Az Allianz Alapkezelõ Zrt.
Allianz Kötvény Befektetési Alap Féléves Jelentés 2010 I. félév
A jelen tájékoztatót az Allianz Alapkezelõ Zrt., mint az Allianz Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelõje – a tõkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény elõírásai szerint – az Alap 2010. elsõ félévi mûködésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános mûködésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZÁF EN-III/EA-176/2009. számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az Allianz Alapkezelõnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazóinál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelõ honlapján: www.allianz.hu tekinthetõ meg.
Budapest, 2010. augusztus 15.
Allianz Alapkezelõ Zrt.
2
Általános információk
Teljes neve:
Allianz Kötvény Befektetési Alap
ISIN kódja:
HU0000708201
Felügyeleti lajtsrom száma:
1111-360
Felügyleti lajstromba vételi határozat száma:
EN-III/ÉA-211/2009.
Típusa:
Nyilvános
Fajtája:
Nyíltvégû értékpapír befektetési alap
Futamideje:
A nyilvántartásba vételtõl határozatlan ideig terjed.
Befektetõinek köre:
Devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezõ gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek vásárolhatják.
Célja:
Az Allianz Kötvény Alap az állampapírpiaci befektetéseket szeretné elérhetõvé tenni a befektetési jegyet vásárlók számára. Az Allianz Kötvény Alap célja, hogy középtávon az állampapír befektetésekkel versenyképes hozamot érjen el befektetõinknek, mindezt azokkal azonos közepes kockázati szint mellett.
Jegyeinek típusa:
Dematerializált, névre szóló.
Jegyeinek névértéke:
1 Ft
Jegyeinek sorozata:
A befektetési jegyek egy sorozatot képeznek.
Jegyeinek mennyisége:
Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra.
Üzleti év:
Megegyeznek a naptári évekkel.
3
Általános információk Az Alapkezelõ adatai Az Alapkezelõ neve:
Allianz Alapkezelõ Zrt.
Székhelye:
1054 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52
Alapítás idõpontja:
2008. március 11.
Cégbejegyzés helye:
Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest
Cégbejegyzés ideje:
2008. április 23.
Cégbejegyzés száma:
Cg. 01-10-045969
A Letétkezelõ adatai A társaság neve:
Allianz Bank Zrt.
Székhelye:
1139 Budapest, Váci út 81.
Alapítás idõpontja:
2001.08.10. (2006.03.08.)
Cégbejegyzés helye:
Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest
Cégbejegyzés ideje:
2001. november 12.
Cégbejegyzés száma:
01-10-044647
A Forgalmazó adatai Forgalmazó neve:
A Befektetési Jegyek vezetõ forgalmazója az Allianz Bank Zrt., Az Alap forgalmazója továbbá az FHB Kereskedelmi Bank Zrt. A forgalmazási helyek bemutatása az 1. számú mellékletben található.
A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója:
KPMG Hungária Kft.
Székhyelye:
1139 Budapest, Váci út 99.
A könyvvizsgálatért felelõs személy:
Mádi-Szabó Zoltán
MKVK tagsági igazolvány száma:
003247
4
A befektetési eszköz állomány összetétele fajtánként, típusonként Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások 2009.12.31 Forint
2010.06.30 Forint
2010.06.30 Százalék
49 013 452
53 539 120
9,33%
Lekötött betétek
-
-
0,00%
Államkötvények
454 659 650
520 857 102
90,80%
Kincstárjegyek
-
-
0,00%
Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesítõ ép.
