Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi-annual report

BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet

zum 30. September 2009

L - 2180 Luxembourg

as at September 30 th, 2009

Tel +352 42 43 45 46 4 Fax +352 42 43 45 19 6 [email protected]

Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi-annual report

www.bayerninvest.lu

BIL-2009-001-2-04

BayernLB Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts

BAYERNLB Fonds

1

UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT UNAUDITED SEMI-ANNUAL REPORT FÉLÉVES JELENTÉS KÖNYVVIZSGÁLAT NÉLKÜL zum 30. September 2009 • as at September 30th, 2009 • 2009. szeptember 30-án Verwaltungsgesellschaft • Management Company • Kezelo˝társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg B.P. 602, L-2016 Luxembourg Handelsregister • Register of commerce • Cégjegyzék: R.C.S. Luxembourg B 37 803

Deutsche Wertpapier-Kennnummern/ISIN • German identification numbers/ISIN • Német értékpapír-azonosítószámok/ISIN BayernLB Short Term Fonds • Alap BayernLB Rendite Fonds • Alap BayernLB Rendite Fonds • Alap BayernLB Rendite Dynamic Fonds • Alap BayernLB Rendite Dynamic Fonds • Alap BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds • Alap BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds • Alap BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds • Alap BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds • Alap BayernLB Convertible Bond Fonds • Alap BayernLB Convertible Bond Fonds • Alap BayernLB Convertible Bond Fonds • Alap BayernLB Balanced Stocks 15 Fonds • Alap BayernLB Balanced Stocks 30 Fonds • Alap BayernLB Balanced Stocks 60 Plus Fonds • Alap BayernLB OptiMA Fonds • Alap BayernLB OptiMA Fonds • Alap BayernLB OptiProtect Euro Fonds • Alap BayernLB Europa Fonds • Alap BayernLB Europa Fonds • Alap BayernLB Europa Fonds • Alap BayernLB Asian Equity Fonds • Alap BayernLB Pharma Global Fonds • Alap BayernLB Pharma Global Fonds • Alap BayernLB TeleTech Fonds • Alap BayernLB TeleTech Fonds • Alap BayernLB Vermögensverwaltungsfonds Aktien • Alap BayernLB Vermögensverwaltungsfonds Aktien • Alap

TL AL TNL AL InstAL AL TL TNL InstAL AL TNL InstAL TL TL TL AL InstAL TL AL TNL InstAL AL AL TNL AL TNL TL1 TL2

971778 987019 693704 A0LCM6 A0LCM7 934217 200435 934218 200439 723488 723489 723491 937525 971777 934219 A0JKFZ A0JKF0 A0NDSB 988249 934220 A0KFHV 937431 988257 926153 989429 926020 A0NDSH A0RC2K

LU0034055755 LU0076534337 LU0132104976 LU0271497827 LU0271501875 LU0110699088 LU0162077563 LU0110699914 LU0162078025 LU0153288435 LU0153288609 LU0153288864 LU0111140751 LU0034054352 LU0110698866 LU0249656512 LU0249657833 LU0347252768 LU0088122097 LU0110700860 LU0266144731 LU0110694287 LU0088121875 LU0103546502 LU0094065223 LU0103680491 LU0347253493 LU0400622204

Erläuterung Anteilklassen • Explanation of unit classes • Befektetésijegyosztályok magyarázata: TL

= = = AL = = = TNL = = = InstAL = = =

mit Ausgabeaufschlag/thesaurierend load fund, no distribution of income kibocsátási felárral terhelve/hozamfelhalmozással mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend load fund, distribution of income kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel ohne Ausgabeaufschlag/thesaurierend no-load fund, no distribution of income kibocsátási felár nélkül/hozamfelhalmozással vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend reserved for institutional investors, load fund distribution of income intézményi befekteto˝k számára fenntartva, kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel

2

BAYERNLB FONDS • ALAP

INHALT CONTENTS TARTALOM Management und Verwaltung • Management and administration • Vállalatvezetés és ügyintézés

BayernLB Balanced Stocks 15 Fonds • Alap 4

BayernLB Short Term Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

5

Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása

6

Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok

7

Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub-fund assets • A Részalap vagyona összetétele

7

8


10


11


12

BayernLB Rendite Dynamic Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

13


14


15


27


28


29


30

BayernLB Balanced Stocks 30 Fonds • Alap

BayernLB Rendite Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

16

BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds • Alap


31


34


35


36

BayernLB Balanced Stocks 60 Plus Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

37


40


41


41

BayernLB OptiMA Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

42


17



43

19



43

20



44

21 BayernLB OptiProtect Euro Fonds • Alap

BayernLB Convertible Bond Fonds • Alap


45


45

25


46

26


46


22


24

Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub-fund assets • A Részalap vagyona összetétele


BayernLB TeleTech Fonds • Alap

BayernLB Europa Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub-fund assets • A Részalap vagyona összetétele

47


63

48


65

49


66


67

51

BayernLB Asian Equity Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub-fund assets • A Részalap vagyona összetétele

BayernLB Vermögensverwaltungsfonds Aktien • Alap 52


68

56


69

57


70

57

Zusammensetzung des Fondsvermögens • Statement of sub-fund assets • A Részalap vagyona összetétele

71

BayernLB Pharma Global Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub-fund assets • A Részalap vagyona összetétele

3

58

60 61

62

BayernLB konsolidiert • BayernLB consolidated • BayernLB konszolidált Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub-fund assets • A Részalap vagyona összetétele

72

Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht • Notes to the unaudited semi-annual report • Magyarázatai a félévi jelentéshez nélkül

73

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések

78

4


MANAGEMENT UND VERWALTUNG MANAGEMENT AND ADMINISTRATION VÁLLALATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZÉS Verwaltungsgesellschaft • Management Company • Kezelo˝társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Verwaltungsrat • Board of Directors • Igazgatótanács

Depotbank und Hauptzahlstelle • Custodian bank and principal paying agent • Letéti bank és fo˝ kifizeto˝hely Banque LBLux S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg

Vorsitzender • Chairman • Elnök

Réviseur d’Entreprises des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft • Auditor of the Fund and of the Management Company • Az Alap és a Kezélo˝társaság könyvvizsgálója

Michael O. Bentlage (bis zum 30.09.2009) Sprecher der Geschäftsführung BayernInvest Kapitalanlagegesellschaft mbH, München

KPMG Audit S.à r.l. 31, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg

Nils Niermann Leiter Sales and Trading Corporates Bayerische Landesbank, München Vorsitzender ab dem 01.10.2009 Mitglied bis zum 30.09.2009

Zahlstelle in Deutschland (auch Informationsstelle) • Paying agent in Germany (also information agent) • Kifizeto˝hely Németországban (tájékoztatóiroda is)

Stellvertretender Vorsitzender • Vice-chairman • Elnökhelyettes

Bayerische Landesbank Brienner Str. 20 D-80333 München

Henri Stoffel Administrateur – Directeur Banque LBLux S.A., Luxembourg

Zahlstelle in Österreich • Paying agent in Austria • Kifizeto˝hely Ausztriában

Mitglieder • Members • Tagok

BAWAG PSK Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG Seitzergasse 2-4 A-1010 Wien

Alain Weber Directeur Banque LBLux S.A., Luxembourg Geschäftsführer • Managing Director • Ügyvezeto˝ igazgató Guy Schmit BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Christian Mardeck BayernInvest Kapitalanlagegesellschaft mbH, München Anlageausschuss • Investment committee • Befektetési bizottság Thomas Neher Bayerische Landesbank, München Hubert Bauer Banque LBLux S.A., Luxembourg Guy Schmit BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg

Vertriebs- und Zahlstelle in Ungarn • Sales and paying agent in Hungaria • Forgalmazó és kifizeto˝helyek Magyarországon MKB Bank Rt. Váci u. 38 H-1056 Budapest V. Zentraladministration, Service- und Registrierstelle • Central administration, service and register company • Központi adminisztráció, szolgáltató és jegyzési társaság Union Investment Financial Services S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxembourg Rechtsberater • Legal advisor • Jogi tanácsadó Etude Bonn, Schmitt & Steichen 44, rue de la Vallée L-2661 Luxembourg

BAYERNLB SHORT TERM FONDS • ALAP

VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2009 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30TH, 2009 BEFEKTETÉSI PORTFOLIÓ 2009. SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése

Währung Currency Pénznem

Nominal Nominal Névleges érték

Marktwert % v. Teilfondsvermögen Market value % of sub-fund assets Piaci érték % az Részalap vagyona EUR

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 4,000 % Aareal Bank AG S.14 v.07(2010) 2,750 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Pfe. v.05(2010)

EUR EUR

1.000.000 1.000.000

1.009.300,00 1.011.211,94

7,54 7,56

3,750 % Banco Santander S.A. v.09(2012) 3,750 % Banque PSA Finance S.A. v.09(2011)

EUR EUR

500.000 100.000

509.905,00 100.529,50

3,81 0,75

3,250 % Caixa Economica Montepio Geral Pfe. v.09(2012)

EUR

350.000

355.322,14

2,65

5,250 % Caja de Ahorros de Galicia v.08(2010)

EUR

500.000

509.325,00

3,80

4,000 % Cie de Financement Foncier EMTN Pfe. v.04(2011)

EUR

700.000

727.860,00

5,43

7,125 % Dte. Telekom International Finance BV v.01(2011) 2,500 % E.ON International Finance BV v.09(2011)

EUR EUR

500.000 100.000

540.072,49 101.282,00

4,03 0,76 1,15

4,500 % Elia System Operator S.A. v.09(2013)

EUR

150.000

154.356,00

3,900 % Griechenland v.06(2011)

EUR

500.000

520.500,00

3,89

4,000 % Irland v.08(2011) 4,000 % Irland v.09(2014)

EUR EUR

200.000 200.000

209.268,00 206.596,00

1,56 1,54

1,048 % LeasePlan Corporation NV EMTN FRN v.07(2010)

EUR

730.000

716.013,93

5,35

0,996 % Nykredit FRN v.05(2013) 3,625 % Pfizer Inc. v.09(2013)

EUR EUR

500.000 200.000

452.083,34 205.417,00

3,38 1,53

4,625 % Roche Holdings Inc. v.09(2013) 4,125 % Siemens Financieringsmaatschappij NV v.09(2013)

EUR EUR

650.000 300.000

688.098,17 313.263,49

5,14 2,34

4,375 % Skandinaviska Enskilda Banken EMTN v.09(2012) 2,750 % Spanien EO-Bonos v.09(2012)

EUR EUR

400.000 400.000

411.540,00 410.160,00

3,07 3,06

4,000 % Swedish Covered Bond Corporation Pfe. v.07(2010) 7,500 % Telecom Italia Finance S.A. EMTN v.01(2011)

EUR EUR

500.000 400.000

504.655,25 430.324,95

3,77 3,21

5,250 % Volkswagen International Finance NV EMTN v.09(2011)

EUR

400.000

416.308,32

3,11

4,250 % Yorkshire Building Society EMTN Pfe. v.07(2010)

EUR

750.000

758.776,45

5,67

11.262.168,97

84,10

Summe notierte Titel • Total listed securities • Jegyzett tételek összege

11.262.168,97

84,10

Summe Anleihen • Total bonds • Kötvények összege

11.262.168,97

84,10

649.770,00

4,85

649.770,00

4,85

649.770,00

4,85

11.911.938,97

88,95

1.323.190,17

9,88

157.096,50

1,17

13.392.225,64

100,00

Investmentfondsanteile (Verwaltungsvergütung des Zielfonds in % p.a.) • Investment fund units (management fee of target fund in % p.a.) • Befektetési alap részvényei (befektetési célalap alapkezelési díj %/év) BayernInvest Short Term ABS-Fonds (0,29%)

EUR

Summe Investmentfondsanteile • Total investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub-fund assets • Részalap vagyona

100

5

6


DEVISENTERMINGESCHÄFTE ZUM 30. SEPTEMBER 2009 FORWARD FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS AS AT SEPTEMBER 30TH, 2009 HATÁRIDO S DEVIZAMU VELETEK 2009. SZEPTEMBER 30-ÁN Zum 30. September 2009 stehen folgende offene Devisentermingeschäfte aus: As at September 30th, 2009 following unsettled forward foreign exchange transactions are outstanding: 2009. szeptember 30-án a következo˝ rendezetlen határido˝s devizamu˝veletek esedékesek: Währung

Währungsbetrag

Currency

Amount in foreign currency Devizaösszeg

Pénznem JPY JPY

Währungskäufe • Purchases • Valutavásárlás Währungsverkäufe • Sales • Valutaeladás

113.000.000,00 113.000.000,00

Kurswert % v. Teilfondsvermögen in Fondswährung Valuation amount % of sub-fund assets in base currency Árfolyamérték % az Részalap vagyona 861.884,73 861.884,59

6,44 6,44

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Spanien Niederlande Deutschland Schweden Vereinigte Staaten von Amerika Frankreich Großbritannien Griechenland Dänemark Luxemburg Irland Portugal Belgien

Spain Netherlands Germany Sweden United States of America France Great Britain Greece Denmark Luxembourg Ireland Portugal Belgium

Spanyolország Hollandia Németország Svédország Amerikai Egyesült Államok Franciaország Nagy-Britannia Görögország Dánia Luxemburg Írország Portugália Belgium

18,23 15,59 12,39 6,84 6,67 6,18 5,67 3,89 3,38 3,21 3,10 2,65 1,15

Wertpapiervermögen Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Cash at banks Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

88,95 9,88

Summe • Total • O sszege

1,17 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Banken Diversifizierte Finanzdienste Staatsanleihen Telekommunikationsdienste Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Investmentfondsanteile Versorgungsbetriebe

Banks Diversified Financials Government bonds Telecommunication Services Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Investment fund units Utilities

Bank Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Állami kötvények Telekommunikáció Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Befektetési alap részvényei Közmu˝

46,68 11,55 10,05 7,24




88,95 9,88


6,67 4,85 1,91

1,17 100,00


7

STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISTICAL INFORMATION STATISZTIKAI ADATOK

Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse TL • Units in circulation at the beginning of the financial year class TL • A TL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse TL • Units issued class TL • A TL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse TL • Units redeemed class TL • A TL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse TL • Units in circulation at the end of the financial year class TL • A TL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

Teilfondsvermögen • Sub-fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL • Net asset value per unit class TL • A TL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL • Offering price per unit class TL • A TL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL • Interim profit per unit class TL • A TL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

139.952

176.177

287.362

749

3.100

2.979

5.639

39.325

114.164

135.062

139.952

176.177

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

13.392.225,64

13.379.761,53

18.769.817,07

99,16

95,60

106,54

102,13

98,47

109,74

1,41

2,56

2,53

ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften • Unrealised profit on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizaügyletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák

11.911.938,97 1.323.190,17 41.130,86 173.208,05 13.449.468,05

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek

-- 29.254,20

Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 27.988,21

Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

-- 57.242,41

TEILFONDSVERMÖGEN • SUB-FUND ASSETS • RÉSZALAP VAGYONA

13.392.225,64

Wertpapiereinstandswerte • Investment portfolio at cost • Értékpapír beszerzési ára

11.958.829,90

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 135.062 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von EUR 99,16 (gerundet) pro Anteil. Sub-Fund assets are represented by a net asset value of EUR 99.16 (rounded) per unit on 135,062 units outstanding. Az Részalap vagyona befektetési jegyenként 99,16 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 135.062 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝ l tevo˝dik össze.

8

BAYERNLB RENDITE FONDS • ALAP





Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 4,375 % Air Liquide S.A. v.09(2015)

EUR

100.000

104.638,27

1,64

3,375 % Banco Bilbao Bizkaia Kutxa v.09(2014)

EUR

200.000

200.860,00

3,15

2,750 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Pfe. v.05(2010)

EUR

300.000

303.363,59

4,75

3,750 % Banco Santander S.A. v.09(2012)

EUR

250.000

254.952,50

3,99

7,000 % Bank of America Corporation v.09(2016)

EUR

100.000

111.370,10

1,74

3,250 % Caixa Economica Montepio Geral Pfe. v.09(2012)

EUR

200.000

203.041,22

3,18

3,000 % Cassa Depositi e Prestiti EMTN v.05(2013)

EUR

400.000

402.160,00

6,31

5,625 % Cie de Financement Foncier v.99(2010)

EUR

200.000

206.560,00

3,24

4,625 % Daimler AG v.09(2014)

EUR

150.000

154.593,87

2,42

3,625 % Dte. Bank AG EMTN FRN v.05(2017)

EUR

150.000

147.409,56

2,31

4,375 % Dte. Telekom International Finance BV v.09(2014)

EUR

100.000

103.151,58

1,62

2,500 % E.ON International Finance BV v.09(2011)

EUR

100.000

101.282,00

1,59

4,500 % Elia System Operator S.A. v.09(2013)

EUR

100.000

102.904,00

1,61

5,250 % Gas Natural Finance BV EMTN v.09(2014)

EUR

200.000

211.151,00

3,31

3,900 % Griechenland v.06(2011)

EUR

200.000

208.200,00

3,26

4,375 % HBOS Plc. EMTN FRN v.04(2019)

EUR

200.000

164.707,51

2,58

4,000 % Irland v.09(2014)

EUR

200.000

206.596,00

3,24

4,500 % Landesbank Baden-Württemberg -GZ- v.07(2012)

EUR

350.000

372.750,00

5,84

5,767 % Munich Re Finance BV FRN Perp.

