20 April 2015 Outlook Dan Review
Negosiasi bailout Yunani masih berlanjut pekan ini. Yunani masih dalam proses negosiasi dengan Uni Eropa, Bank Sentral Eropa (ECB) dan Dana Moneter Internasional (IMF) untuk mendapatkan bailout sebesar 7,2 milyar euro. Namun hingga saat ini, Yunani masih belum mengeluarkan proposal program reformasi yang bisa diterima oleh ketiga krediturnya tersebut. Tanpa dana bailout ini, Yunani akan kesulitan untuk membayar hutangnya bulan depan. Yunani dijadwalkan harus membayar hutang ke IMF pada awal Mei hampir 1 miliar euro. Yunani juga harus membayar gaji dan pensiun warganya. Bila Yunani tidak bisa membayar kewajiban hutangnya, Yunani berpotensi default dan bisa dipaksa keluar dari Zona Euro. Yunani akan bertemu dengan eurogroup di hari Jumat membicarakan tentang persyaratan agar bailoutnya bisa dikeluarkan.
Bank Sentral China (PBoC) mengeluarkan kebijakan pemangkasan GWM. Pemangkasan Giro Wajib Minimum yang di luar ekspektasi pasar ini ditujukan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi China yang turun ke 7,0% pada kuartal pertama. PBoC memangkas GWM sebesar 100 basis poin menjadi 18,5%. Pemangkasan yang cukup besar ini akan memberikan likuiditas sebsear 1 triliun yuan untuk perbankan China. Dana ini bisa digunakan untuk memberikan pinjaman ke bisnis-bisnis di China yang akan menggairahkan pertumbuhan ekonominya lagi.
Indeks dollar AS masih tertekan di kisaran 97 di awal pekan. Indeks dollar AS sempat mendekati kisaran 100 di awal pekan sebelumnya, namun terus menurun hingga menyentuh kisaran 97 di akhir pekan lalu. Serangkaian hasil data ekonomi AS yang kurang impresif menjadi faktor tekanan tersebut. Padahal indeks dollar membutuhkan hasil data ekonomi AS yang bagus untuk menguat karena data ekonomi yang bagus akan menyokong ekspektasi kenaikan tingkat suku bunga acuan Bank Sentral AS di bulan Juni. Pekan ini beberapa data ekonomi AS yang akan menjadi fokus perhatian pasar adalah data Penjualan Rumah Second, Klaim Tunjangan Pengangguran Mingguan, Penjualan Rumah Baru dan data Pesanan Barang Tahan Lama.
Minyak mentah WTI bergerak di area $58 per barel di awal pekan. Harga ini belum pernah tersentuh sejak Desember tahun lalu. Harga mulai bergerak menguat sejak muncul ketegangan di Yaman yang merupakan jalur distribusi minyak mentah dari kawasan Arab dan Afrika. Selain itu, ekspektasi penurunan produksi minyak mentah di Amerika Serikat seiring dengan penutupan sejumlah rig karena tidak mampu menyeimbangkan antara biaya produksi dengan harga jual juga mendorong penguatan harga minyak mentah. Dan yang terakhir, stimulus moneter yang dilakukan Bank Sentral China turut memberikan sentimen positif ke harga minyak. Stimulus ini diekspektasikan bisa membantu meningkatkan permintaan minyak mentah dari China yang merupakan salah satu konsumen minyak terbesar dunia. Pasar masih mewaspadai survei yang memperlihatkan tingkat suplai yang berlimpah yang bisa memberikan tekanan pada harga minyak.
Sejumlah data survei aktivitas manufaktur dan jasa berpeluang menjadi market mover pekan ini. Negara Zona Euro, Inggris, China dan AS akan merilis serangkaian data-data tersebut. Aktivitas manufaktur dan jasa yang meningkat akan menopang pertumbuhan ekonomi. Pertumbuhan ekonomi yang bagus bisa menopang penguatan nilai tukar. Aktivitas manufaktur Prancis dan China bulan April masih diperkirakan mengalami konstraksi, sementara aktivitas manufaktur lainnya masih di level pertumbuhan atau ekspansi. Data ekonomi lain yang perlu diperhatikan adalah survei sentimen ekonomi dan iklim bisnis Jerman, data penjualan ritel Inggris, serta data minutes rapat moneter Australia dan Inggris.
EURUSD. Bias pelemahan perdagangan Euro terhadap Dollar AS di tengah stimulus masif European Central Bank (ECB) mendapatkan dukungan sinyal bearish indikator MACD pada grafik harian yang berada di bawah level nol. Untuk pekan ini, support terdekat terlihat di kisaran 1.0600 (level terendah harian 19 Maret 2015) dan penurunan lanjutan akan menghadapi support 1.0460 atau bahkan 1.0270. Sementara itu, penguatan konsisten yang melebihi MA-50 di kisaran 1.0960 seharusnya dapat membawa harga ke area lebih tinggi, yaitu di kisaran 1.1055 (harga tertinggi harian 18 Maret 2015) dan 1.1185.
