PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

Laporan Keuangan Konsolidasi Beserta Laporan Auditor Independen Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2005 DAN 2004

Daftar Isi Halaman Laporan Auditor Independen Neraca Konsolidasi ...................................................................................................................

1-3

Laporan Laba Rugi Konsolidasi ................................................................................................

4

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi ...................................................................................

5-6

Laporan Arus Kas Konsolidasi ..................................................................................................

7-8

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi ............................................................................

9-53

**************************

Laporan Auditor Independen Laporan No. RPC-5229 Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Lautan Luas Tbk Kami telah mengaudit neraca konsolidasi PT Lautan Luas Tbk (“Perusahaan”) dan Anak Perusahaan tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, serta laporan laba rugi konsolidasi, laporan perubahan ekuitas konsolidasi dan laporan arus kas konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Kami tidak mengaudit laporan keuangan Anak Perusahaan yang laporan keuangannya mencerminkan jumlah aktiva sekitar 43,66% pada tahun 2005 dan sekitar 41,36% pada tahun 2004, dan jumlah pendapatan sekitar 44,54% pada tahun 2005 dan 42,58% pada tahun 2004 dari jumlah konsolidasi yang bersangkutan. Selain itu, kami tidak mengaudit laporan keuangan perusahaan asosiasi tertentu yang penyertaan sahamnya dicatat dengan menggunakan metode ekuitas (equity method). Nilai tercatat dari perusahaan asosiasi tersebut adalah sekitar Rp73 miliar pada tahun 2005 dan Rp41 miliar pada tahun 2004 yang masing-masing mencerminkan sekitar 4,52% dan 2,84% dari jumlah aktiva konsolidasi yang bersangkutan dan bagian atas laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi tersebut adalah sekitar Rp3,51 miliar pada tahun 2005 dan Rp3,04 miliar pada tahun 2004. Laporan keuangan Anak Perusahaan dan perusahaan asosiasi tersebut diaudit oleh auditor independen lain dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, yang laporannya telah diserahkan kepada kami, dan pendapat kami, sepanjang berkaitan dengan jumlah-jumlah yang dilaporkan atas Anak Perusahaan dan perusahaan asosiasi tersebut di atas, didasarkan semata-mata atas laporan auditor independen lain tersebut. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami dan laporan auditor independen lain tersebut memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

Menurut pendapat kami, berdasarkan audit kami dan laporan auditor independen lain tersebut, laporan keuangan konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Lautan Luas Tbk dan Anak Perusahaan tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, dan hasil usaha serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Seperti yang diuraikan dalam Catatan 2n dan 30 atas laporan keuangan konsolidasi pada tahun 2005, Perusahaan telah menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2004) tentang imbalan kerja. Laporan keuangan konsolidasi untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2004 telah disajikan kembali untuk mencerminkan penerapan retrospektif dari PSAK No. 24 (Revisi 2004).

Prasetio, Sarwoko & Sandjaja

Drs. Hari Purwantono Izin Akuntan Publik No. 98.1.0065 23 Maret 2006

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 Desember 2005 dan 2004 (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali data per saham)

2004 Catatan

(Disajikan kembali Catatan 2n dan 30)

2005

AKTIVA AKTIVA LANCAR Kas dan setara kas Penempatan jangka pendek - bersih Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp2.108 pada tahun 2005 dan Rp1.710 pada tahun 2004 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang lain-lain Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Kontrak swap mata uang asing dengan suku bunga Persediaan - setelah dikurangi penyisihan persediaan usang sebesar Rp584 Uang muka Pajak dan biaya dibayar di muka

2d,3 2e,4,12

107.319 26.713

92.110 127.184

2f,5,12

400.212

300.836

4.067

4.896

17.275

12.842

2c,6

238

898

2u,27

-

213

2g,7

363.316 12.075 13.340

266.430 3.322 20.646

944.555

829.377

2c,6

25.619

25.298

2u,27 2v,14 2b,9 2e,10

26.290 86.023 17.611

283 26.628 55.041 17.611

475.495 16.829 9.468 3.311 2.193 1.176 114 182

442.133 14.166 9.881 3.548 1.198 1.252 200 182

664.311

597.421

1.608.866

1.426.798

2c,6

2h,8

JUMLAH AKTIVA LANCAR AKTIVA TIDAK LANCAR Piutang hubungan istimewa Kontrak swap mata uang asing dengan suku bunga Aktiva pajak tangguhan - bersih Penyertaan saham Penempatan jangka panjang Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp199.899 pada tahun 2005 dan Rp148.940 pada tahun 2004 Taksiran tagihan restitusi pajak penghasilan Aktiva tidak berwujud - bersih Biaya jasa lalu ditangguhkan - bersih Beban ditangguhkan - bersih Uang jaminan Goodwill - bersih Keanggotaan klub

2i,2j,2k, 2l,11,12 14 2m 2n 2i 2o

JUMLAH AKTIVA TIDAK LANCAR JUMLAH AKTIVA

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

1

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI (lanjutan) 31 Desember 2005 dan 2004 (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali data per saham) 2004 Catatan


2005

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang bank dan cerukan Hutang usaha Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang lain-lain Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang pajak Beban masih harus dibayar Kontrak swap mata uang asing dengan suku bunga Kewajiban jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang obligasi Kewajiban sewa guna usaha

12

411.937

90.684

13

242.298

260.695

2c,6

46.314

16.670

32.895

20.201

2c,6 2v,14

2.224 7.162 25.606

1.892 10.295 8.882

2u,27

2.493

9.260

207

183.359 489

771.136

602.427

2c,6

1.298

1.226

2n,2y,23 2v,14

23.908 1.104

20.153 1.127

2p,2q,15 2j,11

244.900 28

279.017 214

271.238

301.737

70.252

72.448

2p,2q,15 2j,11

JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang hubungan istimewa Kewajiban diestimasi atas kesejahteraan karyawan Kewajiban pajak tangguhan - bersih Kewajiban jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang obligasi Kewajiban sewa guna usaha JUMLAH KEWAJIBAN TIDAK LANCAR HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN

2b,16


2

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI (lanjutan) 31 Desember 2005 dan 2004 (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali data per saham)

2004 Catatan EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp250 per saham Modal dasar - 2.400.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 780.000.000 saham Selisih transaksi perubahan ekuitas Anak Perusahaan Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

1b,17


2005

195.000

195.000

577

577

2r,18

4.325

4.325

2b

11.269

4.380

19

900 284.169

700 245.204

496.240

450.186

1.608.866

1.426.798

2b

JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS


3

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali data per saham) 2004 Catatan


2005

PENDAPATAN PENJUALAN, KOMISI DAN JASA

2c,2s,6,20

2.166.528

1.705.586

BEBAN POKOK PENJUALAN DAN JASA

2c,2s,6,21

1.750.828

1.345.465

415.700

360.121

136.474 128.032

116.040 112.472

Jumlah Beban Usaha

264.506

228.512

LABA USAHA

151.194

131.609

4

19.013 11.183

35.613 1.442

2b,9 2i,11 9 2l 2t,2u 2m,2o,2p

2.637 1.433 400 (81.364) (15.585) (4.035)

(1.124) 317 1.050 (89.858) (13.052) (4.708)

2e,4 9 2u,27

(76) (1.511)

9.915 4.054 10.721

(67.905)

(45.630)

83.289

85.979

(14.531) (315)

(16.144) 3.131

(14.846)

(13.013)

68.443

72.966

(16.018)

(21.049)

52.425

51.917

67

67

LABA KOTOR BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan bunga Laba penjualan penempatan jangka pendek Bagian atas laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi - bersih Laba penjualan aktiva tetap - bersih Penghasilan dividen Beban bunga Rugi selisih kurs - bersih Beban amortisasi Laba (rugi) yang belum direalisasi atas kenaikan nilai penempatan jangka pendek Laba penjualan anak perusahaan Lain-lain - bersih

2s,22

2s

Beban Lain-lain - Bersih LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK Kini Tangguhan

2v,14

Beban Pajak - Bersih LABA SEBELUM HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN

2b

LABA BERSIH LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

2w


4

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 (Disajikan dalam jutaan rupiah)

Catatan

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan

Modal Saham

Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan

Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya

Belum Ditentukan Penggunaannya

Jumlah Ekuitas

Saldo 1 Januari 2004 Dilaporkan sebelumnya Penyesuaian atas penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2004) 2n,23,30 Disajikan kembali

195.000

577

4.325

-

-

-

195.000

577

4.325

(1.667) (1.667 )

500 500

200.657 (5.610) 195.047

399.392 (5.610) 393.782

Pembentukan cadangan umum

19

-

-

-

-

200

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

2b

-

-

-

6.047

-

-

6.047

-

-

-

-

-

51.916

51.916

-

-

-

-

-

1

1

-

-

-

-

-

51.917

51.917

-

-

-

-

-

(1.560)

(1.560)

Laba bersih Dilaporkan sebelumnya Penyesuaian atas penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2004)

2n,23,30

Disajikan kembali Dividen kas

19


5

(200)

-

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 (Disajikan dalam jutaan rupiah)

Catatan

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan

Modal Saham

Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan

Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya

Belum Ditentukan Penggunaannya

Jumlah Ekuitas

Saldo 31 Desember 2004 Dilaporkan sebelumnya Penyesuaian atas penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2004) 2n,23,30 Disajikan kembali

195.000

577

4.325

4.380

700

-

-

-

-

-

195.000

577

4.325

4.380

700

250.813 (5.609) 245.204

455.795 (5.609) 450.186

Pembentukan cadangan umum

19

-

-

-

-

200

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

2b

-

-

-

6.889

-

-

6.889

-

-

-

-

-

52.425

52.425

-

-

-

-

-

(13.260 )

(13.260)

195.000

577

4.325

11.269

900

284.169

496.240

Laba bersih Dividen kas Saldo 31 Desember 2005

19


6

(200)

-

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 (Disajikan dalam jutaan rupiah)

Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan beban usaha lainnya Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi

2005

2004

2.120.933

1.644.337

(2.104.378)

(1.511.365)

16.555

132.972

Pembayaran untuk: Beban bunga Pajak Penghasilan lain-lain - bersih

(78.763) (10.825) 6.383

(89.113) (8.150) 59.412

Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

(66.650)

95.121

110.330 2.693 2.239 1.171 400 82 (89.979) (28.572) (6.695) (5,533) (1.012) -

57.665 546 (428) 1.050 (32) (107.467) (956) 2.012 (30.899) (2.482) 13.260

(14.876)

(67.731)

616.288

57.813

869 (295.035) (214.260) (13.260)

(10.225) (54.215) (21.004) (1.560)

(6.271)

(831)

(4.995) (469)

(8.435) (513)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan penempatan jangka pendek Hasil penjualan aktiva tetap Hasil penjualan penyertaan saham Pembayaran (penerimaan) beban ditangguhkan Penerimaan dividen kas Penurunan (kenaikan) uang jaminan Perolehan aktiva tetap Peningkatan penyertaan saham Penurunan (kenaikan) uang muka Perolehan penempatan jangka pendek Perolehan aktiva tidak berwujud Hasil penjualan Anak Perusahaan

11 9 11

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan hutang bank dan cerukan Penurunan (kenaikan) piutang hubungan istimewa Pembayaran hutang bank dan cerukan Pembayaran atas obligasi yang diperoleh kembali Pembayaran dividen kas oleh Perusahaan Penerimaan dari (pembayaran atas) kontrak berjangka dan swap mata uang asing - bersih Pembayaran dividen kas kepada pemegang saham minoritas Anak Perusahaan Pembayaran hutang sewa guna usaha Penyetoran modal oleh pemegang saham minoritas

19

-

Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

82.867


7

1.400 (37.570)

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 (Disajikan dalam jutaan rupiah)

Catatan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS PENGARUH SELISIH KURS KAS DAN SETARA KAS ANAK PERUSAHAAN YANG DIJUAL

2005

2004 1.341

(10.180)

13.840

12.786

-

(2.434)

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

3

92.110

91.938

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

3

107.291

92.110

Informasi tambahan arus kas: Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Perolehan aktiva sewa guna usaha melalui hutang sewa guna usaha

11

-

324


8

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1. UMUM a. Pendirian Perusahaan PT Lautan Luas Tbk (Perusahaan) didirikan dengan nama Perusahaan Andil Maskapai Dagang dan Industri Lim Teck Lee (Indonesia) berdasarkan akta No. 75 pada tanggal 18 Januari 1951 oleh Notaris Raden Mas Soerojo. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. J.A.8/13/9 tanggal 13 Juli 1951 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 16 tanggal 22 Februari 1952, Tambahan No. 212. Perubahan nama menjadi PT Lautan Luas dilakukan berdasarkan akta No. 90 pada tanggal 29 Desember 1964 oleh Notaris Lie Sioe Hoa Nio, notaris pengganti dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. J.A.5/24/20 tanggal 20 April 1965. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 51 pada tanggal 27 Oktober 1999 oleh Notaris Frans Elsius Muliawan, S.H., mengenai peningkatan modal dasar Perusahaan dan penurunan nilai nominal saham. Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Direktur Jenderal Hukum dan Perundang-undangan Departemen Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-20221 HT.01.04.Th.99 tanggal 16 Desember 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 30 tanggal 14 April 2000, Tambahan No. 72. Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar, Perusahaan bergerak di bidang perdagangan, perindustrian, pertanian dan penyediaan jasa transportasi dan jasa umum lainnya. Kegiatan utama Perusahaan adalah distribusi bahan kimia serta melakukan penyertaan saham pada perusahaan-perusahaan manufaktur bahan kimia. Kantor pusat Perusahaan bertempat di Gedung Graha Indramas, Jl. AIP II K.S. Tubun Raya No. 77, Jakarta. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2005, Perusahaan memiliki empat kantor cabang dan delapan kantor perwakilan di Indonesia. b. Penawaran Umum Saham dan Penerbitan Obligasi Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No. 74 pada tanggal 17 April 1997 oleh Notaris Frans Elsius Muliawan, S.H., para pemegang saham menyetujui penjualan saham kepada masyarakat sebanyak 50 juta saham atau senilai Rp25 miliar yang diambil dari saham dalam portepel. Pada tanggal 18 Juni 1997, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham No. S-1346/PM/1997 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) untuk melakukan Penawaran Umum Perdana kepada masyarakat sejumlah 50.000.000 saham dengan nilai nominal Rp500 (rupiah penuh) setiap saham dengan harga penawaran Rp2.950 (rupiah penuh) setiap saham. Pada tanggal 21 Juli 1997, Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham perdana dan saham pendiri di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya sejumlah 150.000.000 lembar saham. Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No. 18 pada tanggal 9 Desember 1998 oleh Notaris Frans Elsius Muliawan, S.H., para pemegang saham menyetujui untuk menerbitkan 240 juta saham bonus yang berasal dari kapitalisasi agio saham hasil penawaran saham Perusahaan kepada masyarakat sebesar Rp120 miliar. Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No. 15 pada tanggal 8 September 1999 oleh Notaris Frans Elsius Muliawan, S.H., para pemegang saham menyetujui peningkatan modal dasar Perusahaan dari Rp200 miliar menjadi Rp600 miliar dan penurunan nilai nominal saham dari Rp500 (rupiah penuh) menjadi Rp250 (rupiah penuh) per saham. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. C-17509 HT.01.04.TH.99 tanggal 12 Oktober 1999.

