pros spec ctus Aanvullend Prospectus
Centraal Beheer Achmea Robijn fonds
Aanvullend Prospectus Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het
Op het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus is
Prospectus van Achmea Pensioen- en
uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
Levensverzekeringen N.V. en moet in samenhang daarmee worden gelezen. Tenzij uitdrukkelijk anders is
Voor een uitleg van de gehanteerde begrippen verwijzen
aangegeven hebben begrippen in dit Aanvullend
wij u naar het document ‘Begrippenlijst Unit Linked
Prospectus de betekenis die daaraan is toegekend in het
Beleggingsfondsen’.
Basis Prospectus. Dit Aanvullend Prospectus is geldig vanaf 13 mei 2015. Potentiële beleggers in een van de Fondsen van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan het beleggen in deze Fondsen financiële risico’s verbonden zijn. Zij dienen dan ook goed nota te nemen van de volledige inhoud van het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. De in dit Aanvullend Prospectus opgenomen gegevens zijn, voor zover dit aan de directie van Achmea Pensioenen Levensverzekeringen N.V. redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, in overeenstemming met de werkelijkheid en geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van dit Aanvullend Prospectus zou wijzigen. Uitsluitend Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in dit Aanvullend Prospectus. De afgifte en verspreiding van het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus, alsmede het aanbieden, verkopen en leveren van de aandelen van elk Fonds kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke) beperkingen.
Inhoudsopgave 1
Beschrijving van het product
2
Beleggingsbeleid
3
Risico’s
4
De vermogensbeheerder
5
De administrateur
6
De bewaarneming
7
Dividendpolitiek
8
Gegevens over kosten en vergoedingen
9
Gegevens over het behaalde rendement
10
Gegevens over de waardering
11
Jaarrekening
12
Koersinformatie
1
Beschrijving van het product
1e 3e kw kwarartaaltaal 2007 2007
Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. biedt onder andere Centraal Beheer Achmea beleggingsverzekeringen aan. Van de premies, die door de verzekeringnemers van een Centraal Beheer Achmea beleggingsverzekering aan Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden betaald, wordt een deel belegd in het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds. Via het Centraal Beheer Achmea
Marktontwikkelingen Robijn fonds belegt u in een
mix van Euro aandelen, Euro obligaties en Euro liquiditeiten. Hierbij ligt
de nadruk op beleggingen in Euro aandelen. Het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds is een Fonds van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen, zoals opgenomen in het Basis Prospectus. Het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds wordt
ook
gevoerd onder de fondsnaam Avéro Achmea Mixfonds VIII. Het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds is opgericht per 6 maart 2008.
2
Beleggingsbeleid
Het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds belegt in de
fonds, het verwerven, houden, beheren en het
volgende Beleggingspools zoals bedoeld in het Basis
vervreemden van vermogens- waarden met het doel
Prospectus: Achmea Aandelen Euro, Achmea Obligaties
vermogensgroei te realiseren op de lange termijn.
Euro en Achmea Liquiditeiten Euro. Deze Beleggingspools zijn besloten fondsen voor gemene rekening, niet
Uitgaande van een directe belegging kan de
direct toegankelijk voor particuliere beleggers, en stellen
structuur als volgt schematisch worden
zich ten doel voor rekening en risico van participanten,
weergegeven:
waaronder begrepen het Centraal Beheer Achmea Robijn
Centraal Beheer Achmea Robijn fonds
80% Bandbreedte 75-85%
Beleggingspool Achmea Aandelen Euro
17,5% Bandbreedte 12,5-22,5%
Beleggingspool Achmea Obligaties Euro
2,5% Bandbreedte 0-5%
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro
De strategische beleggingsmix van het Centraal
- Er kan ter optimalisering van de rendement-/
Beheer Achmea Robijn fonds is om voor
risicoverhouding gebruik worden gemaakt van derivaten,
80%
zoals opties en futures.
deel te nemen in de Beleggingspool Achmea Aandelen Euro
- Liquiditeiten zijn toegestaan.
