Autodistributie D’Ieteren Auto Wie zijn wij? D’Ieteren Auto verzorgt alle distributieactiviteiten in België van de merken Volkswagen, Audi, Seat, Skoda, Bentley, Lamborghini, Porsche en Yamaha. In 2005 nam D’Ieteren Auto 19% van de markt van de nieuwe wagens in en telde 950.000 wagens en bedrijfsvoertuigen van deze merken in het verkeer.
Wat doen wij? In de autodistributie werkt D’Ieteren Auto met 5 netwerken, samengesteld uit ongeveer 300 zelfstandige concessiehouders in heel België, en 17 eigen D’Ieteren Car Centers, die vooral in de Brusselse regio gevestigd zijn. Zijn dochtermaatschappij D’Ieteren Lease is gespecialiseerd in de verhuring op lange termijn en vormt een belangrijk verkoopinstrument. De vloot van D’Ieteren Lease wordt op de tweedehandse markt verkocht via onder meer twee “My Way” centra. De producten van Yamaha worden in België en Luxemburg door D’Ieteren Sport verdeeld. D’Ieteren Auto verzorgt de logistiek en de verdeling van wisselstukken en accessoires voor al zijn concessiehouders.
D’Ieteren Car Centers De Brusselse regio heeft de hoogste dichtheid aan voertuigen van het land. D’Ieteren beheert er 17 eigen agentschappen die per merk gespecialiseerd zijn en over een representatieve infrastructuur voor de verkoop en de naverkoopdienst beschikken. Dankzij deze agentschappen kan D’Ieteren Auto alle mogelijkheden voor ontwikkeling en aanpassing benutten die voortvloeien uit een direct contact met de eindklant.
22 D’Ieteren - Jaarverslag 2005
Een efficiënte infrastructuur ter ondersteuning van de naverkoopdienst D’Ieteren Auto zorgt voor een zeer snelle levering van wisselstukken en accessoires aan al zijn concessiehouders. Zijn hoogtechnologisch magazijn heeft meer dan 60.000 verschillende artikelen in voorraad. Alle bestellingen die voor 17.00 u. worden geplaatst, worden diezelfde nacht geleverd. Overdag is er een tweede levering voor dringende bestellingen, zodat de voertuigen minder lang geïmmobiliseerd blijven voor onderhoud of reparatie en de concessiehouders hun klanten met een kleinere voorraad efficiënt kunnen bedienen.
Naarmate de technische complexiteit van de voertuigen toeneemt, stelt D’Ieteren Auto zijn netwerken twee complementaire entiteiten ter beschikking: het Technical Training Center en het Technical Service Center. De eerste entiteit is een technische school die gemiddeld 5 dagen technische opleiding per persoon per jaar verstrekt, wat in 2005 overeenkwam met bijna 8.000 lesdagen. Het Technical Training Center werkt samen met het Technical Service Center, een hightech werkplaats voor voertuigen waarvan het probleem niet onmiddellijk bij de concessiehouder kan worden opgelost. De twee centra zijn bedoeld om een optimale naverkoopdienst te verzekeren.
Hoe doen wij het? De ontwikkeling van D’Ieteren Auto steunt op: • een diepgaande kennis van de Belgische markt, waardoor D’Ieteren Auto het aanbod van producten en diensten kan aanpassen aan de verwachtingen van de klanten; • een beproefde organisatie met flexibele netwerken die dicht bij de klant staan; • een grote knowhow op het vlak van logistiek en marketing.
8 bekende merken 950.000 klanten heeft D’Ieteren Auto een grootschalig programma voor de aanwerving, opleiding en evaluatie van verkopers ontwikkeld, aangevuld met regelmatige peilingen naar de tevredenheid van de klanten en met een instrument voor de vergelijking van de commerciële en operationele prestaties van de concessiehouders onderling. D’Ieteren Auto verzorgt ook de promotie van de verdeelde merken, door middel van de organisatie van evenementen en van nationale en multimedia reclamecampagnes, aangepast aan de eigenheid van de Belgische markt. D’Ieteren Auto is daardoor een van de grootste privé-adverteerders in België.
