Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
Informatie voor de particulier
Inhoud Het Aanvullend Prospectus
3
Beschrijving van het product
4
Beleggingsbeleid
4
Risico’s
5
De vermogensbeheerder
8
De administrateur
8
De bewaarneming
8
Dividendpolitiek
8
Gegevens over kosten en vergoedingen
9
Gegevens over het behaalde rendement
9
Gegevens over de waardering
10
Jaarrekening
10
Koersinformatie
10
2 |
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
Het Aanvullend Prospectus
Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het Basis
gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking
Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V.
van dit Aanvullend Prospectus zou wijzigen. Uitsluitend Achmea
en moet in samenhang daarmee worden gelezen. Tenzij
Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. is verantwoordelijk voor
uitdrukkelijk anders is aangegeven, hebben begrippen in dit
de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in
Aanvullend Prospectus de betekenis die daaraan is toegekend in
dit Aanvullend Prospectus. De afgifte en verspreiding van het
het Basis Prospectus.
Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus, alsmede het aanbieden, verkopen en leveren van de aandelen van elk Fonds
Potentiële beleggers in een van de Fondsen van Achmea
kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan
Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden er nadrukkelijk
(wettelijke) beperkingen.
op gewezen dat aan het beleggen in deze Fondsen financiële risico’s verbonden zijn. Zij dienen dan ook goed nota te nemen
Op het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus is
van de volledige inhoud van het Basis Prospectus en dit
uitsluitend Nederlands recht van toepassing. Voor een uitleg
Aanvullend Prospectus van Achmea Pensioen- en
van de gehanteerde begrippen verwijzen wij u naar het
Levensverzekeringen N.V.
document ‘Begrippenlijst Unit Linked Beleggingsfondsen’.
De in dit Aanvullend Prospectus opgenomen gegevens zijn, voor
Dit Aanvullend Prospectus is geldig vanaf 1 oktober 2014.
zover dit aan de directie van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, in overeenstemming met de werkelijkheid en geen
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
| 3
Beschrijving van het product
Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. biedt onder
Property Equities IH EUR (“Robeco Property Equities”) dat
andere Avéro Achmea beleggingsverzekeringen aan. Van de
wereldwijd in beursgenoteerde vastgoedaandelen belegt. De
premies, die door de verzekeringnemers van een Avéro Achmea
portefeuille luidt in euro’s. Het Avéro Achmea Wereld
beleggingsverzekering aan Achmea Pensioen- en
Vastgoedfonds is een Fonds van Achmea Unit Linked
Levensverzekeringen N.V. worden betaald, wordt een deel belegd
Beleggingsfondsen, zoals opgenomen in het Basis Prospectus. Het
in het Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds. Dit Fonds belegt
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds is opgericht per 1 januari
uitsluitend in het Robeco Capital Growth Funds -Robeco
2009.
Beleggingsbeleid
Het Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds belegt uitsluitend in
Robeco Property Equities
het Robeco Property Equities dat wereldwijd in beursgenoteerde
Robeco Property Equities is een subfonds van Robeco Capital
vastgoedaandelen belegt. Robeco Property Equities richt zich op
Growth Funds, dat statutair gevestigd is in Luxemburg als
ondernemingen met de beste vooruitzichten binnen de sector. Er
instelling voor collectieve belegging in de vorm van een
wordt gebruik gemaakt van zorgvuldig ontwikkelde modellen om
‘Société d’Investissement à Capital Variable’ (SICAV) naar
aandelen te kiezen met goede winstverwachtingen en redelijke
Luxemburgs recht.
waarderingen. Daarnaast worden ondernemingen aan een
Robeco Capital Growth Funds SICAV is conform de richtlijn
individuele screening onderworpen via gesprekken met het
beleggingsinstellingen toegelaten in Nederland en staat onder
management en beoordeling van bedrijfscijfers.
