WAKE UP MORNING DAILY TRUST 21 Oktober 2013

WAKE UP MORNING DAILY TRUST 21 Oktober 2013

Ulasan Pasar

Indikator Pasar

Pergerakan IHSG

IHSG masih bertahan di zona hijau di akhir pekan... Persis seperti yang kami sampaikan dimana laju IHSG di akhir pekan akan variatif dimana aksi ambil untung masih menyertai sesi perdagangan. IHSG yang di awal pembukaan sempat bergerak positif kembali melemah di pertengahan sesi dan jelang penutupan mampu berbalik hinggap di zona hijau. Penguatan pada saham-saham big caps dan kembali terapresiasinya laju Rupiah serta diiringi dengan penguatan mayoritas bursa saham Asia memberikan angin segar pada IHSG meski asing masih tercatat nett sell. Sepanjang perdagangan, IHSG menyentuh level 4546,57 (level tertingginya) di akhir sesi 1 dan menyentuh level 4501,15 (level terendahnya) di pertengahan sesi 1 dan berakhir di level 4546,57. Volume perdagangan dan nilai total transaksi turun. Investor asing mencatatkan nett sell dengan penurunan nilai transaksi beli dan transaksi jual. Investor domestik mencatatkan nett buy.

Estimasi Pergerakan IHSG Pada perdagangan Senin (21/10) diperkirakan IHSG akan berada pada support 4495-4508 dan resistance 4556-4572. Berpola menyerupai three inside up di atas middle bollinger bands (MBB). MACD mencoba naik dengan histogram positif yang mendatar. RSI, William's %R, dan Stochastic mencoba bertahan naik. Laju IHSG sempat masuk dalam kisaran target support kami (4492-4521) dan kembali mampu berbalik arah menguat meski hampir mendekati target resisten kami (4548-4563) yang terpaut beberapa poin dari target tersebut. Seharusnya secara teknikal masih ada ruang untuk melanjutkan kenaikan meski kita juga harus tetap mewaspadai potensi pembalikan arah.

Market News Highlight • Meski kekhawatiran akan shutdown ekonomi AS mulai berkurang namun, ternyata membawa implikasi pada pertumbuhan ekonomi AS yang tertunda selama periode terjadinya shutdown sehingga beredar spekulasi tappering off The Fed untuk bulan ini akan kembali ditunda. Kondisi ini memberikan sentimen positif pada laju mata uang Asia, termasuk Rupiah. Apalagi sentimen dari Asia cukup positif dimana terjadi peningkatan nilai investasi surat-surat berharga di Jepang dan kenaikan GDP China dari periode sebelumnya. Rupiah kembali berhasil melampaui target resisten Rp11.318. Rp11327-11285 (kurs tengah BI). • Jika sebelumnya laju bursa saham China sempat melemah setelah beredar persepsi emiten-emiten yang berhubungan dengan Shanghai’s free trade zone dinilai memiliki valuasi saham yang mahal sehingga kurang menarik dan penurunan FDI namun, di akhir pekan rilis kenaikan GDP dan pertumbuhan positif industrial production China memberikan angin segar sehingga berimbas pada menghijaunya laju bursa saham Asia lainnya. Di sisi lain, penguatan juga didukung oleh sentimen berkurangnya kekhawatiran akan debat anggaran AS dan perkiraan stimulus The Fed masih akan dilanjutkan. • Laju bursa saham Eropa berada dalam jalur hijaunya setelah merespon positif kenaikan GDP China untuk Q3-13. Penguatan juga dipicu berkurangnya kekhawatiran atas kebuntuan kesepakatan anggaran AS setelah Presiden Obama menandatangani kebijakan perpanjangan limit utang hingga awal 2014. Selain itu, berita-berita positif dari aksi korporasi beberapa emiten a.l Schindler Holding AG., Cap Gemini SA., dan Ziggo NV turut menopang hijaunya laju bursa saham Eropa. • Kombinasi sentimen dari eksternal berupa kenaikan PDB China yang berimbas pada kenaikan sahamsaham energi dan sentimen internal berupa sikap para pemangku kebijakan di AS yang sepakat untuk mengakhiri partial shutdown ekonomi memberikan angin segar pada laju bursa saham AS. Terjadinya shutdown memberikan implikasi dimana beredar spekulasi The Fed akan tetap mempertahankan program stimulusnya sehingga memberikan semangat pelaku pasar untuk tetap berada di pasar.

