ZETES JAARVERSLAG 2014 EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
IN DE NATUUR ZIJN DE GROOTSTE SUCCESSEN HET RESULTAAT VAN EEN EFFICIËNTE SAMENWERKING
INHOUDSTAFEL
03
MARKANTE FEITEN
04
WIE IS ZETES?
06
BERICHT VAN HET UITVOEREND MANAGEMENT
09
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
18
STRATEGIE
22
ACTIVITEITEN
38
INNOVATIE
42
DUURZAAM ONDERNEMEN
46
INFORMATIE VOOR AANDEELHOUDERS FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE Zetes is een internationale Groep gespecialiseerd in identificatie en mobility oplossingen. De kern van onze activiteit bestaat erin het essentiële te verbinden: fysieke bewegingen en digitale flows, onze klanten en hun kritieke data, maar ook consumenten en bedrijven, burgers en overheden. Door gebruik te maken van de meest innovatieve technologieën, helpen we onze klanten hun snelheid, kwaliteit en accuraatheid te verbeteren zodat ze aan de top van hun sector kunnen staan. We zijn hierdoor een pionier en leider in onze markt.
ZETES GROEP - KERNCIJFERS In € ‘000 OPERATIONELE TOESTAND Omzet Brutomarge Brutomarge % Bedrijfskosten Courante EBITDA (1) in % van de omzet Afschrijvingen op vaste activa Afschrijvingen op ontwikkelingskosten Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen Courante EBIT (2) EBIT Netto courante winst van het boekjaar Winst van het boekjaar
2009 167 471 76 457 45,7% (62 851) 13 606 8,1% (3 551) (1 233) (737) 8 127 7 425 5 673 5 135
2010 216 738 88 711 40,9% (69 614) 19 096 8,8% (4 631) (1 472) (1 123) 11 824 11 416 8 694 8 210
2011 220 562 95 477 43,3% (76 837) 18 640 8,5% (4 944) (1 498) (790) 11 041 10 055 7 005 6 244
2012 214 126 93 699 43,8% (79 583) 14 117 6,6% (5 033) (1 686) (538) 6 645 5 438 4 512 3 526
2013 211 472 91 446 43,2% (77 911) 13 535 6,4% (4 927) (1 748) (824) 5 931 5 111 4 028 3 397
2014 245 270 103 579 42,2% (84 374) 19 205 7,8% (5 501) (2 324) (416) 10 798 9 783 6 917 6 196
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (KERNCIJFERS) GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN AAN HET BEGIN VAN DE PERIODE
2009 12 710
2010 18 140
2011 14 599
2012 14 306
2013 12 797
2014 10 585
NETTO KASSTROMEN UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN waarvan : Kasstromen met betrekking tot de exploitatie Wijziging in het bedrijfskapitaal
14 684 10 850 3 834
11 117 14 681 (3 564)
18 174 14 499 3 675
12 381 10 541 1 840
4 026 10 337 (6 311)
17 070 14 369 2 701
NETTO KASSTROMEN UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN waarvan : Vaste activa Dochterondernemingen, verminderd met de verworven geldmiddelen Kosten voor ontwikkeling
(7 241) (4 323) (2 098) (1 176)
(10 010) (6 715) (1 278) (2 147)
(13 424) (4 701) (6 550) (2 473)
(7 662) (5 361) (740) (1 834)
(10 696) (7 986) (343) (2 756)
(8 497) (5 851) (322) (2 582)
NETTO KASSTROMEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN waarvan : Ontvangsten uit financiële leasing en banken Terugbetaling van financiële lease schulden en bankleningen Toename (afname) van de bankvoorschotten in rekening courant Betaalde dividenden Verwerving eigen aandelen
(2 088) 2 558 (1 388) (403) (1 940) (467)
(4 870) 113 (2 837) (49) (1 911) 466
(5 065) 4 614 (2 018) (966) (5 336) (1 267)
(6 199) 0 (2 080) 588 (2 895) (1 685)
4 672 3 947 (2 108) 6 185 (2 875) (250)
(3 009) 3 160 (2 186) 116 (2 857) (931)
GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, SLOTBALANS
18 140
14 599
14 306
12 797
10 585
16 290
GECONSOLIDEERDE BALANS (KERNCIJFERS) ACTIVA Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Goodwill Uitgestelde belastingvorderingen Voorraden Handelsvorderingen en overige vorderingen Vooruitbetalingen Geldmiddelen en kasequivalenten TOTAAL DER ACTIVA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
8 893 3 874 33 108 1 867 11 102 46 370 6 017 18 140 130 376
12 548 4 690 34 970 2 749 15 155 65 593 7 161 14 599 158 346
13 020 5 636 40 125 3 028 15 351 62 345 8 696 14 306 163 523
13 625 5 433 39 878 3 204 15 631 57 724 9 900 12 797 158 964
15 873 6 659 39 924 4 385 14 302 57 986 10 588 10 585 163 187
16 386 6 489 40 033 4 885 17 146 67 623 13 116 16 290 184 474
PASSIVA Totaal eigen vermogen Financiële schulden op lange termijn Uitgestelde belastingverplichtingen Financiële schulden op korte termijn Handelsschulden en overige schulden Actuele belastingverplichtingen Overige passiva op korte termijn TOTAAL DER PASSIVA
70 341 3 049 1 435 2 408 51 166 394 912 130 376
77 930 963 1 686 4 021 70 333 1 403 1 280 158 346
78 385 2 548 1 994 4 345 71 316 1 609 953 163 523
77 501 798 1 854 4 921 68 168 2 617 1 715 158 964
77 072 2 921 2 550 10 983 65 858 1 288 1 450 163 187
79 539 792 2 698 14 208 81 346 3 727 1 040 184 474
54,0% 11 966 7,1% 15 732 13 033
49,2% 16 427 7,6% 10 577 10 076
47,9% 13 676 6,2% 9 961 8 024
48,8% 12 685 5,9% 7 877 7 471
47,2% 15 910 7,5% (397) (2 968)
43,1% 13 171 5,4% 2 083 1 680
2009 803
2010 902
2011 1 097
2012 1 070
2013 1 118
2014 1 173
Solvabiliteit (EV/totaal activa) Bedrijfskapitaal (3) Bedrijfskapitaal / Omzet Netto kaspositie op korte termijn (4) Netto kaspositie TEWERKSTELLING Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar
(1) Courante EBITDA = Courante EBIT vóór afschrijvingen, waardeverminderingen en minderwaarden (2) Courante EBIT = EBIT met uitzondering van voordelen toegekend aan het personeel (IFRS 2) en herstructureringskosten (3) Voorraden + handelsvorderingen en overige vorderingen + vooruitbetalingen - Handelsschulden en overige schulden (4) Geldmiddelen en kasequivalenten - Financiële schulden op korte termijn
OMZET : € 245,3 MILJOEN in € miljoen 200
190,6 170,7
150
171,5
155,3
148,3
80 61,4
60
131,6
54,6
49,9 42,6
100
40
35,8
200
177,6
216,7
220,6
214,1
211,5
2010
2011
2012
2013
167,5
150
40,3
29,3 50
245,3
250
171,2
100
20
50 0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0
2008
2009
2010
2011
Goods ID
2012
2013
2014
0
2008
2009
People ID
2014
Groep
COURANTE EBITDA : € 19,2 MILJOEN in € miljoen 20 16
14,3
16
16
9,9
12
9,9 7,4
8 4
4
2008
2009
2010
12,1
10,8
2011
2012
2013
2014
0
10,6
9,9
9,1
8
0
20
12,1 11,4
12
20
7,7
6,4
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Brutomarge Bedrijfskosten
2009
2010
2011
2013
2014
Groep Corporate kosten inbegrepen
EVOLUTIE IN PEOPLE ID 2011
2012
2013
2014
%
155 290 170 703 171 518 171 187 190 639
11,4%
35 808
61 448
49 859
42 608
40 285
54 630
35,6%
74 760
9,4%
18 556
25 663
26 959
24 377
23 112
28 819
24,7%
(48 019) (51 652) (58 636) (61 884) (59 226) (62 613)
5,7%
(12 120) (14 885) (14 904) (14 490) (15 433) (18 265)
18,3%
69 323
68 334
9 866
11 395
9 882
7 439
9 108
12 147
% Omzet
7,5%
7,3%
5,8%
4,3%
5,3%
6,4%
EBITDA
9 325
11 002
9 258
6 285
8 415
11 186
Courante EBIT
6 170
7 054
5 225
2 296
3 201
Bedrijfskapitaal
12 463
11 658
10 367
7 775
9,5%
7,5%
6,1%
622
697
Werknemers
2008
2010
68 518
2013
Courante EBITDA
Bedrijfskap. / Omzet
0
2009
63 047
2012
2012
12
%
57 885
2011
13,5
2014
131 646
2010
14,1
13,6
People ID
EVOLUTIE IN GOODS ID Omzet
15,2
4
Goods ID
2009
19,2
18,6
8
3,8
2008
19,1
33,4%
6 436
10 779
12 055
9 887
7 679
10 554
37,4%
18,0%
17,5%
24,2%
23,2%
19,1%
19,3%
32,9%
6 365
10 764
11 693
9 879
7 552
10 552
39,7%
6 217
94,2%
4 688
7 865
9 131
7 641
6 159
8 266
34,2%
8 714
6 024
-30,9%
2 031
5 956
4 459
5 047
8 459
8 892
5,1%
4,5%
5,1%
3,2%
5,7%
9,7%
8,9%
11,8%
21,0%
16,3%
889
862
874
907
3,8%
169
194
196
196
233
254
9,0%
4 095
3 243
2 522
-22,2%
3 250
2 073
1 299
1 185
4 649
3 328
-28,4%
JAARLIJKSE INVESTERING: Vaste activa
1 062
4 642
3 147
Dochterondernemingen
2 098
1 278
6 550
740
343
322
-6,2%
0
0
0
0
0
Ontwikkelingskosten
1 176
2 147
2 107
1 834
2 584
2 568
-0,6%
0
0
366
0
172
0 13 -92,3%
MARKANTE FEITEN / 3
MARKANTE FEITEN
30 jaar
In 2014 vierde Zetes zijn 30-jarig bestaan. Het jaar werd afgerond met een sterke vooruitgang in beide divisies. Innovatieve oplossingen vormen de motor voor groei in Goods ID. Dankzij de differentiatie kon een groei met twee cijfers worden opgetekend, en dit in een stagnerende economische omgeving waarin de investeringen nog steeds niet aantrekken. In People ID leverden langetermijncontracten die in 2013 afgesloten werden hun eerste inkomsten op. Hier zijn ook nieuwe projecten voor de opstelling van kiezerslijsten bijgekomen in Afrika.
Collaborative supply chain
De standaardisering van de oplossingen per markt is een groot succes, omdat zo een geschikt antwoord geboden wordt op de problemen in elk segment van de logistieke keten. De collaborative supply chain speelt perfect in op de noden van de klanten, omdat ze de verschillende oplossingen met elkaar verbindt om de exponentiële toename van gegevens voor de identificatie van individuele producten op te vangen. Zetes haalt ook voordeel uit de ontwikkeling van e-commerce, waarbij het efficiënte beheer van de logistieke processen een doorslaggevende succesfactor is. De spelers op die markt worden geconfronteerd met nieuwe uitdagingen, waar de oplossingen van de Groep een perfect antwoord op bieden.
Innovatie
People ID
De nieuwe Belgische paspoorten zijn sinds mei 2014 in omloop en de Gambiaanse sinds december 2014. Zetes heeft ook actief meegewerkt aan de voorbereiding van de kiezerslijsten in Oeganda en, tussen eind 2014 en begin 2015, in Togo. Het is de derde keer dat we in dat land met de overheid samenwerken in het kader van verkiezingen. Op 29 december werden in Ivoorkust de eerste burgers geregistreerd die recht hebben op het nieuwe algemene ziekteverzekeringsstelsel dat er kwam op initiatief van president Ouattara. In de loop van 2015 zullen ze de kaart ontvangen die hun identiteit en recht op deze verzekering bevestigt.
De exponentiële stijging van de gegevens die gegenereerd, opgeslagen en gecontroleerd moeten worden, de noodzaak van een sterkere beveiliging tegen piraterij en gegevensvervalsing, en de groeiende nood aan mobiliteit en onmiddellijke beschikbaarheid, liggen aan de basis van de innovatie-inspanningen van Zetes. Ervaren en multidisciplinaire teams leggen zich toe op R& D en het uitwerken van oplossingen voor die problematieken. Ze vinden hun inspiratie bij de consultants en commerciële medewerkers die dagelijks in contact staan met de klanten, en van wie ze meer vernemen over de problemen van vandaag en de uitdagingen van morgen.
Succes is voor ons het resultaat van een nauwe en voortdurende samenwerking met onze partners. Wij zijn zo in staat om de veiligheid te optimaliseren van zowel de logistieke keten als van identiteitsdocumenten.
OPGERICHT IN 1984 + 30 JAAR ERVARING VERVAT IN ONZE OPLOSSINGEN N°1 EMEA LEVERANCIER VAN OPLOSSINGEN VOOR DE LOGISTIEKE KETEN + € 4 MILJOEN AAN INVESTERINGEN IN INNOVATIE 30 700 000 IDENTITEITSDOCUMENTEN GEPRODUCEERD LOKALE AANWEZIGHEID IN 19 LANDEN 150 000 VOICE OPERATOREN WERKEN IN MAGZIJNEN MET EEN ZETES OPLOSSING € 3,2 MILJOEN UITGEKEERD AAN AANDEELHOUDERS 1 173 MEDEWERKERS EMEA BIOMETRISCHE REGISTRATIE VAN 80 000 000 PERSONEN
ONZE KLANTEN ZIJN EEN ONUITPUTTELIJKE INSPIRATIEBRON “De wind staat slechts gunstig voor wie weet waar hij naartoe vaart.” Dit citaat dat Seneca tweeduizend jaar geleden uitsprak, is bijzonder goed van toepassing op Zetes, dat in 2014 zijn 30-jarige bestaan vierde. De onderneming is goed gegroeid en onderging geregeld een gedaanteverandering om zich aan te passen aan de evolutie van haar markten. De grote strategische keuzes van het laatste decennium werpen hun vruchten af en maken de onderneming sterker.
De groei tekent zich af in onze twee divisies. In Goods ID steeg de omzet met 11,4% ondanks de futloze macroeconomische context. In People ID was de toename nog groter, namelijk 35,6%. In Goods ID evolueert de markt in de richting van internationalisering en een steeds meer doorgedreven traceerbaarheid. In combinatie met de technologische maturiteit van Zetes, lag de overstap naar een nieuwe fase dan ook voor de hand. Die kreeg concreet vorm met de standaardisering van de oplossingen. Ons aanbod onder de noemer ‘collaborative supply chain suite’ biedt een antwoord op alle identificatienoden van de logistieke keten en vergemakkelijkt de communicatie tussen de verschillende actoren.
De ‘collaborative supply chain’ vervult alle noden van de logistieke keten
BOODSCHAP VAN HET UITVOEREND MANAGEMENT / 6
In People ID is het succes te verklaren door de uitstekende reputatie die Zetes de voorbije tien jaar in de sector wist op te bouwen. Getuige daarvan het vertrouwen van overheden in onze oplossingen en in het vermogen om ze toe te passen, en hun steun bij onze expansie-inspanningen.
Strategische keuzes en teamwork, de sleutel tot succes In dit jaarverslag willen we de samenwerking en het werken ‘in symbiose’ in de kijker zetten. De vooruitgang die Zetes de voorbije jaren boekte, is het resultaat van de juiste strategische keuzes maar ook van het vermogen om deze in de praktijk om te zetten. Daarom danken wij in het bijzonder onze klanten, die voor onze teams een onuitputtelijke inspiratiebron
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
BOODSCHAP VAN HET UITVOEREND MANAGEMENT / 7
zijn. Jaar na jaar wordt meer dan 75% van onze omzet gerealiseerd met de klanten van de voorbije jaren. Wij nemen deze gelegenheid te baat om hen te danken voor hun blijvende vertrouwen.
/“De vooruitgang die Zetes
de voorbije jaren boekte, is het resultaat van de juiste strategische keuzes maar ook van het vermogen om deze in de praktijk om te zetten.”
Alleen door nauw met onze klanten samen te werken, oren te hebben naar hun noden en de uitdagingen waarmee ze geconfronteerd worden, én hun vertrouwen te winnen, krijgen we inzicht in wat er in hun sector speelt en kunnen we relevante oplossingen voorstellen. Onze Research & Development teams bouwen voort op de contacten met de klanten. Ze beheersen de beproefde technologieën die een geschikt antwoord bieden op de uitdagingen van de klanten en zoeken uit welke voordelen nieuwe technologieën kunnen opleveren.
Evolutieve innovatie: een creatieve benadering van de uitdagingen van onze klanten De technologische innovatie verloopt alsmaar sneller, maar Zetes selecteert enkel die ontwikkelingen waarvan de implementatiekosten gerechtvaardigd zijn ten opzichte van de verwachte return on investment. Zetes heeft al heel wat vernieuwingen op de identificatiemarkt gelanceerd, maar verkiest evolutieve boven radicale innovaties. Dat concept is van kapitaal belang, want onze klanten mogen dan wel voortdurend op zoek zijn naar oplossingen die hen een concurrentievoordeel kunnen opleveren of hun administratief beheer kunnen vereenvoudigen, ze overwegen de implementatie ervan enkel als de continuïteit van hun werking verzekerd is.
Het uitvoerend management Van links naar rechts: Pierre Lambert, Jean-François Jacques en Alain Wirtz
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
/“De groeiende internationale mobiliteit, de kwaliteit van de dienstverlening aan de burgers en goed bestuur vereisen een versterkte authenticatie van de burgers.“
De groeiende internationale mobiliteit, de kwaliteit van de dienstverlening aan de burgers en goed bestuur vereisen een versterkte authenticatie van de burgers. De regeringen weten dit maar al te goed en doen een beroep op Zetes voor geavanceerde turnkey oplossingen die de dienstverlening aan de burger verbeteren. Zo zorgen elektronica, mobiele informatica en biometrie voor geknipte oplossingen voor hun noden. Op basis van hetzelfde principe van evolutieve innovatie ontwikkelde Zetes de ‘collaborative supply chain’. De
BOODSCHAP VAN HET UITVOEREND MANAGEMENT / 8
serialisering, d.w.z. de identificatie van de producten per eenheid, vereist beveiligde verbindingsapparatuur in alle fasen van de logistieke keten. Op basis van zijn ervaring op het terrein en zijn expertise in informaticabeveiliging biedt Zetes een platform aan dat sectorgebonden oplossingen koppelt aan de beveiligde gegevensuitwisseling tussen alle actoren. Onze teams ontwikkelen deze aanpak die een meerwaarde en besparing zal opleveren voor onze klanten. Wij danken al onze medewerkers dan ook voor hun enthousiasme en hun inspanningen om onze oplossingen nog gerichter en krachtiger te maken.
Een sterke balans: een beslissend voordeel
dienstverlening aan de burger te verbeteren
Dankzij de aanzienlijke toename van de winst kunnen we nog steeds een aantrekkelijke vergoeding aanbieden aan onze aandeelhouders, die ons het nodige kapitaal verstrekten om onze onderneming uit te bouwen en voortdurend te investeren in innovatie.
De omzetgroei vertaalde zich in een duidelijke verbetering van de rentabiliteit van Zetes. Zo is het bedrijfsresultaat met meer dan 40% toegenomen en maakte
Jean-François Jacques Chairman of the Board
Overheden zoeken geavanceerde oplossingen om hun
het nettoresultaat een sprong voorwaarts van meer dan 80%. Die evolutie is ongetwijfeld mede te danken aan het succes van onze strategie. De uitwerking en implementatie ervan vragen tijd en energie maar ook middelen, die Zetes bij zijn aandeelhouders gevonden heeft. Een sterke balans is een must om het vertrouwen te winnen van klanten die langetermijncontracten met Zetes sluiten, maar het is ook een doorslaggevende troef om zijn strategische keuzes en de implementatie ervan onder controle te houden.
Alain Wirtz Chief Executive Officer
Pierre Lambert Chief Financial Officer
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 9
EEN HELDERE STRATEGIE AAN DE BASIS VAN EEN STERKE ONDERNEMING
Floris Vansina
Paul Jacques
Jean-Marie Laurent Josi
Jean-François Jacques
Hiram Claus
Pierre Lambert
José-Charles Zurstrassen
Michel Allé
Alain Wirtz
Geachte dames aandeelhouders,
Olivier Gernay
en
heren,
beste
De Raad van Bestuur heeft de eer u verslag uit te brengen over het boekjaar 2014. Dit verslag behandelt zowel de enkelvoudige jaarrekening als de geconsolideerde jaarrekeningen. De Raad verklaart dat de enkelvoudige jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekeningen een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële situatie en de resultaten van Zetes Industries NV en, wat de geconsolideerde jaarrekeningen
betreft, van de ondernemingen die in de consolidatie zijn opgenomen. De Raad verklaart eveneens dat het verslag van de Raad van Bestuur over de geconsolideerde jaarrekeningen een getrouwe uiteenzetting omvat van de ontwikkeling en de resultaten van de activiteiten en de positie van de vennootschap, met inbegrip van de ondernemingen die in de consolidatie opgenomen zijn, evenals een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee ze geconfronteerd worden.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 10
Balans en cashflow Nadat de investeringen in 2013 op een bijzonder hoog niveau lagen, zijn het vooral de activa en passiva op korte termijn die in 2014 sterk evolueren, geheel in lijn overigens met de stijgende omzet. In Goods ID houden de investeringen nog steeds hoofdzakelijk verband met de ontwikkeling van de Groepsoplossingen en de apparatuur die verhuurd wordt aan klanten, terwijl ze in People ID betrekking hebben op de productie-infrastructuur. Die investeringen blijven een grote impact hebben op de balans van de Groep, ook al zijn ze teruggebracht tot een meer aanvaardbaar niveau. De voorraden nemen toe in de divisie Goods ID, wat bijna volledig toe te schrijven is aan enkele grote lopende uitroloperaties; het gaat om apparatuur die toegewezen is aan bestellingen. Ook de handels- en overige vorderingen stijgen in vergelijking met 2013, evenals de vooruitbetalingen. Die toename houdt verband met langetermijnprojecten in People ID en met de toename en versnelling van de verkopen tijdens het laatste kwartaal in Goods ID. De uitstaande rekeningen wordt regelmatig opgevolgd, maar er worden geen noemenswaardige verschillen vastgesteld in de betaalervaring.
Omzet: € 245,3 miljoen Stijging van 16%
De geconsolideerde jaarrekeningen zijn opgesteld in EUR en conform de IFRS-normen die de Europese Unie aangenomen heeft. Toelichting bij de gang van zaken en de positie van de vennootschap Gezien de beperkte operationele activiteiten van de vennootschap Zetes Industries NV verwijzen we naar de geconsolideerde jaarrekeningen, die hierna toegelicht worden, om een juist beeld te krijgen van de financiële positie en de resultaten van de Zetes Groep (Zetes Industries NV en dochterondernemingen). De geconsolideerde jaarrekeningen worden voorgesteld vóór de dividenduitkering waarover de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 27 mei 2015 zal beslissen.
De divisie Goods ID kende een heel goed jaar, waarbij de herneming van de organische omzetgroei aanhield en de resultaten er duidelijk op vooruitgingen. Het management werkt verder aan de uitvoering van de strategie die gebaseerd is op de verkoop van de 6 sleuteloplossingen voor de identificatie van goederen. Dit leidt tot een sterke positionering van het aanbod en van de toegevoegde waarde voor de klanten. De divisie People ID tekent eveneens een omzetgroei op. Die groei is te danken aan mooie commerciële successen voor kortetermijnprojecten (levering van kiezersregistratiekits, Afis) en de uitvoering van langetermijncontracten (van het type Build and Operate). De opstart van twee langetermijncontracten in 2014 geeft de onderneming meer vertrouwen in de verwachte evolutie van deze activiteitstak.
Zoals verwacht vertoont de post voor de constructiecontracten een daling. Die post maakt het mogelijk om voor de verschillende langetermijncontracten een coherente rentabiliteit in de tijd te verzekeren. De goede prestaties van 2014 hebben een impact op de schuldenstructuur van de Groep. De nettoschuld van - € 3,0 miljoen eind 2013 is omgezet in een positieve kaspositie van € 1,7 miljoen (12/2014). Daarnaast bedragen de beschikbare liquiditeiten € 16,3 miljoen. Het balanstotaal stijgt met € 21,3 miljoen van € 163,2 miljoen naar € 184,5 miljoen. De nettobehoefte aan werkkapitaal daalt tot € 13,2 miljoen, tegenover € 15,9 miljoen in 2013. Die daling is niet structureel en de behoefte aan werkkapitaal zou tijdens het eerste semester van 2015 opnieuw moeten toenemen.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
Met een eigen vermogen van € 79,5 miljoen op een balanstotaal van € 184,5 miljoen blijft de solvabiliteitsratio op een hoog niveau, namelijk 43,14% (47,23% in 2013). Deze relatieve daling in vergelijking met 2013 is toe te schrijven aan de forse omzetgroei en de aanzienlijke stijging van de balans die daaruit voortvloeit. De toename van het eigen vermogen is significant, rekening houdend met de dividenduitkering van € 2,9 miljoen in 2014 en de inkoop van eigen aandelen voor een nettobedrag van € 0,9 miljoen. Zetes hecht belang aan een sterke balansstructuur. Die laat de onderneming immers toe om - als de kans zich voordoet - heel grote opdrachten aan te nemen en de opdrachtgevers vertrouwen te geven om meerjarencontracten te ondertekenen. Over het hele jaar brengen de operationele activiteiten een cashflow van € 17,1 miljoen op. Dat bedrag is
+41,9% EBITDA € 19,2 miljoen voor de Groep
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 11
samengesteld uit enerzijds de cashflow uit de resultatenrekening van € 14,4 miljoen (tegenover € 10,3 miljoen in 2013) die sterk gestegen is als gevolg van de aanzienlijke toename van het bedrijfsresultaat, en anderzijds de dalende behoefte aan werkkapitaal, namelijk € 2,8 miljoen. Die daling is deels niet structureel. We zien eveneens een grote wijziging in de voorafbetalingen aan de actiefzijde van de balans (voorafbetalingen van Zetes, overwegend voor bepaalde t weedelijnsonderhoudscontr acten met leveranciers). Wat evenwel vooral opvalt is een toename met 2,2 keer aan de passiefzijde (€ 5,5 miljoen). Deze evolutie weerspiegelt de stijging van de recurrente omzet. Het gaat hierbij voornamelijk om voorafbetalingen van onderhoudscontracten die tijdens dit boekjaar verkocht worden, maar betrekking hebben op latere periodes.
De investeringen in Goods ID bereiken € 5,1 miljoen, wat minder is dan in 2013 (€ 5,8 miljoen). Het grootste deel hiervan (€ 2,6 miljoen) werd besteed aan de ontwikkeling van de MCL-software en de toepassingsgerichte oplossingen, die aan de basis liggen van de nieuwe strategie. In People ID bedragen de investeringen € 3,3 miljoen. Het gaat om de resterende investeringen voor de langetermijncontracten die in 2014 van start gingen. Een groot deel van de nodige investeringen voor die contracten werd al in boekjaar 2013 gerealiseerd (€ 4,8 miljoen). In totaal bedragen de investeringen dus € 8,4 miljoen. We kunnen dan ook stellen dat de investeringen voor de Groep op kruissnelheid zijn, bij afwezigheid van overnames.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
In 2014 kocht de Groep eigen aandelen in voor een nettobedrag van € 0,9 miljoen. Op 31 december 2014 hield Zetes 266.936 eigen aandelen aan, wat overeenstemt met 4,95% van het kapitaal. Resultatenrekening De omzet van de Groep bedraagt € 245,3 miljoen. De recurrente omzet blijft stijgen en wordt ondersteund door het aanbod van oplossingen die verhuurd worden, de onderhoudscontracten en de verkoop van verbruiksgoederen in Goods ID. In People ID zijn het de langetermijncontracten die hiertoe bijdragen, en waarvan het belang in 2014 nog is toegenomen. De recurrente omzet van beide divisies vertegenwoordigt 40% van de geconsolideerde omzet. De divisie Goods ID is erin geslaagd haar resultaten aanzienlijk te verbeteren: de omzet is met 11,4% toegenomen en bereikt een historisch record van € 190,6 miljoen. Dat resultaat is des te opmerkelijker omdat het om een organische groei gaat. Deze groei is vooral het resultaat van grote leveringen van apparatuur. Doordat de bedrijfskosten goed onder controle blijven, stijgt de courante EBITDA met 33,4% tot € 12,1 miljoen.
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 12
In de divisie People ID werd het jaar gekenmerkt door een goede mix van korteen langetermijnprojecten, met een sterke groei en uitstekende resultaten tot gevolg. De omzet is met 35,6% toegenomen tot € 54,6 miljoen, en de courante EBITDA met 37,4% tot € 10,6 miljoen. In totaal is de courante EBITDA van de Groep er met 41,9% op vooruitgegaan, en bedraagt die € 19,2 miljoen. Er worden niet-recurrente kosten geboekt voor een nettobedrag van € 1 miljoen. Ze hebben vooral betrekking op de herstructureringen in Goods ID om de divisie af te stemmen op haar softwarestrategie. De afschrijvingen op vaste activa bedragen € 5,5 miljoen, een stijging die volledig toe te schrijven is aan het toenemende belang van de langetermijncontracten in People ID. De waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen liggen in de lijn van de cijfers van vorig jaar. De afschrijvingen op de geactiveerde ontwikkelingen bedragen 2,3 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van 2013. Deze toename weerspiegelt de inspanningen die de Groep sinds enkele jaren levert.
De EBIT bedraagt € 9,8 miljoen (€ 5,1 miljoen in 2013), waarvan 65% gerealiseerd werd in het tweede semester. De belastingvoet bedraagt 33,0% voor een totaal bedrag van € 3,1 miljoen. Er wordt een nettoresultaat van € 6,2 miljoen opgetekend, wat een toename van 82,4% betekent ten opzichte van 2013. Rapportering per sector Divisie Goods ID Het jaar 2013 werd met een duidelijke groei afgesloten en die tendens hield het hele jaar 2014 aan. De order intake was goed en de klanten hadden veel belangstelling voor de oplossingen van de Groep. Naast de retailsector, die historisch heel belangrijk is voor Zetes, hadden de postdiensten en de logistieke sector een uitgesproken interesse voor de mobility-oplossingen. De groei is verspreid over de meeste Europese landen en wordt ondersteund door een aantal grote projecten in België, het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland en Duitsland, vooral voor de retailsector. Sommige grote contracten werden slechts gedeeltelijk uitgevoerd in 2014 en zullen ook in 2015 een invloed hebben op de resultaten. In absolute waarde laat de divisie met € 8 miljoen een historisch record optekenen voor H2 2014 (courante EBITDA). Dankzij zijn specialisatie in de 6 oplossingen en zijn unieke dienstenaanbod (life cycle management) voor multinationals kan Zetes het verschil maken en de impact van de uitholling van de marges op de mobiele terminals opvangen. Die lagere marges vloeien voort uit de concentratie van fabrikanten van apparatuur en uit de concurrentie van mobiele terminals voor het grote publiek, die minder degelijk maar wel goedkoper zijn. Door interne productiviteitsverbeteringen bleven de kosten goed onder controle, zodat Zetes zijn resultaten opnieuw kon verbeteren.
€ 8 miljoen EBITDA in H2 Historisch record voor Goods ID
In het algemeen blijft de belangstelling voor de 6 sleuteloplossingen, in het bijzonder voor het MCLTM Mobility Platform waarop de verschillende sectorgebonden toepassingen kunnen draaien. De ratio courante EBITDA/omzet is met 1,1% toegenomen, namelijk van 5,3% in 2013 naar 6,4% in 2014. Ter herinnering: in 2012 bedroeg die ratio nog 4,3%.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
De evolutie van de wisselkoersen had globaal genomen weinig impact op de divisie. De ongunstige evolutie van de wisselkoers tussen de Zuid-Afrikaanse rand en de euro werd gecompenseerd door de gunstige evolutie van het Britse pond ten opzichte van de euro. Bij constante wisselkoersen zouden de omzet en de brutomarge allebei met 0,2% zijn toegenomen. De impact op de courante EBITDA bedraagt € 0,1 miljoen.
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 13
€ 17,1 miljoen Operationele cashflow
Divisie People ID 2013 werd gekenmerkt door de order intake van langetermijncontracten in België (elektronisch paspoort), in Senegal (biometrisch visum) en in Gambia (elektronisch paspoort), alsook door de voorbereiding van de uitvoering ervan. Deze contracten hebben in 2014 allemaal inkomsten gegenereerd. Daarnaast kende Zetes een performante evolutie inzake business development, met de levering van een belangrijke partij biometrische registratiekits voor de kiescommissie in Oeganda (eerste semester 2014) en de voorbereiding van de kiezerslijsten in Togo (tweede semester 2014 en eerste semester 2015). De brutomarge in percentage van de omzet daalt logischerwijze aangezien de electorale projecten, met een sterke hardwarecomponent, een lagere brutomarge vertonen dan de langetermijncontracten. In absolute waarde is de brutomarge echter gevoelig gestegen, namelijk tot € 28,8 miljoen (+24,7%). De bedrijfskosten liggen 18,3% hoger om de uitvoering van de nieuwe langetermijncontracten mogelijk te maken. De divisie People ID waakt erover alle marktopportuniteiten op de voet te volgen, over een goede geografische diversificatie te beschikken evenals een goede verdeling tussen lange- en kortetermijncontracten. De opstart van de contracten voor elektronische paspoorten in België (mei 2014) en in Gambia (december 2014) is verlopen zoals verwacht. Ze zullen op zijn minst de komende 5 jaar inkomsten genereren. In het kader van die zogenaamde ‘Build and Operate’contracten moet Zetes investeren in ontwikkeling en de informatica- en industriële infrastructuur. Daarna genereert de onderneming inkomsten
telkens als er een document wordt uitgegeven tijdens de looptijd van het contract. Die nieuwe contracten, evenals de contracten voor de biometrische visa in Senegal en Ivoorkust, betekenen een structurele verbetering van de vooruitzichten voor de toekomstige business van de divisie. De opsplitsing per semester toont de impact van de verschillende types uitgevoerde contracten op de inkomsten van de divisie. Hoewel de omzet tijdens het tweede semester beduidend lager ligt, vertoont de brutomarge in absolute waarde slechts een daling van € 0,3 miljoen. Dat houdt verband met de impact van de verkopen met een beperkte marge (levering van hardware) op het eerste semester, en met het toenemende belang van de langetermijncontracten, waaronder vooral de start van de personalisering van de Belgische paspoorten vanaf mei 2014 (impact van 100% op het tweede semester). De courante EBITDA als percentage van de omzet stijgt opnieuw boven de 20% over het tweede semester (19,3% over het hele jaar), wat overeenstemt met de types gerealiseerde contracten.
