6720 Szeged, Klauzál tér augusztus 4

GYORSJELENTÉS - DÉMÁSZ Csoport 2003. I. félév

6720 Szeged, Klauzál tér 9.

2003. augusztus 4.

DÉMÁSZ Rt. 2003. I. féléves gyorsjelentés

TARTALOM

Előszó ................................................................................................................1 I. Az időszak leglényegesebb adatai..................................................................2 II. Pénzügyi kimutatások ...................................................................................4 II.1. Féléves eredménykimutatás................................................................4 II.2. Negyedéves eredménykimutatás.........................................................5 II.3. Mérleg ................................................................................................6 II.4. Cash-Flow ..........................................................................................7 III. Időszak elemzése .........................................................................................8 III.1. Villamosenergia mérleg ....................................................................8 III.2. Villamosenergia értékesítés elemzése ...............................................8 III.3. Eredménykimutatás.........................................................................10 III.4. Mérleg .............................................................................................13 III.5. Társaság érdekeltségei....................................................................15 IV. Időszak lényeges eseményei ......................................................................16 IV.1. Tulajdonosi struktúra változása......................................................16 IV.2. Szervezeti felépítésben, munkaerőben bekövetkezett változások.....16 IV.3. Soronkívüli közzétételek felsorolása ...............................................18


Előszó A DÉMÁSZ Rt. 2003. első féléves gyorsjelentése konszolidált, a nemzetközi pénzügyi jelentéskészítési standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült, a Budapesti Értéktőzsde Szabályzatában foglalt előírások figyelembe vételével. Az összehasonlítás során ugyanazon számviteli politikát és számítási módszereket használta a Társaság, egységes számviteli politikát alkalmazva mind a DÉMÁSZ Rt., mind leányvállalatai esetében. A DÉMÁSZ Rt-t illető szavazati jogok a leányvállalatokban megegyeznek a tulajdoni hányadokkal, a Társaság külföldi befektetéssel nem rendelkezik. A korábbi gyorsjelentésekben szereplő becsült értékek számításában nem történt olyan változás, mely jelen gyorsjelentés tartalmát lényegesen befolyásolta volna. Az elemzett időszakban olyan rendkívüli tényező nem fordult elő, ami természete, mérete vagy előfordulási gyakorisága miatt jelentősen befolyásolta volna az eszközök, a források, a saját tőke, illetve az árbevétel mértékét, vagy a cash-flow kimutatást. A villamosenergia fogyasztás és a hálózati veszteség az időjárási tényezők miatt jellemzően alacsonyabb a második, illetve a harmadik negyedévekben, ennek hatását a gyorsjelentésben szereplő adatok elemzésekor figyelembe kell venni. A lezárt időszakot követően olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. 2003. februártól az értékesítési oldalon átlagosan 10,0 %-os, míg a vásárlási oldalon átlagosan 14,1 %-os áremelkedés következett be a 2003. évre becsült tarifa- és fogyasztói struktúrát alapul véve. A fogyasztói infláció további csökkenést mutatott, 2003. első félévének végére 4,3 %-ra csökkent az egy évvel azelőtti 5,9 %-hoz képest. A részvényeket 1998. április 1-jétől jegyzik a Budapesti, és április 6-tól a Luxemburgi Értéktőzsdén. A DÉMÁSZ Rt. két fő tevékenysége a villamosenergia elosztás és szolgáltatás. A piaci liberalizáció megvalósulásával célszerű lehet e két tevékenységet külön vizsgálni és elemezni. Mivel azonban jelen időpontig a liberalizáció számottevő hatással nem volt a Társaság gazdálkodására, jelen gyorsjelentésben nincs külön vizsgálva a két tevékenység.

1


I. Az időszak leglényegesebb adatai

Értékesített villamosenergia (GWh) Hálózati veszteség (%) Energiaértékesítés árbevétele (M Ft) Bruttó fedezet (M Ft) EBITDA (M Ft) Üzemi tevékenység eredménye (M Ft) Adózott eredmény (M Ft) EPS (Ft)

2002 I. félév

2003 I. félév

Változás (%)

2002 II. n.év

2003 Változás II. n.év (%)

1 784 10,86 31 204 10 051 5 744 2 540 2 076 560,6

1 876 11,13 35 711 10 695 6 387 2 886 2 173 586,9

5,16 2,49 14,45 6,41 11,19 13,61 4,68 4,68

884 9,50 15 534 5 089 2 891 1 261 1 053 284,3

921 10,03 18 001 5 475 3 213 1457 1 093 295,1

4,19 5,58 15,88 7,57 11,14 15,58 3,82 3,82

A DÉMÁSZ Rt. 2003. első féléves villamosenergia értékesítése 5,16 %-kal volt magasabb a 2002. első féléves bázisidőszak értékéhez viszonyítva. Az igen magas növekedést elsősorban a lakossági fogyasztás nagy mértékű megugrása okozza, ami az első negyedéves szélsőségesen hideg hőmérséklet következménye. Annak ellenére, hogy a második negyedéves növekedés az időszak egészéhez képest szerényebb mértékű volt, a lakossági, illetve teljesítménydíjas fogyasztás így is kiugró mértékű növekedést tudott felmutatni. A félév egészére kalkulált hálózati veszteség értéke 11,13 % lett, ez meghaladja a bázis félév 10,86 %-os veszteségét. Ez egyrészt a rendkívül szélsőséges időjárási tényezők, másrészt a kissé módosult fogyasztói struktúra eredménye. Mindezek ellenére a 12 havi göngyölt hálózati vesztesség szintén 11,13 % volt, ami enyhe javulást mutat a bázis időszak végére jellemző 11,16 %-os veszteséghez képest.