-
-
0,00%
503 673 102
574 396 222
100,13%
1 206 167
736 685
0,13%
502 466 935
573 659 537
100,00%
Folyószámla, készpénz
Befektetett eszközök összesen Kötelezettségek Nettó eszközérték
A befektetési jegyek számának alakulása Nyitó Állomány
Forgalomba hozatal
Visszaváltás
Záró Állomány
Január
500 016 984
11 255 854
1 984
511 270 854
Február
511 270 854
1 085 496
200 005 895
312 350 455
Március
312 350 455
28 861 217
9 665 697
331 545 975
Április
331 545 975
145 931 123
20 013 062
457 464 036
Május
457 464 036
128 381 905
33 728 829
552 117 112
Június
552 117 112
13 820 575
19 059 027
546 878 660
5
Az Alap saját tõkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Az Alap saját tõkéje
Egy jegyre jutó nettó eszközérték
2009.12.31
502 466 935
1,0049
2010.01.29
522 384 550
1,0217
2010.02.26
323 529 818
1,0358
2010.03.31
354 123 603
1,0681
2010.04.30
496 189 137
1,0847
2010.05.31
589 941 438
1,0685
2010.06.30
573 659 537
1,0490
Az Alap 2010. I. félévben nem vett fel hitelt. Az Alap a tárgyidõszakban származtatott ügyletet nem kötött. Az Alap nem fizetett hozamot.
Az Alap és referenciaindexének hozama Az alap teljesítménye (nominális hozamok) 1 hónap
3 hónap
6 hónap
1 év
Indulástól számított
Alap
-1,82%
-1,79%
4,34%
n.a
4,90%
Benchmark
-1,84%
-2,00%
4,29%
n.a
4,09%
6
Az Allianz Alapkezelõ mûködésében, és az Alap befektetési politikájában történt változások Az Alapkezelõ mûködésében változás 2010 elsõ félévében nem történt. Az Alap befektetési politikája nem változott.
A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezõk A nemzetközi makrogazdasági folyamatok meglehetõsen csapongó kockázatvállalási hajlandóságot eredményeztek 2010 elsõ félévében. Természetesen az amerikai gazdaság talpra állása és a feszítetté váló kínai növekedési ütem mellett minket az EMU tagországok egy csoportjával, a „peremállamokkal” kapcsolatos finanszírozási kérdéskör érintett leginkább. A görög, majd késõbb a spanyol, portugál és az ír bizonytalanság alapjaiban rázta meg a nemzetközi finanszírozó rendszereket (erre utal az, hogy az olyan likvid devizapárokban is mint pl. az CHF/USD is átmenetileg leszakadtak a piaci vételi jegyzések). Természetesen a meghozott intézkedésekkel összhangban a vételi kedv is visszatért ezekre a piacokra, függetlenül attól, hogy az EKB által összehozott csomag mennyire biztosít stabil, fenntartható állapotokat. 2010 elsõ hónapjaiban folytatódott az MNB alapkamatcsökkentõ ciklusa, ez érdemben meghatározta a rövid hozamok mozgását. Az irányadó ráta 6,25%-ról április végére 5,25%-ra csökkent, azóta a monetáris irányítás a kivárás mellett tette le voksát. Makrogazdasági fronton az enyhítésnek bõven volt tere, mert bár az ipari termelés az exportpiacaink fellendülése miatt kiugró teljesítményt mutatott, a belsõ fogyasztás és a beruházások üteme drasztikus mértékben csökkent. Az alapkamatcsökkentési trend végét a globális kockázatvállalási hajlandóság romlása és a hazai költségvetés körüli bizonytalansági tényezõk sokasodása hozta el.
Költségvetési fronton felemás helyzetet élhettünk meg az év elsõ felében. A 2010-re vonatkozó költségvetés hangsúlyos részét képezték az elkülönített tartalékok – gyakorlatilag ezzel a biztonsági mozgástérrel sikerült a büdzsé tervezetet elfogadtatni a parlamenttel – ám ezeket az elsõ hónapokban rendre fel kellett szabadítani. A választások után merõben változott a helyzet: a kétharmados Fidesz gyõzelem után már a legmagasabb kormányzati szinten is a kommunikáció része lett az esetleges államcsõd esélye, illetve ennek elkerülése. A rövid – de rendkívül volatilis – idõszak után a hiánycél elérésére tett ígéretek vették át a terepet - egészen az EU-IMF tárgyalóküldöttség idõ elõtti távozásáig. Mindezek ellenére az év eleji állapotokhoz képest a másodpiaci hozamgörbe minden lejáraton csökkenni tudott: a rövid oldalon érezhetõen nagyobb, 50-70 bp-os, a hosszabb termineken visszafogottabb, 10-30 bp-os volt az erõsödés. Meg kell jegyeznünk azonban, hogy sem a görbe alakváltozása, sem az asset swap spread-ek hirtelen szûkülése nem feltétlenül tükrözi a jelenlegi környezetben látható 2011-es finanszírozási lehetõségeket, illetve az ÁKK jelenlegi forrásbevonási stratégiáját, mely igen erõteljesen koncentrál a hosszabb lejáratok kínálatának bõvítésre. Ennek köszönhetõen az Alap nem változtatott stratégiáján és meglehetõsen konzervatív módon, a benchmarktól érdemben nem eltérve kezelte vagyonát.