Corporate divisie De kosten van de Corporate divisie bedragen € 3,7 miljoen (+ 7,5% ten opzichte van 2013). Strategiebepaling, financiële controle, marketing en externe groei blijven tot de opdrachten van die divisie behoren. Goodwill Zoals in 2013 is de consolidatiekring ook in 2014 niet beduidend veranderd. De enige acquisitie tijdens het tweede semester betreft de overname van de activa en van het team (een twaalftal personen) van de onderneming Rodata in Oostenrijk. Deze overname heeft een beperkte aanvullende goodwill van € 0,1 miljoen gegenereerd. De goodwill verandert dus omzeggens niet ten opzichte van 2013, en bedraagt € 40,0 miljoen. De validatietest van de goodwill (onderzoek van de invorderbare waarde) heeft geen tekort aangetoond dat de boeking van een waardeverminderingsverlies zou vereisen. Daarnaast heeft Zetes 15% van de aandelen van Zetes Industries Israël gekocht voor een bedrag van € 0,2 miljoen. Deze operatie heeft geen aanvullende goodwill gegenereerd.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 14
Gebeurtenissen na balansdatum
Voorgesteld dividend van € 0.63
Sinds de afsluiting van het boekjaar heeft er zich geen specifieke gebeurtenis voorgedaan die een invloed heeft op de jaarrekening die voorgelegd wordt aan de Algemene Vergadering.
Stijging van 15%
Vooruitzichten voor 2015 en omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap opmerkelijk kunnen beïnvloeden
Personeelsbeleid en milieuacties In 2014 is het personeelsbestand van de Groep met 4,3% aangegroeid (+47 FTE). In Goods ID hangt de groei samen met de overname van het Rodata-team in Wenen (zie hiervoor) en met de versterking van de Software Factory, de entiteit die belast is met de ontwikkeling van de 6 oplossingen in Barcelona. In People ID is de groei nauw verbonden met de opstart van de langetermijncontracten. Daarbij kwamen 16 nieuwe medewerkers (FTE) de divisie versterken. Het totale personeelsbestand van de Groep is eind 2013 geëvolueerd van 1.118 medewerkers naar 1.173 eind 2014. Net zoals de intellectuele eigendom vormen de human resources een essentieel onderdeel van de Groep. Zetes ziet erop toe dat de kennis en vakbekwaamheid die in heel de Groep aanwezig zijn, goed worden aangewend, zowel in de divisie Goods ID (6 sleuteloplossingen) als in People ID. De onderneming en haar medewerkers zijn zich bewust van hun verantwoordelijkheid op het vlak van milieuzorg. Ze zetten zich hier dagelijks voor in door hun
verplaatsingen te beperken, zuinig om te gaan met energie, afval te sorteren … Voornaamste risico’s en onzekerheden De Raad van Bestuur geeft zijn inschatting van de risico’s voor de vennootschap in het deel ‘Financiële informatie en corporate governance’ van het jaarverslag. Deze risico’s hebben betrekking op geschillen, personeelsbeleid, milieuaangelegenheden, uitzonderlijke gebeurtenissen, overnames, nieuwe producten en technologieën en fraude. De blootstelling van de Groep aan het prijs-, krediet-, liquiditeits- en kas, wisselkoersen intrestrisico wordt er eveneens beschreven. Voor de indekking van bepaalde risico’s doet de vennootschap een beroep op traditionele financiële instrumenten. De vennootschap vermijdt het gebruik van complexe financiële instrumenten met een eventueel gebrek aan transparantie. De financiële instrumenten die momenteel worden gebruikt, worden ook beschreven in het gedeelte ‘Financiële informatie en corporate governance’ van het jaarverslag.
De divisie Goods ID tekende in 2014 een stevige groei van de order intake op, en zet haar strategie van oplossingen met toegevoegde waarde voort. De divisie blijft uiteraard gevoelig voor de investeringsbeslissingen van haar klanten, die zelf beïnvloed worden door het economische klimaat en de geopolitieke onzekerheid. Dit neemt niet weg dat het recurrente deel van de business de voorbije twee jaar voortdurend in stijgende lijn gaat. De recurrente business omvat de onderhoudscontracten, de verkoop van verbruiksgoederen evenals – en dat is nieuw sinds 2014 – inkomsten uit de verhuur van oplossingen (‘managed services’). Ze wegen nog niet zwaar door in de totale omzet van de divisie, maar gaan gepaard met een hoge brutomarge omdat ze ontwikkelde software combineren met diensten aangeboden door Zetes. In People ID zijn de vooruitzichten voor de langetermijncontracten verbeterd dankzij de lancering van de nieuwe projecten voor het elektronisch paspoort en biometrisch visum. Kortom, de strategie van Goods ID in combinatie met de structurele versterking in People ID zou in 2015 tot betere resultaten moeten leiden dan in 2014, terwijl dat laatste jaar al het tweede groei-jaar op rij was. Onderzoek en ontwikkeling In 2014 bedragen de ontwikkelingskosten € 2,6 miljoen (€ 2,8 miljoen in 2013). Ze hebben voornamelijk betrekking op softwareontwikkelingen. De ontwikkelingsinspanningen voor de 6 sleuteloplossingen (Goods ID) zullen in 2015 voortgezet worden. Dit zou tot ontwikkelingskosten van dezelfde orde als in 2014 moeten leiden.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 15
Bijkantoren
Artikel 74 van de wet van 1 april 2007
De activiteiten van de Groep worden georganiseerd via lokale vennootschappen, die rechtstreeks of onrechtstreeks dochterondernemingen zijn van Zetes Industries NV. Zetes Industries NV beschikt evenwel over een bijkantoor in Ierland dat momenteel geen activiteiten heeft.
De informatie met betrekking tot artikel 74 van de wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen wordt verstrekt in het hoofdstuk ‘Verklaring met betrekking tot corporate governance’ (deel ‘Structuur van het aandeelhouderschap’) van het jaarverslag.
Verklaring met betrekking tot corporate governance
In 2014 heeft de vennootschap geen inschrijvingsrechten uitgegeven. De bevoegdheden van de Raad van Bestuur met betrekking tot de uitgifte of inkoop van aandelen zijn opgenomen in de artikels 6 en 7 van de statuten van de vennootschap. In overeenstemming met de beslissing van de Buitengewone Aandeelhoudersvergadering van 28 mei 2014 heeft de Raad van Bestuur op 18 maart 2015 beslist om eigen aandelen uit te geven bij uitoefening van de opties.
De verklaring met betrekking tot corporate governance is opgenomen in het hoofdstuk ‘Corporate governance’ van het jaarverslag 2014. Deze verklaring omvat onder meer een beschrijving van de samenstelling en werking van de Raad van Bestuur, de voornaamste kenmerken van de systemen voor interne controle en risicobeheer, de samenstelling en werking van het Uitvoerend Comité, de samenstelling en werking van de comités in de Raad van Bestuur, het verloningsbeleid en het laatste verloningsverslag, het aandeelhouderschap van Zetes Industries NV en haar beleid inzake maatschappelijk kapitaal, de maatregelen die Zetes Industries NV genomen heeft om zich aan te passen aan de Belgische regelgeving inzake marktmisbruik, de gedragscode van de Groep en tot slot het dividendbeleid. Belangenconflicten tussen bestuurders en de vennootschap De Raad van Bestuur heeft geen enkel besluit moeten nemen dat aanleiding geeft tot de toepassing van artikel 523 of 524 van het Wetboek van Vennootschappen. Transacties met verbonden partijen De transacties die tijdens de verslagperiode met verbonden partijen werden uitgevoerd, bestaan voornamelijk uit de vergoeding van het Uitvoerend Comité (3 personen) voor een bedrag van € 1.521.190. De transacties met vennootschappen die verbonden zijn aan de leidinggevenden werden verricht onder voorwaarden gelijkwaardig aan de voorwaarden die gelden in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen. Meer informatie over de transacties tussen verbonden partijen vindt u in het deel ‘Financiële informatie en corporate governance’ van het jaarverslag.
Uitgifte van inschrijvingsrechten
Eigen aandelen Tijdens het eerste semester van 2014 verkocht de vennootschap Zetes Industries NV 38.550 eigen aandelen in het kader van een incentive plan voor haar personeel. Tijdens het tweede semester kocht ze 71.164 aandelen in tegen de gemiddelde
€ 2,6 miljoen aan ontwikkeling Aanhoudende inspanningen
koers van € 21,98. Op 31 december 2014 beschikte Zetes Industries over 266.936 eigen aandelen, die 4,95% van het kapitaal vertegenwoordigen voor een fractiewaarde van € 2,6 miljoen. Deze aandelen worden met name aangehouden in het kader van vergoedingen aan het personeel of bedrijfscombinaties door middel van aandelenruil. Auditcomité Op 31 december 2014 bestaat het auditcomité uit vier niet-uitvoerende bestuurders, van wie er twee onafhankelijk zijn: • Gema SPRL, vertegenwoordigd door dhr. Michel Allé (voorzitter van het auditcomité, onafhankelijk, nietuitvoerend bestuurder) • Dhr. Paul Jacques (onafhankelijk, nietuitvoerend bestuurder) • Dhr. Hiram Claus (niet-onafhankelijk, niet-uitvoerend bestuurder) • Floris Vansina SPRL, vertegenwoordigd door dhr. Floris Vansina (niet-onafhankelijk, nietuitvoerend bestuurder)
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
De onafhankelijkheid van dhr. Paul Jacques (die niet verwant is met dhr. JeanFrançois Jacques) en van dhr. Michel Allé wordt gewaarborgd door het feit dat geen van beiden (of andere personen met wie ze verbonden zijn) een participatie heeft van meer dan 10% van de stemrechten in de vennootschap Zetes Industries NV. Ze ontlenen hun bevoegdheid aan hun opleiding en beroepservaring in de financiële sector. Verslag van de commissaris De controle van de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap werd uitgevoerd door het revisorenkantoor RSM Réviseurs d’Entreprises Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door dhr. Laurent Van der Linden en dhr. Thierry Dupont. De commissaris heeft meegedeeld dat hij een verklaring zonder voorbehoud zou formuleren.
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR / 16
Te bestemmen winstsaldo Te bestemmen winst van het boekjaar Overgedragen winst van het vorige boekjaar Onttrekking aan het eigen vermogen Aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies Aan de reserves Toevoeging aan het eigen vermogen Toevoeging aan de wettelijke reserves Toevoeging aan de overige reserves Brutodividend Over te dragen winst
4 605 545 4 600 507 5 038 0 0 0
230 025 1 000 000 3 227 350 148 170
Kwijting aan de bestuurders en aan de commissaris Er wordt voorgesteld om kwijting te verlenen aan de bestuurders en aan de commissaris. Brussel, 1 april 2015 Voor de Raad van Bestuur,
Voorstel tot bestemming van het resultaat van Zetes Industries NV (moedermaatschappij van de Groep) Uit de enkelvoudige resultatenrekening van de vennootschap Zetes Industries NV blijkt een omzet van € 7,5 miljoen (€ 5,7 miljoen in 2013) en een nettowinst van € 4,6 miljoen (€ 1,5 miljoen in 2013). Met € 62,6 miljoen aan eigen vermogen (vóór resultaatsbestemming) heeft de vennootschap een zeer hoge solvabiliteitsratio. Er is een beknopte versie van de enkelvoudige jaarrekening van Zetes Industries NV opgenomen in het jaarverslag (deel ‘Financiële Informatie en corporate governance’). De Raad van Bestuur zal de uitbetaling van een gewoon brutodividend van € 0,63 per aandeel voorstellen (wat overeenstemt met een pay-outratio van 51,7% van de geconsolideerde nettowinst, aandeel van de Groep), betaalbaar na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Rekening houdend met het bezit van 266.936 eigen aandelen op 31/12/2014, waarvoor een onbeschikbare reserve van € 4,5 miljoen werd aangelegd, stelt de Raad van Bestuur voor om de resultaten van Zetes Industries NV, zoals beschreven in de enkelvoudige jaarrekening van de vennootschap, als volgt te bestemmen:
Alain Wirtz NV Vertegenwoordigd door Alain Wirtz Chief Executive Officer
Pierre Lambert Chief Financial Officer
De gele tang vissen voeden zich met algen en parasieten op het schild van de zeeschildpad, die daar alle voordeel bij heeft. Zo leven en groeien ze samen. Net zoals de actoren in de logistieke keten baat hebben bij een nauwe samenwerking met hun partners binnen Zetes’ collaborative supply chain.
STRATEGIE / 18
SYNERGIEËN EN BEVEILIGING CENTRAAL IN DE WAARDECREATIE In een Groep kunnen successen niet op individuele basis geboekt worden. Daarom is voor Zetes een efficiënte samenwerking waarbij de troeven van iedereen gemeenschappelijk ingezet worden, één van de voornaamste drijfveren van zijn succes.
Zetes is dé specialist wat betreft de identificatie van goederen en de authenticatie van personen. In Goods ID draait het aanbod rond de logistieke keten, waar Zetes op basis van zijn doorgedreven informaticakennis de fysieke en digitale wereld met elkaar verbindt. Door zijn expertise op het vlak van processen is Zetes de uitgelezen partner om de oplossing te vinden die het best beantwoordt aan een specifieke nood. Via zijn divisie People ID stelt Zetes aan overheden beveiligde oplossingen voor om hun bevolking correct te identificeren en te voldoen aan de strengste internationale eisen voor de uitgifte van identiteits- en reisdocumenten en de organisatie van democratische verkiezingen. Innovatie en groei dankzij samenwerking Samenwerking is één van de essentiële componenten in de strategie van Zetes. Er wordt op verschillende niveaus samengewerkt, wat de innovatie en de groei van de onderneming stimuleert. Interne samenwerking: • Specialisten uit verschillende sectoren • Landen • Goods ID en People ID
In 2014 werden mechanismen ingevoerd om de synergieën tussen de verschillende teams van de Groep te versterken. Zetes heeft zowel ervaring in Goods ID als in People ID, beheerst de meest uiteenlopende technologieën op het vlak van identificatie en authenticatie en kan terugvallen op een netwerk van dochterondernemingen. Daardoor is Zetes in staat volkomen nieuwe oplossingen voor te stellen voor de complexe problemen van ondernemingen en regeringen. Dankzij dat innovatievermogen en de interne wisselwerking heeft de onderneming een unieke positie op de markt verworven en staat ze financieel stevig in haar schoenen. Zetes streeft ernaar om dat interne werkmodel ook extern toe te passen door nauw samen te werken met zijn klanten en zo een goed inzicht te krijgen in hun noden, en door de communicatie tussen de klanten en hun partners aan te moedigen, vooral binnen de collaborative supply chain. Die laatste berust op de uitwisseling van gegevens en geeft zo een veel beter zicht op de bewegingen van de goederen, zodat alle actoren het maximum uit hun investeringen kunnen halen.
Paul Rogers (Zetes Ierland) en Liam O’ Sullivan (An Post) werken samen sinds 2010
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
STRATEGIE / 19
Traceerbaarheid
IT-complexiteit Correct product?
Correcte producten?
Correcte identificering?
Correcte pallet?
Zetes past in zijn twee divisies een globale aanpak toe. De onderneming kan op kleine segmenten in het volledige traceerbaarheids- of authenticatieproces werken, maar kan ook een volledig project verzorgen. De meerwaarde voor de klant vloeit voort uit de permanente beschikbaarheid van beproefde oplossingen, het beheersgemak en de beveiliging van zijn gegevens. Europa en Afrika, twee continenten met tal van mogelijkheden Zetes spitst zijn activiteiten toe op Europa en Afrika. Op het vlak van Goods ID biedt Europa nog vele groeikansen die verband houden met de reglementaire verplichtingen, de toenemende behoefte aan traceerbaarheid en de constante zoektocht naar productiviteitswinst. Door zijn gestandaardiseerde aanpak is Zetes in staat nieuwe markten te veroveren. Zo is er een nieuwe dochteronderneming opgericht in Oostenrijk en sinds 2014 is Zetes ook vertegenwoordigd in Polen. Afrika, met zijn overvloed aan grondstoffen en een productiesector in volle ontwikkeling, is ook nog vruchtbaar terrein voor de ontwikkeling van de traceerbaarheid.
Correcte palletten?
Correcte winkel?
Correcte producten?
Correct voertuig?
Correcte timing?
Correct rek? Correcte informatie?
Het continent wordt tevens gekenmerkt door een sterke bevolkingsgroei en heel wat migratie, waardoor er grote vraag is naar oplossingen voor de authenticatie van de bevolkingen.
De hefbomen van de strategie
Beveiliging van de gegevens waarborgen
De oplossingen die door de onderneming zelf ontwikkeld worden, vormen de essentie in de strategie van Zetes. Ze maken een gerichte aanpak per markt mogelijk en zorgen voor meer flexibiliteit in de praktijk.
Zowel grote bedrijven als regeringen willen de inzameling, het beheer en de opslag van vertrouwelijke gegevens alleen toevertrouwen aan een partner die ze volledig vertrouwen. Zetes biedt hen dan ook alle nodige garanties voor een sterk beveiligd beheer van de informatie. Wij hebben ons gespecialiseerd in het opzetten van sites voor de productie en personalisering van beveiligde identiteitsen reisdocumenten, en behaalden meerdere certificaten die onze expertise op dat vlak aantonen, zoals ISO 9001 en ISO 27001. Zowel bij Goods ID als bij People ID loopt de beveiliging als een rode draad doorheen de volledige keten: gegevensregistratie, centralisatie, opslag en personalisering van een document.
Groepsoplossingen
Vertrouwensrelatie Zetes luistert naar de noden van de bedrijven en werkt nauw met de klanten samen, wat de onderneming tot een bevoorrechte technologische partner maakt. Dankzij het vertrouwen dat zo ontstaat kunnen meerdere projecten gerealiseerd worden binnen eenzelfde organisatie, in verschillende departementen en met verschillende types oplossingen. Opwaardering van de competenties Het contact met de klant en de kwaliteit van de dienstverlening zijn essentiële elementen voor het succes van de Groep. Onze medewerkers doen zo kostbare ervaring op, en dat komt tot uiting in hun oplossingen. Die ervaring is de katalysator voor de innovatie binnen de teams.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
Stabiliteit Dankzij zijn geografische en sectorale diversificatie en zijn solide financiële structuur is Zetes een stabiele partner voor zijn klanten en prospects die hun meerjarenprojecten of -concessies aan een duurzame onderneming willen toevertrouwen.
Goods ID: de collaborative supply chain, een succesvolle strategie In 2014 plukte Zetes de eerste vruchten van zijn strategie met betrekking tot de collaborative supply chain. Die strategie werd in 2013 gelanceerd om een antwoord te bieden op de groeiende uitdagingen voor de ondernemingen. Zij worden immers geconfronteerd met steeds grotere eisen op het vlak van traceerbaarheid, de globalisering van de handel en e-commerce. Daarom biedt Zetes een reeks gestandaardiseerde oplossingen aan, die beantwoorden aan de exponentiële toename van de gegevens. Die nieuwe benadering leidt tot standaardisering, coherentie en rationalisering van de kosten. Het aanbod zoals dat door Zetes gestructureerd is, is uniek op de markt van de supply chain en maakt echt het verschil voor de Groep. Het kwam concreet tot stand dankzij belangrijke investeringen door de jaren heen. Daarbij ging de aandacht zowel uit naar geografische en technologische expansie als naar innovatie. Het aanbod van Zetes steunt immers op de verzamelde kennis van de experts van de Groep in diverse markten, landen en technologieën. Op die manier biedt Zetes een afdoend antwoord: het vertrekt meteen van de uitdagingen die eigen zijn aan de sector van zijn klant en niet van de technologie. De technologie is slechts één van de vele middelen om doelstellingen op het vlak van productiviteit, verminderen van fouten enz. te bereiken.
STRATEGIE / 20
/”Het aanbod zoals dat door
Op het einde van het jaar haalde Zetes nog een nieuw contract in Ivoorkust binnen voor de productie van de ziekteverzekeringskaarten. In dat laatste geval maakte Zetes gebruik van de infrastructuur die al ter plaatse aanwezig was voor de productie van de paspoorten, een project dat het al sinds 2008 voor de Ivoriaanse autoriteiten uitvoert.
People ID: een goede mix van de twee contractmodellen
Voor projecten die verband houden met verkiezingen, is het verkoopmodel van het type ‘Build and Transfer’. Zetes verkoopt
In de loop der jaren heeft Zetes vele contracten van het concessietype Build and Operate (BO) gesloten. Dergelijke contracten lopen over periodes van 5 tot 10 jaar en vergen grote investeringen in ontwikkeling en infrastructuur vanwege Zetes. Daar staat tegenover dat ze goede vooruitzichten op toekomstige inkomsten bieden, want de uitgifte van elk beveiligd document brengt geld op. Dat model heeft het voordeel dat de klanten geen risico’s lopen bij hun technologische en industriële keuzes en dat de burgers documenten in handen krijgen die volgens de nieuwste technologieën beveiligd zijn.
en staat in voor
Zetes gestructureerd is, is uniek op de markt van de supply chain en maakt echt het verschil voor de Groep.”
Voor die projecten moet er een dochteronderneming opgericht worden en ter plaatse personeel aangeworven worden, dat daarna ingezet kan worden in andere landen van de regio. In 2014 gingen de projecten voor het biometrische elektronische paspoort in België en Gambia van start, die allebei in 2013 ondertekend werden.
Didier Reynders bezoekt de productiesite van het Belgische paspoort © Jean-Pol Schrauwen
• hardware-oplossingen • software-oplossingen • de opleiding van de operatoren op het terrein • de ondersteuning en het onderhoud gedurende de volledige duur van het project • het beheer en de coördinatie Die contracten hebben een kortere looptijd dan de BO -contracten, en beslaan meestal enkele maanden. In dat geval verkoopt Zetes de turnkey infrastructuur aan zijn klant en verleent hem daarna de diensten. Die projecten leveren een grote bijdrage tot de inkomsten, maar op minder regelmatige basis dan de contracten ‘Build and Operate’. Het jaar 2014 kende een goede mix van beide contracttypes. In de authenticatiesector zijn grote spelers actief, en Zetes rekent op zijn uitstekende reputatie en groeiend palmares van succesvolle projecten om zijn marktaandeel te vergroten.
De ossenpikker verlost het hert van luizen, teken en andere onaangename gasten. Prima voeding voor de vogel en een hele opluchting voor de viervoeter. Ook voor Zetes is een functionele samenwerking vitaal. Door met z'n allen samen te werken, ervaring en kennis uit te wisselen, slagen wij erin om met unieke, pertinente oplossingen te komen.
ACTIVITEITEN / 22
DE FYSIEKE EN DE DIGITALE WERELD VERBINDEN Identificatie van goederen en authenticatie van personen zijn twee kanten van eenzelfde medaille. In beide gevallen heeft Zetes tot opdracht de fysieke wereld te verbinden met de digitale wereld van de informaticasystemen. Dit tweeledige gegeven ligt aan de basis van het succes van de Groep.
Identificatie, authenticatie, digitalisering en traceerbaarheid zijn begrippen die steeds belangrijker worden in onze samenleving. Dit gaat gepaard met de noodzaak om deze verschillende aspecten van ons leven te beveiligen. Het sterk toegenomen handelsverkeer, de internetexplosie en ook de stijging van het aantal menselijke verplaatsingen zijn een realiteit die ons dagelijks leven in groeiende mate beïnvloeden en ook complexer maken. Daarom zijn ondernemingen en regeringen op zoek naar oplossingen waarmee ze hun processen kunnen rationaliseren en meteen over de nodige gegevens beschikken om de juiste beslissingen te nemen. Zetes’ oplossingen van Goods ID en People ID stellen hen in staat deze doelstelling te bereiken, door de fysieke en digitale wereld met elkaar te verbinden. Ze automatiseren hun werkstromen en geven een beter zicht op de bewegingen van goederen en personen doorheen hun informaticasystemen.
Hiervoor past Zetes verschillende technologieën toe. De onderneming volgt de technologische ontwikkelingen op de voet, en gaat daarbij steeds op zoek naar de meest efficiënte oplossingen voor de uitdagingen van haar klanten. Zetes is vaak een pionier geweest in de implementatie van deze technologieën en heeft in de loop der jaren heel wat geïnvesteerd in onderzoek en ontwikkeling. Parallel hiermee verwerft Zetes diepgaand inzicht in de processen van zijn klanten om hen de meest geschikte optimalisatietechnieken te kunnen aanraden. Door permanent bruggen te slaan tussen zijn divisies, is Zetes erin geslaagd om voor elke sector individueel ongeëvenaarde kennis en knowhow op te bouwen, en om convergenties tot stand te brengen. Bij hun investeringsbeslissingen laten onze klanten zich doorgaans leiden door het verlangen om de consumenten en burgers een betere dienstverlening aan te bieden. Zo ervaren deze laatsten dus eveneens de voordelen van de door Zetes ontwikkelde oplossingen.
Enterprise software
Goederen
Bekabelde en draadloze communicatienetwerken
Front-end communicatie Toegevoegde applicatie-logica
Nationaal register, AFIS systeem
Personen
Fysiek
Digitaal
Identificatie en gegevenscaptatie
Integratie en het host systeem
(Beveiligde) overdracht van gegevens
ACTIVITEITEN / 23
GOODS ID
Globalisering, concentratie van de productie en delokalisatie maken de logistieke keten veel complexer doordat het aantal bewegingen exponentieel toeneemt. Vroeger werden de producten niet ver van hun productieplaats geconsumeerd. Vandaag de dag reizen ze snel de hele wereld rond. De ingrediënten worden alsmaar geraffineerder; sommige worden genetisch gewijzigd en steeds sneller in de voedselketen geïntroduceerd, wat de gezondheidsrisico’s vergroot. Als gevolg daarvan is traceerbaarheid een absolute must geworden voor de consument.
De collaborative supply chain maakt het verschil Op basis van zijn lange ervaring in het domein van de logistieke keten heeft Zetes een reeks gestandaardiseerde oplossingen gelanceerd die de specifieke problemen van elke actor gericht aanpakken. Zo wil Zetes een antwoord bieden op de huidige noden van ondernemingen. Met deze oplossingen kunnen de ondernemingen hun prestaties verbeteren en hun productiviteit opkrikken – waardoor ze competitiever worden – en kunnen ze beter voldoen aan de wettelijke verplichtingen op het vlak van traceerbaarheid en namaak. In de collaborative supply chain wordt de ervaring van verschillende specialisten in verschillende domeinen dus samengebracht. De huidige standaardisering biedt een antwoord op een behoefte aan vereenvoudiging, rationalisering van de kosten en globalisering van het handelsverkeer. Ondernemingen met vestigingen in verschillende landen zijn immers steeds meer op zoek naar een pragmatische en rationele aanpak voor het beheer van hun applicaties. Gestandaardiseerde oplossingen maken een beproefde aanpak mogelijk, in combinatie met de implementatie door een lokaal team van experts. Voor elke schakel in de logistieke keten bestaat er een gepaste oplossing. Bovendien kunnen alle actoren in de keten via een gecentraliseerde databank onderling met elkaar worden verbonden.
4 pijlers zorgen voor coherentie en flexibiliteit Voor de implementatie van elke oplossing doorloopt Zetes vier fasen, om de klant de beste oplossing aan te bieden met het meest productieve en efficiënte proces: 1. Het bedrijfsproces De processen van onze klanten vormen het uitgangspunt voor elk project. Deze processen zijn van onderneming tot onderneming voor 80% identiek, waardoor we ze met gestandaardiseerde oplossingen kunnen aanpakken. Toch heeft elke onderneming zijn specifieke kenmerken en eigen uitdagingen, zodat een individuele analyse en antwoord zich opdringen. 2. De uitvoeringsprocessen De uitvoeringsoplossingen spelen in op de bedrijfsprocessen en vertalen de acties van de operatoren op het terrein en de centralisering ervan in de backofficesystemen in informaticataal. Het gaat om al het codeerwerk en de toepassingen die het goede verloop van de operaties mogelijk maken, zoals de voorbereiding van bestellingen, leveringen, voorraadbeheer, enz. 3. De technologische integratie De keuze van de te implementeren technologie voor de identificatie en registratie van gegevens is een belangrijke keuze, want ze kan een aanzienlijke impact hebben op de kosten en de interne reorganisatie van de processen. Deze keuze moet gebaseerd zijn op een zorgvuldige analyse van de omgeving en van de noden en prioriteiten van de klant op het vlak van verwachte winst. De voorgestelde technologieën zoeken altijd een evenwicht tussen de operationele beperkingen en het streven naar productiviteit en kwaliteit. 4. De systeemintegratie Onze oplossingen zijn perfect compatibel met om het even welk systeem waarmee de klant werkt, of het nu om transportbeheersystemen (TMS), voorraadbeheersystemen (WMS) of bedrijfsbeheersystemen gaat. Een interface met instrumenten voor business intelligence, trajectplanning, verkooppuntsystemen, enz. is ook mogelijk.
/"Voor de implementatie van
elke oplossing doorloopt Zetes vier fasen, om de klant de beste oplossing aan te bieden met het meest productieve en efficiënte proces."
Beheer van de applicaties in de cloud De voorbije jaren is het begrip cloud opgedoken in de bedrijfswereld, waar het een groeiend succes kent omdat dit systeem beheersfaciliteiten voor de applicaties biedt en het mogelijk maakt de investeringsuitgaven te verminderen. In een supply chain-omgeving staat dit model echter nog in zijn kinderschoenen. In tegenstelling tot een kantooromgeving werken de operatoren daar immers met mobiele terminals, terwijl ze niet altijd over een internetverbinding beschikken. Er was dus nood aan een tool die aangepast is aan deze verschillende behoeften, maar dezelfde voordelen biedt. Zo is het MCLTM Mobility Platform ontstaan. Dankzij dit platform, dat op de markt wordt gebracht met meerdere oplossingen van Zetes, kunnen de klanten de kosten van hun IT-infrastructuur beperken en het applicatiebeheer vereenvoudigen.
Een logistieke keten in volle evolutie De ‘collaborative supply chain'-strategie begint haar vruchten af te werpen en neemt het grootste deel van de groei van de divisie Goods ID in 2014 voor haar rekening. De ondernemingen zijn echt geïnteresseerd in de oplossingen van de Groep omdat deze het perfecte antwoord bieden op de veranderende realiteit in de sector. En de vraag naar dit type oplossingen zal in stijgende lijn blijven gaan. Naast de retailsector, die historisch heel belangrijk is voor Zetes, hebben de postdiensten en de logistieke sector uitgesproken interesse voor de mobility oplossingen.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
De noden inzake identificatie en traceerbaarheid evolueren, vooral op het vlak van veiligheid, wetgeving, bescherming van het merk en toename van de verkoopskanalen. Kenmerkend hierbij is de groeiende wil om de consumenten te beschermen en tevreden te stellen. Consumenten die alsmaar scherper toezien op de herkomst en kwaliteit van de producten die ze kopen. Bovendien leggen de autoriteiten steeds strengere richtlijnen op. Deze regelgeving belangt vooral de farmaceutische sector, de luxeproducten en de voedingsmiddelenindustrie aan.
/“De noden inzake
identificatie en traceerbaarheid evolueren, vooral op het vlak van veiligheid, wetgeving, bescherming van het merk en toename van de verkoopskanalen."
De evolutie van e-commerce heeft ook een impact op de activiteit van Zetes, want deze gaat gepaard met een reorganisatie van de logistieke processen van de ondernemingen die in deze sector actief zijn of zich erin lanceren. Ze gaan over van een model waarin ze grote hoeveelheden goederen moeten leveren aan een beperkt aantal klanten naar een model waarin ze kleine hoeveelheden goederen moeten verdelen over een cliënteel bestaande uit een groot aantal particulieren. Het is een hele uitdaging om deze processen, in het bijzonder retourzendingen, correct te beheren. Maar wie dit juist aanpakt, beschikt meteen over een belangrijk concurrentievoordeel. De groei van de e-commerce zal de komende jaren wellicht aanhouden, wat extra mogelijkheden biedt voor de implementatie van oplossingen zoals ZetesMedea en ZetesChronos.
Degelijke partner Ondernemingen zijn op zoek naar partners die de technische en personeelsmiddelen hebben om hen te steunen in de cruciale projecten voor hun organisatie. In een nog erg versnipperde markt beschikt Zetes over:
ACTIVITEITEN / 24
• de kritische massa die nodig is om grootscheepse projecten op te zetten; • een solide financiële basis die grote investeringen mogelijk maakt, met name in informatica-infrastructuur; • een netwerk van dochterondernemingen in de EMEAregio, die de internationale projecten van onze klanten kunnen begeleiden met het oog op homogeniteit in hun oplossingen en hardwarepark. De aanwezigheid van Zetes in Europa en Afrika is een groot voordeel voor ondernemingen die in deze twee continenten actief zijn. De Groep kan hen overal dezelfde dienstverlening bieden. Op de erg versnipperde markt van de automatische identificatie is Zetes de enige onderneming die dit dienstverleningsniveau kan aanbieden. Dankzij deze aanpak kon Zetes al meerdere grote contracten in de wacht slepen.
Vooruitzichten Momenteel legt Zetes zich vooral toe op de invoering van de ‘collaborative supply chain’-strategie en de correcte implementatie ervan via dochterondernemingen, met name door de ontwikkeling van geschikte structuren voor verspreiding en uitwisseling.
Toch blijft de Groep alert voor externe groeimogelijkheden. Op geografisch vlak kan het model, zodra het goed draait, gemakkelijk gereproduceerd worden voor nieuwe ondernemingen die de Groep vervoegen. De technische overnames zijn er van hun kant op gericht de bestaande portefeuille uit te breiden. Zetes moet zijn oplossingen immers voortdurend verder ontwikkelen en verbeteren om zijn klanten het beste aan te bieden en in de technologische voorhoede te blijven. Dankzij zijn omvang en financieel degelijke basis kan Zetes internationale teams inzetten voor de ontwikkeling van oplossingen die beantwoorden aan de noden van zijn markten, en zo een lengte voorsprong behouden op de concurrentie.
/"Zetes ontwikkelt en
verbetert zijn oplossingen voortdurend om zijn klanten het beste aan te bieden en in de technologische voorhoede te blijven."
Het werk van Zetes bestaat erin zijn oplossingen aan te passen om in te spelen op de noden van zijn klanten, zodat die zelf aan steeds strengere eisen kunnen voldoen.
