uniqa pojišťovna, a.s. Jistota Assurance

výroční zpráva 2011 ANNUAL REPORT uniqa pojišťovna, a.s.

Jistota Assurance

UNIQA je univerzální pojišťovna s kompletní paletou životního i neživotního pojištění pro privátní i korporátní klientelu. Naším cílem je rychle přizpůsobovat naši nabídku aktuálním potřebám a připravovat pro všechny cílové skupiny optimální pojistné produkty. Usilujeme o dlouhodobý stabilní vztah s klientem založený na vzájemné důvěře. Rozhodující jsou přitom prvotřídní kvalita, přiměřená cena, průběžná optimalizace nabídky, flexibilita a inovativní servis.

Základní údaje Summarized table tis. Kč / TCZK

2011

2010

2009

2008

2007

Předepsané pojistné / Written premium

5 501 509

4 971 504

4 693 401

4 378 188

3 783 261

z toho neživotní pojištění / of which non-life insurance

3 994 092

3 722 082

3 496 886

3 198 136

2 675 098

z toho životní pojištění / of which life assurance

1 507 417

1 249 422

1 196 515

1 180 052

1 108 163

Zasloužené pojistné / Earned premium

5 442 672

4 889 026

4 588 782

4 276 229

3 708 114

z toho neživotní pojištění / of which non-life insurance

3 938 061

3 640 138

3 413 237

3 104 634

2 602 592

z toho životní pojištění / of which life assurance

1 504 611

1 248 888

1 175 545

1 171 595

1 105 522

Náklady na pojistná plnění celkem / Claims incurred Total

2 557 640

2 810 324

1 907 752

1 987 745

1 451 600

z toho náklady na pojistná plnění / of which claims paid

2 535 525

2 375 079

2 023 445

1 680 365

1 323 950

z toho změna stavu rezervy na poj. plnění / of which change in the provision for outstanding claims

22 115

435 245

-115 693

307 380

127 650

Náklady celkem / Total costs

1 891 759

1 562 227

1 444 832

1 374 746

1 271 685

z toho pořizovací náklady na pojistné smlouvy / of which acquisition costs

1 259 133

785 986

663 402

636 635

604 435

632 626

776 241

781 430

738 111

667 250

34,8%

32,0%

31,5%

32,1%

34,3%

4 970 526

4 513 786

4 124 707

3 603 309

3 121 997

500 000

500 000

480 000

480 000

480 000

744

772

854

766

728

Počet pojistných smluv / Number of insurance policies

644 389

596 603

537 840

490 836

417 431

Hospodářský výsledek / Profit (loss) for the period

176 632

157 189

349 500

140 250

141 876

z toho správní režie / of which administrative expenses Nákladovost / Cost ratio Výše technických rezerv / Amount of technical provisions Základní kapitál / Registered capital Průměrný počet zaměstnanců / Average number of employees

UNIQA is a composite insurance company providing a broad range of life and non-life insurance product types to individuals and corporate clients. We strive to respond promptly to current customer needs and design optimum insurance products for all target groups. Our goal is to maintain long-term, stable relationships with clients based on mutual trust. The key factors to facilitate achieving this goal are top product quality, reasonable pricing policy, ongoing optimization of offerings, flexibility and innovative customer service.

Obsah Table of contents Rozhovor s předsedou představenstva a generálním ředitelem Ing. Martin Žáčkem, CSc. / Interview with Chairman of the Board of Directors and Managing Director Martin Žáček UNIQA pojišťovna se představuje / Introducing UNIQA pojišťovna Statutární orgány společnosti / Statutory bodies Organizační struktura UNIQA pojišťovny / Organisational structure of UNIQA pojišťovna Mateřský koncern UNIQA Group a jeho vývoj v roce 2011 / Parent UNIQA Group and its development in 2011 Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti / Report of the Board of Directors on Company business operations Výhled pro rok 2012 / Outlook for 2012 Zpráva o vztazích mezi ovládající, ovládanou a propojenými osobami v roce 2011 / Report on relations between controlling and controlled entities and related parties in 2011 Prohlášení představenstva UNIQA pojišťovny, a.s. / Statement of the Board of Directors of UNIQA pojišťovna, a.s. Zpráva dozorčí rady / Report of the Supervisory Board Zpráva auditora pro akcionáře společnosti UNIQA pojišťovna, a.s. / Independent Auditor´s Report to the Shareholders of UNIQA pojišťovna, a.s. Účetní závěrka / Financial statements Příloha účetní závěrky / Notes to the financial statements Adresy UNIQA / UNIQA contact information

2 10 20 22 26 30 62

68 72 74 76 82 94 156

2

UNIQA POJIŠŤOVNA, A.S. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011

Rozhovor s předsedou představenstva a generálním ředitelem Ing. Martinem Žáčkem, CSc. Pane generální řediteli, jak hodnotíte situaci na českém pojistném trhu v roce 2011? Hlavním atributem loňského roku je bezesporu zastavení růstového trendu. Po několika letech nepřetržitého zvyšování objemu pojistného loni trh zaznamenal pokles o 0,3 %. Ten byl dán jak oslabením zájmu o jednorázově placené životní pojištění, které bylo motorem růstu v předchozích letech, tak i cenovou válkou v pojištění vozidel, kde pojistné přes nárůst počtu pojištěných aut podstatně kleslo. Na druhou stranu byl loňský rok příznivý pro pojišťovny v tom, že se nám vyhnuly přírodní katastrofy, což významně přispělo ke zlepšení pojistně-technického výsledku. Jak pojištění ovlivňovaly makroekonomické podmínky? Evropa se ocitla v další fázi nejistoty. Finanční situace řady zemí je alarmující, jiné se snaží problémům rychle zabránit preventivně a nastolily úsporná opatření s dopadem na jejich obyvatelstvo. České pojišťovny jsou většinou napojeny na mezinárodní koncerny a složitá mezinárodní ekonomická situace se do jejich života logicky promítá. Veřejnost u nás je konfrontována s řadou nepopulárních kroků vlády, které přímo ovlivňují koupěschopnou poptávku a životní standard. To se odráží i v odbytu některých pojistných produktů. Na druhou stranu ale dnešní složitá situace přináší našemu odvětví i šance na další rozvoj: v době nejistoty roste zájem o zabezpečení proti rizikům, což je naše hlavní úloha. V rámci nezbytných reforem rovněž očekávám, že se velmi brzy dále rozšíří prostor pro komerční pojišťovací subjekty v oblasti sociálních a zdravotních služeb i v zabezpečení na stáří. Jak si vedla loni UNIQA pojišťovna? V kontextu nepříznivých rámcových podmínek dokázala UNIQA pojišťovna růst nejrychleji mezi velkými univerzálními pojišťovnami a ještě umocnit dynamiku předchozích let. Proto považuji rok 2011 za jeden z nejúspěšnějších v naší dosavadní historii. Díky meziročnímu růstu na úrovni bezmála 11 % jsme navýšili náš tržní podíl a poskočili v žebříčku největších pojišťoven na osmé místo. Rostli jsme jak v neživotním, tak i životním pojištění. V čem vidíte hlavní kořeny Vašeho úspěchu v loňském roce? Tento úspěch byl výsledkem správného nastavení řady faktorů. Stavíme na kvalitní univerzální nabídce produktů s přidanou hodnotou v oblasti klientského servisu. Naše pojištění konstruujeme jako variabilní, takže ho lze upravit na míru každému podle jeho individuálních potřeb. Umíme reagovat i na změny vzniklé na straně klienta během trvání pojištění. Významným faktorem jsou inovace – snažíme se přicházet stále s něčím novým, na co klient není zvyklý, ale co mu usnadní život. Naše ceny jsou férové, odpovídají kvalitě produktu a jsou v souladu s naší strategií dlouhodobého působení na pojistném trhu. Odbyt UNIQA je vícekanálový a lépe tak odolává případným dílčím výpadkům. V poslední době například kompenzujeme pokles v leasingových obchodech výrazným posílením bankovního prodeje a dalším navýšením odbytu přes makléřské společnosti.

UNIQA POJIŠŤOVNA, A.S. ANNUAL REPORT 2011

Interview with Chairman of the Board of Directors and Managing Director Martin Žáček Mr. Managing Director, how would you assess the Czech insurance market in 2011? Undoubtedly, the main attribute of the past year is the end of the growth trend. After several years of a continuous increase in the premium volume, the insurance market contracted by 0.3% in 2011. The decline stemmed from a slump in demand for single-premium life assurance that had been the key growth driver in the past years, and from the price war in the motor insurance segment where the premium volume dropped significantly despite a higher number of insured vehicles. On the other hand, last year was kind to insurers in due to the fact that no major natural disaster hit the Czech Republic. That significantly contributed to better underwriting results. How did macroeconomic conditions affect the insurance industry? Europe found itself in another phase of volatility. The financial situation of a number of countries is alarming. Other countries try to prevent similar problems by adopting austerity measures that have had a severe impact on the population. Most Czech insurance companies are tied to international groups and the difficult global economic situation logically impacts their operations. The Czech general public is confronted with a number of unpopular government measures that directly affect the purchasing power and demand, as well as the living standard. And that in turn affects sales of some insurance products. At the same time, the current volatile conditions provide the insurance industry with an opportunity for growth: at the uncertain times demand for risk protection increases and that is our crucial task. We also anticipate that within the scope of much needed reforms there will be more business for commercial insurers in social welfare and healthcare services and security for seniors. How did UNIQA pojišťovna perform last year? With regard to the unfavourable market conditions, UNIQA pojišťovna grew at the fastest pace among large composite insurance companies and the growth rate even accelerated in comparison with the past years. For these reasons I consider 2011 to be one of the most successful year in the Company’s history. Due to 11% year-on-year growth we increased our market share and moved up to the eighth place among the largest insurers. Both non-life and life insurance segments grew. What do you think are the key factors of your last year’s success? The success was the result of the positive confluence of a number of factors. We base our operations on a high-quality offer of products with added value in the area of customer service. We construct our insurance as variable, so it can be tailored to meet the specific needs of every client. We are able to respond to changes the policyholders may encounter unexpectedly. Another important factor are innovations; we make effort to introduce new products that clients are not accustomed to but that make their life easier. Our rates are fair, reflect the product quality and comply with our strategy of long-term presence on the insurance market. UNIQA’s sales are multi-channel, which makes them more resistant to any potential glitch. For instance, recently we have compensated a slump in lease business by boosting bank sales and sales executed though brokerage firms.

3

4


Zmiňoval jste inovační potenciál. Jaké novinky jste v minulém roce zavedli? V dnešní konkurenci na trhu je flexibilita nutností. Pamatuji si, že před lety jsme zaváděli každý rok jen několik změn a každá z nich byla dlouhodobějším projektem. Dnes se zabýváme paralelně několika adaptacemi produktů najednou, do toho přinášíme úplné novinky. Interval příprav se výrazně zkrátil, inovace implementujeme prakticky průběžně. V loňském roce jsme věnovali hodně úsilí obohacení naší nabídky pojištění vozidel, protože je to pro nás klíčové odvětví. Ve skutečně tvrdé bitvě o klienty jsme dokázali posílit náš kmen o desítky tisíc nových smluv, a to hlavně díky doplněné všestranné škále nabídky pro opravdu každého motoristu a rozšířenému asistenčnímu servisu. Absolutním vrcholem je sofistikované autopojištění UNIQA SafeLine se zdůrazněním bezpečnostních prvků – toto pojištění hlídá posádku vozidla na cestách i zaparkovaný vůz 24 hodin denně a v případě nouze aktivně zorganizuje potřebnou pomoc na místě. Opět jsme se věnovali vylepšení našeho vlajkového produktu v oblasti životního pojištění – Rizikového pojištění s dividendou, což nám přineslo další vavříny v produktových soutěžích během roku 2011 (Banka roku, Zlatá koruna). Přes přepážky Raiffeisenbank jsme zahájili velmi úspěšný exkluzivní odbyt mutace tohoto pojištění pod názvem DIVIDENDA. Prodali jsme celkem 3 tranše jednorázového životního pojištění Garant FIX, přičemž zájem o ně nás velmi příjemně překvapil. Celkově loni oslovilo naše životní pojištění více než šedesát tisíc nových klientů. Kromě toho jsme reagovali na aktuálně vznikající potřeby – například jsme připravili produkt na pojištění agentur práce, krátkodobé on-line pojištění pro adrenalinové sporty a zážitkové aktivity nebo navýšení pojistných částek v rámci cestovního pojištění. Našim klientům je od jara 2011 pod názvem myUNIQA k dispozici zákaznický portál pro operativní komunikaci s pojišťovnou. Co podle Vás kromě inovací rozhoduje v podmínkách zostřené konkurence? Produkty jsou napříč českým trhem velmi podobné a odpovídají těm, na jaké jsou zvyklí zákazníci ve vyspělých zemích. Zákazník se bohužel často orientuje jen podle ceny, aniž by dostatečně vnímal rozdíly v rozsahu nabízeného pojistného krytí. Jsme ale rádi, že stále většího významu nabývá přidaná hodnota - tedy to, co klient dostane navíc, hlavně v oblasti servisu. U nás je to například věrnostní program Q-Partner s fyzickým vrácením části zaplaceného pojistného v případě, že klient žádnou škodu v uplynulém roce neměl. Jen za rok 2011 tak naši klienti získali zpátky bezmála 6 mil. korun. Od loňska slouží zmíněný klientský portál pro ty zákazníky, kteří upřednostňují elektronickou formu komunikace, ale disponujeme také hustou sítí našich kontaktních pracovišť pro jiné, kteří mají naopak rádi osobní jednání. Konkurenční výhodou je i asistenční služba k našim produktům – její cena a rozsah poskytovaných plnění. Například naše asistence k pojištění vozidel KOMFORT zahrnuje nejširší servis, včetně přímé likvidace škod z povinného ručení nebo náhradního vozu až na 30 dnů, je-li auto nepojízdné. A to vše za velmi atraktivní cenu. Nicméně tím úplně nejdůležitějším jsou motivovaní lidé, kteří za tím vším stojí. Bez nich bychom našich úspěchů nemohli dosáhnout.

5


You mentioned innovation potential. What new products did you launch in 2011? Flexibility is critical with regard to the market competition nowadays. I recall that a few years ago we implemented only a few innovations per year and each change was a long-term project. Today we work on several product innovations in parallel, in addition to launching brand new products. The preparation period has shortened considerably and the innovation process is in fact continuous. Last year we focused our endeavours on broadening our offerings in the motor insurance segment which is key in our business. In a very tough struggle to attract new clients we managed to add tens of thousands of new insurance contracts to our portfolio, primarily as a result of an array of versatile products tailored to satisfy each and every motorist and expanded assistance services. The top-notch product is our sophisticated auto insurance UNIQA SafeLine with enhanced safety components: this insurance monitors the vehicle crew during their travels and the parked car 24 hours and in emergency case can actively summon help on site. Once again we improved our flagship product in the life assurance segment, Risk life assurance with dividend, which received additional awards in 2011 product competitions (Bank of the Year, Zlatá koruna). Very successful sales of an exclusive variant of this product were launched in Raiffeisenbank under the name DIVIDENDA. In addition, we sold three issues of single-premium life assurance Garant FIX. Demand for this product was a pleasant surprise for us. In all, our life assurance products attracted some 60,000 new customers last year. Aside from the foregoing, we made efforts to meet new requirements, e.g. by designing an insurance product covering employment agencies, or short-term online insurance of adrenaline sports and adventure activities, or increasing insurance covers within the scope of travel insurance. Since the spring 2011 our clients can use our customer service website myUNIQA for instant communication with the insurance company. What do you consider critical in the increasingly tough completion beside innovations? Insurance products are very similar across the Czech market and can compete with the products marketed in the developed countries. Unfortunately, customers often look at the price only and don’t pay sufficient attention to differences in the scope of cover. Nonetheless, we are pleased to see that added value is gaining importance, notably in customer service. UNIQA offers the Q-Partner loyalty programme with refunds of paid premiums to clients who reported no claim over the year. In 2011 alone clients obtained refunds totalling almost CZK 6 million. Last year we launched the aforementioned customer service website for the clients who prefer electronic communication. In addition, we operate a dense network of sales offices for other clients who prefer personal contact. Another advantage in the competition fight are assistance services provided with our products, specifically their prices and scope of benefits. For instance, the KOMFORT motor insurance comes complete with the broadest assistance services, including direct loss settlement pertaining to motor third-part liability insurance and provision of a replacement vehicle for up to 30 days in the event the policyholder’s vehicle is not operational. And we offer all this at very attractive rates. However, the most important factor is motivated staff that makes our success possible.

ZLATÝ MĚŠEC 2011 Nejlepší finanční instituce

Pojišťovny 2. místo UNIQA pojišťovna, a.s.

Dalibor Z. Chvátal šéfredaktor serveru Měšec.cz

Pořadatel

6


Za loňský rok si všichni zaslouží určitě pochvalu… Bezesporu. Jsem velmi rád, že mám kolem sebe přemýšlivé, spolehlivé a poctivé kolegy, kterým na naší značce UNIQA opravdu záleží. Už můj předchůdce, zakladatel společnosti Marek Venuta vždycky říkal, že naším štěstím jsou lidé, kteří v práci udělají vždy alespoň o kousek více, než musí. A takových vidím okolo sebe opravdu dost. Hlavně díky nim jsme se dostali tam, kde dnes jsme. Rád bych na tomto místě poděkoval všem, kteří se podílejí na naší práci. Našim obchodním partnerům za dlouhodobou korektní spolupráci, našemu akcionáři za potřebné zázemí a všem našim klientům, kterých už máme na půl milionu, za jejich důvěru. Věřím, že se stejným nebo ještě větším nasazením a iniciativou budeme pracovat i v tomto roce, s nímž jsou spojeny další nemalé cíle a plány. Výsledky loňského roku pro nás při tom budou určitě povzbuzením.


The all deserve praise for last year’s achievements… Absolutely. I’m glad to work with very thoughtful, reliable and honest colleagues who really care about the UNIQA brand. My predecessor, the Company founder Marek Venuta, used to say that we are lucky to have people who always do more than they are required to do. I see a lot of such people around. They are the reason we have achieved this position. I would like thank all who have contributed to our success: our business partners for long-standing and fair cooperation, our shareholder for the necessary support, and all half a million clients for their confidence. I believe we will continue to work with more zeal and determination in this year for which we have set ambitious targets. I believe the previous year’s results will be a great encouragement in our endeavours.

7

První pojištění, které umí zachránit život Sofistikované autopojištění UNIQA SafeLine umí více, než je běžné. V případě nehody UNIQA SafeLine díky nárazovému čidlu ve vozidle, přes satelit napojenému na asistenční centrálu, okamžitě předá informaci o bouračce operátorům. Ti Vás kontaktují na mobil, zda nepotřebujete pomoc. Nezdaří-li se kontakt, posílají na přesně lokalizované místo záchranu ihned. Asistence funguje 24 hodin denně a 365 dnů do roka. Kromě toho UNIQA SafeLine díky stejné technologii nepřetržitě hlídá zaparkované vozidlo. Jakýkoli nepovolený pohyb operátor hned hlásí majiteli, vůz lokalizuje a za pomoci policie vrátí zpět. Navíc umí UNIQA SafeLine počítat pojistné za povinné ručení i havarijní pojištění podle ujetých kilometrů.

The first life-saving insurance UNIQA SafeLine sophisticated motor insurance can do much more than an average insurance policy does. In the event of an accident, a UNIQA SafeLine device instantly transmits information about the car crash to operators since the vehicle is equipped with an impact sensor connected with the assistance centre via satellite. The operators call your mobile phone to inquire whether you need assistance. If they fail to contact you, they immediately dispatch a rescue crew to the exact location. The assistance service is in operation 24 hours a day, 365 days a year. In addition, UNIQA SafeLine employs the same technology to guard your parked vehicle non-stop. It reports any suspicious movement to the owner without delay. It can also track the vehicle and, with the help of the police, return it to the owner. And finally, UNIQA SafeLine can calculate premiums of motor third-party liability and motor – hull insurance according to mileage.

UNIQA SafeLine

10


UNIQA pojišťovna se představuje UNIQA pojišťovna byla založena v roce 1993. Do obchodního rejstříku byla zapsána dne 28. května 1993 (pod svým tehdejším jménem Česko-rakouská pojišťovna, a.s.). V souladu s koncernovou strategií jednotné prezentace společností skupiny byla 18. června 2001 pojišťovna přejmenována na UNIQA pojišťovnu, a.s. (dále také jen UNIQA nebo UNIQA pojišťovna). Povolení k podnikání v oblasti finančních služeb získala UNIQA dne 23. dubna 1993. Na základě zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví společnost UNIQA prošla v zákonné lhůtě procesem přelicencování a 7. února 2002 jí bylo Ministerstvem financí ČR (dále jen „MF“) uděleno povolení k provozování pojišťovací činnosti, zajišťovací činnosti a činností souvisejících. Toto povolení bylo 29. listopadu 2004 rozšířeno o „vzdělávací činnost pro pojišťovací zprostředkovatele a samostatné likvidátory pojistných událostí“. Dne 12. července 2005 bylo povolení k fakultativní zajišťovací činnosti rozšířeno o další pojistná odvětví. V průběhu druhé poloviny roku 2005 získala společnost souhlas s rozšířením pojišťovací činnosti na území Polska, Maďarska a Slovenska na základě svobody dočasně poskytovat služby. UNIQA pojišťovna je univerzálním pojišťovacím ústavem, který nabízí životní a neživotní pojištění pro jednotlivce, podnikatele i firmy. Aktuální pozice na českém pojistném trhu Po celou dobu své existence na českém trhu patří UNIQA pojišťovně (do roku 2001 předchůdkyni Česko-rakouská pojišťovně) pozice mezi 10 nejsilnějšími hráči. Společnost nepřetržitě celou dobu dynamicky roste, zpravidla nad průměrem tržního tempa. Z pojišťovny poskytující prvních několik let jen majetková krytí vyrostla univerzální pojišťovna s kompletním portfoliem produktů pro všechny pojistné potřeby. V bilanci roku 2011 náležel UNIQA pojišťovně tržní podíl celkově 4,5 % (osmé místo). Podle letos nově zavedené metodiky vykazování výsledků společností sdružených v České asociaci pojišťoven (vykázání předpisu jednorázového životního pojistného jednou desetinou; oddělení statistiky zákonného nesmluvního pojistného) dosáhla UNIQA pojišťovna celkového růstu plus 6,6 %, což představovalo druhé nejrychlejší tempo růstu mezi velkými univerzálními pojišťovnami v České republice. Silnější pozici má i nadále v neživotním pojištění – tržní podíl vzrostl na 5,6 % (sedmé místo; oproti předchozímu roku zlepšení o téměř půl procenta). V životním pojištění činil podíl 2,6 % ( jedenácté místo, posílení o 0,1 %). Od počátku existence využívá UNIQA pojišťovna stabilního finančního zázemí, know-how a zkušeností jediného rakouského akcionáře, UNIQA International Versicherungs-Holding AG. Základní kapitál k 31. 12. 2011 činil 500 mil. Kč, vlastní kapitál vzrostl na 1 329 mil. korun (meziročně +10,9 %).


Introducing UNIQA pojišťovna UNIQA pojišťovna was established in 1993. It was entered in the Commercial Register on 28 May 1993 (under its then name Česko-rakouská pojišťovna, a.s.). In line with the Group strategy of presenting a uniform image of its branches, on 18 June 2001 the insurance company was renamed to UNIQA pojišťovna, a.s. (hereinafter “UNIQA” or” UNIQA pojišťovna”). UNIQA was awarded a licence to conduct business in financial services on 23 April 1993. Pursuant to Act No. 363/1999 Coll., on Insurance, UNIQA was subject to the re-licensing process completed within the statutory time limit, and was awarded a licence by the Ministry of Finance of the Czech Republic (hereinafter “MF”) on 7 February 2002 to conduct business in insurance, reinsurance and related services. On 29 November 2004, the foregoing licence was expanded to include “educational activities for insurance brokers and independent loss adjusters”. On 12 July 2005, the licence to provide facultative reinsurance was extended to include additional insurance segments. In the second half of 2005, the Company was granted approval to expand insurance services to Poland, Hungary and Slovakia, based on the freedom to temporarily provide services. UNIQA pojišťovna is a composite insurance company offering a broad range of life and nonlife insurance products for individuals, entrepreneurs and businesses. Position ON the Czech insurance market Throughout its presence on the Czech market, UNIQA (and its predecessor, Česko-rakouská pojišťovna, until 2001) has ranked among ten leading players. The Company has continued to grow organically and at a dynamic pace. The company, which in the first several years offered only property coverage, has evolved into a versatile insurer with a complete portfolio of products covering all insurance needs. UNIQA’s total market share in 2011 accounted for 4.5% (8th place). According to new methodology of reporting results of Czech Insurance Association members, introduced this year (single-premium life assurance figures weighted by 10%; separation of statutory non-contractual premium statistics), UNIQA’s overall growth exceeded 6.6%, representing the second fastest growth rate among large composite insurers in the Czech Republic. The Company retained stronger position in the non-life insurance segment, where the market share rose by nearly 0.5% year-on-year to 5.6% (7th place). The market share in the life assurance segment grew by 0.1% to 2.6% (11th place). Since its inception, UNIQA pojišťovna has been backed by the stable financial support, know-how and experience of its Austrian sole shareholder, UNIQA International VersicherungsHolding, AG. At 31 December 2011, the Company’s registered capital amounted to CZK 500 million; equity increased by 10.9% year-on-year to CZK 1,329 million.

11

12


Svým klientům byla loni UNIQA pojišťovna k dispozici už na téměř 180 místech po celé České republice, a to díky systematickému rozšiřování obchodních pracovišť v místech s obchodním potenciálem i dynamickému přírůstku počtu generálních agentur jako malých, zpravidla rodinných „pojišťoven“ pod značkou UNIQA. Některé druhy pojištění je možné uzavřít i po telefonu a na internetu. K dispozici je call centrum UNIQA, které vyřizuje veškeré dotazy a registruje škody jak z pojištění majetku, tak i osob. Také v loňském roce bylo call centrum cílem řady investic, tak aby dále zkvalitnilo svoji úroveň jako klíčové pracoviště pro všestrannou komunikaci s klienty. Zákazníkům UNIQA na cestách a v zahraničí je k dispozici na telefonu kvalitní asistenční služba připravená vyhodnotit vzniklou krizovou situaci a poradit nebo zasáhnout přímo na místě. Poslání a hodnoty UNIQA UNIQA jako pojišťovací společnost podniká v oblasti krytí rizik svých klientů z řad občanů i firem. Kromě toho spravuje i svěřené kapitálové hodnoty s cílem zhodnotit je pro své klienty. K tomu se zabývá řadou dalších aktivit, které podporují úspěšnou činnost v hlavním oboru podnikání. Naše firemní strategie je založena na kodexu stabilních hodnot, jejichž měřítko je rozhodující u všech našich aktivit i firemní kultury. Kvalita – UNIQA chce být jedinečná, stejně jako jsou jedinečné nároky a přání našich klientů, kteří mají právo na prvotřídní servis. Respekt – vzniká jako přirozený vztah, který si musí UNIQA svými službami zasloužit. Dlouhodobě usilujeme o stabilní vztah s klientem založený na vzájemné důvěře. Serióznost – je základem našeho podnikání. UNIQA přebírá odpovědnost za to, že veškeré aktivity budou transparentní a budou odpovídat nejpřísnějším měřítkům etiky. Partnerství – chceme být silným protějškem pro naše klienty i obchodní partnery. Jen společně jsme schopni budovat stále schopnější tým, stále silnější společnost. Pružnost – v době neustálých a převratných změn je nezbytné reagovat rychle na měnící se život, potřeby a přání. UNIQA chce patřit k flexibilním a inovativním společnostem.


In 2011, UNIQA pojišťovna served its clients in nearly 180 locations across the Czech Republic, primarily due to continuous expansion of UNIQA’s sales offices to places with business potential and dynamic growth in the number of general agencies, providing services as small, mostly family-type “insurance firms” under the UNIQA brand. Some types of insurance may be also taken out via telephone or the internet. UNIQA’s call centre handles all queries and records claims related to both property and personal insurance. In 2011 the Company again made a number of investments into the call centre with the aim to improve the quality of customer service as a key workstation for multi-faceted communication with clients. Travellers and clients staying abroad may take advantage of the high-quality assistance service prepared to assess any emergency and arrange effective assistance or intervention. UNIQA’s mission and values As an insurance company, UNIQA’s key focus is on coverage of the risks of customers from the ranks of both individual and corporate clientele. In addition, it manages entrusted capital assets to ensure their appreciation for clients. The Company also engages in a number of ancillary activities that contribute to the success of its core business. Our corporate strategy is based on the code of stable values, which serves as a criterion of paramount importance for all our operations and corporate culture. Quality – UNIQA strives to be unique to match the unique requirements and desires of the clients who are entitled to first-rate customer service. Respect – evolves naturally as a relationship that UNIQA must establish with its clients through its services. Integrity – is the foundation of our business. UNIQA assumes responsibility for the transparency of its operations and compliance with the most stringent ethical standards. Partnership – we want to be a strong partner to our clients and business partners. We can build an increasingly efficient team and a more robust company only if we work together. Flexibility – at a time of constant and turbulent changes, swift responses to the changing lives, needs and desires are essential. UNIQA aspires to rank among the most flexible and innovative businesses.

13

14


Počet nově uzavřených smluv (ks) / Number of new insurance policies (pcs)

2

47

34

30 1

42 30 6 16

6

23

45 6

06

34

1. Čtvrtletí 1. Quarter

2007

2008

2009

2010

2011

2007

96

75 8

6 70

68

9 5

9

78

10 0 3 73 10 2 25

2


2008

2009

2010

2011

Přehled pojistných produktů v roce 2011 •Ž ivotní pojištění •R izikové životní pojištění s dividendou • I nvestiční životní pojištění FINANCE LIFE, FINANCE LIFE VISION •J ednorázově placené životní pojištění AKORD GARANT •D ětské životní pojištění Motýlek •S tudijní pojištění •Ú věrové pojištění •K omplexní celoživotní pojistný program QUATRO, QUATRO FAMILY, AKORD a FORTAX •V .I.P. životní pojištění T20 •S kupinové životní pojištění BENEFIT a MANAŽER •P ojištění neschopnosti splácet úvěr/leasing/půjčku •C estovní pojištění včetně skupinových forem •Ú razové pojištění včetně skupinových forem •Ú razové pojištění PROGRES, SIMPLY, MAX •M ilionová ochrana pro případ smrti úrazem •Z dravotní pojištění pro cizince •K omplexní program zdravotní asistence MedUNIQA •P ojištění denních dávek při pobytu v nemocnici •P ojištění denních dávek v nemoci •P ojištění regulačního poplatku za hospitalizaci NEMOCNICE •P ojištění domácnosti •P ojištění staveb a rodinných domků ojištění motorových vozidel KASKO (havarijní) •P •P ojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla – povinné ručení •P ojištění vozidel UNIQA SafeLine ojištění majetku a odpovědnosti za škody podnikatelů •P •P ojištění přepravy zásilek ojištění odpovědnosti za škodu silničního dopravce při dopravě zásilek •P •P ojištění právní ochrany pro řidiče a vlastníky motorových vozidel •P ojištění přerušení provozu u svobodných povolání •P ojištění přerušení provozu podnikatelů ojištění odpovědnosti za škodu provozovatele zdravotnického zařízení •P •P ojištění odpovědnosti za škodu poskytovatele sociální služby ojištění odpovědnosti za škodu způsobené provozem měst a obcí •P •P ojištění odpovědnosti za škodu způsobené provozem zemědělské organizace •P ojištění odpovědnosti zaměstnance vůči zaměstnavateli •P ojištění veletrhů a výstav ojištění lesů •P •S tavebně montážní pojištění •P ovinné pojištění záruky (kauce) v důsledku úpadku CK ovinně smluvní pojištění z provozu jaderných zařízení •P •P ovinně smluvní pojištění pojišťovacího nebo zajišťovacího makléře a pojišťovacího agenta ojištění záruky za celní dluh •P •P ojištění záruky za spotřební daně ojištění personálních agentur •P

15


84

11 8 9

10

4 87

0 11 7 1

50

15 1 9 38 15 5 01 1


2007

2008

2009

2010

2011

6 15 8

15 6 58 3 16 4 44 2

20

19 9 6 72


98

• Life assurance • Risk life assurance with dividend • FINANCE LIFE, FINANCE LIFE VISION - unit-linked insurance • Single-premium life assurance AKORD GARANT • Motýlek (Butterfly) – children’s life assurance • Study expenses insurance • Credit insurance • QUATRO, QUATRO FAMILY, AKORD and FORTAX – comprehensive all-life assurance policy • T20 V.I.P. life assurance • BENEFIT and MANAŽER – group life assurance • Credit/lease/loan default insurance • Travel insurance, including group policies • Accident insurance, including group policies • PROGRES, SIMPLY, MAX - accident insurance • Million-crown protection against death by accident • Health insurance for foreigners • MedUNIQA – comprehensive healthcare assistance policy • Insurance of daily allowances during hospitalisation • Insurance of daily sickness benefits • NEMOCNICE – insurance of compulsory hospitalisation fees • Household insurance • Building and home insurance • KASKO – motor hull insurance • Motor third-party liability insurance • UNIQA SafeLine motor insurance • Business liability and property insurance • Transport insurance • Road carrier’s liability insurance • Legal protection insurance for drivers and vehicle owners • Business interruption insurance for free-lancers • Business interruption insurance for entrepreneurs • Healthcare facility operator’s liability insurance • Social service provider’s liability insurance • Municipal administration liability insurance • Agricultural organisation liability insurance • Employees liability insurance • Fairs and exhibitions insurance • Forest insurance • Construction and assembly insurance • Insolvency insurance of touroperators • Nuclear facility operations compulsory insurance • Insurance or reinsurance broker and insurance agent compulsory insurance • Customs debt guarantee insurance • Consumer tax guarantee insurance • Employment agencies insurance

Počet nově uzavřených smluv (ks) / Number of new insurance policies (pcs)

14 0 0

Overview of insurance products in 2011

2007

2008

2009

2010

2011

16


1 5

Jediným akcionářem UNIQA pojišťovny je UNIQA International Versicherungs-Holding, AG, Untere Donaustraße 21-23, 1020 Vídeň, Rakousko.

97

4

3 4

4

69

Akcionářská struktura společnosti

Obchodní síť UNIQA pojišťovny

3

78

3 2

61 4 3

78 1

88

01

04

5 5

01

5

09

Předepsané pojistné uniqa (tis. Kč) Written premium of UNIQA (TCZK)

Obchodní síť UNIQA pojišťovny řídí centrála se sídlem Evropská 136, Praha 6, 160 12. Pod ní spadá 6 regionálních ředitelství s 34 oblastními pracovišti. Pojištění bylo možné sjednat na 180 obchodních místech po celé ČR. Ve vlastní síti pracovalo ke konci roku 1 197 prodejních poradců. UNIQA spolupracuje s 630 makléřskými společnostmi anebo agenty a s 931 prodejci nových i ojetých vozidel. Zajistný program

2007

2008

2009

2010

2011

UNIQA pojišťovna disponuje kvalitním zajistným programem. V oblasti neživotního pojištění je zajistné krytí sjednáno především u společnosti UNIQA Re AG a v oblasti životního pojištění u Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG. V rámci neživotního pojištění se přímo anebo formou retrocese od společnosti UNIQA Re AG na zajistném programu podílí významné světové zajišťovny, především: •M ünchener Rückversicherungs-Gesellschaft, AG, •S wiss Re Germany AG, •S COR Switzerland AG, •A XA Corporate Solutions Assurance, •P artner Reinsurance Europe Limited, annover Rückversicherungs-Aktiengesellschaft, •H • a další.


Shareholder structure The sole shareholder of UNIQA pojišťovna is UNIQA International Versicherungs-Holding AG, Untere Donaustraße 21-23,1020 Vienna, Austria. UNIQA’s sales network The sales network of UNIQA pojišťovna is administered by the Company headquarters with its registered office in Evropská 136, Prague 6, postal code 160 12. The network consists of six regional head offices and 34 local offices. At the end of 2011, 180 sales offices provided insurance policies nationwide. A total of 1,197 sales agents worked in UNIQA’s sales network; the Company also collaborated with 630 brokerage firms or brokers and 931 used or new car dealers. Reinsurance scheme UNIQA pojišťovna has a good-quality reinsurance scheme. Reinsurance coverage for non-life insurance policies is provided primarily by UNIQA Re AG, and for life assurance policies by Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG. In addition, global leading reinsurance companies participate in the reinsurance scheme for the non-life insurance segment, directly or by retrocession, from UNIQA Re AG, namely: •M ünchener Rückversicherungs-Gesellschaft, AG, •S wiss Re Germany AG, •S COR Switzerland AG, •A XA Corporate Solutions Assurance, •P artner Reinsurance Europe Limited, annover Rückversicherungs-Aktiengesellschaft, •H • a nd others.

17

Šampión trhu životního pojištění Rizikové životní pojištění s dividendou přineslo na český pojistný trh revoluci. Díky příznivému stavebnicovému nastavení rizikových složek, průhledné, plně oddělené spořicí složce a pravidelným inovacím bodovalo opakovaně v soutěžích 2010 i 2011. Také loni zaznamenalo toto životní pojištění několik zásadních novinek. Unikátní riziková dividenda jako podíl klienta na výsledku lepšího škodního průběhu pojištění ve srovnání s obecnými statistikami je nyní garantována minimálně ve výši 15 %. Příznivěji bylo nastaveno krytí pro případ invalidity, a to i pro děti a mládež do 18 let. Co se týče osob vykazujících některé rizikové faktory, tzv. rychlý underwriting nyní umožňuje poradcům zjistit obratem elektronicky pojistitelnost konkrétního klienta a příslušné podmínky v centrále pojišťovny.

Market champion in life assurance Risk life assurance with dividend has brought a revolution on the Czech insurance market. It periodically won awards in 2010 and 2011 competitions due to a favourable modular composition of risk components, a transparent, fully independent savings component, and regular innovations. Last year, this type of life assurance was again subject to an array of improvements. The unique risk dividend, in the form of the client’s participation in the result of a more favourable claims process in comparison with general statistics, is now guaranteed at a minimum of 15%. Insurance coverage of disability was also modified to be more beneficial for the policyholders, including children and youth up to 18 years. In the event some potential customers represent increased risk factors, fast underwriting now allows sales advisors to verify electronically the client’s insurability and specific terms of insurance at the insurance company’s head office.

Rizikové životní pojištění s dividendou Risk life assurance with dividend

20


Statutární orgány společnosti Představenstvo k 31. 12. 2011: Ing. Martin Žáček, CSc. předseda představenstva a generální ředitel Ing. Zbyněk Veselý místopředseda představenstva Ing. Lucie Urválková členka představenstva

Dozorčí rada k 31. 12. 2011: Předseda dozorčí rady: Dr. Gottfried Wanitschek, St. Margarethen Členové dozorčí rady: Dr. Andreas Brandstetter, Vídeň Jan Broulík, Hradec Králové (od 9. listopadu 2011) RNDr. Ivo Drápela, Odolena Voda Franz Stiglitz, Perchtoldsdorf Boris Škorpík, Chrudim (do 7. prosince 2011) Karl Unger, Teesdorf V listopadu 2011 byl Jan Broulík zvolen novým členem dozorčí rady. Dne 7. prosince 2011 došlo k zániku členství Borise Škorpíka v dozorčí radě uplynutím jeho funkčního období. Dne 13. února 2012 byli odvoláni následující členové dozorčí rady UNIQA pojišťovny: Karel Unger, Teesdorf Dr. Andreas Brandstetter, Vídeň Dr. Gottfried Wanitschek, St. Margarethen Franz Stiglitz, Perchtoldsdorf Dne 13. února 2012 byli zvoleni též noví členové dozorčí rady UNIQA pojišťovny: Mag. Peter Michael Lackner, Vídeň (předseda dozorčí rady) Johaness Porak, Vídeň Mag. Hans Christian Schwarz, Vídeň Dr. Wolfgang Kindl, Perchtoldsdorf

21


Statutory bodies Board of Directors at 31 December 2011: Martin Žáček Chairman of the Board of Directors and Managing Director Zbyněk Veselý Vice-Chairman of the Board of Directors Lucie Urválková Member of the Board of Directors

Ing. Martin Žáček, CSc.

Supervisory Board at 31 December 2011: Chairman of the Supervisory Board: Gottfried Wanitschek, St. Margarethen Members of the Supervisory Board: Andreas Brandstetter, Vienna Jan Broulík, Hradec Králové (since 9 November 2011) Ivo Drápela, Odolena Voda Franz Stiglitz, Perchtoldsdorf Boris Škorpík, Chrudim (until 7 December 2011) Karl Unger, Teesdorf Jan Broulík was elected new member of the Supervisory Board in November 2011. Boris Škorpík’s term on the Supervisory Board expired on 7 December 2011 and his membership was terminated.

