PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk PUBLIC EXPOSE & ANALYST MEETING SELASA, 18 Mei 2010
1
Bisnis Konstruksi Secara Umum •
• Harga premium memberikan nilai lebih bagi pelanggan
•
• Pelanggan puas, bebas dari masalah • Kualitas unggul • Tepat Waktu
•
•
Tingkat kesulitan akan lebih tinggi untuk mengerjakan proyek besar dan berkualitas baik, dimana hanya beberapa perusahaan kontraktor yang mampu. Tingkat fragmentasi tinggi (98.000 kontraktor di Indonesia, 1% dari para kontraktor tersebut mengkontribusi 60% pendapatan nasional konstruksi, tetapi hanya 125 kontraktor tercatat dalam Asosiasi Kontraktor Indonesia (AKI), dimana sekitar 15 perusahaan adalah yang terbesar) Proyek Multi Years Pendapatan diakui berdasarkan fase penyelesaian pekerjaan (Standar Akuntansi Indonesia/PSAK) Nilai proyek dihitung secara individu 2
Struktur Biaya • Struktur Biaya Konstruksi
• Mekanikal & Elektrikal 30%
Prelim 10%
Struktur 30%
•
• Finishing 30%
Struktur (30%): – Beton, Besi beton, Perancah Finishing (30%): – Lantai, Dinding/Partisi, Plafond, Pintu & Jendela, Sanitasi Mekanikal & Elektrikal (30%): – Instalasi air, Pemadam Api/Sprinkler, Lift & Eskalator, Sistem Gondola, Instalasi Listrik, Ventilasi/AC, Sound System, Fire Alarm, CCTV, Sistem Otomisasi Bangunan Preliminaries (10%): – Staff, Peralatan, Fasilitas Pendukung, Umum (Dokumentasi Alat Tulis, dll), Administrasi (Asuransi, Bank Garansi, dll.)
3
Pergerakan Harga Semen & Besi Indeks Pergerakan Harga Semen dan Besi (Basis 100%) 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60%
Periode
Semen
Besi
•Konsumsi semen domestik di tahun 2010 diperkirakan naik 5%-10% dari 42,3 juta ton tahun lalu. •Kami melihat adanya tren perubahan harga semen dan besi beton.
4
PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk • •
Bangga dan Sempurna
• •
Dalam Konstruksi • •
Berdiri pada tahun 1970 Dikenal karena integritas, saling menghormati, adil (fair), berkualitas, pengalaman customer yang prima. Fokus pada pembangunan gedung. Spesialisasi pada konstruksi gedung berkelas premium, yaitu gedung komersial, apartemen & kondominium kelas menengah-atas, perkantoran, pusat belanja, universitas, rumah sakit, tempat ibadah, stasiun tv, dan lain sebagainya. Rekam jejak keuangan yang kuat dan berhatihati, neraca yang sehat, tidak ada pinjaman bank. Terus menerus mencetak keuntungan selama 39 tahun beroperasi, kecuali di tahun 1995.
5
Sertifikasi Yang Diperoleh
SMKK3:1996 Sistem Manajemen SMKK3 Keselamatan & Kesehatan Kerja Standar Nasional K3 yaitu Peraturan Menteri Tenaga Kerja No. No. 05 05/Men/ /Men/1996 1996,, tentang Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja Kerja..
6
Sertifikasi Yang Diperoleh
7
Penghargaan Yang Diperoleh Di Tahun 2009 Perseroan turut serta dalam lomba Kinerja Proyek Konstruksi 2009 dari Departemen Pekerjaan Umum dan Lembaga Pengembangan Jasa Konstruksi Nasional (LPJK) dan mendapatkan penghargaan sebagai berikut: berikut:
Juara I: Proyek Apartemen Regatta Kategori Bangunan Gedung > 15 lantai dengan berbagai fungsi
8
Penghargaan Yang Diperoleh Di Tahun 2009
Juara II: Proyek Apartemen The Peak Jakarta Kategori Bangunan Gedung > 15 lantai dengan berbagai fungsi. fungsi.