9


1. UMUM (lanjutan) b. Penawaran Umum Saham dan Penerbitan Obligasi (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2005, jumlah saham yang tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya adalah sebanyak 780.000.000 saham. Pada bulan Juni 2000, Perusahaan menerbitkan obligasi tanpa jaminan (“Obligasi Lautan Luas I Tahun 2000”) dengan nilai nominal sebesar Rp200 miliar yang terdiri dari Obligasi Seri A dengan tingkat bunga tetap yaitu sebesar 16,75% per tahun dan Obligasi Seri B dengan tingkat bunga tetap dan mengambang dimana bunga yang dibayar untuk pertama kalinya adalah sebesar 16,75% per tahun dan bunga yang dibayar untuk kedua sampai dengan kesepuluh kalinya, besarnya dihitung berdasarkan rata-rata tingkat bunga deposito rupiah berjangka waktu enam bulan dari PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Buana Indonesia Tbk, PT Bank Panin Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk selama lima hari kerja Bank sebelum penentuan tingkat bunga Obligasi Seri B ditambah premi sebesar 3,25% per tahun. Obligasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 29 Juni 2005. Pada bulan Juni 2003, Perusahaan menerbitkan obligasi tanpa jaminan (“Obligasi Lautan Luas II Tahun 2003”) dengan nilai nominal sebesar Rp300 miliar yang terdiri dari Obligasi Seri A dengan tingkat bunga tetap yaitu sebesar 14,25% per tahun dan Obligasi Seri B dengan tingkat bunga tetap dan mengambang dimana bunga yang dibayar untuk pertama kali sampai dengan keempat kalinya adalah sebesar 14,25% per tahun dan bunga yang dibayar untuk kelima kali sampai dengan kedua puluh kalinya, besarnya dihitung berdasarkan rata-rata tingkat bunga deposito rupiah berjangka waktu tiga bulan dari PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Buana Indonesia Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Panin Tbk dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk selama lima hari kerja Bank sebelum penentuan tingkat bunga Obligasi Seri B ditambah premi sebesar 3,25% per tahun. Obligasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 24 Juni 2008. c. Karyawan, Direktur dan Dewan Komisaris Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: 2005 Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Independen Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: : : : : : : : :

Adyansyah Masrin Joan Fudiana Zakir Indrawan Masrin Pranata Hajadi Jimmy Masrin Herman Santoso Joshua Chandraputra Asali Wahab Dharmawan

2004 Adyansyah Masrin Joan Fudiana Zakir Indrawan Masrin Pranata Hajadi Jimmy Masrin Herman Santoso Joshua Chandraputra Asali Wahab Dharmawan

Jumlah kompensasi yang diterima dewan komisaris dan direksi Perusahaan dan Anak Perusahaan adalah sekitar Rp15,2 miliar masing-masing pada tahun 2005 dan 2004. Jumlah karyawan Perusahaan dan Anak Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 masing-masing berkisar 2.253 dan 2.182 orang.

10


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi disusun sesuai dengan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Bapepam bagi perusahaan perdagangan dan investasi yang menawarkan sahamnya kepada masyarakat. Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk investasi dalam unit penyertaan reksadana yang dicatat berdasarkan nilai aktiva bersih, persediaan yang dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih, penyertaan saham tertentu yang dicatat berdasarkan metode ekuitas dan aktiva tetap tertentu yang telah dinilai kembali. Laporan arus kas konsolidasi menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi ini adalah rupiah. b. Prinsip-prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan dengan persentase pemilikan lebih dari 50% baik dimiliki secara langsung maupun tidak langsung:

Nama Anak Perusahaan

Persentase (%) Pemilikan (Langsung dan Tidak Langsung)

Jumlah Aktiva (dalam miliar rupiah)

Tahun Penyertaan

Tahun Beroperasi Secara Komersial

Jakarta Cirebon Palembang Surabaya

1969 1977 1978 1979

1971 1979 1993 1985

Produsen kimia Produsen kimia Produsen kimia Produsen kimia

60,00 99,90 65,00 50,50

60,00 99,90 65,00 50,50

32,80 27,91 20,75 42,89

25,84 35,87 20,14 34,54

Jakarta Tangerang

1984 1995

1989 1995

Produsen kimia Jasa / distribusi

99,98 95,00

99,98 95,00

38,91 3,44

41,92 2,81

Jakarta

1994

1996

Produsen kimia

97,20

97,20

29,75

42,07

Singapura Pontianak Gresik Jakarta

1999 1999 2000 2000

2002 2000 2003 2002

Distribusi Produsen kimia Produsen kimia Produsen kimia

100,00 99,93 93,00 99,00

100,00 99,90 86,00 99,00

295,31 16,69 80,99 30,11

206,43 17,78 66,92 29,08

Jakarta

2000

2001

Produsen kimia

80,00

80,00

25,27

25,07

Jakarta

2001

2002

Jasa / distribusi

99,99

99,99

49,57

35,79

Jakarta

2002

2003

Jasa

99,82

99,82

3,77

2,77

Tangerang

2002

2002

Produsen kimia

55,00

55,00

4,28

3,14

Domisili

Jenis Usaha

2005

2004

2005

2004

Anak Perusahaan yang dimiliki secara langsung PT Indonesian Acids Industry Limited PT Dunia Kimia Jaya PT Dunia Kimia Utama PT Liku Telaga PT Pacinesia Chemical Industry dan Anak perusahaan PT Lautan Jasaindo PT Advance Stabilindo Industry Lautan Luas Singapore, Pte., Ltd. dan Anak perusahaan PT Daiti Carbon Nusantara PT White Oil Nusantara PT Lautan Sulfamat Lestari PT Metabisulphite Nusantara PT Cipta Mapan Logistik dan Anak perusahaan (Catatan 29) PT Strategic Partner Solution PT Kryton Lautan Indonesia

11


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) Persentase (%) Pemilikan (Langsung dan Tidak Langsung)

Tahun Penyertaan

Tahun Beroperasi Secara Komersial

Jenis Usaha

Surabaya Jakarta

1997 2001

1997 2001

Produsen kimia Jasa transportasi

99,90 50,10

Jakarta

2002*

-

Produsen kimia

99,96**

China Jakarta Thailand

2002 2003 2005

2003 1996 -

Produsen kimia Produsen kimia Produsen kimia

60,00 99,98 99,95

Nama Anak Perusahaan

Domisili

2005

Jumlah Aktiva (dalam miliar rupiah)

2004

2005

2004

Anak Perusahaan yang dimiliki secara tidak langsung PT Toppac Purna Cipta PT BDP Indonesia PT Riaupac Chemical Industry Lautan Hongze Chemical Industry Ltd. PT Seruni Gandamekar Lautan Luas (Thailand) Co., Ltd.

*) **)

)

99,90 50,10 )

99,96** 60,00 99,98 -

)

6,24 6,37

5,40 6,45

2,60

1,39

203,28 9,19 0,79

176,35 12,20 -

dalam tahap pengembangan tidak diaudit

Akun-akun Anak Perusahaan di luar negeri dikonversikan ke mata uang rupiah dengan dasar sebagai berikut: Aktiva dan kewajiban

- Kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal neraca [Rp5.907 (rupiah penuh) dan Rp5.685 (rupiah penuh) per 1 Dolar Singapura masing-masing pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004]

Akun-akun ekuitas

- Kurs historis

Akun-akun laba rugi

- Kurs tengah rata-rata Bank Indonesia selama tahun berjalan [Rp5.850 (rupiah penuh) dan Rp5.321 (rupiah penuh) per 1 Dolar Singapura masing-masing pada tahun 2005 dan 2004]

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dilaporkan secara terpisah pada komponen ekuitas dalam akun “Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan” pada neraca konsolidasi. Semua saldo akun dan transaksi yang material antar perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi. Bagian proporsional dari pemegang saham minoritas pada Anak Perusahaan disajikan sebagai “Hak Minoritas atas Aktiva Bersih Anak Perusahaan” di neraca konsolidasi. Penyertaan saham Perusahaan dan Anak Perusahaan dengan persentase pemilikan paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari 50% dicatat dengan metode ekuitas (equity method) dimana penyertaan saham dinyatakan sebesar biaya perolehan dan ditambah atau dikurangi dengan bagian atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase pemilikan sejak tanggal perolehan serta dikurangi dengan dividen yang diterima. Penyesuaian terhadap bagian atas laba atau rugi bersih dilakukan atas selisih antara biaya perolehan dengan bagian Perusahaan atau Anak Perusahaan atas nilai wajar aktiva bersih pada tanggal akuisisi (goodwill), yang diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama lima tahun. Penyertaan saham lainnya disajikan sebesar biaya perolehan (cost method). Selisih yang timbul dari transaksi ekuitas karena perubahan ekuitas Anak Perusahaan, disajikan sebagai bagian dari ekuitas di neraca konsolidasi dalam akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan”.

12


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan dan Anak Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 tentang “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”. Semua transaksi yang signifikan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa diungkapkan dalam Catatan 6. d. Setara Kas Deposito berjangka dan penempatan jangka pendek lainnya yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. e. Penempatan Jangka Pendek dan Jangka Panjang Investasi dalam unit penyertaan reksadana dinyatakan sebesar nilai aktiva bersih (net assets value) pada tanggal neraca. Sesuai dengan PSAK No. 50 tentang “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”, surat-surat berharga dinilai sesuai dengan klasifikasi efek yang bersangkutan, sebagai berikut: 1) Untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar dilaporkan dalam laba rugi tahun berjalan 2) Untuk dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi (ditambahkan) dengan amortisasi premi (diskonto) 3) Tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar tidak diakui dalam laporan laba rugi berjalan, melainkan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi tersebut dilaporkan dalam laporan laba rugi pada saat realisasi. Penempatan jangka panjang terdiri dari penempatan pada obligasi konversi tanpa bunga yang dinyatakan sebesar nilai perolehan. f.

Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan terhadap kolektibilitas piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun.

g. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang (weighted-average method). Penyisihan persediaan usang ditetapkan untuk menurunkan nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi bersihnya. h. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

13


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.

Aktiva Tetap Aktiva tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan, kecuali untuk aktiva tetap tertentu Perusahaan dan Anak Perusahaan (PT Indonesian Acids Industry Limited, PT Dunia Kimia Jaya dan PT Liku Telaga) yang dinilai kembali berdasarkan peraturan pemerintah, dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut: Tahun Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan

10 - 20 5 - 20 5 5-8

Sesuai dengan PSAK No. 47 tentang “Akuntansi Tanah”, perolehan tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya-biaya tertentu sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak pemilikan tanah, ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang periode hak atas tanah atau umur ekonomis tanah, mana yang lebih pendek dan disajikan sebagai bagian dari akun “Beban Ditangguhkan” dalam neraca konsolidasi. Aktiva dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aktiva tetap. Akumulasi biaya perolehan aktiva dalam penyelesaian akan dipindahkan ke masingmasing aktiva tetap yang bersangkutan pada saat aktiva tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, biaya perolehan serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan. j.

Sewa Guna Usaha Transaksi sewa guna usaha digolongkan sebagai sewa guna usaha dengan hak opsi (capital lease) apabila memenuhi seluruh kriteria yang ditetapkan dalam PSAK No. 30 tentang “Akuntansi Sewa Guna Usaha”. Aktiva sewa guna usaha dengan hak opsi disajikan dalam neraca konsolidasi sebesar nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa guna usaha selama masa sewa ditambah nilai sisa (harga opsi) yang harus dibayar pada akhir masa sewa guna usaha. Aktiva sewa guna usaha disajikan sebagai bagian dari aktiva tetap dan penyusutan dilakukan dengan kebijakan yang sama dengan aktiva tetap dengan pemilikan langsung. Hutang sewa guna usaha dinyatakan berdasarkan nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa guna usaha.

k. Penurunan Nilai Aktiva PSAK No. 48 tentang “Penurunan Nilai Aktiva” mensyaratkan manajemen Perusahaan dan Anak Perusahaan untuk menelaah nilai aktiva untuk setiap penurunan jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang menunjukkan bahwa nilai tercatat aktiva tersebut tidak bisa diperoleh kembali.

