Az Allianz Alapkezelõ Zrt.
Allianz Pénzpiaci Alap Féléves Jelentés 2009 I. félév
A jelen tájékoztatót az Allianz Alapkezelõ Zrt., mint az Allianz Pénzpiaci Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelõje – a tõkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény elõírásai szerint – az Alap 2009. elsõ félévi mûködésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános mûködésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZÁF E-III/110.689-1/2008 számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az Allianz Alapkezelõnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelõ honlapján: www.allianz.hu tekinthetõ meg.
Budapest, 2009. augusztus 15.
Allianz Alapkezelõ Zrt.
2
Általános információk
Teljes neve:
Allianz Pénzpiaci Nyilvános Nyíltvégû Befektetési Alap
Rövid neve:
Allianz Pénzpiaci Alap
ISIN kódja:
HU0000707146
Felügyeleti lajtsrom száma:
1111-296
Felügyleti lajstromba vételi határozat száma:
E-III/110.689-1/2008
Típusa:
Nyilvános
Fajtája:
Nyíltvégû értékpapír befektetési alap.
Futamideje:
A nyilvántartásba vételtõl határozatlan ideig terjed.
Befektetõinek köre:
Devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezõ gazdasági Társaságok, és egyéb szervezetek vásárolhatják.
Célja:
Kiszámítható árfolyam-alakulású, rugalmas, bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetési forma. Biztosítása, amely magas likviditású rövid lejáratú eszközök segítségével lehetõvé teszi az átmenetileg felszabaduló Pénzeszközök tetszõleges idõtartamú.
Jegyeinek típusa:
Dematerializált, névre szóló.
Jegyeinek névértéke:
1,- Ft
Jegyeinek sorozata:
A befektetési jegyek egy sorozatot képeznek.
Jegyeinek mennyisége:
Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra.
Minimális Saját tõke induláskor:
200.000.000.- Ft
Maximális Saját tõke:
Nincs meghatározva.
Üzleti év:
Induláskor 2008. december 31-ig, majd megegyeznek a naptári .
3
Az Alapkezelõ adatai Alapkezelõ neve:
Allianz Alapkezelõ Zrt.
Székhelye:
1054 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52
Alapítás idõpontja:
2008. március 11.
Cégbejegyzés helye:
Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest
Cégbejegyzés ideje:
2008. április 23.
Cégbejegyzés száma:
Cg. 01-10-045969
A Letétkezelõ adatai A társaság neve:
Allianz Bank Zrt.
Székhelye:
1139 Budapest, Váci út 81.
Alapítás idõpontja:
2001.08.10.
Cégbejegyzés helye:
Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest
Cégbejegyzés ideje:
2001. november 12.
Cégbejegyzés száma:
01-10-044647
A Forgalmazó adatai Forgalmazó neve:
A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásával az Alap, mint Kibocsátó nevében eljáró Alapkezelõ az Allianz Bank Zrt.-t bízta meg.
Forgalmazási helyek:
Allianz Bank Zrt. Központi fiók 1139 Budapest, Váci út 81.
A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója:
KPMG Hungária Kft.
Székhyelye:
1139 Budapest, Váci út 99.
A könyvvizsgálatért felelõs személy:
Fébó László
MKVK tagsági igazolvány száma:
006702
4
A befektetési eszköz állomány összetétele fajtánként, típusonként Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások 2008.12.31. Forint
2008.12.31. Százalék
2009.06.30. Forint
2008.12.31.Sz Százalék
-
-
-
0%
Lekötött betétek
1 032 720 326
100%
6 243 153
1%
Államkötvények
-
-
52 731 600
4%
Kincstárjegyek
-
-
1 014 119 898
95%
Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesítõ ép.
-
-
-
0%
1 032 720 326
100%
1 073 094 651
100%
2 320 994
-
2 185 830
-
1 030 399 332
-
1 070 908 821
-
Nyitó Állomány
Forgalomba hozatal
Visszaváltás
Záró Állomány
Január
1 000 500 000
-
-
1 000 500 000
Február
1 000 500 000
-
-
1 000 500 000
Március
1 000 500 000
-
-
1 000 500 000
Április
1 000 500 000
-
-
1 000 500 000
Május
1 000 500 000
-
-
1 000 500 000
Június
1 000 500 000
-
-
1 000 500 000
Folyószámla, készpénz
Befektetett eszközök összesen Kötelezettségek Nettó eszközérték
A befektetési jegyek számának alakulása
5
Az Alap saját tõkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Az Alap saját tõkéje
Egy jegyre jutó nettó eszközérték
2008.12.31.