1198

1461

1069

1362

1409

1846

835

672

841

1390

820

1023

1053

1568

699

1080

1093

1999 Q1

1999 Q2

1999 Q3

1999 Q4

2000 Q1

2000 Q2

2000 Q3

2000 Q4

2001 Q1

2001 Q2

2001 Q3

2001 Q4

2002 Q1

2002 Q2

2002 Q3

2002 Q4

2003 Q1

2003 Q2

2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200

1292

Millió Ft

Adózott eredmény

Az energiaértékesítés 2003. első féléves árbevétele 35.711 M Ft volt, ez 14,45 %-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. Külön a második negyedéves növekedés ennél erőteljesebb volt, az energiaértékesítés árbevétele e negyedévben 18.001 M Ft volt, ami 15,88 %-os növekedést jelent 2002. második negyedévéhez viszonyítva. Ugyanakkor az árrés növekedése mind a második negyedévben, mind a félév egészében elmaradt az árbevétel növekedéstől. Ennek oka az energia vásárlási költségének erőteljes növekedése, 2


amit a 2003. február hónapjában bevezetett, vásárlási és eladási oldalakat tekintve eltérő mértékű árnövekedés okozott. Mindezek ellenére a költségek kedvező alakulását mutatja, hogy az EBITDA növekedése az árrés növekedését jóval meghaladta. A félév egészét tekintve a növekedés 11,19 % volt, ez nagyon közel áll a második negyedév 11,14 %-os növekményéhez. Mivel az értékcsökkenés növekedése mindkét időszakban az EBITDA növekedésénél jóval szerényebb mértékű volt, az üzemi tevékenység eredménye mind az időszak egészét, mind pedig külön a második negyedévet tekintve meghaladta az EBITDA növekedését. Az üzemi tevékenység eredménye 2.886 M Ft volt az első félévben és 1.457 M Ft a második negyedében. A pénzügyi műveletek eredménye mindkét időszakban tovább csökkent és a bázis időszakokhoz hasonlóan negatív lett, amit a megnövekedett beruházások finanszírozása okozott. Ez az üzemi tevékenység eredményéhez képest kisebb növekedést tett lehetővé az adózott eredményben. A DÉMÁSZ Rt. 2003. első féléves adózott eredménye 2.173 M Ft volt, 4,68 %-kal magasabb a bázis félévhez viszonyítva. Külön a második negyedévet tekintve az adózott eredmény 1.093 M Ft volt, ez 3,82 % növekedést jelent 2002. második negyedévéhez viszonyítva.

3


II. Pénzügyi kimutatások II.1. Féléves eredménykimutatás (adatok ezer forintban) Oldal hivatkozás

2002. I. félév

2003. I. félév

változás (%)

30 968 013 235 886 31 203 899

35 485 388 226 065 35 711 453

14,59 -4,16 14,45

-20 996 362 -156 872 -21 153 234 10 050 665 781 313

-24 847 770 -168 320 -25 016 090 10 695 363 1 360 376

18,34 7,30 18,26 6,41 74,11

3 102 799 -3 055 184 -2 938 071 -3 203 290 -2 197 754 -8 291 500 2 540 478

3 348 798 -3 368 441 -3 417 766 -3 500 778 -2 231 387 -9 169 574 2 886 165

7,93 10,25 16,33 9,29 1,53 10,59 13,61

62 757 -71 624 -8 867 2 531 611 -455 690 2 075 921

28 866 -264 953 -236 087 2 650 078 -477 014 2 173 064

-54,00 269,92 2562,54 4,68 4,68 4,68

Energiaértékesítés árbevétele Villamosenergia-értékesítés árbevétele Hőértékesítés árbevétele Energiaértékesítés árbevétele

10 10

Energiaértékesítés költsége Villamosenergia vásárlás költsége Tüzelőanyag vásárlás költsége Energiaértékesítés költsége Bruttó fedezet Egyéb árbevétel

Működési költségek Aktivált saját teljesítmények Bér és bérjellegű költségek Anyagköltségek Értékcsökkenési leírás Egyéb működési költségek Működési költségek összesen Üzemi tevékenység eredménye

10

10 11 11 11 11 12 12 12 12 12

Pénzügyi műveletek Kamatbevételek Kamatráfordítások Pénzügyi műveletek eredménye Adózás előtti eredmény Társasági jövedelemadó Adózott eredmény

12 12 12 12 12

4


II.2. Negyedéves eredménykimutatás

(adatok ezer forintban)

EREDMÉNYKIMUTATÁS

Oldal hivatkozás

2002. II. n.év

2003. II. n.év

változás (%)

15 434 936 99 068 15 534 004

17 923 038 78 261 18 001 299

16,12 -21,00 15,88

-10 384 271 -60 281 -10 444 552 5 089 452 440 781

-12 467 400 -58 940 -12 526 340 5 474 959 456 010

20,06 -2,22 19,93 7,57 3,46

1 769 209 -1 577 532 -1 607 484 -1 630 098 -1 223 677 -4 269 582 1 260 651

2 055 828 -1 667 597 -1 837 269 -1 756 312 -1 268 572 -4 473 922 1 457 047

16,20 5,71 14,29 7,74 3,67 4,79 15,58

57 907 -34 872 23 035 1 283 686 -231 064 1 052 622

15 069 -139 456 -124 387 1 332 660 -239 879 1 092 781

-73,98 299,91 -639,99 3,82 3,81 3,82

Energiaértékesítés árbevétele Villamosenergia-értékesítés árbevétele Hőértékesítés árbevétele Energiaértékesítés árbevétele

10 10

Energiaértékesítés költsége Villamosenergia vásárlás költsége Tüzelőanyag vásárlás költsége Energiaértékesítés költsége Bruttó fedezet Egyéb árbevétel

Működési költségek Aktivált saját teljesítmények Bér és bérjellegű költségek Anyagköltségek Értékcsökkenési leírás Egyéb működési költségek Működési költségek összesen Üzemi tevékenység eredménye

