19 Januari 2015 Outlook Dan Review
Kebijakan mengejutkan dari Bank Sentral Swiss (SNB) memicu aksi safe haven. Perubahan kebijakan yang mendadak pada Kamis pekan lalu (15/1) menimbulkan pertanyaan di kalangan pelaku pasar dan memunculkan kekhawatiran mengenai pasar keuangan global. SNB menghapus ambang batas EURCHF 1.2000 dan memangkas suku bunga acuannya sebesar 50 basis poin. Di tengah kemungkinan Bank Sentral Eropa (ECB) akan merilis kebijakan pelonggaran kuantitatif (QE) yang besar, penghapusan ambang batas EURCHF 1.2000 mendorong pelepasan euro dan pembelian franc Swiss (CHF) yang dinilai sebagai mata uang safe haven. Nilai tukar franc Swiss menguat tajam, lebih dari 15%, terhadap euro dan dollar AS. Di sisi lain, aksi pembelian instrumen safe haven tidak hanya terjadi pada nilai tukar franc saja, tapi juga terjadi pada instrumen yen Jepang dan emas. Nilai tukar yen yang sempat menguat ke kisaran 115 yen per dollar dan harga emas yang kini bertengger di kisaran $1270 per troy ons.
Para pelaku pasar mengharapkan QE ECB pekan ini. Ekspektasi pelaku pasar ini makin membesar sejak pengadilan Eropa memberikan persetujuannya terhadap kebijakan stimulus ECB tahun 2012 pekan lalu. Pengadilan Eropa mengatakan bahwa kebijakan stimulus ECB yaitu Outright Monetary Transaction (OMT) adalah kebijakan moneter yang tidak konvensional yang diperlukan dan tidak bertentangan dengan hukum. Kebijakan OMT ini membuka peluang bagi ECB untuk membeli surat hutang dari negara yang sedang krisis di pasar sekunder. ECB akan merilis keputusannya pada hari Kamis (22 Jan) pekan ini. Perhatian pasar keuangan akan fokus pada peristiwa ini yang akan menjadi market mover besar bagi nilai tukar euro dan pasar saham Eropa.
Yunani akan melangsungkan pemilu parlemen pada hari minggu. Para pelaku pasar keuangan sangat memperhatikan situasi politik yang terjadi di Yunani karena terkait dengan prospek program bailout dari Zona Euro yang kini sedang berjalan. Program bailout ini dikhawatirkan terhenti bila partai yang kini berkuasa tidak mampu menguasai parlemen pasca pemilu dan harus menerima partai oposisi Syriza sebagai partai pemerintah yang baru. Pasar memahami bahwa partai oposisi ini sangat menolak program bailout yang mengharuskan pemerintah Yunani melakukan penghematan besar-besaran. Penolakan terhadap program bailout akan mendorong ketidakstabilan pasar keuangan global.
Bursa saham China mengalami penurunan terdalam sejak Juni 2008. Indeks komposit Shanghai turun 7,7%. Kejatuhan ini dipimpin oleh saham-saham sekuritas yang terdaftar di bursa Shanghai. Penurunan terjadi karena kekhawatiran pasar setelah regulator bursa menjatuhkan sanksi kepada 3 sekuritas besar lokal berkaitan dengan pemberian fasilitas margin trading yang berlebihan. Fasilitas margin trading adalah fasilitas pinjaman yang diberikan sekuritas kepada nasabahnya untuk membeli saham. Kenaikan saham-saham di bursa Shanghai beberapa bulan belakangan didukung oleh fasilitas margin trading ini.
Minyak mentah WTI ditutup menguat pekan lalu. Penguatan harga ini didukung oleh laporan dari Badan Energi Internasional (IEA) yang menurunkan perkiraan suplai dari produsen di luar OPEC dan laporan industri menunjukkan perusahaan minyak AS mengurangi aktivitas pengeboran. Minyak WTI Februari naik sebesar $2.44 untuk tutup di $48.65 per barel di pasar New York Mercantile. Penguatan harga minyak kembali ke kisaran $60 per barel masih menunggu indikasi pemangkasan produksi oleh OPEC.
