Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi annual report Féléves jelentés könyvvizsgálat nélkül. BayernInvest

zum 30. September 2014 as at September 30th, 2014 2014. szeptember 30-án

Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi‑annual report Féléves jelentés könyvvizsgálat nélkül BayernInvest Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts Directive‑compliant investment fund set up under Luxembourg law A luxemburgi jog irányelveinek megfelelő befektetési alapja

BAYERNINVEST

1

UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT UNAUDITED SEMI‑ANNUAL REPORT FÉLÉVES JELENTÉS KÖNYVVIZSGÁLAT NÉLKÜL zum 30. September 2014 • as at September 30th, 2014 • 2014. szeptember 30-án Verwaltungsgesellschaft • Management company • Alapkezelő Társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg B.P. 602, L-2016 Luxembourg Handelsregister • Register of commerce • Cégjegyzék: R.C.S. Luxembourg B 37 803 Deutsche Wertpapier‑Kennnummern/ISIN • German identification numbers/ISIN • Német értékpapír‑azonosítószámok/ISIN BayernInvest Short Term Fonds BayernInvest Rendite Dynamic Fonds BayernInvest Rendite Dynamic Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Convertible Bond Fonds BayernInvest Convertible Bond Fonds BayernInvest Convertible Bond Fonds BayernInvest Active Global Balanced Fonds BayernInvest Global Flex Income Fonds BayernInvest Global Flex Income Fonds BayernInvest Deutscher Mittelstandsanleihen UCITS ETF

TL AL InstAL AL TL TNL InstAL AL TNL InstAL TL AL InstAL AL

971778 A0LCM6 A0LCM7 934217 200435 934218 200439 723488 723489 723491 A1J4AH A1J4AJ A1J4AK A1T6LL

LU0034055755 LU0271497827 LU0271501875 LU0110699088 LU0162077563 LU0110699914 LU0162078025 LU0153288435 LU0153288609 LU0153288864 LU0828716919 LU0828722487 LU0828722560 LU0903441706

Erläuterung Anteilklassen • Explanation of unit classes • Befektetésijegyosztályok magyarázata:

TL

= mit Ausgabeaufschlag/thesaurierend = load fund/no distribution of income = kibocsátási felárral terhelve/hozamfelhalmozással

AL

= mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend = load fund/distribution of income = kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel

TNL

= ohne Ausgabeaufschlag/thesaurierend = no‑load fund/no distribution of income = kibocsátási felár nélkül/hozamfelhalmozással

InstAL

= vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeauschlag/ausschüttend = reserved for institutional investors/load fund distribution of income = intézményi befektetők számára fenntartva, kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel

2

BAYERNINVEST

INHALT CONTENTS TARTALOM Management und Verwaltung • Management and administration • Vállalatvezetés és ügyintézés

BayernInvest Active Global Balanced Fonds 3

BayernInvest Short Term Fonds Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfólió Verpflichtungen aus Derivaten • Liabilities on derivatives • Kötelezettségek derivatívokból Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub‑fund assets • A Részalap vagyonának összetétele

4 6

6 7

7

BayernInvest Rendite Dynamic Fonds Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfólió 8 Verpflichtungen aus Derivaten • Liabilities on derivatives • Kötelezettségek derivatívokból 10 Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 10 Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok 11 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub‑fund assets • A Részalap vagyonának összetétele12 BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfólió 13 Verpflichtungen aus Derivaten • Liabilities on derivatives • Kötelezettségek derivatívokból 18 Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 19 Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok 20 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub‑fund assets • A Részalap vagyonának összetétele21 BayernInvest Convertible Bond Fonds Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfólió Verpflichtungen aus Derivaten • Liabilities on derivatives • Kötelezettségek derivatívokból Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub‑fund assets • A Részalap vagyonának összetétele

22 25

25 26

27

Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfólió 28 Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 29 Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok 30 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub‑fund assets • A Részalap vagyonának összetétele30 BayernInvest Global Flex Income Fonds Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfólió Verpflichtungen aus Derivaten • Liabilities on derivatives • Kötelezettségek derivatívokból Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub‑fund assets • A Részalap vagyonának összetétele

31 35

36 37

38

BayernInvest Deutscher Mittelstandsanleihen UCITS ETF Vermögensaufstellung • Investment portfolio • Befektetési portfólió 39 Struktur des Wertpapiervermögens • Structure of the investment portfolio • Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 41 Statistische Informationen • Statistical information • Statisztikai adatok 42 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens • Statement of sub‑fund assets • A Részalap vagyonának összetétele42 BayernInvest konsolidiert • Consolidated • Konszolidált Zusammensetzung des Fondsvermögens • Statement of fund assets • A Részalap vagyonának összetétele43 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht • Notes to the unaudited semi‑annual report • Megjegyzések a féléves jelentés nélkül44

BAYERNINVEST

MANAGEMENT UND VERWALTUNG MANAGEMENT AND ADMINISTRATION VÁLLALATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZÉS Verwaltungsgesellschaft • Management company • Alapkezelő Társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg

Depotbank und Hauptzahlstelle • Custodian bank and principal paying agent • Letéti bank és fő kifizetőhely Banque LBLux 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg

Verwaltungsrat • Board of directors • Igazgatótanács Vorsitzender • Chairman • Elnök Oliver Dressler Bankdirektor, Bereichsleiter Treasury Products Bayerische Landesbank, München (bis zum 27. März 2014 • until March 27th, 2014 • 2014. május 27-ig) Reinhard Moll Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, München (seit dem 05. Mai 2014 • since May 05th, 2014 • 2014. május 5- tõl) Stellvertretender Vorsitzender • Vice chairman • Alelnök Reinhard Moll Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, München (bis zum 05. Mai 2014 • until May 05th, 2014 • 2014. május 5- ig) Dr. Jörg Senger Bankdirektor, Bereichsleiter Capital Markets Bayerische Landesbank, München (seit dem 05. Mai 2014 • since May 05th, 2014 • 2014. május 5- tõl) Mitglieder • Members • Tagok Alain Weber Vorsitzender des Vorstandes Banque LBLux, Luxemburg (bis zum 31. Mai 2014 • until May 31st, 2014 • 2014. május 31- ig) Dr. Jörg Senger Bankdirektor, Bereichsleiter Capital Markets Bayerische Landesbank, München (bis zum 05. Mai 2014 • until May 05th, 2014 • 2014. május 5- ig) Guy Schmit Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg (seit dem 05. Mai 2014 • since May 05th, 2014 • 2014. május 5- tõl) Katja Lammert Geschäftsführerin der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg (seit dem 01. Juni 2014 • since June 01st, 2014 • 2014. június 1st - tõl) Geschäftsführer • Managing director • Ügyvezető igazgató

Réviseur d’Entreprises Agréé des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft • Auditor of the fund and the management company • Az Alap és az Alapkezelő könyvvizsgálója KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé 9, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg Zahlstelle in Deutschland (auch Informationsstelle) • Paying agent in Germany (also information agent) • Kifizetőhely Németországban (tájékoztatóiroda is) Bayerische Landesbank Brienner Str. 20 D-80333 München Vertriebs- und Zahlstelle in Ungarn • Sales and paying agent in Hungaria • Forgalmazó és kifizetőhelyek Magyarországon MKB Bank Rt. Váci u. 38 H-1056 Budapest V. Vertriebs- und Zahlstelle in Bulgarien • Sales and paying agent in Bulgaria • Forgalmazó és kifizetőhelyek Bulgária MKB Unionnbank Ltd. 30-32 „Gen.E.I. Totleben“ Blvd. BG-1606 Sofia Steuerlicher Vertreter in Österreich • Tax agent in Austria • Adóképviselő Ausztriában KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Porzellangasse 51 1090 Wien Zentraladministration, Service- und Registrierstelle • Central administration, service and register company • Központi adminisztráció, szolgáltató és jegyzési társaság LRI Invest S.A. 9A, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach Rechtsberater • Legal advisor • Jogi tanácsadó

Guy Schmit Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg

Bonn & Schmitt 22-24, Rives de Clausen L-2165 Luxembourg

Katja Lammert Geschäftsführerin der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg

Anlageberater/Fondsmanager • Investment advisor/fund manager • Befektetési tanácsadó/alapkeselő

Jörg Schwanitz Geschäftsführer der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg

BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Karlstr. 35 D-80333 München Fisch Asset Management AG Bellerive 241 CH-8034 Zürich

3

4

BAYERNINVEST SHORT TERM FONDS

VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30TH, 2014 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN

Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése

Währung Currency Pénznem

Nominal Nominal Névérték

Marktwert Market value Piaci érték EUR

Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere • Officially traded securities • Hivatalosan kereskedett értékpapírok Verzinsliche Wertpapiere • Interest-bearing securities • Kamatozó értékpapírok

% v. Teilfondsvermögen % of sub‑fund assets Részalap vagyonának %-ában

2,375% Achmea Bank N.V. EO‑Medium‑Term Notes 2012(16)

EUR

100.000,00

102.570,00

1,05

4,000% Allied Irish Banks PLC EO‑Medium‑Term Notes 2010(15)

EUR

200.000,00

203.200,00

2,09

3,250% Banco Santander Totta S.A. EO‑M.-T.Obr.Hipotecárias09(14)

EUR

200.000,00

200.260,00

2,06

3,250% Bank of Ireland (The Gov.&Co.) EO‑Med.-Term Notes 2014(19)

EUR

200.000,00

210.160,00

2,16

4,875% Banque PSA Finance S.A. EO‑Medium‑Term Notes 2012(15)

EUR

275.000,00

285.378,50

2,93

4,471% Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO‑FLR MTN 2005(15/Und.) FTF

EUR

200.000,00

205.000,00

2,11

6,875% BRISA‑Concessao Rodoviaria, SA EO‑Medium‑Term Notes 2012(18)

EUR

300.000,00

348.000,00

3,58

3,750% Caixa Geral de Depósitos S.A. EO‑Med.-T.Obr.Hipotecá. 13(18)

EUR

200.000,00

218.720,00

2,25

3,000% Caixa Geral de Depósitos S.A. EO‑Med.-T.Obr.Hipotecá. 14(19)

EUR

300.000,00

325.260,00

3,34

3,375% Cajas Rurales Unidas S.C.Cred. EO‑Cédulas Hipotec. 2013(16)

EUR

200.000,00

208.680,00

2,15

5,750% EDP Finance B.V. EO‑Medium‑Term Notes 2012(17)

EUR

140.000,00

156.618,00

1,61

2,875% FGA Capital Ireland PLC EO‑Medium‑Term Notes 2014(18)

EUR

200.000,00

207.160,00

2,13

4,125% Gas Natural CM S.A. EO‑Medium‑Term Notes 2012(17)

EUR

100.000,00

108.910,00

1,12

5,000% Hannover Finance (Lux.) S.A. EO‑FLR Notes 2005(15/Und.) FTF

EUR

200.000,00

204.008,00

2,10

5,350% Intesa Sanpaolo Vita S.p.A. EO‑Notes 2013(18)

EUR

300.000,00

333.900,00

3,43

4,750% Italien, Republik EO‑B.T.P. 2012(17)

EUR

500.000,00

554.650,00

5,70

2,550% Italien, Republik EO‑Infl.Idx Lkd B.T.P.2012(16)

EUR

500.000,00

520.503,70

5,35

2,625% Lettland, Republik EO‑Med.-Term Nts 14(21) Reg.S

EUR

150.000,00

159.112,50

1,64

5,125% Mapfre S.A. EO‑Bonos 2012(15)

EUR

200.000,00

210.480,00

2,16

5,767% Münchener Rückvers.-Ges. AG FLR‑Nachr.-Anl. v.07(17/unb.) FTF

EUR

300.000,00

325.950,00

3,35

4,625% Nordea Bank AB EO‑FLR Med.-T. Nts 2012(17/22) FTF

EUR

200.000,00

215.500,00

2,22

4,000% Permanent TSB PLC EO‑Medium‑Term Notes 2010(15)

EUR

200.000,00

202.840,00

2,09

3,750% Petrobras Global Finance B.V. EO‑Notes 2014(14/21)

EUR

200.000,00

211.420,00

2,17

4,200% Portugal, Republik EO‑Obl. 2006(16)

EUR

400.000,00

430.080,00

4,42

4,350% Portugal, Republik EO‑Obl. 2007(17)

EUR

500.000,00

548.600,00

5,64

5,875% Portugal Telecom Intl Fin.B.V. EO‑Medium‑Term Notes 2012(18)

EUR

250.000,00

272.100,00

2,80

2,125% RCI Banque EO‑Medium‑Term Notes 2012(14)

EUR

250.000,00

250.537,50

2,58

3,000% SID Banka d.d. EO‑Bonds 2010(15)

EUR

13.000,00

13.147,29

0,14

4,000% Slowenien, Republik EO‑Notes 2005(16) Ser.RS59

EUR

333.840,00

350.465,23

3,60

2,750% Slowenien, Republik EO‑Notes 2010(15) RS68

EUR

200.000,00

202.280,00

2,08

3,800% Spanien EO‑Bonos 2006(17)

EUR

350.000,00

377.825,00

3,88


EUR

300.000,00

335.730,00

3,45

4,625% Telecom Italia S.p.A. EO‑Medium‑Term Notes 2012(15)

EUR

200.000,00

205.380,00

2,11

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes • The accompanying notes are an integral part of this financial report • A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés.