14


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.

Kapitalisasi Biaya Pinjaman Sesuai dengan PSAK No. 26 tentang “Biaya Pinjaman”, beban bunga dan selisih kurs atas pinjaman yang digunakan untuk membiayai pembangunan aktiva dalam penyelesaian, dikapitalisasi. Kapitalisasi biaya pinjaman berakhir pada saat aktiva dalam penyelesaian tersebut selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan.

m. Aktiva Tidak Berwujud Biaya perolehan piranti lunak komputer dan biaya pemutakhirannya ditangguhkan dan diamortisasi selama lima tahun dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). n. Dana Pensiun dan Kesejahteraan Karyawan Perusahaan mengakui kewajiban kesejahteraan karyawan sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UU Tenaga Kerja No. 13”). Pada bulan Juli 2004, Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) menerbitkan PSAK No. 24 (Revisi 2004) tentang “Imbalan Kerja” (“Revisi PSAK 24”), yang mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja. Revisi PSAK 24 menggantikan PSAK No. 24 tentang “Akuntansi Biaya Manfaat Pensiun”, yang dikeluarkan pada tahun 1994. Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), beban imbalan kerja ditentukan dengan metode penilaian aktuarial projected-unit-credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian tersebut diamortisasi dengan metode garis lurus (straight-line method) selama rata-rata sisa masa kerja dari para pekerja. Lebih lanjut, biaya jasa lalu yang timbul akibat pengenalan program imbalan pasti atau perubahan kewajiban imbalan kerja dari program yang ada diamortisasi sampai imbalan kerja tersebut telah menjadi hak karyawan. Revisi PSAK 24 berlaku efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Juli 2004. Penerapan pertama kali Revisi PSAK 24 dilakukan secara retrospektif yang mengharuskan penyesuaian saldo laba awal periode dari periode yang paling awal yang disajikan kembali. o. Goodwill Selisih lebih yang tidak teridentifikasi antara biaya perolehan dan nilai wajar aktiva bersih Anak Perusahaan yang diakuisisi dibukukan sebagai “Goodwill” dan diamortisasi selama lima tahun dengan menggunakan metode garis lurus. p. Beban Emisi Obligasi Beban yang timbul sehubungan dengan penerbitan obligasi dikurangi dengan hasil penerbitan obligasi yang bersangkutan. Selisih antara hasil emisi bersih dengan nilai nominal diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut.

15


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q. Obligasi Diperoleh Kembali Perolehan kembali instrumen hutang yang tidak dimaksudkan sebagai pelunasan, diperlakukan sebagai pengurang dari saldo hutang tersebut. Selisih antara nilai nominal instrumen hutang dengan nilai wajarnya, dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. r.

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Sesuai dengan PSAK No. 38 tentang “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, tidak ada pengakuan laba atau rugi atas pengalihan aktiva, kewajiban, saham atau instrumen kepemilikan lainnya antar entitas sepengendali. Selisih nilai pengalihan dengan nilai buku sehubungan dengan transaksi antar entitas sepengendali bukan merupakan goodwill. Selisih ini disajikan dalam akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” sebagai bagian dari ekuitas di neraca konsolidasi. Saldo akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dapat berubah pada saat adanya transasksi resiprokal antara entitas sepengendali yang sama; peristiwa kuasi reorganisasi; hilangnya status substansi sepengendalian antara entitas yang pernah bertransaksi; atau pelepasan aktiva, kewajiban, saham atau instrument kepemilikan lainnya yang mendasari terjadinya selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali ke pihak ketiga. Perubahan saldo tersebut diakui sebagai laba atau rugi yang direalisasi pada periode berjalan.

s. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan dari penjualan diakui pada saat barang dikirim. Pendapatan komisi dan jasa diakui pada saat jasa diberikan kepada pelanggan. Pendapatan sewa dan jasa (service charge) diakui sesuai dengan masa sewa. Sewa dan jasa yang diterima di muka disajikan sebagai pendapatan diterima di muka dalam neraca konsolidasi dan diamortisasi selama periode sewa. Beban diakui pada saat terjadinya. t.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku yang terakhir diumumkan oleh Bank Indonesia untuk tahun berjalan. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: 2005 (Rupiah Penuh) Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Dolar Singapura Dolar Kanada Yen Jepang

9.830,00 11.659,87 5.906,57 8.448,30 83,42

16

2004 (Rupiah Penuh) 9.290,00 12.652,06 5.685,45 7.716,92 90,42


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (lanjutan) Kurs tersebut dihitung berdasarkan rata-rata kurs beli dan kurs jual uang kertas dan/atau kurs transaksi yang terakhir diumumkan oleh Bank Indonesia untuk tahun berjalan.

u. Akuntansi untuk Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai Berdasarkan PSAK No. 55 mengenai “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”, setiap instrumen derivatif dicatat sebagai aktiva atau kewajiban dalam neraca konsolidasi dan diakui sebesar nilai wajarnya. Kebijakan akuntansi sehubungan dengan perubahan nilai wajar instrumen derivatif tergantung pada dokumentasi atas transaksi derivatif dan tujuan yang diharapkan. Perusahaan telah mengadakan kontrak swap nilai tukar mata uang asing untuk melindungi aktiva dan kewajiban tertentu dalam mata uang asing dari risiko pasar yang disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Akan tetapi, berdasarkan persyaratan akuntansi lindung nilai sesuai dengan PSAK No. 55, instrumen tersebut di atas tidak memenuhi dan tidak ditujukan sebagai aktivitas lindung nilai untuk tujuan akuntansi, dan karenanya, perubahan atas nilai wajar instrumen tersebut diakui secara langsung sebagai pendapatan. v. Pajak Penghasilan Beban pajak kini disajikan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui berdasarkan perbedaan temporer antara dasar pelaporan komersial dan dasar pajak atas aktiva dan kewajiban pada masing-masing tanggal pelaporan. Manfaat pajak masa yang akan datang, seperti akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh terdapat cukup kemungkinan atas realisasi dari manfaat pajak tersebut. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada saat aktiva tersebut dipulihkan atau kewajiban diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau yang telah berlaku secara substantif pada tanggal neraca. Perubahan atas kewajiban pajak dicatat ketika hasil pemeriksaan diterima atau hasil dari keberatan ditetapkan, dalam hal pengajuan keberatan oleh Perusahaan. Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 5/2002 tanggal 23 Maret 2002, pendapatan sewa merupakan subjek dari pajak penghasilan final yaitu sebesar 10% dan biaya yang berhubungan dengan kegiatan di atas tidak dapat dikurangkan untuk tujuan perhitungan pajak penghasilan. w. Laba Bersih Per Saham Dasar Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh selama tahun yang bersangkutan. Jumlah rata-rata tertimbang saham adalah sebesar 780.000.000 saham pada tahun 2005 dan 2004.

17


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) x. Pelaporan Segmen Perusahaan dan Anak Perusahaan bergerak dalam bidang industri dan distribusi bahan kimia. Sesuai dengan struktur organisasi dan struktur manajemen serta sistem pelaporan intern Perusahaan dan Anak Perusahaan, pelaporan segmen primer atas informasi keuangan disajikan berdasarkan segmen usaha karena risiko dan imbalan sangat dipengaruhi oleh jenis kegiatan usaha yang berbeda. Pelaporan segmen sekunder ditentukan berdasarkan lokasi geografis dari kegiatan usaha Perusahaan dan Anak Perusahaan. Informasi keuangan atas pelaporan segmen berdasarkan PSAK No. 5 (Revisi 2000) disajikan dalam Catatan 25. y. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban yang dilaporkan pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan taksiran tersebut. 3. KAS DAN SETARA KAS Kas dan setara kas terdiri dari: 2005

2004

Kas Rupiah Mata uang asing Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Buana Indonesia Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Lippo Tbk Citibank, N.A. Bank Haga PT Bank of Tokyo Mitsubishi Standard Chartered Bank PT Bank Internasional Indonesia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain

18

716 630

778 433

1.346

1.211

15.871 1.638 1.250 807 653 330 253 199 190

5.052 455 1.116 236 1.430 278 1.162 2.070

161 122 47

149 54

21.521

12.002


3. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 2005 Mata uang asing PT Bank Central Asia Tbk Bank Ekonomi Raharja Industrial and Commercial Bank of China The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ING Bank N.V. Singapore Branch Standard Chartered Bank PT Bank Buana Indonesia Tbk Bank of China Citibank, N.A. PT Bank Rabobank International Indonesia Agricultural Bank of China PT Bank of Tokyo Mitsubishi PT Bank Internasional Indonesia Tbk Bangkok Bank Limited Siam Commercial Bank Agricultural Xi Shun Ho Cooperation Coutts Bank (Schweiz) AG, Singapore Branch Agriculture Xin Yong She Cooperation Agricultural Kao Liang Cooperation PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk The Development Bank of Singapore Ltd. Lain-lain

Deposito Berjangka Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia Citibank, N.A. Lain-lain

Mata uang asing The Development Bank of Singapore Ltd. Kredit Asia Finance Ltd. PT Bank Rabobank International Indonesia Citibank, N.A. PT Bank of Tokyo MitsubishiUFJ Indonesia, Jakarta ING Bank N.V. Singapore Branch

Jumlah

19

2004 19.341 7.966 4.141

9.443 478 3.091

6.071 14.069 1.126 927 848 809 711 666 615 437 361 306 124 116 97 1 15

10.863 465 226 1.285 266 779 937 1.848 435 2 109 222 705 340 139

58.747

31.633

681 470 9.979

9.654 10.700 200 -

11.130

20.554

6.279 3.539 2.791 1.966 -

748 5.875 2.294 3.707 4.552 9.534

14.575

26.710

107.319

92.110


3. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) Tingkat suku bunga per tahun adalah sebagai berikut: Deposito berjangka rupiah Deposito berjangka mata uang asing

2005

2004

1,00% - 12,25% 0,50% - 3,50%

3,00% - 6,88% 0,18% - 2,13%

Semua rekening bank dan deposito berjangka ditempatkan pada bank pihak ketiga. 4. PENEMPATAN JANGKA PENDEK Penempatan jangka pendek terdiri dari: 2005

2004

Deposito berjangka Mata uang asing

10.817

10.433

Diperdagangkan: Reksadana - bersih Mata uang asing Rupiah

5.823 -

5.006 90.616

5.823

95.622

Kenaikan (penurunan) nilai aktiva bersih Mata uang asing Rupiah

Bersih Obligasi Dimiliki hingga jatuh tempo: Obligasi konversi Jumlah

(76) -

498 9.417

(76)

9.915

5.747

105.537

10.149

5.000

-

6.214

26.713

127.184

Tingkat suku bunga per tahun untuk deposito berjangka dalam mata uang asing adalah berkisar antara 2% sampai dengan 10,8% pada tahun 2005 dan 2% pada tahun 2004. Deposito berjangka dalam mata uang asing digunakan sebagai jaminan atas hutang yang diperoleh dari Coutts Bank (Schweiz) AG, Singapore Branch (Catatan 12). Rugi yang belum direalisasi atas penurunan nilai aktiva bersih reksadana adalah sebesar Rp76 pada tahun 2005 dan laba yang belum direalisasi atas kenaikan nilai aktiva bersih reksadana adalah sebesar Rp9.915 pada tahun 2004. Laba penjualan reksadana adalah sebesar Rp4.275 pada tahun 2005 dan Rp1.442 pada tahun 2004. Pada tanggal 20 April 2005, Perusahaan membeli obligasi Republic of Indonesia dengan nilai nominal sebesar US$1.000.000 (ekuivalen Rp9.445). Obligasi ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 7,25% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2005, nilai wajar obligasi ini adalah sebesar Rp10.149.

