TLB Halfjaarverslag 2014
Duurzaam bankieren is het inzetten van geld van spaarders en beleggers die een positieve verandering teweeg willen brengen, op een manier die rekening houdt met de gevolgen voor natuur, cultuur en samenleving. Daarbij wordt niet alleen gekeken naar de behoeften van de huidige, maar ook van toekomstige generaties.
Kerncijfers Bedragen in miljoenen EUR
Eerste halfjaar 2014
Tweede halfjaar 2013
Eerste halfjaar 2013
655
623
567
Financieel Tier-1 kernkapitaal Eigen vermogen Aantal certificaathouders Toevertrouwde middelen
678
654
594
31.910
31.304
28.168
6.019
5.650
5.138
595.964
556.146
511.236
3.690
3.545
3.266
33.248
29.620
27.025
Balanstotaal
6.833
6.447
5.871
Fondsen in beheer*
3.157
3.199
2.991
Totaal in beheer gegeven vermogen
9.990
9.646
8.862
91,4
87,3
76,4
Aantal rekeningen Kredieten Aantal
Totaal baten
-70,5
-59,5
-53,1
Waardeveranderingen van vorderingen
Bedrijfslasten
-5,2
-11,6
-5,5
Waardeveranderingen van deelnemingen
-0,1
0
0,2
Bedrijfsresultaat voor belastingen
15,6
16,2
18,0
Belastingen bedrijfsresultaat
-4,1
-3,9
-4,6
Nettowinst
11,5
12,3
13,4
Common Equity Tier 1 Ratio**
18,3%
17,8%
16,9%
Solvabiliteit**
18,3%
17,8%
17,0%
9,2%
9,1%
9,3%
Liquidity Coverage Ratio***
1187%
818%
1134%
Net Stable Funding Ratio***
164%
159%
155%
77%
68%
70%
Leverage Ratio***
Bedrijfslasten/totaal baten
2
Eerste halfjaar 2014
Tweede halfjaar 2013
Eerste halfjaar 2013
76
77
75
Nettowinst****
1,32
1,50
Dividend
1,95
Per aandeel (in EUR) Intrinsieke waarde ultimo periode
1,75 1,95
Sociaal Aantal medewerkers ultimo periode*****
966
911
860
De cijfers opgenomen in dit halfjaarbericht zijn niet gecontroleerd door de externe accountant. * **
***
**** *****
Inclusief fondsen in beheer bij gelieerde partijen die niet in de consolidatie betrokken zijn. De berekening van de Common Equity Tier 1 Ratio en de solvabilteit over het eerste halfjaar 2014 is gebaseerd op de rapportageverplichting van de Capital Requirement Directive (CRD) en de Capital Requirement Regulation (CRR) per verslagdatum. De berekening van de vergelijkende cijfers is gebaseerd op de Basel II-regels. De berekening van deze ratio’s is gebaseerd op de rapportageverplichting van de Capital Requirement Directive (CRD) en de Capital Requirement Regulation (CRR) per verslagdatum. De vergelijkende cijfers van de Leverage Ratio, liquiditeitsdekkingsratio en de Net Stable Funding Ratio zijn aangepast naar aanleiding van de wijziging in de berekeningsmethode. Het nettowinstcijfer per aandeel is berekend over het in het boekjaar gemiddeld aantal uitstaande aandelen. Betreft alle medewerkers in dienst van Triodos Bank NV, exclusief medewerkers in dienst van de joint venture Triodos MeesPierson.
3
Verslag van de Directie Werken op basis van bestaande uitgangspunten of op zoek naar nieuwe principes op basis waar van de toekomst kan worden vormgegeven? Die vraag speelt ook als het gaat om het ontwikkelen van de financiële sector van de toekomst. De afgelopen jaren is vooral gepoogd om de oorzaken van de financiële- en economische crisis aan te pakken, om zo herhaling te voorkomen. Deze benadering heeft over het algemeen geleid tot een aantal nuttige maatregelen en tot betere wet- en regelgeving. Maar dat is niet voldoende. Het gaat om reparatie en tegelijkertijd daadwerkelijk vernieuwing.
Hoe geven we de toekomstige samenleving vorm? Kijken we vooral terug voor inspiratie? Of kijken we vooruit en kiezen nieuwe uitgangspunten? Het spanningsveld tussen deze twee principes bepaalt de ontwikkelingsrichting van de samenleving. Neem bijvoorbeeld de groei van de welvaart. Die groei is grotendeels tot stand gekomen door de bestaande manier van produceren steeds verder op te rekken. Echter, een dergelijke ontwikkeling loopt uiteindelijk vast. Want de productie die nodig is om steeds meer welvaart voor steeds meer mensen te creëren, blijkt in toenemende mate onverenigbaar met de draagkracht van de aarde.
