6720 Szeged, Klauzál tér május 9

GYORSJELENTÉS 2003. I. negyedév

6720 Szeged, Klauzál tér 9.

2003. május 9.

DÉMÁSZ Rt. 2003. első negyedéves gyorsjelentés

TARTALOM

Előszó .................................................................................................................................1 I. Az időszak leglényegesebb adatai......................................................................................2 II. Kimutatások...................................................................................................................3 II.1. Eredménykimutatás.............................................................................................3 II.2. Mérleg .................................................................................................................4 II.3. Cash-Flow...........................................................................................................5 III. Időszak elemzése ...........................................................................................................6 III.1. Villamosenergia mérleg.......................................................................................6 III.2. Villamosenergia értékesítés elemzése....................................................................6 III.3. Eredménykimutatás ...........................................................................................8 III.4. Mérleg............................................................................................................. 10 III.5. Társaság érdekeltségei...................................................................................... 12 IV. Időszak lényeges eseményei.......................................................................................... 13 IV.1. Tulajdonosi struktúra változása...................................................................... 13 IV.2. Szervezeti felépítésben, munkaerőben bekövetkezett változások ........................ 14 IV.3. Soronkívüli közzétételek felsorolása ................................................................ 15


Előszó A DÉMÁSZ Rt. 2003. első negyedéves gyorsjelentése konszolidált, a nemzetközi pénzügyi jelentéskészítési standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült, a Budapesti Értéktőzsde Szabályzatában foglalt előírások figyelembe vételével. Az összehasonlítás során ugyanazon számviteli politikát és számítási módszereket használta a Társaság, egységes számviteli politikát alkalmazva mind a DÉMÁSZ Rt., mind leányvállalatai esetében. A DÉMÁSZ Rt-t illető szavazati jogok a leányvállalatokban megegyeznek a tulajdoni hányadokkal, a Társaság külföldi befektetéssel nem rendelkezik. A korábbi gyorsjelentésekben szereplő becsült értékek számításában nem történt olyan változás, mely jelen gyorsjelentés tartalmát lényegesen befolyásolta volna. Az elemzett időszakban olyan rendkívüli tényező nem fordult elő, ami természete, mérete vagy előfordulási gyakorisága miatt jelentősen befolyásolta volna az eszközök, a források, a saját tőke, illetve az árbevétel mértékét, vagy a cash-flow kimutatást. A villamosenergia fogyasztás és a hálózati veszteség az időjárási tényezők miatt jellemzően magasabb az első, illetve a negyedik negyedévekben, ennek hatását a gyorsjelentésben szereplő adatok elemzésekor figyelembe kell venni. A lezárt időszakot követően olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. 2003. februártól az értékesítési oldalon átlagosan 10,0 %-os, míg a vásárlási oldalon átlagosan 14,1 %-os áremelkedés következett be a 2003. évre becsült tarifa- és fogyasztói struktúrát alapul véve. A fogyasztói infláció további csökkenést mutatott, 2003. első negyedévének végére 4,6 %ra csökkent az egy évvel azelőtti 6,2 %-hoz képest. A részvényeket 1998. április 1-jétől jegyzik a Budapesti, és április 6-tól a Luxemburgi Értéktőzsdén. A DÉMÁSZ Rt. két fő tevékenysége a villamosenergia elosztás és szolgáltatás. A piaci liberalizáció megvalósulásával célszerű lehet e két tevékenységet külön vizsgálni és elemezni. Mivel azonban jelen időpontig a liberalizáció nem volt hatással a Társaság gazdálkodására, jelen gyorsjelentésben nincs külön vizsgálva a két tevékenység.

1


I. Az időszak leglényegesebb adatai 2002. I. n.év

2003. I. n.év

Változás (%)

