pros spec ctus Aanvullend Prospectus
Centraal Beheer Achmea Depositofonds
Aanvullend Prospectus Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het
Op het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus is
Prospectus van Achmea Pensioen- en Levens-
uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
verzekeringen N.V. en moet in samenhang daarmee worden gelezen. Tenzij uitdrukkelijk anders is
Voor een uitleg van de gehanteerde begrippen
aangegeven hebben begrippen in dit Aanvullend
verwijzen wij u naar het document ‘Begrippenlijst Unit
Prospectus de betekenis die daaraan is toegekend in
Linked Beleggingsfondsen’.
het Basis Prospectus. Dit Aanvullend Prospectus is geldig vanaf 1 oktober 2014. Potentiële beleggers in een van de Fondsen van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan het beleggen in deze Fondsen financiële risico’s verbonden zijn. Zij dienen dan ook goed nota te nemen van de volledige inhoud van het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. De in dit Aanvullend Prospectus opgenomen gegevens zijn, voor zover dit aan de directie van Achmea Pensioenen Levensverzekeringen N.V. redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, in overeenstemming met de werkelijkheid en geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van dit Aanvullend Prospectus zou wijzigen. Uitsluitend Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in dit Aanvullend Prospectus. De afgifte en verspreiding van het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus, alsmede het aanbieden, verkopen en leveren van de aandelen van elk Fonds kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke) beperkingen.
Inhoudsopgave 1
Beschrijving van het product
2
Beleggingsbeleid
3
Risico’s
4
De vermogensbeheerder
5
De administrateur
6
De bewaarneming
7
Dividendpolitiek
8
Gegevens over kosten en vergoedingen
9
Gegevens over het behaalde rendement
10
Gegevens over de waardering
11
Jaarrekening
12
Koersinformatie
1
Beschrijving van het product
1e 3e kw kwarartaaltaal 2007 2007
Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. biedt onder andere Centraal Beheer Achmea beleggingsverzekeringen aan. Van de premies, die door de verzekeringnemers van een Centraal Beheer Achmea beleggingsverzekering aan Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden betaald, wordt een deel belegd in Marktontwikkelingen
het Centraal Beheer Achmea Depositofonds. Via het Centraal
Beheer
Achmea Depositofonds belegt u in Euro liquiditeiten. Het Centraal Beheer Achmea Depositofonds is een Fonds van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen, zoals
opgenomen
in
het
Basis
Prospectus. Het Centraal Beheer Achmea Depositofonds wordt ook gevoerd onder de fondsnaam FBTO Depositofonds. Het Centraal Beheer Achmea Depositofonds is opgericht per 1 oktober 1991.
2
Beleggingsbeleid
Het Centraal Beheer Achmea Depositofonds belegt in de
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro
Beleggingspool zoals bedoeld in het Basis Prospectus:
Het Centraal Beheer Achmea Depositofonds belegt via
Achmea Liquiditeiten Euro. Deze Beleggingspool is een
de ‘Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro’ in
besloten fonds voor gemene rekening, niet direct
geldmarktinstrumenten die genoteerd zijn in Euro’s met
toegankelijk voor particuliere beleggers, en stelt zich ten
een maximale looptijd van 24 maanden. De doelstelling
doel voor rekening en risico van participanten, waaronder
van de Beleggingspool is om met een actief beleid een
begrepen het Centraal Beheer Achmea Depositofonds,
stabiel rendement te behalen, waarbij het rendement
het verwerven, houden, beheren en het vervreemden van
afhankelijk is van de ontwikkelingen op de geldmarkt.
vermogenswaarden met het doel vermogensgroei te
De ambitie is om met deze aanpak een outperformance
realiseren op de lange termijn.
te behalen. Dit kan worden gerealiseerd door tijdig in te spelen op de renteontwikkelingen.
Centraal Beheer Achmea Depositofonds
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro
3
Risico’s
Dit hoofdstuk heeft betrekking op de risico’s die in het Fonds c.q. de fondsen waarin belegd wordt kunnen optreden.
