UNAUDITED

PT HERO SUPERMARKET Tbk. LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS 31 MARET 2009 DAN 2008 / 31 MARCH 2009 AND 2008 TIDAK DIAUDIT/UNAUDITED

PT HERO SUPERMARKET Tbk Lampiran - 1/1 - Schedule

NERACA 31 MARET 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BALANCE SHEETS AS AT 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2009 ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha: - Pihak ketiga (setelah dikurangi penyisihan piutang tak tertagih sebesar Rp 2.903 di 2009 dan Rp 3.292 di 2008) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang lain-lain: - Pihak ketiga (setelah dikurangi penyisihan piutang tak tertagih sebesar Rp 1.522 di 2009 dan Rp 1.585 di 2008) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang pinjaman Persediaan - bersih Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka dan uang muka

10 6,200 659,199 13,273 136,917

Jumlah aset lancar

958,695

ASET TIDAK LANCAR Piutang pinjaman Biaya dibayar di muka dan uang muka Aset tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 665.939 di 2009 dan Rp 555.064 di 2008 dan penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 7.222 di 2009 dan Rp 3.976 di 2008) Goodwill Aset pajak tangguhan Aset lain-lain

2008*)

53,951

4

78,639

80,542

5

69,947

37

8,566

16,784 320,520

835,694 16,755 70,690 38,944

30b

6

13,986

Related parties Other receivables: Third parties (net of provision for doubtful accounts of Rp1,522 in 2009 and Rp 1,585 in 2008)

30b 7 8 20a 9

1,339 6,900 524,023 5,615 114,909

Related parties Loan receivables Inventories - net Prepaid taxes Prepayments and advances

815,391

Total current assets

18,475 216,606

NON-CURRENT ASSETS Loan receivables Prepayments and advances

587,885 20,690 58,012 31,660

Property, plant and equipments (net of accumulated depreciation of Rp 665,939 in 2009 and Rp 555,064 in 2008 and provision for impairment of Rp 7,222 in 2009 and Rp 3,976 in 2008) Goodwill Deferred tax assets Other assets

7 9

10 11 20d 12

33

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables: Third parties (net of provision for doubtful accounts of Rp 2,903 in 2009 and Rp 3,292 in 2008)

Jumlah aset tidak lancar

1,299,387

933,328

Total non-current assets

JUMLAH ASET

2,258,082

1,748,719

TOTAL ASSETS

*)

Disajikan kembali, lihat Catatan 3

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

Restated, refer to Notes 3 *)

The accompanying notes form an integral part of these financial statements


NERACA 31 MARET 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009 KEWAJIBAN JANGKA PENDEK Hutang usaha: - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang pajak Beban masih harus dibayar Kewajiban diestimasi Penghasilan tangguhan Jumlah kewajiban jangka pendek

1,122,664

KEWAJIBAN JANGKA PANJANG Penghasilan tangguhan Hutang bank Kewajiban imbalan kerja Jumlah kewajiban jangka panjang

EKUITAS Modal saham Modal dasar 900.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 329.420.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 (Rupiah penuh) per saham Tambahan modal disetor - bersih Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

*)

BALANCE SHEETS AS AT 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2008*) CURRENT LIABILITIES Trade payables: Third parties -

648,934

13

555,046

1,928

30b

1,283

204,975

14

140,958

Related parties Other payables: Third parties -

311 60,049 153,125 15,590 37,752

30b 20b 15 16 17

413 15,356 124,362 12,815 28,057

Related parties Taxes payable Accrued expenses Provisions Deferred income

878,290

Total current liabilities

3,214 130,000 18 215,263

17 19

1,517 -Bank loans 184,555 186,072

348,477

NON-CURRENT LIABILITIES Deferred income Employee benefit obligations Total non-current liabilities

EQUITY

164,710 71,225

21 22

164,710 71,225

25,000 526,006

23

20,000 428,422

Share capital Authorised 900,000,000 shares Issued and paid up 329,420,000 shares with par value of Rp 500 (full Rupiah) per share Additional paid in capital - net Retained earnings: Appropriated Unappropriated -

786,941

684,357

Total equity

2,258,082

1,748,719

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY





PT HERO SUPERMARKET Tbk Lampiran - 2 - Schedule

LAPORAN LABA RUGI UNTUK PERIODE 3 BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF INCOME FOR THE 3 MONTHS ENDED 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2009 Penjualan bersih Beban pokok penjualan Laba kotor Beban usaha Penjualan Umum dan administrasi

Laba usaha Penghasilan/(beban) lain-lain: (Kerugian)/keuntungan penjualan aset tetap Penghasilan bunga Beban bunga Kerugian selisih kurs

Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba bersih Laba per saham – dasar Laba usaha per saham (Rupiah penuh)

1,528,966

31b

1,351,543

(1,150,927)

24

(1,044,600)

378,039

306,943 25

(25,529) (304,718)

(22,817) (247,824)

(330,247)

(270,641)

47,792

36,302

(74) 844 (3,644) 377

10

355 1,409 (243) (136)

(2,497)

1,385

45,295

37,687

(13,237)

20c

(11,508)

Net sales Cost of goods sold Gross profit Operating expenses Selling General and administrative

Operating income Other income/(expenses): (Loss)/gain on sale of property, plant and equipments Interest income Interest expense Foreign exchange loss

Profit before income tax Income tax expense

26,179

Net income

145

110

Earnings per share – basic Operating income per share (full Rupiah)

97

79

Net earnings per share (full Rupiah)

32,058 26

Laba bersih per saham (Rupiah penuh)

*)

2008*)






LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE 3 BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

Laba bersih periode 3 bulan Saldo 31 Maret 2008 23

Laba bersih periode 9 bulan Saldo 31 Desember 2008 Laba bersih periode 3 bulan Saldo 31 Maret 2009 *)

Tambahan modal disetor bersih/ Additional paid in capital - net

Modal saham/ Share capital

Saldo 1 Januari 2008 setelah penyesuaian *)

Penyisihan untuk cadangan wajib

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE 3 MONTHS ENDED 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)



Saldo laba/Retained earnings Belum Dicadangkan/ dicadangkan/ Appropriated Unappropriated

Jumlah/ Total

164,710

71,225

20,000

402,243

658,178

Balance as at 1 January 2008 after adjustment *)

-

-

-

26,179

26,179

Net income for the 3 months

164,710

71,225

20,000

428,422

684,357

Balance as at 31 March 2008

-

-

5,000

-

Appropriation for statutory reserve

-

-

-

70,526

70,526


164,710

71,225

25,000

493,948

754,883

Balance as at 31 December 2008

-

-

-

32,058

32,058


164,710

71,225

25,000

526,006

786,941

Balance as at 31 March 2009

(5,000)




LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE 3 BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan dan lain-lain Kas yang dihasilkan dari operasi

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE 3 MONTHS ENDED 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2008

1,530,510 (1,199,256)

1,367,619 (1,070,581)

Cash flows from operating activities Receipts from customers Payments to suppliers

(330,828)

(275,471)

Payments to employees and others

426

21,567

Cash generated from operations

Penerimaan penghasilan bunga Pembayaran bunga Pembayaran pajak

395 (2,617) (5,314)

852 (69) (23,276)

Receipts from interest income Payment of interest Payment of taxes

Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi

(7,110)

(926)

Net cash used in operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi

Perolehan aset tetap

(218,137)

(70,794)

Cash flows from investing activities Proceeds from sale of property, plant and equipments Acquisition of property, plant and equipments

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(217,856)

(69,233)

Net cash used in investing activities

Hasil penjualan aset tetap

281

10

1,561

Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan dari pinjaman bank Pembayaran pinjaman bank

155,000 (25,000)

-

Cash flows from financing activities Proceeds from bank loans Repayment of bank loans

Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan

130,000

-

Net cash provided from financing activities

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(94,966)

(70,159)

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE

148,636

148,823

Dampak perubahan kurs terhadap kas dan setara kas KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE

(25)

281

53,951


4

78,639

DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE PERIOD Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 MARET 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

UMUM

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1.

GENERAL

PT Hero Supermarket Tbk (“Perseroan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Djojo Muljadi, SH., No. 19 tertanggal 5 Oktober 1971 yang telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.5/169/11 tertanggal 5 Agustus 1972.

PT Hero Supermarket Tbk (the “Company”) was established based on Notarial Deed No. 19 of Notary Djojo Muljadi, SH., dated 5 October 1971 which was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. J.A.5/169/11 dated 5 August 1972.

Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali diubah sejak pendiriannya. Perubahan penting antara lain adalah sehubungan dengan perluasan kegiatan usaha untuk dapat melaksanakan kegiatan usaha hipermarket yang dituangkan dalam Akta Notaris Yaumi Azhar, SH., LLM No. 66 tertanggal 30 Maret 2001. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-01632 HT.01.04. TH.2001 tertanggal 5 Juni 2001. Perubahan terakhir dituangkan dalam Akta Notaris Imas Fatimah, SH., No. 72 tanggal 24 Juli 2008 yang telah disetujui dengan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RI No. AHU-75581.AH.01.02 tahun 2008 tentang persetujuan akta perubahan anggaran dasar perseroan yang telah disesuaikan dengan peraturan perundang-undangan

The Company’s Articles of Association have been amended several times since establishment. Significant amendment among others was regarding an extension of the Company’s approved activities to include the operation of hypermarkets which was effected by Notarial Deed No. 66 of Yaumi Azhar, SH., LLM dated 30 March 2001. This amendment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C-01632 HT.01.04.TH.2001 dated 5 June 2001. The latest amendment was effected by Notarial Deed No. 72 of Imas Fatimah, SH., dated 24 July 2008 and has been approved with Decision Letter of Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-75581.AH.01.02 year 2008 regarding approval the Notarial Deed of Amendment of Articles of Association of the Company which has been adjusted with rules and regulation.

Perseroan bergerak di bidang supermarket dan hipermarket, perdagangan dan jasa yang dibagi dalam dua usaha eceran utama, yaitu eceran skala besar dan eceran skala kecil. Eceran skala besar terdiri dari usaha supermarket dan hipermarket. Eceran skala kecil berhubungan dengan kegiatan usaha eceran khusus.

The Company is engaged in the operation of supermarkets and hypermarkets, trading and services. There are two principal retail activities being the large format and the small format. The large format consists of supermarket and hypermarket operations. The small format relates to specialty operations.

Kegiatan usaha komersial Perseroan dimulai pada Agustus 1972.

The Company commenced commercial operations in August 1972.

Kantor pusat Perseroan berlokasi di Jakarta dan memiliki gerai-gerai yang tersebar di kota-kota besar di Indonesia.

The Company’s head office is located in Jakarta, with stores located in major cities throughout Indonesia.

Pada tahun 1989, Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat sejumlah 1,76 juta lembar saham atau 15% dari 11,76 juta lembar saham yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan. Saham yang ditawarkan kepada masyarakat dalam Penawaran Umum Perdana tersebut dicatat di Bursa Efek Jakarta (“BEJ”) (sejak 1 Desember 2007 menjadi Bursa Efek Indonesia) pada 21 Agustus 1989.