7
1. számú melléklet
Az Allianz Bank Zrt. fiókhálózata Fiók
Fiók címe
Aréna Corner fiók
Budapest 1087 Budapest, Hungária krt. 40-44.
Bajcsy-Zsilinszky úti fiók
Budapest 1054 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52.
Békéscsabai fiók
Békés megye 5600 Békéscsaba, Hunyadi tér 10.
Berettyóújfalui fiók
Hajdú-Bihar megye 4100 Berettyóújfalu, Dózsa György út 3-5.
Budaörsi fiók
Pest megye 2040 Budaörs, Károly király út 4.
Ceglédi fiók
Pest megye 2700 Cegléd, Rákóczi út 23.
Center Point fiók
Budapest 1139 Budapest, Váci út 81.
Csepeli fiók
Budapest 1214 Budapest, Kossuth Lajos u. 47-49.
Debreceni fiók
Hajdú Bihar megye 4026 Debrecen, Kálvin tér 3/a
Dunaújvárosi fiók
Fejér megye 2400 Dunaújváros, Köztársaság u. 3-5.
Egri fiók
Heves megye 3300 Eger, Dózsa György tér 4.
Érdi fiók
Pest megye 2030 Érd, Budai út 7-11.
Erzsébet körúti fiók
Budapest 1073 Budapest, Erzsébet krt. 18.
Ferenc körúti fiók
Budapest 1094 Budapest, Ferenc krt. 30.
Flórián téri fiók
Budapest 1033 Budapest, Flórián tér 4-5.
Gyöngyösi fiók
Heves megye 3200 Gyöngyös, Petõfi Sándor u. 5.
Gyõri fiók
Gyõr-M-S megye 9022 Gyõr, Tarcsay Vilmos u. 23.
Gyulai fiók
Békés megye 5700 Gyula, Hétvezér u. 3.
K3 fiók
Budapest 1087 Budapest, Könyves Kálmán körút 48-52.
Kaposvári fiók
Somogy megye 7400 Kaposvár, Fõ u. 51.
Kecskeméti fiók
Bács-Kiskun megye 6000 Kecskemét, Bercsényi u. 7.
Keszthelyi fiók
Zala megye 8360 Keszthely, Rákóczi tér 21.
Komáromi fiók
Komárom megye 2900 Komárom, Mártírok útja 19.
Kossuth téri fiók
Budapest 1055 Budapest, Kossuth Lajos tér 13-15.
Kõbányai fiók
Budapest 1102 Budapest, Kõrösi Cs. Stny. 18-20.
Lehel fiók
Budapest 1135 Budapest, Lehel u. 74-76.
Margit körúti fiók
Budapest 1027 Budapest, Margit körút 54.
8
Fiók
Fiók címe
Mátészalkai fiók
Szabolcs-Sz-B m. 4700 Mátészalka, Szalkay u. 2.
Miskolci fiók
Borsod-A-Z megye 3527 Miskolc, Ady Endre u. 16.
Mosonmagyaróvári fiók
Gyõr-M-S megye 9200 Mmagyaróvár, Fõ út 26.
Nagykanizsai fiók
Zala megye 8800 Nagykanizsa, Ady Endre u. 6.
Nyíregyházi fiók
Szabolcs-Sz-B m. 4400 Nyíregyháza, Dózsa György u. 11.
Pápai fiók
Veszprém megye 8500 Pápa, Márton u. 2.
Pécsi fiók
Baranya megye 7624 Pécs, Ferencesek u. 52.
