Simulační systémy Řídicí systémy Zpracování a přenos dat

Simulační systémy Řídicí systémy Zpracování a přenos dat

Výroční zpráva společnosti za rok 2006

duben 2007

Datum uzávěrky zprávy 30.4.2007

OSC, a.s. Staňkova 18a 612 00 Brno

tel: +420 541 643 111 fax: +420 541 643 109 email: [email protected]

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O

Úvodní slovo Vážení akcionáři, vážení obchodní partneři, společnost OSC, a.s. rokem 2006 završila 13. rok od svého založení a působení jako samostatný právní subjekt. V předložené výroční zprávě naleznete v koncentrované podobě údaje a informace, na základě kterých si každý z Vás nepochybně vytvoří vlastní obraz o stavu společnosti a výsledcích její podnikatelské činnosti za toto hodnocené účetní období, včetně vývojových tendencí v horizontu posledních nejméně pěti let její existence. Zájemce o ještě detailnější údaje pak odkazuji na samostatné dvě přílohy k výroční zprávě, tvořené vlastní účetní závěrkou a její přílohou a zprávou o vztazích mezi propojenými osobami. Nicméně mi dovolte pokusit se zodpovědět na tomto místě velmi lapidárně základní otázku „jaký byl pro společnost rok 2006 ?“. Nepochybně se jednalo o další úspěšný rok v historii společnosti, a to jak z hlediska už tradičně dosažené pozitivní hospodářské bilance, tak z pohledu dosažených pracovních výsledků. Z pozice akcionáře k tomu navíc přistupuje pohled na míru zhodnocení vloženého kapitálu, zadluženost, stav dalších ukazatelů a v neposlední řadě také očekávaná výše dividendy. Rovněž z hlediska těchto aspektů je možné hodnotit stav společnosti jako více než dobrý. Vyřčené platí přitom jak z hlediska horizontu konce roku 2006, tak s přihlédnutím k perspektivě navazujícího období roku 2007, kdy se očekává adekvátní zhodnocení dosavadní práce na převážném objemu doposud nedokončené výroby při dokončení řady zakázek v roce 2007, s příslušnými dopady převážně v pozitivním směru do hodnocených hospodářských ukazatelů. Na tomto globálním hodnocení nemění nic zásadního ani skutečnost, že se nepodařilo dosáhnout zcela všech stanovených cílů v ekonomické sféře pro rok 2006. Skutečnost na úrovni cca 98 % očekávaného stavu podle plánu na tento rok v případě hospodářského výsledku a výše přidané hodnoty na zaměstnance však ve světle reality tržního prostředí nelze považovat za špatný výsledek. Dopady mimořádně nestabilního prostředí na trhu služeb a výrobků v segmentu podnikání společnosti, znamenající výpadek nebo posunutí řady akcí v celkovém objemu cca 17 % ročního obratu, bylo nutné kompenzovat v průběhu roku hledáním alternativních řešení a nových zakázek. Přes veškerou snahu a úsilí se ne vždy podařilo eliminovat tyto dopady zcela beze zbytku. K tomu je třeba dále započítat efekt vytvořených rezerv, stanovených s potřebnou mírou opatrnosti vzhledem k mimořádně velké rozpracovanosti řady zakázek, s přihlédnutím rovněž k jejich charakteru. Dosažený výsledek je z tohoto pohledu proto možno hodnotit za dobrý i když ne zcela uspokojující. Představenstvo a vedení společnosti si je dobře vědomo této skutečnosti a vyvíjí přiměřenou snahu a úsilí, s cílem pokud možno předejít, resp. minimalizovat případné dopady podobné situace v období roku 2007, stejně jako v období let následujících. V období roku 2006 společnost poskytla inženýrské služby a výkony, v řadě případů včetně dodávky zařízení, pěti desítkám svých tuzemských a zahraničních zákazníků. Celkový počet realizovaných obchodních případů přitom byl téměř 200. Hlavní objem výkonů byl už tradičně směrován do zakázek pro subjekty tvořící Skupinu ČEZ, s podílem cca 82 % na celkovém obratu firmy. Převážná většina akcí (cca 99 % obratu) byla orientována do segmentu velké energetiky (elektrárenské a teplárenské společnosti, rozvodné podniky, přenosová soustava, vodní elektrárny velkého i malého výkonu, dodavatelé zařízení SKŘ a investičních celků a řada dalších zákazníků). Společnost v hodnoceném období roku 2006 plnila řádně své závazky a povinnosti vůči státu, svým obchodním partnerům a v neposlední řadě také vůči svým zaměstnancům. Provedený audit účetní závěrky s výrokem „bez výhrad“ vypovídá o tom, že účetnictví je vedeno řádným a transparentním způsobem v souladu s platnými předpisy. Na valné hromadě v červnu 2006 došlo ke změnám ve složení představenstva a dozorčí rady společnosti. Využívám této příležitosti, abych jménem představenstva i jménem svým, přičemž nepochybuji, že i jménem Vás akcionářů, vyjádřil poděkování všem členům statutárního orgánu a dozorčí rady společnosti, kteří ukončili své působení v orgánech společnosti v průběhu roku 2006. Patří jim nesporně výraz uznání nás

VZ OSC 2006

1/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O všech za vykonanou dobrou práci ve prospěch firmy a přejeme jim hodně úspěchů v osobním životě a v další jejich profesní kariéře. Dovolte mi rovněž vyjádřit na tomto místě jménem všech výše uvedených uznání a poděkování všem zaměstnancům společnosti za odvedenou práci, angažovaný přístup, nemalé pracovní nasazení a dosažené výsledky při plnění náročných pracovních úkolů ve všech segmentech činností, především pak těch, realizovaných v náročných podmínkách energetických provozů. Poděkovat se sluší i našim obchodním partnerům za projevenou důvěru, korektní vztahy a v řadě případů i za aktivní součinnost, přispívající nemalou měrou k úspěšnému výsledku realizovaných akcí. V roce 2007 společnost pokračuje úspěšně ve svých podnikatelských aktivitách v souladu s přijatým plánem, který je možno označit za značně ambiciózní z pohledu celé řady ukazatelů, nicméně za reálně dosažitelný v návaznosti na solidní bázi připravenou v roce 2006. Výsledky za období prvního kvartálu roku jsou přitom mírně nad očekávaným stavem podle plánu, takže i s jistou dávkou zdrženlivosti při výhledu do rozhodujícího dalšího období roku je možno hledět optimisticky na očekávanou skutečnost na konci roku. Zakotvení společnosti ve Skupině ČEZ vytváří dobré předpoklady pro její další rozvoj, zejména pokud se nám podaří využít příležitost podílet se významnějším způsobem na realizaci vize a cílů Skupiny. To platí zejména ve směru zvýšení efektivity provozu, stejně jako v oblasti obnovy a výstavby nových výrobních zdrojů. Stranou našeho zájmu však nezůstávají ani naši ostatní obchodní partneři v tuzemsku i v zahraničí, stávající i potenciální budoucí. Jsem přesvědčen, že portfolio námi poskytovaných kvalifikovaných inženýrských služeb a dodávek zařízení v oblasti simulačních, řídicích a informačních systémů, společně s činnostmi na ně bezprostředně navazujícími, bude i nadále konkurenceschopné a najde své uplatnění v konkurenčním prostředí na náročném a liberalizovaném domácím i zahraničním trhu. Na závěr mého vstupu mi dovolte vážení akcionáři, abych Vás už tradičně ujistil o tom, že jste investovali své prostředky do prosperující a stabilní společnosti, která byla, je a pevně věřím, že i nadále bude schopna navyšovat svou hodnotu a naplnit očekávání svých akcionářů v co největší možné míře. To se týká zejména nadstandardní míry zhodnocení vloženého kapitálu, generujícího nadprůměrnou dividendu při přijatelně míře rizika. V případě majoritního akcionáře se pak tento přínos násobí vlivem dalších, sekundárních efektů z činnosti společnosti vyplývajících, které ve svém výsledném finančním vyjádření představují řádově větší hodnotu než je vlastní podíl na zisku vyplacený formou dividendy. Naše obchodní partnery bych pak rád znovu ubezpečil, že jsou u nás na správné adrese pokud hledají kvalifikovaného řešitele svých problémů a spolehlivého dodavatele kvalitních inženýrských služeb. Do následujícího období pak přeji nám všem společně hodně pracovních, obchodních a jiných úspěchů při hledání, nalezení a dalším zajištění správné a efektivní cesty dalšího úspěšného rozvoje.

Vlastimír Krček předseda představenstva a ředitel společnosti

VZ OSC 2006

2/43


Základní údaje o společnosti Společnost OSC, a.s. byla založena jako samostatný právní subjekt dne 31. května 1994 pod jménem ORGREZ SC, a.s. a je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 1376. Ke změně názvu společnosti na OSC, a.s. došlo rozhodnutím řádné valné hromady v roce 2001, následně schválené usnesením Krajského soudu v Brně, které nabylo právní platnost k datu 14. prosince 2001. Z historického hlediska svou působností navazuje na činnost bývalého útvaru automatizace firmy Orgrez Brno, sahající až do roku 1957.

Sídlo a adresa společnosti: OSC, a.s.

IČ:

60714794

Staňkova 18a

DIČ:

CZ60714794

P.O.Box 111

Telefon: +420 541 643 111

612 00 Brno

Fax:

Česká republika

E-mail: [email protected] www: http://www.osc.cz

+420 541 643 109

Struktura akcionářů Právnická osoba ČEZ, a. s.:

66,67 % základního kapitálu

Fyzické osoby :

33,33 % základního kapitálu

33%

67%

(vesměs zaměstnanci společnosti)

Základní kapitál a akcie Základní kapitál

13 899 600 Kč

Jmenovitá hodnota akcie

100 Kč

Počet emitovaných akcií

138 996 ks

(Všechny akcie společnosti jsou kmenové, jsou vydány na jméno a nejsou veřejně obchodovatelné)

Vybrané údaje z hospodaření v roce 2006 :

údaje v [tis. Kč]

Celkový obrat

119 410

Provozní hospodářský výsledek

21 143

Hospodářský výsledek za účetní období

15 436

Aktiva (netto) Dlouhodobý majetek Oběžná aktiva Časové rozlišení Aktiva celkem

VZ OSC 2006

Pasiva 37 166 175 078 249 212 493

3/43

Vlastní kapitál Cizí zdroje Časové rozlišení Pasiva celkem

80 525 131 968 0 212 493


Orgány společnosti a její výkonné vedení Na základě rozhodnutí valné hromady dne 22. 6. 2006 a výsledku voleb zaměstnanci společnosti voleného zástupce v dozorčí radě došlo v průběhu roku 2006 ke změnám ve složení představenstva společnosti i dozorčí rady a orgány společnosti pak působily až do doby vydání této zprávy v dále uvedeném složení.

Představenstvo společnosti Ing. Vlastimír Krček OSC, a.s.

předseda představenstva Ing. Luděk Schrumpf OSC, a.s.

místopředseda představenstva Ing. Miroslav Konečný OSC, a.s.

člen představenstva (od 22. 6. 2006) Ing. Antonín Cerha ČEZ, a. s.

místopředseda představenstva (do 22. 6. 2006) Ing. Josef Provazníček, CSc. OSC, a.s.

člen představenstva (do 22. 6. 2006) Ing. Vladivoj Řezník Západočeská energetika, a.s. člen představenstva (do 22. 6. 2006)

Ing. Karel Křížek ČEZ, a. s.

člen představenstva (do 22. 6. 2006)

Dozorčí rada Ing. Vlasta Míková ČEZ, a. s.

člen dozorčí rady (do 12. 7. 2006) předseda dozorčí rady (od 12. 7. 2006) Ing. Karel Paleček ČEZ, a. s.

člen dozorčí rady (od 22. 6. 2006) Ing. Jindřich Kysela OSC, a.s.

člen dozorčí rady volený zaměstnanci (od 13.6.2006)

Ing. František Čurda ČEZ, a. s.

předseda dozorčí rady (do 22.6.2006) Ing. Antonín Lerch OSC, a.s.

člen dozorčí rady volený zaměstnanci (do 22.6.2006)

VZ OSC 2006

4/43


Výkonné vedení společnosti Ing. Vlastimír Krček Ing. Luděk Schrumpf Ing. Miroslav Konečný Ing. Jan Tupý Ing. Jiří Blaha

ředitel společnosti zástupce ředitele a vedoucí divize Simulační systémy vedoucí divize Řídicí systémy vedoucí oddělení Speciální zařízení zástupce ředitele pro jakost a vedoucí oddělení Informační systémy

Profil společnosti Společnost OSC, a.s. je zaměřena ve své hlavní podnikatelské činnosti do oblasti poskytování širokého spektra vysoce kvalifikovaných inženýrských služeb a dodávek zařízení (hardware, software, know-how), spojených s přípravou, vývojem, realizací a vlastní aplikací moderních prostředků, systémů a metod kontroly a řízení procesů výroby, přenosu a distribuce elektrické energie a tepla, s vývojem a dodávkou simulačních systémů a trenažérové techniky pro přípravu, výcvik a retraining personálu obsluhy zařízení těchto procesů v širším slova smyslu, stejně jako pro náročné inženýrské aplikace, spojené s návrhem, verifikací, uvedením do provozu, následnou modifikací a inovací zejména v případě sofistikovaných řídicích a informačních systémů pro výše zmíněné procesy. K tomu dále přistupuje vývoj a realizace speciálních elektronických modulů a zařízení, stejně jako navrhování, realizace a implementace software, přičemž v obou těchto směrech se jedná o dodávky orientované hlavně na řešení specifických potřeb zákazníka. Nedílnou součástí výše zmíněného spektra je dále výkon certifikační autority v oblasti hodnocení připravenosti energetických výrobních zdrojů poskytovat podpůrné služby pro rozvodnou soustavu (přenosovou a eventuálně také distribuční), rozšířený rovněž o technickou podporu zákazníka při řešení problematiky s tímto související. Mimo výše uvedené činnosti zaměřené na dodávky pro řídicí, informační a simulační systémy a speciální elektroniku, poskytuje společnost rovněž inženýrské služby v oblasti garančních a dalších specializovaných měření (vibrace, kavitace, provozní diagramy, optimalizace nastavení vazeb aj.) a na to navazujících dalších služeb na podporu provozu, rekonstrukce a inovace vodních elektráren všech typů a velikosti provedení, včetně malých vodních elektráren (MVE) a jiných hydraulických strojů a zařízení (čistírny odpadních vod, vodárenské systémy, čerpací stanice aj.). Nedílnou součástí jsou dále poradenské a expertní služby ve výše uvedených oblastech působení, stejně jako servisní služby a technická podpora poskytované většinou dlouhodobě pro provoz dodaných systémů a zařízení, včetně některých dodávek z provenience jiných subjektů. Portfolio zákazníků společnosti tvoří zejména subjekty ze sektoru elektro-energetiky, představované společnostmi provozujícími energetické zdroje nebo připravující výstavbu nových zdrojů (elektrárny a teplárny na fosilní paliva, elektrárny jaderné a vodní, včetně malých vodních elektráren, a jiné obnovitelné zdroje), provozovatelé přenosové soustavy a distribučních soustav, provozovatelé zařízení pro výrobu a rozvod tepla a v neposlední řadě rovněž projektanti a dodavatelé řídicích systémů a investičních celků pro tyto provozy, stejně jako další instituce a státní autority. Organizační schéma společnosti má strukturu uspořádání vertikálně dělenou do tří úrovní a v horizontálním směru členěnou na spodní výkonné úrovni na čtyři odborné útvary (dvě divize a dvě samostatná oddělení) – viz dále ve zprávě uvedené organizační schéma. Útvar ředitelství společnosti pak zajišťuje centrálně výkon agendy administrativně-správní, ekonomické, finanční a ostatních podpůrných agend pro všechny útvary společnosti, přičemž vlastní výkon je ve vybraných případech zajištěn formou nákupu externích služeb. Další členění na úrovni jednotlivých pracovních skupin, vytvářených podle potřeby v rámci jednotlivých útvarů nebo v jejich vzájemné kooperaci vždy pro daný konkrétní projekt nebo akci, není ve schématu uvedeno. Skupina vykonávající činnosti v oblasti služeb pro vodní elektrárny a hydraulická zařízení je přitom začleněna organizačně do divize řídicích systémů.