www.trust.co.id

Source: BI, IDX, Bloomberg, Reuters, Chartnexus, TrustOnline

1

WAKE UP MORNING DAILY TRUST 21 Oktober 2013

Berita Emiten Kinerja Q3-13 Laba BDMN Naik Jadi Rp3,09 T PT Bank Danamon Tbk (BDMN) mencatatkan laba bersih mencapai Rp3,09 triliun pada Q3-13 dari Q3-12 sebesar Rp3,07 triliun. BDMN juga meraih pendapatan bunga neto Rp10,1 triliun dari Rp9,5 triliun pada Q3-12. Pada periode tersebut, BDMN meraih pendapatan bunga hingga Rp14,7 triliun dari Rp14,03 triliun. Untuk beban bungga mengalami kenaikan menjadi Rp4,6 triliun dari Rp4,4 triliun. BDMN mencatatkan pendapatan underwriting neto Rp346,2 miliar dari Rp344,6 miliar. Dengan beban operasional mencapai Rp10,1 triliun maka pendapatan operasional sebesar Rp4,1 triliun. Nilai ini turun dari Q3-12 sebesar Rp4,5 triliun. Untuk laba per saham naik menjadi Rp313,69 per lembar dari Rp312,11 per lembar. Sedangkan total aset naik menjadi Rp173,09 triliun dari Rp155,7 triliun per 31 Desember 2012. Diperkirakan rentang support 4075-4125 dan resistance 4200-4225. White marubozu menuju area upper bollinger band. RSI, William's %R, dan Stochastic’s membentuk pola upreversal menuju area overbought.

ENRG Akuisisi Blok di Mozambik Senilai US$175 Juta PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) telah mengakuisisi kontrak konsesi eksplorasi dan produksi (EPCC) minyak dan gas blok Buzi EPCC di Mozambik Afrika, senilai US$175 juta. Selesainya akuisisi ini maka ENRG akan memiliki 75% participating interest di Blok Buzi EPCC dengan pemerintah Mozambik. Sedangkan sisanya dimiliki Empressa Nacional de Hidocarbonetors (ENH). Blok tersebut diharapkan mulai beroperasi pada 2017 mendatang. Biaya dalam akusisi ini diperoleh perseroan dari kas internal dan fasilitas pinjaman. Blok ini juga diperkirakan memiliki sumber daya gas produksi sebesar 13,4 triliun kaki kubik. Diperkirakan rentang support 84-86 dan resistance 92-96. Bearish harami menuju area middle bollinger band. RSI, William's %R, dan Stochastic’s membentuk pola downreversal menuju area oversold.

HRUM Miliki 10% Saham di Usaha Patungan PT Harum Energy Tbk (HRUM) melakukan kesepakatan tentang pengikatan untuk partisipasi dalam capital raising bersama Cockatoo Coal Limited. Transaksi tersebut akan dilakukan untuk meningkatkan kepemilikan HRUM di anak usaha HRUM yaitu PT Harum Energy Australia Limited. Dana yang harus disiapkan perseroan angara US$19 juta hingga US$24 juta. Dana tersebut sepenuhnya berasal dari dana internal PT Harum Energy Tbk (HRUM). Dengan transaksi terebut maka kepemilikan saham perseoran di HRUM dari 4,7 % menjadi 10 %. Diperkirakan rentang support 3050-3100 dan resistance 3250-3300. Shooting star menuju area upper bollinger band. RSI, William's %R, dan Stochastic’s membentuk pola downreversal menuju area oversold.

