Public Expose dan Due Dilligence Meeting

Public Expose dan Due Dilligence Meeting Jakarta, 27 April 2017 Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Obligasi”) dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Sukuk Ijarah”) Tahun 2017

Disclaimer •

PT Indosat Tbk (“Indosat atau “Perusahaan”) mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan, harapan, kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen.

•

Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesungguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada:

•

•

Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan layanan pelanggan terbaik.

•

Pertumbuhan penjualan ke depan.

•

Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan.

•

Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional.

•

Perluasan jaringan.

•

Performansi jaringan dan perangkat.

•

Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi.

•

Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jaringan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat.

•

Proses perolehan persetujuan dari Regulator.

•

Perubahan teknologi.

•

Kompetisi harga.

•

Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya.

Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang.

Public Expose & Due Diligence Meeting

2

Profil Perusahaan

Profil Perusahaan Perusahaan Telekomunikasi dengan 85,7 juta pelanggan selular, penyedia layanan korporasi serta layanan digital. Komposisi Pemegang Saham

Peringkat & Lembaga Pemeringkat

Publik, 20.71% Pemerintah Indonesia, 14.29%

idAAA

Ooredoo Asia, 65%

/ idAAA(sy)

AAA(idn) / AAA(idn) Layanan

Brand

Cellular

FTTH

Fixed Connectivity

Wireless Connectivity

Satellite Services

Data Center and Cloud


Prepaid & Postpaid Cellular Services

4

Manajemen Perusahaan Dewan Direksi yang menangani kontrol perusahaan atas keuangan, jaringan penjualan dan distribusi, serta layanan korporasi

Alexander Rusli

Caba Pinter

Herfini Haryono

Didukung jajaran Chief yang menangani operasional perusahaan termasuk pengembangan produk dan bisnis baik untuk saat ini maupun bisnis masa depan terutama pada saat memasuki era digital Public Expose & Due Diligence Meeting

Joy Wahjudi

Ripy R.H. Mangkoesoebroto

Andreas Gregori Johnny Ingemar Svedberg

Prashant Gokarn Indar Atmanto

Thomas Chevanne

5

Komisaris Perusahaan


6

Kegiatan Usaha Perusahaan

Segmen Ritel Layanan dasar konektivitas Prepaid & Postpaid Cellular Services

Home Broadband Solution

Layanan digital dan nilai tambah


8

Segmen Korporasi Layanan dasar korporasi

Jaringan Fiber Optik

Satellite

Jaringan Selular

Layanan Digital

Partnership dengan IBM dalam penyediaan layanan teknologi informasi

Layanan teknologi informasi

Data Center


Cloud Infrastructure as-a-Service

Disaster Recovery Center

9

Prospek dan Strategi

Prospek Industri Telekomunikasi Indonesia Pertumbuhan pasar industri telekomunikasi nasional yang didukung oleh pertumbuhan infrastruktur telekomunikasi, pengembangan solusi, serta peningkatan kemampuan daya beli masyarakat pengguna jasa telekomunikasi

Pertumbuhan Pelanggan Selular

Pertumbuhan Pendapatan

Dalam jutaan

Dalam triliun Rupiah

146% 215.38 200.1

124%

Dalam triliun Rupiah 153%

131%

306.1

184.0 166.9

321.7

156% 157%

335.4 347.8 38.2 34.3

263.8 264.2

152.1

30.8

137.2

2014

Pertumbuhan Pasar Korporasi

26.5

2015

2016 2017E 2018E

2019E

2014

2015

2016

Pelanggan Selular Sumber: Bloomberg, Maret 2017


2017E 2018E 2019E

2015

27.7

2016

2017E

2018E

2019E

Penetrasi Pasar

Sumber: GSMA Intelligence, Data Perusahaan, Maret 2017

Sumber: Source : IDC Enterprise ICT market size 2015 & internal analysis1: 2016

11

Arahan Strategi Indosat Ooredoo Digitizing Touch-points, Strong player in key areas, and Fast-Focus

Building a strong organization with strong execution capability

Digital Partner

Being a strong interface for our digital partners


12

Kinerja Keuangan dan Operasional

Ringkasan Finansial Profitabilitas meningkat kuat seiring pertumbuhan pendapatan yang sehat dan pengendalian operasional yang dilakukan secara terus menerus.

