Unit Link
Investment Outlook Januari 2016 Berdasarkan data Desember 2015
Investment Division
Agenda
1
Investment Issues
2
Allianz Fund Performance & Forecast
1
1
Investment Issues
2
Allianz Fund Performance & Forecast
Kilas Pasar 2015
Amerika The Fed
Eropa ECB
menaikkan suku bunga
melanjutkan program stimulus
Data tenaga kerja terus menguat.
Yunani hampir bangkrut dang dikeluarkan dari UE
Asia Devaluasi
Indonesia IHSG
Yuan, 3% dalam 3 hari
mencapai rekor baru, 5,523
Abenomics belum berhasil. Inflasi belum mencapai 2%
Rupiah melemah, ke titik terendah pasca krisis, 14,800 4
Market Outlook Global – 2016 AMERIKA • Setelah kenaikan tingkat suku bunga sebesar 0.25% menjadi 0.5% pada FOMC meeting pada Desember 2015, The Fed diekspektasikan akan kembali menaikkan tingkat suku bunga secara bertahap hingga mencapai kisaran 1% • Data tenaga kerja yang terlihat sudah kuat masih harus dibuktikan dengan meningkatnya nilai belanja masyarakat yang menunjukkan daya beli sudah pulih. Data payroll per Desember kembali tercatat di atas threshold 200,000 yaitu sebesar 292,000.
EROPA • Pemulihan di Eropa akan sangat bergantu dari political will dari masing masing anggota Uni Eropa untuk mengelola dan berbagi risiko dengan lebih merata terhadap seluruh anggotanya. Tidak kompaknya kebijakan antar negara Uni Eropa menyebabkan zona Euro masih bergelut dengan krisis sejak tahun 2010 tersebut. • Berlanjutnya program stimulus berimplikasi pada likuiditas yang masih akan relatif tinggi di pasar global meskipun The Fed telah menghentikan program stimulusnya.
ASIA • Tiongkok masih akan menghadapi tantangan yang berat untuk mencoba kembali mengejar pertumbuhan ekonomi di kisaran 7%. Angka terakhir pada Q3 menunjukkan pertumbuhan ekonomi Tiongkok hanya sebesar 6.9%. • Perlambatan ekonomi Tiongkok membuat ekonomi negara berkembang yang memiliki hubungan dagang signifikan dengan Tiongkok harus berhati-hati agar tidak terjnuerum • BoJ telah memutuskan untuk melanjutkan program stimulus. Dengan adanya program stimulus Jepang dan Eropa, tingkat likuiditas di pasar global masih akan realtif tinggi. 5
Internal Use Only
Januari Investment Outlook
Market Outlook Domestik – 2016 PEMULIHAN DAYA BELI • Konsumsi masyarakat adalah motor perekonomian Indonesia sebelum pemerintah merealokasi subsidi BBM ke sektor yang lebih produktif. • Berkat harga minyak dunia yang sudah turun, pemerintah akhirnya memiliki runag untuk menurunkan harga BBM yang diharapkan dapat mengembalikan daya beli masyarakat.
BERHARAP INFRASTRUKTUR • Sektor infrastruktur kembali diharapkan dapat mendorong pertumbuhan ekonomi setelah pada tahun lalu realisasi proyek terhambat kendala birokrasi. • Dengan berjalannya beberapa proyek seperti KA Trans Sulawesi, beberapa proyek yang akan memasuki proses tender seperti pembangunan 5 pembangkit listrik, prospek sektor infrastruktur di tahun ini terlihat lebih baik dari tahun sebelumnya.
ANGGARAN NEGARA • Target penerimaan tahun lalu begitu ambisius hingga tidak tercapai pada akhir tahun, yaitu pertumbuhan 30% dari tahun sebelumnya. Anggaran tahun ini akan disusun berdasarkan pencapaian tahun lalu ditambahkan dengan pertumbuhan ekonomi sehingga angka yang dihasilkan akan lebih realistis. • Kebijakan Tax Amnesty diharapkan dapat menarik potensi pajak sebesar Rp 60 triliun. Keberhasilan program ini tentunya akan memberikan tambahan pemasukan negara yang dapat dialokasikan untuk pembangunan. 6
Internal Use Only
Januari Investment Outlook
2
1
Investment Issues
2
Allianz Fund Performance & Forecast
7
Allianz Fund Performance - Conventional No.
