a. Pendirian Perseroan dan Informasi Umum a. Establishment of the Company and General Information

PT MOM INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT MOM INVESTAMA Tbk AND SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

NOTES TO THE CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN

FINANCIAL STATEMENTS

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal

For the year ended

31 Desember 2014 dengan angka perbandingan

December 31, 2014 with comparative figure

31 Desember 2013

December 31, 2013

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM a.

1. GENERAL

Pendirian Perseroan dan Informasi Umum

a. Establishment of the Company and General Information

PT MOM Investama Tbk (Perseroan) – dahulu

PT MOM Investama Tbk (the Company) -

PT Amstelco Indonesia Tbk dan entitas anaknya

formerly PT Amstelco Indonesia Tbk – and its

(secara bersama-sama disebut “Grup”), didirikan di

subsidiary (together referred to the "Group"),

Republik Indonesia berdasarkan Akta Pendirian

established in the Republic of Indonesia based

No. 125 tertanggal 23 Februari 1982, yang dibuat di

on Deed

hadapan Frederik Alexander Tumbuan, S.H., Notaris

February 23, 1982, made in the presence of

di

awalnya

Frederik Alexander Tumbuan, S.H., Notary in

bernama PT Indo Alaya Leasing Corporation. Akta

Jakarta, which the Company was originally

pendirian tersebut telah disetujui oleh Menteri

named PT Indo Alaya Leasing Corporation.

Kehakiman

Surat

Deed of establishment was approved by the

Keputusan No. C2-3535-HT.0101.TH 83 tanggal

Ministry of Justice of the Republic of Indonesia

3 Mei 1983 dan telah diumumkan dalam Berita

through Decree No. C2-3535-HT.0101.TH 83

Negara Republik Indonesia No. 40, tambahan No.

dated May 3, 1983 and was published in the

501 tanggal 18 Mei 1984.

State Gazette of the Republic of Indonesia

Jakarta,

dimana

Perseroan

Republik

Indonesia

pada

melalui

of establishment No. 125 dated

No. 40, additional No. 501 dated May 18, 1984. Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali

The Articles of Association of the Company has

mengalami perubahan, dimana perubahan terakhir

been amended several times, most recently was

dibuat berdasarkan Akta No. 39 tanggal 26 Maret

based on Deed No. 39 dated March 26, 2014,

2014, dibuat di hadapan Dedy Pramono, S.H., M.Kn,

made in the presence of Dedy Pramono, SH,

Notaris di Jakarta tentang (1) Peningkatan modal

M.Kn., Notary in Jakarta, regarding (1) The

dasar Perseroan, (2) Persetujuan konversi hutang

increase in the authorized

menjadi saham Perseroan, dan (3) Mengubah nama

Company, (2) Approval immediate conversion

Perseroan

menjadi

PT

MOM

Tbk.

into shares of the Company's debt, and (3)

Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah mendapat

Change the Company’s name to PT MOM

persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi

Investama Tbk. Amendments to the Articles of

Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan

Association was approved by the Ministry of

No.

Justice and Human Rights of the Republic of

AHU-17720.AH.01.02.Tahun

Investama

capital of the

2014

tanggal

12 September 2014.

Indonesia

in

17720.AH.01.02.Year 2014.

5

Decree 2014

No. September

AHU12,





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


1.


UMUM (lanjutan) b.

1. GENERAL (continued)

Bidang dan Lokasi Usaha

b.

Principle Activity and Registered Office

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan

Based on article 3 of the Company’s previous

yang lama, ruang lingkup kegiatan Perseroan

Article of Association, the scope of Company’s

meliputi bidang usaha anjak piutang, sewa guna

activities

usaha, pembiayaan konsumen, dan usaha kartu

finance and credit card business. The Company

kredit.

secara

started its commercial operation in 1983. Based

komersial pada tahun 1983. Berdasarkan Surat

on the Company’s Board of Directors letter No.

Direksi

188/INCF-DIR/X/10

188/INCF-DIR/X/10 dated 27 December 2010

tanggal 27 Desember 2010 tentang permohonan

regarding the revocation of the Company’s

pencabutan ijin usaha pembiayaan Perseroan,

financing business license, Ministry of Finance

Menteri Keuangan telah mencabut ijin usaha

has revoked the financing license of the

pembiayaan Perseroan dan dinyatakan tidak

Company and stated that it is no longer valid,

berlaku lagi, melalui Surat Keputusan No. KEP-

through

719/KM.10/2010 tanggal 30 Desember 2010.

No. Kep-719/KM.10/2010 dated December 30,

Perseroan Perseroan

mulai No.

beroperasi

are

factoring,

its

leasing,

decision

consumer

letter

2010. Berdasarkan pasal 3 dalam Akta No. 87/2010

In accordance with Article 3 of the Company’s

Anggaran Dasar Perseroan yang baru, ruang

Articles of Association in Deed No. 87/2010, the

lingkup usaha Perseroan meliputi bidang usaha

Company is engaged in trading, agencies,

perdagangan, keagenan, perwakilan, kontraktor,

representatives,

jasa,

transportation, printing, agriculture, real estate,

angkutan,

percetakan,

pertanian,

real

contractor,

services,

estate, dan industri.

and industrial activities.

Perseroan berdomisili di Gedung Office 8, Lantai

The Company is domiciled on Office 8 Building,

18-A, SCBD, Jl. Jendral Sudirman Kav 52-53,

18-A floor, SCBD, Jl. Jenderal Sudirman Kav.

Kebayoran Baru, Jakarta

52-53, Kebayoran Baru, Jakarta.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perseroan

On December 31, 2014, the Company has no

tidak memiliki karyawan (tidak diaudit).

employee (unaudited).

6





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


1.


UMUM (lanjutan) c.

1.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi

GENERAL (continued) c.

Board of Commissioners and Directors

Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite

The composition of the Company’s Board of

Audit Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014

Commisioners

dan 2013 adalah sebagai berikut:

Committee as at December 31, 2014 and 2013

and

Directors

and

Audit

were as follows: 2014

2013

Dewan Komisaris

Board of commissioner

Presiden Komisaris

:

Andy Mailangkay

Andy Mailangkay

Komisaris Independen

:

Ivonne

Ivonne

President Commisioner Independent Commisoner

Dewan Direksi

Board Of Directors

Presiden Direktur

:

James Isman

James Isman

:

President Director

Direktur

:

Linus Heratmo

Linus Heratmo

:

Director

Direktur

:

Fony

Fony

:

Director

Komite Audit

Audit Committee

Ketua Komite Audit

:

Anggota

:

Anggota

:

Ivonne

Ivonne

:

Chairman

Ferry Kartolo

Ferry Kartolo

:

Member

Joy Kencana Halim

Joy Kencana Halim

:

Member

7





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


1.


UMUM (lanjutan) d.

1.

Penawaran umum efek

GENERAL (continued) d.

Public offering of securities issued

Saham biasa

Ordinary shares

Pada tanggal 3 Nopember 1989, Perseroan

On

memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan

obtained the approval of the Chairman of the

Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

Capital Market and Financial Institution

dengan surat No 068/SHM/MK.10/1989 untuk

Supervision

melakukan penawaran umum perdana kepada

No. 068/SHM/MK.10/1989 to conduct an

masyarakat atas 1.200.000 saham dengan nilai

initial

nominal sebesar Rp 500 per saham melalui Bursa

1,200,000 shares with a nominal amounting

Efek di Indonesia dengan harga penawaran

to Rp 500 per shares through the Stock

sebesar Rp 8.000 per saham. Pada tanggal 27 Juli

Exchange in Indonesia at the offering price

1990,

sejumlah

amounting to Rp 8,000 per share. On July

48.000.000 lembar saham telah dicatatkan di

27, 1990, all shares of the Company

Bursa Efek Indonesia (sebelumnya Bursa Efek

amounting to 48,000,000 shares have been

Jakarta).

listed on the Indonesia Stock Exchange

seluruh

saham

Perseroan

November

3,

1989,

Board

public

the

with

offering

to

the

Company

a

letter

public

of

(formerly the Jakarta Stock Exchange). Berdasarkan pengumuman Bursa Efek Indonesia

Based on the Indonesia Stock Exchange

No Peng-DEL-00001/BELPPJ/01-2013 tanggal 18

announcement

Januari

Indonesia

00001/BELPPJ/01-2013 dated January 18,

menghapuskan pencatatan saham Perseroan di

2013, Indonesia Stock Exchange eliminate

Bursa

stock listing company in Indonesia Stock

2013, Efek

Bursa

Indonesia,

Efek

dimana

penghapusan

where

No.

the

Peng-DEL-

pencatatan saham Perseroan ini telah efektif per

Exchange,

delisting

tanggal 19 Februari 2013. Sampai tanggal laporan

Company's shares has been effective as of

keuangan ini, Perseroan belum melaksanakan

February 19, 2013. Up to date financial

pencatatan kembali saham Perseroan di Bursa

statements, the Company has not made

Efek Indonesia.

recording back the Company's shares in the Indonesia Stock Exchange.

8

of

the





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


1.


UMUM (lanjutan) e.

1.

GENERAL (continued)

Struktur Grup

e.

Group Structure

Dimulainya

Jumlah aset

kegiatan

Persentase

(sebelum

Domisili/

kepemilikan efektif/

eliminasi)/

commercial

Country of

Effective percentage of

Total assets (before

operations

domicile

ownership

elimination)

1991

Indonesia

99%

komersial/ Commencement of

Entitas anak / Subsidiary: PT Sampit International PT Sampit International PT

Sampit

407.885.055.733

PT Sampit International

International

(SI)

didirikan

PT

Sampit

International

(Company)

was

berdasarkan Akta Nomor 107 yang dibuat

established by Deed No. 107 made before

dihadapan Goesti Djohan, S.H., Notaris di

Goesti Djohan, S.H., Notary in Surabaya on

Surabaya pada tanggal 25 Januari 1955 dan

January 25, 1955 and has received approval

telah mendapatkan persetujuan dari Menteri

from the Ministry of Law and Human Rights of

Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republik

the

Republic

Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor

No.

C2.5049.HT.01.04.TH 91.

C2.5049.HT.01.04.TH

Dasar

articles of association have been amended,

Perusahaan

telah

91.

Anggaran

mengalami

of

Indonesia

in

Decree

Company's

perubahan,

most recently by Notarial Deed No. 69, made

terakhir dengan Akta Notaris Nomor 69 yang

before Notary Eliwaty Tjitra, S.H., dated

dibuat dihadapan Notaris Eliwaty Tjitra, S.H.,

November 14, 2012.

tertanggal 14 Nopember 2012. Perseroan mengakusisi PT Sampit International

The

pada

International on July 25, 2014, based on

tanggal

Convertible

25

Juli

Bond

2014,

Sales

berdasarkan

and

Purchase

Company

Convertible

Bond

acquired Sales

PT and

Sampit Purchase

Agreement tanggal 25 Juli 2014. Perseroan

Agreement dated July 25, 2014.The Company

membeli Convertible Bond SI dengan harga

purchased the Convertible Bond of SI with the

Rp 130.000.000.000, dimana Convertible Bond

amounting to Rp 130,000,000,000, in which on

dimaksud

dapat

the due date, the Convertible Bond can be

dikonversikan menjadi 148.500 saham SI atau

converted into 148,500 shares of SI or equal

setara dengan 99% saham SI pada saat jatuh

to 99% shares of SI after the conversion.

pada

saat

jatuh

tempo

tempo.

9





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.


UMUM (lanjutan) f.

1.

Penyelesaian

laporan

keuangan

konsolidasian Laporan

GENERAL (continued) f.

Completion of the consolidated of financial statements

keuangan

Perseroan

The Company's consolidated of financial

pada tanggal 31 Desember 2014 dengan angka

statements as of December 31, 2014 with

perbandingan 31 Desember 2013 serta untuk

comparative figures of December 31, 2013

tahun

yang

konsolidasian

tanggal-tanggal

and for the years ended on those dates

tersebut diotorisasi Direksi Perseroan untuk

authorized by the Directors of the Company to

diterbitkan pada tanggal 6 April 2015. Direksi

be issued on April 6, 2015. The Company's

Perseroan

directors

akuntansi

pada

bertanggung

penyusunan, laporan

berakhir

penyajian,

keuangan dan

jawab dan

penuh

pengungkapan

konsolidasian,

sistem

atas

pengendalian

proses intern

Perseroan.

are

fully

responsible

the

preparation, presentation, and disclosure of consolidated

financial

statements,

the

accounting process financial statements, the accounting

process

and

systems of the Company.

10

for

internal

control





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

PENTING

POLICIES

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi

The principal accounting policies applied in the

penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan

preparation of these consolidated financial statements

keuangan konsolidasian.

are set out below.

a.

Dasar

penyusunan

laporan

keuangan

a.

konsolidasian Laporan

Basis of preparation consolidated financial statements

keuangan

konsolidasian

The

consolidated

financial

statements

of

PT MOM Investama Tbk dan entitas anak

PT MOM Investama Tbk and subsidiary have

disusun

been prepared in accordance with Indonesian

berdasarkan

Standar

Akuntansi

Keuangan di Indonesia. Laporan

arus

disusun

The consolidated statement of cash flow is

dengan

menggunakan

langsung

prepared based on the direct method by

dengan mengelompokkan arus kas ke dalam

classifying cash flows on the basis of operating,

aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

investing, and financing activities.

Seluruh

keuangan

Figures in the consolidated financial statements

konsolidasian ini, dibulatkan dan disajikan

are rounded to and stated in Rupiah (Rp),

dalam Rupiah (Rp), kecuali dinyatakan lain.

unless otherwise stated.

angka

kas

Financial Accounting Standards.

konsolidasian

dalam

metode

laporan

11





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

PENTING (lanjutan) a.

Dasar

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES (continued)

penyusunan

laporan

keuangan

a.

Basis of preparation consolidated financial

konsolidasian (lanjutan)

statements (continued)

Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakan

Except as described below, the accounting

akuntansi telah diterapkan secara konsisten

policies applied are consistent with those of the

dengan laporan keuangan tahunan untuk

annual financial statements for the year ended

tahun yang berakhir 31 Desember 2014 yang

December 31, 2014, which conform to the

telah

Indonesian Financial Accounting Standards.

sesuai

dengan

Standar

Akuntansi

Keuangan di Indonesia. Untuk memberikan pemahaman yang lebih

In order to provide further understanding of the

baik atas kinerja keuangan Grup, karena sifat

financil performance of the Group, due to the

dan jumlahnya yang signifikan, beberapa item

significance of their nature or amount, several

pendapatan dan beban telah disajikan secara

items of income or expense have been shown

terpisah.

separately.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian

The

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan

statements

di

Financial Accounting Standards requires the

Indonesia

estimasi

mengharuskan

dan

asumsi.

penggunaan

in

of

consolidated

conformity

with

financial

Indonesian

juga

use of certain critical accounting estimates and

mengharuskan manajemen untuk membuat

asumptions. It also requires management to

pertimbangan

exercise its judgement in the process of

dalam

Hal tersebut

preparation

proses

penerapan yang

applying the Group’s accounting policies. The

tingkat

areas involving a higher degree of judgement or

pertimbangan yang lebih tinggi atau area di

complexit, or areas where assumptions and

mana asumsi dan estimasi dapat berdampak

estimates are significant to the consolidated

signifikan

financial statements are disclosed in Note 3.

kebijakan kompleks

akuntansi atau

terhadap

Grup.

Area

memerlukan

laporan

keuangan

konsolidasian diungkapkan di Catatan 3. Standar

baru, revisi dan interpretasi yang

New

standards,

amendments

and

telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif

interpretations issued but not yet effective for

untuk tahun buku yang dimulai pada atau

the financial year beginning January 1, 2014 are

setelah tanggal 1 Januari 2014 adalah sebagai

as follows:

berikut:

12





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.


Dasar

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

penyusunan

laporan

keuangan

a.

Basis of preparation consolidated financial

konsolidasian (lanjutan)

statements (continued)

-

-

ISAK no 26 "Penilaian ulang derivative PSAK

IFAS no 26 “Reassessment of embedded derivatives”

melekat" -

ACCOUNTING


65

no

“Laporan

keuangan

-

SFAS

no

65

“Consolidated

financial

statements”

konsolidasian” -

PSAK no 66 “Pengaturan bersama”

-

SFAS no 66 “Joint arrangements”

-

PSAK no 67 “Pengungkapan kepentingan

-

SFAS no 67 “Disclosure of interests in

dalam entitas lain”

other entities”

-

PSAK no 68 “Pengukuran nilai wajar”

-

SFAS no 68 “Fair value measurement”

-

PSAK no 1 (revisi 2013) “Penyajian laporan

-

SFAS no 1 (revised 2013) “Presentation of

keuangan” -

financial statements” “Laporan

-

PSAK no 15 (revisi 2013) “Investasi pada

-

PSAK

no

4

(revisi

2013)

keuangan tersendiri” -

SFAS no 4 (revised 2013)

“Separate

financial statements”

entitas asosiasi dan ventura bersama” -

PSAK no 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja”

-

PSAK

SFAS no 15 (revised 2013) “Investment in associates and joint ventures”

-

SFAS no 24 (revised 2013) “Employee benefits”

“Pajak

-

SFAS no 46 “Income tax”

PSAK no 48 (revisi 2013) “Penurunan nilai

-

SFAS no 48 “Impairment of asset”

-

SFAS no 50 “Financial instrument :

no

46

(revisi

2013)

penghasilan” -

asset” -

PSAK no 50 (revisi 2013) “Instrumen keuangan : penyajian”

-

Presentation”

PSAK no 55 (revisi 2013) “Instrumen

-

keuangan : pengakuan dan pengukuran” -

SFAS no 55 “Financial instrument : Recognition and measurement”

PSAK no 60 (revisi 2013) “Instrumen

-

keuangan : pengungkapan”

SFAS no 60 “Financial instrument : Disclosures”

Penerapan dini revisi dan standar baru diatas

Early adoption of these new and revised

sebelum 1 Januari 2015 tidak diijinkan.

standards prior to 1 January 2015 is not permitted.

13





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.


Dasar

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


penyusunan

laporan

keuangan

a.