DDB
Een krachtige commerciële ondersteuning voor de netwerken Naast zijn activiteiten in de logistiek en de distributie van nieuwe voertuigen, biedt D’Ieteren Auto zijn concessiehouders een ruime waaier diensten aan waarmee zij zich van de concurrentie kunnen onderscheiden. D’Ieteren Auto biedt een groot aantal financiële producten en diensten aan via D’Ieteren Lease, alsook exclusieve onderhouds- of verzekeringsformules. Dankzij de Contact Centers kunnen de concessiehouders hun klanten het voertuig van hun keuze uit de vele varianten van de verdeelde modellen tonen of laten testen. Opdat alle concessiehouders zich doorlopend zouden kunnen verbeteren,
De Golf Plus. Een maatje groter. Uit liefde voor de auto Gemiddeld verbruik (l/100 km): 5,4 - 7,2 / CO -emissie (g/km): 146 -173. Milieu-informatie (KB 19/03/2004): www.volkswagen.be Getoond model met opties. 2
Autodistributie 23
MARKANTE FEITEN > Forse stijging van het marktaandeel tot 19,01% dankzij Audi, Skoda en Volkswagen. > Vooruitgang van de verkopen met 6,6% tot EUR 2.227,2 miljoen dankzij de groei met 8,7% van de verkopen van nieuwe voertuigen. > Daling van het courante bedrijfsresultaat met 12,5% tot EUR 56,1 miljoen, voornamelijk door de hogere marketingkosten voor de introductie van talrijke nieuwe modellen en verdere commerciële inspanningen. > Stijging van de courante netto financieringskosten verbonden met het grotere belang van D’Ieteren in Belron en zijn herfinanciering evenals met de participatie van D’Ieteren in de kapitaalverhoging van Avis Europe.
A
CTIVITEITEN EN RESULTATEN
D’Ieteren Auto registreert voor 2005 een vooruitgang van 6,6% van zijn verkopen, voornamelijk door de groei van de verkopen van nieuwe voertuigen.
> Daling van het courante resultaat vóór belastingen, groepsaandeel, met 25,9% tot EUR 36,1 miljoen.
Nieuwe voertuigen De inschrijvingen van nieuwe wagens in België kenden een lichte stijging tijdens het tweede halfjaar, na een daling van 2,3% tijdens het eerste halfjaar, en komen voor het hele jaar uit op 480.088 eenheden, een daling van 1%. KERNCIJFERS (in miljoen EUR) 2005
2004
% WIJZIGING
Nieuwe voertuigen geleverd (in eenheden) 103.239 Externe verkopen 2.227,2 Courant bedrijfsresultaat 56,1 Courante bedrijfsmarge 2,5% Courante netto financieringskosten -19,6 Courant resultaat vóór belastingen 36,5 Ongebruikelijke elementen en waardeaanpassingen, vóór belastingen -0,2 Courant resultaat vóór belastingen, groepsaandeel 36,1
99.587 2.088,6 64,1 3,1% -14,8 49,3
+3,7% +6,6% -12,5% +32,4% -26,0%
0,3
-
48,7
-25,9%
UITSPLITSING VAN DE VERKOPEN PER ACTIVITEIT 2005
% WIJZIGING
Nieuwe voertuigen 80% Tweedehandse voertuigen 4% Wisselstukken en accessoires 6% D’Ieteren Car Centers (naverkoop) 2% D’Ieteren Sport 3% D’Ieteren Lease 5% D’Ieteren Auto 100%
+8,7%
24 D’Ieteren - Jaarverslag 2005
-12,4% +2,2% +5,9% -1,9% +5,9% +6,6%
De door D’Ieteren Auto verdeelde merken bereikten over het hele jaar een marktaandeel van 19,01%, tegen 18,11% in 2004. Deze stijging is hoofdzakelijk toe te schrijven aan Audi, Skoda en Volkswagen. Audi is sterk vooruitgegaan dankzij de onlangs vernieuwde A3- en A6-gamma’s. Skoda haalde zijn voordeel uit de sterke vraag naar al zijn modellen. Volkswagen noteerde een lichte stijging van zijn marktaandeel met de introductie van heel wat nieuwe modellen, meer bepaald Golf Plus, Passat berline, Polo, Fox en, later in het jaar, Jetta en Passat Variant. Bovendien zetten de gecorrigeerde marktaandelen voor de inschrijvingen-uitschrijvingen op dertig dagen (die een correctere afspiegeling zijn van de reële prestaties van de merken) VW opnieuw op de eerste plaats op de Belgische markt. Porsche en Bentley registreerden een recordaantal inschrijvingen als resultaat van hun recent uitgebreide productengamma. Seat zag zijn marktaandeel licht inkrimpen. De markt van de lichte bedrijfsvoertuigen vertegenwoordigde 60.616 nieuwe inschrijvingen, een stijging van 5,4% tegenover