VZ OSC 2006

5/43


Odborné útvary společnosti jsou vybaveny po stránce personální kvalifikovaným a zkušeným týmem profesionálů v dané oblasti působení, disponujícím rovněž potřebným materiálně-technickým vybavením na odpovídající úrovni.

Divize simulačních systémů Hlavní náplní divize je návrh, vývoj, realizace a dodávka na klíč simulačních systémů a trenažérových zařízení pro přípravu personálu obsluhy pro elektrárenské výrobny a ostatní energetické provozy, zejména pak na simulátory jaderných elektráren plnorozsahového provedení, pracující v reálném čase. Vzhledem ke stupni věrnosti, rozsahu a komplexnosti simulovaných dějů, stejně jako uživatelskému prostředí pro jejich kontrolu a řízení, se simulační systémy s výhodou používají stále více i pro řadu inženýrských aplikací, spojených zejména s návrhem a funkčním ověřováním rozsáhlých a složitých struktur a systémů řízení, verifikaci provozních předpisů pro normální, abnormální a havarijní provozní stavy, s návrhem a validaci prostředí pro styk s obsluhou (HMI/GUI) a v neposlední řadě rovněž jako analytický nástroj na podporu inženýrských činností při uvádění do provozu elektrárny a jejího řídicího systému a jejich případných následných modifikacích. Z hlediska provedení se jedná jak o simulátory typu replika simulovaného referenčního objektu včetně kopie reálného prostředí jeho kontrolního a řídicího centra, tak o simulační systémy s náhradou tohoto prostředí pomocí virtuální reality v grafickém prostředí na obrazovkách monitorů a s ovládáním výhradně typu soft (displejové simulátory). Pro výše zmíněné aplikace spojené s využitím simulační techniky pro analytické a verifikační účely (inženýrské simulace) pak divize poskytuje rovněž potřebné služby jak ve směru sestavení a odladění potřebných simulačních modelů, tak pro jejich efektivní a kvalifikované využití při řešení specifických úloh zákazníka. Divize poskytuje své služby jak formou dodávky kompletní sestavy simulátoru/trenažéru na klíč (od návrhu až po předání odzkoušeného zařízení po reinstalaci u zákazníka, včetně vyškolení personálu jeho obsluhy a údržby), tak formou dodávek vybraných činností nebo dílčích zařízení, což platí zejména v případech inovací dříve dodaných systémů, jejich vylepšování a doplňování, při záměně (rehostu) jejich počítačové platformy a akcích podobného charakteru.

Z typických referencí realizovaných v posledních letech je možno uvést v prvé řadě plnorozsahové simulátory typu replika blokové dozorny, dodané pro jadernou elektrárnu Temelín (blok VVER-1000), stejně jako pro jadernou elektrárnu Dukovany (blok VVER-440), určené v prvé řadě pro účely přípravy personálu obsluhy těchto bloků. Dále byly dodány jejich displejové verze rovněž v plnorozsahovém provedení, určené

VZ OSC 2006

6/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O a úspěšně použité pro celou řadu inženýrských úloh na podporu procesu spouštění nových bloků nebo bloků po provedené zásadní inovaci (upgrade) jejich systému kontroly a řízení (SKŘ). V tomto směru jsou pak také poskytovány odpovídající inženýrské výkony na podporu těchto činností. Pro dodané simulátory v obou lokalitách poskytuje společnost rovněž technickou podporu při jejich používání a servisní činnosti u zákazníka na dlouhodobé bázi.

Divize řídicích systémů Divize poskytuje širokou paletu inženýrských služeb, spojených s navrhováním, realizací, uváděním do provozu, ověřováním, laděním, modifikací a optimalizací struktury a funkce automatických monitorovacích a řídicích systémů, pracujících převážně v reálném čase. Jedná se o aplikace zaměřené do oblasti systémů automatického řízení a regulace technologických procesů v energetických výrobnách (elektrárny a teplárny na fosilní paliva, jaderné zdroje, vodní elektrárny aj.), řízení těchto zdrojů (výroben) v rámci nadřazeného systému, včetně návrhu a realizace této nadřazené centrální úrovně řízení (dispečink, elektrárna), zahrnující rovněž dodávky příslušných technických prostředků a vybraných zařízení tohoto lokálně i funkčně distribuovaného systému (hardware, software, know how). Divize nabízí a dodává komplexní služby v oblasti přípravy energetických zdrojů pro provoz v režimu poskytování podpůrných služeb pro přenosovou soustavu, od ověření jejich stavu z hlediska schopností zdroje tyto služby dlouhodobě poskytovat až po vystavení příslušného osvědčení (certifikátu). Aplikace systémového přístupu, zohledňující disponibilní charakteristiky řízeného objektu, včetně návrhu potřebných úprav v oblasti řízené technologie s cílem dosažení požadovaných dynamických i statických vlastností celku, je základem úspěšné realizace a komparativní výhodou vůči konkurenci v této oblasti.

Divize poskytuje rovněž poradenské a expertní služby ve výše uvedených oblastech svého působení, stejně jako servisní, diagnostické a jiné služby pro provozovatele, projektanty, investory, dodavatele a další zainteresované instituce. Divize disponuje pracovníky, kteří mají značné zkušenosti a rozsáhlé reference z nasazení a uvedení do provozu řídicích systémů v energetických provozech různého druhu (uhelné, vodní a jaderné elektrárny, teplárny aj.), s blokovým uspořádáním výrobních jednotek i s jejich paralelním řazením do společného kolektoru, s různými typy jejich provedení (kotle s přirozenou cirkulací, kotle průtlačné, fluidní kotle, jednotky PPC, spalovací turbíny aj.), s řízením a optimalizací spalovacích režimů v kotlích na fosilní paliva, včetně např. minimalizace emisí kysličníků dusíku ve spalinách. Dlouholeté zkušenosti a rozsáhlé reference má divize rovněž v oblasti řízení skupin výrobních jednotek, v přípravě energetických výroben pro jejich připojení k přenosové soustavě při jejich provozu v režimu dispečerského řízení a poskytování podpůrných služeb, včetně udělování příslušných atestů (certifikátů). Výše uvedené služby je divize schopna poskytnout zákazníkovi systémově a komplexně, od analýzy výchozího stavu, přes návrh řešení, vlastní realizaci navržených algoritmů a jejich implementací ve výsledném programovém vybavení, až po dodávku, nasazení a uvedení do provozu, seřízení a optimalizace funkce, včetně dokumentace skutečného provedení, zaškolení a návodů pro obsluhu zařízení a zajištění následného zákaznického servisu.

VZ OSC 2006

7/43


Součástí divize řídicích systémů je pracovní skupina poskytující inženýrské služby pro provozovatele, investory, výrobce a dodavatele zařízení především pro vodní elektrárny (včetně MVE) a pro jiné provozy s hydraulickými stroji a zařízením typu vodárny, vodojemy a vodovodní řady, čistírny odpadních vod, čerpací stanice aj. Přitom její působení se neomezuje pouze na problematiku řízení a regulace, ale nabízí rovněž celou řadu dalších inženýrských výkonů a služeb, jako jsou garanční měření účinnosti jednotlivých strojů, další speciální měření (např. kavitace, vibrace, ultrazvuková měření průtoku, apod.), návrhy a realizaci opatření pro optimalizaci provozu, zpracování expertních posudků, studií a doporučení při optimalizaci provozu, při plánovaných rekonstrukcích nebo při obměně zařízení pro výše zmíněné kategorie zákazníků. Reference této skupiny, včetně akcí realizovaných samostatně ještě před jejím začleněním do společnosti, zahrnují činnosti provedené prakticky na všech vodních elektrárnách v ČR, na značné části vodních elektráren na Slovensku, v Maďarsku, v Makedonii a na desítkách MVE v ČR.

Oddělení speciálních zařízení Činnost oddělení je zaměřena na vývoj, výrobu a dodávku specializovaných elektronických jednotek, modulů a zařízení, včetně dodávek aplikačního software, určených pro aplikace šité na míru specifickým požadavkům zákazníka. Oddělení dále vyvíjí a dodává komponenty a systémy pro dálkový přenos dat pro měření elektrické práce a jejich následné vyhodnocení pro účely bilancování a dispečerského řízení, časové ústředny s vysokou přesností, navázané na systémy GPS nebo DCF, široké spektrum alfanumerických zobrazovacích jednotek, systém pro synchronizaci času v počítačových sítích, přesné měřiče/převodníky frekvence/otáček, speciální řídicí jednotky, převodníky a oddělovací členy, generátory signálů, testovací VZ OSC 2006

8/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O zařízení, analyzátory signálů, zdrojové moduly apod. Produkty oddělení jsou určeny jak pro externí zákazníky, tak pro potřeby obou výše uvedených divizí společnosti, s cílem kompletace jejich dodávek zařízení (simulátory, řídicí systémy aj.). Společně s dodaným zařízením poskytuje oddělení technickou podporu při nasazení a uvedení do provozu, stejně jako dlouhodobý servis a podporu provozu.

Z množiny referencí zde uvádíme pouze vybrané z nich, jako na příklad dodávky časových ústředen GPSD/GPSA a displejů pro jadernou elektrárnu Dukovany a pro řadu dalších elektráren, dodávku časových ústředen pro letiště Praha-Ruzyně, dodávky systému měření elektrické práce, resp. jeho komponent (převodníky s dálkovým přenosem) pro distribuční společnosti VČE, a.s., JČE, a.s. (nyní E.ON Energie), pro elektrárnu Opatovice, resp. pro ZČE, a.s., dodávky systému dispečerského řízení DIGRAST pro VČE, a.s. a pro E.ON Energie, a.s., dodávky časových ústředen a speciálních displejů pro projekt obnovy SKŘ v elektrárně Dukovany pro firmu ZAT, dodávky řídicích jednotek vzorkovačů uhlí pro elektrárny Mělník III, Poříčí, Tušimice aj., speciálních modulů pro společnost Gulf Co. v Kuvajtu, systému synchronizace času pro počítačové sítě, řadu oddělovacích modulů, měřičů frekvence OS2N a jiných jednotek a zařízení. Další oblast referencí zahrnuje dodávky pro potřeby ostatních útvarů společnosti, v rámci jejich dodávek pro oblast simulační a trenažérové techniky, terminálů elektráren, systému dispečerského řízení aj.

Oddělení informačních systémů Působnost oddělení je orientována na poskytování inženýrských služeb od návrhu až po vlastní realizaci a dodávku kompletních systémů (hardware, software), včetně dodávek zařízení pro příslušný interface, určených především jako informační systémy manažerského typu, zaměřené na sběr dat a průběžnou analýzu a hodnocení výkonnosti provozu energetických bloků a celých elektráren způsobem on-line a pracující v téměř reálném čase. Jedná se vesměs o modulární systém s otevřenou strukturou, představující nadřazenou úroveň monitorování provozu, opírající se o agregované údaje a hierarchicky nadřazenou úrovni operativního řízení, ze které také získává potřebná vstupní data. Mimo dodávku nových systémů poskytuje oddělení rovněž zákaznické služby v oblasti provozního servisu, údržby software a postupné inovace a rozšiřování funkcí systému podle individuálních požadavků zákazníků. Reference zahrnují především aplikace provozně-technického informačního systému (systém PTIS) v tepelných elektrárnách společnosti ČEZ, a. s., zahrnujících všechny významné výrobní zdroje (6 bloků s výkonem 100/110 MW, 18 bloků s výkonem 200/210 MW, 1 blok s výkonem 500 MW v elektrárnách Tušimice, Prunéřov, Počerady, Mělník II a III, Tisová II, Ledvice, Dětmarovice a dále o jednotky s výkonem 57 MW, resp. 12,8 MW v elektrárně Tisová I. Data ze systému PTIS představují výchozí bázi dat, s využitím rovněž pro řadu dalších speciálních aplikací monitorovacího typu (chemická kontrola aj.).

VZ OSC 2006

9/43


Organizační struktura společnosti

VZ OSC 2006

10/43


Zpráva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti Celkový přehled podnikatelské činnosti společnosti v roce 2006, s uvedením hlavních pracovních aktivit a výsledků hospodaření společnosti, údaje o stavu jejího majetku a další doprovodné informace, týkající se investic, financování a peněžních toků, zaměstnanců a programu zaměstnaneckých výhod, systému řízení jakosti, vztahů mezi propojenými osobami, údajů z hlavních účetních výkazů za období posledních tří let (2004-2006), společně s obecnými ukazateli pro posouzení stavu a výkonnosti (likvidity, zadluženosti a rentability) a dalšími údaji, charakterizujícími stav společnosti ke konci účetního období roku 2006 ve srovnání s vývojem za posledních pět let, jsou uvedeny a stručně komentovány v následující části této výroční zprávy. V průběhu roku 2006 do data uzávěrky redakce této výroční zprávy (30. 4. 2007) nenastaly žádné neočekávané nebo jiné mimořádné události, zejména pak takové, které by významným způsobem ovlivnily v negativním smyslu finanční situaci společnosti, stav jejího majetku, stejně jako jiné ukazatele a skutečnosti významné z hlediska posouzení jejího celkového stavu, vůči údajům dále uvedeným v této výroční zprávě. Společnost v roce 2007 pokračuje v uskutečňování cílů stanovených finančním a obchodním plánem pro rok 2007. Z rozboru výsledků hospodaření za první kvartál roku 2007 vyplývá z účetní bilance ve srovnání se stavem na konci roku 2006 u kumulativních ukazatelů z rozvahy snížení celkového objemu aktiv netto stejně jako pasiv o cca 6 %, a to především vlivem snížení pohledávek o cca 65 % a krátkodobého finančního majetku o cca 18 %, při mírném poklesu hodnoty dlouhodobého majetku o cca 2 % na straně aktiv. Na straně pasiv se pak jedná o navýšení vlastního kapitálu o cca 18 % z nerozděleného zisku, při poklesu cizích zdrojů o cca 21 % v důsledku prudkého snížení objemu krátkodobých závazků o cca 86 % na úroveň cca 4 538 tis. Kč a nezměněném objemu rezerv a dlouhodobých závazků. Při porovnání výše uvedených položek na straně aktiv a pasiv s plánem předpokládaným stavem k datu 31. 12. 2007 se přitom jedná v případě celkových aktiv netto, resp. pasiv celkem, o stav odpovídající cca 152 % očekávané skutečnosti k výše zmíněnému datu, což je dáno předpokládaným výrazným snížením objemu cizích zdrojů (především dlouhodobých závazků) na straně pasiv a výrazným snížením objemu zásob (nedokončené výroby), jen částečně kompenzované očekávaným mírným navýšením objemu krátkodobých pohledávek a krátkodobého finančního majetku. Provozní hospodářský výsledek za první tři měsíce roku je účetně ve výši 14 117 tis. Kč, což odpovídá cca 64 % plnění celoročního výsledku podle plánu pro rok 2007. Celkový výsledek hospodaření brutto za toto období je 14 296 tis. Kč (cca 64 % ročního plánu), přidaná hodnota 26 175 tis. Kč (cca 25 % ročního plánu), při objemu celkových výkonů ve výši 29 439 tis. Kč (cca 24 % ročního plánu). Výkonová spotřeba je přitom pod plánem očekávanou úrovní, stejně jako osobní náklady (v obou případech cca 16 % celoročního plánu). S přihlédnutím k nerovnoměrnému rozložení očekávaného průběhu nákladů a výnosů v průběhu roku 2007, s těžištěm situovaným v obou případech výrazně do druhé poloviny roku se dá konstatovat, že dosavadní vývoj umožňuje optimistický výhled z hlediska předpokládaného výsledku hospodaření k datu 31. 12. 2007 v relaci s plánem pro tento rok.

