Unit Link
Investment Outlook Juni 2017 Berdasarkan data Mei 2017
Investment Division
Agenda
1
Investment Issues
2
Allianz Fund Performance & Forecast
1
1
Investment Issues
2
Allianz Fund Performance & Forecast
Market Outlook Global – 2017 AMERIKA SERIKAT • •
•
Pasar menunggu hasil FOMC meeting 13-14 Juni untuk langkah dari The Fed Meskipun data tenaga kerja terus menguat pada kisaran 4.3%, inflasi inti secara tahunan pada April turun ke level 1.5%, menjauh dari terget 2% The Fed. Posisi Trump mengalami tekanan yang cukup berat sehingga menyebabkan risiko ketidakpastian di USA meningkat
EROPA • •
•
ECB mempertahanan suku bunga Gubernur European Central Bank (ECB), Mario Draghi memperkirakan pertumbuhan PDB pada 2017 mencapai 1,9% dibandingkan dengan 1,8% di tahun sebelumnya. Pemilu di Inggris diadakan 8 Juni 2017
ASIA
• • • •
Inflasi Tiongkok Mei 2017 sebesar 1.5% lebih tini dari bulan April 2017 1.2%. Neraca perdagangan sendiri mencatatkan surplus CNY 281,6 miliar. Rating Tiongkok dipangkas oleh lembaga pemeringkat Internasional Moody’s dari Aa3 menjadi A1 dengan outlook stabil dari sebelumnya negatif. Ketegangan Geopolitik di kawasan Timur Tengah memanas dimana Arab Saudi, UAE, dan Bahrain memutuskan hubungan diplomatik dengan Qatar karena dianggap mendukung terorisme. Permerintah Jepang merevisi turun PDB 1Q2017 0.3% dari sebelumnya 0.5% 4
Internal Use Only
Juni Investment Outlook
Indikator Makro Ekonomi
2014
2015
APBN-P 2016
APBN 2017
April 2017*
PDB
5.1
4.8
5.2
5.1
5.01
Inflasi
8.4
3.4
4.0
4.0
4.33
Nilai Tukar
10,452
13,392
13,500
13,300
13,336
Harga Minyak Mentah
97.0
49.2
40.0
45.0
49.90
7-day repo rate
-
-
4.75
4.75
4.75
*Data realisasi s/d April 2017
5
Juni Investment Outlook
4000
INFLASI
Trade Balance
3000
1-Feb-17
1-Oct-16
1-Jun-16
1-Feb-16
1-Oct-15
1-Jun-15
1-Feb-15
1-Oct-14
1-Jun-14
1-Feb-14
1-Oct-13
1-Jun-13
1-Feb-13
1-Feb-17
1-Oct-16
1-Jun-16
1-Feb-16
1-Oct-15
1-Jun-15
1-Feb-15
1-Oct-14
1-Jun-14
1-Feb-14
1-Oct-13
1-Jun-13
1-Feb-13
1-Oct-12
1-Jun-12
1-Feb-12
1-Oct-11
1-Jun-11
-3000
1-Oct-12
-2000
1-Jun-12
-1000
1-Feb-12
0
1-Oct-11
1000
1-Jun-11
9 8 7 6 5 4 3 2 1 0
2000
• Neraca perdagangan di bulan April 2017 tercatat surplus +1.238 miliar Dollar AS (dibandingkan consensus +0.946 miliar Dollar AS, +1.234 miliar Dollar AS di bulan Maret 2017). Ekspor meningkat secara tahunan +10.31% (+18.19% di bulan Maret 2017), sedangkan impor meningkat secara tahunan sebesar +12.63% (+23.55% di bulan Maret 2017). • Inflasi di bulan Mei 2017 pada level bulanan +0.39% (dibandingkan konsensus inflasi +0.38%, +0.09% di bulan April 2017). Secara tahunan, inflasi naik ke level +4.33% (dibandingkan konsensus +4.31%, +4.17% di bulan April 2017). • Cadangan devisa meningkat 1.703 milliar Dollar AS dari 123.25 miliar Dollar AS di bulan April 2017 menjadi 124.953 milliar Dollar AS di bulan Mei 2017. Peningkatan tersebut terutama dipengaruhi oleh penerimaan devisa, antara lain berasal dari penerimaan pajak dan devisa ekspor migas bagian pemerintah serta hasil lelang Surat Berharga Bank Indonesia (SBBI) valas. Juni Investment Outlook
