>36. Waarden. Autodistributie. Autoverhuur op korte termijn. Voertuigbeglazing

� � � � � � � � � � �

Autodistributie

>24 >36

Autoverhuur op korte termijn

>

Waarden Ondernemingszin en langetermijnvisie Aanpassen en anticiperen Familiecultuur en openheid voor de wereld Respect voor klanten, partners en medewerkers Verantwoordelijkheid en recht op fouten

Voertuigbeglazing

>42

• B O O D S C H A P VA N D E VO O R Z I T T E R • T W E E H O N D E R D J A A R D ’ I E T E R E N • K E R N C I J F E R S • S T R U C T U U R • M A R K A N T E F E I T E N • OV E R Z I C H T VA N D E AC T I V I T E I T E N

jaar

Inhoud Boodschap van de Voorzitter 200 jaar ondernemingszin bij D’Ieteren Kerncijfers Structuur van de Groep Markante feiten Overzicht van de activiteiten Corporate Governance D’Ieteren, een onderneming met burgerzin

2 4 6 7 8 10 12

Autodistributie - D’Ieteren Auto

18 20 21 24

Autoverhuur op korte termijn Avis Europe plc

36

Informatie over het aandeel Beheer financiële risico’s

Herstelling en vervanging van voertuigbeglazing - Belron s.a. Jaarrekening

42 47

CORPORATE GOVERNANCE • ONDERNEMING MET BURGERZIN • AANDEEL D’IETEREN • AUTODISTRIBUTIE • AUTOVERHUUR • VOERTUIGBEGLAZING • JAARREKENING •

1

Boodschap van de Voorzitter

In 2005 vieren we het tweehonderdjarig bestaan van D’Ieteren : 200 jaar in het teken van het individuele

vervoer.

De

evolutie

hiervan

inspireerde de onze. We waren ambachtslui, we

werden

industriëlen,

We

diversifieerden,

eerst

later

importeurs.

nationaal

en

dan

internationaal, maar altijd op het vlak van de dienstverlening aan automobilisten. De wereld is intussen grondig veranderd.

Onze Groep trotseerde en overleefde stormen, en realiseerde een uitzonderlijke expansie. Dat ging niet zonder slag of stoot, maar de onderneming bleef in alle omstandigheden strijdlustig, gezond en alert. Het profiel van familiebedrijf sinds zes generaties is daaraan niet vreemd. Ook na 200 jaar zijn wij immers nog altijd gehecht aan dezelfde waarden : langetermijnvisie, ondernemingszin, aanpassen, anticiperen, openheid voor de wereld, respect en verantwoordelijkheid. Tijdens het boekjaar 2004 hebben onze activiteiten autodistributie en voertuigbeglazing een belangrijke vooruitgang opgetekend. De autoverhuur op korte termijn kende de moeilijkheden die we voorspelden. Ons courante resultaat na belasting, vóór afschrijvingen op consolidatieverschillen, groepsaandeel, steeg met 14,9 % tot EUR 96,4 miljoen. Het geconsolideerde nettoresultaat, groepsaandeel, bedroeg EUR 45,6 miljoen. Hierin is al verrekend de uitzonderlijke kost na belasting, groepsaandeel, van EUR 18,3 miljoen, vooral verbonden met Avis Europe en Belron. Wat de autodistributie betreft, registreerde D’Ieteren Auto een aanzienlijke groei van zijn bedrijfsopbrengsten, vooral dankzij een sterke markt van nieuwe wagens en de vernieuwing van zijn modellenreeksen. Met 99.600 gefactureerde nieuwe voertuigen werden de verkoopvolumes bereikt. Het bedrijfsresultaat steeg, als gevolg van de stijgende bedrijfsopbrengsten en de kostenbeheersing. D’Ieteren Auto zou deze vooruitgang in 2005 moeten bevestigen, dankzij de vraag die naar verwachting het hoge peil van 2004 zou handhaven en de voortzetting van de vernieuwing van de modellen.

2

• B OO D S C H A P VA N D E VOO R Z IT T E R • T W E E HO N D E R D JA A R D ’ I ET E R E N • K E R N C I J F E RS • ST RU C T U U R • M A R K A N T E F E IT E N • OV E R Z I C HT VA N D E AC T I V IT E IT E N

In de voertuigbeglazing zette Belron zijn opmars voort ondanks weinig gunstige weersomstandigheden. Opnieuw werd winst geboekt in marktaandeel, terwijl de vruchten van de recente expansie, vooral in Italië en Brazilië, de verwachtingen overtreffen. De resultaten weerspiegelen voorts de vooruitgang die werd gerealiseerd in marges en productiviteit. Belron, dat in 1999 werd overgenomen, levert een belangrijke bijdrage tot de groei van onze Groep. Vertrouwend op de zeer degelijke strategie en het uitstekende directieteam van Belron, hebben we het voorbije jaar beslist ons belang aanzienlijk te verhogen en het bedrijf niet te introduceren op de beurs. In de autoverhuur kreeg Avis Europe opnieuw met moeilijke marktomstandigheden af te rekenen. Ondanks de nagenoeg stabiele bedrijfsopbrengsten realiseerde het bedrijf resultaten conform de verwachtingen, en dit dankzij een streng beheer van zijn vlootkosten en aangewend kapitaal. Het grondig vernieuwde directieteam nam de nodige beslissingen en startte een omvangrijk herstelprogramma. Avis Europe gaat voor 2005 uit van een blijvend moeilijke markt en aanhoudende druk op de marges. Wij bevestigen echter ons vertrouwen in het management van Avis Europe en zijn vermogen om het bedrijf opnieuw op weg naar rendabele groei te loodsen. D’Ieteren zal in 2005 overigens de natuurlijke evolutie van zijn organisatie voortzetten. Dertig jaar heb ik als Voorzitter algemeen directeur aan het hoofd van D’Ieteren gestaan. Het is nu tijd om de fakkel door te geven. Ik heb Jean-Pierre Bizet, die in 2002 tot onze Groep is toegetreden, gevraagd om de functie van CEO op te nemen vanaf de Gewone Algemene

Vergadering van 26 mei, waarop de Raad van bestuur zijn benoeming tot bestuurder zal voorstellen. Zelf blijf ik niet-uitvoerend Voorzitter van de Raad van bestuur. Deze ontwikkeling betekent geen wijziging in de strategie of het aandeelhouderschap van de Groep. De familie D’Ieteren bevestigt immers haar intentie meerderheidsaandeelhouder van de Groep te blijven en de stabiliteit te garanderen. Ik kijk ernaar uit om vol vertrouwen deel te nemen aan deze nieuwe fase in het lange bestaan van onze Groep, en ik dank al wie de voorbije jaren blijk gegeven heeft van trouw en engagement tegenover D’Ieteren : onze medewerkers, onze klanten, onze partners en onze aandeelhouders. Tegenover hen bevestig ik andermaal het onwrikbare engagement van al onze teams.

Roland D’Ieteren - Voorzitter


3

200 jaar ondernemingszin bij D’Ieteren >1805

Jean Joseph D’Ieteren (17851831) begint met zijn activiteiten als rijtuigbouwer in Brussel.

