PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

Laporan Keuangan Konsolidasi Beserta Laporan Auditor Independen Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2004 dan 2003

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2004 DAN 2003

Daftar Isi

Halaman Laporan Auditor Independen Neraca Konsolidasi……………………………………………………………………………………….

1-3

Laporan Laba Rugi Konsolidasi……………………………………………………………………….…

4-5

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi.....................………………………................................

6

Laporan Arus Kas Konsolidasi…………………………………………………………………………..

7-8

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi......................…………………………………………

9-62

***************************

Laporan Auditor Independen

Laporan No. RPC-3637 Pemegang Saham, Komisaris dan Direksi PT Kalbe Farma Tbk. Kami telah mengaudit neraca konsolidasi PT Kalbe Farma Tbk. (“Perusahaan”) dan Anak perusahaan tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, serta laporan laba rugi konsolidasi, laporan perubahan ekuitas konsolidasi dan laporan arus kas konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan konsolidasi adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan konsolidasi berdasarkan audit kami. Kami tidak mengaudit laporan keuangan Anak perusahaan tertentu, yang laporan keuangannya mencerminkan jumlah aktiva sebesar 35,68% dan 27,70% dari jumlah aktiva konsolidasi masing-masing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 serta jumlah penjualan bersih sebesar 40,05% dan 36,23% dari jumlah penjualan bersih konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan-laporan keuangan tersebut diaudit oleh auditor independen lain dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, yang laporannya telah diserahkan kepada kami, dan pendapat kami, sejauh yang berkaitan dengan jumlahjumlah yang dilaporkan atas perusahaan-perusahaan tersebut di atas, semata-mata hanya didasarkan atas laporan auditor independen lain tersebut. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami dan laporan auditor independen lain memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat. Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 16 atas laporan keuangan konsolidasi, pada tahun 2003 Perusahaan sedang dalam proses negosiasi ulang dengan kreditur sehubungan dengan rencana perluasan pabrik dan usulan perubahan atas perjanjian restrukturisasi tanggal 4 Januari 2000. Selama proses negosiasi ulang tersebut, Perusahaan tidak membayar cicilan pokok pinjaman dan biaya restrukturisasi yang telah jatuh tempo, dan membayar bunga berdasarkan penurunan tingkat bunga yang diusulkan Perusahaan kepada kreditur. Sehubungan dengan hal tersebut, Perusahaan juga tidak mencatat bunga atas kegagalan pembayaran cicilan pokok pinjaman dan biaya restrukturisasi sesuai dengan persyaratan perjanjian restrukturisasi yang terjadi akibat keputusan Perusahaan untuk tidak membayar cicilan pokok pinjaman dan biaya restrukturisasi serta membayar bunga sesuai dengan penurunan tingkat bunga yang diusulkan Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2003, beban bunga yang tidak dicatat tersebut (termasuk bunga atas kegagalan pembayaran kewajiban yang telah jatuh tempo) serta biaya restrukturisasi berjumlah US$4.523.562 (setara dengan Rp38.291.952.330). Oleh karenanya, sebagaimana dinyatakan dalam laporan kami tanggal 23 Maret 2004, pendapat kami atas laporan keuangan konsolidasi tahun 2003 adalah wajar dengan pengecualian atas pengaruh tidak dicatatnya beban bunga tersebut, yang penyelesaiannya tergantung pada hasil akhir dari negosiasi ulang perjanjian restrukturisasi antara Perusahaan dengan kreditur. Seperti dijelaskan lebih lanjut dalam catatan yang sama, pada tanggal 25 November 2004, Perusahaan dan kreditur telah menandatangani perubahan perjanjian yang pada dasarnya menyetujui rencana perluasan pabrik dan usulan perubahan tersebut di atas, termasuk penurunan tingkat bunga. Selanjutnya, kreditur juga tidak melakukan penagihan atas beban bunga dan biaya restrukturisasi yang belum diakui/dicatat Perusahaan tahun 2003 seperti disebutkan sebelumnya. Oleh karenanya, pendapat kami saat ini atas laporan keuangan konsolidasi tahun 2003 berbeda dengan pendapat yang kami nyatakan dalam laporan kami sebelumnya.

Menurut pendapat kami, berdasarkan audit kami dan laporan auditor independen lain tersebut, laporan keuangan konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Kalbe Farma Tbk. dan Anak perusahaan tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, dan hasil usaha, serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Catatan 29 atas laporan keuangan konsolidasi mencakup informasi tertentu yang berhubungan dengan kondisi ekonomi Indonesia dan tindakan Perusahaan dan Anak perusahaan untuk menanggapi kondisi tersebut. Pemulihan perekonomian di Indonesia tergantung pada efektivitas kebijakan fiskal, moneter dan faktor lainnya yang telah dan akan diambil oleh pemerintah Indonesia, suatu tindakan yang berada diluar kendali manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan.

Prasetio, Sarwoko & Sandjaja

Drs. Adi Pranoto Leman Izin Akuntan Publik No. 98.1.0060 29 Maret 2005

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 Desember 2004 dan 2003 (Disajikan dalam Rupiah)

Catatan

2004

2003

AKTIVA AKTIVA LANCAR Kas dan setara kas Bank yang dibatasi penggunaannya Investasi jangka pendek - bersih Deposito berjangka Piutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sejumlah Rp2.120.648.396 pada tahun 2004 dan Rp1.128.811.209 pada tahun 2003 Piutang lain-lain Persediaan - bersih

2c,4,15,16 4,16 2d,5 2c,11,28u 2e,2f,6,7,11 16,21,28d

524.225.511.866 689.059.208.766 33.830.000.000

510.758.804.929 230.083.786 428.038.829.357 9.982.500.000

465.150.813.625

420.144.515.246

124.663.943.726 27.043.871.188

92.481.160.388 34.525.749.482

2f,2g,7, 8,11,16,22

446.229.261.434

305.613.925.301

2h

45.250.508.938

19.198.003.692

2.355.453.119.543

1.820.973.572.181

2f,7 2p,14 2p,14

11.488.439.008 3.537.947.371 6.577.819.473

11.512.387.073 12.353.782.418 7.925.203.112

2f,2i,2j,7, 9,11,16,23 2b,2k,2l,10,23

557.746.593.568 55.602.217.424

520.374.422.304 61.330.214.534

7.708.823.386

7.577.983.258

1.547.591.407 17.201.507.652

1.416.994.848 4.925.643.162

661.410.939.289

627.416.630.709

3.016.864.058.832

2.448.390.202.890

Biaya dibayar di muka dan aktiva lancar lainnya JUMLAH AKTIVA LANCAR AKTIVA TIDAK LANCAR Piutang hubungan istimewa Aktiva pajak tangguhan - bersih Tagihan restitusi pajak penghasilan Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sejumlah Rp393.574.958.712 pada tahun 2004 dan Rp350.128.026.669 pada tahun 2003 Aktiva tidak berwujud - bersih Uang muka pembelian mesin dan peralatan pabrik Rugi transaksi penjualan dan penyewaan kembali ditangguhkan Aktiva tidak lancar lainnya

2j,9 2b

JUMLAH AKTIVA TIDAK LANCAR JUMLAH AKTIVA

20a

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

1

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI (lanjutan) 31 Desember 2004 dan 2003 (Disajikan dalam Rupiah)

Catatan

2004

2003

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Pinjaman jangka pendek 6,8,9,11,16 Hutang usaha 2f,7,12,22 Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang lain-lain Biaya masih harus dibayar 13,28b,28c, 28h,28n Hutang pajak 2p,14 Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang 15,16,28a Hutang bank 4,6,7,8, 9,11,16 Hutang obligasi - bersih 2l,17 Hutang sewa guna usaha 2j,9 Hutang pembelian aktiva tetap Hutang hubungan istimewa 2f,7,16

30.824.244.477

28.171.818.451

139.647.912.807 11.712.635.750 24.125.444.386

98.234.323.411 4.884.601.324 19.329.878.857

213.111.540.844 117.753.802.726

161.324.560.472 103.502.285.800

17.072.576.370

264.294.771.760

27.569.883.151 190.094.183.022 6.390.374.196 3.079.192.571 1.207.770.976

447.747.743.775 10.128.905.725 2.590.252.599 21.112.018.761

782.589.561.276

1.161.321.160.935

2p,14

14.948.925.925

7.598.044.267

15,16,28a 4,6,7,8, 9,11,16 2l,17 2j,9

259.322.357.436

-

418.770.689.521 6.501.057.520 18.753.156.021 36.494.114.893

32.434.722.147 188.925.386.934 7.730.030.000 2.590.252.598 24.295.979.523

754.790.301.316

263.574.415.469

1.537.379.862.592

1.424.895.576.404

JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Kewajiban pajak tangguhan - bersih Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang Hutang bank Hutang obligasi - bersih Hutang sewa guna usaha Hutang pembelian aktiva tetap Hutang hubungan istimewa Penyisihan imbalan kerja karyawan

2f,7,16 2o,27b

JUMLAH KEWAJIBAN TIDAK LANCAR JUMLAH KEWAJIBAN


2

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI (lanjutan) 31 Desember 2004 dan 2003 (Disajikan dalam Rupiah)

Catatan HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN

2004

2003

2b,18

260.290.831.211

194.536.770.145

1,19

406.080.000.000 2.640.000.000

406.080.000.000 2.640.000.000

2b,2d 2i

42.613.494.542 265.408.456

32.128.783.880 265.408.456

30

(4.111.258.530)

(4.111.258.530)

2d,5 19

27.316.222.002

11.779.042.401

9.281.913.999 735.107.584.560

6.053.068.490 374.122.811.644

JUMLAH EKUITAS

1.219.193.365.029

828.957.856.341

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

3.016.864.058.832

2.448.390.202.890

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp50 per saham Modal dasar - 17.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 8.121.600.000 saham Agio saham Selisih dari transaksi perubahan ekuitas Anak perusahaan Selisih dari penilaian kembali aktiva tetap Selisih dari transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Laba belum direalisasi atas kenaikan nilai pasar dari investasi jangka pendek - bersih Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya


3

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 (Disajikan dalam Rupiah) Catatan PENJUALAN BERSIH

2004

2003

2f,2m, 7,20,21

3.413.097.280.247

2.889.209.192.878

2f,2m,2o, 7,9,22,27

1.464.979.199.326

1.265.320.871.107

20a

1.948.118.080.921

1.623.888.321.771

Penjualan Umum dan administrasi Riset dan pengembangan

1.006.747.969.736 186.082.615.034 21.698.721.546

878.802.585.716 164.057.342.288 14.693.153.606

Jumlah Beban Usaha

1.214.529.306.316

1.057.553.081.610

733.588.774.605

566.335.240.161

36.620.243.002 17.448.486.341 7.052.393.990 3.541.956.984

32.720.384.059 4.724.279.245 2.807.693.797 3.983.393.692

(73.617.289.483) (63.787.524.388) (8.566.086.343)

(66.118.690.651) 15.444.006.262 (7.421.556.896) (6.703.282.614) (11.823.608.646)

(81.307.819.897)

(32.387.381.752)

652.280.954.708

533.947.858.409

193.309.127.543 16.166.716.705

137.619.576.300 23.515.643.184

209.475.844.248

161.135.219.484

BEBAN POKOK PENJUALAN

LABA KOTOR BEBAN USAHA

2m,2o,9, 23,27,28b, 28c,28h,28n

LABA USAHA

20a

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan bunga 4,5,20a,24 Laba atas penjualan aktiva tetap 9,20a Laba atas penjualan investasi jangka pendek 20a Pendapatan sewa 7,20a Beban bunga dan keuangan 2f,7,11,15, 16,17,20a,25 Laba (rugi) selisih kurs - bersih 2n,20a,29 Rugi penjualan investasi efek hutang 20a,26 Beban pesangon karyawan 20a,27b Rupa-rupa - bersih 2k,2l,10,20a Beban Lain-lain - Bersih LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN Tahun berjalan Tangguhan

2p,14,20a

Jumlah Beban Pajak Penghasilan


4

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI (lanjutan) Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 (Disajikan dalam Rupiah) Catatan LABA SEBELUM HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN

2003

442.805.110.460

372.812.638.925

2b,20a

(70.469.892.035)

(49.928.088.038)

20a

372.335.218.425

322.884.550.887

90,33

69,73

45,85

39,76

LABA BERSIH LABA PER SAHAM DASAR Laba usaha

2004

2r,19

Laba bersih


5

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 (Disajikan dalam Rupiah)

Catatan

Saldo tanggal 31 Desember 2002 Laba bersih Dividen kas Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya untuk cadangan umum Laba belum direalisasi atas kenaikan nilai pasar dari investasi jangka pendek Perusahaan Anak perusahaan

Saldo tanggal 31 Desember 2004

Agio Saham

Selisih dari Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

Selisih dari Penilaian Kembali Aktiva Tetap

Laba (Rugi) Belum Direalisasi atas Kenaikan (Penurunan) Nilai Pasar dari Investasi Jangka Pendek - bersih

(3.601.862.513 )

Saldo Laba

Telah Ditentukan Penggunaannya

Belum Ditentukan Penggunaannya

3.383.734.906

Sub-jumlah

Ekuitas - bersih

406.080.000.000

2.640.000.000

23.233.009.884

265.408.456

(4.111.258.530 )

62.029.194.341

65.412.929.247

489.918.226.544

19

-

-

-

-

-

-

-

322.884.550.887 (8.121.600.000 )

322.884.550.887 (8.121.600.000 )

322.884.550.887 (8.121.600.000)

19

-

-

-

-

-

-

2.669.333.584

(2.669.333.584 )

-

-

8.895.773.996

-

-

15.380.904.914 -

-

406.080.000.000

2.640.000.000

32.128.783.880

265.408.456

(4.111.258.530 )

11.779.042.401

6.053.068.490

19

-

-

-

-

-

-

-

19

-

-

-

-

-

-

3.228.845.509

(3.228.845.509 )

-

-

10.484.710.662

-

-

15.537.179.601 -

-

406.080.000.000

2.640.000.000

42.613.494.542

265.408.456

(4.111.258.530 )

27.316.222.002

9.281.913.999

-

-

-

-

15.380.904.914 8.895.773.996

374.122.811.644

380.175.880.134

828.957.856.341

372.335.218.425 (8.121.600.000 )

372.335.218.425 (8.121.600.000 )

372.335.218.425 (8.121.600.000)

2b,2d,5

Saldo tanggal 31 Desember 2003 Laba bersih Dividen kas Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya untuk cadangan umum Laba belum direalisasi atas kenaikan nilai pasar dari investasi jangka pendek Perusahaan Anak perusahaan

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

Selisih dari Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan

-

-

-

-

15.537.179.601 10.484.710.662

735.107.584.560

744.389.498.559

1.219.193.365.029

2b,2d,5


6

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 (Disajikan dalam Rupiah)

Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas untuk pemasok dan karyawan Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan penghasilan bunga Penerimaan tagihan restitusi pajak penghasilan Pembayaran biaya iklan, pameran dan promosi Pembayaran pajak Pembayaran beban bunga dan beban keuangan lainnya Pembayaran untuk beban operasi lainnya - bersih Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan investasi jangka pendek Hasil penjualan aktiva tetap Penerimaan hasil likuidasi Phyto Sana Penempatan pada investasi jangka pendek Pembelian aktiva tetap Hasil penjualan investasi efek hutang Penerimaan penebusan investasi efek hutang Penerimaan dari aktivitas investasi lainnya - bersih

5 9 2b 5 9 26 26

2003

3.618.109.622.340 (1.838.207.122.662)

3.027.202.581.786 (1.433.837.438.307)

1.779.902.499.678 34.520.517.945 2.803.225.978 (659.886.289.656) (359.825.355.326)

1.593.365.143.479 30.898.810.045 5.515.090.946 (557.205.403.783) (208.579.055.446)

(85.996.886.016) (286.445.185.404)

(65.742.083.454) (291.084.479.422)

425.072.527.199

507.168.022.365

952.327.426.921 47.716.456.957 1.552.616.516 (1.164.185.103.059) (115.153.160.103) 34.013.750

299.500.818.715 55.116.278.990 (674.201.887.437) (125.425.227.187) 45.081.523.820 1.691.623.206 987.887.576

(277.707.749.018)

(397.248.982.317)

11,16 11,16

46.502.633.551 (145.983.014.166)

71.411.881.019 (47.532.766.240)

15

(13.258.167.288)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari hutang bank Pembayaran hutang bank Pembayaran wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang Pembayaran dividen kas kepada: Pemegang saham Perusahaan Pemegang saham minoritas Anak perusahaan yang tidak dimiliki seluruhnya Pembayaran hutang hubungan istimewa Pembayaran untuk aktivitas pendanaan lainnya - bersih

2004

7

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

-

(7.455.631.070)

(8.121.600.000)

(8.933.336.228) (937.927.280)

(7.262.124.776) (188.000.000)

(2.680.435.132)

(18.062.117.218)

(132.745.877.613)

(9.754.727.215)


7

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI (lanjutan) Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 (Disajikan dalam Rupiah)

Catatan KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

2004

2003

14.618.900.568

100.164.312.833

510.758.804.929

428.444.489.554

Pengaruh bersih atas perubahan kurs pada kas dan setara kas yang didenominasi dalam mata uang asing Kas dan setara kas Phyto Sana (dalam proses likuidasi) awal tahun

2b

-

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

4

524.225.511.866

(1.152.193.631)

(17.617.542.627) (232.454.831) 510.758.804.929


8

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1. UMUM a. Pendirian Perusahaan PT Kalbe Farma Tbk. (“Perusahaan”) didirikan di Negara Republik Indonesia, dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 Tahun 1968 yang telah diubah dengan Undang-undang No. 12 Tahun 1970 berdasarkan akta notaris Raden Imam Soesetyo Prawirokoesoemo No. 3 pada tanggal 10 September 1966. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman (Menkeh) Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. J.A.5/72/23 tanggal 12 September 1967 dan diumumkan dalam Tambahan No. 234, Berita Negara Republik Indonesia No. 102 pada tanggal 22 Desember 1967. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris Maria Theresia Suprapti, S.H., No. 27, notaris pengganti Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. tanggal 18 Desember 2003, sehubungan dengan perubahan nilai nominal saham Perusahaan dari Rp100 menjadi Rp50 per saham (stock split) (Catatan 19). Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu Menkeh) dalam surat keputusan No. C-29582 HT.01.04.TH.2003 tanggal 19 Desember 2003 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 154, Berita Negara Republik Indonesia No. 16 tanggal 24 Februari 2004. Seperti yang dinyatakan dalam anggaran dasarnya, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi, antara lain usaha dalam bidang industri dan distribusi produk farmasi (obat-obatan bagi manusia dan hewan). Saat ini, Perusahaan terutama bergerak dalam bidang produksi dan pengembangan produk farmasi. Perusahaan memulai operasi komersial pada tahun 1966. Perusahaan berkedudukan di Jakarta, dan baik kantor pusat maupun fasilitas pabrik keduanya berlokasi di Kawasan Industri Delta Silicon, Jl. M.H. Thamrin, Blok A3-1, Lippo Cikarang, Bekasi, Jawa Barat. b. Penawaran umum saham Perusahaan dan kegiatan Perusahaan lainnya Ringkasan kegiatan Perusahaan (corporate actions) yang dapat mempengaruhi efek yang diterbitkan Perusahaan sejak tanggal penawaran umum perdana sampai dengan tanggal 31 Desember 2004 adalah sebagai berikut: Kegiatan Perusahaan

Jumlah Saham

Penawaran umum perdana dan pencatatan sebagian saham Perusahaan Pencatatan saham Perusahaan Bursa Efek Jakarta Bursa Efek Surabaya Pembagian saham bonus Bursa Efek Surabaya Bursa Efek Jakarta Penawaran umum terbatas Pembagian saham bonus Bursa Efek Surabaya Bursa Efek Jakarta Pembagian dividen saham Bursa Efek Surabaya Bursa Efek Jakarta Perubahan nilai nominal saham dari Rp1.000 menjadi Rp500 per saham (stock split) Perubahan nilai nominal saham dari Rp500 menjadi Rp100 per saham (stock split) Pembagian saham bonus Perubahan nilai nominal saham dari Rp100 menjadi Rp50 per saham (stock split)

20.000.000 30.000.000

Tanggal 30 Juli 1991 23 April 1992 22 Mei 1992

50.000.000

8.000.000 75.600.000

10 November 1992 17 November 1992 4 Mei 1993 15 Juli 1994 18 Juli 1994

32.400.000 15 Juli 1994 18 Juli 1994

Jumlah

216.000.000

7 Oktober 1996

1.728.000.000 1.900.800.000

24 Agustus 1999 6 Desember 2000

4.060.800.000

19 Desember 2003

8.121.600.000

9


1. UMUM (lanjutan) b. Penawaran umum saham Perusahaan dan kegiatan Perusahaan lainnya (lanjutan) Lihat juga Catatan 19 sehubungan dengan pembahasan atas stock split Perusahaan seperti dijelaskan pada bagian (a) diatas. c. Susunan komisaris dan direksi, dan karyawan Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, susunan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Boenjamin Setiawan Nina Gunawan Johannes Baptista Soemarlin

Dewan Direksi

- Presiden Komisaris - Komisaris - Komisaris Independen

Johannes Setijono Johanes Berchman Apik Ibrahim Santoso Oen Vidjongtius Bernadetta Ruth Irawati Setiady Gracy Indriani

- Presiden Direktur - Direktur - Direktur - Direktur - Direktur - Direktur

Gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi Perusahaan adalah sejumlah Rp16,78 milyar dan Rp14,94 milyar, masing-masing pada tahun 2004 dan 2003. Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, Perusahaan dan Anak perusahaan mempunyai karyawan tetap masing-masing sebanyak 6.153 dan 5.835 orang (tidak diaudit).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING Kebijakan akuntansi dan pelaporan yang dipergunakan oleh Perusahaan dan Anak perusahaan (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai Grup) disusun berdasarkan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi, yang disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi dan praktek yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang ditetapkan Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) bagi emiten atau perusahaan publik. Laporan keuangan konsolidasi, disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk investasi jangka pendek tertentu yang dinyatakan sebesar nilai realisasi bersih (pasar), persediaan yang dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih, dan aktiva tetap tertentu yang dicatat berdasarkan nilai setelah penilaian kembali sesuai dengan peraturan pemerintah. Laporan arus kas konsolidasi disajikan dengan menggunakan metode langsung, yang menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan menjadi aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Secara umum, mata uang fungsional dan pelaporan yang digunakan oleh Grup adalah Rupiah.

