Public Expose PT Chandra Asri Petrochemical Tbk. Jakarta, 8 Juni 2015

Public Expose 2015 PT Chandra Asri Petrochemical Tbk Jakarta, 8 Juni 2015

1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan

3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker

2

3. Strategi Usaha 2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker

1. Profil Perusahaan

Sekilas Perusahaan (“CAP”)  Produsen Olefins dan Polyolefins terintegrasi terbesar di Indonesia.

yang

 Memproduksi bahan baku plastik dan kimia yang digunakan untuk membuat produk konsumen sehari-hari (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll).  Memiliki satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene Monomer, dan Butadiene di Indonesia.  Salah satu dari dua produsen yang menghasilkan Propylene (320KTA) & Polyethylene (336KTA) di Indonesia.

Kompleks petrokimia yang terintegrasi

 Satu-satunya produsen Ethylene (600KTA); dan penghasil Polypropylene (480KTA) terbesar di Indonesia.  Lokasi pabrik yang strategis/dekat dengan pelanggan di kawasan industri Cilegon-Merak.

 Mengoperasikan 3 Jetty dengan kapasitas DWT 6K, 10K, dan 80K di dalam komplek pabrik memudahkan logistik.

Naphtha Cracker

Pabrik Polypropylene

 Pemegang saham utama Barito Pacific Grup* (65.2%) dan SCG Chemicals (30.5%) per 30 April 2015. Catatan: (*) Termasuk kepemilikan Marigold Resources dan Magna Resources. KTA: Kilo tonnes per annum; DWT: Dead-weight ton

Pabrik Styrene Monomer

Pabrik Butadiene

3



Operasional Bisnis yang Terintegrasi “Operasional bisnis terintegrasi dari hulu sampai hilir membuat lebih efisien, berbiaya rendah, dan bernilai tambah”.

Oil & Gas

Crude Oil Refinery Kerosene

Upstream Petrochemical

Diesel

Gasoline

LPG

Naphtha

Condensate

Naphtha Cracker

Midstream Petrochemical

Ethylene

Propylene

Py-Gas

Mixed C4

Styrene Monomer

Polyethylene

Legend:

CAP Facility

Butadiene

Polypropylene

CAP Products

Raffinate - 1

New Generation Synthetic Rubber

Future products by SRI

4



Operasional Bisnis yang Terintegrasi (lanjutan) Proses Utama Pabrik

Produk Utama Ethylene 600 KTPA

330 KTPA

Polyethylene  Licensed by Univation  336 KTPA

LLDPE(1) HDPE(2)

170 KTPA

100 KTPA

Naphtha 1,700 KTPA

Naphtha Cracker berlisensi Lummus and Propylene KBR. 320 KTPA

Pasar Utama  Domestik  Ekspor

 Domestik Styrene Monomer  Licensed by Mobil-Badger and Lummus  340 KTPA

 Domestik  Ekspor Homopolymer

Polypropylene  W.R. Grace  480 KTPA

Random Copolymer

 Domestik

Impact (Block) Copolymer

Py-Gas

 Ekspor

280 KTPA Crude C4 220 KTPA Catatan: (1) LLDPE: Linear Low Density Polyethylene (2) HDPE: High Density Polyethylene

Butadiene  BASF/Lummus  100 KTPA

 Domestik  Ekspor

Peningkatan marjin seiring terintegrasinya rantai nilai produksi 5



Lokasi yang Strategis

“Saling berdekatan dan terhubung dengan fasilitas pelanggan (jaringan pipa Ethylene 45 km)”.

6


2. Kinerja Operasional & Keuangan 3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker

7


2. Kinerja Operasional & Keuangan


Tingkat Utilisasi Pabrik

(dalam %)\ Polyethylene, Polypropylene, Styrene Monomer, Butadiene

Ethylene 99 89

94

100 96

89 90 90

78

74

94 95 95

89 76

76

93 76

100

99

89 74

79 62 65

2011

2012

2013

2014

1Q-2015

2011 Polyethylene

2012

2013

Polypropylene

2014

1Q-2015

Styrene Monomer

Butadiene

 Penurunan utilisasi khususnya Ethylene disebabkan shutdowns yang terjadi pada periode 2014 dan 1Q-2015.  Manajemen akan melakukan Turn-Around Maintenance (TAM) yaitu pemeliharaan rutin untuk meningkatkan keandalan kinerja pabrik pada bulan Agustus-November 2015.  Aktivitas TAM akan dilakukan bersamaan dengan proses Tie-in dalam rangka penyelesaian proyek ekspansi naphtha cracker. 8