Basis of preparation (continued)

konsolidasian (lanjutan) Pada

saat

penerbitan

konsolidasian,

laporan

manajemen

keuangan

Group

As of the authorisation date of this consolidated

masih

of financial statements, Group management is

mempelajari dampak yang mungkin timbul dari

still evaluating the potential impact of these new

penerapan standar baru dan revisi tersebut

and revised SFAS, and the effect to Company’s

serta pengaruhnya pada laporan keuangan

consolidated financial statements.

konsolidasian Perseroan. b.

Konsolidasi

b.

Entitas anak

Consolidation Subsidiary

Entitas anak adalah seluruh entitas (termasuk

Subsidiaries are all entities (including special

entitas

Grup

purpose entities) over which the Group has the

memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan

power to govern the financial and operating

keuangan dan operasional atasnya, biasanya

policies,

melalui kepemilikan lebih dari setengah hak

shareholding of more than one half of the voting

suara. Keberadaan dan dampak dari hak

rights. The existence and effect of potential

suara

dapat

voting rights that are currently exercisable or

dilaksanakan atau dikonversi, dipertimbangkan

convertible are considered when assessing

ketika menilai apakah Grup mengendalikan

whether the Group controls another entity. The

entitas lain. Grup juga menilai keberadaan

Group also assesses existence of control where

pengendalian ketika Grup tidak memiliki lebih

it does not have more than 50% of the voting

dari 50% hak suara namun dapat mengatur

power but is able to govern the financial and

kebijakan keuangan dan operasional secara

operating policies by virtue of de-facto control.

de-facto. Pengendalian de-facto dapat timbul

De-facto control may arise in circumstances

ketika jumlah hak suara yang dimiliki Grup,

where the size of the Group’s voting rights

secara relatif terhadap jumlah dan penyebaran

relative to the size and dispersion of holdings of

kepemilikan hak suara pemegang saham lain

other shareholders give the Group the power to

memberikan

govern the financial and operating policies, etc.

bertujuan

potensial

mengendalikan

khusus)

yang

Grup

dimana

saat

ini

kemampuan

kebijakan

keuangan

untuk dan

operasi, serta kebijakan lainnya.

14

generally

accompanying

a





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


b.

b.

Konsolidasi (lanjutan)

ACCOUNTING

Consolidation (continued)

Entitas anak (lanjutan)

Subsidiary (continued)

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh

Subsidiaries are fully consolidated from the

sejak tanggal di mana pengendalian dialihkan

date on which control is transferred to the

kepada

Grup.

dikonsolidasikan

Entitas lagi

anak

tidak

Group. They are de-consolidated from the

tanggal

Grup

date on which that control ceases.

akuisisi

untuk

The Group applies the acquisition method to

Imbalan

yang

account

sejak

kehilangan pengendalian. Grup

menerapkan

mencatat

metode

kombinasi

bisnis.

for

business

combinations.

The

dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak

consideration transferred for the acquisition of

adalah sebesar nilai wajar aset yang dialihkan,

a subsidiary is the fair value of the assets

liabilitas yang diakui terhadap pemilik pihak yang

transferred, the liabilities incurred to the

diakusisi sebelumnya dan kepentingan ekuitas

former owners of the acquiree and the equity

yang diterbitkan oleh Grup. Imbalan yang

interests

dialihkan termasuk nilai wajar aset atau liabilitas

consideration transferred includes the fair

yang

value of any asset or liability resulting from a

timbul

dari

kesepakatan

imbalan

issued

by

the

The

kontinjensi. Aset teridentifikasi yang diperoleh

contingent

dan liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang

Identifiable assets acquired and liabilities and

diambil alih dalam suatu kombinasi bisnis diukur

contingent liabilities assumed in a business

pada awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal

combination are measured initially at their fair

akuisisi.

values at the acquisition date.

Grup mengakui kepentingan non-pengendali

The Group recognises any non-controlling

pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai

interest in the acquiree on an acquisitionby-

wajar

proporsional

acquisition basis, either at fair value or at the

kepentingan non-pengendali atas aset neto

non-controlling interest’s proportionate share

pihak

of the acquiree’s net assets. Non controlling

atau yang

sebesar

bagian

diakuisisi.

Kepentingan

non-

interest

posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari

consolidated statement of financial position,

ekuitas pemilik entitas induk.

separate from the owner of the parent’s

15

reported

as

arrangement.

pengendali disajikan di ekuitas dalam laporan

equity.

is

consideration

Group.

equity

in

the





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


b.

b.


ACCOUNTING




Biaya yang terkait dengan akuisisi dibebankan

Acquisition-related costs are expensed as

pada saat terjadinya.

incurred.

Jika kombinasi bisnis diperoleh secara bertahap,

If the business combination is achieved in

nilai

dari

stages, at the acquisition date fair value of the

kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki

acquirer’s previously held equity interest in the

oleh

acquiree is remeasured to fair value at the

wajar pihak

pada

tanggal

pengakuisisi

akuisisi

pada

pihak

yang

diakuisisi diukur kembali ke nilai wajar tanggal

acquisition

akuisisi melalui laporan laba rugi komprehensif

statement of comprehensive income.

date

through

consolidated

konsolidasian. Imbalan kontinjensi yang masih harus dialihkan

Any contingent consideration to be transferred

oleh Grup diakui sebesar nilai wajar pada

by the Group is recognised at fair value at the

tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya atas

acquisition date. Subsequent changes to the

nilai wajar imbalan kontinjensi yang diakui

fair value of the contingent consideration that

sebagai aset atau liabilitas dan dicatat sesuai

is deemed to be an asset or liability is

dengan PSAK No 55 (revisi 2011) “Instrumen

recognised in accordance with SFAS No 55

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, dalam

(revised

laporan laba rugi. Imbalan kontinjensi yang

Recognition and Measurement” in profit or

diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur

loss.

kembali

classified as equity is not remeasured, and its

dan

penyelesaian

selanjutnya

diperhitungkan dalam ekuitas.

2011)

Contingent

“Financial

Instrument:

consideration

that

is

subsequent settlement is accounted for within equity.

Selisih lebih dari jumlah imbalan yang dialihkan

Goodwill is initially measured as the excess of

dengan nilai wajar jumlah kepentingan non-

the aggregate of the consideration transferred,

pengendali atas jumlah neto aset dan kewajiban

and the fair value of non-controlling interest

teridentifikasi yang diakusisi dicatat sebagai

over the net identifiable assets acquired and

goodwill. Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai

liabilities assumed. If this consideration is

wajar aset neto entitas yang diakuisisi dalam

lower than the fair value of the net assets of

kasus pembelian dengan diskon, selisihnya

the subsidiary acquired, the difference is

diakui

recognised

langsung

dalam

laporan

laba

rugi

komprehensif konsolodasian.

directly

in

the

consolidated

statements of comprehensive income.

16





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


b.

b.


ACCOUNTING




Transaksi, saldo dan keuntungan antar entitas

Inter-company transactions, balances and

Grup yang belum direalisasi telah dieliminasi.

unrealised gains on transactions between

Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi.

Group companies are eliminated. Unrealised

Kebijakan akuntansi entitas anak diubah jika

losses are also eliminated. Accounting policies

diperlukan

of subsidiaries have been changed where

untuk

memastikan

konsistensi

dengan kebijakan akuntasi yang diadopsi Grup.

necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group.

Pelepasan entitas anak

Disposal of subsidiaries

Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian

When the Group ceases to have control, any

atau, kepentingan yang masih tersisa atas

retained interest in the entity is remeasured to

entitas

nilai

its fair value at the date when the control is

wajarnya, dan perubahan nilai tercatat diakui

lost, with the change in carrying amount

dalam laporan laba rugi. Nilai tercatat awal

recognised in profit or loss. The fair value is

adalah sebesar nilai wajar untuk kepentingan

the initial carrying amount for the purposes of

pengukuran kembali kepentingan yang tersisa

subsequently accounting for the retained

sebagai entitas asosiasi, ventura bersama atau

interest as an associate, joint venture or

aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang

financial asset. In addition, any amounts

sebelumnya

pendapatan

previously recognised in other comprehensive

komprehensif lain sehubungan dengan entitas

income in respect of that entity are accounted

tersebut dicatat seolah-olah Grup telah melepas

for as if the Group had directly disposed of the

aset atau liabilitas terkait. Hal ini dapat berarti

related assets or liabilities. This may mean

bahwa jumlah yang sebelumnya diakui pada

that amounts previously recognised in other

pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke

comprehensive income are reclassified to

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

consolidated statements of comprehensive

diukur

kembali

diakui

berdasarkan

pada

income.

17





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


c.

c.

Penjabaran mata uang asing Mata uang fungsional dan penyajian Item-item

disertakan

Functional and presentation currency Items included in the financial statements of

keuangan setiap entitas anggota Grup diukur

each of the Group’s entites are measured

menggunakan mata uang yang sesuai dengan

using the currency of the primary economic

lingkungan ekonomi utama di mana entitas

environment in which the entity operates (the”

beroperasi (“mata uang fungsional”).

functional currency”).

keuangan

dalam

Foreign currency translation

laporan

Laporan

yang

ACCOUNTING

disajikan

The consolidated financial statements are

dalam Rupiah yang merupakan mata uang

presented in Rupiah, which is the functional

fungsional dan penyajian Grup.

and presentation Group currency.

Transaksi dan saldo

Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke

Foreign currency transactions are translated

dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan

into

kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada

prevailing at the dates of the transactions. At

setiap tanggal pelaporan, aset dan liabilitas

each reporting date, monetary assets and

moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke

liabilities denominated in foreign currency are

dalam mata uang Rupiah menggunakan kurs

translated into Rupiah using the closing

penutup. Kurs yang digunakan sebagai acuan

exchange rate. Exchange rate used as

adalah

Bank

benchmark is the rate which is issued by Bank

Indonesia. Keuntungan dan kerugian selisih kurs

Indonesia. Foreign exchange gains and losses

yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam

resulting

mata uang asing dan dari penjabaran aset dan

transactions and from the translation at

liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui

period-end exchange rates of monetary assets

di

and

kurs

dalam

yang

laporan

konsolidasian

dikeluarkan

laba

rugi

oleh

komprehensif

Rupiah

from

liabilities

using

the

the

exchange

settlement

denominated

of

in

rates

such

foreign

konsolidasian, kecuali jika ditangguhkan di

currencies are recognised in the consolidated

dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas dan

statements of comprehensive income, except

lindung nilai investasi bersih yang memenuhi

when deferred in equity as qualifying cash

syarat.

flow hedges and qualifying net investment hedges.

18





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


c.

c.

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

ACCOUNTING

Foreign currency translation (continued)

Transaksi dan saldo (lanjutan)

Transactions and balances (continued)

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang

Foreign exchange gains and losses that relate

berhubungan dengan pinjaman, serta kas dan

to borrowings and cash and cash equivalents

setara kas disajikan pada laporan laba rugi

are presented in the consolidated statements

komprehensif

sebagai

of comprehensive income within “finance

“penghasilan atau biaya keuangan”. Keuntungan

income or costs”. All other net foreign

atau kerugian neto selisih kurs lainnya disajikan

exchange gains and losses are presented in

pada

the consolidated statements of comprehensive

laporan

konsolidasian

laba

rugi

komprehensif

konsolidasian sebagai “(kerugian /keuntungan

income within “other (losses /gains – net)”.

lain-lain – neto)”. Perubahan nilai wajar efek moneter yang

Changes in the fair value of monetary

didenominasikan dalam mata uang asing yang

securities denominated in foreign currency

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual

classified as available-for-sale are analysed

dianalisa antara selisih pejabaran yang timbul

between translation differences resulting from

dari perubahan biaya perolehan diamortisasi

changes in the amortised cost of the security

efek dan perubahan nilai tercatat efek lainnya.

and other changes in the carrying amount of

Selisih penjabaran terkait dengan perubahan

the security. Translation differences related to

biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam

changes in amortised cost are recognised in

laporan laba rugi, dan perubahan nilai tercatat

profit or loss, and other changes in carrying

lainnya diakui pada laba komprehensif lainnya.

amount

are

recognised

in

other

comprehensive income. Pada tanggal 31 Desember 2014 nilai tukar

As of December 31, 2014 the rate of

yang digunakan untuk 1 Dolar Amerika Serikat

exchange used for United Stated of America 1

adalah sebesar Rp 12.440 (2013: Rp 12.189).

was Rp 12,440 (2013: Rp 12,189).

19





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


c.

c.

d.

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

ACCOUNTING

Foreign currency translation (continued)

Transaksi dan saldo (lanjutan)

Transactions and balances (continued)

Selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangan

Translation

non-moneter yang dicatat pada nilai wajar diakui

financial assets and liabilities carried at fair

sebagai

value are reported as part of the fair value

bagian

keuntungan

atau

kerugian

penjabaran aset dan liabilitas keuangan non-

differences on non-monetary financial assets

moneter seperti ekuitas yang dimiliki dan dicatat

and liabilities such as equities held at fair

pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

value through consolidated statements of

komprehensif konsolidasian diakui pada laporan

comprehensive income are recognised in

laba rugi sebagai bagian keuntungan atau

profit or loss as part of the fair value gain or

kerugian nilai wajar dan selisih penjabaran pada

loss and translation differences on non

aset

monetary assets such as equities classified as

ekuitas

yang

For

non-monetary

gain

seperti

loss.

on

perubahan nilai wajar. Sebagai contoh, selisih

non-moneter

or

differences

example,

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual

available-for-sale

diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya.

recognised in other comprehensive income.

Aset keuangan

d.

financial

translation

assets

are

Financial assets

Klasifikasi

Classification

Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam

The Group classifies its financial assets in the

kategori berikut ini: diukur pada nilai wajar

following categories: at fair value through

melalui laporan laba rugi, pinjaman dan piutang,

profit

tersedia untuk dijual, serta dimiliki hingga jatuh

availablefor-sale, and held to maturity.

tempo. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan

classification depends on the purpose for

perolehan

Manajemen

which the financial assets were acquired.

menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat

Management determines the classification of

awal pengakuan.

its financial assets at initial recognition.

aset

keuangan.

20

or

loss,

loans

and

receivables, The





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


d.

d.

Aset keuangan (lanjutan)

ACCOUNTING

Financial assets (lanjutan)

Klasifikasi (lanjutan)

Classification (continued)

Aset keuangan diukur pada nilai wajar

Financial assets at fair value through profit

melalui laporan laba rugi

or loss

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui

Financial assets at fair value through profit or

laporan laba rugi adalah aset keuangan yang

loss are financial assets held for trading. A

dimiliki untuk diperdagangkan. Aset keuangan

financial asset is classified in this category if

diklasifikasikan

acquired principally for the purpose of selling

perolehannya

ke

dalam

terutama

kategori

untuk

dijual

ini

jika

dalam

in

the

short-term.

Derivatives

are

also

jangka pendek. Derivatif juga dikategorikan

categorised as held for trading unless they are

sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali

designated as hedges. Assets in this category

jika ditetapkan sebagai lindung nilai. Aset pada

are classified as current assets if they are

kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar

expected to be settled within 12 months;

jika diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu

otherwise, they are classified as noncurrent.

12 bulan; jika tidak, aset tersebut diklasifikasikan sebagai tidak lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah

Loans and receivables are non-derivative

aset

dengan

financial assets with fixed or determinable

pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan

payments that are not quoted in an active

dan tidak mempunyai kuotasi harga di pasar

market. They are included in current assets,

aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang

except for maturities greater than 12 months

dimasukkan sebagai aset lancar, kecuali jika

after the end of reporting period. These are

jatuh temponya melebihi 12 bulan setelah akhir

classified as non-current assets. The Group’s

periode pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan

loans

piutang ini dimasukkan sebagai aset tidak

receivables” and “nontrade receivables from

lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang

related parties” in the consolidated statement

Grup terdiri dari “piutang usaha” dan “piutang

of financial position (Note f).

keuangan

non-derivatif

non-usaha dari pihak berelasi” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan f).

21

and

receivables

comprise

“trade





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


d.

d.


ACCOUNTING

Financial assets (continued)

Klasifikasi (lanjutan)

Classification (continued)

Aset keuangan tersedia untuk dijual

Available-for-sale financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah

Available-for-sale financial assets are non

instrumen non-derivatif yang ditentukan pada

derivatives that are either designated in this

kategori ini atau tidak diklasifikasikan pada

category or not classified in any of the other

kategori yang lain. Aset keuangan tersedia

categories. They are included in non current

untuk dijual dimasukkan sebagai aset tidak

assets unless the investment matures or

lancar kecuali investasinya jatuh tempo atau

management intends to dispose of it within 12

manajemen

months of the end of the reporting period.

bermaksud

melepasnya

dalam

kurun waktu 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Dimiliki hingga jatuh tempo

Held to maturity

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo

Held-to-maturity financial assets are non

adalah aset keuangan non-derivatif dengan

derivative

pembayaran tetap atau telah ditentukan dan

determinable payments and fixed maturity that

jatuh temponya telah ditetapkan dimana Grup

the group has the positive intent and ability to

mempunyai intensi positif dan kemampuan

hold maturity, and which are not designated at

untuk memiliki aset tersebut hingga jatuh tempo,

fair value through profit or loss or available-

dan tidak ditetapkan pada nilai wajar melalui

for-sale.

financial

assets with

fixed

or

laporan laba rugi atau tersedia untuk dijual. Pada tanggal 31 Desember 2014 Grup tidak

On 31 December 2014, the Group has no held

memiliki aset keuangan dimiliki untuk dijual.

to financial assets available for sale.

22





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


d.

d.