Jual 20% Saham AKT Pendapatan BORN akan Terganggu PT Bornoe Lumbung Energy Tbk (BORN) yang akan membayar utang dengan menjual anak usaha akan mempengaruhi pendapatan ke depan. Kondtribusi pendapatan terbesar perseroan berasal dari PT Asmin Koalindo Tuhub (AKT) yang bergerak di sektor tambang batu bara. Dengan penjualan tersebut, aset BORN juga akn terlepas US$252,23 juta. BORN juga merevisi target produksi cooking coal tahun ini yaitu menjadi 33,33 % dari 4,5 juta ton menjadi 3 juta ton. Penjualan aset tersebut untuk membayar utang perseroan senilai US$300-US$500 juta dari penjualan 20% saham di AKT. BORN juga akan menggunakan hasil dividen dari Bumi Plc untuk menambah pembayaran utang tersebut. BORN memiliki utang US$1 miliar kepada Standard Chartered Bank dan sudah terbayar US$205 juta sehingga sisa utang masih sebesar US$795 juta. Saat ini tingkat likuiditas BORN semakin memburuk dilihat dari saldo kas per 1H13 tercatat senilai US$181,9 juta. Demikian juga dari current rationya yang sudah berada di level 0,28. Diperkirakan rentang support 225-230 dan resistance 245-250. Long legged doji menuju area middle bollinger band. RSI, William's %R, dan Stochastic’s membentuk pola sideways diatas oversold.

