UNAUDITED

PT HERO SUPERMARKET Tbk LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 / 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 TIDAK DIAUDIT/UNAUDITED

PT HERO SUPERMARKET Tbk Lampiran - 1/1 - Schedule

NERACA 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BALANCE SHEETS AS AT 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2009 ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha: - Pihak ketiga (setelah dikurangi penyisihan piutang tak tertagih sebesar Rp 3.402 di 2009 dan Rp 2.798 di 2008) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang lain-lain: - Pihak ketiga (setelah dikurangi penyisihan piutang tak tertagih sebesar Rp 871 di 2009 dan Rp 767 di 2008) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang pinjaman Persediaan - bersih Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka dan uang muka Jumlah aset lancar

2008*)

47,958

4

140,625

75,376

5

109,923

24

31b

12,003

6

17,031

Related parties Other receivables: Third parties (net of provision for doubtful accounts of Rp 871 in 2009 and Rp 767 in 2008)

1 6,200 855,688 16,897 159,854

31b 7 8 20a 9

1,146 6,900 759,089 13,920 118,028

Related parties Loan receivables Inventories - net Prepaid taxes Prepayments and advances

1,166,676

Total current assets

17,104 205,582

NON-CURRENT ASSETS Loan receivables Prepayments and advances

670,838 18,723 77,269 30,885

Property, plant and equipments (net of accumulated depreciation of Rp 744,320 in 2009 and Rp 607,343 in 2008 and provision for impairment of Rp 7,190 in 2009 and Rp 5,025 in 2008) Goodwill Deferred tax assets Other assets

1,174,001

14

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables: Third parties (net of provision for doubtful accounts of Rp 3,402 in 2009 and Rp 2,798 in 2008)

ASET TIDAK LANCAR Piutang pinjaman Biaya dibayar di muka dan uang muka Aset tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 744.320 di 2009 dan Rp 607.343 di 2008 dan penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 7.190 di 2009 dan Rp 5.025 di 2008) Goodwill Aset pajak tangguhan Aset lain-lain

1,123,004 14,788 73,262 37,081

Jumlah aset tidak lancar

1,499,196

1,020,401

Total non-current assets

JUMLAH ASET

2,673,197

2,187,077

TOTAL ASSETS

*)

15,782 235,279

Disajikan kembali, lihat Catatan 3

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

7 9

10 11 20d 12

Restated, refer to Notes 3 *)

The accompanying notes form an integral part1 of these financial statements


NERACA 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009 KEWAJIBAN JANGKA PENDEK Hutang bank dan cerukan Hutang usaha: - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang pajak Beban masih harus dibayar Kewajiban diestimasi Penghasilan tangguhan Jumlah kewajiban jangka pendek

879,277

13

786,509

5,831

31b

9,929

206,767

14

143,044

Related parties Other payables: Third parties -

1,095 15,801 197,390 25,395 34,035

31b 20b 15 16 17

200 53,540 176,463 20,199 40,503

Related parties Taxes payable Accrued expenses Provisions Deferred income

1,230,387

Total current liabilities

2,328 197,038

NON-CURRENT LIABILITIES Deferred income Employee benefit obligations

199,366

Total non-current liabilities

1,568,068

236,907

*)

CURRENT LIABILITIES Bank loans and overdrafts Trade payables: Third parties -

-

Jumlah kewajiban jangka panjang

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

2008*)

18

3,317 233,590

Jumlah ekuitas

Catatan/ Notes

202,477

KEWAJIBAN JANGKA PANJANG Penghasilan tangguhan Kewajiban imbalan kerja

EKUITAS Modal saham Modal dasar 900.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 329.420.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 (Rupiah penuh) per saham Tambahan modal disetor - bersih Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan

BALANCE SHEETS AS AT 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)

17 19

EQUITY

164,710 71,225

21 22

164,710 71,225

30,000 602,287

23

25,000 496,389

Share capital Authorised 900,000,000 shares Issued and paid up 329,420,000 shares with par value of Rp 500 (full Rupiah) per share Additional paid in capital - net Retained earnings: Appropriated Unappropriated -

868,222

757,324

Total equity

2,673,197

2,187,077

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY





PT HERO SUPERMARKET Tbk Lampiran - 2 - Schedule

LAPORAN LABA RUGI UNTUK PERIODE 9 BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009 Penjualan bersih Beban pokok penjualan Laba kotor Beban usaha Penjualan Umum dan administrasi Laba usaha

STATEMENTS OF INCOME FOR THE 9 MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2008*)

4,967,763

32b

4,381,165

(3,780,446)

24

(3,362,623)

1,187,317

1,018,542 25

(46,982) (964,332)

(61,361) (813,636)

(1,011,314)

(874,997)

176,003

143,545

Penghasilan/(beban) lain-lain:

Net sales Cost of goods sold Gross profit Operating expenses Selling General and administrative Operating income Other income/(expenses):

(Kerugian)/keuntungan penjualan aset tetap (615) Penghasilan bunga 2,078 Beban bunga (18,710) (Penyisihan)/pembalikan penurunan nilai aktiva yang tidak digunakan dalam usaha 41 Keuntungan/(kerugian) penutupan toko 8 Kerugian selisih kurs (620)

10

12b 26

(17,818) Laba sebelum pajak penghasilan

158,185

Beban pajak penghasilan

(44,846)

Laba bersih

113,339

Loss/(gain)on sale of property, 584 plant and equipments 3,297 Interest income (777) Interest expense (Provision for)/Reversal of impairment (573) of assets not used in operations (4,432) (57)

Store closure gain/(loss) Foreign exchange loss

(1,958) 141,587 20c

(42,441)

Profit before income tax Income tax expense

99,146

Net income

Laba per saham – dasar Laba usaha per saham (Rupiah penuh)

534

436

Earnings per share – basic Operating income per share (full Rupiah)

Laba bersih per saham (Rupiah penuh)

344

301

Net earnings per share (full Rupiah)

*)

27






LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE 9 BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

23

Laba bersih periode 9 bulan Saldo 30 September 2008 Laba bersih periode 3 bulan Saldo 31 Desember 2008 Penyisihan untuk cadangan wajib

23

Laba bersih periode 9 bulan Saldo 30 September 2009 *)

Tambahan modal disetor bersih/ Additional paid in capital - net

Modal saham/ Share capital

Saldo 1 Januari 2008 setelah penyesuaian *) Penyisihan untuk cadangan wajib

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE 9 MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)



Saldo laba/Retained earnings Belum Dicadangkan/ dicadangkan/ Appropriated Unappropriated

164,710

71,225

20,000

-

-

5,000

-

-

-

164,710

71,225

25,000

-

-

-

164,710

71,225

25,000

-

-

5,000

-

-

-

164,710

71,225

30,000

Jumlah/ Total

658,178

Balance as at 1 January 2008 after adjustment *)

-

Appropriation for statutory reserve

99,146

99,146

Net income for the 9 months

496,389

757,324

Balance as at 30 September 2008

402,243 (5,000)

(2,441) 493,948

(2,441)


754,883

Balance as at 31 December 2008

-

Appropriation for statutory reserve

113,339

113,339


602,287

868,222

Balance as at 30 September 2009

(5,000)


The accompanying notes form an integral part of these financial statements


LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE 9 BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan dan lain-lain

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE 9 MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2008

4,973,025 (3,725,153)

4,360,780 (3,208,733)

Cash flows from operating activities Receipts from customers Payments to suppliers

(968,732)

(910,101)

Payments to employees and others

Kas yang dihasilkan dari operasi

279,140

241,946

Penerimaan penghasilan bunga Pembayaran bunga Pembayaran pajak

785 (17,257) (74,037)

1,773 (874) (34,034)

Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

188,631

208,811

Cash generated from operations Receipts from interest income Payment of interest Payment of taxes Net cash provided from operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi

Perolehan aset tetap

(492,125)

(220,089)

Cash flows from investing activities Proceeds from sale of property, plant and equipments Acquisition of property, plant and equipments

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(491,543)

(217,015)

Net cash used in investing activities

Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan dari pinjaman bank Pembayaran pinjaman bank

385,000 (185,000)

-

Cash flows from financing activities Proceeds from bank loans Repayment of bank loans

Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan

200,000

-

Net cash provided from financing activities

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(102,912)

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE

148,636

Hasil penjualan aset tetap

582

10

3,074

(8,204)

DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

148,823

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE PERIOD

(243)

6

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE

45,481

140,625

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD

Kas dan setara kas terdiri dari: - Kas dan setara kas - Cerukan

47,958 (2,477)

140,625 -

Cash and cash equivalents comprises of: Cash and cash equivalents Overdraft -

Jumlah

45,481

140,625

Total

Dampak perubahan kurs terhadap kas dan setara kas


4 18

The accompanying notes form an integral part of these financial statements


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

UMUM

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1.

GENERAL

PT Hero Supermarket Tbk (“Perseroan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Djojo Muljadi, SH., No. 19 tertanggal 5 Oktober 1971 yang telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.5/169/11 tertanggal 5 Agustus 1972.

PT Hero Supermarket Tbk (the “Company”) was established based on Notarial Deed No. 19 of Notary Djojo Muljadi, SH., dated 5 October 1971 which was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. J.A.5/169/11 dated 5 August 1972.

Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali diubah sejak pendiriannya. Perubahan penting antara lain adalah sehubungan dengan perluasan kegiatan usaha untuk dapat melaksanakan kegiatan usaha hipermarket. Perubahaan tersebut dituangkan dalam Akta Notaris Yaumi Azhar, SH., LLM No. 66 tertanggal 30 Maret 2001 dan telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-01632 HT.01.04. TH.2001 tertanggal 5 Juni 2001. Perubahan terakhir dituangkan dalam Akta Notaris Imas Fatimah, SH., No. 72 tanggal 24 Juli 2008. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RI melalui Keputusan No. AHU75581.AH.01.02 tahun 2008 tertanggal 20 Oktober 2008 sehubungan dengan perubahan anggaran dasar perseroan yang telah disesuaikan dengan Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40/2007. Sampai dengan tanggal laporan ini, pengumuan di Berita Negara masih dalam proses.

The Company’s Articles of Association have been amended several times since establishment. Significant amendment among others was regarding an extension of the Company activities to include operation of hypermarkets. The deed was effected by Notarial Deed No. 66 of Yaumi Azhar, SH., LLM dated 30 March 2001. This amendment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C-01632 HT.01.04.TH.2001 dated 5 June 2001. The latest amendment was effected by Notarial Deed No. 72 of Imas Fatimah, SH., dated 24 July 2008 and has been approved with Decision Letter of Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-75581.AH.01.02 year 2008 dated 20 October 2008 regarding approval the Notarial Deed of Amendment of Articles of Association of the Company which has been revised to comply with Limited Company Law No. 40/2007. Up to the date of this report, the publication in the State Gazette is still in process.

Perseroan bergerak di bidang supermarket dan hipermarket, perdagangan dan jasa yang dibagi dalam dua usaha eceran utama, yaitu eceran skala besar dan eceran skala kecil. Eceran skala besar terdiri dari usaha supermarket dan hipermarket. Eceran skala kecil berhubungan dengan kegiatan usaha eceran khusus.

The Company is engaged in the operation of supermarkets and hypermarkets, trading and services. There are two principal retail activities being the large format and the small format. The large format consists of supermarket and hypermarket operations. The small format relates to specialty operations.

Kegiatan usaha komersial Perseroan dimulai pada Agustus 1972.

The Company commenced commercial operations in August 1972.

Kantor pusat Perseroan berlokasi di Jakarta dan memiliki gerai-gerai yang tersebar di kota-kota besar di Indonesia.