GBPUSD. Menjelang pemilihan umum Inggris, Poundsterling berpotensi melemah terhadap Greenback, berdasarkan sinyal bearish indikator MACD pada grafik mingguan yang berada jauh di bawah level nol. Potensi penurunan Poundsterling akan menghadapi support 1.4800, sebelum harga dapat memasuki area lebih rendah 1.4690 atau bahkan 1.4570. Namun jika harga mampu bergerak konsisten naik lebih tinggi dari resisten terdekat 1.5075 atau MA-50, harga diprediksi akan mendapatkan tenaga penguatan untuk menguji area 1.5280 atau bahkan 1.5440.
USDJPY. Peluang pelemahan Dollar AS terhadap Yen didukung sinyal bearish indikator MACD, stochastic dan RSI pada grafik mingguan. Harga dapat melanjutkan koreksi pada pekan lalu, jika harga terus menurun lebih rendah dari support terdekat 117.00, untuk memicu tren penurunan yang menargetkan support 115.40 atau support kunci 114.00. Sebaliknya jika harga konsisten naik lebih tinggi dari resisten terdekat 120.60 dapat membuka peluang uptrend untuk mendekati area resisten berikutnya di kisaran 121.95 – 123.55.
USDCHF. Sentimen pada pasangan USDCHF nampak masih netral dalam jangka pendek, dengan harga bergerak mendekati support kunci di sekitar area 0.9475. Break ke bawah area tersebut dapat mengubah bias menjadi bearish menuju support selanjutnya di kisaran area 0.9340 sebelum menuju support pada area 0.9170. Sementara itu untuk pergerakan naik, resisten terdekat ada pada area 0.9585, break ke atas area ini akan memicu tekanan bullish lanjutan menuju area 0.9710 sebelum menguji area 0.9870.
AUDUSD. Seperti terlihat pada grafik harian, AUDUSD terjebak di bawah area 0.7970 sejak akhir Januari lalu, namun aussie mendapatkan momentum bullish tambahan dari stimulus China akhir pekan lalu. Diperlukan break ke atas area tersebut untuk melanjutkan rally menuju area 0.8100 atau bahkan area 0.8415. Sementara itu, outlook jangka panjang masih bearish, dengan support terdekat ada di sekitar area 0.7735, break ke bawah area ini akan menambah tekanan bearish untuk menuju area 0.7625 dan membuka peluang untuk kembali menguji area 0.7530.
XAUUSD. Harga emas memperlihatkan pergerakan sideways. Harga berpotensi menguat ke area 1230 (MA 200 grafik harian) bila resisten di sekitar 1212 berhasil ditembus ke atas. Selama bergerak di bawah 1212, harga masih berpotensi tertekan kembali ke area 1192. Tekanan lanjutan berpotensi membawa harga turun ke area 1178.
Minyak Mentah WTI. Harga minyak kembali melanjutkan rally pekan lalu, ditambah katalis naik stimulus dari bank sentral China yang memangkas RRR pada hari Minggu. Target bullish terdekat minyak ada pada area 60.00, terutama jika harga dapat menembus ke atas area 58.60. Break ke atas area 60.00 akan memicu momentum bullish lanjutan untuk menguji area 62.00. Support terdekat ada pada area 55.00, break ke bawah area ini akan memicu koreksi bearish setidaknya menuju area 53.85.