Volume Produksi 2013 596 561

2014

Volume Penjualan (dalam KT)

1Q-2015

2013: 2,504 KT 2014: 2,440 KT 1Q-2015: 502 KT

2013

321 314

216 185

207 198

201 189

124

118 74

38

36

187

179

109

319 257

250

59

471 472

322

317 311 212 181

1Q-2015

2013: 1,672 KT 2014: 1,649 KT 1Q-2015: 348 KT

477 458

325 296

2014

79 52 58 16

32 19 23

5

74 35

28

50 51 13

-

Catatan: Pabrik Butadiene pertama kali beroperasi sejak September 2013. 9




Ikhtisar Keuangan: Posisi Keuangan 31-Mar-2015 (US$ ‘000)

31-Des-2014 (US$ ‘000)

Kas dan setara kas

182,159

207,939

-12.4

241,873

-14.0

Aset Lancar (selain Kas dan setara Kas)

427,856

458,495

-6.7

569,810

-19.5

Aset Tidak Lancar

1,263,323

1,257,076

0.5

1,095,755

14.7

JUMLAH ASET

1,873,338

1,923,510

-2.6

1,907,438

0.8

Liabilitas Jangka Pendek

408,101

477,912

-14.6

617,699

-22.6

Liabilitas Jangka Panjang

593,140

576,350

2.9

434,416

32.7

Ekuitas

872,097

869,248

0.3

855,323

1.6

1,873,338

1,923,510

-2.6

1,907,438

0.8

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

Perubahan (%)

31-Des-2013 (US$ ‘000)

Perubahan Yoy (%)

10




Ikhtisar Keuangan: Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif 3M-2015 (US$ ‘000)

3M-2014 (US$ ‘000)

Perubahan (%)

FY-2014 (US$ ‘000)

FY-2013 (US$ ‘000)

Perubahan (%)

Pendapatan Bersih

357,933

641,726

-44.2

2,460,051

2,506,414

-1.8

Beban Pokok Pendapatan

341,186

621,122

-45.1

2,342,587

2,408,370

-2.7

Laba Kotor

16,747

20,604

-18.7

117,464

98,044

19.8

Laba (Rugi) Usaha

(0,531)

3,124

-117.0

50,079

31,317

59.9

Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan

2,849

487

485.0

18,246

11,030

65.4

31,299

25,936

20.7

133,762

107,180

24.8

Margin Laba Kotor (%)

4.7

3.2

4.8

3.9

Margin Laba Usaha (%)

-0.1

0.5

2.0

1.2

Margin Laba Bersih (%)

0.8

0.1

0.7

0.4

Margin EBITDA (%)

8.7

4.0

5.4

4.3

EBITDA

11




Portofolio Produk yang Variatif

Pendapatan Bersih FY-2014: US$2,460 juta (100%) 21%

53% Polyolefins Pendapatan Bersih US$1,303 juta

17%

Olefins

Styrene Monomer

Pendapatan Bersih US$514 juta

Polyethylene

Ethylene

Propylene

Polypropylene

Py-Gas

Mixed C4

Pendapatan Bersih US$419 juta

9% Butadiene Pendapatan Bersih US$219 juta

Mendirikan PT Synthetic Rubber Indonesia, JV antara SMI dan Michelin, yang akan membangun pabrik Styrene Butadiene Rubber. 12




Kinerja 2,550 Keuangan

6.0%

Pendapatan Bersih (juta US$) & Marjin Laba Kotor (%) 4.8%

2,506 2,500

5.0% 4.0%

3.9% 2,460 2,450

3.0% 2.0% 1.0%

2,400

0.0%

2013

700 600 500 400 300 200 100 -

642

4.7%

4.0%

3.2%

358

3.0% 2.0% 1.0% 0.0%

1Q-2014

2014

5.0%

1Q-2015

Laba Bersih (juta US$) & Marjin Laba Bersih (%) 20

0.7%

16 12

0.8%

18

0.7% 0.6%

11

0.5% 8

0.4%

0.8%

2.0

0.3%

0

0.2%

2014

1.0 -

1.0% 0.8% 0.6%

0.4%

4

2013

2.8

3.0

0.4%

0.5

0.2%

0.1% 1Q-2014

0.0%

1Q-2015 13



14



Prospek Usaha “Profitabilitas terus berlanjut seiring dengan pemulihan ekonomi global dan membaiknya permintaan akan produk petrokimia di 2015. Pada jangka menengah, profitabilitas akan cenderung stabil di 2018-2019.”

Selisih Harga Ethylene Berbanding Naphtha

Sumber: Nexant, Maret 2015

15



Inisiatif Strategi Utama 2015 1.