2004. Het aandeel van D’Ieteren Auto hierin bedroeg 9,62% tegen 10,24% in 2004. D’Ieteren Auto leverde in 2005 in totaal 103.239 nieuwe voertuigen, lichte bedrijfsvoertuigen inbegrepen. Dit is een stijging van 3,7% tegenover 2004. De verkopen van nieuwe voertuigen groeiden met 8,7% tot EUR 1.766,9 miljoen. Andere activiteiten De verkopen van tweedehandse voertuigen bedroegen EUR 91,2 miljoen, 12,4% lager dan het bijzonder sterke 2004. De verkopen van wisselstukken en accessoires stegen met 2,2% tot EUR 137,2 miljoen, ondanks een daling van de verkopen van accessoires omdat nieuwe voertuigen een steeds uitgebreidere standaarduitrusting hebben. De naverkoopactiviteiten van de D’Ieteren Car Centers gingen met 5,9% vooruit tot EUR 41,5 miljoen. D’Ieteren Lease, actief in de langetermijnverhuur van de door D’Ieteren Auto verdeelde merken, boekte een vooruitgang van 5,9% van zijn verkopen die neerkwamen op EUR 107,7 miljoen. Op 31 december 2005 bestond zijn park van op lange termijn verhuurde voertuigen uit bijna 17.400 eenheden, 5,8% meer dan in 2004. De verkopen van D’Ieteren Sport, voornamelijk motorfietsen, quads en scooters van Yamaha, daalden met 1,9% tot EUR 62,9 miljoen. Yamaha, het tweede merk op de markt, vertegenwoordigde 19,58% van alle nieuwe inschrijvingen; een daling tegenover 20,44% in 2004.
VOORUITZICHTEN > In 2006 zou de markt van de nieuwe wagens zich op hetzelfde niveau moeten handhaven als in 2005, op ongeveer 480.000 inschrijvingen, waarbij het eerste halfjaar gunstig zal beïnvloed worden door het Autosalon van januari.
19,01
18,11
17,76
19,82
18,02
19,61
20,11
19,82
20,48
19,82
% 20
500.000
15
400.000 300.000 452.129
489.621
515.204
488.683
467.569
458.796
484.757
480.088
0
396.240
100.000
10 397.359
200.000
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
Markt
5 0
Marktaandeel
MARKTAANDEEL VAN DE VERDEELDE MERKEN (INSCHRIJVINGEN VAN NIEUWE WAGENS - in %) 2005
2004
2003
2002
2001
10,44 4,91 1,79 1,65 0,02 0,20 19,01
10,33 4,39 1,91 1,32 0,02 0,14 18,11
9,87 4,36 2,02 1,36 0,01 0,14 17,76
10,00 4,26 2,25 1,38 0,13 18,02
11,94 3,86 2,45 1,47 0,10 19,82
Volkswagen Audi Seat Skoda Bentley/Lamborghini Porsche D’Ieteren Auto
MARKT VAN LICHTE BEDRIJFSVOERTUIGEN EN MARKTAANDEEL VAN D’IETEREN AUTO Inschrijvingen
%
60.000 10,24
9,62 60.616
01
02
03
04
05
30.000 20.000 10.000 0
Markt
15
57.496
40.000
20
8,51
50.000
50.606
2005 werd gekenmerkt door de voortzetting van het programma voor de specialisatie van de merken in de Volkswagen- en Audiverkooppunten, in het nationale netwerk en in de Brusselse regio waar 3 nieuwe D’Ieteren Car Centers werden geopend. De architectuur van de showrooms – die voort-
600.000
11,27
VOORNAAMSTE ONTWIKKELINGEN
Om enkel de geëffectiseerde activa en de financieringsmiddelen daarvan op zijn balans te houden, werden de andere activa en passiva van D’Ieteren Lease, net als het personeel, door een partiële splitsing overgedragen naar s.a. D’Ieteren n.v. op 31 december 2005. De prestaties van het personeel, de klantendienst, het beheer van de vloot en de contracten blijven ongewijzigd en worden voortaan verzekerd door s.a. D’Ieteren n.v.