5

VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30TH, 2014 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése





4,967% Telefonica Emisiones S.A.U. EO‑Medium‑Term Notes 2011(16)

EUR

300.000,00

317.880,00

3,27

2,250% UniCredit S.p.A. EO‑Medium‑Term Notes 2013(16)

EUR

200.000,00

207.060,00

2,13

Summe Wertpapiervermögen • Total securities holdings • Összeg Értékpapíreszközök

9.229.365,72

94,90

Derivate • Derivatives • Derivatívok

Rentenindex‑Terminkontrakte • Bond index future contracts • Nyugdíjindex‑határidős ügyletek Euro Bund Future 08.12.14 Summe Derivate • Total derivatives • Összeg Derivatívok

EUR

-20,00

5.200,00

0,05

5.200,00

0,05

Bankguthaben • Cash at banks • Banki követelések

Bankkonto Banque LBLux

AUD

222,21

152,69

0,00


EUR

302.488,84

302.488,84

3,11


NOK

52,23

6,38

0,00


USD

11.342,51

8.928,09

0,09

311.576,00

3,20

Summe Bankguthaben • Total cash at banks • Összeg Banki követelések

Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak Wertpapierzinsen

EUR

200.487,60

200.487,60

2,06

Zinsforderung Bankkonto Banque LBLux

AUD

0,67

0,46

0,00


EUR

8,43

8,43

0,00


NOK

0,08

0,01

0,00

200.496,50

2,06

-20.929,41

-0,22

9.725.708,81

100,00*)

Summe Sonstige Vermögensgegenstände • Total other assets • Összeg Egyéb eszköztárgyak Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyonok

EUR

*) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein • Slight deviations may have occurred as a result of rounding in the calculation • A számítások során a kerekítések miatt kis mértékű eltérések adódhatnak


6


VERPFLICHTUNGEN AUS DERIVATEN LIABILITIES ON DERIVATIVES KÖTELEZETTSÉGEK DERIVATÍVOKBÓL Futures Futures Futures


Kontrakte Contracts Ügyletek

Kontraktgröße Contract size Ügylet nagysága

Kurs Price Árfolyam

Dev.Kurs Exchange rate Dev. árfolyam

Verpflichtungen aus Derivaten contingent liabilities under derivatives contracts Kötelezettségek derivatívokból EUR

Futures Verkauf • Futures sales • Futures - Értékesítések Euro Bund Future 08.12.14

EUR

-20,00

1.000,00

149,5200

1,0000

Summe Futures Verkauf • Total futures sales • Futures - Értékesítések összege

-2.990.400,00 -2.990.400,00

Sämtliche Derivate wurden über die Banque LBLux abgewickelt. Es wurden keine Sicherheiten hinterlegt. • All derivatives were handled by Banque LBLux. No collateral has been deposited. • Valamennyi határidős devizaügyletet és származékos ügyletet a Banque LBLux társaságon keresztül bonyolították le. Biztosítékokat nem helyeztek letétbe.

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB‑FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN

Länder Countries Országok

Kurswert in Mio. EUR Market value (millions) EUR Piaci érték EUR

% v. Teilfondsvermögen % of sub-fund assets Részalap vagyonának %-ában

Portugal • Portugal • Portugália

2,07

21,29

Italien • Italy • Olaszország

1,82

18,73

Spanien • Spain • Spanyolország

1,56

16,03

Irland • Ireland • Írország

0,82

8,47

Niederlande • Netherlands • Hollandia

0,74

7,64

Frankreich • France • Franciaország

0,74

7,62

Slowenien • Slovenia • Szlovénia

0,57

5,82

Bundesrepublik Deutschland • Federal Republic of Germany • Német Szövetségi Németország

0,33

3,35

Schweden • Sweden • Svédország

0,22

2,22

Sonstige Länder • Other countries • Egyéb országok

0,36

3,73

Summe • Total • Összeg

9,23

94,90

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB‑FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI SZEKTORÁLIS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN

Branchen Sectors Ágazatok



Unternehmensanleihen • Corporate bonds • Vállalatok Staaten • Sovereign states • Államok Besicherte Anleihen • Collateral bonds • Fedezeti kölcsönök Bundesländer, Kommunen, Kantone • Local authorities, federal states, cantons • Nemzetközösségek, szövetségi államok, kantonok

4,38 3,48 0,95

45,02 35,77 9,80

0,42

4,31


9,23

94,90


7

STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISTICAL INFORMATION STATISZTIKAI ADATOK

Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse TL • Units outstanding at the beginning of the reporting period class TL • Az TL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse TL • Units issued class TL • Az TL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse TL • Units redeemed class TL • Az TL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse TL • Units outstanding at the end of the reporting period class TL • Az TL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei

Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL • Net asset value per unit class TL • Az TL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL • Issue price per unit class TL • Az TL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL • Interim profit per unit class TL • Az TL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

187.605,412

188.729,230

109.370,000

4.491,581

44.959,032

99.445,635

111.928,312

46.082,850

20.086,405

80.168,681

187.605,412

188.729,230

30.09.2014 EUR

31.03.2014 EUR

31.03.2013 EUR

9.725.708,81

22.714.406,18

21.497.730,97

121,32

121,08

113,91

124,96

124,71

117,33

1,77

3,39

3,27

ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB‑FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK ŐSSZETÉTELE

30.09.2014

Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Derivate • Derivatives • Derivatívok Bankguthaben • Cash at banks • Banki követelések Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek

EUR EUR EUR EUR EUR

9.229.365,72 5.200,00 311.576,00 200.496,50 -20.929,41

Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyona

EUR

9.725.708,81

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 80.168,68 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von EUR 121,32 (gerundet) pro Anteil. Sub‑fund assets are represented by a net asset value of EUR 121.32 (rounded) per unit on 80,168.68 units outstanding. A részalap vagyona befektetési jegyenként 121,32 EUR (kerektíve) eszközértékű, 80.168,68 darab forgalomban lévő befektetési jegyből tevődik össze.

8

BAYERNINVEST RENDITE DYNAMIC FONDS


Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök





Amtlich gehandelte Wertpapiere • Officially traded securities • Hivatalosan kereskedett értékpapírok Verzinsliche Wertpapiere • Interest-bearing securities • Kamatozó értékpapírok 1,000% Aareal Bank AG MTN‑HPF.S.174 v.2013(2018)

EUR

500.000,00

514.000,00

2,15

3,375% Abbey Natl Treasury Serv. PLC EO‑Mortg. Covered MTN 2005(15)

EUR

600.000,00

613.380,00

2,56

1,125% Aktia Bank PLC EO‑Cov. Med.-Term Nts 2013(18)

EUR

600.000,00

618.120,00

2,58

3,625% AXA Bank Europe SCF EO‑Med.-Term Obl.Fonc.2011(16)

EUR

600.000,00

631.560,00

2,63

4,500% Bank of Scotland PLC EO‑Medium‑Term Notes 2006(21)

EUR

600.000,00

748.740,00

3,13

3,875% Banques Populaires Cover. Bds EO‑Asset Covered MTN 2011(18)

EUR

500.000,00

559.900,00

2,34

3,125% Barclays Bank PLC EO‑Medium‑Term Notes 2010(15)

EUR

600.000,00

605.100,00

2,53

1,250% Belfius Bank S.A. EO‑Cov.Med.-Term Nts 2012(17)

EUR

500.000,00

516.600,00

2,16

1,000% BNP Paribas Home Loan SFH EO‑Med.-T.Obl.Fin.Hab.2014(19)

EUR

600.000,00

618.120,00

2,58

4,875% Bradford & Bingley PLC EO‑Medium‑Term Notes 2007(17)

EUR

500.000,00

562.450,00

2,35

1,750% Caisse Francaise d.Financ.Loc. EO‑Med.-T.Obl.Foncières 13(20)

EUR

600.000,00

641.100,00

2,68

1,375% Caisse Refinancement l’Habitat EO‑Covered Bonds 2013(19)

EUR

600.000,00

628.800,00

2,63

3,375% Cie de Financement Foncier EO‑Med.-T.Obl.Fonc.06(16)

EUR

300.000,00

312.660,00

1,31

3,125% CM - CIC Home Loan SFH EO‑Med.-T.Obl.Fin.Hab.2010(15)

EUR

600.000,00

605.400,00

2,53

1,625% Commerzbank AG MTH S.P2 v.13(20)

EUR

500.000,00

530.400,00

2,22

1,625% Crédit Agricole Home Loan SFH EO‑Med.-T.Obl.Fin. Hab.2013(20)

EUR

700.000,00

742.560,00

3,10

2,625% Danske Bank PLC EO‑Med.-Term Cov.Nts 2010(15)

EUR

400.000,00

411.760,00

1,72

2,250% Deutsche Hypothekenbank MTN‑HPF S.261 v.10(15)

EUR

600.000,00

608.472,00

2,54

3,750% Deutsche Pfandbriefbank AG Öff.Pfdbr.Ser.1072 v.05(15)

EUR

200.000,00

203.624,00

0,85

1,875% DNB Boligkreditt A.S. EO‑Mortg. Covered MTN 2012(19)

EUR

500.000,00

534.500,00

2,23

2,125% Eika BoligKreditt A.S. EO‑Med.-Term Cov. Nts 2010(15)

EUR

700.000,00

712.810,00

2,98

1,875% HSH Nordbank AG HYPF v.12(17)TR.A DIP S.1532

EUR

500.000,00

520.650,00

2,18

1,750% HYPO NOE Gruppe Bank AG EO‑Publ.Covered MTN 2013(20)

EUR

500.000,00

531.650,00

2,22

3,000% Hypothekenbank Frankfurt AG MTN‑HPF.Em.2320 v.09(2015)

EUR

300.000,00

302.781,00

1,27

3,625% ING Bank N.V. EO‑Cov.Med.Term Notes 2011(21)

EUR

600.000,00

717.720,00

3,00

1,125% KBC Bank N.V. EO‑Med.-Term Cov. Bds 2012(17)

EUR

400.000,00

411.720,00

1,72

1,625% Kommunalkredit Austria AG EO‑Medium‑Term Notes 2014(21)

EUR

700.000,00

737.800,00

3,08

2,875% Länsförsäkringar Hypotek AB EO‑Cov.Med.-T.Nts 2010(15)

EUR

500.000,00

506.550,00

2,12

3,000% Lb.Hessen‑Thüringen GZ Inh.Schv.Em.563 v.04(15)

EUR

700.000,00

704.900,00

2,95

1,375% Münchener Hypothekenbank MTN‑HPF Ser.1607 v.13(21)

EUR

500.000,00

525.050,00

2,19

3,500% Nationwide Building Society EO‑Medium‑Term Notes 2005(15)

EUR

500.000,00

520.000,00

2,17

1,375% Nordea Bank Finland PLC EO‑Cov. Med.-Term Nts 2013(18)

EUR

400.000,00

417.520,00

1,74

1,500% OP‑Asuntoluottopankki Oyj EO‑Cov. Med.-Term Nts 2014(21)

EUR

500.000,00

525.950,00

2,20

1,750% Raiffeisenl.Niederöst.-Wien AG EO‑Medium‑Term Notes 2013(20)

EUR

500.000,00

532.650,00

2,23

3,500% SNS bank N.V. EO‑Covered MTN 2009(15)

EUR

500.000,00

517.400,00

2,16



9




1,625% Société Générale SFH EO‑Med.-T.Obl.Fin.Hab.2013(21)

EUR

500.000,00

Marktwert Market value Piaci érték EUR 530.200,00

3,250% SpareBank 1 Boligkreditt AS EO‑Med.-Term Cov.Nts 2010(17)

EUR

600.000,00

645.480,00

2,69

3,125% Sparebanken Vest Boligkred. AS EO‑Med.-Term Hyp.Pf. 2011(16)

EUR

500.000,00

520.150,00

2,17

1,125% Swedbank Hypotek AB EO‑Mortg. Cov. MTN 2013(20)

EUR

600.000,00

620.220,00

2,59

1,250% UniCredit Bank Austria AG EO‑Med.-T.Hyp.Pf.-Br.13(18)

EUR

200.000,00

206.800,00

0,86

1,250% UniCredit Bank Austria AG EO‑Med.-T.Hyp.Pf.-Br. 2014(19)

EUR

500.000,00

518.150,00

2,17

1,250% Vorarlberger Landes- u. Hypobk EO‑MT. Hyp.Pf. 2013(20)

EUR

400.000,00

413.360,00

1,73

3,250% Yorkshire Building Society EO‑Medium‑Term Notes 2010(15)

EUR

600.000,00

617.820,00

2,58

23.464.577,00

98,04

-115,00

-33.350,00

-0,14


% v. Teilfondsvermögen % of sub‑fund assets Részalap vagyonának %-ában 2,22

Derivate • Derivatives • Derivatívok Rentenindex‑Terminkontrakte • Bond index future contracts • Nyugdíjindex‑határidős ügyletek Bobl Future 08.12.14

EUR

Euro Bund Future 08.12.14

EUR

97,00

-15.520,00

-0,06

Euro Schatz Future 08.12.14

EUR

-50,00

-4.250,00

-0,02

-53.120,00

-0,22

Summe Derivate • Total derivatives • Összeg Derivatívok



EUR

287.531,94

287.531,94

1,20

287.531,94

1,20


Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak

Wertpapierzinsen

EUR

270.569,50

270.569,50

1,13


EUR

47,48

47,48

0,00

Summe Sonstige Vermögensgegenstände • Total other assets • Összeg Egyéb eszköztárgyak

270.616,98

1,13

Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyonok

EUR

-35.370,74

-0,15

23.934.235,18

100,00*)



10









Futures Kauf • Futures purchases • Futures - Vásárlások Euro Bund Future 08.12.14

EUR

97,00

1.000,00

149,5200

1,0000

Summe Futures Kauf • Total futures puchases • Futures - Vásárlások összege

-14.503.440,00 -14.503.440,00

Futures Verkauf • Futures sales • Futures - Értékesítések Bobl Future 08.12.14

EUR

-115,00

1.000,00

127,8300

1,0000

-14.700.450,00

Euro Schatz Future 08.12.14

EUR

-50,00

1.000,00

110,9900

1,0000

-5.549.500,00


-20.249.950,00


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok Frankreich • France • Franciaország Bundesrepublik Deutschland • Federal Republic of Germany • Német Szövetségi Németország Großbritannien • Great Britain • Nagy‑Britannia Österreich • Austria • Ausztria Norwegen • Norway • Norvégia Finnland • Finland • Finnország Niederlande • Netherlands • Hollandia Schweden • Sweden • Svédország Belgien • Belgium • Belgium Summe • Total • Összeg



5,26

22,02

3,91 3,67 2,94 2,41 1,97 1,24 1,13 0,93

16,34 15,32 12,29 10,08 8,24 5,16 4,71 3,88

23,46

98,04



11

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI SZEKTORÁLIS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN




Besicherte Anleihen • Collateral bonds • Fedezeti kölcsönök Unternehmensanleihen • Corporate bonds • Vállalatok

22,76 0,70

95,09 2,95


23,46

98,04


Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse AL • Units outstanding at the beginning of the reporting period class AL • Az AL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse AL • Units issued class AL • Az AL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse AL • Units redeemed class AL • Az AL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse AL • Units outstanding at the end of the reporting period class AL • Az AL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei

Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse InstAL • Units outstanding at the beginning of the reporting period class InstAL • Az InstAL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse InstAL • Units issued class InstAL • Az InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • Az InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse InstAL • Units outstanding at the end of the reporting period class InstAL • Az InstAL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

243

413

581

0

0

2

0

170

170

243

243

413

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

2.985

4.406

1.575

1.010

0

3.431

1.285

1.421

600

2.710

2.985

4.406


12


STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISTICAL INFORMATION (continued) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás) 30.09.2014 EUR

31.03.2014 EUR

31.03.2013 EUR

23.934.235,18

26.834.504,64

41.281.909,42

89,07

90,49

94,31

90,85

92,30

96,20

0,48

1,53

1,88

8.823,83

8.982,42

9.360,63

9.000,31

9.162,07

9.547,84

73,85

191,61

226,22

30.09.2014


EUR EUR EUR EUR EUR

23.464.577,00 -53.120,00 287.531,94 270.616,98 -35.370,74


EUR

23.934.235,18

Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • Az AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Issue price per unit class AL • Az AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • Az AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • Az InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Issue price per unit class InstAL • Az InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • Az InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB-FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK ŐSSZETÉTELE

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus 2.953,00 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 243,00 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von 89,07 EUR (gerundet) pro Anteil und 2.710,00 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von 8.823,83 EUR (gerundet) pro Anteil. Sub‑fund assets are represented by a total of 2,953.00 units outstanding. 243.00 units are allotted as class AL having a net asset value of 89.07 EUR (rounded) per unit and 2,710.00 units are allotted as class InstAL having a net asset value of 8,823.83 EUR (rounded) per unit. A részalap vagyona összesen 2.953,00 darab forgalomban lévő befektetési jegyből áll. Ebből 243,00 jut az AL osztályra, jegyenként 89,07 EUR (kerektíve) eszközértékű és 2.710,00 jut az InstAL osztályra, jegyenként 8.823,83 EUR (kerektíve) eszközértékű.