10


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. Prinsip-prinsip konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Grup. Anak perusahaan yang secara langsung dan/atau tidak langsung dimiliki Perusahaan dengan pemilikan saham lebih dari 50% adalah sebagai berikut:

Persentase Pemilikan Efektif Nama Anak Perusahaan Farmasi: PT Dankos Laboratories Tbk. - Dankos (1) PT Bintang Toedjoe - Bintang Toedjoe (2) PT Hexpharm Jaya Laboratories - Hexpharm (2) PT Saka Farma Laboratories - Saka (2) PT Finusolprima Farma Internasional - Finusolprima (1) PT Bifarma Adiluhung - Bifarma (1) Innogene Kalbiotech Pte. Ltd - Innogene (1) (**) Makanan Kesehatan: PT Helios Arya Putra - Helios (1) (***) PT Sanghiang Perkasa - Sanghiang (5) (***) Kemasan: PT Kageo Igar Jaya Tbk. (dahulu PT Igar Jaya Tbk.) - Kageo Igar (1) PT Avesta Continental Pack - Avesta (3) PT Indogravure - Indogravure (4) Lain-lain: Fintoret B.V., Mauritius - Fintoret (M) (1) (Catatan 15) Thurson International Ltd. - Thurson (1) (*) Dresden Resources Ltd. - Dresden (1) (*) Kalfarm Finance Ltd. - Kalfarm (1) (*) (Catatan 15)

Kegiatan Usaha/ Produk

Mulai Tempat Beroperasi Kedudukan Komersial

2004 %

2003 %

Jumlah Aktiva Sebelum Eliminasi (Dalam Jutaan)

2004

2003

Farmasi

Jakarta

1978

71,46

71,46

833.877

629.850

Farmasi

Jakarta

1949

71,46

71,46

556.050

439.528

Farmasi

Jakarta

1995

71,46

71,46

51.489

33.598

Farmasi

Jakarta

1997

57,17

57,17

45.041

41.923

Farmasi

Jakarta

1981

100,00

100,00

16.617

27.027

Farmasi

Jakarta

1997

100,00

100,00

2.834

3.510

Farmasi

Singapura

2004

51,00

51,00

3.322

1.373

Investasi

Jakarta

1978

-

100,00

-

186.079

Makanan Kesehatan

Jakarta

1982

100,00

100,00

414.943

272.351

Kemasan

Bekasi, Jawa Barat Bekasi, Jawa Barat

1977

63,10

63,10

182.150

144.136

1976

48,25

48,25

153.428

107.258

Kemasan

Tangerang, Banten

1985

24,61

24,61

53.281

40.944

Jasa Keuangan

Mauritius

1999

100,00

100,00

276.886

265.174

Investasi

British Virgin Islands British Virgin Islands British Virgin Islands

1993

100,00

100,00

249

236

1998

100,00

100,00

44

40

1994

100,00

100,00

-

-

Kemasan

Jasa Keuangan Jasa Keuangan

Anak perusahaan yang dimiliki secara langsung oleh: (1) Perusahaan (3) Kageo Igar (2) Dankos (4) Avesta

(5)

Helios

(*) Tidak aktif (**) Anak perusahaan yang baru berdiri di tahun 2003 dan mulai beroperasi di tahun 2004 (***) Efektif tanggal 31 Desember 2004, Helios merger dengan Sanghiang, dimana Sanghiang sebagai entitas yang berdiri (Catatan 3)

11


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) Pada bulan Juni 2003, para pemegang saham PT Igar Jaya Tbk. (Igar) setuju untuk menghentikan operasi kemasan plastik Igar. Dampak dari penghentian operasi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasi tidak material. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Phyto Sana Laboratories (Phyto Sana - Anak perusahaan Bintang Toedjoe) pada tanggal 22 Juli 2003, para pemegang saham Phyto Sana menyetujui untuk melikuidasi Phyto Sana, sehingga laporan keuangan Phyto Sana tidak dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan konsolidasi Grup pada tahun 2003. Dampak atas tidak dikonsolidasikannya laporan keuangan Phyto Sana tersebut adalah tidak material. Taksiran nilai yang dapat direalisasi atas penyertaan saham Phyto Sana pada tanggal 31 Desember 2003 adalah sejumlah Rp1.679.155.398 disajikan sebagai bagian dari “Aktiva Tidak Lancar Lainnya” pada neraca konsolidasi Grup tahun 2003. Sehubungan dengan hal tersebut, berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Phyto Sana pada tanggal 13 Desember 2004, para pemegang saham Phyto Sana menyetujui dan menerima laporan pertanggungjawaban likuidator (yang ditugaskan untuk menangani proses likuidasi Phyto Sana), dan dengan demikian menyatakan bahwa proses likuidasi Phyto Sana telah selesai. Akun-akun Fintoret, Anak perusahaan yang berkedudukan di Mauritius, dijabarkan dalam mata uang Rupiah untuk tujuan konsolidasi dengan dasar sebagai berikut: Akun-akun neraca

-

kurs rata-rata pada tanggal neraca (Rp9.290 per US$1 pada tahun 2004 dan Rp8.465 per US$1 pada tahun 2003)

Akun-akun laporan laba rugi

-

kurs rata-rata selama tahun berjalan (Rp8.985,42 per US$1 pada tahun 2004 dan Rp8.571,17 per US$1 pada tahun 2003).

Semua saldo akun dan transaksi yang signifikan antar-perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi. Bagian proporsional dari pemegang saham minoritas atas aktiva bersih Anak perusahaan yang tidak dimiliki sepenuhnya disajikan sebagai “Hak Minoritas atas Aktiva Bersih Anak Perusahaan” pada neraca konsolidasi. Selisih lebih yang tidak dapat diidentifikasikan antara biaya perolehan investasi dengan proporsi pemilikan atas nilai wajar aktiva bersih (dan/atau sebaliknya) Anak perusahaan yang diakuisisi pada tanggal perolehan, diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama dua puluh (20) tahun. Manajemen Grup berpendapat bahwa periode amortisasi selama dua puluh (20) tahun adalah wajar mengingat prospek masa mendatang yang baik dari Anak perusahaan yang diakuisisi. Selisih lebih yang tidak dapat diidentifikasikan tersebut disajikan sebagai bagian dari “Aktiva Tidak Berwujud” pada neraca konsolidasi.

12


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) Berdasarkan PSAK No. 40, “Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi”, selisih antara nilai tercatat investasi Perusahaan dan bagian dari proporsional atas nilai wajar aktiva bersih dari Anak perusahaan yang bersangkutan sebagai akibat adanya perubahan ekuitas Anak perusahaan yang bukan berasal dari transaksi antara Grup tersebut dicatat dan disajikan sebagai “Selisih dari Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan” pada bagian Ekuitas dalam neraca konsolidasi. Penyertaan saham dengan persentase pemilikan Perusahaan di bawah 20% disajikan sebesar biaya perolehan (cost method). c. Setara kas Call deposit dan deposito berjangka serta investasi jangka pendek lainnya dengan jangka waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal investasi atau pembelian dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman dan hutang lainnya diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. Deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman disajikan secara terpisah pada neraca konsolidasi. d. Investasi jangka pendek Investasi jangka pendek terdiri dari surat berharga, seperti efek ekuitas yang tercatat di bursa efek; unit reksadana; wesel tagih dan deposito berjangka dengan jangka waktu lebih dari tiga bulan namun tidak lebih dari satu tahun. Investasi dalam surat berharga, yang diklasifikasikan sebagai “tersedia untuk dijual” dinyatakan berdasarkan nilai pasar sesuai dengan PSAK No. 50, “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”. Laba (rugi) yang belum direalisasi atas kenaikan (penurunan) nilai pasar dari investasi tersebut disajikan sebagai “Laba (Rugi) Belum Direalisasi atas Kenaikan (Penurunan) Nilai Pasar dari Investasi Jangka Pendek - Bersih” pada bagian Ekuitas dalam neraca konsolidasi, yang akan dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terealisasi. e. Penyisihan piutang ragu-ragu Grup membentuk penyisihan piutang ragu-ragu, jika diperlukan, berdasarkan hasil pengkajian ulang secara berkala terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun. f.

Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Grup mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”. Transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, telah diungkapkan dalam catatan yang bersangkutan.

13


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan umumnya ditentukan dengan menggunakan metode “masuk-pertama, keluar-pertama” (FIFO), kecuali persediaan Bintang Toedjoe, Saka, Finusolprima dan Sanghiang yang biaya perolehannya ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata bergerak (moving-average method) atau metode rata-rata tertimbang (weighted-average method). Nilai tercatat persediaan empat (4) Anak perusahaan tersebut adalah sekitar 45% dan 48% dari saldo persediaan konsolidasi, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003. Penyisihan untuk persediaan usang, jika diperlukan, ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan fisik persediaan pada akhir tahun. h. Biaya dibayar di muka Biaya dibayar di muka dibebankan pada operasi sesuai masa manfaat biaya yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). i.

Aktiva tetap Aktiva tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan, kecuali aktiva tetap tertentu yang dinilai kembali berdasarkan peraturan pemerintah, dikurangi akumulasi penyusutan. Grup umumnya menghitung penyusutan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), (kecuali untuk aktiva tetap Bintang Toedjoe) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap yang bersangkutan dengan rincian sebagai berikut: Tahun Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan kendaraan

4 - 30 4 - 25 2-8

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Bintang Toedjoe menghitung penyusutan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method). Nilai buku aktiva tetap yang dimiliki Anak perusahaan tersebut adalah sekitar 17,48% dan 19,15% dari nilai buku aktiva tetap konsolidasi, masingmasing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003. Sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah”, semua biaya yang terjadi sehubungan dengan perolehan hak atas tanah ditangguhkan dan disajikan secara terpisah dari biaya perolehan tanah. Biaya tersebut, yang meliputi antara lain, biaya perizinan, biaya survei dan pengukuran lokasi, biaya notaris dan pajak-pajak yang yang berhubungan dengan perolehan tanah tersebut, diamortisasi selama masa manfaat hak atas tanah yang bersangkutan, periode mana yang lebih pendek. PSAK No. 47 juga menyatakan bahwa tanah tidak diamortisasi, kecuali dalam kondisi persyaratan tertentu. Selanjutnya, PSAK No. 48, “Penurunan Nilai Aktiva”, mengharuskan nilai aktiva dikaji ulang atas kemungkinan penurunan pada nilai wajarnya yang disebabkan oleh peristiwa atau perubahan keadaan yang menyebabkan nilai tercatat aktiva mungkin tidak dapat dipulihkan.

14


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.

Aktiva tetap (lanjutan) Biaya perbaikan dan pemeliharaan rutin dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dan yang meningkatkan masa manfaat aktiva tetap dikapitalisasi ke akun aktiva tetap yang bersangkutan. Aktiva tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan, dan laba atau rugi yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Aktiva dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari “Aktiva Tetap” pada neraca konsolidasi. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masingmasing aktiva tetap yang bersangkutan pada saat aktiva tersebut selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan.

j.

Sewa guna usaha Transaksi sewa guna usaha digolongkan sebagai sewa guna usaha dengan hak opsi (capital lease) apabila semua kriteria, yang disyaratkan berdasarkan PSAK No. 30, “Akuntansi Sewa Guna Usaha”, telah dipenuhi: a. Penyewa guna usaha memiliki hak opsi untuk membeli aktiva yang disewagunausahakan pada akhir masa sewa guna usaha dengan harga yang telah disetujui pada saat dimulainya perjanjian sewa guna usaha; b. Seluruh pembayaran berkala yang dilakukan oleh penyewa guna usaha ditambah dengan nilai sisa dapat menutupi pengembalian biaya perolehan barang modal yang disewagunausahakan beserta bunganya sebagai keuntungan perusahaan sewa guna usaha; dan c.

Masa sewa guna usaha minimum 2 (dua) tahun.

Transaksi sewa guna usaha yang tidak memenuhi kriteria tersebut dikelompokkan sebagai transaksi sewa menyewa biasa (operating lease). Aktiva sewa guna usaha dengan hak opsi (disajikan sebagai bagian dari “Aktiva Tetap” pada neraca konsolidasi) dinyatakan sebesar nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa guna usaha selama masa sewa guna usaha ditambah nilai sisa (harga opsi) yang harus dibayar pada akhir masa sewa guna usaha. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode dan taksiran masa manfaat yang sama dengan yang diterapkan untuk aktiva tetap dengan pemilikan langsung (Catatan 2i, “Aktiva Tetap”). Laba atau rugi yang terjadi akibat transaksi penjualan dan penyewaan kembali (“sale-andleaseback”) ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa manfaat aktiva sewa guna usaha yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus. k. Merek dagang, hak paten dan formula Beban yang terjadi sehubungan dengan akuisisi/perolehan atas merek dagang, hak paten dan formula diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama dua puluh (20) tahun. Merek dagang, hak paten dan formula disajikan sebagai bagian dari “Aktiva Tidak Berwujud Bersih” pada neraca konsolidasi.

15


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.

Biaya emisi obligasi Biaya dan beban yang terjadi sehubungan dengan penawaran emisi obligasi, disajikan sebagai pengurang langsung atas saldo hasil penawaran emisi obligasi. Selisih antara hasil penawaran bersih dari emisi obligasi dan nilai nominal obligasi tersebut diamortisasi selama jangka waktu hutang obligasi tersebut. Penebusan obligasi secara permanen atau temporer dikurangkan langsung terhadap kewajiban obligasi yang bersangkutan. Selisih antara nilai penebusan dengan nilai tercatat bagian kewajiban obligasi tersebut (setelah dikurangi dengan biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi) dikreditkan atau dibebankan langsung pada operasi tahun berjalan.

m. Pengakuan pendapatan dan beban Pendapatan dari penjualan ekspor diakui pada saat barang dikapalkan (FOB Shipping Point). Pendapatan dari penjualan lokal diakui pada saat pengiriman barang kepada distributor/ pelanggan. Beban diakui pada saat terjadinya. n. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah untuk mencerminkan nilai kurs rata-rata antara kurs jual dan kurs beli yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia pada hari terakhir transaksi perbankan pada tahun tersebut. Laba atau rugi selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Kurs yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 1 Dolar Amerika Serikat/Rupiah 100 JP¥/Rupiah

9.290,00 9.042,26

2003 8.465,00 7.916,77

Transaksi dalam mata uang asing lainnya dinilai tidak signifikan. o. Dana pensiun dan imbalan kerja karyawan Grup mencatat penyisihan untuk imbalan kerja karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (UU). Berdasarkan UU tersebut, perusahaan-perusahaan diharuskan untuk membayar uang pesangon, penghargaan masa kerja dan penggantian hak kepada karyawan apabila persyaratan yang ditentukan pada UU terpenuhi. Seperti dijelaskan dalam paragraf berikut, Perusahaan, Dankos, Sanghiang, Avesta, Bintang Toedjoe dan Hexpharm telah menyelenggarakan program dana pensiun untuk karyawannya. Namun, tambahan penyisihan imbalan kerja karyawan tetap dibuat agar imbalan kerja karyawan berdasarkan program dana pensiun tersebut dapat memenuhi dan menutupi batas minimum imbalan kerja karyawan yang harus dibayarkan kepada karyawan sesuai dengan ketentuan UU. Tambahan penyisihan tersebut diestimasi dengan menggunakan perhitungan aktuaria berdasarkan laporan aktuaria independen. Penyisihan yang dibuat sehubungan dengan biaya jasa lalu, ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata karyawan yang memenuhi syarat. Selain itu, penyisihan untuk biaya jasa kini dan amortisasi biaya jasa lalu telah dibebankan secara langsung pada operasi tahun berjalan.

16


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o. Dana pensiun dan imbalan kerja karyawan (lanjutan) Seperti yang telah dijelaskan sebelumnya, Perusahaan, Dankos, Sanghiang, Avesta, Bintang Toedjoe dan Hexpharm menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti yang ditujukan untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Pendanaan dilakukan seluruhnya oleh Perusahaan dan Anak perusahaan tersebut yang iurannya ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria, termasuk biaya jasa lalu dan biaya jasa kini, yang diamortisasi selama sisa masa kerja untuk kayawan yang memenuhi syarat. Lihat Catatan 30 sehubungan dengan PSAK No. 24 baru (Revisi 2004), “Imbalan Kerja” yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. p. Beban (manfaat) pajak penghasilan Pajak penghasilan badan dihitung untuk setiap perusahaan sebagai badan hukum yang berdiri sendiri. Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aktiva dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Aktiva pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan saldo aktiva pajak tangguhan yang belum digunakan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aktiva direalisasi atau ketika kewajiban dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal neraca. Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan dan Anak perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. q. Informasi segmen Segmen merupakan komponen Group yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (segmen usaha), atau menghasilkan produk dan jasa dalam suatu lingkungan ekonomi (segmen geografis). Segmen usaha menyajikan produk atau jasa yang memiliki risiko dan hasil yang berbeda dengan risiko dan hasil segmen usaha yang lain. Segmen geografis menyajikan produk atau jasa pada lingkungan ekonomi tertentu dan komponen tersebut memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan ekonomi (wilayah) ekonomi lain. Segmen pendapatan, segmen beban, segmen aktiva dan segmen kewajiban disajikan sebelum saldo dan transaksi antar grup dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi. r.

Laba per saham Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba Per Saham”, laba usaha dan laba bersih per saham dihitung dengan membagi masing-masing laba usaha dan laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan (8.121.600.000 saham), setelah memperhitungkan dampak retroaktif terhadap perubahan nilai saham Perusahaan dari Rp100 per saham menjadi Rp50 per saham (stock split) pada tanggal 19 Desember 2003 yang diperlakukan seakan-akan perubahan tersebut telah terjadi sejak awal tahun 2003 (Catatan 1a dan 19). 17


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) s. Penggunaan estimasi Penyusunan laporan keuangan konsolidasi berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan adanya unsur ketidakpastian dalam penetapan estimasi, maka jumlah sesungguhnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi tersebut.

3. MERGER Merger PT Kageo (Kageo) ke PT Igar Jaya Tbk. (Igar) Pada tanggal 10 November 2003, Igar melaporkan ke BAPEPAM rencana penggabungan usaha (merger) dengan Kageo (Anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Igar), dan Igar telah menerima surat No. S-3050/PM/2003 pada tanggal 11 Desember 2003 dari BAPEPAM yang menyatakan bahwa transaksi merger akan menjadi efektif setelah memperoleh persetujuan pemegang saham Igar dan Kageo. Sehubungan dengan hal tersebut di atas, pada tanggal 12 Desember 2003, Igar dan Kageo mengadakan perjanjian merger, yang disahkan oleh akta notaris Maria Theresia Suprapti, S.H. No. 18, notaris pengganti Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., pada tanggal 12 Desember 2003 juga. Perjanjian tersebut menyatakan bahwa merger akan berlaku efektif pada tanggal 31 Desember 2003. Tujuan dari transaksi merger adalah untuk menimbulkan sinergi yang akan meningkatkan kinerja operasional, keuangan dan modal Igar. Merger dihitung dengan menggunakan PSAK No. 38, “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dimana Igar sebagai entitas yang berdiri. Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Igar, yang disahkan oleh akta notaris Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. No. 16, tanggal 12 Desember 2003, para pemegang saham menyetujui transaksi merger dan perubahan nama PT Igar Jaya Tbk. menjadi PT Kageo Igar Jaya Tbk. Pada bulan Januari 2004, Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia menyetujui perubahan nama Igar tersebut. Pada tanggal 23 Juli 2004, Igar telah mendapatkan persetujuan dari Direktorat Jenderal Pajak melalui surat No. KEP-371/WPJ.07/BD.04/2004 sehubungan dengan merger tersebut di atas dengan menggunakan nilai buku. Merger Helios ke Sanghiang Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Sanghiang yang diadakan pada tanggal 6 Desember 2004, dan rapat komisaris Helios pada tanggal 29 Oktober 2004, para pemegang saham dan komisaris, menyetujui penggabungan usaha (merger) Helios ke dalam Sanghiang, dimana Sanghiang sebagai entitas yang berdiri. Tujuan dari merger adalah untuk menyederhanakan struktur Grup, memaksimalkan sumber daya keuangan, peralatan dan tenaga kerja, efisiensi biaya dan lebih fokus kepada usaha makanan kesehatan. Sehubungan dengan hal tersebut di atas pada tanggal 13 Desember 2004, Sanghiang dan Helios mengadakan perjanjian merger, yang disahkan oleh akta notaris Tetty Herawati Soebroto, S.H. No. 10.

