SKRIPSI
ANALISIS PENGARUH FAKTOR - FAKTOR RISIKO DALAM PERSPEKTIF FRAUD TRIANGLE TERHADAP KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2011-2014
Oleh : JESSICA EVA RIANA 100503120
PROGRAM STUDI STRATA 1 DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2015 i Universitas Sumatera Utara
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Pengaruh Faktor-faktor Risiko dalam Perspektif Fraud Triangle Terhadap Kecenderungan Kecurangan Laporan Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014” adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusaahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan, 22 Februari 2016 Yang Membuat Pernyataan,
Jessica Eva Riana NIM : 100503120 i Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor risiko dalam prespektif fraud triangle (tekanan, kesempatan dan rasionalisasi) dalam mendeteksi kecenderungan kecurangan laporan keuangan. Berdasarkan teori fraud triangle Cressey yang diadopsi dalam SAS No. 99, peneliti mengembangkan variabel yang dapat digunakan untuk proksi ukuran dari komponen fraud triangle. Variabel-variabel dari fraud triangle yang digunakan adalah tekanan yang terdiri dari stabilitas keuangan yang diproksikan dengan pertumbuhan tinggi (HIGHGR), kerugian perusahaan (LOSS) dan arus kas negatif (NCFO), tekanan eksternal yang diproksi dengan leverage (LEV), kesempatan yang diproksikan dengan efektivitas pengawasan (IND) dan transaksi pihak istimewa (RPT), dan rasionalisasi yang diproksikan pergantian auditor (ΔCPA). Indikasi kecurangan pada laporan keuangan dalam penelitian ini menggunakan restatement sebagai variabel dependen. Populasi penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014. Total sampel penelitian ini adalah 44 perusahaan, yang terdiri dari 22 perusahaan yang melakukan penyajian kembali laporan keuangan dan 22 perusahaan yang tidak melakukan penyajian kembali laporan keuangan (berdasarkan jenis industri dan total aset yang sama). Pengujian hipotesis dilakukan dengan metode regresi logistik. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa hanya faktor tekanan yang terdiri dari stabilitas keuangan yang diproksi dengan arus kas negatif (NCFO) dan tekanan eksternal yang diproksi dengan leverage (LEV) berpengaruh signifikan terhadap kemungkinan kecurangan laporan keuangan. Sedangkan faktor-faktor lain yaitu tekanan yang diproksikan pertumbuhan tinggi (HIGHGR) dan kerugian perusahaan (LOSS), kesempatan yang diproksikan efektivitas pengawasan (IND) dan transaksi pihak istimewa (RPT) dan rasionalisasi yang diproksikan pergantian auditor (ΔCPA) tidak berpengaruh signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan; ukuran perusahaan tidak dapat dijadikan variabel pengendali dalam penelitian ini. Kata kunci:
kecurangan laporan keuangan, fraud triangle, tekanan, kesempatan, rasionalisasi, penyajian kembali laporan keuangan.
ii Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT The aim of this research was to analyze the fraud risk factors of the fraud triangle (pressure, opportunity, and rationalization) in detecting the likelihood of financial statement fraud. Based on the theory of the fraud triangle Cressey adopted in SAS 99, the researchers developed a variable that can be used to proxy the size of the components of the fraud triangle. The variables of the fraud triangle used is pressure consisting of financial stability are proxied by high growth (HIGHGR), reporting losses over two years (LOSS), and negative cash flow from operation (NCFO), external pressure are proxied by leverage (LEV), opportunity consisting of the effective monitoring (IND) and related party transaction (RPT), and rationalization are proxied by auditor switch (ΔCPA). Indication financial statement fraud in this research uses a proxy restatement as the dependent variable. The population of this research is the manufacturing companies listed in Indonesian Stock Exchange period 2011-2014. Total sample was 44 companies, consisting of 22 companies that perform restatement and 22 companies that are not perform restatement (based on the type of industry and the total assets of the same). Testing the hypothesis used the logistic regression method. The result of this research shows that only factor financial stability are proxied by negative cash flow from operation (NCFO) and external pressure are proxied by leverage (LEV) significantly related to the possibility of the financial statements fraud. While financial stability are proxied by high growth (HIGHGR) and reporting losses (LOSS), opportunity consisting of the effective monitoring (IND) and related party transaction (RPT), and rationalization are proxied by auditor switch (ΔCPA) did not significantly influence the likelihood of financial statement fraud, and the size of the company can not be used as control variables ini this study. Keywords:
financial statement fraud, fraud triangle, pressure, opportunity, rationalization, restatement.