The Company’s head office is located in Jakarta, with stores located in major cities throughout Indonesia.

Pada tahun 1989, Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat sejumlah 1,76 juta lembar saham atau 15% dari 11,76 juta lembar saham yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan. Saham yang ditawarkan kepada masyarakat dalam Penawaran Umum Perdana tersebut dicatat di Bursa Efek Jakarta (“BEJ”) (sejak 1 Desember 2007 menjadi Bursa Efek Indonesia) pada 21 Agustus 1989.

In 1989, the Company conducted an Initial Public Offering (“IPO”) of 1.76 million shares or 15% of 11.76 million shares issued and fully paid. The shares offered to the public in the IPO were registered on the Jakarta Stock Exchange (“JSE”) (per 1 December 2007 become Indonesia Stock Exchange) on 21 August 1989.



UMUM (lanjutan)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (continued)

Pernyataan Pendaftaran Perseroan kepada Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”) sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“Penawaran Terbatas I”) sejumlah 29.412.500 saham biasa, berlaku efektif pada 25 Juni 1992 yang sahamnya dicatat pada BEJ pada 10 September 1992.

The Company’s registration statement to the Capital Market Supervisory Agency (“Bapepam”) in relation to its first rights issue of 29,412,500 ordinary shares was effective on 25 June 1992, with the shares registered on the JSE on 10 September 1992.

Pernyataan Pendaftaran Perseroan kepada Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”) sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas II Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“Penawaran Terbatas II”) sejumlah 94.120.000 saham biasa, berlaku efektif pada 10 Agustus 2001 yang sahamnya dicatat pada BEJ pada 5 September 2001.

The Company’s registration statement to Bapepam in relation to its second rights issue of 94,120,000 ordinary shares was effective on 10 August 2001, with the shares registered on the JSE on 5 September 2001.

Sesuai dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Hero Supermarket Tbk tanggal 7 Juli 2009 No. 8 yang dibuat oleh Imas Fatimah, SH., Notaris di Jakarta, maka susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:

In accordance with the Annual General Meeting of Shareholders of PT Hero Supermarket Tbk, per Notarial Deed No. 8 dated 7 July 2009 by Imas Fatimah, SH., Notary in Jakarta, the composition of the members of the Board of Commissioners and Directors are as follows:

2009

2008

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Komisaris Komisaris

Board of Commissioners Ipung Kurnia Ali Darwin Erry Riyana Hardjapamekas Dato John Coyle Budi Setiadharma Poh Seng Pol

Nurhajati President Commissioner Ali Darwin Independent Commissioner Prof. Dr. Dorodjatun Kuntjoro-Jakti Independent Commissioner Dato John Coyle Commissioner Budi Setiadharma Commissioner Poh Seng Pol Commissioner

John Callaghan Mabel Thela Iskandar Anton Lukmanto Sugiyanto Wibawa Vincent Jean Jegou

Ipung Kurnia Mabel Thela Iskandar Anton Lukmanto Abdul Latip Isnin Anthony Lee

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

Directors

Pada 30 September 2009, Perseroan mempunyai 12.543 karyawan (2008: 11.963 karyawan).

President Director Director Director Director Director

As at 30 September 2009, the Company had a total of 12,543 employees (2008: 11,963 employees).



NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated)

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

2. SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan Perseroan telah disusun oleh Direksi dan diselesaikan pada 9 Oktober 2009.

The Company’s financial statements were prepared by the Directors and completed on 9 October 2009.

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perseroan, yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Company, which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.

a.

a.

b.

Dasar penyusunan laporan keuangan

Basis of preparation statements

of

the

financial

Laporan keuangan disusun dengan dasar harga perolehan, kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements have been prepared on the basis of historical cost, unless otherwise stated.

Laporan keuangan juga disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements have also been prepared on the basis of the accrual concept, except for the statements of cash flows.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, kas di bank dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan.

The statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and time deposits with a maturity of three months or less, net of overdrafts.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, kecuali dinyatakan secara khusus.

Figures in the financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Transaksi dengan pihak-pihak mempunyai hubungan istimewa

yang

b.

Transactions with related parties

Perseroan mempunyai transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang digunakan adalah sesuai dengan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

The Company has transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with SFAS No. 7 “Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi yang material dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa telah diungkapkan dalam catatan laporan keuangan.

All major transactions with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) c.

Penjabaran mata uang asing

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Foreign currency translation

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang pelaporan Perseroan.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the reporting currency of the Company.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal neraca yaitu sebagai berikut:

Transactions denominated in a foreign currency are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated at Bank Indonesia’s middle rates as follows:

Rupiah penuh/Full Rupiah 2009 2008 1 Dolar Amerika Serikat 1 Dolar Singapura 1 Euro 1 Ringgit Malaysia 1 Dolar Hong Kong

9,681 6,841 14,159 2,782 1,249

9,378 6,594 13,751 2,731 1,205

Exchange gains and losses arising on transactions in a foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the statements of income.

Keuntungan dan kerugian karena selisih nilai tukar yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi. d.

Instrumen keuangan derivatif

1 United Stated Dollar 1 Singapore Dollar 1 Euro 1 Malaysia Ringgit 1 Hong Kong Dollar

d.

Derivative instruments

Instrumen derivatif dinilai berdasarkan nilai wajar.

Derivative instruments are measured at fair value.

Keuntungan dan kerugian dari instrumen derivatif yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung nilai diakui sebagai laba/rugi dalam periode akuntansi pada saat terjadinya.

Gains or losses on derivative instruments that are not designated as hedging instruments are recognised in the accounting period in which they arise.

Untuk instrumen derivatif yang ditujukan untuk lindung nilai arus kas atas transaksi yang diperkirakan akan terjadi, keuntungan atau kerugian bersih dari perubahan nilai wajar dilaporkan sebagai pendapatan/(kerugian) komprehensif lain yang merupakan bagian tersendiri dalam ekuitas. Jumlah yang diakumulasi dalam pendapatan/(kerugian) komprehensif lain diakui sebagai laba/rugi dalam periode atau periode-periode yang sama saat transaksi yang diperkirakan akan terjadi dan dilindungi mempengaruhi laba/rugi.

For designated derivative instruments that hedge forecasted cash flow transactions, net gains or losses arising thereon are reported as other comprehensive income/(loss) as a separate component of equity. Amounts in accumulated other comprehensive income/(loss) are recognised as earnings in the same period or periods during which the hedged forecasted transaction affects earnings.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) e.

Kas dan setara kas


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e.

Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks and other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less. Bank overdrafts are shown within borrowings in current liabilities on the balance sheet.

Kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan, dan investasi jangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang. Cerukan disajikan sebagai bagian dari kewajiban lancar dalam neraca. f.

g.

h.

Piutang usaha dan lain-lain

f.

Trade and other receivables

Piutang usaha dan lain-lain disajikan dalam jumlah neto setelah dikurangi dengan penyisihan piutang tidak tertagih, berdasarkan peninjauan atas kolektibilitas saldo piutang.

Trade and other receivables are recorded net of a provision for doubtful accounts, based on a review of the collectibility of outstanding amounts.

Piutang dihapuskan dalam periode dimana piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih.

Receivables are written-off as bad debts during the period in which they are determined to be not collectible.

Persediaan

g.

Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara harga perolehan atau nilai realisasi bersih. Harga perolehan dihitung dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang.

Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Costs are determined using the weighted average method.

Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi beban penjualan.

Net realisable value is the estimate of the selling price in the ordinary course of business, less estimated selling expenses.

Penyisihan kerugian atas hilangnya persediaan ditentukan berdasarkan estimasi kehilangan persediaan sejak tanggal perhitungan fisik persediaan sebelumnya.

A provision for inventory loss is determined on the basis of estimated inventory losses since the date of the previous physical inventory.

Penyisihan untuk potongan harga yang belum direalisasi adalah penyisihan untuk mengurangi nilai persediaan di akhir tahun untuk mencerminkan elemen dari rabat pemasok yang belum diakui.

A provision for unrealised buying discount is booked to reduce the carrying value of inventory at the year end to reflect the element of supplier rebate not yet earned.

Penyisihan untuk persediaan usang dibukukan untuk menutupi perbedaan jika harga jual di bawah nilai persediaan.

A provision for obsolete and slow moving inventory is booked to cover the difference if the selling price is below the carrying value of inventory.

Biaya dibayar di muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat yang diharapkan dengan menggunakan metode garis lurus.

2.

Cash and cash equivalents

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

h.

Prepayments Prepayments are amortised over the expected period of benefit using the straight line method.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) POLICIES (continued)

i.

Aset tetap dan aset dalam pembangunan

Property, plant and equipments construction in progress

and

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan.

Property, plant and equipments are stated at cost less accumulated depreciation.

Sehubungan dengan penerapan PSAK No. 16 (Revisi 2007) “Aset Tetap”, Perusahaan memilih untuk menggunakan metode biaya.

In accordance with the implementation of the SFAS No. 16 (Revised 2007) “Fixed Assets”, the Company has chosen the cost method.

Tanah tidak disusutkan

Land is not depreciated.

Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan biaya perolehan hingga mencapai nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut: Tahun/Years

Depreciation on fixed assets is calculated using the straight-line method to allocate their cost to their residual values over their estimated useful lives, as follows:

Bangunan Peralatan kantor dan toko Kendaraan Mesin dan peralatan

2.

i.

20 – 40 3–7 5 3–7

Buildings Office and store equipment Motor vehicles Machinery and equipment

Nilai residu dan umur manfaat setiap aset ditinjau, dan disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal neraca.

The assets’ residual values and useful lives are reviewed, and adjusted if appropriate, at each balance sheet date.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila kemungkinan besar Perusahaan akan mendapatkan manfaat ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised.

Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

All other repairs and maintenance are charged to the income statement during the financial period in which they are incurred.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari pelepasan aset ditentukan sebesar perbedaan antara penerimaan hasil pelepasan dan jumlah tercatat aset tersebut dan diakui dalam akun ‘Keuntungan atas penjualan aset tetap’ di laporan laba rugi.

Gains and losses on disposals are determined by comparing the proceeds with the carrying amount and are recognised within ‘Gain on sale of fixed assets’ in the statement of income.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pemasangan mesin dan peralatan dikapitalisasi sebagai aset dalam pembangunan. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap digunakan.

The accumulated costs of the construction of buildings and the installation of machinery and equipment are capitalised as assets under construction. These costs are reclassified to the appropriate property, plant and equipments account upon completion. Depreciation is charged from the date when assets are available for use.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING




i.

Aset tetap dan aset dalam pembangunan (lanjutan)

i.

Biaya legal perolehan hak atas tanah

j.

l.

Penurunan nilai dari aset

Legal cost for landrights acquisition Material amounts of legal costs associated with the acquisition of landrights are capitalised and amortised over their useful lives using the straight line method.

Biaya-biaya legal yang material sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak kepemilikan tanah ditangguhkan dan diamortisasi selama masa manfaatnya dengan metode garis lurus. k.

and

Land held for future usage and assets not used in operations are classified as other assets.

Tanah dengan rencana penggunaan di masa mendatang dan aset yang tidak digunakan dalam usaha diklasifikasikan sebagai aset lainlain. j.

Property, plant and equipments construction in progress (continued)

k.

Impairment of assets

Setiap tanggal neraca Perseroan menelaah ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai aset.

At balance sheet date, the Company reviews any indication of asset impairment.

Aset ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai ketika terjadi perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah yang lebih tinggi diantara harga jual neto dan nilai pakai aset.

Assets are reviewed for impairment losses whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s net selling price and value in use.