Directe aanwezigheid voor Goods ID en People ID
ACTIVITEITEN / 25
Zetes' manier van werken WMS/ERP/TMS-integratie Zetes is gespecialiseerd in het integreren van software en hardware met alle toonaangevende informatiesystemen. Business consultancy services Traceerbaarheid
Het perfecte order
De perfecte levering
Winkelbeheer
Business consultants geven betrouwbaar deskundig advies afgestemd op uw specifieke wensen, en leveren een totaaloplossing. Oplossingen voor een, collaborative, end-to-end supply chain Optimalisering vanaf de goederenontvangst tot aan het laaddock
Beheer van verpakkingsidentificatieprocessen
Volledige visibiliteit van de leveringsprocessen
Product beschikbaarheid in omni-channel
FASE A
Onze sleuteloplossingen verbinden de digitale wereld van informatiesystemen met de procesuitvoering op de werkvloer. Elke oplossing wordt op maat aangepast aan de specifiek uitdagingen binnen de logistieke keten. Alle oplossingen kunnen onderling gekoppeld worden voor een end-to-end-traceerbaarheid barcode
direct store delivery
packaging execution
RFID
wireless
image id
Mobile Enterprise Applications Platform (MEAP)
Ontwikkelen Implementeren
Gebruiken
Beheren
Windows
Android
security
cloud
multimodal
Gebruikers Apps Toestellen
Cloud
control
quality
Via het MCLTM Mobility Platform kunnen de klanten vanaf waar ook apps en infrastructuren te ontwikkelen, implementeren, gebruiken en beheren.
Barcode
Mobiele terminal
RFID
Datamatrix
Voice-terminal
Tablet
Databar
RFID-poort
Voice
Camera
Vision
Mobiele printer
Multi-modal
Infrastructuur
Hardware
Technologie
Geïntegreerde en beproefde technologieën en infrastructuren
Draadloos
Vorkheftruck-terminal
Alle oplossingen zijn gebaseerd op top technologie en draaien op alle toonaangevende hardware en OS-platformen. Services voor levenscyclusbeheer
TotalCare Managed Services
Total Finance
Total Infra
SaaS, PaaS, IaaS
Verbruiksartikelen en toebehoren
Bij alle oplossingen worden services aangeboden voor een eenvoudig beheer, een maximale uptime en een zo laag mogelijke TCO.
ACTIVITEITEN / 26
ZETESATLAS
IDENTIFICATIE EN TRACEERBAARHEID VAN DE PRODUCTEN OP DE VERPAKKINGSLIJN
ZetesAtlas is een packaging execution system of PES, dat het identificatieproces van de producten tijdens de verpakkingsfase beheert, beveiligt en verbetert.
Namaak en consumentenveiligheid
Totale controle van de verpakkingslijn
Voor heel wat productie-ondernemingen is traceerbaarheid een cruciaal gegeven. Traceerbaarheid is nodig om namaak tegen te gaan en de eindconsument een kwaliteitsproduct te garanderen. Door de schandalen van de voorbije jaren, vooral in de voedingsmiddelensector, maar ook doordat de consumenten steeds meer begaan zijn met de milieu-impact van de producten die ze kopen, worden er alsmaar meer reglementen uitgevaardigd waaraan ondernemingen moeten voldoen. Als er aanhoudende problemen zijn, moet het absoluut mogelijk zijn om de getroffen goederen snel en efficiënt terug te roepen. Dit schept heel wat kansen voor ZetesAtlas, want een groot aantal ondernemingen is op zoek naar een oplossing om zich aan deze realiteit die amper een tiental jaar bestaat, aan te passen.
ZetesAtlas is dé link tussen ERP en de identificatiestations van de producten. De oplossing beheert zowel de uitvoering van de gegevens als de controle ervan in realtime. Een noodzakelijke voorwaarde om een betrouwbare en efficiënte repository uit te bouwen.
90% van de ondernemingen uit de productiesector is zich nog steeds niet bewust van de voordelen die een geïntegreerde identificatie-oplossing op de verpakkingslijn hen kan bieden. Bovendien is er steeds meer nood aan een unieke identificatie, wat een oplossing van hoog niveau vraagt die in staat is zowel gegevens als gebeurtenissen te beheren. De voornaamste sectoren die geïnteresseerd zijn in dit type oplossingen zijn de farmaceutische sector, de cosmeticaen de chemische industrie evenals de voedingsmiddelen- en drankensector. Toch hebben ook andere sectoren hun belangstelling al laten blijken.
De oplossing ZetesAtlas verzekert de interface met het ERP-systeem van de onderneming en beheert de apparaten die de producten labellen bij het verlaten van de productielijnen. Door deze manier van werken wordt het aantal manuele ingrepen en dus het aantal fouten drastisch beperkt. Met ZetesAtlas configureert één enkele operator alle printers, applicatoren en controlecamera’s die bijdragen tot de identificatie van elk product en de samenvoeging ervan: welke producten bevinden zich in welke doosen, welke dozen op welke pallet. De aggregatie van de gegevens van het ene verpakkingsniveau naar het andere is van essentieel belang voor een efficiënte traceerbaarheid. ZetesAtlas kan ook instaan voor de serialisering, d.w.z. de identificatie van de producten per eenheid in plaats van per lot. In combinatie met ZetesOlympus, die de link met de partners van de onderneming (klanten en leveranciers) mogelijk maakt, vormt ZetesAtlas de basis voor de optimale visibiliteit van de productbewegingen en voor de productauthenticatie.
Een oplossing die vooral de voedingsmiddelensector interesseert
ACTIVITEITEN / 27
ZETESMEDEA
PROCESOPTIMALISATIE IN HET MAGAZIJN
ZetesMedea is een logistieke oplossing die alle magazijnprocessen efficiënt aanstuurt. Ze garandeert kostenefficiëntie, foutloze procesuitvoering en biedt realtimevisibiliteit op wat er in het magazijn gebeurt dankzij geavanceerde technologieën voor gegevensregistratie, zoals Voice en Vision.
Een bijzonder competitieve sector
Visibiliteit van ontvangst tot verzending
De ondernemingen staan economisch zwaar onder druk en willen dan ook in de eerste plaats hoge productiviteitsniveaus bereiken en tegelijkertijd hun kosten tot een minimum beperken. Daarom streven ze naar de doorgedreven automatisering van hun processen, waardoor ze deze kunnen versnellen en het aantal vergissingen tot een minimum kunnen beperken. De correcte en snelle levering van producten is immers een doorslaggevende factor bij de keuze van leverancier.
Zetes heeft een pioniersrol gespeeld in de invoering van spraaktechnologie in het magazijn en laat deze technologie met succes evolueren door ze uit te breiden naar andere domeinen dan orderpicking. Bij ZetesMedea is Voice-technologie nog steeds de oplossing die de meeste opportuniteiten in petto heeft.
De ontwikkeling van e-commerce biedt ook groeimogelijkheden voor ZetesMedea. Een magazijn voor e-commerce wordt op een heel andere manier georganiseerd dan een magazijn voor traditionele goederendistributie, want er zijn meer klanten die kleinere hoeveelheden producten bestellen. Er zijn dus specifieke noden op dit vlak. Wegens haar succes in specifieke e-commerce-omgevingen sluit de oplossing ZetesMedea voor logistics execution steeds beter aan op de logistieke uitvoeringsprocessen voor winkels die verzorgd worden door ZetesAthena. Vooral de retailsector en de voedingsmiddelensector in de traditionele business en de e-commerce hebben belangstelling voor de oplossing.
De oplossing ZetesMedea Voice, die gebaseerd is op het spraaksysteem MCL Voice, is een heel performant systeem. Daarbij moeten de operatoren geen training meer volgen en hun spraakprofiel niet meer registreren. Ze kunnen er onmiddellijk mee aan de slag. Bovendien, en in tegenstelling tot andere spraaktechnologieën, biedt MCL Voice de keuze tussen verschillende hardwareleveranciers en kan het spraaksysteem met andere gegevensregistratiesystemen gecombineerd worden. ZetesMedea stelt ook andere technieken zoals RFID, de barcode en Vision technologie ter beschikking. Het gebruik en de combinatie van deze technieken leidt tot de best aangepaste oplossing voor het te ondersteunen proces. Het vermogen om alle magazijnprocessen te beheren is een bijzonder groot voordeel voor Zetes. Zo kan de gebruiker zijn producten traceren vanaf de aankomst in het magazijn tot het verlaten ervan. Bovendien biedt de integratie met de repository van ZetesOlympus de klanten de mogelijkheid om alle gebeurtenissen doorheen de volledige levensduur van de producten te traceren.
Zetes was pionier met de introductie van Voice-technologie in het magazijn
ACTIVITEITEN / 28
ZETESCHRONOS
VOOR DE PERFECTE LEVERING
Een sector die steeds meer onder druk komt te staan De transportsector moet zich aanpassen aan een voortdurend evoluerende markt, met een toenemende druk om de kosten te beperken, de verschillende reglementeringen na te leven en te beantwoorden aan de steeds hogere eisen van de klanten. Dit vraagt aangepaste werkmethoden voor alle actoren die bij het leveringsproces betrokken zijn: chauffeurs, expediteurs, directie, klantendienst, enz.
ZetesChronos is een geavanceerde mobiele POD-oplossing (Proof of Delivery) om alle afhaalen leveringsprocessen te sturen. Ze biedt realtimevisibiliteit op de bewegingen van de goederen en de activiteiten van de medewerkers op het terrein, vanaf het laden van de goederen tot de levering ervan. Bovendien garandeert ze de traceerbaarheid in alle fasen van het leveringsproces.
Om competitief te blijven binnen de sector, moeten de transport- en leveringsbedrijven niet alleen volledige leveringen verzorgen binnen de gestelde termijn, ze moeten ook diensten met toegevoegde waarde kunnen aanbieden, de visibiliteit en traceerbaarheid over de hele lijn verzekeren en in alle omstandigheden flexibel en pro-actief reageren. De Proof of Delivery-oplossingen interesseren vooral postdiensten, pakketen koerierdiensten, de retailsector, logistieke dienstverleners en groothandelaars.
ZetesChronos werd ontwikkeld om alle leveringsprocessen aan te sturen
Next generation POD Bij de meeste ondernemingen, ongeacht in welke sector ze actief zijn, zijn hun processen overwegend op dezelfde manier georganiseerd. Toch zijn er voor elke klant specifieke elementen in de levering waardoor hij zich van de concurrentie kan onderscheiden. Om zoveel mogelijk voordeel uit hun werkwijze te halen, moet een POD-oplossing (Proof of Delivery) zowel standaard als flexibel zijn. Standaard om een degelijke en beproefde basis te bieden. Flexibel om zich snel en soepel te kunnen aanpassen aan de veranderende eisen van de sector. ZetesChronos biedt deze stabiliteit en flexibiliteit door gebruik te maken van een kader dat perfect aansluit bij de bestaande backendsystemen zoals transportbeheersystemen of planningssoftware. Het MCL™ Mobility Platform maakt het mogelijk de terminalapplicaties centraal te beheren en te implementeren, ongeacht het merk van de terminal of het besturingssysteem. We zien interessante mogelijkheden voor ZetesChronos, zowel in de klein- als groothandel, waar vele ondernemingen nog op papier werken, evenals in de post, waar vele diensten al uitgerust zijn met mobility oplossingen maar toch klaar zijn voor een nieuwe aanpak.
ACTIVITEITEN / 29
ZETESARES
DE OMZET VERBETEREN DANKZIJ DIRECT STORE DELIVERY
ZetesAres is een uitgebreide oplossing voor directe levering aan de winkel (Direct Store Delivery) die ontworpen werd om de verkoop te stimuleren met behulp van een verbeterd klantenbeheer. ZetesAres behandelt bestellingen, verkopen, leveringen, productbeheer en onderhoud, en maakt van de verkopers uiterst efficiënte en betrouwbare adviseurs, die het juiste product op de juiste plaats en op het juiste moment verkopen.
Beter en meer verkopen
Ergonomie en beheerscomfort
Marketing is één van de voornaamste factoren die ondernemingen ertoe kan aanzetten voor een oplossing van directe levering in de winkel te opteren. Een professionele presentatie van de producten komt hun imago ten goede. Bovendien willen ze hun klanten een betere dienstverlening bieden om hun concurrentiepositie te verbeteren en dus meer te verkopen.
ZetesAres wordt op tablets gebruikt, waardoor de productinformatie gemakkelijk toegankelijk is in een aangename en ergonomische presentatie. Doordat alle applicaties op eenzelfde terminal staan, kan er sneller een verkoop gesloten worden en kan snel berekend worden welke voorraad er nog voorhanden is in de bestelwagen.
In de cosmeticasector maakt dit type oplossing het ook mogelijk om parallelle markten tegen te gaan via een betere controle op het distributiecircuit. Direct Store Delivery is eveneens interessant voor nichebedrijven in de voedingsmiddelensector, die met sterke concurrentie af te rekenen krijgen en dus moeten kunnen differentiëren.
Een professionele productpresentatie geeft een beter merkimago
Net zoals ZetesChronos maakt ZetesAres gebruik van het MCL™ Mobility Platform, maar ligt de aantrekkingskracht van deze oplossing in het grote aantal functiemogelijkheden. ZetesAres maakt overigens deel uit van het ‘collaborative supply chain’-portfolio, zodat de link gelegd kan worden met de andere schakels in de logistieke keten en meer bepaald met ZetesAtlas, om op een efficiënte manier de strijd aan te gaan met namaak.
ACTIVITEITEN / 30
ZETESATHENA
SLIM WINKELBEHEER
Beheer van de applicaties voor multinationals, een uitdaging
ZetesAthena is een mobiele modulaire oplossing voor de ontwikkeling, opslag en uitrol via de cloud van applicaties voor winkelbeheer. Van goederenontvangst tot inventaris, van prijsaanpassing tot aanvulling, van toegang tot productinformatie tot click & collect … het gegevensbeheer verloopt eenvoudig en gecentraliseerd, zonder zware investeringen.
Ook hier hebben de nieuwe koopgewoonten een grote invloed op de technologische keuzes van de ondernemingen. De consumenten zijn steeds beter geïnformeerd en gebruiken een groeiend aantal kanalen om de prijs en beschikbaarheid van de producten te controleren en daarna hun aankopen te verrichten. Dat betekent enerzijds dat retailmerken meerdere distributiekanalen moeten aanbieden, en anderzijds dat ze over correcte productinfo moeten beschikken, evenals over een perfect voorraadoverzicht, zowel in de geraadpleegde zaak als in de andere winkels (om de klant eventueel door te sturen), evenals over de productinformatie, enz. Eén van de grootste uitdagingen bestaat erin te vermijden dat een verkoop niet door gaat omdat het artikel niet in voorraad is. De toename van het aantal distributiekanalen vereist dus een bijzonder nauwkeurig beheer van de voorraden, maar ook van de leveringen en teruggestuurde stukken. Elke dag moeten tal van merken de boeken neerleggen omdat hun processen niet aangepast zijn aan deze nieuwe realiteit. En ook hier zetten de hevige concurrentie en de economische omgeving de ondernemingen ertoe aan oplossingen te vinden
om hun investeringen te verminderen. Beperking van de investeringen Er bestaan tal van oplossingen om de winkelprocessen te verbeteren, die meestal heel gelijkaardige functiemogelijkheden omvatten. Zetes maakt het verschil dankzij het MCL™ Mobility Platform, en richt zich hoofdzakelijk tot merken met een groot aantal winkels, vooral in de kleding- en luxesector, maar ook luchthavenwinkels, enz. Dankzij het platform kunnen ze hun IT-investeringen in elk verkooppunt tot een minimum beperken. Beheerscomfort De klanten van ZetesAthena scoren ook nog op een ander punt: hun medewerkers hebben minder werk met administratieve en technische taken zodat er meer tijd overblijft om zich rechtstreeks met de klanten bezig te houden. De oplossing maakt ook een vlottere informatieuitwisseling tussen de verschillende winkels van eenzelfde merk mogelijk, met name over de beschikbare voorraden. In combinatie met ZetesMedea en ZetesChronos biedt ZetesAthena de perfecte oplossing om de processen te beheren die getroffen worden door het toenemende aantal distributiekanalen.
ZetesAthena vereenvoudigt gegevensuitwisseling tussen verschillende filialen
ACTIVITEITEN / 31
ZETESOLYMPUS
ONONDERBROKEN TRACEERBAARHEID EN VISIBILITEIT VAN PRODUCTIE TOT CONSUMENT
Supply chain Track & Trace: bescherming van het imago en naleving van de reglementeringen
ZetesOlympus is de kerncomponent in Zetes’ collaborative supply chain. Dit geïntegreerde platform volgt de bewegingen van objecten in de logistieke keten en kan met verschillende informatiebronnen binnen en buiten het bedrijf communiceren. Zo weet de gebruiker op elk moment wat er met een uniek item gebeurd is, wanneer, waar en wie erbij betrokken was. Met ZetesOlympus kunnen de verschillende actoren van de logistieke keten samenwerken om via een centrale opslagplaats gegevens en processen te raadplegen, beheren en controleren.
De mogelijkheden voor Track and Trace hangen nauw samen met de serialisering en samenvoeging van gegevens, te beginnen met het beheer van de verpakkingslijn door ZetesAtlas. ZetesOlympus is vooral gericht op een betere traceerbaarheid in de logistieke keten tot aankomst bij de consument via de identificatie van het product. Alle partners hebben toegang tot geselecteerde gegevens. Het productiebedrijf neemt doorgaans het initiatief tot dit type project en haalt er het meeste voordeel uit. Of het nu om een kwaliteitsprobleem bij een product of om namaak gaat, zijn imago staat op het spel. Met een platform voor de opvolging van gebeurtenissen (data events) in de logistieke keten kunnen de goederen opgevolgd worden en is interactie met de consumenten mogelijk aan de hand van recente identificatietechnologieën.
Totale visibiliteit en naleving van de verbintenissen Zetes is de enige onderneming die een reeks oplossingen voor de logistieke keten aanbiedt die het mogelijk maken de processen in elke schakel individueel te verbeteren aan de hand van de meest efficiënte technologieën, én de verschillende actoren in staat stellen samen te werken door belangrijke informatie over een uniek item uit te wisselen. De visibiliteit op de bewegingen van de producten en diens verpakkingen die zo ontstaat, is van cruciaal belang voor alle sectoren met een complexe logistieke keten, die zich aan krappe leveringstijden moeten houden en realtime informatie nodig hebben om beslissingen te nemen en resultaten te waarborgen.
Een betere traceerbaarheid door gegevens te delen met alle schakels van de logistieke keten
ACTIVITEITEN / 32
HET MCL™ MOBILITY PLATFORM
DE BASIS VOOR HET BEHEER VAN MOBIELE BEDRIJFSPROCESSEN TEN DIENSTE VAN DE LOGISTIEKE KETEN
Het MCL™ Mobility Platform is een op de cloud gebaseerd platform voor mobiele bedrijfstoepassingen (MEAP) dat volledig toegespitst is op de uitvoering van de processen van de logistieke keten. Het geeft de klanten een nieuw instrument om het hoofd te bieden aan de groeiende complexiteit van het beheer van mobiele toepassingen en infrastructuur, met inbegrip van de ontwikkeling, de uitrol en het onderhoud ervan, stuk voor stuk tijdrovende en dure processen.
De unieke aanpak van het MEAP Dankzij het Mobile Enterprise Application Platform (MEAP) kunnen de klanten sneller en van om het even waar mobiele toepassingen ontwikkelen, implementeren, benutten en beheren, ongeacht het besturingssysteem of het mobiele toestel. Wat het mobilityplatform MCL™ uniek maakt, is het feit dat het twee kenmerken combineert die een niet te evenaren synergie creëren voor de klanten van Zetes. Namelijk, het platform wordt uitsluitend gebruikt voor de uitvoering van de processen van de logistieke keten én voor het beheer van alle mobiele infrastructuur, toepassingen en toestellen. Dit maakt een aanpak van het type ‘Eénmaal bouwen, talloze keren implementeren’ mogelijk.
• Centraal beheer: applicaties, gebruikers en toestellen worden centaal beheerd, vanaf om het even waar. Dit vermindert de noodzaak van een complexe informaticainfrastructuur en vergemakkelijkt het beheer van heterogene of geografisch verspreide installaties. • Oplossing in de cloud volgens het principe 'pay as you go': het platform is beschikbaar volgens een SaaSmodel, zodat de klant niet in een dure informatica-infrastructuur moet investeren. Het is tevens een evolutieve oplossing die een perfecte visibiliteit van de kosten garandeert. • Beheer van de volledige levenscyclus: het platform maakt een pro-actief beheer en monitoring van de applicaties en toestellen mogelijk, en staat zo garant voor optimale prestaties.
Beheer doorheen de volledige levenscyclus van de mobiele infrastructuur Met het platform kunnen de klanten hun mobiele infrastructuur doorheen de volledige levenscyclus beheren: van de ontwikkeling en/of verbetering, van de uitrol en integratie van de applicaties tot het volledige beheer van deze applicaties, toestellen en gebruikers. Het platform is alles-in-één en verzekert de toekomst van de mobiele activiteiten dankzij de volgende fundamentele kenmerken:
Specifiek bestemd voor de uitvoering van de processen van de supply chain Het MCL™ Mobility Platform omvat een uitgebreid pakket standaard en gebruiksklare functiemogelijkheden voor het beheer van de logistieke keten. Dit vergemakkelijkt en versnelt de ontwikkeling, de verbetering en het onderhoud van de applicaties aanzienlijk en maakt een snelle toegang tot alle functiemogelijkheden van de toestellen mogelijk. Dit betekent ook dat de actoren van de logistieke keten hun applicaties met één enkel platform kunnen beheren, van het magazijn tot in de verkooppunten.
• Multiplatform en onafhankelijkheid ten aanzien van de apparatuur: de applicaties worden éénmaal ontwikkeld en op zoveel toestellen geïnstalleerd als nodig is, ongeacht het besturingssysteem of het type toestel.
��
�
1
2
3
4
5
6
7
8
9
# 0 * � � �
Application Store
Central IT Dept
App/SW Deployment
Device Management
User Management
Data Storage
MCL™ Mobility Platform
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
��
3
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
��
3
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
��
3
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
��
3
�
2
6
��
1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
2
6
��
1
5
9 *
8
7
�
0
#
�
�
4
3
�
3
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
��
3
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
��
3
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
��
3
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
��
3
�
2
6
��
1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
2
6
��
1
5
9 *
8
7
�
0
#
�
�
4
3
�
DC
3
�
3 2
6
��
1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
��
3
�
DC
�
6
2 1
9
5
4
*
8
7
�
0
#
�
�
��
3
�
DC
ACTIVITEITEN / 33
PEOPLE ID
Personenauthenticatie en de aanmaak van identiteitsdocumenten heeft de laatste decennia een grote ontwikkeling doorgemaakt: de toename van menselijke verplaatsingen, en in het bijzonder van migratiestromen, vereist applicaties die de bewegingen van personen adequaat registreren. Overigens is er in een wereld die meer en meer onderling verbonden is, nood aan geautomatiseerde informatieuitwisseling, niet alleen tussen de burger en de overheden maar ook tussen de overheden van verschillende landen. Bovendien hebben meer en meer staten wereldwijd nood aan oplossingen om democratische en transparante verkiezingen te kunnen organiseren. Al deze ontwikkelingen vereisen een steeds doeltreffender en veiliger identiteitsbeheer, in het bijzonder via een feilloze digitale infrastructuur en documenten die goed beveiligd zijn tegen vervalsing. De belangrijkste uitdaging voor staten op het vlak van authenticatie is inderdaad de strijd tegen identiteitsfraude en namaak.
Een compleet portfolio aan innoverende oplossingen Zetes staat bekend als pionier in de authenticatiesector. Al meer dan 15 jaar voert Zetes geavanceerde oplossingen en procedés in om burgers, ambtenaren en verkiezingsfunctionarissen éénduidig te authenticeren, met bijzondere aandacht voor de informatiebeveiliging en -bescherming.
in Gambia in 2013, waarbij gelijktijdig 2 biometrische informatiebronnen werden geïntegreerd, namelijk de iriskenmerken en de vingerafdrukken. Zetes heeft een compleet gamma ontwikkeld gaande van de liveregistratie van burgers tot de aflevering van identiteitsdocumenten (zie schema p.36). Dit verklaart voor een stuk het succes van de divisie People ID. Dankzij dit portfolio aan producten kunnen staten de implementatie van heel complexe projecten toevertrouwen aan slechts één leverancier. De laatste jaren is het gamma uitgebreid met een vast biometrisch registratiestation en een e-gate voor geautomatiseerde identiteitscontrole aan de grenzen. Tevens is de mobiele registratiekit geüpdatet en toegepast in kiezersregistratieprojecten. Grote troeven van deze kit zijn het gebruiksgemak, de doeltreffende gegevensregistratie en de grote autonomie. De ABIS-systemen (Automatic Biometric Identification System), die bij registratieprojecten dubbele informatie in de databestanden opsporen, staan centraal in het aanbod van de Groep. Zetes beschikt over een uitgebreide ervaring op dat vlak, met een twintigtal projecten die allemaal succesvol uitgevoerd werden binnen de toegestane budgetten en deadlines.
De meest innovatieve realisaties van de onderneming zijn onder andere: • De eerste uitgifte op grote schaal van de elektronische identiteitskaart in België vanaf 2004; • De biometrische registratie van meer dan 25 miljoen Congolese kiezers in 2005, wat een wereldpremière was; • De invoering en het beheer van het biometrische elektronische paspoort in Côte d'Ivoire in 2008, wat een bijzonder veilig identificatiemiddel is dankzij de liveregistratie van biografische en biometrische gegevens; • De invoering en het beheer van het biometrische elektronische paspoort
Biometrische registratie in het kader van de verkiezingen in Togo
De producten van Zetes bieden hiermee een oplossing voor staten en overheden die een goed zicht willen hebben op de individuen die op hun grondgebied wonen of er op doorreis zijn, met name voor: • De organisatie van democratische verkiezingen • Het toezicht op migratiestromen • Het administratief beheer • Het beheer van de human resources (ambtenaren, politie-agenten, militairen, enz.) De voorgestelde oplossingen beantwoorden ook aan de strenge eisen van internationale organisaties zoals de ICAO (International Civil Aviation Organisation), IATA (International Air Transport Association), enz.
Nadruk op beveiliging van burgergegevens De identificatie van personen is gerelateerd aan privacyen vertrouwelijkheidsaspecten. Het is dan ook van het grootste belang om maximale veiligheidsgaranties te bieden, zowel bij het gegevensbeheer als bij de documenten zelf.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
ACTIVITEITEN / 34
Daarom hebben we volgende veiligheidsmaatregelen geïntroduceerd: • ‘Liveregistratie’: via de vaste en/of mobiele kits zorgen de oplossingen van Zetes voor uniformiteit van tijd en plaats bij de afname van biografische en biometrische gegevens. • Encryptie, zowel bij gegevensoverdracht als om de toegang tot bepaalde informatie in een document voor te behouden aan de eigenaar ervan. • Het gebruik van geavanceerde materialen en technieken bij de productie en personalisatie van documenten om ervoor te zorgen dat ze niet nagemaakt kunnen worden. • Het beveiligd beheer van gevoelige informatie, onder andere gewaarborgd door het ISO-certificaat 27001. Zetes investeert hierin onafgebroken zodat de autoriteiten en burgers verzekerd zijn van de grootst mogelijke beveiliging van hun gegevens.
/"De identificatie van
personen is gerelateerd aan privacy- en vertrouwelijkheidsaspecten. Het is daarom van het grootste belang om maximale veiligheidsgaranties te bieden.”
Succes dankzij een onberispelijke reputatie In België beheert Zetes de uitgifte van elektronische identiteitskaarten, identiteitskaarten voor vreemdelingen, de Kids-ID, het e-paspoort en het rijbewijs. De projecten die met succes gerealiseerd worden in België vinden ook elders in de EMEA-zone een positieve weerklank. Deze zone krijgt bij Zetes alle prioriteit want de vraag in Europa en vooral in Afrika is heel groot. Er worden aanzienlijke middelen geïnvesteerd in business development
en de verkoopcycli zijn lang en vergen aanhoudende inspanningen. Naast België is Zetes ook betrokken bij de invoering van elektronische identiteitskaarten in Israël en Portugal. Bovendien is Zetes heel actief in Afrika, want veel staten willen er hun nationaal register uitbouwen als onderdeel van hun ontwikkelingspolitiek. De Afrikaanse regeringsleiders zijn zich goed bewust van het belang van biometrie om hun burgers éénduidig te kunnen authenticeren.
/"Zetes is met de divisie
People ID heel actief op het Afrikaans continent, waar talrijke staten hun rijksregister willen uitbouwen."
Naast de reeds vermelde landen, heeft Zetes zijn oplossingen ingevoerd in de Democratische Republiek Congo, Côte d'Ivoire, Togo, Burundi, Gabon, Kaapverdië, Benin, Tsjaad, Israël en Sierra Leone. Het welslagen van al deze projecten draagt bij tot de goede reputatie van Zetes. Deze
CONTROLE VAN DUBBELS
AFIS
CENTRALISATIE
REGISTRATIE
DATACENTRALISATIE
KIEZERSLIJSTEN
KIEZERSKAART
TECHNISCHE VERANTWOORDELIJKHEID VAN ZETES VERANTWOORDELIJKHEID VAN DE VERKIEZINGSCOMMISSIE
STEMBUREAU
TELLING
RESULTATEN
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
ACTIVITEITEN / 35
accumulatie van referenties is essentieel om de groei in People ID veilig te stellen. De meeste aanbestedingen voor identiteits- en reisdocumenten vereisen certificaten en belangrijke referenties. Zetes is dus goed geplaatst om zijn opmars voort te zetten.
Heel goede vooruitzichten voor langetermijncontracten Personalisatie van het Belgisch paspoort Nadat de Federale Overheidsdienst (FOD) Buitenlandse Zaken een openbare aanbesteding aan Zetes had gegund in augustus 2013, is het bedrijf op 5 mei 2014 gestart met de personalisatie van de nieuwe Belgische elektronische paspoorten. Naar aanleiding van deze lancering heeft Didier Reynders, toenmalig vicepremier en minister van buitenlandse zaken, buitenlandse handel en Europese zaken, een bezoek gebracht aan de zwaarbeveiligde productie- en personalisatiesite van de Groep. Het project, een BO (Build & Operate) met een looptijd van 5 jaar, zal gebruikmaken van procedés die hun kwaliteiten hebben bewezen in gelijkaardige projecten, en van een beveiligde informatica-infrastructuur. Elk jaar zullen ongeveer 400.000 Belgische paspoorten gepersonaliseerd worden. Zetes zal ook instaan voor de distributie van deze paspoorten aan de besturen. Door deze laatste schakel te integreren, verhoogt Zetes de waterdichtheid van het volledige proces en wordt het risico op diefstal of fraude nog verlaagd. Er wordt hierbij bijzondere aandacht geschonken aan de kwaliteit van de paspoortfoto. In 80% van de gevallen is dit namelijk het element dat vervalst wordt. Daarom wordt de foto op verschillende plaatsen in het document geïntegreerd.
Het businessmodel van de divisie People ID steunt op contracten van het type ‘Build & Operate’ (BO) en ‘Build & Transfer’ (BT). • Build & Operate Het commerciële model BO geniet bij Zetes de voorkeur als het om overheidscontracten inzake de uitgifte van identiteits- en reisdocumenten gaat. De autoriteiten besteden de productie en/of personalisatie van deze documenten uit aan Zetes voor 5 of 10 jaar, of zelfs langer. Vervolgens doet Zetes de nodige investeringen om een plaatselijke infrastructuur op te zetten, werknemers van het land in kwestie te rekruteren en kennis over te dragen. De werknemers krijgen een opleiding en halen voordeel uit de ervaring van Zetes om de nieuwe site operationeel te maken. Geen startinvesteringen voor de regeringen Om de prijs per document te kunnen bepalen legt Zetes een inventaris aan van alle elementen die nodig zijn voor de uitwerking van het project, zoals gebouwen, veiligheid, machines, hard- en software, diensten en logistiek. Het bedrijf houdt ook rekening met de operationale uitgaven voor de aanwerving en opleiding van operatoren en de kost van kennisoverdracht. Zetes draagt ook de implementatiekosten van alle infrastructuur. De overheden moeten geen startinvesteringen doen (capex). Op vraag van de klant kan een BOmodel bij afloop van het contract voltooid worden door overdracht van alle hard- en software aan de autoriteiten. Dan spreekt men van BOT (Build, Operate & Transfer).
Financiële soliditeit van de leverancier Om een dergelijk – tot op vandaag nog relatief uniek model – te kunnen aanbieden, moet een bedrijf zoals Zetes een solide financiële basis hebben. Als beursgenoteerd bedrijf is het financieel beheer van Zetes transparant en de onderneming beschikt over de nodige fondsen om dit soort investeringen in het buitenland te kunnen dragen. Het bedrijf haalt zijn inkomen rechtstreeks uit de verkoop van e-documenten aan burgers. De leefbaarheid van een project wordt bepaald door de duur van het contract (minimum 5 jaar) en de raming van het aantal e-documenten dat elk jaar zal worden uitgegeven gedurende de looptijd van het contract. Zetes heeft momenteel meer dan 10 BOTprojecten lopen in België, Israël, Portugal, Ivoorkust en Gambia.
/"Om een dergelijk – tot
op vandaag nog relatief uniek model – te kunnen aanbieden, moet een bedrijf zoals Zetes een solide financiële basis hebben."
• Build & Transfer In het BT-scenario schakelen de autoriteiten Zetes in voor de uitvoering van een project met een korte looptijd, gewoonlijk enkele maanden. Dit type contract komt veel voor bij projecten rond biometrische registratie van kiezers, militairen en ambtenaren. Bij dit model zorgt Zetes voor: • De hard- en software • De implementatie • De ondersteuning en dienstverlening • Het beheer van het project • De opleiding van de operatoren • De vorming van de technici De overheid neemt gewoonlijk de operaties op het terrein en de verloning van de operatoren voor haar rekening. In tegenstelling tot het BOT-model vereist BT een startinvestering van de overheid, voor een dienst die ze meestal op heel korte termijn aan haar burgers wil leveren.
ACTIVITÉ / 36
Zetes' aanpak
Registratie
Centralisatie
De biografische en/of biometrische gegevens worden geregistreerd via mobiele of vaste registratiestations.
De informatie wordt geëncrypteerd overgedragen via satellietcommunicatie, internet of numerieke drager.
Gegevensdatabank/ bevolkingsregister
ABIS
Zodra de informatie gevalideerd is beschikken we over een betrouwbare databank die, indien nodig, gebruikt kan worden om een bevolkingsregister samen te stellen. In de meeste landen blijven die centrale registers in een embryonaal stadium.
Productie/ Personalisatie De gevalideerde gegevens kunnen gebruikt worden voor de productie en/of personalisatie van beveiligde documenten. Deze omvatten o.a. elektronische identiteitskaarten, elektronische biometrische paspoorten, visums, rijbewijzen, kiezerskaarten, sociale zekerheidskaarten, enz.