EUR

300.000

274.326,03

4,30

0,996 % Nykredit FRN v.05(2013)

EUR

250.000

226.041,67

3,54

3,625 % Pfizer Inc. v.09(2013)

EUR

100.000

102.708,50

1,61

4,625 % Roche Holdings Inc. v.09(2013)

EUR

325.000

344.049,08

5,39

4,125 % Siemens Financieringsmaatschappij NV v.09(2013)

EUR

125.000

130.526,45

2,04

4,375 % Skandinaviska Enskilda Banken EMTN v.09(2012)

EUR

200.000

205.770,00

3,22

3,875 % Volkswagen Bank GmbH v.04(2014)

EUR

150.000

143.245,19

2,24

5,250 % Volkswagen International Finance NV EMTN v.09(2011)

EUR

200.000

208.154,16

3,26

4,250 % Yorkshire Building Society EMTN Pfe. v.07(2010)

EUR

300.000

303.510,58

4,75

5.498.022,86

86,13


5.498.022,86

86,13


5.498.022,86

86,13

324.885,00

5,09

324.885,00

5,09

324.885,00

5,09

5.822.907,86

91,22

Investmentfondsanteile (Verwaltungsvergütung des Zielfonds in % p.a.) • Investment fund units (management fee of target fund in % p.a.) • Befektetési alap részvényei (befektetési célalap alapkezelési díj %/év) BayernInvest Short Term ABS-Fonds (0,29%)

Summe Investmentfondsanteile • Total investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege

EUR

50


VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2009 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30TH, 2009 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFOLIÓ 2009. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése




Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009

EUR

11

3.410,00

0,05

30 YR Bundesanleihe 4% Future Dezember 2009

EUR

6

10.080,00

0,16


EUR

5

200,00

0,00

13.690,00

0,21

Summe Long-Positionen • Total Long positions • Hosszú pozíciók összege

13.690,00

0,21

Summe Terminkontrakte • Total financial futures • Határido˝s szerzo˝dések összege

13.690,00

0,21

Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány

446.045,53

6,99

Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

100.991,90

1,58

6.383.635,29

100,00

Teilfondsvermögen • Sub-fund assets • Részalap vagyona


Währungsbetrag

Currency


Pénznem

Kurswert % v. Teilfondsvermögen in Fondswährung Valuation amount % of sub-fund assets in base currency Árfolyamérték % az Részalap vagyona

JPY

Währungskäufe • Purchases • Valutavásárlás

40.000.000,00

305.091,94

4,78

USD


450.000,00

308.144,25

4,83

JPY

Währungsverkäufe • Sales • Valutaeladás

40.000.000,00

305.091,89

4,78

USD


450.000,00

308.145,12

4,83

9

10


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Deutschland Spanien Niederlande Vereinigte Staaten von Amerika Großbritannien Italien Frankreich Dänemark Griechenland Irland Schweden Portugal Belgien

Germany Spain Netherlands United States of America Great Britain Italy France Denmark Greece Ireland Sweden Portugal Belgium

Németország Spanyolország Hollandia Amerikai Egyesült Államok Nagy-Britannia Olaszország Franciaország Dánia Görögország Írország Svédország Portugália Belgium

17,90 15,20 12,81 8,74 7,33 6,31 4,88 3,54 3,26 3,24 3,22 3,18 1,61

Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Financial Futures Cash at banks Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Határido˝s szerzo˝dések Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

91,22 0,21 6,99


1,58 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Banken Diversifizierte Finanzdienste Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Versorgungsbetriebe Staatsanleihen Investmentfondsanteile Versicherungen Automobile & Komponenten Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Telekommunikationsdienste

Banks Diversified Financials Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Utilities Government bonds Investment fund units Insurance Automobiles & Components Materials Telecommunication Services

Bank Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Közmu˝ Állami kötvények Befektetési alap részvényei Biztosítás Autó és alkatrész Nyers-, segéd- és üzemanyag Telekommunikáció

44,53 11,61




91,22 0,21 6,99


7,00 6,51 6,50 5,09 4,30 2,42 1,64 1,62

1,58 100,00


11

STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISTICAL INFORMATION STATISZTIKAI ADATOK 01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

121.950

140.117

254.759,48

650

0

1.409,00

2.446

18.167

116.051,48

120.154

121.950

140.117

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

25.352,8398

40.638,1504

37.921,0000

143,4585

0,0000

16.746,7729

2.670,1022

15.285,3106

14.029,6225

22.826,1961

25.352,8398

40.638,1504

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

6.383.635,29

6.125.554,89

8.778.206,16

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • A AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

42,51

39,73

46,17

Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Offering price per unit class AL • A AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

43,79

40,92

47,56

0,00

0,00

0,34

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TNL • Net asset value per unit class TNL • A TNL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

55,92

50,50

56,82

Ausgabepreis pro Anteil Klasse TNL • Offering price per unit class TNL • A TNL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

55,92

50,50

56,82

0,00

0,00

0,28

Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse AL • Units in circulation at the beginning of the financial year class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse AL • Units issued class AL • A AL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse AL • Units redeemed class AL • A AL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse AL • Units in circulation at the end of the financial year class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse TNL • Units in circulation at the beginning of the financial year class TNL • A TNL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse TNL • Units issued class TNL • A TNL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse TNL • Units redeemed class TNL • A TNL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse TNL • Units in circulation at the end of the financial year class TNL • A TNL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek


Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • A AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL • Interim profit per unit class TNL • A TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

12


ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány

5.822.907,86 446.045,53

Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten • Unrealised profit on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége

13.690,00

Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften • Unrealised profit on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizaügyletek nem realizált nyeresége

20.761,24

Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések

97.971,50

Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák

6.401.376,13


-- 17.740,84


-- 17.740,84


6.383.635,29


5.877.126,15

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 142.980,1961 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 120.154 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 42,51 (gerundet) pro Anteil und 22.826,1961 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 55,92 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 142,980.1961 units outstanding. 120,154 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 42.51 (rounded) per unit and 22,826.1961 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 55.92 (rounded) per unit. Az részalap vagyona összesen 142.980,1961 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 120.154 jut az AL osztályra, jegyenként 42,51 EUR (kerektíve) esz-közértéku˝, 22.826,1961 pedig a TNL osztályra, jegyenként 55,92 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

BAYERNLB RENDITE DYNAMIC FONDS • ALAP

13





Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 2,000 % Belgien v.09(2012) 4,125 % BNP Paribas Covered Bonds EMTN v.08(2011)

EUR EUR

1.500.000 2.000.000

1.512.630,00 2.072.505,54

6,70 9,18

3,750 % BNP Paribas Covered Bonds v.06(2011) 2,625 % Dexia Crédit Local EMTN v.09(2011)

EUR EUR

2.000.000 1.500.000

2.074.180,00 1.524.720,32

9,19 6,75

5,750 % Eurohypo AG Pfe. S.1336 v.00(2010)

EUR

2.000.000

2.074.068,00

9,19

4,000 % Italien v.07(2010)

EUR

1.300.000

1.318.205,20

5,84

4,250 % Italien v.99(2009)

EUR

1.000.000

1.002.762,00

4,44

2,625 % Kommunalkredit Austria AG v.09(2011) 4,000 % Landesbank Baden-Württemberg -GZ- Pfe. S.9 v.07 (2011)

EUR

2.000.000

2.032.765,78

9,00

EUR

1.000.000

1.034.500,00

4,58

4,500 % Landesbank Baden-Württemberg -GZ- v.07(2009)

EUR

750.000

754.462,50

3,34

3,375 % LeasePlan Corporation NV EMTN v.08(2010)

EUR

1.000.000

1.026.222,51

4,54

2,375 % Nordea Bank AB v.09(2010) 2,250 % Société de Financement de l’Economie Française v.09 (2011) 4,000 % Spanien v.99(2010)

EUR

2.000.000

2.023.352,48

8,96

EUR EUR

1.000.000 650.000

1.015.478,00 657.345,00

4,50 2,91

4,000 % Swedish Covered Bond Corporation Pfe. v.07(2010)

EUR

1.500.000

1.513.965,74

6,71

21.637.163,07

95,83


21.637.163,07

95,83


21.637.163,07

95,83

Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege

21.637.163,07

95,83

-- 6.300,00

-- 0,03

-- 6.300,00

-- 0,03

-- 6.300,00

-- 0,03

-- 14.750,00

-- 0,06

-- 14.750,00

-- 0,06

Summe Short-Positionen • Total Short positions • Rövid pozíciók összege

-- 14.750,00

-- 0,06


-- 21.050,00

-- 0,09


611.082,16

2,71


350.637,19

1,55

22.577.832,42

100,00

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009

EUR

105

Summe Long-Positionen • Total Long positions • Hosszú pozíciók összege Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 2 YR Euro-Schatz 6% Future Dezember 2009


EUR

-- 50

14


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Frankreich Deutschland Italien Österreich Dänemark Schweden Belgien Niederlande Spanien

France Germany Italy Austria Denmark Sweden Belgium Netherlands Spain

Franciaország Németország Olaszország Ausztria Dánia Svédország Belgium Hollandia Spanyolország

29,62 17,11 10,28 9,00 8,96 6,71 6,70 4,54 2,91




95,83 -- 0,09 2,71


1,55 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Banken Diversifizierte Finanzdienste Staatsanleihen

Banks Diversified Financials Government bonds

Bank Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Állami kötvények

48,53 27,41 19,89




95,83 -- 0,09 2,71


1,55 100,00


15


Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse AL • Units in circulation at the beginning of the financial year class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

03.10.2007 31.03.2008

1.080

980

0

Ausgegebene Anteile Klasse AL • Units issued class AL • A AL osztály kibocsátott befektetési jegyek

0

100

980

Zurückgenommene Anteile Klasse AL • Units redeemed class AL • A AL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

0

0

0

1.080

1.080

980

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

1.825

825

1.000

400

1.000

450

0

0

625

2.225

1.825

825

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

22.577.832,42

18.901.010,18

8.502.864,64


101,88

103,71

101,11


104,94

106,82

104,14

1,11

2,73

1,28

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • A InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

10.097,89

10.295,35

10.186,39

Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Offering price per unit class InstAL • A InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

10.299,85

10.501,26

10.390,12

130,42

310,36

317,80

Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse AL • Units in circulation at the end of the financial year class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse InstAL • Units in circulation at the beginning of the financial year class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse InstAL • Units issued class InstAL • A InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • A InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse InstAL • Units in circulation at the end of the financial year class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek



Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • A InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

16


ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken

21.637.163,07


611.082,16


379.298,02


22.627.543,25

Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten • Unrealised loss on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége

-- 21.050,00


-- 28.660,83


-- 49.710,83


22.577.832,42


21.513.315,64

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 3.305 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 1.080 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 101,88 (gerundet) pro Anteil und 2.225 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 10.097,89 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 3,305 units outstanding. 1,080 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 101.88 (rounded) per unit and 2,225 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 10,097.89 (rounded) per unit. Az részalap vagyona összesen 3.305 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 1.080 jut az AL osztályra, jegyenként 101,88 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 2.225 pedig a InstAL osztályra, jegyenként 10.097,89 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

BAYERNLB TOTAL RETURN CORPORATE BOND FONDS • ALAP

17





Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 4,250 % Akzo Nobel NV v.03(2011) 3,875 % American Honda Finance Corporation EMTN v.09 (2014) 3,750 % American Honda Finance EMTN v.06(2011) 4,250 % Anglo American Capital Plc. EMTN v.09(2013) 5,125 % Arcelor Finance v.03(2010) 3,625 % Banque PSA Finance S.A. v.09(2011) 6,375 % Banque PSA Finance S.A. v.09(2012) 5,125 % BAT International Finance Plc. EMTN v.03(2013) 4,500 % Bayer AG v.06(2013) 4,625 % Bayer Capital Corporation BV EMTN v.09(2014) 4,375 % Bertelsmann AG v.06(2012) 4,125 % BHP Billiton Finance Ltd. v.06(2011) 4,750 % BHP Billiton Finance Ltd. v.09(2012) 8,875 % BMW Finance NV EMTN v.08(2013) 5,250 % BMW Finance NV v.09(2011) 4,000 % BMW Finance NV v.09(2014) 5,250 % British Telecommunications Plc. EMTN v.07(2013) 7,375 % British Telecommunications Plc. v.01(2011) 5,125 % Caterpillar International Finance Ltd. EMTN v.09(2012) 4,375 % Coca Cola Finance BV EMTN v.04(2011) 6,000 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. EMTN v.09(2013) 4,625 % Daimler AG v.09(2014) 4,375 % Daimler North America Corporation EMTN v.06(2013) 5,750 % Daimler North America Corporation EMTN v.08(2010) 5,500 % Diageo Capital BV EMTN v.08(2013) 3,500 % Dong AS v.05(2012) 7,125 % Dte. Telekom International Finance BV v.01(2011) 5,125 % E.ON International Finance BV EMTN v.02(2012) 4,125 % EnBW International Finance BV EMTN v.09(2015) 7,250 % France Telecom S.A. EMTN v.03(2013) 4,625 % Gallaher Group Plc. EMTN v.04(2011) 4,750 % GE Capital European Funding EMTN v.08(2011) 4,750 % GE Capital European Funding EMTN v.09(2014) 5,125 % GlaxoSmithKline Capital Plc. EMTN v.07(2012) 5,250 % Groupe Danone S.A. EMTN v.08(2011) 4,625 % Henkel AG & Co. KGaA EMTN v.09(2014) 6,375 % Iberdrola Finanzas S.A.U. EMTN v.08(2011) 5,375 % International Endesa BV EMTN v.03(2013) 5,000 % K+S AG EMTN v.09(2014) 5,000 % Koninklijke KPN NV EMTN v.07(2012) 4,750 % Koninklijke KPN NV v.07(2014) 6,750 % Kroatien v.01(2011) 5,500 % LANXESS Finance BV v.09(2016) 5,375 % Linde Finance BV EMTN v.08(2013) 4,375 % LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.A. v.09(2014) 5,375 % MAN SE EMTN v.09(2013) 4,875 % Merck Financial Services GmbH EMTN v.09(2013) 4,625 % Metro Finance BV EMTN v.04(2011) 4,125 % National Grid Plc. v.06(2013) 6,125 % NGG Finance Plc. v.01(2011)

EUR

250.000

257.375,00

1,02

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

250.000 100.000 200.000 300.000 200.000 300.000 400.000 300.000 300.000 300.000 150.000 100.000 200.000 500.000 150.000 250.000 200.000 250.000 200.000 250.000 250.000 300.000 200.000 300.000 350.000 500.000 400.000 250.000 450.000 200.000 300.000 300.000 440.000 150.000 200.000 400.000 200.000 250.000 500.000 200.000 500.000 200.000 400.000 200.000 250.000 300.000 350.000 250.000 250.000

249.662,02 102.088,05 202.456,84 308.574,35 199.868,10 310.742,63 426.177,33 317.552,80 316.976,71 307.881,00 155.039,66 105.542,06 236.660,00 519.772,72 151.808,45 259.236,17 214.208,73 264.976,96 208.534,00 267.982,52 257.656,45 305.674,85 205.075,04 324.552,00 355.131,05 540.072,49 430.511,98 257.893,75 510.165,00 208.749,47 308.851,13 309.667,81 474.174,13 157.947,43 211.120,45 435.488,22 214.920,00 257.191,49 526.797,50 208.249,00 521.200,00 205.870,00 433.571,51 208.239,26 264.193,12 319.478,99 361.951,38 256.935,73 267.224,39

0,99 0,41 0,80 1,23 0,79 1,23 1,69 1,26 1,26 1,22 0,62 0,42 0,94 2,07 0,60 1,03 0,85 1,05 0,83 1,06 1,02 1,21 0,81 1,29 1,41 2,16 1,71 1,02 2,03 0,83 1,23 1,23 1,88 0,63 0,84 1,73 0,85 1,02 2,09 0,83 2,07 0,82 1,72 0,83 1,05 1,27 1,44 1,02 1,06

18




5,375 % OTE Plc. v.08(2011) 3,625 % Pfizer Inc. v.09(2013) 5,250 % RCI Banque EMTN v.08(2011) 5,875 % RCI Banque v.09(2012) 3,750 % Robert Bosch GmbH v.09(2013) 4,625 % Roche Holdings Inc. v.09(2013) 4,500 % Rolls-Royce Group Plc. EMTN v.04(2011) 5,000 % RWE Finance BV v.09(2015) 2,500 % RWE Finance BV EMTN v.09(2011) 3,500 % Sanofi-Aventis S.A. EMTN v.09(2013) 4,125 % Siemens Financieringsmaatschappij NV v.09(2013) 4,375 % Societe Television Francaise 1 v.03(2010) 4,875 % Suez Environnment S.A. EMTN v.09(2014) 7,250 % Telecom Italia Finance NV EMTN v.02(2012) 4,500 % Telecom Italia S.p.A EMTN v.04(2011) 5,875 % Telenor ASA EMTN v.02(2012) 6,375 % Telstra Corporation Ltd. EMTN v.01(2011) 5,625 % Tesco PLC v.08(2012) 4,375 % Thales S.A. EMTN v.04(2011) 4,375 % Thales S.A. EMTN v.09(2013) 5,250 % Toyota Motor Credit Corporation v.09(2012) 4,125 % Vattenfall AB EMTN v.09(2013) 4,875 % Veolia Environnement S.A. EMTN v.03(2013) 5,250 % Veolia Environnement S.A. v.09(2014) 3,625 % Vodafone Group Plc. EMTN v.05(2012) 4,875 % Volkswagen International Finance NV EMTN v.03(2013) 3,750 % Volkswagen International Finance NV v.09(2010) 4,875 % Volkswagen Leasing GmbH EMTN v.07(2012)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR


500.000 200.000 200.000 200.000 250.000 500.000 150.000 250.000 100.000 100.000 400.000 200.000 400.000 500.000 200.000 500.000 250.000 400.000 100.000 250.000 400.000 400.000 300.000 250.000 350.000 300.000 150.000 250.000

Marktwert % v. Teilfondsvermögen Market value % of sub-fund assets Piaci érték % az Részalap vagyona EUR 520.251,65 205.417,00 204.170,42 205.745,98 256.938,19 529.306,29 155.745,34 269.067,93 101.310,44 102.906,48 417.684,65 203.903,02 423.383,30 546.380,00 206.040,29 543.059,24 267.635,50 430.864,92 104.020,41 260.792,91 423.088,00 416.563,69 317.547,14 267.139,69 359.513,79 314.846,34 152.587,67 260.936,20

2,07 0,82 0,81 0,82 1,02 2,11 0,62 1,07 0,40 0,41 1,66 0,81 1,68 2,18 0,82 2,17 1,06 1,71 0,41 1,04 1,68 1,66 1,26 1,06 1,43 1,25 0,61 1,04

23.188.516,20

92,15


23.188.516,20

92,15


23.188.516,20

92,15

523.412,09

2,08

523.412,09

2,08

523.412,09

2,08

23.711.928,29

94,23

-- 17.000,00

-- 0,07

-- 17.000,00

-- 0,07


-- 17.000,00

-- 0,07


-- 17.000,00

-- 0,07

1.503.019,72

5,97

-- 34.433,16

-- 0,13

25.163.514,85

100,00

Credit Linked Notes • Credit Linked Notes • Credit Linked Notes 7,800 % Gaz Capital S.A./Gazprom CLN/LPN v.03(2010)

EUR

500.000

Summe Credit Linked Notes • Total Credit Linked Notes • Credit Linked Notes összege Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 5 YR Bundesanleihe 6% Future Dezember 2009

EUR

Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub-fund assets • Részalap vagyona

-- 50


19

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Niederlande Großbritannien Frankreich Deutschland Vereinigte Staaten von Amerika Luxemburg Irland Norwegen Australien Kroatien Spanien Schweden Dänemark Italien

Netherlands Great Britain France Germany United States of America Luxembourg Ireland Norway Australia Croatia Spain Sweden Denmark Italy

Hollandia Nagy-Britannia Franciaország Németország Amerikai Egyesült Államok Luxemburg Írország Norvégia Ausztrália Kroatien Spanyolország Svédország Dánia Olaszország

25,64 14,99 14,87 9,74 8,03 5,49 3,51 2,17 2,10 2,07 1,73 1,66 1,41 0,82




94,23 -- 0,07 5,97


-- 0,13 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Diversifizierte Finanzdienste Telekommunikationsdienste Versorgungsbetriebe Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Lebensmittel, Getränke & Tabak Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Investitionsgüter Energie Staatsanleihen Automobile & Komponenten Medien Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte Verbraucherdienste

Diversified Financials Telecommunication Services Utilities Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Food, Beverage & Tobacco Materials Capital Goods Energy Government bonds Automobiles & Components Media Household & Personal Products Consumer Services

Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Telekommunikáció Közmu˝ Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Élelmiszer, ital és dohány Nyers-, segéd- és üzemanyag Beruházási javak Energia Állami kötvények Autó és alkatrész Média Háztartási cikkek és testápolási termékek Fogyasztási szolgáltatások

26,58 18,72 13,06




94,23 -- 0,07 5,97


7,75 7,13 5,95 3,95 3,49 2,07 2,04 2,03 0,84 0,62

-- 0,13 100,00

20




01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

148.024,889

184.960,086

299.012,237


6.682,000

621,000

1.738,000


9.321,675

37.556,197

115.790,151

145.385,214

148.024,889

184.960,086

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

10.113

12.660

18.570


Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse TL • Units in circulation at the beginning of the financial year class TL • A TL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse TL • Units issued class TL • A TL osztály kibocsátott befektetési jegyek

80

0

0

Zurückgenommene Anteile Klasse TL • Units redeemed class TL • A TL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

2.177

2.547

5.910

Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse TL • Units in circulation at the end of the financial year class TL • A TL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

8.016

10.113

12.660

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

49.053,8428

83.882,3591

116.544,000

74,0000

222,0000

11.242,6933

4.556,6717

35.050,5163

43.904,3342

44.571,1711

49.053,8428

83.882,3591

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse InstAL • Units in circulation at the beginning of the financial year class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

4.288

5.436

11.232

Ausgegebene Anteile Klasse InstAL • Units issued class InstAL • A InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyek

2.014

0

2.487

Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • A InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

2.121

1.148

8.283

Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse InstAL • Units in circulation at the end of the financial year class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

4.181

4.288

5.436



21

STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISTICAL INFORMATION (continued) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás)

Teilfondsvermögen • Sub-fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • A AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Offering price per unit class AL • A AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • A AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL • Net asset value per unit class TL • A TL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL • Offering price per unit class TL • A TL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL • Interim profit per unit class TL • A TL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TNL • Net asset value per unit class TNL • A TNL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TNL • Offering price per unit class TNL • A TNL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL • Interim profit per unit class TNL • A TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • A InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Offering price per unit class InstAL • A InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • A InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