>1857 >1878

>1897

Alexandre D’Ieteren (18171903) opent een volledig uitgerust atelier voor rijtuigen met paarden met aparte schilderen garnituurafdelingen.

kansen benutten >1935

>1948

Het bedrijf start met de carrosseriebouw van Studebaker. Gedurende de volgende 35 jaar zal deze activiteit één van de specialiteiten uitmaken van het bedrijf.

Alfred en Emile zetten de productie van klassieke rijtuigen met paarden voort maar starten tevens met het maken van koetswerk voor automobielen en leveren een eerste exemplaar van een elektrische wagen . Alfred (1853-1947) en Emile (1856-1922) richten de vennootschap «D’Ieteren Frères» op. Tien jaar later worden zij Hofleveranciers in België.

Pierre D’Ieteren (1912-1975), zoon van Lucien, sluit een importovereenkomst met Volkswagen. Enkele maanden later wordt de bekende Kever geïntroduceerd in België. Pierre D’Ieteren laat in Vorst een montagefabriek bouwen voor Studebaker-voertuigen en later voor Volkswagen. Deze fabriek wordt in 1970 aan de Volkswagen-groep verkocht.

>1950 D’Ieteren wordt exclusief importeur van Porsche.

anticiperen >1976 >1989 Oprichting van D’Ieteren Lease, gespecialiseerd in de verhuur op lange termijn van de door D’Ieteren Auto verdeelde merken.

>1999 D’Ieteren wordt meerderheidsaandeelhouder van Avis Europe, na een 30-jarige periode van succesvolle samenwerking. Met deze overname krijgt D’Ieteren vaste voet op internationaal gebied. In 1997, wanneer Avis Europe opnieuw op de beurs van Londen wordt geïntroduceerd, zal het bedrijf zijn activiteiten uitbreiden naar Azië. Eind 2004 bezit D’Ieteren 59,6% van het kapitaal van het bedrijf.

D’Ieteren neemt Belron over, specialist in de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing in Europa, Canada, Brazilië, Australië en Nieuw-Zeeland.

openheid voor de wereld 4


Lucien D’Ieteren (1880-1966), zoon van Alfred, wordt bestuurderalgemeen directeur van de pas opgerichte vennootschap «Anciens Etablissements D’Ieteren Frères. Carrosserie de Grand Luxe s.a.».

risico’s nemen Import en distributie in België van voertuigen van de merken Studebaker, Pierce-Arrow en Auburn.

>1919

>1931

aanpassen

>1956

D’Ieteren start met de verhuur op korte termijn van wagens. Er wordt een akkoord gesloten met de Belgische spoorwegen : Kevers worden te huur gesteld in de belangrijkste stations van België. De verhuurafdeling van D’Ieteren, Dit’Rent-a-Car, wordt in 1958, ter gelegenheid van de Wereldtentoonstelling, licentiehouder van Avis.

Begin van de import van het merk Audi. Andere merken volgen nadat ze door de groep Volkswagen werden overgenomen: Seat in 1984, Škoda in 1992, Bentley in 2000 en tenslotte, Lamborghini in 2001.

>1974

Roland D’Ieteren (6e drager van de naam) volgt zijn vader op na diens overlijden in een ongeval. Het bedrijf boort een nieuwe niche aan, de import van Yamaha moto’s en scooters, onder de naam D’Ieteren Sport.

>1975

vertrouwen in de toekomst Avis Europe start zijn activiteiten in China. Datzelfde jaar neemt het bedrijf de exploitatierechten over van het merk Budget voor Europa, Afrika en het Midden-Oosten.

>2003

D’Ieteren verhoogt zijn belang in Belron tot 73,7% en heeft het volste vertrouwen in het ontwikkelingspotentieel van de onderneming. Vijf jaar na zijn overname door D’Ieteren, heeft Belron zich op 15 nieuwe markten gevestigd. D’Ieteren Auto factureert om en bij de 100.000 nieuwe voertuigen op de Belgische markt. In België rijden ongeveer 1 miljoen voertuigen rond van de merken die door D’Ieteren Auto worden verdeeld.

>2004-2005

D’Ieteren n.v. heeft alles in het werk gesteld om de rechten na te komen van de houders van reproductierechten van de illustraties overeenkomstig de wettelijke voorschriften. De houders van de reproductierechten van de illustraties, die ondanks de nasporingen van de uitgever niet gevonden werden, worden verzocht zich kenbaar te maken.


5

Kerncijfers

2004

2003

2002

2001

2000

GECONSOLIDEERDE RESULTATEN (in miljoen EUR) Bedrijfsopbrengsten Bedrijfsresultaat Courant resultaat na belasting1, groepsaandeel Uitzonderlijk resultaat na belasting, groepsaandeel Nettoresultaat, groepsaandeel

3.335,2 176,1 96,4 -18,3 45,6

3.029,5 173,7 83,9 -47,4 5,1

3.066,8 239,3 105,9 -3,1 72,1

3.331,7 292,6 118,6 5,0 95,0

3.285,7 331,2 130,5 -15,4 86,7

FINANCIËLE STRUCTUUR (in miljoen EUR) Eigen vermogen waarvan Groepsaandeel Aandeel van derden Netto financiële schulden

1.064,2 789,7 274,5 1.472,8

1.060,2 762,1 298,1 1.548,5

1.121,3 772,3 349,0 1.574,6

1.086,8 710,9 375,9 1.708,6

995,0 629,3 365,7 1.806,2

GEGEVENS PER AANDEEL (in EUR) Courant resultaat na belasting1,2, groepsaandeel Nettoresultaat2, groepsaandeel Brutodividend per gewoon aandeel Nettodividend per gewoon aandeel Nettodividend per gewoon aandeel + VVPR-strip Eigen vermogen2, groepsaandeel Maximumkoers Minimumkoers Koers op 31/12 Gemiddelde koers Koers/winst verhouding op 31/12 (PER) Gemiddeld dagelijks volume (in aantal effecten) Beurskapitalisatie op 31/12 (in miljoen EUR) Totaal aantal uitgegeven aandelen GEMIDDELD PERSONEELSBESTAND (in voltijdse equivalenten zonder Belron)

7.659

7.602

7.371

7.485

7.258

��

��

��

��

1. Vóór afschrijvingen op consolidatieverschillen.

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

NETTORESULTAAT, GROEPSAANDEEL (in miljoen EUR)

��

COURANT RESULTAAT NA BELASTING1, GROEPSAANDEEL (in miljoen EUR)

��

6

17,2 15,0 18,9 21,2 23,3 8,1 0,9 18,3 17,0 15,5 2,3100 2,3100 2,3100 2,3100 2,2000 1,7325 1,7325 1,7325 1,7325 1,6500 1,9635 1,9635 1,9635 1,9635 1,8700 141,2 136,3 138,1 127,1 112,5 189,1 179,9 229,3 247,8 411,0 135,1 101,0 110,0 119,0 234,4 136,5 162,6 129,0 185,0 234,4 161,5 133,9 171,4 188,7 278,9 7,9 10,8 6,8 8,7 10,1 4.723 10.459 4.370 3.322 3.704 754,9 899,2 713,4 1.023,1 1.296,3 5.530.260 5.530.260 5.530.241 5.530.241 5.530.241

In de jaarrekening van D’Ieteren worden de activiteiten autodistributie (D’Ieteren Auto) en autoverhuur op korte termijn (Avis Europe) integraal geconsolideerd. De activiteit voertuigbeglazing (Dicobel / Belron) wordt geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode.

