HALFJAARVERSLAG 2015
HALFJAARVERSLAG 2015
Algemene informatie
5
Profiel
6
Verslag van de Beheerder
7
Halfjaarrekening 2015 Balans Fondsvermogen Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting op de balans
10 10 10 11 11
Toelichting op de winst- en verliesrekening
15
Overige gegevens
16
12
INHOUD 3
FONDS
Woon-Winkel Fonds p/a Stephensonstraat 31A 3846 AK Harderwijk Telefoon 0341 43 86 10
[email protected] www.woonwinkelfonds.nl
BEHEERDER
Beethoven Beheer B.V. Stephensonstraat 31A 3846 AK Harderwijk Telefoon 0341 43 86 10
[email protected] www.beethovenbeheer.nl De directie bestaat uit: drs. R.H.J.B. Knobben mr. F.Y.M. van Zinnicq Bergmann
BEWAARDER
Woon-Winkel Fonds Bewaarbedrijf B.V. p/a Stephensonstraat 31A 3846 AK Harderwijk De directie bestaat uit: D. Overmeer mr. R. van de Kamp
RAAD VAN TOEZICHT
drs. J. Boogaard ing. J.W.G. Sanders
ACCOUNTANT
EY Zwartewaterallee 56 8031 DX Zwolle
JURIDISCH ADVISEUR
DLA Piper Amstelveenseweg 638 1070 AG Amsterdam
ALGEMENE INFORMATIE 5
Woon-Winkel Fonds is een Fonds voor gemene rekening en is niet genoteerd op een effectenbeurs. Het Fonds is fiscaal transparant. Dat wil zeggen dat de fiscus door het Fonds heen naar de Participant kijkt. Hierdoor is het Fonds in principe niet belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting. Aangezien het Fonds voor de toepassing van de vennootschapsbelasting en de inkomstenbelasting transparant is, is niet het Fonds, maar zijn de Participanten belastingplichtig. Woon-Winkel Fonds is een closed-end beleggingsinstelling, gevestigd in Harderwijk. Het Fonds heeft geen personeel in dienst en is opgenomen in het register van de AFM. De waarde van de Participaties in het Fonds wordt, voor zover het een belegging betreft, in principe belast volgens de bepalingen die gelden voor Box 3. Daar waar in het Fonds te omvangrijke activiteiten plaatsvinden die door de fiscus beschouwd kunnen worden als ondernemingsactiviteiten kan het deel van de opbrengsten dat voortkomt uit die activiteiten belast worden volgens de regels voor Box 1. Dergelijke activiteiten hebben overigens in het eerste halfjaar 2015 niet plaatsgevonden.
Voor de Participaties is geen beursnotering aangevraagd. De Participaties luiden op naam. Op 29 januari 2013 heeft de jaarvergadering besloten dat het Fonds tot nader orde dicht blijft en er geen uitkeringen zullen plaatsvinden. In 2015 is het Fonds, nadat daartoe in de jaarvergadering van 20 maart 2015 besloten was, weer open gegaan op “matching” basis voor toe- en uittreding. Onder “matching” wordt verstaan dat de uittreding de toetreding niet mag overtreffen.
Het Fonds biedt Participanten de mogelijkheid rechtstreeks te beleggen in een gespreide portefeuille onroerend goed die overwegend bestaat uit verhuurde woningen en winkels. Daarnaast kan ook belegd worden in kantoren en bedrijfsgebouwen.
Uitgifte en inkoop van Participaties kan eenmaal per jaar, op een nader te bepalen datum, plaatsvinden. (In 2015 was dit respectievelijk op 15 april en 29 april). De minimuminleg per Participant bedraagt € 5.000. Hiernaast kan uitgifte van Participaties plaatsvinden op de zevende werkdag na vaststelling van de jaarrekening van het Fonds uit hoofde van herbelegging van uitkeringen door het Fonds aan Participanten.
