PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial Statements Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 For The Period Six Months Ended June 30, 2014 and 2013 Tidak Diaudit/Unaudited

The original consolidatedfinancial statements included herein are in Indonesian language.

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2014 dan 2013

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Period Three Months Ended June 30, 2014 and 2013

Daftar Isi

Table of Contents Halaman/ Page

Pernyataan Direksi

Directors’ Statement

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1-3

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

4-5

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

6

ConsolidatesStatements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

7

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

8 -79

Notes to Consolidated Financial Statements

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/ Notes

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of June 30, 2014 and December 31, 2013 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

30 Juni 2014/ June 30, 2014

31 Desember 2013/ December 31, 2013

Aset

Assets

Aset Lancar Kas dan setara kas Piutang Usaha - Pihak ketiga Piutang lain-lain Persediaan - bersih Pajak dibayar di muka Uang muka Biaya dibayar di muka Aset lancar lainnya

Current Assets 3f,3g,3o,5,37,41 3f,3o,6,37,41

7,828,853,839 273,617,063,355

5,196,102,122 293,742,910,283

3f,7,37 3i,8 32a 9 3j,10 11

1,116,293,031 9,109,138,495 62,434,232,075 2,339,724,168 3,002,428,841 24,000,000,000

556,584,569 8,230,294,001 70,180,512,799 41,464,596,808 1,901,077,337 24,000,000,000

Cash and cash equivalents Trade Receivables - Third parties Other receivables Inventories - net Prepaid tax Advance payment Prepaid expenses Other current assets

383,447,733,804

445,272,077,919

Total Current Assets

Jumlah Aset Lancar Aset Tidak Lancar Investasi jangka panjang Aset pajak tangguhan Aset tetap - bersih Biaya yang dapat dipulihkan Goodwill Aset lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar Jumlah Aset

Non-Current Assets 3m,12 3r,4,32c 3k,4,13 14 3e,4,15 16

33,642,903,607 1,838,191,757 14,899,228,925 189,077,709,072 13,208,470,446 9,346,912,770 262,013,416,577

52,077,678,403 1,865,078,544 15,263,805,361 160,062,930,972 26,814,985,080 9,528,703,456 265,613,181,816

Long term investment Deferred tax assets Property and equipment Recoverable cost Goodwill Other Assets Total Non-Current Assets

645,461,150,381

710,885,259,735

Total Assets

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan.

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole.

1


PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN(Lanjutan) Pada Tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

Liabilitas dan Ekuitas Liabilitas Jangka Pendek Utang jangka pendek Utang usaha Pihak ketiga Utang pajak Biaya yang masih harus dibayar Uang muka dan jaminan Pendapatan diterima di muka Utang lain-lain Bagian utang jangka Panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION(Continued) As of June 30, 2014 and December 31, 2013 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan/ Notes

30 Juni 2014/ June 30, 2014


3f,17,37

153,913,388,278

195,452,028,757

3f,3o,18,37,41 3r,32b 3f,19,37 20 21 22

34,539,886,081 5,076,793,931 12,298,277,552 21,355,881,507 61,681,506,365

26,473,245,529 3,738,746,479 13,340,423,024 76,176,940,399 148,500,000 39,479,245,298

Current Liabilities Short-term loan Trade payables Third parties Taxes payable Accrued expenses Advanced and deposit Unearned revenues Other payables

3f,23,37

14,999,999,999 303,865,733,714

15,750,000,003 370,559,129,489

Current portion of Long Term Payable Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Bagian utang jangka panjang yang jatuh tempo lebih dari satu tahun Estimasi liabilitas imbalan kerja Utang hubungan berelasi - PT BMSR Utang hubungan berelasi lainnya Site restoration Obligation Utang jk panjang lainnya - PT Anzon Liabilitas lain-lain jangka panjang Jumlah Liabilitas Panjang

Liabilities and Equity

Non-Current Liabilities Non-current portion of long-term payable Estimated liabilities for employee benefits

3f,23,37

-

4,999,999,997

3p,4,35

4,773,428,000 27,242,637 178,104,705 875,807,637 2,049,810

4,423,284,000 -

1,083,204,788 5,856,632,788

893,993,185 10,317,277,182

Other non-current liabilities Total Non-Current Liabilities

309,722,366,502

380,876,406,671

Total Liabilities

24

Jumlah Liabilitas


891,905,697 2,087,488


2


PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN(Lanjutan) Pada Tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) Catatan / Notes

