Siemens Nederland N.V.
Financieel Jaarverslag 2012 www.siemens.nl
Verslag van de Raad van Commissarissen 2012 De Raad van Commissarissen van Siemens Nederland N.V. houdt toezicht op het beleid van de Raad van Bestuur en staat de Raad van Bestuur met raad terzijde. De Raad van Commissarissen houdt ieder kwartaal een reguliere vergadering, deels samen met de Raad van Bestuur. In deze vergadering bespreekt de Raad aan de hand van financiële rapportages de algemene gang van zaken en de gerealiseerde resultaten in relatie tot het overeengekomen budget. Daarnaast wordt stilgestaan bij ontwikkelingen in de Siemens Groep in Nederland en worden voornemens op het gebied van overnames en ontvlechtingen besproken. In iedere vergadering komt het thema Compliance aan de orde, evenals ontwikkelingen op personeelsgebied en het gevoerde en te voeren sociale beleid en wordt aan de hand van
statistieken
gesproken
over
veiligheid,
gezondheid
en
arbeidsomstandigheden.
Daarnaast
is
het
sustainabilitybeleid een terugkerend thema. De Raad van Commissarissen is ook aanwezig bij evenementen voor relaties en personeel. Bij de Overlegvergaderingen met de Ondernemingsraad is in de regel steeds een lid van de Raad van Commissarissen aanwezig.
Vergadering van 25 november 2011 In deze vergadering heeft de Raad van Commissarissen de jaarrekening over het boekjaar 2010/2011 besproken en er een preadvies over opgesteld. Voorafgaand daaraan heeft de heer B. van der Veer, voorzitter van het Audit Committee, verslag uitgebracht over de voorbereidende vergadering van het Audit Committee met de CFO, hoofd Accounting en de Accountant.
Vergadering van 21 februari 2012 De heer W. Vlasblom, directeur van Human Resources heeft een presentatie gegeven over het beloningssysteem en over de opvolgingsplanning voor sleutelposities en de systemen en processen die deze planning ondersteunen.
Vergadering van 20 juni 2012 Deze vergadering werd gehouden in het kantoor van Siemens vestiging Oost in Hengelo. De heer B. van der Veer heeft verslag uitgebracht over de meeting van het Audit Committee, die op 19 juni plaatsvond. Hierin zijn onder andere risico-inventarisatie en Enterprise Risk Management aan de orde geweest. De Raad van Bestuur heeft de Raad van Commissarissen op de hoogte gesteld van de hoofdlijnen van het strategisch beleid, de algemene en financiële risico's en het beheer- en controlesysteem van de vennootschap. De Heer J.M.E. Wesseling, die in oktober 2012 de heer W.J. de Leur als hoofd van Corporate Communications en Government Affairs (CC & G) is opgevolgd, heeft in deze vergadering de plannen uiteengezet voor het toekomstige beleid van CC & G.
Augustus 2012 De vergadering die op 28 augustus gehouden zou worden heeft niet plaatsgevonden. De Commissarissen zijn schriftelijk op de hoogte gebracht van de laatste ontwikkelingen. Wij danken de Raad van Bestuur en alle medewerkers voor hun inzet en betrokkenheid in het achter ons liggende jaar.
Den Haag, 30 november 2012 Voorzitter Raad van Commissarissen Siemens Nederland N.V.
B. Ederer -1-
Verslag Raad van Bestuur
Over Siemens Nederland
Siemens Nederland N.V. heeft haar activiteiten geconcentreerd in de sectoren Energy,
Industry, Healthcare en
Infrastructure & Cities. Het portfolio omvat zowel producten, systemen, installaties als diensten. Siemens Nederland N.V. heeft ruim 2300 medewerkers en behoort hiermee tot de grote ondernemingen op elektrotechnisch en elektronicagebied in ons land. Zij is een 100% dochter van Siemens International Holding B.V., gevestigd te Den Haag, en maakt deel uit van een door de Siemens International Holding B.V. geleide fiscale eenheid. Alle partijen in deze eenheid zijn hoofdelijk aansprakelijk. Siemens International Holding B.V. is uiteindelijk een 100% dochter van Siemens AG, met hoofdkantoren in Berlijn en München.
Siemens Nederland in 2012
Economische ontwikkelingen Het boekjaar 2012 werd gekenmerkt door een aanhoudend onzekere situatie op de financiële markten. Dit leidt tot grotere voorzichtigheid bij investeringen en zorgt ervoor dat het finaliseren van grote projecten meer tijd vergt. Daardoor liepen de order intake en omzet in het boekjaar 2012 terug. Bovendien worden veel geplande investeringen uitgesteld, maar gelukkig niet afgesteld. Hier zullen we naar verwachting in komende boekjaren de vruchten van plukken.
Meer in het algemeen moeten we ons ook blijven realiseren dat de uitgangspositie van de Nederlandse economie nog steeds relatief sterk is. Dit werd benadrukt door de 5e plaats die ons land inneemt in de Global Competitiveness Index van het World Economic Forum. Er zijn nog steeds kansen voor groei, mits we onze toegevoegde waarde kunnen maximaliseren, met name op het gebied van duurzaamheid.
Duurzaamheid als businessdriver In 2012 bleek opnieuw dat verduurzaming steeds breder in onze samenleving wordt onderkend als een must in plaats van een keuze. Ondanks financiële en economische onzekerheden blijft het thema hoog op de agenda staan. Verduurzaming is niet langer een trend, maar voor steeds meer organisaties een normaal, integraal onderdeel van de strategie en bedrijfsvoering.
Een goed voorbeeld van het steeds grotere belang dat aan duurzaamheid wordt toegekend, is de in 2012 opgerichte Green Deal Board. Doel van dit platform, waarin vijf topambtenaren en zes CEO´s zitting hebben genomen (waaronder de bestuursvoorzitter van Siemens Nederland), is om het voor overheden, bedrijven en burgers makkelijker te maken duurzame initiatieven te realiseren. Vaak zijn het niet zozeer financiële overwegingen die een duurzaam initiatief belemmeren, maar een gebrek aan samenwerking en kennis en/of een teveel aan wet- en regelgeving. De missie van de Green Deal Board is om zulke obstakels op een snelle en creatieve wijze uit de weg te helpen ruimen. Het ministerie van EL&I en demissionair minister Verhagen verdienen een compliment voor deze pragmatische aanpak, die inmiddels al meer dan 75 projecten heeft opgeleverd die duurzaamheid bevorderen.
Wat zeer hoopvol stemt, is dat Siemens zich het afgelopen boekjaar juist op het terrein van duurzaamheid nóg sterker heeft weten te profileren. Het Environmental Portfolio vertegenwoordigt inmiddels 41% van de omzet en hielp klanten wereldwijd in 2011 om hun CO2-uitstoot met in totaal 311 miljoen ton te reduceren. Volgens de Dow Jones Sustainability Index is Siemens al vijf jaar op rij de meest duurzame onderneming in de sector ‘Diversified Industrials’, en in 2012 zelfs van de hele overkoepelende ‘supersector Industrial Goods & Services’. -2-
Dat ook Siemens Nederland op het gebied van duurzaamheid goed presteert, blijkt uit het Maatschappelijk Jaarverslag, dat e
in 2012 in een geheel nieuwe vorm gepubliceerd werd. Dit verslag kreeg een positieve beoordeling (3 van alle technologiebedrijven in Nederland) in de Transparantiebenchmark van het Ministerie van Economische Zaken, Landbouw en Innovatie (EL&I), een jaarlijks terugkerend onderzoek met als doel de transparantie in maatschappelijke verslaggeving van de grootste Nederlandse organisaties in beeld te brengen.
Financiële ontwikkelingen Het nettowerkkapitaal per 30 september 2012 is hoger dan het nettowerkkapitaal per 30 september 2011. Als gevolg daarvan is het direct opeisbare financiële tegoed bij het moederbedrijf afgenomen ten opzichte van vorig boekjaar. De solvabiliteitsratio, gedefinieerd als eigen vermogen / totaal vermogen, per 30 september 2012 (26%) is gedaald ten opzichte van 30 september 2011 (34%) als gevolg van het in 2012 uitgekeerde dividend.
Het jaarresultaat over het boekjaar 2012 bedraagt 5 miljoen euro tegenover 122 miljoen euro in 2011. Nadere toelichting voor deze daling volgt onder de paragraaf Energy. Siemens Nederland N.V. is voornemens het jaarresultaat over het boekjaar 2012 toe te voegen aan de ingehouden winsten. Er worden geen grote wijzigingen in de financieringsstructuur van de vennootschap verwacht. De kasstroom uit operationele activiteiten als ook de vrije kasstroom van Siemens Nederland N.V. zijn in 2012 afgenomen ten opzichte van 2011. Naar verwachting zal het resultaat ondanks de verliespost in de sector Energy het komende jaar positief blijven.
Siemens Nederland N.V. beheerst de relevante valuta-, krediet-, liquiditeits-, kasstroom- en renterisico’s. De valutarisico’s waren het afgelopen boekjaar niet van groot belang: het merendeel van onze business is in euro en daar waar buitenlandse valuta aan de orde zijn wordt gebruik gemaakt van valutatermijncontracten om het risico in te perken. Het kredietrisico wordt door maatregelen van interne beheersing en gedragslijnen gereduceerd. Met liquiditeits- en kasstroomrisico’s heeft Siemens Nederland N.V. vrijwel niet te maken; ze beschikt zelf over voldoende middelen en kan bovendien uit de cashpool van het moederbedrijf aan aanvullende middelen komen.
R&D activiteiten Siemens heeft in het afgelopen jaar R&D activiteiten uitgevoerd voor onder andere de verdere ontwikkeling en validering van onze ECO-compressor, optimalisatie van componenten van de gasturbine en toepassing van een prototype Siemens magneetlagers.
Resultaten en vooruitzichten
Energy De sector Energy blijft over de hele linie goed presteren. De komende decennia blijven investeringen nodig in de aardgasvelden in het noorden van ons land, die van cruciaal belang zijn voor de concurrentiepositie van ons land. Dit is dan ook een stabiele markt met voldoende toekomstperspectief. In 2012 kreeg de sector Energy onder meer een opdracht voor ondergrondse gasopslag in Norg. Ook op de internationale markt zijn er mogelijkheden voor groei, dankzij in Nederland ontwikkelde techniek voor mobiele compressorinstallaties. Daarmee kunnen ook kleine, afgelegen gasbronnen efficiënt worden geëxploiteerd. In 2012 nam het Russische Gazprom een dergelijke installatie in gebruik.
De afgelopen jaren heeft Siemens in Nederland als hoofdaannemer verschillende zeer schone, gasgestookte STEGcentrales gebouwd. In 2012 werd een nieuwe centrale in Rotterdam opgeleverd. Binnen budget, eerder dan gepland en zonder veiligheidsincidenten. Prestaties die laten zien dat investeringen in een nog hogere kwaliteit van projectbeheersing vrucht afwerpen.
-3-
Inmiddels raakt de Nederlandse markt voor energiecentrales op basis van fossiele brandstoffen verzadigd. Hoewel dit segment vooral dankzij langlopende servicecontracten ook de komende jaren omzet zal genereren, verschuift het accent binnen de sector naar hernieuwbare energiebronnen. Zo werd gewerkt aan de ontwikkeling van Windpark Noordoostpolder, waar de komende jaren 48 windmolens in het IJsselmeer worden geïnstalleerd. Ook werd Siemens geselecteerd als preferred supplier voor het grootste offshore windpark Gemini, dat ten noorden van de Waddeneilanden moet gaan komen.
De divisie Oil & Gas heeft helaas een groot negatief resultaat moeten nemen welke voort kwam uit een gewijzigde beoordeling van het kredietrisico voor projecten op het gebied van compressorinstallaties voor de olie- en gasindustrie in Iran. Het betreft hier deelprojecten in het kader van raamcontracten, die zijn aangegaan in een periode, waarin geen sprake was van door de EU uitgevaardigde handelsbeperkingen voor de betreffende klanten. Voor details verwijzen we naar de toelichting bij de winst- en verliesrekening en balans. Ook het komende boekjaar wordt nog een grote negatieve impact op het resultaat als gevolg van dezelfde raamcontracten verwacht.
Industry De industriële markt bleef het afgelopen boekjaar last houden van de moeilijke economische omstandigheden. Desalniettemin slaagde de sector Industry er in de omzet licht te laten groeien. Deels was deze groei afkomstig uit de vervangingsvraag bij klanten. Ook in deze sector is verduurzaming echter een belangrijk thema, net als het vergroten van de internationale concurrentiekracht. De sector Industry slaagt er steeds beter in om klanten te laten zien hoe ze de total cost of ownership van installaties kunnen verlagen door te investeren in zuiniger techniek. Dit onder meer door op strategisch niveau mee te denken over energiebesparing, productiviteitsverhoging, intelligente onderhoudsconcepten en door de terugverdientijd van ervoor benodigde investeringen beter inzichtelijk te maken.
Als leverancier van totaaloplossingen realiseert Siemens een reeks opdrachten bij Tata Steel in IJmuiden. Met Shell werd een vijfjarig Enterprise Framework Agreement gesloten voor gaschromatografen, inclusief aanverwante systemen, engineering en service, voor alle Shell-maatschappijen, -dochterondernemingen en joint ventures wereldwijd. Verder leverde de sector een veilige en zuinige oplossing voor de besturing van inpaksystemen bij Arla Foods. De nieuwe systemen leveren een belangrijke bijdrage aan de doelstelling van deze zuivelproducent om in 2020 klimaatneutraal te produceren, verpakken en transporteren.
Healthcare In de gezondheidssector blijkt grote behoefte te bestaan aan samenwerkingsvormen met de markt die de kwaliteit van zorg verbeteren en kosten besparen. Siemens speelt hier op in via langlopende functionaliteitscontracten, waarmee klanten altijd verzekerd zijn van moderne, goed functionerende apparatuur die op hun (veranderende) wensen aansluit. In 2012 werd een vijftienjarig contract gesloten met het HagaZiekenhuis in Den Haag. Bijzonder aan deze opdracht, ter waarde van ongeveer 50 miljoen euro, is dat de samenwerking zich ook uitstrekt tot wetenschappelijke samenwerking, kennisuitwisseling en gezamenlijk onderzoek naar het efficiënter maken van zorgprocessen. Zowel het Haga Ziekenhuis als Ziekenhuisgroep Twente (ZGT), waarmee eerder een soortgelijke overeenkomst werd afgesloten, laten weten dat er vanuit andere ziekenhuizen grote belangstelling bestaat voor hun praktijkervaringen met deze innovatieve vorm van samenwerking.
Ook op andere terreinen investeert de sector Healthcare in bijzondere partnerships. In Maastricht bouwt de sector een compleet scannerlab voor het prestigieuze onderzoeksproject Brains Unlimited, waar een van de krachtigste MRI-scanners ter wereld komt te staan. Siemens levert hier niet alleen apparatuur maar is als hoofdaannemer verantwoordelijk voor de complete bouw van het laboratorium. In het noordoosten van het land bekrachtigde Siemens een bijzondere samenwerking met de Universiteit Twente en de Rijksuniversiteit Groningen/UMCG. Het Center for Medical Imaging North East Netherlands (CMINEN) maakt een unieke vorm van samenwerking en kruisbestuiving mogelijk waarbij ook het regionale bedrijfsleven betrokken wordt en die tot internationaal aansprekende innovaties moet leiden. -4-
Infrastructure & Cities Vlak voor aanvang van het boekjaar 2012 werd binnen Siemens een nieuwe sector gecreëerd, die zich volledig toelegt op (stedelijke) infrastructuur. Een belangrijke component in de strategie van deze nieuwe sector is het initiëren van een dialoog met klanten, overheden, partners en kennisinstituten over verduurzaming. Dit gebeurt onder meer via city account management, waarbij op strategisch niveau gesprekken worden gevoerd met regionale en lokale beleidsmakers, politici en CEO’s. Ook op bestuursniveau vindt dergelijk overleg plaats. In 2012 trad de bestuursvoorzitter van Siemens Nederland toe tot het bestuurlijk trio dat de uitwerking van het kabinetsprogramma Beter Benutten voor de regio Haaglanden coördineert. Hierin wordt, samen met de minister van Infrastructuur & Milieu, de stadsregio Haaglanden en het regionale bedrijfsleven, gewerkt aan oplossingen voor duurzame mobiliteit. De sector Infrastructure & Cities speelt hierbij een zeer prominente, actieve rol.
De verschillende onderdelen binnen de nieuwe sector boekten ondanks soms moeilijke marktomstandigheden goede resultaten in 2012. De malaise in de bouwsector duurde voort, maar dankzij onder meer een sterke nadruk op energiebesparende oplossingen wist de sector Infrastructure & Cities de omzet op het gebied van gebouwentechniek toch licht te laten groeien. De projectrealisatie is gestart van een order van HTM voor 40 Avenio-trams, ter waarde van 115 miljoen euro, met een optie voor 40 extra trams. Den Haag wordt de eerste stad in Europa waar deze nieuwe, duurzame en comfortabele tram gaat rijden. Daarnaast verkreeg de sector van netwerkbeheerder Alliander een opdracht voor intelligente energiemeters. Een belangrijk wapenfeit voor de nieuwe divisie Smart Grid, waarmee Siemens inspeelt op het toenemende belang van een intelligent en flexibel distributienetwerk en (daarmee samenhangend) de veelbelovende ontwikkelingen op het gebied van elektrisch rijden.
Tot slot
We verwachten voor het komende boekjaar geen grote wijzigingen in werkgelegenheid. De ontwikkelingen in 2012 geven aanleiding tot realisme én vertrouwen ondanks dat het komende boekjaar nog een aanzienlijke negatieve impact op het resultaat wordt verwacht vanuit raamcontracten van de divisie Oil & Gas vanwege kredietrisico’s. Weliswaar moeten we de komende jaren rekening blijven houden met uiterst bescheiden economische groei, maar Siemens Nederland verkeert in een robuuste uitgangspositie. Dit dankzij een verstandig financieel beleid én strategische keuzes die op een solide langetermijnperspectief zijn gestoeld. Alle vier de sectoren hebben hun portfolio en werkwijze toegesneden op trends die zich de komende jaren alleen maar sterker zullen aftekenen: kostenbesparing en kwaliteitsverbetering in de zorg, duurzame oplossingen voor industrie en stedelijke infrastructuur en de langzame maar gestage transitie van fossiele naar hernieuwbare energiebronnen. Dit zijn investeringen in de toekomst, die echter ook al op korte termijn resultaat opleveren. Door alert in te spelen op klantbehoeften, op strategisch niveau mee te denken over structurele oplossingen en daarbij ons langetermijnperspectief scherp voor ogen te houden, moet het mogelijk zijn om ondanks moeilijke economische omstandigheden ook in 2013 naar behoren te presteren.
Den Haag, 30 november 2012 Voorzitter Raad van Bestuur Siemens Nederland N.V.