20


4. PENEMPATAN JANGKA PENDEK (lanjutan) Pada tanggal 8 Oktober 2004, Perusahaan membeli obligasi (Obligasi Unggul Indah Cahaya I Seri A Tahun 2003) dengan nilai nominal sebesar Rp5.000. Obligasi ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 12,875% per tahun. Pada tanggal 14 November 2001, Perusahaan membeli obligasi konversi tanpa bunga yang diterbitkan oleh PT Konindo Cipta Perdana (KCP) dengan nilai nominal sebesar US$838.512 (ekuivalen Rp8.934). Obligasi ini semula jatuh tempo pada tanggal 14 November 2004 tetapi telah diperpanjang sampai dengan tanggal 14 November 2005. Perusahaan memiliki hak untuk mengkonversi obligasi setiap saat dengan memperhatikan syarat-syarat yang tercantum dalam perjanjian obligasi. Obligasi ini dapat dikonversi ke saham KCP sebesar nilai nominal berdasarkan jumlah konversi dolar AS ke rupiah dengan menggunakan kurs Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Pada tanggal 30 Desember 2003, Perusahaan mengkonversi sebagian obligasi konversi sebesar US$255.357 (ekuivalen Rp2.157) menjadi 2.157 lembar saham KCP dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Pada tanggal 29 September 2005, sisa obligasi dijual kepada International Image Limited, pihak ketiga, sebesar US$583.155 (ekuivalen Rp6.021). Rugi selisih kurs akibat penjabaran mata uang asing sebesar Rp192 dibebankan pada tahun 2005. 5. PIUTANG USAHA PIHAK KETIGA Piutang usaha - pihak ketiga barasal dari transaksi penjualan kepada pelanggan berdasarkan industri berikut: 2005

2004

Kimia Tekstil, garmen dan alas kaki Plastik dan kemasan Pulp dan kertas Otomotif dan komponen Lain-lain

117.844 55.310 40.322 22.616 14.616 151.612

70.589 57.227 29.742 11.496 12.556 120.936

Jumlah

402.320

302.546

Penyisihan piutang ragu-ragu

(2.108)

Bersih

400.212

(1.710) 300.836

Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 2005

2004

1 - 30 hari 31 - 90 hari 91 - 180 hari Lebih dari 180 hari

238.061 105.513 41.220 17.526

172.295 88.840 33.699 7.712

Jumlah

402.320

302.546

21


5. PIUTANG USAHA PIHAK KETIGA (lanjutan) Perubahan penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: 2005

2004

Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan

1.710 398

1.708 2

Saldo akhir tahun

2.108

1.710

Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, piutang usaha Perusahaan sebesar Rp134,74 miliar dan Rp90,10 miliar digunakan sebagai jaminan atas hutang bank yang diperoleh dari PT Bank Rabobank International Indonesia (Catatan 12). Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan dan Anak Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. Perincian dari piutang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut: 2005

2004

Dolar Amerika Serikat Rupiah Dolar Singapura Yen Jepang Dolar Kanada Euro Eropa

222.422 179.306 46 226 186 134

150.922 129.469 20.828 1.028 161 138

Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu

402.320 (2.108)

302.546 (1.710)

Bersih

400.212

300.836

6. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan Anak Perusahaan tertentu melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagai berikut: a. Penjualan kepada pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sekitar 1% dari jumlah penjualan bersih konsolidasi masing-masing pada tahun 2005 dan 2004. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, rincian saldo piutang usaha dari transaksi tersebut, masing-masing sekitar 0,30% dan 0,34% dari jumlah aktiva adalah sebagai berikut: 2005 PT Mahkota Indonesia BDP (Asia Pacific) Pte., Ltd. PT Lautan Otsuka Chemical

2004 2.217 888 285

22

3.482 302


6. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) 2005 PT Findeco Jaya PT Rhodia Manyar PT Roha Lautan Pewarna PT EP-TEC Solutions Indonesia PT Gumindo Perkasa Industri PT Garbantara Citra Buana Jumlah

2004 273 229 101 68 6 -

330 339 74 369

4.067

4.896

Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 2005

2004


2.440 1.302 285 40

2.716 1.789 391 -

Jumlah

4.067

4.896

Penjualan kepada pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. b. Pembelian bahan baku dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sekitar 15% dan 11% dari jumlah pembelian konsolidasi masing-masing pada tahun 2005 dan 2004. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, rincian saldo hutang usaha dari transaksi tersebut, masingmasing sekitar 4,53% and 1,84% dari jumlah kewajiban adalah sebagai berikut: 2005

2004

PT Findeco Jaya PT Lautan Otsuka Chemical PT Mahkota Indonesia PT EP-TEC Solutions Indonesia PT Roha Lautan Pewarna BDP (Asia Pacific) Pte., Ltd. PT Garbantara Citra Buana PT Sibelco Lautan Minerals

39.546 5.173 858 260 165 126 101 85

10.129 5.849 390 154 148

Jumlah

46.314

16.670

23


6. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) Rincian umur hutang usaha adalah sebagai berikut: 2005

2004


28.521 17.414 367 12

13.908 2.761 1

Jumlah

46.314

16.670

Pembelian dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. c.

Perusahaan dan Anak Perusahaan tertentu melakukan transaksi di luar usaha pokok dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, termasuk diantaranya transaksi pemberian atau penerimaan pinjaman dan uang muka. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, piutang dan hutang yang timbul dari transaksi ini disajikan dalam akun piutang atau hutang lain-lain pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan rincian sebagai berikut: 2005

2004

Piutang lain-lain - pihak yang mempunyai hubungan istimewa Uang muka PT Lautan Otsuka Chemical PT Sibelco Lautan Minerals PT Roha Lautan Pewarna Hongze Yinzhu Chemical Industry Ltd., China PT EP-TEC Solutions Indonesia PT Mahkota Indonesia Hongze Ri hui Additive Chemical Co., Ltd., China PT Konindo Cipta Perdana

190 32 6 4 4 2 -

66 112 52 35 391 242

Jumlah

238

898

Piutang hubungan istimewa Pinjaman PT Lautan Otsuka Chemical PT Sibelco Lautan Minerals PACE International Ltd. PT Konindo Cipta Perdana

17.694 7.864 61 -

24.154 58 1.086

Jumlah

25.619

25.298

24


6. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) 2005

2004

Hutang lain-lain - pihak yang mempunyai hubungan istimewa Uang muka Huai An Poly Chemical Co., Ltd., China

2.224

1.892

Hutang hubungan istimewa Pinjaman BDP (Asia Pacific) Pte., Ltd. PT Pelayaran Adireksa Sentosajaya PT Garbantara Citra Buana

1.130 84 84

1.068 79 79

Jumlah

1.298

1.226

Transaksi pinjaman dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah tanpa jaminan dan dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga per tahun berkisar antara 2,27% sampai dengan 15% pada tahun 2005 dan 1,29% sampai dengan 9% pada tahun 2004. Pinjaman kepada PT Lautan Otsuka Chemical jatuh tempo pada berbagai tanggal sampai dengan tahun 2010, sedangkan pinjaman kepada dan dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa lainnya tidak ditentukan jangka waktu pengembaliannya. Perusahaan dan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa tersebut memiliki mayoritas komisaris dan/atau sebagian direksi yang sama dengan sifat transaksi sebagai berikut: Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa

Sifat Hubungan Istimewa

Sifat Transaksi

PT Mahkota Indonesia PT Lautan Otsuka Chemical

Asosiasi Asosiasi

Penjualan dan pembelian Penjualan, pembelian, pinjaman dan uang muka Pembelian, pinjaman dan uang muka Penjualan dan pembelian Penjualan, pembelian dan uang muka

PT Sibelco Lautan Minerals PT Roha Lautan Pewarna EP TEC Asia Corporation Ltd. Hongze Ri Hui Additive Chemical Co., Ltd., China PT Rhodia Manyar PT Findeco Jaya BDP (Asia Pacific) Pte., Ltd.

Asosiasi Asosiasi Asosiasi

PT Garbantara Citra Buana

Pemegang saham Anak Perusahaan

PT Pelayaran Adireksa Sentosajaya


PACE International Ltd. Hongze Yinzhu Chemical Industry Ltd., China


Uang muka Penjualan Penjualan dan pembelian Penjualan, pembelian, pinjaman dan uang muka Penjualan, pembelian, pinjaman dan uang muka Penjualan, pembelian, pinjaman dan uang muka Pinjaman dan uang muka


Uang muka

Asosiasi Afiliasi Afiliasi Pemegang saham Anak Perusahaan

25


7. PERSEDIAAN Persediaan terdiri dari: 2005

2004

Barang jadi Bahan baku Bahan pembantu dan perlengkapan Barang dalam perjalanan

279.440 44.474 11.802 28.184

176.402 53.858 3.431 33.323

Jumlah Penyisihan persediaan usang

363.900 (584)

267.014 (584)

Bersih

363.316

266.430

Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp58.707 dan US$16.880.528 pada tanggal 31 Desember 2005. Manajemen Perusahaan dan Anak Perusahaan berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. 8. PAJAK DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA Akun ini terdiri dari: 2005 Pajak Pertambahan Nilai Sewa Asuransi Lain-lain Jumlah

2004 4.653 1.723 660 6.304

14.031 3.292 773 2.550

13.340

20.646

9. PENYERTAAN SAHAM Rincian penyertaan saham adalah sebagai berikut: 2005 Perubahan selama tahun berjalan

Perusahaan Asosiasi Metode Ekuitas PT Konindo Cipta Perdana PT EP-TEC Solutions Indonesia PT Mahkota Indonesia Huai An Diamond Chemical Industry, Ltd., China PT Lautan Otsuka Chemical PT Roha Lautan Pewarna Hongze Ri Hui Additive Chemical Co., Ltd., China PT Sibelco Lautan Minerals

Bidang Usaha

Persentase (%) Kepemilikan

Nilai Penyertaan Awal Tahun

Penambahan (Pengurangan) Penyertaan

Jasa Jasa Produsen kimia Produsen kimia

43,14 40,00 40,00 30,00

2.312 8.783 -

Produsen kimia Produsen kimia

30,00 30,00

12.430 4.722


27,00 20,00

834 23.868

(10.858 )

52.948

30.947

26

(1.952 ) 374 43.383 -

Bagian Laba (Rugi) Bersih

Nilai Penyertaan Akhir Tahun

Penerimaan Dividen

(360 ) 44 (5 ) 551

-

418 8.778 43.934

(1.211 ) 309

-

11.219 5.030

337 371

-

1.171 13.381

36

-

83.931


9. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 2005 Perubahan selama tahun berjalan

Perusahaan Asosiasi Metode Biaya PT Findeco Jaya PT Rhodia Manyar

Bidang Usaha Produsen kimia Produsen kimia



18,00 10,00

Jumlah

1.092 1.000



-


Penerimaan Dividen -

400

1.092 1.000

2.092

-

-

400

2.092

55.041

30.947

36

400

86.023

2004 (Disajikan kembali - lihat Catatan 2n dan 30) Perubahan selama tahun berjalan

Perusahaan Asosiasi Metode Ekuitas PT Konindo Cipta Perdana PT Mahkota Indonesia PT Lautan Otsuka Chemical PT Roha Lautan Pewarna Hongze Ri Hui Additive Chemical Co., Ltd., China PT Sibelco Lautan Minerals

Metode Biaya PT Findeco Jaya PT Rhodia Manyar

Jumlah

Bidang Usaha






Penerimaan Dividen

Jasa Produsen kimia Produsen kimia Produsen kimia

43,14 40,00 30,00 30,00

2.195 6.800 16.365 -

3.951

117 1.983 (3.935 ) 771

-

2.312 8.783 12.430 4.722


27,00 20,00

23.813

957 -

(123 ) 55

-

834 23.868

49.173

4.908

(1.132 )

-

52.949

1.092 1.000

-

-

1.050

1.092 1.000

2.092

-

-

1.050

2.092

51.265

4.908

1.050

55.041


18,00 10,00

(1.132 )

a. Berdasarkan akta No. 55 oleh Notaris Henggawati, S.H., pada tanggal 18 Februari 2005, PT Strategic Partner Solution (Anak Perusahaan) dan EP-TEC Asia Corporation Limited mendirikan PT EP-TEC Solutions Indonesia. Anak Perusahaan memiliki persentase kepemilikan sebesar 40%. b. Pada tanggal 29 September 2005, Perusahaan menjual seluruh penyertaan sahamnya dengan laba sebesar Rp287 atas PT Konindo Cipta Perdana (KCP) dengan persentase kepemilikan sebesar 43,14% kepada International Image Ltd., pihak ketiga. Oleh karena itu, Perusahaan sudah bukan lagi pemegang saham pada KCP. c.

Berdasarkan akta No. 1 oleh Notaris Henggawati, S.H., Perusahaan dan pihak ketiga mendirikan PT Sweetener Indonesia. Perusahaan memiliki persentase kepemilikan sebesar 50%. Pada tanggal 17 Oktober 2005, Perusahaan mengalihkan semua penyertaan sahamnya kepada PT Kridajaya Upayaperdana dan Bpk. Dwi Agus Sulistiyo, pihak ketiga.

d. Pada tanggal 1 Desember 2005, Perusahaan menerima pembayaran atas agio saham senilai Rp10.858 atas penyertaan saham pada PT Sibelco Lautan Minerals, penerimaan tersebut tidak menambah persentase kepemilikan.

27


9. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) e. Pada tahun 2005, Lautan Luas Singapore Pte., Ltd., anak Perusahaan, mendirikan Huai An Diamond Chemical Industry, Ltd. di China dengan persentase kepemilikan sebesar 30%. f.

Pada tahun 2005, bagian atas rugi bersih termasuk selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Anak Perusahaan luar negeri sebesar Rp1.771.

g. Pada tanggal 8 Juni 2004, Perusahaan menjual sebagian penyertaan sahamnya dengan laba sebesar Rp4.054 atas PT Roha Lautan Pewarna (RLP) dengan persentase kepemilikan sebesar 69,90% kepada Roha Dyechem Pvt., Ltd., pihak ketiga. Setelah penjualan, laporan keuangan RLP tidak lagi dikonsolidasi. h. Pada tahun 2004, Lautan Luas Singapore Pte., Ltd. (Anak Perusahaan) memiliki penyertaan saham sebesar 27% pada Hongze Ri Hui Additive Chemical Co., Ltd., China. i.

Pada tahun 2004, bagian atas rugi bersih termasuk selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Anak Perusahaan luar negeri sebesar Rp8.