BAYERNINVEST TOTAL RETURN CORPORATE BOND FONDS

13

VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30TH, 2014 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök





Amtlich gehandelte Wertpapiere • Officially traded securities • Hivatalosan kereskedett értékpapírok Verzinsliche Wertpapiere • Interest-bearing securities • Kamatozó értékpapírok 1,750% 2i Rete Gas S.p.A. EO‑Medium‑Term Notes 2014(19)

EUR

200.000,00

205.340,00

0,55

2,875% ACCOR S.A. EO‑Notes 2012(17)

EUR

200.000,00

212.000,00

0,57

3,125% AIB Mortgage Bank EO‑Medium‑Term Notes 2012(15)

EUR

400.000,00

413.280,00

1,11


EUR

400.000,00

440.560,00

1,18


EUR

250.000,00

270.150,00

0,73

2,125% Air Liquide Finance EO‑Medium‑Term Notes 2012(21)

EUR

100.000,00

107.540,00

0,29

4,000% Akzo Nobel N.V. EO‑Medium‑Term Notes 2011(18)

EUR

250.000,00

282.687,50

0,76

3,250% Alliander N.V. EO‑FLR Hy.Secs 2013(18/Und.) FTF

EUR

200.000,00

207.900,00

0,56

2,250% Alstom S.A. EO‑Medium‑Term Notes 2012(17)

EUR

200.000,00

209.420,00

0,56

3,875% Alstom S.A. EO‑Med.-T.Nts 2012(16)

EUR

100.000,00

104.780,00

0,28

2,125% Amgen Inc. EO‑Notes 2012(19)

EUR

300.000,00

317.760,00

0,85

4,375% Anglo American Capital PLC EO‑Medium‑Term Notes 2009(16)

EUR

250.000,00

270.037,50

0,73

2,750% Anglo American Capital PLC EO‑Medium‑Term Notes 2012(19)

EUR

100.000,00

106.080,00

0,29

2,875% Assicurazioni Generali S.p.A. EO‑Medium‑Term Notes 2014(20)

EUR

150.000,00

162.270,00

0,44

2,625% Atlas Copco AB EO‑Medium‑Term Notes 2012(19)

EUR

250.000,00

271.750,00

0,73

5,125% Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. EO‑Medium‑Term Notes 2009(19)

EUR

200.000,00

235.110,00

0,63

3,250% Banco Popolare Società Cooper. EO‑Covered Bonds 2010(15)

EUR

300.000,00

308.310,00

0,83


EUR

300.000,00

306.780,00

0,83


EUR

300.000,00

309.540,00

0,83

2,750% Bankinter S.A. EO‑Cédulas Hipotec. 2013(16)

EUR

400.000,00

417.160,00

1,12

1,668% Bank of America Corp. EO‑FLR Med.-T. Nts 2004(14/19) FRN

EUR

150.000,00

151.416,00

0,41

3,125% Bank of Irel.Mortgage Bank PLC EO‑Medium‑Term Notes 2012(15)

EUR

400.000,00

412.560,00

1,11

2,750% Bank of Irel.Mortgage Bank PLC EO‑Medium‑Term Notes 2013(18)

EUR

300.000,00

323.520,00

0,87

3,000% Bayer AG FLR‑Sub.Anl.v.2014(2020/2075) FTF

EUR

200.000,00

203.594,00

0,55

2,125% Bco Pop. Esp. SA (POPULARBAN) EO‑Cédulas Hipotec. 2014(19)

EUR

200.000,00

210.720,00

0,57

3,000% BG Energy Capital PLC EO‑Medium‑Term Notes 2011(18)

EUR

200.000,00

218.720,00

0,59

2,125% BHP Billiton Finance Ltd. EO‑Medium‑Term Notes 2012(18)

EUR

300.000,00

318.450,00

0,86

2,375% Bilfinger SE Inh.-Schv. v.2012(2019)

EUR

250.000,00

265.595,00

0,71

3,875% BMW Finance N.V. EO‑Medium‑Term Notes 2010(17)

EUR

200.000,00

216.080,00

0,58

3,250% BMW Finance N.V. EO‑Medium‑Term Notes 2012(19)

EUR

250.000,00

278.250,00

0,75

1,526% BP Capital Markets PLC EO‑Medium‑Term Notes 2014(22)

EUR

300.000,00

300.840,00

0,81

1,500% British Sky Broadcast. Grp PLC EO‑Medium‑Term Notes 2014(21)

EUR

150.000,00

149.805,00

0,40

0,500% Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.169 v.2014(19)

EUR

250.000,00

254.350,00

0,68

0,000% Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.12(14)

EUR

500.000,00

500.025,00

1,34

4,000% Caixabank S.A. EO‑Cédulas Hipotec. 2012(17)

EUR

200.000,00

217.280,00

0,58


14





2,625% Caixabank S.A. EO‑Cédulas Hipotec. 2014(24)

EUR

200.000,00



3,875% Caixa Geral de Depósitos S.A. EO‑Obl. Hipotecarias 2006(16)

EUR

250.000,00

267.300,00

0,72

1,875% Cargill Inc. EO‑Medium‑Term Notes 2012(19)

EUR

100.000,00

105.400,00

0,28

3,375% Carlsberg Breweries A/S EO‑Medium‑Term Notes 2010(17)

EUR

200.000,00

216.156,00

0,58

2,000% Coca‑Cola Enterprises Inc.(NEW EO‑Notes 2012(12/19)

EUR

250.000,00

262.725,00

0,71

3,625% Commerzbank AG MTN‑Anl. S.796 v.12(17)

EUR

250.000,00

271.350,00

0,73

3,125% Compass Group PLC EO‑Medium‑Term Notes 2012(19)

EUR

200.000,00

220.280,00

0,59

3,750% Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk EO‑Medium‑Term Notes 2010(20)

EUR

200.000,00

222.140,00

0,60

2,250% Coventry Building Society EO‑Medium‑Term Nts 2012(17)

EUR

300.000,00

313.830,00

0,84

1,875% Credito Emiliano S.p.A. EO‑Med.-T.Mortg.Cov.Bds 14(19)

EUR

250.000,00

262.775,00

0,71

1,375% Credit Suisse (London Branch) EO‑Medium‑Term Notes 2014(22)

EUR

200.000,00

199.940,00

0,54

2,750% CRH Finland Services Oyj EO‑Medium‑Term Nts 2013(13/20)

EUR

200.000,00

215.420,00

0,58

4,125% Daimler AG Medium Term Notes v.10(17)

EUR

200.000,00

216.924,00

0,58

2,625% Daimler AG Medium Term Notes v.12(19)

EUR

300.000,00

325.950,00

0,88

3,625% Deutsche Bahn Finance B.V. EO‑Med.-Term Notes 2009(17)

EUR

250.000,00

275.025,00

0,74

2,250% Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35224 v. 13(17)

EUR

250.000,00

258.425,00

0,69

3,625% Edenred S.A. EO‑Bonds 2010(17)

EUR

250.000,00

270.525,00

0,73

4,250% Electricité de France (E.D.F.) EO‑FLR Med.-T. Nts 13(20/Und.) FTF

EUR

200.000,00

211.400,00

0,57

1,750% Emirates Tel.Corp. (Etisalat) EO‑Medium‑Term Notes 2014(21)

EUR

150.000,00

152.293,50

0,41

4,375% Enagás Transporte S.A.U. EO‑Obl. 2009(15)

EUR

200.000,00

206.000,00

0,55

3,250% Energa Finance AB EO‑Medium‑Term Notes 2013(20)

EUR

150.000,00

163.065,00

0,44

5,500% E.ON Intl Finance B.V. EO‑Medium‑Term Notes 2007(17)

EUR

250.000,00

287.082,50

0,77

3,625% Ervia EO‑Med.-Term Notes 2012(17)

EUR

300.000,00

327.270,00

0,88

6,250% ESB Finance Ltd. EO‑MTN 2012(17) Series 2

EUR

200.000,00

232.460,00

0,63

4,375% ESB Finance Ltd. EO‑MTN 2012(19) Series 3

EUR

250.000,00

291.325,00

0,78

1,875% Evonik Industries AG Medium Term Notes v.13(20)

EUR

150.000,00

158.310,00

0,43

2,875% FCE Bank PLC EO‑Medium‑Term Notes 2012(17)

EUR

250.000,00

266.050,00

0,72

1,750% FCE Bank PLC EO‑Medium‑Term Notes 2013(18)

EUR

250.000,00

257.925,00

0,69

3,875% GdF Suez S.A. EO‑FLR Notes 2013(18/Und.) FTF

EUR

200.000,00

209.200,00

0,56

3,125% GdF Suez S.A. EO‑Medium‑Term Notes 2011(20)

EUR

200.000,00

224.560,00

0,60

2,750% Glencore Finance Europe S.A. EO‑Med.-Term Nts 2014(21/21)

EUR

150.000,00

160.455,00

0,43

2,625% Goldman Sachs Group Inc., The EO‑Medium‑Term Notes 2013(20)

EUR

225.000,00

243.450,00

0,65

4,500% Goldman Sachs Group Inc., The EO‑Notes 2006(16)

EUR

200.000,00

213.240,00

0,57

3,000% Groupe Auchan S.A. EO‑Medium‑Term Notes 2011(16)

EUR

200.000,00

210.980,00

0,57

2,000% Hammerson PLC EO‑Bonds 2014(22)

EUR

150.000,00

154.335,00

0,42

2,500% Heineken N.V. EO‑Medium‑Term Notes 2012(19)

EUR

150.000,00

162.687,00

0,44

2,125% Heineken N.V. EO‑Medium‑Term Notes 2012(20)

EUR

200.000,00

212.480,00

0,57

2,625% Holcim U.S.Fin.SARL & Cie SCS EO‑Medium‑Term Notes 2012(20)

EUR

150.000,00

162.495,00

0,44

1,625% HYPO NOE Gruppe Bank AG EO‑Med.-Term Notes 2013(18)

EUR

300.000,00

306.300,00

0,82

0,756% ING Bank N.V. EO‑FLR Med.-Term Nts 06(11/16) FRN

EUR

250.000,00

249.950,00

0,67



15




1,524% ING Bank N.V. EO‑FLR Med.-T. Nts 2004(14/19) FRN

EUR

500.000,00



1,432% Intesa Sanpaolo Bk Ireland PLC EO‑FLR Med.-Term Nts 2013(15) FRN

EUR

200.000,00

201.080,00

0,54

3,250% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO‑Med.-Term Hypo‑Pfdbr.12(17)

EUR

250.000,00

268.300,00

0,72

3,750% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO‑Med.-Term Hypo‑Pfdbr.12(19)

EUR

200.000,00

230.120,00

0,62


EUR

300.000,00

308.445,00

0,83


EUR

300.000,00

325.800,00

0,88


EUR

150.000,00

157.080,00

0,42


EUR

300.000,00

306.150,00

0,82


EUR

100.000,00

102.470,00

0,28


EUR

100.000,00

100.600,00

0,27

3,400% Irland EO‑Treasury Bonds 2014(24)

EUR

150.000,00

172.275,00

0,46

2,750% JPMorgan Chase & Co. EO‑Medium‑Term Notes 2012(22)

EUR

250.000,00

273.675,00

0,74

1,750% Kellogg Co. EO‑Notes 2014(14/21)

EUR

200.000,00

206.100,00

0,55

4,750% Kon. KPN N.V. EO‑Medium‑Term Notes 2006(17)

EUR

300.000,00

328.800,00

0,88

2,375% Korea Gas Corp. EO‑Medium‑Term Notes 2013(19)

EUR

200.000,00

213.350,00

0,57

3,125% K+S Aktiengesellschaft Anleihe v.2013(2018)

EUR

150.000,00

162.300,00

0,44

2,625% Leeds Building Society EO‑Medium‑Term Notes 2014(21)

EUR

250.000,00

262.125,00

0,70

4,000% Legal & General Group PLC EO‑FLR MTN 2005(15/25) FTF

EUR

300.000,00

302.850,00

0,81

2,750% Michelin Luxembourg SCS EO‑Medium‑Term Notes 2012(19)

EUR

200.000,00

217.480,00

0,58

2,125% Microsoft Corp. EO‑Notes 2013(13/21)

EUR

300.000,00

323.220,00

0,87

1,875% Morgan Stanley EO‑Medium‑Term Notes 2014(23)

EUR

300.000,00

299.718,00

0,81

2,000% National Australia Bank Ltd. EO‑Med.-Term Notes 2013(20)

EUR

200.000,00

212.660,00

0,57

4,125% Nationwide Building Society EO‑FLR Med.-T.Nts 2013(18/23) FTF

EUR

200.000,00

213.700,00

0,57

1,500% Nestlé Finance Intl Ltd. EO‑Medium‑Term Notes 2012(19)

EUR

200.000,00

209.930,00

0,56

1,875% Nomura Europe Finance N.V. EO‑Medium‑Term Notes 2013(18)

EUR

200.000,00

206.310,00

0,55

2,250% Oracle Corp. EO‑Notes 2013(13/21)

EUR

150.000,00

161.610,00

0,43

1,875% Orange S.A. EO‑Medium‑Term Notes 2013(19)

EUR

300.000,00

314.415,00

0,85

2,000% Pernod‑Ricard S.A. EO‑Bonds 2014(20)

