6720 Szeged, Klauzál tér február 13

GYORSJELENTÉS - DÉMÁSZ Csoport 2005. év

6720 Szeged, Klauzál tér 9.

2006. február 13.

TARTALOM

Előszó ................................................................................................................................................ 2 I. Az időszak leglényegesebb adatai ..................................................................................................... 3 II. Pénzügyi kimutatások.................................................................................................................... 5 II.1. Éves eredménykimutatás. .................................................................................................... 5 II.2. Negyedik negyedéves eredménykimutatás. ............................................................................. 6 II.3. Mérleg. ............................................................................................................................... 7 II.4. Cash-Flow.......................................................................................................................... 8 III. Időszak elemzése........................................................................................................................... 9 III.1. Villamos energia mérleg ..................................................................................................... 9 III.2. Villamos energia elosztás, értékesítés és szabadpiaci kereskedelem elemzése ......................... 9 III.3. Eredménykimutatás ........................................................................................................ 13 III.4. Mérleg............................................................................................................................. 16 III.5. Beruházások ................................................................................................................... 19 III.6. Cash-Flow ...................................................................................................................... 20 III.7. Osztalékalap................................................................................................................... 20 III.8. Társaság érdekeltségei ...................................................................................................... 21 IV. Időszak lényeges eseményei.......................................................................................................... 21 IV.1. Tulajdonosi struktúra változása ...................................................................................... 21 IV.2. Szervezeti felépítésben bekövetkezett változások, egyéb lényeges események......................... 22 IV.3. Soronkívüli közzétételek felsorolása................................................................................. 25

A DÉMÁSZ Nyrt. 2005. évi éves gyorsjelentése

ELŐSZÓ A DÉMÁSZ Nyrt. 2005. éves gyorsjelentése konszolidált, a Budapesti Értéktőzsde Szabályzatában foglalt előírások figyelembe vételével, a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült. Az összehasonlítás során ugyanazon számviteli politikát és számítási módszereket használta a Társaság, egységes számviteli politikát alkalmazva mind a DÉMÁSZ Nyrt., mind leányvállalatai esetében. A DÉMÁSZ Nyrt-t illető szavazati jogok a leányvállalatokban megegyeznek a tulajdoni hányadokkal, a Társaság külföldi befektetéssel nem rendelkezik. Az IAS 32, 39 standardok 2005. január 1-jével léptek hatályba. A DÉMÁSZ Nyrt. elemzése alapján a standardok Csoportra gyakorolt hatása minimális. 2005. második félévében részben már az új számlázási és ügyfél információs rendszer számolta a mérőben maradó energia mennyiségét. Az elemzett időszakban olyan rendkívüli tényező nem fordult elő, ami természete, mérete vagy előfordulási gyakorisága miatt jelentősen befolyásolta volna az eszközök, a források, a saját tőke, illetve az árbevétel mértékét, vagy a Cash-Flow kimutatást. A hálózati veszteség az időjárási tényezők miatt jellemzően magasabb az első, illetve a negyedik negyedévekben, ennek hatását a gyorsjelentésben szereplő adatok elemzésekor figyelembe kell venni. A lezárt időszakot követően olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A 2005. évtől új 4 éves árszabályozási periódus indult a hatályos magyar árképzési rendszer alapján. Az új periódus villamos energia kis- és nagykereskedelmi közüzemi árait, valamint a rendszerhasználati díjakat a 2005. február 1-jétől hatályos tarifaszabályozás állapította meg. A DÉMÁSZ Nyrt. esetében a villamos energia beszerzési ára átlagosan 14%-kal, míg a végfelhasználói értékesítési árak átlagosan 9%-kal emelkedtek. A 12. havi fogyasztói infláció 2005. év végére 3,3%-ra csökkent az egy évvel ezelőtti 5,5%-ról. A teljes év átlagos inflációs értéke 3,6% volt szemben a tavalyi 6,8%-kal. A részvényeket 1998. április 1-jétől jegyzik a Budapesti, és április 6-ától a Luxemburgi Értéktőzsdén. A DÉMÁSZ Nyrt. két fő tevékenysége a villamos energia elosztás és szolgáltatás. A piaci liberalizáció megvalósulásával célszerű lehet e két tevékenységet külön vizsgálni és elemezni. Jelen gyorsjelentésben e két tevékenység a villamos energia mennyiségének szintjén került megbontásra. Tekintetbe véve, hogy az elosztói tevékenység szolgáltatásainak legnagyobb hányadát a közüzemi szolgáltatói tevékenységnek nyújtja, nincs egyéb szempontok alapján részleteiben külön vizsgálva a két tevékenység. Jelen gyorsjelentés letölthető a Budapesti Értéktőzsde honlapjáról (www.bet.hu), illetve a Társaság honlapjáról (www.demasz.hu), valamint szabadon hozzáférhető a DÉMÁSZ Nyrt. székhelyén (6720 Szeged, Klauzál tér 9.).

2


I. AZ IDŐSZAK LEGLÉNYEGESEBB ADATAI

Elosztott villamos energia (GWh) Időszaki hálózati veszteség (%) 12 havi göngyölt hálózati veszteség (%) Közüzemben értékesített vill. energia (GWh) Energiaértékesítés árbevétele (M Ft) Bruttó fedezet (M Ft) EBITDA * (M Ft) EBITDA ráta ** (%) Üzemi tevékenység eredménye (M Ft) Mérleg szerinti eredmény (M Ft) EPS (Ft, konszolidált, IFRS) Osztalékalap (M Ft, nem konszolidált, HAR) Beruházások (M Ft) Nettó adósságállomány *** (MFt) Eladósodottsági ráta **** (%) * ** *** ****

2004. év 3 829 10,00 10,00 3 327 79 726 25 069 14 947 18,75 7 163 4 949 1 336 5 293 10 911 12 935 22,47

2005. év 3 860 9,73 9,73 2 994 88 419 26 155 15 157 17,14 7 290 5 349 1 444 5 382 9 019 11 702 20,56

Változás (%) 0,80 -10,01 10,90 4,34 1,41 1,78 8,08 8,08 1,69 -17,35 -9,53 -

2004. IV. n.év 974 11,81 10,00 843 20 383 6 074 3 267 16,03 1 200 888 240 631 3 400 -

2005. IV. n.év 980 11,37 9,73 741 23 107 6 164 2 496 10,80 481 338 91 367 3 309 -

Változás (%) 0,64 -12,06 13,36 1,49 -23,58 -59,88 -61,88 -61,88 -41,85 -2,68 -

EBITDA: kamat, adózás, értékcsökkenés és amortizáció nélküli eredmény EBITDA ráta: EBITDA energiaértékesítés árbevételéhez viszonyított aránya Nettó adósságállomány: rövid és hosszú lejáratú kamatozó hitelek mínusz pénzeszközök Eladósodottsági ráta: nettó adósság aránya a nettó adósság és a saját tőke összegéhez

A DÉMÁSZ Társaságcsoport 2005. éves IFRS elvek alapján számított konszolidált mérleg szerinti eredménye 5 349 M Ft volt, amely 8,08%-kal magasabb a bázis időszaki értéknél. Ezen eredményt nagymértékben befolyásolták a következő tényezők. o A szabályozott tevékenységek profitabilitása jelentősen csökkent a bázis időszakhoz képest. A két szabályozott engedélyes tevékenységet együtt vizsgálva megállapítható, hogy az üzemi tevékenység eredménye 2005. évben 5 225 M Ft, amely 19%-kal kevesebb a bázishoz képest, a második negyedéves egyszeri kompenzáció ellenére is. o A 2005. évben a kedvezőtlen tarifaszabályozás ellentételezésére elindított költségcsökkentő és hatékonyságjavító intézkedéseknek köszönhetően a csoportszintű működési költségek mindössze 5,72%-os növekedést mutatnak. Az év eleji menedzsment átszervezés költségei és az év végi céltartalékok nélkül a működési költségek értéke gyakorlatilag megegyezik a bázis időszak értékével. o A szabadpiaci villamos energia kereskedelem jelentősen növekedett, amely a DEnergia Kft. jó teljesítményéhez járult hozzá. o A kamatszint csökkenés és visszafogott beruházás volumen okozta hitelállomány mérséklődés miatt 37,75%-os pénzügyi eredmény javulás figyelhető meg a bázishoz képest.

3


339

2366 1589

1055 888

1828 1112

1118 563 1740

1093 1080

865 1568

1053 1023

820 1390

841 672

2500 2250 2000 1750 1500 1250 1000 750 500 250

4 Q 05 20 Q3 05 20 Q2 05 20 Q1 05 20 Q4 04 20 Q3 04 20 Q2 04 20 Q1 04 20 Q4 03 20 Q3 03 20 Q2 03 20 Q1 03 20 Q4 02 20 Q3 02 20 Q2 02 20 Q1 02 20 Q4 01 20 Q3 01 20 Q2 01 20 Q1 01 20

Csoportszintű éves beruházások értéke 17,35%-kal csökkent a bázishoz mérten. A beruházások döntő hányada hálózatfejlesztéshez kapcsolódott. A tárgyidőszaki fejlesztések mértékének mérséklődése elsősorban az elmúlt években jelentősen megnövelt beruházási volumenhez, illetve az ezáltal elért megfelelő hálózati minőséghez köthető. Az utolsó negyedév 3 Mrd Ft-ot meghaladó beruházási volumene az első kilenc hónap időbeli aránytalanságát kompenzálta. A nettó adósságállomány 1 233 M Ft-tal csökkent 2004. december vége óta és így 11 702 M Ft-ot tett ki a tárgyidőszak végén. Az eladósodottsági ráta az egy évvel ezelőtti 22,47%-ról 20,56%-ra csökkent a tárgyidőszak végére. Az adósságállomány csökkenésének legfőbb oka az alacsonyabb beruházási volumen miatt mérséklődő finanszírozási szükséglet volt. A csoport eladósodottsága (halmozott adatok)

Millió Ft

Millió Ft

IFRS konszolidált mérleg szerinti eredmény

20,56%

11 702

11 212

15 133

12 123

12 935

13 560

13 251

9 061

9 563

8 131

8 565

2 915 2 675 827

4 838

000 000 000 000 000 000 000 000 0

4 496

16 14 12 10 8 6 4 2

35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00%

20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 02 0 0 0 0 0 0 .03 2.06 2 .09 2.12 3.03 3.06 3 .09 3.12 4.03 4.06 4.09 4.12 5.03 5.06 5.09 5 .12 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 .3 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 Nettó adósságállomány (M Ft)

Eladósodottsági ráta (%)

A szokásos tevékenységből származó nettó Cash-Flow 13 148 M Ft-ot tett ki, 6,31%kal haladva meg a bázis időszaki értéket. A magasabb eredmény ellenére jelentkező visszafogott növekedést a működő tőke kedvezőtlen változása okozza. A befektetési tevékenységből származó nettó Cash-Flow értéke mínusz 7 464 M Ft-ot tett ki a bázis időszaki mínusz 9 448 M Ft-ról. A 21%-os javulást elsősorban a lecsökkent beruházási volumen okozza. A pénzügyi műveletekből származó nettó Cash-Flow mínusz 5 843 M Ft-ot tett ki, a bázis időszaki mínusz 3 179 M Ft-ról. A változást elsősorban a tárgyidőszaki alacsonyabb hitelfelvétel okozza. A DÉMÁSZ Nyrt. elvi osztalékalapja – amely megegyezik a DÉMÁSZ Nyrt. magyar számviteli elvek szerinti adózott eredményével – a bázishoz mért 1,69%-os növekedéssel 5 382 M Ft-ot tett ki a tárgyévben. A ténylegesen kifizethető osztalék mértékéről az előreláthatólag 2006. március 31-én tartandó éves rendes közgyűlés fog határozni.