17,5% deel te nemen in de Beleggingsool 2,5%
Achmea Obligaties Euro
De vermogensbeheerder van de Beleggingspool beschikken
deel te nemen in de Beleggingspool
beschikt over een eigen researchteam dat gericht onderzoek
Achmea Liquiditeiten Euro
doet naar ontwikkelingen binnen de verschillende sectoren, de macro-economie en de invloeden daarvan op de
Afhankelijk van de marktomstandigheden kan van de
aandelenmarkten in de eurozone.
hiervoor vermelde mix worden afgeweken binnen de navolgende bandbreedten:
Beleggingspool Achmea Obligaties Euro
- het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds kan in de
Het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds belegt via de
Beleggingspool Achmea Aandelen Euro voor 75 -
‘Beleggingspool Achmea Obligaties Euro’ voornamelijk in
85% van haar vermogen deelnemen.
aan een in de eurozone gevestigde beurs genoteerde
- het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds kan in
obligaties, die uitgegeven zijn of gegarandeerd worden
de Beleggingspool Achmea Obligaties Euro voor
door een overheid uit de eurozone. Voor een gedeelte
12,5 - 22,5% van haar vermogen deelnemen.
wordt belegd in obligaties die uitgegeven zijn door
- het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds kan in de
financiële instellingen en/of ondernemingen met
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro voor 0 -
minimaal een investment grade rating. Door deze
5% van haar vermogen deelnemen.
toevoeging van bedrijfsobligaties aan de portefeuille kan een hoger risico ontstaan. Op langere termijn is de
Beleggingspool Achmea Aandelen Euro
verwachting dat deze aanvulling waarde toevoegt.
Het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds belegt via
Het beleid kenmerkt zich door een actief beleid met
de ‘Beleggingspool Achmea Aandelen Euro’ uitsluitend
betrekking tot landen/regio, duration, yieldcurve-
in aandelen van ondernemingen met een
positionering en debiteurenselectie. De doelstelling van
beursnotering in de eurozone.
de Beleggingspool is met een goed gespreide portefeuille een
De samenstelling van de portefeuille wordt
outperformance te genereren ten opzichte van de benchmark.
gedomineerd door de sectorkeuze. Hierbij wordt
Dit betekent dat de Beleggingspool een actief
gestreefd naar een evenwichtige verdeling over de
beleggingsbeleid voert en de benchmark niet wordt gevolgd.
verschillende sectoren, waarbij duidelijke accenten
De benchmark dient als vergelijkingsmaatstaf voor het
worden aangebracht. De selectie van de individuele
behaalde resultaat.
ondernemingen vindt vooral plaats op basis van fundamentele factoren zoals: ondernemingsstrategie,
- Er kan ter optimalisering van de rendement-/
competitieve en financiële slagkracht, kwaliteit van het
risicoverhouding gebruik worden gemaakt van derivaten,
management, winstgevendheid, groeiperspectieven en
zoals opties en futures
superieure technologie. De doelstelling van de
- Liquiditeiten zijn toegestaan.
Beleggingspool is met een goed gespreide portefeuille
- De debiteurenkwaliteit is minimaal “BBB”, dan wel van
een outperformance te bereiken ten opzichte van de
gelijkwaardig niveau. De ratings moeten toegewezen zijn door
benchmark. Dit betekent dat de Beleggingspool een
Standard & Poor’s, Moody’s of Fitch.
actief beleggingsbeleid voert en de benchmark niet wordt gevolgd. De benchmark dient als
De vermogensbeheerder van de Beleggingspool beschikt
vergelijkingsmaatstaf voor het behaalde resultaat.
over een eigen researchteam, dat onder meer gericht is op onderzoek naar macro-economische veranderingen in
de eurozone alsmede de ontwikkelingen op de
looptijd van 24 maanden. De doelstelling van de
kapitaalmarkt.
Beleggingspool is om met een actief beleid een stabiel rendement te behalen, waarbij het rendement
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro
afhankelijk is van de ontwikkelingen op de geldmarkt.
Het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds
De ambitie is om met deze aanpak een outperformance
belegt via de ‘Beleggingspool Achmea
te behalen. Dit kan worden gerealiseerd door tijdig in te
Liquiditeiten Euro’ in geldmarkt- instrumenten
spelen op de renteontwikkelingen.
die genoteerd zijn in Euro’s met een maximale
3
Risico’s
Dit hoofdstuk heeft betrekking op de risico’s die in het Fonds c.q. de fondsen waarin belegd wordt kunnen optreden.