6
Market Outlook Domestik – 2017 S&P Upgrade Peringkat Hutang Indonesia • Lembaga pemeringkat internasional Standard & Poor's (S&P) telah menaikkan sovereign credit rating Indonesia menjadi BBB-/A-3 dengan outlook stabil. Peningkatan ini melengkapi rapor perinkat investasi Indonesia yang sebelumnya mendapatkan investmnt grade dari beberapa lembaga interasional. • S&P menilai risiko fiskal pemerintah Indonesia sudah jauh membaik dari sebelumnya dan mereka yakin dengan susunan APBN yang lebih realistik akan memberikan dampak positif ke depannya
BI proyeksikan pertumbuhan ekonomi 2018 hingga 5,5% • Bank Indonesia (BI) memproyeksikan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 2018 mendatang di kisaran 5,1 hingga 5,5 persen, lebih rendah dibandingkan asumsi pertumbuhan ekonomi pemerintah 5,4 hingga 6,1 persen. Kondisi tersebut akan berdampak pada kinerja ekspor yang semakin positif karena harga komoditi yang terus menunjukkan tren peningkatan. Sektor konsumsi sendiri juga diperkirakan akan tetap menjadi penopang pertumbuhan ekonomi • Cadangan devisa meningkat 1.703 milliar Dollar AS dari 123.25 miliar Dollar AS di bulan April 2017 menjadi 124.953 milliar Dollar AS di bulan Mei 2017
Harga BBM dievaluasi setelah Lebaran • Pernyataan ini disampaikan oleh Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) Ignasius Jonan, menyusul harga minyak mentah Indonesia (ICP) sudah berada di atas asumsi pemerintah. Rata-rata ICP periode lima bulan terakhir atau dari Januari hingga Mei 2017 berada pada level 49,9 dolar AS per barel atau lebih tinggi 44,68 persen dibanding periode sama tahun sebelumnya 34,49 dolar AS per barel. 7
Internal Use Only
Juni Investment Outlook
2
1
Investment Issues
2
Allianz Fund Performance & Forecast
8
No.
Fund
1 Bulan
3 Bulan
6 Bulan
1 Tahun
3 Tahun
YTD
Total Aset IDR (Mil) Peluncuran USD (Jt)
1
SmartWealth Rupiah Equity Rotation Fund
2.42%
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
10.35 10-Apr-17
2
SmartWealth Rupiah Equity Indoconsumer Fund
2.40%
5.33%
8.70%
9.07%
16.09%
6.66%
93.17 17-Jun-13
3
SmartWealth Liquiflex LQ45 Fund
2.22%
6.36%
8.15%
2.94%
2.56%
6.39%
107.06 3-Jul-13
4
SmartWealth Equity Indoglobal Fund
1.32%
5.26%
9.02%
13.09%
N/A
7.23%
14.82 7-Nov-14
5
SmartWealth Rupiah Equity Infrastructure Fund
1.30%
9.09%
16.01%
26.53%
16.90%
10.10%
122.46 27-Sep-13
6
SmartWealth Rupiah Equity IndoAsia Fund
1.21%
5.45%
8.46%
12.61%
13.73%
7.78%
621.22 5-May-11
7
Smartlink Rupiah Equity Fund
1.19%
5.46%
8.78%
13.17%
14.79%
6.86%
8,917.21 1-Sep-07
8
Smartlink Rupiah Balanced Plus Fund
1.15%
5.09%
8.63%
11.79%
16.17%
6.81%
461.1 15-Jul-09
9
SmartWealth US Dollar Equity IndoAsia Fund
0.90%
5.45%
10.11%
15.20%
-0.97%
8.83%
46.58 1-May-12
10
Smartlink Rupiah Balanced Fund
0.84%
3.87%
6.72%
8.87%
18.25%
5.51%
2,485.98 8-Mar-04
11
Smartlink Rupiah Fixed Income Fund
0.75%
4.21%
7.85%
8.54%
23.61%
6.55%
1,009.35 25-May-01
12
Smartlink Dollar Managed Fund