900 12,18 15 670 4 961 2 853 1 280 1 023 276

955 12,15 17 710 5 220 3 173 1 429 1 080 292

6,1 -0,25 13,02 5,22 11,22 11,66 5,57 5,57

1198

1461

1069

1362

1409

1846

835

672

841

1390

820

1023

1053

1568

699

1080

1999 Q1

1999 Q2

1999 Q3

1999 Q4

2000 Q1

2000 Q2

2000 Q3

2000 Q4

2001 Q1

2001 Q2

2001 Q3

2001 Q4

2002 Q1

2002 Q2

2002 Q3

2002 Q4

2003 Q1

A DÉMÁSZ Rt. 2003. első negyedéves villamosenergia értékesítése 6,1 %-kal volt magasabb a 2002. első negyedéves bázisidőszak értékéhez viszonyítva. Az igen magas növekedést elsősorban a lakossági fogyasztás nagy mértékű megugrása okozza, ami az első negyedéves szélsőségesen hideg hőmérséklet következménye. A hálózati veszteség értéke 12,15 % lett, ami gyakorlatilag megegyezik a bázis időszak 12,18 %-os értékével. Az energiaértékesítés árbevétele 17.710 M Ft volt, ami 13,02 %-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. Ebből a villamosenergiaértékesítés árbevétele 17.562 M Ft volt, ami hasonló szintű, 13,06 %-os növekedést jelent. A bruttó fedezet növekedése ugyanakkor ennél jóval alacsonyabb, 5,22 % volt. Ennek leglényegesebb oka az árbevétel növekedését meghaladó, 16,63 %-os növekedés az energiaértékesítés költségében. Ezt a vásárlási, illetve értékesítési átlagárakban bekövetkezett eltérő volumenű emelés okozta, mely 2003. február 6-tól lépett életbe. Az értékcsökkenés nélküli működési költségek az időszakban csökkenést mutattak, így az EBITDA értéke a bruttó fedezetéhez képest jelentős, 11,22 %-os növekedést tudott felmutatni. Ugyanakkor a működési költségek közül az értékcsökkenési leírás 10,89 %-os növekedése ehhez hasonló mértékű volt, így az üzemi tevékenység eredménye is ezzel gyakorlatilag megegyező, 11,66 %-os növekedést mutatott. Ez utóbbi értéke 2003. Adózás utáni eredmény első negyedévében 1.429 M Ft volt 2000 a bázis negyedév 1.280 M Ft 1800 1600 eredményéhez viszonyítva. A 1400 pénzügyi műveletek eredménye 1200 1000 tovább csökkent és a bázis 800 negyedévhez hasonlóan negatív 600 400 lett, amit a megnövekedett 200 beruházások finanszírozása okozott. Ez az üzemi tevékenység eredményéhez képest kisebb növekedést tett lehetővé az adózott eredményben. 1292

Millió Ft

Értékesített villamosenergia (GWh) Hálózati veszteség (%) Energiaértékesítés árbevétele (M Ft) Bruttó fedezet (M Ft) EBITDA (M Ft) Üzemi tevékenység eredménye (M Ft) Adózott eredmény (M Ft) EPS (Ft)

A DÉMÁSZ Rt. 2003. első negyedéves adózott eredménye 1 080 M Ft volt, 5,57 %-kal nőtt a bázisidőszak eredményéhez képest.

2


II. Pénzügyi kimutatások II.1. Eredménykimutatás (adatok ezer forintban) Oldal hivatkozás

2002. I. n.év

2003. I. n.év

változás (%)

Energiaértékesítés árbevétele Villamosenergia-értékesítés árbevétele Hőértékesítés árbevétele Energiaértékesítés árbevétele

8 8

15 533 077 136 818 15 669 895

17 562 350 147 804 17 710 154

13,06 8,03 13,02

-10 612 091 -96 591 -10 708 682 4 961 213 340 532

-12 380 370 -109 380 -12 489 750 5 220 404 904 366

16,66 13,24 16,63 5,22 165,57

1 333 590 -1 477 652 -1 330 587 -1 573 192 -974 077 -4 021 918 1 279 827

1 292 970 -1 700 844 -1 580 497 -1 744 466 -962 815 -4 695 652 1 429 118

-3,05 15,10 18,78 10,89 -1,16 16,75 11,66

4 842 8 -36 726 -26 -31 902 1 247 925 -224 626 1 023 299

13 797 0 -125 497 0 -111 700 1 317 418 -237 135 1 080 283

184,94 -100,00 241,71 -100,00 250,13 5,57 5,57 5,57

Energiaértékesítés költsége Villamosenergia vásárlás költsége Tüzelőanyag vásárlás költsége Energiaértékesítés költsége Bruttó fedezet Egyéb árbevétel

Működési költségek Aktivált saját teljesítmények Bér és bérjellegű költségek Anyagköltségek Értékcsökkenési leírás Egyéb működési költségek Működési költségek összesen Üzemi tevékenység eredménye

8

8 8 9 9 9 9 9 9 9 9

Pénzügyi műveletek Kamatbevételek Egyéb pénzügyi bevételek Kamatráfordítások Egyéb pénzügyi ráfordítások Pénzügyi műveletek eredménye Adózás előtti eredmény Társasági jövedelemadó Adózott eredmény

9 9 9 10 10 10

3


II.2. Mérleg

(adatok ezer forintban) Oldal hivatkozás

2002.12.31

2003.03.31

változás (%)

ESZKÖZÖK

Befektetett eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Befektetések társult vállalkozásban Egyéb befektetett eszköz Halasztott adó Befektetett eszközök összesen