EUR

200.000,00

208.360,00

0,56

2,750% Petrobras Global Finance B.V. EO‑Notes 2014(14/18)

EUR

150.000,00

155.100,00

0,42

3,125% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO‑Med.-T. Nts 2013(20) Reg.S

EUR

200.000,00

218.850,00

0,59

1,625% PGE Sweden AB (Publ) EO‑Medium‑Term Notes 2014(19)

EUR

100.000,00

101.990,00

0,27

4,000% PGNiG Finance AB EO‑Medium‑Term Notes 2012(17)

EUR

200.000,00

213.420,00

0,57

2,125% Philip Morris Internat. Inc. EO‑Medium‑Term Notes 2012(19)

EUR

300.000,00

318.450,00

0,86

2,000% Pohjola Pankki Oyj EO‑Medium‑Term Notes 2014(21)

EUR

300.000,00

317.535,00

0,85

1,250% Raiffeisenl.Niederöst.-Wien AG EO‑Medium‑Term Nts 2013(16)

EUR

300.000,00

301.557,00

0,81

2,750% Redexis Gas Finance B.V. EO‑Med.-Term Notes 2014(14/21)

EUR

200.000,00

211.840,00

0,57

2,000% Rio Tinto Finance PLC EO‑Medium‑Term Notes 2012(20)

EUR

250.000,00

264.582,50

0,71

2,375% Royal Mail PLC EO‑Notes 2014(14/24)

EUR

100.000,00

103.030,00

0,28

1,875% RWE Finance B.V. EO‑Medium‑Term Notes 2013(20)

EUR

200.000,00

210.552,00

0,57

1,500% Sampo OYJ EO‑Medium‑Term Nts 2014(21)

EUR

150.000,00

151.087,50

0,41


16





EUR

300.000,00

304.050,00

0,82

2,750% Securitas AB EO‑Medium‑Term Notes 2012(17)

EUR

200.000,00

209.660,00

0,56

2,625% Sinopec Grp Over.Dev.2013 Ltd. EO‑Bonds 2013(20) Reg.S

EUR

150.000,00

158.985,00

0,43

2,000% Snam S.p.A. EO‑Medium‑Term Notes 2012(15)

EUR

250.000,00

254.375,00

0,68

2,375% Snam S.p.A. EO‑Medium‑Term Notes 2013(17)

EUR

200.000,00

209.400,00

0,56

2,250% Soc.Autorout. Paris‑Rhin‑Rhône EO‑Notes 2014(20)

EUR

200.000,00

212.200,00

0,57


EUR

250.000,00

263.400,00

0,71


EUR

200.000,00

208.300,00

0,56


EUR

150.000,00

167.865,00

0,45


EUR

250.000,00

253.750,00

0,68

2,000% Sparebank 1 SR Bank ASA EO‑Medium‑Term Notes 2012(18)

EUR

200.000,00

208.930,00

0,56

3,750% SPP Infrastructure Fing B.V. EO‑Notes 2013(20)

EUR

300.000,00

321.900,00

0,87

4,820% SUEZ ENVIRONNEMENT CO. S.A. EO‑FLR Med.-T. Nts 10(15/ Und.) FTF

EUR

250.000,00

257.150,00

0,69

2,250% Sumitomo Mitsui Banking Corp. EO‑Medium‑Term Nts 2013(20)

EUR

350.000,00

374.535,00

1,01

2,375% Swedbank AB EO‑FLR Med.-T.Nts 2014(19/24) FTF

EUR

150.000,00

154.078,50

0,41

3,375% Swedbank AB EO‑Medium‑Term Notes 2012(17)

EUR

300.000,00

320.700,00

0,86

3,875% Swedish Match AB EO‑Medium‑Term Notes 2010(17)

EUR

300.000,00

328.020,00

0,88

4,375% Telefonica Emisiones S.A.U. EO‑Medium‑Term Notes 2006(16)

EUR

300.000,00

315.540,00

0,85

3,125% Telekom Finanzmanagement GmbH EO‑Medium‑Term Notes 2013(21)

EUR

150.000,00

166.242,00

0,45

3,750% Telstra Corp. Ltd. EO‑FLR Med.-Term Nts 2011(22) FRN

EUR

250.000,00

294.650,00

0,79

2,500% Teollisuuden Voima Oyj EO‑Medium‑Term Notes 2014(21)

EUR

150.000,00

157.878,00

0,42

1,250% UBS AG (London Branch) EO‑Medium‑Term Notes 2014(21)

EUR

300.000,00

300.465,00

0,81

2,250% UniCredit S.p.A. EO‑Medium‑Term Notes 2013(16)

EUR

250.000,00

258.825,00

0,70

2,750% UniCredit S.p.A. EO‑Mortg.Covered MTN 2013(20)

EUR

300.000,00

331.410,00

0,89

3,125% Unione di Banche Italiane ScpA EO‑Mortg.Cov. MTN 2014(24)

EUR

100.000,00

112.490,00

0,30

2,375% Verizon Communications Inc. EO‑Notes 2014(14/22)

EUR

200.000,00

213.720,00

0,57

3,875% Volkswagen Intl Finance N.V. EO‑FLR Notes 2013(18) FTF

EUR

200.000,00

210.980,00

0,57

3,250% Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.11(18)

EUR

200.000,00

218.900,00

0,59

2,375% Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.12(22)

EUR

200.000,00

215.500,00

0,58

1,900% Wal‑Mart Stores Inc. EO‑Notes 2014(14/22)

EUR

250.000,00

263.625,00

0,71

2,875% Wolters Kluwer N.V. EO‑Notes 2013(23)

EUR

150.000,00

165.165,00

0,44

2,125% Yorkshire Building Society EO‑Medium‑Term Notes 2014(19)

EUR

350.000,00

361.865,00

0,97

1,450% Santander Consumer Finance SA EO‑Medium‑Term Notes 2014(16)




35.519.448,50

95,52


Rentenindex‑Terminkontrakte • Bond index future contracts • Nyugdíjindex‑határidős ügyletek Bobl Future 08.12.14 Summe Derivate • Total derivatives • Összeg Derivatívok

EUR

-45,00

-12.150,00

-0,03

-12.150,00

-0,03



17





EUR




1.248.110,68

1.248.110,68

3,36

1.248.110,68

3,36

Summe Bankguthaben • Total cash at banks • Összeg Banki követelések Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak Wertpapierzinsen

EUR

476.624,44

476.624,44

1,28


EUR

97,10

97,10

0,00

476.721,54

1,28

Summe Sonstige Vermögensgegenstände • Total other assets • Összeg Egyéb eszköztárgyak Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyonok

EUR

-48.568,41

-0,13

37.183.562,31

100,00 *)



18









Futures Verkauf • Futures sales • Futures - Értékesítések Bobl Future 08.12.14

EUR

-45,00

1.000,00


127,8300

1,0000

-5.752.350,00 -5.752.350,00




19

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB‑FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok Niederlande • Netherlands • Hollandia Italien • Italy • Olaszország Großbritannien • Great Britain • Nagy‑Britannia USA • USA • USA Irland • Ireland • Írország Bundesrepublik Deutschland • Federal Republic of Germany • Német Szövetségi Németország Spanien • Spain • Spanyolország Frankreich • France • Franciaország Schweden • Sweden • Svédország Sonstige Länder • Other countries • Egyéb országok Summe • Total • Összeg



4,72 3,90 3,77 3,35 3,08

12,64 10,50 10,13 9,02 8,30

3,05 2,79 2,75 1,76 6,35

8,21 7,49 7,40 4,74 17,09

35,52

95,52

WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI SZEKTORÁLIS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Branchen Sectors Ágazatok



Unternehmensanleihen • Corporate bonds • Vállalatok Besicherte Anleihen • Collateral bonds • Fedezeti kölcsönök Staaten • Sovereign states • Államok Bundesländer, Kommunen, Kantone • Local authorities, federal states, cantons • Nemzetközösségek, szövetségi államok, kantonok

26,80 5,32 3,12

72,07 14,32 8,39

0,28

0,74


35,52

95,52


20





Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse TNL • Units outstanding at the beginning of the reporting period class TNL • Az TNL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse TNL • Units issued class TNL • Az TNL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse TNL • Units redeemed class TNL • Az TNL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse TNL • Units outstanding at the end of the reporting period class TNL • Az TNL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

77.027,150

100.030,150

106.285,214

2.355,000

2,000

1.972,000

39.110,882

23.005,000

8.227,064

40.271,268

77.027,150

100.030,150

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

1.084

1.464

2.064

0

0

0

400

380

600

684

1.084

1.464

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

20.155,2423

25.210,5531

32.237,3091

6,0000

47,0745

604,9306

2.667,0989

5.102,3853

7.631,6866

17.494,1431

20.155,2423

25.210,5531

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

9.785

10.775

8.450

Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse InstAL • Units outstanding at the beginning of the reporting period class InstAL • Az InstAL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse InstAL • Units issued class InstAL • Az InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL • Units redeemed class InstAL • Az InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyei

959

0

3.470

1.472

990

1.145

Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse InstAL • Units outstanding at the end of the reporting period class InstAL • Az InstAL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei

9.272

9.785

10.775



21

STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISTICAL INFORMATION (continued) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás)

Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • Az AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Issue price per unit class AL • Az AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • Az AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL • Net asset value per unit class TL • Az TL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL • Issue price per unit class TL • Az TL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL • Interim profit per unit class TL • Az TL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TNL • Net asset value per unit class TNL • Az TNL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TNL • Issue price per unit class TNL • Az TNL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL • Interim profit per unit class TNL • Az TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • Az InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Issue price per unit class InstAL • Az InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • Az InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

30.09.2014 EUR

31.03.2014 EUR

31.03.2013 EUR

37.183.562,31

40.738.522,28

46.241.855,20

39,42

39,35

39,89

40,60

40,53

41,09

0,29

0,80

1,01

59,00

57,82

57,19

60,77

59,55

58,91

0,42

1,17

1,44

61,79

60,64

60,17

61,79

60,64

60,17

0,35

1,07

1,36

3.718,18

3.722,26

3.772,76

3.792,54

3.796,71

3.848,22

0,00

54,93

75,36


30.09.2014


EUR EUR EUR EUR EUR

35.519.448,50 -12.150,00 1.248.110,68 476.721,54 -48.568,41


EUR

37.183.562,31

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus 67.721,411 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 40.271,268 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von 39,42 EUR (gerundet) pro Anteil, 684,00 Anteile auf die Klasse TL mit einem Inventarwert von 59,00 EUR (gerundet) pro Anteil, 17.494,143 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von 61,79 EUR (gerundet) pro Anteil und 9.272,00 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von 3.718,18 EUR (gerundet) pro Anteil. Sub‑fund assets are represented by a total of 67,721.411 units outstanding. 40,271.268 units are allotted as class AL having a net asset value of 39.42 EUR (rounded) per unit, 684.00 units are allotted as class TL having a net asset value of 59.00 EUR (rounded) per unit, 17,494.143 units are allotted as class TNL having a net asset value of 61.79 EUR (rounded) per unit and 9,272.00 units are allotted as class InstAL having a net asset value of 3,718.18 EUR (rounded) per unit. A részalap vagyona összesen 67.721,411 darab forgalomban lévő befektetési jegyből áll. Ebből 40.271,268 jut az AL osztályra, jegyenként 39,42 EUR (kerektíve) eszközértékű, 684,00 jut az TL osztályra, jegyenként 59,00 EUR (kerektíve) eszközértékű, 17.494,143 jut az TNL osztályra, jegyenként 61,79 EUR (kerektíve) eszközértékű és 9.272,00 jut az InstAL osztályra, jegyenként 3.718,18 EUR (kerektíve) eszközértékű.


22

BAYERNINVEST CONVERTIBLE BOND FONDS





Marktwert % v. Teilfondsvermögen Market value % of sub‑fund assets Piaci érték Részalap vagyonának EUR %-ában

Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere • Officially traded securities • Hivatalosan kereskedett értékpapírok Verzinsliche Wertpapiere • Interest-bearing securities • Kamatozó értékpapírok 5,750% Commonw. Managed Invtmnts Ltd. AD‑Conv. Notes 2011(16) 0,000% Swiss Life Holding AG SF‑Zo Conv.Bond 2013(20)

AUD CHF

1.000.000,00

717.027,94

3,10

717.027,94

3,10

500.000,00

471.415,44

2,04

471.415,44

2,04

3,750% AXA S.A. EO‑Conv. Obl. 2000(17)

EUR

3.500,00

993.125,00

4,29

0,000% Cap Gemini S.A. EO‑Zero Conv. Bonds 2013(19)

EUR

8.000,00

608.640,00

2,63

0,000% Cie Génle Éts Michelin SCpA EO‑Zero Convert.Bonds 2007(17)

EUR

3.000,00

410.400,00

1,77

3,125% Cofinimmo S.A./N.V. EO‑Convertible Bonds 2011(16)

EUR

799.992,60

822.816,39

3,55

0,000% Crédit Agricole S.A. EO‑Zo Exch.Bds 2013(16) EUQ

EUR

6.000,00

426.900,00

1,84

0,600% Deutsche Post AG Wandelschuldv.v.12(19)

EUR

700.000,00

901.600,00

3,89

0,625% ENI S.p.A. EO‑Exch. Notes 2013(16)

EUR

600.000,00

644.640,00

2,78

1,125% Fresenius Medical Care KGaA Wandelschuldv.v.14(20)Reg.S

EUR

200.000,00

200.400,00

0,87

0,000% RAG‑Stiftung Umtauschanl. v.14(31.12.18)

EUR

600.000,00

598.860,00

2,60

0,375% Sagerpar S.A. EO‑Convertible Bonds 2013(18)

EUR

800.000,00

842.400,00

3,64

0,000% Solidium Oy EO‑Zo Exch.Bond 2014(18)

EUR

500.000,00

501.200,00

2,16

1,000% Wereldhave N.V. EO‑Conv.-Bonds 2014(19)

EUR

300.000,00

305.550,00

1,32

7.256.531,39

31,34

0,000% Advantest Corp. YN‑Zero Conv. Bonds 2014(19)

JPY

30.000.000,00

236.161,53

1,02

0,000% Alps Electric Co. Ltd. YN‑Zero Conv. Nts 2014(17/19)

JPY

40.000.000,00

346.290,42

1,50

0,000% Bic Camera Inc. YN‑Zero Conv.Bonds 2014(21)

JPY

20.000.000,00

163.989,83

0,71

0,000% Nagoya Railroad Co. Ltd. YN‑Zero Conv.Bonds 2013(20/23)