10

10 11 11 11 11 12 12 12 12 12

Pénzügyi műveletek Kamatbevételek Kamatráfordítások Pénzügyi műveletek eredménye Adózás előtti eredmény Társasági jövedelemadó Adózott eredmény

12 12 12 12 12

5


II.3. Mérleg (adatok ezer forintban) Oldal hivatkozás

2002.12.31

2003.06.30

változás (%)

ESZKÖZÖK

Befektetett eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Befektetések társult vállalkozásban Egyéb befektetett eszköz Halasztott adó Befektetett eszközök összesen

13 13 13 13

53 609 644 1 216 018 409 031 264 984 66 376 55 566 053

56 390 343 1 055 326 408 947 306 546 29 285 58 190 447

5,19 -13,21 -0,02 15,68 -55,88 4,72

13

55 373 0 111 6 247 617 1 364 500 3 500 149 11 167 750 66 733 803

1 067 047 0 111 5 656 158 1 685 698 4 362 177 12 771 191 70 961 638

1827,02 0,00 -9,47 23,54 24,63 14,36 6,34

37 029 110 543 108 1 593 909 4 524 591 43 690 718 4 659

37 029 110 543 108 2 004 566 2 173 064 41 749 848 59 259

0,00 0,00 25,76 -51,97 -4,44 1171,93

1 616 254 0 10 045 741 68 267 231 137 11 961 399

2 500 904 0 10 387 783 58 144 233 729 13 180 560

54,73 0,00 3,40 -14,83 1,12 10,19

2 934 818 335 700 7 806 509 11 077 027 66 733 803

6 630 658 421 418 8 919 895 15 971 971 70 961 638

125,93 25,53 14,26 44,19 6,34

Forgóeszközök Pénzeszközök Kereskedelmi célú befektetések Értékesíthető pénzügyi eszközök Vevők és egyéb követelések Készletek Egyéb forgóeszközök Forgóeszközök összesen ESZKÖZÖK ÖSSZESEN FORRÁSOK

13 13 13

Saját tőke Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Saját tőke összesen Külső tagok részesedése

13 13

Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök Halasztott adó Elhatárolt bevételek Céltartalékok Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

13 14

14

Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú céltartalékok Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek összesen FORRÁSOK ÖSSZESEN

14 14 14 14

6


II.4. Cash-Flow (adatok ezer forintban) 2002 I. félév

2003 I. félév

változás (%)

Működési tevékenységből származó cash flow Adózás előtti eredmény pénzügy eredmény nélkül Módosítások: Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés Bevételként elismert hálózatfejlesztési hozzájárulás Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás a működő tőke változásai előtt Nettó követelések változása Készletek változása Aktív időbeli elhatárolások változása Szállítók, egyéb rövid lejáratú kötelezettségek vált. Működő tőke változásai: Fizetendő társasági adó Szokásos tevékenység finanszírozására felhasznált nettó pénzeszköz

2 540 478

2 886 165

13,61

3 203 290 -376 697 5 367 071

3 500 778 -429 854 5 957 089

9,29 14,11 10,99

1 449 162 -167 051 139 593 -375 882 1 045 822 -124 891 6 288 002

299 222 -321 198 -862 028 2 769 195 1 885 191 -147 686 7 694 594

-79,35 92,28 -717,53 -836,72 80,26 18,25 22,37

-5 110 903 62 757 -71 624 -64 045 0 0 738 581 -4 445 234

-6 120 785 28 866 -264 953 -41 478 0 0 -595 334 -6 993 684

19,76 -54,00 269,92 -35,24 -180,61 57,33

852 156 -453 596 13 467 638 -12 090 326 -3 635 361 -1 859 489 36 859 53 580 -16 721

0 0 4 912 176 -331 686 -4 269 726 310 764 1 067 047 55 373 1 011 674

-100,00 -100,00 -63,53 -97,26 17,45 -116,71 2794,94 3,35 -6150,32

Befektetési tevékenységből származó cash flow Befektetett eszközök beszerzése, érték. eredménye Kapott kamatok Fizetett kamatok Hosszútávú befektetések változása Leányvállalatok vásárlása Üzleti vagy cégérték Hálózatfejlesztési hozzájárulások Befektetési tevékenységből származó cash flow

Pénzügyi műveletekből származó cash flow Saját részvény eladás Saját részvény vásárlás Hitel felvétel Hitel törlesztés Fizetett osztalék Pénzügyi műveletekből származó cash flow Pénzeszköz június 30-án Pénzeszköz január 1-én Nettó pénzeszköz változás

7


III. Időszak elemzése III.1. Villamosenergia mérleg Mennyiségi egység Vásárolt villamosenergia Hálózati veszteség Időszaki 12 havi göngyölt Saját felhasználás Értékesített villamosenergia Lakossági + közösségi Teljesítménydíjas Alapdíjas Egyéb

2002. II. n.év

GWh GWh % % GWh GWh GWh GWh GWh GWh

979 93 9,50 11,16 2 884 339 371 159 14

2003. II. n.év 1027 103 10,03 11,13 2 921 356 391 159 16

Változás 2002. (%) I. félév 4,90 10,75 5,58 -0,27 0,00 4,19 5,01 5,39 0,00 14,29

2003. Változás I. félév (%)

2007 2116 5,43 218 235 7,80 10,86 11,13 2,49 11,16 11,13 -0,27 5 4 -20,00 1784 1876 5,16 692 740 6,94 725 759 4,69 332 342 3,01 34 35 2,94