Online applicaties De elektronische identiteitskaart maakt identificatie op afstand mogelijk via het internet en biedt zo toegang tot een aantal toepassingen en beveiligde portaalsites. Die kunnen privé of openbaar zijn, zoals de elektronische ondertekening van documenten of de belastingaangifte in België.
Dankzij ABIS (Automated Biometric Identification System) voert Zetes een ultrasnelle opzoeking naar dubbels. Indien biografische en/of biometrische gegevens meermaals voorkomen, geeft het systeem een alarmsignaal en wordt de identiteit van de betrokken personen nagetrokken door een staatsagent.
Uitreiking Op het moment van de uitreiking van het document controleert de ambtenaar opnieuw de biometrische gegevens van de burger. Als het document versleutelde gegevens bevat, heeft de burger vooraf een pincode ontvangen. Die kan voor extra veiligheid worden gewijzigd op het moment van uitreiking.
Controle De gegevens worden afgetoetst door raadpleging van de bestaande gegevensdatabase. Het gebruik van biometrie en het ABIS-systeem laat toe om personen die zich onder meerdere identiteiten aanbieden op te sporen.
Door de jaren heen zijn de olifant en de koereiger de beste vrienden geworden. De reiger pikt de parasieten uit de huid van de olifant en voedt zich er mee. Bovendien merken vogels gauw gevaar, zodat de olifant ook meteen op de hoogte is. Een natuurlijke samenwerking met wederzijdse voordelen, een win-win. Net zoals Zetes’ Goods ID en People ID van elkaars innovaties en ervaringen leren en genieten.
WEDIJVER CREËREN OM EEN LENGTE VOORSPRONG TE BEHOUDEN Investeringen in R&D zijn onmisbaar om marktleider te blijven in zijn vakdomein. En de interessantste innovaties ontstaan doorgaans uit de samenwerking van experts met een verschillende achtergrond. Dat is een dynamiek die Zetes ondersteunt door de oprichting van geschikte structuren.
Innovatie is van doorslaggevend belang voor de resultaten en zelfs voor het voortbestaan van een onderneming als Zetes. Een nieuw idee blijft niet lang nieuw, want technologie evolueert snel. We moeten dan ook voortdurend investeren om ons concurrentievoordeel te behouden. Om die innovatie te stimuleren, gelooft Zetes sterk in uitwisseling en samenwerking, wat de onderneming aanmoedigt. Die aanpak ligt aan de basis van de standaardisering van de oplossingen in
De logistieke keten haalt voordeel uit de Cloud, tot dan toe moeilijk toegankelijk in een mobiele omgeving
INNOVATIE / 38
Goods ID, de ontwikkeling van bepaalde tools zoals het MCL™ Mobility Platform, of nieuwe producten en oplossingen in People ID. De innovatie waar Zetes voor staat, is van het evolutieve en niet van het radicale type. De processen van onze klanten zijn vaak zeer complex en hun totstandkoming neemt heel wat tijd in beslag. De goede werking van die processen is dan ook van cruciaal belang voor onze klanten. Zetes gebruikt de technologie om te trachten verbeteringen aan te brengen in die processen, zonder ze daarom fundamenteel in vraag te stellen.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
Het MCL™ Mobility Platform: de basis voor het beheer van mobiele bedrijfsprocessen ten dienste van de logistieke keten Zetes ontwikkelt het MCL™-platform, één van de pijlers van zijn aanbod in Goods ID, ter ondersteuning van de ‘collaborative supply chain’. MCL™ is een MEAP, een platform van mobiele toepassingen voor ondernemingen. Met dat platform kunnen alle terminals van eenzelfde bedrijf beheerd worden, zodat alle actoren in de logistieke keten de voordelen die inherent zijn aan de cloud kunnen benutten. Die voordelen waren vroeger moeilijk toegankelijk in een mobiele omgeving, enerzijds omdat mobiele informatica complexer is dan vaste, en anderzijds omdat er zich specifieke problemen stellen op het vlak van infrastructuur. Het beheer van de mobiele infrastructuur is voor die ondernemingen echt een ingewikkelde aangelegenheid. Via de ontwikkeling van het MCL™ Mobility Platform wil Zetes dat verhelpen.
/"MCL™ is een platform van
mobiele toepassingen voor ondernemingen en één van de pijlers van het aanbod in Goods ID."
INNOVATIE / 39
terwijl het zijn compatibiliteit met de verschillende besturingssystemen verzekert. De klanten kunnen dankzij de toegang tot het MCL™-platform hun geïnstalleerde basis centraal beheren en praktische informatie krijgen over het gebruik van hun terminals. Net zoals de ‘collaborative supply chain’ maakt het MCL™-platform in grote mate het verschil voor de Groep. Het gebruik van dat platform biedt uiteraard vooral voordelen in Goods ID, maar we zien ook mogelijke toepassingen in People ID.
Het model ‘Software as a Service’ (SaaS) Aangezien het MCL™-platform als een cloud-toepassing opgevat is, kan Zetes zijn oplossingen volgens een inschrijvingsmodel verkopen (Software as a Service of SaaS) en de klanten zo altijd de optimale versie van hun IT-infrastructuur aanbieden. Bovendien zorgt het centraal beheer voor grote tijdswinst bij de implementatie van de oplossingen. De gebruikelijke voordelen van een SaaS-aanbod zijn: daling van de kapitaalinvesteringen en van de Total Cost of Ownership, evolutiviteit, gebruiksgemak, onderhoud inbegrepen, automatische updates, gecentraliseerde en beschermde gegevens en flexibiliteit.
In tegenstelling tot andere mobility software gaat het MCL™-platform veel verder dan de parametrisering en het beheer van mobiele terminals. Het is toegespitst op mobiele toepassingen en op alle operationele aspecten van mobility. De implementatie van een project over meerdere vestigingen, de toevoeging van nieuwe gebruikers, de update van de toepassingen … al die taken die normaal gesproken heel wat middelen vereisen en tot fouten kunnen leiden, worden hierdoor sterk vereenvoudigd. De standaardisering binnen de Zetes Groep en het MCL™-platform brengen een reeks voordelen met zich mee, zowel voor de klanten als voor Zetes zelf. Zetes kan zich voortaan meer toeleggen op de functionele aspecten van de oplossingen,
De Software Factory, gelegen in het onderzoekspark van de Autonome Universiteit van Barcelona
De Software Factory: een gestructureerde aanpak Ter ondersteuning van de ontwikkelingen rond de collaborative supply chain heeft Zetes zijn interne structuur geoptimaliseerd om de uitwisseling van kennis en ervaring te bevorderen. Sinds 2014 zorgt de Software Factory voor de ontwikkeling van de gestandaardiseerde oplossingen, zoals voorgeschreven door de ‘Business Solution Groups’. Deze bestaan uit Zetes-experts van verschillende landen. Dankzij deze BSG’s kon de expertise die verspreid is in de Groep al worden samengebracht. Hierdoor was een gecoördineerde aanpak mogelijk voor elke markt. De Software Factory van zijn kant zorgt voor de coherentie door: • codemodules maximaal te hergebruiken; • de volledige compatibiliteit tussen de oplossingen te verzekeren; • in de hele groep het gebruik van dezelfde technologieën en dezelfde architectuur te verzekeren; • het risico bij de implementatie te verlagen.
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
Het ontwikkelingsteam haalt inspiratie uit de expertise die Zetes in elk land wist op te bouwen via de projecten die het realiseerde. Dankzij die interactie kan Zetes nadien op een gestandaardiseerde manier inspelen op de vragen die rechtstreeks van de klanten afkomstig zijn. Werken in een netwerk heeft nog tal van andere voordelen: • versneld invoeren van nieuwe tendensen; • snel delen van nieuwe kenmerken en functiemogelijkheden tussen verschillende oplossingen; • efficiënte technische ondersteuning voor plaatselijke implementatie; • delen van de codes maar ook van de bijbehorende middelen (documentatie, vertalingen enz.).
INNOVATIE / 40
innovatieprogramma’s met instellingen zoals de Université Libre de Bruxelles, de Université Catolique de Louvain en de Universiteit van Luik.
eaZySign: een platform voor de elektronische ondertekening van documenten Eén van de producten die in 2014 gelanceerd werden, was eaZySign, een platform voor de online authenticatie van
Samenwerking met de academische wereld In het kader van de Software Factory en om steeds een voorloper te blijven op het vlak van innovatie is Zetes eveneens een samenwerkingsverband aangegaan met de Autonome Universiteit van Barcelona (UAB). Het operationele centrum van de Software Factory bevindt zich in het onderzoekspark van de universiteit, wat een actieve samenwerking met de onderzoeksafdelingen van de UAB mogelijk maakt. Bovendien: • sponsort Zetes onderzoeksprogramma’s; • geeft Zetes de studenten de mogelijkheid om samen te werken met de Software Factory; • kunnen de studenten in het kader van hun academische opleiding professionele software zoals MCL™ gebruiken. De volgende fase van die gezamenlijke innovatieprogramma's is de deelname aan het Europees onderzoeks- en innovatieprogramma ‘Horizon 2020’. Ook in België komt de samenwerking met de academische wereld op gang, vooral op initiatief van Logistics in Wallonia, de Waalse concurrentiecluster voor transport en logistiek. In het kader hiervan neemt Zetes deel aan onderzoeks- en
eaZySign, een online authenticatieplatform voor elektronische documenten
digitale documenten. Met eaZySign kunnen digitale officiële documenten rechtsgeldig ondertekend worden, en dat op een veilige en gebruiksvriendelijke manier met behulp van van de elektronische identiteitskaart en haar pincode. Het platform past in het initiatief ‘in 1, 2, 3 met je eID’ van de Belgische overheid. Dat initiatief wil burgers ertoe aanzetten om hun elektronische identiteitskaart (eID) meer te gebruiken, en bedrijven om eID-toepassingen te ontwikkelen en alle mogelijkheden van die elektronische kaart te benutten. Ze is bijzonder geschikt voor de bank- en verzekeringssector.
De samenwerking tussen de zee-anemoon en de clownvisdraait rond veiligheid. In ruil voor een schoonmaakbeurt biedt de plant een veilige plaats voor de vis, ter bescherming tegen andere dieren. Ook voor Zetes is veiligheid van kapitaal belang. Bedrijven en overheden vertrouwen ons hun kritieke data toe, die wij in alle veiligheid beheren en behandelen, terwijl we de hoogste graad van bescherming garanderen.
DE KENNIS EN KNOWHOW VAN HET PERSONEEL: EEN BELANGRIJK KAPITAAL Zetes beseft hoe belangrijk zijn menselijk kapitaal is en waakt over het welzijn van zijn medewerkers. Resultaat: het personeel voelt zich verbonden en toont een sterk engagement. Zetes besteedt ook veel aandacht aan het milieu, waarin het zich zo goed mogelijk integreert, met respect voor iedereen.
Werkgelegenheid De drijvende kracht achter Zetes: zijn medewerkers Het succes van Zetes berust hoofdzakelijk op zijn medewerkers. Zetes is in de eerste plaats een dienstenbedrijf. Zijn belangrijkste troeven zijn de nauwe relaties die het uitbouwt tussen medewerkers en klanten, en de creatieve oplossingen die het voor hun problemen bedenkt. Dit vereist een diepgaande kennis van de markten waarin deze klanten actief zijn, een doorgedreven beheersing van de verschillende technologieën en een uitstekend inzicht in de lokale cultuur. Waardering van knowhow De kennis en knowhow van het personeel vormen een belangrijk kapitaal, dat Zetes in stand wil houden en wil versterken. De samenwerking tussen medewerkers versterkt de competenties van iedereen en de Groep in zijn geheel. Evolutie dankzij kennisuitwisseling In een snel veranderende wereld moeten de competenties van het personeel regelmatig bijgeschaafd worden. Daarom zijn de structuren binnen Zetes erop gericht om de uitwisseling van kennis en de valorisatie van verworven ervaring te stimuleren. Interne opleidingen en de aanwerving van hooggekwalificeerd personeel hebben de voorbije jaren het competentieniveau en de relevantie van de dienstverlening aan de klant naar een zeer hoog niveau kunnen tillen. In 2014 werden de opleidingen zowel op het niveau van de Groep als op het niveau van de dochterondernemingen georganiseerd. De sterke toename van deze uitwisselingen heeft als doel de kennis in de verschillende teams te verspreiden, de opleiding van specialisten te vervolmaken en een toegenomen standaardisering van de oplossingen na te streven.
MAATSCHAPPELIJKE VERANTWOORDELIJKHEID/ 42
/“De sterke toename van de
uitwisselingen heeft als doel de kennis in de verschillende teams te verspreiden, de opleiding van specialisten te vervolmaken en een toegenomen standaardisering van de oplossingen na te streven."
Respect voor het individu Zetes maakt er een erezaak van haar personeel nooit het slachtoffer te laten worden van discriminatie op basis van huidskleur of andere fysieke eigenschappen, politieke of religieuze overtuiging of seksuele geaardheid. De onderneming leeft alle geldende arbeidswetten na van de landen waar ze actief is, zowel binnen de Europese Unie als in landen die niet tot de EU behoren. Zetes biedt haar personeel ook een gepaste sociale dekking, die vaak boven het wettelijk vereiste niveau ligt. Zetes wil bijdragen tot de ontwikkeling van kansarme regio's, met name in Afrika, door lokale medewerkers aan te werven, op te leiden en hen zowel technische als managementverantwoordelijkheden te geven. Opleiding van jonge kansarmen in ZuidAfrika In maart 2013 startte de ZuidAfrikaanse dochtermaatschappij van Zetes een opleidingsprogramma op in samenwerking met het MICT SETA, een Zuid-Afrikaanse organisatie gespecialiseerd in ICT-opleidingen. Doel: vijf jongeren uit voormalige kansarme buurten in Zuid-Afrika opleiden en hen competenties bijbrengen die ze vervolgens op de arbeidsmarkt kunnen benutten. Dit één jaar durende programma focuste op de competentie-ontwikkeling bij elke persoon, en dit zowel in het onderwijs als in een bedrijfsomgeving. Nadat ze lessen hadden gevolgd en examens afgelegd in het opleidingscentrum, vervoegden de cursisten het supportteam van Zetes waar ze gedurende zes maanden ervaring konden opdoen. Ze kregen de kans om zowel voor de service desk als de hersteldienst te werken. Dankzij de
JAARVERSLAG 2014 / EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
MAATSCHAPPELIJKE VERANTWOORDELIJKHEID/ 43
regelmatige overdracht van competenties en projecten kreeg elke cursist een getuigschrift van technische support van het MICT SETA, en kan hij zijn loopbaan voortzetten binnen de ICT-sector. Zetes is trouwens momenteel een tweede opleidingstraject aan het opzetten in ZuidAfrika, met vijf nieuwe jongeren.
/"De verwerking van
informatie over burgers vereist een doorgedreven bescherming en bijgevolg een grondige beveiliging van de informatiebeheersystemen."
Beter identificeren en traceren = beter beschermen
Bescherming van gevoelige gegevens
Zetes als één van de eerste bedrijven in zijn sector de ISO 27001-certificering voor de informatiebeveiliging van de productie van eIDen eTravel-documenten (paspoorten, visa ...). Dit is de enige norm die internationaal erkend wordt voor het definiëren van de minimale veiligheidsvereisten in het kader van de implementatie van een Information Security Management System.
De verwerking van informatie over burgers vereist een doorgedreven bescherming en bijgevolg een grondige beveiliging van de informatiebeheersystemen. Zo kreeg Zetes als een van de eerste bedrijven in zijn sector de ISO 27001-certificering voor de informatiebeveiliging van de productie van eIDen eTravel-documenten (paspoorten, visa ...). Dit is de enige norm die internationaal erkend wordt voor het definiëren van de minimale veiligheidsvereisten in het kader van de implementatie van een Information Security Management System.
Deze competentie werd aanvankelijk ontwikkeld voor gevoelige projecten zoals die van People ID. Ze vormt echter ook een steeds grotere troef voor Goods ID, waar de ondernemingen van oordeel zijn dat een inbreuk op hun data hun positie aanzienlijk kan verzwakken.
Deze competentie werd aanvankelijk ontwikkeld voor gevoelige projecten zoals die van People ID. Ze vormt echter ook een steeds grotere troef voor Goods ID, waar de ondernemingen van oordeel zijn dat een inbreuk op hun data hun positie aanzienlijk kan verzwakken.
Bescherming van burgers De identificatie van personen is cruciaal voor de uitoefening van hun democratische rechten, zoals de deelname aan verkiezingen en de bescherming van hun persoonlijke gegevens. Ze biedt een antwoord op noden in verband met: • De voorbereiding van een democratisch verkiezingsproces • De bestrijding van identiteitsdiefstal • Fraudebestrijding Bescherming van gevoelige gegevens De verwerking van informatie over burgers vereist een doorgedreven bescherming en bijgevolg een grondige beveiliging van de informatiebeheersystemen. Zo kreeg
Bescherming van de consument
Stagiaires in het kader van een partnerschap met het MICT SETA in Zuid-Afrika
De laatste jaren staan de consument en vooral zijn gezondheid centraal in de logistieke keten. Sectoren zoals de farma en voedingsindustrie moeten tal van regels naleven, die alsmaar strikter worden. Zetes’ oplossingenportfolio speelt in op deze maatschappelijke aandachtspunten door er nieuwe elementen aan toe te voegen, zoals het gebruik van de cloud. De traceerbaarheid van defecte producten of het opsporen van namaakgoederen, wordt zo aanzienlijk vergemakkelijkt. Milieubescherming Voor de rationalisering van processen is de dematerialisatie van informatie en de automatisering van processtromen noodzakelijk. Zetes doet hier met name een beroep op mobiele communicatie.
MAATSCHAPPELIJKE VERANTWOORDELIJKHEID/ 44
Deze informatie-uitwisseling op afstand draagt bij tot een vermindering van het aantal verplaatsingen, ongeacht of het gaat om de optimalisering van de logistieke keten of de elektronische handtekening. Bovendien zorgt de automatisering van de processen op ondernemingsniveau voor minder fouten, wat zich vertaalt in een vermindering van de verliezen tijdens de productie en van de retourzendingen bij logistieke operaties. Uit ecologische overwegingen en ondanks een vrij kleine ecologische voetafdruk heeft Zetes een milieubeheersysteem opgezet en het ISO 14001-certificaat behaald voor zijn milieumanagement van de productiesite van identiteitskaarten en reisdocumenten. Zo kan de milieu-impact van de industriële activiteit gecontroleerd worden. In het kader van dit initiatief werd een GreenTeam van vrijwilligers samengesteld om milieu-initiatieven te ontwikkelen en erop toe te zien dat de volgende doelstellingen bereikt worden:
• Voortdurende sensibilisering voor en verbetering van de milieuprestaties; • Duurzaam beheer van de grondstoffen; • Verantwoord energieverbruik; • Ecologisch beheer van het gebouw en de omgeving. Alle processen werden opnieuw geëvalueerd op hun milieu-impact en er werden al een aantal oplossingen geïmplementeerd met het oog op verbetering.
De betrokkenheid bij verenigingen Engagement voor de organisatie ‘Nos Enfants Cardiaques’ Voor het zevende jaar op rij sluit Zetes zich aan bij de organisatie ‘Nos Enfants Cardiaques’ in het kader van de 20 kilometer van Brussel. Deze organisatie bestaat uit ouders van kinderen met hartaandoeningen en leden van het verzorgend personeel van het Universitair
Opvolging van Ebolapatiënten Behandelcentrum Artsen Zonder Grenzen in Monrovia © Sylvain Cherkaoui
Ziekenhuis Sint-Lucas in Brussel. Ze zetten zich in om het welzijn van kinderen met hartmisvormingen en hun familie te verbeteren. Deze samenwerking biedt de medewerkers van de Groep de kans om in een team van 250 lopers deel te nemen aan een sportief evenement, en zo de organisatie te steunen. Traceerbaarheidsoplossingen om Artsen Zonder Grenzen bij te staan in hun strijd tegen ebola Zetes nam deel aan de eerste fase van een project van Artsen Zonder Grenzen (AZG) dat de opvolging van ebolapatiënten opzet. Zetes’ rol bestond erin om een mobiele applicatie ter beschikking te stellen. Aan de hand van mobiele terminals kon de lokalisatie, toestand en behandeling van de patiënten worden opgevolgd. De pilootfase van het systeem vond plaats in het grootste AZG-behandelingscentrum in Monrovia (Liberia).
Tussen de boom en de spin bestaat een sterke band. De gastvrije boom laat de spin zijn web weven. Verder en verder. Een stevig kader als voorwaarde om te ontwikkelen en uit te breiden. Een strategie die Zetes ook toepast in de uitbouw van een netwerk van filialen en divisies. Met als resultaat een structurele, duurzame groei van de groep.
TRANSPARENTIE IS DE SLEUTEL VOOR EEN VERTROUWENSRELATIE MET ONZE AANDEELHOUDERS Door duidelijk te communiceren over zijn realisaties en doelstellingen geeft de Groep haar investeerders een duidelijk beeld van haar financiële gezondheid en perspectieven. Daarvoor werkt Zetes voortdurend aan de verbetering van zijn communicatietools.
De onderneming besteedt bijzondere aandacht aan de redactie van haar jaar- en halfjaarresultaten. Het management zorgt ervoor steeds bereikbaar te blijven en biedt steeds een antwoord op de eventuele vragen van investeerders. De website wordt op gezette tijden bijgewerkt; het accent ligt op de navigeerbaarheid, zodat de investeerders zo snel en eenvoudig mogelijk toegang krijgen tot de benodigde informatie. De Groep zorgt er ook voor dat de investeerders voor hun vertrouwen worden beloond en keert een significant deel van het behaalde resultaat aan hen uit, hetzij in de vorm van dividend, hetzij via de terugkoop van eigen aandelen. Contactgegevens ZETES INDUSTRIES NV Da Vinci Science Park Straatsburgstraat 3 B-1130 Brussel
INFORMATIE VOOR AANDEELHOUDERS / 46
Investor Relations & Press Relations Investor Relations : Benoît Heins Press Relations : Sandra Franchitti Tel. +32 (0)2 728 37 11 Fax +32 (0)2 728 37 51 E-mail :
[email protected] Euronext Brussels : ZTS Financiële informatie De jaarverslagen van de Vennootschap worden op naam naar de aandeelhouders gestuurd, alsook naar alle personen die erom vragen. Deze verslagen, evenals andere publieke informatie, kunnen ook verkregen worden op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap en op de website www.zetes.com. Wilt u onze persberichten ontvangen, gelieve ons dit te melden via
[email protected] of registreer online op onze website www.zetes.com.
Tel +32 (0)2 728 37 11
In België staat KBC Bank in voor de diensten met betrekking tot de aandelen van de Vennootschap. KBC Bank – Havenlaan 2 – 1080 Brussel
Fax +32 (0)2 728 37 51
Kalender
RPM: 0425 609 373
Algemene Vergadering van Aandeelhouders: laatste woensdag van mei - 27 mei 2015 om 10u00 Publicatie halfjaarcijfers: eerste week van september - 4 september 2015 Betaling van het dividend: 3 juni 2015 Publicatie jaarcijfers : derde week van maart Dividend Op de Algemne Vergadering van aandeelhouders, op 27 mei 2015, zal een gewoon bruto dividend van € 0,63 per aandeel (coupon nr. 11) voorgesteld worden. De exdatum (datum vanaf wanneer de aankoper van een titel geen recht meer heeft op coupon nr. 11, die behouden wordt door de verkoper) is 1 juni 2015. De betalingsdatum is 3 juni 2015. Het dividend is betaalbaar via KBC bank (hoofdbetaalagent).
Benoît Heins Investor Relations
GECONSOLIDEERDE GEGEVENS PER AANDEEL (€)
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Eigen vermogen
13,17
14,64
14,70
14,77
14,95
15,41
Cash flow
2,03
2,76
2,72
2,01
2,00
2,78
Courante EBITDA
2,55
3,59
3,50
2,69
2,62
3,72
Netto courante resultaat (Groep)
1,06
1,63
1,31
0,86
0,78
1,34
Netto resultaat (Groep)
0,96
1,57
1,18
0,70
0,66
1,21
Netto resultaat (zonder beëindigde activiteiten)
0,96
1,57
1,18
0,70
0,66
1,21
Aantal uitgegeven aandelen op 31 december
5 389 714
5 389 714
5 389 714
5 389 714
5 389 714
5 389 714
Gemiddeld aantal aandelen
5 342 394
5 324 566
5 331 111
5 247 116
5 156 750
5 162 665
Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van het verwaterd resultaat
5 342 394
5 324 566
5 331 111
5 247 116
5 156 750
5 162 665
Verwaterd netto courante resultaat (Groep)
1,06
1,63
1,31
0,86
0,78
1,34
Verwaterd netto resultaat (Groep)
0,96
1,57
1,18
0,70
0,66
1,21
Verwaterd netto resultaat (zonder beëindigde activiteiten)
0,96
1,57
1,18
0,70
0,66
1,21
Bruto dividend / Kapitaal terugbetaling
0,36
1,00
0,55
0,55
0,55
0,63
Netto dividend / Kapitaal terugbetaling
0,27
0,75
0,41
0,46
0,41
0,47
Hoogste koers
17,7
17,7
18,8
16,4
18,0
25,2
Laagste koers
12,0
14,5
15,3
12,6
14,3
17,4
Koers op 31 december
16,4
17,4
15,9
15,0
17,5
24,99
Koers / winst op 31 december
17,0
11,1
13,4
21,4
26,6
20,7
Gross dividend yield
2,2%
5,7%
3,5%
3,7%
3,2%
2,5%
Net dividend yield
1,7%
4,3%
2,6%
3,0%
2,4%
1,9%
471
626
1 100
772
736
953
7 280
10 292
18 935
11 613
12 014
20 361
88 122
93 781
85 481
80 954
94 051
134 662
Jaarlijks volume (in duizenden aandelen) Jaarlijks volume ('000 of EURO) Beurskapitalisatie op 31 december ('000 EUR)
ISIN codes aandelen Zetes Industries : BE0003827442
investors.zetes.com
Publicatie Zetes Corporate Marketing & Communication
Verantwoordelijke uitgever Pierre Lambert, CFO Da Vinci Science Park Rue de Strasbourg 3 B-1130 Brussels
Design Choco cvba www chocoweb be
Opmaak www visible be Dit jaarverslag werd opgesteld in het Frans. De Nederlandstalige en Engelstalige versies zijn een vertaling van de oorspronkelijke Franstalige versie. Alleen de Franstalige versie is rechtsgeldig.
ZETES FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE EFFICIËNTE SAMENWERKING DUURZAME GROEI
IN DE NATUUR ZIJN DE GROOTSTE SUCCESSEN HET RESULTAAT VAN EEN EFFICIËNTE SAMENWERKING
/2
INHOUDSTAFEL
03
GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING
04
GECONSOLIDEERDE BALANS
05
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT
06
GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN
07
SAMENVATTING VAN DE GRONDSLAGEN VOOR FINANCIELE VERSLAGGEVING
12
TOELICHTING TOT DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
17
GESEGMENTEERDE INFORMATIE
34
BEHEER VAN RISICO’S EN ONZEKERHEDEN
36
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS
37
STATUTAIRE JAARREKENING
41
CORPORATE GOVERNANCE VERKLARING
/3
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
De geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2014 zoals voorgesteld in dit jaarverslag, is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur en is goedgekeurd voor publicatie op 1 april 2015. De geconsolideerde jaarrekening is onder voorbehoud van goedkeuring van de statutaire jaarrekening door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders die zal plaatsvinden op 27 mei 2015.
Geconsolideerde Resultatenrekening NOTES
2012
2013
2014
214 126 (120 427) 93 699
211 472 (120 026) 91 446
245 270 (141 690) 103 579
(55 252) (24 331) 14 117 (1 207) 12 910 (7 472) 5 438
(54 250) (23 661) 13 535 (820) 12 715 (7 604) 5 111
(57 516) (26 859) 19 205 (1 015) 18 190 (8 407) 9 783
61 (543) 4 956 (1 431) 3 526
(3) (776) 4 333 (935) 3 397
30 (566) 9 247 (3 051) 6 196
Toerekenbaar aan minderheidsbelangen Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij
(152) 3 677
12 3 385
(41) 6 237
Courante EBIT (1) Courante netto winst (1) (3)
6 645 4 512
5 931 4 028
10 798 6 917
3 677 106
3 385 (480)
6 237 142
(13)
(22)
95
94
(502)
237
3 771
2 883
6 474
5 247 116 0,70 0,86 5 247 116 0,70
5 156 750 0,66 0,78 5 156 750 0,66
5 162 665 1,21 1,34 5 162 665 1,21
In € ‘000 Omzet Kostprijs van de omzet Brutomarge Personeelslasten Overige bedrijfskosten Courante EBITDA (1) Niet-courante bestanddelen EBITDA Afschrijvingen, waardeverminderingen, minderwaarden EBIT Resultaat op de verkoop van vaste activa Financieel resultaat Winst vóór belastingen Winstbelastingen NETTOWINST
2
4 6 / 7 / 9 / 10
4 5
Staat van het volledige resultaat In € ‘000 Nettowinst van de Groep Wisselkoersverschillen (element die geherklasseerd kan worden) Netto resultaat op afdekkingsinstrumenten (element die geherklasseerd kan worden) Andere componenten van het volledige resultaat na aftrek van het belastingseffect (*) Totaal volledige resultaat van de Groep (**) (*) “Other comprehensive income” (**) “Totaal comprehensive income”
Winst per aandeel (€ per aandeel) Aantal uitgegeven aandelen (2) Nettowinst (3) Courante netto winst (1) (3) Aantal verwaterde aandelen (2) Verwaterde nettowinst (3) (1) "Courant" betekent exclusief herstructureringskosten, eenmalige opbrengsten of kosten en badwill (2) Gewogen gemiddeld aantal in omloop (3) Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij
12
12
/4
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Geconsolideerde Balans (vóór resultaatsverwerking) TOELICHTING
2012
2013
2014
Materiële vaste activa
6
13 625
15 873
16 386
Immateriële vaste activa
7
5 433
6 659
6 489
Goodwill Uitgestelde belastingvorderingen Financiële vorderingen en andere activa op lange termijn Vaste activa Voorraden Handelsvorderingen en overige vorderingen Actuele belastingvorderingen Vooruitbetalingen Geldmiddelen en kasequivalenten Vlottende activa Totaal der activa
7 5 8
39 878 3 204 556 62 697 15 631 57 724 216 9 900 12 797 96 268 158 964
39 924 4 385 2 705 69 545 14 302 57 986 181 10 588 10 585 93 642 163 187
40 033 4 885 2 066 69 859 17 146 67 623 440 13 116 16 290 114 614 184 474
76 109 963 77 072 2 921 800 192
78 731 808 79 539 792 921 179
In € ‘000
ACTIVA
9 10
13
PASSIVA Eigen vermogen Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Financiële schulden op lange termijn Voorzieningen op lange termijn Verplichtingen op lange termijn
12 13 14 14
76 461 1 039 77 501 1 012 771 241
Uitgestelde belastingverplichtingen
5
1 854
2 550
2 698
3 878 4 921 114 33 68 185 2 617 1 715 77 586 158 964
6 464 10 983 24 65 905 1 288 1 450 79 651 163 187
4 590 14 208 26 81 346 3 727 1 040 100 345 184 474
Langlopende verplichtingen Financiële schulden op korte termijn Voorzieningen op korte termijn Verplichtingen op korte termijn Handelsschulden en overige schulden Actuele belastingverplichten Andere verplichtingen op korte termijn Kortlopende verplichtingen Totaal der passiva
13 14 14 15
/5
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
In € ‘000 GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, OPENINGSBALANS (I) Kasstromen met betrekking tot de exploitatie Winst vóór belastingen Afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa Afschrijvingen op ontwikkelingskosten Waardeverminderingen op voorraden en vorderingen Waardeverminderingen op financiële activa Wijziging in de voorzieningen Financieel resultaat Betaalde winstbelasting Overige toename (afname) incl. badwill Wijziging in het bedrijfskapitaal Afname (toename) van de activa (1) Toename (afname) van de schulden NETTO KASSTROMEN UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN (II) Aankopen Vaste activa Dochterondernemingen (verminderd met de verworven geldmiddelen) Ontwikkelingskosten Overdrachten Vaste activa Financiële opbrengsten NETTO KASSTROMEN UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (III) Toename (afname) van kasstromen uit financieringsactiviteiten Kapitaal Ontvangen uit financiële lease en bankleningen Terugbetaling van financiële lease schulden en bankleningen Toename (afname) van de bankvoorschotten in rekening courant Beperkte of in pand gegeven liquide middelen Financiële kosten Betaalde dividenden Eigen aandelen NETTO KASSTROMEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN (IV) NETTO TOENAME IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN (V) = (II) + (III) + (IV) Wisselkoersverschillen (VI) GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, SLOTBALANS (VII) = (I) + (V) + (VI) (1) Inclusief de schommeling van handelsvorderingen op lange termijn
2012
2013
2014
14 306 10 541 4 956 5 033 1 686 538 26 (19) 153 (1 694) (138) 1 840 3 235 (1 395) 12 381 (7 934) (5 361) (740) (1 834) 201 201 71 (7 662) (1 395) 105 (2 080) 588 (8) (224) (2 895) (1 685) (6 199) (1 481) (28) 12 797
12 797 10 337 4 333 4 927 1 748 824 44 (200) 232 (1 504) (68) (6 311) (2 796) (3 514) 4 026 (11 086) (7 986) (343) (2 756) 366 366 24 (10 696) 8 053 2 3 947 (2 108) 6 185 28 (256) (2 875) (250) 4 672 (1 998) (214) 10 585
10 585 14 369 9 247 5 501 2 324 416 1 106 177 (3 429) 27 2 701 (14 126) 16 827 17 070 (8 754) (5 851) (322) (2 582) 158 158 100 (8 497) 1 055 3 160 (2 186) 116 (35) (277) (2 857) (931) (3 009) 5 564 141 16 290
/6
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Geplaatst kapitaal
Ingehouden winsten
Eigen aandelen
Wisselkoersverschillen (2)
54 311
24 812
(1 568)
(286)
Netto herwaardering op afdekkingsinstrumenten
(0)
Eigen Minderheidsvermogen (1) belangen
Totaal eigen vermogen
In € ‘000 Eindsaldo op 31 December 2011 Winst van het boekjaar Resultaat rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen Totaal volledig resultaat Kapitaalsverhoging Dividenden Verwerving / verkoop van eigen aandelen Overige mutaties Eindsaldo op 31 December 2012 Winst van het boekjaar Resultaat rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen Totaal volledig resultaat Dividenden Verwerving / verkoop van eigen aandelen Toename (afname) via wijziging in deelneming zonder impact op zeggenschap Overige mutaties Eindsaldo op 31 December 2013
3 677
3 677
3 385 (2 875)
(152)
3 526
106
(13)
3 771 0 (2 895)
94 (152) 105
(1 685) (54)
(3 253)
3 677 94
(234)
(13)
3 385
3 619 105 (2 895) (1 685)
0
(29)
(29)
76 461
1 039
77 501
3 385
12
3 397
(480)
(22)
(502)
(480)
(22)
2 883 (2 875)
(250)
(502) 12
(250)
2 895 (2 875) (250)
(110)
(110)
(82)
(192)
(4 416)
4 416
(0)
(7)
(7)
49 895
30 465
76 109
963
77 072
6 237
(41)
6 196
Winst van het boekjaar Resultaat rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen Totaal volledig resultaat Paiement fondé sur actions Dividenden Verwerving / verkoop van eigen aandelen Toename (afname) via wijziging in deelneming zonder impact op zeggenschap Overige mutaties Eindsaldo op 31 December 2014
25 649
78 385
(13)
(1 685)
54 311
1 115
106
(2 895)
54
77 270
(3 502)
(714)
(35)
142
95
237
142
95
6 474 34 (2 857)
6 237
6 237 34 (2 857) (931)
49 895
237 (41)
(931)
6 433 34 (2 857) (931)
(99)
(99)
(103)
(202)
(0)
(0)
(11)
(11)
78 731
808
79 539
33 780
(4 433)
(572)
60
(1) Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij (2) De toename van de reserves voor wisselkoersverschillen met € 142 duizend houdt vooral verband met de stijging van het Britse pond en de Zwitserse frank ten opzichte van de euro.