Source: Chartnexus, t-online, & media online, diolah

www.trust.co.id

2

WAKE UP MORNING DAILY TRUST 21 Oktober 2013

Stocks View Code

Open

High

Low

Close

Prev

∆%

AALI BWPT LSIP SIMP

20,900 940 1,460 770

20,900 940 1,470 770

20,100 920 1,450 760

20,750 930 1,470 770

20,950 940 1,470 770

-0.95 -1.06 0.00 0.00

ADRO ANTM HRUM INCO ITMG PTBA

1,050 1,500 3,100 2,600 33,950 13,950

1,130 1,520 3,225 2,625 33,950 14,000

1,040 1,490 3,100 2,550 33,600 13,650

1,120 1,520 3,175 2,575 33,950 14,000

1,040 1,500 3,075 2,600 33,800 13,900

7.69 1.33 3.25 -0.96 0.44 0.72

CPIN MAIN JPFA INTP SMGR SMCB ARNA

3,875 3,400 1,500 19,500 14,300 2,750 840

4,000 3,500 1,510 19,950 14,700 2,800 850

3,850 3,400 1,480 19,400 14,300 2,650 840

4,000 3,475 1,490 19,950 14,700 2,700 850

3,850 3,400 1,490 19,250 14,250 2,725 840

3.90 2.21 0.00 3.64 3.16 -0.92 1.19

6,850 2,500 5,250

6,900 2,500 5,350

6,700 2,475 5,250

6,900 2,500 5,350

6,850 2,475 5,250

0.73 1.01 1.90

34,100 11,050 7,150 1,320 6,350 30,700

34,750 11,150 7,200 1,350 6,450 30,800

33,850 10,750 6,950 1,320 6,300 30,500

33,850 11,000 7,100 1,330 6,400 30,800

33,950 11,150 7,100 1,320 6,350 30,600

-0.29 -1.35 0.00 0.76 0.79 0.65

ADHI ASRI BSDE CTRA CTRS CTRP LPKR LPCK SSIA WIKA WSKT

1,890 580 1,520 880 1,970 800 1,010 5,700 780 1,900 590

1,980 610 1,550 890 2,000 810 1,030 5,700 790 1,970 610

1,860 570 1,490 850 1,920 770 990 5,550 760 1,880 570

1,970 610 1,550 880 1,960 810 1,020 5,600 770 1,960 600

1,870 570 1,510 870 1,940 800 1,010 5,600 770 1,890 580

5.35 7.02 2.65 1.15 1.03 1.25 0.99 0.00 0.00 3.70 3.45

EXCL INDY ISAT JSMR PGAS TLKM

4,650 830 4,375 5,600 5,400 2,300

4,900 870 4,375 5,700 5,450 2,350

4,650 820 4,300 5,550 5,300 2,275

4,900 850 4,325 5,700 5,350 2,350

4,675 830 4,325 5,600 5,450 2,325

4.81 2.41 0.00 1.79 -1.83 1.08

BBCA BBNI BBRI BDMN BMRI PNBN

10,550 4,550 8,150 4,100 8,300 700

10,600 4,600 8,250 4,175 8,300 740

10,450 4,500 8,100 4,100 8,050 690

10,600 4,550 8,200 4,175 8,250 720

10,550 4,525 8,150 4,100 8,450 680

0.47 0.55 0.61 1.83 -2.37 5.88

AKRA BHIT BMTR SCMA MAPI MNCN RALS UNTR VIVA

4,775 365 1,970 2,375 6,150 2,700 1,290 18,200 255

4,900 365 1,980 2,400 6,150 2,700 1,320 18,300 255

4,675 360 1,950 2,350 6,100 2,625 1,290 18,050 230

4,900 365 1,970 2,350 6,150 2,650 1,310 18,200 235

4,725 365 1,970 2,325 6,200 2,700 1,280 18,100 250

3.70 0.00 0.00 1.08 -0.81 -1.85 2.34 0.55 -6.00

ASII GJTL IMAS GGRM ICBP INDF KLBF ROTI UNVR

BoW : Buy on Weakness

TB : Trading Buy

www.trust.co.id

S1

S2

S3

Agrikultur 20,425 19,863 19,625 925 913 905 1,455 1,443 1,435 765 758 755 Pertambangan 1,040 995 950 1,495 1,478 1,465 3,075 3,025 2,950 2,550 2,513 2,475 33,775 33,513 33,425 13,800 13,550 13,450 Industri Dasar 3,863 3,781 3,713 3,388 3,344 3,288 1,480 1,465 1,450 19,450 19,150 18,900 14,300 14,100 13,900 2,650 2,575 2,500 840 835 830 Aneka Industri 6,775 6,638 6,575 2,488 2,469 2,463 5,250 5,200 5,150 Barang Konsumer 33,525 33,238 32,625 10,825 10,588 10,425 7,000 6,850 6,750 1,310 1,300 1,280 6,300 6,225 6,150 30,600 30,400 30,300 Properti 1,870 1,805 1,750 575 553 535 1,505 1,468 1,445 860 835 820 1,925 1,883 1,845 785 758 745 995 973 955 5,575 5,488 5,425 760 745 730 1,885 1,838 1,795 575 553 535 Infrastruktur 4,650 4,525 4,400 815 793 765 4,313 4,269 4,238 5,575 5,488 5,425 5,300 5,225 5,150 2,288 2,244 2,213 Keuangan 10,500 10,400 10,350 4,500 4,450 4,400 8,100 8,025 7,950 4,100 4,063 4,025 8,150 7,975 7,900 685 663 635 Perdagangan 4,725 4,588 4,500 363 359 358 1,955 1,938 1,925 2,338 2,319 2,288 6,125 6,088 6,075 2,638 2,594 2,563 1,285 1,273 1,255 18,075 17,938 17,825 233 219 208