18


3. MERGER (lanjutan) Isi dari perjanjian tersebut antara lain: a. Merger akan dilakukan dengan menggunakan metode “pooling of interest”, b. Saat tanggal efektif merger, semua hal berikut ini akan dialihkan dari Helios ke Sanghiang: 1. Seluruh aktivitas usaha dan operasi, 2. Seluruh aktiva dan kewajiban, dan 3. Seluruh tagihan dan karyawan c. Tanggal efektif merger adalah tanggal mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia; dan d. Modal saham penempatan dari Sanghiang menjadi 100.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham, modal saham yang ditempatkan dan disetor sebesar 30.000 saham. Rencana merger tersebut di atas telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dalam surat keputusan No. C-31746 HT.01.04.TH.2004 tanggal 31 Desember 2004. Selanjutnya, Helios sedang dalam proses mengajukan persetujuan dari Direktorat Jenderal Pajak sehubungan dengan merger tersebut.

4. KAS DAN SETARA KAS Kas dan setara kas terdiri dari: 2004 Kas Bank PT Bank Chinatrust Indonesia (US$5.022.623 dan Rp546.077.307 pada tahun 2004, dan US$1.518.373 dan Rp21.918.512.418 pada tahun 2003) PT Bank NISP Tbk. (US$477.928 dan Rp22.784.402.828 pada tahun 2004, dan US$138.265 dan Rp36.840.079.387 pada tahun 2003) PT Bank Central Asia Tbk. (US$586.201 dan Rp18.216.636.310 pada tahun 2004, dan US$295.326 dan Rp20.936.228.271 pada tahun 2003) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (US$225.804 dan Rp7.860.173.877 pada tahun 2004, dan US$940.690 dan Rp7.728.366.741 pada tahun 2003) Citibank, N.A., Jakarta (US$349.137, EUR99.635 dan Rp2.176.803.636 pada tahun 2004, dan US$687.295, EUR30.487 dan Rp5.744.652.644 pada tahun 2003) PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (US$186.042 dan Rp2.849.906.054 pada tahun 2004, dan Rp31.384.959.172 pada tahun 2003)

19

2003

5.859.715.853

6.348.337.712

47.206.242.840

34.771.540.371

27.224.357.478

38.010.496.762

23.662.443.972

23.436.163.877

9.957.897.868

15.691.305.390

6.680.879.530

11.887.079.807

4.578.232.982

31.384.959.172


4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 2004 PT Bank Internasional Indonesia Tbk. (US$84.524 dan Rp132.690.153 pada tahun 2004, dan US$1.594.842 dan Rp12.733.989.270 pada tahun 2003) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10 milyar) Sub-jumlah Setara kas - call deposit dan deposito berjangka PT Bank Commonwealth (US$9.151.013 dan Rp38.000.000.000 pada tahun 2004, dan Rp20.000.000.000 pada tahun 2003) PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (US$5.450.000 dan Rp33.000.000.000 pada tahun 2004, dan Rp23.514.327.073 pada tahun 2003) PT Bank Tabungan Negara (Persero) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (US$3.500.000 pada tahun 2004, dan Rp32.500.000.000 pada tahun 2003) ABN-AMRO Bank N.V., Jakarta (US$2.800.000 pada tahun 2004) PT Bank Niaga Tbk. (US$2.002.104 pada tahun 2004, dan Rp9.147.207.741 pada tahun 2003) PT Bank NISP Tbk. (Rp17.184.319.928 pada tahun 2004, dan US$100.596 dan Rp15.016.261.599 pada tahun 2003) PT Bank Chinatrust Indonesia (US$450.000 dan Rp10.000.000.000 pada tahun 2004, dan Rp4.000.000.000 pada tahun 2003) PT Bank Mega Tbk. PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk. (US$3.052.232 dan Rp15.000.000.000 pada tahun 2003) PT Bank Dagang Bali PT Bank Global Tbk. Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10 milyar) Sub-jumlah Sertifikat Bank Indonesia (SBI) - Rupiah Jumlah Kas dan Setara Kas

20

2003

917.918.299 17.764.857.020

26.234.330.465 18.579.244.409

137.992.829.989

199.995.120.253

123.012.905.104

20.000.000.000

83.630.500.000 40.000.000.000

23.514.327.073 15.000.000.000

32.515.000.000

32.500.000.000

26.012.000.000

-

18.599.547.182

9.147.207.741

17.184.319.928

15.867.807.078

14.180.500.000 247.872.192

4.000.000.000 13.735.442.306

-

40.837.148.109 20.000.000.000 12.000.000.000 20.431.869.059

355.382.644.406

227.033.801.366

24.990.321.618

77.381.545.598

524.225.511.866

510.758.804.929


4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) Berdasarkan perjanjian restrukturisasi pinjaman pada tanggal 4 Januari 2000, seperti yang dijelaskan lebih lanjut pada Catatan 16, Perusahaan diwajibkan untuk mempunyai rekening bank operasional yang bertujuan untuk menampung dana untuk mendanai operasinya. Hak dan kepemilikan dari setiap rekening bank tersebut telah diserahkan kepada Kreditur sehubungan dengan prioritas pertama untuk kepentingan penjaminan. Akan tetapi, penyerahan penjaminan tersebut tidak membatasi penggunaan atas dana rekening bank tersebut, dimana Perusahaan masih dapat dengan bebas menggunakannya sesuai dengan anggaran Perusahaan yang telah disetujui oleh Kreditur. Perusahaan juga mempunyai rekening penampungan pada JP Morgan Chase Bank untuk menampung dana dari setiap kelebihan kas (cash sweep) dan hasil dari penjualan aktiva tambahan (non-core assets) Perusahaan. Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi, dana dari rekening bank penampungan tersebut hanya dapat digunakan untuk membayar pokok pinjaman (Catatan 15 dan 16). Saldo rekening bank penampungan tersebut pada tanggal 31 Desember 2003 adalah sejumlah Rp230.083.786 yang disajikan sebagai akun “Bank yang Dibatasi Penggunaannya” pada neraca konsolidasi tahun 2003. Sehubungan dengan hal tersebut di atas, yang mana dijelaskan lebih lanjut pada Catatan 16, Perusahaan telah menandatangani Perubahan Perjanjian dengan Kreditur pada tanggal 25 November 2004, dimana terdapat perubahan pada persyaratan dari perjanjian restrukturisasi pinjaman yang dijelaskan di atas. Berdasarkan persyaratan yang telah diubah, Perusahaan tidak diwajibkan lagi untuk mempunyai rekening penampungan seperti dijelaskan pada paragraf sebelumnya, sehingga Perusahaan menyampaikan surat kepada JP Morgan Chase Bank untuk menutup rekening tersebut. Suku bunga per tahun untuk call deposit dan deposito berjangka dan SBI adalah sebagai berikut:

Call deposit dan deposito berjangka Rupiah Dolar AS SBI

2004

2003

5,75% - 8,04% 0,63% - 2,00% 7,05% - 8,10%

5,62% - 14,30% 1,12% - 3,20% 8,29% - 8,35%

5. INVESTASI JANGKA PENDEK - BERSIH Investasi jangka pendek terdiri dari unit reksadana, obligasi, deposito berjangka dan surat berharga lainnya. Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 2004 Unit reksadana Manulife Dana Kas (dahulu Phinisi Dana Kas) Mr. Bond Dana Tetap Instan Mr. Cash Trimegah Dana Kas Capital Income Fund Danareksa Melati Dollar (US$2.345.750 pada tahun 2004 dan US$1.000.000 pada tahun 2003) Danareksa Gebyar Indonesia Reksa Dana Korporasi Mandiri Pundi Reksa Rupiah Phinisi Dana Tetap Pemerintah Pendanaan Tetap Abadi

21

2003

128.123.687.490 111.114.066.359 87.578.289.240 42.118.194.669 40.000.383.562 23.205.510.472

64.788.468.450 57.085.214.080 20.600.000.000 36.549.518.361

21.792.017.500 18.899.131.231 10.000.000.000 -

8.465.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 60.000.000.000 42.068.067.957 19.950.124.688


5. INVESTASI JANGKA PENDEK - BERSIH (lanjutan) 2004

2003

Mandiri Investa Reksa Dana Anggrek Mandiri Investasi Pendanaan Tetap Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10 milyar)

-

15.000.000.000 10.236.250.001 10.060.230.382 22.782.688.203

Sub-jumlah Obligasi Government Bonds RI 14 (US$16.202.500 pada tahun 2004) Indosat 1 Deposito berjangka - Citibank, N.A., Jakarta Surat berharga lainnya (masing-masing di bawah Rp1 milyar)

482.831.280.523

387.585.562.122

150.521.225.000 2.982.000.000 -

3.000.000.000 5.092.550.000

2.323.209.485

10.567.406.372

Sub-jumlah Laba belum direalisasi atas kenaikan nilai pasar dari investasi jangka pendek Perusahaan Anak perusahaan

638.657.715.008

406.245.518.494

27.316.222.002 23.085.271.756

11.779.042.401 10.014.268.462

Jumlah investasi jangka pendek - bersih

689.059.208.766

428.038.829.357

Suku bunga per tahun berkisar antara 5,62% sampai 12,00% pada tahun 2003 untuk deposito berjangka dalam mata uang Rupiah.

6. PIUTANG USAHA - BERSIH Akun ini terdiri dari: 2004 Hubungan Istimewa (Catatan 7, 21 dan 28d) PT Enseval Putera Megatrading Tbk. Enseval Megatrading (M) Sdn., Bhd., Malaysia (MYR2.257.815 dan US$261.633 pada tahun 2004, dan MYR283.629 dan US$82.855 pada tahun 2003) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 milyar) Jumlah - Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Pelanggan Lokal PT Sumber Sehat PT Industri Jamu Jago PT Gala Djaja Raya (US$381.523, EUR640 dan Rp10.762.741 pada tahun 2004, dan US$381.523, EUR640 dan Rp125.789.822 pada tahun 2003) PT Indofarma (Persero) Tbk. PT Kimia Farma Tbk.

22

2003

456.352.545.904

417.871.954.450

7.950.338.746 847.928.975

1.333.336.697 939.224.099

465.150.813.625

420.144.515.246

14.662.782.439 3.865.953.300

11.984.264.927 2.404.243.325

3.563.208.729 2.966.911.079 2.563.737.240

3.362.193.577 551.381.250 1.420.295.403


6. PIUTANG USAHA - BERSIH (lanjutan) 2004 PT Zambon Indonesia (US$243.299 dan Rp242.554.347 pada tahun 2004, dan US$55.938 dan Rp153.066.260 pada tahun 2003) PT Unilab PT Dexa Medica PT Pharos Indonesia PT Jossa Sarana K PT Citrawacana PT Sanbe Farma PT Sinde Budi Sentosa Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1 milyar)

2003

2.502.802.057 1.833.919.696 1.591.576.628 1.185.892.900 1.153.239.896 909.374.067 868.096.720 554.180.000 38.252.915.961

626.581.430 1.247.227.490 106.665.908 529.299.258 1.502.370.767 1.767.332.050 1.019.914.500 29.567.165.837

76.474.590.712

56.088.935.722

22.141.624.537

18.641.485.782

5.489.317.298

4.249.130.490

4.987.022.710

2.227.297.257

2.773.545.014

1.328.948.284

2.665.661.638

1.632.046.328

1.375.049.109

984.248.211

1.064.950.636

305.024.578

1.028.771.848 8.784.058.620

1.821.607.260 6.331.247.685

50.310.001.410

37.521.035.875

Jumlah - Pihak Ketiga Penyisihan piutang ragu-ragu

126.784.592.122 (2.120.648.396)

93.609.971.597 (1.128.811.209)

Pihak Ketiga - bersih

124.663.943.726

92.481.160.388

Piutang Usaha - bersih

589.814.757.351

512.625.675.634

Sub-jumlah Pelanggan Luar Negeri Orange Drugs Ltd., Nigeria (US$2.383.383 pada tahun 2004 dan US$2.202.184 pada tahun 2003) Permark Pty., Ltd., Afrika Selatan (ZAR3.331.604 pada tahun 2004 dan ZAR3.331.214 pada tahun 2003) Hemas (Drugs) Ltd., Sri Lanka (US$536.816 pada tahun 2004 dan US$263.118 pada tahun 2003) Mega Product Ltd., Thailand (US$298.552 pada tahun 2004 dan US$156.993 pada tahun 2003) Aung-Aung Enterprise Ltd., Myanmar (US$286.939 pada tahun 2004 dan US$192.799 pada tahun 2003) Sime Darby, Singapura (SIN$241.854 pada tahun 2004 dan SIN$197.779 pada tahun 2003) Gia Kang Co., Ltd., Vietnam (US$114.634 pada tahun 2004 dan US$36.034 pada tahun 2003) Zimbabwe Pharmaceuticals (Pvt.), Ltd., Zimbabwe (ZWD619.562.926 pada tahun 2004 dan ZWD177.717.692 pada tahun 2003) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 milyar) Sub-jumlah

23


6. PIUTANG USAHA - BERSIH (lanjutan) Analisa piutang usaha di atas berdasarkan umur piutang pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 Rupiah Hubungan Istimewa Lancar Lewat jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari Jumlah - Hubungan Istimewa

Mata Uang Asing (Setara dalam Rupiah)

Jumlah

365.611.860.569

996.569.218

366.608.429.787

20.609.938.612 33.276.814.456 36.654.820.711 1.039.943.812

1.413.653.561 1.123.216.000 2.203.812.134 2.220.184.552

22.023.592.173 34.400.030.456 38.858.632.845 3.260.128.364

457.193.378.160

7.957.435.465

465.150.813.625

Pihak Ketiga Lancar Lewat jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari

23.314.822.929

46.716.588.106

70.031.411.035

22.828.778.104 8.876.743.233 2.860.293.054 1.231.108.481

5.258.395.994 3.266.675.345 200.797.447 12.230.389.429

28.087.174.098 12.143.418.578 3.061.090.501 13.461.497.910


59.111.745.801 (564.876.632)

67.672.846.321 (1.555.771.764)

126.784.592.122 (2.120.648.396)


58.546.869.169

66.117.074.557

124.663.943.726

515.740.247.329

74.074.510.022

589.814.757.351


2003 Rupiah Hubungan Istimewa Lancar Lewat jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari Jumlah - Hubungan Istimewa

Mata Uang Asing (Setara dalam Rupiah)

Jumlah

322.660.143.999

1.628.937.005

324.289.081.004

67.506.781.018 26.289.418.153 90.010.958 613.932.463

356.884.398 888.994.298 49.540.563 59.872.391

67.863.665.416 27.178.412.451 139.551.521 673.804.854

417.160.286.591

2.984.228.655

420.144.515.246

Pihak Ketiga Lancar Lewat jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari

31.640.446.760

22.649.821.268

54.290.268.028

14.477.121.910 4.565.276.531 2.239.521.142 1.076.559.578

3.657.081.021 3.831.272.920 1.642.257.833 7.830.612.634

18.134.202.931 8.396.549.451 3.881.778.975 8.907.172.212


53.998.925.921 (764.909.011)

39.611.045.676 (363.902.198)

93.609.971.597 (1.128.811.209)


53.234.016.910

39.247.143.478

92.481.160.388

470.394.303.501

42.231.372.133

512.625.675.634


24


6. PIUTANG USAHA - BERSIH (lanjutan) Analisa mutasi saldo penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: 2004 Saldo awal tahun Penambahan penyisihan selama tahun berjalan Dikurangi: Pembukuan kembali atas kelebihan penyisihan Penghapusan tahun berjalan

1.128.811.209 1.406.886.582

Saldo akhir tahun

2.120.648.396

(272.047.797) (143.001.598)

2003 2.289.107.771 90.125.377 (1.250.421.939) 1.128.811.209

Berdasarkan hasil pengkajian ulang keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Grup berpendapat bahwa jumlah penyisihan piutang ragu-ragu tersebut di atas cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang usaha. Piutang usaha sejumlah Rp57 milyar dan Rp53 milyar masing-masing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, digunakan sebagai jaminan atas pinjaman tertentu yang diperoleh seperti dijelaskan pada Catatan 11 dan 16.

7. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, terutama yang berhubungan dengan transaksi penjualan, pembelian, keuangan dan sewa ruang kantor dengan rincian sebagai berikut: a. Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu mempunyai transaksi penjualan dengan PT Enseval Putera Megatrading Tbk. (EPM) dan Enseval Megatrading (M) Sdn., Bhd.. Penjualan bersih kepada pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa tersebut adalah sekitar 82,03% dan 82,97% dari penjualan bersih konsolidasi masing-masing pada tahun 2004 dan 2003. Saldo piutang yang timbul dari transaksi penjualan ini adalah sejumlah Rp465.150.813.625 dan Rp420.144.515.246 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, disajikan sebagai “Piutang Usaha - Hubungan Istimewa” pada neraca konsolidasi (Catatan 6, 21 dan 28d). b. Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu membeli bahan baku dengan EPM. Pembelian dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa ini adalah sekitar 6,44% dan 7,81% dari pembelian konsolidasi masing-masing pada tahun 2004 dan 2003. Saldo hutang yang timbul dari transaksi ini adalah sejumlah Rp11.712.635.750 dan Rp4.884.601.324 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, disajikan sebagai “Hutang Usaha - Hubungan Istimewa” pada neraca konsolidasi (Catatan 12). c.

Perusahaan juga melakukan transaksi keuangan dengan Alderma Group Ltd., EPM dan PT Enseval. Jumlah biaya bunga terkait yang dibayarkan kepada pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sekitar 1,08% dan 0,58% dari beban keuangan konsolidasi masingmasing pada tahun 2004 dan 2003. Suku bunga tahunan untuk transaksi keuangan dengan pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa tersebut yang seluruhnya dalam mata uang Dolar A.S. berkisar antara 1,63% sampai 4,25% pada tahun 2004 dan 2003.

25


7. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) d. Perusahaan menyewakan ruang kantor kepada EPM, PT Enseval, PT Asuransi Mitra Maparya dan PT Adimitra Transferindo. Penghasilan sewa yang diperoleh dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa tersebut adalah sejumlah Rp3,40 milyar dan Rp3,59 milyar masing-masing pada tahun 2004 dan 2003, yang disajikan sebagai bagian dari “Penghasilan Sewa” di dalam akun “Penghasilan (Beban) Lain-lain” di dalam laporan laba rugi konsolidasi. e. Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu membeli polis asuransi dari PT Asuransi Mitra Maparya dengan jumlah keseluruhan pertanggungan asuransi sejumlah Rp823,11 milyar, US$38,2 juta dan EUR250 ribu pada tanggal 31 Desember 2004, dan Rp705,89 milyar dan US$27,5 juta pada tanggal 31 Desember 2003. Polis asuransi tersebut untuk melindungi sebagian persediaan dan aktiva tetap dari risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya (Catatan 8 dan 9). f.

Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu memberikan pinjaman kepada karyawan dengan kriteria dan syarat tertentu sesuai dengan jenjang kepegawaian masing-masing karyawan. Pinjaman kepada karyawan dilunasi melalui pemotongan gaji bulanan.

g. Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu mempunyai perjanjian manajemen dengan PT Enseval. Pada tahun 2004, tidak ada beban manajemen yang dibayarkan ke PT Enseval sedangkan pada tahun 2003, beban manajemen yang dibayarkan ke PT Enseval adalah sejumlah Rp4,16 milyar. Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan jumlah di atas Rp1 milyar adalah sebagai berikut: Transaksi Penjualan Persentase Terhadap Penghasilan/ Beban Konsolidasi Terkait

Jumlah 2004

2003

2004 (%)

2003 (%)

Penjualan barang jadi PT Enseval Putera Megatrading Tbk. Enseval Megatrading (M) Sdn., Bhd.