Ing. Zbyněk Veselý

As at 13 February 2012, members of the Supervisory Board of UNIQA pojišťovna were recalled as follows: Karel Unger, Teesdorf Andreas Brandstetter, Vídeň Gottfried Wanitschek, St. Margarethen Franz Stiglitz, Perchtoldsdorf New members of the Supervisory Board of UNIQA pojišťovna were elected on 13 February 2012 as follows: Peter Michael Lackner, Vienna (Chairman of the Supervisory Board) Johaness Porak, Vienna Hans Christian Schwarz, Vienna Wolfgang Kindl, Perchtoldsdorf

Ing. Lucie Urválková

22


Organizační struktura UNIQA pojišťovny

VALNÁ HROMADA

DOZORČÍ RADA

PŘEDSTAVENSTVO

ÚSEK GENERÁLNÍHO ŘEDITELE

EKONOMICKÝ ÚSEK

OBCHODNÍ ÚSEK

aktuariát a risikomanagement

controlling

STYK S FINANČNÍMI INSTITUCEMI

VNĚJŠÍ SLUŽBA

POJIŠTĚNÍ PRŮMYSLU A ZAJIŠTĚNÍ

INTERNÍ KONTROLA A AUDIT

ÚČETNICTVÍ, DANĚ

MAKLÉŘSKÉ SLUŽBY

ROZVOJ A PODPORA GENERÁLNÍCH AGENTUR

POJIŠTĚNÍ ŽIVNOSTÍ A OBČANŮ

STÍŽNOSTI A REKLAMACE

HOSPODÁŘSKÁ SPRÁVA

PODPORA PRODEJE

ROZVOJ A PODPORA VLASTNÍ PRODEJNÍ SÍTĚ

LIKVIDACE ŠKOD MAJETKU A RENDEMENT

PODNIKOVÁ ORGANIZACE

FINANČNÍ UMÍSTĚNÍ

PODPORA PRODEJE POJIŠTĚNÍ DOPRAVNÍCH PROSTŘEDKŮ

REGION PRAHA

POJIŠTĚNÍ DOPRAVNÍCH PROSTŘEDKŮ

PREVENCE A VYŠETŘOVÁNÍ

PRÁVNÍ

ŠKOLENÍ

REGION JIŽNÍ ČECHY ČESKÉ BUDĚJOVICE

PERSONÁLNÍ

SPRÁVA POJISTNÉHO

MARKETING, REKLAMA A PR

REGION SEVERNÍ ČECHY LIBEREC

POJIŠTĚNÍ OSOB

VÝPOČETNÍ TECHNIKA

call centrum

REGION VÝCHODNÍ ČECHY PARDUBICE

POJIŠTĚNÍ MAJETKU A DOPRAVNÍCH PROSTŘEDKŮ

správa úrazového a cestovního pojištění

CENTRÁLNÍ TISK A SPISOVÁ SLUŽBA

REGION SEVERNÍ MORAVA OSTRAVA

ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

SKENOVACÍ centrum

REGION JIŽNÍ MORAVA BRNO

UNDERWRITING POJIŠTĚNÍ OSOB OBLASTNÍ PRACOVIŠTĚ rozvoj zdravotního pojištění AGENTURNÍ JEDNATELSTVÍ LIKVIDACE Z POJIŠTĚNÍ OSOB

SEKCE

ODBOR

ODDĚLENÍ

VÍCE PRACOVIŠŤ

23


Organisational structure of UNIQA pojišťovna

GENERAL ASSEMBLY

SUPERVISORY BOARD

BOARD OF DIRECTORS

GENERAL MANAGER SECTION

ECONOMIC SECTION

SALES SECTION

ACTUARIAL OFFICE AND RISIKOMANAGEMENT

controlling

BANK CHANNEL

OWN SALES NETWORK

INDUSTRIAL INSURANCE AND REINSURANCE

Internal audit

ACCOUNTING, TAXES

BROKER CHANNEL

DEVELOPMENT AND SUPPORT OF GENERAL AGENCIES

INSURANCE OF SMALL BUSINESS AND CITIZENS

COMPLAINTS AND CLAIMS

ECONOMIC MANAGEMENT

SALES PROMOTION

DEVELOPMENT AND SUPPORT OF OWN SALES NETWORK

PROPERTY LOSS ADJUSTMENT AND RENDEMENT

BUSINESS ORGANISATION

Financial placement

SUPPORT OF SALE OF MOTOR INSURANCE

PRAGUE REGION

MOTOR INSURANCE

PREVENTION AND INVESTIGATION

LEGAL

TRAINING

SOUTHERN BOHEMIA REGION ČESKÉ BUDĚJOVICE

HUMAN RESOURCES

PREMIUM ADMINISTRATION

MARKETING, ADVERTISING AND PR

NORTHERN BOHEMIA REGION LIBEREC

PERSONAL INSURANCE

INFORMATION TECHNOLOGY

CALL CENTRE

EASTERN BOHEMIA REGION PARDUBICE

PROPERTY INSURANCE AND MOTOR INSURANCE

ACCIDENT AND TRAVEL INSURANCE

CENTRAL PRINT AND RECORD MANAGEMENT

NORTHERN MORAVIA REGION OSTRAVA

LIFE ASSURANCE

SCANNING CENTRE

SOUTHERN MORAVIA REGION BRNO

UNDERWRITING OF LIFE ASSURANCE REGIONAL WORKSPACE HEALTH INSURANCE Loss adjustment related to personal insurance

AGENCY

SECTION

DIVISION

DEPARTMENT

NUMEROUS WORKPLACES

První věrnostní program pro privátní klientelu v pojištění Motivem pro vybudování programu byla snaha ocenit klienty, kteří svoji důvěru UNIQA vyjadřují opakovaně sjednáním více pojistných smluv. Tento „výběrový klub“ má nyní asi 11 000 členů. UNIQA jim nabídla jedinečnou odměnu v případě, že z jejich pojištění nevznikne během roku žádná pojistná událost. Tito klienti dostanou část zaplaceného pojistného zpět na svůj bankovní účet. Za loňský rok vyplatila UNIQA v této formě bezmála 6 milionů korun. Q-Partner je tak jediný program, který na pojistném trhu zajistí klientovi od pojišťovny vždy něco zpět – buď pojistné plnění v případě škody, anebo bezeškodní bonus v letech, kdy žádná pojistná událost nevznikne. Kromě toho mají zákazníci Q-Partner nárok na pravidelnou osobní péči poradce UNIQA, zvýhodněnou kreditní kartu nebo službu MeteoUNIQA zdarma.

The first loyalty programme for private clients in the insurance sector The launch of the programme was motivated by the desire to reward clients who prove their confidence in UNIQA by taking out multiple insurance policies. This “elite club” has currently some 11,000 members. UNIQA provides these clients with an extraordinary reward in the event they report no claim arising from their insurance policy during the year: a refund of a portion of their premiums paid into their bank account. Last year, Q-Partner clients were refunded a total of CZK 6 million. Q-Partner is the only programme available on the insurance market guaranteeing that the clients always get something back – either indemnification for a loss, or a so-called no-claims bonus in the years when no claim is reported. In addition, Q-Partner customers are entitled to receiving free personal care from UNIQA’s personal advisor, a special-offer credit card, and the free MeteoUNIQA service.

Q-Partner

26


Mateřský koncern UNIQA Group a jeho vývoj v roce 2011 Pojišťovací koncern UNIQA Group je jednou z nejvýznamnějších evropských pojišťovacích skupin se sídlem ve Vídni a geograficky vyváženými aktivitami jak západním, tak východním směrem. V jejích službách aktuálně pracuje na 22 000 zaměstnanců. Široký evropský rádius garantuje skupině podstatně větší autonomii a příznivé rozložení rizik. Kromě toho generuje stálý nárůst pojistného a vytváří solidní bázi pro dlouhodobou profitabilitu. Koncem roku spravovala UNIQA ve 21 zemích pojistné smlouvy už 8,1 mil. klientů. Personální změny ve vedení a restrukturalizace koncernu UNIQA S platností od července 2011 převzal podle předem připraveného plánu funkci předsedy představenstva UNIQA Group od dosavadního generálního ředitele Konstantina Kliena místopředseda Andreas Brandstetter. Současně s tím byly přeskupeny aktivity koncernu do tří základních struktur a jmenováni jejich lídři. V rámci holdingu UNIQA operují od července 2011 následující tři subjekty: 1. UNIQA Rakousko – zde jsou zastřešeny společnosti působící na rakouském trhu; 2. UNIQA International, která má za úkol plně využít potenciálu na mezinárodní scéně v zájmu vyváženého a profitabilního růstu koncernu napříč Evropou; 3. Raiffeisen pojišťovna (Rakousko) s koncentrací na posilování preferovaného partnerství s bankovní skupinou Raiffeisen, přenášeného jako modelu spolupráce i na ostatní evropské trhy, kde jsou UNIQA a Raiffeisen aktivní. Česká společnost UNIQA pojišťovna patří do UNIQA International, která zastřešuje veškeré mezinárodní aktivity na evropských trzích. V UNIQA pojišťovně nebyly v souvislosti s personálními změnami a restrukturalizací koncernu UNIQA uskutečněny žádné lokální personální nebo strukturální změny. Nové představenstvo holdingu bylo obsazeno osobnostmi, které mají dlouhodobou manažerskou zkušenost v koncernu. Od 1. 7. 2011 pracuje v tomto složení: Andreas Brandstetter (předseda představenstva), Hannes Bogner (finanční ředitel), Hartwig Löger (ředitel odpovědný za UNIQA Rakousko), Wolfgang Kindl (ředitel odpovědný za UNIQA International), Kurt Svoboda (ředitel odpovědný za Risk Management) a Gottfried Wanitschek (ředitel pro významné zákazníky, investice a nemovitosti). Nová rozvojová strategie koncernu UNIQA 2.0 Cílem strategie UNIQA 2.0, která byla vyhlášena předsedou představenstva UNIQA Group Andreasem Brandstetterem v létě 2011, je maximální využití růstového potenciálu v evropském regionu. Její cílevědomé naplňování je hlavním úkolem na příští období a v řadě bodů bylo ihned zahájeno.


Parent UNIQA Group and its development in 2011 UNIQA Group, based in Vienna, is one of Europe’s leading insurance groups, conducting geographically balanced business in both the East and the West. Its headcount currently amounts to some 22,000 employees. The Group’s broad operating range across Europe guarantees considerable autonomy and favourable risk distribution. On top of that it generates continued premium growth and has laid a solid basis for long-term profitability. At the end of the year, the Group administered insurance policies of 8.1 million clients in 21 countries. Personnel changes in corporate governance and restructuring of UNIQA Group In line with an approved plan, former Vice-Chairman of UNIQA Group’s Management Board Andreas Brandstetter replaced CEO Konstantin Klien in the position of Chairman of the Management Board, taking effect in July 2011. At the same time, the Group’s operations were restructured into three key entities and their leaders were appointed. Since July 2011 there have been three subsidiaries operating within the scope of UNIQA Group as follows: 1. UNIQA Austria serves as an umbrella for companies operating on the Austrian market; 2. UNIQA International aims to fully utilise potential of the international markets to ensure the Group’s balanced and profitable growth across Europe; 3. Raiffeisen insurance company (Austria) is focused on fostering the preferred partnership with the Raiffeisen financial group, applied as a collaboration model in other European markets where both UNIQA and Raiffeisen are active. Czech insurer UNIQA pojišťovna is part of UNIQA International under which all international business is conducted on European markets. No local personnel or structural changes have been made in UNIQA pojišťovna in relation to the foregoing. Positions on the Group’s new Management Board were filled with members who had gained long-standing experience in the Group’s management. Since 1 July 2011 the Board’s composition has been as follows: Andreas Brandstetter (Chairman of the Management Board), Hannes Bogner (Chief Financial Officer), Hartwig Löger (CEO of UNIQA Austria), Wolfgang Kindl (CEO of UNIQA International), Kurt Svoboda (Risk Management) and Gottfried Wanitschek (Key Accounts, Investments and Real Estate). New “UNIQA 2.0” Group development strategy The target of the UNIQA 2.0 strategy, announced by UNIQA Group’s Chairman of the Management Board Andreas Brandstetter in the summer 2011, is maximum utilisation of growth potential in the European region. Meeting this target in a consistent way is the Group’s principal task for the coming years that has been initiated in several areas.

27

28


K zásadním úkolům nastoleným novým vedením patří: • z dvojnásobení počtu klientů UNIQA na 15 mil. do roku 2020, •k oncentrace zejména na pojišťovací aktivity jako hlavní předmět činnosti, •p říprava na navýšení kapitálu v roce 2013 při zachování majority stávajících klíčových akcionářů, • s tabilizace nové korporátní struktury s odpovídajícím manažerským kádrem, •p ersonální zeštíhlení koncernových společností v Evropě o 7 % v horizontu do roku 2014 (snížení počtu pracovníků o 600 osob, z toho o 200 osob v centrále) s odpovídající kompenzací pro odcházející zaměstnance, • z dvojnásobení pojistného v regionu CEE na 2,5 mld. EUR do roku 2015, •n avýšení podílu pojistného z regionu CEE na polovinu pojistného celé skupiny a současně růst příspěvku do celkového hospodářského výsledku koncernu na 30–40 %, obojí do roku 2020, •n avýšení hospodářského výsledku skupiny o 400 mil. EUR do roku 2015 ve srovnání s rokem 2010. Mezi zásadní rozvojové aktivity na mezinárodním poli patří rozvoj vlastní obchodní sítě a oslovení klientů zejména v segmentech SME a průmyslu nabídkou našich pojistných produktů. Výsledky koncernu 2011 UNIQA Group zaznamenala v loňském složitém roce nárůst běžně placeného pojistného o 4,4 % na 5,367 mld. EUR. Dařilo se mateřské společnosti v Rakousku (+2,8 %), ale také zejména v dceřiných společnostech, které přinesly o 7,6 % běžně placeného pojistného více. Celkové předepsané pojistné koncernu meziročně kleslo o 4,8 % na konečných 5,970 mld. EUR v důsledku odklonu od jednorázového životního pojištění (celkem -44 %) v Itálii, Rakousku a Polsku. Z mezinárodních aktivit (mimo území Rakouska) vzrostlo běžně placené pojistné na více než 1 821 mil. EUR (meziročně +7,6 %). Z toho připadalo 1 085 mil. EUR na region CEE (+6,5 %), když převážná část společností rostla nad průměrem lokálních trhů. V Západní Evropě utržila UNIQA celkem na 737 mil. EUR (+9,1 %). Jednorázově vykázané investice do restrukturalizace koncernu oznámené v létě 2011 a korekce hodnoty řeckých dluhopisů stlačily loňský hospodářský výsledek koncernu do ztráty ve výši 330 mil. EUR.


Key targets set by the new management comprise: •d oubling the number of UNIQA clients to 15 million by 2020; • f ocus on insurance activity as the core business; •p reparations for a capital increase in 2013 while retaining the majority of current key shareholders; • s tabilisation of the new corporate structure with a competent management team; •p ersonnel reduction in the Group’s subsidiaries in Europe by 7% by 2014 (staff reduction by 600, of which 200 in the headquarters) with respective severance payments for laid off employees; •d oubling the premiums in the CEE region to EUR 2.5 billion by 2015; • g rowth in the premium share from the CEE region to a half of the Group’s total premiums along with an increase in the contribution to the Group’s overall profits to 30–40%, both by 2020; • i ncreasing the Group’s profits by EUR 400 million by 2015 compared to 2010. Key international development activities comprise an expansion of the Group’s own sales network and approaching new clients, in particular in the SME and industrial segments, with offerings of UNIQA’s insurance products. Group performance in 2011 In the past difficult year, UNIQA Group recorded a 4.4% increase in regular premiums to EUR 5.367 billion. For the parent company in Austria, the growth trend translated into a 2.8% hike, but it was even more pronounced in subsidiaries with a 7.6% increase in regular premiums. The Group’s total premium written fell by 4.8% year-on-year to EUR 5.970 billion, resulting from a 44% decline in single-premium life assurance in Italy, Austria and Poland. Regular premiums from international business (outside Austria) climbed by 7.6% year-on-year to a total of EUR 1,821 million, of which EUR 1,085 million was generated in the CEE region (+6.5 % year-on-year), where the growth pace of the majority of insurers exceeded the local markets average. Regular premiums from Western Europe amounted to EUR 737 million, up by 9.1%. One-time expenditures for the Group’s restructuring announced in the summer 2011 and write-downs of Greek bonds pushed down last year’s profits of UNIQA Group to a loss of EUR 330 million.

29

30


Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti Vývoj pojistného trhu České republiky v roce 2011 Zatímco v předchozích letech vykazoval pojistný trh dlouhodobě růst, loni poprvé zaznamenal nepatrný pokles (meziročně -0,1 %; celkem předepsáno 122,7 mld. Kč včetně zákonných nesmluvních pojištění). Bez zákonných pojištění bylo předepsáno celkem 116,4 mld. Kč (meziročně -0,3 %). V předchozích obdobích zajišťovaly navýšení pojistného především jednorázové vklady životního pojištění. Loni zájem o tyto produkty zejména ve druhé půli roku ochabl, ale klienti si více oblíbili běžně placené produkty. Přesto nedokázalo životní pojištění vykompenzovat výrazný pokles pojistných sazeb v neživotním pojištění, zejména v pojištění vozidel. Negativní je i pokles počtu pojistných smluv v životním pojištění o 1,7 % napříč trhem. Pozitivní byl vývoj podnikatelských pojištění, která zaznamenala růst pojistného o 2,1 %. Tím ale dobré zprávy z neživotní oblasti končí – havarijní pojištění oslabilo meziročně o 3,9 % a povinné ručení dokonce o 8,1 % (přičemž kmen smluv povinného ručení meziročně stoupl o 2 %). Sazby pojistného přitom už klesaly několikátý rok po sobě a v současné době jsou často už na nerealistické úrovni. Systém bonus/malus jako kritérium spravedlivého členění klientů podle jejich rizikovosti na trhu prakticky nefunguje. Dlouhodobé udržení současných nízkých cen není reálné a ani zdravé pro dlouhodobou stabilitu odvětví. I tak neživotní pojištění v rámci veškerého předepsaného pojistného v ČR dominuje a patří mu podíl 61 %. Celkový počet pojistných smluv v ČR vzrostl meziročně o 1,4 % na 25 692 tisíce kusů. Dvě dominantní pojišťovací skupiny společně drží nyní přibližně dvoutřetinový podíl na předepsaném pojistném v ČR. UNIQA pojišťovna díky své dynamice i nové metodice vykazování výsledků pojistného trhu (vykázání předpisu jednorázového životního pojistného jednou desetinou; oddělení statistiky zákonného nesmluvního pojistného), poskočila na celkové osmé místo na trhu (sedmé v neživotním a jedenácté v životním pojištění). Výsledky hospodaření UNIQA pojišťovny v roce 2011 Přes pokles trhu dokázala UNIQA pojišťovna navázat na svůj růst z předchozího roku a dosáhla zvýšení předepsaného pojistného o 6,6 % (podle letos nově zavedené metodiky vykazování výsledků společností sdružených v České asociaci pojišťoven: zahrnutí předpisu jednorázového životního pojistného jednou desetinou; oddělení statistiky zákonného nesmluvního pojistného). Celkové předepsané pojistné překročilo hranici pěti miliard Kč a dosáhlo 5 501 mil. Kč. UNIQA byla tímto výsledkem druhou nejdynamičtější velkou univerzální pojišťovnou loňského roku. V neživotních segmentech posílila o 7,3 %, v životním odvětví o 4,3 %.


Report of the Board of Directors on Company business operations Trends in the Czech insurance market in 2011 After the long-term growth trend in the Czech insurance market in the past years, a decline of 0.1% year-on-year was recorded last year for the first time. Premiums written totalled CZK 122.7 billion, including statutory non-contractual insurance. Without the statutory insurance, premiums written fell by 0.3% year-on-year to CZK 116.4 billion. In the previous years, premium growth was generated mostly from single-premium life assurance. Customer demand for these products declined in 2011, particularly in the second half of the year, and clients began to favour regular premiums. Still, life assurance could not compensate for a significant slump in non-life insurance rates, notably rates of motor insurance. Another negative factor was a drop in the number of life assurance policies by 1.7% across the market. Business risk insurance showed a favourable development as premiums grew by 2.1% year-on-year. However, that’s where good news from the non-life insurance segment ends: motor hull insurance fell by 3.9% year-on-year, and motor third-party liability insurance sank by 8.1% (whereas the portfolio of motor third-party liability policies grew by 2% year-onyear). Since insurance rates have been falling for several consecutive years, their current level is unsustainable. The bonus/malus system introduced as a criterion for fair grouping of clients according to the risk level has practically failed as a market tool. Sustaining the current low rates in the long run is neither feasible nor sound for ensuring the long-term stability of the industry. Notwithstanding, non-life insurance was the dominant segment in respect of total premium written in the Czech Republic with a 61% market share. The total number of insurance policies rose by 1.4% year-on-year to 25,692 thousand. Two dominant insurance groups continued to jointly hold about two thirds of the premium written in the Czech Republic. As a result of dynamic growth and new methodology of reporting financial results on the insurance market (reporting single-premium life assurance figures weighted by 10%; separation of statutory non-contractual premium statistics), UNIQA pojišťovna improved its position to 8th place (7th in non-life and 11th in life assurance). 2011 financial results of UNIQA pojišťovna Despite a market slump, UNIQA succeeded in sustaining the growth trend of the previous year and increase the premium written volume by 6.6% (in compliance with the new methodology of reporting financial results of Czech Insurance Association members, introduced this year: reporting single-premium life assurance figures weighted by 10%; separation of statutory noncontractual premium statistics). The total premium written volume surpassed the five billion mark, amounting to CZK 5,501 million. This result makes UNIQA the second fastest growing major composite insurer in 2011. The non-life insurance segment grew by 7.3%, and the life assurance segment climbed by 4.3% year-on-year.

31

32


V neživotním pojištění bylo předepsáno 3 994 mil. Kč. Největší zastoupení opět mělo pojištění vozidel (52 %), které svou výší stagnovalo, i když mu meziročně přibylo 6 % pojistných smluv. Úspěch byl zaznamenán loni v segmentu nových vozidel – zhruba každé osmé z nich má pojištění UNIQA. Vedle autopojištění bodovalo i pojištění průmyslu (+17 %), úrazové (+36 %), soukromé zdravotní (+41 %) a cestovní pojištění (+18 %). V životním pojištění (celkem 1 507 mil. Kč na předepsaném pojistném) zaznamenala UNIQA v loňském roce velký obchodní úspěch třemi tranšemi atraktivního jednorázového životního pojištění Garant FIX. Všechny byly vyprodány během několika týdnů. V tomto segmentu zvýšila UNIQA předepsané pojistné meziročně téměř na trojnásobek. Přesto byl hlavní důraz kladen na běžně placené životní pojištění, které vzrostlo meziročně o 2,3 %. Nejprodávanějším produktem je Rizikové životní pojištění s dividendou, které prošlo opět aktualizací a bylo znovu opakovaně oceněno ve finančních soutěžích. Produkce smluv životního pojištění se meziročně zvýšila dvojnásobně a překročila hranici 60 tisíc kusů. Vzhledem k loňské absenci větších katastrofických škod byla výsledná škodovost neživotního pojištění výjimečně příznivá a meziročně se výrazně zlepšila (51 % v roce 2011 oproti bezmála 65 % v roce 2010). Počet pojistných smluv ve kmeni UNIQA pojišťovny meziročně stoupl o 8 % na konečných 644 400 kusů. Nejrychleji rostl kmen životních pojistek (+20,5 %). Hospodářský výsledek UNIQA pojišťovny činil po zdanění 176,6 mil. Kč. Technické rezervy Čistá výše technických rezerv ke konci roku 2011 dosáhla 4 971 mil. Kč. Prostředky technických rezerv byly uloženy v souladu s legislativou platnou pro rok 2011 do kvalitních aktiv, převážně státních, bankovních a korporátních dluhopisů a dluhopisových fondů při dodržení zásad bezpečnosti, likvidity, rentability a diverzifikace. Z řady aktuálně problematických zahraničních cenných papírů držela UNIQA pojišťovna pouze nepatrný podíl v řeckých dluhopisech, přičemž pokles jejich hodnoty plně zohlednila v rámci hospodářského výsledku roku 2011. Při správě aktiv využíváme know-how odborníků z mateřské společnosti ve Vídni a spolupracujeme se společností Raiffeisenbank, a.s.


The premium written from non-life insurance amounted to CZK 3,994 million. Motor insurance again accounted for the largest share at 52%, which represented stagnation, although the number of policies rose by 6% year-on-year. Insurance of new vehicles received a boost in 2011 with one of eight cars taking out by a UNIQA insurance. Aside from motor insurance, industrial insurance showed considerable growth at 17% year-on-year, in addition to accident insurance, up 36%, private health insurance, up 41%, and travel insurance, up 18%. In life assurance, which garnered a total of CZK 1,507 million in written premium, UNIQA scored a major business success in 2011 with three issues of attractive single-premium life assurance Garant FIX. All issues were sold out in a few weeks. Premiums written in this segment almost tripled year-on-year. Nonetheless, key focus was on regular-premium insurance, which showed 2.3% growth year-on-year. The best-selling product was Risk life assurance with dividend that was innovated and again won a number of awards in financial products competitions. The number of life assurance agreements almost doubled year-on-year to more than 60 thousand. Since no major natural disasters occurred last year, the resulting loss ratio was exceptionally favourable at 51%, representing a considerable improvement in comparison with 65% recorded in 2010. The number of insurance policies in UNIQA’s portfolio rose by 8% year-on-year to a total of 644,400. The life assurance portfolio grew the fastest at 20.5%. UNIQA pojišťovna posted a profit after taxes of CZK 176.6 million. Technical provisions Net technical provisions totalled CZK 4,971 million at the end of 2011. In compliance with legislation applicable for 2011, funds comprising technical provisions were deposited in quality assets, mainly government, bank and corporate bonds and bond funds, while observing the principles of security, liquidity, cost-effectiveness and diversification. From a variety of compromised foreign bonds, UNIQA held only a minor share in Greek bonds, whereby their reduced value was fully reported within the scope of 2011 financial results. In asset management we draw on expertise of professionals from the Vienna parent company, and we cooperate with Raiffeisenbank, a.s.

33

34


Struktura předepsaného pojistného byla následující (tis. Kč.) Druh pojištění Pojištění průmyslu a podnikatelů Pojištění odpovědnosti

2011

2010

2009

2008

2007

665 199

598 500

604 615

572 664

559 692

1 192 326

1 185 655

1 130 604

1 018 411

788 933

162 345

147 354

139 174

127 321

193 799

Pojištění motorových vozidel Kasko

Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla

192 982

898 661

Pojištění domácností a rod. domků Úrazové pojištění

904 568

385 502

Cestovní pojištění

258 545

Pojištění přepravy

34 811

Pojištění přerušení provozu u svobodných povolání

Pojištění právní ochrany

35 036

79 926

50 583

219 256

36 727

37 313

79 259 51 048

58 148

1 592

35 273

112 822

230 737

63 383

67 052

1 090

596 222

129 933

37 961

35 760

1 212

Pojištění záruky (kauce) v důsledku úpadku CK

162 427

38 243

154 998

749 956

246 383

218 921

112 789

175 394

851 713

283 810

38 320

Zdravotní pojištění

183 959

40 950

1 339

36 369

1 279

34 124

33 326

Celkem neživotní pojištění

3 994 092 3 722 082 3 496 886 3 198 136 2 675 098

Celkem životní pojištění

1 507 417 1 249 422 1 196 515 1 180 052 1 108 163

z toho běžně placené

1 150 334 1 124 404 1 107 218 1 099 765 1 029 170

z toho jednorázově placené UNIQA celkem

357 083

125 018

89 297

80 287

78 993

5 501 509 4 971 504 4 693 401 4 378 188 3 783 261

Počty nahlášených pojistných událostí podle druhu pojištění v neživotním pojištění v roce 2011 a 2010 (ks)

Pojištění průmyslu a podnikatelů

Pojištění odpovědnosti

Pojištění motorových vozidel Kasko

Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla Pojištění domácností a rod. domků

Úrazové pojištění


Pojištění přerušení provozu u svobodných povolání



Ostatní*

UNIQA celkem * právní ochrana, pojištění záruky (kauce) v důsledku úpadku CK

2011

2010

2009

2008

2007

3 928

4 732

3 990

3 577

3 654

4 427

3 950

4 019

4 361

26 351

25 304

18 309

16 585

2 838

3 554

2 792

2 464

11 566

11 294

11 036

8 405

18 542

14 000

12 807

12 806

239

252

208

225

8 571 233

7 393 385

5 924 375

5 270 258

3 602

12 327 7 180 2 811

11 873 4 842 239

326

3 988

2 878

2 555

1 470

1 101

80 706

73 753

62 025

55 424

47 969

23

11

10

3

14

35


The structure of written premium (TCZK) Type of insurance Insurance of industry and entrepreneurs Liability insurance

Motor – hull insurance

Motor third-party liability insurance Household and home insurance Accident insurance Travel insurance

Business interruption for freelancers Transport insurance Health insurance

Legal protection insurance

Insolvency insurance of touroperators

2011

2010

2009

2008

2007

665,199

598,500

604,615

572,664

559,692

1,192,326

1,185,655

1,130,604

1,018,411

788,933

162,345

147,354

139,174

127,321

193,799

192,982

898,661

904,568

385,502

183,959

851,713

283,810

258,545

162,427

38,243

34,811

112,789

35,036

79,926

1,212

50,583

219,256

36,727

37,313

79,259 51,048

58,148

1,592

35,273

112,822

230,737

63,383

67,052

1,090

596,222

129,933

37,961

35,760

154,998

749,956

246,383

218,921

38,320

175,394

40,950

1,339

36,369

1,279

34,124

33,326

Total non-life insurance

3,994,092 3,722,082 3,496,886 3,198,136 2,675,098

Total life assurance

1,507,417 1,249,422 1,196,515 1,180,052 1,108,163

of which regular premium of which single premium Total UNIQA

1,150,334 1,124,404 1,107,218 1,099,765 1,029,170 357,083

125,018

89,297

80,287

78,993

5,501,509 4,971,504 4,693,401 4,378,188 3,783,261

Number of claims reported in non-life insurance according to the type of insurance in 2011 and 2010 (pcs)

Insurance of industry and entrepreneurs

Liability insurance

Motor – hull insurance

Motor third-party liability insurance Household and home insurance

Accident insurance

Travel insurance

Business interruption for freelancers

Transport insurance

Health insurance

Other*

Total UNIQA * legal protection, insolvency insurance of touroperators

2011

2010

2009

2008

2007

3,928

4,732

3,990

3,577

3,654

4,427

3,950

4,019

4,361

26,351

25,304

18,309

16,585

2,838

3,554

2,792

2,464

11,566

11,294

11,036

8,405

18,542

14,000

12,807

12,806

239

252

208

225

8,571

233

7,393

385

5,924

375

5,270

258

3,602

12,327 7,180 2,811

11,873 4,842

239

326

3,988

2,878

2,555

1,470

1,101

80,706

73,753

62,025

55,424

47,969

23

11

10

3

14

36


Škody V roce 2011 nám bylo celkově nahlášeno 103 049 (v roce 2010 to bylo 91 198) pojistných událostí, z toho v neživotním pojištění 80 706 (2010: 73 753) a životním pojištění 22 343 (2010: 17 445) případů. Počet nahlášených pojistných událostí se tak meziročně zvýšil o 13 %. Tento nárůst byl částečně způsoben navýšením počtu pojistných smluv ve kmeni, ale i tak byla dynamika zvýšení počtu škodních událostí vysoká, zejména uvážíme-li absenci větších katastrofických škod v minulém roce. Škodný poměr V oblasti neživotního pojištění (výše vyplaceného pojistného plnění a změny stavu technických rezerv k zaslouženému pojistnému) dosáhl škodný poměr v roce 2011 i díky absenci velkých katastrofických událostí příznivé výše 51 %, (v roce 2010 to bylo 65 %). Nákladovost Nákladovost vyjádřená jako podíl celkových nákladů na zaslouženém pojistném byla na úrovni 34,8 %. Provozní náklady společnosti (součet pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy a správní režie) dosáhly v roce 2011 celkem 1 892 mil. Kč. Kromě nárůstu pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy, daného dynamickým růstem společnosti, rostly zejména náklady na rozšíření prodejní sítě, investice do IT technologií a do call centra nebo reklamních aktivit. Souvisí to s dlouhodobou strategií společnosti, kterou je průběžně zvyšovat jak tržní podíl společnosti, tak i znalost značky UNIQA v rámci ČR. Solventnost NEŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

Disponibilní míra solventnosti

Požadovaná míra solventnosti pro UNIQA ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

Disponibilní míra solventnosti

Požadovaná míra solventnosti pro UNIQA

2011

2010

tis. Kč

tis. Kč

788 568 386 936 tis. Kč

464 215 241 788

687 743 318 016 tis. Kč

445 561 191 983

Vývoj vybraných druhů pojištění UNIQA jako univerzální pojistitel nabízí kompletní paletu pojištění pro privátní i korporátní klientelu. Své pojistné produkty, procesy v pojišťovně a klientský servis průběžně inovuje v souladu s vyvíjejícími se potřebami a přáními zákazníků i rozvojem používaných technologií. Nejinak tomu bylo i v loňském roce. Podívejme se blíže na vybraná odvětví a jejich vývoj v roce 2011.

37


Claims In 2011, a total of 103,049 claims were reported (91,198 in 2010), of which 80,706 related to non-life insurance (73,753 in 2010), and 22,343 related to life assurance (17,445 in 2010). The number of reported claims climbed by 13% year-on-year. Although the increase was partly due to a hike in the number of insurance policies in the portfolio, the growth rate of claims was significant, notably in the absence of major natural disasters in 2011. Claims ratio The claims ratio in the non-life insurance segment (the amount of claim payments and change in the amount of technical provisions in proportion to earned premiums) was favourable at 51% in 2011 (65% in 2010). A key factor was the aforementioned absence of natural disasters. Cost ratio The cost ratio, measured as the proportion of total costs to earned premiums, accounted for 34.8%. The Company’s operating expenses (the sum of acquisition costs related to insurance policies and overhead expenses) amounted to CZK 1,892 million in 2011. In addition to the increase in acquisition costs of insurance policies, resulting from the Company’s dynamic growth, expenses pertaining to expansion of the sales network grew as well, along with investments into IT equipment and the call centre and advertising campaigns, in line with the Company’s longterm strategy focused on boosting the Company’s market share and the UNIQA brand awareness in the Czech Republic. Solvency NON-LIFE INSURANCE

2011

2010

TCZK

TCZK

Available solvency

788,568

LIFE ASSURANCE

TCZK

Minimum required solvency for UNIQA Available solvency

Minimum required solvency for UNIQA

386,936 464,215 241,788

687,743 318,016 TCZK

445,561 191,983

Trends in selected insurance LINES As a composite insurer, UNIQA offers comprehensive insurance for individuals and corporate clients. Its insurance products, corporate processes and customer service are being constantly innovated in line with evolving customer needs, preferences and technological advances. Last year was no exception. Below is a more detailed overview of selected segments and their development in 2011.

38


Životní pojištění V životním pojištění prožívá UNIQA pojišťovna velmi úspěšné období. Její vlajkový produkt Rizikové životní pojištění s dividendou je opakovaně oceňován v konkurenci desítek jiných, a to se projevuje i v zesíleném odbytu. Současně byly vyvinuty i speciální edice pro některé odbytové kanály, například exkluzivní mutace pro Raiffeisenbank pod názvem DIVIDENDA, která měla premiéru loni v únoru. Aby toto pojištění drželo krok s aktuálními požadavky, prošlo během léta 2011 znovu face-liftem. Posíleny byly rizikové složky, o něž projevuje veřejnost v současné době největší zájem, a to jak pro dospělé, tak i v oblasti pojištění dětí. Flexibilněji lze uzavírat pojištění nemocničních denních dávek. Pro dospělé byly do nabídky implementovány individuálně nastavitelné parametry pro výplatu invalidní renty a denních dávek po úrazu. Děti je nově možné pojistit proti invaliditě vzniklé před 19. rokem věku, přičemž pojistné plnění je v případě pojistné události vypláceno až do 65 let klienta. Toto ojedinělé pojištění je tedy schopné zajistit děti pro případ nejzávažnějších událostí prakticky po většinu jejich života.

Programy investičního životního pojištění STABIL, PLUS, EXTRA a EQUITY Unit-linked life assurance programmes: STABIL, PLUS, EXTRA and EQUITY 144 140 136 132 128 124 120 116 112 108 104 100 96 92 88 84 80 76 72 68 64 60 56 52

30. 9. 2011

31. 12. 2011

30. 6. 2011

31. 3. 2011

30. 9. 2010

31. 12. 2010

30. 6. 2010

30. 3. 2010

30. 9. 2009

30. 12. 2009

30. 6. 2009

30. 3. 2009

30. 9. 2008

30. 12. 2008

30. 6. 2008

30. 3. 2008

30. 9. 2007

30. 12. 2007

30. 6. 2007

30. 3. 2007

30. 9. 2006

30. 12. 2006

30. 6. 2006

30. 3. 2006

30. 9. 2005

30. 12. 2005

30. 6. 2005

30. 3. 2005

EQUITY

30. 9. 2004

EXTRA

48 30. 12. 2004

PLUS

30. 6. 2004

STABIL

39


Life assurance In the life assurance segment, UNIQA pojišťovna had a very successful year. Its flagship product, Risk life assurance with dividend, has been periodically winning awards among the competition of dozens of products. This success resulted in increased demand in the past year. To boost sales, special product editions have been developed for some distribution channels, such as an exclusive product variant for Raiffeisenbank, launched last February under the name DIVIDENDA. To keep abreast with the ever-changing consumer requirements, the product underwent another facelift in the summer 2011. The most demanded risk components were also enhanced to meet the needs of both the adults and children. The terms of insurance of daily allowances during hospitalisation were made more flexible. In insurance policies for adults, negotiable conditions of disability payments and daily accident allowances were implemented to suit every individual. New policies were introduced in children’s insurance against disability suffered before 19 years of age, where insurance benefits are paid out until the age of 65 if an insurance event occurs. This unique cover can protect children for most of their lives should something serious happen to them.

Programy investičního životního pojištění SMÍŠENÝ, DYNAMICKÝ, AKCIOVÝ a STABILNÍ Unit-linked life assurance programmes: SMÍŠENÝ, DYNAMICKÝ, AKCIOVÝ and STABILNÍ 140 138 136 134 132 130 128 126 124 122 120 118 116 114 112 110 108 106 104 102 100

SMÍŠENÝ 30. 9. 2011

31. 12. 2011

30. 6. 2011

31. 3. 2011

30. 9. 2010

31. 12. 2010

30. 6. 2010

30. 3. 2010

30. 9. 2009

30. 12. 2009

30. 6. 2009

30. 3. 2009

30. 9. 2008

30. 12. 2008

30. 6. 2008

30. 3. 2008

30. 9. 2007

30. 12. 2007

30. 6. 2007

30. 3. 2007

30. 9. 2006

30. 12. 2006

30. 6. 2006

30. 3. 2006

30. 9. 2005

30. 12. 2005

30. 6. 2005

30. 3. 2005

30. 9. 2004

30. 12. 2004

30. 6. 2004

98

DYNAMICKÝ AKCIOVÝ STABILNÍ

40


Novým způsobem jsou stanovovány správní poplatky za vedení smlouvy, které klesají o 60 Kč ročně za každých pět let trvání pojistné smlouvy až na hodnotu 10 Kč za měsíc pro smlouvy s délkou přes 25 let. Tím produkt dosáhl aktuálně jedněch z nejnižších nákladů na českém trhu. Změny zaznamenala i unikátní riziková dividenda, která je obsažena v názvu pojištění. Ta je odvozena ze skutečnosti, že pojišťovny ve svém kmeni smluv životního pojištění dosahují lepších výsledků, než jaké odpovídají úmrtnostním tabulkám od ČSÚ. To vedlo k myšlence tento zisk nějakým způsobem přetavit do odměny pro klienty, aby měli možnost se na lepším výsledku podílet právě formou rizikové dividendy. Ta byla do produktu implementována jako možný výnos pro klienta již na podzim 2010, ale nebyla přímo garantována. Od léta 2011 se UNIQA zavázala poskytovat rizikovou dividendu nejméně ve výši 15 % oproti obecné pravděpodobnosti úmrtí stanovených dle úmrtnostních tabulek ČSÚ. Podle aktuálních výsledků se předpokládá, že bude ve skutečnosti připisována klientům v rozsahu cca 20 %. Klienti obecně projevovali loni velký zájem o rizikové složky pojištění, zejména o krytí případné invalidity v různých stupních, dále o pojištění pro případ závažných diagnóz, úrazové pojištění, pojištění denních dávek v pracovní neschopnosti a o asistenční servis pro případ zdravotních problémů. Na sklonku roku byl aktualizován produkt NEMOCNICE v souladu se zvýšením regulačního poplatku za každý den hospitalizace na 100 korun denně. S ohledem na výrazný růst počtu sjednaných smluv byl interně optimalizován proces zpracování pojistného návrhu, a také byla zavedena služba předběžného ocenění zdravotního stavu klienta pro obchodní zástupce, díky níž mohou operativně konzultovat možnosti přijetí a podmínek pro potenciálního zákazníka, který na vstupu vykazuje některé rizikové parametry. Díky těmto opatřením se podařilo zkrátit dobu zpracování pojistného návrhu klienta v životním pojištění o několik dnů až týden. Vzhledem k tomu, že trh byl v několika posledních letech tažen zejména poptávkou po jednorázovém životním pojištění, připravila UNIQA celkem tři tranše výhodně úročeného produktu Garant FIX s pevnou smluvní dobou. Všechny tři edice byly vyprodány v horizontu dvou až tří týdnů. Kromě zajímavého zhodnocení poskytla UNIQA k produktu Garant FIX pojistnou ochranu pro případ úrazu s trvalými následky v rozsahu nad 50 % ve výši předpokládaného plnění při dožití s pojistnou částkou až 2 mil. korun. Úrazové pojištění Segment úrazového pojištění rostl také loni velmi dynamicky, stejně jako v předchozích letech. Meziročně posílil o bezmála 36 %, čímž více než zdvojnásobil své tempo z roku 2010. Úrazové pojištění je nedílnou součástí uzavíraných životních pojistek a díky populárnímu produktu Rizikové životní pojištění s dividendou, v němž je nabídka úrazového krytí velmi strukturovaně rozpracována, zažívá opravdový boom. Do portfolia byl loni doplněn zajímavý on-line produkt: krátkodobé sportovní úrazové pojištění. Je určeno vyznavačům jak běžných, tak i tzv. adrenalinových sportů (včetně např. tandemových seskoků nebo bungee jumpingu), ale také klientům, kteří se chystají na některou z tzv. zážitkových aktivit. Tento segment se doposud musel zabezpečit celoročním pojištěním s doplňkovým krytím pro tyto aktivity nebo je neměl vůbec pojištěny. Nyní stačí uzavřít jednorázové pojištění cíleně pro plánovaný konkrétní sportovní zážitek jeden nebo několik dnů před akcí. Díky internetové aplikaci je nabídka UNIQA dostupná 24 hodin denně. Podobný produkt doposud na trhu chyběl.