TS : Trading Sell

Target Spt Rst

Pivot

R1

R2

R3

Rec

20,663 933 1,463 768

21,225 945 1,475 775

21,463 953 1,483 778

22,025 965 1,495 785

20,425 925 1,455 765

21,463 953 1,483 778

TS TS TB TS

1,085 1,508 3,150 2,588 33,863 13,900

1,130 1,525 3,200 2,625 34,125 14,150

1,175 1,538 3,275 2,663 34,213 14,250

1,220 1,555 3,325 2,700 34,475 14,500

1,040 1,495 3,075 2,550 33,775 13,800

1,175 1,538 3,275 2,663 34,213 14,250

TB TB TB TB TB TB

3,931 3,444 1,495 19,700 14,500 2,725 845

4,013 3,488 1,510 20,000 14,700 2,800 850

4,081 3,544 1,525 20,250 14,900 2,875 855

4,163 3,588 1,540 20,550 15,100 2,950 860

3,863 3,388 1,480 19,450 14,300 2,650 840

4,081 3,544 1,525 20,250 14,900 2,875 855

TB TB BoW TB TB TS TB

6,838 2,494 5,300

6,975 2,513 5,350

7,038 2,519 5,400

7,175 2,538 5,450

6,775 2,488 5,250

7,038 2,519 5,400

34,138 10,988 7,100 1,330 6,375 30,700

34,425 11,225 7,250 1,340 6,450 30,900

35,038 11,388 7,350 1,360 6,525 31,000

35,325 11,625 7,500 1,370 6,600 31,200

33,525 10,825 7,000 1,310 6,300 30,600

35,038 11,388 7,350 1,360 6,525 31,000

BoW TS BoW TB TB TB

1,925 593 1,528 875 1,963 798 1,013 5,638 775 1,928 593

1,990 615 1,565 900 2,005 825 1,035 5,725 790 1,975 615

2,045 633 1,588 915 2,043 838 1,053 5,788 805 2,018 633

2,110 655 1,625 940 2,085 865 1,075 5,875 820 2,065 655

1,870 575 1,505 860 1,925 785 995 5,575 760 1,885 575

2,045 633 1,588 915 2,043 838 1,053 5,788 805 2,018 633

TB TB TB BoW BoW BoW TB TB TB TB TB

4,775 843 4,344 5,638 5,375 2,319

4,900 865 4,388 5,725 5,450 2,363

5,025 893 4,419 5,788 5,525 2,394

5,150 915 4,463 5,875 5,600 2,438

4,650 815 4,313 5,575 5,300 2,288

5,025 893 4,419 5,788 5,525 2,394

TB TB TS TB TS TB

10,550 4,550 8,175 4,138 8,225 713

10,650 4,600 8,250 4,175 8,400 735

10,700 4,650 8,325 4,213 8,475 763

10,800 4,700 8,400 4,250 8,650 785

10,500 4,500 8,100 4,100 8,150 685

10,700 4,650 8,325 4,213 8,475 763

TB TB TB TB BoW TB

4,813 364 1,968 2,369 6,138 2,669 1,303 18,188 244

4,950 368 1,985 2,388 6,175 2,713 1,315 18,325 258

5,038 369 1,998 2,419 6,188 2,744 1,333 18,438 269

5,175 373 2,015 2,438 6,225 2,788 1,345 18,575 283

4,725 363 1,955 2,338 6,125 2,638 1,285 18,075 233

5,038 369 1,998 2,419 6,188 2,744 1,333 18,438 269

TB TB BoW TB TS BoW TB TS TS

BAH : Buy And Hold

3

TB TB TB

WAKE UP MORNING DAILY TRUST 21 Oktober 2013

Kalender Ekonomi

Oktober 2013 21 Oktober 2013 Asia Pasific

Act

Balance of Trade JPN Exports YoY JPN Imports YoY JPN All Industry Activity Index JPN

Frcst

Prev

Europe

-502.1B

-960.3B 14.70% 16.00% 0.50%

Act

Frcst

Prev

America

Act

Wholesale Sales MoM CAD Existing Home Sales Existing Home Sales MoM

Frcst

Prev

5.37M -2.00%

1.50% 5.48M 1.70%

18 Oktober 2013 Asia Pasific

Act

Foreign Bond Investment JPN Foreign Investment in Jpn Stock JPN RBA'S Governor Glenn Steven AUD Industrial Production YoY CNY Urban Investment (YTD) YoY CNY Retail Sales YoY CNY GDP Growth Rate QoQ CNY GDP Growth Rate YoY CNY BoJ Gov. Kuroda Speech JPN