Ab F. van der Touw
-5-
Geconsolideerde balans Balans per 30 september ( x EUR 1,000,000), vóór winstbestemming Toelichting
2012
2011
Vaste activa Immateriële vaste activa
6
11
11
Materiële vaste activa
7
48
85
Deelneming in groepsmaatschappijen
8
0
0
Langlopende vorderingen
9
3
1
62
97
10
4
6
Onderhanden projecten in opdracht van derden
11
170
122
Handelsdebiteuren en overige vorderingen
12
526
668
Overige financiële activa
13
8
4
14
0
0
708
800
33
-
803
897
Financiële vaste activa
Totaal vaste activa Vlottende activa Voorraden Vorderingen
Geldmiddelen en kasequivalenten Totaal vlottende activa Activa aangehouden voor verkoop
15
Totaal activa Eigen vermogen
16
Geplaatst aandelenkapitaal Agio
36
36
160
160
Ingehouden winsten
4
8
Actuarieel resultaat
0
-25
Resultaat voor het jaar Totaal eigen vermogen
5
122
205
301
Langlopende verplichtingen Uitgestelde belastingverplichting
17
7
8
Overige financiële verplichtingen
18
3
-
Voorzieningen
19
Totaal langlopende verplichtingen
24
24
34
32
Kortlopende verplichtingen Voorzieningen
19
45
35
Handelscrediteuren en overige schulden
20
519
517
Belastingverplichtingen
21
-
12
Totaal kortlopende verplichtingen
564
564
Totaal verplichtingen
598
596
Totaal eigen vermogen en verplichtingen
803
897
De toelichting is een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekening.
-6-
Geconsolideerde winst- en verliesrekening Boekjaar 1 oktober tot en met 30 september ( x EUR 1,000,000) Toelichting
2012
2011
Opbrengsten
24
985
1,323
Overige bedrijfsopbrengsten
25
-
4
Som der bedrijfsopbrengsten
985
1,327
Kostprijs van de omzet
883
1,087
R&D kosten
4
4
87
87
Algemene beheerskosten
8
7
Overige bedrijfskosten
0
0
982
1,185
3
142
Verkoopkosten
Som der bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Financiële baten
26
4
11
Financiële lasten
26
-1
-9
Resultaat uit overige beleggingen en groepsmaatschappijen
0
10
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen
6
154
-1
-32
5
122
Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
27
Resultaat na belastingen
Het resultaat na belastingen komt volledig toe aan Siemens International Holding B.V., de enige aandeelhouder van de onderneming.
De koersresultaten bedroegen een bate van 0.8 (2011: bate 0.2).
Met ingang van boekjaar 2012 wordt de winst- en verliesrekening gepresenteerd conform de zogenaamde functionele indeling (tot 2012 categoriale indeling). Aan deze wijziging ligt ten grondslag dat de interne verslaggeving voor de Winst- en verliesrekening wordt opgesteld conform de functionele indeling. Middels deze wijziging zijn de interne en externe verslaggeving nu in lijn zijn met elkaar. De presentatie van de cijfers van vorig jaar is voor de vergelijkbaarheid aangepast naar de wijze van presentatie van dit jaar.
In de cijfers van het afgelopen jaar is een negatief effect verwerkt voor projecten op het gebied van compressorinstallaties voor de olie- en gasindustrie in Iran. Het betreft hierbij projecten aangegaan in een periode waarin geen sprake was van door de EU uitgevaardigde handelsbeperkingen voor de betreffende klanten. Als gevolg van gewijzigde beoordeling van het kredietrisico is in de omzet een terugname verwerkt van 100.2 en is het bedrijfsresultaat met 82.5 verlaagd.
De toelichting is een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekening.
-7-
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat Boekjaar 1 oktober tot en met 30 september ( x EUR 1,000,000) Toelichting
2012
2011
Actuariële winsten (verliezen) van toegezegd-pensioenregelingen voor belasting
19
-1
107
Belasting op actuariële winsten (verliezen) van toegezegd-pensioenregelingen
19
0
-27
-1
80
Baten en lasten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen
6
154
Belasting op resultaat uit voortgezette activiteiten
Resultaat voor belasting uit voortgezette activiteiten
-1
-32
Resultaat na belasting over de verslagperiode
5
122
Totaalresultaat over de verslagperiode
4
202
(volledig toe te rekenen aan de aandeelhouder van Siemens Nederland N.V.)
De toelichting is een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekening.
-8-
Geconsolideerd kasstroomoverzicht Boekjaar 1 oktober tot en met 30 september (x EUR 1,000,000)
Bedrijfsresultaat Resultaat afkomstig uit verkoop deelneming
2012
2011
3.1
141.6
-
-4.4
Aanpassingen voor aansluiting bedrijfsresultaat naar netto kasstroom: Afschrijvingen Mutatie voorzieningen
11.8
9.0
9.6
-54.1
13.6
24.9
1.9
0.8
-1.7
-67.7
4.1
10.9
-1.0
-8.6
Verandering in het werkkapitaal: Mutatie vorderingen Mutatie voorraden Mutatie handelscrediteuren en overige schulden Renteontvangsten Rentebetalingen Resultaat uit groepsmaatschappijen (na belasting) Belastingbetalingen (uit winstbelasting) Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Desinvesteringen financiële vaste activa
0.3
-
-21.1
-19.7
20.6
32.7
-
7.1
-7.0
-6.4
Mutatie langlopende vorderingen
0.0
81.1
Desinvesteringen materiële vaste activa
0.1
9.4
-
5.1
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
-6.9
96.3
Mutatie financieringsvorderingen
86.3
56.2
Investeringen in materiële vaste activa
Opbrengst verkoop dochterondernemingen en beëindigde activiteiten
Mutatie financieringsschulden
-
-82.1
-100.0
-103.0
-13.7
-128.9
Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 oktober
0.2
0.1
Geldmiddelen en kasequivalenten per 30 september
0.2
0.2
0.0
0.1
Betaalde dividenden Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie geldmiddelen
De toelichting is een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekening.
-9-
Toelichting op de geconsolideerde balans en geconsolideerde winst - en verliesrekening Algemene toelichting
De geconsolideerde jaarrekening van Siemens Nederland N.V. gevestigd te Den Haag, Nederland, per 30 september 2012 is goedgekeurd voor publicatie ingevolge het besluit van de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen van 30 november 2012. Siemens Nederland N.V. heeft activiteiten in de sectoren Energy, Industry, Healthcare en Infrastructure & Cities en levert zowel producten, systemen, installaties als diensten. Het gevarieerde leveringsprogramma bestrijkt vrijwel alle terreinen van de elektrotechniek en de elektronica. Siemens Nederland N.V. heeft ruim 2,300 medewerkers en behoort hiermee tot de grootste ondernemingen op elektrotechnisch en elektronicagebied in ons land. Zij is een 100% dochter van Siemens International Holding B.V., gevestigd te Den Haag en maakt deel uit van de door Siemens International Holding B.V. geleide fiscale eenheid. Alle partijen in deze eenheid zijn hoofdelijk aansprakelijk. Siemens International Holding B.V. is uiteindelijk een 100% dochter van Siemens AG, met hoofdkantoren in Berlijn en München.
Tenzij anders vermeld zijn alle bedragen in miljoenen euro’s.
Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling (1) Grondslagen voor opstelling (1.1) Overeenstemmingsverklaring
De geconsolideerde jaarrekening van Siemens Nederland N.V. is opgesteld conform de International Financial Reporting Standards zoals die per 30 september 2012 zijn aanvaard binnen de Europese Unie (IFRS) en welke van toepassing zijn op boekjaren eindigend op september 2012.
(1.2) Waarderingsbasis
De geconsolideerde jaarrekening is tenzij anders aangegeven opgesteld op basis van historische kosten, met dien verstande dat: - afgeleide financiële instrumenten worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening; De methoden voor de bepaling van de reële waarde worden nader uiteengezet punt 4 van de toelichting. De jaarrekening wordt gepresenteerd in euro, die fungeert als de functionele valuta van de vennootschap.
(1.3) Stelselwijzigingen
Nieuw toegepaste standaarden
De onderneming heeft alle IFRS standaarden en IFRIC interpretaties toegepast voor zover effectief en goedgekeurd door de Europese Unie op 30 september 2012 en welke van toepassing zijn op boekjaren eindigend op september 2012. Toepassing van deze standaarden en interpretaties heeft geen effect op de financiële positie van de vennootschap gehad en vormde geen aanleiding tot additionele informatieverstrekking. -10-
(1.4) Grondslagen voor de consolidatie
In de geconsolideerde jaarrekening worden de financiële gegevens van de dochterondernemingen verwerkt. Als dochterondernemingen worden in beginsel aangemerkt die ondernemingen waarin de vennootschap rechtstreeks of middellijk voor meer dan 50% deelneemt in het geplaatste kapitaal of waarin de vennootschap op grond van aanvullende regelingen beschikt over de beslissende zeggenschap ter zake van het bestuur en het financiële beleid. Bij de consolidatie worden intercompany winsten, omzet, kosten en opbrengsten, evenals vorderingen en schulden tussen de geconsolideerde vennootschappen geëlimineerd. De jaarrekening van de vennootschap en die van de dochterondernemingen zijn gebaseerd op uniforme waarderingsgrondslagen. De financiële gegevens van dochterondernemingen worden integraal geconsolideerd. Het aandeel van derden in het vermogen en het resultaat wordt gescheiden in de geconsolideerde balans en de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen.
Siemens Nederland N.V. heeft per 30 september 2012 geen geconsolideerde deelnemingen: Naam
Statutaire vestigingsplaats
Siemens Lease B.V.
Den Haag
Aandeel Geplaatst aandelenkapitaal per 30 september 2012
Aandeel Geplaatst aandelenkapitaal per 30 september 2011
0%
100%
Fusie van Siemens Lease B.V. In het boekjaar 2011 zijn vrijwel alle leasecontracten van Siemens Lease B.V. verkocht aan een derde partij en zijn de hiervoor door haar afgesloten financieringen met moeder Siemens AG beëindigd. Het nog resterende leasecontract is eveneens in het boekjaar 2011 geëindigd. Per 1 oktober 2011 is Siemens Lease B.V. gefuseerd met Siemens Nederland N.V. volgens de “pooling of interest “ methode. Bij deze fusie zijn de nog aanwezige resterende balansposities overgegaan. Dit betrof het onder andere het saldo van de rekening courant, de windmolen bij ons pand in Zoetermeer en de belastingpositie.
(1.5) Bedrijfscombinaties
Alle bedrijfscombinaties worden verwerkt volgens de “purchase method” of indien toegestaan tegen de “pooling of interest method”.
Bij de “purchase method” worden de acquisitiekosten bepaald op basis van de opgeofferde reële waarde (zie toelichting onder punt 4) van alle activa en passiva per overnamedatum. De identificeerbare activa en passiva voortkomend uit de overgenomen partij worden eerst gewaardeerd op basis van de reële waarde per overnamedatum. Indien de acquisitiekosten hoger zijn dan de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva wordt dit bedrag als goodwill geactiveerd.
Bij de “pooling of interest method” worden alle boekwaarden op de datum van overname overgenomen in de balans en verlies- en winstrekening. Dit gebeurt nadat de waarden op gelijke grondslagen als de voorliggende jaarrekening zijn gebracht. De onderneming kiest in de regel voor de “pooling of interest method” indien een onderneming binnen het Siemens-concern wordt aangekocht. In het boekjaar 2012 hebben zich geen bedrijfscombinaties voorgedaan.
-11-
(2) Belangrijke, bij de verantwoording gemaakte oordelen, schattingen en veronderstellingen Oordelen Bij de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving heeft het management, naast oordelen waarbij schattingen moeten worden gemaakt, de volgende oordelen gevormd die de meest belangrijke gevolgen hebben voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen:
Operationele leaseverplichtingen – Siemens als lessor De onderneming verhuurt diverse installaties ten behoeve van veiligheid in gebouwen. De onderneming heeft vastgesteld dat zij alle belangrijke risico’s en voordelen van de eigendom van deze bezittingen heeft behouden en verantwoordt deze derhalve als operationele lease.
Financiële leasevorderingen – Siemens als lessor De onderneming heeft in het segment Healthcare een aantal contracten waarin zowel apparatuur als service wordt geleverd over een langere periode, waarvoor de klant maandelijks een bedrag betaald. De onderneming heeft vastgesteld dat alle belangrijke risico’s en voordelen van de eigendom van de bezittingen zijn overgedragen en verantwoordt deze derhalve als financiële lease.
Schattingen en veronderstellingen De belangrijkste veronderstellingen omtrent de toekomst en andere belangrijke bronnen van onzekerheid die met schattingen per balansdatum samenhangen en die een groot risico met zich meebrengen op een belangrijke aanpassing van de boekwaarde van activa en verplichtingen in het komende boekjaar worden hieronder uiteengezet.
Bijzondere waardevermindering van goodwill De onderneming bepaalt ten minste éénmaal per jaar of een bijzondere waardevermindering van goodwill van toepassing is. Hierbij wordt een schatting van de bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheden waaraan de goodwill wordt toegerekend gemaakt. Voor de schatting van de bedrijfswaarde dient het management een schatting te maken van de verwachte toekomstige kasstromen van de kasstroomgenererende eenheid en tevens een geschikte disconteringsvoet te bepalen voor de berekening van de contante waarde van die kasstromen. De boekwaarde van de goodwill per 30 september 2012 is 10.5 (30 september 2011: 10.5). Zie voor meer informatie de toelichting onder punt 6.
Pensioenen en overige regelingen met betrekking tot vergoedingen na uitdiensttreding De kosten van toegezegd pensioenregelingen na uitdiensttreding worden bepaald met gebruikmaking van actuariële methoden. De actuariële methoden omvatten het maken van veronderstellingen over disconteringsvoeten, verwachte beleggingsrendementen, toekomstige salarisverhogingen, sterftecijfers en toekomstige indexatie van pensioenuitkeringen. Vanwege het langlopende karakter van deze regelingen is aan dergelijke schattingen aanmerkelijke onzekerheid verbonden. De schatting aan het begin van het boekjaar bepaalt de netto periodekosten voor het boekjaar. Aan het einde van het boekjaar wordt op basis van de werkelijke cijfers voor het jaar en bijgestelde actuariële assumpties voor de toekomst een nieuwe berekening gemaakt van de pensioenvoorziening. Verschillen in de netto verplichting als gevolg van wijzigingen in assumpties en/of afwijkingen ten aanzien van schattingen worden na deze nieuwe berekening ten bate of ten laste van het eigen vermogen (actuarieel resultaat) aan de pensioenvoorziening toegevoegd. Het afgelopen jaar heeft deze nieuwe berekening van de pensioenvoorziening alleen nog plaatsgevonden voor de pensioenregeling voor het Executive Management. Per 1-4-2011 heeft namelijk de overdracht van de gehele pensioenregeling (met uitzondering van de pensioenregeling voor het Executive Management) aan het bedrijfstakpensioenfonds Metalektro (PME) plaatsgevonden. Zie verder toelichting 19. -12-
Ontwikkelingskosten Ontwikkelingskosten worden geactiveerd volgens de waarderingsgrondslag zoals opgenomen in de Toelichting onder punt 6. Bij het bepalen van de te activeren bedragen doet het management aannames over de verwachte toekomstige economische voordelen van de activa, de toe te passen disconteringsvoeten en de periode waarin de verwachte baten zich zullen voordoen.
Omzetrealisatie op projecten Een significant deel van de omzet van Siemens wordt behaald op langlopende projecten. De omzetrealisatie vindt plaats aan de hand van de stand van het project in uitvoering (percentage of completion methode bij constructiecontracten, op basis van de cost-to-cost variant). Per project wordt de totaal te maken omzet die in opdracht verkregen is vastgesteld. Daarnaast wordt er een inschatting gemaakt van de totaal te maken kosten om het project te realiseren. Gedurende het project wordt de projectomzet gerealiseerd aan de hand van de verhouding tussen de gemaakte kosten tot de totaal verwachte kosten. Hierbij zijn alleen voortgangsrelevante kosten van belang, niet voortgangsrelevante kosten worden zonder omzetname direct als kosten verantwoord. Het schattingselement bij de cost-to-cost variant van de percentage of completion methode omvat het inschatten en voortdurend actualiseren van de totaal verwachte kosten.
-13-
(3) Waarderingsgrondslagen (3.1) Goodwill
Goodwill, ontstaan bij de aankoop van deelnemingen en/of zelfstandige bedrijfsonderdelen, betreft de waarde waarmee de kostprijs van de bedrijfscombinatie het belang van de overnemende partij in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overschrijdt.
Goodwill wordt gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele geaccumuleerde waardeverminderingverliezen. Goodwill wordt niet afgeschreven maar jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen. Dit gebeurt vaker indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. De bijzondere waardevermindering wordt bepaald aan de hand van een beoordeling van de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid waarop de goodwill betrekking heeft. In het geval dat de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid lager ligt dan de boekwaarde, wordt een verlies wegens bijzondere waardevermindering verantwoord.
(3.2) Overige immateriële vaste activa
Onder immateriële vaste activa worden onder andere opgenomen de directe kosten van het ontwerpen, bouwen, testen, inrichten en specifiek maken van een Enterprise Resource Planning (ERP) systeem voor eigen gebruik en gebruik door andere concernonderdelen. Deze directe kosten worden afgeschreven over de verwachte gebruiksduur van 3 jaar.
(3.3) Materiële vaste activa
De waardering van de materiële vaste activa is gebaseerd op de aanschafprijs. Op de materiële vaste activa wordt lineair afgeschreven op basis van de geschatte gebruiksduur, waarbij (behalve voor de post terreinen) wordt uitgegaan van een restwaarde nihil. De afschrijving op investeringen in het lopende jaar vangt aan op de datum van ingebruikneming van het actief.
Op de post machines en installaties wordt de componenten benadering toegepast, waarbij de afschrijvingsduur gedifferentieerd wordt naar de aard van de activa. Op terreinen wordt niet afgeschreven.
De jaarlijkse lineaire afschrijvingen, uitgedrukt in een percentage van de aanschafwaarden, zijn als volgt: % Bedrijfsgebouwen en terreinen
0 tot 2.5
Machines en installaties
10 tot 25
Andere duurzame bedrijfsmiddelen
20 tot 33
Bij grote investeringsprojecten worden gedurende de bouw de financieringskosten geactiveerd als een onderdeel van de kostprijs van het betreffende materieel vast actief.
Geactiveerde geleasde activa worden afgeschreven over de geschatte gebruiksduur van het actief of de kortere leasetermijn, indien er geen redelijke zekerheid is dat Siemens het eigendom zal verkrijgen aan het einde van de leaseperiode. Activa aangehouden voor verkoop wordt gewaardeerd wordt opgenomen tegen de laagste waarde van zijn boekwaarde en reële waarde minus de verkoopkosten. -14-
(3.4) Bijzondere waardeverminderingen overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa
De boekwaarde van de overige immateriële vaste activa en de materiële vaste activa worden getest op bijzondere waardevermindering indien zich wijzigingen of omstandigheden voordoen die doen vermoeden dat de boekwaarde van een actief niet zal worden terugverdiend. De terugverdienmogelijkheid van activa die in gebruik zijn, wordt bepaald door de boekwaarde van een actief te vergelijken met de contante waarde van de toekomstige netto kasstromen die het actief naar verwachting zal genereren. Wanneer de boekwaarde van een actief hoger is dan de geschatte toekomstige kasstroom of dan de directe opbrengstwaarde onder aftrek van verkoopkosten wordt een additionele afschrijving ten laste van het resultaat gebracht voor het verschil tussen de boekwaarde en de opbrengstwaarde van het actief. Voor verkoop beschikbare activa worden gewaardeerd tegen boekwaarde of lagere marktwaarde, onder aftrek van verkoopkosten.