A new method was implemented for determining administrative fees charged for policy maintenance. Fees charged for insurance policies signed for a term longer than 25 years are reduced by CZK 60 every five years of the policy duration until they reach CZK 10 a month, which makes it one of the lowest-cost insurance products on the Czech market. The unique risk dividend comprised in the name of the insurance product was also innovated on the basis of statistics showing that insurers’ portfolios of life assurance policies prove better results than mortality rates published by the Czech Statistical Office (ČSÚ). This gave rise to an idea to translate the favourable result into some kind of bonus for clients, thus providing them with an opportunity to participate in the form of risk dividend. The risk dividend was implemented in the policy in the autumn 2010 already, but was not directly guaranteed. As of mid-2011, UNIQA has pledged to pay out the risk dividend at the minimum rate of 15% against the general probability of death in the ČSÚ mortality statistics. Current data show that the actual rate of the risk dividend paid out to clients will amount up to 20%. In general, clients increasingly demanded risk components of insurance coverage in 2011, in particular coverage of various degrees of disability, dread disease insurance, accident insurance, insurance of daily allowances and medical assistance service in the event of health problems. In late 2011, the NEMOCNICE insurance product was updated in line with an increase in patient co-payment for hospitalisation to CZK 100 a day. With regard to a significant increase in the number of new insurance policies, internal processing of draft insurance agreements was optimised. In addition, a new service of preliminary evaluation of the client’s health was introduced for sales representatives to help them, as needed, consult eligibility and terms of policy for a potential customer who might pose some health insurance risks. As a result of the adopted measures, the time of processing draft life assurance policies could be shortened by days or even a week. Since demand for single-premium life assurance has been the key market driver in recent years, UNIQA prepared three issues of the Garant FIX product with an advantageous interest rate and a fixed term. All three tranches were sold out within two to three weeks. In addition to favourable appreciation, Garant FIX also comprised coverage of accidents resulting in permanent disability over 50% of presumed indemnification upon survival with the cover of up to CZK 2 million. Accident insurance Similarly to prior years, the accident insurance segment grew at a fast pace of nearly 36% year-on-year, which is more than double the 2010 growth rate. Accident insurance is an integral part of life assurance policies and it received a significant boost due to the popular product Risk life assurance with dividend, offering a highly structured accident coverage. A new attractive product, short-term sports accident insurance, was added to the accident insurance portfolio in 2011. The policy is designed for lovers of both common and so-called adrenaline sports disciplines (including tandem jumps and bungee jumping, among others), and also for clients planning to pursue adventure activities. Previously, this segment could be covered only by an all-year insurance policy with supplementary coverage for specific activities, or it was not insured at all. Presently a single-premium policy can be obtained for any specific sporting activity one or several days before the event. The product, which had been missing on the market, is also available online 24 hours a day.

41

Extrémní výkyvy počasí klienty UNIQA nezaskočí Vichřice, bouře, kroupy nebo náledí opakovaně způsobují materiální škody i zranění nepřipravených osob. UNIQA umí i v tomto ohledu svým klientům pomoci, a to zcela zdarma. Prostřednictvím SMS nebo e-mailu dostávají s předstihem varování před blížícím se extrémním výkyvem počasí, a to s přesností pro své poštovní směrovací číslo. Dozvědí se včas„ co a kdy vypukne“, takže mohou zajistit svůj majetek. Službu MeteoUNIQA využívá aktuálně více než 40 000 klientů UNIQA, kteří ze zkušenosti potvrzují, že servis je bezchybný a užitečný.

Extreme weather conditions won’t take UNIQA clients by surprise Windstorms, thunderstorms, hailstones or ice conditions repeatedly cause material damage and injuries to those who are unprepared. UNIQA can help its clients get prepared, and free of charge. Clients receive alerts in advance via SMS or e-mail about predicted extreme weather conditions. The alerts are tied to the recipients’ postal code and aim to help them prepare in time for the onset of a storm or other major weather change and secure their property. More than 40,000 UNIQA clients currently subscribe to MeteoUNIQA. Their positive experience attests to the accuracy and usefulness of the service.

MeteoUNIQA

44


Krátkodobé sportovní úrazové pojištění UNIQA lze sjednat na 2 až 31 dnů. Kryje ve smlouvě uzavřené aktivity nejen v České republice či v Evropě, ale i na celém světě. Sportovní aktivity jsou rozděleny do čtyř skupin podle rizikovosti, přičemž nechybí ani lyžování mimo vyznačené trasy, nejobtížnější rafting, zorbing, canyoning nebo náročné vysokohorské túry. Velmi žádané je krytí například i pro aerobic, vodní lyžování nebo windsurfing. V nabídce je i pojištění adrenalinových dárků jako let balónem, stíhačkou, jízdy na čtyřkolce, apod. Pojistí-li si klient aktivity ve čtvrté nejnebezpečnější skupině, má současně automaticky pojištěny i všechny ostatní zařazené níže. UNIQA nabízí pro zájemce několik pojistných tarifů lišících se výší pojistných částek. Jednorázové krátkodobé úrazové pojištění může krýt smrt sportovce nebo jeho trvalé následky úrazem až do výše jednoho milionu korun. Součástí jsou i denní odškodné a nemocniční odškodné za dobu léčení úrazu. Dalším krytím v rizikovějších tarifech je speciální pojistná částka na léčení popálenin, zlomenin a na kosmetické operace. Cestovní pojištění Cestovní pojištění patřilo i loni k nejdynamičtějším oborům v UNIQA pojišťovně. Meziročně zvýšilo předepsané pojistné o více než 18 %. V loňském roce navýšila UNIQA limity plnění u pojištění léčebných výloh u všech svých tarifů o milion korun, aniž by se to projevilo v pojistném. Rodinný tarif patří i nadále k nejlevnějším na trhu, přičemž se vztahuje i na početnější rodiny. Do pojistných podmínek byly implementovány další úpravy ve prospěch klientů: • u nebezpečných sportů se posunula hranice pro vysokohorskou turistiku na 3 000 m n.m., z tzv. nebezpečných sportů byl vyjmut rafting a jiné sjíždění divokých řek v mírnějším stupni obtížnosti, • u pojištění stornovacích poplatků bylo automaticky rozšířeno plnění z důvodu nedobrovolné ztráty zaměstnání a následné nezaměstnanosti, • pojištění asistenčních služeb bylo bezplatně rozšířeno o náklady vzniklé zpožděním zavazadel a zpožděním letu, • umožnění sjednání dalších rizik podle přání klienta, jako např. pojištění náhrady dovolené, pojištění nemocničního odškodného (odškodnění za dny hospitalizace v nemocnici v zahraničí), a také pojištění domácího mazlíčka. Velmi se osvědčilo rozšíření pojistné ochrany pro letní dovolené. To usnadnilo život aktivním klientům, kteří si chtějí neplánovaně užít adrenalinu přímo na pláži u moře. UNIQA zahrnula plážové adrenalinové aktivity, které si pojištěný může zakoupit podle svého zájmu přímo na pláži (např. jízda na vodním skútru, jízda na banánu, jachting, parasailing, vodní lyžování, potápění s instruktorem, apod.), do základního pojištění léčebných výloh a asistenčních služeb. Pojištění vozidel Dopravní prostředky v pojištění UNIQA i nadále dominují. Loni na ně připadalo 52,4 % předepsaného neživotního pojistného – meziročně se tento podíl poněkud snížil v souvislosti se všeobecným propadem pojistných sazeb na trhu. Ve srovnání povinného ručení a havarijního pojištění převažuje havarijní pojištění (29,9 %), v němž UNIQA zaujímala i loni pozici čtvrtého nejsilnějšího hráče na trhu, zatímco povinné ručení přineslo 22,5 % neživotního pojistného UNIQA.


UNIQA’s Short-term sports accident insurance policy can be taken out from 2 to 31 days. The agreement covers listed activities in the Czech Republic and Europe and also worldwide. Sports activities are divided into four groups according to their risk level, including skiing off designated slopes, the most demanding type of rafting, zorbing, canyoning or strenuous mounting treks. Most in demand are aerobic, water skiing and windsurfing. The offer also applies to adrenalin gift vouchers, such as balloon or jet plane flights, four-wheeler rides, etc. If the client takes out a policy covering the fourth, most risky group of sports, all activities in lower-risk groups are automatically included. Clients considering Short-term sports accident insurance can choose from several insurance rates with different covers. A single-premium Short-term sports accident insurance can cover the athlete’s death or permanent disability up to CZK one million. The policy includes daily allowances and hospital allowances for the duration of treatment. Higher-risk rates comprise special covers for treatment of burns, fractures and for plastic surgeries. Travel insurance Travel insurance again ranked among UNIQA pojišťovna’s fastest growing segments in 2011. The premium volume grew by more than 18% year-on-year. In 2011 UNIQA raised the limits of benefits for insurance of healthcare expenses by CZK 1 million. This change applies to all rates without affecting premiums. The family rate still ranks among the cheapest insurance policies on the market even though it is available for large families as well. Other modifications benefiting the clients were implemented in insurance terms: • In the dangerous sports category, the limit for mountain trekking was upped to 3,000 meters above sea level, whereas low-risk rafting and other white water disciplines were excluded from dangerous sports; • Benefits from cancellation fee insurance were automatically expanded to cover involuntary job loss and subsequent unemployment; • Insurance of assistance services was expanded free of charge to cover expenses incurred due to luggage delay and flight delay; • Option to include other risks in the policy according to the client requirements, such as insuring vacation compensation, hospital day allowances (compensation for days of hospitalisation in a foreign hospital), and a household pet. The broader insurance protection for summer holidays that UNIQA offered was received very favourably. The policy helped accommodate the needs of active clients who like to pursue adrenaline sports right on the beach. UNIQA included these beach activities that can be purchased on the spot (e.g. water scooter rides, banana board rides, yachting, parasailing, water skiing, scuba diving with an instructor, etc.) in the basic insurance policy covering healthcare expenses and assistance service. Motor insurance Motor vehicles play a key role in UNIQA’s non-life insurance. In 2011, they accounted for 52.4% of premium written, representing a slight drop year-on-year as a result of overall reduction in insurance rates across the market. When comparing motor third-party liability insurance and motor hull insurance, the latter dominated with a 29.9% share in non-life premiums. In addition, UNIQA retained the fourth position among top market players in this segment. The motor thirdparty liability insurance accounted for 22.5% of the total non-life premium.

45

46


Porovnáme-li pojistné meziročně, havarijní segment UNIQA posílil oproti 2010 o 0,5 %, povinné ručení zaznamenalo nepatrný pokles o 0,7 %. Počet pojistných smluv se nicméně v obou sledovaných druzích pojištění zvýšil, a to celkem o desítky tisíc smluv. Z uvedených čísel je patrné, že výrazně kleslo průměrné pojistné na smlouvu. Vozidla se prodávala levněji, a to jak nová, tak ojetá – to má primárně vliv na pojistné z havarijního pojištění. Kromě toho byli minimálně začátkem roku 2011 lidé opatrnější a kupovali vozidla nižší třídy nebo ojetá místo nových. To se promítalo jak do havarijního pojištění, tak do povinného ručení. Dalším významným faktorem je bonus. Zvyšuje se podíl klientů s vysokým bonusem (velká část z nich si vyjezdila takto slevu ze základního pojistného v řádu desítek procent, řada až 50 %). V neposlední řadě je třeba zmínit i naprosto nefunkční malus, který pojišťovny pro rozlišení bezpečných řidičů od opakovaných hříšníků aktuálně prakticky nevyužívají jako důsledek cenové války o klienta. Budeme-li náš výsledek srovnávat s trhem, patřila UNIQA i loni mezi „vítěze“ tohoto segmentu. Celotržně se totiž pojistné v povinném ručení propadlo o 8,1 % a v havarijním pojištění o 3,9 %. UNIQA si mimo jiné podržela velmi vysokou penetraci svého havarijního pojištění u nových vozidel (12,4 %). Některé značky jsou propojištěny u UNIQA podstatně více, například Renault, Hyundai, Opel, Kia, Mazda nebo Mercedes. Produktová nabídka byla opět doplněna a zahrnovala pojištění doslova pro každého motoristu podle jeho individuálních potřeb. Pozornost byla věnována i asistenčním službám, kde došlo na navýšení některých limitů plnění, rozšíření okruhu poskytované podpory na cestách i zavedení některých zcela unikátních složek do asistence KOMFORT: například poskytnutí náhradního vozidla v případě nepojízdnosti vlastního až na dobu 30 dnů. Samozřejmostí byla i přímá likvidace škod, kdy klient jedná jen se svojí pojišťovnou i v případě nezaviněné škody, která bude hrazena z povinného ručení viníka. Pojišťovna svému klientovi nicméně pojistné plnění vyplatí sama a následně se vyrovná s pojišťovnou viníka. V loňském roce byl veřejnosti poprvé plošně nabídnut nejmodernější produkt autopojištění UNIQA – sofistikovaný a kombinovaný SafeLine, zavedený na základě velmi dobrých zkušeností naší mateřské společnosti v Rakousku. UNIQA SafeLine přináší nové ochranné prvky pro motoristu i vozidlo. Reaguje na rizikové situace, kdy rozhoduje každá minuta o tom, jak dopadnou. Stane-li se například havárie na noční opuštěné okresní silnici a vozidlo při ní opustí vozovku, může postižený v bezvědomí nebo zaklíněný ve vraku čekat na záchranu i dlouhé hodiny. UNIQA SafeLine mu díky speciálnímu nárazovému čidlu napojenému přes satelit na dispečink umí pomoci okamžitě, protože náraz registruje, vůz lokalizuje a vyšle ihned pomoc posádce. Proto ho UNIQA nabízí s podtitulem První pojištění, které umí zachránit život. Krádeže vozidel patří i přes klesající trend stále k nejfrekventovanější kriminalitě u nás. I tento problém pokrývá UNIQA SafeLine – hlídá odstavené vozidlo 24 hodin a majiteli ihned hlásí nepovolaný pohyb. Vozidlo dohledá a za pomoci policie vrátí majiteli.


In year-on-year comparison, the motor hull segment grew by 0.5% year-on-year in contrast to third-party liability insurance, which showed a minor drop of 0.7%. The number of policies rose in both types of insurance by tens of thousands in total. The foregoing figures show a significant decline in average premium per policy. Both new and used vehicles were sold cheaper, which had a major impact on motor hull premiums. In addition, in early 2011 customers were still inclined to exercise restraint and purchased lower-class new cars or used cars. This trend affected both motor hull and motor third-party liability insurance. Another key factor was the bonus as the number of high-bonus clients grew (a majority of them earned a discount from the basic premium within the scope of two-digit percentage numbers, up to 50%). And last but not least, the malus system has proved entirely dysfunctional because insurance companies failed to use this tool for differentiating between safe and reckless drivers to avoid losing clients in a price war. In respect of the trend in the insurance market, UNIQA ranked among the “winners” in this segment in 2011. Overall, premiums from motor third-party liability insurance fell by 8.1%, and from motor hull insurance by 3.9% on the Czech market. In addition, UNIQA has retained a very high penetration level of its motor hull insurance of new vehicles (12.4%). This figure was much higher for some brands, e.g. Renault, Hyundai, Opel, Kia, Mazda and Mercedes. The product offer was again broadened and comprised insurance for literally every motorist according to their individual needs. Insurance of assistance services was also improved by raising the limits for some benefits, expanding the scope of support provided for travellers, and introducing some unique components in the KOMFORT assistance: e.g. provision of a replacement car for up to 30 days in the event the motorist’s vehicle is not operational. Part of the policy is direct loss settlement where the clients need to deal only with their own insurer even in the event of damage they did not cause and that will be settled from the offender’s liability insurance. The insurance company pays out the benefit to its client and subsequently settles the incident with the offender’s insurer. Last year UNIQA introduced to the general public the most advanced motor insurance product – sophisticated, multi-function SafeLine insurance, launched after the parent company in Austria had scored success with the product. UNIQA SafeLine comprises new protection features for motorists and their vehicles. It responds to risk situations when each minute counts. In the Czech Republic, dozens of car crash victims would survive if they could get help in time. For instance, if a car crashes on a deserted country road at night and veers off the road, the driver might stay unconscious long hours or wait wedged in the car wreck before he is rescued. UNIQA SafeLine can ensure instant help with a special impact sensor connected via satellite with the control centre. The sensor thus registers the impact, localizes the vehicle and instantly summons help for the crew. That’s why UNIQA dubs the product The first life-saving insurance. Car thefts are still among the most frequent criminal offences in the Czech Republic. UNIQA SafeLine covers this area as well: it guards the parked vehicle 24 hours and reports every suspicious movement to the owner. It can track the vehicle and, with the help of the police, return it to the owner.

47

48


SafeLine střeží díky malé nenápadně zabudované palubní jednotky posádku i vozidlo 24 hodin denně na území celé Evropy. Moderní řešení satelitního zabezpečení je klientům nabízeno ve spolupráci se společností CEBIA, která rovněž poskytuje pro UNIQA SafeLine technické a instalační zázemí. Vyšší investice do zařízení je vykompenzována slevou až 30 % za zabezpečení v havarijním pojištění. Ušetřit mohou také řidiči s menším počtem ujetých kilometrů a ti, kteří řídí vůz nejčastěji po dálnici. Na pojistném v havarijním pojištění i povinném ručení ušetří až 25 %, najedou-li méně než 20 000 km ročně. On-line pojištění a elektronická komunikace se zákazníky Zákazníkům UNIQA bylo loni na internetu nabízeno ke sjednání on-line celkem pět druhů pojištění. Největší zájem byl jako v předchozích letech o cestovní pojištění. Podíl on-line sjednaných cestovních smluv činil loni už bezmála 7 %, meziročně vzrostl objem pojistného o 22 %. Následovalo povinné ručení a havarijní pojištění, kde byly uzavřeny smlouvy za více než 15 mil. korun, nicméně podíl tohoto způsobu sjednání zůstává stále na nízké úrovni. Přes internet je možné také uzavřít jednoduché úrazové pojištění. Novinkou roku mezi on-line produkty 2011 bylo krátkodobé úrazové pojištění pro adrenalinové sporty a zážitkové aktivity. Již několik let mohou zákazníci rovněž sjednávat turistické cestovní pojištění prostřednictvím SMS. V dubnu 2011 byl spuštěn zákaznický portál pro operativní komunikaci klientů s pojišťovnou, jehož úkolem je zvýšit jejich komfort. Po registraci a vstupu do portálu myUNIQA má zákazník k dispozici čtyři hlavní sekce: 1. Smlouvy – pohled na veškeré aktivní i ukončené pojistné smlouvy, včetně hlavních údajů o nich. V tomto oddíle může provést klient například změnu způsobu plateb pojistného, změnit některé parametry pojištěného vozidla, požádat o zelenou kartu, apod. Pro klienty životního pojištění slouží možnost výpočtu odkupného nebo zobrazení aktuální hodnoty podílových jednotek z investičního pojištění. -Partner – záložka je věnována aktuálnímu stavu věrnostního konta klienta. 2. Q 3. Moje data – sekce osobních údajů klienta: jméno, adresa, telefon, e-mail. 4. Kontakty – záložka určená k přímé komunikaci s UNIQA pojišťovnou. Klient může zaslat sdělení segmentované podle účelu, včetně přílohy. Současně si zákazník zvolí, jakou formu odpovědi vyžaduje (telefonicky, e-mailem, poštou). Portál myUNIQA je otevřený a v budoucnu bude průběžně doplňován o další funkce. Zákazníkům UNIQA nabízí rovněž možnost namísto papírové fakturace elektronické předpisy pojistného zasílané na e-mailovou adresu. Za rok fungování této služby ji využilo již několik tisíc klientů. Věrnostní program Q-Partner Loni oslavil klientský program Q-Partner páté narozeniny. Do konce prosince se zapojilo na 16 080 zákazníků, kteří využívají komplexní pojistnou ochranu od UNIQA. Cílem programu výhod Q-Partner je budování dlouhodobého vztahu s klienty. Přináší zákazníkovi možnost dostat od své pojišťovny každoročně určitou částku zpět – buď pojistné plnění za vzniklou škodu anebo tzv. bezeškodní bonus: část pojistného zaplaceného za sledované období se jim vrátí na účet, když žádná škoda během roku nenastane.


A small device installed in the dashboard monitors the crew and the vehicle’s movement 24 hours a day across the European territory. An advanced satellite tracking unit is provided to clients in cooperation with CEBIA, which also ensures technical and installation support for the UNIQA SafeLine system. The initial investment pays off as UNIQA rewards clients for boosted car protection with up to 30% discount from the motor hull insurance premium. In addition, UNIQA SafeLine saves money to drivers who generate lower mileage and those preferring motorways. If they clock less than 20,000 kilometres a year, they save up to 25% on motor hull and third-party liability premiums. On-line insurance and electronic communication with customers In 2011, UNIQA customers could select five types of internet insurance. Similarly to previous years, travel insurance was most in demand on the internet. The proportion of online travel insurance policies accounted for almost 7% last year; the premium volume rose by 22% yearon-year. Motor hull and third-party liability insurance were also sought-for on the internet. Even though the share of these policies taken out online remained low, the value of online agreements amounted to more than CZK 15 million. Another type of insurance available online is simple accident insurance. A new product launched in 2011 is Short-term accident insurance of adrenaline sports and adventure activities. For several years, customers can obtain travel insurance via a text message (SMS). In April 2011 a customer service website was launched for instant communication between client and the insurance company. The aim of the project was to enhance customer comfort. Following registration on the myUNIQA webpage and logging in, customers can browse four main sections: 1. Policies – this section provides an overview of all active and terminated insurance agreements, including key data they comprise. Here the client can make some changes, such as the method of premium payment or some specifications of the insured vehicle, or apply for a green card, etc. Life assurance policyholders can calculate the surrender amount (early termination), or view the current value of share units of their unit-linked insurance. 2. Q -Partner – this tab displays current information about the client’s loyalty account. 3. My data – a section displaying the client’s personal details: name, address, telephone, e-mail. 4. Contact – this tab serves for direct communication with UNIQA pojišťovna. The client may send a message segmented according to its purpose, including an attachment. The client may also select what form of response he prefers (by telephone, e-mail or post). The myUNIQA website is open and in the future more functionalities will be added. UNIQA offers its clients to opt for electronic premium statements sent to their e-mail address instead of paper statements. Since the launch of this service a year ago, several thousand of clients have subscribed to it. Q-Partner loyalty programme The Q-Partner loyalty programme marked its fifth anniversary in 2011. Until the end of December, 16,080 UNIQA customers holding comprehensive insurance policies joined the programme. The Q-Partner loyalty programme is aimed to build long-term customer relationships. It provides the clients with an option to get a refund from their insurance company every year, either as insurance indemnification for a loss or as a so-called no claims bonus; a portion of the premiums paid over a given period will be refunded in their bank account in the event no claim is paid during the year.

49

50


Částka vyplacená klientům v podobě bezeškodního bonusu každoročně roste. Za loňský rok dostali klienti zpátky celkem bezmála 6 mil. korun, když tato částka meziročně vzrostla o 21 %. Nárok na bezeškodní bonus mělo za rok 2011 necelých 6 000 klientů UNIQA. S produktovým označením MeteoUNIQA dostávají klienti v programu Q-Partner místně a časově přesné varování před extrémními výkyvy počasí MeteoUNIQA. Hlášení je zasíláno prostřednictvím SMS nebo/a e-mailu v předstihu s přesností pro konkrétní poštovní směrovací číslo zákazníka. Týká se blížící se extrémní nepohody, jako jsou vichřice, bouřka, sněžení, přívalový a namrzající déšť. Díky tomuto servisu se klienti dokážou připravit a lépe ochránit svůj majetek i zdraví. Vedle bezeškodního bonusu a meteorologického servisu MeteoUNIQA mají klienti v rámci Q-Partner nárok na garantovanou aktivní péči ze strany osobního poradce. Vstupem do programu Q-Partner je klient rovněž přednostně elektronicky informován o všech novinkách, které UNIQA pojišťovna připraví. V loňském roce byl přidán do programu Q-Partner další benefit: snadnější možnost získání kreditní karty ve spolupráci s Raiffeisenbank. Nabízí úvěrový limit 50 000 Kč bez dokládání příjmu s bezúročným obdobím až 55 dnů. Na kartu je také navázán výhodný věrnostní program UNIQA, díky němuž zákazník získá část peněz zaplacených s použitím kreditní karty UNIQA zpět. Prevence a potírání pojistného podvodu V loňském roce bylo v UNIQA pojišťovně na expertní úrovni řešeno celkem 526 případů s důvodným podezřením z pokusu o pojistný podvod, což představovalo oproti roku 2010 mírný pokles. Důvodem mírného snížení byla absence větších katastrofických škod, které naopak povzbudily nepoctivce o rok dříve. Celkem zabránili vyšetřovatelé pojišťovny ztrátě 22,1 mil. korun, které podvodníci nárokovali za fingované nebo uměle navýšené škody. Prokázaná hodnota podvodů tak meziročně vzrostla o 5 %. Opět dominovaly „čachry“ v pojištění vozidel, majetku a v pojištění osob. Přibližně 46 % odhalených pokusů bylo dále šetřeno v rámci trestních řízení, u nichž už byla rozhodnuta více než třetina. UNIQA pojišťovna v tomto procesu spolupracuje s Policií ČR. Největší podíl na této trestné činnosti měly případy z oblasti pojištění vozidel (asi 65 %). V tomto segmentu se řešily sporné případy za bezmála 13 mil. korun, průměrná nepoctivě uplatněná škoda činila loni cca 37 000 korun. To znamenalo výrazný nárůst, protože o rok dříve byla průměrná podvodná škoda ještě pod 30 000 korunami. Stagnovaly škody s indiciemi pojistného podvodu v oblasti pojištění majetku a odpovědnosti (podíl asi 9 %), které byly vyčísleny na více než 7,8 mil. korun. Průměrná podvodná škoda se v tomto segmentu loni ale zvýšila na 166 000 korun, což představuje strmý růst – o rok dříve překročila hranici 140 000 korun, ale v roce 2009 činila ještě jen asi šestinu této částky. Mírně stoupl počet případů hlášených z oblasti pojištění osob, zejména z úrazového, soukromého zdravotního a cestovního pojištění (meziročně +4 %, celkový podíl 25 %). Celkem se tento segment podílel na prokázané hodnotě podvodů z 6,5 %. UNIQA se loni intenzivně zapojila do implementace systému SVIPO, který umožní přenos informací spojených se spornými pojistnými událostmi mezi jednotlivými pojišťovnami v zájmu lepší eliminace této kriminální činnosti.


The amount paid out as no claims bonuses increases annually. Last year, clients were refunded a total of CZK 6 million, up 21% year-on-year. Nearly 6,000 UNIQA customers were eligible for the bonus in 2011. Clients subscribing to the programme also receive the MeteoUNIQA product - weather alerts with exact local and time specifics of predicted extreme weather conditions. The alerts are delivered via SMS or/and e-mail in advance and are tied to the recipient’s postal code. The service aims to help the clients prepare for a major weather change, such as windstorms, thunderstorms, heavy snowing, torrential rain, ice or hail conditions, and to adopt preventive measures to protect their health and property. In addition to the no claims bonus and the MeteoUNIQA meteorological service, clients enrolled in the Q-Partner programme are guaranteed to receive active care from a personal advisor. Any Q-Partner client is kept informed online about all new products designed by UNIQA pojišťovna. In 2011, the Company expanded the programme by another benefit: a more advantageous terms of obtaining a credit card in collaboration with Raiffeisenbank. The card offers a CZK 50,000 credit line without proof of income and a no-interest period of up to 55 days. In addition, the card is tied to a UNIQA loyalty programme allowing clients to get a partial refund of payments made with the UNIQA credit card. Prevention and combating of insurance fraud In 2011, UNIQA’s fraud specialists recorded a total of 526 suspected attempts of insurance fraud, a slight decline compared to 2010, stemming from the absence of any major disasters that in the previous year boosted fraudulent activity. In total, Company investigators prevented a loss of CZK 22.1 million that offenders claimed for fraudulent or blown out losses on account of their insurance policies. The amount of proven fraud rose by CZK 5% year-on-year, mostly pertaining to motor, property and personal insurance. Approximately 46% of detected cases of fraud were subject to criminal investigation; roughly one-third of these cases have been resolved. UNIQA pojišťovna closely cooperates with Police of the Czech Republic. The bulk of this criminal activity were cases related to motor insurance (about 65%) worth a total of CZK 13 million. The average amount of a fraudulent claim was CZK 37,000, representing a considerable increase in comparison with CZK 30,000 recorded the previous year. Losses arising from fraud in the segment of property and liability insurance stagnated at around 9% of the total, amounting to more than CZK 7.8 million. However, the average value of fraud in this segment shot up to CZK 166,000 from CZK 140,000 in 2010, whereby in 2009 the figure was just one-sixth of this amount. The number of fraud cases related to personal insurance, specifically accident, private health and travel insurance, grew slightly by 4% year-on-year, accounting for 25% of total fraud. In respect of the value of proven fraud activity, this segment accounted for 6.5%. Last year, UNIQA took an active part in the implementation of the SVIPO system designed to transfer information about suspicious insurance events among insurers with the aim to eliminate this kind of criminal activity more efficiently.

51

52


POJIŠTĚNÍ PRŮMYSLU A PODNIKATELŮ Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ ODPOVĚDNOSTI Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ MOTOROVÝCH VOZIDEL - KASKO Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ ODPOVĚDNOSTI Z PROVOZU VOZIDLA Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ DOMÁCNOSTÍ A RODINNÝCH DOMKŮ Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) ÚRAZOVÉ POJIŠTĚNÍ

Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ PRÁVNÍ OCHRANY Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) ZDRAVOTNÍ POJIŠTĚNÍ


Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ PŘEPRAVY


Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ PŘERUŠENÍ PROVOZU U SVOBODNÝCH POVOLÁNÍ Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) CESTOVNÍ POJIŠTĚNÍ


Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) Pojištění záruky (kauce) v důsledku úpadku CK Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) Celkem předepsané pojistné (tis. Kč)

Celkem vyplacené pojistné plnění (tis. Kč)

2011

665 199

387 390 2011

193 799

73 402 2011

1 192 326

789 617 2011

898 661

417 882 2011

162 345

54 850 2011

385 502

126 700 2011

1 212

26

2011

112 789

20 792 2011

34 811

12 419

2011

38 320

17 291 2011

258 545

82 814 2011

2010

598 500

415 309 2010

192 982

78 755 2010

1 185 655

819 614 2010

904 568

337 471 2010

147 354

84 313 2010

283 810

75 051 2010

1 090

0

2010

79 926

13 714 2010

35 760

10 569

2010

38 243

20 197 2010

218 921

68 820 2010

2009

604 615

448 164 2009

183 959

68 897 2009

1 130 604

616 207 2009

851 713

350 754 2009

139 174

58 803 2009

246 383

63 614 2009

1 592

0

2009

67 052

9 560 2009

35 036

26 417

2009

37 961

13 389 2009

162 427

48 448 2009

2008

572 663

260 144 2008

175 394

54 081 2008

1 018 411

575 908 2008

749 956

312 245 2008

127 321

51 227 2008

230 737

62 717 2008

1 339

0

2008

58 148

5 795 2008

63 383

18 080

2008

36 727

15 274 2008

129 933

42 720 2008

2007

559 692

221 278 2007

154 998

48 138 2007

788 933

397 982 2007

596 222

240 942 2007

112 822

48 182 2007

219 256

56 570 2007

1 279

0

2007

40 950

5 350 2007

51 048

23 921

2007

37 313

13 582 2007

79 259

38 679 2007

50 583

35 273

36 369

34 124

33 326

3 994 092

3 722 082

3 496 886

3 198 136

2 675 098

170

1 983 353

97

1 923 909

81

1 704 336

44

1 398 235

222

1 094 845

53


INSURANCE OF INDUSTRY AND ENTREPRENEURS Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

LIABILITY INSURANCE

Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

Motor – hull insurance Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

MOTOR THIRD-PARTY LIABILITY INSURANCE Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

HOUSEHOLD AND HOME INSURANCE Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

ACCIDENT INSURANCE


LEGAL PROTECTION INSURANCE Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

HEALTH INSURANCE


Transport insurance Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

BUSINESS INTERRUPTION FOR FREELANCERS Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

TRAVEL INSURANCE


Insolvency insurance of touroperators Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

Total written premium (TCZK) Total claims paid (TCZK)

2011

665,199

387,390 2011

193,799

73,402 2011

1,192,326

789,617 2011

898,661

417,882 2011

162,345

54,850 2011

385,502

126,700 2011

1,212

26

2011

112,789

20,792 2011

34,811

12,419 2011

38,320

17,291 2011

258,545

82,814 2011

2010

598,500

415,309 2010

192,982

78,755 2010

1,185,655

819,614 2010

904,568

337,471 2010

147,354

84,313 2010

283,810

75,051 2010

1,090

0

2010

79,926

13,714 2010

35,760

10,569 2010

38,243

20,197 2010

218,921

68,820 2010

2009

604,615

448,164 2009

183,959

68,897 2009

1,130,604

616,207 2009

851,713

350,754 2009

139,174

58,803 2009

246,383

63,614 2009

1,592

0

2009

67,052

9,560 2009

35,036

26,417 2009

37,961

13,389 2009

162,427

48,448 2009

2008

572,663

260,144 2008

175,394

54,081 2008

1,018,411

575,908 2008

749,956

312,245 2008

127,321

51,227 2008

230,737

62,717 2008

1,339

0

2008

58,148

5,795 2008

63,383

18,080 2008

36,727

15,274 2008

129,933

42,720 2008

2007

559,692

221,278 2007

154,998

48,138 2007

788,933

397,982 2007

596,222

240,942 2007

112,822

48,182 2007

219,256

56,570 2007

1,279

0

2007

40,950

5,350 2007

51,048

23,921 2007

37,313

13,582 2007

79,259

38,679 2007

50,583

35,273

36,369

34,124

33,326

3,994,092

3,722,082

3,496,886

3,198,136

2,675,098

170

1,983,353

97

1,923,909

81

1,704,336

44

1,398,235

222

1,094,845

54


Spolupráce UNIQA s finanční skupinou Raiffeisen UNIQA pojišťovna dlouhodobě spolupracuje s finanční skupinou Raiffeisen. Pojištění je nedílnou součástí řady produktů jednotlivých společností Raiffeisen. UNIQA vyvíjí optimalizované produkty pro tyto účely, například pro leasingové, úvěrové, hypoteční a kartové obchody. Pro klienty to znamená velké zjednodušení při správě a zabezpečení jejich financí, majetku a života. Pro finanční instituce v rámci jedné finanční skupiny tak vznikají významné synergické efekty. V roce 2011 došlo k výraznému navýšení dynamiky zprostředkovaných obchodů ve vztahu k Raiffeisenbank poté, co UNIQA nabídla speciálně upravené a exkluzivní produkty pro prodej u bankovních přepážek a osobních bankéřů. Kmenové pojistné UNIQA pojišťovny přes Raiffeisenbank činilo ke konci roku 2011 celkem 163,7 mil. korun. Meziročně tak vzrostlo o 40 %. Od února 2011 se v síti banky hlavně prostřednictvím osobních poradců nabízí speciální edice našeho rizikového životního pojištění pod názvem Raiffeisen životní pojištění DIVIDENDA. A sice velmi úspěšně – bilance loňského roku přinesla více než 2 700 pojistných smluv s pojistným téměř 25 mil. korun. Na jaře 2012 potvrdily kvalitní spolupráci i výsledky studie Investiční životní pojištění 2011, při níž společnost Market Vision hodnotila v rámci mystery shopping bankovní služby spojené s nabídkou a sjednáním investičního životního pojištění. Nejkvalitnější péče se v ČR dostalo právě zákazníkům Raiffeisenbank. Výsledek je dokladem oboustranně úspěšné spolupráce, kde se prolíná odbornost poradců s prvotřídním produktem a stabilním servisem UNIQA. Vlajkovým bankovním produktem Raiffeisen je všestranně zvýhodněné eKonto. UNIQA k němu „přibaluje“ úrazové pojištění – loni tak získala na 18 tisíc nových klientů, což představuje penetraci okolo 50 % všech účtů tohoto druhu. Vzhledem k silnému oživení na trhu hypoték se dařilo odbytu pojištění spojeného s tímto produktem. V roce 2011 přineslo majetkové pojištění k hypotékám dalších 12,5 mil. na pojistném. Solidní dynamiku rozvoje zaznamenaly i obchody vázané na debetní a kreditní karty Raiffeisen, zahrnující zejména pojištění proti zneužití, cestovní pojištění a pojištění schopnosti splácet. Celkový objem předepsaného pojistného v pojištění ke kartám dosáhl za loňský rok 10 mil. Kč. Rok 2011 přinesl další zintenzivnění dlouhodobé spolupráce s Raiffeisen stavební spořitelnou. Úspěchy UNIQA pojišťovny a znalost značky v roce 2011 Rok 2011 přinesl další ocenění a úspěchy naší společnosti: únoru 2011 UNIQA obsadila stříbrnou příčku v soutěži finančního serveru měšec.cz mezi •V pojišťovnami napříč českým trhem a byla označena titulem „Skokan roku“. V soutěži hodnotí finanční instituce podle svých klientských zkušeností čtenáři serveru. V únoru 2012 UNIQA druhé místo obhájila. každoročním klání Pojišťovna roku vyhlašovaném Asociací českých pojišťovacích makléřů •V (AČPM) získala UNIQA v květnu 2011 prakticky ve všech vyhlašovaných kategoriích umístění do pátého místa a v několika se prosadila i na medailové příčky. •V soutěži Zlatá koruna 2011 bylo Rizikové životní pojištění s dividendou od UNIQA ohodnoceno na třetím místě a získalo v konkurenci několika desítek nominovaných produktů Bronzovou korunu.