EURUSD. Pada grafik harian, turunnya indikator MACD dapat memberikan tekanan penurunan bagi EUR/USD. Sentimen masih bearish dengan euro yang masih diperdagangkan di dalam bearish channel dan di bawah MA 50-100-200 harian. Namun, euro perlu mencatatkan level penutupan harian di bawah support 1.1455 untuk menambah tekanan penurunan. Kegagalan mengatasi support 1.1455 dapat mendorong aksi bargain-hunting terutama dengan indikator Stochastic yang berada di area oversold. Posisi short masih sesuai selama berada di bawah resisten 1.1710 dengan potensi penurunan 1.1330. Sementara bila harga stabil di atas resisten 1.1710 maka euro berpotensi menguji 1.1870.
GBPUSD. Pada grafik harian, naiknya indikator MACD dan Stochastic dapat memberikan tenaga kenaikan bagi GBP/USD. Namun, sterling masih diperdagangkan di dalam bearish channel dan di bawah MA 50-100-200 harian yang bisa isyaratkan masih adanya tekanan penurunan. Sterling perlu mencatatkan level penutupan harian di bawah support 1.5030 untuk menambah tekanan penurunan. Kegagalan mengatasi support 1.5030 dapat sinyalkan periode sideways seiring mixednya sentimen. Posisi short masih sesuai selama berada di bawah resisten 1.5270 dengan potensi penurunan 1.4870. Sementara bila harga stabil di atas resisten 1.5270 maka sterling berpotensi menguji 1.5400.
USDJPY. Support pada area 117.90 masih menjadi support yang kuat selama pekan lalu, dibutuhkan break ke bawah area ini untuk membuka peluang outlook bearish menuju area 115.45 sebelum menguji area 113.50 dalam jangka menengah. Sementara itu, resisten terdekat ada pada area 119.75, break ke atas area ini dapat memicu momentum bullish lanjutan menuju level tinggi di sekitar area 121.85.
USDCHF. Franc kemungkinan masih akan melanjutkan rally pasca langkah SNB pekan lalu, dengan fokus pada pemilu di Yunani dan kebijakan ECB. Secara teknikal, pergerakan konstan di atas area 0.8570 dapat mendorong harga untuk naik lebih lanjut menuju area 0.8800 sebelum menguji area 0.8910. Sementara itu, pergerakan di bawah area 08570 dapat memicu momentum bearish lanjutan menuju support pada area 0.8535 dan 0.8445.
AUDUSD. Dari perspektif harian, bias masih bearish selama harga bertahan di bawah area 0.8240, dengan break ke bawah support pada area 0.8130 dapat mambawa harga turun untuk kembali menguji support kunci di sekitar area 0.8000. Sementara itu, pergerakan konstan di atas area 0.8240 dapat membuka jalan untuk menguji resisten selanjutnya pada area 0.8365 sebelum menguji area 0.8470.
XAUUSD. Pada grafik mingguan, indikator Stochastics, MACD dan RSI menunjukan potensi penguatan. Harga juga sudah berada di atas garis MA 200 grafik harian. Harga masih berpeluang menguat selama bisa bertahan di atas garis MA 200 ini (1254) dengan potensi mendekati area 1300. Sementara pergerakan di bawah kisaran 1254, membuka potensi pelemahan ke kisaran 1225.