(3.5) Financiële vaste activa
De belangen in niet geconsolideerde deelnemingen, waarin invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en financiële beleid, worden op grond van IAS 28 uitzondering 13c gewaardeerd volgens historische kostprijs, onder aftrek van noodzakelijke waardecorrecties bij een blijvende waardevermindering. Uitsluitend indien niet aan de voorwaarden van deze uitzondering wordt voldaan, zal worden gewaardeerd volgens de equity methode. De waardering is dan gelijk aan het aandeel in de netto-vermogenswaarde volgens de laatst bekende jaarrekening of kwartaalverslag van deze deelnemingen, aangepast naar Siemens-grondslagen (plus mogelijke goodwill die daarop betrekking heeft). Indien Siemens Nederland N.V. geen aansprakelijkheid aanvaard heeft groter dan de ingebrachte waarde in het kapitaal van de deelneming, zal de waardering nooit lager dan 0 zijn.
De vorderingen uit hoofde van financiële leaseovereenkomsten worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de nog te ontvangen termijnen. De overige langlopende vorderingen, alsmede de vorderingen op de deelnemingen worden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, verminderd met noodzakelijk geachte waardecorrecties vanwege mogelijke oninbaarheid.
(3.6) Voorraden en onderhanden projecten in opdracht van derden
De voorraden handelsartikelen, grondstoffen en halffabricaten worden gewaardeerd tegen de gemiddelde inkoopprijs of tegen de lagere marktwaarde. Noodzakelijke waardecorrecties als gevolg van incourantheid worden hierop in mindering gebracht. De waardering van de onderhanden werken vindt plaats op basis van de aan de desbetreffende opdrachten bestede directe kosten, welke voornamelijk bestaan uit materiaalverbruik, kosten van derden en bewerkingskosten, alsmede een opslag voor indirecte kosten. Langlopende projecten worden gewaardeerd tegen opbrengstwaarde, gerelateerd aan de stand van het project in uitvoering (Percentage of Completion methode, cost-to-cost variant).
Indien voor enig project de verwachting bestaat dat dit project met verlies zal worden afgesloten, wordt voor het totaal van het te verwachten verlies op de kostprijs een voorziening in mindering gebracht. Een voorziening voor verwachte verliezen voor een project, voor zover deze groter is dan de actiefpost voor dit project, wordt binnen de rubriek voorzieningen als voorziening onderhanden projecten in de balans gepresenteerd. Dit geldt ook voor voorzieningen op verkregen opdrachten waarvoor nog geen prestaties zijn verricht. Indien voor enig project het bedrag aan vooruit ontvangen betalingen het bedrag aan bestede kosten c.q. de opbrengstwaarde van het onderhanden werk overtreft, wordt het saldo van het desbetreffende project gepresenteerd onder de kortlopende schulden (ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen).
-15-
(3.7) Vorderingen
De vorderingen worden eerst gewaardeerd tegen reële waarde (inclusief transactiekosten) en vervolgens tegen de geamortiseerde kostprijs, verminderd met noodzakelijk geachte waardecorrecties vanwege mogelijke oninbaarheid. Vorderingen omvatten mede liquiditeiten die uit hoofde van cashpooling rentedragend worden uitgezet binnen het Siemensconcern.
(3.8) Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen en kasequivalenten worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten alle tegoeden bij banken en kortlopende, zeer liquide investeringen met een oorspronkelijke looptijd van drie maanden of korter, die direct omzetbaar zijn in geldmiddelen en kasequivalenten.
(3.9) Voorzieningen
Algemeen Voorzieningen worden opgenomen indien: (a) een (in rechte afdwingbare of feitelijke) verplichting bestaat ten gevolge van een gebeurtenis in het verleden; (b) het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen, vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen; en (c) een betrouwbare schatting van het bedrag van de verplichting kan worden gemaakt. Als de onderneming verwacht dat de voorziening geheel of gedeeltelijk wordt vergoed, bijvoorbeeld ingevolge een verzekeringscontract, dan wordt de vergoeding als een afzonderlijk actief opgenomen, maar alleen indien de ontvangst van de vergoeding vrijwel zeker is. De last die met een voorziening samenhangt, wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening na aftrek van een eventuele vergoeding. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, worden de voorzieningen contant gemaakt tegen een disconteringsvoet vóór belasting die, waar van toepassing, met de specifieke risico’s van de verplichting rekening houdt. Indien verdisconteerd wordt, wordt de toename in de voorziening wegens het verstrijken van de tijd als financieringskosten verantwoord.
Garantievoorziening De garantievoorziening heeft betrekking op de garantie die wordt gegeven op verkochte producten, systemen en projecten en wordt gewaardeerd tegen de contante waarde van de verwachte afwikkelingskosten. Deze afwikkelingskosten zijn geschat op basis van kosten die de onderneming in het verleden heeft gemaakt bij de verkoop van vergelijkbare producten en/of op basis van technische inschattingen. Het merendeel van de garantieverplichtingen behelst een periode van één tot twee jaar.
Verlieslatende contracten Er wordt in de balans een voorziening voor verlieslatende contracten opgenomen wanneer de door de groep naar verwachting te behalen voordelen uit een overeenkomst lager zijn dan de onvermijdbare kosten om aan de verplichtingen uit hoofde van de overeenkomst te voldoen. De voorziening wordt gewaardeerd tegen de contante waarde van de verwachte kosten voor de beëindiging van het contract of, indien dit lager is, tegen de contante waarde van de verwachte netto kosten van de voortzetting van het contract. Voorafgaand aan de instelling van een voorziening neemt de groep op de activa die betrekking hebben op het contract een eventueel bijzonder waardeverminderingsverlies.
-16-
(3.10) Pensioenen Toegezegde-bijdrageregelingen Een toegezegde-bijdrageregeling is een regeling met betrekking tot vergoedingen na uitdiensttreding waarbij een entiteit vaste bijdragen afdraagt aan een aparte entiteit, en geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om verdere bijdragen te betalen. Verplichtingen in verband met bijdragen aan pensioenregelingen op basis van toegezegde bijdragen worden als personeelslasten in de winst- en verliesrekening opgenomen wanneer de bijdragen verschuldigd zijn. Vooruitbetaalde bijdragen worden opgenomen als actief voor zover een terugbetaling in contanten of verlaging van toekomstige betalingen beschikbaar is.
Toegezegd-pensioenregelingen Toegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen met betrekking tot vergoedingen na uitdiensttreding dan toegezegde-bijdrageregelingen. De netto verplichting van Siemens Nederland N.V. uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen wordt voor iedere regeling afzonderlijk berekend door een schatting te maken van de pensioenaanspraken die werknemers hebben opgebouwd in ruil voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze pensioenaanspraken worden verdisconteerd om de contante waarde te bepalen. Eventuele niet opgenomen pensioenkosten van verstreken diensttijd en de reële waarde van de fondsbeleggingen worden hierop in mindering gebracht. De disconteringsvoet is het rendement per verslagdatum van ondernemingsobligaties met een hoge kredietwaardigheid, waarvan de looptijd de termijn benadert van de verplichtingen van Siemens Nederland N.V. Deze luiden in dezelfde valuta waarin de beloningen naar verwachting worden uitgekeerd. De berekening wordt jaarlijks uitgevoerd door een actuaris volgens de ‘projected unit credit’-methode. Actuariële winsten en verliezen worden direct in het eigen vermogen verantwoord (in actuarieel resultaat). Het afgelopen jaar heeft deze nieuwe berekening van de pensioenvoorziening alleen nog plaatsgevonden voor de pensioenregeling voor het Executive Management. Per 1-4-2011 heeft namelijk de overdracht van de gehele pensioenregeling (met uitzondering van de pensioenregeling voor het Executive Management) aan het bedrijfstakpensioenfonds Metalektro (PME) plaatsgevonden Zie verder toelichting 19.
Wanneer de berekening resulteert in een positief saldo voor Siemens Nederland N.V., wordt de opname van het actief beperkt tot een bedrag dat maximaal gelijk is aan de contante waarde van economische voordelen in de vorm van eventuele toekomstige terugstortingen door het fonds of lagere toekomstige pensioenpremies. Een economisch voordeel is voor de Siemens Nederland N.V. beschikbaar indien dit realiseerbaar is tijdens de looptijd van de regeling of bij de afwikkeling van de verplichtingen van de regeling.
(3.11) Langlopende schulden
Langlopende schulden worden eerst gewaardeerd tegen reële waarde (inclusief transactiekosten) en vervolgens tegen de geamortiseerde kostprijs. Agio, disagio, aflossingspremies en transactiekosten worden als rentelasten aan de betreffende perioden toegerekend waarbij gebruik gemaakt wordt van de effectieve-rentemethode.
(3.12) leaseovereenkomsten
De bepaling of een regeling een leaseovereenkomst vormt of deze bevat, is gebaseerd op de economische realiteit van de overeenkomst per de aanvangsdatum en vereist een beoordeling of de nakoming van de overeenkomst afhankelijk is van het gebruik van een of meer specifieke activa en of de overeenkomst het recht op het gebruik van het actief overdraagt. Na aanvang van de lease vindt slechts dan herbeoordeling plaats indien aan één van de onderstaande voorwaarden wordt voldaan:
-17-
(a) Wijziging van de contractvoorwaarden, niet zijnde verlenging van de overeenkomst; (b) Een verlengingsoptie wordt uitgeoefend dan wel verlenging wordt verleend tenzij de looptijd van de verlenging bij eerste opname in de leasetermijn was opgenomen; (c) Er is een wijziging in de vaststelling van het feit of de nakoming van de overeenkomst afhankelijk is van een bepaald actief; of (d) Een aanmerkelijke wijziging van het actief vindt plaats.
Wanneer een herbeoordeling plaatsvindt, en er wordt vastgesteld dat deze een (/ geen) leaseovereenkomst behelst, vindt verwerking als leaseovereenkomst (niet langer) plaats volgens de nieuwe situatie vanaf: (a) In geval van de situatie sub a, c of d het moment waarop de wijziging in omstandigheden optreedt die aanleiding geeft tot de herbeoordeling; (b) In geval van situatie b, de aanvang van de verlengingsperiode.
De onderneming als lessee Operationele leasebetalingen worden gedurende de leaseperiode lineair opgenomen als last in de winst- en verliesrekening.
De onderneming als lessor leaseovereenkomsten waarbij de onderneming nagenoeg alle risico’s en voordelen van het eigendom van het actief behoudt, worden aangemerkt als operationele leases. De eerste kosten bij de onderhandelingen over een operationele lease worden toegevoegd aan de boekwaarde van het geleasde actief. leaseovereenkomsten waarbij de onderneming nagenoeg alle risico’s en voordelen van het eigendom van het actief overdraagt aan de klant, worden aangemerkt als financiële leases. Wanneer het lease-object een Siemens-product of installatie is, worden de eerste kosten niet geactiveerd maar van de verkoopmarge afgetrokken. Als het lease-object geen Siemens-product of installatie is, worden de eerste kosten als onderdeel van de leasevordering opgenomen.
(3.13) Overige activa en passiva
De overige activa en passiva worden (voor zover dit financiële instrumenten betreffen) eerst gewaardeerd tegen reële waarde (inclusief transactiekosten) en vervolgens tegen de geamortiseerde kostprijs, waarbij indien noodzakelijk voor de overige activa een waardecorrectie is getroffen.
(3.14) Omrekening vreemde valuta
Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden tegen de koers per balansdatum gewaardeerd. Voor zover opbrengsten en kosten luiden in vreemde valuta, geschiedt omrekening tegen de transactiekoersen in de betreffende periode van verantwoording.
(3.15) Opbrengsten
Opbrengsten worden verantwoord voor zover het waarschijnlijk is dat de economische voordelen ten goede zullen komen aan de onderneming en de opbrengsten betrouwbaar kunnen worden bepaald. Opbrengsten worden opgenomen tegen reële waarde van de tegenprestatie onder aftrek van kortingen en belastingen. Aan de volgende specifieke verantwoordingscriteria dient te worden voldaan alvorens opbrengsten worden verantwoord: -18-
Verkoop van goederen Opbrengsten worden verantwoord indien de belangrijke risico’s en voordelen van eigendom van de goederen zijn overgedragen aan de koper, gewoonlijk bij aflevering van de goederen. Indien sprake is van langlopende opdrachten wordt de opbrengst genomen naar rato van voortgang van het werk.
Geleverde diensten De provisie voor bemiddeling van gewonnen opdrachten voor andere Siemens-ondernemingen wordt gerealiseerd naar rato van de verrichte prestaties. Indien de uitkomst van het contract niet op betrouwbare wijze kan worden geschat, worden slechts opbrengsten verantwoord voor zover de opgenomen kosten realiseerbaar zijn.
Omzet realisatie op projecten Een significant deel van de omzet van Siemens wordt behaald op projecten. In de regel gaat het hier om constructiecontracten. Een constructiecontract is een bindende overeenkomst tussen Siemens en een klant waarbij volgens specificatie van de klant constructie van faciliteiten, productie van goederen/diensten of gerelateerde services plaatsvindt. Gerelateerde services hebben betrekking op de constructie van vaste activa, zoals design, engineering, installatie en constructiemanagement.
De omzetrealisatie vindt plaats aan de hand van de stand van het project in uitvoering (percentage of completion methode, op basis van de cost-to-cost variant). Per project wordt de totaal te maken omzet die in opdracht verkregen is vastgesteld op basis van de afgesproken waarde in de schriftelijk verkregen en geaccepteerde opdracht. Daarnaast wordt er een inschatting gemaakt van de totaal te maken kosten om het project te realiseren. Deze inschatting wordt periodiek geactualiseerd en volgens interne controleregels goedgekeurd door daartoe bevoegde personen. Gedurende het project wordt de projectomzet gerealiseerd aan de hand van de verhouding tussen de gemaakte kosten en de totaal verwachte kosten. Hierbij zijn alleen voortgangsrelevante kosten van belang, niet voortgangsrelevante kosten worden zonder omzetname direct als kosten verantwoord.
Leasecontracten De omzet uit hoofde van nieuw afgesloten financiële leasecontracten wordt bij de contractingangsdatum verantwoord tegen de contante waarde van de te ontvangen leasetermijnen.
Rentebaten De opbrengsten worden verantwoord naar gelang de rente aangroeit (via de effectieve-rentemethode d.w.z. de rentevoet die bij contantmaking van de geschatte toekomstige kasontvangsten, gedurende de verwachte levensduur van het financiële instrument, uitkomt op de netto boekwaarde van het financieel actief).
(3.16) Belastingen over de winst
Verschuldigde en verrekenbare belastingen Verschuldigde en verrekenbare belastingvorderingen en -verplichtingen voor lopende en voorgaande jaren worden gewaardeerd op het bedrag dat naar verwachting zal worden verrekend binnen de fiscale eenheid. Het belastingbedrag wordt berekend op basis van de bij wet vastgestelde belastingtarieven en geldende belastingwetgeving.
Uitgestelde belastingen Voor uitgestelde belastingverplichtingen wordt een voorziening gevormd op basis van de tijdelijke verschillen per balansdatum tussen de fiscale boekwaarde van activa en passiva en hun in deze jaarrekening opgenomen boekwaarde. Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen, onbenutte fiscale faciliteiten en niet verrekende fiscale verliezen, voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn -19-
waarmee het verrekenbare tijdelijke verschil kan worden verrekend, en de verrekenbare tijdelijke verschillen, onbenutte fiscale faciliteiten en onbenutte fiscale verliezen kunnen worden aangewend.
De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt per balansdatum beoordeeld en verlaagd voor zover het niet waarschijnlijk is dat voldoende fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee het tijdelijke verschil geheel of gedeeltelijk kan worden verrekend. Niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden per balansdatum herbeoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat in de toekomst fiscale winst aanwezig zal zijn waarmee deze uitgestelde vordering kan worden verrekend. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de bij wet vastgestelde belastingtarieven en geldende belastingwetgeving.
De belasting over posten die direct in het eigen vermogen zijn verwerkt, worden direct in het eigen vermogen verwerkt in plaats van in de winst- en verliesrekening.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd indien er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om belastingvorderingen te salderen met belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen verband houden met dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit.
Fiscale eenheid Siemens Nederland N.V. en enkele dochterondernemingen vormen met haar moedermaatschappij en andere Nederlandse groepsmaatschappijen een fiscale eenheid voor de heffing van de vennootschapsbelasting. De groep vormt met haar moedermaatschappij een fiscale eenheid voor de omzetbelasting.
(3.17) Het geconsolideerde kasstroomoverzicht
Het geconsolideerde kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Rekening-courantkredieten die direct opeisbaar zijn en die een integraal deel van het middelenbeheer van de vennootschappen vormen, maken in het kasstroomoverzicht deel uit van het saldo geldmiddelen en kasequivalenten. Een eventueel overschot aan geldmiddelen en kasequivalenten wordt uitgeleend aan financiële instellingen van het Siemens-concern. Indien een tekort aan geldmiddelen en kasequivalenten ontstaat, wordt dit ingeleend van dezelfde financiële instellingen. Om deze reden worden mutaties in de financieringsvorderingen en -schulden op respectievelijk aan concernmaatschappijen in het kasstroomoverzicht niet verwerkt als veranderingen in het werkkapitaal, maar per saldo als kasstromen uit financieringsactiviteiten.
(3.18) Financiële instrumenten
Siemens Nederland N.V. en haar dochterondernemingen maken in de normale bedrijfsvoering gebruik van financiële instrumenten en derivaten die onder de activa en passiva zijn opgenomen.
Niet-afgeleide financiële instrumenten Niet-afgeleide financiële instrumenten omvatten handelsdebiteuren, langlopende vorderingen en overige vorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten, opgenomen leningen en overige financieringsverplichtingen, handelsschulden en overige te betalen posten. De geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kas- en banksaldi en andere direct opvraagbare deposito’s.
Niet-afgeleide
financiële
instrumenten
worden
eerst
gewaardeerd
tegen
reële
waarde
(inclusief
transactiekosten) en vervolgens tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen. -20-
Afgeleide financiële instrumenten en afdekking van risico’s Siemens Nederland N.V. en haar dochterondernemingen maken gebruik van afgeleide financiële instrumenten zoals valutaderivaten en valutatermijncontracten om valutarisico’s af te dekken. Dergelijke afgeleide financiële instrumenten worden bij de eerste opname verantwoord tegen de reële waarde per de datum waarop het contract is aangegaan en vervolgens wordt hun reële waarde opnieuw bepaald. Derivaten worden opgenomen als activa indien de reële waarde positief is en als verplichtingen als deze negatief is. Eventuele winsten of verliezen voortkomend uit wijzigingen in de reële waarde van derivaten die niet op afdekking van risico’s betrekking hebben, worden direct in de resultatenrekening opgenomen. De reële waarde van valutatermijncontracten worden berekend op basis van de huidige termijnkoersen voor contracten met soortgelijke looptijdprofielen.