UNIQA’s COOPERATION with Raiffeisen financial group UNIQA pojišťovna has been engaged in long-term cooperation with the Raiffeisen financial group. Insurance is an integral part of a variety of products offered by Raiffeisen Group’s subsidiaries. For this purpose, UNIQA pojišťovna offers optimised products tailored for lease, credit, mortgage or card transactions. This approach simplifies management and increases security of clients’ funds, property and life. As a result, financial organisations within the financial group can benefit from major synergies. The dynamics of business conducted in partnership with Raiffeisenbank grew substantially in 2011 after UNIQA designed exclusive products tailored for the sale by bank tellers and personal bankers. UNIQA’s premium portfolio in cooperation with Raiffeisenbank climbed by 40% year-on-year to CZK 163.7 million at the end of 2011. Since February 2011 Raiffeisen branches have been offering special variants of UNIQA’s risk life assurance under the name Raiffeisen life assurance DIVIDENDA. The sale of the product, executed mostly through personal bankers, was very successful with the outcome of over 2,700 signed insurance agreements and the premium volume of CZK 25 million. The quality of collaboration with the bank was confirmed in the spring 2012 by the results of a survey, Unit-linked life assurance 2011, compiled by Market Vision, which assessed banking services comprising offerings and sales of unit-linked life assurance within the scope of mystery shopping. Raiffeisen came on top as the provider of the best customer service in the Czech Republic. This outcome attests to the mutually beneficial partnership combining bankers’ expertise with UNIQA’s top-quality product and stable service. eKonto is Raiffeisen’s key banking product offering a range of benefits. UNIQA supplements the benefits with accident insurance, which resulted in attracting 18,000 new clients in 2011, accounting for a 50% penetration of all accounts of this type. Strong recovery of the mortgage market boosted sales of insurance policies related to this segment. Mortgage-tied property insurance generated another CZK 12.5 million in premium in 2011. Business pertaining to Raiffeisen’s debit and credit cards also showed considerable growth. Insurance against card fraud, travel insurance and insurance of the ability to repay card credit garnered CZK 10 million in the total volume of premium written in 2011. 2011 brought another expansion of the long-term collaboration with Raiffeisen stavební spořitelna. Achievements of UNIQA pojišťovna and brand awareness in 2011 2011 proved to be another successful year in terms of awards received and successes scored by the Company: • In February 2011 UNIQA took the silver in a competition held by the měšec.cz financial server for insurers across the Czech market and won the Jumper of the Year title. The contestants are evaluated by the server readers based on their experience as clients. In February 2012 UNIQA repeated the success by placing second again. • In the annual Insurer of the Year competition organized by the Association of Czech Insurance Brokers (AČPM), in May 2011 UNIQA placed fifth or better in almost all categories and won several medals. • UNIQA’s Risk life assurance took the third place in the 2011 Zlatá koruna (Golden Crown) competition. Among dozens of nominated insurance products, UNIQA’s product was awarded the Bronze Crown.

55

56


• V listopadu 2011 obsadilo Rizikové životní pojištění s dividendou třetí místo v kategorii Životní pojištění roku 2011 v soutěži Banka roku, kterou každoročně vyhlašuje společnost Fincentrum. Znovu se tak umístilo na medailové pozici. •V ýroční zpráva UNIQA pojišťovny za rok 2010 byla vyhlášena desátou nejlepší v soutěži těchto dokumentů napříč celou ekonomikou (Czech TOP 100). Tyto úspěchy rovněž potvrdil další meziroční růst znalosti značky UNIQA mezi českou veřejností. Tento ukazatel patří k systematicky sledovaným na koncernové úrovni. Strategickým úkolem je držet naši znalost značky v rozmezí 50–60 %. Zatímco v lednu 2007 se pohybovala podpořená znalost značky UNIQA na úrovni 25 %, o rok později to bylo už o 10 % více. Během roku 2010 činila průměrná celoroční hodnota 51 %. Posilování pozice značky UNIQA pokračovalo i loni: průměrná hodnota byla 56 %, přičemž rok 2011 jsme uzavírali po reklamní kampani s komplexním komunikačním mixem s novým historickým rekordem bezmála 60 %. UNIQA hlavním partnerem Mistrovství Evropy ve volejbalu mužů 2011 Na podzim 2010 se stala UNIQA pojišťovna generálním partnerem českého volejbalu. Po roce úspěšné spolupráce bylo loni vrcholnou akcí zářijové Mistrovství Evropy ve volejbalu mužů 2011. Na šampionátu se představilo celkem 16 nejlepších týmů Evropy, z nichž 10 reprezentuje státy, v nichž je UNIQA aktivní v oblasti pojištění. Symbolické je rovněž mezinárodní pořadatelství mistrovství – utkání ME se hrála nejen v České republice, ale také v Rakousku, tedy v „kolébce“ evropské pojišťovací skupiny UNIQA. Naše společnost tak mohla využít synergické efekty a spojením prostředků a kapacit podpořit významnou sportovní událost loňského roku ve všech čtyřech pořadatelských městech – v Praze, Karlových Varech, v Innsbrucku i ve Vídni. Partnerství s volejbalem splňuje velmi dobře kritéria, podle nichž se spojení hledalo. UNIQA měla především zájem o sport masový, který oslovuje širokou veřejnost a který měla naprostá většina z nás možnost si sama zkusit. Pro mnohé je volejbal oblíbenou volnočasovou aktivitou, zahrají si ho pravidelně nebo alespoň čas od času, takže tomuto sportu rozumí a rádi ho sledují i pasivně. Spojení volejbalu a UNIQA pojišťovny má proto logiku, protože UNIQA je univerzální pojišťovnou pro širokou veřejnost pokrývající všechny pojistné potřeby a zájmy. Volejbal je sportem celoročním, který lze hrát v hale i venku na písku. Nejvyšší česká soutěž mužů i žen a mnoho tradičních každoročních turnajů se hraje doslova ve všech koutech ČR. UNIQA pojišťovna a ochrana životního prostředí UNIQA pojišťovna ve své každodenní činnosti postupuje v maximální možné míře souladu s principy ochrany životního prostředí. Třídí odpad a použité kancelářské potřeby, u nichž je stanoven optimální způsob likvidace nebo recyklace, předává v souladu s uzavřenými smlouvami specializovaným partnerům, aby s nimi mohlo být naloženo způsobem co nejšetrnějším k životnímu prostředí. Všichni zaměstnanci jsou vedeni a motivováni k úspornému zacházení se zdroji, například při využívání papíru nebo při pořizování a sledování spotřeby pohonných hmot všech služebních vozidel. Pojišťovna průběžně optimalizuje pracovní postupy a zavádí nové technologie, aby se obecně snižovala materiálová náročnost. Například projekt DMS (Document Management System) garantuje minimalizaci práce s papírovými podklady cestou scannování veškerých dokumentů a jejich uchování v elektronické podobě – s originály nebo kopiemi už prakticky zaměstnanci nepřijdou do styku na většině úseků pojišťovny.


• In November 2011, UNIQA’s Risk life assurance with dividend was rated third in the Life Assurance category of the 2011 Bank of the Year competition organised annually by Fincentrum. The Company thus again scored success in winning one of the medals. • The 2010 Annual Report of UNIQA pojišťovna was rated the tenth best in a competition evaluating annual reports in all industries within the scope of the Czech TOP 100 contest. This success was reaffirmed by increased year-on-year brand awareness among the Czech public. This indicator is monitored Group-wide on an ongoing basis. The strategic goal is to maintain brand awareness at around 50–60%. Whereas in January 2007 UNIQA brand support accounted for 25%, a year later it gained another 10%. In 2010 UNIQA recorded an annual average of 51 %. The trend of fostering UNIQA brand name continued throughout 2011 and climbed to an average of 56%. 2011 ended with a successful advertising campaign conducted at all communication levels, which resulted in reaching a new all-time high of 60%. UNIQA was key partner to 2011 Men’s European Volleyball Championships In the autumn 2010 UNIQA pojišťovna became the general partner to Czech volleyball. After a year of successful cooperation, the Men’s European Volleyball Championships held in September 2011 was a top event of the season. Sixteen best European teams took part in the championships, of which 10 represented the countries in which UNIQA operates in the insurance industry. Also symbolic was the international organisation of the competition; matches took place both in the Czech Republic and Austria, the latter being the “cradle” of the European UNIQA Group. This enabled our Company to utilise synergic effects in pooling funds and capacities to support last year’s key sporting event in all four organising cities: Prague, Karlovy Vary, Innsbruck and Vienna. The partnership of the insurer and volleyball ideally meets the criteria in seeking such cooperation. UNIQA was primarily interested in supporting a mass sport that appeals to the broad public and most Czechs have had a chance to dab at it. Many people consider volleyball their favourite leisure activity a play it regularly or occasionally, so they understand the rules and enjoy watching professional players as well. Therefore, the partnership of volleyball and UNIQA is logical – UNIQA is a universal insurer for the entire range of customers covering all insurance needs and interests. Another advantage is year-round activity as volleyball can be played indoor and also outdoor on the beach. The top men’s and women’s championships and a number of traditional annual tournaments are held in all parts of the country. UNIQA pojišťovna and environmental protection In its day-to-day activities, UNIQA acts, to the maximum extent possible, in compliance with environmental protection principles. It sorts waste and discarded office supplies in accordance with the designated optimum disposal or recycling method and delivers this material, on a contractual basis, to specialised companies to ensure it is handled in an environmentally friendly manner. All employees are encouraged to use resources economically, which applies to, among others, use of paper and monitoring of fuel consumption in all Company vehicles. The Company regularly optimises its work procedures and introduces new technologies in order to reduce the overall consumption of material. For example, the Document Management System (DMS) project guarantees minimising paperwork due to scanning of all documents and their storage in the electronic form; employees in most Company divisions no longer work with paper copies.

57

58


V roce 2011 byla druhým rokem nabízena klientům možnost zasílání elektronických faktur namísto papírových. Komunikace klienta s pojišťovnou je nyní možná díky zákaznickému portálu myUNIQA zprovozněnému na jaře 2011 také elektronicky. Moderní a úspornější je rovněž úhrada pojistného prostřednictvím SIPO nebo povolením inkasa z účtu. Na tyto formy už během posledních let přešly desítky procent našich klientů. Společnost nevyvíjí žádnou činnost, při níž by mohlo docházet k bezprostřednímu či zprostředkovanému ohrožení životního prostředí. V přímém obchodním styku vylučují případné nebezpečné chování závazné obchodní podmínky. Zaměstnanecká struktura UNIQA pojišťovny 2011 Společnost splňuje všechny legislativní požadavky v oblasti pracovně právních vztahů. Podmínky práce zaměstnanců odpovídají běžným standardům v České republice. Koncem roku 2011 pracovalo v UNIQA pojišťovně celkem 737 zaměstnanců (meziročně minus 10 %), z toho 40 % ve vnitřní správě a 60 % v obchodní službě. Celkem bylo v UNIQA pojišťovně zaměstnáno 284 mužů (39 %) a 453 žen (61 %). Celkový průměrný věk pracovníků meziročně klesl o jeden rok na 41 let (muži 43, ženy 41 let). Nejmladšímu zaměstnanci bylo 19 a nejstaršímu 71 let. Vysokoškolské vzdělání (bakalářské a vyšší) mělo 205 zaměstnanců (28 %). UNIQA pojišťovna zaměstnávala k 31. 12. 2011 celkem 11 cizinců (1,5 %).


2011 was the second year of the implementation of an option to distribute invoices online instead of mailing paper copies. In addition, communication with UNIQA pojišťovna has been facilitated through electronic customer services on the myUNIQA website that was put into operation in the spring 2011. A more advanced and cost-saving method to pay premiums is through SIPO or a cash collection order. A large number of customers accounting for double-digit percentage have opted for this form of payment in the past few years. The company does not carry out any activity which could, directly or indirectly, jeopardise the environment. Binding terms and conditions rule out any harmful behaviour in execution of direct business transactions. Human resources The Company complies with all applicable legislative requirements pertaining to labour relations. The working conditions meet the Czech Republic’s standards. At the end of 2011, UNIQA’s headcount totalled 737 employees (down 10% year-on-year), with 40% and 60% of the staff members working in in-house administration and sales divisions, respectively. UNIQA employed a total of 284 men (39%) and 453 women (61%) in 2011. The overall average age of employees dipped year-on-year by one year to 41 years (43 years for men and 41 years for women). The youngest employee was 19 and the oldest 71. Of the total, 205 staff members held a university degree (bachelor’s or higher), which accounted for 28%. As at 31 December 2011, UNIQA’s staff comprised 11 foreigners (1.5%).

59

Novinka pro vyznavače adrenalinu – krátkodobé úrazové pojištění UNIQA Novým produktem UNIQA reagovala na potřeby aktivních klientů. Vyznavači zorbingu, paraglidingu, lyžování mimo sjezdovky, canyoningu, ale také tandemových seskoků, letu ve stíhačce a bungee jumpingu už nyní mají možnost se předem na konkrétní výkon pojistit, a to pomocí on-line aplikace s platností po celém světě. Aktivity jsou rozděleny do čtyř skupin podle rizikovosti. Pojištění kryje smrt sportovce nebo trvalé následky úrazu při pojištěné aktivitě, a to až do výše jednoho milionu korun. Součástí je i denní a nemocniční odškodné za dobu léčení. Toto krátkodobé pojištění lze uzavřít i 24 hodin před akcí a jeho délka může být až měsíc.

A new product for adrenaline sports lovers – UNIQA short-term accident insurance UNIQA has launched a new product in response to active clients’ needs. Those who like to pursue sports disciplines like zorbing, paragliding, skiing off designated slopes, canyoning, in addition to tandem jumping, flights in jet planes and bungee jumping, now have an option to take out insurance before the specific performance. The product is available online and covers locations across the world. Sports activities are divided into four groups according to their risk level. The policy covers the athlete’s death or permanent damage to health suffered during the insured sports activity. The cover amounts to CZK 1 million and includes daily benefits and hospital benefits for the duration of treatment. The short-term insurance can be obtained as late as 24 hours prior to the event for up to one month.

Krátkodobé úrazové pojištění Short-term accident insurance

62


Výhled pro rok 2012 Rok 2012 bude podle všech odhadů a prognóz analytiků náročný. Současně ale bude ve svém průběhu přinášet řadu příležitostí, jež mohou napomoci k příznivějšímu vývoji. Jako každé jiné odvětví ekonomiky bude české pojišťovnictví ovlivňováno externími vlivy, zejména vývojem evropské ekonomiky a situací na finančních trzích. Česká ekonomika vykazuje ve srovnání s většinou okolních zemí zatím slušné výsledky: nezaměstnanost i inflace jsou relativně nízké, banky jsou bezpečné, spotřeba stabilní. To jsou faktory, jejichž vývoj působí na náladu obyvatelstva i podnikatelů, jejich důvěru a ochotu rozhodovat se pro investice. To je pro pojistné odvětví důležité a zůstane barometrem našeho úspěchu po celý rok 2012. V oblasti neživotního pojištění bude trh i nadále zápasit se stagnací nebo mírným poklesem. Hlavním důvodem bude ještě i letos nižší předepsané pojistné v pojištění vozidel. Nicméně věříme, že už letos dojde k zastavení dalšího propadu sazeb pojistného v povinném ručení, které se dostalo už na nereálně nízkou a dlouhodobě neudržitelnou úroveň. Musí postupně dojít i na resuscitaci vyváženého systému bonus-malus, který není v současné době využíván tak, jak by se patřilo. Příznivý bude letošní rok pro riziková pojištění osob, jakými jsou úrazové, soukromé zdravotní nebo cestovní pojištění. Otazníky zatím jsou kolem rozběhu druhého pilíře penzijního systému – přijetí veřejností bylo zatím spíše vlažné a skutečné plusy a minusy zapojení zainteresovaná cílová skupina zatím spíše zvažuje. Nicméně masovost, s jakou bude penzijní reforma v praxi přijata, bude mít zprostředkovaně vliv na zájem o rezervotvorné životní pojištění – občané disponují zpravidla omezenými finančními prostředky, takže dojde u velké části z nich na rozhodování „buď-anebo“. Vzájemná interakce mezi spořícími složkami životního pojištění a startu 2. pilíře penzijní soustavy je zatím velkou neznámou. Nejasný je i další postup zdravotnické reformy. Dosavadní krůčky jsou spíše symbolické. Po nich by měla přijít skutečně zásadní opatření zajišťující spolehlivé zdroje pokrytí medicínských služeb s nepřetržitě rostoucím standardem, ale zároveň se závratně se zvyšujícími finančními nároky. Komerční pojišťovny opakovaně deklarují svoji připravenost zapojit se do zdravotního zabezpečení pro naše občany a převzít část odpovědnosti. Máme na to prostředky i odborníky, máme praxí osvědčené know-how od našich centrál v zahraničí. V oblasti životního pojištění dominovaly v uplynulých letech jednorázově placené produkty, ale zájem ve druhé půli loňského roku už poněkud ochladl. I zde bude důležitý vývoj na finančních trzích, který ukáže, zda pojišťovny i nadále dokážou nabídnout zajímavé zhodnocení investice s pevnou dobou vkladu. Běžně placené pojistné pravděpodobně poroste, ale zase jen v řádu několika málo procent. UNIQA pojišťovna byla v loňském roce nejdynamičtější velkou pojišťovnou českého trhu. Dokázali jsme růst mimo jiné i v segmentech, kde trh už delší období stagnoval nebo klesal. Prosté, ale ambiciózní cíle si klademe i pro rok 2012 – chceme růst vyváženě, rychleji než je celotržní průměr a navýšit dále náš tržní podíl.


Outlook for 2012 According to analysts’ estimates and forecasts, 2012 will be an arduous year. At the same time, it will bring a number of opportunities that could help steer the development in a more favourable direction. As any other sector of the Czech economy, the Czech insurance industry will be affected by external factors, in particular by the trends in the European economy and financial markets. In comparison with the neighbouring countries, the Czech economy has fared well so far with relatively low unemployment and inflation, secure banks and stable consumption. These are precisely the factors that impact the conduct and mood of the population and the business community and their confidence and readiness to invest. The foregoing is of major importance for the insurance industry and will remain the barometer of UNIQA’s success throughout 2012. The non-life segment of the insurance market is likely to continue to stagnate or even slightly decline, primarily due to lower premiums written from motor insurance this year. We believe, however, that in 2012 the ongoing drop in premium rates of motor third party liability insurance will halt as the level of the rates is damaging to the industry and unsustainable in the long run. The balanced bonus-malus system, which is currently not used to the full, must be gradually resuscitated. A favourable growth trend is anticipated this year in the personal risk insurance segment, namely accident, private health and travel insurance. Question marks linger over the launch of the second pillar of the pension system; the public reaction has been lukewarm and the target group is still in the stage of considering the pros and cons of the proposed changes. Nonetheless, the mass impact of the pension reform in practice will have a secondary impact on demand for reserve-creating life assurance. Since the population tends to have limited funds, it will be an “either-or” decision for many. The future interaction between the saving components of life assurance and the launch of the second pillar of the pension system is yet to become manifest. The progress of the healthcare reform is also hard to gauge as the initial steps have been largely symbolic only. The next stage is the adoption of key measures ensuring reliable sources of covering medical services in line with the increasing standard, while taking into account a steep rise in funding needs. Commercial insurers have reiterated their preparedness to participate in the health security system and to take over some responsibilities. We have the funds and experts available, in addition to well-tested know-how from our foreign head offices. In the life assurance segment, single-premium products have dominated in recent years, although demand slightly declined in the second half of 2011. Again, the developments on the financial markets will be critical and will indicate whether insurers will be able to provide attractive appreciation of fixed-term investments. Recurring-premium insurance is likely to sustain growth, though only in the single-digit ranks. In 2011, UNIQA pojišťovna was the most dynamic large insurer on the Czech market. It succeeded in sustaining growth even in the segments where the market stagnated or slumped for a long period. We have set simple but ambitious targets for 2012: balanced growth at a pace faster than the market average and an increase in our market share.

63

64


První kvartál 2012 se v UNIQA vyvíjel v souladu s naším plánem a přinesl opět vynikající výsledky. Předepsané pojistné meziročně vzrostlo o 7,3 % a dosáhlo 1 378 mil. korun. Drží si tak dynamické tempo vysoko nad tržním průměrem a v meziročním porovnání ještě posílilo. K výsledku přispěly rovnoměrně životní i neživotní segmenty. Neživotní pojištění narostlo meziročně o 7,4 %. Životní pojištění celkem zaznamenalo plus ve výši 7,0 %. Zájem byl především o jednorázově placené smlouvy, na nichž bylo předepsáno meziročně dokonce o 24,6 % více, nicméně velmi slibné tempo si drželo i běžně placené životní pojištění s přírůstkem 5,5 %. K dosažení cílů slouží hlavní úkoly dalšího rozvoje pro následující měsíce: • vyvážené posilování všech prodejních kanálů s důrazem na kvalitativní rozvoj pobočkové sítě vlastní obchodní služby UNIQA, • stabilizace stávající klientely, cross-selling a využití servisních výhod a věrnostního programu Q-Partner, • inovační aktivita a zavádění exkluzivních nových produktů a služeb na český pojistný trh s cílem profilovat se dále jako moderní pojistitel s důrazem na proklientský servis, • maximální pozornost oblasti likvidace škod, zrychlení procesů a rozvoj moderních komunikačních technologií, současně s udržením přiměřené škodní kvóty a úspory nákladů, • rozvoj pojištění velkých průmyslových podniků a celků v souladu s celokoncernovou strategií; • zapojení UNIQA pojišťovny do penzijního připojištění ve spolupráci se skupinou Raiffeisen.


The Company’s performance in the first quarter of 2012 was again excellent in line with the business plan. The volume of premium written rose by 7.3% year-on-year to CZK 1,378 million. This growth trend is well above the market average and is even more pronounced in year-onyear comparison. Both life and non-life segments contributed equally to this result. The nonlife insurance segment climbed by 7.4% year-on-year, and the life assurance segment increased by 7.0%. Customers demanded mostly single-premium policies, which grew in volume by 24.6% year-on-year; recurring-premium life assurance showed a favourable growth pace at 5.5%. To achieve the set targets, UNIQA has devised the following development strategy for the coming months: • Balanced strengthening of all sales channels with key focus on ongoing expansion of UNIQA’s own branch network and business services; • Stabilisation of the clientele, cross-selling and utilisation of service benefits and the Q-Partner customer loyalty programme; • Continued innovation activity and implementation of exclusive new products and services in the Czech insurance market with the objective of fostering the image of a modern insurer with a proactive approach to clients; • Maximum focus on loss adjustment methods, streamlining of corporate processes and development of advanced communication technology along with sustaining adequate claims ratio and cost-savings; • Growth in insurance provided to large industrial companies and groups in line with the Groupwide strategy; • Participation of UNIQA pojišťovna in supplementary pension insurance in collaboration with Raiffeisen Group.

65

Finanční část

Financial Part

68


Zpráva o vztazích mezi ovládající, ovládanou a propojenými osobami v roce 2011 Ve smyslu ustanovení § 66a zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, podáváme zprávu o podnikatelských vztazích mezi ovládající osobou, ovládanou osobou a propojenými osobami platných v účetním období roku 2011. Ovládaná osoba: UNIQA pojišťovna, a.s., Praha Ovládající osoba: UNIQA International Versicherungs-Holding AG, Vídeň Propojené osoby: UNIQA Versicherungen AG, Vídeň UNIQA Sachversicherung AG, Vídeň UNIQA Software – Service GmbH, Vídeň UNIQA Re AG, Zürich UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Praha ProUNIQA, s.r.o., Praha Austria Hotels Liegenschaftsbesitz CZ s.r.o., Praha Zajištění Společnost má uzavřeny zajistné smlouvy na proporcionální i neproporcionální zajištění mezi ovládanou osobou a UNIQA Re AG, Zürich. Proporcionální zajistné smlouvy a část neproporcionálních zajistných smluv je uzavřena na dobu neurčitou s účinností od 1. ledna 2011. Zbývající neproporcionální zajistné smlouvy byly sjednány na dobu určitou na období kalendářního roku 2011. V roce 2011 došlo mezi společností UNIQA pojišťovna, a.s., Praha, a UNIQA Sachversicherung AG, Vídeň, k uzavření fakultativního zajištění pro 43 obchodních případů v neživotním pojištění. Služby Nadále i v roce 2011 platily následující smlouvy uzavřené mezi ovládanou osobou a UNIQA Versicherungen AG, Vídeň, a to: • smlouva o poskytování služeb ovládané osobě společností na dobu neurčitou. Na základě této smlouvy jsou ovládané osobě poskytovány služby zejména v oblasti tvorby pojistných produktů, marketingu a financí.


Report on relations between controlling and controlled entities and related parties in 2011 In accordance with Section 66a of Act No. 513/1991 Sb., the Commercial Code, we present the report on business relations between controlling and controlled entities and related parties, valid in the 2011 accounting period. Controlled entity: UNIQA pojišťovna, a.s., Prague Controlling entity: UNIQA International Versicherungs-Holding AG, Vienna Related parties: UNIQA Versicherungen AG, Vienna UNIQA Sachversicherung AG, Vienna UNIQA Software – Service GmbH, Vienna UNIQA Re AG, Zürich UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Prague ProUNIQA, s.r.o., Prague Austria Hotels Liegenschaftsbesitz CZ s.r.o., Prague Reinsurance The Company concluded reinsurance contracts for proportional and non-proportional reinsurance between the controlled entity and UNIQA Re AG, Zürich. These proportional reinsurance contracts and a part of non-proportional contracts were concluded for an indefinite period and they are effective from 1 January 2011. Other non-proportional reinsurance contracts were concluded for definite period for year 2011. In 2011, UNIQA pojišťovna, a.s., Prague, and UNIQA Sachversicherung AG, Vienna, concluded facultative reinsurance for 43 risks in non-life insurance. Services In 2011, the following contracts concluded between the controlled entity and UNIQA Versicherungen AG, Vienna, continued to be effective: • contract for the provision of services to the controlled entity by the company for an indefinite period. Based on this contract, the controlled entity is provided with services primarily in respect of insurance products design, marketing and finance.

69

70


Ovládaná osoba má uzavřeny se společností UNIQA Software-Service GmbH, Vídeň následující smlouvy: • na údržbu provozního systému ovládané osoby a používání a údržbu systému AS/400, • o podpoře programu Document Management System, • o podpoře programu Rychlé Škody UNIQA. Ovládaná osoba má se společností UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Praha, uzavřenou smlouvu: • na pronájem nebytových prostor. Budovy v majetku propojené osoby UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Praha, jsou pojištěny u ovládané osoby. S propojenou společností ProUNIQA, s.r.o., Praha, má ovládaná společnost stále platné následující smlouvy: • na provádění technických expertíz u pojistných událostí, • o výkonu činnosti pojišťovacího zprostředkovatele, • na pojištění majetku a zaměstnanců, • o spolupráci při opravnách poškozených autoskel. Ostatní Ovládaná osoba má se společností Austria Hotels Liegenschaftsbesitz CZ s.r.o., Praha, uzavřenou smlouvu o půjčce. Společnost Austria Hotels Liegenschaftsbesitz CZ s.r.o., Praha, bude splácet tuto půjčku po dobu pěti let. Kromě výše uvedených smluv nebyly v roce 2011 uzavřeny žádné jiné smlouvy, nebyly provedeny žádné jiné právní úkony ani přijata žádná jiná opatření mezi ovládanou, ovládající osobou a propojenými osobami. Veškeré jmenované smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z jejich uzavření nevznikla ovládané osobě žádná újma. Praha, 20. února 2012


The controlled entity has concluded contracts with UNIQA Software-Service GmbH, Vienna: • for the maintenance of operating system of the controlled person and the usage and maintenance of the AS/400 system • for the maintenance the program Document Management System • for the maintenance the program Rapid handling of claims UNIQA. The controlled entity has concluded contracts with UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Prague: • for the lease of non-residential premises. Buildings, owned by the related party, UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Prague, are insured with the controlled entity. The controlled entity has also the following valid contracts with the related party, ProUNIQA, s.r.o., Prague: • for the performance of technical expert opinions on claims • for the performance of activities of insurance intermediary • for property and employees insurance • for cooperation on windscreen repairs. Other The controlled entity has concluded a loan agreement with Austria Hotels Liegenschaftsbesitz CZ s.r.o, Prague. Austria Hotels Liegenschaftsbesitz CZ s.r.o, Prague, will repay this loan in five years. Apart from the above contracts, no other contracts were concluded, no other legal acts were performed and no other measures were adopted between the controlled entity, controlling entity and related parties in 2011. All above contracts were concluded on an arm’s length basis and the controlled entity did not suffer any loss or detriment as a result of their conclusion. Prague, 20 February 2012

71

72


Prohlášení představenstva UNIQA pojišťovny, a.s. Prohlašujeme, že jsme do zprávy o vztazích mezi ovládající osobou, ovládanou osobou a propojenými společnostmi vyhotovené ve smyslu § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb. (obchodní zákoník) pro účetní období končící 31. prosincem 2011 uvedli veškeré v tomto účetním období uzavřené či uskutečněné smluvní akty mezi ovládanou a ovládající osobou, které nám byly známy k datu podpisu této zprávy.


Statement of the Board of Directors of UNIQA pojišťovna, a.s. We confirm that we included in the Report on relations between related parties, prepared in accordance with Section 66a (9) of Act No. 513/1991 Coll. (the Commercial Code) for the accounting period ended 31 December 2011, all contractual relationships, concluded and/or realised between the controlled and the controlling entity in the accounting period, which were known to us as at the date of signing of this Report.

73

74


Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada se na svých zasedáních i na základě pravidelných písemných a ústních zpráv představenstva odpovídajícím způsobem informovala o vývoji společnosti během účetního roku 2011 a vzala na vědomí všechny své úkoly vyplývající ze zákona a stanov. Roční závěrku 2011 auditovala KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Ve zprávě auditora bylo konstatováno, že roční závěrka podává podle zákonných předpisů České republiky ve všech důležitých bodech věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv společnosti UNIQA pojišťovna, a.s., k 31.12.2011 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2011 v souladu s českými účetními předpisy. Valná hromada rozhodla, na základě doporučení dozorčí rady, odsouhlasit bez připomínek předloženou účetní závěrku a zprávu o vztazích za rok 2011. Valná hromada rozhodla o rozdělení hospodářského výsledku za rok 2011 ve výši 176 632 tis. Kč následovně: o částku 8 831 tis. Kč bude navýšen zákonný rezervní fond, částka 125 000 tis. Kč bude vyplacena jako dividenda jedinému akcionáři a zbylá hodnota zisku ve výši 42 801 tis. Kč bude převedena jako nerozdělený zisk minulých let.


Report of the Supervisory Board At its meetings as well as based on regular written and oral reports of the Board of Directors, the Supervisory Board made appropriate inquiries about the Company’s development in 2011 and acknowledged its responsibilities arising from existing legislation and the Articles of Association. The 2011 annual financial statements were audited by KPMG Česká republika Audit, s.r.o. The auditor’s report states that the annual financial statements present fairly in all material respects the assets, liabilities and the financial position of UNIQA pojišťovna, a.s., as of 31 December 2011, and its expenses, revenues and financial performance for the year then ended in accordance with Czech accounting legislation. Based on the Supervisory Board’s recommendation, the General Meeting approved, without comments, the submitted financial statements and the Report on relations between related parties for 2011. The General Meeting decided to distribute the reported profit of TCZK 176,632 as follows: TCZK 8,831 will be transferred as an addition to the statutory reserve fund, the amount of TCZK 125,000 will be paid out as dividends, and the portion of the profit amounting to TCZK 42,801 will be transferred to retained profits.

75

76


KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 648/1a 186 00 Praha 8 Česká republika

Telephone Fax Internet

+420 222 123 111 +420 222 123 100 www.kpmg.cz

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti UNIQA pojišťovna, a.s.

Účetní závěrka Na základě provedeného auditu jsme dne 17. února 2012 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy, zprávu následujícího znění: „Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti UNIQA pojišťovna, a.s., tj. rozvahy k 31. prosinci 2011, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok 2011 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti UNIQA pojišťovna, a.s. jsou uvedeny v bodě I. 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Statutární orgán společnosti UNIQA pojišťovna, a.s. je odpovědný za sestavení účetní závěrky, která podává věrný a poctivý obraz v souladu s českými účetními předpisy, a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Odpovědnost auditora Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně vyhodnocení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při vyhodnocování těchto rizik auditor posoudí vnitřní kontrolní systém, který je relevantní pro sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti

Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze oddíl C, vložka 24185. KPMG Česká republika Audit, s.r.o., a Czech limited liability company, and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative („KPMG International“), a Swiss entity.

IČ 49619187 DIČ CZ699001996

77


KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 648/1a 186 00 Praha 8 Česká republika

Telephone Fax Internet

+420 222 123 111 +420 222 123 100 www.kpmg.cz

Independent Auditor’s Report to the Shareholders of UNIQA pojišťovna, a.s.

Financial statements On the basis of our audit, on 17 February 2012 we issued an auditor’s report on the Company’s statutory financial statements, which are included in this annual report, and our report was as follows: “We have audited the accompanying financial statements of UNIQA pojišťovna, a.s., which comprise the balance sheet as of 31 December 2011, and the income statement, and the statement of changes in equity for the year then ended, and the notes to these financial statements including a summary of significant accounting policies and other explanatory notes. Information about the company is set out in Note I. 1 to these financial statements. Statutory Body’s Responsibility for the Financial Statements The statutory body of UNIQA pojišťovna, a.s. is responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view in accordance with Czech accounting legislation and for such internal controls as the statutory body determines are necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor‘s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Act on Auditors and International Standards on Auditing and the relevant guidance of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal controls relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of

Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze oddíl C, vložka 24185. KPMG Česká republika Audit, s.r.o., a Czech limited liability company, and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative („KPMG International“), a Swiss entity.

IČ 49619187 DIČ CZ699001996

78


vnitřního kontrolního systému účetní jednotky. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv společnosti UNIQA pojišťovna, a.s. k 31. prosinci 2011 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2011 v souladu s českými účetními předpisy.” Zpráva o vztazích Provedli jsme ověření věcné správnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti UNIQA pojišťovna, a.s. za rok končící 31. prosincem 2011. Za sestavení této zprávy o vztazích a její věcnou správnost je odpovědný statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je vydat na základě provedeného ověření stanovisko k této zprávě o vztazích. Ověření jsme provedli v souladu s auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. Tento standard vyžaduje, abychom plánovali a provedli ověření s cílem získat omezenou jistotu, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Ověření je omezeno především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto toto ověření poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě našeho ověření jsme nezjistili žádné skutečnosti, které by nás vedly k domněnce, že zpráva o vztazích mezi propojenými osobami společnosti UNIQA pojišťovna, a.s. za rok končící 31. prosincem 2011 obsahuje významné věcné nesprávnosti.


expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal controls. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Opinion In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the assets and liabilities of UNIQA pojišťovna, a.s. as of 31 December 2011, and of its expenses, revenues and net result for the year then ended in accordance with Czech accounting legislation.” Report on relations between related parties We have reviewed the factual accuracy of the information disclosed in the report on relations between related parties of UNIQA pojišťovna, a.s. for the ended 31 December 2011. The responsibility for the preparation and factual accuracy of this report rests with the Company’s statutory body. Our responsibility is to express our view on the report on relations based on our review. We conducted our review in accordance with Auditing Standard No. 56 of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. This standard requires that we plan and perform the review to obtain limited assurance as to whether the report on relations is free of material misstatement. A review is limited primarily to inquiries of the Company’s personnel and analytical procedures and examination, on a test basis, of the factual accuracy of information, and thus provides less assurance than an audit. We have not performed an audit of the report on relations and, accordingly, we do not express an audit opinion. Based on our review, nothing has come to our attention that would lead us to believe that the report on relations between related parties of UNIQA pojišťovna, a.s. for the year ended 31 December 2011 contains material factual misstatements.

79

80


Výroční zpráva Provedli jsme ověření souladu výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědný statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy požadují, abychom ověření naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze, dne 29. května 2012

KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Oprávnění číslo 71

Roger Gascoigne, FCA Ing. Jindřich Vašina Partner Partner Oprávnění číslo 2059


Annual report We have audited the consistency of the annual report with the audited financial statements. This annual report is the responsibility of the Company’s statutory body. Our responsibility is to express our opinion on the consistency of the annual report with the audited financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing and the relevant guidance of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance that the information disclosed in the annual report describing matters that are also presented in the financial statements is, in all material respects, consistent with the audited financial statements. We believe that the audit we have conducted provides a reasonable basis for our audit opinion. In our opinion, the information disclosed in the annual report is, in all material respects, consistent with the audited financial statements. Prague, 29 May 2012

KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Licence number 71

Jindřich Vašina Roger Gascoigne Partner Partner Licence number 2059

81

82


Rozvaha k 31. prosinci 2011 (v tisících Kč)

I.

AKTIVA

B. C.

Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho:

a) zřizovací výdaje 1.

2. 3.

Finanční umístění (investice)

Pozemky a stavby (nemovitosti)

Finanční umístění v podnikatelských seskupeních

a) podíly v ovládaných osobách

Jiná finanční umístění, z toho:

a) akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem, ostatní podíly b) dluhové cenné papíry

ba) cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů bb ) dluhopisy “OECD” držené do splatnosti

c) ostatní půjčky 6.

d) depozita u finančních institucí Ostatní finanční umístění

D.

Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník

E.

Dlužníci

1.

2. 3. F.

1. 2.

G.

2.

Pohledávky z operací přímého pojištění

a) pohledávky za pojistníky

b) pohledávky za pojišťovacími zprostředkovateli Pohledávky z operací zajištění Ostatní pohledávky, z toho:

a) pohledávky za ovládanými osobami Ostatní aktiva

Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než pozemky a stavby (nemovitosti), a zásoby

Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně Přechodné účty aktiv

Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy, v tom odděleně:

a) v životním pojištění 3.

b) v neživotním pojištění

Ostatní přechodné účty aktiv, z toho:

a) dohadné položky aktivní AKTIVA CELKEM

2011

2011

2011

2010

Hrubá výše

Úprava

Čistá výše

Čistá výše

189 570

113 308

76 262

64 600

6 090 909

6 090 909

5 687 682

894

894

1 065

959

959

53 364

0

53 364

894

894

6 059 116

6 059 116

393 667

393 667

0

53 547 1 065

5 633 070 394 433

4 001 639

4 001 639

4 157 520

3 581 759

3 581 759

3 739 631

99 788

99 788

419 880

419 880

1 564 022

1 564 022

-22 465

-22 465

1 013 934

417 889 99 788

981 329 0

1 013 934

700 857

443 269

76 535

366 734

423 555

272 798

67 623

205 175

235 924

300 667 27 869

64 305

76 535 8 912

78 297 75

224 132 18 957 64 305

262 176 26 252 15 054

78 297

146 325

75

43

172 333

87 703

84 630

68 024

136 357

87 703

48 654

47 945

35 976

35 976

20 079

685 128

685 128

429 892

568 622

568 622

323 946

354 800

354 800

174 031

213 822

213 822

116 506

116 506

104 322 8 595 143

104 322 277 546

8 317 597

149 915 105 946 93 646

7 374 610

83


Balance sheet as at 31 December 2011 (In thousands of Czech crowns TCZK)

I.

ASSETS

B. C.

Intangible fixed assets, thereof

a) Incorporation expenses 1.

2.

3.

Financial placements (investments) Land and buildings (real estate)

Investments in affiliated undertakings and participating interests

a) Participating interests with controlling influence Other financial placements

a) Shares and other variable-yield securities, other participating interests b) Bonds and other fixed-income securities

ba) Debt securities valued at fair value through profit and loss bb) Debt securities “OECD” held to maturity

c) Other loans 6.

d) Deposits with financial institutions Other financial placements

D.

Financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk

E.

Debtors

1.

2.

3.

F.

1. 2.

G.

2.

3.

Receivables arising from direct insurance operations, thereof

a) Receivables due from the policyholders

b) Receivables due from intermediaries

Receivables arising from reinsurance operations Other receivables, thereof

a) Receivables due from entities in which the Company has a controlling influence Other assets

Tangible fixed assets other than land and buildings (real estate), and inventories

Cash on accounts in financial institutions and cash in hand Temporary asset accounts Deferred acquisition costs

a) in life-assurance business b) in non-life insurance

Other temporary asset accounts, thereof

a) Estimated receivables TOTAL ASSETS

2011

2011

2011

2010

Base

Subtotal

Result

Result

189,570

113,308

76,262

64,600

6,090,909

6,090,909

5,687,682

894

894

1,065

6,059,116

6,059,116

5,633,070

959

959

53,364

0

53,364

894

894

393,667

393,667

0

53,547

1,065

394,433

4,001,639

4,001,639

4,157,520

419,880

419,880

417,889

3,581,759

3,581,759

99,788

99,788

1,564,022

1,564,022

-22,465

-22,465

1,013,934

3,739,631 99,788

981,329

0

1,013,934

700,857

443,269

76,535

366,734

423,555

272,798

67,623

205,175

235,924

300,667 27,869

64,305

76,535 8,912

78,297

18,957 64,305

78,297

75 172,333

87,703

136,357

87,703

35,976

224,132

262,176 26,252 15,054

146,325

75

43

84,630

68,024

48,654

47,945

35,976

20,079

685,128

685,128

429,892

213,822

213,822

149,915

568,622

568,622

354,800

354,800

116,506

116,506

104,322 8,595,143

104,322 277,546

8,317,597

323,946

174,031

105,946

93,646

7,374,610

84


II. A.

PASIVA 1.

Vlastní kapitál Základní kapitál

5.

Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku

2.

Ostatní kapitálové fondy

6.

Nerozdělený zisk minulých účetních období nebo neuhrazená ztráta minulých účetních období

7. C.

1.

2.

3.

4. 5. 8. 9.

Zisk nebo ztráta běžného účetního období Technické rezervy

Rezerva na nezasloužené pojistné

a) hrubá výše

b) podíl zajišťovatelů (-) a)

Rezerva pojistného životních pojištění hrubá výše

b) podíl zajišťovatelů (-)

Rezerva na pojistná plnění

a) hrubá výše

b) podíl zajišťovatelů (-)

Rezerva na prémie a slevy

a) hrubá výše

Vyrovnávací rezerva

Rezerva pojistného neživotních pojištění

a) hrubá výše

Rezerva na závazky Kanceláře

a) hrubá výše

b) podíl zajišťovatelů (-) D. E.