10 10 10 10

53 609 644 1 216 018 409 031 264 984 66 376 55 566 053

53 955 245 1 106 999 409 031 272 733 43 191 55 787 199

0,64 -8,97 0,00 2,92 -34,93 0,40

10

55 373 0 111 6 247 617 1 364 500 3 500 149 11 167 750 66 733 803

1 029 858 0 111 6 080 325 1 555 805 4 519 443 13 185 542 68 972 741

1759,86 0,00 -2,68 14,02 29,12 18,07 3,36

37 029 110 543 108 6 118 500 0 43 690 718 4 659

37 029 110 543 108 2 004 566 1 080 283 40 657 067 59 259

0,00 0,00 -67,24 -6,94 1171,93

1 616 254 0 10 045 741 68 267 231 137 11 961 399

1 619 101 0 10 166 077 47 691 231 137 12 064 006

0,18 0,00 1,20 -30,14 0,00 0,86

2 934 818 335 700 7 806 509 11 077 027 66 733 803

3 748 943 331 451 12 112 015 16 192 409 68 972 741

27,74 -1,27 55,15 46,18 3,36

Forgóeszközök Pénzeszközök Kereskedelmi célú befektetések Értékesíthető pénzügyi eszközök Vevők és egyéb követelések Készletek Egyéb forgóeszközök Forgóeszközök összesen ESZKÖZÖK ÖSSZESEN FORRÁSOK

10 10 10

Saját tőke Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Saját tőke összesen Külső tagok részesedése

10 10

Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök Halasztott adó Elhatárolt bevételek Céltartalékok Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

11 11

11

Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú céltartalékok Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek összesen FORRÁSOK ÖSSZESEN

11 11 11 11

4


II.3. Cash-Flow (adatok ezer forintban)

2002. I. n.év

2003. I. n.év

változás (%)

Működési tevékenységből származó cash flow Adózás előtti eredmény pénzügy eredmény nélkül Módosítások: Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés Bevételként elismert hálózatfejlesztési hozzájárulás Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás a működő tőke változásai előtt Nettó követelések változása Készletek változása Aktív időbeli elhatárolások változása Szállítók, egyéb rövid lejáratú kötelezettségek vált. Működő tőke változásai: Fizetendő társasági adó Szokásos tevékenység finanszírozására felhasznált nettó pénzeszköz

1 279 827

1 429 118

11,66

1 573 192 -182 834 2 670 185

1 744 466 -210 432 2 963 152

10,89 15,09 10,97

1 453 426 -209 555 325 849 -1 419 045 150 675 -338 537 2 482 323

188 248 -191 305 -1 019 294 344 428 -677 923 -234 906 2 050 323

-87,05 -8,71 -412,81 -124,27 -549,92 -30,61 -17,40

-2 001 788 -36 752 4 850 -35 927 0 0 289 344 -1 780 273

-1 981 048 13 797 -125 497 -7 749 0 0 215 315 -1 885 182

-1,04 -137,54 -2687,57 -78,43 -25,59 5,89

0 -694 400 -7 968 -702 368 53 580 53 262 53 580 -318

950 011 -133 039 -7 628 809 344 55 373 1 029 858 55 373 974 485

-80,84 -4,27 -215,23 3,35 1833,57 3,35 -306541,82

Befektetési tevékenységből származó cash flow Befektetett eszközök beszerzése, érték. eredménye Kapott kamatok Fizetett kamatok Hosszútávú befektetések változása Leányvállalatok vásárlása Üzleti vagy cégérték Hálózatfejlesztési hozzájárulások Befektetési tevékenységből származó cash flow

Pénzügyi műveletekből származó cash flow Hitel felvétel Hitel törlesztés Fizetett osztalék Pénzügyi műveletekből származó cash flow Pénzeszközök állomány Pénzeszköz március 31-én Pénzeszköz január 1-én Nettó pénzeszköz változás

5


III. Időszak elemzése III.1. Villamosenergia mérleg Villamosenergia mérleg

Mennyiségi egység 2002. I. n.év 1 028

2003. I. n.év 1 089

Változás (%)