Indien de afdekking het risico van veranderingen in de reële waarde van een opgenomen actief of verplichting of een niet in de balans verwerkte aangegane verplichting (uitgezonderd valutarisico’s) betreft, wordt deze opgenomen als reële waardeafdekking. Bij het afsluiten van een reële-waardeafdekkingstransactie, wordt de afdekkingsrelatie aangewezen en gedocumenteerd, evenals de doelstelling en het beleid ten aanzien van beheer van financiële risico’s bij het aangaan van de afdekkingstransactie. De documentatie vermeldt de gegevens van het afdekkingsinstrument, de afgedekte positie of transactie, de aard van het af te dekken risico en hoe Siemens zal beoordelen in hoeverre het afdekkingsinstrument effectief is bij het compenseren van het risico van veranderingen in de reële waarde van de afgedekte positie of aan het afgedekte risico toe te rekenen kasstromen. Dergelijke afdekkingen zijn naar verwachting zeer effectief in het bereiken van compensatie van aan het afgedekte risico toe te rekenen veranderingen in reële waarde of kasstromen, en wordt voortdurend beoordeeld, waarbij wordt vastgesteld dat de afdekking gedurende de verslagperioden waarvoor de afdekking was bedoeld, feitelijk zeer effectief is geweest.
Reële-waardeafdekkingen die aan de strikte voorwaarden voor (fair value) hedge accounting voldoen, worden als volgt verantwoord: de wijziging in de reële waarde van het afdekkingsinstrument wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. De wijziging in de reële waarde van de afgedekte positie wordt verwerkt in de boekwaarde van de afgedekte positie en eveneens opgenomen in de winst- en verliesrekening. Bij het aanmerken van een niet-opgenomen verplichting als afgedekte positie wordt de daarna optredende cumulatieve verandering in de reële waarde van de aan het af te dekken risico toe te rekenen verplichting als een actief of een verplichting opgenomen, waarbij een overeenkomstige winst of verlies in de winst- en verliesrekening wordt opgenomen. De mutaties in de reële waarde van het afdekkingsinstrument worden eveneens in de winst- en verliesrekening opgenomen.
(3.19) Subsidies
Subsidies verminderen de kosten in de rubriek waar de kosten van de activiteiten geboekt zijn waarvoor de subsidie verkregen is. Subsidies worden verantwoord op het moment dat er voldoende zekerheid is verkregen dat de subsidie zal worden uitgekeerd.
(3.20) Op aandelen gebaseerde beloning
In het eerste kwartaal van jaar 2004-2005 zijn Stock Awards geïntroduceerd als vorm van beloning in de vorm van aandelen Siemens AG voor hoger management. De Stock Awards die toegekend zijn in de jaren tot 2005-2006 hebben een blokkeringsperiode van vier jaar. Stock Awards die toegekend zijn in de jaren na 2005-2006 hebben een blokkeringsperiode van drie jaar. Na de blokkeringsperiode ontvangt de medewerker zonder betaling aandelen van Siemens AG.
Vanaf het afgelopen jaar 2011-2012 worden nieuw uit te geven Stock Awards verstrekt als naast het in dienst zijn, voldaan is aan prestatiegerichte indicatoren. Al deze Stock Awards hebben een blokkeringsperiode van 4 jaar. De mate waarin -21-
voldaan is aan de indicatoren bepaald ook het aantal te verstrekken Stock Awards. Één type Stock Award is afhankelijk van het gemiddelde van de door Siemens AG gepubliceerde Winst per Aandeel over de 3-jaarsperiode voorafgaand aan definitieve toekenning, terwijl het andere type afhankelijk is van de relatieve ontwikkeling van de Siemens AG aandelenkoers ten opzichte van een representatieve groep concurrenten (ABB, General Electric, Philips, Rockwell, Schneider) gedurende de blokkeringsperiode. Voor dit laatste type wordt door de directie van Siemens AG een bandbreedte bepaald van 0 tot 200. Indien de relatieve ontwikkeling wordt bepaald op minder dan 100 wordt het aantal toegekende aandelen procentueel evenredig gekort. Als de relatieve ontwikkeling wordt bepaald op meer dan 100 wordt het aantal aandelen procentueel evenredig verhoogd. Het additioneel toe te kennen aantal aandelen bij overschrijden van 100 wordt echter geldelijk uitgekeerd.
Ieder jaar besluit de onderneming wel of niet Stock Awards toe te kennen. De Stock Awards worden één keer per jaar binnen 30 dagen na het publiceren van de bedrijfsresultaten toegezegd. Siemens AG besluit jaarlijks hoeveel Stock Awards worden toegekend aan de individuele leden van de Raad van Bestuur en het totaal te verdelen onder het hoger management. De Raad van Bestuur besluit jaarlijks de verdeling onder het hoger management.
Siemens Nederland N.V. betaalt Siemens AG een vergoeding voor de verstrekte awards. Het recht op aandelen verdwijnt als
het dienstverband van
de medewerker
wordt beëindigd gedurende de
blokkeringsperiode. Tijdens
de
blokkeringsperiode heeft de medewerker geen recht op dividend. Stock Awards mogen niet worden overgedragen, verkocht of verpand.
Vanaf 2010 is het zogenaamde “Share Matching Plan” (SMP) en “Monthly Investment Plan” (MIP) geïntroduceerd als vorm van beloning in de vorm van aandelen. Het SMP is voor hoger management terwijl het MIP toegankelijk is voor alle medewerkers. Bij het SMP kan het hoger management een deel van hun jaarlijkse variabele beloning gebruiken als inleg in dit plan. Op een vooraf afgesproken datum wordt tegen de dan geldende koers aandelen ingekocht. Deelnemers aan het SMP krijgen het recht op 1 bonusaandeel Siemens AG voor elke 3 aangekochte aandelen, indien de aandelen tenminste 3 jaar continue worden aangehouden. Het recht op het bonusaandeel verdwijnt als het dienstverband van de medewerker wordt beëindigd gedurende deze 3-jaars vestigingsperiode. Tijdens de vestigingsperiode heeft de medewerker voor het bonusaandeel geen recht op dividend. De gekochte aandelen onder de SMP regeling mogen niet worden overgedragen, verkocht of verpand. Ieder jaar besluit Siemens AG of de SMP regeling met een jaar wordt verlengd. Siemens Nederland N.V. betaalt Siemens AG een vergoeding voor de toegekende bonusaandelen.
Bij het MIP kunnen medewerkers een deel van hun maandelijkse beloning gebruiken als inleg in dit plan, waarbij op een vooraf afgesproken datum in de maand tegen de dan geldende koers aandelen worden ingekocht. In tegenstelling tot het SMP wordt het recht op bonusaandelen niet direct toegekend. Jaarlijks wordt door Siemens AG besloten of de door medewerkers onder het MIP plan ingekochte aandelen worden overgebracht naar het SMP plan, waarna afwikkeling conform SMP plan verloopt.
De Stock Awards en Bonusaandelen worden gewaardeerd tegen reële waarde, door per boekjaareinde de uitstaande awards met de aandeelprijs van dat moment te vermenigvuldigen en hierop de verwachte verdisconteerde dividendwaarde in de vestigingsperiode in mindering te brengen. Deze aandelen zijn immers toegekend exclusief recht op dividend. De aan Siemens AG verschuldigde bedragen voor deze regelingen zijn in de balans opgenomen onder Handelscrediteuren en overige schulden. De kosten van de awards worden over de blokkeringsperiode uitgesmeerd. Bij een blokkeringsperiode van 4 jaar, zal na 3 jaar 3/4e van de dan geldende aandeelprijs maal het aantal awards in de kosten genomen zijn.
-22-
(4) Bepaling reële waarde Een aantal grondslagen en de informatieverschaffing van de groep vereisen de bepaling van de reële waarde van zowel financiële als niet-financiële activa en verplichtingen. Voor waarderings- en informatieverschaffingsdoeleinden is de reële waarde op basis van de volgende methoden bepaald. Indien van toepassing wordt nadere informatie over de uitgangspunten voor de bepaling van de reële waarde vermeld bij het onderdeel van deze toelichting dat specifiek op het betreffende actief of de betreffende verplichting van toepassing is.
Materiële vaste activa De reële waarde van materiële vaste activa die ten gevolge van een bedrijfscombinatie zijn opgenomen, is gebaseerd op marktwaarde. De marktwaarde van vastgoed is de geschatte waarde waarvoor een onroerende zaak op de waarderingsdatum kan worden verhandeld tussen een koper en verkoper die ter zake goed zijn geïnformeerd in een transactie op zakelijke, objectieve grondslag waarin beide partijen zorgvuldig en zonder dwang hebben gehandeld. De marktwaarde van overige materiële vaste activa en inventaris is gebaseerd op de genoteerde marktprijzen van vergelijkbare activa en artikelen.
Immateriële activa De reële waarde van octrooien en handelsmerken die als onderdeel van een bedrijfscombinatie zijn verworven, wordt bepaald aan de hand van de gedisconteerde geschatte royalty’s die door het eigendom van het octrooi of het handelsmerk zijn vermeden.
De reële waarde van andere immateriële activa is gebaseerd op de verwachte contante waarde van de kasstroom uit het gebruik en de uiteindelijke verkoop van de activa.
-23-
(5) Financieel risicobeheer
Siemens Nederland N.V. en haar dochterondernemingen zijn door het gebruik van financiële instrumenten blootgesteld aan de volgende risico’s: •
kredietrisico;
•
liquiditeitsrisico;
•
marktrisico.
In dit onderdeel van de toelichting wordt informatie gegeven over de blootstelling van Siemens Nederland N.V. aan elk van de hierboven genoemde risico’s, de doelstellingen, grondslagen en procedures van Siemens Nederland N.V. voor het beheren en meten van deze risico’s alsmede het kapitaalbeheer van Siemens Nederland N.V. Daarnaast zijn in deze geconsolideerde jaarrekening nadere kwantitatieve toelichtingen opgenomen.
De Raad van Bestuur heeft de eindverantwoordelijkheid voor de inrichting van en het toezicht op het risicobeheerkader van Siemens Nederland N.V. De Raad van Bestuur heeft hiertoe een risicobeheercommissie opgericht met verantwoordelijkheid voor de ontwikkeling en bewaking van het risicobeheerbeleid van Siemens Nederland N.V. De commissie rapporteert regelmatig over haar activiteiten aan de Raad van Bestuur.
Het risicobeleid van Siemens Nederland N.V. heeft als doel de risico’s in kaart te brengen en te analyseren, passende risicolimieten en -controles te bepalen en de risico’s en naleving van de limieten te bewaken. Beleid en systemen voor risicobeheer worden regelmatig geëvalueerd en waar nodig aangepast aan veranderingen in de marktomstandigheden en de activiteiten van de groep. Siemens Nederland N.V. heeft als doelstelling behalve door opleiding en scholing aan de hand van beheersnormen en -procedures een gedisciplineerd en constructief klimaat te ontwikkelen waarin alle werknemers hun rol en verplichtingen begrijpen. De Governance-afdeling van Siemens Nederland N.V. ziet toe op de bewaking door het management van de naleving van het risicobeheerbeleid en de -procedures van de groep. De Governance-afdeling houdt zich daarnaast bezig met de toereikendheid van het risicobeheerkader in samenhang met de risico’s waarmee Siemens Nederland N.V. te maken heeft. De Governance-afdeling tezamen met auditafdelingen van de moedermaatschappij voeren regelmatige en incidentele evaluaties uit van controles en procedures voor risicobeheer, waarvan de bevindingen worden gerapporteerd aan de Raad van Bestuur.
Kredietrisico De onderneming loopt met name kredietrisico ten aanzien van de grotere projecten met betrekking tot infrastructuur, transport en energieopwekking waar directe of indirecte financiering in verschillende vormen worden aangeboden aan afnemers. In een beperkt aantal gevallen kan het voorkomen dat de onderneming een kapitaalbelang neemt als onderdeel van de financiering van het betreffende project.
De onderneming loopt ook kredietrisico als gevolg van de aangegane leaseovereenkomsten met derden. Het kredietrisico voor Siemens is in deze gevallen hoger omdat dit contracten behelst met meerdere transacties over langere termijn.
Siemens Nederland N.V. maakt gebruik van een risico beheersingssysteem waarbij het monitoren en beheersen van kredietrisico een belangrijk onderdeel uitmaakt. De treasury-afdeling van Siemens AG heeft richtlijnen afgegeven ter beheersing van het kredietrisico, welke vereist dat de onderneming een kredietwaardigheidbeoordeling uitvoert op alle afnemers welke krediet vragen boven een bepaald vastgesteld bedrag.
Siemens vormt voor het geschatte kredietrisico debiteurenvoorzieningen, welke zijn gebaseerd op een combinatie van de kredietwaardigheid per klant (bepaald op grond van interne en externe bronnen zoals Dun&Bradstreet) en specifieke -24-
risico’s. Specifieke risico’s zijn bijvoorbeeld surseance, starten van een invorderingsprocedure en getroffen betalingsregelingen.
Liquiditeitsrisico De onderneming beheerst haar liquiditeitsrisico’s door beheersing van het werkkapitaal en tot haar beschikking staande deposito’s die uitstaan binnen de Siemens groep alsmede geldmiddelen en kasequivalenten. Daarnaast beheerst Siemens Nederland N.V. haar liquiditeitsrisico’s door gebruik te maken van leen- en uitleenfaciliteiten binnen de Siemens groep.
Marktrisico Marktrisico betreft het risico dat de inkomsten van de groep of de waarde van de beleggingen in financiële instrumenten nadelig worden beïnvloed door veranderingen in marktprijzen, zoals valutakoersen, rentetarieven en aandelenkoersen. Het beheer van het marktrisico heeft tot doel de marktrisicopositie binnen aanvaardbare grenzen te houden bij een optimaal rendement. Voor de beheersing van het marktrisico worden derivaten gekocht en verkocht en financiële verplichtingen aangegaan. Dergelijke transacties vinden plaats binnen de richtlijnen die zijn vastgesteld door de risicobeheercommissie. In het algemeen maakt de groep gebruik van hedge-accounting bij het beheersen van de volatiliteit in de winst- en verliesrekening.
Renterisico’s Siemens Nederland N.V. heeft als gevolg van de verkoop van haar leaseportfolio in november 2010 nagenoeg geen renterisico voor leasecontracten. Per 30 september 2012 lopen er een aantal projecten maar deze zijn in totaal zodanig klein dat dit het renterisico niet beïnvloedt. Vooral in het segment Gezondheidszorg lopen inmiddels een aantal leasecontracten en naar verwachting neemt dit de komende jaren toe. Het betreft hier dan zogenaamde MES leveringen, wat inhoudt dat zowel apparatuur als service wordt geleverd over een langere periode met als voordeel voor de klant dat deze zich kan richten op haar kerntaak. Het is Siemens beleid om voor nieuwe contracten bij voorkeur het lease contract met betrekking tot de apparatuur in zijn totaliteit over te dragen aan een externe partij.
Siemens Nederland N.V. heeft per 30 september 2012 366 (2011: 526) op kortlopende deposito’s uitstaan bij de Treasury afdeling van Siemens AG. Op deze deposito’s wordt een marktconforme rente verkregen. Een wijziging van 10 basispunten in de rentevoet van de deposito’s zou een wijziging van de rentebaten van 0.4 (2011 0.5) tot gevolg hebben voor de onderneming.
Valutarisico’s Siemens Nederland N.V. loopt met name valutarisico’s op de aan- of verkopen die door bedrijfsonderdelen in andere valuta's dan de functionele worden verricht. Slechts een gering aandeel van de aan- en verkopen is in vreemde valuta. Het risico op vrijwel alle aan- en verkopen in vreemde valuta wordt volledig afgedekt via valutatermijncontracten bij de Treasury afdeling van Siemens AG. Deze manier van werken heeft in het verleden bewezen succesvol te werken om deze risico’s te kunnen beheersen. Siemens Nederland N.V. is zelf verantwoordelijk voor het administreren, beoordelen, monitoren en afdekken van de valutarisico's op aan- en verkopen.
Kapitaalbeheer Het primaire doel van het kapitaalbeheer van Siemens Nederland N.V. en haar dochterondernemingen is de instandhouding van een goede kredietwaardigheid en een gezonde solvabiliteit als ondersteuning van de activiteiten en om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren.
-25-
Toelichting op de geconsolideerde balans (6) Immateriële vaste activa Software- en ontwikkelingskosten
Goodwill
Totaal
Boekwaarde per 1 oktober 2010 Aanschafwaarde Afschrijvingen
35.3
10.5
45.8
-35.0
-
-35.0
0.3
10.5
10.8
-
-
-
-0.2
-
-0.2
0.1
-
0.1
-0.0
-
-0.0
-0.1
-
-0.1
Mutaties Investeringen Aanschafwaarde desinvestering Afschrijving desinvestering Afschrijvingen ten laste van het resultaat Boekwaarde per 30 september 2011 Aanschafwaarde Afschrijvingen
35.1
10.5
45.6
-34.9
-
-34.9
0.2
10.5
10.7
-
-
-
Mutaties Investeringen Aanschafwaarde desinvestering
-
-
-
Afschrijving desinvestering
-
-
-
Afschrijvingen ten laste van het resultaat
-
-
-
Bijzondere waardevermindering
-0.2
-
-0.2
-0.2
-
-0.2
Aanschafwaarde
-
10.5
10.5
Afschrijvingen
-
-
-
-
10.5
10.5
Boekwaarde per 30 september 2012
Onder software is intern ontwikkelde software inbegrepen. Deze software functioneert op het ERP-systeem voor eigen gebruik en gebruik door andere concernonderdelen. Elk jaar wordt door middel van een impairmenttest geanalyseerd of de waarde van de goodwill niet te hoog is weergegeven. Deze test vindt plaats op sectorniveau (Energie, Industrie, Gezondheidszorg en Infrastructuur & steden) en bij de sector Industrie op divisieniveau: het niveau waartoe opbrengsten en uitgaven onafhankelijk kunnen worden toegerekend. De gedisconteerde waarde van de toekomstig verwachte kasstromen wordt vergeleken met de netto vermogenswaarde inclusief de goodwill. De verdiscontering vindt plaats met een kapitaalkostenvoet na belasting van 8% voor alle divisies (2011: 8%). Er wordt niet gerekend met een (vaste) groeivoet. De gedisconteerde kasstromen waren in alle gevallen groter dan de netto vermogenswaarde inclusief de goodwill, wat betekent dat de waarde van de sector / divisie in de balans niet te hoog staat weergegeven. Dit boekjaar is er dus evenals in vorige boekjaren geen aanleiding om een bijzondere waardevermindering te laten plaatsvinden. Bij realistische wijzigingen in de kapitaalkostenvoet zal dit niet leiden tot een bijzondere waardevermindering.
De goodwill op de balans van Siemens Nederland N.V. bestaat voor het grootste deel uit goodwill ontstaan bij de aankoop in boekjaar 2005-2006 van de verkoopafdeling voor Nederland van het voormalige Siemens Industrial Turbomachinery B.V. in Hengelo. Dit is inmiddels onderdeel van Siemens Nederland N.V.