toezicht van de CSSF in Luxemburg. Robeco Luxembourg S.A. is als beheerder van Robeco Property Equities geautoriseerd door
Het Fonds voert een actief beleggingsbeleid. De doelstelling van
en staat onder toezicht van de Commission de Surveillance du
het Fonds is met een goed gespreide portefeuille een
Secteur Financier (CSSF) te Luxemburg. Robeco Property
outperformance te bereiken ten opzichte van de benchmark. Dit
Equities is geautoriseerd als ICBE door de CSSF. Het Robeco
betekent dat de benchmark niet wordt gevolgd. Hierdoor zijn
Property Equities is opgenomen in het register van de AFM
relatief grote rendementsverschillen, afgezien van kosten zoals
(notificatie van buitenlandse ICBE’s). Robeco Luxembourg S.A.
vermeld in dit prospectus, met de benchmark mogelijk. Als
is gevestigd in Luxemburg en is een aan de Beheerder van het
benchmark geldt de S&P Developed Property Net Return Index
Fonds gelieerde partij, zoals bedoeld in de Wft. Van gelieerde
(hedged naar EUR).
partijen is sprake wanneer een partij beleidsbepalende invloed kan uitoefenen in een andere partij, danwel invloed van betekenis
•
Er kan ter optimalisering van de rendement-/ risicoverhouding gebruikt worden gemaakt van derivaten.. Daarnaast is het gebruik van valutatermijncontracten toegestaan, met als doelstelling om het valutarisico naar de
kan uitoefenen op het zakelijk en financieel beleid van de andere partij. De aan- en verkoop van deelnemingsrechten in het Robeco Property Equities Fund vindt plaats conform de vastgelegde voorwaarden.
euro zoveel mogelijk te beperken. Voor het Robeco Property Equities is een Engelstalig prospectus beschikbaar alsmede de Essentiële Beleggersinformatie (EBI) in het Nederlands.
4 |
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
Risico’s
Dit hoofdstuk heeft betrekking op de risico’s die in het
Hierbij wordt een selectief beleid van tegenpartijen
Fonds c.q. de fondsen waarin belegd wordt kunnen optreden.
gehanteerd.
Algemeen
Concentratierisico
De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt. Het is
Door te beleggen in onder meer hetzelfde land, dezelfde regio,
echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten
dezelfde sector, bij dezelfde debiteuren of combinaties hier van, is
zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop
de spreiding van de beleggingsportefeuille beperkt. De oorzaak
geheel of ten dele verloren gaat. De waardeontwikkeling van de
van de concentratie van de portefeuille kan het gevolg zijn van het
belegging is namelijk afhankelijk van fluctuaties in prijzen van
beleggingsbeleid. Een beperkter beleggings- universum (b.v. een
individuele financiële instrumenten waarin door het Fonds wordt
belegging in Nederland) leidt tot geringere
belegd. Deze fluctuaties in prijzen van individuele financiële
spreidingsmogelijkheden dan een groter universum (b.v. een
instrumenten is het gevolg van ontwikkelingen op de kapitaal-,
belegging in de Eurozone of een wereldwijde belegging). Door het
effecten-, valuta- en goederenmarkten. De koers en de waarde van
concentratierisico kunnen bepaalde gebeurtenissen die de
de beleggingen van het Fonds worden door deze fluctuaties
financiële instrumenten raken van grotere invloed zijn op de
beïnvloed met als gevolg dat de (intrinsieke) waarde (in euro) van
waarde van de beleggingsportefeuille dan bij een minder
het Fonds kan dalen.
geconcentreerde beleggingsportefeuille.
Hieronder wordt nader ingegaan op de risico’s, in volgorde van
relevantie, die de koers van het Fonds en de waarde van de
Portefeuillerisico
financiële instrumenten waarin (indirect) door het Fonds wordt
Dit risico ontstaat als gevolg van de gemaakte beleggings-
belegd kunnen beïnvloeden. De risico’s zijn beschreven voor het
keuzen door de vermogensbeheerder(s) in de portefeuille.