25.163.514,85

26.077.998,71

39.816.014,75

40,92

41,11

48,15

42,15

42,34

49,59

1,14

0,00

0,00

53,45

51,30

58,45

55,05

52,84

60,20

0,54

0,00

0,00

56,79

54,58

62,37

56,79

54,58

62,37

0,00

0,00

0,00

3.887,69

3.917,23

4.587,66

3.965,44

3.995,57

4.679,41

36,21

0,00

0,00

ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések

23.711.928,29 1.503.019,72 485.788,04


25.700.736,05

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten • Unrealised loss on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝leredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

-- 63.441,50 -- 17.000,00 -- 402.000,00 -- 54.779,70 -- 537.221,20


25.163.514,85


23.085.389,87

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 202.153,3851 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 145.385,214 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 40,92 (gerundet) pro Anteil, 8.016 Anteile auf die Klasse TL mit einem Inventarwert von EUR 53,45 (gerundet) pro Anteil, 44.571,1711 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 56,79 (gerundet) pro Anteil und 4.181 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 3.887,69 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 202,153.3851 units outstanding. 145,385.214 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 40.92 (rounded) per unit, 8,016 units are allotted as class TL having a net asset value of EUR 53.45 (rounded) per unit, 44,571.1711 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 56.79 (rounded) per unit and 4,181 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 3,887.69 (rounded) per unit. Az részalap vagyona összesen 202.153,3851 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 145.385,214 jut az AL osztályra, jegyenként 40,92 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 8.016 jut a TL osztályra, jegyenként 53,45 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 44.571,1711 jut a TNL osztályra, jegyenként 56,79 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 4.181 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 3.887,69 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

22

BAYERNLB CONVERTIBLE BOND FONDS • ALAP





Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 2,500 % EMS International Finance Guernsey Ltd. CV v.02(2010) 1,000 % Graubündner Kantonalbank CV v.09(2013)

2,500 % Adidas-Salomon International Finance BV CV v.03 (2018) 0,000 % Alcatel-Lucent CV v.09(2015) 7,250 % ArcelorMittal S.A. CV v.09(2014) 5,375 % Bulgari S.p.A. CV v.09(2014) 1,000 % Cap Gemini S.A. CV v.05(2012) 0,000 % Cap Gemini S.A. CV v.09(2014) 1,500 % Kreditanstalt f. Wiederaufbau v.09(2014) 3,250 % Parpublica – Participacoes do Estado S.A. CV v.07 (2014) 0,000 % Peugeot S.A. CV v.09(2016) 4,125 % Portugal Telecom CV v.07(2014) 2,950 % Sagerpar CV v.05(2012) 0,000 % Unibail-Rodamco SIIC CV v.09(2015)

CHF CHF

5.280.000 3.200.000

3.602.601,29 2.215.572,38

3,23 1,99

5.818.173,67

5,22

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.200.000 400.000 60.000 1.200.000 40.000 40.000 8.400.000

1.738.200,00 1.602.237,26 1.852.197,60 1.440.000,00 1.802.611,51 1.829.600,00 9.867.480,00

1,56 1,44 1,66 1,29 1,62 1,64 8,84

EUR EUR EUR EUR EUR

1.700.000 40.000 2.400.000 1.200.000 18.000

1.712.750,00 1.163.800,00 2.521.460,50 1.237.200,00 3.356.280,00

1,54 1,04 2,26 1,11 3,01

30.123.816,87

27,01 2,43

5,750 % WPP Plc. CV v.09(2014)

GBP

2.000.000

2.706.019,89 2.706.019,89

2,43

0,000 % Gainlead International CV v.07(2012) 3,750 % Soho China Ltd. CV v.09(2014)

HKD HKD

10.000.000 4.000.000

1.016.194,70 342.159,53

0,91 0,31

0,000 % Bank of Kyoto CV v.06(2014) 0,000 % Nagoya Railroad Co. Ltd. CV S.9 v.04(2012) 0,000 % NC International Ltd. CV v.04(2011) 1,000 % ORIX Corp. CV v.08(2014) 0,000 % Suzuki Motor Corporation CV S.4 v.06(2013) 0,000 % Suzuki Motor Corporation CV v.02(2010) 0,000 % Toshiba Corporation CV v.04(2011)

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

50.000.000 50.000.000 130.000.000 200.000.000 450.000.000 120.000.000 500.000.000

2,875 % Capitaland Ltd. CV v.09(2016)

4,250 % Allegheny Technologies Inc. CV v.09(2014) 1,500 % Allergan Inc. CV v.06(2026) 0,125 % Amgen Inc. CV v.06(2011) 0,375 % Amgen Inc. CV v.06(2013) 4,000 % Anglo American Plc. CV v.09(2014) 5,000 % ArcelorMittal S.A. CV v.09(2014) 0,875 % Archer-Daniels-Midland Co. CV v.07(2014) 2,500 % Beckman Coulter Inc. CV v.07(2036) 2,500 % Cameron International Corporation CV v.06(2026) 0,000 % China Overseas Finance Ltd. CV v.07(2014) 1,750 % EMC Corporation CV v.06(2013) 2,750 % Hongkong Land Holding Ltd. CV v.05(2012) 2,950 % Intel Corporation CV v.05(2035) 3,250 % Intel Corporation CV v.09(2039) 3,250 % International Game Technology CV v.09(2014) 1,750 % Kinross Gold Corporation CV v.08(2028)

SGD

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

3.000.000

700.000 1.500.000 500.000 2.000.000 3.100.000 800.000 5.500.000 2.700.000 4.000.000 2.000.000 4.500.000 2.000.000 2.500.000 3.200.000 1.400.000 1.250.000

1.358.354,23

1,22

391.986,49 390.300,73 1.050.919,67 1.525.282,53 3.534.817,77 1.019.319,63 4.159.445,46

0,35 0,35 0,94 1,37 3,17 0,91 3,73

12.072.072,28

10,82

1.454.776,73

1,30

1.454.776,73

1,30

571.700,70 1.147.857,52 341.185,74 1.379.782,11 3.007.750,98 807.416,84 3.636.041,51 2.144.142,11 3.538.996,18 1.720.416,85 3.793.052,89 1.711.299,86 1.525.846,16 2.330.487,65 1.250.544,80 917.418,97

0,51 1,03 0,31 1,24 2,70 0,72 3,26 1,92 3,17 1,55 3,40 1,53 1,37 2,09 1,12 0,82


23



1,625 % Medtronic Inc. CV v.06(2013) 1,750 % NetApp Inc. CV v.09(2013) 1,250 % Newmont Mining Corporation CV v.07(2014) 0,000 % Noble Group Ltd. CV v.07(2014) 0,000 % Olam International Ltd. CV v.09(2016) 2,125 % Schlumberger Ltd. CV v.03(2023) 3,250 % Swiss Re America Holding Corporation CV v.01(2021) 0,250 % Teva Pharmaceutical Finance CV v.06(2026) 4,500 % Textron Inc. CV v.09(2013) 4,000 % Xstrata Capital Corporation CV v.06(2017)

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD


2.000.000 2.000.000 2.300.000 2.400.000 1.200.000 500.000 2.000.000 2.800.000 1.000.000 4.500.000

Marktwert % v. Teilfondsvermögen Market value % of sub-fund assets Piaci érték % az Részalap vagyona EUR 1.327.841,92 1.479.903,59 1.877.103,50 2.345.322,71 881.023,79 542.363,37 1.146.518,52 2.208.831,63 1.108.806,73 3.558.724,43

1,19 1,33 1,68 2,10 0,79 0,49 1,03 1,98 0,99 3,19

46.300.381,06

41,51

99.833.594,73

89,51

666.493,55

0,60

666.493,55

0,60

4.484.873,77 1.893.923,83

4,01 1,70

6.378.797,60

5,71

7.045.291,15

6,31


106.878.885,88

95,82


106.878.885,88

95,82


3.635.684,48

3,26


1.027.198,16

0,92

111.541.768,52

100,00

Summe notierte Titel • Total listed securities • Jegyzett tételek összege Nicht notierte Titel • Not-listed securities • Nem jegyzett tételek 0,000 % Hosiden Corporation CV v.07(2014)

2,000 % Goldcorp Inc. CV v.09(2014) 3,500 % KCC Corporation CV v.09(2014)

JPY

80.000.000

USD USD

5.800.000 2.400.000

Summe nicht notierte Titel • Total not-listed securities • Nem jegyzett tételek összege



Währungsbetrag

Currency


Pénznem USD CHF GBP JPY USD

Währungskäufe • Purchases • Valutavásárlás Währungsverkäufe • Sales • Valutaeladás Währungsverkäufe • Sales • Valutaeladás Währungsverkäufe • Sales • Valutaeladás Währungsverkäufe • Sales • Valutaeladás

1.280.000,00 8.300.000,00 3.233.208,00 1.772.989.022,00 72.038.292,11

Kurswert % v. Teilfondsvermögen in Fondswährung Valuation amount % of sub-fund assets in base currency Árfolyamérték % az Részalap vagyona 876.806,01 5.501.432,73 3.556.392,98 13.530.628,17 49.347.038,15

0,79 4,93 3,19 12,13 44,24

24


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Vereinigte Staaten von Amerika Japan Frankreich Deutschland Großbritannien Kanada Niederlande Bermudas Aruba Cayman-Inseln Jersey Singapur Schweiz Portugal Italien Belgien Hongkong Luxemburg Niederländische Antillen

United States of America Japan France Germany Great Britain Canada Netherlands Bermuda Aruba Cayman Islands Jersey Singapore Switzerland Portugal Italy Belgium Hong Kong Luxembourg Netherlands Antilles

Amerikai Egyesült Államok Japán Franciaország Németország Nagy-Britannia Kanada Hollandia Bermuda Aruba Kajmán-szigetek Dzsörzé Szingapúr Svájc Portugália Olaszország Belgium Hongkong Luxemburg Holland Antillák

29,32 10,48 10,41 8,84 5,93 4,83 3,82 3,63 3,19 2,80 2,43 2,09 1,99 1,54 1,29 1,11 0,91 0,72 0,49




95,82 3,26


0,92 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Diversifizierte Finanzdienste Banken Software & Dienste Investitionsgüter Automobile & Komponenten Immobilien Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Hardware & Ausrüstung Energie Lebensmittel, Getränke & Tabak Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste Medien Groß- und Einzelhandel Transportwesen Versorgungsbetriebe Sonstiges Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion Versicherungen Verbraucherdienste Wertpapiervermögen Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O sszege

Materials Diversified Financials Banks Software & Services Capital Goods Automobiles & Components Real Estate Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Technology Hardware & Equipment Energy Food, Beverage & Tobacco Health Care Equipment & Services

Nyers-, segéd- és üzemanyag Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Bank Szoftver és szolgáltatás Beruházási javak Autó és alkatrész Ingatlan Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Hardver eszközök Energia Élelmiszer, ital és dohány Egészségügyi eszközök és szolgáltatások

Media Retailing Transportation Utilities Miscellaneous Semiconductors & Semiconductor Equipment Insurance Consumer Services

Média Nagy- és kiskereskedelem Szállítás Közmu˝ Egyéb Félvezeto˝k


Biztosítás Fogyasztási szolgáltatások Értékpapírvagyon Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

14,55 11,79 11,65 7,99 7,73 5,12 4,62 4,56 4,33 3,66 3,26 3,11 2,43 2,08 1,88 1,66 1,54 1,37 1,37 1,12 95,82 3,26 0,92 100,00


25



01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

97.187,6022

114.973,3280

145.466,3280


1.957,4830

10.263,2742

1.847,0000


8.176,5272

28.049,0000

32.340,0000

90.968,5580

97.187,6022

114.973,3280

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

95.783

124.906

205.712,9615

908

141

6.341,0000

4.869

29.264

87.147,9615

91.822

95.783

124.906,0000

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

4.675

5.689

9.802

0

356

1.309

371

1.370

5.422

4.304

4.675

5.689




26


STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISTICAL INFORMATION (continued) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás) 30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

111.541.768,52

105.576.888,91

156.038.241,76


110,01

95,60

114,16


115,51

100,38

119,87

0,00

0,00

0,00


101,48

88,19

105,89


101,48

88,19

105,89

0,00

0,00

0,00

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • A InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

21.425,84

18.789,21

22.796,04

Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Offering price per unit class InstAL • A InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

22.497,13

19.728,67

23.935,84

0,00

0,00

0,00




Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • A InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként


106.878.885,88 3.635.684,48


950.243,00


591.869,96

Forderungen aus Zeichnungen • Receivable on subscriptions • Jegyzésbo˝l származó ko˝vetelések Forderungen aus Wertpapiergeschäften • Receivable on securities sold • Értékpapírügyletekbo˝l származó követelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek

2.421,60 544.512,86 112.603.617,78 -- 48.854,24

Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝leredo˝ kötelezettségek

-- 805.460,35


-- 207.534,67

Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák TEILFONDSVERMÖGEN • SUB-FUND ASSETS • RÉSZALAP VAGYONA Wertpapiereinstandswerte • Investment portfolio at cost • Értékpapír beszerzési ára

-- 1.061.849,26 111.541.768,52 99.428.974,02

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 187.094,558 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 90.968,558 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 110,01 (gerundet) pro Anteil, 91.822 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 101,48 (gerundet) pro Anteil und 4.304 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 21.425,84 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 187,094.558 units outstanding. 90,968.558 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 110.01 (rounded) per unit, 91,822 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 101.48 (rounded) per unit and 4,304 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 21,425.84 (rounded) per unit. Az részalap vagyona összesen 187.094,558 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 90.968,558 jut az AL osztályra, jegyenként 110,01 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 91.822 jut a TNL osztályra, jegyenként 101,48 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 4.304 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 21.425,84 EUR (kerektíve) esz-közértéku˝.

BAYERNLB BALANCED STOCKS 15 FONDS • ALAP

27





Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 4,250 % Anglo American Capital Plc. EMTN v.09(2013)

EUR

50.000

50.614,21

4,000 % Belgien S.50 v.07(2013)

EUR

300.000

317.610,00

0,88 5,51

4,000 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2037)

EUR

300.000

301.830,00

5,24


EUR

300.000

396.120,00

6,88


EUR

200.000

241.840,00

4,20

3,500 % Bundesrepublik Deutschland v.05(2016)

EUR

250.000

261.200,00

4,54


EUR

600.000

638.964,00

11,10

5,000 % Frankreich OAT v.02(2012)

EUR

300.000

325.140,00

5,65


EUR

290.000

308.270,00

5,35


EUR

200.000

213.020,00

3,70


EUR

400.000

415.840,00

7,22


EUR

50.000

49.295,00

0,86


EUR

150.000

152.685,00

2,65

5,000 % K+S AG EMTN v.09(2014)

EUR

50.000

51.438,30

0,89

4,000 % Swedish Covered Bond Corporation Pfe. v.07(2010)

EUR

200.000

201.862,10

3,50

5,375 % The Royal Bank of Scotland Plc. v.09(2019)

EUR

100.000

101.833,41

1,77

4.027.562,02

69,94


4.027.562,02

69,94


4.027.562,02

69,94

9,27

Investmentfondsanteile (Verwaltungsvergütung des Zielfonds in % p.a.) • Investment fund units (management fee of target fund in % p.a.) • Befektetési alap részvényei (befektetési célalap alapkezelési díj %/év) BayernInvest Aktien Euroland-Fonds (0,50%)

EUR

66

533.918,22

BayernInvest Renten Europa-Fonds (0,20%)

EUR

33

353.654,73

6,14

BayernInvest Subordinated Bond-Fonds (0,50%)

EUR

15

100.712,40

1,75

DKB Asien Fonds TNL (1,40%)

EUR

2.314

40.171,04

0,70

iShares Plc. – iShares DJ STOXX 50 (DE) (0,50%)

EUR

2.680

67.080,40

1,17

iShares Plc. – iShares Nikkei 225 (DE) (0,50%)

EUR

6.300

48.321,00

0,84

iShares Plc. – iShares S&P 500 Index Fund (0,40%)

EUR

35.300

255.219,00

4,43

1.399.076,79

24,30

Summe Investmentfondsanteile • Total investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege

1.399.076,79

24,30


5.426.638,81

94,24

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2009

EUR

1

800,00

0,01

Dow Jones STOXX 600 Utilities Index Future Dezember 2009

EUR

1

140,00

0,00

940,00

0,01

-- 461,91

0,00

-- 461,91

0,00

478,09

0,01

Long Gilt Future Dezember 2009

GBP


1

28






Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009

EUR

-- 5

-- 1.960,00

-- 0,04


EUR

-- 2

-- 420,00

0,00

Dow Jones STOXX 600 Financial Services Index Future Dezember 2009

EUR

-- 1

-- 10,00

0,00

-- 2.390,00

-- 0,04


-- 2.390,00

-- 0,04


-- 1.911,91

-- 0,03

264.923,46

4,60

68.587,46

1,19

5.758.237,82

100,00



Währungsbetrag

Currency


Pénznem NOK



2.000.000,00

233.920,48

4,06

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Deutschland Frankreich Belgien Irland Schweden Großbritannien Luxemburg

Germany France Belgium Ireland Sweden Great Britain Luxembourg

Németország Franciaország Belgium Írország Svédország Nagy-Britannia Luxemburg

52,02 25,43 5,51 4,43 3,50 2,65 0,70




94,24 -- 0,03 4,60


1,19 100,00


29

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Staatsanleihen Investmentfondsanteile Banken Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe

Government bonds Investment fund units Banks Materials

Állami kötvények Befektetési alap részvényei Bank Nyers-, segéd- és üzemanyag

62,90 24,30 5,27 1,77




94,24 -- 0,03 4,60 1,19


100,00


01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

111.441,040

60.741,000

160.525

0,000

67.462,814

0

6.626,651

16.762,774

99.784

104.814,389

111.441,040

60.741

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

5.758.237,82

5.796.024,63

3.194.518,73

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL • Net asset value per unit class TL • A TL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

54,94

52,01

52,59

Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL • Offering price per unit class TL • A TL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

57,14

54,09

54,69

0,19

1,01

1,19



Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL • Interim profit per unit class TL • A TL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

30


ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften • Unrealised profit on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizaügyletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Forderungen aus Wertpapiergeschäften • Receivable on securities sold • Értékpapírügyletekbo˝l származó követelések Sonstige Forderungen • Other receivables • Egyéb követelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten • Unrealised loss on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝leredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

5.426.638,81 264.923,46 1.211,39 81.853,54 151.761,07 30,00 5.926.418,27 -- 1.911,91 -- 149.394,50 -- 16.874,04


-- 168.180,45


5.758.237,82


5.301.553,92

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 104.814,389 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von EUR 54,94 (gerundet) pro Anteil. Sub-Fund assets are represented by a net asset value of EUR 54.94 (rounded) per unit on 104,814.389 units outstanding. Az Részalap vagyona befektetési jegyenként 54,94 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 104.814,389 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝ l tevo˝dik össze.


31





Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Novartis AG Roche Holding AG Genussscheine

Air Liquide S.A. Allianz SE ArcelorMittal S.A. Assicurazioni Generali S.p.A. AXA S.A. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Banco Santander S.A. BASF SE Bayer AG Bayerische Motoren Werke AG BNP Paribas S.A. BNP Paribas S.A. BZR 13.10.09 Carrefour S.A. Daimler AG Dte. Bank AG Dte. Börse AG Dte. Lufthansa AG Dte. Telekom AG E.ON AG Enel S.p.A. Eni S.p.A. France Telecom S.A. Fresenius SE -VZGdF Suez S.A. Groupe Danone S.A. Hochtief AG Iberdrola S.A. Imerys S.A. ING Groep NV Intesa Sanpaolo S.p.A. Koninklijke Ahold NV Koninklijke KPN NV Koninklijke Philips Electronics NV L’Oreal S.A. Lafarge S.A. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton S.A. Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG Nokia OYJ -AOMV AG Repsol S.A. Royal Dutch Shell -ARWE AG Salzgitter AG Sanofi-Aventis S.A. SAP AG Schneider Electric S.A.