1. Vóór afschrijvingen op consolidatieverschillen. 2. Berekend op basis van het aantal aandelen in omloop op het einde van het boekjaar (verbeterd om rekening te houden met de 500.000 winstaandelen die elk recht geven op 1/8 van het dividend van een gewoon aandeel), hetzij 5.592.760.

UITSPLITSING VAN HET COURANTE RESULTAAT NA BELASTING1, GROEPSAANDEEL (in miljoen EUR)

Autodistributie2 Autoverhuur1 Voertuigbeglazing1,2 Totaal

2004 43,9 24,3 28,2 96,4

% wijziging +19,0% -10,3% +41,7% +14,9%

1. Vóór afschrijvingen op consolidatieverschillen. 2. Na toewijzing aan de voertuigbeglazing van een netto financiële kost na belasting van EUR 9,8 miljoen (EUR 8,3 miljoen in 2003) verbonden met de investering van D’Ieteren in deze activiteit.


Structuur van de Groep

s.a. D’Ieteren n.v.

Distributie & Retail Volkswagen Import Volkswagen Utilitaires Import Audi Import Seat Import Škoda Import Porsche Import D’Ieteren Car Centers Parts & Service My Way Langetermijnverhuur D’Ieteren Lease n.v. DVT n.v.

AUTOVERHUUR D’Ieteren Invest s.a.

D’Ieteren Services n.v.

100%

D’Ieteren Trading b.v.

100%

coördinatiecentrum

financieringsmaatschappij

investeringsmaatschappij

Avis Europe plc1

VOERTUIGBEGLAZING 100% 10,86%

Dicobel n.v. Belron s.a. 2 81,73%

FINANCIËLE EN SERVICE ACTIVITEITEN

48,74%

Afdelingen van s.a. D’Ieteren n.v.

AUTODISTRIBUTIE

75,53% 12%

100% 49%

Gemotoriseerde tweewielers D’Ieteren Sport s.a. 75%

1. Het totale belang van s.a. D’Ieteren n.v. in Avis Europe plc bedraagt 59,59%. 2. s.a. D’Ieteren n.v. heeft op 8 juli 2004 12% van het kapitaal van Belron s.a. overgenomen. In januari 2005 heeft D’Ieteren van Cobepa 5,53% overgenomen van het kapitaal van hun dochtermaatschappij Dicobel, die 81,73% van Belron in handen heeft. Door deze transacties, bezit s.a. D’Ieteren n.v., op directe en indirecte wijze (via Dicobel), 73,73% van Belron s.a.


7

Markante feiten >Januari 2004

>Maart 2004

> Deelname aan het Autosalon in Brussel; zijn enorme succes - 730.000 bezoekers heeft een zeer positieve invloed op de wagenverkoop tijdens het eerste halfjaar 2004.

> Belron versterkt zijn positie in Italië, het tweede grootste wagenpark in Europa, door de overname van de op één na grootste specialist in herstelling en vervanging van voertuigbeglazing in dit land en beschikt hierdoor over 80 servicepunten onder de merknaam CARGLASS®. Deze overname zorgde voor 1% van de groei van de bedrijfsopbrengsten van Belron in 2004.

>Juni 2004

in 1999 met vervaldatum oktober 2004. > Introductie van de nieuwe Škoda Octavia berline die tot «Auto van het Jaar» zal uitgeroepen worden in meerdere Europese landen.

> D’Ieteren geeft een openbare obligatielening uit met een looptijd van 8 jaar voor een bedrag van EUR 100 miljoen met een nominale rente van 5,25%. Deze obligaties zijn genoteerd op Euronext Brussel. Deze lening, samen met nieuwe kredietcontracten, zullen bijdragen tot de herfinanciering van de obligatielening van EUR 250 miljoen uitgegeven

> Seat lanceert de eerste kleine sportieve monovolume, de Seat Altea die met zijn nieuwe design de nieuwe trend van het merk aangeeft.

>November 2004

>Juli 2004 > D’Ieteren n.v. neemt 12% van de aandelen van Belron s.a. over van diverse minderheidsaandeelhouders. Door deze transactie bezit D’Ieteren, op directe en indirecte wijze, 69,21% van het kapitaal van Belron. Belron plant dan ook geen beursintroductie meer op middellange termijn.

>Januari 2005

> D’Ieteren Auto sluit een importcontract voor België met Brenderup, Europees leider van aanhangwagens voor de particuliere sector. Deze produkten zijn beschikbaar in de netwerken VW, Škoda, Audi, Seat en Yamaha. > Introductie van de nieuwe Seat Toledo. > Porsche introduceert zijn model Boxster «new generation» op de Belgische markt. Deze vernieuwing, samen met die van de 911, zal het merk de gelegenheid geven recordverkopen te boeken in 2004.

8


> Alun Cathcart, voordien Ondervoorzitter, volgt Sir Bob Reid op als niet-uitvoerend Voorzitter van de Raad van bestuur van Avis Europe plc. Jean-Pierre Bizet, Group Executive Vice President van D’Ieteren, wordt benoemd tot uitvoerend Ondervoorzitter van Avis Europe. Murray Hennessy, die het bedrijf in maart 2004 heeft vervoegd, bekleedt de functie van Chief Executive Officer. > De nieuwe VW Caddy wordt gelanceerd en richt zich tot zowel professionele als private klanten. Het onmiddellijke succes van dit nieuwe model zal in 2004 bijdragen tot de sterke groei van Volkswagen op de markt van de lichte bedrijfsvoertuigen.

>April 2004

> Introductie van de nieuwe Audi A6 berline uitgerust met het Singleframe radiatorrooster dat de nieuwe generatie Audi zal kenmerken.

>Mei 2004

Introductie van de nieuwe Porsche 911, het meest succesvolle model van het merk.

> Introductie van de Audi A3 Sportback; deze 5-deurs versie vervolledigt het A3-gamma dat goed is voor 20% van de inschrijvingen van het merk in België.

>September 2004

>November 2004

> Audi lanceert de nieuwe versie van zijn bestsellers A4 berline en A4 Avant, beiden volgens het nieuwe design van het merk, waarmee het meteen succes boekt. Audi eindigt het jaar 2004 voor de tweede maal op rij als leider in zijn segment.

>Februari 2005 > Deelname aan het Salon voor lichte bedrijfs- en vrijetijdsvoertuigen; D’Ieteren Auto presenteert er onder meer zijn nieuwe VW Golf Plus en Audi A6 Avant. > D’Ieteren neemt van Cobepa 5,53% van het kapitaal over van hun dochtermaatschappij Dicobel, die 81,73% van Belron in handen heeft. Door deze transactie bezit D’Ieteren, op directe en indirecte wijze (via Dicobel) 73,73% van Belron.

> Belron sluit een franchiseovereenkomst in Hongarije met één van de lokale specialisten in de vervanging van banden en andere automobieldiensten. Een eerste CARGLASS® Belron zal de deuren openen in Budapest in april 2005.