III.2. Villamosenergia értékesítés elemzése A villamosenergia értékesítés mennyisége 5,16 %-kal emelkedett 2003. első félévében a bázis időszakhoz viszonyítva. A nagy növekményt elsősorban a lakossági fogyasztásban bekövetkezett, példa nélküli bővülés okozza, de szerepet játszott a nem feljogosított ipari fogyasztóknál tapasztalható növekedés is. Ez utóbbi növekmény elsősorban a második negyedévben volt erőteljes. III.2.1. Lakossági fogyasztás A lakossági fogyasztás 6,94 %-kal emelkedett, ez rendkívül magasnak mondható. A nagy növekedés okozója elsősorban a rendkívüli hideg tél, a 2003. első negyedévi átlaghőmérséklet csaknem 6 oC-kal csökkent a bázis negyedév hőmérsékletéhez képest. Külön a második negyedéves növekmény is rendkívül magas volt, az 5,01 %-os bővülést a június havi szélsőségesen magas hőmérséklet miatt megnövekedett klíma és öntöző berendezések használata okozta. Az erős növekedést az adott időszakokra jellemző szélsőséges időjárási tényező mellett a háztartások elektromos készülékkel való ellátottságának növekvő tendenciája is elősegítette, melyet a DÉMÁSZ Rt. bojler és klíma akciói is jelentősen támogattak. III.2.2. Teljesítménydíjas fogyasztás A teljesítmény díjas fogyasztás 2003. első félévében 4,69 %-os bővülést mutatott. A fogyasztás növekedése mind a félév egészét, mind külön a második negyedévet tekintve jellemzően a kisebb, nem feljogosított ügyfelek közé tartozó ipari fogyasztók esetében jelentkezett. Ezen ügyfelek fogyasztása 5,6 %-kal emelkedett a félév során, amit elsősorban újonnan belépett fogyasztók, jellemzően nagyáruházak okoztak. A legnagyobb, feljogosított ipari ügyfelek fogyasztása ugyanakkor 3,2 % körüli növekedést tudott felmutatni. Az alacsony értékhez jelentősen hozzájárult az egyik fogyasztónál jelentkező első negyedévben történt karbantartási munkálatok miatti csökkentett termelés. 8


III.2.3. Alapdíjas fogyasztás Az alapdíjas szegmensben a félév során mutatkozó 3,01 %-os értékesítési többlet elsősorban a sok éves átlag alatti első negyedéves hőmérséklettel magyarázható, mely a fűtőberendezések használatának következménye. Ugyanakkor a második negyedévet tekintve az e szegmensbe tartozó fogyasztás nem változott. III.2.4. Egyéb fogyasztás Az egyéb kategóriába tartozó fogyasztás 2,94 %-kal növekedett a bázis félévhez viszonyítva. A növekedés a második negyedévben jelentkezett, míg az elsőben csökkenő tendencia volt megfigyelhető. A közvilágítási fogyasztás csökkent, ennek tendenciája évek óta folyamatos, oka a közvilágítási fényforrások folyamatos korszerűsítése. III.2.5. Hálózati veszteség Hálózati veszteség (GWh)

12 havi göngyölt hálózati veszteség (%)

97

GWh

103

97

136

132

Értékesített villamosenergia (GWh)

93

93

125

144

134

130

89

88

102

102

156

147

153

11,13%

921

955

932

927

884

900

938

889

848

899

884

892

845

897

886

851

888

817

1100 1050 1000 950 900 850 800 750 700 650 600

II. 03 20 . I 03 20 . IV 02 20 II. I 02 20 II. 02 20 . I 02 20 . IV 01 20 II. I 01 20 II. 01 20 . I 01 20 . IV 00 20 II. I 00 20 II. 00 20 . I 00 20 V. I 99 19 . III 99 19 I. I 99 19 . I 99 19

A 2003. első féléves hálózati veszteség 11,13 % volt, ez magasabb a bázis félév 10,86 %-os értékéhez képest. Figyelembe kell venni azonban, hogy ez jóval szélsőségesebb időjárási viszonyok mellett realizálódott, ami megnövelte a technikai jellegű hálózati veszteséget. A javulás ennek ellenére a 12 havi göngyölt hálózati veszteség esetében egyértelmű, ezt vizsgálva 11,13 % áll szemben a bázis félév végére jellemző 11,16 %-os göngyölt veszteséggel. A javulás elsősorban a kereskedelmi veszteségek csökkentését célzó folyamatos intézkedéseknek köszönhető, azonban egyre inkább érződik a 2000. óta megnövelt hálózatfejlesztési volumen műszaki veszteséget csökkentő hatása. Ezek jelentőségét tovább növeli, hogy a kedvező értéket a relatíve magas hálózati veszteséggel rendelkező lakossági, illetve nem feljogosított ipari fogyasztás jóval átlag feletti növekedése ellenére sikerült elérni, ami egyéb tényezők változatlansága mellett a hálózati veszteség növekedését okozta volna.