Hypothecaire financieringen kunnen worden aangetrokken tot een maximum van 75% van de onderhandse verkoopwaarde van de onroerendgoedportefeuille van het Fonds. Woningen waarbij de huur wordt opgezegd zullen in de regel verkocht worden. Het Fonds kan tevens woningen in verhuurde staat verkopen. Winkels waarbij de huur wordt opgezegd zullen in principe opnieuw verhuurd worden. Minimaal 20% van de onroerendgoedbeleggingen bestaat uit winkels.
Deze uitkeringen zullen pas hervat worden als de solvabiliteit en liquiditeit van het Fonds dit toestaan. De jaarverslagen, waaronder begrepen de jaarrekeningen, van het Fonds verschijnen uiterlijk binnen vier maanden na afloop van het boekjaar. De boekjaren zijn gelijk aan de kalenderjaren.
Maximaal 10% van de totale beleggingen van het Fonds kan belegd worden in onroerend goed dat bij aankoop voor minder dan 50% verhuurd is. Het Fonds belegt uitsluitend in Nederland.
Dit halfjaarverslag is zoals altijd opgesteld door en onder verantwoordelijkheid van de Beheerder. Er is geen accountantscontrole toegepast.
PROFIEL 6
Algemeen Tijdens de Emissie van 2015 zijn er 13.402 nieuwe Participaties uitgegeven en zijn er 7.003 Participaties door het Fonds teruggekocht. Per saldo betekent dit een stijging van 6.399 uitstaande Participaties, hetgeen resulteert in een stijging van het eigen
het vervallen van swapcontracten en een lagere rentestand. De hogere overige bedrijfslasten zijn het gevolg van hogere marketingkosten alsmede hogere accountantskosten. Beide zijn het gevolg van de Emissie die plaats heeft gevonden in april 2015.
vermogen met € 227.356,47. De Intrinsieke Waarde per Participatie bedraagt per 30 juni 2015 € 38,20. Deze had per 31 december 2014 een waarde van € 35,53. Dit betekent dat het directe resultaat over het eerste halfjaar 2015 is uitgekomen op 7,5%.
Resultaten In het eerste halfjaar van 2015 is er één garage verkocht voor een bedrag van € 27.000. Met deze verkoop werd een boekwinst van € 9.000 behaald. Inclusief het huurresultaat van netto € 2.516.000 en overige baten en lasten bedroegen de totale opbrengsten € 2.534.000, een daling van € 202.000 ten opzichte van de eerste helft van 2014. Deze daling is het resultaat van hogere exploitatiekosten, een lager verkoopresultaat en lagere overige baten. Het lagere verkoopresultaat is het gevolg van maar één verkoop in 2015 (één garage) tegenover 4 verkopen in 2014 (twee woningen en twee garages). De daling in de post overige baten is het gevolg van het feit dat er in 2014 twee eenmalige baten (afkoop huurovereenkomst van de Aldi in Hoeven en een vrijval van een reservering voor dakwerkzaamheden in Son & Breugel) waren. Na aftrek van de beheer-, financierings- en overige kosten komt het “Totaal beleggingsresultaat” uit op € 834.000 (2014: 868.000). Deze daling is het gevolg van de hiervoor genoemde oorzaken alsmede hogere bedrijfslasten. Daartegenover waren de financieringslasten lager als gevolg van
