Public Expose 2015 PT Chandra Asri Petrochemical Tbk Jakarta, 8 Juni 2015
1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
2
3. Strategi Usaha 2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker
1. Profil Perusahaan
Sekilas Perusahaan (“CAP”) Produsen Olefins dan Polyolefins terintegrasi terbesar di Indonesia.
yang
Memproduksi bahan baku plastik dan kimia yang digunakan untuk membuat produk konsumen sehari-hari (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). Memiliki satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene Monomer, dan Butadiene di Indonesia. Salah satu dari dua produsen yang menghasilkan Propylene (320KTA) & Polyethylene (336KTA) di Indonesia.
Kompleks petrokimia yang terintegrasi
Satu-satunya produsen Ethylene (600KTA); dan penghasil Polypropylene (480KTA) terbesar di Indonesia. Lokasi pabrik yang strategis/dekat dengan pelanggan di kawasan industri Cilegon-Merak.
Mengoperasikan 3 Jetty dengan kapasitas DWT 6K, 10K, dan 80K di dalam komplek pabrik memudahkan logistik.
Naphtha Cracker
Pabrik Polypropylene
Pemegang saham utama Barito Pacific Grup* (65.2%) dan SCG Chemicals (30.5%) per 30 April 2015. Catatan: (*) Termasuk kepemilikan Marigold Resources dan Magna Resources. KTA: Kilo tonnes per annum; DWT: Dead-weight ton
Pabrik Styrene Monomer
Pabrik Butadiene
3
3. Strategi Usaha 2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker
1. Profil Perusahaan
Operasional Bisnis yang Terintegrasi “Operasional bisnis terintegrasi dari hulu sampai hilir membuat lebih efisien, berbiaya rendah, dan bernilai tambah”.
Oil & Gas
Crude Oil Refinery Kerosene
Upstream Petrochemical
Diesel
Gasoline
LPG
Naphtha
Condensate
Naphtha Cracker
Midstream Petrochemical
Ethylene
Propylene
Py-Gas
Mixed C4
Styrene Monomer
Polyethylene
Legend:
CAP Facility
Butadiene
Polypropylene
CAP Products
Raffinate - 1
New Generation Synthetic Rubber
Future products by SRI
4
3. Strategi Usaha 2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker
1. Profil Perusahaan
Operasional Bisnis yang Terintegrasi (lanjutan) Proses Utama Pabrik
Produk Utama Ethylene 600 KTPA
330 KTPA
Polyethylene Licensed by Univation 336 KTPA
LLDPE(1) HDPE(2)
170 KTPA
100 KTPA
Naphtha 1,700 KTPA
Naphtha Cracker berlisensi Lummus and Propylene KBR. 320 KTPA
Pasar Utama Domestik Ekspor
Domestik Styrene Monomer Licensed by Mobil-Badger and Lummus 340 KTPA
Domestik Ekspor Homopolymer
Polypropylene W.R. Grace 480 KTPA
Random Copolymer
Domestik
Impact (Block) Copolymer
Py-Gas
Ekspor
280 KTPA Crude C4 220 KTPA Catatan: (1) LLDPE: Linear Low Density Polyethylene (2) HDPE: High Density Polyethylene
Butadiene BASF/Lummus 100 KTPA
Domestik Ekspor
Peningkatan marjin seiring terintegrasinya rantai nilai produksi 5
3. Strategi Usaha 2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Update Ekspansi Cracker
1. Profil Perusahaan
Lokasi yang Strategis
“Saling berdekatan dan terhubung dengan fasilitas pelanggan (jaringan pipa Ethylene 45 km)”.