Algemeen De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde
risico te bereiken. Indien noodzakelijk worden de
stijgt. Het is echter ook mogelijk dat uw belegging
beheersmaatregelen als gevolg van de evaluatie aangepast.
weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw
De genomen beheersmaatregelen, aanpassingen in de
inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele
beheersmaatregelen en de gevolgen hiervan voor beleggers,
verloren gaat. De waardeontwikkeling van de belegging
worden verantwoord in de jaarrekening.
is namelijk afhankelijk van fluctuaties in prijzen van individuele financiële instrumenten waarin door het Fonds wordt belegd. Deze fluctuaties in prijzen van individuele financiële instrumenten is het gevolg van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten. De koers en de waarde van de beleggingen van het Fonds worden door deze fluctuaties beïnvloed met als gevolg dat de (intrinsieke) waarde (in euro) van het Fonds kan dalen. Hieronder wordt nader ingegaan op de risico’s, in volgorde van relevantie, die de koers van het Fonds en de waarde van de financiële instrumenten waarin door het Fonds wordt belegd kunnen beïnvloeden. Elk kwartaal beoordeelt de Beheerder de risico’s met behulp van het “kans maal impactmodel”. Dit houdt in dat per genoemd risico beoordeeld wordt hoe groot de kans is dat het risico optreedt en wat de impact hiervan is op de koers van het Fonds. Ten aanzien van de risico’s die zich voordoen worden zo mogelijk beheersmaatregelen getroffen. Deze beheersmaatregelen worden continu geëvalueerd met als doel een optimale verhouding tussen rendement en
Marktrisico De koersen van financiële instrumenten waarin wordt belegd kunnen wereldwijd of specifiek op de markten waarin wordt belegd, dalen of stijgen. Deze daling of stijging kan optreden door bijvoorbeeld de veranderde economische, politieke, marktomstandigheden of marktomstandighedenverwachtingen alsmede door een veranderde individuele landen- of bedrijfssituatie. Portefeuillerisico Dit risico ontstaat als gevolg van de gemaakte beleggingskeuzen door de vermogensbeheerder(s) in de portefeuille. De waarde van de onderliggende financiële instrumenten fluctueren soms aanzienlijk afhankelijk van de activiteiten en resultaten van de afzonderlijke ondernemingen en/of van de algemene markt- en economische omstandigheden. Concentratierisico Door te beleggen in onder meer hetzelfde land, dezelfde regio, dezelfde sector, bij dezelfde debiteuren of combinaties hiervan, is de spreiding van de beleggingsportefeuille beperkt. De oorzaak van de
concentratie van de portefeuille kan het gevolg zijn van het beleggingsbeleid. Een beperkter beleggingsuniversum (b.v. een belegging in Nederland) leidt tot geringere spreidingsmogelijkheden dan een groter universum (b.v. een belegging in de Eurozone of een wereldwijde belegging). Door het concentratierisico kunnen bepaalde gebeurtenissen die de financiële instrumenten raken van grotere invloed zijn op de waarde van de beleggingsportefeuille dan bij een minder geconcentreerde beleggingsportefeuille. Renterisico Bij beleggingsfondsen die beleggen in vastrentende waarden is de waarde van de onderliggende financiële instrumenten afhankelijk van de (ontwikkelingen in de) renteniveaus van de financiële markt. De (ontwikkelingen in de) renteniveaus zijn afhankelijk van de algemene markt- en economische omstandigheden. Bij een stijgende rente zal de koers van een vastrentende waarden dalen en andersom.
Risico van het gebruik van derivaten Conform het beleggingsbeleid kunnen derivaten gebruikt worden. Derivaten kennen specifieke risico’s. Verschillende factoren hebben invloed op de waarde van een derivaat. De waarde van een derivaat kan relatief veel stijgen of dalen bij een kleine koersontwikkeling. Ook is de waarde afhankelijk van de tegenpartij en de omvang van de markt. Daarbij kan er sprake zijn van subjectieve waarderingen, omdat veel derivaten niet via officiële beurzen worden verhandeld. Tevens is de waarde van derivaten afhankelijk van de mate en omvang van de hefboomfinanciering, waardoor de gevoeligheid van de Pool voor marktbewegingen wordt vergroot. Van hefboomfinanciering is sprake als posities worden ingenomen met geleend geld, geleende effecten, of een hefboom als onderdeel van (bepaalde) derivatenposities. Indien gebruik wordt gemaakt van hefboomfinanciering vergroot dit de risicopositie van het Fonds en kan uw belegging risicovoller zijn dan wanneer geen gebruik wordt gemaakt van hefboomfinanciering.
