Vysoká škola ekonomická v Praze

Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta financí a účetnictví katedra finančního účetnictví a auditingu

Výkaz peněžních toků

Kontakt: Ing. David Procházka, Ph.D. katedra finančního účetnictví a auditingu Fakulta financí a účetnictví Vysoká škola ekonomická Nám. W. Churchilla 4 Praha 130 67 Email: <[email protected]> www: https://webhosting.vse.cz/prochazd

KAČR, Praha, 5. prosince 2011

Aplikační příklady – řešení

© David Procházka

Aplikační příklady Příklad 1:

Identifikace peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Položka

Peníze na bankovním účtu (v cizí měně) Peníze v pokladně (v místní měně) Termínovaný vklad přes noc Termínovaný vklad se splatností 5 let bez možnosti předčasného vypovězení Termínovaný vklad se splatností 5 let s možností okamžitého vypovězení Termínovaný vklad se splatností 5 let s výpovědní lhůtou 6 měsíců Státní pokladniční poukázky se splatností 25. 11. 2X10 zakoupené k datu emise 26. 5. 2X10 s cílem držet je do splatnosti Státní pokladniční poukázky se splatností 25. 11. 2X10 zakoupené k datu emise 26. 8. 2X10 s cílem držet je do splatnosti Státní dluhopisy se splatností 25. 8. 2X10 zakoupené k datu emise 26. 8. 2X00 s cílem držet je do splatnosti Státní dluhopisy se splatností 25. 8. 2X10 zakoupené k datu emise 26. 8. 2X00 s úmyslem prodat je nejpozději do 3 měsíců Státní dluhopisy se splatností 25. 8. 2X10 zakoupené 10. 7. 2X10 s úmyslem prodat je nejpozději do 2 týdnů Státní dluhopisy se splatností 25. 11. 2X10 zakoupené 10. 10. 2X10 Akcie 5 nejvýznamnějších podniků PX50 koupené s úmyslem držet je po dobu delší než 1 rok Akcie 5 nejvýznamnějších podniků PX50 koupené s úmyslem prodat je za 1 měsíc Preferenční akcie, které se budou vykupovat za 6 měsíců za předem stanovenou částku Preferenční akcie, které se budou vykupovat za 2 měsíce za částku určenou jako průměrná cena kmenových akcií za 3 měsíce předcházející datu výkupu Preferenční akcie, které se budou vykupovat za 2 měsíce za předem stanovenou částku Stravenky Kolky Konzola Známky Investiční zlato zakoupené s cílem držet ho po dobu 1 měsíce

str. 2/16

PP/PE/-PP PP PP/PE -PP --PE --PE PE ----PE PE? PE? -PE? --

Aplikační příklady – řešení Příklad 2:

© David Procházka

Peněžní ekvivalenty vs. investice

Varianta investice Aktiva Peníze SPP

30/09/2010 2 068,5 998 863,5

Celkem Aktiva Peníze SPP Celkem

20/08/2010

1 000 000,0 Základní kapitál

HV Vyloučení položek CF z provozu

30/09/2010

20/08/2010

1 000 000,0

1 000 000,0

932,0

0,0

0,0 HV

1 000 932,0

1 000 000,0 Celkem

1 000 932,0

1 000 000,0

19/11/2010

20/08/2010

19/11/2010

20/08/2010

1 002 068,5


1 000 000,0

1 000 000,0

2 068,5

0,0

1 002 068,5

1 000 000,0

0,0 1 002 068,5

Pasiva

0,0 HV 1 000 000,0 Celkem

Cash flow 30/09/2010 – investice PP+PE PZ

Pasiva

Cash flow 19/11/2010 – investice 1 000 000,0 932,0 -932,0 0,0

PP+PE PZ HV Vyloučení položek CF z provozu

-2 068,5 0,0 1 000 000,0 - 997 931,5

- 997 931,5

Výdaje na nákup SPP

CF z investiční činnosti

- 997 931,5


0,0

2 068,5

Příjmy z prodeje SPP Výdaje na nákup SPP CF z financování

1 000 000,0

CF z financování

2 068,5 0,0

CF celkem

- 997 931,5

CF celkem

2 068,5

PP+PE KZ

2 068,5

PP+PE KZ

1 002 068,5

str. 3/16


© David Procházka

Varianta peněžní ekvivalenty Aktiva

30/09/2010

Peníze

2 068,5

SPP

998 863,5

Celkem Aktiva Peníze

Pasiva


30/09/2010

20/08/2010

1 000 000,0

1 000 000,0

932,0

0,0

0,0 HV

1 000 932,0

1 000 000,0 Celkem

1 000 932,0

1 000 000,0

19/11/2010

20/08/2010

19/11/2010

20/08/2010

1 002 068,5


1 000 000,0

1 000 000,0

2 068,5

0,0

1 002 068,5

1 000 000,0

SPP Celkem

20/08/2010

0,0 1 002 068,5

Pasiva

0,0 HV 1 000 000,0 Celkem

Cash flow 30/09/2010 – PE PP+PE PZ HV Vyloučení položek

Cash flow 19/11/2010 – PE 1 000 000,0 932,0 -932,0

PP+PE PZ HV Vyloučení položek

1 000 000,0 2 068,5 -2 068,5

CF z provozu

0,0

CF z provozu

0,0


0,0


0,0

CF z financování

0,0

CF z financování

0,0

CF celkem

0,0

CF celkem

0,0

Výnosy z PE (nepeněžní) PP+PE KZ

932,0 1 000 932,0

Výnosy z PE (peněžní) PP+PE KZ

str. 4/16

2 068,5 1 002 068,5


© David Procházka

Cash flow z provozní a investiční činnosti

Aktiva Dlouhodobá aktiva

31/12/2X01 1 200

Materiál

100

Peníze

330

Celkem

1 630

31/12/2X00

31/12/2X01

31/12/2X00

1 500

1 500

0

0

130

0

1 630

1 500

1 000 Základní kapitál 0 HV 500 Dodavatelé 1 500 Celkem

Cash flow – přímá presentace PP+PE PZ

Pasiva

Cash flow – nepřímá presentace 500

PP+PE PZ HV

CF z provozu CF z investiční činnosti CF z financování

? ? 0

500 0

Změna stavu DA

-200

Změna stavu MAT

-100

Změna stavu DOD

130

CF z provozu

?


?

CF z financování

0

CF celkem

-170

CF celkem

-170

PP+PE KZ

330

PP+PE KZ

330

str. 5/16


© David Procházka

Cash flow z provozní a investiční činnosti


31/12/2X01 1 200

Materiál

100

Peníze

330

31/12/2X00

Pasiva

31/12/2X01

31/12/2X00

1 500

1 500

0

0

80

0

50

0

1 630

1 500

1 000 Základní kapitál 0 HV 500 Dodavatelé inv. Dodavatelé prov.

Celkem

1 630

1 500 Celkem

Cash flow – přímá presentace

Cash flow – nepřímá presentace

PP+PE PZ

500

PP+PE PZ

Výdaje na nákup MAT

-50

HV Změna stavu provozních DOD Změna stavu MAT

CF z provozu

-50

CF z provozu Změna stavu DA

Výdaje na nákup DA

-120

Změna stavu investičních DOD


-120


CF z financování

0

CF z financování

500 0 50 -100 -50 -200 80 -120 0

CF celkem

-170

CF celkem

-170

PP+PE KZ

330

PP+PE KZ

330

str. 6/16


© David Procházka

Platby DPH u dlouhodobých aktiv


31/12/2X01 1 200

Pohledávky DPH Peníze Celkem

20 410 1 630

31/12/2X00

31/12/2X01

31/12/2X00

1 500

1 500

0

0

130

0

1 630

1 500

1 000 Základní kapitál 0 HV 500 Dodavatelé 1 500 Celkem

Cash flow – přímá presentace PP+PE PZ

Pasiva


PP+PE PZ HV

CF z provozu CF z investiční činnosti CF z financování

? ? 0

500 0

Změna stavu DA

-200

Změna stavu DPH

-20

Změna stavu DOD

130

CF z provozu

?


?