2.794.223.188.849 5.397.130.792

2.385.469.359.840 11.909.777.896

81,87 0,16

82,56 0,41

Jumlah

2.799.620.319.641

2.397.379.137.736

82,03

82,97

Transaksi Pembelian Persentase Terhadap Penghasilan/ Beban Konsolidasi Terkait

Jumlah 2004 Pembelian bahan baku dan kemasan PT Enseval Putera Megatrading Tbk.

2003

72.615.706.426

26

62.152.168.469

2004 (%) 6,44

2003 (%) 7,81


7. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) Transaksi Sewa Persentase Terhadap Penghasilan/ Beban Konsolidasi Terkait

Jumlah 2004 Pendapatan sewa PT Enseval Putera Megatrading Tbk.

2003

3.070.358.483

3.267.167.906

2004 (%)

2003 (%)

86,69

82,00

Transaksi Manajemen Persentase Terhadap Penghasilan/ Beban Konsolidasi Terkait

Jumlah 2004

2003

Beban manajemen PT Enseval

-

2004 (%)

4.160.000.000

2003 (%) -

100,00

Rincian saldo piutang yang timbul dari transaksi di luar usaha pokok dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan tidak berbunga, adalah sebagai berikut: Jumlah 2004 Aktiva Tidak Lancar Piutang Hubungan Istimewa PT Enseval Putera Megatrading Tbk. Piutang karyawan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 milyar) Jumlah

Persentase 2003

2004 (%)

2003 (%)

5.908.769.132 5.383.322.592

5.849.443.871 3.836.920.081

51,43 46,86

50,81 33,33

196.347.284

1.826.023.121

1,71

15,86

11.488.439.008

11.512.387.073

100,00

100,00

Perusahaan memiliki kontrak berjangka valuta asing dengan bank tertentu pada tahun 1997, dimana sebagian besar dari jumlah tersebut telah dijual kembali kepada pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan syarat dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak bank pemberi fasilitas kontrak berjangka valuta asing. Kontrak berjangka tersebut telah dihentikan di muka pada tahun 1998 dan saldo hutang yang timbul sehubungan dengan penghentian kontrak tersebut termasuk dalam hasil kesepakatan restrukturisasi pinjaman dengan Kreditur yang telah berhasil diselesaikan pada tanggal 4 Januari 2000. Hutang restrukturisasi yang timbul dari penghentian kontrak disajikan sebagai “Hutang Hubungan Istimewa” pada neraca konsolidasi. Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, saldo hutang restrukturisasi dan hutang lain-lain kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa, adalah sebagai berikut:

27


7. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) Jumlah 2004 Hutang Restrukturisasi (lihat bagian c di atas) Alderma Group Ltd. (US$1.286.282 pada tahun 2004 dan US$1.349.844 pada tahun 2003) PT Enseval Putera Megatrading Tbk. (US$480.865 pada tahun 2004 dan US$504.627 pada tahun 2003) PT Enseval (US$337.600 pada tahun 2004 dan US$354.283 pada tahun 2003)

Persentase 2003

2004 (%)

2003 (%)

11.949.564.057

11.426.430.562

59,86

54,12

4.467.233.994

4.271.665.440

22,38

20,23

3.136.304.279

2.999.001.703

15,71

14,21

19.553.102.330

18.697.097.705

97,95

88,56

Hutang Lain-lain PT Enseval Putera Megatrading Tbk. PT Enseval Lain-lain

8.509.883 399.314.784

1.414.921.056 1.000.000.000 -

0,05 2,00

6,70 4,74 -

Sub-jumlah

407.824.667

2.414.921.056

2,05

11,44

Jumlah Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu 1 tahun

19.960.926.997

21.112.018.761

100,00

100,00

1.207.770.976

21.112.018.761

100,00

100,00

Bagian jangka panjang

18.753.156.021

-

100,00

-

Sub-jumlah

Sebagaimana dijelaskan lebih lanjut pada Catatan 16, pada tahun 2003, Perusahaan tidak dapat memenuhi persyaratan dan kondisi yang diwajibkan dalam Perjanjian Restrukturisasi pinjaman pada tanggal 4 Januari 2000, yang juga mencakup “Hutang Hubungan Istimewa” yang timbul dari penghentian kontrak forward valuta asing. Oleh karena itu, bagian jangka panjang dari saldo “Hutang Hubungan Istimewa” direklasifikasi dan disajikan seluruhnya sebagai kewajiban lancar pada neraca konsolidasi tanggal 31 Desember 2003 sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Ringkasan sifat dari hubungan Grup dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa di atas adalah sebagai berikut: Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Sifat dari hubungan

Sifat dari transaksi

PT Asuransi Mitra Maparya

Entitas dibawah Sepengendali

Pertanggungan asuransi dan penyewaan ruang kantor

PT Enseval

Pemegang saham Perusahaan

Transaksi keuangan, jasa manajemen dan penyewaan ruang kantor

28


7. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Sifat dari hubungan

Sifat dari transaksi

PT Enseval Putera Megatrading Tbk.


Penjualan barang jadi, pembelian bahan baku, transaksi keuangan dan penyewaan ruang kantor

Alderma Group Ltd.


Transaksi keuangan

PT Adimitra Transferindo


Penyewaan ruang kantor, administrasi saham

Enseval Megatrading (M) Sdn., Bhd.


Penjualan barang jadi

8. PERSEDIAAN - BERSIH Persediaan terdiri dari: 2004

2003

Barang jadi (Catatan 22) Barang dalam proses (Catatan 22) Bahan baku dan kemasan Suku cadang dan lain-lain Bahan baku dalam perjalanan

179.365.603.643 51.808.463.531 198.658.524.664 3.160.960.329 13.235.709.267

122.801.279.770 27.011.349.883 142.530.012.772 2.473.171.523 10.931.110.064

Jumlah Dikurangi penyisihan persediaan usang

446.229.261.434 -

305.746.924.012 (132.998.711)

Bersih

446.229.261.434

305.613.925.301

Analisis saldo penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut: 2004 Saldo awal tahun Ditambah (dikurangi): Penyisihan tahun berjalan Penghapusan tahun berjalan

2003

132.998.711 (132.998.711)

Saldo akhir tahun

-

132.998.711 132.998.711

Berdasarkan hasil pengkajian ulang keadaan fisik persediaan pada akhir tahun 2004, manajemen Grup berpendapat bahwa nilai tercatat persediaan pada tanggal 31 Desember 2004 dapat terpulihkan seluruhnya sehingga tidak diperlukan penyisihan untuk persediaan usang pada tahun 2004. Persediaan dengan nilai tercatat keseluruhan sejumlah Rp65,08 milyar dan Rp46,60 milyar masingmasing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan pinjaman tertentu yang diperoleh, seperti dijelaskan dalam Catatan 11 dan 16.

29


8. PERSEDIAAN - BERSIH (lanjutan) Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai keseluruhan pertanggungan sejumlah US$6,10 juta dan Rp379,58 milyar pada tanggal 31 Desember 2004, yang berdasarkan pendapat manajemen Grup adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul atas persediaan yang dipertanggungkan (Catatan 7).

9. AKTIVA TETAP Aktiva tetap terdiri dari: 2004 Penambahan/ Reklasifikasi

Saldo Awal

Pengurangan/ Reklasifikasi

Saldo Akhir

Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Kendaraan

142.140.072.637 187.195.031.444 307.137.258.363 87.795.947.902 67.828.700.391

394.465.742 5.707.307.066 75.563.598.417 20.967.086.096 14.600.446.091

1.134.772.700 9.037.419.137 46.004.981.813 11.061.891.617 4.885.323.813

141.399.765.679 183.864.919.373 336.695.874.967 97.701.142.381 77.543.822.669

Sub-jumlah

792.097.010.737

117.232.903.412

72.124.389.080

837.205.525.069

Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin dan peralatan Kendaraan

35.428.949.831 158.000.000

26.582.912.499 -

2.980.250.000 158.000.000

59.031.612.330 -

Sub-jumlah

35.586.949.831

26.582.912.499

3.138.250.000

59.031.612.330

Aktiva dalam Pengerjaan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

2.657.794.608 40.160.693.797

7.977.724.794 39.103.625.666

474.506.510 34.340.917.474

10.161.012.892 44.923.401.989

Sub-jumlah

42.818.488.405

47.081.350.460

34.815.423.984

55.084.414.881

Jumlah Nilai Tercatat

870.502.448.973

190.897.166.371

110.078.063.064

951.321.552.280

Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Kendaraan

954.827.756 73.538.902.003 178.673.876.141 54.202.368.144 39.203.840.206

77.187.238 10.861.107.793 31.945.018.807 14.948.038.683 13.788.123.275

496.969.860 6.636.638.715 18.944.787.581 4.579.445.762 3.933.666.167

535.045.134 77.763.371.081 191.674.107.367 64.570.961.065 49.058.297.314

Sub-jumlah

346.573.814.250

71.619.475.796

34.591.508.085

383.601.781.961


3.514.712.419 39.500.000

7.451.880.996 19.750.000

993.416.664 59.250.000

9.973.176.751 -

Sub-jumlah

3.554.212.419

7.471.630.996

1.052.666.664

9.973.176.751

Jumlah Akumulasi Penyusutan

350.128.026.669

79.091.106.792

35.644.174.749

393.574.958.712

Nilai Buku

520.374.422.304

557.746.593.568

30


9. AKTIVA TETAP (lanjutan) 2003 Penambahan/ Reklasifikasi

Saldo Awal

Pengurangan/ Reklasifikasi

Saldo Akhir

Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Kendaraan

142.140.072.637 176.230.964.512 299.569.521.571 74.333.286.690 59.774.264.245

11.504.961.851 76.005.656.399 18.167.591.746 12.716.663.313

540.894.919 68.437.919.607 4.704.930.534 4.662.227.167

142.140.072.637 187.195.031.444 307.137.258.363 87.795.947.902 67.828.700.391

Sub-jumlah

752.048.109.655

118.394.873.309

78.345.972.227

792.097.010.737


5.026.849.253 3.658.000.000

32.448.699.831 -

2.046.599.253 3.500.000.000

35.428.949.831 158.000.000

Sub-jumlah

8.684.849.253

32.448.699.831

5.546.599.253

35.586.949.831

Aktiva dalam Pengerjaan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

828.861.486 17.606.496.334

3.066.728.098 47.360.517.715

1.237.794.976 24.806.320.252

2.657.794.608 40.160.693.797

Sub-jumlah

18.435.357.820

50.427.245.813

26.044.115.228

42.818.488.405

Jumlah Nilai Tercatat

779.168.316.728

201.270.818.953

109.936.686.708

870.502.448.973

Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Kendaraan

869.458.728 63.309.926.174 167.408.747.291 46.339.925.577 31.750.028.730

85.369.028 10.237.990.744 35.676.069.154 10.932.967.708 10.413.495.083

9.014.915 24.410.940.304 3.070.525.141 2.959.683.607

954.827.756 73.538.902.003 178.673.876.141 54.202.368.144 39.203.840.206

Sub-jumlah

309.678.086.500

67.345.891.717

30.450.163.967

346.573.814.250


2.087.376.378 763.600.000

2.228.387.095 734.233.333

801.051.054 1.458.333.333

3.514.712.419 39.500.000

Sub-jumlah

2.850.976.378

2.962.620.428

2.259.384.387

3.554.212.419

Jumlah Akumulasi Penyusutan

312.529.062.878

70.308.512.145

32.709.548.354

350.128.026.669

Nilai Buku

466.639.253.850

520.374.422.304

Beban penyusutan sejumlah Rp78.038.440.128 dan Rp70.308.512.145 masing-masing pada tahun 2004 dan 2003 yang dibebankan ke operasi sebagai bagian dari berikut ini: 2004

2003

Biaya pabrikasi Beban umum dan administrasi (Catatan 23) Beban penjualan (Catatan 23) Beban riset dan pengembangan

51.810.049.235 19.104.861.538 6.555.192.216 568.337.139

48.629.521.223 15.768.659.089 5.578.519.881 331.811.952

Jumlah

78.038.440.128

70.308.512.145

Penambahan akumulasi penyusutan aktiva tetap pemilikan langsung pada tahun 2004 termasuk reklasifikasi akumulasi penyusutan dari aktiva sewa guna usaha sejumlah Rp1.052.666.664.

31


9. AKTIVA TETAP (lanjutan) Penambahan aktiva tetap termasuk reklasifikasi dari aktiva sewa guna usaha dan aktiva dalam penyelesaian sejumlah Rp41.300.340.984 dan Rp28.085.781.895 masing-masing pada tahun 2004 dan 2003. Pengurangan aktiva tetap merupakan penjualan aktiva tetap dan reklasifikasi sepanjang tahun. Analisis laba terkait yang timbul dari penjualan aktiva tetap adalah sebagai berikut: 2004

2003

Harga Jual Nilai Buku

49.036.679.395 31.588.193.054

55.116.278.990 50.391.999.745

Laba atas penjualan aktiva tetap

17.448.486.341

4.724.279.245

Hak atas tanah Grup adalah dalam bentuk Hak Guna Bangunan (HGB) yang mempunyai sisa masa manfaat berkisar antara lima (5) sampai dengan dua puluh tiga (23) tahun pada tanggal 31 Desember 2004. Manajemen berpendapat bahwa masa manfaat hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo. Aktiva tetap Anak perusahaan tertentu dengan nilai buku keseluruhan sejumlah Rp43,4 milyar dan Rp97,1 milyar masing-masing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan pinjaman tertentu yang diperoleh, seperti dijelaskan dalam Catatan 11 dan 16. Aktiva tetap dengan pemilikan langsung seperti yang terlihat pada tabel sebelumnya diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan keseluruhan sejumlah US$45 juta, Rp466,83 milyar dan EUR250 ribu pada tanggal 31 Desember 2004, yang berdasarkan pendapat manajemen Grup adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul atas aktiva tetap yang dipertanggungkan (Catatan 7). Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai tercatat aktiva tetap Grup dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan penurunan nilai atas aktiva tersebut. Bintang Toedjoe, Avesta dan Indogravure mengadakan perjanjian sewa guna usaha dengan PT Orix Indonesia Finance dan PT Sanwa - BRI Finance dengan jangka waktu dua (2) tahun untuk kendaraan dan antara dua (2) sampai empat (4) tahun untuk mesin dan peralatan dan jatuh tempo pada berbagai tanggal (perjanjian sewa guna usaha Indogravure berakhir pada tahun 2004). Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, pembayaran sewa guna usaha minimal di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian tersebut adalah sebagai berikut: Tahun Jatuh Tempo

2004

2004 2005 2006 2007

2003

7.739.501.263 5.167.975.353 1.993.585.357

12.329.512.733 5.825.225.405 2.988.171.462 -

Jumlah Bunga yang belum jatuh tempo

14.901.061.973 (2.009.630.257)

21.142.909.600 (3.283.973.875)

Hutang sewa guna usaha Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

12.891.431.716 (6.390.374.196)

17.858.935.725 (10.128.905.725)

6.501.057.520

7.730.030.000

Bagian jangka-panjang

32


10. AKTIVA TIDAK BERWUJUD - BERSIH Aktiva tidak berwujud terdiri dari goodwill, merek dagang, hak paten dan formula. Analisis saldo dari akun ini adalah sebagai berikut: 2004

2003

Biaya perolehan Goodwill Merek dagang, hak paten dan formula

59.158.117.286 38.358.730.783

59.158.117.286 38.358.730.783

Jumlah

97.516.848.069

97.516.848.069

(24.617.252.252) (11.569.381.283)

(21.446.102.470) (9.651.444.742)

(36.186.633.535)

(31.097.547.212)

(3.810.060.569) (1.917.936.541)

(3.171.149.782) (1.917.936.541)

(5.727.997.110)

(5.089.086.323)

(41.914.630.645)

(36.186.633.535)

55.602.217.424

61.330.214.534

Akumulasi amortisasi Saldo awal tahun Goodwill Merek dagang, hak paten dan formula Sub-jumlah Amortisasi tahun berjalan Goodwill Merek dagang, hak paten dan formula (Catatan 23) Sub-jumlah Saldo akhir tahun Bersih

11. PINJAMAN JANGKA PENDEK Rincian pinjaman jangka pendek adalah sebagai berikut: 2004 Pinjaman Rupiah Modal Kerja PT Bank Pan Indonesia Tbk. (Panin) PT Bank NISP Tbk. (NISP) Cerukan PT Bank NISP Tbk. (NISP) PT Bank Central Asia Tbk. (BCA) Lain-lain PT Bank Internasional Indonesia Tbk. (BII) Jumlah Pinjaman Jangka Pendek

2003

18.500.000.000 9.500.000.000

3.000.000.000 17.919.612.927

1.203.637.789 1.620.606.688

2.252.205.524 -

-

5.000.000.000

30.824.244.477

28.171.818.451

Tingkat bunga per tahun untuk pinjaman di atas adalah berkisar antara 12,11% sampai dengan 14,50% pada tahun 2004 dan antara 14,00% sampai dengan 19,00% pada tahun 2003.

33


11. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) Semua pinjaman di atas merupakan fasilitas yang diperoleh Anak perusahaan yakni sebagai berikut: Indogravure Indogravure memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari NISP dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp12 milyar, fasilitas cerukan sejumlah Rp2 milyar dan fasilitas Letter of Credit sebesar US$1 juta. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2004 sejumlah Rp9.789.931.025 (terdiri atas pencairan dari fasilitas kredit modal kerja sebesar Rp9.500.000.000 dan pencairan fasilitas cerukan sebesar Rp289.931.025) sedangkan pada tanggal 31 Desember 2003 adalah sejumlah Rp11.919.612.927 (terdiri atas pencairan dari fasilitas kredit modal kerja). Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 16 April 2005. Fasilitas tersebut dijamin dengan piutang usaha sebesar Rp13 milyar, persediaan sebesar Rp9 milyar, dan mesin dan peralatan Indogravure (Catatan 6, 8, 9 dan 16), dan juga hak atas tanah dan bangunan yang dimiliki pemegang saham minoritas Indogravure. Hexpharm Hexpharm memperoleh fasilitas dari NISP yang terdiri dari fasilitas kredit modal kerja sejumlah Rp13,25 milyar dan fasilitas cerukan dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp4,75 milyar. Fasilitas ini telah dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo tanggal 8 Februari 2004. Sebaliknya, fasilitas saldo cerukan akan tetap berlaku sampai dengan tanggal 8 Februari 2005 dan dijaminkan dengan tanah dan bangunan diatasnya yang berlokasi di Desa Gadog, Cianjur, Jawa Barat (Catatan 9). Pada tanggal 31 Desember 2004 tidak ada pencairan dari fasilitas cerukan ini sedangkan saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2003 sejumlah Rp6.828.319.997 terdiri dari pencairan fasilitas kredit modal kerja sejumlah Rp6 milyar dan pencairan fasilitas cerukan sejumlah Rp828.319.997. Saka Saka juga memperoleh fasilitas kredit dari NISP, yang tediri dari fasilitas cerukan dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp5 milyar, surat promes untuk fasilitas pesanan pembelian sejumlah Rp2,5 milyar; dan fasilitas Sight Letters of Credit untuk pembelian mesin dan bahan baku sejumlah US$50.000 atau setara dengan Rp500.000.000. Fasilitas ini telah jatuh tempo pada tanggal 23 Agustus 2004 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 23 Agustus 2005. Saldo sejumlah Rp913.706.764 dan Rp410.259.678, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 merupakan pencairan dari fasilitas cerukan. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap mesin dan peralatan dan tanah Saka (Catatan 9 dan 16). Finusolprima Finusolprima juga memperoleh fasilitas kredit dari NISP yang terdiri dari fasilitas kredit modal kerja dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp1 milyar; fasilitas cerukan dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp1,5 milyar; dan fasilitas Usance/Sight Letters of Credit (USLC) dengan batas kredit sebesar US$285.000. Pada tanggal 31 Desember 2004, tidak ada pencairan atas fasilitas tersebut sedangkan pada tanggal 31 Desember 2003, saldo pinjaman sejumlah Rp1.013.625.849 merupakan pencairan dari fasilitas cerukan. Finusolprima telah melunasi seluruh saldo pinjaman pada saat jatuh tempo tanggal 30 maret 2004. Semua fasilitas tersebut telah jatuh tempo pada saat jatuh tempo dan tidak lagi diperpanjang, kecuali fasilitas cerukan, yang tetap berlaku sampai dengan tanggal 31 Maret 2005 dan dijamin dengan piutang usaha dan persediaan Finusolprima (Catatan 6 dan 8). Finusolprima juga memperoleh pinjaman tetap dari BII pada tahun 2003 sejumlah Rp5 milyar. Pinjaman ini dijamin dengan sertifikat deposito sejumlah Rp5,5 milyar yang dimiliki oleh Finusolprima dari bank tersebut. Finusolprima telah melunasi seluruh pinjaman tersebut pada saat jatuh tempo tanggal 28 Maret 2004.