Sewa-menyewa operasi

l.

Operating leases

Sewa yang risiko dan manfaat kepemilikannya ada di pihak yang menyewakan (lessor) diperlakukan sebagai transaksi sewa-menyewa biasa (operating leases). Pembayaran sewamenyewa biasa dicatat sebagai beban berdasarkan metode garis lurus selama masa manfaat.

Leases under which all the risks and benefits of ownership are effectively retained by the lessor are classified as operating leases. Operating lease payments are charged as an expense on a straight-line basis over the period of expected benefit.

Pada tahun 2008, sesuai dengan penerapan PSAK No. 30 (Revisi 2007) “Sewa”, Perseroan memilih menerapkan standar akuntansi ini secara retrospektif. Dampak dari standar revisi ini atas laba dari transaksi jual dan sewa-balik operasi (“operating sales and leaseback”) harus diakui segera jika transaksi tersebut terjadi pada nilai wajar.

In 2008, in accordance with implementation of PSAK 30 (Revised 2007) “Leasing”, the Company has decided to implement the accounting standard retrospectively. The impact of this revised standard is that the profit from operating sales and leaseback transaction should be recognised immediately if the transaction is established at fair value.

Sebelumnya, keuntungan dari transaksi jual dan sewa balik dicatat sebagai keuntungan tangguhan dan diamortisasi secara proporsional dengan biaya sewa.

Previously, the gain from operating sales and leaseback transaction was recorded as deferred gain and was amortised in proportion to rent expense.

Lihat Catatan 3 atas dampak dari penerapan standar revisi ini.

Refer to Notes 3 for the impact of the implementation of this revised standard.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

2. SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING




m. Goodwill

m. Goodwill Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net assets acquired at the date of the acquisition. Goodwill is amortised using the straight-line method over a period of 10 years. The period of amortisation was based on the estimated useful lives of the main assets acquired by the Company.

Goodwill merupakan selisih antara harga perolehan investasi terhadap nilai wajar aset bersih yang diakuisisi pada tanggal akuisisi. Goodwill diamortisasi dengan metode garis lurus selama 10 tahun. Periode amortisasi ini berdasarkan masa manfaat dari aset utama yang diperoleh Perseroan. n.

Penghasilan tangguhan

n.

Income billed in advance for the period stipulated in the contract for promotional activities and rental is taken up as a liability in the balance sheet and credited to the statement of income on a straight-line basis over the period stipulated in the related contract.

Penghasilan yang ditagih di muka untuk periode yang tercantum dalam kontrak atas kegiatan promosi dan sewa diakui sebagai kewajiban dalam neraca dan dikreditkan ke laporan laba rugi berdasarkan metode garis lurus sesuai dengan periode yang tercantum dalam kontrak yang bersangkutan. o.

Kewajiban diestimasi

o.

Pendapatan dan beban Penjualan bersih merupakan pendapatan yang diperoleh dari penjualan produk dan jasa termasuk amortisasi atas penghasilan tangguhan dari kontrak atas kegiatan promosi (Catatan 2n). Penjualan bersih adalah penjualan setelah dikurangi retur, potongan penjualan, pajak penjualan barang mewah, dan pajak pertambahan nilai. Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang dagangan kepada pelanggan.

Provisions Provisions for store closure, reinstatement costs, restructuring costs and other obligations are recognised when the Company has a present legal or constructive obligation as a result of past events; it is more likely than not that an outflow of resources will be required to settle the obligation; and the estimate of the amount is reliable. Provisions are not recognised for future operating losses.

Kewajiban diestimasi untuk penutupan toko, biaya restrorasi toko setelah sewa, biaya restrukturisasi dan kewajiban lainnya diakui ketika Perseroan mempunyai kewajiban hukum atau konstruktif di masa kini sebagai akibat dari kejadian di masa lalu; terdapat kemungkinan besar terjadinya (probable) bahwa akan ada arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban tersebut; dan jumlahnya dapat diestimasi secara andal. Tidak ada penyisihan untuk kerugian operasi masa depan. p.

Deferred income

p.

Revenues and expenses Net sales represent revenues earned from the sale of products and services, including the amortisation of deferred income from the contract for promotional activities (Note 2n). Net sales are net of returns, discounts, sales tax on luxury goods, and value added tax. Revenue are recognised when goods are delivered to customers.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) p.

q.

r.

Pendapatan dan beban (lanjutan)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Revenues and expenses (continued)

Beban diakui berdasarkan metode akrual.

Expenses are recognised on an accrual basis.

Dalam beban usaha, penghasilan iklan dan sewa disajikan bersih dari beban yang terkait dan disajikan sebagai komponen beban penjualan dan beban umum dan administrasi.

In operating expenses, advertising and rental income is netted against related expenses and presented as a component of selling expenses and general and administrative expenses, respectively.

Perpajakan

q.

Taxation

Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan liability method, untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan kewajiban dengan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan. Tarif pajak yang berlaku saat ini digunakan untuk menentukan pajak penghasilan tangguhan. Aset dan kewajiban pajak tangguhan harus diukur dengan menggunakan tarif pajak yang akan berlaku pada saat aset dipulihkan atau kewajiban dilunasi, yaitu dengan tarif pajak (peraturan pajak) yang telah beralku atau yang telah secara substantif berlaku pada tanggal neraca.

Deferred income tax is provided using the liability method for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. Deferred tax assets and liabilities shall be measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the assets is realised or the liability is settled, based on tax rates (tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences can be utilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan/banding, pada saat keputusan atas keberatan/banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if objected to/appealed against, when the result of the objection/appeal is determined.

Imbalan kerja

r.

Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pensiun

Pension benefits

Imbalan pensiun diakui berdasarkan kewajiban yang diberikan berdasarkan Kesepakatan Kerja Bersama Perseroan dan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

Pension benefits are recognised based on benefit obligations provided under the Company’s Collective Labour Agreement and Manpower Law No. 13/2003.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) r.

Imbalan kerja (lanjutan)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

ACCOUNTING

Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun (lanjutan)

Pension benefits (continued)

Kewajiban imbalan pensiun merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pensiun dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi perusahaan yang berkualitas tinggi dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan. Bila tidak ada pasar yang aktif (deep market) bagi obligasi tersebut, maka harus digunakan tingakt bunga obligasi pemerintah pada pasar yang aktif.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheet date, and is adjusted by unrecognised actuarial gains or losses and unrecognised past service costs. The defined benefit obligation is calculated by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high-quality corporate bonds that are denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension benefit obligation. Where there is no deep market in such bonds, the market yield at the balance sheet date on government bonds shall be used.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laba rugi, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mengharuskan karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu untuk mendapatkan hak tersebut (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting. Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.

Past-service costs are recognised immediately in the statements of income, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past-service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period. Current service cost is expensed in the prevailing period.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar antara 10% dari nilai wajar aset program dengan 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi selama rata-rata sisa masa kerja yang diharapkan dari karyawan tersebut.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations are charged or credited to statements of income over the employees’ expected average remaining working lives.

Pesangon pemutusan kontrak kerja

Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak kerja terhutang ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Perseroan mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja ketika Perseroan menunjukkan komitmennya untuk memutuskan kontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalam waktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal neraca didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable when an employee’s employment is terminated before the normal retirement date. The Company recognises termination benefits when it is demonstrably committed to terminate the employment of current employees according to a detailed formal plan and the possibility to withdraw the plan is low. Benefits falling due more than 12 months after balance sheet date are discounted at present value.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) r.

s.

Imbalan kerja (lanjutan)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

Other long-term benefits

Imbalan jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan jubilee dihitung berdasarkan peraturan Perseroan dengan metode projected unit credit.

Other long-term benefits such as long service leave and jubilee awards are calculated in accordance with the Company’s regulations using the projected unit credit method.

Laba per saham - dasar

s.

Beban emisi efek ekuitas

Informasi segmen

Earnings per share - basic Operating and net earnings per share have been computed by dividing operating income and net income by the weighted average number of shares of common stock outstanding during the year.

t.

Expenses related to share issues In accordance with Capital Market Regulation No.06/PM/2000 dated 13 March 2000, expenses related to share issues are presented as a reduction in additional paid in capital.

Berdasarkan Peraturan Pasar Modal No.06/PM/2000 tertanggal 13 Maret 2000, beban emisi efek ekuitas disajikan sebagai pengurang akun tambahan modal disetor. u.

Employee benefits (continued)

Imbalan jangka panjang lainnya

Laba usaha dan laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba usaha dan laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. t.

ACCOUNTING

u.

Segment information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Bentuk primer pelaporan segmen adalah berdasarkan segmen usaha. Sebuah segmen usaha adalah sekelompok aset dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Segmen usaha yang diidentifikasi Perseroan adalah komponen yang dapat dibedakan dalam bidang usaha yaitu eceran skala besar dan skala kecil.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements. The primary format in reporting segment information is based on business segments. A business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. The business segments identified by the Company are the distinguishable components of large format and small format retailing.

Segmen geografis adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pda komponen yang beroperasi pada lingkungan ekonomi lain.

A geographical segment is engaged in providing product or services within a particular economic environment that are subject to risks and returns that are different from those of segments operating in other economic environments.




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) v.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

Penggunaan estimasi

v.

PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN TAHUN 2008

Use of estimates The preparation of the financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.

Penyusunan laporan keuangan yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. 3.

ACCOUNTING

3. RESTATEMENT STATEMENTS

OF

THE

2008

FINANCIAL

Sebelum tahun 2008, Perseroan melakukan transaksi jual dan sewa-balik operasi dengan masa sewa berkisar antara 5 sampai 10 tahun. Sebelumnya, keuntungan dari transaksi jual dan sewa balik dicatat sebagai keuntungan tangguhan.

Prior to year 2008, the Company had operating sales and leaseback transactions with lease periods ranging from 5 to 10 years. Previously, gains from operating sales and leaseback transactions were recorded as deferred gains.

Seperti diungkapkan dalam Catatan 2l, Perseroan menerapkan PSAK 30 (Revisi 2007) “Sewa” pada tahun 2008 yang menyebabkan perubahan kebijakan akuntansi.

As described in Note 2l, the Company adopted PSAK No. 30 (Revised 2007) “Leasing” in 2008 which resulted in a change in accounting policy.

Ikhtisar saldo sebelum dan sesudah penyajian kembali pada tanggal dan untuk periode yang berakhir pada 30 September 2008 adalah sebagai berikut:

A summary of balances before and after restatement as at and for the period ended 30 September 2008 is as follows:

Sebelum penyajian kembali/ Before restatement Neraca Aktiva lancar Aktiva tidak lancar Kewajiban jangka pendek Kewajiban jangka panjang Saldo laba Laporan laba rugi Penghasilan lain-lain Beban pajak penghasilan Laba bersih

1,167,285 1,024,476 1,237,235 207,469 511,122 3,364 44,266 102,643

Setelah penyajian kembali/ Penyesuaian After restatement / Adjustment 1,166,676 1,020,401 1,230,387 199,366 521,389 (1,958) 42,441 99,146

(609) (4,075) 6,848 8,103 (10,267)

Balance sheets Current Assets Non-Current Assets Current liabilities Non-current liabilities Retained earnings

5,322 (1,825) 3,497

Statements of income Other income Income tax expense Net income




KAS DAN SETARA KAS

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2009 Mata uang asing/ Setara Foreign currency Rupiah/ (nilai penuh/ Rupiah full amount) equivalent

Kas Rupiah US Dollar SG Dollar

US$ SG$

5,482 280

2008 Mata uang asing/ Setara Foreign currency Rupiah/ (nilai penuh/ Rupiah full amount) equivalent

36,684 53 2

US$ SG$

6,264 280

36,739 Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Standard Chartered Bank PT Bank Permata Tbk Citibank, N.A. US Dollar Citibank, N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited

Cash on hand Rupiah US Dollar SG Dollar

95,280

4,055 2,126

6,993 2,770

1,994 1,162 235 -

3,333 6,513 87 3,297

US$

105,075

1,017

US$

14,578

137

US$

65,051

630

US$

236,183

2,215

11,219 Deposito berjangka Rupiah Citibank, N.A. Standard Chartered Bank

5.