4


II. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK II.1. Éves eredménykimutatás

DÉMÁSZ Társaságcsoport eredménykimutatása IFRS szerinti konszolidált (adatok ezer forintban) Oldal hivatkozás

2005. év

2004. év

változás (%)

Energiaértékesítés árbevétele Villamos energia-értékesítés árbevétele Hőértékesítés árbevétele

13 13

Energiaértékesítés árbevétele

87 765 307 653 200

78 988 294 737 555

11,11 -11,44

88 418 507

79 725 849

10,90

Energiaértékesítés költsége Villamos energia vásárlás költsége

13

-61 568 686

-53 736 193

14,58

Tüzelőanyag vásárlás költsége Energiaértékesítés költsége

13

-694 488 -62 263 174

-921 121 -54 657 314

-24,60 13,92

Bruttó fedezet

13

26 155 333

25 068 535

4,34

Egyéb árbevétel

14

3 425 065

3 177 951

7,78

Aktivált saját teljesítmények

14

6 096 844

6 225 622

-2,07

Bér és bérjellegű költségek

14

-8 330 108

-7 739 985

7,62

Anyagköltségek

14

-6 246 787

-6 436 185

-2,94

Értékcsökkenési leírás

14

-7 866 773

-7 784 101

1,06

Egyéb működési költségek Működési költségek összesen

14 14

-5 943 373 -22 290 197

-5 349 022 -21 083 671

11,11 5,72

Üzemi tevékenység eredménye

15

7 290 201

7 162 815

1,78

15 156 974

14 946 916

1,41

158 388

131 171

20,75

-1 597 798 -1 466 627

-32,95 -37,75

Működési költségek

EBITDA

Pénzügyi műveletek Kamatbevételek Kamatráfordítások Pénzügyi műveletek eredménye

15

-1 071 365 -912 977

Adózás előtti eredmény

15

6 377 224

5 696 188

11,96

-1 008 386

-750 908

34,29

Társasági jövedelemadó Adózott eredmény Külső tulajdonosokra jutó er.

15 15

5 368 838 -20 010

4 945 280 3 561

8,56 -661,92

Mérleg szerinti eredmény

15

5 348 828

4 948 841

8,08

5


II.2. Negyedik negyedéves eredménykimutatás

DÉMÁSZ Társaságcsoport eredménykimutatása IFRS szerinti konszolidált (adatok ezer forintban)

2005. IV. n.év

2004. IV. n.év

változás (%)

22 907 977

20 141 559

13,73

199 489

241 743

-17,48

23 107 466

20 383 302

13,36

-16 751 727

-14 029 778

19,40

Tüzelőanyag vásárlás költsége

-191 493

-279 897

-31,58

Energiaértékesítés költsége

-16 943 220

-14 309 675

18,40

6 164 246

6 073 627

1,49

1 106 111

1 106 225

-0,01

1 982 268

1 702 080

16,46

Bér és bérjellegű költségek

-2 017 819

-2 018 072

-0,01

Anyagköltségek

-2 126 532

-1 886 869

12,70

Értékcsökkenési leírás

-2 015 083

-2 066 954

-2,51

Egyéb működési költségek

-2 611 873

-1 710 371

52,71

Működési költségek összesen

-6 789 039

-5 980 186

13,53

481 318

1 199 666

-59,88

2 496 401

3 266 620

-23,58

115 451

53 672

115,10

Kamatráfordítások

-215 989

-387 311

-44,23

Pénzügyi műveletek eredménye

-100 538

-333 639

-69,87

Adózás előtti eredmény

380 780

866 027

-56,03

Társasági jövedelemadó

-48 955

21 917

-323,37

Adózott eredmény

331 825

887 944

-62,63

6 665

0

338 490

887 944

Energiaértékesítés árbevétele Villamos energia értékesítés árbevétele Hőértékesítés árbevétele Energiaértékesítés árbevétele

Energiaértékesítés költsége Villamos energia vásárlás költsége

Bruttó fedezet Egyéb árbevétel

Működési költségek Aktivált saját teljesítmények

Üzemi tevékenység eredménye EBITDA

Pénzügyi műveletek Kamatbevételek

Külső tulajdonosokra jutó er. Mérleg szerinti eredmény

-61,88

6


II.3. Mérleg DÉMÁSZ Társaságcsoport mérlege IFRS szerinti konszolidált (adatok ezer forintban) Oldal hivatkozás

2005.12.31

2004.12.31

változás (%)

ESZKÖZÖK

Befektetett eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Befektetések társult vállalkozásban Egyéb befektetett eszköz Halasztott adó Befektetett eszközök összesen

16 16 16 16

63 745 401 7 800 489 806 182 856 0 64 425 863

64 076 348 0 478 870 274 445 0 64 829 663

-0,52 2,28 -33,37 -0,62

16

974 568 0 1 565 9 097 004 700 130 4 344 096 15 117 363 205 214 79 748 440

1 269 524 0 1 565 6 334 478 1 001 265 4 209 686 12 816 518 0 77 646 181

-23,23 0,00 43,61 -30,08 3,19 17,95 2,71

37 029 110 543 108 2 204 627 76 584 5 348 828 45 202 257 0

37 029 110 543 108 2 040 252 66 707 4 948 840 44 628 017 4 500

0,00 0,00 8,06 14,81 8,08 1,29 -

5 425 729 101 336 11 691 703 405 139 512 153 18 136 060

7 112 362 37 990 11 459 683 129 621 393 732 19 133 388

-23,71 166,74 2,02 212,56 30,08 -5,21

7 058 776 557 771 8 793 576 16 410 123 79 748 440

6 381 696 70 461 7 428 119 13 880 276 77 646 181

10,61 691,60 18,38 18,23 2,71

Forgóeszközök Pénzeszközök Kereskedelmi célú befektetések Értékesíthető pénzügyi eszközök Vevők és egyéb követelések Készletek Egyéb forgóeszközök Forgóeszközök összesen Értékesítési célú befektetett eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN FORRÁSOK

16 16 16 16

Saját tőke Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Külső tagok részesedése Mérleg szerinti eredmény Saját tőke összesen Hátrasorolt kötelezettségek

17

17

Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök Halasztott adó Elhatárolt bevételek Céltartalékok Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

17

17 17 17

Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú céltartalékok Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek összesen FORRÁSOK ÖSSZESEN

17 17 17 17

7


II.4. Cash-Flow

DÉMÁSZ Társaságcsoport Cash Flow kimutatása IFRS szerinti konszolidált (adatok ezer forintban) 2005. év

2004. év

változás (%)

Működési tevékenységből származó cash flow Adózás előtti eredmény kamat- és adófizetés előtt Módosítások: Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés Bevételként elismert hálózatfejlesztési hozzájárulás Céltartalék (visszafordítás) Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás a működő tőke változásai előtt Nettó követelések csökkenése (növekedése) Készletek csökkenése (növekedése) Egyéb forgóeszközök csökkenése (növekedése) Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek (csökkenése) növekedése Működő tőke változásai: Fizetett társasági adó Szokásos tevékenység finanszírozására felhasznált nettó pénzeszköz

7 290 201

7 162 814

1,78

7 866 773 -921 284 774 963 -33 627 14 977 026

7 784 101 -1 007 647 774 -5 338 13 934 704

1,06 -8,57 100 024,42 529,96 7,48

-2 975 631 301 135 -135 850 1 790 036 -1 020 310 -809 001 13 147 715

-614 999 322 431 343 403 -806 508 -755 673 -811 307 12 367 724

383,84 -6,60 -139,56 -321,95 35,02 -0,28 6,31

-9 018 643 96 338 158 388 80 653 -10 133 346 223 883 202 -7 463 972

-10 911 463 84 875 131 171 -10 062 0 0 1 257 264 -9 448 215

-17,35 13,51 20,75 -901,56 -29,75 -21,00

Fizetett kamatok Hitel felvétel Hitel törlesztés Fizetett osztalék Pénzügyi műveletekből származó nettó cash flow Nettó pénzeszköz és egyenértékes növekedése (csökkenése)

-1 071 365 2 873 089 -2 846 633 -4 797 781 -5 842 690

-1 597 798 5 136 377 -2 234 308 -4 482 807 -3 178 536

-32,95 -44,06 27,41 7,03 83,82

-158 947

-259 027

-38,64

Pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes december 31-én Pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes január 1-jén Nettó pénzeszköz és egyenértékes növekedése (csökkenése)

-3 066 976 -2 908 029

-2 908 029 -2 649 002

5,47 9,78

-158 947

-259 027

-38,64

Befektetési tevékenységből származó cash flow Befektetett eszközök állományának csökkenése (növekedése) Befektetett eszközök érékesítésének bevétele Kapott kamatok Hosszútávú befektetések csökkenése (növekedése) Külső tagok részesedése Leányvállalatok értékesítése Hálózatfejlesztési hozzájárulások Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow

Pénzügyi műveletekből származó cash flow

8


III. IDŐSZAK ELEMZÉSE III.1. Villamos energia mérleg

Elosztói engedélyes tevékenység:

Mennyiségi egység

2004.