34


11. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) Avesta Avesta memiliki beberapa fasilitas kredit dari Panin, termasuk fasilitas kredit modal kerja dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp22,5 milyar, fasilitas cerukan dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp5 milyar, fasilitas Sight Letters of Credit dengan batas kredit maksimum sejumlah US$2,5 juta, yang akan jatuh tempo pada tanggal 30 April 2005. Fasilitas ini dijamin dengan tanah dan bangunan, mesin dan peralatan, persediaan dan piutang usaha milik Avesta (Catatan 6, 8, 9 dan 16). Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, jumlah pinjaman dari Panin masing-masing sejumlah Rp18,5 milyar and Rp6,3 milyar, merupakan pencairan dari fasilitas kredit modal kerja. Sanghiang Sanghiang memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Central Asia Tbk. (BCA), terdiri dari Bank Garansi dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp250 juta, fasilitas tetap berulang dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp10,8 milyar dan fasilitas Usance/Sight Letters of Credit (USLC) dengan jumlah keseluruhan sejumlah US$2 juta. Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 12 Mei 2004 dan telah diperbarui sampai dengan tanggal 12 Mei 2005. Fasilitas yang diperbarui terdiri dari fasilitas cerukan sejumlah Rp5 milyar dan fasilitas USLC sejumlah US$2 juta, serta fasilitas bank garansi sejumlah Rp250 juta. Fasilitas ini dijamin dengan persediaan Sanghiang sejumlah Rp8,4 milyar dan deposito berjangka sebesar Rp250 juta. Pada tanggal 31 Desember 2004, saldo sejumlah Rp1.620.606.688 merupakan pencairan dari fasilitas cerukan sedangkan pada tanggal 31 Desember 2003, tidak ada pencairan atas fasilitas ini. 12. HUTANG USAHA Hutang usaha timbul terutama dari pembelian bahan baku. Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 2004 Pihak Ketiga Pemasok Lokal PT Toyo Inx. (US$672.604 pada tahun 2004, dan US$461.279 dan Rp18.515.484 pada tahun 2003) PT Helios Arnotts Indonesia PT Sugizindo PT Supra Aluminium Industry PT United Can Company (US$396.735 dan Rp393.825.633 pada tahun 2004, dan US$254.684 dan Rp310.248.836 pada tahun 2003) PT Nutrasweet Indonesia (US$336.322 dan Rp13.250.762 pada tahun 2004, dan US$634.846 dan Rp5.122.200 pada tahun 2003) PT Glochem Katri Putera (US$314.087 pada tahun 2004 dan US$139.211 pada tahun 2003) PT Ultra Jaya PT Dian Cipta Perkasa (US$266.315 pada tahun 2004) PT Lautan Luas PT Sari Husada PT Plasindo Lestari

35

2003

6.248.489.321 6.087.156.075 5.283.212.364 4.749.390.799

3.923.246.113 4.383.451.189 1.833.311.064 2.383.060.886

4.079.493.783

2.466.148.896

3.137.681.770

5.379.097.070

2.917.864.397 2.540.698.376

1.178.419.984 2.044.264.845

2.474.066.718 2.455.841.548 2.395.604.580 553.112.200

1.679.279.945 1.221.928.185 2.681.686.000


12. HUTANG USAHA (lanjutan) 2004 PT Panverta Cakra Kencana PT Vita Megah Bastari (US$310.500 pada tahun 2003) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 milyar) Sub-jumlah Pemasok Luar Negeri Inpharzam S.A., Swiss (US$662.822 dan EUR640 pada tahun 2004, dan US$437.021 dan EUR640 pada tahun 2003) Fujisawa Pharmaceutical Co. Ltd., Japan (JP¥52.656.480 pada tahun 2004) Stanchem International Ltd., Inggris (US$278.140 dan EUR30.018 pada tahun 2004, dan US$89.552 dan EUR190.420 pada tahun 2003) Boehringer Ingelheim, Austria (EUR199.776 pada tahun 2004 dan EUR78.997 pada tahun 2003) Phibro Corporation Limited, Hong Kong (US$ 259.095 pada tahun 2004) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 milyar) Sub-jumlah Jumlah - Pihak Ketiga Hubungan Istimewa PT Enseval Putera Megatrading Tbk. (US$477.975 dan Rp7.272.248.000 pada tahun 2004, dan US$205.682 dan Rp3.143.502.059 pada tahun 2003) Jumlah Hutang Usaha

2003

279.907.100

2.279.449.000

59.699.516.327

2.628.382.500 34.652.946.216

102.902.035.358

68.734.671.893

6.165.713.660

3.706.197.878

4.761.198.922

-

2.963.705.642

2.784.712.552

2.527.578.480

840.759.808

2.406.996.000 17.920.684.745

22.167.981.280

36.745.877.449

29.499.651.518

139.647.912.807

98.234.323.411

11.712.635.750

4.884.601.324

151.360.548.557

103.118.924.735

Analisa umur hutang usaha berdasarkan tanggal faktur adalah sebagai berikut: 2004 Lancar Lewat jatuh tempo: Lebih 1 bulan sampai 3 bulan Lebih 3 bulan sampai 6 bulan Lebih 6 bulan sampai 12 bulan Lebih 12 bulan Jumlah

36

2003

84.895.267.208

20.870.437.416

52.150.568.986 5.054.396.879 1.029.482.963 8.230.832.521

66.423.538.707 10.504.391.541 4.404.899.687 915.657.384

151.360.548.557

103.118.924.735


12. HUTANG USAHA (lanjutan) Perincian hutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: 2004 Rupiah Dolar A.S. (US$7.886.371 pada tahun 2004 dan US$5.715.800 pada tahun 2003) Mata uang asing lainnya Jumlah

2003

65.665.246.740

50.918.521.630

73.264.384.166 12.430.917.651

48.384.249.437 3.816.153.668

151.360.548.557

103.118.924.735

13. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR Akun ini terdiri dari akrual untuk biaya-biaya sebagai berikut: 2004

2003

Iklan, pameran dan promosi Bunga Biaya royalti (Catatan 28b, 28c, 28h dan 28n) Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Biaya restrukturisasi (US$1.206.758 pada tahun 2003) (Catatan 16) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 milyar)

178.753.178.060 8.276.414.589 4.810.652.464 3.599.892.418

116.283.731.918 10.863.777.209 4.814.239.940 1.886.479.523

17.671.403.313

10.215.206.470 17.261.125.412

Jumlah

213.111.540.844

161.324.560.472

14. HUTANG PAJAK Hutang pajak terdiri dari: 2004 Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 - Desember Pasal 26 Pasal 29 Pajak pertambahan nilai Lain-lain Jumlah

37

2003

11.342.782.148 1.570.801.547 8.262.679.492 2.928.671.762 64.146.974.371 29.237.370.738 264.522.668

9.740.675.885 1.861.461.841 4.350.919.997 3.197.161.048 59.515.564.539 24.741.539.312 94.963.178

117.753.802.726

103.502.285.800


14. HUTANG PAJAK (lanjutan) Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasi, dan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi Dikurangi: Laba Anak perusahaan sebelum beban pajak penghasilan - bersih Laba Perusahaan sebelum beban pajak penghasilan Beda temporer: Penyusutan aktiva tetap Penyisihan imbalan kerja karyawan Penyisihan piutang ragu-ragu Pembalikan biaya restrukturisasi Selisih laba penjualan aktiva tetap Penyusutan aktiva sewa guna usaha Rugi penurunan nilai secara permanen investasi efek hutang - bersih Beban sewa guna usaha Amortisasi laba transaksi penjualan dan penyewaan kembali ditangguhkan Lain-lain

2003

652.280.954.708

533.947.858.409

446.058.212.233

286.004.540.364

206.222.742.475

247.943.318.045

3.688.335.152 3.178.672.185 1.191.869.566 (10.215.206.470) (316.701.565) -

5.494.771.275 4.578.515.568 (89.047.325) 700.000.000 (67.758.330.000) (1.385.165.830)

(305.471.730)

(600.573.344) 218.850.671

Beda tetap: Rugi selisih kurs Beban bunga Iklan, pameran dan promosi Sumbangan dan hubungan masyarakat Beban dan denda pajak Gaji dan tunjangan Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak final Penghasilan sewa yang telah dikenakan pajak final Lain-lain

37.708.585.813 26.805.651.385 11.207.552.626 3.573.637.001 493.739.608 393.872.745 (22.677.686.004) (7.123.956.984) -

6.064.080.367 8.084.756.372 2.253.113.379 175.924.844 621.160.556 (17.687.875.681) (7.458.653.692) 1.576.512.652

Taksiran penghasilan kena pajak

253.825.635.803

182.731.357.857

Perhitungan taksiran pajak penghasilan (tahun berjalan) dan taksiran hutang (tagihan restitusi) pajak penghasilan Grup adalah sebagai berikut: 2004 Taksiran penghasilan kena pajak - dibulatkan Perusahaan Anak perusahaan

38

2003

253.825.635.000

182.731.357.000

391.121.456.000

235.448.820.826


14. HUTANG PAJAK (lanjutan) 2004

2003

Beban pajak penghasilan - tahun berjalan Perusahaan Anak perusahaan

76.130.190.500 117.178.937.043

54.801.907.100 82.817.669.200

Jumlah menurut laporan laba rugi konsolidasi

193.309.127.543

137.619.576.300

Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka Perusahaan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

3.469.493.108 355.360.296 46.206.321.738

2.768.196.680 335.611.075 16.081.392.394

Sub-jumlah

50.031.175.142

19.185.200.149

Anak perusahaan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

9.479.825.286 1.383.454.384 72.372.208.977

7.006.927.861 1.214.910.916 53.333.231.712

Sub-jumlah

83.235.488.647

61.555.070.489

126.664.637.484

80.740.270.638

Taksiran hutang pajak penghasilan - Pasal 29 Perusahaan Anak perusahaan

26.099.015.358 38.047.959.013

35.616.706.951 23.898.857.588

Jumlah

64.146.974.371

59.515.564.539

4.104.510.616

2.636.258.877

Jumlah pajak penghasilan dibayar di muka

Tagihan restitusi pajak penghasilan - tahun berjalan Anak perusahaan

Rincian dari tagihan restitusi pajak penghasilan di atas pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: Tahun fiskal

2004

2003

2004 2003 2002 2001 2000

4.104.510.616 1.374.753.451 1.098.555.406 -

2.636.258.877 2.306.473.407 1.553.797.736 1.428.673.092

Jumlah

6.577.819.473

7.925.203.112

Jumlah tagihan restitusi pajak penghasilan disajikan di dalam “Aktiva Tidak Lancar” pada neraca konsolidasi.

39


14. HUTANG PAJAK (lanjutan) Taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun 2004 yang akan dilaporkan Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan tahun 2004 berdasarkan jumlah yang disajikan di atas. Taksiran penghasilan kena pajak pada tahun 2003 seperti yang disajikan di atas, adalah sesuai dengan jumlah yang telah dilaporkan oleh Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan tahun 2003 yang disampaikan kepada Kantor Pajak. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku untuk laba komersial sebelum beban pajak penghasilan dengan jumlah beban pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi Dikurangi: Laba Anak perusahaan sebelum beban pajak penghasilan Laba Perusahaan sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak dengan tarif yang berlaku Pengaruh pajak atas beda tetap: Rugi selisih kurs Beban bunga Iklan, pameran dan promosi Sumbangan dan hubungan masyarakat Beban dan denda pajak Gaji dan tunjangan Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak final Penghasilan sewa yang telah dikenakan pajak final Lain-lain Penyesuaian nilai buku fiskal aktiva tetap Penghapusan piutang

2003

652.280.954.708

533.947.858.409

446.058.212.233

286.004.540.364

206.222.742.475

247.943.318.045

61.849.322.510

74.365.495.155

11.312.575.744 8.041.695.415 3.362.265.788 1.072.091.100 148.121.882 118.161.815 (6.803.305.801) (2.137.187.095) -

1.819.224.110 2.425.426.912 675.934.014 52.777.453 186.348.167 (5.306.362.704) (2.237.596.108) 472.953.796 (393.102.554) 20.763.578

Jumlah Beban pajak penghasilan - Anak perusahaan

76.963.741.358 132.512.102.890

72.081.861.819 89.053.357.665

Beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi

209.475.844.248

161.135.219.484

40


14. HUTANG PAJAK (lanjutan) Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer antara laporan keuangan untuk tujuan komersial dan pajak Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 Penyisihan imbalan kerja karyawan Penyisihan piutang ragu-ragu Aktiva tetap Aktiva sewa guna usaha Biaya restrukturisasi Lain-lain

3.490.927.220 466.731.529 (4.738.966.694) 189.159.782

Aktiva (Kewajiban) Pajak Tangguhan, bersih

(592.148.163)

2003 2.537.325.564 109.170.659 (5.278.533.780) (471.922.990) 3.236.524.956 108.838.287 241.402.696

Rincian aktiva dan kewajiban pajak tangguhan, seperti yang disajikan dalam neraca konsolidasi adalah sebagai berikut: 2004

2003

Aktiva pajak tangguhan - bersih Perusahaan Anak perusahaan

3.537.947.371

241.402.696 12.112.379.722

Jumlah

3.537.947.371

12.353.782.418

Kewajiban pajak tangguhan - bersih Perusahaan Anak perusahaan

592.148.163 14.356.777.762

7.598.044.267

Jumlah

14.948.925.925

7.598.044.267

Manajemen Grup berpendapat bahwa aktiva pajak tangguhan dapat terpulihkan seluruhnya terhadap penghasilan kena pajak di masa yang akan datang.

15. WESEL BAYAR DENGAN TINGKAT BUNGA MENGAMBANG Pada bulan Juli 1994, Kalfarm menerbitkan wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang dengan jumlah pokok keseluruhan sejumlah US$100 juta, yang pada awalnya jatuh tempo pada bulan Juli 1999 (“Wesel Bayar Lama”). Wesel Bayar Lama tersebut, yang tercatat pada Bursa Efek Hong Kong dan Bursa Efek Singapura, dijamin oleh Perusahaan dan dituangkan dalam akta perjanjian (Trust Deed) tanggal 28 Juli 1994 yang dibuat oleh Kalfarm, Perusahaan dan DB Trustees (Hong Kong) Limited [sebelumnya Banker Trust Trustees (Hong Kong) Limited], sebagai wali amanat pemegang Wesel Bayar Lama.

41


15. WESEL BAYAR DENGAN TINGKAT BUNGA MENGAMBANG (lanjutan) Pada tanggal 21 Januari 2000, tanggal efektif dari perjanjian restrukturisasi tanggal 4 Januari 2000, seperti yang dijelaskan pada Catatan 16, (Perjanjian Restrukturisasi), semua saldo Wesel Bayar Lama telah diganti dengan wesel yang diterbitkan oleh Anak perusahaan lainnya yang dimiliki sepenuhnya oleh Perusahaan (Fintoret B.V.) berkedudukan di Mauritius (“Wesel Bayar Baru”), dengan jumlah nilai nominal US$46.650.000. Wesel Bayar Baru memiliki jangka waktu dan kondisi yang sama dengan hutang-hutang lainnya yang diaktakan dalam Perjanjian Restrukturisasi. Saldo hutang terkait pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 Saldo (US$29.751.877 pada tahun 2004 dan US$31.222.064 pada tahun 2003) Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (US$1.837.737 pada tahun 2004 dan US$31.222.064 pada tahun 2003) Bagian jangka panjang

2003

276.394.933.806

264.294.771.760

(17.072.576.370)

(264.294.771.760)

259.322.357.436

-

Seperti dijelaskan pada Catatan 16 di bawah, pada tahun 2003 Perusahaan tidak memenuhi syarat dan kondisi dari Perjanjian Restrukturisasi, yang juga mencakup wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang di atas. Oleh karena itu, seperti yang disajikan di atas, bagian jangka panjang dari hutang wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang direklasifikasi dan disajikan seluruhnya sebagai bagian dari kewajiban lancar pada neraca konsolidasi pada tanggal 31 Desember 2003, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Sehubungan dengan hal tersebut di atas, seperti juga telah dijelaskan pada Catatan 17 atas laporan keuangan konsolidasi, Perusahaan telah berhasil melakukan negosiasi ulang Perjanjian Restrukturisasi dengan Kreditur dan telah menandatangani “Perubahan Perjanjian” tanggal 25 November 2004. Oleh karenanya, pada tanggal 31 Desember 2004 bagian jangka panjang dari wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang telah direklasifikasi kembali sebagai kewajiban tidak lancar dalam neraca konsolidasi.

16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 2004 Pinjaman restrukturisasi: The Royal Bank of Scotland plc., Singapura [eks Tokyo-Mitsubishi International (Singapore) Ltd., Singapura (Agen)] (US$31.716.181 pada tahun 2004 dan US$33.283.437 pada tahun 2003) The Royal Bank of Scotland plc., Singapura [(eks American Express Bank Ltd., Singapura) (Agen pembayar bilateral)] (US$8.028.099 dan JP¥320.346.389 pada tahun 2004, dan US$8.424.808 dan JP¥336.176.112 pada tahun 2003) The Royal Bank of Scotland plc., Singapura (Agen) - (US$5.182.955 pada tahun 2004 dan US$5.439.071 pada tahun 2003) 42

2003

294.643.325.589

281.744.293.282

103.547.596.442

97.930.289.129

48.149.650.641

46.041.732.794


16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 2004

PT Bank Central Asia Tbk. (BCA) PT Bank NISP Tbk. (NISP) PT Bank Pan Indonesia Tbk. (Panin)

2003

-

40.000.000.000 11.132.817.383 3.333.333.334

Jumlah Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

446.340.572.672

480.182.465.922

27.569.883.151

447.747.743.775

Bagian jangka panjang

418.770.689.521

32.434.722.147

Tingkat bunga per tahun untuk pinjaman di atas adalah sebagai berikut: 2004 Pinjaman Rupiah Pinjaman Dolar A.S.

12,11% - 14,50% 1,63% - 4,25%

2003 14,00% - 20,00% 1,63% - 4,25%

(a) Informasi dari pinjaman jangka panjang yang diperoleh Perusahaan adalah sebagai berikut: Perjanjian Restrukturisasi pada tanggal 4 Januari 2000, sebagaimana telah diubah, dilengkapi atau dinovasi dari waktu ke waktu (“Perjanjian Restrukturisasi”) antara Perusahaan dan Fintoret B.V. (bersama-sama disebut sebagai “Perusahaan-perusahaan”), Bank Sindikasi, Bank Bilateral, Pemegang Surat Berharga, Agen, DB Trustees (Hong Kong) Limited (sebagai “Wali Amanat”), the Chase Manhattan Bank, Cabang Jakarta (sebagai “Agen Penjamin”) dan the Royal Bank of Scotland plc., Cabang Singapura (sebagai “Koordinator”), yang menjadi efektif pada tanggal 21 Januari 2000, mencakup semua saldo hutang bank jangka panjang, wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang (Catatan 15) dan hutang hubungan istimewa (Catatan 7). Perjanjian Restrukturisasi mengatur antara lain mengenai, jangka waktu baru yang telah disetujui pada skedul, mekanisme kas, dan jumlah pembayaran kembali pinjaman; suku bunga; persyaratan lain yang berhubungan dengan komposisi pemegang saham; investasi pada aktiva tetap dan saham perusahaan lainnya; jaminan pinjaman; persyaratan tertentu untuk pengumuman dan pembayaran dividen kas (kecuali untuk pembagian dividen yang dibutuhkan untuk memenuhi status Perusahaan sebagai entitas publik); pemindahan laba atau aktiva; dan pemeliharaan rasio keuangan tertentu yang disepakati. Berdasarkan Perjanjian Restrukturisasi, jangka waktu pembayaran telah diperpanjang untuk masa lima (5) tahun, dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 2,375% di atas SIBOR atau TIBOR untuk tiga (3) tahun pertama, dan 2,5% di atas SIBOR atau TIBOR untuk sisa dua (2) tahun berikutnya ditambah Premi untuk Bank Jepang (Japanese Premium) (jika ada). Di samping itu, Perjanjian Restrukturisasi juga mensyaratkan Perusahaan untuk membayar kepada para Kreditur (melalui Agen terkait) Biaya Restrukturisasi secara pro rata sesuai dengan porsi masing-masing sejumlah US$3.500.000 untuk Biaya Periode Pertama, US$2.500.000 untuk Biaya Periode Kedua, dan US$2.000.000 untuk Biaya Periode Ketiga.