Rente De leningen hebben een gemiddelde contractlooptijd van 3 jaar en zijn, op één na, afgesloten tegen een variabele rente. Voor de leningen resteert er per 30 juni 2015 nog gemiddeld een looptijd van 0,7 jaar. De schulden bij kredietinstellingen bedragen per 30 juni 2015 € 53.751.000. De rente voor deze leningen is variabel, over het eerste halfjaar 2015 werd een gemiddelde rente betaald van 2,57% inclusief opslagen. Over het eerste halfjaar 2014 was dit 2,78%. Ter fixering van de variabele rente op de hypothecaire leningen heeft de Beheerder in het verleden een aantal renteswaps afgesloten. In het eerste halfjaar van 2015 zijn er twee contracten vervallen en heeft de directie van de Beheerder besloten geen nieuwe contracten te sluiten, zoals toegelicht in de afgelopen jaarvergaderingen. De afgelopen jaren houdt de Beheerder dagelijks de renteniveaus bij. Als de 5 jaars
VERSLAG VAN DE BEHEERDER 7
>
>
IRS boven de 2% komt wordt er opnieuw beoordeeld welke rentedekkingsinstrumenten er afgesloten zullen worden, dat zullen geen derivaten meer zijn. De overgebleven contracten zijn gesloten met een vaste rente variërend van 4,06% tot 4,375% met afloopdata van 2017 tot en met 2018. Door het afsluiten van deze contracten was tot 30 juni 2015 de variabele rente op de hypothecaire leningen voor 22,3% afgedekt. Per 30 juni 2015 resteert er gemiddeld nog een looptijd van 2 jaar. Ontwikkeling vastgoedportefeuille De portefeuille bestaat per 30 juni 2015 voor 28% uit woningen, 71% winkels en 1% overig onroerend goed. Het belegd vermogen op 30 juni 2015 bedraagt € 69,4 miljoen.
terugvallen op de huurwoningen. Vanaf januari 2015 zijn de financieringslastpercentages (deze geven weer welk deel van het inkomen er maximaal aan hypotheeklasten besteed kan worden) voor hypotheken gemiddeld genomen lager dan in 2014. Voor inkomens tot € 28.000 liggen de percentages 3% tot 6,5% lager. Voor de inkomens daarboven liggen de percentages ongeveer 0,5% tot 3% lager. Dit maakt het voor de Beheerder mogelijk om op eenvoudige wijze huurcontracten te sluiten tegen betere huurvoorwaarden. De woningen die na lange tijd leeg komen worden nu verhuurd tegen de maximaal redelijke huurprijzen, die vaak 10% tot 15% hoger liggen dan de laatst gerealiseerde huren. De leegstand is het afgelopen jaar gestegen en is per 30 juni 2015 7,2% (30-06-2014: 5,7%) op jaarbasis. Deze stijging komt voornamelijk voort uit de huuropzegging van de Aldi in Hoeven. Ten opzichte van 13 december 2014 (7,8%) is de leegstand inmiddels weer gedaald. Op dit moment is de Beheerder voor deze lokatie in de laatste onderhandelinesfase met een nieuwe huurder. Als dit doorgang vindt zal de leegstand weer op eenzelfde niveau zijn als medio vorig jaar.
Voor de woningen waarin Woon-Winkel Fonds belegt, de niet geliberaliseerde woningen, zijn de huurprijzen met ingang van 1 juli gestegen met 2,5%. Vorig jaar bedroeg de maximale huurverhoging 4%. De Beheerder heeft een gedegen afweging gemaakt over de strategie in de woningportefeuille. De Beheerder heeft ervoor gekozen om de meeste woningen die vrij kwamen van huur niet te verkopen, maar weg te zetten in de verhuurmarkt.
Financiering Het operationele resultaat van Woon-Winkel Fonds is wederom positief te noemen. Het eerste halfjaar 2015 geeft voldoende basis om het gehele jaar met vertrouwen tegemoet te zien. Desondanks blijven de
Doordat de vraag naar huisvesting in het marktsegment van het Fonds onverminderd hoog is en de koopmogelijkheden voor starters beperkt zijn vanwege de financieringseisen blijft men
VERSLAG VAN DE BEHEERDER
8
>
>
Verkopen In het eerste halfjaar 2015 is er een garage verkocht in Diemen.
