UNAUDITED

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARET/MARCH 2013 TIDAK DIAUDIT/UNAUDITED

PT Attra lntemstlon.l Jln. G.y. Motor Raya No.

sunte.

ll

?bk 8

Tel(62 21) 6522555 Fax (62 21) 5512058 (62 2t) 6512059

Jakarta 14330, tndon€5ia

Wrr*Ainternationar BOATRD OF

SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 MARET 2013 DAN 31 DESEMBER 2012 SERTA UNTUK PERTODE YANG BEBAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 PT ASTRA INTERNATIONAL TbK DAN ENTITAS ANAK

Nama Alamat

:

kantor :

REGARDING THE BESPONSIBILITY FOB THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT 31 MARCH 2013 AND 31 DECEMBER 2012 AND FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2013 AND 2012 PT ASTRA INTERNATIONAL TbK AND SUBSIDIARIES We, the undersigned:

Kami yang bertanda-tangan di bawah ini:

1.

1.

Prijono Sugiarto Jl. Gaya Motor Raya No g Sunter li

: Jl. Lombok No. I RT.003/005 Menteng, Jakarta Pusat : 6530 4939 Telepon : Presiden Direktur Jabatan 2. Nama : Simon Collier Dixon Alamat kantor : Jl. Gaya Motor Raya No. 8 Alamat rumah

rumah :

Telepon Jabatan

: :

: Name addrcss :

Priiono Sugiarto

Olfice

Jl. Gaya Motot Raya No a

Residential addrcss

Jakarta 14330 Jl. LombokNo. IRT.003/005 Menteng, Jakafta Pusat

Sunter

Jakarta 14330

'Atamat

DIRECTORS' STATEMENT

Name Oftice address

: : : : :

Besidential addrcss

:

Telephone Title

: :

Telephone Title 2.

Sunter ll Jakarta 14330 Jl. Mulawarman No. 20 Kebayoran Baru Jakarta Selatan 6530 4933 Direktur

ll

4

9 6530 President Directot Simon Collier Dixon

Jl. Gaya Motor Raya No.8 Suntet ll Jakafta 14330 Jl. Mulawatman No.20 Kebayoran Baru Jakatta Selatan 6530 4933 Dircctor

menyatakan bahwa:

declare that:

2.

of PT Astra International Tbk and s ubs id i ari e s' co ns ol id ated fi na nci al state m nts ; 2. PT Astra lntemalional Tbk and subsidiaries'

1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan

3.

penyajian laporan keuangan konsolidasian PT Astra lnternational Tbk dan entitas anakl Astra Laporan keuangan konsolidasian lnternational Tbk dan entitas anak telah disusun dan disajikan sesuai dengan standar akuntansi keuangan di lndonesia; Semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasian PT Astra lnternational Tbk dan entitas anak telah dimuat secara lengkap dan benar; Astra Laporan keuangan konsolidasian

PT

a.

b.

1. We are rcsponsible presentation

lnternational

3.

manner;

b. PT Astra

tntemational Tbk and subsidiaies' consolidated linancial statemenE do not contain any incorect infomation or material fact, nor do

mengandung informasi atau fakta material yang

they omit information or material fact

tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi

4.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Atas nama dan me

consolidated financial statements have been prepared and presented in accotdance with Indonesian financial accounting standads; a. Alt information in the PT Astra lnternational Tbk and subsidiaries' consolidated linancial statements

has been disclosed in a complete and ttuthlul

tidak

atau fakta material: Bertanggung jawab" atas sistem pengendalian internal dalam PT Astra lnternational Tbk dan entitas anak

preparation and e

PT

Tbk dan entitas anak

lor the

4.

We are responsible fot PT Astta lntemational Tbk and subgidiaries' internal control system.

Thus this statement is made lruthfully.

kili Diteksi/For and on behall of the Boad of Directors

r\<

Priiono Sugiarto Presiden Direktur/ President Director

4 '''Br*.,?i""4 Dircctor

!

Jakarta, 22 April 2013

n

r3 z,o o@ www.astra.co.id

m -t m

O d>io O b --r o)

c) c) c)

x* 6z

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 DAN 31 DESEMBER 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2013 AND 31 DECEMBER 2012 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Mar 2013

Catatan/ Notes

31 Des 2012

ASET Aset lancar Kas dan setara kas Investasi lain-lain Piutang usaha, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 170 (31/12/2012: 163): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1.421 (31/12/2012: 1.416) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 4 (31/12/2012: 4): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya

ASSETS

4 5

11,766 223

11,055 172

6,33g 6 7

836 16,789 28,470

701 15,742 28,157

8,33h 8 9 10a

180 1,629 14,843 1,734 1,455

182 1,509 15,285 1,491 1,505

Current assets Cash and cash equivalents Other investments Trade receivables, net of provision for doubtful receivables of 170 (31/12/2012: 163): - Related parties - Third parties Financing receivables, net of provision for doubtful receivables of 1,421 (31/12/2012: 1,416) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 4 (31/12/2012: 4): - Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments

77,925

75,799

Total current assets

7

21,369

20,474

8,33h 8 11 12

557 1,110 4,272 16,880

545 1,168 3,926 15,875

13

4,622 2,262 653 4,574

4,726 1,957 653 4,473

14

34,738

34,326

15

10,649

10,623

16

3,422

3,389

1,549 1,178 1,907

1,392 1,124 1,824

Jumlah aset tidak lancar

109,742

106,475

Total non-current assets

JUMLAH ASET

187,667

182,274

TOTAL ASSETS

Jumlah aset lancar Aset tidak lancar Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1.066 (31/12/2012: 1.056) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (31/12/2012: nihil): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Investasi pada entitas asosiasi Investasi pada pengendalian bersama entitas Investasi lain-lain Aset pajak tangguhan Properti investasi Tanaman perkebunan, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 975 (31/12/2012: 936) Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 25.310 (31/12/2012: 23.976) Properti pertambangan, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 923 (31/12/2012: 895) Hak konsesi, setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar 160 (31/12/2012: 148) Goodwill Aset takberwujud lainnya Aset lain-lain

5 10d

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

Non-current assets Financing receivables, net of provision for doubtful receivables of 1,066 (31/12/2012: 1,056) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of nil (31/12/2012: nil): - Related parties - Third parties Investments in associates Investments in jointly controlled entities Other investments Deferred tax assets Investment properties Plantations, net of accumulated depreciation of 975 (31/12/2012: 936) Fixed assets, net of accumulated depreciation of 25,310 (31/12/2012: 23,976) Mining properties, net of accumulated depreciation of 923 (31/12/2012: 895) Concession rights, net of accumulated amortisation of 160 (31/12/2012: 148) Goodwill Other intangible assets Other assets

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

Halaman - 1 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 DAN 31 DESEMBER 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2013 AND 31 DECEMBER 2012 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 31 Mar 2013

Catatan/ Notes

31 Des 2012

LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Utang pajak Akrual Provisi Liabilitas imbalan kerja Pendapatan ditangguhkan Bagian jangka pendek dari utang jangka panjang: - Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain - Surat berharga yang diterbitkan - Utang sewa pembiayaan

LIABILITIES Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: - Related parties - Third parties Other liabilities: - Related parties - Third parties Taxes payable Accruals Provisions Employee benefit obligations Unearned income Current portion of long-term debt:

7,561

7,202

18,33i 18

3,984 10,857

2,972 9,713

19,33j 19 10b 20 21 22

62 4,483 1,776 6,575 206 2,819

93 4,649 1,886 5,067 4 206 2,795

23

13,778

14,260

24

5,022 463

4,805 526

57,586

54,178

21

688 2,060 2,854 84 2,986

682 1,954 2,868 73 2,741

23

12,740

14,219

24

14,068 831

14,820 925

Jumlah liabilitas jangka panjang

36,311

38,282

Total non-current liabilities

Jumlah liabilitas

93,897

92,460

Total liabilities

17

Jumlah liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas lain-lain - pihak ketiga Pendapatan ditangguhkan Liabilitas pajak tangguhan Provisi Liabilitas imbalan kerja Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jangka pendek: - Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain - Surat berharga yang diterbitkan - Utang sewa pembiayaan

EKUITAS Modal saham: - Modal dasar - 60.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham - Modal ditempatkan dan disetor penuh - 40.483.553.140 saham biasa Tambahan modal disetor Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Komponen ekuitas lainnya Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

19 22 10d

- Bank loans and other loans - Debt securities in issue - Obligations under finance leases Total current liabilities Non-current liabilities Other liabilities - third parties Unearned income Deferred tax liabilities Provisions Employee benefit obligations Long-term debt, net of current portion: - Bank loans and other loans - Debt securities in issue - Obligations under finance leases

EQUITY Share capital: - Authorised - 60,000,000,000 shares with par value of Rp 50 (full Rupiah) per share - Issued and fully paid 40,483,553,140 ordinary shares Additional paid-in capital Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated Other reserves

25

2,024

2,024

26

1,106

1,106

27

425 70,032 1,553

425 65,864 1,782

75,140

71,201

18,630

18,613

Equity attributable to owners of the parent Non-controlling interests

93,770

89,814

Total equity

187,667

182,274

28

Jumlah ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS


TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


Halaman - 2 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2013 AND 2012 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2013 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban bunga Keuntungan/(kerugian) selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Bagian atas hasil bersih pengendalian bersama entitas Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba periode berjalan

2012

46,678

29

46,353

(38,572)

30

(37,921) 8,432

8,106 (1,988) (2,266) 146 (267) 34 799 (35) 270 1,192

30 30

31 11 12

6,605

5,991 (1,045)

(1,723) (2,049) 191 (225) (10) 500 (15) 275 1,229

10c

(1,141) 5,464

4,946

Pendapatan komprehensif lain: Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing Aset keuangan tersedia untuk dijual: - Keuntungan bersih yang timbul selama periode berjalan - Transfer ke laba rugi Lindung nilai arus kas: - Kerugian bersih yang timbul selama periode berjalan - Transfer ke laba rugi

26

158

34

143

(99)

(65)

(100)

(278)

94

8 21

(508)

Bagian pendapatan komprehensif lain dari entitas asosiasi, setelah pajak

(19)

11

(6)

Bagian pendapatan komprehensif lain dari pengendalian bersama entitas, setelah pajak

(26)

12

(118)

32

10d

186

Pajak penghasilan terkait Pendapatan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak

Cost of revenue Gross profit Selling expenses General and administrative expenses Interest income Interest expense Foreign exchange gain/(loss), net Other income Other expenses Share of results of associates Share of results jointly controlled entities Profit before income tax Income tax expenses Profit for the period Other comprehensive income:

(136)

Kerugian aktuarial imbalan pasca-kerja

Net revenue

(480)

(194)


Exchange difference on translating financial statements in foreign currencies Available for sale financial assets: - Net gain arising during the period - Transfer to profit or loss Cash flow hedges: - Net loss arising during the period - Transfer to profit or loss Actuarial loss from postemployment benefit Share of other comprehensive income of associates, net of tax Share of other comprehensive income of jointly controlled entities, net of tax Related income tax Other comprehensive income for the period, net of tax


Halaman - 3 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2013 AND 2012 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2013

Laba periode berjalan (saldo dipindahkan dari halaman sebelumnya) Pendapatan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak (saldo dipindahkan dari halaman sebelumnya) Jumlah laba komprehensif periode berjalan Laba yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Catatan/ Notes

5,464

4,946

4,752

4,984

4,310 636

4,647 817

4,144 608

28

*)

106

28


Total comprehensive income for the period Profit attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests

Comprehensive income attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests

4,184 800 4,984

34

*)

Disajikan kembali, lihat Catatan 1c dan 34.

Other comprehensive income for the period, net of tax (balance carry foward from previous page)

5,464

4,752 Laba per saham - dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah)

Profit for the period (balance carry foward from previous page)

(480)

(194)

4,946 Laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

2012

115

*)

Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah)

Restated, refer to Note 1c and 34.


Halaman - 4 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

Modal saham/ Share capital

Saldo 1 Januari 2012

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2013 AND 2012 (Expressed in billions of Rupiah)

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam Aset keuangan Selisih valuta asing/ tersedia revaluasi Exchange difference Saldo laba/Retained earnings untuk dijual/ aset tetap/ on translating Belum Fixed asset financial statements Available for Dicadangkan/ dicadangkan/ sale financial revaluation in foreign Appropriated Unappropriated assets reserve currencies

Lindung nilai arus kas/ Cash flow hedges

Lain-lain/ Others

Diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali/ Attributable to non-controlling interests

Jumlah/ Total

Jumlah ekuitas/ Total equity

2,024

1,106

425

55,203

416

36

435

(40)

844

60,449

15,389

75,838

Laba komprehensif periode berjalan

-

-

-

4,287

-

67

55

(225)

-

4,184

800

4,984

Dividen

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(20)

Lain-lain

-

-

-

-

-

-

-

-

(1)

(1)

1

-

Saldo 31 Maret 2012

2,024

1,106

425

59,490

416

103

490

(265)

843

64,632

16,170

80,802

Balance at 31 March 2012


2,024

1,106

425

65,864

416

233

493

(162)

802

71,201

18,613

89,814

Balance at 1 January 2013

(66)

4

-

4,144

608

4,752

-

-

-


-

-

-

4,168

-

38

Dividen

-

-

-

-

-

-

Penambahan kepemilikan di entitas anak

-

-

-

-

-

-

-

-

Lain-lain

-

-

-

-

-

-

-

-

2,024

1,106

425

70,032

416

271

427

Saldo 31 Maret 2013


-

(158)

(205)

(205)

-

-

597

75,140

(20)

(13)

(13)

(571)

(776)

(7)

(7)

18,630

93,770

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 5 - Page

Balance at 1 January 2012 Comprehensive income for the period Dividend Others

Comprehensive income for the period Dividend Additional interest in subsidiaries Others Balance at 31 March 2013


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2013 AND 2012 (Expressed in billions of Rupiah) 2013

Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya Pembayaran untuk aktivitas operasi lainnya Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi: Penjualan dan capital repayment investasi lain-lain Dividen kas yang diterima Penjualan aset tetap Pembelian aset tetap Penambahan investasi lain-lain Pembelian entitas anak, setelah dikurangi kas yang diperoleh Penambahan tanaman perkebunan Penambahan hak konsesi Penambahan investasi pada entitas asosiasi Pembelian properti pertambangan Pembelian aset takberwujud lainnya Penambahan aset lain-lain Penambahan investasi pada pengendalian bersama entitas Penambahan piutang lain-lain kepada pihak-pihak berelasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

2012

49,556 (37,723) (2,721) 349 (2,027) 7,434 177 (1,208)

48,523 (41,467) (2,093) 307 (1,782) 3,488 146 (1,137)

6,403

2,497

624

418

82 37 (1,796) (546) (440)

67 64 (2,745) (458) -

(160) (113) (95) (54) (36) (14) -

(211) (77) (5) (52) (46) (166) (28)

-

(2,511)

(3,239)

Halaman - 6 - Page

Cash flows from operating activities: Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees Receipts from other operating activities Payments for other operating activities Cash generated from operations Interest income received Payments of corporate income tax Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities: Sale and capital repayments of other investments Cash dividends received Sale of fixed assets Acquisitions of fixed assets Additions to other investments Purchase of subsidiaries, net of cash acquired Additions to plantations Additions to concession rights Additions to investment in associates Acquisitions of mining properties Acquisitions of other intangible assets Additions to other assets Additions to investment in jointly controlled entities Addition to other receivables from related parties Net cash flows used in investing activities


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2013 AND 2012 (Expressed in billions of Rupiah) 2013

Arus kas dari aktivitas pendanaan: Penerimaan pinjaman jangka pendek Penerimaan utang jangka panjang Pembayaran kembali utang jangka panjang Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Perubahan kepentingan pengendali pada entitas anak Pembayaran bunga Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada awal periode Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada akhir periode

2012

5,943 3,790 (6,606) (5,457) (543)

3,191 8,910 (5,638) (4,833) -

(274)

(233)

Interest paid

1,397

Net cash flows (used in)/provided from financing activities

745

655

Increase in cash, cash equivalents and bank overdrafts

10,815

13,071

105

52

11,665

13,778

(3,147)

Aktivitas signifikan yang tidak mempengaruhi arus kas:

Cash, cash equivalents and bank overdrafts at beginning of period Effect of exchange rate differences on cash, cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at end of period Significant activities not affecting cash flows:

Perolehan aset tetap melalui utang jangka panjang

-

Kas, setara kas dan cerukan terdiri dari:

14

Acquisition of fixed assets through long-term debt

The cash, cash equivalents and bank overdrafts comprise the following:

2013 Kas dan setara kas Cerukan

Cash flows from financing activities: Proceeds from short-term borrowings Proceeds from long-term debt Repayments of long-term debt Repayments of short-term borrowings Change of controlling interests in subsidiaries

2012

11,766 (101)

13,780 (2)

11,665

13,778

Halaman - 7 - Page

Cash and cash equivalents Bank overdrafts

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2013 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)

INFORMASI UMUM a.

b.

1.

Pendirian dan informasi lainnya

GENERAL INFORMATION a.

Establishment and other information

PT Astra International Tbk (“Perseroan”) didirikan pada tahun 1957 dengan nama PT Astra International Incorporated. Pada tahun 1990, Perseroan mengubah namanya menjadi PT Astra International Tbk.

PT Astra International Tbk (the “Company”) was established in 1957 as PT Astra International Incorporated. In 1990, the Company changed its name to PT Astra International Tbk.

Perseroan berdomisili di Jakarta, Indonesia, dengan kantor pusat di JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta.

The Company is domiciled in Jakarta, Indonesia, with its head office at JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta.

Ruang lingkup kegiatan Perseroan seperti yang tertuang dalam Anggaran Dasarnya adalah perdagangan umum, perindustrian, jasa pertambangan, pengangkutan, pertanian, pembangunan dan jasa konsultasi. Ruang lingkup kegiatan utama entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas meliputi perakitan dan penyaluran mobil, sepeda motor berikut suku cadangnya, penjualan dan penyewaan alat berat, pertambangan dan jasa terkait, pengembangan perkebunan, jasa keuangan, infrastruktur dan teknologi informasi.

The scope of the Company’s activities as set out in its Articles of Association is to engage in general trading, industry, mining, transportation, agriculture, construction and consultancy services. The subsidiaries’, associates and jointly controlled entities main activities are the assembly and distribution of automobiles, motorcycles and related spare parts, heavy equipment sales and rentals, mining and related services, development of plantations, financial services, infrastructure and information technology.

Anggaran dasar

b.

Articles of association

Perseroan didirikan dengan Akta Notaris Sie Khwan Djioe No. 67 tanggal 20 Februari 1957 dan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.5/53/5 tanggal 1 Juli 1957.

The Company was established by Notarial Deed No. 67 of Sie Khwan Djioe dated 20 February 1957 and approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. J.A.5/53/5 dated 1 July 1957.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dibuat oleh Akta Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., No. 61 tanggal 27 April 2012 terkait dengan pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 (dalam satuan Rupiah) menjadi Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham, sehingga mengubah jumlah modal dasar dari 6.000.000.000 saham menjadi 60.000.000.000 saham. Perubahan Anggaran Dasar ini disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-AH 01.10-16756 tanggal 9 Mei 2012. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi, perubahan Anggaran Dasar tersebut masih dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara.

The Company's Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was made by Notarial Deed of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., No. 61 dated 27 April 2012 related to a stock split from Rp 500 (full Rupiah) to Rp 50 (full Rupiah) per share, that has changed the authorised share capital from 6,000,000,000 shares to 60,000,000,000 shares. The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia based on Decision Letter No. AHU-AH 01.10-16756 dated 9 May 2012. As at the date the consolidated financial statements were authorised, the amendment of the Article of Association is still in the process to be published in the State Gazette.

Halaman - 8 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.


INFORMASI UMUM (lanjutan) c.

1.

Perubahan struktur permodalan

GENERAL INFORMATION (continued) c.

Kebijakan/Tindakan Perusahaan Penawaran Umum Perdana 30 juta saham, dengan nilai nominal Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham, harga penawaran Rp 14.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas 48.439.600 saham dengan harga Rp 13.850 (dalam satuan Rupiah) per saham.

Tahun/ Year 1990

1994

Pembagian saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor sejumlah Rp 872 miliar atau setara dengan 871.912.800 saham. Konversi obligasi menjadi 280.837 saham yang dilakukan oleh sebagian pemegang obligasi konversi.

1997

Limited Public Offering with pre-emptive rights of 48,439,600 shares at the price of Rp 13,850 (full Rupiah) per share.

Conversion of shares by bondholders.

bonds into 280,837 certain convertible

Changes in par value from Rp 1,000 (full Rupiah) per share to Rp 500 (full Rupiah) per share, increasing the number of shares issued to 2,325,662,474. 1999

Persetujuan atas kompensasi berbasis saham bagi karyawan dan eksekutif Perseroan sampai dengan 70 juta saham. Pada tanggal jatuh tempo, sejumlah 64.754.000 saham telah diterbitkan sehubungan dengan eksekusi opsi saham karyawan tersebut. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, 1.404.780.175 saham dengan harga Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham.

Policy/Corporate actions Initial Public Offering 30 million shares, with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah) per share, offering price of Rp 14,850 (full Rupiah) per share.

Distribution of bonus shares from the capitalisation of additional paid-in capital amounting to Rp 872 billion, equivalent to 871,912,800 shares.

Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham menjadi Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 2.325.662.474. Penerbitan 258.398.155 rights kepada para kreditur dan pemegang obligasi sehubungan dengan restrukturisasi utang, satu right berhak untuk membeli satu saham Perseroan dengan harga Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham. Sejumlah 253.158.665 saham telah diterbitkan sehubungan dengan pelaksanaan rights ini.

Changes in capital structure

The issuance of 258,398,155 rights to creditors and bondholders in relation to a debt restructuring, one share of the Company for every right held at the price of Rp 500 (full Rupiah) per share. 253,158,665 shares were issued as a result of the rights exercised. Approval for stock-based compensation for the Company's employees and executives up to 70 million shares. As at the expiry date, 64,754,000 shares had been issued as a result of employee stock options exercised.

2002

Limited Public Offering in respect of a rights issue with pre-emptive rights, 1,404,780,175 shares at the price of Rp 1,000 (full Rupiah) per share.

Halaman - 9 - Page



INFORMASI UMUM (lanjutan) c.

1.

Perubahan struktur permodalan (lanjutan)

c. Tahun/ Year 2012

Kebijakan/Tindakan Perusahaan Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 (dalam satuan Rupiah) menjadi Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengubah jumlah saham beredar dari 4.048.355.314 saham menjadi 40.483.553.140 saham.

GENERAL INFORMATION (continued)

Policy/Corporate actions Changes in par value from Rp 500 (full Rupiah) to Rp 50 (full Rupiah) per share, changing the number of issued shares from 4,048,355,314 shares to 40,483,553,140 shares.

Seluruh saham Perseroan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. d.

Struktur Grup

All of the Company's issued shares are listed on the Indonesia Stock Exchange. d.

Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations

Changes in capital structure (continued)

The Group Structure

Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership

31 Mar 2013

31 Des 2012

Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination)

31 Mar 2013

31 Des 2012

a)

ENTITAS ANAK/SUBSIDIARIES : OTOMOTIF/AUTOMOTIVE PT Arya Kharisma PT Astra Multi Trucks Indonesia b) PT Astra Otoparts Tbk PT Gaya Motor PT Inti Pantja Press Industri PT Pulogadung Pawitra Laksana PT Tjahja Sakti Motor PT Fuji Technica Indonesia PT Astra Autoprima

1988 1984 1991 1970 1990 1980 1962 1996 2013

100.00 75.00 95.65 100.00 89.36 100.00 100.00 59.63 100.00

100.00 75.00 95.65 100.00 89.36 100.00 100.00 59.63 100.00

541 597 9,557 335 579 340 364 341 22

522 815 8,882 325 527 337 428 312 17

JASA KEUANGAN/FINANCIAL SERVICES PT Astra Mitra Ventura PT Federal International Finance b) PT Sedaya Multi Investama PT Astra Multi Finance PT Astra Sedaya Finance b) PT Sedaya Pratama PT Staco Estika Sedaya Finance PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance b) PT Asuransi Astra Buana PT Garda Era Sedaya

1992 1989 1989 1991 1983 1993 1990 1986 1981 1998

99.85 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 95.70 100.00

99.85 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 95.70 100.00

137 19,167 16,769 454 25,836 283 285 1,100 8,219 1,545

133 19,129 16,135 472 24,911 262 316 1,204 7,666 1,465

a) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. b) Dan entitas anak.

Halaman - 10 - Page

a) Including significant indirect subsidiaries. b) And subsidiary/subsidiaries.



INFORMASI UMUM (lanjutan) d.

1.

Struktur Grup (lanjutan)

GENERAL INFORMATION (continued) d.

Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations

The Group Structure (continued)

Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership

31 Mar 2013

31 Des 2012

Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination)

31 Mar 2013

31 Des 2012

a)

ENTITAS ANAK/SUBSIDIARIES : AGRIBISNIS/AGRIBUSINESS b) PT Astra Agro Lestari Tbk

1995

79.68

79.68

12,970

12,420

TEKNOLOGI INFORMASI/ INFORMATION TECHNOLOGY b) PT Astra Graphia Tbk

1975

76.87

76.87

1,248

1,240

ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN/ HEAVY EQUIPMENT AND MINING b) PT United Tractors Tbk b) PT Pamapersada Nusantara

1973 1993

59.50 59.50

59.50 59.50

51,142 27,335

50,301 27,650

INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK/ INFRASTRUCTURE AND LOGISTIC b) PT Serasi Autoraya b) PT Astratel Nusantara PT Intertel Nusaperdana PT Marga Mandalasakti PT Suryaraya Prawira PT Brahmayasa Bahtera

1990 1996 1989 1990 1994 1970

100.00 100.00 100.00 79.31 100.00 100.00

100.00 100.00 100.00 79.31 100.00 100.00

7,594 5,424 33 1,682 154 164

7,715 4,692 32 1,646 151 164

a) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. b) Dan entitas anak.

a) Including significant indirect subsidiaries. b) And subsidiary/subsidiaries.

Seluruh entitas anak langsung dan tidak langsung yang signifikan berdomisili di Indonesia.

All direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries are domiciled in Indonesia.

Pemegang saham terbesar Perseroan adalah Jardine Cycle & Carriage Ltd, perusahaan yang didirikan di Singapura. Jardine Cycle & Carriage Ltd merupakan entitas anak dari Jardine Matheson Holdings Ltd, perusahaan yang didirikan di Bermuda.

The Company’s largest shareholder is Jardine Cycle & Carriage Ltd, a company incorporated in Singapore. Jardine Cycle & Carriage Ltd is a subsidiary of Jardine Matheson Holdings Ltd, a company incorporated in Bermuda.

Halaman - 11 - Page


1.


INFORMASI UMUM (lanjutan) e.

1.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

GENERAL INFORMATION (continued) e.

Board of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees

Susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Audit Komite Perseroan adalah sebagai berikut:

The members of the Company's Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee are as follows:

31 Maret/March 2013

31 Desember/December 2012

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Presiden Komisaris Komisaris Independen:

Budi Setiadharma Soemadi Djoko Moerdjono Brotodiningrat Erry Firmansyah Kyoichi Tanada

President Commissioner Independent Commissioners:

Anthony John Liddell Nightingale Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Chiew Sin Cheok Jonathan Chang David Alexander Newbigging

Budi Setiadharma Djunaedi Hadisumarto a) Muhamad Chatib Basri b) Soemadi Djoko Moerdjono Brotodiningrat Erry Firmansyah Kyoichi Tanada Anthony John Liddell Nightingale Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Chiew Sin Cheok Jonathan Chang David Alexander Newbigging

Komisaris:

Prijono Sugiarto Gunawan Geniusahardja Johnny Darmawan Danusasmita Djoko Pranoto Widya Wiryawan Angky Tisnadisastra Sudirman Maman Rusdi Simon Collier Dixon Johannes Loman

Prijono Sugiarto Gunawan Geniusahardja Johnny Darmawan Danusasmita Djoko Pranoto Widya Wiryawan Angky Tisnadisastra Sudirman Maman Rusdi Simon Collier Dixon Johannes Loman

President Director Directors:

Soemadi Djoko Moerdjono Brotodiningrat Inget Sembiring Harry Wiguna Chiew Sin Cheok

Soemadi Djoko Moerdjono Brotodiningrat Inget Sembiring Harry Wiguna Chiew Sin Cheok

Direksi

Directors

Presiden Direktur Direktur:

Komite Audit Ketua Anggota: Anggota Khusus

Commissioners:

c)

a)

a)

b)

b)

Meninggal dunia pada tanggal 23 Desember 2012. Mengundurkan diri efektif pada tanggal 14 Agustus 2012. c) Tidak memiliki hak suara.

c)

Audit Committee Chairman Members: Special Member c)

Passed away on 23 December 2012. Resigned effectively on 14 August 2012. Does not have voting rights.