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
/7
Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving Hierna volgen de belangrijkste evaluatieregels voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening.
1. Overeenstemmingsverklaring De geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2014 is opgesteld conform de IFRS-normen (International Financial Reporting Standards) die de Europese Unie heeft ingevoerd. De Groep Zetes anticipeerde niet op normen en interpretaties die uitgegeven werden vóór de datum van goedkeuring van de jaarrekening en waarvan de verplichte toepassingsdatum na 31 december 2014 komt.
2. Samenvatting van de wijzigingen in de boekhoudkundige principes De volgende nieuwe normen en interpretaties zijn voor het eerst van kracht voor de lopende boekjaren, te rekenen vanaf de datum die bij de norm of interpretatie vermeld wordt:
a. Normen, interpretaties en aanpassingen aan de normen, van toepassing vanaf 2014 IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening (1/1/2014) IFRS 11 Gezamenlijke overeenkomsten, ter vervanging van norm IAS 31 (1/1/2014) IFRS 12 Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten (1/1/2014) Deze normen hebben een impact op de informatie die opgenomen moet worden in de geconsolideerde jaarrekening. Aanpassingen aan IAS 27 Enkelvoudige jaarrekening (1/1/2014) Aanpassingen aan IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen (1/1/2014) Aanpassingen aan IAS 10, 12 en IAS 27 Geconsolideerde jaarrekening en informatieverschaffing: Beleggingsentiteiten (1/1/2014). Aanpassingen aan IAS IFRS 10, 11 en 12 Geconsolideerde jaarrekening, gezamenlijke overeenkomsten en informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten: overgangsbepalingen (1/1/2014). Financiële instrumenten: presentatie – Saldering van financiële activa en financiële verplichtingen (1/1/2014) Aanpassingen aan IAS 32 Aanpassingen aan IAS 36 Informatieverschaffing over de realiseerbare waarde van niet-financiële activa (1/1/ 2014). Aanpassingen aan IAS 39 Novatie van derivaten en voortzetting van hedge accounting (1/1/2014). Deze normen, interpretaties en aanpassingen aan de normen hebben geen significante invloed op de geconsolideerde jaarrekening.
b. Gepubliceerde normen en interpretaties die nog niet van kracht zijn op 31 december 2014 IFRIC 21 IFRS Aanpassingen aan IAS 19 IFRS IFRS IFRS 9 IFRS 14
Heffingen van een openbare autoriteit (1/1/2015). Verbetering aan IFRS: cyclus 2011 – 2013 (1/1/2015). Personeelsbeloningen: Werknemersbijdragen (1/2/2015). Verbetering aan IFRS: cyclus 2010 – 2012 (1/2/2015). Verbetering aan IFRS: cyclus 2012 - 2014 (1/1/2016 maar nog niet aangenomen op Europees niveau). Financiële instrumenten (1/1/2018 maar nog niet aangenomen op Europees niveau). Gereglementeerde uitgestelde rekeningen (1/1/2016 maar nog niet aangenomen op Europees niveau). IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klanten (1/1/2017, maar nog niet aangenomen op Europees niveau). Aanpassingen aan IFRS 10 et IAS 28 Verkoop of inbreng van activa tussen investeerder en de geassocieerde deelneming of joint venture (1/1/2016 maar nog niet aangenomen op Europees niveau). Aanpassingen aan IFRS 11 Verwerking van overnames van deelnemingen in gezamenlijke bedrijfsactiviteiten (1/1/2016 maar nog niet aangenomen op Europees niveau). Aanpassingen aan IAS 16 et IAS 38 Verduidelijking van aanvaardbare afschrijvingsmethodes (1/1/2016 maar nog niet aangenomen op Europees niveau). Aanpassingen aan IAS 16 et IAS 41 Landbouw: Dragende Planten (1/1/2016 maar nog niet aangenomen op Europees niveau). Aanpassingen aan IAS 27 Gebruik van de equity methode in de enkelvoudige jaarrekening (1/1/2016 maar nog niet aangenomen op Europees niveau). Aanpassingen aan IFRS 10, IFRS 12 Beleggingsentiteiten: Toepassing van de consolidatievrijstelling (1/1/2016 maar nog niet et IAS 28 aangenomen op Europees niveau). Aanpassingen aan IAS 1 Initiatieven met betrekking tot de informatieverschaffing (1/1/2016 maar nog niet aangenomen op Europees niveau). De impact van de toepassing van deze normen, interpretaties en aanpassingen wordt momenteel nog onderzocht.
/8
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
3. Basis voor de opstelling van de jaarrekening
5. Omrekening vreemde valuta
De jaarrekening is opgesteld op basis van de historische kostprijs, met uitzondering van de voor verkoop beschikbare investeringen en afgeleide instrumenten die worden gewaardeerd aan reële waarde. De geconsolideerde jaarrekening wordt weergegeven in euro, wat de functionele valuta van de onderneming is.
Transacties in buitenlandse munt worden naar euro omgerekend tegen een koers die de wisselkoers benadert die van kracht was tijdens de periode waarin de transactie plaatsvond. Monetaire activa en schulden die worden uitgedrukt in buitenlandse munteenheden op afsluitingsdatum worden naar euro omgerekend tegen de geldende wisselkoers op die datum. Alle wisselkoerswinsten en -verliezen die uit deze omrekening en uit de afrekening van de transacties voortvloeien, worden opgenomen in de resultatenrekening. Niet-monetaire activa en schulden die worden uitgedrukt in buitenlandse munteenheden en die zijn opgenomen tegen historische kost, worden naar euro omgerekend tegen de geldende wisselkoers op de datum van de transactie.
Het opstellen van de jaarrekening impliceert het gebruik van schattingen en veronderstellingen voor het waarderen van activa en verplichtingen op de afsluitdatum van het boekjaar, en van opbrengsten en kosten tijdens het boekjaar. De Zetes Groep herziet de schattingen op elke balansdatum op basis van de best beschikbare informatie. De belangrijkste schattingen hebben betrekking op de waardering van: •
activa en verplichtingen in bedrijfscombinaties
•
de realiseerbare waarde van goodwill en van de immateriële vaste activa (ontwikkelingskosten)
•
het resultaat van onderhoud projecten in opdracht van derden
•
voorzieningen, waaronder voorzieningen voor geschillen
•
geactiveerde fiscaal overdraagbare verliezen
•
in voorkomend geval, de verwachte evolutie van de resultaten.
4. Grondslagen voor consolidatie a. Dochtervennootschappen De dochtervennootschappen zijn de vennootschappen die worden gecontroleerd door de Zetes Groep. De controle bestaat wanneer de Zetes Groep een participatie heeft van meer dan de helft van de stemrechten in een vennootschap of op een andere wijze rechtstreeks of onrechtstreeks de bevoegdheid heeft om het financiële beleid of het bedrijfsbeleid van een vennootschap te bepalen om zo voordeel te halen uit haar activiteiten. De jaarrekeningen van dochtervennootschappen zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf de datum waarop de controle begint (of een nabije datum) tot de datum waarop de controle ophoudt. De overname van dochterondernemingen (bedrijfscombinaties) wordt geboekt volgens de gewijzigde norm IFRS 3. De overgenomen toewijsbare activa en verplichtingen worden opgenomen aan de reële waarde op de datum vanaf dewelke de controle wordt uitgeoefend. Bedrijfscombinaties gerealiseerd voor 1 januari 2010 werden verwerkt volgens de norm IFRS 3 (zoals geldig vóór de wijziging) en werden niet aangepast. Intragroepsaldi en -transacties en niet-gerealiseerde opbrengsten voortvloeiend uit intragroeptransacties, worden geëlimineerd bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening.
b. Gezamenlijke overeenkomsten (joint ventures) Gezamenlijke overeenkomsten worden gedefinieerd als alle operaties waarover partijen gezamenlijk controle uitoefenen (IFRS 11). In 2009 heeft Zetes een dergelijke overeenkomst gesloten met de vennootschap Pitkit Printing Enterprises. Op basis van een analyse van de overeenkomst, en aansluitend bij de boekhoudkundige verwerking die de vennootschap Pitkit Printing Enterprises toepast, wordt deze gezamenlijke overeenkomst in de geconsolideerde jaarrekening als een gezamenlijke bedrijfsactiviteit beschouwd.
De activa en passiva van dochtervennootschappen uitgedrukt in buitenlandse valuta worden in het kader van de consolidatie omgerekend naar euro tegen de wisselkoersen van kracht op de balansdatum. Goodwill en aanpassingen van de reële waarde als gevolg van de overname van buitenlandse dochtervennootschappen worden naar euro omgerekend tegen de historische wisselkoers op de overnamedatum. Opbrengsten en kosten worden naar euro omgerekend tegen de gemiddelde koers voor de periode. Wisselkoersverschillen die uit de omrekening voortvloeien, worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Bij verkoop van een buitenlandse entiteit worden dergelijke wisselkoersverschillen opgenomen in de resultatenrekening als deel van de winst of verlies op de verkoop. De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt: Slotkoers
Slotkoers
2014
2013
Gemiddelde koers 2014
Gemiddelde koers 2013
1 Euro = Brits Pond
0,7789
0,8337
0,8061
0,8491
Zwitserse Frank
1,2024
1,2276
1,2146
1,2309
US Dollar Zuid-Afrikaanse Rand
1,2141
1,3791
1,3288
1,3282
14,0353
14,566
14,3988
12,7768
6. Opname van opbrengsten De onderneming maakt geen onderscheid tussen de verkoop van goederen en de prestatie van diensten. Vaak worden totaaloplossingen aan de klant verkocht voor een globale prijs, zonder dat het mogelijk is om dit onderscheid te maken. De onderneming beschouwt het niveau van de brutomarge als beoordelingscriterium. Dat niveau geeft immers de toegevoegde waarde van de Groep weer. Opbrengsten worden opgenomen in de mate dat het waarschijnlijk is dat de economische voordelen naar Zetes zullen vloeien en dat de inkomsten betrouwbaar kunnen worden berekend. Bijkomend moet aan de volgende criteria voldaan worden:
a. Verkoop van hard- en softwareproducten De opbrengsten van de verkoop van hardwareproducten worden opgenomen in de resultatenrekening wanneer de risico’s en rechten van de eigendom worden overgedragen aan de koper. De opbrengsten uit de verkoop van softwareproducten worden opgenomen bij levering aan de klant, in de mate dat de verkoop definitief is. Meestal blijft de ontwikkelaar eigenaar van de software en wordt enkel een gebruiksrecht toegekend aan de klant.
/9
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
b. Onderhoudscontracten
f. Royalties, intresten en dividenden
De opbrengsten uit onderhoudscontracten worden opgenomen op lineaire basis over de termijn van het dienstencontract.
Ontvangsten uit royalties worden opgenomen overeenkomstig de
c. Integratiediensten
een pro rata temporis basis, rekening houdend met de openstaande
De opbrengsten uit integratiediensten, zoals projectmanagement en de installatie van uitrusting, worden in de resultatenrekening opgenomen overeenkomstig de ‘percentage of completion’methode. De graad van afwerking wordt bepaald op basis van de verhouding van de tot dusver opgelopen kosten tot de geraamde totale kosten voor elk project.
d. Projecten Elk project wordt onderverdeeld in zijn basisbestanddelen: hardware, software en diensten. De omzeterkenning gebeurt volgens de regels voor elk bestanddeel. Wanneer de individuele bestanddelen van een project niet kunnen worden gescheiden (verkoop van een globaal project), wordt een globale vorderingsstaat opgesteld en worden in functie hiervan de opbrengsten van een project opgenomen.
e. Constructiecontracten Een constructiecontract is een contract dat specifiek onderhandeld wordt voor de constructie van een goed of een combinatie van goederen die nauw met elkaar verbonden zijn, of onderling afhankelijk zijn op het vlak van hun design, technologie en functies of hun uiteindelijke doel of gebruik. In de personenauthenticatiebusiness van Zetes omvat een constructiecontract gewoonlijk het ontwerp en de ontwikkeling van een ‘card production pilot’ evenals de uitrol van de kaartproductie, samen met het projectmanagement en andere gepersonaliseerde diensten.
contractuele bepalingen. Intrestinkomsten worden opgenomen op hoofdsom en de effectieve intrestvoet gedurende de betrokken periode tot de vervaldatum waarop die inkomsten zoals bepaald toekomen aan Zetes. Inkomsten uit te ontvangen dividenden worden opgenomen wanneer het recht op het ontvangen van betaling is vastgesteld.
7. Overheidssubsidies Een overheidssubsidie wordt opgenomen wanneer er een redelijke zekerheid is dat de subsidie ontvangen zal worden en aan alle verbonden voorwaarden voldaan zal worden. Subsidies gerelateerd aan activa (zoals voor investeringen) worden geboekt als uitgesteld inkomen en op lineaire basis opgenomen in de resultatenrekening gedurende de verwachte levensduur van het actief in kwestie. Subsidies gerelateerd aan het resultaat worden opgenomen in de resultatenrekening gedurende de periode die noodzakelijk is om ze te doen overeenstemmen met de kosten die ze naar verwachting zullen compenseren.
8. Materiële vaste activa Terreinen, gebouwen en installaties worden opgenomen tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en enig
Wanneer het resultaat van een constructiecontract op betrouwbare wijze kan worden ingeschat, worden de contractuele inkomsten en kosten opgenomen aan de hand van de ‘percentage of completion’methode. Het stadium van de afwerking wordt bepaald op basis van het aantal geproduceerde kaarten ten opzichte van het totaal te produceren aantal voor elk project. Contractuele kosten omvatten alle uitgaven die rechtstreeks zijn verbonden aan specifieke projecten en een allocatie van de vaste en variabele overheadkosten in verband met contractuele activiteiten.
gecumuleerd verlies door waardevermindering.
Het totaal van de opgelopen contractuele kosten die verband houden met de reeds uitgevoerde activiteit, plus/min de winst/het verlies erkend op ieder contract, wordt vergeleken met de tussentijdse facturering op die datum. Indien de kosten plus/min winst/verlies die tussentijdse facturatie overschrijden, wordt het nettosaldo opgenomen onder de post handels- en andere vorderingen. Indien die facturatie de kosten plus/min winst/verlies overschrijdt, wordt het nettosaldo opgenomen onder de post handels- en andere schulden. Voorafgaande facturatie die verband houdt met werk dat uitgevoerd moet worden in de toekomst, wordt niet in aanmerking genomen in de bovenvermelde berekening en wordt opgenomen onder de post ontvangen vooruitbetalingen.
gebruiksduur afgeschreven:
Wanneer het waarschijnlijk is dat de totale contractuele kosten de totale contractuele ontvangsten zullen overschrijden, wordt het verwachte verlies onmiddellijk opgenomen in de resultatenrekening. Wanneer het resultaat van een constructiecontract niet betrouwbaar kan worden ingeschat, worden de contractuele inkomsten opgenomen tot het bedrag van de opgelopen contractuele kosten indien het waarschijnlijk is dat deze kosten gerecupereerd zullen worden.
Terreinen worden niet afgeschreven, terwijl gebouwen gedurende 20 jaar op lineaire basis worden afgeschreven. De gebouwen maken om de drie jaar het voorwerp uit van een externe herwaardering, waarmee rekening wordt gehouden als ze significant is. Inrichting en toebehoren van gehuurde panden worden afgeschreven over de huurtermijn of de ingeschatte gebruiksduur indien die korter is. Andere posten worden op lineaire basis over de geschatte
Gebouwen Uitrusting van gebouwen en installaties Industriële installaties, machines en uitrusting
Uitrusting voor goederenidentificatie voor commercieel gebruik (demovoorraad) Computer- en kantooruitrusting Meubilair Rollend materieel
20 jaar Maximum 10 jaar 3 - 5 jaar of op basis van het aantal geproduceerde items ten opzichte van het totaal aantal items dat naar verwachting geproduceerd zal worden met de machine 2 – 4 jaar
3 – 5 jaar 5 – 10 jaar 4 – 5 jaar
/ 10
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
9. Immateriële vaste activa
c. Handelsvorderingen
a. Onderzoek en ontwikkeling
Handelsvorderingen worden uitgedrukt en opgenomen tegen het originele factuurbedrag (nominale waarde). Waardeverminderingen worden aangelegd wanneer het innen van het volledige bedrag van de vordering niet langer waarschijnlijk is.
Zetes voert geen fundamentele onderzoeksactiviteiten uit. Ontwikkelingsuitgaven worden enkel als immateriële activa erkend wanneer (naast andere criteria) kan worden aangetoond dat het product resulterend uit de ontwikkeling waarschijnlijk economische voordelen zal genereren en wanneer de bij de ontwikkeling gemaakte kosten betrouwbaar kunnen worden gemeten. Gekapitaliseerde ontwikkelingsuitgaven worden gewaardeerd aan de historische kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele gecumuleerde waardeverminderingverliezen. Afschrijvingen worden op lineaire basis toegepast over de geschatte gebruiksduur (3 jaar) van de betrokken activa.
b. Andere immateriële vaste activa Uitgaven voor de aankoop van computersoftware en andere licenties worden geboekt tegen de historische kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele gecumuleerde waardeverminderingverliezen. De afschrijving wordt op lineaire basis toegepast over de geschatte gebruiksduur, die de 5 jaar niet overschrijdt.
c. Goodwill Goodwill voortspruitend uit de acquisitie van dochtervennootschappen is gelijk aan de overschrijding van de acquisitiekost op het aandeel van Zetes in de netto reële waarde van de identificeerbare activa en schulden en de voorwaardelijke verplichtingen. Goodwill wordt opgenomen als een actief en wordt aanvankelijk gewaardeerd aan kostprijs. Na de initiële erkenning wordt de goodwill gewaardeerd aan de kostprijs, verminderd met eventuele gecumuleerde verliezen door bijzondere waardevermindering (toepassing van een ‘impairment test’).
10. Vlottende activa en schulden a. Voorraden Voorraden worden opgenomen aan de historische kostprijs of aan de netto-opbrengstwaarde indien deze lager ligt. Met betrekking tot grondstoffen en verbruiksgoederen wordt de kost berekend overeenkomstig de gewogen gemiddelde prijs. De kost van de goederen is de individuele aankoopprijs van elk individueel artikel of de gewogen gemiddelde prijs. Bestellingen in uitvoering en afgewerkte goederen worden gewaardeerd aan de productiekost, die alle rechtstreekse productiekosten omvat.
b. Waardevermindering van voorraden Het bedrag van de afschrijvingen wordt geschat aan de hand van een analyse van de voorraadrotatie (verkopen per product), waarbij een onderscheid gemaakt wordt tussen afgewerkte goederen en onderdelen voor herstellingen. Wanneer de voorraden worden verkocht, wordt de boekwaarde ervan opgenomen als last in de periode waarin de overeenstemmende opbrengst wordt opgenomen. Het bedrag van de terugboeking van een afschrijving van voorraden als gevolg van een toename van de netto-opbrengstwaarde, wordt opgenomen als een verlaging van de voorraadwaarde die als last wordt opgenomen in de periode waarin de terugbetaling plaatsvindt.
d.Handelsschulden Handelsschulden worden opgenomen tegen hun nominale waarde.
11. Geldmiddelen en kasequivalenten Liquide middelen en kasequivalenten worden aan de nominale waarde in de balans opgenomen. Ze omvatten de liquide middelen op de bank en in kas, evenals kortetermijndeposito’s bij de banken en handelspapier dat een originele vervaldag heeft van drie maanden of minder, onmiddellijk omzetbaar is naar liquide middelen en niet onderworpen is aan significante risico’s op waardeschommelingen.
12. Leasings a. Financiële leasing Leasingcontracten waarbij Zetes het recht verwerft om activa te gebruiken, worden gekwalificeerd als financiële leasing indien vrijwel alle risico’s en rechten eigen aan het eigendom van het geleasede item overgedragen worden aan Zetes. Financiële leasing wordt uitgedrukt tegen de reële waarde van het geleasede item bij de aanvang van de leasing of, indien lager, aan de huidige waarde van de minimum leaseaflossingen. Leaseaflossingen worden verdeeld tussen de financieringskosten en de vermindering van de leaseschuld om een constant intrestpercentage te bereiken op het resterende saldo van de schuld. Financieringskosten worden rechtstreeks geboekt op de resultatenrekening.
Afschrijvingen Activa die het voorwerp uitmaken van financiële leasing worden afgeschreven op lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de activa. Als er geen redelijke zekerheid is dat Zetes de eigenaar zal worden van een actief aan het einde van de leasing, wordt het actief 100% afgeschreven over de geschatte gebruiksduur van het actief of over de duur van het leasingcontract, indien deze laatste korter is.
b.Operationele leasing Leasingcontracten die niet voldoen aan de criteria van financiële leasing worden gekwalificeerd als operationele leasing. Betalingen verricht ingevolge de operationele leasing worden geboekt op de resultatenrekening op lineaire basis over de termijn van het leasingcontract.
13. Winstbelastingen De belastinglast wordt opgenomen in de resultatenrekening.
a. Verschuldigde belastingen Verschuldigde belasting is de verwachte te betalen belasting op de belastbare inkomsten van het jaar, op basis van de belastingtarieven (en belastingwetgeving) die vastgesteld werden of substantieel vastgesteld werden op balansdatum, en iedere aanpassing aan de te betalen belasting met betrekking tot de voorgaande jaren.
/ 11
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
b. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden berekend aan de hand van de balansmethode (balance sheet liability method), die voorziet in tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van activa en passiva in de financiële rapportering en de fiscale boekwaarde. Uitgestelde belastingschulden worden uitgedrukt voor alle belastbare tijdelijke verschillen, uitgezonderd wanneer de uitgestelde belastingschuld voortkomt uit waardevermindering van goodwill. De uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen, evenals voor belastingverliezen en ongebruikte belastingkredieten, voor zover er waarschijnlijk een belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen de aftrekbare tijdelijke verschillen, de belastingverliezen en de belastingkredieten gebruikt kunnen worden. (geselecteerde horizon: 5 jaar). Met betrekking tot de fiscale verliezen in overgenomen dochtervennootschappen of joint ventures (bedrijfscombinaties), wordt de uitgestelde belastingvordering enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat er in de toekomst (periode van 5 jaar na de overname) voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen het fiscale verlies zal kunnen worden aangewend. Het openstaande bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen wordt herzien op iedere afsluitingsdatum en verminderd naarmate dat het niet langer te verwachten is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen het geheel of een deel van de uitgestelde belastingvorderingen zal kunnen worden aangewend. Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn in de periode wanneer de vordering gerealiseerd werd of de schuld geregeld werd, op basis van de belastingtarieven (en belastingwetgeving) die vastgesteld werden of substantieel vastgesteld werden op afsluitingsdatum.
14. Eigen vermogen – Kapitaalverhoging De transactiekosten van een kapitaalverhoging worden geboekt als een vermindering van het eigen vermogen, na aftrek van het gerelateerde winstbelastingvoordeel.
verdisconteren aan een discontovoet die een afspiegeling is van de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en, indien toepasselijk, de risico’s die inherent zijn aan de verplichtingen. Een reorganisatievoorziening wordt opgenomen zodra de onderneming het reorganisatieplan aan de betrokkenen heeft meegedeeld.
17. Pensioenplannen en andere vergoedingen na uitdiensttreding Zetes hanteert verscheidene plannen voor vergoedingen na uitdiensttreding in overeenstemming met de lokale voorwaarden en praktijken van de landen waarin de onderneming actief is. De bijdragen aan de toegezegde bijdragenregelingen worden opgenomen op het moment dat een werknemer in ruil voor deze bijdragen prestaties heeft verricht. Er bestaan op dit ogenblik geen toegezegde pensioenregelingen bij Zetes. In België bepaalt de wetgeving echter dat de werkgever een rendement moet waarborgen voor de werkgevers- en werknemersbijdragen, wat een potentiële schuld creëert voor de Groep. Wegens dit gewaarborgd rendement kunnen de Belgische stelsels van het type vaste bijdragen eventueel beschouwd worden als toegezegde pensioenregelingen. Bepaalde dochtervennootschappen hebben een vergoeding na uitdiensttreding dat geen pensioenplan is. De voordelen van dit plan komen neer op een wettelijk afdwingbare verplichting tot welbepaalde uitbetalingen wanneer de werknemers de onderneming verlaten. De betrokken voorziening wordt afzonderlijk bepaald voor elke werknemer (huidige waarde van de geschatte toekomstige uitgaven).
18. Afgeleide financiële instrumenten Als derivaten gebruikt Zetes hoofdzakelijk wisselcontracten op termijn en valutaopties voor afdekking. Veranderingen in de reële waarde als gevolg van een afdekkingsoperatie worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Er worden geen afgeleide financiële instrumenten aangehouden of uitgegeven voor handelsdoeleinden.
15. Betaalbare dividenden
19. Kredietkosten
Dividenden vastgesteld na de balansdatum worden niet opgenomen als een schuld op afsluitingsdatum, maar worden rechtstreeks afgetrokken van het eigen vermogen in de periode waarin ze betaald worden.
Kredietkosten, met inbegrip van intresten op kredieten en debetsaldi op bankrekeningen, evenals bijkomende kosten opgelopen in verband met de regeling van kredieten, worden opgenomen als een kost in de periode waarin ze werden opgelopen.
16. Voorzieningen Een voorziening wordt erkend wanneer (i) Zetes een bestaande verplichting heeft (wettelijk afdwingbaar of feitelijk) als gevolg van een gebeurtenis uit het verleden, (ii) het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische middelen vereist zal zijn om aan de verplichting te voldoen, en (iii) een betrouwbare inschatting van het bedrag kan worden gemaakt. Indien Zetes de terugbetaling van de voorziening verwacht, bijvoorbeeld ingevolge een verzekeringscontract, wordt de terugbetaling opgenomen als een afzonderlijk actiefbestanddeel maar alleen wanneer de terugbetaling vrijwel zeker is. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden voorzieningen vastgesteld door de verwachte toekomstige kasstromen te
/ 12
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Toelichting tot de geconsolideerde jaarrekening TOELICHTING 1. CONSOLIDATIE NAAM VAN DE DOCHTERVENNOOTSCHAP Accuscan International Ltd Blackbird Data Systems Ltd Burotica SA Id-All BV IND Systeme GmbH Logiscan SARL Metaform Ltd Powersys 2000 S.L. RASW Management Maarn BV RFIDEA NV Zetes Austria GmbH Zetes Auto ID Systems AG Zetes BV Zetes Côte d'Ivoire Zetes Fastrace NV Zetes Gambia Ltd Zetes GmbH Zetes Holding GmbH Zetes Holding Ltd Zetes Industries (Israël) Ltd Zetes International GmbH Zetes Ireland Ltd Zetes Ltd Zetes Multicom SA Zetes NetWave SA Information Systems and Telecommunications Zetes Pty Ltd Zetes NV Zetes SAS Zetes Senegal SARL ZETES Solutions CZ s.r.o. Zetes SRL Zetes Technologies NV Zts Lda
Land
% eigendom
Consolidatie methode
Groot-Brittanië Ierland Portugal Nederland Duitsland Frankrijk Israël Spanje Nederland België Oostenrijk Zwitserland Nederland Côte d'Ivoire België Gambia Duitsland Duitsland Groot-Brittanië Israël Duitsland Ierland Groot-Brittanië Spanje
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 75,9 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale
Griekenland
58,1
Globale
Zuid-Afrika België Frankrijk Senegal Tsjechië Italië België Portugal
90 100 100 100 100 100 50 100
Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale Globale
Wijzigingen tijdens het boekjaar (1)
Datum van de wijziging
100
Sept. 2014
100
Januari 2014
15
April 2014
Totaal aantal geconsolideerde dochtervennootschappen: 33
Zetes Industries heeft rechtstreeks of onrechtstreeks 100 % van het kapitaal van de meeste operationele ondernemingen van de Groep in handen; Zetes Industries biedt financiële steun aan zijn verschillende dochterondernemingen via een participatie in het kapitaal of door leningen. Op 31 december 2014 had Zetes Industries voor 25,5 miljoen euro aan niet-handelsvorderingen op de verschillende vennootschappen van de Groep. Zetes Industries waarborgt de verschillende verplichtingen van zijn dochterondernemingen bij de verschillende banken, klanten en leveranciers (cf. toelichting 14 - voorwaardelijke verplichtingen). (1) % aandelen verworven tijdens het boekjaar
/ 13
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
01-Zetes Industries NV (Belgium) December 2014
50%
03-Zetes Technologies NV (*)
100%
34% 41.9%
02-Zetes NV Belgium
100%
07-Zetes Fastrace Belgium
100%
100%
100%
30-Zetes Israël
Israël
100%
04-Zetes France
100%
45-Rfidea Belgium
100%
15-Burotica Portugal
100%
34-Zetes GmbH Germany 37-IND Systeme
100% 29-Metaform Ltd
100%
50%
36-Zetes Holdings Germany (*)
37-IND Systeme GmbH Germany
10%
27-Zetes Italie
90%
90%
12-ID-All NL(*)
46-Zetes South Africa
43-Zetes Netwave Greece
100%
25-Zetes Multicom Spain 18.6%
100%
40-Zetes Logiscan France (*)
100%
17-Zetes BV Netherlands
28-Powersys Spain (*)
100%
23-Zetes Holdings Ireland (*)
50-Zetes Austria
14-Zetes International Germany (*) 100%
81.4%
31-RASW Vocognition NL 100%
10%
41-Zetes Côte 10% d'Ivoire
90%
100%
47-Zetes Solutions CZ
10%
90%
48-Zetes Sénégal 100% SN
21-Zetes Blackbird Ireland
49.84% 50.16%
49-Zetes Gambie GM
05-ZTS Portugal (*)
58.12%
35-Zetes Switzerland
100% 100%
50%
22-Zetes Holdings UK (*)
100%
38-Zetes Accuscan UK (*)
(*) Gelimiteerde of geen activiteïten
100%
32-Zetes UK
/ 14
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Gebeurtenissen 2014 De dochteronderneming Zetes Gambia Ltd (Gambia), die eind 2013 in oprichting was, werd opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van 2014 (start van de activiteit in december). Begin 2014 kocht de Groep de aandelen die nog niet in zijn bezit waren (15%) van de onderneming Zetes Industries (Israël) Ltd. In september 2014 richtte de Groep een nieuwe dochteronderneming op in Oostenrijk (Zetes Austria GmbH). De onderneming Zetes Technologies BV (Nederland) is gefusioneerd met de onderneming Zetes BV in Nederland (fusie door overneming).
