Vývoj na trhu se skladovací kapacitou v ČR: změny a očekávání

Vývoj na trhu se skladovací kapacitou v ČR: změny a očekávání Podzimní konference SPNZ 29. – 30. září 2011, Horný Smokovec Lubor Veleba Jednatel RWE Gas Storage

RWE Gas Storage, s.r.o.

Základní údaje o RWE Gas Storage Šest PZP provozovaných jako virtuální zásobník Pracovní objem: 2 521 mil. m3

Těžební kapacita: 38,4 mil. m3/den

Vtláčecí kapacita: 28.4 mil. m3/den

Český trh s plynem: – Roční spotřeba přibližně 9 mld. m3 – Téměř žádná domácí těžba – ~20 dovozců plynu – Desítky dodavatelů – Malý objem paroplynových elektráren

– Velký tranzitní objem Český trh se skladovací kapacitou: – 3 provozovatelé: RWE Gas Storage, MND (180 mil. m3) a SPP Bohemia (576 mil. m3) – Dodavatelé také využívají kapacitu v zahraničí

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 2

Na trh s plynem i poptávku po skladovací kapacitě nyní silně působí několik faktorů •

Faktory

Dopady

Výsledek

Hospodářské oslabení

•

Nízký spread léto-zima

Břidlicový plyn / volné LNG

Take-or-pay/ Rostoucí likvidita trhů

Dodavatelé akceptují více rizika

Liberalizace/ konkurence

Přebytek plynu na spotu

NÍZKÁ POPTÁVKA PO SKLADOVACÍ KAPACITĚ

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 3

Nízkou poptávku po skladovací kapacitě potvrzují zkušenosti řady provozovatelů, například: Společnost

Datum

Objem (mil. m3)

Prodáno (%)

Cena (Kč/m3/rok)

EWE

2-3Q/10

74

~ 2,1

Téměř nic

Shell

2Q/10

23

?

0%

OMV

2Q/10

900

~ 1,76

0%

Nafta

4Q/2010

225

~1,76

0%

BEB

4Q/2010

35

?

0%

2Q/10

135

1,70

0%

NAM

4Q/2010

156

~2,6 /4,8

0%

MND GS

1Q/2011

30

1,15

0%

Nafta

1Q/2011

50

?

Téměř nic

RWE GS

Zdroj: stránky společností, odvětvové publikace

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 4

Spready jsou nízké a i přes nedávný mírný růst zůstanou v nejbližších letech nízko…

> Nízké spready znamenají nižší přitažlivost PZP pro obchodníky > Naučí se ukladatelé lépe využívat krátkodobé volatility cen plynu? RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 5

…Což bude určujícím faktorem pro cenu skladovací kapacity > Cena po zavedení aukcí vzrostla, s poklesem rozdílu mezi zimní a letní cenou plynu však klesá Cena 10 (€/MWh) 9

Cena za uskladnění vs. TTF futures spread 9 Spread (€/MWh) 8

8

7

7

6

6 5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0

0

Cena dosažená v aukci (€/MWh)

TTF spread v den aukce (€/MWh) RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 6

Trochu optimismu ale neuškodí: dlouhodobě dojde v našem regionu k růstu poptávky

Paroplynové elektrárny Plyn v teplárenství

Nové plynovody a mezinárodní propojení Bezpečnost dodávek

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 7

Nová domácí poptávka může přijít v důsledku změn ve výrobě elektřiny a tepla Ve střednědobém horizontu očekáváme nárůst poptávky po těžební a skladovací kapacitě ve výši:

ODHAD PODÍLU JEDNOTLIVÝCH SEGMENTŮ NA POPTÁVCE PO NOVÉ SKLADOVACÍ KAPACITĚ

~15 mil. m3 za den

~500 – 900 mil. m3 Zdroj: Studie ENA pro RWE GS RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 8

Nová infrastruktura přinese vyšší likviditu a s tím i poptávku po skladovací kapacitě OPAL/ Gazela

Propojení Baumgarten

Mozart

LNG (PL)

Propojení CZ-PL

Propojení SK-HU

Nabucco LNG (IT, HR)

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 9

Také nové nařízení EU o bezpečnosti dodávek může mít významný dopad na poptávku > Hlavní body nařízení (EU) č. 994/2010: – Plány preventivních opatření a plány pro stav nouze – Standard pro infrastrukturu (N-1) a pro dodávky – Definice chráněných zákazníků je na ČS (teplárenství?)

> Harmonogram implementace: – Přijetí národních plánů pro stavy nouze: 12/2012 – Fyzický zpětný tok plynu implementován: 12/2013 – Splnění standardu N-1: 12/2014

> Kdo a jak bude kontrolovat dodržování standardů dodávek? > Česká vláda zvažuje zavedení povinnosti pro dodavatele uložit určitý objem dodávaného plynu v PZP > Podzemní zásobníky by mohly sehrát důležitou roli jako spolehlivý zdroj plynu v případě přerušení dodávek (viz leden 2009) RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 10

Role podzemních zásobníků a motivace účastníků trhu se výrazně proměnila PZP jako nástroj bezpečnosti dodávek v minulosti a dnes VČERA

DNES

Jedna firma dělá vše

Pokračující unbundling

Inkumbent na sebe implicitně bere odpovědnost za bezpečnost dodávek koncovým zákazníkům

Bezpečnost dodávek musí být ošetřena shora za účasti mnoha subjektů

Dlouhodobá návratnost investic zaručena stabilitou a předvídatelností regulačního i smluvního prostředí

3 energetické balíčky za 10 let (!), dlouhodobé smlouvy prezentovány jako překážka rozvoje trhu