2005.

Változás

2004.

2005.

év

év

(%)

IV. n.év

IV. n.év

Változás (%)

Elosztó hálózatba betáplált villamos energia

GWh

4 255

4 276

0,50

1 104

1 106

0,13

Elosztott villamos energia

GWh

3 829

3 860

0,80

974

980

0,64

GWh % %

426 10,00 10,00

416 9,73 9,73

-2,22 -

130 11,81 10,00

126 11,37 9,73

-3,62 -

Hálózati veszteség Időszaki 12 havi göngyölt

Közüzemi szolgáltatói engedélyes tevékenység: Lakossági Teljesítménydíjas Alapdíjas Egyéb Értékesített villamos energia Saját felhasználás Közüzemi energia forgalom

Mennyiségi egység GWh GWh GWh GWh GWh GWh GWh

2004. év 1 436 1 127 692 73 3 327 8 3 335

2005. Változás 2004. 2005. Változás év (%) IV. n.év IV. n.év (%) 1 465 2,03 357 374 4,70 809 -28,17 281 185 -34,37 646 -6,63 183 161 -12,14 74 1,63 21 22 2,29 2 994 -10,01 843 741 -12,06 7 -5,37 2 2 1,81 3 002 -9,99 844 743 -12,03

Villamos energia szabadpiaci kereskedelmi tevékenység: Értékesített villamos energia

Mennyiségi egység GWh

2004. év 309

2005. Változás év (%) 997 222,51

2004. 2005. Változás IV. n.év IV. n.év (%) 90 323 259,39

A Csoport kiskereskedelmi tevékenysége:

Mennyiségi egység

2004. év

2005. év

2004. IV. n.év

Értékesített villamos energia

GWh

3 599

3 768

Változás (%) 4,68

930

2005. IV. n.év 982

Változás (%) 5,65

A fenti mennyiségi adatok egész GWh megjelenítésben szerepelnek a táblázatban.

III.2. Villamos energia elosztás, értékesítés és szabadpiaci kereskedelem elemzése Jelen gyorsjelentés a 2003. január 1-jétől hatályos új villamos energia-piaci modellnek megfelelően mutatja be a Társaságcsoport villamos energia mérlegét. A liberalizáció kezdetéig, 2003. január 1-jéig az elosztói engedélyes és a közüzemi szolgáltatói engedélyes tevékenységek nem különültek el. Az új villamos energia szabályozás kötelezővé tette az elosztói és a közüzemi szolgáltatói tevékenységek számviteli szétválasztását. A piaci liberalizáció lehetővé tette, hogy az engedéllyel rendelkező, jogilag önálló gazdasági társaságok kereskedelmi tevékenységként területükön kívüli feljogosított fogyasztók számára is értékesítsenek villamos energiát. III.2.1. A 2005. február 1-jétől hatályos árszabályozás 2005-től új 4 éves árszabályozási periódus indult a hatályos magyar árképzési rendszer alapján. A DÉMÁSZ Nyrt. esetében a villamos energia nagykereskedelmi ára átlagosan 14%-kal, míg a végfelhasználói értékesítési árak átlagosan 9%-kal emelkedtek. Az árváltozások 2005. február 1jétől léptek hatályba a lakossági fogyasztóknak értékesített energia kivételével. Utóbbi esetében az árváltozás a gyakorlatban csak 2005. március 1-jétől volt érvényesíthető. A lakossági fogyasztók részére két tömb került bevezetésre. Az első, alacsonyabb díjtételű tömb 9


alkalmazható minden fogyasztási helyre 1320 kWh/év fogyasztásig. A második tömb a fogyasztás 1320 KWh/év-et meghaladó részére vonatkozik. A két tömb csak a lakosság nappali fogyasztására alkalmazható, az éjszakai fogyasztásra továbbra is egy tarifa érvényes. A rendszerirányítási és átviteli díjat a 0,1 MW-nál nagyobb teljesítményű erőművektől vásárolt energia mennyisége után is meg kell fizetni a MAVIR-nak és az MVM-nek, míg korábban csak az engedélyes (50 MW-ot meghaladó) erőművektől és az átviteli hálózatról vásárolt villamos energia esetében kellett. További változás, hogy megszűnt az átviteli engedélyestől (MVM) az elosztó hálózat használatának ellenértékeként kapott díj. A Társaság 2005. február 9-ei közleményében kifejtette, hogy a hatósági áras tevékenységen realizált árrés a 2005. február 1-jétől hatályos tarifákkal kalkulálva alacsonyabb értéket mutat, mint a tarifamódosítás előtti árakkal és szabályozási feltételekkel számított, az előzővel minden más feltételben megegyező árrés. Az árrendelet hatására az 1 kWh-ra jutó közüzemi árrés 37,6%-kal csökkent. A 2005. február 1-jétől hatályos, a Társaság álláspontja szerint szakmai hibákat tartalmazó új tarifarendeletek DÉMÁSZ Nyrt-re gyakorolt negatív hatásainak egy része, többek között a tarifaelemek különböző alkalmazhatósági időpontjai miatti hátrányos tétel kompenzálásra került. Ennek alapján a DÉMÁSZ Nyrt. jelen, 2005. évi gyorsjelentése 400 M Ft-os nagyságrendű egyszeri eredményjavító tételt tartalmaz. A DÉMÁSZ Nyrt. 2005. június 28-án árfelülvizsgálati kérelmet nyújtott be a Magyar Energia Hivatalhoz a további hibás tételek korrigálása érdekében. A Hivatal – október hónapban érkezett válaszában – a kérelmet elutasította, így a Társaság bírósági keresetet nyújtott be 2005. november 2-án. III.2.2. Elosztói engedélyes tevékenység elemzése A fent leírtaknak megfelelően a 2002 év végéig az elosztói engedélyes tevékenységként elosztott villamos energia megegyezett a közüzemi szolgáltatói engedélyes tevékenység keretében értékesített villamos energiával. 2003. január 1-jétől - amióta a piac részlegesen megnyílt - az elosztott volumen már meghaladja a DÉMÁSZ ugyanezen időszaki közüzemi értékesítéseit, amelynek magyarázata, hogy a DÉMÁSZ Nyrt. szolgáltatási területén már vannak olyan fogyasztók, akik nem a Társaságtól vásárolják a villamos energiát. Az elosztott villamos energia mennyisége a Társaság elosztási területén található összes közüzemi és feljogosított fogyasztó által vételezett villamos energia mennyiségével, valamint a Társaság saját felhasználásával egyezik meg. A 2005. év során elosztott villamos energia mennyisége 0,80%-kal növekedett. Az elosztási tevékenység keretében a tárgyidőszakban a Társaság 3 002 GWh energiát szállított a közüzemi fogyasztóknak és a saját felhasználására. Továbbá a DÉMÁSZ Nyrt. 858 GWh villamos energiát szállított feljogosított fogyasztók számára az elosztási területen belül. Az elosztói tevékenységen jelentkező hálózati veszteség 1100

130 134 97

GWh

126 78 87 125 130 83 85 127 123 76 103 132 136 97 93 125 144 93

89 102

900

147

1000

Hálózati veszteség (GWh)

13,50%

Elosztott villamos energia (GWh)

13,00%

12 havi göngyölt hálózati veszteség (%)

12,50% 12,00% 11,50% 11,00%

800

9,73%

10,50% 10,00%

700

980 982 936 962 974 982 914 960 946 989 923 957 934 929 886 903 940 891 849 903 887 893 847 901

600

14,00%

9,50% 9,00%

IV 05 . 20 II I 05 20 I . I 05 20 I. 05 . 20 IV 04 20 II I. 04 20 II . 04 20 I. 04 20 IV . 03 20 II I. 03 20 II . 03 20 I. 03 . 20 IV 02 . 20 II I 02 20 I . I 02 20 I. 02 . 20 IV 01 20 II I. 01 20 II . 01 20 I. 01 20 IV . 00 20 II I. 00 20 II . 00 20 I. 00 20

10


A negyedik negyedév 11,37%-os hálózati vesztesége csökkenést mutat a bázisidőszaki 11,81%-os értékéhez. Az egész éves hálózati veszteség értéke 9,73%, amely a bázis értéknél 27 bázisponttal alacsonyabb. E kiemelkedő javulás részben az előző időszakokban megnövelt hálózatfejlesztési munkáknak, illetve a DÉMÁSZ Nyrt. hálózati asszimetria csökkentésére irányuló akciójának köszönhető. A DÉMÁSZ Nyrt. a kisfeszültségű hálózatain 5 éves programot indított 2005-ben az energiaveszteség csökkentésére. A csatlakozások rendezésével a hálózat terheléseloszlását szimmetrikusabbá, egyenletesebbé teszi, így csökkentve a hálózaton keletkező energiaveszteséget. A hálózati áramok szimmetrizálása az áramkörök topológiája, illetve feszültség szabványossági mérések alapján történik III.2.3. Közüzemi szolgáltatói tevékenység elemzése III.2.3.1. Lakossági fogyasztás Az éves lakossági fogyasztás 29 GWh-val, azaz 2,03%-kal növekedett 2004 hasonló időszakához mérten. A pozitív változás részben az értékesített villamos energia mennyiségre kedvezően ható, az első negyedév bázisnál 4°C-kal alacsonyabb hőmérséklettel magyarázható. A tavalyi szőkőnap hatásával is korrigált lakossági fogyasztás tárgyidőszaki növekedése 2,31% százalék. A 2005. évben a lakosság számára értékesített villamos energia éves átlagára az átlagos 9%-os tarifaemeléstől elmaradó mértékben, 5,87%-kal növekedett. Átlaghőmérséklet 25 20 15 °C

10 5

2004.