Gezamenlijke overeenkomsten In 2009 heeft Zetes een gezamenlijke overeenkomst gesloten met de onderneming Pitkit Printing Enterprises. De analyse die in toepassing van norm IFRS 11 werd uitgevoerd, heeft tot een overzicht geleid van de activa, passiva, verplichtingen, inkomsten en het resultaat die aan elke partner toekomen. Op basis hiervan en aansluitend bij de boekhoudkundige verwerking die de onderneming Pitkit Printing Enterprises toepast, wordt deze gezamenlijke overeenkomst in de geconsolideerde jaarrekening als een gezamenlijke bedrijfsactiviteit beschouwd. Belangen van de Groep in de gezamenlijke overeenkomst op 31.12.2014 In € ‘000 Vaste activa Vlottende activa Eigen vermogen Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
882 3 510 4 135 226 31
TOELICHTING 2. TEWERKSTELLING KOSTEN In € '000 Lonen en wedden Bijdragen voor pensioenplan Totaal
2012
2013
2014
(53 803) (1 448) (55 252)
(52 789) (1 461) (54 250)
(56 055) (1 461) (57 516)
1 073 1 070
1 096 1 118
1 148 1 173
1 047 1 042
1 071 1 095
1 118 1 142
TOTAAL IN EENHEDEN Gemiddeld aantal werknemers Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar
TOTAAL VTE (1) Gemiddeld aantal werknemers Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar (1) VTE: Voltijdse equivalenten
/ 15
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 3. SEGMENT RAPPORTERING RESULTATENREKENING
2012
2013
2014
171 518 42 608 214 126
171 187 40 285 211 472
190 639 54 630 245 270
69 323 40,4% 24 377 57,2% 93 699 43,8%
68 334 39,9% 23 112 57,4% 91 446 43,2%
74 760 39,2% 28 819 52,8% 103 579 42,2%
(61 884) (14 490) (3 209) (79 583)
(59 226) (15 433) (3 252) (77 911)
(62 613) (18 265) (3 496) (84 374)
Courante EBITDA Goods ID In % van omzet People ID In % van omzet Corporate Totaal courante EBITDA Totaal courante EBITDA in % van omzet
7 439 4,3% 9 887 23,2% (3 209) 14 117 6,6%
9 108 5,3% 7 679 19,1% (3 252) 13 535 6,4%
12 147 6,4% 10 554 19,3% (3 496) 19 205 7,8%
EBITDA Goods ID People ID Corporate Totaal EBITDA
6 285 9 879 (3 254) 12 910
8 415 7 552 (3 251) 12 715
11 186 10 552 (3 547) 18 190
Courante EBIT Goods ID In % van omzet People ID In % van omzet Corporate Totaal courante EBIT Totaal courante EBIT in % van omzet
2 296 1,3% 7 641 17,9% (3 292) 6 645 3,1%
3 201 1,9% 6 159 15,3% (3 429) 5 931 2,8%
6 217 3,3% 8 266 15,1% (3 686) 10 798 4,4%
EBIT Goods ID People ID Corporate Totaal EBIT
1 142 7 634 (3 337) 5 438
2 508 6 033 (3 429) 5 111
5 255 8 264 (3 736) 9 783
In € '000 Omzet Goods ID People ID Corporate Totaal omzet Bruto marge Goods ID In % van omzet People ID In % van omzet Corporate Totaal bruto marge Totaal bruto marge in % van omzet Bedrijfskosten Goods ID People ID Corporate Totaal bedrijfskosten
/ 16
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
RESULTATENREKENING
2012
2013
2014
In € ‘000 Goodwill Goods ID People ID Totaal goodwill
36 569 3 309 39 878
36 615 3 309 39 924
36 724 3 309 40 033
Vaste activa Goods ID People ID Corporate Totaal vaste activa
14 289 4 552 218 19 058
14 660 7 667 205 22 531
14 210 8 581 84 22 875
Voorraden Goods ID People ID Totaal voorraden
11 619 4 012 15 631
10 032 4 269 14 302
12 105 5 041 17 146
Handelsvorderingen en overige vorderingen op korte termijn Goods ID People ID Corporate Totaal handelsvorderingen en overige vorderingen op korte termijn
56 588 9 024 140 65 752
56 975 10 361 99 67 434
66 053 13 304 313 79 670
119 065 20 896 19 003 158 964
118 282 25 605 19 299 163 187
129 093 30 235 25 146 184 474
60 432 7 989 729 69 150
58 294 6 171 769 65 234
72 134 9 452 1 403 82 989
60 432 7 989 90 543 158 964
58 294 6 171 98 722 163 187
72 134 9 452 102 887 184 474
5 929 1 185 80 7 195
5 827 4 821 95 10 743
5 091 3 341 8 432
Totaal activa Goods ID People ID Corporate en andere niet-toegewezen activa Totaal activa Handelsschulden en overige schulden op korte termijn Goods ID People ID Corporate Totaal handelsschulden en overige schulden op korte termijn Totaal passiva Goods ID People ID Corporate en andere niet-toegewezen passiva Totaal passiva Investeringen Goods ID People ID Corporate Totaal investeringen
/ 17
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Gesegmenteerde informatie De vennootschap Zetes Industries past IFRS 8 ‘Operationele segmenten’ toe. De activiteiten van de Groep zijn georganiseerd rond twee activiteitenpolen die afzonderlijk functioneren en specifiek worden beoordeeld: Goods ID en People ID. De divisie Goods ID is sterk gedecentraliseerd: de lokale aanwezigheid van Zetes beantwoordt aan een behoefte van de klanten. De vennootschap heeft een internationale structuur opgezet met fysieke vestigingen in heel Europa, Israël en ZuidAfrika (16 landen). De People ID-activiteiten van de vennootschap zijn daarentegen sterk gecentraliseerd. Dit neemt niet weg dat Zetes in verschillende landen beveiligde eenheden voor de productie van documenten geïnstalleerd heeft, naarmate er contracten van het type ‘Build and Operate’ afgesloten werden. Zetes beschikt ook over business development teams op het Afrikaanse continent. De interne financiële rapportering van de beide divisies beperkt zich tot een specifieke analyse van de omzet, de brutomarge, de bedrijfskosten, de EBITDA en de afschrijvingen. Zetes beschikt eveneens over een ‘Corporate’-structuur, waarvan de kosten afzonderlijk worden beoordeeld. De resultaten, de investeringen, de activa en de passiva van de segmenten omvatten de elementen die direct kunnen worden toegewezen aan een segment, evenals de elementen die op redelijke wijze aan de segmenten kunnen worden toegewezen. De activa van de segmenten omvatten vaste activa, goodwill, voorraden, handelsvorderingen, constructiecontracten, vooruitbetalingen en belastingvorderingen. De passiva van de segmenten omvatten handelsschulden, ontvangen vooruitbetalingen en sociale en fiscale schulden. De niet-toegewezen bedragen hebben betrekking op de centrale administratie (Corporate).
1. GOODS ID Goods ID
Zwitserland en Duitsland, vooral voor de retailsector. Het zijn die projecten die de daling van de ratio brutomarge/omzet verklaren, want de grote leveringen van apparatuur gebeuren doorgaans aan een lagere marge. In absolute waarde neemt de brutomarge aanzienlijk toe. Sommige grote contracten werden slechts gedeeltelijk uitgevoerd in 2014 en zullen ook in 2015 een invloed hebben op de resultaten. In absolute waarde tekent de divisie een historisch record op voor H2 2014 (courante EBITDA). Goods ID
1H 2014
2H 2014
2014
Omzet
87 826
102 813
190 639
Brutomarge
35 520
39 240
74 760
In € ‘000
% Brutomarge / Omzet Bedrijfskosten Courante EBITDA
7 998
12 147
4,7%
7,8%
6,4%
7 351
11 186
Dankzij zijn specialisatie in de 6 oplossingen en zijn unieke dienstenaanbod (life cycle management) voor multinationals kan Zetes het verschil maken en de impact van de uitholling van de marges op de mobiele terminals opvangen. Die lagere marges vloeien voort uit de concentratie van fabrikanten van apparatuur en uit de concurrentie van mobiele terminals voor het grote publiek, die minder degelijk maar wel goedkoper zijn. Door interne productiviteitsverbeteringen bleven de kosten goed onder controle, zodat Zetes zijn resultaten opnieuw kon verbeteren. In het algemeen blijft de belangstelling voor de 6 sleuteloplossingen, in het bijzonder voor het mobiliteitsplatform waarop de verschillende sectorgebonden toepassingen kunnen draaien. De ratio courante EBITDA/omzet is met 1,05% toegenomen, namelijk van 5,32% in 2013 naar 6,37% in 2014. Ter herinnering: in 2012 bedroeg die ratio nog 4,34%. De evolutie van de wisselkoersen had globaal genomen weinig impact op de divisie. De ongunstige evolutie van de wisselkoers tussen de Zuid-Afrikaanse rand en de euro werd gecompenseerd door de gunstige evolutie van het Britse pond ten opzichte van de euro. Bij constante wisselkoersen zouden de omzet en de brutomarge allebei met 0,2% zijn toegenomen. De impact op de courante EBITDA bedraagt € 0,1 miljoen.
2014
%
170 703
171 518
171 187
190 639
11,4%
68 518
69 323
68 334
74 760
9,4%
(58 636)
(61 884)
(59 226)
(62 613)
5,7%
Courante EBITDA
9 882
7 439
9 108
12 147
33,4%
Goods ID
% Courante EBITDA / Omzet
5,80%
4,34%
5,32%
6,37%
Omzet
Bedrijfskosten
4 149 3 835
2013
Brutomarge
39,2% (62 613)
% Omzet
2012
Omzet
38,2% (31 242)
EBITDA
2011
In € ‘000
40,4% (31 371)
Uitgezonderd wisselkoerseffecten
2013
2014
%
171 187
190 996
11,6%
68 334
74 920
9,6%
39,9%
39,2%
(59 226)
(62 890)
6,2%
9 108
12 030
32,1%
In € ‘000
EBITDA
9 258
6 285
8 415
11 186
32,9%
Courante EBIT
5 225
2 296
3 201
6 217
94,2%
Brutomarge % Brutomarge / Omzet
Het jaar 2013 werd met een duidelijke groei afgesloten en die tendens hield het hele jaar 2014 aan. De order intake was goed en de klanten hadden veel belangstelling voor de oplossingen van de Groep. Naast de retailsector, die historisch heel belangrijk is voor Zetes, hadden de postdiensten en de logistieke sector een uitgesproken interesse voor de mobility oplossingen. De groei is verspreid over de meeste Europese landen en wordt ondersteund door een aantal grote projecten in België, het Verenigd Koninkrijk,
Bedrijfskosten Courante EBITDA % Omzet
5,3%
6,3%
EBITDA
8 415
11 066
31,5%
/ 18
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Net als in 2013 is de consolidatiekring ook in 2014 niet beduidend veranderd. De enige acquisitie tijdens het tweede semester betreft de overname van de activa en van het team (een twaalftal personen) van de onderneming Rodata (Wenen). De divisie blijft zich focussen op de implementatie van de strategie van 6 hoofdoplossingen, die tot organische groei leidt.
Omzet
30 875
23 755
54 630
Brutomarge
14 550
14 269
28 819
2. PEOPLE ID
Bedrijfskosten
% Brutomarge / Omzet
2013 werd gekenmerkt door de order intake van langetermijncontracten in België (elektronisch paspoort), in Senegal (biometrisch visum) en in Gambia (elektronisch paspoort), evenals door de voorbereiding van de uitvoering ervan. Deze contracten hebben in 2014 allemaal inkomsten gegenereerd. Daarnaast kende Zetes een performante evolutie inzake business development, met de levering van een belangrijke partij biometrische registratiekits voor de kiescommissie in Oeganda (eerste semester 2014) en de voorbereiding van de kiezerslijsten in Togo (tweede semester 2014 en eerste semester 2015). De brutomarge in percentage van de omzet daalt logischerwijze aangezien de electorale projecten, met een sterke hardwarecomponent, een lagere brutomarge vertonen dan de langetermijncontracten. In absolute waarde is de brutomarge echter gevoelig gestegen, namelijk tot € 28,8 miljoen (+24,7%). De bedrijfskosten liggen 18,3% hoger om de uitvoering van de nieuwe langetermijncontracten mogelijk te maken. De divisie People ID waakt erover alle marktopportuniteiten op de voet te volgen, over een goede geografische diversificatie en een goede verdeling tussen lange- en kortetermijncontracten te beschikken. People ID
2011
2012
2013
2014
%
49 859
42 608
40 285
54 630
35,6%
In € ‘000 Omzet Brutomarge Bedrijfskosten
26 959
24 377
23 112
28 819
24,7%
-14 904
-14 490
-15 433
-18 265
18,3% 37,4%
Courante EBITDA
12 055
9 887
7 679
10 554
% Courante EBITDA / Omzet
24,20%
23,20%
19,1%
19,3%
11 693
9 879
7 552
10 552
39,7%
9 131
7 641
6 159
8 266
34,2%
EBITDA Courante EBIT
People ID
De opstart van de contracten voor elektronische paspoorten in België (mei 2014) en in Gambia (december 2014) is verlopen zoals verwacht. Ze zullen op zijn minst de komende 5 jaar inkomsten genereren. In het kader van die zogenaamde ‘Build and Operate’contracten moet Zetes investeren in de ontwikkeling en de informatica- en industriële infrastructuur. Daarna genereert de onderneming inkomsten telkens als er een document wordt uitgegeven tijdens de looptijd van het contract. Die nieuwe contracten, evenals de contracten voor de biometrische visa in Senegal en Ivoorkust, betekenen een structurele verbetering van de vooruitzichten voor de toekomstige business van de divisie.
1H 2014
2H 2014
2014
In € ‘000
Courante EBITDA
47,1%
60,1%
52,8%
(9 083)
(9 182)
(18 265)
5 467
5 087
10 554
% Omzet
17,7%
21,4%
19,3%
EBITDA
5 467
5 085
10 552
De opsplitsing per semester toont de impact van de verschillende types uitgevoerde contracten op de inkomsten van de divisie. Hoewel de omzet tijdens het tweede semester beduidend lager ligt, vertoont de brutomarge in absolute waarde slechts een daling van € 0,3 miljoen. Dat houdt verband met de impact van de verkopen met een beperkte marge (levering van hardware) op het eerste semester, en met het toenemende belang van de langetermijncontracten, met vooral de start van de personalisering van de Belgische paspoorten vanaf mei 2014 (impact van 100% op het tweede semester). De courante EBITDA als percentage van de omzet stijgt opnieuw boven de 20% over het tweede semester (19,3% over het hele jaar), wat overeenstemt met de types gerealiseerde contracten.
3. GROEP De kosten van de Corporate divisie bedragen € 3,7 miljoen (+ 7,5% ten opzichte van 2013). Strategiebepaling, financiële controle, marketing en externe groei blijven tot de opdrachten van die divisie behoren. De omzet van de Groep bedraagt € 245,3 miljoen. De recurrente omzet blijft stijgen en wordt ondersteund door het aanbod van oplossingen die verhuurd worden, de onderhoudscontracten en de verkoop van verbruiksgoederen in Goods ID. In People ID zijn het de langetermijncontracten die hiertoe bijdragen, en waarvan het belang in 2014 nog is toegenomen. De recurrente omzet van beide divisies vertegenwoordigt 40% van de geconsolideerde omzet. Er worden niet-recurrente kosten geboekt voor een nettobedrag van € 1 miljoen (€ 0,8 miljoen in 2013). Ze hebben vooral betrekking op de herstructureringen in Goods ID om de divisie af te stemmen op haar softwarestrategie. De afschrijvingen op vaste activa bedragen € 5,5 miljoen, wat een stijging betekent ten opzichte van 2013 (€ 4,9 miljoen). Die stijging is volledig toe te schrijven aan het toenemende belang van de langetermijncontracten in People ID. De waardeverminderingen op voorraden (€ 0,4 miljoen) en op vorderingen op klanten (€ 0,1 miljoen) liggen in de lijn van de cijfers van vorig jaar. De afschrijvingen op de geactiveerde ontwikkelingen bedragen € 2,3 miljoen en liggen dus aanzienlijk hoger dan in 2013 (€ 1,7 miljoen). Die ontwikkelingen worden op 3 jaar afgeschreven en de toename weerspiegelt de inspanningen die de Groep sinds enkele jaren levert. De EBIT bedraagt € 9,8 miljoen (€ 5,1 miljoen in 2013), waarvan 65% gerealiseerd werd in het tweede semester.
/ 19
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 4. NIET-COURANTE BESTANDDELEN EN FINANCIEEL RESULTAAT NIET-COURANTE BESTANDDELEN EN INKOMSTEN In € ‘000 Reorganisatiekosten Badwill Andere niet-courante bestanddelen en inkomsten Totaal
2012
2013
2014
(1 280) 81 (8) (1 207)
(693) (127) (820)
(567) (448) (1 015)
De herstructureringskosten hebben betrekking op reorganisaties van de filialen en op het invoeren van de nieuwe organisatie (strategie van het omvormen van de oplossingen in softwareproducten) De andere niet-courante kosten omvatten voornamelijk de personeelskosten zonder economische tegenprestatie (€ -285 duizend), de kosten van het aandelenplan 2014 voor het personeel (€ -51 duizend), evenals de afwikkeling van een geschil met een onderaannemer (€ -132 duizend). De andere niet-courante opbrengsten hebben betrekking op de uitoefening van een optie op een gebouw (€ 43 duizend).
FINANCIEEL RESULTAAT
2012
2013
2014
In € ‘000 Rentelasten Overige financiële lasten Rente-opbrengsten Overige financiële opbrengsten Financieel resultaat zonder wisselkoersresultaat
(224) (324) 71 109 (367)
(256) (357) 27 83 (503)
(277) (299) 100 21 (455)
Wisselkoersverliezen / omrekeningsverschillen Wisselkoerswinsten / omrekeningsverschillen Wisselkoersresultaat
(564) 389 (175)
(742) 469 (273)
(623) 512 (111)
Totaal financieel resultaat
(543)
(776)
(566)
/ 20
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 5. INKOMSTENBELASTING INKOMSTENBELASTING - KOSTEN (OPBRENGSTEN)
2012
2013
2014
In € ‘000 Actuele belastingen - kosten (opbrengsten) Uitgestelde belastingen - kosten (opbrengsten) Inkomstenbelasting - kosten (opbrengsten)
1 694 (264) 1 431
1 504 (569) 935
3 429 (378) 3 051
AANSLUITING TUSSEN TOEPASSELIJK EN EFFECTIEF BELASTINGTARIEF
2012
2013
2014
1 685 4 956 33,99% (121) (332) 560
1 473 4 333 33,99% (193) (160) 179
3 143 9 247 33,99% (447) (249) 581
(383)
(409)
(76)
23 1 431 28,86%
45 935 21,59%
99 3 051 33,00%
UITGESTELDE BELASTINGVORDERINGEN
2012
2013
2014
In € ‘000 Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Voorraden Handelsvorderingen Toegerekende bedragen Voorzieningen Fiscaal overgedragen verliezen Totaal uitgestelde belastingvorderingen
(28) 157 32 34 27 43 2 939 3 204
(50) 126 127 28 19 42 4 093 4 385
(60) 131 103 37 29 77 4 566 4 885
UITGESTELDE BELASTINGVERPLICHTINGEN
2012
2013
2014
In € ‘000 Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Voorraden Handelsvorderingen Onderhanden werk Toegerekende bedragen Totaal uitgestelde belastingverplichtingen
1 168 277 374 35 1 854
1 395 275 497 383 2 550
1 490 292 20 39 429 428 2 698
In € ‘000 Belasting op basis van het toepasselijk belastingtarief Winst vóór belasting Toepasselijk belastingtarief in België Impact van tarieven in andere rechtsgebieden Impact van de notionele interestaftrek Impact van niet-aftrekbare kosten / dubbel belaste inkomsten Impact van correcties in actuele en uitgestelde belastingen m.b.t. voorgaande jaren Overige Belasting op basis van het effectief belastingtarief Effectief belastingtarief
Fiscaal overdraagbare verliezen Het overdraagbare karakter van de uitgestelde belastingvorderingen wordt gecontroleerd door de economische en fiscale omgeving van de verschillende geconsolideerde entiteiten te onderzoeken, evenals het Businessplan van de Groep. Op basis van het BP 2015-2019 kon het management vaststellen dat het geactiveerde bedrag overdraagbaar was. In zeldzame gevallen was meer dan vijf jaar nodig om het fiscale verlies over te dragen; omgekeerd hadden bepaalde entiteiten een grotere winstcapaciteit dan degene waarmeer rekening werd gehouden, wat tot een extra activering had kunnen leiden. Het management gebruikt het Businessplan voor validatiedoeleinden. Het waakt erover de regel niet te mechanisch toe te passen, namelijk de aftrek van de activering van de overdraagbare verliezen van het Businessplan over de vijf volgende jaren. Het management houdt rekening met de specifieke kenmerken van de verschillende entiteiten, ongeacht of die van economische of financiële aard zijn, en met de actiemiddelen waarover het beschikt en die niet noodzakelijk opgenomen zijn in het Businessplan.
/ 21
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 6. MATERIËLE VASTE ACTIVA
Gebouwen
Installaties, machines en uitrusting
Motor voertuigen
Inrichting en toebehoren
Verbeteringen aangebracht aan gehuurd bezit
Overige materiële vaste activa
In verhuring aan derden gegeven activa
Totaal
Brutobedrag
3 637
29 257
3 313
2 623
4 937
2 504
-
46 271
Geaccumuleerde afschrijvingen
(449)
(24 169)
(1 598)
(2 296)
(3 226)
(1 513)
Netto boekwaarde
3 188
5 089
1 715
327
1 710
990
-
13 020
In € ‘000
Eindsaldo op 31 December 2011 - (33 252)
Wijzigingen 2012 Investeringen
11
1 688
756
220
222
137
1 751
4 786
Verwerving door middel van bedrijfscombinaties
-
206
0
17
-
31
-
254
Overdrachten
-
(304)
(567)
(47)
(85)
(16)
-
(1 019)
Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen
-
(13)
(3)
(4)
13
(28)
-
(34)
Overboekingen van (naar) andere posten
-
(732)
(25)
(91)
-
(167)
-
(1 016)
Afschrijvingen tijdens het boekjaar
(155)
(2 295)
(578)
(139)
(320)
(266)
(252)
(4 006)
Afschrijvingen n.a.v. bedrijfscombinaties
-
(167)
(0)
(14)
-
(31)
-
(212)
Afschrijvingen, teruggenomen of afgeboekt
-
300
436
47
85
10
-
878
Afschrijvingen, overige
-
777
24
91
(3)
84
-
974
1 751
49 114
Eindsaldo op 31 December 2012 Brutobedrag
3 648
30 099
3 350
2 718
5 088
2 461
Geaccumuleerde afschrijvingen
(604)
(25 550)
(1 590)
(2 311)
(3 465)
(1 717)
Netto boekwaarde
3 043
4 549
1 760
408
1 623
743
1 499
13 625
Investeringen
-
3 951
989
300
702
291
646
6 878
Verwerving door middel van bedrijfscombinaties
-
11
-
2
-
-
-
12
Overdrachten
-
(243)
(569)
(24)
-
(67)
(221)
(1 125)
Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen
-
(69)
(14)
(31)
4
(117)
(15)
(242)
(252) (35 489)
Wijzigingen 2013
Overboekingen van (naar) andere posten
-
(6)
(37)
(2)
-
5
-
(39)
(156)
(1 689)
(672)
(152)
(349)
(296)
(622)
(3 935)
Afschrijvingen n.a.v. bedrijfscombinaties
-
-
-
-
-
-
-
-
Afschrijvingen, teruggenomen of afgeboekt
-
238
415
24
-
37
41
755
Afschrijvingen, overige
-
(149)
42
15
(5)
40
0
(57)
3 648
33 743
3 679
2 958
5 794
2 572
2 161
54 554
Geaccumuleerde afschrijvingen
(760)
(27 150)
(1 765)
(2 419)
(3 819)
(1 937)
Netto boekwaarde
2 888
6 593
1 914
539
1 974
636
Afschrijvingen tijdens het boekjaar
Eindsaldo op 31 December 2013 Brutobedrag
(832) (38 681) 1 329
15 873
/ 22
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 6. MATERIËLE VASTE ACTIVA (VERVOLG)
In € ‘000
Installaties, machines Gebouwen en uitrusting
VerbeInrichting teringen Motor en toebeho- aangebracht voertuigen ren aan gehuurd bezit
Overige materiële vaste activa
In verhuring aan derden gegeven activa
Totaal
Wijzigingen 2014 Investeringen
2
3 647
605
324
512
153
186
5 429
Verwerving door middel van bedrijfscombinaties
-
5
3
1
-
-
-
8
Overdrachten
-
(208)
(432)
(1)
-
(26)
(1)
(668)
Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen
-
70
6
13
35
17
30
172
Overboekingen van (naar) andere posten
(207)
(185)
-
(0)
-
-
185
(207)
Afschrijvingen tijdens het boekjaar
(154)
(2 168)
(703)
(195)
(422)
(287)
(704)
(4 632)
Afschrijvingen, teruggenomen of afgeboekt
-
207
307
1
-
24
1
540
163
(109)
(3)
(10)
(12)
(12)
(145)
(128)
3 443
37 071
3 818
3 295
6 341
2 716
2 561
59 244
Geaccumuleerde afschrijvingen
(752)
(29 220)
(2 119)
(2 623)
(4 253)
(2 212)
(1 679)
(42 858)
Netto boekwaarde
2 691
7 852
1 699
672
2 088
504
882
16 386
Nettoboekwaarde onder financiële lease
587
342
929
Verworven in 2014 onder financiële lease
141
186
327
Als zekerheid gesteld
587
342
929
Afschrijvingen, overige Eindsaldo op 31 December 2014 Brutobedrag
Eindsaldo op 31 December 2014
TOELICHTING 7. IMMATERIËLE VASTE ACTIVA In € ‘000 Eindsaldo op 31 December 2011 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Wijzigingen 2012 Investeringen Bedrijfscombinaties Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Verkopen en buitengebruikstellingen Overige Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen op bedrijfscombinaties Afschrijvingen, verkopen en buitengebruikstellingen Afschrijvingen, overige
Goodwill
Ontwikkelings kosten
Patenten, merken en andere rechten
Software
Totaal
41 439 -
15 148 (11 344)
989 (722)
5 190 (3 625)
62 765 (15 691)
(1 314)
-
-
-
(1 314)
40 125
3 804
267
1 565
45 761
1 834 4 (1 752) -
49 11 2 (229) -
526 206 7 (31) (735) (124)
(1)
(2)
32
2 409 617 13 (718) (678) (2 716) (124) 718 29
399 0 (718) (646)
718
/ 23
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 7. IMMATERIËLE VASTE ACTIVA (VERVOLG) In € ‘000 Eindsaldo op 31 December 2012 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Wijzigingen 2013 Investeringen Bedrijfscombinaties Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overige Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen, overige Eindsaldo op 31 December 2013 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Wijzigingen 2014 Investeringen Bedrijfscombinaties Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overige Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen, overige Eindsaldo op 31 December 2014 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Netto boekwaarde van intern gegenereerde immateriële vaste activa
Goodwill
Ontwikkelings kosten
Patenten, merken en andere rechten
Software
Totaal
40 473 -
16 986 (13 096)
1 051 (954)
5 897 (4 451)
64 407 (18 501)
(595)
-
-
-
(595)
39 878
3 890
97
1 446
45 311
2 756 (3) (1 779) 1
140 14 (76) (14)
968 132 (75) (4) (885) 52
3 864 177 (65) (4) (2 740) 39
40 519 -
19 738 (14 874)
1 205 (1 043)
6 918 (5 284)
68 380 (21 202)
(595)
-
-
-
(595)
39 924
4 864
161
1 633
46 583
2 582 11 (2 319) (11)
45 6 (50) (6)
376 73 (169) (824) 116
3 003 109 90 (169) (3 193) 99
40 628 -
22 331 (17 204)
1 256 (1 099)
7 198 (5 992)
71 413 (24 296)
(595)
-
-
-
(595)
40 033
5 127
156
1 206
46 522
-
4 864
46 (0)
109 -
4 864
Toelichtingen bij de goodwill De toename van de goodwill met € 109 duizend is het gevolg van de overname van de activa van de vennootschap Rodata in Oostenrijk.
/ 24
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Toewijzing van de goodwill per segment De goodwill wordt toegekend overeenkomstig de activiteitssector van de gerealiseerde overnames: Goods ID ou People ID. De Groep Zetes organiseert zijn activiteit naargelang de "vakgebieden", die onder de bevoegdheid van een specifieke verantwoordelijke geplaatst zijn. Het is op dit niveau dat er beslist wordt over de strategie, de toewijzing van de middelen, de oplossingen en de prioritaire markten. Het is ook op dit niveau dat de resultaten geanalyseerd worden.
In € ‘000 Per segment Goods ID People ID Totaal goodwill De Groep bepaalt voor elk van zijn entiteiten of het al dan niet om een "mono-activiteit" gaat. Een "mono-actieve" entiteit wordt als een kasstroomgenererende eenheid beschouwd. De niet-mono-actieve entiteiten zijn zo georganiseerd dat ze hun activiteiten analytisch kunnen toewijzen, met inbegrip van de daarmee verbonden activa en passiva. Elke analytische eenheid vormt dan een kasstroomgenererende eenheid. Deze eenheden worden vervolgens gegroepeerd in groepen kasstroomgenererende eenheden, die de divisies Goods ID en People ID vormen. De goodwill wordt toegewezen aan deze groepen kasstroomgenererende eenheden. De activa die een kasstroomgenererende eenheid vormen, worden onderworpen aan een waardeverminderingstest, voordat een waardeverminderingtest uitgevoerd wordt op het niveau van de groep kasstroomgenererende eenheden waaraan de goodwill wordt toegewezen. De Groep controleert bij elke jaarafsluiting de waarde van de goodwill die in het actief van de balans is opgenomen, en zelfs vaker als er aanwijzingen voor de waardevermindering van de goodwill zijn. De externe aanwijzing voor waardevermindering die in aanmerking wordt genomen, is de beurswaarde van de Vennootschap. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheden wordt bepaald door de reële waarde na aftrek van de vervreemdingskosten of, indien dit onvoldoende is, door de bedrijfswaarde. De reële waarde wordt bepaald op basis van de geldende waarderingen in de activiteitssector, namelijk een veelvoud van EBITDA gecorrigeerd met de nettokaspositie. De verkoopkosten worden op 5 % van de waarde van de onderzochte entiteit geraamd. De berekening van de bedrijfswaarde is gebaseerd op projecties van de toekomstige kasstromen, afgeleid van de jaarlijkse budgetten die zijn goedgekeurd door het management, evenals hypothesen over de verwachte gang van zaken over een periode van 5 jaar. De toekomstige kasstromen na de periode van de projecties worden geëxtrapoleerd aan een geraamde gemiddelde jaarlijkse groei zoals hieronder aangegeven. De schattingen van de toekomstige kasstromen omvatten niet de instroom of uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten of de ontvangsten of betalingen uit hoofde van winstbelasting.
2012
2013
2014
VAR.
36 569 3 309 39 878
36 615 3 309 39 924
36 724 3 309 40 033
109 109
De kasstromen uit het verleden worden vergeleken met de projecties. De belangrijke hypothesen die voor de tests gebruikt worden, zijn identiek voor alle kasstroomgenererende eenheden. De gewogen gemiddelde kapitaalkost voor belastingen die de groep toepast op alle kasstroomgenererende eenheden wordt aan verschillende bronnen getoetst: deze kost wordt periodiek geactualiseerd, maar niet bij elke waardeverminderingstest. Na elke actualisering controleert de groep of de sleutelvariabelen voor de berekening van de WACC (die toegepast wordt in zijn activiteitssector) niet gevoelig veranderd zijn.
Voornaamste veronderstellingen voor de berekening van de bedrijfswaarde:
2014 Disconteringsvoet Groeipercentage (1) Disconto voor een gebrek aan liquiditeit
10% 1% 15%
(1) Na afloop van de periode van 5 jaar.
Gevoeligheidsanalyse De Groep voert een gevoeligheidsanalyse uit en onderstreept hierbij de belangrijke hypothesen, namelijk de EBITDA-multiplicator die gebruikt wordt voor de bepaling van de reële waarde, evenals de groeivooruitzichten die gebruikt worden om de bedrijfswaarde te bepalen (opstelling van verschillende scenario's). De analyse die in 2014 uitgevoerd werd, toont aan dat de boekwaarde van beide divisies lager ligt dan de reële waarde en de gebruikswaarde ervan.
/ 25
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 8. FINANCIËLE VORDERINGEN EN ANDERE ACTIVA OP LANGE TERMIJN ACTIVA
2012
2013
2014
164 392 556
213 351 2 141 2 705
117 390 1 559 2 066
2012
2013
2014
20 382 15 129 3 921 1 332 (4 751) (4 499) (252) 15 631
19 186 15 273 3 644 269 (4 884) (4 772) (113) 14 302
22 022 17 671 4 091 260 (4 876) (4 688) (188) 17 146
RESULTATENREKENING
2012
2013
2014
In € ‘000 Waardevermindering
(381)
(638)
(354)
In € ‘000 Overige financiële vaste activa Liquide middelen (beperkte) Handelsvorderingen op lange termijn Totaal
TOELICHTING 9. VOORRADEN ACTIVA In € ‘000 Brutoboekwaarde Handelsgoederen Productievoorraden Voorraden in transit Afschrijvingen van voorraden Handelsgoederen Productievoorraden Nettoboekwaarde
/ 26
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 10. KORTLOPENDE HANDELS- EN OVERIGE VORDERINGEN ACTIVA In € ‘000 Handelsvorderingen Handelsvorderingen, bruto Geaccumuleerde waardeverminderingen voor dubieuze debiteuren Overige vorderingen Onderhanden projecten in opdracht van derden Afdekkingsinstrumenten Overige Totaal
2012
2013
2014
53 852 55 038 (1 187) 3 872 1 556 2 317 57 724
54 183 55 560 (1 376) 3 802 2 356 1 446 57 986
63 974 65 115 (1 140) 3 648 2 065 81 1 503 67 623
Er bestaat geen significant kredietrisico op het niveau van de Groep aangezien de vorderingen verdeeld zijn over een groot aantal klanten en markten. Het kredietrisico wordt beperkt door een interne analyse van het kredietrisico en eveneens gedeeltelijk door een kredietverzekering. Onderhanden projecten in opdracht van derden Bedrag van gemaakte kosten en opgenomen winsten min verliezen
144 202
166 716
30 939
De daling in 2014 houdt verband met het feit dat de norm IAS 11 op een beperkter aantal contracten van toepassing is (divisie People ID).
RESULTATENREKENING In € ‘000 Omzet met betrekking tot de uitvoering van onderhanden projecten in opdracht van derden Waardevermindering op handelsvorderingen
2012
2013
2014
24 137
22 513
5 717
(157)
(185)
(62)
AFDEKKINGSINSTRUMENTEN In ‘000 Forward contracten EURO / USD
Verkoop EUR
Aankoop USD
Vervaldag van
Vervaldag tot
1 577
2 012
Jan-15
Fév-17
Gemiddelde koers op de contracten 1,276
Sluitingskoers 31/12 1,214
De Groep Zetes maakt gebruik van financiële instrumenten om de wisselkoersrisico's in te dekken. Op 31 december 2014 bestonden er openstaande contracten voor de aankoop van 2,0 miljoen USD tegenover EUR aan een gemiddelde koers van 1,276. Het resultaat dat voorkomt uit afdekkingsinstrumenten bedraagt € 60 duizend en wordt weergegeven in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen.
TOELICHTING 11. VERBONDEN PARTIJEN
In € ‘000 Activa jegens verbonden partijen (1) Verplichtingen jegens verbonden partijen Verrichtingen tussen verbonden partijen Totaal vergoedingen aan directieleden Basisvergoeding Variabele vergoeding Totaal vergoedingen aan niet-uitvoerende bestuurders Totaal andere (2) Totaal verrichting van diensten
2012
2013
2014
46 128
46 234
50 570
(876) (738) (138) (74) (20) (969)
(967) (756) (211) (82) (20) (1 068)
(1 521) (781) (740) (74) (20) (1 615)
(1) Rekening-courant met uitvoerende bestuurders (2) Prestaties als advocaat
De transacties met ondernemingen die verbonden zijn aan de leidinggevenden zijn verricht aan normale marktvoorwaarden. Het remuneratie verslag is opgenomen in het hoofdstuk Corporate Governance van dit jaarverslag.
/ 27
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 12. EIGEN VERMOGEN WIJZIGING IN HET AANTAL AANDELEN
Gewone aandelen
Aantal aandelen, beginsaldo op 31/12/2013 Aantal uitgegeven aandelen in 2014 Aantal aandelen, eindsaldo op 31/12/2014
EIGEN AANDELEN Aantal ingekochte eigen aandelen, beginsaldo op 31/12/2013 Incentive plan voor het personeel Inkopen van het boekjaar Aantal ingekochte eigen aandelen, eindsaldo op 31/12/2014
5 389 714 0 5 389 714 Aantal 234 322 -38 550 71 164 266 936
In € '000 3 502 -633 1 564 4 433
Gedurende het boekjaar 2013 heeft de Raad van Bestuur besloten om over te gaan tot inkoop van eigen aandelen, in overeenstemming met haar bevoegdheid toegekend door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Tijdens het eerste semester heeft de Raad van Bestuur ook beslist een incentive plan in te voeren voor het personeel. In het kader hiervan werden 38 550 aandelen verkocht tegen de prijs van € 16,43 (blokkeringsperiode van twee jaar).
