UngeprüfterHalbjahresbericht Unaudited semi-annual report

zum 30. September 2006 as at September 30 th, 2006

Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi-annual report BayernLB Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts

BAYERNLB

1

UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT UNAUDITED SEMI-ANNUAL REPORT FÉLÉVES JELENTÉS KÖNYVVIZSGÁLAT NÉLKÜL zum 30. September 2006 • as at September 30th, 2006 • 2006. szeptember 30-án Verwaltungsgesellschaft • Management Company • Kezelo˝társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg B.P. 602, L-2016 Luxembourg Handelsregister • Register of commerce • Cégjegyzék: R.C.S. Luxembourg B 37 803

Deutsche Wertpapier-Kennnummern/ISIN • German identification numbers/ISIN • Német értékpapír-azonosítószámok/ISIN BayernLB Short Term Fonds • Alap BayernLB Rendite Fonds • Alap BayernLB Rendite Fonds • Alap BayernLB Corporate Bond Fonds • Alap BayernLB Corporate Bond Fonds • Alap BayernLB Corporate Bond Fonds • Alap BayernLB Corporate Bond Fonds • Alap BayernLB Convertible Bond Fonds • Alap BayernLB Convertible Bond Fonds • Alap BayernLB Convertible Bond Fonds • Alap BayernLB OptiErtrag Fonds • Alap BayernLB OptiErtrag Fonds • Alap BayernLB OptiErtrag Fonds • Alap BayernLB Balanced Stocks 15 Fonds • Alap BayernLB Balanced Stocks 30 Fonds • Alap BayernLB Balanced Stocks 60 Plus Fonds • Alap BayernLB OptiTrend Fonds • Alap BayernLB OptiTrend Fonds • Alap BayernLB OptiTrend Fonds • Alap BayernLB OptiMA Fonds • Alap BayernLB OptiMA Fonds • Alap BayernLB Europa Fonds • Alap BayernLB Europa Fonds • Alap BayernLB Europa Fonds • Alap BayernLB North American Equity Fonds • Alap BayernLB Asian Equity Fonds • Alap BayernLB Pharma Global Fonds • Alap BayernLB Pharma Global Fonds • Alap BayernLB TeleTech Fonds • Alap BayernLB TeleTech Fonds • Alap

TL AL TNL AL TL TNL InstAL AL TNL InstAL AL ANL InstAL TL TL TL AL TNL InstAL AL InstAL AL TNL InstAL AL AL AL TNL AL TNL

971778 987019 693704 934217 200435 934218 200439 723488 723489 723491 A0CAYV A0CAYW A0CAYX 937525 971777 934219 723495 723496 723497 A0JKFZ A0JKF0 988249 934220 A0KFHV 989428 937431 988257 926153 989429 926020

LU0034055755 LU0076534337 LU0132104976 LU0110699088 LU0162077563 LU0110699914 LU0162078025 LU0153288435 LU0153288609 LU0153288864 LU0191980811 LU0191981033 LU0191981116 LU0111140751 LU0034054352 LU0110698866 LU0153287460 LU0153287627 LU0153288278 LU0249656512 LU0249657833 LU0088122097 LU0110700860 LU0266144731 LU0094065066 LU0110694287 LU0088121875 LU0103546502 LU0094065223 LU0103680491

Erläuterung Anteilklassen • Explanation of unit classes • Befektetésijegyosztályok magyarázata: TL

= = = AL = = = TNL = = = ANL = = = InstAL = = =

mit Ausgabeaufschlag/thesaurierend load fund, no distribution of income kibocsátási felárral terhelve/hozamfelhalmozással mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend load fund, distribution of income kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel ohne Ausgabeaufschlag/thesaurierend no-load fund, no distribution of income kibocsátási felár nélkül/hozamfelhalmozással ohne Ausgabeaufschlag/ausschüttend no-load fund, distribution of income kibocsátási felár nélkül/kifizetéssel vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend reserved for institutional investors, load fund distribution of income intézményi befekteto˝k számára fenntartva, kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel

2

BAYERNLB

INHALT CONTENTS TARTALOM Management und Verwaltung • Management and administration • Vállalatvezetés és ügyintézés

BayernLB Balanced Stocks 15 Fonds • Alap 4

BayernLB Short Term Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

5

Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása

7

Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok

8

Zusammensetzung des Fondsvermögens • Statement of fund assets • A alap vagyona összetétele

8

30


33


34


34

BayernLB Balanced Stocks 30 Fonds • Alap

BayernLB Rendite Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

9


35


38


11


39


12


39


13

BayernLB Balanced Stocks 60 Plus Fonds • Alap

BayernLB Corporate Bond Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

14


40


43


17


44


18



44

19

BayernLB Convertible Bond Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

20


23


24


25


45


49


50


51

BayernLB OptiMA Fonds • Alap

BayernLB OptiErtrag Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

BayernLB OptiTrend Fonds • Alap

26


52


53


27


28


53


29


54

BAYERNLB

BayernLB Pharma Global Fonds • Alap

BayernLB Europa Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

3

55


72

75

56



57


76


59


77


BayernLB TeleTech Fonds • Alap

BayernLB North American Equity Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok Zusammensetzung des Fondsvermögens • Statement of fund assets • A alap vagyona összetétele

60


78

64


81

65


82

65


83

BayernLB konsolidiert • BayernLB consolidated • BayernLB konszolidált

BayernLB Asian Equity Fonds • Alap Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfolió

66


70


71


71


84

Erläuterungen zum Halbjahresbericht • Notes to the semi-annual report • Megjegyzések a félévi jelentéshez

85

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések

90

4

BAYERNLB

MANAGEMENT UND VERWALTUNG MANAGEMENT AND ADMINISTRATION VÁLLALATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZÉS Verwaltungsgesellschaft • Management Company • Kezelo˝társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Verwaltungsrat • Board of Directors • Igazgatótanács Vorsitzender • Chairman • Elnök Dieter Burgmer Mitglied des Vorstandes Bayerische Landesbank, München Stellvertretender Vorsitzender • Vice-chairman • Elnökhelyettes Henri Stoffel Administrateur – Directeur Banque LBLux S.A., Luxembourg Mitglieder • Members • Tagok Alain Weber Directeur Banque LBLux S.A., Luxembourg Michael O. Bentlage Geschäftsführer BayernInvest Kapitalanlagegesellschaft mbH, München

Zahlstelle in Deutschland (auch Informationsstelle) • Paying agent in Germany (also information agent) • Kifizeto˝hely Németországban (tájékoztatóiroda is) Bayerische Landesbank Brienner Str. 20 D-80333 München Zahlstelle in Österreich • Paying agent in Austria • Kifizeto˝hely Ausztriában BAWAG PSK Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG Seitzergasse 2-4 A-1010 Wien Vertriebs- und Zahlstelle in Ungarn • Sales and paying agent in Hungaria • Forgalmazó és kifizeto˝helyek Magyarországon MKB Bank Rt. Váci u. 38 H-1056 Budapest V. Zentraladministration, Service- und Registrierstelle • Central administration, service and register company • Központi adminisztráció, szolgáltató és jegyzési társaság UNICO Financial Services S.A. 308, route d'Esch L-1471 Luxembourg

Geschäftsführer • Managing Director • Ügyvezeto˝ igazgató

Rechtsberater • Legal advisor • Jogi tanácsadó

Guy Schmit BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg

Etude Bonn, Schmitt & Steichen 44, rue de la Vallée L-2661 Luxembourg

Dr. Oliver Schlick BayernInvest Kapitalanlagegesellschaft mbH, München Anlageausschuss • Investment committee • Befektetési bizottság Michael O. Bentlage Geschäftsführer BayernInvest Kapitalanlagegesellschaft mbH, München Thomas Neher Bayerische Landesbank, München Hubert Bauer Banque LBLux S.A., Luxembourg Dr. Wilhelm Grovermann LB(Swiss) Privatbank AG, Zürich Guy Schmit BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Depotbank und Hauptzahlstelle • Custodian bank and principal paying agent • Letéti bank és fo˝ kifizeto˝hely Banque LBLux S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Abschlussprüfer des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft • Auditor of the Fund and of the Management Company • Az Alap és a Kezelo˝társaság könyvvizsgálója KPMG Audit S.à r.l. 31, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg

BAYERNLB SHORT TERM FONDS • ALAP

VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2006 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30TH, 2006 BEFEKTETÉSI PORTFOLIÓ 2006. SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése

Währung Currency Pénznem

Nominal Nominal Névleges érték

Marktwert Market value Piaci érték EUR

% v. Fondsvermögen % of fund assets % az Alap vagyonából

1.000.000 3.800.000

518.705,61 1.951.652,24

1,32 4,98

2.470.357,85

6,30

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 5,125 % Bayer. Hypotheken- u. Vereinsbank AG IS S.390 v.98 (2008) 5,750 % Spanien v.97(2007)

4,625 % Aegon NV EMTN v.03(2008) 1,375 % Berlin, Land v.05(2007) 2,250 % Bundesrepublik Deutschland Bundesschatzanw. v.05 (2007) 4,125 % DaimlerChrysler NA Holding EMTN v.06(2009) 3,000 % DZ Bank AG IS S.2176 v.03(2006) 4,000 % Europäische Investitionsbank v.99(2009) 3,344 % Leaseplan Finance NV EMTN FRN v.05(2007) 2,750 % Münchener Hypothekenbank eG Pfe. S.598 v.04(2007) 2,750 % Niederlande v.03(2009) 3,672 % Nordea Bank Sweden AB EMTN FRN v.04(2014) 3,570 % Nykredit FRN v.05(2013) 5,125 % Telefónica Europe BV EMTN v.01(2006) 5,750 % Vodafone Group Plc EMTN v.99(2006) 3,624 % Volkswagen Bank GmbH EMTN FRN v.03(2007)

0,407 % Landsbanki Islands EMTN FRN v.05(2008)

DEM DEM

EUR EUR

1.000.000 1.000.000

1.011.400,00 982.200,00

2,58 2,51

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

500.000 350.000 1.700.000 500.000 2.000.000 2.000.000 3.000.000 1.500.000 500.000 650.000 1.000.000 750.000

493.990,00 349.171,32 1.700.850,00 505.000,00 2.000.151,38 1.990.300,00 2.949.000,00 1.505.787,33 499.096,67 650.715,00 1.001.523,31 750.727,15

1,26 0,89 4,34 1,29 5,11 5,08 7,53 3,84 1,27 1,66 2,56 1,92

16.389.912,16

41,84

2.028.796,16

5,18

2.028.796,16

5,18 0,47

JPY

310.000.000

6,250 % ABN Amro Bank NV EMTN v.96(2006)

NLG

400.000

182.282,71 182.282,71

0,47

4,750 % Bayer. Landesbank -GZ- EMTN IS v.02(2006) 4,000 % DekaBank Dte Girozentrale EMTN IS v.03(2007) 6,375 % Eksportfinans ASA EMTN v.00(2007) 4,000 % Europäische Investitionsbank v.03(2009)

SEK SEK SEK SEK

3.610.000 17.280.000 15.450.000 10.000.000

390.071,64 1.871.041,28 1.691.141,58 1.089.817,20

1,00 4,78 4,32 2,78

5.042.071,70

12,88

2.338.046,82 383.920,26 481.162,50 1.852.509,46 804.915,24 2.640.979,90 380.315,20 1.767.288,47

5,97 0,98 1,23 4,73 2,06 6,75 0,97 4,51

10.649.137,85

27,20

36.762.558,43

93,87

1.500.000,00

3,83

1.500.000,00

3,83

1.500.000,00

3,83

Summe Anleihen • Total bonds • Kötvények összege

38.262.558,43

97,70

Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege

38.262.558,43

97,70

4,250 % Bayer. Landesbank -GZ- Pfe. v.05(2008) 3,875 % Citigroup Inc. v.03(2008) 6,000 % Dresdner Bank AG v.93(2008) 5,755 % HBOS Plc EMTN FRN v.04(2014) 5,625 % Inter-American Development Bank v.99(2009) 3,750 % Italien v.04(2007) 3,500 % JPMorgan Chase & Co. v.04(2009) 3,250 % Landwirtsch. Rentenbank v.04(2007)

USD USD USD USD USD USD USD USD

3.000.000 500.000 600.000 2.340.000 1.000.000 3.400.000 500.000 2.280.000

Summe notierte Titel • Total listed securities • Jegyzett tételek összege Nicht notierte Titel • Not-listed securities • Nem jegyzett tételek 3,000 % Asian Development Bank EMTN v.02(2006)

EUR

Summe nicht notierte Titel • Total not-listed securities • Nem jegyzett tételek összege

1.500.000

5

6


VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2006 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30TH, 2006 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFOLIÓ 2006. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése





0,02

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 2 YR Euro-Schatz Future Dezember 2006

EUR

130

6.500,00 6.500,00

0,02

CBT 2 YR US T-Bond Note Future Dezember 2006

USD

25

10.173,67

0,02

10.173,67

0,02

Summe Long-Positionen • Total Long-Positions • Hosszú pozíciók összege

16.673,67

0,04

Summe Terminkontrakte • Total financial futures • Határido˝s szerzo˝dések összege

16.673,67

0,04

Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány

422.336,91

1,08

Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

461.524,40

1,18

39.163.093,41

100,00

Fondsvermögen • Fund assets • Alap vagyona

DEVISENTERMINGESCHÄFTE ZUM 30. SEPTEMBER 2006 FORWARD FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS AS AT SEPTEMBER 30TH, 2006 HATÁRIDO S DEVIZAMU VELETEK 2006. SZEPTEMBER 30-ÁN Zum 30. September 2006 stehen folgende offene Devisentermingeschäfte aus: As at September 30th, 2006 following unsettled forward foreign exchange transactions are outstanding: 2006. szeptember 30-án a következo˝ rendezetlen határido˝s devizamu˝veletek esedékesek: Währung

Währungsbetrag

Currency Pénznem USD

Währungsverkäufe • Sales • Valutaeladás

Amount in foreign currency Devizaösszeg

Kurswert in Fondswährung Valuation amount in base currency Árfolyamérték


5.200.000,00

4.086.048,30

10,43


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Deutschland Niederlande Großbritannien Italien Supranationale Institutionen Island Spanien Norwegen Schweden Philippinen Vereinigte Staaten von Amerika Dänemark

Germany Netherlands Great Britain Italy International Agencies Iceland Spain Norway Sweden Philippines United States of America Denmark

Németország Hollandia Nagy-Britannia Olaszország Szupranacionális intézmények Izland Spanyolország Norvégia Svédország Fülöp-szigetek Amerikai Egyesült Államok Dánia

33,92 17,35 7,29 6,75 6,13 5,18 4,98 4,32 3,84 3,83 2,84 1,27

Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Financial Futures Cash at banks Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Határido˝s szerzo˝dések Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

97,70 0,04 1,08

Summe • Total • O˝ sszege

1,18 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Banken Staatsanleihen Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Finanzdienstleistungen Versicherungen Automobile Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O˝ sszege

Banks Government Bonds Business & Public Services

Bankok Állami kötvények Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Financial Services Insurances Automobiles

Pénzügyi szolgáltatások Biztosítók Autóipar



50,93 23,03 14,18 6,09 2,58 0,89 97,70 0,04 1,08 1,18 100,00

7

8


STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISTICAL INFORMATION STATISZTIKAI ADATOK

Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse TL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class TL • A TL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse TL • Units issued class TL • A TL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse TL • Units redeemed class TL • A TL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse TL • Units in circulation at the end of the reporting period class TL • A TL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek


01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

460.656

677.466

781.164

311

25.550

52.758

92.715

242.360

156.456

368.252

460.656

677.466

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

39.163.093,41

48.987.323,93

71.627.363,31

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL • Net asset value per unit class TL • A TL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

106,35

106,34

105,73

Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL • Offering price per unit class TL • A TL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

109,54

109,53

108,90

1,50

0,03

0,01

Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL • Interim profit per unit class TL • A TL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Derivaten • Unrealized profit on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák

38.262.558,43 422.336,91 16.673,67 696.295,51 39.397.864,52

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 171.664,45

Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

-- 234.771,11

-- 5.696,76 -- 57.409,90

FONDSVERMÖGEN • FUND ASSETS • ALAP VAGYONA

39.163.093,41

Wertpapiereinstandswerte • Investment portfolio at cost • Értékpapír beszerzési ára

39.071.024,85

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus 368.252 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von EUR 106,35 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a net asset value of EUR 106.35 (rounded) per unit on 368,252 units outstanding. Az alap vagyona befektetési jegyenként 106,35 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 368.252 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝ l tevo˝dik össze.

BAYERNLB RENDITE FONDS • ALAP






EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

250.000 600.000 400.000 1.150.000 400.000 1.100.000 600.000 450.000

249.520,00 614.880,00 424.540,00 1.206.637,50 458.720,00 1.069.090,00 616.140,00 507.465,00

1,40 3,44 2,38 6,75 2,57 5,98 3,45 2,84

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

250.000 350.000 500.000 500.000 500.000 300.000 500.000 500.000 400.000 250.000 500.000 150.000

248.578,79 369.250,00 484.250,00 489.532,58 521.000,00 303.750,00 526.000,00 506.558,96 390.280,00 253.187,50 494.500,00 149.181,91

1,39 2,07 2,71 2,74 2,92 1,70 2,95 2,84 2,19 1,42 2,77 0,84

9.883.062,24

55,35

540.265,44 558.097,79

3,03 3,13

1.098.363,23

6,16

389.674,47 379.958,57 312.079,55 791.709,12 542.619,06 381.514,45 579.944,30 469.319,72 637.598,05 615.043,39

2,18 2,13 1,75 4,42 3,04 2,14 3,25 2,63 3,56 3,44

5.099.460,68

28,54

Summe notierte Titel • Total listed securities • Jegyzett tételek összege

16.080.886,15

90,05


16.080.886,15

90,05

511.688,00 506.145,00

2,87 2,83

1.017.833,00

5,70

1.017.833,00

5,70

17.098.719,15

95,75

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 2,250 % Bundesrepublik Deutschland Bundesschatzanw. v.04 (2006) 4,000 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2037) 5,000 % Bundesrepublik Deutschland S.01 v.01(2011) 4,500 % Bundesrepublik Deutschland S.03 v.03(2013) 4,750 % Bundesrepublik Deutschland S.03 v.03(2034) 3,250 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2015) 4,000 % Bundesrepublik Deutschland S.06 v.06(2016) 4,750 % Bundesrepublik Deutschland S.98 v.98(2028) 4,625 % Caisse Nationale des Caisses d’Epargne et de Prévoyance EMTN FRN Unbefr. 5,500 % Depfa-Dte Pfandbriefbank AG Pfe. v.99(2010) 3,400 % Dte Kreditbank AG IS v.06(2011) 3,625 % Dte Bank AG EMTN FRN v.05(2017) 5,250 % Dte Gen.-Hypothekenbank AG Pfe. S.883 v.99(2009) 5,000 % Dte Hypothekenbank AG Pfe. S.803 v.01(2007) 4,250 % Frankreich OAT v.03(2019) 4,375 % HBOS Plc FRN v.04(2019) 3,250 % Hypo Real Estate Bank AG Pfe. S.5008 v.05(2012) 5,750 % Hypo Real Estate Bank AG Pfe. S.526 v.00(2007) 3,750 % Niederlande v.06(2023) 3,875 % Volkswagen Bank GmbH FRN EMTN v.04(2014)

4,750 % Bayer. Landesbank -GZ- EMTN IS v.02(2006) 5,000 % Schweden S.1043 v.98(2009)

4,250 % Bayer. Landesbank -GZ- Pfe. v.05(2008) 3,750 % General Electric Capital Corporation v.04(2009) 4,750 % HSBC Finance Corporation v.05(2010) 5,750 % ING Bank NV EMTN FRN v.04(2014) 4,250 % Kreditanstalt f. Wiederaufbau v.05(2010) 3,375 % Landwirtsch. Rentenbank EMTN v.04(2008) 3,000 % Vereinigte Staaten von Amerika v.02(2007) 4,375 % Vereinigte Staaten von Amerika v.02(2012) 4,750 % Vereinigte Staaten von Amerika v.04(2014) 5,125 % Vereinigte Staaten von Amerika v.06(2016)

SEK SEK

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

5.000.000 5.000.000

500.000 500.000 400.000 1.000.000 700.000 500.000 750.000 600.000 800.000 750.000

Investmentfondsanteile • Investment fund units • Befektetési alap részvényei BayernInvest High Yield-Fonds FORTIS L Fund – Bond Convertible Europe SICAV

Summe Investmentfondsanteile • Total Investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege

EUR EUR

50 4.100

9

10







11 6

13.750,00 2.280,00

0,08 0,01

16.030,00

0,09


16.030,00

0,09


16.030,00

0,09

Festgelder • Time deposits • Határido˝s betétek

315.691,44

1,77


160.820,16

0,90


266.399,49

1,49

17.857.660,24

100,00

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2006 EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006

EUR EUR



Währungsbetrag






1.400.000,00

1.100.089,93

6,16


11

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Deutschland Vereinigte Staaten von Amerika Niederlande Frankreich Schweden Großbritannien Luxemburg

Germany United States of America Netherlands France Sweden Great Britain Luxembourg

Németország Amerikai Egyesült Államok Hollandia Franciaország Svédország Nagy-Britannia Luxemburg

58,66 16,76 7,19 4,34 3,13 2,84 2,83

Wertpapiervermögen Terminkontrakte Festgelder Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Financial Futures Time deposits Cash at banks Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Határido˝s szerzo˝dések Határido˝s betétek Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

95,75 0,09 1,77 0,90


1,49 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Staatsanleihen Banken Finanzdienstleistungen

Government Bonds Banks Financial Services

Állami kötvények Bankok Pénzügyi szolgáltatások

50,54 35,63 9,58

Wertpapiervermögen Terminkontrakte Festgelder Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Financial Futures Time deposits Cash at banks Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Határido˝s szerzo˝dések Határido˝s betétek Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

95,75 0,09 1,77 0,90


1,49 100,00

12



Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse AL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse AL • Units issued class AL • A AL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse AL • Units redeemed class AL • A AL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse AL • Units in circulation at the end of the reporting period class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse TNL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class TNL • A TNL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse TNL • Units issued class TNL • A TNL osztály kibocsátott befektetési jegyek

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

368.060,48

427.063,3416

431.804,4800

2.428,00

75.683,7833

65.431,7890

59.843,00

134.686,6449

70.172,9274

310.645,48

368.060,4800

427.063,3416

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

56.443

55.862

59.658

3.400

26.561

14.109

Zurückgenommene Anteile Klasse TNL • Units redeemed class TNL • A TNL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

12.599

25.980

17.905

Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse TNL • Units in circulation at the end of the reporting period class TNL • A TNL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

47.244

56.443

55.862

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR


17.857.660,24

21.640.494,94

24.696.917,37

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • A AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

48,62

49,94

50,40

Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Offering price per unit class AL • A AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

50,08

51,44

51,91

0,71

1,68

0,34

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TNL • Net asset value per unit class TNL • A TNL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

58,27

57,76

56,77

Ausgabepreis pro Anteil Klasse TNL • Offering price per unit class TNL • A TNL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

58,27

57,76

56,77

0,76

0,00

0,09

Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • A AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL • Interim profit per unit class TNL • A TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként


13

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Festgelder • Time deposits • Határido˝s betétek Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Derivaten • Unrealized profit on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák

17.098.719,15 315.691,44 160.820,16 16.030,00 312.898,85 17.904.159,60

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 1.533,75 -- 32.973,76


-- 46.499,36

-- 11.991,85


17.857.660,24


17.139.176,61

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus gesamt 357.889,48 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 310.645,48 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 48,62 (gerundet) pro Anteil und 47.244 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 58,27 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a total of 357,889.48 units outstanding. 310,645.48 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 48.62 (rounded) per unit and 47,244 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 58.27 (rounded) per unit. Az alap vagyona összesen 357.889,48 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 310.645,48 jut az AL osztályra, jegyenként 48,62 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 47.244 pedig a TNL osztályra, jegyenként 58,27 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

14

BAYERNLB CORPORATE BOND FONDS • ALAP






EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

600.000 750.000 500.000 750.000 650.000 400.000 500.000 1.200.000 500.000 650.000 500.000 600.000 200.000 650.000 800.000 200.000 350.000 500.000 600.000 850.000 2.000.000 500.000

593.700,00 780.637,71 502.600,47 742.431,28 667.680,00 410.838,05 498.040,19 1.245.006,84 507.243,13 637.421,21 504.300,00 621.180,00 203.980,00 656.737,46 827.920,00 185.467,83 351.162,19 523.896,36 613.403,30 862.787,50 2.014.767,60 502.708,22

0,58 0,76 0,49 0,73 0,65 0,40 0,49 1,22 0,50 0,62 0,49 0,61 0,20 0,64 0,81 0,18 0,34 0,51 0,60 0,84 1,96 0,49