Vásárolt villamosenergia

GWh

5,93

Hálózati veszteség Időszaki 12 havi göngyölt Saját felhasználás

GWh % % GWh

125 12,18 11,27 3

132 12,15 11,08 2

Értékesített villamosenergia

GWh

900

955

6,11

Lakossági + közösségi Teljesítménydíjas Alapdíjas Egyéb

GWh GWh GWh GWh

353 354 173 20

384 368 183 19

8,78 3,95 5,78 -5,00

5,60 -0,25 -1,69 -33,33

III.2. Villamosenergia értékesítés elemzése A villamosenergia értékesítés mennyisége 6,11 %-kal emelkedett 2003. első negyedévében a bázis időszakhoz viszonyítva. A nagy növekményt elsősorban a lakossági fogyasztásban bekövetkezett, példa nélküli növekmény okozza, de szerepet játszott a nem feljogosított ipari fogyasztóknál tapasztalható növekedés is. III.2.1. Lakossági fogyasztás A lakossági fogyasztás 8,78 %-kal emelkedett, ami példa nélkülinek számít. A nagy növekedés okozója elsősorban a rendkívüli hideg tél, a 2003. éves első negyedéves átlaghőmérséklet csaknem 6 oC-kal csökkent a bázis negyedév hőmérsékletéhez képest. Az erős növekedést az adott időszakokra jellemző szélsőséges időjárási tényező mellett a háztartások elektromos készülékkel való ellátottságának növekvő tendenciája is elősegítette, melyet a DÉMÁSZ Rt. bojler és klíma akciói is jelentősen támogattak. III.2.2. Teljesítménydíjas fogyasztás A teljesítmény díjas fogyasztás 2003. első negyedévében 3,95 %-os bővülést mutatott. A fogyasztás növekedése jellemzően a kisebb, nem feljogosított ügyfelek közé tartozó ipari fogyasztók esetében jelentkezett. Ezen ügyfelek fogyasztása közel 6 %-kal emelkedett, amit elsősorban újonnan belépett fogyasztók, jellemzően nagyáruházak okoztak. A legnagyobb, feljogosított ipari ügyfelek fogyasztása mindössze 1 % körüli növekedést tudott felmutatni. Az alacsony értékhez jelentősen hozzájárult az egyik fogyasztónál jelentkező karbantartási munkálatok miatti csökkentett termelés.

6


III.2.3. Alapdíjas fogyasztás Az alapdíjas szegmensben mutatkozó 5,78 %-os értékesítési többlet elsősorban a sok éves átlag alatti negyedéves hőmérséklettel magyarázható, mely a fűtőberendezések használatának következménye. III.2.4. Egyéb fogyasztás Az egyéb kategóriába tartozó fogyasztás 5,00 %-kal csökkent a bázis negyedévhez viszonyítva. Annak ellenére, hogy ez viszonylagosan erős csökkenést mutat, a tényleges fogyasztás mindössze 1 GWh-val csökkent. A csökkenés oka elsősorban a közvilágítási fogyasztás csökkenése, melynek tendenciája évek óta folyamatos, oka a közvilágítási fényforrások folyamatos korszerűsítése. Hálózati veszteség (GWh)

12 havi göngyölt hál. veszteség (%)

97

GWh

136

97

132

Értékesített villamosenergia (GWh)

93

125

144 93

130

88

102

102

134

89

147

156

153

1100 1050 1000 950 900 850 800 750 700 650 600

11,08%

888

817

851

886

897

845

892

884

899

848

889

938

900

884

927

932

955

1999 I.

1999 II.

1999 III.

1999 IV.

2000 I.

2000 II.

2000 III.

2000 IV.

2001 I.

2001 II.

2001 III.

2001 IV.

2002 I.

2002 II.

2002 III.

2002 IV.

2003 I.

III.2.5. Hálózati veszteség A 2003. első negyedéves éves hálózati veszteség 12,15 % volt. Ez nagyságrendileg megegyezik a bázis időszak 12,18 %-os értékével, figyelembe kell venni azonban, hogy ez jóval szélsőségesebb időjárás mellett realizálódott, ami normális esetben a technikai jellegű hálózati veszteség növekedését okozza. A javulás szembetűnőbb a 12 havi göngyölt hálózati veszteség esetében, ezt vizsgálva 11,08 % áll szemben 11,27 %-os bázisadattal. A kedvező érték kialakulása elsősorban a kereskedelmi veszteségek csökkentését célzó folyamatos intézkedéseknek köszönhető, azonban egyre inkább érződik a 2000. óta megnövelt hálózatfejlesztési volumen műszaki veszteséget csökkentő hatása. Ezek jelentőségét tovább növeli, hogy a kedvező értéket a relatíve magas hálózati veszteséggel rendelkező lakossági értékesítés jóval átlag feletti növekedése ellenére sikerült elérni, ami egyéb tényezők változatlansága mellett a hálózati veszteség növekedést okozta volna.