Pesterzsébeti fiók
Budapest 1204 Budapest, Kossuth Lajos u. 64.
Sárvári fiók
Vas megye 9600 Sárvár, Batthyány u. 40.
Siófoki fiók
Somogy megye 8600 Siófok, Szabadság tér 6.
Soproni fiók
Gyõr-M-S megye 9400 Sopron, Batsányi u. 2.
Szegedi fiók
Csongrád megye 6721 Szeged, Szent István tér 10.
Székesfehérvári fiók
Fejér megye 8000 Székesfehérvár, Koronázó tér 2.
Szekszárdi fiók
Tolna megye 7100 Szekszárd, Széchenyi u. 29-31.
Szigetszentmiklósi fiók
Pest megye 2310 Szigetszentmiklós, Losonczi u. 1.
Szolnoki fiók
Jász-N-Sz megye 5000 Szolnok, Nagy Imre körút 10/a.
Szombathelyi fiók
Vas megye 9700 Szombathely, Petõfi Sándor u. 16.
Tatabányai fiók
Komárom megye 2800 Tatabánya, Dózsa György út 56/a.
Újpesti fiók
Budapest 1043 Budapest, Árpád út 45.
Üllõi úti fiók
Budapest 1184 Budapest, Üllõi út 372.
Veszprémi fiók
Veszprém megye 8200 Veszprém, Óváros tér 19-20.
Villányi úti fiók
Budapest 1113 Budapest, Villányi út 20.
Zalaegerszegi fiók
Zala megye 8900 Zalaegerszeg, Dísz tér 7.
9
1. számú melléklet
Az FHB Kereskedelmi Bank Zrt. fiókhálózata Fiók
Fiók Cím
Postacím
Kecskemét
6000 Kecskemét Petõfi Sándor u. 1/a
6001 Kecskemét, Pf. 374
Székesfehérvár
8000 Székesfehérvár Fõ utca 13.
8002 Székesfehérvár, Pf.: 413.
Budapest Váci u.
1132 Budapest, XIII. Váci út 20.
1132 Budapest, XIII. Váci út 20.
Gyõr
9022 Gyõr Árpád u. 23/A
9002 Gyõr, Pf.: 46
Kaposvár
7400 Kaposvár Noszlopy Gáspár u. 4.
7401 Kaposvár, Pf.: 129
Miskolc
3525 Miskolc Szentpáli u. 11.
3501 Miskolc, Pf 532
Debrecen
4024 Debrecen Csapó u. 7.
4001 Debrecen Pf.:159
Szeged
6720 Szeged Széchényi tér 3.
6701 Szeged, Pf. 9.
Pécs
7623 Pécs Rákóczi u. 30.
7602 Pécs, Pf. 467.
Nyíregyháza
4400 Nyíregyháza Dózsa György u. 1-3.
4401 Nyíregyháza, Pf. 114.
Zalaegerszeg
8900 Zalaegerszeg Kossuth u. 5.
8901 Zalaegerszeg Pf.: 335
Szolnok
5000 Szolnok Szapáry u. 23.
5001 Szolnok, Pf. 270.
Békéscsaba
5600 Békéscsaba Andrássy u. 14.
5601 Békéscsaba, Pf. 566.
Budapest Heltai tér
1039 Bp. Heltai Jenõ tér 1.
1311 Budapest, Pf.: 101.
Veszprém
8200 Veszprém Cserhát ltp. 7.
8210 Veszprém Pf.: 1333.
Tatabánya
2800 Tatabánya Köztársaság út 1/A
2800 Tatabánya, Köztársaság u. 1/A
Eger
3300 Eger Dr. Sándor Imre u. 4.
3301 Eger, Pf.:205.
Salgótarján
3100 Salgótarján Erzsébet tér. 7.
3100 Salgótarján, Erzsébet tér 7.
Szombathely
9700 Szombathely Fõ tér 15.
9700 Szombathely Pf. 88.
Szekszárd
7100 Szekszárd Széchényi utca 39.
7101 Szekszárd, Pf.: 191.
Budapest Üllõi út
1082 Budapest, Üllõi út 48.
1908 Budapest
10
