WERELDWIJD BELEGGEN: HIER LIGGEN DE KANSEN Sander Zondag, CIO Global Equities (OBAM) Grip op je Vermogen, 3 Oktober 2014
2
Waarom in aandelen ?
Waarom wereldwijd ?
Welke aanpak ?
3
NINJA Loans ?!
NO Income, NO Job, NO Assets Bron: BNP Paribas Investment Partners
4
Vertrouwen belegger op de proef gesteld
Bron: BNP Paribas Investment Partners, cartoon investors.com
5
En nog steeds in 2014 …
Wereldwijd geopolitieke onzekerheden
Bron: BNP Paribas Investment Partners
Economische groei in Europa ?
6
Maar Centrale Banken schieten te hulp …
Bron: BNP Paribas Investment Partners, Bloomberg
7
Rente % 10 jaars staatsobligaties
Effect op wereldwijde obligatiemarkten …
Bron: BNP Paribas Investment Partners, Bloomberg, Aug 2004 – Aug 2014
in 2020 ?
8
Effect wereldwijde aandeelmarkten …
in 2020 ?
Bron: BNP Paribas Investment Partners, Bloomberg, Aug 2004 – Aug 2014
9
Rendement per jaar %
Rendement categorie/regio per jaar
Bron: BNP Paribas Investment Partners, Bloomberg, MSCI indices, Aug 2004 – Aug 2014
in 2020 ?
10
Waarom wereldwijd beleggen ?
11
Voorspelling ec. groei G20 in 2014, verschillend … G20
-0.9
0.5
1.9
Bron: BNP Paribas Investment Partners, Factset consensus G20 landen Dec’2013
3.3
4.7
6.1
7.5
12
Inspelen op structurele Structurele ‘mega’ trends megatrends
Globalisering
Bron: BNP Paribas Investment Partners
Urbanisatie
Opkomende middenklasse
13
Urbanisatie in China (Ultimo 2013 - 53% verstedelijking)
Bron: BNP Paribas Investment Partners, CLSA
14
Shanghai – jaar 1990 versus 2011
Bron: BNP Paribas Investment Partners
15
Omvang sectoren volgens wereldwijde index
Bron: BNP Paribas Investment Partners, Bloomberg, MSCI AC Dec.2013
16
Global Sector coveragein- wereldwijde dual PM approach Structuur sectoren Grondstoffen
Materialen
Energie
Verwerking
Eind Consument
Industrieel
Duurz. Consument
Nutsbedrijven
Dagelijks. Consument
Gezondheidszorg
Financieele waarden Technologie Telecom Bron: BNP Paribas Investment Partners
17
Meekijken in OBAM keuken
18
Actief meekijken in de OBAM keuken
PF Implementation & Risk Monitoring
Bron: BNP Paribas Investment Partners
19
Energie – waardeketen ‘zwarte goud’ Energy value chain
Bron: BNP Paribas Investment Partners
20
Industrie analyse
Groei industrie (+ of -)
Industrietrend Waardeketen Concurrentie positie (#)
Margestructuur Bron: BNP Paribas Investment Partners
21
Shale rock (of Schalie steen)
? Bron: BNP Paribas Investment Partners
22
USA shale revolutie
Bron: Energy Dept,. US Ecological Survey, 2013
23
Wereldwijd dataverkeer (in Exabytes p/maand)
? Bron: Cisco VNI Mobile, 2013
24
Welke apparatuur ?
Bron: Cisco VNI Mobile, 2013
25
Dataverbruik per regio
. Bron: Cisco VNI Mobile, 2013
26
Nieuw serverpark in Eemshaven
Omvang: 40 voetbalvelden Aantal servers: > 25.000 Investering: circa EUR 600 mln Permanente werkgelegenheid: 150 Bron: BNP Paribas Investment Partners
27
In het serverpark …
Bron: BNP Paribas Investment Partners
28
Focus op kwaliteitsbedrijven Dominante industrie positie Unieke product/market combinatie ‘Pricing power’ (vb. merk, patent) Hoog/stabiel rendement op vermogen, overige waardering maatstaven
Aandeelhouders gerichtheid
Q = HERINVESTEREN OF DIVIDEND OF INKOOP AANDELEN
29
Samengevat Aandelen? Jazeker - wederom hoger rendement op termijn
Wereldwijd? Jazeker - hier liggen de kansen voor actieve belegger
Aanpak? identificeer Q bedrijven binnen sterke industrie trend
30
Q&A
31
Meer informatie? Kijk mee met OBAM www.obam.nu
Bron: BNP Paribas Investment Partners
32
Disclaimer Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies. Voordat u investeert in enig product van BNP Paribas Investment Partners* dient u zich te informeren over de (financiële) risico's die verbonden zijn aan een belegging in dit product en mogelijke restricties die u en uw beleggingsactiviteiten als gevolg van de op u van toepassing zijnde wet- en regelgeving ondervinden. Indien u na het lezen van deze presentatie een belegging in dit product overweegt, wordt u dan ook geadviseerd om een zodanige belegging te bespreken met uw relatiebeheerder of persoonlijke adviseur en na te gaan of dit product - gezien de daarmee verbonden risico's - past binnen uw beleggingsactiviteiten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. BNP Paribas Investment Partners* heeft alle redelijkerwijs mogelijke zorg besteed aan de betrouwbaarheid van dit materiaal, echter aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie en opinies kunnen worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. BNP Paribas Investment Partners is niet verplicht de hierin opgenomen informatie en opinies te actualiseren of te wijzigen. * “BNP Paribas Investment Partners” is de wereldwijde merknaam van de vermogensbeheerdiensten van BNP Paribas Groep. Dit document is uitgegeven door BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V., Herengracht 595 te Amsterdam, dat deel uitmaakt van de BNP Paribas groep.