Algemeen
Marktrisico
De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt.
De koersen van financiële instrumenten waarin wordt belegd
Het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot
kunnen wereldwijd of specifiek op de markten waarin wordt belegd,
geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een
dalen of stijgen. Deze daling of stijging kan optreden door
ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat.
bijvoorbeeld de veranderde economische, politieke,
De waardeontwikkeling van de belegging is namelijk
marktomstandigheden of markt- omstandighedenverwachtingen
afhankelijk van fluctuaties in prijzen van individuele
alsmede door een veranderde individuele landen- of
financiële instrumenten waarin door het Fonds wordt
bedrijfssituatie.
belegd. Deze fluctuaties in prijzen van individuele
Renterisico
financiële instrumenten is het gevolg van ontwikkelingen
Bij beleggingsfondsen die beleggen in vastrentende waarden is
op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten.
de waarde van de onderliggende financiële instrumenten
De koers en de waarde van de beleggingen van het Fonds
afhankelijk van de (ontwikkelingen in de) renteniveaus van de
worden door deze fluctuaties beïnvloed met als gevolg dat
financiële markt. De (ontwikkelingen in de) renteniveaus zijn
de (intrinsieke) waarde (in euro) van het Fonds kan dalen.
afhankelijk van de algemene markt- en economische omstandigheden. Bij een stijgende rente zal de koers van een
Hieronder wordt nader ingegaan op de risico’s, in volgorde
vastrentende waarden dalen en andersom.
van relevantie, die de koers van het Fonds en de waarde van de financiële instrumenten waarin door het Fonds wordt belegd kunnen beïnvloeden. Elk kwartaal beoordeelt de Beheerder de risico’s met behulp van het “kans maal impactmodel”. Dit houdt in dat per genoemd risico beoordeeld wordt hoe groot de kans is dat het risico optreedt en wat de impact hiervan is op de koers van het Fonds.
Kredietwaardigheidrisico De waarde van de financiële instrumenten waarin door het Fonds wordt belegd kan worden beïnvloed door een positieve of negatieve ontwikkeling van de krediet- waardigheid van de desbetreffende landen, lagere overheden, bedrijven of instellingen, de debiteuren. Dit houdt in dat het risico door het Fonds kan worden gelopen als het desbetreffende land, lagere overheid, bedrijf of instelling niet
Ten aanzien van de risico’s die zich voordoen worden zo mogelijk beheersmaatregelen getroffen. Deze beheersmaatregelen worden continu geëvalueerd met als doel een optimale verhouding tussen rendement en risico te bereiken. Indien noodzakelijk worden de beheers-
aan zijn (financiële) verplichtingen kan voldoen. Hierdoor bestaat de mogelijkheid dat een financieel instrument met een lagere kredietwaardigheid moeilijker te verkopen is en/of dat de waarde van het financiële instrument waarin door het Fonds wordt belegd meer kan fluctueren.
maatregelen als gevolg van de evaluatie aangepast. De genomen beheersmaatregelen , aanpassingen in de beheersmaatregelen en de gevolgen hiervan voor beleggers, worden verantwoord in de jaarrekening.
Concentratierisico Door te beleggen in onder meer hetzelfde land, dezelfde regio, dezelfde sector, bij dezelfde debiteuren of combinaties hiervan, is de spreiding van de beleggings- portefeuille beperkt. De oorzaak van de concentratie van de portefeuille kan het gevolg
zijn van het beleggings- beleid. Een beperkter
meer criteria van een fiscale beleggingsinstelling zou
beleggingsuniversum (b.v. een belegging in Nederland)
voldoen, waardoor de waarde van de beleggingsportefeuille
leidt tot geringere spreidings- mogelijkheden dan een
en/of de waarde van het eigen vermogen van een Fonds of
groter universum (b.v. een belegging in de Eurozone of
Pool negatief wordt beïnvloed. Ook bestaat de kans dat de
een wereldwijde belegging). Door het concentratierisico
aanpassing in de wet of wetsinterpretatie al dan niet met
kunnen bepaalde gebeurtenissen die de financiële
terugwerkende kracht wordt doorgevoerd. Het is daardoor
instrumenten raken van grotere invloed zijn op de
mogelijk dat additionele belastingen verschuldigd worden,
waarde van de beleggings- portefeuille dan bij een
inclusief eventuele bronheffingen met betrekking tot
minder geconcentreerde beleggingsportefeuille.
betaalbaar gestelde dividenden of rente.
