pros spec ctus Aanvullend Prospectus
Centraal Beheer Achmea Topaas fonds
Aanvullend Prospectus Dit Aanvullend Prospectus maakt onderdeel uit van het
Op het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus is
Prospectus van Achmea Pensioen- en
uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
Levensverzekeringen N.V. en moet in samenhang daarmee worden gelezen. Tenzij uitdrukkelijk anders is
Voor een uitleg van de gehanteerde begrippen verwijzen
aangegeven hebben begrippen in dit Aanvullend
wij u naar het document ‘Begrippenlijst Unit Linked
Prospectus de betekenis die daaraan is toegekend in
Beleggingsfondsen’.
het Basis Prospectus. Dit Aanvullend Prospectus is geldig vanaf 13 mei 2015. Potentiële beleggers in een van de Fondsen van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan het beleggen in deze Fondsen financiële risico’s verbonden zijn. Zij dienen dan ook goed nota te nemen van de volledige inhoud van het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. De in dit Aanvullend Prospectus opgenomen gegevens zijn, voor zover dit aan de directie van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, in overeenstemming met de werkelijkheid en geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van dit Aanvullend Prospectus zou wijzigen. Uitsluitend Achmea Pensioenen Levensverzekeringen N.V. is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in dit Aanvullend Prospectus. De afgifte en verspreiding van het Basis Prospectus en dit Aanvullend Prospectus, alsmede het aanbieden, verkopen en leveren van de aandelen van elk Fonds kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke) beperkingen.
Inhoudsopgave 1 Beschrijving van het product 2 Beleggingsbeleid 3 Risico’s 4 De vermogensbeheerder 5 De administrateur 6 De bewaarneming 7 Dividendpolitiek 8 Gegevens over kosten en vergoedingen 9 Gegevens over het behaalde rendement 10 Gegevens over de waardering 11 Jaarrekening 12 Koersinformatie
1
Beschrijving van het product
1e 3e kw kwarartaaltaal 2007 2007
Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. biedt onder andere Centraal Beheer Achmea beleggingsverzekeringen aan. Van de premies, die door de verzekeringnemers van een Centraal Beheer Achmea beleggingsverzekering aan Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. worden betaald, wordt een deel belegd in het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds. Via het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds belegt u in een mix van Euro obligaties, Euro aandelen en Euro liquiditeiten. Hierbij ligt de nadruk op beleggingen in Euro obligaties en Euro aandelen. Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds is een Fonds van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen, zoals opgenomen in het Basis Prospectus. Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds wordt ook gevoerd onder de fondsnaam Avéro Achmea Mixfonds VI. Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds is opgericht per 31 mei 1991.
2
Beleggingsbeleid
Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds belegt in de
begrepen het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds,
volgende Beleggingspools zoals bedoeld in het Basis
het verwerven, houden, beheren en vervreemden van
Prospectus: Achmea Obligaties Euro, Achmea Aandelen
vermogenswaarden met het doel vermogensgroei te
Euro, Achmea Liquiditeiten Euro. Deze Beleggingspools zijn
realiseren op de lange termijn.
besloten fondsen voor gemene rekening, niet direct toegankelijk voor particuliere beleggers, en stellen zich ten doel voor rekening en risico van participanten, waaronder
Uitgaande van een directe belegging kan de structuur als volgt schematisch worden weergegeven:
Centraal Beheer Achmea Topaas fonds
55% Bandbreedte 35-75%
Beleggingspool Achmea Obligaties Euro
37,5% Bandbreedte 25-50%
Beleggingspool Achmea Aandelen Euro
7,5% Bandbreedte 0-15%
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro
De strategische beleggingsmix van het Centraal Beheer
Afhankelijk van de marktomstandigheden kan
Achmea Topaas fonds is om voor
van de hiervoor vermelde mix worden afgeweken
55 %
deel te nemen in de Beleggingspool Achmea
binnen de navolgende bandbreedten:
Obligaties Euro
- Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds kan in
37,5% deel te nemen in de Beleggingspool Achmea Aandelen Euro 7,5%
deel te nemen in de Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro
de Beleggingspool Achmea Obligaties Euro voor 35 – 75% van haar vermogen deelnemen. - Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds kan in de Beleggingspool Achmea Aandelen Euro voor 25 – 50% van haar vermogen deelnemen.
- Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds kan in de
Beleggingspool Achmea Aandelen Euro’ uitsluitend in
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro voor
aandelen van ondernemingen met een beursnotering in de
0–15% van haar vermogen deelnemen.
eurozone. De samenstelling van de portefeuille wordt gedomineerd door de sectorkeuze. Hierbij wordt gestreefd
Beleggingspool Achmea Obligaties Euro Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds belegt via de ‘Beleggingspool Achmea Obligaties Euro’ voornamelijk in aan een in de eurozone gevestigde beurs genoteerde obligaties, die uitgegeven zijn of gegarandeerd worden door een overheid uit de eurozone. Voor een gedeelte wordt belegd in obligaties die uitgegeven zijn door financiële instellingen en/ of ondernemingen met minimaal een investment grade rating. Door deze toevoeging van bedrijfsobligaties aan de portefeuille kan een hoger risico ontstaan. Op langere termijn is de verwachting dat deze aanvulling waarde toevoegt. Het beleid kenmerkt zich door een actief beleid met betrekking tot landen/regio,
naar een evenwichtige verdeling over de verschillende sectoren, waarbij duidelijke accenten worden aangebracht. De selectie van de individuele ondernemingen vindt vooral plaats op basis van fundamentele factoren zoals: ondernemings-strategie, competitieve en financiële slagkracht, kwaliteit van het management, winstgevendheid, groeiperspectieven en superieure technologie. De doelstelling van de Beleggingspool is met een goed gespreide portefeuille een outperformance te bereiken ten opzichte van de benchmark. Dit betekent dat de Beleggingspool een actief beleggingsbeleid voert en de benchmark niet wordt gevolgd. De benchmark dient als vergelijkingsmaatstaf voor het behaalde resultaat.
duration, yieldcurvepositionering en debiteurenselectie. De doelstelling van de Beleggingspool is met een goed
- Er kan ter optimalisering van de rendement-/
gespreide portefeuille, een outperformance te genereren
risicoverhouding gebruik worden gemaakt van derivaten,
ten opzichte van de benchmark. Dit betekent dat de
zoals opties en futures.
Beleggingspool een actief beleggingsbeleid voert en de
- Liquiditeiten zijn toegestaan.
benchmark niet wordt gevolgd. De benchmark dient als vergelijkingsmaatstaf voor het behaalde resultaat.
De vermogensbeheerder van de Beleggingspool beschikt over een eigen researchteam dat gericht onderzoek doet
- Er kan ter optimalisering van de rendement-/
naar ontwikkelingen binnen de verschillende sectoren, de
risicoverhouding gebruik worden gemaakt van derivaten,
macro-economie en de invloeden daarvan op de
zoals opties en futures.
aandelenmarkten in de eurozone.
- Liquiditeiten zijn toegestaan. - De debiteurenkwaliteit is minimaal “BBB”, dan wel van
Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro
gelijkwaardig niveau. De ratings moeten toegewezen zijn
Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds belegt via de
door Standard & Poor’s, Moody’s of Fitch.
‘Beleggingspool Achmea Liquiditeiten Euro’ in geldmarktinstrumenten die genoteerd zijn in Euro’s met een
De vermogensbeheerder van de Beleggingspool
maximale looptijd van 24 maanden. De
beschikt over een eigen researchteam, dat onder meer
doelstelling van de Beleggingspool is om met een actief
gericht is op onderzoek naar macro-economische
beleid een stabiel rendement te behalen, waarbij
veranderingen in de eurozone alsmede de ontwikkelingen
het rendement afhankelijk is van de ontwikkelingen op de
op de kapitaalmarkt.
geldmarkt. De ambitie is om met deze aanpak een outperformance te
Beleggingspool Achmea Aandelen Euro Het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds belegt via de
behalen. Dit kan worden gerealiseerd door tijdig in te spelen op de renteontwikkelingen.