In 1989, the Company conducted an Initial Public Offering (“IPO”) of 1.76 million shares or 15% of 11.76 million shares issued and fully paid. The shares offered to the public in the IPO were registered on the Jakarta Stock Exchange (“JSE”) (per 1 December 2007 become Indonesia Stock Exchange) on 21 August 1989.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 MARET 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

UMUM (lanjutan)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)

1. GENERAL (continued)

Pernyataan Pendaftaran Perseroan kepada Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”) sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“Penawaran Terbatas I”) sejumlah 29.412.500 saham biasa, berlaku efektif pada 25 Juni 1992 yang sahamnya dicatat pada BEJ pada 10 September 1992.

The Company’s registration statement to the Capital Market Supervisory Agency (“Bapepam”) in relation to its first rights issue of 29,412,500 ordinary shares was effective on 25 June 1992, with the shares registered on the JSE on 10 September 1992.

Pernyataan Pendaftaran Perseroan kepada Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”) sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas II Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“Penawaran Terbatas II”) sejumlah 94.120.000 saham biasa, berlaku efektif pada 10 Agustus 2001 yang sahamnya dicatat pada BEJ pada 5 September 2001.

The Company’s registration statement to Bapepam in relation to its second rights issue of 94,120,000 ordinary shares was effective on 10 August 2001, with the shares registered on the JSE on 5 September 2001.

Sesuai dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Hero Supermarket Tbk tertanggal 10 Desember 2008 No. 20 yang dibuat oleh Imas Fatimah, SH., Notaris di Jakarta, maka susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terhitung 10 Desember 2008 adalah sebagai berikut:

In accordance with the Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT Hero Supermarket Tbk, per Notarial Deed No. 20 dated 10 December 2008 by Imas Fatimah, SH., Notary in Jakarta, the composition of the members of the Board of Commissioners and Directors effective from 10 December 2008 are as follows:

2009

2008

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Komisaris Komisaris

Board of Commissioners Ipung Kurnia Ali Darwin Prof. Dr. Dorodjatun Kuntjoro-Jakti Dato John Coyle Budi Setiadharma Poh Seng Pol

Nurhajati President Commissioner Ali Darwin Independent Commissioner Prof. Dr. Dorodjatun Kuntjoro-Jakti Independent Commissioner Dato John Coyle Commissioner Budi Setiadharma Commissioner Poh Seng Pol Commissioner

John Callaghan Mabel Thela Iskandar Anton Lukmanto Sugiyanto Wibawa Vincent Jean Jegou

Ipung Kurnia Mabel Thela Iskandar Anton Lukmanto Abdul Latip Isnin Anthony Lee

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

Directors

Pada 31 Maret 2009, Perseroan mempunyai 12.618 karyawan (2008: 11.371 karyawan).

President Director Director Director Director Director

As at 31 March 2009, the Company had a total of 12,618 employees (2008: 11,371 employees).



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

2. SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan Perseroan telah disusun oleh Direksi dan diselesaikan pada 20 April 2009.

The Company’s financial statements were prepared by the Directors and completed on 20 April 2009.

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perseroan, yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Company, which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.

a.

a.

b.

Dasar penyusunan laporan keuangan

Basis of preparation statements

of

the

financial

Laporan keuangan disusun dengan dasar harga perolehan, kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements have been prepared on the basis of historical cost, unless otherwise stated.

Laporan keuangan juga disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements have also been prepared on the basis of the accrual concept, except for the statements of cash flows.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, kas di bank dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan.

The statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and time deposits with a maturity of three months or less, net of overdrafts.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, kecuali dinyatakan secara khusus.

Figures in the financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Transaksi dengan pihak-pihak mempunyai hubungan istimewa

yang

b.

Transactions with related parties

Perseroan mempunyai transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang digunakan adalah sesuai dengan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

The Company has transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with SFAS No. 7 “Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi yang material dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa telah diungkapkan dalam catatan laporan keuangan.

All major transactions with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

c.

Penjabaran mata uang asing

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Foreign currency translation

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang pelaporan Perseroan.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the reporting currency of the Company.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal neraca yaitu sebagai berikut:

Transactions denominated in a foreign currency are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated at Bank Indonesia’s middle rates as follows:

Rupiah penuh/Full Rupiah 2009 2008 1 Dolar Amerika Serikat 1 Dolar Singapura 1 Euro 1 Ringgit Malaysia 1 Dolar Hong Kong

11,575 7,617 15,327 3,172 1,494

9,217 6,684 14,559 2,893 1,184

Exchange gains and losses arising on transactions in a foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the statements of income.

Keuntungan dan kerugian karena selisih nilai tukar yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi. d.

Instrumen keuangan derivatif

1 United Stated Dollar 1 Singapore Dollar 1 Euro 1 Malaysia Ringgit 1 Hong Kong Dollar

d.

Derivative instruments

Instrumen derivatif dinilai berdasarkan nilai wajar.

Derivative instruments are measured at fair value.

Keuntungan dan kerugian dari instrumen derivatif yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung nilai diakui sebagai laba/rugi dalam periode akuntansi pada saat terjadinya.

Gains or losses on derivative instruments that are not designated as hedging instruments are recognised in the accounting period in which they arise.

Untuk instrumen derivatif yang ditujukan untuk lindung nilai arus kas atas transaksi yang diperkirakan akan terjadi, keuntungan atau kerugian bersih dari perubahan nilai wajar dilaporkan sebagai pendapatan/(kerugian) komprehensif lain yang merupakan bagian tersendiri dalam ekuitas. Jumlah yang diakumulasi dalam pendapatan/(kerugian) komprehensif lain diakui sebagai laba/rugi dalam periode atau periode-periode yang sama saat transaksi yang diperkirakan akan terjadi dan dilindungi mempengaruhi laba/rugi.

For designated derivative instruments that hedge forecasted cash flow transactions, net gains or losses arising thereon are reported as other comprehensive income/(loss) as a separate component of equity. Amounts in accumulated other comprehensive income/(loss) are recognised as earnings in the same period or periods during which the hedged forecasted transaction affects earnings.



2.


e.

Kas dan setara kas


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e.

Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks and other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less. Bank overdrafts are shown within borrowings in current liabilities on the balance sheet.

Kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan, dan investasi jangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang. Cerukan disajikan sebagai bagian dari kewajiban lancar dalam neraca. f.

g.

h.

Piutang usaha dan lain-lain

Cash and cash equivalents

f.

Trade and other receivables

Piutang usaha dan lain-lain disajikan dalam jumlah neto setelah dikurangi dengan penyisihan piutang tidak tertagih, berdasarkan peninjauan atas kolektibilitas saldo piutang.

Trade and other receivables are recorded net of a provision for doubtful accounts, based on a review of the collectibility of outstanding amounts.

Piutang dihapuskan dalam periode dimana piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih.

Receivables are written-off as bad debts during the period in which they are determined to be not collectible.

Persediaan

g.

Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara harga perolehan atau nilai realisasi bersih. Harga perolehan dihitung dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang.

Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Costs are determined using the weighted average method.

Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi beban penjualan.

Net realisable value is the estimate of the selling price in the ordinary course of business, less estimated selling expenses.

Penyisihan kerugian atas hilangnya persediaan ditentukan berdasarkan estimasi kehilangan persediaan sejak tanggal perhitungan fisik persediaan sebelumnya.

A provision for inventory loss is determined on the basis of estimated inventory losses since the date of the previous physical inventory.

Penyisihan untuk potongan harga yang belum direalisasi adalah penyisihan untuk mengurangi nilai persediaan di akhir tahun untuk mencerminkan elemen dari rabat pemasok yang belum diakui.

A provision for unrealised buying discount is booked to reduce the carrying value of inventory at the year end to reflect the element of supplier rebate not yet earned.

Penyisihan untuk persediaan usang ditentukan berdasarkan estimasi penjualan persediaan pada masa mendatang.

A provision for obsolete and slow moving inventory is determined on the basis of estimated future sale of inventory.

Biaya dibayar di muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat yang diharapkan dengan menggunakan metode garis lurus.

h.

Prepayments Prepayments are amortised over the expected period of benefit using the straight line method.



2.



i.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

Aset tetap dan aset dalam pembangunan

i.

Property, plant and equipments construction in progress

and

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan.

Property, plant and equipments are stated at cost less accumulated depreciation.

Semua aset tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus terhadap harga perolehan selama estimasi masa manfaat sebagai berikut:

Property, plant and equipments, except land, are depreciated using the straight-line method over their estimated useful lives as follows:

Tahun/Years Bangunan Peralatan kantor dan toko Kendaraan Mesin dan peralatan

20 – 40 3–7 5 3–7

Buildings Office and store equipment Motor vehicles Machinery and equipment

Biaya-biaya setelah perolehan awal termasuk didalam jumlah tercatat aset dan diakui secara terpisah, jika memungkinkan, hanya jika terdapat kemungkinan bahwa biaya yang dikapitalisasi tersebut akan memberikan manfaat ekonomis bagi perusahaan dan dapat diukur secara handal. Jumlah tercatat dari komponen yang diganti tidak lagi diakui.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount and recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of replaced parts is written-off.

Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

All other repairs and maintenance are charged to the income statement during the financial period in which they are incurred.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan, dan keuntungan dan kerugian yang dihasilkan diakui pada laporan laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the financial statements, and the resulting gains and losses on the disposal of property, plant and equipments are recognised in the statements of income.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pemasangan mesin dan peralatan dikapitalisasi sebagai aset dalam pembangunan. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai.

The accumulated costs of the construction of buildings and the installation of machinery and equipment are capitalised as assets under construction. These costs are reclassified to the appropriate property, plant and equipments account upon completion.

Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap digunakan.

Depreciation is charged from the date when assets are available for use.

Tanah dengan rencana penggunaan di masa mendatang dan aset yang tidak digunakan dalam usaha diklasifikasikan sebagai aset lainlain.

Land held for future usage and assets not used in operations are classified as other assets.



2.


j.

Biaya legal perolehan hak atas tanah


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

l.

Penurunan nilai dari aset

Legal cost for landrights acquisition Material amounts of legal costs associated with the acquisition of landrights are capitalised and amortised over their useful lives using the straight line method.

Biaya-biaya legal yang material sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak kepemilikan tanah ditangguhkan dan diamortisasi selama masa manfaatnya dengan metode garis lurus. k.

ACCOUNTING

k.

Impairment of assets

Setiap tanggal neraca Perseroan menelaah ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai aset.

At balance sheet date, the Company reviews any indication of asset impairment.

Aset ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai ketika terjadi perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah yang lebih tinggi diantara harga jual neto dan nilai pakai aset.

Assets are reviewed for impairment losses whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s net selling price and value in use.

Sewa-menyewa operasi

l.

Operating leases

Sewa yang risiko dan manfaat kepemilikannya ada di pihak yang menyewakan (lessor) diperlakukan sebagai transaksi sewa-menyewa biasa (operating leases). Pembayaran sewamenyewa biasa dicatat sebagai beban berdasarkan metode garis lurus selama masa manfaat.