ACCOUNTING


Pengakuan dan pengukuran

Recognition and measurement

Pembelian dan penjualan aset keuangan yang

Regular purchases and sale of financial

lazim (reguler) diakui pada tanggal perdagangan

assets are recognised on the trade-date – the

– tanggal dimana Grup berkomitmen untuk

date on which the Group commits to purchase

membeli atau menjual aset. Investasi pada

or sell the asset. Investments are initially

awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah

recognised at fair value plus the transaction

biaya transaksi untuk seluruh aset keuangan

costs for all financial assets not carried at fair

yang tidak diukur pada nilai wajar melalui


laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

comprehensive

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

carried at fair value through consolidated

melalui

statements of comprehensive income are

laporan

laba

rugi

komprehensif

income.

initially

wajar dan biaya transaksinya dibebankan pada

transaction

laba rugi komprehensif konsolidasian. Aset

comprehensive statements of comprehensive

keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak

income. Financial assets are derecognised

untuk menerima arus kas dari investasi tersebut

when the rights to receive cash flows from the

telah jatuh tempo atau telah ditransfer dan Grup

investments have expired or have been

telah mentransfer secara substansial seluruh

transferred and the Group has transferred

risiko dan manfaat atas kepemilikan aset. Aset

substantially

keuangan

untuk

dijual

dan

costs

all

at are

risks

fair

assets

konsolidasian pada awalnya dicatat sebesar nilai

tersedia

recognised

Financial

value,

expensed

and

in

rewards

and the

of

aset

ownership. Available-for-sale financial assets

keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

and financial assets at fair value through

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian


selanjutnya dicatat sebesar nilai wajar. Pinjaman

income are subsequently carried at fair value.

yang diberikan, piutang dan aset keuangan

Loans and receivables and financial asset

dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar biaya

held to maturity are carried at amortised cost

perolehan diamortisasi dengan menggunakan

using the effective interest method.

metode suku bunga efektif.

23





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


d.

d.


ACCOUNTING


Pengakuan dan pengukuran (lanjutan)

Recognition and measurement (continued)

Selisih neto yang timbul dari perubahan nilai

Net differences arising from changes in the

wajar kategori “aset keuangan diukur pada nilai

fair value of the “financial assets at fair value

wajar melalui laporan laba rugi komprehensif

through

konsolidasian” disajikan pada laporan laba rugi

comprehensive

komprehensif konsolidasian dalam “penghasilan

presented in the consolidated statements of

keuangan”

comprehensive

dalam

periode

terjadinya.

consolidated

statements

of

category

are

income” income

within

“finance

Pendapatan deviden dari aset keuangan yang

income” in the period in which they arise.

diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Dividend income from financial assets at fair

komprehensif konsolidasian diakui pada laporan


laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai

comprehensive income is recognised in the

“penghasilan lain-lain” ketika hak Grup untuk


menerima

income as part of “other income” when the

pembayaran

sudah

ditetapkan.

Pendapatan bunga aset keuangan tersebut

Group’s

right

dicatat pada “penghasilan keuangan”.

established.

to

Interest

receive income

payments from

is

these

financial assets is included in the “finance income”. Perubahan nilai wajar efek moneter dan non-

Changes in the fair value of monetary and non

moneter yang diklasifikasikan sebagai tersedia

monetary securities classified as available for

untuk

sale are recognised in other comprehensive

dijual

diakui

pada

pendapatan

komprehensif lainnya.

income.

Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia

When securities classified as available-forsale

untuk dijual telah dijual, akumulasi penyesuaian

are

nilai wajar yang diakui pada ekuitas dimasukkan

adjustments recognised in equity are included

ke dalam laporan laba rugi sebagai “penghasilan

in the profit or loss as “finance income” or

keuangan” atau “beban keuangan”.

“finance costs”.

24

sold,

the

accumulated

fair

value





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


d.

d.



Pengakuan dan pengukuran (lanjutan)

Recognition and measurement (continued)

Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia

When

untuk

dijual

mengalami

penurunan

securities

classified

as

available-

nilai,

forsale are impaired, the accumulated fair

akumulasi penyesuaian nilai wajar yang diakui

value adjustments recognised in equity are

pada ekuitas dimasukkan ke dalam laporan laba

included in the consolidated statement of

rugi komprehensif konsolidasian sebagai bagian

comprehensive income as part of “finance

dari “biaya keuangan”.

costs”.

Bunga atas efek yang tersedia untuk dijual

Interest

dihitung dengan menggunakan metode bunga

calculated using the effective interest method

efektif yang diakui pada laporan laba rugi

is recognised in the consolidated statement of

komprehensif

comprehensive income as part of “finance

konsolidasian

sebagai

on

available-for-sale

securities

“penghasilan keuangan”. Deviden dari instrumen

income”.

ekuitas yang tersedia untuk dijual diakui pada

equity instruments are recognised in the



sebagai bagian dari “penghasilan lain-lain” ketika

income as part of “other income” when the

hak Grup untuk menerima pembayaran sudah

Group’s

ditetapkan.

established.

Pendapatan bunga dari aset keuangan dimiliki

Interest income on held-to-maturity financial

hingga jatuh tempo dicatat dalam laporan laba

assets

rugi

statement of income and reported as “interest

komprehensif

konsolidasian

dan

diakui

sebagai “Pendapatan bunga”. e.

ACCOUNTING

Dividends on available-for sale

right

is

to

included

receive

in

the

payments

is

consolidated

income”.

Kas dan setara kas

e.

Cash and cash equivalents

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah

Cash consists of cash on hand and in banks.

semua investasi yang bersifat jangka pendek

Cash equivalents are short-term and highly

dan

segera

liquid investments that are readily convertible

dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo

sangat

likuid

yang

to known amounts of cash with original

dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak

maturities of three (3) months or less from the

tanggal

date of placements, and which are not used

penempatannya,

dapat

dan

yang

tidak

dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

as collateral and are not restricted.

25





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


f.

f.

Piutang usaha dan piutang non-usaha

ACCOUNTING

Trade and non-trade receivables

Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggan

Trade receivables are amounts due from

atau

customers for or services performed in the

penjualan

atau

jasa

yang

diberikan

sehubungan dengan kegiatan usaha. Piutang

ordinary

non-usaha adalah jumlah piutang pihak ketiga

receivables are amounts due from third or

atau pihak berelasi diluar kegiatan usaha normal.

related parties for transactions beyond the

Jika penagihan diperkirakan diharapkan selesai

ordinary course of business. If collection is

dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus

expected in one year or less (or in the normal

operasi normal usaha, jika lebih panjang), piutang

operating cycle of the business if longer), they

diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak,

are classified as current assets. If not, they

piutang disajikan sebagai aset tidak lancar.

are presented as non-current assets.

Piutang usaha dan piutang non-usaha pada

Trade receivables and non-trade receivables

awalnya

diakui

Non-trade

are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost

diamortisasi dengan menggunakan metode suku

using the effective interest method, if the

bunga efektif, apabila dampak pendiskontoan

impact of discounting is significant, less any

signifikan,

provision for impairments.

pada

dikurangi

wajar

business.

dan

diukur

nilai

of

perolehan

selanjutnya

sebesar

course

biaya

dengan

provisi

atas

penurunan nilai. Kolektibilitas piutang usaha dan piutang non-

Collectability

usaha ditinjau secara berkala. Piutang yang

receivables is reviewed on an ongoing basis.

diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan

Receivables

secara langsung mengurangi nilai tercatatnya.

uncollectible are written off by reducing the

Akun penyisihan digunakan ketika terdapat bukti

carrying amount directly. An allowance account

yang objektif bahwa Perseroan tidak dapat

is used when there is objective evidence that

menagih seluruh nilai terutang sesuai dengan

the Company will not be able to collect all

persyaratan awal piutang. Kesulitan keuangan

amounts due according to the original terms of

signifikan yang dialami debitur, kemungkinan

the receivables. Significant financial difficulties

debitur

dinyatakan

which

are

and

non

known

trade to

be

melakukan

of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy or financial reorganization,

menunggak pembayaran merupakan indikator

and default or delinquency in payments are

yang

considered

dapat

atau

trade

reorganisasi keuangan dan gagal bayar atau dianggap

pailit

of

menunjukan

adanya

penurunan nilai piutang.

indicators

receivables are impaired.

26

that

the

trade





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


g.

g.

Penurunan nilai aset keuangan

ACCOUNTING

Impairment of financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup

At the end of each reporting period, the Group

menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa

assesses whether there is objective evidence

aset keuangan atau kelompok aset keuangan

that a financial asset or Group of financial

telah

Aset

assets is impaired. A financial asset or a

mengalami

keuangan

atau

penurunan kelompok

nilai.

keuangan

group of financial assets is impaired and

diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai

aset

impairment losses are incurred only if there is

terjadi hanya jika terdapat bukti objektif bahwa

objective evidence of impairment as a result of

penurunan nilai merupakan akibat dari satu atau

one or more events that occurred after the

lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan

initial recognition of the asset (a loss event)

awal aset (peristiwa kerugian) dan peristiwa

and that loss event (events) has an impact on

kerugian (peristiwa) tersebut memiliki dampak

the estimated future cash flows of the financial

pada estimasi arus kas masa datang atas aset

asset or group of financial assets that can be

keuangan atau kelompok aset keuangan yang

reliably estimated.

dapat diestimasi secara andal. Untuk investasi pada instrumen ekuitas yang

In the case of equity investments classified as

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual,

available-for-sale, a significant and prolonged

penurunan nilai wajar efek yang signifikan dan

decline in the fair value of the security below

berkepanjangan di bawah harga perolehan

its cost is considered an indicator that the

dapat dianggap sebagai indikator bahwa aset

assets are impaired.

tersebut mengalami penurunan nilai.

27





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


g.

g.

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Aset

dicatat

sebesar

harga

perolehan

ACCOUNTING

Impairment of financial assets (continued) Assets carried at amortised cost

diamortisasi Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan

For the loans and receivables category, the

piutang, jumlah kerugian diukur sebesar selisih

amount of the loss is measured as the

antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari

difference

estimasi arus kas masa datang diestimasi (tidak

amount and the present value of estimated

termasuk kerugian kredit masa depan yang

future cash flows (excluding future credit

belum terjadi) yang didiskonto menggunakan

losses that have not been incurred) discounted

suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai

at the financial asset’s original effective

tercatat aset dikurangi dan jumlah kerugian

interest rate. The carrying amount of the asset

diakui pada laporan laba rugi komprehensif

is reduced and the amount of the loss is

konsolidasian. Jika pinjaman yang diberikan

recognised in the consolidated statements of

memiliki tingkat bunga mengambang, tingkat

comprehensive income. If a loan has a floating

diskonto

mengukur

interest rate, the discount rate for measuring

kerugian penurunan nilai adalah tingkat bunga

any impairment loss is the current effective

efektif saat ini yang ditentukan dalam kontrak.

interest rate determined under the contract. As

Untuk alasan praktis, Grup dapat mengukur

a practical expedient, the Group may measure

penurunan

impairment on the basis of an instrument’s fair

yang

digunakan

nilai

untuk

berdasarkan

nilai

wajar

instrumen dengan menggunakan harga pasar

between

the

asset’s

carrying

value using an observable market price.

yang dapat diobservasi. Jika,

pada

jumlah

If, in a subsequent period, the amount of the

penurunan

impairment loss decreases and the decrease

tersebut dapat dihubungkan secara objektif

can be related objectively to an event

dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan

occurring after the impairment was recognised

nilai diakui (misalnya meningkatnya peringkat

(such as an improvement in the debtor’s credit

kredit

rating),

penurunan

periode nilai

debitur),

selanjutnya,

berkurang

pemulihan

dan

atas

jumlah

the

reversal

of

the

previously

penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya

recognised impairment loss is recognised in


the consolidated statements of comprehensive

konsolidasian.

income.

28





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


g.

g.

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Aset diklasifikasikan sebagai tersedia untuk

ACCOUNTING

Impairment of financial assets (continued) Assets classified as available-for-sale

dijual Jika terdapat bukti yang objektif atas penurunan

If there is objective evidence of impairment for

nilai aset keuangan tersedia untuk dijual,

available-for-sale

kerugian kumulatif diukur sebagai selisih antara

cumulative loss measured as the difference

harga perolehan akuisisi dan nilai wajar kini,

between the acquisition cost and the current

dikurangi kerugian penurunan nilai atas aset

fair value, less any impairment loss on that

keuangan tersebut yang sebelumnya diakui

financial

pada

komprehensif


konsolidasian – dipindahkan dari ekuitas dan

income – is removed from equity and



konsolidasian.

laporan

laba

rugi

Kerugian

previously

assets,

recognised

the

in

nilai

comprehensive income. Impairment losses

instrumen ekuitas yang diakui pada laporan laba


rugi komprehensif konsolidasian tidak dapat

comprehensive income on equity instruments

dipulihkan

are not reversed through the consolidated

melalui

penurunan

asset

financial

laporan

laba

rugi

komprehensif konsolidasian.

statements of comprehensive income.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar

If, in a subsequent period, the fair value of a

instrumen utang yang diklasifikasikan sebagai

debt instrument classified as available for sale

tersedia

dan

increases and the increase can be objectively

secara

related to an event occurring after the

untuk

peningkatannya

dijual dapat

meningkat

dihubungkan

objektif dengan peristiwa setelah penurunan

impairment

nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif


konsolidasian,

nilai

income, the impairment loss is reversed

rugi

through

dipulihkan

kerugian

melalui

penurunan

laporan

laba

komprehensif konsolidasian.

the

loss

was

consolidated

comprehensive income.

29

recognised

statements

in

of





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


h.

h.

Persediaan Persediaan

yang

Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Net realizable

realisasi bersih (the lower of cost and net

value is the estimated selling price in the

realizable value). Nilai realisasi bersih adalah

ordinary

estimasi

nilai

course

of

business

less

the

costs

of

completion

and

the

penjualan

dalam kegiatan

estimated

dikurangi

estimasi biaya

estimated costs necessary to make the

penyelesaian dan estimasi biaya penjualan.

sale.

Biaya

The cost of raw materials, work in process and

perolehan

barang

i.

harga biasa

sebesar

Inventories

lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai

usaha

dinyatakan

ACCOUNTING

dalam

persediaan

proses

bahan

dan

ditentukan

dengan

tertimbang,

sedangkan

baku,

barang

metode biaya

jadi

finished

determined

by

the

weighted average method, while costs of

perolehan

other inventories are determined by the moving

rata-rata

inventory

Cadangan

are

rata-rata

persediaan lainnya ditentukan dengan metode bergerak.

goods

persediaan

average

method. Allowance

obsolescence

and

decline

for in

usang dan cadangan kerugian penurunan nilai

values of inventories is provided to reduce the

persediaan dibentuk untuk menyesuaikan nilai

carrying values of inventories to their net

persediaan ke nilai realisasi bersih.

realizable values.

Biaya Dibayar Dimuka Biaya

dibayar

manfaat

dimuka

i. diamortisasi

masing-masing

biaya

Prepaid Expenses

selama

Prepaid expenses are amortized over their

dengan

beneficial

menggunakan metode garis lurus.

method.

30

periods

using

the

straight-line





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


j.

j.

Aset Tetap Semua

kelompok

berdasarkan

harga

aset

tetap

perolehan

dinyatakan

Property, plant and equipment The whole class of fixed assets are stated at

Biaya)

historical cost (Cost Model) less accumulated

dikurangi akumulasi penyusutan, kecuali tanah

depreciation, except land is not depreciated.

tidak disusutkan. Beban yang timbul sehubungan

Costs incurred in association with obtaining

perolehan hak atas tanah untuk yang pertama kali

land right at the first time are recognised as

diakui sebagai bagian dari harga perolehan tanah.

part of the land acquisition costs. Depreciation

Penyusutan

is computed using the straight line method over

dihitung

dengan

(Model

ACCOUNTING

menggunakan

metode garis lurus selama taksiran masa manfaat

the following estimated useful lives:

ekonomis sebagai berikut: Tahun/Year Bangunan

20 tahun/year

Building

Mesin dan peralatan

4 - 8 tahun/year

Machinery and equipment

Alat transportasi

4 - 8 tahun/year

Transportation

Instalasi

4 - 8 tahun/year

Installation

Perabotan dan peralatan

4 - 8 tahun/year

Furniture and equipment

Peralatan laboratorium

4 - 8 tahun/year

Laboratory equipment

Peralatan gudang

4 - 8 tahun/year

Equipment warehouse

Nilai

masa

The residual value, depreciation method and

manfaat ekonomis aset tetap ditinjau kembali dan

residu,

metode

penyusutan

dan

estimated useful lives of fixed assets are

disesuaikan, jika perlu, pada setiap tanggal laporan

reviewed and adjusted, if appropriate, at each

posisi keuangan konsolidasian.

consolidated statements of financial position date.

31





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

PENTING (lanjutan) j.

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Aset Tetap (lanjutan) Biaya-biaya

SUMMARY

j.

setelah

perolehan

diakui

Subsequents costs are included in the fixed

sebagai bagian dari nilai tercatat aset tetap atau

assets’ carrying amount or recognized as a

sebagai aset yang terpisah hanya apabila

separate assets, as appropriate, only when it is

kemungkinan

probable

besar

awal

Property, plant and equipment (continued)

manfaat

ekonomis

that

future

economic

benefits

sehubungan dengan aset tersebut di masa

associated with the item will flow to the

mendatang akan mengalir ke Perusahaan dan

Company and the cost of the item can be

biaya perolehannya dapat diukur secara andal.

measured reliably. The carrying amount of the

Jumlah tercatat komponen yang diganti, dihapus

replaced part is derecognised. All other repairs

bukukan. Biaya pemeliharaan dan perbaikan

and

lainnya

rugi

consolidated

saat

income at the time of the occurrence.

dibebankan

komprehensif

di

laporan

konsolidasian

laba pada

maintenance

are

statements

charged of

to

the

comprehensive

terjadinya. Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau

When assets are retired or otherwise disposed

dijual,

akumulasi

of, their carrying values and the related

laporan

accumulated depreciation are eliminated from

keuangan konsolidasian, serta keuntungan dan

the consolidated financial statements, and the

kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan

resulting gains and losses are recognized in the

laba rugi komprehensif konsolidasian.

consolidated

maka

penyusutannya

nilai

tercatat

dikeluarkan

dan dari

statements

of

comprehensive

income. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar

Construction in progress is stated at cost and

harga perolehan dan disajikan sebagai bagian

presented

dari aset tetap. Akumulasi harga perolehan akan

accumulated costs are reclassified to the

direklasifikasi ke masing-masing aset tetap pada

appropriate fixed assets accounts when the

saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap

construction is substantially completed and the

digunakan, dan penyusutan mulai dibebankan

asset is ready for its intended use, and the

pada saat itu.

depreciation accordingly.