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

500.000 450.000 850.000 1.000.000 400.000 1.000.000 1.100.000 500.000 650.000 500.000 1.150.000 750.000 750.000 500.000 500.000 750.000 250.000 1.200.000 750.000 1.000.000 1.000.000 900.000 500.000 450.000 550.000 300.000 200.000 350.000 800.000 500.000 1.000.000 500.000

497.157,58 454.178,20 827.286,23 1.006.866,32 406.879,40 992.004,80 1.103.469,49 500.179,48 644.244,33 491.613,88 1.147.277,18 728.915,03 783.524,88 489.532,58 522.500,00 767.250,00 255.814,10 1.146.960,00 814.500,00 1.107.397,14 1.046.100,00 916.372,75 508.568,17 468.298,99 529.488,87 312.690,00 204.995,35 367.110,37 805.586,14 507.400,00 999.004,45 512.298,91

0,49 0,44 0,81 0,98 0,40 0,97 1,08 0,49 0,63 0,48 1,12 0,71 0,77 0,48 0,51 0,75 0,25 1,12 0,80 1,08 1,02 0,89 0,50 0,46 0,52 0,31 0,20 0,36 0,79 0,50 0,98 0,50

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 3,875 % AB SCA Finance EMTN v.06(2011) 5,625 % Akzo Nobel NV v.02(2009) 4,250 % Altadis Finance BV v.03(2008) 3,750 % American Honda Finance EMTN v.06(2011) 4,375 % American International Group Inc. EMTN v.06(2016) 4,625 % Anglian Water Services Financing Plc EMTN v.03(2013) 3,625 % Anglo American Capital EMTN v.03(2008) 5,000 % Autostrade S.p.A. EMTN v.04(2014) 4,250 % Aventis S.A. EMTN v.03(2010) 3,875 % BAA Plc EMTN v.06(2012) 4,625 % Banque PSA Finance S.A. EMTN v.02(2008) 4,500 % BASF AG v.06(2016) 4,875 % BAT International Finance Plc EMTN v.99(2009) 4,500 % Bayer AG v.06(2013) 4,625 % Bayer. Motorenwerke US Capital LLC EMTN v.03(2013) 3,625 % Bertelsmann AG EMTN v.05(2015) 4,750 % Bertelsmann AG v.06(2016) 5,875 % Bouygues S.A. v.02(2009) 4,625 % Bouygues S.A. v.03(2011) 4,500 % Bouygues S.A. v.06(2013) 4,375 % British American Tobacco Holding BV EMTN v.04(2011) 4,250 % Cadbury Schweppes Finance Plc EMTN v.04(2009) 4,625 % Caisse Nationale des Caisses d’Epargne et de Prévoyance EMTN FRN Unbefr. 4,375 % Cargill Inc. EMTN v.06(2013) 3,625 % Carrefour S.A. EMTN v.05(2013) 4,250 % CIT Group Inc. v.04(2011) 4,375 % Coca Cola Finance BV EMTN v.04(2011) 5,012 % Commerzbank Cap Fund Trust I FRN Unbefr. 4,250 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. v.06(2011) 4,125 % DaimlerChrysler NA Holding EMTN v.04(2009) 4,250 % DaimlerChrysler NA Holding EMTN v.04(2011) 4,375 % DaimlerChrysler NA Holding EMTN v.06(2013) 4,125 % DaimlerChrysler NA Holding EMTN v.06(2009) 3,500 % Dong AS v.05(2012) 5,321 % Dresdner Bank UT2 Funding Plc v.06(2016) 3,625 % Dte Bank AG EMTN FRN v.05(2017) 4,875 % Dte Post Finance BV v.03(2014) 6,125 % Dte Telekom International Finance BV EMTN v.02(2007) 7,500 % Dte Telekom International Finance BV v.02(2007) 4,000 % Dte Telekom International Finance BV EMTN v.05(2015) 6,625 % Dte Telekom International Finance BV v.00(2010) 6,625 % Dte Telekom International Finance BV v.01(2011) 5,750 % E.ON International Finance BV EMTN v.02(2009) 4,625 % EADS Finance BV EMTN IS v.03(2010) 4,375 % EDF Energy Plc EMTN v.03(2010) 5,125 % Edison S.p.A. EMTN v.03(2010) 3,750 % EDP Finance BV EMTN v.05(2015) 4,750 % Elia System Operator v.04(2014) 4,875 % ENBW International Finance BV v.04(2025) 4,750 % Enel S.p.A. EMTN v.03(2018) 4,125 % Enel S.p.A. EMTN v.04(2011) 4,375 % EWE AG v.04(2014) 4,625 % Fortis Bank Nederland NV FRN Unbefr. 4,625 % Fortum OYJ v.03(2010)


15



4,500 % Fortum OYJ v.06(2016) 7,000 % France Télécom S.A. EMTN v.02(2009) 6,000 % France Télécom S.A. EMTN v.03(2007) 7,250 % France Télécom S.A. EMTN v.03(2013) 8,125 % France Télécom S.A. EMTN v.03(2033) 4,625 % France Télécom S.A. EMTN v.04(2012) 3,625 % France Télécom S.A. EMTN v.05(2015) 4,625 % Gallaher Group Plc EMTN v.04(2011) 4,625 % General Electric Capital Corporation FRN v.06(2066) 3,500 % General Electric Capital EUR Funding EMTN v.06(2013) 5,875 % GIE PSA Tresorerie Peugeot v.01(2011) 4,250 % GIE Suez Alliance EMTN v.03(2010) 5,125 % GIE Suez Alliance EMTN v.03(2015) 4,750 % Goldman Sachs Group Inc. v.04(2014) 4,939 % HBOS Capital Funding LP FRN Unbefr. 4,125 % Hera S.p.A. v.06(2016) 4,375 % Holcim Finance Luxemburg S.A. EMTN v.03(2010) 4,375 % Iberdrola International BV EMTN v.03(2010) 5,375 % International Endesa BV EMTN v.03(2013) 4,750 % Investor AB EMTN v.03(2010) 4,000 % Investor AB v.06(2016) 4,500 % Koninklijke KPN NV EMTN v.06(2013) 5,750 % Koninklijke Philips Electronics NV v.01(2008) 5,875 % Lafarge S.A. EMTN v.01(2008) 5,000 % LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.A. EMTN v.03(2010) 3,750 % Merck Finanz AG v.05(2012) 5,125 % Metro AG EMTN v.03(2008) 4,850 % MUFG Capital Finance 2 FRN Unbefr. 6,750 % Munich Re Finance BV FRN v.03(2023) 4,125 % National Grid Plc v.06(2013) 3,375 % Procter & Gamble Co. v.05(2012) 4,250 % RCI Banque S.A. EMTN v.03(2008) 4,750 % Red Electrica de Espana Finance BV EMTN v.03(2013) 4,625 % Renault S.A. EMTN v.03(2010) 5,000 % Repsol International Finance BV EMTN v.03(2013) 4,125 % Reseau de Transport d’Electricité EMTN v.06(2016) 4,375 % Robert Bosch GmbH v.06(2016) 3,750 % Rodamco Europe Finance BV v.03(2010) 4,125 % Rodamco Sverige AB EMTN v.06(2011) 4,500 % Rolls-Royce Group Plc EMTN v.04(2011) 5,125 % Royal Bank of Scotland Group Plc EMTN FRN Unbefr. 5,125 % RWE Finance BV EMTN v.03(2018) 5,169 % RZB Finance (Jersey) IV Ltd FRN Unbefr. 3,625 % Scania CV AB EMTN v.06(2011) 3,125 % Schneider Electric S.A. EMTN v.05(2010) 4,500 % SES Global S.A. v.03(2008) 5,750 % Siemens Financieringsmaatschappij NV v.01(2011) 4,375 % Societe Television Francaise 1 v.03(2010) 5,875 % Sodexho Alliance S.A. v.02(2009) 3,625 % Standard Chartered Bank EMTN v.05(2017) 3,733 % STMicroelectronics NV FRN v.06(2013) 6,250 % Suez S.A. v.00(2007) 7,250 % Telecom Italia Finance NV EMTN v.02(2012) 6,575 % Telecom Italia Finance NV EMTN v.99(2009) 5,875 % Telecom Italia Finance S.A. EMTN v.03(2008) 5,375 % Telecom Italia S.p.A. EMTN v.04(2019) 4,750 % Telecom Italia S.p.A. v.06(2014) 4,375 % Telefónica Emisiones S.A. v.06(2016)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR




500.000 1.750.000 750.000 750.000 150.000 750.000 700.000 250.000 120.000 700.000 600.000 750.000 750.000 1.000.000 1.000.000 500.000 750.000 1.000.000 400.000 300.000 800.000 750.000 700.000 1.000.000 800.000 400.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 750.000 1.000.000 500.000 600.000 750.000 650.000 250.000 450.000 400.000 480.000 400.000 750.000 1.400.000 600.000 400.000 850.000 1.000.000 500.000 500.000 200.000 700.000 400.000 570.000 500.000 2.000.000 2.000.000 300.000 1.000.000 750.000

509.591,84 1.904.844,83 765.645,59 867.825,00 203.563,05 766.792,09 654.544,10 254.806,73 121.337,04 686.011,61 646.850,04 758.490,86 805.552,42 1.031.980,59 1.012.586,20 492.915,14 758.729,42 1.014.637,14 429.000,00 308.962,80 785.309,18 753.300,00 719.567,78 1.038.280,61 825.280,00 384.280,00 1.015.000,00 986.033,24 1.135.955,37 743.250,13 970.880,44 501.822,70 626.090,38 761.311,13 673.130,90 251.243,57 457.994,10 395.960,00 480.791,97 406.968,20 783.201,44 1.510.180,00 600.206,21 392.138,04 823.403,28 1.010.158,71 539.250,00 506.730,30 208.778,15 682.517,70 399.420,86 584.079,00 559.100,00 2.125.954,50 2.043.600,00 297.966,32 985.105,06 729.035,10

0,50 1,85 0,75 0,85 0,20 0,75 0,64 0,25 0,12 0,67 0,63 0,74 0,79 1,01 0,99 0,48 0,74 0,99 0,42 0,30 0,77 0,74 0,70 1,01 0,81 0,38 0,99 0,96 1,11 0,73 0,95 0,49 0,61 0,74 0,66 0,25 0,45 0,39 0,47 0,40 0,76 1,46 0,59 0,38 0,80 0,99 0,53 0,49 0,20 0,67 0,39 0,57 0,55 2,07 1,99 0,29 0,96 0,71

16







5,125 % Telefónica Europe BV EMTN v.03(2013) 5,000 % Telekom Finanzmanagement GmbH EMTN v.03(2013) 4,500 % Telenor ASA EMTN v.06(2014) 3,625 % TeliaSonera AB EMTN v.05(2012) 4,750 % Telstra Corporation Ltd EMTN v.04(2014) 4,250 % Terna S.p.A. v.04(2014) 4,750 % Tesco Plc EMTN v.02(2010) 4,375 % Thales S.A. EMTN v.04(2011) 4,625 % TPSA Eurofinance France v.04(2011) 4,125 % UniCredito Italiano S.p.A. EMTN FRN v.06(2016) 3,375 % Unilever NV EMTN v.05(2015) 6,125 % Vattenfall Treasury AB EMTN v.00(2007) 6,000 % Vattenfall Treasury AB EMTN v.02(2009) 5,000 % Vattenfall Treasury AB EMTN v.03(2018) 4,875 % Veolia Environnement S.A. EMTN v.03(2013) 4,000 % Veolia Environnement S.A. EMTN v.05(2016) 5,875 % Vinci S.A. v.02(2009) 4,500 % Vivendi S.A. v.06(2013) 4,625 % Vodafone Group Plc EMTN v.02(2008) 4,250 % Vodafone Group Plc EMTN v.03(2009) 3,625 % Vodafone Group Plc EMTN v.05(2012) 3,875 % Volkswagen Bank FRN EMTN v.04(2014) 4,500 % Volkswagen Financial Services AG EMTN IS v.03(2010) 4,750 % Volkswagen Financial Services AG EMTN v.04(2011) 4,375 % Wachovia Corporation v.06(2016)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

500.000 500.000 500.000 500.000 600.000 700.000 500.000 500.000 750.000 840.000 400.000 300.000 500.000 300.000 750.000 600.000 450.000 250.000 500.000 700.000 560.000 900.000 1.250.000 1.100.000 750.000

517.516,63 511.200,00 502.278,38 480.544,30 613.154,11 711.556,57 513.200,00 507.800,00 762.975,00 838.620,21 377.600,57 306.588,76 524.700,00 316.530,00 778.415,83 579.627,97 471.706,92 249.180,94 504.715,02 705.377,39 540.678,85 895.091,46 1.269.408,25 1.130.968,29 763.458,95

0,51 0,50 0,49 0,47 0,60 0,69 0,50 0,50 0,75 0,82 0,37 0,30 0,51 0,31 0,76 0,57 0,46 0,24 0,49 0,69 0,53 0,87 1,24 1,10 0,75

94.380.209,22

92,20


94.380.209,22

92,20


94.380.209,22

92,20

2.660.777,60 3.076.446,00

2,59 2,99

5.737.223,60

5,58

5.737.223,60

5,58

100.117.432,82

97,78

60.000,00 12.540,00

0,06 0,01

72.540,00

0,07


72.540,00

0,07


72.540,00

0,07

-- 1.088.383,95

-- 1,06

3.293.608,37

3,21

102.395.197,24

100,00

Investmentfondsanteile • Investment fund units • Befektetési alap részvényei BayernInvest High Yield-Fonds BayernInvest Subordinated Bond-Fonds

EUR EUR

260 300

Summe Investmentfondsanteile • Total Investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2006 EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006

EUR EUR

Bankverbindlichkeiten • Bank balance • Banki kötelezettségek Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek Fondsvermögen • Fund assets • Alap vagyona

48 33


17

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Niederlande Frankreich Deutschland Vereinigte Staaten von Amerika Großbritannien Luxemburg Italien Schweden Finnland Cayman-Inseln Irland Spanien Dänemark Australien Jersey Österreich Norwegen Belgien

Netherlands France Germany United States of America Great Britain Luxembourg Italy Sweden Finland Cayman Islands Ireland Spain Denmark Australia Jersey Austria Norway Belgium

Hollandia Franciaország Németország Amerikai Egyesült Államok Nagy-Britannia Luxemburg Olaszország Svédország Finnország Kajmán-szigetek Írország Spanyolország Dánia Ausztrália Dzsörzé Ausztria Norvégia Belgium

21,83 20,41 13,36 11,79 7,72 6,34 6,07 3,62 1,00 0,96 0,77 0,71 0,71 0,60 0,59 0,50 0,49 0,31

Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankverbindlichkeiten Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Financial Futures Bank balance Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Határido˝s szerzo˝dések Banki kötelezettségek Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

97,78 0,07 -- 1,06


3,21 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Finanzdienstleistungen Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Banken Bauwesen Öffentliche Energiewirtschaft – Strom / Gas Chemie Automobile Großhandel und internationaler Wirtschaftsverkehr Telekommunikation Energieversorgungs- & Dienstleistungsbetriebe Elektronik / Elektromaterial Einzelhandel Medien Baustoffe / Bauelemente Freizeit und Tourismus Energiequellen Versicherungen Luftverkehr Konsumgüter Maschinenbau Getränke und Tabak

Financial Services Business & Public Services

Pénzügyi szolgáltatások Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Banks Construction Industry Utilities – Electrical / Gas

Telecommunication Energy Equipment & Services

Bankok Építo˝ipar Köz energiagazdálkodás – Áram / Gáz Vegyipar Autóipar Nagykereskedelem, nemzetközi gazdasági kapcsolatok Telekommunikáció Energiaellátás & Közsolgáltatók

Electrical & Electronics Merchandising Broadcasting & Publishing Building Materials & Components Leisure and Tourism Energy Sources Insurances Transportation – Airlines Appliances & Household Durables Machinery & Engineering Beverages & Tobacco

Elektronika / Elektronikai cikkek Kiskereskedelem Hírközlés Építo˝anyagok / Építo˝elemek Szabadido˝ és turizmus Energiaforrások Biztosítók Légi közlekedés Fogyasztási cikkek Gépipar Ital- és dohányáru

Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankverbindlichkeiten Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Financial Futures Bank balance Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Határido˝s szerzo˝dések Banki kötelezettségek Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek


Chemicals Automobiles Wholesale & International Trade

48,06 14,83 6,05 4,71 3,57 3,46 2,24 2,17 1,84 1,79 1,45 1,31 1,25 1,01 0,96 0,71 0,65 0,62 0,45 0,40 0,25 97,78 0,07 -- 1,06 3,21 100,00

18



Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse AL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

451.872,062

738.900,284

1.063.457,369

Ausgegebene Anteile Klasse AL • Units issued class AL • A AL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse AL • Units redeemed class AL • A AL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

3.776,000

67.706,810

103.791,000

121.194,628

354.735,032

428.348,085

Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse AL • Units in circulation at the end of the reporting period class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

334.453,434

451.872,062

738.900,284

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

26.625

20.230

13.469,5

230

23.076

8.423,0

2.901

16.681

1.662,5

23.954

26.625

20.230,0

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

218.085

263.082,6530

259.496,0000

1.415

142.688,5454

76.538,9671

53.423

187.686,1984

72.952,3141

166.077

218.085,0000

263.082,6530

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

19.947,709

20.704,731

11.352,0000

1.766,777

5.352,978

9.352,7314

7.440,486

6.110,000

0,0004

14.274,000

19.947,709

20.704,7310


Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse TNL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class TNL • A TNL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse TNL • Units issued class TNL • A TNL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse TNL • Units redeemed class TNL • A TNL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse TNL • Units in circulation at the end of the reporting period class TNL • A TNL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse InstAL • Units issued class InstAL • A InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • A InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the end of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek


19

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

102.395.197,24

143.530.670,22

170.512.370,83

53,12

54,25

56,09

54,71

55,88

57,77

0,95

1,85

0,46

62,39

61,40

61,16

64,26

63,24

62,99

1,09

0,06

0,19


66,85

65,88

65,81


66,85

65,88

65,81

1,09

0,04

0,18

5.046,51

5.164,15

5.337,74

5.147,44

5.267,43

5.444,49

100,05

194,01

49,25

Fondsvermögen • Fund assets • Alap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • A AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Offering price per unit class AL • A AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • A AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL • Net asset value per unit class TL • A TL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL • Offering price per unit class TL • A TL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL • Interim profit per unit class TL • A TL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL • Interim profit per unit class TNL • A TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • A InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Offering price per unit class InstAL • A InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • A InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Nicht realisierter Gewinn aus Derivaten • Unrealized profit on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Forderungen aus Wertpapiergeschäften • Receivable on securities sold • Értékpapírügyletekbo˝l származó követelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Bankverbindlichkeiten • Bank balance • Banki kötelezettségek Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝l eredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák FONDSVERMÖGEN • FUND ASSETS • ALAP VAGYONA Wertpapiereinstandswerte • Investment portfolio at cost • Értékpapír beszerzési ára

100.117.432,82 72.540,00 2.004.084,97 2.931.297,53 105.125.355,32 -- 1.088.383,95 -- 34.488,07 -- 1.496.032,50 -- 111.253,56 -- 2.730.158,08 102.395.197,24 99.983.458,04

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus gesamt 538.758,434 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 334.453,434 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 53,12 (gerundet) pro Anteil, 23.954 Anteile auf die Klasse TL mit einem Inventarwert von EUR 62,39 (gerundet) pro Anteil, 166.077 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 66,85 (gerundet) pro Anteil und 14.274 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 5.046,51 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a total of 538,758.434 units outstanding. 334,453.434 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 53.12 (rounded) per unit, 23,954 units are allotted as class TL having a net asset value of EUR 62.39 (rounded) per unit, 166,077 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 66.85 (rounded) per unit and 14,274 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 5,046.51 (rounded) per unit. Az alap vagyona összesen 538.758,434 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 334.453,434 jut az AL osztályra, jegyenként 53,12 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 23.954 jut a TL osztályra, jegyenként 62,39 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 166.077 jut a TNL osztályra, jegyenként 66,85 EUR (kerektíve) eszközértéku˝ , 14.274 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 5.046,51 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

20

BAYERNLB CONVERTIBLE BOND FONDS • ALAP






Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 0,000 % Adecco Financial Service Bermuda Ltd CV v.03(2013)

CHF

2.000.000

1.372.759,73

0,54

0,000 % BNP Paribas Arbitrage Issuance BV CV v.05(2010)

CHF

5.000.000

3.589.785,61

1,42

0,000 % Citigroup Funding Inc. CV v.06(2011)

CHF

5.000.000

3.131.726,32

1,24

2,000 % Ems-Chemie Holding AG CV v.02(2008)

CHF

4.000.000

2.846.364,99

1,13

1,650 % Liechtensteinische Landesbank AG CV v.06(2011)

CHF

3.000.000

2.068.121,15

0,82

0,250 % Schweizerische Eidgenossenschaft CV v.03(2007)

CHF

9.000.000

5.590.025,12

2,22

0,500 % Serono 92 Ltd CV v.03(2008)

CHF

5.000.000

3.245.965,39

1,29

0,625 % Swiss Life Holding CV v.04(2010)

CHF

2.500.000

2.289.508,60

0,91

24.134.256,91

9,57

1,375 % 3I Group Plc CV v.03(2008)

EUR

3.000.000

3.615.000,00

1,43

0,000 % Allegro Investment Corporation S.A. CV v.05(2010)

EUR

1.000.000

1.198.750,00

0,48

1,000 % Allegro Investment Corporation S.A. CV v.05(2010)

EUR

3.000.000

2.763.750,00

1,10

3,750 % AXA S.A. CV v.00(2017)

EUR

34.000

7.874.708,58

3,12

0,000 % Banque et Caisse d’Epargne de l’Etat / Allianz AG EMTN CV v.06(2011)

EUR

5.000.000

4.850.000,00

1,92

0,000 % Banque et Caisse d’Epargne de l’Etat / S.A.P. AG EMTN CV v.06(2011)

EUR

2.500.000

2.506.250,00

0,99

0,000 % Banque et Caisse d’Epargne de l’Etat / Siemens AG EMTN CV v.06(2011)

EUR

2.000.000

1.907.500,00

0,76

0,125 % Banque et Caisse d’Epargne de l’Etat EMTN CV v.06 (2011)

EUR

2.000.000

2.182.500,00

0,86


EUR

2.000.000

2.240.200,00

0,89


EUR

1.000.000

1.291.386,11

0,51


EUR

1.000.000

982.100,00

0,39


EUR

2.000.000

1.964.200,00

0,78


EUR

2.500.000

2.761.500,00

1,09

0,000 % Eksportfinans ASA CV v.05(2009)

EUR

4.000.000

4.399.200,00

1,74

0,000 % Eksportfinans ASA CV v.06(2011)

EUR

5.000.000

5.149.000,00

2,04

0,250 % Fortis Banque Luxembourg CV v.06(2011)

EUR

4.000.000

4.220.000,00

1,67

0,250 % Fortis Banque Luxembourg EMTN CV v.06(2011)

EUR

3.500.000

3.687.950,00

1,46

1,600 % France Télécom S.A. CV v.04(2009)

EUR

2.500

6.400.320,70

2,54

0,750 % Kreditanstalt f. Wiederaufbau CV v.03(2008)

EUR

4.000.000

3.914.160,52

1,55

0,500 % Kreditanstalt f. Wiederaufbau CV v.05(2010)

EUR

3.000.000

3.400.685,46

1,35

1,250 % Linde Finance BV CV v.04(2009)

EUR

500.000

663.762,39

0,26

0,250 % NIB Capital Bank NV CV v.04(2009)

EUR

8.000.000

7.812.000,00

3,10

2,690 % Parpublica – Participacoes do Estado S.A. CV v.05(2010)

EUR

3.000.000

3.285.000,00

1,30

2,500 % PPR S.A. CV v.03(2008)

EUR

20.000

2.289.338,62

0,91

2,000 % PT Comunicacoes S.A. CV v.01(2006)

EUR

5.000.000

4.979.517,35

1,97

2,950 % Sagerpar CV v.05(2012)

EUR

2.500.000

2.841.218,75

1,13

0,250 % Svensk Exportkredit AB CV v.03(2009)

EUR

1.000.000

1.136.500,00

0,45

0,000 % Svensk Exportkredit AB CV v.06(2010)

EUR

1.000.000

1.008.200,00

0,40

2,500 % Thales S.A. CV v.01(2007)

EUR

15.000

763.221,06

0,30

1,000 % UBS AG/Jersey Branch CV v.01(2007)

EUR

10.000.000

10.020.000,00

3,96

1,100 % UBS AG/Jersey Branch CV v.05(2010)