9


III.3. Eredménykimutatás III.3.1. Energia értékesítés A villamosenergia értékesítés árbevétele 14,59 %-kal emelkedett a félévben, ebből 5,16 % pontot az eladott mennyiség növekedése képvisel. A villamosenergia kalkulált értékesítési átlagára 8,97 %-kal emelkedett a bázis félévhez képest. A 2003. év eleji átlagos értékesítési tarifa emelkedés 10,00 % volt és február 1-jén lépett életbe. Az időarányos növekedés így a félévet tekintve 8,28 %, ami alacsonyabb az említett 8,97 %-os értéknél. Ennek elsődleges oka, hogy a negyedév során a legdinamikusabb növekedést az átlagnál magasabb tarifával rendelkező lakossági fogyasztás tudta felmutatni, ami az értékesítési átlagár növekedését okozta és ezzel pozitív hatással volt az árbevételre is. Szintén a fenti hatás figyelhető meg külön a második negyedévet tekintve. A villamosenergia értékesítés árbevétele ezen időszakban 16,12 %-kal emelkedett a bázis negyedévhez viszonyítva. Ez a félév egészéhez képest erőteljesebb bővülést mutat, ennek elsődleges oka, hogy a februárban életbe lépő tarifa emelés a második negyedévben már teljes egészében kifejtette hatását. A hőértékesítés árbevétele gyakorlatilag szinten maradt, mindössze 9,8 M Ft-tal csökkent, ami 4,16 %-kal jelent alacsonyabb értéket a bázisidőszakhoz viszonyítva. A villamosenergia vásárlási költsége 18,34 %-kal emelkedett 2003. első félévében a bázisidőszak értékéhez viszonyítva. A villamosenergia kalkulált vásárlási átlagára ugyanakkor 12,25 %-kal emelkedett. Ez a növekedés, valamint a vásárolt villamosenergia mennyiség 5,43 %-os növekedésének együttes hatásaként a villamosenergia vásárlási költsége a fent említett 18,34 %-kal emelkedett. A 2003. év eleji átlagos vásárlási tarifa emelkedés 14,10 % volt és az értékesítési átlagárhoz hasonlóan február 1-jén lépett életbe. Az időarányos növekedés így a félévet tekintve 11,69 % volt, ami alacsonyabb a kalkulált 12,25 %-os vásárlási átlagár növekedésnél. Ebben jelentős szerepe volt a hálózati veszteség növekedésének, ami a második negyedévben jelentkezett. Ennek megfelelően az e negyedévre jellemző 14,45 %-os vásárlási átlagár növekedés is magasabb volt a félév egészére jellemzőnél. Ezzel párhuzamosan a februárban életbe lépő tarifa növekedés a második negyedévet már teljes egészében érintette, ez is szerepet játszott az erőteljesebb növekedésben. A 2003. első féléves villamosenergia forgalomban az árrés 10.638 M Ft volt, ez a 35.485 M Ft villamosenergia árbevétel 29,98 %-a. A bázisidőszak 32,20 %-os értékéhez viszonyítva ez visszaesést jelent, amit a 2003. február 1-jétől életbe lépett, eltérő mértékű vásárlási és értékesítés átlagár emelkedés okozott. Ezzel párhuzamosan a szélsőséges időjárási tényezők, illetve a fogyasztói struktúra módosulása miatt jelentkező hálózati veszteség növekedés is negatív hatással volt az árrésre. Mivel ez utóbbi hatások elsősorban az első negyedévben jelentkeztek, a második negyedév 30,44 %-os villamosenergia árrése az időszak egészéhez képest kedvezőbb volt.

10


Villamosenergia árrés (Ft, %)

6

Milliárd Ft

5 4 3 2

5,18

2002 IV.

2003 I.

2003 II.

5,28

2002 III.

5,46

5,56

2002 II.

2001 I.

5,05

4,39 4,26

2000 IV.

2002 I.

4,74

2000 III.

4,92

4,99

2000 II.

2001 IV.

4,53

2000 I.

4,66

4,36

1999 IV.

2001 III.

4,16

1999 III.

5,14

4,66

1999 II.

2001 II.

3,82

1999 I.

0

3,98

1

36,00% 35,00% 34,00% 33,00% 30,44% 32,00% 31,00% 30,00% 29,00% 28,00% 27,00% 26,00%

Az egyéb árbevétel sor a leányvállalatok konszolidációs körön kívüli árbevételét, illetve a visszaforgatott hálózatfejlesztési hozzájárulásokat tartalmazza. Az 579 M Ft-os növekmény legnagyobb részét a DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft. leányvállalat szolgáltatásának DÉGÁZ Rt.-től származó árbevétele okozza. A 65 %-os arányban DÉMÁSZ Rt., 35 %-os arányban DÉGÁZ Rt. tulajdonában lévő leányvállalat 2003. január 1-jével kezdte meg szolgáltatási tevékenységét. Ezen túl az egyéb leányvállalatok ESCO tevékenységeinek csoporton kívüli értékesítésének bővülése is kedvező hatással volt az árbevételre. III.3.2. Működési költségek A működési költségek értéke a Társaságcsoportnál 2003. első félévben 9.170 M Ft volt. Ez az energiaértékesítési árbevétel 25,68 %-a, ami enyhe csökkenést mutat a bázis féléves 26,57 %-hoz viszonyítva. Ennek jelentőségét növeli, hogy a költségek nagy része a leányvállalatokhoz kapcsolódott, melyek egyben jelentős árbevétel növekedést is mutattak. Az egyéb működési költségeken kívül az összes működési költségnem enyhébb növekedést mutatott külön a második negyedévet tekintve az időszak egészére jellemző növekedéshez viszonyítva. Ennek megfelelően az energiaértékesítés árbevételéhez viszonyított működési költségek is erőteljesebb javulást mutattak külön a második negyedévben. Az e negyedévre jellemző érték 24,85 % volt szemben a bázis negyedév 27,49 %-os értékével. Az aktivált saját teljesítmények értéke a bázisidőszakhoz képest 7,93 % növekedést mutatott. A beruházások mértékének 2000. évben elkezdődött tudatos, jelentős növelése a 2002. üzleti évig tartott. Jelen féléves érték enyhébb növekedést mutat a beruházásokban. A beruházások növekedése főleg a villamosenergia hálózathoz kapcsolódott és elsősorban a második negyedévben jelentkezett. Az e negyedéves növekedés 16,20 % volt a bázis negyedévhez képest. A 2003. első féléves bér és bérjellegű költségek 10,25 %-kal növekedtek a bázis félév értékéhez képest. A viszonylag jelentős emelkedést elsősorban a munkaerő piaci versenyképesség megőrzésének érdekében életbe léptetett év eleji átlagbér emelkedés okozza. A fennmaradó növekedést a DL Délalföldi Leolvasó Leányvállalat megnövekedett létszáma okozza. A 65 %-ban a DÉMÁSZ Rt. tulajdonában lévő leányvállalat teljes körűen 11