6
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan 3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
7
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
Tingkat Utilisasi Pabrik
(dalam %)\ Polyethylene, Polypropylene, Styrene Monomer, Butadiene
Ethylene 99 89
94
100 96
89 90 90
78
74
94 95 95
89 76
76
93 76
100
99
89 74
79 62 65
2011
2012
2013
2014
1Q-2015
2011 Polyethylene
2012
2013
Polypropylene
2014
1Q-2015
Styrene Monomer
Butadiene
Penurunan utilisasi khususnya Ethylene disebabkan shutdowns yang terjadi pada periode 2014 dan 1Q-2015. Manajemen akan melakukan Turn-Around Maintenance (TAM) yaitu pemeliharaan rutin untuk meningkatkan keandalan kinerja pabrik pada bulan Agustus-November 2015. Aktivitas TAM akan dilakukan bersamaan dengan proses Tie-in dalam rangka penyelesaian proyek ekspansi naphtha cracker. 8
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
Volume Produksi 2013 596 561
2014
Volume Penjualan (dalam KT)
1Q-2015
2013: 2,504 KT 2014: 2,440 KT 1Q-2015: 502 KT
2013
321 314
216 185
207 198
201 189
124
118 74
38
36
187
179
109
319 257
250
59
471 472
322
317 311 212 181
1Q-2015
2013: 1,672 KT 2014: 1,649 KT 1Q-2015: 348 KT
477 458
325 296
2014
79 52 58 16
32 19 23
5
74 35
28
50 51 13
-
Catatan: Pabrik Butadiene pertama kali beroperasi sejak September 2013. 9
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
Ikhtisar Keuangan: Posisi Keuangan 31-Mar-2015 (US$ ‘000)
31-Des-2014 (US$ ‘000)
Kas dan setara kas
182,159
207,939
-12.4
241,873
-14.0
Aset Lancar (selain Kas dan setara Kas)
427,856
458,495
-6.7
569,810
-19.5
Aset Tidak Lancar
1,263,323
1,257,076
0.5
1,095,755
14.7
JUMLAH ASET
1,873,338
1,923,510
-2.6
1,907,438
0.8
Liabilitas Jangka Pendek
408,101
477,912
-14.6
617,699
-22.6
Liabilitas Jangka Panjang
593,140
576,350
2.9
434,416
32.7
Ekuitas
872,097
869,248
0.3
855,323
1.6
1,873,338
1,923,510
-2.6
1,907,438
0.8
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
Perubahan (%)
31-Des-2013 (US$ ‘000)
Perubahan Yoy (%)
10
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
Ikhtisar Keuangan: Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif 3M-2015 (US$ ‘000)
3M-2014 (US$ ‘000)
Perubahan (%)
FY-2014 (US$ ‘000)
FY-2013 (US$ ‘000)
Perubahan (%)
Pendapatan Bersih
357,933
641,726
-44.2
2,460,051
2,506,414
-1.8
Beban Pokok Pendapatan
341,186
621,122
-45.1
2,342,587
2,408,370
-2.7
Laba Kotor
16,747
20,604
-18.7
117,464
98,044
19.8
Laba (Rugi) Usaha
(0,531)
3,124
-117.0
50,079
31,317
59.9
Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan
2,849
487
485.0
18,246
11,030
65.4
31,299
25,936
20.7
133,762
107,180
24.8
Margin Laba Kotor (%)
4.7
3.2
4.8
3.9
Margin Laba Usaha (%)
-0.1
0.5
2.0
1.2
Margin Laba Bersih (%)
0.8
0.1
0.7
0.4
Margin EBITDA (%)
8.7
4.0
5.4
4.3
EBITDA
11
1. Profil Perusahaan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
2. Kinerja Operasional & Keuangan
Portofolio Produk yang Variatif
Pendapatan Bersih FY-2014: US$2,460 juta (100%) 21%
53% Polyolefins Pendapatan Bersih US$1,303 juta
17%
Olefins
Styrene Monomer
Pendapatan Bersih US$514 juta
Polyethylene
Ethylene
Propylene
Polypropylene
Py-Gas
Mixed C4
Pendapatan Bersih US$419 juta
9% Butadiene Pendapatan Bersih US$219 juta
Mendirikan PT Synthetic Rubber Indonesia, JV antara SMI dan Michelin, yang akan membangun pabrik Styrene Butadiene Rubber. 12
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
Kinerja 2,550 Keuangan
6.0%
Pendapatan Bersih (juta US$) & Marjin Laba Kotor (%) 4.8%
2,506 2,500
5.0% 4.0%
3.9% 2,460 2,450
3.0% 2.0% 1.0%
2,400
0.0%
2013
700 600 500 400 300 200 100 -
642
4.7%
4.0%
3.2%
358
3.0% 2.0% 1.0% 0.0%
1Q-2014
2014
5.0%
1Q-2015
Laba Bersih (juta US$) & Marjin Laba Bersih (%) 20
0.7%
16 12
0.8%
18
0.7% 0.6%
11
0.5% 8
0.4%
0.8%
2.0
0.3%
0
0.2%
2014
1.0 -
1.0% 0.8% 0.6%
0.4%
4
2013
2.8
3.0
0.4%
0.5
0.2%
0.1% 1Q-2014
0.0%
1Q-2015 13
1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
14
1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
Prospek Usaha “Profitabilitas terus berlanjut seiring dengan pemulihan ekonomi global dan membaiknya permintaan akan produk petrokimia di 2015. Pada jangka menengah, profitabilitas akan cenderung stabil di 2018-2019.”