10. PENEMPATAN JANGKA PANJANG Perusahaan membeli obligasi konversi tanpa bunga yang diterbitkan oleh Namura Investment Limited, Hong Kong dengan nilai nominal sebesar US$1.905.000 (ekuivalen Rp17.611) yang akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2012. Obligasi ini dapat dikonversi ke saham Namura Investment Limited, Hong Kong dengan nilai nominal sebesar HK$1 per saham. Hak untuk mengkonversi obligasi berlaku sejak tanggal perjanjian obligasi dan berakhir pada tanggal jatuh tempo berdasarkan syarat-syarat yang tercantum dalam perjanjian obligasi. 11. AKTIVA TETAP Rincian aktiva tetap adalah sebagai berikut: 2005

Keterangan

Saldo Awal

Penambahan/ Reklasifikasi

Pengurangan/ Reklasifikasi

Saldo Akhir

Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan

65.681 161.327 258.125 56.408 21.916

404 16.961 60.405 4.775 5.277

850 1.443 45 2.039 1.281

65.235 176.845 318.485 59.144 25.912

Jumlah

563.457

87.822

5.658

645.621

1.725

-

-

1.725

25.891

47.918

45.761

28.048

591.073

135.740

51.419

675.394

Sewa Guna Usaha Kendaraan Aktiva dalam Penyelesaian Bangunan dan prasarana Jumlah Nilai Tercatat

28


11. AKTIVA TETAP (lanjutan) 2005

Keterangan Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan

Saldo Awal



Saldo Akhir

33.725 61.833 41.247 11.716

8.618 38.224 5.560 2.693

1.330 2.028 1.040

41.013 100.057 44.779 13.369

148.521

55.095

4.398

199.218

419

262

-

681

Jumlah Akumulasi Penyusutan

148.940

55.357

4.398

199.899

Nilai Buku

442.133

Jumlah Sewa Guna Usaha Kendaraan

475.495

2004 Keterangan

Saldo Awal



Saldo Akhir

Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan

67.280 154.043 173.379 54.200 19.787

31 8.002 85.354 2.962 3.114

1.630 718 608 754 985

65.681 161.327 258.125 56.408 21.916

Jumlah

468.689

99.463

4.695

563.457

1.401

324

-

1.725

17.887

67.665

59.661

25.891

487.977

167.452

64.356

591.073

25.979 36.978 35.436 9.996

7.907 25.229 6.379 2.339

161 374 568 619

33.725 61.833 41.247 11.716

108.389

41.854

1.722

148.521

175

244

-

419

Jumlah Akumulasi Penyusutan

108.564

42.098

1.722

148.940

Nilai Buku

379.413

Sewa Guna Usaha Kendaraan Aktiva dalam Penyelesaian Bangunan dan prasarana Jumlah Nilai Tercatat Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Jumlah Sewa Guna Usaha Kendaraan

29

442.133


11. AKTIVA TETAP (lanjutan) Pada tahun 2004, dalam mutasi pengurangan nilai tercatat dan akumulasi penyusutan termasuk nilai tercatat dan akumulasi penyusutan aktiva tetap RLP (Catatan 9) masing-masing sebesar Rp4.009 dan Rp1.265. Dalam mutasi penambahan akumulasi penyusutan, termasuk selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Anak Perusahaan luar negeri sebesar Rp2.846 pada tahun 2005 dan Rp1.616 pada tahun 2004. Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 2005

2004

Beban pokok penjualan Beban umum dan administrasi Beban penjualan Beban jasa

38.199 8.518 4.575 1.219

25.595 1.472 5.008 8.407

Jumlah

52.511

40.482

Rincian penjualan aktiva tetap adalah sebagai berikut: 2005

2004

Nilai buku Harga jual

1.260 2.693

229 546

Laba

1.433

317

Pada tanggal 31 Desember 2005, aktiva dalam penyelesaian terutama merupakan pembangunan gudang baru Perusahaan di Cibitung dimana persentase penyelesaiannya adalah berkisar 99% dan pembangunan fasilitas pabrik Anak Perusahaan di Pontianak, Tangerang, Gresik dan Riau dimana persentase penyelesaiannya adalah berkisar 70% - 90%. Jenis pemilikan hak atas tanah milik Perusahaan dan Anak Perusahaan seluruhnya berupa “Hak Guna Bangunan (HGB)”. Hak atas tanah tersebut mempunyai sisa jangka waktu antara 1 sampai dengan 28 tahun. Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui atau diperpanjang pada saat jatuh tempo. Aktiva tetap dari Perusahaan dan Anak Perusahaan tertentu, sebesar 2,45% dari jumlah aktiva tetap pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, digunakan sebagai jaminan atas hutang bank yang diperoleh dari PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank UOB Indonesia dan PT Bank UFJ Indonesia (Catatan 12). Aktiva tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp107.647 dan US$31.748.632 pada tanggal 31 Desember 2005. Manajemen Perusahaan dan Anak Perusahaan berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. Perusahaan dan Anak Perusahaan mengadakan perjanjian sewa guna usaha untuk pembelian kendaraan dengan jangka waktu antara dua sampai dengan tiga tahun dan berakhir pada berbagai tanggal.

30


11. AKTIVA TETAP (lanjutan) Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian tersebut pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: Tahun

2005

2004

2005 2006 2007

259 35

593 253 35

Jumlah

294

881

Bunga yang belum jatuh tempo

(59)

(178)

Nilai sekarang dari pembayaran minimum di masa yang akan datang

235

703

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

(207)

(489)

28

214

Bagian jangka panjang

12. HUTANG BANK DAN CERUKAN Rincian hutang bank dan cerukan adalah sebagai berikut: 2005 Dolar Amerika Serikat Perusahaan PT Bank Rabobank International Indonesia (US$12.500.000 pada tahun 2005 dan US$5.800.000 pada tahun 2004) The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (US$12.000.000) PT Bank Resona Perdania (US$2.000.000) Coutts Bank (Schweiz) AG, Singapore Branch (US$998.178,21 pada tahun 2005 dan US$730.397,64 pada tahun 2004) Rupiah Perusahaan PT Bank Central Asia Tbk (Rp20.000.000.000 dan cerukan) PT Bank Resona Perdania (Rp30.000.000.000)

31

2004

126.807

53.882

117.960 19.660

-

9.812

6.785

58.009 30.000

-

362.248

60.667


12. HUTANG BANK DAN CERUKAN (lanjutan) 2005 Mata Uang Asing Anak Perusahaan Industrial and Commercial Bank of China (Sin$622.500 pada tahun 2005 dan Sin$995.000 pada tahun 2004) ING Bank N.V., Singapore Branch (US$850.000) PT Bank of Tokyo Mitsubishi (US$325.000 pada tahun 2005 dan US$200.000 pada tahun 2004) Agricultural Bank of China (Sin$4.150.000 pada tahun 2005 dan Sin$796.000 pada tahun 2004)

3.676 8.356

5.657 8.361

3.195

1.858

24.513

4.526

39.740

20.402

6.510 3.439

6.215 3.400

9.949

9.615

411.937

90.684

Rupiah Anak Perusahaan PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Indonesia

Jumlah

2004

Hutang bank dan cerukan dikenakan suku bunga per tahun: 2005 Rupiah Mata uang asing

10,25% - 17,98% 2,57% - 7,03%

2004 13,00% - 14,75% 1,41% - 6,40%

Berdasarkan amandemen fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk pada tanggal 13 Mei 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan batas maksimum pinjaman masing-masing adalah sebesar Rp45.000 dan, sight and/or usance import letters of credit issuance sebesar US$8.000.000 dan time loan revolving facility dengan batas maksimum pinjaman masingmasing adalah sebesar Rp20.000. Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 11 November 2005. Pada tanggal 21 November 2005, diperoleh amandemen untuk tambahan fasilitas kredit lokal dengan batas maksimum pinjaman sebesar US$5.000.000 dan dapat digunakan sampai dengan 11 November 2006. Pinjaman diberikan tanpa jaminan. Pada tanggal 30 Juni 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Resona Perdania dengan batas maksimum pinjaman Rp30.000 dan US$2.000.000. Pinjaman jatuh tempo pada tanggal 15 Juni 2006. Pinjaman diberikan tanpa jaminan. Pada tanggal 7 Desember 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited dengan batas maksimum pinjaman sebesar US$20.000.000. Pinjaman diberikan tanpa jaminan.

32


12. HUTANG BANK DAN CERUKAN (lanjutan) Pada tanggal 10 Oktober 2003, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman pembiayaan piutang usaha dan fasilitas foreign exchange forward dari PT Bank Rabobank International Indonesia dengan batas maksimum pinjaman masing-masing adalah sebesar US$10.000.000 dan US$3.000.000. Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 31 Juli 2004 dan dijamin dengan piutang usaha (Catatan 5). Berdasarkan amandemen fasilitas perjanjian pada tanggal 19 Agustus 2004, jangka waktu pinjaman diperpanjang sampai dengan tanggal 22 Agustus 2005. Selain itu, Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas sight and/or usance import letters of credit issuance sebesar US$2.000.000. Jumlah fasilitas pembiayaan piutang usaha dan fasilitas sight and/or usance import letters of credit issuance tidak boleh melebihi jumlah maksimum sebesar US$12.000.000. Berdasarkan amandemen tanggal 27 Juni 2005, fasilitas perjanjian diperpanjang sampai dengan 31 Juli 2006. Jumlah fasilitas pembiayaan piutang usaha dan fasilitas sight and/or usance tidak boleh melebihi jumlah maksimum sebesar US$16.000.000. Perjanjian ini mengharuskan Perusahaan dan Anak Perusahaan tertentu untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu; mempertahankan saldo minimum Debt Service Reserve Account (DSRA) sebesar Rp30 miliar untuk tahun 2005 dan Rp 20 miliar untuk tahun 2004 atau ekuivalen dalam dolar AS dalam rekening DSRA; dan mempertahankan saldo piutang usaha ditambah saldo dalam DSRA tidak kurang dari 100% untuk tahun 2005 dan 125% untuk tahun 2004 dari fasilitas pembiayaan piutang usaha. Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari Coutts Bank (Schweiz) AG, Singapore Branch, dengan batas maksimum pinjaman adalah sebesar US$1.000.000. Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka (Catatan 4). PT Liku Telaga, Anak Perusahaan, memperoleh fasilitas pinjaman dari ING Bank N.V., Singapore Branch dengan batas maksimum pinjaman adalah sebesar US$500.000. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan pribadi dari komisaris dan direksi Anak Perusahaan. PT Dunia Kimia Utama, Anak Perusahaan, memperoleh fasilitas pinjaman dari ING Bank N.V., Singapore Branch dengan batas maksimum pinjaman adalah sebesar US$1.100.000. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan pribadi dari komisaris Anak Perusahaan. Pada tahun 2005, Lautan Hongze Chemical Industry Ltd., Anak Perusahaan yang dimiliki secara tidak langsung, memperoleh pinjaman dari Industrial and Commercial Bank of China dan Agricultural Bank of China dengan saldo pinjaman masing-masing adalah sebesar Sin$622.510 dan Sin$4.150.066. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 6,26% sampai dengan 6,70%. Pada tahun 2004, Lautan Hongze Chemical Industry Ltd., Anak Perusahaan yang dimiliki secara tidak langsung, memperoleh pinjaman dari Industrial and Commercial Bank of China dan Agricultural Bank of China dengan saldo pinjaman masing-masing adalah sebesar Sin$995.000 dan Sin$796.000. PT Advance Stabilindo Industry, Anak Perusahaan, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank UFJ Indonesia dengan batas maksimum pinjaman adalah sebesar US$1.000.000. Pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap Anak Perusahaan (Catatan 11). Hutang bank PT Pacinesia Chemical Industry, PT Indonesian Acids Industry Limited, PT Dunia Kimia Jaya dan PT Advance Stabilindo Industry, Anak Perusahaan, yang diperoleh dari PT Bank Central Asia Tbk dijamin dengan aktiva tetap Anak Perusahaan (Catatan 11). PT Liku Telaga memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dan foreign exchange dari PT Bank UOB Indonesia dengan batas maksimum pinjaman masing-masing adalah sebesar Rp5.000 dan US$1.300.000. Pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap Anak Perusahaan (Catatan 11).

33


13. HUTANG USAHA - PIHAK KETIGA Hutang usaha - pihak ketiga timbul karena pembelian dari pemasok berdasarkan dari industri berikut: 2005

2004

Kimia Plastik dan kemasan Pulp dan kertas Tekstil, garmen dan alas kaki Lain-lain

168.244 15.081 4.587 3.841 50.545

184.229 8.699 3.616 6.563 57.588

Jumlah

242.298

260.695

Rincian umur hutang usaha adalah sebagai berikut: 2005

2004


153.320 80.186 8.769 23

140.372 92.930 26.934 459

Jumlah

242.298

260.695

Rincian hutang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut: 2005

2004

Dolar Amerika Serikat Rupiah Dolar Singapura Yen Jepang Euro Eropa

213.613 26.821 570 305 989

191.274 6.529 60.031 2.184 677

Jumlah

242.298

260.695

14. PAJAK a. Hutang pajak: 2005

2004

Taksiran hutang pajak penghasilan Anak Perusahaan dalam negeri Anak Perusahaan luar negeri Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 - Desember Pasal 26 Pajak Pertambahan Nilai

762 199

3.871 130

2.652 1.033 713 15 1.788

2.627 1.189 292 548 1.638

Jumlah

7.162

10.295

34


14. PAJAK (lanjutan) b. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasi dan taksiran penghasilan kena pajak (rugi fiskal) Perusahaan: 2004 (Disajikan kembali -

2005 Laba sebelum pajak penghasilan sesuai dengan laporan laba rugi konsolidasi Laba Anak Perusahaan sebelum pajak penghasilan Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan Beda temporer: Penyisihan atas kesejahteraan karyawan setelah dikurangi pembayaran Penyisihan piutang ragu-ragu Penyusutan aktiva tetap Sewa guna usaha

c.