kerül konszolidálásra, azonban a leányvállat munkavállalóinak csak alig több, mint fele került át a DÉMÁSZ Rt. munkavállalói állományából. A dolgozói létszám fennmaradó részét a leányvállalat társtulajdonosa biztosította, amely szintén megjelenik a jelen gyorsjelentésben bemutatott számokban. Ez okozza a konszolidált dolgozói létszám emelkedését is. Az anyagköltségben történt 16,33 %-os növekedés oka a leányvállalatok tevékenységének bővülése, mely az egyéb árbevétel sor növekedésében is megfigyelhető. Az emelkedés hasonló mértékű volt mind az első-, mind a második negyedévet tekintve. Az értékcsökkenési leírás növekménye 9,29 % volt a bázis félévhez viszonyítva. A tárgyi eszközök ehhez hasonló mértékű növekedést mutattak 2002. első félévének végéhez képest, így az értékcsökkenés teljes összhangban van a beruházások növekedésével. Az egyéb működési költségek szintje gyakorlatilag nem változott a bázis félévhez képest. E sor tartalmazza a képzett céltartalékokat, melyek közül a szerződési kockázatokra képzett céltartalékok növekedtek jelentősen. A Pro Estate Kft. és Groppo Rt. leányvállalatoknál felmerült szerződéskötéssel kapcsolatos kockázatokra 2002. év végén 161 M Ft céltartalékot képzett a Társaság. Ez a céltartalék a tárgyidőszakban 100 M Ft-tal növekedett. Az érintett tevékenységi kör, mely jellemzően hő- és villamosenergia ellátására kötött hosszú-távú szerződéseket igényel, jelenleg stratégiai felülvizsgálat alatt van. III.3.3. Üzemi tevékenység eredménye Az üzemi tevékenység 2003. első féléves eredménye 2.886 M Ft, amely az energiaértékesítési árbevétel 8,08 %-a. A bázisidőszakot tekintve ez az arány 8,14 % volt. Az év elején életbe lépett különböző mértékű értékesítési és vásárlási átlagárak hátrányosan befolyásolták az üzemi tevékenységet, ezt az egyéb árbevételek kedvező alakulása kompenzálta. III.3.4. Pénzügyi eredmény A pénzügyi műveletek eredménye további csökkenést mutatott és a bázis félévhez hasonlóan negatív lett. A közel 230 M Ft-os csökkenést elsősorban a megnövekedett mértékű, alaptevékenységet szolgáló és egyéb gázmotoros beruházások finanszírozása okozza. A Társaság hitelállománya jelentősen nőtt, ami a kamatráfordítások növekedését okozta. III.3.5. Nettó eredmény Az adózás előtti eredmény 2.650 M Ft volt, amiből 1.333 M Ft-ot tett ki a második negyedév eredménye. Ez 4,68 %-os növekedést jelent a bázis félév értékéhez képest. A Társaság-csoport előzetes, 2003. első negyedéves adózott eredménye 2.173 M Ft volt féléves, 1.093 M Ft negyedéves szinten. Féléves szinten ez szintén 4,68 %-os javulást jelent a bázis félév 2.076 M Ft-hoz képest. A Társaság egy részvényre jutó adózott eredménye 2003. első félévében 587 Ft volt, szemben a bázis féléves 561 Ft-tal.

12


III.4. Mérleg III.4.1. Eszközök A tárgyi eszközök értéke a félév során viszonylag kis mértékben változott, a növekedés 2.781 M Ft volt. Ez 5,19 %-os emelkedésnek felel meg, és az értékcsökkenési leírás mértékét enyhén meghaladó szintű beruházásokat tükröz. A beruházások főleg hálózati eszközökhöz, kisebb részben pedig gázmotoros beruházásokhoz kapcsolódnak. A Társaság a korábbiakban nem szerepeltette külön soron az immateriális javakat, azok a tárgyi eszközök között szerepeltek. Jelen gyorsjelentés időszakában az immateriális javak 13,21 %-os csökkenést mutattak, amit az értékcsökkenési leírás mértékének növekedése okozott. A befektetések értéke a társult vállalkozásokban változatlan maradt. Az egyéb befektetett eszközök 15,68 %-os növekedést mutattak. Ezt döntően a dolgozóknak nyújtott lakás vásárlási- és felújítási támogatások enyhe növekedése okozta. A pénzeszközök állománya közel 1 Mrd Ft-tal nőtt a bázis év végéhez viszonyítva. Ez összhangban van a hitelállomány hasonló mértékű növekedésével. A vevők és egyéb követelések 9,47 %-kal csökkentek. A csökkenés oka a kintlévőségek kedvezőbb szintje, de szerepet játszott a viszonylag magas bázis is. Az év végi ünnepek idején technikai okok miatt a fogyasztás egy része jellemzően csak a következő év első napjaiban kerül kifizetésre. A készletek növekménye 23,54 % volt. Ennek oka, hogy lényegében változatlan forgási sebesség mellett a megnövekedett hálózati beruházások anyag felhasználási igényei is megnőttek. Az egyéb forgóeszközök az aktív időbeli elhatárolásokat tartalmazza és közel 900 M Ft-tal, 24,63 %-kal növekedtek. Ezen sor növekedését elsősorban az okozza, hogy a szélsőséges hőmérséklet változás miatt bekövetkezett fogyasztásnövekedést a részszámlák nem tartalmazták, és aktív időbeli elhatárolásként kerültek elszámolásra. III.4.2. Források Mivel a Társaság saját részvényt nem birtokol, a 37.029.110 E Ft negyedév végi jegyzett tőke az év végi állapothoz hasonlóan megegyezik a részvények össznévértékével. A 2003. első félév végi eredménytartalékot a jóváhagyott osztalék nélküli (4.113.934 E Ft) 2002. éves adózott eredmény növeli az előző év végi állapothoz viszonyítva. A még ki nem fizetett osztalék mértéke az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek soron szerepel. A hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése 10,19 % volt. A közel 900 M Ft növekedés legnagyobb részét a készpénz állomány növekedése tükrözi, a maradék növekedést a hálózatfejlesztési hozzájárulások által megnövelt elhatárolt bevételek okozzák.