95,220 58 2

Cash in Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Standard Chartered Bank PT Bank PermataTbk Citibank, N.A. US Dollar Citibank, N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited

25,345

-

Time deposits Rupiah 10,000 Citibank, N.A. 10,000 Standard Chartered Bank

-

20,000

47,958

140,625

Suku bunga per tahun untuk deposito Rupiah berkisar antara 4,75% - 8,49% pada tahun 2009 (2008: 1,25% - 7,90%).

Annual interest rates for Rupiah deposits ranged between 4.75% - 8.49% in 2009 (2008: 1.25% 7.90%).

Semua deposito mempunyai tanggal jatuh tempo satu bulan atau kurang dari tanggal neraca.

All deposits have maturity dates of one month or less from the balance sheet date.

PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA

5. TRADE RECEIVABLES – THIRD PARTIES 2009

Promosi Kartu kredit Dikurangi: - Penyisihan piutang tak tertagih

2008

70,035 8,743

59,485 53,236

78,778

112,721

(3,402) 75,376

Piutang usaha pihak ketiga merupakan piutang yang berasal dari penjualan yang dibayar dengan kartu kredit dan dari kegiatan promosi.

(2,798)

Promotions Credit cards Less: Provision for doubtful accounts -

109,923 Trade receivables due from third parties arise from sales paid by credit cards and from promotional activities.




PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (lanjutan)

5. TRADE RECEIVABLES (continued)

2009

Dikurangi: - Penyisihan piutang tak tertagih

70,560 36,039 3,313 2,809

78,778

112,721

(3,402)

Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut: 2009

(2,798)

2008 3,810 1,903 (2,915)

Saldo akhir

3,402

2,798

PIUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA

Beginning balance Addition Doubtful debts written off Ending balance

Based on a review of the status of the individual trade receivable accounts at the end of the year, the Company’s management believes that the amount of provision for doubtful accounts is sufficient to cover losses from the non-collection of trade receivables. 6. OTHER RECEIVABLES – THIRD PARTIES

2009

Dikurangi: - Penyisihan piutang tak tertagih

Less: Provision for doubtful accounts -

The movement in the provision for doubtful accounts is as follows:

1,919 1,809 (326)

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa jumlah penyisihan piutang tak tertagih telah memadai untuk menutupi kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha.

Current Overdue < 30 days Overdue 30 – 90 days Overdue > 90 days

109,923

Saldo awal Penambahan Penghapusan piutang tak tertagih

Tagihan kepada penyewa Tagihan atas promosi Tagihan kepada pemilik gedung Lain-lain

PARTIES

2008

48,919 22,579 1,657 5,623

75,376

6.

THIRD

The aging of trade receivables is as follows:

Umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

Lancar Jatuh tempo < 30 hari Jatuh tempo 30 – 90 hari Jatuh tempo > 90 hari

–

2008

11,022 44 1,808

6,703 47 7,000 4,048

12,874

17,798

(871) 12,003

Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut:

(767)

Receivables from tenants Receivables of promotion Receivables from landlords Others Less: Provision for doubtful accounts -

17,031 The movement in the provision for doubtful accounts is as follows:




PIUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA (lanjutan) 2009 Saldo awal (Pembalikan)/penambahan Penghapusan piutang tak tertagih

1,373 179 (785)

871

767

PIUTANG PINJAMAN

21,982

24,004

Current Non-current

Loan receivables relate to arrangements with landlords to partially fund the construction of stores which will be repaid in several installments until 2011.

2008

926,796 20,760 646

830,163 15,712 566

948,202

846,441

(12,332)

(13,382)

(30,024)

(23,603)

(50,158)

(50,367)

855,688

759,089

Mutasi penyisihan atas persediaan adalah sebagai berikut: 2009

Saldo akhir

Ending balance

8. INVENTORIES 2009

Saldo awal Penambahan Realisasi

Beginning balance (Reversal)/addition Doubtful debts written off

2008 6,900 17,104

PERSEDIAAN

Dikurangi: - Penyisihan hilangnya persediaan - Penyisihan potongan harga atas persediaan yang belum direalisasi - Penyisihan untuk persediaan usang dan kurang laku

PARTIES

Based on a review of the status of the individual other receivable accounts at the end of the period, the Company’s management believes that the provision for doubtful accounts is sufficient to cover losses from the non-collection of other receivables.

6,200 15,782

Piutang pinjaman merupakan kesepakatan dengan pemilik tanah untuk mendanai sebagian pembangunan toko dan akan dilunasi dalam beberapa cicilan sampai dengan tahun 2011.

Persediaan untuk dijual Barang dalam perjalanan Perlengkapan

THIRD

7. LOAN RECEIVABLES 2009

8.

–

2008

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang lain-lain masing-masing debitur pada akhir periode, manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa jumlah penyisihan piutang tak tertagih telah memadai untuk menutupi kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain.

Lancar Tidak lancar

RECEIVABLES

1,135 (264) -

Saldo akhir

7.

6. OTHER (continued)

Merchandise for sale Goods in transit Supplies Less: Provision for inventory loss Provision for unrealised buying discount Provision for obsolete and slow moving inventory

The movement in the provision for inventory is as follows: 2008

107,840 9,113 (24,439)

64,030 26,761 (3,439)

92,514

87,352

Beginning balance Addition Realisation Ending balance



9.


PERSEDIAAN (lanjutan)

8. INVENTORIES (continued)

Manajemen Perseroan yakin bahwa jumlah penyisihan atas persediaan telah memadai untuk menutupi kerugian yang timbul.

The Company’s management believes that the amount of provision for inventory is sufficient to cover losses.

Pada 30 September 2009 dan 2008, persediaan Perseroan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, kebakaran, kerusuhan, sabotase, pengrusakan dan gangguan usaha lainnya. Jumlah pertanggungan pada 30 September 2009 sebesar US$ 98,20 juta atau setara dengan Rp 950.719 (2008: US$ 79,52 juta atau setara dengan Rp 745.755) oleh manajemen dianggap telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risikorisiko tersebut.

As at 30 September 2009 and 2008, the Company’s inventories are covered by insurance against the risk of loss due to natural disaster, fire, riots, sabotage, vandalism and business interruption. The total coverage as at 30 September 2009 amounting to US$ 98.20 million or equivalent to Rp 950,719 (2008: US$ 79.52 million or equivalent to Rp 745,755) is considered adequate by management to cover possible losses arising from such risks.

BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA

9. PREPAYMENTS AND ADVANCES

2009

Biaya dibayar dimuka Uang muka

a.

2008

Lancar/ Current

Tidak lancar/ Non-current

Lancar/ Current

Tidak lancar/ Non-current

150,181 9,673 159,854

136,174 99,105 235,279

93,317 24,711 118,028

154,434 51,148 205,582

Beban dibayar di muka

a. Prepayments 2009

Sewa bangunan - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 31b) Dikurangi: - Penyisihan untuk beban dibayar di muka yang tidak digunakan dan tidak dapat dikembalikan

Biaya perijinan Asuransi Lain-lain

Prepayments Advances

2008

283,607

241,976

Rent of buildings Third parties -

-

97

Related parties (Note 31b) -

283,607

242,073 Less:

(5,389)

(2,724)

278,218

239,349

2,022 1,753 4,362

2,627 1,426 4,349

286,355

247,751

Mutasi penyisihan untuk beban dibayar di muka yang tidak digunakan dan tidak dapat dikembalikan adalah sebagai berikut:

Provision for unutilised and non-refundable prepayments

License fee Insurance Others

The movement in the provision for unutilised and non-refundable prepayments is as follows:




BEBAN DIBAYAR DI MUKA DAN UANG MUKA (lanjutan) a.

9. PREPAYMENTS AND ADVANCES (continued)

Beban dibayar di muka (lanjutan)

a. Prepayments (continued) 2009

Saldo awal Penambahan Realisasi Saldo akhir b.

2008

6,522 (1,133)

2,724 -

Beginning balance Addition Realisation

5,389

2,724

Ending balance

Uang muka

b. Advances 2009

Uang muka sewa Dikurangi: - Penyisihan untuk uang muka sewa

2008

47,648

Uang muka kepada pemasok

Provision for rental advances -

27,740

71,457

29,061

Advances for acquisition of property, plant and equipments

9,673

19,058

Advances to suppliers

108,778

75,859 Management is in the opinion that the recoverability of some advance rentals is highly in doubt, therefore the Company has provided for risk exposure on rental prepayments made to landlords in financial difficulties for stores not opened yet.

10. ASET TETAP

10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENTS

31/12/2008

Harga perolehan Tanah 30,607 Bangunan 197,245 Peralatan kantor & toko 1,011,046 Kendaraan bermotor 23,148 Mesin dan peralatan 17,510 Aset dalam pembangunan 115,406

Penambahan/ Additions

Pemindahan Pemindahan dari aset dari/(ke) dalam aset pembangunan/ lain-lain/ Transfer from Transfers assets under from/(to) construction other assets

(Pengurangan)/ (Disposals)

30/09/2009

109,896 3,219 26,162 5,386 867 350,875

135,742 206,451 11,728 (353,921)

726 -

(17,060) (519) -

Cost 140,503 Land 336,206 Buildings 1,227,325 Office & store equipment 28,015 Motor vehicles 30,105 Machinery and equipment 112,360 Assets under construction

496,405

-

726

(17,579)

1,874,514

(46,603) (562,337) (12,521) (12,897)

(7,721) (111,980) (3,162) (2,041)

-

(257) -

14,719 480 -

Accumulated depreciation (54,324) Buildings (659,855) Office & store equipment (15,203) Motor vehicles (14,938) Machinery and equipment

(634,358)

(124,904)

-

(257)

15,199

(744,320)

-

-

1,011

1,394,962

Nilai buku bersih

-

27,648

Manajemen berpendapat bahwa pengembalian sebagian uang muka sewa sangat diragukan, sehingga Perseroan mencadangkan uang muka sewa yang dibayarkan ke pemilik tanah yang mengalami kesulitan keuangan untuk toko-toko yang belum dibuka.