Overige informatie Alle uitgegeven aandelen zijn volledig volstort. De statuten kennen aan de Raad van Bestuur de bevoegdheid toe om het geplaatst maatschappelijk kapitaal in één of meer malen te verhogen met een bedrag van maximum € 51,7 miljoen. Alle aandelen zijn zonder vermelding van nominale waarde.
Dividende De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 27 mei 2015 voorstellen een gewoon bruto dividend uit te keren van € 0,63 per aandeel, tegenover € 0,55 voor boekjaar 2013. De voorgestelde dividenden werden niet als een verplichting opgenomen op de balansdatum.
BEREKENING VAN DE WINST PER AANDEEL
Voortgezette bedrijfsactiviteit
Totaal
Nettowinst, basis De basiswinst per aandeel wordt berekend door het aan de aandeelhouders toewijsbare resultaat te delen door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen. Winst toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij (in € '000) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen Basiswinst per aandeel (in €)
6 237
6 237
5 162 665 1,21
5 162 665 1,21
Netto winst, verwaterd Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel, wordt het gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen aangepast om de conversie van alle gewone aandelen met verwateringspotentieel in rekening te brengen. Eind 2014 zijn er 168 871 openstaande warranten. De gewogen gemiddelde koers van het aandeel gedurende 2014 bedraagt € 21,19; Aangezien dit lager is dan de uitoefenprijs werden de uitgegeven warranten niet in rekening genomen voor de berekening van het aantal verwaterde aandelen. Winst toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij (in € '000) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen Aanpassingen voor opties Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen voor verwatere winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel (in €)
6 237 5 162 665 -
6 237 5 162 665 -
5 162 665
5 162 665
1,21
1,21
/ 28
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
OPTIES
Uitoefenprijs Uitstaand op 31/12/2013 Toegekend gedurende de periode Uitgeoefend gedurende de periode Geannuleerd Uitstaand op 31/12/2014 welke onvoorwaardelijk geworden zijn (vestiging) welke nog niet onvoorwaardelijk geworden zijn Vervaldag
PLAN 2005
PLAN 2007
TOTAAL
23,00 181 869 (15 798) 166 071 166 071 21/11/17
22,63 2 800 2 800 2 800 22/06/19
184 669 (15 798) 168 871 168 871 -
Er werden geen opties toegekend in 2014. Overeenkomstig de beslissing van de AV van 28 mei 2014 kan de Raad van Bestuur naar eigen goeddunken beslissen om, bij uitoefening van de opties, ofwel bestaande aandelen (eigen aandelen) ofwel nieuwe aandelen aan de begunstigden toe te kennen.
AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR VAN DE ONDERNEMING OP DE DATUM VAN DE JAARAFSLUITING (VÓÓR UITOEFENEN VAN DE OPTIES) Aandeelhouders
Aantal aandelen
%
Zephir (samen met Cobepa)
1 277 495
23,70%
Cobepa (samen met Zephir)
1 329 655
24,67%
Ratio Capital Management BV
210 000
3,90%
Axa Belgium
199 453
3,70%
Andere aandeelhouders op naam Werknemers Publiek Eigen aandelen Totaal
8 041
0,15%
38 550
0,72%
2 059 584
38,21%
266 936
4,95%
5 389 714
100,00%
TOELICHTING 13. FINANCIËLE SCHULDEN FINANCIËLE LEASE, CONTANTE WAARDE VAN DE MINIMALE LEASEBETALINGEN In € ‘000 Hoogstens 1 jaar 2 tot 5 jaar Totaal
TOEKOMSTIGE MINIMALE LEASEBETALINGEN ONDER NIET-OPZEGBARE OPERATIONELE LEASES In € ‘000 Hoogstens 1 jaar 2 tot 5 jaar Totaal
RENTEDRAGENDE VERPLICHTINGEN In € ‘000 Leningen van banken Financiële lease-overeenkomsten Bankvoorschotten in rekening-courant Totaal
2012
2013
2014
156 215 370
239 221 460
308 792 1 100
2012
2013
2014
4 662 5 433 10 095
4 627 5 457 10 084
4 982 5 472 10 454
2012
2013
2014
2 042 370 3 307 5 719
3 975 460 9 469 13 904
2 700 1 100 11 199 15 000
/ 29
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
NIET-RENTEDRAGENDE VERPLICHTINGEN
2012
2013
2014
214 214
-
-
2012
2013
2014
4 921 1 012 5 933
10 983 2 921 13 904
14 208 792 15 000
2012
2013
2014
4 705 202 791 20 5 719
13 495 400 9 13 904
14 963 36 15 000
2012
2013
2014
In € ‘000 Financiële schulden Beschikbare liquide middelen Netto kaspositie (-) / schuld (+)
5 719 (13 189) (7 471)
13 904 (10 936) 2 968
15 000 (16 680) (1 680)
Financiële schulden op korte termijn Geldmiddelen en kasequivalenten Netto kaspositie (-) / schuld (+) op korte termijn
4 921 (12 797) (7 877)
10 983 (10 585) 397
14 208 (16 290) (2 083)
In € ‘000 Andere langetermijn verplichtingen Totaal
VERVALDAGPROFIEL FINANCIËLE SCHULDEN In € ‘000 Hoogstens 1 jaar 2 tot 5 jaar Totaal
FINANCIËLE SCHULDEN PER VALUTA In € ‘000 EUR GBP CHF ZAR Totaal
REËLE WAARDE VAN DE FINANCIËLE SCHULDEN Voor de financiële schulden met een vlottende rentevoet is de reële waarde gelijk aan de nominale waarde
KASPOSITIE
De netto schuld- en kaspositie is het verschil tussen de totale financiële schulden en de beschikbare liquide middelen De netto schuld- en kaspositie op korte termijn is het verschil tussen de financiële schulden op korte termijn en de geldmiddelen en kasequivalenten
LIQUIDE MIDDELEN In € ‘000 Beperkte of in pand gegeven liquide middelen Geldmiddelen en kasequivalenten Beschikbare liquide middelen
2012
2013
2014
392 12 797 13 189
351 10 585 10 936
390 16 290 16 680
/ 30
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 14. VOORZIENINGEN EN VERPLICHTINGEN VOORZIENINGEN Voor garanties
Voor herstructureringen
Voor gerechtelijke procedures
Voor verplichtingen uit hoofde van contracten
Totaal
Eindsaldo op 31 december 2011 Langlopende voorzieningen Kortlopende voorzieningen
363 363 -
324 324
296 233 63
100 100 -
1 083 696 387
Toename van voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedrag aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Overige
115
193
10
56
374
-
(324)
-
-
(324)
(12)
-
(109)
-
(121)
0
(4)
(125)
-
(128)
467 467 -
188 74 114
73 73 -
156 156 -
885 771 114
20
0
-
127
148
-
(114)
(33)
-
(147)
(42)
(39)
-
-
(81)
4
(9)
-
-
(5)
449 449 28
27 27 1
40 40 180
284 284 100
800 800 308
-
(23)
(39)
-
(62)
(128)
-
-
-
(128)
3
-
-
-
3
351 351
6 6
181 181
383 383
921 921
In € ‘000
Eindsaldo op 31 december 2012 Langlopende voorzieningen Kortlopende voorzieningen Toename van voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedrag aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Overige Eindsaldo op 31 december 2013 Langlopende voorzieningen Toename van voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedrag aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Overige Eindsaldo op 31 december 2014 Langlopende voorzieningen
De voorzieningen voor garanties dekt de kosten voor de onderneming voor defecte apparaten die niet gedekt worden door een garantie vanwege de producent. De voorzieningen voor gerechtelijkj procedures hebben hoofdzakelijk betrekking op geschillen met gewezen werknemers. De voorzieningen voor verplichtingen uit hoofde van contracten dekken uitzonderlijke kosten voor contracten.
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
/ 31
VERPLICHTINGEN In € ‘000
Vergoedingen na uitdiensttreding
Eindsaldo op 31 december 2011 Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
222 192 31
Toename van de voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Wisselkoersverschil
90 (38) 0
Eindsaldo op 31 december 2012 Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
274 241 33
Toename van de voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Wisselkoersverschil
18 (76) 1
Eindsaldo op 31 december 2013 Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
217 192 24
Toename van de voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Wisselkoersverschil
11 (24) 0
Eindsaldo op 31 december 2014 Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
204 179 26
VOORWAARDELIJKE VERPLICHTINGEN Op 31 december 2014 had de Groep voorwaardelijke verplichtingen waarbij onzekerheid over het tijdstip en het bedrag bestond, voortvloeiende uit de bedrijfsactiviteit. De voorwaardelijke verplichtingen vloeien voort uit garanties gegeven aan banken, klanten, leveranciers en partenariats. Een uitstroom van middelen die economische voordelen omvatten is niet waarschijnlijk.
PENSIOENPLAN In de Zetes Groep zijn verschillende pensioenplannen van kracht in overeenstemming met de lokale wetten en normen van de landen waar Zetes actief is. De overgrote meerderheid van deze pensioenplannen zijn met externe verzekeringsmaatschappijen afgesloten. De bijdragen aan deze verzekeringsschema's worden door de werknemers en de desbetreffende ondernemingen van de Groep betaald. In België bepaalt de wetgeving dat de werkgever een rendement moet waarborgen voor de werkgevers- en werknemersbijdragen, wat een potentiële schuld creëert voor de Groep. Wegens dit gewaarborgd rendement kunnen de Belgische stelsels van het type vaste bijdragen beschouwd worden als toegezegdpensioenregelingen. Zoals gangbaar is op de markt, hanteert Zetes de methode 'van de intrinsieke waarde' om zijn verplichtingen in dit verband te ramen; ze stemmen overeen met het verschil tussen de (verworven) wiskundige reserves en de gewaarborgde bedragen berekend op basis van de wettelijke minimumrendementen. Op 31/12/2014 dekken de reserves de gewaarborgde bedragen. De betalingen in 2014 voor deze pensioenplannen bedroegen € 1 461 duizend.
/ 32
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 15. KORTLOPENDE HANDELS- EN OVERIGE SCHULDEN In € ‘000 Handelsschulden Ontvangen voorschotten Overige schulden waarvan te betalen aan personeel waarvan te betalen aan publieke administraties Overige Kortlopende afdekkingsverplichtingen Totaal
2012
2013
2014
31 524 23 006 13 638 5 495 6 508 1 636 17 68 185
28 957 22 758 14 144 5 535 6 696 1 913 47 65 905
37 859 28 513 14 973 6 095 6 795 2 083 81 346
TOELICHTING 16. OVERNAMES EN VERKOPEN VAN DOCHTERONDERNEMINGEN 2012
2013
2014
167 42 94 30 877 178 361 47 290 331 304 23 4
144 12 132 6 6 46 46 -
8 8 3 3 -
Netto identificeerbare activa en verplichtingen
712
104
11
Goodwill op overnames en earn-outs Goodwill op overnames Badwill op overnames Liquide middelen (verworven) / verkocht Netto liquide middelen uitstroom / (instroom) Minderheidsbelangen
318 399 (81) (290) 740 -
46 46 150 -
109 109 120 -
Impact van overnames In € ‘000 Vaste activa Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Handelsvorderingen en overige vorderingen Vooruitbetalingen Geldmiddelen en kasequivalenten Kortlopende verplichtingen Handelsschulden en overige schulden Ontvangen voorschotten Overige verplichtingen
TRANSACTIES GEDURENDE 2014 EN NA BALANSDATUM In 2014 heeft Zetes de activa van de firma Rodata overgenomen, die geïntegreerd werden in het filiaal Zetes Oostenrijk. De netto toewijzbare activa en passiva bedroegen € 11 duizend. De boekwaarde hiervan voorafgaand aan de bedrijfscombinatie is hetzelfde. Er zijn geen transacties te melden na balansdatum, in 2015.
/ 33
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
TOELICHTING 17. INFORMATIE MET BETREKKING TOT DE OPDRACHT VAN DE COMMISSARIS Het mandaat van commissaris werd door de Algemene Vergadering van aandeelhouders van 2014 toegewezen aan het revisorenkantoor RSM Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Laurent Van der Linden en de heer Thierry Dupont. Het mandaat vervalt na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2017, waarop de goedkeuring van de jaarrekening van 2016 zal besproken worden. De opdracht en bevoegdheden van de commissaris zijn deze die hem bij wet zijn toegewezen. De commissaris kan niet uit zijn mandaat worden ontslaan tenzij dit precies is gemotiveerd.
2012
2013
2014
Bezoldiging van de commissaris Audit mandaat Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten
84 2
84 -
86 -
Bezoldiging van personen met wie de commissaris is verbonden Audit mandaat Fiscale adviezen Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten
4 12 -
6 -
8 -
In € ‘000
/ 34
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Beheer van risico’s en onzekerheden Inleiding
Geschillen
Het nemen van risico is inherent aan iedere vennootschap. Er kan geen sprake zijn van groei of waardecreatie in de onderneming zonder het nemen van risico. Als risico’s niet correct worden beheerd, dan kunnen ze het bereiken van de doelstellingen van de vennootschap beïnvloeden. Bij het inschatten en het beheersen van de risico’s vormt het geheel van de interne controle- en risicobeheerssystemen een sleutelrol bij het aansturen van de activiteiten van de vennootschap.
Zetes was in het verleden en is op dit ogenblik betrokken in juridische geschillen die deel uitmaken van de normale bedrijfsactiviteiten van de onderneming, waarschijnlijk zal dit in de toekomst ook zo zijn. Deze geschillen kunnen ondermeer betrekking hebben op:
Een risico houdt in dat er een mogelijkheid is dat een gebeurtenis plaatsvindt waarvan de gevolgen een invloed kunnen hebben op personen, activa, de omgeving, doelstellingen of de reputatie van de onderneming. Risicobeheer is een zaak van alle actoren binnen de onderneming en verdient een globale aanpak over alle activiteiten, procedures en activa van de onderneming heen. Risicobeheer is een dynamisch proces dat wordt ontwikkeld en ingezet onder de verantwoordelijkheid van de onderneming. Risicobeheer bestaat uit een geheel van middelen, gedragingen, procedures en acties aangepast aan de specifieke noden van de onderneming die de bestuurders in staat moet stellen om de risico’s onder een voor de onderneming aanvaardbaar niveau te houden. Risicobeheer draagt bij tot: a) creatie en behoud van waarde, activa en reputatie voor de onderneming; b) het veiligstellen van het nemen van beslissingen en aansturen van procedures om de doelstellingen te bereiken; c) het afstemmen van de activiteiten op de waarden van de onderneming; d) het samenbrengen van de werknemers van de onderneming rond een gemeenschappelijke visie aangaande de belangrijkste risico’s en het sensibiliseren voor de risico’s inherent aan de activiteiten die zij aansturen.
Beschrijving van de risico’s De raad van bestuur geeft een overzicht van haar inschatting van de risico’s en onzekerheden waarmee de onderneming geconfronteerd wordt: Gezien haar handelsactiviteiten wordt de onderneming blootgesteld aan onzekerheden met betrekking tot de evolutie van de economie, de financiële positie van haar klanten en de houding van haar concurrenten. Elk van de risico’s die verder worden besproken, kan een negatieve impact hebben op de activiteiten en de resultaten van de onderneming. Bij de toekomstverwachtingen die in dit jaarverslag worden gegeven moet dan ook rekening worden gehouden met deze risico’s. Naast de hieronder vermelde risico’s kunnen er nog andere risico’s zijn waarvan de onderneming zich niet bewust is of factoren die niet als risico erkend worden, maar toch een nadelige invloed kunnen hebben voor de onderneming.
- problemen met garantie, kwaliteit van het product of installatie - geschillen met werknemers - geschillen met verkopende aandeelhouders in het kader van bedrijfscombinaties - geschillen met leveranciers - claims met betrekking tot inbreuken op octrooien Deze lijst is niet volledig. Er worden voorzieningen aangelegd voor geschillen, wanneer dit noodzakelijk is. Ondanks dat de aangelegde voorzieningen als voldoende worden beschouwd, kan een geschil een bijkomende kost tot gevolg hebben.
Risico’s verbonden aan het personeelsbeleid Zetes ontwikkelt en levert hoogtechnologische toepassingen. In dit kader is het vinden van voldoende en gepaste medewerkers een belangrijke uitdaging. De naamsbekendheid van Zetes, alsook het commerciële en operationele succes van de onderneming verminderen dit risico aanzienlijk.
Risico’s met betrekking tot het milieu Zetes past de regelgeving met betrekking tot milieuaangelegenheden strikt toe. Niettemin kunnen uitzonderlijke omstandigheden of ongevallen aanleiding geven tot vervolging. Er zijn op dit ogenblik geen milieugeschillen.
Risico’s met betrekking tot uitzonderlijke gebeurtenissen Uitzonderlijke gebeurtenissen kunnen de activiteiten en de resultaten van de onderneming beïnvloeden. Een incident of natuurramp kan een impact hebben op een productiesite en als gevolg hiervan op de financiële positie van de onderneming. Hoewel Zetes dit risico dekt door het afsluiten van verzekeringen, kan het nooit helemaal uitgesloten worden. Meer algemeen kunnen extreme weersomstandigheden en politieke instabiliteit een invloed hebben op het economische systeem en aldus op de activiteiten van Zetes.
Risico’s met betrekking tot overnames De langetermijnstrategie van Zetes omvat de overname van externe ondernemingen. Ondanks de betrokkenheid en aandacht van het management bij deze overnames en in het bijzonder bij het uitvoeren van een due diligence-onderzoek, houden deze overnames specifieke risico’s in. De belangrijkste risico’s hebben betrekking op de activiteiten van de ondernemingen voorafgaand aan de overname door Zetes, de integratie van de overgenomen onderneming in de Zetes Groep, de verworven technologische kennis of de groei van de verworven ondernemingen die lager kan zijn dan de verwachtingen. Eventueel kunnen deze risico’s aanleiding geven tot bijzondere waardeverminderingsverliezen op goodwill.
/ 35
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Risico’s met betrekking tot nieuwe producten
Kredietrisico
De Zetes Groep is gespecialiseerd in identificatietechnologie. Teneinde het competitief voordeel te handhaven, investeert de onderneming in specifieke ontwikkelingen en in het commercialiseren van gespecialiseerde software en hardware. In 2014 heeft de onderneming zo € 2,6 miljoen geïnvesteerd. In totaal zijn er voor een nettobedrag van € 5,1 miljoen ontwikkelingskosten opgenomen in het actief van de balans.. De risico’s die hiermee gepaard gaan zijn:
Dit risico wordt beperkt door een kredietverzekeringsmaatschappij (voor ongeveer 50% van de verkopen). Er wordt steeds een interne analyse van het kredietrisico gemaakt, wat toelaat om dit risico verder te beperken. De spreiding van de klantenportefeuille, zowel geografisch als sectorieel, en de kwaliteit van de portefeuille in het algemeen beperken tevens op significante wijze het kredietrisico van de Groep.
- het niet behalen van omzetdoelstellingen of een ondermaatse rendabiliteit ten gevolge van onaangepaste functionaliteiten of het bestaan van producten van concurrenten van betere kwaliteit of aan een lagere prijs;
Liquiditeits- en kasrisico
- het commercialiseren van onvoldoende ontwikkelde producten, met een verlies aan geloofwaardigheid en/of bijkomende onvoorziene kosten verbonden aan het vinden van oplossing tot gevolg; - het gebruik van onderdelen van onvoldoende kwaliteit geleverd door externe leveranciers.
Technologisch risico Het technologisch risico houdt verband met het moment waarop een nieuwe technologie wordt toegepast. Dit risico wordt beheerst door een specifiek team dat waakt over de technologische ontwikkelingen binnen de Zetes Groep. In dit team zit alle expertise en kennis in afwachting dat de technologie rijp is voor de markt. Het draagt eveneens bij tot de verspreiding van de kennis zodra het management van de Groep daarover een besluit heeft genomen.
Frauderisico Aangezien frauderisico’s altijd bestaan bij menselijke activiteiten, waakt de vennootschap erover vertrouwenspersonen te plaatsen op sleutelposities. Vertrouwen is daarbij de hoeksteen van de strijd tegen fraude. De vennootschap tracht, daar waar de grootte van de dochterondernemingen het toelaat, om functiescheidingen door te voeren. Zo kunnen personen verantwoordelijk voor de aankopen niet ook bevoegd zijn voor de betaling van facturen. Handtekeningbevoegdheid wordt eveneens gelimiteerd op niveau van de betreffende activiteiten binnen de betrokken ondernemingen. Ten slotte is ook het uitvoerend management van de Groep ervoor attent om de vertegenwoordigingsbevoegdheid van de directie van de filialen te beperken tot het dagelijks bestuur. Er wordt tevens toegezien op een goede werkverdeling binnen de managementstructuur. Om dit te bewerkstelligen bestaat er een rechtsreeks contact met het uitvoerend management van de Groep, zowel voor de lokale financiële directeurs, die rapporteren aan enerzijds de country manager en anderzijds de CFO van de Groep, als voor de country managers, die verantwoordelijk worden gesteld voor hun prestaties enerzijds door de CEO en anderzijds door de CFO van de Groep.
Prijsrisico Dit risico wordt voornamelijk onder controle gehouden door overeenkomsten met de belangrijkste leveranciers; prijsherzieningen zijn contractueel vastgelegd.
Het liquiditeits- en kasrisico voor de onderneming is beperkt. Behalve een kaspositie op het actief van de balans van € 16,3 miljoen (12/2014), heeft Zetes kredietfaciliteiten op basis van een overeenkomst, die met haar drie grootste bankiers is afgesloten om projecten, extra behoefte aan bedrijfskapitaal of, voor een deel, overnames te financieren.
Wisselkoersrisico De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in euro. Dit brengt met zich mee dat de individuele jaarrekeningen van de vennootschappen van de groep waarvan de referentiemunt niet de euro is, naar euro geconverteerd worden met het oog op de consolidatie. In de mate dat de waarde van deviezen schommelt ten opzichte van elkaar, heeft dit mogelijk een impact op de jaarrekening. De belangrijkste risico’s zijn het wisselkoersrisico van de euro tegenover het Britse pond, de Zwitserse frank, de ZuidAfrikaanse Rand en de Israëlische Shekel. In de mate dat de kosten van die entiteiten worden uitgedrukt in de referentiemunt situeert het wisselkoersrisico zich hier hoofdzakelijk op het niveau van hun bijdrage op de resultaten van de Groep. Er bestaat eveneens een potentieel risico met betrekking tot een eventuele wijziging in de vaste wisselkoers tussen de euro en de West-Afrikaanse CFAfrank. De aankopen van de groep gebeuren hoofdzakelijk in euro. Er bestaat eveneens een wisselkoersrisico tegenover de US dollar aangezien bepaalde goederen worden aangekocht in deze munt. Belangrijke aan- of verkoopcontracten in vreemde valuta vormen doorgaans het onderwerp van specifieke dekkingsposities. Het financieel departement van Zetes gebruikt termijncontracten en, in mindere mate, valutaopties om de blootstelling aan wisselkoersschommelingen in te dekken. In de People ID divisie gebruiken bepaalde concurrenten van Zetes andere valuta dan de euro als referentiemunt. Wisselkoersschommelingen kunnen daarbij ofwel een concurrentieel voordeel opleveren, dan wel een nadeel zijn ten overstaan van concurrenten waarvan de inkomsten (en de kosten) verworven zijn (en betaald zijn) in andere munteenheden.
Interestrisico Het interestrisico is beperkt aangezien de onderneming een positieve netto kaspositie heeft. Een stijging van de interesten op korte of lange termijn heeft derhalve geen significante invloed op het resultaat. De financiële schulden zijn hoofdzakelijk korte termijn schulden ter financiering van de behoefte aan werkkapitaal van de filialen. De beperkte lange termijn schulden (financiering van overnames en investeringen) hebben gemiddeld een korte looptijd, die geen specifieke indekking tegen renterisico vereisen.
/ 36
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
ZETES INDUSTRIES NV VERSLAG VAN DE COMMISSARIS AAN DE ALGEMENE VERGADERING DER AANDEELHOUDERS VAN DE VENNOOTSCHAP OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING OVER HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31STE DECEMBER 2014 Overeenkomstig de wettelijke bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde jaarrekening en tevens de vereiste bijkomende verklaring. De geconsolideerde jaarrekening omvat het geconsolideerd overzicht van de financiële positie op 31ste december 2014, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht voor het boekjaar afgesloten op 31ste December 2014 evenals een toelichting.
VERSLAG OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING – OORDEEL ZONDER VOORBEHOUD Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap over het boekjaar afgesloten op 31ste december 2014, opgesteld op basis van de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie, met een geconsolideerd balanstotaal van 184.474 (000) EUR en waarvan het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten afsluit met een winst van het boekjaar van 6.474 (000) EUR.
Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards, alsook voor het implementeren van de interne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat, die gevolg is van fraude of van fouten.
Verantwoordelijkheid van de commissaris Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle volgens de internationale controlestandaarden (ISA’s) uitgevoerd. Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen alsook de controle plannen en uitvoeren teneinde een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de geconsolideerde jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat werkzaamheden ter verkrijging van controleinformatie over de in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de beoordeling door de commissaris, met inbegrip van diens inschatting van de risico’s van een afwijking van materieel belang in de geconsolideerde jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van die risico-inschatting neemt de commissaris de interne beheersing van de entiteit in aanmerking die relevant is voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening,
die een getrouw beeld geeft, teneinde controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet gericht zijn op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens een evaluatie van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving, de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen, alsmede de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening als geheel. Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de entiteit de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om daarop ons oordeel te baseren.
Oordeel zonder voorbehoud Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap per 31 december 2014 een getrouw beeld van het vermogen en van de financiële toestand van het geconsolideerd geheel alsook van haar geconsolideerde resultaten en van haar geconsolideerde kasstromen voor het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
VERSLAG BETREFFENDE OVERIGE DOOR WET- EN REGELGEVING GESTELDE EISEN Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening. In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm bij de in België van toepassing zijnde internationale auditstandaarden (ISA’s), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten de naleving van bepaalde wettelijke en reglementaire verplichtingen na te gaan. Op grond hiervan doen wij de volgende bijkomende verklaringen die niet van aard is om de draagwijdte van ons oordeel over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen: • Het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening behandelt de door de wet vereiste inlichtingen, stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening en bevat geen van materieel belang zijnde inconsistenties ten aanzien van de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat.
Zaventem, 16 april 2015
RSM RÉVISEURS D'ENTREPRISES BEDRIJFSREVISOREN CVBA VERTEGENWOORDIGD DOOR
LAURENT VAN DER LINDEN
THIERRY DUPONT
/ 37
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Statutaire Jaarrekening Overeenkomstig artikel 105 van het wetboek van vennootschappen wordt in dit jaarverslag een verkorte versie van de statutaire jaarrekening van Zetes Industries NV opgenomen. De volledige jaarrekening zal samen met het jaarverslag en het verslag van de commissaris worden neergelegd bij de Nationale Bank van België en zal eveneens beschikbaar zijn op de zetel van de vennootschap en op de web site www.zetes.com. De commissaris van de vennootschap heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud afgeleverd met betrekking tot de statutaire jaarrekening van Zetes Industries NV voor de boekjaren 2014, 2013 en 2012.
1. BALANS NA RESULTAATSVERWERKING In € ‘000 ACTIVA Vaste Activa Oprichtingskosten Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar Voorraden en bestellingen in uitvoering Vorderingen op ten hoogste één jaar Geldbeleggingen en eigen aandelen Liquide middelen Overlopende rekeningen TOTAAL DER ACTIVA
2012
2013
2014
32 375 309 95 31 971 31 890 1 225 13 27 051 3 319 135 148 64 265
32 249 427 149 31 673 33 297 1 256 84 28 159 3 569 123 105 65 546
32 860 273 213 32 374 35 737 1 173 51 28 760 4 479 936 339 68 597
60 303 56 092 38 783 3 319 69 3 962 3 918 20 1 113
57 996 51 676 38 2 707 3 569 5 7 550 2 700 4 800 1 126
59 369 51 676 38 3 027 4 479 148 9 228 9 094 3 025 1 372
514
503
1 317
2 271 45 64 265
3 172 50 65 546
3 381 134 68 597
PASSIVA Eigen vermogen Kapitaal Uitgiftepremies Reserves Reserves voor eigen aandelen Overgedragen winst Voorzieningen voor risico's en kosten Schulden Schulden op meer dan één jaar Schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden Handelsschulden Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden Overlopende rekeningen TOTAAL DER PASSIVA
/ 38
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
2. RESULTATENREKENING
2012
2013
2014
5 744 5 351 392 (5 093) (107) (2 942) (1 892) (136) (16) 651 517 (81) 1 087 1 087 (33) 1 054
5 797 5 369 428 (5 575) (79) (3 551) (1 766) (166) (12) 222 1 396 (103) 1 515 (47) 1 468 (3) 1 466
7 713 7 100 613 (6 475) (103) (4 030) (2 079) (256) (7) 1 238 3 821 (132) 4 927 4 927 (327) 4 601
3. RESULTAATSVERWERKING
2012
2013
2014
In € ‘000 Te bestemmen winstsaldo Te bestemmen winst van het boekjaar Overgedragen winst van het vorige boekjaar Onttrekking aan de reserves Toevoeging aan de wettelijke reserves Toevoeging aan de andere reserves Over te dragen resultaat Dividenden (1)
1 264 1 054 211 817 53 69 1 959
1 535 1 466 69 1 400 73 (0) 5 2 857
4 606 4 601 5 230 1 000 148 3 227
In € ‘000 Bedrijfsopbrengsten Omzet Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten Handelsgoederen, grond en hulpstoffen Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen en waardeverminderingen Andere bedrijfskosten Bedrijfswinst (of -verlies) Financiële opbrengsten Financiële kosten Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten Resultaat van het boekjaar vóór belastingen Belastingen op het resultaat WINST (OF VERLIES) VAN HET BOEKJAAR
(1) Bedrag bepaald rekening houdend met de eigen aandelen die aangehouden werden op 31/12/2014; voor 2013, betreft dit het bedrag aan dividenden, dat werd aangepast om rekening te houden met de eigen aandelen die op het ogenblik van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders werden aangehouden.
/ 39
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
4. DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN Hieronder worden de vennootschappen vermeld waarin de vennootschap een rechstreekse deelneming bezit, alsmede de andere vennootschappen waarin de vennootschap maatschappelijke rechten bezit ten belope van ten minste 10% van het geplaatst kapitaal.
MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN GEHOUDEN DOOR De onderneming rechtstreeks Aantal % 170 827 100
Naam
Adres van de zetel
Land
ZETES NV
Straatsburgstraat 3 - 1130 Brussel Bâtiment Einstein - 17/19 rue Georges Besse92160 Antony Straatsburgstraat 3 - 1130 Brussel Alameda Antonio Sergio 7 - 2795023 Linda-A-Velha Alameda Antonio Sergio 7 - 2795023 Linda-A-Velha Straatsburgstraat 3 - 1130 Brussel
België Frankrijk
27 470
100
België Portugal Portugal België
1 249 2 10 miljoen 2 124
49,96 100 50 34,03
Flughafenstraße 52 b, 22335 Hamburg
Duitsland
4
100
Lungobisagno Dalmazia 71/16 - 16141 Genova
Italië
10
10
1 Hanagar street - 45241 Hod Hasharon
Israël
1 000
100
Waldstrasse 23 - 63128 Dietzenbach Rue des Chasseurs Ardennais, 5 - 4031 Angleur Lot N° 124, Vridi Cité, Port-Bouët, Abidjan
Duitsland België Côte Ivoire
2 3 190
100 ns 10
ZETES France NV ZETES TECHNOLOGIES NV ZTS Lda BUROTICA NV ZETES FASTRACE NV ZETES INTERNATIONAL GmbH ZETES SRL ZETES INDUSTRIES (Israel) Ltd ZETES HOLDING GmbH RFIdea NV ZETES COTE IVOIRE
Dochters %
0,04 50 41,9
90
100 90
5. STAAT VAN HET KAPITAAL Kapitaal 1. Geplaatst kapitaal Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: Per einde van het boekjaar 2. Samenstelling van het kapitaal Aandelen op naam, aan toonder of gedematerialiseerd Op naam Aan toonder of gedematerialiseerd
In € ‘000
Aantal aandelen
51 676 51 676 5 389 714 1 337 696 4 052 018
AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR VAN DE ONDERNEMING OP DE DATUM VAN DE JAARAFSLUITING Aandeelhouders Zephir Cobepa Ratio Capital Management BV Axa Belgium Andere aandeelhouders op naam Werknemers Publiek Eigen aandelen Totaal
Nombre d'actions
%
1 277 495 1 329 655 210 000 199 453 8 041 38 550 2 059 584 266 936 5 389 714
23,70 24,67 3,90 3,70 0,15 0,72 38,21 4,95 100,00
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
/ 40
6. DE COMMISSARIS EN DE PERSONEN MET WIE HIJ VERBONDEN IS In ‘000€ Bezoldiging van de commissaris Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door personen met wie de commissaris verbonden is Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten
2014 43 -
5 5 -
/ 41
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
Corporate Governance Verklaring 1. DE BELGISCHE CORPORATE GOVERNANCE CODE 2009
2. RAAD VAN BESTUUR
Dit hoofdstuk is gebaseerd op de Corporate Governance-regels en -principes bij Zetes Industries NV (de Vennootschap). Ze komen uitgebreid aan bod in het Corporate Governance Charter van de Vennootschap zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur van de Vennootschap, dat samen met de gecoördineerde statuten van de Vennootschap beschikbaar is op de website van Zetes Industries NV, (www.zetes.com/en/investor-relations/corporate-governance).
2.1. Samenstelling, benoeming en einde ambtstermijn van de Raad van Bestuur
De Raad van Bestuur van de Vennootschap streeft ernaar de Belgische Corporate Governance Code 2009 na te leven, maar meent dat bepaalde afwijkingen van de bepalingen gerechtvaardigd zijn gelet op de specifieke situatie van de Vennootschap.
Principe 2.9. Secretaris van de Vennootschap Gezien de omvang van de Vennootschap is de Raad van Bestuur niet van plan een Vennootschapssecretaris te benoemen.
Principe 5.3. Benoemingscomité De principes in verband met het benoemingscomité zijn niet van toepassing.