1 030 399 332
1,0299
2009.01.30.
1 036 907 447
1,0364
2009.02.27.
1 040 405 004
1,0399
2009.03.31.
1 049 388 324
1,0489
2009.04.30.
1 056 599 979
1,0561
2009.05.29.
1 063 323 242
1,0628
2009.06.30.
1 070 908 821
1,0704
Az Alap 2009. I. félévben nem vett fel hitelt. Az Alap a tárgyidõszakban származtatott ügyletet nem kötött. Az Alap nem fizetett hozamot.
Az Alap és referenciaindexének hozama Az alap teljesítménye (nominális hozamok) 1 hónap
3 hónap
6 hónap
1 év
Indulástól számított
Alap
0,72%
2,05%
3,93%
-
7,04%
Benchmark
0,72%
2,49%
4,66%
-
8,71%
6
A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezõk 2009. elsõ negyedévében a folytatódó bizalmi válság és ennek nyomán erõteljes hozamemelkedés volt megfigyelhetõ a magyar állampapírpiacon. A külföldi befektetõk tovább csökkentették magyar állampapír állományukat. A hozamgörbe alakja is megváltozott, a különbözõ lejáratú hozamok szigorúan emelkedtek a 3 hónapos diszkontkincstárjegytõl az 5 éves államkötvény hozamig haladva.
A jegybanki pénzek jelentõs része így gyakorlatilag „átfolyt a gazdaságon”, a piaci szereplõk a pénzügyi szektort ugyan elsõ körben kihagyták, ám az extra likviditás végül megtakarítássá vált - bankoknál és befektetési alapoknál csapódott le. A folyamat egy jelenleg is tartó eszközárbuborékot eredményezett: olyan felértékelõdést, mely mögött nincsenek reális fundamentumok.
A második negyedévben megkezdõdött a globális hangulati javulás. A jegybanki alapkamatok a vezetõ gazdaságokban történelmi minimumukra csökkentek, a kormányzatok hatalmas fiskális ösztönzõcsomagok bevezetésével próbálták tompítani a recesszió hatásait. A folyamat ugyan bizalomra adott okot, ám a likviditást becsatornázni hivatott banki közvetítõ rendszer nem mûködött megfelelõen: gyakorlatilag világszerte töredékére csökkent vagy teljesen leállt a hitelezés.
A második negyedévben a fentiek alapján érzékelhetõen emelkedett a kereslet a magyar államkötvények iránt is. A különbözõ lejárati tartamokra számított államkötvényhozamok alakja is kezdett visszaállni a korábbi években megszokott, csökkenõ (inverz) mértékûre. Jelentékeny mértékben mérséklõdtek a kötvényhozamok, így a 3 éves lejárat esetében március elején tapasztalt 14,35 százalékos hozam kimagasló mértékben, 9,25 százalékos mértékûre süllyedt a második negyedév végére.
Ennek ellentételezésére a vezetõ jegybankok világszerte komoly tételekben vásároltak fel értékpapírokat közvetlenül a piacról (quantitative easing). A lépések nagyságrendje csak az Egyesült Államokban másfélezer milliárd dollárra tehetõ. Az így felpumpált monetáris bázis ugyan javított a befektetõi hangulaton, ám ez csak felszíni hatás. Érdemi javulás még nem indult meg a piacokon, a fölös pénz nem talált utat a reálgazdaságba: a fogyasztás visszafogása mellett a beruházások is megcsappantak.
A forint árfolyama is erõsödést mutatott. 06.30-án 272,43 volt az MNB közép árfolyam az euróval szemben. A 3 hónapos BUBOR 30bp-tal 9,65%-ig csökkent a félév során. A megnövekedett forint likviditás során a jegybanki kéthetes betét állomány 2,9 mrd Ft-ra bõvült. Tekintve, hogy alapunk átlagos hátralévõ futamidejét fokozatosan hosszabbítottuk a második negyedév során kihasználhattuk a hozamcsökkenés elõnyeit.
7
Allianz Alapkezelõ Zrt. 1052 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52. Allianz Bank Zrt. 1139 Budapest, Váci út 81. Allianz Bank Zrt. 1139 Budapest, Váci út 81. www.allianz.hu