-26-
(7) Materiële vaste activa
Inventaris
Vaste bedrijfsmiddelen in uitvoering
Totaal
63.7
29.7
-
219.7
-56.8
-39.3
-26.3
-
-122.4
69.5
24.4
3.4
-
97.3
0.2
-1.1
6.8
0.5
6.4
-
0.0
0.0
-
-
Afschrijvingen ten laste van het resultaat
-2.9
-3.2
-2.9
-
-9.0
Aanschafwaarde desinvestering
-0.1
-18.8
-0.9
-
-19.8
0.1
9.4
0.9
-
10.4
-2.7
-13.7
3.9
0.5
-12.0
Bedrijfsgebouwen en terreinen
Machines en installaties
Aanschafwaarde
126.3
Afschrijvingen
Boekwaarde per 1 oktober 2010
Mutaties Investeringen Verkoop
Afschrijving desinvesteringen
Boekwaarde per 30 september 2011 Aanschafwaarde
126.4
43.8
35.6
0.5
206.3
Afschrijvingen
-59.6
-33.1
-28.3
-
-121.0
66.8
10.7
7.3
0.5
85.3
Aanschafwaarde overboeking
-
-1.7
2.1
-0.4
-
Afschrijving overboeking
-
1.5
-1.5
-
0.2
Mutaties
Fusie
-
0.2
-
-
0.5
0.8
1.4
4.3
7.0
-2.6
-2.5
-3.1
-
-8.2
Aanschafwaarde desinvestering
-
-1.8
-3.0
0.0
-4.8
Afschrijving desinvesteringen
-
1.8
2.9
-
4.7
-3.4
-
-
-
-3.4
-32.1
-0.5
-0.2
-
-32.8
-37.6
-2.2
-1.4
3.9
-37.3
91.4
40.8
35.9
4.4
172.5
-62.2
-32.3
-30.0
-
-124.5
29.2
8.5
5.9
4.4
48.0
Investeringen Afschrijvingen ten laste van het resultaat
Bijzondere waardevermindering Reclassificatie naar activa aangehouden voor verkoop
Boekwaarde per 30 september 2012 Aanschafwaarde Afschrijvingen
De boekwaarde van de onder operationele lease geleverde installaties was per 30 september 2012 1.5 (2011: 3.1). De investeringen in deze activa gedurende het jaar bedroeg 0.0 (2011: 0.0).
Op 30 september 2012 zijn materiële vaste activa nog in gebruik met een aanschafwaarde van 28.0 (2011: 16.6) welke volledig zijn afgeschreven. De contractuele verplichtingen voor de aankoop van materiële vaste activa bedraagt 0.2 per 30 september 2012 (2011: 0.1). Als reële waarde van het bedrijfsgebouw en -terrein in Zoetermeer geldt de per 30 september berekende in gebruikwaarde van 26.4. De boekwaarde was per eind september 29.8 dus er is 3.4 als bijzondere waardevermindering genomen. De aanleiding bij deze bijzondere waardevermindering is het geuite voornemen van een grote huurder om per september 2013 het huurcontract met 70% te verminderen.
-27-
(8) Deelneming in groepsmaatschappijen
Op grond van IAS 28 uitzondering 13c wordt deze deelneming gewaardeerd volgens historische kostprijs.
Naam
Statutaire vestigingsplaats
Percentage geplaatst aandelenkapitaal Per 30 september 2012
Percentage geplaatst aandelenkapitaal Per 30 september 2011
Haarlem
46.0
46.0
Infraspeed Maintenance B.V.
(9) Langlopende vorderingen 2012
2011
Vordering uit hoofde van lease- en huurkoopovereenkomsten
2.0
0.5
Overige vorderingen
0.6
-
2.6
0.5
De vorderingen uit hoofde van financiële leaseovereenkomsten worden in de balans als volgt weergegeven: 2012
2011
Vorderingen uit hoofde van kortlopende financiële leaseovereenkomsten
0.2
0.1
Vorderingen uit hoofde van langlopende financiële leaseovereenkomsten
2.0
0.5
2.2
0.6
Het gedeelte korter dan één jaar is opgenomen onder overige financiële vorderingen. De toekomstige te ontvangen minimum leasebetalingen ingevolge financiële lease- en huurkoopoverkomsten, zijn als volgt: 2012
2011
2013 (2011: 2012)
0.3
0.1
2014 (2011: 2013)
0.3
0.1
2015 (2011: 2014)
0.3
0.1
2016 (2011: 2015)
0.3
0.1
2017 (2011: 2016)
0.3
0.1
Later (2011: later dan 2016)
1.1
0.2
Te ontvangen toekomstige minimum leasebetalingen
2.6
0.7
Onderstaande tabel laat een aansluiting zien tussen de minimum leasebetalingen en de bruto en netto lease-investering en de contante waarde van de minimum leasebetalingen:
Minimum leasebetalingen Bij: Niet gewaarborgde restwaarde Bruto investering in leases Af: Vooruitontvangen financieringsbaten
2012
2011
2.6
0.7
-
-
2.6
0.7
-0.4
-0.1
Af: Voorziening dubieuze debiteuren
-
-
Bij: Afschrijving op niet gewaarborgde restwaarde
-
-
Bij: Initiële directe kosten Netto investering in leases Af: Contante waarde van de niet gewaarborgde restwaarde Af: Initiële directe kosten Contante waarde van minimum leasebetalingen
-28-
-
-
2.2
0.6
-
-
-
-
2.2
0.6
De bruto investering in leasecontracten en de contante waarde van de minimum leasevordering vervallen als volgt: 2012 Bruto lease-investering
2011
2.6
0.7
binnen 1 jaar
0.3
0.1
1 tot 5 jaar
1.2
0.4
meer dan 5 jaar
1.1
0.2
Contante waarde van de minimum leasebetaling
2.2
0.6
binnen 1 jaar
0.2
0.1
1 tot 5 jaar
1.0
0.3
meer dan 5 jaar
1.0
0.2
De nog lopende financiële leaseovereenkomsten hebben betrekking op de sector Healthcare en zijn met klanten in de publieke sector gesloten. Voor overige informatie verwijzen we naar de toelichting over financiële instrumenten onder punt 22.
(10) Voorraden 2012 Handelsartikelen en onderdelen Vooruitbetaald op voorraden
2011
3.9
6.0
-
0.1
3.9
6.1
Per 30 september 2012 is een voorziening opgenomen voor 7.1 voor incourante voorraden (2011: 6.3). De toename in het jaar komt onder andere door afgekondigde producten waarna een additionele voorziening is gevormd op de aanwezige handelsvoorraad van 1.1. (vorig jaar 0.6 bate door vrijval in de afwaardering van voorraden). Deze last is opgenomen in de post “kostprijs van de omzet”.
(11) Onderhanden projecten in opdracht van derden
Onderhanden werk op langlopende projecten (gesaldeerd met vooruitbetalingen)
2012
2011
169.6
121.9
In het onderhanden werk in opdracht van derden is een bedrag van 143.2 (2011: 70.3) aan activa opgenomen met betrekking tot langlopende projecten welke via de Percentage of Completion methode worden verantwoord.
Op het onderhanden werk op langlopende projecten is een bedrag van 11.1 (2011: 8.2) aan ontvangen vooruitbetalingen in mindering gebracht.
In het onderhanden werk op langlopende projecten is een bedrag van 47.6 in mindering gebracht vanwege een gewijzigde beoordeling van het kredietrisico voor projecten van de divisie Oil & Gas op het gebied van compressorinstallaties voor de olie- en gasindustrie in Iran. Als gevolg hiervan is het op deze projecten betrekking hebbende onderhanden werk volledig voorzien. Het totaal van de omzet gerealiseerd op openstaande projecten, samen met het onderhanden werk minus de nog verwachte verliezen voor constructiecontracten in bewerking per 30 september 2012 is 1,581.9 (2011: 1,443.2). Het bedrag voor ontvangen vooruitbetalingen voor constructiecontracten in bewerking is 234.5 (2011: 296.2). De omzet voor constructiecontracten bedraagt voor boekjaar 2012: 542.7 (2011: 765.0).
-29-
(12) Handelsdebiteuren en overige vorderingen 2012
2011
Handelsdebiteuren
108.9
174.1
Vorderingen op ondernemingen deel uitmakend van het Siemens-concern
404.6
489.6
Vorderingen ter zake van omzetbelastingen
2.0
1.6
Belastingvorderingen
8.3
-
Overige vorderingen
2.6
2.8
526.4
668.1
Het merendeel van de vorderingen op ondernemingen, deel uitmakend van het Siemens-concern, betreft vorderingen op tijdelijke, binnen het concern rentedragend, uitgezette middelen. Voor overige informatie verwijzen we naar de toelichting over financiële instrumenten onder punt 22. Met betrekking tot de belastingvordering is er in 2012 20.9 betaald aan de Belastingdienst, 0.2 betaald aan andere Siemens entiteiten in de fiscale eenheid en 0.9 opgebouwd als gevolg van het in 2012 gerealiseerde resultaat. De belastingvordering is ten opzichte van moeder Siemens International Holding B.V., welke het hoofd is van de fiscale eenheid.
De mutaties in de voorziening voor oninbaarheid op handelsdebiteuren waren als volgt: 2012 Stand per 1 oktober
2011
4.6
9.0
-
-4.0
Gerealiseerd verlies
-0.4
-1.2
Toevoeging
33.1
0.8
Stand per 30 september
37.3
4.6
Verkoop
De gewijzigde beoordeling van het kredietrisico voor projecten van de divisie Oil & Gas op het gebied van compressorinstallaties voor de olie- en gasindustrie in Iran heeft in het afgelopen jaar tot een toevoeging geleid van 24.4. Als gevolg hiervan zijn de op deze projecten betrekking hebbende debiteurposten volledig voorzien. Het met handelsdebiteuren en overige vorderingen (exclusief onderhanden projecten in opdracht van derden) samenhangende krediet- en valutarisico is vermeld onder punt 22 van de toelichting.
Ouderdom van vorderingen waarvan de betalingstermijn verstreken is, maar die nog niet voorzien zijn, is als volgt: 2012
2011
0-30 dagen
5.8
6.9
31-90 dagen
8.1
0.4
91-180 dagen
2.0
7.9
>180 dagen
2.0
25.5
17.9
40.7
2012
2011
Vorderingen uit hoofde van financiële leaseovereenkomsten
0.2
0.1
Overige
7.5
4.0
7.7
4.1
(13) Overige financiële activa
Voor de vorderingen uit hoofde van financiële leaseovereenkomsten verwijzen we naar de toelichting onder punt 9.
-30-
(14) Geldmiddelen en kasequivalenten Siemens Nederland N.V. zet haar geld rentedragend uit op rekeningen van financiële instellingen binnen de Siemensgroep. Deze bedragen worden bij “Vorderingen op ondernemingen deel uitmakend van het Siemens-concern” (zie toelichting onder punt 12) verantwoord. Op externe bankrekeningen staat geld dat op zeer korte termijn ontvangen is of gebruikt dient te worden. Het doel is om het uitstaande bedrag onder geldmiddelen te minimaliseren. De onderneming heeft geen kas of contanten.
Bankrekeningen (rekening courant)
2012
2011
0.2
0.2
2012
2011
32.8
-
(15) Activa aangehouden voor verkoop
Activa aangehouden voor verkoop
Per 30 juni 2012 is ons pand te Den Haag overgeboekt naar activa aangehouden voor verkoop. Reden voor de beoogde verkoop is de wereldwijde Real Estate strategie voor het afbouwen van eigen panden met als doel middelen vrij te maken voor kernactiviteiten binnen Siemens AG. Voor een overzicht van de boekwaardes van de activa verwijzen we naar toelichting materiële vaste activa onder punt 7.
(16) Eigen vermogen
Mutatieoverzicht van het eigen vermogen
Agio
Ingehouden winsten
Actuarieel resultaat
Resultaat voor het jaar
Totaal
160.4
7.7
-104.6
102.7
202.5
-
-
-
121.5
121.5
Geplaatst aandelenkapitaal 36.3
Resultaat na belastingen Netto-mutatie door actuariële winsten en verliezen op pensioenen
-
-
-
79.8
-
79.8
Totale baten en lasten
-
-
-
79.8
121.5
201.3
Dividend
-
-
-
-
-103.0
-103.0
Stand 1 oktober 2010
Acquisitie
-
-
-
-
-
-
Onttrekking aan reserves
-
-
-0.3
-
0.3
-
36.3
160.4
7.4
-24.8
121.5
300.8
-
-
-
-
5.0
5.0
Stand 30 september 2011 Resultaat na belastingen Netto-mutatie door actuariële winsten en verliezen op pensioenen
-
-
-
-0.6
-
-0.6
Totale baten en lasten
-
-
-
-0.6
5.0
4.4
Dividend
-
-
-
-
-100.0
-100.0
Acquisitie
-
-
-
-
-
-
Toevoeging aan reserves
-
-
21.5
-
-21.5
-
-
-
-25.2
25.2
-
-
36.3
160.4
3.7
-0.2
5.0
205.2
Bevroren aandeel in actuarieel Stand 30 september 2012
-31-
De reserves zijn vrij uitkeerbaar en bestaan uit saldi van ingehouden winsten uit voorgaande boekjaren en de cumulatieve actuariële winsten en verliezen (zie punt 19, positie in het eigen vermogen onder pensioenen).
Geplaatst aandelenkapitaal Per 30 september 2012 en per 30 september 2011 bedraagt het maatschappelijke kapitaal van de vennootschap 100 miljoen euro en is verdeeld in 100,000 aandelen van 1,000 euro nominaal. Per 30 september 2012 en per 30 september 2011 zijn van het maatschappelijke kapitaal 36.307 aandelen geplaatst en volgestort.
Dividend Vastgesteld en uitgekeerd gedurende het jaar
2012
2011
100.0
103.0
2012
2011
-
100.0
Voorgesteld ter goedkeuring aandeelhoudersvergadering (niet opgenomen als verplichting per 30 september)
(17) Uitgestelde belastingverplichting
2012
Mutatie via eigen vermogen
Mutatie via winst en verliesrekening
2011
Mutatie via eigen vermog en
Mutatie via winst en verliesrekening
Verkoop
2010
Uitgestelde belastingvorderingen: Immateriële vaste activa
-
0.8
-0.8
-
0.0
-
-0.8
Materiële vaste activa
-
-
-
-
0.1
-
-0.1
0.3
-0.2
27.6
12.7
0.1
-40.6
Pensioenen Voorzieningen Compensabele verliezen
0.0
-0.1
-0.3
0.0
-0.3
-
0.0
-
-0.3
-
0.5
-0.5
-
0.5
-
-1.0
1.6
-1.8
27.6
13.3
0.1
-42.8
-0.3
-0.1
Uitgestelde belastingverplichtingen: Immateriële vaste activa
1.7
-
-0.4
2.1
-
0.0
-
2.1
Materiële vaste activa
5.4
-
-1.7
7.1
-
-0.2
-
7.3
Voorzieningen Netto Uitgestelde belastingverpliching
0.4
-
0.0
0.4
-
-1.1
-
1.5
7.5
-
-2.1
9.6
-
-1.3
-
10.9
7.2
-0.1
-0.5
7.8
27.6
12.0
0.1
-31.9
Alle belastingvorderingen en -verplichtingen zijn in de balans opgenomen. Er zijn geen ongebruikte uitgestelde belastingverlichtingen. Voor overige informatie verwijzen we naar de toelichting over de winstbelasting onder punt 28.
De volgende uitgestelde belastingposten zijn direct in het eigen vermogen verwerkt: 2012
2011
Cumulatieve belastinglatentie over actuariële winsten en verliezen
0.1
8.3
Winstbelasting opgenomen in eigen vermogen
0.1
8.3
-32-
(18) Overige financiële verplichtingen (onderdeel van langlopende verplichtingen)
Financiële lease- en huurkoopverplichtingen
2012
2011
2.8
-
2.8
-
(19) Voorzieningen
Boekwaarde per 1 oktober 2010 Toevoegingen gedurende het jaar Bestedingen Teruggeboekte bedragen Verkoop Boekwaarde per 30 september 2011 Toevoegingen gedurende het jaar
Pensioenen
Garantie
159.1
25.9
Verlieslatende contracte 9.5
Personeelsgerelateerd
Overige
Totaal
9.0
17.4
220.9
1.5
8.4
11.5
2.2
7.3
30.9
-50.8
-4.3
-6.3
-2.3
-7.1
-70.8
-108.6
-4.2
-1.9
-2.0
-4.3
-121.0
-0.5
-0.7
-
-
-0.0
-1.2
0.7
25.1
12.8
6.9
13.3
58.8
0.4
16.1
8.7
12.4
9.7
47.3
Bestedingen
-0.4
-4.8
-8.4
-6.2
-5.3
-25.1
Teruggeboekte bedragen
-0.7
-3.9
-2.9
-1.1
-3.5
-12.1
0.0
32.5
10.2
12.0
14.2
68.9
-
14.8
10.2
1.9
8.0
34.9
Boekwaarde per 30 september 2012 Kortlopend 30 september 2011 Langlopend 30 september 2011
0.7
10.3
2.6
5.0
5.3
23.9
Boekwaarde per 30 september 2011
0.7
25.1
12.8
6.9
13.3
58.8 44.7
Kortlopend 30 september 2012
-
19.2
9.4
6.5
9.6
Langlopend 30 september 2012
0.0
13.3
0.8
5.5
4.6
24.2
Boekwaarde per 30 september 2012
0.0
32.5
10.2
12.0
14.2
68.9
Pensioenen
Per 1 april 2011 heeft de onderneming de gehele pensioenregeling overgedragen aan het bedrijfstakpensioenfonds Metalektro (PME), met uitzondering van de pensioenregeling voor het senior management. De aan PME overgedragen regeling wordt qua accounting methode behandeld als een toegezegde-bijdrageregeling, omdat er geen betrouwbare basis is om de verplichtingen, fondsbeleggingen en kosten toe te rekenen aan de deelnemende ondernemingen binnen PME.
Het pensioenfonds voor het senior management kent een eindloonregeling en is gerelateerd aan het vaste jaarinkomen minus een franchise. De aanspraak op het pensioen wordt voor elk dienstjaar met 1,75% verhoogd. Elk jaar wordt voor de actieve deelnemers de pensioengrondslag opnieuw vastgesteld door de RVC. De maximale stijging van de pensioengrondslag is echter beperkt tot de CAO loonontwikkeling in de Metalelektro over het afgelopen jaar. De franchise wordt ook jaarlijks vastgesteld per 1 januari van het jaar en volgt de CAO loonontwikkeling in de Metalelektro over het afgelopen jaar
De uitvoering van de pensioenregeling voor het senior management is ondergebracht bij een verzekeraar conform artikel 2 lid 4 sub B van de Pensioen en Spaarfondsenwet. De bijdragen voor de pensioenregeling komen volledig voor rekening van Siemens Nederland N.V. De streefindexatie voor aanspraken van de deelnemers is gebaseerd op een (afgeleid) prijsinflatiecijfer. De feitelijke indexatie is afhankelijk van de middelen van het fonds. Het pensioenfonds reserveert niet voor indexaties. -33-
Naast de pensioenregeling is er nog sprake van een vroegpensioenregeling voor werknemers die geboren zijn voor 1950. Deze regeling wordt uitgevoerd door het bedrijfstakpensioenfonds Metalelektro. Deze regeling is een toegezegdpensioenregeling, maar wordt als een toegezegde bijdrageregeling in de jaarrekening verwerk, omdat er geen betrouwbare basis is om de verplichtingen, fondsbeleggingen en kosten toe te rekenen aan de deelnemende ondernemingen binnen PME.
De vroegpensioenregeling voor werknemers die na 1949 geboren zijn wordt in de CAO voorwaardelijk toegekend. Per jaar wordt beoordeeld of de aanspraken onvoorwaardelijk toegezegd kunnen worden voor de medewerkers van het opvolgende geboortejaar. Momenteel zijn de aanspraken voor de medewerkers geboren in 1951, die aan de criteria van de regeling voldoen, onvoorwaardelijk toegezegd.