Leases under which all the risks and benefits of ownership are effectively retained by the lessor are classified as operating leases. Operating lease payments are charged as an expense on a straight-line basis over the period of expected benefit.

Pada tahun 2008, sesuai dengan penerapan PSAK No. 30 (Revisi 2007) “Sewa”, Perseroan memilih menerapkan standar akuntansi ini secara retrospektif. Dampak dari standar revisi ini atas laba dari transaksi jual dan sewa-balik operasi (“operating sales and leaseback”) harus diakui segera jika transaksi tersebut terjadi pada nilai wajar.

In 2008, in accordance with implementation of PSAK 30 (Revised 2007) “Leasing”, the Company has decided to implement the accounting standard retrospectively. The impact of this revised standard is that the profit from operating sales and leaseback transaction should be recognised immediately if the transaction is established at fair value.

Sebelumnya, keuntungan dari transaksi jual dan sewa balik dicatat sebagai keuntungan tangguhan dan diamortisasi secara proporsional dengan biaya sewa.

Previously, the gain from operating sales and leaseback transaction was recorded as deferred gain and was amortised in proportion to rent expense.

Lihat Catatan 3 atas dampak dari penerapan standar revisi ini.

Refer to Notes 3 for the impact of the implementation of this revised standard.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

m. Goodwill


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) m. Goodwill

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net assets acquired at the date of the acquisition. Goodwill is amortised using the straight-line method over a period of 10 years. The period of amortisation was based on the estimated useful lives of the main assets acquired by the Company.

Goodwill merupakan selisih antara harga perolehan investasi terhadap nilai wajar aset bersih yang diakuisisi pada tanggal akuisisi. Goodwill diamortisasi dengan metode garis lurus selama 10 tahun. Periode amortisasi ini berdasarkan masa manfaat dari aset utama yang diperoleh Perseroan.

n.

Penghasilan tangguhan

n.

Kewajiban diestimasi

o.

Pendapatan dan beban Penjualan bersih merupakan pendapatan yang diperoleh dari penjualan produk dan jasa termasuk amortisasi atas penghasilan tangguhan dari kontrak atas kegiatan promosi (Catatan 2n). Penjualan bersih adalah penjualan setelah dikurangi retur, potongan penjualan, pajak penjualan barang mewah, dan pajak pertambahan nilai. Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang dagangan kepada pelanggan.

Provisions Provisions for store closure, reinstatement costs, restructuring costs and other obligations are recognised when the Company has a present legal or constructive obligation as a result of past events; it is more likely than not that an outflow of resources will be required to settle the obligation; and the estimate of the amount is reliable. Provisions are not recognised for future operating losses.

Kewajiban diestimasi untuk penutupan toko, biaya restrorasi toko setelah sewa, biaya restrukturisasi dan kewajiban lainnya diakui ketika Perseroan mempunyai kewajiban hukum atau konstruktif di masa kini sebagai akibat dari kejadian di masa lalu; terdapat kemungkinan besar terjadinya (probable) bahwa akan ada arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban tersebut; dan jumlahnya dapat diestimasi secara andal. Tidak ada penyisihan untuk kerugian operasi masa depan. p.

Deferred income Income billed in advance for the period stipulated in the contract for promotional activities and rental is taken up as a liability in the balance sheet and credited to the statement of income on a straight-line basis over the period stipulated in the related contract.

Penghasilan yang ditagih di muka untuk periode yang tercantum dalam kontrak atas kegiatan promosi dan sewa diakui sebagai kewajiban dalam neraca dan dikreditkan ke laporan laba rugi berdasarkan metode garis lurus sesuai dengan periode yang tercantum dalam kontrak yang bersangkutan. o.

ACCOUNTING

p.

Revenues and expenses Net sales represent revenues earned from the sale of products and services, including the amortisation of deferred income from the contract for promotional activities (Note 2n). Net sales are net of returns, discounts, sales tax on luxury goods, and value added tax. Revenue are recognised when goods are delivered to customers.




p.

q.

r.

Pendapatan dan beban (lanjutan)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Revenues and expenses (continued)

Beban diakui berdasarkan metode akrual.

Expenses are recognised on an accrual basis.

Dalam beban usaha, penghasilan iklan dan sewa disajikan bersih dari beban yang terkait dan disajikan sebagai komponen beban penjualan dan beban umum dan administrasi.

In operating expenses, advertising and rental income is netted against related expenses and presented as a component of selling expenses and general and administrative expenses, respectively.

Perpajakan

q.

Taxation

Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan liability method, untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan kewajiban dengan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan. Tarif pajak yang berlaku saat ini digunakan untuk menentukan pajak penghasilan tangguhan. Aset dan kewajiban pajak tangguhan harus diukur dengan menggunakan tarif pajak yang akan berlaku pada saat aset dipulihkan atau kewajiban dilunasi, yaitu dengan tarif pajak (peraturan pajak) yang telah beralku atau yang telah secara substantif berlaku pada tanggal neraca.

Deferred income tax is provided using the liability method for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. Deferred tax assets and liabilities shall be measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the assets is realised or the liability is settled, based on tax rates (tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences can be utilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan/banding, pada saat keputusan atas keberatan/banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if objected to/appealed against, when the result of the objection/appeal is determined.

Imbalan kerja

r.

Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pensiun

Pension benefits

Imbalan pensiun diakui berdasarkan kewajiban yang diberikan berdasarkan Kesepakatan Kerja Bersama Perseroan dan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

Pension benefits are recognised based on benefit obligations provided under the Company’s Collective Labour Agreement and Manpower Law No. 13/2003.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) r.

Imbalan kerja (lanjutan)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

ACCOUNTING

Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun (lanjutan)

Pension benefits (continued)

Kewajiban imbalan pensiun merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pensiun dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi perusahaan yang berkualitas tinggi dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan. Bila tidak ada pasar yang aktif (deep market) bagi obligasi tersebut, maka harus digunakan tingakt bunga obligasi pemerintah pada pasar yang aktif.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheet date, and is adjusted by unrecognised actuarial gains or losses and unrecognised past service costs. The defined benefit obligation is calculated by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high-quality corporate bonds that are denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension benefit obligation. Where there is no deep market in such bonds, the market yield at the balance sheet date on government bonds shall be used.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laba rugi, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mengharuskan karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu untuk mendapatkan hak tersebut (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting. Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.

Past-service costs are recognised immediately in the statements of income, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past-service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period. Current service cost is expensed in the prevailing period.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar antara 10% dari nilai wajar aset program dengan 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi selama rata-rata sisa masa kerja yang diharapkan dari karyawan tersebut.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations are charged or credited to statements of income over the employees’ expected average remaining working lives.

Pesangon pemutusan kontrak kerja

Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak kerja terhutang ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Perseroan mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja ketika Perseroan menunjukkan komitmennya untuk memutuskan kontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalam waktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal neraca didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable when an employee’s employment is terminated before the normal retirement date. The Company recognises termination benefits when it is demonstrably committed to terminate the employment of current employees according to a detailed formal plan and the possibility to withdraw the plan is low. Benefits falling due more than 12 months after balance sheet date are discounted at present value.




r.

s.

Imbalan kerja (lanjutan)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

Other long-term benefits

Imbalan jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan jubilee dihitung berdasarkan peraturan Perseroan dengan metode projected unit credit.

Other long-term benefits such as long service leave and jubilee awards are calculated in accordance with the Company’s regulations using the projected unit credit method.

Laba per saham - dasar

s.

Beban emisi efek ekuitas

Informasi segmen

Earnings per share - basic Operating and net earnings per share have been computed by dividing operating income and net income by the weighted average number of shares of common stock outstanding during the year.

t.

Expenses related to share issues In accordance with Capital Market Regulation No.06/PM/2000 dated 13 March 2000, expenses related to share issues are presented as a reduction in additional paid in capital.

Berdasarkan Peraturan Pasar Modal No.06/PM/2000 tertanggal 13 Maret 2000, beban emisi efek ekuitas disajikan sebagai pengurang akun tambahan modal disetor. u.

Employee benefits (continued)

Imbalan jangka panjang lainnya

Laba usaha dan laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba usaha dan laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. t.

ACCOUNTING

u.

Segment information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Bentuk primer pelaporan segmen adalah berdasarkan segmen usaha. Sebuah segmen usaha adalah sekelompok aset dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Segmen usaha yang diidentifikasi Perseroan adalah komponen yang dapat dibedakan dalam bidang usaha yaitu eceran skala besar dan skala kecil.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements. The primary format in reporting segment information is based on business segments. A business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. The business segments identified by the Company are the distinguishable components of large format and small format retailing.

Segmen geografis adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pda komponen yang beroperasi pada lingkungan ekonomi lain.

A geographical segment is engaged in providing product or services within a particular economic environment that are subject to risks and returns that are different from those of segments operating in other economic environments.





v.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

Penggunaan estimasi

v.

PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN TAHUN 2008

Use of estimates The preparation of the financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.

Penyusunan laporan keuangan yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi.

3.

ACCOUNTING

3. RESTATEMENT STATEMENTS

OF

THE

2008

FINANCIAL

Sebelum tahun 2008, Perseroan melakukan transaksi jual dan sewa-balik operasi dengan masa sewa berkisar antara 5 sampai 10 tahun. Sebelumnya, keuntungan dari transaksi jual dan sewa balik dicatat sebagai keuntungan tangguhan.

Prior to year 2008, the Company had operating sales and leaseback transactions with lease periods ranging from 5 to 10 years. Previously, gains from operating sales and leaseback transactions were recorded as deferred gains.

Seperti diungkapkan dalam Catatan 2l, Perseroan menerapkan PSAK 30 (Revisi 2007) “Sewa” pada tahun 2008 yang menyebabkan perubahan kebijakan akuntansi.

As described in Note 2l, the Company adopted PSAK No. 30 (Revised 2007) “Leasing” in 2008 which resulted in a change in accounting policy.

Ikhtisar saldo sebelum dan sesudah penyajian kembali pada tanggal dan untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2008 adalah sebagai berikut:

A summary of balances before and after restatement as at and for the period ended 31 March 2008 is as follows:

Sebelum penyajian kembali/ Before restatement

Setelah penyajian kembali/ Penyesuaian After restatement / Adjustment

Neraca Aktiva lancar Aktiva tidak lancar Kewajiban jangka pendek Kewajiban jangka panjang Saldo laba

815,786 939,228 885,826 197,303 388,479

815,391 933,328 878,290 186,072 402,243

(395) (5,900) 7,536 11,231 (13,764)

Balance sheets Current Assets Non-Current Assets Current liabilities Non-current liabilities Retained earnings

Laporan laba rugi Penghasilan lain-lain Beban pajak penghasilan Laba bersih

3,231 12,062 27,471

1,385 11,508 26,179

1,846 (554) 1,292

Statements of income Other income Income tax expense Net income



4.