CHF CHF

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

530 200

403 1.436 1.100 3.656 4.211 5.971 14.457 2.862 2.160 500 2.394 2.394 735 2.419 1.109 440 2.400 5.912 5.493 9.114 6.194 3.685 398 4.219 1.308 800 9.468 500 5.875 21.245 1.900 1.773 2.425 588 340 763 752 8.405 547 1.800 1.800 1.353 300 1.902 2.714 554

18.253,24 22.386,05

0,06 0,08

40.639,29

0,14

31.695,95 124.745,32 28.864,00 68.476,88 77.629,79 73.264,17 162.352,11 102.488,22 102.967,20 16.692,50 135.117,36 4.012,34 23.299,50 83.673,21 59.215,06 24.772,00 29.352,00 55.720,60 161.768,85 39.623,12 105.855,46 67.601,33 15.824,48 129.312,35 53.601,84 41.808,00 64.145,70 19.735,00 71.351,88 65.275,26 15.751,00 20.150,15 41.067,38 40.236,84 20.821,60 53.348,96 82.644,80 84.134,05 15.162,84 34.074,00 35.703,00 87.160,26 20.106,00 95.803,74 90.756,16 39.112,40

0,11 0,42 0,10 0,23 0,26 0,25 0,55 0,35 0,35 0,06 0,46 0,01 0,08 0,28 0,20 0,08 0,10 0,19 0,55 0,13 0,36 0,23 0,05 0,44 0,18 0,14 0,22 0,07 0,24 0,22 0,05 0,07 0,14 0,14 0,07 0,18 0,28 0,29 0,05 0,12 0,12 0,30 0,07 0,33 0,31 0,13

32




Siemens AG Societe Generale S.A. Telefonica S.A. Total S.A. UniCredito S.p.A. Unilever NV Vinci S.A. Vivendi S.A.

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR


112.034,66 62.370,00 176.807,73 203.463,03 85.806,24 58.879,59 56.815,90 72.544,01

0,38 0,21 0,60 0,69 0,29 0,20 0,19 0,25

3.644.995,82

12,37

80.119,30

0,27

80.119,30

0,27


3.765.754,41

12,78

Summe Aktien, Anrechte und Genussscheine • Total equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások összege

3.765.754,41

12,78

151.842,63 1.799.790,00 1.710.370,00 548.460,00 1.511.500,00 2.194.080,00 3.301.314,00 2.051.590,00 443.655,00 154.314,89 2.018.620,98 305.500,23

0,51 6,11 5,81 1,86 5,13 7,46 11,22 6,96 1,51 0,52 6,85 1,04

16.191.037,73

54,98


16.191.037,73

54,98


16.191.037,73

54,98

HSBC Holding Plc.

GBP

1.726 1.100 9.291 4.971 31.033 2.982 1.460 3.443


10.000

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 4,250 % 4,000 % 4,000 % 2,250 % 5,625 % 3,500 % 4,000 % 4,250 % 4,000 % 5,000 % 4,000 % 5,375 %

Anglo American Capital Plc. EMTN v.09(2013) Belgien S.50 v.07(2013) Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2037) Bundesrepublik Deutschland S.154 v.09(2014) Bundesrepublik Deutschland S.98 v.98(2028) Bundesrepublik Deutschland v.05(2016) Bundesrepublik Deutschland v.07(2018) Frankreich OAT v.03(2019) Frankreich OAT v.04(2055) K+S AG EMTN v.09(2014) Swedish Covered Bond Corporation Pfe. v.07(2010) The Royal Bank of Scotland Plc. v.09(2019)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

150.000 1.700.000 1.700.000 550.000 1.250.000 2.100.000 3.100.000 1.930.000 450.000 150.000 2.000.000 300.000

Investmentfondsanteile (Verwaltungsvergütung des Zielfonds in % p.a.) • Investment fund units (management fee of target fund in % p.a.) • Befektetési alap részvényei (befektetési célalap alapkezelési díj %/év) BayernInvest Aktien Euroland-Fonds (0,50%) BayernInvest Renten Europa-Fonds (0,20%) BayernInvest Subordinated Bond-Fonds (0,50%) db x-trackers, SICAV – db x-trackers MSCI USA TRN INDEX ETF (0,30%) DKB Asien Fonds TNL (1,40%) iShares Plc. – iShares DJ STOXX 50 (DE) (0,50%) iShares Plc. – iShares Nikkei 225 (DE) (0,50%) iShares Plc. – iShares S&P 500 Index Fund (0,40%)


EUR EUR EUR

157 80 65

1.270.078,19 857.344,80 436.420,40

4,31 2,91 1,48

EUR EUR EUR EUR EUR

87.000 36.811 24.230 34.900 163.500

1.466.820,00 639.038,96 606.476,90 267.683,00 1.182.105,00

4,98 2,17 2,06 0,91 4,01

6.725.967,25

22,83

6.725.967,25

22,83


33





Zertifikate • Certificates • Igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Gold Bullion Securities Ltd./AMEX Gold BUGS Index Zert. Perp.

EUR

2.000

133.340,00

0,45

133.340,00

0,45


133.340,00

0,45

Summe Zertifikate • Total certificates • Igazolások összege

133.340,00

0,45

26.816.099,39

91,04

980,00

0,00

980,00

0,00

-- 1.847,64

0,00

-- 1.847,64

0,00

744,63

0,00

744,63

0,00

-- 123,01

0,00

-- 0,02

Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Dow Jones STOXX 600 Utilities Index Future Dezember 2009


Euro Currency Future Dezember 2009

EUR

GBP

USD

7

4

1

Summe Long-Positionen • Total Long positions • Hosszú pozíciók összege Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009

EUR

-- 17

-- 7.370,00


EUR

-- 2

-- 420,00

0,00

Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2009 Dow Jones STOXX 600 Financial Services Index Future Dezember 2009

EUR

-- 20

-- 7.450,00

-- 0,03

EUR

-- 5

-- 50,00

0,00

-- 15.290,00

-- 0,05


-- 15.290,00

-- 0,05


-- 15.413,01

-- 0,05

2.224.557,68

7,55

428.694,13

1,46

29.453.938,19

100,00


34



Währungsbetrag

Currency


Pénznem NOK



10.000.000,00

1.169.602,40

3,97

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Deutschland Frankreich Luxemburg Schweden Belgien Irland Großbritannien Spanien Italien Niederlande Finnland Schweiz Österreich

Germany France Luxembourg Sweden Belgium Ireland Great Britain Spain Italy Netherlands Finland Switzerland Austria

Németország Franciaország Luxemburg Svédország Belgium Írország Nagy-Britannia Spanyolország Olaszország Hollandia Finnország Svájc Ausztria

47,78 12,50 7,25 6,85 6,11 4,01 2,39 1,74 1,23 0,70 0,29 0,14 0,05




91,04 -- 0,05 7,55


1,46 100,00


35

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Staatsanleihen Investmentfondsanteile Banken Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Versorgungsbetriebe Energie Versicherungen Telekommunikationsdienste Investitionsgüter Diversifizierte Finanzdienste Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Lebensmittel, Getränke & Tabak Automobile & Komponenten Software & Dienste Hardware & Ausrüstung Medien Gebrauchsgüter & Bekleidung Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel Transportwesen Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste

Government bonds Investment fund units Banks Materials Utilities Energy Insurance Telecommunication Services Capital Goods Diversified Financials Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Food, Beverage & Tobacco Automobiles & Components Software & Services Technology Hardware & Equipment Media Consumer Durables & Apparel Household & Personal Products Food & Staples Retailing



Transportation Health Care Equipment & Services

Állami kötvények Befektetési alap reszvényei Bank Nyers-, segéd- és üzemanyag Közmu˝ Energia Biztosítás Telekommunikáció Beruházási javak Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Élelmiszer, ital és dohány Autó és alkatrész Szoftver és szolgáltatás Hardver eszközök Média Használati cikked és ruházat Háztartási cikkek és testápolási termékek Élelmiszer és alapveto˝ árucikk kiskereskedelem Szállítás Egészségügyi eszközök és szolgáltatások

46,06 22,83 10,35 2,15 1,64 1,34 1,19 1,09 0,98 0,77 0,47 0,38 0,34 0,31 0,29 0,25 0,18 0,14 0,13 0,10 0,05


91,04 -- 0,05 7,55 1,46


100,00



01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

364.387

433.670

697.604

0

230

6.241

10.650

69.513

270.175

353.737

364.387

433.670

36



31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

29.453.938,19

27.279.439,05

35.725.725,46


83,27

74,86

82,38


86,60

77,85

85,68

0,24

1,11

1,41



ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften • Unrealised profit on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizaügyletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Forderungen aus Wertpapiergeschäften • Receivable on securities sold • Értékpapírügyletekbo˝l származó követelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten • Unrealised loss on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝leredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

26.816.099,39 2.224.557,68 6.056,93 385.330,04 547,77 556.552,94 29.989.144,75 -- 15.413,01 -- 448.183,50 -- 71.610,05 -- 535.206,56


29.453.938,19


27.495.200,58


BAYERNLB BALANCED STOCKS 60 PLUS FONDS • ALAP

37





Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Novartis AG

CHF

650

22.386,05

0,16

Roche Holding AG Genussscheine

CHF

200

22.386,05

0,16

44.772,10

0,32 0,34

Air Liquide S.A.

EUR

598

47.032,70

Allianz SE

EUR

1.892

164.358,04

1,20

ArcelorMittal S.A.

EUR

1.169

30.674,56

0,22

Assicurazioni Generali S.p.A.

EUR

4.268

79.939,64

0,59

AXA S.A.

EUR

4.452

82.072,62

0,60

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

EUR

7.901

96.945,27

0,71

Banco Santander S.A.

EUR

17.969

201.791,87

1,48

BASF SE

EUR

3.134

112.228,54

0,82

Bayer AG

EUR

2.683

127.898,61

0,94

Bayerische Motoren Werke AG

EUR

700

23.369,50

0,17

BNP Paribas S.A.

EUR

2.930

165.369,20

1,21

BNP Paribas S.A. BZR 13.10.09

EUR

2.930

4.910,68

0,04

Carrefour S.A.

EUR

945

29.956,50

0,22

Daimler AG

EUR

2.757

95.364,63

0,70

Dte. Bank AG

EUR

1.673

89.329,84

0,65

Dte. Börse AG

EUR

650

36.595,00

0,27

Dte. Lufthansa AG

EUR

2.700

33.021,00

0,24

Dte. Telekom AG

EUR

7.180

67.671,50

0,50

E.ON AG

EUR

6.536

192.485,20

1,41

Enel S.p.A.

EUR

11.714

50.926,62

0,37

Eni S.p.A.

EUR

7.505

128.260,45

0,94

France Telecom S.A.

EUR

4.550

83.469,75

0,61

Fresenius SE -VZ-

EUR

511

20.317,36

0,15

GdF Suez S.A.

EUR

4.665

142.982,25

1,05

Groupe Danone S.A.

EUR

1.510

61.879,80

0,45

Hochtief AG

EUR

1.000

52.260,00

0,38

Iberdrola S.A.

EUR

11.921

80.764,78

0,59

Imerys S.A.

EUR

700

27.629,00

0,20

ING Groep NV

EUR

7.567

91.901,22

0,67

Intesa Sanpaolo S.p.A.

EUR

28.371

87.169,90

0,64

Koninklijke Ahold NV

EUR

2.300

19.067,00

0,14

Koninklijke KPN NV

EUR

2.279

25.900,84

0,19

Koninklijke Philips Electronics NV

EUR

2.264

38.340,84

0,28

L’Oreal S.A.

EUR

722

49.406,46

0,36

Lafarge S.A.

EUR

400

24.496,00

0,18

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton S.A.

EUR

838

58.592,96

0,43

Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG

EUR

799

87.810,10

0,64

Nokia OYJ -A-

EUR

10.361

103.713,61

0,76

OMV AG

EUR

703

19.487,16

0,14

Repsol S.A.

EUR

2.000

37.860,00

0,28

Royal Dutch Shell -A-

EUR

2.200

43.637,00

0,32

RWE AG

EUR

1.468

94.568,56

0,69

Salzgitter AG

EUR

400

26.808,00

0,20

Sanofi-Aventis S.A.

EUR

2.366

119.175,42

0,87

38




SAP AG

EUR


2.953

Marktwert % v. Teilfondsvermögen Market value % of sub-fund assets Piaci érték % az Részalap vagyona EUR 98.748,32

0,72 0,22

Schneider Electric S.A.

EUR

420

29.652,00

Siemens AG

EUR

2.112

137.089,92

1,00

Societe Generale S.A.

EUR

1.312

74.390,40

0,55

Telefonica S.A.

EUR

11.200

213.136,00

1,56

Total S.A.

EUR

6.035

247.012,55

1,81

UniCredito S.p.A.

EUR

37.819

104.569,53

0,77

Unilever NV

EUR

3.647

72.010,02

0,53

Vinci S.A.

EUR

1.679

65.338,29

0,48

Vivendi S.A.

EUR

4.493

94.667,51

0,69

4.394.054,52

32,17

29.644,14

0,22

29.644,14

0,22


4.468.470,76

32,71


4.468.470,76

32,71

HSBC Holding Plc.

GBP

3.700

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 4,250 % Anglo American Capital Plc. EMTN v.09(2013)

EUR

100.000

101.228,42

0,74


EUR

200.000

201.220,00

1,47


EUR

350.000

423.220,00

3,10


EUR

650.000

692.211,00

5,07


EUR

100.000

98.590,00

0,72

5,000 % K+S AG EMTN v.09(2014)

EUR

100.000

102.876,60

0,75

5,375 % The Royal Bank of Scotland Plc. v.09(2019)

EUR

100.000

101.833,41

0,75

1.721.179,43

12,60


1.721.179,43

12,60


1.721.179,43

12,60

Investmentfondsanteile (Verwaltungsvergütung des Zielfonds in % p.a.) • Investment fund units (management fee of target fund in % p.a.) • Befektetési alap részvényei (befektetési célalap alapkezelési díj %/év) BayernInvest Aktien Euroland-Fonds (0,50%)

EUR

171

1.383.333,57

10,14

BayernInvest Renten Europa-Fonds (0,20%)

EUR

15

160.752,15

1,18

db x-trackers, SICAV – db x-trackers MSCI USA TRN Index ETF (0,30%)

EUR

58.800

991.368,00

7,26

DKB Asien Fonds TNL (1,40%)

EUR

50.211

871.662,96

6,38

iShares Plc. – iShares DJ STOXX 50 (DE) (0,50%)

EUR

36.060

902.581,80

6,61

iShares Plc. – iShares Nikkei 225 (DE) (0,50%)

EUR

28.130

215.757,10

1,58

iShares Plc. – iShares S&P 500 Index Fund (0,40%)

EUR

172.750

1.248.982,50

9,16

Lyxor ETF MSCI USA (0,35%)

EUR

15.000

1.039.650,00

7,62

6.814.088,08

49,93

6.814.088,08

49,93



39





Zertifikate • Certificates • Igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Gold Bullion Securities Ltd./AMEX Gold BUGS Index Zert. Perp.

EUR

5.775

385.019,25

2,82

385.019,25

2,82


385.019,25

2,82

Summe Zertifikate • Total certificates • Igazolások összege

385.019,25

2,82

13.388.757,52

98,06

840,00

0,00

840,00

0,00

-- 1.847,64

-- 0,01

-- 1.847,64

-- 0,01

2.233,89

0,02

2.233,89

0,02

1.226,25

0,01

Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Dow Jones STOXX 600 Utilities Index Future Dezember 2009



EUR

6

GBP

4

USD

3

Summe Long-Positionen • Total Long positions • Hosszú pozíciók összege Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009 Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2009 Dow Jones STOXX 600 Financial Services Index Future Dezember 2009

EUR EUR

-- 4 -- 15

-- 3.190,00 -- 12.250,00

-- 0,02 -- 0,09

EUR

-- 5

-- 50,00

0,00

-- 15.490,00

-- 0,11


-- 15.490,00

-- 0,11


-- 14.263,75

-- 0,10


464.461,02

3,40

-- 185.788,52

-- 1,36

13.653.166,27

100,00

Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub-fund assets • Részalap vagyona


Währungsbetrag

Currency


Pénznem NOK


8.000.000,00

Kurswert % v. Teilfondsvermögen in Fondswährung Valuation amount % of sub-fund assets in base currency Árfolyamérték % az Részalap vagyona 935.681,92

6,85

40


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Deutschland Frankreich Luxemburg Irland Großbritannien Spanien Italien Niederlande Finnland Schweiz Österreich

Germany France Luxembourg Ireland Great Britain Spain Italy Netherlands Finland Switzerland Austria

Németország Franciaország Luxemburg Írország Nagy-Britannia Spanyolország Olaszország Hollandia Finnország Svájc Ausztria

40,58 18,65 13,86 9,16 4,85 4,62 3,31 1,81 0,76 0,32 0,14




98,06 -- 0,10 3,40


-- 1,36 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Investmentfondsanteile Staatsanleihen Banken Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Versorgungsbetriebe Diversifizierte Finanzdienste Energie Versicherungen Telekommunikationsdienste Investitionsgüter Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Lebensmittel, Getränke & Tabak Automobile & Komponenten Hardware & Ausrüstung Software & Dienste Medien Gebrauchsgüter & Bekleidung Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte Transportwesen Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O sszege

Investment fund units Government bonds Banks Materials Utilities Diversified Financials Energy Insurance Telecommunication Services Capital Goods Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Food, Beverage & Tobacco Automobiles & Components Technology Hardware & Equipment Software & Services Media Consumer Durables & Apparel Food & Staples Retailing Household & Personal Products Transportation Health Care Equipment & Services

Befektetési alap részvényei Állami kötvények Bank Nyers-, segéd- és üzemanyag Közmu˝ Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Energia Biztosítás Telekommunikáció Beruházási javak Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Élelmiszer, ital és dohány Autó és alkatrész Hardver eszközök Szoftver és szolgáltatás Média Használati cikked és ruházat Élelmiszer és alapveto˝ árucikk kiskereskedelem Háztartási cikkek és testápolási termékek Szállítás Egészségügyi eszközök és szolgáltatások

49,93 10,36 7,02 4,39 4,11 3,76 3,49 3,03 2,86 2,36 1,19 0,98 0,87 0,76 0,72 0,69 0,43 0,36 0,36 0,24 0,15



98,06 -- 0,10 3,40 -- 1,36 100,00


41


01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

209.795

219.527

352.872

0

1.745

8.212

7.220

11.477

141.557

202.575

209.795

219.527

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

13.653.166,27

11.240.561,85

16.823.385,84


67,40

53,58

76,63


70,10

55,72

79,70

0,00

0,00

0,21




ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften • Unrealised profit on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizaügyletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten • Unrealised loss on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝leredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

13.388.757,52 464.461,02 4.845,54 41.495,83 65,73 13.899.625,64 -- 14.263,75 -- 199.293,00 -- 32.902,62 -- 246.459,37


13.653.166,27


15.609.538,57


42

BAYERNLB OPTIMA FONDS • ALAP





Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 5,125 % Arcelor Finance v.03(2010) 3,875 % Bayer. Motorenwerke Finance NV EMTN v.04(2011) 3,250 % Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG Pfe. S.141 v.05(2011) 3,875 % Citigroup Inc. EMTN v.03(2010) 4,375 % Dow Chemical Co. EMTN v.03(2010) 4,250 % Dte. Pfandbriefbank AG EMTN v.08(2010) 5,250 % Dte. Pfandbriefbank AG EMTN v.08(2010) 6,500 % Dte. Telekom International Finance BV EMTN v.02 (2009) 7,125 % Dte. Telekom International Finance BV v.01(2011) 3,500 % Eurohypo AG Pfe. S.2133 v.04(2011) 3,000 % France Telecom S.A. EMTN v.05(2010) 4,375 % GdF Suez S.A. EMTN v.09(2012) 4,125 % GE Capital European Funding v.07(2010) 4,625 % Reuters Finance Plc. EMTN v.03(2010) 3,500 % Rheinmetall AG v.05(2010) 4,500 % Rolls-Royce Group Plc. EMTN v.04(2011) 2,500 % RWE Finance BV EMTN v.09(2011) 4,375 % Societe Television Francaise 1 v.03(2010) 4,375 % Thales S.A. EMTN v.04(2011) 5,000 % ThyssenKrupp AG EMTN v.04(2011) 5,250 % Toyota Motor Credit Corporation v.09(2012) 3,750 % Volkswagen International Finance NV v.09(2010)