EUR

1.000.000

1.196.000,00

0,47

2,500 % UniCredito Italiano S.p.A. CV v.03(2008)

EUR

2.000.000

2.263.214,12

0,90

2,375 % Valeo S.A. CV v.03(2011)

EUR

80.000

3.571.985,74

1,42

109.139.119,40

43,24


21



2,750 % Legal & General Group Plc CV v.01(2006) 3,750 % Scottish & Southern Energy CV v.04(2009)

GBP GBP




3.000.000 500.000

4.415.397,75 1.094.092,77

1,75 0,43

5.509.490,52

2,18

429.237,60 900.955,56 1.401.127,88 955.876,09 754.138,74 1.678.632,12 778.789,26 2.480.278,94 737.461,62 1.893.480,69

0,17 0,36 0,56 0,38 0,30 0,67 0,31 0,98 0,29 0,75

0,000 % Air Water Inc. CV v.04(2009) 1,900 % Asahi Glass Co. Ltd CV v.93(2008) 0,000 % Fujitsu CV v.02(2009) 0,010 % Fukuyama Transporting Co. Ltd CV v.05(2025) 0,000 % Hankyu Department Stores Inc. CV v.04(2011) 0,000 % Kawasaki Kisen Kaisha Ltd CV v.04(2011) 0,000 % Nishimatsu Construction Co. Ltd CV v.05(2016) 0,000 % Sony Corporation CV v.03(2008) 0,000 % Taiheiyo Cement Corporation CV v.04(2014) 0,000 % Toshiba Corporation CV v.04(2009)

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

50.000.000 100.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 220.000.000 100.000.000 350.000.000 100.000.000 210.000.000

12.009.978,50

4,77

2,400 % 3M Co. CV v.03(2032) 1,850 % American Express Co. CV v.03(2033) 0,375 % Amgen Inc. CV v.06(2013) 0,000 % Citigroup Funding Inc. CV v.06(2011) 0,000 % CNOOC Finance 2004 Ltd CV v.04(2009) 0,000 % Crédit Suisse CV v.06(2011) 3,250 % Fisher Scientific International Inc. CV v.04(2024) 0,500 % Fortis Banque Luxembourg S.A. EMTN CV v.06(2011) 1,250 % Genzyme Corporation CV v.03(2023) 2,750 % Hongkong Land Holding Ltd CV v.05(2012) 0,000 % HSBC Bank Plc CV v.05(2009) 2,950 % Intel Corporation CV v.05(2035) 0,000 % Irish Life & Permanent Plc CV v.06(2009) 0,000 % Laboratory Corporation of America Holding CV v.01 (2021) 5,155 % Lockheed Martin Corporation CV v.03(2033) 0,000 % Merrill Lynch & Co. Inc. CV v.04(2032) 0,000 % NIB Capital Bank NV CV v.04(2009) 0,000 % Omnicom Group Inc. CV v.04(2033) 2,645 % Prudential Financial Inc. FRN CV v.05(2035) 0,000 % SK Telecom Co. Ltd CV v.04(2009) 0,125 % Svensk Exportkredit AB CV v.04(2009) 3,250 % Swiss Re America Holding Corporation CV v.01(2021) 0,125 % UBS AG/Jersey Branch CV v.04(2009) 2,250 % UBS AG/Jersey Branch CV v.06(2009) 0,000 % United Microelectronics Corporation CV v.02(2007)

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

7.000.000 4.500.000 5.000.000 3.900.000 1.000.000 1.000.000 1.500.000 11.000.000 1.000.000 5.000.000 3.250.000 6.000.000 7.000.000

4.882.089,25 3.589.615,40 3.992.600,86 3.135.703,91 921.424,40 821.586,98 1.385.947,70 9.705.933,43 870.811,17 4.477.463,02 2.733.513,01 4.260.271,81 5.723.485,86

1,93 1,42 1,58 1,24 0,37 0,33 0,55 3,84 0,35 1,77 1,08 1,69 2,27

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

2.000.000 1.000.000 5.500.000 2.000.000 5.000.000 5.000.000 2.500.000 4.000.000 1.700.000 5.000.000 3.000.000 600.000

1.422.016,31 1.000.479,87 5.056.982,31 1.444.288,35 3.918.085,96 3.927.046,39 2.387.416,54 2.893.312,08 1.279.707,79 4.764.967,72 2.439.900,24 554.926,37

0,56 0,40 2,00 0,57 1,55 1,56 0,95 1,15 0,51 1,89 0,97 0,22

77.589.576,73

30,75

228.382.422,06

90,51

197.105,54 466.783,89

0,08 0,18

663.889,43

0,26

5.260.997,90 1.106.893,12

2,08 0,44

Summe notierte Titel • Total listed securities • Jegyzett tételek összege Nicht notierte Titel • Not-listed securities • Nem jegyzett tételek 0,000 % Iseki & Co. Ltd CV v.04(2009) 0,000 % JFE Holding Inc. CV v.04(2009)

0,000 % Landesbank Baden-Württemberg -GZ- IS S.633 CV v.06 (2009) 0,000 % Nomura Bank International Plc CV v.06(2009)

JPY JPY

USD USD

25.000.000 50.000.000

6.000.000 1.500.000

22







0,000 % Nomura Bank International Plc CV v06(2009) 0,000 % Svensk Exportkredit AB CV v.06(2009)

USD USD

3.000.000 7.000.000

2.489.621,64 5.358.862,25

0,99 2,12

14.216.374,91

5,63

14.880.264,34

5,89


243.262.686,40

96,40


243.262.686,40

96,40


4.873.365,08

1,93


4.207.100,23

1,67

252.343.151,71

100,00

Summe nicht notierte Titel • Total not-listed securities • Nem jegyzett tételek összege



Währungsbetrag

Currency Pénznem CHF GBP JPY USD

Währungsverkäufe Währungsverkäufe Währungsverkäufe Währungsverkäufe

• • • •

Sales • Valutaeladás Sales • Valutaeladás Sales • Valutaeladás Sales • Valutaeladás




32.550.411,40 3.649.613,83 1.757.256.454,00 108.444.950,28

20.572.582,14 5.365.338,27 11.806.078,15 85.302.338,37

8,15 2,13 4,68 33,80


23

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Vereinigte Staaten von Amerika Luxemburg Schweiz Niederlande Frankreich Großbritannien Japan Deutschland Schweden Norwegen Bermudas Portugal Cayman-Inseln Belgien Südkorea Irland Liechtenstein Jungfraueninseln (GB) Taiwan

United States of America Luxembourg Switzerland Netherlands France Great Britain Japan Germany Sweden Norway Bermuda Portugal Cayman Islands Belgium South Korea Ireland Liechtenstein Virgin Islands (GB) Taiwan

Amerikai Egyesült Államok Luxemburg Svájc Hollandia Franciaország Nagy-Britannia Japán Németország Svédország Norvégia Bermuda Portugália Kajmán-szigetek Belgium Dél-Koréa Írország Liechtenstein Virgin-szigetek Tajvan

16,58 13,08 11,88 9,89 9,38 8,39 5,03 4,98 4,12 3,78 2,31 1,30 1,29 1,13 0,95 0,90 0,82 0,37 0,22

Wertpapiervermögen Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Cash at banks Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

96,40 1,93


1,67 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Banken Finanzdienstleistungen Versicherungen Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Elektronik / Elektromaterial Freizeit und Tourismus Telekommunikation Chemie Andere Konsumgüter / Freizeitartikel Automobile Einzelhandel Rohstoffe / Halbfabrikate Maschinenbau Schifffahrtstransporte Öffentliche Energiewirtschaft – Strom / Gas Straßen- und Bahntransporte Bauwesen Datenverarbeitung / Reproduktion Baustoffe / Bauelemente Stahl Wertpapiervermögen Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O˝ sszege

Banks Financial Services Insurances Business & Public Services

Bankok Pénzügyi szolgáltatások Biztosítók Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Electrical & Electronics Leisure and Tourism Telecommunication Chemicals Recreation, Other Consumer Goods Automobiles Merchandising Raw Materials & Semi-Finished Products Machinery & Engineering Transportation – Shipping Utilities – Electrical / Gas

Elektronika / Elektronikai cikkek Szabadido˝ és turizmus Telekommunikáció Vegyipar Más fogyasztási cikkek / Szabadido˝s cikkek Autóipar Kiskereskedelem Nyersanyagok / Félkész termékek Gépipar Vízi szállítás Köz energiagazdálkodás – Áram / Gáz Közúti- és vasúti fuvarozás Építo˝ipar Adatfeldogozás / Sokszorosítás Építo˝anyagok / Építo˝elemek Acél

Transportation – Road & Rail Construction Industry Data Processing & Reproduction Building Materials & Components Steel Investment portfolio Cash at banks Other assets / Other liabilities


40,39 24,07 5,78 4,24 4,19 3,40 2,54 2,46 1,93 1,42 1,21 1,17 1,04 0,67 0,43 0,38 0,31 0,30 0,29 0,18 96,40 1,93 1,67 100,00

24




01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

160.021,328

123.937,328

86.300,180

Ausgegebene Anteile Klasse AL • Units issued class AL • A AL osztály kibocsátott befektetési jegyek

83.468,000

54.031,000

50.931,148

Zurückgenommene Anteile Klasse AL • Units redeemed class AL • A AL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

57.521,000

17.947,000

13.294,000

185.968,328

160.021,328

123.937,328

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

129.515,9358

31.499,0000

10.000

66.742,0000

111.171,2288

27.741

6.754,0000

13.154,2930

6.242

189.503,9358

129.515,9358

31.499

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek

6.714

1.995

3.036

Ausgegebene Anteile Klasse InstAL • Units issued class InstAL • A InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyek

2.292

5.180

1.522

420

461

2.563

8.586

6.714

1.995



Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • A InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the end of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek



25

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

252.343.151,71

201.670.417,08

61.591.620,54


121,51

124,40

111,66


127,59

130,62

117,24

2,97

5,49

0,63


112,08

112,72

99,50


112,08

112,72

99,50

2,34

2,10

0,00

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • A InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

24.284,52

24.897,77

22.365,12

Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Offering price per unit class InstAL • A InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

25.498,75

26.142,66

23.483,38

672,97

1.185,87

146,07



Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • A InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken

243.262.686,40


4.873.365,08

Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések

1.105.053,98

Forderungen aus Absatz • Receivable on subscriptions • Jegyzésbo˝l származó ko˝vetelések

4.856.331,20

Forderungen aus Wertpapiergeschäften • Receivable on securities sold • Értékpapírügyletekbo˝l származó követelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝l eredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

463.739,54 254.561.176,20 -- 76.519,80 -- 868.526,48 -- 1.000.050,00 -- 272.928,21 -- 2.218.024,49


252.343.151,71


240.261.233,18

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus gesamt 384.058,2638 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 185.968,328 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 121,51 (gerundet) pro Anteil, 189.503,9358 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 112,08 (gerundet) pro Anteil und 8.586 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 24.284,52 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a total of 384,058.2638 units outstanding. 185,968.328 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 121.51 (rounded) per unit, 189,503.9358 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 112.08 (rounded) per unit and 8,586 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 24,284.52 (rounded) per unit. Az alap vagyona összesen 384.058,2638 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 185.968,328 jut az AL osztályra, jegyenként 121,51 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 189.503,9358 jut a TNL osztályra, jegyenként 112,08 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 8.586 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 24.284,52 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

26

BAYERNLB OPTIERTRAG FONDS • ALAP






EUR EUR EUR EUR

750.000 500.000 1.000.000 500.000

753.975,00 520.400,00 981.500,00 505.650,00

2,58 1,78 3,35 1,73

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

500.000 500.000 1.000.000 750.000 500.000 500.000 1.500.000 2.000.000 500.000 1.000.000 1.000.000 1.500.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 500.000 1.500.000 1.000.000 500.000 1.500.000 500.000 1.750.000 1.000.000 500.000 500.000 1.000.000 1.500.000

505.600,00 494.975,00 1.007.950,00 756.375,00 495.350,00 512.680,06 1.484.250,00 1.982.000,00 495.150,00 998.200,00 1.022.200,00 1.492.125,00 982.400,00 997.280,00 987.400,00 493.100,00 1.483.950,00 969.400,00 491.500,00 1.493.250,00 491.250,00 1.763.650,00 1.023.300,00 502.500,00 505.455,00 993.700,00 1.493.250,00

1,73 1,69 3,44 2,59 1,69 1,75 5,07 6,78 1,69 3,41 3,49 5,10 3,36 3,41 3,37 1,69 5,07 3,31 1,68 5,10 1,68 6,03 3,50 1,72 1,73 3,40 5,10

28.679.765,06

98,02


28.679.765,06

98,02


28.679.765,06

98,02


28.679.765,06

98,02

-- 32.000,00 -- 45.200,00

-- 0,11 -- 0,15

-- 77.200,00

-- 0,26


-- 77.200,00

-- 0,26

Summe Optionen • Total options • Kötvények összege

-- 77.200,00

-- 0,26


347.874,70

1,19


309.209,12

1,05

29.259.648,88

100,00

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 3,750 % Belgien S.46 v.05(2015) 4,250 % Belgien S.43 v.04(2014) 3,000 % Belgien S.45 v.05(2010) 4,000 % Berlin, Land Schatzanw. S.174 v.04(2012) 4,000 % Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG Pfe.S.90 v.04 (2012) 3,250 % Bundesrepublik Deutschland S.146 v.05(2010) 3,750 % Bundesrepublik Deutschland S.03 v.03(2013) 3,750 % Bundesrepublik Deutschland S.04 v.04(2015) 3,500 % Dexia Kommunalbank Deutschland AG Pfe. v.04(2011) 4,250 % Dexia Municipal Agency Pfe. v.03(2013) 3,500 % Eurohypo AG Pfe. S.2133 v.04(2011) 3,000 % Finnland v.03(2008) 3,000 % Frankreich OAT v.03(2008) 3,500 % Frankreich OAT v.03(2009) 4,000 % Frankreich OAT v.03(2013) 2,250 % Frankreich v.04(2007) 3,000 % Frankreich v.04(2010) 3,250 % Griechenland v.04(2007) 2,900 % Griechenland v.05(2008) 3,000 % Italien v.04(2009) 2,750 % Italien v.05(2008) 2,750 % Italien v.05(2010) 2,750 % Niederlande v.03(2009) 3,000 % Niederlande v.04(2007) 3,000 % Niederlande v.04(2010) 3,750 % Niederlande v.04(2014) 4,000 % Niederlande v.06(2016) 3,750 % Niederlande v.99(2009) 3,800 % Österreich EMTN v.03(2013) 3,250 % Portugal v.04(2008) 3,000 % Spanien v.04(2007)

Optionen • Options • Opciók Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók Put on BOBL Future November 2006/108,50 Put on Euro Bund 10 YR Future November 2006/115,50


EUR EUR

50 40


27

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Niederlande Frankreich Deutschland Italien Belgien Griechenland Finnland Spanien Portugal Österreich

Netherlands France Germany Italy Belgium Greece Finland Spain Portugal Austria

Hollandia Franciaország Németország Olaszország Belgium Görögország Finnország Spanyolország Portugália Ausztria

19,71 18,80 17,94 10,07 7,71 6,78 6,78 5,10 3,40 1,73

Wertpapiervermögen Bankguthaben Optionen Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Cash at banks Options Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Banki készpénzállomány Opciók Egyéb vagyonelemek Egyéb kötelezettségek

98,02 1,19 -- 0,26


1,05 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Staatsanleihen Banken

Government Bonds Banks

Állami kötvények Bankok

87,78 10,24

Wertpapiervermögen Bankguthaben Optionen Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Cash at banks Options Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Banki készpénzállomány Opciók Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

98,02 1,19 -- 0,26


1,05 100,00

28




01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

04.08.2004 31.03.2005

22.284

9.062

0


711

19.657

9.062


241

6.435

0

22.754

22.284

9.062

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

12.08.2004 31.03.2005

Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse ANL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class ANL • A ANL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek

54.714

21.681

0

Ausgegebene Anteile Klasse ANL • Units issued class ANL • A ANL osztály kibocsátott befektetési jegyek

17.248

43.466

21.681

Zurückgenommene Anteile Klasse ANL • Units redeemed class ANL • A ANL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

18.856

10.433

0

Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse ANL • Units in circulation at the end of the reporting period class ANL • A ANL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

53.106

54.714

21.681

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

19.07.2004 31.03.2005



2.090

1.000

0


0

1.090

1.000

Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • A InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

0

0

0

2.090

2.090

1.000

Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the end of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek



29

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

29.259.648,88

29.928.723,77

13.420.107,27


102,55

104,38

102,44


106,65

108,56

106,54

0,87

1,17

0,26

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse ANL • Net asset value per unit class ANL • A ANL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként

102,23

103,73

101,78

Ausgabepreis pro Anteil Klasse ANL • Offering price per unit class ANL • A ANL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként

102,23

103,73

101,78

0,69

0,70

0,05


10.285,79

10.491,43

10.285,15


10.491,51

10.701,26

10.490,85

104,56

164,08

39,48


Zwischengewinn pro Anteil Klasse ANL • Interim profit per unit class ANL • A ANL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként


ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken

28.679.765,06


347.874,70

Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések

370.557,32

Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek

29.398.197,08 -- 23.309,28

Nicht realisierter Verlust aus Optionen • Unrealized loss on options • Opciók nem realizált vesztesége

-- 77.200,00

Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 38.038,92


-- 138.548,20


29.259.648,88


28.903.278,00

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus gesamt 77.950 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 22.754 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 102,55 (gerundet) pro Anteil, 53.106 Anteile auf die Klasse ANL mit einem Inventarwert von EUR 102,23 (gerundet) pro Anteil und 2.090 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 10.285,79 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a total of 77,950 units outstanding. 22,754 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 102.55 (rounded) per unit, 53,106 units are allotted as class ANL having a net asset value of EUR 102.23 (rounded) per unit and 2,090 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 10,285.79 (rounded) per unit. Az alap vagyona összesen 77.950 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 22.754 jut az AL osztályra, jegyenként 102,55 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 53.106 jut a ANL osztályra, jegyenként 102,23 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 2.090 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 10.285,79 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

30

BAYERNLB BALANCED STOCKS 15 FONDS • ALAP






18.859,08 11.104,06 18.743,78 46.300,00 33.237,75 5.317,60 14.794,08 17.512,04 23.267,25 48.876,25 12.351,69 13.875,00 19.813,99 49.616,79 10.361,80 20.514,64 13.477,20 37.142,08 38.342,50 28.768,88 23.520,00 25.533,70 48.006,00 12.250,00 28.325,83 52.500,00 9.980,70 9.165,00

0,21 0,12 0,21 0,51 0,37 0,06 0,16 0,19 0,26 0,54 0,14 0,15 0,22 0,55 0,11 0,23 0,15 0,41 0,42 0,32 0,26 0,28 0,53 0,13 0,31 0,58 0,11 0,10

Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Allianz AG Assicurazioni Generali S.p.A. Banca Intesa S.p.A. Banco Santander Central Hispano S.A. BASF AG Bilfinger Berger AG Carrefour S.A. DaimlerChrysler AG Dte Bank AG Fortis Gaz de France Groupe Danone S.A. Iberdrola S.A. ING Groep NV Koninklijke KPN NV Koninklijke Philips Electronics NV Lafarge S.A. Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG Nokia OYJ -ARWE AG Sanofi-Aventis Siemens AG Société Générale S.A. Suez S.A. Telekom Austria AG Total S.A. Unilever NV Vallourec S.A.

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

138 374 3.615 3.704 525 115 296 442 243 1.525 391 125 553 1.427 1.030 739 132 296 2.450 392 336 370 378 350 1.417 1.000 510 50

Citigroup Inc. Exxon Mobil Corporation General Electric Co.

USD USD USD

445 494 859

691.557,69

7,63

17.535,75 26.301,23 24.053,57

0,19 0,29 0,27

67.890,55

0,75


759.448,24

8,38

Summe Aktien, Anrechte und Genussscheine • Total equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások összege

759.448,24

8,38

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 2,500 % Allgemeine Hypothekenbank Rheinboden AG Pfe. S.356 v.03(2007) 3,500 % Allgemeine Hypothekenbank Rheinboden AG Pfe. S.388 v.05(2013) 4,000 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2037) 3,500 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2016) 3,400 % Dte Kreditbank AG IS v.06(2011) 3,625 % Europäische Investitionsbank v.03(2013)

EUR

350.000

346.640,00

3,82

EUR EUR EUR EUR EUR

400.000 350.000 350.000 700.000 280.000

391.680,00 358.680,00 345.975,00 677.950,00 278.292,00

4,32 3,95 3,81 7,46 3,07


31






2,750 % Finnland v.05(2010)

EUR

500.000

485.150,00

5,35

4,250 % Frankreich OAT v.03(2019)

EUR

300.000

315.600,00

3,48

3,515 % HSBC Finance Corporation EMTN FRN v.05(2010)

EUR

250.000

250.450,00

2,76

3,652 % HSBC Holding Plc EMTN FRN v.04(2014)

EUR

250.000

250.961,76

2,77

6,500 % Italien v.97(2027)

EUR

400.000

529.800,00

5,84

4,250 % Rabobank Nederland NV EMTN v.04(2014)

EUR

150.000

154.095,00

1,70

4.385.273,76

48,33

63.751,32

0,70

4,750 % Bayer. Landesbank -GZ- EMTN IS v.02(2006)

SEK

590.000

5,250 % Cooperative Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank EMTN v.02(2007)

SEK

1.470.000

160.919,92

1,77

4,000 % DekaBank Dte Girozentrale EMTN IS v.03(2007)

SEK

960.000

103.946,74

1,15

4,000 % Europäische Investitionsbank v.03(2009)

SEK

1.720.000

187.448,56

2,07

4,000 % Landwirtsch. Rentenbank EMTN v.03(2010)

SEK

1.050.000

114.342,34

1,26

630.408,88

6,95

5,755 % HBOS Plc EMTN FRN v.04(2014)

USD

440.000

348.335,11

3,84

5,750 % Inter-American Development Bank v.98(2008)

USD

750.000

598.136,63

6,58

4,375 % Landwirtsch. Rentenbank v.05(2013)

USD

200.000

152.804,85

1,68

5,000 % Österreich v.04(2014)

USD

620.000

492.453,40

5,43

5,125 % Rabobank Nederland NV EMTN v.06(2010)

USD

400.000

316.960,82

3,49

4,500 % Schweden v.06(2011)

USD

450.000

350.535,90

3,86

2.259.226,71

24,88


7.274.909,35

80,16


7.274.909,35

80,16

1,84

Investmentfondsanteile • Investment fund units • Befektetési alap részvényei BayernInvest Aktien Euroland-Fonds

EUR

15

167.357,70

BayernInvest Renten Europa-Fonds

EUR

15

153.771,45

1,69

DKB Asien Fonds TNL

EUR

884

18.457,92

0,20

339.587,07

3,73

22.962,61

0,25

22.962,61

0,25

362.549,68

3,98

339.941,91

3,75

339.941,91

3,75


339.941,91

3,75

Summe Indexzertifikate • Total index certificates • Indexigazolások összege

339.941,91

3,75

8.736.849,18

96,27

Merrill Lynch International Investment Fund – Japan Opportunities Fund

USD

550

Summe Investmentfondsanteile • Total Investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege

Indexzertifikate • Index certificates • Indexigazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek UBS AG London/S&P 500 Index Zert. Unbefr.