2015

2016

YoY

TW3-16

TW4-16 QoQ

Pendapatan Operasional

26.769

29.185

9,0%

7.583

7.660

1,0%

EBITDA

11.473

12.864

12,1%

3.425

3.398

-0,8%

Marjin EBITDA

42,9%

44,1%

1,2ppt

45,2%

44,4%

-0,8ppt

Laba (Rugi) Bersih

-1.310

1.105 184,4%

417

260

-37,8%

dalam milyar Rupiah


14

Performansi Pendapatan Selular

2016 YoY

Telepon

1,1%

SMS

-0,4%

Data

46,7%

VAS

39,1%


Inisiatif-inisiatif dalam program pemasaran Indosat mampu mendorong pertumbuhan pendapatan selular terutama di layanan Data yang mampu mengimbangi stagnansi dan penurunan pendapatan layanan tradisional Inisiatif bisnis Digital mendorong pertumbuhan pendapatan di segmen VAS

15

Pelanggan Selular Menjaring lebih banyak pelanggan yang berkualitas baik pengguna layanan data maupun pengguna layanan telekomunikasi konvensional seperti layanan suara dan SMS

Jumlah Pelanggan Selular dalam juta

dalam juta +22,8% YoY

80.5 69.7

Penambahan Bersih Pelanggan

+4,9% QoQ

81.6

85.7

10.7

69.8

4.0 0.8

TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16


0.1

1.1

TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16

16

Perilaku Pelanggan Indosat Ooredoo mampu mempertahankan stabilitas pendapatan dari layanan tradisional di tengah perubahan tren menuju produk dan solusi digital

Penggunaan Data

SMS Terkirim

Voice Traffic dan MOU dalam milyar menit (Trafik Suara)

dalam milyar

dalam TByte

-26,7% YoY

dalam menit/ pelanggan (MOU)

-11,1% QoQ

+228,4% YoY

+28,8% QoQ 188,101

59

76

69

71

+6,1% YoY 15.6

14.5

TW4-15

TW1-16

Voice Traffic

15.6

66

52

68

55

146,060

49 44 93,641

-0,3% QoQ 16.6

TW2-16 TW3-16

57,276 63,987

16.6

TW4-16

TW4-15

TW1-16

TW2-16

TW3-16 TW4-16

TW4-15 TW1-16

TW2-16

TW3-16

TW4-16

MOU


17

Performansi EBITDA dan Laba Bersih Performansi profitabilitas perusahaan melalui pertumbuhan kinerja operasional ditunjang dengan stabilnya pergerakan nilai tukar mata uang dan rendahnya tingkat utang dalam USD telah menghasilkan laba bersih yang positif

EBITDA dan Marjin EBITDA

dalam milyar Rupiah

dalam milyar Rupiah 40,4%

43,5%

43,2%

+17,0% YoY

2,906

2,961

Laba Bersih

3,080

45,2%

44,4%

-0,8% QoQ 3,425

3,398

+34,8% YoY

+184,4% YoY 1,105

TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16 EBITDA Marjin EBITDA -1,310 -2,008

2014*

2015

2016

* Disajikan kembali akibat penerapan PSAK 24 (revisi tahun 2013) berlaku 1 Januari 2015


18

Neraca Perusahaan mampu menurunkan tingkat utang secara signifikan di tahun 2016 dibanding tahun sebelumnya melalui manajemen pengelolaan utang yang baik,

Utang Kotor* dan Utang Kotor/EBITDA dalam milyar Rupiah

Utang Bersih* dan Utang Bersih/EBITDA dalam milyar Rupiah

2.73

2.38

2.42

2.10

1.84

1.70

-14,4% YoY 27,346

27,721

2014

2015

Utang Kotor

-9,2% YoY

23,725

23,866

24,098

21,874

2016

2014

2015

2016

Utang Kotor/EBITDA

Utang Bersih

Utang Bersih/EBITDA

* Kewajiban sewa pembiayaan dimasukkan dalam perhitungan di tahun 2014, 2015 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 4,05 triliun, Rp 3,97 triliun dan Rp 3,51 triliun