Juara III: Proyek Perpustakaan Riau Kategori Bangunan Gedung < 15 lantai dengan berbagai fungsi dan kompleksitas tinggi. tinggi. 9
Penghargaan Yang Diperoleh Di Tahun 2009
Piagam Penghargaan K3 Kabupaten atas prestasi “zero accident”
Penghargaan sebagai Kontraktor terbaik dalam K3 sese-kabupaten Kutai Timur
10
Proyek-Proyek Yang Pernah Dikerjakan
MENARA BANK MEGA
GEDUNG TRANS TV
THE PEAK
KANTOR GUBERNUR LAMIN ETAM
PEARL GARDEN
KANTOR BUPATI SANGATTA
STADION BONTANG GEDUNG PERPUSTAKAAN JAKARTA CITY TOWER RIAU
THE PAKUBUWONO RESIDENCES
RS. GADING PLUIT
MASJID BERAU
ISLAMIC CENTER -SAMARINDA
APARTEMEN “THE REGATTA”
PASAR BERAU
11
Proyek Dalam Tahap Konstruksi
CENTRAL PARKPARK-JAKARTA
KEMANG VILLAGEVILLAGE-JAKARTA
VIHARA MAHAVIRA GRAHAGRAHA-MEDAN, SUMATERA UTARA
MASJID RAYARAYA-PADANG
K- LINK TOWER TOWER--JAKARTA BINUS BOARDING HOUSEHOUSE-JAKARTA
LIVING WORLDWORLD-SERPONG, TANGERANG
12
Proyek Dalam Tahap Konstruksi
RAMAYANA PANAMPANAM-RIAU
RAMAYANA SAMARINDA
TRANS STUDIO – MAKASSAR, SULAWESI SELATAN
13
Kinerja Di Bursa Saham • Perusahaan kontraktor swasta terbesar • Dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pada tanggal 25 Juli 2006 • Pencatatan 2.750.000.000 saham • Saham publik 912.000.000 saham (33,16%) • Harga saham perdana Rp.345,-/saham • Tercatat di Papan Utama, termasuk dalam indeks Kompas 100 • Pernah mencapai Rp.1000,- pada tanggal 25 Juli 2007
14
Pendapatan, Milyar Rp. 1.902 1.731
1.750
Q1: 410 2008
2009
2010E
15
Komposisi Pendapatan Pelanggan Berulang/Baru Pendapatan 2009
Berulang 79%
Pendapatan Q1-10
Baru 21%
Berulang 86%
Baru 14%
Sekitar 77% pendapatan Perseroan berasal dari pelanggan berulang (2005-2009)
16
Komposisi Pendapatan Swasta/Pemerintah Pendapatan Q1-10
Pendapatan 2009
Swasta 78%
Pemerintah 22%
Swasta 76%
Pemerintah 24%
17
Komposisi Pendapatan Klasifikasi Jenis Proyek Pendapatan Q1-10
Pendapatan 2009
Retail 14%
Utilitas 10%
Tempat Ibadah 13% Kantor 14%
Pendidikan 8% Apartemen 32%
Rumah Industri Sakit 1% 8%
Retail 27%
Tempat Ibadah 6%
Utilitas 4%
Kantor 27%
Pendidikan 16%
Industri 0%
Apartemen 15%
Rumah Sakit 5%
18
Komposisi Pendapatan Lokasi Proyek Pendapatan 2009
Jawa-Bali 54%
Pendapatan Q1-10
Kalimantan 23%
Kalimantan 23% Lainnya 2%
Sumatra 8%
Sulawesi 13%
Jawa-Bali 69%
Lainnya 1% Sulawesi 8%
Sumatra 8%
19
Perolehan Kontrak Baru (Milyar Rp.)