Zowel lessen trekken uit het verleden als creatief en fundamenteel vernieuwend naar de toekomst kijken is een opdracht voor ondernemers, bankiers en politici bij het creëren van een robuuste en dienstbare bankensector die bovendien bijdraagt aan een duurzame samenleving.
Of neem het streven naar het verhogen van zowel het (materiële) welvaartsniveau als de kwaliteit van leven. Wanneer teveel wordt vertrouwd op bestaande uitgangspunten, blijken die in de praktijk soms lastig met elkaar te verenigen. En zo kunnen overheids uitgaven aan de ene kant een bijdrage leveren aan het verhogen van de welvaart maar zijn vaak alleen mogelijk door elders te bezuinigingen, wat de kwaliteit van leven van bepaalde groepen mensen benadeelt. In dit verband zijn de recente analyses van de Franse econoom Thomas Piketty relevant. Hij concludeert dat het verschil in bezit en vermogen in de samenleving de afgelopen decennia is toegenomen. De beschikbare middelen zijn steeds meer in handen gekomen van een welvarende elite. De analyses zoals die van Piketty, kregen de afgelopen maanden veel internationale aandacht.
De juiste balans Ook Triodos Bank staat voor de uitdaging om een balans te vinden tussen uiteenlopende en soms tegengestelde ontwikkelingen. Dit speelt met name bij het vinden van evenwicht tussen de omvang van de spaartegoeden enerzijds, en die van de kredietportefeuille anderzijds. Bij de spaartegoeden stijgt zowel het aantal klanten als de gemiddelde inleg op een spaarrekening. Deze groei hangt nauw samen met de verbreding van de dienstverlening van
6,8 miljard Het balanstotaal van Triodos Bank nam toe met 6% tot EUR 6,8 miljard.
4
Onrust in de financiële sector
de bank. Triodos Bank is voor haar klanten in toenemende mate de ‘eerste bank’: de bank waar klanten al hun bankzaken onderbrengen. In de eerste zes maanden van 2014 groeide de toevertrouwde spaartegoeden met 7% tot een totaal van EUR 6,0 miljard. De bank mocht tegelijkertijd 33.000 nieuwe klanten verwelkomen.
De financiële sector verandert. Aan de ene kant is sprake van veranderingen van bovenaf. Daarbij gaat het bijvoorbeeld om striktere regelgeving. Aan de andere kant zien we nieuwe financierings-concepten ontstaan. Deze kunnen grote invloed hebben op de manier waarop ondernemingen en initiatieven in de toekomst worden gefinancierd. Ook de rol die banken daarbij spelen is aan verandering onderhevig. De ontwikkelingen dragen bij aan het ontstaan van een diverser en veelkleuriger pallet van financieringsmogelijkheden.
Wat betreft de kredietverlening ziet Triodos Bank zich gesteld voor de uitdaging om die voldoende te laten meegroeien met de toevertrouwde middelen. Het verstrekken van hypotheken voor duurzame woningen is een van de manieren om de kredietverlening verder te laten groeien. De hypotheekverstrekking door Triodos Bank groeide in de eerste helft van 2014 met 20%. De verhouding tussen kredieten en toevertrouwde middelen bedroeg 61%. Dat resultaat werd voor een belangrijk deel gerealiseerd dankzij de groei van de hypotheekportefeuille.
Crowdfunding is in dit kader een mooi voorbeeld van een nieuw en innovatief concept. Het is een alternatief financieringsmodel waarbij ondernemers geld ophalen bij een groep investeerders, en zo hun project of onderneming financieren. Vaak gebeurt dit online. Wanneer het op een verantwoorde en transparante manier gebeurt, kan het voor ondernemers een aantrekkelijk financieringsmodel zijn. Aan de andere kant van het financiële spectrum overwegen pensioenfondsen vaker direct te lenen aan relatief grote bedrijven.
De kredietverlening nam in de eerste zes maanden van 2014 toe met slechts 4%. Triodos Bank onderzoekt mogelijkheden voor kredietverlening in een aantal nieuwe sectoren waar de bank een maatschappelijke bijdrage kan leveren en die op middenlange termijn tot verdere groei van de kredietverlening kan leiden. Bij de kredietverlening heeft de bank ook te maken met de gevolgen van de economische crisis. Die gevolgen verschillen van land tot land. Veel ondernemers hebben minder vertrouwen in de toekomst. Wanneer ze toch willen investeren, zijn ze vaak eerder geneigd dat uit eigen besparingen te doen of het aantrekken van eigen vermogen dan tot het opnemen van bankkrediet. De ontwikkelingen in de sector duurzame energie gaan snel. In veel landen is sprake van afbouw van een aantal stimuleringsmaatregelen van overheden. Dit zet de mogelijkheden voor kredietverlening in deze markt onder druk.