Catatan 2n dan 30)

83.289

85.979

(68.138)

(68.402)

15.151

17.577

1.655 620 223 (74)

3.838 697 (69)

4.600

3.823

1.844

1.162

Beda tetap: Beban yang tidak dapat dikurangkan Bagian atas rugi bersih perusahaan asosiasi - bersih Laba (rugi) yang belum direalisasi atas kenaikan (penurunan) nilai penempatan jangka pendek Laba penjualan penempatan jangka pendek Pendapatan yang sudah dikenakan pajak penghasilan final: Bunga Sewa - bersih

76 (4.324)

(9.915) (1.675)

(1.475) (1.262)

(1.399) (1.419)

Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan

17.034

12.620

Akumulasi rugi fiskal awal tahun

(18.162)

(40.525)

Koreksi Kantor Pajak (Catatan 29)

(4.229)

9.743

Akumulasi rugi fiskal akhir tahun

(5.357)

(18.162)

Taksiran hutang pajak penghasilan/tagihan restitusi pajak penghasilan: 2004 (Disajikan kembali -

2005 Taksiran penghasilan kena pajak (dibulatkan) Anak Perusahaan dalam negeri

35

Catatan 2n dan 30)

44.576

54.244


14. PAJAK (lanjutan) 2004 (Disajikan kembali -

2005

Catatan 2n dan 30)

Beban pajak kini Anak Perusahaan dalam negeri Anak Perusahaan luar negeri

14.119 412

16.098 46

Jumlah

14.531

16.144

Pajak penghasilan dibayar di muka Anak Perusahaan dalam negeri Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

2.863 1.048 10.823

3.986 1.108 7.795

14.734 213

12.889 2

14.947

12.891

Taksiran hutang pajak penghasilan Anak Perusahaan dalam negeri Anak Perusahaan luar negeri

762 199

3.871 44

Jumlah

961

3.915

1.377

662

Anak Perusahaan luar negeri Jumlah

Taksiran tagihan restitusi pajak penghasilan Anak Perusahaan dalam negeri

Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, rincian taksiran tagihan restitusi pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 2005 2004 Perusahaan 2003 2004 2005

Anak Perusahaan 2001 2002 2003 2004 2005

Jumlah

36

5.908 8.886

6.621 5.908 -

14.794

12.529

10 78 569 1.378

29 60 886 662 -

2.035

1.637

16.829

14.166


14. PAJAK (lanjutan) Taksiran tagihan restitusi pajak penghasilan Perusahaan merupakan pajak penghasilan dibayar di muka yang terdiri dari: 2005 2004 Pasal 22 Pasal 23

12.442 2.355

10.943 1.586

14.797

12.529

Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, akumulasi rugi fiskal Anak Perusahaan dalam negeri tertentu masing-masing adalah sebesar Rp57.294 dan Rp57.455. Pada tanggal laporan auditor independen, Perusahaan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan Tahun 2005 kepada Kantor Pelayanan Pajak (KPP). Jumlah taksiran rugi fiskal/akumulasi rugi fiskal dan taksiran tagihan restitusi pajak penghasilan pada tanggal 31 Desember 2004 adalah sesuai dengan yang dilaporkan dalam SPT yang disampaikan oleh Perusahaan ke KPP. Dalam rangka restitusi kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan Perusahaan tahun 2004 sebesar Rp2.413, Direktorat Jenderal Pajak telah menyelesaikan pemeriksaan dan menerbitkan Surat Ketetapan Pajak No. 00010/407/04/054/04 tanggal 27 Desember 2004 mengenai kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan Perusahaan tahun 2004 sebesar Rp2.093. Selisih sebesar Rp320 dipotong oleh Kantor Pajak untuk pembayaran hutang pajak. Pada tahun 2005 dan 2004, Anak Perusahaan tertentu menerima surat ketetapan dari Direktorat Jenderal Pajak yang menyetujui kelebihan pembayaran pajak penghasilan sebagai berikut: Anak Perusahaan PT Lautan Jasaindo PT Pacinesia Chemical Industry PT Dunia Kimia Jaya PT Lautan Luas Pewarna PT Lautan Sulfamat Lestari PT Advance Stabilindo Industry PT Advance Stabilindo Industry PT White Oil Nusantara PT Pacinesia Chemical Industry PT Kryton Lautan Indonesia

Surat Ketetapan Pajak No.

Tanggal

00009/406/02/411/04 00016/406/02/031/04 00005/406/02/426/04 00030/406/02/004/04 00038/406/02/004/04 00059/406/02/415/04 00059/406/02/413/04 00006/406/03/612/04 00008/406/03/031/04 00169/406/03/052/05

12 Januari 2004 5 Maret 2004 11 Maret 2004 15 Maret 2004 25 Maret 2004 31 Maret 2004 31 Maret 2004 29 November 2004 15 Desember 2004 20 Mei 2005

Periode

Restitusi Pajak Penghasilan

2002 2002 2002 2002 2002 2002 2003 2003 2003 2003

125 452 80 480 45 460 605 80 1.354 20

Restitusi yang Disetujui 107 429 53 298 45 460 605 80 1.318 20

Penurunan atas restitusi pajak penghasilan yang disetujui terutama disebabkan beban-beban tertentu yang tidak dapat dikurangkan yang menyebabkan meningkatnya taksiran penghasilan kena pajak.

37


14. PAJAK (lanjutan) d. Rekonsiliasi antara pajak penghasilan yang dihitung dengan mengalikan laba sebelum pajak penghasilan berdasarkan laporan laba rugi konsolidasi dengan menggunakan tarif pajak maksimum sebesar 30% dan beban pajak - bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: 2004 (Disajikan kembali -

2005

Catatan 2n dan 30)

Laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi

83.289

85.979

Dikurangi laba sebelum pajak penghasilan Anak Perusahaan luar negeri

26.086

37.240

Laba Perusahaan dan Anak Perusahaan dalam negeri sebelum pajak penghasilan

57.203

48.739

Beban pajak dengan tarif pajak maksimum 30%

17.143

14.582

Pengaruh pajak atas beda tetap: Beban yang tidak dapat dikurangkan Pendapatan yang sudah dikenakan pajak penghasilan final Lain-lain

1.889

1.708

(1.923) (2.413)

(2.978) (345)

Beban pajak Anak Perusahaan dalam negeri

14.696

12.967

150

46

14.846

13.013

Beban pajak Anak Perusahaan luar negeri Beban pajak - bersih e. Penghasilan (beban) pajak tangguhan:

2004 (Disajikan kembali -

2005 Perusahaan Akumulasi rugi fiskal Penyisihan atas kesejahteraan karyawan setelah dikurangi pembayaran Penyisihan piutang ragu-ragu Penyusutan aktiva tetap Sewa guna usaha Anak Perusahaan Penghasilan (beban) pajak tangguhan - bersih

38

Catatan 2n dan 30)

(3.842)

(6.709)

496 186 67 (22)

542 209 (21)

(3.115) 2.800

(5.979) 9.110

(315)

3.131


14. PAJAK (lanjutan) f.

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan terdiri dari: 2004 (Disajikan kembali -

2005 Aktiva pajak tangguhan Perusahaan Akumulasi rugi fiskal Kewajiban diestimasi atas kesejahteraan karyawan Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan persediaan usang Anak Perusahaan Jumlah Kewajiban pajak tangguhan Perusahaan Penyusutan aktiva tetap Sewa guna usaha Anak Perusahaan Jumlah Aktiva pajak tangguhan - bersih Kewajiban pajak tangguhan - bersih

Catatan 2n dan 30)

1.605

5.448

3.205 646 217

2.709 460 217

5.673 21.237

8.834 18.459

26.910

27.293

566 54

633 32

620 1.104

665 1.127

1.724

1.792

26.290

26.628

1.104

1.127

15. HUTANG OBLIGASI Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Nilai nominal Obligasi diperoleh kembali

284.000 (36.000)

488.000 (20.000)

Jumlah Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

248.000 (3.100)

468.000 (5.624)

Hutang obligasi Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

244.900 -

462.376 183.359

Bagian jangka panjang

244.900

279.017

39


15. HUTANG OBLIGASI (lanjutan) a) Pada bulan Juni 2000, Perusahaan menerbitkan obligasi tanpa jaminan (“Obligasi Lautan Luas I Tahun 2000”) dengan nilai nominal sebesar Rp200 miliar yang terdiri dari Obligasi Seri A dengan tingkat bunga tetap yaitu sebesar 16,75% per tahun dan Obligasi Seri B dengan tingkat bunga tetap dan mengambang dimana bunga yang dibayar untuk pertama kalinya adalah sebesar 16,75% per tahun dan bunga yang dibayar untuk kedua sampai dengan kesepuluh kalinya, besarnya dihitung berdasarkan rata-rata tingkat bunga deposito rupiah berjangka waktu enam bulan dari PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Buana Indonesia Tbk, PT Bank Panin Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk selama lima hari kerja Bank sebelum penentuan tingkat bunga Obligasi Seri B ditambah premi sebesar 3,25% per tahun. Obligasi ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya sejak tanggal 7 Juli 2000 dan akan jatuh tempo pada tanggal 29 Juni 2005. Bunga obligasi dibayar setiap enam bulan. Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat hutang jangka panjang yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), sesuai dengan surat No. 242/PEF-Dir/V/2005 tanggal 18 Mei 2005, obligasi ini memperoleh peringkat “idA-” (Single A Minus; Stable Outlook). Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Perusahaan wajib memperoleh persetujuan dari Wali Amanat apabila akan melakukan transaksi-transaksi antara lain: a. Mengagunkan atau menggadaikan baik sebagian maupun seluruh aktiva yang telah ada maupun yang akan diperoleh di kemudian hari, yang jumlahnya melebihi 50% (lima puluh persen) dari jumlah aktiva Perusahaan, kecuali: 1. agunan yang sudah ada sebelum ditandatanganinya akta ini 2. termasuk dalam agunan atau jaminan yang diizinkan yaitu sebagai berikut: - Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti tender, pembayaran bea masuk maupun pembayaran sewa, sehubungan dengan kegiatan operasi Perusahaan sehari-hari - Agunan yang timbul karena keputusan pengadilan yang telah mempunyai kekuatan hukum yang tetap - Agunan yang digunakan untuk pembiayaan perolehan aktiva melalui pinjaman sewa guna usaha (leasing) maupun melalui pinjaman lain, dimana aktiva tersebut akan menjadi obyek agunan untuk pembiayaan tersebut. b. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan disetor Perusahaan c. Melakukan penggabungan usaha dan/atau peleburan usaha dan/atau pengambilalihan Perusahaan yang akan mengakibatkan bubarnya Perusahaan d. Mengadakan perubahan yang pokok dalam bidang usaha e. Memberikan jaminan Perusahaan untuk menjamin hutang pihak lain kecuali dalam rangka kegiatan usaha sehari-hari Perusahaan. Berdasarkan Surat dari KSEI (Indonesian Central Securities Depository) No. KSEI-6366/JKS/0605 tanggal 29 Juni 2005, seluruh hutang obligasi tanpa jaminan (“Obligasi Lautan Luas I Tahun 2000”) dengan nilai nominal sebesar Rp200 miliar telah dilunasi. b) Pada bulan Juni 2003, Perusahaan menerbitkan obligasi tanpa jaminan (“Obligasi Lautan Luas II Tahun 2003”) dengan nilai nominal sebesar Rp300 miliar yang terdiri dari Obligasi Seri A dengan tingkat bunga tetap yaitu sebesar 14,25% per tahun dan Obligasi Seri B dengan tingkat bunga tetap dan mengambang dimana bunga yang dibayar untuk pertama kali sampai dengan keempat kalinya adalah sebesar 14,25% per tahun dan bunga yang dibayar untuk kelima kali sampai dengan kedua puluh kalinya, besarnya dihitung berdasarkan rata-rata tingkat bunga deposito rupiah berjangka waktu tiga bulan dari PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Buana Indonesia Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Panin Tbk dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk selama lima hari kerja Bank sebelum penentuan tingkat bunga Obligasi Seri B ditambah premi sebesar 3,25% per tahun. 40


15. HUTANG OBLIGASI (lanjutan) Obligasi ini telah dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya sejak tanggal 26 Juni 2003 dan akan jatuh tempo pada tanggal 24 Juni 2008. Bunga obligasi dibayar setiap tiga bulan. Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat hutang jangka panjang yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), sesuai dengan surat No. 242/PEF-Dir/V/2005 tanggal 18 Mei 2005, obligasi ini memperoleh peringkat “idA-” (Single A Minus; Stable Outlook). Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Perusahaan wajib memperoleh persetujuan dari Wali Amanat apabila akan melakukan transaksi-transaksi antara lain: a. Mengagunkan baik sebagian maupun seluruh aktiva yang telah ada maupun yang akan diperoleh di kemudian hari, yang jumlahnya melebihi 50% (lima puluh persen) dari jumlah aktiva Perseroan sesuai dengan laporan keuangan terakhir yang dilaporkan kepada Wali Amanat, kecuali: 1. agunan yang sudah ada sebelum ditandatanganinya akta ini 2. termasuk dalam agunan atau jaminan yang diizinkan sebagai berikut: i. Jaminan yang diperlukan untuk mengikuti tender, menjamin pembayaran bea masuk atau untuk pembayaran sewa, sehubungan dengan kegiatan operasi Perusahaan sehari-hari ii. Agunan yang timbul karena keputusan pengadilan yang telah mempunyai kekuatan hukum yang tetap iii. Agunan untuk pembiayaan perolehan aktiva melalui bentuk pinjaman sewa guna usaha (leasing) atau bentuk pinjaman lain, dimana aktiva tersebut akan menjadi obyek agunan untuk pembiayaan tersebut. b. Memberikan jaminan-jaminan kepada pihak lain dalam bentuk jaminan perusahaan seperti corporate guarantee, aval atau bentuk lainnya atas kewajiban-kewajiban pihak lain tersebut, kecuali untuk kepentingan Anak Perusahaan dan dilakukan sesuai dengan kegiatan usaha sehari-hari dan sepanjang diberikan dengan syarat dan ketentuan yang tidak merugikan Perseroan dan dilakukan berdasarkan harga pasar yang wajar. c. Memberikan hutang, pinjaman atau kredit untuk pihak manapun, kecuali: i. hutang yang diberikan dalam transaksi yang normal dan wajar sesuai dengan kegiatan usaha sehari-hari dan sepanjang diberikan dengan syarat dan ketentuan yang tidak merugikan Perseroan dan dilakukan berdasarkan harga pasar yang wajar ii. hutang, pinjaman atau kredit yang telah diberikan dengan rincian seperti yang tercantum dalam laporan keuangan audit konsolidasi posisi per 31 Desember 2002 iii. pinjaman kepada karyawan, anggota Direksi dan Komisaris Perseroan sepanjang hal tersebut dilakukan sesuai dengan peraturan perusahaan yang masih berlaku di Perseroan dan dilaksanakan secara wajar iv. pinjaman kepada Anak Perusahaan dalam rangka kegiatan usaha Anak Perusahaan sepanjang diberikan dengan syarat dan ketentuan yang tidak merugikan Perseroan dan dilakukan berdasarkan harga pasar yang wajar. d. Mengurangi modal dasar dan modal ditempatkan serta modal disetor Perseroan e. Melakukan penggabungan usaha dan/atau peleburan usaha dan/atau pengambilalihan (akuisisi) Perseroan yang akan mengakibatkan bubarnya Perseroan f. Mengadakan perubahan yang pokok dalam bidang usaha.