32

as

part

is

of

charged

fixed

from

assets.

such

The

date





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


k.

k.

Aset tak berwujud

ACCOUNTING

Intangible assets

Goodwill

Goodwill

Pengukuran goodwill dijabarkan pada Catatan a.

Goodwill is measured as described in Note a.

Goodwill yang muncul atas akuisisi entitas anak

Goodwill on acquisitions of subsidiaries is

disertakan dalam aset tak berwujud.

included in intangible assets.

Untuk pengujian penurunan nilai, goodwill yang

For

diperoleh dalam kombinasi bisnis dialokasikan

goodwill acquired in a business combination is

pada setiap unit penghasil kas, atau kelompok

allocated to each of the cash-generating units

unit penghasil kas, yang diharapkan dapat

(“CGU”), or groups of CGUs, that is expected

memberikan manfaat dari sinergi kombinasi

to

bisnis tersebut. Setiap unit atau kelompok unit

combination. Each unit or group of units to

yang memperoleh alokasi goodwill menunjukkan

which the goodwill is allocated represents the

tingkat terendah dalam entitas yang goodwill-

lowest level within the entity at which the

nya dipantau untuk tujuan manajemen internal.

goodwill is monitored for internal management

Goodwill dipantau pada level segmen operasi.

purposes.

the

purpose

benefit

from

Goodwill

of

impairment

the

is

synergies

monitored

testing,

of

at

the

the

operating segment level. Peninjauan atas penurunan nilai pada goodwill

Goodwill impairment reviews are undertaken

dilakukan setahun sekali atau dapat lebih sering

annually or more frequently if events or

apabila

perubahan

changes in circumstances indicate a potential

keadaan yang mengindikasikan adanya potensi

terdapat

peristiwa atau

impairment. The carrying value of goodwill is

penurunan nilai. Nilai tercatat dari goodwill

compared to the recoverable amount, which is

dibandingkan dengan jumlah yang terpulihkan,

the higher of value-in-use (“VIU”) and the fair

yaitu jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakai

value less costs to sell. Any impairment is

dan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual.

recognised

Rugi penurunan nilai segera diakui dalam laba

statement of comprehensive income as an

rugi komprehensif konsolidasian sebagai beban

expense and is not subsequently reversed.

dan selanjutnya tidak dibalik kembali.

33

immediately

in

consolidated





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


l.

l.

Penurunan nilai aset non-keuangan

ACCOUNTING

Impairment of non-financial assets

Aset yang memiliki masa manfaat yang tidak

Assets that have an indefinite useful life – for

terbatas – misalnya goodwill atau aset tak

example, goodwill or intangible assets not ready

berwujud yang tidak siap untuk digunakan –

for use – are not subject to amortisation but

tidak

tested

diamortisasi

namun

diuji

penurunan

annually

for

circumstances indicate that they might be

yang mengindikasikan kemungkinan penurunan

impaired.

nilai. Aset yang tidak diamortisasi diuji ketika

amortisation

terdapat

tercatatnya

whenever events or changes in circumstances

mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan nilai

indicate that the carrying amount may not be

diakui jika nilai tercatat aset melebihi jumlah

recoverable. An impairment loss is recognised

terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah yang

for the amount by which the asset’s carrying

lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi

amount exceeds its recoverable amount. The

biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam

recoverable amount is the higher of an asset’s

menentukan

aset

fair value less costs to sell and VIU. For the

dikelompokkan pada tingkat yang paling rendah

purposes of assessing impairment, assets are

dimana

dapat

grouped at the lowest levels for which there are

selain

separately identifiable cash flows. No- financial

penurunan

terdapat

diidentifikasi.

nilai

arus

Aset

kas

nilai, yang

non-keuangan

or

more

terdapat peristiwa atau perubahan pada kondisi

bahwa

events

or

frequently

indikasi

if

impairment,

nilainya setiap tahun, atau lebih sering apabila

Assets

that

are

reviewed

for

to

impairment

setiap tanggal pelaporan untuk menentukan

impairment are reviewed for possible reversal of

apakah

the impairment at each reporting date.

pemulihan

goodwill

subject

assets

kemungkinan

than

are

in

goodwill yang mengalami penurunan nilai diuji terdapat

other

changes

that

suffer

penurunan nilai. Pemulihan rugi penurunan nilai, untuk aset

Reversal on impairment loss for assets other

selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika,

than goodwill would be recognised if, and only

terdapat perubahan estimasi yang digunakan

if, there has been a change in the estimates

dalam menentukan jumlah terpulihkan aset

used to determine the asset’s recoverable

sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali.

amount since the last impairment test was

Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui

carried out. Reversal on impairment losses will

segera dalam laba rugi, kecuali aset yang

be immediately recognised on profit or loss,

disajikan

sesuai

except for assets measured using the revalution

dengan PSAK lain. Rugi penurunan nilai yang

model as required by other SFAS. Impairment

diakui atas goodwill tidak dibalik lagi.

losses relating to goodwill would not be

pada

jumlah

revaluasian

reversed.

34





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


m.

m.

Utang usaha

ACCOUNTING

Trade payables

Utang usaha adalah kewajiban membayar

Trade payables are obligations to pay for

barang atau jasa yang telah diterima dalam

goods or services that have been acquired in

kegiatan usaha normal dari pemasok. Utang

the

usaha diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka

suppliers. Trade payables are classified as

pendek jika pembayarannya jatuh tempo dalam

current liabilities if payment is due within one

waktu satu tahun atau kurang (atau dalam

year or less (or in the normal operating cycle

siklus operasi normal, jika lebih lama). Jika

of the business if longer). If not, they are

tidak, utang tersebut disajikan sebagai liabilitas

presented as non-current liabilities.

ordinary

course

of

business

from

jangka panjang.

n.

Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai

Trade payables are recognised initially at fair

wajar dan selanjutnya diukur pada biaya

value

perolehan diamortisasi dengan menggunakan

amortised cost using the effective interest

metode bunga efektif.

method.

Pinjaman

n.

and

subsequently

measured

at

Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui

At the time of initial recognition, loans are

sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-

recognized at fair value, net of transaction

biaya

Selanjutnya,

costs that occur. Furthermore, loans are

perolehan

measured at amortized cost using the

transaksi

pinjaman diamortisasi

diukur

yang

terjadi.

pada

dengan

biaya

menggunakan

metode

effective interest method.

suku bunga efektif. Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara

Borrowing

langsung dengan akuisisi atau konstruksi aset

attributable to the acquisition or construction

kualifikasian (qualifying assets), dikapitalisasi

of a qualifying assets, are capitalised until

sehingga

secara

the assets is substantially completed. All

substansial. Biaya pinjaman lainnya diakui

other borrowing costs are recognised in profit

sebagai beban pada periode terjadinya.

or loss in the period in which they are

aset

tersebut

selesai

incurred.

35

costs,

which

are

directly





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


n.

n.

Pinjaman (lanjutan)

ACCOUNTING

Borrowings (continued)

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas

Borrowings are classified under current liabilities

jangka pendek kecuali yang akan jatuh tempo

unless their maturities are more than (12)

dalam waktu lebih dari (12) bulan setelah

months after the reporting period.

periode pelaporan. o.

Imbalan Pasca Kerja

o.

Post employment Benefit

Imbalan pasca kerja merupakan program

Post-employment

iuran

dan

contribution plan through a pension fund which

didasarkan pada masa kerja dan jumlah

amounts are determined based on years of

penghasilan karyawan saat pensiun. Jumlah

service and salaries of the employees at the

iuran yang terutang diakui sebagai liabilitas

time of retirement. The contribution payable is

setelah dikurangi dengan jumlah yang telah

accrued as a liabilities, after deducting any

dibayar

amount already paid, in the

pasti

melalui

pada

konsolidasian,

dana

laporan dan

pensiun

posisi

keuangan

defined

consolidated

statements of financial position, and as an


expense in the current consolidated statements

tahun berjalan.

comprehensive of income.

Selain manfaat yang telah diberikan program

Except the benefit provided under the defined-

pensiun iuran pasti, Perseroan juga mencatat

contribution pension plan, the Company also

uang

berdasarkan

records employee benefit liability in accordance

Ketenagakerjaan

with Labor Law No. 13/2003 dated March 25,

tanggal

2003 (the Law No. 13/2003). The provision for

25 Maret 2003 (UU No. 13/2003). Liabilitas

Law No. 13/2003 has been calculated by

sesuai UU No. 13/2003 telah dihitung dengan

comparing the pension benefit that will be

membandingkan manfaat pensiun yang akan

received by an employee at normal age from

diterima oleh karyawan pada usia pensiun

the Pension Plan with the benefit as stipulated

normal dengan manfaat sebagaimana yang

under the Law No. 13/2003 after deduction of

dijelaskan dalam UU No. 13/2003, setelah

accumulated employee’s contributions and the

dikurangi

karyawan

Undang-undang No.

beban

are

pada

pesangon

sebagai

benefits

13/2003

kontribusi

related yield on investments. If the employer's

karyawan dan hasil investasi lainnya. Jika

dengan

akumulasi

funding of the Pension Plan benefit is less than

kontribusi Perseroan atas manfaat program

the benefit as required by the Law No. 13/2003,

pensiun lebih kecil dibandingkan dengan

the Company provides for such shortage.

manfaat yang diperhitungkan berdasarkan UU No. 13/2003, Perseroan akan membukukan kekurangan tersebut.

36





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


p.

p.

Modal saham

ACCOUNTING

Share capital

Biaya tambahan yang secara langsung dapat

Incremental costs directly attributable to the

diatribusikan kepada penerbitan saham biasa

issue of new ordinary shares or options are

atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai

shown in equity as a deduction, net off tax, from

pengurang penerimaan, setelah dikurangi

the proceeds.

pajak. Ketika entitas Grup membeli modal saham

When Group purchases the company’s share

ekuitas entitas (saham treasuri), imbalan

capital (treasury shares), the consideration paid,

yang dibayar, termasuk biaya tambahan yang

including any directly attributable incremental

secara

diatribusikan

costs (net off income taxes) is deducted from

(dikurangi pajak penghasilan) dikurangkan

equity attributable to the company’s equity

dari

kepada

holders until the shares are cancelled or

saham

reissued. Where such ordinary shares are

langsung

ekuitas

pemilik

yang

ekuitas

dapat

diatribusikan

entitas

sampai

tersebut dibatalkan atau diterbitkan kembali.

subsequently

Ketika saham biasa tersebut selanjutnya

received,

diterbitkan kembali, imbalan yang diterima,

incremental transaction costs and the related

dikurangi biaya tambahan transaksi yang

income tax effects, is included in equity

terkait dan dampak pajak penghasilan yang

attributable to the company’s equity holders.

terkait dimasukkan pada ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik ekuitas entitas.

37

net

reissued, of

any

any directly

consideration attributable





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


q.

q.

Pajak penghasilan

ACCOUNTING

Income taxes

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba

Current tax expense is determined based on

kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang

the taxable income for the year computed

dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas

Deferred

konsekuensi pajak periode mendatang yang

recognized for the future tax consequences

timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan

attributable to the differences between the

liabilitas

consolidated

menurut

laporan

keuangan

tax

assets

financial

and

liabilities

statements

are

carrying

konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak

amounts of existing assets and liabilities and

aset dan liabilitas. Aset dan liabilitas pajak

their

tangguhan diakui atas

temporer

Deferred tax liabilities are recognized for

antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial

temporary differences between commercial

dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal

and tax bases of assets and liabilities at each

pelaporan. Manfaat pajak dimasa mendatang,

reporting date. Future tax benefit, such as the

seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan

carry forward of unused tax fiscal losses (if

(jika ada) juga diakui sejauh realisasi atas

any), is also recognized to the extent that

manfaat pajak tersebut dimungkinkan.

realization of such tax benefit is probable.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di

Deferred tax assets and liabilities are offset in

laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali

the

aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas

position, except if these are for different legal

yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai

entities, in the same manner the assets

dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

presented and current tax liabilities.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketika

Amendments to tax obligations are recorded

hasil pemeriksaan diterima atau, jika banding

when an assessment is received or, if

diajukan oleh Perusahaan, ketika hasil banding

appealed against by the Company, when the

telah ditentukan.

result of the appeal is determined.

perbedaan

38

respective

consolidated

tax

bases.

Assets

statements

of

and

financial





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


r.

r.

Pengakuan pendapatan dan biaya

ACCOUNTING

Revenue and expenses recognitions

Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang

Revenue comprises the fair value of the

diterima atau akan diterima dari penjualan

consideration received or receivable for the

barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal

sale of goods and services in the ordinary

Grup.

setelah

course of the Group’s activities. Revenue is

retur,

shown net of value-added tax, returns, rebates

setelah

and discounts and after eliminating sales

Pendapatan

dikurangi

pajak

potongan

disajikan

neto

pertambahan

harga,

diskon

nilai, dan

mengeliminasi penjualan dalam Grup.

within the Group.

Besar manfaat ekonomi masa depan akan

Revenue is recognized to the extent that it is

mengalir ke Perseroan dan manfaat ini dapat

probable that the economic benefits will flow

diukur

pengakuan

to the Company and the revenue can be

pendapatan berikut harus dipenuhi sehingga

reliably measured. The following specific

pendapatan dapat diakui pada saat penyerahan

recognition when the products are delivered

barang kepada pelanggan dan pendapatan jasa

to

olah diakui pada saat pemberian jasa.

processing services are recognized when the

secara

andal.

Kriteria

the

customers

and

revenues

from

services are rendered. Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual).

Expenses are recognised when incurred (accrual basis).

Biaya

transaksi

dapat

Transaction costs incurred and are directly

terhadap

attributable to the acquisition or issuance of

perolehan atau penerbitan instrumen keuangan

financial instruments not measured at fair with

yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan


laba rugi komprehensif konsolidasian diamortisasi

income are amortized over the life of financial

sepanjang

keuangan

instruments using the effective interest rate

menggunakan metode suku bunga efektif dan

method and recorded as part of interest

dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga

income for transaction costs related to

untuk biaya transaksi terkait aset keuangan, dan

financial assets and as part of interest

sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya

expense for transaction costs related to

transaksi terkait liabilitas keuangan.

financial liabilities.

diatribusikan

yang

secara

umur

terjadi langsung

instrumen

dan

39





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


2.

IKHTISAR

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


YANG

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

PENTING (lanjutan)


s.

s.

Penghasilan bunga Penghasilan

bunga

diakui

dengan

ACCOUNTING

Interest income Interest

income

is

receivable is impaired, the Group reduces the

Grup mengurangi nilai tercatat piutang tersebut

carrying amount to its recoverable amount,

menjadi jumlah terpulihkan, yakni arus kas

being the estimated future cash flow discounted

masa

at the original effective interest rate of the

diestimasi

dengan

mengamortisasi diskonto sebagai penghasilan

discount as interest income. Interest income on

bunga. Penghasilan bunga dari pinjaman yang

impaired loans is recognised using the original

diturunkan

effective interest rate.

dengan

unwinding

loan

instrument

diakui

continues

a

menggunakan metode bunga efektif dan tetap

nilainya

and

When

the

pinjaman piutang mengalami penurunan nilai,

yang

method.

using

effective

depan

interest

recognised

menggunakan metode bunga efektif. Ketika

the

menggunakan suku bunga efektif awal. t.

u.

Distribusi deviden

t.

Dividend distribution

Distribusi deviden kepada pemilik Perseroan

Dividend

diakui

laporan

shareholders is recognised as a liability in the

keuangan konsolidasian Grup pada periode

Group’s consolidated financial statements in the

dimana deviden telah disetujui oleh pemegang

period in which the dividends are approved by

saham entitas.

the Company’s shareholders.

sebagai

liabilitas

dalam

Segmen pelaporan

u.

distribution

to

the

Company’s

Segment reporting

Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang

Operating segments are reported in a manner

konsisten dengan pelaporan internal yang

consistent with the internal reporting provided to

diberikan kepada pengambil keputusan operasi

the chief operating decisionmaker. The chief

utama. Pengambil keputusan operasi utama,

operating decision-maker, who is responsible

yang

for

bertanggung

jawab

mengalokasikan

allocating

resources

and

assessing

sumber daya dan menilai kinerja segmen

performance of the operating segments, has

operasi, telah diidentifikasi sebagai komite

been identified as the steering committee that

pengarah yang mengambil keputusan strategis.

makes strategic decisions.

40





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


3.


PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN, DAN

3.

MANAGEMENT

USE

OF

ESTIMATES,

ASUMSI MANAJEMEN

JUDGEMENT, AND ASSUMPTIONS

Estimasi terus dievaluasi berdasarkan pengalaman

Estimates are continually evaluated based on

historis dan faktor-faktor lain, termasuk ekspektasi

historical experience and other factors, including

peristiwa masa depan yang diyakini wajar.

expectations of future events that are believed reasonable.

Pertimbangan Perseroan

Judgements pertimbangan

The Company exercised its judgement upon the fair

ataspenentuan nilai wajar dari surat utang konversi

value appraisal on the acquisition of convertible

PT Sampit International yang diperoleh dengan harga

bonds issued by PT Sampit International amounting

Rp 130.000.000.000 pada tanggal 25 Juli 2014.

to Rp 130,000,000,000 at July 25, 2014.

Nilai wajar dari surat utang konversi diestimasikan

The fair value from the convertible bonds is

menjadi Rp 130.726.000.000 dengan pendekatan

estimated

pasar

Rp 130,726,000,000 using market approach dan

dan

menggunakan

pendekatan

penghasilan

dengan

to

become

amounting

to

menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut:

income approach with below assumptions:

a.

Asumsi tingkat diskonto sebesar 9,75 %

a.

The assumed discounted rate of 9.75%

b.

Nilai terminal diperoleh melalui kapitalisasi arus

b.

Terminal value acquired through capitalization

kas bersih dengan tingkat kapitalisasi sebesar

of net cash flows with the capitalization rate of

3,75%.

