SBZ jaarverslag 2007
Verkorte versie jaarverslag 2007 Inhoud 1. Voorwoord van het bestuur / inleiding 2. Ontwikkelingen op pensioengebied 3. Hoe is het bestuur van SBZ geregeld? 4. Financiële positie 5. Uitbesteding vermogensbeheer 6. Toekomstvisie SBZ 7. Kerncijfers 1. Voorwoord van het bestuur / inleiding De Stichting Bedrijfstakpensioenfonds Zorgverzekeraars (verder SBZ) voert de pensioenregeling uit voor alle medewerkers van zorgverzekaars en aan de zorgverzekeraarsbranche gerelateerde organisaties. Er is een verzekering voor ouderdoms- en nabestaandenpensioen. Daarnaast is er een dekking voor het arbeidsongeschiktheidsrisico. Verantwoording en transparantie Het bestuur van SBZ heeft in 2007 een volgende stap gezet met de invoering van de bepalingen uit de Pensioenwet. Er wordt veel aandacht besteed aan de begrippen verantwoording en transparantie. Er is in 2007 een verantwoordingsorgaan aangesteld. Het bestuur van SBZ legt verantwoording af aan het verantwoordingsorgaan over het gevoerde beleid en de resultaten daarvan. Naast het bestuur kent SBZ ook een deelnemersraad. Daarin hebben deelnemers en pensioengerechtigden een stem over het te voeren beleid van SBZ. Ook zijn er regels voor intern toezicht (voor alle procedures en bijvoorbeeld de risico’s op langere termijn). In 2008 zal nog de bemensing van de visitatiecommissie als onafhankelijk orgaan voor intern toezicht worden geregeld. Communicatie Bij transparantie hoort niet alleen duidelijkheid over de verantwoording maar ook duidelijke communicatie naar alle betrokken partijen. Met het oog daarop is begin 2008 een Communicatiebeleidsplan opgesteld. Met dit meerjarenplan wordt beoogd meer structuur aan alle communicatie -uitingen te geven en beter alle wensen in kaart te brengen. Via de website worden alle (gewezen) deelnemers en pensioengerechtigden op de hoogte gehouden van belangrijke ontwikkelingen. Via aparte modules kunnen aangesloten werkgevers en (gewezen) deelnemers de voor hen relevante gegevens opvragen. Tot slot wordt er jaarlijks een Infokrant uitgegeven met belangrijke en leuke informatie.
Verantwoord beleggen Begin 2007 was er naar aanleiding van een uitzending van Zembla veel commotie over het verantwoord beleggen. Tot 1 juli 2007 voerde SBZ zelf het vermogensbeheer uit en was er een strikt uitsluitingsbeleid. Bedrijfstakken zoals de wapenindustrie, alcohol, drugs, pornografie en de gok- en tabaksindustrie werden volledig uitgesloten. Sinds 1 juli 2007 is het vermogensbeheer uitbesteed (zie punt 5.). Het beleid is toen opnieuw geformuleerd en daarbij is de nadruk verschoven van duurzaam naar verantwoord beleggen. In 2008 zal verder uitvoering en invulling worden gegeven aan dit beleid.
Economische ontwikkelingen Ook SBZ heeft in 2007 de gevolgen van de teruglopende economie gemerkt. Het begin van 2007 was voor een belangrijk deel een voortzetting van de goede ontwikkelingen in 2006. Het tweede halfjaar van 2007 was heel anders van aard; door problemen op de hypotheekmarkt in Amerika ontstond onrust op de geldmarkt. Dit had ook gevolgen voor de aandelenmarkt. Per saldo resteert een matig jaar voor aandelenbeleggers. Het beleggingsrendement van SBZ werd wel positief beïnvloed door de strategische valutaafdekking. Gelukkig was de financiële positie van SBZ sterk genoeg om ook met de dalende beurskoersen uit te komen op een dekkingsgraad van 148 % (eind 2007).