Dit soort ontwikkelingen kan grote invloed hebben op de rol van banken. Hun traditionele rol als krediet verstrekker, kan erdoor afnemen. Aan de andere kant biedt het banken ook de ruimte om zich te ontwikkelen tot professionele ‘sparringpartners’ van ondernemers. Zo kunnen banken waarde toevoegen waar andere financiers dat niet kunnen. Triodos Bank loopt voorop in het stimuleren van de geschetste ontwikkelingen. De bank maakt zich sterk voor een diverse, transparante en duurzame bankensector die goed is voorbereid op de vraagstukken van de toekomst. Dat doet Triodos Bank onder andere via haar brede nationale en internationale netwerk, bestaande uit bankiers en wetenschappers zoals de Global Alliance for Banking on Values en het Sustainable Finance Lab.
Net als andere banken heeft ook Triodos Bank te maken met de implementatie van nieuwe wet- en regelgeving. De aandacht die dat vraagt, gaat in enige mate ook ten koste van de tijd die nodig is om de kredietverlening verder te ontwikkelen. Overigens verwacht de bank dat de kredietverlening in de toekomst verder kan groeien en de kwaliteit van de kredietportefeuille van goede kwaliteit blijft.
5
Bankactiviteiten
Een stabiele en gezonde ontwikkeling van de kredietverlening is speerpunt voor Triodos Bank. Deze activiteit draagt het meest concreet bij aan het realiseren van de missie van de bank. De verwachting is dat een proactieve aanpak er voor zal zorgen dat de bank kredieten verstrekt aan nieuwe en bestaande klanten, en dat gedurende de rest van het jaar een bevredigende groei wordt gerealiseerd.
In de eerste zes maanden van 2014 nam het balanstotaal van Triodos Bank toe met 6% tot EUR 6,8 miljard. De groei in de eerste zes maanden van 2013 bedroeg 11%. De verhouding van kredieten ten opzichte van toevertrouwde middelen daalde naar 61% (64% aan het einde van het eerste half jaar van 2013). Dit is het gevolg van het feit dat de toevertrouwde middelen sneller groeiden dan de omvang van de kredietportefeuille. Triodos Bank streeft ernaar om 70% tot 80% van de toevertrouwde middelen uit te lenen.
De toevoeging aan de voorzieningen voor probleemkredieten daalde naar EUR 5,2 miljoen (EUR 5,5 miljoen in dezelfde periode van 2013). Deze daling bevestigt het gezonde karakter van de kredietportefeuille.
Deze ontwikkeling heeft invloed op het financiële resultaat van Triodos Bank. De winst van de bank is – na aftrek van kosten- afhankelijk van de marge tussen de betaalde rente op de toevertrouwde middelen en de ontvangen rente op kredieten. De bank financiert haar kredietportefeuille met toevertrouwde middelen zoals spaargeld en leent daarvoor geen geld bij andere banken. Op zich is dat een sterke positie. Echter, als de omvang van de kredietportefeuille ten opzichte van de toevertrouwde middelen afneemt, heeft dat in de huidige markt een drukkende werking op de marge.
Duurzaam bankieren bij Triodos Bank blijft voor veel mensen in Europa een aantrekkelijke propositie. De toevertrouwde middelen, bestaande uit spaargelden, termijndeposito’s en tegoeden op betaalrekeningen, groeiden in het eerste halfjaar van 2014 met 7%, tegen12% in dezelfde periode in 2013. In de eerste zes maanden van 2014 steeg het aantal klanten met 33.000, naar een totaal van 550.000. Dat betekent een toename van 6% in de eerste zes maanden van 2014. In dezelfde periode steeg het eigen vermogen van de bank met 4% naar EUR 678 miljoen. In dezelfde periode van 2013 bedroeg de groei 5%. Campagnes in de landen waar de bank actief is, blijven goede resultaten opleveren. De kapitaalspositie van de bank blijft daardoor sterk.
Omdat toevertrouwde middelen niet allemaal kunnen worden omgezet in kredieten, worden deze elders ondergebracht. Dat gebeurt onder meer bij centrale banken. Het onderbrengen van geld is financieel minder aantrekkelijk geworden. In het huidige monetaire klimaat houden centrale banken de rentetarieven laag met als gevolg dat de middelen die Triodos Bank daar plaatst slechts een zeer beperkte opbrengst genereren. Triodos Bank heeft verder gekozen voor het handhaven van haar hogere kapitaalsbuffers. Dit alles tezamen leidt tot een lagere winstgevendheid.