Pada tanggal 31 Maret 2013, Perseroan dan entitas anak memiliki 123.919 karyawan (31 Desember 2012: 123.003 karyawan).

As at 31 March 2013, the Company and its subsidiaries had 123,919 employees (31 December 2012: 123,003 employees).

Jumlah karyawan termasuk entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas, pada tanggal 31 Maret 2013 adalah 186.700 karyawan (31 Desember 2012: 185.580 karyawan).

The number of employees including associates and jointly controlled entities, as at 31 March 2013 was 186,700 employees (31 December 2012: 185,580 employees).

Halaman - 12 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN


AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian, Perseroan dan entitas anak (“Grup”) disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan diotorisasi oleh Direksi pada tanggal 22 April 2013.

The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries (“the Group”) have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards and were authorised by the Directors on 22 April 2013.

a.

a.

Dasar penyusunan konsolidasian

laporan

keuangan

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali dinyatakan khusus pada Catatan 2i, 2j dan 2r dan menggunakan dasar akrual (accruals basis), kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical cost, except as disclosed in Notes 2i, 2j and 2r and using the accruals basis, except in the consolidated statement of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan ini, kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi dengan cerukan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For these purposes, cash and cash equivalents are shown net of bank overdrafts.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

Figures in the consolidated financial statements are rounded to and expressed in billions of Rupiah unless otherwise stated.

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) yang berlaku efektif pada tahun 2013

Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) which become effective in 2013

Standar akuntansi revisi yang relevan terhadap kegiatan operasi Grup, telah dipublikasikan dan efektif pada tahun 2013 adalah PSAK No. 38 - Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali.

The following revised accounting standard which is relevant to the Group’s operations, published and effective in 2013 is PSAK No. 38 - Business Combination Under Common Control.

Grup masih mempelajari dampak yang mungkin timbul atas penerbitan standar akuntansi keuangan tersebut.

The Group is still evaluating the possible impact on the issuance of this financial accounting standard.

Halaman - 13 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b.

AKUNTANSI

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2013 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG

Prinsip-prinsip konsolidasi

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b.

Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan entitas anak.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its subsidiaries.

Entitas anak adalah entitas dimana Grup memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional. Metode akuisisi digunakan untuk mencatat akuisisi entitas anak oleh Grup. Biaya perolehan termasuk nilai wajar imbalan kontinjensi pada tanggal akuisisi. Dalam kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, Grup mengukur kembali kepemilikan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi.

Subsidiaries are entities over which the Group has the power to govern the financial and operating policies. The purchase method of accounting is used to account for the acquisition of subsidiaries by the Group. The cost of an acquisition includes the fair value at the acquisition date of any contingent consideration. In a business combination achieved in stages, the Group remeasures its previously held interest at its acquisition date at fair value and recognised the resulting gain or loss in profit or loss.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi.

Changes in a parent’s ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gain or loss is recognised in profit or loss.

Seluruh transaksi, saldo, keuntungan dan kerugian intra kelompok usaha yang belum direalisasi dan material telah dieliminasi.

All material intercompany transactions, balances, unrealised surpluses and deficits on transactions between Group companies are eliminated.

Pengendalian bersama entitas adalah suatu entitas dimana Grup memiliki pengendalian bersama dengan satu venturer atau lebih. Entitas asosiasi adalah suatu entitas, yang bukan merupakan entitas anak ataupun pengendalian bersama entitas, tetapi Grup memiliki pengaruh signifikan. Entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas dicatat dengan menggunakan metode ekuitas.

Jointly controlled entities are entities which the Group jointly controls with one or more other venturers. Associates are entities, not being subsidiaries or jointly controlled entities, over which the Group exercises significant influence. Associates and jointly controlled entities are accounted for using the equity method.

Setiap akhir periode pelaporan, Grup melakukan assessment ketika terdapat bukti obyektif bahwa investasi pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas mengalami penurunan nilai.

At the end of each reporting period, the Group assesses when there is objective evidence that an investment in associates and jointly controlled entities is impaired.

Kepentingan nonpengendali merupakan proporsi atas hasil usaha dan aset bersih entitas anak yang tidak diatribusikan pada Grup.

Non-controlling interests represent the proportion of the results and net assets of subsidiaries not attributable to the Group.

Halaman - 14 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b.


AKUNTANSI

YANG

Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b.

Hasil usaha entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas dimasukkan atau dikeluarkan di dalam laporan keuangan konsolidasian masing-masing sejak tanggal akuisisi atau tanggal pelepasan. c.

Penjabaran mata uang asing

Principles of consolidation (continued) The results of subsidiaries, associates and jointly controlled entities are included or excluded in the consolidated financial statements from their effective dates of acquisition or disposal respectively.

c.

Foreign currency translation

Pos-pos dalam laporan keuangan setiap entitas di dalam Grup diukur dengan menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi ("mata uang fungsional").

Items included in the financial statements of each of the Group’s entites are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”).

Mata uang fungsional Perseroan adalah Rupiah. Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah.

The functional currency of the Company is Rupiah. The consolidated financial statements are presented in Rupiah.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.

Foreign currency transactions are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions.

Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laba rugi, kecuali apabila ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas yang memenuhi syarat dan yang termasuk dalam biaya pinjaman yang terkait secara langsung dengan qualifying assets seperti yang dinyatakan di Catatan 2k, 2l dan 2m.

Foreign currency monetary assets and liabilities are translated into Rupiah at the rates of exchange prevailing at the end of the reporting period. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of foreign currency transactions and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in profit or loss, except when recognised in equity as qualifying cash flow hedges and those included in borrowing costs that directly relate to qualifying assets as disclosed in Notes 2k, 2l and 2m.

Perubahan nilai wajar efek moneter dalam mata uang asing yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dipisahkan antara selisih penjabaran yang timbul dari perubahan biaya perolehan diamortisasi dan perubahan lainnya atas nilai tercatat efek. Selisih penjabaran yang terkait dengan perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam laba rugi dan perubahan lainnya pada nilai tercatat diakui di dalam pendapatan komprehensif lain.

Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currency classified as available-for-sale are analysed between translation differences resulting from changes in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Translation differences arising from changes in the amortised cost are recognised in profit or loss and other changes in carrying amount are recognised in other comprehensive income.

Halaman - 15 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c.

AKUNTANSI


YANG

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Foreign currency translation (continued)

Untuk tujuan konsolidasi, laporan posisi keuangan entitas anak yang menggunakan mata uang selain Rupiah dijabarkan berdasarkan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan dan hasilnya dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs rata-rata selama periode berjalan. Selisih kurs yang dihasilkan diakui pada pendapatan komprehensif lainnya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan diakumulasikan dalam ekuitas di dalam cadangan selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing.

For the purpose of consolidation, the statement of financial position of subsidiaries reporting in a currencies other than Rupiah are translated using the rates of exchange prevailing at the end of the reporting period and the results are translated into Rupiah at the average exchange rates for the periods. The resulting exchange differences are recognised in other comprehensive income in the consolidated statements of comprehensive income and accumulated in equity under the exchange difference on translating financial statements in foreign currencies reserve.

Kurs utama yang digunakan, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia, adalah sebagai berikut (dalam satuan Rupiah):

The main exchange rates used, based on the mid rates published by Bank Indonesia, are as follows (full Rupiah):

31 Mar 2013

Dolar Amerika Serikat (“USD”) Yen Jepang (“JPY”) d.

2.

9,719 103

Kas, setara kas dan deposito

31 Des 2012

9,670 112 d.

United States Dollars (“USD”) Japanese Yen (“JPY”)

Cash, cash equivalents and deposits

Kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan, investasi likuid jangka pendek lainnya, yang jatuh temponya tiga bulan atau kurang.

Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks, other short-term highly liquid investments, with original maturities of three months or less.

Deposito berjangka dengan jatuh tempo lebih dari tiga bulan disajikan dalam “Investasi lainlain”.

Call and time deposits with maturities over three months are included within “Other investments”.

Kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, disajikan sebagai bagian dari “Aset lain-lain”.

Cash and time deposits which are restricted in use, are classified as part of “Other assets”.

Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi cerukan.

In the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents is presented net of bank overdrafts.

Halaman - 16 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) e.

f.


AKUNTANSI

YANG

Piutang usaha dan piutang lain-lain

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e.

Trade and other receivables

Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu.

Trade and other receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost, less provision for doubtful receivables.

Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragu dihapus pada saat piutang tersebut tidak akan tertagih.

Provision for doubtful receivables are established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected. Doubtful accounts are written-off during the period in which they are determined to be not collectible.

Piutang pembiayaan konsumen piutang sewa pembiayaan

dan

f.

Consumer financing receivables and finance lease receivables

Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu.

Consumer financing receivables and finance lease receivables, are recognised initially at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, less provision for doubtful receivables.

Piutang pembiayaan konsumen disajikan sebesar jumlah piutang setelah dikurangi pendapatan bunga ditangguhkan dan penyisihan piutang ragu-ragu.

Consumer financing receivables are shown net of unearned interest income and provision for doubtful receivables.

Piutang sewa pembiayaan disajikan sebesar piutang sewa pembiayaan ditambah dengan nilai sisa yang terjamin pada akhir masa sewa pembiayaan, dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan yang ditangguhkan, simpanan jaminan dan penyisihan piutang ragu-ragu.

Finance lease receivables are shown as the finance lease receivables plus the guaranteed residual values at the end of the lease period, net of unearned finance lease income, security deposits and provision for doubtful receivables.

Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih berdasarkan ketentuan awal piutang. Piutang yang telah diturunkan nilainya akan dihapuskan setelah menunggak lebih dari 150 hari atau pada saat piutang tersebut tidak tertagih.

A provision for doubtful receivables is established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected according to the original terms of the receivables. Impaired accounts are written-off when they are overdue for more than 150 days or determined to be not collectible.

Halaman - 17 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

g.


AKUNTANSI

YANG

Piutang pembiayaan konsumen piutang sewa pembiayaan (lanjutan)

dan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f.

Consumer financing receivables and finance lease receivables (continued)

Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo kurang dari 12 bulan setelah periode pelaporan diklasifikasikan sebagai aset lancar. Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah periode pelaporan diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Consumer financing receivables and finance lease receivables with maturities less than 12 months after the reporting period are classified under current assets. Consumer financing receivables and finance lease receivables with maturities more than 12 months after the reporting period are classified under non-current assets.

Entitas anak yang bergerak dalam jasa keuangan, mengadakan perjanjian pembiayaan bersama dengan beberapa bank dimana risiko kredit ditanggung bersama sesuai dengan porsinya masing-masing (without recourse). Piutang pembiayaan bersama, disajikan secara bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian. Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bunga yang terkait dengan pembiayaan bersama, disajikan secara bersih di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial service subsidiaries enter into joint financing agreements with banks where the credit risk is borne in accordance with their portion (without recourse). Joint financing receivables are presented on a net basis in the consolidated statement of financial position. Consumer financing income and interest expenses related to joint financing are presented on a net basis in the consolidated statement of comprehensive income.

Agunan yang diambil alih

g.

Agunan yang diambil alih merupakan agunan yang diperoleh dari pelanggan sehubungan dengan penyelesaian piutang karena wanprestasi. Nilai agunan yang diambil alih tersebut dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat piutang dan nilai realisasi bersih agunan. Pelanggan memberi kuasa kepada entitas anak yang bergerak dalam jasa keuangan untuk menjual agunan yang diambil alih ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang tersebut. Kelebihan nilai jual agunan yang diambil alih setelah dikurangi piutang akan dikembalikan kepada pelanggan.

Halaman - 18 - Page

Repossessed collateral Repossessed collateral represents collateral obtained from customers toward settlement of receivables which are in default. Repossessed collateral is stated at the lower of carrying amount of receivables or net realisable value of collateral. Customers give the right to the financial service subsidiaries to sell the repossessed collateral or take any other action to settle the outstanding receivables. Any excess of proceeds from the sale of repossessed collateral after deducting the outstanding receivables is refunded to the customer.

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) h.

AKUNTANSI


Persediaan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h.

Persediaan dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan pada umumnya ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk barang jadi, barang dalam penyelesaian dan suku cadang, kecuali pada entitas anak tertentu, yang ditentukan dengan menggunakan metode “masuk pertama, keluar pertama” atau metode “identifikasi khusus” untuk unit Completely-Knocked-Down (“CKD”), unit Completely-Built-Up (“CBU”), unit alat berat dan alat berat dalam proses. Harga perolehan barang jadi dan barang dalam penyelesaian terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja serta alokasi biaya overhead yang dapat diatribusi secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi beban penjualan. i.

Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana

Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is generally determined by the weighted average method for finished goods, workin-progress and spare parts, except for certain subsidiaries for which cost is determined by the “first-in, first-out” method or by the “specific identification” method for Completely-Knocked-Down (“CKD”) units, Completely-Built-Up (“CBU”) units, units of heavy equipment and work-inprogress of heavy equipment. The cost of finished goods and work-in-progress comprise of raw materials, labour and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less an estimation of the cost of completion and selling expenses.

i.

Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds

Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi. Investasi tersebut selanjutnya diukur berdasarkan klasifikasinya.

Investment in debt instruments, equity instruments and mutual funds are initially recognised at fair value plus transaction costs. Subsequent measurement of investments depends on their classification.

Investasi tersebut diklasifikasikan sebagai efek yang dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan pada saat investasi tersebut diperoleh dan ditentukan pada saat pengakuan awal.

Investments are classified as held-tomaturity or available-for-sale. The classification is dependent on the purpose for which the investment was acquired and determined at initial recognition.

Instrumen utang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo apabila manajemen bermaksud dan mampu untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Debt instruments are classified as held-tomaturity when management has the intention and ability to hold the investments to maturity. Held-to-maturity investments are carried at amortised cost using the effective interest method.

Halaman - 19 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) i.

j.

AKUNTANSI


Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i.

Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds (continued)

Investasi yang tidak diklasifikasikan sebagai yang dimiliki hingga jatuh tempo, diklasifikasikan sebagai investasi yang tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat di pendapatan komprehensif lain. Ketika investasi ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat pada ekuitas, diakui di dalam laba rugi.

Investments not classified as held-tomaturity investments, are classified as available-for-sale investments and carried at fair value. Unrealised gains and losses arising from changes in the fair value are recognised in other comprehensive income. On disposal of an investment, the cumulative fair value adjustments recognised in equity, is recognised in profit or loss.

Investasi pada instrumen ekuitas yang nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, dicatat sebesar biaya perolehan.

Investments in equity instruments whose fair values can not be realibly measured are stated at cost.

Pada setiap tanggal akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa suatu investasi mengalami penurunan nilai. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas investasi dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual, penurunan tersebut dibebankan dalam laba rugi.

At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that an investment is impaired. If there is a permanent decline in the fair value of held-to-maturity and available-forsale investments, the decline is charged to profit or loss.

Nilai investasi yang telah diturunkan tersebut menjadi basis biaya perolehan yang baru, kecuali untuk investasi dalam kategori tersedia untuk dijual yang dicatat pada nilai wajar. Kenaikan selanjutnya dari nilai wajar instrumen ekuitas yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual diakui di pendapatan komprehensif lain. Untuk instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual, kerugian penurunan nilai wajar dipulihkan melalui laba rugi.

Written down values of such investments become their new cost basis, except for available-for-sale investments carried at fair value. Any subsequent increase in the fair value of available-for-sale investments in equity instruments carried at fair value is recognised in other comprehensive income. While for available-for-sale investments in debt instruments, the impairment loss in the fair value is reversed through profit or loss.

Harga pokok efek yang dijual ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang.

Cost of securities sold is determined by the weighted average method.

Dividen dari investasi pada efek ekuitas diakui pada saat diumumkan.

Dividends from investments in equity securities are recognised when declared.

Properti investasi

j.

Properti investasi merupakan tanah atau bangunan yang dimiliki untuk sewa operasi atau kenaikan nilai, dan tidak digunakan maupun dijual dalam kegiatan operasi.

Halaman - 20 - Page

Investment property Investment property represents land or buildings held for operating lease or for capital appreciation purposes, rather than for use or sale in the ordinary course of business.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) j.

AKUNTANSI


YANG

Properti investasi (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j.

Properti investasi dicatat sebesar nilai wajar, yang mencerminkan kondisi pasar yang ditentukan oleh penilai independen. Perubahan nilai wajar properti investasi diakui pada laba rugi. k.

l.

Tanaman perkebunan

Investment property (continued) Investment property is stated at fair value, which reflects the market condition determined by independent valuers. Changes in the fair value of investment property are recorded in profit or loss.

k.

Plantations

Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan yang meliputi biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan dan pemeliharaan, kapitalisasi biaya pinjaman yang digunakan untuk membiayai pengembangan tanaman belum menghasilkan dan biaya tidak langsung lainnya yang dialokasikan berdasarkan luas hektar tertanam.

Immature plantations are stated at acquisition cost which includes costs incurred for field preparation, planting, fertilising and maintenance, capitalisation of borrowing costs incurred on loans used to finance the development of immature plantations and an allocation of other indirect costs based on planted hectares.

Pada saat tanaman sudah menghasilkan, akumulasi harga perolehan tersebut direklasifikasi ke tanaman menghasilkan. Penyusutan tanaman menghasilkan dimulai pada tahun dimana tanaman tersebut menghasilkan, dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis yaitu 20 tahun.

When the plantations are mature, the accumulated costs are reclassified to mature plantations. Depreciation of mature plantations commences in the year when the plantations are mature using the straight-line method over the estimated useful life of 20 years.

Aset tetap dan penyusutan

l.

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam penyelesaian, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan estimasi masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

Fixed assets and depreciation Fixed assets are stated at cost, less accumulated depreciation. Fixed assets, except land and assets under construction, are depreciated using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the fixed assets as follows:

Tahun/Years Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Alat berat yang disewakan Peralatan kantor yang disewakan Alat pengangkutan yang disewakan

02 - 25 02 - 20 05 - 80 02 - 25 02 - 10 5 02 - 50 04 - 80

Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Heavy equipment for lease Office equipment for lease Transportation equipment for lease

Tanah tidak disusutkan.

Land is not depreciated.

Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam penyelesaian, disusutkan sampai dengan nilai sisanya.

Fixed assets, except land and assets under construction, are depreciated to their residual value.

Halaman - 21 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) l.


AKUNTANSI

YANG

Aset tetap dan penyusutan (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l.

Fixed assets and depreciation (continued)

Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai “Aset dalam penyelesaian”. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap untuk digunakan.

The accumulated costs of the construction of buildings and the installation of machinery are capitalised as “Assets under construction”. These costs are reclassified to the appropriate fixed assets accounts when the construction or installation is completed. Depreciation is charged from the date when assets are ready for use.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana seharusnya, hanya apabila kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilai yang terkait dengan penggantian komponen tidak diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. Amounts in respect of replaced parts are derecognised. All other repairs and maintenance are charged to profit or loss during the period in which they are incurred.

Nilai residu, umur manfaat aset dan metode penyusutan ditelaah, dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan.

The assets’ residual values, useful lives and depreciation method are reviewed, and adjusted if appropriate, at the end of each reporting period.

Apabila aset tetap dilepas, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi.

When fixed assets are disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated statements of financial position and the resulting gain or loss on the disposal of fixed assets is recognised in profit or loss.

m. Properti pertambangan

m. Mining properties

Properti pertambangan adalah hak kontrak untuk melakukan pertambangan atas cadangan batu bara yang terdapat di wilayah konsesi pertambangan tertentu dan diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan kerugian atas penurunan nilai. Nilai dari properti pertambangan ini disusutkan menggunakan metode unit produksi mulai dari awal operasi komersial perusahaan. Penyusutan tersebut dihitung berdasarkan estimasi cadangan. Perubahan dalam estimasi cadangan dilakukan secara prospektif, dimulai sejak periode terjadinya perubahan.

Halaman - 22 - Page

Mining properties are contractual rights to mine coal reserves in specified concession areas and are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. The value attributable to the mining properties is depreciated using the units of production method from the date of the commencement of commercial operations. The depreciation is calculated based on estimated reserves. Changes in estimated reserves are accounted for, on a prospective basis, from the beginning of the period in which the change occurs.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) n.

AKUNTANSI


YANG

Hak konsesi

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n.

Concession rights are operating rights for toll roads under service concession arrangements. Toll road concession rights are stated at cost, less accumulated amortisation and impairment losses. Toll road concession rights are recognised as part of intangible assets and depreciated using a straight-line method over the period of the concession starting from the date when the toll roads are ready for use.

Hak konsesi merupakan hak pengusahaan jalan tol berdasarkan perjanjian konsesi jasa. Hak konsesi jalan tol diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi amortisasi dan kerugian penurunan nilai. Hak konsesi jalan tol diakui sebagai bagian aset takberwujud yang diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus, selama masa konsesi, yang dimulai sejak jalan tol siap digunakan. o.

Goodwill

Concession rights

o.

Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan atas kepemilikan Grup terhadap nilai wajar aset neto teridentifikasi entitas anak, entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas pada tanggal akuisisi. Kepentingan nonpengendali diukur pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi pada tanggal akuisisi. Jika biaya perolehan lebih rendah dari nilai wajar aset neto yang diperoleh, perbedaan tersebut diakui dalam laba rugi.

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Group’s share of the net identifiable assets of the acquired subsidiary, associate or jointly controlled entity at the effective date of acquisition. Non-controlling interests are measured at their proportionate share of the net identifiable assets at the acquisition date. If the cost of acquisition is less than the fair value of the net assets acquired, the difference is recognised directly in profit or loss.

Goodwill atas akuisisi entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas disajikan di dalam investasi pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas. Goodwill dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Goodwill on acquisitions of associates and jointly controlled entity is included in investment in associates and jointly controlled entities. Goodwill is carried at cost less accumulated impairment loss.

Goodwill atas akuisisi entitas anak diuji penurunan nilainya setiap tahun dan ketika terdapat indikasi penurunan nilai. Goodwill dialokasikan pada setiap unit penghasil kas atau kelompok unit penghasil kas untuk tujuan uji penurunan nilai.

Goodwill on acquisition of subsidiaries is tested for impairment annually and whenever there is indication of impairment. Goodwill is allocated to cash-generating units or groups of cash-generating units for the purpose of impairment testing.

Keuntungan atau kerugian atas pelepasan entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas termasuk nilai tercatat dari goodwill yang terkait dengan entitas yang dijual.

The profit or loss on subsidiaries, associates controlled entities includes amount of goodwill relating sold.

Halaman - 23 - Page

disposal of and jointly the carrying to the entity

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) p.

q.


AKUNTANSI

YANG

Biaya eksplorasi dan pengembangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p.

Exploration expenditure

and

development

Aktivitas eksplorasi dan evaluasi mencakup penemuan sumber daya pertambangan, penentuan evaluasi kelayakan teknis dan komersial atas penambangan. Pengeluaran tersebut dikapitalisasi setelah cadangan tambang dapat dibuktikan kelayakan teknis dan komersialnya.

Exploration and evaluation activity involves the search for mining resources, the determination of technical feasibility and the assesment of commercial viability of an identified resource. The expenditure is capitalised when the existence of a commercially viable mining reserves have been established.

Biaya pengembangan merupakan biaya yang berkaitan langsung dengan pembangunan sebuah tambang dan infrastrukturnya.

Development expenditure is cost directly attributable to the construction of a mine and the related infrastructure.

Kapitalisasi biaya eksplorasi, evaluasi dan pengembangan, jika berupa aset berwujud, dicatat sebagai bagian dari aset tetap yang diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan penurunan nilai. Sedangkan, biaya lainnya dicatat sebagai aset takberwujud.

Capitalised exploration, evaluation and development expenditure considered to be tangible is recorded as a component of fixed assets at cost less impairment charges. Otherwise, it is recorded as an intangible assets.

Biaya eksplorasi dan pengembangan tangguhan, disajikan sebagai bagian dari “Aset takberwujud lainnya”.

Deferred exploration and development expenditure, are classified as a part of “Other intangible assets”.

Penurunan nilai aset non-keuangan

q.

Impairment of non-financial assets

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset takberwujud, ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut.

Fixed assets and other non-current assets, including intangible assets, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount.

Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah.

Recoverable amount is the higher of its fair value less cost to sell and its value in use of the assets. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows.

Setiap tanggal pelaporan, aset non-keuangan, selain goodwill, yang telah mengalami penurunan nilai ditelaah untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai. Jika terjadi pemulihan nilai, maka langsung diakui dalam laba rugi, tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya.

At each balance sheet date, non-financial assets, other than goodwill, that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment. Recoverable amount is immediately recognised in profit or loss, but not in excess of any accumulated impairment loss previously recognised.

Halaman - 24 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) r.

AKUNTANSI


YANG

Instrumen keuangan derivatif

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r.

Derivative financial instruments

Grup hanya melakukan kontrak instrumen keuangan derivatif untuk melindungi eksposur yang mendasarinya (“underlying”). Instrumen keuangan derivatif diukur sebesar nilai wajarnya. Metode pengakuan keuntungan atau kerugian yang timbul tergantung dari apakah derivatif tersebut dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan sifat dari item yang dilindung nilai. Grup menentukan derivatif sebagai lindung nilai atas risiko suku bunga dan nilai tukar mata uang asing sehubungan dengan liabilitas yang diakui (lindung nilai atas arus kas).

The Group only enters into derivative financial instrument contracts in order to hedge underlying exposures. Derivative financial instruments are recognised at their fair values. The method of recognising the resulting gains or losses is dependent on whether the derivative is designated as a hedging instrument for accounting purposes and the nature of the item being hedged. The Group designates derivatives as hedges of the interest rate and foreign exchange rate risk associated with a recognised liability (cash flow hedge).

Perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan dan memenuhi kriteria lindung nilai atas arus kas untuk tujuan akuntansi, bagian efektifnya, diakui di pendapatan komprehensif lain. Ketika instrumen derivatif tersebut kadaluarsa atau tidak lagi memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi, maka keuntungan atau kerugian kumulatif di ekuitas, diakui pada laba rugi.

Changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges for accounting purposes and that are effective, are recognised in other comprehensive income. When a hedging instrument expires, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, the cumulative gain or loss in equity is recognised in profit or loss.

Perubahan nilai wajar derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi diakui pada laba rugi.

Changes in the fair value of derivatives that do not meet the criteria of hedging for accounting purposes are recorded in profit or loss.

Nilai wajar instrumen keuangan derivatif diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas tidak lancar jika sisa jatuh tempo instrumen keuangan derivatif yang dilindung nilai lebih dari 12 bulan.

The fair value of derivative financial instruments is classified as a non-current asset or liability if the remaining maturities of the derivative financial instruments are greater than 12 months.

Pengukuran nilai wajar atas interest rate swaps, cross currency swaps dan kontrak berjangka mata uang asing ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga kuotasian yang diberikan oleh bank atas kontrak yang dimiliki Grup pada tanggal posisi laporan keuangan yang dihitung berdasarkan tingkat suku bunga pasar dan kurs valuta asing yang dapat diobservasi.

The fair value measurements of interest rate swaps, cross currency swaps and forward foreign exchange contracts have been determined using rates quoted by the bank for contracts owned by the Group at the balance sheet date and calculated by reference to observable market interest rates and foreign exchange rates.

Halaman - 25 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) r.

AKUNTANSI


Instrumen keuangan derivative (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r.

Perubahan atas nilai wajar dari kontrak interest rate swaps dan cross currency swaps yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yang secara efektif menghapus variabilitas arus kas dari pinjaman terkait, dicatat di pendapatan komprehensif lain. Nilai ini kemudian diakui dalam laba rugi sebagai penyesuaian atas laba atau rugi selisih kurs dan beban bunga pinjaman terkait yang dilindung nilai pada periode yang sama dimana selisih kurs dan beban bunga tersebut mempengaruhi laba rugi.

s.

Utang usaha

s.

u.

Provisi

financial

instruments

Changes in the fair value of the interest rate swaps and cross currency swaps designated as hedging instruments that effectively offset the variability of cash flows associated with the borrowings are recorded in other comprehensive income. The amounts are subsequently recognised in profit or loss as adjusments of the exchange rate differences and interest payments related to the hedged borrowings in the same period in which the related exchange rate differences and interest affect earnings.

Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi. t.

Derivative (continued)

Trade payables Trade payables are initially measured at fair value and subsequently measured at amortised cost.

t.

Provisions

Provisi diakui apabila Grup mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal.

Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal as well as constructive) as a result of past events and it is more likely than not that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made.

Provisi diukur sebesar nilai kini dari estimasi terbaik manajemen atas pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kini pada akhir periode pelaporan. Tingkat diskonto digunakan untuk menentukan nilai kini dan risiko yang terkait dengan kewajiban. Peningkatan provisi seiring dengan berjalannya waktu diakui sebagai beban bunga.

Provisions are measured at the present value of management’s best estimate of the expenditure required to settle the present obligation at the end of the reporting period. The discount rate used to determine the present value and the risks specific to the liability. The increase in the provision due to the passage of time is recognised as interest expense.

Pinjaman

u.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biayabiaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Halaman - 26 - Page

Borrowings Borrowings are initially recognised at fair value, net of transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are stated at amortised cost using the effective interest method.

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) u.

v.

AKUNTANSI


Pinjaman (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u.

Borrowings (continued)

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan akuisisi atau konstruksi qualifying assets, dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai secara substansial. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban dalam laba rugi pada periode terjadinya.

Borrowing costs, which are directly attributable to the acquisition or construction of a qualifying assets, are capitalised until the asset is substantially completed. All other borrowing costs are recognised in profit or loss in the period in which they are incurred.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah periode pelaporan.

Borrowings are classified under noncurrent liabilities unless their maturities are within 12 months after the reporting period.

Imbalan kerja

v.

Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pasca-kerja

Post-employment benefits

Grup memiliki program pensiun imbalan pasti dan iuran pasti.

The Group has defined benefit and defined contribution pension plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada beberapa faktor, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi (Dana Pensiun Astra 1).

A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on factors, such as age, years of service and compensation (Dana Pensiun Astra 1).

Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Grup akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas terpisah (Dana Pensiun Astra 2).

Defined contribution plans are pension plans under which the Group pay fixed contributions into a separate entity (Dana Pensiun Astra 2).

Liabilitas imbalan pensiun tersebut merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program dan penyesuaian atas biaya jasa lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at end of the reporting period less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognised past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method.

Halaman - 27 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v.

AKUNTANSI


YANG

Imbalan kerja (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) v.

Employee benefits (continued)

Imbalan pasca-kerja (lanjutan)

Post-employment benefits (continued)

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang pada akhir periode pelaporan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sesuai dengan liabilitas imbalan pensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using the yield at end of the reporting period of longterm government bonds denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation.

Grup diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar dari program pensiun yang ada, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas imbalan pensiun.

The Group is required to provide a minimum pension benefit as stipulated in the Law No.13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher than those based on the existing pension plan, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya dan dilaporkan di saldo laba.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are directly recognised in other comprehensive income and reported in retained earnings.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung dalam laba rugi, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mensyaratkan karyawan untuk bekerja selama periode waktu tertentu. Dalam hal ini, biaya jasa lalu akan diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode tersebut.

Past service costs are recognised immediately in profit or loss, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time. In this case, the past service costs are amortised on a straight-line basis over that period.

Halaman - 28 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v.

AKUNTANSI


Imbalan kerja (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) v.

Employee benefits (continued)

Imbalan pasca-kerja (lanjutan)

Post-employment benefits (continued)

Perseroan dan beberapa entitas anak memberikan imbalan pasca-kerja lainnya, seperti uang pisah, cuti masa persiapan pensiun dan uang penghargaan. Imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Cuti masa persiapan pensiun umumnya diberikan tiga atau enam bulan sebelum memasuki usia pensiun. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti.

The Company and certain subsidiaries also provide other post-employment benefits, such as separation pay, retirement preparation leave and service pay. The separation pay benefit is paid to employees who voluntarily resign, subject to a minimum number of years of service. Entitlement to retirement preparation leave vests typically three or six months before retirement. The service pay benefit vests when the employees reach their retirement age. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long-term employee benefits

Imbalan kerja jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan jubilee dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit dan didiskontokan ke nilai kini. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti, kecuali untuk keuntungan dan kerugian aktuarial yang diakui segera pada laba rugi.

Other long-term employee benefits such as long service leave and jubilee awards are calculated using the projected unit credit method and discounted to present value. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan, except for actuarial gain and losses which are recognised immediately in profit or loss.

w. Saham

x.

2.

w. Shares

Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas.

Ordinary shares are classified as equity.

Tambahan biaya yang secara langsung terkait dengan penerbitan saham atau opsi baru disajikan pada bagian ekuitas sebagai pengurang, sebesar jumlah yang diterima bersih setelah dikurangi pajak.

Incremental costs directly attributable to the issue of new shares or options are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds.

Pengakuan pendapatan dan beban

x.

Pendapatan bersih diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima. Pendapatan bersih adalah pendapatan Grup yang diperoleh dari penjualan barang dan jasa yang diberikan dalam kegiatan usaha normal, termasuk jasa keuangan setelah dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, pajak penjualan barang mewah, pajak pertambahan nilai dan pungutan ekspor. Halaman - 29 - Page

Revenue and expense recognition Net revenue is measured at fair value of the consideration received or receivable. Net revenue represents revenue earned from the sale of the Group’s products and services provided in the normal course of business, including financial services, net of discounts, returns, sales incentives, luxury sales tax, value added tax and export duty.


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) x.

y.

Pengakuan (lanjutan)

AKUNTANSI

pendapatan

dan


YANG

beban

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) x.

Revenue and (continued)

expense

recognition

Grup mengakui pendapatan pada saat jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal, besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke entitas dan ketika kriteria tertentu terpenuhi untuk setiap aktivitas Grup seperti yang dijelaskan di bawah.

The Group recognises revenue when the amount of revenue can be reliably measured, it is probable that future economic benefits will flow to the entity and when specific criteria have been met for each of the Group’s activities as described below.

Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan.

Revenue from the sale of goods is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been transferred to customers.

Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan.

Revenue from the rendering of services is recognised when services are rendered.

Pendapatan dari pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan diakui sesuai dengan jangka waktu kontrak berdasarkan metode suku bunga efektif.

Revenue from consumer financing and finance leases are recognised over the term of the respective contracts using the effective interest method.

Pendapatan jasa konstruksi atas perjanjian konsesi jasa (lihat Catatan 2n) diakui berdasarkan metode kontrak biaya-plus sesuai dengan PSAK No. 34 ”Kontrak Konstruksi”.

Revenue relating to construction services under service concession arrangement (refer to Note 2n) is recognised based on cost-plus method, in accordance with PSAK No. 34 “Construction Contract”.

Pendapatan jasa operasi dan pemeliharaan atas perjanjian konsesi jasa diakui pada saat penyerahan jasa.

Revenue relating to operation and maintenance service under service concession arrangements is recognised when the services are rendered.

Beban diakui pada saat terjadinya, dengan menggunakan dasar akrual.

Expenses are recognised as incurred on an accruals basis.

Perpajakan

y.

Taxation

Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak penghasilan kini dan pajak penghasilan tangguhan. Pajak tersebut diakui dalam laba rugi, kecuali apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas.

The income tax expense comprises current and deferred income tax. Tax is recognised in profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised directly to equity.

Pajak penghasilan kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal posisi keuangan.

The current income tax is calculated using tax rates that have been enacted at the financial position date.

Halaman - 30 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) y.

z.

AKUNTANSI


YANG

Perpajakan (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) y.

Taxation (continued)

Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan balance sheet liability method, untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya di masing-masing perusahaan. Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari pengakuan awal goodwill, pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis serta pengakuan awal aset atau liabilitas pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak.

Deferred income tax is provided using the balance sheet liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amount for each entity. Deferred tax shall be recognised for all taxable temporary differences, except to the extent that the deferred tax arises from the initial recognition of goodwill, the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and also the initial recognition of an asset or liability in a transaction which at the time of transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal posisi keuangan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted as at the financial position date and is expected to apply when the related deferred tax asset is realised or the deferred tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and tax losses carried forward can be utilised.

Sewa

z.

Leases

i. Sewa pembiayaan – Grup merupakan pihak yang menyewa

i. Finance leases – the Group is the lessee

Grup menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset tetap dimana Grup memiliki secara substansi seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset tetap sewaan atau nilai kini pembayaran sewa minimum.

The Group leases certain fixed assets. Leases of fixed assets where the Group has substantially all the risks and rewards of ownership, are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the commencement of the lease at the lower of the fair value of the leased fixed assets and the present value of the minimum lease payments.

Halaman - 31 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) z.

AKUNTANSI


YANG

Sewa (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) z.

Leases (continued)

i. Sewa pembiayaan – Grup merupakan pihak yang menyewa (lanjutan)

i. Finance leases – the Group is the lessee (continued)

Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara porsi pelunasan liabilitas dan beban keuangan. Jumlah liabilitas sewa, setelah dikurangi beban keuangan, disajikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan atau kurang yang disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. Unsur bunga dalam beban keuangan dibebankan ke laba rugi selama masa sewa yang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atas saldo liabilitas. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa.

Each lease payment is allocated between the liability portion and a finance charge. The corresponding rental obligations, net of finance charges are included in other long-term liabilities, except for those with maturities of 12 months or less which are included in current liabilities. The interest element of the finance cost is charged to profit or loss over the lease period so as to produce a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Fixed assets acquired under finance leases are depreciated over the shorter of the useful life of the assets or the lease term.

ii. Sewa pembiayaan – Grup merupakan pihak yang menyewakan

ii. Finance leases – the Group is the lessor

Lihat Catatan 2f dan 2x.

Refer to Notes 2f and 2x.

iii. Sewa operasi – Grup merupakan pihak yang menyewa

iii. Operating leases – the Group is the lessee

Sewa dimana bagian signifikan dari risiko dan manfaat kepemilikan aset berada pada lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases.

Pembayaran yang dilakukan untuk sewa operasi dibebankan ke laba rugi dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Payments made under operating leases are charged to profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease.

iv. Sewa operasi – Grup merupakan pihak yang menyewakan

iv. Operating leases – the Group is the lessor

Pendapatan sewa diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Lihat Catatan 2l dan 14 atas aset sewaan untuk sewa operasi.

Rental income is recognised on a straight-line basis over the lease term. Refer to Notes 2l and 14 on assets leased out under operating lease.

Halaman - 32 - Page


2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

AKUNTANSI


YANG

aa. Laba per saham

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) aa. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated by dividing profit for the period by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 2012, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar.

As at 31 March 2013 and 2012, there were no existing instruments which could result in the issue of further ordinary shares. Therefore, diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share.

ab. Dividen

ab. Dividends

Pembagian dividen final diakui sebagai liabilitas ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan. Pembagian dividen interim diakui sebagai liabilitas ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi dan persetujuan Dewan Komisaris telah diperoleh serta sudah diumumkan kepada publik.

ac. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

Final dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved in the Company’s General Meeting of the Shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved by a Board of Directors’ resolution, approval has been obtained from the Board of Commissioners and a public announcement has been made. ac. Transactions with related parties The Group enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 “Related Party Disclosures”. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

Grup melakukan transaksi dengan pihakpihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan PihakPihak Berelasi”. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. ad. Pelaporan segmen

ad. Segment reporting

Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya, menilai kinerja segmen operasi dan membuat keputusan strategis.

Halaman - 33 - Page

Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker is responsible for allocating resources, assessing performance of the operating segments and making strategic decisions.



3. KOMBINASI BISNIS YANG SIGNIFIKAN

3.

SIGNIFICANT BUSINESS COMBINATION In January 2013, PT Astratel Nusantara together with PT Intertel Nusaperdana, both are direct subsidiaries, acquired 100% of PT Pelabuhan Penajam Banua Taka, a port business in East Kalimantan. The amounts of the identifiable assets acquired, the liabilities assumed and goodwill at the acquisition date.

Pada bulan Januari 2013, PT Astratel Nusantara bersama PT Intertel Nusaperdana, keduanya merupakan entitas anak langsung, mengakuisisi 100% PT Pelabuhan Penajam Banua Taka yang merupakan perusahaan pelabuhan di Kalimantan Timur. Jumlah aset teridentifikasi yang diperoleh, kewajiban yang diambil-alih dan goodwill pada tanggal akuisisi. Kas dan setara kas Aset tetap Aset lainnya Pinjaman lainnya Liabilitas lainnya Goodwill

2 336 44 (90) (7) 157

Cash and cash equivalents Fixed assets Other assets Other loans Other liabilities Goodwill

Jumlah harga perolehan Kas dan setara kas

442 (2)

Total purchase consideration Cash and cash equivalents

Arus kas keluar atas akuisisi

440

Cash outflow from acquisition

Rugi bersih yang diakui sejak akuisisi entitas anak yang diperoleh pada tahun 2013 adalah sebesar Rp 8 miliar.

Net loss since the acquisition of subsidiaries undertakings acquired in 2013 amounted to Rp 8 billion.

Kombinasi bisnis yang signifikan pada tahun 2012, dilakukan oleh PT Tuah Turangga Agung, entitas anak tidak langsung melalui PT United Tractors Tbk, atas 60% PT Duta Nurcahya (“DN”) dan 100% PT Borneo Berkat Makmur yang merupakan pemegang 60% di PT Piranti Jaya Utama (“PJU”) dengan harga perolehan masingmasing sebesar Rp 1,6 triliun dan Rp 489 miliar. DN dan PJU merupakan pemegang hak pertambangan di Kalimantan Tengah.

Significant business combination in 2012, were done by PT Tuah Turangga Agung, an indirect subsidiary through PT United Tractors Tbk, including acquisition of 60% interest in PT Duta Nurcahya (“DN”) and 100% interest in PT Borneo Berkat Makmur which hold a 60% interest in PT Piranti Jaya Utama (“PJU”) with a purchase consideration of Rp 1.6 trillion and Rp 489 billion, respectively. DN and PJU hold mining concession rights in Central Kalimantan.

Manajemen berkeyakinan transaksi kombinasi bisnis yang dilakukan oleh Grup telah sesuai dengan peraturan Bapepam-LK.

Management believes the business combination conducted by the Group is in accordance with the Bapepam-LK’s regulations.

Halaman - 34 - Page


4.


KAS DAN SETARA KAS

4. 31 Mar 2013

Kas Bank Deposito berjangka dan call deposits

a.

CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Des 2012

134 5,870 5,762

137 6,958 3,960

11,766

11,055

Cash on hand Cash in bank Time and call deposits

Bank/Cash in bank 31 Mar 2013

Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 33f) PT Bank Permata Tbk

31 Des 2012

1,832

2,249

468 442 345 197 79 74 63 61 60 57 46 19 17 3 210

744 142 145 219 95 113 100 119 223 82 57 162 52 61 101 231

2,141

2,646

547 425 233 196 125 122 69 36 25 119

945 405 77 4 103 258 19 74 73 105

1,897

2,063

Jumlah pihak ketiga/Total third parties

4,038

4,709

Jumlah bank/Total cash in bank

5,870

6,958

Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Panin Syariah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk Standard Chartered Bank PT Bank UOB Indonesia PT Bank DBS Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies Standard Chartered Bank PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Citibank N.A. PT Bank Mizuho Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

Halaman - 35 - Page


4.


KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) b.

4.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Deposito berjangka dan call deposits/Time and call deposits 31 Mar 2013

Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 33f) PT Bank Permata Tbk

1,556

1,527

574 570 511 459 426 189 138 135 118 95 78 71 134

166 286 327 248 113 169 126 114 120 41 109 323 63 90

3,498

2,295

325 317 66

13 29 96

708

138

Jumlah pihak ketiga/Total third parties

4,206

2,433

Jumlah deposito berjangka dan call deposits/Total time and call deposits

5,762

3,960

Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Syariah Mandiri Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

c.

31 Des 2012

Informasi lainnya

c.

Other information

Informasi lainnya sehubungan dengan kas dan setara kas adalah sebagai berikut:

Other information relating to cash and cash equivalents is as follows:





Suku bunga tahunan atas deposito berjangka dan call deposits adalah:

Rupiah Mata uang asing

Time and call deposits, attracted interest at the following annual rates:

31 Mar 2013

31 Des 2012

2.90% - 7.75% 0.25% - 3.50%

2.90% - 8.50% 0.15% - 3.50%

Halaman - 36 - Page

Rupiah Foreign currencies


4.


KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) c.

4.

Informasi lainnya (lanjutan) 

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) c.



Pada tanggal 31 Maret 2013, kas dan setara kas Grup, dalam penyimpanan dan dalam perjalanan diasuransikan terhadap risiko kehilangan dengan nilai pertanggungan yang setara dengan Rp 336 miliar (31 Desember 2012: Rp 335 miliar), yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

Lihat Catatan 38 untuk rincian saldo dalam mata uang asing.

5.

INVESTASI LAIN-LAIN

Investasi tersedia untuk dijual Reksadana Saham Obligasi

OTHER INVESTMENTS 31 Des 2012

2,408 432 1,985

2,930 435 1,513

4,825

4,878

Bagian lancar

20 4,845 (223)

20 4,898 (172)

Bagian tidak lancar

4,622

4,726

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi

As at 31 March 2013, cash and cash equivalents of the Group at premises and in transit are covered by insurance against loss equivalent to Rp 336 billion (31 December 2012: Rp 335 billion), which management believes is adequate to cover losses which may arise.

Refer to Note 38 for details of balances in foreign currencies.

5. 31 Mar 2013

Other information (continued)

Available-for-sale investments Mutual funds Shares Bonds Held-to-maturity investments Bonds Current portion Non-current portion

Termasuk dalam jumlah tersebut di atas sebesar Rp 4,3 triliun (31 Desember 2012: Rp 4,4 triliun) adalah investasi yang dilakukan oleh PT Asuransi Astra Buana, entitas anak tidak langsung, terkait dengan kegiatan usahanya di bidang asuransi kerugian.

Included within the above amounts are investments of Rp 4.3 trillion (31 December 2012: Rp 4.4 trillion) made by PT Asuransi Astra Buana, an indirect subsidiary, in the ordinary course of general insurance business.

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, tidak terdapat penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo.

As at 31 March 2013 and 31 December 2012, there was no impairment in respect of available-for-sale and held-to-maturity investments.



Halaman - 37 - Page



INVESTASI LAIN-LAIN (lanjutan) a.

5.

Investasi tersedia untuk dijual

OTHER INVESTMENTS (continued) a.

Pengukuran nilai wajar atas investasi tersedia untuk dijual ditentukan sebagai berikut: 31 Mar 2013

Harga kuotasian dalam pasar aktif Teknik penilaian lainnya berdasarkan input yang tidak dapat diobservasi

The fair value measurements of availablefor-sale investments are determined on the following bases: 31 Des 2012

4,523

4,579

302

299

4,825

4,878

Quoted prices in active markets Other valuation techniques using unobservable inputs

Pada tanggal 31 Maret 2013, keuntungan bersih yang belum direalisasi atas investasi yang tersedia untuk dijual sebesar Rp 480 miliar (31 Desember 2012: Rp 541 miliar) diakui dalam ekuitas di dalam cadangan aset keuangan tersedia untuk dijual.

As at 31 March 2013, the net unrealised gains on available-for-sale investments of Rp 480 billion (31 December 2012: Rp 541 billion) were recognised in equity under available-for-sale financial assets reserve.

Rincian berikut:

Details of mutual funds are as follows:

dari

reksadana

adalah

sebagai 31 Mar 2013

Obligasi Saham

b.

Available-for-sale investments

31 Des 2012

1,700 708

2,314 616

2,408

2,930

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

b.

Bonds Shares

Held-to-maturity investments

Pengukuran nilai wajar atas investasi dimiliki hingga jatuh tempo ditentukan berdasarkan harga kuotasian dalam pasar aktif.

The fair value measurements of held-tomaturity investments is determined based on quoted prices in active market.

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, nilai wajar atas obligasi yang dimiliki hingga jatuh tempo berdasarkan harga pasar adalah sebesar Rp 20 miliar. Pembayaran atas investasi tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 9 April 2013. Obligasi tersebut memiliki peringkat idAA+.

As at 31 March 2013 and 31 December 2012, the fair value of the held-to-maturity bonds based on market price was Rp 20 billion. The repayments will be due on 9 April 2013. The bonds were rated idAA+.

Halaman - 38 - Page


6.


PIUTANG USAHA

6. 31 Mar 2013

Pihak berelasi (lihat Catatan 33g): Rupiah Mata uang asing

Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing Penyisihan piutang ragu-ragu

Mutasi penyisihan sebagai berikut:

piutang

ragu-ragu

31 Des 2012

806 30

682 19

836

701

7,897 9,062 16,959 (170)

6,876 9,029 15,905 (163)

16,789

15,742

17,625

16,443

adalah

Related parties (refer to Note 33g): Rupiah Foreign currencies

Third parties: Rupiah Foreign currencies Provision for doubtful receivables

The movement of the provision for doubtful receivables is as follows:

31 Mar 2013

7.

TRADE RECEIVABLES

31 Des 2012

Pada awal periode Penambahan penyisihan, bersih setelah pemulihan Penghapusan

163 7

Pada akhir periode

170

127 72

-

(36)

At beginning of period Increase in provision, net of amount recovered Written-off

163

At end of period

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha.

Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible trade receivables.

Pada tanggal 31 Maret 2013, piutang usaha sejumlah Rp 42 miliar (31 Desember 2012: Rp 10 miliar) telah dijaminkan untuk pinjaman jangka pendek (lihat Catatan 17).

As at 31 March 2013, trade receivables amounting to Rp 42 billion (31 December 2012: Rp 10 billion) have been used as collateral for short term borrowings (refer to Note 17).



PIUTANG PEMBIAYAAN

Piutang pembiayaan konsumen, bersih Piutang sewa pembiayaan Bagian lancar Bagian tidak lancar

7.

FINANCING RECEIVABLES

31 Mar 2013

31 Des 2012

40,983 8,856 49,839 (28,470)

39,784 8,847 48,631 (28,157)

21,369

20,474

Halaman - 39 - Page

Consumer financing receivables, net Finance lease receivables Current portion Non-current portion


7.


PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan)

7.

a. Piutang pembiayaan konsumen, bersih

a. Consumer financing receivables, net

31 Mar 2013

Piutang pembiayaan konsumen, kotor Pembiayaan sendiri Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain without recourse

50,527 14,133

64,660 Pembiayaan bersama without recourse, (11,201) bagian yang dibiayai pihak lain Bagian Grup 53,459 Dikurangi: Bagian Grup atas pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui: Pembiayaan sendiri Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain without recourse

Penyisihan piutang ragu-ragu Bersih Bagian lancar Bagian tidak lancar

FINANCING RECEIVABLES (continued)

31 Des 2012

49,561 15,085 64,646 (12,441) 52,205

(8,715) (1,628)

(9,009) (1,302)

(10,343) 43,116 (2,133) 40,983 (23,459)

(10,311) 41,894 (2,110) 39,784 (23,149)

17,524

16,635

31 Mar 2013

Provision for doubtful receivables Net Current portion Non-current portion

31 Des 2012

32,087 21,372

31,600 20,605

53,459

52,205

31 Mar 2013

Direct financing Joint financing without recourse

Gross consumer financing receivables classified according to year of maturity is as follows:

Piutang pembiayaan konsumen bersih, sebelum penyisihan piutang ragu-ragu, yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun

Joint financing without recourse, amount financed by other parties The Group’s portion Less: The Group’s portion on unearned income on consumer financing:

Piutang pembiayaan konsumen kotor yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh tempo adalah sebagai berikut:


Consumer financing receivables, gross Direct financing Joint financing without recourse

Within 1 year Between 1 and 5 years

Net consumer financing receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity is as follows: 31 Des 2012

24,822 18,294

24,510 17,384

43,116

41,894

Halaman - 40 - Page



7.


PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) a. Piutang pembiayaan (lanjutan)

konsumen,

7. bersih

FINANCING RECEIVABLES (continued) a. Consumer (continued)

financing

receivables,

net

Informasi lainnya sehubungan dengan piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut:

Other information relating to consumer financing receivables is as follows:

- Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang pembiayaan konsumen untuk IDR berkisar antara 7,4% hingga 37,5% dan untuk USD sebesar 7,0% hingga 8,3% (31 Desember 2012: untuk IDR berkisar antara 7,5% hingga 43,2% dan untuk USD berkisar antara 7,0% hingga 9,5%).

- The effective annual interest rates of consumer financing receivables for IDR ranged from 7.4% to 37.5% and for USD was 7.0% to 8.3% (31 December 2012: for IDR ranged from 7.5% to 43.2% and for USD ranged from 7.0% to 9.5%).

- Piutang pembiayaan konsumen dijamin dengan pengalihan fidusia atas Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor dan Bukti Pemilikan Alat Berat atas porsi pembiayaan dimana Grup menanggung risiko kredit.

- Consumer financing receivables are secured by fiduciary transfers of Motor Vehicle Ownership Certificates and Heavy Equipment Ownership Certificates in respect of finance on which the Group bear the credit risk.

- Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, piutang pembiayaan konsumen bersih sejumlah Rp 20,8 triliun dijaminkan untuk pinjaman dan utang obligasi yang diterima oleh entitas anak tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 17, 23d dan 24a).

- As at 31 March 2013 and 31 December 2012, net consumer financing receivables amounting to Rp 20.8 trillion have been pledged as collateral for loans and bonds obtained by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 17, 23d and 24a).

- Lihat Catatan 38 untuk rincian saldo dalam mata uang asing.

- Refer to Note 38 for details of balances in foreign currencies.

b. Piutang sewa pembiayaan

b. 31 Mar 2013

Piutang sewa pembiayaan, kotor Nilai sisa yang terjamin Simpanan jaminan Pendapatan sewa pembiayaan ditangguhkan Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar

10,466 3,016 (3,016) (1,256) 9,210 (354) 8,856 (5,011) 3,845

Finance lease receivables

31 Des 2012

10,484 3,002 (3,002) (1,275) 9,209 (362) 8,847 (5,008) 3,839

Halaman - 41 - Page

Finance lease receivables, gross Guaranteed residual values Security deposits Unearned finance lease income Provision for doubtful receivables Current portion Non-current portion




7.


b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan)

b.

Grup menyewakan kelompok aset berikut melalui sewa pembiayaan:

Finance lease receivables (continued) The Group leases out the following classes of assets under finance leases:

Periode sewa pembiayaan (dalam tahun)/ Lease period (in years) Kendaraan bermotor Komputer dan printer Mesin dan peralatan Alat berat

3–5 2–5 1–2 3

Motor vehicles Computers and printers Machinery and equipment Heavy equipment

Simpanan jaminan dari penyewa akan digunakan untuk melunasi harga jual aset yang disewakan pada akhir masa sewa jika penyewa menggunakan hak opsinya untuk membeli aset tersebut. Jaminan tersebut akan dikembalikan kepada penyewa jika hak opsi tidak digunakan.

Security deposits from lessees will be applied against the selling price of the leased assets at the end of the lease term if the lessee exercises the option to purchase the asset. The deposit will be refunded to the lessee if the purchase option is not exercised.

Piutang sewa pembiayaan kotor yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut:

Gross finance lease receivables classified according to year of maturity is as follows:

31 Mar 2013


5,926 4,540 10,466

31 Des 2012

5,926 4,558 10,484

Piutang sewa pembiayaan bersih, sebelum penyisihan piutang ragu-ragu, yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut: 31 Mar 2013


5,069 4,141 9,210


Net finance lease receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity is as follows: 31 Des 2012

5,063 4,146 9,209


Informasi lainnya sehubungan dengan piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

Other information relating to finance lease receivables are as follows:

- Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang sewa pembiayaan untuk IDR berkisar antara 8,8% hingga 20,2% dan untuk USD berkisar antara 7,0% hingga 9,8% (31 Desember 2012: untuk IDR berkisar antara 9,3% hingga 17,5% dan untuk USD berkisar antara 7,0% hingga 11,7%).

- The effective annual interest rates of finance lease receivables for IDR ranged from 8.8% to 20.2% and for USD ranged from 7.0% to 9.8% (31 December 2012: for IDR ranged from 9.3% to 17.5% and for USD ranged from 7.0% to 11.7%).

Halaman - 42 - Page


7.



7.

b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan)

b.

Finance lease receivables (continued)

- Pada tanggal 31 Maret 2013, piutang sewa pembiayaan bersih sejumlah Rp 2,8 triliun (31 Desember 2012: Rp 3,1 triliun) dijaminkan untuk pinjaman, utang obligasi dan Medium Term Notes yang diterima oleh entitas anak tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 23d, 24a dan 24b).