VZ OSC 2006

11/43


Významné zakázky v roce 2006 Podnikatelská činnost společnosti v roce 2006 byla zaměřena z převážné většiny objemu provedených výkonů do hlavní oblasti svých dlouhodobě poskytovaných aktivit, zahrnujících v prvé řadě dodávky kvalifikovaných inženýrských služeb a zařízení pro zákazníky ze sektoru elektroenergetiky, působící zde jako provozovatelé výrobních zdrojů, společnosti zajišťující přenos a distribuci elektrické energie a v neposlední řadě jako významní výrobci a dodavatelé služeb a zařízení pro tento sektor, a to jak v tuzemsku tak v zahraničí. Jejich podíl na celkovém obratu společnosti v roce 2006 představuje více jak 98 %. Hlavním odběratelem zůstává i nadále Skupina ČEZ s celkovým podílem cca 81,3 % na celkovém obratu společnosti, přičemž export mimo ČR tvoří cca 5,9 % a ostatní tuzemští odběratelé pak zbývajících cca 12,8 %. Hlavní skupinu zákazníků společnosti tvořilo v roce 2006 více jak 45 větších subjektů tuzemských i zahraničních (Rakousko, Slovensko, USA, Španělsko, Makedonie, Ukrajina). Dodávky inženýrských služeb a zařízení přitom představovaly široké spektrum výkonů, uskutečněných v rámci více jak 160 samostatných obchodních případů (zakázek), jejichž finanční objem se v jednotlivých případech pohyboval v řádu od několika tisíc do desítek miliónů Kč. Z nich jsou pak dále zmíněny pouze vybrané akce, považované z různých důvodů za významné. V oblasti simulačních systémů byly hlavní činnosti zaměřeny na pokračování dříve zahájených a rozpracovaných velkých projektů dlouhodobého charakteru, mající termín dokončení v letech 2007-2008 a zahrnujících jednak akce pro elektrárnu Temelín (ETE), jednak pro elektrárnu Dukovany (EDU). V případě elektrárny Dukovany se jednalo především o projekt rekonstrukce trenažéru bloku EDU na stav po provedené obnově systému SKŘ (moduly M1 a M2) v rámci akce T544, představující hlavní objem prací na etapách řešení pokračujících v roce 2006, s předpokládaným ukončením prvního realizačního výstupu na podzim roku 2007. Další práce se pak týkaly modifikací modelů tohoto trenažéru podle změn provedených na referenčním bloku EDU, připravovaných v rámci řešení etapy 03-04 a etapy 05-06. Rovněž v obou těchto případech se jedná o akce, jejichž dílčí úkoly mají plánovaný horizont dokončení v roce 2007 a 2008. V případě elektrárny Temelín se jednalo o pokračování prací na úvodních etapách projektu pro přenesení hardwarové a softwarové platformy (ReHost) obou simulátorů ETE (plnorozsahová verze typu replika a displejová verze) na novou výpočetní bázi s počítači SGI Altrix 450 a jejich funkční ověření po provedené transformaci. Dosavadní výsledky realizované v rámci doposud ukončených prvních tří dílčích úkolů nasvědčují úspěšnému průběhu celého projektu v souladu s plánem a uzavřenou smlouvou, mající termín dokončení celého projektu v roce 2008 Kromě této akce dlouhodobého charakteru byly realizovány v průběhu roku 2006 požadavky provozovatele simulátoru na úpravy vybraných modelů ve směru jejich aktualizace se stavem na referenčním bloku ETE. Provedené změny byly funkčně odzkoušeny a předány do výcvikového procesu na simulátoru.

VZ OSC 2006

12/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O Displejový simulátor EDU, předaný zákazníkovi do užívání v roce 2005, byl vzhledem k úrovni simulace a dalším svým přednostem z hlediska inženýrských aplikací, využit úspěšně i v roce 2006 rovněž pro ověření návrhu úprav systému OVR bloku EDU, stejně jako pro verifikaci a testování připravovaných úprav pro nový systém řízení ventilů a algoritmy systému regulace TG bloku EDU. Tato druhá akce zahájená ve druhé polovině roku 2006, se týká připravované změny pro realizaci na bloku EDU v rámci modulu M4 pokračujícího projektu obnovy systému SKŘ EDU (projekt V 226). Finální výstup z této verifikace se posunul do prvního kvartálu roku 2007, kdy byly výsledky ověření předány zadavateli. Pro obě výše míněné akce poskytla společnost rovněž potřebnou inženýrskou podporu a prostředí pro přípravu, provedení a následné vyhodnocení testů.

Pro simulátory v obou výše uvedených lokalitách byla i nadále poskytována technická podpora při zajišťování jejich provozu, včetně příslušného servisu a profylaxe. Pracovníci divize simulačních systémů poskytovali rovněž inženýrské služby v rámci technické podpory při přípravě projektů nových systémů SKŘ a při jejich uvádění do provozu, zmíněné dále v navazující části výroční zprávy. Inženýrské výkony a dodávky zařízení v oblasti řídicích systémů poskytované v roce 2006 zahrnovaly širokou paletu činností, realizovaných na základě více jak jednoho sta obchodních případů (zakázek), z nichž převažující část představovaly akce nově zahajované v tomto roce. Tematicky je pak možné tyto činnosti zhruba rozčlenit do několika dále uvedených skupin. Ve skupině výkonů pro dodávky zařízení a služeb pro terminály výroben a systém řízení výrobních zdrojů byla především provedena inovace sestavy hardware a software systému řízení zdrojů na dispečinku ČEZ, zahrnující obnovu centrálních serverů, komunikačních a vizualizačních jednotek a dalšího zařízení sestavy KOTEL, rozšíření sestavy zařízení PVR pro sběr a prezentaci dat na redundantní strukturu, následné fyzické oddělení vzájemně se zálohujících částí sestavy KOTEL a sestavy PVR, vytvoření centra podpory pro systém KOTEL a vyděleného testovacího pracoviště sestavy PVR na dispečinku ČEZ. Mimo obměnu hardwarové platformy a systémového software se jednalo o vytvoření nového aplikačního software sestavy KOTEL a PVR, zahrnujícího rovněž úpravy reflektující nové požadavky především z pohledu obsluhy interface pro uživatele. Proces inovace a upgrade výše zmíněného zařízení proběhl za plného provozu dispečinku, prakticky bez narušení jeho funkce koncem roku 2006. Zdvojená struktura sestavy PVR si vyžádala úpravy parametrizace v terminálech všech elektráren ČEZ, což proběhlo synchronně s výše uvedenou inovací zařízení na dispečinku. Další úpravy se týkaly změny ve způsobu řízení služby „rychlý start (QS)“, aktivované z dispečinku ČEPS v terminálech obou přečerpávacích elektráren (PVE) Dlouhé Stráně a Dalešice. Rovněž v tomto případě se plně osvědčila nutnost pečlivé přípravy celé akce, včetně kvalitních interních testů celé aplikace před její vlastní implementací do reálného zařízení na místě. Z jiných akcí v této oblasti výkonů je možno uvést dodávku sestavy komunikačního procesoru pro přenos dat z provozu Energetika Vítkovice (EVi) na dispečink ČEZ, vyvedení dat z terminálu elektrárny Tisová pro potřeby regionálního dispečinku distribuční soustavy v Plzni, pokračující projekt modernizace řízení výkonu elektrárny Burštýn provozované v synchronním propojení se systémem UCTE, software pro řízení výroby elektrárny Opatovice z dispečinku VZ OSC 2006

13/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O společnosti Pražská energetika aj. V návaznosti na zpracovaný návrh řešení úprav v terminálech výrobních zdrojů pro zdvojený dispečink ČEPS, byly zahájeny práce na přípravě relevantních úprav v terminálech jak společnosti ČEZ, tak v terminálech ostatních výrobních zdrojů elektrické energie v ČR, dodaných společností OSC (celkem více jak 20 terminálů). S vlastní realizací a uvedením do provozu takto upravených terminálů se počítá v polovině roku 2007. Zvláštní skupinu vzhledem k charakteru práce tvořily činnosti při zpracování projektu změn a při jejich vlastní implementaci v rámci projektu modifikace řídicího systému PCS na obou výrobních blocích JE Temelín (ETE), navazující na řešení zahájená už v průběhu druhé poloviny roku 2005. V roce 2006 byly dopracovány projekty softwarových úprav a provedena jejich programová realizace v systému PCS, včetně nezbytných kontrol a testů, pro řadu změn realizovaných na blocích ETE v průběhu jejich odstávky pro výměnu paliva v tomto roce. V důsledku změny v pořadí a v termínech odstávek jednotlivých bloků ETE bylo přitom nutno se přizpůsobit v průběhu rozpracovaného řešení změněným požadavkům provozovatele ETE na pořadí a termíny příslušných projekčních a realizačních výstupů. Ve druhé polovině roku pak byly zahájeny práce na přípravě další etapy požadovaných změn, plánovaných realizovat v rámci odstávek pro výměnu paliva na výrobních blocích ETE v průběhu roku 2007. Dosavadní úspěšný průběh realizace všech plánovaných změn, včetně úprav software provedených přímo na bloku náhradním postupem, bez jakýchkoliv negativních dopadů do harmonogramu odstávek a následného provozu obou bloků ETE, svědčí o vysoké profesionalitě a kvalitě práce řešitelského týmu OSC.

Společnost jako jedna z autorizovaných firem v ČR poskytovala i nadále své služby při realizaci řady předcertifikačních a certifikačních měření pro přípravu výrobních zdrojů poskytovat podpůrné služby (PpS) pro provoz přenosové sítě. Jednalo se o práce vesměs spojené s nezbytnou kontrolou a seřízením regulací ve vodních a parních elektrárnách, jednotkách s paroplynovým cyklem (PPC) a teplárenských provozech. Z významnějších akcí se jednalo o ověření možností a vlastní certifikaci PpS typu ostrovní provoz, start ze tmy, rychlé najetí (QS) a sekundární regulace napětí (SRU/Q) pro soustrojí ve vodních elektránách Dalešice a Orlík, stejně jako o recertifikaci PpS v oblasti činného výkonu na blocích v elektrárnách Dětmarovice, Prunéřov-II a Ledvice. Ze zdrojů mimo Skupinu ČEZ se pak jednalo o certifikace PpS pro teplárnu Olomouc, teplárnu Vřesová, oba bloky PPC Vřesová, PPC v teplárně Trmice a PPC v teplárně Červený mlýn v Brně. Dále pokračovala technická pomoc při seřizování regulací a řízení vzduchových režimů na kotlích v elektrárně Mělník I (EMĚ), na kotli K9 v elektrárně Tisová a na kotlích v elektrárně Opatovice, zahájená v předcházejícím období roku 2005. V EMĚ-I se jednalo rovněž o seřízení odsířování kotlů ve směru minimalizace emisí NOX. Z ostatních činností ve směru přímého výkonu seřizovacích a ladících prací na regulačních systémech se jednalo o kontrolu regulačních obvodů po provedené GO na blocích v elektrárně Dětmarovice (EDĚ) a opravu regulátoru ostrovního provozu v elektrárně Prunéřov-I. Zahájeny byly práce na řešení regulace teploty páry v teplárně Olomouc a na řešení problematiky ostrovního provozu pro teplárnu Přerov, s jejichž dokončením se počítá v roce 2007. V EDĚ byl dále navržen a uveden do činnosti nový způsob řízení provozu chladicích čerpadel bloku 200 MW. V roce 2006 společnost dále pokračovala v poskytování inženýrské podpory při přípravě, nasazení a uvedení do provozu nových řídicích systémů v energetických provozech také pro jejich generální dodavatele

VZ OSC 2006

14/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O v tuzemsku i v zahraničí. Prostřednictvím vybraných expertů byly tyto služby poskytnuty řadě zákazníků, představovaných předními světovými firmami. V případě Westinghouse Electric Co. se jednalo o pokračující technickou pomoc při přípravě a vlastním uvedení do provozu nového informačního a řídicího systému na blocích v JE Kozloduj. Dále rovněž pokračoval výkon inženýrských činností pro Škoda JS v rámci projektu obnovy SKŘ při nasazení nového řídicího a informačního systému na blocích JE Dukovany (moduly M1 a M2 projektu T544), navazující plynule na práce provedené v předcházejícím období. Z nově zahájených akcí je třeba jmenovat technickou podporu pro firmu Emerson Process Management při řešení projektu nového řídicího systému pro elektrárnu Hail II (Saudská Arábie). Inženýrská podpora byla poskytována rovněž subjektům v rámci Skupiny ČEZ při realizaci projektu Obnova SKŘ na blocích elektrárny Dukovany (ČEZ, a. s.) a při návrhu a ověření postupu provádění modifikací systému PAMS pro JE Temelín (I&C Energo). Ze skupiny poradenských a expertních výkonů provedených v roce 2006 je možno uvést řadu studií a návrhů na řešení vybraných problémů, jako např. zpracovanou studii proveditelnosti startu ze tmy pro elektrárnu Opatovice, dokončenou studii řízení výrobních zdrojů ČEZ v sadách, návrh způsobu hodnocení regulační energie pro ČEPS, technickou pomoc při přípravě ES Ukrajiny pro připojení k UCTE, návrh realizace úprav v terminálech výroben pro zdvojený řídicí systém ČEPS aj. Z ostatních činností je možno uvést dodávku upraveného systému automatické regulace napětí v uzlu rozvodné sítě (ASRU), realizovanou společně se subdodavatelem firmou Orgrez Brno ve vybraných elektrárnách společnosti ČEZ, s cílem uvést jej do souladu s požadavky Kodexu PS. V neposlední řadě zahrnovaly výkony roku 2006 rovněž dlouhodobě zajišťovaný servis pro provoz terminálů a zařízení dispečinku ČEZ, stejně jako servis pro regulace na blocích elektrárny Dětmarovice a servisní podporu provozu systému PCS v elektrárně Temelín. Inženýrské výkony pro vodní elektrárny a jiná hydraulická zařízení zahrnují v roce 2006 ve svém souhrnu více než tři desítky akcí různého rozsahu a zaměření. Především se jednalo o dodávku vysoce kvalifikovaných služeb pro provozovatele vodních děl, výrobce a dodavatele strojního zařízení a systémů SKŘ pro tyto objekty. Mimo dodávek pro Skupinu ČEZ se jednalo o cca 15 dalších firem a institucí tuzemských i zahraničních (Slovensko, Maďarsko, Rakousko, Španělsko, Makedonie), působících v oblasti provozu a výstavby vodních elektráren, včetně MVE a jiných zařízení (vodárny, čistící stanice odpadních vod). Přitom se jednalo o projekty garančních měření, jejich provedení a vyhodnocení, o řadu ověřovacích a jiných speciálních měření provedených na jednotlivých soustrojích vodních elektráren a na jejich přivaděčích, dále pak o měření účinnosti, kavitace, diagnostická měření, měření pro stanovení provozního diagramu a optimalizaci nastavení vazby oběžné kolo-rozváděcí kolo a o řadu dalších speciálních měření. Z významnějších akcí je možno uvést úspěšné dokončení garančních měření na zbývajících dvou soustrojích elektrárny Kisköre (zakázka pro Voith Siemens Hydro Power), garanční měření elektrárny Vraňany (zakázka pro firmu Alstom Power S.A.), garanční měření soustrojí elektrárny Orava po rekonstrukci a měření na soustrojí TG2 PVE Dalešice před rekonstrukcí (obě zakázky pro ČKD Blansko - Strojírny), stejně jako řadu měření na elektrárnách v Makedonii (zakázky pro firmu MacHydro Project Skopje), na Slovensku (VD Žilina) a v tuzemsku (MVE Les Království, MVE Kroměříž, VD Nechranice, MVE Vydra, VE Lipno-II, VE Orlík, VE Slapy aj.).