USD

2.182

32







0,00 0,03

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 2 YR Euro-Schatz Future Dezember 2006 EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006

EUR EUR

12 11

600,00 2.750,00 3.350,00

0,03

OSA Nikkei 225 Stock Average Index Future Dezember 2006

JPY

1

-- 1.336,98

-- 0,01

-- 1.336,98

-- 0,01


USD

1

739,90

0,01

739,90

0,01

2.752,92

0,03

-- 750,00

-- 0,01

-- 750,00

-- 0,01

Summe Short-Positionen • Total Short-Positions • Rövid pozíciók összege

-- 750,00

-- 0,01


2.002,92

0,02

243.556,55

2,68

92.671,10

1,03

9.075.079,75

100,00

Summe Long-Positionen • Total Long-Positions • Hosszú pozíciók összege Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006

EUR

-- 3

Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek Fondsvermögen • Fund assets • Alap vagyona


Währungsbetrag






700.000,00

550.044,96

6,06


33

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Deutschland Supranationale Institutionen Niederlande Vereinigte Staaten von Amerika Großbritannien Italien Finnland Österreich Frankreich Schweden Spanien Belgien Luxemburg

Germany International Agencies Netherlands United States of America Great Britain Italy Finland Austria France Sweden Spain Belgium Luxembourg

Németország Szupranacionális intézmények Hollandia Amerikai Egyesült Államok Nagy-Britannia Olaszország Finnország Ausztria Franciaország Svédország Spanyolország Belgium Luxemburg

33,78 11,72 7,96 7,26 6,61 6,17 5,77 5,74 5,68 3,86 0,73 0,54 0,45




96,27 0,02 2,68


1,03 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Banken Staatsanleihen Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Finanzdienstleistungen Elektronik / Elektromaterial Energiequellen Versicherungen Öffentliche Energiewirtschaft – Strom / Gas Chemie Industriekomponenten Automobile Einzelhandel Nahrungsmittel Baustoffe / Bauelemente Großhandel und internationaler Wirtschaftsverkehr Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O˝ sszege

Banks Government Bonds Business & Public Services

Bankok Állami kötvények Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Financial Services Electrical & Electronics Energy Sources Insurances Utilities – Electrical / Gas

Pénzügyi szolgáltatások Elektronika / Elektronikai cikkek Energiaforrások Biztosítók Köz energiagazdálkodás – Áram / Gáz

Chemicals Industrial Components Automobiles Merchandising Food Building Materials & Components Wholesale & International Trade

Vegyipar Ipari alkotóelemek Autóipar Kiskereskedelem Élelmiszeripar Építo˝anyagok / Építo˝elemek Nagykereskedelem, nemzetközi gazdasági kapcsolatok



36,45 31,72 12,33 10,79 0,93 0,87 0,74 0,68 0,63 0,37 0,19 0,16 0,15 0,15 0,11 96,27 0,02 2,68 1,03 100,00

34





01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

167.850

197.414

217.708

0

1.068

24.680

2.726

30.632

44.974

165.124

167.850

197.414

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

9.075.079,75

9.175.040,12

10.285.648,88


54,96

54,66

52,10


57,16

56,85

54,18

0,64

0,00

0,02


ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Derivaten • Unrealized profit on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések

8.736.849,18 243.556,55

Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák

9.102.312,80

2.002,92 119.785,51 118,64

Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 766,87 -- 26.466,18


-- 27.233,05


9.075.079,75


8.613.833,62



35






300.242,02 168.164,16 293.491,74 707.450,00 507.936,13 80.873,76 234.406,20 248.338,16 360.307,25 746.957,30 193.393,98 211.566,00 309.356,22 777.039,96 171.523,00 313.549,20 203.893,70 530.905,88 589.222,50 436.450,33 359.940,00 390.734,62 726.440,00 185.850,00 430.804,49 803.460,00 156.755,70 144.807,00

0,44 0,25 0,43 1,05 0,75 0,12 0,35 0,37 0,53 1,11 0,29 0,31 0,46 1,15 0,25 0,46 0,30 0,79 0,87 0,65 0,53 0,58 1,08 0,28 0,64 1,19 0,23 0,21

10.583.859,30

15,67

264.454,90 401.919,04 362.987,74

0,39 0,60 0,54

1.029.361,68

1,53


11.613.220,98

17,20


11.613.220,98

17,20

2.234.064,00 2.965.500,00 3.874.000,00 1.021.500,00 600.300,00 795.120,00 1.455.450,00 2.104.000,00

3,31 4,39 5,73 1,51 0,89 1,18 2,16 3,12

Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Allianz AG Assicurazioni Generali S.p.A. Banca Intesa S.p.A. Banco Santander Central Hispano S.A. BASF AG Bilfinger Berger AG Carrefour S.A. DaimlerChrysler AG Dte Bank AG Fortis Gaz de France Groupe Danone S.A. Iberdrola S.A. ING Groep NV Koninklijke KPN NV Koninklijke Philips Electronics NV Lafarge S.A. Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG Nokia OYJ -ARWE AG Sanofi-Aventis Siemens AG Société Générale S.A. Suez S.A. Telekom Austria AG Total S.A. Unilever NV Vallourec


2.197 5.664 56.604 56.596 8.023 1.749 4.690 6.268 3.763 23.306 6.122 1.906 8.634 22.348 17.050 11.295 1.997 4.231 37.650 5.947 5.142 5.662 5.720 5.310 21.551 15.304 8.010 790


USD USD USD

6.711 7.549 12.963

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 4,000 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2037) 3,500 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2016) 3,400 % Dte Kreditbank AG IS v.06(2011) 5,250 % Dte Telekom International Finance BV v.98(2008) 3,000 % DZ Bank AG IS S.2176 v.03(2006) 3,625 % Europäische Investitionsbank v.03(2013) 2,750 % Finnland v.05(2010) 4,250 % Frankreich OAT v.03(2019)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

2.180.000 3.000.000 4.000.000 1.000.000 600.000 800.000 1.500.000 2.000.000

36




3,515 % HSBC Finance Corporation EMTN FRN v.05(2010) 3,652 % HSBC Holding Plc EMTN FRN v.04(2014) 0,000 % Italien v.05(2007) 6,500 % Italien v.97(2027) 4,250 % Rabobank Nederland NV EMTN v.04(2014) 5,125 % Telefónica Europe BV EMTN v.01(2006)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

5,875 % ING Verzekeringen NV v.97(2007)

NLG




750.000 2.450.000 1.550.000 2.400.000 2.700.000 250.000

751.350,00 2.459.425,20 1.496.959,00 3.178.800,00 2.773.710,00 250.275,00

1,11 3,64 2,22 4,71 4,11 0,37

25.960.453,20

38,45

1.386.253,18

2,05

1.386.253,18

2,05

818.580,56 507.889,77 2.217.778,00 544.487,34

1,21 0,75 3,28 0,81

3.000.000

4,000 % DekaBank Dte Girozentrale EMTN IS v.03(2007) 6,375 % Eksportfinans ASA EMTN v.00(2007) 4,000 % Europäische Investitionsbank v.03(2009) 4,000 % Landwirtsch. Rentenbank EMTN v.03(2010)

SEK SEK SEK SEK

7.560.000 4.640.000 20.350.000 5.000.000

3,750 % Bank Nederlandse Gemeenten NV EMTN v.03(2013) 5,755 % HBOS Plc EMTN FRN v.04(2014) 5,750 % Inter-American Development Bank v.98(2008) 3,750 % Italien v.04(2007) 3,375 % Landwirtsch. Rentenbank EMTN v.04(2008) 4,375 % Landwirtsch. Rentenbank v.05(2013) 5,000 % Österreich v.04(2014) 5,125 % Rabobank Nederland NV EMTN v.06(2010) 4,500 % Schweden v.06(2011)

USD USD USD USD USD USD USD USD USD

700.000 3.300.000 2.300.000 1.000.000 2.650.000 1.570.000 3.540.000 1.800.000 1.850.000

4.088.735,67

6,05

513.875,33 2.612.513,35 1.834.285,67 776.758,80 2.022.026,59 1.199.518,04 2.811.750,04 1.426.323,70 1.441.092,05

0,76 3,87 2,72 1,15 2,99 1,78 4,16 2,11 2,13

14.638.143,57

21,67


46.073.585,62

68,22


46.073.585,62

68,22

1.517.376,48 820.114,40 328.045,68

2,25 1,21 0,49

2.665.536,56

3,95

285.988,82

0,42

285.988,82

0,42

2.951.525,38

4,37

0,64 0,79

Investmentfondsanteile • Investment fund units • Befektetési alap részvényei BayernInvest Aktien Euroland-Fonds BayernInvest Renten Europa-Fonds DKB Asien Fonds TNL Merrill Lynch International Investment Fund – Japan Opportunities Fund

EUR EUR EUR

USD

136 80 15.711

6.850

Summe Investmentfondsanteile • Total Investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege Indexzertifikate • Index certificates • Indexigazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek ABN Amro Bank NV/S&P 500 Index Zert. Unbefr. Landesbank Berlin AG/DJ STOXX 50 Index Zert. Unbefr.

EUR EUR

4.075 14.861

430.972,00 530.686,31 961.658,31

1,43

UBS AG London/S&P 500 Index Zert. Unbefr.

USD

32.716

5.096.947,58

7,55

5.096.947,58

7,55


6.058.605,89

8,98


6.058.605,89

8,98

66.696.937,87

98,77



37






0,01 0,02

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 2 YR Euro-Schatz Future Dezember 2006 EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006

EUR EUR

90 70

4.500,00 17.500,00 22.000,00

0,03


JPY

12

-- 16.043,73

-- 0,02

-- 16.043,73

-- 0,02

2.959,61

0,00

2.959,61

0,00

8.915,88

0,01

-- 15.250,00

-- 0,02

-- 15.250,00

-- 0,02

-- 15.250,00

-- 0,02

-- 6.334,12

-- 0,01


200.060,18

0,30


637.832,73

0,94

67.528.496,66

100,00


USD

4


EUR

-- 61

Summe Short-Positionen • Total Short-Positions • Rövid pozíciók összege Summe Terminkontrakte • Total financial futures • Határido˝s szerzo˝dések összege



Währungsbetrag






6.000.000,00

4.714.671,12

6,98

38


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Deutschland Niederlande Vereinigte Staaten von Amerika Italien Frankreich Großbritannien Supranationale Institutionen Österreich Finnland Schweden Spanien Belgien Luxemburg Norwegen

Germany Netherlands United States of America Italy France Great Britain International Agencies Austria Finland Sweden Spain Belgium Luxembourg Norway

Németország Hollandia Amerikai Egyesült Államok Olaszország Franciaország Nagy-Britannia Szupranacionális intézmények Ausztria Finnország Svédország Spanyolország Belgium Luxemburg Norvégia

29,59 13,00 10,83 8,76 7,66 7,51 7,18 4,80 3,03 2,13 1,51 1,11 0,91 0,75




98,77 -- 0,01 0,30


0,94 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Banken Staatsanleihen Finanzdienstleistungen Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Versicherungen Elektronik / Elektromaterial Energiequellen Öffentliche Energiewirtschaft – Strom / Gas Chemie Industriekomponenten Automobile Einzelhandel Nahrungsmittel Baustoffe / Bauelemente Großhandel und internationaler Wirtschaftsverkehr Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O˝ sszege

Banks Government Bonds Financial Services Business & Public Services

Bankok Állami kötvények Pénzügyi szolgáltatások Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Insurances Electrical & Electronics Energy Sources Utilities – Electrical / Gas

Biztosítók Elektronika / Elektronikai cikkek Energiaforrások Köz energiagazdálkodás – Áram / Gáz

Chemicals Industrial Components Automobiles Merchandising Food Building Materials & Components Wholesale & International Trade

Vegyipar Ipari alkotóelemek Autóipar Kiskereskedelem Élelmiszeripar Építo˝anyagok / Építo˝elemek Nagykereskedelem, nemzetközi gazdasági kapcsolatok



37,08 27,35 13,28 8,84 3,53 1,91 1,79 1,40 1,28 0,75 0,37 0,35 0,31 0,30 0,23 98,77 -- 0,01 0,30 0,94 100,00


39




01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

845.228

997.743

1.112.643

8.109

26.120

16.127

83.935

178.635

131.027

769.402

845.228

997.743

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

67.528.496,66

73.994.088,59

80.733.632,32


87,77

87,54

80,92


91,28

91,04

84,16

0,82

0,00

0,03


ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések

66.696.937,87 200.060,18 786.088,42 1.790,38


67.684.876,85

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Derivaten • Unrealized loss on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 6.573,19 -- 113.932,14


-- 156.380,19

-- 29.540,74 -- 6.334,12


67.528.496,66


64.373.998,85


40

BAYERNLB BALANCED STOCKS 60 PLUS FONDS • ALAP






293.819,00 175.230,38 251.062,89 538.575,00 386.697,48 83.786,88 208.566,54 281.143,52 288.686,25 568.663,15 199.017,00 161.061,00 240.025,17 659.656,44 193.655,00 238.708,24 209.202,90 435.792,04 448.372,50 459.421,40 273.980,00 297.502,11 745.236,00 193.655,00 482.738,51 611.730,00 121.529,70 140.224,50

0,89 0,53 0,76 1,64 1,18 0,26 0,64 0,86 0,88 1,73 0,61 0,49 0,73 2,01 0,59 0,73 0,64 1,33 1,37 1,40 0,83 0,91 2,27 0,59 1,47 1,86 0,37 0,43

9.187.738,60

28,00

290.541,80 467.405,92 404.038,42

0,88 1,42 1,23

1.161.986,14

3,53


10.349.724,74

31,53


10.349.724,74

31,53

481.656,00 415.680,00 642.525,00 1.259.050,00 255.375,00 149.085,00 473.400,00

1,47 1,27 1,96 3,83 0,78 0,45 1,44

Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Allianz AG Assicurazioni Generali S.p.A. Banca Intesa S.p.A. Banco Santander Central Hispano S.A. BASF AG Bilfinger Berger AG Carrefour S.A. DaimlerChrysler AG Dte Bank AG Fortis Gaz de France Groupe Danone S.A. Iberdrola S.A. ING Groep NV Koninklijke KPN NV Koninklijke Philips Electronics NV Lafarge S.A. Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG Nokia OYJ -ARWE AG Sanofi-Aventis Siemens AG Société Générale S.A. Suez S.A. Telekom Austria AG Total S.A. Unilever NV Vallourec S.A.


2.150 5.902 48.421 43.086 6.108 1.812 4.173 7.096 3.015 17.743 6.300 1.451 6.699 18.972 19.250 8.599 2.049 3.473 28.650 6.260 3.914 4.311 5.868 5.533 24.149 11.652 6.210 765


USD USD USD

7.373 8.779 14.429

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 4,000 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2037) 4,250 % Bundesrepublik Deutschland S.03 v.03(2014) 3,500 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2016) 3,400 % Dte Kreditbank AG IS v.06(2011) 5,250 % Dte Telekom International Finance BV v.98(2008) 3,625 % Europäische Investitionsbank v.03(2013) 4,250 % Frankreich OAT v.03(2019)

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

470.000 400.000 650.000 1.300.000 250.000 150.000 450.000


41






0,000 % Italien v.05(2007) 6,500 % Italien v.97(2027)

EUR EUR

1.450.000 520.000

1.400.381,00 688.740,00

4,27 2,10

4,750 % Bayer. Landesbank -GZ- EMTN IS v.02(2006) 4,000 % DekaBank Dte Girozentrale EMTN IS v.03(2007) 4,000 % Landwirtsch. Rentenbank EMTN v.03(2010)

5.765.892,00

17,57

SEK SEK SEK

2.170.000 2.490.000 500.000

234.475,20 269.611,85 54.448,73

0,71 0,82 0,17

558.535,78

1,70

435.418,89 1.004.869,54 203.690,04 667.194,92 396.201,03 311.587,47

1,33 3,06 0,62 2,03 1,21 0,95

3.018.961,89

9,20


9.343.389,67

28,47


9.343.389,67

28,47

714.059,52 153.771,45 367.717,68

2,17 0,47 1,12

1.235.548,65

3,76

286.823,83

0,87

286.823,83

0,87

1.522.372,48

4,63

5,755 % HBOS Plc EMTN FRN v.04(2014) 5,750 % Inter-American Development Bank v.98(2008) 3,500 % Kreditanstalt f. Wiederaufbau EMTN v.03(2011) 5,000 % Österreich v.04(2014) 5,125 % Rabobank Nederland NV EMTN v.06(2010) 4,500 % Schweden v.06(2011)

USD USD USD USD USD USD

550.000 1.260.000 275.000 840.000 500.000 400.000

Investmentfondsanteile • Investment fund units • Befektetési alap részvényei BayernInvest Aktien Euroland-Fonds BayernInvest Renten Europa-Fonds DKB Asien Fonds TNL

Merrill Lynch International Investment Fund – Japan Opportunities Fund

EUR EUR EUR

USD

64 15 17.611

6.870


Indexzertifikate • Index certificates • Indexigazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek ABN Amro Bank NV/DJ EURO STOXX 50 Index Zert. Unbefr. ABN Amro Bank NV/S&P 500 Index Zert. Unbefr. Citigroup Global Markets Deutschland AG/Nikkei Index Zert. Unbefr. Dresdner Bank AG/S&P 500 Index Zert. Unbefr. Dte Bank AG/DJ STOXX 50 Index Zert. Unbefr. Landesbank Berlin AG/DJ STOXX 50 Index Zert. Unbefr.

EUR EUR

13.210 17.258

517.435,70 1.825.206,08

1,58 5,56

EUR EUR EUR EUR

94.329 107.552 59.861 52.326

1.018.753,20 1.132.522,56 2.126.861,33 1.868.561,46

3,10 3,45 6,48 5,69

8.489.340,33

25,86

2.955.718,59

8,98

2.955.718,59

8,98


11.445.058,92

34,84


11.445.058,92

34,84


32.660.545,81

99,47

UBS AG London/S&P 500 Index Zert. Unbefr.

USD

18.972

42







0,02

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006

EUR

21

5.250,00 5.250,00

0,02


JPY

4

-- 5.347,91

-- 0,02

-- 5.347,91

-- 0,02


USD

1

739,90

0,00

739,90

0,00

641,99

0,00

-- 16.500,00

-- 0,05

-- 16.500,00

-- 0,05


-- 16.500,00

-- 0,05


-- 15.858,01

-- 0,05


172.323,83

0,52

16.207,96

0,06

32.833.219,59

100,00


EUR

-- 66

Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten • Other assets / Other liabilities • Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek Fondsvermögen • Fund assets • Alap vagyona


Währungsbetrag






2.800.000,00

2.200.179,86

6,70


43

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Deutschland Vereinigte Staaten von Amerika Frankreich Italien Niederlande Supranationale Institutionen Österreich Japan Spanien Luxemburg Belgien Finnland Großbritannien Schweden

Germany United States of America France Italy Netherlands International Agencies Austria Japan Spain Luxembourg Belgium Finland Great Britain Sweden

Németország Amerikai Egyesült Államok Franciaország Olaszország Hollandia Szupranacionális intézmények Ausztria Japán Spanyolország Luxemburg Belgium Finnország Nagy-Britannia Svédország

34,95 21,52 9,80 7,66 5,69 3,51 3,50 3,10 2,37 1,99 1,73 1,37 1,33 0,95




99,47 -- 0,05 0,52


0,06 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Banken Staatsanleihen Finanzdienstleistungen Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Energiequellen Elektronik / Elektromaterial Versicherungen Öffentliche Energiewirtschaft – Strom / Gas Chemie Industriekomponenten Automobile Einzelhandel Baustoffe / Bauelemente Nahrungsmittel Großhandel und internationaler Wirtschaftsverkehr Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O˝ sszege

Banks Government Bonds Financial Services Business & Public Services

Bankok Állami kötvények Pénzügyi szolgáltatások Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Energy Sources Electrical & Electronics Insurances Utilities – Electrical / Gas

Energiaforrások Elektronika / Elektronikai cikkek Biztosítók Köz energiagazdálkodás – Áram / Gáz

Chemicals Industrial Components Automobiles Merchandising Building Materials & Components Food Wholesale & International Trade

Vegyipar Ipari alkotóelemek Autóipar Kiskereskedelem Építo˝anyagok / Építo˝elemek Élelmiszeripar Nagykereskedelem, nemzetközi gazdasági kapcsolatok



49,08 15,49 10,03 6,42 3,28 3,01 2,75 2,74 2,01 1,66 0,86 0,64 0,64 0,49 0,37 99,47 -- 0,05 0,52 0,06 100,00

44





01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

383.954

325.770

343.185

7.923

70.186

3.537

15.380

12.002

20.952

376.497

383.954

325.770

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

32.833.219,59

33.641.523,31

24.527.128,99


87,21

87,62

75,29


90,70

91,12

78,30

0,15

0,00

0,01


ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések

32.660.545,81 172.323,83 160.748,03 1.992,86


32.995.610,53

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Derivaten • Unrealized loss on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

-- 89.669,61 -- 15.858,01 -- 3.067,49 -- 53.795,83 -- 162.390,94


32.833.219,59


29.368.468,31


BAYERNLB OPTITREND FONDS • ALAP

45






183.870,70 558.392,90 645.438,16 798.069,15 659.084,76 200.343,32 68.726,86 1.047.782,50 293.277,70

0,44 1,33 1,53 1,90 1,57 0,48 0,16 2,49 0,70

4.454.986,05

10,60

153.836,79

0,37

153.836,79

0,37

589.007,00 107.628,80 80.794,88 328.178,40 66.474,14 89.732,70 67.926,90 120.575,23 451.934,62 95.437,50 92.956,04 322.730,30 427.213,44 296.073,36 693.726,00 784.712,50 143.460,46 109.099,20 133.541,60 741.783,40 64.008,90 158.722,00 230.157,90 81.599,40 137.473,29 322.427,56 605.523,00 58.568,88 393.097,57 584.260,95 59.170,50 105.638,39 117.837,25 286.904,48 328.464,72 86.293,90 56.206,08 340.007,48 93.473,60

1,40 0,26 0,19 0,78 0,16 0,21 0,16 0,29 1,07 0,23 0,22 0,77 1,02 0,70 1,65 1,87 0,34 0,26 0,32 1,76 0,15 0,38 0,55 0,19 0,33 0,77 1,44 0,14 0,93 1,39 0,14 0,25 0,28 0,68 0,78 0,21 0,13 0,81 0,22

Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Compagnie Financiere Richemont AG Crédit Suisse Group Nestlé S.A. Novartis AG Roche Holding AG Genussscheine Swiss Re Syngenta AG UBS AG Zurich Financial Services AG

CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF

4.810 12.203 2.334 17.239 4.810 3.282 570 22.480 1.501

Novo Nordisk AS -B-

DKK

2.632

ABN Amro Holding NV Accor S.A. Adidas AG Aegon NV Air France-KLM Air Liquide S.A. Akzo Nobel NV Alcatel S.A. Allianz AG Altadis S.A. ASML Holding NV Assicurazioni Generali S.p.A. AXA S.A. Banca Popolare di Verona e Novara S.c.r.l. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Banco Santander Central Hispano S.A. BASF AG Bayer AG Bayer. Motorenwerke AG BNP Paribas S.A. Cap Gemini S.A. Capitalia S.p.A. Carrefour S.A. Celesio AG Continental AG DaimlerChrysler AG Dte Bank AG Dte Lufthansa AG Dte Telekom AG E.ON AG Elan Corporation Plc Electricité de France Endesa S.A. Enel S.p.A. Eni S.p.A. Essilor International S.A. Fortum OYJ France Télécom S.A. Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

25.609 2.008 2.176 22.055 2.806 557 1.402 12.469 3.307 2.545 5.041 10.870 14.472 13.464 37.950 62.777 2.266 2.720 3.160 8.732 1.510 24.400 4.605 1.971 1.499 8.138 6.324 3.524 31.223 6.279 4.870 2.383 3.475 39.765 14.013 1.078 2.688 18.692 904

46




Groupe Danone S.A. Iberdrola S.A. ING Groep NV Koninklijke DSM NV Koninklijke KPN NV Koninklijke Philips Electronics NV L’Oréal S.A. LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.A. Metro AG Michelin S.A. -BMittal Steel Company NV Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG National Bank of Greece S.A. Nokia OYJ -AOMV AG OPAP S.A. Pernod-Ricard S.A. PPR S.A. Renault S.A. Repsol S.A. Royal Dutch Shell RWE AG Sanofi-Aventis SAP AG Société Générale S.A. STMicroelectronics NV Stora Enso OYJ -RSuez S.A. Telecom Italia S.p.A. Telefónica S.A. Total S.A. TUI AG UniCredito Italiano S.p.A. Unilever NV Volkswagen AG

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Anglo American Plc Astrazeneca Plc Aviva Plc Barclays Plc BG Group Plc BHP Billiton Plc BP Plc British American Tobacco Plc BT Group Plc Cadbury Schweppes Plc Carnival Plc Centrica Plc Compass Group Plc Corus Group Plc Diageo Plc Enterprise Inns Plc FirstGroup Plc GlaxoSmithKline Plc Greene King Plc GUS Plc

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP




1.653 4.692 15.923 1.157 24.531 9.387 2.226 2.271 2.301 1.605 2.256 1.739 7.926 31.641 1.543 1.659 768 941 1.920 5.943 19.824 4.646 7.014 1.702 4.775 6.978 2.285 7.429 137.360 46.610 12.819 3.569 113.181 12.239 1.575

183.483,00 168.114,36 553.642,71 40.147,90 246.781,86 260.583,12 178.747,80 184.745,85 106.191,15 93.170,25 61.994,88 218.209,72 271.703,28 495.181,65 63.124,13 45.124,80 125.491,20 110.097,00 175.968,00 141.621,69 518.794,08 340.969,94 490.980,00 269.528,72 606.425,00 96.435,96 27.191,50 260.015,00 306.312,80 637.624,80 672.997,50 58.174,70 744.730,98 239.517,23 108.076,50