Risico van inflatie
Risico van afwikkeling bij effectentransacties
Door veranderingen in de inflatie (geldontwaarding) kan
Een afwikkeling via een betalingssysteem kan niet
de waarde van de beleggingen worden beïnvloed. Een
plaatsvinden zoals verwacht, omdat de betaling of
inflatiestijging betekent dat het geld minder waard wordt.
levering van de verkochte respectievelijk gekochte
In het algemeen geldt dat bij beleggingen in zakelijke
financiële instrumenten door een tegenpartij niet of niet op
waarden (aandelen, vastgoed e.d.) de geldontwaarding
tijd of zoals verwacht plaatsvindt (settlement risk).
op de langere termijn kan worden gecompenseerd door een hogere beleggingsrendement dan ingeval belegd
Kredietrisico
wordt in vastrentende waarden (obligaties, liquiditeiten).
Landen, lagere overheden, bedrijven, instellingen of een
In de koers van vastrentende waarden is in beginsel met
tegenpartij kan in gebreke blijven. Dit risico wordt zoveel
een verwachte ontwikkeling van het inflatietempo
mogelijk beperkt door strenge selectiecriteria te hanteren
rekening gehouden. De beleggingsopbrengsten van
bij het selecteren van een land, lagere overheid, bedrijf,
vastrentende waarden kunnen echter onvoldoende zijn
instelling of een tegenpartij. Daarbij zal bij aan- en
voor de compensatie van de werkelijke inflatie.
verkooptransacties in het algemeen slechts kortlopende vorderingen ontstaan waardoor het risico laag is, aangezien
Portefeuillerisico
levering plaatsvindt tegen (vrijwel) gelijktijdige ontvangst
Dit risico ontstaat als gevolg van de gemaakte
van de tegenprestatie.
beleggingskeuzen door de vermogensbeheerder(s) in de portefeuille. De waarde van de onderliggende financiële
Bewaarrisico
instrumenten fluctueren soms aanzienlijk afhankelijk van
De financiële instrumenten worden in bewaring gegeven bij
de activiteiten en resultaten van de afzonderlijke
een (onder)bewaarnemer. Hierbij kan het risico worden
ondernemingen en/of van de algemene markt- en
gelopen dat als gevolg van liquidatie, faillissement,
economische omstandigheden.
insolventie, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de (onder)bewaarnemer, verlies optreedt van in het in
Liquiditeitsrisico
bewaring gegeven activa.
Het is mogelijk dat een transactie (aan- of verkoop van een financieel instrument) als gevolg van het ontbreken
Verminderde verhandelbaarheid van de rechten van
van voldoende verhandelbaarheid niet of niet tegen een
deelneming
acceptabele prijs kan worden uitgevoerd. Hierdoor kan er
De inkoop van aandelen van een fonds zal door de
een verlies van waarde van het financiële instrument
Beheerder kunnen worden opgeschort indien, naar het
optreden.
uitsluitend oordeel van de Beheerder, zich een bijzondere
Fiscaal risico
omstandigheid voordoet die dat rechtvaardigt.
