Allianz Alapkezelő Zrt.
Féléves Jelentés 2011 I. félév
Allianz Lendület Befektetési Alap
A jelen tájékoztatót az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Lendület Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője – a tőkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény előírásai szerint – az Alap 2011. első félévi működésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZAF EN-III/TTE-374/2010 számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az Allianz Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazóinál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján: www.allianz.hu tekinthető meg.
Budapest, 2011.augusztus 15.
Allianz Alapkezelõ Zrt.
2
Általános információk Neve:
Allianz Lendület Befektetési Alap
ISIN kód:
HU0000709126
Felügyeleti lajtsrom száma:
1111-400
Felügyleti lajstromba vételi határozat száma:
KE-III-395/2010.
Típusa:
nyilvános
Fajtája:
nyílt végű, befektetési alapba befektető befektetési alap
Futamideje:
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
Elszámolás napja:
T+2
Befektetőinek köre:
devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek
Célja:
Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése a magasabb kockázatú eszközök vásárlásából eredő többletkockázat vállalásával.
Referencia hozam (benchmark):
10%ZMAX 40%MAX 20%BUX 14% S&P500 8% DJ EuroStoxx50 8 % MSCI GEM
Kockázat:
magas
Jegyeinek típusa:
dematerializált, névre szóló
Jegyeinek névértéke:
1,- Ft
Jegyeinek sorozata:
a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek
jJegyeinek mennyisége:
korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra
Maximális Saját tőke:
nincs meghatározva
Üzleti év:
megegyeznek a naptári évekkel
3
Az Alapkezelő adatai Az Alapkezelő neve:
Allianz Alapkezelő Zrt.
Székhelye:
1087 Budapest, Könyves Kálmán Krt. 48-52.
Alapítás időpontja:
2008. március 11.
Cégbejegyzés helye:
a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest
Cégbejegyzés ideje:
2008. április 23.
Cégbejegyzés száma:
Cg. 01-10-045969
A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai 2011-április 1-ig A társaság neve:
Allianz Bank Zrt.
Székhelye:
1139 Budapest, Váci út 81.
Alapítás időpontja:
2001.08.10. (2006.03.08.)
Cégbejegyzés helye:
a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest
Cégbejegyzés ideje:
2001. november 12.
Cégbejegyzés száma:
01-10-044647
Allianz Hungária Zrt. és az FHB Jelzálogbank Nyrt. 2010-ben hosszú távú stratégiai megállapodást kötött, amelynek keretében az Allianz Bank Zrt. az FHB Bankcsoport tagjává vált. 2011. március 31-ével az Allianz Bank Zrt. beolvadt az FHB Bank Zrt.-be, így 2011. április 1-jétől jogutódként az FHB Bank Zrt. vette át a letétkezelői és forgalmazói szolgáltatást.
A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai 2011. április 1-jétől A társaság neve:
FHB Bank Zrt.
Székhelye:
1082 Budapest, Üllői út 48.
Alapítás időpontja:
2006. április 3.
Cégbejegyzés helye:
a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest
Cégbejegyzés ideje:
2006. június 14.
Cégbejegyzés száma:
01-10-045459
A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója:
HKH Consulting Számviteli és Gazdasági Tanácsadó Kft., kamarai száma: 001181, PSZÁF engedély száma: T-001181/06
Székhelye:
1132 Budapest, Váci út 34.
A könyvvizsgálatért felelős személy:
Horváth János
MKVK tagsági igazolvány száma:
003436
Pénzügyi minősítés száma:
E-003436/01 4
A befektetési eszköz állomány összetétele fajtánként, típusonként Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások
Folyószámla, készpénz
2010.12.30 Forint
2011.06.30 Forint
2011.06.30 Százalék
10 417 364
11 671 937
5,63%
Lekötött betétek
0,00%
Államkötvények
0,00%
Kincstárjegyek
0,00%
Kollektív befektetési értékpapírok
193 730 205
195 936 179
94,50%
Befektetett eszközök összesen
204 147 569
207 608 116
100,13%
224 808
265 524
0,13%
203 922 761
207 342 592
100,00%
Nyitó Állomány
Forgalomba hozatal
Visszaváltás
Záró Állomány
Január
203 310 179
997 008
-
204 307 187
Február
204 307 187
-
-
204 307 187
Március
204 307 187
997 108
-
205 304 295
Április
205 304 295
-
1 025 465
204 278 830
Május
204 278 830
513 217
-
204 792 047
Június
204 792 047
-
-
204 792 047
Kötelezettségek Nettó eszközérték
A befektetési jegyek számának alakulása
5
Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Az Alap saját tőkéje
Egyjegyre jutó nettó eszközérték
2010.12.30
203 922 761
1,0030
2011.01.31
208 161 333
1,0189
2011.02.28
210 000 478
1,0279
2011.03.31
208 896 724
1,0175
2011.04.29
210 271 273
1,0293
2011.05.31
209 761 076
1,0243
2011.06.30
207 342 592
1,0125
Az Alap 2011 első félévében nem vett fel hitelt. Az Alap a tárgyidőszakban származtatott ügyletet nem kötött. Az Alap nem fizetett hozamot.