KAS DAN SETARA KAS

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2009 Mata uang asing/ Setara Foreign currency Rupiah/ (nilai penuh/ Rupiah full amount) equivalent

Kas Rupiah US Dollar SG Dollar

US$ SG$

7,383 280

2008 Mata uang asing/ Setara Foreign currency Rupiah/ (nilai penuh/ Rupiah full amount) equivalent

30,542 85 2

US$ SG$

7,107 200

30,629 Bank Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank Central Asia Tbk Citibank, N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk US Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited US$ Citibank, N.A. US$

126,155 114,547

3,343 4,664 2,444

2,548 1,676 156

1,784 1,287 34

1,460 1,326

Cash on hand Rupiah US Dollar SG Dollar

39,085

5,998 5,291 4,867

US$ US$

93,719 14,582

23,322 Deposito berjangka Rupiah Citibank, N.A.

5.

39,019 65 1

864 134

Cash in Bank Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank Central Asia Tbk Citibank, N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank PermataTbk US Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Citibank, N.A.

14,554

-

25,000

-

25,000

53,951

78,639

Time deposits Rupiah Citibank, N.A .

Suku bunga per tahun untuk deposito Rupiah berkisar antara 6,75% - 8,49% pada tahun 2009 (2008: 2,25% - 7,90%).

Annual interest rates for Rupiah deposits ranged between 6.75% - 8.49% in 2009 (2008: 2.25% 7.90%).

Semua deposito mempunyai tanggal jatuh tempo satu bulan atau kurang dari tanggal neraca.

All deposits have maturity dates of one month or less from the balance sheet date.

PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA

5. TRADE RECEIVABLES – THIRD PARTIES 2009

Promosi Kartu kredit Dikurangi: - Penyisihan piutang tak tertagih

2008

71,934 11,511

48,596 24,643

83,445

73,239

(2,903)

(3,292)

80,542

69,947

Piutang usaha pihak ketiga merupakan piutang yang berasal dari penjualan yang dibayar dengan kartu kredit dan dari kegiatan promosi.

Promotions Credit cards Less: Provision for doubtful accounts -

Trade receivables due from third parties arise from sales paid by credit cards and from promotional activities.



5.


PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (lanjutan)

5. TRADE RECEIVABLES (continued)

2009

Dikurangi: - Penyisihan piutang tak tertagih

52,161 8,893 8,426 3,759

83,445

73,239

(2,903)

(3,292)

80,542

69,947

2009

3,810 759 (1,277)

Saldo akhir

2,903

3,292

PIUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA

Less: Provision for doubtful accounts -

2008

1,919 1,078 (94)

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa jumlah penyisihan piutang tak tertagih telah memadai untuk menutupi kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha.

Current Overdue < 30 days Overdue 30 – 90 days Overdue > 90 days

The movement in the provision for doubtful accounts is as follows:

Saldo awal Penambahan Penghapusan piutang tak tertagih

Beginning balance Addition Doubtful debts written off Ending balance

Based on a review of the status of the individual trade receivable accounts at the end of the year, the Company’s management believes that the amount of provision for doubtful accounts is sufficient to cover losses from the non-collection of trade receivables.

6. OTHER RECEIVABLES – THIRD PARTIES 2009

2008

Tagihan kepada penyewa Tagihan kepada pemilik gedung

7,142 587

5,156 8,833

Tagihan penjualan aset Lain-lain

585 1,774

1,582

10,088

15,571

(1,522)

(1,585)

8,566

13,986

Dikurangi: - Penyisihan piutang tak tertagih

PARTIES

2008

48,345 23,156 9,125 2,819

Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut:

6.

THIRD

The aging of trade receivables is as follows:

Umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

Lancar Jatuh tempo < 30 hari Jatuh tempo 30 – 90 hari Jatuh tempo > 90 hari

–

Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut:

Receivables from tenants Receivables from landlords Receivables from sale of property, plant and equipments Others

Less: Provision for doubtful accounts -

The movement in the provision for doubtful accounts is as follows:




PIUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA (lanjutan) 2009

–

THIRD

PARTIES

2008

1,135 387

1,373 212

Beginning balance Addition

Saldo akhir

1,522

1,585

Ending balance

PIUTANG PINJAMAN

Lancar Tidak lancar

6,900 18,475

22,984

25,375

PERSEDIAAN

2008 579,820 12,220 723

757,249

592,763

(8,690)

(9,138)

(27,838)

(18,674)

(61,522)

(40,928)

659,199

524,023

2009

Saldo akhir

Loan receivables relate to arrangements with landlords to partially fund the construction of stores which will be repaid in several installments until 2011.

739,353 17,371 525

Mutasi penyisihan atas persediaan adalah sebagai berikut:

Saldo awal (Pembalikan)/penambahan Realisasi

Current Non-current

8. INVENTORIES 2009

Dikurangi: - Penyisihan hilangnya persediaan - Penyisihan potongan harga atas persediaan yang belum direalisasi - Penyisihan untuk persediaan usang dan kurang laku

2008

6,200 16,784

Piutang pinjaman merupakan kesepakatan dengan pemilik tanah untuk mendanai sebagian pembangunan toko dan akan dilunasi dalam beberapa cicilan sampai dengan tahun 2011.

Persediaan untuk dijual Barang dalam perjalanan Perlengkapan

Based on a review of the status of the individual other receivable accounts at the end of the period, the Company’s management believes that the provision for doubtful accounts is sufficient to cover losses from the non-collection of other receivables.

7. LOAN RECEIVABLES 2009

8.

RECEIVABLES

Saldo awal Penambahan

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang lain-lain masing-masing debitur pada akhir periode, manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa jumlah penyisihan piutang tak tertagih telah memadai untuk menutupi kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain. 7.

6. OTHER (continued)

Merchandise for sale Goods in transit Supplies Less: Provision for inventory loss Provision for unrealised buying discount Provision for obsolete and slow moving inventory

The movement in the provision for inventory is as follows: 2008

107,840 (713) (9,077)

64,030 5,543 (833)

98,050

68,740

Beginning balance (Reverse)/addition Realisation Ending balance



9.


PERSEDIAAN (lanjutan)

8. INVENTORIES (continued)

Manajemen Perseroan yakin bahwa jumlah penyisihan atas persediaan telah memadai untuk menutupi kerugian yang timbul.

The Company’s management believes that the amount of provision for inventory is sufficient to cover losses.

Pada 31 Maret 2009 dan 2008, persediaan Perseroan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, kebakaran, kerusuhan, sabotase, pengrusakan dan gangguan usaha lainnya. Jumlah pertanggungan pada 31 Maret 2009 sebesar US$ 64,23 juta atau setara dengan Rp 743.499 (2008: US$ 66,31 juta atau setara dengan Rp 611.224) oleh manajemen dianggap telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut.

As at 31 March 2009 and 2008, the Company’s inventories are covered by insurance against the risk of loss due to natural disaster, fire, riots, sabotage, vandalism and business interruption. The total coverage as at 31 March 2009 amounting to US$ 64.23 million or equivalent to Rp 743,499 (2008: US$ 66.31 million or equivalent to Rp 611,224) is considered adequate by management to cover possible losses arising from such risks.

BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA

9. PREPAYMENTS AND ADVANCES

2009 Biaya dibayar dimuka Uang muka

Lancar Tidak lancar

a.

2008

262,430 195,007

222,731 108,784

457,437

331,515

136,917 320,520

114,909 216,606

457,437

331,515

Beban dibayar di muka

Dikurangi: - Penyisihan untuk beban dibayar di muka yang tidak digunakan dan tidak dapat dikembalikan

Asuransi Lain-lain

Current Non-current

a. Prepayments 2009

Sewa bangunan - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 30b)

Prepayments Advances

2008

259,564

216,013

Rent of buildings Third parties -

97

851

Related parties (Note 30b) -

259,661

216,864 Less:

(5,500)

(2,287)

254,161

214,577

2,613 5,656

4,200 3,954

262,430

222,731

Mutasi penyisihan untuk beban dibayar di muka yang tidak digunakan dan tidak dapat dikembalikan adalah sebagai berikut:

Provision for unutilised and non-refundable prepayments

Insurance Others

The movement in the provision for unutilised and non-refundable prepayments is as follows:




BEBAN DIBAYAR DI MUKA DAN UANG MUKA (lanjutan) a.

9. PREPAYMENTS AND ADVANCES (continued)

Beban dibayar di muka (lanjutan)

a. Prepayments (continued) 2009

b.

2008

Saldo awal Realisasi

6,522 (1,022)

2,287 -

Beginning balance Realisation

Saldo akhir

5,500

2,287

Ending balance

Uang muka

b. Advances 2009

Uang muka sewa Dikurangi: - Penyisihan untuk uang muka sewa

2008

25,654

Rental advances Less:

-

Provision for rental advances -

(22,500)

Uang muka perolehan aset tetap Uang muka kepada pemasok

3,154

50,623

177,904

43,458

Advances for acquisition of property, plant and equipments

13,949

14,703

Advances to suppliers

195,007

108,784 Management is in the opinion that the recoverability of some advance rentals is highly in doubt, therefore the Company has provided for risk exposure on rental prepayments made to landlords in financial difficulties for stores not opened yet.

Manajemen berpendapat bahwa pengembalian sebagian uang muka sewa sangat diragukan, sehingga Perseroan mencadangkan uang muka sewa yang dibayarkan ke pemilik tanah yang mengalami kesulitan keuangan untuk toko-toko yang belum dibuka. 10. ASET TETAP

10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENTS

31/12/2008

Penambahan/ Additions

Harga perolehan Tanah 30,607 Bangunan 197,245 Peralatan kantor & toko 1,011,046 Kendaraan bermotor 23,148 Mesin dan peralatan 17,510 Aset dalam pembangunan 115,406

12,022 2,644 59 108,311

1,394,962 Akumulasi penyusutan Bangunan Peralatan kantor & toko Kendaraan bermotor Mesin dan peralatan

50,623

Pemindahan Pemindahan dari aset dari/(ke) dalam aset pembangunan/ lain-lain/ Transfer from Transfers assets under from/(to) construction other assets

(Pengurangan)/ (Disposals)

31/03/2009

122,825 4,660 (127,485)

(1,552) -

(7,591) -

Cost 30,607 Land 197,245 Buildings 1,136,750 Office & store equipment 25,792 Motor vehicles 22,229 Machinery and equipment 96,232 Assets under construction

123,036

-

(1,552)

(7,591)

1,508,855

(46,603) (562,337) (12,521) (12,897)

(1,824) (34,843) (969) (532)

-

378 -

6,209 -

Accumulated depreciation (48,427) Buildings (590,593) Office & store equipment (13,490) Motor vehicles (13,429) Machinery and equipment

(634,358)

(38,168)

-

378

6,209

(665,939)

-

-

1,011

(7,222)

Penyisihan penurunan nilai aset tetap Nilai buku bersih

(8,233)

-

752,371

10. ASET TETAP (lanjutan)

Provision for impairment of property, plant and equipments

835,694

10. PROPERTY,

PLANT

AND

Net book value

EQUIPMENTS



NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) (continued) Pemindahan Pemindahan dari aset dari/(ke) dalam aset pembangunan/ lain-lain/ Transfer from Transfers assets under from/(to) construction other assets

31/12/2007

Penambahan/ Additions

Harga perolehan Tanah 30,607 Bangunan 163,716 Peralatan kantor & toko 781,170 Kendaraan bermotor 24,732 Mesin dan peralatan 16,206 Aset dalam pembangunan 79,085

3,257 581 51,820

1,095,516

55,658

-

(40,081) (464,281) (15,072) (11,106)

(1,404) (27,800) (790) (526)

-

(882) -

4,894 1,984 -

Accumulated depreciation (41,485) Buildings (488,069) Office & store equipment (13,878) Motor vehicles (11,632) Machinery and equipment

(530,540)

(30,520)

-

(882)

6,878

(555,064)

-

-

-

(3,976)

Akumulasi penyusutan Bangunan Peralatan kantor & toko Kendaraan bermotor Mesin dan peralatan

43,179 (43,179)

(Pengurangan)/ (Disposals)

3,849 -

(5,539) (2,559) -

3,849

(8,098)

31/03/2008

Cost 30,607 Land 163,716 Buildings 825,916 Office & store equipment 22,754 Motor vehicles 16,206 Machinery and equipment 87,726 Assets under construction 1,146,925

Penyisihan penurunan nilai aset tetap Nilai buku bersih

(3,976)

-

561,000

587,885

Provision for impairment of Property, plant and equipments Net book value

Penyusutan sejumlah Rp 38.168 (2008: Rp 30.520) telah dibebankan sebagai beban umum dan administrasi.