- As at 31 March 2013, net finance lease receivables amounting to Rp 2.8 trillion (31 December 2012: Rp 3.1 trillion) have been pledged as collateral for loans, bonds and Medium Term Notes obtained by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 23d, 24a and 24b).

- Lihat Catatan 38 untuk rincian saldo dalam mata uang asing.

- Refer to Note 38 for details of balances in foreign currencies.

Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang pembiayaan adalah sebagai berikut:

The movement of provision for financing receivables is as follows:

31 Mar 2013

Pada awal periode Penambahan penyisihan, bersih setelah pemulihan Penghapusan Pada akhir periode Bagian lancar Bagian tidak lancar

2,472 229

2,042 1,268

(214) 2,487 (1,421)

(838) 2,472 (1,416)

1,066

1,056

PIUTANG LAIN-LAIN

Aset derivatif Estimasi kerugian bagi pihak reasuransi Surat utang subordinasi Pinjaman karyawan Agunan yang diambil alih - bersih Pendapatan tangguhan atas premi reasuransi Piutang pelepasan entitas anak Piutang dividen Lain-lain Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar

806 518 486 400 264 252

At beginning of period Increase in provision, net of amount recovered Written-off At end of period Current portion Non-current portion

Management believes that the provision for doubtful financing receivables is adequate to cover loss on non-collectible financing receivables.

8. 31 Mar 2013

doubtful

31 Des 2012

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang pembiayaan tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang pembiayaan.

8.


OTHER RECEIVABLES 31 Des 2012

900 533 484 377 136 208

98 79 577 3,480 (4) 3,476 (1,809)

98 33 639 3,408 (4) 3,404 (1,691)

1,667

1,713

Halaman - 43 - Page

Derivative assets Reinsurers’ share of estimated losses Subordinated note Loans to officers and employees Repossessed collateral - net Unearned premium on reinsurance contract Receivable from disposal of subsidiary Dividend receivables Others Provision for doubtful receivables Current portion Non-current portion


8.


PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

8.

OTHER RECEIVABLES (continued)

Piutang lain-lain kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebesar Rp 737 miliar (31 Desember 2012: Rp 727 miliar), lihat Catatan 33h.

Other receivables to related parties as at 31 March 2013 was Rp 737 billion (31 December 2012: Rp 727 billion), refer to Note 33h.

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang.

Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible receivables.

a.

a.

Aset dan liabilitas derivatif

Derivative assets and liabilities

31 Maret/March 2013 Aset Jumlah derivatif/ Derivative nosionala)/ Notional amounta) assets Instrumen Lindung nilai arus kas: Kontrak berjangka valuta asing Interest rate swaps Cross currency swaps Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Kontrak berjangka valuta asing

JPY USD USD USD

159,656,586 100,000,000 390,929,904 1,369,354,167

806

Liabilitas derivatifb)/ Derivative liabilitiesb)

3 2 17 24

Instruments Cash flow hedges: Forward foreign exchange contracts Interest rate swaps Cross currency swaps Not designated as hedges:

JPY

179,931,431

Bagian lancar Bagian tidak lancar

-

806 (101)

46 (28)

705

18

Forward foreign exchange contracts Current portion Non-current portion

31 Desember/December 2012 Aset Liabilitas derivatif/ derivatifb)/ Jumlah a) Derivative nosional / Derivative Notional amounta) assets liabilitiesb) Instrumen Lindung nilai arus kas: Kontrak berjangka valuta asing Interest rate swaps Cross currency swaps Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Kontrak berjangka valuta asing

JPY USD USD USD

713,688,956 100,000,000 433,276,628 1,520,069,445

5 22 -

Not designated as hedges: JPY USD

211,134,644 800,000

Bagian lancar Bagian tidak lancar a) b)

7 893

Instruments Cash flow hedges: Forward foreign exchange contracts Interest rate swaps Cross currency swaps

Dalam satuan penuh. Liabilitas derivatif disajikan sebagai liabilitas lain-lain (lihat Catatan 19).

Kerugian nilai wajar bersih yang diakui dalam laba rugi adalah sebesar Rp 2 miliar (31 Desember 2012: kerugian Rp 1 miliar).

Halaman - 44 - Page

900 (144)

1 28 (12)

756

16

Forward foreign exchange contracts Current portion Non-current portion

a) In full amount. b) Derivative liabilities are presented under other liabilities (refer to Note 19).

Fair value losses recognised in profit or loss amounted to Rp 2 billion (31 December 2012: losses Rp 1 billion).


8.


PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) a.

8.

Aset dan liabilitas derivatif (lanjutan)

OTHER RECEIVABLES (continued) a.

assets

and

liabilities

Keuntungan dan kerugian di ekuitas atas cross currency swap dan interest rate swap akan diakui pada laba rugi sepanjang periode kontrak sesuai dengan jatuh tempo dari pinjaman yang bersangkutan (maksimum empat tahun).

Gains and losses recognised in equity on cross currency and interest rate swaps will be released to profit or loss following the maturity of the related loans (maximum four years).

Pada tanggal 31 Maret 2013, tingkat suku bunga tetap sehubungan dengan interest rate swaps untuk mata uang asing berkisar antara 0,6% sampai 4,8% (31 Desember 2012: 0,6% sampai 4,9%) dan untuk IDR antara 6,2% sampai 10,4% (31 Desember 2012: 6,2% sampai 10,4%). Suku bunga mengambang yang utama adalah SIBOR dan LIBOR.

As at 31 March 2013, the fixed interest rates relating to interest rate swaps for foreign currencies vary from 0.6% to 4.8% (31 December 2012: 0.6% to 4.9%) and for IDR from 6.2% to 10.4% (31 December 2012: 6.2% to 10.4%). The main floating rate are SIBOR and LIBOR.

Informasi lain mengenai aset dan liabilitas derivatif pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebagai berikut:

Other information relating to derivative assets and liabilities as at 31 March 2013 is as follows: Jadwal penyelesaian/Settlement schedule Juli/July 2013 - September 2013 Oktober/October 2013 - November 2013 10 Maret/March 2014 Mei/May 2014 - Juni/June 2014 8 September 2014 September 2013 - Januari/January 2015 Juli/July 2014 - Juli/July 2015 Juni/June 2015 - Juli/July 2015 Oktober/October 2013 - September 2015 April 2013 - Oktober/October 2015 Juli/July 2013 - Oktober/October 2015 Juni/June 2013 - Oktober/October 2015 Februari/February 2015 - Maret/March 2016 September 2013 - April 2016 Juni/June 2013 - September 2016 Oktober/October 2013 - Maret/March 2017 April 2013 - Mei/May 2017 November 2013 - Mei/May 2017

Pihak dalam kontrak/Counterparties The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Citibank N.A. Natixis PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Chinatrust Commercial Bank Ltd PT Bank BNP Paribas Indonesia JP Morgan Chase Bank N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank ANZ Indonesia Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd

b.

Derivative (continued)

Surat utang subordinasi

b.

Pada bulan Juni 2009, Perseroan membeli Surat utang subordinasi yang diterbitkan oleh PT Bank Permata Tbk (“BP”) senilai USD 50 juta yang akan jatuh tempo pada bulan Juni 2021.

Halaman - 45 - Page

Subordinated note In June 2009, the Company subscribed to a Subordinated note issued by PT Bank Permata Tbk (“BP”) amounting to USD 50 million which will mature in June 2021.



PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) b.

c.

8.

Surat utang subordinasi (lanjutan)

OTHER RECEIVABLES (continued) b.

Surat utang subordinasi dapat dibayar atas pilihan BP secara keseluruhan pada Juni 2016 (callable option), atau pada suatu tanggal pembayaran bunga setelahnya, dengan persetujuan terlebih dahulu dari Bank Indonesia.

The Subordinated note may be redeemed at the option of BP in whole in June 2016 (callable option), or on any interest payment date thereafter, with prior consent of Bank Indonesia.

BP dapat mengganti Surat utang subordinasi dengan instrumen modal pengganti (berupa instrumen dengan kualitas yang setara atau lebih baik, untuk tujuan kecukupan modal) jika perubahan dalam rasio kecukupan modal menyebabkan Surat utang subordinasi tidak memenuhi syarat sebagai modal Tier 2 dan dalam kondisi tertentu lainnya (antara lain perubahan signifikan di kondisi pasar). Setiap penggantian memerlukan persetujuan dari Bank Indonesia.

BP may exchange the Subordinated note with replacement capital instruments (being instruments of equivalent or better quality for capital adequacy purpose) if a change in capital adequacy requirement results in the Subordinated note ceasing to be eligible as Tier 2 capital and in certain other circumstances (for instance a material change in market conditions). Any exchange requires the approval of Bank Indonesia.

Surat utang subordinasi ini bersifat unsecured, tidak tercatat di bursa, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,75% per tahun untuk tahun pertama hingga tahun ketujuh dan selanjutnya sebesar USD LIBOR 6 bulanan + 6,6035% per tahun.

The Subordinated note is unsecured, not listed, with a fixed interest rate of 9.75% per annum for the first year up to the seventh year and USD 6 months LIBOR + 6.6035% per annum thereafter.

Pinjaman karyawan

c.

Perseroan dan entitas anak tertentu memberikan pinjaman kepada karyawannya untuk membeli kendaraan bermotor. Pinjaman ini dilunasi secara angsuran melalui pemotongan gaji bulanan.

9.

Subordinated note (continued)

PERSEDIAAN

Barang jadi termasuk unit CBU Barang habis pakai Bahan baku dan unit CKD Barang dalam perjalanan Suku cadang Barang dalam penyelesaian Lain-lain Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar

The Company and certain subsidiaries provide vehicle loans to their officers and employees. These loans are repaid in instalments through deductions from monthly salaries.

9. 31 Mar 2013

Loans to officers and employees

INVENTORIES 31 Des 2012

11,443 1,002 721 474 640 498 242 15,020 (177)

11,694 958 857 595 631 489 204 15,428 (143)

14,843

15,285

Halaman - 46 - Page

Finished goods including CBU units Consumables goods Raw materials and CKD units Goods in transit Spare parts Work-in-progress Others Provision for obsolete and slow moving inventory


9.


PERSEDIAAN (lanjutan)

9.

INVENTORIES (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk menutup kerugian karena penurunan nilai persediaan.

Management believes that the provision for obsolete and slow moving inventory is adequate to cover loss due to the decline in the value of inventories.

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, persediaan sejumlah Rp 20 miliar telah dijaminkan untuk pinjaman jangka pendek (lihat Catatan 17).

As at 31 March 2013 and 31 December 2012, inventories amounting to Rp 20 billion have been used as collateral for short-term loans (refer to Note 17).

Pada tanggal 31 Maret 2013, persediaan Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan setara dengan Rp 10,2 triliun (31 Desember 2012: Rp 9,9 triliun) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

As at 31 March 2013, the inventories of the Group were covered by insurance against loss by fire and other risks equivalent to Rp 10.2 trillion (31 December 2012: Rp 9.9 trillion) which management believes is adequate to cover losses which may arise.

Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai berikut:

The movement in the provision for obsolete and slow moving inventory is as follows:

31 Mar 2013

31 Des 2012

Pada awal periode Penambahan/(penurunan) penyisihan Penghapusan

143 35 (1)

160 (14) (3)

At beginning of periode Increase/(decrease) in provision Written-off

Pada akhir periode

177

143

At end of period

10. PERPAJAKAN a.

10. TAXATION

Pajak dibayar dimuka

a. 31 Mar 2013

Perseroan Pajak Penghasilan Badan Pajak Penjualan Barang Mewah

Entitas anak Pajak Penghasilan Badan Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah

Prepaid taxes

31 Des 2012

9 234

9 209

243

218

1,078 409 4

908 359 6

1,491

1,273

1,734

1,491

Halaman - 47 - Page

The Company Corporate Income Tax Luxury Sales Tax

Subsidiaries Corporate Income Tax Value Added Tax Luxury Sales Tax



10. PERPAJAKAN (lanjutan) b.

10. TAXATION (continued)

Utang pajak

b. 31 Mar 2013

Perseroan Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 dan 26 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai Entitas anak Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 dan 26 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah Pajak Bumi dan Bangunan

c.

189 27 166 144

387

526

24 1 75 1,186 68 21 14

289 69 939 46 17 -

1,389

1,360

1,776

1,886 c.

31 Mar 2013

Entitas anak Kini: Tidak final Final Tangguhan Konsolidasian Kini: Tidak final Final Tangguhan

31 Des 2012

27 10 162 188

Beban pajak penghasilan

Perseroan Kini: Tidak final Final Tangguhan

Taxes payable

The Company Income taxes: Article 21 Article 23 and 26 Article 25/29 Value Added Tax Subsidiaries Income taxes: Article 21 Article 22 Article 23 and 26 Article 25/29 Value Added Tax Luxury Sales Tax Land and Building Tax

Income tax expenses

31 Mar 2012

(287) (4) 65

(338) (3) 92

(226)

(249)

(999) (26) 206

(1,005) (39) 152

(819)

(892)

(1,286) (30) 271

(1,343) (42) 244

(1,045)

(1,141)

Halaman - 48 - Page

The Company Current: Non final Final Deferred Subsidiaries Current: Non final Final Deferred Consolidated Current: Non final Final Deferred



10. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c.

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dan hasil perhitungan teoritis laba sebelum pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 31 Mar 2013

Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Eliminasi konsolidasi Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan dan eliminasi Dikurangi: Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan Pajak dihitung pada tarif pajak yang berlaku Penghasilan bukan obyek pajak Beban yang tidak dapat dikurangkan Beban pajak penghasilan Perseroan Beban pajak penghasilan entitas anak Beban pajak penghasilan konsolidasian

The reconciliation between income tax expenses and the theoretical tax amount on profit before income tax is as follows: 31 Mar 2012

5,991

6,605

(959) 5,032

756 7,361

(3,927)

(4,287)

1,105

3,074

(218)

(612)

(8) (226)

360 3 (249)

(819)

(892)

(1,045)

(1,141)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Perseroan dengan penghasilan kena pajak Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: 31 Mar 2013

Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan Penyesuaian pajak: Iklan dan promosi Insentif dealer Beban imbalan kerja Pelayanan purna jual Pendapatan dividen Penghasilan kena pajak final Lain-lain

Income tax expenses (continued)

1,105

Consolidated profit before income tax Consolidation eliminations Consolidated profit before income tax and eliminations Less: Profit before income tax of subsidiaries Profit before income tax of the Company Tax calculated at applicable tax rates Income not subject to tax Non-deductible expenses Income tax expenses of the Company Income tax expenses of subsidiaries Consolidated income tax expenses

The reconciliation between profit before income tax of the Company and the Company’s taxable income for the periods ended 31 March 2013 and 2012 is as follows: 31 Mar 2012

3,074

135 41 30 18 (33) 140

134 108 30 90 (1,800) (28) 83

331

(1,383)

Halaman - 49 - Page

Profit before income tax of the Company Fiscal adjustments: Advertising and promotion Dealer incentives Employee benefit expenses After sales service Dividend income Income subject to final tax Others



10. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c. 31 Mar 2013

Penghasilan kena pajak Perseroan Beban pajak penghasilan kini Perseroan - tidak final Pembayaran pajak dimuka Perseroan Utang pajak penghasilan Perseroan: - Periode berjalan - Tahun lalu Beban pajak penghasilan kini entitas anak - tidak final Pembayaran pajak dimuka entitas anak Utang pajak penghasilan entitas anak: - Periode berjalan - Tahun lalu

Income tax expenses (continued)

31 Mar 2012

1,436

1,691

287

338

(125)

(162)

92 70

167 9

999

1,005

(586)

(434)

413 773

571 561

1,186

1,132

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan kena pajak didasarkan atas perhitungan sementara, karena Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan badan. d.

Taxable income of the Company Current income tax expenses of the Company - non final Prepayment of income taxes of the Company Income tax payable of the Company: - Current period - Prior year Current income tax expenses of subsidiaries - non final Prepayment of income taxes of subsidiaries Income tax payable subsidiaries: - Current period - Prior year

In these consolidated financial statements, the amount of taxable income is based on preliminary calculations, as the Company has not yet submitted its corporate income tax returns.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan

d.

Deferred tax assets and liabilities

31 Maret/March 2013

Pada awal period/ At beginning of period

Aset pajak tangguhan Perseroan: Akrual Liabilitas imbalan kerja Lain-lain Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih Aset pajak tangguhan entitas anak, bersih Liabilitas pajak tangguhan entitas anak, bersih *)

Dikreditkan/ (dibebankan) ke pendapatan komprehensif lain/ Credited/(charged) to other comprehensive Reklasifikasi/ income Reclassifications

Dikreditkan/ (dibebankan) ke laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss

Lain-lain*)/ *) Others

539 120

57 2

8

-

-

(4) 655

5 64

2 10

-

-

1,302

207

21

(21)

24

1,957

271

31

(21)

24

-

1

21

(8)

(2,868)

Terutama terkait akuisisi PT Pelabuhan Penajam Banua Taka (lihat Catatan 3).

Halaman - 50 - Page

*)

Pada akhir periode/ At end of period

Deferred tax assets of the Company: 596 Accruals 130 Employee benefit obligations 3 Others 729 Deferred tax assets of the Company, net 1,533 Deferred tax assets of subsidiaries, net 2,262 (2,854) Deferred tax liabilities of subsidiaries, net

Mainly related to acquisitions of PT Pelabuhan Penajam Banua Taka (refer to Note 3).



10. PERPAJAKAN (lanjutan) d.

Aset dan (lanjutan)


liabilitas

pajak

tangguhan

d. Deferred tax (continued)

assets

and

liabilities


Pada awal periode/ At beginning of period

Aset pajak tangguhan Perseroan: Akrual Liabilitas imbalan kerja Lain-lain Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih Aset pajak tangguhan entitas anak, bersih Liabilitas pajak tangguhan entitas anak, bersih +

)

Dikreditkan/ (dibebankan) ke laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss

Dikreditkan/ (dibebankan) ke pendapatan komprehensif lain/ Credited/(charged) to other comprehensive Reklasifikasi/ Lain-lain+)/ +) income Reclassifications Others

447 86

92 23

11

-

-

539 120

1 534

(3) 112

(2) 9

-

-

(4) 655

874

380

163

(116)

1

1,408

492

172

(116)

1

(1,835)

94

6

116

+

)

Terutama terkait akuisisi PT Duta Nurcahya dan PT Borneo Berkat Makmur (lihat Catatan 3).

Aset pajak tangguhan sebesar Rp 158 miliar (31 Desember 2012: Rp 176 miliar) yang timbul dari rugi fiskal yang tidak dapat dikompensasi sebesar Rp 633 miliar (31 Desember 2012: Rp 703 miliar) tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Rugi fiskal tersebut akan kadaluarsa pada beberapa tahun fiskal sampai dengan tahun 2018. e.


Administrasi

(1,249)

Deferred tax assets of the Company: Accruals Employee benefit obligations Others Deferred tax assets of the Company, net

1,302 Deferred tax assets of subsidiaries, net 1,957 (2,868) Deferred tax liabilities of subsidiaries, net

Mainly related to acquisitions of PT Duta Nurcahya and PT Borneo Berkat Makmur (refer to Note 3).

Deferred tax assets of Rp 158 billion (31 December 2012: Rp 176 billion) arising from unused tax losses of Rp 633 billion (31 December 2012: Rp 703 billion) have not been recognised in the consolidated financial statements. The unused tax losses will expire over several fiscal years up to 2018.

e. Administration

Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia mengatur bahwa masing-masing perusahaan dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang secara individu.

The taxation laws of Indonesia require that each company in the Group submits individual tax returns on the basis of selfassessment.

Berdasarkan UU yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam jangka waktu tertentu. Untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, jangka waktu tersebut adalah sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak tetapi tidak lebih dari tahun 2013, sedangkan untuk tahun pajak 2008 dan seterusnya, jangka waktunya adalah lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

Under prevailing regulations, the Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within a certain period. For fiscal years 2007 and before, this period is within ten years from the time the tax becomes due, but not later than 2013, while for fiscal years 2008 and onwards, the period is within five years from the time the tax becomes due.

Halaman - 51 - Page



11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES 31 Maret/March 2013

Investee

% kepemilikan efektif/% of effective ownership

PT Astra Daihatsu Motor PT Denso Indonesia a) PT Bukit Enim Energi PT Komatsu Remanufacturing Asia PT TD Automotive Compressor Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) b)


31.87 24.55 11.90 29.15 24.58

Bagian atas hasil bersih/ Share of results

2,879 558 183 133 51

218 38 20 (1)

122

(5)

3,926

Pendapatan komprehensif lain/Other comprehensive income

Penambahan/ Additions

(16) (2) (1) -

270


(19)

95

3,081 594 183 153 144

-

117

95

4,272


Investee


PT Astra Daihatsu Motor PT Denso Indonesia a) PT Bukit Enim Energi PT Komatsu Remanufacturing Asia PT TD Automotive Compressor Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) b)

31.87 24.55 11.90 29.15 24.58



2,296 433 183 96 46


898 162 48 6

123

(15) (7) (4) (1)

(2)

3,177

Dividen/ Dividends

1

1,112

(26)



(300) (30) (7) -

-

2,879 558 183 133 51

(5)

5

122

(342)

5

3,926

a)

Dan entitas anak.

a)

And subsidiary.

b)

Entitas asosiasi - lain-lain terdiri dari PT Marga Trans Nusantara, PT United Tractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment dan PT Jardine Llyod Thompson.

b)

Associates - others consist of PT Marga Trans Nusantara, PT United Tractors Semen Gresik, PT Komatsu Patria Attachment and PT Jardine Llyod Thompson.

Entitas asosiasi yang dimiliki seluruhnya beroperasi di Indonesia.

oleh

Grup

Associates of the Group exclusively operate in Indonesia.

Bagian Grup atas aset dan liabilitias entitas asosiasi adalah sebagai berikut:

The Group’s share of the assets and liabilities of associates are as follows:

31 Mar 2013

Jumlah aset Jumlah liabilitas

7,356 3,101

Bagian Grup atas hasil usaha dari entitas asosiasi adalah sebagai berikut: 31 Mar 2013

Pendapatan bersih Laba periode berjalan

4,381 270

31 Des 2012

7,052 3,143

Total assets Total liabilities

The Group’s share of the results of associates are as follows: 31 Mar 2012

4,206 275

Halaman - 52 - Page

Net revenue Profit for the period



12. INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS

12. INVESTMENTS IN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES 31 Maret/March 2013

Investee

PT Bank Permata Tbk a) b) PT Astra Honda Motor a) PT Toyota-Astra Motor c) PT PAM Lyonnaise Jaya PT Toyota Astra Financial Services PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Kayaba Indonesia PT GS Battery PT Akebono Brake Astra Indonesia a) PT Komatsu Astra Finance PT AT Indonesia PT Aisin Indonesia PT Traktor Nusantara a) PT Inti Ganda Perdana PT Federal Nittan Industries PT Astra Auto Finance c) PT Wahana Eka Paramita PT Evoluzione Tyres Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) d)






Dividen/ Dividends

44.56 50.00 51.00 49.00 50.00

6,809 2,878 1,022 738 683

158 587 186 25 34

(6) (15) 10

-

6,961 3,450 1,208 763 727

44.94

469

9

-

-

478

47.83 47.83 47.83

400 399 388

15 18 20

(4) (9) -

(34)

411 408 374

50.00 38.26 32.52 50.00 40.65 38.26 60.00 41.61 38.26

353 353 328 216 202 132 125 69 67 244

13 27 30 19 20 8 10 10 3

2 (1) (2) (1) -

(36) (82) (8) (1)

368 343 274 235 222 131 135 79 67 246

15,875

1,192

(26)

(161)

16,880

a)

Dan entitas anak.

a)

And subsidiary.

b)

Nilai wajar berdasarkan kuotasi harga yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebesar Rp 7,9 triliun.

b)

The fair value based on the quoted price on the Indonesia Stock Exchange as at 31 March 2013 was Rp 7.9 trillion.

c)

Walaupun Grup memiliki 51% kepemilikan di PT Toyota-Astra Motor (“TAM”) dan 60% kepemilikan di PT Astra Auto Finance (“AAF”), namun TAM dan AAF merupakan entitas dibawah pengendalian bersama dimana seluruh keputusan yang bersifat strategis harus disetujui oleh semua pemegang saham.

c)

Whilst the Group owns 51% of PT Toyota-Astra Motor (“TAM”) and 60% of PT Astra Auto Finance (“AAF”), they are operated under a scheme of joint control, whereby all strategic decisions must be ratified by all shareholders.

d)

Pengendalian bersama entitas - lain-lain terdiri dari PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia, Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd, PT Alam Semesta Mulia, Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd dan PT Astra Juoku Indonesia.

d)

Jointly controlled entities - others consist of PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia, Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd, PT Alam Semesta Mulia, Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd and PT Astra Juoku Indonesia.

Halaman - 53 - Page



12. INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS (lanjutan)

12. INVESTMENTS IN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES (continued) 31 Desember/December 2012

Investee


PT Bank Permata Tbk a) b) PT Astra Honda Motor a) PT Toyota-Astra Motor c) PT PAM Lyonnaise Jaya PT Toyota Astra Financial Services PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Kayaba Indonesia PT GS Battery PT Akebono Brake Astra Indonesia a) PT Komatsu Astra Finance PT AT Indonesia PT Aisin Indonesia PT Traktor Nusantara a) PT Inti Ganda Perdana PT Federal Nittan Industries PT Astra Auto Finance c) PT Wahana Eka Paramita PT Evoluzione Tyres Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each) d)



44.56 50.00 51.00 49.00 50.00

5,305 3,275 997 718 502

612 2,200 671 118 121

44.94

431

69

47.83 47.83 47.83

382 349 364

89 101 86

50.00 38.26 32.52 50.00 40.65 38.26 60.00 41.61 38.26

207 172 288 184 170 123 111 65 177

50 71 109 68 78 26 26 44 (1) 26

13,820


Dividen/ Dividends

1 (120) (13) (15)

Lain-lain e)/ Others e)


(2,477) (633) (98) -

75

891 -

6,809 2,878 1,022 738 683

(31)

-

-

469

(1) (4) (11)

(70) (47) (51)

-

-

400 399 388

20 (1) (3) (5) (3) 3

(15) (25) (66) (31) (43) (17) (12) (40) (16)

91 136 68 54

-

353 353 328 216 202 132 125 69 67 244

(152)

(3,672)

424

891

15,875

-

4,564


a)

Dan entitas anak.

a)

And subsidiary.

b)

Nilai wajar berdasarkan kuotasi harga yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebesar Rp 6,3 triliun.

b)

The fair value based on the quoted price on the Indonesia Stock Exchange as at 31 March 2013 was Rp 6.3 trillion.

c)

Walaupun Grup memiliki 51% kepemilikan di PT Toyota-Astra Motor (“TAM”) dan 60% kepemilikan di PT Astra Auto Finance (“AAF”), namun TAM dan AAF merupakan entitas dibawah pengendalian bersama dimana seluruh keputusan yang bersifat strategis harus disetujui oleh semua pemegang saham.

c)

Whilst the Group owns 51% of PT Toyota-Astra Motor (“TAM”) and 60% of PT Astra Auto Finance (“AAF”), they are operated under a scheme of joint control, whereby all strategic decisions must be ratified by all shareholders.

d)

Pengendalian bersama entitas - lain-lain terdiri dari PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia, Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd, PT Alam Semesta Mulia, Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd dan PT Astra Juoku Indonesia.

d)

Jointly controlled entities - others consist of PT Toyofuji Logistics Indonesia, PT Gresik Distribution Terminal, PT Toyofuji Serasi Indonesia, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia, PT AGIT Monitise Indonesia, PT DIC Astra Chemical, PT Astra Visteon Indonesia, Akebono Brake Astra Vietnam Co Ltd, PT Alam Semesta Mulia, Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd and PT Astra Juoku Indonesia.

e)

Penerbitan saham oleh PT Bank Permata Tbk.

e)

Right issue by PT Bank Permata Tbk.

Pengendalian bersama entitas yang dimiliki oleh Grup hampir seluruhnya beroperasi di Indonesia.

Jointly controlled entities of the Group almost exclusively operate in Indonesia.