JPY

20.000.000,00

177.694,08

0,77

0,000% Nippon Ceramic Co. Ltd. YN‑Zero Conv.Bonds 2013(18)

JPY

40.000.000,00

316.273,93

1,37

0,000% SBI Holdings Inc. YN‑Zero Conv. Bonds 2013(17)

JPY

40.000.000,00

303.801,64

1,31

1.544.211,43

6,68

0,000% Industrivärden AB SK‑Zo Exchang. Bonds 2014(19)

SEK

5.000.000,00

542.612,32

2,34

542.612,32

2,34

1,850% Capitaland Ltd. SD‑Conv. Notes 2013(20)

SGD

1.750.000,00

1.028.302,27

4,44

1.028.302,27

4,44

0,625% Aperam S.A. DL‑Conv. Notes 2014(21)

USD

200.000,00

155.301,75

0,67

4,375% Ares Capital Corp. DL‑Conv. Notes 2013(19)

USD

1.200.000,00

968.176,13

4,18

0,750% Billion Express Investment Ltd DL‑Exchangeable Bonds 2010(15)

USD

500.000,00

403.406,72

1,74



23





0,500% Citrix Systems Inc. DL‑Conv. Notes 2014(19) 144A

USD

1.000.000,00

852.073,71

3,68

1,750% DP World Ltd. DL‑Conv. Bonds 2014(24)

USD

1.000.000,00

834.363,17

3,60

0,500% Illumina Inc. DL‑Conv. Notes 2014(21) 144A

USD

800.000,00

669.442,63

2,89

2,950% Intel Corp. DL‑Conv.Debts. 2005(35)

USD

1.000.000,00

1.004.652,76

4,34

1,125% Jarden Corp. DL‑Conv. Notes 2014(34) 144A

USD

200.000,00

157.982,73

0,68

1,250% Lam Research Corp. DL‑Conv. Notes 2011(18)

USD

800.000,00

846.957,33

3,66

2,625% Lukoil Internat. Finance B.V. DL‑Conv.-Bonds 2010(13/15)

USD

1.000.000,00

771.707,22

3,33

2,875% Macquarie Infrastruct. Co. LLC DL‑Conv. Notes 2014(19)

USD

500.000,00

434.400,16

1,88

1,000% NVIDIA Corp. DL‑Conv.Notes 2013(18) 144A

USD

200.000,00

172.193,67

0,74

0,900% Priceline Group Inc., The DL‑Conv. Notes 2014(21) 144A

USD

1.300.000,00

964.570,26

4,17

1,650% SIEMENS FINANC. USD 12/19

USD

1.000.000,00

871.358,52

3,76

1,000% Sofina S.A. DL‑Bonds 2012(16) wW

USD

500.000,00

399.667,83

1,73

1,000% STMicroelectronics N.V. DL‑Conv. Notes 2014(21)

USD

800.000,00

597.278,09

2,58

1,250% Tesla Motors Inc. DL‑Conv. Notes 2014(21)

USD

300.000,00

226.694,90

0,98

0,250% Teva Pharmaceutical Fin.Co.LLC DL‑Conv. Debts 2006(08/26)

USD

800.000,00

800.516,36

3,46

1,000% Twitter Inc. DL‑Conv. Notes 2014(21) 144A

USD

250.000,00

192.694,60

0,83

11.323.438,54

48,90

Neuemission Handel • New issue trade • Új kibocsátások piaca

250.000,00

149.960,97

0,65

149.960,97

0,65

Verzinsliche Wertpapiere • Interest‑bearing securities • Kamatozó értékpapírok 0,000% Osim International Ltd. SD‑ZO Conv.Bonds 2014(19)

SGD


23.033.500,30

99,49


Devisenterminkontrakte Verkauf • Forward foreign exchange transactions sale • Deviza határidős ügyletek - Eladás Offen • Open • Nyílt

Devisenterminkontrakt Verkauf Australischer Dollar Euro 26.11.14

AUD

-1.060.000,00

4.098,00

0,02

Devisenterminkontrakt Verkauf Schweizer Franken Euro 26.11.14

CHF

-580.000,00

-481,27

0,00

Devisenterminkontrakt Verkauf Japanischer Yen Euro 26.11.14

JPY

-204.000.000,00

-8.130,22

-0,04

Devisenterminkontrakt Verkauf Schwedische Krone Euro 26.11.14

SEK

-5.100.000,00

996,13

0,00

Devisenterminkontrakt Verkauf Singapur‑Dollar Euro 26.11.14

SGD

-1.940.000,00

-6.560,41

-0,03

Devisenterminkontrakt Verkauf US‑Dollar Euro 26.11.14

USD

-14.750.000,00

-132.036,24

-0,57

-142.114,01

-0,62


Bankguthaben • Cash at banks • Banki követelések Bankkonto Banque LBLux

AUD

659,31

453,05

0,00


CHF

1.433,72

1.188,36

0,01


EUR

185.916,23

185.916,23

0,80


GBP

865,49

1.106,70

0,01


HKD

3.465,56

351,30

0,00


24







JPY

569.463,00

4.102,65

0,02


SEK

99.549,05

10.818,13

0,05


SGD

772,96

477,69

0,00


USD

30.165,46

23.744,29

0,10


228.158,40

0,99


EUR

76.648,19

76.648,19

0,33


AUD

20,07

13,79

0,00


EUR

60,71

60,71

0,00


GBP

1,09

1,39

0,00


76.724,08

0,33

-40,25

-0,29

0,00

-0,29

0,00

Zinsverbindlichkeiten • Interest liabilities • Kamatkötelezettségek Zinsverbindlichkeiten Banque LB Lux

JPY

Summe Zinsverbindlichkeiten • Total interest liabilities • Összeg Kamatkötelezettségek Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek

EUR

-44.652,73

-0,19

Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyonok

23.151.615,75

100,00 *)

*) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein • Slight deviations may have occurred as a result of rounding in the calculation • A számítások során a kerekítések miatt kis mértékű eltérések adódhatnakw



25

VERPFLICHTUNGEN AUS DERIVATEN LIABILITIES ON DERIVATIVES KÖTELEZETTSÉGEK DERIVATÍVOKBÓL Devisentermingeschäfte Verkäufe • Forward foreign exchange transactions sales • Deviza-határidős ügyletek - Értékesítések

offene Position • Open item • nyílt pozíció EUR

AUD CHF JPY SEK SGD USD

725.126,00 480.776,73 1.469.678,60 553.906,60 1.198.353,01 11.605.724,54

Summe Devisentermingeschäfte Verkäufe • Total Forward foreign exchange transactions sales • Deviza‑határidős ügyletek összesen - Értékesítések

16.033.565,48


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB‑FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok USA • USA • USA Niederlande • Netherlands • Hollandia Frankreich • France • Franciaország Belgien • Belgium • Belgium Bundesrepublik Deutschland • Federal Republic of Germany • Német Szövetségi Németország Japan • Japan • Japán Singapur • Singapore • Szingapúr Vereinigte Arabische Emirate • United Arab Emirates • Egyesült Arab Emirátusok Australien • Australia • Ausztrália Sonstige Länder • Other countries • Egyéb országok Summe • Total • Összeg



7,29 2,55 2,44 2,06

31,48 11,00 10,54 8,92

1,70 1,54 1,18

7,35 6,67 5,09

0,83 0,72 2,72

3,60 3,10 11,74

23,03

99,49





Unternehmensanleihen • Corporate bonds • Vállalatok

23,03

99,49


23,03

99,49


26




Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse TNL • Units outstanding at the beginning of the reporting period class TNL • Az TNL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse TNL • Units issued class TNL • Az TNL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse TNL • Units redeemed class TNL • Az TNL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse TNL • Units outstanding at the end of the reporting period class TNL • Az TNL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei


01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

48.840,5734

51.615,4328

58.905,3272

682,2000

10.925,9569

1.189,3203

22.780,1274

13.700,8163

8.479,2147

26.742,6460

48.840,5734

51.615,4328

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

34.948

41.295

56.263

98

3.787

0

18.819

10.134

14.968

16.227

34.948

41.295

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

01.04.2012 31.03.2013

871

918

863

0

0

70

251

47

15

620

871

918



27

STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISTICAL INFORMATION (continued) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás)

Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • Az AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Issue price per unit class AL • Az AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • Az AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TNL • Net asset value per unit class TNL • Az TNL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TNL • Issue price per unit class TNL • Az TNL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL • Interim profit per unit class TNL • Az TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • Az InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Issue price per unit class InstAL • Az InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • Az InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

30.09.2014 EUR

31.03.2014 EUR

31.03.2013 EUR

23.151.615,75

35.755.068,43

35.121.151,04

144,33

144,19

132,05

151,55

151,40

138,65

0,00

0,00

0,00

129,09

129,28

119,14

129,09

129,28

119,14

0,79

0,00

0,59

27.736,98

27.778,14

25.474,19

29.123,83

29.167,05

26.747,90

33,05

0,00

151,76


30.09.2014

Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Derivate • Derivatives • Derivatívok Bankguthaben • Cash at banks • Banki követelések Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak Zinsverbindlichkeiten • Interest liabilities • Kamatkötelezettségek Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

23.033.500,30 -142.114,01 228.158,40 76.724,08 -0,29 -44.652,73


EUR

23.151.615,75

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus 43.589,646 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 26.742,65 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von 144,33 EUR (gerundet) pro Anteil, 16.227,000 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von 129,09 EUR (gerundet) pro Anteil und 620,00 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von 27.736,98 EUR (gerundet) pro Anteil. Sub‑fund assets are represented by a total of 43,589.646 units outstanding. 26,742.646 units are allotted as class AL having a net asset value of 144.33 EUR (rounded) per unit, 16,227.000 units are allotted as class TNL having a net asset value of 129.09 EUR (rounded) per unit and 620.000 units are allotted as class InstAL having a net asset value of 27,736.98 EUR (rounded) per unit. A részalap vagyona összesen 43.589,646 darab forgalomban lévő befektetési jegyből áll. Ebből 26.742,646 jut az AL osztályra, jegyenként 144,33 EUR (kerektíve) eszközértékű 16.227,000 jut az TNL osztályra, jegyenként 129,09 EUR (kerektíve) eszközértékű és 620,00 jut az InstAL osztályra, jegyenként 27.736,98 EUR (kerektíve) eszközértékű.


28

BAYERNINVEST ACTIVE GLOBAL BALANCED FONDS







Wertpapier‑Investmentanteile • Investment fund units • Értékpapír befektetési részesedések Aviva Inv.-Global Convertibles Namens‑Ant.A Acc.EUR Hdgd oN

EUR

45.500,00

538.078,45

4,31

BGF‑European Equity Income Fd Act.Nom.Classe A2 Acc.EUR o.N.

EUR

15.372,00

242.723,88

1,95

BI Renten Europa‑Fonds Inhaber‑Anteile

EUR

57,00

703.983,63

5,64

db x‑tr.MSCI USA Index ETF Inhaber‑Anteile 1C o.N.

EUR

22.800,00

892.392,00

7,15

DKB Asien Fonds Inhaber‑Anteile TNL o.N.

EUR

45.500,00

1.040.585,00

8,34

DKB Nordamerika Fonds Inhaber‑Anteile TNL o.N.

EUR

30.900,00

450.522,00

3,61

Fidelity Fds‑Europ.Dyn.Gwth Fd Reg. Shares A Acc. EUR o.N.

EUR

15.864,00

242.877,84

1,95

iSh.STOXX Europe 600 U.ETF DE Inhaber‑Anteile

EUR

32.000,00

1.097.600,00

8,80

JPMorg.I.-Income Opportunit.Fd Namens‑Ant.A(acc.)EUR(hed.)oN

EUR

3.000,00

404.850,00

3,25

Lyxor UC. ETF JP (Topix) FCP Act. au Port. D‑EUR o.N.

EUR

3.204,00

302.810,04

2,43

MainFirst‑TOP EUROP. IDEAS FD Inhaber‑Anteile A o.N.

EUR

4.750,00

327.180,00

2,62

RAM(L)SYST.FD.-Emerg.Mkts.Equ. Inhaber‑Anteile L Acc.EUR o.N.

EUR

4.050,00

675.580,50

5,42

RP Vega Inhaber‑Anteile IL

EUR

3.680,00

419.630,40

3,36

Threadn.Invt Fds‑Pan Eur.Sm.Co Thesaurierungsant.Kl.1 EO o.N.

EUR

195.761,00

363.626,06

2,92

7.702.439,80

61,75

Fidelity Fds‑Japan Advantage Reg. Shares A JPY o.N.

JPY

1.604,00

300.788,15

2,41 2,41

300.788,15

BayernInves.Em.Mkts Sel.Bd‑Fds Inhaber‑Anteile USD o.N.

USD

15,00

123.225,92

0,99

Fr.Temp.Inv.Fds -T.Gl.Bd Fd Namens‑Anteile A (Mdis.) o.N.

USD

63.250,00

1.063.435,21

8,53

JB Multibd‑Local Emerging Bd Actions au Porteur C o.N.

USD

2.500,00

657.179,07

5,27

Nordea 1-North Amer.All Cap Fd Actions Nom.BP USD Acc.o.N.

USD

3.450,00

441.939,34

3,54

WW Inv.Portf.-Em.Mkts Fxd Inc. Actions Nom. AX1 o.N.

USD

31.078,00

849.585,53

6,81



3.135.365,07

25,14

11.138.593,02

89,30


EUR

605.165,94

605.165,94

4,85


USD

1.052.415,44

828.393,10

6,64


1.433.559,04

11,49

121,81

121,81

0,00

Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak Zinsforderungen Bankkonto Banque LBLux

EUR


121,81

0,00

-102,51

-80,69

0,00

-80,69

0,00

Zinsverbindlichkeiten • Interest liabilities • Kamatkötelezettségek

Zinsverbindlichkeiten Bankkonto Banque LB Lux

USD

Summe Zinsverbindlichkeiten • Total interest liabilities • Összeg Kamatkötelezettségek Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek

EUR

-99.586,84

-0,80

Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyonok

12.472.606,34

100,00 *)

*) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein • Slight deviations may have occurred as a result of rounding in the calculation • A számítások során a kerekítések miatt kis mértékű eltérések adódhatnak Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes • The accompanying notes are an integral part of this financial report • A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés.