0,44 0,40 1,32 0,10 0,59 0,62 0,42 0,44 0,25 0,22 0,15 0,52 0,65 1,18 0,15 0,11 0,30 0,26 0,42 0,34 1,23 0,81 1,17 0,64 1,44 0,23 0,06 0,62 0,73 1,52 1,60 0,14 1,77 0,57 0,26

18.954.721,38

45,10

170.109,33 509.985,35 237.422,02 670.803,41 203.096,83 121.820,24 889.718,00 229.906,34 346.224,39 125.542,01 62.070,85 131.109,13 82.760,27 21.283,22 302.194,57 76.034,19 54.994,47 855.260,01 58.419,31 126.291,19

0,40 1,21 0,56 1,59 0,48 0,29 2,11 0,55 0,82 0,30 0,15 0,31 0,20 0,05 0,72 0,18 0,13 2,03 0,14 0,30

4.982 10.363 20.686 67.010 20.778 8.781 102.896 10.703 87.955 14.887 1.653 27.300 20.907 3.678 21.679 4.838 7.723 40.853 4.364 8.741


47






HBOS Plc

GBP

35.962

564.649,97

1,34

HSBC Holding Plc

GBP

87.990

1.267.400,13

3,00

Imperial Chemical Industries Plc

GBP

5.675

33.152,86

0,08

Imperial Tobacco Group Plc

GBP

5.166

136.559,07

0,32

Kingfisher Plc

GBP

26.738

96.972,79

0,23

Legal & General Group Plc

GBP

74.770

156.255,87

0,37

Marks & Spencer Group Plc

GBP

17.012

161.896,51

0,38

Mitchells & Butlers Plc

GBP

8.595

75.142,64

0,18

National Grid Plc

GBP

17.529

173.923,42

0,41

Old Mutual Plc

GBP

59.267

145.920,15

0,35

Persimmon Plc

GBP

5.713

112.695,40

0,27

Prudential Plc

GBP

23.685

226.797,58

0,54

Reckitt Benckiser Plc

GBP

4.596

150.627,87

0,36

Rio Tinto Plc

GBP

3.747

141.971,99

0,34

Royal Bank of Scotland Group Plc

GBP

27.763

754.358,16

1,79

Sage Group Plc

GBP

21.196

79.334,07

0,19

Scottish & Southern Energy Plc

GBP

3.963

77.531,98

0,18

Scottish Power Plc

GBP

19.940

191.818,96

0,46

Smith & Nephew Plc

GBP

10.588

76.605,53

0,18

Tesco Plc

GBP

62.556

336.626,04

0,80

Unilever Plc

GBP

9.061

177.269,05

0,42

Vodafone Group Plc

GBP

553.257

991.035,17

2,36

11.403.590,34

27,07

Norsk Hydro ASA

NOK

4.163

74.366,95

0,18

Orkla ASA

NOK

2.023

75.958,23

0,18

Statoil ASA

NOK

4.877

91.854,97

0,22

Telenor ASA

NOK

13.057

134.008,41

0,32

376.188,56

0,90

Hennes & Mauritz AB -B-

SEK

3.634

121.158,31

0,29

Telefonaktiebolaget LM Ericsson -B-

SEK

110.066

303.426,77

0,72

424.585,08

1,01


35.767.908,20

85,05


35.767.908,20

85,05

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 2,500 % Bundesrepublik Deutschland Bundesobl. S.147 v.05(2010)

EUR

1.500.000

1.441.275,00

3,42

3,500 % Bundesrepublik Deutschland Bundesobl. S.148 v.06(2011)

EUR

500.000

498.300,00

1,18

3,000 % Frankreich v.06(2011)

EUR

1.500.000

1.465.050,00

3,47

3,375 % Gemeinsame Bundesländer Schatzanw. v.05(2012)

EUR

1.500.000

1.474.350,00

3,49

4.878.975,00

11,56


4.878.975,00

11,56


4.878.975,00

11,56

48







EUR

75

30.000,00

0,07

EUR

125

50.000,00

0,12

EUR

500

308.500,00

0,73

388.500,00

0,92

388.500,00

0,92

-- 65.000,00 -- 37.100,00

-- 0,15 -- 0,09

-- 102.100,00

-- 0,24

-- 102.100,00

-- 0,24

286.400,00

0,68

40.933.283,20

97,29

7.068.873,77

16,80


-- 5.930.145,62

-- 14,09


42.072.011,35

100,00

Optionen • Options • Opciók Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók Put on Dow Jones EURO STOXX 50 Index Dezember 2006/3.700,00 Put on Dow Jones EURO STOXX 50 Index Dezember 2006/3.700,00 Put on Dow Jones EURO STOXX 50 Index Dezember 2006/3.800,00

Summe Long-Positionen • Total Long-Positions • Hosszú pozíciók összege Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Call on Dow Jones EURO STOXX 50 Index Oktober 2006/3.900,00 Call on Dow Jones EURO STOXX 50 Index Oktober 2006/3.950,00

EUR EUR

-- 100 -- 100

Summe Short-Positionen • Total Short-Positions • Rövid pozíciók összege Summe Optionen • Total options • Kötvények összege Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány


49

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Großbritannien Deutschland Frankreich Schweiz Spanien Niederlande Italien Finnland Schweden Norwegen Griechenland Dänemark Österreich Irland

Great Britain Germany France Switzerland Spain Netherlands Italy Finland Sweden Norway Greece Denmark Austria Ireland

Nagy-Britannia Németország Franciaország Svájc Spanyolország Hollandia Olaszország Finnország Svédország Norvégia Görögország Dánia Ausztria Írország

28,30 18,98 16,47 10,60 6,29 6,14 5,81 1,37 1,01 0,90 0,76 0,37 0,15 0,14

Wertpapiervermögen Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Cash at banks Other assets / Other liabilities


97,29 16,80


-- 14,09 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Banken Chemie Staatsanleihen Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Versicherungen Energiequellen Öffentliche Energiewirtschaft – Strom / Gas Elektronik / Elektromaterial Einzelhandel Getränke und Tabak Finanzdienstleistungen Automobile Nahrungsmittel Großhandel und internationaler Wirtschaftsverkehr Freizeit und Tourismus Maschinenbau Rohstoffe / Halbfabrikate Textilien / Bekleidung Gesundheit / Körperpflege Luftverkehr Stahl Schifffahrtstransporte Straßen- und Bahntransporte Holz und Papier Wertpapiervermögen Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O˝ sszege

Banks Chemicals Government Bonds Business & Public Services

Bankok Vegyipar Állami kötvények Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Insurances Energy Sources Utilities – Electrical / Gas Electrical & Electronics Merchandising Beverages & Tobacco Financial Services Automobiles Food Wholesale & International Trade

Biztosítók Energiaforrások Köz energiagazdálkodás – Áram / Gáz Elektronika / Elektronikai cikkek Kiskereskedelem Ital- és dohányáru Pénzügyi szolgáltatások Autóipar Élelmiszeripar Nagykereskedelem, nemzetközi gazdasági kapcsolatok Szabadido˝ és turizmus Gépipar Nyersanyagok / Félkész termékek Textilipar / Ruházat Egészség / Testápolás Légi közlekedés Acél Vízi szállítás Közúti- és vasúti fuvarozás Fa és papír

Leisure and Tourism Machinery & Engineering Raw Materials & Semi-Finished Products Textiles / Clothing Health & Personal Care Transportation – Airlines Steel Transportation – Shipping Transportation – Road & Rail Forest Products & Paper Investment portfolio Cash at banks Other assets / Other liabilities


22,28 14,23 11,56 11,05 7,16 6,46 5,25 2,75 2,52 2,42 1,99 1,99 1,97 1,45 1,19 0,72 0,63 0,48 0,40 0,30 0,15 0,15 0,13 0,06 97,29 16,80 -- 14,09 100,00

50




01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

70.528

85.872

71.083


1.946

2.687

51.515


2.824

18.031

36.726

69.650

70.528

85.872

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005


Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse TNL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class TNL • A TNL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek

159.329

184.410

223.784

Ausgegebene Anteile Klasse TNL • Units issued class TNL • A TNL osztály kibocsátott befektetési jegyek

49.646

13.433

13.217


20.062

38.514

52.591

188.913

159.329

184.410

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005



800

1.581

1.142


0

0

539

Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • A InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

0

781

100

800

800

1.581

Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the end of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek



51

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

42.072.011,35

39.076.804,91

45.130.268,38


125,11

127,15

105,69


131,37

133,51

110,97

0,47

0,00

0,00


122,94

124,24

103,75


122,94

124,24

103,75

0,19

0,00

0,00


12.667,29

12.892,59

10.703,71


13.047,31

13.279,37

11.024,82

65,33

1,30

0,00




ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Forderungen aus Wertpapiergeschäften • Receivable on securities sold • Értékpapírügyletekbo˝l származó követelések

40.933.283,20 7.068.873,77 129.542,83 38.899,28 4.030.804,80


52.201.403,88

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝l eredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

-- 14.743,20 -- 9.989.421,82 -- 125.227,51 -- 10.129.392,53


42.072.011,35


39.757.456,00

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus gesamt 259.363 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 69.650 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 125,11 (gerundet) pro Anteil, 188.913 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 122,94 (gerundet) pro Anteil und 800 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 12.667,29 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a total of 259,363 units outstanding. 69,650 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 125.11 (rounded) per unit, 188,913 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 122.94 (rounded) per unit and 800 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 12,667.29 (rounded) per unit. Az alap vagyona összesen 259.363 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 69.650 jut az AL osztályra, jegyenként 125,11 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 188.913 jut a TNL osztályra, jegyenként 122,94 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 800 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 12.667,29 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

52

BAYERNLB OPTIMA FONDS • ALAP






1.300.000 1.500.000

1.285.050,00 1.509.600,00

6,93 8,14

2.794.650,00

15,07


2.794.650,00

15,07


2.794.650,00

15,07

3.182.000,00 3.350.000,00 3.305.000,00 3.610.337,60

17,15 18,06 17,82 19,46

13.447.337,60

72,49


13.447.337,60

72,49


16.241.987,60

87,56

0,05

Anleihen • Bonds • Ko˝tvények Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 3,500 % Bundesrepublik Deutschland S.05 v.05(2016) 3,900 % Griechenland v.06(2011)

EUR EUR

Investmentfondsanteile • Investment fund units • Befektetési alap részvényei Activest Euro-Geldmarkt Plus DWS Geldmarkt Plus DWS Geldmarktfonds DWS Institutional Money Plus

EUR EUR EUR EUR

50.000 50.000 50.000 290

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX Swiss Market Index Future Dezember 2006

CHF

7

9.265,18 9.265,18

0,05

Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006 EOE Amsterdam Exchange Index Future Oktober 2006 EUREX 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2006 EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006 EUREX DAX Index Future Dezember 2006 MFM IBEX 35 Index Future Oktober 2006


48 10 18 18 6 8

50.400,00 15.400,00 22.500,00 7.560,00 17.100,00 38.960,00

0,27 0,08 0,12 0,04 0,09 0,21

CME E-Mini S&P 500 Index Future Dezember 2006 CME Nasdaq 100 Index Future Dezember 2006

USD USD

36 14

151.920,00

0,81

20.066,14 19.612,33

0,11 0,11

39.678,47

0,22


200.863,65

1,08


200.863,65

1,08

3.972.543,80

21,42


-- 1.865.933,68

-- 10,06


18.549.461,37

100,00



53

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Deutschland Luxemburg Griechenland

Germany Luxembourg Greece

Németország Luxemburg Görögország

59,96 19,46 8,14




87,56 1,08 21,42


-- 10,06 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Finanzdienstleistungen Staatsanleihen

Financial Services Government Bonds

Pénzügyi szolgáltatások Állami kötvények

72,49 15,07




87,56 1,08 21,42


-- 10,06 100,00

STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISTICAL INFORMATION STATISZTIKAI ADATOK 27.06.2006 30.09.2006 Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse AL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek

0

Ausgegebene Anteile Klasse AL • Units issued class AL • A AL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse AL • Units redeemed class AL • A AL osztály visszavásárolt befektetési jegyek

13.546 500


13.046

12.06.2006 30.09.2006 Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse InstAL • Units issued class InstAL • A InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • A InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the end of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek

0 1.800 100

1.700

54


30.09.2006 EUR Fondsvermögen • Fund assets • Alap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • A AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Offering price per unit class AL • A AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • A AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

18.549.461,37 101,21 105,26 0,32


10.134,77


10.337,47


63,29

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Derivaten • Unrealized profit on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Sonstige Aktiva • Other assets • Egyéb aktívák

16.241.987,60 3.972.543,80 200.863,65 99.398,02 1.229,73


20.516.022,80

Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝l eredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 1.950.645,65 -- 15.915,78


-- 1.966.561,43


18.549.461,37


16.129.257,75

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus gesamt 14.746 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 13.046 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 101,21 (gerundet) pro Anteil und 1.700 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 10.134,77 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a total of 14,746 units outstanding. 13,046 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 101.21 (rounded) per unit and 1,700 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 10,134.77 (rounded) per unit. Az alap vagyona összesen 14.746 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 13.046 jut az AL osztályra, jegyenként 101,21 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 1.700 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 10.134,77 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

BAYERNLB EUROPA FONDS • ALAP

55






533.600,00 620.903,75 599.465,00 590.850,00 604.041,00 658.362,50 494.497,22 505.135,98 497.817,50 537.408,88 622.411,00 568.019,13 790.051,50 622.383,00 616.678,00 462.735,00 557.844,00 539.685,00 593.852,00 559.730,00 610.483,68 636.615,00 527.427,50

2,00 2,33 2,25 2,22 2,27 2,47 1,85 1,89 1,87 2,02 2,33 2,13 2,96 2,33 2,31 1,74 2,09 2,02 2,23 2,10 2,29 2,39 1,98

13.349.996,64

50,07

648.891,03 560.672,24 583.662,03 575.678,77 712.177,92 620.967,42 597.154,53 579.822,29 603.362,23 674.698,65 598.285,93 514.402,44 665.174,67 512.823,98

2,43 2,10 2,19 2,16 2,67 2,33 2,24 2,17 2,26 2,53 2,24 1,93 2,49 1,92

8.447.774,13

31,66

558.861,82 564.620,09

2,10 2,12

1.123.481,91

4,22

552.201,21

2,07

552.201,21

2,07


23.473.453,89

88,02


23.473.453,89

88,02

Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek ABN Amro Holding NV Banca Intesa S.p.A. Banche Popolari Unite S.c.r.l. Banco Santander Central Hispano S.A. Bank of Ireland BNP Paribas S.A. DaimlerChrysler AG Dte Telekom AG E.ON AG Eni S.p.A. Fortis France Télécom S.A. Iberdrola S.A. ING Groep NV Koninklijke KPN NV Mediaset S.p.A. Mittal Steel Company NV SanomaWSOY OYJ -BSociété Générale S.A. Telecom Italia S.p.A. Telefónica S.A. UniCredito Italiano S.p.A. UPM-Kymmene Corporation

Alliance Boots Plc Aviva Plc Barclays Plc British American Tobacco Plc BT Group Plc Centrica Plc Diageo Plc Gallaher Group Plc Lloyds TSB Group Plc National Grid Plc Royal Bank of Scotland Group Plc Royal Dutch Shell Plc -BScottish & Southern Energy Plc Vodafone Group Plc

DNB NOR ASA Norske Skogindustrier ASA -A-

Svenska Cellulosa AB -B-

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

NOK NOK

SEK

23.200 119.750 28.250 47.268 39.300 7.750 12.481 40.122 5.350 22.927 19.420 31.227 22.050 17.900 61.300 54.600 20.300 26.850 4.676 251.000 44.626 96.750 28.250

56.500 48.850 58.305 26.800 180.922 129.300 42.839 45.050 75.508 68.000 22.019 19.150 34.000 286.290

57.800 47.250

15.300

56







52.100

1.851.113,00

6,95

1.851.113,00

6,95


1.851.113,00

6,95


1.851.113,00

6,95

25.324.566,89

94,97

-- 18.300,00

-- 0,07

-- 18.300,00

-- 0,07


-- 18.300,00

-- 0,07


-- 18.300,00

-- 0,07


320.016,41

1,20

1.038.990,09

3,90

26.665.273,39

100,00

Indexzertifikate • Index certificates • Indexigazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Dte Bank AG/DJ STOXX 50 Index Zert. Unbefr.

EUR

Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006

EUR

-- 61


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Großbritannien Italien Deutschland Niederlande Spanien Frankreich Norwegen Finnland Belgien Irland Schweden

Great Britain Italy Germany Netherlands Spain France Norway Finland Belgium Ireland Sweden

Nagy-Britannia Olaszország Németország Hollandia Spanyolország Franciaország Norvégia Finnország Belgium Írország Svédország

31,66 12,83 12,56 8,73 7,47 6,83 4,22 4,00 2,33 2,27 2,07




94,97 -- 0,07 1,20


3,90 100,00


57

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Banken Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Öffentliche Energiewirtschaft – Strom / Gas Getränke und Tabak Holz und Papier Finanzdienstleistungen Energiequellen Medien Chemie Versicherungen Freizeit und Tourismus Stahl Automobile Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Banks Business & Public Services

Bankok Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Utilities – Electrical / Gas

Köz energiagazdálkodás – Áram / Gáz

Beverages & Tobacco Forest Products & Paper Financial Services Energy Sources Broadcasting & Publishing Chemicals Insurances Leisure and Tourism Steel Automobiles

Ital- és dohányáru Fa és papír Pénzügyi szolgáltatások Energiaforrások Hírközlés Vegyipar Biztosítók Szabadido˝ és turizmus Acél Autóipar



31,80 15,31 12,18 6,57 6,17 4,66 3,95 3,76 2,43 2,10 2,10 2,09 1,85


94,97 -- 0,07 1,20 3,90 100,00




01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

1.216.370,2822

1.243.733,0000

1.336.523

44.249,0000

84.530,4798

24.250

109.187,0000

111.893,1976

117.040

1.151.432,2822

1.216.370,2822

1.243.733

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

150.098,0943

129.727,8551

64.874,0000


49.718,6345

103.128,3859

74.435,7534


81.365,7288

82.758,1467

9.581,8983

118.451,0000

150.098,0943

129.727,8551


58


Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse InstAL • Units issued class InstAL • A InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyek Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • A InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyek Umlaufende Anteile am Ende des Berichtszeitraumes Klasse InstAL • Units in circulation at the end of the reporting period class InstAL • A InstAL osztály jelentési ido˝szakának végén forgalmazott befektetési jegyek


26.09.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

0

--

--

200

--

--

0

--

--

200

--

--

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

26.665.273,39

25.536.651,32

21.028.709,75


19,33

18,64

15,28


20,30

19,57

16,04

0,00

0,00

0,00


20,07

19,07

15,60


20,07

19,07

15,60

0,00

0,00

0,00


10.138,44

--

--


10.341,21

--

--

0,02

--

--





59

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Forderungen aus Absatz • Receivable on subscriptions • Jegyzésbo˝l származó ko˝vetelések

25.324.566,89 320.016,41 626,38 70.453,52 2.100.050,00


27.815.713,20

Nicht realisierter Verlust aus Derivaten • Unrealized loss on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝l eredo˝ kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 1.070.222,94 -- 61.916,87


-- 1.150.439,81


26.665.273,39


23.822.303,17

-- 18.300,00

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus gesamt 1.270.083,2822 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 1.151.432,2822 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 19,33 (gerundet) pro Anteil, 118.451 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 20,07 (gerundet) pro Anteil und 200 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 10.138,44 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a total of 1,270,083.2822 units outstanding. 1,151,432.2822 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 19.33 (rounded) per unit, 118,451 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 20.07 (rounded) per unit and 200 units are allotted as class InstAL having a net asset value of EUR 10,138.44 (rounded) per unit. Az alap vagyona összesen 1.270.083,2822 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 1.151.432,2822 jut az AL osztályra, jegyenként 19,33 EUR (kerektíve) eszközértéku˝ , 118.451 jut a TNL osztályra, jegyenként 20,07 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 200 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 10.138,44 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

60

BAYERNLB NORTH AMERICAN EQUITY FONDS • ALAP






18.192,82 28.989,00 13.066,44 15.672,06 13.050,70 60.382,44 16.973,84 29.032,11 57.820,02 27.274,68 13.337,41 22.791,30 15.948,73 30.412,92 16.409,07 39.649,46 15.695,48 77.087,12 17.512,54 17.233,58 21.400,21 17.910,60 31.116,73 31.660,44 3.601,98 14.748,47 13.256,59 9.656,25 16.183,61 13.951,42 22.701,50 20.969,34 15.940,78 53.271,65 57.186,94 77.354,34 14.265,31 14.309,16 34.872,74 20.147,87 29.991,62 32.091,38 14.364,97 13.751,80 13.202,22 16.776,24 18.552,95 13.705,35 17.015,77 19.441,98 21.964,93

0,46 0,73 0,33 0,39 0,33 1,52 0,43 0,73 1,45 0,68 0,33 0,57 0,40 0,76 0,41 1,00 0,39 1,94 0,44 0,43 0,54 0,45 0,78 0,80 0,09 0,37 0,33 0,24 0,41 0,35 0,57 0,53 0,40 1,34 1,44 1,94 0,36 0,36 0,88 0,51 0,75 0,81 0,36 0,35 0,33 0,42 0,47 0,34 0,43 0,49 0,55

Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek 3M Co. Abbott Laboratories Agilent Technologies Inc. Allstate Corporation Alltel Corporation Altria Group Inc. American Electric Power Co. Inc. American Express Co. American International Group Inc. Amgen Inc. Analog Devices Inc. Anheuser-Busch Cos. Inc. Apache Corporation Apple Computer Inc. Applied Materials Inc. AT & T Inc. Baker Hughes Inc. Bank of America Corporation Bank of New York Co. Inc. Baxter International Inc. BB&T Corporation Becton Dickinson & Co. Bellsouth Corporation Boeing Corporation Boston Scientific Corporation Bristol-Myers Squibb Co. Burlington Northern Santa Fe Corporation CA Inc. Capital One Financial Corporation Cardinal Health Inc. Caremark Rx Inc. Caterpillar Inc. Chesapeake Energy Corporation Chevron Corporation Cisco Systems Inc. Citigroup Inc. Clear Channel Communication Inc. Coach Inc. Coca-Cola Co. Colgate-Palmolive Co. Comcast Corporation -AConocoPhillips Corning Inc. Costco Wholesale Corporation D.R. Horton Inc. Dell Inc. Devon Energy Corporation Dominion Recources Inc. Dow Chemical Co. E.I. du Pont de Nemours & Co. Eaton Corporation

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

309 760 502 316 298 994 583 657 1.106 483 569 602 320 500 1.172 1.552 297 1.825 624 486 615 327 929 506 309 752 230 513 256 268 512 399 696 1.046 3.086 1.963 625 532 983 408 1.038 690 736 348 680 925 381 225 550 568 396


61



eBay Inc. Electronic Data Systems Corporation Eli Lilly & Co. Embarq Corporation EMC Corporation Emerson Electric Co. Entergy Corporation Exelon Corporation Exxon Mobil Corporation Fannie Mae Fedex Corporation First Data Corporation Fortune Brands Inc. Freddie Mac General Electric Co. Genuine Parts Co. Gilead Sciences Inc. Goldman Sachs Group Inc. Google Inc. -AH.J. Heinz Co. Hartford Financial Services Group HCA Inc. Hewlett-Packard Co. Home Depot Inc. Honeywell International Inc. IBM Corporation Intel Corporation Johnson & Johnson JPMorgan Chase & Co. Kimberly-Clark Corporation KLA-Tencor Corporation Kroger Co. Lehman Brothers Holding Inc. Lincoln National Corporation Lockheed Martin Corporation Lowe’s Companies Inc. Marathon Oil Corporation Marriott International Inc. -AMattel Inc. McDonald’s Corporation McGraw-Hill Co. Inc. Medtronic Inc. Merck & Co. Inc. Merrill Lynch & Co. Inc. MetLife Inc. Microsoft Corporation Morgan Stanley Motorola Inc. National City Corporation National Semiconductor Corporation Neenah Paper Inc. News Corporation Inc. -ANorthrop Grumman Corporation Nucor Corporation NYSE Group Inc.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD




660 661 597 65 1.204 233 364 455 2.213 394 228 496 225 384 4.189 471 274 188 60 677 279 429 1.199 987 422 615 2.519 1.229 1.808 304 412 806 278 311 279 958 271 666 1.017 1.006 372 614 809 446 371 4.072 438 1.057 595 741 13 1.754 460 430 636

