Voorbeeld Businessmodel FttH netwerk Voor de aanleg en exploitatie van een FttH netwerk zijn verschillende businessmodellen mogelijk. Daarnaast zijn de benodigde investeringen en exploitatie kosten afhankelijk van de lokale situatie zoals de woningdichtheid van het gebied, de architectuur van het aan te leggen netwerk, markt/ vraagontwikkeling en mogelijke financieringsvormen. Om per gegeven situatie de meest optimale businesscase te kunnen beoordelen heeft hebben wij een tool ontwikkeld in alle mogelijke scenario's ingesteld en beoordeeld kunnen worden. In dit document wordt aan de hand van afbeeldingen een voorbeeld gegeven. Het tool bestaat uit een primair invul scherm, een dashboard met daarachter een aantal rekenspreadsheet die het ingegeven scenario doorrekenen. In het financiële overzicht worden vervolgens de uitkomsten van het gemodelleerde scenario gepresenteerd.
Op de navolgende pagina's vind u voorbeelden van enkele werkbladen uit het tool: (input en scenario betreft een scenario voor Bergen breedband)
1
Voorbeeld 1: Algemene project informatie van het project Project naam:
Bergen breedband (B3)
Topografie
Onderwerp: aantal woningen+ZM totaal aantal woningen hoogbouw aantal woningen laagbouw Gem. dichtheid woningbouw individueel gevestigd bedrijf / winkel # vestigingen op bedrijven terrein dichtheid bedrijven terrein
Waarde 14.531 428 14.033 16,4 70 0 0
totaal aantal vestigingen
betrokkenen:
datum
6.622 454 890 1.777 2.494 1.188 430 2.428 16.283 objecten met eigen postcode
2
akkoord /revisie
versie 5 feb. 2014
Postcode adressen kernen in Bergen breedband Bergen Bergen aan Zee camperduin egmond aan de hoef egmond aan zee egmond binnen groet schoorl Totaal
0,5% 0,0%
14.531
naam project directie; Evert Blansjaar verantwoordelijke voor input: projectteam B3 / dir. B3 scenario analyse: auteur business case: Erik v/d Oever
1 2 3 4 5 6 7 8
2,9% 96,6%
indicatie dichheid in m1 geul/won 19 19 20 15 11 12 19 16 16,4 gewogen gemiddelde dichtheid plangebied
Voorbeeld 2: Het scenario dashboard: In het dashboard scenario’s kunnen de meerdere variabelen onafhankelijk van elkaar worden ingesteld, passend bij de te onderzoeken scenario's en bijbehorende waarde(s). Voor een juiste modellering is het van belang dat de gebruiker een grondige kennis heeft van:
De werking van het tool De relatie tussen de diverse variabelen De FttH markt en proces organisatie in het algemeen.
Vanzelfsprekend zijn uw adviseurs ervaren in inhoudelijk zeer goed bekend met deze materie en zullen u steeds maatwerk advies geven. Immers net als voor ieder ander scenario tool, geld ook voor dit model dat het resultaat afhankelijk is van de kwaliteit van ingevoerde gegevens!!
Bouw scenario: Passief netwerk effecten vraagbundeling en/of voorraadvormend aanleg
Scenario dashboard deel 1 (bouw scenario) FttH netwerk, 2 vezels/ aansl. (1 voor 2e operator), architectuur = PtP Bouw periode passief netwerk (in mnd) 18 mnd % HC consumenten won. Laagbouw 48% % HC consumenten won. hoogbouw 100% % HC ZM 75% % HC Bedrijven terrein 0% % HP consumenten won. Laagbouw 52% % HP consumenten won. hoogbouw 0% % HP ZM 25% % HP bedrijventerreinen 100% Aantal POP locaties 3 st. Lengte PAN ring 23.380 meter percentage PAN ring in gedeelde geul 71% afstand bedrijventerrein tot aan POP 0
Algemene beschrijving:
1,5
jaar
9.687
aansl/jr
4.844
asn/pop
6.780 0
m1 geul ,alleen tbv PAN m1 geul ,alleen tbv bedrijven
markt scenario: vraag ontwikkeling
Scenario dashboard deel 2 (markt scenario) Algemene beschrijving: % HA van innitieel gebouwde HC (CM/ZM/bedrijven) % groei jr. HC/ HA (CM/ZM)/ jr, ná initiële aanleg) % groei HC bedrijven /jr, ná initiële aanleg)
97,7% 6,5% 0,0%
% aansl. Fiber access (2e operator) aantal colokaties 2e operator
0,0% 0
% churn
3
Als % 2e operator ingevuld, dan (naar rato) ook aantal colokaties invullen (≤ aantal POP's)
Diensten & tarieven Passieve netwerk operator