banken, zoals al toegelicht in de jaarvergadering, het Fonds met grote voorzichtigheid benaderen. Zo heeft FGH Bank de regie over Woon-Winkel Fonds wederom in handen van de Rabobank, afdeling Begeleiding Bijzondere Financieringen (Bijzonder Beheer) gegeven. In de gesprekken die de Beheerder met deze banken gevoerd heeft is benadrukt dat dit de beste keuze is voor de continuïteit van het Fonds. In dit verband merkt de Beheerder op dat, onder de regie van Rabobank, de FGH Bank al een kredietvoorstel heeft gedaan (met uiteraard enkele voorbehouden) onder welke voorwaarden zij de investering in de Australiëlaan te Utrecht wil faciliteren. Bovendien zal FGH Bank binnenkort integreren in de Rabobank organisatie.
Vooruitzichten Door voortdurende kostenbeheersing, investeringen (o.a. Utrecht) en verhuur van leegstaande woningen en winkels verwacht de Beheerder dat er in de tweede helft van dit jaar een hogere netto opbrengst onroerend goed wordt gerealiseerd. Zoals gebruikelijk zullen per eind 2015 alle panden getaxeerd worden. Het totale effect van de herwaarderingen op het jaarresultaat van WoonWinkel Fonds is moeilijk in te schatten. Prognose Ondanks het feit dat per 30 juni 2015 de netto opbrengsten onroerend goed iets achter lopen op de prognose, afgegeven in de laatste Participantenvergadering van 19 februari 2015, handhaaft de directie van de Beheerder deze prognose. De reden hiervan is dat alle bedrijfslasten lager zijn dan voorzien. Dit zou betekenen dat, onvoorziene omstandigheden daargelaten en zonder rekening te houden met de indexering van de woningen per 1 juli 2015, het directe resultaat over geheel 2015 zal uitkomen op 15,0%. Hierbij is, net als in de prognose afgegeven in de laatste Participantenvergadering, geen rekening gehouden met de herwaarderingen (taxaties) aan het eind van het jaar.
Ook Propertize bekijkt de portefeuille met grote voorzichtigheid, maar ook Propertize realiseert zich dat alternatieve financiering pas gevonden kan worden als de balans verhoudingen van het Fonds aanzienlijk verbeterd zullen zijn. Daarbij moet gedacht worden aan een vermogensratio van 30 tot 35%. De huidige Loan to Value (LTV) bedraagt 77,8%. De Beheerder blijft streven naar consolidatie van de leningen gelet op het huidige en te verwachten renteniveau. Aankopen In het eerste half jaar van 2015 hebben er geen aankopen plaatsgevonden.
9
Balans
(voor winstbestemming, bedragen zijn in duizenden euro’s)
Activa
30-06-2015
31-12-2014
30-06-2014
Woningen
19.800
19.800
20.053
Winkels
48.911
48.911
51.588
Overige
510
525
575
Beleggingen
Vooruitbetaalde termijnen onroerend goed
137
37
147
69.358
69.273
72.363
183
105
271
252
53
274
69.793
69.431
72.908
10.312
11.632
11.641
Vorderingen Vorderingen en overlopende activa Overige activa Liquide middelen
Passiva Fondsvermogen Gestort kapitaal Herwaarderingsreserve
786
786
777
Resultaten lopend boekjaar
834
- 1.548
868
11.932
10.870
13.286
4.342
53.029
30.383
49.409
1.490
24.975
Bankiers
2.823
2.796
2.884
Schulden en overlopende passiva
1.287
1.246
1.380
69.793
69.431
72.908
30-06-2015
31-12-2014
30-06-2014
10.312
11.632
11.641
Langlopende schulden Hypothecaire leningen Kortlopende schulden Hypothecaire leningen
Fondsvermogen
(bedragen zijn in duizenden euro’s)
Gestort kapitaal Herwaarderingsreserve
786
786
777
Resultaat lopend boekjaar
834
- 1.548
868
11.932
10.870
13.286
312.345
305.946
305.946
38,20
35,53
43,43
Aantal uitstaande Participaties Waarde per Participatie in euro’s
HALFJAARREKENING 2015 10
Winst- en verliesrekening
(bedragen zijn in duizenden euro’s)
Opbrengsten uit beleggingen
30-06-2015
31-12-2014
30-06-2014
Huuropbrengsten
2.843
5.667
2.871
Exploitatiekosten
- 327
- 654
- 289
Netto opbrengst onroerend goed
2.516
5.013
2.582
9
162
68
Niet gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen (herwaardering O.G.)