Az Alap és referenciaindexének hozama 2011.06.30. Az alap teljesítménye (nominális hozamok) 1 hónap
3 hónap
6 hónap
1 év
Indulástól számított
Alap
-1,15%
-0,49%
0,95%
n.a.
1,25%
Benchmark
-1,11%
-0,42%
1,76%
n.a.
2,10%
Az Allianz Alapkezelő működésében történt változások Az Allianz Alapkezelő Zrt. Igazgatóságában és Felügyelő Bizottságban személyi változások történtek 2011 első félévben. Az Igazgatóság tagjai: Fekete Attila, Pártl Zoltán, dr. Borsányi Gábor A felügyelőbizottság tagjai: Kozek András, dr. Christian Willinsky, Malicskó Gábor
A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők 2011 első negyedéve a magas kockázatvállalási hajlandóság jegyében telt. A befektetők döntéseiben a növekvő vállalati eredmények mellett jelentős kiválasztási szerepet kapott az akkor még jó makrogazdasági háttér. A második negyedév nagy részében ugyanakkor inkább már a kockázat-elutasítás dominálta a globális tőkepiacokat, a makrogazdasági előrejelző indikátorok lefelé fordultak. A görög probléma rövid távú „megoldásával” azonban a félév végére megnyugodott a piac. Olyannyira, hogy egy hét alatt majdnem korrigálta a májusi, illetve június eleji jelentős esést. A magyar részvénypiac jó szokásához híven fokozottan érzékeny volt a világgazdaság rezdülésire. A fejlett piacok az év első felében felülteljesítették a fejlődőket (a magyart kivéve). Ennek fő oka, hogy a félév során tapasztalt nyersanyagár emelkedés a fejlődő piacokon fokozatos monetáris szigorítást indukált, aminek hatására a tőkekivonás innen intenzívebb volt. A DAX közel 5%-ponttal felülteljesítette a Eurostoxx 50 indexet az év első felében, annak ellenére, hogy a német cégek is érzik a periféria fájdalmát, illetve a lefelé konyuló IFO gazdasági várakozások al-indexet, és a szintén lefelé konyuló ZEW indexet.
Ez jórészt a forint erősödésének volt köszönhető, de saját devizában mérve is kiemelkedően zárták a hazai eszközök az első félévet. A BUX 6,4%-kal zárt magasabban június végén. A magyar részvények a régió élmezőnyében zárták az év első felét, az OTP vezényletével.
Magyar állampapírpiac Az alap által követett MAX index közel 7%-kal zárt magasabban az első félévben. A kormány által beterjesztett Széll Kálmán Tervre keresztelt reformcsomag komoly változást hozott hazánk kockázati megítélésében. A befektetők és a hitelezők (EU, IMF) szívesen látták viszont saját elképzeléseiket a költségvetés kiadási oldalának tartós lefaragásával kapcsolatban. Sajnos a csomag a robinhood-adóztatási sémától eddig érdemben nem tért el, a tényleges átfogó reformokkal a kormányzat még adós maradt (Q3-ra tolódik sok érdemi lépés vitája), így a kezdeti pozitív indulás után erősödnek a 2012-re vonatkozó kockázatok. A magán-nyugdíjpénztári vagyon becsatornázásával 2011-re minden költségvetési kérdés kívánság szerinti mértékre állítható be, ám a bevételi oldal jelentős elmaradása (alacsonyabb SZJA, TÁNYA) még nem egyensúlyozódott ki a kiadásoknál – legalábbis a havi rendszerességgel megjelenő büdzsé adatok erre utalnak.
A magyar eszközök felülteljesítették a nagyobb részvényindexeket, a fejlődő piacok gyengébb teljesítménye ellenére.
7
Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. (székhely: 1087 Budapest, Könyves Kálmán krt. 48-52.) Letétkezelő és Vezető Forgalmazó 2011-április 1-ig: Allianz Bank Zrt. (székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81.) Letétkezelő és Vezető Forgalmazó 2011április 1-jétől: FHB Bank Zrt. (székhelye: 1082 Budapest, Üllői út 48) www.allianz.hu