Bagian Grup atas aset dan liabilitias pengendalian bersama entitas adalah sebagai berikut:

The Group’s share of the assets and liabilities of jointly controlled entities are as follows:

31 Mar 2013

Jumlah aset lancar Jumlah aset tidak lancar Jumlah liabilitas jangka pendek Jumlah liabilitas jangka panjang

52,230 35,805 63,074 9,351

31 Des 2012

52,204 30,565 58,936 9,230

Halaman - 54 - Page

Total current assets Total non-current assets Total current liabilities Total non-current liabilities



12. INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS (lanjutan)

12. INVESTMENTS IN JOINTLY CONTROLLED ENTITIES (continued)

Bagian Grup atas hasil usaha dari pengendalian bersama entitas adalah sebagai berikut:

The Group’s share of the results of jointly controlled entities are as follows:

31 Mar 2013

Pendapatan bersih Laba periode berjalan

19,157 1,192

13. TANAMAN PERKEBUNAN

31 Mar 2012

16,658 1,229

Net revenue Profit for the period

13. PLANTATIONS 31 Maret/March 2013


Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan

Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan Nilai buku bersih


Pengurangan/ Disposals

Reklasifikasi/ Reclassifications

3,321 2,088

172

(32)

5,409

172

(32)

(936)

(39)

84 (84) -

-

-


3,405 2,144 5,549 (975) 4,574

4,473

Acquisition cost Mature plantations Immature plantations

Accumulated depreciation Mature plantations Net book value

31 Desember/December 2012 Pada awal periode/ At beginning of period

Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan

Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan Nilai buku bersih




2,126 2,444

8 859

(28) -

4,570

867

(28)

-

(178)

16

-

(774)

1,215 (1,215)


3,321 2,088 5,409 (936) 4,473

3,796

Acquisition cost Mature plantations Immature plantations

Accumulated depreciation Mature plantations Net book value

Seluruh penyusutan tanaman menghasilkan dialokasikan ke beban pokok pendapatan.

All depreciation of mature plantations has been allocated to cost of revenue.

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, tidak ada tanaman perkebunan yang dijaminkan untuk pinjaman.

As at 31 March 2013 and 31 December 2012, there were no plantations that have been pledged as security for borrowings.

Dengan pertimbangan asas manfaat dan biaya asuransi serta tersebarnya perkebunan di berbagai wilayah, dibandingkan dengan kemungkinan terjadinya risiko kebakaran, wabah penyakit dan risiko lainnya, maka seluruh tanaman belum menghasilkan dan tanaman menghasilkan tidak diasuransikan.

With due consideration to the benefit and costs of insurance, as well as the different regions, against the risk of fire, plight and other risks, all of the immature plantations and mature plantations are not insured.

Halaman - 55 - Page



14. ASET TETAP

14. FIXED ASSETS 31 Maret/March 2013 Pada awal periode/ At beginning of period


4,507 8,481 6,994 19,672 2,104 2,247

124 39 82 43 77 40

(25) (9) (108) (22) (27)

8 398 160 584 21 4

6,350 755 760

206 26 -

(32) -

Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat

2,323 5 10

-

Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat

2,005 2,089

373 798

58,302

1,808

Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat

Nilai buku bersih



Entitas anak baru/ New subsidiaries


63 182 3

4,702 9,075 7,227 20,191 2,180 2,267

(227) (2) 14

-

6,329 747 774

Acquisition cost Directly owned: Land Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment

-

(474) -

5 -

1,849 10 10

Assets under finance lease: Machinery Transportation equipment Heavy equipment

-

(407) (271)

100 -

2,071 2,616

Assets under construction: Buildings Machinery and heavy equipment

(192)

353

60,048

(223)

(2,836) (3,562) (11,853) (920) (1,614)

(156) (215) (718) (62) (66)

21 7 108 12 26

(4) (26) (268) (9) (3)

(15) (1)

(1,560) (561) (201)

(243) (22) (26)

32 -

114 1 2

-

(867) (2)

(89) (1)

-

268 -

(1) -

(688) (1) (3)

(23,976)

(1,598)

206

75

(17)

(25,310)

34,326

(2,990) (3,796) (12,731) (979) (1,658) (1,689) (550) (225)

34,738

Accumulated depreciation Directly owned: Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Assets under finance lease: Machinery Transportation equipment Heavy equipment

Net book value



3,674 6,429 5,764 16,968 1,521 1,949

670 363 606 2,486 367 325

(13) (38) (249) (595) (52) (57)

5,573 639 681

1,750 204 38

(23) (6) -

Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat

1,482 1 -

841 4 -

-

Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat

1,652 2,131

2,161 2,321

-

48,464

12,136

(2,316) (2,999) (9,656) (735) (1,425)

(547) (808) (2,673) (222) (243)

28 245 473 42 54

(1,181) (502) (152)

(874) (75) (139)

9 5 -

(515) -

(350) (2)

-

(19,481)

(5,933)

856

Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat berat

Nilai buku bersih



(1,033)

Entitas anak baru/ New subsidiaries


6 -

4,507 8,481 6,994 19,672 2,104 2,247

(950) (82) 41

-

6,350 755 760

Acquisition cost Directly owned: Land Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment

10

-

2,323 5 10

Assets under finance lease: Machinery Transportation equipment Heavy equipment

(1,808) (2,363)

-

2,005 2,089

Assets under construction: Buildings Machinery and heavy equipment

(1,271)

6

58,302

(2) -

(2,836) (3,562) (11,853) (920) (1,614)

-

(1,560) (561) (201)

-

(867) (2)

176 1,721 873 813 268 30

28,983

1 3 (5) 486 11 90 (2) 584

(2)

Assets under finance lease: Machinery Heavy equipment

(23,976) 34,326

Halaman - 56 - Page

Accumulated depreciation Directly owned: Buildings and improvements Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment

Net book value



14. ASET TETAP (lanjutan)

14. FIXED ASSETS (continued)

Penambahan aset tetap terdiri dari:

Additions to fixed assets consist of: 31 Mar 2013

Perolehan Pindahan dari uang muka Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing

1,683 120 5

11,303 825 8

1,808

12,136

Rincian keuntungan pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut: 31 Mar 2013

Harga jual Nilai buku bersih

Acquisitions Transfer from advance payments Exchange difference on translating financial statements in foreign currencies

Details of gains from the disposal of fixed assets are as follows: 31 Des 2012

41 (17)

322 (177)

24

145

Penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Proceeds Net book value

Depreciation was allocated as follows: 31 Mar 2013

Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi Perkebunan plasma dan tanaman belum menghasilkan

31 Des 2012

31 Des 2012

1,420 26 139 13

5,324 83 483 43

1,598

5,933

Cost of revenue Selling expenses General and administrative expenses Plasma and immature plantations

Hak atas tanah dimiliki berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan dan Hak Guna Usaha dengan masa berlaku yang akan berakhir antara tahun 2013 sampai 2099. Hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui.

Land rights are held under “Hak Guna Bangunan” and “Hak Guna Usaha” titles, which will expire between 2013 and 2099. The land rights are renewable.

Sebagian besar bangunan dan mesin dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai antara tahun 2013 dan 2015 dengan persentase penyelesaian antara 19% - 95%.

Most of the building and machinery under construction are estimated to be completed between 2013 and 2015 with percentage of completion between 19% - 95%.

Pada tanggal 31 Maret 2013, aset tetap tertentu dengan nilai buku bersih sejumlah Rp 1,9 triliun (31 Desember 2012: Rp 1,7 triliun) dijaminkan untuk pinjaman jangka pendek, pinjaman bank dan pinjaman lain-lain jangka panjang dan utang sewa pembiayaan (lihat Catatan 17 dan 23d).

As at 31 March 2013, certain fixed assets with a net book value of Rp 1.9 trillion (31 December 2012: Rp 1.7 trillion) have been used as collateral for short-term borrowings, long-term bank loans and other loans and obligations under finance leases (refer to Notes 17 and 23d).

Halaman - 57 - Page



14. ASET TETAP (lanjutan)

14. FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2013, aset tetap tertentu yang dimiliki oleh Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan setara dengan Rp 43,9 triliun (31 Desember 2012: Rp 43,1 triliun) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

As at 31 March 2013, certain fixed assets of the Group are covered by insurance against loss by fire and other risks equivalent to Rp 43.9 trillion (31 December 2012: Rp 43.1 trillion), which management believes is adequate to cover losses which may arise.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat aset tetap tersebut.

Management is of the view that there has been no impairment in the carrying amount of fixed assets.

15. PROPERTI PERTAMBANGAN

Pada awal periode/ At beginning of period Harga perolehan Akumulasi penyusutan

11,518 (895)

Nilai buku bersih

10,623

15. MINING PROPERTIES 31 Maret/March 2013 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing/Exchange difference on translating Penambahan/ financial statements in Additions foreign currencies 54 (56)


28

10,649

31 Desember/December 2012 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta Pada awal asing/Exchange periode/ difference on Entitas anak At translating financial baru/ beginning Penambahan/ statements in foreign New of period Additions currencies subsidiaries Harga perolehan Akumulasi penyusutan

6,391 (665)

Nilai buku bersih

5,726

11,572 Acquisition cost (923) Accumulated depreciation

(202)

490 (28)

4,637 -

Net book value

Pada akhir periode/ At end of period 11,518 Acquisition cost (895) Accumulated depreciation 10,623

Net book value

Properti pertambangan terutama merupakan hak kontrak untuk melakukan penambangan atas cadangan batubara di berbagai wilayah konsesi penambangan tertentu yang akan berakhir pada beberapa waktu tertentu sampai tahun 2032.

Mining properties mainly represent contractual rights to mine coal reserves in specified concession areas which will expire at various dates until 2032.

Seluruh penyusutan properti pertambangan dialokasikan ke beban pokok pendapatan.

All depreciation of mining properties has been allocated to cost of revenue.

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, tidak ada properti pertambangan yang dijaminkan untuk pinjaman.

As at 31 March 2013 and 31 December 2012, there were no mining properties that have been pledged as security for borrowings.

Properti pertambangan tidak diasuransikan.

Mining properties are not insured.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat properti pertambangan.

Management is of the view that there has been no impairment in the carrying amount of mining properties.

Halaman - 58 - Page



16. HAK KONSESI

16. CONCESSION RIGHTS 31 Maret/March 2013 Pada awal periode/ At beginning of period

Harga perolehan Akumulasi amortisasi

3,537 (148)

Nilai buku bersih

3,389



45 (12)

3,582 (160)

Acquisition cost Accumulated amortisation

3,422

Net book value

3,537 (148)

Acquisition cost Accumulated amortisation

3,389

Net book value


Harga perolehan Akumulasi amortisasi

2,991 (105)

Nilai buku bersih

2,886



546 (43)

Hak konsesi merupakan hak pengusahaan jalan tol. Hak konsesi jalan tol dimiliki oleh PT Marga Harjaya Infrastruktur dan PT Marga Mandalasakti, entitas anak tidak langsung, masing-masing berlaku sampai dengan tahun 2045 dan 2047.

Concession rights are toll road concession rights. The toll road concession rights which are held by PT Marga Harjaya Infrastruktur and PT Marga Mandalasakti, indirect subsidiaries, are valid until 2045 and 2047, respectively.

Seluruh amortisasi hak konsesi jalan dialokasikan ke beban pokok pendapatan.

All amortisation of toll road concession rights has been allocated to cost of revenue.

tol

17. PINJAMAN JANGKA PENDEK

17. SHORT-TERM BORROWINGS 31 Mar 2013

Pinjaman bank Pinjaman sindikasi Cerukan

31 Des 2012

5,588 1,872 101

4,495 2,467 240

7,561

7,202

a. Pinjaman bank

Bank loans Syndicated loans Overdraft

a. Bank loans 31 Mar 2013

Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Citibank N.A.

Halaman - 59 - Page

974 725 650 405 392 339 300 299 199 100

31 Des 2012

1,135 380 472 580 318 161 299 -



17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan)

17. SHORT-TERM BORROWINGS (continued)

a. Pinjaman bank (lanjutan)

a. Bank loans (continued) 31 Mar 2013

Pihak ketiga/Third parties Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) USD Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

31 Des 2012

60 83

100 111

4,526

3,556

389 340 158 97 48

387 338 97 25

1,032

847

JPY Marubeni Corporation

16

77

SGD United Overseas Bank Ltd

14

15

5,588

4,495

b. Pinjaman sindikasi

b. Syndicated loans

Pada tanggal 29 November 2010, Perseroan menandatangani Perjanjian Fasilitas Revolving dengan 22 bank senilai USD 200 juta dan Rp 1,5 triliun dengan Standard Chartered Bank, Hongkong sebagai facility agent.

On 29 November 2010, the Company signed a Revolving Facilities Agreement with 22 banks for amounts of USD 200 million and Rp 1.5 trillion with Standard Chartered Bank, Hongkong as the facility agent.

Fasilitas ini tersedia selama 3 tahun dengan tingkat bunga per tahun SIBOR + 1,4% untuk USD dan JIBOR + 1,4% untuk IDR. Jumlah pinjaman yang terhutang atas fasilitas ini pada tanggal 31 Maret 2013 adalah Rp 1,9 triliun (31 Desember 2012: Rp 2,5 triliun).

This facility is available for 3 years with annual interest rate at SIBOR + 1.4% for the USD facility and at JIBOR + 1.4% for the IDR facility. Total outstanding loans under this facility as at 31 March 2013 were Rp 1.9 trillion (31 December 2012: Rp 2.5 trillion).

Dana yang diperoleh dari pinjaman jangka pendek digunakan untuk modal kerja dan pendanaan kegiatan umum. Debitur diwajibkan memenuhi kewajiban tertentu, antara lain kewajiban rasio keuangan.

The funds received from short-term borrowings are to be used for working capital and general corporate funding. The borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants.

Pada tanggal 31 Maret 2013, pinjaman jangka pendek sejumlah USD 16,3 juta dan Rp 1,9 triliun, secara total setara dengan Rp 2,1 triliun (31 Desember 2012: Rp 1,1 triliun) yang diperoleh entitas anak langsung dan tidak langsung tertentu dijamin dengan piutang usaha, piutang pembiayaan konsumen, persediaan dan aset tetap dari entitas anak langsung dan tidak langsung yang bersangkutan (lihat Catatan 6, 7a, 9 dan 14).

As at 31 March 2013, short-term borrowings amounting to USD 16.3 million and Rp 1.9 trillion, equivalent to a total of Rp 2.1 trillion (31 December 2012: Rp 1.1 trillion) obtained by certain direct and indirect subsidiaries are secured by trade receivables, consumer financing receivables, inventories and fixed assets of the respective direct and indirect subsidiaries (refer to Notes 6, 7a, 9 and 14).

Halaman - 60 - Page



17. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan)

17. SHORT-TERM BORROWINGS (continued)

Sepanjang tahun 2013, Grup telah melakukan pembayaran pinjaman bank dan pinjaman lain-lain jangka pendek sejumlah Rp 5,5 triliun (31 Desember 2012: Rp 11,1 triliun).

In 2013, the Group has paid short term bank loans and other loans amounted to Rp 5.5 trillion (31 December 2012: Rp 11.1 trillion).

Informasi lain mengenai pinjaman bank jangka pendek pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebagai berikut:

Other information relating to short-term bank loans as at 31 March 2013 is as follows:

Kreditur/Lenders PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014)

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013

PT Bank Mizuho Indonesia


PT Bank Pan Indonesia Tbk


PT Bank ANZ Indonesia


PT Bank Danamon Indonesia Tbk


The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Citibank N.A. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Mizuho Corporate Bank Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation Marubeni Corporation United Overseas Bank Ltd

Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 27 Januari/January 2014 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013

Tingkat bunga/ Interest rates 5.75% - 9.50% 5.75% JIBOR + 2.00% LPS + 2.15% 5.75% - 6.00% SBI + 3.5% 8.00% - 9.55% JIBOR + 2.15% LPS + 2.15% 8.70% - 9.00 9.00% - 9.40% JIBOR + 2.10% 6.00% - 8.25% SBI + 2.50% JIBOR + 2.00% - 2.15% JIBOR + 2.15% 7.00% 2.39% - 8.70%

Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013 22 April 2013 14 Mei/May 2013 31 Juli/July 2013 1 Juli/July 2013

LIBOR + 2.05% - 2.35% LIBOR + 2.15% LIBOR + 2.20% TIBOR + 1.20% 5.00%

18. UTANG USAHA

18. TRADE PAYABLES 31 Mar 2013

Pihak berelasi (lihat Catatan 33i): Rupiah Mata uang asing Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing

31 Des 2012

3,870 114

2,782 190

3,984

2,972

4,593 6,264

4,126 5,587

10,857

9,713

Related parties (refer to Note 33i): Rupiah Foreign currencies Third parties: Rupiah Foreign currencies

Utang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa.

Trade payables arise from the purchases of goods and services.

Utang usaha kepada pihak ketiga per 31 Maret 2013 termasuk utang kepada Grup Komatsu sebesar Rp 2,9 triliun (31 Desember 2012: Rp 2,7 triliun) yang dijaminkan dengan letters of credit.

Trade payable to third parties as at 31 March 2013 includes Rp 2.9 trillion (31 December 2012: Rp 2.7 trillion) owing to Komatsu Group which are secured by letters of credit.



Halaman - 61 - Page



19. LIABILITAS LAIN-LAIN

19. OTHER LIABILITIES 31 Mar 2013

Uang jaminan pembelian dari pelanggan dan uang muka penjualan Estimasi klaim asuransi Imbalan kontinjensi Utang premi asuransi Utang iklan dan promosi Utang komisi Utang fidusia Utang pembiayaan bersama Utang dividen Liabilitas derivatif (lihat Catatan 8a) Lain-lain Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang

1,958

2,116

1,098 640 267 153 114 84 60 46 46 767 5,233 (4,545)

1,073 640 111 229 85 79 64 34 28 965 5,424 (4,742)

688

Liabilitas lain-lain kepada pihak berelasi per 31 Maret 2013 adalah sebesar Rp 62 miliar (31 Desember 2012: Rp 93 miliar), lihat Catatan 33j. 20. AKRUAL

Perbaikan dan pemeliharaan Royalti Jasa tenaga ahli Pelayanan purna jual Pelatihan Utilitas Lain-lain

682

Purchase guarantees from customers and sales advances Estimated insurance claims Contingent consideration Insurance premium payable Advertising and promotion payable Commission payable Fiduciary payable Joint financing payable Dividend payable Derivative liabilities (refer to Note 8a) Others Current portion Non-current portion

Other liabilities to related parties as at 31 March 2013 was Rp 62 billion (31 December 2012: Rp 93 billion), refer to Note 33j. 20. ACCRUALS

31 Mar 2013

Iklan dan promosi Komisi penjualan Imbalan kerja Biaya produksi Beban bunga Distribusi, gudang dan pengepakan

31 Des 2012

31 Des 2012

1,471 1,297 1,211 423 379 271

1,270 1,131 309 322 403 213

181 106 81 73 65 52 965

117 129 96 22 65 44 946

6,575

5,067

Halaman - 62 - Page

Advertising and promotion Sales commissions Employee benefit Production cost Interest expenses Distribution, warehousing and packaging Repair and maintenance Royalty Professional fee After sales service Training Utilities Others



21. LIABILITAS IMBALAN KERJA

21. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS

Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 31 Mar 2013

The movements of employee benefit obligation recognised in the consolidated statements of financial position are as follows: 31 Des 2012

Pada awal periode Jumlah yang dibebankan pada laba rugi Kerugian aktuarial Iuran/imbalan yang dibayarkan Entitas anak yang diakuisisi Pindahan ke entitas afiliasi

2,947 254 136 (146) 1 -

606 (178) (1)

Pada akhir periode Bagian jangka pendek

3,192 (206)

2,947 (206)

At end of period Current portion

Bagian jangka panjang

2,986

2,741

Non-current portion

22. PENDAPATAN DITANGGUHKAN

Actuarial losses Contributions/benefits paid Acquired subsidiaries Transfer to affiliated companies

31 Des 2012

Bagian jangka pendek

3,371 1,188 320 4,879 (2,819)

3,271 1,161 317 4,749 (2,795)


2,060

1,954

23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG

Premium income Service revenue Others Current portion Non-current portion

23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS

31 Mar 2013

31 Des 2012


11,350 14,538 630 26,518 (13,778)

11,841 15,959 679 28,479 (14,260)


12,740

14,219

Pinjaman bank Pinjaman sindikasi Pinjaman dari pihak selain bank

At beginning of period Expenses charged in profit or loss

22. UNEARNED INCOME 31 Mar 2013

Pendapatan premi Pendapatan jasa servis Lain-lain

1,838 682

Halaman - 63 - Page

Bank loans Syndicated loans Non-bank loans Current portion Non-current portion



23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) a.

23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued)

Pinjaman bank

a.

Bank loans

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank DKI PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies Netherland Development Finance Co Sumitomo Mitsui Banking Corporation Standard Chartered Bank Mizuho Corporate Bank Ltd Citibank N.A. The Japan Bank for International Cooperation PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank of China Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each)

31 Maret/March 2013 Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jangka pendek/ Current

Jumlah/ Total

Jangka panjang/ Non-current

-

2,976 2,455 1,036 422 352 320 281

1,336 1,437 561 191 166 201 46

1,640 1,018 475 231 186 119 235

-

169 145 145 53

75 26 31 16

94 119 114 37

8,354

4,086

4,268

USD USD USD USD USD USD USD USD USD

78 56 49 38 32 20 13 9 9

749 540 479 371 306 164 120 89 85

256 267 353 225 287 97 80 65 85

493 273 126 146 19 67 40 24 -

USD

9

93

93

-

2,996

1,808

1,188

11,350

5,894

5,456

Jumlah/Total

Halaman - 64 - Page





Pinjaman bank (lanjutan)

a.

Bank loans (continued)

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank ICBC Indonesia PT Bank DKI Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies Netherland Development Finance Co Sumitomo Mitsui Banking Corporation Standard Chartered Bank Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd The Japan Bank for International Cooperation Citibank N.A. DBS Bank Ltd PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank of China Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

31 Desember/December 2012 Ekuivalen Rp/Rp equivalent

Jumlah/ Total

Jangka pendek/ Current


-

3,324 1,924 1,059 473 394 235

1,320 998 541 207 166 37

2,004 926 518 266 228 198

-

213 159 151 78 57

168 31 26 41 17

45 128 125 37 40

8,067

3,552

4,515

USD USD USD USD USD

78 62 57 42 35

743 598 547 405 338

253 326 375 224 338

490 272 172 181 -

USD USD USD USD USD USD USD USD

25 24 15 15 11 10 10 9

242 232 145 140 105 97 97 85

97 213 145 80 65 97 97 85

145 19 60 40 -

3,774

2,395

1,379

11,841

5,947

5,894

Jumlah/Total

Halaman - 65 - Page





Pinjaman bank (lanjutan)

a.

Bank loans (continued)

Informasi lain mengenai pinjaman bank pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebagai berikut:

Jadwal pembayaran/ Repayment schedule

Kreditur/Lenders PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank DKI PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia Netherland Development Finance Co Sumitomo Mitsui Banking Corporation Standard Chartered Bank Mizuho Corporate Bank Ltd Citibank N.A. The Japan Bank for International Cooperation PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank of China Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd

b.

Other information relating to bank loans as at 31 March 2013 is as follows: Tingkat bunga/ Interest rates

Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2017) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2017)

8.25% - 12.75% 7.50% - 11.58% 9.75% - 12.65% 8.65% - 11.25% 8.75% - 9.50% 9.00% - 10.50% 9.40%

Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015)

9.25% - 10.50% 9.75% - 9.90% JIBOR + 2.15% - 2.35% LIBOR + 1.85% - 2.15% LIBOR + 1.80% - 1.90% LIBOR + 1.90% - 2.00% SIBOR + 1.90% - 2.35% LIBOR + 1.85% - 2.00% LIBOR + 1.75% - 2.00% 4.44% LIBOR + 1.80% LIBOR + 3.00% LIBOR + 1.90% - 3.00%

Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2015) Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2014 Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2014) Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2013

Sesuai dengan beberapa perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajibankewajiban tertentu seperti kewajiban rasio keuangan.

As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants.

Lihat Catatan 23d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini.

Refer to Note 23d for details of the security for the loans.

Pinjaman sindikasi

b.

Syndicated loans

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Facility agents Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Japan Bank for International Cooperation Chinatrust Commercial Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation CIMB Bank Berhad

31 Maret/March 2013 Ekuivalen Rp/Rp equivalent

Jumlah/ Total



USD USD

335 298

3,235 2,874

2,355 1,859

880 1,015

USD USD USD USD USD USD USD

246 204 155 121 85 33 33

2,378 1,959 1,493 1,161 794 323 321

1,301 793 148 477 103 323 160

1,077 1,166 1,345 684 691 161

14,538

7,519

7,019

Jumlah/Total

Halaman - 66 - Page



23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) b.


Pinjaman sindikasi (lanjutan)

b.

Syndicated loans (continued)

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Facility agents Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Chinatrust Commercial Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Japan Bank for International Cooperation Sumitomo Mitsui Banking Corporation CIMB Bank Berhad

Jumlah/ Total


399 377

3,839 3,624

2,492 1,973

1,347 1,651

USD USD USD USD USD USD USD

280 225 133 85 80 50 38

2,689 2,145 1,272 791 759 482 358

1,293 787 473 103 147 482 158

1,396 1,358 799 688 612 200

15,959

7,908

8,051

Informasi lain mengenai pinjaman sindikasi pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebagai berikut:

Other information relating to syndicated loans as at 31 March 2013 is as follows: Jadwal pembayaran/ Repayment schedule

Facility agents


USD USD

Jumlah/Total

Mizuho Corporate Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Japan Bank for International Cooperation Chinatrust Commercial Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation CIMB Bank Berhad

31 Desember/December 2012 Ekuivalen Rp/Rp equivalent

Tingkat bunga/ Interest rates

Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015)

LIBOR + 1.65% - 2.60% LIBOR + 0.17% - 1.85%

Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2017) 28 Juni/June 2013 Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2015)

LIBOR + 1.65% - 2.10% LIBOR + 2.00% - 2.20% LIBOR + 1.13% - 2.00% LIBOR + 2.00% LIBOR + 2.00% - 2.60% LIBOR + 0.17% - 1.85% LIBOR + 1.65%

Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti kewajiban rasio keuangan, kewajiban dividen dan persyaratan administrasi.

As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants, dividend restrictions and administrative requirements.



Halaman - 67 - Page



23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) c.


Pinjaman dari pihak selain bank

c.

Non-bank loans

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Mata uang asing/Foreign currencies JA Mitsui Leasing Ltd Mitsui & Co Ltd MG Leasing Corporation Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each)

USD USD USD USD JPY

30 20 10 5 18

Jumlah/Total

Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak berelasi/Related parties (lihat Catatan/refer to Note 33k) Rupiah PT Toyota Astra Financial Services Pihak ketiga/Third parties Mata uang asing/Foreign currencies Mitsui & Co Ltd JA Mitsui Leasing Ltd MG Leasing Corporation Marubeni Corporation Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/Others (below Rp 50 billion each)

USD USD USD USD USD JPY

Jumlah/Total

Halaman - 68 - Page

31 Maret/March 2013 Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jangka pendek/ Current

Jumlah/ Total


288 195 97 48 2

162 88 65 48 2

126 107 32 -

630

365

265

31 Desember/December 2012 Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jangka pendek/ Current

Jumlah/ Total


-

51

45

6

25 21 12 5 2 18

237 205 112 50 22 2

87 135 64 50 22 2

150 70 48 -

628

360

268

679

405

274



23. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan)

23. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) Other information relating to non bank loans as at 31 March 2013 is as follows:

Informasi lain mengenai pinjaman dari pihak selain bank pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebagai berikut:

Jadwal pembayaran/ Repayment schedule

Kreditur/Lenders JA Mitsui Leasing Ltd Mitsui & Co Ltd MG Leasing Corporation

d.

Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2016) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015) Beberapa cicilan/several instalments (2014 - 2015)

Tingkat bunga/ Interest rates LIBOR + 2.88% - 3.25% LIBOR + 1.85% LIBOR + 2.50% - 3.00%

Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu seperti batasan rasio keuangan.

As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants.



Informasi lainnya

d.

Other information

Dana yang diperoleh digunakan antara lain untuk modal kerja, pendanaan umum, pembiayaan kembali pinjaman dan pembiayaan.

The funds received are to be used for working capital, general funding, loan refinancing and financing.

Sepanjang tahun 2013, Grup telah melakukan pembayaran pinjaman bank dan pinjaman lain-lain jangka panjang sejumlah Rp 4,4 triliun (31 Desember 2012: Rp 15,6 triliun).

In 2013, the Group has paid long term bank loans and other loans amounted to Rp 4.4 trillion (31 December 2012: Rp 15.6 trillion).