EUR EUR

15.000 15.000

15.428,72 15.370,22

3,78 3,77

EUR EUR EUR EUR EUR

20.000 15.000 15.000 15.000 20.000

20.554,60 15.137,38 15.253,59 15.238,80 20.534,00

5,04 3,71 3,74 3,73 5,03

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

15.000 20.000 15.000 15.000 20.000 20.000 15.000 20.000 15.000 15.000 15.000 15.000 20.000 15.000 5.000

15.000,00 21.602,90 15.504,30 15.236,98 21.014,45 20.158,72 15.430,57 20.162,11 15.574,53 15.196,57 15.292,73 15.603,06 20.649,94 15.865,80 5.086,26

3,68 5,30 3,80 3,73 5,15 4,94 3,78 4,94 3,82 3,72 3,75 3,82 5,06 3,89 1,25

364.896,23

89,43


364.896,23

89,43


364.896,23

89,43


364.896,23

89,43

39.529,10

9,69

3.599,92

0,88

408.025,25

100,00



43

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Deutschland Niederlande Frankreich Vereinigte Staaten von Amerika Großbritannien Irland Luxemburg

Germany Netherlands France United States of America Great Britain Ireland Luxembourg

Németország Hollandia Franciaország Amerikai Egyesült Államok Nagy-Britannia Írország Luxemburg

27,60 17,72 16,45 11,34 7,60 4,94 3,78




89,43 9,69 0,88


100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Banken Diversifizierte Finanzdienste Telekommunikationsdienste Investitionsgüter Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Medien Versorgungsbetriebe

Banks Diversified Financials Telecommunication Services Capital Goods Materials Media Utilities

Bank Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Telekommunikáció Beruházási javak Nyers-, segéd- és üzemanyag Média Közmu˝

21,31 17,57 12,71 12,58 12,58 7,53 5,15




89,43 9,69 0,88


100,00



01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

3.542

4.498

18.427

0

0

2.502

0

956

16.431

3.542

3.542

4.498

44



Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse InstAL • Units in circulation at the beginning of the financial year class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

10

1.000

1.560

Ausgegebene Anteile Klasse InstAL • Units issued class InstAL • A InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyek

0

10

0

Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • A InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

0

1.000

560

10

10

1.000

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

408.025,25

421.039,71

10.669.736,28


87,36

92,24

101,43


90,85

95,93

105,49

0,00

1,37

0,06

9.858,38

9.433,34

10.213,51

10.055,55

9.622,01

10.417,78

0,00

222,21

32,40

Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse InstAL • Units in circulation at the end of the financial year class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek


Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • A AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • A InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Offering price per unit class InstAL • A InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • A InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként


364.896,23


39.529,10


7.929,27


412.354,60


-- 4.329,35


-- 4.329,35


408.025,25


361.489,65

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 3.552 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 3.542 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 87,36 (gerundet) pro Anteil und 10 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 9.858,38 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 3,552 units outstanding. 3,542 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 87.36 (rounded) per unit and 10 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 9,858.38 (rounded) per unit. Az részalap vagyona összesen 3.552 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 3.542 jut az AL osztályra, jegyenként 87,36 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 10 pedig a InstAL osztályra, jegyenként 9.858,38 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

BAYERNLB OPTIPROTECT EURO FONDS • ALAP

45





Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 3,750 % Bayer. Landesbank -GZ- Pfe. S.7 v.03(2011) 3,500 % Bundesrepublik Deutschland Bundesobl. S.148 v.06 (2011) 4,000 % Dte. Gen.-Hypothekenbank AG Pfe. S.889 v.03(2011) 5,250 % Eurohypo AG Pfe. S.561 v.01(2011) 3,000 % Frankreich v.06(2011) 3,750 % Landesbank Baden-Württemberg -GZ- Pfe. S.828 v.04 (2011) 5,750 % Norddte. Landesbank -GZ- Pfe. S.7 v.00(2010)

EUR

1.000.000

1.032.280,00

15,02

EUR EUR EUR EUR

450.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000

466.380,00 1.039.180,00 1.048.000,00 1.026.400,00

6,79 15,12 15,25 14,94

EUR EUR

1.000.000 1.000.000

1.033.880,00 1.052.800,00

15,05 15,33

6.698.920,00

97,50


6.698.920,00

97,50


6.698.920,00

97,50


6.698.920,00

97,50

45.659,01

0,66

126.102,77

1,84

6.870.681,78

100,00


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Deutschland Frankreich

Germany France

Németország Franciaország

82,56 14,94




97,50 0,66


1,84 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Banken Staatsanleihen

Banks Government bonds

Bank Állami kötvények

75,77 21,73



Értékpapírvagyon Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek Egyéb kötelezettségek

97,50 0,66


1,84 100,00

46

BAYERNLB OPTIPROTECT EURO FONDS • ALAP


02.05.2008 31.03.2009

83.614,638

0,000

60,000

93.555,674

3.561,111

9.941,036

80.113,527

83.614,638

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

6.870.681,78

7.379.864,07


85,76

88,26


90,05

92,67

1,17

1,44





6.698.920,00


45.659,01


164.004,57

Sonstige Aktiva • Other assets • Egyéb aktívák

3.230,84


6.911.814,42


-- 17.551,66


-- 23.580,98


-- 41.132,64


6.870.681,78


6.528.104,08

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 80.113,527 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von EUR 85,76 (gerundet) pro Anteil. Sub-Fund assets are represented by a net asset value of EUR 85.76 (rounded) per unit on 80,113.527 units outstanding. Az Részalap vagyona befektetési jegyenként 85,76 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 80.113,527 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝ l tevo˝dik össze.

BAYERNLB EUROPA FONDS • ALAP

47





Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Allianz SE

EUR

2.531

219.867,97

2,57

Assicurazioni Generali S.p.A.

EUR

9.734

182.317,82

2,13

AXA S.A.

EUR

7.501

138.280,94

1,62

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

EUR

21.133

259.301,91

3,03

Banco Santander S.A.

EUR

24.365

273.618,95

3,20

BASF SE

EUR

7.700

275.737,00

3,22

BNP Paribas S.A.

EUR

3.521

198.725,24

2,33

BNP Paribas S.A. BZR 13.10.09

EUR

3.521

5.901,20

0,07

Daimler AG

EUR

7.445

257.522,55

3,01

Dte. Bank AG

EUR

6.000

320.370,00

3,74

Dte. Lufthansa AG

EUR

17.252

210.991,96

2,47

Dte. Post AG

EUR

16.489

212.543,21

2,49

Dte. Telekom AG

EUR

17.194

162.053,45

1,90

E.ON AG

EUR

7.480

220.286,00

2,58

Enel S.p.A.

EUR

46.589

202.545,68

2,37

Eni S.p.A.

EUR

11.254

192.330,86

2,25

France Telecom S.A.

EUR

10.292

188.806,74

2,21

GdF Suez S.A.

EUR

6.333

194.106,45

2,27

Koninklijke KPN NV

EUR

18.014

204.729,11

2,40

Lafarge S.A.

EUR

4.012

245.694,88

2,88

Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG

EUR

1.646

180.895,40

2,12

Nokia OYJ -A-

EUR

15.946

159.619,46

1,87

Royal Dutch Shell -A-

EUR

9.943

197.219,41

2,31

RWE AG

EUR

3.178

204.726,76

2,40

Sanofi-Aventis S.A.

EUR

4.563

229.838,31

2,69

Telefonica S.A.

EUR

12.568

239.169,04

2,80

ThyssenKrupp AG

EUR

10.000

237.700,00

2,78

Total S.A.

EUR

5.145

210.584,85

2,46

UniCredito S.p.A.

EUR

109.029

301.465,18

3,52

Unilever NV

EUR

10.771

212.673,40

2,49

UPM-Kymmene Corporation

EUR

14.134

117.736,22

1,38

Vivendi S.A.

EUR

8.745

184.257,15

2,16

6.641.617,10

77,72

Astrazeneca Plc.

GBP

6.279

196.013,96

2,29

BP Plc.

GBP

32.538

199.285,49

2,33

British American Tobacco Plc.

GBP

10.587

230.539,69

2,70

GlaxoSmithKline Plc.

GBP

13.772

187.813,29

2,20

HSBC Holding Plc.

GBP

17.484

140.080,59

1,64

Scottish & Southern Energy Plc.

GBP

16.460

212.341,78

2,49

Vodafone Group Plc.

GBP

128.150

197.876,10

2,32

1.363.950,90

15,97

232.026,13

2,72

232.026,13

2,72

StatoilHydro ASA

NOK

15.000

48




Svenska Cellulosa AB -B-

SEK


28.000

Marktwert % v. Teilfondsvermögen Market value % of sub-fund assets Piaci érték % az Részalap vagyona EUR 257.873,62

3,02

257.873,62

3,02


8.495.467,75

99,43


8.495.467,75

99,43


8.495.467,75

99,43

27.412,31

0,32

27.412,31

0,32


27.412,31

0,32


27.412,31

0,32


42.694,53

0,50

-- 21.675,13

-- 0,25

8.543.899,46

100,00

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2009

EUR

24

Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub-fund assets • Részalap vagyona

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Deutschland Frankreich Großbritannien Italien Spanien Niederlande Finnland Schweden Norwegen

Germany France Great Britain Italy Spain Netherlands Finland Sweden Norway

Németország Franciaország Nagy-Britannia Olaszország Spanyolország Hollandia Finnország Svédország Norvégia

29,28 18,69 18,28 10,27 9,03 4,89 3,25 3,02 2,72




99,43 0,32 0,50


-- 0,25 100,00


49

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Banken Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Versorgungsbetriebe Energie Telekommunikationsdienste Versicherungen Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Lebensmittel, Getränke & Tabak Transportwesen Automobile & Komponenten Medien Hardware & Ausrüstung

Banks Materials Utilities Energy Telecommunication Services Insurance Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Food, Beverage & Tobacco Transportation Automobiles & Components Media Technology Hardware & Equipment

Bank Nyers-, segéd- és üzemanyag Közmu˝ Energia Telekommunikáció Biztosítás Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Élelmiszer, ital és dohány Szállítás Autó és alkatrész Média Hardver eszközök

17,53 13,28 12,11 12,07 11,63 8,44




99,43 0,32 0,50


7,18 5,19 4,96 3,01 2,16 1,87

-- 0,25 100,00




01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

405.994

466.186,0002

1.082.515,6275

5.417

9.678,0000

75.024,0000

53.663

69.870,0002

691.353,6273

357.748

405.994,0000

466.186,0002

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

135.966,0529

194.687,7019

149.845,2980

1.137,0000

28.737,9540

142.729,6428

9.076,2975

87.459,6030

97.887,2389

128.026,7554

135.966,0529

194.687,7019

50




Teilfondsvermögen • Sub-fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • A AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Offering price per unit class AL • A AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • A AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TNL • Net asset value per unit class TNL • A TNL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TNL • Offering price per unit class TNL • A TNL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL • Interim profit per unit class TNL • A TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • A InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Offering price per unit class InstAL • A InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • A InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

300

1.525

3.949

0

35

730

0

1.260

3.154

300

300

1.525

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

8.543.899,46

6.745.371,90

25.094.637,94

12,83

9,43

16,82

13,47

9,90

17,66

0,00

0,00

0,00

14,73

10,22

17,68

14,73

10,22

17,68

0,00

0,00

0,00

6.890,61

5.083,64

9.056,70

7.028,42

5.185,31

9.237,83

0,00

0,00

0,00


51

ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten • Unrealised profit on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Forderungen aus Wertpapiergeschäften • Receivable on securities sold • Értékpapírügyletekbo˝l származó követelések Forderungen aus Devisenwechselkursgeschäften • Receivable on currency exchange transactions • Árfolyamügyletekbo˝l származó követelések

8.495.467,75 42.694,53


8.615.295,94

27.412,31 35,09 3.078,20 26.722,40 19.885,66

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Verbindlichkeiten aus Devisenwechselkursgeschäften • Payable on currency exchange transactions • Árfolyamügyletekbo˝l származó kötelezettségek

-- 23.393,70


-- 28.094,06


-- 71.396,48

-- 19.908,72


8.543.899,46


9.572.481,73

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 486.074,7554 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 357.748 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 12,83 (gerundet) pro Anteil, 128.026,7554 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 14,73 (gerundet) pro Anteil und 300 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 6.890,61 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 486,074.7554 units outstanding. 357,748 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 12.83 (rounded) per unit, 128,026.7554 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 14.73 (rounded) per unit and 300 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 6,890.61 (rounded) per unit. Az részalap vagyona összesen 486.074,7554 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 357.748 jut az AL osztályra, jegyenként 12,83 EUR (kerektíve) esz-közértéku˝, 128.026,7554 jut a TNL osztályra, jegyenként 14,73 EUR (kerektíve) eszközértéku˝ , 300 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 6.890,61 EUR (kerektíve) esz-közértéku˝.

52

BAYERNLB ASIAN EQUITY FONDS • ALAP





Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek HSBC Holdings Plc.

GBP

6.500

52.077,55

1,58

52.077,55

1,58 0,50

Aluminum Corporation of China Ltd.

HKD

22.200

16.593,08

Cathay Pacific Airways Ltd.

HKD

22.000

23.790,72

0,72

Cheung Kong Holdings Ltd. China Life Insurance Co. Ltd. -H-

HKD HKD

5.000 30.000

43.445,81 89.453,75

1,32 2,71

China Mobile Ltd. China Shenhua Energy Co. Ltd. -H-

HKD HKD

8.200 9.000

54.769,56 26.915,64

1,66 0,82

China South Locomotive and Rolling Stock Corporation Ltd. -HChina Telecom Corporation Ltd.

HKD HKD

15.000 20.000

5.976,84 6.467,18

0,18 0,20

China Unicom (Hong Kong) Ltd.

HKD

18.397

17.846,49

0,54

CNOOC Ltd. Datang International Power Generation Co. Ltd.

HKD HKD

31.000 40.000

28.538,62 14.312,60

0,87 0,43

Esprit Holdings Ltd. Hang Seng Bank Ltd.

HKD HKD

3.300 2.200

15.160,76 21.710,98

0,46 0,66

Henderson Land Development Co. Ltd. Hong Kong Electric Holdings Ltd.

HKD HKD

4.500 5.300

20.276,19 19.900,70

0,61 0,60

Huaneng Power International Inc. -HHutchison Whampoa Ltd.

HKD HKD

18.300 7.000

8.294,15 34.602,04

0,25 1,05

Jiangsu Expressway Co. Ltd. Lenovo Group Ltd.

HKD HKD

18.000 44.000

10.114,24 13.411,44

0,31 0,41

Shanghai Industrial Holdings Ltd.

HKD

4.000

12.351,25

0,37

Shangri-La Asia Ltd. Sun Hung Kai Properties Ltd.

HKD HKD

13.100 3.000

16.897,70 30.268,50

0,51 0,92

TPV Technology Ltd. Want Want China Holdings Ltd.

HKD HKD

20.000 30.000

8.481,54 12.086,20

0,26 0,37

Wharf Holdings Ltd.

HKD

11.200

40.718,47

1,23

Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.

HKD

5.200

9.877,46

0,30

Zhejiang Expressway Co. Ltd.

HKD

25.000

14.997,31

0,45

617.259,22

18,71

Aiful Kyoto City Corporation

JPY

6.500

5.205,03

0,16

Alps Electric Co. Ltd. Astellas Pharma Inc.

JPY JPY

1.600 1.500

6.320,77 42.212,20

0,19 1,28

Bridgestone Corporation Brother Industries Ltd.

JPY JPY

1.700 1.400

20.886,46 11.488,43

0,63 0,35

Canon Inc. Casio Computer Co. Ltd.

JPY JPY

1.500 1.400

41.525,82 7.826,22

1,26 0,24

Chubu Electric Power Co. Inc.

JPY

700

11.637,91

0,35

Citizen Holdings Co. Ltd.

JPY

3.100

11.939,15

0,36

Dai Nippon Printing Co. Ltd.

JPY

1.500

14.139,37

0,43

Denso Corporation Fanuc Ltd.

JPY JPY

800 300

16.106,98 18.417,79

0,49 0,56

FR Holdings Co. Ltd. FUJIFILM Holdings Corporation

JPY JPY

100 1.000

8.663,60 20.515,05

0,26 0,62

Heiwa Corporation Honda Motor Co. Ltd.

JPY JPY

2.300 1.600

17.365,34 33.739,25

0,53 1,02

Itouchu Corporation

JPY

1.600

7.260,34

0,22


53





JFE Holdings Inc.

JPY

1.300

30.536,16

Kawasaki Kisen Kaisha Ltd.

JPY

3.900

9.904,42

0,30

KDDI Corporation Keyence Corporation

JPY JPY

3 220

11.576,89 32.180,41

0,35 0,98

Kirin Holdings Co. Ltd. Kobe Steel Ltd.

JPY JPY

2.800 9.400

29.383,04 11.255,06

0,89 0,34

0,93

Komatsu Ltd.

JPY

400

5.131,05

0,16

Kubota Corporation

JPY

1.300

7.406,01

0,22

Kyocera Corporation

JPY

600

38.116,81

1,16

Lawson Inc. Mabuchi Motor Co. Ltd.

JPY JPY

400 200

12.720,86 6.970,54

0,39 0,21

Mandom Corporation Marubeni Corporation

JPY JPY

1.300 3.700

25.479,84 12.782,63

0,77 0,39

Mitsubishi Chemicals Holdings Corporation

JPY

2.700

7.680,56

0,23

Mitsubishi Corporation

JPY

2.400

33.238,96

1,01

Mitsubishi Electric Corporation Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.

JPY JPY

3.100 4.000

16.076,48 14.703,72

0,49 0,45

Mitsui & Co. Ltd.

JPY

4.800

42.976,36

1,30

Mitsui O.S.K. Lines Ltd. Mizuho Financial Group Inc.

JPY JPY

3.000 6.000

12.171,75 8.145,01

0,37 0,25

Murata Manufacturing Co. Ltd. NAMCO BANDAI Holdings Inc.

JPY JPY

300 1.000

9.746,56 7.008,67

0,30 0,21

NEC Corporation Nidec Corporation

JPY JPY

4.500 300

9.677,92 16.656,09

0,29 0,51

Nintendo Co. Ltd. Nippon Steel Corporation

JPY JPY

100 19.000

17.540,75 47.527,80

0,53 1,44

Nippon Telegraph & Telephone Corporation

JPY

1.200

38.071,05

1,15

Nippon Yusen Kabushiki Kaisha Nissan Motor Co. Ltd.

JPY JPY

4.000 4.700

10.585,46 21.757,39

0,32 0,66

NTT Docomo Inc. Omron Corporation

JPY JPY

29 1.600

31.715,20 20.597,42

0,96 0,62

Oriental Land Co. Ltd.

JPY

200

9.639,79

0,29

Panasonic Corporation

JPY

2.200

22.197,44

0,67

Resona Holdings Inc. Ricoh Co. Ltd.

JPY JPY

500 2.000

4.404,25 19.950,70

0,13 0,60

Rohm Co. Ltd.

JPY

200

9.533,02

0,29

Sankyo Co. Ltd. Sawai Pharmaceutical Co. Ltd.

JPY JPY

200 300

8.572,09 11.897,20

0,26 0,36

Seiko Epson Corporation Sekisui House Ltd.

JPY JPY

1.700 4.000

17.450,76 24.709,58

0,53 0,75

Seven & I Holdings Co. Ltd. Sharp Corporation

JPY JPY

1.100 2.800

18.036,47 21.311,25

0,55 0,65

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. Sony Corporation

JPY JPY

600 1.300

25.258,68 26.322,56

0,77 0,80

Sumitomo Corporation

JPY

2.400

16.930,63

0,51

Sumitomo Metal Industries Ltd. Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.