14.798,51 12.775,95 27.007,43 2.486,50 11.279,24 15.454,14 22.844,44 22.012,77 117.823,13 17.183,43 19.736,27 16.355,09 13.371,51 19.929,47 117.299,67 16.277,91 14.841,14 25.223,75 19.111,01 22.553,13 19.284,66 16.895,10 34.037,88 28.588,15 13.778,46 39.795,94 41.331,91 62.950,53 67.279,53 15.643,14 14.547,76 14.764,30 16.093,40 15.350,45 18.848,67 21.661,72 16.254,95 20.226,10 15.884,35 31.433,03 16.799,39 22.460,58 26.854,72 27.839,36 16.601,98 88.056,45 25.196,77 20.738,58 17.327,91 13.895,29 354,48 26.855,56 24.763,31 16.825,88 37.068,96

0,37 0,32 0,68 0,06 0,28 0,39 0,57 0,55 2,97 0,43 0,50 0,41 0,34 0,50 2,95 0,41 0,37 0,63 0,48 0,57 0,48 0,42 0,85 0,72 0,35 1,00 1,04 1,58 1,69 0,39 0,37 0,37 0,40 0,39 0,47 0,54 0,41 0,51 0,40 0,79 0,42 0,56 0,67 0,70 0,42 2,21 0,63 0,52 0,44 0,35 0,01 0,67 0,62 0,42 0,93

62







Oracle Corporation PepsiCo Inc. Pfizer Inc. Phelps Dodge Corporation PPL Corporation Praxair Inc. Procter & Gamble Co. Progressive Corporation Prudential Financial Inc. Public Service Enterprise Group Inc. Qualcomm Inc. R.R. Donnelley & Sons Co. Schering-Plough Corporation Schlumberger Ltd Simon Property Group Southern Co. Sprint Nextel Corporation St. Jude Medical Inc. Staples Inc. State Street Corporation SunTrust Banks Inc. Sysco Corporation Target Corporation Texas Instruments Inc. The St. Paul Travelers Companies Inc. Time Warner Inc. TJX Co. Inc. Transocean Inc. Tyco International Ltd (neu) U.S. Bancorp United Parcel Service -BUnited Technologies Corporation UnitedHealth Group Inc. Valero Energy Corporation Verizon Communications Inc. Vulcan Materials Co. Wachovia Corporation Wal-Mart Stores Inc. Walt Disney Co. Washington Mutual Inc. Waste Management Inc. WellPoint Inc. Wells Fargo & Co. Windstream Corporation Wyeth Yahoo! Inc. Yum! Brands Inc.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1.382 782 2.953 254 750 537 1.350 610 284 286 577 576 1.168 542 374 547 1.162 368 981 289 379 588 565 931 704 1.810 953 255 995 630 473 651 725 380 946 302 692 1.041 926 550 787 344 1.410 308 536 837 427

19.621,94 40.301,64 65.955,76 16.989,33 19.705,07 25.267,90 66.335,45 12.035,74 17.240,92 13.911,09 16.858,35 15.001,66 20.058,78 25.982,26 26.630,37 14.950,05 15.306,13 10.310,48 19.170,02 14.257,72 23.250,41 15.541,58 25.078,21 24.901,42 26.158,45 25.998,77 21.533,62 14.482,19 21.940,79 16.557,23 27.075,82 32.707,73 28.300,55 15.379,22 27.579,78 18.948,59 30.387,57 40.923,25 22.604,44 18.886,64 23.105,77 20.801,92 40.194,78 3.160,07 21.265,54 16.732,60 17.743,08

0,49 1,01 1,66 0,43 0,49 0,63 1,67 0,30 0,43 0,35 0,42 0,38 0,50 0,65 0,67 0,38 0,38 0,26 0,48 0,36 0,58 0,39 0,63 0,63 0,66 0,65 0,54 0,36 0,55 0,42 0,68 0,82 0,71 0,39 0,69 0,48 0,76 1,03 0,57 0,47 0,58 0,52 1,01 0,08 0,53 0,42 0,45

3.813.681,28

95,77


3.813.681,28

95,77


3.813.681,28

95,77


63






1.800 5.250

107.334,00 55.335,00

2,70 1,39

162.669,00

4,09


162.669,00

4,09


162.669,00

4,09

3.976.350,28

99,86

-- 157,85

0,00

-- 157,85

0,00


-- 157,85

0,00


-- 157,85

0,00

20.090,62

0,50

-- 14.514,17

-- 0,36

3.981.768,88

100,00

Indexzertifikate • Index certificates • Indexigazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek ABN Amro Bank NV/S&P 400 Midcap Index Zert. Unbefr. Dte Bank AG/S&P 500 Index Zert. Unbefr.

EUR EUR

Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók CME S&P 500 Index Future Dezember 2006

USD

-- 1



Währungsbetrag






240.000,00

188.633,58

4,74

64


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Vereinigte Staaten von Amerika Niederländische Antillen Bermudas Cayman-Inseln

United States of America Netherlands Antilles Bermuda Cayman Islands

Amerikai Egyesült Államok Holland Antillák Bermuda Kajmán-szigetek

97,60 1,35 0,55 0,36




99,86 0,00 0,50


-- 0,36 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Banken Chemie Finanzdienstleistungen Maschinenbau Energiequellen Einzelhandel Elektronik / Elektromaterial Versicherungen Industriekomponenten Öffentliche Energiewirtschaft – Strom / Gas Getränke und Tabak Automobile Gesundheit / Körperpflege Freizeit und Tourismus Großhandel und internationaler Wirtschaftsverkehr Energieversorgungs- & Dienstleistungsbetriebe Medien Nahrungsmittel Andere Konsumgüter / Freizeitartikel Datenverarbeitung / Reproduktion Bauwesen Nichteisenmetalle Stahl Holz und Papier Textilien / Bekleidung Straßen- und Bahntransporte Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O˝ sszege

Business & Public Services

Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Banks Chemicals Financial Services Machinery & Engineering Energy Sources Merchandising Electrical & Electronics Insurances Industrial Components Utilities – Electrical / Gas

Bankok Vegyipar Pénzügyi szolgáltatások Gépipar Energiaforrások Kiskereskedelem Elektronika / Elektronikai cikkek Biztosítók Ipari alkotóelemek Köz energiagazdálkodás – Áram / Gáz

Beverages & Tobacco Automobiles Health & Personal Care Leisure and Tourism Wholesale & International Trade Energy Equipment & Services

Ital- és dohányáru Autóipar Egészség / Testápolás Szabadido˝ és turizmus Nagykereskedelem, nemzetközi gazdasági kapcsolatok Energiaellátás & Közsolgáltatók

Broadcasting & Publishing Food Recreation, Other Consumer Goods Data Processing & Reproduction Construction Industry Metals – Non Ferrous Steel Forest Products & Paper Textiles / Clothing Transportation – Road & Rail

Hírközlés Élelmiszeripar Más fogyasztási cikkek / Szabadido˝s cikkek Adatfeldogozás / Sokszorosítás Építo˝ipar Színes- és könnyo˝fémek Acél Fa és papír Textilipar / Ruházat Közúti- és vasúti fuvarozás



16,31 13,03 12,43 8,09 7,04 6,03 5,00 4,60 3,61 3,28 2,54 2,46 2,30 2,00 1,75 1,52 1,31 1,16 0,96 0,86 0,83 0,81 0,43 0,42 0,40 0,36 0,33 99,86 0,00 0,50 -- 0,36 100,00


65



Fondsvermögen • Fund assets • Alap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • A AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Offering price per unit class AL • A AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • A AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

180.261,2702

183.960,9408

161.512,0000

6.019,2766

29.157,9158

33.993,7058

22.713,5190

32.857,5864

11.544,7650

163.567,0278

180.261,2702

183.960,9408

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

3.981.768,88

4.475.315,15

3.986.630,12

24,34

24,83

21,67

25,56

26,07

22,75

0,00

0,00

0,00

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Derivaten • Unrealized loss on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége

3.976.350,28 20.090,62 193,88 3.401,75 4.000.036,53 -- 1.307,34 -- 157,85 -- 324,44

Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 16.478,02


-- 18.267,65


3.981.768,88


3.742.237,22

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus 163.567,0278 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von EUR 24,34 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a net asset value of EUR 24.34 (rounded) per unit on 163,567.0278 units outstanding. Az alap vagyona befektetési jegyenként 24,34 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 163.567,0278 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝ l tevo˝dik össze.

66

BAYERNLB ASIAN EQUITY FONDS • ALAP






26.102,67 29.732,45 124.369,06 102.764,51 116.832,06 26.216,17 177.880,93 18.044,57 46.737,51 32.066,89 49.709,76 207.738,99 87.594,60 20.838,28 20.884,33 121.266,06 49.861,00 58.549,37 171.189,98

0,18 0,21 0,88 0,72 0,82 0,18 1,25 0,13 0,33 0,23 0,35 1,46 0,62 0,15 0,15 0,85 0,35 0,41 1,21

1.488.379,19

10,48

321.783,37

2,28

321.783,37

2,28

30.083,00 46.147,53 75.070,76 140.642,59 169.457,45 110.937,40 140.472,42 512.991,15 35.400,70 89.223,95 52.712,10 51.985,86 35.783,58 82.700,91 61.171,30 72.795,29 62.110,76 75.686,10 38.708,82 139.374,45 36.213,55 29.754,82 120.530,53 52.630,06 86.146,78 32.979,88

0,21 0,33 0,53 0,99 1,19 0,78 0,99 3,62 0,25 0,63 0,37 0,37 0,25 0,58 0,43 0,51 0,44 0,53 0,27 0,98 0,26 0,21 0,85 0,37 0,61 0,23

Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek AMP Ltd Aristocrat Leisure Ltd Australia & New Zealand Banking Group Ltd Bluescope Steel Ltd Broken Hill Proprietary Co. Ltd Coles Myer Ltd Commonwealth Bank of Australia CSL Ltd Flight Centre Ltd Iluka Resources Ltd Macquarie Airports National Australia Bank Ltd Qantas Airways Ltd QBE Insurance Group Ltd Smorgon Steel Group Ltd Tabcorp Holdings Ltd Telstra Corporation Ltd Westpac Banking Corporation Zinifex Ltd

HSBC Holdings Plc

Aluminum Corporation of China Ltd -HBank of China Ltd Bank of Communications Co. Ltd -HCathay Pacific Airways Ltd Cheung Kong Holdings Ltd China Construction Bank Corporation China Life Insurance Co. Ltd -HChina Mobile Ltd China Netcom Group Corporation (Hong Kong) Ltd China Petroleum & Chemical Corporation Ltd -HChina Shenhua Energy Co. Ltd -HChina Telecom Corporation Ltd -HChina Unicom Ltd CNOOC Ltd Esprit Holdings Ltd Hang Seng Bank Ltd Henderson Land Development Co. Ltd Hong Kong Electric Holdings Ltd Huaneng Power International -HHutchison Whampoa Ltd Johnson Electric Holdings Ltd Lenovo Group Ltd PetroChina Co. Ltd -HShangri-La Asia Ltd Sun Hung Kai Properties Ltd TPV Technology Ltd

AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD

GBP

HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD

4.957 3.580 7.861 26.924 7.739 3.093 6.601 567 5.882 7.657 27.490 9.610 38.034 1.444 21.295 13.172 22.817 4.377 24.735

22.340

60.000 136.000 135.000 87.000 20.000 325.000 91.000 92.000 25.000 182.000 41.500 182.000 46.000 126.000 8.500 7.300 14.000 20.500 68.000 20.000 52.500 96.000 142.000 30.000 10.000 44.000


67



Wharf Holdings Ltd Yue Yuen Industrial Holdings Ltd

HKD HKD

Acom Co. Ltd Advantest Corporation Alps Electric Co. Ltd Astellas Pharma Inc. Bosch Corporation Bridgestone Corporation Brother Industries Ltd Canon Inc. Casio Computer Co. Ltd Chubu Electric Power Co. Inc. Citizen Watch Co. Ltd Dai Nippon Printing Co. Ltd Denso Corporation Elpida Memory Inc. Fanuc Ltd FR Holdings Co. Ltd Fuji Photo Film Co. Ltd Fujitsu Ltd Heiwa Corporation Hino Motors Ltd Hitachi Ltd Honda Motor Co. Ltd Itouchu Corporation JFE Holdings Inc. Kawasaki Kisen Kaisha Ltd KDDI Corporation Keyence Corporation Kirin Brewery Co. Ltd Kobe Steel Ltd Kubota Corporation Kyocera Corporation Lawson Inc. Mabuchi Motor Co. Ltd Marubeni Corporation Matsushita Electric Industrial Co. Ltd Mitsubishi Chemicals Holdings Corporation Mitsubishi Corporation Mitsubishi Electric Corporation Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. Mitsui & Co. Ltd Mitsui O.S.K. Lines Ltd Mitsui Trust Holdings Inc. Mizuho Financial Group Inc. Murata Manufacturing Co. Ltd NAMCO BANDAI Holdings Inc. NEC Corporation NEC Electronics Corporation Nidec Corporation Nintendo Co. Ltd Nippon Electric Glass Co. Ltd Nippon Steel Corporation Nippon Telegraph & Telephone Corporation Nippon Yusen Kabushiki Kaisha

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY




38.000 23.000

102.768,40 56.377,77

0,72 0,40

2.540.857,91

17,90

33.691,83 23.504,06 27.222,19 41.279,17 29.433,55 68.556,85 59.562,34 205.894,50 93.869,17 18.470,34 44.184,42 24.373,10 47.161,87 25.081,69 43.144,26 14.827,08 121.009,81 143.243,75 30.803,96 29.901,50 133.570,71 196.388,59 36.700,03 145.469,81 44.882,33 44.280,69 18.182,89 105.420,66 49.601,86 19.453,02 114.893,14 24.968,05 24.132,44 27.514,99 116.985,51 17.313,86 103.883,13 46.560,23 101.610,27 90.366,29 70.030,87 26.953,46 153.083,90 71.087,08 27.310,43 47.723,40 16.284,38 35.657,18 81.187,95 17.414,13 214.424,42 178.352,77 67.290,07

0,24 0,17 0,19 0,29 0,21 0,48 0,42 1,45 0,66 0,13 0,31 0,17 0,33 0,18 0,30 0,10 0,85 1,01 0,22 0,21 0,94 1,38 0,26 1,02 0,32 0,31 0,13 0,74 0,35 0,14 0,81 0,18 0,17 0,19 0,82 0,12 0,73 0,33 0,72 0,64 0,49 0,19 1,08 0,50 0,19 0,34 0,11 0,25 0,57 0,12 1,51 1,26 0,47

1.000 600 3.300 1.300 7.000 4.300 6.000 5.000 5.900 900 6.800 2.000 1.700 700 700 200 4.200 22.000 3.000 7.000 29.000 7.400 6.000 4.700 9.000 9 100 10.000 20.000 3.000 1.700 900 500 7.000 7.000 3.500 7.000 7.000 10 9.000 12.000 3.000 25 1.300 2.200 11.000 600 600 500 1.000 66.000 46 14.000

68







Nissan Diesel Motor Co. Ltd Nissan Motor Co. Ltd Nisshin Steel Company Ltd NTT Docomo Inc. Omron Corporation Oriental Land Co. Ltd Plenus Co. Ltd Promise Co. Ltd Resona Holdings Inc. Ricoh Co. Ltd Rohm Co. Ltd Sankyo Co. Ltd Sega Sammy Holdings Inc. Seiko Epson Corporation Seven & I Holdings Co. Ltd Sharp Corporation Sony Corporation Sumitomo Corporation Sumitomo Heavy Industries Ltd Sumitomo Metal Industries Ltd Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. Sumitomo Trust & Banking Co. Ltd Takeda Pharmaceutical Co. Ltd Takefuji Corporation TDK Corporation Tokyo Electric Power Co. Inc. Tokyo Electron Ltd Toshiba Corporation Toshiba Tec Corporation Toyo Seikan Kaisha Ltd Toyota Motor Corporation Yahoo Japan Corporation Yamaha Corporation Yamaha Motor Co. Ltd

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

4.000 10.100 16.000 142 2.400 700 800 700 14 9.000 1.000 800 1.300 3.100 2.800 5.000 2.800 7.000 18.000 30.000 11 2.000 3.400 990 1.100 5.600 900 15.000 4.000 2.900 5.900 70 1.700 1.900

12.460,63 89.325,46 37.435,36 172.764,20 46.607,03 31.024,56 17.059,83 21.993,28 33.130,30 141.385,35 72.531,02 33.745,31 33.023,34 66.728,54 71.127,19 67.684,47 89.470,52 68.927,86 119.004,35 90.847,61 91.181,85 16.525,04 167.509,88 35.869,76 69.562,93 127.280,24 52.523,15 76.809,34 14.760,23 43.812,75 253.210,13 20.800,02 28.240,30 39.755,02

0,09 0,63 0,26 1,22 0,33 0,22 0,12 0,15 0,23 1,00 0,51 0,24 0,23 0,47 0,50 0,48 0,63 0,49 0,84 0,64 0,64 0,12 1,18 0,25 0,49 0,90 0,37 0,54 0,10 0,31 1,79 0,15 0,20 0,28

5.948.310,83

41,90

126.809,01

0,89

126.809,01

0,89

161.491,83 112.701,11 226.645,61 122.598,51 96.047,60 194.566,08

1,14 0,79 1,60 0,86 0,68 1,37

914.050,74

6,44

39.112,59 4.665,86

0,28 0,03

43.778,45

0,31


11.383.969,50

80,20


11.383.969,50

80,20

Samsung Electronics Co. Ltd

DBS Group Holdings Ltd Fraser & Neave Ltd Keppel Corporation Ltd Singapore Airlines Ltd Singapore Telecommunications Ltd United Overseas Bank Ltd

Samsung Electronics Co. Ltd GDR Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd ADR

KRW

SGD SGD SGD SGD SGD SGD

229

17.000 55.000 31.000 17.000 79.800 24.000

USD USD

142 612


69






55.000

1.346.801,50

9,49

1.346.801,50

9,49

1.346.801,50

9,49

12.730.771,00

89,69

-- 38.857,12

-- 0,27

-- 38.857,12

-- 0,27


-- 38.857,12

-- 0,27

Summe Optionen • Total options • Kötvények összege

-- 38.857,12

-- 0,27

6.773,71

0,05

6.773,71

0,05

27.408,03

0,19

27.408,03

0,19

23.331,60

0,17

23.331,60

0,17


57.513,34

0,41


57.513,34

0,41

1.411.233,96

9,94

32.761,78

0,23

14.193.422,96

100,00

Investmentfondsanteile • Investment fund units • Befektetési alap részvényei iShares Plc – MSCI Taiwan

EUR

Summe Investmentfondsanteile • Total Investment fund units • Befektetési alap részvényeinek összege Summe Portfolio • Total portfolio • Portfolió összege Optionen • Options • Opciók Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók Put on Hang Seng Stock Index September 2006/15.800,00

HKD

40

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók SFE S&P ASX 200 OBX Index Future Dezember 2006

TSE Tokyo Price Index Future Dezember 2006

KFE Korea Stock Price 200 Index Future Dezember 2006

AUD

JPY

KRW


5

10

12

70


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Japan Hongkong Australien Taiwan Singapur China Großbritannien Südkorea Bermudas

Japan Hong Kong Australia Taiwan Singapore China Great Britain South Korea Bermuda

Japán Hongkong Ausztrália Tajvan Szingapúr Kína Nagy-Britannia Dél-Koréa Bermuda

41,90 11,54 10,48 9,52 6,44 5,33 2,28 1,17 1,03

Wertpapiervermögen Optionen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Investment portfolio Options Financial Futures Cash at banks Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Opciók Határido˝s szerzo˝dések Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

89,69 -- 0,27 0,41 9,94


0,23 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Finanzdienstleistungen Banken Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Elektronik / Elektromaterial Chemie Maschinenbau Automobile Stahl Energieversorgungs- & Dienstleistungsbetriebe Luftverkehr Industriekomponenten Energiequellen Großhandel und internationaler Wirtschaftsverkehr Andere Konsumgüter / Freizeitartikel Öffentliche Energiewirtschaft – Strom / Gas Rohstoffe / Halbfabrikate Versicherungen Schifffahrtstransporte Getränke und Tabak Einzelhandel Freizeit und Tourismus Elektronische Komponenten und Geräte Nahrungsmittel Immobilien, Liegenschaften Bauwesen Datenverarbeitung / Reproduktion Nichteisenmetalle Wertpapiervermögen Optionen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O˝ sszege

Financial Services Banks Business & Public Services

Pénzügyi szolgáltatások Bankok Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Electrical & Electronics Chemicals Machinery & Engineering Automobiles Steel Energy Equipment & Services

Elektronika / Elektronikai cikkek Vegyipar Gépipar Autóipar Acél Energiaellátás & Közsolgáltatók

Transportation – Airlines Industrial Components Energy Sources Wholesale & International Trade

Légi közlekedés Ipari alkotóelemek Energiaforrások Nagykereskedelem, nemzetközi gazdasági kapcsolatok Más fogyasztási cikkek / Szabadido˝s cikkek Köz energiagazdálkodás – Áram / Gáz Nyersanyagok / Félkész termékek Biztosítók Vízi szállítás Ital- és dohányáru Kiskereskedelem Szabadido˝ és turizmus Mu˝szaki alkatrészek és cikkek Élelmiszeripar Ingatlan Építo˝ipar Adatfeldogozás / Sokszorosítás Színes- és könnyo˝fémek

Recreation, Other Consumer Goods Utilities – Electrical / Gas Raw Materials & Semi-Finished Products Insurances Transportation – Shipping Beverages & Tobacco Merchandising Leisure and Tourism Electronic Components & Instruments Food Real Estate Construction Industry Data Processing & Reproduction Metals – Non Ferrous Investment portfolio Options Financial Futures Cash at banks Other assets / Other liabilities

Értékpapírvagyon Opciók Határido˝s szerzo˝dések Banki készpénzállomány Egyéb vagyonelemek / Egyéb kötelezettségek

18,13 10,58 9,17 6,26 5,33 4,99 4,59 4,50 3,36 2,47 2,40 2,30 1,95 1,72 1,67 1,44 1,32 1,28 1,05 0,96 0,92 0,89 0,79 0,61 0,50 0,30 0,21 89,69 -- 0,27 0,41 9,94 0,23 100,00


71




01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

368.134,2956

266.653,5079

447.178,0000

21.628,5766

186.191,4195

181.304,4435

58.438,0790

84.710,6318

361.828,9356

331.324,7932

368.134,2956

266.653,5079

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

14.193.422,96

17.823.905,31

9.248.778,50

42,84

48,42

34,68

44,98

50,84

36,41

0,01

0,00

0,00

Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • A AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Offering price per unit class AL • A AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • A AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Derivaten • Unrealized profit on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Forderungen aus Absatz • Receivable on subscriptions • Jegyzésbo˝l származó ko˝vetelések Sonstige Forderungen • Other receivables • Egyéb követelések Gesamtaktiva • Total assets • Összes aktívák

12.730.771,00 1.411.233,96 57.513,34 12.933,83 83.625,24 4.269,00 1.169,86 14.301.516,23

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek

-- 29.204,00

Nicht realisierter Verlust aus Optionen • Unrealized loss on options • Opciók nem realizált vesztesége Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

-- 38.857,12 -- 40.032,15


-- 108.093,27


14.193.422,96


11.997.463,01

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus 331.324,7932 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von EUR 42,84 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a net asset value of EUR 42.84 (rounded) per unit on 331,324.7932 units outstanding. Az alap vagyona befektetési jegyenként 42,84 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 331.324,7932 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝ l tevo˝dik össze.

72

BAYERNLB PHARMA GLOBAL FONDS • ALAP






287.699,24 2.018.435,82 225.106,12 1.329.131,44 79.415,85 206.890,90

0,95 6,64 0,74 4,38 0,26 0,68

4.146.679,37

13,65 0,50 0,80

Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Cytos Biotechnology AG Novartis AG Roche Holding AG Roche Holding AG Genussscheine Speedel Holding AG Tecan AG

CHF CHF CHF CHF CHF CHF

3.597 43.600 1.500 9.700 700 5.000

NeuroSearch AS Novo Nordisk AS -B-

DKK DKK

6.900 4.150

152.160,82 242.561,81 394.722,63

1,30

Analytik Jena AG BB Biotech AG BB Medtech AG Celesio AG Drägerwerk AG -VZFresenius AG -VZFresenius Medical Care AG & Co. KGaA K+S AG Qiagen NV Rhön-Klinikum AG Sanofi-Aventis Sartorius AG -VZSchwarz Pharma AG Stada Arzneimittel AG UCB S.A.

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

19.750 2.900 12.600 2.200 2.100 3.100 1.600 4.600 14.900 4.300 17.500 5.821 1.458 16.100 3.688

128.177,50 148.567,00 487.620,00 91.080,00 97.860,00 435.550,00 165.440,00 290.306,00 183.866,00 151.790,00 1.225.000,00 180.451,00 133.625,70 644.161,00 183.920,56

0,42 0,49 1,61 0,30 0,32 1,43 0,54 0,96 0,61 0,50 4,03 0,59 0,44 2,12 0,61

4.547.414,76

14,97

Antisoma Plc Astrazeneca Plc Smith & Nephew Plc

GBP GBP GBP

380.000 10.900 29.131

121.290,66 536.412,26 210.766,49

0,40 1,77 0,69

868.469,41

2,86

Richter Gedeon Nyrt.