Technická rezerva životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník

a) hrubá výše 2.

3.

G.

Ostatní rezervy

Rezerva na daně Ostatní rezervy

Věřitelé

1.

Závazky z operací přímého pojištění

4.

Závazky vůči finančním institucím

2.

5.

Závazky z operací zajištění

Ostatní závazky, z toho:

a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení b) závazky vůči ovládaným osobám

H.

1. 2.

Přechodné účty pasiv

Výdaje příštích období a výnosy příštích období Ostatní přechodné účty pasiv, z toho:

a) dohadné položky pasívní PASIVA CELKEM

2011

2010

1 329 045 500 000

1 197 904 500 000

68 906

61 047

576 008

471 678

4 970 526

4 513 786

1 104 667

1 045 829

2 790 137

2 549 275

7 499

176 632 679 757 424 910

2 791 570 1 433

1 130 507

7 990

157 189 631 434 414 395

2 550 568 1 293

980 093

2 169 428

2 147 313

60 666

34 573

1 038 921 60 666

1 167 220 34 573

130 797

174 396

62 040

46 573

62 040

116 622

46 573 97 442

233 244

194 884

1 013 934

700 857

44 370

50 722

116 622

1 013 934 38 000 6 370

97 442

700 857 45 000 5 722

549 005

550 201

89 459

69 731

385 543 224

73 779 14 201

0

406 397 310

73 763 14 303 1 482

410 717

361 140

299 156

252 677

111 561

299 156 8 317 597

108 463 252 677

7 374 610

85


II. A.

LIABILITIES 1.

Equity Registered capital

5.

Statutory reserve fund and other funds from profit

2.

Other capital funds

6.

Profit or loss brought forward

7. C.

1.

2.

3.

4. 5. 8. 9.

Profit or loss for the financial year Technical provisions

Provision for unearned premiums

a) gross amount

b) reinsurance share (-) a)

b) a)

b)

Life assurance provision

3. G.

1. 2. 4.

5.

1. 2

61,047

7,499

7,990

576,008

471,678

4,970,526

4,513,786

1,104,667

1,045,829

2,790,137

2,549,275

176,632 679,757

424,910

157,189 631,434

414,395

1,130,507

980,093

reinsurance share (-)

1,038,921

1,167,220

60,666

34,573

gross amount

Provision for bonuses and rebates

Equalization provision

Non-life insurance provision gross amount

Provision for the liabilities of the Bereau

a) gross amount

Provisions

Provisions for taxation Other provisions Creditors

Payables arising from direct insurance operations Payables arising from reinsurance operations Amounts owed to credit institutions

Other payables, thereof

a) Tax liabilities and payables due to social security and health insurance institutions

b) Payables to entities in which the Company has a controlling influence H.

68,906

Provision for outstanding claims

Life assurance technical provision where the investment risk is borne by the policyholders

2.

1,197,904 500,000

2,550,568

a) gross amount E.

1,329,045 500,000

2,791,570

b) reinsurance share (-) D.

2010

gross amount

reinsurance share (-)

a) gross amount

a)

2011

Temporary liability accounts

Accrued expenses and deferred revenues

Other temporary liability accounts, thereof

1,433

2,169,428 60,666

1,293

2,147,313 34,573

130,797

174,396

62,040

46,573

233,244

194,884

1,013,934

700,857

44,370

50,722

62,040

116,622

116,622

1,013,934 38,000 6,370

46,573 97,442

97,442

700,857 45,000 5,722

549,005

550,201

89,459

69,731

385,543 224

73,779

406,397 310

73,763

14,201

14,303

410,717

361,140

0

111,561

299,156

1,482

108,463 252,677

a) Estimated payables

299,156

252,677

TOTAL LIABILITIES

8,317,597

7,374,610

86


Výkaz zisku a ztráty za rok 2011 (v tisících Kč)

I.

TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠŤĚNÍ 1.

Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění:

a) předepsané hrubé pojistné

b) pojistné postoupené zajišťovatelům (-)

c) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné (+/-)

d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajišťovatelů (+/-) 2.

Převedené výnosy z finančního umístění (investic) z Netechnického účtu

3.

Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění

4.

Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění:

a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše

ab) podíl zajišťovatelů (-)

b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše

bb) podíl zajišťovatelů (-)

2011

2010

2 124 260

1 873 281

1 823 833

1 793 430

3 994 092 56 031 10 032 8 737

3 722 082 81 944 26 573 47 435

7 746

33 707

1 202 549

1 140 105

2 053 773

1 984 277

133 288

142 313

1 069 261 984 512 6 410

-126 878

997 792 986 485 421 800 279 487

5.

Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění (+/-)

34 647

6.

Prémie a slevy, očištěné od zajištění

40 596

51 022

7.

Čistá výše provozních nákladů:

745 472

749 652

a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy

b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-)

c) správní režie

d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích (-)

949 643

-180 769 515 808 539 210

29 360

572 925 -35 110

658 980 447 143

8.

Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění

25 286

2 586

9.

Změna stavu vyrovnávací rezervy (+/-)

-43 599

-43 599

10.

Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k neživotnímu pojištění

135 792

25 297

87


Profit and loss account for the year 2011 (In thousands of Czech crowns TCZK)

I.

TECHNICAL ACCOUNT FOR NON-LIFE INSURANCE 1.

Earned premiums, net of reinsurance: a) gross premiums written

b) outward reinsurance premiums (-)

c) change in the gross provision for unearned premiums (+/-)

d) change in the provision for unearned premiums, reinsurers’ share (+/-)

2011

2010

2,124,260 3,994,092

1,873,281 3,722,082

1,823,833 56,031

1,793,430 81,944

10,032

26,573

2.

Allocated investment return transferred from the non-technical account

8,737

47,435

3.

Other technical income, net of reinsurance

7,746

33,707

1,202,549

1,140,105

2,053,773

1,984,277

133,288

142,313

4.

Claims incurred, net of reinsurance:

a) claims paid:

aa) gross amount

ab) reinsurers’ share (-)

b) change in the provision for outstanding claims: ba) gross amount

bb) reinsurers’ share (-) 5.

Changes in other technical provisions, net of reinsurance (+/-)

6.

Bonuses and rebates, net of reinsurance

7.

Net operating expenses:

a) acquisition costs

b) change in deferred acquisition costs (+/-) c) administrative expenses

8.

1,069,261 984,512 6,410

997,792

986,485

421,800

-126,878

279,487

34,647

29,360

40,596

51,022

745,472

749,652

949,643

-180,769

572,925

-35,110

d) reinsurance commissions and profit participation (-)

515,808

539,210

658,980

Other technical expenses, net of reinsurance

25,286

2,586

-43,599

-43,599

135,792

25,297

9.

Change in the equalisation provision (+/-)

10.

Sub-total on the technical account for non-life insurance

447,143

88


II. 1.

TECHNICKÝ ÚČET K ŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ

2011

2010

Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění:

1 472 005

1 222 462

33 088

24 517

a) předepsané hrubé pojistné

b) pojistné postoupené zajišťovatelům (-)

c) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, očištěná od zajištění (+/-) 2.

Výnosy z finančního umístění (investic):

a) výnosy z podílů se zvláštním uvedením těch, které pocházejí z ovládaných osob

b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic), se zvláštním uvedením těch, které pocházejí z ovládaných osob, v tom: ba) výnosy z pozemků a staveb (nemovitostí) bb) výnosy z ostatních investic

c) změny hodnoty finančního umístění (investic)

d) výnosy z realizace finančního umístění (investic) 3.

Přírůstky hodnoty finančního umístění (investic)

4.

Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění

5.

Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění:

a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše


b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše

bb) podíl zajišťovatelů (-) 6.

Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěná od zajištění (+/-):

a) rezervy v životním pojištění: aa) hrubá výše


b) ostatní technické rezervy, očištěné od zajištění 7.

Prémie a slevy, očištěné od zajištění (+/-)

8.

Čistá výše provozních nákladů:

a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy

b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-) c) správní režie

d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích (-) 9.

Náklady na finanční umístění (investice):

a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků c) náklady spojené s realizací finančního umístění (investic)

10.

Úbytky hodnoty finančního umístění (investic)

11.

Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění

12.

Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Netechnický účet

13.

Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k životnímu pojištění

1 507 417 2 324

1 249 422 2 443

1 842 680

1 069 641

5 106

6 545

6 141

2 139 2 967

7 859

5 248 1 297

178 274

171 153

669 526

429 693

1 653 159

884 084

6 994

30 279

488 451

394 810

481 752

390 802

471 325 10 427 17 126

383 325 7 477

11 485

15 705

13 445

553 939

486 916

241 002

235 393

-1 421

240 862 140

313 077

1 960

235 284 109

251 632

55 497

-9 038

352 303

352 114

309 490 -63 907

213 061 31 287

116 818

117 261

1 716 179

873 505

1 712 941

871 355

741 256

426 330

10 098 3 238

9 495 2 150

212

0

9 493

49 507

73 875

177 931

89


II.

TECHNICAL ACCOUNT FOR LIFE ASSURANCE 1.

Earned premiums, net of reinsurance:

a) gross premiums written

b) outward reinsurance premiums (-)

c) change in the provision for unearned premiums, net of reinsurance (+/-) 2.

Income from financial placements (investments):

a) income from participating interests, with a separate indication of that derived from controlling influence

b) income from other investments, with a separate indication of that derived from controlling influence ba) income from land and buildings (real estate)

bb) income from other financial placements (investments)

c) value adjustments on financial placements

d) income from disposal of financial placements 3.

Unrealised gains on financial placements

4.

Other technical income, net of reinsurance

5.

Claims incurred, net of reinsurance:

a) claims paid:

aa) gross amount


b) change in the provision for outstanding claims: ba) gross amount

bb) reinsurers’ share (-) 6.

Changes in other technical provisions, net of reinsurance (+/-):

a) life assurance provisions: aa) gross amount


b) other technical provisions, net of reinsurance 7. 8.

Bonuses and rebates, net of reinsurance (+/-) Net operating expenses:

a) acquisition costs

b) change in deferred acquisition costs (+/-) c) administrative expenses

d) reinsurance commissions and profit participation (-) 9.

Expenses connected with financial placements (investments):

a) investment management charges, including interest

c) book value of disposed financial placements 10.

Unrealised losses on financial placements (investments)

11.

Other technical expenses, net of reinsurance

12.

Allocated investment return transferred to the non-technical account

13.

Sub-total on the technical account for life assurance

2011

2010

1,472,005

1,222,462

33,088

24,517

1,507,417 2,324

1,249,422 2,443

1,842,680

1,069,641

6,141

7,859

5,106

2,139

2,967

6,545

5,248

1,297

178,274

171,153

669,526

429,693

1,653,159

884,084

6,994

30,279

488,451

394,810

481,752

390,802

17,126

11,485

471,325 10,427

383,325 7,477

15,705

13,445

553,939

486,916

241,002

235,393

313,077

251,632

55,497

-9,038

352,303

352,114

-1,421

240,862 140

309,490 -63,907

1,960

235,284 109

213,061 31,287

116,818

117,261

1,716,179

873,505

1,712,941

871,355

741,256

426,330

212

0

10,098

3,238

9,495

2,150

9,493

49,507

73,875

177,931

90


III.

1.

2. 4. 6. 7. 8. 9. 10.

NETECHNICKÝ ÚČET

Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění Výsledek Technického účtu k životnímu pojištění

Převedené výnosy finančního umístění (investic) z Technického účtu k životnímu pojištění

Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Technický účet k neživotnímu pojištění Ostatní výnosy

Ostatní náklady

Daň z příjmů z běžné činnosti

2011

135 792

2010

25 297

73 875

177 931

9 493

49 507

8 737

47 435

1 468 4 979

2 615 6 968

30 259

43 318

15.

Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách

Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění

176 653

157 629

16.

16. Zisk nebo ztráta za účetní období

176 632

157 189

21

440

91


III.

1.

2. 4.

6.

7.

8.

NON-TECHNICAL ACCOUNT

Result of the technical account for non-life insurance

Result of the technical account for life assurance

Allocated investment return transferred from the technical account for life-assurance

Allocated investment return transferred to the technical account for non-life-insurance

Other income

Other expenses

9.

Income tax on ordinary activities

10. 16.

15.

2011

135,792

2010

25,297

73,875

177,931

8,737

47,435

4,979

6,968

9,493

1,468

49,507 2,615

30,259

43,318

Profit or loss on ordinary activities after tax

176,653

157,629

Profit of loss for the financial year

176,632

157,189

Other taxes not shown under the preceding items

21

440

92


Přehled o změnách vlastního kapitálu za rok 2011 (v tisících Kč)

Zůstatek k 1.1.2011

Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do výsledku hospodaření

Základní kapitál

Rezervní fondy

Kapitálové fondy

Oceňovací rozdíly

Zisk/ztráta

Celkem

500 000

61 047

10 000

-2 010

628 867

1 197 904

176 632

176 632

-45 000

-45 000

-491

Čistý zisk za účetní období

Navýšení ZK ze zisku společnosti Dividendy

Převody do fondů

7 859

-7 859

-491 0 0


500 000

68 906

10 000

-2 501

752 640

1 329 045


480 000

43 572

10 000

-2 460

630 367

1 161 479

157 189

157 189

-121 214

-121 214

628 867

1 197 904

Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do výsledku hospodaření Čistý zisk za účetní období

Navýšení ZK ze zisku společnosti Dividendy

450 20 000

Převody do fondů Zůstatek k 31.12.2010

-20 000

17 475 500 000

61 047

-17 475

10 000

-2 010

450 0 0

93


Statement of changes in equity for the year 2011 (In thousands of Czech crowns TCZK)

Balance at 1.1. 2011

FX gains (losses) and changes in valuation not included in the profit and loss statement

Registered capital

Reserve funds

Capital funds

Changes in valuation

Profit (loss)

Total

500,000

61,047

10,000

-2,010

628,867

1,197,904

176,632

176,632

-45,000

-45,000

-491

Net profit/loss for accounting period

Increase of register capital from profit Dividends

Addition to funds

7,859

-7,859

-491 0

0


500,000

68,906

10,000

-2,501

752,640

1,329,045


480,000

43,572

10,000

-2,460

630,367

1,161,479

157,189

157,189

-121,214

-121,214

628,867

1,197,904

FX gains (losses) and changes in valuation not included in the profit and loss statement Net profit/loss for accounting period

Increase of register capital from profit Dividends

450 20,000

Addition to funds Balance at 31.12. 2010

-20,000

17,475 500,000

61,047

-17,475

10,000

-2,010

450 0 0

94


Příloha účetní závěrky (nekonsolidovaná) Rok končící k 31. prosinci 2011 (v tisících Kč)

I. OBECNÝ OBSAH I. 1. Charakteristika a hlavní aktivity UNIQA pojišťovna, a.s. (dále jen „UNIQA“, „společnost“ nebo „pojišťovna“) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 28. května 1993, (tehdy jako Česko-rakouská pojišťovna, a.s.). Zápis změny jména společnosti na UNIQA pojišťovna, a.s. proběhl 18. června 2001, IČ 492 404 80. Jediným akcionářem společnosti k 31. prosinci 2011 je: UNIQA International Versicherungs-Holding AG, Untere Donaustrasse 21, Vídeň, Rakousko (dále jen „UNIQA International“) Povolení k podnikání UNIQA získala původně dne 23. dubna 1993. Na základě zákona č. 363/1999 Sb. o pojišťovnictví společnost UNIQA prošla v zákonné lhůtě procesem přelicencování a 7. února 2002 jí bylo Ministerstvem Financí České republiky (dále jen „MF“) uděleno povolení k provozování pojišťovací činnosti, zajišťovací činnosti (pouze v rozsahu fakultativní zajišťovací činnosti) a činností souvisejících. V průběhu druhé poloviny roku 2005 získala společnost souhlas s rozšířením pojišťovací činnosti na území Polska, Maďarska a Slovenska na základě svobody dočasně poskytovat služby. Povolení se vztahuje na: 1. pojišťovací činnost dle zák. č. 277/2009 Sb. o pojišťovnictví • v rozsahu pojistných odvětví 1a), 1b), 1c), 2, 3 životních pojištění uvedených v části A přílohy č. 1 k zákonu o pojišťovnictví • v rozsahu pojistných odvětví 1, 2, 3, 7, 8, 9, 10a), 10b), 13, 15, 16, 17 a 18 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy č. 1 k zákonu o pojišťovnictví 2. provozování zajišťovací činnosti pro neživotní zajištění 3. činnosti související s pojišťovací a zajišťovací činností • zprostředkovatelská činnost podle zákona o pojišťovnictví • poradenská činnost související s pojištěním fyzických a právnických osob podle zákona o pojišťovnictví • šetření pojistných událostí prováděné na základě smlouvy s pojišťovnou podle zákona o pojišťovnictví • provozování zprostředkovatelské činnosti v oblasti stavebního spoření a penzijního připojištění • vzdělávací činnost pro pojišťovací zprostředkovatele a samostatné likvidátory pojistných událostí • zprostředkovatelská činnost v oblasti bankovních a leasingových služeb Sídlo společnosti UNIQA pojišťovna, a.s. Evropská 136, 160 12 Praha 6


Notes to the financial statements (non-consolidated) For the year ended 31 December 2011 (in thousands of Czech crowns “TCZK”) I. GENERAL CONTENTS I. 1. Description and principal activities UNIQA pojišťovna, a.s. (hereinafter “UNIQA“, “the Company” or “the insurance company”) was recorded in the Commercial Register on 28 May 1993 (as Česko-rakouská pojišťovna, a.s.). The change of the Company’s name to UNIQA pojišťovna, a.s. was recorded on 18 June 2001, Identification number 492 404 80. The sole shareholder as at 31 December 2011 is: UNIQA International Versicherungs-Holding AG, Untere Donaustrasse 21, Vienna, Austria (hereinafter “UNIQA International“) UNIQA originally received a licence to carry on insurance activities on 23 April 1993. Based on the Act No. 363/1999 Coll. on Insurance, UNIQA was re-licensed within the statutory term and on 7 February 2002, UNIQA received a licence from the Ministry of Finance of the Czech Republic to carry on insurance, reinsurance (facultative reinsurance only) and related activities. During the second half of 2005, the Company received approval to extend its insurance operations to Poland, Hungary and Slovakia under the freedom to temporarily provide services. The licence applies to: 1. Insurance activities in accordance of Act No. 277/2009 • within insurance classes 1a), 1b), 1c), 2, 3 life assurance specified in part A of the Appendix 1 to the Insurance Act, • within insurance classes 1, 2, 3, 7, 8, 9, 10a), 10b), 13, 15, 16, 17 and 18 of non-life insurance specified in Part B of the Appendix 1 to the Insurance Act. 2. Reinsurance activities in non-life reinsurance. 3. Activities related to insurance and reinsurance • intermediary activities in accordance with the Insurance Act, • advisory connected with insurance of individuals and legal entities in accordance with the Insurance Act, • investigation of claims carried out based on an agreement with the insurance company in accordance with the Insurance Act, • intermediary activities in construction savings and supplementary pension insurance, • education for insurance brokers and individual loss adjusters, • intermediary activities in banking and leasing services. Registered office UNIQA pojišťovna, a. s. Evropská 136, 160 12 Prague 6

95

96


Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2011: Členové představenstva Předseda: Ing. Martin Žáček, CSc., Praha Místopředseda: Ing. Zbyněk Veselý, Praha Člen: Ing. Lucie Urválková, Praha Společnost mohou zavazovat a za společnost mohou podepisovat dva členové představenstva společně nebo dva prokuristé společně v rozsahu udělené společné prokury. Prokuristy společnosti k 31. prosinci 2011 byli JUDr. Pavel Kocourek, Praha; JUDr. Zdeněk Pilich, Praha; Ing. Martina Vršecká, Praha; Michal Dachovský, Chýnice; Ing. Stanislav Svoboda, Praha – společná prokura. Členové dozorčí rady Předseda: Dr. Gottfried Wanitschek, St. Margarethen Členové: Karl Unger, Teesdorf Dr. Andreas Brandstetter, Vídeň Franz Stiglitz, Perchtoldsdorf RNDr. Ivo Drápela, Odolená Voda Boris Škorpík, Chrudim (do 7. prosince 2011) Jan Broulík, Hradec Králové (od 9. listopadu 2011) V listopadu 2011 byl Jan Broulík zvolen novým členem dozorčí rady. Dne 7. prosince 2011 došlo k zániku členství Borise Škorpíka uplynutím funkčního období v dozorčí radě. Tyto změny nebyly dosud zapsány v Obchodním rejstříku. Organizační struktura Společnost je organizačně rozčleněna do tří úseků – pojistně-technický úsek, ekonomický a obchodní úsek. Tyto úseky jsou dále členěny na odbory a oddělení. Společnost nemá organizační složku v zahraničí. I. 2. Právní poměry Ke dni sestavení účetní závěrky jsou veškeré právní poměry společnosti v souladu se zákonem č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, v platném znění (dále jen „zákon o pojišťovnictví“), se zákonem č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě, v platném znění, se zákonem č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí, v platném znění, se zákonem č. 168/1999 Sb., o pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla, v platném znění (dále jen „zákon o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla“), včetně příslušných prováděcích vyhlášek a dalšími platnými právními předpisy. I. 3. Východiska pro přípravu účetní závěrky Při vedení účetnictví a sestavování účetní závěrky společnost postupovala v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění, vyhláškou č. 502/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou pojišťovnami, v platném znění (dále jen „vyhláška 502/2002 Sb.“), českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky 502/2002 Sb. a dalšími souvisejícími předpisy. Účetnictví společnosti je vedeno tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace společnosti.


Members of the Board of Directors and Supervisory Board as at 31 December 2011: Members of the Board of Directors Chairman: Martin Žáček, Prague Vice-chairman: Zbyněk Veselý, Prague Member: Lucie Urválková, Prague Two members of the Board of Directors may jointly undertake legal obligations and sign on behalf of the Company or two proxies with joint procuration may do so jointly within the scope of the joint procuration assigned to them. The Company’s proxies as at 31 December 2011 were Pavel Kocourek, Prague; Zdeněk Pilich, Prague; Martina Vršecká, Prague; Michal Dachovský, Chýnice; Stanislav Svoboda, Prague – joint procuration. Members of the Supervisory Board Chairman: Gottfried Wanitschek, St. Margarethen Members: Karl Unger, Teesdorf Andreas Brandstetter, Vienna Franz Stiglitz, Perchtoldsdorf Ivo Drápela, Odolená Voda Boris Škorpík, Chrudim (until 7 December 2011) Jan Broulík, Hradec Králové (since 9 November 2011) In November 2011 Jan Broulík was elected a new member of the Supervisory Board. On 7 December 2011 Boris Škorpík stepped down from the Supervisory Board after his tenure expired. These changes have not been recorded in the Commercial Register yet. Organisational structure The Company is divided into technical insurance function, administration function and trade function. These functions further consist of sections and departments. The Company has no administrative branch abroad. I. 2. Compliance with legislation At the balance sheet date the Company fully complied with Act No. 277/2009 Coll., on Insurance, as amended (“the Insurance Act”), Act No. 37/2004 Coll., on Insurance Contracts, as amended, Act No. 38/2004 Coll., on Insurance Intermediaries and Independent Loss Adjusters, as amended, Act No. 168/1999 Coll., on Liability Insurance for Losses Caused by the Operation of a Motor Vehicle, as amended (“the Act on Motor Third-Party Liability Insurance”), including the applicable implementing regulations, and with other legislation in force. I. 3. Basis of preparation of the financial statements The accounting records of the Company are maintained and the financial statements of the Company have been prepared in accordance with Act No. 563/1991 Coll., on Accounting, as amended, Regulation No. 502/2002 Coll., to implement certain provisions of Act No. 563/1991 Coll., on Accounting, as amended, for accounting units, which are insurance companies, as amended (“Regulation No. 502/2002 Coll.”), and with the Czech Accounting Standards for accounting units that maintain their accounting records in compliance with Regulation No. 502/2002 Coll. and other relevant legislation. The accounting records of the Company are maintained in such a manner that the financial statements prepared based on these records present a true and fair view of the accounting and financial position of the Company.

97

98


I. 4. Důležité účetní metody a) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je vykazován v pořizovacích cenách. Pořizovací cena zahrnuje náklady, které se přímo vztahují k pořízení příslušných položek majetku. Veškeré opravy a údržba majetku jsou zaúčtovány do výsledovky v účetním období, ve kterém byly vynaloženy. Dlouhodobý hmotný majetek, jehož pořizovací cena nepřesáhne 10 tis. Kč, je účtován přímo do výsledovky. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek s pořizovací cenou vyšší než 10 tis. Kč je evidován v operativní evidenci a jeho účetní odpisy jsou stanoveny rovnoměrně po dobu jeho odhadované životnosti a použitelnosti: Dlouhodobý majetek Software

Hardware

Automobily Inventář

Doba odepisování 3 až 10 let

3 až 4 roky

5 let

3 až 10 let

b) Finanční umístění (investice) Pozemky a stavby (nemovitosti) Pozemky a stavby (nemovitosti) jsou k okamžiku pořízení účtovány v pořizovací ceně. Pozemky a stavby (nemovitosti) se neodepisují. Pozemky a stavby (nemovitosti) jsou k rozvahovému dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která se stanoví kvalifikovaným odhadem nebo posudkem znalce jako cena, za jakou by mohly být pozemky a stavby (nemovitosti) prodány v okamžiku provedení jejich ocenění. Reálná hodnota se určuje tak, že se odděleně ocení každý pozemek a každá stavba (nemovitost) podle kvalifikovaného odhadu nebo posudkem znalce, a to nejméně jednou za 5 let. V letech, ve kterých ocenění podle kvalifikovaného odhadu nebo posudkem znalce není prováděno, představenstvo společnosti prověřuje, zda ocenění pozemků a staveb (nemovitostí) v účetnictví odpovídá jejich reálné hodnotě. Změna reálné hodnoty pozemků a staveb (nemovitostí) se účtuje rozvahově. Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry jsou účtovány k okamžiku pořízení v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byl dluhový cenný papír pořízen, včetně nakoupeného alikvótního úrokového výnosu a přímých nákladů souvisejících s jeho pořízením. Společnost provádí amortizaci prémie nebo diskontu u veškerých dluhových cenných papírů. Prémie či diskont jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové míry a lineární metodou. Amortizované dluhové cenné papíry jsou k rozvahovému dni přeceněny na reálnou hodnotu s výjimkou dluhopisů držených do splatnosti, jejichž emitentem je členský stát Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj a jejichž hodnocení bylo alespoň dvěma mezinárodně uznávanými ratingovými agenturami stanoveno na úrovni České republiky nebo vyšší (dále „dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti“).

99


I. 4. Significant accounting policies a) Tangible and intangible fixed assets Tangible and intangible fixed assets are stated at acquisition cost. The purchase price includes all costs directly related to asset acquisition. All routine repairs are recognized to the profit and loss account in given accounting period. Tangible fixed assets costing less than TCZK 10 are charged to the profit and loss account in the year in which they are acquired. Tangible and intangible fixed assets costing more than TCZK 10 are registrated in operative records and are depreciated on a straight-line basis that reflects the assets’ expected useful lives: Fixed Assets Software

Hardware

Motor vehicles Inventories

Period 3–10 years 3–4 years 5 years

3–10 years

b) Investments Land and buildings (real estate) Land and buildings (real estate) are initially recorded at their acquisition cost and are not subsequently depreciated. At the balance sheet date land and buildings (real estate) are valued at their fair value. Fair value means the market value, which is the price for which such land and buildings (real estate) could be sold on the date of valuation. The fair value is determined through a separate valuation of each item of land and buildings, carried out at least once every five years, based on a qualified estimate or a qualified external valuer’s opinion. In the intervening years the Board of Directors assesses whether the carrying amount of land and buildings (real estate) corresponds to their fair value. Any change in the fair value of land and buildings (real estate) is recognized in equity. Debt securities At the acquisition date debt securities are stated at acquisition cost. Acquisition cost is the amount for which a debt security has been acquired and includes a proportionate part of any accrued interest and expenses directly associated with the acquisition. The Company amortises premiums and discounts on all debt securities. Premiums and discounts are amortised to the profit and loss account on the basis of the effective interest rate and linear method from the date of acquisition to their maturity. Amortised debt securities are revalued at their fair value as at the balance sheet date with the exception of bonds held to maturity that have been issued by a member state of the Organisation for Economic Co-operation and Development and awarded a rating at the level of the Czech Republic or higher by at least two reputable rating agencies (“OECD bonds held to maturity”). The Company recognises the OECD bonds held to maturity at their amortised cost as at the balance sheet date.

100


Společnost vykazuje dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti k rozvahovému dni v naběhlé (amortizované) hodnotě. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je datum účetní závěrky (rozvahový den), a nejvíce se blížícímu tomuto datu. Není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně vyjadřuje reálnou hodnotu, je reálná hodnota stanovena metodou kvalifikovaného odhadu. Naběhlou (amortizovanou) hodnotou se rozumí cena použitá při prvotním zachycení v účetnictví (pořizovací cena) zvýšená o naběhlé příslušenství a upravená o amortizaci diskontu / prémie a snížená o opravné položky. Společnost člení dluhové cenné papíry na cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů nebo cenné papíry realizovatelné, dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti. Změna reálné hodnoty dluhových cenných papírů oceňovaných proti účtům nákladů a výnosů a cenných papírů realizovatelných se účtuje výsledkově. Pokud jsou dluhové cenné papíry denominovány v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB k rozvahovému dni a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění reálnou hodnotou. Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem jsou účtovány k okamžiku pořízení v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byly akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem pořízeny, včetně přímých nákladů souvisejících s jejich pořízením. K rozvahovému dni jsou akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem přeceněny na reálnou hodnotu. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je datum účetní závěrky (rozvahový den), a nejvíce se blížícímu tomuto datu. Není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně vyjadřuje reálnou hodnotu, je reálná hodnota stanovena metodou kvalifikovaného odhadu. Změna reálné hodnoty akcií a ostatních cenných papírů s proměnlivým výnosem se účtuje výsledkově. Pokud jsou akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem denominovány v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB k rozvahovému dni a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění reálnou hodnotou. Finanční umístění v podnikatelských seskupeních (Podíly) Podílem v ovládaných osobách se rozumí účast v podniku třetí osoby, ve kterém má společnost rozhodující vliv a dále se v této položce uvádějí i ostatní případy, kdy je pojišťovna ovládající osobou. Podílem s podstatným vlivem se rozumí účast na podniku třetí osoby, ve kterém má společnost podstatný vliv. Není-li prokázán opak, považuje se za podstatný vliv dispozice nejméně s 20 % hlasovacích práv. Podíly jsou k okamžiku pořízení účtovány v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za níž byl podíl pořízen, včetně přímých nákladů souvisejících s jeho pořízením. Reálná hodnota finančního umístění v podnikatelských seskupeních je stanovena ekvivalencí (protihodnotou).


Fair value means the price published by a domestic or foreign stock exchange or other public (organised) market. The Company applies the most recent published market price as at the date of the financial statements (balance sheet date). If there is no available price or if it does not sufficiently represent the fair value, the fair value is determined on the basis of a qualified estimate. Amortised cost means the price used when first recognised (the acquisition cost), which is gradually increased by accrued interest income, adjusted by amortisation of the discount/premium and decreased by the amount of adjustments. Debt securities are classified as securities valued at fair value through profit and loss or securities available for sale, OECD bonds held to maturity. A change in the fair value of debt securities valued through profit and loss or available for sale is recognised in the profit and loss account. Where debt securities are denominated in a foreign currency, their value is translated based on the current exchange rate published by the Czech National Bank (“ČNB”). The appropriate exchange rate difference is included in the fair value. Shares and other variable-yield securities At the acquisition date, shares and other variable-yield securities are accounted for at acquisition cost. Acquisition cost is the amount for which the shares or other variable-yield securities were acquired and includes all expenses directly associated with the acquisition. At the balance sheet date, shares and other variable-yield securities are revalued at their fair value. Fair value means the price published by a domestic or foreign stock exchange or other public (organised) market. The Company applies the most recent published market price as at the date of the financial statements (balance sheet date). If no market price is available or if it does not sufficiently represent the fair value, the fair value is determined on the basis of a qualified estimate. The change in fair value of shares or other variable-yield securities is recognised in the profit and loss account. Where shares and other variable-yield securities are denominated in a foreign currency, their value is translated based on the current exchange rate published by ČNB. The appropriate exchange rate difference is included in the fair value. Participating interests Participating interests in controlled persons are participations in another enterprise in which the company holds a controlling influence. In addition, other cases where the insurance company is a controlling person are reported under this item. Participating interests with substantial influence are participations in another enterprise in which the company holds a substantial influence. Unless proven to the contrary, substantial influence is considered to be a holding of at least 20% of the voting rights. At the acquisition date, participating interests are stated at their acquisition cost. The acquisition cost is the amount for which the participating interests were acquired and includes all expenses directly associated with the acquisition. The fair value of participating interests is determined based on the equivalency method.

101

102


K rozvahovému dni jsou podíly přeceněny na reálnou hodnotu. Změna reálné hodnoty podílů se účtuje rozvahově. Depozita u finančních institucí Depozita u finančních institucí jsou k okamžiku pořízení účtovány v nominálních hodnotách. Ke konci účetního období jsou tato aktiva přeceňována na reálnou hodnotu. U krátkodobých depozit u finančních institucí je reálná hodnota představována nominální hodnotou včetně časového rozlišení úroků. Pokud jsou depozita denominována v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB ke konci rozvahového dne a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění. Přecenění je promítnuto výsledkově. Deriváty Deriváty se oceňují reálnou hodnotou. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto derivátů. Pro stanovení reálné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely. Finanční deriváty jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálných hodnot jsou promítnuty výsledkově. c) Finanční umístění životních pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník O finančním umístění životních pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník, je účtováno odděleně od ostatního finančního umístění. K rozvahovému dni je finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník, přeceněno na reálnou hodnotu. Za účelem zachování věrného a poctivého obrazu předmětu účetnictví se o veškerých změnách reálné hodnoty účtuje výsledkově. d) Opravné položky Opravné položky jsou vytvářeny k pohledávkám a ostatním aktivům s výjimkou finančního umístění vykazovaného v reálné hodnotě. Opravné položky vyjadřují přechodný pokles hodnoty jednotlivých aktiv. Jeho výše je stanovena na základě odborného posouzení rizik provedeného vedením společnosti. Opravné položky k pohledávkám za pojistníky stanoví společnost na základě analýzy jejich návratnosti. Opravné položky jsou tvořeny jednak paušálně na základě věkové struktury pohledávek a dále zohledňují riziko neplacení pro některé individuální případy. Opravné položky k dluhopisům „OECD“ drženým do splatnosti se účtují pouze v případě, že existuje riziko spojené s nesplácením jmenovité hodnoty dluhopisu, výnosů z dluhopisu nebo obojího. e) Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty aktiv Společnost provádí k rozvahovému dni test trvalého nebo dlouhodobého snížení hodnoty aktiv, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu, a aktiv, která přeceňována jsou, ale změna reálné hodnoty je účtována rozvahově. Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty daného aktiva je promítnuto výsledkově.


At the balance sheet date, participating interests are revalued at their fair value. Changes in fair value are recognised in equity. Deposits with financial institutions Deposits with financial institutions are initially recognised at nominal value. At the balance sheet date, these assets are revalued at their fair value. The fair value of short-term deposits with financial institutions is determined as their nominal value including accrued interest. Other financial placements denominated in foreign currency are translated based on the current exchange rate published by ČNB and the appropriate exchange rate difference is included in the fair value. Changes in fair value are reflected in the Company’s profit and loss account. Derivatives Derivatives are valued at fair value. The fair value of financial derivatives is determined as the present value of expected cash flows from these transactions, using valuation models generally accepted on the market. Financial derivates are carried at fair value with gains (losses) from changes in fair value recognised in profit or loss. c) Financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the vestment risk Financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk are accounted for separately from other financial placements. At the balance sheet date, financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk are revalued at their fair value. In order to preserve the true and fair view of the Company’s result for the year, all changes resulting from revaluation at fair value have been reflected in the Company’s profit and loss account. d) Adjustments The Company creates adjustments to receivables and other assets except for financial placements reported at fair value. Adjustments represent a temporary decrease in value of individual assets. The amount of the decrease is determined on the basis of a professional risk assessment carried out by the management of the Company. Adjustments to receivables from policyholders are calculated based on an analysis of their recoverability. The analysis includes an ageing analysis of the receivables and assessment of the risk of non-payment of specific receivables. Adjustments to OECD bonds held to maturity are accounted for only if there is a risk that the notional principal amount of the bond or the bond yield or both the value and the yield would not be repaid. e) Impairment of assets At the balance sheet date the Company assesses whether those assets, which are not carried at fair value or for which changes in fair value are recognised in equity, are impaired. Impairment of an asset is recognised in the profit and loss account.

103

104


f) Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy Časově rozlišené pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují část nákladů vzniklých při uzavírání pojistných smluv v průběhu běžného účetního období, které se vztahuje k výnosům následujících účetních období. Ke konci účetního období společnost posuzuje přiměřenost výše časově rozlišených pořizovacích nákladů, a to v neživotním pojištění na základě testu postačitelnosti pojistného a v životním pojištění na základě testu postačitelnosti technických rezerv životního pojištění. Neživotní pojištění Částka časově rozlišených pořizovacích nákladů vychází z celkové výše přímých a nepřímých nákladů na pořízení pojistných smluv a je stanovena poměrným rozdělením časového období, na něž jsou provize předepsány. Časově rozlišeno je období po konci běžného pojistného období. Životní pojištění (kromě investičního životního pojištění) Výše časově rozlišených pořizovacích nákladů v životním pojištění je stanovena na základě zillmerizační metody pro výpočet rezervy pojistného životních pojištění, viz bod I.4.(i). Investiční životní pojištění (životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník) a připojištění Výše časově rozlišených pořizovacích nákladů v investičním životním pojištění je stanovena s ohledem na sjednané provizní a stornoprovizní ujednání. Časové rozlišení pořizovacích nákladů (provizí) slouží k rovnoměrnému rozložení pořizovacích nákladů po dobu sjednaného nároku na stornoprovizi a současně zohledňuje hodnoty očekávaných budoucích srážek z počátečních podílových jednotek určených ke krytí pořizovacích nákladů. Rozlišuje se maximálně po dobu 4 let. g) Daň z příjmů Daň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a ze změny stavu v odložené dani. Splatná daň zahrnuje daň vypočtenou z daňového základu s použitím daňové sazby platné v běžném roce a veškeré doměrky a vratky za minulá období. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv, případně dalších dočasných rozdílů, s použitím očekávané daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším daňovém uplatnění v následujících účetních obdobích. h) Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné je tvořena jak u životních, tak i u neživotních pojištění, s výjimkou životního pojištění s jednorázovým pojistným. Výše této rezervy odpovídá části předepsaného pojistného, která časově souvisí s následujícím nebo s pozdějším účetním obdobím, a stanoví se jako souhrn těchto částí pojistného vypočítaný podle jednotlivých pojistných smluv za použití metody “pro rata temporis”.


f) Deferred acquisition costs Deferred acquisition costs represent the proportion of the acquisition costs incurred during the current financial year that relates to the revenues of subsequent financial years. At the end of each financial year the Company carries out a liability adequacy test for both, non-life and life insurance, to determine whether the amount of the deferred acquisition costs is appropriate. Non-life insurance For non-life insurance deferred acquisition costs are based on total direct and indirect costs connected with insurance contracts. DAC is evaluated for the same time period for which commissions are written. Deferred is a part after end of current period. Life assurance (traditional products) In life assurance the Company determines deferred acquisition costs using the zillmerisation method, which is the method used to calculate the life assurance provision, see point I.4.(i). Unit-linked assurance (life assurance where the investment risk is borne by the policyholder) In unit-linked assurance the Company determines deferred acquisition costs with regard to the commission and cancellation commission arrangements. The deferrals of acquisition costs (commissions) are used to spread the acquisition cost evenly over the period for which the Company has a right to cancel a commission. The value of the future expected deduction from the initial value of the units, designated to cover the acquisition costs, is included in the calculation. The acquisition costs are deferred over the maximum period of 4 years. g) Income tax Income tax on the profit for the year comprises current income tax and the change in deferred tax. Current income tax comprises the tax liability calculated from the tax base using the effective tax rate and any additional payments or refunds of tax for previous years. Deferred tax is provided on all temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes and other temporary differences multiplied by the income tax rates expected to be valid for the periods in which the tax asset/liability is expected to be utilized. A deferred tax asset is recognized only to the extent that there is no doubt that future taxable profits will be available against which this asset can be utilized. h) Provision for unearned premiums The provision for unearned premiums is created in respect of life assurance and non-life insurance, except for single premium life assurance. The provision amount represents the part of gross premiums written which is to be allocated, in terms of time, to the subsequent financial year or to future financial years and is determined as the sum of all amounts calculated for individual contracts using the “pro rata temporis” method.