Pada tanggal 31 Maret 2013, pinjaman sejumlah USD 1,5 miliar dan Rp 5,0 triliun, secara total setara dengan Rp 19,4 triliun (31 Desember 2012: USD 1,6 miliar dan Rp 4,7 triliun, secara total setara dengan Rp 20,6 triliun) dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen, piutang sewa pembiayaan dan aset tetap dari entitas anak langsung dan tidak langsung yang bersangkutan (lihat Catatan 7a, 7b dan 14).

As at 31 March 2013, loans amounting to USD 1.5 billion and Rp 5.0 trillion, equivalent to a total of Rp 19.4 trillion (31 December 2012: USD 1.6 billion and Rp 4.7 trillion, equivalent to a total of Rp 20.6 trillion) are secured by consumer financing receivables, finance lease receivables and fixed assets of the respective direct and indirect subsidiaries (refer to Notes 7a, 7b and 14).

24. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN

24. DEBT SECURITIES IN ISSUE

31 Mar 2013

Utang obligasi Medium Term Notes

31 Des 2012

19,425 200 19,625 (4,805)

Bonds Medium Term Notes


18,890 200 19,090 (5,022)


14,068

14,820

Non-current portion

Halaman - 69 - Page

Current portion


24. SURAT BERHARGA (lanjutan) a.

YANG


DITERBITKAN

24. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued)

Utang obligasi

a.

Rincian dari utang obligasi adalah sebagai berikut:

Bonds Details of bonds are as follows: 31 Maret/March 2013

Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi SAN Finance II Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Serasi Auto Raya II Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Serasi Auto Raya III Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Private Shogun Bonds

Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating idAA+

Jumlah/ Total 338


Jangka panjang/ Non-current 338

-

idAA+

1,318

739

579

idAA+

4,242

-

4,242

idAA+

1,460

583

877

idAA+

1464

347

1,117

idAA+

899

400

499

idAA+

2,346

480

1,866

idAA+

3,963

968

2,995

idAA-

291

291

-

idAA-

945

140

805

idA+

653

184

469

idA+

778

159

619

-

193

193

-

18,890

4,822

14,068

Jumlah/Total


Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap

Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating idAA+

Jumlah/ Total 444

Jangka pendek/ Current 174


idAA+

1,556

237

1,319

idAA+

4,960

745

4,215

idAA+

1,525

586

939

idAA+

898

399

499

idAA+

2,345

480

1,865

idAA+

3,992

997

2,995

idAA-

390

98

292

Halaman - 70 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. SURAT BERHARGA (lanjutan) a.

YANG


DITERBITKAN


Utang obligasi (lanjutan)

a.

Bonds (continued) 31 Desember/December 2012

Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating idAA-

Obligasi SAN Finance II Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Serasi Auto Raya II Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Serasi Auto Raya III Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Private Shogun Bonds

Jumlah/ Total 1,500

Jangka pendek/ Current 553


idA+

653

184

469

idA+

777

159

618

-

385

193

192

19,425

4,805

14,620

Jumlah/Total

Semua utang obligasi dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dalam mata uang Rupiah, kecuali Private Shogun Bonds yang diterbitkan di Jepang oleh PT Federal International Finance dalam mata uang USD (USD 60 juta) yang dijamin oleh Sumitomo Mitsui Banking Corporation, cabang Singapura.

All bonds are listed on the Indonesian Stock Exchange and denominated in Rupiah, except for Private Shogun Bonds which were issued in Japan by PT Federal International Finance and denominated in USD (USD 60 million) which are guaranteed by Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore branch.

Informasi lain mengenai utang obligasi pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebagai berikut:

Other information relating to bonds as at 31 March 2013 is as follows:

Utang obligasi/ Bonds Obligasi Astra Sedaya Finance XI Tahun 2010 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Obligasi Astra Sedaya Finance XII Tahun 2011 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Tahap I Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Tahap II Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Tahap III Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 dengan Tingkat a) Bunga Tetap Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Tahun 2012 a) dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 b) dengan Tingkat Bunga Tetap

Pokok obligasi/ Bonds principal

Wali amanat/ Trustee

Jadwal pembayaran / Repayment schedule


439

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2014)

10.75% - 10.90%

1,321



9.70% - 10.00%

4,250



8.00% - 8.60%

1,530



6.65% - 7.50%

1,470



6.75% - 7.75%

1,000



10.15% - 10.55%

2,378



8.80% - 9.60%

4,000



6.40% - 7.65%

394


24 Januari/January 2014

9.30%

Catatan/Note: a) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7a)/Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a). b) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7b)/ Secured by fiduciary guarantee over finance lease receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7b).

Halaman - 71 - Page

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. SURAT BERHARGA (lanjutan) a.

YANG


DITERBITKAN

Utang obligasi (lanjutan)

Utang obligasi/ Bonds Obligasi SAN Finance II Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap b) Obligasi Serasi Auto Raya II Tahun 2011 c) dengan Tingkat Bunga Tetap Obligasi Serasi Auto Raya III Tahun 2012 c) dengan Tingkat Bunga Tetap a) Private Shogun Bonds

24. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued) a.

Pokok obligasi/ Bonds principal 947

Bonds (continued)

655

Wali amanat/ Trustee PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk

780

PT Bank Mega Tbk

194

Sumitomo Mitsui Banking Corporation

Jadwal pembayaran / Repayment schedule

Tingkat bunga/ Interest rates 7.70% - 8.40%

Beberapa pembayaran/ Several payments (2014 - 2015) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2015) Beberapa pembayaran/ Several payments (2013 - 2016) 17 Maret/March 2014

9.10% - 10.20% 6.90% - 8.75% LIBOR + 1.65%

Catatan/Note: a) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7a)/Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a). b) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7b)/ Secured by fiduciary guarantee over finance lease receivables amounting to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7b). c) Tidak dijamin/Unsecured.

b.

Dana yang diperoleh dari penerbitan utang obligasi digunakan untuk tujuan modal kerja dan penerbit dibatasi untuk melakukan corporate actions tertentu dan harus mempertahankan sejumlah rasio keuangan tertentu.

The funds received from issue of bonds are to be used for working capital purposes and issuers are restricted from taking certain corporate actions and must maintain certain financial ratios.

Sepanjang tahun 2013, Grup telah melakukan pembayaran utang obligasi sejumlah Rp 2,0 triliun (31 Desember 2012: Rp 3,3 triliun).

In 2013, the Group has paid bonds amounted to Rp 2.0 trillion (31 December 2012: Rp 3.3 trillion).

Medium Term Notes

b.

Rincian dari Medium Term Notes (“MTN”) adalah sebagai berikut:

Medium Term Notes Details of Medium Term Notes (“MTNs”) are as follows: 31 Maret/March 2013

Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating

Jumlah/ Total



Rupiah MTN SAN Finance II Tahun 2012

idAA-

200

200

-

31 Desember/December 2012 Peringkat Pefindo/ Pefindo Rating

Jumlah/ Total



Rupiah MTN SAN Finance II Tahun 2012

idAA-

Informasi lain mengenai MTN pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebagai berikut: Pokok/ principal

MTN SAN Finance II Tahun 2012 *)

200

200

-

200

Other information relating to MTNs as at 31 March 2013 is as follows: Wali amanat/ Trustee


Jatuh tempo/ Maturity

28 Maret/March 2014


8.35%

Catatan/Note: *) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah pokok Medium Term Note yang terutang (lihat Catatan 7b)/Secured by fiduciary guarantee over finance lease receivables amounting to 60% of the total outstanding Medium Term Note principle (refer to Note 7b).

Halaman - 72 - Page


24. SURAT BERHARGA (lanjutan) b.

YANG


DITERBITKAN


Medium Term Notes (lanjutan)

b.

Medium Term Notes (continued)

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan MTN, entitas anak diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti kewajiban rasio keuangan dan dibatasi untuk melakukan corporate actions tertentu.

As specified by the trustee agreements of the MTNs, subsidiaries are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants and are restricted from taking certain corporate actions.

Sepanjang tahun 2013, Grup telah melakukan pembayaran utang Medium Term Notes sejumlah nihil (31 Desember 2012: Rp 696 miliar).

In 2013, the Group has paid Medium Term Notes amounted to nil (31 December 2012: Rp 696 billion).

25. MODAL SAHAM

25. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Raya Saham Registra, biro administrasi efek, adalah sebagai berikut:

Details of shareholders based on records maintained by PT Raya Saham Registra, the share administrator, are as follows:

31 Maret/March 2013 dan/and 31 Desember/December 2012 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Number of kepemilikan/ shares issued Percentage and of Jumlah/ fully paid ownership Amount Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (Presiden Komisaris) Anthony John Liddell Nightingale *) (Komisaris) Lain-lain (masing-masing di bawah 5%)

20,288,255,040 8,540,000

50.11% 0.02%

1,015 -

6,100,000

0.02%

-

20,180,658,100

49.85%

1,009

40,483,553,140 40,483,553,140 *)

100% 100%

2,024 2,024

*) All shares are owned through UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus.

Seluruh saham dimiliki melalui UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus.

26. TAMBAHAN MODAL DISETOR

Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (President Commissioner) Anthony John Liddell Nightingale *) (Commissioner) Others (each less than 5%)

26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL 31 Mar 2013 dan/and 31 Des 2012

Selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal, bersih Rights yang habis masa berlakunya Kompensasi berbasis saham karyawan yang habis masa berlakunya

1,099 2 5 1,106

Halaman - 73 - Page

Excess of proceeds over par value, net Expired rights Expired employee share-based compensation



27. SALDO LABA DICADANGKAN

27. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas, perusahaan diharuskan untuk membuat penyisihan cadangan wajib hingga sekurangkurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh.

Under Indonesian Company Law, companies are required to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of the company’s issued and paid up capital.

Saldo laba dicadangkan Perseroan pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 425 miliar atau 21% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan.

The balance of the appropriated retained earnings reserve of the Company as at 31 March 2013 and 31 December 2012 is Rp 425 billion or 21% of the Company’s issued and paid up capital.

28. KEPENTINGAN NONPENGENDALI

28. NON-CONTROLLING INTERESTS

Rincian kepentingan nonpengendali atas ekuitas dan bagian atas hasil bersih entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Pada awal periode/ At beginning of period PT United Tractors Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk PT Asmin Bara Bronang PT Duta Nurcahya PT Surya Artha Nusantara Finance PT Piranti Jaya Utama PT Astra Otoparts Tbk PT Marga Mandalasakti PT Astra Graphia Tbk PT Gemala Kempa Daya PT Asuransi Astra Buana PT Kimia Tirta Utama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 miliar)/Others (below Rp 100 billion each) Jumlah/Total *)

Details of non-controlling interests in the equity and share of results of consolidated subsidiaries are as follows: 31 Maret/March 2013 Pendapatan komprehensif lain/Other comprehensive Dividen/ income Dividend

Laba rugi/ Profit or loss

Lain-lain*)/ Others*)


12,002 1,835 1,245 1,067 463 326 223 201 146 139 103 102 761

457 72 (3) (2) 22 12 14 6 12 12 2 32

18 (3) (32) (3) (1) (3) (4)

(13)

(140) (431) (7)

12,337 1,904 779 1,065 485 326 232 215 151 151 112 104 769

18,613

636

(28)

(13)

(578)

18,630

Lain-lain terutama disebabkan penambahan kepemilikan di PT Asmin Bara Bronang dan PT Asmin Bara Jaan.

*)

Halaman - 74 - Page

Others mainly arise due to additional interest in PT Asmin Bara Bronang and PT Asmin Bara Jaan.



28. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan)

Pada awal periode/ At beginning of period PT United Tractors Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk PT Asmin Bara Bronang PT Duta Nurcahya PT Surya Artha Nusantara Finance PT Piranti Jaya Utama PT Astra Otoparts Tbk PT Marga Mandalasakti PT Astra Graphia Tbk PT Gemala Kempa Daya PT Asuransi Astra Buana PT Kimia Tirta Utama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 miliar)/Others (below Rp 100 billion each) Jumlah/Total *)

28. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) 31 Desember/December 2012 Pendapatan komprehensif lain/Other Laba rugi/ comprehensive Dividen/ Profit or loss income Dividend

10,657 1,655 1,152 414 193 172 128 99 88 87 744

2,342 490 (18) (6) 88 45 53 40 51 30 23 183

(1) (14) 111 (3) (2) (2) (1) 3 (1) (4)

15,389

3,321

86

*)

Lain-lain terutama disebabkan akuisisi PT Duta Nurcahya dan PT Borneo Berkat Makmur (lihat Catatan 3).

29. PENDAPATAN BERSIH

*)

Lain-lain / Others*)

(996) (296) (36) (13) (24) (20) (10) (18) (7) (95)

(1,515)


1,073 326 (67)

12,002 1,835 1,245 1,067 463 326 223 201 146 139 103 102 761

1,332

18,613

Others mainly arise due to acquisitions of PT Duta Nurcahya and PT Borneo Berkat Makmur (refer to Note 3).

29. NET REVENUE 31 Mar 2013

Penjualan barang Jasa dan sewa Jasa keuangan

31 Mar 2012

35,737 7,572 3,044 46,353 (2,804)

Sales of goods Services and rental Financial services

Pihak-pihak berelasi (lihat Catatan 33b)

34,482 8,930 3,266 46,678 (3,034)

Pihak ketiga

43,644

43,549

Third parties

Related parties (refer to Note 33b)

Insentif penjualan sejumlah Rp 637 miliar (31 Maret 2012: Rp 517 miliar) dicatat sebagai bagian dari pendapatan bersih dari penjualan barang.

Sales incentives of Rp 637 billion (31 March 2012: Rp 517 billion) were recorded as part of net revenue attributable to sales of goods.

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

No revenue earned from individual customers exceeded 10% of total net revenue.

30. KARAKTERISTIK SIFATNYA

BEBAN

BERDASARKAN

Jumlah beban pokok pendapatan, beban penjualan, beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut: 31 Mar 2013

Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi

30. EXPENSES BY NATURE The total cost of revenue, selling expenses, general and administrative expenses are as follows: 31 Mar 2012

38,5721, 1,98886 2,266 44

37,921 1,723 2,049

42,826 3

41,693

Halaman - 75 - Page

Cost of revenue Selling expenses General and administrative expenses



30. KARAKTERISTIK BEBAN SIFATNYA (lanjutan)

30. EXPENSES BY NATURE (continued)

BERDASARKAN

Significant expenses by nature of cost of revenue, selling expenses, general and administrative expenses are as follows:

Karakteristik beban berdasarkan sifatnya untuk beban pokok pendapatan, beban penjualan, beban umum dan administrasi yang signifikan adalah sebagai berikut: 31 Mar 2013

Bahan baku dan barang habis pakai digunakan serta pembelian barang jadi Perubahan persediaan barang jadi dan barang dalam penyelesaian Beban imbalan kerja Depresiasi dan amortisasi Perbaikan dan perawatan Beban keuangan Distribusi, gudang dan pengepakan

31 Mar 2012

32,187

32,890

(242)

(1,116)

3,257 1,822 1,479 1,019 837

2,743 1,634 1,441 911 713

Klaim asuransi dan reasuransi Iklan, promosi dan komisi penjualan

494 460

264 378

Jasa tenaga ahli Utilitas Penyisihan piutang ragu-ragu Beban sewa Rugi penjualan agunan yang diambil alih

327 293 271 142 134

371 230 208 154 187

Raw materials and consumable used and purchase of finished goods Changes in inventory of finished goods work-in-progress Employee benefit expenses Depreciation and amortisation Repair and maintenance Financing charges Distribution, warehousing and packaging Insurance and reinsurance claims Advertising, promotion and sales commission Professional fees Utilities Provision for doubtful receivables Rent expenses Loss on sale of repossessed collateral

Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah beban pokok pendapatan konsolidasian.

No purchases from third party suppliers exceeded 10% of the total consolidated cost of revenue.

Lihat Catatan 33c untuk rincian pembelian dari pihak-pihak berelasi.

Refer to Note 33c for details of purchases from related parties.

31. PENGHASILAN LAIN-LAIN

31. OTHER INCOME 31 Mar 2013

Penghasilan dari bea balik nama kendaraan Keuntungan penjualan surat berharga Penghasilan dividen Penghasilan komisi Diskon dari asuransi Keuntungan pelepasan aset tetap Penjualan barang sisa Lain-lain

31 Mar 2012

359

233

100 64 45 34 28 13 156

24769 21212 20 124 145 52 14 567 83

799

3,

Halaman - 76 - Page

500

Income from vehicle registrations Gain on sale of marketable securities Dividend income Commission income Income from discount on insurance Gain on disposal of fixed assets Scrap sales Others



32. INFORMASI SEGMEN

32. SEGMENT INFORMATION

Informasi mengenai segmen operasi Grup adalah sebagai berikut:

Otomotif/ Automotive

31 Maret 2013 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban bunga Keuntungan/(kerugian) selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Bagian atas hasil bersih pengendalian bersama entitas Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan Laba yang dapat diatribusikan kepada: - Pemilik entitas induk - Kepentingan nonpengendali

Jasa keuangan/ Financial services

Alat berat dan pertambangan/ Heavy equipment and mining

26,551 (23,707)

3,353 (1,368)

12,450 (10,373)

2,844

1,985

2,077

Agribisnis/ Agribusiness

2,724 (2,009)

Details of the Group’s operating segments are as follows: Infrastruktur dan logistik/ Infrastructure and logistic

1,764 (1,319)

Teknologi informasi/ Information technology

Jumlah eliminasi/ Total elimination

Konsolidasian/ Consolidated

381 (261)

(545) 465

715

445

120

(80)

31 March 2013 46,678 Net revenue (38,572) Cost of revenue 8,106 Gross profit

(1,279) (816)

(492) (687)

(170) (482)

(117) (136)

(16) (154)

(49) (38)

135 47

58 (65) (9)

52 (3) -

37 (59) 46

3 (11) (3)

7 (134) -

1 -

(12) 5 -

553 (7) 257

250 (4) (3)

52 (24) 17

27 (1) -

11 (1) (1)

3 -

(97) 2 -

933

216

19

-

27

(3)

-

1,192 Share of results of jointly controlled entities

2,469

1,314

1,513

477

184

34

-

5,991 Profit before income tax

(106)

(46)

(8)

-

371

138

26

-

(273) 2,196

(242) 1,072

(370) 1,143

(1,988) Selling expenses (2,266) General and administrative expenses 146 Interest income (267) Interest expense 34 Foreign exchange gain/(loss), net 799 Other income (35) Other expense 270 Share of results of associates

(1,045) Income tax expenses 4,946 Profit for the year Profit attributable to:

2,154

1,038

690

284

124

20

-

4,310

42

34

453

87

14

6

-

636

2,196

1,072

1,143

371

138

26

-

4,946

137

139

1,114

120

279

27

-

377

18

825

457

368

29

-

1,816 Depreciation and amortisation 2,074 Capital expenditure

Jumlah aset Investasi pada entitas asosiasi Investasi pada pengendalian bersama entitas

29,903 3,819

61,248 21

50,724 395

12,970 -

12,034 37

1,230 -

7,573

8,191

236

-

862

18

Jumlah aset konsolidasian

41,295

69,460

51,355

12,970

12,933

1,248

Jumlah liabilitas konsolidasian

(17,036)

(48,469)

(18,483)

(3,247)

(7,665)

(591)

(896)

(36,493)

(729)

(5,267)

12

31 Maret 2013 Depresiasi dan amortisasi Pengeluaran modal

31 March 2013

Per 31 Maret 2013

(Utang bersih)/ kas bersih

- Owners of the parent - Non-controlling interests

As at 31 March 2013

676

Halaman - 77 - Page

(1,594) -

166,515 Total assets 4,272 Investment in associates 16,880 Investment in jointly controlled entities

(1,594)

187,667 Consolidated total assets

1,594

(93,897) Consolidated total liabilities

-

(42,697) (Net debt)/net cash



32. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

Otomotif/ Automotive

Jasa keuangan/ Financial services

32. SEGMENT INFORMATION (continued)

Alat berat dan pertambangan/ Heavy equipment and mining

Agribisnis/ Agribusiness

Infrastruktur dan logistik/ Infrastructure and logistic

Teknologi informasi/ Information technology

Jumlah eliminasi/ Total elimination

Konsolidasian/ Consolidated

31 Maret 2012 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban bunga Keuntungan/(kerugian) selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Bagian atas hasil bersih pengendalian bersama entitas Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan Laba yang dapat diatribusikan kepada: - Pemilik entitas induk - Kepentingan nonpengendali

31 March 2012 24,248 (21,394)

3,060 (1,237)

15,028 (12,417)

2,854

1,823

2,611

2,581 (1,842)

1,681 (1,242)

423 (303)

(668) 514

739

439

120

(154)

46,353 Net revenue (37,921) Cost of revenue 8,432 Gross profit

(1,083) (717)

(473) (625)

(208) (474)

(78) (131)

(27) (118)

(40) (36)

186 52

58 (33) 1

47 (6) -

82 (66) (12)

9 (2) 3

9 (130) -

2 (2)

(16) 12 -

391 (2) 281

128 (2) -

43 (5) (6)

14 (1) -

2 (5) -

2 -

(80) -

992

193

20

-

24

-

-

1,229 Share of results of jointly controlled entities

2,742

1,085

1,985

553

194

46

-

6,605 Profit before income tax

(163)

(25)

(12)

-

390

169

34

-

(298) 2,444

(203) 882

(440) 1,545

(1,723) Selling expenses (2,049) General and administrative expenses 191 Interest income (225) Interest expense (10) Foreign exchange gain/(loss), net 500 Other income (15) Other expense 275 Share of results of associates

(1,141) Income tax expenses 5,464 Profit for the year Profit attributable to:

2,391

847

928

301

154

26

-

4,647

53

35

617

89

15

8

-

817

2,444

882

1,545

390

169

34

-

5,464

112

103

1,038

116

238

22

-

375

28

1,725

526

609

42

-

1,629 Depreciation and amortisation 3,305 Capital expenditure

Jumlah aset Investasi pada entitas asosiasi Investasi pada pengendalian bersama entitas

28,864 3,488

59,989 23

49,903 378

12,420 -

11,444 37

1,219 -

6,832

7,970

217

-

835

21

Jumlah aset konsolidasian

39,184

67,982

50,498

12,420

12,316

1,240

Jumlah liabilitas konsolidasian

(16,336)

(48,002)

(18,000)

(3,054)

(7,827)

(607)

(1,577)

(36,784)

(1,282)

(744)

(5,399)

84

31 Maret 2012 Depresiasi dan amortisasi Pengeluaran modal

31 March 2012

Per 31 Desember 2012

(Utang bersih)/ kas bersih

- Owners of the parent - Non-controlling interests

As at 31 December 2012

Halaman - 78 - Page

(1,366) -

162,473 Total assets 3,926 Investment in associates 15,875 Investment in jointly controlled entities

(1,366)

182,274 Consolidated total assets

1,366

(92,460) Consolidated total liabilities

-

(45,702) (Net debt)/net cash



33. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI

33. RELATED PARTY INFORMATION

Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, terutama meliputi transaksi-transaksi penjualan, pembelian dan transaksi keuangan lainnya. Kebijakan Grup atas transaksi seperti tersebut di atas adalah menggunakan prinsip arm’s length.

In the normal course of business, the Group engages in transactions with related parties, primarily consisting of sales, purchases and other financial transactions. It is the policy of the Group that such transactions be entered into on an arm’s length basis.

a.

a.

Sifat hubungan dan transaksi

Nature of relationships and transactions

Rincian sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of the nature of relationships and transactions with related parties are as follows:

i.

i.

Entitas anak langsung.

langsung

dan

tidak

Lihat Catatan 1d untuk rincian entitas anak langsung dan entitas anak tidak langsung yang signifikan dari Perseroan. ii.

Direct and indirect subsidiaries.

Refer to Note 1d for details of the Company’s direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries.

Entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas langsung dan tidak langsung.

ii.

Direct and indirect associates and jointly controlled entities.

Lihat Catatan 11 dan 12 untuk rincian entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas langsung dan tidak langsung Perseroan.

Refer to Notes 11 and 12 for details of the Company’s direct and indirect associates and jointly controlled entities.

Entitas anak dari entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas adalah sebagai berikut:

Subsidiary of associate and jointly controlled entity are as follows:

Melalui/Through PT Bank Permata Tbk Melalui/Through PT Denso Indonesia

: PT Sahabat Finansial Keluarga : PT Denso Sales Indonesia

iii. Entitas asosiasi langsung dan tidak langsung dari induk perusahaan langsung Perseroan:

iii. Direct and indirect associates of the Company’s immediate holding company:

PT Tunas Ridean Tbk PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Tunas Dwipa Matra PT Surya Sudeco iv. Entitas asosiasi tidak langsung dari pemegang saham utama Perseroan: JLT Specialty Pte Ltd

Halaman - 79 - Page

iv. Indirect associate of the Company’s ultimate holding company:


33. INFORMASI (lanjutan) a.

MENGENAI

PIHAK


BERELASI

Sifat hubungan dan transaksi (lanjutan) v.

33. RELATED PARTY INFORMATION (continued) a.

Personil manajemen kunci

Nature of relationship and transactions (continued) v.

Key management personnel Key management personnel of the Group are members of the Boards of Commissioners and Directors of the Company and subsidiaries.

Personil manajemen kunci Grup adalah anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dan entitas anak. vi. Program imbalan pasca-kerja

vi. Post-employment benefit plan Dana Pensiun Astra 1 Dana Pensiun Astra 2

b.

Pendapatan

b. Revenue

Rincian pendapatan yang diperoleh dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of revenue earned from related parties are as follows: 31 Mar 2013

PT Tunas Ridean Tbk PT Astra Honda Motor PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Astra Daihatsu Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Tunas Dwipa Matra PT Inti Ganda Perdana PT Toyota-Astra Motor PT Bank Permata Tbk PT AT Indonesia PT Toyofuji Logistics Indonesia PT TD Automotive Compressor Indonesia PT Denso Indonesia PT Surya Sudeco PT Jardine Lloyd Thompson PT Kayaba Indonesia PT United Tractors Semen Gresik PT AGIT Monitise Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total *)

*) % terhadap jumlah pendapatan bersih.

Halaman - 80 - Page

31 Mar 2012

% *) 2.83 1.24 0.94 0.42 0.23 0.17 0.14 0.12 0.05 0.05 0.04 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.02 0.00 0.10

Rp 1,323 578 440 197 107 79 68 56 25 22 18 14 14 14 13 12 8 46

% *) 2.47 1.14 1.00 0.37 0.28 0.17 0.14 0.09 0.03 0.04 0.01 0.03 0.02 0.02 0.01 0.04 0.08 0.02 0.09

Rp 1,143 527 462 173 131 77 65 40 14 20 4 12 10 9 6 19 39 11 42

6.50

3,034

6.05

2,804

% of total net revenue.


33. INFORMASI (lanjutan) c.

MENGENAI

PIHAK


BERELASI

Pembelian barang dan jasa

33. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

c. Purchase of goods and services

Rincian pembelian barang dan jasa dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Details of purchases of goods and services from related parties are as follows: 31 Mar 2013

PT Toyota-Astra Motor PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT GS Battery PT Komatsu Remanufacturing Asia PT Denso Sales Indonesia PT Toyofuji Logistics Indonesia PT Kayaba Indonesia PT United Tractors Semen Gresik PT Traktor Nusantara Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total

Penghasilan dan beban bunga

% *) 27.35 9.31 8.23 2.20 0.93 0.26 0.25 0.07 0.07 0.06 0.01 0.05

Rp 11,713 3,986 3,525 941 396 111 106 32 32 27 6 20

% *) 25.51 7.61 8.28 2.36 0.89 0.71 0.24 0.09 0.06 0.00 0.03 0.03

Rp 10,636 3,172 3,451 983 368 297 99 36 25 15 18

48.79

20,895

45.81

19,100

*) % of total cost of revenue, selling, general and administrative expenses.

*) % terhadap jumlah beban pokok pendapatan, beban penjualan, umum dan administrasi.

d.

31 Mar 2012

d.

Rincian penghasilan dan beban bunga dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Interest income and expense Details of interest income and expense from related parties are as follows: 31 Mar 2013

Penghasilan bunga/Interest income

% *) 32.88 5.48

PT Bank Permata Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total

38.36 *)

*) % terhadap jumlah penghasilan bunga.

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 2012, suku bunga per tahun untuk IDR berkisar antara 0,25% dan 11% dan untuk USD berkisar antara 0,05% dan 9,75%.