In de eerste helft van 2014 werd een haalbaarheids studie uitgevoerd naar de introductie van een betaalrekening voor particulieren in België. De conclusie van het onderzoek is dat de marksituatie en kosten die ermee gemoeid zijn, een te groot risico vormen op dit moment. De introductie is daarom uitgesteld in afwachting van betere omstandigheden.
De kredietportefeuille van de bank groeide in de eerste helft van 2014 met 4%, tegen 5% in dezelfde periode in 2013. De groei bleef relatief beperkt door de onzekere economische situatie. Bovendien blijft de bank kritisch bij de beoordeling van krediet aanvragen. Maar ook speelt het inconsistente overheidsbeleid ten aanzien van duurzame energie een rol. En tot slot is er de implementatie van nieuwe wet- en regelgeving die momenteel veel tijd en aandacht vraagt.
Fondsen in beheer Fondsen in beheer bestaan uit twee onderdelen: het vermogen dat door Triodos Private Banking wordt beheerd, en het volume van de Triodos beleggings fondsen waar Triodos Investment Management de directie over voert. In de eerste zes maanden van 2014 namen fondsen in beheer af met 1% tot EUR 3,2 miljard. In dezelfde periode van 2013 was sprake van een groei van 9%. 6
Het door Triodos Investment Management beheerde vermogen nam af met 4% tot EUR 2,4 miljard. Dit was grotendeels het gevolg van de overdracht van het Ampere Equity Fund (EUR 221 miljoen) naar een andere fondsmanager per 1 januari 2014. Zonder deze overdracht zou het volume van de beheerde beleggingsfondsen zijn gegroeid met 5%, vergeleken met 8% in dezelfde periode vorig jaar.
kapitaal. Dit gebeurt door het uitgeven van certificaten van aandelen. De uitgifte vindt zowel plaats gedurende het jaar als via gerichte campagnes. Die tweeledige strategie is in het verleden succesvol gebleken.
Vooruitzichten Triodos Bank verwacht haar activiteiten ook in de tweede helft van 2014 verder uit te kunnen breiden. Daarbij gaat het om het realiseren van blijvende en duurzame positieve verandering op ecologisch, sociaal en cultureel gebied.
De groei is vooral te danken aan de Triodos Sustainable Funds (Triodos SICAV I), die groeiden met 26% gedurende het eerste halfjaar van 2014. Daarnaast trok Triodos Organic Growth Fund (geïntroduceerd in januari 2014) EUR 28 miljoen aan.
In 2014 wordt verder een stabiele groei in volume voorzien van naar schatting 10% in fondsen in beheer, en van ongeveer 13% in kredieten. Op middenlange termijn wordt een verbetering van de verhouding toevertrouwde middelen en kredietverlening voorzien.
In de eerste helft van 2014 realiseerde Triodos Private Banking een toename van het vermogen in beheer van 8% tot een totaal van EUR 743 miljoen. Deze groei is volgens verwachting. In dezelfde periode vorig jaar was sprake van een groei van 13%.
Triodos Bank blijft zich richten op het aantrekken van nieuw kapitaal. Gerichte uitgiftecampagnes van de verschillende vestigingen van de bank spelen daarbij een belangrijke rol. De bank verwacht in 2014 EUR 50 tot 60 miljoen aan nieuw kapitaal aan te trekken.
Financiële resultaten In de eerste zes maanden van 2014 bedroeg de netto winst van Triodos Bank EUR 11,5 miljoen. Dat betekent een daling van 14% ten opzichte van dezelfde periode in 2013 (EUR 13,4 miljoen). Deze daling is het gevolg van de verplichte bijdrage aan de nationalisatie van SNS REAAL. Zonder deze bijzondere kostenpost was het resultaat gestegen met 22%.
Het financiële resultaat van Triodos Bank is een belangrijke voorwaarde voor een succesvolle groei van haar activiteiten. Het financiële resultaat is een belangrijke graadmeter voor het vermogen van de bank om bij te dragen aan duurzame ontwikkeling op lange termijn. Triodos Bank verwacht dat haar winst in 2014 onder druk zal staan, maar zich desondanks stabiel zal kunnen ontwikkelen. Onvoorziene omstandigheden daargelaten, wordt een netto resultaat voorzien van EUR 20 tot 25 miljoen.