Fund
1 Bulan
3 Bulan
6 Bulan
1 Tahun
3 Tahun
YTD
Total Aset IDR (Mil) Peluncuran USD (Jt)
1
SmartWealth Rupiah Equity Infrastructure Fund
5.60%
13.95%
-6.39%
-15.73%
#N/A
-15.73%
91.87 27-Sep-13
2
SmartWealth Rupiah Equity Small Medium Capital Fund
3.44%
10.49%
-9.32%
-23.22%
#N/A
-23.22%
2.12 27-Sep-13
3
Smartlink Rupiah Equity Fund
3.22%
11.16%
-4.58%
-11.99%
8.85%
-11.99%
6,841.03 1-Sep-07
4
SmartWealth US Dollar Equity IndoAsia Fund
3.18%
16.93%
-7.78%
-17.73%
-21.63%
-17.73%
34.42 1-May-12
5
SmartWealth Rupiah Equity Indoconsumer Fund
3.17%
7.00%
-5.38%
-8.19%
#N/A
-8.19%
100.33 17-Jun-13
6
SmartWealth Equity Indoglobal Fund
2.58%
10.24%
-1.37%
-4.70%
#N/A
-4.70%
9.93 7-Nov-14
7
SmartWealth Rupiah Equity IndoAsia Fund
2.47%
8.40%
-5.70%
-9.64%
10.42%
-9.64%
474.85 5-May-11
8
Smartlink Rupiah Balanced Plus Fund
2.41%
10.70%
-3.43%
-8.78%
1.45%
-8.78%
350.44 15-Jul-09
9
SmartWealth Liquiflex LQ45 Fund
1.32%
0.68%
1.64%
-0.43%
#N/A
-0.43%
258.25
10
Smartlink Rupiah Balanced Fund
1.03%
7.18%
-0.89%
-2.64%
3.58%
-2.64%
11
Smartlink Guardia Dana Pendapatan Tetap
0.46%
1.37%
2.85%
5.92%
#N/A
5.92%
0.31 18-Aug-14
12
Smartlink Rupiah Money Market Fund
0.46%
1.53%
3.00%
6.42%
19.87%
6.42%
261.93 25-May-01
13
Smartlink Dollar Managed Fund
-0.41%
0.73%
-1.28%
-0.12%
-2.31%
-0.12%
28.39 7-Apr-03
14
Smartlink Rupiah Fixed Income Fund
-0.91%
6.43%
-0.52%
0.14%
-4.90%
0.14%
774.45 25-May-01
3-Jul-13
2,357.94 8-Mar-04
8
Internal Use Only
Januari Investment Outlook
Allianz Fund Performance - Syariah No.
Fund
1 Bulan
3 Bulan
6 Bulan
1 Tahun
3 Tahun
YTD
Total Aset IDR (Mil) Peluncuran USD (Jt)
1
Allisya Rupiah Equity Fund
4.57%
8.92%
-7.43%
-12.06%
5.19%
-12.06%
562.51 25-Apr-06
2
Allisya Rupiah Balanced Fund
2.61%
5.67%
-3.68%
-5.27%
6.98%
-5.27%
474.88 7-Apr-03
3
Allisya Rupiah Fixed Income Fund
-0.10%
3.71%
1.02%
3.38%
2.76%
3.38%
59.56 15-Jul-09
9
Internal Use Only
Januari Investment Outlook
Fund Forecast No.
Fund
1
SmartWealth Dollar Equity IndoAsia Fund
2
SmartWealth Rupiah Equity IndoAsia Fund
3
SmartWealth Equity Indo Global Fund
4
SmartWealth Equity Small Medium Capital Fund
5
SmartWealth Equity Infrastructure Fund
6
SmartWealth Equity Indoconsumer Fund
7
Smartlink Rupiah Equity Fund
8
SmartWealth Equity Liquiflex LQ45 Fund
9
Smartlink Rupiah Balanced Plus Fund
10
Smartlink Rupiah Balanced Fund
11
Smartlink Dollar Managed Fund
12
Smartlink Guardia Dana Pendapatan Tetap
13
Smartlink Fixed Income Fund
14
Smartlink Rupiah Money Market Fund
Jangka Pendek
Jangka Panjang
10
Januari Investment Outlook
Fund Forecast No.
Fund
1
Allisya Equity Fund
2
Allisya Balanced Fund
3
Allisya Fixed Income Fund
Jangka Pendek
Jangka Panjang
11
Januari Investment Outlook
This document is prepared for general information only, and the specific investment objectives, personal situation and particular needs of any person have not been taken into consideration.
Disclaimer
You should read the relevant product and fund documentation, including the relevant product summary, product highlights sheets and fund summaries for details before deciding to invest. Copies of the product and fund documentation can be obtained from our authorized agents or distributors. The past performance of any fund is not necessarily indicative of the future or likely performance of the fund. The value of investments and units in any fund June go down as well as up, which is an investment risk which you June face. You should not rely on this document as investment advice. If you have any concerns about any investment products or are uncertain about the suitability of any investment decision, you should seek such financial advice from your professional advisers as appropriate.
Information contained in this document is obtained from sources believed to be reliable, however Allianz does not guarantee its completeness or accuracy. Opinions and estimates expressed are subject to change without notice and Allianz expressly disclaims any and all liability for representations and warranties, express or implied, contained herein, or for omissions.
Thank you