Penyisihan penurunan nilai aset tetap

Rental advances Less:

(20,000)

Uang muka perolehan aset tetap

Akumulasi penyusutan Bangunan Peralatan kantor & toko Kendaraan bermotor Mesin dan peralatan

27,740

(8,233)

32

752,371

10. ASET TETAP (lanjutan)

Provision for impairment of property, plant and (7,190) equipments

1,123,004

10. PROPERTY,

PLANT

AND

Net book value

EQUIPMENTS



NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) (continued)

31/12/2007

Harga perolehan Tanah 30,607 Bangunan 163,716 Peralatan kantor & toko 781,170 Kendaraan bermotor 24,732 Mesin dan peralatan 16,206 Aset dalam pembangunan 79,085 1,095,516 Akumulasi penyusutan Bangunan Peralatan kantor & toko Kendaraan bermotor Mesin dan peralatan

Penyisihan penurunan nilai aset tetap Nilai buku bersih

Penambahan/ Additions

22,993 2,998 71 182,756

Pemindahan Pemindahan dari aset dari/(ke) dalam aset pembangunan/ lain-lain/ Transfer from Transfers assets under from/(to) construction other assets

32,278 158,421 1,419 (192,118)

(Pengurangan)/ (Disposals)

3,918 -

(18,893) (5,902) (251) -

3,918

(25,046)

30/09/2008

Cost 30,607 Land 195,994 Buildings 947,609 Office & store equipment 21,828 Motor vehicles 17,445 Machinery and equipment 69,723 Assets under construction

208,818

-

(40,081) (464,281) (15,072) (11,106)

(4,710) (88,508) (2,428) (1,612)

-

(77) -

15,200 5,123 209

Accumulated depreciation (44,791) Buildings (537,666) Office & store equipment (12,377) Motor vehicles (12,509) Machinery and equipment

(530,540)

(97,258)

-

(77)

20,532

(607,343)

(3,976)

(3,059)

-

-

2,010

(5,025)

Provision for impairment of Property, plant and equipments

670,838,

Net book value

561,000

1,283,206

Penyusutan sejumlah Rp 124.904 (2008: Rp 97.258) telah dibebankan sebagai beban umum dan administrasi.

Depreciation of Rp 124,904 (2008: Rp 97,258) was charged as general and administrative expenses.

Pada 30 September 2009, Perseroan mempunyai 9 lokasi tanah terdiri dari 22 sertifikat Hak Guna Bangunan (“HGB”) dengan sisa masa manfaat antara 4 tahun sampai dengan 26 tahun dan 2 unit apartemen. Manajemen Perseroan yakin bahwa HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat jatuh tempo.

As at 30 September 2009, the Company had 9 locations of land consisting of 22 Building Use Rights (“HGB”) title certificates that have remaining periods of validity ranging from 4 to 26 years and 2 apartement unit. The Company’s management believes that all HGB titles can be renewed when they expire.

Pada 30 September 2009 dan 2008, aset tetap Perseroan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, kebakaran, kerusuhan, sabotase, pengrusakan dan gangguan usaha lainnya. Jumlah pertanggungan pada 30 September 2009 sebesar US$ 262,29 juta atau setara dengan Rp 2.539.257 (2008: US$ 199,38 juta atau setara dengan Rp 1.869.793) dinilai manajemen Perseroan memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risikorisiko tersebut.

As at 30 September 2009 and 2008, the Company’s property, plant and equipments were covered by insurance against the risk of loss due to natural disaster, fire, riots, sabotage, vandalism and business interruption. The total coverage as at 30 September 2009 amounting to US$ 262.29 million or equivalent to Rp 2,539,257 (2008: US$ 199.38 million or equivalent to Rp 1,869,793) is considered adequate by the Company’s management to cover possible losses arising from such risks.

Aset dalam pembangunan terdiri atas mesin, peralatan, dan bangunan.

Assets under construction comprised of machinery, equipment, and buildings.

Pada 30 September 2009, persentase penyelesaian rata-rata atas aset dalam penyelesaian yang diakui dalam pelaporan keuangan adalah sekitar 5%-95% (2008: 20%-95%). Aset dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai antara tahun 2009 dan 2010.

As at 30 September 2009, the average percentage of completion of the construction in progress recognised for financial reporting is approximately 5%-95% (2008: 20%-95%). Construction in progress is estimated to be completed between 2009 and 2010.




10. ASET TETAP (lanjutan)

10. PROPERTY, (continued)

2009

Akumulasi penyusutan: - Peralatan kantor dan toko - Kendaraan bermotor - Mesin dan peralatan

Penyisihan untuk penutupan toko dan asuransi Nilai tercatat aset tetap yang dijual Penerimaan dari aset tetap yang dijual (Kerugian)/keuntungan penjualan aset tetap

AND

EQUIPMENTS

The calculation of the (loss)/gain on sale of property, plant and equipments is as follows:

Perhitungan (kerugian)/keuntungan dari penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Harga perolehan: - Peralatan kantor dan toko - Kendaraan bermotor - Mesin dan peralatan

PLANT

2008

(17,060) (519) -

(18,893) (5,902) (251)

(17,579)

(25,046)

14,719 480 -

15,200 5,123 209

15,199

20,532

1,183

2,024

(1,197)

(2,490)

582 (615)

11. GOODWILL Rincian aset bersih yang diakuisisi dan goodwill yang bersangkutan adalah sebagai berikut:

Cost: Office and store equipment Motor vehicles Machinery and equipment Accumulated depreciation: Office and store equipment Motor vehicles Machinery and equipment -

Provision for store closures and insurance

3,074

Carrying value of property, plant and equipments sold Proceeds from property, plant and equipments sold

584

(Loss)/gain on sale of property, plant and equipments

11. GOODWILL Details of net assets acquired and related goodwill are as follows:

Harga perolehan Penyesuaian

115,314 (445)

Cost Adjustment

Jumlah Nilai wajar aset bersih yang diakuisisi

114,869 (75,476)

Total Fair value of net assets acquired

Goodwill

39,393

Goodwill




11. GOODWILL (lanjutan)

11. GOODWILL (continued) Movement of goodwill is as follows:

Mutasi goodwill adalah sebagai berikut: 2009

2008

Harga perolehan

39,393

39,393

Cost

Akumulasi amortisasi - Saldo awal - Beban amortisasi

21,654 2,951

17,719 2,951

Accumulated amortisation Beginning balance Amortisation expense -

Saldo akhir

24,605

20,670

Ending balance

Nilai buku bersih

14,788

18,723

Net book value

Amortisasi goodwill diklasifikasikan sebagai beban umum dan administrasi. 12. ASET LAIN-LAIN

12. OTHER ASSETS 2009

Uang jaminan Aset yang tidak digunakan dalam usaha Biaya tangguhan pengurusan hak atas tanah

a.

2008

30,061

30,545

Refundable deposits

6,944

212

Assets not used in operations

76

128

Deferred landright costs

37,081

30,885

Uang jaminan

a. Refundable deposits 2009

Sewa dan utilitas - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa(Catatan 31b) Dikurangi: - Penyisihan untuk uang jaminan tak tertagih

2008 30,745

Rent and utilities Third parties -

231

231

Related parties (Note 31b) -

30,413

30,976

30,182

(352) 30,061

Mutasi penyisihan untuk uang jaminan tak tertagih adalah sebagai berikut: 2009 Saldo awal (Pembalikan)/penambahan Realisasi Saldo akhir

Amortisation of goodwill is classified as a general and administrative expense.

(431)

Less: Provisions for uncollectible deposits

30,545 The movement in the provision for uncollectible deposits is as follows: 2008

1,345 (239) (754)

218 218 (5)

352

431

Beginning balance (Reversal)/addition Realisation Ending balance




12. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) b.

12. OTHER ASSETS (continued)

Aset yang tidak digunakan dalam usaha

b. Assets not used in operations

2009 Aset baru Aset yang sudah ada Dikurangi: - Penyisihan untuk penurunan nilai aset yang tidak digunakan dalam usaha

2008

163 7,434

165 1,402

7,597

1,567 Less:

(653)

(1,355)

6,944 Mutasi penyisihan untuk penurunan nilai aset yang tidak digunakan dalam usaha adalah sebagai berikut: 2009 Saldo awal (Pembalikan)/penambahan Realisasi

Biaya tangguhan tanah

653 pengurusan

hak

atas

2009

Provision for impairment of assets not used in operations

212 The movement in the provision for impairment of assets not used in operations is as follows: 2008

866 (41) (172)

Saldo akhir c.

New assets Existing assets

796 573 (14)

Beginning balance (Reversal)/addition Realisation

1,355

Ending balance

c. Deferred landright costs 2008

Saldo awal nilai buku bersih Beban amortisasi

108 (32)

201 (73)

Opening net book value Amortisation expense

Saldo akhir nilai buku bersih

76

128

Closing net book value

13. HUTANG USAHA – PIHAK KETIGA Saldo ini merupakan hutang atas persediaan dari pihak ketiga.

13. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES pembelian

This balance represents payables from inventory purchase from third parties.

Lihat Catatan 31 untuk informasi mengenai hutang usaha – pihak ketiga dalam mata uang asing.

Refer to Note 31 for information on trade payables – third parties denominated in foreign currencies.




14. HUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA

14. OTHER PAYABLES – THIRD PARTIES 2009

Perolehan aset tetap Uang jaminan penyewa Kupon belanja Hero Hutang berbagai biaya Uang muka dari penyewa Hutang pada Astek Hutang atas peralatan kantor Hutang pada biaya sewa Lain-lain

158,963 11,961 11,863 6,854 3,372 1,403 876 643 10,832

101,793 8,863 11,162 3,051 5,351 1,270 644 2,726 8,184

206,767

143,044

15. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

2008

67,472 32,332 26,794 18,261 17,598 6,849 4,968 4,652 2,698 1,867 1,635 12,264

62,882 24,577 22,125 20,692 17,522 7,526 3,938 3,054 2,717 226 2,120 9,084

197,390

176,463

16. KEWAJIBAN DIESTIMASI

Salaries and allowances Rent Utilities Repairs and maintenance Marketing Distribution Billboard tax Security Professional fees Interest Insurance Others

16. PROVISIONS 2009

Biaya pemulihan toko Penyisihan asuransi Penutupan toko Restrukturisasi Lain-lain

Acquisition of property, plant and equipments Refundable tenant deposits Hero coupon certificates Payables on expenses Tenant advances Payable to Astek Payables on office supplies Payables on rent expenses Others

15. ACCRUED EXPENSES 2009

Gaji dan tunjangan Sewa Utilitas Perbaikan dan pemeliharaan Pemasaran Distribusi Pajak reklame Keamanan Honorarium konsultan Bunga Asuransi Lain-lain

2008

2008

6,232 7,478 2,838 387 8,460

5,136 5,671 4,915 4,477

25,395

20,199

Mutasi kewajiban diestimasi untuk penutupan toko adalah sebagai berikut:

Reinstatement cost Provision for insurance Store closures Restructuring Others

Movement in the provision for store closures is as follows:




16. KEWAJIBAN DIESTIMASI (lanjutan)

16. PROVISIONS (continued) 2009

2008

Saldo awal Penambahan Realisasi

2,705 410 (277)

6,184 155 (1,424)

Saldo akhir

2,838

4,915

17. PENGHASILAN TANGGUHAN

Lancar Tidak lancar - sewa

2008

24,418 9,556 3,378

34,534 7,151 1,146

37,352

42,831

34,035 3,317

40,503 2,328

37,352

42,831

Promotions Rent Others

Current Non-current - rental

Deferred income for promotions represents income not yet earned from joint promotions with certain suppliers.

Penghasilan tangguhan atas promosi merupakan penghasilan yang belum diakui atas kerjasama promosi dengan para pemasok tertentu. 18. HUTANG BANK

Ending balance

17. DEFERRED INCOME 2009

Promosi Sewa Lain-lain

Beginning balance Addition Realisation

18. BANK LOANS 2009 Jumlah fasilitas/ Facility amount

Standard Chartered Bank, Jakarta - pinjaman/bank loan Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta - cerukan/overdraft, pinjaman/loan Citibank, N.A. - cerukan/overdraft PT ANZ Panin Bank - pinjaman/bank loan PT Rabobank International Indonesia - pinjaman/bank loan

Jumlah pinjaman/ Outstanding balance

Jangka pendek/ Current

Jangka panjang/ Non-current

400,000

50,000

50,000

-

200,000 90,000

100,000 2,477

100,000 2,477

-

200,000

50,000

50,000

-

100,000

-

-

-

202,477

202,477

-

2008 Jumlah fasilitas/ Facility amount Standard Chartered Bank, Jakarta - pinjaman/bank loan Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta - cerukan/overdraft, pinjaman/loan Citibank, N.A. - cerukan/overdraft

Jumlah pinjaman/ Outstanding balance

Jangka pendek/ Current

Jangka panjang/ Non-current

200,000

-

-

-

200,000 40,000

-

-

-

-

-

-




18. HUTANG BANK (lanjutan)

18. BANK LOANS (continued)

Pada tanggal 30 September 2009, Perseroan memiliki hutang bank sebesar Rp 202.477. Seluruh fasilitas bank tersebut di atas tanpa jaminan.