Z dalších akcí je možno uvést ověřovací a garanční měření po výměně systému regulace soustrojí v elektrárně Lipno II (zakázka pro VA TECH SAT), stejně jako zpracované studie, expertizy a návrhy na řešení úprav pro PVE Dlouhé Stráně, VD Žilina, MVE Vydra aj. Přitom v řadě akcí došlo z důvodu nepříznivé hydrologické situace nebo z jiných příčin na straně zákazníka k posunutí termínů měření na díle do období posledního kvartálu roku, takže u vybraných zakázek bylo provedeno jejich finální dokončení ve formě výsledné závěrečné zprávy až začátkem roku 2007.

VZ OSC 2006

15/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O V oblasti speciálních systémů a zařízení byly v roce 2006 realizovány dodávky zařízení a inženýrských služeb v několika směrech. Jednak se jednalo o výrobu a dodávky modulů, jednotek a zařízení speciální elektroniky pro časové ústředny typu GPSA a GPSD, různých typů zobrazovacích jednotek, přesných měřičů frekvence a převodníků pro řadu zákazníků ze sektoru energetiky i ostatních. Z významnějších dodávek je třeba zmínit opakovanou dodávku zálohované sady časových ústředen GPSD a souborů vícerozsahových displejů typu DA20-8 pro projekt obnovy SKŘ v elektrárně Dukovany (subdodávka pro firmu ZAT, a.s.), dodávky časových ústředen pro elektrárnu Počerady, pro firmy ZAT, a.s., a VALC s.r.o., stejně jako rozšíření časové ústředny DCF dříve dodané pro PVE Dalešice. Významná část kapacity oddělení pak byla věnována softwarovým aplikacím. Zde je možno uvést technickou pomoc poskytnutou firmě E.ON ČR při rozdělení sítí systému DIGRAST v souvislosti s procesem unbundlingu mezi oblastí pro obchodování a pro dispečerské řízení. Pro stejného zákazníka byla dále realizována 1. etapa úprav software systému DIGRAST ve směru změny správy topologie měření, stejně jako dodávka displejů pro dispečink rozvodu 22 kV ve městě Brně a průběžně poskytovaný servis pro provoz systému DIGRAST v průběhu celého roku. Další větší akci představovalo přemístění převodníků KIN pro měření elektrické práce v lokalitách rozvoden Velké Opatovice a Krasíkov a rozvodny v elektrárně Chvaletice. Značná část kapacity oddělení pak byla orientována na služby a dodávky pro ostatní útvary společnosti v rámci vnitrofiremní kooperace, především pro divizi 2000 (servis a rekonstrukce trenažéru EDU) a divizi 3000 (dodávka terminálu pro PPC Bratislava). Dále oddělení poskytovalo své služby pro servis a opravy dříve dodaných jednotek a zařízení pro celou řadu zákazníků.

V oblasti informačních systémů byly činnosti zaměřeny především na práce ve směru podpory provozu a rozvoje systému pro analýzu a řízení výkonnosti elektráren ČEZ (PTIS) a jeho využití jako centrálního zdroje dat i pro jiné aplikace v rámci Skupiny ČEZ. Dále pokračovaly práce na nové prezentační vrstvě na bázi serveru J2EE a na přípravě dálkově prováděného způsobu administrace a správy systému PTIS. V souvislosti s programem komplexní obnovy výrobních zdrojů ČEZ, zahájeném obnovou výrobních bloků B23 a B24 v elektrárně Tušimice (ETU), byly zahájeny práce na úpravě systému PTIS pro provoz ETU ve dvoublokové konfiguraci. Další práce na systému PTIS zahrnovaly, kromě průběžně zajišťovaného provozního servisu, úpravy vyvolané rekonstrukcí rozvodu tepla v areálu ETU, vyvedení dat ze systému PTIS jednak pro potřeby chemické kontroly provozu (zakázka pro firmu Envinet) a jednak pro využití v systému technické diagnostiky TechMon (zakázka pro I&C Energo), s aplikací v řadě elektráren ČEZ (EMĚ, ELE, EPR-2, ETI, EPC). Za významnou zakázku je pak třeba označit kontrolu postupu a způsobu verifikace software pro řízení nového statického budiče EX 2100 alternátoru bloku o výkonu 1300 MW pro americkou jadernou elektrárnu Seabrook, úspěšně provedenou ve spolupráci s firmou TechCom International, Inc. na požadavek společnosti Florida Power & Light.

VZ OSC 2006

16/43


Hospodaření společnosti v roce 2006 Výsledky hospodaření společnosti, sestavené podle českých účetních standardů, jsou souhrnně uvedeny v další části této zprávy ve formě účetních výkazů rozvaha, výkaz zisku a ztráty a přehledu peněžních toků za účetní období od 1. 1. 2006 do 31. 12. 2006, doplněných o stručný komentář k vybraným položkám. Pro účely vzájemného porovnání jsou ve výroční zprávě uvedeny rovněž ekvivalentní údaje za bezprostředně předcházející dvě účetní období (rok 2005 a rok 2004). Jedná se o údaje převzaté z řádné roční závěrky společnosti, zpracované vždy k datu 31. 12. příslušného roku a z její přílohy, obsahující další doplňující údaje a informace. Soulad mezi dále uvedenými údaji v této výroční zprávě a údaji v účetní závěrce společnosti za účetní období 1. 1. 2006 až 31. 12. 2006 potvrzuje přiložené osvědčení auditora, uvedené v dokumentaci na konci výroční zprávy. Vlastní účetní závěrka společnosti včetně její přílohy pak tvoří samostatnou část této výroční zprávy. Celkový obrat společnosti v roce 2006 dosáhl výše 119 410 tis. Kč, což představuje navýšení o cca 20 % oproti skutečnosti roku 2005 (meziroční index 1,200 vůči roku 2005, resp. index 1,036 oproti roku 2004). Ve srovnání s plánem pro rok 2006 to pak představuje cca 101 % plánem očekávané skutečnosti. Z hlediska struktury obratu je podíl tržeb za vlastní výrobky a služby cca 66,3% (v roce 2005 cca 75,7 %), podíl změny stavu rozpracované výroby pak cca 32,3 % (v roce 2005 cca 23,1 %) a podíl ostatních položek (jiné provozní výnosy, finanční výnosy aj.) celkem cca 1,4 %. Tato skutečnost je odrazem skladby portfolia zakázek společnosti, kde pokračuje nárůst obchodních případů dlouhodobého charakteru, tj. zakázek s delším horizontem realizace než je období kalendářního roku, u kterých se projevuje značný objem rozpracovanosti (nedokončené výroby) na konci účetního období. K tomu dále přistupuje klesající podíl výkonů zajišťovaných formou externích subdodávek, znamenající nutnost stále větší podíl obratu zajistit pouze na vlastních výkonech. Přitom cca 81,3 % celkového objemu obratu představuje obrat pro Skupinu ČEZ, export do zemí EU pak tvoří cca 2,2 % (Slovensko, Rakousko, Španělsko), export mimo země EU pak cca 3,7 % (USA, Makedonie, Ukrajina). Dominantní část obratu přitom tvoří dodávky služeb, představující cca 97,4 % celkového objemu obratu, přičemž pro Skupinu ČEZ tento podíl činí cca 83,4 %. Zbývajících cca 2,6 % obratu tvoří dodávky zboží, z toho pro Skupinu ČEZ je tento podíl pouze 3,2 %. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb představují v roce 2006 celkovou částku 79 194 tis. Kč, což koresponduje nárůstu s meziročním indexem 1,052 vůči roku 2005, resp. indexu 0,806 ve vztahu k roku 2004. Objem tržeb dosažený v roce 2006 je dokonce o cca 11,5 % vyšší než předpokládal plán pro rok 2006. Z pohledu rozložení tržeb činí podíl tržeb pro Skupinu ČEZ cca 75,0 %, podíl tržeb od zákazníků v rámci exportu do zemí EU pak cca 4,5 %, tržby za export mimo země EU pak cca 3,9 % celkového objemu tržeb. Z celkového objemu tržeb pak cca 98,1 % tvoří tržby za dodávky v hlavním směru působení společnosti. Stav zásob vlastní činnosti (nedokončené výroby) v roce 2006 dále výrazně narostl a dosáhl úrovně 86 282 tis. Kč, což odpovídá nárůstu s meziročním indexem 1,810 vůči stavu na konci roku 2005, resp. 3,495 oproti roku 2004. Tempo tohoto nárůstu se sice snížilo oproti předcházejícímu období let 2003-2005, nicméně podíl nedokončené výroby představuje cca 49,3 % celkového objemu oběžných aktiv (v roce 2005 byl tento podíl cca 42,9 %). Zásadní obrat v tomto vývoji se očekává v průběhu roku 2007, kdy se předpokládá výrazné snížení objemu nedokončené výroby, především pak zakázek z oblasti simulačních systémů, představujících dominantní podíl v celkovém objemu rozpracovanosti. Při porovnání stavu nedokončené výroby na konci a na začátku roku, je výsledná změna stavu za rok 2006 ve výši 38 617 tis. Kč, což znamená v relativním vyjádření navýšení s meziročním indexem 1,680 vůči skutečnosti roku 2005, resp. s indexem 2,529 k roku 2004. Celkové výkony, vyjádřené jako bilanční suma tržeb, změny stavu a aktivovaného majetku vlastní výroby, generují v roce 2006 částku 117 908 tis. Kč, odpovídající prakticky plánované hodnotě pro toto účetní období (cca 100,8 % plánu), přičemž překročení plánovaných tržeb bylo kompenzováno v podstatě nižším objemem změny stavu nedokončené výroby. V meziročním srovnání to pak znamená index nárůstu výkonů 1,120 vůči roku 2005, resp. index 1,037 vůči roku 2004. Výkonová spotřeba v roce 2006 ve výši 30 967 tis. Kč představuje výrazný nárůst nákladů v relaci s předcházejícím rokem 2005 (meziroční index 1,779), nicméně pokles s meziročním indexem cca 0,989 vůči skutečnosti roku 2004. Zmíněný nárůst v roce 2006 je způsoben v první řadě zvýšeným nákupem

VZ OSC 2006

17/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O materiálu (především pak materiálu pro realizaci zakázek z oblasti simulátorové techniky), přičemž podíl nakupovaného materiálu a energií představuje cca 44,9 % z výkonové spotřeby (meziroční index nakupovaného materiálu a energií cca 2,589 oproti roku 2005, resp. index 2,453 oproti roku 2004). Podíl nakupovaných služeb pak tvoří zbývajících cca 55,1 % z celkového objemu výkonové spotřeby (meziroční index objemu nakupovaných služeb 1,418 vůči roku 2005, resp. index 0,686 oproti skutečnosti roku 2004). Přidaná hodnota vytvořená v roce 2006 v hodnotě 86 941 tis. Kč, znamená její navýšení s meziročním indexem 1,075 v relaci s rokem 2005, resp. nárůst s indexem 1,046 vůči skutečnosti roku 2004. Tento výsledek je třeba považovat za velmi dobrý, byť zaostává za plánovanou hodnotou pro rok 2006 o cca 4 % v důsledku vyšší výkonové spotřeby, zejména pak nákupu materiálu pro realizaci zakázek.

Výkony, tržby a přidaná hodnota (tis. Kč) -10 000

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

100 000

110 000

120 000

71 542 108 948

2002

8 216 100 662 80 191

2003

116 394 -2 309 118 567 83 120

2004

113 741 15 268 98 256 80 870

2005

98 278 22 982 75 289 86 941

2006

117 908 38 617 79 194

Tržby za prodej vl. výrobků a služeb

Změna stavu zásob vlastní činnosti

Výkony

Přidaná hodnota

Osobní náklady vynaložené v roce 2006 v celkové výši 61 659 tis. Kč, představují navýšení s meziročním indexem 1,022 oproti roku 2005. Přímé mzdové náklady se podílí částkou cca 43 825 tis. Kč na této sumě osobních nákladů z cca 71 %, což je prakticky stejný podíl jako v roce 2005. Podíl přímých mzdových nákladů v celkových osobních nákladech přitom dlouhodobě zůstává v podstatě konstantní a pohybuje se na úrovni kolem cca 71-72 %. Přímé mzdové náklady se přitom v porovnání s předcházejícím rokem 2005 navýšily s indexem 1,021. Na této skutečnosti se podílí významným způsobem čerpaná výše výkonnostních odměn zaměstnanců společnosti, objemově vázaná na splnění plánu hospodářského výsledku za rok 2006. Limitovaná výše objemu vyplacených odměn v důsledku splnění plánu na cca 98 %, při výrazném podílu výkonnostní odměny v celkovém objemu vyplacených mezd, se pak odráží jako hlavní faktor na tomto stavu. Jubilejní odměny a výslužné vyplacené zaměstnancům v souladu s vnitřním předpisem společnosti v roce 2006 pak tvoří celkovou sumu cca 155 tis. Kč. Odměny členům orgánů společnosti vyplacené v roce 2006 jsou v absolutním objemu nižší, což v jejich relativním vyjádření odpovídá meziročnímu indexu 0,841, což mimo jiné odráží změnu ve složení statutárního orgánu společnosti po valné hromadě v červnu 2006. Náklady na sociální zabezpečení a na zdravotní pojištění meziročně dále vzrostly s indexem cca 1,037 a dosáhly v roce 2006 celkové výše 16 138 tis. Kč. Přitom odvody na zdravotní a sociální pojištění představují sumu 15 264 tis. Kč, příspěvek zaměstnancům na životní pojištění cca 405 tis. Kč (včetně

VZ OSC 2006

18/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O manažerského životního pojištění), příspěvek na penzijní připojištění cca 428 tis. Kč a zbytek cca 11 tis. Kč pak jsou ostatní náklady. Sociální náklady se zvýšily na úroveň cca 571 tis. Kč (meziroční index 1,131). Jejich hlavní složky tvoří náklady na závodní stravování (cca 49 %), náklady na vzdělání a rekvalifikaci (cca 46 %) a náklady na zdravotní péči zaměstnanců pak zbývajících cca 5 %. Daně a poplatky zaplacené v roce 2006 byly v celkové výši cca 77 tis. Kč, což znamená ve srovnání s rokem 2005 navýšení o více jak 50 % (index 1,510), ale vzhledem k jejich absolutní výši v celkové bilanci nákladů představují pouze marginální položku. Odpisy dlouhodobého majetku společnosti v roce 2006 byly na úrovni 3 713 tis. Kč, což znamená nižší hodnotu s meziročním indexem 0,897 k roku 2005, při navýšení hodnoty dlouhodobého majetku netto o cca 4,7 %. Stupeň odepsání dlouhodobého majetku v užívání ke konci roku 2006 se přitom zvýšil o cca 1 % na průměrnou hodnotu cca 45,1 %. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku v roce 2006 představují sumu 199 tis. Kč, získanou při prodeji odepsaného majetku (vyřazených osobních automobilů), jako protiúčet při nákupu nových vozidel. Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti udává rozdíl stavu provozních rezerv na začátku a na konci účetního období, se započtením opravných položek vytvořených v roce 2006. V roce 2006 byly v souladu s příslušnými vnitřními předpisy společnosti rozpouštěny a vytvářeny rezervy jednak daňové, jednak nedaňové. Z rezerv rozpuštěných se jednalo o zbytek rezervy na opravy dlouhodobého majetku v objemu cca 2 036 tis. Kč a o rezervy na garance v celkovém objemu cca 2 892 tis. Kč. Vytvořené rezervy v celkovém objemu 4 800 tis. Kč se skládají ze sumy na garance pro dodané produkty společnosti čerpané v následujících účetních obdobích v souhrnné výši 2 900 tis. Kč a rezervy na podnikatelské riziko ve výši 1 900 tis. Kč. Z opravných položek byla vytvořena jediná ve výši cca 14 tis. Kč, a to jako pohledávka za dlužníkem v konkurzním řízení. Výsledná bilance rezerv a opravných položek pak dává výslednou sumu 114 tis. Kč. Ve srovnání s rokem 2005 se jedná o výrazně nižší hodnotu (meziroční index 0,020), indikující téměř vyrovnanou bilanci mezi vytvářením a čerpáním rezerv v roce 2006, pouze s mírným přebytkem ve směru jejich čerpání. Ostatní provozní výnosy v celkové výši cca 597 tis. Kč (meziroční index 0,995 vůči roku 2005), resp. 0,482 vůči roku 2004) jsou spojeny výhradně se službami poskytovanými s pronájmem nebytových prostor v sídle společnosti. Ostatní provozní náklady v celkové objemu 1 259 tis. Kč (meziroční index 0,817) vykazují pokračující tendenci svého poklesu v období poledních tří let. Jejich největší položku představuje srážková daň zaplacená v souvislosti s nákupem software v zahraničí (cca 59 %), následovaná celkovými náklady na pojistné (cca 35 %). Zbývajících cca 6 % pak tvoří podlimitní technické zhodnocení, reklamní dary a ostatní výdaje. Dosažený provozní hospodářský výsledek v roce 2006 ve výši 21 143 tis. Kč je ve srovnání s rokem 2005 prakticky stejný, s nepatrným navýšením menším než 0,1 %, při celkově vyšším objemu výkonů (index 1,199), stejně jako vyšší přidané hodnotě (index 1,075). Na tomto výsledku se projevuje negativně výrazně nižší čerpání rezerv oproti jejich tvorbě v celkové bilanci jejich změny stavu v roce 2006. Finanční výsledek hospodaření v roce 2006 se snížil na cca 342 tis. Kč (meziroční index 0,725) a představuje i nadále ve výsledném hospodářském výsledku položku druhořadého významu. Na jeho výši se projevil v negativním smyslu především nárůst ostatních finančních nákladů s meziročním indexem 2,822 (kurzovní ztráty a bankovní poplatky), který nebyl kompenzován nárůstem výnosů z krátkodobého finančního majetku (index 1,864). Hospodářský výsledek před zdaněním (odvodem daně z příjmů) za účetní období roku 2006 byl dosažen ve výši cca 21 484 tis. Kč, což je prakticky stejná úroveň jaká byla v roce 2005 (index 0,995). Rozdíl cca 116 tis. Kč je dán nižším výsledkem z finančního hospodaření, při téměř identickém provozním hospodářském výsledku.