2.000
350
234 241
399
458
230
373
515
2008
2009
Q4
Q3
286 2010E
Q2
Q1
20
Backlog Sampai Dengan 31 Maret 2010 (Dalam Juta Rupiah) PEKERJAAN BERJALAN Sisa Pekerjaan Dari Proyek Didapat Sampai Dengan 2007 Sisa Pekerjaan Dari Proyek Ditandatangani Di 2008 Sisa Pekerjaan Dari Proyek Ditandatangani Di 2009 Amandemen Di 2010 Proyek Ditandatangani Di Q1-2010 Total Pekerjaan Berjalan Pendapatan 2009 - Telah Diaudit Dilanjutkan Pada Tahun 2010 Pendapatan 2010 - Estimasi * Dilanjutkan Pada Tahun 2011
Pekerjaan Berjalan 1.060.518 683.976 1.146.090 (118.268) 286.267 3.058.582
Pendapatan Estimasi Dilanjutkan Backlog 2010 Pendapatan Pada Tahun 2009 (Telah Diaudit) 2010 2011 602.223 458.295 458.295 421.907 262.068 262.068 697.996 448.094 299.538 148.556 (118.268) (118.268) 286.267 237.963 48.305 1.722.126 1.336.456 1.139.596 196.861
* = Belum termasuk proyek yang ditandatangani setelah Q1-2010
21
Prospek Proyek (Pipeline) Sampai saat ini, Perseroan belum mendapatkan proyekproyek yang tercatat di samping karena masih dalam tahap tender. Manajemen sedang mengikuti proses tender untuk mendapatkan proyek tersebut tetapi keputusan masih belum diambil. Nilai kontrak hanya untuk estimasi, angka akhir bisa bervariasi. Prospek proyek pipeline sangat dinamis dan bisa berubah dari waktu ke waktu.
Sampai Dengan April 2010 No. 1 2 3 4 5 6 7 8
SEKTOR Hunian Bertingkat Perkantoran Pendidikan Utilitas Rumah Sakit Tempat Ibadah Pusat Belanja Hotel JUMLAH
Estimasi Nilai Kontrak (Milyar Rp.) 900 1.100 450 100 180 180 90 400 3.400
Sekitar 75% proyek di atas adalah proyek-proyek swasta.
22
Margin Laba Kotor, % 9,85%
9,80%
2009
Q1-10
5,98%
2008
23
Komposisi Laba Kotor Q1-2009
Q1-2010 3%
14%
18%
68% GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %
51%
46% GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %
24
Komposisi Laba Kotor 2009
Q1-2010 3%
18%
47%
35% GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %
51%
46% GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %
25
Laba 12.00% 10.00% 8.00% 6.00%
Target kenaikan margin laba bersih tahun 2010 adalah 15% YoY
4.00% 2.00% 0.00% Laba Kotor
Laba Kotor Setelah JO
Laba Operasi
Laba Sebelum Pajak
Laba Bersih
2008
5.08%
5.98%
2.86%
2.76%
0.91%
2009
9.59%
9.85%
5.32%
6.02%
3.01%
Q1-10
9.48%
9.80%
5.36%
6.70%
3.72%
26
Laba Bersih, Milyar Rp. 60 52
17 Q1: 15 2008
2009
2010E
27
ROE dan ROA
ROE ROA
2008 3,90% 1,30%
2009 10,58% 4,03%
Q1-10 11,91% 4,52%
28
Ringkasan Neraca 1Q-10, Tidak Diaudit Dalam Milyar Rp. Asset Lancar Asset Tidak Lancar Total Asset
2008 1,160 178 1,338
2009 1,118 172 1,290
Q1-10 1,173 177 1,350
Kewajiban Lancar Kewajiban Tidak Lancar Jumlah Kewajiban
826 67 892
726 72 798
763 75 837
Jumlah Ekuitas
445
492
512
1,338
1,290
1,349
Jumlah Kewajiban dan Ekuitas
29
Ringkasan Laporan Rugi Laba 1Q-10, Tidak Diaudit Dalam Milyar Rp. Pendapatan Laba Kotor Laba Kotor Setelah Proyek Kerjasama Beban Usaha Laba Usaha Penghasilan (Beban) Lain-lain Pajak Penghasilan Laba Bersih
Q1-09 Q1-10 Tidak Diaudit Tidak Diaudit 463 410 35 39 35 40 13 18 22 22 5 5 -14 -12 13 15
30
Pengelolaan Kas Yang Baik Kas & Setara Kas (Dalam Milyar Rp.)