Selisih Harga Ethylene Berbanding Naphtha
Sumber: Nexant, Maret 2015
15
1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha 4. Update Ekspansi Cracker
Inisiatif Strategi Utama 2015 1.
Menyelesaikan proyek ekspansi naphtha cracker dengan memastikan jalannya proses Tie-in, proses pengintegrasian fasilitas naphtha cracker baru dengan existing, berjalan lancar dan sesuai jadwal pada bulan Agustus-November 2015.
2.
Melakukan kegiatan pemeliharaan rutin/Turn-Around Maintenance (TAM) fasilitas pabrik guna meningkatkan keandalan kinerja pabrik agar berfungsi secara optimal.
3.
Finalisasi FID pembangunan pabrik Styrene Butadiene Rubber (SBR) dalam waktu dekat. Pembangunan pabrik SBR akan segera dimulai dengan target produksi/onstream di tahun 2017/2018.
4.
Melanjutkan Studi Kelayakan pengembangan condensate splitter (mini refinery). Proyek ini akan memproses 100 ribu barel/hari condensate menjadi naphtha, gas oil, jet fuel, diesel. Dengan adanya proyek ini diharapkan dapat mengurangi ketergantungan akan bahan baku impor.
5.
Menjalankan inisiatif pengurangan biaya energi serta optimalisasi human capital melalui program pengembangan sumber daya manusia berbasis kompetensi.
16
1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
17
1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Ekspansi Naphtha Cracker “Dengan kapasitas baru naik hingga 43% menjadi 860 KTA, menjadikan cracker CAP sebanding dengan ukuran skala dunia.” Tinjauan Ethylene Propylene Mixed C4 Ekspansi Cracker akan meningkatkan produksi Ethylene hingga 43%. Nilai proyek: US$380 juta. Progress proyek per April 2015 mencapai 83%. Penyelesaian mekanik/Tie-in & TAM ditargetkan pada Q3-2015 selama 90 hari. Selama proses Tie-in & TAM, aktivital operasional pabrik akan dinon-aktifkan sementara. Cracker dengan kapasitas baru ditargetkan mulai beroperasi pada Desember 2015.
Satuan dalam KTPA (Kilo Ton per Annum) Capacity
Kapasitas saat ini
600
Requirement
Surplus/(Deficit)
430
0
(160)
860
Requirement
430
Surplus/(Deficit)
430
220
480
170
Capacity
Kapasitas pasca ekspansi Cracker
220
320
(10)
470
315
480
315
0
18
1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Area Proyek Naphtha Cracker 19
1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan
3. Strategi Usaha
4. Update Ekspansi Cracker
Furnace
Tower
Naphtha Tank 60 KT 20
Terima Kasih Alamat Kantor: PT Chandra Asri Petrochemical Tbk Wisma Barito Pacific Tower A, Lt. 7 Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 62-63 Jakarta 11410
Kontak: Investor Relations Email:
[email protected] Telp: +62 21 530 7950 Faks: +62 21 530 8930
Kunjungi website kami di www.chandra-asri.com
Disclaimer: Pemberitahuan Penting • Dokumen ini disusun semata-mata dan secara eksklusif untuk pihak-pihak yang saat ini diundang dengan tujuan diskusi. Dokumen ini maupun isinya tidak diperbolehkan untuk direproduksi, diungkapkan atau digunakan tanpa izin tertulis dari PT Chandra Asri Petrochemical Tbk. • Dokumen ini mungkin berisi pernyataan yang menyampaikan ekspektasi yang berorientasi masa depan yang mewakili pandangan dari Perusahaan pada peristiwa dan rencana keuangan yang mungkin terjadi di masa depan. Pandangan tersebut didasarkan atas asumsi saat ini, yang dipengaruhi oleh berbagai risiko dan perubahan yang terjadi kapan pun. Asumsi yang disajikan dianggap benar dan berdasarkan pada data yang tersedia pada tanggal pembuatan dokumen ini. Perusahaan tidak menjamin terwujudnya pandangan tersebut. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda secara signifikan dari yang diproyeksikan. Informasi dalam dokumen ini dapat berubah tanpa pemberitahuan, akurasinya tidak diverifikasi atau dijamin, dan mungkin tidak lengkap atau dipersingkat dan mungkin tidak berisi semua informasi material mengenai Perusahaan. • Tidak satu pun dari Perusahaan, PT Chandra Asri Petrochemical Tbk atau orang yang bersangkutan dengan Perusahaan menerima tanggung jawab apapun atas kerugian yang timbul dari penggunaan dokumen ini, atau isinya, atau lainnya yang muncul dan berhubungan dengan dokumen ini.