As at 30 September 2009, the Company has Rp 202,477 outstanding bank loans. All of the above bank facilities are unsecured.

Standard Chartered Bank, Jakarta

Standard Chartered Bank, Jakarta

Di tahun 2009, Perseroan memperpanjang fasilitas kredit untuk jangka waktu lima tahun yang terdiri dari cerukan, revolving loan, bank garansi dan standby LC dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 400.000 yang berlaku sampai 30 April 2013.

In 2009, the Company extended a five year credit facility made of an overdraft, revolving loan, bank guarantee and standby LC in the aggregate of up to Rp 400,000 which will expire on 30 April 2013.

Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta

Hongkong and Limited, Jakarta

Pada 31 Maret 2008, Perseroan memiliki total fasilitas sebesar Rp 200,000; Rp 100,000 merupakan pinjaman berjangka dan revolving loan yang berlaku sampai dengan 15 Oktober 2009. Fasilitas lainnya sebesar Rp 100,000 akan diperpanjang setiap tahun.

Shanghai

Banking

Corporation

As of 31 March 2008, the Company had a total facility of Rp 200,000; Rp 100,000 represent term and revolving loans with a 15 October 2009 maturity. The other IDR 100,000 will be renewed annually.

Citibank, NA, Jakarta

Citibank, NA, Jakarta

Di tahun 2009, Perseroan memperpanjang fasilitas cerukan dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 90.000 yang berlaku sampai 6 April 2010

In year 2009, the Company extend an overdraft facility in the aggregate up to Rp 90,000 which will expire on 6 April 2010.

PT ANZ Panin Bank

PT ANZ Panin Bank

Pada 10 Juni 2009, Perseroan memiliki fasilitas revolving loan untuk jangka waktu 3 tahun sebesar Rp 200.000 yang berlaku sampai 10 Juni 2012.

As of 10 June 2009, the Company had a total facility of Rp 200,000 represent revolving loan with a 10 June 2012 maturity.

PT Rabobank International Indonesia

PT Rabobank International Indonesia

Pada 18 Juni 2009, Perseroan memiliki fasilitas pinjaman sebesar Rp 100.000 yang akan diperpanjang setiap tahun.

As of 18 June 2009, the Company had a total facility of Rp 100,000 which will be renewed annually.

19. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA

19. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS

Penilaian aktuarial atas kewajiban imbalan kerja dilakukan oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris independen, 30 Juni 2009 berdasarkan Kesepakatan Kerja Bersama Perseroan dan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Aktuaris menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan menggunakan asumsi-asumsi pokok sebagai berikut: 2009 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji

11,5% 10 %

The actuarial valuation of the provision for employee benefit obligations was prepared by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, independent actuaries, as at 30 June 2009 based on the Company’s Collective Labour Agreement and Manpower Law No. 13/2003. The actuary used the “Projected Unit Credit” method with the following principal assumptions: 2008 13% 10%

Discount rate Salary increment rate




19. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan)

19. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)

Mutasi kewajiban imbalan kerja adalah sebagai berikut: 2009

2008

Saldo awal Beban tahun berjalan Jumlah yang dibayarkan dalam tahun berjalan

206,312 30,902

Saldo akhir

233,590

(3,624)

Jumlah yang diakui pada neraca ditentukan sebagai berikut: 2009 245,134

Kewajiban pada neraca

233,590

(5,155) (6,389)

Jumlah

197,038

Amounts paid during the year Ending balance

The amounts recognised in the balance sheets are determined as follows:

195,200 9,168 (7,330)

Present value of obligations Unrecognised actuarial (gain)/loss Unrecognised past service costs Liability in the balance sheet

209,620 23,970

170,597 26,441

Consist of: Employee benefits Pension benefits Other long-term benefits -

233,590

197,038

2009

Biaya jasa lalu yang diakui Jumlah yang dibayarkan dalam tahun berjalan-kelebihan pembayaran

(2,327)

Beginning balance Current year expense

197,038

Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi adalah sebagai berikut:

Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi atas biaya jasa lalu yang belum diakui Kerugian/(keuntungan) actuarial yang diakui

176,530 22,835

2008

Nilai kini kewajiban (Keuntungan)/kerugian actuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui

Terdiri dari: Imbalan kerja - Imbalan pensiun - Imbalan jangka panjang lainnya

The movement in employee benefit obligations is as follows:

The amounts recognised in the statements of income are as follows: 2008

13,209 15,251

10,549 11,668

714

669

704

(2,233)

290

2,182

734

-

30,902

22,835

Current service costs Interest cost Amortisation of unrecognised past service costs Recognition of actuarial loss/(gain) Immediate recognition of past service cost Benefit paid in period excess payment Total




20. PERPAJAKAN a.

20. TAXATION

Pajak dibayar dimuka

a. 2009

Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan Badan

b.

2008

13,332 3,565

10,627 3,293

16,897

13,920

Hutang pajak

b. 2009

Pajak Penghasilan: - Pasal 21 - Pasal 23, 25, 26 dan Final - Pasal 29 Pajak Pembangunan I Pajak Undian

c.

(i)

15,801

53,540 c.

Perbedaan temporer: Penyisihan untuk persediaan Kewajiban imbalan kerja Penyisihan untuk penurunan nilai aset dan penutupan toko Beban masih harus dibayar dan penyisihan lain-lain Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap dan goodwill komersial dan fiskal

20. PERPAJAKAN (lanjutan)

2008 55,668 6,724 (19,951)

44,846

42,441

2009 158,185

Income Taxes: Article 21 Articles 23, 25, 26 and Final tax Article 29 Development Tax I

Income tax expense

29,251 6,395 9,200

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan yang disajikan dalam laporan keuangan dengan penghasilan kena pajak untuk periode yang berakhir pada 30 September 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Laba Perseroan sebelum pajak penghasilan

2008 4,442 3,535 45,474 89 -

2009

Value Added Tax Corporate Income Tax

Taxes payable

1,132 5,050 9,444 133 42


Pajak kini: - Kini - Final Pajak tangguhan

Prepaid taxes

(i)

Current tax: Current Final Deferred tax

The reconciliation between the profit before income tax as shown in these financial statements and the taxable income for the period ended 30 September 2009 and 2008 is as follows:

2008 141,587 The Company’s profit before income tax

(15,325) 27,278

23,323 20,507

(1,575)

2,908

(6,247)

29,541

(36,992)

(9,778)

(32,861)

66,501

Temporary differences: Provision for inventory Employee benefit obligations Provision for the impairment of assets and store closures Accrued expenses and other provisions Difference between commercial and fiscal net book values for property, plant and equipments and goodwill

20. TAXATION (continued)


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) c.


Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c. 2009

Perbedaan permanen: Penghasilan bunga yang dikenakan pajak final Penghasilan sewa yang dikenakan pajak final Kenikmatan natura dan beban yang tidak dapat dikurangkan Penghasilan kena pajak Perseroan tahun berjalan Beban pajak penghasilan Perseroan Dikurangi: Pajak dibayar di muka: - Pasal 22 - Pasal 23 - Pasal 25 - Fiskal Pajak penghasilan yang masih harus dibayar

(740)

(1,656)

Interest income subject to final tax

(52,421)

(48,374)

27,296

23,603

Rental income subject to final tax Benefits in kind and nondeductible expenses

(25,865)

(26,427)

99,459

181,661

27,849

54,498

(3,458) (72) (18,404) (32)

(2,539) (137) (9,024) (40)

5,883

42,758

2009

Beban pajak dihitung dengan tarif pajak 28% (2008: 30%) Efek pajak penghasilan atas: Penghasilan bunga yang dikenakan pajak final Penghasilan sewa yang dikenakan pajak final Kenikmatan natura dan beban yang tidak dapat dikurangkan

2008 Permanent differences:

(ii) Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

Laba Perseroan sebelum pajak penghasilan

Income tax expense (continued)

Taxable income of the Company for the current year Income tax expense of the Company Less: Prepaid taxes: Article 22 Article 23 Article 25 Fiscal Income taxes accrued

(ii) The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Company’s profit before income tax is as follows: 2008

158,185

141,587

44,292

42,476

The Company’s profit before income tax Tax expense at tax rate of 28% (2008: 30%) Income tax effect of:

(207)

(497)

Interest income subject to final tax

(14,678)

(14,512)

Rental income subject to final tax

7,643

7,080

37,050

34,547

1,401

1,170

Adjustment in respect of Annual Income Tax Return

Pajak kini dan tangguhan Pajak final

38,451 6,395

35,717 6,724

Current and deferred tax Final tax


44,846

42,441

Income tax expense

Penyesuaian sehubungan SPT

Benefits in kind and non-deductible expenses




20. PERPAJAKAN (lanjutan) d.


Aset pajak tangguhan

d. Dibebankan ke laporan laba rugi/ (Credited)/ charged to statements of income

31/12/2008 Penyisihan untuk persediaan Kewajiban imbalan kerja Penyisihan untuk penurunan aset dan penutupan toko Beban masih harus dibayar dan penyisihan lain-lain Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap dan goodwill komersial dan fiskal

30/09/2009

29,390 51,927

(4,291) 7,638

25,099 59,565

4,934

(441)

4,493

31,337

(1,749)

29,588

(35,126)

(10,357)

(45,483)

82,462

(9,200)

73,262

31/12/2007 Penyisihan untuk persediaan Kewajiban imbalan kerja Penyisihan untuk penurunan aktiva dan penutupan toko Beban masih harus dibayar dan penyisihan lain-lain Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap dan goodwill komersial dan fiskal

Deferred tax assets

Dibebankan ke laporan laba rugi/ (Credited)/ charged to statements of income

30/09/2008

19,209 52,959

6,996 6,152

26,205 59,111

4,405

873

5,278

15,208

8,862

24,070

(34,463)

(2,932)

(37,395)

57,318

19,951

77,269

Pada 2 September 2008, Pemerintah menetapkan perubahan tarif pajak penghasilan yang berlaku 1 Januari 2009, yang mengatur bahwa pajak penghasilan untuk perusahaan akan dikenakan satu tarif sebesar 28% terhitung 2009 dan akan berkurang menjadi 25% terhitung 2010. Perhitungan pajak tangguhan telah disesuaikan dengan perubahan tarif pajak ini.

Provision for inventory Employee benefit obligations Provision for impairment of assets and store closures Accrued expenses and other provisions Difference between commercial and fiscal net book values for property, plant and equipments and goodwill

Provision for inventory Employee benefit obligations Provision for impairment of assets and store closures Accrued expenses and other provisions Difference between commercial and fiscal net book values for fixed assets and goodwill

On 2 September 2008, the Government amended the income tax law with effect from 1 January 2009, stipulating that the income tax for companies will be set to a flat rate of 28% starting in 2009 and further reduced to 25% starting 2010. The calculation of deferred tax has therefore been amended.