Minyak Mentah WTI. Pekan ini minyak nampak masih tertekan di dekat level rendah dengan fokus fundamental sepanjang pekan akan tertuju pada faktor-faktor seperti The World Future Energy Summit, World Economic Outlook dari IMF, GDP China, pertemuan pemimpin dunia untuk World Economic Forum di Davos, Swiss, pertemuan kebijakan ECB, BOJ, dan rilis minutes BOE, serta pemilu Yunani pada tanggal 25 Januari. Dari sisi teknikal, outlook mingguan masih bearish dengan support terdekat ada pada area 46.75, break ke bawah area ini akan menambah tekanan bearish untuk kembali menguji level rendah di sekitar area 44.20 sebelum menuju area psikologis
40.00. Resisten terdekat ada pada area 49.60 diikuti oleh area 51.00. Bagaimanapun juga, kami masih lebih memilih outlook bearish selama harga bertahan di bawah area 54.10. Support dan Resisten Mingguan Forex EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD
S3
S2
S1
R1
R2
R3
1.1150 1.4770 112.55 0.8300 0.7820
1.1330 1.4870 113.90 0.8445 0.8000
1.1455 1.5030 115.55 0.8535 0.8130
1.1710 1.5270 118.35 0.8800 0.8365
1.1870 1.5400 120.00 0.8910 0.8470
1.2000 1.5540 121.85 0.9150 0.8575
23190 16300 238.50 16700
23440 16525 240.55 16970
23650 16740 242.80 17170
24110 17190 248.20 17655
24340 17390 250.75 17850
24500 17585 252.60 18050
1225 44.00
1238 44.20
1254 46.75
1288 49.60
1296 51.00
1303 54.10
Stock Index Futures HK1_HKJ50–HangSeng NK3_JPJ30 –Nikkei KS3_KRJ35 – KOSPI #DJ5-Dow Jones Commodity Gold-XAU/USD Crude Oil-#CO-LS
Data Ekonomi dan Peristiwa Penting Pekan Ini:
Tanggal Senin 19 Jan 2015
Selasa 20 Jan 2015
Rabu 21 Jan 2015
Jam (WIB)
Curr
Dampak
7:30
AUD
Medium
New Motor Vehicle Sales m/m
15:15
CHF
Medium
PPI m/m
18:00
EUR
Medium
German Buba Monthly Report
20:30
CAD
Medium
Foreign Securities Purchases
4:00
NZD
High
NZIER Business Confidence
9:00
CNY
High
GDP q/y
9:00
CNY
Medium
NBS Press Conference
9:00
CNY
Medium
Industrial Production y/y
9:00
CNY
Medium
Fixed Asset Investment ytd/y
17:00
EUR
Medium
17:00
EUR
20:30
Data Ekonomi
Prediksi*
Terakhir -0.6%
-0.6%
-0.7%
7.23B
9.53B 19
7.2%
7.3%
7.4%
7.2%
15.7%
15.8%
ZEW Economic Sentiment
37.6
31.8
High
German ZEW Economic Sentiment
40.1
34.9
CAD
High
Manufacturing Sales m/m
-0.5%
-0.6%
20:33
NZD
High
GDT Price Index
22:00
USD
Medium
NAHB Housing Market Index
22:00
USD
Medium
FOMC Member Powell Speaks
4:45
NZD
High
6:30
AUD
Medium
10:03
JPY
High
CPI q/q Westpac Consumer Sentiment Monetary Policy Statement
3.6% 58
57
0.0%
0.3% -5.7%
Kamis 22 Jan 2015
Jumat 23 Jan 2015
13:33
JPY
High
BOJ Press Conference
16:15
ALL
Medium
WEF Annual Meetings
16:30
GBP
High
16:30
GBP
Medium
16:30
GBP
High
Claimant Count Change
16:30
GBP
High
16:30
GBP
Medium
20:30
USD
High
20:30
USD
Medium
20:30
CAD
High
Wholesale Sales m/m
22:00
CAD
High
Overnight Rate
22:00
CAD
High
BOC Rate Statement
22:00
CAD
High
BOC Monetary Policy Report
23:15
CAD
High
BOC Press Conference
4:30
NZD
Medium
Business NZ Manufacturing Index
7:00
AUD
Medium
MI Inflation Expectations
15:00
EUR
Medium
Spanish Unemployment Rate