JPY JPY

13.100 500

22.079,23 11.935,34

0,67 0,36

Sumitomo Realty & Development Co. Ltd. Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

JPY JPY

1.000 1.000

12.530,20 28.522,78

0,38 0,86

TDK Corporation Tokyo Electric Power Co. Inc.

JPY JPY

300 1.200

11.874,32 21.552,24

0,36 0,65

Tokyo Electron Ltd.

JPY

400

17.479,74

0,53

54






Toshiba Corporation

JPY

4.500

16.164,18

0,49

Towa Pharmaceuticals Co. Ltd.

JPY

300

10.089,74

0,31

Toyo Seikan Kaisha Ltd.

JPY

800

10.536,65

0,32

Toyota Motor Corporation

JPY

1.800

49.007,33

1,49

Yahoo Japan Corporation

JPY

32

7.443,38

0,23

Yamaha Corporation

JPY

800

6.479,40

0,20

Yamaha Motor Co. Ltd.

JPY

900

7.598,19

0,23

1.364.077,72

41,37

Capitaland Ltd.

SGD

11.000

19.585,72

0,59

DBS Group Holdings Ltd.

SGD

3.100

19.558,62

0,59

Fraser & Neave Ltd.

SGD

10.000

19.111,56

0,58

Golden Agri-Resources Ltd.

SGD

93.600

19.247,03

0,58

Keppel Corporation Ltd.

SGD

9.600

37.530,26

1,14

MobileOne Ltd.

SGD

22.000

19.053,50

0,58

Noble Group Ltd.

SGD

38.600

46.129,98

1,40

Parkway Holdings Ltd.

SGD

18.000

18.114,86

0,55

S‘pore Telecommunications Ltd.

SGD

19.000

29.509,22

0,90

SembCorp Industries Ltd.

SGD

15.000

24.167,66

0,73

Singapore Airlines Ltd.

SGD

4.067

26.682,89

0,81

Singapore Technologies Engineering Ltd.

SGD

12.000

15.850,50

0,48

United Overseas Bank Ltd.

SGD

3.000

24.066,05

0,73

Wilmar International Ltd.

SGD

11.000

33.583,12

1,02

352.190,97

10,68


2.385.605,46

72,34


2.385.605,46

72,34

Investmentfondsanteile (Verwaltungsvergütung des Zielfonds in % p.a.) • Investment fund units (management fee of target fund in % p.a.) • Befektetési alap részvényei (befektetési célalap alapkezelési díj %/év) db x-trackers, SICAV – db x-trackers MSCI TAIWAN T.I.E (0,65%)

EUR

6.900

71.829,00

2,18

iShares Plc. – iShares MSCI Taiwan (0,74%)

EUR

10.000

204.800,00

6,21

276.629,00

8,39

Fidelity Funds SICAV – Malaysia Fund (1,50%)

USD

1.210

24.838,61

0,75

Fidelity Funds SICAV – Thailand Fund (1,50%)

USD

1.860

26.146,42

0,79

50.985,03

1,54

327.614,03

9,93

2.713.219,49

82,27

12.521,13

0,38

12.521,13

0,38

-- 6.406,19

-- 0,19

-- 6.406,19

-- 0,19

Summe Investmentfondsanteile • Total investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók S&P ASX 200 Index Future Dezember 2009

OSA Nikkei 225 Stock Average Index Future Dezember 2009

AUD

JPY

4

3


55



Korea Stock Price 200 Index Future Dezember 2009

KRW

S&P CNX Nifty Index Future Oktober 2009



6

USD

18.124,13

0,55

18.124,13

0,55

186,24

0,00

186,24

0,00

24.425,31

0,74

1.599,12

0,05

1.599,12

0,05

1.599,12

0,05

26.024,43

0,79

561.531,95

17,03

-- 3.002,43

-- 0,09

3.297.773,44

100,00

17

Summe Long-Positionen • Total Long positions • Hosszú pozíciók összege Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók Hang Seng Index Future Oktober 2009

HKD

-- 3

Summe Short-Positionen • Total Short positions • Rövid pozíciók összege Summe Terminkontrakte • Total financial futures • Határido˝s szerzo˝dések összege Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub-fund assets • Részalap vagyona


Währungsbetrag

Currency


Währungsbetrag in Verkaufswährung Amount in foreign sold currency Devizaösszeg

Pénznem


HKD/SGD


31.300,00

5.715,48

2.765,36

0,08

JPY


0,00

22.000.000,00

167.944,17

5,09

USD


0,00

380.000,00

260.272,23

7,89

56


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Japan Hongkong Singapur Irland China Luxemburg Bermudas Großbritannien Mauritius Cayman-Inseln

Japan Hong Kong Singapore Ireland China Luxembourg Bermuda Great Britain Mauritius Cayman Islands

Japán Hongkong Szingapúr Írország Kína Luxemburg Bermuda Nagy-Britannia Mauritius Kajmán-szigetek

41,37 11,68 8,70 6,21 5,85 3,72 2,21 1,58 0,58 0,37




82,27 0,79 17,03


-- 0,09 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Investitionsgüter Sonstiges Hardware & Ausrüstung Telekommunikationsdienste Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Immobilien Gebrauchsgüter & Bekleidung Banken Automobile & Komponenten Transportwesen Lebensmittel, Getränke & Tabak Versicherungen Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Versorgungsbetriebe Energie Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion Verbraucherdienste Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte Software & Dienste Groß- und Einzelhandel Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe Diversifizierte Finanzdienste Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O sszege

Capital Goods Miscellaneous Technology Hardware & Equipment Telecommunication Services Materials Real Estate Consumer Durables & Apparel Banks Automobiles & Components Transportation Food, Beverage & Tobacco Insurance Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Utilities Energy Food & Staples Retailing

Beruházási javak Egyéb Hardver eszközök Telekommunikáció Nyers-, segéd- és üzemanyag Ingatlan Használati cikked és ruházat Bank Autó és alkatrész Szállítás Élelmiszer, ital és dohány Biztosítás Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Közmu˝ Energia Élelmiszer és alapveto˝ árucikk kiskereskedelem Félvezeto˝k

Semiconductors & Semiconductor Equipment Consumer Services Household & Personal Products Software & Services Retailing Health Care Equipment & Services

Fogyasztási szolgáltatások Háztartási cikkek és testápolási termékek Szoftver és szolgáltatás Nagy- és kiskereskedelem Egészségügyi eszközök és szolgáltatások

Commercial Services & Supplies Diversified Financials

Ipari szolgáltatás és üzemanyag Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás



10,79 9,93 9,50 6,34 5,20 5,05 4,97 4,75 4,52 3,28 2,86 2,71 2,45 2,28 1,69 0,94 0,82 0,80 0,77 0,76 0,72 0,55 0,43 0,16 82,27 0,79 17,03 -- 0,09 100,00


57


01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

97.039

127.426

284.863,4027

857

1.920

28.938,0000

4.573

32.307

186.375,4027

93.323

97.039

127.426,0000

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

3.297.773,44

2.697.306,52

5.051.390,09


35,34

27,80

39,64


37,11

29,19

41,62

0,00

0,07

0,00




ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten • Unrealised profit on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealised loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége

2.713.219,49 561.531,95 26.024,43 1.216,97 12.470,12 3.314.462,96 -- 3.626,49


-- 13.063,03


-- 16.689,52


3.297.773,44


3.190.793,60


58

BAYERNLB PHARMA GLOBAL FONDS • ALAP





Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Acino Holding AG

CHF

300

37.910,57

0,76

Actelion Ltd.

CHF

900

38.327,83

0,77

Lonza Group AG

CHF

380

28.716,40

0,58

Nobel Biocare Holding AG

CHF

1.500

33.817,50

0,68

Novartis AG

CHF

8.000

275.520,59

5,57

Roche Holding AG

CHF

100

11.590,41

0,23

Roche Holding AG Genussscheine Straumann Holding AG

CHF CHF

3.600 200

402.948,83 35.632,23

8,13 0,72

Tecan AG

CHF

2.720

114.484,10

2,31

978.948,46

19,75

ALK-Abelló AS

DKK

450

29.441,46

0,59

NeuroSearch AS

DKK

1.300

26.633,67

0,54

Novo-Nordisk AS

DKK

1.200

51.628,35

1,04

107.703,48

2,17

Analytik Jena AG

EUR

6.650

55.860,00

1,13

Bayer AG BB Biotech AG

EUR EUR

1.300 1.700

61.971,00 87.057,00

1,25 1,76

BB Medtech AG – zum Umtausch angemeldet

EUR

2.000

56.700,00

1,14

Celesio AG Crucell NV

EUR EUR

630 3.000

11.894,40 47.340,00

0,24 0,95

Epigenomics AG

EUR

15.000

45.000,00

0,91

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

EUR

2.200

75.328,00

1,52

Fresenius SE -VZQiagen NV

EUR EUR

1.300 4.700

51.688,00 68.474,30

1,04 1,38

RHÖN-KLINIKUM AG

EUR

2.100

36.855,00

0,74

Sanofi-Aventis S.A.

EUR

3.400

171.258,00

3,46

Sartorius AG -VZ-

EUR

600

7.170,00

0,14

STADA Arzneimittel AG

EUR

5.100

96.594,00

1,95

UCB S.A. Wilex AG

EUR EUR

1.000 1.000

28.195,00 5.600,00

0,57 0,11

906.984,70

18,29 0,33

Antisoma Plc.

GBP

42.000

16.166,83

Astrazeneca Plc.

GBP

3.800

118.626,07

2,39

Shire Plc.

GBP

5.000

59.883,27

1,21

Smith & Nephew Plc.

GBP

3.800

23.403,42

0,47

218.079,59

4,40

42.510,01

0,86

42.510,01

0,86

Richter Gedeon Nyrt.

HUF

300

Astellas Pharma Inc.

JPY

2.200

61.911,22

1,25

Daiichi Sankyo Co. Ltd.

JPY

2.900

40.982,05

0,83

Eisai Co. Ltd.

JPY

1.200

30.932,73

0,62

Kaken Pharmaceutical Co. Ltd. Ono Pharmaceutical Co. Ltd.

JPY JPY

7.500 1.300

48.217,99 46.299,95

0,97 0,93

Sawai Pharmaceutical Co. Ltd.

JPY

2.000

79.314,69

1,60

Taisho Pharmaceutical Co. Ltd.

JPY

1.500

20.762,91

0,42


59





Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

JPY

2.300

65.602,40

1,32

Towa Pharmaceuticals Co. Ltd.

JPY

800

26.905,98

0,54

420.929,92

8,48

29.848,74

0,60

29.848,74

0,60

Getinge AB

SEK

2.500

Abbott Laboratories

USD

7.000

235.336,81

4,76

Aetna Inc.

USD

1.800

34.817,80

0,70

Affymetrix Inc.

USD

3.000

18.302,45

0,37

Alcon Inc.

USD

800

76.759,38

1,55

Alkermes Inc.

USD

3.600

23.294,03

0,47

Allergan Inc.

USD

1.000

39.028,80

0,79

Alnylam Pharmaceuticals Inc.

USD

2.200

34.932,83

0,70

Amgen Inc.

USD

2.500

103.494,79

2,09

Baxter International Inc.

USD

1.800

69.993,02

1,41

Becton Dickinson & Co.

USD

900

43.365,10

0,87

Biogen Idec Inc.

USD

1.300

45.761,61

0,92

Boston Scientific Corporation

USD

12.700

92.872,11

1,87

Cardinal Health Inc.

USD

1.400

25.786,40

0,52

Carefusion Corporation

USD

700

10.539,83

0,21

Celgene Corporation

USD

1.400

52.828,56

1,07

CIGNA Corporation

USD

1.000

19.582,87

0,39

Coventry Health Care Inc.

USD

500

6.826,62

0,14

CVS/Caremark Corporation

USD

2.100

51.865,17

1,05

Eli Lilly & Co.

USD

1.450

33.180,64

0,67

Endologix Inc.

USD

8.300

33.871,52

0,68

Exelixis Inc.

USD

12.100

53.770,05

1,08

Express Scripts Inc.

USD

800

42.682,44

0,86

Forest Laboratories Inc.

USD

1.300

26.445,78

0,53

Health Net Inc.

USD

1.200

12.850,75

0,26

Human Genome Sciences Inc.

USD

3.700

47.704,83

0,96

Illumina Inc.

USD

700

20.178,57

0,41

Incyte Corporation

USD

10.300

47.675,39

0,96

King Pharmaceuticals Inc.

USD

3.800

27.788,51

0,56

Lifepoint Hospitals Inc.

USD

1.900

35.203,98

0,71

Medivation Inc.

USD

2.000

37.905,87

0,76

Medtronic Inc.

USD

3.700

94.092,27

1,90

Merck & Co. Inc.

USD

2.200

47.978,03

0,97

Myriad Genetics Inc.

USD

1.200

22.513,45

0,45

Myriad Pharmaceuticals Inc.

USD

300

1.226,33

0,02

Onyx Pharmaceuticals Inc.

USD

750

16.463,99

0,33

Pfizer Inc.

USD

14.400

165.350,65

3,33

PSS World Medical Inc.

USD

3.500

53.561,89

1,08

Quidel Corporation

USD

2.500

28.107,58

0,57

Regeneron Pharmaceuticals Inc.

USD

1.600

21.516,51

0,43

Rigel Pharmaceutical Inc.

USD

3.500

19.723,24

0,40

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. ADR

USD

700

24.535,42

0,49

United Therapeutics Corporation

USD

800

26.698,44

0,54

UnitedHealth Group Inc.

USD

6.100

107.259,36

2,16

Universal Health Services Inc. -B-

USD

800

34.400,12

0,69

Valeant Pharmaceuticals International

USD

2.800

52.473,88

1,06

60






Varian Medical Systems Inc.

USD

1.100

31.679,06

0,64

Vertex Pharmaceuticals Inc.

USD

800

20.700,33

0,42

WellCare Health Plans Inc. WellPoint Inc.

USD USD

600 2.400

10.283,06 80.982,70

0,21 1,63

2.264.192,82

45,64


4.969.197,72

100,19


4.969.197,72

100,19


4.969.197,72

100,19

992,84

0,02

992,84

0,02


992,84

0,02


992,84

0,02

52.470,95

1,06

-- 62.985,48

-- 1,27

4.959.676,03

100,00

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók Euro Currency Future Dezember 2009

USD


-- 8

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Vereinigte Staaten von Amerika Schweiz Deutschland Japan Frankreich Großbritannien Niederlande Dänemark Jersey Ungarn Schweden Belgien Israel

United States of America Switzerland Germany Japan France Great Britain Netherlands Denmark Jersey Hungary Sweden Belgium Israel

Amerikai Egyesült Államok Svájc Németország Japán Franciaország Nagy-Britannia Hollandia Dánia Dzsörzé Magyarország Svédország Belgium Izrael

43,60 24,20 9,03 8,48 3,46 3,19 2,33 2,17 1,21 0,86 0,60 0,57 0,49




100,19 0,02 1,06

sszege Summe • Total • O

-- 1,27 100,00


61

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste Diversifizierte Finanzdienste Gebrauchsgüter & Bekleidung Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Lebensmittel- und Basisartikeleinzelhandel Transportwesen Hardware & Ausrüstung Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Health Care Equipment & Services

Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Egészségügyi eszközök és szolgáltatások

Diversified Financials Consumer Durables & Apparel Materials Food & Staples Retailing

Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Használati cikked és ruházat Nyers-, segéd- és üzemanyag Élelmiszer és alapveto˝ árucikk kiskereskedelem Szállítás Hardver eszközök

Transportation Technology Hardware & Equipment Investment portfolio Financial Futures Cash at banks Other assets / Other liabilities


66,19 26,68 2,52 1,60 1,25 1,05 0,76 0,14 100,19 0,02 1,06 -- 1,27


100,00



01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

90.316

100.292

213.879,5447


2.530

3.088

1.454,0000


5.438

13.064

115.041,5447

87.408

90.316

100.292,0000

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

61.288

78.759

537.908

545

7.738

11.138

1.994

25.209

470.287

59.839

61.288

78.759



62



31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

4.959.676,03

4.125.360,32

5.352.082,29


34,41

27,86

30,59


36,13

29,25

32,12

0,00

0,01

0,00


32,62

26,26

29,01


32,62

26,26

29,01

0,00

0,00

0,00




ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONA O SSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten • Unrealised profit on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések

4.969.197,72 52.470,95 992,84 40,91

Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések

6.882,23

Forderungen aus Zeichnungen • Receivable on subscriptions • Jegyzésbo˝l származó ko˝vetelések

2.433,52


5.032.018,17


-- 51.868,50


-- 20.473,64


-- 72.342,14


4.959.676,03


5.310.346,13

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 147.247 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 87.408 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 34,41 (gerundet) pro Anteil und 59.839 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 32,62 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 147,247 units outstanding. 87,408 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 34.41 (rounded) per unit and 59,839 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 32.62 (rounded) per unit. Az részalap vagyona összesen 147.247 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 87.408 jut az AL osztályra, jegyenként 34,41 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 59.839 pedig a TNL osztályra, jegyenként 32,62 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

BAYERNLB TELETECH FONDS • ALAP

63





Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Actelion Ltd.

NeuroSearch AS

Alcatel-Lucent ASML Holding NV BB Biotech AG Cap Gemini S.A. Dte. Telekom AG France Telecom S.A. Koninklijke KPN NV Nokia OYJ -APortugal Telecom SGPS S.A. SAP AG STMicroelectronics NV Telecom Italia S.p.A. Telefonica S.A.

BT Group Plc. Cable & Wireless Plc. Shire Plc.

Advantest Corporation Canon Inc. Fujitsu Ltd. KDDI Corporation NEC Corporation Nippon Telegraph & Telephone Corporation NTT Docomo Inc. Ricoh Co. Ltd. Rohm Co. Ltd. Tokyo Electron Ltd.