2. Ontwikkelingen op pensioengebied Per 1 januari 2007 is de Pensioenwet van kracht geworden. Pensioenfondsen hebben een jaar de tijd gehad (tot 1 januari 2008) om aan alle bepalingen te voldoen. Het jaar 2007 stond dan ook in het teken van het aanpassen, opnieuw formuleren en ontwikkelen van diverse fondsstukken. Startbrief Een van de nieuwe informatiemiddelen is de Startbrief. Deze wordt aan alle nieuwe deelnemers uitgereikt en bevat een korte, heldere samenvatting van de pensioenregeling. Ook zijn er met alle aangesloten organisaties uitvoeringsovereenkomsten afgesloten, met alle wederzijdse verplichtingen. Afkoop In de Pensioenwet zijn de mogelijkheden voor afkoop van kleine pensioenaanspraken veranderd. Er hoeft niet meer gewacht te worden tot de pensioendatum, maar kleine aanspraken (minder dan € 400,00 bruto per jaar) mogen na twee jaar (of indien korter direct bij ingang) worden afgekocht. In 2008 zal een begin worden gemaakt met het benaderen van gewezen deelnemers die in aanmerking komen voor afkoop. Alvorens tot afkoop over te gaan wordt aan deze gewezen deelnemers de mogelijkheid geboden hun pensioen over te dragen aan de nieuwe pensioenuitvoerders.
Toeslagverlening In de Pensioenwet is veel aandacht voor de toeslagverlening, zowel tijdens de opbouwperiode als na ingang van het pensioen of beëindiging van de deelneming. Door het invoeren van een indexatielabel (in de vorm van een afbeelding) moet het voor alle deelnemers duidelijk zijn hoe hun pensioen zijn waarde houdt en wat de risico’s met betrekking tot de toeslagen zijn binnen de betreffende pensioenregeling. Verwacht wordt dat het indexatielabel half 2008 definitief wordt vastgesteld. SBZ heeft hierop vooruitlopend al haar communicatie-uitingen aangepast met een duidelijke toelichting (tekstueel) op het toeslagenbeleid. Voor gewezen deelnemers en pensioengerechtigden is de toeslag gerelateerd aan de stijging van het prijsindexcijfer. Er wordt echter geen geld voor gereserveerd en er wordt ook geen premie betaald voor deze toeslag. Het (geheel of gedeeltelijk) toekennen van een toeslag is afhankelijk van de dan actuele financiële positie van SBZ. De toeslagen van actieve deelnemers zijn gerelateerd aan de collectieve loonsverhoging uit de CAO-Zorgverzekeraars. Voor deze toeslagen wordt een koopsom in rekening gebracht bij de aangesloten organisaties. Afhankelijk van de financiële positie van SBZ kan een gedeelte van de toeslag uit de middelen van SBZ worden gefinancierd. Premiebeleid SBZ brengt jaarlijks bij de aangesloten organisaties per deelnemer de pensioenpremie in rekening. De feitelijke premie is in beginsel gelijk aan de actuariële premie; dat is de daadwerkelijk benodigde koopsom voor de pensioenopbouw. SBZ hanteert hierbij een rekenrente van 4 % en diverse kostenopslagen. De pensioenopbouw is gebaseerd op de pensioengrondslag: dat is het jaarsalaris verminderd met de franchise. De franchise wordt toegepast om rekening te houden de AOW-uitkering vanaf 65 jaar. Per 1 januari 2007 is de franchise vastgesteld op € 13.565,00 per jaar. De vaststelling van de eigen bijdrage is de verantwoordelijkheid van CAO-partijen (werkgever en werknemer). SBZ staat hier buiten. Website SBZ ziet haar website als een belangrijk onderdeel in de communicatie. Aangesloten werkgevers kunnen via het werkgeversportaal alle van belang zijnde gegevens opvragen en mutaties doorgeven. Voor (gewezen) deelnemers is er een pensioenplanner en kan het meest recente pensioenoverzicht worden bekeken. Daarnaast zijn alle reglementen en brochures digitaal beschikbaar. Om na te gaan of de brochures, brieven en teksten op de website duidelijk en begrijpelijk zijn, zal in 2008 een deelnemerspanel worden ingesteld.