105

106


i) Rezerva pojistného životních pojištění Výše rezervy pojistného životních pojištění představuje souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých smluv životních pojištění. Rezerva pojistného životních pojištění představuje hodnoty budoucích závazků pojišťovny, vypočtené pojistně matematickými metodami včetně již přiznaných a připsaných podílů na zisku a rezerv na náklady spojené se správou pojištění, a to po odpočtu hodnoty budoucího pojistného. Společnost účtuje o zillmerované rezervě. Použitím zillmerizační metody dochází k časovému rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy v životním pojištění. Tyto náklady jsou pojistně technickými metodami započítány v rezervě pojistného životních pojištění. Rezerva je očištěna o přechodně záporné zůstatky, které jsou aktivovány a vykázány jako náklady příštích období. Při této aktivaci je dodržován princip opatrnosti a je zohledněno riziko předčasného ukončení pojistné smlouvy. j) Rezerva na pojistná plnění Rezervy na pojistná plnění v životním i neživotním pojištění jsou tvořeny ve výši předpokládaných nákladů na pojistné události: a) hlášené do konce běžného účetního období, ale v běžném účetním období nezlikvidované (RBNS), b) do konce běžného účetního období vzniklé, ale nenahlášené (IBNR). Výše rezervy na pojistná plnění vyplývající z pojistných událostí hlášených do konce účetního období je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných pro jednotlivé pojistné události. U pojistných událostí, které do konce účetního období vznikly, ale nebyly hlášeny, se rezerva stanovuje na základě kvalifikovaného odhadu založeného na metodě „chain ladder“ upravené o budoucí očekávání pojistitele podle informací o vývoji obdobných pojištění u déle fungujících společností. Rezerva na pojistná plnění zahrnuje rovněž odhad veškerých souvisejících externích a interních nákladů na likvidaci pojistných událostí. Rezerva se snižuje o odhad hodnoty návratných regresů, které byly nebo budou uplatněny vůči dlužníkům (viníkům pojistných událostí), případně vůči jiným pojišťovnám z titulu pojištění odpovědnosti za škodu. Při výpočtu rezervy na pojistná plnění se nediskontuje, s výjimkou rezervy na pojistná plnění vyplácené formou rent (zejména u pojištění odpovědnosti z provozu vozidla). Při tvorbě rezervy na pojistná plnění v případě pojistných událostí, kde pojišťovna vystupuje jako vedoucí soupojistitel, společnost postupuje v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o pojistné smlouvě. Přestože představenstvo společnosti považuje výši rezerv na pojistná plnění za věrně zobrazenou na základě informací, které jsou k datu sestavení účetní závěrky k dispozici, konečná výše závazků se může lišit v důsledku následných událostí nebo nově zjištěných skutečností, které mohou mít za následek významné změny konečných hodnot. Změny ve výši rezerv se zohledňují v účetní závěrce toho období, ve kterém jsou zjištěny. Použité postupy a metody odhadů jsou pravidelně prověřovány. k) Rezerva na prémie a slevy Rezerva na prémie a slevy je tvořena v souladu s pojistnými smlouvami. Rezerva v neživotním pojištění je tvořena především v případech, kdy pojišťovně vzniká vzhledem k příznivému škodnému průběhu povinnost vyplatit pojistníkovi zpět část pojistného vztahujícího se k běžnému účetnímu období.


i) Life assurance provision The life assurance provision comprises the sum of the provisions for individual life assurance policies. The life assurance provision is calculated using actuarial methods, including profit shares declared and allocated and a provision for expenses, related to the administration of contracts, after deducting the value of future premiums. The Company accounts for the provision using the zillmerisation method. The zillmerisation method results in the deferral of acquisition costs for life assurance contracts. These costs are included within the life assurance provision through actuarial methods after eliminating temporary negative balances, which are capitalised and presented as deferred acquisition costs. The acquisition costs are capitalised and deferred in accordance with the prudence principle and taking into account the risk of lapses and cancellations. j) Provision for outstanding claims The provision for outstanding claims in respect of both life assurance and non-life insurance comprises the amount of expected costs in respect of claims: a) Reported but not settled during the period (RBNS), b) Incurred but not reported during the period (IBNR). The provision for outstanding claims reported by the end of the year represents the sum of all amounts calculated for individual claims. The provision for outstanding claims incurred but not reported as at the balance sheet date is determined using the competent estimate based on the “chain ladder” method adjusted with the future forecast of the insurer according to information on the development of similar insurance types in companies that have been in operation for a longer period. The provision for outstanding claims includes all relating external and internal claims handling cost estimates. The provision is reduced by an estimate of the value of salvage and subrogation recoveries, which were or will be enforced against debtors (the party that caused the damage) or other insurance companies arising from liability insurance. When calculating the provision for outstanding claims where claims payments are made in the form of annuities, discounting is carried out (in particular in terms of motor third-party liability insurance). When creating the provision for outstanding claims in terms of claims where the insurance company acts as the leading co-insurer, the applicable provisions of the Act on Insurance Contracts are taken into consideration. Although the Board of Directors considers that the provision for outstanding claims is fairly stated on the basis of the information currently available to them, the ultimate liability may vary as a result of subsequent events or new information, which may result in significant adjustments to the amounts provided for. Adjustments to the amounts of the provisions are reflected in the financial statements for the period in which the adjustments are made. The procedures and methods used in making estimates are reviewed regularly. k) Provision for bonuses and rebates The provision for bonuses and rebates is created in accordance with the respective terms set out in insurance contracts. In respect of non-life insurance, the provision is created principally in cases where the Company is liable to refund to policyholders a portion of the premiums relating to the current financial year due to favourable claims experience.

107

108


Rezerva na prémie a slevy v životním pojištění zahrnuje podíly na přebytku k 31. prosinci běžného účetního období, které dosud nebyly přiděleny individuálním pojistným smlouvám a nejsou tedy součástí rezervy pojistného životních pojištění. Změnu stavu rezervy na prémie a slevy ve výkazu zisku a ztráty společnost vykazuje v položce „Prémie a slevy“. l) Vyrovnávací rezerva Vyrovnávací rezerva je tvořena k pojištění úvěru a záruky a je určena na vyrovnávání zvýšených nákladů na pojistná plnění, které vznikly z titulu těchto výkyvů. Tvorba a čerpání vyrovnávací rezervy jsou v souladu s vyhláškou č. 434/2009 Sb. Rozdíl mezi výší vyrovnávací rezervy vytvořené podle vyhlášky 303/2004 Sb. a nové vyhlášky č. 434/2009 Sb. se společnost rozhodla rozpouštět rovnoměrně v 5 letech. Celkový rozdíl bude tedy rozpuštěn nejpozději do roku 2014. m) Rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry a ostatních početních parametrů Společnost provádí k datu účetní závěrky test postačitelnosti technických rezerv životních pojištění (dále jen „test postačitelnosti rezerv“), jehož cílem je prověřit postačitelnost celkové výše rezerv životních pojištění (rezervy na nezasloužené pojistné, rezervy pojistného životních pojištění, rezervy na pojistná plnění, rezervy na prémie a slevy a rezervy na životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník). Základní metodou testování rezervy je model diskontovaných peněžních toků. Výsledkem testu postačitelnosti je minimální hodnota závazků vůči pojistníkům stanovená na základě nejlepšího odhadu předpokladů budoucího vývoje vstupních parametrů upravených o přirážky na riziko a neurčitost. Rezervy jsou nepostačitelné, pokud je minimální hodnota pojistných závazků vyšší než celková výše životních rezerv snížená o odpovídající neamortizované pořizovací náklady a jiná nehmotná aktiva. Zjistí-li společnost na základě testu postačitelnosti, že celková výše technických rezerv životních pojištění je nedostatečná, vytvoří rezervu na splnění závazků z použité technické úrokové míry a ostatních početních parametrů ve výši této nepostačitelnosti. n) Rezerva pojistného neživotních pojištění Rezerva pojistného neživotních pojištění se vytváří k těm odvětvím neživotních pojištění, kde je výše pojistného závislá na vstupním věku, popř. i na pohlaví pojištěného. Tato rezerva představuje hodnoty závazků pojišťovny vypočtené pojistně statistickými/matematickými metodami včetně již přiznaných podílů na zisku nebo smluvních nároků na vrácení pojistného a rezerv nákladů spojených se správou pojištění, a to po odpočtu hodnoty budoucího pojistného. o) Rezerva na závazky Kanceláře Společnost je členem České kanceláře pojistitelů (dále jen „Kancelář“). Podle § 18 odst. 6 zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla člen Kanceláře ručí za její závazky v poměru podle výše svých příspěvků a za tímto účelem je povinen tvořit technické rezervy, a to k závazkům, ke kterým nemá Kancelář vytvořena odpovídající aktiva. Výše rezervy na závazky Kanceláře se podle zákona o pojišťovnictví určí matematicko-statistickými metodami.


In respect of life assurance, the provision for bonuses and rebates includes shares of surpluses arising as at 31 December of the current period, which have not been allocated to individual insurance contracts and thus are not included within the provision for life assurance. Changes in the provision for bonuses and rebates in the profit and loss account are presented in “Bonuses and rebates”. l) Equalisation provision The equalisation provision is created for settling the technical loss or the above-average claims experience during the relevant financial year in the credit insurance class and the surety insurance class. The creation and release of the equalisation provision are in compliance with Regulation No. 434/2009 Coll. The Company decided to release the difference between the equalisation provision created in compliance with Regulation No. 303/2004 Coll. and the new Regulation No. 434/2009 Coll. on a straight-line basis within 5 years. m) Provision for liabilities arising from the applied technical interest rate and other calculation parameters The Company carries out a life assurance liability adequacy test as at the balance sheet date (“the liability adequacy test”) in order to assess the adequacy of the life assurance provisions (provision for unearned premiums, life assurance provision, provision for outstanding claims, provision for bonuses and rebates and life assurance provision, where the investment risk is borne by the policyholder). The liability adequacy test is performed using discounted projected cash flows. The minimum value of liabilities to policyholders is determined using best estimates of the future development of entry parameters adjusted by market value margins. Where this amount exceeds the amount of the life assurance provisions reduced by any unamortised acquisition costs and other intangible assets, the deficiency is recognised through the creation of a provision for liabilities arising from the applied technical interest rate and other calculation parameters. n) Non-life insurance provision The non-life insurance provision is created for those classes of non-life insurance where the premium amount depends on the entry age or possibly the gender of the insured. This provision represents the value of the insurance company’s liabilities calculated using actuarial methods, including already allocated profit shares or contractual claims for premium refunds and maintenance expenses deducting the present value of future premiums. o) Provision for liabilities of the Bureau The Company is a member of the Czech Bureau of Insurers (“the Bureau”). Pursuant to Section 18 (6) of the Act on Motor Third-Party Liability Insurance a member of the Bureau must guarantee the liabilities of the Bureau in an amount calculated pro rata based on the respective amounts of members’ contributions. To meet this requirement, members must create technical provisions for liabilities that are not covered by relevant assets of the Bureau. The amount of the provision for liabilities of the Czech Bureau of Insurance is determined using actuarial methods pursuant to the Insurance Act.

109

110


Představenstvo společnosti je na základě jemu dostupných informací ke dni sestavení účetní závěrky toho názoru, že výše vytvořené rezervy je přiměřená pro krytí nákladů na pojistné události pravděpodobně vzniklých v souvislosti se závazkem z titulu povinně smluvní odpovědnosti, který společnost převzala. Konečná výše nákladů na pojistné události bude přesně známa až za několik let. Podíl společnosti na těchto nákladech na pojistná plnění bude určen podle jejího podílu na trhu tohoto druhu pojištění v době konečného vypořádání těchto pojistných událostí. Představenstvo společnosti přehodnocuje na konci každého účetního období výši rezervy na ručení za závazky Kanceláře, a to na základě všech informací dostupných k datu sestavení účetní závěrky. p) Rezerva životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník Technická rezerva životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník, je určena na krytí závazků pojišťovny vůči pojistníkovi u těch odvětví životních pojištění, kdy na základě pojistné smlouvy investiční riziko nese pojistník. Výše rezervy se stanoví jako souhrn závazků vůči pojistníkům ve výši hodnoty jejich podílů na umístěných prostředcích pojistného z jednotlivých smluv životních pojištění, a to podle zásad obsažených v pojistných smlouvách. Jestliže životní pojištění, kdy riziko z investování finančního umístění nese pojistník, obsahuje i plnění ve sjednané výši, tvoří se na toto plnění současně rezerva pojistného životních pojištění. q) Podíl zajišťovatelů na pojistně technických rezervách Společnost vykazuje v pasivech pojistně technické rezervy v jejich čisté výši, tj. po zohlednění podílu zajišťovatelů. Výše tohoto podílu je stanovena na základě ustanovení příslušných zajistných smluv, způsobů zúčtování se zajišťovateli a dále s přihlédnutím k principu opatrnosti. Společnost vykazuje podíl zajistitelů na rezervě na nezasloužené pojistné, na rezervě na pojistná plnění, na rezervě pojistného životních pojištění a na rezervě na ručení za závazky ČKP. Zajistitelé se nepodílí na dalších pojistně technických rezervách. r) Rezervy Rezervy jsou určeny ke krytí rizik a ztrát a jiných závazků, které jsou jasně definované co do jejich charakteru a které jsou buď pravděpodobné nebo sice jisté, ale nejistá je jejich výše nebo okamžik, ke kterému vzniknou. Tyto rezervy obsahují především rezervy na daň z příjmů a rezervu na nevyčerpanou dovolenou. Rezerva na daně Rezerva na daně se vytváří k rozvahovému dni ve výši odhadu daňové povinnosti ze splatné daně z příjmů právnických osob. O jejím použití se účtuje v okamžiku podání daňového přiznání. s) Předepsané pojistné Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné podle pojistných smluv během účetního období, nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím.


Based on information available to them, the Board of Directors of the Company believes that the provision established is adequate to cover the cost of claims incurred corresponding to the liability assumed by the Company in relation to statutory motor liability insurance. The ultimate claims expenses will remain unknown for several years. The Company’s share of these outstanding claims will be determined according to its share of the market for this class of insurance at the time these claims are finally settled. At each balance sheet date, the Board of Directors of the Company reassesses the amount of provisions for guarantee of the Bureau’s liabilities based on all information available at the date of preparation of the financial statements. p) Life assurance provision where the investment risk is borne by the policyholders The life assurance provision where the investment risk is borne by the policyholders is intended to cover the liabilities of the Company due to insured persons in those classes of life assurance where, based on an insurance contract, the investment risk is borne by the policyholders. The amount of the provision is calculated as the sum of liabilities due to insured persons in the amount of their shares of invested premiums from individual life assurance contracts in accordance with the principles included in the insurance contracts. When life assurance where the investment risk is borne by the policyholders also includes payment of a guaranteed amount, this liability is included within the life assurance provision. q) Reinsurers’ share of technical provisions Technical provisions are presented as a net liability, i.e. after deduction of the reinsurers’ share. The amount of this share is calculated based on the terms of the related reinsurance contracts, the method of settlement with reinsurers and in consideration of the prudence principle. The Company presents the reinsurers’ share of the provision for unearned premiums, the provision for outstanding claims, life assurance provision and provision for liabilities of the Bureau. The reinsurer does not participate in the other technical provisions. r) Provisions Provisions are intended to cover risks, losses and other respective payables, which are clearly defined and the occurrence of which is either probable or certain but whose amount or timing are uncertain. These provisions comprise, above all, provision for income tax and provision for untaken holiday. Provision for taxes The provision for taxes is created at the balance sheet date and amounts to the estimated corporate income tax liability due. The use (release) of the provision is accounted for when the tax return is filed. s) Gross premiums written Gross premiums written comprise all amounts due during the financial year in respect of insurance contracts regardless of the fact that such amounts may relate in whole or in part to future financial years.

111

112


t) Náklady na pojistná plnění Náklady na pojistná plnění se účtují ve výši částek přiznaných k výplatě pojistných plnění z titulu zlikvidovaných pojistných událostí a dále zahrnují externí a interní náklady pojišťovny spojené s likvidací pojistných událostí. Náklady na pojistná plnění se snižují o regresy, inkasa a jiné obdobné nároky pojišťovny. O nákladech na pojistná plnění se účtuje v okamžiku ukončení likvidace pojistné události a stanovení výše plnění. u) Pořizovací náklady na pojistné smlouvy Pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují všechny přímé a nepřímé náklady vzniklé v souvislosti s uzavíráním pojistných smluv. v) Náklady a výnosy z finančního umístění Způsob účtování o nákladech a výnosech z finančního umístění a jejich rozdělení mezi účty životního a neživotního pojištění Společnost rozděluje jednotlivé složky finančního umístění přímo k životnímu a neživotnímu pojištění. Převážná část nákladů a výnosů z finančního umístění je rozdělena v souladu s tímto přiřazením. Náklady a výnosy z finančního umístění, které není možné přímo přiřadit k životnímu a neživotnímu pojištění, jsou rozděleny podle níže uvedeného klíče. Pro rozdělení přímo nepřiřaditelných výnosů a nákladů z finančního umístění mezi oblasti životního a neživotního pojištění a netechnického účtu je použit poměr výše netto technických rezerv k datu účetní závěrky životního, neživotního pojištění a výše základního kapitálu upraveného o kumulované zisky a ztráty minulých let. Výnosy a náklady jsou primárně účtovány na účet životních pojištění. Poměrná část výnosů a nákladů rozdělená dle výše uvedeného způsobu rozdělení je přeúčtována na netechnický účet a ve výši náležející pojistnému odvětví neživotních pojištění dále převedena na technický účet neživotních pojištění. Způsob účtování realizace finančního umístění Společnost při účtování o realizaci finančního umístění používá tzv. „brutto“ metodu a v souladu s ní účtuje odděleně o veškerých výnosech z realizace ve výši prodejní ceny příslušných finančních instrumentů a zvlášť o nákladech na realizaci ve výši průměrné pořizovací hodnoty příslušné složky finančního umístění. w) Rozdělení společných položek mezi životní a neživotní pojištění Společnost účtuje o společných položkách životního a neživotního pojištění metodou dle vyhlášky 502/2002 Sb. Tato metoda spočívá v členění jednotlivých položek podle toho, ke kterému pojistnému odvětví se vztahují. Náklady a výnosy z finančního umístění Náklady a výnosy z finančního umístění jsou mezi životní a neživotní pojištění rozděleny způsobem uvedeným v bodě I.4.(v).


t) Claims paid Claims paid comprise the amount assessed for payment based on the claims investigation process, external and internal claims handling costs and a deduction for the salvage value and other recoveries. Claims paid are recorded upon completion of the investigation of the claim and in the amount of the assessed settlement. u) Acquisition costs Acquisition costs comprise all direct and indirect costs arising from the conclusion of insurance contracts. v) Expenses and income from financial placements Allocation of expenses and income from financial placements between life assurance and nonlife insurance accounts The Company attributed individual components of financial placements directly to life assurance and non-life insurance. The majority of expenses and income from financial placements is recognized in accordance with this attribution. Expenses and income from financial placements that cannot be directly attributed to life assurance and non-life insurance are distributed using the allocation key described below. The allocation to life insurance, non-life insurance and non-technical account for income and expense from financial placements from financial placements that cannot be directly attributed is carried out using a ratio of annual net amount of technical provisions for life assurance, non-life insurance and the registered capital adjusted by accumulated gains and losses of prior years. The income and expense from financial placement are recorded primary in the technical account for life assurance. The proportionate part is subsequently transferred using the above allocation key to the non-technical account and further transferred to the technical account for non-life insurance in the relevant amount assigned to the non-life insurance class. Method of accounting for realised gains and losses upon disposal of financial placements The disposal of financial placement is presented on a gross basis, whereby the revenue from disposal in the amount of the selling price of the relevant financial instruments is recorded separately from the expense; the expense being the average acquisition cost of the related financial placement. w) Allocation of items between life assurance and non-life insurance In order to account for items common to both life assurance and non-life insurance, the Company uses a method in compliance with Regulation No. 502/2002 Coll. Under this method individual items are grouped according to the class of insurance to which they relate. Expenses and revenues from financial placements Expenses and revenues from financial placements are allocated between life assurance and nonlife insurance using the method stated in point I.4.(v).

113

114


Ostatní náklady a výnosy Během účetního období jsou veškeré jednoznačně přiřaditelné náklady a výnosy účtovány přímo na technické účty neživotního nebo životního pojištění; náklady jsou identifikovány dle nákladového střediska jejich vzniku. Náklady a výnosy, které nelze jednoznačně přiřadit na technické účty životního a neživotního pojištění (např. mzdová a provozní účtárna, obchodní služba), jsou nejdříve účtovány na netechnický účet a následně rozúčtovány na technické účty životního a neživotního pojištění. Tímto způsobem nejsou převedeny daně a poplatky a ostatní náklady přímo nesouvisející s pojištěním a zajištěním. x) Přepočty cizích měn Transakce prováděné během roku jsou přepočteny kurzem devizového trhu vyhlašovaným ČNB, který je platný ke dni vzniku účetního případu, případně kurzem, za jaký byla transakce realizována. Aktiva a pasiva v zahraniční měně jsou k rozvahovému dni přepočítána dle oficiálního kurzu ČNB, platného k danému dni. Pokud nebylo výše uvedeno jinak, účtují se kurzové zisky a ztráty výsledkově. y) Konsolidace V souladu s ustanovením § 38a vyhlášky 502/2002 Sb. je účetní závěrka společnosti zahrnuta do konsolidované účetní závěrky společnosti UNIQA Versicherungen AG, se sídlem Untere Donaustrasse 21, Vídeň, Rakousko sestavené podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví. Její konsolidovaná účetní závěrka bude zveřejněna v souladu s ustanovením § 38a odst. 2c vyhlášky 502/2002 Sb. a podle § 21a zákona o účetnictví. Vzhledem ke splnění všech požadavků stanovených vyhláškou 502/2002 Sb. nebude společnost sestavovat konsolidovanou účetní závěrku. I. 5. Změny a odchylky od účetních metod a postupů V roce 2011 společnost reklasifikovala některé náklady ze správní režie do pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy. Tato změna účtování lépe zobrazuje věcnou a časovou souvislost těchto nákladů a přispívá ke zlepšení věrného obrazu finanční situace společnosti. I. 6. Řízení rizik V souladu s Vyhláškou č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví, společnost zajistila nastavení interního kontrolního a řídícího systému (IKŘS). IKŘS je systém monitoringu veškerých interních činností, který je pro pojišťovny předepsaný zákonem o pojišťovnictví 277/2009 Sb. Systém řízení rizik je nedílnou součástí IKŘS. Cílem řízení rizik je identifikace, kvantifikace a eliminace rizik tak, aby nedocházelo ke změnám, které mají negativní vliv na hospodářský výsledek a vlastní kapitál společnosti. Zásady a postupy pro řízení rizik jsou ucelené a propojené se zásadami a postupy pro udržování kapitálu ke krytí těchto rizik. Společnost je vystavena pojistnému riziku přirozeně vyplývajícímu z upsaných pojistných smluv a dalším rizikům, zejména tržnímu, úpadku protistrany, operačnímu, likvidity, strategickému a reputačnímu. Odpovědnosti za řízení operačních rizik jsou ve společnosti decentralizovány, spočívají pro každý proces na vlastníkovi procesu, resp. v případě outsourcingu na odběrateli outsourcované služby. Tato odpovědnost trvá po celou dobu provozování příslušného procesu. V případě outsourcingu i po celou dobu smluvního vztahu.


Other revenues and expenses During the accounting period clearly attributable expenses and revenues are accounted directly in the technical account for life assurance or non-life insurance. Expenses and income that cannot be directly attributed are recorded primarily in the non-technical account and subsequently allocated to the technical account for life assurance or non-life insurance. The allocation is not applied to taxes, fees, or other expenses incurred outside insurance or reinsurance activities. x) Foreign currency translation Transactions during the year are recorded at the ČNB rate effective on the transaction date or at the rate at which the transaction was realised. At the balance sheet date, foreign currency assets and liabilities are translated at the ČNB official rate on that date. Unless stated otherwise, foreign currency gains and losses are recorded in Company’s profit and loss account. y) Consolidation Pursuant to s. 38a of the Regulation No. 502/2002 Coll., the financial statements of the Company have been included in the consolidated financial statements of UNIQA Versicherungen AG, Untere Donaustrasse 21, Vienna, Austria, prepared in compliance with International Financial Reporting Standards. The consolidated financial statements of the parent company will be published in accordance with Section 38a (2c) of the Regulation No. 502/2002 Coll. and in accordance with Section 21a of the Act on Accounting. As all requirements stipulated in Regulation No. 502/2002 Coll. have been met, the Company will not prepare consolidated financial statements. I. 5. Change in accounting policies and procedures In 2011 the Company reclassified certain administrative expenses as acquisition costs. This change of accounting better reflects the accrual principle and helps to improve the fair presentation of the financial position of the Company. I. 6. Risk management In compliance with Regulation No. 434/2009 Coll., to implement certain provisions of the Act on Insurance, the Company has ensured that the set-up of the internal control system (ICS). ICS is a system of monitoring all of Company’s operations. The monitoring is enacted by the Act on Insurance 277/2009 Coll. Risk management is integral part of the ICS. The goal of risk management is identification, quantification and elimination of risks in order to prevent changes that have a negative impact on the profit (loss) of the Company and the Company’s equity. The policies and procedures for risk management are comprehensive and interrelated with the policies and procedures for maintenance of the capital determined to cover these risks. The Company is exposed to insurance risk, which naturally results from the underwritten insurance contracts as well as other risks, mainly the market risk, credit risk, operational risk, liquidity risk, strategic risk and reputation risk. Responsibilities for the operational risks management are decentralized in the Company. Each process holder is responsible for the risks resulting from the process; in case of outsourcing the receiver of the outsourced service is the responsible person. The responsibility lasts for the whole period of the process operation, or for the whole period of validity of the outsourcing contract.

115

116


Ostatní rizika jsou řízena centralizovaně: Odpovědnost za řízení likvidity a tržního rizika nese odborný ředitel ekonomického úseku. Odpovědnost za řízení pojistně technických rizik nese odborný ředitel pojistně technického úseku. Riziko úpadku protistrany je řízeno dle typu vazby na protistranu. V případě kapitálových investic jako součást tržního rizika a v případě spolupracujících partnerů dle typu spolupráce jako součást pojistně technického, resp. operačního rizika. Za řízení strategických a reputačních rizik odpovídá představenstvo, za jeho kontrolu pak dozorčí rada. a) Pojistné riziko Společnost je vystavena pojistnému riziku plynoucímu z upisování pojistných smluv. Pojistné riziko vyplývá z nejistoty týkající se období, frekvence a výše škod krytých pojistnými smlouvami. K řízení pojistného rizika společnost využívá interní směrnice pro vývoj a oceňování produktů, stanovení výše technických rezerv, strategii zajištění a pravidla upisování. V rámci neživotního pojištění je nejvýznamnějším rizikem nedostatečná výše technických rezerv, jakož i riziko plynoucí z výše pojistného. Výše pojistného se stanovuje na základě historických předpokladů, které se mohou lišit od skutečnosti. Na určení výše rezerv může mít významný vliv riziko trendu, riziko odhadu, změna předpokladů atd. K eliminaci rizika nedostatečné výše rezerv se používají testy přiměřenosti rezerv a analýza citlivosti na změny předpokladů. Na základě provedených analýz se rezervy společnosti jeví jako postačitelné, a to i při zohlednění stresových scénářů předepsaných EIOPA v rámci tzv. QIS 5. V oblasti životního pojištění je společnost vystavena rizikům vyplývajícím z nepříznivého vývoje faktorů v porovnání s předpoklady použitými při oceňování produktů. Jde zejména o riziko nepříznivého vývoje úmrtnosti nebo přežití, riziko odlišného vývoje investičních výnosů nebo riziko vyplývající z neočekávaného vývoje nákladové inflace, či předčasného ukončování smluv ze strany klientů. V těchto případech se jedná o nebezpečí ztráty v důsledku nevyrovnanosti mezi přijatým pojistným a vyplaceným pojistným plněním, investičními výnosy a náklady. Dalšími riziky v životním pojištění jsou objektivní a subjektivní rizika pojištěného. Objektivní riziko je dané faktory jako je věk, pohlaví, zdravotní stav, profese. Subjektivní riziko je pak dané faktory jako snaha pojištěného zachovat si svůj životní standard či zdraví. K identifikaci, kvantifikaci a eliminaci pojistných rizik životního pojištění využívá společnost profit testing prováděný v rámci výpočtu embedded value. Testy profitability jsou rovněž prováděny při oceňování nově vytvářených pojistných produktů. Současně je prováděn test postačitelnosti rezerv při zohlednění rizikových marží doporučených Českou společností aktuárů. Profit testing slouží ke stanovení přiměřených pojistných sazeb k pojistným a finančním garancím jednotlivých produktů a ke stanoveným předpokladům. Testem postačitelnosti rezerv společnost prověřuje výši technických rezerv v životním pojištění vzhledem k aktualizovaným předpokladům. V rámci těchto postupů se též zjišťuje míra citlivosti výsledků na změnu jednotlivých předpokladů. V případě objektivního a subjektivního rizika pojištěného je při uzavírání smluv, zejména v případě pojištění se na vyšší pojistné sumy, nutné tato rizika individuálně ocenit. Na zjištění a ocenění těchto rizik slouží postupy, které mají za úlohu kvalifikovaně posoudit zdravotní, případně finanční stav klienta nebo ohodnotit míru rizika, kterému je pojištěný vystavený. Na základě informací o zdravotním stavu, o subjektivním riziku a o dalších pojistně-technických rizicích je stanovena sazba pojistného. Kromě slevy nebo přirážky na pojistném může být stanovena výluka některého rizika, druhu úrazu, nemoci nebo omezení výše pojistné částky, proto se zde v rámci řízení rizik využívá zejména zajištění a obezřetná upisovací politika. Stanovování individuálního ocenění pojistných rizik je prováděno ve spolupráci se zajistitelem Munich Re.


Other risks are managed centrally: Chief Financial Officer is responsible for liquidity and market risk management. Director responsible for insurance technic is responsible for insurance risk management. Credit risk is managed depending on the counterparty. In case of capital investments it is regarded as a part of the market risk, in case of cooperating partnerships it is considered as a part of the insurance or operational risk depending on the type of the partnership. Board of directors is responsible for the strategic and reputation risk management. And supervisory board of the Company is responsible for their supervision. a) Insurance risk The Company is exposed to insurance risk and underwriting risks following from the underwritten insurance contracts. Insurance risk relates to uncertainty in respect of the period, frequency and amount of damage covered by insurance contracts. In order to manage the insurance risk the Company applies internal policies for development and valuation of products, determination of the technical provisions amount, reinsurance strategy and underwriting rules. Within the frame of the non-life insurance the most significant components of insurance risk are the reserve risk and the premium risk. The premium amount is determined using historical assumptions, which may differ from the actual situation. The risk of trend, risk of estimate, change in assumptions etc. may have a significant impact on determining the amount of provisions. The liability adequacy tests and analysis of sensitivity to change in assumptions are used to eliminate the reserve risk. According to the analyses made Company’s technical provisions appear to be adequate with respect to stress scenarios prescribed by EIOPA within QIS 5. Within the scope of the life insurance risk the Company is exposed to risks resulting from an unfavourable development of factors compared to their presumptions at the moment of valuation of products. This involves especially the risk of unfavourable development of mortality or survival, risk of a different development of investment return, risk resulting from an unexpected development of cost inflation or early cancellation of the contract on the client’s part. In the above cases the Company is exposed to the danger of a loss resulting from the discrepancy between collected premiums and claims paid, investment returns and expenses. Other risks connected to life insurance are the objective and subjective risk of the insured. The objective risk is determined by factors such as the age, sex, health condition or profession. The subjective risk is determined by factors such as the effort of the insured to maintain a standard of living or a healthy life. The Company applies profit testing in order to identify, quantify and eliminate the life insurance risks. Profit testing is also performed when valuing new life insurance products. Simultaneously the liability adequacy test is performed with regard to risk margins recommended by the Czech Society of Actuaries. Profit testing is used to determine adequate insurance rates for the insurance and financial guarantees for individual products and for the determined assumptions. The purpose of the liability adequacy test is to assess the amount of the life assurance provisions in terms of the updated assumptions. The level of sensitivity of the results to a change in the individual assumptions is also a component of these procedures. In respect of the objective and subjective risks of the insured, these risks must be assessed individually upon conclusion of the contract, primarily in the event of a higher sum assured. There are procedures for identifying and assessing these risks; as part of such procedures it is necessary to carry out a qualified assessment of the health condition, or, if appropriate, the financial condition of the client, or to assess the level of risk to which the insured is exposed. Based on information on the health condition, subjective risk and other actuarial risks, the premium rate is determined. In addition to a discount or a surcharge

117

118


b) Koncentrace pojistného rizika Koncentrace pojistného rizika může existovat v případě, že určitá událost nebo série událostí může významně ovlivnit závazky společnosti. Koncentrace pojistného rizika pak určuje rozsah možného vlivu těchto událostí na výši závazků společnosti. Tato koncentrace může vzniknout z jedné pojistné smlouvy nebo malého počtu souvisejících smluv, a váže se k okolnostem, které by byly důvodem vzniku významných závazků. Koncentrace pojistného rizika může vznikat také z akumulace rizik v rámci několika individuálních skupin smluv. Může nastat v případě vzniku málo frekventovaných událostí velkého rozsahu (např. živelné pohromy), při vedení závažných soudních sporů, změně legislativy nebo v případě, že upisování rizika je nedostatečné vzhledem k určitému geografickému segmentu nebo demografickému trendu. Převážná část upisovaných rizik se nachází v České republice. Riziko, kterému je společnost vystavena, není z geografického ani demografického hlediska významně koncentrované na jakoukoli skupinu pojištěných, co se týče sociálních, profesních nebo věkových kritérií. V oblasti pojistných rizik je společnost ovlivněna koncentrací zajistného programu v oblasti neživotního pojištění na společnost UNIQA Re (viz Strategie zajištění). c) Strategie zajištění Společnost převážnou část rizik z uzavíraných pojistných smluv životního i neživotního pojištění zajišťuje s cílem omezení rizika ztráty a s cílem chránit vlastní kapitálové zdroje. Zajistný program společnosti je založený na kombinaci zajistných smluv s externími zajistiteli. Pro oblast neživotního pojištění je dominantní zajišťovnou společnost UNIQA Re se sídlem ve Švýcarsku, která konsoliduje zajistný program celé pojišťovací skupiny UNIQA a pro jeho vlastní zajištění využívá zajistný program, ve kterém jsou zajistná rizika umisťována u předních světových zajistitelů. Pro oblast životního zajištění je zajistný program provozován převážně přes společnost Munich Re. Společnost uzavírá proporcionální a neproporcionální zajistné smlouvy s cílem snížit rizikovou angažovanost. Limity maximální čisté angažovanosti (vlastní vruby) v jednotlivých pojistných odvětvích jsou přehodnocovány každý rok. Pro získání dodatečné ochrany využívá společnost pro některé pojistné smlouvy fakultativní zajištění. Společnost spolupracuje se zajistiteli s ratingem „A“ a vyšším a soustavně monitoruje jejich finanční situaci. d) Tržní riziko Společnost je vystavena tržnímu riziku, které vyplývá z otevřených pozic v úrokových, měnových a akciových nástrojích, které jsou všechny vystaveny obecným a specifickým pohybům na trhu. Hlavním rizikem je možnost, že výnosy z finančních aktiv nebudou postačovat na financování závazků vyplývajících z pojistných smluv. Tržní riziko je soustavně sledováno, měřeno a řízeno za použití Asset/Liability managementu (ALM). Základní technikou ALM je přizpůsobování splatnosti aktiv závazkům, které vyplývají z pojistných smluv.


on the premium, certain risks, types of injury or illnesses may be excluded from the insurance, or the amount of the sum assured may be limited, so reinsurance and a prudent underwriting policy are used in particular. Individual pricing of insured risks is preceded in cooperation with a reinsurer Munich Re. b) Concentration of insurance risk Concentration of insurance risk may exist in the event that a particular event or a series of events may impact significantly upon the Company’s liabilities. The concentration of insurance risk then determines the extent of the possible impact of these events on the amount of the Company’s liabilities. Such concentration may arise from a single insurance contract or through a small number of related contracts, and relates to circumstances that gave rise to significant liabilities. Concentration of insurance risk may arise from accumulation of risks in frame of several individual groups of contracts; it may also arise from low-frequency, high-severity events (e.g. natural disasters) or in the event of significant litigations or legislative amendment. Concentration can also arise from insufficient underwriting of risks in respect of specific geographical segment or demographic trend. The risks underwritten by the Company are primarily located in the Czech Republic. The Company has, neither from geographical nor demographic point of view, no significant concentration of exposure to any group of persons insured, measured by social, professional or age criteria. Company‘s reinsurance program is concentrated on the UNIQA Re within the non-life insurance (see Reinsurance strategy). c) Reinsurance strategy The Company reinsures most of the risks it underwrites in life as well as in non-life insurance in order to control its exposures to losses and protect its own capital resources. The Company has based its reinsurance scheme on a complementary combination of contracts with external reinsurers. UNIQA Re, based in Switzerland, is Company’s dominant reinsurer for non-life insurance. UNIQA Re consolidate reinsurance program for the whole UNIQA insurance group and it uses world’s major reinsurers for the placement of the reinsured risks. Reinsurance program for the life insurance is performed by means of the Munich Re. The Company concludes a combination of proportionate and non-proportionate reinsurance treaties to reduce its net exposure. The maximum net exposure limits (own retentions) for particular business lines are reviewed annually. To provide additional protection the Company uses facultative reinsurance for certain insurance contracts. The Company cooperates with reinsurers rated “A” and higher and carries out regular monitoring of their financial condition. d) Market risk The Company is exposed to market risk, which follows from trading positions in interest rate, currency and equity instruments that are all exposed to common and specific changes in the market. The main exposure is that the revenues from investments will not be sufficient to cover the liabilities from insurance contracts. The market risk is constantly monitored, measured and managed using Asset/Liability management (ALM). The basic method of ALM involves adjusting the due date of assets to the liabilities from insurance contracts.

119

120


e) Asset/Liability management (ALM) Základním cílem ALM je dosažení souladu ve struktuře aktiv a závazků, a to zejména z hlediska jejich splatnosti, úrokových sazeb a měnové struktury. Smyslem je zabezpečit, aby aktiva permanentně generovala dostatečné cash flow v potřebné měnové struktuře nutné na krytí splatných závazků vůči klientům (včetně garantovaných výnosů) a zároveň umožňovala produkovat přiměřený zisk pro akcionáře. Pojišťovna neprovádí standardní řízení aktiv a pasiv (ALM) na lokální úrovni, protože správa aktiv je prováděna převážně na holdingové úrovni, kdy dochází jednou za čtvrt roku k setkání výboru pro řízení aktiv, ten na lokální úrovni probíhá odděleně od pasivní strany. Vzhledem k duraci existujících závazků to nepředstavuje významnou odchylku mezi stavem, v němž by docházelo k systematickému ALM. f) Úrokové riziko Společnost je vystavena úrokovému riziku v důsledku dopadů výkyvů aktuálních tržních úrokových sazeb. Reálná hodnota a výnosy z finančního umístění mohou v důsledku těchto změn růst, ale i klesat. Kromě změn v hodnotě majetku dochází v případě výkyvů úrokových sazeb i ke změnám na straně závazků. Riziku změny cash flow v důsledku změny úrokové sazby jsou vystaveny především smlouvy s garantovanou úrokovou mírou, kde klient porovnává garantovaný výnos ve smlouvě s nabízeným výnosem na trhu. V případě, že se úrokové sazby na trhu zvýší, může u některých smluv dojít k růstu stornovosti anebo naopak v případě snížení úrokových sazeb může dojít na odklad výplaty s garantovaným výnosem, který je vyšší než výnos nabízený na trhu. g) Riziko volatility cen Společnost je vystavena riziku volatility cen. Je to riziko, že se hodnota finančního nástroje bude měnit v důsledku změn tržních cen. Tyto změny mohou být způsobeny faktory specifickými pro jednotlivý nástroj nebo jejich emitenty nebo faktory ovlivňujícími všechny nástroje obchodované na kapitálovém nebo peněžním trhu. Společnost řídí své investice do akcií pomocí diverzifikace portfolia, stanovením a sledováním limitů pro investice. Investice do akcií nepřekračují 5 % celkové hodnoty finančního umístění bez rezervy pojistného, kde nositelem investičního rizika je pojistník. Společnost je v oblasti volatility cen rovněž vystavena riziku změn hodnoty nemovitostí. Investice do nemovitostí nepřekračují 2 % hodnoty finančního umístění. h) Měnové riziko Společnost je vystavena měnovému riziku v důsledku transakcí v cizích měnách aktiv a pasiv denominovaných v cizích měnách. Vzhledem k tomu, že společnost sestavuje účetní závěrku v českých korunách, mají změny měnových kurzů české koruny vůči těmto měnám dopad na účetní závěrku společnosti. Společnost se zabezpečuje proti měnovým rizikům prostřednictvím derivátů. i) Riziko úpadku protistrany Společnost je vystavena úvěrovému riziku, které vyplývá z neschopnosti protistrany uhradit splatné částky v plné výši.


e) Asset/Liability Management (ALM) The basic goal of ALM is to achieve balance in the structure of assets and liabilities, in particular from the point of view of their maturity, interest rates and currency structure. The aim is to ensure that the assets permanently generate sufficient cash flows in the required currency structure necessary to cover the due liabilities to clients (including the guaranteed revenues) and at the same time to ensure that the system enables the generation of adequate profit for shareholders. The Company does not perform standard ALM on the local basis because asset management is provided on the group level when there is a meeting of asset management committee quarterly. Asset management is separated from the passive side on local basis. With respect to duration of existing liabilities it doesn’t represent a significant deviation from the state when providing standard systematic ALM. f) Interest rate risk The Company is exposed to interest rate risk due to the impact of up-to-date market interest rate fluctuations. The fair value and investment return may both grow or decrease as a result of these fluctuations. Besides changes in the value of assets, the interest rate fluctuations may also result in changes of liabilities. The risk of changes in cash flows as a result of a change in interest rate represents exposure primarily to the insurance contracts with a guaranteed interest rate, where the client compares the revenue guaranteed by the contract with the revenue offered in the market. Where the market interest rates increase, some types of contracts may show an increase in the lapse rate, and on the other hand, in the event of decrease in the interest rates, the payment of settlements from contracts with guaranteed revenue higher than the revenue offered in the market may be deferred. g) Price fluctuation risk The Company is exposed to a price fluctuation risk, which consists in the fact that the value of the financial instrument will change due to changes in the market prices. These changes may be caused by factors specific to a single instrument or by the issuers of the instruments or by factors affecting all instruments traded in the capital or money markets. The Company manages its use of equity investments by maintaining a diversified portfolio and by monitoring the limits for investments. Equity investments don’t exceed 5% of the value of financial placement considered without premium provision where investment risk is borne by policyholder. The Company is exposed to risk of change of the real estates values in the scope of price fluctuation risk. Investments into real estates don’t exceed 2% of financial placement. h) Currency risk The Company is exposed to currency risk through transactions in foreign currencies and through its assets and liabilities denominated in foreign currencies. As the currency in which the Company presents its financial statements is the Czech crown (CZK), movements in the exchange rates between these currencies and the CZK affect the Company’s financial statements. The Company uses derivatives in order to hedge against currency risk. i) Credit risk The Company is exposed to the credit risk, which follows from the counterparty failing to pay the amounts due in full.