CF z financování

0

CF celkem

-90

CF celkem

-90

PP+PE KZ

410

PP+PE KZ

410

str. 7/16


© David Procházka

Platby DPH u dlouhodobých aktiv


31/12/2X01 1 200

Pohledávky DPH Peníze

20 410

31/12/2X00

Pasiva

31/12/2X01

31/12/2X00

1 500

1 500

0

0

104

0

26

0

1 630

1 500

1 000 Základní kapitál 0 HV 500 Dodavatelé DA Dodavatelé DPH

Celkem

1 630

1 500 Celkem

Cash flow – přímá presentace PP+PE PZ Čisté vratky/platby DPH

Cash flow – nepřímá presentace 500 6

PP+PE PZ HV Změna stavu DPH

CF z provozu

-50

500 0 -20

Změna stavu DOD – DPH

26

CF z provozu

+6

Změna stavu DA

-200


-96

Změna stavu DOD – DA

104


-96


-96

CF z financování

0

CF z financování

0

CF celkem

-90

CF celkem

-90

PP+PE KZ

410

PP+PE KZ

410

str. 8/16


© David Procházka

Přímá presentace peněžních toků nepřímou metodou

Aktiva

31/12/2X01

Dlouhodobá aktiva Oprávky k DA Pohledávky DA Peníze

31/12/2X00

Pasiva

31/12/2X01

31/12/2X00

4 650

4 500 Základní kapitál

4 000

4 000

-1 600

-1 200 Nerozdělené zisky

2 700

1 700

- 1 600

1 000

200

300

400

0

5 700

7 000

50 2 600

0 HV 3 700 Zaměstnanci Dodavatelé DA

Celkem

5 700

Výsledovka Mzdové náklady Odpisy Zisk z vyřazení DA

7 000 Celkem

2X00 -550

Cash flow PP + PE PZ

3 700

-1 100

Výplaty zaměstnancům

-650

50

CF z provozní činnosti

-650

Příjmy z prodeje DA

100


-550


-450

CF z financování CF celkem Hospodářský výsledek

2X00

-1 600

PP + PE KZ

str. 9/16

0 - 1 100 2 600


© David Procházka

Peněžní prostředky v cizí měně

Aktiva

31/01/2X01

Dlouhodobá aktiva

1 200

Peníze

31/12/2X00

Pasiva

1 000 Základní kapitál 500 HV

550

Dodavatelé DA 1 750

Celkem

1 500 Celkem

31/01/2X01

31/12/2X00

1 500

1 500

50

0

200

0

1 750

1 500


PP+PE PZ HV

50

Vyloučení položek

-50

CF z provozu

0


0

CF z financování

0

CF celkem

0

Vliv kurzových rozdílů na PP+PE

50

PP+PE KZ

550

str. 10/16


© David Procházka

Sestavení výkazu CF

Obratová předvaha dle IFRS Pozemky, budovy, zařízení (PPE) Oprávky k PPE Investice Odložená daňová pohledávka Zásoby Pohledávky z obchodních vztahů (provozní CF) Pohledávka z úrokových výnosů Pohledávky z prodeje PPE Pohledávka za upsaný ZK Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Základní kapitál Nerozdělené zisky minulých let Zisk za běžné účetní období Úvěry a leasingy Dlužné daně ze zisku Dlužné mzdy Závazky z obchodních vztahů (provozní CF) Závazek z nákupu PPE Závazek z úrokových nákladů Tržby za prodané zboží Náklady na prodané zboží Odpisy PPE Mzdové náklady Ostatní provozní náklady (provozní CF) Tržby za prodeje PPE Zůstatková cena prodaných PPE Úrokové výnosy Dividendové výnosy Úrokové náklady (úvěry a leasingy) Kurzové ztráty (pohledávky z obch. vztahů) Kurzové ztráty (PP&PE) Daň ze zisku splatná Daň ze zisku odložená