Scenario dashboard deel 3 (Diensten & vergoedingen) Algemene beschrijving: taref scenarios voor verschillende diensten Eenmalige kosten consument (bij aanleg) € Eenmalige kosten consument (ná initiële aanleg) € 123,50 vergoeding eenmalig (excl. BTW) Eenmalige kosten bedrijven (bij aanleg) € 125,00 Eenmalige kosten bedrijven (ná initiële aanleg) € 385,50 kosten / mnd B3 consument en ZM € 13,43 kosten / mnd B3 bedrijven € 49,99 vergoeding / mnd (excl. BTW) later evt. dark fiber acces Fiber acces / mnd (2e operator) € 18,85 colocatie 2e operator € 3.524 per POP / jaar
Scenario dashboard deel 4 (financiering en vermogen) Scenario: kapitaal verwerving & participatie voor aanleg passieve net
Algemene beschrijving:
4
bancaire lening 1 rente vergoeding bancaire lening 1 bancaire lening 2 rente vergoeding bancaire lening 2 bancaire lening 3 rente vergoeding bancaire lening 3 participatie type 1 rente vergoeding particpatie 1 participatie type 2 rente vergoeding particpatie 2 participatie type 3 rente vergoeding particpatie 3 participatie type 4 rente vergoeding particpatie 4 totaal beschikbaar gesteld kapitaal gewogen gem. rente verplichting leningen en participaties
€ € € € € € € €
3.200.000 4,75% 2.700.000 5,00% 0,00% 3.415.000 5,00% 3.400.000 6,00% 0,00% 0,00% 12.715.000 5,20%
start jr
1
looptijd jr
11
start jr
2
looptijd jr
10
start jr
4
looptijd jr
0
inleg jr
1
inleg jr
1
inleg jr
2
inleg jr
2
Voorbeeld 3: werkblad samenvatting: In dit werkblad is worden een aantal kernwaarden en een visuele weergave gepresenteerd van het ingestelde scenario. Samenvatting deel 1: (technisch en financieel) Aanleg scenario HC vraaggestuurd Initiele bezetting (uit vraagbundeling) 47% * gebaseerd op laagbouw Groei netwerk bezetting / jaar 6,5% * gebaseerd op CM/ZM max bezetting eind 24 jaar. 89% * gebaseerd op CM/ZM 16.000
14.000 12.000
10.000 Bouw HP
8.000
Volume HC (CM/ZM) totaal
6.000
Volume HA (CM/ZM) totaal
4.000 2.000
Totaal investeringen passief (over 24 jaar periode) Totaal investeringen actief (over 24 jaar periode) totaal verkregen kapitaal kapitaal uit participaties & subsidies kapitaal uit leningen gewogen gem. rente verplichting leningen en participaties NCW over 24 jaar
€ € € € €
15.449.109 3.138.333 12.966.000 7.066.000 5.900.000 5,20% 2.539.824
€
23
22
21
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
9
10
8
7
6
5
4
3
2
1
jaar
0
alleen passief netwerk apparatuur en klantmodem Incl. subsidies enz. 54% 46% (int. rente = gem. rente op verkregen kapitaal
€ 30.000.000 Cash out totaal (kosten excl. Afschrijvingen) € 25.000.000
inkomsten uit passieve access diensten ( excl. BTW, niet geindexeerd) cashflow
€ 20.000.000 cum cashflow passief netwerk
€ 15.000.000
€ 10.000.000
€ 5.000.000
€1
€ -5.000.000
5
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
Voorbeeld 4: Invoer prijzen en kosten installatie: Vanzelfsprekend maakt het model gebruik van actuele installatie tarieven en component prijzen voor de berekening van totale investeringen voor de aanleg van het netwerk. Onze specialisten zorgen ervoor dat prijs en tarief ontwikkelingen steeds marktconform zijn, gebaseerd op soortgelijke FttH roll out projecten elders in Nederland. activiteit:
waarde
schouwen, engineering en voorbereiden netwerk adm. (incl. opleveren revisie) € materiaal kosten van ODF tot aan voordeur (HP) €
per
30,00 won/bedrijf 130,97
won
€ € € € €
300,00 220,00 16,50 105,60 51,20
won won m1 won
HP investering per woning laagbouw of ZM (gecorrigeerd op dichtheid gebied) € HP investering per woning hoogbouw € HC gedurende bouwfase €
617,77 380,97 200,00
arbeid, project management enz. van ODF tot woning laagbouw/ZM (HP) arbeid, project management enz. van ODF tot woning hoogbouw (HP) prijs geul m1 all-in (per woning Correctie geulkosten/won o.b.v. dichtheid van gebied Correctie kabel en buis / won o.b.v. dichtheid van gebied
bedrijventerrein schouwen, engineering en voorbereiden netwerk adm. (incl. opleveren revisie) materiaal kosten van ODF tot aan voordeur (HP) arbeid, project management enz. van ODF totbedrijf (HP) prijs geul m1 all-in (per bedrijf) Correctie geulkosten/bedrijf o.b.v. dichtheid van gebied Correctie kabel en buis / bedrijf o.b.v. dichtheid van gebied HP investering per bedrijf (bedrijventerrein) gecorrigeerd op dichtheid gebied HC gedurende bouwfase
€ € € € € € € €
30,00 235,70 775,00 16,50 1.057,20 250,00