Het pensioenfonds heeft de volgende deelnemersaantallen: Aantal deelnemers
2012
2011
Actieven
1
1
Pensioengerechtigden
9
10
Slapers
1
1
11
12
2012
2011
13.4
869.2
Totaal De actieve deelnemer werkt bij Siemens Nederland N.V.
Pensioenverplichtingen en Financieringsstatus van Siemens Nederland N.V.
Geprojecteerde verplichtingen Uitkeringsverplichting per 1 oktober Acquisitie
-
-
Verkoop
-
-2.6
0.1
6.2
Toename contante waarde van toegerekende pensioenaanspraken Toename contante waarden pensioenaanspraken met terugwerkende kracht Rentekosten Werknemersbijdragen Saldo van waardeoverdrachten Betaalde uitkeringen Actuariële (winsten) en verliezen, per saldo Overdracht van verplichtingen aan pensioenfonds Metalektro
-
-
0.6
17.4
-
5.6
-
15.5
-0.9
-19.2
1.1
-111.2
-
-767.5
Verplichtingen per 30 september
14.3
13.4
Nog af te schrijven pensioenafspraken
2012
2011
Waarde per 1 oktober
-
4.3
Acquisitie
-
-
Afschrijving nog niet verrekende pensioenafspraken
-
-0.3
Afname niet verrekende pensioenafspraken
-
-4.0
Waarde per 30 september
-
-
-34-
Beleggingen
2012
2011
Reële waarde van de beleggingen per 1 oktober
12.6
705.8
Acquisitie
-
-
Verkoop
-
-2.1
Verwacht rendement op beleggingen
0.6
23.6
Actuariële winsten en (verliezen), per saldo
1.6
-71.4
Bijdrage werkgever
0.4
50.8
-
5.6
Werknemersbijdragen Saldo van waardeoverdrachten
-
15.5
-0.9
-19.2
-
-696.0
14.3
12.6
2012
2011
Aandelen
23%
17%
Vastrentende waarden
77%
83%
Betaalde uitkeringen Overdracht van beleggingen aan pensioenfonds Metalelektro Reële waarde van de beleggingen per 30 september
Verdeling van de belegging
Vastgoed en alternatieven
-
-
Kas (bank, deposito en rente-afdekkingsinstrument)
-
-
In de afgelopen jaren hebben de verplichtingen en de beleggingen zich per 30 september als volgt ontwikkeld:
Geprojecteerde verplichtingen Nog af te schrijven aanspraken Reële waarde van de beleggingen Waarde beleggingen minus geprojecteerde verplichtingen
2012
2011
2010
2009
14.3
13.4
869.2
652.3
-
-
4.3
-
14.3
12.6
705.8
620.6
0.0
-0.8
-159.1
-31.7
2012
2011
0.1
6.2
Netto periodekosten van de Pensioenregeling
Toename contante waarde van toegekende pensioenafspraken Toename contante waarden pensioenaanspraken met terugwerkende kracht
-
-
Afschrijving nog niet verrekende pensioenafspraken
-
-
Afname contante waarde van verwachte nog toe te kennen rechten
-
-
Rentekosten over de toekomstige pensioenverplichting Verwacht rendement op pensioenbeleggingen (bate) Netto periodekosten
-35-
0.6
17.4
-0.6
-23.6
0.1
-
Ontwikkeling van actuariële winsten en verliezen in het eigen vermogen Mutatie gedurende boekjaar
2012
2011
2010
2009
-0.3
39.8
-134.6
-5.5 -
Actuariële winsten en (verliezen) Acquisitie Overdracht aan bedrijfstakpensioenfonds PME
Belastinglatentie over actuariële winsten en verliezen Acquisitie
Mutatie netto cumulatieve vermogenscomponent
-
0.1
17.3
-0.4
67.5
-
-
-0.7
107.4
-117.3
-5.5
0.1*
-27.6**
34.4
1.4
-
-
-4.4
-
0.1
-27.6
30.0
1.4
-0.6
79.8
-87.3
-4.1
* De belastinglatentie bevat een bedrag van -0.1 als gevolg van de tariefverlaging naar 25% (door gebroken boekjaar was het gewogen belastingpercentage in 2011 25,13%) ** De belastinglatentie bevat een bedrag van -0.6 als gevolg van de tariefverlaging naar 25% (door gebroken boekjaar was het gewogen belastingpercentage in 2011 25,13%)
Het actuariële verlies wordt veroorzaakt door een daling van de lange termijn rente van 4.7% naar 3.1% en gewijzigde veronderstellingen over levensverwachtingen. Op de beleggingen is een actuariële winst behaald van 1.6 als gevolg van de verbeterde rendementen op de aandelenmarkt.
Positie in het eigen vermogen Cumulatieve actuariële winsten en verliezen Cumulatieve belastinglatentie over actuariële winsten en verliezen Netto cumulatieve vermogenscomponent per jaareinde
2012
2011
-0.3
-33.1
0.1
8.3
-0.2
-24.8
Vanaf het afgelopen boekjaar bestaat de netto cumulatieve vermogenscomponent uitsluitend nog uit het resterende pensioenfonds voor het senior management. De eindstand uit 2011 achten we volledig toerekenbaar aan de aan PME overgedragen pensioenregeling en dit bedrag vermeerderd met de aan de PME overdracht verbonden posten in het afgelopen jaar wordt beschouwd als bevroren. Derhalve wordt om de actuariële positie juist weer te geven deze bevroren positie overgebracht naar de ingehouden winsten.
Verloop positie cumulatieve vermogenscomponent in 2012:
Cumulatieve vermogenscomponent per 30 september
-24.8
Overdracht aan bedrijfstakpensioenfonds PME
-0.4
Belastinglatentie over actuariële winsten en verliezen
0.1
Wijziging belastinglatentie door tariefwijziging
-0.1
Bevroren aandeel in cumulatieve vermogenscomponent
-25.2
Overhevelen naar ingehouden winsten
25.2
Actuarieel resultaat pensioenfonds senior management
-0.3
Belastinglatentie over actuariële winsten en verliezen
0.1
Cumulatieve vermogenscomponent per 30 september
-0.2
-36-
Actuariële assumpties voor de berekening van de verdisconteerde verplichtingen en netto periodekosten:
Aannames van de variabelen
2012
2011
Rekenrente
3,10%
4.70%
Hoogte van de salarisaanpassingen
2,95%
2.95%
3,10%**
4.50%
Rendement op pensioenbeleggingen Indexatie Sterftetafel
2,00%
2.00%
generatietafels*
generatietafels*
-
-
Leeftijdsterugstelling (dames, heren)
De in de berekening opgenomen rekenrente weerspiegelt het rendement per verslagdatum van obligaties met een hoge kredietwaardigheid waarvan de looptijd de termijn van de verplichtingen van de groep benadert en die luiden in dezelfde valuta waarin de pensioenverplichtingen naar verwachting worden uitgekeerd. Het verwachte rendement wordt bepaald op basis van historisch rendement, strategische verdeling van de beleggingen en toekomstige verwachtingen van inkomsten uit beleggingen met een lange looptijd.
* Veronderstellingen ten aanzien van toekomstige sterftecijfers zijn gebaseerd op de AG Prognosetafel 2012-2062. **Deze wordt gelijk gesteld aan de rekenrente. Afwijkend op boekjaar 2011 worden de kosten niet in mindering gebracht op het verwachte rendement (vorig jaar verondersteld op 0,2%-dit was het verschil tussen de rekenrente en verwacht rendement). De kosten worden nu apart opgenomen.
Contributies aan het bedrijfstakpensioenfonds voor de VUT-regeling De werkgeversbijdragen aan het bedrijfstakpensioenfonds bedroegen 2.1 (2011: 2.5).
Garantievoorzieningen
Een voorziening wordt opgenomen voor verwachte garantieclaims op de gedurende de laatste één tot twee jaar verkochte systemen en installaties, die zijn gebaseerd op eerdere ervaring met het volume aan reparaties en retouren. Naar verwachting zullen deze kosten grotendeels in het komende boekjaar worden uitgegeven en binnen twee jaar na balansdatum volledig zijn uitgegeven. De bij de berekening van de garantievoorziening gehanteerde veronderstellingen zijn gebaseerd op de huidige verkoopniveaus en de informatie die beschikbaar is over retouren, op basis van de standaard garantieperiode van één tot twee jaar op alle verkochte producten.
Verlieslatende contracten
Op een aantal verschillende contracten worden de verwachte kosten hoger geschat dan de verwachte opbrengsten.
Overige voorzieningen
De voorzieningen met een langlopend karakter bestaan met name uit de voorziening jubileumuitkeringen en voorziening voor nog als restpunt op te lossen projectkosten. De voorzieningen met een kortlopend karakter bestaan in 2011 met name uit voorziening voor nog als restpunt op te lossen projectkosten en voorziening voor boetes en schadeloosstelling te late oplevering
-37-
(20) Handelscrediteuren en overige schulden
Handelscrediteuren Ondernemingen, deel uitmakend van het Siemens-concern
2012
2011
66.7
60.5
54.2
54.1
307.1
317.7
Schulden ter zake van belastingen en premies van sociale verzekeringen
30.7
35.7
Overige schulden en overlopende passiva
51.5
48.0
Verplichting vreemde-valutatermijncontracten
5.5
1.4
Af te dragen pensioenpremie
2.8
-
518.5
517.4
Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen
De schulden ter zake van belastingen en premies sociale verzekeringen zijn gesaldeerd met de vorderingen ter zake van belastingen en premies sociale verzekeringen, mits deze betaald danwel gevorderd worden aan / van dezelfde partij en juridisch verrekenbaar zijn.
(21) Belastingverplichtingen
Belastingverplichting
2012
2011
0.5
11.8
De belastingverplichting is ten opzichte van moeder Siemens International Holding B.V., welke het hoofd is van de fiscale eenheid.
(22) Financiële instrumenten
Het volgende overzicht geeft de boekwaarde van alle in de jaarrekening opgenomen financiële instrumenten weer, inclusief activa en passiva die zijn gerubriceerd als aangehouden voor verkoop: 2012
2011
Vorderingen uit hoofde van lease- en huurkoopovereenkomsten
2.0
0.6
Overige vorderingen
0.6
-
Vorderingen Siemens-concern
404.6
489.6
Overige handelsdebiteuren en overige vorderingen
121.8
178.5
Vorderingen uit hoofde van leaseovereenkomsten
0.2
0.1
Overige financiële vorderingen
7.5
4.0
2.8
-
518.5
517.4
0.5
11.8
Financiële activa Financiële vaste activa: Langlopende vorderingen:
Kortlopende vorderingen: Handelsdebiteuren en overige vorderingen:
Overige financiële vorderingen:
Financiële passiva Langlopende verplichtingen: Overige financiële verplichtingen: Schulden uit hoofde van lease- en huurkoopovereenkomsten Kortlopende verplichtingen: Handelscrediteuren en overige schulden Belastingverplichting
-38-
De reële waarde van geldmiddelen en kasequivalenten, (korte termijn) vorderingen en kortlopende verplichtingen komen overeen met de boekwaarde. Dit wordt verklaard door de hoge mate van liquiditeit en/of korte looptijd van de instrumenten.
Op grond van de waarde van de per 30 september 2012 lopende contracten is ervoor gekozen om geen bij de leasevordering behorende financiering af te sluiten, aangezien de invloed op het renterisico voor Siemens Nederland N.V. verwaarloosbaar is.
Lange termijn vorderingen, zoals de vordering op overige beleggingen en de vorderingen uit financiële lease- en huurkoopovereenkomsten,
worden
door
Siemens
Nederland
N.V.
geëvalueerd
op
basis
van
rentevoeten,
kredietwaardigheidsprognoses en het financiële risico van de onderliggende projecten. Op basis van deze evaluatie worden waar nodig voorzieningen voor oninbaarheid van vorderingen opgenomen. Op 30 september 2011 en op 30 september 2012 zijn de boekwaarden van de lange termijn vorderingen, na aftrek van voorzieningen, vergelijkbaar met de reële waarden.
Liquiditeitsrisico Hieronder volgen de contractuele looptijden en terugbetalingsverplichtingen van de financiële activa en de financiële verplichtingen, inclusief de geschatte rentebetalingen: Per 30 september 2012 Binnen 1 jaar
1-2 jaar
2-3 jaar
3-4 jaar
4-5 jaar
Meer dan 5 jaar
Totaal
0.3
0.3
0.3
0.3
0.3
1.1
2.6
Vorderingen Siemens-concern
404.6
-
-
-
-
-
404.6
Overige handelsdebiteuren en overige vorderingen
121.8
-
-
-
-
-
121.8
Financiële activa met vaste rente Financiële lease- en huurkoopovereenkomsten Financiële activa zonder vaste rente
Financiële verplichtingen zonder vaste rente -
-0.3
-0.5
-
-
-2.0
-2.8
-518.5
-
-
-
-
-
-518.5
Binnen 1 jaar
1-2 jaar
2-3 jaar
3-4 jaar
4-5 jaar
Meer dan 5 jaar
Totaal
-
-
-
-
-
-
-
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
0.7
Vorderingen Siemens-concern
489.6
-
-
-
-
-
489.6
Overige handelsdebiteuren en overige vorderingen
178.5
-
-
-
-
-
178.5
-
-
-
-
-
-
-
Financiële lease- en huurkoopovereenkomsten
-
-
-
-
-
-
-
Schulden aan kredietinstellingen
-
-
-
-
-
-
-
-517.4
-
-
-
-
-
-517.4
Financiële lease- en huurkoopovereenkomsten Handelscrediteuren en overige schulden Per 30 september 2011
Financiële activa met vaste rente Vordering op overige deelnemingen Financiële lease- en huurkoopovereenkomsten Financiële activa zonder vaste rente
Financiële verplichtingen met vaste rente Schulden aan Siemens-ondernemingen Financiële verplichtingen zonder vaste rente
Handelscrediteuren en overige schulden
-39-
De rente is vast tot het einde van de looptijd van de lening. De per 30 september bij Siemens Nederland N.V. lopende projecten zijn zodanig klein dat dit het renterisico niet beïnvloedt.
Renterisico Voor een inschatting van het risico voor het eerste volgende boekjaar wordt verwezen naar punt 5.
Kredietrisico Met betrekking tot de positie Handelsdebiteuren en activa vanuit Lease- en huurkoopovereenkomsten heeft de onderneming processen en controlemechanismen opgesteld om risico’s zoveel mogelijk te beperken. Het maximale risico dat de onderneming loopt is theoretisch gelijk aan de uitstaande saldi. Het beleid ter beheersing van dit risico (zie ook punt 5) beschouwt de onderneming als effectief, aangezien de onderneming zich kenmerkt door lage afschrijvingen op de posities handelsdebiteuren en vorderingen in de afgelopen jaren.
Afdekkingsactiviteiten Per 30 september 2011 en 30 september 2012 had Siemens Nederland N.V. verschillende valutatermijncontracten ter afdekking van valutarisico’s op verwachte toekomstige verkopen aan afnemers en toekomstige afnamen van leveranciers. Het merendeel van de contracten loopt binnen een jaar af.
Op een aantal contracten ter afdekking van reële waarde, wordt fair value hedge accounting toegepast. Deze vorm van accounting wordt toegepast, indien aan alle strikte voorwaarden voldaan is en indien het bedrijfsonderdeel frequent activiteiten in vreemde valuta uitvoert, zoals het geval is bij de afdeling havenkranen. Het verlies hierop bedroeg in 2012 1.1 (2011: 0.3).
De reële waarde van deze valutatermijncontracten per 30 september is als volgt verantwoord:
Reële waarde valutacontracten waarop fair value hedge accounting wordt toegepast Reële waarden valutacontracten waarop geen hedge accounting wordt toegepast
2012
2011
0.2
-0.4
-0.2
0.0
(23) Niet in de balans opgenomen verplichtingen
Banken verstrekken voor bepaalde projecten bankgaranties aan derden, waarin zij garant staan voor het nakomen van de verplichtingen uit contracten door Siemens Nederland N.V. Mocht een bankgarantie door derden geïnd worden, bestaat er voor de bank regresrecht op Siemens Nederland N.V. Op 30 september stond de volgende waarde aan bankgaranties uit:
Bankgaranties
2012
2011
149.6
268.9
Buiten de door banken verstrekte garanties, zoals bovenstaand benoemd, wordt er tevens door moedermaatschappij Siemens AG of haar volledige dochters garant gestaan tegenover derden voor het nakomen van de verplichtingen uit contracten door Siemens Nederland N.V. In 2012 stond moedermaatschappij Siemens AG of haar volledige dochters garant voor een bedrag van 519.8 (2011: 326.3). Het garantietotaal voor 2012 bedraagt hiermee 666.7 (2011: 595.2).
Siemens Nederland N.V. heeft verplichtingen uit hoofde van langlopende huurverplichtingen en bedrijfsmiddelen. De verplichtingen met betrekking tot bedrijfsmiddelen zijn vooral afkomstig uit de verplichting voor leasewagens.
-40-
Verplichtingen uit huurovereenkomsten
Verplichtingen uitbedrijfsmiddelen
2012
2011
Verplichting over 2012
-
4.9
Verplichting over 2013
3.9
Verplichting over 2014 Verplichting over 2015 Verplichting over 2016 Verplichting over 2017 Totaal verplichting tot en met 5 jaar Totaal verplichting na 5 jaar Totale verplichting per balansdatum
2012
2011
2.9
7.7
4.4
3.8
2.5
5.7
2.6
2.0
0.5
3.5
1.3
2.0
0.5
1.5
0.4
6.6
2.0
-
0.3
-
13.7
11.3
18.7
15.3
7.8
0.5
-
-
21.5
11.8
18.7
15.3
Voor de fiscale eenheden geldt dat alle tot deze eenheden behorende vennootschappen hoofdelijk aansprakelijk zijn voor door de respectievelijke fiscale eenheden verschuldigde belastingen. Siemens International Holding B.V. is hoofd van de fiscale eenheid. Siemens Nederland N.V. is de betaler naar de fiscus. Alle ondernemingen in de groep verrekenen periodiek de te vorderen of te betalen positie met Siemens International Holding B.V. Aangezien Siemens International Holding B.V. het hoofd van de fiscale eenheid is zijn alle acute en latente belastingvorderingen en -schulden van Siemens Nederland N.V. posities ten aanzien van de moedermaatschappij.
-41-
Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening (24) Opbrengsten
In de omzet van het afgelopen jaar zit een terugname verwerkt van 100.2 voor projecten op het gebied van compressorinstallaties voor de olie- en gasindustrie in Iran. Het betreft hierbij projecten die nog zijn aangegaan onder destijds door Siemens vrijgegeven regelgeving betreffende business in Iran, deze regelgeving was gebaseerd op door de EU uitgevaardigde sancties en andere handelsbeperkingen.
Op grond van art. 2:380BW wordt onderstaand aangegeven hoe de omzet verdeeld is over de geografische gebieden en de bedrijfssegmenten.