19

Penghargaan

Penghargaan 2016

Customer Experience

Corporate Governance


21

Penghargaan 2016

CSR

Digital & Innovation

Human Resources


22

Penawaran Umum

Indikasi Struktur Penawaran Obligasi Emiten

PT Indosat Tbk

Obligasi

Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017

Nilai Emisi

Sebanyak-banyaknya sebesar Rp2.700.000.000.000,-

Jangka Waktu

Pembayaran Bunga Hasil Pemeringkatan

Penggunaan Dana

Jaminan

Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi Triwulanan (3 bulanan) idAAA

dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings Indonesia

Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan ini, setelah dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:  Sekitar 74,8% akan digunakan untuk pelunasan sebagian atau seluruhnya (refinancing) salah satu atau beberapa pinjaman rupiah yang dimiliki oleh Perseroan;  Sekitar 17,8% akan digunakan untuk pembelian Base Station Subsystem (“BSS”) yang bertujuan untuk menambah kapasitas di area dengan trafik tinggi dan memperluas jangkauan jaringan sebagai upaya untuk mengakuisisi pelanggan baru; dan  Sekitar 7,4% akan digunakan untukPembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah. Tidak ada jaminan


24

Indikasi Struktur Penawaran Sukuk Emiten Obligasi Nilai Emisi

Jangka Waktu

Pembayaran Bunga Hasil Pemeringkatan

Penggunaan Dana

Jaminan

PT Indosat Tbk Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Sebanyak-banyaknya sebesar Rp300.000.000.000,Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi Triwulanan (3 bulanan) idAAA(sy)

dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings Indonesia

Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan ini, setelah dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:  Pembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah. BHP Spektrum Frekuensi Radio dibayarkan di muka untuk masa Izin Stasiun Radio ("ISR") satu tahun. Tidak ada jaminan


25

Indikasi Jadwal Emisi

Periode Bookbulding

Indkasi Tanggal Efektif

Masa Penawaran Umum

27 April – 10 Mei 2017

22 Mei 2017

24 - 26 Mei 2017

Tanggal Penjatahan

29 Mei 2017

Pembayaran JLU kepada Perseroan

31 Mei 2017

Tanggal Distribusi

31 Mei 2017

Tanggal Pencatatan di BEI

2 Juni 2017


26

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal

Penjamin Pelaksana Emisi

Wali Amanat

Agen Pembayaran

Notaris

Akuntan Publik Konsultan Hukum

PT BCA Sekuritas PT CIMB Sekuritas Indonesia PT Danareksa Sekuritas PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia PT Indo Premier Sekuritas PT Mandiri Sekuritas PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.

KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (Firma anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers)

Hadiputranto, Hadinoto & Partners


27

Pertimbangan Investasi Obligasi & Sukuk Ijarah

Pertimbangan Investasi

Reputasi sebagai penyedia telekomunikasi utama dengan ragam layanan telekomunikasi yang lengkap

1

Jaringan selular dan basis pelanggan yang kuat untuk meraih pasar selular yang tengah berkembang

2

5

Dukungan pemegang saham serta pengetahuan industri yang kuat

Pertimbangan Investasi

Arus kas yang kuat yang dihasilkan oleh posisi pasar yang telah mapan dan nama merek yang diakui


3

4

Tim manajemen yang berpengalaman

29

Kisaran Kupon & Cicilan Imbalan Ijarah

Kisaran Kupon Obligasi dan Cicilan Imbalan Ijarah Sukuk 370 Hari Kalender

6,85% - 7,35% per tahun

3 Tahun

7,90% - 8,40% per tahun

5 Tahun

8,30% - 8,80% per tahun

7 Tahun

8,50% - 9,00% per tahun

10 Tahun

8,95% - 9,45% per tahun


31

Terima Kasih Investor Relations & Corporate Secretary Jl. Medan Merdeka Barat No. 21 Jakarta - 10110 Tel: +62 21 30442615 [email protected]

Public Expose dan Due Dilligence Meeting

Recommend Documents