7


III.3. Eredménykimutatás III.3.1. Energia értékesítés A villamosenergia értékesítés árbevétele 13,06 %-kal emelkedett a negyedévben, ebből 6,11 % pontot az eladott mennyiség növekedése képvisel. A villamosenergia értékesítési átlagára 6,55 %-kal emelkedett a bázis negyedévhez képest. A 2003. év eleji átlagos értékesítési tarifa emelkedés 10,00 % volt és február 6-án lépett életbe. Az időarányos növekedés így a negyedévet tekintve 6,00 %, ami alacsonyabb az említett 6,55 %-os értéknél. Ennek elsődleges oka, hogy a negyedév során a legdinamikusabb növekedést az átlagnál magasabb tarifával rendelkező lakossági fogyasztás tudta felmutatni, ami az értékesítési átlagár növekedését okozta és ezzel pozitív hatással volt az árbevételre is. A hőértékesítés árbevétele gyakorlatilag szinten maradt, az emelkedés mindössze 11 M Ft volt, ami 8,03 %-os emelkedést tükröz. A villamosenergia vásárlási költsége 16,66 %-kal emelkedett a negyedévben a bázis negyedévi értékhez viszonyítva. A 2003. év eleji átlagos vásárlási tarifa emelkedés 14,10 % volt és az értékesítési átlagárhoz hasonlóan február 6-án lépett életbe. Az időarányos növekedés így a negyedévet tekintve 8,46 % volt. A villamosenergia vásárlási átlagára ezzel egyidejűleg 10,13 %kal emelkedett. Ez a növekedés, valamint a vásárolt villamosenergia mennyiség 5,93 %-os növekedése együttes hatásaként a villamosenergia vásárlási költsége a fent említett 16,66 %-kal emelkedett. Villamosenrgia értékesítés árrése (Ft, %)

6

36,00% 35,00%

Mrd Ft

5

34,00%

4

33,00%

3

31,00%

32,00% 30,00%

2 29,51%

3,82

4,66

4,16

4,36

4,53

4,99

4,74

4,26

4,39

5,14

4,66

4,92

5,05

5,56

5,28

5,18

1999 I.

1999 II.

1999 III.

1999 IV.

2000 I.

2000 II.

2000 III.

2000 IV.

2001 I.

2001 II.

2001 III.

2001 IV.

2002 I.

2002 II.

2002 III.

2002 IV.

2003 I.

0

3,98

1

29,00% 28,00% 27,00% 26,00%

A 2003. első negyedéves villamosenergia forgalomban az árrés 5.182 M Ft volt, ez a 17.562 M Ft villamosenergia árbevétel 29,51 %-a. A bázisidőszak 31,68 %-os értékéhez viszonyítva ez visszaesést jelent, amit a 2003. február 6-tól életbe lépett, eltérő mértékű vásárlási és értékesítés átlagár emelkedés okoz. Az egyéb árbevétel sor a leányvállalatok konszolidációs körön kívüli árbevételét, illetve a visszaforgatott hálózatfejlesztési hozzájárulásokat tartalmazza. Az 564 millió forintos növekmény legnagyobb részét a DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft. leányvállalat okozza, mely 2002. negyedik negyedévében kezdte meg tevékenységét. Ezen túl az egyéb leányvállalatok tevékenységeinek bővülése is kedvező hatással volt az árbevételre.

8


III.3.2. Működési költségek A működési költségek értéke a Társaságcsoportnál 2003. első negyedévben 4.696 M Ft volt. Ez az energiaértékesítési árbevétel 26,51 %-a, ami enyhe emelkedést mutat a bázis negyedéves 25,67 %-hoz viszonyítva. Figyelembe kell venni azonban, hogy a költségek jelentős része a leányvállalatokhoz kapcsolódott, melyek egyben jelentős árbevétel növekedést is mutattak. Az aktivált saját teljesítmények értéke a bázisidőszakhoz képest 3,05 % csökkenést mutat. A beruházások mértékének 2000. évben elkezdődött tudatos, jelentős növelése a 2002. üzleti évig tartott és a jelen negyedéves érték gyakorlatilag a megnövelt beruházások szinten tartását tükrözi. A megnövekedett beruházások elsősorban a villamosenergia hálózathoz kapcsolódnak. A 2003. első negyedéves bér és bérjellegű költségek 15,10 %-kal növekedtek a bázis negyedév értékéhez képest. A jelentős emelkedést elsősorban a munkaerő piaci versenyképesség megőrzésének érdekében életbe léptetett év eleji átlagbér emelkedés okozza. Ez önmagában azonban a kimutatott növekedésnél alacsonyabb, hozzávetőleg 12 %-os emelkedést magyaráz, a fennmaradó növekedést a DL Délalföldi Leolvasó Leányvállalat megnövekedett létszáma okozza. A 65 %-ban a DÉMÁSZ Rt. tulajdonában lévő leányvállalat teljes körűen kerül konszolidálásra, azonban a negyedév végén 213 főt foglalkoztató leányvállat munkavállalóinak csak alig több, mint fele került át a DÉMÁSZ Rt munkavállalói állományából. A dolgozói létszám fennmaradó részét a leányvállalat társtulajdonosa biztosította, azonban ez szintén megjelenik a jelen gyorsjelentésben bemutatott számokban. Ez okozza a konszolidált dolgozói létszám 99 fős emelkedését is. Az anyagköltségben történt 18,78 %-os növekedés oka a leányvállalatok tevékenységének bővülése, mely az egyéb árbevétel sor növekedésében is megfigyelhető. Az értékcsökkenési leírás növekménye 10,89 % a bázis negyedévhez viszonyítva. A tárgyi eszközök ehhez hasonló mértékű növekedést mutatnak 2002. első negyedévének végéhez képest, így az értékcsökkenés teljes összhangban van a beruházások növekedésével. Az egyéb működési költségek szintje gyakorlatilag nem változott. III.3.3. Üzemi tevékenység eredménye Az üzemi tevékenység 2003. első negyedéves eredménye 1.429 M Ft, amely az energiaértékesítési árbevétel 8,07 %-a. A bázisévet tekintve ez az arány 8,17 % volt. Az év elején életbe lépett különböző mértékű értékesítési és vásárlási átlagárak hátrányosan befolyásolták az üzemi tevékenységet, azonban a működési költségek kedvező alakulása kompenzálni tudta azt. III.3.4. Pénzügyi eredmény A pénzügyi műveletek eredménye további csökkenést mutatott és a bázis negyedévhez hasonlóan negatív lett. A közel 80 M forintos csökkenést elsősorban a megnövekedett mértékű, alaptevékenységet szolgáló és egyéb gázmotoros beruházások finanszírozása okozza. A Társaság hitelállománya jelentősen nőtt, ami a kamatráfordítások növekedését okozta.