29

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB‑FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok Luxemburg • Luxembourg • Luxemburg Bundesrepublik Deutschland • Federal Republic of Germany • Német Szövetségi Németország Großbritannien • Great Britain • Nagy‑Britannia Frankreich • France • Franciaország Summe • Total • Összeg



8,14

65,15

2,34 0,36 0,30

18,80 2,92 2,43

11,14

89,30


Branchen Sectors Ágazatok Investmentanteile Rentenindex • Investment fund bond index • Befektetési részesedések - Nyugdíjakindex Investmentanteile Aktien • Equity funds • Befektetési részesedések - Részvények Investmentanteile Aktienindex • Investment fund equity index • Befektetési részesedések - Részvényindex Gemischte Investmentanteile • Mixed funds • Vegyes befektetési részesedések Summe • Total • Összeg



4,34

34,80

4,09

32,76

2,29

18,38

0,42

3,36

11,14

89,30


30




Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL • Net asset value per unit class TL • Az TL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL • Issue price per unit class TL • Az TL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL • Interim profit per unit class TL • Az TL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

01.04.2014 30.09.2014

01.04.2013 31.03.2014

15.10.2012 31.03.2013

344.112,915

381.459,185

0,000

465,000

2.405,790

392.994,966

235.144,870

39.752,060

11.535,781

109.433,045

344.112,915

381.459,185

30.09.2014 EUR

31.03.2014 EUR

31.03.2013 EUR

12.472.606,34

36.900.302,94

39.617.699,26

113,97

107,23

103,86

118,53

111,52

108,01

1,17

0,75

0,00


30.09.2014 Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Bankguthaben • Cash at banks • Banki követelések Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak Zinsverbindlichkeiten • Interest liabilities • Kamatkötelezettségek Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek

EUR EUR EUR EUR EUR

11.138.593,02 1.433.559,04 121,81 -80,69 -99.586,84


EUR

12.472.606,34

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 109.433,05 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von EUR 113,97 (gerundet) pro Anteil. Sub‑fund assets are represented by a net asset value of EUR 113.97 (rounded) per unit on 109,433.05 units outstanding. A részalap vagyona befektetési jegyenként 113,97 EUR (kerektíve) eszközértékű, 109.433,05 darab forgalomban lévő befektetési jegyből tevődik össze..


BAYERNINVEST GLOBAL FLEX INCOME FONDS

31

VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30TH, 2014 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése




Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere • Officially traded securities • Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien • Shares • Részvények

BASF SE Namens‑Aktien o.N.

EUR

Deutsche Bank AG Namens‑Aktien o.N.

EUR

ENI S.p.A. Azioni nom. o.N.

EUR

GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1

EUR

HeidelbergCement AG Inhaber‑Aktien o.N.

EUR

SAP SE Inhaber‑Aktien o.N.

EUR

Morrison Supermarkets PLC, Wm. Registered Shares LS -,10

GBP

300,00

21.723,00

0,21

280,00

7.697,20

0,07

3.000,00

55.410,00

0,54

4.000,00

77.780,00

0,76

1.000,00

52.320,00

0,51

2.000,00

114.180,00

1,11

329.110,20

3,20

30.000,00

65.098,39

0,63

65.098,39

0,63

Air China Ltd. Registered Shares H YC 1

HKD

320.000,00

160.566,56

1,56

China Huish.Dairy Hldgs Co.Ltd Registered Shares HD -,10

HKD

250.000,00

44.601,82

0,43

Skyworth Digital Hldgs Co.Ltd Registered Shares HD -,10

HKD

200.000,00

82.716,10

0,80

287.884,48

2,80

JFE Holdings Inc. Registered Shares o.N.

JPY

3.900,00

62.474,19

0,61

Marubeni Corp. Registered Shares o.N.

JPY

15.000,00

84.194,43

0,82

Mitsubishi Estate Co. Ltd. Registered Shares o.N.

JPY

4.000,00

71.122,01

0,69

Tokuyama Corp. Registered Shares o.N.

JPY

25.000,00

66.100,53

0,64

283.891,16

2,76

Coca‑Cola Co., The Registered Shares DL -,25

USD

1.256,00

41.770,11

0,41

Freeport‑McMoRan Inc. Reg. Shares DL-,10

USD

2.000,00

51.006,35

0,50

Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20

USD

500,00

74.636,15

0,73

Johnson Controls Inc. Registered Shares DL -,0139

USD

4.000,00

139.763,70

1,36

Johnson & Johnson Registered Shares DL 1

USD

1.271,00

106.587,80

1,04

JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1

USD

3.647,00

173.188,22

1,68

Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625

USD

900,00

32.899,10

0,32

National Oilwell Varco Inc. Registered Shares DL -,01

USD

1.000,00

61.475,25

0,60

Now Inc. Registered Shares DL -,01

USD

250,00

6.106,20

0,06

Pfizer Inc. Registered Shares DL -,05

USD

6.775,00

158.758,65

1,54

Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N.

USD

1.279,00

85.009,61

0,83

QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001

USD

1.300,00

76.561,48

0,74

United Technologies Corp. Registered Shares DL 1

USD

1.263,00

104.465,45

1,02

Wells Fargo & Co. Registered Shares DL 1,666

USD

2.300,00

93.580,13

0,91

1.205.808,20

11,72

Indexzertifikate • Index certificates • Certifikátok Gold Bullion Securities Ltd. DL‑Zero Gold Lkd Nts 2004

EUR

450,00

41.490,00

0,40

41.490,00

0,40


32






Verzinsliche Wertpapiere • Interest‑bearing securities • Kamatozó értékpapírok 12,500% Brasilien RB/DL‑Bonds 2005(16)

BRL

600.000,00

196.161,78

1,91

8,500% Brasilien RB/DL‑Bonds 2012(24)

BRL

600.000,00

182.044,29

1,77

378.206,07

3,68

4,000% AEGON N.V. EO‑FLR Med.T.Nts 2014(24/44) FTF

EUR

100.000,00

101.500,00

0,99

3,875% AXA S.A. EO‑FLR Med.-T. Nts 14(25/Und.) FTF

EUR

250.000,00

243.822,50

2,37

1,500% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2012 (2022)

EUR

500.000,00

533.500,00

5,19

2,500% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2046)

EUR

1.300.000,00

1.494.480,00

14,53

1,625% Glencore Finance Europe S.A. EO‑Med.-Term Nts 2014(21/22)

EUR

100.000,00

98.610,00

0,96


EUR

500.000,00

530.450,00

5,16

1,750% Niederlande EO‑Anl. 2013(23)

EUR

1.100.000,00

1.167.430,00

11,35

2,125% Total Capital Canada Ltd. EO‑Medium‑Term Notes 2014(29)

EUR

100.000,00

99.507,00

0,97

4.269.299,50

41,50

2.500.000.000

161.243,03

1,57

161.243,03

1,57

200.000,00

22,00

0,00

8,375% Indonesien, Republik RP‑Notes 2013(24) FR70 6,188% IVG Immobilien AG Sub.FLR‑Bonds v.06(13/unb.) FRN

IDR EUR

22,00

0,00

500.000,00

173.270,55

1,68

173.270,55

1,68

10,000% Türkei, Republik TN‑Bonds 2010(15)

TRY

3,500% Emirates Tel.Corp. (Etisalat) DL‑Medium‑Term Notes 2014(24)

USD

200.000,00

156.938,99

1,53

4,125% Slowenien, Republik DL‑Notes 2014(19) Reg.S

USD

200.000,00

163.928,75

1,59

2,500% United States of America DL‑Notes 2013(23)

USD

500.000,00

396.322,50

3,85

717.190,24

6,97

Wertpapier‑Investmentanteile • Investment fund units • Értékpapír befektetési részesedések Copia Inv.-Europ.Eq.Abs.Ret.Fd Namens‑Anteile C EUR o.N.

EUR

3.400,00

349.588,00

3,40

C.S.-NYSE Arca Gold BUGS U.ETF Inhaber‑Anteile I o.N.

EUR

9.000,00

143.100,00

1,39

db x‑t.II‑iTra.Cr.S.D. ETF Inhaber‑Anteile 1C o.N.

EUR

8.000,00

443.200,00

4,31

935.888,00

9,10


8.848.401,82

86,02


Aktienindex‑Terminkontrakte • Share index futures contracts • Részvényindex‑határidős ügyletek DAX Index Future 19.12.14

EUR

-1,00

6.345,83

0,06

Nikkei 225 Stock Average Index Future 11.12.14

JPY

-2,00

-10.359,95

-0,10

Nasdaq 100 E‑Mini Future 19.12.14

USD

-6,00

-2.632,97

-0,03

S&P 500 E‑Mini Index Future 19.12.14

USD

-9,00

9.563,69

0,09



33





Optionsrechte auf Aktienindizes • Options on stock market indices • Opciós jogok részvényindexekre Call DAX 9700 17.10.14

EUR

-20,00

-3.290,00

-0,03

Put DAX 8500 21.11.14

EUR

Put DAX 9000 21.11.14

EUR

-30,00

-5.955,00

-0,06

30,00

15.345,00

0,15

Put Allianz 130 17.10.14 K100 Put Deutsche Bank 27 17.10.14 K100

EUR

-10,00

-3.120,00

-0,03

EUR

-70,00

-2.520,00

-0,02

Put SAP 56 17.10.14 K100

EUR

-20,00

-1.140,00

-0,01

2,00

1.819,12

0,02

Optionsrechte auf Aktien • Stock options • Opciós jogok részvényekre

Devisenterminkontrakte • Currency futures contracts • Deviza határidős ügyletek EUR/JPY Future 15.12.14

JPY

AUD/USD Future 15.12.14

USD

-3,00

9.209,48

0,09

EUR/USD Future 15.12.14

USD

12,00

-28.454,93

-0,28

GBP/USD Future 15.12.14

USD

-2,00

-821,57

-0,01

Devisenterminkontrakte Verkauf • Forward foreign exchange transactions sale • Deviza határidős ügyletek - Eladás Offen • Open • Nyílt Devisenterminkontrakt Verkauf Ungarischer Forint US‑Dollar 17.12.14

HUF

-60.000.000,00

563,86

0,01

-40,00

-19.600,00

-0,19

-1,00

-936,57

-0,01

-35.984,01

-0,35

Rentenindex‑Terminkontrakte • Bond index future contracts • Nyugdíjindex‑határidős ügyletek Euro Bund Future 08.12.14

EUR

10 Year Japan Government Bond Future 11.12.14

JPY


Bankguthaben • Cash at banks • Banki követelések Bankkonto Banque LBLux

AUD

214,78

147,59

0,00


CHF

191,12

158,41

0,00


EUR

1.287.605,59

1.287.605,59

12,52


GBP

9.329,99

11.930,22

0,12


HKD

506.029,88

51.295,12

0,50


HUF

412.758,78

1.323,05

0,01


IDR

0,41

0,00

0,00


NOK

394,33

48,14

0,00


SEK

32.677,20

3.551,08

0,03


TRY

31.054,62

10.713,49

0,10


USD

98.075,60

77.198,74

0,75


ZAR

71.218,46

4.969,91

0,05

1.448.941,34

14,09



EUR

49.549,18

49.549,18

0,48

Dividendenforderungen

HKD

13.000,00

1.317,78

0,01


JPY

315.028,00

2.269,59

0,02


USD

884,16

695,96

0,01


34







AUD

0,65

0,45

0,00


EUR

59,72

59,72

0,00


GBP

1,97

2,52

0,00


NOK

0,49

0,06

0,00


TRY

190,47

65,71

0,00


ZAR

673,36

46,99

0,00


54.007,96

0,52

Zinsverbindlichkeiten • Interest liabilities • Kamatkötelezettségek

Zinsverbindlichkeiten Banque LBLux

JPY

-4.483,36

-32,30

0,00


HKD

-0,69

-0,07

0,00


USD

-0,39

-0,31

0,00

-32,68

0,00

Summe Zinsverbindlichkeiten • Total interest liabilities • Összeg Kamatkötelezettségek Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyonok

EUR

-28.370,46

-0,28

10.286.963,97

100,00 *)




35

VERPFLICHTUNGEN AUS DERIVATEN LIABILITIES ON DERIVATIVES KÖTELEZETTSÉGEK DERIVATÍVOKBÓL Devisentermingeschäfte Verkäufe • Forward foreign exchange transactions sales • Deviza-határidős ügyletek - Értékesítések

offene Position • Open item • nyílt pozíció EUR

HUF

-192.045,67

Summe Devisentermingeschäfte Verkäufe • Total Forward foreign exchange transactions sales • Deviza‑határidős ügyletek összesen - Értékesítések

-192.045,67

Futures Futures Futures


Kontrakte Kontraktgröße Contracts Contract size Ügyletek Ügylet nagysága

Kurs Dev.Kurs Price Exchange rate Árfolyam Dev. árfolyam


Futures Kauf • Futures purchases • Futures - Vásárlások EUR/JPY Future 15.12.14

JPY

2,00

125.000,00

138,9000

138,8037

250.173,40

EUR/USD Future 15.12.14

USD

12,00

125.000,00

1,2700

1,2704

1.499.492,30

Summe Futures Kauf • Total futures purchases • Futures - Vásárlások összege

1.749.665,70

Futures Verkauf • Futures sales • Futures - Értékesítések 10 Year Japan Government Bond Future 11.12.14

JPY

-1,00

1.000.000,00

145,8300

138,8037

-1.050.620,41

AUD/USD Future 15.12.14

USD

-3,00

100.000,00

0,8678

1,2704

-204.927,58

DAX Index Future 19.12.14

EUR

-1,00

25,00

9.432,0000

1,0000

-235.800,00

Euro Bund Future 08.12.14

EUR

-40,00

1.000,00

149,5200

1,0000

-5.980.800,00

GBP/USD Future 15.12.14

USD

-2,00

62.500,00

1,6240

1,2704

-159.788,42

Nasdaq 100 E‑Mini Future 19.12.14

USD

-6,00

20,00

4.035,5000

1,2704

-381.187,03

Nikkei 225 Stock Average Index Future 11.12.14

JPY

-2,00

1.000,00

16.310,0000

138,8037

-235.008,14

S&P 500 E‑Mini Index Future 19.12.14

USD

-9,00

50,00

1.969,5000

1,2704

-697.634,60

Summe Futures Verkauf • Total futures sales • Futures - Értékesítések összege Optionen Options Opciók


Kontrakte Kontraktgröße Contracts Contract size Ügyletek Ügylet nagysága

-8.945.766,18 Kurs Dev.Kurs Verpflichtungen aus Price Exchange rate Derivaten Árfolyam Dev. árfolyam contingent liabilities under derivatives contracts Kötelezettségek derivatívokból EUR