31/12/20X2 MD D 3 750 1 500 2 500 100 1 000 1 695 100 5 100 1 850 1 500 200 xxx xxx 2 300 500 50 600 300 150 32 250 26 000 490 610 110 20 10 200 300 400 30 20 1 200 100

str. 11/16

31/12/20X1 MD D 2 000 1 100 2 500 0 1 950 1 200 0 0 0 200 1 250 0 1 500 1 000 1 000 75 1 825 0 100 xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx

xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx


© David Procházka

Rozvaha společnosti „Cash Machine“ k 31. 12. 20X2 Položka aktiv 20X2 20X1 Položka pasiv 3 750 2 000 Základní kapitál PPE -1 500 -1 100 Nerozdělené zisky Oprávky k PPE 2 500 2 500 Zisk za účetní období Investice 100 0 Úvěry a leasingy Odložená daň. pohl. 1 000 1 950 Dlužné daně ze zisku Zásoby 1 900 1 200 Dlužné mzdy Pohledávky 1 850 200 Ostatní závazky Peněžní prostředky 9 600 6 750 Pasiva celkem Aktiva celkem

Výsledovka společnosti „Cash Machine“ za 20X2 Položka výsledovky 20X2 32 250 Tržby za prodej zboží -26 000 Náklady prodaného zboží 6 250

Hrubá marže Odpisy Mzdové náklady Ostatní provozní náklady Zisk z prodeje DA Úrokové výnosy Dividendové výnosy Úrokové náklady Kurzové ztráty

-490 -610 -110 10 200 300 -400 -50 5 100

Zisk před zdaněním Daň ze zisku splatná Daň ze zisku odložená

-1 200 100 4 000

Čistý zisk

str. 12/16

20X2 1 500 200 4 000 2 300 500 50 1 050 9 600

20X1 1 250 0 1 500 1 000 1 000 75 1 925 6 750


© David Procházka

Cash flow – pouze přes změny stavů PP a PE na začátku Zisk za účetní období Pozemky, budovy, zařízení Oprávky k PPE Odložená daňová pohledávka Investice Zásoby Pohledávky Základní kapitál Nerozdělené zisky Úvěry a leasingy Dlužné daně ze zisku Závazky vůči zaměstnancům Ostatní závazky CF za období PP a PE na konci

200 4 000 -1 750 400 -100 0 950 -700 250 -1 300 1 300 -500 -25 -875 1 650 1 850

Cash flow „Cash Machine“ za rok 20X2 – přímá prezentace peněžních toků Stav PP a PE na začátku období 200 Peněžní toky z provozní činnosti Peněžní příjmy od zákazníků 31 725 Peněžní výdaje dodavatelům -26 385 Peněžní výdaje zaměstnancům -635 4 705 Peněžní tok před samostatnými položkami Zaplacené úroky -350 Zaplacená daň ze zisku -1 700 Čistý peněžní tok z provozní činnosti 2 655 Peněžní toky z investiční činnosti Nákup PPE -550 Příjem z prodeje PPE 15 Přijaté dividendy 300 Přijatý úrok 100 Čistý peněžní tok z investiční činnosti -135 Peněžní toky z financování Příjmy ze zvýšení základního kapitálu 150 Příjmy z dlouhodobých výpůjček 600 Úhrady dlouhodobých výpůjček -100 Úhrada leasingových závazků -200 Zaplacené dividendy -1 300 Čistý peněžní tok z financování -850 1 670 Čistý peněžní tok za období Úprava o vliv změn devizových kurzů na PP a PE -20 1 850 Stav PP a PE na konci období str. 13/16


© David Procházka

Cash flow „Cash Machine“ za rok 20X2 – nepřímá prezentace peněžních toků Stav PP a PE na začátku období 200 Peněžní toky z provozní činnosti Zisk před zdaněním 5 100 Úpravy odpisy 490 kursové ztráty 20 výnosy z investice -500 úrokové náklady 400 zisk z prodeje DA -10 Peněžní tok před změnami pracovního kapitálu 5 500 Změna stavu provozních pohledávek -495 Změna stavu zásob 950 Změna stavu zaměstnanců -25 Změna stavu provozních závazků -1 225 4 705 Peněžní tok před samostatně vykazovanými položkami Zaplacené úroky -350 Zaplacená daň ze zisku -1 700 2 655 Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti Nákup PPE -550 Příjem z prodeje PPE 15 Přijaté dividendy 300 Přijatý úrok 100 -135 Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z financování Příjmy ze zvýšení základního kapitálu 150 Příjmy z dlouhodobých výpůjček 600 Úhrady dlouhodobých výpůjček -100 Úhrada leasingových závazků -200 Zaplacené dividendy -1 300 Čistý peněžní tok z financování -850 1 670 Čistý peněžní tok za období Úprava o vliv změn devizových kurzů na PP a PE -20 Stav PP a PE na konci období 1 850

str. 14/16


© David Procházka

Komentář k výkazu cash flow: 

peněžní prostředky jsou tvořeny běžnými vklady v bankách a hotovostí; do peněžních ekvivalentů jsou řazeny vysoce likvidní finanční nástroje peněžního trhu



dispozice s peněžními prostředky ve výši 250 je omezena (100 z důvodu devizových embarga, 150 na vázaném účelovém účtu)