9


III.3.5. Nettó eredmény Az adózás előtti eredmény 1.317 M Ft volt, ami 5,57 %-os növekedést jelent a bázis negyedév értékéhez képest. A Társaság-csoport előzetes, 2003. első negyedéves adózott eredménye 1.080 M Ft volt, ami szintén 5,57 %-os javulást jelent a 2002. első negyedéves 1.023 M Ft-hoz képest. A Társaság egy részvényre jutó adózott eredménye 292 Ft volt, szemben a bázis negyedéves 276 Ft-tal.

III.4. Mérleg III.4.1. Eszközök A tárgyi eszközök értéke az év során gyakorlatilag változatlan maradt, a növekedés mindössze 345 M Ft volt. Ez 0,64 %-os emelkedésnek felel meg, és az értékcsökkenési leírás mértékével megegyező szintű beruházásokat tükröz. A beruházások főleg hálózati eszközökhöz, kisebb részben pedig gázmotoros beruházásokhoz kapcsolódnak. A Társaság jelen gyorsjelentésig nem szerepeltette külön soron az immateriális javakat, azok a tárgyi eszközök között szerepeltek. Jelen gyorsjelentés időszakában az immateriális javak 8,97 %-os csökkenést mutattak, amit az értékcsökkenési leírás mértékének növekedése okozott. A befektetések értéke a társult vállalkozásokban változatlan maradt. Az egyéb befektetett eszközök szintén csak kis mértékű, 2,92 %-os növekedést mutattak. Ezt döntően a dolgozóknak nyújtott lakás vásárlási- és felújítási támogatások enyhe növekedése okozta. A pénzeszközök állománya közel 1 milliárd forinttal nőtt a bázis év végéhez viszonyítva. Ez összhangban van a hitelállomány hasonló mértékű növekedésével. A vevők és egyéb követelések 2,68 %-kal csökkentek. A csökkenés oka a kintlévőségek kedvezőbb szintje, de szerepet játszott a viszonylag magas bázis is. Az év végi ünnepek idején technikai okok miatt a fogyasztás egy része jellemzően csak a következő év első napjaiban kerül kifizetésre. A készletek növekménye 14,02 % volt. Ennek oka, hogy lényegében változatlan forgási sebesség mellett a megnövekedett hálózati beruházások anyag felhasználási igényei is megnőttek. Az egyéb forgóeszközök az aktív időbeli elhatárolásokat tartalmazza és több mint 1 milliárd forinttal, 29,12 %-kal növekedtek. Ezen sor növekedését elsősorban az okozza, hogy a szélsőséges hőmérséklet változás miatt bekövetkezett fogyasztásnövekedést a részszámlák nem tartalmazták, és aktív időbeli elhatárolásként kerültek elszámolásra. III.4.2. Források Mivel a Társaság saját részvényt nem birtokol, a 37.029.110 e Ft negyedév végi jegyzett tőke az év végi állapothoz hasonlóan megegyezik a részvények össznévértékével. A 2003. első negyedév végi eredménytartalékot a jóváhagyott osztalék mértéke – 4.113.934 E Ft – csökkenti az előző év végi állapothoz viszonyítva. A még ki nem fizetett osztalék mértéke az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek soron szerepel.