-
- 3.264
-
Overige baten en lasten
9
353
86
2.534
2.264
2.736
416
874
435
Gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen (verkoop O.G.)
Som der bedrijfsopbrengsten Af: Kosten van beheer van beleggingen Kosten bewaring Financieringslasten Overige bedrijfslasten Som der bedrijfslasten Resultaat
Kasstroomoverzicht
14
29
14
1.168
2.662
1.344
102
247
75
1.700
3.812
1.868
834
- 1.548
868
(bedragen zijn in duizenden euro’s)
Kasstroom uit beleggingsactiviteiten
30-06-2015
30-06-2014
834
868
-
-
834
868
- 100
- 224
Exploitatieresultaat Waarvan mutatie herwaarderingsreserve
Aankoop van beleggingen/investeringen Verkoop van beleggingen Mutatie vorderingen Mutatie overige passiva
15
289
- 78
- 138
41
198
712
993
476
-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten Ontvangen bij uitgifte nieuwe Participaties Uitkering
-
-
Betaald bij inkoop Participaties
- 248
-
Aflossing hypotheken
- 745
- 788
Nieuwe hypotheken
-
-
Mutaties inzake hypotheken
-
-
Aflossing hypotheken als gevolg van verkopen Netto Kasstroom
- 23
- 470
- 540
- 1.258
172
- 265
2015
Aansluiting met banksaldi Saldo liquide middelen per 1 januari Saldo bankkrediet per 1 januari
2014
53
153
- 2.796
- 2.498 - 2.743
Saldo liquide middelen per 30 juni Saldo bankkrediet per 30 juni Kasstroom
HALFJAARREKENING 2015
11
- 2.345
252
274
- 2.823
- 2.884 - 2.571
- 2.610
172
- 265
Toelichting op de balans (bedragen zijn in duizenden euro’s) Beleggingen Woningen Verloop van de beleggingen Stand per 1 januari 2015
Winkels
Overig o.g.
Vooruitbetaalde termijnen o.g.
Totaal
19.800
48.911
525
37
69.273
Aankopen / Investeringen*
-
-
-
100
100
Overige mutaties
-
-
-
-
-
Verkopen**
-
-
- 15
-
- 15
Herwaardering (op basis van taxaties)
-
-
-
-
-
19.800
48.911
510
137
69.358
Stand per 30 juni 2015
* Dit betreft voornamelijk de investering in de Australiëlaan in Utrecht (€ 95) ** Dit betreft de invloed van de transporten op de balans van het Fonds
Procentuele verdeling van de beleggingen
28% woningen
1% overig
71% winkels
Vorderingen Vorderingen en overlopende activa De vorderingen betreffen de debiteurenpositie alsmede de vooruitbetaalde kosten en de nog te ontvangen kosten inzake de exploitatie van het onroerend goed. De onderverdeling is als volgt:
Debiteuren Nog te ontvangen bedragen
Overige activa
Vooruitbetaalde bedragen Servicekosten
Liquide middelen Dit betreft direct opeisbare bank tegoeden.