HUF

800

131.460,37

0,43

131.460,37

0,43

293.082,13 217.225,38 139.740,86 133.483,81 100.273,30 197.344,53 217.593,05 90.847,61 394.140,90 76.207,70

0,97 0,72 0,46 0,44 0,33 0,65 0,72 0,30 1,30 0,25

1.859.939,27

6,14

304.499,13 65.018,80

1,00 0,21

369.517,93

1,21

Astellas Pharma Inc. Daiichi Sankyo Co. Ltd Kaken Pharmaceutical Co. Ltd Kyowa Hakko Kogyo Co. Ltd Santen Pharmaceutical Co. Ltd Sawai Pharmaceutical Co. Ltd Shionogi & Co. Ltd Taisho Pharmaceutical Co. Ltd Takeda Pharmaceutical Co. Ltd Towa Pharmaceutical Co. Ltd

Getinge AB Medivir AB -B-

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

SEK SEK

9.230 9.700 26.000 24.000 5.000 5.300 15.000 6.000 8.000 3.800

21.100 9.200


73



Abbott Laboratories Aetna Inc. Affymetrix Inc. Amgen Inc. Biogen Idec Inc. Biomet Inc. Biovail Corporation Boston Scientific Corporation Bristol-Myers Squibb Co. Cardinal Health Inc. Caremark Rx Inc. Cell Genesys Inc. CIGNA Corporation CV Therapeutics Inc. CVS Corporation Edwards Lifesciences Corporation Eli Lilly & Co. Endologix Inc. Enzon Pharmaceuticals Inc. Exelixis Inc. Forest Laboratories Inc. Genentech Inc. GenVec Inc. Genzyme Corporation General Division Health Net Inc. Hospira Inc. Idenix Pharmaceuticals Inc. Incyte Corporation Johnson & Johnson Keryx Biopharmaceuticals Inc. Kinetic Concepts Inc. Kyphon Inc. Lifepoint Hospitals Inc. Medtronic Inc. Onyx Pharmaceuticals Inc. PDL BioPharma Inc. Pfizer Inc. PSS World Medical Inc. Quidel Corporation Regeneron Pharmaceuticals Inc. Rigel Pharmaceuticals Inc. Schering-Plough Corporation Sepracor Inc. St. Jude Medical Inc. Taro Pharmaceuticals Industries Ltd Telik Inc. Triad Hospitals Inc. United Therapeutics Corporation UnitedHealth Group Inc. Universal Health Services Inc. -BValeant Pharmaceuticals International Watson Pharmaceuticals Inc. WellCare Health Plans Inc.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD




28.400 8.500 4.400 14.100 5.800 3.600 9.800 20.795 11.700 5.000 9.600 21.800 1.400 6.700 2.500 5.600 6.800 45.500 6.000 39.500 3.400 7.200 20.486 3.900 6.200 7.400 2.976 30.700 24.100 10.700 5.200 5.200 6.300 15.500 6.000 9.800 87.000 12.700 7.000 14.000 22.800 15.400 2.700 5.000 8.100 14.500 4.800 1.347 19.500 3.300 14.000 12.600 7.000

1.083.273,09 260.824,27 73.098,35 796.217,23 204.798,51 92.737,52 122.204,16 242.405,37 229.464,27 260.287,59 425.653,09 79.487,95 128.844,73 59.170,84 63.690,75 206.664,25 307.622,37 143.998,71 39.208,88 281.506,01 135.349,55 467.097,06 17.946,63 209.580,45 210.946,60 221.171,85 22.829,80 105.155,24 1.234.424,57 101.421,40 128.208,61 162.435,88 178.599,28 567.001,56 80.122,49 150.125,49 1.943.159,74 202.969,87 78.173,09 177.450,16 189.841,05 264.473,66 103.434,72 140.088,08 85.790,73 201.296,70 166.154,72 53.888,08 761.187,32 156.449,58 219.879,09 258.054,08 314.791,72

3,57 0,86 0,24 2,62 0,67 0,31 0,40 0,80 0,76 0,86 1,40 0,26 0,42 0,19 0,21 0,68 1,01 0,47 0,13 0,93 0,45 1,54 0,06 0,69 0,69 0,73 0,08 0,35 4,07 0,33 0,42 0,53 0,59 1,87 0,26 0,49 6,40 0,67 0,26 0,58 0,63 0,87 0,34 0,46 0,28 0,66 0,55 0,18 2,51 0,52 0,72 0,85 1,04

74







WellPoint Inc. World Heart Corporation Wyeth

USD USD USD

10.000 23.900 24.800

604.706,96 5.658,77 983.928,15

1,99 0,02 3,24

16.004.950,67

52,71


28.323.154,41

93,27


28.323.154,41

93,27


28.323.154,41

93,27

-- 49.129,48

-- 0,16

-- 49.129,48

-- 0,16


-- 49.129,48

-- 0,16


-- 49.129,48

-- 0,16

2.170.910,70

7,15

-- 79.621,36

-- 0,26

30.365.314,27

100,00

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók CME S&P 500 Index Future Dezember 2006

USD

-- 12



Währungsbetrag






1.800.000,00

1.414.751,82

4,66


75

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Vereinigte Staaten von Amerika Schweiz Deutschland Japan Frankreich Großbritannien Dänemark Schweden Niederlande Belgien Ungarn Kanada Israel

United States of America Switzerland Germany Japan France Great Britain Denmark Sweden Netherlands Belgium Hungary Canada Israel

Amerikai Egyesült Államok Svájc Németország Japán Franciaország Nagy-Britannia Dánia Svédország Hollandia Belgium Magyarország Kanada Izrael

52,01 15,75 7,62 6,14 4,03 2,86 1,30 1,21 0,61 0,61 0,43 0,42 0,28




93,27 -- 0,16 7,15


-- 0,26 100,00

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Pharma Gesundheit / Körperpflege Elektronik / Elektromaterial Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Andere Konsumgüter / Freizeitartikel Großhandel und internationaler Wirtschaftsverkehr Maschinenbau Versicherungen Textilien / Bekleidung Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten Summe • Total • O˝ sszege

Pharmaceuticals Health & Personal Care Electrical & Electronics Business & Public Services

Gyógyszerészet Egészség / Testápolás Elektronika / Elektronikai cikkek Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Recreation, Other Consumer Goods Wholesale & International Trade

Más fogyasztási cikkek / Szabadido˝s cikkek Nagykereskedelem, nemzetközi gazdasági kapcsolatok Gépipar Biztosítók Textilipar / Ruházat

Machinery & Engineering Insurances Textiles / Clothing Investment portfolio Financial Futures Cash at banks Other assets / Other liabilities


63,30 14,50 7,71 4,13 1,07 0,97 0,96 0,42 0,21 93,27 -- 0,16 7,15 -- 0,26 100,00

76




01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

235.023,9917

285.451,0000

340.709


19.834,0000

5.738,0000

17.762


16.209,5725

56.165,0083

73.020

238.648,4192

235.023,9917

285.451

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

495.773

460.249,000

462.361

59.282

46.146,236

29.255

9.685

10.622,236

31.367

545.370

495.773,000

460.249

30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR




30.365.314,27

28.688.812,05

23.577.026,86


39,95

40,37

32,30


41,95

42,39

33,92

0,01

0,00

0,00


38,20

38,73

31,20


38,20

38,73

31,20

0,00

0,00

0,00




77

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Forderungen aus Absatz • Receivable on subscriptions • Jegyzésbo˝l származó ko˝vetelések

28.323.154,41 2.170.910,70 7.479,15 12.642,82 19.692,06


30.533.879,14

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Derivaten • Unrealized loss on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák Gesamtpassiva • Total liabilities • Összes passzívák

-- 17.107,83 -- 49.129,48 -- 2.433,26 -- 99.894,30 -- 168.564,87


30.365.314,27


26.424.792,30

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus gesamt 784.018,4192 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 238.648,4192 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 39,95 (gerundet) pro Anteil und 545.370 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 38,20 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a total of 784,018.4192 units outstanding. 238,648.4192 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 39.95 (rounded) per unit and 545,370 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 38.20 (rounded) per unit. Az alap vagyona összesen 784.018,4192 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 238.648,4192 jut az AL osztályra, jegyenként 39,95 EUR (kerektíve) eszközértéku˝ , 545.370 pedig a TNL osztályra, jegyenként 38,20 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

78

BAYERNLB TELETECH FONDS • ALAP






Aktien, Anrechte und Genussscheine • Equities, rights on equities and participating certificates • Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Notierte Titel • Listed securities • Jegyzett tételek Alcatel S.A.

EUR

14.600

141.182,00

2,07

ASML Holding NV

EUR

4.000

73.760,00

1,08

Atos S.A.

EUR

100

4.384,00

0,06

Business Objects S.A. Cap Gemini S.A.

EUR EUR

1.450 3.400

38.816,50 144.126,00

0,57 2,12

Dte Telekom AG France Télécom S.A.

EUR EUR

10.900 5.400

137.231,00 98.226,00

2,02 1,44

Infineon Technologies AG

EUR

6.300

59.283,00

0,87

Koninklijke KPN NV

EUR

900

9.054,00

0,13

Koninklijke Philips Electronics NV Nokia OYJ -A-

EUR EUR

1.900 28.800

52.744,00 450.720,00

0,77 6,63

SAP AG STMicroelectronics NV

EUR EUR

1.180 5.500

186.864,80 76.010,00

2,75 1,12

Telecom Italia S.p.A. Telefónica S.A.

EUR EUR

50.553 22.999

112.733,19 314.626,32

1,66 4,63

Vivendi S.A.

EUR

600

17.088,00

0,25

1.916.848,81

28,17

BT Group Plc Cable & Wireless Plc

GBP GBP

7.000 20.000

27.554,67 40.838,11

0,40 0,60

Vodafone Group Plc

GBP

216.125

387.139,21

5,70

455.531,99

6,70

Advantest Corporation Canon Inc.

JPY JPY

600 3.850

23.504,06 158.538,77

0,35 2,34

CSK Holding Corporation Fujitsu Ltd

JPY JPY

600 6.000

19.814,00 39.066,48

0,29 0,57

Hitachi Ltd

JPY

10.000

46.058,87

0,68

Hoya Corporation

JPY

1.600

47.596,39

0,70

Keyence Corporation Konica Minolta Holding Inc.

JPY JPY

220 1.000

40.002,36 10.575,49

0,59 0,16

Kyocera Corporation Mabuchi Motor Co. Ltd

JPY JPY

700 500

47.308,94 24.132,44

0,69 0,35

Murata Manufacturing Co. Ltd

JPY

1.100

60.150,61

0,88

NEC Corporation

JPY

7.000

30.369,44

0,45

Nintendo Co. Ltd

JPY

300

48.712,77

0,72

NTT Data Corporation

JPY

12

43.719,16

0,64

OKI Electric Industry Co. Ltd

JPY

3.000

5.334,54

0,08

Omron Corporation

JPY

600

11.651,76

0,17

Ricoh Co. Ltd Rohm Co. Ltd

JPY JPY

3.000 600

47.128,45 43.518,61

0,69 0,64

Softbank Corporation TDK Corporation

JPY JPY

2.600 500

42.495,82 31.619,51

0,62 0,46

Tokyo Electron Ltd Toshiba Corporation

JPY JPY

1.100 7.600

64.194,96 38.916,73

0,94 0,57

Trend Micro Inc. Yokogawa Electric Co. Ltd

JPY JPY

500 1.000

11.564,85 10.374,94

0,17 0,15

946.349,95

13,90


79



Telefonaktiebolaget LM Ericsson -B-

SEK




112.100

309.034,04

4,55

309.034,04

4,55

12.533,40

0,18

Venture Corporation Ltd

SGD

2.000

ADC Telecommunications Inc. Adobe Systems Inc. Altera Corporation Amazon.com Inc. American Power Conversion Corporation Amgen Inc. Apple Computer Inc. Applied Materials Inc. Asustek Computer Inc. GDR AU Optronics Corporation ADR BEA Systems Inc. Biogen Idec Inc. Biomet Inc. Broadcom Corporation -ACDW Corporation Cephalon Inc. Check Point Software Technologies Ltd Cisco Systems Inc. Citrix Systems Inc. Comcast Corporation -ACompal Electronics Inc. GDR Compuware Corporation Comverse Technology Inc. Dell Inc. DENTSPLY International Inc. eBay Inc. Echostar Communications Corporation -AElectronic Arts Inc. Embarq Corporation Expedia Inc. Fiserv Inc. Flextronics International Ltd Gentex Corporation Genzyme Corporation General Division Gilead Sciences Inc. Henry Schein Inc. Hon Hai Precision Industry Co. Ltd GDR IAC/InterActiveCorporation Infosys Technologies Ltd ADR Intel Corporation Intuit Inc. Invitrogen Corporation JDS Uniphase Corporation Juniper Networks Inc. KLA-Tencor Corporation Lincare Holding Inc. Linear Technology Corporation Lite-On Technology Corporation GDR Maxim Integrated Products Inc. MedImmune Inc. Mercury Interactive Corporation

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

584 854 2.151 874 539 1.194 778 3.365 6.050 1.167 1.275 205 1.162 1.046 513 333 1.230 8.487 636 3.075 4.874 2.318 885 2.734 978 3.874 917 1.087 268 1.840 1.063 1.601 1.482 587 882 640 3.788 1.840 1.140 7.721 1.554 210 3.150 850 954 603 1.061 2.119 1.746 912 477

12.533,40

0,18

7.157,92 25.868,17 31.321,29 21.976,58 9.299,12 67.424,35 47.322,51 47.113,08 11.125,36 13.262,83 15.607,19 7.238,57 29.933,61 25.459,44 25.507,08 16.239,22 18.774,33 157.273,34 18.326,17 88.848,00 17.349,08 14.159,80 14.989,11 49.585,12 23.233,15 86.862,77 23.484,80 47.896,08 10.252,05 23.118,72 40.009,53 16.388,31 16.948,04 31.544,54 47.773,32 25.341,18 37.224,42 41.779,24 43.150,60 126.686,65 40.313,78 10.549,22 5.568,80 11.632,44 33.685,82 16.680,47 26.762,39 20.690,86 39.603,52 21.168,63 18.973,69

0,11 0,38 0,46 0,32 0,14 0,99 0,70 0,69 0,16 0,19 0,23 0,11 0,44 0,37 0,37 0,24 0,28 2,31 0,27 1,30 0,25 0,21 0,22 0,73 0,34 1,28 0,34 0,70 0,15 0,34 0,59 0,24 0,25 0,46 0,70 0,37 0,55 0,61 0,63 1,86 0,59 0,15 0,08 0,17 0,49 0,24 0,39 0,30 0,58 0,31 0,28

80







Microchip Technology Inc. Microsoft Corporation Millennium Pharmaceuticals Inc. Molex Inc. Monster Worldwide Inc. Network Appliance Inc. Novellus Systems Inc. Nvidia Corporation Oracle Corporation Patterson Companies Inc. Paychex Inc. Q Logic Corporation Qualcomm Inc. Research In Motion Ltd Samsung Electronics Co. Ltd GDR Sanmina-SCI Corporation Sprint Nextel Corporation Sun Microsystems Inc. Symantec Corporation Synopsys Inc. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd ADR Tellabs Inc. United Microelectronics Corporation ADR Verisign Inc. Walt Disney Co. Xilinx Inc. Yahoo! Inc.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

561 11.401 1.460 473 613 876 407 1.094 9.272 416 2.505 430 6.300 784 910 1.816 5.366 4.122 3.339 1.420 9.314 1.962 14.711 751 1.467 1.429 2.263

14.606,56 246.545,07 11.269,24 14.659,69 17.557,00 25.905,42 8.933,02 25.531,21 131.645,92 10.939,59 73.722,99 6.390,31 184.068,63 53.250,08 250.651,10 5.259,99 70.682,16 16.200,94 56.209,55 22.268,40 71.009,46 17.234,43 35.643,60 12.423,22 35.810,70 25.206,50 45.240,00

0,21 3,63 0,17 0,22 0,26 0,38 0,13 0,37 1,93 0,16 1,08 0,09 2,71 0,78 3,68 0,08 1,04 0,24 0,83 0,33 1,04 0,25 0,52 0,18 0,53 0,37 0,66

3.157.349,07

46,33


6.797.647,26

99,83


6.797.647,26

99,83


6.797.647,26

99,83

-- 5.270,00

-- 0,08

-- 5.270,00

-- 0,08


-- 5.270,00

-- 0,08


-- 5.270,00

-- 0,08


92.869,44

1,36

-- 76.354,82

-- 1,11

6.808.891,88

100,00

Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006

EUR

-- 17



81


Währungsbetrag






480.000,00

377.267,15

5,54

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Vereinigte Staaten von Amerika Japan Großbritannien Finnland Frankreich Deutschland Spanien Schweden Südkorea Niederlande Taiwan Italien Kanada Indien Singapur Israel

United States of America Japan Great Britain Finland France Germany Spain Sweden South Korea Netherlands Taiwan Italy Canada India Singapore Israel

Amerikai Egyesült Államok Japán Nagy-Britannia Finnország Franciaország Németország Spanyolország Svédország Dél-Koréa Hollandia Tajvan Olaszország Kanada India Szingapúr Izrael

37,71 13,90 6,70 6,63 6,51 5,64 4,63 4,55 3,68 3,10 3,01 1,66 0,78 0,63 0,42 0,28




99,83 -- 0,08 1,36


-- 1,11 100,00

82


WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM FONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI MEGOSZLÁSA AZ ALAP VAGYONÁNAK SZÁZALÉKÁBAN 30.09.2006 Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen Elektronik / Elektromaterial Maschinenbau Energieversorgungs- & Dienstleistungsbetriebe Chemie Finanzdienstleistungen Großhandel und internationaler Wirtschaftsverkehr Medien Bauwesen Datenverarbeitung / Reproduktion Freizeit und Tourismus Telekommunikation Nichteisenmetalle Andere Konsumgüter / Freizeitartikel Wertpapiervermögen Terminkontrakte Bankguthaben Sonstige Vermögensgegenstände / Sonstige Verbindlichkeiten

Business & Public Services

Kereskedelmi- és közszolgáltatók

Electrical & Electronics Machinery & Engineering Energy Equipment & Services

Elektronika / Elektronikai cikkek Gépipar Energiaellátás & Közsolgáltatók

Chemicals Financial Services Wholesale & International Trade

Vegyipar Pénzügyi szolgáltatások Nagykereskedelem, nemzetközi gazdasági kapcsolatok Hírközlés Építo˝ipar Adatfeldogozás / Sokszorosítás Szabadido˝ és turizmus Telekommunikáció Színes- és könnyo˝fémek Más fogyasztási cikkek / Szabadido˝s cikkek

Broadcasting & Publishing Construction Industry Data Processing & Reproduction Leisure and Tourism Telecommunication Metals – Non Ferrous Recreation, Other Consumer Goods Investment portfolio Financial Futures Cash at banks Other assets / Other liabilities


45,84 27,33 8,44 8,04 3,13 1,97 1,26 1,12 0,88 0,73 0,53 0,25 0,16 0,15 99,83 -- 0,08 1,36 -- 1,11


100,00


Umlaufende Anteile am Beginn des Berichtszeitraumes Klasse AL • Units in circulation at the beginning of the reporting period class AL • A AL osztály jelentési ido˝szakának elején forgalmazott befektetési jegyek Ausgegebene Anteile Klasse AL • Units issued class AL • A AL osztály kibocsátott befektetési jegyek

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005

82.276,287

120.644,098

181.294,632

2.611,000

216,000

487,651


16.505,842

38.583,811

61.138,185


68.381,445

82.276,287

120.644,098

01.04.2006 30.09.2006

01.04.2005 31.03.2006

01.04.2004 31.03.2005


300.796,816

318.954,645

324.256,039


4.562,000

887,000

103.339,001


9.171,784

19.044,829

108.640,395

296.187,032

300.796,816

318.954,645



83

STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISTICAL INFORMATION (continued) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás)


30.09.2006 EUR

31.03.2006 EUR

31.03.2005 EUR

6.808.891,88

7.650.112,12

7.345.265,41


19,34

20,60

17,11


20,31

21,63

17,97

0,00

0,00

0,00


18,52

19,80

16,56


18,52

19,80

16,56

0,00

0,00

0,00



ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Forderungen aus Absatz • Receivable on subscriptions • Jegyzésbo˝l származó ko˝vetelések Forderungen aus Devisenwechselkursgeschäften • Receivable on currency exchange transactions • Árfolyamügyletekbo˝l származó követelések

6.797.647,26 92.869,44 169,52 4.507,12 20.509,06


6.942.374,79

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Derivaten • Unrealized loss on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝l eredo˝ kötelezettségek Verbindlichkeiten aus Devisenwechselkursgeschäften • Payable on currency exchange transactions • Árfolyamügyletekbo˝l származó kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

26.672,39

-- 21.779,53 -- 5.270,00 -- 648,87 -- 45.580,48 -- 26.843,85 -- 33.360,18


-- 133.482,91


6.808.891,88


6.505.976,18

Das Fondsvermögen setzt sich zusammen aus gesamt 364.568,477 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 68.381,445 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 19,34 (gerundet) pro Anteil und 296.187,032 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von EUR 18,52 (gerundet) pro Anteil. Fund assets are represented by a total of 364,568.477 units outstanding. 68,381.445 units are allotted as class AL having a net asset value of EUR 19.34 (rounded) per unit and 296,187.032 units are allotted as class TNL having a net asset value of EUR 18.52 (rounded) per unit. Az alap vagyona összesen 364.568,477 darab forgalomban lévo˝ befektetési jegybo˝l áll. Ebbo˝l 68.381,445 jut az AL osztályra, jegyenként 19,34 EUR (kerektíve) eszközértéku˝, 296.187,032 pedig a TNL osztályra, jegyenként 18,52 EUR (kerektíve) eszközértéku˝.

84

BAYERNLB KONSOLIDIERT • CONSOLIDATED • KONSZOLIDÁLT

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS A ALAP VAGYONA OSSZETÉTELE 30.09.2006 EUR Wertpapiervermögen zum Marktwert • Investment portfolio at market value • Értékpapírvagyon piaci értéken Festgelder • Time deposits • Határido˝s betétek Bankguthaben • Cash at banks • Banki készpénzállomány Nicht realisierter Gewinn aus Derivaten • Unrealized profit on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált nyeresége Zinsforderungen • Interest receivable • Kamatkövetelések Dividendenforderungen • Dividends receivable • Osztalékkövetelések Forderungen aus Absatz • Receivable on subscriptions • Jegyzésbo˝l származó ko˝vetelések Forderungen aus Wertpapiergeschäften • Receivable on securities sold • Értékpapírügyletekbo˝l származó követelések Forderungen aus Devisenwechselkursgeschäften • Receivable on currency exchange transactions • Árfolyamügyletekbo˝l származó követelések Sonstige Forderungen • Other receivables • Egyéb követelések Sonstige Aktiva • Other assets • Egyéb aktívák

669.843.255,36 315.691,44 21.476.876,11


712.480.499,47

Bankverbindlichkeiten • Bank balance • Banki kötelezettségek Verbindlichkeiten aus Rücknahmen • Payable on redemptions • Visszavásárlásból eredo˝ kötelezettségek Nicht realisierter Verlust aus Optionen • Unrealized loss on options • Opciók nem realizált vesztesége Nicht realisierter Verlust aus Derivaten • Unrealized loss on derivatives • Származékos mu˝veletek nem realizált vesztesége Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften • Unrealized loss on forward foreign exchange transactions • Határido˝s devizamu˝veletek nem realizált vesztesége Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften • Payable on securities purchased • Értékpapírügyletekbo˝l eredo˝ kötelezettségek Verbindlichkeiten aus Devisenwechselkursgeschäften • Payable on currency exchange transactions • Árfolyamügyletekbo˝l származó kötelezettségek Sonstige Passiva • Miscellaneous liabilities • Egyéb passzívák

365.623,58 5.805.856,20 217.431,61 7.000.851,32 7.425.841,87 26.672,39 1.169,86 1.229,73

-- 1.088.383,95 -- 521.325,70 -- 116.057,12 -- 95.049,46 -- 889.571,11 -- 15.551.953,39 -- 26.843,85 -- 1.099.623,31


-- 19.388.807,89


693.091.691,58


656.093.957,09

BAYERNLB

85

ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT 30. SEPTEMBER 2006

NOTES TO THE SEMI-ANNUAL REPORT AS AT SEPTEMBER 30TH, 2006

MEGJEGYZÉSEK A 2006. SZEPTEMBER 30-IG FÉLÉVI JELENTÉSHEZ

Anlagen in Wertpapieren

Investment in securities

Értékpapír-befektetések

Realisierte Kursgewinne oder Kursverluste werden auf der Grundlage der durchschnittlichen Einstandskurse errechnet. Die Einstandskurse der Wertpapiere, deren Kaufpreise nicht in EURO ausgedrückt sind, werden auf Basis der entsprechenden Devisenkurse am Kauftag ermittelt. Die Tageskurse dieser Wertpapiere sind zum Devisenkurs vom 29. September 2006 umgerechnet worden.