aanschaf netwerk administratie syseem €
100.000
geulkosten / degeneratie, herstel, leges grondbeheerder € €
20,00 9,00
pop gebouw (per bouwblok van 1.000 aansl) € pop grond (per bouwblok van 1.000 aansl) €
25.000 8.000
popfacilities (per bouwblok van 1.000 aansl) € € aanleg PAN in "open" geul (meeleggen) € aanleg PAN in exclusieve geul € afwerken Pan in POP €
40.000 73.000 6 14 1.000
HC na bouwfase €
280,00
M2 M1
m1 m1 st
Op basis van de gemodelleerde infrastructuur (maatwerk per individuele casus) worden in een onderliggend rekenblad de activiteiten een "bill of materials"doorgerekend. Hiervoor wordt een doelarchitectuur begroot tegen een normgebied, waarna lokale verschillen* ten opzichte van het norm gebied worden doorgerekend. (uit input scenario dashboard) Dit is een belangrijk deel van het tool, omdat de investeringen hier voor een groot deel van afhankelijk zijn. 6
Voorbeeld 5: start up, organisatie en proceskosten: In het tool kunnen diverse soorten kosten /investeringen gemodelleerd worden welke betrekking hebben op de start up kosten, de dagelijkse proceskosten en andere voorkomende kosten. De input voor dit werkblad zal steeds in samenwerking tussen de klant en onze specialist worden vormgegeven. activiteit
eenmalige investeringen voor ontwikkeling en diensten en Organisatie
waarde
ontwikkelkosten oprichting B3 vraagbundeling marketing kosten project mgt
€ € € €
330.000 50.000 120.000 0 0 0
totaal eenmalige kosten €
500.000
24/7 call center contract € Beheer en ontwikkeling diensten portfolio passief (kosten /jaar)
40.000 let op geen dubbels met beheercontract passieve infra 0 0 0 0
totaal €
40.000
staff €
100.000
totaal €
100.000
P&O Kosten /jaar
7
omschrijving
Voorbeeld 6: Financiële analyse: Alle in het model ingevoerde gegevens en hieruit berekende waarden, worden uiteindelijk samengevoegd in het werkblad "financieel overzicht". Hierin wordt het scenario doorgerekend over een periode van 24 jaar en wordt de cashflow en RoI gepresenteerd welke verwacht mag worden in dit scenario. Jaar inkomsten uit passieve access diensten ( excl. BTW, niet geindexeerd) €
Inkomsten totaal €
Service en beheer passief rentekosten (leningen) eenmalige kosten oprichting B3 bedrijfsvoering en P&O afschrijving passief net verplichtingen participaties (rente) Kosten totaal Cash out totaal (kosten excl. Afschrijvingen)
€ € € € € € € €
1 1-7-2014
2 1-7-2015
3 1-7-2016
4 1-7-2017
493.525 €
1.318.666 €
1.670.413 €
1.760.185 €
1.844.121
493.525 €
1.318.666 €
1.670.413 €
1.760.185 €
1.844.121
332.214 € 152.000 €
290.579 € 273.182 €
292.356 € 245.864 €
294.017 218.545
288.295 500.000 140.000 388.581 1.316.876 928.295
€ € € € € € €
140.000 557.456 374.750 1.556.420 998.964
€ € € € €
€
-823.350 €
-237.754 €
€ € € €
-164.670 -164.670
-47.551 -212.221
€ € € €
€ € € €
140.000 562.551 470.601 1.736.912 1.174.362
€ € € € €
-66.499 €
-13.300 -225.521
€ € € €
140.000 567.314 470.601 1.716.134 1.148.820
5 1-7-2018
€ € € € €
140.000 571.767 470.601 1.694.931 1.123.163
44.051 €
149.190
8.810 8.810 8.810 -216.710
€ € € €
29.838 29.838 38.648 -186.872
€ Belasting (na evt. voorwaartse verlies compensatie) €
-225.521 €
investeringen Passief € investeringen Passief cum. €
9.714.518 € 9.714.518 €
4.221.888 € 13.936.406 €
127.358 € 14.063.764 €
119.080 € 14.182.844 €
111.340 14.294.183
aangetrokken vreemd vermogen & subsidies € aflossingen (leningen) €
10.266.000 € €
4.491.200 € 290.909 €
€ 560.909 €
€ 560.909 €
560.909
cashflow € cum cashflow passief netwerk €
116.712 € 116.712 €
298.105 € 414.817 €
-192.215 € 222.602 €
-68.624 € 153.978 €
48.709 202.687
-
€
-
€
-
€
-
Conclusie: Voor vrijwel alle FttH initiatieven hebben wij een business modellering tool ontwikkeld, waarmee onze specialisten in samenwerking met lokale en/of regionale initiatiefnemers uw cases in verschillende scenario's snel kunnen doorrekenen en beoordelen op haalbaarheid, financieringsbehoefte, en het evalueren van scenario's voor meest optimale roll-out / businessplan.
Voor nadere informatie kunt u contact opnemen met: Dhr. E. (Erik) van den Oever bereikbaar via:
8
[email protected] of per telefoon +31 6 46976434.