13


A rövid lejáratú kötelezettségek növekedése 4,895 M Ft, ami 44,19 %-os növekedés a bázisév végéhez viszonyítva. A növekedést elsősorban a megnövekedett hitelek okozta rövid lejáratú kölcsönök, illetve egyes passzív időbeli elhatárolások, valamint a jóváhagyott osztalék által megnövelt egyéb rövid lejáratú kötelezettségek okozzák. Hosszú lejáratú hitelállomány változása 2002. december 31. Növekedés Csökkenés

1 616 254 1 154 521 269 871

2003. június 30.

2 500 904

III.4.3. Mérlegen kívüli tételek 2003. első félév végén mérlegen kívüli tételként jelennek meg a következők: •

A DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. középlejáratú hitelének törlesztéséért vállalt kezességvállalás. Ennek értéke 32,3 M Ft, lejárata 2005.

•

Az állományban lévő dolgozók számára kezességvállalalás a dolgozók vállalati mobil telefon előfizetői és beszélgetési díjainak fizetéséért. Értéke kb. 3 M Ft / év.

•

Kezességvállalás a DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. által végzett gázmotor telepítésre, hő- és villamos energia ellátási szolgáltatás nyújtására. Értéke 10 M Ft, lejárata 2003.08.31.

•

Szavatossági nyilatkozat alapján a DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. által végzett gázmotor beépítés finanszírozása kapcsán a Démász Rt. vállalja, hogy az E-Partner Kft.-ben fennálló tulajdonjogát nem szünteti meg, valamint az engedményezett díjakért helyt áll.

•

A Pro Estate Kft. – melyben a Démász Rt. 100%-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. 51 %-os tulajdoni hányaddal rendelkezik - beruházása során felmerült többletköltségek finanszírozásához szükséges összeget a tulajdonosok kötelesek tőkeemeléssel vagy tulajdonosi kölcsönnel biztosítani. A Démász Rt. szavatossági nyilatkozat alapján vállalja, hogy ezt az összeget az E-Partner Kft. részére tőkeemeléssel vagy egyéb módon rendelkezésre bocsátja.

III.4.4. Céltartalék képzések Céltartalékok

Átszervezések

Késedelmi kamat

Szerződéskötés

Egyéb

Összesen

2002. december 31.

46 963

38 995

161 208

156 802

403 968

Növekedés Csökkenés

0 20 968

0 0

100 000 0

20 026 23 465

120 026 44 433

2003. június 30.

25 995

38 995

261 208

153 363

479 561

14


III.4.5. Saját tőke változása A Társaság saját tőkéje a következőképpen alakult: Megnevezés

Kezdő érték (2002.12.31.) Saját részvény vásárlás Saját részvény eladás Jóváhagyott osztalék Számviteli eredmény Záró érték (2003.06.30.)

Jegyzett tőke Tőketartalék Eredmény tartalék és számviteli eredmény

Összesen

37 029 110

37 029 110

543 108

6 118 500

43 690 718

543 108

-4 113 934 2 173 064 4 177 630

-4 113 934 2 173 064 41 749 848

III.5. Társaság érdekeltségei Név

Szegedi Erőmű Kft., Szeged HEBÜ Kft., Szeged DÉL-ÁSZ Autó Kft., Szeged E-Partner Kft., Szeged Prímavill Hálózatszerelő Kft., Szeged DÉLÁSZ Általános Szolgáltató Kft., Szeged Groppo Rt., Szeged D-Energia Kft., Szeged Termostar Kft., Kecskemét Unicotec Kht., Szeged DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft., Szeged Pro Estate Kft., Szeged

Jegyzett tőke Tulajdoni hányad (E Ft) (%)

191.000 236.460 1.158.000 305.640 275.000 477.230 20.000 50.000** 1.114.130 5.000 160.000 3.000

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 51,00 90,00 30,49 45,00 65,00 51,00

Szavazati arány (%)

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 51,00 90,00 30,49 45,00 65,00 51,00

Besorolás *

L L L L L L L L T T L L

(E-Partner leányvállalat 51 %-os tulajdona) *

L – Leányvállalat (teljes konszolidációs bevonás) T – Társult (Equity módszerrel történt konszolidációs bevonás) ** A D-Energia Kft. leányvállalat törzstőkéje 2003. július 1-jétől 200.000 E Ft-ra emelkedett.

15


IV. Időszak lényeges eseményei IV.1. Tulajdonosi struktúra változása Részvény tulajdonosok (Arany részvény kivételével)

2002. december 31.

EDF International S.A.* Intézményi befektetők - belföldi - külföldi (Morgan Guaranty Trust**) Magánszemélyek - belföldi - külföldi Saját tulajdonban lévő Egyéb jogi személyek - belföldi - külföldi Nem bejegyzett Összesen: * **

Tulajdoni hányad (%) 2003. március 31.

60,91 25,05

60,91 21,85 17,64 7,41

60,91 19,55 14,49 7,36

1,79

1,78 1,62 0,17

17,80 1,75 1,64

1,60 0,17

0,00 11,92

0,00 15,09 7,93 3,99

0,33 100,00

2003. június 30.

1,47 0,17 0,00 17,56

9,88 5,21 0,37 100,00

12,01 5,55 0,34 100,00

Az Electricité de France (Franciaországi Villamos Mûvek) 100%-os leányvállalata New York-i letétkezelõ társaság

5 %-ot meghaladó tulajdoni hányaddal rendelkező befektetők Név

EDF International S.A.