Realised gains or losses on securities trades are calculated on an average cost basis. The cost prices of securities acquired in currencies other than EURO are based on exchange rates ruling at the time of acquisition. The market value of such securities is converted into EURO at the exchange rates ruling at September 29th, 2006.

A realizált árfolyamnyereségeket és árfolyamveszteségeket az átlagos beszerzési árfolyam alapján számítják ki. Azoknak az értékpapíroknak a beszerzési árfolyamát, amelyek vételára nem euróban van kifejezve, a vétel napján érvényes megfelelo˝ devizaárfolyam alapján adják meg. Ezen értékpapírok napi árfolyamát a 2006. szeptember 29-án érvényes devizaárfolyam alapján számították át.

Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert sind oder die an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wenn ein und dasselbe Wertpapier auf verschiedenen Märkten im Handel ist, wird der letzte verfügbare bezahlte Kurs auf dem Hauptmarkt für das betreffende Wertpapier benutzt.

Securities which are quoted on a stock exchange or which are traded on another regulated market which is recognised as being open to the public and whose operating methods are correct are valued at the last available rate paid. Should one and the same security be traded on different markets, the last available price paid on the main market will be used for that security.

Azokat az értékpapírokat, amelyeket hivatalos to˝zsdén jegyeznek vagy olyan más, elleno˝rzött piacon forgalmaznak, amely elismert, a közönség számára nyitva áll és amelynek mu˝ködési módja szabályszeru˝, a rendelkezésre álló utolsó kifizetett árfolyam szerint értékelik. Ha ugyanaz az értékpapír különbözo˝ piacokon is forgalomban van, az adott értékpapír fo˝ piacán rendelkezésre álló utolsó kifizetett árfolyamot veszik figyelembe.

Nicht notierte Wertpapiere, andere gesetzlich und vertragsmäßig zulässige Vermögenswerte und Wertpapiere, welche zwar an einer offiziellen Börse notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden, für welche aber der letzte Verkaufspreis nicht repräsentativ ist, werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von unabhängigen Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.

Securities which are not quoted, other legal and contractually permissible assets and securities which are quoted on an official stock exchange or are traded on a regulated market but for which the last sales price is not representative are valued at the market value which the management company determines in all good faith, under rules generally recognized by independent auditors in accordance with guidelines on valuation which can be examined.

A nem jegyzett értékpapírokat vagy egyéb, törvény és szerzo˝dés által engedélyezett vagyonértékeket és értékpapírokat, amelyeket jegyeznek ugyan hivatalos to˝zsdén, illetve forgalomban vannak elleno˝rzött piacon, utolsó eladási áruk azonban nem ismert vagy nem jellemzo˝, a mindenkori piaci érték alapján értékelik, amelyet a Kezelo˝társaság jóhiszemu˝en, általánosan elfogadott és független könyvvizsgálók által elleno˝rzött értékelési szabályok alapján állapít meg.

Der Marktwert entspricht nicht unbedingt dem Wert, der tatsächlich bei einem Verkauf erzielt werden kann; die Verkaufserlöse können über oder unter den erwähnten Marktwerten liegen.

Market values of securities do not necessarily represent the amounts which might be realised upon disposal of the investments; actual amounts realized may be more or less than the market values stated.

A piaci érték nem feltétlenül egyezik meg az eladás során ténylegesen elérheto˝ értékkel: a vételár az említett piaci érték fölé vagy alá is eshet.

86

BAYERNLB

Közlemények a befektetési jegyek tulajdonosai számára

Mitteilungen an die Anteilinhaber

Notices to shareholders

Der Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil eines jeden Portfolios werden täglich in der „Börsen-Zeitung“, der „FAZ“, dem „Handelsblatt“ und der „Süddeutsche Zeitung“ veröffentlicht. Der Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil des BayernLB Convertible Bond Fonds, des BayernLB Europa Fonds, des BayernLB Pharma Global Fonds, des BayernLB Rendite Fonds und des BayernLB TeleTech Fonds werden zusätzlich täglich in „Die Presse“ veröffentlicht.

The issue and redemption price per unit in any portfolio are published daily in “Börsen-Zeitung”, “FAZ”, “Handelsblatt” and “Süddeutsche Zeitung”. The issue and redemption price per unit of the BayernLB Convertible Bond Fonds, the BayernLB Europa Fonds, the BayernLB Pharma Global Fonds, the BayernLB Rendite Fonds and the BayernLB TeleTech Fonds are published daily additionally in “Die Presse”.

Az egyes portfolióknak megfelelo˝ befektetési jegyenkénti kibocsátási és visszavásárlási árakat naponta közzéteszik a “Börsen-Zeitung” to˝zsdei lapban, valamint a “FAZ”, a “Handelsblatt” és a “Süddeutsche Zeitung” újságban. A BayernLB Convertible Bond Alap, a BayernLB Europa Alap, a BayernLB Pharma Global Alap, a BayernLB Rendite Alap, valamint a BayernLB TeleTech Alap részvényenkénti kibocsátási és visszavásárlási árait emellett naponta közzéteszik a “Die Presse” címu˝ lapban is.

Andere Informationen für die Anteilinhaber, soweit dies das Verwaltungsreglement fordert, werden im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations („Mémorial“) des Großherzogtums Luxemburg veröffentlicht. Sie werden auch in einer luxemburgischen Tageszeitung und in anderen von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Zeitungen veröffentlicht, und zwar in solchen Ländern, in denen Fondsanteile angeboten werden.

Other information for unit-holders, which is required by the regulations, is published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (“Mémorial“) in the Grand Duchy of Luxembourg. It is also published in a Luxembourg daily newspaper and in other newspapers selected by the management company in those countries where the units are offered.

A befektetési jegyek tulajdonosai számára - amennyiben ezt a vezeto˝ségi szabályzat elo˝írja - további tudnivalókat is közzétesznek a Luxemburgi Nagyhercegség Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations („Mémorial”) címu˝ újságjában. Ezek a tájékoztató adatok egy luxemburgi napilapban és más, a Kezelo˝társaság által kiválasztott újságokban is olvashatók, azokban az országokban, amelyekben az alapokban szereplo˝ részvények forgalomban vannak.

Zeichnungen von Anteilen

Subscription of units

Befektetési jegyek eladása

Anteile eines jeden Portfolios können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die deutsche, österreichische und ungarische Zahlstelle erworben werden.

Units of each portfolio may be subscribed at the management company, the custodian bank and the German, Austrian and Hungarian selling agents.

Az egyes portfoliók befektetési jegyei megvásárolhatók a Kezelo˝társaságnál, a letéti banknál, valamint a német, az osztrák és a magyar kifizeto˝helyeken.

Zeichnungen erfolgen aufgrund des gültigen Verkaufsprospektes oder des vereinfachten Prospektes, dem der letzte Jahresbericht sowie der letzte Halbjahresbericht beigelegt werden muss, wenn der Stichtag des Jahresberichtes länger als 8 Monate zurückliegt. Die Geschäftsberichte sowie der Verkaufsprospekt und der vereinfachte Prospekt sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei der deutschen, österreichischen und ungarischen Zahlstelle erhältlich.

Subscriptions are only valid if made on the basis of the current prospectus or the simplified prospectus, supplemented by the latest annual report and the latest semi-annual report if the annual report is older than 8 months. Financial reports, the prospectus and the simplified prospectus may be obtained from the German, Austrian and Hungarian selling agents, from the custodian bank as well as from the Luxembourg management company.

A jegyzések az érvényben lévo˝ értékesítési prospektusoknak megfelelo˝en történnek vagy az egyszeru˝sített tájékoztatóé, amelyhez mellékelni kell az utolsó Éves jelentést, valamint az utolsó Féléves jelentést is, ha az Éves jelentés 8 hónapnál régebbi. Az üzleti jelentések és az eladási prospektusok és az egyszeru˝sített tájékoztató a Kezelo˝társaság székhelyén, a letéti banknál, valamint a német, az osztrák és a magyar kifizeto˝helyeken szerezheto˝k be.

BAYERNLB

Nettoinventarwert und Ausgabepreis

87

Net asset value and issue price

Nettó eszközérték és kibocsátási ár

Nettoinventarwerte und Ausgabepreise pro Anteil und Portfolio werden in EURO ermittelt und täglich veröffentlicht.

The net asset value and issue price per unit and portfolio is being determined in EURO and published daily.

A befektetési jegyenkénti és portfoliónkénti nettó eszközértékeket és kibocsátási árakat euróban adják meg, és naponta közzéteszik.

Der Nettoinventarwert pro Anteil eines Portfolios errechnet sich aus der Teilung des Fondsvermögens dieses Portfolios durch die Anzahl der umlaufenden Anteile desselben. Der Ausgabepreis errechnet sich aus dem Nettoinventarwert plus Ausgabeaufschlag.

The net asset value per unit of a portfolio is calculated by dividing the fund assets of this portfolio by the number of units in circulation. The issue price is calculated from the net asset value plus issue costs.

Egy adott portfolió befektetési jegyenkénti nettó eszközértékét úgy számítják ki, hogy elosztják a portfolió alap vagyonát ugyanezen portfolió forgalomban lévo˝ részvényeinek számával. A kibocsátási ár a nettó eszközérték és a kibocsátási felár összegébo˝l számítható ki.

Auflegungsdatum Subscription date Jegyzés dátuma

Erstausgabepreis Original issue price Eredeti kibocsátási ár

Klasse Class Osztály

Ausgabeaufschlag Issue costs Kibocsátási felár

BayernLB Short Term Fonds

TL

3,00 %

02.09.1991

DEM

1.100,00

BayernLB Rendite Fonds

AL

3,00 %

16.04.1997

DEM

10.000,00

BayernLB Rendite Fonds

TNL

0,00 %

28.06.2001

EUR

50,84

BayernLB Corporate Bond Fonds

AL

3,00 %

05.06.2000

EUR

50,00


TL

3,00 %

07.03.2003

EUR

55,09


TNL

0,00 %

05.06.2000

EUR

50,00


InstAL

2,00 %

10.03.2003

EUR

5.000,00

BayernLB Convertible Bond Fonds

AL

5,00 %

30.09.2002

EUR

100,00


TNL

0,00 %

25.03.2004

EUR

100,00


InstAL

5,00 %

28.08.2002

EUR

20.000,00

BayernLB OptiErtrag Fonds

AL

4,00 %

04.08.2004

EUR

100,00


ANL

0,00 %

12.08.2004

EUR

100,00


InstAL

2,00 %

19.07.2004

EUR

10.000,00

BayernLB Balanced Stocks 15 Fonds

TL

4,00 %

02.10.2000

EUR

50,00

BayernLB Balanced Stocks 30 Fonds

TL

4,00 %

02.09.1991

DEM

90,00

BayernLB Balanced Stocks 60 Plus Fonds

TL

4,00 %

02.10.2000

EUR

100,00

BayernLB OptiTrend Fonds

AL

5,00 %

18.10.2002

EUR

100,00


TNL

0,00 %

18.10.2002

EUR

100,00


InstAL

3,00 %

18.10.2002

EUR

10.000,00

BayernLB OptiMA Fonds

AL

4,00 %

27.06.2006

EUR

100,00

BayernLB OptiMA Fonds

InstAL

2,00 %

12.06.2006

EUR

10.000,00

BayernLB Europa Fonds

AL

5,00 %

29.05.1998

DEM

50,00


TNL

0,00 %

01.02.2001

EUR

24,12


InstAL

2,00 %

26.09.2006

EUR

10.000,00

BayernLB North American Equity Fonds

AL

5,00 %

29.02.2000

EUR

50,00

BayernLB Asian Equity Fonds

AL

5,00 %

04.05.2001

EUR

50,00

BayernLB Pharma Global Fonds

AL

5,00 %

16.07.1998

DEM

70,00

BayernLB Pharma Global Fonds

TNL

0,00 %

25.10.1999

EUR

34,96

BayernLB TeleTech Fonds

AL

5,00 %

12.05.1999

EUR

50,00

BayernLB TeleTech Fonds

TNL

0,00 %

25.10.1999

EUR

50,98

Fonds Fund Alap

88

BAYERNLB

Ausschüttung

Dividend

Osztalékkifizetések

Nachstehende Fonds zahlten per 17. Mai 2006 für das am 31. März 2006 endende Geschäftsjahr folgende Beträge aus:

The below mentioned funds paid a dividend with value date may 17th, 2006 for the financial year ending March 31st, 2006:

Az alább felsorolt alapok a következo˝ osztalékösszegeket fizették ki 2006. május 17-i értéknappal a 2006. március 31-án záruló üzleti évre vonatkozóan: Ausschüttung pro Anteil Dividend per unit Osztalék befektetési jegyként

Klasse Class Osztály

Fonds Fund Alap BayernLB Rendite Fonds BayernLB Corporate Bond Fonds BayernLB Corporate Bond Fonds BayernLB Convertible Bond Fonds BayernLB Convertible Bond Fonds BayernLB OptiErtrag Fonds BayernLB OptiErtrag Fonds BayernLB OptiErtrag Fonds BayernLB OptiTrend Fonds BayernLB OptiTrend Fonds BayernLB Europa Fonds BayernLB North American Equity Fonds BayernLB Asian Equity Fonds

AL AL InstAL AL InstAL AL ANL InstAL AL InstAL AL AL AL

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1,7681 1,9792 208,3575 2,6167 612,5693 1,6553 1,1135 214,1476 1,2816 191,4343 0,3146 0,0789 0,1143

Hinweis

Comment

Útmutató

Die Bekanntmachung der steuerlichen Erträge zum 31. März 2006 gemäß § 5 Abs. 1 InvStG wird im Internet unter www.bayerninvest.lu (im Überblick – Steuerliche Daten) und im „Elektronischer Bundesanzeiger“ veröffentlicht.

The notice of taxable income as at 31st March 2006 under § 5 section 1 of the German investment law (InvStG, Investmentsteuergesetz) is published on the internet site www.bayerninvest.lu (im Überblick – Steuerliche Daten) and in the “Elektronischer Bundesanzeiger”.

A beruházási adótörvény 5. paragrafusa 1. bekezdésének megfelelo˝en a 2006 március 31-i adóhozamok megtalálhatóak a www.bayerninvest.lu Internet oldalakon és az “Elektronischer Bundesanzeiger”-ben (Elektronikus Tartományi Közlöny).

Besteuerung

Taxation

Adózás

Gemäß den in Luxemburg geltenden Bestimmungen hat der Fonds eine vierteljährlich zu zahlende „Taxe d’abonnement“ in Höhe von 0,05 % p.a. des Fondsvermögens zu entrichten. Für die Klasse InstAL beträgt diese Steuer abweichend 0,01 % p.a. des Fondsvermögens.

Under legislation and regulations currently prevailing in Luxembourg, the Fund is subject to a “Taxe d’abonnement” on its net asset value at an annual rate of 0.05 %, calculated and payable quarterly. For the class InstAL this tax rate amounts to 0.01 % p.a. of the fund assets of the fund.

A Luxemburgban hatályos törvények és rendelkezések értelmében a befektetési alap köteles negyedévente “Taxe d’abonnement” adót fizetni nettó eszközértéke évi 0,05 %-nak megfelelo˝ mértékben. Etto˝l eltéro˝en, az InstAL osztály esetében az adó mértéke a nettó eszközérték évi 0,01 %-át teszi ki.

Quellensteuern der Ursprungsländer auf eingenommene Zinsen und Dividenden der Anlagen werden nicht rückvergütet.

Withholding taxes in the country of origin on interest and dividends collected are not repaid.

A származási országokban a befektetések kamataira és osztalékaira kivetett forrásadókat nem térítik vissza.

BAYERNLB

89

Bestandsveränderungen

Portfolio changes

Készletváltozások

Die Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen in der Zeit vom 1. April 2006 bis zum 30. September 2006 ist kostenlos am Geschäftssitz, über die Depotbank sowie über jede Zahlstelle erhältlich.

The list of the portfolio changes for the period from April 1st, 2006 up to September 30th, 2006 is available free of charge at the registered office, through the custodian bank as well as through any paying agent.

A 2006. április 1. és 2006. szeptember 30. között történt értékpapírkészletválto-zások listája térítésmentesen beszerezheto˝ a Kezelo˝társaság székhelyén, a letéti banknál, valamint minden kifizeto˝helyen.

Devisenkurse

Exchange rates

Devizaárfolyamok

Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den nachstehenden Devisenkursen zum 29. September 2006 in EURO umgerechnet. Vermögenswerte in EURO-In-Währungen wurden mit dem offiziellen Konvertierungskurs umgerechnet.

Assets in foreign currencies have been translated into EURO at the following exchange rates prevailing at September 29th, 2006. Assets in EURO-In-Currencies have been translated at the official exchange rates into EURO.

A külföldi valutában kifejezett eszközértékeket a 2006. szeptember 29-án érvényes devizaárfolyamok alapján váltották át euróra az alábbiak szerint. Az euróban megadott eszközértékeket a hivatalos átváltási árfolyamnak megfelelo˝en számították át.

Australischer Dollar • Australian Dollar • Ausztrál dollár Schweizer Franken • Swiss Franc • Svájci frank Chinesische Yuan Renminbi • Chinese Yuan Renminbi • Kínai renminbi yüan Dänische Krone • Danish Crown • Dán korona Englisches Pfund • Pound Sterling • Angol font Hongkong Dollar • Hong Kong Dollar • Hongkongi dollár Ungarischer Forint • Hungarian Forint • Magyarság forint Japanischer Yen • Japanese Yen • Japán jen Südkoreanischer Won • South Korean Won • Dél-Koreai won Norwegische Krone • Norwegian Crown • Norvég korona Schwedische Krone • Swedish Crown • Svéd korona Singapur Dollar • Singapore Dollar • Szingapuri dollár Amerikanischer Dollar • US Dollar • Amerikai dollár

AUD CHF CNY DKK GBP HKD HUF JPY KRW NOK SEK SGD USD

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1,697741 1,586585 10,017189 7,459542 0,678288 9,872685 273,512092 149,591174 1.199,094600 8,242932 9,268089 2,010628 1,267060

90

BAYERNLB

Terminkontrakte • Financial Futures • Hatàrido˝s szerzo˝dések Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése

Währung Nominal Currency Nominal Pénznem Névleges érték

Verpflichtungen Obligations Kötelezettségek EUR


13.529.100,00

34,55

13.529.100,00

34,55

4.035.856,16

10,30

4.035.856,16

10,30

Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók

17.564.956,16

44,85


17.564.956,16

44,85

BayernLB Short Term Fonds • Alap Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 2 YR Euro-Schatz Future Dezember 2006


EUR

USD

130

25

BayernLB Rendite Fonds • Alap Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006

EUR

6

660.660,00

3,70

EUREX 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2006

EUR

11

1.303.170,00

7,30

1.963.830,00

11,00


1.963.830,00

11,00


1.963.830,00

11,00

BayernLB Corporate Bond Fonds • Alap Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006

EUR

33

3.633.630,00

3,55

EUREX 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2006

EUR

48

5.686.560,00

5,55

9.320.190,00

9,10


9.320.190,00

9,10


9.320.190,00

9,10

BayernLB Balanced Stocks 15 Fonds • Alap Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 2 YR Euro-Schatz Future Dezember 2006

EUR

12

1.248.840,00

13,76

EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006

EUR

11

1.211.210,00

13,35

2.460.050,00

27,11

107.626,67

1,18

107.626,67

1,18

161.434,25

1,78

161.434,25

1,78

2.729.110,92

30,07




JPY

USD

1

1

BAYERNLB

91





-- 117.960,00

-- 1,30

-- 117.960,00

-- 1,30

Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók

-- 117.960,00

-- 1,30


2.611.150,92

28,77

9.366.300,00 7.707.700,00

13,87 11,41

17.074.000,00

25,28

1.291.520,05

1,91

1.291.520,05

1,91

645.736,98

0,96

645.736,98

0,96

19.011.257,03

28,15

-- 2.398.520,00

-- 3,55

-- 2.398.520,00

-- 3,55


-- 2.398.520,00

-- 3,55


16.612.737,03

24,60

2.312.310,00

7,04

2.312.310,00

7,04

430.506,68

1,31

430.506,68

1,31

161.434,25

0,49

161.434,25

0,49

2.904.250,93

8,84

-- 2.595.120,00

-- 7,90

-- 2.595.120,00

-- 7,90

-- 2.595.120,00

-- 7,90

309.130,93

0,94

BayernLB Balanced Stocks 15 Fonds • Alap (Fortsetzung) • (continued) • (Folytatás) Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006

EUR

-- 3

BayernLB Balanced Stocks 30 Fonds • ALAP Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 2 YR Euro-Schatz Future Dezember 2006 EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006



EUR EUR

JPY

USD

90 70

12

4

Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006

EUR

-- 61

BayernLB Balanced Stocks 60 Plus Fonds • Alap Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006



EUR

JPY

USD

21

4

1

Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006

Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Terminkontrakte • Financial Futures • Határido˝s szerzo˝dések

EUR

-- 66

92

BAYERNLB





374.401,62

2,02

374.401,62

2,02

910.275,00 1.039.920,00 972.200,00 2.132.460,00 1.981.980,00 1.887.360,00

4,91 5,61 5,24 11,50 10,68 10,17

8.924.195,00

48,11

1.913.918,84 1.849.083,71

10,32 9,97

3.763.002,55

20,29


13.061.599,17

70,42


13.061.599,17

70,42

-- 2.398.520,00

-- 8,99

-- 2.398.520,00

-- 8,99


-- 2.398.520,00

-- 8,99


-- 2.398.520,00

-- 8,99

-- 265.831,93

-- 6,68

-- 265.831,93

-- 6,68


-- 265.831,93

-- 6,68


-- 265.831,93

-- 6,68

381.389,15

2,69

381.389,15

2,69

1.079.609,15

7,61

BayernLB OptiMA Fonds • Alap Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók EUREX Swiss Market Index Future Dezember 2006

EUREX DAX Index Future Dezember 2006 MFM IBEX 35 Index Future Oktober 2006 EOE Amsterdam Exchange Index Future Oktober 2006 EUREX 10 YR Euro-Bund Future Dezember 2006 EUREX 5 YR Euro Bobl Future Dezember 2006 Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006

CME E-Mini S&P 500 Index Future Dezember 2006 CME Nasdaq 100 Index Future Dezember 2006

CHF


USD USD

7

6 8 10 18 18 48

36 14

BayernLB Europa Fonds • Alap Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006

EUR

-- 61

BayernLB North American Equity Fonds • Alap Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók CME S&P 500 Index Future Dezember 2006

USD

-- 1

BayernLB Asian Equity Fonds • Alap Long-Positionen • Long-Positions • Hosszú pozíciók SFE S&P ASX 200 OBX Index Future Dezember 2006

AUD

5

TSE Tokyo Price Index Future Dezember 2006

JPY

10

KFE Korea Stock Price 200 Index Future Dezember 2006

KRW

12

1.079.609,15

7,61

896.176,16

6,31

896.176,16

6,31


2.357.174,46

16,61


2.357.174,46

16,61

BAYERNLB

93





-- 3.189.983,11

-- 10,51

-- 3.189.983,11

-- 10,51


-- 3.189.983,11

-- 10,51


-- 3.189.983,11

-- 10,51

-- 668.440,00

-- 9,82

-- 668.440,00

-- 9,82


-- 668.440,00

-- 9,82


-- 668.440,00

-- 9,82

BayernLB Pharma Global Fonds • Alap Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók CME S&P 500 Index Future Dezember 2006

USD

-- 12

BayernLB TeleTech Fonds • Alap Short-Positionen • Short-Positions • Rövid pozíciók Dow Jones EURO STOXX 50 Future Dezember 2006

EUR

-- 17

Impressum: Inhalt: BayernInvest Luxembourg S.A. Grafische Gestaltung und Druck: Imprimerie Centrale S.A.

BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L - 2180 Luxembourg Tel +352 42 43 45 46 4 Fax +352 42 43 45 19 6 [email protected]

BIL-2006-002-1-04

www.bayerninvest.lu

UngeprüfterHalbjahresbericht Unaudited semi-annual report

Recommend Documents