De Nederlandse overheid kwam met een wet op basis waarvan banken door middel van een belasting bijdragen aan de redding van SNS REAAL. De bijdrage van Triodos Bank bedraagt netto EUR 8,3 miljoen en wordt voldaan in de eerste drie kwartalen van 2014. Als gedeeltelijke compensatie beginnen banken twee jaar later dan gepland met het betalen van de premie aan een fonds dat in het kader van het depositogarantiestelsel wordt gevormd.
Zeist, 28 augustus 2014 Directie van Triodos Bank
Kapitaalspositie Triodos Bank heeft een Common Equity Tier 1 Ratio (CET1) - een belangrijke indicator voor de solvabiliteit - van 18,3%. Triodos Bank kiest bewust voor een sterke kapitaalspositie. Om die positie te handhaven en om tegelijkertijd verdere groei van de kredietportefeuille mogelijk te maken, blijft de bank zich ook in 2014 richten op het aantrekken van nieuw
7
Kerncijfers eerste halfjaar 2014 met verdeling over de vestigingen en business units in duizenden EUR
Toevertrouwde middelen Aantal rekeningen Kredieten Aantal Balanstotaal
Bank Nederland
Bank België
Bank Verenigd Koninkrijk
Bank Spanje
2.336.036
1.322.100
893.024
1.322.086
294.043
60.909
45.413
186.146
1.190.862
923.437
655.783
751.995
24.756
2.292
1.202
3.673
2.707.266
1.499.566
1.124.372
1.483.076
2.707.266
1.499.566
1.124.372
1.483.076
27.423
16.008
10.737
16.178
-18.676
-12.898
-8.948
-14.202
-1.863
-133
-579
-1.707
Fondsen in beheer Totaal in beheer gegeven vermogen Totaal baten Bedrijfslasten Waardeveranderingen van vorderingen Waardeveranderingen van deelnemingen Bedrijfsresultaat
6.884
2.977
1.210
269
-2.225
-338
-541
-107
Nettowinst
4.659
2.639
669
162
Gemiddeld aantal medewerkers op voltijdbasis
133,7
103,7
106,8
224,4
68%
81%
83%
88%
Belastingen bedrijfsresultaat
Bedrijfslasten/totaal baten
8
Bank Duitsland
Totaal bankactiviteiten
150.794
6.024.040
9.453
595.964
167.946
3.690.023
1.325
33.248
238.616
7.052.896
Investment Management
Private Banking
Overig
Eliminaties
Totaal
-4.820
6.019.220 595.964
-392
3.689.631 33.248
1.028.360 2.401.999
742.560
12.851
-1.247.817
6.833.439 3.157.410
238.616
7.052.896
2.401.999
742.560
1.041.211
-1.247.817
9.990.849
2.860
73.206
15.613
2.166
911
-510
91.386
-4.115
-58.839
-9.537
-1.575
-1.067
554
-70.464
-879
-5.161
-5.161 -103
-103
-2.134
9.206
6.076
591
-259
44
15.658
610
-2.601
-1.544
-148
157
-11
-4.147
-1.524
6.605
4.532
443
-102
33
11.511
38,2
606,8
95,6
15,0
147,8
144%
80%
61%
73%
9
865,2 77%
Geconsolideerde balans per 30 juni 2014 Voor winstverdeling in duizenden EUR
30 juni 2014
31 december 2013
30 juni 2013
Kasmiddelen
667.273
895.755
743.525
Overheidspapier
250.000
48.000
20.000
Activa
637.374
551.541
593.727
Kredieten
Bankiers
3.689.631
3.544.716
3.266.051
Rentedragende waardepapieren
1.403.782
1.224.180
1.070.862
4
4
4
Aandelen Deelnemingen
7.574
7.630
7.645
Immateriële vaste activa
11.768
11.810
11.267
Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen
39.148
39.085
39.158
Overige activa Overlopende activa Totaal activa
16.913
17.212
19.448
109.972
106.720
99.454
6.833.439
6.446.653
5.871.141
Passiva Bankiers Toevertrouwde middelen
58.324
62.105
67.035
6.019.220
5.650.103
5.137.711
Overige schulden
12.737
21.222
11.450
Overlopende passiva
58.371
52.881
55.244
Voorzieningen
1.195
1.010
835
Achtergestelde schulden
5.250
5.300
5.300
678.342
654.032
593.566
6.833.439
6.446.653
5.871.141
63.394
43.656
56.498
611.998
627.785
561.735
675.392
671.441
618.233
Eigen vermogen Totaal eigen vermogen en passiva Voorwaardelijke schulden Onherroepelijke faciliteiten
10
Geconsolideerde winst- en verliesrekening in duizenden EUR
Eerste halfjaar 2014
Tweede halfjaar 2013
Eerste halfjaar 2013
Baten Rentebaten
85.748
85.122
79.495
Rentelasten
-24.760
-25.955
-26.706
60.988
59.167
52.789
Opbrengsten uit overige deelnemingen
109
2
118
Inkomsten uit investeringen
109
2
118
Provisiebaten
31.455
28.709
24.284
Provisielasten
-1.727
-1.124
-1.171
Provisie
29.728
27.585
23.113
Resultaat uit financiële transacties