Algemeen De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt. Het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig
economische, politieke, marktomstandigheden of marktomstandighedenverwachtingen alsmede door een veranderde individuele landen- of bedrijfssituatie.
koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. De
Renterisico
waardeontwikkeling van de belegging is namelijk afhankelijk
Bij beleggingsfondsen die beleggen in vastrentende waarden
van fluctuaties in prijzen van individuele financiële
is de waarde van de onderliggende financiële instrumenten
instrumenten waarin door het Fonds wordt belegd. Deze
afhankelijk van de (ontwikkelingen in de) renteniveaus van
fluctuaties in prijzen van individuele financiële instrumenten is
de financiële markt. De (ontwikkelingen in de) renteniveaus
het gevolg van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-,
zijn afhankelijk van de algemene markt- en economische
valuta- en goederenmarkten.
omstandigheden. Bij een stijgende rente zal de koers van
De koers en de waarde van de beleggingen van het Fonds
een vastrentende waarden dalen en andersom.
worden door deze fluctuaties beïnvloed met als gevolg dat de (intrinsieke) waarde (in euro) van het Fonds kan dalen.
Portefeuillerisico Dit risico ontstaat als gevolg van de gemaakte beleggings-
Hieronder wordt nader ingegaan op de risico’s, in volgorde
keuzen door de vermogensbeheerder(s) in de portefeuille.
van relevantie, die de koers van het Fonds en de waarde
De waarde van de onderliggende financiële instrumenten
van de financiële instrumenten waarin door het Fonds
fluctueren soms aanzienlijk afhankelijk van de activiteiten
wordt belegd kunnen beïnvloeden. Elk kwartaal beoordeelt
en resultaten van de afzonderlijke ondernemingen en/of
de Beheerder de risico’s met behulp van het “kans maal
van de algemene markt- en economische omstandigheden.
impactmodel”. Dit houdt in dat per genoemd risico beoordeeld wordt hoe groot de kans is dat het risico optreedt en wat de impact hiervan is op de koers van het Fonds. Ten aanzien van de risico’s die zich voordoen worden zo mogelijk beheersmaatregelen getroffen. Deze beheersmaatregelen worden continu geëvalueerd met als doel een optimale verhouding tussen rendement en risico te bereiken. Indien noodzakelijk worden de beheersmaatregelen als gevolg van de evaluatie aangepast. De genomen beheersmaatregelen, aanpassingen in de beheersmaatregelen en de gevolgen hiervan voor beleggers, worden verantwoord in de jaarrekening. Marktrisico De koersen van financiële instrumenten waarin wordt belegd kunnen wereldwijd of specifiek op de markten waarin wordt belegd, dalen of stijgen. Deze daling of stijging kan optreden door bijvoorbeeld de veranderde
Kredietwaardigheidrisico De waarde van de financiële instrumenten waarin door het
wordt in vastrentende waarden (obligaties, liquiditeiten).
Fonds wordt belegd kan worden beïnvloed door een
In de koers van vastrentende waarden is in beginsel met
positieve of negatieve ontwikkeling van de krediet-
een verwachte ontwikkeling van het inflatietempo
waardigheid van de desbetreffende landen, lagere
rekening gehouden. De beleggingsopbrengsten van
overheden, bedrijven of instellingen, de debiteuren. Dit
vastrentende waarden kunnen echter onvoldoende zijn
houdt in dat het risico door het Fonds kan worden gelopen
voor de compensatie van de werkelijke inflatie.
als het desbetreffende land, lagere overheid, bedrijf of instelling niet aan zijn (financiële) verplichtingen kan voldoen. Hierdoor bestaat de mogelijkheid dat een financieel instrument met een lagere kredietwaardigheid moeilijker te verkopen is en/of dat de waarde van het financiële instrument waarin door het Fonds wordt belegd meer kan fluctueren.
Risico van het gebruik van derivaten Conform het beleggingsbeleid kunnen derivaten gebruikt worden. Derivaten kennen specifieke risico’s. Verschillende factoren hebben invloed op de waarde van een derivaat. De waarde van een derivaat kan relatief veel stijgen of dalen bij een kleine koersontwikkeling. Ook is de waarde afhankelijk van de tegenpartij en de omvang van
Concentratierisico
de markt. Daarbij kan er sprake zijn van subjectieve
Door te beleggen in onder meer hetzelfde land, dezelfde
waarderingen, omdat veel derivaten niet via officiële
regio, dezelfde sector, bij dezelfde debiteuren of
beurzen worden verhandeld. Tevens is de waarde van
combinaties hiervan, is de spreiding van de beleggings-
derivaten afhankelijk van de mate en omvang van de
portefeuille beperkt. De oorzaak van de concentratie van
hefboomfinanciering, waardoor de gevoeligheid van de
de portefeuille kan het gevolg zijn van het beleggings-
Pool voor marktbewegingen wordt vergroot. Van
beleid. Een beperkter beleggingsuniversum (b.v. een
hefboomfinanciering is sprake als posities worden
belegging in Nederland) leidt tot geringere spreidings-
ingenomen met geleend geld, geleende effecten, of een
mogelijkheden dan een groter universum (b.v. een
hefboom als onderdeel van (bepaalde) derivatenposities.
belegging in de Eurozone of een wereldwijde belegging).