Valutakoersrisico De waardeontwikkeling van de belegging waarin wordt belegd kan worden beïnvloed door valutakoersschommelingen. Er wordt een onderscheid gemaakt tussen direct en indirect valutakoersrisico. Van direct valutakoersrisico is sprake indien de financiële instrumenten waarin wordt belegd, in een vreemde valuta zijn genoteerd. Hierdoor kan een verandering in de koers van een vreemde valuta ten opzichte van de euro een negatief of positief effect hebben op de beleggingen en de dividenden van het Fonds. Van indirect valutakoersrisico is sprake als er wordt belegd in financiële instrumenten van ondernemingen die hun resultaten (deels) buiten de eurozone realiseren.
Fiscaal risico Gedurende het bestaan van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen bestaat de mogelijkheid dat het fiscale regime in ongunstige zin verandert of dat Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen niet aan een of meer criteria van een fiscale beleggingsinstelling zou voldoen, waardoor de waarde van de beleggingsportefeuille en/of de waarde van het eigen vermogen van een Fonds of Pool negatief wordt beïnvloed. Ook bestaat de kans dat de aanpassing in de wet of wetsinterpretatie al dan niet met terugwerkende kracht wordt doorgevoerd. Het is daardoor mogelijk dat additionele belastingen verschuldigd worden, inclusief eventuele bronheffingen met betrekking tot betaalbaar gestelde dividenden of rente.
Liquiditeitsrisico Het is mogelijk dat een transactie (aan- of verkoop
Risico van inflatie
van een financieel instrument) als gevolg van het
Door veranderingen in de inflatie (geldontwaarding) kan de
ontbreken van voldoende verhandelbaarheid niet of
waarde van de beleggingen worden beïnvloed. Een
niet tegen een acceptabele prijs kan worden
inflatiestijging betekent dat het geld minder waard wordt. In
uitgevoerd. Hierdoor kan er een verlies van waarde
het algemeen geldt dat bij beleggingen in zakelijke waarden
van het financiële instrument optreden.
(aandelen, vastgoed e.d.) de geldontwaarding op de langere termijn kan worden gecompenseerd door een hogere
beleggingsrendement dan ingeval belegd wordt in vastrentende waarden (obligaties, liquiditeiten). In de koers van vastrentende waarden is in beginsel met een verwachte ontwikkeling van het inflatietempo rekening gehouden. De beleggingsopbrengsten van vastrentende waarden kunnen echter onvoldoende zijn voor de compensatie van de werkelijke inflatie.
Bewaarrisico De financiële instrumenten worden in bewaring gegeven bij een (onder)bewaarnemer. Hierbij kan het risico worden gelopen dat als gevolg van liquidatie, faillissement, insolventie, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de (onder)bewaarnemer, verlies optreedt van in het in bewaring gegeven activa.
Kredietwaardigheidrisico
Verminderde verhandelbaarheid van de rechten van deelneming
De waarde van de financiële instrumenten waarin
De inkoop van aandelen van een fonds zal door de
door het Fonds wordt belegd kan worden beïnvloed
Beheerder kunnen worden opgeschort indien, naar het
door een positieve of negatieve ontwikkeling van de
uitsluitend oordeel van de Beheerder, zich een bijzondere
krediet- waardigheid van de desbetreffende landen,
omstandigheid voordoet die dat rechtvaardigt. Een dergelijke
lagere overheden, bedrijven of instellingen, de
bijzondere omstandigheid kan zijn dat het Fonds door de
debiteuren.
inkoop niet aan een of meer criteria van een fiscale
Dit houdt in dat het risico door het Fonds kan worden
beleggingsinstelling zou voldoen, door de inkoop in strijd zou
gelopen als het desbetreffende land, lagere overheid,
worden gehandeld met enige wettelijke bepaling of het
bedrijf of instelling niet aan zijn (financiële)
beleggingsbeleid, of in redelijkheid verwacht kan worden dat
verplichtingen kan voldoen. Hierdoor bestaat de
voortzetting van de inkoop van aandelen van het Fonds tot
mogelijkheid dat een financieel instrument met een
gevolg kan hebben dat de belangen van de bestaande
lagere kredietwaardigheid moeilijker te verkopen is
deelnemers van het Fonds onevenredig geschaad worden.