281
314
123
Overige baten
280
234
220
Overige baten
561
548
343
91.386
87.302
76.363
67.049
54.511
49.666
3.415
4.986
3.435
70.464
59.497
53.101
5.161
11.553
5.508
103
-35
-172
Totaal lasten
75.728
71.015
58.437
Bedrijfsresultaat voor belastingen
15.658
16.287
17.926
Belastingen bedrijfsresultaat
-4.147
-3.955
-4.575
Nettowinst
11.511
12.332
13.351
Nettowinst per aandeel
1,32
1,50
1,75
Dividend per aandeel
1,95
–
1,95
Rente
Totaal baten Lasten Personeels- en andere beheerkosten Afschrijvingen en waardeveranderingen van materiële en immateriële vaste activa Bedrijfslasten Waardeveranderingen van vorderingen Waardeveranderingen van deelnemingen
Bedragen in euro's
11
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen in duizenden EUR
Aandelen kapitaal
Eigen vermogen per 31 december 2012
375.881
Uitbreiding aandelenkapitaal
13.128
Stockdividend
6.749
Herwaardering vastgoed, bedrijfsmiddelen en deelneming na belastingen Koersresultaat bedrijfsuitoefening in het buitenland na belastingen Winstverdeling vorig boekjaar, toevoeging aan de overige reserves Winstverdeling vorig boekjaar, dividend Dividend niet in contanten uitgekeerd Overboeking naar of vrijval van wettelijke reserve ontwikkelingskosten In- of verkoop eigen certificaten van aandelen Resultaat boekjaar Eigen vermogen per 30 juni 2013
395.758
Uitbreiding aandelenkapitaal
31.694
Herwaardering vastgoed, bedrijfsmiddelen en deelneming na belastingen Realisatie van herwaardering Koersresultaat bedrijfsuitoefening in het buitenland na belastingen Aan de vennootschap vervallen dividend Overboeking naar of vrijval van wettelijke reserve ontwikkelingskosten In- of verkoop eigen certificaten van aandelen Resultaat boekjaar Eigen vermogen per 31 december 2013
427.452
Uitbreiding aandelenkapitaal
11.099
Stockdividend
8.330
Herwaardering vastgoed, bedrijfsmiddelen en deelneming na belastingen Realisatie van herwaardering Koersresultaat bedrijfsuitoefening in het buitenland na belastingen Winstverdeling vorig boekjaar, toevoeging aan de overige reserves Winstverdeling vorig boekjaar, dividend Dividend niet in contanten uitgekeerd Overboeking naar of vrijval van wettelijke reserve ontwikkelingskosten In- of verkoop eigen certificaten van aandelen Resultaat boekjaar Eigen vermogen per 30 juni 2014
446.881
12
Agio
Herwaarderings reserve
Wettelijke reserve
Overige reserve
Onverdeelde winst
Totaal eigen vermogen
101.656
8
6.031
59.067
22.626
565.269
6.695
19.823
-6.749
– -4
-4 21
21 7.709
-985
101.602
4
5.067
-7.709
–
-14.917
-14.917
10.003
10.003
985
–
20
20
77.784
13.351
13.351
13.351
593.566
16.560
48.254 174
174
2
-2
–
-262
-262
311
–
–
-311
–
-32
118.162
180
5.116
77.439
-32 12.332
12.332
25.683
654.032
6.005
17.104
-8.330
– 21
21
4
-4
–
27
27 8.667
-130
-8.667
–
-17.016
-17.016
12.663
12.663
130
–
–
115.837
205
5.013
98.895
13
– 11.511
11.511
11.511
678.342
Geconsolideerd kasstroomoverzicht in duizenden EUR
Eerste halfjaar 2014
Tweede halfjaar 2013
Eerste halfjaar 2013
11.511
12.332
13.351
Kasstroom uit operationele activiteiten Nettowinst Aanpassingen voor: • afschrijvingen
3.415
2.921
3.435
• waardeveranderingen van vorderingen
5.161
11.553
5.508
103
-35
-172
–
2.074
–
• waardeveranderingen van deelnemingen • koersverschillen onroerende zaken en bedrijfsmiddelen • mutaties voorzieningen
185
175
160
2.238
-9.629
-5.117
22.613
19.391
17.165
Mutatie overheidspapier
-202.000
-28.000
-20.000
Mutatie bankiers, niet direct opeisbare tegoeden
-150.002
19.678
44.188
Mutaties kredieten
-150.076
-290.218
13.800
Mutaties aandelen
–
–
–
• overige mutaties overlopende posten Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten
Mutaties bankiers, niet direct opeisbare schulden Mutatie toevertrouwde middelen Overige mutaties uit operationele activiteiten Kasstroom uit operationele activiteiten
14
-3.781
-4.930
4.236
369.117
512.392
544.210
-8.185
12.008
-1.492
-122.314
240.321
602.107
in duizenden EUR
Eerste halfjaar 2014
Tweede halfjaar 2013