Indien gebruik wordt gemaakt van hefboomfinanciering
Door het concentratierisico kunnen bepaalde
vergroot dit de risicopositie van het Fonds en kan uw
gebeurtenissen die de financiële instrumenten raken van
belegging risicovoller zijn dan wanneer geen gebruik wordt
grotere invloed zijn op de waarde van de beleggings-
gemaakt van hefboomfinanciering.
portefeuille dan bij een minder geconcentreerde beleggingsportefeuille.
Valutakoersrisico De waardeontwikkeling van de belegging waarin wordt
Liquiditeitsrisico
belegd kan worden beïnvloed door valutakoers-
Het is mogelijk dat een transactie (aan- of verkoop van een
schommelingen. Er wordt een onderscheid gemaakt
financieel instrument) als gevolg van het ontbreken van
tussen direct en indirect valutakoersrisico. Van direct
voldoende verhandelbaarheid niet of niet tegen een
valutakoersrisico is sprake indien de financiële
acceptabele prijs kan worden uitgevoerd. Hierdoor kan er
instrumenten waarin wordt belegd, in een vreemde
een verlies van waarde van het financiële instrument
valuta zijn genoteerd. Hierdoor kan een verandering in de
optreden.
koers van een vreemde valuta ten opzichte van de euro
Risico van inflatie
een negatief of positief effect hebben op de beleggingen
Door veranderingen in de inflatie (geldontwaarding) kan de
en de dividenden van het Fonds. Van indirect
waarde van de beleggingen worden beïnvloed. Een
valutakoersrisico is sprake als er wordt belegd in
inflatiestijging betekent dat het geld minder waard wordt.
financiële instrumenten van ondernemingen die hun
In het algemeen geldt dat bij beleggingen in zakelijke
resultaten (deels) buiten de eurozone realiseren.
waarden (aandelen, vastgoed e.d.) de geldontwaarding op de langere termijn kan worden gecompenseerd door een hogere beleggingsrendement dan ingeval belegd
Fiscaal risico Gedurende het bestaan van Achmea Unit Linked
rechtvaardigt. Een dergelijke bijzondere
Beleggingsfondsen bestaat de mogelijkheid dat het
omstandigheid kan zijn dat het Fonds door de
fiscale regime in ongunstige zin verandert of dat Achmea
inkoop niet aan een of meer criteria van een fiscale
Unit Linked Beleggingsfondsen niet aan een of meer
beleggingsinstelling zou voldoen, door de inkoop in
criteria van een fiscale beleggingsinstelling zou voldoen,
strijd zou worden gehandeld met enige wettelijke
waardoor de waarde van de beleggingsportefeuille en/of
bepaling of het beleggingsbeleid, of in redelijkheid
de waarde van het eigen vermogen van een Fonds of
verwacht kan worden dat voortzetting van de inkoop
Pool negatief wordt beïnvloed. Ook bestaat de kans dat
van aandelen van het Fonds tot gevolg kan hebben
de aanpassing in de wet of wetsinterpretatie al dan niet
dat de belangen van de bestaande deelnemers van
met terugwerkende kracht wordt doorgevoerd. Het is
het Fonds onevenredig geschaad worden. Een
daardoor mogelijk dat additionele belastingen
dergelijke bijzondere omstandigheid kan ook zijn
verschuldigd worden, inclusief eventuele bronheffingen
dat, naar het uitsluitend oordeel van de beheerder,
met betrekking tot betaalbaar gestelde dividenden of
de liquiditeits positie van het Fonds zulke inkoop
rente.
niet toestaat en bovendien, naar het uitsluitend oordeel van de Beheerder, een voor inkoop
Risico van afwikkeling bij effectentransacties Een afwikkeling via een betalingssysteem kan niet plaatsvinden zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de verkochte respectievelijk gekochte financiële instrumenten door een tegenpartij niet of niet op tijd of zoals verwacht plaatsvindt (settlement risk).