VZ OSC 2006

19/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O Daň z příjmů za běžnou činnost, vyměřená ve výši cca 5 790 tis. Kč, byla výrazně vyšší (meziroční index 1,306 vůči roku 2005), i při nižší sazbě daně z příjmů. Vyšší základ daně v roce 2006 (index meziroční 1,358) je dán především vlivem pozitivní bilance ostatních rezerv (rezervy na garance a na podnikatelské riziko) ve prospěch vytvořených rezerv nad jejich čerpáním v tomto roce ve výši cca 1 908 tis. Kč a ostatními provozními náklady v celkové výši cca 769 tis. Kč. Po zahrnutí ostatních nezapočitatelných položek do daňově uznatelných nákladů roku 2006 je tato suma v souhrnné výši cca 3 966 tis. Kč oproti sumě cca 1 455 tis. Kč v roce 2005. Hospodářský výsledek za běžnou činnost je v roce 2006 totožný s hodnotou bilanční sumy, představující zisk dosažený po odvodu daně (výsledek hospodaření za účetní období). Výsledná hodnota zisku netto ve výši cca 15 436 tis. Kč pak ve srovnání se skutečností předcházejících období odpovídá meziročnímu indexu 0,910 v relaci s rokem 2005, resp. 1,049 vůči roku 2004 a představuje vybočení z dosavadní pozitivní tendence jejího vývoje. Při porovnání s plánem pro rok 2006 byl zisk netto splněn na 96,0 %, zisk před zdaněním pak na 98,1 %. Výsledek hospodaření (tis. Kč) 0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

9 064

2002

14 237 16 780

12 236

2003

20 107 20 936

14 721

2004

20635 20 448

16 970

2005

21 600 21 128

15 436

2006

21 484 21 143

Provozní HV

Výsledek hosp. před zdaněním

Výsledek hosp. za účetní období

Celková aktiva (netto) společnosti k datu 31. 12. 2006 se výrazně navýšila oproti stavu na konci roku 2005 a dosáhla úrovně cca 212 493 tis. Kč, což odpovídá jejich nárůstu o cca 45 % (meziroční index 1,446). Na této skutečnosti se podílí nárůst objemu oběžných aktiv absolutně o cca 63,9 mil. Kč (meziroční index 1,575), přičemž jejich podíl na celkových aktivech se zvýšil na cca 82,4 %, vůči 75,7 % na konci roku 2005. Nárůst hodnoty dlouhodobého majetku (meziroční index 1,047) přitom sehrál pouze sekundární roli s výrazně nižším efektem (viz dále). Hodnota časového rozlišení v celkové bilanci aktiv zůstává pak i nadále prakticky bezvýznamná. Vývoj objemu celkových aktiv pak vykazuje v průběhu posledních 5 let rostoucí tendenci, přičemž se na této skutečnosti podílí především nárůst objemu nedokončené výroby, doprovázený nárůstem krátkodobého finančního majetku společnosti. Očekávaný zlom v této tendenci se předpokládá v roce 2007, kdy v důsledku vypořádání dlouhodobých závazků dojde k výraznému snížení objemu oběžných aktiv, především vlivem výrazného snížení objemu nedokončené výroby a krátkodobého finančního majetku.

VZ OSC 2006

20/43


Složení aktiv (tis. Kč) 0

2002

20 000

32 333

2003

36 862

2004

38 506

2005

35 496

2006

37 166

40 000

60 000

11 724

29 031

9 416

80 000

100 000

Dlouhodobý majetek

140 000

160 000

180 000

200 000

220 000

40 065

56 636

24 684

120 000

31 549

32 489

47 665

24 330

31 674

31 702

86 282

Zásoby

27 991

Krátkodobé pohledávky

60 796

Krátkodobý finančni majetek

Dlouhodobý majetek společnosti v celkové hodnotě netto cca 37 166 tis. Kč vykazuje nárůst meziročně o cca 1,7 mil Kč (meziroční index 1,047), přičemž však se jeho podíl v celkových aktivech snížil z hodnoty cca 24,2 % v roce 2005 na cca 17,5 % na konci roku 2006 v důsledku výše zmíněného razantního navýšení oběžných aktiv a tím i objemu celkových aktiv. Detailnější údaje k majetku společnosti je možno nalézt dále v této výroční zprávě. Oběžná aktiva na konci roku 2006 představují sumu ve výši cca 175 078 tis. Kč, což odpovídá nárůstu o dalších cca 58 % vůči stavu na konci roku 2005 (meziroční index 1,575). Na této skutečnosti se podílí jednak nárůst objemu nedokončené výroby (zásob), jejichž hodnota se dále zvýšila téměř na dvojnásobek stavu na konci roku 2005 (meziroční index 1,810), přičemž jejich podíl na oběžných aktivech se zvýšil z cca 43 % na cca 49 % na konci roku 2006. Příčiny tohoto stavu jsou komentovány v předcházejících odstavcích této zprávy. Hlavní vliv je však třeba přičíst navýšení krátkodobého finančního majetku, jehož hodnota se zvýšila o cca 29 mil. Kč na téměř dvojnásobek stavu na konci roku 2005 a činí cca 60 796 tis. Kč (meziroční index 1,918). V relativním vyjádření to odpovídá cca 35 % z objemu oběžných aktiv, oproti předcházejícím cca 28 %. Pohledávky na konci roku 2006 v celkovém objemu cca 28 014 tis. Kč představují cca 16 % celkového objemu oběžných aktiv a jsou téměř výhradně zastoupeny krátkodobými pohledávkami (viz dále), podobně jako tomu bylo v roce 2005. V sumě oběžných aktiv (krátkodobých pohledávek) je započítána opravná položka ve výši cca 14 tis. Kč na dlužnou částku za společností Enterprise Systems Morava s.r.o., na kterou byl koncem roku 2006 vyhlášen konkurz. Struktura krátkodobých pohledávek na konci roku 2006 ve výši cca 27 977 tis. Kč byla taková, že dominantní část (cca 93 %) tvořily pohledávky z obchodního styku v sumárním objemu cca 26 124 tis. Kč, dalších cca 6 % byly pohledávky za zaměstnanci v celkové výši cca 1 508 tis. Kč a zbývajících cca 1 % představovaly krátkodobě poskytnuté zálohy a dohadné položky v objemu celkem 273 tis. Kč. Z pohledávek z obchodních vztahů zůstávají k datu vydání této výroční zprávy nevypořádány pohledávky po lhůtě splatnosti v sumární výši cca 483 tis. Kč a dále zádržné ve výši cca 1 169 tis. Kč. Pohledávky za zaměstnanci pak sestávají téměř výhradně (cca 99 %) z poskytnutých půjček ze sociálního fondu a z ostatních prostředků společnosti na řešení bytové situace. Dlouhodobé pohledávky v celkové výši cca 23 tis. Kč hrají zanedbatelnou roli v celkové bilanci oběžných aktiv, přičemž je představují dlouhodobě poskytnuté zálohy na finanční leasing pořízených tří

VZ OSC 2006

21/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O automobilů v roce 2004 (viz dále kapitola investice), s předpokládaným ukončením leasingu a vypořádáním poskytnutých záloh v průběhu roku 2007. Krátkodobý finanční majetek ke konci roku 2006 představuje peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty v celkové výši cca 60 796 tis. Kč, což v relaci s rokem 2005 znamená nárůst s indexem 1,918. Z této částky pak krátkodobé cenné papíry (podíly ve fondech) reprezentují sumu 24 000 tis. Kč, což znamená navýšení o 7 000 tis. Kč oproti roku 2005 (index 1,412). Časové rozlišení aktiv ve výši 249 tis. Kč tvoří výhradně náklady příštích období. Ve srovnání s rokem 2005 je jejich objem prakticky beze změny (meziroční index 1,004) a podíl v celkovém objemu aktiv i nadále zanedbatelný (cca 0,1 %). Pasiva celkem narostla stejně jako celkový objem aktiv netto na sumu cca 212 496 tis. Kč, což odpovídá navýšení s meziročním indexem 1,446 vůči skutečnosti na konci roku 2005. Hlavním důvodem byl výrazný nárůst objemu cizích zdrojů o více jak 100 % (meziroční index 2,023), při téměř stejné hodnotě vlastního kapitálu (index 0,986) a nulové hodnotě časového rozlišení pasiv. Dlouhodobý trend zvyšování objemu pasiv společnosti za posledních 5 let, zcela ekvivalentní průběhu celkových aktiv netto komentovanému výše, je zřejmý z uvedeného histogramu, včetně markantního podílu dlouhodobých závazků (přijatých záloh) na tomto průběhu v posledních třech letech.

Složení pasiv (tis. Kč)

0

20 000

2002

40 000

60 000

69 389

80 000

9 826

100 000

23 581

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

220 000

10 000 1 471 1 368

2003

76 354

10 945

41 003 5 000

2004

78 805

12 027

18 367

11 430 0

6 316

2005

81 684

2006

80 525

19 052

39 857

6 188

Vlastní kapitál

31 664

Rezervy

Krátkodobé závazky

94 116

Dlouhodobé závazky

Bankovní úvěry a výpomoci

Vlastní kapitál společnosti ve výši cca 80 525 tis. Kč odráží výsledek hospodaření ve formě nerozděleného zisku za minulá účetní období včetně roku 2006 a dividendovou politiku uplatněnou při rozdělování hospodářského výsledku, s masivním podílem vyplácené dividendy na rozdělovaném zisku. Ve srovnání s výší vlastního kapitálu na konci roku 2005 se jedná o mírný pokles (meziroční index 0,986), při nezměněné hodnotě základního kapitálu ve výši cca 13 900 tis. Kč a mírně navýšeném objemu fondů vytvářených ze zisku ve výši 6 443 tis. Kč (meziroční index 1,028). Podíl vlastního kapitálu v celkových zdrojích (pasivech) činí cca 38 %, přičemž v roce 2005 byl tento podíl cca 56 %, v roce 2004 pak cca 65 %. Cizí zdroje navýšily výrazně svůj objem v pasivech společnosti absolutně na částku cca 131 968 tis. Kč, což odpovídá nárůstu zhruba na dvojnásobek jejich objemu na konci roku 2005 (meziroční index 2,023) a představují podíl cca 62 % v celkových pasivech společnosti. Na tomto nárůstu se podílí především

VZ OSC 2006

22/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O dlouhodobé závazky (přijaté zálohy na rozpracované projekty), jejichž objem vzrostl na celkovou sumu cca 94 116 tis. Kč (meziroční index 2,361), doprovázené nárůstem krátkodobých závazků (index 1,662) a mírným poklesem rezerv (index 0,980). Na skladbě cizích zdrojů ke konci roku 2006 se podílí z cca 71 % dlouhodobé závazky, krátkodobé závazky pak tvoří cca 24 % a zbývajících cca 5 % jsou rezervy. Stav rezerv vytvářených ze zisku je ke konci roku 2006 ve výši 6 188 tis. Kč a odpovídá stavu disponibilních rezerv vytvořených, resp. čerpaných na garance a na podnikatelské riziko v předcházejícím období, včetně roku 2006. Jejich podíl v objemu cizích zdrojů pak činí cca 5 %. V porovnání se stavem na konci roku 2005 se jedná de facto o setrvalý stav (meziroční index 0,980), svědčící o téměř vyrovnané bilanci při tvorbě a čerpání rezerv v období roku 2006. Dlouhodobé závazky společnosti k datu 31. 12. 2006 v sumární výši 94 116 tis. Kč jsou tvořeny dominantní složkou (cca 98 %) ve formě přijatých záloh (zálohy na dlouhodobé kontrakty přijaté v předcházejících účetních obdobích, včetně roku 2006) v sumární výši 92 400 tis. Kč a dále pak odloženým daňovým závazkem ve výši 1 716 tis. Kč (zbývajících cca 2 %). Objem dlouhodobých závazků se výrazně zvýšil v průběhu roku 2006 (meziroční index 2,361), a to zejména v důsledku navýšení sumy přijatých záloh (meziroční index 2,406), což vedlo jako primární faktor k výše komentovanému navýšení objemu cizích zdrojů a v důsledku toho k nárůstu objemu celkových pasiv společnosti. Krátkodobé závazky v celkové výši 31 664 tis. Kč ke konci roku 2006 se skládají jednak ze závazků z obchodních vztahů ve výši 10 796 tis. Kč (meziroční index 13,023) a dalších závazků, zahrnujících zejména závazky k zaměstnancům ve výši 7 360 tis. Kč (téměř výhradně výplata mzdy za poslední měsíc roku a doplatek odměny za výsledky roku 2006), dále závazek ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění ve výši 5 598 tis. Kč, daňový závazek vůči státu cca 7 576 tis. Kč a další závazky v sumárním objemu cca 334 tis. Kč. Z tohoto objemu pak přijaté zálohy od nájemníků za nebytové prostory v sídle společnosti činí cca 201 tis. Kč, náklady příštích období cca 76 tis. Kč a jiné závazky (předepsané srážky ze mzdy zaměstnanců na bankovní půjčky) cca 57 tis. Kč. Závazky k zaměstnancům, závazek ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění a jiné závazky byly všechny vyrovnány k 31. 1. 2007. Rovněž závazky z obchodních vztahů jsou vyrovnány k datu vydání této zprávy, stejně jako cca 86 % z nákladů příštích období. Společnost nečerpala žádné bankovní úvěry a výpomoci k datu 31. 12. 2006 a rovněž hodnota časového rozlišení na straně pasiv (výdaje příštích období) představuje k výše uvedenému datu nulovou hodnotu.