Nemzetiség

Mennyiség (db)

Részesedés (%)

Befektetés jellege

francia

2 255 404

60,91

Szakmai befektető

IV.2. Szervezeti felépítésben, munkaerőben bekövetkezett változások IV.2.1. Első negyedév •

A Magyar Energia Hivatal 2003. január 1-jén megadta a DÉMÁSZ Rt. részére a villamos energia közüzemi szolgáltatói engedélyes, valamint villamos energia elosztói engedélyes tevékenység végzésére vonatkozó engedélyt. Ezen felül a Magyar Energia Hivatal engedélyt adott a 90 százalékban DÉMÁSZ Rt. és a 10 százalékban Budapesti Erőmű Rt. tulajdonában lévő D-Energia Kft. részére villamos energia kereskedelmi tevékenység, valamint a villamos energia határon túl történő szállítására vonatkozó tevékenység végzésére.

•

A DÉMÁSZ Rt. a DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft.-ben lévő törzsbetétjét, 65 %os tulajdoni arányának megfelelően, 101 400 E Ft-tal megemelte. A társtulajdonos törzsbetét emelésével együtt a leányvállalat törzstőkéje összességében 156 000 E Ft-tal, 160 000 E Ft-ra emelkedett, melyből a DÉMÁSZ Rt. részesedése továbbra is 65 %.

•

Alain Chupin vezérigazgató-helyettes úr helyét – nyugdíjba vonulása miatt - 2003. február 1-jétől Yves Autret úr vette át. A változás Alain Chupin úr igazgatósági tagságát nem érintette. 16


IV.2.2. Második negyedév •

A 2003. április 25-én megtartott évi rendes Közgyűlés a következő lényeges változásokról döntött: - A Társaság 2002. évi magyar számviteli elvek alapján számolt, nem konszolidált 4.571.441 E Ft adózott eredményéből 4.113.934 E Ft kifizetése került megszavazásra osztalék jogcímén a részvényesek részére, amely részvényenként bruttó 1.111 Ft-ot jelent. A fennmaradó 457.507 E Ft eredménytartalékba kerül . - A Közgyűlés elfogadta a DÉMÁSZ Rt. által kibocsátott részvények dematerializált részvényekké alakítását. - A Közgyűlés újraválasztotta Dervarics Attila urat az igazgatóság tagjává 2003. április 26. napjától 2005. üzleti évet lezáró Közgyűlés napjáig. - A Közgyűlés elfogadta Alain Chupin úr az igazgatóság tagságáról 2003. április 25. napjával történő lemondását és Yves Autret urat megválasztotta az igazgatóság tagjává 2003. április 26. napjától 2005. üzleti évet lezáró Közgyűlés napjáig. - A Közgyűlés a szavazatelsőbbségi részvényhez fűződő tulajdonosi jogok gyakorlójának igenlő szavazatával Markos András urat 2003. 04. 26-i hatállyal igazgatósági tagságából visszahívta és Dr. Szöllősi László urat az igazgatóság tagjává választotta 2003. 04. 26-tól a 2005. üzleti évet lezáró Közgyűlés napjáig. - A Közgyűlés a szavazatelsőbbségi részvényhez fűződő tulajdonosi jogok gyakorlójának igenlő szavazatával dr. Tiszavári Klára úrhölgyet 2003. 04. 26-i hatállyal felügyelő bizottsági tagságából visszahívta és Dr. Hajdú László urat a felügyelő bizottság tagjává választotta 2003.04.26-tól a 2005. üzleti évet lezáró Közgyűlés napjáig. -

•

A Közgyűlés a Deloitte & Touche Kft-t (Székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 21.) a Társaság könyvvizsgálójává választotta 2003. 04. 26-tól a 2003. üzleti évet lezáró rendes Közgyűlés napjáig.

Az E-Partner Kft. leányvállalat 51 %-os tulajdonában lévő Pro Estate Kft. törzstőkéje 30.000 E Ft-ról 3.000 E Ft-ra csökkent.

IV.2.3. Lezárt időszakot követő lényeges események •

A MOL Rt. 2003. július 1-jei hatállyal felmondta a DÉMÁSZ Rt.-vel kötött közüzemi szerződését. A szerződés felmondása a villamosenergia-árrésre, és ezen keresztül a DÉMÁSZ Rt. eredményére számottevő hatást nem gyakorol.

•

A DÉMÁSZ Rt. a D-Energia Kft. leányvállalatban lévő törzsbetétjét, 90 %-os tulajdoni arányának megfelelően, 135 000 E Ft-tal megemelte. A társtulajdonos Budapesti Erőmű Rt. törzsbetét-emelésével együtt a leányvállalat törzstőkéje összességében 150 000 E Fttal, 200 000 E Ft-ra emelkedett, melyből a Démász Rt. részesedése továbbra is 90 %. A D-Energia Kft. törzstőkéjének emelésére az üzleti forgalom tervezett növekedése miatt került sor. A leányvállalat taggyűlése szintén döntött a 3 tagú felügyelő bizottság létrehozásáról. 17


IV.2.4. Alkalmazotti záró létszámok

Társaság Társaságcsoport

2002.06.30. 1.585 2.010

2002.12.31. 1.572 2.003

2003.03.31. 1.463 2.102

2003.06.30. 1.467 2.102

IV.3. Soronkívüli közzétételek felsorolása • • • • •

• • •

2003. január 3: 2003. január 29.: 2003. március 21.: 2003. április 16.: 2003. április 28.: 2003. május 7.: 2003. július 1.: 2003. július 14.:

Engedélyek megszerzése DL Kft. törzstőke emelése, személyi változás a Démász Rt.-nél Közgyűlési meghívó Közgyűlési előterjesztések megtekinthetősége Közgyűlési határozatok, osztalékfizetési tájékoztató, dematerializációs folyamat közzététele Pro Estate Kft. törzstőke csökkentése Közüzemi szerződés felmondása D-Energia Kft. törzstőke emelése

Szeged, 2003. augusztus 4.

DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága

18

6720 Szeged, Klauzál tér augusztus 4

Recommend Documents