Call DAX 9700 17.10.14

EUR

-20,00

5,00

9.422,9100

1,0000

-942.291,00

Put Allianz 130 17.10.14 K100

EUR

-10,00

100,00

128,5000

1,0000

-128.500,00

Put DAX 8500 21.11.14

EUR

-30,00

5,00

9.422,9100

1,0000

-1.413.436,50

Put Deutsche Bank 27 17.10.14 K100

EUR

-70,00

100,00

27,4900

1,0000

-192.430,00

Put SAP 56 17.10.14 K100

EUR

-20,00

100,00

57,0900

1,0000

Summe Optionen • Total options • Opciók összesen

-114.180,00 -2.790.837,50



36


GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB‑FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN

Länder Countries Országok



Bundesrepublik Deutschland • Federal Republic of Germany • Német Szövetségi Németország USA • USA • USA Niederlande • Netherlands • Hollandia Luxemburg • Luxembourg • Luxemburg Italien • Italy • Olaszország Brasilien • Brazil • Brazília Frankreich • France • Franciaország Japan • Japan • Japán Türkei • Turkey • Törökország Sonstige Länder • Other countries • Egyéb országok

2,23 1,60 1,27 1,03 0,59 0,38 0,32 0,28 0,17 0,98

21,61 15,57 12,34 10,06 5,70 3,68 3,13 2,76 1,68 9,49


8,85

86,02





Staaten • Sovereign states • Államok Anleihen Schwellenmärkte • Emerging market bonds • Fejlődő piacok Unternehmensanleihen • Corporate bonds • Vállalatok Investmentanteile Rentenindex • Investment fund bond index • Befektetési részesedések - Nyugdíjakindex Verbrauchsgüter • Consumer goods • Használati cikkek Finanzdienstleistungen • Financial services • Pénzügyi szolgáltatások Investmentanteile Aktien • Equity funds • Befektetési részesedések - Részvények Technologie • Technology • Technológia Gesundheitswesen • Healthcare • Egészségügy Sonstige Branchen • Other sectors • Egyéb ágazatok

4,12 0,71 0,70

40,07 6,93 6,81

0,44 0,39 0,35

4,31 3,83 3,36

0,35 0,30 0,27 1,22

3,40 2,90 2,58 11,83


8,85

86,02


37




Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • Az AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Issue price per unit class AL • Az AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • Az AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL • Net asset value per unit class InstAL • Az InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL • Issue price per unit class InstAL • Az InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL • Interim profit per unit class InstAL • Az InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

01.04.2014 30.09.2014

15.10.2012 31.03.2014

15.10.2012 31.03.2013

158.122,649

219.426,023

0,000

1.225,000

43,000

236.810,618

65.421,352

61.346,374

17.384,595

93.926,297

158.122,649

219.426,023

01.04.2014 30.09.2014

15.10.2012 31.03.2014

15.10.2012 31.03.2013

134,459

563,996

0,000

0,000

0,000

563,997

84,460

429,537

0,001

49,999

134,459

563,996

30.09.2014 EUR

31.03.2014 EUR

31.03.2013 EUR

10.286.963,97

17.747.369,14

28.470.012,33

103,97

103,41

103,17

106,05

105,48

105,23

0,43

0,78

0,00

10.421,46

10.378,95

10.339,24

10.629,89

10.586,53

10.546,02

88,90

112,57

5,55


38



30.09.2014 Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Derivate • Derivatives • Derivatívok Bankguthaben • Cash at banks • Banki követelések Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak Zinsverbindlichkeiten • Interest liabilities • Kamatkötelezettségek Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

8.848.401,82 -35.984,01 1.448.941,34 54.007,96 -32,68 -28.370,46


EUR

10.286.963,97

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus 93.976,30 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 93.926,30 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von 103,97 EUR (gerundet) pro Anteil und 50,00 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von 10.421,46 EUR (gerundet) pro Anteil. Sub‑fund assets are represented by a total of 93,976.30 units outstanding. 93,926.30 units are allotted as class AL having a net asset value of 103.97 EUR (rounded) per unit and 50.00 units are allotted as class InstAL having a net asset value of 10,421.46 EUR (rounded) per unit. A részalap vagyona összesen 93.976,30 darab forgalomban lévő befektetési jegyből áll. Ebből 93.926,30 jut az AL osztályra, jegyenként 103,97 EUR (kerektíve) eszközértékű és 50,00 jut az InstAL osztályra, jegyenként 10.421,46 EUR (kerektíve) eszközértékű.


BAYERNINVEST DEUTSCHER MITTELSTANDSANLEIHEN UCITS ETF

39

VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30TH, 2014 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése





Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere • Officially traded securities • Hivatalosan kereskedett értékpapírok Verzinsliche Wertpapiere • Interest‑bearing securities • Kamatozó értékpapírok 7,250% Albert Reiff GmbH & Co. KG Inh.-Schv. v.2011(2014/2016)

EUR

100.000,00

102.000,00

2,12

7,500% Alfmeier Präz.AG Baugr.u.Sys. IHS v.2013(2017/2018)

EUR

100.000,00

106.750,00

2,22

6,750% Bastei Lübbe AG Anleihe v.2011(2016)

EUR

89.000,00

97.455,00

2,03

7,750% Beate Uhse AG Anleihe v.2014(2017/2019)

EUR

106.000,00

104.463,00

2,17

2,375% Bilfinger SE Inh.-Schv. v.2012(2019)

EUR

110.000,00

116.861,80

2,43

5,500% Brenntag Finance B.V. EO‑Notes 2011(18)

EUR

100.000,00

115.078,00

2,40

6,000% Cloud No 7 GmbH Anleihe v.2013(2016/2017)

EUR

70.000,00

71.750,00

1,49

8,000% Deutsche Rohstoff AG Anleihe v.2013(2018)

EUR

100.000,00

108.750,00

2,26

8,000% eterna Mode Holding GmbH Inh.-Schv. v.2012(2015/2017)

EUR

100.000,00

97.900,00

2,04

1,875% Evonik Industries AG Medium Term Notes v.13(20)

EUR

50.000,00

52.770,00

1,10

7,500% EYEMAXX Real Estate AG Inh.-Schv. v.2011(2016)

EUR

50.000,00

52.475,00

1,09

5,875% Franz Haniel & Cie. GmbH MTN‑Anleihe v.2010(2017)

EUR

50.000,00

55.225,50

1,15

2,375% Fresenius Finance B.V. EO‑Notes 2014(19) Reg.S

EUR

100.000,00

103.630,00

2,16

7,250% German Pellets GmbH IHS v.2013(2016/2018)

EUR

110.000,00

116.875,00

2,43

5,000% Gerresheimer AG Anleihe v.2011(2018)

EUR

100.000,00

113.690,00

2,37

7,250% Hallhuber Beteiligungs GmbH Anleihe v. 2013(2016/2018)

EUR

70.000,00

61.670,00

1,28

5,625% HeidelbergCement Fin.Lux. S.A. EO‑Medium‑Term Notes 2007(18)

EUR

100.000,00

112.320,00

2,34

5,875% HELMA Eigenheimbau AG Anleihe v.2013(2016/2018)

EUR

100.000,00

106.950,00

2,23

6,250% Hörmann Finance GmbH Anleihe v.13(16/18)

EUR

97.000,00

101.365,00

2,11

3,875% Hornbach‑Baumarkt AG Anleihe v.2013(2020)

EUR

100.000,00

108.350,00

2,26

6,750% Immobilien‑Projektgesellschaft Anleihe v.2012(2019)

EUR

109.000,00

112.542,50

2,34

7,375% Karlsberg Brauerei GmbH IHS v.2012(2015/2017)

EUR

100.000,00

108.500,00

2,26

7,125% KTG Agrar SE Anleihe v.2011(2017)

EUR

30.000,00

30.300,00

0,63

3,125% K+S Aktiengesellschaft Anleihe v.2013(2018)

EUR

100.000,00

108.200,00

2,25

4,125% LANXESS Finance B.V. EO‑Medium‑Term Nts 2011(11/18)

EUR

50.000,00

55.825,00

1,16

7,250% MS Spaichingen GmbH Anleihe v.11(16)

EUR

110.000,00

118.415,00

2,47

7,500% Neue ZWL Zahnradw.Leipzig GmbH Anleihe v.2014(2019)

EUR

90.000,00

93.285,00

1,94

1,875% O2 Telefónica Dtld. Finanzier. Anleihe v.2013(2018)

EUR

60.000,00

62.256,60

1,30

7,250% paragon AG Anleihe v.2013(2018)

EUR

83.000,00

87.980,00

1,83

6,600% Peach Pty Group (Dtld) AG Anleihe v.2011(2016)

EUR

30.000,00

29.700,00

0,62

3,125% Phoenix PIB Dutch Finance B.V. EO‑Notes 2013(20)

EUR

100.000,00

99.730,00

2,08

8,000% PNE WIND AG Anleihe v.2013(2018)

EUR

60.000,00

62.550,00

1,30

8,875% Rickmers Hold.GmbH & Cie. KG Anleihe v.2013(2018)

EUR

25.000,00

26.212,50

0,55

6,500% Rudolf Wöhrl AG Anleihe v.2013(2018)

EUR

50.000,00

54.525,00

1,13

7,000% SAF HOLLAND S.A. EO‑Schuldverschr. 2012(18)

EUR

100.000,00

112.950,00

2,35

7,750% SANHA GmbH & Co. KG Anleihe v.2013(18)

EUR

100.000,00

101.350,00

2,11

2,750% Schaeffler Finance B.V. EO‑Notes 2014(14/19) Reg.S

EUR

100.000,00

99.950,00

2,08

6,750% Steilmann‑Boecker Fashion Anleihe v.2012(2017)

EUR

106.000,00

110.240,00

2,30


40







4,125% Südzucker Intl Finance B.V. EO‑Notes 2011(18)

EUR

100.000,00

110.643,00

2,30

7,250% Textilkontor W. Seidensticker Inh.-Schv. v.2012(2018)

EUR

95.000,00

101.650,00

2,12

3,125% ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.14(19/19)

EUR

100.000,00

104.910,00

2,18

7,500% UNIWHEELS GmbH Inh.-Schv. v.2011(14/16)

EUR

110.000,00

113.575,00

2,36

7,125% VEDES AG Anleihe v.2014(2017/2019)

EUR

100.000,00

105.750,00

2,20


3.917.367,90

81,56


801.959,27

801.959,27

16,70


EUR


801.959,27

16,70

98.131,84

2,04


EUR

98.131,84


EUR

105,76

105,76

0,00


98.237,60

2,04

-14.534,82

-0,30

4.803.029,95

100,00 *)

Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyonok

EUR




41

GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB‑FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok



Bundesrepublik Deutschland • Federal Republic of Germany • Német Szövetségi Németország Niederlande • Netherlands • Hollandia Luxemburg • Luxembourg • Luxemburg

3,11 0,58 0,23

64,69 12,18 4,69


3,92

81,56





Unternehmensanleihen • Corporate bonds • Vállalatok Besicherte Anleihen • Collateral bonds • Fedezeti kölcsönök

3,81 0,11

79,22 2,34


3,92

81,56


42



Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse AL • Units outstanding at the beginning of the reporting year class AL • Az AL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse AL • Units issued class AL • Az AL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse AL • Units redeemed class AL • Az AL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse AL • Units outstanding at the end of the financial year class AL • Az AL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei

Teilfondsvermögen • Sub‑fund assets • Részalap vagyona Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL • Net asset value per unit class AL • Az AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL • Issue price per unit class AL • Az AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL • Interim profit per unit class AL • Az AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként

01.04.2014 30.09.2014

02.04.2013 31.03.2014

75.666,248

0,000

5.015,580

101.110,145

29.059,029

25.443,897

51.622,799

75.666,248

30.09.2014 EUR

31.03.2014 EUR

4.803.029,95

7.232.167,67

93,04

95,58

94,90

97,49

1,21

3,00


30.09.2014

Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Bankguthaben • Cash at banks • Banki követelések Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek

EUR EUR EUR EUR

3.917.367,90 801.959,27 98.237,60 -14.534,82


EUR

4.803.029,95

Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 51.622,80 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von EUR 93,04 (gerundet) pro Anteil. Sub‑fund assets are represented by a net asset value of EUR 93.04 (rounded) per unit on 51,622.80 units outstanding. A részalap vagyona befektetési jegyenként 93,04 EUR (kerektíve) eszközértékű, 51.622,80 darab forgalomban lévő befektetési jegyből tevődik össze.


BAYERNINVEST KONSOLIDIERT • CONSOLIDATED • KONSZOLIDÁLT

43

ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS STATEMENT OF FUND ASSETS AZ ALAP VAGYONÁNAK ŐSSZETÉTELE

31.03.2014 EUR Wertpapiervermögen • Securities holdings • Értékpapíreszközök Derivate • Derivatives • Derivatívok Bankguthaben • Cash at banks • Banki követelések Sonstige Vermögensgegenstände • Other assets • Egyéb eszköztárgyak Zinsverbindlichkeiten • Interest liabilities • Kamatkötelezettségek Sonstige Verbindlichkeiten • Other liabilities • Egyéb kötelezettségek

115.151.254,26 -238.168,02 5.759.836,67 1.176.926,47 -113,66 -292.013,41

Fondsvermögen • Fund assets • Alap vagyonának

121.557.722,31


44

BAYERNINVEST

ERLÄUTERUNGEN ZUM UNGEPRÜFTEN HALBJAHRESBERICHT 30. SEPTEMBER 2014

NOTES TO THE UNAUDITED SEMI‑ANNUAL REPORT AS AT SEPTEMBER 30TH, 2014

MAGYARÁZATAI A 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN FÉLÉVI JELENTÉSHEZ NÉLKÜL

Anlagen in Wertpapieren

Investment in securities

Értékpapír‑befektetések

Realisierte Kursgewinne oder Kursverluste werden auf der Grundlage der durchschnittlichen Einstandskurse errechnet. Die Einstandskurse der Wertpapiere, deren Kaufpreise nicht in Euro ausgedrückt sind, werden auf Basis der entsprechenden Devisenkurse am Kauftag ermittelt. Die Tageskurse dieser Wertpapiere sind zum Devisenkurs vom 29. September 2014 umgerechnet worden.

Realised gains or losses on securities trades are calculated on an average cost basis. The cost prices of securities acquired in currencies other than Euro are based on exchange rates ruling at the time of acquisition. The market value of such securities is converted into Euro at the exchange rates ruling at September 29th, 2014.

A realizált árfolyamnyereségeket és árfolyamveszteségeket az átlagos beszerzési árfolyam alapján számítják ki. Azoknak az értékpapíroknak a beszerzési árfolyamát, amelyek vételára nem euróban van kifejezve, a vétel napján érvényes megfelelő devizaár‑folyam alapján adják meg. Ezen értékpapírok napi árfolyamát a 2014. szeptember 29-án érvényes devizaárfolyam alapján számították át.

Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert sind oder die an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wenn ein und dasselbe Wertpapier auf verschiedenen Märkten gehandelt wird, wird der letzte verfügbare bezahlte Kurs auf dem Hauptmarkt für das betreffende Wertpapier verwendet.

Securities which are quoted on a stock exchange or which are traded on another regulated market which is recognised as being open to the public and whose operating methods are correct are valued at the last available rate paid. Should one and the same security be traded on different markets, the last available price paid on the main market will be used for that security.

Azokat az értékpapírokat, amelyeket hivatalos tőzsdén jegyeznek vagy olyan más, ellenőrzött piacon forgalmaznak, amely elismert, a közönség számára nyitva áll és amelynek mű‑ ködési módja szabályszerű, a rendelkezésre álló utolsó kifizetett árfolyam szerint értékelik. Ha ugyanaz az értékpapír különböző piacokon is forgalomban van, az adott értékpapír fő piacán rendelkezésre álló utolsó kifizetett árfolyamot veszik figyelembe.

Nicht notierte Wertpapiere, andere gesetzlich und vertragsmäßig zulässige Vermögenswerte und Wertpapiere, welche zwar an einer offiziellen Börse notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden, für welche aber der letzte Verkaufspreis nicht repräsentativ ist, werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von unabhängigen Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.

Securities which are not quoted, other legal and contractually permissible assets and securities which are quoted on an official stock exchange or are traded on a regulated market but for which the last sales price is not representative are valued at the market value which the management company determines in all good faith, under rules generally recognised by independent auditors in accordance with guidelines on valuation which can be examined.

A nem jegyzett értékpapírokat vagy egyéb, törvény és szerződés által engedélyezett vagyonértékeket és értékpapírokat, amelyeket jegyeznek ugyan hivatalos tőzsdén, illetve forgalomban vannak ellenőrzött piacon, utolsó eladási áruk azonban nem ismert vagy nem jellemző, a mindenkori piaci érték alapján értékelik, amelyet a Kezelőtársaság jóhiszeműen, általánosan elfogadott és független könyvvizsgálók által ellenőrzött értékelési szabályok alapján állapít meg.

Der Marktwert entspricht nicht unbedingt dem Wert, der tatsächlich bei einem Verkauf erzielt werden kann; die Verkaufserlöse können über oder unter den erwähnten Marktwerten liegen.

Market values of securities do not necessarily represent the amounts which might be realised upon disposal of the investments; actual amounts realised may be more or less than the market values stated.

A piaci érték nem feltétlenül egyezik meg az eladás során ténylegesen elér‑hető értékkel: a vételár az említett piaci érték fölé vagy alá is eshet.

BAYERNINVEST

45

Közlemények a befektetési jegyei tulajdonosai számára

Mitteilungen an die Anteilinhaber

Notices to shareholders

Der Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil eines jeden Portfolios wird täglich in der „Börsen‑Zeitung“ veröffentlicht.

The issue and redemption price per unit in any portfolio is published daily in “Börsen‑Zeitung”.

Az egyes portfólióknak megfelelő befektetési jegyenkénti kibocsátási és visszavásárlási árakat naponta közzéteszik a “Börsen‑Zeitung” újságban.

Andere Informationen für die Anteilinhaber, soweit dies das Verwaltungsreglement fordert, werden im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations („Mémorial“) des Großherzogtums Luxemburg veröffentlicht. Sie werden auch in einer luxemburgischen Tageszeitung und in anderen von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Zeitungen veröffentlicht, und zwar in solchen Ländern, in denen Fondsanteile angeboten werden.

Other information for unitholders, which is required by the regulations, is published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (“Mémorial“) in the Grand Duchy of Luxembourg. It is also published in a Luxembourg daily newspaper and in other newspapers selected by the management company in those countries where the units are offered.

A befektetési jegyei tulajdonosai számára - amennyiben ezt a vezető‑ ségi szabályzat előírja - további tudnivalókat is közzétesznek a Luxemburgi Nagyhercegség Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations („Mémorial”) című újságjában. Ezek a tájékoztató adatok egy luxemburgi napilapban és más, az Alapkezelő által kiválasztott újságokban is olvashatók, azokban az országokban, amelyekben az alapok befektetési jegyei forgalomban vannak.

Zeichnungen von Anteilen

Subscription of units

Befektetési jegyei eladása

Anteile eines jeden Portfolios können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die deutsche, bulgarische und ungarische Zahlstelle erworben werden.

Units of each portfolio may be subscribed at the management company, the custodian bank and the German, Bulgarian and Hungarian selling agents.

Az összes portfólióban részesedést lehet szerezni az Alapkezelő Társaságnál, a letéti banknál, valamint a német, az bulgária és a magyar bankfiókokban.

Zeichnungen erfolgen aufgrund des gültigen Verkaufsprospektes, des Verwaltungsreglements und der Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), denen der letzte Jahresbericht sowie der letzte Halbjahresbericht beigelegt werden müssen, wenn der Stichtag des Jahresberichtes länger als acht Monate zurückliegt. Die Geschäftsberichte sowie der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement und das KIID sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die jeweilige Zahlstelle erhältlich.

Subscriptions are only valid if made on the basis of the current prospectus, the management regulations or Key Investor Information Documents (KIID), supplemented by the latest annual report and the latest semi‑annual report if the annual report is older than eight months. The financial reports, the prospectus, the management regulations and the KIID may be obtained free of charge from the management company, the custodian bank and the respective paying agents.

A jegyzések az érvényes eladási prospektus, a kezelési szabályzat és a kiemelt befektetői információk (KIID) dokumentum alapján történnek. Ezekhez mellékelni kell az utolsó éves beszámolót, valamint az utolsó féléves beszámolót is, ha az éves beszámoló fordulónapja óta nyolc hónapnál hosszabb idő telt el. Az üzleti jelentések, valamint az eladási prospektus, a kezelési szabályzat és a kiemelt befektetői információk (KIID) dokumentum költségmentesen beszerezhetők az Alapkezelő Társaság székhelyén, a letéti banknál és a mindenkori kifizetőhelyeken.

Nettoinventarwert und Ausgabepreis

Net asset value and issue price

Nettó eszközérték és kibocsátási ár

Nettoinventarwerte und Ausgabepreise pro Anteil werden in Euro ermittelt und täglich veröffentlicht.

The net asset value and issue price per unit is being determined in Euro and published daily.

A befektetési jegyenkénti nettó eszközértékeket és kibocsátási árakat euróban adják meg, és naponta közzéteszik.

Der Nettoinventarwert pro Anteil eines Portfolios errechnet sich aus der Teilung des Teilfondsvermögens durch die Anzahl der umlaufenden Anteile des Teilfonds. Der Ausgabepreis errechnet sich aus dem Nettoinventarwert pro Anteil plus Ausgabeaufschlag.

The net asset value per unit of a portfolio is calculated by dividing the sub‑fund assets by the number of units outstanding. The issue price is calculated from the net asset value per share plus issue costs.

Egy adott portfolió befektetési jegyenkénti nettó eszközértékét úgy számítják ki, hogy elosztják a portfólió részalap vagyonát ugyanezen portfólió forgalomban lévő befektetési jegyeinek számával. A kibocsátási ár a nettó eszközérték és a kibocsátási felár összegéből számítható ki.

46

BAYERNINVEST

Teilfonds Sub‑funds Részalap

Klasse Ausgabeaufschlag Auflegungsdatum Class Issue costs Subscription date Osztály Kibocsátási felár Jegyzés dátuma

BayernInvest Short Term Fonds BayernInvest Rendite Dynamic Fonds BayernInvest Rendite Dynamic Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Convertible Bond Fonds BayernInvest Convertible Bond Fonds BayernInvest Convertible Bond Fonds BayernInvest Active Global Balanced Fonds BayernInvest Global Flex Income Fonds BayernInvest Global Flex Income Fonds BayernInvest Deutscher Mittelstandsanleihen UCITS ETF

TL AL InstAL AL TL TNL InstAL AL TNL InstAL TL AL InstAL AL

3,00% 2,00% 2,00% 3,00% 3,00% 0,00% 2,00% 5,00% 0,00% 5,00% 4,00% 2,00% 2,00% 2,00%

02.09.1991 28.12.2006 28.12.2006 05.06.2000 07.03.2003 05.06.2000 10.03.2003 28.08.2002 28.08.2002 28.08.2002 15.10.2012 15.10.2012 15.10.2012 02.04.2013

Erstausgabepreis Original issue price Eredeti kibocsátási ár DEM EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.100,00 100,00 10.000,00 50,00 55,09 50,00 5.000,00 100,00 100,00 20.000,00 100,00 100,00 10.000,00 100,00

Ausschüttungen

Dividend payments

Osztalékkifizetések

Nachstehende Teilfonds zahlten per 21. Mai 2014 für das am 31. März 2014 endende Geschäftsjahr folgende Beträge aus:

The below mentioned sub‑funds paid a dividend with value date May 21st, 2014 for the financial year ending March 31st, 2014:

Az alább felsorolt részalap a következő osztalékösszegeket fizették ki 2014. május 21-ei értéknappal a 2014. március 31-án záruló üzleti évre vonatkozóan:

Teilfonds Sub‑funds Részalap

Klasse Class Osztály

Ausschüttung pro Anteil Dividend per unit Osztalék befektetési jegyként

BayernInvest Rendite Dynamic Fonds BayernInvest Rendite Dynamic Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Total Return Corporate Bond Fonds BayernInvest Mittelstandsanleihen UCITS ETF BayernInvest Convertible Bond Fonds BayernInvest Global Flex Income Fonds BayernInvest Global Flex Income Fonds

AL InstAL AL InstAL AL InstAL AL InstAL

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1,42 178,94 0,74 86,55 2,74 100,00 1,18 159,15

BAYERNINVEST

47

Hinweis

Comment

Útmutató

Die Bekanntmachung der steuerlichen Erträge zum 31. März 2014 gemäß § 5 Abs. 1 InvStG wurde im Internet unter www.bayerninvest.lu (BayernInvest Fonds – Steuerliche Daten) und im „Bundesanzeiger“ (www.bundesanzeiger.de) veröffentlicht.

The notice of taxable income as at March 31st, 2014 under § 5 section 1 of the German investment tax act (InvStG, Investmentsteuergesetz) has been published on the internet site www. bayerninvest.lu (BayernInvest Fonds – Steuerliche Daten) and in the German Federal Gazette “Bundesanzeiger” (www.bundesanzeiger.de).

A beruházási adótörvény 5. paragrafusa 1. bekezdésének megfelelően a 2014. március 31-ig adóhozamok megtalálhatóak a www.bayerninvest. lu (BayernInvest Fonds – Steuerliche Daten) Internet oldalakon és az «Bundesanzeiger»-ben (Tartományi Közlöny) (www.bundesanzeiger.de).

Besteuerung

Taxation

Adózás

Gemäß den in Luxemburg geltenden Bestimmungen haben die Teilfonds eine vierteljährlich zu zahlende „Taxe d’abonnement“ in Höhe von 0,05% p.a. des Teilfondsvermögens zu entrichten. Für die Klasse InstAL beträgt diese Steuer abweichend 0,01% p.a. des Teilfondsvermögens.

Under legislation and regulations currently prevailing in Luxembourg, the sub‑fund is subject to a “Taxe d’abonnement” at an annual rate of 0.05% of the sub‑fund assets calculated and payable quarterly. For the class InstAL this tax rate amounts to 0.01% p.a. of the sub‑fund assets.

A Luxemburgban hatályos törvények és rendelkezések értelmében a befektetési részalapjainak köteles negyedévente ”Taxe d’abonnement” adót fizetni nettó eszközértéke évi 0,05%nak megfelelő mértékben. Ettől eltérően, az InstAL osztály esetében az adó mértéke a nettó eszközérték évi 0,01%-át teszi ki.

Quellensteuern der Ursprungsländer auf eingenommene Zinsen und Dividenden der Anlagen werden nicht rückvergütet.

Withholding taxes in the country of origin on interest and dividends collected are not repaid.

A származási országokban a befektetések kamataira és osztalékaira kivetett forrásadókat nem térítik vissza.

Bestandsveränderungen

Portfolio changes

Készletváltozások

Die Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen in der Zeit vom 1. April 2014 bis zum 30. September 2014 ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die jeweilige Zahlstelle erhältlich.

The list of the portfolio changes for the period from April 1st, 2014 up to September 30th, 2014 may be obtained free of charge from the respective agents, from the custodian bank as well as from the Luxembourg management company.

A 2014. április 1. és 2014. szeptember 30. között történt értékpapírkészletválto‑zások listája térítésmentesen beszerezhető az Alapkezelő székhelyén, a letéti banknál, valamint minden kifizetőhelyen.

Devisenkurse

Exchange rates

Devizaárfolyamok

Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den nachstehenden Devisenkursen zum 29. September 2014 in Euro umgerechnet.

Assets in foreign currencies have been translated into Euro at the following exchange rates prevailing at September 29th, 2014.

A külföldi valutában kifejezett esz‑közértékeket a 2014. szeptember 29-án érvényes devizaárfolyamok alapján váltották át euróra az alábbiak szerint.

Australischer Dollar • Australian Dollar • Ausztrál dollár Real (Brasilien) • Brazilian Real • Brazil real Schweizer Franken • Swiss Franc • Svájci frank Britisches Pfund • Pound Sterling • Angol font Hongkong Dollar • Hong Kong Dollar • Hongkongi dollár Ungarischer Forint • Hungarian Forint • Magyar forint Indonesische Rupiah • Indonesian Rupiah • Indonéz rúpia Japanischer Yen • Japanese Yen • Japán jen Mexikanischer Peso • Mexican Peso • Mexikói új peso Norwegische Krone • Norwegian Crown • Norvég korona Schwedische Kronen • Swedish Crown • Svéd korona Singapur Dollar • Singapore Dollar • Szingapuri dollár Türkische Lira • Turkish Lira • Török líra Amerikanischer Dollar • US Dollar • Amerikai dollár Südafrikanischer Rand • South African Rand • Dél‑afrikai rand

AUD BRL CHF GBP HKD HUF IDR JPY MXN NOK SEK SGD TRY USD ZAR

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

1,455285 3,115286 1,206473 0,782047 9,865068 311,974681 15.461,133700 138,803726 17,791445 8,190830 9,202058 1,618121 2,898646 1,270430 14,329920

Verwaltungsgesellschaft Management company Alapkezelő Társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Tel. +352 42 43 45 46 4 Fax +352 42 43 45 19 6 [email protected] www.bayerninvest.lu

Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi annual report Féléves jelentés könyvvizsgálat nélkül. BayernInvest

Recommend Documents