ANALYST MEETING July 2007
About
Poultry Industry 1
LATAR BELAKANG Populasi
Year 2006 222 Juta
GDP Year 2006 USD 351 M or USD 1.581 per kapita
Est Year 2007 225 Juta
Growth 1,35%
Est Year 2007 USD 383 M or USD 1.705 per kapita
Growth 7,80%
Konsumsi Daging Ayam Indonesia 4,5 Kg per kapita
Sumber Data : World Economic Database , Sept 2006 (Populasi & GDP) FAO , August 2006 (Konsumsi Daging Ayam)
ASEAN 7,5 Kg per kapita Malaysia 38,5 Kg per kapita
2
KONSUMSI DAGING AYAM PER KAPITA NEGARA-NEGARA ASEAN Kg Per Capita Country
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2006
Laos
1.90
1.90
1.90
1.90
1.92
1.93
1.97
Kamboja
1.50
1.70
1.70
1.70
1.65
1.68
2.00
Vietnam
1.70
1.90
2.00
2.10
2.22
2.30
3.50
Myanmar
2.30
2.60
2.80
3.00
3.42
3.48
4.00
Indonesia
4.40
4.60
4.40
2.90
3.27
3.45
4.50
Phillipines
5.80
6.50
7.00
6.80
7.61
7.59
8.50
Thailand
10.30
11.20
11.80
10.80
11.50
12.20
14.00
Singapore
24.90
24.90
24.50
25.00
27.20
26.80
28.00
Malaysia
26.00
26.50
27.00
26.00
34.01
29.63
38.50
Brunei
39.80
42.60
46.00
45.00
45.63
47.12
46.36
INDONESIA
4.5 Kg
Sumber : FAO August 2006
VS
ASEAN
7,5 Kg
3
PREDIKSI PERTUMBUHAN PRODUKSI PERUNGGASAN
Jenis Produk
Tahun 2006
Tahun 2010
Pertumbuhan/thn
Ayam Broiler umur sehari (DOC)
1,000,000,000
1,500,000,000
12.50%
Pakan
7,200,000
11,000,000
12.50%
Sumber :GAPPI, Diskusi unggas dan jagung 19 Desember 2006 4
FAKTA PENDUKUNG
Indonesia adalah negara yang mayoritas beragama Islam
Ayam adalah merupakan sumber gizi protein hewani yang termurah dan halal. - Ayam Rp. 13.000,- s/d Rp. 15.000,-/kg - Ikan Rp. 20.000,- s/d Rp. 40.000,-/kg - Sapi Rp. 60.000,-/Kg ~
Siklus produksi industri ayam relatif pendek dan efisien dari segi feed konversi.
5
POULTRY SUPPLY CHAIN
USA
√
√
√ √ PERUSAHAAN PERUNGGASAN TERINTEGRASI
PT. Sierad Produce, Tbk PT. Charoen Phokpand PT. Japfa Comfeed PT. Wonokoyo
√ √ 6
VISI DAN MISI PERUNGGASAN INDONESIA VISI
“Terwujudnya masyarakat Indonesia yang cerdas dan sehat, melalui penyediaan gizi protein hewani asal produk unggas yang hygienis, berbasis sumber daya lokal”. MISI
Menyediakan daging & telur ayam yang hygienis
Pakan Ternak
Day Old Chick (DOC)
Kemitraan Ayam Broiler
7
ASPEK STRATEGIS PERUNGGASAN ASPEK EKONOMIS Populasi penduduk yang besar dan pertumbuhan penduduk yang tinggi. Konsumsi ayam dan telur masih rendah. Merupakan loko perbaikan ekonomi masyarakat. ASPEK SOSIAL Mengandung gizi dan protein hewani. Meningkatkan kecerdasan & kesehatan masyarakat Membuka lapangan kerja dan meningkatkan pendapatan masyarakat. ASPEK PEMBANGUNAN NASIONAL Merangsang produksi pertanian lainnya.