benodigde verkoop van fondswaarden, gelet op de daarbij van belang zijnde marktomstandigheden, daaronder begrepen de mogelijk te realiseren verkoopopbrengst(en), onverantwoord of onmogelijk is. Indien inkoop wordt opgeschort zal de Beheerder zo spoedig mogelijk nadien de aandeelhouders van
Kredietrisico
het Fonds in staat stellen de desbetreffende
Landen, lagere overheden, bedrijven, instellingen of een
aandelen te doen inkopen.
tegenpartij kan in gebreke blijven. Dit risico wordt zoveel mogelijk beperkt door strenge selectiecriteria te hanteren bij het selecteren van een land, lagere oveheid, bedrijf, instelling of een tegenpartij. Daarbij zal bij aan- en verkooptransacties in het algemeen slechts kortlopende vorderingen ontstaan waardoor het risico laag is, aangezien levering plaatsvindt tegen (vrijwel) gelijktijdige
Risico erosie Fondsvermogen Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen heeft de status van fiscale beleggingsinstelling. Teneinde deze status te kunnen behouden dient onder meer jaarlijks aan de zogenoemde doorstootverplichting te worden voldaan. De doorstootverplichting is de op basis van de wettelijke bepalingen en de gekozen systematiek berekende
ontvangst van de tegenprestatie. dividenduitkering. Globaal is de doorstootverplichting de Bewaarrisico
door het fonds genoten passieve inkomsten (dividenden
De financiële instrumenten worden in bewaring
en rentes) verminderd met een evenredig deel van het
gegeven bij een (onder)bewaarnemer. Hierbij kan
door het fonds gemaakte kosten. De fiscale jaarwinst
het risico worden gelopen dat als gevolg van
kan onder omstandigheden hoger uitkomen dan de winst
liquidatie, faillissement, insolventie, nalatigheid of
zoals deze op grond van de regels die gelden bij het
frauduleuze handelingen van de
opstellen van de statutaire jaarrekening, wordt berekend.
(onder)bewaarnemer, verlies optreedt van in het in
Hierdoor kan onder omstandigheden de situatie
bewaring gegeven activa.
ontstaan dat meer dividend wordt uitgekeerd dan het jaarresultaat, dit zal echter indien mogelijk worden
Verminderde verhandelbaarheid van de rechten van deelneming De inkoop van aandelen van een fonds zal door de Beheerder kunnen worden opgeschort indien, naar het uitsluitend oordeel van de Beheerder, zich een bijzondere omstandigheid voordoet die dat
voorkomen. Mocht de situatie zich echter voordoen is het mogelijk dat het vermogen van de beleggingsinstelling door een dividenduitkering meer afneemt dan de omvang van de jaarwinst.
Risico ongedeeld Fondsvermogen Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen is één
vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere
entiteit met een ongedeeld vermogen. Dit betekent
Fondsen. Gezien de aard van de beleggingen en
dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een
gezien het feit dat de financiering van de
Fonds gevolgen kan hebben voor de andere
beleggingen van ieder Fonds overwegend met eigen
Fondsen. Met name geldt dit bij het doen van
vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis
uitkeringen alsmede in het geval van vereffening
in de praktijk nagenoeg uitgesloten.
van een Fonds, waarbij een eventueel negatief
4
De vermogensbeheerder
De Beheerder heeft het vermogensbeheer uitbesteed aan
voormelde uitbesteding een overeenkomst
F&C Netherlands B.V.
aangegaan, waarin onder andere afspraken zijn
Met de vermogensbeheerder is in het kader van
gemaakt ten aanzien van asset management, advisering en rapportages.
5
De administrateur
De administratie en de berekening van de intrinsieke
bankvergunning in België en beschikt over een Europees
waarde van de Fondsen en van de Beleggingspools
paspoort welke in Nederland is geaccepteerd door de DNB.
worden uitgevoerd door The Bank of New York Mellon
BNY Mellon beschikt over een kantoor in (o.a.) Amsterdam,
SA/NV (hierna ook ‘BNY Mellon’). BNY Mellon is een in
van waaruit de administratie voor de Fondsen en van de
België gevestigde vennootschap met een
Beleggingspools wordt gevoerd.