iii Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR Puji dan syukur, penulis panjatkan ke hadirat Tuhan Yesus Kristus yang telah melimpahkan anugerah-Nya yang tiada pernah habis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Analisis Pengaruh Faktor-faktor Risiko
dalam
Perspektif
Fraud
Triangle
Terhadap
Kecenderungan
Kecurangan Laporan Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014”. Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian dari persyaratan untuk menyelesaikan studi sarjana S-1 Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin terselesaikan dengan baik tanpa adanya dukungan, bimbingan, bantuan, serta doa dari berbagai pihak selama penyusunan skripsi ini. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini penulis dengan ketulusan hati mengucapkan terima kasih yang sedalam-dalamnya kepada: 1.
Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2.
Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak selaku Ketua Departemen dan bapak Drs. Hotmal Ja’far, MM, Ak selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
3.
Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak, selaku Ketua Program Studi S-1 Akuntansi dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak selaku Sekretaris Program
iv Universitas Sumatera Utara
Studi S-1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 4.
Bapak Drs. Irwan Djanahar, MAFIS, Ak, CPA selaku Dosen Pembimbing saya, Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak selaku Dosen Penguji, dan Bapak Drs. Rustam, M.Si, Ak, CA selaku Dosen Pembanding yang telah meluangkan waktunya untuk memberikan bimbingan dan perbaikan dalam menyelesaikan skripsi ini.
5.
Bapak / Ibu dosen dan seluruh staf pengajar Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang telah memberikan bekal ilmu yang sangat bermanfaat bagi penulis.
6.
Kedua orang tua saya Ir. Edward S. Siagian dan Maryani Simangunsong. Papaku dan mamaku tersayang, terima kasih untuk semua doa, pengorbanan, cinta, kasih sayang, perhatian, nasihat, kesabaran, dukungan dan motivasi baik moril maupun materiil yang tidak pernah putus. Semoga penulis dapat selalu memberikan yang terbaik dan menjadi anak yang berbakti untuk papa dan mama.
7.
Adik-adikku yang terkasih Jhonson Andryanto Siagian dan Andreas Gunawan Siagian, terima kasih atas doa, kasih sayang dan dukungan yang tulus kalian berikan. Beserta keluarga besar yang selalu mendukung dan mendoakan penulis, khususnya Bapakudaku Ama Fery Siagian yang telah mengijinkan saya tinggal di rumahnya selama penyusunan skripsi ini.
v Universitas Sumatera Utara
8.
Kelompok Tumbuh Bersama : Ka Henny, Ruth, Dini, Rini, Pevy, Ami dan ka Elida, terima kasih untuk doa, motivasi serta bantuan yang kalian berikan untuk menyelesaikan studiku. Adik-adik kelompok: Debora, Sandris, Patria dan Netta, terima kasih atas pengertian dan dukungan kalian.
9.
Teman-teman sepelayanan : Maria, Admiron, Bang Mardi, Anita dan Iman, terima kasih atas persahabatan yang luar biasa ini, atas segala canda, tawa, dukungan, doa, dan spiritnya. Keep our friendship, guys!
10. Semua pihak yang telah membantu dalam proses penulisan skripsi ini yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, namun kiranya dapat menjadi satu sumbangan yang berarti bagi pembaca dan yang membutuhkan. Besar harapan penulis adanya saran dan kritik untuk perbaikan di masa mendatang.