8
About PT. SIERAD PRODUCE,Tbk
9
10
CORPORATE MILESTONE Deb t to Equity Mei 2005
Reverse Stock Split Okt 2004 Berdiri 06 Sep1985
IPO, 27 Des 1996
Deb t to Equity/CB/Reschedulin g Lease Finance Deb t Oktob er 2001 Merger, 2001 Financial Restructuring 1997 - 2000
11
STRUKTUR PERMODALAN
Pemegang Saham
Jumlah
Nominal
Jumlah
%
Saham
(Rp)
(Rp)
Kepemilikan
PT Sietek Nusantara Finance - Seri A
20,018,500
5,000
100,092,500,000
3.14%
Masyarakat (masing-masing kepemilikan kurang dari 5% - Seri A)
53,081,400
5,000
265,407,000,000
8.33%
650,686,609
3,000
1,952,059,827,000
61.30%
Masyarakat (Eks Pemegang Obligasi Konversi Seri C)
7,346,666,667
100
734,666,666,700
23.07%
Masyarakat (Eks Pemegang Hutang Sewa Guna Usaha - Seri C)
1,320,655,317
100
132,065,531,700
4.15%
Total
9,391,108,493
3,184,291,525,400
100.00%
Masyarakat (Eks Kreditur) - Seri B
12
STRUKTUR ORGANISASI Dewan Komisaris
Komisaris Utama dan Komisaris Independen Komisaris dan Komisaris Independen Komisaris Komisaris
Dewan Direksi
Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur
: Antonius J.Supit : Dr. Djohan Effendy : Sri Lestari Anwar : FX. Awi Tantra : Budiardjo Tek : Erik Harimurti Surono : Albert Sitorus : Sik Wei Tjien : Helena Megawati : Sri Sumiyarsi
13
CORPORATE RESOURCES No
Fasilitas
Kapasitas
Lokasi
1
Corn Drying
1500 ton / hari
Lampung dan Sidoardjo
2
Pakan ternak
800.000 ton / tahun
Lampung, Sidoardjo dan Balaraja
3
Pembibitan dan penetasan
105 juta ekor / tahun
Sukabumi, Bogor, Tangerang dan Lamongan
4
Growing Farm
900.000 DOC / week (as per December 2006)
Jawa Barat, Jawa Tengah dan Jawa Timur
5
Rumah potong ayam a. Slaughtering b. Cold Storage (penyimpanan beku)
100.000 ekor / hari 1200 ton
Parung, Bogor
14
Feedmill
Hatchery Breeding
Contract Farming
Slaughterhouse
15
SWOT ANALYSIS
16
CORPORATE STRATEGY ◦ Menerapkan Change Management di dalam perusahaan ◦ Berkonsentrasi pada bisnis inti (core business) dan forward Integration ◦ Meningkatkan usaha di line farming untuk menunjang dan memaksimalkan kapasitas terpasang pabrik pakan ternak dan rumah potong ayam. ◦ Menjadi market innovator dengan memberikan solusi produk yang terbaik bagi pelanggan dan harga yang bersaing. ◦ Melanjutkan program cost reduction dan productivity improvement ◦ Menerapkan management berbasis risiko (Risk Management) dan Good Corporate Governance (GCG) dalam proses evaluasi dan monitoring internal
17
4P’s ANALYSIS
18
FINANCIAL PERFORMANCE
19
FINANCIAL HIGHLIGHTS
FINANCIAL HIGHLIGHTS Q1 2007 Statement of Income Net Sales COGS Gross Profit Operating Income (Loss) Net Income (Loss) EBITDA EPS (Rp/Share) Balance Sheet Current Asset Total Assets Current Liabilities Total Liabilities Total Stockholder's Equity Net Working Capital
* In b illion Rp
291 (257) 34 10 7 19 0.76
451 1,126 120 134 992 331
2006
2005
2006 284 (256) 28 0.04 (0.06) 9 (0.01)
1,111 (939) 173 68 41 104 4.36
413 1,165 207 221 944 206
436 1,114 115 129 985 321
1,425 (1,396) 29 (84.86) (122.48) (46) (19.05)
393 1,158 199 214 944 194
FINANCIAL RATIO
Q1 Description Net Profit Margin (%) EBITDA Margin (%) Current Ratio (%) Debt to Equity Ratio (%) Total Liabilities to Total Assets (%)
2002 (5.65) 4.72 339.38 1,436.48 93.46
2003 (9.38) 0.21 338.76 513.10 83.67
2004 2005 (11.40) (8.59) 0.82 (3.20) 260.31 197.13 2,309.81 22.67 95.83 18.48
2006 3.69 9.32 379.19 13.10 11.58
2006 (0.02) 3.26 199.41 23.43 18.98
2007 2.44 6.40 375.81 13.55 11.93
PROPORTION OF SALES
THANK YOU