41


16. HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Lautan Hongze Chemical Industry Ltd., China PT Liku Telaga PT Indonesian Acids Industry Limited PT Dunia Kimia Utama PT Kryton Lautan Indonesia PT White Oil Nusantara PT Metabisulphite Nusantara Lain-lain

41.407 12.150 8.801 3.187 1.409 1.327 962 1.009

44.652 11.442 7.891 3.525 850 1.842 1.468 778

Jumlah

70.252

72.448

17. MODAL SAHAM Komposisi pemegang saham Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Manajemen Joan Fudiana (komisaris) Adyansyah Masrin (komisaris) Indrawan Masrin (direktur) Jimmy Masrin (direktur) Non-Manajemen PT Caturkarsa Megatunggal Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%) Jumlah

Persentase Pemilikan

Jumlah Modal

14.716.000 7.945.600 4.420.000 1.248.000

1,89 1,02 0,57 0,16

3.679 1.986 1.105 312

491.670.400

63,03

122.918

260.000.000

33,33

65.000

780.000.000

100,00

195.000

18. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI Pada tahun 1997, Perusahaan melakukan penggabungan usaha dengan PT Karisma Mutyakara, yang memiliki penyertaan saham pada PT Dunia Kimia Jaya, PT Dunia Kimia Utama, PT Liku Telaga dan PT Pacinesia Chemical Industry. Perusahaan dan PT Karisma Mutyakara berada di bawah pengendalian pemilikan yang sama sehingga penggabungan usaha tersebut menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Berdasarkan metode ini, aktiva, kewajiban dan ekuitas konsolidasi PT Karisma Mutyakara dan Anak Perusahaan dipindahkan ke Perusahaan sesuai dengan nilai bukunya. Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku disajikan sebagai bagian dari ekuitas di neraca konsolidasi dalam akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.

42


19. DIVIDEN KAS DAN SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKAN PENGGUNAANNYA Dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No. 68 pada tanggal 27 Mei 2005 oleh Notaris Hannywati Gunawan, S.H., pemegang saham menyetujui penetapan penggunaan laba sebagai dana cadangan sebesar Rp200 dan pembayaran dividen kas sebesar Rp13.260 dari laba ditahan tahun 2004. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang diaktakan dengan akta No. 23 pada tanggal 26 Mei 2004 oleh Notaris Hannywati Gunawan, S.H., pemegang saham Perusahaan menyetujui penetapan penggunaan laba sebagai dana cadangan sebesar Rp200 dan pembagian dividen kas final sebesar Rp1.560 dari laba ditahan tahun 2003. 20. PENDAPATAN DARI PENJUALAN, KOMISI DAN JASA Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut: 2005

2004

Penjualan Pendapatan komisi Pendapatan jasa: Bongkar muat, pengiriman dan transportasi Sewa dan jasa pelayanan Lain-lain

2.100.333 16.424

1.664.243 7.247

39.946 4.298 5.527

27.511 3.428 3.157

Jumlah

2.166.528

1.705.586

Pada tahun 2005 dan 2004, tidak ada penjualan kepada satu pelanggan yang nilainya melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih konsolidasi. 21. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN JASA Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut: 2005

2004

Beban Pokok Penjualan Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Beban pabrikasi

441.622 19.117 78.567

304.240 17.310 60.776

Beban Pokok Produksi

539.306

382.326

176.402 1.264.456 (279.440)

138.794 (1.071) 979.420 (176.402)

Persediaan barang jadi Awal tahun Persediaan RLP (Catatan 9) Pembelian Akhir tahun

1.700.724

43

1.323.067


21. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN JASA (lanjutan) 2005 Beban Jasa Bongkar muat, pengiriman dan transportasi Sewa dan jasa pelayanan Lain-lain

Jumlah

2004 46.363 3.677 64

17.762 3.777 859

50.104

22.398

1.750.828

1.345.465

Pada tahun 2005 dan 2004, pembelian dari satu pemasok yang nilainya melebihi 10% dari jumlah pembelian konsolidasi adalah pembelian dari American Natural Soda Ash Corp - Singapore Representative Office. 22. BEBAN USAHA Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: 2005

2004

Beban Penjualan Transportasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Ongkos angkut Iklan dan promosi Penyusutan Perjalanan dinas Representasi dan sumbangan Telekomunikasi Perbaikan dan pemeliharaan Sewa dan jasa pelayanan Beban gudang Asuransi Administrasi bank Pembungkus Laboratorium Barang cetakan dan alat kantor Royalti (Catatan 26) Pendidikan dan latihan Lain-lain

44

33.682 33.369 32.629 11.422 4.575 4.397 2.948 2.915 2.080 1.704 1.296 777 623 305 290 236 110 104 3.012

24.482 25.943 30.137 8.255 5.008 2.459 2.485 2.573 1.390 3.987 3.717 1.037 389 1.179 209 186 297 33 2.274

136.474

116.040


22. BEBAN USAHA (lanjutan) 2005

2004

Beban Umum dan Administrasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Penyusutan Jasa profesional Transportasi Telekomunikasi Representasi dan sumbangan Perjalanan dinas Barang cetakan dan alat kantor Perbaikan dan pemeliharaan Administrasi bank Listrik, air dan gas Sewa dan jasa pelayanan Pajak, perizinan dan retribusi Asuransi Perlengkapan kantor Penyisihan piutang Pendidikan dan latihan Iklan dan promosi Lain-lain

Jumlah

72.942 8.518 6.909 6.099 3.519 3.265 2.858 2.224 2.036 1.889 1.810 1.689 1.641 1.037 744 620 431 223 9.578

66.310 8.407 4.308 6.068 3.105 3.456 3.401 1.065 1.025 1.392 2.544 961 997 1.127 1.110 450 265 6.481

128.032

112.472

264.506

228.512

23. DANA PENSIUN DAN KESEJAHTERAAN KARYAWAN Perusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap. Program ini dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bumiputera John Hancock yang telah memperoleh persetujuan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia pada tanggal 7 Oktober 1996. Kontribusi Perusahaan untuk pensiun adalah sebesar 6% dari penghasilan dasar pensiun karyawan. Jumlah kontribusi yang dibebankan ke biaya operasi adalah sebesar Rp1.462 dan Rp1.706 masingmasing pada tahun 2005 dan 2004. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, Perusahaan mencatat akrual untuk uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian untuk karyawan masing-masing sebesar Rp12.717 dan Rp11.062 sebagaimana yang ditentukan dalam UU No. 13/2003 yang telah disahkan pada tanggal 25 Maret 2003. Akrual atas kewajiban ini ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria yang dilakukan oleh PT Sentra Jasa Aktuaria, aktuaris independen, berdasarkan laporannya masing-masing pada tanggal 20 Februari 2006 dan 16 Februari 2005 dengan menggunakan metode Projected-Unit-Credit. Anak Perusahaan mencatat akrual atas kewajiban ini sebesar Rp11.191 pada tahun 2005 dan sebesar Rp9.091 pada tahun 2004 berdasarkan penilaian aktuaria dengan menggunakan metode ProjectedUnit-Credit. Beban kesejahteraan karyawan sebesar Rp3.118 dan Rp4.164 masing-masing pada tahun 2005 dan 2004 disajikan sebagai bagian dari beban operasi (gaji, upah dan kesejahteraan karyawan) pada laporan laba rugi konsolidasi.

45


23. DANA PENSIUN DAN KESEJAHTERAAN KARYAWAN (lanjutan) Asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut:

Tingkat angka kematian Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Usia pensiun

2005

2004

: Tabel Mortalita Indonesia 1999 (TMI ’99) : 10% per tahun : 8% per tahun : 55 tahun

Commissioners Standard Ordinary 1980 (CSO’80) 10% per tahun 8% per tahun 55 tahun

a. Beban yang diakui di laporan laba rugi adalah sebagai berikut: 2004 (Disajikan kembali Catatan 2n dan 30)

2005 Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian bersih aktuarial yang diakui Amortisasi atas biaya jasa lalu

2.534 2.664 554 617

2.099 2.445 2.230 617

Beban yang diakui dalam laporan laba rugi

6.369

7.391

b. Kewajiban imbalan kerja: 2004 2005


Nilai kini kewajiban imbalan kerja Biaya jasa masa lalu yang belum diakui Kerugian aktuarial yang belum diakui

32.548 (9.680) 1.040

26.639 (10.296) 3.810

Kewajiban bersih yang diakui di neraca

23.908

20.153

c. Perubahan kewajiban diestimasi atas imbalan kerja sebagai berikut: 2004 2005


Saldo awal tahun Penambahan tahun berjalan Pembayaran tahun berjalan

20.152 6.369 (2.613)

13.539 7.391 (777)

Saldo akhir tahun

23.908

20.153

46


24. AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 31 Desember 2005, Perusahaan dan Anak Perusahaan memiliki aktiva dan kewajiban moneter yang signifikan dalam mata uang asing sebagai berikut: Mata Uang Asing Aktiva Kas dan setara kas Penempatan jangka pendek Piutang usaha

Piutang hubungan istimewa

US$ Sin$ US$ US$ Sin$ JP¥ CAD EUR US$

4.752.408,86 4.612.850,60 1.700.485,57 22.626.849,39 7.844,88 2.704.278,01 21.964,46 11.507,76 2.600.000

Jumlah aktiva Kewajiban Hutang bank dan cerukan Hutang usaha

Ekuivalen dalam Rupiah 46.716 27.246 16.716 222.422 46 226 186 134 25.558 339.250

US$ Sin$ US$ Sin$ JP¥ EUR

28.673.178,21 4.772.500,00 21.730.699,08 96.471,50 3.657.816,00 84.854,96

281.857 28.189 213.613 570 3.058 989

Jumlah kewajiban

528.276

Kewajiban - Bersih

189.026

Pada tanggal 23 Maret 2006, mata uang rupiah adalah sebesar Rp9.090 (rupiah penuh) untuk setiap US$1, Rp5.623,27 (rupiah penuh) untuk setiap Sin$1, Rp77,77 (rupiah penuh) untuk setiap JP¥1, Rp10.957,55 (rupiah penuh) untuk setiap EUR1 dan Rp7.788,87 (rupiah penuh) untuk setiap CAD1, yang dihitung berdasarkan kurs rata-rata beli dan jual uang kertas asing dan/atau kurs transaksi yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Jika aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2005 dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata pada tanggal 23 Maret 2006, rugi selisih kurs akan menurun sekitar Rp30.898. 25. INFORMASI SEGMEN USAHA Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimiliki, Perusahaan menetapkan segmen usaha sebagai segmen primernya dan segmen geografis sebagai segmen sekunder. Segmen usaha dibedakan menjadi tiga kegiatan usaha utama: distribusi, manufaktur dan jasa.