> Roland D’Ieteren, Voorzitter algemeen directeur van de vennootschap sinds 1975, maakt bekend dat hij zich zal terugtrekken uit het dagelijkse bestuur na de GAV van mei 2005. Hij blijft niet-uitvoerend Voorzitter van de Raad van bestuur. Jean-Pierre Bizet zal hem opvolgen als CEO en zal, onder voorbehoud van de goedkeuring door de GAV, gedelegeerd bestuurder worden.

>Maart 2005

> D’Ieteren viert officieel zijn tweehonderdjarig bestaan. De festiviteiten zijn gespreid over 3 maanden en worden onder meer opgeluisterd door de publicatie van een boek over de geschiedenis van de Groep, door de organisatie van een colloquium over ondernemingen met familiaal meerderheidsaandeelhouderschap in het bijzijn van Zijne Majesteit Koning Albert II en vele bekende figuren uit de Belgische ondernemerswereld. Er worden verder ook bezoeken georganiseerd aan de D’Ieteren Gallery, een collectie van transportmiddelen verbonden met het tweehonderdjarige parcours van de onderneming.


9

Overzicht van de activiteiten De activiteiten van D’Ieteren zijn evenwichtig verdeeld over drie pijlers die elk ten dienste staan van de automobilist en marktleider zijn in hun sector of in staat zijn het op termijn te worden. Hoewel hun geografische verankering sterk verschilt, beschikken ze als geheel over een hoog groei- en rendabiliteitspotentieel. De Groep voert een strategie van beste «parent company», vanuit een rol als actieve meerderheidsaandeelhouder. De interactie van de Groep is met elk van zijn activiteiten verschillend en specifiek (zie hoofdstuk «Corporate Governance»), maar zijn inbreng is steeds een grondige kennis van de autosector, het vermogen om marktontwikkelingen te anticiperen en te assimileren, een langetermijnvisie en de wil om behoedzaam te ondernemen en te investeren. De Groep dankt zijn kracht aan een gedecentraliseerde, flexibele en klantgerichte organisatie in combinatie met de bereidheid tot dialoog en uitwisseling van de meest geavanceerde knowhow, bijvoorbeeld inzake logistiek, merkbeheer, distributienetwerken of performance management. Historisch maakte de Groep gebruik van de cashflow die werd gegenereerd door de autodistributie, de beursgang van Avis Europe en de partnerships om zijn activiteitenportefeuille uit te bouwen. Vandaag zijn de Groep D’Ieteren en zijn activiteiten aanwezig in 115 landen verdeeld over 5 continenten, waar ze meer dan 13 miljoen klanten per jaar bedienen. In 2004 droeg D’Ieteren Auto voor 46% bij tot het courante resultaat na belasting, groepsaandeel. Als gevolg van de moeilijke situatie voor de sector van de verhuur op korte termijn bleef de bijdrage van Avis Europe beperkt tot 25%. De bijdrage van Belron groeide onafgebroken sinds de overname tot 29% in 2004.

>Autodistributie

D’Ieteren Auto verzorgt in België het geheel van de distributieactiviteiten voor de merken van de groep Volkswagen alsook van Porsche en Yamaha. Deze activiteit vormt de historische pijler van de Groep en berust op verkoopconcessiecontracten van onbepaalde duur die, sedert 56 jaar voor het Volkswagen-contract, de relaties van D’Ieteren Auto met de constructeurs regelen. De distributie van nieuwe voertuigen gebeurt via 5 netwerken van ongeveer 300 zelfstandige concessiehouders verspreid over heel België. D’Ieteren Auto heeft verder 15 agentschappen in eigen beheer die zich voornamelijk in de Brusselse regio bevinden. D’Ieteren Auto staat ook in voor de logistiek en de distributie van onderdelen en accessoires bij al zijn concessiehouders. Zijn dochtermaatschappij D’Ieteren Lease is gespecialiseerd in de verhuur op lange termijn en vormt een belangrijk verkoopinstrument. De vloot van D’Ieteren Lease wordt door-

>Autoverhuur op korte termijn Na een lange periode van partnership, in België sinds 1958 en in Europa sinds 1987, wordt D’Ieteren meerderheidsaandeelhouder van Avis Europe in 1989. Avis Europe is sinds 1997 op de beurs van Londen genoteerd. D’Ieteren bezit 59,59% van het kapitaal van Avis Europe. Met bijna 8 miljoen klanten per jaar, is Avis Europe één van de leiders op de Europese autoverhuurmarkt met zijn merken Avis en Budget. De groep is aanwezig in 110 landen met een netwerk van ongeveer 4.000 servicepunten bestaande uit filialen en licentiehouders in Europa, Afrika, het Midden-Oosten en Azië. Voor de groep stelt deze laatste regio een groeipotentieel op lange termijn voor. Avis is aanwezig in 18 landen in Azië waaronder India en China sinds 2003.

>Voertuigbeglazing

Deze derde pool behoort tot D’Ieteren’s activiteitenportefeuille sinds de overname in december 1999 van Belron, de wereldleider op het vlak van herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. D’Ieteren bezit vandaag, op directe en indirecte wijze (via Dicobel), 73,73% van Belron s.a. Belron beschikt over een uitgebreid netwerk van filialen en franchisehouders in 27 landen in Europa, Canada, Brazilië, Australië en Nieuw-Zeeland. De groep omvat meer dan 1.000 servicepunten en ongeveer 3.500 mobiele interventieunits, die hoofdzakelijk opereren onder de merknamen CARGLASS® en AUTOGLASS®. De hoge kwaliteit van de geboden service door elk van zijn operationele entiteiten berust op beproefde werkmethodes, een logistieke organisatie en beproefde systemen, die allen op de klant gericht zijn, zowel in de vervanging als in de herstelling.

10


verkocht op de tweedehandse markt onder meer via de twee «My Way» centres. D’Ieteren Sport staat in voor de distributie in België en Luxemburg van de Yamaha-producten. Op 31 december 2004 bedroeg het aandeel van D’Ieteren Auto in de inschrijvingen van nieuwe wagens meer dan 18% met ongeveer 950.000 rondrijdende voertuigen van zijn merken in België. D’Ieteren Auto’s sterkte ligt in zijn flexibele organisatie dicht bij de klant en in zijn know-how op het vlak van logistiek, marketing en netwerkbeheer. De groeimogelijkheden voor D’Ieteren Auto berusten op zijn vermogen om het eigen potentieel van elk merk ten volle te benutten, door doelgerichte en nabije diensten aan te bieden en om zijn klanten te binden vermits zij aan de bron liggen van toekomstige verkopen van nieuwe voertuigen, onderdelen en accessoires maar eveneens van mechaniek- en carrosserieactiviteiten in de netwerken.

KERNCIJFERS (in miljoen EUR) 2004 Gefactureerde nieuwe voertuigen (in eenheden) 99.587 Bedrijfsopbrengsten 2.158,3 Bedrijfsresultaat 60,7 Courant resultaat na belasting1,2 43,9 Gemiddeld personeelsbestand (VTE) 1.493

2002

2001

2000

89.968 1.860,1 50,9

95.900 1.877,6 52,8

114.896 2.076,3 77,0

119.784 2.063,3 84,8

36,9

35,6

48,1

48,3

1.498

1.531

1.490

1.428

1. Groepsaandeel. 2. Na toewijzing aan de voertuigbeglazing van een netto financiële kost na belasting verbonden met de investering van D’Ieteren in deze activiteit.