16:15
ALL
Medium
WEF Annual Meetings
16:30
GBP
Medium
Public Sector Net Borrowing
18:00
GBP
Medium
CBI Industrial Order Expectations
19:45
EUR
High
Minimum Bid Rate
20:30
USD
High
Unemployment Claims
20:30
EUR
High
ECB Press Conference
23:00
USD
Medium
Crude Oil Inventories
8:45
CNY
High
HSBC Flash Manufacturing PMI
49.5
49.5
15:00
EUR
High
French Flash Manufacturing PMI
48.1
47.9
15:00
EUR
Medium
French Flash Services PMI
50.9
49.8
15:30
EUR
High
German Flash Manufacturing PMI
51.8
51.2
15:30
EUR
Medium
German Flash Services PMI
52.6
51.4
16:00
EUR
Medium
Flash Manufacturing PMI
51.0
50.8
16:00
EUR
Medium
Flash Services PMI
52.1
51.9
16:15
ALL
Medium
WEF Annual Meetings
16:30
GBP
High
Retail Sales m/m
-0.6%
1.6%
20:30
CAD
High
Core CPI m/m
-0.3%
-0.2%
20:30
CAD
Medium
CPI m/m
-0.5%
-0.4%
20:30
CAD
High
0.5%
0.2%
MPC Official Bank Rate Votes
2-0-7
2-0-7
MPC Asset Purchase Facility Votes
0-0-9
0-0-9
-24.2K
-26.9K
Average Earnings Index 3m/y
1.7%
1.4%
Unemployment Rate
5.9%
6.0%
Building Permits
1.06M
1.04M
Housing Starts
1.04M
1.03M
0.2%
0.1%
1.00%
1.00%
Core Retail Sales m/m
55.2 3.4% 23.6%
23.7%
9.2B
13.4B
6
5
0.05%
0.05%
301K
316K
5.4M
20:30
CAD
Medium
Retail Sales m/m
21:45
USD
Medium
Flash Manufacturing PMI
22:00
USD
Medium
Existing Home Sales
Sabtu 24 Jan 2015
16:15
ALL
Medium
WEF Annual Meetings
Minggu 25 Jan 2015
15:30
EUR
High
0.1%
0.0%
54.1
53.7
5.08M
4.93M
Greek Parliamentary Election
*Nilai Prediksi bisa berubah sewaktu-waktu Market Wrap
EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD HK1_HKJ50 NK3_JPJ30 KS3_KRJ35 FTSE Maret DAX Maret Dow Jones Maret XAU/USD XAG/USD Crude Oil WTI
Open 12/1
High
Low
Close 16/1
Previous Close
Net Chg%
1.1868 1.5187 118.23 1.0117
1.1869 1.5268 119.31 1.0238
1.1458 1.5073 115.84 0.8058
1.1569 1.5150 117.63 0.8574
1.1843 1.5161 118.51 1.0142
-2.31 -0.07 -0.74 -15.46
0.8220 24034 16910 245.70 6460.0 9661.5 17647 1223.81
0.8293 24466 17225 248.30 6529.5 10316.0 17854 1281.86
0.8066 23897 16530 242.45 6234.5 9582.5 17125 1217.89
0.8227
1279.80
0.8204 23939 16935 247.10 6431.5 9675.5 17649 1222.70
0.28 0.50 0.62 -1.60 1.33 6.35 -1.23 4.67
16.47 48.19
17.81 51.27
16.40 44.20
17.67 48.48
16.50 48.21
7.09 0.56
24058
17040 243.15 6517 10289.5 17432
Disclaimer: Setiap laporan yang tersedia di dalam materi publikasi PT Monex Investindo Futures hanya disajikan sebagai informasi. Segala opini, berita, riset, analisa, harga dan lain-lain yang terkandung dalam materi ini diterbitkan sebagai komentar pasar secara umum. Informasi tersebut tidak ditujukan sebagai rekomendasi kepada siapapun untuk melakukan transaksi atas suatu produk investasi dan strategi perdagangan tertentu. PT Monex Investindo Futures dan Penulis tidak menjamin atau bertanggung jawab terhadap segala dampak yang dialami oleh pihak lain terkait penggunaan laporan ini. Research and Analysis Team Ariston Tjendra Zulfirman Basir Albertus Christian Kusuma Vidi Yuliansyah Agus Candra Faisyal Putu Agus Pransuamitra Dimas Reza Email:
[email protected] www.monexnews.com