Halaman - 81 - Page

31 Mar 2012

48 8

% *) 29.32 1.05

56

30.37

Rp

Rp 56 2 58

% of total interest income.

As at 31 March 2013 and 2012, the interest rates per annum for IDR ranged between 0.25% and 11% and for USD ranged between 0.05% and 9.75%.

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. INFORMASI (lanjutan) d.

MENGENAI

PIHAK


BERELASI

Penghasilan dan beban bunga (lanjutan)


d.

Interest income and expense (continued)

Beban bunga/Interest expense Untuk tahun yang berakhir 31 Maret 2013, beban bunga sejumlah Rp 6 miliar atau 2,25% dari total beban bunga berasal dari PT Komatsu Astra Finance dan PT Toyota Astra Financial Services (31 Maret 2012: Rp 6 miliar atau 2,66% dari beban bunga).

e.

Penghasilan komisi

For the year ended 31 March 2013, interest expense amounting to Rp 6 billion or 2.25% of total interest expense was paid to PT Komatsu Astra Finance and PT Toyota Astra Financial Services (31 March 2012: Rp 6 billion or 2.66% of total interest expense). e.

Commission income 31 Mar 2013

% *) 3.25 0.25 3.50

PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Astra Honda Motor Jumlah/Total *)

*) % terhadap jumlah penghasilan lain-lain.

Penghasilan komisi yang diterima oleh Perseroan dihitung berdasarkan jumlah unit penjualan. f.

Kas dan setara kas Kas dan setara kas meliputi saldo bank dan deposito berjangka dan call deposits pada PT Bank Permata Tbk dengan rincian saldo sebagai berikut:

Bank: Rupiah Mata uang asing Deposito berjangka dan call deposits: Rupiah Mata uang asing Jumlah Persentase terhadap jumlah aset

Rp

% *) 26 83 2.80 2 0 0.20 28 8 3.00

Rp 14 1 15

% of other income.

Commission income received by the Company is determined on the number of units sold. f.

31 Mar 2013

31 Mar 2012

Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents include cash in bank and time and call deposits in PT Bank Permata Tbk with details of balances are as follows:

31 Des 2012

Cash in bank: Rupiah Foreign currencies

1,604 228 1,832

1,748 501 2,249

911 645 1,556 3,388

1,292 235 1,527 3,776

Total

1.81%

2.07%

Percentage to total assets

Halaman - 82 - Page

Time and call deposits: Rupiah Foreign currencies


33. INFORMASI (lanjutan) g.

MENGENAI

PIHAK


BERELASI


Piutang usaha

g. Trade receivables

Piutang usaha dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Trade receivables from related parties are as follows: 31 Mar 2013

Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Toyota Astra Financial Services PT Astra Daihatsu Motor PT Tunas Ridean Tbk PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Inti Ganda Perdana PT Toyota-Astra Motor PT Tunas Mobilindo Perkasa PT AT Indonesia PT Bank Permata Tbk PT United Tractors Semen Gresik Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Permata Tbk PT Isuzu Astra Motor Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each)

Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets h.

Piutang lain-lain

31 Des 2012

313 107 94 79 47 26 20 15 12 12 11 70

243 96 75 78 39 23 35 1 13 12 11 56

806

682

14 11 5

3 5 11

30

19

836

701

0.45%

0.38%

h. Other receivables

Piutang lain-lain dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Other receivables from related parties are as follows: 31 Mar 2013

Rupiah: PT Toyofuji Serasi Indonesia PT AT Indonesia PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Astra Honda Motor PT Wahana Eka Paramita PT Isuzu Astra Motor Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each)

Halaman - 83 - Page

31 Des 2012

50 36 34 13 5 35

50 47 33 21 26

173

177


33. INFORMASI (lanjutan) h.

MENGENAI

PIHAK


BERELASI


Piutang lain-lain (lanjutan)

h. Other receivables (continued) 31 Mar 2013

Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Permata Tbk PT Gresik Distribution Terminal Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets Semua piutang lain-lain tidak bunga, kecuali piutang dari: Debitur/Debitor PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Gresik Distribution Terminal

i.

dikenakan

500 63 1

485 63 2

564 737

550 727

0.39%

0.40%

All other receivables are non-interest bearing, except receivables from:

Mata uang/ Currency IDR USD USD

Utang usaha

31 Des 2012

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum 11% 9.75% LIBOR + 5.5%

i.

Utang usaha kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Trade payables Trade payables to related parties are as follows: 31 Mar 2013

Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Toyota-Astra Motor PT GS Battery PT Astra Daihatsu Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Denso Sales Indonesia PT Kayaba Indonesia PT United Tractors Semen Gresik JLT Specialty Pte Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar) Others (below Rp 10 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Komatsu Remanufacturing Asia PT GS Battery Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities

Halaman - 84 - Page

31 Des 2012

1,764 1,023 311 368 252 77 35 12 12 16

1,206 867 225 203 139 72 20 20 13 17

3,870

2,782

96 16 2

164 22 4

114

190

3,984

2,972

4.24%

3.21%

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. INFORMASI (lanjutan) j.

MENGENAI

PIHAK


BERELASI


Liabilitas lain-lain

j.

Liabilitas lain-lain kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Other liabilities Other liabilities to related parties are as follows: 31 Mar 2013

Rupiah: PT Bank Permata Tbk PT Toyofuji Serasi Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each)

54 2 5

55 2 36

61

93

1

-

1 62

93

0.07%

0.10%

Mata uang asing/Foreign currencies: Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities k.

Utang sewa pembiayaan

k.

Utang sewa pembiayaan kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

31 Des 2012

Obligations under finance leases Obligations under finance leases to related parties are as follows: 31 Mar 2013

PT Komatsu Astra Finance PT Toyota Astra Financial Services Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities Informasi lain mengenai utang sewa pembiayaan pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sebagai berikut: Kreditur/Lenders PT Komatsu Astra Finance PT Toyota Astra Financial Services

31 Des 2012

345 1 346

396 51 447

0.37%

0.48%

Other information relating to obligations under finance lease as at 31 March 2013 is as follows: Jadwal pembayaran/ Repayment schedule

Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2017) Beberapa cicilan/several instalments (2013 - 2015)

Halaman - 85 - Page

Tingkat bunga/ Interest rates SIBOR + 2.25% - 4.00% 9.03%

PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2013 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. INFORMASI (lanjutan) l.

MENGENAI

PIHAK


BERELASI

Pembiayaan bersama

33. RELATED PARTY INFORMATION (continued) l. Joint financing

Beberapa entitas anak menandatangani perjanjian kerjasama dengan pihak-pihak berelasi, dalam penyediaan fasilitas pembiayaan konsumen bersama without recourse. Fasilitas ini bersifat tidak mengikat sampai dengan penarikan.

Certain subsidiaries have entered into agreements with related parties, in providing joint consumer financing without recourse facilities. These facilities are uncommitted until they are drawn down.

Saldo pembiayaan bersama dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Joint financing balance from related parties are as follows: 31 Mar 2013

PT Bank Permata Tbk PT Sahabat Finansial Keluarga PT Komatsu Astra Finance

9,035 306 -

9,037 326 166

Jumlah/Total

9,341

9,529

m. Program imbalan pasca-kerja

m. Post-employment benefit plan

Grup menyediakan program dana pensiun untuk karyawan melalui Dana Pensiun Astra 1 dan Dana Pensiun Astra 2. Jumlah pembayaran yang dilakukan Grup adalah sebagai berikut:

The Group provides post-employment benefit plan for its employees through Dana Pensiun Astra 1 and Dana Pensiun Astra 2 The total payments made by the Group are as follows: 31 Mar 2013

% *) 0.12 2.15 2.27

Dana Pensiun Astra 1 Dana Pensiun Astra 2 Jumlah/Total

34. LABA PER SAHAM

31 Mar 2013

Laba per saham - dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah) Setelah pemecahan saham (lihat Catatan 1c).

Rp 4 70 74

% *) 0.12 2.23 2.35

Rp 13 241 254

34. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode bersangkutan.

Laba per saham: Laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar dasar dan dilusian (dalam jutaan)

31 Des 2012

*)% of employee cost.

*) % terhadap jumlah biaya karyawan.

*)

31 Des 2012

Basic earnings per share is calculated by dividing profit attributable to the owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. 31 Mar 2012

4,310

4,647

40,484

40,484 *)

106

Earnings per share: Profit attributable to the owners of the parent Weighted average number of ordinary shares outstanding basic and diluted (in million)

115 *) Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah) *) After stocks split (refer to Note 1c).

Halaman - 86 - Page



34. LABA PER SAHAM (lanjutan)

34. EARNINGS PER SHARE (continued)

Pada bulan Juni 2012, Perseroan melakukan pemecahan nilai nominal saham yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 40.483.553.140 (lihat Catatan 1c). Sesuai PSAK No. 56: Laba per Saham, perhitungan laba per saham dasar untuk seluruh periode telah disajikan secara retrospektif.

35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

In June 2012, the Company performed a stock split which increased the number of shares outstanding to 40,483,553,140 (refer to Note 1c). In accordance to PSAK No. 56: Earnings per Shares, the calculation of basic earnings per share for all periods are adjusted retrospectively.

35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Berbagai aktivitas Grup menyebabkan Grup terekspos terhadap berbagai macam risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing, risiko tingkat bunga dan risiko harga), risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan keuangan Grup dimaksudkan untuk mengurangi dampak keuangan dari fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar mata uang asing serta meminimalisir potensi kerugian yang dapat berdampak pada risiko keuangan Grup.

The Group’s activities expose it to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk, interest rate risk and price risk), credit risk and liquidity risk. The Group’s treasury policies are designed to mitigate the financial impact of fluctuations in interest rates and foreign exchanges rates and to minimise potential adverse effects on the Group’s financial risk.

Grup menggunakan instrumen keuangan derivatif, terutama interest rate swaps dan cross currency swaps untuk mengelola aset dan liabilitas Grup sesuai dengan kebijakan keuangan Grup. Kebijakan keuangan Grup adalah tidak mengijinkan adanya transaksi derivatif untuk tujuan spekulatif. Nilai nosional dan nilai wajar dari instrumen keuangan derivatif disajikan pada Catatan 8a.

The Group uses derivative financial instruments, principally interest rate swaps and cross currency swaps, to manage the Group’s assets and liabilities in accordance with the Group’s treasury policies. It is the Group’s policy not to enter into derivative transactions for speculative purposes. The notional amounts and fair values of derivative financial instruments are disclosed in Note 8a.

Faktor-faktor risiko keuangan

Financial risk factors

(i) Risiko pasar

(i) Market risk

Risiko nilai tukar mata uang asing

Foreign exchange risk

Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional entitas yang bersangkutan. Sebagian dari risiko ini dikelola menggunakan lindung nilai natural yang berasal dari aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing yang sama.

The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk primarily arises from recognised monetary assets and liabilities that are denominated in a currency that is not the entity’s functional currency. These exposures are managed partly by using natural hedges that arise from monetary assets and liabilities in the same foreign currency.

Halaman - 87 - Page



35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan)

Financial risk factors (continued)

(i) Risiko pasar (lanjutan)

(i) Market risk (continued)

Risiko nilai (lanjutan)

tukar

mata

uang

asing

Foreign exchange risk (continued)

Pinjaman dalam mata uang asing diharuskan untuk di-swap menjadi mata uang fungsional perusahaan dengan menggunakan crosscurrency swap kecuali jika pinjaman dalam mata uang asing tersebut dibayar dengan arus kas yang berasal dari mata uang asing yang sama. Tujuan dari aktivitas lindung nilai ini untuk mengantisipasi dampak perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap aset dan liabilitas, serta perkiraan laba rugi Grup.

Foreign currency borrowings are required to be swapped into the entity’s functional currency using cross-currency swaps except where the foreign currency borrowings are repaid with cash flows generated in the same foreign currency. The purpose of these hedges is to mitigate the impact of movements in foreign exchange rates on assets and liabilities and the profit or loss of the Group.

Risiko tingkat bunga

Interest rate risk

Grup terekspos risiko tingkat suku bunga yang berasal dari perubahan tingkat bunga atas aset dan liabilitas yang dikenakan bunga. Risiko ini dikelola pada umumnya dengan menggunakan interest rate swaps untuk mengkonversi pinjaman dengan tingkat bunga mengambang menjadi tingkat bunga tetap. Kebijakan Grup, untuk perusahaan di luar jasa keuangan adalah menjaga agar minimum 40%-60% dari total pinjamannya dengan jatuh tempo sampai dengan 5 tahun, merupakan pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap. Perusahaan jasa keuangan pada umumnya memperoleh pinjaman dengan tingkat bunga mengambang yang harus dikonversikan menjadi pinjaman dengan tingkat bunga tetap melalui mekanisme cross-currency swaps. Pinjaman ini menyebabkan Grup terekspos terhadap risiko tingkat bunga atas nilai wajar, dimana risiko ini disalinghapus dengan piutang pembiayaan dengan suku bunga tetap. Pinjaman ini umumnya memiliki tenor yang sama dengan piutang pembiayaannya.

The Group is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest bearing assets and liabilities. These exposures are managed mainly through the use of interest rate swaps, which have the economic effect of converting borrowings from floating rate to fixed rate. The Group’s guideline is to maintain at least 40%-60% of its gross borrowings with a maturity up to 5 years, exclusive of the financial services companies, in fixed rate instruments. The financial services companies borrow predominantly at a variable rate which need to be converted to fixed rate by crosscurrency swaps mechanism. The borrowings expose the Group to fair value interest rate risk, which are offset by financing receivables held at a fixed rate. The borrowings generally have a same tenor with the financing receivables.

Profil pinjaman Grup setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai adalah sebagai berikut:

The Group’s borrowings profile after taking into account hedging transactions is as follows:

31 Mar 2013

Pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap Pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang

31 Des 2012

43,986

45,897

Fixed interest rates borrowings

10,477

10,860

Floating interest rates borrowings

54,463

56,757

Halaman - 88 - Page







(i) Risiko pasar (lanjutan)

(i) Market risk (continued)

Risiko harga

Price risk

Grup terekspos risiko harga yang berasal dari investasi dalam efek yang tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang terjadi atas perubahan nilai wajar investasi efek yang tersedia untuk dijual dicatat di pendapatan komprehensif lain.

The Group is exposed to security price risk because of investments which are available-for-sale and carried at fair value. Gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale investments are recognised in other comprehensive income.

Grup tidak melakukan lindung nilai terhadap investasi tersedia untuk dijual. Kinerja investasi kategori tersedia untuk dijual dimonitor secara periodik, bersamaan dengan pengujian relevansi instrumen investasi tersebut terhadap rencana strategis jangka panjang Grup. Rincian investasi tersedia untuk dijual disajikan dalam Catatan 5.

The Group’s policy is not to hedge available-for-sale investments. The performance of the Group’s available-forsale investments are monitored periodically, together with a regular assessment of their relevance to the Group’s long term strategic plans. Details of the Group’s available-for-sale investments are set out in Note 5.

Grup terekspos risiko harga komoditas yang berasal dari perubahan harga komoditas terutama minyak kelapa sawit dan batubara. Kebijakan Grup pada umumnya tidak melakukan lindung nilai terhadap risiko harga komoditas, meskipun untuk kepentingan strategis tertentu aktivitas lindung nilai tersebut dapat dilakukan. Dalam kondisi seperti di atas, Grup dapat melakukan transaksi forward contract untuk melakukan pembelian atau penjualan komoditas di masa depan pada tingkat harga tertentu.

The Group is exposed to commodity price risk, arising from changes in commodity prices, primarily crude palm oil and coal. The Group’s policy is generally not to hedge commodity price risk, although limited hedging is undertaken for strategic reasons. In such cases, the Group may enter into a forward contract to sell the commodity at a fixed price at a future date.

(ii) Risiko kredit

(ii) Credit risk

Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek, kredit yang diberikan kepada pelanggan, serta piutang lain-lain (termasuk aset derivatif). Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek dan aset derivatif dengan memonitor reputasi, credit ratings dan menekan risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak.

Halaman - 89 - Page

The Group is exposed to credit risk primarily from deposits with banks, investment securities, credit exposures given to customers and other receivables (including derivative assets). The Group manages credit risk exposures from its deposits with banks, investment securities and derivative assets by monitoring reputation, credit ratings and limiting the aggregate risk to any individual counterparty.







(ii) Risiko kredit (lanjutan)

(ii) Credit risk (continued)

Terkait dengan eksposur kredit atas piutang usaha kepada pelanggan, Grup melakukan analisa kredit dan menetapkan batasan kredit konsumen sebelum penerimaan konsumen baru. Batasan kredit ini ditinjau secara berkala.

In respect of credit exposures of trade receivable due from customers, the Group assesses the potential customer’s credit quality and sets credit limits before accepting any new customers. These limits are reviewed periodically.

Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan yang berasal dari aktivitas pembiayaan, Grup menerapkan kebijakan pemberian kredit berdasarkan prinsip kehatihatian, melakukan monitoring portofolio kredit secara berkesinambungan dan melakukan pengelolaan penagihan angsuran atas piutang pembiayaan untuk meminimalisir risiko kredit.

In respect of credit exposures given to customers that arise from financing activities, the Group applies prudent credit acceptance policies, performs ongoing credit portfolio monitoring as well as manages the collection of financing receivables in order to minimise the credit risk exposure.

Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karena Grup memiliki banyak pelanggan tanpa adanya pelanggan individu yang signifikan.

There is no concentration of credit risk as the Group has a large number of customer without any significant individual customers.

Eksposur maksimum atas risiko kredit tercermin dari nilai tercatat setiap aset keuangan setelah dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset in the consolidated statement of financial position after deducting any provision for doubtful receivables is as follows:

31 Mar 2013

Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Investasi lain-lain

a.

31 Des 2012

11,632 17,625 49,839 2,706 4,845

10,918 16,443 48,631 2,663 4,898

86,647

83,553

Piutang usaha

a.

Rata-rata periode kredit atas penjualan barang dan jasa bervariasi untuk seluruh bisnis Grup, namun tidak lebih dari 60 hari. Kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur, kemungkinan debitur mengalami pailit, melakukan reorganisasi keuangan dan wanprestasi atau tunggakan pembayaran dipertimbangkan sebagai indikator penurunan nilai piutang. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari rekam jejak tunggakan masa lalu. Halaman - 90 - Page

Cash and cash equivalents Trade receivables Financing receivables Other receivables Other investments

Trade receivables The average credit period on sale of goods and services varies among Group businesses, but is not more than 60 days. Significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy, financial reorganisation and default or delinquency in payment are considered indicators that the debtor is impaired. An allowance for impairment is made based on the estimated irrecoverable amount determined by reference to past default experience.







(ii) Risiko kredit (lanjutan)

(ii) Credit risk (continued)

a.

Piutang usaha (lanjutan)

a.

Umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 31 Mar 2013

Lancar Lewat jatuh tempo: 01 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari Penyisihan piutang ragu-ragu

b.

Trade receivables (continued) The ageing of trade receivables is as follows:

31 Des 2012

11,843

11,645

3,401 1,304 334 913 17,795 (170)

2,490 1,354 346 771 16,606 (163)

17,625

16,443

Piutang pembiayaan

b.

Current Overdue: 0 01 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days Provision for doubtful receivables

Financing receivables

Piutang pembiayaan terutama berhubungan dengan pembiayaan kendaraan bermotor dan sepeda motor.

The financing receivables relate primarily to motor vehicle and motorcycle financing.

Periode pinjaman berkisar 6 sampai dengan 60 bulan untuk kendaraan bermotor dan sepeda motor. Kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur, kemungkinan debitur mengalami pailit, melakukan reorganisasi keuangan dan wanprestasi atau tunggakan pembayaran dipertimbangkan sebagai indikator penurunan nilai piutang. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari rekam jejak masa lalu.

The loan period ranges from 6 to 60 months for motor vehicles and motorcycles. Significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy, financial reorganisation and default or delinquency in payment are considered indicators that the debtor is impaired. An allowance for impairment is made based on the estimated irrecoverable amount by reference to past default experience.

Halaman - 91 - Page







(iii) Risiko likuiditas

(iii) Liquidity risk Prudent liquidity risk management includes managing the profile of borrowing maturities and funding sources, maintaining sufficient cash and marketable securities, and ensuring the availability of funding from an adequate amount of committed credit facilities. The Group’s ability to fund its borrowing requirements is managed by maintaining diversified funding sources with adequate committed funding lines from high quality lenders and by monitoring rolling short-term forecasts of the Group’s cash and gross debt on the basis of expected cash flows. In addition, long-term cash flows are projected to assist with the Group’s long-term debt financing plans.

Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan sumber pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan surat berharga, serta memastikan tersedianya pendanaan berdasarkan kecukupan fasilitas kredit yang mengikat. Kemampuan Grup untuk mendanai kebutuhan pinjamannya dilakukan dengan cara mempertahankan sumber pendanaan yang terdiversifikasi, menjaga ketersediaan fasilitas pinjaman yang mengikat dari pemberi pinjaman yang handal serta terus memonitor perkiraan posisi kas dan utang yang dimiliki Grup dalam jangka pendek berdasarkan perkiraan arus kas. Selain itu, dilakukan proyeksi arus kas jangka panjang untuk membantu Grup dalam merencanakan kebutuhan pendanaan dalam jangka panjang. Pengelolaan modal

Capital management

Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untuk mempertahankan kelangsungan usaha Grup serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.

The Group’s objectives when managing capital are to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern whilst seeking to maximise benefits to shareholders and other stakeholders.

Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola struktur permodalan untuk memastikan struktur modal dan hasil pengembalian ke pemegang saham yang optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Grup, profitabilitas saat ini dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham, mengeluarkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi utang.

The Group actively and regularly reviews and manages its capital structure to ensure optimal capital structure and shareholder returns, taking into consideration the future capital requirements and capital efficiency of the Group, prevailing and projected profitability, projected operating cash flows, projected capital expenditures and projected strategic investment opportunities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders, issue new shares or sell assets to reduce debt.

Halaman - 92 - Page





Pengelolaan modal (lanjutan)

Capital management (continued)

Grup memonitor modal berdasarkan rasio gearing konsolidasian. Rasio gearing dihitung dengan membagi utang bersih dengan total ekuitas. Utang bersih dihitung dengan mengurangkan jumlah pinjaman dengan kas dan setara kas.

The Group monitors capital on the basis of the Group’s consolidated gearing ratio. The gearing ratio is calculated as net debt divided by total equity. Net debt is calculated as total borrowings less cash and cash equivalents.

Rasio gearing pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The gearing ratios as at 31 March 2013 and 31 December 2012 are as follows:

31 Mar 2013

31 Des 2012

54,463 (11,766)

56,757 (11,055)

Utang bersih

42,697

45,702

Net debt

Jumlah ekuitas

93,770

89,814

Total equity

46%

51%

Jumlah utang Kas dan setara kas

Rasio gearing konsolidasian (%)

Grup juga secara terpisah memonitor utang bersih konsolidasian dari perusahaan non-jasa keuangan dan perusahaan jasa keuangan menimbang perusahaan jasa keuangan beroperasi dengan tingkat leverage yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan non-jasa keuangan. Jumlah utang bersih pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2011 terdiri dari: 31 Mar 2013

Utang bersih perusahaan jasa non-keuangan Utang bersih perusahaan jasa keuangan

Total borrowings Cash and cash equivalents

Consolidated gearing ratio (%)

The Group also separately monitors the consolidated net debt of non-financial services companies and financial services companies given the Group’s financial services companies operate with higher levels of leverage than the Group’s non-financial services companies. The amount of net debt as at 31 March 2013 and 31 December 2012 are as follows: 31 Des 2012

6,204

8,918

36,493

36,784

42,697

45,702

Halaman - 93 - Page

Net debt of non-financial services companies Net debt of financial services companies



36. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

36. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS

Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi, asumsi dan pertimbangan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini.

Estimates and judgements used in preparing the consolidated financial statements are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable. Actual results may differ from these estimates. The estimates, assumptions and judgements that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below.

Akuisisi entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas

Acquisitions of subsidiaries, associates and jointly controlled entities

Proses awal atas akuisisi entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas melibatkan identifikasi dan penentuan nilai wajar yang akan dialokasikan untuk aset, liabilitas dan liabilitas kontinjensi yang dapat diidentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Nilai wajar aset tetap, properti pertambangan, hak konsesi, aset takberwujud dan tanaman perkebunan ditentukan oleh penilai independen dengan mengacu pada harga pasar atau nilai sekarang dari arus kas bersih yang diharapkan dari aset tersebut. Setiap perubahan dalam asumsi dan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai wajar serta kemampuan manajemen untuk mengukur secara andal liabilitas kontinjensi entitas yang diakuisisi akan berdampak pada jumlah tercatat dari aset dan liabilitas ini.

The initial process on the acquisition of subsidiaries, associates and jointly controlled entities involves identifying and determining the fair values to be assigned to the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the acquired entities. The fair values of fixed assets, mining properties, concession rights, intangible assets and plantations are determined by independent valuers by reference to market prices or present value of expected net cash flows from the assets. Any changes in the assumptions used and estimates made in determining the fair values, and management’s ability to measure reliably the contingent liabilities of the acquired entity will impact the carrying amount of these assets and liabilities.

Depresiasi dan amortisasi

Depreciation and amortisation

Manajemen menentukan estimasi masa manfaat, beban penyusutan dan beban amortisasi dari tanaman perkebunan, aset tetap, properti pertambangan dan hak konsesi yang dimiliki Grup.

Management determines the estimated useful lives, related depreciation and amortisation charges for the Group’s plantations, fixed assets, mining properties and concession rights.

Manajemen menggunakan cadangan batubara sebagai dasar untuk menyusutkan properti pertambangan. Estimasi cadangan batubara akan dipengaruhi antara lain oleh kualitas batubara, harga komoditas, nilai tukar mata uang dan biaya produksi. Perubahan asumsi akan berdampak pada tarif depresiasi atas properti pertambangan.

Management uses the coal reserves as the basis to depreciate its mining properties. Estimated coal reserves will be impacted by coal qualities, commodity prices, exchange rates, and production costs. Changes in assumptions will impact the depreciation rate of the mining properties.

Manajemen akan menyesuaikan beban penyusutan dan amortisasi jika masa manfaatnya berbeda dari estimasi sebelumnya atau manajemen akan menghapusbukukan atau melakukan penurunan nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau aset non-strategis yang dihentikan penggunaannya atau dijual.

Management will revise the depreciation and amortisation charge where useful lives are different to those previously estimated, or it will write off or write down technically obsolete or non-strategic assets that have been abandoned or sold.

Halaman - 94 - Page



36. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

36. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued)

Kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan

Impairment losses of financing receivables

Grup menelaah portofolio piutang pembiayaan untuk mengevaluasi kerugian penurunan nilai setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah kerugian penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, Grup melakukan penilaian apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai dimana saldo piutang tidak dapat tertagih berdasarkan ketentuan awal. Arus kas masa depan dari kelompok piutang yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami atas piutang yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sama dengan karakteristik risiko kredit tersebut. Metode dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkala.

The Group reviews its financing receivables portfolios to assess impairment at reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, the Group makes judgements as to whether there is an objective evidence of impairment that the outstanding receivables will not be collected according to the original terms of receivables. Future cash flows in a group of receivables that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience for receivables with credit risk characteristics similar to those in the group. The methodology and assumptions used are reviewed regularly.

Penurunan nilai aset non-keuangan

Impairment of non-financial assets

Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahun untuk goodwill. Aset non-keuangan lainnya ditelaah untuk penurunan nilai apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembali suatu aset atau unit penghasil kas ditentukan berdasarkan yang lebih tinggi antara harga jual bersih dan nilai pakai, yang dihitung berdasarkan asumsi dan estimasi manajemen. Perubahan asumsi penting, termasuk jumlah estimasi cadangan batubara, asumsi tingkat diskonto atau tingkat pertumbuhan dalam proyeksi arus kas, dapat mempengaruhi perhitungan nilai pakai.

The Group tests annually whether goodwill suffered any impairment. Other non-financial assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount of an asset or a cash generating unit is determined based on the higher of its fair value less costs to sell and its value in use, calculated on the basis of management’s assumptions and estimates. Changing the key assumptions, including the amount of estimated coal reserves, the discount rates or the growth rate assumptions in the cash flow projections, could materially affect the value-in-use calculations.

Pajak penghasilan

Taxation

Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia. Pertimbangan yang signifikan diperlukan untuk menentukan provisi pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajak tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, perbedaan tersebut akan dicatat di laba rugi pada periode dimana hasil tersebut dikeluarkan.