3. Hoe is het bestuur van SBZ geregeld? De totale organisatie kent de volgende organen: • Het bestuur van SBZ; bestaande uit vier vertegenwoordigers van werkgeverszijde en vier vertegenwoordigers van werknemersorganisaties. Het bestuur bepaalt het beleid en heeft de eindverantwoording. • De beleggingscommissie; als ondersteuning van het bestuur met betrekking tot het beleggingsbeleid. De beleggingscommissie heeft een advies- en beheerfunctie. • De auditcommissie; als ondersteuning van het bestuur op het terrein organisatie en van toezicht op de uitvoering. Ook de auditcommissie heeft een adviesfunctie. • De deelnemersraad; evenredig samengesteld uit deelnemers (8 leden) en pensioengerechtigden (2 leden). De deelnemersraad heeft een adviesfunctie. • Een onafhankelijke commissie van beroep; voor het berechten van geschillen die ontstaan naar aanleiding van het pensioenreglement of de uitvoering daarvan. • Het verantwoordingsorgaan; dit orgaan geeft een oordeel over het handelen van het bestuur, het gevoerde beleid en de beleidskeuzes. Het verantwoordingsorgaan bestaat uit 2 werknemersleden, 2 werkgeversleden en 2 pensioengerechtigden. • De visitatiecommissie; minimaal eenmaal per drie jaar beoordeelt deze onafhankelijke commissie het functioneren van het bestuur. Deze commissie bestaat uit 3 leden. • De uitvoeringsorganisatie; verantwoordelijk voor de juiste wijze van uitvoering van het door het bestuur vastgestelde beleid. Op dit moment telt de uitvoeringsorganisatie 25 medewerkers. • Daarnaast maakt SBZ gebruik van adviseurs; te weten actuarissen, accountants, een medisch adviseur, juridisch adviseurs en beleggingsadviseurs.
4. Financiële positie Het totale belegde vermogen van SBZ groeide van ruim € 2,42 miljard eind 2006 tot bijna € 2,56 miljard eind 2007. De pensioenverplichtingen daalden licht van € 1,80 miljard eind 2006 tot € 1,76 miljard eind 2007. Aan de hand van het totale belegde vermogen en de pensioenverplichtingen wordt de dekkingsgraad van een pensioenfonds berekend. De dekkingsgraad is een graadmeter voor de financiële gezondheid van een pensioenfonds. De dekkingsgraad van SBZ bedroeg 148 % eind 2007 (tegen 135 % eind 2006). Als gevolg van de ontwikkelingen op de financiële markten begin 2008, is de dekkingsgraad in 2008 weer gedaald.
5. Uitbesteding vermogensbeheer Zoals in 2006 al werd aangegeven, is het vermogensbeheer in 2007 nieuw vormgegeven. Gekozen is voor volledige uitbesteding (voorlopig met uitzondering van de vastgoedportefeuille) van het vermogensbeheer. Het strategisch portefeuillebeleid en het risicomanagement zijn ondergebracht bij ABN-AMRO Asset Management. Als onderliggende Manager of Managers (MoM) is Russell Investment Group aangetrokken. Samen treden deze partijen op als de fiduciair managers van SBZ. Aan deze managers zijn diverse beleggingsrichtlijnen en restricties meegegeven; waaronder een strategische verdeling, een normportefeuille (benchmark), bandbreedtes en een aan de verplichtingen gerelateerd risicobudget.