10


A hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése mindössze 0,86 % volt. Ez az értékcsökkenés nagyságrendjével megegyező beruházásokat tükröz 2003. első negyedévére. Az kis növekedést a hálózatfejlesztési hozzájárulások által megnövelt elhatárolt bevételek okozzák. A rövid lejáratú kötelezettségek növekedése 5,115 M Ft, ami 46,18 %-os növekedés a bázisév végéhez viszonyítva. A növekedést elsősorban a megnövekedett hitelek okozta rövid lejáratú kölcsönök, illetve a jóváhagyott osztalék által megnövelt egyéb rövid lejáratú kötelezettségek okozzák. III.4.3. Mérlegen kívüli tételek 2003. első negyedév végén mérlegen kívüli tételként jelennek meg a következők: •

A DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. középlejáratú hitelének és kamatainak törlesztéséért vállalt kezességvállalás. Ennek értéke 41,5 M Ft, lejárata 2005.

•

Az állományban lévő dolgozók számára kezességvállalalás a dolgozók vállalati mobil telefon előfizetői és beszélgetési díjainak fizetéséért. Értéke kb. 3 M Ft / év.

•

Kezességvállalás a DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. által végzett gázmotor telepítésre, hő- és villamos energia ellátási szolgáltatás nyújtására. Értéke 10 M Ft, lejárata 2003.

•

Szavatossági nyilatkozat alapján a DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. által végzett gázmotor beépítés finanszírozása kapcsán a Démász Rt. vállalja, hogy az EPartner Kft.-ben fennálló tulajdonjogát nem szünteti meg, valamint az engedményezett díjakért helyt áll.

11


III.4.4. Céltartalék képzések Céltartalékok

Átszervezések

Késedelmi kamat

Üzleti vagy cégérték (Goodwill)

Egyéb

Összesen

2002.december 31.

46 963

38 995

161 208

156 802

403 968

Növekedés Csökkenés

0 14 999

0 0

0 0

9 574 19 401

9 574 34 400

2003. március 31.

31 964

38 995

161 208

146 975

379 142

II.4.5. Saját tőke változása A Társaság saját tőkéje a következőképpen alakult: Megnevezés

Kezdő érték (2002.12.31.) Saját részvény vásárlás Saját részvény eladás Jóváhagyott osztalék Számviteli eredmény Záró érték (2003.03.31.)

Jegyzett tőke Tőketartalék Eredmény tartalék és számviteli eredmény

37 029 110

37 029 110

Összesen

543 108

6 118 500

43 690 718

543 108

-4 113 934 1 080 283 3 084 849

-4 113 934 1 080 283 40 657 067

III.5. Társaság érdekeltségei Név

Szegedi Erőmű Kft., Szeged HEBÜ Kft., Szeged DÉL-ÁSZ Autó Kft., Szeged E-Partner Kft., Szeged Prímavill Hálózatszerelő Kft., Szeged DÉLÁSZ Általános Szolgáltató Kft., Szeged Groppo Rt., Szeged D-Energia Kft., Szeged Termostar Kft., Kecskemét Unicotec Kht., Szeged DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft., Szeged Pro Estate Kft., Szeged

Jegyzett tőke Tulajdoni hányad (e Ft) (%)

191.000** 236.460 1.158.000 305.640 275.000 477.230 20.000 50.000 1.114.130 5.000 160.000 3.000**

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 51,00 90,00 30,49 45,00 65,00 51,00

Szavazati arány (%)

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 51,00 90,00 30,49 45,00 65,00 51,00

Besorolás *

L L L L L L L L T T L L

(E-Partner leányvállalat 51 %-os tulajdona) *

L – Leányvállalat (teljes konszolidációs bevonás) T – Társult (Equity módszerrel történt konszolidációs bevonás) ** A tőkecsökkentés Cégbírósági bejegyzése még nem történt meg

12


IV. Időszak lényeges eseményei IV.1. Tulajdonosi struktúra változása Részvény tulajdonosok (Arany részvény kivételével) EDF International S.A.* Intézményi befektetők - belföldi - külföldi (Morgan Guaranty Trust **) Magánszemélyek - belföldi - külföldi Saját tulajdonban lévő Egyéb jogi személyek - belföldi - külföldi Nem bejegyzett Összesen: * **

2002. március 31.

Tulajdoni hányad (%) 2002. december 31.

60,91 25,49

60,91 25,05 17,70 7,79

1,80

60,91 21,85 17,64 7,41

1,79 1,63 0,17

1,14 10,25

14,49 7,36 1,78

1,62 0,17 0,00 11,92

6,71 3,54 0,41 100,00

2003. március 31.

1,60 0,17 0,00 15,09

7,93 3,99 0,33 100,00

9,88 5,21 0,37 100,00

Az Electricité de France (Franciaországi Villamos Mûvek) 100%-os leányvállalata New York-i letétkezelõ társaság

Egyéb 2% Hazai intézményi 24%

Egyéb külföldi intézményi 4%

EDF Intern. S.A. 61%

J.P.Morgan (GDR) 7%

5 %-ot meghaladó tulajdoni hányaddal rendelkező befektetők Név

EDF International S.A. Morgan Guaranty Trust Co.