Depreciation of Rp 38,168 (2008: Rp 30,520) was charged as general and administrative expenses.

Pada 31 Maret 2009, Perseroan mempunyai 8 lokasi tanah terdiri dari 21 sertifikat Hak Guna Bangunan (“HGB”) dengan sisa masa manfaat antara 4 tahun sampai dengan 20 tahun dan 2 unit apartemen. Manajemen Perseroan yakin bahwa HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat jatuh tempo.

As at 31 March 2009, the Company had 8 locations of land consisting of 21 Building Use Rights (“HGB”) title certificates that have remaining periods of validity ranging from 4 to 20 years and 2 apartement unit. The Company’s management believes that all HGB titles can be renewed when they expire.

Pada 31 Maret 2009 dan 2008, aset tetap Perseroan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, kebakaran, kerusuhan, sabotase, pengrusakan dan gangguan usaha lainnya. Jumlah pertanggungan pada 31 Maret 2009 sebesar US$ 233,67 juta atau setara dengan Rp 2.704.690 (2008: US$ 187,27 juta atau setara dengan Rp 1.726.085) dinilai manajemen Perseroan memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut.

As at 31 March 2009 and 2008, the Company’s property, plant and equipments were covered by insurance against the risk of loss due to natural disaster, fire, riots, sabotage, vandalism and business interruption. The total coverage as at 31 March 2009 amounting to US$ 233.67 million or equivalent to Rp 2,704,690 (2008: US$ 187.27 million or equivalent to Rp 1,726,085) is considered adequate by the Company’s management to cover possible losses arising from such risks.

Aset dalam pembangunan terdiri atas mesin, peralatan, dan bangunan.

Assets under construction comprised of machinery, equipment, and buildings.

Pada 31 Maret 2009, persentase penyelesaian ratarata atas aset dalam penyelesaian yang diakui dalam pelaporan keuangan adalah sekitar 5-95% (2008: 20-95%). Aset dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai antara tahun 2009 dan 2010.

As at 31 March 2009, the average percentage of completion of the construction in progress recognised for financial reporting is approximately 5-95% (2008: 20-95%). Construction in progress is estimated to be completed between 2009 and 2010.




10. ASET TETAP (lanjutan)

10. PROPERTY, (continued)

2009

Akumulasi penyusutan: - Peralatan kantor dan toko - Kendaraan bermotor

Penyisihan untuk penutupan toko dan asuransi

AND

EQUIPMENTS

The calculation of the gain on sale of property, plant and equipments is as follows:

Perhitungan keuntungan dari penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Harga perolehan: - Peralatan kantor dan toko - Kendaraan bermotor

PLANT

2008

(7,591) -

(5,539) (2,559)

(7,591)

(8,098)

6,209 -

4,894 1,984

6,209

6,878

1,027

14

Cost: Office and store equipment Motor vehicles Accumulated depreciation: Office and store equipment Motor vehicles -

Provision for store closures and insurance

(355)

(1,206)

Penerimaan dari aset tetap yang dijual

281

1,561

Carrying value of property, plant and equipments sold Proceeds from property, plant and equipments sold

(Kerugian)/keuntungan penjualan aset tetap

(74)

355

(Loss)/gain on sale of property, plant and equipments

Nilai tercatat aset tetap yang dijual

11. GOODWILL Rincian aset bersih yang diakuisisi dan goodwill yang bersangkutan adalah sebagai berikut:

11. GOODWILL Details of net assets acquired and related goodwill are as follows:

Harga perolehan Penyesuaian

115,314 (445)

Cost Adjustment

Jumlah Nilai wajar aset bersih yang diakuisisi

114,869 (75,476)

Total Fair value of net assets acquired

Goodwill

39,393

Goodwill




11. GOODWILL (lanjutan)

11. GOODWILL (continued) Movement of goodwill is as follows:

Mutasi goodwill adalah sebagai berikut: 2009

2008

Harga perolehan

39,393

39,393

Cost

Akumulasi amortisasi - Saldo awal - Beban amortisasi

21,654 984

17,719 984

Accumulated amortisation Beginning balance Amortisation expense -

Saldo akhir

22,638

18,703

Ending balance

Nilai buku bersih

16,755

20,690

Net book value

Amortisasi goodwill diklasifikasikan sebagai beban umum dan administrasi.

12. ASET LAIN-LAIN

12. OTHER ASSETS 2009

Uang jaminan Aset yang tidak digunakan dalam usaha Biaya tangguhan pengurusan hak atas tanah

a.

2008

30,458

29,827

Refundable deposits

8,389

1,659

Assets not used in operations

97

174

Deferred landright costs

38,944

31,660

Uang jaminan

a. Refundable deposits 2009

Sewa dan utilitas - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa(Catatan 30b) Dikurangi: - Penyisihan untuk uang jaminan tak tertagih

Amortisation of goodwill is classified as a general and administrative expense.

2008

29,804

Rent and utilities Third parties -

231

231

Related parties (Note 30b) -

31,049

30,035

30,818

(591) 30,458

Mutasi penyisihan untuk uang jaminan tak tertagih adalah sebagai berikut: 2009

(208)

Less: Provisions for uncollectible deposits

29,827 The movement in the provision for uncollectible deposits is as follows: 2008

Saldo awal Pembalikan Realisasi

1,345 (754)

218 (5) (5)

Saldo akhir

591

208

Beginning balance Reversal Realisation Ending balance




12. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) b.

12. OTHER ASSETS (continued)

Aset yang tidak digunakan dalam usaha

b. Assets not used in operations

2009 Aset baru Aset yang sudah ada Dikurangi: - Penyisihan untuk penurunan nilai aset yang tidak digunakan dalam usaha

2008

98 9,141

210 2,231

9,239

2,441 Less:

(850) 8,389

Mutasi penyisihan untuk penurunan nilai aset yang tidak digunakan dalam usaha adalah sebagai berikut: 2009

c.

(782)

The movement in the provision for impairment of assets not used in operations is as follows: 2008

866 (16)

796 (14)

Saldo akhir

850

782

pengurusan

hak

atas

2009

Provision for impairment of assets not used in operations

1,659

Saldo awal Realisasi

Biaya tangguhan tanah

New assets Existing assets

Beginning balance Realisation Ending balance

c. Deferred landright costs

2008

Saldo awal nilai buku bersih Beban amortisasi

108 (11)

201 (27)

Opening net book value Amortisation expense

Saldo akhir nilai buku bersih

97

174

Closing net book value

13. HUTANG USAHA – PIHAK KETIGA Saldo ini merupakan hutang atas persediaan dari pihak ketiga.

13. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES pembelian

This balance represents payables from inventory purchase from third parties.

Lihat Catatan 32 untuk informasi mengenai hutang usaha – pihak ketiga dalam mata uang asing.

Refer to Note 32 for information on trade payables – third parties denominated in foreign currencies.




14. HUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA

14. OTHER PAYABLES – THIRD PARTIES 2009

Perolehan aset tetap Uang jaminan penyewa Kupon belanja Hero Hutang berbagai biaya Uang muka dari penyewa Hutang pada biaya sewa Hutang pada Astek Hutang pada biaya professional Hutang atas peralatan kantor Uang muka penjualan tanah Lain-lain

166,030 9,796 7,668 7,130 3,813 1,824 1,277 1,204 720 5,513

112,325 7,840 6,215 2,527 3,675 625 1,166 1,936 780 200 3,669

204,975

140,958

15. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

2008

42,566 26,388 23,594 20,384 12,023 6,253 4,135 3,736 2,537 1,441 1,417 8,651

39,146 18,572 19,156 17,153 9,783 3,214 3,184 2,754 1,835 497 1,721 7,347

153,125

124,362

16. KEWAJIBAN DIESTIMASI

Salaries and allowances Rent Utilities Repairs and maintenance Marketing Distribution Billboard tax Security Professional fees Interest Insurance Others

16. PROVISIONS 2009

Biaya pemulihan toko Penutupan toko Restrukturisasi Lain-lain

Acquisition of property, plant and equipments Refundable tenant deposits Hero coupon certificates Payables on expenses Tenant advances Payables on rent expenses Payable to Astek Payables on professional fees Payables on office supplies Downpayment on sale of land Others

15. ACCRUED EXPENSES 2009

Gaji dan tunjangan Sewa Utilitas Perbaikan dan pemeliharaan Pemasaran Distribusi Pajak reklame Keamanan Honorarium konsultan Bunga Asuransi Lain-lain

2008

2008

6,052 2,616 387 6,535

2,642 5,002 5,171

15,590

12,815

Mutasi kewajiban diestimasi untuk penutupan toko adalah sebagai berikut:

Reinstatement cost Store closures Restructuring Others

Movement in the provision for store closures is as follows:




16. KEWAJIBAN DIESTIMASI (lanjutan)

16. PROVISIONS (continued) 2009

2008

Saldo awal Penambahan Realisasi

2,705 147 (236)

6,184 (1,182)

Saldo akhir

2,616

5,002

17. PENGHASILAN TANGGUHAN

Lancar Tidak lancar - sewa

Ending balance

17. DEFERRED INCOME 2009

Promosi Sewa Lain-lain

Beginning balance Addition Realisation

2008

30,437 9,148 1,381

24,862 3,874 838

40,966

29,574

37,752 3,214

28,057 1,517

40,966

29,574

Current Non-current - rental

Deferred income for promotions represents income not yet earned from joint promotions with certain suppliers.