6
De bewaarneming
De bewaarneming van de beleggingen geschiedt door: The Bank of New York Mellon SA/NV
7
Dividendpolitiek
Voor zover dividend wordt uitgekeerd wordt deze door de
Prospectus beschreven Achmea Unit Linked
verzekeraar herbelegd in het onderliggende fonds en
Beleggingsfondsen verrekend en/of teruggevorderd en
komt daarmee tot uitdrukking in de koers. Mogelijk te
komt ten goede aan het Fonds.
vorderen dividendbelasting wordt door de in het Basis
8
Gegevens over kosten en vergoedingen
8.1 Kosten
marketing, externe adviseurs, toezicht,
Het totaal van de beheer- en overige kosten, Total
beleggingsadministratie, publicatie van koersen,
Expense Ratio (TER), dat direct danwel indirect ten laste
prospectussen en factsheets. De kosten bedragen 0,75% op
van het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds wordt
jaarbasis.
gebracht, bedraagt het hieronder vermelde percentage. 8.2 Kosten toe- en uittreding De TER kan enigszins afwijken, indien niet conform de
Kosten veroorzaakt door of verband houdende met toe- en
strategische beleggingsmix wordt belegd.
uittreding, als brokerkosten, bankkosten en belastingen, worden door Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen voldaan.
De TER bedraagt, op basis van de strategische
Spreads tussen bied- en laatprijzen en de eventuele verandering
beleggingsmix, 1,04% op jaarbasis en bestaat uit:
in de marktprijs als gevolg van de transactie komen ten laste van het Fonds.
Beheerkosten Het betreft de kosten voor het beheer van de beleggingen. Deze kosten bedragen 0,29% op jaarbasis.
8.3 Transactiekosten Transactiekosten die gemaakt worden in verband met of als
Overige kosten
gevolg van het beheer van het fondsvermogen, zoals kosten
De overige kosten die in rekening worden
voor effectentransacties en rentekosten, worden direct of
gebracht bij het Fonds liggen op het gebied van
indirect ten laste van het resultaat van het Fonds gebracht.
9
Gegevens over het behaalde rendement
9.1 Jaarrendementen
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het
De jaarrendementen zijn gebaseerd op de intrinsieke
verleden behaalde resultaten bieden geen garantie
waarde.
voor de toekomst.
Jaar 2009:
18,34%
Jaar 2010:
2,70%
Jaar 2011:
-4,31%
Jaar 2012:
15,72%
Jaar 2013:
10,41%
Bedragen zijn in € x 1000
9.2 Vergelijkend overzicht Hieronder is een vergelijkend overzicht opgenomen van de ontwikkeling van de beleggingen en het saldo van de baten en lasten van de beleggingen van het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds.
2009
2010
2011
2012
2013
Beleggingen
300.923
291.852
265.554
283.694
304.719
Saldo van baten en lasten
49.423
7.985
39.994
29.110
-12.194
10
Gegevens over de waardering
Bij de dagelijkse bepaling van de intrinsieke waarde
omgerekend tegen de laatst bekende koers.
van het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds zijn
Baten en lasten in vreemde valuta’s worden
de volgende waarderingsgrondslagen van toepassing.
omgerekend tegen de transactiekoers.
De waardering van de deelneming in fondsen wordt bepaald door BNY Mellon, conform de door de Beheerder gegeven opdracht.
De waardering van activa en passiva geschiedt naar maatstaven die in het maatschappelijk verkeer als aanvaardbaar worden beschouwd.
Directe beleggingen in (beursgenoteerde) aandelen en/ of obligaties worden gewaardeerd tegen de laatst
Het vermogen van het Centraal Beheer Achmea
bekende koers.
Topaas fonds gedeeld door het op de dag van vaststelling aantal uitstaande units in het
De overige activa en passiva worden gewaardeerd op nominale waarde. Activa en passiva luidende in vreemde valuta’s worden
11
Centraal Beheer Achmea Topaas fonds geeft de intrinsieke waarde van elke unit in het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds.
Jaarrekening
Voor het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds
Beheer Achmea Topaas fonds participeert, wordt
alsmede voor de Beleggingspools Achmea
jaarlijks een jaarrekening afgegeven.
Obligaties Euro, Achmea Aandelen Euro en Achmea Liquiditeiten Euro, waarin het Centraal
12
Koersinformatie
U kunt dagelijks de koers van het Centraal Beheer Achmea Topaas fonds vinden op www.centraalbeheer.nl.