Eerste halfjaar 2013
-179.602
-153.318
-174.332
Kasstroom uit investeringsactiviteiten Netto investeringen in: • rentedragende waardepapieren • deelnemingen
–
-213
–
• immateriële vaste activa
-1.240
-1.531
-687
• onroerende zaken en bedrijfsmiddelen
-2.196
-3.759
-2.241
-183.038
-158.821
-177.260
-50
–
–
Uitbreiding aandelenkapitaal
17.104
48.254
19.823
Betaling contant dividend In- en verkoop eigen certificaten van aandelen
-4.353 –
-32
-4.914 20
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
12.701
48.222
14.929
Netto kasstroom
-292.651
129.722
439.776
Liquiditeiten begin periode
1.193.116
1.063.394
623.618
Liquiditeiten ultimo periode
900.465
1.193.116
1.063.394
Direct opeisbare tegoeden bij centrale banken
667.273
895.755
743.525
Direct opeisbare tegoeden bij banken
233.192
297.361
319.869
Liquiditeiten ultimo periode
900.465
1.193.116
1.063.394
Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie achtergestelde schulden
15
Toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening Grondslagen voor consolidatie
Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling
De financiële gegevens van Triodos Bank NV en groepsmaatschappijen zijn volledig geconsolideerd. De financiële gegevens van joint ventures zijn geconsolideerd naar evenredigheid van het aangehouden belang, indien consolidatie noodzakelijk is voor het inzicht in het vermogen en resultaat van Triodos Bank NV.
De grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zijn ongewijzigd ten opzichte van het voorgaande boekjaar.
Overzicht van kapitaalbelangen conform Artikel 2:379 en 2:414 BW: • Kantoor Buitenzorg BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; • Kantoor Nieuweroord BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; • Stichting Triodos Beleggersgiro te Zeist, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; • Triodos Custody BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; • Triodos Finance BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; • Triodos IMMA BVBA te Brussel, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; • Triodos Investment Management BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; • Triodos MeesPierson Sustainable Investment Management BV te Zeist, belang 50%, joint venture met gezamenlijke zeggenschap, consolidatie naar evenredigheid van het gehouden belang; • Triodos Nieuwbouw BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie.
16
Duurzaam bankieren Triodos Bank onderhoudt haar klantrelaties via verschillende kanalen; lokale kantoren waar klanten kunnen worden ontvangen, telefonisch en in toenemende mate via internet.
Triodos Bank financiert bedrijven, instellingen en projecten met een meerwaarde op sociaal, ecologisch en cultureel gebied, daartoe in staat gesteld door spaarders en beleggers die kiezen voor maatschappelijk verantwoord ondernemen en een duurzame samenleving.
Triodos Bank streeft naar een klantenbestand van zowel particulieren als bedrijven die nadrukkelijk voor Triodos Bank kiezen. Overigens verschilt het dienstenpakket per land waar Triodos Bank is gevestigd, mede afhankelijk van de ontwikkelings fase waarin de betreffende vestigingen zich bevinden.
De missie van Triodos Bank is • bij te dragen aan een samenleving waarin levenskwaliteit wordt bevorderd en menselijke waardigheid centraal staat; • het voor mensen, instellingen en bedrijven mogelijk te maken bewust met geld om te gaan en daarmee duurzame ontwikkeling te bevorderen; • onze klanten van duurzame financiële producten en een goede service te voorzien.
Duurzame dienstverlener Een bankklant wil niet alleen duurzame producten en diensten, maar ook een goede prijsstelling en een goede service. Triodos Bank is van mening dat deze belangrijke klantwaarden niet los van elkaar kunnen worden gezien. Dit betekent concreet dat zij streeft naar het aanbieden van een adequaat pakket aan bancaire diensten waarmee direct of indirect duurzame ontwikkeling wordt bevorderd.