en/of dat de waarde van het financiële instrument
Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan ook zijn dat,
waarin door het Fonds wordt belegd meer kan
naar het uitsluitend oordeel van de beheerder, de
fluctueren.
liquiditeitspositie van het Fonds zulke inkoop niet toestaat en bovendien, naar het uitsluitend oordeel van de Beheerder,
Risico van afwikkeling bij effectentransacties
een voor inkoop benodigde verkoop van fondswaarden, gelet
Een afwikkeling via een betalingssysteem kan niet
op de daarbij van belang zijnde marktomstandigheden,
plaatsvinden zoals verwacht, omdat de betaling of
daaronder begrepen de mogelijk te realiseren
levering van de verkochte respectievelijk gekochte
verkoopopbrengst(en), onverantwoord of onmogelijk is.
financiële instrumenten door een tegenpartij niet of
Indien inkoop wordt opgeschort zal de Beheerder zo spoedig
niet op tijd of zoals verwacht plaatsvindt (settlement
mogelijk nadien de aandeelhouders van het Fonds in staat
risk).
stellen de desbetreffende aandelen te doen inkopen.
Kredietrisico
Risico erosie Fondsvermogen
Landen, lagere overheden, bedrijven, instellingen of
Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen heeft de status van
een tegenpartij kan in gebreke blijven. Dit risico wordt
fiscale beleggingsinstelling. Teneinde deze status te kunnen
zoveel mogelijk beperkt door strenge selectiecriteria te
behouden dient onder meer jaarlijks aan de zogenoemde
hanteren bij het selecteren van een land, lagere
doorstootverplichting te worden voldaan. De
overheid, bedrijf, instelling of een tegenpartij. Daarbij
doorstootverplichting is de op basis van de wettelijke
zal bij aan- en verkooptransacties in het algemeen
bepalingen en de gekozen systematiek berekende
slechts kortlopende vorderingen ontstaan waardoor
dividenduitkering. Globaal is de doorstootverplichting de door
het risico laag is, aangezien levering plaatsvindt tegen
het fonds genoten passieve inkomsten (dividenden en rentes)
(vrijwel) gelijktijdige ontvangst van de tegenprestatie.
verminderd met een evenredig deel van het door het fonds
gemaakte kosten. De fiscale jaarwinst kan onder omstandigheden hoger uitkomen dan de winst zoals deze op grond van de regels die gelden bij het opstellen van de statutaire jaarrekening, wordt berekend. Hierdoor kan onder omstandigheden de situatie ontstaan dat meer dividend wordt uitgekeerd dan het jaarresultaat, dit zal echter indien mogelijk worden voorkomen. Mocht de situatie zich echter voordoen is het mogelijk dat het vermogen van de beleggingsinstelling door een dividenduitkering meer afneemt dan de omvang van de jaarwinst.
Risico ongedeeld Fondsvermogen Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen is één entiteit met een ongedeeld vermogen. Dit betekent dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een Fonds gevolgen kan hebben voor de andere Fondsen. Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede in het geval van vereffening van een Fonds, waarbij een eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere Fondsen. Gezien de aard van de beleggingen en gezien het feit dat de financiering van de beleggingen van ieder Fonds overwegend met eigen vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk nagenoeg uitgesloten.
4
De vermogensbeheerder
De Beheerder heeft het vermogensbeheer uitbesteed aan
uitbesteding een overeenkomst aangegaan, waarin onder
F&C Netherlands B.V.
andere afspraken zijn gemaakt ten aanzien van asset
Met de vermogensbeheerder is in het kader van voormelde
5
management, advisering en rapportages.
De administrateur
De administratie en de berekening van de intrinsieke
en beschikt over een Europees paspoort welke in
waarde van de Fondsen en van de Beleggingspools worden
Nederland is geaccepteerd door de DNB. BNY Mellon
uitgevoerd door The Bank of New York Mellon SA/NV
beschikt over een kantoor in (o.a.) Amsterdam, van waaruit
(hierna ook ‘BNY Mellon’). BNY Mellon is een in België
de administratie voor de Fondsen en van de
gevestigde vennootschap met een bankvergunning in België
Beleggingspools wordt gevoerd.