434
400
290
2008
2009
Q1-10
Pengelolaan kas secara berhati-hati setiap saat. Mempersingkat waktu penerimaan tagihan. Tidak ada pinjaman bank Stand by fasilitas kredit bank sebesar Rp76 milyar Working capital diperoleh dari kas internal Siap menghadapi masalah likuiditas, dan untuk kesempatan bisnis lainnya.
31
Hasil RUPS Rapat Umum Pemegang Saham memutuskan antara lain: • Menyetujui Laporan Direksi tentang kepengurusan Perseroan dan Pengesahan Neraca dan perhitungan Rugi/Laba untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009. • Menetapkan penggunaan keuntungan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009, sebagai berikut: – Sebesar Rp. 9.000.000.000 (sembilan miliar rupiah) disisihkan sebagai “dana cadangan” untuk memenuhi ketentuan dalam pasal 70 undang-undang nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. – Untuk membagi dividen tunai, sekitar 40 % dari seluruh laba bersih yang diperoleh Perseroan pada tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009, atau sebesar Rp. 20.625.000.000 (dua puluh miliar enam ratus dua puluh lima juta rupiah). Dengan demikian, setiap saham PT Total Bangun Persada Tbk akan memperoleh pembagian dividen tunai sebesar Rp. 7,5,- (tujuh setengah rupiah) per saham, yang pembagiannya akan dilakukan sesuai dengan ketentuan pasar modal dan perundang-undangan yang berlaku yaitu: 32
Hasil RUPS
•
•
• Pembayaran Dividen akan dilakukan pada hari Senin, tanggal 28 Juni 2010 • Cum Dividen di pasar reguler dan negosiasi adalah sampai dengan Rabu, tanggal 9 Juni 2010, yang berarti bahwa ex dividen di pasar reguler dan negosiasi adalah mulai Kamis, tanggal 10 Juni 2010 • Pada pasar tunai, cum dividen adalah sampai dengan hari Senin, tanggal 14 Juni 2010 sedangkan ex dividen mulai Selasa, tanggal 15 Juni 2010 di pasar tunai. – Sisanya sebesar Rp.22.405.426.029 (dua puluh dua miliar empat ratus lima juta empat ratus dua puluh enam ribu dua puluh sembilan rupiah) dibukukan sebagai laba ditahan. Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besarnya gaji/honorarium dan fasilitas Direksi dan Presiden Komisaris untuk tahun buku 2010, disamping memberikan wewenang kepada Presiden Komisaris untuk menetapkan besarnya gaji / honorarium dan fasilitas Dewan Komisaris untuk tahun buku 2010, dimana semuanya dilakukan dengan mempertimbangkan pendapat dan rekomendasi Komite Nominasi dan Remunerasi. Penunjukkan Akuntan Publik untuk mengaudit laporan keuangan Perseroan tahun buku 2010 dan Pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menentukan honorariumnya.