20. PERPAJAKAN (lanjutan)


e. Administrasi

e. Administration Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the tax due date, or until the end of 2013, whichever is earlier. Based on new taxation laws applicable since 2008 and for the upcoming years, DGT may assess or amend taxes within five years of the tax due date.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu 10 tahun sejak tanggal terhutangnya pajak atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku sejak 2008 dan tahuntahun selanjutnya, DJP dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal terhutangnya pajak. 21. MODAL SAHAM

21. SHARE CAPITAL The composition of the Company’s shareholders as at 30 September 2009 and 2008 was as follows:

Komposisi pemegang saham Perseroan pada 30 September 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: Jumlah saham/ Number of shares 2008 2009

Nilai/ Value 2009

% 2008

2009

2008

PT Hero Pusaka Sejati 89,701,266 Mulgrave Corporation BV 229,704,486 Lain-lain (masing-masing kurang dari 5%)/ Others (less than 5% each) 10,014,248

89,701,266 229,704,486

44,851 114,852

44,851 114,852

27.23% 69.73%

27.23% 69.73%

10,014,248

5,007

5,007

3.04%

3.04%

329,420,000

329,420,000

164,710

164,710

100.00%

100.00%

Pada Januari 2008, Regent Jade Corporation membeli 31.047.740 saham Perseroan atau 9.4% saham yang telah dikeluarkan di Perseroan melalui Bursa Efek Indonesia. Sejumlah 24.047.740 saham tersebut dibeli dari PT Hero Pusaka Sejati dan sisanya dibeli dari pemegang saham lainnya.

In January 2008, Regent Jade Corporation purchased 31,047,740 shares representing 9.4% of the total Company’s issued share capital through Indonesia Stock Exchange. The balance of 24,047,740 shares was purchased from PT Hero Pusaka Sejati and the remaining was purchased from other shareholders.

Pada April 2008, Mulgrave Corporation BV telah membeli 82.971.034 saham Perseroan atau 25.2% saham yang telah dikeluarkan di Perseroan melalui Bursa Efek Indonesia. Sejumlah 51.290.694 saham dibeli dari PT Hero Pusaka Sejati, sejumlah 31.047.740 saham dibeli dari Regent Jade Corporation, dan sisanya dibeli dari pemegang saham lainnya.

In April 2008, Mulgrave Corporation BV purchased 82,971,034 shares representing 25.2% of the total Company’s issued shared capital through Indonesia Stock Exchange. A total of 51,290,694 shares was purchased from PT Hero Pusaka Sejati, 31,047,740 shares were purchased from Regent Jade Corporation and the remaining balance from other shareholders.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. TAMBAHAN MODAL DISETOR–BERSIH Saldo ini merupakan selisih antara jumlah nilai nominal saham seperti yang tercantum dalam Anggaran Dasar Perseroan dengan jumlah yang sesungguhnya dibayar oleh para pemegang saham untuk jumlah saham yang ditawarkan kepada masyarakat. Agio saham: - Penawaran Perdana tahun 1989 - Penawaran Umum Terbatas I tahun 1992 - Penawaran Umum Terbatas II tahun 2001

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (In millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL–NET The balance represents the difference between the total par value of shares as stated in the Company’s Articles of Association and the amount actually paid by the shareholders for shares offered to the public.

60,356 14,821 56,472

Share premium: Initial Public Offering year 1989 Rights Issue I year 1992 Rights Issue II year 2001 -

131,649 Dikurangi: - Saham bonus pada tahun 1993 - Biaya Penawaran Umum Terbatas II

(58,825) (1,599)

Less: Bonus shares year 1993 Rights Issue II costs -

(60,424) 71,225 22. TAMBAHAN (lanjutan)

MODAL

DISETOR–BERSIH

Biaya Penawaran Umum Terbatas II terdiri dari biaya jasa profesional yang dibayarkan kepada akuntan, penasihat hukum, penasihat keuangan, dan biro administrasi efek. 23. SALDO LABA DICADANGKAN

22. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL–NET (continued) Costs in respect of Rights Issue II represent professional fees paid to accountants, lawyers, financial advisors, and the share register.

23. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Undang-Undang Perseroan Terbatas tahun 1995 sebagaimana telah diubah melalui Undang-undang No. 40/2007, mewajibkan perusahaan di Indonesia untuk membuat penyisihan cadangan wajib hingga sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh.

The Limited Liability Law of 1995 which was subsequently amended by Law No. 40/2007, requires Indonesian companies to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of the company’s issued and paid up capital.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tertanggal 19 Juni 2009 para pemegang saham menyetujui penambahan cadangan wajib sebesar Rp 5.000 dari laba bersih Perseroan.

The Annual General Shareholders Meeting dated 19 June 2009 approved an additional statutory reserve of Rp 5,000 from the net income of the Company.

Saldo laba dicadangkan pada 30 September 2009 adalah sebesar Rp 30.000 (2008: Rp 25.000).

The balance of appropriated retained earnings as at 30 September 2009 is Rp 30,000 (2008: Rp 25,000).




24. BEBAN POKOK PENJUALAN

24. COST OF GOODS SOLD 2009

Persediaan untuk dijual - awal Pembelian - bersih Persediaan - akhir Beban pokok penjualan

720,869 3,986,373

544,510 3,648,276

4,707,242

4,192,786

(926,796) 3,780,446

Tidak ada pemasok dengan transaksi pembelian melebihi 10% dari jumlah pembelian. 25. BEBAN USAHA

Beban umum dan administrasi Gaji dan tunjangan Sewa Utilitas Penyusutan dan amortisasi biaya pengurusan hak atas tanah tangguhan Administrasi kantor Administrasi kartu kredit bank Asuransi Pemeliharaan dan perbaikan Keamanan Telekomunikasi Jasa profesional Perjalanan dinas Transportasi Ijin usaha Amortisasi goodwill Lain-lain

Merchandise for sale - beginning Purchases - net

(830,163)

Merchandise for sale - ending

3,362,623

Cost of goods sold

There were no suppliers with transactions accounting for more than 10% of total purchases. 25. OPERATING EXPENSES

2009 Beban penjualan Beban pengiriman Pengepakan dan pelabelan harga Iklan dan promosi

2008

2008 Selling expenses Transportation costs Packaging and price labeling Advertising and promotion

33,579 27,062 (13,659)

26,631 28,626 6,104

46,982

61,361

363,878 155,774 137,579

323,742 130,301 109,194

General and administrative expenses Salaries and allowances Rent Utilities

124,936 35,634 24,813 24,646 20,558 18,271 16,773 12,716 7,605 7,547 4,671 2,951 5,980

97,331 28,818 24,106 19,563 17,388 12,420 15,731 11,884 5,798 6,168 3,266 2,951 4,975

Depreciation and amortization of deferred landright costs Office administration Bank charges on credit cards Insurance Repairs and maintenance Security Telecommunications Professional fees Travelling Transportation Business licenses Goodwill amortisation Others

964,332

813,636

1,011,314

874,997




26. KERUGIAN PENUTUPAN TOKO

26. STORE CLOSURE LOSS Store closure loss comprised of:

Kerugian penutupan toko terdiri dari: 2009 Penurunan nilai aset tetap Penambahan beban sewa yang tidak digunakan Lain-lain

2008 32

(3,059)

Impairment of property, plant and equipments

(24)

(1,218) (155)

Addition of unutilised rent expense Others

8

(4,432)

Kerugian penutupan toko merupakan biaya sehubungan dengan penutupan beberapa operasi yang tidak menguntungkan, baik yang akan ditutup atau sudah ditutup.

27. LABA PER SAHAM - DASAR

27. EARNINGS PER SHARE – BASIC 2009

2008

Laba usaha kepada pemegang saham

176,003

Laba bersih kepada pemegang saham

113,339

Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar (dalam unit saham)

Store closure loss represented the costs of closure for several underperforming operations which will be, or have been closed.

329,420,000

143,545

Operating income attributable to shareholders

99,146 Net income attributable to shareholders 329,420,000

Weighted average number of shares outstanding (in units of shares)

Laba usaha per saham (Rupiah penuh)

534

436Operating income per share (full Rupiah)

Laba bersih per saham (Rupiah penuh)

344

301

Perseroan tidak memiliki saham yang berpotensi dilutif sehingga tidak ada perhitungan atas laba per saham dilusian. 28. DIVIDEN Tidak ada pembagian dividen di tahun 2009 dan 2008. 29. KEWAJIBAN KONTINJENSI Pada 30 September 2009 dan 2008, Perseroan tidak mempunyai kewajiban kontinjensi yang signifikan.

Net earnings per share (full Rupiah)

The Company does not have any dilutive potential shares. As such, there are no calculation for diluted earnings per share. 28. DIVIDENDS There were no dividends declared in year 2009 and 2008. 29. CONTINGENT LIABILITIES As at 30 September 2009 and 2008, the Company had no significant contingent liabilities.




30. KOMITMEN

30. COMMITMENTS

a.

Pada 30 September 2009, Perseroan mempunyai komitmen pengadaan barang modal sebesar Rp 234.144 sehubungan dengan perolehan aset tetap (2008: Rp 673.040).

a.

As at 30 September 2009, the Company had capital commitments for property, plant and equipments acquisitions of Rp 234,144 (2008: Rp 673,040).

b.

Ikatan sewa operasi:

b.

Commitments under operating leases:

2009 Dibayarkan kurang dari satu tahun 304,622 Dibayarkan antara satu dan dua tahun 294,347 Dibayarkan antara dua dan lima tahun 743,509 Dibayarkan lebih dari lima tahun 1,738,489 Jumlah ikatan sewa-menyewa biasa

3,080,967

31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Dalam kegiatan usahanya, Perseroan menjual dan membeli barang dagangan tertentu berdasarkan persyaratan dan harga yang wajar (“arm’s length basis”) kepada dan dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. a. Hubungan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Sifat hubungan/Nature of relationship 1. Pemegang saham, direktur dan/atau komisaris yang sama/ Common shareholder(s), director(s), and/or commissioner(s)

2008 241,866 Payable less than one year 231,910Payable between one and two years 582,663Payable between two and five years 1,224,911 Payable later than five years 2,281,350

Total operating lease commitments

31. BALANCES AND RELATED PARTIES

TRANSACTIONS

WITH

The Company, in the ordinary course of business, sells and purchases certain products to and from related parties on a commercial arm’s length basis.

a. Nature of relationships with related parties

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties PT Hero Inti Putra

Sifat transaksi/ Nature of transactions Pembelian barang dagangan/ Purchase of merchandise for sale

PT Nutriprima Jayasakti

Pembelian barang dagangan/ Purchase of merchandise for sale

PT Mitra Sarana Purnama

Jasa impor/Import services

PT San Miguel Purefoods Indonesia

Pembelian barang dagangan/ Purchase of merchandise for sale

PT Binamandiri Maju Gemilang

Penyewaan toko/ Rental store

PT Astra International Tbk

Pembelian kendaraan/ Purchase of vehicle




31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

31. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

a. Hubungan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan)

a.