Fonds en kunnen zich voordoen op het niveau van het Fonds en/of
De waarde van de onderliggende financiële instrumenten
de beleggingsinstelling(en) waarin wordt belegd en/of de financiële
fluctueren soms aanzienlijk afhankelijk van de activiteiten en
instrumenten waarin wordt belegd.
resultaten van de afzonderlijke ondernemingen en/of van de
Elk kwartaal beoordeelt de Beheerder de risico’s met behulp van
algemene markt- en economische omstandigheden.
het “kans maal impactmodel”. Dit houdt in dat per genoemd risico
beoordeeld wordt hoe groot de kans is dat het risico optreedt en
Valutakoersrisico
wat de impact hiervan is op de koers van het Fonds. Ten aanzien
De waardeontwikkeling van de belegging waarin wordt belegd
van de risico’s die zich voordoen in de andere
kan worden beïnvloed door valutakoersschommelingen. Er wordt
beleggingsinstelling(en) waarin door het Fonds wordt belegd,
een onderscheid gemaakt tussen direct en indirect
worden zo mogelijk beheersmaatregelen getroffen en verantwoord
valutakoersrisico. Van direct valutakoersrisico is sprake indien de
door de beheerder van de desbetreffende beleggingsinstelling(en).
financiële instrumenten waarin wordt belegd, in een vreemde
Het risico van beleggen in een andere beleggingsinstelling wordt
valuta zijn genoteerd. Hierdoor kan een verandering in de koers
beperkt door een zorgvuldige selectie en monitoring van de andere
van een vreemde valuta ten opzichte van de euro een negatief of
beleggingsinstelling(en).
positief effect hebben op de beleggingen en de dividenden van het Fonds. Van indirect valutakoersrisico is sprake als er wordt
Marktrisico
belegd in financiële instrumenten van ondernemingen die hun
De koersen van financiële instrumenten waarin wordt belegd
resultaten (deels) buiten de eurozone realiseren.
kunnen wereldwijd of specifiek op de markten waarin wordt
belegd, dalen of stijgen. Deze daling of stijging kan optreden
Liquiditeitsrisico
door bijvoorbeeld de veranderde economische, politieke,
Het is mogelijk dat een transactie (aan- of verkoop van een
marktomstandigheden of marktomstandighedenverwachtingen
financieel instrument) als gevolg van het ontbreken van
alsmede door een veranderde individuele landen- of
voldoende verhandelbaarheid niet of niet tegen een acceptabele
bedrijfssituatie.
prijs kan worden uitgevoerd. Hierdoor kan er een verlies van
waarde van het financiële instrument optreden. Risico van valutatermijncontracten
Binnen het Fonds is het gebruik van valutatermijn-
Risico van in- of uitlenen van effecten
contracten toegestaan met als doelstelling om het
Het inlenen van stukken vindt in principe niet plaats. Binnen de
valutarisico naar de euro zoveel mogelijk te beperken.
beleggingsfondsen kunnen de stukken eventueel voor 100%
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
| 5
worden uitgeleend. Hierbij bestaat het risico dat de inlener niet
marktbewegingen wordt vergroot. Van hefboomfinanciering is
kan voldoen aan zijn verplichting tot teruggave van de geleende
sprake als posities worden ingenomen met geleend geld, geleende
effecten. Dit risico wordt beperkt door effecten uitsluitend uit te
effecten, of een hefboom als onderdeel van (bepaalde)
lenen met onderpand in de vorm van effecten, liquiditeiten en/of
derivatenposities. Indien gebruik wordt gemaakt van
geldmarktinstrumenten. Het risico van het uitlenen van effecten
hefboomfinanciering vergroot dit de risicopositie van het Fonds en
is door een selectief beleid van tegenpartijen en het vragen van
kan uw belegging risicovoller zijn dan wanneer geen gebruik wordt
zekerheden beperkt. Daarbij wordt het uitlenen van stukken uitsluitend toegestaan aan vooraf geselecteerde partijen. Het
gemaakt van hefboomfinanciering. Binnen het Fonds is het gebruik
ontvangen onderpand in de vorm van liquiditeiten wordt uitgezet
van valutatermijncontracten toegestaan met als doelstelling om het
in een goed gespreid depositofonds, waarbinnen belegd wordt in
valutarisico naar de euro zoveel mogelijk te beperken. Hierbij
instellingen met een hoge rating. De gemiddelde rating van deze
wordt een selectief beleid van tegenpartijen gehanteerd.