Met zijn activiteiten dekt Avis Europe alle segmenten van de markt - zaken, vrijetijd en vervanging. De ontwikkeling van de groep is gebaseerd op een dynamisch en zeer breed beleid van commerciële partnerships, dat beschouwd wordt als een strategisch element om zijn positie als leider op lange termijn te vrijwaren. Zijn partners bestaan uit luchtvaart- en spoorwegmaatschappijen, tour operators, hotelketens, reisagentschappen, kredietkaartmaatschappijen, etc. Zijn klanten kunnen rekenen op een gepersonaliseerde service van hoge kwaliteit. De onderneming stimuleert eveneens het diversifiëren van zijn verdeelkanalen via Internet. Internetreservaties blijven toenemen en in 2004 werden bijna 20% van alle reservaties van de groep online uitgevoerd.

KERNCIJFERS (in miljoen EUR) 2004 Gefactureerde dagen (in duizenden) 30.004 Bedrijfsopbrengsten 1.176,9 Bedrijfsresultaat 115,4 Bedrijfsresultaat na belasting1,2 24,3 Gemiddeld personeelsbestand (VTE) 6.166

Voor dit laatste beschikt Belron over een unieke techniek. De uitbouw van de mobiele dienstverlening bij de klant thuis of op een door hem gekozen plaats zorgt voor een bijkomend comfort. De tenlasteneming van een aanzienlijk deel van de administratieve afhandeling van schadegevallen en de actieve promotie van de herstelling stellen de verzekeringsmaatschappijen en vlootbeheerders in staat om de beheerskosten van hun schadegevallen te verminderen.

KERNCIJFERS (in miljoen EUR) 2004 Aantal interventies (in miljoenen) 4,81 Bedrijfsopbrengsten 1.120,3 Bedrijfsresultaat 95,6 Courant resultaat na belasting2,3 28,2 Gemiddeld personeelsbestand (VTE) 9.794

Belron kende een belangrijke organische en externe groei. De groep deed sinds zijn overname door D’Ieteren, zijn intrede op 15 nieuwe markten met de opening van nieuwe filialen en de uitbreiding van zijn franchisenetwerk. Om zijn marktaandeel op bestaande markten te verhogen, plant Belron voortdurende investeringen in marketing, informatica, in zijn call centres en toevoerlijnen.

2003

2003

2002

2001

2000

29.673 1.169,4 122,8

28.654 1.189,2 186,5

30.364 1.255,4 215,6

29.684 1.222,4 246,4

27,1

54,6

64,1

76,5

6.104

5.840

5.995

5.830

2003

2002

2001

2000

4,71 1.061,1 82,9

4,1 981,4 74,6

3,9 911,8 64,6

3,5 819,5 48,4

19,9

15,7

4,1

0,2

9.582

8.424

8.195

7.863

1. Groepsaandeel. 2. Vóór afschrijvingen op consolidatieverschillen.

1. Zonder rekening te houden met Brazilië. 2. Bijdrage van de groep Dicobel (zonder PG Holding verkocht in 2001) tot het courante resultaat van D’Ieteren na belasting, vóór afschrijvingen op consolidatieverschillen en na toewijzing aan de voertuigbeglazing van een netto financiële kost na belasting verbonden met de investering van D’Ieteren in deze activiteit. 3. Groepsaandeel.


11

Corporate Governance

Het toepassen van de Corporate Governance principes binnen D’Ieteren n.v. houdt rekening met de bijzondere structuur van het aandeelhouderschap van de vennootschap waarvan de familiale aandeelhouders de meerderheid hebben en de stabiliteit van de onderneming verzekeren sinds 200 jaar. Om in overeenstemming te komen met de nieuwe Belgische Corporate Governance Code, zullen in 2005 een aantal wijzigingen worden doorgevoerd. Als integraal onderdeel van haar jaarverslag over 2004, gepubliceerd in 2005, deelt de vennootschap hieronder mee hoe zij deze principes zal toepassen behoudens de goedkeuring van de Gewone Algemene Vergadering van 26 mei 2005. RAAD VAN BESTUUR : SAMENSTELLING Na de Gewone Algemene Vergadering van mei 2005, zal de Raad van bestuur van D’Ieteren n.v. samengesteld zijn uit twaalf leden, zoals hieronder aangegeven : • zes niet-uitvoerende bestuurders, benoemd op voorstel van de familiale aandeelhouders; • één niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurder, benoemd op voorstel van Cobepa; • vier niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders, geselecteerd op basis van hun ervaring (één van hen, een vroeger lid van de algemene directie, zal vanaf 1 januari 2006 onafhankelijk worden overeenkomstig de Code); • één gedelegeerd bestuurder (CEO). De functies van Voorzitter van de Raad van bestuur en die van Chief Executive Officer (CEO) zullen vanaf eind mei 2005 gescheiden zijn. De Voorzitter zorgt voor een evenwichtige samenstelling van de Raad en is verantwoordelijk voor de goede

12


werking ervan. In samenwerking met de CEO, vertegenwoordigt hij de vennootschap en onderhoudt hij nauwe banden met sommige belangrijke externe partners; hij handelt, rechtstreeks en binnen het kader van het Overlegcomité, in nauwe samenwerking met de CEO. Thans is de duur van de bestuursmandaten vastgelegd op drie jaar. De benoeming van nieuwe bestuurders gebeurt op basis van objectieve criteria. De leeftijdsgrens is vastgelegd op 70 jaar. In het belang van de vennootschap kan de Raad van bestuur echter afwijken van deze termijnen. De Voorzitter en Ondervoorzitter van de Raad zijn gekozen onder de bestuurders die op voorstel van de familiale aandeelhouders benoemd zijn. RAAD VAN BESTUUR : ROL Behoudens zijn wettelijke en statutaire bevoegdheden en die van de Algemene Vergadering, voert de Raad van bestuur de volgende taken uit : • de strategie en waarden van de vennootschap bepalen en haar plannen en budgetten goedkeuren • over de belangrijke financiële operaties, overnames en desinvesteringen beslissen • ervoor zorgen dat de nodige organisatiestructuren, processen en controles geïmplementeerd zijn om de doelstellingen van de vennootschap te bereiken en haar risico’s passend te beheren • toezicht houden over en onderzoek uitvoeren wat betreft de prestaties van het dagelijkse bestuur • een efficiënte communicatie onderhouden met de aandeelhouders en andere belanghebbenden. De Raad van bestuur komt minstens vijf keer per jaar bijeen. Indien nodig worden bijkomende vergaderingen

gehouden. In 2004 kwam de Raad acht keer bijeen waarvan één keer in de aanwezigheid van de Commissaris, die verslag uitbracht over de externe audit-activiteiten. De beslissingen van de Raad van bestuur worden bij meerderheid van stemmen genomen. Bij staken van stemmen, is de stem van de Voorzitter doorslaggevend. OVERLEGCOMITE De Voorzitter en Ondervoorzitter komen maandelijks samen, in het Overlegcomité, met de CEO om een regelmatige samenwerking te waarborgen, de gang van zaken op te volgen, de vooruitgang van belangrijke projecten na te gaan en de vergaderingen van de Raad van bestuur voor te bereiden. RAAD VAN BESTUUR : COMITES Op 17 februari 2005 heeft de Raad twee Bestuurscomités opgericht : • het Auditcomité bestaande uit vier niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders (waarvan één onafhankelijk zal worden op 1 januari 2006). De opdrachten van het Auditcomité bestaan er hoofdzakelijk in toezicht te houden op de jaarrekeningen van de vennootschap, het risicobeheer op te volgen en de efficiëntie van de externe en interne audits te waarborgen. Dit Comité zal kennisnemen van de verslagen van de Commissarissen betreffende de halfjaar- en jaarresultaten van de geconsolideerde dochtermaatschappijen. Het Auditcomité komt minstens drie maal per jaar samen, waarvan tweemaal in de aanwezigheid van de Commissaris, en brengt verslag uit over zijn activiteiten aan de Raad van bestuur. • het Benoemings- en Remuneratiecomité bestaande uit drie leden : de Voorzitter van de Raad van bestuur, die het voorzit, en twee onafhankelijke bestuurders.