Principe 5.2./17 Interne auditfunctie LDe Vennootschap beschikt niet over een onafhankelijke interne auditfunctie. Gezien de aard, de omvang en de complexiteit van de Vennootschap heeft het Uitvoerend Management procedures en regels ingesteld en de verantwoordelijkheden verdeeld over verschillende personen om de goede werking van het interne controlesysteem en het risicobeheer te verzekeren. Naam en functie
In overeenstemming met artikel 15 van de statuten wordt de Vennootschap beheerd door een Raad van Bestuur van minstens zes leden, bestaande uit rechtspersonen of fysieke personen, die geen aandeelhouders hoeven te zijn. In overeenstemming met de statuten worden de bestuurders aangesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor een periode van maximum 6 jaar. Ze zijn herverkiesbaar. Hun mandaat loopt af op het einde van de jaarlijkse Gewone Algemene Vergadering, in het laatste jaar van hun mandaat. Op 31 december 2014 bestond de Raad van Bestuur van Zetes Industries NV uit 10 leden. De Gewone Algemene Vergadering van 27 mei 2015 moet beslissen over de benoeming van alle bestuurders voor hun volgende mandaat. De commissaris van de Vennootschap is RSM Réviseurs d’Entreprises - Bedrijfsrevisoren, met maatschappelijke zetel te Waterloosesteenweg 1151, 1180 Ukkel, vertegenwoordigd door de heren Laurent Van der Linden en Thierry Dupont. Deze firma auditeert de geconsolideerde rekeningen van de Vennootschap sinds 2000 en heeft een beurtrol ingevoerd voor zijn vertegenwoordigers. De heren Van der Linden en Dupont zijn verantwoordelijk voor de audit van de enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap en van de geconsolideerde jaarrekening. Het driejarige mandaat van de commissaris vervalt op de Gewone Algemene Vergadering van 31 mei 2017. Mandaat**
Professioneel adres
Alain Wirtz NV, Vertegenwoordigd door Alain Wirtz Chief Executive Officer (CEO) (Voorgedragen door Zephir Corporation) (Uitvoerend bestuurder)
2015
Straatsburgstraat 3 1130 Brussel
Jean-François Jacques BVBA, Vertegenwoordigd door Jean-François Jacques (*) Voorzitter van de raad van bestuur (Voorgedragen door Zephir Corporation) (Uitvoerend bestuurder)
2015
Straatsburgstraat 3 1130 Brussel
Pierre Lambert Chief Financial Officer (CFO) (Uitvoerend bestuurder)
2015
Straatsburgstraat 3 1130 Brussel
Jean-Marie Laurent Josi (Voorgedragen door Cobepa) (Bestuurder)
2015
Kanselarijstraat 2 1000 Brussel
Hiram Claus (Voorgedragen door Cobepa) (Bestuurder)
2015
Kanselarijstraat 2 1000 Brussel
Olivier Gernay (Voorgedragen door Zephir Corporation) (Bestuurder)
2015
Brugmannlaan 403 1180 Brussel
Floris Vansina BVBA Vertegenwoordigd door Floris Vansina (Bestuurder)
2015
Charles Woestelaan 147 1090 Jette
José-Charles Zurstrassen (Onafhankelijk bestuurder)
2015
Generaal Baron Empainlaan 41 1150 Sint-Pieters-Woluwe
Paul Jacques (*) (Onafhankelijk bestuurder)
2015
Hamstraat 20 1180 Brussel
GEMA BVBA Vertegenwoordigd door Michel Allé (Onafhankelijk bestuurder)
2015
Constantin Meunierplein 17 1190 Brussel
(*) De heren Paul Jacques en Jean-François Jacques hebben geen familiale banden. (**) Het mandaat vervalt op het einde van de jaarlijkse Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders die gehouden wordt in het jaar vermeld naast de naam van de bestuurder.
/ 42
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
2.2. Rol van de Raad van Bestuur
2.4. Organisatie van de Raad van Bestuur
De Raad van Bestuur is het besluitvormende orgaan van de Vennootschap, (i) met uitzondering van die zaken die volgens de wet of de statuten van de Vennootschap uitdrukkelijk voorbehouden zijn aan de Algemene Vergadering, en (ii) met uitzondering van de bestuursbevoegdheden toegewezen aan de Gedelegeerd Bestuurders.
2.4.1. Bestuursvergaderingen
De rol van de Raad van Bestuur bestaat erin het succes van Zetes Industries NV en de Zetes Groep op lange termijn te verzekeren door de onderneming goed te leiden en de risico’s in te schatten en te beheren. De Raad van Bestuur neemt beslissingen over de waarden en strategie, het risicobeheer en de belangrijke beleidspunten van de Vennootschap. De Raad van Bestuur zorgt ervoor dat Zetes Industries NV over de nodige financiële middelen en human resources beschikt om zijn doelstellingen te bereiken.
2.3. Verantwoordelijkheden van de Raad van Bestuur De belangrijkste verantwoordelijkheden van de Raad van Bestuur omvatten: • De langetermijnplanning en -strategie voor Zetes Industries NV en de Zetes Groep op regelmatige basis bespreken, evalueren en goedkeuren; • De doelstellingen en het beleid van Zetes Industries NV regelmatig beoordelen; • De resultaten van Zetes Industries NV en de Zetes Groep controleren en evalueren met het oog op de strategische doelstellingen, plannen en budgetten; • De algemene organisatorische structuur van de Vennootschap bespreken, evalueren en goedkeuren; • Belangrijke toewijzingen van middelen en kapitaalinvesteringen (met inbegrip van acquisities en afsplitsingen) bespreken, evalueren en goedkeuren; • De financiële en operationele resultaten bespreken; • Het budget en de vooruitzichten bespreken, evalueren en goedkeuren; • Alle nodige maatregelen treffen om ervoor te zorgen dat de financiële verslagen en andere belangrijke financiële en nietfinanciële informatie correct zijn en tijdig worden gepubliceerd; • Toezicht houden op de werkzaamheden van de commissaris; • De Gedelegeerd Bestuurders benoemen; • Beslissingen nemen over de structuur van het Uitvoerend Management; • De resultaten van het Uitvoerend Management bespreken; • Instaan voor de voortdurende interactie en dialoog met het Uitvoerend Management in een klimaat van wederzijds respect en vertrouwen; • Het remuneratiebeleid met betrekking tot het Uitvoerend Management van Zetes Industries NV bespreken, evalueren en goedkeuren; • De doeltreffendheid van de comités van de Raad van Bestuur controleren en onderzoeken.
Per jaar worden minstens ongeveer 6 gewone Bestuursvergaderingen gehouden. Zo nodig zal de Voorzitter van de Raad van Bestuur, of twee bestuurders, bijzondere Bestuursvergaderingen bijeenroepen. Bestuursvergaderingen kunnen ook georganiseerd worden via een video- of telefoonconferentie. Elke vergadering wordt voorgezeten door de Voorzitter van de Raad van Bestuur, en bij zijn afwezigheid, door de CEO of een uitvoerend bestuurder. Overleg en beslissingen van de Raad van Bestuur zijn enkel geldig als minstens de helft van de leden aanwezig of vertegenwoordigd is. Voorstellen worden aangenomen bij meerderheid van stemmen. In 2014 is de Raad van Bestuur zes maal bijeengekomen. Het register van de individuele aanwezigheden van de bestuurders ziet er als volgt uit: alle leden waren aanwezig met uitzondering van ALAIN WIRTZ NV, vertegenwoordigd door dhr. Alain Wirtz (27 augustus 2014), dhr. Olivier Gernay (13 februari en 27 augustus 2014), dhr. Hiram Claus (23 juni 2014), dhr. Jean-Marie Laurent Josi (1 april en 19 december 2014) en dhr. José-Charles Zurstrassen (18 maart, 23 juni en 27 augustus 2014).
2.4.2. Agendapunten van de Bestuursvergaderingen De Voorzitter van de Raad van Bestuur bepaalt de agenda van elke Bestuursvergadering. Aan het begin van het jaar stelt de Voorzitter van de Raad van Bestuur een schema op van de belangrijkste onderwerpen die tijdens het jaar besproken zullen worden. De gedetailleerde agenda en, in de mate van het mogelijke, documenten ter ondersteuning en aan de Raad voorgelegde voorstellen worden vijf kalenderdagen voor elke Bestuursvergadering aan de bestuurders bezorgd. De agenda moet de onderwerpen opsommen die aan bod zullen komen, en specificeren of ze louter informatief zijn of het voorwerp uitmaken van overleg of besluitvorming. Van de bestuurders wordt verwacht dat ze de documenten voor de vergadering doornemen. Het staat elke bestuurder vrij zelf een punt aan de agenda toe te voegen. Onder voorbehoud van bestaande verplichtingen inzake voorafgaande kennisgeving dienen bestuurders die bepaalde punten in de agenda willen laten opnemen de Voorzitter van de Raad van Bestuur geruime tijd van tevoren op de hoogte te stellen.
2.4.3. Evaluatie De Raad van Bestuur voert onder leiding van zijn Voorzitter regelmatig een zelfbeoordeling uit om te bepalen of de Raad evenals zijn comités doeltreffend werken. De evaluatie heeft de volgende doelstellingen: • De werking van de Raad beoordelen; • Controleren of de belangrijke kwesties op gepaste wijze worden voorbereid en besproken; • De inhoud van de bijdragen van elke bestuurder, zijn aanwezigheid op de vergaderingen van de Raad en de comités en het opbouwende karakter van zijn betrokkenheid bij de besprekingen en beslissingen evalueren; • De effectieve samenstelling van de Raad ten opzichte van de gewenste samenstelling controleren; de niet-uitvoerende bestuurders zullen regelmatig hun interactie met het Uitvoerend Management beoordelen.
/ 43
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
De manier waarop elke bestuurder zijn functies uitoefent wordt samen met zijn rol en verantwoordelijkheden regelmatig beoordeeld, zodat de samenstelling van de Raad van Bestuur aangepast kan worden indien zich wijzigingen voordoen. Daarbij zal bijzondere aandacht uitgaan naar de beoordeling van de Voorzitter van de Raad van Bestuur en de voorzitters van de comités. Bij de behandeling van een eventuele hernieuwing van een mandaat wordt de betrokkenheid en doeltreffendheid van de bestuurder geëvalueerd volgens een transparante en vooraf bepaalde procedure. De Voorzitter van de Raad van Bestuur ontvangt de commentaren van alle bestuurders en brengt hierover verslag uit aan de Raad van Bestuur. Dit rapport zal tevens een beoordeling omvatten van de prestaties van de Raad. De beoordeling is toegespitst op de bijdrage van de Raad aan de Vennootschap Zetes Industries NV en specifiek binnen de domeinen die volgens de Raad van Bestuur in aanmerking komen voor verbetering. De Raad van Bestuur reageert op de resultaten van de prestatieanalyse door de sterke punten ervan te erkennen en de zwaktes aan te pakken. Zo nodig leidt dit tot het voorstel om nieuwe leden te benoemen, het mandaat van bestaande leden niet te verlengen of alle gepaste maatregelen te treffen om de doeltreffende werking van de Raad van Bestuur te verzekeren. De Raad van Bestuur vergewist zich ervan dat alle maatregelen werden getroffen om de hernieuwing van de benoemingen voor de Raad van Bestuur ordentelijk te laten verlopen. Hij vergewist zich ervan dat elke nieuwe benoeming en elke hernieuwing van een mandaat, ongeacht of het een uitvoerend of niet-uitvoerend mandaat betreft, het mogelijk maakt binnen de Raad van Bestuur een gepast evenwicht te behouden tussen competenties en vereiste ervaring.
3. INTERNE CONTROLE EN BEHEER VAN DE RISICO'S INZAKE HET OPSTELLEN VAN DE FINANCIËLE INFORMATIE
• in redelijke mate verzekeren dat de verkopen van de Vennootschap worden verwezenlijkt overeenkomstig de voorwaarden die het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur van de Vennootschap opleggen, en dat de kosten worden vermeld op een manier die hun goedkeuring wegdraagt; • in redelijke mate de preventie of de tijdige opsporing verzekeren van niet toegelaten acquisities evenals gebruik of overdracht van activa die een belangrijke impact kunnen hebben op de geconsolideerde financiële rekeningen. Het Uitvoerend Management is belast met de interne controle op de financiële informatie. Deze controle omvat de beoordeling van de significante risico's, de identificatie van afwijkingen, onvolkomenheden en toepassingsproblemen evenals de opvolging van de maatregelen om de geïdentificeerde gebreken te corrigeren. Door haar beperkingen kan het zijn dat de interne controle van de financiële informatie foute opgaven niet detecteert of voorkomt. Bovendien is de doeltreffendheid van deze controle over latere periodes onderhevig aan het risico dat de controles ongeschikt worden door evoluerende omstandigheden of dat hun conformiteit met het toepasselijke beleid en de geldende procedures afneemt. Het Uitvoerend Management heeft de doeltreffendheid van de interne controle van de financiële informatie op 31 december 2014 geëvalueerd. De beoordeling had meer bepaald betrekking op de opvatting van de interne controle van de financiële informatie en omvatte tests van haar operationele doeltreffendheid. Het Uitvoerend Management kwam op die basis tot de bevinding dat de Vennootschap op 31 december 2014 over een adequate interne controle van de financiële informatie beschikte.
4. De Gedelegeerd Bestuurders en het Uitvoerend Management
Het Uitvoerend Management staat in voor de implementatie en opvolging van de interne controles op basis van het referentiekader dat werd goedgekeurd door de Raad van Bestuur, en daarnaast voor de voorbereiding van de communicatie van de financiële rekeningen en de andere belangrijke financiële informatie van de Vennootschap.
De Raad van Bestuur benoemt de Gedelegeerd Bestuurders van Zetes Industries NV. De Raad van Bestuur heeft hen de machtiging gegeven om hun verantwoordelijkheden en taken naar behoren uit te oefenen. Zij beschikken over voldoende beleidsruimte om de strategie van de onderneming uit te tekenen en uit te voeren, binnen het wettelijke kader en rekening houdend met de waarden van de onderneming, haar risicobeleid en haar belangrijkste beleidslijnen. Om dat te bereiken zijn zowel de Chief Executive Officer (Alain Wirtz NV) als de voorzitter van de Raad van Bestuur (Jean-François Jacques BVBA) Gedelegeerd Bestuurder van Zetes Industries NV. De Gedelegeerd Bestuurders werken samen met de leden van het Uitvoerend Management. Dit bestaat uit alle uitvoerende bestuurders van Zetes Industries NV, namelijk momenteel de Gedelegeerd Bestuurders en de CFO. Het Uitvoerend Management bestaat dus uit drie leden: de twee Gedelegeerd Bestuurders, Alain Wirtz NV en Jean-François Jacques BVBA, en de CFO van de Vennootschap, dhr. Pierre Lambert. Het Uitvoerend Management vormt geen directiecomité in de zin van art. 524bis van het Wetboek van Vennootschappen.
De interne controle van de financiële informatie omvat meer bepaald de regels en procedures die:
5. Comités binnen de Raad van Bestuur
De interne controle inzake het opstellen van de financiële informatie is een instrument dat de Vennootschap onder haar verantwoordelijkheid bepaalt en implementeert en dat met name bedoeld is om de betrouwbaarheid van de financiële informatie en de conformiteit van de financiële rekeningen met de IFRS-normen (International Financial Reporting Standards) te garanderen. De Raad van Bestuur moet de nodige maatregelen bepalen om de integriteit en de tijdige publicatie van de financiële rekeningen en de mededeling van de overige, belangrijke financiële informatie aan de aandeelhouders te verzekeren.
• verband houden met het gedetailleerd vastleggen van de transacties betreffende de activa van de Vennootschap; • in redelijke mate verzekeren dat de operaties worden vastgelegd op een manier die de voorbereiding van de financiële rekeningen conform de IFRS-normen mogelijk maakt;
5.1 Rol Een aanzienlijk deel van de voorbereidende analyse en het voorafgaande werk van de Raad van Bestuur wordt uitgevoerd door permanente comités binnen de Raad van Bestuur. De comités zijn louter adviserende organen en de beslissingsbevoegdheid blijft de
/ 44
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
collegiale verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur (maar wel met de mogelijkheid tot machtigingen ad hoc). De comités assisteren de Raad van Bestuur op specifieke vlakken, waarover ze gedetailleerd verslag uitbrengen en waarover ze aanbevelingen doen aan de Raad van Bestuur. De Raad van Bestuur beschikt steeds over een Auditcomité en een Remuneratiecomité. Indien nodig of aangewezen kan de Raad van Bestuur op elk moment bijkomende comités instellen of in stand houden. Gezien de omvang van de Vennootschap wordt er geen Benoemingscomité ingesteld.
5.2 Samenstelling en benoeming De comitéleden worden benoemd door de Raad van Bestuur. De Voorzitter van de Raad van Bestuur ziet erop toe dat de Raad van Bestuur comitéleden en een voorzitter voor elk van de comités aanstelt. Elk comité bestaat uit minstens 3 leden. De benoeming kan de termijn van het bestuursmandaat niet overschrijden. Bij het beslissen over de specifieke samenstelling van een comité wordt rekening gehouden met de noden en kwaliteiten die nodig zijn voor de optimale werking van dat comité. De benoeming van comitéleden is gebaseerd op (i) hun specifieke vaardigheden en ervaring, bovenop de algemene vereisten voor bestuurders, en (ii) de vereiste dat elk comité, als groep, de vaardigheden en ervaring bezit om zijn taken te uit te voeren.
5.3 Auditcomité Het Auditcomité staat de Raad van Bestuur bij met het toezicht op (i) de integriteit van de jaarrekeningen van de Vennootschap, (ii) de naleving door de Vennootschap van de wettelijke en reglementaire verplichtingen, (iii) de geschiktheid en onafhankelijkheid van de commissaris, en (iv) de uitvoering van de interne controleprocedures en het risicobeheer van de Vennootschap en de uitvoering van de opdracht van de commissaris. De verantwoordelijkheden van het Auditcomité worden gedetailleerd beschreven in het Corporate Governance Charter. Het Auditcomité bestaat uitsluitend uit niet-uitvoerende bestuurders. Minstens één van de leden moet onafhankelijk zijn. Op 31 december 2014 waren de leden van het Auditcomité: • GEMA BVBA, vertegenwoordigd door dhr. Michel Allé (Voorzitter van het Auditcomité, onafhankelijk bestuurder) • Dhr. Hiram Claus (niet-uitvoerend bestuurder) • Floris Vansina BVBA, vertegenwoordigd door dhr. Floris Vansina (niet-uitvoerend bestuurder) • Dhr. Paul Jacques (onafhankelijk bestuurder).
5.4 Remuneratiecomité De rol van het Remuneratiecomité is de Raad van Bestuur bijstaan bij alle kwesties die te maken hebben met de vergoeding van de (uitvoerende en niet-uitvoerende) bestuurders en van de werknemers van de Vennootschap die rechtstreeks aan het Uitvoerend Management rapporteren, en bij die zaken die te maken hebben met het bestuur van de Groep waarover de Raad van Bestuur of de Voorzitter van de Raad van Bestuur het advies van het comité wensen. De verantwoordelijkheden van het Remuneratiecomité worden gedetailleerd beschreven in het Corporate Governance Charter. Het Remuneratiecomité moet uit minstens drie bestuurders bestaan. Alle leden moeten niet-uitvoerende bestuurders zijn.
De meerderheid van de comitéleden moeten onafhankelijke bestuurders zijn. Op 31 december 2014 waren de leden van het Remuneratiecomité: • Jean-Marie Laurent Josi (Voorzitter van het Remuneratiecomité, niet-uitvoerend bestuurder) • Paul Jacques (onafhankelijk bestuurder) • José-Charles Zurstrassen (onafhankelijk bestuurder)
6. Remuneratieoverzicht van de bestuurders en het Uitvoerend Management ZETES INDUSTRIES NV – Remuneratieverslag 2014 6.1 Algemene principes van het remuneratiebeleid Dit hoofdstuk beschrijft de algemene principes van het remuneratiebeleid van Zetes Industries NV. Het remuneratiebeleid binnen de Zetes Groep heeft tot doel de individuele en collectieve prestaties te verlonen om de belangen van de bedrijfsleiders, bestuurders en aandeelhouders van Zetes Industries op elkaar af te stemmen, terwijl toch rekening wordt gehouden met de verschillen tussen de operationele entiteiten van de Groep. Dit beleid wordt al jaren op coherente wijze toegepast. De principes van deugdelijk bestuur indachtig, stemmen de vergoedingen overeen met de marktnorm en bestaat er een bonussysteem dat gebaseerd is op de prestaties en waarden van de Vennootschap. Dit is erop gericht het Uitvoerend Management van Zetes Industries en het kaderpersoneel van de Groep te motiveren en te stimuleren om duurzame waardestijging na te streven voor de Vennootschap. De richtlijnen voor de vergoedingen en het bonussysteem van de Zetes Groep hebben als doel om een gepaste vergoeding uit te keren aan het Uitvoerend Management van Zetes Industries en aan het kaderpersoneel van de Groep, die in de lijn ligt van hun activiteiten en hun verantwoordelijkheidsniveau, ook rekening houdend met de economische realiteit en met de succesratio en de vooruitzichten van de Zetes Groep. Daarom bestaat het totale vergoedingspakket voor de uitvoerende bestuurders van Zetes Industries en voor de verantwoordelijken van de operationele en functionele eenheden uit: 1. een vast gedeelte onafhankelijk van de resultaten 2. een bonus die afhankelijk is van zowel de resultaten over het boekjaar als de naleving van kwalitatieve criteria die de langetermijnstrategie van de Vennootschap koppelen aan de belangen van haar aandeelhouders. Deze algemene principes waren al van toepassing voor 2013 en blijven gelden voor 2014.
6.2 Over de marktconformiteit van de vergoedingen Om de vergoedingen van het Uitvoerend Management objectief te beoordelen, heeft het Remuneratiecomité specifieke studies uitgevoerd waarmee het deze vergoedingen kan toetsen aan de markt. De studies evalueren de hoogte en de structurering van de vergoedingen. Op basis hiervan heeft het Remuneratiecomité vastgesteld dat de vergoedingen van het Uitvoerend Management gelijklopen met de vergoedingen toegepast in Belgische en Europese beursgenoteerde ondernemingen met een vergelijkbare structuur en een gelijkaardige activiteit en grootte.
/ 45
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
6.3. De vergoeding van de uitvoerende bestuurders
6.3.4 Overzicht van de totale vergoedingen voor het jaar 2014
Dit hoofdstuk beschrijft het remuneratiebeleid voor de uitvoerende bestuurders. Het omschrijft de structuur van hun vergoeding en verduidelijkt eveneens het verband tussen de prestaties en de vergoedingsniveaus.
Vergoedingen voor de CEO
6.3.1 Principes De contractuele bepalingen en de vergoedingen van de leden van het Uitvoerend Management worden jaarlijks aangepast en herzien door het Remuneratiecomité dat benoemd werd door de Raad van Bestuur. Met betrekking tot de variabele vergoeding stelt het Remuneratiecomité de doelstellingen vast en beoordeelt zij of deze werden bereikt.
6.3.2 Begunstigden Het Uitvoerend Management van de Vennootschap is als volgt samengesteld: Alain Wirtz NV vertegenwoordigd door Alain Wirtz
Jean-François Jacques BVBA vertegenwoordigd door Jean-François Jacques
De heer Pierre Lambert
CEO en afgevaardigd bestuurder Voorzitter van de Raad van Bestuur en afgevaardigd bestuurder Chief Financial Officer en bestuurder
6.3.3 Structuur van de vergoedingen
2014 Vaste vergoeding
305 000 €
Variabele vergoeding
300 000 €
Totaal
605 000 €
Rémunération des autres Membres du Management Exécutif 2014 Vaste vergoeding
476 190 €
Variabele vergoeding
440 000 €
Totaal
916 190 €
6.3.5 Opties en aandelen De leden van het Uitvoerend Management hebben deelgenomen aan het aandelenplan dat tijdens het eerste halfjaar van 2014 ingevoerd werd voor het personeel. Ze hebben elk ingetekend op 2.500 aandelen tegen de prijs van € 16,43. De inschrijvingsprijs werd bepaald op basis van de gemiddelde slotkoers van het aandeel tijdens de 30 dagen vóór het aanbod. Op de gemiddelde koers werd een korting van 16,67% toegepast, in ruil waarvoor de aandelen gedurende twee jaar geblokkeerd werden.
In 2014 hebben de leden van het Uitvoerend Management vergoedingen gekregen met een vaste component en een variabel gedeelte. Dat laatste was afhankelijk van zowel de geconsolideerde financiële resultaten van de Groep Zetes als de naleving van objectieve kwalitatieve criteria waarin ook de groei van de waarde van de onderneming op lange termijn vervat zit.
Voor de CEO of de andere leden van het Uitvoerend Management bestaat er geen vergoeding in de vorm van aandelenopties.
Bij de vastlegging van de variabele vergoedingen werden de volgende criteria gehanteerd:
De heer Pierre Lambert werkt, in zijn hoedanigheid van Chief Financial Officer en bestuurder van Zetes Industries NV, onder het regime van onafhankelijk mandataris. Hij is de begunstigde van een individuele pensioentoezegging waarvan het bedrag vervat zit in zijn vaste vergoeding.
–– de realisatie van de budgettaire doelstellingen voor het refertejaar zoals opgesteld door de Raad van Bestuur op het einde van het voorafgaande jaar; –– het vermogen van het Uitvoerend Management om te reageren op en zich aan te passen aan economisch wijzigende omstandigheden in het refertejaar; –– het vermogen om operaties voor te stellen met het oog op externe groei en ze dan ook succesvol uit te voeren en in de Groep te integreren. Aangezien het Uitvoerend Management van Zetes Industries de voorbije twintig jaar voortdurend blijk heeft gegeven van zijn bereidheid om de onderneming op lange termijn te leiden, is het Remuneratiecomité overigens van plan om aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering voor te stellen om, bij uitdrukkelijke goedkeuring, af te wijken van het voorschrift in artikel 520ter van het Wetboek van Vennootschappen.
(*) e.a."Executive remuneration in Belgium 2013", E&Y
6.3.6 Pensioenplan Er werd geen pensioenplan aangegaan ten gunste van de vennootschappen Alain Wirtz NV en Jean-François Jacques BVBA.
6.3.7 Opzeggingsvergoedingen Behoudens onmiddellijke intrekking van hun mandaat op grond van zware fout zullen zowel Alain Wirtz NV als Jean-François Jacques BVBA in geval van intrekking van hun mandaat een vergoeding ontvangen die gelijk is aan de vergoedingen voor twaalf maanden (vaste en variabele vergoedingen). De vergoeding van de heer Lambert, onafhankelijk mandataris, zal overeenstemmen met een periode van achttien maanden. Indien Alain Wirtz NV en/of Jean-François Jacques BVBA zelf hun bestuursmandaat zouden opzeggen, verbinden zij zich ertoe om, op vraag van de Raad van Bestuur, gedurende twaalf maanden op exclusieve basis diverse bijstands- en consultancyopdrachten uit te voeren en hun kennis over te dragen, en dit tegen dezelfde financiële voorwaarden (vaste en variabele vergoedingen) als voorheen. De duur van deze verbintenis voor dhr. Lambert bedraagt negen maanden. Er bestaat geen enkele bepaling die voorziet in een bijzondere opzeggingsvergoeding in geval van een overname (‘gouden parachute’).
/ 46
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
6.3.8 Terugvorderingsrecht van de variabele vergoeding Afgezien van de wettelijke bepalingen bestaan er geen specifieke contractuele bepalingen met betrekking tot de terugvordering van de variabele vergoeding die toegekend werd op basis van foutieve financiële gegevens.
6.4. Vergoedingen voor de niet-uitvoerende bestuurders en leden van de comités van de Raad van Bestuur De niet-uitvoerende bestuurders van de Vennootschap ontvangen voor hun diensten: a) een vast jaarlijks bedrag, door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders vastgelegd op € 6.000 en b) een bedrag van € 500 per deelname aan een Raad van Bestuur.
De niet-uitvoerende bestuurders die deel uitmaken van het Auditcomité ontvangen een bedrag van € 1.250 per deelname aan dit comité. De niet-uitvoerende bestuurders ontvangen geen vergoeding, voordeel of andere stimuli, behoudens de vergoeding die zij krijgen uit hoofde van de uitoefening van hun bestuursmandaat. De vergoeding van het mandaat van niet-uitvoerend bestuurder omvat geen enkele variabele component die verbonden is aan de resultaten van de Vennootschap of enig ander prestatiegebonden criterium. Het bevat evenmin een recht op aandelenopties, aandelen of extralegale pensioentoezeggingen. Op 31 december 2014 werd de verdeling van de vergoedingen voor de niet-uitvoerende bestuurders over het refertejaar als volgt vastgesteld:
Raad van Bestuur
Auditcomité
Totaal
Jean-Marie Laurent Josi (*)
8 000 €
Floris Vansina BVBA
9 000 €
3 750 €
12 750 €
Paul Jacques
9 000 €
3 750 €
12 750 €
José-Charles Zurstrassen
7 500 €
7 500 €
Olivier Gernay
8 000 €
8 000 €
Gema BVBA
9 000 €
3 750 €
Hiram Claus (*)
8 500 €
3 750 €
12 250 €
59 000 €
15 000 €
74 000 €
Totaal
8 000 €
12 750 €
(*) De heren Jean-Marie Laurent Josi en Hiram Claus doen afstand van hun vergoedingen als bestuurder ten voordele van Cobepa NV.
7. Aandeelhouders Het kapitaal van de Vennootschap wordt vertegenwoordigd door 5.389.714 aandelen. Op 31 december 2014 bezit de Vennootschap Zetes Industries NV 266.936 eigen aandelen; dit brengt het aantal aandelen in omloop op diezelfde datum op 5.122.778. In 2005 heeft de Vennootschap 191.894 warrants uitgegeven ten behoeve van bepaalde werknemers, bestuurders of personen die verantwoordelijk waren voor een managementtaak in de dochtervennootschappen van Zetes Industries NV. De warrants werden kosteloos toegekend en geven elk recht op een aandeel. Ze kunnen worden uitgeoefend tegen € 23 per aandeel. Overeenkomstig de voorwaarden van het aandelenoptieplan zijn de warrants uitoefenbaar geworden in juni 2009. Op 31 december 2014 waren nog 166.071 warrants in omloop.
In 2007 heeft de Raad van Bestuur 23.800 nieuwe warrants uitgegeven ten gunste van bepaalde werknemers, bestuurders of personen die verantwoordelijk waren voor een managementtaak in de dochtervennootschappen van Zetes Industries NV. De warrants werden kosteloos toegekend en geven recht op een aandeel. Ze kunnen worden uitgeoefend tegen € 22,63 per aandeel. Op 31 december 2014 waren nog 2.800 warrants in omloop.
/ 47
FINANCIEEL OVERZICHT EN CORPORATE GOVERNANCE
7.1. Aandeelhoudersstructuur Op basis van de aangiften ontvangen en gepubliceerd tot 31 december 2014 ziet de aandeelhoudersstructuur er als volgt uit: Aandeelhouder Zephir (samen handelend met Cobepa) Cobepa (samen handelend met Zephir) Ratio Capital Management BV Axa Belgium Andere aandeelhouders op naam Werknemers Publiek Eigen aandelen TOTAAL
Aantal aandelen % 1.277.495 23,70% 1.329.655
24,67%
210.000 199.453 8.041 38.550 2.059.584 266.936 5.389.714
3,90% 3,70% 0,15% 0,72% 38,21% 4,95% 100%
Met inbegrip van de uitoefening van warrants en de levering van 168.871 bestaande eigen aandelen Aandeelhouder Aantal aandelen Zephir (samen handelend met 1.277.495 Cobepa) Cobepa (samen handelend met 1.329.655 Zephir) Ratio Capital Management BV 210.000 Axa Belgium 199.453 Andere aandeelhouders op naam 8.041 Werknemers 38.550 Publiek 2.228.455 Eigen aandelen 98.065 TOTAAL 5.389.714
% 23,70% 24,67% 3,90% 3,70% 0,15% 0,72% 41,35% 1,82% 100%
In overeenstemming met de beslissing van de Buitengewone Aandeelhoudersvergadering van 28 mei 2014 heeft de Raad van Bestuur op 18 maart 2015 beslist om eigen aandelen toe te kennen bij uitoefening van de opties. Behalve de bovenvermelde informatie heeft de Vennootschap op 31/12/2014 geen enkele andere aangifte gekregen van eigendom van meer dan 3% van de aandelen, overeenkomstig de statuten.
7.2. Kennisgeving overeenkomstig art. 74 van de wet van 1 april 2007 Overeenkomstig artikel 74 van de wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen ontving de Vennootschap Zetes Industries NV van onderstaande aandeelhouders een kennisgeving met alle vereiste wettelijke vermeldingen, waarbij deze meedelen, gezamenlijk handelend met andere personen sinds 21 november 2005, een belang aan te houden van meer dan 30% van de aandelen met stemrecht uitgegeven door de Vennootschap: a) Zephir Corporation, een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, gezamenlijk handelend met Copeba NV; b) Copeba, een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, gezamenlijk handelend met Zephir Corporation NV. Zephir Corporation en Cobepa zijn contractueel het volgende overeengekomen: a) Minimum aantal bestuurders; elke partij zal stemmen in het voordeel van een minimum aantal kandidaat-bestuurders voorgesteld door de andere partij, volgens de volgende regel: een kandidaat-bestuurder per schijf van 7% van de aandelen van de Vennootschap aangehouden door Zephir Corporation of Cobepa. b) Voorkooprecht; beide partijen hebben een voorkooprecht op de aandelen die de andere partij wil overdragen, onder bepaalde voorwaarden. 25% van de participatie die onmiddellijk na de IPO werd aangehouden door elk van de partijen komt echter niet in aanmerking voor dit voorkooprecht.
7.3. Maatregelen tegen marktmisbruik De gedragscode van de Zetes Groep tegen marktmisbruik is opgenomen in het Corporate Governance Charter van de onderneming. Dit Charter wordt gepubliceerd op de website (www.zetes.com/en/investor-relations/corporate-governance).
8. Beleid inzake resultaatsbestemming Het doel van de onderneming is een derde van het geconsolideerde nettoresultaat (excl. waardevermindering van goodwill) uit te keren als dividend. Alle voorstellen voor dividenden zijn eveneens gebaseerd op de financiële positie van de Vennootschap, en haar behoefte aan liquide middelen of andere factoren die belangrijk geacht worden. In toepassing van dit beleid zal de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 27 mei 2015 voorstellen om een gewoon brutodividend per aandeel van € 0,63 uit te keren. Dit bedrag ligt 14,5% hoger dan vorig jaar.
Publicatie Zetes Corporate Marketing & Communication Verantwoordelijke uitgever Pierre Lambert, CFO Da Vinci Science Park Straatsburgstraat 3 B-1130 Brussels Design www.chocoweb.be Opmaak www.visible.be Dit jaarverslag werd opgesteld in het Frans. De Nederlandstalige en Engelstalige versies zijn een vertaling van de oorspronkelijke Franstalige versie. Alleen de Franstalige versie is rechtsgeldig.
investors.zetes.com