6. Toekomstvisie SBZ SBZ is een zelfadministrerend bedrijfstakpensioenfonds. In 2007 zijn de kansen en bedreigingen voor SBZ in kaart gebracht. Hierbij is gekeken naar ontwikkelingen op politiek gebied, ontwikkelingen binnen de zorgverzekeringsbranche en ontwikkelingen binnen de pensioenbranche. Hierin zijn een aantal ontwikkelingen te signaleren die mogelijk een bedreiging vormen voor het voortbestaan van SBZ als zelfadministrerend bedrijfstakpensioenfonds. Huidige positie In reactie daarop zijn in 2007 de sterktes en zwaktes van de pensioenadministratie onderzocht. Hierbij is gebruik gemaakt van een tweetal onderzoeken. TNS-NIPO heeft namens SBZ een onderzoek verricht onder aangesloten organisaties en deelnemers met betrekking tot de klantrelatie en het communicatiebeleid. Hiertoe heeft een groepsgesprek plaatsgevonden met vertegenwoordigers van zes aangesloten organisaties, die als representatie voor de hele groep aangesloten organisaties kunnen worden beschouwd. De belangrijkste conclusies luiden: - De relatie met SBZ is heel goed. - De communicatie van SBZ naar werkgevers en deelnemers is uitstekend. - De contactpersonen bij aangesloten organisaties willen graag een sparringpartner. - SBZ mag pro-actiever communiceren, gebruikmakend van de expertise van de contactpersonen bij de aangesloten organisaties. Onder deelnemers heeft een telefonische enquête plaatsgevonden. Hieraan hebben 500 deelnemers deelgenomen. De belangrijkste conclusies waren: - De houding ten opzichte van pensioen is sinds het vorige onderzoek in 2003 niet veranderd. - De helft van alle deelnemers zoekt wel een vorm van informatie over pensioen en zijn daardoor beter op de hoogte van de gevolgen van bepaalde gebeurtenissen, zoals echtscheiding, wisseling van baan en arbeidsongeschiktheid, op het pensioen. - De relatie met SBZ is sinds 2003 nog verder verbeterd. - Ongeveer 15 % van de deelnemers heeft het afgelopen jaar contact gehad met SBZ en is over de wijze van beantwoording zeer tevreden. Uit het onderzoek komt duidelijk naar voren dat de relatieve kleinschaligheid en het vermogen om te volharden in een persoonlijke benadering sterke punten van SBZ zijn. KPMG heeft onder zeven pensioenuitvoerders, waaronder SBZ, een benchmarkonderzoek naar pensioenadministratie uitgevoerd. Hieruit kwam naar voren dat zaken snel en efficiënt kunnen worden afgehandeld door de fysiek korte afstanden tussen afdelingen. Een hoge score op juistheid wordt bereikt door een ver doorgevoerde automatisering van processen met een bijbehorend intern controlesysteem. Daarnaast draagt de beperkte complexiteit qua aantallen aangesloten organisaties en het aantal pensioenregelingen bij aan het succes van SBZ.
Op alle onderscheiden onderdelen van de benchmark scoort SBZ daarom bij de beste drie. Een verbeterpunt is het vastleggen van de afspraken tussen bestuur en uitvoeringsorganisatie in een Service Level Agreement (SLA). In 2008 zal een nader onderzoek worden verricht naar de mogelijke scenario’s met betrekking tot de pensioenadministratie, indien zich in de toekomst voor SBZ ingrijpende relevante wijzigingen voordoen. 7. Kerncijfers
2007
2006
Deelnemers verzekerd voor ouderdomsen nabestaandenpensioen
17.563
18.725
Deelnemers in de arbeidsongeschikheidsverzekering
17.259
18.330
Verzekerden met premievrije aanspraken
18.896
17.024
Pensioengerechtigden met een ouderdomsen nabestaandenpensioen
5.190
4.912
Rechthebbenden op een arbeidsongeschiktheidspensioen
1.065
1.112
60
62
Netto premie-opbrengst (x € 1.000,=)
88.481
86.628
Uitkeringen (x € 1.000,=)
74.299
69.113
Belegd vermogen (x € 1.000,=) Performance
2.559.749
2.423.261
5,3 %
7,2 %
Voorziening pensioenverplichting (eigen rekening; x € 1.000,=)
1.757.438
1.796.259
Voorziening pensioenverplichting (inclusief elders verzekerd; x € 1.000,=)
1.773.599
1.814.441
Dekkingsgraad
148 %
135 %
Toeslag gewezen deelnemers en pensioengerechtigden per 1 januari
1,00 %
0%
1,5 %
1,25 %
€ 13.565,00
€ 13.365,00
Aangesloten organisaties
Toeslag actieve deelnemers per 1 januari Franchise middelloonregeling per 1 januari
Colofon Stichting Bedrijfstakpensioenfonds Zorgverzekeraars Bezoekadres: Hoofdstraat 256 in Driebergen-Rijsenburg Postadres: Postbus 109, 3970 AC DRIEBERGEN-RIJSENBURG Telefoon
0343 – 534 000 (op werkdagen van 9 tot 5 uur)
Fax
0343 – 534 009
Email
[email protected]
Internet
www.sbz.nl