Penghasilan tangguhan atas promosi merupakan penghasilan yang belum diakui atas kerjasama promosi dengan para pemasok tertentu. 18. HUTANG BANK

Promotions Rent Others

18. BANK LOANS 2009 Jumlah fasilitas/ Facility amount

Standard Chartered Bank, Jakarta - pinjaman/bank loan Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta - cerukan/overdraft, pinjaman/loan Citibank, N.A. - cerukan/overdraft

Jumlah pinjaman/ Outstanding balance

Jangka pendek/ Current

Jangka panjang/ Non-current

200,000

100,000

-

100,000

200,000 40,000

30,000 -

-

30,000 -

130,000

-

130,000

2008 Jumlah fasilitas/ Facility amount Standard Chartered Bank, Jakarta - pinjaman/bank loan Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta - cerukan/overdraft, pinjaman/loan Citibank, N.A. - cerukan/overdraft

Pada tanggal 31 Maret 2009, Perseroan memiliki hutang bank sebesar 130.000. Seluruh fasilitas bank tersebut di atas tanpa jaminan.

Jumlah pinjaman/ Outstanding balance

Jangka pendek/ Current

Jangka panjang/ Non-current

200,000

-

-

-

200,000 40,000

-

-

-

-

-

-

As at 31 March 2009, the Company has 130,000 outstanding bank loans. All of the above bank facilities are unsecured.




18. HUTANG BANK (lanjutan)

18. BANK LOANS (continued)

Standard Chartered Bank, Jakarta

Standard Chartered Bank, Jakarta

Di tahun 2008, Perseroan memperpanjang fasilitas kredit untuk jangka waktu lima tahun yang terdiri dari cerukan, revolving loan, bank garansi dan standby LC dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 200.000 yang berlaku sampai 30 April 2013.

In 2008, the Company extended a five year credit facility made of an overdraft, revolving loan, bank guarantee and standby LC in the aggregate of up to Rp 200,000 which will expire on 30 April 2013.

Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta

Hongkong and Limited, Jakarta

Pada 31 Maret 2008, Perseroan memiliki total fasilitas sebesar Rp 200,000; Rp 100,000 merupakan pinjaman berjangka dan revolving loan yang berlaku sampai dengan 15 Agustus 2009. Fasilitas lainnya sebesar Rp 100,000 akan diperpanjang setiap tahun.

Shanghai

Banking

Corporation

As of 31 March 2008, the Company had a total facility of Rp 200,000; Rp 100,000 represent term and revolving loans with a 15 August 2009 maturity. The other IDR 100,000 will be renewed annually.

Citibank, NA, Jakarta

Citibank, NA, Jakarta

Di tahun 2007, Perseroan memperpanjang fasilitas cerukan dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 40.000 yang berlaku sampai 6 April 2009

In year 2007, the Company extend an overdraft facility in the aggregate up to Rp 40,000 which will expire on 6 April 2009.

19. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA

19. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS

Penilaian aktuarial atas kewajiban imbalan kerja dilakukan oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris independen, 31 Maret 2009 berdasarkan Kesepakatan Kerja Bersama Perseroan dan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Aktuaris menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan menggunakan asumsi-asumsi pokok sebagai berikut: 2009 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji

12% 10%

Mutasi kewajiban imbalan kerja adalah sebagai berikut: 2009 Saldo awal Beban tahun berjalan Jumlah yang dibayarkan dalam tahun berjalan

206,312 9,443

Saldo akhir

215,263

(492)

The actuarial valuation of the provision for employee benefit obligations was prepared by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, independent actuaries, as at 31 March 2009 based on the Company’s Collective Labour Agreement and Manpower Law No. 13/2003. The actuary used the “Projected Unit Credit” method with the following principal assumptions: 2008 10% 8%

Discount rate Salary increment rate

The movement in employee benefit obligations is as follows: 2008 176,530 9,217 (1,192) 184,555

Beginning balance Current year expense Amounts paid during the year Ending balance




19. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan)

19. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)

Jumlah yang diakui pada neraca ditentukan sebagai berikut:

The amounts recognised in the balance sheets are determined as follows:

2009

2008

Nilai kini kewajiban Keuntungan aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui

221,615 1,423 (7,775)

188,390 4,204 (8,039)

Kewajiban pada neraca

215,263

184,555

Liability in the balance sheet

189,254 26,009

157,195 27,360

Consist of: Employee benefits Pension benefits Other long-term benefits -

215,263

184,555

Terdiri dari: Imbalan kerja - Imbalan pensiun - Imbalan jangka panjang lainnya

Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi adalah sebagai berikut:

The amounts recognised in the statements of income are as follows:

2009

2008

Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi atas biaya jasa lalu yang belum diakui

4,027 5,134

4,403 4,508

282

306

Jumlah

9,443

9,217

20. PERPAJAKAN a.

Current service costs Interest cost Amortisation of unrecognised past service costs Total

20. TAXATION

Pajak dibayar dimuka

a. 2009

Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan Badan

Present value of obligations Unrecognised actuarial gains Unrecognised past service costs

Prepaid taxes 2008

12,095 1,178

5,184 431

13,273

5,615

Value Added Tax Corporate Income Tax




20. PERPAJAKAN (lanjutan) b.

20. TAXATION (continued)

Hutang pajak

b. 2009

Pajak Penghasilan: - Pasal 21 - Pasal 23, 25, 26 dan Final - Pasal 29 Pajak Pembangunan I

c.

4,249 3,219 7,776 112

60,049

15,356 c.

2009 (881) 2,346 11,772 13,237 (i)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan yang disajikan dalam laporan keuangan dengan penghasilan kena pajak untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: 2009 Laba Perseroan sebelum pajak penghasilan Perbedaan temporer: Penyisihan untuk persediaan Kewajiban imbalan kerja Penyisihan untuk penurunan nilai aset dan penutupan toko Beban masih harus dibayar dan penyisihan lain-lain Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap dan goodwill komersial dan fiskal

45,295 (9,790) 8,951

Penghasilan kena pajak Perseroan tahun berjalan

Income Taxes: Article 21 Articles 23, 25, 26 and Final tax Article 29 Development Tax I

Income tax expense 2008 9,891 2,311 (694)

Current tax: Current Final Deferred tax

11,508 (i)

The reconciliation between the profit before income tax as shown in these financial statements and the taxable income for the period ended 31 March 2009 and 2008 is as follows:

2008 37,687 The Company’s profit before income tax 478 8,025

(595)

(1,121)

(32,209)

(3,443)

(8,403)

(864)

(42,046) Perbedaan permanen: Penghasilan bunga yang dikenakan pajak final Penghasilan sewa yang dikenakan pajak final Kenikmatan natura dan beban yang tidak dapat dikurangkan

2008

7,477 3,866 48,599 107

Beban pajak penghasilan

Pajak kini: - Kini - Final Pajak tangguhan

Taxes payable

Temporary differences: Provision for inventory Employee benefit obligations Provision for the impairment of assets and store closures Accrued expenses and other provisions Difference between commercial and fiscal net book values for property, plant and equipments and goodwill

3,075 Permanent differences:

(341)

(853)

Interest income subject to final tax

(16,543)

(15,883)

10,499

4,300

Rental income subject to final tax Benefits in kind and nondeductible expenses

(6,385)

(12,436)

(3,136)

28,326

Taxable income of the Company for the current year




20. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c. 2009

Beban pajak penghasilan Perseroan Dikurangi: Pajak dibayar di muka: - Pasal 22 - Pasal 23 - Pasal 25 - Fiskal Pajak penghasilan yang lebih /masih harus dibayar

2008 -

(804) (1) (2,758) (7) (3,570)

(ii) Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 2009 Laba Perseroan sebelum pajak penghasilan Beban pajak dihitung dengan tarif pajak 28% (30% di 2008) Efek pajak penghasilan atas: Penghasilan bunga yang dikenakan pajak final Penghasilan sewa yang dikenakan pajak final Kenikmatan natura dan beban yang tidak dapat dikurangkan

Penyesuaian sehubungan SPT Penyesuaian tahun sebelumnya

Income tax expense (continued)

8,498

(352) (113) (721) (12) 7,300

Income tax expense of the Company Less: Prepaid taxes: Article 22 Article 23 Article 25 Fiscal Income taxes (prepaid)/ accrued

(ii) The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Company’s profit before income tax is as follows: 2008

45,295

37,687

13,588

11,306

The Company’s profit before income tax Tax expense at tax rate of 28% (30% in 2008) Income tax effect of:

(102)

(256)

Interest income subject to final tax

(4,963)

(4,765)

Rental income subject to final tax

3,150

1,290

11,673

7,575

(782) -

1,394 228

(782)

1,622

Benefits in kind and non-deductible expenses

Adjustment in respect of Annual Income Tax Return Prior year adjustment

Pajak kini dan tangguhan Pajak final

10,891 2,346

9,197 2,311

Current and deferred tax Final tax

Beban pajak penghasilan

13,237

11,508

Income tax expense




20. PERPAJAKAN (lanjutan) d.


Aset pajak tangguhan

d. Dibebankan ke laporan laba rugi/ (Credited)/ charged to statements of income

31/12/2008 Penyisihan untuk persediaan Kewajiban imbalan kerja Penyisihan untuk penurunan aset dan penutupan toko Beban masih harus dibayar dan penyisihan lain-lain Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap dan goodwill komersial dan fiskal

31/03/2009

29,390 51,927

(2,741) 2,506

26,649 54,433

4,934

(167)

4,767

31,337

(9,018)

22,319

(35,126)

(2,352)

(37,478)

82,462

(11,772)

70,690

31/12/2007 Penyisihan untuk persediaan Kewajiban imbalan kerja Penyisihan untuk penurunan aktiva dan penutupan toko Beban masih harus dibayar dan penyisihan lain-lain Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap dan goodwill komersial dan fiskal

Deferred tax assets

Dibebankan ke laporan laba rugi/ (Credited)/ charged to statements of income

Penyesuaian tahun lalu/ Prior year adjustment

143 2,407

Provision for inventory Employee benefit obligations Provision for impairment of assets and store closures Accrued expenses and other provisions Difference between commercial and fiscal net book values for property, plant and equipments and goodwill

31/03/2008

19,209 52,959

-

19,352 55,366

4,405

-

(336)

4,069

15,208

-

(1,033)

14,175

(34,463)

(228)

(259)

(34,950)

57,318

(228)

922

58,012

Pada 2 September 2008, Pemerintah menetapkan perubahan tarif pajak penghasilan yang berlaku 1 Januari 2009, yang mengatur bahwa pajak penghasilan untuk perusahaan akan dikenakan satu tarif sebesar 28% terhitung 2009 dan akan berkurang menjadi 25% terhitung 2010. Perhitungan pajak tangguhan telah disesuaikan dengan perubahan tarif pajak ini.

Provision for inventory Employee benefit obligations Provision for impairment of assets and store closures Accrued expenses and other provisions Difference between commercial and fiscal net book values for fixed assets and goodwill

On 2 September 2008, the Government amended the income tax law with effect from 1 January 2009, stipulating that the income tax for companies will be set to a flat rate of 28% starting in 2009 and further reduced to 25% starting 2010. The calculation of deferred tax has therefore been amended.