beleggingen ligt boven AA. Door deze gehanteerde ratingmaatstaf is het risico dat een instelling die geld heeft
Risico van inflatie
geleend binnen het depositofonds niet aan zijn verplichting tot
Door veranderingen in de inflatie (geldontwaarding) kan de
terugbetaling kan voldoen beperkt. De uitleenactiviteiten worden
waarde van de beleggingen worden beïnvloed. Een
verzorgd door zorgvuldig gekozen derden. Aan het uitlenen van
inflatiestijging betekent dat het geld minder waard wordt. In het
effecten zijn operationele risico’s verbonden, zoals onder andere
algemeen geldt dat bij beleggingen in zakelijke waarden
een tijdige “marking to market” (het -dagelijks- bepalen van de
(aandelen, vastgoed e.d.) de geldontwaarding op de langere
minimaal aan te houden zeker- heden ten opzichte van de
termijn kan worden gecompenseerd door een hogere
uitgeleende effecten).
beleggingsrendement dan ingeval belegd wordt in vastrentende
De operationele risico’s van de uitleenactiviteiten zijn beperkt en
waarden (obligaties, liquiditeiten). In de koers van vastrentende
in voorkomende gevallen kunnen deze worden afgewenteld op de
waarden is in beginsel met een verwachte ontwikkeling van het
partij die de uitleenactiviteiten verricht.
inflatietempo rekening gehouden. De beleggingsopbrengsten van
vastrentende waarden kunnen echter onvoldoende zijn voor de Fiscaal risico
compensatie van de werkelijke inflatie.
Gedurende het bestaan van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen bestaat de mogelijkheid dat het fiscale regime in
Risico van afwikkeling bij effectentransacties
ongunstige zin verandert of dat Achmea Unit Linked Beleggings-
Een afwikkeling via een betalingssysteem kan niet plaats-
fondsen niet aan een of meer criteria van een fiscale beleggings-
vinden zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de
instelling zou voldoen, waardoor de waarde van de beleggings-
verkochte respectievelijk gekochte financiële instrumenten
portefeuille en/of de waarde van het eigen vermogen van een
door een tegenpartij niet of niet op tijd of zoals verwacht
Fonds of Pool negatief wordt beïnvloed. Ook bestaat de kans dat de aanpassing in de wet of wetsinterpretatie al dan niet met terugwerkende kracht wordt doorgevoerd. Het is daardoor mogelijk dat
plaatsvindt (settlement risk).
additionele belastingen verschuldigd worden, inclusief eventuele
Kredietwaardigheidrisico
bronheffingen met betrekking tot betaalbaar gestelde dividenden of
De waarde van de financiële instrumenten waarin door het
rente.
Fonds wordt belegd kan worden beïnvloed door een positieve of negatieve ontwikkeling van de kredietwaardigheid
van de desbetreffende landen, lagere overheden, bedrijven of
Risico van het gebruik van derivaten
instellingen, de debiteuren. Dit houdt in dat het risico door het
Conform het beleggingsbeleid kunnen derivaten gebruikt worden.