0

2005.

december

november

október

szeptember

augusztus

július

június

május

április

március

február

-10

január

-5

III.2.3.2. Teljesítménydíjas fogyasztás A teljesítménydíjas fogyasztás 2005. évben 28,17%-kal csökkent a bázis időszaki fogyasztáshoz hasonlítva. A visszaesés elsődleges oka, hogy néhány, az ellátási területen található feljogosított fogyasztó az elmúlt 12 hónap során kilépett a liberalizált piacra. Az évben a teljesítménydíjas fogyasztók számára értékesített villamos energia átlagára az átlagos tarifaemelést meghaladóan, 19,46%-kal növekedett. A teljesítménydíjas csoportba döntően olyan nagyipari fogyasztók tartoznak, akik nagy teljesítményű gépeket üzemeltetnek. Ezen fogyasztóknál üzembiztonsági okokból nincsen műszakilag korlátozva az egyszerre felvehető villamos energia volumen. III.2.3.3. Alapdíjas fogyasztás A 2005. évben a fogyasztás 46 GWh-val, azaz 6,63%-kal volt alacsonyabb a tavalyi év értékénél. E csökkenést elsősorban a vasúti szállítás szabadpiacra történő kilépése okozza. Ezen tétel hatása nélkül 7 GWh-ás növekedés lenne megfigyelhető az alapdíjas fogyasztásban. Az évben az alapdíjas fogyasztók számára értékesített villamos energia átlagára az átlagos tarifaemelést megközelítő mértékben, 8,54%-kal növekedett. Az alapdíjas csoportba döntően olyan kisipari, kereskedelmi és egyéb fogyasztók tartoznak, melyek villamos energia szükséglete jól behatárolható, tervezhető. Az e csoportba tartozó fogyasztók többségénél műszakilag korlátozott az egyszerre felvehető villamos energia volumene.

11


III.2.3.4. Egyéb fogyasztás Az évben az egyéb kategóriába tartozó fogyasztás 1 GWh-val nőtt bázis időszakhoz képest, amely 1,63%-os növekedést takar. A közvilágítási fogyasztás volumenének évek óta tartó fényforrások korszerűsítése miatt jelentkező - csökkenő tendenciája megállt és a tárgyidőszakban 3,46%-os növekedést mutat. Ennek elsődleges oka, hogy a települések közvilágítás korszerűsítése döntően befejeződött, továbbá egyes önkormányzatok a megtakarításokat további fejlesztésre fordították, amely során külterületi településeken is közvilágítási lámpákat helyeztettek el. . III.2.4. Szabadpiaci kereskedelmi tevékenység elemzése A D-Energia Kft. a Délmagyarországi Áramszolgáltató Nyrt. 100%-os tulajdonában lévő vállalkozás. A társaság fő tevékenysége a magyar liberalizált villamos energia piacon feljogosított fogyasztók felé történő értékesítés és az ehhez kapcsolódó energia beszerzés és portfolió menedzsment. 2003. júliusában a társaság jegyzett tőkéje 200 M Ft-ra felemelésre került a tevékenység fejlődésének érdekében. A D-Energia Kft. célkitűzése minden fogyasztó esetében a pozitív kereskedelmi árrés fenntartása. Bár a D-Energia Kft. még a piacépítés időszakában van, az ágazati szokványok alapján számolt bruttó árrése, valamint a számviteli előírások szerinti adózás előtti eredménye is pozitív a tárgyidőszakban. Eredménye növekvő tendenciát mutat elsősorban a Csoport szabadpiacon ellátott feljogosított ügyfelei egyre emelkedő számának következtében. A társaság már minden magyarországi elosztói területen jelentősnek mondható ügyfélportfoliót kezel, amely ágazatilag és földrajzilag megfelelően diverzifikáltnak tekinthető. A portfolió partnerkockázata – a vizsgálatok és a tapasztalatok alapján – elhanyagolható. A társaság nagykereskedelmi szállítói köre a forrásokat, a vásárolt termékeket és a szállítók tulajdonosi kötődéseit tekintve kiegyensúlyozott; a szállítók megbízható, neves, tapasztalt partnerek, illetve régi szereplők az európai illetőleg a magyarországi villamos energia piacon.

12


III.3. Eredménykimutatás III.3.1. Energia értékesítés A villamos energia értékesítés árbevétele 11,11%-kal emelkedett az év során a bázishoz mérten. Ezen érték alakulását döntően a 2005. február 1-jétől hatályos tarifaszabályozás értékesítési átlagárakra gyakorolt növelő hatása, a D-Energia Kft jelentős árbevétel növekedése, valamint a Csoport kiskereskedelmi értékesítésének (közüzemi és szabadpiaci fogyasztói értékesítés) 4,68%-os növekedése befolyásolta. A közüzemi értékesítés 333 GWh-ás csökkenésében legjelentősebb szerepe a már említett feljogosított fogyasztók közüzemi szektorból való kilépésének volt. E csökkenést a D-Energia Kft által, a szabadpiaci kereskedelemben értékesített villamos energia volumene kompenzálta. A Csoport villamos energia árbevétele a D-Energia Kft teljesítménye nélkül 2%-ot alig meghaladó növekedést mutat a bázisidőszakhoz mérten. A hőértékesítés árbevétele 84 M Ft-tal, azaz 11,44%-kal csökkent a bázisidőszakhoz mérten. A hőtermeléshez szükséges tüzelőanyag beszerzési költsége az árbevételhez hasonlóan csökkenést mutatott, értéke 694 M Ft volt a tárgyidőszak végén. A hőtermelés árrése a bázis időszaki mínusz 184 M Ft-ról mínusz 41 M Ft-ra csökkent. A javulás döntően annak tulajdonítható, hogy a bázisidőszak még mind a négy ESCO leányvállalat teljesítményét tartalmazza, amíg a tárgyidőszak csak az első két hónapban foglalja magában a jelentős negatív árrést termelő Groppo Rt és Pro Estate Kft adatait. A hőtermelés negatív árrése nem valós, tekintetbe véve, hogy a gázmotoros kiserőművek működése során a termelt hőmennyiségen kívül villamos energia is keletkezik, amely a villamos energia árbevétel részeként jelenik meg. A villamos energia vásárlási költsége 14,58%-kal volt magasabb a 2005. évben a bázisidőszaki értéknél. A 61 569 M Ft-os költség alakulására hatással volt a közüzemi szektort érintő 2005. február 1-jei vásárlási tarifaemelés, valamint a Csoport kiskereskedelmi értékesítésének növekedése. A DÉMÁSZ Nyrt. a közüzemi nagykereskedőtől a hatóságilag szabályozott ártól elmaradó átlagáron vásárolta a villamos energiát a második negyedévben. Ezen egyszeri – 400 M Ft-os nagyságrendű – pozitív hatás nélkül a villamos energia vásárlás költsége 15,32%-os növekedést mutat. A 2005. éves villamos energia forgalomban az árrés 3,74%-os növekedéssel 26 197 M Ft lett. Az árrés a 87 765 M Ft villamos energia árbevétel 29,85%-a, amely a bázisidőszak 31,97%-os arányához hasonlítva 212 bázispontos gyengülést jelent. Az árrés arányának ezen csökkenését döntően a kedvezőtlen, a vásárlási és értékesítési oldalakon eltérő mértékű tarifamódosítás eredményezte. A negyedik negyedévben az árbevétel arányos árrés mértéke 26,87% lett 347 bázispontos csökkenéssel. Amennyiben a DÉMÁSZ Nyrt. villamos energia vásárlási költségét érintő egyszeri pozitív hatást figyelmen kívül hagyjuk, úgy a hatósági áras villamos energia árrés gyakorlatilag megegyezik a 2004. évi értékkel.

Milliárd Ft

Villamos energia árrés (Ft, %) 26,87%

38,00% 36,00% 34,00% 32,00% 30,00% 28,00% 26,00%

6,16

7,30

6,84

5,90

6,11

7,00

6,39

5,75

5,99

6,70

5,46

5,18

5,28

5,56

5,05

4,92

4,66

5,14

4,39

4,26

8 7 6 5 4 3 2 1 0

24,00% 22,00%

. IV 05 20 I. II 05 20 I. I 05 20 . I 05 20 V . I 04 20 I. II 04 20 I. I 04 20 I. 04 20 V . I 03 20 I. II 03 20 I. I 03 20 . I 03 20 V . I 02 20 I. II 02 20 I. I 02 20 I. 02 20 V . I 01 20 I. II 01 20 I. I 01 20 . I 01 20

13


Az egyéb árbevétel sor a Társaságcsoport konszolidációs körön kívüli, nem energiaértékesítésből származó árbevételét, valamint az értékcsökkenéssel arányosan elszámolt csatlakozási díjat1 (korábban: hálózatfejlesztési hozzájárulás) tartalmazza. Az egyéb árbevétel 2005. évben 3 425 M Ft-ot tett ki, amely 7,78%-kal haladta meg a bázis időszaki értéket. Ebben döntő szerepet játszott, hogy a Prímavill Kft szerződött az épülő M5-ös autópályához kapcsolódó hálózat átépítési munkákra. A visszaforgatott csatlakozási díjak értéke 10,02%-os növekedést mutat a bázis időszakhoz mérten. A csatlakozási díj összegét és mértékét egyaránt jogszabály írja elő. III.3.2. Működési költségek A működési költségek értéke a Társaságcsoportnál a 2005. évben 22 290 M Ft volt, amely 5,72%-os növekedést jelent a bázis időszakhoz hasonlítva. Értéke az energiaértékesítés árbevételének 25,21%-a, amely 124 bázispontos javulást mutat a bázis időszaki arányhoz mérten. Az utolsó negyedéves működési költségek értéke 13,53%-os növekedéssel 6 789 M Ftot tettek ki. Az első negyedévben felmerült menedzsment átszervezésével kapcsolatos egyszeri bérköltségek és az év végi céltartalékok elszámolása nélkül az éves működési költségek a bázissal közel megegyező értéket mutatnak. A költségek ilyen alacsony szintje egyértelműen az új, 2005ös tarifaszabályozás negatív hatásának kompenzálására indított tudatos költségcsökkentő akciók pozitív hatásának köszönhetőek. Az aktivált saját teljesítmények 2005. évi értéke a bázisidőszakhoz mérten 2,07%-os csökkenést mutatott, amelyet elsősorban a Társaságcsoport saját kivitelezésben végzett hálózatfejlesztési munkáinak csökkentése okozott. A tudatos beruházás csökkentés oka elsősorban a megfelelő hálózati minőség volt. Az év első kilenc hónapjára jellemző időbeli aránytalanság a hálózati beruházások elmaradásában is megfigyelhető volt. Külön a negyedik negyedévet vizsgálva ezen elmaradás ledolgozása mutatkozik meg az aktivált saját teljesítmények bázishoz mért 16,46%-os növekedésében. A 2005. évi bér és bérjellegű költségek 7,62%-kal növekedtek a bázis értékhez képest. Ennek alakulásában a 2005. első negyedévi iparági megállapodás szerinti béremelés, a folyamatosan csökkenő alkalmazotti létszám, az emiatt megnövekedett munkaviszony megszüntetés költségei, valamint a menedzsment év eleji átszervezéséhez kapcsolódó rendkívüli költségek játszottak szerepet. A bér és bérjellegű költségek a menedzsment átszervezés és a munkaviszony megszüntetés költségei nélkül 2,32%-os növekedést mutatnak. A Csoport tárgyidőszak végi záró alkalmazotti létszáma 146 fővel csökkent a 2004. december végi értékhez hasonlítva. Az anyagköltségek értéke a 2005. évben 6 247 M Ft-ot tett ki, amely 2,94%-os csökkenést jelent a bázis időszak értékéhez mérten. A változást jórészt a bázisnál alacsonyabb beruházási volumen, valamint a minőség javulása miatt csökkenő üzemzavar elhárítási költségek okozták. Az értékcsökkenési leírás növekménye 1,06% volt a bázishoz viszonyítva. Az enyhe növekedés a visszafogott beruházási volumenhez és aktiválásokhoz köthető. A leírási kulcsok mértékében változás nem történt a tárgyév során. Az egyéb működési költségek értéke 11,11%-kal emelkedett a bázis időszakhoz mérten. A változás döntően a jelentősebb mértékű céltartalék állomány megképzése, valamint a kedvezőtlen év eleji tarifaszabályozást kompenzálandó tudatos költségcsökkentés pozitív hatásának eredője. A megnövekedett céltartalék képzés két jelentősebb témához kapcsolható. A Társaságcsoport vezetése a szükséges hatékonyságjavítási lépések meghozatalakor is a szociális felelősséget tartja szem előtt, amelynek eredményeképpen bevezetésre és alkalmazásra került az előnyugdíj intézménye. A jelentősebb tétel az ilyen módon rendezni kívánt 2006-2007.