3.75%.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

a)

a)

Pajak penghasilan

Incomes taxes

Grup mengakui asset pajak tangguhan terkait

The Group recognizes deferred tax assets

dengan

belum

related to tax loss assumptions that have not

memiliki

been compensated for all the groups have

asumsi

dikompensasi

rugi

pajak

sepanjang

yang

Grup

perbedaan temporer kena pajak yang memadai.

taxable temporary differences are sufficient.

41





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


3.


PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN, DAN

3.

MANAGEMENT

USE

OF

ESTIMATES,

ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan)

JUDGEMENT, AND ASSUMPTIONS (continued)

b)

b)

Estimasi penurunan goodwill

Estimated impairment of goodwill

Grup melakukan pengujian setiap tahun atas

Group test annually for goodwill is impaired, in

goodwill yang telah mengalami penurunan nilai,

accordance with the accounting policy stated

sesuai

in note 2l.

dengan

kebijakan

akuntansi

yang

dinyatakan dalam catatan 2l. c)

Imbalan pensiun

c)

Pension Benefits

Nilai kini kewajiban pensiun tergantung pada

The present value of pension obligations

beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar

depends

actuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi

determined by actuarial basis based on

yang digunakan untuk menentukan biaya atau

several assumptions. The assumptions used

penghasilan pensiun neto mencakup tingkat

to determine net pension expense or income

diskonto dan kenaikan gaji di masa datang.

and include the discount rate on future salary

Adanya perubahan pada asumsi ini akan

increases. A change in these assumptions will

mempengaruhi jumlah tercatat jumlah kewajiban

affect the carrying amount of the amount of

pensiun.

pension obligations.

Grup menentukan tingkat diskonto dan kenaikan

The Group determines the discount rate and

gaji masa datang yang sesuai pada akhir

future salary increases that fits on the end of

periode pelaporan. Tingkat diskonto adalah

the reporting period. The discount rate is the

tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk

interest rate that should be used to determine

menentukan nilai kini atas estimasi arus kas

the present value of the estimated future cash

keluar masa depan yang diharapkan untuk

outflows expected to settle the pension

menyelesaikan

Dalam

obligations. In determining the appropriate

menentukan tingkat suku bunga yang sesuai,

level of interest rates, the Group considers the

Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga

interest

obligasi

denominated

kewajiban

pemerintah

yang

pensiun.

didenominasikan

on

several

rate

of in

the

factors

government currency

that

are

bonds of

the

dalam mata uang imbalan akan dibayar dan

consideration will be paid and have a time

memiliki jangka waktu yang serupa dengan

frame similar to the period of the related

jangka waktu kewajiban pensiun yang terkait.

pension liability.

42





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


3.

PENGGUNAAN

ESTIMASI,


DAN

ASUMSI

3.

MANAGEMENT

USE

OF

MANAJEMEN (lanjutan)

ASSUMPTIONS (continued)

c)

c)

Imbalan pensiun (lanjutan)

ESTIMATES

AND

Pension Benefits (continued)

Untuk tingkat kenaikan gaji masa datang, Grup

To rate on future salary increases, the Group

mengumpulkan

collects historical data on changes in the basic

perubahan

data

gaji

historis

dasar

mengenai

pekerja

dan

salaries of workers and adapt to future

menyesuaikannya dengan perencanaan bisnis

business planning.

masa datang. 4.

KOMBINASI BISNIS

4.

BUSINESS COMBINATIONS



Tanggal 13 Februari 2014, PT Sampit International

At February 13, 2014, PT Sampit International

menerbitkan surat utang konversi nomor 001/SI-

issueda convertible bond number 001/SI-CB/III/14

CB/III/14 dengan nilai nominal Rp 70.000.000.000

with nominal value of Rp 70,00,000,000 with

dengan hak konversi sebanyak 148.500 lembar

conversion rights as much as 148,500 shares. The

saham. Surat utang ini dibeli oleh Mortlake Advisory

convertible bond was held by Mortlake Advisory

Sdn. Bhd, pihak ketiga.

Sdn. Bhd, a third party.

Tanggal 25 Juli 2014, Perseroan membeli surat utang

On July 25 2014, The Company purchased the

konversi

sejumlah

convertible bonds from Mortlake Advisory Sdn. Bhd

Rp 130.000.000.000 dari Mortlake Advisory Sdn. Bhd.

for Rp 130,000,000,000. The purchase price was

Harga beli surat utang konversi tersebut telah

represented the fair value of the convertible bonds

mendekati

yaitu

that was estimated for Rp 130,726,000,000. The fair

dari

value was estimated by the management using its

Rp

no

001/SI-CB/111/14

estimasi

130.726.000.000.

nilai Estimasi

wajarnya nilai

wajar

pembelian surat utang konversi tersebut merupakan

judgement as disclosed in note 3.

pertimbangan manajemen seperti yang diungkapkan dalam catatan 3.

43





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


4.


KOMBINASI BISNIS (lanjutan)

4.

BUSINESS COMBINATIONS (continued)

PT Sampit International (lanjutan)

PT Sampit International (continued)

Sebelumnya, pada tanggal 24 Juli 2014, Perseroan

Previously, at July 24, 2014, the Company has

telah mengadakan perjanjian utang dengan Mortlake

signed an agreement with Mortlake Advisory Sdn.

Advisory Sdn. Bhd untuk mendanai pembelian surat

Bhd associated with the purchase of convertible

utang konversi PT Sampit International dengan dana

bondswith

pinjaman sebesar Rp 130.000.000.000. Atas utang

130,000,000,000. The loan was charged with

tersebut, Perseroan dikenakan bunga sebesar 5% per

interest of 5% per annum and with maturity date of 6

tahun dan jatuh tempo dalam jangka waktu 5 bulan

months and extendable.

loan

facility

amounting

to

Rp

serta dapat diperpanjang. Tanggal 11 Agustus 2014, Perseroan dengan PT

At 11 August 2014, The Company made an

Sampit

perjanjian

agreement with PT Sampit International to manage

pengelolaan pabrik yang dimiliki entitas anak selama

its factory for 5 years. The Company has not set the

5 tahun. Perseroan belum menetapkan besaran

amount

kompensasi terkait perjanjian tersebut.

agreements.

Tanggal 22 Agustus 2014, Perseroan menggunakan

At August 22, 2014, the Company exercised its

hak opsinya untuk memiliki saham PT Sampit

option to have 148,500 shares of PT Sampit

International

International

(SI)

mengadakan

sebanyak

148.500

of

compensation

related

to

these

lembar.

International (SI). The shareholders of PT SI had

Pemegang saham PT SI telah mengesahkan konversi

approved the conversion bonds No. 001 / SI-CB / III

surat hutang no 001/SI-CB/III/2014 melalui Rapat

/ 2014 by the General Meeting of the Extraordinary

Umum Pemegang Saham Luar Biasamenjadi 148.500

Shareholders into 148 500 ordinary shares with

lembar saham biasa dengan nilai nominal sebesar

nominal value of Rp 500 of each shares. The

Rp 500 per lembar saham. Akta perubahan anggaran

change of deed of establishment is in the process of

dasar sedang dalam proses pengurusan.

finalization.

Goodwill sebesar Rp 5.311.850.105 yang timbul dari

Goodwill amounting to Rp 5,311,850,105 arising

akuisisi

basis

from the acquisition is attributable to the customer

pelanggan yang dimiliki pihak yang diakuisisi dan

base of the acquiree owned and economies of scale

skala ekonomis yang diharapkan akan diperoleh

are expected to be obtained by combining the

dengan menggabungkan operasi Grup danPT SI.

operations of the Group and PT SI. No goodwill

Tidak ada goodwill yang diakui dan diharapakan

recognized and can be a deduction from income tax.

tersebut

diatribusikan

kepada

dapat menjadi pengurang pajak penghasilan.

44





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


4.


KOMBINASI BISNIS (lanjutan)

4.

BUSINESS COMBINATIONS (continued)

PT Sampit International (lanjutan)

PT Sampit International (continued)

Akuisisi PT Sampit International dicatat dengan

Acquisition of PT Sampit International accounted for

menggunakan metode pembelian, dimana harga

using the purchase method, in which the purchase

perolehan dialokasikan kenilai wajar asset dan

price was allocated to the fair value of assets and

liabilitas

laporan

liabilities incurred based on unaudited financial

keuangan PT SI pada tanggal 31 Juli 2014 yang

statements of PT SI for the periods ended July 31,

belum

yang diaudit.

ditanggung

berdasarkan

pertimbangannya,

2014. Based on its judgement, the Company

Perseroan menilai bahwa nilai wajar asset bersih

Berdasarkan

estimated the fair value of net identifiable assets

teridentifikasi sama dengan nilai buku dan telah

were the same with their book values dan had

memproyeksikan

projected the exercise of its option to convert debt to

penggunaan

hak

opsi menjadi

saham pada saat menghitung goodwill.

equity in order to calculate goodwill. 31 Juli 2014/ July 31, 2014

Imbalan yang dialihkan

130.000.000.000

Consideration transferred

Aset lancar Aset tidak lancar

148.998.129.333 227.585.391.845

Current assets Non-current assets

Jumlah aset

376.583.521.178

Total assets

Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas

240.154.406.741 10.481.488.281 250.635.895.022

Current liabilities Non-current liabilities Total liabilities

Jumlah aset teridentifikasi bersih

125.947.626.156

Total identifiable net assets

Persentase kepemilikan Kepemilikan entitas induk

99% 124.688.149.894

Percentage of ownership Parent’s ownership

Nilai wajar aset bersih yang Diakuisisi

124.688.149.894

Total fair value net assets for acquisition

5.311.850.105

Goodwill

Goodwill

45





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


5.


KAS DAN SETARA KAS

5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS

2014

Kas

2013

4.616.897.780

-

Bank

Bank

Rupiah

Rupiah

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT

Bank

Negara

62.395.323

818.359.321

PT Bank CIMB Niaga Tbk

126.062.199

-

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

35.176.699.008

-

Indonesia

(Persero) Tbk

PT Bank Negara Indonesia

Dolar Amerika Serikat Bank

Negara

27.251.935

-

Indonesia

Jumlah Bank

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk

2.851.497

-

35.395.259.962

818.359.321

Deposito:

(Persero) Tbk

Total Bank

Deposits:

Rupiah Dolar Amerika Serikat

Jumlah

Deposito

(Persero) Tbk US Dollar

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT

Cash

memiliki

tingkat

1.930.000.000

-

Rupiah

311.000.000

-

US Dollar

2.241.000.000

-

42.253.157.741

818.359.321

bunga sesuai

Total

dengan

Deposits interest rates according to the level of supply in

tingkat penawaran pada masing-masing bank sebesar

each bank for the amount of 4.50% and 2.5% for the US

4,50% untuk Rupiah dan 2,5% untuk Dolar Amerika

Dollar.

Serikat.

46





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013



PIUTANG USAHA

6. 2014

TRADE RECEIVABLES 2013

Pihak ketiga:

Third party:

Rupiah

Rupiah

PT Kalteng Jaya

5.765.375.000

-

PT Kalteng Jaya

PTP XIII - Kumai

2.834.960.874

-

PTP XIII - Kumai

Sub Jumlah

8.600.335.874

-

Sub Total

Dolar Amerika Tong Teik Pte Ltd Kumho Tire Co. Ltd. Pirelli

3.636.460.800 1.513.148.854 797.513.472

-

US Dollar Tong Teik Pte Ltd Kumho Tire Co. Ltd. Pirelli

Sub Jumlah

5.947.123.126

-

Sub Total

86.884.880.542

132.814.374

Related party: Rupiah PT Kalteng Jaya

101.432.339.542

132.814.374

Total

Pihak berelasi: Rupiah PT Bukit Beringin Makmur Jumlah

Ringkasan umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

A summary of the aging of trade receivables is as follows:

2014 Kurang dari satu bulan Satu sampai dua bulan Jumlah

2013

14.547.459.000 86.884.880.542

132.814.374

Less than one month One to two months

101.432.339.542

132.814.374

Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang usaha tidak terdapat adanya penurunan nilai pada akhir periode, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

Based on the review of the trade receivable are not impaired at the end of the period, management believes that all such receivables are collectible.

Piutang usaha dijaminkan kepada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Catatan 15).

Trade receivables are used as collateral to PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Note 15).

47





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


7.


PERSEDIAAN

7. 2014

INVENTORIES 2013

Bahan Baku

Raw Materials

Slabs Jelutung Jumlah bahan baku

13.804.108.500

-

Slabs

1.809.890.450

-

Jelutung

15.613.998.950

-

Total raw materials

54.900.468.000

-

Barang Dalam Proses

Work in Process

Sadaian blanket

Sadaian blunket

Barang Jadi

Finished Goods

Sir20 Dry jelutung Jumlah barang jadi

42.966.000.000

-

Sir20

2.312.401.259

-

Dry jelutung

45.278.401.259

-

Total finish goods

Bahan Pembantu

Supporting Materials

Persediaan logistik

Jumlah

Pada

31

Desember

-

Logistic inventory

120.772.865.016

-

Total

telah

As of December 31, 2014, inventories were insured by

diasuransikan pada PT Asuransi Tri Pakarta terhadap

PT Asuransi Tri Pakarta against the risk of losses caused

risiko kerugian yang disebabkan oleh kebakaran

by

dengan

sebesar

Rp 25,000,000,000 which management believes is

Rp 25.000.000.000 dan yang menurut manajemen

adequate to cover possible losses arising from such risks.

jumlah

2014,

4.979.996.807

persediaan

pertanggungan

fire

with

a

total

coverage

amounting

to

telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut. Pada tahun 2014 persediaan digunakan sebagai

In 2014, inventories were used as collateral for bank

jaminan atas hutang Bank yang diperoleh Perusahaan

loans obtained by the Company from PT Bank Negara

dari PT Bank Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Indonesia (Persero) Tbk (Note 15).

(Catatan 15).

48





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


8.


UANG MUKA

8. 2014

ADVANCE PAYMENT 2013

Arifin

139.225.000

-

Arifin

Suijadna Quaasalmy

156.000.000

-

Suijadna Quaasalmy

667.213.842

-

Others (below Rp 500,000,000)

962.438.842

-

Total

Lainnya (dibawah Rp 500.000.000) Jumlah

9.

Entitas Anak memberikan uang muka atas pembelian

The subsidiary paid for advances to buy rubber

karet kepada petani atau pengepul.

supplied by the farmer or agents.

BIAYA DIBAYAR DIMUKA

9. 2014

Asuransi

PREPAID EXPENSES 2013

103.608.302

-

Insurance

Lainnya

8.058.240

-

Others

Jumlah

111.666.542

-

Total

Asuransi dibayar dimuka adalah pembayaran premi

Prepaid

asuransi untuk aset tetap yang dimiliki Perusahaan

payments for the Company's assets consist of

terdiri dari persediaan dan aset tetap ke PT Asuransi

inventory and fixed assets to PT Asuransi Tri

Tri Pakarta.

Pakarta.

49

insurance

is

insurance

premium





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


10.


UANG MUKA PEMBELIAN TANAH

10. 2014

11.

ADVANCES FOR LAND ACQUISITION 2013

Uang muka pembelian tanah

79.434.215.614

-

Advances for acquisition of land

Jumlah

79.434.215.614

-

Total

Uang muka pembelian tanah adalah tanah yang

Advances for land acquisition represent land

dimiliki atas nama pribadi, dan sedang dalam

owned by individuals, and currently in the

pengurusan izin dan legalitasnya.

progress of finalizing the permit and legal matters.

PIUTANG PIHAK BERELASI

11. 2014

PT. Bukit Beringin Makmur PT.

Andalan

Usaha

DUE FROM RELATED PARTIES 2013

82.237.783.553

-

PT. Bukit Beringin Makmur

2.805.000.645

-

PT. Andalan Usaha Jaya Semesta

552.260.646

-

Hua Dao Trading Company

89.835.698

-

Others (below Rp 500,000,000)

85.684.880.542

-

Total

Jaya

Semesta Hua Dao Trading Company Lainnya (dibawah Rp 500.000.000) Jumlah

Saldo dengan pihak berelasi belum melampaui jatuh

Balances with related parties have not been

tempo dan tidak mengalami penurunan nilai. Piutang

matured and not impaired. The receivables are

tersebut berasal dari sejumlah pelanggan yang tidak

derived from a number of customers who do not

memiliki sejarah gagal bayar.

have a history of default.

50





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013



ASET TETAP

12.

FIXED ASSETS

2014 Saldo Awal Harga perolehan: Pemilikan Langsung: Tanah Bangunan Mesin dan peralatan Alat transportasi Instalasi Perabotan dan peralatan kantor Peralatan laboratorium

Konsolidasian

Penambahan

Saldo Akhir Acquisition cost

-

11.705.797.840 30.800.168.514

-

11.705.797.840 30.800.168.514

-

40.509.808.706 9.535.460.751 5.787.003.719

1.801.020.488 600.000.000 -

42.310.829.194 10.135.460.751 5.787.003.719

-

2.032.348.156

-

2.032.348.156

-

846.463.421

-

846.463.421

Peralatan gudang

-

1.650.679.728

6.891.304

1.657.571.032

Jumlah

-

102.867.730.835

2.407.911.792

105.275.642.627

Akumulasi Penyusutan: Bangunan Mesin dan peralatan Alat transportasi Instalasi Perabotan dan peralatan kantor Peralatan laboratorium

Direct Ownership: Land Building Machine and equipments Transportation Instalation

Office equipments Laboraturium equipments Warehouse equipments Total Accumulated Depreciation Building Machine and equipments Transportation Instalation

-

(11.038.858.182)

(588.962.334)

(11.627.820.516)

-

(19.357.149.614) (6.865.029.506) (3.750.791.264)

(1.271.534.177) (207.094.475) (469.110.572)

(20.628.683.791) (7.072.123.981) (4.219.901.836)

-

(1.535.008.272)

(38.005.365)

(1.573.013.637)

-

(218.848.082)

(22.124.259)

(240.972.341)

Peralatan gudang

-

(1.241.782.397)

(32.684.893)

(1.274.467.290)

Jumlah

-

(44.007.467.316)

(2.629.516.075)

(46.636.983.392)

Office Equipments Laboraturium equipments Warehouse equipments Total

Nilai Buku

-

58.638.659.235

Book Value

51





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


12.