Telenor ASA

CHF

DKK

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

GBP GBP GBP

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

NOK

240

520

2.286 591 200 180 1.116 853 1.000 2.585 700 700 1.900 7.402 1.800

11.496 2.000 850

200 250 2.600 2 3.000 300 13 800 300 200

846

Telefonaktiebolaget LM Ericsson -BTeliaSonera AB

SEK SEK

2.600 2.000

Adobe Systems Inc. Advanced Micro Devices Inc. Akamai Technologies Inc. Amdocs Ltd. American Tower Corporation Amgen Inc. Apple Inc. Applied Materials Inc. AT & T Inc.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD

247 1.608 161 280 100 250 390 400 1.634

10.220,75

1,12

10.220,75

1,12

10.653,47

1,17

10.653,47

1,17

7.114,03 11.890,92 10.242,00 6.534,00 10.518,30 15.648,29 11.365,00 25.875,85 5.072,20 23.408,00 12.372,80 9.023,04 34.254,00

0,78 1,31 1,13 0,72 1,16 1,72 1,25 2,85 0,56 2,58 1,36 0,99 3,77

183.318,43

20,18

16.752,14 3.167,38 10.180,16

1,84 0,35 1,12

30.099,68

3,31

3.797,95 6.920,97 11.639,43 7.717,93 6.451,95 9.517,76 14.217,16 7.980,28 14.299,52 8.739,87

0,42 0,76 1,28 0,85 0,71 1,05 1,56 0,88 1,57 0,96

91.282,82

10,04

6.632,43

0,73

6.632,43

0,73

17.952,71 9.004,68

1,98 0,99

26.957,39

2,97

5.527,00 6.363,91 2.232,35 5.126,60 2.491,68 10.349,48 49.503,69 3.637,21 30.432,05

0,61 0,70 0,25 0,56 0,27 1,14 5,45 0,40 3,35

64




Broadcom Corporation -ACA Inc. Celgene Corporation Cisco Systems Inc. Compal Electronics Inc. GDR Corning Inc. Dell Inc. EMC Corporation Fairpoint Communications Inc. Gilead Sciences Inc. Google Inc. -AHewlett-Packard Co. IBM Corporation Incyte Corporation Intel Corporation Intuit Inc. Juniper Networks Inc. Medivation Inc. MEMC Electronic Materials Inc. Microsoft Corporation Nvidia Corporation Oracle Corporation Pitney Bowes Inc. Qualcomm Inc. Research In Motion Ltd. SanDisk Corporation Seagate Technology Symantec Corporation Texas Instruments Inc. United Therapeutics Corporation Verizon Communications Inc. Virgin Media Inc. Yahoo! Inc.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD


200 234 280 2.100 139 782 793 768 14 320 100 700 380 2.040 2.100 186 200 580 377 2.900 733 1.300 215 500 400 160 986 463 600 300 623 604 587

Marktwert % v. Teilfondsvermögen Market value % of sub-fund assets Piaci érték % az Részalap vagyona EUR 4.071,32 3.579,39 10.565,71 33.503,15 532,98 8.128,10 8.237,00 8.950,17 3,93 10.184,19 34.135,14 22.738,04 30.913,41 9.442,50 28.010,36 3.597,84 3.635,84 10.992,70 4.272,18 51.131,12 7.307,61 18.799,56 3.698,01 15.577,28 18.525,67 2.383,90 10.234,97 5.078,71 9.675,03 10.011,91 12.865,59 5.512,87 7.013,65

0,45 0,39 1,16 3,69 0,06 0,89 0,91 0,99 0,00 1,12 3,76 2,50 3,40 1,04 3,08 0,40 0,40 1,21 0,47 5,63 0,80 2,07 0,41 1,71 2,04 0,26 1,13 0,56 1,06 1,10 1,42 0,61 0,77

528.973,80

58,22


888.138,77

97,74


888.138,77

97,74


888.138,77

97,74

124,10

0,01

124,10

0,01


124,10

0,01


124,10

0,01


27.847,28

3,06


-- 7.465,52

-- 0,81

908.644,63

100,00

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók Euro Currency Future Dezember 2009


USD

-- 1


65

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Vereinigte Staaten von Amerika Japan Niederlande Spanien Deutschland Frankreich Schweden Finnland Großbritannien Schweiz Kanada Dänemark Cayman-Inseln Jersey Italien Norwegen Portugal Taiwan

United States of America Japan Netherlands Spain Germany France Sweden Finland Great Britain Switzerland Canada Denmark Cayman Islands Jersey Italy Norway Portugal Taiwan

Amerikai Egyesült Államok Japán Hollandia Spanyolország Németország Franciaország Svédország Finnország Nagy-Britannia Svájc Kanada Dánia Kajmán-szigetek Dzsörzé Olaszország Norvégia Portugália Tajvan

54,43 10,04 3,92 3,77 3,74 3,22 2,97 2,85 2,75 2,25 2,04 1,17 1,13 1,12 0,99 0,73 0,56 0,06




97,74 0,01 3,06


-- 0,81 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Hardware & Ausrüstung Telekommunikationsdienste Software & Dienste Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften Diversifizierte Finanzdienste Medien Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe

Technology Hardware & Equipment Telecommunication Services Software & Services Semiconductors & Semiconductor Equipment Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences Diversified Financials Media Commercial Services & Supplies




Hardver eszközök Telekommunikáció Szoftver és szolgáltatás Félvezeto˝k

32,61 22,42 17,74 12,58

Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Média Ipari szolgáltatás és üzemanyag Értékpapírvagyon Határido˝s szerzo˝dések Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

8,97 2,34 0,61 0,47 97,74 0,01 3,06 -- 0,81 100,00

66



01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008


36.566,379

43.346,082

57.255,409


87.348,595

1.000,000

1.976,000


88.365,595

7.779,703

15.885,327


35.549,379

36.566,379

43.346,082

01.04.2009 30.09.2009

01.04.2008 31.03.2009

01.04.2007 31.03.2008

Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse TNL • Units in circulation at the beginning of the financial year class TNL • A TNL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

21.587,309

25.933,278

292.075,606

Ausgegebene Anteile Klasse TNL • Units issued class TNL • A TNL osztály kibocsátott befektetési jegyek

18.526,186

114,467

35.564,000

Zurückgenommene Anteile Klasse TNL • Units redeemed class TNL • A TNL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

19.159,186

4.460,436

301.706,328

Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse TNL • Units in circulation at the end of the financial year class TNL • A TNL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

20.954,309

21.587,309

25.933,278

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

31.03.2008 EUR

908.644,63

725.968,95

1.051.154,32


16,25

12,74

15,47


17,06

13,38

16,24

0,00

0,00

0,00


15,79

12,04

14,68


15,79

12,04

14,68

0,00

0,00

0,00





67


888.138,77 27.847,28


124,10


916,35

Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek

917.026,50 -- 1.610,00

Zinsverbindlichkeiten • Interest on liabilities • Kamattartozás

-- 1,59


-- 6.770,28


-- 8.381,87

TEILFONDSVERMÖGEN • SUB-FUND ASSETS • RÉSZALAP VAGYONA Wertpapiereinstandswerte • Investment portfolio at cost • Értékpapír beszerzési ára

908.644,63 1.018.721,38

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 56.503,688 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 35.549,379 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 16,25 (gerundet) pro Anteil und 20.954,309 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 15,79 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 56,503.688 units outstanding. 35,549.379 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 16.25 (rounded) per unit and 20,954.309 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 15.79 (rounded) per unit. Az részalap vagyona összesen 56.503,688 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 35.549,379 jut az AL osztályra, jegyenként 16,25 EUR (kerektíve) esz-közértéku˝, 20.954,309 pedig a TNL osztályra, jegyenként 15,79 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

68

BAYERNLB VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS AKTIEN • ALAP





Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek ABB Ltd. Nestlé S.A. Roche Holding AG Genussscheine

CHF CHF CHF

90.000 34.300 9.000

1.243.419,13 1.000.919,95 1.007.372,16

4,83 3,88 3,91

3.251.711,24

12,62

752.680,50 1.085.875,00 1.166.400,00 1.100.700,00 742.690,00 750.975,00 683.600,00 1.109.872,50 902.224,00 1.179.871,75 895.685,00 1.101.100,00 837.320,00 1.064.180,00 1.053.500,00

2,92 4,21 4,53 4,27 2,88 2,91 2,65 4,31 3,50 4,58 3,48 4,27 3,25 4,13 4,09

14.426.673,75

55,98

954.612,99

3,70

954.612,99

3,70


18.632.997,98

72,30


18.632.997,98

72,30

1.067.317,42 1.040.770,79

4,14 4,04

2.108.088,21

8,18


2.108.088,21

8,18


2.108.088,21

8,18

Air Liquide S.A. Allianz SE Bauer AG Dte. Lufthansa AG Dte. Telekom AG E.ON AG Eni S.p.A. France Telecom S.A. Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA GdF Suez S.A. Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG Nokia OYJ -ATelefonica S.A. Total S.A. Vivendi S.A.

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

9.570 12.500 40.000 90.000 78.800 25.500 40.000 60.500 26.350 38.495 8.150 110.000 44.000 26.000 50.000

GlaxoSmithKline Plc.

GBP

70.000

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 6,875 % Daimler International Finance BV EMTN v.09(2011) 5,250 % Volkswagen International Finance NV EMTN v.09(2011)

EUR EUR

1.000.000 1.000.000

Investmentfondsanteile (Verwaltungsvergütung des Zielfonds in % p.a.) • Investment fund units (management fee of target fund in % p.a.) • Befektetési alap részvényei (befektetési célalap alapkezelési díj %/év) iShares Plc. – iShares DJ STOXX 50 (DE) (0,50%) MAT Euro Plus (0,84%)

EUR EUR

1.626.950,00 1.081.600,00

6,32 4,20

2.708.550,00

10,52

2.708.550,00

10,52

23.449.636,19

91,00


2.492.387,30

9,67


-- 172.944,15

-- 0,67

25.769.079,34

100,00

Summe Investmentfondsanteile • Total investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege


65.000 26.000


69

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Deutschland Frankreich

Germany France

Németország Franciaország

36,30 20,03 12,62

Schweiz

Switzerland

Svájc

Niederlande

Netherlands

Hollandia

Finnland

Finland

Finnország

4,27

Großbritannien

Great Britain

Nagy-Britannia

3,70

Spanien

Spain

Spanyolország

3,25

Italien

Italy

Olaszország

2,65

Wertpapiervermögen

Investment portfolio

Értékpapírvagyon

Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Cash at banks Other assets / Other liabilities

Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek


8,18

91,00 9,67 -- 0,67 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ RÉSZALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2009 Diversifizierte Finanzdienste Investmentfondsanteile

Diversified Financials Investment fund units

Diverzifikált pénzügyi szolgáltatás Befektetési alap részvényei

12,71 10,52

Telekommunikationsdienste Versicherungen

Telecommunication Services Insurance

Telekommunikáció Biztosítás

10,44 7,69

Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften

Pharmaceuticals & Biotechnology & Life Sciences

Gyógyszerek, biotechnológia és -tudomány

Versorgungsbetriebe

Utilities

Közmu˝

7,49

Energie Investitionsgüter

Energy Capital Goods

Energia Beruházási javak

6,78 4,83

Hardware & Ausrüstung Transportwesen

Technology Hardware & Equipment Transportation

Hardver eszközök Szállítás

4,27 4,27

7,61

Medien

Media

Média

4,09

Lebensmittel, Getränke & Tabak

Food, Beverage & Tobacco

Élelmiszer, ital és dohány

3,88

Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste

Health Care Equipment & Services

Egészségügyi eszközök és szolgáltatások

Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe

Materials

Nyers-, segéd- és üzemanyag

Wertpapiervermögen

Investment portfolio

Értékpapírvagyon

Bankguthaben

Cash at banks

Banki készpénzállomány

Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Other assets / Other liabilities

Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek


3,50 2,92 91,00 9,67 -- 0,67 100,00

70



Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse TL1 • Units in circulation at the beginning of the financial year class TL1 • A Klasse TL1 osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse TL1 • Units issued class TL1 • A Klasse TL1 osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse TL1 • Units redeemed class TL1 • A Klasse TL1 osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse TL1 • Units in circulation at the end of the financial year class TL1 • A Klasse TL1 osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse TL2 • Units in circulation at the beginning of the financial year class TL2 • A Klasse TL2 osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse TL2 • Units issued class TL2 • A Klasse TL2 osztály kibocsátott befektetési jegyek

01.04.2009 30.09.2009

02.01.2009 31.03.2009

38.512

0

11

46.394

5.065

7.882

33.458

38.512

01.04.2009 30.09.2009

02.01.2009 31.03.2009

253

0

41

253

Zurückgenommene Anteile Klasse TL2 • Units redeemed class TL2 • A Klasse TL2 osztály visszavásárolt befektetési jegyek

105

0

Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse TL2 • Units in circulation at the end of the financial year class TL2 • A Klasse TL2 osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

189

253

30.09.2009 EUR

31.03.2009 EUR

25.769.079,34

24.310.453,69

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL1 • Net asset value per unit class TL1 • A Klasse TL1 osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

765,87

627,12

Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL1 • Offering price per unit class TL1 • A Klasse TL1 osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

804,16

658,48

0,00

0,00

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL2 • Net asset value per unit class TL2 • A Klasse TL2 osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

764,59

627,12

Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL2 • Offering price per unit class TL2 • A Klasse TL2 osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

764,59

627,12

0,00

0,00


Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL1 • Interim profit per unit class TL1 • A Klasse TL1 osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL2 • Interim profit per unit class TL2 • A Klasse TL2 osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként


71


23.449.636,19


2.492.387,30


48.503,23


10.777,89

Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

26.001.304,61 -- 150.451,53 -- 81.773,74 -- 232.225,27


25.769.079,34


23.962.462,72

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 33.647 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 33.458 Anteile auf die Klasse TL1 mit einem Inventarwert von EUR 765,87 (gerundet) pro Anteil und 189 Anteile auf die Klasse TL2 mit einem Inventarwert von EUR 764,59 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 33,647 units outstanding. 33,458 units are allotted as class TL1 having a net asset value of EUR 765.87 (rounded) per unit and 189 units are allotted as class TL2 having a net asset value of EUR 764.59 (rounded) per unit. Az részalap vagyona összesen 33.647 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 33.458 jut az Klasse TL1 osztályra, jegyenként 765,87 EUR (kerektíve) esz-közértéku˝, 189 pedig a Klasse TL2 osztályra, jegyenként 764,59 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

72

BAYERNLB KONSOLIDIERT • CONSOLIDATED • KONSZOLIDÁLT

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2009 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány

263.173.795,94 13.735.084,34


68.243,68


1.024.248,96


2.458.545,02

Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Forderungen aus Zeichnungen • Receivable on subscriptions • Jegyzésbo˝l származó ko˝vetelések Forderungen aus Wertpapiergeschäften • Receivable on securities sold • Értékpapírügyletekbo˝l származó követelések Forderungen aus Devisenwechselkursgeschäften • Receivable on currency exchange transactions • Árfolyamügyletekbo˝l származó követelések Sonstige Forderungen • Other receivables • Egyéb követelések Sonstige Aktiva • Other assets • Egyéb aktívák Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten • Unrealised loss on financial futures • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealised loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Zinsverbindlichkeiten • Interest on liabilities • Kamattartozás Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝leredo˝ kötelezettségek Verbindlichkeiten aus Devisenwechselkursgeschäften • Payable on currency exchange transactions • Árfolyamügyletekbo˝l származó kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

34.738,29 4.855,12 1.279.549,27 19.885,66 30,00 3.230,84 281.802.207,12 -- 386.425,33 -- 69.638,67 -- 3.626,49 -- 1,59 -- 2.004.331,35 -- 19.908,72 -- 636.176,04 -- 3.120.108,19

FONDSVERMÖGEN • FUND ASSETS • ALAP VAGYONA

278.682.098,93


260.214.327,94

BAYERNLB

73

ERLÄUTERUNGEN ZUM UNGEPRÜFTEN HALBJAHRESBERICHT 30. SEPTEMBER 2009

NOTES TO THE UNAUDITED SEMI-ANNUAL REPORT AS AT SEPTEMBER 30TH, 2009

MAGYARÁZATAI A 2009. SZEPTEMBER 30-ig FÉLÉVI JELENTÉSHEZ NÉLKÜL

Anlagen in Wertpapieren

Investment in securities

Értékpapír-befektetések

Realisierte Kursgewinne oder Kursverluste werden auf der Grundlage der durchschnittlichen Einstandskurse errechnet. Die Einstandskurse der Wertpapiere, deren Kaufpreise nicht in Euro ausgedrückt sind, werden auf Basis der entsprechenden Devisenkurse am Kauftag ermittelt. Die Tageskurse dieser Wertpapiere sind zum Devisenkurs vom 30. September 2009 umgerechnet worden.

Realised gains or losses on securities trades are calculated on an average cost basis. The cost prices of securities acquired in currencies other than Euro are based on exchange rates ruling at the time of acquisition. The market value of such securities is converted into EURO at the exchange rates ruling at September 30th, 2009.

A realizált árfolyamnyereségeket és árfolyamveszteségeket az átlagos beszerzési árfolyam alapján számítják ki. Azoknak az értékpapíroknak a beszerzési árfolyamát, amelyek vételára nem euróban van kifejezve, a vétel napján érvényes megfelelo˝ devizaárfolyam alapján adják meg. Ezen értékpapírok napi árfolyamát a 2009. szeptember 30-ig érvényes devizaárfolyam alapján számították át.

Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert sind oder die an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wenn ein und dasselbe Wertpapier auf verschiedenen Märkten im Handel ist, wird der letzte verfügbare bezahlte Kurs auf dem Hauptmarkt für das betreffende Wertpapier benutzt.

Securities which are quoted on a stock exchange or which are traded on another regulated market which is recognised as being open to the public and whose operating methods are correct are valued at the last available rate paid. Should one and the same security be traded on different markets, the last available price paid on the main market will be used for that security.

Azokat az értékpapírokat, amelyeket hivatalos to˝zsdén jegyeznek vagy olyan más, elleno˝rzött piacon forgalmaznak, amely elismert, a közönség számára nyitva áll és amelynek mu˝ködési módja szabályszeru˝, a rendelkezésre álló utolsó kifizetett árfolyam szerint értékelik. Ha ugyanaz az értékpapír különbözo˝ piacokon is forgalomban van, az adott értékpapír fo˝ piacán rendelkezésre álló utolsó kifizetett árfolyamot veszik figyelembe.

Nicht notierte Wertpapiere, andere gesetzlich und vertragsmäßig zulässige Vermögenswerte und Wertpapiere, welche zwar an einer offiziellen Börse notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden, für welche aber der letzte Verkaufspreis nicht repräsentativ ist, werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von unabhängigen Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.

Securities which are not quoted, other legal and contractually permissible assets and securities which are quoted on an official stock exchange or are traded on a regulated market but for which the last sales price is not representative are valued at the market value which the management company determines in all good faith, under rules generally recognised by independent auditors in accordance with guidelines on valuation which can be examined.

A nem jegyzett értékpapírokat vagy egyéb, törvény és szerzo˝dés által engedélyezett vagyonértékeket és értékpapírokat, amelyeket jegyeznek ugyan hivatalos to˝zsdén, illetve forgalomban vannak elleno˝rzött piacon, utolsó eladási áruk azonban nem ismert vagy nem jellemzo˝, a mindenkori piaci érték alapján értékelik, amelyet a Kezelo˝társaság jóhiszemu˝en, általánosan elfogadott és független könyvvizsgálók által elleno˝rzött értékelési szabályok alapján állapít meg.

Der Marktwert entspricht nicht unbedingt dem Wert, der tatsächlich bei einem Verkauf erzielt werden kann; die Verkaufserlöse können über oder unter den erwähnten Marktwerten liegen.

Market values of securities do not necessarily represent the amounts which might be realised upon disposal of the investments; actual amounts realised may be more or less than the market values stated.

A piaci érték nem feltétlenül egyezik meg az eladás során ténylegesen elérheto˝ értékkel: a vételár az említett piaci érték fölé vagy alá is eshet.

Die Teilfondsvermögen sind teilweise in Produkten investiert, für deren Bewertung zum Abschlussstichtag

At the end of the financial year the sub-fund is partly invested in assets that could not be priced on a market

A részalap részint olyan eszközökbe is befektet, melyek értékelésére a mérlegfordulónapon nem volt mód

74

BAYERNLB

infolge der Finanzmarktkrise ein liquider Markt nicht vorhanden war. Die Bewertung erfolgte insoweit mit geschätzten Zeitwerten auf der Grundlage von indikativen BrokerQuotierungen oder an die aktuellen Marktinformationen angepasste Bewertungsmodelle und Zahlungsströme der Produkte.

basis. Due to the crisis on the financial markets a market value was not available. Therefore the valuation was effected by estimates on a time value basis, on broker quotations or valuation models that are adjusted on the actual market information and cash flows (fair value).

köszönheto˝en a pénzügyi válság miatt fellépo˝ likvid piac hiányának. Az értékelés indikatív brókeri árjegyzésen alapuló ido˝érték-számítással, vagy az aktuális piaci információkhoz igazított értékelési modellekkel és cash-flow számítással történt.

Aufgrund der Liquiditätskrise bzw. Illiquidität des Marktes kann abschließend nicht ausgeschlossen werden, dass Transaktionen dieser Wertpapiere gegebenenfalls zu einem höheren bzw. niedrigerem Wert statt finden würden.

As a result of the liquid crisis and the illiquidity of the financial markets, it is just possible that transactions in these assets are executed on a higher or lower value.

A likviditási válság, valamint a piacok illikviditása miatt nem zárható ki teljesen, hogy ezekkel az értékpapírokkal kapcsolatos tranzakciók során adott esetben magasabb vagy alacsonyabb árak szerepelnek.

Mitteilungen an die Anteilinhaber

Notices to shareholderss

Der Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil eines jeden Portfolios werden täglich in der „Börsen-Zeitung“, der „FAZ“, dem „Handelsblatt“ und der „Süddeutsche Zeitung“ veröffentlicht. Der Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil des BayernLB Convertible Bond Fonds, des BayernLB Europa Fonds, des BayernLB Pharma Global Fonds, des BayernLB Rendite Fonds und des BayernLB TeleTech Fonds werden zusätzlich täglich in „Die Presse“ veröffentlicht.