Medan, 22 Februari 2016 Penulis,
Jessica Eva Riana NIM : 100503120
vi Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN .................................................................................................... i ABSTRAK ........................................................................................................... ii ABSTRACT ........................................................................................................ iii KATA PENGANTAR ........................................................................................ iv DAFTAR ISI ...................................................................................................... vii DAFTAR TABEL ............................................................................................... x DAFTAR GAMBAR .......................................................................................... xi DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... xii BAB I
PENDAHULUAN ............................................................................... 1 1.1 Latar Belakang Penelitian.............................................................. 1 1.2 Perumusan Masalah ....................................................................... 8 1.3 Tujuan Penelitian ........................................................................... 9 1.4 Manfaat Penelitian ....................................................................... 10
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA ................................................................... 11 2.1 Landasan Teori ............................................................................ 11 2.1.1 Teori Agensi (Agency Theory) ........................................... 11 2.1.2 Fraud ................................................................................... 12 2.1.2.1 Pengertian Fraud ................................................. 12 2.1.2.2 Unsur-unsur Fraud .............................................. 13 2.1.2.3 Jenis-jenis Fraud.................................................. 13 2.1.2.4 Fraud Tree ........................................................... 15 2.1.3 Kecurangan Laporan Keuangan ......................................... 17 2.1.4 Teori Fraud Triangle.......................................................... 18 2.1.4.1 Tekanan (Pressure) .............................................. 19 2.1.4.2 Kesempatan (Opportunity) .................................. 20 2.1.4.3 Rasionalisasi (Rationalization) ............................ 21 2.1.5 Penyajian Kembali Laporan Keuangan ............................. 21 2.2 Penelitian Terdahulu .................................................................... 24 2.3 Kerangka Konseptual.................................................................. 31 2.4 Hipotesis Penelitian .................................................................... 32
BAB III METODE PENELITIAN ................................................................ 40 3.1 Jenis Penelitian ............................................................................ 40 3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ..................................................... 40 3.3 Batasan Operasional .................................................................... 40
vii Universitas Sumatera Utara
3.4 Defenisi Operasional dan Pengukuran Variabel.......................... 41 3.4.1 Variabel Independen (Bebas) ............................................. 41 3.4.1.1 Tekanan: Pertumbuhan Tinggi Perusahaan ......... 41 3.4.1.2 Tekanan: Kerugian Laba ...................................... 42 3.4.1.3 Tekanan: Arus Kas Negatif.................................. 42 3.4.1.4 Tekanan: Kemampuan Perusahaan Memenuhi Kewajiban ............................................................ 43 3.4.1.5 Kesempatan: Efektivitas Pengawasan.................. 44 3.4.1.6 Kesempatan: Transaksi Pihak Istimewa .............. 45 3.4.1.7 Rasionalisasi: Pergantian Auditor ........................ 46 3.4.2 Variabel Dependen (Terikat) ............................................. 47 3.4.3 Variabel Kontrol (Pengendali) ........................................... 48 3.5 Populasi dan Sampel Penelitian................................................... 50 3.6 Jenis dan Sumber Data ................................................................ 54 3.6.1 Jenis Data ........................................................................... 54 3.6.2 Sumber Data ....................................................................... 54 3.7 Metode Pengumpulan Data ......................................................... 55 3.8 Metode Analisis ........................................................................... 55 3.8.1 Statistik Deskriptif ............................................................. 55 3.8.2 Regresi Logistik ................................................................. 56 3.8.2.1 Uji Kelayakan Model (Goodness of Fit Test) ...... 58 3.8.2.2 Uji Kelayakan Keseluruhan Model (Overall Fit Model Test) .......................................................... 59 3.8.2.3 Koefisien Determinasi (Cox and Snell’s R Square dan Nagelkerke’s R Square) ................................ 60 3.8.2.4 Tabel Klasifikasi 2 x 2 ......................................... 60 3.8.2.5 Pengujian Koefisien Regresi ................................ 61 3.8.3 Uji Multikolinearitas .......................................................... 