ASET TETAP (lanjutan)

12.

FIXED ASSETS (continued)

Aset tetap telah dijaminkan atas hutang Bank yang

Fixed assets has been pledged as collateral for the

diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

loans from the Bank obtained from PT Bank

sebesar

Mandiri

Rp

73.030.891.000

dan

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar

Rp

Rp 52.637.000.000 (lihat catatan 15).

Indonesia

(Persero)

Tbk

73,030,891,000

and

(Persero)

amounting PT

Tbk

Bank

to

Negara

amounting

to

Rp 52,637,000,000 (see note 15). Pada

31

Desember

telah

On December 31, 2014, fixed assets have been

Pakarta

insured with PT Asuransi Tri Pakarta against

terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh

losses caused by the fire with a total amounting to

kebakaran dengan jumlah pertanggungan sebesar

Rp

Rp 7.314.300.000 dan yang menurut manajemen

believes is adequate to cover possible losses

telah memadai untuk menutupi kerugian yang

arising from such risks.

diasuransikan

pada

2014, PT

aset

Asuransi

tetap Tri

7,314,300,000

and

which

management

mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut. Berdasarkan hasil penelaahan, manajemen Grup

Based on its review, the Group’s management

berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang

believes there is no situation or circumstances

mengindikasikan penurunan nilai aset tetap.

indicate impairment of fixed assets.

Penyusutan telah dibebankan ke laporan laba rugi

Depreciation has been charged to the consolidated

komprehensif konsolidasian dengan rincian sebagai

statements of comprehensive income as follows:

berikut : 2014

Beban

pokok

2013

penjualan

(catatan 25)

447.014.215

-

Cost of sales (note 25) General and

Beban umum dan administrasi (catatan 27)

administrative expenses (note 2.182.501.860

-

2.629.516.075

-

52

27)





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013



GOODWILL

13.

GOODWILL

2014 Nilai tercatat awal tahun/ Carrying

Nilai tercatat

amount at

akhir tahun/

beginning of

Penurunan nilai/

Carrying amount

year

Impairment

at end of year

Entitas Anak

Subsidiary


-

5.311.850.105

5.311.850.105


Jumlah

-

5.311.850.105

5.311.850.105

Total

Goodwill timbul dari transaksi pengambilalihan

Goodwill arising from acquisition of shares of

saham Entitas Anak seperti yang diungkapkan

Subsidiaries as disclosed in Note 4.

dalam Catatan 4.

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa goodwill

Group's management believes that the goodwill

yang

arising from acquisitions reflect payments made by

timbul

akibat

akuisisi

mencerminkan

pembayaran yang dilakukan oleh Perseroan untuk mengantisipasi

manfaat

ekonomi

yang

the Company to anticipate future economic benefits.

akan

diperoleh di masa mendatang. Pengukuran Penurunan Goodwill

Goodwill Impairment Measurement

Perseroan melakukan pengukuran atas penurunan

The impairment of goodwill is measured annually or

goodwill secara tahunan atau lebih sering, jika

more, if there are indication of impairment. At the

terdapat indikasi penurunan nilai goodwill. Pada saat

time the impairment of goodwill measured, goodwill

pengukuran

goodwill

is allocated to the lowest cash-generating unit which

dialokasikan pada unit penghasil kas yang terendah

is the expected benefit of the business combination

yang diharapkan dapat memberikan manfaat atas

arose, which is determined by the Company.

penurunan

penggabungan

usaha,

nilai

yang

goodwill,

ditentukan

oleh

Perseroan. Laporan keuangan konsolidasian yang berakhir pada

The

tanggal 31 Desember 2014 belum memperhitungkan

December 31, 2014 do not include the measurement

pengukuran atas penurunan nilai goodwill karena

of impairment of goodwill because there has been no

belum terdapat indikasi penurunan nilai.

indication of impairment.

53

consolidated

financial

statements

ended





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


14.


PERPAJAKAN a.

14.

Pajak dibayar dimuka

TAXATION a.

2014

b.

Prepaid taxes 2013

Pajak Pertambahan Nilai

2.259.053.330

-

Value Added Tax

Jumlah

2.259.053.330

-

Total

Utang pajak

b. 2014

Taxes payables 2013

Entitas anak

c.

Subsidiary

PPh pasal 22

141.100.196

-

WHT Article 22

PPh pasal 29

1.551.334.976

-

WHT Article 29

Jumlah

1.692.435.172

-

Total

Pajak penghasilan

c. 2014

Pajak kini Pajak tangguhan Jumlah

Income taxes 2013

(386.888.250)

-

Current taxes

142.422.634

-

Deferred taxes

(244.465.616)

-

Taxes

54





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


14.


PERPAJAKAN (lanjutan) c.

14.

Pajak penghasilan (lanjutan)

c.

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba (rugi) konsolidasian dengan laba (rugi) menurut pajak adalah sebagai berikut :

Tax income (continued) A reconciliation between net income (loss) before tax per consolidated statements of (loss) to consolidated income (loss) by the tax are as follows:

2014

Rugi sebelum pajak penghasilan sesuai dengan laba rugi komprehensif konsolidasian

TAXATION (continued)

2013

(2.522.733.100)

(1.802.132.740)

Ditambah/(dikurangi): Bagian laba (rugi) entitas anak

Additions / (less): 987.478.606

-

-

-

Elimination

(3.510.211.706)

(1.802.132.740)

Loss before tax of the Company

Eliminasi Loss sebelum pajak Perusahaan

Loss before income taxes in accordance with the consolidated statements of comprehensive income

Beda temporer:

Temporary differences:

Beda tetap:

Permanent differences: (5.541.727)

(53.216.000)

(5.541.727)

(53.216.000)

Taksiran laba (rugi) pajak penghasilan

(3.515.753.433)

(1.855.348.740)

Estimated income (loss) income taxes

PKP dibulatkan

(3.515.753.000)

(1.855.348.000)

Rounded

-

Income tax

Pendapatan jasa giro

Pajak penghasilan Pajak Penghasilan:

Interest income

Income Taxes

Entitas Induk

-

-

Parent entity

Entitas Anak

-

-

Subsidiary

55





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


14.


PERPAJAKAN (lanjutan) c.

14.

Pajak penghasilan (lanjutan)

TAXATION (continued) c.

Tax income (continued)

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini,

In these consolidated financial statements,

jumlah laba kena pajak untuk tahun yang

the amount of taxable income for the year

berakhir 31 Desember 2014 didasarkan atas

ended Desember 31, 2014 are based on

perhitungan

tersebut

preliminary calculations. These amounts may

mungkin berbeda dari laba kena pajak yang

differ from taxable income reported in the

dilaporkan

sementara. dalam

Surat

Jumlah

Pemberitahuan

corporate income tax returns.The Group will

Tahunan (SPT) pajak penghasilan badan.

report the SPT in accordance with the above

Grup akan melaporkan SPT sesuai dengan

calculation.

perhitungan diatas. d.

Pajak tangguhan

d.

Deffered taxes

2014 Pengaruh ke Saldo awal/

laba rugi/

Beginning

Affect to the

Saldo akhir/

balance

profit and loss

Ending balance

Entitas Induk

-

-

-

Entitas Anak

Parent entity Subsidiary

Imbalan pasca kerja

-

142.422.634

142.422.634

Employment benefits

Jumlah

-

142.422.634

142.422.634

Total

Grup

tidak

memperhitungkan

rugi

fiskal

Group did not consideres fiscal losses as

sebagai aset pajak tangguhan karena tidak

deffered tax asset due to the uncertainty of its

ada kepastian atas pemulihannya.

recoverability.

56





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


15.


UTANG BANK

15.

BANK LOANS

2014

2013

Rupiah:

Rupiah:

Pinjaman bank jangka pendek PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Short-term bank loans 195.393.677.698

-

47.427.000.000

-

242.820.677.698

-




(Persero) Tbk Jumlah

(Perserso) Tbk Total



Fasilitas Kredit yang diterima oleh Entitas Anak

The loan obtained by subsidiary are:

adalah: 1. Kredit Modal Kerja berdasarkan Perjanjian Kredit

1. Working capital facility based on Working Capital

Modal Kerja No. 14 tanggal 17 Juni 2011 dengan

Credit Agreement no. 14 dated June 17, 2011 with

limit kredit Rp 30.000.000.000 Fasilitas tersebut

maximum credit amounting to Rp 30,000,000,000

termasuk Treasury Line dan Bill Processing Line.

The

Fasilitas kredit berlaku selama 12 (dua belas bulan)

Processing Line. The facility covers the period of 12

dengan

p.a.

(twelve months) with interest rate of 11.25% per

Berdasarkan Addendum IV (empat) Perjanjian

annum. Based on Addendum IV (four) of Working

kredit modal kerja no. 36 tanggal 26 Januari 2014,

Capital Credit Agreement no.36 dated January 26,

Fasilitas ini telah mendapatkan perpanjangan

2014, the facility has been extended until January 25,

sampai tanggal 25 Januari 2015.

2014.

suku

bunga

sebesar

11,25%

57

facility

includes

Treasury

Line

and

Bill





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


15.


UTANG BANK (lanjutan)

15.

BANK LOANS (continued)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued)

Fasilitas Kredit yang diterima oleh Entitas Anak

The loan obtained by subsidiary are :

adalah : 2. Kredit Modal Kerja berdasarkan Perjanjian


Kredit Modal Kerja No. 04 tanggal 14 April 2010

Credit Agreement no. 04 dated 17 April 2010 with

dengan limit kredit Rp 66.000.000.000 fasilitas

maximum

tersebut termasuk Treasury Line dan Bill

Rp 66,000,000,000 the facility includes Treasury

Processing

kredit

Line and Bill Processing Line. The facility covers

berlaku selama 12 (dua belas bulan) dengan

the period of 12 (twelve months) with interest rate

suku bunga sebesar 11,25%. Berdasarkan

of 11.25% per annum. Based on Addendum IV

Addendum IV (empat) Perjanjian kredit modal

(four) of Working Capital Credit Agreement no.34

kerja no. 34 tanggal 24 Januari 2014, Fasilitas

dated January 24, 2014, the facility has been

ini telah mendapatkan perpanjangan sampai

extended until January 25, 2015.

Line.

Fasilitas.

Fasilitas

credit

amounting

to

tanggal 25 Januari 2015. 3. Kredit Modal Kerja berdasarkan Perjanjian


Kredit Modal Kerja No. 07 dan 08 tanggal 30

Credit Agreement no. 06 and 07 dated August 30,

Agustus

2006

2006

dengan

limit

kredit

with

maximum

credit

amounting

to

Rp 100.000.000.000 Fasilitas tersebut termasuk

Rp 100,000,000,000The facility includes Treasury

Treasury

Line.

Line and Bill Processing Line. The facility covers

Fasilitas. Fasilitas kredit berlaku selama 12 (dua

the term of 12 (twelve months) with interest rate of

belas bulan) dengan suku bunga sebesar

11.25% per annum. Based on Addendum XII

11,25%.

(dua

(twelve) of Working Capital Credit Agreement

belas) Perjanjian kredit modal kerja no.33

no.33 dated January 24, 2014, the facility has

tanggal 24 Januari 2014, Fasilitas ini telah

been extended until January 25, 2015.

Line

dan

Berdasarkan

Bill

Processing

Addendum

XII

mendapatkan perpanjangan sampai tanggal 25 Januari 2015.

58





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


15.



15.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan)

BANK LOANS (continued) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued)

Pinjaman tersedut dijaminkan dengan Tanah

The facility is secured by Land and Equipment

dan Inventaris yang dimiliki entitas anak senilai

owned

Rp 105.817.500.000.

Rp 105,817,500,000.

Selama masa kredit berlaku Entitas Anak harus

The facility requires the Subsidiary to maintain

mematuhi ketentuan sebagai berikut :

conditions during the term :

-

Mengasuransikan aset yang dijaminkan.

-

Melakukan tindakan yang dibatasi tanpa

-

by

Insurance

subsidiary

coverage

amounting

over the

to

secured

assets.

persetujuan Bank.

-

Breaking negative covenants without the consent of the Bank.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Fasilitas Kredit Modal Kerja (Plafond/Clean Up)

The Working Capital Facility ( Plafond/Clean Up)

yang

obtained by

diperoleh

Perjanjian 2

Entitas

Kredit

Desember

No.

2014,

Anak

berdasarkan

2014/074

dengan

jumlah

the Subsidiary

based on Credit

tanggal

Agreeement no. 2014/074 dated December 2, 2014

fasilitas

maximum amounting to Rp 40,000,000,000

The

maksimum sebesar Rp 40.000.000.000 Fasilitas

facility terms is 12 (twelve) months, matured on

kredit ini memiliki jangka waktu selama 12 (dua

December 1, 2015 and effective interest rate of

belas) bulan sampai dengan tanggal 01 Desember

14.25 % per annum.

2015,

dengan

tingkat

bunga

efektif sebesar

14,25% per tahun.

59





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


15.



15.


(Persero) Tbk

PT

(lanjutan) Fasilitas

BANK LOANS (continued) Bank

Negara

Indonesia

(Persero) Tbk

(continued) yang

The Working Capital Facility (Revolving) obtained by

diperoleh Entitas Anak berdasarkan Perjanjian

Kredit

subsidiary based on Credit Agreeent no. 2014/073

Kredit No. 2014/073 tanggal 2 Desember 2014,

dated December 2, 2014 maximum amounting to

dengan

sebesar

Rp 10,000,000,000 the facility terms is 12 (twelve)

Rp 10.000.000.000 fasilitas kredit ini memiliki

months, matured on December 1, 2015 and

jangka waktu selama 12 (dua belas) bulan sampai

effective interest rate of 14.25 % per annum.

jumlah

Modal

Kerja

fasilitas

Revolving

maksimum

dengan tanggal 01 Desember 2015, dengan tingkat bunga efektif sebesar 14,25% per tahun. Pinjaman tersebut dijamin dengan:

The facility is secured by :

- Tanah yang berlokasi di Jl. Jend. Sudirman

- Land located in Jl. Jend Sudirman km1, Kel.

Km.1, Kel. Mentawa Baru Ketapang dan Jl.

Mentawa Baru Ketapang and Jl. Gubernur

Gubernur Subardjo Km. 2,5 No. 8, Kel. Kelayan

Subardjo km. 2.5 No.8, Kel Kelayan Selatan,

Selatan, Kalimantan Selatan.

South Kalimantan.

- Piutang Usaha senilai Rp 40.000.000.000.

- Trade

- Persediaan Barang senilai Rp 25.000.000.000.

receivables

amounting

to

Rp 40,000,000,000. - Inventory amounting to Rp 25,000,000,000.

Selama masa kredit Entitas Anak harus mematuhi

The facility requires the Subsidiary to maintain

ketentuan sebagai berikut:

conditions during the term :

- Mengasuransikan asset yang dijaminkan.

- Insurance coverage over the secured assets.

- Menjaga Current Ratio, Debt Equity Ratio dan

- Maintain the current ratio, debt equity ratio and

Debt Service Coverage sesuai ketentuan. - Melakukan

tindakan

yang

dibatasi

debt service coverage accordingly. tanpa

- Breaking

persetujuan Bank.

negative

consent of the Bank.

60

covenants

without

the





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013



16. UTANG USAHA

16. 2014

TRADE PAYABLES 2013

Pihak ketiga:

Third parties:

Rupiah:

Rupiah:

Giro yang belum dicairkan

17.606.110.948

Outstanding cheques

M Khairullah

904.285.678

-

M Khairullah

Taufik

819.945.203

-

Taufik

PT Korman Indo Express

676.684.700

-

PT Korman Indo Express

1.861.367.794

-

Others (below on Rp 500,000,000)

21.868.394.323

-

Total

Lainnya (dibawah Rp 500.000.000) Jumlah

Pada tanggal 31 Desember 2014 seluruh nilai

On December 31, 2014 all the carrying amount of

tercatat

Rupiah.

trade payables denominated in Rupiah. Because of

Karena sifatnya yang jangka pendek, nilai wajar

its short-term, the fair value of trade payables is

utang usaha diperkirakan sama dengan nilai

approximately equal to its carrying value.

utang

usaha

berdenominasi

tercatatnya. Giro

yang

belum

dicairkan

senilai

Outstanding

cheques

amounting

to

Rp 17.606.110.948 adalah pembayaran utang

Rp 17,606,110,948 is cheques issued to supplier but

kepada pemasok menggunakan giro yang belum

not yet liquidated at the consolidated statements of

dicairkan pada tanggal laporan posisi keuangan

financial position.

konsolidasian. 17.

BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

17. 2014

Jamsostek

ACCRUED EXPENSES 2013

66.957.031

-

Jamsostek

Lainnya

7.177.246.392

247.300.000

Others

Jumlah

7.244.203.424

247.300.000

Total

61





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


18.


UTANG LAIN-LAIN

18. 2014

OTHER PAYABLES 2013

Pihak ketiga

Third party

Rupiah

Rupiah

Sinoasia Holding Limited

130.000.000.000

-

Sinoasia Holding Limited

Jumlah

130.000.000.000

-

Total

Utang kepada Sinoasia Holding Limited merupakan

Debt to Sinoasia Holding Limited is the issuance

penerbitan obligasi berdasarkan perjanjian pinjaman

of bonds by the loan agreement dated July 24,

tanggal 24 Juli 2014 antara Mortlake Advisory Sdn.

2014 between Mortlake Advisory Sdn. Bhd. with

Bhd. dengan Perseroan untuk tujuan investasi di PT

the Company for investment purposes in PT

Sampit International, entitas anak, terkait pembelian

Sampit International, subsidiary, related to the

Sertifikat Obligasi Konversi No. 001/SI-CB/III/14

purchase of Convertible Bond Certificate No. 001 /

dengan sejumlah nilai Rp 130.000.000.000. Kedua

SI-CB / III / 14 amounting to Rp 130,000,000,000.

belah pihak sepakat untuk membebankan bunga

Both sides agreed to charge interest at 5% per

sebesar 5% per tahun dengan jangka waktu

year with a loan period of 5 months and

pinjaman selama 5 bulan dan dapat diperpanjang.

extendable.