Ambitie Triodos Bank wil menselijke waardigheid, zorg voor de aarde en de kwaliteit van leven in het algemeen bevorderen. Met als sleutelbegrippen: maatschappelijk verantwoord ondernemen, transparantie en bewust omgaan met geld. Triodos Bank brengt duurzaam bankieren in de praktijk. Dat betekent op de eerste plaats het aanbieden van diensten en producten die duur zaamheid direct bevorderen. Geld speelt daarbij een sturende rol. Bewust omgaan met geld betekent investeren in een duurzame economie. Daarmee wordt op een bewuste wijze aan een kwalitatief betere samenleving gewerkt.
De combinatie van relatiebankieren en bancaire producten waarmee duurzame ontwikkeling wordt gefinancierd, leidt tot nieuwe productontwikkeling. Dat kan van land tot land verschillen. Een goed voorbeeld is dat spaarders ervoor kunnen kiezen hun rente (of een gedeelte daarvan) aan een maatschappelijk doel te schenken. Een andere voorbeeld is de uitgifte van ‘Social Impact Bonds’ (maatschappelijke obligaties) die de Corporate Finance-afdeling van Triodos Bank in het Verenigd Koninkrijk heeft begeleid. De obligaties dienen ter financiering van bijvoorbeeld een organisatie die zich inzet voor de bestrijding van dakloosheid en terugdringing van de werkloosheid. Tegelijkertijd heeft de Nederlandse vestiging in 2012 ’s werelds eerste Mobiel Bankieren app op de markt gebracht die de gebruiker direct laat zien welke duurzame projecten de bank financiert. In Nederland brengt de bank ook diverse fondsen op de markt waarmee beleggers direct kunnen beleggen in sectoren zoals duurzame energie, kunst en cultuur en financiële instellingen die zich richten op ‘inclusive finance’ in opkomende markten.
Markten en kernactiviteiten Triodos Bank wil haar missie en strategie als duurzame bank op drie verschillende manieren realiseren. Als relatiebank De dienstverlening van Triodos Bank is gebaseerd op het verdiepen en ontwikkelen van langdurige relaties met haar klanten. Deze relatiegerichtheid is terug te vinden in de hele organisatie. De wijze waarop die relaties worden ontwikkeld, verschilt per land, rekeninghoudend met culturele verschillen. 17
Sommige van deze fondsen profiteren van belastingvoordelen die in het leven zijn geroepen om beleggingen in deze sectoren te bevorderen. Referentie voor Duurzaam Bankieren Triodos Bank wil het publieke debat over thema’s als levenskwaliteit, maatschappelijk verantwoord ondernemen en duurzaam bankieren bevorderen. Met haar meer dan 30 jaar ervaring wil de bank in het maatschappelijk krachtenveld mede richting geven aan duurzame ontwikkeling. De resultaten van dit publieke debat reiken veel verder dan de eigen activiteiten van Triodos Bank. Door haar visie en aanpak heeft Triodos Bank internationaal erkenning gekregen. Met deelname aan het publieke debat, veelal door middel van evenementen met een grote maatschappelijke impact, wordt zichtbaar waar Triodos Bank voor staat en wat haar visie is ten aanzien van belangrijke maatschappelijke ontwikkelingen.
18
Addressen Internationaal hoofdkantoor
Spanje c/ José Echegaray 5 Parque Empresarial Las Rozas 28232 Las Rozas, Madrid, Spanje Telefoon +34 91 640 46 84 www.triodos.es
Nederland Nieuweroordweg 1, Zeist Postbus 55 3700 AB Zeist, Nederland Telefoon +31 (0)30 693 65 00 www.triodos.com
Bijkantoren in: A Coruña, Barcelona, Bilbao, Girona, Granada, Las Palmas de Gran Canaria, Madrid, Murcia, Oviedo, Palma de Mallorca, Pamplona, Tenerife, Sevilla, Valencia, Valladolid en Zaragoza. Contact via www.triodos.es
Vestigingen Nederland Utrechtseweg 44, Zeist Postbus 55 3700 AB Zeist, Nederland Telefoon +31 (0)30 693 65 00 www.triodos.nl
Duitsland Mainzer Landstr. 211 60326 Frankfurt am Main, Duitsland Telefoon +49 (0)69 717 19 100 Fax +49 (0)69 717 19 222 www.triodos.de
België Hoogstraat 139/3 – Rue Haute 139/3 1000 Brussels, België Telefoon +32 (0)2 548 28 28 www.triodos.be Verenigd Koninkrijk Deanery Road Bristol BS1 5AS, Verenigd Koninkrijk Telefoon +44 (0)117 973 9339 www.triodos.co.uk Bijkantoor in Edinburgh Contact via www.triodos.co.uk
19