Geografisch 2012 Derden Nederland
2012 Verbonden partijen aan Siemens AG
2011 Derden
2011 Verbonden partijen aan Siemens AG
792.3
1.1
949.5
2.0
Europa overig
64.0
21.1
141.5
21.6
Midden Oosten
-31.0
3.5
57.9
12.9
Azië
39.4
0.8
51.0
2.0
Afrika
9.2
1.4
38.7
3.5
Australië
0.0
37.1
32.0
0.9
Amerika's Totaal
44.8
1.4
8.4
1.2
918.7
66.4
1,279.0
44.1
2012
2011
Derden
2012 Verbonden partijen aan Siemens AG
Derden
2011 Verbonden partijen aan Siemens AG
Bedrijfssegmenten
Energie
326.5
58.4
587.5
35.8
Industrie
202.4
5.8
178.8
4.7
Infrastructuur & Steden
288.4
1.6
393.1
1.9
97.9
0.1
104.5
0.1
Overig
3.5
0.5
15.1
1.6
Totaal
918.7
66.4
1,279.0
44.1
Gezondheidszorg
(25) Overige bedrijfsopbrengsten
De overige bedrijfsopbrengsten bestaan uit verkoopresultaat op (beëindigde) bedrijfsactiviteiten.
-42-
(26) Financiële baten en lasten
Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rentelasten en soortgelijke kosten
2012
2011
3.6
10.9
-1.0
-8.6
2.6 2.3 In de rentebaten en soortgelijke opbrengsten is een bedrag van 3.5 (2011: 5.5) begrepen van concernmaatschappijen. In de overige rentelasten en soortgelijke kosten is een bedrag van 0.6 (2011: 1.5) begrepen van concernmaatschappijen. Voor overige informatie verwijzen we naar de toelichting Verbonden partijen onder punt 28.
(27) Belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening De belastinglast (bate) opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening is als volgt opgebouwd:
Winstbelasting voor het lopende jaar Uitgestelde belastingen
2012
2011
1.5
20.4
-0.5
12.0
1.0
32.4
Een aansluiting tussen de belastingdruk en de uitkomst van de berekening van de winst voor belasting, vermenigvuldigd met het lokale belastingtarief, is als volgt: 2012
2011
Winst voor belasting (resultaat uit gewone bedrijfsvoering en resultaat op beëindigde activiteiten)
5.9
154.0
Tegen het lokaal van toepassing zijnde tarief van 25.0% (2011: 25.13%) Afsplitsingsvrijstelling verkoop Siemens Audiologie Techniek B.V. en Infraspeed Holdings B.V.
1.5 0.0
38.7 -2.9
Overige Belastinglast
-0.5
-3.4
1.0
32.4
De 25,13% van 2011 is het gevolg van het gebroken boekjaar en is berekend als het gewogen gemiddelde van 3 maanden 25,5% en 9 maanden 25,0%. Siemens Nederland N.V. is onderdeel van een fiscale eenheid, geleid door Siemens International Holding B.V., waarbij alle partijen hoofdelijk aansprakelijk zijn voor de belastingpositie.
-43-
(28) Verbonden partijen
Transacties met bestuurders en managers op sleutelposities Siemens Nederland N.V. heeft geen leningen verstrekt aan, noch transacties gedaan met bestuurders en managers.
Overige transacties met verbonden partijen De waarde van transacties van goederen en diensten met ondernemingen behorende tot de consolidatiekring van Siemens AG is als volgt: Transactiewaarde boekjaar 2012
2011
Aankoop
581.4
659.3
Verkoop
71.0
60.5
Rente boekjaar
Uitstaand saldo boekjaar
2012
2011
2012
2011
3.5
5.5
366.0
474.5
-
-0.8
-
-
-0.6
-0.7
-
-
-0.1
0.0
-
-
Verstrekte leningen en rentebaten Siemens Financial Services (korte termijn) Ontvangen leningen en rentelasten Siemens Financial Services (lange termijn) Kosten voor garantstelling Siemens Financial Services
Kosten overname debiteurrisico Siemens Financial Services
De interest welke in rekening gebracht wordt bij verbonden partijen vindt op een zakelijke, objectieve basis plaats (EURIBOR plus een opslag) en wordt uiterlijk binnen zes maanden na jaareinde afgewikkeld. Voor geen enkel saldo is zekerheid gesteld.
Siemens Nederland N.V. hanteert een cashpool bij de Treasury afdeling van Siemens AG waar tegen marktconforme rentes saldi worden aangehouden en leningen worden uitgezet en / of betrokken.
-44-
(29) Beloning van de Directie en de Raad van Commissarissen
Siemens Nederland N.V. verstrekt aan de leden van de Raad van Bestuur en de Directie salaris, emolumenten en draagt namens hen bij aan pensioenregelingen.
De Directie bestaat per 30 september 2012 uit 11 leden (2011: 9) en is opgebouwd uit het Executive Management Team inclusief de Raad van Bestuur. De personeelsbeloning van de Directie is als volgt samengesteld:
2012
2011
Korte termijn personeelsbeloningen
2.4
2.0
Pensioen
0.3
0.2
Vergoedingen voor periode na uitdiensttreding
0.5
-
Winstdeling en bonus
1.7
1.6
Totaal
4.9
3.8
De Raad van Commissarissen bestaat per 30 september 2012 uit 5 leden (2011: 5). Aan hen is de volgende vergoeding verstrekt:
Vergoeding
2012
2011
0.1
0.1
(30) Rechten op eigen-vermogensinstrumenten
Stock Awards In jaar 2012 zijn 14,758 (2011: 7,563) Stock Awards toegekend, waarvan 10,013 (2011: 4,211) aan het Executive Management Team (inclusief Raad van Bestuur).
2012 Awards in absolute aantallen
2012 Cumulatieve reële waarde
2011 Awards in absolute aantallen
2011 Cumulatieve reële waarde
Stand begin boekjaar
21,932
1.5
19,505
1.5
Voorlopig toegekend
14,758
Definitief geworden
-7,454
-
Verloren / gesetteld
-2,156
-5,136
Stand einde boekjaar
27,080
7,563
2.2
21,932
1.5
In het komende boekjaar zullen er 6,434 awards aan het einde van de blokkeringsperiode komen.
De berekening van de reële waarde per boekjaareinde komt tot stand door de uitstaande awards met de beurswaarde van het aandeel per boekjaareinde te vermenigvuldigen. De beurswaarde van de verstrekte aandelen op 30 september 2012 en 30 september 2011 was respectievelijk 80.20 en 68.12 EUR.
De kosten van de awards worden door de onderneming over de blokkeringsperiode uitgesmeerd. Bij een blokkeringsperiode van 4 jaar, zal na 3 jaar 3/4e van de aandeelprijs maal het aantal awards in de kosten genomen zijn. Voor het boekjaar 2012 bedroegen de lasten 0.4, voor het boekjaar 2011 bedroegen de lasten 0.5.
-45-
Share Matching Plan In jaar 2012 zijn 1,152 (2011: 1,398) Bonusaandelen toegekend, waarvan 0 aan het Executive Management Team (inclusief Raad van Bestuur). 2012 Awards in absolute aantallen
2012 Cumulatieve reële waarde
Stand begin boekjaar
1,654
0.1
Toegekend
1,152
Afgelopen Verloren / gesetteld Stand einde boekjaar
2011 Awards in absolute aantallen
2011 Cumulatieve reële waarde
281
0.0
1,398
-
-
-
-
-96
-25
-
1,654
0.1
2,710
0.2
In het komende boekjaar zullen er geen awards aan het einde van de blokkeringsperiode komen.
De berekening van de reële waarde per boekjaareinde komt tot stand door de Bonusaandelen met de beurswaarde van het aandeel per boekjaareinde te vermenigvuldigen. De beurswaarde van de verstrekte Bonusaandelen op 30 september 2012 en 30 september 2011 was respectievelijk 80.20 en 68.12 EUR.
De kosten van de Bonusaandelen worden door de onderneming over de blokkeringsperiode uitgesmeerd. Bij een blokkeringsperiode van 4 jaar, zal na 3 jaar 3/4e van de aandeelprijs maal het aantal Bonusaandelen in de kosten genomen zijn. Voor het boekjaar 2012 bedroegen de lasten 0.0, voor het boekjaar 2011 bedroegen de lasten 0.0.
(31) Personeel
Het volgende personeel, omgerekend in volledige dienstverbanden, is werkzaam bij Siemens Nederland N.V. :
Verkoopdivisies Bestuur en stafafdelingen
2012
2011
2,067
1,979
249
297
2,316
2,276
2012
2011
-
-
Materiële vaste activa
11.8
9.0
Totaal
11.8
9.0
Totaal
(32) Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa
Immateriële vaste activa
(33) Personeelskosten
Lonen en salarissen
2012
2011
158.9
153.8
Pensioenlasten
19.8
17.1
Overige sociale lasten
13.2
14.9
191.9
185.8
Totaal
-46-
Vennootschappelijke balans Per 30 september ( x EUR 1,000,000), vóór winstbestemming Toelichting
2012
2011
Vaste activa Immateriële vaste activa
3
11
11
Materiële vaste activa
4
48
85
Deelneming in groepsmaatschappijen
5
0
0
Langlopende vorderingen
6
Financiële vaste activa
Totaal vaste activa
3
1
62
97
Vlottende activa Voorraden
7
4
6
Onderhanden projecten in opdracht van derden
8
170
122
Handelsdebiteuren en overige vorderingen
9
526
668
Overige financiële activa
10
8
4
11
0
0
708
800
33
-
803
897
36
36
160
160
Vorderingen
Geldmiddelen en kasequivalenten Totaal vlottende activa Activa aangehouden voor verkoop
12
Totaal activa Eigen vermogen
13
Geplaatst aandelenkapitaal Agio Ingehouden winsten
4
8
Actuarieel resultaat
0
-25
Onverdeeld winstsaldo
5
122
205
301
14
69
60
Uitgestelde belastingverplichting
15
7
8
Overige financiële verplichtingen
16
Totaal eigen vermogen Voorzieningen Langlopende verplichtingen
3
-
10
8
519
528
Totaal verplichtingen
598
596
Totaal eigen vermogen en verplichtingen
803
897
Totaal langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
17
De toelichting is een integraal onderdeel van de vennootschappelijke jaarrekening.
-47-
Vennootschappelijke winst- en verliesrekening Boekjaar 1 oktober tot en met 30 september ( x EUR 1,000,000) 2012
2011
Resultaat uit dochterondernemingen en overige deelnemingen na belasting
0
-2
Overige baten en lasten na belasting
5
124
Resultaat na belastingen
5
122
In het resultaat van het afgelopen jaar is een negatief effect verwerkt van 82.5 voor projecten op het gebied van compressorinstallaties voor de olie- en gasindustrie in Iran. Het betreft hierbij projecten aangegaan in een periode waarin geen sprake was van door de EU uitgevaardigde handelsbeperkingen voor de betreffende klanten.
De toelichting is een integraal onderdeel van de vennootschappelijke winst- en verliesrekening.
-48-
Toelichting op de vennootschappelijke balans
(1) Algemeen
De aandelen van Siemens Nederland N.V. worden indirect gehouden door Siemens AG te Berlijn en München.
(2) Waarderingsgrondslagen
De enkelvoudige jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen inzake de jaarrekening zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. Siemens Nederland N.V. maakt voor de bepaling van de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en resultaatbepaling van haar enkelvoudige jaarrekening gebruik van de optie die wordt geboden in artikel 2:362 lid 8 BW2. Dit houdt in dat de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en resultaatbepaling (hierna: waarderingsgrondslagen) van de enkelvoudige jaarrekening van Siemens Nederland N.V. gelijk zijn aan die voor de geconsolideerde EU-IFRS jaarrekening.
Deze geconsolideerde EU-IFRS jaarrekening is opgesteld volgens de door de International Accounting Standards Board vastgestelde en door de Europese Unie aanvaarde standaarden (IFRS). Verwezen wordt naar punt 1 van de toelichting van de geconsolideerde jaarrekening voor een beschrijving van deze grondslagen. Resultaten op transacties, waarbij overdracht van activa en passiva tussen Siemens Nederland N.V. en haar deelnemingen en tussen deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden, zijn niet verwerkt voor zover deze als niet gerealiseerd kunnen worden beschouwd. De vorderingen op en verplichtingen aan de dochterondernemingen worden eerst gewaardeerd tegen reële waarde (inclusief transactiekosten) en vervolgens tegen de geamortiseerde kostprijs.
Deelnemingen worden gewaardeerd tegen de netto-vermogenswaarde. Bij deze netto-vermogensmutatiemethode wordt een dividendbetaling gezien als een verlaging van de deelnemingswaarde en wordt de winst na belasting van het jaar van de dochteronderneming gezien als resultaat op deelnemingen bij Siemens Nederland N.V.
-49-
(3) Immateriële vaste activa Software en ontwikkelings-kosten
Goodwill
Totaal
Boekwaarde per 1 oktober 2010 Aanschafwaarde
35.1
10.5
45.6
-34.9
-
-34.9
0.2
10.5
10.7
-
-
-
-0.0
-
-0.0
0.0
-
0.0
-
-
-
-0.0
-
-0.0
35.1
10.5
45.6
-34.9
-
-34.9
0.2
10.5
10.7
Investeringen
-
-
-
Aanschafwaarde desinvestering
-
-
-
Afschrijving desinvesteringen
-
-
-
Afschrijvingen Mutaties Investeringen Aanschafwaarde desinvestering Afschrijving desinvesteringen Afschrijvingen ten laste van het resultaat Boekwaarde per 30 september 2011 Aanschafwaarde Afschrijvingen Mutaties
Afschrijvingen ten laste van het resultaat
-
-
-
-0.2
-
-0.2
-0.2
-
-0.2
Aanschafwaarde
-
10.5
10.5
Afschrijvingen
-
-
-
-
10.5
10.5
Bijzondere waardevermindering Boekwaarde per 30 september 2012
Voor een toelichting wordt verwezen naar punt 6 van de toelichting op de geconsolideerde balans.
-50-
(4) Materiële vaste activa Bedrijfsgebouwen en terreinen
Machines en installaties
Aanschafwaarde
119.2
Afschrijvingen
Inventaris
Vaste bedrijfsmiddelen in uitvoering
Totaal
29.7
21.4
-
170.3
-53.7
-23.3
-19.0
-
-96.0
65.5
6.4
2.4
-
74.3
Boekwaarde per 1 oktober 2010
Mutaties Aanschafwaarde fusie SIT Afschrijvingen fusie SIT Investeringen Overname materiële vaste activa Siemens Lease
7.1
15.2
8.2
-
30.5
-3.1
-7.2
-7.2
-
-17.5
0.2
-1.1
6.8
0.5
6.4
-
0.4
-
-
0.4
Afschrijvingen ten laste van het resultaat
-2.9
-3.0
-2.9
-
-8.8
Aanschafwaarde desinvestering
-0.1
-0.4
-0.8
-
-1.3
0.1
0.4
0.8
-
1.3
1.3
4.3
4.9
0.5
11.0
Afschrijving desinvesteringen Boekwaarde per 30 september 2011 Aanschafwaarde
126.4
43.8
35.6
0.5
206.3
Afschrijvingen
-59.6
-33.1
-28.3
-
-121.0
66.8
10.7
7.3
0.5
85.3
Aanschafwaarde overboeking
-
-1.7
2.1
-0.4
-
Afschrijving overboeking
-
1.5
-1.5
-
-
Fusie
-
0.2
-
-
0.2
Mutaties
Investeringen Afschrijvingen ten laste van het resultaat Aanschafwaarde desinvestering Afschrijving desinvesteringen Bijzondere waardevermindering Reclassificatie naar activa aangehouden voor verkoop
0.5
0.8
1.4
4.3
7.0
-2.6
-2.5
-3.1
-
-8.2
-
-1.8
-3.0
0.0
-4.8
-
1.8
2.9
-
4.7
-3.4
-
-
-
-3.4
-32.1
-0.5
-0.2
-
-32.8
-37.6
-2.2
-1.4
3.9
-37.3
91.4
40.8
35.9
4.4
172.5
-62.2
-32.3
-30.0
-
-124.5
29.2
8.5
5.9
4.4
48.0
Boekwaarde per 30 september 2012 Aanschafwaarde Afschrijvingen
Op 30 september 2012 zijn materiële vaste activa nog in gebruik met een aanschafwaarde van 28.0 (2011: 16.6) welke volledig zijn afgeschreven. De contractuele verplichtingen voor de aankoop van materiële vaste activa bedraagt 0.2 per 30 september 2012 (2011: 0.1).
Als reële waarde van het bedrijfsgebouw en -terrein in Zoetermeer geldt de per 30 september berekende in gebruikwaarde van 26.4. De boekwaarde was per eind september 29.8 dus er is 3.4 als bijzondere waardevermindering genomen. De aanleiding bij deze bijzondere waardevermindering is het geuite voornemen van een grote huurder om per september 2013 het huurcontract met 70% te verminderen.
-51-
(5) Deelneming in groepsmaatschappijen Dochterondernemingen Stand per 1 oktober 2010
26.6
Aankoop
-
Verkoop
-0.6
Fusie
-25.2
Dividend / kapitaalreductie
-
Resultaat van het jaar
-1.8
Aansprakelijkstelling
1.0
Stand per 30 september 2011
0.0
Aankoop
-
Verkoop
-
Fusie
-
Dividend / kapitaalreductie
-
Resultaat van het jaar
-
Aansprakelijkstelling
-
Stand per 30 september 2012
-
De 1.0 aansprakelijkstelling heeft betrekking op het negatieve eigen vermogen van Siemens Lease B.V. per 30 september 2011 als gevolg van het opgelopen verlies in dat jaar. Tot aan de fusie per 1 oktober 2011 had Siemens Nederland N.V. zich via een 403 verklaring garant gesteld en werd hiervoor een voorziening opgenomen.
(6) Langlopende vorderingen
2012
2011
Vordering uit hoofde van lease- en huurkoopovereenkomsten
2.0
0.5
Overige vorderingen
0.6
-
2.6
0.5
De vorderingen uit hoofde van financiële leaseovereenkomsten worden in de balans als volgt weergegeven: 2012
2011
Vorderingen uit hoofde van kortlopende financiële leaseovereenkomsten
0.2
0.1
Vorderingen uit hoofde van langlopende financiële leaseovereenkomsten
2.0
0.5
2.2
0.6
Het gedeelte korter dan één jaar is opgenomen onder overige financiële vorderingen. De toekomstige te ontvangen minimum leasebetalingen ingevolge financiële lease- en huurkoopoverkomsten, zijn als volgt: 2012
2011
2013 (2011: 2012)
0.3
0.1
2014 (2011: 2013)
0.3
0.1
2015 (2011: 2014)
0.3
0.1
2016 (2011: 2015)
0.3
0.1
2017 (2011: 2016)
0.3
0.1
Later (2011: later dan 2016)
1.1
0.2
Te ontvangen toekomstige minimum leasebetalingen
2.6
0.7
-52-
Onderstaande tabel laat een aansluiting zien tussen de minimum leasebetalingen en de bruto en netto lease-investering en de contante waarde van de minimum leasebetalingen:
Minimum leasebetalingen Bij: Niet gewaarborgde restwaarde Bruto investering in leases Af: Vooruitontvangen financieringsbaten
2012
2011
2.6
0.7
-
-
2.6
0.7
-0.4
-0.1
Af: Voorziening dubieuze debiteuren
-
-
Bij: Afschrijving op niet gewaarborgde restwaarde
-
-
Bij: Initiële directe kosten Netto investering in leases Af: Contante waarde van de niet gewaarborgde restwaarde Af: Initiële directe kosten Contante waarde van minimum leasebetalingen
-
-
2.2
0.6
-
-
-
-
2.2
0.6
De bruto investering in leasecontracten en de contante waarde van de minimum leasevordering vervallen als volgt:
Bruto lease-investering
2012
2011
2.6
0.7
binnen 1 jaar
0.3
0.1
1 tot 5 jaar
1.2
0.4
meer dan 5 jaar
1.1
0.2
Contante waarde van de minimum leasebetaling
2.2
0.6
binnen 1 jaar
0.2
0.1
1 tot 5 jaar
1.0
0.3
meer dan 5 jaar
1.0
0.2
De nog lopende financiële leaseovereenkomsten hebben betrekking op de sector Healthcare en zijn met klanten in de publieke sector gesloten. Voor overige informatie verwijzen we naar de toelichting over financiële instrumenten onder punt 22 van de toelichting op de geconsolideerde balans.