Support dan Resisten Mingguan Forex EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD Stock Index Futures HK4_HKJ50–HangSeng NK6_JPJ30 –Nikkei KS6_KRJ35 – KOSPI #DJ5-Dow Jones
S3 1.0270 1.4570 114.00 0.9170 0.7530 S3 25800 18680 259.20 17230
S2 1.0460 1.4690 115.40 0.9340 0.7625 S2 26400 19000 263.00 17460
S1 1.0600 1.4800 117.00 0.9475 0.7735 S1 26800 19400 265.70 17650
R1 1.0960 1.5075 120.60 0.9585 0.7970 R1 28200 19840 271.30 17980
R2 1.1055 1.5280 121.95 0.9710 0.8100 R2 28700 20040 273.00 18090
R3 1.1185 1.5440 123.55 0.9870 0.9415 R3 29200 20500 274.50 18270
Commodity Gold-XAU/USD Crude Oil-#CO-LS
S3 1267 50.00
S2 1178 53.85
S1 1192 55.00
R1 1212 58.60
R2 1230 60.00
R3 1240 62.00
Data Ekonomi dan Peristiwa Penting Pekan Ini: Tanggal
Jam (WIB)
Curr
Dampak
Senin, 20 April
5:45
NZD
High
CPI q/q
21:05
CAD
High
BOC Gov Poloz Speaks
23:30
AUD
High
RBA Gov Stevens Speaks
8:30
AUD
High
Monetary Policy Meeting Minutes
16:00
EUR
High
EUR
Medium
19:30
CAD
High
3:00
CAD
Medium
Annual Budget Release
6:50
JPY
Medium
Trade Balance
8:30
AUD
High
AUD
Medium
GBP
High
GBP 21:00
Selasa, 21 April
Rabu, 22 April
Prediksi*
Terakhir
-0.2%
-0.2%
German ZEW Economic Sentiment
56.0
54.8
ZEW Economic Sentiment
63.7
62.4
Wholesale Sales m/m
-3.1%
-0.41T
-0.64T
CPI q/q
0.1%
0.2%
Trimmed Mean CPI q/q
0.6%
0.7%
MPC Official Bank Rate Votes
0-0-9
0-0-9
Medium
MPC Asset Purchase Facility Votes
0-0-9
0-0-9
USD
Medium
Existing Home Sales
5.04M
4.88M
21:30
USD
Medium
Crude Oil Inventories
8:30
AUD
Medium
NAB Quarterly Business Confidence
8:45
CNY
High
13:00
CHF
Medium
14:00
EUR
High
EUR
15:30
Kamis, 23 April
Data Ekonomi
2 49.4
49.6
2.16B
2.47B
French Flash Manufacturing PMI
49.4
48.8
Medium
French Flash Services PMI
52.5
52.4
EUR
Medium
Spanish Unemployment Rate
23.5%
23.7%
EUR
High
German Flash Manufacturing PMI
53.1
52.8
EUR
Medium
German Flash Services PMI
55.6
55.4
EUR
Medium
Flash Manufacturing PMI
52.6
52.2
EUR
Medium
Flash Services PMI
54.5
54.2
GBP
High
Retail Sales m/m
0.4%
0.7%
GBP
Medium
Public Sector Net Borrowing
6.6B
6.2B
19:30
USD
High
290K
294K
20:45
USD
Medium
Flash Manufacturing PMI
55.6
55.7
21:00
USD
Medium
New Home Sales
514K
539K
14:30
15:00
15:30
HSBC Flash Manufacturing PMI
1.3M
Trade Balance
Unemployment Claims
Jumat, 24 April
15:00
EUR
High
German Ifo Business Climate
All Day
EUR
High
Eurogroup Meetings
19:30
USD
High
USD
Medium
CAD
High
21:30
108.5
107.9
Core Durable Goods Orders m/m
0.2%
-0.6%
Durable Goods Orders m/m
0.7%
-1.1%
BOC Gov Poloz Speaks
*Nilai Prediksi bisa berubah sewaktu-waktu
Market Wrap
EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD HK3_HKJ50- Hangseng HK4_HKJ50- Hangseng NK6_JPJ30- Nikkei KS6_KRJ35- Kospi FTSE Juni DAX Juni Dow Jones Juni XAU/USD XAG/USD Crude Oil WTI
Open 13/4 1.0606 1.4633 120.19 0.9788 0.7666 27390 20000 263.20 7030.0 12408.5 17969
High
Low 1.0519 1.4564 118.55 0.9492 0.7551 26935 19480 262.75 6927.5 11665.0 17666
Close 17/4 1.0807 1.4962 118.94 0.9521 0.7782 26975 19540 268.90 6955.5 11691.5 17770
Previous Close 1.0604 1.4635 120.22 0.9794 0.7679 27411 19995 262.50 7034.5 12422.0 17973
Net Chg% 1.91 2.23 -1.06 -2.79 1.34 -1.59 -2.28 2.44 -1.12 -5.88 -1.13
1.0847 1.5052 120.83 0.9862 0.7841 28205 20015 269.90 7081.5 12426.5 18093
1206.57 16.44 51.81 1.0606
1209.45 16.52 57.42 1.0847
1183.88 15.98 51.47 1.0519
1204.65 16.24 56.14 1.0807
1208.10 16.48 51.77 1.0604
-0.29 -1.46 8.44 1.91
Disclaimer: Setiap laporan yang tersedia di dalam materi publikasi PT Monex Investindo Futures hanya disajikan sebagai informasi. Segala opini, berita, riset, analisa, harga dan lain-lain yang terkandung dalam materi ini diterbitkan sebagai komentar pasar secara umum. Informasi tersebut tidak ditujukan sebagai rekomendasi kepada siapapun untuk melakukan transaksi atas suatu produk investasi dan strategi perdagangan tertentu. PT Monex Investindo Futures dan Penulis tidak menjamin atau bertanggung jawab terhadap segala dampak yang dialami oleh pihak lain terkait penggunaan laporan ini. Research and Analysis Team Ariston Tjendra Albertus Christian Kusuma Vidi Yuliansyah Agus Candra Faisyal Putu Agus Pransuamitra Yulia Safrina Dimas Reza Email:
[email protected] www.monexnews.com