6
De bewaarneming
De bewaarneming van de beleggingen geschiedt door: The Bank of New York Mellon SA/NV
7
Dividendpolitiek
Voor zover dividend wordt uitgekeerd wordt deze door de
verrekend en/of teruggevorderd en komt ten goede aan
verzekeraar herbelegd in het onderliggende fonds en komt
het Fonds.
daarmee tot uitdrukking in de koers. Mogelijk te vorderen dividendbelasting wordt door de in het Basis Prospectus beschreven Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen
8 8.1
Gegevens over kosten en vergoedingen Kosten
Het totaal van de beheer- en overige kosten, Total
adviseurs, toezicht, beleggingsadministratie, publicatie van
Expense Ratio (TER), dat direct danwel indirect ten
koersen, prospectussen en factsheets. De kosten bedragen
laste van het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds
0,75% op jaarbasis.
wordt gebracht, bedraagt het hieronder vermelde percentage.
8.2
Kosten toe- en uittreding
De TER kan enigszins afwijken, indien niet conform de
Kosten veroorzaakt door of verband houdende met toe-
strategische beleggingsmix wordt belegd.
en uittreding, als brokerkosten, bankkosten en belastingen, worden door Achmea Pensioen- en
De TER bedraagt, op basis van de strategische
Levensverzekeringen voldaan. Spreads tussen bied- en
beleggingsmix, 1,09% op jaarbasis en bestaat uit:
laatprijzen en de eventuele verandering in de marktprijs
Beheerkosten
als gevolg van de transactie komen ten laste van het Fonds.
Het betreft de kosten voor het beheer van de beleggingen. Deze kosten bedragen 0,34% op
8.3
Transactiekosten
jaarbasis.
Transactiekosten die gemaakt worden in verband met
Overige kosten
of als gevolg van het beheer van het fondsvermogen, zoals kosten voor effectentransacties en rentekosten,
De overige kosten die in rekening worden gebracht bij het
worden direct of indirect ten laste van het resultaat
Fonds liggen op het gebied van marketing, externe
van het Fonds gebracht.
9 9.1
Gegevens over het behaalde rendement 9.2
Jaarrendementen
Vergelijkend overzicht
Het Fonds is op 6 maart 2008 opgericht. Het
Hieronder is een vergelijkend overzicht
jaarrendement is gebaseerd op de intrinsieke waarde.
opgenomen van de ontwikkeling van de
Jaar 2009:
35,47%
beleggingen en het saldo van de baten en
Jaar 2010:
3,48%
lasten van de beleggingen van het Centraal
Jaar 2011:
-10,29%
Jaar 2012:
21,06%
Jaar 2013:
19,73%
Bedragen zijn in € x 1000
Beheer Achmea Robijn fonds.
2009
2010
2011
2012
2013
Beleggingen
732
1.641
1.794
3.292
4.115
Saldo van baten en lasten
138
50
-197
492
630
10 Gegevens over de waardering Bij de dagelijkse bepaling van de intrinsieke waarde van
Directe beleggingen in (beursgenoteerde) aandelen en/ of
het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds zijn de
obligaties worden gewaardeerd tegen de laatst bekende koers.
volgende waarderingsgrondslagen van toepassing. De overige activa en passiva worden gewaardeerd op nominale De waardering van de deelneming in fondsen wordt bepaald door BNY Mellon, conform de door de Beheerder gegeven opdracht.
waarde. Activa en passiva luidende in vreemde valuta’s worden omgerekend tegen de laatst bekende koers. Baten en lasten in vreemde valuta’s worden omgerekend tegen de transactiekoers.
De waardering van activa en passiva geschiedt
Robijn fonds gedeeld door het op de dag van vaststelling
naar maatstaven die in het maatschappelijk
aantal uitstaande units in het Centraal Beheer Achmea
verkeer als aanvaardbaar worden beschouwd.
Robijn fonds geeft de intrinsieke waarde van elke unit in
Het vermogen van het Centraal Beheer Achmea
het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds.
11 Jaarrekening Voor het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds alsmede voor de Beleggingspool Achmea Aandelen Euro, Achmea Obligaties Euro en Achmea Liquiditeiten Euro, waarin het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds participeert, wordt jaarlijks een jaarrekening afgegeven.
12 Koersinformatie U kunt dagelijks de koers van het Centraal Beheer Achmea Robijn fonds vinden op www.centraalbeheer.nl.