MARKT VAN NIEUWE WAGENS EN MARKTAANDEEL VAN D’IETEREN AUTO Inschrijvingen
48.591
Het courante resultaat vóór belastingen, groepsaandeel, bedroeg EUR 36,1 miljoen tegen EUR 48,7 miljoen in 2004.
D’Ieteren Lease startte in 2005 met een effectiseringsverrichting van zijn vloot en zijn leasingcontracten om over een autonoom en flexibel financieringsinstrument te beschikken; zijn vloot die momenteel op ongeveer EUR 260 miljoen gewaardeerd wordt, verdubbelde op 6 jaar tijd. Deze verrichting, die kadert in de diversificatiestrategie van de financieringsbronnen voor de Groep D’Ieteren, bestaat erin effecten uit te geven die alleen aan professionele beleggers ter inschrijving worden aangeboden. In de loop van het eerste halfjaar 2006 zal een eerste bedrag van ongeveer EUR 210 miljoen worden opgehaald, wat meer dan 80% van de waarde van de vloot van D’Ieteren Lease dekt. Het saldo zal, zoals nu, door D’Ieteren gefinancierd worden. Naarmate nieuwe contracten worden afgesloten, zullen nieuwe effecten worden uitgegeven die naarmate de contracten verstrijken, uitbetaald zullen worden. De uitbetaling van de effecten en van de interesten wordt verzekerd door de leasingbedragen betaald door de klanten en de latere doorverkoop van de voertuigen.
12,34
De totale netto financieringskosten bedroegen EUR 20,0 miljoen, een stijging met EUR 5,4 miljoen en omvatten een kost van EUR 0,4 miljoen voortvloeiend uit aanpassingen van de financiële instrumenten aan hun marktwaarde. Daarnaast waren er de terugbetaling in september 2004 van de lening die D’Ieteren in 2000 toestond aan Dicobel, het toegenomen belang van D’Ieteren in de activiteit voertuigbeglazing in juli 2004 en januari 2005, evenals de deelneming in de kapitaalverhoging van Avis Europe die samen voor ongeveer EUR 8 miljoen hebben bijgedragen in de stijging van de courante netto financieringskosten.
aan ruimer zijn om het uitgebreidere modellenaanbod voor te stellen – weerspiegelen het imago van het merk. D’Ieteren Auto werkt de herstructurering van de Seat- en Skoda-netwerken af zodat deze aangepast zijn aan de vereisten van de merken.
58.138
Resultaten Het courante bedrijfsresultaat bedroeg EUR 56,1 miljoen, een daling van 12,5% die kan verklaard worden door: • de sterke stijging van de marketingkosten gekoppeld aan de introductie van talrijke nieuwe modellen en de toename van de reclame-investeringen per verkocht voertuig, naast promotieactiviteiten die georganiseerd werden naar aanleiding van het 200-jarige bestaan van de onderneming; • de commerciële inspanningen, met name voor VW en Seat, in de zeer scherpe concurrentiële omgeving; • de achteruitgang van de resultaten op de verkoop van tweedehandse voertuigen.
> D’Ieteren Auto verwacht zijn marktaandeel verder uit te breiden en het aantal verkochte nieuwe voertuigen op te trekken met ongeveer 3%, steunend op de recent vernieuwde gamma’s bij de meeste van zijn merken, de introductie van nieuwe modellen, met name de lichte bestelwagen VW Crafter, de 4x4 Audi Q7 of de monovolume Skoda Roomster, evenals op de versterking van zijn netwerken.
10 5 0
Marktaandeel
Autodistributie 25
Volkswagen Eos
26 D’Ieteren - Jaarverslag 2005
Audi Q7
Autodistributie 27
Skoda Roomster
28 D’Ieteren - Jaarverslag 2005
SEAT Leon
29
Bentley Azure
30
Lamborghini Gallardo Spyder
Autodistributie 31
Cayman S
32 D’Ieteren - Jaarverslag 2005
Yamaha MT-03
Autodistributie 33