1

A visszaforgatott csatlakozási díjak esetében a bevétel nem a díj befizetésekor jelentkezik, hanem a részben ebből, a hálózatfejlesztési beruházás keretében megvalósult eszköz értékcsökkenési leírásával arányosan kerül elszámolásra.

14


évi munkaviszony megszüntetések várható költségei miatt merült fel a Társaság Igazgatóságának határozata alapján. A másik céltartalék tétel a Társaság anyavállalata, az EDF részvényeinek 2005-ös tőzsdei bevezetéséhez kapcsolódik. Az EDF – így a DÉMÁSZ – Csoport munkavállalói is kedvezményes dolgozói részvények jegyzésére jogosultak az EDF Dolgozói Részvényprogram keretében (a továbbiakban EDF DRP). A DÉMÁSZ Csoport bizonyos feltételek teljesülése esetén a 2006. év elején kiegészítő támogatást nyújt az anyavállalat részvényjegyzési programjában jegyzési jogukkal élni kívánó munkavállalóinak. A DÉMÁSZ Nyrt. által a szolgáltatási területén működő kiserőművektől magasabb áron kötelezően átvett villamos energia után kapott kompenzációs célú pénzeszközök (KÁP) növekedése csökkentette a működési költségek értékét. Az ESCO leányvállalatok tevékenységének stratégiai felülvizsgálata részben befejeződött, amelynek eredményeképpen a Társaság 2004. október 14-én aláírta a GROPPO Rt-ben és a PRO ESTATE Kft-ben meglévő részesedésének értékesítési szerződését. A tranzakció – a leányvállalatokat finanszírozó bankok és az érintett hatóságok hozzájárulásának átvételével – 2005. február 28-án lezárult. A HEBÜ és E-Partner Kft. egyes projektjei várhatóan a 2006. év során értékesítésre kerülnek. Az aktuális nemzetközi számviteli előírásoknak megfelelően a Társaságcsoport ezen értékesítendő eszközöket a mérlegben külön soron mutatja ki 205 M Ft értékben. III.3.3. Üzemi tevékenység eredménye Az üzemi tevékenység eredménye a 2005. évben 7 290 M Ft, amely 1,78%-os növekedést jelent a bázishoz viszonyítva. Értéke az energiaértékesítés árbevételének 8,25%-át teszi ki, amely 73 bázispontos gyengülést jelent a 2004-es értékhez hasonlítva. A 2005. február 1-jétől életbe lépett eltérő mértékű vásárlási és értékesítési tarifaváltozás, a jelentős év végi céltartalék képzés, valamint a bérköltségek – egyszeri tételek és a munkaviszony megszüntetés miatti – jelentősebb növekedése hátrányosan, amíg a D-Energia Kft jelentős teljesítmény növekedése, a 400 M Ft-os nagyságrendű egyszeri kompenzáció, valamint a kézben tartott működési költségek pozitívan befolyásolták az éves arányt. III.3.4. Pénzügyi eredmény A pénzügyi műveletek eredménye jelentős, 37,75%-os javulást mutatott, bár a bázis időszakhoz hasonlóan negatív lett. A kamatráfordítások visszaesését a jelentősen csökkenő kamatszint és a visszafogott beruházások miatt mérséklődő adósságállomány eredményezte. III.3.5. Nettó eredmény Az adózás előtti eredmény a fentiek eredményeképpen 6 377 M Ft lett a tárgyidőszakban, amely 11,96%-os erősödést jelent a bázis időszaki értékhez mérten. A Társaságcsoport 2005. évi adózott eredménye 5 369 M Ft. A külső tulajdonosokra jutó eredmény értéke -20 M Ft-ot tett ki. A konszolidált mérleg szerinti eredmény így 5 349 M Ft lett, amely 8,08%-kal haladja meg a bázis értéket. A Társaságcsoport egy részvényre jutó eredménye (EPS) a 2005. évben 1 444 Ft volt, szemben a bázis időszaki 1 336 Ft-tal.

15


III.4. Mérleg III.4.1. Eszközök Az immateriális javak között 2005. december 31-én kimutatott 7,8 M Ft goodwill a D-Energia Kft 10%-os üzletrészének 2005. február 9-ei megvásárlásához kapcsolódik. A tárgyi eszközök nettó értéke a 2005. év során 0,52%-os csökkenést mutatott. A csökkenés elsősorban az év elején értékesített Groppo és Pro Estate társaságok eszközei kivezetésének tulajdonítható. Az utolsó negyedév intenzív beruházásainak köszönhetően az éves beruházási volumen már meghaladja az egész éves értékcsökkenési leírás mértékét. A befektetések értéke társult vállalkozásokban 2,28%-kal növekedett, amelyet a Termostar Kft saját tőke változásának DÉMÁSZ Nyrt-re jutó értéke, valamint az Unicotec Kht részbeni értékesítése okozott. Az egyéb befektetett eszközök 33,37%-os csökkenést mutattak, amelyet elsősorban a dolgozóknak nyújtott kamatmentes kölcsönök IAS 39 miatti leértékelése okozott. A pénzeszközök állománya 23,23%-kal csökkent a 2004. év végéhez mérten. A csökkenés jórészt technikai okokra vezethető vissza. Két viszonylag jelentős készpénzállománnyal bíró leányvállalat 2005. februárjától bekerült a Csoport Cash-pool rendszerébe, így szabad forrásaik nem jelennek meg a pénzeszközök között, hanem a Csoport hiteleit csökkentik. A csökkenéshez járul hozzá, hogy a harmadik negyedévben felszabadításra került a korábban elkülönített betéten tartott - közüzemi tevékenység folytatásának feltételeként kezelt - 500 M Ft. A dematerializáció során érvénytelenített DÉMÁSZ részvények ellenértéke a tárgyidőszakban 192 M Ft. A nettó adósságállomány számítása során, a pénzeszközökön belül az érvénytelenített részvények ellenértékét nem vettük figyelembe. A vevők és egyéb követelések értéke 43,61%-kal növekedett a 2004. év végéhez mérten. A jelentős emelkedés döntően a tarifaváltozást követő villamos energia vevőkövetelések növekedéséből adódik. A vevőkövetelések növekedéséhez járul hozzá a kereskedelmi tevékenység fokozatos áttérése a közüzemből a szabadpiacra, amely a jelentősen hosszabb fizetési határidők miatt megnöveli a működő tőkeszükségletet. A 2005. december 31-ei vevőállomány magas értékében igen nagy szerepe van e tétel volatilitásának, tekintve, hogy 2006. januárjának első hetében a kintlévőségekből körülbelül 1 milliárd forintnyi összeg rendezésre került. A DÉMÁSZ Csoport új ügyfél információs és számlázási rendszer bevezetéséről döntött. Az új rendszer 2005. szeptemberében indult a nagyfogyasztóknak történő számlázással. A rendszer összes fogyasztóra történő kiterjesztése és alkalmazása a tárgyév végétől következett be. A készletek értéke 30,08%-kal csökkent, elsősorban a raktárak 2005-ös központosítása miatt, valamint annak köszönhetően, hogy az anyagbeszerzések egyre nagyobb hányada realizálódik konszignációs szerződések keretében, amelynek eredményeképpen a készlet nem jelenik meg a Csoport készletei között. Az egyéb forgóeszközök a bevételek aktív időbeli elhatárolásán belül a DÉMÁSZ Nyrt. mérőben maradó energiáját, valamint a D-Energia Kft feljogosított fogyasztóinak kalkulált vételezését tartalmazzák. Ezen fogyasztások technikai okok miatt nem kerültek ténylegesen leolvasásra és kiszámlázásra a zárási határidőig, ezért kerültek időbeli feladásra, hasonlóan a mérőben maradó energiához. A DÉMÁSZ mérőben maradó energia értéke 5,3%-os csökkenést mutat a bázishoz mérten. Az egyéb forgóeszközök 3,19%-os növekedést mutatnak az év végén, döntően a D-Energia Kft 2006. januári határkeresztező kapacitás díjának elhatárolása miatt. Az értékesítési célú befektetett eszközök között kimutatott 205 M Ft a HEBÜ és E-Partner Kft. egyes projektjeinek 2006. évi várható értékesítéséhez kapcsolódik.