Fonds kan worden gelopen als het desbetreffende land, lagere
Derivaten kennen specifieke risico’s. Verschillende factoren
verplichtingen kan voldoen. Hierdoor bestaat de mogelijkheid dat
derivaat kan relatief veel stijgen of dalen bij een kleine
een financieel instrument met een lagere kredietwaardigheid
koersontwikkeling. Ook is de waarde afhankelijk van de
moeilijker te verkopen is en/of dat de waarde van het financiële
tegenpartij en de omvang van de markt. Daarbij kan er sprake zijn
instrument waarin door het Fonds wordt belegd meer kan
van subjectieve waarderingen, omdat veel derivaten niet via
fluctueren.
officiële beurzen worden verhandeld. Tevens is de waarde van derivaten afhankelijk van de mate en omvang van de hefboomfinanciering, waardoor de gevoeligheid van de Pool voor
6 |
overheid, bedrijf of instelling niet aan zijn (financiële)
hebben invloed op de waarde van een derivaat. De waarde van een
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
Risico van beleggen met geleend geld Het risico bestaat dat de beleggingen die met geleend geld worden aangekocht een mindere performance hebben dan de
rentevergoeding die over het geleende geld moet worden betaald.
verkoopopbrengst(en), onverantwoord of onmogelijk is. Indien
Het beleggen met geleend geld is in het beleggingsbeleid
inkoop wordt opgeschort zal de Beheerder zo spoedig mogelijk
gemaximeerd tot 10% van het belegd vermogen van het Fonds.
nadien de aandeelhouders van het Fonds in staat stellen de
Afhankelijk van de mate van dit percentage is het risico groter.
desbetreffende aandelen te doen inkopen.
Het is niet mogelijk dat een eventueel ontstaan negatief saldo
dusdanig is dat het totale fondsvermogen negatief wordt en moet
Risico erosie Fondsvermogen
worden aangezuiverd.
Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen heeft de status van fiscale
beleggingsinstelling. Teneinde deze status te kunnen behouden Kredietrisico
dient onder meer jaarlijks aan de zogenoemde
Landen, lagere overheden, bedrijven, instellingen of een
doorstootverplichting te worden voldaan. De doorstoot-
tegenpartij kunnen in gebreke blijven. Dit risico wordt zoveel
verplichting is de op basis van de wettelijke bepalingen en de
mogelijk beperkt door strenge selectiecriteria te hanteren bij het
gekozen systematiek berekende dividenduitkering. Globaal is de
selecteren van een land, lagere overheid, bedrijf, instelling of
doorstootverplichting de door het fonds genoten passieve
een tegenpartij. Daarbij zullen bij aan- en verkooptransacties in
inkomsten (dividenden en rentes) verminderd met een evenredig
het algemeen slechts kortlopende vorderingen ontstaan
deel van het door het fonds gemaakte kosten. De fiscale jaarwinst
waardoor het risico laag is, aangezien levering plaatsvindt tegen
kan onder omstandigheden hoger uitkomen dan de winst zoals
(vrijwel) gelijktijdige ontvangst van de tegenprestatie.
deze op grond van de regels die gelden bij het opstellen van de
Bewaarrisico
statutaire jaarrekening, wordt berekend. Hierdoor kan onder
De financiële instrumenten worden in bewaring gegeven bij een
omstandigheden de situatie ontstaan dat meer dividend wordt
(onder)bewaarnemer. Hierbij kan het risico worden gelopen dat als
uitgekeerd dan het jaarresultaat, dit zal echter indien mogelijk
gevolg van liquidatie, faillissement, insolventie, nalatigheid of
worden voorkomen. Mocht de situatie zich echter voordoen is het
frauduleuze handelingen van de (onder) bewaarnemer, verlies
mogelijk dat het vermogen van de beleggingsinstelling door een
optreedt van in het in bewaring gegeven activa.
dividend uitkering meer afneemt dan de omvang van de jaarwinst.