43


16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) (a) Informasi dari pinjaman jangka panjang yang diperoleh Perusahaan adalah sebagai berikut: (lanjutan) Pada tanggal 27 September 2001, Perusahaan telah menyampaikan surat kepada Koordinator untuk mengajukan perubahan dan keringanan tertentu terhadap syarat dari Perjanjian Restrukturisasi. Paragraf 4 dari surat tersebut mengusulkan bahwa Skedul 7 dari Perjanjian Restrukturisasi dapat diubah sehingga mengizinkan Perusahaan hanya membayar sebesar 50% dari Jumlah Pembayaran Tetap (Fixed Repayment Amount) pada Tanggal Pembayaran Kembali (Fixed Repayment Dates) yang jatuh tempo pada tanggal 22 Oktober 2001 dan 22 Januari 2002. Sisa 50% yang belum dibayar dari Jumlah Pembayaran Tetap yang telah jatuh tempo tersebut akan dilunasi oleh Perusahaan pada Tanggal Pembayaran Terakhir (Final Repayment Date) sebagai pembayaran keseluruhan, bersama dengan Jumlah Pembayaran Tetap yang jatuh tempo pada tanggal tersebut. Perubahan dan keringanan yang diusulkan membutuhkan 100% persetujuan para Kreditur (Debt Holders) sesuai dengan persyaratan Perjanjian Restrukturisasi. Sehubungan dengan maksud Perusahaan untuk melaksanakan rencana penjadwalan di atas, pada tanggal 22 Oktober 2001 dan 22 Januari 2002, Perusahaan melakukan pembayaran masing-masing sebesar US$1.375.000 (merupakan 50% dari Jumlah Pembayaran Tetap yang jatuh tempo). Sehubungan dengan hal tersebut di atas, pada tanggal 23 Oktober 2001, Koordinator memberitahu Perusahaan bahwa semua, kecuali dua Kreditur, menyetujui perubahan pada Skedul 7 dari Perjanjian Restrukturisasi, dan bahwa mereka semua telah menyetujui penjadwalan pembayaran kembali tersebut. Oleh karena itu, Koordinator mengeluarkan Pemberitahuan Default (Default Notice) kepada para Kreditur untuk mengetahui apakah Pemberitahuan Penghentian (Termination Notice) harus diterbitkan untuk menghentikan Perjanjian Restrukturisasi sebagai akibat dari kegagalan Perusahaan untuk membayar kembali secara keseluruhan sejumlah US$2.750.000 yang jatuh tempo. Seperti yang tercantum di dalam Perjanjian Restrukturisasi, persetujuan mayoritas para Kreditur (kelompok para Kreditur yang mempunyai atau mewakili, secara keseluruhan, lebih dari 51% dari Saldo Hutang dari para Kreditur, tetapi tidak termasuk Pemegang Surat Berharga) dibutuhkan untuk menghentikan Perjanjian Restrukturisasi. Berdasarkan jawaban dari para Kreditur, Koordinator memberitahu Perusahaan melalui surat tanggal 19 November 2001 bahwa para Kreditur tidak setuju untuk menghentikan Perjanjian Restrukturisasi. Seperti telah dijelaskan di atas, Perusahaan gagal melunasi cicilan pokok pinjaman mulai bulan Oktober 2001 dan biaya restrukturisasi tahun 2002, mulai tahun 2003, membayar bunga lebih rendah dari yang disyaratkan dalam Perjanjian Restrukturisasi. Berdasarkan Perjanjian Restrukturisasi, Perusahaan akan dikenakan biaya default terhutang sebesar 2% di atas “Applicable Margin” per tahun jika Perusahaan tidak membayar kewajiban yang jatuh tempo yang jumlahnya berdasar pada Perjanjian Restrukturisasi. Lebih lanjut, berdasarkan posisi keuangan konsolidasi dan hasil dari operasi pada tanggal 31 Desember 2003, Perusahaan juga tidak dapat mempertahankan rasio keuangan yang telah disepakati, seperti yang dibutuhkan di dalam Perjanjian Restrukturisasi.

44


16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) (a) Informasi dari pinjaman jangka panjang yang diperoleh Perusahaan adalah sebagai berikut: (lanjutan) Pada bulan Juni tahun 2002, Perusahaan mengajukan proposal restrukturisasi kepada para Kreditur untuk menegosiasikan kembali perubahan syarat dan kondisi yang terdapat dalam Perjanjian Restrukturisasi. Pada bulan April tahun 2003, Perusahaan mengajukan beberapa perubahan atas jangka waktu dan kondisi dari Perjanjian Restrukturisasi yang mencakup, rencana perluasan pabrik Perusahaan, penurunan tingkat suku bunga, dan perubahan lainnya yang diperlukan yang dapat membantu meringankan pelanggaran atas persyaratan pinjaman, seperti yang akan dijelaskan lebih lanjut. Selanjutnya, pada tanggal yang sama, sejalan dengan usulan perubahan, Perusahaan memberitahukan kepada Koordinator bahwa mulai tahun 2003, Perusahaan akan membayar bunga berdasarkan bunga yang lebih rendah untuk semua pelunasan bunga di masa mendatang dan tidak ada pembayaran kembali atas pokok pinjaman. Sehubungan dengan pemberitahuan sepihak oleh Perusahaan mengenai penurunan tingkat bunga yang akan diterapkan, pada tanggal 23 April 2003, Koordinator memberitahukan dan mengumumkan bahwa Perusahaan telah cidera janji (default) sesuai dengan Perjanjian Restrukturisasi. Sehubungan dengan hal tersebut, Perusahaan kembali mengusulkan term sheet ke Kreditur pada tanggal 9 Januari 2004. Selama proses negosiasi ulang tersebut di atas, Perusahaan tidak mencatat kekurangan pembayaran bunga yang telah jatuh tempo, bunga atas kegagalan pembayaran kewajiban dan Biaya Restrukturisasi yang telah jatuh tempo. Pada tanggal 31 Desember 2003, saldo bunga yang tidak dicatat (termasuk bunga atas kegagalan pembayaran kewajiban) dan Biaya Restrukturisasi sebesar US$4.523.562 (setara dengan Rp38.291.952.330). Hasil akhir dari hal-hal tersebut tergantung kepada hasil negosiasi ulang Perusahaan dengan Kreditur. Sampai dengan tanggal 23 Maret 2004 (tanggal laporan auditor independen atas laporan keuangan konsolidasi tahun 2003), hasil akhir dari proses negosiasi ulang tersebut belum dapat ditentukan. Berdasarkan Perjanjian Restrukturisasi pinjaman, faktor-faktor tersebut di atas memberikan hak kepada Kreditur untuk mengakhiri Perjanjian Restrukturisasi setiap saat, dan menyatakan pokok pinjaman Perusahaan segera jatuh tempo dan harus dilunasi. Oleh karena itu, saldo pinjaman sejumlah US$47.147.316 dan JP¥336.176.112 atau setara dengan Rp425.716.315.205, direklasifikasi dan disajikan sebagai kewajiban lancar pada neraca konsolidasi tahun 2003. Pada tahun 2004, Perusahaan telah berhasil melakukan negosiasi ulang dengan Kreditur dan menandatangani perubahan perjanjian pada tanggal 25 November 2004, yang pada dasarnya menyetujui rencana perluasan pabrik Perusahaan dan usulan perubahan atas Perjanjian Restrukturisasi, termasuk penurunan tingkat bunga. Secara khusus, perubahan perjanjian tersebut, yang pada dasarnya berlaku efektif tanggal 13 Desember 2004, menetapkan, antara lain, jangka waktu baru yang telah disetujui, mekanisme kas, suku bunga, persyaratan lain yang berhubungan dengan komposisi pemegang saham, investasi dalam aktiva tetap dan saham perusahaan lainnya; jaminan pinjaman; persyaratan tertentu untuk pengumuman dan pembayaran dividen kas (kecuali untuk pembagian dividen yang dibutuhkan untuk memenuhi status Perusahaan sebagai entitas publik); pemindahan laba atau aktiva; dan pemeliharaan rasio keuangan tertentu yang telah disepakati. Berdasarkan perubahan perjanjian tersebut, jangka waktu pelunasan telah diperpanjang selama 6 tahun dan akan berakhir pada bulan September 2010, dikenakan tingkat bunga SIBOR atau TIBOR ditambah dengan margin 1,5% sampai dengan tanggal 31 Desember 2005, 1,75% untuk tahun 2006 dan 2007, dan 3% untuk tahun 2008 sampai dengan tahun 2010. Lebih lanjut, kreditur juga tidak melakukan penagihan atas beban bunga dan biaya restrukturisasi yang belum diakui/dicatat tahun 2003. Sehubungan dengan tercapainya hasil akhir dari negosiasi ulang dengan kreditur dan ditandatanganinya perubahan perjanjian dengan Kreditur seperti yang dijelaskan di atas, hutang bank bagian jangka panjang sehubungan dengan pinjaman tersebut sebesar US$42.152.135 dan JP¥300.559.237 (setara dengan Rp418.770.689.521) disajikan sebagai bagian dari “Hutang jangka panjang” di dalam neraca konsolidasi pada tahun 2004.

45


16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) (b) Informasi dari pinjaman jangka panjang yang diperoleh Anak perusahaan adalah sebagai berikut: Bintang Toedjoe Pinjaman dari BCA merupakan fasilitas kredit modal kerja jangka panjang, yang diperoleh Bintang Toedjoe pada bulan Juli tahun 2003 dan akan jatuh tempo dalam jangka waktu tiga (3) tahun sampai dengan bulan Juli tahun 2006. Pinjaman tersebut pada awalnya berjumlah Rp50 milyar, dimana pada tahun 2003, Bintang Toedjoe membayar kembali sejumlah Rp10 milyar Saldo yang masih terhutang Rp40 milyar pada tahun 2003 telah dilunasi pada tanggal 16 April 2004. Fasilitas ini dijamin dengan tanah berikut bangunan dan mesin-mesin Bintang Toedjoe, termasuk bangunan dan mesin yang berlokasi di Jakarta (Catatan 9). Indogravure Pada tahun 2001, Indogravure juga memperoleh pinjaman dari NISP dengan pokok pinjaman sejumlah Rp6,5 milyar. Pinjaman ini, digunakan untuk pembelian mesin dan perlengkapan pabrik dan akan dibayar kembali dalam empat puluh dua (42) cicilan dengan jumlah cicilan per bulan sebesar Rp155 juta mulai bulan November 2001 sampai dengan bulan April 2005. Selanjutnya, Indogravure memperoleh fasilitas kredit cicilan dari bank yang sama pada tahun 2003 dengan batas maksimum sejumlah Rp4 milyar, dengan cicilan per bulan sejumlah Rp222.222.222 dimulai dari bulan Desember 2003 sampai dengan bulan Mei 2005. Pada tanggal 31 Desember 2003, saldo terhutang adalah sebesar Rp6.247.103.091 dan seluruh pinjaman telah dilunasi seluruhnya di muka pada bulan April 2004. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang sama yang digunakan untuk fasilitas pinjaman jangka pendek yang diperoleh Indogravure dari bank yang sama (Catatan 11). Finusolprima Pada tahun 2002, Finusolprima memperoleh fasilitas kredit dari NISP sejumlah Rp2 milyar. Pinjaman ini dibayar kembali dalam empat puluh dua (42) cicilan bulanan mulai bulan Oktober 2002. Saldo pinjaman ini pada tanggal 31 Desember 2003 sejumlah Rp1.285.714.286 dan telah dilunasi oleh Finusolprima pada tahun 2004. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang sama yang digunakan untuk fasilitas pinjaman jangka pendek yang diperoleh Finusolprima dari bank yang sama seperti yang dijelaskan pada Catatan 11. Pada tahun 2003, Finusolprima memperoleh fasilitas modal kerja dari NISP dengan pokok pinjaman awal sejumlah Rp4 milyar. Pinjaman ini harus dibayar kembali dalam tiga puluh (30) bulan dimulai sejak bulan Oktober 2003 sampai dengan bulan Maret 2006. Saldo pinjaman ini pada tanggal 31 Desember 2003 adalah sejumlah Rp3.600.000.006, dan telah dilunasi seluruhnya oleh Finusolprima pada tahun 2004. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang sama dengan yang digunakan Finusolprima untuk pinjaman jangka pendek dari bank yang sama seperti yang dijelaskan pada Catatan 11. Avesta Avesta memperoleh fasilitas pinjaman tetap dari Panin dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp10 milyar yang jatuh tempo pada bulan November 2004. Pada tanggal 31 Desember 2003, pencairan dari fasilitas ini adalah sejumlah Rp3.333.333.334, yang telah dilunasi seluruhnya oleh Avesta pada saat jatuh tempo tahun 2004. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang sama yang digunakan untuk fasilitas pinjaman jangka pendek yang diperoleh Avesta dari bank yang sama seperti yang dijelaskan pada Catatan 11.

46


17. HUTANG OBLIGASI - BERSIH Akun ini merupakan kewajiban yang berasal dari penerbitan obligasi oleh Dankos pada tahun 2000. Analisa mengenai saldo akun ini pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004

2003

Jumlah nilai nominal Dikurangi : penebusan kembali

191.000.000.000 -

200.000.000.000 (9.000.000.000)

Saldo

191.000.000.000

191.000.000.000

Dikurangi biaya penerbitan yang ditangguhkan: Jumlah biaya yang ditangguhkan Akumulasi amortisasi Saldo yang belum diamortisasi pada akhir tahun Hutang Obligasi - bersih Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian jangka panjang

(5.843.980.450) 4.938.163.472

(5.843.980.450) 3.769.367.384

(905.816.978)

(2.074.613.066)

190.094.183.022

188.925.386.934

190.094.183.022

-

-

188.925.386.934

Hutang Obligasi Dankos Laboratories I Tahun 2000 (“Obligasi”) terdiri dari Hutang Obligasi Seri A, dengan tingkat bunga tetap sebesar 17,5% per tahun dan Hutang Obligasi Seri B, dengan tingkat bunga tetap sebesar 17,5% per tahun untuk kupon bunga Obligasi ke-satu sampai dengan kupon bunga Obligasi ke-empat dan dengan tingkat bunga mengambang untuk kupon bunga Obligasi kelima sampai dengan kupon bunga Obligasi ke-dua puluh. Tingkat bunga mengambang dari Hutang Obligasi Seri B tersebut dihitung berdasarkan rata-rata tingkat bunga deposito dalam mata uang Rupiah berjangka enam (6) bulan dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., PT Bank Central Asia Tbk. dan PT Bank Lippo Tbk., ditambah premi tetap sebesar 2,75% per tahun. Bunga Obligasi terhutang setiap tiga (3) bulan dan dimulai pada tanggal 12 Januari 2001. Obligasi terdaftar pada Bursa Efek Surabaya. Sehubungan dengan penerbitan obligasi tersebut di atas, pada bulan November 2004, Dankos telah + mendapat peringkat “Id A ”, yang mencerminkan kondisi stabil, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Segala kepentingan pemegang Obligasi diwakili dan diurus oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. sebagai “Wali Amanat”. Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus dan tidak mengharuskan Dankos untuk menyelenggarakan penyisihan dana untuk Obligasi ini dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil Obligasi sesuai dengan rencana penggunaan dana Obligasi dalam perjanjian. Dalam perjanjian perwali-amanatan, selama Obligasi belum dilunasi, Dankos diwajibkan memenuhi beberapa batasan-batasan umum, antara lain, pembatasan pembayaran dividen tidak lebih dari 40% dari laba bersih; pembatasan perolehan hutang baru kecuali Dankos telah memenuhi rasio tertentu; dan pemenuhan rasio keuangan konsolidasi tertentu atas dasar laporan keuangan konsolidasi. Pada tanggal 20 Oktober 2003, Dankos menebus sebagian obligasi Dankos Seri A dengan nilai tercatat sejumlah Rp9.000.000.000 dengan nilai pasar pada saat pelunasan dilakukan. Selisih antara nilai tercatat bersih terkait akan obligasi dengan biaya penebusan tersebut dibebankan langsung pada operasi tahun 2003 dan disajikan sebagai bagian dari “Penghasilan (Beban) Lain-lain – Bersih” dalam laporan laba rugi konsolidasi. Sisa Obligasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 12 Oktober 2005, sehingga disajikan sebagai Kewajiban Lancar di dalam neraca konsolidasi pada tahun 2004.

47


18. HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN Akun ini merupakan hak minoritas atas aktiva bersih Anak perusahaan yang tidak dimiliki sepenuhnya oleh Grup (Catatan 2b), dengan rincian sebagai berikut: 2004

2003

Dankos Kageo Igar Avesta Indogravure Saka Innogene

164.552.521.853 61.632.425.403 19.221.960.006 8.173.588.567 6.710.335.382 -

112.646.874.033 51.964.984.188 17.357.267.900 6.137.563.353 6.330.757.930 99.322.741

Jumlah

260.290.831.211

194.536.770.145

19. MODAL SAHAM Rincian pemilikan saham pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Persentase Pemilikan

Jumlah

PT Enseval PT BNI Securities Masyarakat (masing-masing pemilikan di bawah 5%)

4.276.405.192 408.973.080

52,7% 5,0%

213.820.259.600 20.448.654.000

3.436.221.728

42,3%

171.811.086.400

Jumlah

8.121.600.000

100,0%

406.080.000.000

2003

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Persentase Pemilikan

Jumlah

PT Enseval PT BNI Securities Masyarakat (masing-masing pemilikan di bawah 5%)

4.248.405.192 423.042.920

52,3% 5,2%

212.420.259.600 21.152.146.000

3.450.151.888

42,5%

172.507.594.400

Jumlah

8.121.600.000

100,0%

406.080.000.000

Pada tanggal 31 Desember 2004, tidak ada komisaris dan direksi perusahaan yang memiliki saham Perusahaan, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2003, satu dari komisaris perusahaan, Ibu Nina Gunawan, memiliki 1.444.200 lembar saham Perusahaan.

48


19. MODAL SAHAM (lanjutan) Dalam rapat umum pemegang saham luar biasa yang diadakan pada tanggal 18 Desember 2003, yang diaktakan dengan akta notaris No. 27, Maria Theresia Suprapti, S.H., notaris pengganti Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., para pemegang saham setuju untuk mengubah nilai saham Perusahaan dari Rp100 per lembar menjadi Rp50 per lembar (stock split). Sehubungan dengan stock split tersebut, anggaran dasar Perusahaan telah berubah. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia (dahulu Menkeh) Republik Indonesia dalam surat keputusan No. C-29582 HT.01.04.TH.2003 tanggal 19 Desember 2003 (Catatan 1a). Stock split tersebut dilaksanakan oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), dengan tanggal pencatatan 6 Januari 2004 dan tanggal distribusi 7 Januari 2004. Berdasarkan rapat umum pemegang saham tahunan yang diselenggarakan masing-masing pada tanggal 24 Juni 2004 dan 17 Juni 2003 berdasarkan akta notaris Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 35, para pemegang saham memutuskan hal-hal sebagai berikut: -

Pembagian dividen kas yang berasal dari saldo laba masing-masing sejumlah Rp8.121.600.000 pada tahun 2004 dan 2003; dan Saldo laba yang dicadangkan sebesar Rp3.228.845.509 pada tahun 2004 (sama dengan 1% dari laba bersih konsolidasi tahun 2003) dan Rp2.669.333.584 pada tahun 2003 (sama dengan 1% dari laba bersih konsolidasi tahun 2002) sesuai dengan Undang-Undang Perseroan Terbatas (UUPT) No. 1 Tahun 1995.