47


25. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) Segmen usaha distribusi, manufaktur dan jasa dikelola oleh badan hukum yang terpisah. Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi. Informasi konsolidasi menurut segmen usaha adalah sebagai berikut: 2005 Distribusi

Manufaktur

Jasa

Eliminasi

Konsolidasi

Pendapatan Penjualan ekstern Penjualan antar segmen

1.609.143 53.178

525.206 224.460

32.179 37.525

(315.163)

2.166.528 -

Jumlah Penjualan Beban pokok penjualan dan jasa

1.662.321 1.508.209

749.666 473.006

69.704 42.297

(315.163) (272.684)

2.166.528 1.750.828

154.112 (183.839)

276.660 (106.570)

27.407 (19.961)

(42.479) 45.864

415.700 (264.506 )

(29.727) (77.842) 22.846 129.464 (3.265)

170.090 (8.312) 394 (131.993) (10.026)

7.446 (23) 586 360 (1.555)

3.385 4.813 (4.813) (3.385) -

151.194 (81.364 ) 19.013 (5.554 ) (14.846 )

41.476

20.153

6.814

1.452.251 943.012

552.355 266.344

56.786 13.017

21.160 10.342

64.018 42.567

6.818 1.381

Hasil segmen (laba kotor) Beban usaha Laba usaha Beban bunga Penghasilan bunga Penghasilan (beban) lain-lain - bersih Penghasilan (beban) pajak Laba sebelum hak minoritas atas laba bersih Anak Perusahaan

Informasi lainnya Aktiva segmen Kewajiban segmen Perolehan aktiva tetap dan aktiva tidak berwujud Beban penyusutan dan amortisasi

-

(452.426) (179.999) -

68.443

1.608.966 1.042.374 91.996 54.290

2004 Distribusi

Manufaktur

Jasa

Eliminasi

Konsolidasi

Pendapatan Penjualan ekstern Penjualan antar segmen

1.360.133 46.232

327.432 233.315

18.021 33.639

(313.186)

1.705.586 -

Jumlah Penjualan Beban pokok penjualan dan jasa

1.406.365 1.192.512

560.747 413.661

51.660 28.326

(313.186) (289.034)

1.705.586 1.345.465

213.853 (152.333)

147.086 (80.138 )

23.334 (22.387)

(24.152) 26.346

360.121 (228.512)

61.520 (87.717) 40.602 13.141 (6.024)

66.948 (7.095) 657 (1.033) (9.114)

947 (904) 212 (1.299) 2.125

2.194 5.858 (5.858) (2.194) -

131.609 (89.858 ) 35.613 8.615 (13.013 )

21.522

50.363

1.081

1.217.917 763.232

515.729 261.839

41.569 30.948

11.520 12.559

94.367 28.240

4.062 1.537

Hasil segmen (laba kotor) Beban usaha Laba usaha Beban bunga Penghasilan bunga Penghasilan (beban) lain-lain - bersih Penghasilan (beban) pajak Laba sebelum hak minoritas atas laba bersih Anak Perusahaan

Informasi lainnya Aktiva segmen Kewajiban segmen Perolehan aktiva tetap dan aktiva tidak berwujud Beban penyusutan dan amortisasi

48

-

(348.417) (151.854) -

72.966

1.426.798 904.165 109.949 42.336


25. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) Informasi konsolidasi menurut segmen geografis adalah sebagai berikut: a. Pendapatan: Distribusi

Manufaktur

Jasa

Jumlah

2005 Dalam negeri Luar negeri

1.484.040 125.103

268.361 256.845

32.179 -

1.784.580 381.948

Jumlah

1.609.143

525.206

32.179

2.166.528

Dalam negeri Luar negeri

1.275.065 85.068

187.637 139.795

18.021 -

1.480.723 224.863

Jumlah

1.360.133

327.432

18.021

1.705.586

2004

b. Jumlah Aktiva: 2005 Distribusi Dalam negeri Luar negeri

1.358.846 93.406

1.184.733 33.184

Manufaktur Dalam negeri Luar negeri

350.355 201.899

342.482 173.247

Jasa Dalam negeri Luar negeri

56.786 -

41.361 -

(452.426)

(348.209)

Eliminasi Bersih c.

2004

1.608.866

1.426.798

Perolehan aktiva tetap dan aktiva tidak berwujud: Distribusi

Manufaktur

Jasa

Jumlah

2005 Dalam negeri Luar negeri

21.090 70

11.554 52.464

6.818 -

39.462 52.534

Jumlah

21.160

64.018

6.818

91.996

Dalam negeri Luar negeri

11.491 29

17.770 76.597

4.062 -

33.323 76.626

Jumlah

11.520

94.367

4.062

109.949

2004

49


26. PERJANJIAN PENTING a. Pada tanggal 26 November 2001, PT Advance Stabilindo Industry (ASI), Anak Perusahaan, mengadakan perjanjian lisensi dengan The Rohm and Haas Company (RandH), Amerika Serikat untuk memproduksi Methyltin Stabilizer, dimana menurut perjanjian ini, ASI wajib membayar royalti sebesar 1% dari jumlah penjualan bersih produk tersebut. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 30 April 2006 dan diperpanjang selama tiga tahun secara otomatis kecuali jika terdapat pernyataan tertulis dari kedua belah pihak untuk mengakhiri perjanjian. Biaya royalti yang dibebankan ke biaya operasi adalah sebesar Rp164 untuk tahun 2004. b. PT Dunia Kimia Jaya (DKJ), Anak Perusahaan, mengadakan perjanjian lisensi dengan Meisei Chemical Work, Ltd., Japan untuk memproduksi beberapa jenis produk kimia. Untuk itu, DKJ membayar royalti sebesar 3% dan 5% dari jumlah penjualan bersih produk-produk tersebut. Perjanjian ini dapat diperpanjang setiap enam bulan secara otomatis. Biaya royalti yang dibebankan ke biaya operasi adalah sebesar Rp55 dan Rp66 masing-masing untuk tahun 2005 dan 2004. c.

Pada tanggal 1 Juni 2003, DKJ, mengadakan perjanjian lisensi dengan Rakuto Kasei Industrial Co., Ltd., Japan untuk memproduksi beberapa jenis produk kimia. Untuk itu, DKJ membayar royalti sebesar 5% dari jumlah penjualan bersih produk tersebut. Biaya royalti yang dibebankan ke biaya operasi adalah sebesar Rp55 dan Rp67 masing-masing untuk tahun 2005 dan 2004.

d. Perusahaan mengadakan perjanjian keagenan dan kerjasama dengan para pemasok lokal dan luar negeri. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan berhak atas komisi tertentu seperti yang tertuang dalam perjanjian. e. Perusahaan mengadakan perjanjian pengiriman dan bongkar muat barang dengan para pemakai lokal. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan berhak atas pendapatan jasa tertentu seperti yang tertuang dalam perjanjian. f.

Berdasarkan akta No. 18 oleh Notaris Ilmiawan Dekrit S., S.H., pada tanggal 26 Januari 2001, Perusahaan, Tuan Andy Halim dan Tuan Daan Halim telah menandatangani perjanjian sewa menyewa tanah dan bangun kelola serah bangunan (BOT), yang menyatakan bahwa Tuan Andy Halim dan Tuan Daan Halim, sebagai pemilik tanah, mengizinkan Perusahaan untuk membongkar bangunan lama dan mendirikan bangunan baru di atas tanah yang disewa oleh Perusahaan di Surabaya, dimana bangunan kantor tersebut akan dikelola oleh Perusahaan selama delapan tahun sejak tanggal 2 April 2001. Perusahaan mempunyai hak opsi untuk membeli tanah berikut segala sesuatu yang melekat diatasnya setiap saat selama dua belas bulan terakhir dari masa sewa.

g. Pada tanggal 22 Juli 2002, Perusahaan mengadakan perjanjian “Kerjasama Operasional Bangunan” dengan PT Indramas Jayalestari (IJL) yang menyatakan bahwa Perusahaan menunjuk IJL untuk mengelola, menggunakan dan menyewakan bangunan dan sarana bangunan Graha Indramas. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan harus membayar kepada IJL biaya jasa pengelolaan gedung sebesar Rp94 per bulan, biaya jasa pelayanan sebesar 35% dari rekening gabungan antara Perusahaan dan IJL pada akhir tahun dan biaya pemasaran sebesar 1,5% dari biaya sewa untuk satu tahun pertama dari penyewa baru. Berdasarkan perjanjian tambahan I tanggal 5 Januari 2004, biaya jasa pengelolaan gedung naik menjadi sebesar Rp151 per bulan. Perjanjian ini semula berlaku sampai dengan tanggal 21 Juli 2004, tetapi telah diperpanjang sampai dengan tanggal 21 Juli 2006.

27. KONTRAK SWAP MATA UANG ASING DENGAN SUKU BUNGA Perusahaan memiliki aktiva dan pasiva tertentu yang terkait pada risiko pasar, terutama atas fluktuasi nilai tukar mata uang asing dan penggunaan instrumen derivatif sehubungan dengan aktivitas manajemen risiko mereka. Perusahaan tidak memegang atau menerbitkan instrumen derivatif untuk tujuan diperdagangkan. 50


27. KONTRAK SWAP MATA UANG ASING DENGAN SUKU BUNGA (lanjutan) Pada tahun 2005 dan 2004, Perusahaan mengadakan kontrak swap mata uang asing untuk melindungi aktiva dan kewajiban tertentu dari risiko fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, kontrak swap mata uang asing dengan suku bunga terdiri dari: 2005 Jumlah Nosional Pihak terkait

Dolar AS

Rupiah

Nilai Wajar

PT Bank Central Asia Tbk (kewajiban lancar) Jatuh tempo 30 Mei 2006 Jatuh tempo 7 Juni 2006

2.000.000 1.000.000

18.540 9.430

1.748 745

Jumlah

3.000.000

27.970

2.493

2004 Jumlah Nosional Pihak terkait

Dolar AS

Rupiah

Nilai Wajar

Standard Chartered Bank (Aktiva lancar) Jatuh tempo 10 Januari 2005 Jatuh tempo 24 Januari 2005

1.000.000 1.000.000

8.940 8.888

155 58

Jumlah

2.000.000

17.828

213

PT Bank Central Asia Tbk (Aktiva tidak lancar) Jatuh tempo 30 Mei 2006 Jatuh tempo 7 Juni 2006

2.000.000 1.000.000

18.540 9.430

87 196

Jumlah

3.000.000

27.970

283

Standard Chartered Bank (Kewajiban lancar) Jatuh tempo 29 Juni 2005 Jatuh tempo 29 Juni 2005 Jatuh tempo 29 Juni 2005 Jatuh tempo 29 Juni 2005

7.000.000 1.000.000 3.000.000 4.000.000

61.026 8.215 24.690 33.740

2.647 948 2.908 2.757

15.000.000

127.671

9.260

Jumlah

Jumlah nosional digunakan untuk menghitung pembayaran yang akan dipertukarkan dalam kontrak swap mata uang asing dengan suku bunga. Jumlah nosional mencerminkan nilai awal masing-masing transaksi, dan karenanya, menyajikan volume transaksi, tetapi bukan merupakan suatu ukuran risiko.

51


27. KONTRAK SWAP MATA UANG ASING DENGAN SUKU BUNGA (lanjutan) Berdasarkan kontrak swap yang diadakan Perusahaan, Perusahaan mempunyai komitmen untuk menjual dolar AS dan membeli rupiah. Berdasarkan kontrak ini, Perusahaan juga menyetujui untuk membayar bunga dengan tingkat suku bunga mengambang berdasarkan LIBOR ditambah margin tertentu dalam jumlah dolar AS dan menerima bunga dengan tingkat suku bunga tetap yang berkisar antara 14,25% sampai dengan 17% per tahun untuk kontrak tahun 2005 dan 2004. Pada tahun 2005 dan 2004, rugi dari instrumen derivatif di atas masing-masing adalah sebesar Rp984 dan Rp5.892 dan disajikan sebagai bagian dari akun lain-lain - bersih dalam penghasilan (beban) lain-lain pada laporan laba rugi konsolidasi. Pada tahun 2005 dan 2004, pendapatan bunga dari kontrak di atas masing-masing adalah sebesar Rp14.342 dan Rp30.478 dan beban bunga masing-masing adalah sebesar Rp9.676 dan Rp15.714. 28. KONDISI EKONOMI Kegiatan usaha Perusahaan dan Anak Perusahaan telah terpengaruh dan dapat terus terpengaruh oleh kondisi ekonomi di Indonesia, yang dapat mengakibatkan ketidakstabilan nilai mata uang dan memberikan dampak terhadap kemampuan Perusahaan dan Anak Perusahaan dalam mencapai sasaran laba dan arus kas. Perbaikan dan pemulihan ekonomi tergantung pada beberapa faktor seperti kebijakan fiskal dan moneter yang dilakukan oleh Pemerintah dan pihak lainnya, yang merupakan suatu tindakan yang berada di luar kendali Perusahaan dan Anak Perusahaan. 29. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA a. Berdasarkan akta No. 1 oleh Notaris Henggawati, S.H., pada tanggal 3 Januari 2006, Perusahaan dan pihak ketiga mendirikan PT Hydro Hitech Optima. Perusahaan memiliki persentase kepemilikan sebesar 60%. b. Pada Februari 2006, PT Cipta Mapan Logistik PT Bahana Prestasi senilai Rp1.249. c.

membeli 99,92% kepemilikan saham di

Dalam rangka restitusi kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan Perusahaan tahun 2003, Direktorat Jenderal Pajak telah menyelesaikan pemeriksaan dan menerbitkan beberapa Surat Ketetapan Pajak.

30. PENGARUH PENERAPAN PSAK NO. 24 (REVISI 2004), “IMBALAN KERJA” Pada tahun 2005, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), (Catatan 2n dan 23). Penerapan PSAK ini dilakukan secara retrospektif dan mempengaruhi akunakun dalam laporan keuangan konsolidasi pada tanggal 31 Desember 2004 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sebagai berikut:

52


30. PENGARUH PENERAPAN PSAK NO. 24 (REVISI 2004), “IMBALAN KERJA” (lanjutan) Dilaporkan sebelumnya

Akun Aktiva pajak tangguhan Penyertaan saham Kewajiban diestimasi atas kesejahteraan karyawan Kewajiban pajak tangguhan Hak minoritas Saldo laba belum ditentukan penggunaannya Beban umum dan administrasi Bagian atas laba (rugi) perusahaan asosiasi - bersih Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak tangguhan Laba bersih

24.727 55.117 12.305 1.738 72.725 200.657 112.349 1.200 86.024 3.095 51.916

Disajikan kembali 26.628 55.041 20.153 1.127 72.448 245.204 112.472 1.124 85.979 3.131 51.917

31. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasi terlampir yang telah diselesaikan pada tanggal 23 Maret 2006.

53

PT LAUTAN LUAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

Recommend Documents