Nemzetiség

Mennyiség (db)

Részesedés (%)

Befektetés jellege

francia USA-beli

2 255 404 272 601

60,91 7,36

Szakmai befektető Letétkezelő

13


IV.2. Szervezeti felépítésben, munkaerőben bekövetkezett változások IV.2.1. Első negyedév •

A Magyar Energia Hivatal 2003. január 1-jén megadta a DÉMÁSZ Rt. részére a villamos energia közüzemi szolgáltatói engedélyes, valamint villamos energia elosztói engedélyes tevékenység végzésére vonatkozó engedélyt. Ezen felül a Magyar Energia Hivatal engedélyt adott a 90 százalékban DÉMÁSZ Rt. és a 10 százalékban Budapesti Erőmű Rt. tulajdonában lévő D-Energia Kft. részére villamos energia kereskedelmi tevékenység, valamint a villamos energia határon túl történő szállítására vonatkozó tevékenység végzésére.

•

A DÉMÁSZ Rt. a DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft.-ben lévő törzsbetétjét, 65 %-os tulajdoni arányának megfelelően, 101 400 E Ft-tal megemelte. A társtulajdonos törzsbetét emelésével együtt a leányvállalat törzstőkéje összességében 156 000 E Ft-tal, 160 000 E Ft-ra emelkedett, melyből a DÉMÁSZ Rt. részesedése továbbra is 65 %.

•

Alain Chupin vezérigazgató-helyettes úr helyét – nyugdíjba vonulása miatt - 2003. február 1jétől Yves Autret úr vette át. A változás Alain Chupin úr igazgatósági tagságát nem érintette.

IV.2.2. Lezárt időszakot követő lényeges események •

A közgyűlés a következő lényeges változásokról döntött: - A Társaság 2002. évi magyar számviteli elvek alapján számolt, nem konszolidált 4.571.441 E Ft adózott eredményéből 4.113.934 e Ft kifizetése került megszavazásra osztalék jogcímén a részvényesek részére, amely részvényenként bruttó 1.111 Ft-ot jelent. A fennmaradó 457.507 E Ft eredménytartalékba kerül . - A Közgyűlés elfogadta a DÉMÁSZ Rt. által kibocsátott részvények dematerializált részvényekké alakítását. - A közgyűlés újraválasztotta Dervarics Attila urat az igazgatóság tagjává 2003. április 26. napjától 2005. üzleti évet lezáró közgyűlés napjáig. - A közgyűlés elfogadta Alain Chupin úr az igazgatóság tagságáról 2003. április 25. napjával történő lemondását és Yves Autret urat megválasztotta az igazgatóság tagjává 2003. április 26. napjától 2005. üzleti évet lezáró közgyűlés napjáig. - A közgyűlés a szavazatelsőbbségi részvényhez fűződő tulajdonosi jogok gyakorlójának igenlő szavazatával Markos András urat 2003. 04. 26-i hatállyal igazgatósági tagságából visszahívta és Dr. Szöllősi László urat az igazgatóság tagjává választotta 2003. 04. 26-tól a 2005. üzleti évet lezáró közgyűlés napjáig. - A közgyűlés a szavazatelsőbbségi részvényhez fűződő tulajdonosi jogok gyakorlójának igenlő szavazatával dr. Tiszavári Klára úrhölgyet 2003. 04. 26-i hatállyal felügyelő bizottsági tagságából visszahívta és Dr. Hajdú László urat a felügyelő bizottság tagjává választotta 2003.04.26-tól a 2005. üzleti évet lezáró Közgyűlés napjáig. - A közgyűlés a Deloitte & Touche Kft-t (Székhelye: Budapest, 1051 Budapest, Nádor u. 21.) a Társaság könyvvizsgálójává választotta 2003. 04. 26-tól a 2003. üzleti évet lezáró rendes közgyűlés napjáig. 14


IV.2.3. A Társaságcsoport alkalmazotti záró létszámai 2002.03.31.: 2.000 fő

2002.12.31.: 2.003 fő

2003.03.31.: 2.102 fő

IV.3. Soronkívüli közzétételek felsorolása

•

2003. január 3: 2003. január 29.: 2003. március 21.: 2003. április 16.: 2003. április 28.:

•

2003. május 7.:

• • • •

Engedélyek megszerzése DL Kft. törzstőke emelése, személyi változás a Démász Rt.-nél Közgyűlési meghívó Közgyűlési előterjesztések megtekinthetősége Közgyűlési határozatok, osztalékfizetési tájékoztató, dematerializációs folyamat közzététele Pro Estate Kft. törzstőke csökkentése

Szeged, 2003. május 9.

DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága

15

6720 Szeged, Klauzál tér május 9

Recommend Documents