Risico ongedeeld Fondsvermogen
Verminderde verhandelbaarheid van de rechten van deelneming De inkoop van aandelen van een fonds zal door de Beheerder
Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen is één entiteit met een
kunnen worden opgeschort indien, naar het uitsluitend oordeel van
vermogenssaldo van een Fonds gevolgen kan hebben voor de
de Beheerder, zich een bijzondere omstandigheid voordoet die dat
andere Fondsen. Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen
rechtvaardigt. Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan zijn
alsmede in het geval van vereffening van een Fonds, waarbij een
dat het Fonds door de inkoop niet aan een of meer criteria van een
eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen over de
fiscale beleggingsinstelling zou voldoen, door de inkoop in strijd
andere Fondsen. Gezien de aard van de beleggingen en gezien
zou worden gehandeld met enige wettelijke bepaling of het
het feit dat de financiering van de beleggingen van ieder Fonds
beleggingsbeleid, of in redelijkheid verwacht kan worden dat
overwegend met eigen vermogen geschiedt, is een dergelijke
voortzetting van de inkoop van aandelen van het Fonds tot gevolg
gebeurtenis in de praktijk nagenoeg uitgesloten.
kan hebben dat de belangen van de bestaande deelnemers van het Fonds onevenredig geschaad worden. Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan ook zijn dat, naar het uitsluitend oordeel van de beheerder, de liquiditeitspositie van het Fonds zulke inkoop niet toestaat en bovendien, naar het uitsluitend oordeel van de Beheerder, een voor inkoop benodigde verkoop van fondswaarden, gelet op de daarbij van belang zijnde marktomstandigheden, daaronder begrepen de mogelijk te realiseren
ongedeeld vermogen. Dit betekent dat een eventueel negatief
Risico beleggen in andere beleggingsinstelling(en) Bij beleggen in andere beleggingsinstelling(en) wordt het Fonds mede afhankelijk van de kwaliteit van dienstverlening en het risicoprofiel van de beleggingsinstelling(en) waarin zij belegt. Dit risico wordt beperkt door een zorgvuldige selectie van de beleggingsinstelling (en) waarin het Fonds zal beleggen.
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
| 7
De vermogensbeheerder
Het vermogensbeheer van het Robeco Property Equities
Met de vermogensbeheerder is in het kader van voormelde
wordt uitgevoerd door:
uitbesteding een overeenkomst aangegaan, waarin onder andere afspraken zijn gemaakt ten aanzien van asset management,
Robeco Luxembourg S.A.
advisering en rapportages.
De administrateur
De administratie en de berekening van de intrinsieke waarde van
België en beschikt over een Europees paspoort welke in Nederland
de Fondsen worden uitgevoerd door The Bank of New York
is geaccepteerd door de DNB. BNY Mellon beschikt over een
Mellon SA/NV (hierna ook ‘BNY Mellon’). BNY Mellon is een
kantoor in (o.a.) Amsterdam, van waaruit de administratie voor de
in België gevestigde vennootschap met een bankvergunning in
Fondsen wordt gevoerd.
De bewaarneming
De bewaarneming van de beleggingen geschiedt door The Bank of New York Mellon SA/NV.
Dividendpolitiek
Voor zover dividend wordt uitgekeerd wordt deze door de
beschreven Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen verrekend
verzekeraar herbelegd in het onderliggende fonds en komt
en/of teruggevorderd en komt ten goede aan het Fonds.
daarmee tot uitdrukking in de koers. Mogelijk te vorderen dividendbelasting wordt door de in het Basis Prospectus
8 |
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
Gegevens over kosten en vergoedingen
Kosten
Kosten aan-/verkoop Robeco Property Equities
Het totaal van de beheer- en overige kosten, de Total Expense
Indien kosten in rekening worden gebracht ingeval van aan- of
Ratio (TER), dat direct danwel indirect ten laste van het Avéro
verkoop van participaties in Robeco Property Equities, dan
Achmea Wereld Vastgoedfonds wordt gebracht, bedraagt het
worden kosten als brokerkosten, bankkosten en belastingen door
hieronder vermelde percentage.
Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. voldaan.
De TER bedraagt 1,35% op jaarbasis en bestaat uit:
Spreads tussen bied- en laatprijzen en de eventuele verandering in de marktprijs als gevolg van de transactie komen ten laste van het Fonds.
Beheerkosten Het betreft de kosten voor het beheer van de beleggingen. Deze kosten bedragen 0,60% op jaarbasis.
Transactiekosten Transactiekosten die gemaakt worden in verband met of als
Overige kosten
gevolg van het beheer van het vermogen van het fonds, zoals
De overige kosten die in rekening worden gebracht bij het Fonds
kosten voor effectentransacties en rentekosten, worden direct of
liggen op het gebied van marketing, externe adviseurs, toezicht,
indirect ten laste van het resultaat van het Fonds gebracht.
beleggingsadministratie, publicatie van koersen, prospectussen en factsheets. De kosten bedragen 0,75% op jaarbasis.
De kosten van het Robeco Property Equities zijn in de bovengenoemde TER van 1,35%, inbegrepen.
Gegevens over het behaalde rendement
Het Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds is opgericht op 1
Internationaal Vastgoed Fonds. De rendementen uit het verleden
januari 2009. Op 16 mei 2009 is o.a. het Avéro Achmea
van het Avéro Achmea Internationaal Vastgoed Fonds zijn geen
Internationaal Vastgoed Fonds samengevoegd met het Avéro
garantie dat het Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds deze ook
Achmea Wereld Vastgoedfonds. Vanaf oprichtingsdatum van het
daadwerkelijk zal behalen. Naast alle in het Prospectus genoemde
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds en ook na de genoemde
risico’s en overige invloeden op het rendement van het Avéro
samenvoeging is er sprake van voortzetting van hetzelfde of
Achmea Wereld Vastgoedfonds, is daarnaast van invloed dat de
nagenoeg hetzelfde beleggingsbeleid van het Avéro Achmea
kostenstructuur van het Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds,
Internationaal Vastgoed Fonds. Door de samenvoeging op 16 mei
zoals opgenomen in het Prospectus, afwijkt van de kosten-
2009 neemt het Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds vanaf dit
structuur van het Avéro Achmea Internationaal Vastgoed Fonds,
moment de rendementshistorie over van het Avéro Achmea
waardoor het rendement mogelijk lager kan uitvallen.
Jaarrendementen De jaarrendementen zijn gebaseerd op de intrinsieke waarde.
Jaar 2009:
28,33%
Jaar 2010:
26,82%
Jaar 2011:
-4,41%
Jaar 2012:
24,98%
Jaar 2013:
3,06%
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
| 9
Vergelijkend overzicht Hieronder is een vergelijkend overzicht opgenomen van de ontwikkeling van de beleggingen en de baten en lasten van de beleggingen van het Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds. ................................................................................................................................................................................................................................. Bedragen zijn in € x 1000
2009
2010
2011
2012
2013
Beleggingen
3.517
4.594
4.448
4.480
4.637
Saldo van baten en lasten
1.121
993
-201
1.069
121
Gegevens over de waardering
Bij de dagelijkse bepaling van de intrinsieke waarde van het
bekende koers. Baten en lasten in vreemde valuta’s worden
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds zijn de volgende
omgerekend tegen de transactiekoers. De waardering van activa en
waarderingsgrondslagen van toepassing. De waardering van de
passiva geschiedt naar maatstaven die in het maatschappelijk
deelneming in fondsen wordt bepaald door BNY Mellon,
verkeer als aanvaardbaar worden beschouwd. Het vermogen van het
conform de door de Beheerder gegeven opdracht. Directe
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds gedeeld door het op de dag
beleggingen in (beursgenoteerde) aandelen worden gewaardeerd
van vaststelling uitstaande units in het Avéro Achmea Wereld
tegen de laatst bekende koers. De overige activa en passiva
Vastgoedfonds geeft de intrinsieke waarde van elke unit in het
worden gewaardeerd op nominale waarde. Activa en passiva
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds.
luidende in vreemde valuta’s worden omgerekend tegen de laatst
Jaarrekening
Voor het Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds en het Robeco Property Equities, wordt jaarlijks een jaarrekening afgegeven.