Menyelesaikan proyek ekspansi naphtha cracker dengan memastikan jalannya proses Tie-in, proses pengintegrasian fasilitas naphtha cracker baru dengan existing, berjalan lancar dan sesuai jadwal pada bulan Agustus-November 2015.

2.

Melakukan kegiatan pemeliharaan rutin/Turn-Around Maintenance (TAM) fasilitas pabrik guna meningkatkan keandalan kinerja pabrik agar berfungsi secara optimal.

3.

Finalisasi FID pembangunan pabrik Styrene Butadiene Rubber (SBR) dalam waktu dekat. Pembangunan pabrik SBR akan segera dimulai dengan target produksi/onstream di tahun 2017/2018.

4.

Melanjutkan Studi Kelayakan pengembangan condensate splitter (mini refinery). Proyek ini akan memproses 100 ribu barel/hari condensate menjadi naphtha, gas oil, jet fuel, diesel. Dengan adanya proyek ini diharapkan dapat mengurangi ketergantungan akan bahan baku impor.

5.

Menjalankan inisiatif pengurangan biaya energi serta optimalisasi human capital melalui program pengembangan sumber daya manusia berbasis kompetensi.

16


3. Strategi Usaha

4. Update Ekspansi Cracker

17


3. Strategi Usaha


Ekspansi Naphtha Cracker “Dengan kapasitas baru naik hingga 43% menjadi 860 KTA, menjadikan cracker CAP sebanding dengan ukuran skala dunia.” Tinjauan Ethylene Propylene Mixed C4  Ekspansi Cracker akan meningkatkan produksi Ethylene hingga 43%.  Nilai proyek: US$380 juta.  Progress proyek per April 2015 mencapai 83%.  Penyelesaian mekanik/Tie-in & TAM ditargetkan pada Q3-2015 selama 90 hari.  Selama proses Tie-in & TAM, aktivital operasional pabrik akan dinon-aktifkan sementara.  Cracker dengan kapasitas baru ditargetkan mulai beroperasi pada Desember 2015.

Satuan dalam KTPA (Kilo Ton per Annum) Capacity

Kapasitas saat ini

600

Requirement

Surplus/(Deficit)

430

0

(160)

860

Requirement

430

Surplus/(Deficit)

430

220

480

170

Capacity

Kapasitas pasca ekspansi Cracker

220

320

(10)

470

315

480

315

0

18


3. Strategi Usaha


Area Proyek Naphtha Cracker 19


3. Strategi Usaha


Furnace

Tower

Naphtha Tank 60 KT 20

Terima Kasih Alamat Kantor: PT Chandra Asri Petrochemical Tbk Wisma Barito Pacific Tower A, Lt. 7 Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 62-63 Jakarta 11410

Kontak: Investor Relations Email: [email protected] Telp: +62 21 530 7950 Faks: +62 21 530 8930

Kunjungi website kami di www.chandra-asri.com

Disclaimer: Pemberitahuan Penting • Dokumen ini disusun semata-mata dan secara eksklusif untuk pihak-pihak yang saat ini diundang dengan tujuan diskusi. Dokumen ini maupun isinya tidak diperbolehkan untuk direproduksi, diungkapkan atau digunakan tanpa izin tertulis dari PT Chandra Asri Petrochemical Tbk. • Dokumen ini mungkin berisi pernyataan yang menyampaikan ekspektasi yang berorientasi masa depan yang mewakili pandangan dari Perusahaan pada peristiwa dan rencana keuangan yang mungkin terjadi di masa depan. Pandangan tersebut didasarkan atas asumsi saat ini, yang dipengaruhi oleh berbagai risiko dan perubahan yang terjadi kapan pun. Asumsi yang disajikan dianggap benar dan berdasarkan pada data yang tersedia pada tanggal pembuatan dokumen ini. Perusahaan tidak menjamin terwujudnya pandangan tersebut. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda secara signifikan dari yang diproyeksikan. Informasi dalam dokumen ini dapat berubah tanpa pemberitahuan, akurasinya tidak diverifikasi atau dijamin, dan mungkin tidak lengkap atau dipersingkat dan mungkin tidak berisi semua informasi material mengenai Perusahaan. • Tidak satu pun dari Perusahaan, PT Chandra Asri Petrochemical Tbk atau orang yang bersangkutan dengan Perusahaan menerima tanggung jawab apapun atas kerugian yang timbul dari penggunaan dokumen ini, atau isinya, atau lainnya yang muncul dan berhubungan dengan dokumen ini.

Public Expose PT Chandra Asri Petrochemical Tbk. Jakarta, 8 Juni 2015

Recommend Documents