2. Perusahaan asosiasi dan pihak hubungan istimewa lainnya/ Associated companies and other related parties

Nature of relationships with related parties (continued)

Cold Storage Singapore Pte Ltd

Penasihat teknis/Technical advice

Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia


Dairy Farm International, Hong Kong

Penasihat teknis/Technical advice Pembelian barang dagangan/ Purchase of merchandise for sale

Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore


Dairy Farm International, TMC (B) SDN BHD, Malaysia


Jardine Lloyd Thompson

Broker asuransi/Insurance broker

b. Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

b. Balances and transactions with related parties

2009 Aset Piutang usaha PT Astra International Tbk Piutang lain-lain Dairy Farm International, TMC (B) SDN BHD, Malaysia Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia Dairy Farm International, Vietnam

WITH

2008

24

14

Assets Trade receivables PT Astra International Tbk Other receivables Dairy Farm International, TMC (B) SDN BHD, Malaysia Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia Dairy Farm International, Vietnam

1 -

290 798

-

56 2

1

1,146

Biaya dibayar dimuka PT Binamandiri Maju Gemilang

-

97

Prepayments PT Binamandiri Maju Gemilang

Aset lain-lain – uang jaminan PT Binamandiri Maju Gemilang

231

231

Other assets – refundable deposits PT Binamandiri Maju Gemilang

Jumlah aset dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa

256

1,488

Total assets from related parties

0,01%

0.07%

(as a percentage of total assets)

(sebagai persentase terhadap jumlah aset)




31. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

31. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

b. Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan) 2009 Kewajiban Hutang usaha Dairy Farm International, Hong Kong PT Mitra Sarana Purnama PT San Miguel Purefoods Indonesia Lain-lain (saldo individu kurang dari Rp 1.000)

Hutang lain-lain Cold Storage Singapore Pte Ltd Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore

Jumlah kewajiban kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa (sebagai persentase terhadap jumlah kewajiban) Pembelian PT Mitra Sarana Purnama PT San Miguel Purefoods Indonesia Dairy Farm International, Hong Kong PT Astra International Tbk PT Hero Inti Putra PT Nutriprima Jayasakti (sebagai persentase dari jumlah pembelian) Beban usaha PT Binamandiri Maju Gemilang Cold Storage Singapore Pte Ltd Jardine Lloyd Thompson Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia (sebagai persentase dari jumlah beban usaha)

WITH

b. Balances and transactions with related parties (continued) 2008

3,778 1,053 657

6,608 1,337 1,444

Liabilities Trade payables Dairy Farm International, Hong Kong PT Mitra Sarana Purnama PT San Miguel Purefoods Indonesia

343

540

Others (below Rp 1,000 each)

5,831

9,929

148 884

139 -

63

61

1,095

200

6,926

10,129

Total liabilities to related parties

0,38%

0.71%

(as a percentage of total liabilities)

16,717 10,046 5,518 1,163 721 467

3,758 10,833 20,423 5,868 774 706

Purchases PT Mitra Sarana Purnama PT San Miguel Purefoods Indonesia Dairy Farm International, Hong Kong PT Astra International Tbk PT Hero Inti Putra PT Nutriprima Jayasakti

34,632

42,362

0,87%

1,16%

11,777 2,770 1,513 1,103

11,385 1,388 1,187 499

537

553

11

16

17,711

15,028

1,75%

1.72%

Other payables Cold Storage Singapore Pte Ltd Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore

(as a percentage of total purchases) Operating expenses PT Binamandiri Maju Gemilang Cold Storage Singapore Pte Ltd Jardine Lloyd Thompson Dairy Farm International, Hong Kong Dairy Farm International, South Asia Pte, Singapore Dairy Farm International, Giant Retail SDN BHD, Malaysia (as a percentage of total operating expenses)




32. INFORMASI SEGMEN USAHA a.

32. SEGMENT INFORMATION

Aktivitas -

a.

Eceran skala besar

Activities -

Modern retailing of food and non-food merchandise in large format outlets.

Perdagangan eceran modern yang menjual makanan dan barang lainnya dalam gerai berskala besar. -

Large format retailing

Eceran khusus

-

Specialty Modern retailing of food and non-food merchandise in small format outlets.

Perdagangan eceran modern yang menjual makanan dan barang lainnya dalam gerai berskala kecil. b. Informasi menurut segmen usaha

b.

Information by business segment

2009 Eceran skala besar/ Eceran Large format khusus/ Specialty retailing

Penjualan bersih Hasil segmen Beban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

Jumlah/ Total

4,593,823

373,940

4,967,763

Net sales

303,807

43,599

347,406

Segment result

(171,403) Unallocated corporate expenses

Laba usaha

176,003

Operating income

Penghasilan lain-lain - bersih Beban pajak penghasilan

(17,818) (44,846)

Other income - net Income tax expense

Laba bersih

113,339

Net income

2,475,463

Other information Segment assets

197,734

Unallocated assets

2,673,197

Total assets

1,378,834

Segment liabilities

426,141

Unallocated liabilities

1,804,975

Total liabilities

195,342

Capital expenditures

Informasi lainnya Aset segmen Aset perseroan yang tidak dapat dialokasikan

2,310,272

165,191

Jumlah aset Kewajiban segmen Kewajiban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

1,368,406

10,428

Jumlah kewajiban Pembiayaan modal Pembiayaan modal yang tidak dapat dialokasikan

183,599

11,743

289,835 Unallocated capital expenditures

Jumlah pembiayaan modal Penyusutan dan amortisasi Penyusutan yang tidak dapat dialokasikan Jumlah penyusutan dan amortisasi

111,994

9,543

485,177

Total capital expenditures

121,537

Depreciation and amortisation

6,350

Unallocated depreciation

127,887

Total depreciation and amortisation




32. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

32. SEGMENT INFORMATION (continued)

b. Informasi menurut segmen usaha (lanjutan)

b. Information (continued)

by

business

segment

2008

Eceran skala besar/ Eceran Large format khusus/ retailing Specialty

Penjualan bersih Hasil segmen Beban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

Jumlah/ Total

4,041,282

339,883

4,381,165

Net sales

254,829

37,545

292,374

Segment result

(148,829) Unallocated corporate expenses

Laba usaha

143,545

Operating income

Penghasilan lain-lain - bersih Beban pajak penghasilan

(1,958) (42,441)

Other income - net Income tax expense

Laba bersih Informasi lainnya Aset segmen Aset perseroan yang tidak dapat dialokasikan

1,744,702

150,119

Jumlah aset Kewajiban segmen Kewajiban perseroan yang tidak dapat dialokasikan

1,222,520

10,449

Jumlah kewajiban Pembiayaan modal Pembiayaan modal yang tidak dapat dialokasikan

184,655

9,448

Net income

1,894,821

Other information Segment assets

292,256

Unallocated assets

2,187,077

Total assets

1,232,969

Segment liabilities

196,784

Unallocated liabilities

1,429,753

Total liabilities

194,103

Capital expenditures

24,307 Unallocated capital expenditures

Jumlah pembiayaan modal Penyusutan dan amortisasi Penyusutan yang tidak dapat dialokasikan

99,146

87,637

7,693

Jumlah penyusutan dan amortisasi

c. Segmen geografis Bisnis segmen Perseroan beroperasi dalam satu area geografis.

c.

218,410

Total capital expenditures

95,330

Depreciation and amortisation

4,952

Unallocated depreciation

100,282

Total depreciation and amortisation

Geographical segments

The Company’s business segments operate in one geographical areas.




33. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING

33. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Posisi aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing pada 30 September 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Monetary assets and liabilities in foreign currencies as at 30 September 2009 and 2008 are as follows:



US$ SG$

175,608 280

1,700 2

US$ SG$

Piutang lain-lain – pihak yang mempunyai hubungan istimewa

US$

67

1

Aset lain-lain - uang jaminan

US$

302,275

2,926

Aset Kas dan setara kas

Jumlah aset

257,025 280

2,410 2

US$ 191,312 HK$ (537,742)

1,794 (648)

US$

2,748

293,025

4,629

6,306

Kewajiban Hutang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak yg mempunyai hubungan istimewa Beban masih harus dibayar

Assets Cash and cash equivalents Other receivables – related parties Other assets - Refundable deposits Total assets Liabilities

US$ (1,132,007) EUR (120,623)

(10,959) (1,708)

SG$ (30,803) HK$ (708,019) US$ (40,160)

(211) (884) (389)

US$ (325,345) EUR (700)

(3,339) (10)

Other payables: Third parties –

SG$

(30,274)

(200)

Related parties -

US$ SG$

(40,133) (8,222)

(376) (54)

Accrued expenses

Jumlah kewajiban

(14,151)

(3,979)

Total liabilities

Kewajiban bersih

(9,522)

2,327

Net liabilities

Perseroan mengendalikan dampak transaksi dalam mata uang asing dengan melakukan konversi dana lebih ke mata uang asing yang relevan. Dampak dari pergerakan mata uang asing dimonitor untuk memastikan bahwa dampak tersebut dalam batasbatas yang dapat diterima dan dengan tujuan jangka panjang untuk meminimalkan semua dampak material yang timbul.

The Company manages its foreign currency transaction exposures by converting its surplus cash into the relevant foreign currency. The exposures to foreign currency movements are monitored to ensure they are within acceptable limits and with the long-term objective of minimising all material exposures.




34. REKLASIFIKASI AKUN

34. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Beberapa akun dalam laporan keuangan tahun 2008 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan tahun 2009. Perincian akun tersebut adalah sebagai berikut: Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification

Some accounts in the 2008 financial statements have been reclassified to conform with the presentation in the 2009 financial statements. The details of the accounts are as follows:

Reklasifikasi/ reclassification

Piutang usaha: Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

110,546 -

(623) 14

Hutang usaha: Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

(770,310) (26,737)

(16,199) 16,808

35. STANDAR AKUNTANSI BARU

Setelah reklasifikasi/ After reclassification

109,923 14

Trade receivables: Third parties Related parties

(786,509) (9,929)

Trade payables: Third parties Related parties

35. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Publik Indonesia (DSAK-IAPI) telah mengeluarkan revisi atas beberapa standar akuntansi berikut ini:

The Financial Accounting Standard Board (“FASB”) of Indonesian Institute has revised the followings accounting standards:

-

PSAK 50 (Revisi 2006) – Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan (berlaku untuk periode laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009).

- SFAS 50 (Revised 2006) – Financial Instruments: Presentation and Disclosures (applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2009).

-

PSAK 55 (Revisi 2006) – Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran (berlaku untuk periode laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009).

- SFAS 55 (Revised 2006) – Financial Instruments: Recognition and Measurement (applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2009).

Pada tanggal 30 Desember 2008, DSAK-IAI telah mengumumkan penundaan berlakunya PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) selama setahun melalui surat No. 1705/DSAK/IAI/12/2008 sehingga PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) akan berlaku untuk periode laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010.

On 30 December 2008, FASB announced the postponement of SFAS 50 (Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006) for a year through its letter No. 1705/DSAK/IAI/12/-2008. Therefore, both SFAS 50 (Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006) will be applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2010.

Perseroan masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar-standar ini terhadap laporan keuangan.

The Company is still evaluating the possible impact of these standards on the financial statements.




36. DAMPAK KRISIS EKONOMI GLOBAL

36. IMPACT OF THE GLOBAL ECONOMIC CRISIS

Pasar-pasar di berbagai belahan dunia mengalami kondisi ekonomi yang tidak menguntungkan. Dampak krisis keuangan global ini juga telah berimbas ke perekonomian Indonesia. Perseroan tidak mengalami masalah likuiditas yang serius dan resiko kredit juga tidak mengalami perubahan yang signifikan.

Many markets in various parts of the world have been experiencing adverse economic conditions. This global economic crisis has also affected the Indonesian economy. The Company has not significantly suffered from the current economic crisis. There are no serious liquidity issues within the Company and exposure to credit risk remains unchanged.

Manajemen Perseroan berpendapat bahwa ekonomi ini tidak akan terlalu berdampak Perseroan secara keseluruhan. Akan Perseroan telah berkomitmen untuk mengoptimalkan produktivitasnya.

Management are of the opinion that the economic crisis will not significantly impact the Company as a whole. However the Company is committed to continue optimising its productivity.

krisis pada tetapi, selalu

UNAUDITED

Recommend Documents