Investice a majetek společnosti Společnost pořídila, resp. technicky zhodnotila, v účetním období roku 2006 svůj dlouhodobý majetek v celkovém finančním objemu cca 5 406 tis. Kč, přičemž ve stejném období vyřadila z užívání dlouhodobý majetek v pořizovací hodnotě za cca 1 216 tis. Kč. Jednalo se vesměs o zastaralý a většinou nefunkční majetek bez dalšího využití ve společnosti, s nulovou zůstatkovou hodnotou. Nově pořízený dlouhodobý majetek v roce 2006 tvoří z cca 44 % nové firemní osobní automobily, dalších cca 29 % pak stroje, přístroje a zařízení především z oblasti výpočetní techniky, cca 20 % ostatní předměty a cca 5 % technické zhodnocení budov v sídle firmy. Zbývající necelé procento pak představuje nakoupený software. Z vyřazeného majetku tvoří cca 86 % pořizovací cena ojetých automobilů, zbytek pak přístroje, zařízení a ostatní vyřazený hmotný majetek. Struktura dlouhodobého majetku společnosti je ilustrována v dále uvedených grafech, a to jednak ve formě histogramu jejího vývoje za období let 2002 - 2006, jednak ve formě podílu jednotlivých kategorií majetku k datu 31. 12. 2006.

VZ OSC 2006

23/43


Dlouhodobý majetek společnosti (tis. Kč) 0

2002

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

4 180

25 582

2 296

35 000

40 000

146 129 303

2003

2 296

2004

2 296

2005

2 296

3 783

30 480

3 440

30 788

1 984

843 2 742

29 583

103

2006

2 296

Pozemky

6 157

28 599

Stavby

Samostatné movité věci a soubory movitých věcí

Software

11

Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek

Společnost dále používá tři osobní automobily jako referentská vozidla, pořízená v roce 2004 formou finančního leasingu na dobu 36 měsíců, která pravidelně splácí. Souhrn všech zaplacených splátek k datu 31. 12. 2006 tvoří celkovou sumu cca 1 531 tis. Kč, což je cca 90,4 % celkového objemu všech smluvených splátek. Zbývající částka ve výši cca 162 tis. Kč bude uhrazena v průběhu roku 2007 a všechny 3 automobily budou následně odkoupeny a zařazeny do majetku společnosti za celkovou pořizovací cenu 3 630 Kč. Dlouhodobý majetek společnosti k 31.12.2006

2 296 6%

2 280 6%

2 606 7%

1 271 3%

103 0%

28 599 78%

Budovy

VZ OSC 2006

Pozemky

Stroje, přístroje, zařízení

24/43

Dopravní prostředky

Ostatní hmotný majetek

Software

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O V roce 2006 společnost dále investovala část svých finančních prostředků do cenných papírů ve formě podílových listů fondu Fund Partners ČSOB Money Market Alpha, které vlastní k datu 31. 12. 2006 v celkové hodnotě 24 000 tis. Kč. Dividendový výnos z tohoto krátkodobého finančního majetku v roce 2006 představuje částku cca 369 tis. Kč. Společnost nemá žádné majetkové účasti v jiných subjektech v tuzemsku ani v zahraničí.

Peněžní toky Financování podnikatelské činnosti společnosti v průběhu roku 2006 probíhalo průběžně bez problémů. Společnost řádně dostála všem svým závazkům a povinnostem jak vůči svým obchodním partnerům, tak finančním institucím a jiným státním orgánům a v neposlední řadě i vůči svým zaměstnancům. Splatné závazky související jednak s platbami sociálního a zdravotního pojištění zaměstnanců za měsíc prosinec 2006, jednak s odvodem daně DPH za měsíc prosinec téhož roku a dále vyúčtování doplatku silniční daně za rok 2006, byly řádně uhrazeny v termínech splatnosti v průběhu ledna roku 2007 a společnost nemá žádné nedoplatky u místně příslušných ani jiných finančních orgánů. Totéž pak platí o závazcích vůči zaměstnancům společnosti, vyrovnaných do konce ledna 2007. Závazky z obchodních vztahů za rok 2006 pak byly vyřízeny ve lhůtě splatnosti. Nerovnoměrný průběh reálných peněžních toků v průběhu roku 2006, byl vykryt z vlastních zdrojů společnosti a z poskytnutých záloh. Značně nerovnoměrný charakter rozložení peněžních toků v průběhu roku ilustruje výše objemu krátkodobých pohledávek z obchodních vztahů k datu 31. 12. 2006 v celkové výši 26 124 tis. Kč, což představuje cca 33,0 % celkového objemu tržeb roku 2006. Krátkodobý finanční majetek (peněžní hotovost, účty v bankách a krátkodobé cenné papíry) ke konci roku 2006 reprezentuje sumu 60 796 tis. Kč, což je výrazné navýšení téměř na dvojnásobek stavu na začátku roku (index 1,918). Na této skutečnosti se pak podílejí příslušné účetní kategorie peněžních toků, stanovené výpočtem nepřímou metodou, způsobem dále uvedeným. Čistý peněžní tok z provozní činnosti vychází ve výši -4 525 tis. Kč vlivem především značného navýšení stavu zásob (nedokončené výroby) v roce 2006. Čistý peněžní tok vztahující se z investiční činnosti, jako výsledek bilance mezi výdaji spojenými s pořízením dlouhodobého majetku a inkasovanými příjmy z jeho prodeje, dává výslednou sumu ve výši celkem -3 787 tis. Kč. Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti pak generuje výrazně vyšší pozitivní částku ve výši 37 406 tis. Kč, a to vlivem výrazného navýšení objemu dlouhodobých závazků (záloh). Tento vliv převýšil opačný efekt změny vlastního kapitálu v důsledku výplaty dividendy akcionářům z výsledku roku 2005, vyplacené ve výši 118 % hodnoty základního kapitálu.

Bankovní úvěry Společnost nečerpala v roce 2006 žádnou půjčku od banky a nemá žádné finanční závazky vůči bankovním institucím, s výjimkou závazků z finančního leasingu na motorová vozidla. Zřízená kreditní úvěrová linka, smluvně uzavřená s Českou spořitelnou, a.s., umožňující společnosti čerpat kontokorentní úvěr k běžnému účtu nebo vystavení bankovní záruky až do celkové výše 10 000 tis. Kč přitom nebyla v průběhu roku 2006 využita. Zástavní právo na nemovitý majetek společnosti, původně uplatněné ve prospěch České spořitelny ve spojení s výše uvedenou úvěrovou linkou, resp. poskytnutým úvěrem, bylo v roce 2006 zrušeno a vymazáno v katastru nemovitostí v plném rozsahu. K datu 31. 12. 2006, stejně jako k datu vydání této výroční zprávy, není na majetek společnosti uplatněno žádné zástavní právo.

VZ OSC 2006

25/43


Systém řízení jakosti Společnost pokračovala ve svém úsilí, zaměřeném na další zdokonalení aplikovaného systému řízení jakosti, zavedeného a certifikovaného v roce 2001 v souladu s normou ČSN EN ISO 9001:2001 pro své hlavní podnikatelské aktivity: expertní a inženýrské služby, vývoj software, vývoj a výroba hardware. Externí dozorový audit provedený koncem roku 2006 potvrdil oprávněnost společnosti používat i nadále oba certifikáty CQS a IQNet, obhájené v roce 2004 a 2005 a vystavené s platností do konce roku 2007. V průběhu roku 2006 společnost úspěšně prošla rovněž zákaznickým auditem na systém jakosti uplatňovaný pro zákazníka ČEZ, a. s. a zaměřený především na dodávky pro jadernou energetiku. Na základě tohoto auditu byla potvrzena oprávněnost společnosti figurovat i nadále na seznamu dodavatelů pro ČEZ, a. s.

Zaměstnanci společnosti a program zaměstnaneckých výhod V pracovním poměru se společností k datu 31. 12. 2006 bylo celkem 72 fyzických osob, přičemž průměrný evidovaný stav zaměstnanců v období celého roku 2006 byl 73,38. Ekvivalentní stav po přepočtu na plný pracovní úvazek pak byl 70,63 zaměstnance. Z porovnání se stavem ke konci roku 2005 došlo ke snížení počtu zaměstnanců s indexem 0,986 v případě celkového počtu zaměstnaných fyzických osob a s indexem 0,981 v případě přepočteného stavu na plný úvazek.

Struktura zaměstnanců podle vzdělání

4% 10%

4%

82%

doktorandské (PhD)

VZ OSC 2006

vysoká škola (MSc)

26/43

střední škola s maturitou

ostatní

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O Složení zaměstnanců společnosti z hlediska dosaženého nejvyššího stupně vzdělání je uvedeno ve výše uvedeném grafu. Údaje zde uvedené potvrzují i nadále výrazně převažující podíl zaměstnanců s ukončeným vysokoškolským vzděláním, představující cca 86 % všech zaměstnanců. Dalších cca 10 % pak tvoří zaměstnanci se středoškolským vzděláním ukončeným maturitou. Ve struktuře zaměstnanců podle jejich věkového rozložení (viz dále uvedených graf) nejvyšší podíl (cca 44 %) představuje skupina zaměstnanců se stářím od 31 do 40 let, následovaná dvěma stejně silnými skupinami (cca 21 % každá z nich) zaměstnanců věkově spadajících do jedné z následujících dvou dekád (41 až 50 a 51 až 60 let). Skupina věkově nejmladších zaměstnanců do 30 let representuje podíl cca 3 %, skupina seniorů s věkem nad 60 let pak podíl cca 11 % ze všech zaměstnanců společnosti.

Věková struktura zaměstnanců společnosti (%)

0%

10%

nad 60 let

20%

40%

50%

11,1%

51 - 60 let

20,8%

41 - 50 let

20,8%

31 - 40 let

do 30 let

30%

44,4%

2,8%

Program zaměstnaneckých výhod (sociální program) je koncipován jako nedílná součást personální politiky společnosti. Významnou součástí tohoto programu jsou jednak příspěvek společnosti na penzijní připojištění a dále pak příspěvek na životní pojištění zaměstnanců, udělované zaměstnancům v souladu s vnitřními předpisy společnosti, upravujícími podmínky pro jejich poskytování. Těchto výhod využilo v roce 2006 celkem 53 osob z řad zaměstnanců (cca 73,6 % všech zaměstnanců) v případě penzijního připojištění a celkem 43 osob z řad zaměstnanců (cca 59,7 % všech zaměstnanců) v případě životního pojištění. Celková suma vynaložená společností na penzijní připojištění byla cca 439 tis. Kč, což představuje meziroční nárůst s indexem 1,092. V případě příspěvku na životní pojištění se pak jednalo o celkovou částku cca 333 tis. Kč a meziroční nárůst s indexem 1,045. Dalších cca 102 tis. Kč bylo vynaloženo na manažerské životní pojištění. V porovnání s rokem 2005 se souhrnná částka vynaložená na oba výše uvedené účely navýšila s meziročním indexem 1,213 na částku cca 874 tis. Kč. Společnost dále hradí svým zaměstnancům příspěvek na závodní stravování, představující v roce 2006 celkovou částku cca 279 tis. Kč (meziroční index 0,996), výdaje na vzdělání a rekvalifikaci vynaložené v souhrnné výši 263 tis. Kč (index 1,248) a jiné sociální náklady a pojištění (závodní zdravotní péče aj.), poskytnuté v celkové výši cca 41 tis. Kč, což v souhrnném objemu tvoří částku cca 583 tis. Kč (meziroční index 1,154 vůči skutečnosti roku 2005). Sociální fond, vytvářený ze zisku společnosti byl v roce 2006 navýšen o příspěvek ve výši 366 tis. Kč z rozděleného zisku za rok 2005. Z prostředků sociálního fondu bylo vynaloženo v průběhu roku 2006 celkem cca 193 tis. Kč, z toho cca 67,5 % jako příspěvek zaměstnancům na závodní stravování, dalších cca 22,1 % na podporu sportovních aktivit zaměstnanců a zbývajících cca 10,4% ve formě příspěvku zaměstnancům při narození dítěte. Výsledný stav sociálního fondu ke konci roku 2006 představuje sumu ve výši cca 3 663 tis. Kč (meziroční index 1,050).

VZ OSC 2006

27/43

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O V roce 2006 společnost dále poskytla bezúročnou půjčku na řešení bytové situace celkem pěti svým zaměstnancům, každému ve výši 100 tis. Kč. Jeden zaměstnanec dále obdržel úročenou půjčku na řešení bytové situace z ostatních prostředků společnosti. Všechny doposud poskytnuté půjčky zaměstnancům na řešení bytových potřeb jsou řádně spláceny podle dohodnutého platebního kalendáře, přičemž jejich výsledná suma je účetně součástí výše komentovaných pohledávek za zaměstnanci. K datu 31. 12. 2006 tvoří doposud nesplacená část poskytnutých půjček celkovou sumu ve výši cca 1 561 tis. Kč, přičemž zbývajících cca 19 tis. Kč do celkové částky cca 1 580 tis. Kč jsou nesplacené zálohy z dlouhodobé zahraniční cesty.

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Zpráva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními propojenými osobami ve smyslu § 66a, odst. 9, zákona č. 370/2000 Sb., obchodní zákoník ve znění novel (dále jen zpráva o vztazích), projednaná a schválená představenstvem společnosti za rozhodné období 1. 1. 2006 až 31. 12. 2006, tvoří samostatnou přílohu této výroční zprávy. V rozhodném období roku 2006 uzavřela společnost s propojenými osobami tvořícími Skupinu ČEZ (73 tuzemských společností a 32 zahraničních společností) celkem 73 smluv nebo dodatků ke smlouvám různého typu, a to především s ovládající osobou ČEZ, a. s. a s pěti dalšími subjekty ze Skupiny ČEZ. Z toho v 67 případech se jednalo o smlouvu o dílo, ve dvou případech o kupní smlouvu, tři představují smlouvy jiného typu a v jednom případě se jednalo o udělení užívacích práv (licence) na dodaný software. Žádné jiné právní úkony učiněné v zájmu nebo ve prospěch propojených osob nebo jiná opatření mezi propojenými osobami ve smyslu § 66a výše zmíněného zákona nebyly uskutečněny. Z uzavřených smluv nevznikla společnosti jako ovládané osobě žádná majetková újma, výhoda nebo nevýhoda ve smyslu § 66a výše citovaného obchodního zákoníku. Společnost OSC, a.s. není ovládající osobou ve smyslu § 66a zmíněného zákona, ale pouze osobou ovládanou. Výsledná zpráva o vztazích byla přezkoumána dozorčí radou společnosti a ověřena auditorem účetní závěrky společnosti. Výrok auditora je uveden v kopii v části dokumentů uvedených na konci této výroční zprávy.

Účetní závěrka společnosti Samostatnou částí této výroční zprávy je účetní závěrka společnosti OSC, a.s. za období 1. 1. 2006 až 31. 12. 2006, zpracovaná firmou ORGING Brno a.s. v souladu se zákonem o účetnictví č. 563/1991 Sb., ve znění pozdějších předpisů. Účetní závěrka byla stejně jako předložená výroční zpráva přezkoumána auditorem, jehož příslušný výrok je přiložen v kopii na konci tohoto dokumentu. Hlavní účetní výkazy obsahující podstatné údaje z auditované roční závěrky tvoří pak následující část této zprávy.

VZ OSC 2006

28/43


Účetní výkazy ROZVAHA (údaje v tis. Kč)

Účetní období (rok)

2006

AKTIVA CELKEM (netto) A.

Pohledávky za upsaný vlastní kapitál

B.

Dlouhodobý majetek

B.I

Dlouhodobý nehmotný majetek

2005

2004

Brutto

Korekce

Netto

Netto

Netto

243 054

30 561

212 493

146 917

120 629

67 713

30 547

37 166

35 496

38 506

3 858

3 755

103

843

1 984

3 858

3 755

103

843

1 984

B.I.3 Software

B.II

Dlouhodobý hmotný majetek

63 855

26 792

37 063

34 653

36 522

B.II.1 B.II.2 B.II.3 B.II.7

Pozemky Stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek

2 296 36 202 25 346 11

7 603 19 189

2 296 28 599 6 157 11

2 296 29 583 2 742 32

2 296 30 786 3 440

C.