Koersinformatie
U kunt dagelijks de koers van het Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds vinden op www.averoachmea.nl.
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
| 10
Ter verantwoording Wet bescherming persoonsgegevens Bij de aanvraag van een verzekering/financiële dienst vragen wij u om persoonsgegevens. Deze gebruiken wij binnen de Achmea Groep voor het aangaan en uitvoeren van overeenkomsten, om u te informeren over relevante producten en/of diensten, voor het waarborgen van de veiligheid en integriteit van de financiële sector, voor statistische analyse, relatiebeheer en om te voldoen aan wettelijke verplichtingen. Op het gebruik van uw persoonsgegevens is de Gedragscode “Verwerking Persoons gegevens Financiële Instellingen van toepassing. Voor zorgverzekeraars is daarnaast de Gedragscode Verwerking Persoonsgegevens Zorgverzekeraars” van kracht. Stelt u geen prijs op informatie over producten en/of diensten, of wilt u uw toestemming voor het gebruik van uw e-mailadres intrekken? Meldt u dit dan schriftelijk bij Avéro Achmea, Postbus 101, 7300 AC Apeldoorn. In verband met een verantwoord acceptatiebeleid kunnen wij als Achmea Groep uw gegevens raadplegen bij de Stichting Centraal Informatie Systeem (CIS) te Zeist. In dit kader kunnen deelnemers van de Stichting CIS ook onderling gegevens uitwisselen. Doel hiervan is risico’s te beheersen en fraude tegen te gaan. Het privacyreglement van de Stichting CIS is van toepassing. Meer informatie vindt u op www.stichtingcis.nl. Klachten en toepasselijk recht Vanzelfsprekend doen wij onze uiterste best om u zo goed mogelijk van dienst te zijn. Toch is het mogelijk dat u ergens ontevreden over bent. Neemt u in zo´n geval eerst contact op met uw adviseur of contactpersoon. Wilt u toch een klacht indienen dan kan dit per e-mail via onze website www.averoachmea.nl (klacht doorgeven) of schriftelijk naar Avéro Achmea, t.a.v. Klachtenbureau, Postbus 909, 8901 BS Leeuwarden. Als wij er naar uw mening niet in slagen om het probleem tot uw tevredenheid op te lossen, kunt u, indien u een natuurlijk persoon bent die niet handelt in de uitoefening van een beroep of bedrijf, zich wenden tot: Stichting Klachteninstituut Financiële Dienstverlening, Postbus 93257, 2509 AG Den Haag, telefoon 0900-FKLACHT: 0900-35248, www.kifid.nl. Op deze financiële dienst is uitsluitend Nederlands recht van toepassing. Over Avéro Achmea Avéro Achmea is een aanbieder van verzekeringsproducten en maakt gebruik van onafhankelijke bemiddelaars en adviseurs. Avéro Achmea is een handelsnaam van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V., gevestigd te Apeldoorn. Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. staat bij de AFM ingeschreven onder nummer 12000441. Het kantoor van Avéro Achmea bevindt zich aan de Laan van Malkenschoten 20, 7333 NP in Apeldoorn, Nederland. www.averoachmea.nl. Voor een compleet overzicht voor alle prospectussen van Avéro Achmea verwijzen wij u graag naar de website www.averoachmea.nl.
11 |
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
4631I-14-10
Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds, aanvullend prospectus