Seluruh saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan yang diselenggarakan pada tanggal 29 November 2004, para pemegang saham menyetujui rencana investasi dalam pengembangan pabrik pengolahan susu bubuk (Catatan 28w). 20. INFORMASI SEGMEN Sesuai dengan PSAK No. 5 (revisi 2000), “Pelaporan Segmen”, informasi keuangan berikut ini disajikan berdasarkan informasi yang digunakan manajemen dalam mengevaluasi kinerja tiap segmen dan menentukan pengalokasian sumber daya. a. Informasi Segmen Primer Grup mengklasifikasikan usahanya menjadi tiga (3) segmen usaha berdasarkan sifat dari produk yang dihasilkan yaitu: obat-obatan, makanan kesehatan dan kemasan. Informasi mengenai segmen usaha tersebut pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, adalah sebagai berikut: 2004 Obat-obatan

Makanan Kesehatan

Kemasan

Jumlah

Eliminasi

Konsolidasi

Penjualan bersih Eksternal Segmen internal

2.490.760.753.658 34.060.587.304

703.405.343.483 -

218.931.183.106 156.275.336.836

Jumlah

2.524.821.340.962

703.405.343.483

375.206.519.942

Hasil Segmen

1.525.354.667.076

361.250.100.771

60.735.112.143

1.947.339.879.990

778.200.931

1.948.118.080.921

561.079.107.607

128.724.690.133

35.598.473.203

725.402.270.943

8.186.503.662

733.588.774.605

42.283.874.357 1.329.623.082

3.785.743.737 342.346.899

1.150.128.778 15.776.516.360

47.219.746.872 17.448.486.341

(10.599.503.870) -

36.620.243.002 17.448.486.341

7.322.323.716 7.141.956.984 (80.957.772.216) (62.205.912.858) 3.693.718.929 243.054.296.039 (156.009.487.966)

(269.929.726) 1.649.252.231 (5.332.446.757) (39.416.693.018)

(3.259.021.137) (3.230.863.761 ) (719.055.802) (14.049.663.264)

7.052.393.990 7.141.956.984 (84.216.793.353) (63.787.524.388) (2.357.783.630) 243.054.296.039 (209.475.844.248)

(3.600.000.000 ) 10.599.503.870 (6.208.302.713 ) ( 243.054.296.039) -

Laba usaha Penghasilan bunga Laba atas penjualan aktiva tetap Laba (rugi) atas penjualan investasi jangka pendek Pendapatan sewa Bunga dan beban keuangan Laba (rugi) selisih kurs - bersih Rupa-rupa - bersih Laba bersih - Anak perusahaan Beban pajak penghasilan Hak minoritas atas laba bersih Anak perusahaan Laba bersih

(498.274.771) 566.233.452.903

89.482.963.499

49

(5.382.854.243) 25.883.660.134

3.413.097.280.247 190.335.924.140 3.603.433.204.387

(190.335.924.140)

3.413.097.280.247 -

(190.335.924.140)

3.413.097.280.247

7.052.393.990 3.541.956.984 (73.617.289.483) (63.787.524.388) (8.566.086.343) (209.475.844.248)

(5.881.129.014)

(64.588.763.021)

(70.469.892.035)

681.600.076.536

(309.264.858.111)

(372.335.218.425)


20. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) a. Informasi Segmen Primer (lanjutan) Grup mengklasifikasikan usahanya menjadi tiga (3) segmen usaha berdasarkan sifat dari produk yang dihasilkan yaitu: obat-obatan, makanan kesehatan dan kemasan. Informasi mengenai segmen usaha tersebut pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, adalah sebagai berikut: 2004 Obat-obatan

Makanan Kesehatan

Kemasan

Jumlah

Eliminasi

Konsolidasi

Jumlah aktiva

3.473.325.072.176

414.942.501.405

283.462.274.188

4.171.729.847.769

(1.154.865.788.937)

3.016.864.058.832

Jumlah kewajiban

(126.570.710.371)

1.797.670.693.803

1.667.011.387.751

123.510.047.183

133.719.969.240

1.924.241.404.174

Penyusutan

60.575.696.380

4.532.780.000

12.929.963.748

78.038.440.128

-

78.038.440.128

Pengeluaran untuk barang modal

79.153.534.514

30.070.968.812

5.928.657.277

115.153.160.603

-

115.153.160.603

2003 Obat-obatan

Makanan Kesehatan

Kemasan

Jumlah

Eliminasi

Konsolidasi

Penjualan bersih Eksternal Segmen internal

2.135.469.349.432 10.199.742.999

558.862.553.461 -

194.877.289.985 170.761.259.814

Jumlah

2.145.669.092.431

558.862.553.461

365.638.549.799

Hasil Segmen

1.258.744.571.863

284.539.880.793

79.698.502.138

1.622.982.954.794

905.366.977

1.623.888.321.771

423.054.857.273

86.504.830.043

51.343.135.870

560.902.823.186

5.432.416.975

566.335.240.161

32.703.838.261 1.806.510.827

4.402.829.271 146.213.317

1.304.333.868 2.771.555.101

38.411.001.400 4.724.279.245

(5.690.617.341) -

32.720.384.059 4.724.279.245

3.144.508.419 7.583.393.692 (63.813.020.587) 16.562.137.218 (6.751.044.096) (2.774.748.968) 147.023.094.661 (122.916.117.371)

(6.331.697) 16.438.421 (27.400.000) (3.143.994.842) (25.209.508.412)

(336.814.622) (7.989.955.708) (1.134.569.377) (643.112.800) (6.703.282.614) (2.578.189.836) (13.009.593.701)

Laba usaha Penghasilan bunga Laba atas penjualan aktiva tetap Laba (rugi) atas penjualan investasi jangka pendek Pendapatan sewa Bunga dan beban keuangan Laba (rugi) selisih kurs - bersih Rugi penjualan investasi efek hutang Beban pesangon karyawan Rupa-rupa - bersih Laba bersih - Anak perusahaan Beban pajak penghasilan Hak minoritas atas laba bersih Anak perusahaan Laba bersih

(538.162.657)

(4.649.942)

(6.916.373.643)

2.889.209.192.878 180.961.002.813 3.070.170.195.691

2.807.693.797 7.583.393.692 (71.809.307.992) 15.444.006.262 (7.421.556.896) (6.703.282.614) (8.496.933.646) 147.023.094.661 (161.135.219.484)

(180.961.002.813)

2.889.209.192.878 -

(180.961.002.813 )

2.889.209.192.878

(3.600.000.000 ) 5.690.617.341 (3.326.675.000 ) (147.023.094.661) -

2.807.693.797 3.983.393.692 (66.118.690.651) 15.444.006.262 (7.421.556.896) (6.703.282.614) (11.823.608.646) (161.135.219.484)

(7.459.186.242)

(42.468.901.796)

(49.928.088.038)

513.870.805.369

(190.986.254.482)

322.884.550.887

3.332.572.124.243

(884.181.921.353)

2.448.390.202.890

1.775.903.213.582

(156.470.867.033)

1.619.432.346.549

435.085.246.672

62.678.426.159

16.107.132.538

Jumlah aktiva

2.821.459.812.098

274.868.358.093

236.243.954.052

Jumlah kewajiban

1.589.492.257.634

87.902.158.734

98.508.797.214

50.874.789.506

3.407.240.517

16.026.482.122

70.308.512.145

-

70.308.512.145

103.778.597.465

6.928.607.127

14.718.022.595

125.425.227.187

-

125.425.227.187

Penyusutan Pengeluaran untuk barang modal

b. Informasi Segmen Sekunder Informasi mengenai segmen usaha Grup berdasarkan wilayah geografis adalah sebagai berikut: 2004

2003

Penjualan bersih Domestik Ekspor

3.189.599.427.294 223.497.852.953

2.709.609.692.157 179.599.500.721

Jumlah

3.413.097.280.247

2.889.209.192.878

Aktiva Domestik

3.016.864.058.832

2.448.390.202.890

115.153.160.103

125.425.227.187

Pengeluaran untuk barang modal Domestik

50


21. PENJUALAN BERSIH Rincian penjualan bersih diklasifikasi berdasarkan segmen usaha Grup, seperti yang dijelaskan pada Catatan 20a di atas, adalah sebagai berikut: 2004

2003

Domestik Obat-obatan Makanan kesehatan Kemasan

2.291.402.269.948 692.556.309.559 205.640.847.787

1.975.292.418.686 552.180.595.519 182.136.677.952

Sub-jumlah

3.189.599.427.294

2.709.609.692.157

Ekspor Obat-obatan Kemasan Makanan kesehatan

199.358.483.710 13.290.335.319 10.849.033.924

160.176.930.746 12.740.612.033 6.681.957.942

Sub-jumlah

223.497.852.953

179.599.500.721

3.413.097.280.247

2.889.209.192.878

Jumlah

Selama tahun 2004 dan 2003, tidak terdapat penjualan kepada pelanggan dengan jumlah akumulasi setahun di atas 10% dari jumlah penjualan bersih konsolidasi, kecuali untuk penjualan kepada PT Enseval Putera Megatrading Tbk. (EPM), pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Selama tahun 2004 dan 2003, penjualan kepada EPM masing-masing sejumlah Rp2.794.223.188.849 dan Rp2.385.469.359.840, yaitu mewakili 81,87% dan 82,56% dari penjualan bersih konsolidasi (Catatan 7).

22. BEBAN POKOK PENJUALAN Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: 2004

2003

Bahan baku dan kemasan yang digunakan Upah buruh langsung Beban pabrikasi

1.061.706.900.657 57.783.381.489 316.566.612.357

867.615.038.331 61.772.896.572 275.687.399.972

Jumlah Beban Produksi

1.436.056.894.503

1.205.075.334.875

Persediaan Barang Dalam Proses Awal tahun Akhir tahun (Catatan 8)

27.011.349.883 (51.808.463.531)

Beban Pokok Produksi

1.411.259.780.855

Persediaan Barang Jadi Awal tahun Pembelian Akhir tahun (Catatan 8)

122.801.279.770 110.283.742.344 (179.365.603.643)

Beban Pokok Penjualan

1.464.979.199.326

51

36.490.048.541 (27.011.349.883) 1.214.554.033.533 136.280.184.063 37.287.933.281 (122.801.279.770) 1.265.320.871.107


22. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) Pada tahun 2004 dan 2003, tidak ada pembelian dari setiap pemasok dengan jumlah akumulasi setahun di atas 10% dari jumlah penjualan bersih konsolidasi.

23. BEBAN USAHA Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: 2004 Beban Penjualan Iklan, pameran dan promosi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Biaya royalti (Catatan 28b, 28c, 28h dan 28n) Transportasi Peralatan dan perlengkapan Perjalanan Beban ekspor Representasi dan jamuan Pos dan telekomunikasi Penyusutan (Catatan 9) Riset pemasaran Penghapusan persediaan Sewa Pemeliharaan dan perbaikan Pensiun (Catatan 27a) Amortisasi merek dagang, hak paten dan formula (Catatan 10) Komisi Piutang tidak tertagih Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 milyar) Jumlah Beban Penjualan Beban Umum dan Administrasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Penyusutan (Catatan 9) Honorarium profesional Pemeliharaan dan perbaikan Pelatihan tenaga kerja Peralatan dan perlengkapan Asuransi dan pajak Sumbangan, hadiah dan hubungan masyarakat Pensiun (Catatan 27a) Listrik, air dan gas Perjalanan Pos dan telekomunikasi Transportasi Jasa kebersihan

52

2003

669.512.483.276 192.498.499.759 24.217.873.886 20.354.926.136 14.824.221.343 14.061.288.614 12.366.860.615 9.859.241.531 9.033.223.470 6.555.192.216 4.983.447.204 4.348.959.093 2.864.909.663 2.648.216.028 2.575.527.837

610.529.580.102 143.657.261.841 17.227.339.339 13.861.361.100 10.964.528.254 11.705.435.887 6.868.240.708 10.353.534.294 6.873.674.653 5.578.519.881 22.365.681.878 2.872.107.574 1.119.921.591 1.820.534.595 2.764.585.722

1.917.936.541 1.609.857.103 1.199.684.666 11.315.620.755

1.917.936.541 2.413.294.309 5.909.047.447

1.006.747.969.736

878.802.585.716

85.997.711.181 19.104.861.538 10.679.779.994 10.441.436.436 9.556.990.182 6.093.114.525 4.540.728.307 4.045.645.134 3.832.692.452 3.559.462.449 3.043.462.454 3.021.065.395 2.780.257.209 2.207.380.356

78.931.985.281 15.768.659.089 12.121.419.450 7.643.413.798 7.809.987.183 5.157.804.713 3.067.753.884 3.334.143.696 3.161.218.415 3.446.360.198 2.220.847.341 3.055.113.061 1.843.781.656 1.791.221.640


23. BEBAN USAHA (lanjutan) 2004 Beban Umum dan Administrasi (lanjutan) Biaya keamanan Sewa gedung Riset pemasaran Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 milyar) Jumlah Beban Umum dan Administrasi Beban Riset dan Pengembangan Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Biaya percobaan klinis Biaya perbaikan dan perawatan Biaya perjalanan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 milyar) Jumlah Beban Riset dan Pengembangan Jumlah Beban Usaha

2003

1.461.458.164 298.417.625 138.180.076 15.279.971.557

880.051.377 611.557.656 2.451.084.630 10.760.939.220

186.082.615.034

164.057.342.288

9.637.120.884 2.256.645.963 1.973.809.990 1.089.589.092 6.741.555.617

8.427.087.856 1.334.222.793 1.083.446.725 517.789.966 3.330.606.266

21.698.721.546

14.693.153.606

1.214.529.306.316

1.057.553.081.610

24. PENGHASILAN BUNGA Penghasilan bunga diperoleh dan dihasilkan dari: 2004

2003

Investasi jangka pendek Call deposit dan deposito berjangka Jasa giro dan lainnya

16.620.769.917 15.895.398.272 4.104.074.813

4.423.875.261 16.662.577.320 11.633.931.478

Jumlah

36.620.243.002

32.720.384.059

25. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut: 2004

2003

Beban bunga: Pinjaman bank dan lain-lain Obligasi Sewa guna usaha Beban administrasi pinjaman

40.696.057.996 29.973.800.000 935.851.176 2.011.580.311

28.223.855.705 32.899.525.000 1.335.005.751 3.660.304.195

Jumlah

73.617.289.483

66.118.690.651

53


26. RUGI PENJUALAN INVESTASI EFEK HUTANG Pada tahun 2003, Grup menjual investasinya dalam bentuk obligasi konversi dengan nilai tercatat keseluruhan sejumlah Rp52.503.080.716 (setelah dihapuskan sebesar Rp77,7 milyar karena adanya penurunan nilai secara permanen) kepada Siam Partners Limited, Wide Sky Properties Limited dan Andemi Holdings Limited, pihak ketiga, dengan harga penjualan sejumlah Rp45.081.523.820. Sisa investasi obligasi konversi sebesar Rp336.123.206 juga telah dilunasi Penerbit pada tahun yang sama. Rugi bersih yang timbul dari transaksi ini sejumlah Rp7.421.556.896 dibebankan pada operasi tahun 2003, dan disajikan pada “Penghasilan (Beban) Lain-lain” pada laporan laba rugi konsolidasi. Investasi efek hutang tersebut di atas, yang diterbitkan dalam surat aksep dan surat berharga dikonversikan menjadi obligasi konversi yang tidak mempunyai nilai kupon, dengan jangka waktu tiga (3) tahun pada bulan Desember tahun 1998. Investasi ini dengan nilai nominal keseluruhan sejumlah Rp510,5 milyar, dibeli oleh Perusahaan dan Anak perusahaan dari beberapa Penerbit pihak ketiga. Kemudian, sebagian penebusan telah dilakukan oleh Penerbit pada tahun 2002 sejumlah Rp1.663.876.794, dan sejumlah Rp130,0 milyar telah dijual ke Siam Partners Limited dan Wide Sky Properties Limited, pihak ketiga, pada tahun yang sama oleh Grup. Selanjutnya, Perusahaan telah menghapuskan bagian dari investasi ini sebesar Rp1,41 milyar.

27. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA KARYAWAN a. Dana Pensiun Perusahaan, Dankos, Sanghiang dan Avesta menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti (“Dana Pensiun”) untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Dimana iuran pensiun seluruhnya didanai oleh masing-masing perusahaan. Manfaat pensiun yang dibebankan pada operasi terdiri dari biaya jasa kini dan biaya jasa lalu sejumlah Rp8.972.581.875 dan Rp9.506.347.800, masing-masing pada tahun 2004 dan 2003. Selanjutnya, mulai tahun 2003, Bintang Toedjoe dan Hexpharm menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti bagi seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Sehubungan dengan hal tersebut, Bintang Toedjoe dan Hexpharm telah menyerahkan pengelolaan dana program dana pensiun tersebut kepada Dana Pensiun Dankos Laboratories (DPDL) dengan pembayaran iuran pensiun kepada DPDL sebesar Rp1.111.073.423 pada tahun 2004 dan Rp4.457.386.466 pada tahun 2003. Biaya jasa kini dan biaya jasa lalu yang disebutkan di atas adalah berdasar pada perhitungan terakhir aktuaris pada bulan Maret 2005, PT Dian Artha Tama (DAT), aktuaris independen, dengan menggunakan metode “projected unit of credit” untuk Perusahaan, Dankos, Sanghiang, Avesta, Bintang Toedjoe dan Hexpharm. Berikut ini merupakan ringkasan asumsi pokok yang digunakan dalam penilaian aktuaria pada tahun 2004 dan 2003: Tabel mortalita Tingkat diskonto Tingkat kenaikan penghasilan tahunan Umur pensiun

: : : :

54

CSO - 1958 atau CSO - 1980 9 - 10% 5 - 9% 55 tahun


27. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) a. Dana Pensiun (lanjutan) Berdasarkan hasil penilaian aktuaria terakhir pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, aktiva dan kewajiban aktuaria Dana Pensiun Perusahaan dan Anak perusahaan yang memiliki dana pensiun adalah sebagai berikut: 2004 Nilai wajar aktiva Kewajiban aktuaria Selisih lebih nilai wajar aktiva Dana Pensiun atas kewajiban aktuaria

2003

76.757.722.686 67.568.828.153

61.386.783.919 57.969.307.523

9.188.894.533

3.417.476.396

Aktiva Dana Pensiun dikelola oleh masing-masing pengurus Dana Pensiun yang didirikan berdasarkan surat keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia. b. Imbalan Kerja Karyawan Seperti yang dijelaskan pada Catatan 2o, Grup telah membentuk penyisihan untuk imbalan kerja karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 tahun 2003. Seperti dijelaskan di bagian (a) di atas, Perusahaan, Dankos, Sanghiang, Avesta, Bintang Toedjoe dan Hexpharm telah memiliki program pensiun yang dapat memenuhi sebagian besar pembayaran di masa mendatang atas imbalan kerja karyawan yang dipersyaratkan oleh Undang-undang tersebut. Sehubungan dengan hal tersebut, untuk memenuhi batas minimum manfaat karyawan sebagaimana dipersyaratkan dalam Undang-undang tersebut, Perusahaan, Dankos, Sanghiang, Avesta, Bintang Toedjoe dan Hexpharm juga membuat penyisihan tambahan (terdiri dari biaya jasa lalu dan biaya jasa kini) untuk memenuhi maksimum manfaat karyawan berdasarkan dana pensiun. Sehubungan dengan hal di atas, rincian penyisihan imbalan kerja karyawan pada tahun 2004 dan 2003, yang dibebankan secara langsung ke operasi masing-masing sejumlah Rp12.198.135.370 dan Rp9.118.619.839, adalah sebagai berikut: 2004

2003

Perusahaan Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi biaya jasa lalu Rugi aktuarial Anak perusahaan

1.897.417.217 1.676.237.427 1.169.732.728 (1.564.715.187) 9.019.463.185

2.414.788.267 2.955.282.124 3.748.549.448

Jumlah

12.198.135.370

9.118.619.839

55


27. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) b. Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan) Rincian saldo hutang yang timbul dari akun “Penyisihan Imbalan Kerja Karyawan - Bersih”, seperti yang disajikan di dalam neraca konsolidasi pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004

2003

Penyisihan imbalan kerja karyawan Perusahaan Anak perusahaan

18.771.313.730 46.766.812.173

16.762.374.273 33.753.418.679

Jumlah

65.538.125.903

50.515.792.952

Dikurangi biaya jasa lalu yang belum diamortisasi Perusahaan Anak perusahaan

7.134.889.663 21.909.121.347

8.304.622.391 17.915.191.038

Jumlah

29.044.011.010

26.219.813.429

Bersih

36.494.114.893

24.295.979.523

Penyisihan untuk akrual pesangon, penghargaan masa kerja dan ganti kerugian tahunan didasarkan pada perhitungan aktuaris PT Dian Artha Tama, dengan menggunakan metode “projected unit of credit”. Asumsi utama yang digunakan untuk perhitungan aktuaris tersebut di atas pada tahun 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: Tabel mortalita Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji tahunan Umur pensiun

: : : :

CSO - 1958 atau CSO - 1980 10% - 12% 5% - 12% 55 tahun

Sehubungan dengan penghentian operasi kemasan plastik PT Igar Jaya Tbk. (Igar) dimulai tahun 2003, seperti dijelaskan dalam Catatan 2b, Igar melakukan pemutusan hubungan kerja terhadap karyawannya dan membayar pesangon karyawan tersebut sebesar Rp6.703.282.614 yang dicatat dan disajikan sebagai “Penghasilan (Beban) Lain-lain” dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun 2003.

28. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN PERKARA HUKUM a. Perusahaan menjamin tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan pembayaran jumlah pokok dari, dan bunga yang dibebankan atas, wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang seperti dijelaskan pada Catatan 15.

56


28. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN PERKARA HUKUM (lanjutan) b. Perusahaan dan Anak perusahaan yang bergerak di bidang industri farmasi juga memproduksi produk-produk berdasarkan lisensi dari perusahaan-perusahaan farmasi internasional, diantaranya adalah Schering-Plough Ltd., PT Pfizer Indonesia, Pharmacia & Upjohn Co., Ltd., Baxter World Trade Corporation, Amerika Serikat, Aziende Chimiche Riunite Angelini Francesco A.C.R.A.F. S.p.A., Italia; Nippon Kayaku Co., Ltd., Sato Pharmaceutical Co., Ltd., Jepang, Fujisawa Pharmaceutical Co., Ltd., Jepang; Kaken Pharmaceutical Co., Ltd., Daiichi Pharmaceutical Co., Ltd., Jepang; A.B. Astra, Swedia; dan J. Uriach & Cia, Spanyol (secara bersama-sama disebut “Pemberi Lisensi”). Berdasarkan perjanjian lisensi tersebut, Perusahaan dan Anak perusahaan yang bergerak di bidang industri farmasi tersebut memperoleh hak eksklusif untuk memproduksi, memasarkan dan melakukan pendaftaran produk-produk lisensi yang bersangkutan di Indonesia. Sebagai kompensasinya, beban royalti dibayarkan kepada Pemberi Lisensi dihitung berdasarkan persentase tertentu dari penjualan bersih produk berlisensi tersebut. Biaya royalti tersebut disajikan sebagai bagian dari “Beban Penjualan” (Catatan 23). c.