16


III.4.2. Források Mivel a Társaság saját részvényt nem birtokol, a 37 029 110 E Ft 2005. év végi jegyzett tőke értéke megegyezik a részvények össznévértékével. A 2004. év végi mérleg szerinti eredmény a 2004. év után járó, Közgyűlés által jóváhagyott osztalék összegét is tartalmazza. Tárgyidőszakban a még ki nem fizetett osztalék összege az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek soron szerepel. A hosszú lejáratú kötelezettségek értéke 5,21%-kal csökkent 2004. végéhez mérten. A hosszú lejáratú kölcsönök (amelyek nem tartalmazzák a hosszú lejáratú hitelek egy éven belül esedékes részét) értéke közel 24%-kal csökkent. A második negyedév során a Csoport 2 Mrd Ft hosszú lejáratú beruházási hitelt vett fel. A hosszú lejáratú hitelállomány visszaeséséhez járult hozzá a konszolidációs körből február 28-ával kikerült GROPPO Rt és PRO ESTATE Kft hiteleinek kivezetése. A Csoport teljes hitelállományának döntő része forintban áll fenn, és jellemzően a 3 havi BUBOR-hoz kötött változó kamatozású. A hitelállomány döntő hányada hálózatfejlesztési beruházásokhoz kapcsolódik. Az eladósodottsági ráta 191 bázisponttal, míg a nettó adósságállomány 1 233 M Ft-tal csökkent 2004. végéhez viszonyítva. A céltartalékok 405 M Ft-os értéke a munkaviszony megszüntetés éven túli részének fedezetét tartalmazza. Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek értéke 30,08%-kal növekedett a tárgyév során. E kötelezettségek a Csoport által várhatóan a dolgozóknak fizetendő törzsgárda és életút jutalmak aktuárius által számolt jövőbeni értékének jelenértéke. A kötelezettség értéke a Társaság anyavállalata, az EDF által meghatározott számviteli elvek alapján került meghatározásra. A 30%-os növekedés magyarázata az aktuáriusi számítás részleteiben, a felhasznált feltételezésekben keresendő, több növelő és csökkentő hatás együttes eredője. Hosszú lejáratú hitelállomány változása (ezer Ft) 2004. december 31.

7 112 362

Növekedés Csökkenés 2005. december 31.

2 000 000 3 686 633 5 425 729

A rövid lejáratú kötelezettségek értéke 18,23%-kal növekedett a 2004. év végéhez viszonyítva. E változást döntően a rövid lejáratú kölcsönök értékének – megnövekedett utolsó negyedéves beruházási munkák miatti – 10,61%-os növekedése, továbbá az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek – döntően a D-Energia Kft megnövekedett értékesítéséhez kapcsolódó növekvő villamos energia szállítói állománya miatti – 18,38%-os növekedése okozta. A kölcsönök tartalmazzák a hosszú lejáratú hitelek egy éven belül esedékes részét, valamint a folyószámlahiteleket. A folyószámlahitel december végi állománya 4 042 M Ft, míg a hosszú hitelek rövid része 3 017 M Ft. A rövid lejáratú céltartalékok 558 M Ft-os értéke a munkaviszony megszüntetés éven belüli részének, az EDF részvények tőzsdei bevezetéséhez kapcsolódó kötelezettségek fedezetét, valamint az egyéb céltartalékokat tartalmazza.

17


III.4.3. Mérlegen kívüli tételek 2005. év végén mérlegen kívüli tételként jelennek meg a következők: Kibocsátás dátuma

Elsődleges kötelezett

Kedvezményezett

2003.04.07

D-Energia Kft.

Rendszerirányító

2005.07.01

D-Energia Kft.

Villamos energia nagykereskedő

2004.12.15

D-Energia Kft.

Más villamos energia szállító

2004.12.16

D-Energia Kft.


2004.12.27

D-Energia Kft.


2005.05.03

D-Energia Kft.


2005.07.01

D-Energia Kft.

Feljogosított fogyasztó

2005.11.10

D-Energia Kft.


2005.07.01

D-Energia Kft.


2005.11.10

D-Energia Kft.


2005.12.16

D-Energia Kft.


2005.12.16

D-Energia Kft.


2005.12.23

D-Energia Kft.


2005.12.16

D-Energia Kft.


2005.12.23

D-Energia Kft.


2005.12.23

D-Energia Kft.


2005.08.01

D-Energia Kft.


2004.12.14

DÉMÁSZ Nyrt.


1999.12-től

állományban lévő dolgozók

T-Mobile Rt.

2003.11-től

DÉMÁSZ Nyrt.

MMBH

2005.04.11

Prímavill Kft.

Önkormányzat

2005.09.30

DÉLÁSZ Kft.

Feljogosított fogyasztó

Biztosított kötelezettség

Kötelezettség összege

Fizetési garancia villamos energia 20 000 E Ft vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 53 563 E Ft vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 1 000 000 EUR vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 109 000 E Ft vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 123 000 EUR vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 55 125 E Ft vásárlásra Teljesítési garancia villamos energia 126 000 E Ft beszerzésre Fizetési garancia villamos energia 47 376 E Ft vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 225 000 EUR vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 1 160 000 EUR vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 74 520 E Ft vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 71 100 E Ft vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 61 992 E Ft vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 220 000 EUR vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 536 400 EUR vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 51 408 E Ft vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 151 904 E Ft vásárlásra Villamos energia vásárlásához 1 000 EUR kapcsolódó fizetési garancia A dolgozók és a DÉMÁSZ Nyrt. között létrejött megbízási szerződések kb. 3 MFt/év alapján a dolgozók dolgozói T-Mobile Rt. részére történő előfizetői díjfizetés és beszélgetési díjainak fizetési kötelezettsége Vezetékjogi és létesítési engedélyezési 1 000 E Ft díj megfizetése Fizetési garancia villamos energia 1 000 E Ft vásárlásra Fizetési garancia villamos energia 317 E Ft vásárlásra

Lejárat 2006.12.31 2006.01.31 2006.01.31 2006.01.31 2006.01.31 2006.01.31 2006.06.30 2007.01.31 2007.02.10 2007.02.10 2007.02.20 2007.02.20 2006.07.31 2007.02.20 2007.01.31 2007.01.31 2006.01.31 2006.01.31

nincs

2006.11.07 2006.08.14 2006.12.31

18


III.4.4. Céltartalék képzések Céltartalékok

adatok ezer Ft-ban

44 128

Versenytilalmi pótlék 129 621

534 237 44 128 534 237

55 724 19 545 165 800

Átszervezések

2004. december 31. Növekedés Csökkenés 2005. december 31.

EDF DRP

Egyéb

Összesen

0

26 333

200 082

158 015 0 158 015

114 358 35 833 104 858

862 334 99 506 962 910

Az 963 M Ft céltartalékból 405 M Ft a hosszú lejáratú kötelezettségek, míg 558 M Ft a rövid lejáratú kötelezettségek között szerepel. Az egyéb céltartalékok között az egyik legjelentősebb tétel egy jövőben felmerülő környezetvédelmi munkával kapcsolatos költségekre 30 M Ft értékben megképzett fedezet. Ezen tételre a 2004. évben céltartalékot nem számoltunk el. III.4.5. Saját tőke változása A Csoport saját tőkéje a következőképpen alakult: Megnevezés Nyitó érték (2004.12.31.) Jóváhagyott osztalék Mérleg szerinti eredmény D-Energia 10% megvásárl. Záró érték (2005.12.31.)

Jegyzett tőke

Tőketartalék

37 029 110

543 108

37 029 110

543 108

adatok ezer Ft-ban

Eredménytartalék Külső és mérleg szerinti tagok Összesen eredmény részesedése 6 989 092 66 707 44 628 017 -4 784 465 -4 784 465 5 348 828 20 010 5 368 838 -10 133 -10 133 7 553 455 76 584 45 202 257

III.5. Beruházások A Csoport beruházásai a következőképpen alakultak. Csoportszintű beruházások (M Ft)

2004. év

2005. év

Változás (%)

2004. IV. n.év

10 911

9 019

-17,35

3 400

adatok millió Ft-ban 2005. Változás IV. n.év (%) 3 309

-2,68

A MEH rendszeres éves értékelése alapján a DÉMÁSZ Nyrt. hálózatának minősége kiemelkedő javulást mutatott az elmúlt időszakban. A minőségi mutatók javulása a Társaság tudatos beruházási politikájának eredményességét bizonyítja. A pontosan megválasztott beruházási célpontok eredményeképpen csökkenő tendenciát mutat az üzemzavarok száma, rövidebb az átlagos elhárítási idő. A hálózat hosszára vetített hálózati minőségi mutatók tekintetében a DÉMÁSZ Nyrt. értékei a legjobbak az országban. A Csoport, az előző évek intenzív beruházásainak köszönhetően elért megfelelő hálózati minőség eredményeképpen, a 2004. év során már mérsékelte beruházásait, további beruházásainak mértékét pedig a 2005-ös árszabályozástól tette függővé. A tárgyidőszaki fejlesztések mértékének mérséklődése döntően szintén az elért jó minőséghez köthető. Az utolsó negyedév 3 Mrd Ft-ot meghaladó beruházási volumene az első kilenc hónap időbeli aránytalansága okozta elmaradást kompenzálta. A tárgyidőszaki beruházások értékének 80%-a kapacitásnövelő, illetve a szolgáltatás minőségét javító hálózatfejlesztésekhez kapcsolódott. A kapacitásnövelő hálózatfejlesztések döntően a meglévő ügyfelek által elérhető teljesítmény növelésével, illetve új ügyfelek hálózatba történő bekapcsolásával kapcsolatban merülnek fel.