TOELICHTING OP DE BALANS 12
30-06-2015
30-06-2014
38
65
2
-
141
175
2
31
183
271
Langlopende Schulden
30-06-2015
30-06-2014
4.342
30.383
Hypothecaire leningen met een looptijd < 1 jaar
-
-
Hypothecaire leningen met een looptijd > 1 jaar
4.342
30.383
Vervallen tussen 1 en 5 jaar
4.342
30.383
-
-
53.579
55.165
172
193
2,57%
2,78%
Totaal langlopende hypothecaire schulden
Vervallen > 5 jaar Leningen tegen een variabel rentepercentage Leningen tegen een vast rentepercentage Gemiddelde variabele rente
Onroerendgoedbeleggingen met een gezamenlijke boekwaarde van € 69,4 miljoen dienen tot zekerheid van al hetgeen Woon-Winkel Fonds uit hoofde van de onderhavige geldleningen aan de desbetreffende financiële instellingen schuldig is.
Oorspronkelijke hoofdsom
Overzicht leningen
Verval datum
Saldo per 30-06-2015
Aflossing in 2015
FGH Bank
€
418.000
2-1-2017
€
362.290
€
1.920
FGH Bank
€
3.600.000
1-3-2017
€
3.109.065
€
69.990
FGH Bank
€
750.000
1-3-2017
€
699.145
€
3.630
FGH Bank
€
200.000
1-12-2018
€
171.920
€
7.020
TOTAAL
€
4.968.000
€
4.342.420
€
82.560
Dit betreffen exacte bedragen.
De leningen hebben een gemiddelde contractlooptijd van 3 jaar en zijn allemaal, op één na, afgesloten tegen een variabele rente. Ter fixering van de variabel rentende hypothecaire leningen heeft het Woon-Winkel Fonds in het verleden een aantal renteswaps afgesloten. De aflossingen in het eerste halfjaar 2015 op de leningen van FGH Bank (€ 418.000, € 3.600.000, € 750.000 en € 200.000) zijn contractueel vastgelegd.
TOELICHTING OP DE BALANS
13
Kortlopende Schulden Hypothecaire leningen Overzicht leningen
Oorspronkelijke hoofdsom
Verval datum
9.000.000
1-1-2016
€
FGH Bank
€
FGH Bank
€
18.940.000
1-1-2016
Propertize
€
20.030.049
1-1-2016
Propertize
€
1.150.000
Propertize
€
379.361
Propertize
€
FGH Bank
€
FGH Bank
Saldo per 30-06-2015
Aflossing in 2015
8.190.000
€
180.000
€
15.149.230
€
82.500
€
16.939.540
€
272.600
1-1-2016
€
692.500
€
150.000
1-1-2016
€
379.361
€
-
7.900.000
1-1-2016
€
7.900.000
€
-
418.000
2-1-2017
€
3.840
€
-
€
750.000
2-1-2017
€
7.260
€
-
FGH Bank
€
3.600.000
1-3-2017
€
139.980
€
-
FGH Bank
€
200.000
1-12-2018
€
7.020
€
-
TOTAAL
€
62.367.410
€
49.408.731
€
685.100
Dit betreft exacte bedragen.