(7) Voorraden
Handelsartikelen en onderdelen Vooruitbetaald op voorraden
2012
2011
3.9
5.8
-
0.1
3.9
5.9
Per 30 september 2012 is een voorziening voor 7.1 opgenomen voor incourante voorraden (2011: 6.3). De toename in het jaar komt onder andere door afgekondigde producten waarna een additionele voorziening is gevormd op de aanwezige handelsvoorraad van 1.1. (vorig jaar 0.6 bate door vrijval in de afwaardering van voorraden). Deze last is opgenomen in de post “kostprijs van de omzet”.
(8) Onderhanden projecten in opdracht van derden
Langlopende projecten
2012
2011
169.6
121.9
In het onderhanden werk in opdracht van derden is een bedrag van 143.2 (2011: 70.3) aan bezittingen opgenomen met betrekking tot langlopende projecten welke via de Percentage of Completion methode worden verantwoord -53-
Op het onderhanden werk op langlopende projecten is een bedrag van 11.1 (2011: 8.2) aan ontvangen vooruitbetalingen in mindering gebracht.
In het onderhanden werk op langlopende projecten is een bedrag van 47.6 in mindering gebracht vanwege een gewijzigde beoordeling van het kredietrisico voor projecten van de divisie Oil & Gas op het gebied van compressorinstallaties voor de olie- en gasindustrie in Iran. Als gevolg hiervan is het op deze projecten betrekking hebbende onderhanden werk volledig voorzien.
Het totaal van de omzet gerealiseerd op openstaande projecten, samen met het onderhanden werk minus de nog verwachte verliezen voor constructiecontracten in bewerking per 30 september 2012 is 1,581.9 (2011: 1,443.2). Het bedrag voor ontvangen vooruitbetalingen voor constructiecontracten in bewerking is 234.5 (2011: 296.2). De omzet voor constructiecontracten bedraagt voor boekjaar 2012: 542.7 (2011: 765.0).
(9) Handelsdebiteuren en overige vorderingen 2012
2011
Handelsdebiteuren
108.9
174.1
Vorderingen op ondernemingen deel uitmakend van het Siemens-concern
404.6
489.6
Vorderingen ter zake van omzetbelastingen
2.0
1.6
Belastingvorderingen (verplichting)
8.3
-
Overige vorderingen
2.6
2.8
526.4
668.1
Het merendeel van de vorderingen op ondernemingen, deel uitmakend van het Siemens-concern, betreft vorderingen uit hoofde van tijdelijk binnen het concern rentedragend uitgezette middelen.
Door de gewijzigde beoordeling van het kredietrisico voor projecten van de divisie Oil & Gas op het gebied van compressorinstallaties voor de olie- en gasindustrie in Iran is de voorziening op handelsdebiteuren met 24.4 toegenomen en zijn de op deze projecten betrekking hebbende debiteurposten volledig voorzien.
(10) Overige financiële activa
2012
2011
Vorderingen uit hoofde van financiële leaseovereenkomsten
0.2
-
Overige
7.5
4.1
7.7
4.1
-54-
(11) Geldmiddelen en kasequivalenten
Siemens Nederland N.V. zet haar geld rentedragend uit op rekeningen van financiële instellingen binnen de Siemensgroep. Deze bedragen worden bij Overige Vorderingen verantwoord. Op externe bankrekeningen staat enkel geld dat op zeer korte termijn ontvangen is of gebruikt dient te worden. Het doel is om het uitstaande bedrag onder geldmiddelen te minimaliseren. De onderneming heeft geen kas of contanten.
Bankrekeningen (rekening courant)
2012
2011
0.2
0.2
2012
2011
32.8
-
(12) Activa aangehouden voor verkoop
Activa aangehouden voor verkoop
Per 30 juni 2012 is het pand te Den Haag overgeboekt naar activa aangehouden voor verkoop. Reden voor de beoogde verkoop is de wereldwijde Real Estate strategie voor het afbouwen van eigen panden met als doel middelen vrij te maken voor kernactiviteiten binnen Siemens AG. Voor een overzicht van de boekwaardes van de activa verwijzen we naar toelichting materiële vaste activa onder punt 7.
(13) Eigen vermogen
Stand 1 oktober 2010
Geplaatst aandelenkapitaal
Agio
Ingehouden winsten
Actuarieel resultaat
Resultaat voor het jaar
Totaal
36.3
180.8
0.2
-117.5
102.7
202.5
Resultaat na belastingen
-
-
-
-
121.5
121.5
Netto mutatie pensioenvoorziening
-
-
-
79.8
-
79.8
Totale baten en lasten
-
-
-
79.8
121.5
201.3
Dividend
-
-
-
-
-103.0
-103.0
Fusie
-
-20.4
7.5
12.9
-
-
Onttrekking aan reserves
-
-
-0.3
-
0.3
-
36.3
160.4
7.4
-24.8
121.5
300.8
-
-
-
-
5.0
5.0 -0.6
Stand 30 september 2011 Resultaat na belastingen Netto mutatie pensioenvoorziening
-
-
-
-0.6
-
Totale baten en lasten
-
-
-
-0.6
5.0
4.4
Dividend
-
-
-
-
-100.0
-100.0
Acquisitie
-
-
-
-
-
-
Toevoeging aan reserves
-
-
21.5
-
-21.5
-
Bevroren aandeel in actuarieel
-
-
-25.2
25.2
-
-
36.3
160.4
3.7
-0.2
5.0
205.2
Stand 30 september 2012
De reserves zijn vrij uitkeerbaar en bestaan uit saldi van ingehouden winsten uit voorgaande boekjaren en de cumulatieve actuariële winsten en verliezen (zie punt 19 geconsolideerde jaarrekening, positie in het eigen vermogen onder pensioenen).
-55-
Geplaatst aandelenkapitaal Per 30 september 2012 bedraagt het maatschappelijke kapitaal van de vennootschap 100 miljoen euro en is verdeeld in 100,000 aandelen van duizend euro nominaal. Per 30 september 2012 zijn van het maatschappelijke kapitaal 36,307 aandelen geplaatst en volgestort.
(14) Voorzieningen
Boekwaarde per 1 oktober 2010
Pensioenen
Garantie
Verlieslatende contracten
152.0
21.0
8.9
Personeels gerelateerd
Overige
Totaal
9.0
12.1
203.0
Fusie SIT B.V.
6.6
4.2
0.6
-
5.2
16.6
Toevoegingen gedurende het jaar
1.5
8.4
11.5
2.2
8.2
31.8
-50.8
-4.3
-6.3
-2.3
-7.1
-70.8
-108.6
-4.2
-1.9
-2.0
-4.3
-121.0
-
-
-
-
-
-0.0
0.7
25.1
12.8
6.9
14.1
59.6
Bestedingen Teruggeboekte bedragen Verkoop Boekwaarde per 30 september 2011 Toevoegingen gedurende het jaar
0.4
16.1
8.7
12.4
9.8
47.4
Bestedingen
-0.4
-4.8
-8.4
-6.2
-5.3
-25.1
Teruggeboekte bedragen
-0.7
-3.9
-2.9
-1.1
-3.5
-12.1
Fusie Boekwaarde per 30 september 2012 Kortlopend 30 september 2011
-
-
-
-
-0.9
-0.9
0.0
32.5
10.2
12.0
14.2
68.9
-
14.8
10.2
1.9
8.8
35.7
Langlopend 30 september 2011
0.7
10.3
2.6
5.0
5.3
23.9
Boekwaarde per 30 september 2011
0.7
25.1
12.8
6.9
14.1
59.6
-
19.2
9.4
6.5
9.6
44.7
Kortlopend 30 september 2012 Langlopend 30 september 2012
0.0
13.3
0.8
5.5
4.6
24.2
Boekwaarde per 30 september 2012
0.0
32.5
10.2
12.0
14.2
68.9
Voor een toelichting op de pensioenen, garantievoorzieningen en verlieslatende contracten wordt verwezen naar punt 19 van de toelichting op de geconsolideerde balans.
De kolom Overige bevat voor 2011 1.0 aansprakelijkstelling welke betrekking had op het negatieve eigen vermogen van Siemens Lease B.V. per 30 september 2011 als gevolg van het opgelopen verlies in het huidige jaar. Omdat Siemens Nederland N.V. zich via een 403 verklaring garant had gesteld, was hiervoor een voorziening opgenomen.
-56-
(15) Uitgestelde belastingverplichting
2012
Mutatie via eigen vermogen
Mutatie via winst en verliesrekening
Immateriële vaste activa
-
-
Materiële vaste activa
-
-
0.0
-0.1
Mutatie via eigen vermogen
Mutatie via winst en verliesrekening
Fusie
2011
0.8
-
-0.8
-
0.0
0.8
-
-
-
-
0.1
0.1
-
0.3
-
-0.2
27.6
12.7
38.8
-1.7
Fusie
2010
Uitgestelde belastingvorderingen:
Pensioenen Voorzieningen
-
-0.3
-
0.0
-
-0.3
-
0.0
0.3
0.0
-
-
0.5
-
-0.5
-
0.5
1.0
-
0.3
-0.1
1.6
-
-1.8
27.6
13.3
41.0
-1.7
Compensabele verliezen Uitgestelde belastingverplichtingen: Immateriële vaste activa
1.7
-
-0.4
-
2.1
-
0.0
2.1
-
Materiële vaste activa
5.4
-
-1.7
0.2
6.9
-
0.4
5.9
0.6
Voorzieningen
0.4
-
-0.0
-
0.4
-
-1.1
1.5
-
7.5
-
-2.1
0.2
9.4
-
-0.7
9.5
0.6
7.2
-0.1
-0.5
0.2
7.6
27.6
12.6
31.5
-1.1
Netto uitgestelde belastingverplichting
Alle belastingvorderingen en -verplichtingen zijn in de balans opgenomen.
Siemens Nederland N.V. is onderdeel van een fiscale eenheid, geleid door de Siemens International Holding B.V., waarbij alle partijen hoofdelijk aansprakelijk zijn.
(16) Overige financiële verplichtingen (onderdeel van langlopende verplichtingen)
Financiële lease- en huurkoopverplichtingen
2012
2011
2.8
-
2.8
-
2012
2011
(17) Kortlopende verplichtingen Handelscrediteuren
66.7
60.5
Ondernemingen deel uitmakend van het Siemens-concern
54.2
53.4
307.1
317.7
Schulden ter zake van belastingen en premies van sociale verzekeringen
51.5
47.4
Overige schulden en overlopende passiva
30.7
48.0
5.5
1.4
Ontvangen vooruitbetalingen op bestelling
Verplichting vreemde-valutatermijncontracten Af te dragen pensioenpremie
2.8
-
518.5
528.4
De schulden ter zake van belastingen en premies sociale verzekeringen zijn gesaldeerd met de vorderingen ter zake van belastingen en premies sociale verzekeringen, mits deze betaald danwel gevorderd worden aan / van dezelfde partij.
-57-
(18) Niet in de balans opgenomen verplichtingen
De vennootschap vormt met haar moedermaatschappij en andere Nederlandse groepsmaatschappijen een fiscale eenheid voor de heffing van de vennootschapsbelasting. De vennootschap vormt met haar moedermaatschappij een fiscale eenheid voor de omzetbelasting. Voor beide fiscale eenheden geldt dat alle tot deze eenheden behorende vennootschappen hoofdelijk aansprakelijk zijn voor door de respectievelijke fiscale eenheden verschuldigde belastingen.
Voor de kwantificering van langlopende huurverplichtingen en verplichtingen met betrekking tot bedrijfsmiddelen wordt verwezen naar punt 22 van de toelichting op de geconsolideerde balans.
-58-
Toelichting op de Vennootschappelijke winst- en verliesrekening (19) Verbonden partijen Transacties met bestuurders en managers op sleutelposities Siemens Nederland N.V. heeft geen leningen verstrekt aan, noch transacties gedaan met bestuurders en managers.
Overige transacties met verbonden partijen De waarde van transacties van goederen en diensten met ondernemingen behorende tot de consolidatiekring van Siemens AG is als volgt: Transactiewaarde boekjaar 2012
2011
Aankoop
581.4
659.3
Verkoop
71.0
59.2
Rente boekjaar
Uitstaand saldo boekjaar
2012
2011
2012
2011
3.5
5.5
366.0
474.5
-
-0.8
-
-
-0.6
-0.7
-
-
-0.1
0.0
-
-
Verstrekte leningen en rentebaten Siemens Financial Services (korte termijn) Ontvangen leningen en rentelasten Siemens Financial Services (lange termijn) Kosten voor garantstelling Siemens Financial Services Kosten overname debiteurrisico Siemens Financial Services
De interest welke in rekening gebracht wordt bij verbonden partijen vindt op een zakelijke, objectieve basis plaats (EURIBOR plus een opslag) en wordt uiterlijk binnen zes maanden na jaareinde afgewikkeld. Voor geen enkel saldo is zekerheid gesteld.
Siemens Nederland N.V. hanteert een cashpool bij de Treasury afdeling van Siemens AG waar tegen marktconforme rentes saldi worden aangehouden en leningen worden uitgezet en / of betrokken.
-59-
(20) Financiële instrumenten
In het volgende overzicht wordt een overzicht gegeven van de boekwaarde van alle in de jaarrekening opgenomen financiële instrumenten: 2012
2011
2.6
0.6
526.4
668.1
7.7
4.1
2.8
-
518.5
528.4
Financiële activa Financiële vaste activa: Langlopende vorderingen Vorderingen: Handelsdebiteuren en overige vorderingen Overige financiële vorderingen Financiële passiva Langlopende verplichtingen: Overige financiële verplichtingen: Schulden uit hoofde van lease- en huurkoopovereenkomsten Kortlopende verplichtingen: Kortlopende verplichtingen
De reële waarde van kortlopende verplichtingen komt overeen met de boekwaarde. Dit wordt verklaard door de hoge mate van liquiditeit en/of korte looptijd van de instrumenten.
Lange termijn vorderingen, zoals de vordering op overige beleggingen en de vorderingen uit financiële lease- en huurkoopovereenkomsten
worden
door
Siemens
Nederland
N.V.
geëvalueerd
op
basis
van
rentevoeten,
kredietwaardigheidsprognoses en het financiële risico van de onderliggende projecten. Op basis van deze evaluatie worden waar nodig voorzieningen voor oninbaarheid van vorderingen opgenomen. Op 30 september 2012 en op 30 september 2011 zijn de boekwaarden van de lange termijn vorderingen, na aftrek van voorzieningen, vergelijkbaar met de reële waarden.
(21) Personeel
Het volgende personeel. omgerekend in volledige dienstverbanden. is werkzaam bij Siemens Nederland N.V.
Verkoopdivisies Bestuur en stafafdelingen Totaal
2012
2011
2,067
1,979
249
297
2,316
2,276
Voor een toelichting op de beloning van de bezoldiging van de Directieraad en de Raad van Commissarissen wordt verwezen naar punt 29 van de geconsolideerde jaarrekening.
(22) Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa 2012
2011
-
-
Materiële vaste activa
11.8
9.0
Totaal
11.8
9.0
Immateriële vaste activa
-60-
(23) Personeelskosten 2012
2011
158.9
153.9
Pensioenlasten
19.8
17.1
Overige sociale lasten
13.2
14.9
191.9
185.9
Lonen en salarissen
Totaal
(24) Audit fees
Op basis van Boek 2 van het Burgerlijke Wetboek Titel 9 art. 362 lid 9, ziet Siemens Nederland N.V. af van het toelichten van de kosten van de controlerend accountant daar Siemens AG deze kosten in haar geconsolideerde jaarrekening onder IFRS volgens EU normen opneemt.
-61-
Den Haag, 30 november 2012
De Raad van Bestuur:
drs. A.F. van der Touw (voorzitter) P.P. de Royer-Dupré ir. B.C. Fortuyn
De Raad van Commissarissen:
B. Ederer (voorzitter) drs. J. de Boer C.A. van Ditshuizen MBA R. Aurich B. van der Veer RA
-62-
Overige gegevens Statutaire bepaling met betrekking tot de winstbestemming Artikel 22 lid 1 van de statuten luidt als volgt: “De winst blijkens de vastgestelde winst- en verliesrekening staat ter beschikking van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.”
Voorgesteld wordt de winst over het boekjaar 2012 als volgt te verdelen:
Toevoeging aan Reserves
5.0
Dit voorstel is nog niet in de balans verwerkt.
Gebeurtenissen na balansdatum
Per 1 oktober 2012 is Siemens Healthcare Diagnostics B.V. gekocht van zusteronderneming SMSD Holding II. De overnameprijs was 47.6.
Als gevolg van een uitbreiding van de EU sancties tegen Iran zal komend boekjaar als gevolg van gewijzigd kredietrisico nog een afboeking komen voor projecten van de divisie Oil & Gas op het gebied van compressorinstallaties voor de olie- en gasindustrie in Iran. In het boekjaar 2013 zal dit een omzetterugname van 60 en een resultaatafname van 50 als gevolg hebben.
-63-
Aan: de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en de Raad van Commissarissen van Siemens Nederland N.V. Accountantsverklaring Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening voor het jaar eindigend op 30 september 2012 van Siemens Nederland N.V. te ’s-Gravenhage gecontroleerd. De jaarrekening omvat de geconsolideerde en de enkelvoudige jaarrekening. De geconsolideerde jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde balans per 30 september 2012, de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2012, het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat en het geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2012 en de toelichting waarin zijn opgenomen een overzicht van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving en overige toelichtingen. De enkelvoudige jaarrekening bestaat uit de enkelvoudige balans per 30 september 2012 en de enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2012 met de toelichting waarin zijn opgenomen een overzicht van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving en overige toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie en met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW), alsmede voor het opstellen van het verslag van de raad van bestuur in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten.
Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap, Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden.
-64-
Oordeel betreffende de geconsolideerde jaarrekening Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Siemens Nederland N.V. per 30 september 2012 en van het resultaat en de kasstromen over 2012 in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie en met Titel 9 Boek 2 BW. Oordeel betreffende de enkelvoudige jaarrekening Naar ons oordeel geeft de enkelvoudige jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Siemens Nederland N.V. per 30 september 2012 en van het resultaat over 2012 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het verslag van de raad van bestuur, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het verslag van de raad van bestuur, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.
Amsterdam, 30 november 2012
Ernst & Young Accountants LLP w.g. drs. O.E.D. Jonker RA
-65-
Siemens Groep in Nederland Hoofdkantoor: Prinses Beatrixlaan 800 2595 BN Den Haag Postbus 16068 2500 BB Den Haag Fax (0)70 333 2917 Contact: www.siemens.nl/contact Internet: www.siemens.nl
FJ/497/500/1212/ART
Tel. +31 (0)70 333 3333