19


III.6. Cash-Flow elemzés A 2005. évtől kezdődően a Csoport a pénzeszközök helyett a pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek változását elemzi a Cash-Flow kimutatásban. A pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékesek értékét a pénzeszközök és a folyószámlahitelek értékének különbsége teszi ki. A Csoport 2005. évi működése során 159 M Ft-ot tett ki a nettó pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes állomány csökkenése. A szokásos tevékenységből származó Cash-Flow a működő tőke hatása nélkül 14 977 M Ft volt a tárgyidőszakban, amely a bázis időszaki értéknél 7,48%-kal magasabb. A működő tőke változásait is magában foglaló szokásos tevékenység 13 148 M Ft-tal járult hozzá az időszak során képződött készpénz és egyenértékes volumenhez. Ez az érték 6,31%-kal magasabb a bázis időszakinál. A tárgyidőszak során 2 976 M Ft-tal növekedett a vevő- és egyéb követeléseket is tartalmazó nettó követelések értéke, 136 M Ft-tal emelkedett az aktív időbeli elhatárolásokat magában foglaló egyéb forgóeszközök értéke, amely hatások együttesen 3 112 M Ft-tal csökkentették a szokásos tevékenységből származó Cash-Flow-t. A szállítókat és passzív időbeli elhatárolásokat tartalmazó egyéb rövid lejáratú kötelezettségek növekedése 1 790 M Ft-tal, míg a készletek csökkenése 301 M Ft-tal növelte a készpénz és készpénz egyenértékesek állományát. A működő tőke a tárgyidőszakban összesen 1 020 M Ft-tal csökkentette a forrásokat, döntően a vevő- és egyéb követelések növekedése következtében. A befektetési tevékenységből származó nettó Cash-Flow 7 464 M Ft-tal csökkentette a tárgyidőszak készpénz és készpénz egyenértékes állományt. A bázishoz mért 21%-os csökkenést döntően az alacsonyabb beruházási volumen okozza. A pénzügyi műveletek nettó Cash-Flow kiáramlása 5 843 M Ft volt, amely a bázis időszaki érték közel kétszerese. A változást elsősorban az alacsonyabb hitelfelvétel, de megnövekedett fizetett osztalék összege okozta.

III.7. Osztalékalap

Osztalékalap (M Ft, nem konszolidált) EPS (Ft, nem konszolidált) EPS (Ft, konszolidált, IFRS)

2004. év

2005. év

5 293 1 429 1 336

5 382 1 453 1 444

Változás 2004. 2005. Változás (%) IV. n.év IV. n.év (%)

1,69 1,69 8,08

631 170 240

367 99 91

-41,85 -41,85 -61,88

Az osztalékalap és a nem konszolidált EPS értékei a DÉMÁSZ Nyrt. eredményei alapján, a magyar számviteli szabályok szerint lettek elszámolva. A DÉMÁSZ Nyrt. által fizethető osztalék alapja megegyezik a Társaság adózott eredményével. A Társaság osztalékpolitikája az osztalékalap 70-90 százalékának kiosztását célozza. A Társaság 2005. évi osztalékalapja 5 382 M Ft, amely 1,69%-kal magasabb a bázis időszak értékénél. E növekedés elsősorban a 2005. második negyedévben jelentkező 400 M Ft-os nagyságrendű kompenzáció pozitív hatásának, az egész évre jellemző kiemelkedő költségkontrollnak, továbbá a visszafogott beruházási volumen és csökkenő kamatszint okozta pénzügyi eredmény javulásnak köszönhető. A negyedik negyedévet önmagában vizsgálva egy igen jelentős, közel 42%-os csökkenés tapasztalható az osztalékalap értékében. E változás elsősorban a háromnegyed éves gyorsjelentésben már előre jelzett időbeli aránytalanságnak és az emiatt az utolsó negyedévben felmerült jelentősebb költségtömegnek, elsősorban a céltartalék képzésnek tudható be.

20


III.8. Társaság érdekeltségei - 2005. december 31. Jegyzett tőke Tulajdoni Szavazati Besorolás* (E Ft) hányad (%) arány (%)

Név

Szegedi Erőmű Kft., Szeged HEBÜ Kft., Szeged DÉL-ÁSZ Autó Kft., Szeged E-Partner Kft., Szeged Primavill Hálózatszerelő Kft., Szeged DÉLÁSZ Általános Szolgáltató Kft., Szeged D-Energia Kft., Szeged Termostar Kft., Kecskemét DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft., Szeged *

191.000 116.460 1.158.000 84.500 275.000 477.230 200.000 1.114.130 160.000

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 30,49 65,00

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 30,49 65,00

L L L L L L L T L

L – Leányvállalat (teljes konszolidációs bevonás) T – Társult vállalkozás (Equity módszerrel történt konszolidációs bevonás)

IV. IDŐSZAK LÉNYEGES ESEMÉNYEI IV.1. Tulajdonosi struktúra változása Részvénytulajdonosok (Aranyrészvény kivételével) EDF International S.A. *

2005.09.30 2004.12.31 2005.12.31 birtokolt db tul. hányad birtokolt db tul. hányad birtokolt db tul. hányad 2 255 404

60,91%

2 255 404

60,91%

2 255 404

60,91%

JP Morgan Chase Bank

52 439

1,42%

43 139

1,17%

30 139

0,81%

Belföldi jogi személyek

275 397

7,44%

240 794

6,50%

386 019

10,42%

Egyéb külföldi jogi személyek

433 000

11,69%

602 712

16,28%

754 252

20,37%

280

0,01%

222

0,01%

102 540

2,77%

686 240

18,53%

560 489

15,14%

37 312

1,01%

150

0,00%

150

0,00%

137 244

3,71%

Külföldi magánszemélyek

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Nem regisztrált kategória

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Saját tulajdonban lévő

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0 3 702 910

0,00% 100,00%

0 3 702 910

0,00% 100,00%

0 3 702 910

0,00% 100,00%

Önkormányzatok** Számlavezetők Belföldi magánszemélyek**

Be nem nyújtott részvények Összesen:

* Az Electricité de France SA (Franciaországi Villamos Mûvek) 100%-os leányvállalata **A magánszemélyek, valamint az Önkormányzatok kategóriában szereplő részvény darabszám technikai okok miatt nem az összesen birtokolt részvény darabszámot mutatja, a különbség a Számlavezetők soron jelenik meg. A tulajdonosi struktúra megváltozása a 2003. november 3-án végrehajtott részvény dematerializáció következménye. A tulajdonosi struktúra nem minden esetben felel meg teljesen a valóságnak, tekintettel arra, hogy a név szerinti részvénykönyvi bejegyzés nem kötelező.

5%-ot meghaladó tulajdoni hányaddal rendelkező befektetők Név

EDF International S.A.

Nemzetiség

Mennyiség (db)

Részesedés (%)

Befektetés jellege

francia

2 255 404

60,91

Szakmai befektető

21


IV.2. Szervezeti felépítésben bekövetkezett változások, egyéb lényeges események IV.2.1. Első negyedév Dervarics Attila vezérigazgató munkaviszonya 2005. január 13-ai hatállyal, közös megegyezéssel megszűnt. A változás nem érinti a volt vezérigazgató igazgatósági tagságát, Dervarics Attila továbbra is ellátja az Igazgatóság elnöki teendőit. Az Igazgatóság 2005. január 13-ától Yves Autret urat választotta a DÉMÁSZ Rt. vezérigazgatójává. A DÉMÁSZ Rt. 2005. januárjában közzétette a 2005. évre vonatkozó kommunikációs naptárát, a Társaság fontosabb eseményeinek várható időpontjaival. A Társaság közzé tette 2004. évi feltáró nyilatkozatát vállalatirányítási gyakorlatáról. A DÉMÁSZ Rt. a Budapesti Erőmű Rt-től megvásárolta a D-Energia Kereskedelmi Kft 10%-át. A DÉMÁSZ Rt. 100%-os tulajdonába került leányvállalat alapító okiratának módosításával megszűnt a D-Energia Kft-nél működő Felügyelő Bizottság. A DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága megvizsgálta az új tarifaszabályozás DÉMÁSZ Csoportra gyakorolt hatását, és megállapította, hogy a hatósági áras tevékenységén realizált árrés a 2005. február 1-jétől hatályos tarifákkal kalkulálva alacsonyabb értéket mutat, mint a tarifamódosítás előtti árakkal és szabályozási feltételekkel számított, az előzővel minden más feltételben megegyező árrés. Yves Autret, a DÉMÁSZ Rt. 2005. január 13-án kinevezett új vezérigazgatója a Társaság menedzsmentjének átalakításáról döntött. A változások keretében 2005. február 28-án megszűnt Nábráczky Péter stratégiai igazgató és Varga Sándor kereskedelmi igazgató megbízatása. 2005. március 1-jétől Oravecz Zsolt tölti be a DÉMÁSZ Rt. vezérigazgatóhelyettesi pozícióját. Az új vezérigazgató-helyettes felelősségi körébe tartozik a kereskedelmi terület irányítása, valamint a Társaság stratégiájával összefüggő feladatok menedzselése. A PRO ESTATE Energiaszolgáltató Kft és a GROPPO Energiatermelő Rt 2004. október 14-ei értékesítésének felfüggesztő feltételei teljesültek és ezzel a tranzakció 2005. február 28án lezárult. Az E-PARTNER Kft. kizárólagos tulajdonában álló HEBÜ Kft 100%-os üzletrészét a DÉMÁSZ Rt. 2005. március 16-ai hatállyal megvásárolta az E-PARTNER Kft-től. Az EPARTNER Kft törzstőkéje 2005. március 16-ai hatállyal veszteségrendezés céljából 226.460.000 Ft-ról 84.500.000 Ft-ra leszállításra kerül. IV.2.2. Második negyedév A Közgyűlés 2005. április 1-jén a következő lényeges változásokról határozott: - A Társaság 2004. évi magyar számviteli elvek alapján számolt, nem konszolidált 5.292.676 E Ft adózott eredményéből 4.739.726 E Ft kifizetése került megszavazásra osztalék jogcímén a részvényesek részére, amely részvényenként bruttó 1.280 Ft-ot jelent. A fennmaradó 552.950 E Ft eredménytartalékba kerül. - A Közgyűlés 2005. április 1-jei hatállyal visszahívta dr. Vadász Márton urat Igazgatósági tagságából és Kószóné dr. Varga Zitát az Igazgatóság tagjává választotta 2005. április 1. napjától 2008. évi rendes közgyűlés napjáig, de legkésőbb 2008. április 30-áig. - A közgyűlés Michel Crémieux urat megválasztotta a Felügyelő Bizottság tagjává 2005. április 1. napjától a 2008. évi rendes közgyűlés napjáig, de legkésőbb 2008. április 30-áig. - A közgyűlés az Üzemi Tanács javaslatára Dombi Jenő és Rácz József munkavállalói küldötteket a Felügyelő Bizottságból 2005. április 1-jei hatállyal visszahívta.