Gedurende het bestaan van Achmea Unit Linked
Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan zijn dat het Fonds door
Beleggingsfondsen bestaat de mogelijkheid dat het
de inkoop niet aan een of meer criteria van een fiscale
fiscale regime in ongunstige zin verandert of dat Achmea
beleggingsinstelling zou voldoen, door de inkoop in strijd zou worden
Unit Linked Beleggingsfondsen niet aan een of
gehandeld met enige wettelijke bepaling of het beleggingsbeleid, of
in redelijkheid verwacht kan worden dat voortzetting van
door het fonds genoten passieve inkomsten (dividenden en rentes)
de inkoop van aandelen van het Fonds tot gevolg kan
verminderd met een evenredig deel van het door het fonds
hebben dat de belangen van de bestaande deelnemers
gemaakte kosten. De fiscale jaarwinst kan onder omstandigheden
van het Fonds onevenredig geschaad worden. Een
hoger uitkomen dan de winst zoals deze op grond van de regels
dergelijke bijzondere omstandigheid kan ook zijn dat, naar
die gelden bij het opstellen van de statutaire jaarrekening, wordt
het uitsluitend oordeel van de beheerder, de
berekend. Hierdoor kan onder omstandigheden de situatie
liquiditeitspositie van het Fonds zulke inkoop niet toestaat
ontstaan dat meer dividend wordt uitgekeerd dan het
en bovendien, naar het uitsluitend oordeel van de
jaarresultaat, dit zal echter indien mogelijk worden voorkomen.
Beheerder, een voor inkoop benodigde verkoop van
Mocht de situatie zich echter voordoen is het mogelijk dat het
fondswaarden, gelet op de daarbij van belang zijnde
vermogen van de beleggings- instelling door een dividenduitkering
marktomstandigheden, daaronder begrepen de mogelijk te
meer afneemt dan de omvang van de jaarwinst.
realiseren verkoopopbrengst(en), onverantwoord of onmogelijk is. Indien inkoop wordt opgeschort zal de
Risico ongedeeld Fondsvermogen
Beheerder zo spoedig mogelijk nadien de aandeelhouders
Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen is één entiteit
van het Fonds in staat stellen de desbetreffende aandelen
met een ongedeeld vermogen. Dit betekent dat een
te doen inkopen.
eventueel negatief vermogenssaldo van een Fonds gevolgen kan hebben voor de andere Fondsen.
Risico erosie Fondsvermogen
Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede
Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen heeft de status
in het geval van vereffening van een Fonds, waarbij een
van fiscale beleggingsinstelling. Teneinde deze status te
eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen
kunnen behouden dient onder meer jaarlijks aan de
over de andere Fondsen. Gezien de aard van de
zogenoemde doorstootverplichting te worden voldaan.
beleggingen en gezien het feit dat de financiering van de
De doorstootverplichting is de op basis van de wettelijke
beleggingen van ieder Fonds overwegend met eigen
bepalingen en de gekozen systematiek berekende
vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis in de
dividenduitkering. Globaal is de doorstootverplichting de
praktijk nagenoeg uitgesloten.
4
De vermogensbeheerder
De Beheerder heeft het vermogensbeheer uitbesteed
afspraken zijn gemaakt ten aanzien van asset
aan F&C Netherlands B.V. Met de vermogensbeheerder
management, advisering en rapportages.
is in het kader van voormelde uitbesteding een overeenkomst aangegaan, waarin onder andere
5
De administrateur
De administratie en de berekening van de intrinsieke
bankvergunning in België en beschikt over een Europees
waarde van de Fondsen en van de Beleggingspools
paspoort welke in Nederland is geaccepteerd door de DNB.
worden uitgevoerd door The Bank of New York Mellon
BNY Mellon beschikt over een kantoor in (o.a.) Amsterdam, van
SA/NV (hierna ook ‘BNY Mellon’). BNY Mellon is een
waaruit de administratie voor de Fondsen en van de
in België gevestigde vennootschap met een
Beleggingspools wordt gevoerd.