20. PERPAJAKAN (lanjutan)


e. Administrasi

e. Administration Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the tax due date, or until the end of 2013, whichever is earlier. Based on new taxation laws applicable since 2008 and for the upcoming years, DGT may assess or amend taxes within five years of the tax due date.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu 10 tahun sejak tanggal terhutangnya pajak atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku sejak 2008 dan tahuntahun selanjutnya, DJP dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal terhutangnya pajak. 21. MODAL SAHAM

21. SHARE CAPITAL

Komposisi pemegang saham Perseroan pada 31 Maret 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s shareholders as at 31 March 2009 and 2008 was as follows:

Jumlah saham/ Number of shares 2008 2009

Nilai/ Value 2009

% 2008

2009

2008

PT Hero Pusaka Sejati 89,701,266 Mulgrave Corporation BV 229,704,486 Regent Jade Corporation Lain-lain (masing-masing kurang dari 5%)/ Others (less than 5% each) 10,014,248

140,991,960 146,733,452 31,047,740

44,851 114,852 -

70,496 73,367 15,524

27.23% 69.73% -

42.80% 44.54% 9.43%

10,646,848

5,007

5,323

3.04%

3.23%

329,420,000

329,420,000

164,710

164,710

100.00%

100.00%

Pada Januari 2008, Regent Jade Corporation membeli 31.047.740 saham Perseroan atau 9.4% saham yang telah dikeluarkan di Perseroan melalui Bursa Efek Indonesia. Sejumlah 24.047.740 saham tersebut dibeli dari PT Hero Pusaka Sejati dan sisanya dibeli dari pemegang saham lainnya.

In January 2008, Regent Jade Corporation purchased 31,047,740 shares representing 9.4% of the total Company’s issued share capital through Indonesia Stock Exchange. The balance of 24,047,740 shares was purchased from PT Hero Pusaka Sejati and the remaining was purchased from other shareholders.

Pada April 2008, Mulgrave Corporation BV telah membeli 82.971.034 saham Perseroan atau 25.2% saham yang telah dikeluarkan di Perseroan melalui Bursa Efek Indonesia. Sejumlah 51.290.694 saham dibeli dari PT Hero Pusaka Sejati, sejumlah 31.047.740 saham dibeli dari Regent Jade Corporation, dan sisanya dibeli dari pemegang saham lainnya.

In April 2008, Mulgrave Corporation BV purchased 82,971,034 shares representing 25.2% of the total Company’s issued shared capital through Indonesia Stock Exchange. A total of 51,290,694 shares was purchased from PT Hero Pusaka Sejati, 31,047,740 shares were purchased from Regent Jade Corporation and the remaining balance from other shareholders.

Berdasarkan perjanjian jual beli saham tanggal 28 Maret 2007 dengan Akta Notaris Mala Mukti, S.H No. 56, Nalacca BV menyetujui untuk menjual 106.436.652 saham kepada Mulgrave Corporation BV.

Based on deed of share sale and purchase dated 28 March 2007 as evidenced by Notarial Deed No. 56 of Mala Mukti, S.H., Nalacca BV agreed to sell 106,436,652 shares to Mulgrave Corporation BV.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 MARET 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. TAMBAHAN MODAL DISETOR–BERSIH Saldo ini merupakan selisih antara jumlah nilai nominal saham seperti yang tercantum dalam Anggaran Dasar Perseroan dengan jumlah yang sesungguhnya dibayar oleh para pemegang saham untuk jumlah saham yang ditawarkan kepada masyarakat. Agio saham: - Penawaran Perdana tahun 1989 - Penawaran Umum Terbatas I tahun 1992 - Penawaran Umum Terbatas II tahun 2001

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL–NET The balance represents the difference between the total par value of shares as stated in the Company’s Articles of Association and the amount actually paid by the shareholders for shares offered to the public.

60,356 14,821 56,472

Share premium: Initial Public Offering year 1989 Rights Issue I year 1992 Rights Issue II year 2001 -

131,649 Dikurangi: - Saham bonus pada tahun 1993 - Biaya Penawaran Umum Terbatas II

(58,825) (1,599)

Less: Bonus shares year 1993 Rights Issue II costs -

(60,424) 71,225

22. TAMBAHAN (lanjutan)

MODAL

DISETOR–BERSIH

Biaya Penawaran Umum Terbatas II terdiri dari biaya jasa profesional yang dibayarkan kepada akuntan, penasihat hukum, penasihat keuangan, dan biro administrasi efek.

23. SALDO LABA DICADANGKAN

22. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL–NET (continued)

Costs in respect of Rights Issue II represent professional fees paid to accountants, lawyers, financial advisors, and the share register.

23. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Undang-Undang Perseroan Terbatas tahun 1995 sebagaimana telah diubah melalui Undang-undang No. 40/2007, mewajibkan perusahaan di Indonesia untuk membuat penyisihan cadangan wajib hingga sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh.

The Limited Liability Law of 1995 which was subsequently amended by Law No. 40/2007, requires Indonesian companies to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of the company’s issued and paid up capital.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tertanggal 26 Juni 2008 para pemegang saham menyetujui penambahan cadangan wajib masingmasing sebesar Rp 5.000 dari laba bersih Perseroan.

The Annual General Shareholders Meeting dated 26 June 2008 approved an additional statutory reserve of Rp 5,000 from the net income of the Company.

Saldo laba dicadangkan pada 31 Maret 2009 adalah sebesar Rp 25.000 (2008: Rp 20.000).

The balance of appropriated retained earnings as at 31 March 2009 is Rp 25,000 (2008: Rp 20,000).




24. BEBAN POKOK PENJUALAN

24. COST OF GOODS SOLD 2009

Persediaan untuk dijual - awal Pembelian - bersih

Persediaan - akhir Beban pokok penjualan

720,869 1,169,411

544,510 1,079,910

1,890,280

1,624,420

(739,353) 1,150,927

Tidak ada pemasok dengan transaksi pembelian melebihi 10% dari jumlah pembelian.

25. BEBAN USAHA

Beban umum dan administrasi Gaji dan tunjangan Sewa Utilitas Penyusutan dan amortisasi biaya pengurusan hak atas tanah tangguhan Administrasi kantor Administrasi kartu kredit bank Pemeliharaan dan perbaikan Telekomunikasi Jasa profesional Asuransi Keamanan Transportasi Perjalanan dinas Ijin usaha Amortisasi goodwill Lain-lain

Merchandise for sale - beginning Purchases - net

(579,820)

Merchandise for sale - ending

1,044,600

Cost of goods sold

There were no suppliers with transactions accounting for more than 10% of total purchases.

25. OPERATING EXPENSES 2009

Beban penjualan Beban pengiriman Pengepakan dan pelabelan harga Iklan dan promosi

2008

2008 Selling expenses Transportation costs Packaging and price labeling Advertising and promotion

11,666 7,128 6,735

7,668 7,930 7,219

25,529

22,817

116,560 50,112 43,388

97,047 41,403 32,920

General and administrative expenses Salaries and allowances Rent Utilities

38,179 9,952 7,820 6,720 5,616 4,386 6,669 5,394 2,144 2,185 799 984 3,810

30,547 9,434 7,417 3,788 5,159 2,833 5,579 3,781 2,133 1,745 1,434 984 1,620

Depreciation and amortization of deferred landright costs Office administration Bank charges on credit cards Repairs and maintenance Telecommunications Professional fees Insurance Security Transportation Travelling Business licenses Goodwill amortisation Others

304,718

247,824

330,247

270,641




26. LABA PER SAHAM - DASAR

26. EARNINGS PER SHARE – BASIC 2009

2008

Laba usaha kepada pemegang saham

47,792

36,302

Laba bersih kepada pemegang saham

32,058

26,179 Net income attributable to shareholders

Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar (dalam unit saham)

329,420,000

Laba usaha per saham (Rupiah penuh)

145

Laba bersih per saham (Rupiah penuh)

97

Perseroan tidak memiliki saham yang berpotensi dilutif sehingga tidak ada perhitungan atas laba per saham dilusian.

27. DIVIDEN

329,420,000

Operating income attributable to shareholders

Weighted average number of shares outstanding (in units of shares)

110Operating income per share (full Rupiah) 79

Net earnings per share (full Rupiah)

The Company does not have any dilutive potential shares. As such, there are no calculation for diluted earnings per share.

27. DIVIDENDS There were no dividends declared in year 2008.

Tidak ada pembagian dividen di tahun 2008.

28. KEWAJIBAN KONTINJENSI

28. CONTINGENT LIABILITIES

Pada 31 Maret 2009 dan 2008, Perseroan tidak mempunyai kewajiban kontinjensi yang signifikan.

29. KOMITMEN

As at 31 March 2009 and 2008, the Company had no significant contingent liabilities.

29. COMMITMENTS

a.

Pada 31 Maret 2009, Perseroan mempunyai komitmen pengadaan barang modal sebesar Rp 371.984 sehubungan dengan perolehan aset tetap (2008: Rp 451.551).

a.

As at 31 March 2009, the Company had capital commitments for property, plant and equipments acquisitions of Rp 371,984 (2008: Rp 451,551).

b.

Ikatan sewa operasi:

b.

Commitments under operating leases:

2009 Dibayarkan kurang dari satu tahun 263,728 Dibayarkan antara satu dan dua tahun 249,296 Dibayarkan antara dua dan lima tahun 637,813 Dibayarkan lebih dari lima tahun 1,415,620 Jumlah ikatan sewa-menyewa biasa

2,566,457

2008 218,287 Payable less than one year 200,055Payable between one and two years 517,176Payable between two and five years 989,284 Payable later than five years 1,924,802

Total operating lease commitments




30. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

30. BALANCES AND RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usahanya, Perseroan menjual dan membeli barang dagangan tertentu berdasarkan persyaratan dan harga yang wajar (“arm’s length basis”) kepada dan dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. a. Hubungan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Sifat hubungan/Nature of relationship 1. Pemegang saham, direktur dan/atau komisaris yang sama/ Common shareholder(s), director(s), and/or commissioner(s)

2. Perusahaan asosiasi dan pihak hubungan istimewa lainnya/ Associated companies and other related parties

TRANSACTIONS

WITH

The Company, in the ordinary course of business, sells and purchases certain products to and from related parties on a commercial arm’s length basis.

a. Nature of relationships with related parties

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties

Sifat transaksi/ Nature of transactions

PT Hero Inti Putra

Pembelian barang dagangan/ Purchase of merchandise for sale

PT Nutriprima Jayasakti


PT Mitra Sarana Purnama

Jasa impor/Import services

PT San Miguel Purefoods Indonesia


PT Binamandiri Maju Gemilang

Penyewaan toko/ Rental store

PT Astra International Tbk

Pembelian kendaraan/ Purchase of vehicle

Cold Storage Singapore Pte Ltd

Penasihat teknis/Technical advice

Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia


Dairy Farm International, Hong Kong


Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore


Dairy Farm International, TMC (B) SDN BHD, Malaysia


Jardine Lloyd Thompson

Broker asuransi/Insurance broker




30. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

30. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

b. Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

b. Balances and transactions with related parties

2009 Aset Piutang usaha PT Astra International Tbk Piutang lain-lain Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia Dairy Farm International, Vietnam Dairy Farm International, TMC (B) SDN BHD, Malaysia Dairy Farm International, Hong Kong