22


- A közgyűlés az Üzemi Tanács jelölése alapján Bunford Zoltán és Mándi István urakat munkavállalói küldöttként a Felügyelő Bizottság tagjává választotta a 2008. évi rendes közgyűlés napjáig, de legkésőbb 2008. április 30-áig. - A Közgyűlés a Deloitte Kft-t (Székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 21.) a Társaság könyvvizsgálójává választotta 2005. április 30-ától 2006. április 30. napjáig. A DÉMÁSZ Rt. tájékoztatási kötelezettségének teljesítése érdekében 2005. június 28-án a következő bejelentést teszi. A 2005. február 1-jétől hatályos, a Társaság álláspontja szerint szakmai hibákat tartalmazó új tarifarendeletek DÉMÁSZ Rt-re gyakorolt negatív hatásainak egy része, többek között a tarifaelemek különböző alkalmazhatósági időpontjai miatti hátrányos tétel kompenzálásra került. Ennek alapján a DÉMÁSZ Rt. 2005. második negyedévi gyorsjelentése várhatóan kb. 400 M Ft egyszeri eredményjavító tételt fog tartalmazni. A DÉMÁSZ Rt. 2005. június 28-án árfelülvizsgálati kérelmet nyújtott be a Magyar Energia Hivatalhoz a további hibás tételek korrigálása érdekében. IV.2.3. Harmadik negyedév A DÉMÁSZ Rt. 2005. július 1-jén bejelenti, hogy a befektetői kapcsolattartó személye 2005. július 1-jei hatállyal megváltozott. Alfaro Carlos helyét Szabadkainé Vargha Zsuzsanna vette át, aki egyben felelős a szabályozó hatósági kapcsolattartásért is. A DÉMÁSZ Rt. 2005. augusztus 5-én bejelenti, hogy a DÉMÁSZ Rt. 100%-os tulajdonában lévő HEBÜ Hőszolgáltató és Energetikai Berendezéseket üzemeltető Kft. ügyvezetőjének személyében változás történt. Az új ügyvezető Lukács Árpád úr, aki nem rendelkezik DÉMÁSZ részvénnyel. A DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága bejelenti, hogy a Társaság részvényese, az EDFI SA kérésére 2005. október 18-ára rendkívüli közgyűlést hív össze. Az EDFI SA javaslatot kíván tenni az Alapszabály módosítására, továbbá az Igazgatóságba illetve a Felügyelő Bizottságba új tagokat kíván delegálni. A DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága 2005. szeptember 26-án bejelenti, hogy a 2005. október 18ára részvényesi kezdeményezésre összehívott rendkívüli közgyűlésre, az Alapszabály módosítás napirendi ponthoz az Igazgatóság maga is előterjesztést tesz. A Tpt. módosításáról szóló 2005. LXII. törvény 156. §-a és 160. § (5) bekezdése alapján a DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága javasolja, hogy a 2005. évi rendkívüli közgyűlés módosítsa a Társaság Alapszabályban meghatározott cégnevét. A javasolt cégnév: Délmagyarországi Áramszolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (DÉMÁSZ Nyrt.). IV.2.4. Negyedik negyedév A DÉMÁSZ Rt. 2005. október 4-én bejelenti, hogy a DÉMÁSZ Rt. Felügyelő Bizottsága az aznapi ülésén Marianne Jouve asszonyt megválasztotta a testület elnökévé. A DÉMÁSZ Rt. 2005. október 6-án bejelenti, hogy Dervarics Attila, az Igazgatóság elnöke az Igazgatóság aznapi ülésén bejelentette igazgatósági tagságáról való lemondását 2005. október 18-ai hatállyal. A DÉMÁSZ Rt. 2005. október 12-én bejelenti, hogy Marianne Jouve, a Felügyelő Bizottság elnöke az Igazgatóság által összehívott rendkívüli közgyűlés napjával, 2005. október 18-i hatállyal lemondott felügyelő bizottsági tagságáról. Az Elnök asszony 2005. október 4-i, a Felügyelő Bizottság elnökévé történő megválasztására azért volt szükség, hogy a testület ügyrendjének, illetve az ügyrendben meghatározott eljárásrendnek megfelelően el tudja végezni az Igazgatóság által a rendkívüli közgyűlésre tett, a DÉMÁSZ Rt. cégnevét érintő Alapszabály módosítás véleményezését.

23


A DÉMÁSZ Rt. 2005. október 14-én bejelenti, hogy Thierry Deleuze, a Felügyelő Bizottság tagja az Igazgatóság által összehívott rendkívüli közgyűlés napjával, 2005. október 18-i hatállyal lemondott felügyelő bizottsági tagságáról. A DÉMÁSZ Rt. 2005. október 18-ai rendkívüli közgyűlésén meghozott határozatok - A Közgyűlés megválasztotta Jacques Pithois urat az Igazgatóság tagjává 2005. október 18. napjától a 2009. évi rendes közgyűlés napjáig, de legkésőbb 2009. április 30-ig. - A Közgyűlés megválasztotta Marianne Jouve asszonyt az Igazgatóság tagjává 2005. október 18. napjától a 2009. évi rendes közgyűlés napjáig, de legkésőbb 2009. április 30ig. - A Közgyűlés megválasztotta Brice Alleman urat a Felügyelő Bizottság tagjává 2005. október 18. napjától a 2009. évi rendes közgyűlés napjáig, de legkésőbb 2009. április 30ig. - A Közgyűlés megválasztotta Patrick Luccioni urat a Felügyelő Bizottság tagjává 2005. október 18. napjától a 2009. évi rendes közgyűlés napjáig, de legkésőbb 2009. április 30ig. - A Közgyűlés tudomásul vette, hogy Marianne Jouve asszony a Budapesti Erőmű Zártkörűen Működő Részvénytársaság igazgatósági tagja és hozzájárul ezen tisztsége betöltéséhez. - A Közgyűlés tudomásul vette, hogy Jacques Pithois úr az EDF Hungária Kft. felügyelő bizottsági tagja és hozzájárul ezen tisztsége betöltéséhez. - A Közgyűlés tudomásul vette, hogy Brice Alleman úr a Budapesti Erőmű Zártkörűen Működő Részvénytársaság felügyelő bizottsági tagja és hozzájárul ezen tisztsége betöltéséhez. - A Közgyűlés tudomásul vette, hogy Patrick Luccioni úr a Stredoslovenska Energetika igazgatóságának elnöke és hozzájárul ezen tisztsége betöltéséhez. - A Közgyűlés módosította az Alapszabályt az írásban előterjesztett formában, amely a jegyzőkönyv mellékletét képezi. A DÉMÁSZ Rt. 2005. október 18-án bejelenti, hogy a DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága aznapi ülésén Jacques Pithois urat megválasztotta a testület elnökévé. A DÉMÁSZ Rt. 2005. október 18-án bejelenti, hogy a DÉMÁSZ Rt. Felügyelő Bizottsága aznapi ülésén Brice Alleman urat megválasztotta a testület elnökévé. A DÉMÁSZ Rt. tájékoztatási kötelezettségének teljesítése érdekében 2005. november 2-án bejelenti, hogy a Magyar Energia Hivatal által a Társaság közüzemi szolgáltatói és elosztói engedélyesi tevékenységét érintő árfelülvizsgálati kérelmei tárgyában hozott elutasító határozatai bírósági felülvizsgálata iránt közigazgatási pert kezdeményezett.

24


IV.2.5. Alkalmazotti záró létszámok Társaság Társaságcsoport

2004.12.31 1 395 1 986

2005.06.30. 1 288 1 896

2005.09.30 1 269 1 868

2005.12.31 1 248 1 840

IV.3. Soronkívüli közzétételek felsorolása 2005. január 13.: 2005. január 14.: 2005. január 26.: 2005. február 9.: 2005. február 9.: 2005. február 9.: 2005. február 28.: 2005. március 1.: 2005. március 16.: 2005. március 22.: 2005. április 1.: 2005. április 4.: 2005. április 29.: 2005. június 28.: 2005. július 1.: 2005. augusztus 5.: 2005. augusztus 16.: 2005. augusztus 26.: 2005. szeptember 13.: 2005. szeptember 13.: 2005. szeptember 26.: 2005. október 4.: 2005. október 6.: 2005. október 10.: 2005. október 12.: 2005. október 14.: 2005. október 18.: 2005. október 18.: 2005. október 18.: 2005. november 2.: 2005. november 8.: 2005. november 14.: 2006. január 19.:

Szeged, 2006. február 13.

Személyi változás A személyi változás kiegészítése A 2005. évi eseménynaptár közzététele A D-Energia Kft 10%-os üzletrészének megvásárlása A Társaság 2004. évi feltáró nyilatkozata Tájékoztató a 2005. február 1-jétől hatályos tarifaszabályozásról Személyi, szervezeti változások GROPPO Rt és PRO ESTATE Kft leányvállalatok értékesítése HEBÜ Kft megvásárlása, E-Partner Kft tőkecsökkentése Közgyűlési előterjesztése, közzététele Osztalékfizetés rendje, közgyűlési határozatok Éves jelentés Közgyűlési jegyzőkönyv Kompenzáció és árfelülvizsgálati kérelem Személyi változás Ügyvezető igazgató változása a HEBÜ Kft. élén Hiezl József DÉMÁSZ részvény tranzakciója Rendkívüli létszámleépítéssel kapcsolatos sajtóhír cáfolata Rendkívüli közgyűlés összehívása Közgyűlés meghívó Igazgatósági előterjesztés a rendkívüli Közgyűlésre Felügyelő Bizottság elnökének kinevezése Az Igazgatóság elnökének lemondása Közgyűlési előterjesztések Felügyelő Bizottság elnökének lemondása Felügyelő Bizottsági tag lemondása A rendkívüli közgyűlés határozatai Az Igazgatóság elnökének megválasztása A Felügyelő Bizottság elnökének megválasztása Rendkívüli tájékoztatás közigazgatási per kezdeményezéséről Rendkívüli Közgyűlés jegyzőkönyve DÉMÁSZ Nyrt. Hatályos Alapszabálya A DÉMÁSZ 2006. évi eseménynaptára

DÉMÁSZ Nyrt. Igazgatósága

25

6720 Szeged, Klauzál tér február 13

Recommend Documents