Neexistuje zásadní rozpor mezi obchodními a strategickými zájmy

Bezpečnost dodávek mnohými vnímána jako externí náklad

Investice do PZP za účelem pokrytí sezónní i špičkové poptávky byla tradičně rolí inkumbenta

Mnoho menších dodavatelů plynu, jejichž prioritou je zisk, nikoliv též potřebný dlouhodobý rozvoj infrastruktury RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 11

Dnešní situace na globálním trhu s plynem investicím do PZP a jiné infrastruktury nepřeje > Zemní plyn prezentován z mnoha stran jako „palivo za zenitem“

> Liberalizace jde proti bezpečnosti dodávek (velký počet malých obchodníků, závislost na spotovém trhu) > Dlouhodobé smlouvy na dodávku, přepravu i uskladnění plynu jsou vnímány jako překážka rozvoje trhu – jak ale zajistit návratnost dlouhodobých investic? – Dotace? – Výjimky z přístupu třetích stran? – Regulované ceny?

> Spotové ceny jsou nízké kvůli přebytku plynu a obchodníci tedy raději nakupují „ze dne na den“ než aby nesli dodatečné náklady na uskladnění

Existuje rozpor mezi tržními signály (investice do PZP se nevyplatí) a politickými prioritami (investice do PZP posílí bezpečnost dodávek) RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 12

Někde stavíme, zatímco jinde čekáme… a čekáme > Severní Morava: výstavba je v plném proudu, zprovoznění kapacity v letech 2011-12

> Jižní Morava: 3 roky čekání na různá povolení státních úřadů

> Premiér a další političtí přestavitelé deklarují důležitost výstavby další skladovací kapacity v ČR, ale jiné státní instituce výstavbě kapacity de facto brání… RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 13

Realizace řady projektů je velmi nejistá, existují ale rozdíly mezi jednotlivými státy EU Projekty PZP podle stavu projektu

Projekty PZP podle data dokončení (fáze plánování + ve výstavbě)

Projekty PZP podle data dokončení (pouze ve výstavbě)

Zdroj: Investiční databáze GSE (v mil. m3)

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 14

Výstavbu nové skladovací kapacity v ČR plánuje několik subjektů, jen RWE Gas Storage ale staví Nová skladovací kapacita v ČR (mil. m3, stav k 08/2011) 700 600 500 Plánováno

400

Ve výstavbě

300

Zprovozněno (od r. 2009)

200 100 0 RWE Gas Storage

MND

GSCeP (Česká Česká naftařská plynárenská) RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 15

RWE Gas Storage investuje miliardy korun do rozšíření podzemních zásobníků plynu

> Další projekty jsou připravené a jejich realizace závisí na poptávce > Investice v energetice přinášejí zisk investorům, ale zároveň posilují energetickou bezpečnost a slouží celé společnosti

Plánovaný rozvoj kapacity (mil. m3) +205 +155 +150 2881

+50

2676 2521

2321

2371

2009-10

2010-11

DNES

> Rozšíření kapacity portfolia zásobníků RWE Gas Storage o dalších 360 mil. m3 do roku 2018

2011-12

2012-13

2018

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 16

Ukladatelé využívají PZP jinak než v minulosti a tento trend dorazil i do našeho regionu Virtuální PZP

> Portfolio ukladatelů se rozšiřuje: dodavatelé plynu i čistí obchodníci > S rostoucím počtem ukladatelů se vymezují různé profily využití PZP

„Malý“ obchodník

> Profily jsou úzce svázány s vývojem ceny plynu na trzích > Posun směrem k „nesezónnímu“ využívání PZP

Pozn.: Pokud je to technicky možné, RWE GS umožňuje vtláčení i těžbu plynu mimo sezónu, a to bez dodatečných nákladů

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 17

Využívání přerušitelné skladovací kapacity v poslední době významně vzrostlo > Ukladatelé využívají přerušitelnou kapacitu v den D-1 za účelem vylepšení jejich standardního produktu

Využitá přerušitelná kapacita

> Oproti roku 2010 se celkový objem využité přerušitelné kapacity zvýšit podstatným způsobem

Celková nominace Total nomination

Firm Injection Pevné vtláčení

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 18

Zákazník má vždy pravdu, a proto jsme významně rozšířili a upravili nabídku produktů Nabízené

služby

> Jeden standardní bundle > Omezená nabídka přerušitelné kapacity > Pomalý proces prodeje kapacity

> Nižší transparentnost provozu

> Různé produkty za různé ceny – – – –

Standardní bundle (pracovní objem/těžební kapacita = 65 dnů) Bundle A(110 dnů) Bundle B (68 dnů) Bundle C ( pro rok 2011, rychlý produkt)

> Pevná denní kapacita (smlouvy na 1-30 dnů) > Přerušitelná kapacita v den D-1 > Online aplikace s vysokým uživatelským komfortem > Pružnější změna režimu vtláčení nebo těžby > Vysoká transparentnost provozu > Žádná minimální nominace či objem smlouvy > Sekundární převod a přenos kapacity > Převod plynu mezi smlouvami

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 19

Závěr > Nízké spready znamenají nízkou poptávku po skladovací kapacitě, přičemž vyhlídky na její výrazný růst jsou v nejbližší době velmi chabé > Ve střednědobém horizontu se poptávka po skladovací kapacitě zvedne působením několika faktorů > Řada plánovaných projektů rozšiřování skladovací kapacity však nebude vůbec realizována > Provozovatelé PZP musejí pružněji reagovat na poptávku, rozšiřovat nabídku služeb a hledat nové skupiny zákazníků

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 20

Děkuji za pozornost.

RWE Gas Storage, s.r.o.

STRANA 21