13

SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN BESTUUR OP 31 DECEMBER 2004 Roland D’Ieteren1,2 Maurice Périer1,2 Yves Brasseur3

Gilbert van Marcke de Lummen4 Pascal Minne3 Alain Philippson3 Christian Varin3 s.a. de Participations et de Gestion1 Nayarit Participations s.c.a.1 1. 2. 3. 4.

Voorzitter van de Raad; bestuurder, Avis Europe plc Ondervoorzitter van de Raad; bestuurder van vennootschappen Bestuurder van vennootschappen (Voorzitter van de Raad en lid van het auditcomité, Exmar; bestuurder en voorzitter van het auditcomité, Zenitel; bestuurder, Sunparks) Bestuurder van vennootschappen (o.m. van de beursgenoteerde vennootschappen Avis Europe plc, Cofinimmo n.v.) Gedelegeerd bestuurder, Petercam Voorzitter van de Raad van bestuur, Bank Degroof; bestuurder C.F.E. Gedelegeerd bestuurder, Cobepa; bestuurder, Sapec, KeyTrade Bank Vaste vertegenwoordiger : Patrick Peltzer, doctor in de rechten Vaste vertegenwoordiger: Etienne Heilporn, doctor in de rechten

LEEFTIJD 63 66 62

EINDE VAN HET MANDAAT mei 2007 mei 2005 mei 2006

67

mei 2005

54 65 57 65 65

mei 2007 mei 2006 mei 2007 mei 2007 mei 2007

Bestuurder benoemd op voorstel van de familiale aandeelhouders. Bestuurder, afstammend van, of verwant aan, de stichtende familie. Onafhankelijk bestuurder. Onafhankelijk bestuurder vanaf 2006.

Dit Comité legt de Raad voorstellen voor die betrekking hebben op de benoeming en remuneratie van de bestuurders en het senior management van de vennootschap en zorgt ervoor dat er formele, rigoureuze en transparante procedures bestaan om de beslissingen van de Raad te ondersteunen. Dit Comité komt minstens tweemaal per jaar samen. Vanaf 2006, zal de vennootschap de remuneratie van de niet-uitvoerende bestuurders, van de CEO en het senior management op een globale basis openbaar maken. UITVOEREND MANAGEMENT VAN DE GROEP Het Uitvoerend Management van de Groep valt onder de verantwoordelijkheid van de gedelegeerd bestuurder / CEO aan wie het dagelijkse bestuur wordt toevertrouwd. Het Uitvoerend Comité Groep wordt afgeschaft. De CEO wordt bijgestaan door het Corporate management, waaronder groepsfinanciën, financiële communicatie, beleggersbetrekkingen, consolidatie, juridische en fiscale aangelegenheden en controlebeheer op groepsniveau. De CEO is, ex officio, lid van de Raad van bestuur van de belangrijkste dochtermaatschappijen van de vennootschap en van bepaalde van hun sub-comités. De activiteiten van de groep D’Ieteren zijn verdeeld over drie sectoren, als volgt georganiseerd: De sector van de Autodistributie wordt geleid door de CEO D’Ieteren Auto, die het management comité van D’Ieteren Auto voorzit. De CEO D’Ieteren Auto rapporteert aan de CEO Groep. De sector van de Autoverhuur omvat Avis Europe plc en haar dochtermaatschappijen. Op 1 januari 2005, wordt Avis Europe plc bestuurd door een Raad van

14


VOORSTEL TOT BENOEMING VAN BESTUURDERS OP DE GAV VAN MEI 2005 Jean-Pierre Bizet1 Nicolas D’Ieteren2,3 Olivier Périer2,3

Group Executive Vice President, D’Ieteren, sinds oktober 2002. Bestuurder, Avis Europe plc, Belron s.a. Voordien: Gedelegeerd bestuurder GIB GROUP; Director, McKinsey & Co, Inc. Bachelor of Science (Management), London University; Zaakvoerder, Nayarit s.p.r.l.; European Manager for Network Development, Bentley Motor Cars (2000 - 2003) Architect. Partner-stichter van het bureau Urban Platform s.c.r.l., Brussel; Bestuurder, s.a. de Participations & de Gestion, Reptid Comm. Corp. (USA) en LHP Trade s.p.r.l.

LEEFTIJD 57 30 34

COMMISSARIS Gérard Delvaux

EINDE VAN HET MANDAAT mei 2005

Bedrijfsrevisor

1. Uitvoerend bestuurder. 2. Bestuurder benoemd op voorstel van de familiale aandeelhouders. 3. Bestuurder, afstammend van, of verwant aan, de stichtende familie.

bestuur bestaande uit 13 leden waaronder drie onafhankelijke bestuurders en drie bestuurders benoemd door D’Ieteren n.v. De Voorzitter van de Raad is een voormalig Avis CEO. Eén van de door D’Ieteren benoemde bestuurders is uitvoerend Ondervoorzitter van de Raad van bestuur van Avis Europe. De Raad van bestuur van Avis Europe plc beschikt over drie comités: het Auditcomité, met drie onafhankelijke bestuurders, het Benoemingscomité en het Remuneratiecomité, waarin telkens één van de door D’Ieteren n.v. benoemde bestuurders zetelt. Avis Europe plc is op de beurs van Londen genoteerd en leeft de principes van de Combined Code na, op een paar uitzonderingen na die vermeld worden in haar jaarverslag. De rechten en plichten van de door D’Ieteren n.v. benoemde bestuurders, en van D’Ieteren n.v. als aandeelhouder, worden uiteengelegd in het Relationship Agreement afgesloten ter gelegenheid van de beursintroductie in 1997.

DIVIDENDBELEID De Raad van bestuur is van plan zijn bestaande beleid van een zo groot mogelijke autofinanciering voor de ontwikkeling van de Groep, voort te zetten en een regelmatige groei van de dividenden te garanderen, in de mate dat de resultaten dit toelaten. VERGOEDING VAN DE COMMISSARIS De vergoedingen die in 2004 door de Commissaris werden aangerekend voor de uitgevoerde controleopdrachten voor maatschappijen van de Groep met betrekking tot de wettelijk verplichte controle op de statutaire en geconsolideerde jaarrekening bedroegen EUR 152.288 excl. BTW. Voor andere specifieke en uitzonderlijke opdrachten werden vergoedingen aangerekend van EUR 115.231 excl. BTW.