účetní jednotka má sjednán u banky XAX úvěrový příslib ve výši 1 000 (z toho 400 může být využito pouze na investice do rozšíření výrobních kapacit)



položky PPE pořízené na leasing (tj. celkem v částce 1 000) představují investici do rozšíření výrobní kapacity, peněžní výdaje spojené s tímto rozšířením kapacit v roce 20X2 činily 200



účetní jednotka provedla nepeněžní směnu, přičemž … (zveřejní se relevantní informace) Sesouhlasení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů: 20X2 Peněžní prostředky Peněžní ekvivalenty Dopad změn devizových kurzů Stav PP a PE

Čistý peněžní tok z provozní činnosti Čistý peněžní tok z investiční činnosti Čistý peněžní tok z financování Celkem

Jednorucí banditi 1 102 -654 -500 -52

470 1 400 -20 1 850 Sázkové terminály 967 105 -250 822

20X1 150 50 200 Nápojové automaty 886 114 -100 900

Celkem

Pozn.: Dopad změn devizových kurzů na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty činí 20.

str. 15/16

2 955 -435 -850 1 670


© David Procházka

Výpočty: Rozvaha: 

PPE: 2 000 + 1 000 (leasing) + 850 (úplatně) – 100 (prodej PPE)



Oprávky k PPE: – 1 100 – 490 (odpisy) + 90 (prodej PPE)



Základní kapitál: 1 250 + 250 (úpis)



Nerozdělené zisky: 1 500 (HV 20X1) – 1 300 (dividendy)



Úvěry a leasingy: 1 000 + 1 000 (PPE na leasing) + 600 (úvěr) – 100 (splátka úvěru) – 200 (leasingové splátky)



Daň ze zisku: 1 000 – 1 000 (doplatek daně 20X1) – 700 (zálohy) + 1 200 (daň 20X2)

Cash flow – přímo: 

Peněžní příjmy od zákazníků: 32 250 + (1 200 – 1 695) – 30, tj. tržby + (pohledávky 20X1 – pohledávky 20X2) – kursová ztráta k pohledávkám



Peněžní výdaje dodavatelům: – 26 000 – 110 + (600 – 1 825) – (1 000 – 1 950), tj. náklady na prodané zboží – ostatní provozní náklady + (závazky 20X2 – závazky 20X1) – (zboží 20X2 – zboží 20X1)



Peněžní výdaje zaměstnancům: – 610 + (50 – 75), tj. mzdové náklady + změna závazků vůči zaměstnancům



Zaplacené úroky: – 400 + (150 – 100), tj. úrokové náklady + změna závazků z titulu úroků



Zaplacená daň: – 1 000 – 700, tj. doplatek daně za 20X1 + zálohy 20X2 (alternativně jako daňový náklad 20X2 + změna daňového závazku)



Příjem z prodeje PPE: 20 – 5, tj. výnos z prodeje – pohledávka ke konci roku



Přijatý úrok: 200 – 100, tj. výnosové úroky – pohledávka z titulu úroků ke konci roku



Zvýšení ZK: 250 – 100, tj. upsané nové akcie – pohledávka za upsaný ZK

Cash flow – nepřímo: 

Kursové ztráty: pouze ty, které se týkají peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů a provozních pohledávek a závazků (viz IAS 7.28)



Změna stavu provozních pohledávek: – (1 695– 1 200), tj. – (pohledávky 20X2 – pohledávky 20X1)



Změna stavu provozních závazků: (600 – 1 825), tj. (závazky 20X2 – závazky 20X1)

str. 16/16

Vysoká škola ekonomická v Praze

Recommend Documents