121

122


Hlavní oblasti, kde je společnost vystavena úvěrovému riziku: • Podíl zajistitele na pojistných závazcích • Dluh zajistitele, který se týká již vyplacené pojistné události • Dlužné pojistné • Riziko protistrany týkající se derivátových transakcí • Riziko nesplacení jistiny nebo výnosů z finančních investic Ke koncentraci rizika úpadku protistrany dochází v případech skupin smluvních protistran, které mají obdobné ekonomické charakteristiky a jejichž schopnost plnit smluvní závazky je podobně ovlivňována změnami ekonomických či jiných podmínek. Riziko úpadku protistrany je omezené externími limity pro skladbu finančního umístění (Vyhláška č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví). Pojišťovna investuje převážnou část finančního umístění do státních dluhopisů ČR a členských zemí EU. Podíl těchto investic na finančním umístění představuje nejméně 80 %. Společnost dále stanovuje ve spolupráci s UNIQA Financial Services se sídlem ve Vídni limity pro jednotlivé emitenty/protistrany podle jejich úvěrové kvality a pravidelně monitoruje jejich dodržování. Limity jsou pravidelně přehodnocovány. j) Operační riziko Operační riziko je riziko potenciální ztráty vyplývající z chybějících nebo nedostatečných interních procesů, lidských zdrojů a systémů nebo z jiných příčin, které mohou vznikat jak v důsledku vnitřních tak vnějších událostí. Společnost analyzuje tato rizika a navrhuje úpravy pracovních postupů a procesů s cílem eliminace událostí nesoucích ztrátu z titulu operačních rizik. k) Riziko likvidity Společnost je vystavena denním požadavkům na likviditu, které vyplývají z pojistných plnění. Riziko likvidity je riziko, že finanční prostředky na zaplacení závazků nemusí být k dispozici v čase splatnosti za přiměřené náklady. Potřeba likvidity se nepřetržitě monitoruje za účelem zabezpečení potřebných zdrojů. Společnost má k dispozici různé zdroje financování a v souladu s platnou legislativou drží dostatečnou část finančního umístění v likvidních finančních nástrojích. l) Strategické riziko Strategické riziko vzniká v důsledku nutnosti přijímat strategická obchodní, finanční či pojistně-technická rozhodnutí. Rizikem je zde, že přijaté rozhodnutí povede ke ztrátě. Společnost na základě strategie stanovené dozorčí radou chce dosáhnout navýšení tržního podílu v oblasti neživotního i životního pojištění. m) Reputační riziko Reputační riziko je spojeno s důvěryhodností společnosti pro všechny skupiny subjektů finančního trhu. Snížení důvěryhodnosti společnosti může vést ke snížení příjmů nebo až ke snížení vlastního kapitálu společnosti.


The main areas of the Company’s exposure to the credit risk: • Reinsurers’ share in insurance liabilities • Reinsurer’s debt, which relates to a claim that has already been paid • Outstanding premiums • Counterparty risk relating to derivative transactions • Risk of failure to repay the principal or income from financial investments Concentrations of credit risk arise where groups of counterparties have similar economic characteristics that would cause their ability to meet their contractual obligations to be similarly affected by changes in economic or other conditions. The credit risk is limited by external limits regulating the structure of financial placement. (Regulation No. 434/2009 Coll., to implement certain provisions of the Act on Insurance). The Company invests major part of the financial placement into government bonds of the Czech Republic and EU member states. Share of these investments is at least 80% of the financial placement. The Company further sets in cooperation with UNIQA Financial Services based in Vienna its own limits for individual issuers/counterparties depending on their credit quality and regularly monitors whether these limits are met. The limits are subject to a regular reassessment. j) Operational risk Operational risk is the risk of a potential loss following from missing or insufficient internal processes, human resources and systems or other causes, which may arise due both to internal and external events. The Company analyses these risks and designs modifications to work procedures and processes to eliminate the risks associated with operational events. k) Liquidity risk The Company is exposed to requirements for liquidity on a daily basis. These requirements are related to claim settlements. The liquidity risk is a risk that the cash necessary for payment of liabilities will not be available at the due date and at adequate cost. The need for liquidity is continuously monitored in order to ensure necessary resources. The Company has access to a diverse funding base, and in compliance with the legislation in force it has invested a sufficient portion of its financial placement in liquid financial instruments. l) Strategic risk Strategic risk arises from the necessity of making strategic business, financial or insurance technical decisions. It is a risk of a potential loss following from poor decision. The Company wants to achieve increase in market share in life as well as in non/life insurance on the basis on the supervisory board decision. m) Reputation risk Reputation risk is a type of risk related to the trustworthiness of the Company for all subjects in financial market. Damage to a firm’s reputation can result in lost revenue or destruction of shareholder value.

123

124


II. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE II. 1. Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek společnosti tvořily k 31. prosinci 2011 následující položky: Pořizovací cena k 1. 1. 2011 Přírůstky

Software

Zřizovací výdaje

154 093

959

317

0

34 835

Oprávky k 1. 1. 2011

156 798

188 611

959

0

189 570

21 427

0

0

21 427

91 239

Úbytky oprávek Oprávky k 31. 12. 2011

1 746

33 089

Odpisy

Zůstatková cena k 1. 1. 2011

Celkem

0

Úbytky

Pořizovací cena k 31. 12. 2011

Pořízení majetku a poskytnuté zálohy

34 835

959

0

35 152 92 198

317

0

112 349

959 0

1 746

0

113 308

76 262

0

0

76 262

62 854

Zůstatková cena k 31. 12. 2011

0

67 924

317

64 600

II. 2. Finanční umístění (investice) a) Pozemky a stavby (nemovitosti) Pozemky

Budovy a stavby Celkem provozní pozemky a stavby v reálné hodnotě

2011

2010

5 496

8 235

47 868

45 312

53 364

53 547

Poslední ocenění pozemků a staveb (nemovitostí) posudkem znalce bylo provedeno ke dni 31. prosinci 2011. b) Finanční umístění v podnikatelských seskupeních Podíly v ovládaných osobách 2011

ProUNIQA, s.r.o., Praha Celkem 2010

ProUNIQA, s.r.o., Praha Celkem

Podíl Pořizovací na základním cena kapitálu v %

Reálná hodnota

Celková výše základního kapitálu

Celková výše vlastního kapitálu

Hospodářský Příjem výsledek z dividend/ za účetní podíl na zisku období

100

100

894

100

894

774

955

N/A

100

894

N/A

894

774

955

Podíl Pořizovací na základním cena kapitálu v %

Reálná hodnota

Celková výše základního kapitálu

Celková výše vlastního kapitálu

Hospodářský Příjem výsledek z dividend/ za účetní podíl na zisku období

100

100

1 075

100

1 075

383

0

N/A

100

1 075

N/A

1 075

383

0

U společnosti nejsou rozdíly mezi procentuální výší vlastnického podílu a hlasovacími právy.

125


II. ADDITIONAL DISCLOSURES IN RESPECT OF THE BALANCE SHEET II. 1. Intangible fixed assets Intangible fixed assets of the Company as at 31 December 2011 the following items: Acquisition cost at 1/1/2011

Additions

Software

Incorporation expenses

154,093

959

317

0

34,835

Accumulated depreciation at 1/1/2011

156,798

188,611

959

0

189,570

21,427

0

0

21,427

91,239

Disposals


1,746

33,089

Depreciation expense

Net book value at 1/1/2011

Total

0

Disposals

Acquisition cost at 31/12/2011

Assets acquisition and advance payments

34,835

959

0

35,152 92,198

317

0

112,349

959 0

1,746

0

113,308

76,262

0

0

76,262

62,854


0

67,924

317

64,600

II. 2. Investment a) Land and buildings (real estate) Land

Buildings Total operating land and buildings at fair value

2011

2010

5,496

8,235

47,868

45,312

53,364

53,547

The most recent valuation of land and buildings (real estate) based on a qualified external valuer’s opinion was carried out at 31 December 2011. b) Participating interests Participating interests with controlling influence 2011 ProUNIQA, s.r.o., Prague Total 2010 ProUNIQA, s.r.o., Prague Total

Share of registered capital in %

Acquisition cost

Fair value

Total Registered capital

Total Equity

Profit or loss for the financial year

Dividend income/ profit share

100

100

894

100

894

774

955

N/A

100

894

N/A

894

774

955

Share of registered capital in %

Acquisition cost

Fair value

Total Registered capital

Total Equity

Profit or loss for the financial year

Dividend income/ profit share

100

100

1,075

100

1,075

383

0

N/A

100

1,075

N/A

1,075

383

0

There are no differences between the ownership percentage and the voting rights in respect of the above company.

126


c) Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem, ostatní podíly Reálná hodnota Vydané finančními institucemi

Nekótované

Vydané organizacemi pojišťovnictví

Nekótované Celkem

Pořizovací cena

2011

2010

2011

2010

34 897

36 162

41 151

36 176

358 770

358 271

363 254

348 335

393 667

394 433

404 405

384 511

d) Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů a realizovatelné cenné papíry Reálná hodnota Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR

Kótované na jiném trhu CP

2010

2011

2010

282 398

117 463

280 885

112 822

57 764

0

48 625

0

71 173

Nekótované

Vydané nefinančními institucemi

Kótované na burze v ČR

Kótované na jiném trhu CP

Vydané vládním sektorem Kótované na jiném trhu CP Kótované na burze v ČR Celkem

72 624

88 235

30 707 93 462

108 794

0

64 884

2 649 183

2 912 599

2 565 638

2 835 897

0

42 173

0

42 608

3 581 759

3 739 631

3 520 823

3 699 848

407 139

Ostatní

90 124

0

114 102

Kótované na burze v ČR

Pořizovací cena

2011

453 103

444 257

89 920

465 482

Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí „OECD“. e) Dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti Reálná hodnota Kótované na burze v ČR Celkem dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti

Amortizovaná hodnota*)

Pořizovací cena

2011

2010

2011

2010

2011

2010

455 900

447 922

419 880

417 889

402 228

402 228

455 900

447 922

419 880

417 889

402 228

402 228

*) amortizovaná hodnota je včetně AUV

f) Ostatní půjčky K 31. prosinci 2011 činila celková výše ostatních půjček 99 788 tis. Kč. Půjčka v nominální hodnotě 110 000 tis. Kč byla poskytnuta společnosti AUSTRIA Hotels Liegenschaftsbesitz CZ s.r.o. g) Depozita u finančních institucí Splatné do 1 roku

Splatné od 1 roku do 5 let Splatné nad 5 let Celkem

2011

2010

1 154 035

679 871

301 458

301 458

1 564 022

981 329

108 529

0

127


c) Shares and other variable-yield securities, other participating interests Fair value Issued by financial institutions Unlisted

Issued by insurance institutions Unlisted Total

Acquisition cost

2011

2010

2011

2010

34,897

36,162

41,151

36,176

358,770

358,271

363,254

348,335

393,667

394,433

404,405

384,511

d) Debt securities valued at fair value through profit and loss and available for sale securities Fair value Issued by financial institutions

Listed on a recognized CR exchange Listed elsewhere

2011

2010

2011

2010

282,398

117,463

280,885

112,822

57,764

0

48,625

0

71,173

Unlisted

Issued by non-financial institutions

Listed on a recognized CR exchange

0

Listed elsewhere

Issued by government sector

Listed on a recognized CR exchange

Listed elsewhere

Listed on a recognized CR exchange Total

90,124

30,707

72,624

0

88,235

64,884

114,102

93,462

108,794

89,920

2,649,183

2,912,599

2,565,638

2,835,897

407,139

Other

Acquisition cost

453,103

444,257

465,482

0

42,173

0

42,608

3,581,759

3,739,631

3,520,823

3,699,848

Securities listed elsewhere are traded mainly on the market of countries OECD. e) OECD debt securities held to maturity Fair value Listed on a recognized CR exchange Total OECD debt securities held to maturity

Amortized value*

Acquisition cost

2011

2010

2011

2010

2011

2010

455,900

447,922

419,880

417,889

402,228

402,228

455,900

447,922

419,880

417,889

402,228

402,228

*) amortized value is incl. accrued interest

f) Other loans Total amount of other loans was TCZK 99,788 at 31 December 2011. The loan with a nominal value of TCZK 110,000 was provided to AUSTRIA Hotels Liegenschaftsbesitz CZ s.r.o. g) Deposits with financial institutions Due within 1 year

Due 1 to 5 years

Due in more than 5 years Total

2011

2010

1,154,035

679,871

301,458

301,458

1,564,022

981,329

108,529

0

128


h) Ostatní finanční umístění – deriváty Pevné termínované kontrakty se zápornou reálnou hodnotou

Nominální hodnota

Termínové měnové operace Celkem

Reálná hodnota

2011

2010

2011

2010

645 040

0

-22 465

0

645 040

0

-22 465

0

Nominální hodnota pevných termínovaných kontraktů představuje korunové vyjádření krátké cizoměnové pozice společnosti. Reálná hodnota pevných termínovaných kontraktů představuje přecenění těchto kontraktů k rozvahovému dni účetního období, tj. rozdíl mezi současnou hodnotou očekávaných cash flow přijatých a cash flow placených. Zbytková splatnost derivátů K 31. prosinci 2011

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem

Termínové měnové operace

-22 465

0

0

0

0

-22 465

Celkem

-22 465

0

0

0

0

-22 465

II. 3.

Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník Reálná hodnota

Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Celkem

Pořizovací cena

2011

2010

2011

2010

1 013 934

700 857

1 047 088

672 792

1 013 934

700 857

1 047 088

672 792

II. 4. Měnová struktura finančního umístění Měna

Cenné papíry s proměnlivým výnosem

CZK

2010

2011

2010

2011

2010

2011

2010

156 746

3 353 356

3 542 166

1 718 068

1 096 710

410 923

235 419

4 395

66 509

89 945

0

0

0

258 008

PLN

0

0

4 302

USD

II. 5.

Cenné papíry, je-li nositelem investičního rizika pojistník

2011 256 986

Celkem

Depozita a ostatní finanční umístění

218 085

EUR

HUF

Cenné papíry s pevným výnosem

212 437 67 519

251 764 34 528

-8 334 0

39 019 0

603 011

465 438

0

0

0

110 240

106 450

105 872

107 951

-14 131

0

0

0

589 613

525 599

3 805 693

4 026 354

1 695 603

1 135 729

1 013 934

700 857

Pohledávky

2011

Pohledávky Pohledávky za pojistníky za pojišťovacími zprostř.

Pohledávky z operací zajištění

Ostatní pohledávky

Celkem

Hodnota pohledávky

272 798

27 869

64 305

78 297

443 269

Čistá výše celkem

205 175

18 957

64 305

78 297

366 734

Pohledávky Pohledávky za pojistníky za pojišťovacími zprostř.

Pohledávky z operací zajištění


Celkem

Výše opravné položky

2010

67 623

8 912

0

0

76 535

Hodnota pohledávky

293 149

33 045

15 054

146 325

487 573


235 924

26 252

15 054

146 325

423 555

Výše opravné položky

57 225

6 793

0

0

64 018

129


h) Other financial placements – derivatives Fixed term contracts with a negative fair value

Nominal value 2010

2011 Term currency transactions

645,040 645,040

Total

Fair value 2011

0

-22,465

0

-22,465

2010 0

0

Nominal value of the fixed-term contracts represents the czech crown value of short foreign currency position of the Company. The real value of the fixed-term contracts represents the revaluation of these contracts as at the balance sheet date i.e. the difference between the present value of expected received cash flow and paid cash flow. Remaining maturity of derivatives As at 31 December 2011

Within 3 months

3 months to 1 year

1 to 5 years

More than 5 years

Not specified

Total

Term currency transactions

- 22,465

0

0

0

0

-22,465

Total

- 22,465

0

0

0

0

-22,465

II. 3. Financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk Fair value Shares and other variable-yield securities Total

Acquisition cost

2011

2010

2011

2010

1,013,934

700,857

1,047,088

672,792

1,013,934

700,857

1,047,088

672,792

II. 4. Currency structure of the financial placement Currency

CZK

Variable-yield securities

Deposits and other financial placements

Securities where the investment risk is borne by the policyholders

2011

2010

2011

2010

2011

2010

2011

2010

218,085

156,746

3,353,356

3,542,166

1,718,068

1,096,710

410,923

235,419

4,395

66,509

89,945

0

0

0

EUR

256,986

258,008

PLN

0

0

HUF

Fixed income securities

4,302

USD

110,240

Total

589,613

106,450

212,437 67,519

105,872

251,764 34,528

107,951

-8,334 0

39,019 0

603,011

465,438

0

0

0

-14,131

0

0

0

525,599 3,805,693 4,026,354 1,695,603

1,135,729

1,013,934

700,857

II. 5. Receivables 2011 Due

Adjustment Total net 2010 Due

Adjustment Total net

Receivables from policy holders

Receivables from insurance intermediaries

Receivables from reinsurance operations

Other receivables

Total

272,798

27,869

64,305

78,297

443,269

205,175

18,957

64,305

78,297

366,734

Receivables from policy holders

Receivables from insurance intermediaries

Receivables from reinsurance operations

Other receivables

Total

293,149

33,045

15,054

146,325

487,573

235,924

26,252

15,054

146,325

423,555

67,623

57,225

8,912

6,793

0

0

0

0

76,535

64,018

130


a) Ostatní pohledávky Pohledávky za podniky ve skupině

Zaplacené zálohy na daň z příjmů

2011

2010

2 401

4 778

35 894

105 149

78 297

146 325

Pořízení majetku a poskytnuté zálohy

Celkem

0

127 125


40 002

Ostatní pohledávky celkem

36 398

II. 6. Ostatní aktiva a) Dlouhodobý hmotný majetek


Přírůstky Úbytky


Oprávky k 1. 1. 2011

Odpisy

Úbytky oprávek Oprávky k 31. 12. 2011

Zůstatková cena k 1. 1. 2011 Zůstatková cena k 31. 12. 2011

Zásoby

Provozní majetek

Um. díla

7 695

119 400

30

2 756

12 244

0

19 347 5 010

14 408

1 056

25

9 289

0

10 036

116 445

30

535

136 357

14 005

0

0

19 015

78 124 10 467

9 501

0

0

0

0

33 733 24 501

79 180 10 492

6 041

81 662 41 276

30

0

0

87 703

13 306

34 783

30

535

48 654

6 639

0

47 945

II. 7. Přechodné účty aktiv a) Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy v životním pojištění Tradiční životní pojištění

Investiční životní pojištění Celkem

2011

2010

3 625

6 851

210 197

143 064

213 822

149 915

b) Dohadné položky aktivní Odhad předpisu pojistného Ostatní

Celkem

2011

2010

81 000

68 000

104 322

93 646

23 322

25 646

Odhad předpisu pojistného V dohadných položkách aktivních společnost vykazuje odhad předpisu pojistného ze smluv, které ke konci účetního období nebyly ještě zadány do systému.

131


a) Other receivables Inter-company receivables

2011

2010

2,401

4,778

Income tax prepayments

35,894

105,149

Total other receivables

78,297

146,325

Acquisition of assets and advances paid

Total

0

127,125

Other receivables

40,002

36,398

II. 6. Other assets a) Tangible fixed assets


Additions

Inventory

Operating assets

Work of art

7,695

119,400

30

2,756

12,244

0

0

10,036 9,501

24,501

19,347

116,445

30

535

136,357


5,010 25

14,005

10,467

0

0

19,015


6,041

81,662 41,276

30

13,306

34,783

Disposals



Disposals



14,408

1,056

6,639

9,289

78,124

0

0

33,733

79,180

0

0

10,492

0

0

87,703

30

535

48,654

0

47,945

II. 7. Temporary asset accounts a) Deferred acquisition costs for life assurance contracts Traditional life assurance

Unit-linked assurance Total

2011

2010

3,625

6,851

210,197

143,064

213,822

149,915

b) Estimated receivables Estimated written premiums

2011

2010

81,000

68,000

Other

23,322

25,646

Total

104,322

93,646

Estimated written premiums Estimated accured revenues comprise estimate of premiums from contracts, which at the end of the reporting period have not yet been entered into the system.

132


II. 8. Vlastní kapitál a) Základní kapitál Registrovaný základní kapitál se skládá z 5 000 kmenových akcií na jméno v zaknihované podobě v nominální hodnotě 100 tis. Kč. K 31. prosinci 2011 bylo splaceno 100 % základního kapitálu, tj. 500 000 tis. Kč. Emise

Druh cenného papíru

Forma

Akcie

Na jméno

100

N/A

N/A

100

CZ 0008040748 Celkem

Jmenovitá hodnota

Počet kusů cenných papírů

Celkový objem

Údaje o veřejné obchodovatelnosti

5 000

500 000

S omezenou převoditelností

5 000

500 000

N/A

Výše základního kapitálu společnosti je v souladu s požadavky zákona o pojišťovnictví, s ohledem na pojistná odvětví, ve kterých společnost oprávněně podniká. b) Ostatní kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků

2011

2010

-2 501

-2 010

Ostatní kapitálové fondy

10 000

10 000

Celkem

7 499

7 990

c) Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků reálnou hodnotou Zůstatek k 1. 1.

Saldo nerealizovaných oceňovacích rozdílů z přecenění finančního umístění

2011

2010

-2 010

-2 460

-566

Změna odložené daně

75

Zůstatek k 31. 12.

-2 501

202 248

-2 010

d) Plánované rozdělení zisku vytvořeného v běžném období Zisk běžného období

176 632

Nerozdělený zisk

167 800

Příděl do zákonného rezervního fondu

8 832

II. 9. Technické rezervy a) Rezerva na nezasloužené pojistné (hrubá výše) Neživotní pojištění Životní pojištění

2011

2010

956 511

900 480

1 104 667

1 045 829

148 156

Celkem

145 349

b) Rezerva pojistného životních pojištění Nezillmerovaná rezerva Zillmerizační odpočet

Nulování záporných rezerv Zillmerovaná rezerva vykázaná v rozvaze

2011

2010

3 098 897

2 921 057

5 981

10 680

-313 308

2 791 570

-381 169

2 550 568

133


II. 8. Equity a) Share capital The share capital consists of 5,000 registered shares form with a nominal value of TCZK 100. As at 31 December 2011 100 % (TCZK 500,000) of the share capital was paid-up. Issue

Type of security

Form

Share

Registered shares

100

N/A

N/A

100

CZ 0008040748 Total

Nominal value

Number of securities

Total volume

Information on public marketability

5,000

500,000

Limited marketability

5,000

500,000

N/A

The amount of registered capital complies with the requirements of the Insurance Act, with regard to the insurance classes in which the Company is authorized to carry on insurance activities. b) Other capital accounts Revaluation of assets and liabilities at fair value

2011

2010

-2,501

-2,010

Other capital accounts

10,000

10,000

Total

7,499

7,990

c) Revaluation of assets and liabilities at fair value Balance as at 1/1

Change in fair value of financial placement

2011

2010

-2,010

-2,460

-566

Change in deferred tax

75

Balance as at 31/12

-2,501

202

248

-2,010

d) Proposed distribution of current period profit Profit from the current period

176,632

Profit to be added to retained earnings

167,800

Transfer to legal reserve fund

8,832

II. 9. Technical provisions a) Provision for unearned premiums (gross) Non-life insurance Life assurance Total

2011

2010

956,511

900,480

148,156

145,349

1,104,667

1,045,829

b) Life assurance provision Unzillmerised provision

Zillmer adjustment

Elimination of negative reserves Zillmerised provision presented in the balance sheet

2011

2010

3,098,897

2,921,057

-313,308 5,981

2,791,570

-381,169 10,680

2,550,568

134


c) Rezerva na pojistná plnění Rezerva na pojistná plnění ke konci účetního období je tvořena následovně: RBNS

IBNR

Celkem

2011

2010

1 768 515

1 831 968

2 169 428

2 147 313

400 913

315 345

Výsledek likvidace pojistných událostí Rozdíl mezi výší rezervy na pojistná plnění vytvořené k 31. prosinci 2010, platbami v průběhu roku 2011 (které se týkaly pojistných událostí zohledněných v této rezervě) a zbytkovou výší této rezervy k 31. prosinci 2011 představuje výsledek likvidace pojistných událostí. Jeho čistá výše je uvedena v následujícím přehledu: Pojistné odvětví

2011

2010

Úrazové pojištění

1 302

4 224

6 534

3 724

Pojištění nemoci

Pojištění motorových vozidel – Kasko


Pojištění požáru a jiných majetkových škod

Pojištění motor. vozidel – odpovědnosti

Všeobecné pojištění odpovědnosti

Pojištění přerušení provozu

Pojištění právní ochrany


Insolvence – Kauce Celkem

-1 445 13 641

51 964

882

1 647

13 437

79 028

123 089

-97

-4 835

-2 981 60

-13 925 27

12 079

4 785

160 085

133 130

0

75

Rezerva na pojistná plnění vyplácená formou rent Hrubá výše rezervy na pojistná plnění z pojištění odpovědnosti z provozu vozidla odpovídající závazkům z rent činila po diskontování 115 438 tis. Kč (2010: 128 414 tis. Kč). Při výpočtu rezervy na pojistná plnění vyplácená formou rent z povinně smluvního pojištění odpovědnosti z provozu motorových vozidel společnost použila pro budoucí roky míry valorizace mezd ve výši 4,0 % do roku 2012, od roku 2013 do roku 2021 6,5 % a od roku 2022 4,0 %. U invalidního důchodu jsou výše valorizace v jednotlivých obdobích 2,0 %, 4,0 % a 4,0 %. Rezerva byla diskontována 2,0 %. Hodnota výše rent přepočtená na roční bázi (anualizovaná hodnota) činí 1 500 tis. Kč (2010: 923 tis. Kč). Očekávaná průměrná doba, po kterou bude trvat výplata všech škod z rent zahrnutých do výše uvedené rezervy, činí 17,4 let. d) Rezerva na prémie a slevy (hrubá výše) Pojistné odvětví Neživotní pojištění

Životní pojištění Celkem

2011

2010

12 666

9 727

48 000

24 846

60 666

34 573

135


c) Provision for outstanding claims The provision for outstanding claims at the end of the financial year is created as follows: 2011

2010

RBNS

1,768,515

1,831,968

Total

2,169,428

2,147,313

IBNR

400,913

315,345

Claims run-off result The claims run-off result is the difference between the provision for outstanding claims as at 31 December 2010, the claims payments during 2011 (with respect to claims included within this provision) and the residual amount of this provision as at 31 December 2011. The net run-off result is as follows: Class of insurance

2011

2010

Accident insurance

1,302

4,224

6,534

3,724

Sickness insurance

Motor – hull

Transport insurance

Fire and other damage to property

Motor – liability

General liability insurance

Business interruption insurance


Travel insurance

Insolvence Total

-1,445 13,641

51,964

882

1,647

13,437

79,028

123,089

-97

-4,835

-2,981 60

-13,925 27

12,079

4,785

160,085

133,130

0

75

Provision for outstanding claims in the form of annuities The gross provision for outstanding claims from motor third party liability insurance paid in the form of annuities after discounting is TCZK 115,438 (2010: TCZK 128,414). The Company used a wage valorisation rate and of 4.0 % until 2012, since 2013 until 2021 6.5% and since 2022 4.0% to calculate the provision for outstanding claims in the form of annuities from statutory motor third-party liability insurance for the subsequent years. For the disability pension valorisation rate is 2.0%, 4.0% a 4.0% for above mentioned periods. The provision was also discounted at 2.0%. The annualised amount of annuities amounts to TCZK 1,500 (2010: TCZK 923). The expected average period of time, which will elapse before all annuity claims included within the above provision have been paid, is 17.4 years. d) Provision for bonuses and rebates Class of insurance

2011

2010

Non-life insurance

12,666

9,727

Life assurance Total

48,000

24,846

60,666

34,573

136


e) Vyrovnávací rezerva Rozdíl mezi výší vyrovnávací rezervy vytvořené podle vyhlášky 303/2004 Sb. a nové vyhlášky č. 434/2009 Sb. k 1. lednu 2010 činil 217 995 tis. Kč. Společnost se rozhodla tento rozdíl rozpouštět rovnoměrně do roku 2014, a to ročně ve výši 43 599 tis. Kč. f) Rezerva pojistného neživotních pojištění Počáteční zůstatek

Tvorba

23 129

16 788

-2 220 0

24 343

46 573

17 687

-2 220

62 040


Pojištění přerušení provozu

23 444

Celkem

899

Čerpání Konečný zůstatek 37 697

g) Rezerva na závazky Kanceláře Počáteční zůstatek

Tvorba

194 884

38 360

0

233 244

194 884

38 360

0

233 244

Počáteční zůstatek

Tvorba

5 722

6 370

Rezerva na závazky Kanceláře Celkem

Čerpání Konečný zůstatek

II. 10. Rezervy Druh rezervy Rezerva na nevyčerpanou dovolenou Rezerva na daně Celkem

Čerpání Konečný zůstatek -5 722

6 370

45 000

38 000

-45 000

38 000

50 722

44 370

-50 722

44 370

II. 11. Závazky 2011

Závazky vůči pojistníkům

Závazky vůči zprostř.


Ostatní závazky

Celkem

Závazky

312 228

73 315

89 459

74 003

549 005

Celkem

312 228

73 315

89 459

74 003

549 005

Závazky vůči pojistníkům

Závazky vůči zprostř.


Ostatní závazky

Celkem

Závazky

346 116

60 281

69 731

74 073

550 201

Celkem

346 116

60 281

69 731

74 073

550 201

2010

a) Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění činí 10 871 tis. Kč (2010: 11 557 tis. Kč), ze kterých 7 609 tis. Kč (2010: 8 074 tis. Kč) představují závazky ze sociálního zabezpečení a 3 262 tis. Kč (2010: 3 483 tis. Kč) představují závazky ze zdravotního pojištění. Žádné z těchto závazků nejsou po splatnosti. b) Stát – daňové závazky a dotace Daňové závazky činí 3 330 tis. Kč (2010: 2 746 tis. Kč). Žádné z těchto závazků nejsou po splatnosti. c) Dlouhodobé závazky (doba splatnosti nad pět let) Celkový objem dlouhodobých závazků se zbytkovou dobou splatnosti přesahující pět let dosáhl k datu účetní závěrky výše 0 tis. Kč (2010: 0 tis. Kč).

137


e) Equalisation provision The difference between the equalisation provision created in accordance with Regulation No. 303/2004 Coll. and the new Regulation No. 434/2009 Coll. was TCZK 217,995 as at 1 January 2010. The Company decided to release the difference on a straight-line basis until 2014, every year, amounting to TCZK 43,599. f) Non-life insurance provision Opening balance

Creation

Release

23,129

16,788

-2,220 0

24,343

46,573

17,687

-2,220

62,040

Opening balance

Creation

Release

Closing balance

194,884

38,360

0

233,244

194,884

38,360

0

233,244

Opening balance

Creation

Release

Closing balance

5,722

6,370

-5,722

Health insurance


23,444

Total

899

Closing balance 37,697

g) Provision for liabilities of the Bureau Provision for liabilities of the Bureau Total

II. 10. Provisions Type of provision Provision for unused holiday Provision for taxes Total

6,370

45,000

38,000

-45,000

38,000

50,722

44,370

-50,722

44,370

II. 11. Payables 2011

Payables to policy holders

Payables to insurance intermediaries

Payables from reinsurance operations

Other payables

Total

312,228

73,315

89,459

74,003

549,005

Total

312,228

73,315

89,459

74,003

549,005

2010

Payables to policy holders

Payables to insurance intermediaries

Payables from reinsurance operations

Other payables

Total

346,116

60,281

69,731

74,073

550,201

346,116

60,281

69,731

74,073

550,201

Payables

Payables Total

a) Social security and health insurance liabilities Liabilities in respect of social security and health insurance total TCZK 10,871 (2010: TCZK 11,557) of which TCZK 7,609 (2010: TCZK 8,074) relates to social security and TCZK 3,262 (2010: TCZK 3,483) relates to health insurance. None of these liabilities are overdue. b) Tax liabilities Tax liabilities amount to TCZK 3,330 (2010: TCZK 2,746). None of these liabilities are overdue. c) Long-term payables (maturity over five years) Long-term payables with a remaining period to maturity in excess of five years as at the balance sheet date amounted to TCZK 0 (2010: TCZK 0).

138


d) Závazky a pohledávky z pasivního zajištění Společnost vykazuje pasivní saldo závazků a pohledávek vůči zajišťovatelům ve výši 25 154 tis. Kč (2010: 54 677 tis. Kč). II. 12. Přechodné účty pasiv a) Dohadné položky pasivní 2011

2010

Variabilní složka mezd

48 409

35 539

Sperativní provize

71 936

72 577

70 274

58 267

Příslušné zdravotní a sociální pojištění

14 365

Dohadné zajistné

62 072

Dohadná provize Ostatní

32 100

Celkem

299 156

8 870

49 628 27 796 252 677

Sperativní provize V položce sperativní provize společnost vykazuje předpokládanou výši provizí, které se vztahují k pojistnému předepsanému v běžném účetním období, ale nárok zprostředkovatele závisí na úhradě pojistného. Odhad zajistného V položce dohadné zajistné společnost vykazuje odhad příslušného podílu zajišťovatelů na odhadu předepsaného pojistného vykázaného v dohadných položkách aktivních, viz předchozí bod II.7.(b). II. 13. Pohledávky a závazky vůči podnikům ve skupině a) Pohledávky a závazky vůči ovládaným podnikům Název společnosti

Pohledávky

Závazky

2011

2010

2011

2010

ProUNIQA, s.r.o., Praha

75

43

0

1 482

Celkem

75

43

0

1 482

b) Pohledávky a závazky vůči ostatním podnikům ve skupině

Pohledávky

Závazky

Název společnosti

2011

2010

2011

UNIQA Versicherungen AG, Vídeň

4 510

4 664

0

0

2 892

21 815

1

499

UNIQA Re AG, Zürich

UNIQA Sachversichrung AG, Vídeň

0

0

UNIQA –SW Service GmbH, Vídeň

0

UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Praha

25

10

4 535

7 670

Insdata, s.r.o., Nitra, SR

Celkem

0

103

2010 -237

55 727

23 918

6 123

11 733

0

84 164

0

285 2

35 701

Všechny významné transakce se spřízněnými osobami byly uskutečněny za běžných tržních podmínek.

139


d) Payables and receivables due to or from the reinsurer The Company has a net payable to reinsurers of TCZK 25,154 (2010: TCZK 54,677). II. 12. Temporary liability accounts a) Estimated payables Variable wage component

Relevant social security and health insurance

2011

2010

48,409

35,539

71,936

72,577

14,365

Accrued commissions (not yet due)

Estimated reinsurance premiums

62,072

Estimated commissions

70,274

8,870

49,628

58,267

Other

32,100

27,796

Total

299,156

252,677

Accrued commission (not yet due) The Company discloses under Accrued commission (not yet due) the expected amount of commission relating to premium written in the current accounting period but where the insurance intermediary’s right to receive the commission is dependent on receipt of premiums. Estimated reinsurance premiums The Company discloses under estimated reinsurance premiums an estimate of the relevant reinsurers´ share in the estimate of gross premium written disclosed in the estimated receivables, see point II.7.(b). II. 13. Inter-company receivables and payables a) Receivables and payables due to or from companies in which the Company has a controlling influence Name of the company

Receivables

Liabilities

2011

2010

2011

2010

ProUNIQA, s.r.o., Prague

75

43

0

1,482

Total

75

43

0

1,482

b) Other inter-company receivables and payables

Receivables

Liabilities

Name of the company

2011

2010

2011

UNIQA Versicherung AG, Vienna

4,510

4,664

0

0

2,892

21,815

1

499

UNIQA Re AG, Zürich

UNIQA Sachversichrung AG, Vienna

UNIQA –SW Service GmbH, Vienna

Insdata, s.r.o., Nitra, SR

UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Prague Total

0

0

0

0

103

25

10

4,535

7,670

2010 -237

55,727

23,918

6,123

11,733

0

84,164

0

285 2

35,701

All significant transactions with related parties were carried out under common market conditions.