Terkait pinjaman diatas telah disepakati perpindahan

Related to the above loan has been agreed upon

kewajiban dari Mortlake Advisory Sdn. Bhd. ke

transfer of the obligation of Mortlake Advisory

Sinoasia Holding Limited berdasarkan perjanjian

Sdn. Bhd. to Sinoasia Holding Limited under an

tanggal 12 Nopember 2014.

agreement dated November 12, 2014.

62





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


19.


HUTANG PIHAK BERELASI

19. 2014

DUE TO RELATED PARTIES 2013

Rupiah Tapildo Investments Ltd.

230.996.874

164.996.874

Tapildo Investments Ltd.

Jumlah

230.996.874

164.996.874

Total

Sifat

20.

Rupiah

dari

hubungan

dan

transaksi

antara

The nature of the relationships and transactions

Perseroan dengan pihak berelasi dijelaskan dalam

between the Company and related parties are

catatan 30.

described in note 30.

KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA

20.

LIABILITIES POST EMPLOYMENT BENEFITS

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo liabilitas

On December 31, 2014, the balance of the liability

imbalan kerja karyawan (terdiri dari biaya jasa

for employee benefits (consisting of past service

masa lalu dan biaya jasa kini) disajikan dalam

costs and the current service cost) are presented in

laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai

the consolidated statement of financial position as

“Kewajiban

Penyisihan

"Provision for post-employment benefits". Provision

imbalan kerja tersebut merupakan perhitungan

for employee benefits is an actuarial calculation

aktuaria berdasarkan laporan PT Dian Artha Tama

based on the report of PT Dian Artha Tama with

dengan

No. 443 / IAS / DAT / II / 2015 dated February 12,

imbalan

No

pasca

kerja”.

443/PSAK/DAT/II/2015

tanggal

12 Februari 2015 dengan menggunakan metode

2015 by using the Project Unit Credit method.

Project Unit Credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir

Actuarial calculations for the year ended December

pada tanggal 31 Desember 2014, asumsi dasar

31, 2014, the basic assumptions used in the

yang digunakan pada perhitungan aktuaria tersebut

actuarial calculations, among others, are as follows:

antara lain adalah sebagai berikut: Data karyawan:

Data of the employees: 2014

Jumlah karyawan tetap

163

Total permanent employees

Rata-rata umur

41,93 tahun/years

Average age

Rata-rata tahun jasa

13,05 tahun/years

Average years of service

Gaji per bulan

Rp 660.153.093

63

Salary per month





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


20.


KEWAJIBAN IMBALAN PASKA KERJA (lanjutan)

20.

LIABILITIES POST EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

Asumsi dan metode perhitungan akruaria:

Assumptions

and

method

of

the

actuarial

calculation: 2014

Umur pensiun

60 tahun/years

Pension age

Tingkat mortalitas

Indonesia – III (2011)

Mortality rate

Tingkat disabilitas

0,02% per annum

Disability rate

Withdrawal rate

Withdrawal rate

Umur 18 – 30 tahun

8% per annum

Age 18 – 30 years


5% per annum

Age 31 – 40 years


2% per annum

Age 41 – 44 years


1% per annum

Age 45 – 52 years


0% per annum

Age 53 – 59 years

Kenaikan upah (gaji)

10% per annum

Wage (salary) increase

Tingkat bunga liabilitas

8% per annum

Interest rate on liabilities

Tingkat bunga aset

0% per annum

Interest rate on assets

Metode

Projected Unit Credit

Liabilitas yang diakui adalah sebagai berikut:

Method

The liabilities recognized are as follows: 2014

Kewajiban (akrual) beban imbalan pada awal periode

Liability (accrued) benefits expense at 9.683.921.528

beginning of period

Pembayaran imbalan

(179.103.525)

Benefits payment

Beban imbalan (pendapatan)

1.546.360.815

Benefits expenses (income)

Pendapatan komprehensif lain

-

Other comprehensive income

Kontribusi

-

Contribution

Kewajiban (akrual) beban imbalan pada akhir periode

Liability (accrued) benefits expense at 11.051.178.818

64

end of period





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


20.


KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan)

20.

LIABILITIES POST EMPLOYMENT BENEFITS (continued)

Beban manfaat karyawan yang diakui pada laporan

Employee benefit expenses recognized in the

laba (rugi) komprehensif konsolidasian adalah sebagai

consolidated statement of comprehensive income

berikut:

are as follows: 2014

Biaya jasa kini

810.399.426

Biaya bunga

Current service cost

735.961.389

Interest cost

Ekspektasi pengembalian aset

-

Expected return on assets

Keuntungan (kerugian) aktuaria

-

Actuarial (gain)/loss

Biaya jasa lalu

Past service cost

Vested

-

Vested

Non vested

-

Non vested

Transitional

-

Transitional

Effect of curtailment/settlement (gain)/loss

-

Effect of curtailment/settlement (gain)/loss

1.546.360.815

Benefits expense (income)

644.317.006

Period August until December 2014

Beban (pendapatan) imbalan

Periode Agustus sampai Desember 2014 Periode Agustus sampai dengan Desember 2014

Employee benefit expenses was charged in the

imbalan kerja yang telah dibebankan dalam laporan

consolidated

statements

laba rugi komprehensif konsolidasian adalah periode

income

period

setelah akuisisi dan dibebankan secara proposional

proportionally

sebesar Rp 644.317.006.

Rp 644.317.006.

65

for

after

allocated

of

comprehensive acquisition

and

amounting

to





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


21.


MODAL SAHAM

21.

SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Perseroan pada tanggal

The Company shareholders as at December 31,

31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai

2014 and 2013 were as follows:

berikut: 2014 Jumlah saham/

%

Number of

kepemilikan/

Jumlah Modal/

share

Ownership

Total Share

Pemegang saham seri A

Shareholders of series A

Asia Net Life Pte. Ltd.

23.438.000

16,9%

11.719.000.000


Tapildo Investment Ltd.

14.400.000

10,4%

7.200.000.000

Tapildo Investment Ltd. Bliss Century

Bliss Century Investments Ltd.

13.325.926

9,6%

6.662.963.000

Investments Ltd.

kurang dari 5%)

10.162.000

7,3%

5.081.000.000

Public (each below 5%)

Jumlah Saham Seri A

61.325.926

44,2%

30.662.963.000

Total Shares Serie A

Masyarakat

(masing-masing

Pemegang saham seri B Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investments Ltd. Jumlah Saham Seri B

Modal Saham

Shareholders of series B 34.003.270

24,6%

3.400.327.000

43.041.269

31,1%

4.304.126.900

77.044.539

55,7%

7.704.453.900

138.370.465

99%

38.367.416.900

Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investments

66

Ltd. Total Shares Serie B

Share Capital





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


21.


MODAL SAHAM (lanjutan)

21.

SHARE CAPITAL (continued)

2013 Jumlah saham/

%

Number of

kepemilikan/

Jumlah Modal/

Pemegang Saham

share

Ownership

Total Share


23.438.000

38%

11.719.000.000



14.400.000

23%

7.200.000.000


Shareholders

Bliss Century Bliss Century Investments Ltd.

13.325.926

22%

6.662.963.000

Investments Ltd.

10.162.000

17%

5.081.000.000

Public (each below 5%)

61.325.926

100%

30.662.963.000

Share Capital

Masyarakat (masing-masing kurang dari 5%) Modal Saham

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

In the Extraordinary Shareholders Meeting dated

tanggal 19 Maret 2014 berdasarkan akte notaris

March 19, 2014 according to notarial deed Dedy

Dedy Pramono SH, MKn no. 39 tertanggal 26 Maret

Pramono SH, MKn no 39 dated 26 March 2014,

2014, Perseroan meningkatkan modal dasar menjadi

the Cormpany increase the authorized shares

Rp 150.000.000.000 dan modal disetor menjadi

amounting to Rp 150,00,000,000 and paid shares

Rp 38.367.416.900 dimana penyetoran tersebut

amounting to Rp 38,367,416,900

dibagi menjadi Saham Seri A dengan nilai nominal

shares are divided into type A shares with nominal

sebesar Rp 500 dan Saham Seri B dengan nominal

value of Rp 50 and type B shares with nominal

sebesar Rp 100.

where the

Penambahan modal tersebut

value of Rp 100 The paid up capital is made

dilakukan melalui Penerbitan Saham Baru tanpa Hak

without preemptive right in order to convert the

memesan

loan of PT Hortus Centrovest into Company’s

Efek

terlebih

dahulu

dalam

rangka

konversi hutang menjadi saham Perseroan atas

Shares.

utang kepada PT Hortus Centrovest. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 04 tanggal

Based on Notarial Shares Sale and Purchase

1 Oktober 2014, yang dibuat di hadapan Andy

No. 04 dated October 1, 2014, made in the

Widyanto, S.H., Notaris di Tangerang, PT Hortus

presence of Andy Widyanto, Notary in Tangerang,

Centrovest telah menjual 34.003.270 saham Seri B

PT Hortus Centrovest had sold 34,003,270 B

Perseroan kepada Asia Net Life Pte. Ltd.

Series Shares of the Company to Asia Net Life Pte. Ltd.

67





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


21.


MODAL SAHAM (lanjutan)

21.

SHARE CAPITAL (continued)

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 03 tanggal

Based on Notarial Shares Sale and Purchase

1 Oktober 2014, yang dibuat di hadapan Andy

No. 03 dated 1 October 2014, made in the

Widyanto, S.H., Notaris di Tangerang, PT Hortus

presence of Andy Widyanto, Notary in Tangerang,

Centrovest telah menjual 43.041.269 saham Seri B

PT Hortus Centrovest had sold 34,003,270 B

Perseroan kepada Tapildo Investments Ltd.

Series Shares of the Company to Tapildo Investments Ltd.

22.

AGIO SAHAM

22.

SHARES PREMIUM

Saldo agio saham Perseroan pada tanggal 31

The Company’s shares premium as at December

Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

31, 2014 and 2013 were as follows:

2014

2013

Agio Saham

21.887.036.000

21.887.036.000

Shares agio

Jumlah

21.887.036.000

21.887.036.000

Total

Saldo agio saham senilai Rp 21.887.036.000 berasal

The balance of share premium amounting to

dari kapitalisasi agio saham saat IPO sebesar

Rp 21,887,036,000 through capitalization of share

Rp 2.850.000.000 dan sebesar Rp 19.037.036.000

premium

berasal dari selisih harga konversi hutang dengan nilai

Rp 2,850,000,000 and Rp 19,037,036,000 debt

nominal

Century

conversion price difference with the current

Investments Ltd berdasarkan Akta No. 12 tanggal

nominal value of the debt conversion Bliss

17 Desember 2011, dihadapan Notaris Siti Pertiwi, SH,

Century Investments Ltd. based on Deed No 12

notaris di Jakarta.

dated December 17, 2011, made before Notary

saat

konversi

hutang

Bliss

when

the

IPO

amounting

to

Siti Pertiwi, SH, Notary in Jakarta. Dalam pasal 4 ayat 2 Akta tersebut, ditetapkan sisa

In Article 4, paragraph 2 of the said deed, stated

tagihan Bliss Century Investments Ltd dikonversikan

that rest of the outstanding liability due to Bliss

menjadi saham sebanyak 4.759.259 saham dengan

Century

harga pelaksanaan Rp 4.500 per lembar saham, dan

4,759,259 shares at an exercise price amounting

dengan nilai nominal Rp 500 per lembar saham.

to Rp 4,500 per share, and the nominal value

Sehingga terdapat tambahan saldo agio saham

amounting to Rp 500 per share saham. So there

sebesar Rp 19.037.036.000.

is additional balance of share premium amounting

Investments

to Rp 19,039,036,000.

68

Ltd.

converted

into





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013



KEPENTINGAN NON-PENGENDALI

23.

NON-CONTROLLING INTEREST

Kepentingan non-pengendali adalah kepemilikan di

Non-controlling

Entitas Anak yang dikonsolidasi.

Subsidiary are consolidated.

ownership

interests

in

the

2014

24.

Bagian atas

Saldo

Laba (rugi)

modal saham/

laba/(defisit)/

komprehensif/

Entitas Anak/

share in capital

Share in retained

Comprehensif

Goodwill/

Jumlah/

Subsidiary

stock

earning/ (deficit)

income (loss)

Goodwill

Total


75.000.000

484.476.262

7.430.130

700.000.000

1.266.906.392

Jumlah

75.000.000

484.476.262

7.430.130

700.000.000

1.266.906.392

PENJUALAN

24. 2014

SIR 20 Dry Jelutung Jumlah

SALES 2013

99.802.284.363

-

SIR 20

6.036.300.000

-

Dry Jelutung

105.838.584.363

-

Total

Saldo penjualan per 31 Desember 2014 sebesar

Balance as of December 31, 2014 amounting to

Rp 105.838.584.363 merupakan pendapatan atas

Rp

entitas anak “PT Sampit International” sejak tanggal

“PT Sampit International” since acquisition date

dimulai akuisisi yaitu tanggal 1 Agustus 2014.

which is August 1, 2014.

Rincian penjualan dengan nilai jual bersih melebihi

Details of sales by selling more than 10% of the

10% dari pendapatan Entitas Anak sebagai berikut:

Subsidiary's earnings as follows:

2014

105,838,584,363

as

revenue

subsidiary

2013

Kumho Tire Co.Ltd

23.696.820.993

-

Kumho Tire Co.Ltd

Tong Teik Pte.Ltd

19.940.428.369

-

Tong Teik Pte.Ltd

Weber & Schaer

20.333.338.704

-

Weber & Schaer

Jumlah

63.970.588.066

-

Total

69





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


25.


BEBAN POKOK PENJUALAN

25. 2014

COST OF SALES 2013

Beginning inventory Persediaan awal bahan baku

14.235.655.402

-

Pembelian

89.130.535.609

-

103.366.191.011

-

of raw materials Purchase

Ending inventory Persediaan akhir bahan baku Jumlah Pemakaian Bahan Baku

(15.613.998.950)

-

87.752.192.061

-

Persediaan awal barang dalam proses

Total Raw Materials Usage

Initial inventory of goods in 53.331.153.128

-

Persediaan akhir barang dalam proses

of raw materials

process End inventory of goods in

(54.900.468.000)

-

Biaya Produksi:

process

Production Cost:

Gaji dan Upah

4.498.897.159

-

Salary and Wages

Barang-barang logistik

2.763.908.320

-

Goods logistic

Biaya uji mutu

42.487.000

-

Quality test cost

Pemeliharaan

1.045.533.873

-

Maintenance

Listrik

2.395.727.370

-

Electricity

Asuransi

123.353.796

-

Insurance

Penyusutan

447.014.215

-

Depreciation

Lain-lain

196.011.814

-

Others

Beginning inventory of finished Persediaan awal barang jadi

32.723.985.694

-

goods Ending inventory of finished

Persediaan akhir barang jadi

Jumlah

(45.278.401.259)

-

85.141.395.171

-

70

goods

Total





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


27.


BEBAN PENJUALAN

26.

Beban penjualan merupakan beban jasa angkut dan

Sales expenses are freight marketing and

promosi yang berkaitan dengan operasional penjualan

promotion relating to the operation of the

Perseroan.

Company's sales.

BEBAN ADMINISTRASI DAN UMUM

27. 2014

Gaji, upah dan tunjangan Penyusutan Rumah tangga kantor Jasa profesional Transportasi dan perjalanan Imbalan kerja Asuransi Perizinan Lainnya Jumlah 28.

SALES EXPENSES

2013

3.781.648.356 2.182.501.860 1.539.464.563 1.541.800.500 840.485.000 644.317.006 56.919.194 11.490.000 428.424.380

406.037.065 312.700.000 22.534.687

11.027.050.859

836.945.784

93.323.432 2.351.600

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN

28. 2014

Pendapatan lain-lain: Selisih kurs Pendapatan jasa maklon Pendapatan jasa giro Sub Jumlah Beban lain-lain: Beban keuangan Beban maklon Lain-lain Sub Jumlah Jumlah

ADMINISTRATION AND GENERAL EXPENSES

Salaries and wages Depreciation Office expenses Professional service Transportation Employee benefits Insurance Lisences Others Total

OTHER INCOME (EXPENSE) 2013

3.013.579.907 2.361.849.123 15.157.705 5.390.586.735

1.132.275.037 52.672.399 1.184.947.436

Others income: Loss on foreign exchange Maklon revenue Interest incomes Sub Total

(9.456.712.874) (2.153.086.968) (3.221.833.333) (14.831.633.175)

219.761.480 219.761.480

Other expenses: Finance expense Maklon expense Others Sub Total

(9.441.046.439)

965.185.956

Total

Beban lain-lain sebagian besar bunga atas pinjaman

Other expenses mainly are interest charges

dari

amounting to Rp 2,708,333,333 due to third party

pihak

ketiga

(catatan

18)

sebesar

Rp 2.708.333.333.

(note 18).

71





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


29.


LABA / RUGI PER SAHAM DASAR

29.

GAIN / LOSS PER SHARE

Perhitungan (rugi)/laba per saham dasar adalah

Calculation of basic (loss)/earningd per share is

sebagai berikut:

as follow : 2014

Laba / Rugi Bersih

2013

(2.767.198.717)

(736.878.372)

Gain / loss net

Rata-rata tertimbang dari jumlah saham

untuk

rugi dasar per saham Laba / Rugi per Saham

30.

Weighted average numbers to

perhitungan

shares to compute basic loss 119.795.343

61.325.926

(23)

(29)

per shares Gain / Loss per Shares

Perseroan tidak memiliki efek yang bersifat dilutif

The Company does not have any dilutive ordinary

pada 31 Desember 2014 dan 2013.

shares as at December 31, 2014 and 2013.

SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI

30.