De aflossingen in het eerste halfjaar 2015 op de leningen van FGH Bank (€ 9.000.000 en € 18.940.000) zijn contractueel vastgelegd. De aflossing op de lening (€ 20.030.049) van Propertize is voor € 22.600 het gevolg van de verkoop van de garage die in het eerste halfjaar 2015 heeft plaatsgevonden en voor € 250.000 conform de leningsovereenkomst. De aflossing in het eerste halfjaar 2015 op de lening (€ 1.150.000) van Propertize is contractueel vastgelegd. Bankiers Dit betreft het rekening-courantkrediet met de Rabobank dat qua zekerheidsstelling is gekoppeld aan één van de langlopende leningen. Schulden en overlopende passiva Dit betreft diverse te betalen kosten inzake het onroerend goed. De onderverdeling is als volgt: 30-06-2015 Latent winstaandeel Beheerder Crediteuren
30-06-2014
-
3
509
421
Nog te betalen kosten
143
435
Vooruitontvangen huren
378
296
Omzetbelasting Waarborgsommen Overig
TOELICHTING OP DE BALANS
14
32
48
225
165
-
12
1.287
1.380
Toelichting op de winst- en verliesrekening BATEN Overige baten Dit betreft resultaten die geen periodiek karakter hebben. Gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen Dit betreft het gerealiseerde resultaat bij verkoop ten opzichte van de boekwaarde minus de verkoopkosten. KOSTEN Kosten van beheer van beleggingen Dit betreft de vergoeding voor directievoering en administratie alsmede de vergoeding voor de bewaarneming van de activa van het Fonds. Deze bedraagt voor directievoering en administratie 0,6% en voor bewaarneming van de activa 0,02% (exclusief BTW) per halfjaar op basis van de totale activa per 1 januari en per 1 juli. Overige bedrijfslasten Onder overige bedrijfslasten zijn onder meer begrepen de kosten van de accountantscontrole, honoraria adviseurs, kosten publiciteit, drukwerk en de kosten van de Raad van Toezicht. De door Stichting Vergelegen gemaakte kosten waaronder begrepen de beloning van het bestuur van de Stichting en de Raad van Advies worden door Beethoven Beheer B.V. gedragen en komen derhalve niet ten laste van het Fonds. Het Fonds heeft geen werknemers in dienst. Financieringslasten Het betreft de rentelasten uit hoofde van de hypothecaire leningen alsmede de rente voor het rekening-courant krediet. Inbegrepen zijn ook de rentelasten c.q. rentebaten van de Interest Rate Swaps.
TOELICHTING WINST-EN VERLIESREKENING 15
AIFMD-VERGUNNING Het Fonds is een beleggingsinstelling in de zin van de Wet op het financieel toezicht (Wft) en is derhalve onderworpen aan de vergunningseisen en het toezicht van de Autoriteit Financiële Markten krachtens de Wft. De Beheerder beschikt over een vergunning als bedoeld in artikel 2:67 van de Wet op het financieel toezicht en is ingeschreven in het register. Het Fonds valt onder de werking van deze vergunning. Het register ligt ter inzage bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. UITKERINGEN Tot nader order zal het Fonds geen uitkeringen doen. BESTUURDERSBELANGEN De Beheerder van het Fonds en de bestuurders van de Beheerder hebben in de verslagperiode geen belangen in de vastgoedbeleggingen van het Fonds gehad. Wel hebben beide bestuurders een belang in het Fonds. Een aan een bestuurder gerelateerde onderneming heeft een belang in het Fonds van tussen de 10% en 15%. De Bewaarder van het Fonds en de bestuurders van de Bewaarder hebben in de verslagperiode geen belangen gehad in de vastgoedbeleggingen van het Fonds. De leden van de Raad van Toezicht hebben in de verslagperiode geen belangen gehad in de vastgoedbeleggingen van het Fonds. OVERIGE GEGEVENS Binnen vier maanden na afloop van het boekjaar zal een jaarvergadering van Participanten plaatsvinden. De Participanten ontvangen hiervoor tijdig een uitnodiging. GROTE BELEGGERS Het Fonds heeft rechtstreeks geen grote beleggers in de zin van de Wet op het financieel toezicht (Wft). In indirecte zin heeft Woon-Winkel Fonds twee grote beleggers in de zin van de Wft, zijnde Stichting Vergelegen, dat een 100% belang heeft in de Beheerder en Stichting Woon-Winkel Fonds Bewaarbedrijf, dat een 100% belang heeft in de Bewaarder. Harderwijk, augustus 2015 De Beheerder Beethoven Beheer B.V.
OVERIGE GEGEVENS 16
Bel ons gerust voor meer informatie of met vragen over Woon-Winkel Fonds. U wordt dan persoonlijk te woord gestaan door één van onze medewerkers.
Woon-Winkel Fonds Stephensonstraat 31A 3846 AK Harderwijk Postbus 1188 3840 BD Harderwijk telefoon 0341 43 86 10 fax 0341 46 06 74 e-mail
[email protected] internet www.woonwinkelfonds.nl