Pada bulan April 2003, Sanghiang mengadakan perjanjian lisensi dan pengadaan persediaan dengan Martek Biosciences Corporation, perusahaan Delaware USA (Martek), yang berlaku efektif hingga 25 tahun sejak pertama kali penjualan komersial. Berdasarkan perjanjian ini, Sanghiang akan memperoleh lisensi non-ekslusif dari Martek untuk menggunakan, memasarkan, mengimpor, mengekspor, mendistribusikan, penawaran penjualan dan penjualan setiap produk Sanghiang yang berisikan produk Martek. Sebagai kompensasinya, Sanghiang membayar biaya royalti berdasarkan persentase tertentu yang disepakati atas penjualan bersih produk lisensi tersebut. Biaya royalti yang dibebankan pada operasi tahun 2004 dan 2003 disajikan sebagai bagian dari “Beban Penjualan” (Catatan 23).

d. Perusahaan, Dankos, Bintang Toedjoe, Saka, Hexpharm, Finusolprima dan Sanghiang secara terpisah mengadakan perjanjian distribusi dengan PT Enseval Putera Megatrading Tbk. (pihak yang mempunyai hubungan istimewa). Jangka waktu dari perjanjian tersebut berkisar antara satu (1) tahun sampai sepuluh (10) tahun dan dapat diperpanjang (Catatan 6 dan 7). e. Hexpharm melakukan kerjasama jasa maklon dengan PT Sterling Products Indonesia (SPI) pada tanggal 2 Juli 2002 untuk memproduksi dan mengemas produk dengan merek Scott’s Emulsion terdiri dari Scott’s Original dan Scott’s Orange Vita. Perjanjian ini berlaku untuk dua (2) tahun dan dapat diperpanjang secara otomatis kecuali bila diakhiri oleh salah satu pihak secara tertulis. f.

Perusahaan dan Bifarma mengadakan perjanjian produksi dengan LFD Manufacturing Sdn., Bhd., Malaysia; Wrapsa Packaging & Manufacturing Pty., Ltd., Afrika Selatan; dan Ecomed Zambia (Pvt.), Ltd., Zimbabwe (secara bersama-sama disebut “Pabrikan”). Dalam perjanjian tersebut, Perusahaan dan Bifarma menunjuk Pabrikan untuk memproduksi produk di bawah merek dagang “Woods” di masing-masing wilayah yang bersangkutan. Sehubungan dengan ini, Perusahaan dan Bifarma juga secara terpisah mengadakan perjanjian distribusi dengan Enseval Megatrading (M) Sdn., Bhd., Malaysia; Sime Darby, Singapura; Permark Pty., Ltd., Afrika Selatan dan Zimbabwe Pharmaceuticals (Pvt.), Ltd., Zimbabwe (secara bersama-sama disebut “Distributor”). Dalam perjanjian distribusi tersebut, Perusahaan dan Bifarma menunjuk Distributor untuk menjual dan mendistribusikan produk yang diproduksi oleh Pabrikan tersebut di atas di masing-masing wilayah yang bersangkutan. Sebagai kompensasi, Perusahaan dan Bifarma membayar ongkos produksi dan biaya distribusi tertentu masing-masing kepada Pabrikan dan Distributor tersebut. Sebaliknya, Bifarma menerima penghasilan royalti yang dihitung sebesar 5% dari penjualan bersih produk tersebut.

57


28. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN PERKARA HUKUM (lanjutan) Perjanjian di atas pada mulanya berlaku selama dua (2) tahun sejak tanggal penandatanganan dan dengan sendirinya dapat diperpanjang setiap tahun, sampai salah satu pihak memutuskan perjanjian dengan pemberitahuan tertulis tiga (3) bulan di muka. g. Dankos juga mengadakan perjanjian distribusi dengan Lakeside Pharmaceuticals Philippines, Incorporated, Philipina, untuk mendaftarkan, mendistribusikan dan memasarkan berbagai produk dengan merek dagang Dankos di wilayah Philipina sesuai dengan syarat dan kondisi seperti yang dijelaskan dalam perjanjian. Perjanjian ini pada mulanya berlaku untuk tiga (3) tahun sampai dengan bulan Januari 2000, dan telah diperpanjang dengan sendirinya untuk periode tiga (3) tahun sampai dengan bulan Januari 2003. Sampai dengan tanggal 29 Maret 2005 (tanggal laporan auditor independen), perpanjangan perjanjian tersebut masih dalam proses. h. Sanghiang mengadakan perjanjian royalti dengan Morinaga Milk Industry Co., Ltd., Jepang (Morinaga), yang berlaku efektif sampai dengan tanggal 1 September 2004 dan otomatis diperpanjang setiap lima (5) tahun setelah periode perjanjian ini. Berdasarkan perjanjian tersebut, Sanghiang berhak untuk memproduksi dan memasarkan produk berlisensi dengan merek dagang Morinaga di pasaran lokal. Sebagai kompensasi, Sanghiang membayar royalti kepada Morinaga berdasarkan persentase tertentu yang telah disepakati dari penjualan bersih produk berlisensi tersebut. Biaya royalti tersebut disajikan sebagai bagian dari “Beban Penjualan” (Catatan 23). i.

Pada tanggal 2 Januari 1999, Sanghiang mengadakan perjanjian dengan PT Sari Husada (SH) yang berlaku sampai dengan tanggal 2 Januari 2004. Pada bulan Januari 2004, perjanjian ini telah diperbarui dan akan berlaku untuk 5 tahun dan akan direview oleh kedua belah pihak setiap tahun. Berdasarkan perjanjian ini, SH setuju untuk memproduksi atas nama Sanghiang, produk tertentu dengan merek dagang Morinaga BMT, Chil Mil dan Chil Kid. Sebagai kompensasi, Sanghiang membayar SH biaya produksi sesuai dengan persyaratan dan kondisi yang relevan dengan perjanjian.

j.

Sejak tanggal 13 November 2000, Sanghiang mengadakan perjanjian dengan PT Ultra Jaya (UJ) yang berlaku sampai dengan tanggal 13 November 2006. Berdasarkan perjanjian ini, UJ setuju untuk memproduksi atas nama Sanghiang, produk tertentu dengan merek dagang Morinaga BMT. Sebagai kompensasi, Sanghiang membayar UJ biaya produksi sesuai dengan persyaratan dan kondisi yang relevan dengan perjanjian.

k.

Pada tanggal 1 November 2002, Sanghiang mengadakan perjanjian dengan PT Sugizindo (SZ) yang berlaku sampai dengan tanggal 1 November 2007. Berdasarkan perjanjian ini, SZ setuju untuk memproduksi atas nama Sanghiang, produk tertentu dengan merek dagang Morinaga BMT. Sebagai kompensasi, Sanghiang membayar SZ biaya produksi sesuai dengan persyaratan dan kondisi yang relevan dengan perjanjian.

l.

Pada tanggal 15 Juli 1997, Bintang Toedjoe telah menggugat PT Henson Farma, Surabaya (HF), melalui pengadilan negeri Jakarta Pusat. Dalam gugatan tersebut, Bintang Toedjoe mengajukan permohonan ke pengadilan untuk tidak mengizinkan HF tetap menggunakan nama produk tertentu yang menurut Bintang Toedjoe mempunyai kesamaan dengan merek dagang “Extra Joss”. Gugatan Bintang Toedjoe tersebut telah ditolak oleh pengadilan negeri berdasarkan surat No. 272/PDT.G/1997/PN JKT PST tanggal 20 November 1997. Kemudian pada tanggal 24 November 1997, Bintang Toedjoe telah mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung. Namun Mahkamah Agung menolak kasasi Bintang Toedjoe tersebut melalui surat keputusan No. 4071K/Pdt/1998 tanggal 28 April 2000. Pada tanggal 7 Februari 2001, Bintang Toedjoe telah mengajukan permohonan Peninjauan Kembali atas keputusan Mahkamah Agung dan sampai dengan tanggal 29 Maret 2005 (tanggal laporan auditor independen), proses peninjauan kembali ini masih berlangsung.

58


28. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN PERKARA HUKUM (lanjutan) m. Pada tanggal 7 Juli 2004, Bintang Toedjoe memperoleh fasilitas rekening koran dari PT Bank Central Asia Tbk. sejumlah Rp3 miliar. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 7 Juli 2005 dan dijamin dengan deposito berjangka pada bank dan jumlah yang sama. Deposito berjangka tersebut disajikan sebagai bagian dari “Aktiva Tidak Lancar Lainnya” pada neraca konsolidasi 2004. Suku bunga tahunan yang dikenakan adalah sebesar 1,25% di atas suku bunga tahunan deposito berjangka. Pada tanggal 31 Desember 2004, Bintang Toedjoe tidak menggunakan fasilitas kredit ini. n. Sanghiang juga mengadakan perjanjian bantuan teknis dengan Morinaga, yang berlaku efektif sampai dengan tanggal 1 Januari 2004, dan diperpanjang secara otomatis untuk satu (1) tahun kecuali ada pemberitahuan secara tertulis enam (6) bulan di muka oleh salah satu pihak. Berdasarkan perjanjian ini, Morinaga setuju untuk melengkapi Sanghiang dengan teknologi untuk mengembangkan dan memproduksi Makanan Kesehatan (Hospital Diet Products). Sebagai kompensasi, Sanghiang harus membayar royalti berdasarkan kondisi dan persyaratan yang ditentukan dalam perjanjian. Biaya royalti yang dibebankan pada operasi tahun 2004 dan 2003 disajikan sebagai bagian dari “Beban Penjualan” (Catatan 23). o. Sanghiang memperoleh fasilitas cerukan dengan batas kredit maksimum sejumlah Rp2 milyar dari PT Bank NISP Tbk. Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 5 April 2004, dikenakan tingkat bunga 15,75% per tahun dan dijaminkan dengan aktiva tetap Sanghiang sejumlah Rp4,7 milyar. Pada tanggal 30 Juni 2004, fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 5 April 2005, dikenakan tingkat bunga 13% per tahun dan dijaminkan dengan piutang usaha Sanghiang sejumlah Rp2 milyar. Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, tidak ada pencairan atas fasilitas ini. p. Pada tanggal 29 Maret 2004, Hexpharm melakukan kerjasama toll manufacturing selama satu (1) tahun dengan PT Tropica Mas Pharmaceutical Industry untuk memproduksi dan mengemas produk Bintamox D.S. Berdasarkan perjanjian tersebut, Hexpharm berkewajiban untuk membayar biaya pekerjaan berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak. Perjanjian ini berlaku selama satu (1) tahun dan secara otomatis diperpanjang, kecuali dihentikan oleh salah satu pihak, namun membutuhkan pemberitahuan secara tertulis. q. Pada tanggal 3 Mei 2004, Dankos mengadakan perjanjian distribusi dengan Octapharma, Swiss, untuk mendaftarkan, mendistribusikan dan memasarkan beberapa produk Octapharma di Indonesia sesuai dengan syarat dan kondisi seperti yang dijelaskan dalam perjanjian. Perjanjian ini berlaku untuk tiga (3) tahun. r.

Pada tanggal 17 Mei 2004, Hexpharm melakukan kerjasama toll manufacturing selama satu (1) tahun dengan PT Otto Pharmaceutical Industries Ltd. untuk memproduksi dan mengemas produk Ranitidine Injeksi 25mg/ml. Berdasarkan perjanjian tersebut, Hexpharm berkewajiban untuk membayar biaya pekerjaan berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak. Perjanjian ini berlaku selama satu (1) tahun dan secara otomatis diperpanjang, kecuali dihentikan oleh salah satu pihak, namun membutuhkan pemberitahuan secara tertulis.

s.

Pada tanggal 15 Juni 2004, Dankos mengadakan perjanjian distribusi dengan Cell Biotech Co., Ltd., Korea, dan PT Inamen Jaya untuk mendaftarkan, mendistribusikan dan memasarkan produk Dialac di Indonesia sesuai dengan syarat dan kondisi seperti yang dijelaskan dalam perjanjian. Perjanjian ini berlaku untuk tiga (3) tahun dan dapat diperpanjang dengan otomatis untuk periode satu (1) tahun berikutnya kecuali bila diakhiri oleh salah satu pihak secara tertulis.

t.

Pada tanggal 18 Juni 2004, Dankos mengadakan perjanjian distribusi dengan Medy-Tox Inc., Korea, untuk mendaftarkan, mendistribusikan dan memasarkan berbagai produk yang diproduksi oleh Medy-Tox Inc. di Indonesia sesuai dengan syarat dan kondisi seperti yang dijelaskan dalam perjanjian. Perjanjian ini berlaku untuk lima (5) tahun dan dapat diperpanjang dengan otomatis untuk periode satu (1) tahun berikutnya kecuali bila diakhiri oleh salah satu pihak secara tertulis. 59


28. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN PERKARA HUKUM (lanjutan) u. Perusahaan memiliki perjanjian kredit non-kas dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Perjanjian tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir pada tanggal 6 September 2004 dengan batas kredit maksimum sebesar US$3 juta. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 28 Juli 2005 dan dijamin dengan deposito berjangka Perusahaan sejumlah US$2.000.000 dan Rp15.000.000.000. v. Pada tanggal 5 November 2004, Sanghiang memperoleh fasilitas BG dan fasilitas USLC dengan keseluruhan sejumlah US$1 juta dari PT Bank Chinatrust Indonesia. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 10 Oktober 2005 dan tidak ada jaminan atas fasilitas ini. w. Pada tanggal 28 Desember 2004, Perusahaan dan Morinaga Milk industry Co. Ltd., Jepang telah menandatangani perjanjian kerjasama (joint venture agreement) dalam rangka pendirian perusahaan dengan nama PT Kalbe Morinaga Indonesia. 29. KONDISI EKONOMI Pada tahun 2004, perekonomian Indonesia menunjukkan tanda-tanda positif seperti stabilitas dan menguatnya nilai tukar Rupiah terhadap dolar A.S. dan penurunan tingkat bunga dan inflasi. Namun demikian perekonomian masih sensitif terhadap ketidakpastian sosial, keamanan dan politik. Pencapaian stabilitas ekonomi Indonesia tergantung pada efektivitas kebijakan fiskal, moneter dan faktor lainnya yang telah dan akan diambil oleh pemerintah Indonesia, suatu tindakan yang berada diluar kendali manajemen Grup. Dalam memberikan tanggapan terhadap dampak kondisi ekonomi dan secara berkesinambungan mencapai pertumbuhan keuangan, Grup akan terus menjalankan strategi, sebagai berikut: a. Secara inovatif mengembangkan produk baru, dengan komposisi dan/atau formula baru dari komposisi yang ada. b. Meningkatkan aktivitas penelitian dan pengembangan (R&D) seperti pengujian klinis. c. Penetrasi pasar farmasi yang memberi nilai tinggi seperti “bioteknologi”, “onkologi” dan produk rumah sakit. d. Meningkatkan promosi keperdulian kepada pelanggan sebagai strategi yang secara langsung mengarah pada pemberian manfaat kepada pelanggan. e. Melakukan perluasan usaha dalam divisi makanan kesehatan dengan mendirikan pabrik susu bubuk untuk mengantisipasi permintaan pasar dan masa yang akan datang. f. Meningkatkan kapasitas produksi dan kualitas produk. g. Mengoptimalkan penggunaan teknologi informasi dalam menjalankan operasi Grup secara keseluruhan, seperti Enterprise Resource Planning (ERP), “Protean”, “CRM”, “HRIS”, “Portal” dan integrasi ke rantai pemasok. Pada tanggal 31 Desember 2004, Grup memiliki aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing yang signifikan. Nilai yang setara dengan Rupiah atas aktiva dan kewajiban dalam mata uang asing tersebut pada tanggal neraca adalah sebagai berikut: Jumlah dalam Mata Uang Asing Aktiva Lancar Dalam Dolar A.S. Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Deposito berjangka Akun piutang Dalam mata uang asing lainnya

30.521.432 18.678.300 2.000.000 6.100.472

Jumlah Aktiva Lancar

Dalam Rupiah

283.544.099.967 173.521.410.681 18.580.000.000 56.673.386.169 15.881.454.527 548.200.351.344

60


29. KONDISI EKONOMI (lanjutan) Jumlah dalam Mata Uang Asing Kewajiban Lancar Dalam Dolar A.S. Akun hutang Biaya masih harus dibayar Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Wesel bayar dengan tingkat mengambang Hutang bank Hutang hubungan istimewa Dalam Yen Jepang Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang bank Dalam mata uang asing lainnya

Dalam Rupiah

8.179.179 515.718

75.984.568.772 4.791.021.892

1.837.737 2.775.100 130.008

17.072.576.370 25.780.677.421 1.207.770.976

19.787.152

1.789.205.730 12.763.558.826

Jumlah Kewajiban Lancar

139.389.379.987

Kewajiban Tidak Lancar Dalam Dolar A.S. Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Wesel bayar dengan tingkat bunga mengambang Hutang bank Hutang hubungan istimewa Dalam Yen Jepang Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang bank

27.914.140 42.152.135 1.974.739

259.322.357.436 391.593.335.729 18.345.331.349

300.559.237

27.177.347.664

Jumlah Kewajiban Tidak Lancar

696.438.372.178

Jumlah Kewajiban

835.827.752.165

Kewajiban Bersih

287.627.400.821

Tabel di bawah ini menyajikan fluktuasi nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang asing utama berdasarkan kurs tengah mata uang asing yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia: Jenis Mata Uang

29 Maret 2005

Dolar A.S. (US$1) Euro (EUR1) Yen Jepang (JP¥100) Dolar Singapura (SIN$1) Ringgit Malaysia (MYR1) Rand Afrika Selatan (ZAR1) Dolar Zimbabwe (ZW$1)

9.471,00 12.240,33 88,39 5.746,98 2.492,37 1.497,34 1,72

61

31 Desember 2004 9.290,00 12.652,06 90,42 5.685,45 2.444,74 1.647,65 1,66


29. KONDISI EKONOMI (lanjutan) Apabila nilai tukar pada tanggal 29 Maret 2005 (tanggal laporan auditor independen) digunakan untuk menyajikan kembali aktiva dan kewajiban moneter Grup dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2004, kewajiban bersih dalam mata uang asing di atas akan meningkat sekitar Rp4,5 milyar.

30. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI a. PSAK No. 24 (Revisi 2004) Pada bulan Juli 2004, Ikatan Akuntan Indonesia menerbitkan PSAK No. 24 (Revisi 2004) “Imbalan Kerja” yang mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja. PSAK No. 24 (Revisi 2004) ini menggantikan PSAK No. 24 “Akuntansi Biaya Manfaat Pensiun” yang dikeluarkan tahun 1994. PSAK No. 24 berlaku efektif untuk penyusunan dan penyajian laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Juli 2004. Penerapan awal dari PSAK No. 24 Revisi ini dilakukan secara restrospektif yang mengharuskan dilaporkannya jumlah penyesuaian yang berkaitan dengan periode-periode sebelumnya sebagai penyesuaian pada saldo laba awal periode dari periode yang paling awal dari laporan keuangan yang disajikan. Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari penerapan PSAK No.24 Revisi tersebut terhadap posisi keuangan, hasil usaha, perubahan ekuitas dan arus kas Perusahaan. b. PSAK No. 38 (Revisi 2004) Pada bulan Juli 2004, Ikatan Akuntan Indonesia menerbitkan PSAK No. 38 (Revisi 2004) “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, yang mengatur, antara lain, realisasi selisih restrukturisasi dibukukan ke laba atau rugi jika memenuhi kondisi-kondisi yang disyaratkan dalam standar tersebut. PSAK No. 38 (Revisi 2004) ini berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2005. Standar akuntansi yang baru ini mungkin akan mempengaruhi laporan keuangan konsolidasi di masa yang akan datang.

31. PERISTIWA PENTING SETELAH TANGGAL NERACA Bintang Toedjoe telah menggugat PT Sayap Mas Utama (SMU), melalui Pengadilan Negeri Jakarta Pusat pada tanggal 15 Februari 2005. Di dalam gugatan tersebut, Bintang Toedjoe mengajukan permohonan ke pengadilan untuk tidak mengizinkan SMU tetap menggunakan nama merek produk tertentu, yang menurut Bintang Toedjoe memiliki kesamaan dengan merek dagang “Extra Joss”. Sampai dengan tanggal 29 Maret 2005 (tanggal laporan auditor independen), hasil dari gugatan ini belum dapat ditentukan.

32. PENYUSUNAN DAN PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Manajemen bertanggung jawab dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi yang diselesaikan pada tanggal 29 Maret 2005.

62

PT KALBE FARMA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

Recommend Documents