De sector van de voertuigbeglazing omvat Belron s.a. en haar dochtermaatschappijen. Op 1 januari 2005 wordt Belron s.a. beheerd door een Raad van bestuur bestaande uit 13 leden waaronder zes benoemd door Dicobel. De Raad van bestuur van Belron s.a. heeft twee comités : het Auditcomité en het Remuneratiecomité waarin telkens twee door Dicobel benoemde bestuurders zetelen. Dicobel n.v. heeft een belang van 81,73% in het kapitaal van Belron. D’Ieteren en Cobepa hebben respectievelijk 75,5% en 24,5% van Dicobel dat een Raad van bestuur van zeven leden heeft waaronder vier benoemd door D’Ieteren en drie door Cobepa.


15

Verantwoordelijkheid Een onderneming is verbonden met de samenleving : het is billijk en verantwoordelijk haar successen ermee te delen.

D’Ieteren, een onderneming met burgerzin

Field Band Foundation

De Groep D’Ieteren is zich bewust van zijn verantwoordelijke rol inzake milieu en gemeenschapswaarden. Via zijn activiteiten probeert hij daarom bij te dragen tot het welzijn van de gemeenschappen waarin hij opereert. Hij doet dat via een milieubewuste industrieactiviteit, via acties van maatschappelijk belang of via bijdragen op het culturele of humanitaire vlak. VOERTUIGBEGLAZING

Milieubewust brengt Belron een oplossing voor het afvalprobleem van voertuigbeglazing via een actieve campagne om de herstelling van voorruiten te promoten. De groep sloot bovendien contracten voor het ophalen en verwerken van glasafval met gespecialiseerde partners. Bewust van zijn burgerzin, nam de groep een groot aantal initiatieven om lokale gemeenschappen in zijn thuisland Zuid-Afrika te steunen. Een van die acties biedt hulp aan MaAfrika Tikkun, een liefdadigheidsinstelling gevestigd in Johannesburg. De vereniging, opgericht in 1994, probeert gemeenschappen die in armoede leven te helpen via een hele reeks projecten. Zo staat ze in voor voorschoolse opleidingen, dagelijkse zorgverlening aan senioren, medische assistentie en hulp aan patiënten en gezinnen getroffen door aids. Ze verzorgt opleidingen in economie en informatica, naast gemeenschapsontwikkeling voor kinderen en volwassenen, hulp in geval van nood, enz. MaAfrika Tikkun steunt ook het Orange Farm Project: de bouw en inrichting van een keuken die dagelijks evenwichtige maaltijden moet serveren aan aids-patiënten. 230 Belron-werknemers hebben aan dit project meegewerkt door deel te nemen aan de triatlon van Londen in 2004. Daarnaast steunt Belron ook de Field Band Foundation, een instelling die jongeren uit minder bevoorrechte wijken de liefde voor een muziekinstrument probeert bij te brengen. Zo werden 18 orkesten opgericht in vijf van

18

de negen Zuid-Afrikaanse provincies, waaraan meer dan 2.400 jongeren uit 236 scholen meewerken. AUTOVERHUUR

Milieubewust ontwikkelde Avis Europe een programma om de CO2-uitstoot van zijn Europese activiteit, waar mogelijk, in te perken. Daarnaast werkt de groep mee aan een herbebossingsproject met Future Forests bedoeld om het volume oncompresseerbare uitstoten te compenseren. In de voorbije 5 jaar werden zo meer dan 200.000 bomen aangeplant. Avis Europe startte opleidingsprogramma’s voor een verantwoord voertuigen energieverbruik en werkte gedragscodes uit bestemd voor zijn klanten en medewerkers. Het wagenpark van Avis beantwoordt aan de meest strenge technische milieunormen. De groep werkt samen met de autoconstructeurs om de impact van zijn vloot verder in te perken. Avis Europe werkt bovendien mee aan vele car-sharingexperimenten. Deelnemers hieraan maken, tegen een jaarlijkse vergoeding, gebruik van een Avis carpool. Bewust van zijn burgerzin steunt Avis Europe vele liefdadigheidsacties en culturele initiatieven, zowel vanuit de hoofdzetel als via de vele landen waar de groep is gevestigd. In Europa werkt Avis Europe samen met UNICEF, gemeenschapsprojecten voor kinderen en habitat en steunt ziekenhuizen, kankeronderzoek en andere initiatieven zoals het «Restaurants du Cœur» in Frankrijk , om er maar een paar te noemen. AUTOVERDELING

Milieubewust vertrouwt D’Ieteren Auto op steeds milieuvriendelijkere voertuigen: de veiligheid van de gebruikers, het brandstofverbruik, het gewicht en de bestendigheid van de gebruikte materialen en een optimale recycling zijn punt voor punt opmerkelijk verbeterd. D’Ieteren Auto werkt samen met Febiac


actief mee aan Febelauto, een controle- en coördinatie-instelling voor de recycling van voertuigen in het kader van de sanering, demontage, sortering en samenpersing van zo’n 175.000 voertuigen die jaarlijks worden afgedankt. D’Ieteren Auto promoot afvalinzameling en milieubescherming bij zijn concessiehouders, meer bepaald d.m.v. een beveiligde opslag van gevaarlijke stoffen, het gebruik van waterverven en de selectieve behandeling van afvalwater, onder meer afkomstig van het ontwaxen van nieuwe voertuigen. Bewust van zijn burgerzin is D’Ieteren betrokken bij mobiliteitsoverleg met de overheid, onder andere met de cel mobiliteit van het Verbond van Brusselse Ondernemingen en de Permanente Mobiliteitscommissie van het Brussels Hoofdstedelijk Gewest. Een deel van die analyse heeft betrekking op het personeel van de bedrijfsvestiging in Elsene: aanmoediging van alternatieve transportmethodes, inperking van het aantal wagens op de weg, enz. Een andere piste vormen de jongerenopleidingen voor verantwoord rijgedrag in samenwerking met de Royal Automobile Club van België, een programma bestemd voor jonge chauffeurs. D’Ieteren steunt daarnaast nog een aantal sociale of culturele programma’s, onder meer via zijn bijdrage aan de restauratie van het Radiohuis (Flagey) en de culturele programma’s die hier georganiseerd worden. Het Audi Jazz Festival en de VW Spring Sessions – die al jarenlang onder zijn sponsorship georganiseerd worden, verenigen uiteenlopende artiesten, gevestigde waarden of nieuwe namen die jaarlijks heel wat volk naar deze events lokken. Via Volkswagen geeft D’Ieteren een belangrijke bijdrage aan de acties die de RTBF organiseert voor gehandicapten. Dit media-event, beter gekend als CAP 48, geniet de logistieke steun van VW die kortingen biedt op voertuigen die speciaal voor minder mobiele mensen zijn uitgerust. D’Ieteren steunt via Audi het

programma PROCOEUR dat recreatie aanbiedt aan langdurig gehospitaliseerde kinderen en fondsen inzamelt om instellingen voor deze kinderen te steunen. D’Ieteren helpt daarnaast de ``Œuvre Nationale des Aveugles´´, een vzw die de uitgave van teksten en programma’s voor slechtzienden bevordert, net als de ontwikkeling van materiaal dat deze mensen onafhankelijk moet maken. D’Ieteren heeft voorts een financiële bijdrage geleverd voor de slachtoffers van de tsunami in Azië naar aanleiding van de prestatie van niet-uitbetaalde overuren door zijn medewerkers. Ter gelegenheid van zijn tweehonderdjarig bestaan renoveerde D’Ieteren de D’Ieteren Gallery, een collectie vervoermiddelen gekoppeld aan de tweehonderdjarige geschiedenis van de onderneming. De galerij biedt uitzonderlijke archieven die open staan voor onderzoekers en voor iedereen die door de geschiedenis van de mobiliteit geboeid is. Daarenboven heeft D’Ieteren beslist om een aanzienlijke steun te verlenen aan het Belgische Rode Kruis - door onder meer het organiseren van activiteiten in schoolverband en het verdelen van Cd-rom’s - rond hun programma ``reddende gebaren aanleren´´. Bovendien zal D’Ieteren alle opbrengsten, ook die van de toegangsprijzen, uit de tentoonstelling «200 jaar D’Ieteren» aan het Belgische Rode Kruis overmaken.