NATURE

OF

RELATIONSHIP

AND

TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Sifat hubungan dan transaksi

Nature of relationships and transactions

Sifat hubungan dengan pihak berelasi adalah

The nature of related party relationships is mainly

hubungan berada di bawah pengendalian bersama

due to being under common control, i.e. having

melalui sebagian kepemilikan yang sama dan/atau

the same ownership and/or directors and/or

memiliki sebagian direksi dan/atau komisaris yang

commissioners with the Company.

sama dengan Perseroan. Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi baik

There were no transactions with related parties

yang langsung atau tidak langsung berhubungan

either directly or indirectly related to the main

dengan kegiatan usaha utama Perseroan, yang

business activities of the Company, which is

didefinisikan

defined as a conflict of interest transaction.

sebagai

transaksi

benturan

kepentingan.

72





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


30.

SIFAT

DAN

TRANSAKSI


HUBUNGAN

30.

BERELASI (lanjutan)

NATURE

OF

TRANSACTIONS

RELATIONSHIP WITH

RELATED

AND PARTIES

(continued) Syarat dan kondisi dengan pihak berelasi kecuali

Terms and conditions of transactions with related

transaksi

karyawan,

parties except for other accounts with employees,

memiliki syarat dan kondisi yang sama dengan

having the same terms and conditions to third

pihak ketiga.

parties.

Tabel

piutang

berikut ini

lain-lain

dengan

adalah ikhtisar pihak-pihak

The following table is a summary of related parties

berelasi yang bertransaksi dengan Perseroan,

who have transactions with the Company, and

termasuk sifat hubungan dan sifat transaksinya:

includes

the

nature

of

the

relationship

and

transaction: Pihak Berelasi/

Sifat dari hubungan/

Sifat dari transaksi/

Related parties

Nature of relationship

Nature of transaction

Pemegang Saham

Setoran Modal/Paid in Capital


Perseroan/Company’s Shareholder Tapildo Investments Ltd.

Pemegang Saham


Perseroan/Company’s Shareholder Bliss Century Investments Ltd.

Pemegang Saham


Perseroan/Company’s Shareholder PT Bukit Beringin Makmur

Memiliki kesamaan personil

Piutang usaha/Trade receivables

manajemen kunci/ Have a common key management personnel PT Andalan Usaha Jaya Semesta



manajemen kunci/ Have a common key management personnel Tapildo Investments Ltd.



manajemen kunci/ Have a common key management personnel Hua Dao Trading Company

Memiliki kesamaan personil manajemen kunci/ Have a common key management personnel

73






KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


30.

SIFAT

DAN

TRANSAKSI


HUBUNGAN

30.

BERELASI (lanjutan)

NATURE

OF

TRANSACTIONS

RELATIONSHIP WITH

RELATED

AND PARTIES

(continued) Pihak Berelasi/

Sifat dari hubungan/

Sifat dari transaksi/

Related parties

Nature of relationship

Nature of transaction

Pemegang Saham Entitas

Imbalan kerja/Employee benefit

Malvin Lays

Anak/Subsidiary’s shareholder Sujaka Lays



Anak/Subsidiary’s shareholder Kartinah lays



Anak/Subsidiary’s shareholder Buni Lays



Anak/Subsidiary’s shareholder Freddy Lays

Pemegang Saham Entitas Anak/Subsidiary’s shareholder

74






KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


30.

SIFAT

DAN

TRANSAKSI


HUBUNGAN

30.

BERELASI (lanjutan)

NATURE

OF

RELATIONSHIP

AND

TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo dan

On

December

31,

2014

balances

and

transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai

transactions with related parties are as follows:

berikut: Persentase terhadap jumlah aset / liabilitas Percentage to total 31 Desember /

assets / liabilities

December 2014

2014

Piutang Pihak Berelasi

Due from Related Parties

PT Bukit Beringin Makmur PT.

Andalan

Usaha

82.237.783.553

19,86%

Jaya

Semesta Hua Dao Trading Company

PT. Andalan Usaha Jaya 2.805.000.645

0,68%

552.260.646

0,13%

89.835.698

0,02%

85.684.880.542

20,70%

Lainnya dibawah Rp 500.000.000

Jumlah Aset

414.000.544.409

Jumlah Liabilitas

Hua Dao Trading Company Rp 500,000,000)

Total Assets

Due to Related Party 230.996.874

0,06%

Lainnya dibawah Rp 500.000.000

Semesta Others (below

Utang Pihak Berelasi Tapildo Investments Ltd

PT Bukit Beringin Makmur

Tapildo Investments Ltd Others (below

-

0,00%

230.996.874

0,06%

414.907.886.304

Rp 500,000,000)

Total Liabilities

75





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


31.


ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

31.

FINANCIAL

ASSETS

AND

FINANCIAL

LIABILITIES Berikut

ini

adalah

kategori

aset

dan

liabilitas

The information given below relates to the Company’s financial assets and liabilities by

keuangan dari Perseroan:

category:

Aset keuangan yang

Pinjaman dan

tersedia

Aset liabilitas

untuk dijual /

keuangan

Avaliable for

lainnya/

Piutang/

sales

Other financial

Jumlah /

Loans and

financial

asset and

Total

receivables

asset

liabilities

31 Desember 2014/

December 31, 2014

Aset keuangan

Financial asset

Kas dan setara kas

42.253.157.740

42.253.157.740

-

-

Cash and equivalents

Piutang usaha

14.547.459.000

14.547.459.000

-

-

Trade receivables

Piutang pihak berelasi

86.884.880.542

86.884.880.542

-

-

Receivables third parties

Jumlah aset keuangan

143.685.497.282

143.685.497.282

-

-

Total financial asset

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Utang bank

242.820.677.698

242.820.677.698

Bank loans

Utang usaha

21.868.394.323

21.868.394.323

-

-

Trade payables

7.244.203.419

7.244.203.419

-

-

Accrued expense

230.996.874

230.996.874

-

-

Due to related parties

Hutang lain

130.000.000.000

130.000.000.000

-

-

Other payables

Jumlah liabilitas keuangan

402.164.272.314

402.164.272.314

-

-

Total financial liabilities

Biaya yang masih harus dibayar Utang pihak berelasi

76





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013



INFORMASI SEGMEN

32.

SEGMENT INFORMATION

Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh Dewan Direksi sebagai pengambil keputusan operasional dalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya, manajemen menetapkan segmen Grup berdasarkan aktivitas entitas anak.

Based on the financial information used by Board of Directors as the chief operating decision-maker in evaluating the performance of segments and in the allocation of resources, management considers the Group’s segments based on each subsidiary activities.

Manajemen menentukan segmen operasi berdasarkan aktivitas penjualannya menjadi karet dan jasa maklon sesuai keputusan stratejik yang diambil oleh Manajemen atas segmen tersebut.

Management determined the operating segment according to its sales activities into rubber and maklon service considering that strategic decisions that are taken by the Management based on those segments.

Informasi segmen usaha entitas anak adalah sebagai berikut:

Segments information of the subsidiaries is as follows:

31 DESEMBER/ DECEMBER 31, 2014 Jasa Maklon/ Konsolidasian/ Karet/ Rubber Maklon Service Consolidation Pendapatan HPP

105.838.584.363 (85.141.395.170)

2.361.849.123 (2.153.086.968)

108.200.433.486 (87.294.482.138)

Revenue COGS

Laba Kotor

20.697.189.193

208.762.155

20.905.951.348

Gross Profit

(2.751.824.993)

2.515.237.612

Sales Expense General and Administration Expenses Financial Expenses Others Income (Expense) – Net

Laba (Rugi) Sebelum Pajak

782.301.278

Profit (Loss) Before Taxes

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan

(491.099.116)

Income (Expense) Tax Benefit

Laba (Rugi) Tahun Berjalan

291.202.162

Profit (Loss) For The Year

Aset Segmen Liabilitas Segmen

413.102.189.948 411.001.118.682

Segment Assets Segment Liabilities

Beban Penjualan Beban Umum dan Administrasi

(10.430.349.815) (9.456.712.874)

Beban Keuangan Pendapatan (Beban) Lain-Lain-Bersih

77





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


32.


INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

32.

SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi laba (rugi) segmen usaha entitas anak berdasarkan segmen karet adalah sebagai berikut:

Segments information of the subsidiaries based on rubber segment is as follows:

31 DESEMBER/ DECEMBER 31, 2014 Dry Jelutung/ SIR 20/ SIR 20 Pendapatan HPP Laba Kotor

33.

Dry Jelutung

Jumlah/ Total

99.802.284.363

6.036.300.000

105.838.584.363

(81.776.459.150)

(3.364.936.020)

(85.141.395.170)

COGS

18.025.825.213

2.671.363.980

20.697.189.193

Gross Profit

ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM

33.

MONETARY

MATA UANG ASING

ASSETS

Revenue

OR

LIABILITIES

DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES 2014 USD

Rupiah Equivalents

Aset

Assets

Kas dan setara kas Piutang usaha

27,419.89

341.103.432


478,065

5.947.123.126

Trade receivables

Aset moneter di atas dijabarkan menggunakan

Monetary assets are translated using the closing rate

kurs

on Bank Indonesia on December 31, 2014.

penutupan

Bank

Indonesia

tanggal

31 Desember 2014.

78





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013


34.


TRANSAKSI NON-KAS

34.

Transaksi non-kas yang penting adalah sebagai

NON-CASH TRANSACTIONS Significant non-cash transactions are as follows:

berikut: a.

b.

Konversi hutang PT Hortus Centrovest

a.

Conversion

of

debt

of

PT

Hortus

sebesar Rp 7.704.453.905 pada tahun

Centrovest amounting to Rp 7,704,453,905

2014

sebanyak

in 2014 to share as much as 77,044,539

77.044.539 lembar saham dengan nilai

shares with a nominal value amounting to

nominal Rp 100 per lembar saham.

Rp 100 per share.

menjadi

Pembelian

saham

surat

utang

konversi

c.

Purchase of convertible bond PT Sampit

PT Sampit International dari Mortlake

International from Mortlake Advisory Sdn.

Advisory Sdn. Bhd

Bhd at Julay 25, 2014 amounting to

sebesar

Rp

dituangkan

pada 25 Juli 2014

130.000.000.000

dalam

“Convertible

yang

Rp

130,000,000,000

as

stated

in

Bond

“Convertible Bond Sales and Purchase

Sales And Purchase Agreement” dimana

Agreement” which on the date of 12

pada tanggal 12 November 2014 terdapat

November 2014 there is a transfer of

perpindahan

liability for the debt of Mortlake Advisory

kewajiban

atas

utang

tersebut dari Mortlake Advisory Sdn. Bhd

Sdn. Bhd to Sinoasia Holding Limited.

ke Sinoasia Holding Limited.

35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

35.

FINANCIAL RISKS MANAGEMENT

Risiko keuangan

Financial risks

Aktivitas Perseroan menghadapi berbagai macam

The Company’s activities are exposed to certain

risiko keuangan, terutama: risiko nilai tukar mata uang

financial risks, mainly: foreign exchange rate and

asing dan risiko fluktuasi harga karet.

fluctuation of rubber price risks.

Sebagian besar bisnis Perseroan bergantung pada

Majority of the Company’s business depends on

kondisi pasar komoditas karet dan untuk mendukung

the rubber market condition and to support its

stabilitas

financial stability, the Company adopts a policy to

mengambil

keuangan kebijakan

operasional, yang

sedapat

Perseroan mungkin

minimize the impact of the financial risks.

meminimalisasi dampak risiko keuangan.

79





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013



35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

35.

FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued)

Risiko keuangan (lanjutan)

Financial risks (continued)

Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain

The liquidity risk management includes managing

dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan

the profile of loans maturities and funding sources,

sumber pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas

maintaining sufficient cash and cash equivalents,

dan

tersedianya

and ensuring the availability of funding from

pendanaan dari sejumlah fasilitas kredit yang ada dan

existing credit facilities and the ability to face the

kesiapan untuk menghadapi perubahan pasar.

market changes.

Nilai eksposur maksimal risiko kredit tercermin pada

The maximum exposure of credit risk is reflected in

setiap aset keuangan yang tercatat pada laporan

each financial asset recorded in the consolidated

posisi keuangan konsolidasian.

statements of financial position.

setara

kas

serta

memastikan

Seluruh piutang dilakukan evaluasi secara periodik

All trade receivables are evaluated periodically in

sehingga dapat diantisipasi kolektibilitasnya.

which the collectibility can be anticipated.

Risiko Suku Bunga

Interest Rate Risks

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar

Interest rate risk is the risk that the fair value or

atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu

contractual

instrumen

akibat

instruments will be affected due to changes in

perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perseroan

market interest rates. The Company exposures to

yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait

interest rate risk related primarily to bank loans.

keuangan

akan

terpengaruh

future

cash

flows

of

financial

dengan utang bank.

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perseroan

To minimize interest rate risk, the Company

mengelola beban bunga melalui kombinasi utang

manages interest expenses by a combination of

dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel,

debt with fixed interest rates and variable interest

dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga

rates, with tendency to evaluate market interest

pasar.

penelaahan

rates. Management also conducts assessments of

berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur

interest rates offered by banks to obtain the most

untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan

favorable interest rate before taking any decision to

sebelum mengambil keputusan untuk melakukan

enter new loan agreement.

Manajemen

juga

melakukan

perikatan utang baru.

80





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013




35.


Risiko Kredit

Credit Risks

Risiko kredit adalah risiko bahwa Perseroan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Perseroan mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

Credit risk is the risk that the Company will incur a loss arising from the customers or counterparties due to failure to meet contractual liabilities. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Company controls the credit risk by doing business relationships with other parties who are credible, setting verification and authorization policies of credit, and monitor the collectibility of receivables on a regular basis to reduce the amount of bad debts.

2014

2013

Jumlah Bruto/

Jumlah Bruto/

Gross

Jumlah Netto/

Gross

Jumlah Netto/

Ammounts

Net amounts

Ammounts

Net amounts

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Kas dan setara kas

42.253.157.740

42.253.157.740

818.359.321

818.359.321


Piutang usaha

14.547.459.000

14.547.459.000

132.814.374

132.814.374

Trade receivables

Pihak berelasi Jumlah

85.684.880.542

85.684.880.542

-

-

Related parties

142.485.497.282

142.485.497.282

951.173.695

951.173.695

Total

Risiko Nilai Tukar

Foreign Exchange Risks

Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau

Foreign exchange risk is the risk that the fair

arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen

value or future contractual cash flows of a

keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai

financial instrument will be affected due to

tukar. Eksposur Perseroan yang terpengaruh risiko

changes in exchange rates. The Company

suku bunga terutama terkait dengan pinjaman bank.

exposures to foreign exchange risk relates primarily with bank loans.

81





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013




35.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko Nilai Tukar (lanjutan)

Foreign Exchange Risks (continued)

Untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing,

To manage the risk of foreign currency exchange

Perseroan melakukan konversi utang mata uang asing

rates, the Company converted its debt to the

ke Rupiah.

amount of foreign currency to Rupiah.

Perseroan memiliki eksposur dalam mata uang asing

The

yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur

exposures. The exposure arising from transactions

tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan

conducted in currencies other than the functional

dilakukan

uang

currency of the operating unit or the counter party.

fungsional unit operasional atau pihak lawan. Eksposur

The Company’s foreign currency exposures are not

dalam mata uang asing Perseroan tersebut jumlahnya

material.

dalam mata

uang

selain

mata

Company

has

transactional

currency

tidak material. Risiko Likuiditas

Liquidity Risks

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul

Liquidity risk is a risk arising when the cash flow

karena Perseroan tidak memiliki arus kas yang cukup

position of the Company is not enough to cover the

untuk memenuhi liabilitasnya.

liabilities which become due.

Dalam

pengelolaan

manajemen

In the management of liquidity risk, management

memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas

monitors and maintains a level of cash and cash

yang dianggap memadai untuk membiayai operasional

equivalents deemed adequate to finance the

Perseroan dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus

Company operations and to mitigate the effects of

kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas

fluctuation

proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk

regularly evaluates the projected and actual cash

jadwal

flows and continuously assesses conditions in the

jatuh

melakukan

tempo

risiko

likuiditas,

utang,

penelaahan

pasar

dan

terus-menerus

keuangan

untuk

in

cash

flows.

Management

also

financial markets for opportunities to obtain optimal

mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

funding sources.

Tujuan utama dari pengelolaan modal Perseroan

The primary objective of the Company's capital

adalah

Perseroan

management is to ensure that it maintains healthy

mempertahankan rasio modal yang sehat dalam

capital ratios in order to support its business and

rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai

maximize shareholder value. The Company is not

pemegang saham. Perseroan tidak diwajibkan untuk

required to meet any capital requirements.

untuk

memastikan

bahwa

memenuhi syarat-syarat modal tertentu.

82





KONSOLIDASIAN



For the year ended



31 Desember 2013

December 31, 2013




35.


Risiko Likuiditas (lanjutan)

Liquidity Risks (continued)

Perseroan mengelola permodalan untuk menjaga

The Company manages its capital to safeguard the

kelangsungan

rangka

Company's ability to continue as a going concern

memaksimumkan kekayaan para pemegang saham

in order to maximize the return to shareholders

dan manfaat kepada pihak lain yang berkepentingan

and benefits for other stakeholders, and to

terhadap Perseroan dan untuk menjaga struktur

maintain optimal capital structure to reduce the

optimal

cost of capital.

usahanya

permodalan

untuk

dalam

mengurangi

biaya

permodalan. Struktur permodalan Perseroan terdiri dari ekuitas

The capital structure of the Company consists of

yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk

equity attributable to owners of the Company

(terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor,

(consisting of share capital, additional paid-in

saldo laba) dan pinjaman dan utang bersih (terdiri dari

capital, retained earnings) and net loans and

utang bank jangka pendek, utang bank jangka panjang

payables (consisting of short- term bank loans,

dan utang kepada pihak berelasi non-usaha dikurangi

long-term bank loans and due to related parties net

dengan saldo kas dan setara kas). Perseroan tidak

of cash and cash equivalents). The Company is

diharuskan untuk memenuhi persyaratan permodalan

not required to meet certain capital requirements.

tertentu.

83

a. Pendirian Perseroan dan Informasi Umum a. Establishment of the Company and General Information

Recommend Documents