0.74%
1.37%
3.72%
5.24%
13.09%
4.82%
49.42 7-Apr-03
0.41%
1.21%
2.45%
5.03%
19.42%
2.03%
610.41 25-May-01
0.38%
1.09%
2.19%
4.45%
N/A
1.85%
1.43 18-Aug-14
-0.52%
3.05%
8.16%
11.39%
-5.02%
5.64%
1.64 27-Sep-13
13 14
15
Smartlink Rupiah Money Market Fund Smartlink Guardia Dana Pendapatan Tetap SmartWealth Rupiah Equity Small Medium Capital Fund
9
Internal Use Only
Juni Investment Outlook
Allianz Fund Performance - Syariah No. 1 2 3
Fund Allisya Rupiah Fixed Income Fund Allisya Rupiah Balanced Fund Allisya Rupiah Equity Fund
1 Bulan
3 Bulan
6 Bulan
1 Tahun
3 Tahun
YTD
Total Aset IDR (Mil) Peluncuran USD (Jt)
0.53%
2.69%
5.66%
6.86%
20.00%
4.60%
79.23 15-Jul-09
0.43%
4.76%
7.35%
8.14%
13.60%
6.04%
538.79 7-Apr-03
0.41%
5.93%
7.88%
10.99%
11.82%
6.41%
850.67 25-Apr-06
10
Internal Use Only
Juni Investment Outlook
Fund Forecast No.
Fund
1
SmartWealth Dollar Equity IndoAsia Fund
2
SmartWealth Rupiah Equity IndoAsia Fund
3
SmartWealth Equity Indo Global Fund
4
SmartWealth Equity Small Medium Capital Fund
5
SmartWealth Rupiah Equity Rotation Fund
6
SmartWealth Equity Infrastructure Fund
7
SmartWealth Equity Indoconsumer Fund
8
Smartlink Rupiah Equity Fund
9
SmartWealth Equity Liquiflex LQ45 Fund
10
Smartlink Rupiah Balanced Plus Fund
11
Smartlink Rupiah Balanced Fund
12
Smartlink Dollar Managed Fund
13
Smartlink Guardia Dana Pendapatan Tetap
14
Smartlink Fixed Income Fund
15
Smartlink Rupiah Money Market Fund
Jangka Pendek
Jangka Panjang
11
JUni Investment Outlook
Fund Forecast No.
Fund
1
Allisya Equity Fund
2
Allisya Balanced Fund
3
Allisya Fixed Income Fund
Jangka Pendek
Jangka Panjang
JUni Investment Outlook
12
This document is prepared for general information only, and the specific investment objectives, personal situation and particular needs of any person have not been taken into consideration.
Disclaimer
You should read the relevant product and fund documentation, including the relevant product summary, product highlights sheets and fund summaries for details before deciding to invest. Copies of the product and fund documentation can be obtained from our authorized agents or distributors. The past performance of any fund is not necessarily indicative of the future or likely performance of the fund. The value of investments and units in any fund June go down as well as up, which is an investment risk which you June face. You should not rely on this document as investment advice. If you have any concerns about any investment products or are uncertain about the suitability of any investment decision, you should seek such financial advice from your professional advisers as appropriate.
Information contained in this document is obtained from sources believed to be reliable, however Allianz does not guarantee its completeness or accuracy. Opinions and estimates expressed are subject to change without notice and Allianz expressly disclaims any and all liability for representations and warranties, express or implied, contained herein, or for omissions.
Thank you