61 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN......................................................... 63 4.1 Gambaran umum ......................................................................... 63 4.2 Analisis Hasil Penelitian.............................................................. 63 4.2.1 Statistik Deskriptif ............................................................. 63 4.2.2 Uji Kelayakan Model (Goodness of Fit) ............................ 69 4.2.3 Uji Kelayakan Keseluruhan Model (Overall Fit Model Test).................................................................................... 71 4.2.4 Koefisien Determinasi (Cox and Snell’s R Square dan Nagelkerke’s R Square) ..................................................... 73 4.2.5 Tabel Klasifikasi 2 x 2 ....................................................... 74 4.2.6 Uji Multikolinearitas .......................................................... 76
viii Universitas Sumatera Utara
4.2.7 Pengujian Hipotesis............................................................ 77 4.3 Interpretasi Hasil ......................................................................... 80 4.3.1 Pengaruh Pertumbuhan Tinggi terhadap Kecurangan Laporan Keuangan ............................................................. 80 4.3.2 Pengaruh Kerugian Perusahaan terhadap Kecurangan Laporan Keuangan ............................................................. 81 4.3.3 Pengaruh Arus Kas Negatif terhadap Kecurangan Laporan Keuangan ........................................................................... 82 4.3.4 Pengaruh Kemampuan Perusahaan dalam Memenuhi Kewajiban terhadap Kecurangan Laporan Keuangan ........ 83 4.3.5 Pengaruh Efektivitas Pengawasan terhadap Kecurangan Laporan Keuangan ............................................................. 84 4.3.6 Pengaruh Transaksi Pihak Istimewa terhadap Kecurangan Laporan Keuangan ............................................................. 85 4.3.7 Pengaruh Pergantian Auditor terhadap Kecurangan Laporan Keuangan ............................................................. 86 BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN......................................................... 88 5.1 Kesimpulan .................................................................................. 88 5.2 Keterbatasan ................................................................................ 91 5.3 Saran ............................................................................................ 92
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 94 LAMPIRAN ....................................................................................................... 97
ix Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL No. Tabel 2.1 2.2 3.1 3.2 3.3 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 4.13 4.14 4.15 4.16
Judul
Halaman
Jenis-jenis Fraud ......................................................................... 14 Tinjauan Penelitian Terdahulu .................................................... 26 Ringkasan Operasional Variabel ................................................. 48 Proses Seleksi Sampel Berdasarkan Kriteria ............................... 52 Perusahaan yang Menjadi Sampel Penelitian .............................. 53 Statistik Deskriptif Variabel Leverage, IND dan RPT ................ 64 Statistik Frekuensi Variabel HIGHGR, LOSS, NCFO, ΔCPA dan Fraud ..................................................................................... 65 Statistik Frekuensi Variabel HIGHGR ........................................ 65 Statistik Frekuensi Variabel LOSS .............................................. 66 Statistik Frekuensi Variabel NCFO ............................................. 67 Statistik Frekuensi Variabel ΔCPA ............................................. 68 Statistik Frekuensi Variabel Fraud .............................................. 69 Hasil Uji Kelayakan Model Regresi (Goodness of Fit)............... 70 Hasil Uji Overall Fit Model -2 Log Likehood Awal (Block 0) ... 71 Hasil Uji Overall Fit Model -2 Log Likehood Akhir (Block 1) .. 72 Hasil Uji Koefisien Determinasi (Cox and Snell’s R Square and Nagelkerke’s R Sguare) ........................................................ 73 Hasi Uji Tabel Klasifikasi 2x2 Block 0....................................... 74 Hasil Uji Tabel Klasifikasi 2x2 Bock 1....................................... 75 Hasil Uji Multikoleniaritas .......................................................... 76 Hasil Pengujian Koefisien Regresi .............................................. 77 Hasil Uji Hipotesis ...................................................................... 78
x Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR No. Gambar 2.1 2.2 2.3
Judul
Halaman
Fraud Tree ................................................................................... 15 Fraud Triangle ............................................................................. 19 Kerangka Konseptual .................................................................. 31
xi Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran 1 2 3 4
Judul
Halaman
Daftar Populasi dan Sampel Penelitian Peursahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI tahun 2011-2014 .................. 97 Data Perusahaan Sampel Penelitian .......................................... 102 Data Regresi Logistik Perusahaan Sampel Penelitian ............... 131 Hasil Output IBM SPSS Statistics 20........................................ 140
xii Universitas Sumatera Utara