Oběžná aktiva

175 078

111 173

81 744

C.I

Zásoby (nedokončená výroba)

86 282

86 282

47 665

24 684

86 282

86 282

47 665

24 684

23

23

132

241

23

23

132

241

175 092

C.I.2 Nedokončená výroba a polotovary

C.II

Dlouhodobé pohledávky

C.II.5 Dlouhodobé poskytnuté zálohy

14

C.III Krátkodobé pohledávky

27 991

14

27 977

31 674

32 489

C.III.1 Pohledávky z obchodních vztahů C.III.6 Stát – daňové pohledávky C.III.7 Krátkodobé poskytnuté zálohy C.III.8 Dohadné účty aktivní C.III.9 Jiné pohledávky

26 138

14

26 124

252 21 1 580

252 21 1 580

28 200 2 310 181 12 971

30 994 242 174

C.IV Krátkodobý finanční majetek

60 796

60 796

31 702

24 330

C.IV.1 Peníze C.IV.2 Účty v bankách C.IV.3 Krátkodobé cenné papíry a podíly

488 36 308 24 000

488 36 308 24 000

434 14 268 17 000

485 23 845

249

249

248

379

249

249

248

379

D.I

Časové rozlišení

D.I.1 Náklady příštích období D.I.3 Příjmy příštích období

VZ OSC 2006

29/43

1 079


ROZVAHA (údaje v tis. Kč) Účetní období (rok) PASIVA CELKEM

2006

2005

2004

212 493

146 917

120 629

A.

Vlastní kapitál

80 525

81 684

78 805

A.I

Základní kapitál

13 900

13 900

13 900

13 900

13 900

13 900

A.I.1 Základní kapitál

A.II Kapitálové fondy A.III Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy

6 443

6 270

6 112

A.III.1 Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond A.III.2 Statutární a ostatní fondy

2 780 3 663

2 780 3 490

2 780 3 332

A.IV Hospodářský výsledek minulých let

44 746

44 544

44 072

A.IV.1 Nerozdělený zisk minulých let

44 746

44 544

44 072

A.V Hospodářský výsledek běžného účetního období

15 436

16 970

14 721

131 968

65 225

41 824

6 188

6 316

12 027

6 188

2 036 4 280

3 200 8 827

94 116

39 857

11 430

B.II.5 Dlouhodobé přijaté zálohy B.II.10 Odložený daňový závazek

92 400 1 716

38 399 1 458

9 999 1 431

B.III Krátkodobé závazky

31 664

19 052

18 367

B.III.1 Závazky z obchodních vztahů B.III.5 Závazky k zaměstnancům B.III.6 Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění B.III.7 Stát – daňové závazky a dotace B.III.8 Krátkodobé přijaté zálohy B.III.10 Dohadné účty pasivní B.III.11 Jiné závazky

10 796 7 360 5 598 7 576 201 76 57

829 6 685 5 049 6 199 181 53 56

3 207 5 338 3 971 5 501 134 163 63

B.

Cizí zdroje

B.I

Rezervy

B.I.1 Rezervy podle zvláštních právních předpisů B.I.4 Ostatní rezervy

B.II

Dlouhodobé závazky

B.IV Bankovní úvěry a výpomoci B.IV.1 Bankovní úvěry dlouhodobé

C.I

Časové rozlišení

8

C.I.1 Výdaje příštích období

VZ OSC 2006

8

30/43


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY (údaje v tis. Kč)


2006

2005

2004

117 908

98 278

113 741

I.

Tržby za prodej zboží

A.

Náklady vynaložené na prodané zboží

+

Obchodní marže

II.

Výkony

II.1 II.2 II.3

Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Změna stavu zásob vlastní činnosti Aktivace

79 194 38 617 97

75 289 22 982 7

98 256 15 268 217

B.

Výkonová spotřeba

30 967

17 408

30 621

B.1 B.2

Spotřeba materiálu a energie Služby

13 889 17 078

5 365 12 043

5 733 24 888

+

Přidaná hodnota

86 941

80 870

83 120

C.

Osobní náklady

61 659

60 320

57 476

C.1 C.2 C.3 C.4

Mzdové náklady Odměny členům orgánů společnosti Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady

43 825 1 125 16 138 571

42 919 1 337 15 559 505

41 356 585 14 906 629

D.

Daně a poplatky

77

51

52

E.

Odpisy dlouhodobého majetku

3 713

4 141

3 424

III.

Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu

F.

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku

G.

Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období(+/-)

199

122

-114

-5 711

763

IV.

Ostatní provozní výnosy

597

600

763

H.

Ostatní provozní náklady

1 259

1 541

1 842

V.

Převod provozních výnosů

I.

Převod provozních nákladů

*

Provozní hospodářský výsledek

21 143

21 128

20 448

VZ OSC 2006

31/43


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY (údaje v tis. Kč)

Účetní období (rok) VI.

Tržby z prodeje cenných papírů a podílů

J.

Prodané cenné papíry a podíly

2006

2005

369

198

326

305

2004

VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku K.

Náklady z finančního majetku

IX.

Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů

L.

Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů

M.

Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti

X.

Výnosové úroky

N.

Nákladové úroky

XI.

Ostatní finanční výnosy

11

98

51

O.

Ostatní finanční náklady

364

129

354

342

472

187

562 72

XII. Převod finančních výnosů P.

Převod finančních nákladů

*

Finanční výsledek hospodaření

Q.

Daň z příjmů za běžnou činnost

6 049

4 630

5 914

Q.1 Q.2

- splatná - odložená

5 790 259

4 603 27

5 852 62

**

Výsledek hospodaření za běžnou činnost

15 436

16 970

14 721

15 436

16 970

14 721

21 484

21 600

20 635

XIII. Mimořádné výnosy R.

Mimořádné náklady

S.

Daň z příjmů z mimořádné činnosti

S.1 S.2

- splatná - odložená

*

Mimořádný výsledek hospodaření

W.

Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-)

***

Výsledek hospodaření za účetní období (+/-)

**** Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-)

VZ OSC 2006

32/43


PŘEHLED PENĚŽNÍCH TOKŮ (údaje v tis. Kč)


2006

2005

2004

P.

Stav peněžních prostředků a ekvivalentů na začátku roku

31 702

24 330

31 549

Z.

Účetní zisk (ztráta) z běžné činnosti před zdaněním

21 484

21 600

20 635

A.1 A.1.1 A.1.2 A.1.3 A.1.4 A.1.6 A.1.7

Úpravy o nepeněžní operace Odpisy dlouhodobého majetku a pohledávek Změna stavu opravných položek Změna stavu rezerv Zisk (ztráta) z prodeje dlouhodobého majetku Vyúčtované nákladové úroky Vyúčtované výnosové úroky

3 075 3 713 14 -128 -199

-1 876 4 141

A*

Čistý peněžní tok před zdaněním, změnami pracovního kapitálu a mimořádnými položkami

-325

-306

3 575 3 424 -319 1 082 -122 72 -562

24 559

19 724

24 210

-24 181 3 791 10 645 -38 617

-18 939 3 366 677 -22 982

2 109 24 320 -6 943 -15 2689

378

785

26 319

325 -5 228

306 -6 913

-72 562 -11 809 175

A*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti

-4 525

-5 822

15 000

B.1 B.2

-3 968 199

-1 115

-5 070 122

-3 787

-1 115

-4 948

54 000 -16 594 -193 -16 401

28 400 -14 091 -192 - 13 899

-5 000 -12 271 -190 -11 398 -683

C*** Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti

37 406

14 309

-17 271

F

Čisté zvýšení/snížení peněžních prostředků

29 094

7 372

-7 219

R

Stav peněžních prostředků a ekvivalentů na konci roku

60 796

31 702

24 330

A.2 A.2.1 A.2.2 A.2.3

Změna potřeby pracovního kapitálu Změna stavu pohledávek z provozní činnosti Změna stavu krátkodobých závazků Změna stavu zásob

A** Čistý peněžní tok z peněžní činnosti před zdaněním a mimořádnými položkami A.3 A.4 A.5 A.6

Výdaje z plateb úroků Přijaté úroky Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a doměrky daně Příjmy a výdaje z mimořádných účetních případů

Výdaje spojené s pořízením dlouhodobého majetku Příjmy z prodeje dlouhodobého majetku

B*** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti C.1 C.2 C.2.5 C.2.6 C.2.7

Změna stavu dlouhodobých závazků Dopady změny vlastního kapitálu na peněžní prostředky Přímé platby na vrub fondů Vyplacené podíly na zisku (dividenda) Vyplacené tantiémy

VZ OSC 2006

33/43

-5 711


Ukazatelé stavu a výkonnosti společnosti Soubor informací potřebných z hlediska posouzení výkonnosti a stavu společnosti, je uveden v následujícím přehledu v koncentrované formě hodnocení na základě metody obvykle používaných paralelních poměrových ukazatelů, zaměřených na základní ekonomické ukazatele významné z hlediska likvidity, zadluženosti, míry zhodnocení kapitálu společnosti a doplněných o vybrané další ukazatele výkonnosti v absolutním vyjádření. Tento přehled ilustruje jednak stav ke konci účetního období roku 2006 v porovnání s rokem 2005, tak historický vývoj většiny těchto ukazatelů v průběhu posledních několika let, dokumentujících ve formě histogramů vývoj za posledních pět let (2002-2006), resp. v tabulkové formě za období let 1995 až 2006.

Hodnotící ukazatelé Ukazatel (%)

2006

2005

období 1995 - 2004 min (rok) max (rok)

Celková likvidita Míra krytí dlouhodobého majetku (DM) Míra krytí DM vlastními zdroji

553 470 217

583 342 230

169 (1995) 221 (2003) 116 (1999)

870 (1999) 3 589 (1998) 1 204 (1995)

Podíl DM v aktivech netto Stupeň odepsání majetku v užívání

17,5 45,1

24,2 44,1

2,5 (1998)

31,9 (2004)

59,2 44,3

40,0 27,1

24,7 (2004) 0 (1996)

84,5 (1999) 77,4 (1999)

19,0 26,5

21,1 26,9

13,1 (2002)

62,7 (1995)

8,6

12,7

7,9 (2002)

11,5 (2004)

17,8

21,4

15,3 (2002)

17,9 (2004)

LIKVIDITA

ZADLUŽENOST Celková zadluženost (bez rezerv) Dlouhodobá zadluženost RENTABILITA KAPITÁLU Rentabilita vlastního kapitálu ROE (netto) Rentabilita vlastního kapitálu ROE (brutto) Rentabilita aktiv netto EBIT marže* Poznámka :

údaje o rentabilitě aktiv a EBIT marži jsou vyhodnocovány pouze za období od roku 2002 včetně * EBIT marže = poměr provozního výsledku k provozním výnosům

Výše uvedený soubor poměrových ukazatelů je dále doplněn o dva obvykle používané ukazatele výkonnosti (provozní hospodářský výsledek před odvodem daně a bez vlivu odpisů - EBITDA, přidaná hodnota na zaměstnance), vyhodnocené za jednotlivá účetní období v úseku let 2002-2006: Ukazatel

2006

2005

2004

2003

2002

EBITDA [tis. Kč]

24 856

25 269

23 872

24 646

20 526

1 231

1 123

1 131

1 099

997

Přidaná hodnota na zaměstnance [tis. Kč/rok]

VZ OSC 2006

34/43


Likvidita a míra krytí majetku společnosti Ukazatel „Celková likvidita“ (Oběžná aktiva/Krátkodobý cizí kapitál), udávající schopnost společnosti krýt své krátkodobé závazky oběžnými aktivy, si i nadále udržuje svou mimořádně vysokou úroveň, byť v posledním roce došlo k jeho mírnému poklesu (meziroční index cca 0,949) na hodnotu 553 %. Příčinou tohoto poklesu je převažující vliv nárůstu krátkodobých závazků oproti nárůstu objemu oběžných aktiv v poměrném vyjádření. U krátkodobých závazků přitom došlo k navýšení s meziročním indexem 1,662, a to zejména vlivem závazků z obchodních vztahů. Objem oběžných aktiv přitom vzrostl meziročně s indexem 1,575, především pak v důsledku navýšení objemu zásob (nedokončené výroby) a krátkodobého finančního majetku společnosti, jejichž objem se v obou případech téměř zdvojnásobil (meziroční index 1,810, resp. 1,918). Ukazatel „Míra krytí dlouhodobého majetku“ (Vlastní + Dlouhodobý cizí kapitál/Dlouhodobý majetek netto), vyjadřuje schopnost společnosti financovat dlouhodobý majetek z vlastních a cizích zdrojů. Jeho hodnota se v roce 2006 dále výrazně navýšila na úroveň cca 470 % (meziroční index 1,374), představující maximum v průběhu posledních osmi let. Příčinou pokračujícího pozitivního trendu nárůstu tohoto ukazatele, nastartovaného v roce 2005, je především přetrvávající růst objemu dlouhodobého cizího kapitálu ve finančních zdrojích společnosti (dlouhodobé přijaté zálohy), při mírném nárůstu hodnoty dlouhodobého majetku netto a při prakticky stejné hodnotě vlastního kapitálu společnosti. Výše komentovanou skutečnost potvrzuje rovněž průběh ukazatele „Míra krytí dlouhodobého majetku z vlastních zdrojů“ (Vlastní kapitál/Dlouhodobý majetek netto), reprezentujícího schopnost společnosti krýt investice do dlouhodobého majetku pouze z vlastních zdrojů. Tento ukazatel se dlouhodobě pohybuje v pásmu hodnot cca 200 až 230 %, přičemž ve sledovaném období roku 2006 se v důsledku nárůstu dlouhodobého majetku při de facto stejné úrovni vlastního kapitálu jeho hodnota snížila s meziročním indexem 0,943 na úroveň cca 217 %, představující nadále velice dobrou úroveň hodnocení. Likvidita (%)

217

2002

245 342

207 221

2003

238

205

2004

234 445

230

2005

342 583

217

2006

470 553

0

50

100

150

Celková likvidita

VZ OSC 2006

200

250

300

Míra krytí majetku

35/43

350

400

450

500

Míra krytí majetku vlastími zdroji

550

600

V OSSCC,, aa..ss.. zzaa rrookk 22000066 Výýrrooččnníí zzpprráávvaa ssppoolleeččnnoossttii O Ukazatel „Podíl dlouhodobého majetku v aktivech společnosti“ (Dlouhodobý majetek netto/Aktiva celkem netto), představuje koncem roku 2006 podíl cca 17,5 % na celkových aktivech netto. Tento podíl po dosažení svého historického maxima v roce 2004 dále poklesl v roce 2006 s meziročním indexem cca 0,723 vůči stavu na konci roku 2005. Na této skutečnosti se podílí především výrazný nárůst hodnoty celkových aktiv (meziroční index 1,446) především vlivem nárůstu oběžných aktiv (index nárůstu 1,575), při nárůstu hodnoty majetku společnosti s indexem pouze 1,046 v roce 2006. Míra účetního odpisu majetku společnosti, vyjádřená ukazatelem „Stupeň odepsání dlouhodobého majetku“ se dále zvýšila o cca 1 % na průměrnou hodnotu 45,1 % (meziroční index 1,023). S přihlédnutím k podílu nemovitého majetku a k rychlosti jeho odpisu, je stupeň odepsání majetku kategorie software nebo kategorie movité věci a soubory movitých věcí podstatně větší než výše uvedená průměrná hodnota za veškerý majetek (software cca 97,3%, ostatní movitý hmotný majetek cca 75,7 %). Skupinu ukazatelů charakterizujících likviditu a míru krytí majetku společnosti je možné hodnotit jako velmi dobrou .Celková likvidita vykazuje v dlouhodobém horizontu trend svého nárůstu, což platí rovněž pro ukazatel míra krytí majetku společnosti. Míra krytí majetku vlastními zdroji se naopak drží relativně v úzkém intervalu hodnot. Souhrnně lze říci, že hodnoty ukazatelů této skupiny se vesměs udržují i nadále v pásmu hodnot nad úrovní 200 %, což svědčí o vysoké míře likvidity a krytí majetku společnosti.