The issue and redemption price per unit in any portfolio are published daily in “Börsen-Zeitung“, “FAZ“, “Handelsblatt“ and “Süddeutsche Zeitung“. The issue and redemption price per unit of the BayernLB Convertible Bond Fonds, the BayernLB Europa Fonds, the BayernLB Pharma Global Fonds, the BayernLB Rendite Fonds and the BayernLB TeleTech Fonds are published daily additionally in “Die Presse”.

Az egyes portfolióknak megfelelo˝ befektetési jegyenkénti kibocsátási és visszavásárlási árakat naponta közzéteszik a “Börsen-Zeitung” to˝zsdei lapban, valamint a “FAZ“, a “Handelsblatt” és a “Süddeutsche Zeitung“ újságban. A BayernLB Convertible Bond Alap, a BayernLB Europa Alap, a BayernLB Pharma Global Alap, a BayernLB Rendite Alap, valamint a BayernLB TeleTech Alap részvényenkénti kibocsátási és visszavásárlási árait emellett naponta közzéteszik a “Die Presse” címu˝ lapban is.

Andere Informationen für die Anteilinhaber, soweit dies das Verwaltungsreglement fordert, werden im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations („Mémorial“) des Großherzogtums Luxemburg veröffentlicht. Sie werden auch in einer luxemburgischen Tageszeitung und in anderen von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Zeitungen veröffentlicht, und zwar in solchen Ländern, in denen Fondsanteile angeboten werden.

Other information for unitholders, which is required by the regulations, is published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (“Mémorial“) in the Grand Duchy of Luxembourg. It is also published in a Luxembourg daily newspaper and in other newspapers selected by the management company in those countries where the units are offered.

A befektetési jegyek tulajdonosai számára – amennyiben ezt a vezeto˝ségi szabályzat elo˝írja – további tudnivalókat is közzétesznek a Luxemburgi Nagyhercegség Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations („Mémorial”) címu˝ újságjában. Ezek a tájékoztató adatok egy luxemburgi napilapban és más, a Kezelo˝társaság által kiválasztott újságokban is olvashatók, azokban az országokban, amelyekben az alapokban szereplo˝ részvények forgalomban vannak.

Zeichnungen von Anteilen

Subscription of units

Befektetési jegyek eladása

Anteile eines jeden Portfolios können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die deutsche, österreichische und ungarische Zahlstelle erworben werden.

Units of each portfolio may be subscribed at the management company, the custodian bank and the German, Austrian and Hungarian selling agents.

Az egyes portfoliók befektetési jegyei megvásárolhatók a Kezelo˝társaságnál, a letéti banknál, valamint a német, az osztrák és a magyar kifizeto˝helyeken.

Zeichnungen erfolgen aufgrund des gültigen Verkaufsprospektes oder des vereinfachten Prospektes, dem der letzte Jahresbericht sowie der letzte Halbjahresbericht beigelegt werden

Subscriptions are only valid if made on the basis of the current prospectus or the simplified prospectus, supplemented by the latest annual report and the latest semiannual report if

A jegyzések az érvényben lévo˝ értékesítési prospektusoknak megfelelo˝en történnek vagy az egyszeru˝sített tájékoztató szerint, amelyhez mellékelni kell az utolsó Éves jelentést, valamint

Közlemények a befektetési jegyek tulajdonosai számára

BAYERNLB

muss, wenn der Stichtag des Jahresberichtes länger als 8 Monate zurückliegt. Die Geschäftsberichte sowie der Verkaufsprospekt und der vereinfachte Prospekt sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die jeweilige Zahlstelle erhältlich.

75

the annual report is older than 8 months. Financial reports, the prospectus and the simplified prospectus may be obtained free of charge from the respective agents, from the custodian bank as well as from the Luxembourg management company.

az utolsó Féléves jelentést is, ha az Éves jelentés 8 hónapnál régebbi. Az üzleti jelentések és az eladási prospektusok és az egyszeru˝sített tájékoztató költségmentesen az Alapkezelo˝ székhelyén, a letéti banknál, valamint a mindenkori kifizeto˝helyeken szerezheto˝k be.

Net asset value and issue price

Nettó eszközérték és kibocsátási ár

Nettoinventarwerte und Ausgabepreise pro Anteil und Portfolio werden in Euro ermittelt und täglich veröffentlicht.

The net asset value and issue price per unit and portfolio is being determined in Euro and published daily.

A befektetési jegyenkénti és portfoliónkénti nettó eszközértékeket és kibocsátási árakat euróban adják meg, és naponta közzéteszik.

Der Nettoinventarwert pro Anteil eines Portfolios errechnet sich aus der Teilung des Teilfondsvermögens dieses Portfolios durch die Anzahl der umlaufenden Anteile des Teilfonds. Der Ausgabepreis errechnet sich aus dem Nettoinventarwert plus Ausgabeaufschlag.

The net asset value per unit of a portfolio is calculated by dividing the subfund assets of this portfolio by the number of units in circulation. The issue price is calculated from the net asset value plus issue costs.

Egy adott portfolió befektetési jegyenkénti nettó eszközértékét úgy számítják ki, hogy elosztják a portfolió részalap vagyona ugyanezen portfolió forgalomban lévo˝ részvényeinek számával. A kibocsátási ár a nettó eszközérték és a kibocsátási felár összegébo˝l számítható ki.

Nettoinventarwert und Ausgabepreis

Fonds Fund Alap

Klasse Class Osztály

BayernLB Short Term Fonds BayernLB Rendite Fonds BayernLB Rendite Fonds BayernLB Rendite Dynamic Fonds BayernLB Rendite Dynamic Fonds BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds BayernLB Convertible Bond Fonds BayernLB Convertible Bond Fonds BayernLB Convertible Bond Fonds BayernLB Balanced Stocks 15 Fonds BayernLB Balanced Stocks 30 Fonds BayernLB Balanced Stocks 60 Plus Fonds BayernLB OptiMA Fonds BayernLB OptiMA Fonds BayernLB OptiProtect Euro Fonds BayernLB Europa Fonds BayernLB Europa Fonds BayernLB Europa Fonds BayernLB Asian Equity Fonds BayernLB Pharma Global Fonds BayernLB Pharma Global Fonds BayernLB TeleTech Fonds BayernLB TeleTech Fonds BayernLB Vermögensverwaltungsfonds Aktien BayernLB Vermögensverwaltungsfonds Aktien

TL AL TNL AL InstAL AL TL TNL InstAL AL TNL InstAL TL TL TL AL InstAL TL AL TNL InstAL AL AL TNL AL TNL TL1 TL2

Ausgabeaufschlag Issue costs Kibocsátási felár 3,00% 3,00% 0,00% 3,00% 2,00% 3,00% 3,00% 0,00% 2,00% 5,00% 0,00% 5,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 2,00% 5,00% 5,00% 0,00% 2,00% 5,00% 5,00% 0,00% 5,00% 0,00% 5,00% 5,00%

Auflegungsdatum Subscription date Jegyzés dátuma 02.09.1991 16.04.1997 28.06.2001 03.10.2007 28.12.2006 05.06.2000 07.03.2003 05.06.2000 10.03.2003 02.10.2002 25.03.2004 28.08.2002 02.10.2000 02.09.1991 02.10.2000 27.06.2006 12.06.2006 02.05.2008 29.05.1998 31.01.2001 26.09.2006 04.05.2001 16.07.1998 25.10.1999 12.05.1999 25.10.1999 01.04.2008 02.01.2009

Erstausgabepreis Original issue price Eredeti kibocsátási ár DEM DEM EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM EUR EUR EUR EUR DEM EUR EUR EUR DEM EUR EUR EUR EUR EUR

1.100,00 10.000,00 50,84 100,00 10.000,00 50,00 55,09 50,00 5.000,00 100,00 100,00 20.000,00 50,00 90,00 100,00 100,00 10.000,00 100,00 50,00 24,12 10.000,00 50,00 70,00 34,96 50,00 50,98 1.000,00 1.000,00

76

BAYERNLB

Ausschüttung

Dividend

Osztalékkifizetések

Nachstehende Fonds zahlten per 20. Mai 2009 für das am 31. März 2009 endende Geschäftsjahr folgende Beträge aus:

The below mentioned funds paid a dividend with value date May 20th, 2009 for the financial year ending March 31st, 2009:

Az alább felsorolt alapok a következo˝ osztalékösszegeket fizették ki 2009. Május 20-i értéknappal a 2009. március 31-án záruló üzleti évre vonatkozóan:

Fonds Fund Alap

Klasse Class Osztály

BayernLB Rendite Fonds BayernLB Rendite Dynamic Fonds BayernLB Rendite Dynamic Fonds BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds BayernLB Convertible Bond Fonds BayernLB Convertible Bond Fonds BayernLB OptiMA Fonds BayernLB Europa Fonds BayernLB Europa Fonds BayernLB Asian Equity Fonds BayernLB Pharma Global Fonds BayernLB TeleTech Fonds

AL AL InstAL AL InstAL AL InstAL AL AL InstAL AL AL AL

Ausschüttung pro Anteil Dividend per unit Osztalék befektetési jegyként EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1,4543 2,7298 310,3279 1,8623 196,8985 0,3276 265,1575 8,7837 0,6960 416,4827 0,6050 0,2684 0,4524

Hinweis

Comment

Útmutató

Die Bekanntmachung der steuerlichen Erträge zum 31. März 2009 gemäß § 5 Abs. 1 InvStG wird im Internet unter www.bayerninvest.lu (Im Überblick – Steuerliche Hinweise) und im „Elektronischer Bundesanzeiger“ veröffentlicht.

The notice of taxable income as at March 31st, 2009 under § 5 section 1 of the German investment law (InvStG, Investmentsteuergesetz) is published on the internet site www.bayerninvest.lu (Im Überblick – Steuerliche Hinweise) and in the “Elektronischer Bundesanzeiger”.

A beruházási adótörvény 5. paragrafusa 1. bekezdésének megfelelo˝en a 2009. március 31-i adóhozamok megtalálhatóak a www.bayerninvest.lu Internet oldalakon és az „Elektronischer Bundesanzeiger”-ben (Elektronikus Tartományi Közlöny).

Besteuerung

Taxation

Adózás

Gemäß den in Luxemburg geltenden Bestimmungen haben die Teilfonds eine vierteljährlich zu zahlende „Taxe d’abonnement“ in Höhe von 0,05 % p.a. des Fondsvermögens zu entrichten. Für die Klasse InstAL beträgt diese Steuer abweichend 0,01 % p.a. des Fondsvermögens.

Under legislation and regulations currently prevailing in Luxembourg, the fund is subject to a “Taxe d’abonnement” on its net asset value at an annual rate of 0.05 %, calculated and payable quarterly. For the class InstAL this tax rate amounts to 0.01 % p.a. of the fund assets of the fund.

A Luxemburgban hatályos törvények és rendelkezések értelmében a befektetési alap köteles negyedévente ”Taxe d’abonnement” adót fizetni nettó eszközértéke évi 0,05 %-nak megfelelo˝ mértékben. Etto˝l eltéro˝en, az InstAL osztály esetében az adó mértéke a nettó eszközérték évi 0,01 %-át teszi ki.

Quellensteuern der Ursprungsländer auf eingenommene Zinsen und Dividenden der Anlagen werden nicht rückvergütet.

Withholding taxes in the country of origin on interest and dividends collected are not repaid.

A származási országokban a befektetések kamataira és osztalékaira kivetett forrásadókat nem térítik vissza.

BAYERNLB

77

Bestandsveränderungen

Portfolio changes

Készletváltozások

Die Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen in der Zeit vom 1. April 2009 bis zum 30. September 2009 ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die jeweilige Zahlstelle erhältlich.

The list of the portfolio changes for the period from April 1st, 2009 up to September 30th, 2009 may be obtained free of charge from the respective agents, from the custodian bank as well as from the Luxembourg management company.

A 2009. április 1. és 2009. szeptember 30. között történt értékpapírkészletváltozások listája térítésmentesen beszerezheto˝ a Kezelo˝társaság székhelyén, a letéti banknál, valamint minden kifizeto˝helyen.

Devisenkurse

Exchange rates

Devizaárfolyamok

Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den nachstehenden Devisenkursen zum 30. September 2009 in Euro umgerechnet. Vermögenswerte in Euro-In-Währungen wurden mit dem offiziellen Konvertierungskurs umgerechnet.

Assets in foreign currencies have been translated into Euro at the following exchange rates prevailing at September 30th, 2009. Assets in Euro-InCurrencies have been translated at the official exchange rates into Euro.

A külföldi valutában kifejezett eszközértékeket a 2009. szeptember 30án érvényes devizaárfolyamok alapján váltották át euróra az alábbiak szerint. Az euróban megadott eszközértékeket a hivatalos átváltási árfolyamnak megfelelo˝en számították át.

Australischer Dollar • Australian Dollar • Ausztrál dollár Schweizer Franken • Swiss Franc • Svájci frank Dänische Krone • Danish Crown • Dán korona Britisches Pfund • Pound Sterling • Angol font Hongkong Dollar • Hong Kong Dollar • Hongkongi dollár Ungarischer Forint • Hungarian Forint • Magyarság forint Japanischer Yen • Japanese Yen • Japán jen Südkoreanischer Won • South Korean Won • Dél-Koreai won Neuseeländischer Dollar • New Zealand Dollar • Új-Zélandi dollár Norwegische Krone • Norwegian Crown • Norvég korona Polnischer Zloty • Polish zloty • Lengyel zloty Schwedische Krone • Swedish Crown • Svéd korona Singapur Dollar • Singapore Dollar • Szingapuri dollár Amerikanischer Dollar • US Dollar • Amerikai dollár

AUD CHF DKK GBP HKD HUF JPY KRW NZD NOK PLN SEK SGD USD

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1,661192 1,509869 7,443585 0,909269 11,318697 270,289287 131,123248 1.720,568090 2,030194 8,527057 4,230514 10,239124 2,066812 1,460460

78

BAYERNLB

TERMINKONTRAKTE FINANCIAL FUTURES HATÀRIDO S SZERZO  DÉSEK Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése



Verpflichtungen % v. Teilfondsvermögen Obligations % of sub-fund assets Kötelezettségek % az Részalap vagyona EUR

BayernLB Rendite Fonds • Alap Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009 30 YR Bundesanleihe 4% Future Dezember 2009 5 YR Bundesanleihe 6% Future Dezember 2009

EUR EUR EUR

11 6 5

1.337.930,00 594.120,00 576.600,00

20,96 9,31 9,03

2.508.650,00

39,30

Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók

2.508.650,00

39,30


2.508.650,00

39,30

12.782.700,00

56,62

12.782.700,00

56,62

12.782.700,00

56,62

-- 5.409.000,00

-- 23,96

-- 5.409.000,00

-- 23,96

-- 5.409.000,00

-- 23,96

7.373.700,00

32,66

-- 5.766.000,00

-- 22,91

-- 5.766.000,00

-- 22,91

Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók

-- 5.766.000,00

-- 22,91


-- 5.766.000,00

-- 22,91

0,50 0,29

BayernLB Rendite Dynamic Fonds Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009

EUR

105

Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 2 YR Euro-Schatz 6% Future Dezember 2009

EUR

-- 50

Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések BayernLB Total Return Corporate Bond Fonds • Alap Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 5 YR Bundesanleihe 6% Future Dezember 2009

EUR

-- 50

BayernLB Balanced Stocks 15 Fonds • Alap Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2009 Dow Jones STOXX 600 Utilities Index Future Dezember 2009

EUR EUR

1 1

28.910,00 16.815,00 45.725,00

0,79


GBP

1

130.049,52

2,26

130.049,52

2,26

175.774,52

3,05

Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009 5 YR Bundesanleihe 6% Future Dezember 2009 Dow Jones STOXX 600 Financial Services Index Future Dezember 2009

EUR EUR

-- 5 -- 2

-- 608.150,00 -- 230.640,00

-- 10,56 -- 4,01

EUR

-- 1

-- 11.525,00

-- 0,20

-- 850.315,00

-- 14,77


-- 850.315,00

-- 14,77


-- 674.540,48

-- 11,72

BAYERNLB

79

TERMINKONTRAKTE (Fortsetzung) FINANCIAL FUTURES (continued) HATÀRIDO S SZERZO  DÉSEK (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése




BayernLB Balanced Stocks 30 Fonds • ALAP Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Dow Jones STOXX 600 Utilities Index Future Dezember 2009

EUR

7

117.705,00 117.705,00

0,40


GBP

4

520.198,09

1,77

520.198,09

1,77


USD

1

124.686,74

0,42

124.686,74

0,42

762.589,83

2,59


0,40

Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009 5 YR Bundesanleihe 6% Future Dezember 2009 Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2009 Dow Jones STOXX 600 Financial Services Index Future Dezember 2009

EUR EUR EUR

-- 17 -- 2 -- 20

-- 2.067.710,00 -- 230.640,00 -- 578.200,00

-- 7,02 -- 0,78 -- 1,96

EUR

-- 5

-- 57.625,00

-- 0,20

-- 2.934.175,00

-- 9,96


-- 2.934.175,00

-- 9,96


-- 2.171.585,17

-- 7,37

0,74

BayernLB Balanced Stocks 60 Plus Fonds • Alap Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Dow Jones STOXX 600 Utilities Index Future Dezember 2009

EUR

6

100.890,00 100.890,00

0,74


GBP

4

520.198,09

3,81

520.198,09

3,81


USD

3

374.060,23

2,74

374.060,23

2,74

995.148,32

7,29

Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2009 Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2009 Dow Jones STOXX 600 Financial Services Index Future Dezember 2009

EUR EUR

-- 4 -- 15

-- 486.520,00 -- 433.650,00

-- 3,56 -- 3,18

EUR

-- 5

-- 57.625,00

-- 0,42

Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések

-- 977.795,00

-- 7,16

-- 977.795,00

-- 7,16

17.353,32

0,13

693.840,00

8,12

BayernLB Europa Fonds • Alap Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Index Future Dezember 2009

EUR

24

693.840,00

8,12


693.840,00

8,12


693.840,00

8,12

80

BAYERNLB

TERMINKONTRAKTE (Fortsetzung) FINANCIAL FUTURES (continued) HATÀRIDO S SZERZO  DÉSEK (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése




BayernLB Asian Equity Fonds • Alap Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók S&P ASX 200 Index Future Dezember 2009

AUD

4

285.758,66 285.758,66

8,67

OSA Nikkei 225 Stock Average Index Future Dezember 2009

JPY

3

231.309,10

7,01

231.309,10

7,01

Korea Stock Price 200 Index Future Dezember 2009

KRW

6

385.860,93

11,70

385.860,93

11,70

117.484,22

3,56

117.484,22

3,56

1.020.412,91

30,94

-- 276.935,59

-- 8,40

-- 276.935,59

-- 8,40

-- 276.935,59

-- 8,40

743.477,32

22,54

-- 997.493,94

-- 20,11

-- 997.493,94

-- 20,11


-- 997.493,94

-- 20,11


-- 997.493,94

-- 20,11

-- 124.686,74

-- 13,72

-- 124.686,74

-- 13,72


-- 124.686,74

-- 13,72


-- 124.686,74

-- 13,72

S&P CNX Nifty Index Future Oktober 2009

USD

17


8,67

Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók Hang Seng Index Future Oktober 2009

HKD

-- 3

Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések BayernLB Pharma Global Fonds • Alap Long-Positionen • Long positions • Hosszú pozíciók Euro Currency Future Dezember 2009

USD

-- 8

BayernLB Teletech Fonds • Alap Short-Positionen • Short positions • Rövid pozíciók Euro Currency Future Dezember 2009

USD

-- 1

Impressum: Inhalt: BayernInvest Luxembourg S.A. Grafische Gestaltung und Druck: Imprimerie Centrale S.A.

BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet

zum 30. September 2009

L - 2180 Luxembourg

as at September 30 th, 2009

Tel +352 42 43 45 46 4 Fax +352 42 43 45 19 6 [email protected]

Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi-annual report

www.bayerninvest.lu

BIL-2009-001-2-04

BayernLB Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts

Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi-annual report

Recommend Documents