33
Hasil RUPSLB Sementara itu, hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) antara lain: • Perubahan Pengurus Perseroan, antara lain: – Mengangkat Sdr. Akam Wiranjaya, Sdri. Moeljati Soetrisno, Sdr. Dedet Syafinal, Sdr. Lio Sudarto sebagai Direktur PT Total Bangun Persada Tbk sampai dengan 4 (tahun) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, kecuali Rapat Umum Pemegang Saham memutuskan lain. – Memberhentikan dengan hormat Sdr. Arif Suhartojo sebagai Direktur PT Total Bangun Persada Tbk karena pensiun. – Mengangkat kembali para Direksi sisanya untuk menjabat sampai dengan 4 (tahun) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, kecuali Rapat Umum Pemegang Saham memutuskan lain. Dengan demikian, susunan Direksi menjadi: Presiden Direktur Janti Komadjaja Direktur Hindrawati Tjahjani, Handoyo Rusli, Akam Wiranjaya, Moeljati Soetrisno, Dedet Syafinal, Lio Sudarto 34
Hasil RUPSLB - Memberhentikan dengan hormat Sdr. Djadjang Tanuwidjaja sebagai Komisaris dan Sdr. Michael V. Haribowo sebagai Komisaris Independen PT Total Bangun Persada Tbk. - Mengangkat kembali para Komisaris sisanya untuk menjabat sampai dengan 4 (tahun) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, kecuali Rapat Umum Pemegang Saham memutuskan lain. Dengan demikian, susunan Komisaris menjadi: Presiden Komisaris Komajaya Komisaris Pinarto Sutanto Liliana Komajaya Wibowo Komisaris Independen Mustofa Paulus A. Setiawan - Menyampaikan ucapan terima kasih dan penghargaan kepada Sdr. Djadjang Tanuwidjaja, Sdr. Michael V. Haribowo dan Sdr. Arif Suhartojo atas pengabdian dan jasa-jasa yang telah mereka berikan kepada Perseroan selama masa pengabdian mereka. 35
Hasil RUPSLB -
Persetujuan pembagian saham bonus yang berasal dari Kapitalisasi Agio Saham per 31 Desember 2008. – Komposisi saham bonus yang diusulkan adalah 100: 24, dimana tiap 100 saham lama akan memperoleh 24 saham baru, dengan nilai nominal Rp.100 (seratus rupiah) per saham. Dengan demikian, jumlah saham bonus yang akan dikeluarkan adalah sebesar 660 juta saham dengan nilai nominal Rp100 (seratus rupiah) atau sebesar seluruhnya Rp66.000.000.000 (enam puluh enam miliar rupiah). Setelah pembagian saham bonus tersebut, maka jumlah saham beredar Perseroan bertambah sebanyak 660 juta saham dari sebelumnya 2.750.000.000 (dua miliar tujuh ratus lima puluh juta) saham menjadi 3.410.000.000 (tiga miliar empat ratus sepuluh juta) saham.
36
Rencana Tahun 2010 •
• • • • • • •
Tetap fokus pada konstruksi, dengan mempertimbangkan kesempatan bisnis yang sejalan dengan sektor konstruksi. Diversifikasi ke negara dan sektor lain (seperti developer bangunan, infrastruktur, power plant) adalah bagian dari rencana Perseroan di masa depan. Pembentukan anak perusahaan properti dengan proyek pertama yaitu pembangunan kondotel di Bali yang masih dalam tahap design bangunan. Pengelolaan kas secara hati-hati; memaksimalkan kas untuk pertumbuhan dan pengembangan di masa depan. Partisipasi yang berkesinambungan dalam forum GBCI (Green Building Council Indonesia) setelah menjadi founder di tahun 2009. Secara konsisten menerapkan prinsip Good Corporate Governance (GCG) Peningkatan efisiensi biaya melalui program Lean Construction dan IMPAC Research and Development (TOTAL Technology) Program Holistic Human Resources Development (m-Total)
37
Penutup • • • • •
Tetap berhati-hati Tetap konsisten pada kualitas Memperkuat sumber daya manusia Improvement adalah kunci keberhasilan. Menggapai kesempatan dengan prinsip kehati-hatian
38