Code: NZD JPN AUD IDR

N. Zealand Japan Australia Indonesia

CNY FRN GBP INR

www.trust.co.id

Frcst

Prev

380.7B 143.6B 10.20% 20.20% 13.30% 2.20% 7.80%

Europe

Act

10.18% 20.40% 14.47% 1.72% 7.61%

China France England India

10.40% 20.30% 13.40% 1.70% 7.50%

GRM CAD EUR ITA

German Canada Eropa Italia

Frcst

Prev

America Inflation Rate YoY CAD Inflation Rate MoM CAD Core Inflation Rate MoM CAD Core Inflation Rate YoY CAD

-2,225.9B -27.0B

SPN PHP KRW SWD

Spanyol Philippine Sth. Korea Swedia

Act : Actual

Act 1.10% 0.20% 0.20% 1.30%

Frcst

Prev

1.44% 0.15% 0.21%

Frcst : Forecast Prev : Previous

4

1.10% 0.00% 0.20% 1.30%

WAKE UP MORNING DAILY TRUST 21 Oktober 2013

Head Office : Permata Senayan Blok B No. 10 - 11 Jl. Tentara Pelajar. Jakarta 12210, Indonesia Telp : 021 – 5794 0678 Fax : 021 – 5794 0676 E-mail : [email protected] Website : www.trust.co.id

Jakarta Branch :

Wisma Nusantara, Lt. 26 Jl. M.H Thamrin Kav. 59 Jakarta 10350 Telp : 021 – 316 1416 Fax : 021 – 390 6629 E-mail : [email protected]

Jl. Pluit Sakti Raya Blok A21 No. 28 Jakarta Utara 14450 Telp : 021 – 666 75018 / 666 75019 / 666 75020 / 666 75021 Fax : 021 – 666 75022 E-Mail : [email protected]

Bali Branch :

Medan Branch :

Pertokoan Ngurah Rai Permai Blok i Jl. By Pass Ngurah Rai No. 999 Tuban – Kuta 80361 Telp : 0361 – 757 112 / 757 118 Fax : 0271 - 767 712 E-mail : [email protected]

Gedung Uni Plaza Lt. 2, Suite S2-03 Jl. MT Haryono No. A-1 Medan Telp : 061 – 455 5156 Fax : 061 – 455 5204 E-Mail : [email protected]

Research Team : Reza Priyambada

[email protected] [email protected] [email protected]

Yusuf Nugraha

Equity Team : Patal Senayan Puspa Rini [email protected] S. Reza Pramudita [email protected] Sardjono [email protected] Bali Branch Komang Ayu [email protected]

Jakarta Branch Pluit I Wayan Sudiantara [email protected]

Wisma Nusantara Rudy Irawan [email protected]

Medan Branch Dewi [email protected]

Fixed Income Team : Ana Ekawati [email protected]

Henny Setyowaty [email protected]

Jelly Rayne Andrea Nelwan [email protected]

Disclaimer: The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. However, none of PT Trust Securities (BR) and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. All the information and opinions contained in this document have been collected by one of or derived from sources considered reliable and trustworthy. No under name or warranties, either directly or indirectly from the PT. Trust Securities or any other party from PT. Trust Securities, including the other side of the PT. Trust Securities of documents can be obtained, as to the accuracy or completeness of the information contained in this document all opinions and estimates in this report represents our consideration on the date indicated and may change at any time without notice. This document was not intended as an offer, or solicitation of an offer, a request to buy or sell securities and all matters relating to securities (such as securities mentioned herein, or from the same publisher, of the warrant or preemptive rights advance or other interests of such securities). © PT Trust Securities in 2012.

www.trust.co.id

6