Zadluženost Zadluženost společnosti vyjádřená pomocí ukazatele „Celková zadluženost“ (Cizí zdroje – Rezervy/Pasiva celkem), udávajícího podíl cizího kapitálu v celkových finančních zdrojích společnosti, pokračovala i v roce 2006 ve svém razantním nárůstu, kdy dosáhla hodnoty 59,2 % (meziroční index cca 1,480 oproti skutečnosti v roce 2005). Tento stav je způsoben pokračujícím výrazným nárůstem objemu cizích zdrojů na více jak dvojnásobek vůči jejich objemu na konci roku 2005 (meziroční index cca 2,023), při rovněž impozantním nárůstu celkových zdrojů (meziroční index pasiv celkem 1,446), při téměř konstantním objemu vytvořených rezerv (meziroční index 0,980) a nulovém objemu bankovních úvěrů a výpomocí. Obdobný trend průběhu vykazuje ukazatel „Dlouhodobá zadluženost“ (Dlouhodobé závazky + Bankovní úvěry/Pasiva celkem), charakterizující vliv dlouhodobého cizího kapitálu na finančních zdrojích společnosti. Rovněž u tohoto ukazatele došlo v roce 2006 k nárůstu na hodnotu cca 44,3 % (meziroční index 1,635) a to vlivem zvýšeného objemu dlouhodobých záloh představujících podíl cca 71,3 % z objemu cizích zdrojů (meziroční index nárůstu 2,361), při výše zmíněném markantním nárůstu celkového objemu pasiv. Zadluženost (%)

10,0

2002

30,7

4,7

2003

35,2

9,5

2004

24,7

27,1

2005

40,0

44,3

2006

59,2

0,0

10,0

20,0

30,0

Celková zadluženost

VZ OSC 2006

36/43

40,0

Dlouhodobá zadluženost

50,0

60,0

70,0


Trend postupně narůstající zadluženosti společnosti je zřejmý od roku 2004 (viz výše uvedený graf), kdy zadluženost dosáhla svého minima z pohledu celkové míry zadluženosti absolutně a v případě dlouhodobé zadluženosti pak o jeden rok dříve. Efekt vzrůstající zadluženosti je způsoben smluvně dohodnutým průběhem financování dlouhodobého projektu na rekonstrukci trenažéru a displejového simulátoru pro elektrárnu Dukovany (rekonstrukce na stav bloku EDU po provedené obnově systému SKŘ), jehož řešení bylo zahájeno ve výše zmíněném období roku 2004. Součástí dohodnutého způsobu financování tohoto významného projektu jsou zálohy poskytované postupně zákazníkem ČEZ, a. s., které jsou účelově vázané na pozitivní progres při etapovité realizaci celého projektu, s plánovaným termínem ukončení rozhodující části projektu v průběhu roku 2007. V tomto účetním období také dojde k vypořádání dominantní části všech poskytnutých záloh a v důsledku toho k prudkému poklesu cizích zdrojů a tím i zadluženosti společnosti. V relativním srovnání s hodnotou vlastního kapitálu pak podíl dlouhodobě přijatých záloh představuje ke konci roku 2006 číslo cca 1,17, přičemž ke konci roku 2007 je očekávaný stav v okolí nulové hodnoty. Při hodnocení míry zadluženosti společnosti, která se dále výrazně zvýšila v případě obou hodnocených ukazatelů, je však třeba vzít v úvahu nejen jejich relativní velikost, ale zejména také charakter zadluženosti, spojený s přijetím dlouhodobých záloh na dokončení realizace rozpracovaného dlouhodobého kontraktu, uzavřeného s mateřskou společností ČEZ, a .s. jako majoritním akcionářem. Dosavadní úspěšný postup realizace příslušného projektu spojeného s těmito zálohami, jehož objemově i finančně dominující část bude vyřízena v průběhu roku 2007, přitom nedává žádný důvod k obavám o korektním vyrovnání takto poskytnutých finančních prostředků v rámci bilance hospodářského výsledku roku 2007 a příslušných peněžních toků s tím spojených. Při zvážení těchto skutečností vychází hodnocení míry zadluženosti společnosti sice jako významné, ale rovněž také jako přiměřené a finančně výhodné, spojené s přijatelnou mírou rizika. Přitom je třeba ocenit rovněž skutečnost, že společnost nemá žádné dluhy či jiné dlouhodobé závazky vůči bankovním institucím nebo jiným obchodním partnerů.

Rentabilita kapitálu Ukazatel míry zhodnocení vloženého kapitálu „Rentabilita vlastního kapitálu ROE“, ukazuje poměr dosažené hodnoty zisku po odvodu daně (ROE netto), resp. zisku před zdaněním (ROE brutto), k průměrné hodnotě vlastního kapitálu v průběhu hodnoceného období. Hodnota ukazatele „Rentabilita vlastního kapitálu ROE netto“ v roce 2006 nenavázala na rostoucí tendenci rentability z předchozích let a dosáhla úrovně cca 19,0 %, což představuje pokles o cca 10 % vůči skutečnosti roku 2005 (meziroční index 0,900). Na tomto výsledku se podílí při prakticky stejné výši vlastního kapitálu hlavně vyšší odvod daně z příjmů společnosti za rok 2006, zejména pak v důsledku vytvořených nedaňových rezerv v tomto účetním období na krytí povinností vyplývajících z garancí na své produkty a na krytí podnikatelského rizika v následujícím období let 2007 a dále. Ukazatele „Rentabilita vlastního kapitálu ROE brutto“ dosáhl hodnoty 26,5 %, což je prakticky stejná úroveň jako v roce předcházejícím (meziroční index 0,984), přičemž tato skutečnost je v převážné míře ovlivněna výše zmíněnou tvorbou rezerv v celkovém objemu 4 800 tis. Kč. „Rentabilita aktiv (netto)“, udávající míru rentability poměrem hospodářského výsledku za účetní období (zisku po zdanění) k průměrné hodnotě aktiv netto ve sledovaném období, poklesla z hodnoty 12,7 % v roce 2005 na úroveň 8,6 % (meziroční index 0,677). Na tomto výsledku se podílí v rozhodující míře razantní navýšení objemu celkových aktiv v roce 2006 (meziroční index 1,446), v důsledku především vysoké rozpracovanosti (nedokončené výroby) a nárůstu objemu finančního kapitálu z cizích zdrojů. Jako doprovodný sekundární efekt pak přistupuje rovněž nižší dosažená hodnota zisku po odvodu daně za rok 2006, komentovaná výše.

VZ OSC 2006

37/43


Rentabilita kapitálu (%)

15,3 2002

7,9 13,1

17,9 2003

9,8 16,8

17,9 11,5

2004

19,0

21,4 2005

12,7 21,1

17,8 2006

8,6 19,0 0,0

5,0

Rentabilita VK netto

10,0

15,0

Rentabilita aktiv netto

20,0

25,0

EBIT marže

Dalším hodnoceným ukazatelem rentability je „EBIT marže“, vyjadřující výši dosaženého hospodářského výsledku z provozní činnosti před odvodem daně z příjmů, v poměru k celkovým provozním výnosům. Vzhledem ke skutečnosti, že výnosy z finanční činnosti představují marginální podíl v celkovém výsledku hospodaření společnosti (podíl cca 1,6 % na výsledku hospodaření před zdaněním) a při vesměs nulovém mimořádném výsledku hospodaření, hraje provozní hospodářský výsledek zcela rozhodující roli v celkovém výsledku hospodaření společnosti, a to nejen v případě účetního období roku 2006. Prakticky stejný dosažený provozní hospodářský výsledek roku 2006 (meziroční index 1,001) byl však docílen při provozních výnosech téměř o 20 % větších (meziroční index 1,198), takže výsledná hodnota ukazatele EBIT marže v roce 2006 je cca 17,8 %, což je o cca 3,6 % méně než v roce 2005 (meziroční index 0,832) a odpovídá úrovni roku 2004. Při vzájemném porovnání s rokem 2005 je však třeba vzít v úvahu vliv výše zmíněných rezerv, sumárně zahrnutých ve výkazu zisku a ztráty v položce „změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti“. V důsledku výrazně převažujícího vytváření rezerv v roce 2006 oproti převažujícímu jejich čerpání v roce 2005 (rozdíl cca 5,6 mil Kč), představuje tento efekt cca 26,5 % z hodnoty dosaženého provozního výsledku roku 2006. To znamená, že v případě provozního výsledku bez zahrnutí vlivu rezerv a opravných položek by byla bilance roku 2006 výrazně lepší než v roce 2005 (fiktivní meziroční index 1,362). Při hodnocení skupiny ukazatelů rentability pro rok 2006 je možno učinit následující závěry: a) ukazatelé rentability v roce 2006 vykazují vesměs odklon od dosavadního pozitivního trendu jejich vývoje za období let 2002-2005, s návratem na úroveň odpovídající roku 2004 (ROE, EBIT marže) b) ukazatelé rentability vlastního kapitálu (ROE netto, ROE brutto), stejně jako ukazatel EBIT marže se však přitom nacházejí i nadále v pásmu hodnot odpovídajícímu mimořádně dobrému stupni zhodnocení kapitálu (ROE), resp. dosažené míře výnosu z provozní činnosti (EBIT marže) c) nižší míra zhodnocení aktiv netto v roce 2006 je poznamenána mimořádným nárůstem objemu celkových aktiv, především v důsledku navýšení oběžných aktiv (nedokončené výroby a krátkodobého finančního majetku), při mírném navýšení hodnoty dlouhodobého majetku a mírném poklesu krátkodobých pohledávek. Výrazné navýšení objemu celkových aktiv netto je třeba považovat za přechodný jev, který se už v průběhu roku 2007 vrátí zpět do svého normálu. Nicméně jeho efekt bude doznívat ještě v tomto roce(viz metodika výpočtu), takže s očekávaným opětovným výrazným zlepšením míry zhodnocení aktiv je možno počítat až od roku 2008.

VZ OSC 2006

38/43


Ostatní hodnotící ukazatelé „Provozní hospodářský výsledek před odvodem daně a bez vlivu odpisů“ (EBITDA) je jeden z nejdůležitějších ukazatelů, hrající primární úlohu v celkové bilanci hospodaření společnosti. Jeho vývoj se v průběhu sledovaného období posledních čtyř let pohybuje trvale v pásmu hodnot cca 23,5 až 25,5 mil. Kč, s maximem 25 269 tis. Kč dosaženým v roce 2005. Výsledek za poslední sledované účetní období roku 2006 pak představuje změnu s meziročním indexem 0,984 vůči roku 2005, resp. 1,041 vůči roku 2004. Jeho hodnota v roce 2006 je výrazně ovlivněna výše zmíněnou tvorbou rezerv v celkovém objemu 4 800 tis. Kč. EBITDA (tis. Kč)

20 526

2002

24 646

2003

2004

23 872

2005

25 269

2006

24 856

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

Ukazatel „Přidaná hodnota na zaměstnance“ vykazuje v průběhu posledních pěti let trvale pozitivní tendenci svého vývoje, s maximem v roce 2006 ve výši 1 231 tis. Kč, což odpovídá meziročnímu indexu nárůstu 1,096 vůči roku 2005, resp. 1,088 vůči roku 2004. Průběh tohoto ukazatele dokumentuje rostoucí efektivitu výkonů společnosti z hlediska přidané hodnoty, přičemž tohoto výsledku společnost dosahuje prakticky výhradně jen na vlastních výkonech.

Přidaná hodnota na zaměstnance (tis. Kč/rok)

997

2002

1 099

2003

2004

1 131

1 123

2005

1 231

2006

0

VZ OSC 2006

200

400

600

39/43

800

1 000

1 200

1 400


ZÁVĚR Výsledky činnosti společnosti za účetní období roku 2006 lze hodnotit jako dobré, byť zcela nedosáhly zejména v případě míry zisku očekávání vtělené do plánu pro tento rok. Nicméně dosažené výsledky, potvrzují ve všech hodnocených ukazatelích dobrou výkonnost, stabilitu, efektivnost a rentabilitu vloženého kapitálu a v neposlední řadě i úspěšnost podnikání společnosti jako celku, o čemž svědčí nadprůměrně příznivé hodnoty ukazatelů uvedených výše v této zprávě. Stav společnosti ke konci roku 2006 přitom vytváří solidní výchozí platformu pro další navazující účetní období, a to nejen z pohledu roku 2007, ve kterém se předpokládá odpovídající zúročení převážné většiny z objemu doposud nedokončené výroby a její transformace do finálního výsledku. Výsledky hodnoceného období roku 2006 byly výrazně ovlivněny řadou skutečností, z nichž za nejvýznamnější je třeba označit značný nárůst objemu nedokončené výroby a tím i oběžných aktiv, spojených s pokračující realizací dlouhodobých zakázek, především v oblasti simulační techniky. Tento efekt byl kompenzován rostoucím objemem cizích zdrojů, zejména pak ve formě dlouhodobých záloh. Další významnou skutečností byla objektivní nutnost vytvořit z výsledků roku 2006 odpovídající rezervy pro krytí budoucích rizik a závazků z obchodní činnosti, spojených především s poskytováním garančního servisu na dodané produkty v následných letech. Při zajišťování výrobního programu společnosti a jejího promítnutí do příslušných smluvních ujednání bylo na druhé straně nezbytné flexibilně reagovat na velice dynamické prostředí neustále se měnících požadavků a zájmů ze strany zákazníků v průběhu celého roku 2006. Výrazný podíl fluktuace a výpadků několika připravovaných akcí převýšil výrazně úroveň obvyklou v předcházejících jiných obdobích, bez ohledu na svým způsobem stabilizující vliv podílu výše zmíněných zakázek dlouhodobého charakteru. Při hodnocení roku 2006 nelze ponechat stranou výsledky pracovních aktivit, dosažené v širokém spektru činností vykonávaných ve své finální fázi především přímo v energetických provozech. Jejich vesměs pozitivní hodnocené ze strany našich odběratelů, a to jak po stránce kvantitativní, tak zejména kvalitativní, představuje významný faktor projevující se v delším časovém horizontu. Explicitní průmět spokojenosti zákazníka se sice těžko hledá v číselném vyjádření ukazatelů výše posuzovaných výhradně z úzce zaměřeného ekonomického pohledu hodnocení relativně krátkého období dvanácti měsíců. Nicméně je nezbytným a významným atributem při vytváření a udržování kreditu, prestiže a postavení společnosti z pohledu její dlouhodobé pozice na trhu v segmentu poskytovaných služeb a dodávek zařízení pro náročné aplikace, což se v dlouhodobějším časovém horizontu nutně projevuje implicitně i ve sféře diskutovaných hospodářských výsledků. Výsledné hodnocení roku 2006 je možné v obecné rovině uzavřít tím, že to byl rok úspěšný, s pozitivní celkovou bilancí, přičemž dosažené výsledky jsou z pohledu hlavních ukazatelů srovnatelné s výsledky předcházejících období. Přitom je třeba vzít v úvahu nejen tendenci vývoje hodnocených parametrů, ale také jejich absolutní úroveň v relaci s příslušnou srovnávací bází, stejně jako další okolnosti tento průběh výrazně ovlivňující. Uspokojení z dosaženého není jistě na místě, stejně jako přehnaný optimismus či naopak pesimismus při výhledu do dalších let, přinášejících nepochybně další příležitosti a výzvy, stejně jako problémy a rizika s nimi spojená. Výchozí pozici společnosti lze pak označit za dobrou a solidní, a to jak z hlediska její finanční stability, přiměřených rezerv, disponibilních řešitelských a jiných kapacit, stupně jejich vybavenosti a profesní připravenosti na očekávané příležitosti v hlavních směrech jejího podnikatelského zaměření a s tím spojeného dalšího rozvoje.

VZ OSC 2006

40/43


Výrok auditora k účetní závěrce

VZ OSC 2006

41/43


Výrok auditora ke zprávě o vztazích mezi propojenými osobami

VZ OSC 2006

42/43


Výrok auditora k ověření výroční zprávy

VZ OSC 2006

43/43

Simulační systémy Řídicí systémy Zpracování a přenos dat

Recommend Documents