The Group operates under the tax regulations in Indonesia. Significant judgement is required in determining the provision for income taxes and value added taxes. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will be recorded in profit or loss in the period in which such determination is made.

Halaman - 95 - Page



36. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

36. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued)

Liabilitas imbalan kerja

Employee benefit obligations

Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan dengan menggunakan asumsi aktuaria. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan atas aset program dan tingkat diskonto yang relevan. Setiap perubahan dalam asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas imbalan kerja.

The present value of the employee benefit obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost for pensions include the expected long-term rate of return on the relevant plan assets and the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefit obligations.

Asumsi tingkat pengembalian yang diharapkan atas aset program ditentukan secara seragam, dengan mempertimbangkan pengembalian historis jangka panjang, alokasi aset dan perkiraan masa depan atas pengembalian investasi jangka panjang.

The expected return on plan assets assumption is determined on a uniform basis, taking into consideration long-term historical returns, asset allocation and future estimates of long-term investment returns.

Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini.

Other key assumptions for employee benefit obligations are based in part on current market conditions.

37. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN

37. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

PERJANJIAN DAN KOMITMEN

AGREEMENTS AND COMMITMENTS

a.

a.

Perjanjian pengusahaan jalan tol

Toll road concession rights agreement

Grup melalui PT Marga Mandalasakti (”MMS”) dan PT Marga Harjaya Infrastruktur (”MHI”), keduanya merupakan entitas anak tidak langsung, menandatangani Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol (”PPJT”) ruas Tangerang - Merak dan ruas Kertosono Mojokerto dengan Badan Pengatur Jalan Tol (”BPJT”).

The Group through PT Marga Mandalasakti (“MMS”) and PT Marga Harjaya Infrastruktur (“MHI”), which are indirect subsidiaries, entered into Toll Road Concession Rights Agreements (“PPJT”) with the Indonesian Toll Road Authority (“BPJT”) for the Tangerang - Merak and Kertosono Mojokerto toll roads respectively.

MMS dan MHI berkewajiban untuk melaksanakan pengusahaan jalan tol yang meliputi kegiatan pendanaan, perencanaan teknik, pelaksanaan konstruksi dan rekonstruksi, pelebaran atau penambahan lajur, pengoperasian dan pemeliharaan jalan tol.

MMS and MHI are required to conduct construction work which includes funding, technical planning, construction and reconstruction, broadening and adding lanes, in addition to the operation and maintenance of the toll roads.

Halaman - 96 - Page



37. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

37. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan)

AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

a.

a.

b.

Perjanjian pengusahaan jalan tol (lanjutan)

Toll road concession rights agreement (continued)

Pemerintah Republik Indonesia memberikan wewenang kepada MMS dan MHI untuk melakukan pengumpulan tarif tol dari pengguna jalan tol. Tarif tol yang berlaku ditetapkan oleh Menteri Pekerjaan Umum Republik Indonesia. Perusahaan pengusaha jalan tol berhak untuk memperoleh penyesuaian tarif tol setiap dua tahun sekali berdasarkan pengaruh laju inflasi yang ditetapkan oleh Badan Pusat Statistik (“BPS”).

The Government of the Republic of Indonesia granted an authority to MMS and MHI to collect toll tariffs from the toll roads users. The prevailing toll tariff is determined by the Minister of Public Works of the Republic of Indonesia. Toll companies have the right to obtain adjustment on toll tariffs every two years based on the inflation rate quoted by the Center of Statistics Body (“BPS”).

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, MMS dan MHI mempunyai komitmen sehubungan dengan belanja barang modal sebesar Rp 4,7 triliun.

As at 31 March 2013 and 31 December 2012, MMS and MHI had capital commitments amounting to Rp 4.7 trillion.

Perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distributor Perseroan dan entitas anak mempunyai berbagai perjanjian bantuan teknis, royalti, merek keagenan dan distribusi dengan para lisensi berikut:

b.

tertentu lisensi, dagang, pemberi

Licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements The Company and certain subsidiaries have existing licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements with the following licensors:

Otomotif/Automotive - Automobiles Peugeot, France - BMW AG, Germany - Bridgestone Corp, Japan - Daido Kogyo Co Ltd, Japan - PT Astra Daihatsu Motor - GS Yuasa International Ltd, Japan - PT Astra Honda Motor - Sakae Riken Kogyo Co Ltd, Japan

- MAHLE Engine Component Japan Corp, Japan - Mitsubishi Fuso Truck & Bus Corp, Japan - Metalart Corporation, Japan - UD Trucks Corporation, Japan - PT BMW Indonesia

- PT Isuzu Astra Motor Indonesia - PT Toyota-Astra Motor - Fuji Technica & Miyazu Inc, Japan

- Kawasaki Industrial Co Ltd, Japan - Kumi Kasei Co Ltd

Alat berat dan pertambangan/Heavy equipment and mining - Bernie Ostermeyer Investment Pty Ltd - BOMAG GmbH & Co OHG, Germany - Interlube Systems Sdn Bhd, Malaysia

- Komatsu Asia & Pacific Pte Ltd, Singapore - PT Komatsu Marketing & Support Indonesia - Komatsu Forest Pty Ltd, Australia

- PT Komatsu Indonesia - Komatsu Ltd, Japan - Nissan Diesel Motor Co Ltd, Japan - Scania CV Aktiebolag, Sweden - Tadano Iron Works Co Ltd, Japan

Teknologi informasi/Information technology - Fuji Xerox Co Ltd, Japan

- Fuji Xerox Asia Pacific Pte Ltd, Singapore Halaman - 97 - Page







c.

c.

Perkebunan plasma Sesuai dengan kebijakan Pemerintah Indonesia, hak guna usaha tertentu untuk perkebunan diberikan kepada pengembang apabila pengembang bersedia untuk mengembangkan areal perkebunan untuk petani plasma lokal, disamping mengembangkan perkebunan miliknya sendiri. Pengembangan plasma ini didanai dengan pinjaman bank yang disalurkan kepada pengembang atau didanai sendiri oleh pengembang.

In accordance with Indonesian Government policy, certain land rights for plantations are granted conditional upon the grower’s agreement to develop areas for local plasma farmers, in addition to develop their own plantations. Plasma development is funded by bank loans which are channelled through the grower or self-financed by the grower.

Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan tanaman perkebunan plasma serta semua aset yang berada di atasnya, piutang penjualan buah dari kebun plasma di masa mendatang.

The loans are secured by the land and the plasma plantation including all assets located on the plantations and future receivables from sales of the plasma crops.

Pada saat mulai menghasilkan sesuai dengan

Upon maturity of the plantations in accordance with certain criteria required by the government, the plasma plantations will be transferred to the plasma farmers, who are obliged to sell their harvest to the Group to repay the loans via deductions from sales proceeds. The Group guarantees the repayment of the plasma farmer’s bank loans.

kriteria

yang

ditentukan

oleh

Pemerintah,

perkebunan plasma akan dialihkan kepada petani plasma, dimana petani plasma berkewajiban untuk menjual hasil panennya kepada Grup guna mengangsur pinjamannya melalui pemotongan dari hasil penjualannya. Grup menjamin pengembalian pinjaman petani plasma yang didanai oleh bank. d.

Plasma plantations

Fasilitas kredit

d.

Perseroan dan beberapa entitas anak tertentu memiliki fasilitas kredit untuk modal kerja, pembiayaan, jaminan bank, letters of credit dan kontrak valuta asing. Fasilitas kredit yang mengikat dan tidak mengikat yang belum digunakan oleh Perseroan dan entitas anak pada tanggal 31 Maret 2013 masing-masing sejumlah Rp 17,8 triliun dan Rp 9,1 triliun (31 Desember 2012: masing-masing sejumlah Rp 13,9 triliun dan Rp 10,2 triliun).

Halaman - 98 - Page

Credit facilities The Company and certain subsidiaries have credit facilities for working capital, financing, bank guarantees, letters of credit and foreign exchange contracts. The total available committed and uncommitted credit facilities of the Company and subsidiaries as at 31 March 2013 amounted to Rp 17.8 trillion and Rp 9.1 trillion, respectively (31 December 2012: Rp 13.9 trillion and Rp 10.2 trillion, respectively).







e.

e.

Komitmen sewa operasi Grup menyewakan beberapa jenis aset tetap dibawah perjanjian sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan.

The Group leases out various fixed assets under non-cancellable operating leases agreements.

Jumlah piutang sewa minimum yang akan diterima di masa datang yang berasal dari kontrak sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan tetapi belum diakui sebagai piutang pada tanggal pelaporan, adalah sebagai berikut:

The future minimum lease receivables under non-cancellable operating leases contracted for at the reporting date, but not recognised as receivables, are as follows:

31 Mar 2013

Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun Lebih dari 5 tahun f.

Operating lease commitments

31 Des 2012

1,401 859 45 2,305

Komitmen pembelian barang modal

1,396 927 21 2,344 f.

Within 1 year Between 1 and 5 years More than 5 years

Capital commitments

Kontrak pembelian barang modal pada tanggal 31 Maret 2013 adalah sejumlah Rp 2,3 triliun (31 Desember 2012: Rp 1,6 triliun).

Capital expenditure contracted as at 31 March 2013 amounted to Rp 2.3 trillion (31 December 2012: Rp 1.6 trillion).

Pada tanggal 31 Maret 2013, komitmen pengeluaran barang modal dari entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas adalah sejumlah Rp 419 miliar (31 Desember 2012: Rp 453 miliar).

As at 31 March 2013, capital commitments of associates and jointly controlled entities amounted to Rp 419 billion (31 December 2012: Rp 453 billion).

LIABILITAS KONTIJENSI

CONTINGENCIES

a.

a.

Tuntutan PT Era Giat Prima

PT Era Giat Prima Claim

Dua perkara yang terkait dengan dana sebesar Rp 546 miliar, yang sebelumnya ditempatkan dalam rekening escrow oleh PT Bank Permata Tbk (“BP”), telah melalui proses peninjauan kembali di Mahkamah Agung, masing-masing untuk perkara perdata dan perkara pidana.

Two cases relating to funds amounting to Rp 546 billion, which were formerly held in escrow account by PT Bank Permata Tbk (“BP”), have been subject to judicial review in the Supreme Court, separately in the Civil and Criminal Divisions.

Pada bulan September 1999, PT Era Giat Prima (“EGP”) mengajukan gugatan perdata terhadap BP, mengklaim BP telah melakukan wanprestasi perjanjian yang terkait dengan Bank Dagang Negara Indonesia dan Bank Umum Nasional (“Perjanjian Cessie”) dan juga mengklaim kepemilikan atas dana tersebut. BP berpendapat bahwa Perjanjian Cessie tersebut telah dibatalkan oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional (“BPPN”) sehingga gugatan tersebut tidak mempunyai dasar hukum.

In September 1999, PT Era Giat Prima (“EGP”) filed a lawsuit in the civil courts against BP, alleging breach of an agreement in respect of Bank Dagang Negara Indonesia and Bank Umum Nasional (the “Cessie Agreement”) and asserting ownership over these funds. BP's position was that the Cessie Agreement had been cancelled by the Indonesian Bank Restructuring Agency (“IBRA”) and that the lawsuit was therefore without merit.

Halaman - 99 - Page





LIABILITAS KONTIJENSI (lanjutan)

CONTINGENCIES (continued)

a.

a.

b.

Tuntutan PT Era Giat Prima (lanjutan)

PT Era Giat Prima Claim (continued)

Pendapat BP ini diperkuat oleh putusan peninjauan kembali Mahkamah Agung untuk perkara Tata Usaha Negara pada bulan Oktober 2004 yang menyatakan bahwa BPPN berwenang untuk membatalkan Perjanjian Cessie tersebut. Pada bulan Mei 2007, Mahkamah Agung telah mengeluarkan putusannya atas perkara perdata yang memenangkan BP dan menyatakan bahwa BP adalah pemilik dana tersebut.

This position was supported by a Supreme Court administrative judicial review in October 2004, which ruled that IBRA had the authority to cancel the Cessie Agreement. The Civil Case Supreme Court concluded in May 2007 in favour of BP and confirmed BP's entitlement to the funds.

Secara terpisah, pada tahun 1999, Pemerintah Indonesia menuntut Joko Tjandra, direktur EGP pada saat itu, dalam pengadilan pidana, sehubungan dengan dana disebut di atas, di mana dana tersebut merupakan salah satu bukti dalam tuntutan pidana. Pada bulan Juni 2009, Mahkamah Agung mengeluarkan putusannya atas perkara pidana ini yang memenangkan Pemerintah Indonesia dan memerintahkan dana dalam escrow account harus dikembalikan ke Kas Negara. Hal ini telah dilakukan pada bulan Juni 2009.

Separately, in 1999, the Government of Indonesia filed a lawsuit in the criminal courts against Joko Tjandra, a director of EGP at that time, in connection with the abovementioned funds, in which the fund formed part of the evidence in the lawsuit. The Criminal Case Supreme Court concluded the criminal case in June 2009 in favour of the Government of Indonesia and directed the fund in the escrow account be paid over the State Treasury. This was done in June 2009.

Berdasarkan putusan-putusan Mahkamah Agung atas perkara perdata dan tata usaha negara, manajemen BP berkeyakinan bahwa dana tersebut adalah sah milik BP dan saat ini telah mengambil tindakan-tindakan yang bertujuan untuk pengembalian dana tersebut.

Based on the decisions of the Civil and Administrative Divisions of the Supreme Court, BP's management is of the opinion that these funds are legally the property of BP and steps are currently being taken to pursue return of the funds.

Gugatan Lembaga Swadaya Masyarakat (“LSM”)

b.

Claim from a Non Organisation (“NGO”)

Government

Pada tahun 2008, PT Mamuang (“MMG”), entitas anak tidak langsung, digugat oleh LSM Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara yang mengklaim tanah milik MMG. Pengadilan Negeri Mamuju - Sulawesi Barat memutuskan bahwa MMG harus membayar ganti rugi sebesar Rp 61 miliar, putusan ini diperkuat oleh Pengadilan Tinggi.

In 2008, PT Mamuang (“MMG”), an indirect subsidiary, was sued by an NGO “Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara” claiming ownership of land rights owned by MMG. The District Court of Mamuju - West Sulawesi ruled that MMG should pay compensation of Rp 61 billion, which decision was upheld by the High Court.

MMG telah mengajukan kasasi atas keputusan tersebut kepada Mahkamah Agung.

MMG has submitted an appeal against the decision to the Supreme Court.

Pada bulan Mei 2010, Mahkamah Agung mengabulkan kasasi MMG.

In May 2010, the Supreme Court accepted MMG’s appeal.

Halaman - 100 - Page





LIABILITAS KONTIJENSI (lanjutan)

CONTINGENCIES (continued)

b.

b.

Gugatan Lembaga Swadaya Masyarakat (“LSM”) (lanjutan) Pada bulan Maret 2011, Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara mengajukan Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung dan pada bulan April 2011, MMG telah mengajukan Kontra Memori Peninjauan Kembali. Pada bulan Februari 2013, Mahkamah Agung memutuskan menolak memori Peninjauan Kembali Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani dan Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara.

c.

Gugatan PT Indonesia Unggul Bersatu

Claim from a Non Government Organisation (“NGO”) (continued) In March 2011, “Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani and Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara” submitted a Judicial Review to the Supreme Court and in April 2011, MMG submitted a Counter Memorandum of Civil Review in support of its position. As at the date of these consolidated financial statements, the case is still in process. In February 2013, the Supreme Court decided to revoke the Judicial Review of Perkumpulan Kelompok Pemberdayaan Tani and Nelayan Pesisir Pantai Kabupaten Mamuju Utara.

c.

Claim from Bersatu

PT

Indonesia

Unggul

Pada tahun 2009, PT Indonesia Unggul Bersatu (“IUB”) menggugat Badan Pertanahan Nasional (“BPN”) Mamuju Utara untuk membatalkan sertifikat Hak Guna Usaha (“HGU”) yang telah diterbitkan untuk sejumlah perusahaan perkebunan, termasuk sertifikat seluas 30.442 hektar yang diterbitkan untuk beberapa entitas anak (MMG, PT Letawa, PT Suryaraya Lestari dan PT Pasangkayu).

In 2009, PT Indonesia Unggul Bersatu (“IUB”) sued the National Land Office of North Mamuju to revoke the certificates of “Hak Guna Usaha” (“HGU”) issued to a number of plantation companies, including certificates in respect of 30,442 hectares issued to certain subsidiaries (MMG, PT Letawa, PT Suryaraya Lestari and PT Pasangkayu).

Pengadilan Tata Usaha Negara memerintahkan BPN untuk membatalkan sertifikat HGU tersebut. BPN dan keempat entitas anak telah mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara di Makassar.

The State Administrative Court has instructed the National Land Office to revoke the certificates. The National Land Office and the four subsidiaries have submitted an appeal to the High Administrative Court in Makassar.

Pada bulan Mei 2010, Pengadilan Tinggi Tata Usaha Negara menerima permohonan banding tersebut dan membatalkan putusan Pengadilan Tata Usaha Negara.

In May 2010, the High Administrative Court had accepted the appeal and cancelled the State Administrative Court’s decision.

IUB telah mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung atas keputusan tersebut. Pada November 2011, Mahkamah Agung memutuskan untuk menolak kasasi IUB. Pada bulan Oktober 2012, IUB mengajukan peninjauan kembali dan sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, masih dalam proses di Mahkamah Agung.

IUB has submitted an appeal against the decision to the Supreme Court. In November 2011, the Supreme Court decided to decline IUB cassation. In October 2012, IUB submitted a judicial review and as at the date of these consolidated financial statements, the case is still in process in Supreme Court.




38. ASET ATAU LIABILITAS MONETER BERSIH DALAM MATA UANG ASING

38. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah):

The Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows (in full amounts, except Rupiah equivalent):

31 Maret/March 2013 USD Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Investasi lain-lain Piutang pembiayaan Aset lain-lain Liabilitas Pinjaman jangka pendek Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Utang jangka panjang Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Aset/(liabilitas) bersih setelah lindung nilai


JPY

Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent

352,374,179 928,335,129 67,531,134 36,135,379 198,716,089 282,953

330,635,470 538,375,890 3,542,692 -

2,129,718 1,455,619 150,427 567,815

3,480 9,092 658 351 1,931 8

1,583,374,863

872,554,052

4,303,579

15,520

(1,481,054) (3,682,972) (1,304,809) (109,351) -

(2,035) (6,378) (79) (286) (19,603)

Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other investments Financing receivables Other assets Liabilities Short-term borrowings Trade payables Other liabilities Accruals Long-term debt

(206,245,623) (635,713,781) (6,245,037) (29,312,237) (2,016,731,159)

(159,656,586) (1,594,457,285) (49,806,710) (31,813) (17,894,869)

(2,894,247,837)

(1,821,847,263)

(6,578,186)

(28,381)

(1,310,872,974) 1,369,354,167

(949,293,211) -

(2,274,607) -

(12,861) Net liabilities 13,309 Liabilities hedged

58,481,193

(949,293,211)

(2,274,607)

448

Net assets/(liabilities) after hedge

568

(98)

(22)

448

Rupiah equivalent (in billions)

Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran)

31 Desember/December 2012 USD Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Investasi lain-lain Piutang pembiayaan Aset lain-lain Liabilitas Pinjaman jangka pendek Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Utang jangka panjang


JPY

Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent

298,779,308 932,089,935 78,012,082 37,113,805 205,426,918 286,553

279,609,226 125,262,811 4,436,728 -

1,906,048 2,211,284 455,003 588,149

2,939 9,048 759 359 1,986 9

1,551,708,601

409,308,765

5,160,484

15,100

(1,525,087) (3,859,133) (2,074,918) (147,314) -

(2,033) (5,777) (693) (226) (22,320)

(200,790,663) (580,379,072) (68,749,134) (23,234,723) (2,308,010,150)

(689,549,076) (1,133,906,439) (68,276,510) (9,445) (17,894,869)

Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other investments Financing receivables Other assets Liabilities Short-term borrowings Trade payables Other liabilities Accruals Long-term debt

(3,181,163,742)

(1,909,636,339)

(7,606,452)

(31,049)

Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Liabilitas bersih setelah lindung nilai

(1,629,455,141) 1,520,069,445

(1,500,327,574) -

(2,445,968) -

(15,949) Net liabilities 14,699 Liabilities hedged

(109,385,696)

(1,500,327,574)

(2,445,968)

Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran)

(1,058)

(168)

(24)

*)

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan USD dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan.

Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2013 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing pada tanggal laporan ini, maka aset bersih dalam mata uang asing Grup setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai akan naik sekitar Rp 6 miliar.

*)

(1,250) Net liabilities after hedge (1,250) Rupiah equivalent (in billions)

Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented as USD equivalents using the exchange rate prevailing at end of the reporting period.

If assets and liabilities in foreign currencies as at 31 March 2013 had been translated using the mid rates as at the date of this report, the total net foreign currency assets of the Group after taking into account the hedging transactions would increase by approximately Rp 6 billion.




39. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

Penawaran umum Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013

Public offering of “Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013”

Pada tanggal 4 April 2013, PT Federal International Finance, entitas anak perusahaan langsung, telah menerima dana obligasi dari penawaran umum Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013 dengan jumlah pokok maksimal Rp 2,4 triliun.

In 4 April 2013, PT Federal International Finance, a direct subsidiary has received the proceeds of “Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013” with total amount of Rp 2.4 trillion.

40. INFORMASI TAMBAHAN

40. SUPPLEMENTARY INFORMATION

Informasi tambahan pada halaman 104 sampai dengan halaman 108 adalah informasi keuangan PT Astra International Tbk (induk perusahaan saja) pada dan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, yang menyajikan investasi Perseroan pada entitas anak berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode konsolidasi serta investasi Perseroan pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode ekuitas.

The supplementary information on pages 104 to 108 represents financial information of PT Astra International Tbk (parent company only) as at and for the periods ended 31 March 2013 and 31 December 2012, which presents the Company’s investments in subsidiaries under the cost method, as opposed to the consolidation method and investments in associates and jointly controlled entities under the cost method, as opposed to the equity method.


INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY

LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 MARET 2013 DAN 31 DESEMBER 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2013 AND 31 DECEMBER 2012 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)

31 Mar 2013

31 Des 2012

ASET Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 3 (31/12/2012: 2): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya Jumlah aset lancar Aset tidak lancar Piutang lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Investasi pada entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas Investasi lain-lain Aset pajak tangguhan Properti investasi Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 1.322 (31/12/2012: 1.278) Aset takberwujud lainnya Aset lain-lain

ASSETS

1,561

1,775

320 5,056

376 4,546

228 58 4,323 243 183

262 77 4,151 218 195

11,972

11,600

Current assets Cash and cash equivalents Trade receivables: - Related parties - Third parties Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 3 (31/12/2012: 2): - Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments Total current assets Non-current assets Other receivables: - Related parties - Third parties Investments in subsidiaries, associates and jointly controlled entities Other investments Deferred tax assets Investment properties Fixed assets, net of accumulated depreciation of 1,322 (31/12/2012: 1,278) Other intangible assets Other assets

786 54 20,193

739 53 19,542

2 729 836 4,972

2 655 836 4,776

22 727

22 744

Jumlah aset tidak lancar

28,321

27,369

Total non-current assets

JUMLAH ASET

40,293

38,969

TOTAL ASSETS



LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 MARET 2013 DAN 31 DESEMBER 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2013 AND 31 DECEMBER 2012 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)

31 Mar 2013

31 Des 2012

LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Utang pajak Akrual Liabilitas imbalan kerja Pendapatan ditangguhkan

LIABILITIES

1,872

2,467

3,599 554

2,550 476

19 1,456 387 2,196 43 37

53 1,850 526 1,750 43 29

Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: - Related parties - Third parties Other liabilities: - Related parties - Third parties Taxes payable Accruals Employee benefit obligations Unearned income

10,163

9,744

Total current liabilities

Liabilitas jangka panjang Pendapatan ditangguhkan Liabilitas imbalan kerja

1,160 605

1,141 555

Non-current liabilities Unearned income Employee benefit obligations

Jumlah liabilitas jangka panjang

1,765

1,696

Total non-current liabilities

11,928

11,440

Jumlah liabilitas jangka pendek

Jumlah liabilitas EKUITAS Modal saham: - Modal dasar - 60.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham - Modal ditempatkan dan disetor penuh - 40.483.553.140 saham biasa Tambahan modal disetor Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Komponen ekuitas lainnya

Total liabilities

2,024

2,024

1,106

1,106

425 24,398 412

425 23,551 423

EQUITY Share capital: - Authorised - 60,000,000,000 shares with par value of Rp 50 (full Rupiah) per share - Issued and fully paid 40,483,553,140 ordinary shares Additional paid-in capital Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated Other reserves

Jumlah ekuitas

28,365

27,529

Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

40,293

38,969

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2013 AND 2012 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 2013

Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban bunga (Kerugian)/keuntungan selisih kurs, bersih Pendapatan dividen Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba periode berjalan

2012

23,863

21,819

(21,518)

(19,445)

2,345

2,374

Gross profit

(1,179) (600) 39 (22) (9) 534 (3)

(988) (515) 42 (7) 6 1,800 362 -

Selling expenses General and administrative expenses Interest income Interest expense Foreign exchange (loss)/gain, net Dividend income Other income Other expenses

1,105

3,074

Profit before income tax

(226) 879

(249) 2,825

Pendapatan komprehensif lain:

Cost of revenue

Income tax expenses Profit for the period Other comprehensive income:

Kerugian lindung nilai arus kas

(14)

Kerugian aktuarial imbalan pasca-kerja

(39)

(51)

10

10

Pendapatan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak

(43)

(41)

Jumlah laba komprehensif periode berjalan

836

Pajak penghasilan terkait

Net revenue

-

2,784


Net loss from cash flow hedges Actuarial loss from postemployment benefit Related income tax Other comprehensive income for the period, net of tax Total comprehensive income for the period

INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA/PARENT COMPANY ONLY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2013 AND 2012 (Expressed in billions of Rupiah) Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Modal saham/ Share capital


Saldo laba/Retained earnings Dicadangkan/ Appropriated

Belum dicadangkan/ Unappropriated

Selisih revaluasi aset tetap/ Fixed asset revaluation reserves

Lindung nilai arus kas/ Cash flow hedges

Jumlah/ Total

2,024

1,106

425

20,029

414

-

23,998

-

-

-

2,784

-

-

2,784

Saldo 31 Maret 2012

2,024

1,106

425

22,813

414

-

26,782

Balance at 31 March 2012


2,024

1,106

425

23,551

414

9

27,529

Balance at 1 January 2013

-

-

-

847

-

(11)

836

2,024

1,106

425

24,398

414

(2)

28,365


Laba komprehensif periode berjalan Saldo 31 Maret 2013


Balance at 1 January 2012 Comprehensive income for the period

Comprehensive income for the period Balance at 31 March 2013


LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2013 DAN 2012 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2013 AND 2012 (Expressed in billions of Rupiah) 2013

2012

23,733 (20,540) (719) 12 (808)

21,899 (19,537) (621) 70 (667)

Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan

1,678 18 (292)

1,144 23 (222)

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

1,404

945

Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya Pembayaran untuk aktivitas operasi lainnya

Arus kas dari aktivitas investasi: Penjualan aset tetap Penambahan investasi pada entitas anak dan pengendalian bersama entitas Pembelian aset tetap Penambahan piutang lain-lain kepada pihak berelasi Penambahan aset takberwujud lainnya Arus kas bersih yang digunakan dari aktivitas investasi

10 (650)

3 (125)

(302) (45)

(281) (58) (3)

-

Cash flows from operating activities: Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees Receipts from other operating activities Payment for other operating activities Cash generated from operations Interest income received Payments of corporate income tax Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities: Sale of fixed assets Additions to investments in subsidiaries and jointly controlled entities Acquisitions of fixed assets Additions to other receivable from related parties Additions to intangible assets

(987)

(464)

1,957 (2,563) (25)

600 (800) (8)

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan

(631)

(208)

Net cash flows used in financing activities

(Penurunan)/kenaikan kas dan setara kas

(214)

273

(Decrease)/increase in cash and cash equivalents

Arus kas dari aktivitas pendanaan: Penerimaan pinjaman jangka pendek Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Pembayaran bunga

Net cash flows used in investing activities Cash flows from financing activities: Proceeds from short-term borrowings Repayments of short-term borrowings Interest paid

Kas dan setara kas pada awal periode

1,775

1,301

Cash and cash equivalents at beginning of period

Kas dan setara kas pada akhir periode

1,561

1,574

Cash and cash equivalents at end of period


UNAUDITED

Recommend Documents