WITH

2008

37

33

Assets Trade receivables PT Astra International Tbk Other receivables Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia Dairy Farm International, Vietnam Dairy Farm International, TMC (B) SDN BHD, Malaysia Dairy Farm International, Hong Kong

6 4

135 5

-

991 208

10

1,339

Biaya dibayar dimuka PT Binamandiri Maju Gemilang

97

851

Prepayments PT Binamandiri Maju Gemilang

Aset lain-lain – uang jaminan PT Binamandiri Maju Gemilang

231

231

Other assets – refundable deposits PT Binamandiri Maju Gemilang

Jumlah aset dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa

375

2,454

Total assets from related parties

0.02%

0.14%

(as a percentage of total assets)

(sebagai persentase terhadap jumlah aset) Kewajiban Hutang usaha Lain-lain (saldo individu kurang dari Rp 1.000)

Hutang lain-lain Cold Storage Singapore Pte Ltd Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, TMC (B) SDN BHD, Malaysia

Jumlah kewajiban kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa (sebagai persentase terhadap jumlah kewajiban)

Liabilities Trade payables 1,928

1,283

Others (below Rp 1,000 each)

1,928

1,283

193

351

70 32

62 -

16

-

311

413

2,239

1,696

Total liabilities to related parties

0.15%

0.16%

(as a percentage of total liabilities)

Other payables Cold Storage Singapore Pte Ltd Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, TMC (B) SDN BHD, Malaysia




30. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

30. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

b. Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan)

b. Balances and transactions with related parties (continued)

2009 Pembelian PT San Miguel Purefoods Indonesia PT Mitra Sarana Purnama PT Astra International Tbk PT Hero Inti Putra PT Nutriprima Jayasakti (sebagai persentase dari jumlah pembelian) Beban usaha PT Binamandiri Maju Gemilang Jardine Lloyd Thompson Cold Storage Singapore Pte Ltd Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia (sebagai persentase dari jumlah beban usaha)

a.

2,997 1,463 2,646 130 205

6,514

7,441

0.56%

0.69%

3,720 1,513 489 232

3,602 1,187 508 90

212

183

-

16

6,166

5,586

1.87%

2.06%

Aktivitas -

2008

3,503 2,141 430 266 174

31. INFORMASI SEGMEN USAHA

Eceran skala besar

Eceran khusus Perdagangan eceran modern yang menjual makanan dan barang lainnya dalam gerai berskala kecil.

Purchases PT San Miguel Purefoods Indonesia PT Mitra Sarana Purnama PT Astra International Tbk PT Hero Inti Putra PT Nutriprima Jayasakti

(as a percentage of total purchases) Operating expenses PT Binamandiri Maju Gemilang Jardine Lloyd Thompson Cold Storage Singapore Pte Ltd Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia (as a percentage of total operating expenses)

31. SEGMENT INFORMATION a.

Activities -

Large format retailing Modern retailing of food and non-food merchandise in large format outlets.

Perdagangan eceran modern yang menjual makanan dan barang lainnya dalam gerai berskala besar. -

WITH

-

Specialty Modern retailing of food and non-food merchandise in small format outlets.




31. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

31. SEGMENT INFORMATION (continued)

b. Informasi menurut segmen usaha

b.

Information by business segment

2009 Eceran skala besar/ Eceran Large format khusus/ Specialty retailing

Penjualan bersih Hasil segmen Beban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

1,413,255

115,711

1,528,966

Net sales

85,642

12,623

98,265

Segment result

(50,473) Unallocated corporate expenses

Laba usaha Penghasilan lain-lain - bersih Beban pajak penghasilan Laba bersih Informasi lainnya Aset segmen Aset perseroan yang tidak dapat dialokasikan

1,908,503

151,535

Jumlah aset Kewajiban segmen Kewajiban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

1,066,766

9,040

Jumlah kewajiban Pembiayaan modal Pembiayaan modal yang tidak dapat dialokasikan

99,103

4,396

Jumlah penyusutan dan amortisasi

47,792

Operating income

(2,497) (13,237)

Other income - net Income tax expense

32,058

Net income

2,060,038

Other information Segment assets

198,044

Unallocated assets

2,258,082

Total assets

1,075,806

Segment liabilities

395,335

Unallocated liabilities

1,471,141

Total liabilities

103,499

Capital expenditures

119,569 Unallocated capital expenditures

Jumlah pembiayaan modal Penyusutan dan amortisasi Penyusutan yang tidak dapat dialokasikan

Jumlah/ Total

34,120

3,000

223,068

Total capital expenditures

37,120

Depreciation and amortisation

2,043

Unallocated depreciation

39,163

Total depreciation and amortisation




31. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

31. SEGMENT INFORMATION (continued)

b. Informasi menurut segmen usaha (lanjutan)

b. Information (continued)

by

business

segment

2008 Eceran skala besar/ Eceran Large format khusus/ retailing Specialty

Penjualan bersih Hasil segmen Beban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

Jumlah/ Total

1,244,517

107,026

1,351,543

Net sales

66,278

10,449

76,727

Segment result

(40,425) Unallocated corporate expenses

Laba usaha Penghasilan lain-lain - bersih Beban pajak penghasilan Laba bersih Informasi lainnya Aset segmen Aset perseroan yang tidak dapat dialokasikan

1,407,802

134,398

Jumlah aset Kewajiban segmen Kewajiban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

900,647

6,988

Jumlah kewajiban Pembiayaan modal Pembiayaan modal yang tidak dapat dialokasikan

66,256

2,798

Operating income

1,385 (11,508)

Other income - net Income tax expense

26,179

Net income

1,542,200

Other information Segment assets

206,519

Unallocated assets

1,748,719

Total assets

907,635

Segment liabilities

156,727

Unallocated liabilities

1,064,362

Total liabilities

69,054

Capital expenditures

10,594 Unallocated capital expenditures

Jumlah pembiayaan modal Penyusutan dan amortisasi Penyusutan yang tidak dapat dialokasikan

36,302

27,319

2,508

Jumlah penyusutan dan amortisasi

c. Segmen geografis Bisnis segmen Perseroan beroperasi dalam satu area geografis.

c.

79,648

Total capital expenditures

29,827

Depreciation and amortisation

1,704

Unallocated depreciation

31,531

Total depreciation and amortisation

Geographical segments

The Company’s business segments operate in one geographical areas.




32. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING

32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Posisi aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing pada 31 Maret 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Monetary assets and liabilities in foreign currencies as at 31 March 2009 and 2008 are as follows:

Aset Kas dan setara kas Piutang lain-lain – pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Aset lain-lain - uang jaminan



US$ SG$

US$ SG$

115,408 200

1,063 1

US$ RM$ SG$ HK$

174,838 (90,543) 1,420 (17,139)

1,611 (262) 10 (20)

US$

299,623

2,762

US$ RM

US$

248,365 280

1,402 (2,038)

297,958

Jumlah aset

2,871 2

16 (6)

3,449 6,332

5,165

Kewajiban Hutang lain-lain: - Pihak ketiga

- Pihak yg mempunyai hubungan istimewa

Beban masih harus dibayar

Assets Cash and cash equivalents

Other receivables – related parties

Other assets - Refundable deposits Total assets Liabilities

US$ (1,497,468) EUR (68,334) AUD$ (29,506) SG$ US$ HK$ US$ SG$

(34,543) (1,353) (21,325) (35,951) (8,222)

(17,333) (1,047) (235) (263) (16) (32) (416) (63)

US$ (543,178) EUR (1,425)

(5,006) (21)

Other payables: Third parties –

SG$ US$

(58,645) (2,310)

(392) (21)

Related parties -

US$ SG$

(47,980) (8,222)

(442) (55)

Accrued expenses

Jumlah kewajiban

(19,405)

(5,937)

Total liabilities

Kewajiban bersih

(13,073)

(772)

Net liabilities

Perseroan mengendalikan dampak transaksi dalam mata uang asing dengan melakukan konversi dana lebih ke mata uang asing yang relevan. Dampak dari pergerakan mata uang asing dimonitor untuk memastikan bahwa dampak tersebut dalam batasbatas yang dapat diterima dan dengan tujuan jangka panjang untuk meminimalkan semua dampak material yang timbul.

The Company manages its foreign currency transaction exposures by converting its surplus cash into the relevant foreign currency. The exposures to foreign currency movements are monitored to ensure they are within acceptable limits and with the long-term objective of minimising all material exposures.




34. STANDAR AKUNTANSI BARU

34. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Publik Indonesia (DSAK-IAPI) telah mengeluarkan revisi atas beberapa standar akuntansi berikut ini:

The Financial Accounting Standard Board (“FASB”) of Indonesian Institute has revised the followings accounting standards:

-

PSAK 50 (Revisi 2006) – Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan (berlaku untuk periode laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009).

- SFAS 50 (Revised 2006) – Financial Instruments: Presentation and Disclosures (applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2009).

-

PSAK 55 (Revisi 2006) – Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran (berlaku untuk periode laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009).

- SFAS 55 (Revised 2006) – Financial Instruments: Recognition and Measurement (applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2009).

-

PSAK 14 (Revisi 2008) – Persediaan (berlaku untuk periode laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 January 2009).

-

SFAS 14 (Revised 2008) – Inventories (applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2009).

Pada tanggal 30 Desember 2008, DSAK-IAI telah mengumumkan penundaan berlakunya PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) selama setahun melalui surat No. 1705/DSAK/IAI/12/2008 sehingga PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) akan berlaku untuk periode laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010.

On 30 December 2008, FASB announced the postponement of SFAS 50 (Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006) for a year through its letter No. 1705/DSAK/IAI/12/-2008. Therefore, both SFAS 50 (Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006) will be applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2010.

Perseroan masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar-standar ini terhadap laporan keuangan.

The Company is still evaluating the possible impact of these standards on the financial statements.

35. DAMPAK KRISIS EKONOMI GLOBAL

35. IMPACT OF THE GLOBAL ECONOMIC CRISIS

Pasar-pasar di berbagai belahan dunia mengalami kondisi ekonomi yang tidak menguntungkan. Dampak krisis keuangan global ini juga telah berimbas ke perekonomian Indonesia. Perseroan tidak mengalami masalah likuiditas yang serius dan resiko kredit juga tidak mengalami perubahan yang signifikan.

Many markets in various parts of the world have been experiencing adverse economic conditions. This global economic crisis has also affected the Indonesian economy. The Company has not significantly suffered from the current economic crisis. There are no serious liquidity issues within the Company and exposure to credit risk remains unchanged.

Manajemen Perseroan berpendapat bahwa ekonomi ini tidak akan terlalu berdampak Perseroan secara keseluruhan. Akan Perseroan telah berkomitmen untuk mengoptimalkan produktivitasnya.

Management are of the opinion that the economic crisis will not significantly impact the Company as a whole. However the Company is committed to continue optimising its productivity.

krisis pada tetapi, selalu

UNAUDITED

Recommend Documents