19

Informatie over het aandeel D’IETEREN AANDEEL BOEKJAAR VAN 1 JANUARI TOT 31 DECEMBER Quotiteit : ISIN-code : Sicovam-code of waardecode : Reuters-code : Bloomberg-code : FTSE classificatie:

EVOLUTIE VAN DE KOERS VAN HET AANDEEL OVER 5 JAAR (in EUR)

1 aandeel BE 0003669802 941039 IETB.BR DIE.BB Business Support Services

��

EVOLUTIE VAN DE KOERS EN VAN DE VERHANDELDE VOLUMES IN 2004 ��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

De gedetailleerde en historische informatie over de koers en de verhandelde volumes is beschikbaar op de Internet sites van D’Ieteren (www.dieteren.com) en van Euronext (www.euronext.com). Avis Europe, dochtermaatschappij voor 59,59% van D’Ieteren, is genoteerd op de beurs van Londen in de sector Transport (code AVE.L).

NOEMER

INDICES

Het D’Ieteren-aandeel maakt deel uit van de beursindexen Next 150 en BEL 20 met een gewicht van respectievelijk 0,70% en 0,48% op 1 maart 2005. D’Ieteren maakt eveneens deel uit van de beursindex Next Prime en van sectorale indexen gepubliceerd door MSCI, Dow Jones, Eurostoxx en Bloomberg. Sinds 1 maart 2005 is het aandeel ook opgenomen in de nieuwe BEL MID index bestaande uit een dertigtal ondernemingen met een gemiddelde kapitalisatie, met een gewicht van 3,01%.

Overeenkomend stemrecht1 Winstaandelen1 Totaal

AANTAL

OVEREENKOMEND STEMRECHT

5.530.260 500.000

5.530.260 500.000 6.030.260

1. Elk aandeel en winstaandeel komt overeen met één stemrecht.

De inlichtingen over het kapitaal zijn terug te vinden op pagina 78 van dit jaarverslag.

DIVIDEND

Als de toewijzing van het resultaat dat wordt voorgesteld op pagina 51 van dit verslag wordt goedgekeurd door de Gewone Algemene Vergadering van 26 mei 2005, zal, voor het boekjaar 2004, een brutodividend van EUR 2,31 per aandeel worden uitgekeerd, hetzij :

BRUTODIVIDEND PER AANDEEL (in EUR)

• een nettodividend van EUR 1,7325 tegen overhandiging van coupon nr. 14, na aftrek van de roerende voorheffing van 25%; • een nettodividend van EUR 1,9635 tegen overhandiging van coupon nr. 14 vergezeld van een VVPR-strip, na aftrek van de roerende voorheffing van 15%.

��

De uitbetaling van het dividend zal gebeuren vanaf 2 juni 2005 in de kantoren en agentschappen van de volgende instellingen :

20

��

��

��

��

��

�

��

��

• Bank Degroof • Fortis Bank • ING Bank • Petercam


STRUCTUUR VAN HET STEMGERECHTIGDE AANDEELHOUDERSCHAP 31 DECEMBER 2004

Familiaal aandeelhouderschap Cobepa s.a. Eigen aandelen Publiek

50,38% 7,05% 1,24% 41,33%

De gedetailleerde structuur van het aandeelhouderschap is terug te vinden op pagina 78 van dit jaarverslag.

Laatste dag voor het neerleggen van aandelen voor de Gewone Algemene Vergadering

20 mei 2005

Gewone Algemene Vergadering

26 mei 2005

Bekendmaking van de resultaten van het eerste halfjaar 2005 Bekendmaking van de jaarresultaten 2005

86.580 opties op bestaande aandelen zijn toegekend in het kader van de aandelenoptieplannen van D’Ieteren gelanceerd vanaf 1999 bestemd voor de kaderleden en directieleden. In 2004, werd ingeschreven op 8.990 opties op een totaal van 19.670. Voor de andere personeelsleden heeft D’Ieteren een plan tot deelname in de winst uitgewerkt dat hen voor 2004 een bedrag van EUR 514.020 toekent.

PERS- EN BELEGGERSRELATIES

FINANCIËLE KALENDER

Uitbetaling van het dividend voor het boekjaar 2004

PLANNEN VOOR AANDELENOPTIES EN DEELNAME IN DE WINST

2 juni 2005 1 september 2005 Februari 2006

Catherine Vandepopeliere Financial Communication s.a. D’Ieteren n.v. Maliestraat, 50 B-1050 Brussel België Tel. : + 32-2-536.54.39 Fax : + 32-2-536.91.39 e-mail : fi[email protected] Informatie over de Groep (persmededelingen, jaarverslagen, financiële kalender, koers van het aandeel, statistieken, …) is beschikbaar in drie talen (Frans, Nederlands, Engels) op de Internet site : www.dieteren.com.

Beheer financiële risico’s Het thesauriebeleid dient om permanente toegang tot voldoende liquiditeit te verzekeren en om interest- en wisselkoersrisico’s op te volgen en te beperken. Wat het liquiditeitsrisico betreft, verzekert elk van de drie activiteitensectoren van de Groep, op basis van financiële lange termijn projecties, dat ze over voldoende verbintenissen voor fondseninbreng op lange termijn beschikt, met zeer gespreide vervaltijden, samen met verschillende korte termijn faciliteiten die meestal geen verbintenis inhouden. Om de interest- en wisselkoersrisico’s te matigen, kunnen gemakkelijk verhandelbare derivaten gebruikt worden, zoals interest- en wisselkoers-swaps, termijninterestovereenkomsten, termijnkoerscontrac-

ten of opties. Transacties worden enkel ondernomen met wederpartijen met een sterke kredietbasis en moeten betrekking hebben op bestaande risico’s of risico’s die hoogst waarschijnlijk zullen ontstaan. Kredietrisico’s op handels- en overige vorderingen worden gematigd door zowel de selectie van wederpartijen op basis van kredietkwaliteit als door de diversificatie ervan. Bepaalde vorderingen zijn eveneens door kredietverzekeringen gedekt. Er is geen betekenisvol prijsrisico buiten deze hierboven vermeld. Binnen dit kader wordt aan elk van de drie activiteitensectoren een aanzienlijke autonomie toegekend.


21

>36. Waarden. Autodistributie. Autoverhuur op korte termijn. Voertuigbeglazing

Recommend Documents