140


III. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY III. 1. Neživotní pojištění Přehled o neživotním pojištění za rok 2011 a 2010 je členěn podle následujících skupin pojištění: Přímé pojištění Úrazové

Zdravotní

Mot. vozidel – Kasko

Přepravy

Požáru a ost. škod na majetku

Mot. vozidel – odpovědnost

Odpovědnosti

Záruk

Přerušení provozu

Právní ochrany

Cestovní

Celkem

Rok

2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010

2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010

2011

2010

Odvětví 1

2

3

7

8, 9

10

13

15

16

17

18

Hrubá výše předepsaného pojistného

Hrubá výše zaslouženého pojistného

Hrubé náklady na pojistná plnění

Hrubé provozní náklady

385 502

386 435

254 205

198 605

112 789

112 286

283 810

79 926

1 192 326

1 185 655 34 811

35 760

827 544

745 854 898 661

904 568 193 799

192 982 50 583

35 273 38 320

38 243

1 212

1 090

282 416

80 081

1 186 134

1 165 845 35 238

36 047

814 129

742 508 895 947

884 422 194 227

114 174 27 587

18 100 776 197

142 152 73 392

Výsledek zajištění

-12 112

-20 529 713

59 743

-1 071

877 499

368 139

360 775

-24 481

13 457

10 809

-5 340

210 524

-259 085

37 329

293 478

737 859 483 938

11 865

191 003 255 228

21 548

3 962

105 636 -53 415

400 966

248 042

-115 330

95 391

45 233

-16 639

191 260

118 950

45 175

2 248 65

21 169

-22 334

38 520

24 866

16 242

0

34 820

38 571 1 277

1 165

174

13 859

17 958 -131

280

2 677

-4 941

-26 804

0

0

0

2010

218 921

183 003

74 894

88 642

100 146 86 459

-1 983

2011

3 994 092

3 938 061

2 060 183

1 284 682

-397 777

2010

3 722 082

3 640 138

2 406 077

1 196 795

-35 042

2011

258 545

228 693

25 961

47 588

-614

141


III. Additional disclosures in respect of the profit and loss account III. 1. Non-life insurance Non-life insurance for 2011 and 2010 divided by classes of insurance: Direct insurance Accident insurance

Sickness insurance

Motor – hull

Transport insurance

Fire and other damage to property

Motor – liability

General liability insurance

Credit and surety



Travel insurance

Year

2011

2010

2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010 2011

2010 Total

Insurance class 1

2

3

7

8, 9

10

13

15

16

17

18

Gross premium written

Gross premium earned

Gross claims paid

Gross operating expenses

385,502

386,435

254,205

198,605

112,789

112,286

283,810

79,926

1,192,326

1,185,655 34,811

35,760 827,544

745,854 898,661

904,568 193,799

192,982 50,583

35,273 38,320

38,243 1,212

1,090 258,545

218,921

282,416

80,081

1,186,134

1,165,845 35,238

36,047 814,129

742,508 895,947

884,422 194,227

114,174 27,587

18,100 776,197

142,152 73,392

877,499

368,139

360,775

-24,481

13,457

10,809

-5,340

293,478

210,524

-259,085

37,329

737,859 483,938

11,865

191,003

255,228

13,859

228,693

-53,415

-16,639

2,248

183,003

105,636

-115,330

45,175

1,277

3,962

248,042 45,233

1,165

21,548

400,966 95,391

38,520

713

-1,071

118,950

38,571

-12,112

-20,529

59,743

191,260

34,820

Reinsurance balance

65

24,866

25,961 174

47,588

21,169

16,242

17,958 -131

280

2,677

88,642

100,146

74,894

-4,941

-26,804

-22,334 0

0 0

0 -614

86,459

-1,983

2011

3,994,092

3,938,061

2,060,183

1,284,682

-397,777

2010

3,722,082

3,640,138

2,406,077

1,196,795

-35,042

142


III. 2. Životní pojištění Hrubá výše předepsaného pojistného v oblasti životního pojištění: Individuální pojistné

Pojistné ze smluv kolektivního pojištění

2011

2010

1 395 372

1 134 332

1 507 417

1 249 422

112 045

Celkem

Běžné pojistné

1 150 334

Jednorázové pojistné

357 083

Celkem

Pojistné ze smluv bez prémií

Pojistné ze smluv, u nichž je nositelem investičního rizika pojistník Celkem Výsledek ze zajištění

1 124 404 125 018

1 507 417

1 249 422

538 935

600 652

143 385

Pojistné ze smluv s prémiemi

115 090

113 644

825 097

535 126

1 507 417

1 249 422

-13 363

-7 382

III. 3. Celková výše hrubého předepsaného pojistného podle zemí Celková výše hrubého předepsaného pojistného v členění podle zemí, kde byla uzavřena pojistná smlouva: Česká republika Celkem

2011

2010

5 501 509

4 971 504

5 501 509

4 971 504

III. 4. Pojistné prémie a slevy Společnost poskytla na základě pojistných podmínek a pojistných smluv následující pojistné prémie a slevy:

2011

2010

37 657

49 589

Hrubá výše celkem

70 000

85 562


70 000

85 562

Hrubá výše

Neživotní pojištění

Životní pojištění

Podíl zajišťovatelů (neživotní pojištění)

32 343 0

35 973 0

143


III. 2. Life assurance Gross premiums written in life assurance: Individual (special) premium

Premiums under group contracts

2011

2010

1,395,372

1,134,332

1,507,417

1,249,422

112,045

Total

Regular premium

1,150,334

Single premium

357,083

Total

Premiums from non profit-sharing contracts

Premiums from contracts where the investment risk is borne by policyholders Total Reinsurance balance

1,124,404 125,018

1,507,417

1,249,422

538,935

600,652

143,385

Premiums from profit-sharing contracts

115,090

113,644

825,097

535,126

1,507,417

1,249,422

-13,363

-7,382

III. 3. Total amount of Gross premiums written by country The total amount of gross premiums written by country in which the insurance contract was concluded: Czech Republic Total

2011

2010

5,501,509

4,971,504

5,501,509

4,971,504

III. 4. Bonuses and rebates The Company granted the following bonuses and rebates based on policy conditions and insurance contracts: Gross

Non-life insurance

Life assurance

2011 37,657

2010 49,589

32,343

35,973

Total gross amount

70,000

85,562

Total net amount

70,000

85,562

Reinsurers’ share (non-life insurance)

0

0

144


V souladu s postupy uvedenými v bodu II.9.(d) přílohy společnost dále zaúčtovala následující změny stavu rezervy na prémie a slevy: 2011

Hrubá výše

Podíl zajišťovatelů

23 352

0

0

-20 413

2 939

0

2 939

Tvorba rezervy

23 154

0

23 154

Změna stavu

23 154

0

23 154

Změna stavu celkem

26 093

0

26 093

Hrubá výše


Čistá výše

Neživotní pojištění Tvorba rezervy Použití rezervy

-20 413

Změna stavu Životní pojištění Použití rezervy

0

2010 Neživotní pojištění Tvorba rezervy

0

Čistá výše 23 352

0

Použití rezervy

-4 097

5 530

0

0

-4 097

Změna stavu

1 433

0

1 433

Životní pojištění Tvorba rezervy

5 530

Použití rezervy

-69 857

24 846

0

0

-69 857

Změna stavu

-45 011

0

-45 011

Změna stavu celkem

-43 578

0

-43 578

24 846

III. 5. Provize a ostatní pořizovací náklady 2011

Provize

Pořizovací

Následná

Neživotní pojištění


Celkem

919 373

298 773

1 218 146

39 044

Celkem provize

958 417

Změna odložených pořizovací nákladů

-180 769

Celkové provize a ostatní pořizovací náklady

807 918

Ostatní pořizovací náklady

30 270

2010 Neživotní pojištění


Celkem

39 044

226 747

527 535

205 928 0

226 747

298 773 1 257 190

754 282

205 928

960 210

-244 676

-35 110

31 287

-3 823

245 583 1 053 501

764 562

0

10 717

-63 907

40 987

45 390

7 133

733 463

52 523

244 348 1 008 910

Společnost vykazuje následné provize ve správní režii. Ostatní pořizovací náklady obsahují zejména náklady na mzdy, propagaci, reklamu a další administrativní náklady spojené se vznikem pojistných smluv. V roce 2011 společnost reklasifikovala některé náklady ze správní režie do pořizovacích nákladů (viz bod I.5).

145


In accordance with the procedures stated in point II.9.(d) of the Notes the Company accounted for the following changes in the provision for bonuses and rebates: 2011 Non-life insurance Creation Release

Gross

Reinsurers’ share

23,352

0 0

-20,413

2,939

0

2,939

23,154

0

23,154

-20,413

Change of balance Life assurance Creation Release

0

0

Net 23,352

0

Change of balance

23,154

0

23,154

Total change of balance

26,093

0

26,093

Gross

Reinsurers’ share

Net

2010 Non-life insurance Creation Release

-4,097

5,530

0 0

-4,097

Change of balance

1,433

0

1,433

24,846

0

Life assurance Creation Release

-69,857

0

5,530

24,846

-69,857

Change of balance

-45,011

0

-45,011

Total change of balance

-43,578

0

-43,578

III. 5. Commissions and other acquisition costs for insurance contracts 2011

Commissions

Acquisition commission

Subsequent commission

Non-life insurance

Life assurance

Total

919,373

298,773

1,218,146

39,044

Total commissions

958,417

Change in deferred acquisition costs

-180,769

Total commissions and other acquisition costs

807,918

Other acquisition costs

30,270

2010 Non-life insurance

Life assurance

Total

39,044

226,747

527,535

205,928 0

226,747

298,773 1,257,190

754,282

205,928

960,210

-244,676

-35,110

31,287

-3,823

245,583 1,053,501

764,562

0

10,717

-63,907

40,987

45,390

7,133

733,463

52,523

244,348 1,008,910

The Company discloses subsequent commissions in administrative expenses. Other acquisition costs primarily comprise costs for wages and salaries, promotion, advertising and other administrative expenses associated with the conclusion of insurance contracts. In 2011, the Company reclassified certain administrative expenses as acquisition costs (see point I.5).

146


III. 6. Správní režie Osobní

Nájemné

2011

2010

344 311

303 494

40 130

27 473

50 679

Reklama

Poradenství

5 016

Spotřeba energie

11 126

49 324 3 821

10 248

Spotřeba materiálu

10 855

Následná provize

39 044

226 747

632 626

776 241

Hrubá výše


Čistá výše

Ostatní technické náklady

-25 286

0

-25 286

Celkem neživotní pojištění

-17 540

0

-17 540

Odpisy

40 443

Ostatní správní náklady

91 022

Správní náklady celkem

19 427 28 115

107 592

III. 7. Ostatní technické náklady a výnosy 2011 Neživotní pojištění

Ostatní technické výnosy



7 746

0

7 746


6 994

-212

0

0

6 994


6 782

0

6 782

Hrubá výše


Čistá výše

-2 586

0 0

33 707

31 121

0

31 121

2010 Neživotní pojištění

Ostatní technické náklady Ostatní technické výnosy

Celkem neživotní pojištění Životní pojištění


33 707

-212

-2 586


30 279

0

0 0

30 279

0


30 279

0

30 279

Převážná část ostatních technických nákladů v neživotním pojištění je tvořena náklady z titulu členských příspěvků a garančního fondu ČKP. Ostatní technické výnosy jsou převážně tvořeny hodnotou alokovaných výnosů z netechnického účtu a rozpuštěním opravných položek k pohledávkám. Ostatní technické výnosy životního pojištění jsou tvořeny alokací výnosů z netechnického účtu a dále pak rozpuštěním opravných položek k pohledávkám.

147


III. 6. Administrative expenses

2011

2010

344,311

303,494

Advertising

40,130

27,473

Energy consumption

11,126

10,248

Personnel expenses Rent

50,679

Advisory, including audit

5,016

Material consumption


Other administrative expenses

3,821

10,855

19,427

39,044

226,747

40,443

Renewal commissions

49,324

28,115

91,022

107,592

632,626

776,241

Gross

Reinsurers’ share

Net

Other technical expenses

-25,286

0

-25,286

Balance – non-life insurance

-17,540

0

-17,540

Total administrative expenses

III. 7. Other technical expenses and income 2011 Non-life insurance

Other technical income Life assurance


7,746

0

7,746

Other technical income

6,994

-212

0 0

6,994

Balance – life assurance

6,782

0

6,782

2010

Gross

Reinsurers’ share

Net

-2,586

0

0

33,707

31,121

0

31,121

0

0 0

30,279

30,279

0

30,279

Non-life insurance

Other technical expenses Other technical income

Balance – non-life insurance Life assurance


Other technical income

Balance – life assurance

33,707

30,279

-212

-2,586

0

Most of the other technical expenses in non-life insurance consist of the costs arising from membership fees and guaranty fund of the Czech Insurers’ Bureau. Other technical incomes are mainly made of the value of the proceeds allocated to the non-technical account and release of bad debt provisions. Other technical income in life insurance consists of the allocation of revenues from nontechnical account and then release of bad debt provisions.

148


III. 8. Ostatní náklady a výnosy 2011

Hrubá výše Podíl zajišťovatelů

Netechnický účet

Čistá výše

Ostatní náklady

-4 979

0

-4 979

Saldo ostatních nákladů a výnosů

-3 511

0

-3 511

Hrubá výše Podíl zajišťovatelů

Čistá výše

Ostatní výnosy

1 468

2010 Netechnický účet

0

1 468

Ostatní náklady

-6 968

0

-6 968

Saldo ostatních nákladů a výnosů

-4 353

0

-4 353

Ostatní výnosy

2 615

0

2 615

III. 9. Zaměstnanci a vedoucí pracovníci Průměrný přepočtený počet zaměstnanců a vedoucích pracovníků a odměny za 2011 a 2010: 2011

Průměrný přepočtený počet zaměstnanců

Mzdové náklady

Superprovize a provize

Soc. a zdrav. pojištění

Ostatní náklady

Zaměstnanci

701

176 621

109 537

99 089

2 129

Celkem

744

220 939

121 879

117 375

3 170

Průměrný přepočtený počet zaměstnanců

Mzdové náklady

Superprovize a provize

Soc. a zdrav. pojištění

Ostatní náklady

Zaměstnanci

728

159 271

126 864

101 485

2 031

Celkem

772

210 422

141 980

119 699

2 031

Vedoucí pracovníci

2010

Vedoucí pracovníci

43

44

44 318

51 151

12 342

15 116

18 286

18 214

1 041

0

Mzdové náklady, superprovize a provize obsahují vyplacené peněžní a nepeněžní odměny zaměstnanců na hlavní pracovní poměr. Sociální a zdravotní pojištění zahrnuje i částky, které jsou součástí pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy ve výši 41 220 tis. Kč (2010: 47 297 tis. Kč). V tabulce nejsou obsaženy odměny představenstvu a dozorčí radě. a) Odměňování členů správních, řídících a dozorčích orgánů Za účetní období k 2011 a 2010 byly vyplaceny následující peněžní a nepeněžní odměny členům statutárních, řídících a dozorčích orgánů: Členové představenstva

Členové dozorčí rady Odměny celkem

2011

2010

24 325

25 430

24 445

25 550

120

Členům správních, řídících a dozorčích orgánů nebyly poskytnuty žádné půjčky a zálohy.

120

149


III. 8. Other expenses and income 2011

Gross

Reinsurers’ share

Net

Other expenses

-4,979

0

-4,979

Balance of other expenses and income

-3,511

0

-3,511

Gross

Reinsurers’ share

Net

Other expenses

-6,968

0

-6,968

Balance of other expenses and income

-4,353

0

-4,353

Non-technical account Other income

1,468

2010 Non-technical account Other income

2,615

0

0

1,468

2,615

III. 9. Employees and management The average number of employees and executives and remuneration for 2011 and 2010 are as follows: 2011

Average number of employees

Payroll expense

Supercommissions and commissions

Social and health insurance

Other expense

Employees

701

176,621

109,537

99,089

2,129

Total

744

220,939

121,879

117,375

3,170

2010

Average number of employees

Payroll expense

Supercommissions and commissions

Social and health insurance

Other expense

Employees

728

159,271

126,864

101,485

2,031

Total

772

210,422

141,980

119,699

2,031

Executives

43

Executives

44

44,318

51,151

12,342

15,116

18,286

18,214

1,041

0

Wages, supercommissions and commissions comprise monetary and non-monetary remuneration of full-time employees. Social security and health insurance comprise amounts that are included in the acquisition costs of insurance contracts of TCZK 41,220 (2010: TCZK 47,297). They do not comprise remuneration to the Board of Direction and Supervisory Board. a) Statutory, Executive and Supervisory Board members´ remuneration The Company has provided the following monetary and non-monetary remuneration to the statutory, executive and supervisory board members for the financial years 2011 and 2010: Members of the Board of Directors

Members of the Supervisory Board Total remuneration paid

2011

2010

24,325

25,430

24,445

25,550

120

120

The members of administrative, executive and supervisory bodies did not receive any advances or loans.

150


b) Informace o odměnách statutárním auditorům Odměna statutárnímu auditorovi je obsažená ve správních nákladech společnosti. Celková částka 4 382 tis. Kč (2010: 3 254 tis. Kč) se skládá z následujících položek: 2011

2010

Povinný audit

3 691

2 815

Odměna celkem

4 382

3 254

Daňové poradenství

691

439

III. 10. Převody nákladů mezi technickými účty a netechnickým účtem Celková výše nákladů, které byly převedeny mezi technickým účtem životního pojištění, neživotního pojištění a netechnickým účtem na základě klíče, uvedeného v bodě I.4.(w), činila ke dni účetní závěrky 589 628 tis. Kč (2010: 589 749 tis. Kč). III. 11. Výsledek netechnického účtu Výsledek netechnického účtu za rok 2011 činil -2 755 tis. Kč (2010: -2 281 tis. Kč). III. 12. Zisk před zdaněním Zisk před zdaněním za rok 2011 činil 206 912 tis. Kč (2010: 200 947 tis. Kč). III. 13. Daně a) Daň z příjmů ve výkazu zisku a ztráty Rezerva na splatnou daň z příjmů za běžné období

2011

2010

38 000

45 000

3 165

4 440

Rozdíl mezi splatnou daní za minulé období a rozpuštěním rezervy na daň z příjmů za minulé období

-10 906

Daň z příjmů ve výkazu zisku a ztráty

30 259

Změna stavu odložené daňové pohledávky/Změna stavu odloženého daňového závazku

-6 122

43 318

b) Odložené daňové pohledávky/Odložené daňové závazky Vykázané odložené daňové pohledávky a závazky jsou následující: Pohledávky Dočasné rozdíly

Dlouhodobý hmotný majetek

Pohledávky

2011

2010

2011

2010

0

0

-10 786

-6 120

-10 786

-6 120

1 087

0

0

1 210

1 087

521

1 210

Dopad do výkazu zisku a ztráty

4 461

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků

Dopad do vlastního kapitálu

Odložená daňová pohledávka/(závazek) Kompenzace souvisejících odložených daňových pohledávek a závazků Odložená daňová pohledávka/(závazek)

Rozdíl

2010

Rezervy

Ostatní dočasné rozdíly účtované proti výkazu zisku a ztráty

Závazky

2011

2 730

719

719

485

1 388

2 960 656

656

0

0

-10 786 0

0

0

0

-6 120 -12

-12

521

2 730

-6 325 719

719

485

1 388

-3 160 644

644

5 180

3 616

-10 786

-6 132

-5 606

-2 516

-5 180

-3 616

5 180

3 616

0

0

0

0

-5 606

-2 516

-5 606

-2 516

V souladu s účetními postupy uvedenými v bodě I.4.(g) byla pro výpočet odložené daně použita daňová sazba platná pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny tj. 19 %.

151


b) Information on remuneration for statutory auditors Remuneration for statutory auditors is included in the Company’s administrative expenses. The total amount of TCZK 4,382 (2010: TCZK 3,254) consists of the following items: 2011

2010

Statutory audit

3,691

2,815

Total remuneration

4,382

3,254

Tax advisory

691

439

III. 10. Expense allocation between technical accounts and non-technical account As at the balance sheet date the total amount of expenses allocated between the technical accounts for life assurance, non-life insurance and the non-technical account by means of the method stated in point I.4.(w) amounted to TCZK 589,628 (2010: TCZK 589,749). III. 11. Result of non-technical account The result of the non-technical account as at 31 December 2011 amounted to TCZK -2,755 (2010: TCZK -2,281). III. 12. Result before tax The result before tax as at 31 December 2011 amounted to TCZK 206,912 (2010: TCZK 200,947). III. 13. Taxation a) Income tax in the profit and loss account 2011

2010

Difference between the current income tax relating to prior periods and release of the provision for income tax relating to prior periods

38,000

45,000

-10,906

-6,122

Income tax in profit and loss account

30,259

43,318

Provision for current period income tax

Change in deferred tax asset/Change in deferred tax liability

3,165

4,440

b) Deferred tax assets and liabilities Deferred tax assets and liabilities are as follows: Assets Temporary differences

Tangible fixed assets

Receivables

Liabilities

Difference

2011

2010

2011

2010

2011

2010

0

0

-10,786

-6,120

-10,786

-6,120

1,087

0

0

1,210

1,087

521

485

0

0

521

485

Provisions

1,210

Influence in Profit and Loss account

4,461

2,960

-10,786

-6,120

-6,325

-3,160

719

656

0

-12

719

644

Other temporary differences recorded in Profit and Loss account

Asset and Liabilities revaluation differences

Influence in Equity

Deferred tax asset/liability Offsetting of relating deferred tax assets Deferred tax asset/liability

2,730 719

1,388 656

0

0

-10,786

0

-12

-6,132,

2,730 719

-5,606

1,388 644

5,180

3,616

-2,516

-5,180

-3,616

5,180

3,616

0

0

0

0

-5,606

-2,516

-5,606

-2,516

In accordance with the accounting policy described in note I.4.(g), deferred tax was calculated using the tax rates valid for the periods in which the tax asset/liability is expected to be utilized, i.e. 19%.

152


IV. OSTATNÍ ÚDAJE IV. 1. Faktický koncern Společnost nemá s jediným akcionářem UNIQA International Versicherungs-Holding AG, Rakousko uzavřenu ovládací smlouvu. Zpráva o vzájemných vztazích bude součástí výroční zprávy. IV. 2. Možné budoucí závazky a) Rezerva na pojistné plnění Proti UNIQA pojišťovně, a.s., jako hlavnímu pojistiteli v rámci soupojištění byl žalobou uplatněn nárok na zaplacení pojistného plnění z titulu pojištění Průmyslového paláce v Praze. Tato žaloba byla UNIQA pojišťovně, a.s. doručena dne 15. prosince 2009. Jelikož bylo sporné určení oprávněného příjemce pojistného plnění, UNIQA pojišťovna, a.s. se spolu se soupojistitelem rozhodla složit částku odpovídající pojistnému plnění do soudní úschovy, aby tím splnila své závazky vyplývající z předmětné pojistné smlouvy. Příslušný soud pravomocně rozhodl o přijetí pojistného plnění do soudní úschovy. Dne 22. června 2010 byla mezi Magistrátem hlavního města Prahy a společností INCHEBA PRAHA spol. s r.o. uzavřena dohoda, na základě které vydal soud usnesení o vydání celé částky ze soudní úschovy hlavnímu městu Praha. Dle shodného právního názoru obou pojistitelů není žaloba důvodná a bylo proto požádáno o její zamítnutí v plném rozsahu. Soud tuto žalobu dne 25. listopadu 2011 rozsudkem zamítl. Soudní řízení dosud není pravomocně skončeno, nelze vyloučit podání odvolání ze strany Magistrátu hlavního města Prahy. b) Členství v České kanceláři pojistitelů Jako člen Kanceláře se společnost zavázala dle § 18 odst. 6 zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla ručit za závazky Kanceláře. Za tímto účelem společnost přispívá do garančního fondu a tvoří rezervu na závazky Kanceláře. Výše příspěvků a rezervy na závazky Kanceláře se určí matematicko-statistickými metodami. V případě, že by některý člen Kanceláře nebyl schopen plnit své závazky vyplývající z povinně smluvního pojištění odpovědnosti z provozu vozidla z důvodů nesolventnosti, může společnosti vzniknout povinnost vložit do garančního fondu dodatečné příspěvky. c) Členství v Českém jaderném poolu Společnost je členem Českého jaderného poolu. Společnost se na základě solidární odpovědnosti zavázala, že v případě neschopnosti jednoho nebo několika členů splnit svůj závazek převezme nepokrytou část tohoto jeho závazku solidárně v poměru svého čistého vlastního vrubu využitého pro danou smlouvu. Potenciální závazek společnosti včetně solidární odpovědnosti je smluvně limitován ve výši dvojnásobku jejího čistého vlastního vrubu pro daný druh pojištěného rizika.


IV. OTHER DISCLOSURES IV. 1. Group relations The Company has not concluded a controlling agreement with its sole shareholder, UNIQA International Versicherungs-Holding AG, Austria. A report on relations between related parties will be a part of the annual report. IV. 2. Contingent liabilities a) Provision for outstanding claims An action for payment of claims under the insurance of Industrial Palace in Prague was filed against UNIQA pojišťovna, a.s. as the principal insurer within the coinsurance. The action was delivered to UNIQA pojišťovna, a.s. on 15 December 2009. Since the determination of the legitimate recipient of the insurance indemnity was questionable, in order to meet the undertakings arising out of the respective insurance contract both insurers identically decided to fold the amount equal to the insurance indemnity into the judicial custody. The respective court finally decided to accept the insurance indemnity amount into the judicial custody. On 22 Juny 2010 the Municipal council of Prague and INCHEBA PRAHA spol. s r.o. entered into an agreement under which the respective court issued a decision on releasing the full amount from the judicial custody to the City of Prague. Both insurers identically do not consider the action as reasonable therefore the rejecting suggestion has been filed. The respective court rejected the action on 25 November 2011. The court proceedings is not terminated in force therefore appeal proceedings initiated by the Municipal council of Prague cannot be excluded. b) Membership of the Czech Bureau of Insurers (the Bureau) As a member of the Bureau, the Company is obliged to guarantee the liabilities of the Bureau pursuant to Section 18 (6) of the Act on Motor Third Party Liability Insurance. The Company contributes to the guarantee fund and creates the provision for liabilities of the Bureau. The amount of the contribution and the provision for liabilities of the Bureau is determined using actuarial methods. If any of the members of the Bureau would be unable to meet their obligations arising from the statutory motor third-party liability insurance due to insolvency, the Company may become liable to make additional contributions to the guarantee fund. c) Membership of the Czech Nuclear Pool As a member of the Czech Nuclear Pool, the Company, under a “Joint and Several Liability” agreement, has assumed a liability, in proportion to the Company’s net retention for the given contract, should one or more members of the Czech Nuclear Pool be unable to fulfill their obligation. The total contingent liability of the Company including joint and several liability is contractually limited to double the retention for the specific insured risk.

153

154


IV. 3. Následné události Mimořádná valná hromada společnosti UNIQA pojišťovna, a.s., konaná dne 13. února 2012 odvolala následující členy dozorčí rady a rovněž zvolila nové členy dozorčí rady. Odvolaní členové: Karl Unger, Teesdorf Dr. Andreas Brandstetter, Vídeň Dr. Gottfried Wanitschek, St.Margarethen Franz Stiglitz, Perchtoldsdorf Zvolení členové: Johannes Porak, Vídeň Mag. Hans Christian Schwarz, Vídeň Dr. Wolfgang Eduard Kindl, Perchtoldsdorf Mag. Peter Michael Lackner, Vídeň Předsedou dozorčí rady byl zvolen Mag. Peter Michael Lackner. V Praze, dne 17. února 2012

Ing. Lucie Urválková Člen představenstva

Ing. Martin Žáček, CSc. Předseda představenstva

155


IV. 3. Subsequent events The Extraordinary General Meeting of UNIQA pojišťovna, a.s. held on 13 February 2012 withdrew and elected the following Supervisory Board members. Withdrawn members: Karl Unger, Teesdorf Andreas Brandstetter, Vienna Gotfried Wanitschek, St.Margarethen Franz Stiglitz, Perchtoldsdorf Elected members: Johannes Porak, Vienna Hans Christian Schwarz, Vienna Wolfgang Eduard Kindl, Perchtoldsdorf Peter Michael Lackner, Vienna Peter Michael Lackner was elected as Chairman of the Supervisory Board. In Prague, 17 February 2012

Lucie Urválková Member of the Board of Directors

Martin Žáček Chairman of the Board of Directors

156


Adresy obchodních poboček UNIQA Contacts to UNIQA offices Centrála / Headquarters Evropská 136, 160 12 Praha 6 Tel.: 225 393 111 Fax: 225 393 777 E-mail: [email protected]

Regionální ředitelství / Regional Head Offices Brno Pekařská 23, 602 00 Tel.: 531 024 111 Fax: 531 024 777 E-mail: [email protected]

Ostrava Přívozská 18, 701 00 Tel.: 596 114 262 Fax: 596 114 261 E-mail: [email protected]

České Budějovice Fráni Šrámka 2609, 370 04 Tel.: 380 906 111 Fax: 380 906 320 E-mail: [email protected]

Pardubice Tř. 17. listopadu 504, 530 02 Tel.: 466 513 828 Fax: 466 530 361 E-mail: [email protected]

Liberec Na Rybníčku 1, 460 01 Tel.: 488 125 111 Fax: 488 125 777 E-mail: [email protected]

Praha Bělohorská 19/269 , 160 12 Tel.: 222 716 611 Fax: 234 772 155 E-mail: [email protected]

Call centrum / Call Centre Liberec Na Rybníčku 1, 460 01 Tel.: 800 120 020 Fax: 488 125 125 E-mail: [email protected]

157


Brno / Jižní Morava / South Moravia Město / City

Ulice / Street

PSČ / Post code E-mail

Tel. / Phone

Boskovice Brno Brno Brno Brno Brno Brno Brno Brno Břeclav Havlíčkův Brod Hodonín Jihlava Kroměříž Kyjov Ledeč nad Sázavou Nové Město na Moravě Pelhřimov Prostějov Tišnov Třebíč Uherské Hradiště Uherské Hradiště Vyškov Znojmo Znojmo Znojmo Žďár nad Sázavou Žďár nad Sázavou Židlochovice

17.listopadu 15 Charvatská 17 Lidická 25/27 Masarykova 12 Pekařská 23 Řípská 22 Tržní 2 Veveří 46 Vídeňská 100/132 17. listopadu 48/28 Na Ostrově 84 Masarykovo náměstí 118/24 Farní 4 Kpt. Jaroše 613/15 Komenského 53 Husovo náměstí 17 Masarykova 1493 Příkopy 209 Pernštýnské nám. 178/6 Mlýnská 126 V. Nezvala 94/6 Hradební 52 Mariánské náměstí 127 Nádražní 2/1 Benjamína Kličky 4 Kuchařovická 3611/11 Mariánské náměstí 2 Havlíčkovo náměstí 152/4 Nádražní 24 Náměstí Míru 153

680 01 612 00 602 00 602 00 602 00 627 00 618 00 602 00 619 00 690 02 580 01 695 01 586 00 767 01 697 01 584 01 592 31 393 01 796 01 666 01 674 01 686 01 686 01 682 01 669 02 669 01 669 01 591 01 591 01 667 01

774 490 033 541 215 002 543 233 804 542 211 028 531 024 111 545 211 812 530 345 468 541 211 369 547 210 600 519 371 636 569 443 626 518 324 499 567 322 416 573 335 505 518 322 980 569 721 877 566 523 553 565 321 372 582 349 236 549 415 793 568 840 083 572 508 207 572 540 730 517 341 282 515 223 487 515 222 408 515 223 191 566 523 171 566 623 721 547 210 940

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

Fax 541 215 002 543 233 804 542 211 028 531 024 777 545 211 812 548 210 551 541 212 087 547 210 600 519 371 636 569 443 626 518 324 498 567 301 500 573 335 505 518 322 980 569 721 877 566 523 553 565 321 372 582 349 236 549 415 793 568 840 083 572 557 539 517 341 282 515 223 487 515 222 408 515 223 191 566 523 171 566 623 721 547 210 940

České Budějovice / Jižní Čechy / South Bohemia Město / City

Ulice / Street


Benešov Beroun Beroun Borek u Č. Budějovic České Budějovice České Budějovice Český Krumlov Domažlice Jindřichův Hradec Jindřichův Hradec Kaplice Kladno Kladno Klatovy Klatovy Nový Knín Písek Planá Plzeň Plzeň Plzeň Plzeň Plzeň Prachatice Příbram Rakovník Slaný Strakonice Stříbro Tábor Tábor Třeboň Uzenice Vlašim

Vnoučkova 2131 Husovo náměstí 37 Plzeňská 1880 Hosínská 335 Fráni Šrámka 2609 Husova 89 Tovární 164, Domoradice Vodní 11 Pravdova 1113/II Školní 77/1 Náměstí 206 Osvoboz. pol. vězňů 339 Saskova 1479 Pražská 22 Vídeňská 32/ IV Staroknínská 301 Komenského 56 Dukelských hrdinů 78 Bedřicha Smetany 1 Klatovská třída 42 Petřinská 1072/2 Přemyslova 5 Slovanská 30 Pivovarská 197 Politických vězňů 88 Vrchlického náměstí 34 Kynského 122/15 Čelakovského 179 Benešova 442 Budějovická 803 Husova 994 Palackého náměstí 106/II Uzenice 38 Žižkovo náměstí 248

256 01 266 01 266 01 373 67 370 04 370 01 381 01 344 01 377 01 377 01 382 41 272 01 272 01 339 01 339 01 262 03 397 01 348 15 301 00 301 00 326 00 321 00 305 93 388 01 261 01 269 01 274 01 386 01 349 01 390 02 390 02 379 01 388 01 258 01

Tel. / Phone

Fax

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

317 724 747 311 623 630 311 685 288 602 125 064 380 906 111 385 310 966 380 716 539 379 725 912 384 364 110 384 385 058 380 743 551 312 661 468 312 243 319 376 382 333 376 320 507 318 593 432 382 213 380 724 747 281 777 250 155 377 235 130 377 420 873 377 223 532 377 223 490 388 319 240 318 625 785 313 516 335 31 527 533 383 333 475 374 624 020 381 254 031 381 218 232 384 722 001

317 727 809

[email protected]

317 729 083

380 906 333 380 716 539 379 725 912 384 364 110

312 662 588

376 316 736 382 210 933

377 235 033

388 319 240 318 625 785 313 516 335 383 333 475 374 624 020 381 212 803 384 722 001

158


Liberec / Severní Čechy / North Bohemia Město / City

Ulice / Street


Tel. / Phone

Aš Česká Lípa Děčín Děčín Duchcov Cheb Cheb Cheb Chomutov Chomutov Jablonec Jablonec Kadaň Kadaň Karlovy Vary Karlovy Vary Karlovy Vary Liberec Liberec Litoměřice Litvínov Louny Mariánské Lázně Mělník Most Ostrov nad Ohří Roudnice nad Labem Rumburk Semily Sokolov Tanvald Teplice Teplice Turnov Ústí nad Labem Ústí nad Labem Varnsdorf Žatec Žatec Žatec Železný Brod

Hlavní 78 Jindřicha z Lipé 113 Podmokelská 690/36 Pohraniční 1288/1 Osecká 416/10 Svobody 3 Svobody 74/30 Školní, hotel Hvězda 28. října 1068/13 Hálkova 226 Lidická 1555/22 Podhorská 48 Lőschnerovo náměstí 1692 Mírové náměstí č.p. 65 Bělehradská 4 Chebská 355/49 Krále Jiřího 39 Na Rybníčku 1 nám. Dr. E. Beneše 3/4 Dlouhá 198/34 Náměstí Míru 338 Korunní 127 Hlavní 267 Nová 209 Třída Budovatelů 3070 Hlavní tř. 714 Nerudova 33 Lužické nám 158/12 Riegrovo náměstí 20 Třída 5. května 163 Krkonošská 134 Tržní náměstí 935 ul. 28. října čp. 963/7 Náměstí Českého ráje 2 Dobětická 10 Pařížská 227/20 Poštovní 3126 Hájkova 890 Pod Střelnicí 246 Studentská 1033 Příčná 350

352 01 470 01 405 02 405 01 419 01 350 02 350 02 350 01 430 01 430 01 466 01 466 01 432 01 432 01 360 01 360 06 360 01 460 01 460 01 412 01 436 01 440 01 353 01 276 67 434 01 363 01 413 01 408 01 513 01 356 01 468 41 415 01 415 01 511 01 400 01 400 01 407 47 438 01 438 01 438 01 468 22

354 593 327 487 823 529 412 512 952 412 513 682 417 536 666 354 595 612 602 143 344 354 693 124 603 869 357 474 652 835 483 310 907 484 846 170 721 643 077 474 345 210 353 563 800 353 892 925 353 167 760 488 125 111 485 107 344 416 737 199 476 000 540 415 655 928 354 621 286 315 622 224 476 704 714 353 542 837 412 871 666 412 334 548 481 624 629 352 625 213 483 311 918 777 300 575 417 578 992 481 311 800 602 472 742 475 201 009 412 373 880 415 211 724 415712424 736 763 755 483 781 008

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

Fax 487 823 529 412 512 952 412 513 682 354 595 479 354 437 153 474 336 697 474 652 835 483 310 907 484 846 171 474 332 020 474 345 210 353 563 803 355 311 143 353 222 524 488 125 777 485 107 342 416 737 199 415 655 928 354 621 286 315 622 224 476 704 714 353 542 837 412 334 548 481 624 629 352 382 317 417 578 992 481 311 800 475 201 009 412 373 880

483 781 008

Ostrava / Severní Morava / North Moravia Město / City

Ulice / Street


Tel. / Phone

Fax

Bruntál Bruntál Frýdek-Místek Frýdek-Místek Havířov Jeseník Karviná-Fryštát Lipník nad Bečvou Nový Jičín Nový Jičín Olomouc Opava Opava Orlová-Lutyně Ostrava Ostrava Ostrava Ostrava Ostrava Přerov Šumperk Třinec Valašské Meziříčí Vrbno pod Pradědem Vsetín Zlín Zlín

Dr. Eduarda Beneše 67 Jesenická 47 Ostravská 1554 Řeznická 29 Dlouhá 1161/97 Lipovská 95 Fryštátská 188/48 Perštýnská 648 5. května 20 K Nemocnici 18 Palachovo náměstí 1 Náměstí osvoboditelů 5 Ostrožná 34 Školní 861 Přívozská 18 Smetanovo náměstí 7/1180 Stodolní 2 Těšínská 299 Opavská 805 Brabansko 3 Slovanská 3 Jablunkovská 241 Poláškova 191 Zlatohorská 104 Smetanova 922 Kvítková 812 Tř.Tomáše Bati 3677

792 01 792 01 738 02 738 01 736 01 790 01 733 01 751 31 741 01 741 01 772 00 746 01 746 01 735 14 702 00 702 00 702 00 716 00 708 00 750 59 787 01 739 61 757 01 793 26 755 01 760 01 760 01

554 725 769 554 219 965 558 431 257 558 432 732 596 410 983 584 452 511 596 313 466 581 701 607 556 705 562 556 720 513 585 234 724 553 652 848 553 625 304 596 512 417 596 112 448 596 110 139 596 112 129 596 240 957 596 115 366 581 219 252 583 217 220 558 329 087 571 623 570 554 719 941 571 418 087 577 214 755 577 012 560

554 725 769 554 219 965 558 431 257 558 432 732 596 410 983 584 452 511 596 313 466 581 702 660

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

556 720 513 585 226 772 553 652 848 553 652 654 596 512 417 596 116 475 596 110 139 596 116 392 596 240 957 596 636 200 581 219 252 583 217 220 558 329 087 571 623 570 554 719 941 571 413 676 577 214 755

159


Pardubice / Východní Čechy / East Bohemia Město / City

Ulice / Street


Tel. / Phone

Čáslav Červený Kostelec Česká Třebová Český Brod Hořice Hradec Králové Hradec Králové Chrudim Jaroměř Jičín Kolín Kolín Kolín Kutná Hora Litomyšl Litomyšl Městec Králové Mladá Boleslav Mladá Boleslav Náchod Nový Bydžov Nymburk Pardubice Poděbrady Rychnov nad Kněžnou Slatiňany Svitavy Trutnov Ústí nad Orlicí

Klimenta Čermáka 111 Havlíčkova 601 Moravská 1174 Arnošta z Pardubic 44 nám. J. z Poděbrad 156 Karla IV. 635 Mánesova 892 Čs. partyzánů 26 Ve Sladovnách 37 Valdštejnovo nám.99 Jaselská 912 Kutnohorská 821 Rubešova 55 Tyršova 162/3 Havlíčkova 441 Smetanovo nám. 60 nám. Republiky 22 nám. Republiky 1052/16 tř. Václava Klementa 824 Strnadova 48 Revoluční 557 nám. Přemyslovců 166 Tř. 17. listopadu 504 Fügnerova 27 Staré náměstí 56 T.G.M. 105 Komenského nám. 3 Spojenecká 53 Mírové nám. 128

286 01 549 41 560 02 282 01 508 01 500 02 500 02 537 01 551 01 506 01 280 00 280 00 280 02 284 01 571 01 570 01 289 03 293 01 293 01 547 01 504 01 288 02 530 02 290 01 516 01 538 21 568 02 541 01 562 01

327 316 555 731 470 399 465 325 157 321 620 601 732 348 060 495 220 467 737 309 999 469 622 455 491 815 412 493 535 432 605 463 318 321 728 354 321 671 315 327 314 556 461 619 197 461 612 415 325 516 030 326 313 532 603 549 724 491 814 856 495 260 038 325 615 692 466 535 518 325 512 803 494 532 948 469 813 080 461 542 871 499 813 459 465 325 339

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] agentura.kolí[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

Fax

321 620 601 495 220 468 469 623 214 491 815 412 493 535 432 321 728 354

461 612 100

491 814 856 495 260 038 325 615 692 466 530 361 494 533 811 469 681 595 461 542 871 499 813 460 465 325 339

Praha / Prague Město / City

Ulice / Street


Tel. / Phone

Fax

Praha 1 Praha 2 Praha 2 Praha 2 Praha 2 Praha 3 Praha 3 Praha 4 Praha 4 Praha 4 Praha 4 Praha 5 Praha 5 Praha 6 Praha 6 Praha 8 Praha 8 Praha 8 Praha 9 Praha 10

Opletalova 4 Ladova 2045/1 Římská 25 Vinohradská 6 Žitná 2 Korunní 1011/103 Vinohradská 131 Budějovická 1523/9A Golčova 1/2 Nuselská 40/204 V jezírkách 1546/18 Mukařovského 2590 Štefánikova 47 Bělohorská 19 Evropská 136 Klapkova 14 Sokolovská 168 Thámova 3/507 Poděbradská 489 Kubánské náměstí 2

110 00 128 00 120 00 120 00 120 00 130 00 130 00 140 00 148 00 140 00 149 00 155 00 150 00 160 12 160 12 182 00 180 00 180 00 198 00 100 00

222 242 211 222 513 500 224 242 521 224 241 347 222 231 111 272 690 539 222 717 711 244 404 471 244 468 756 241 409 978 272 660 769 235 312 900 257 315 894 234 772 331 225 393 526 286 840 018 266 312 300 224 829 111 266 316 759 272 732 211

222 242 211

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

224 267 120 222 231 122 222 719 911 244 404 471 241 404 465

257 315 896 234 772 149 225 393 671 286 840 022

266 317 709 272 734 411

160

Poznámky Notes


© 2012 UNIQA pojišťovna, a.s. Produkce a výroba: ENTRE s.r.o. / Production and print: ENTRE s.r.o.

www.uniqa.cz

uniqa pojišťovna, a.s. Jistota Assurance

Recommend Documents