6
De bewaarneming
De bewaarneming van de beleggingen geschiedt door: The Bank of New York Mellon SA/NV
7
Dividendpolitiek
Voor zover dividend wordt uitgekeerd wordt deze door de
beschreven Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen
verzekeraar herbelegd in het onderliggende fonds en komt
verrekend en/of teruggevorderd en komt ten goede aan het
daarmee tot uitdrukking in de koers. Mogelijk te vorderen
Fonds.
dividendbelasting wordt door de in het Basis Prospectus
8
Gegevens over kosten en vergoedingen
8.1 Kosten Het totaal van de beheer- en overige kosten, Total
publicatie van koersen, prospectussen en factsheets. De kosten
Expense Ratio (TER), dat direct danwel indirect ten laste
bedragen 0,75% op jaarbasis.
van het Centraal Beheer Achmea Depositofonds wordt
8.2 Kosten toe- en uittreding
gebracht, bedraagt het hieronder vermelde percentage.
Kosten veroorzaakt door of verband houdende met toe- en
De TER bedraagt 0,93% op jaarbasis en is onder te
uittreding, als brokerkosten, bankkosten en belastingen, worden
verdelen in:
door Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen voldaan. Spreads tussen bied- en laatprijzen en de eventuele
Beheerkosten
verandering in de marktprijs als gevolg van de transactie komen
Het betreft de kosten voor het beheer van de
ten laste van het Fonds.
beleggingen. Deze kosten bedragen 0,18% op jaarbasis. 8.3 Transactiekosten Overige kosten De overige kosten die in rekening worden gebracht bij het Fonds liggen op het gebied van marketing, externe adviseurs, toezicht, beleggingsadministratie,
Transactiekosten die gemaakt worden in verband met of als gevolg van het beheer van het fondsvermogen, zoals kosten voor effectentransacties en rentekosten, worden direct of indirect ten laste van het resultaat van het Fonds gebracht.
9
Gegevens over het behaalde rendement
9.1 Jaarrendementen
De waarde van uw belegging kan fluctueren.
De jaarrendementen zijn gebaseerd op de intrinsieke
In het verleden behaalde resultaten bieden
waarde.
geen garantie voor de toekomst.
Jaar 2009:
0,46%
Jaar 2010:
-0,11%
Jaar 2011:
0,45%
Jaar 2012:
0,08%
Jaar 2013:
-0,60%
9.2 Vergelijkend overzicht Hieronder is een vergelijkend overzicht opgenomen van de ontwikkeling van de beleggingen en het saldo van de baten en lasten van de beleggingen van het Centraal Beheer Achmea Depositofonds.
Bedragen zijn in € x 1000 Beleggingen
2009
2010
2011
2012
44.169
42.377
41.091
38.826
31.834
182
33
-208
Saldo van baten en lasten
208
-49
2013
10 Gegevens over de waardering Bij de dagelijkse bepaling van de intrinsieke waarde
laatst bekende koers. Baten en lasten in vreemde
van het Centraal Beheer Achmea Depositofonds zijn
valuta’s worden omgerekend tegen de
de volgende waarderingsgrondslagen van
transactiekoers.
toepassing. De waardering van activa en passiva geschiedt naar De waardering van de deelneming in fondsen wordt
maatstaven die in het maatschappelijk verkeer als
bepaald door BNY Mellon, conform de door de
aanvaardbaar worden beschouwd.
Beheerder gegeven opdracht. Directe beleggingen in (beursgenoteerde) aandelen en/ of obligaties worden gewaardeerd tegen de laatst bekende koers.
Het vermogen van het Centraal Beheer Achmea Depositofonds gedeeld door het op de dag van vaststelling aantal uitstaande units in het Centraal
De overige activa en passiva worden gewaardeerd
Beheer Achmea Depositofonds geeft de
op nominale waarde. Activa en passiva luidende in
intrinsieke waarde van elke unit in het Centraal
vreemde valuta’s worden omgerekend tegen de
Beheer Achmea Depositofonds.
11 Jaarrekening Voor het Centraal Beheer Achmea Depositofonds
Achmea Depositofonds participeert, wordt jaarlijks
alsmede voor de Beleggingspool Achmea
een jaarrekening afgegeven.
Liquiditeiten Euro, waarin het Centraal Beheer
12 Koersinformatie U kunt dagelijks de koers van het Centraal Beheer Achmea Depositofonds vinden op www.centraalbeheer.nl.