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION(Continued) As of June 30, 2014 and December 31, 2013 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

June 30, 2014

December 31, 2013

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Modal Saham - nilai nominal Rp 500 per saham Modal dasar 1.344.000.000 Saham modal ditempatkan dan disetor penuh 1.159.200.000 saham Tambahan modal disetor Biaya emisi saham Rugi yang belum terealisasi Rugi yang belum terealisasi atas efek tersedia untuk dijual Selisih kurs penjabaran laporan keuangan entitas anak Saldo laba (defisit) Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Kepentingan Non Pengendali Jumlah Ekuitas Bersih Jumlah Liabilitas dan Ekuitas

Equity Attributable to Owners of the Parent

25 1b 3t,26

579,600,012,000 (11,389,551,711)

579,600,000,000 12,000 (11,389,551,711)

Capital Stock - Rp 500 par value per share authorized 1,344,000,000 shares Issued and fully paid 1,159,200,000 shares Additional paid in capital Issuance cost of shares

(87,820,986,019) (87,820,986,019)

(70,520,882,213)

3b

38,917,515,606

(10,385,944,563)

27

1,750,000,000 (185,943,478,190)

1,750,000,000 (159,670,145,019)

Unrealized loss on available for sale investment Translation difference on subsidiaries financial Statements Retained earnings (deficit) Appropriated Unappropriated

335,113,511,686 625,272,193

329,383,488,494 625,364,570

Non-Controlling Interest

335,738,783,879

330,008,853,064

Total Equity

645,461,150,381

710,885,259,735

Total Liabilities and Equity

3f,12

28



3


PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga BulanYang Berakhir Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

Pendapatan Beban Pokok Penjualan

Catatan/ Notes

2014 (Enam Bulan/ Six Months)


3q,29 3q,30

1,167,369,528,762 (1,102,950,302,821)

1,140,663,289,092 (1,090,186,282,237)

Revenue Cost of Goods Sold

64,419,225,940

50,477,006,855

Gross Profit

46,610,922,445 9,253,876,570

43,993,273,685 3,836,967,560

Operating Expenses Selling General and administration

55,864,799,015

47,830,241,245

Total OperatingExpenses

8,554,426,926

2,646,765,610

Income from Operation

Laba Kotor Beban Usaha Penjualan Umum dan administrasi

3q,31

Jumlah Beban Usaha Laba Usaha Pendapatan (Beban) Lainlain Laba selisih kurs - bersih Penghasilan bunga Penurunan nilai goodwill Beban bunga dan beban pendanaan Beban pajak Pendapatan sewa Keuntungan penjualan investasi entitas anak

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME For the Period Three Months Ended June 30, 2014 and 2013 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Other Income (expenses) (8,825,439,323) 49,713,257 (13,606,514,633) (11,805,908,364)

2,713,112,732 170,609,786 (13,606,514,629) (7,337,253,247)

2,067,400,942

1,718,301,412

-

-

(2,810,880,159)

1,981,536,787

Gain on sale investment in subsidiary Others - net

Jumlah Beban Lain-lain - Bersih

(34,931,628,280)

(14,360,207,163)

Total Other Charges - Net

Rugi Sebelum Pajak Penghasilan

(26,377,201,354)

(11,713,441,553)

Loss Before Income Tax

Lain-lain - bersih

15


Foreign exchange - Net Interest income Impairment value of goodwill Interest expense and finance charges Tax expenses Rent income


4


PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/ Notes Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Kini Tangguhan Jumlah

3r,4,32 3r,4,32

Jumlah Rugi Tahun berjalan Jumlah Rugi Periode Berjalan Yang Dapat di Atribusikan Kepada : Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali

Jumlah Rugi Tahun Berjalan



103,867,386 103,867,386

128,823,884 128,823,884

Income Tax Benefit (Expenses) Current Deferred Total

(26,273,333,969)

(11,584,617,669)

Total loss For the Year

Total loss For the year Attribute to:

Jumlah Rugi Per Saham

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (Continued) For the Period Three Months Ended June 30, 2014 and 2013 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

(26,273,333,172) (797)

(11,584,723,378) 105,709

Owners of the Parent Non-Controlling Interests

(26,273,333,969)

(11,584,617,669)

Total

-

(9.99)

Loss Per Share

(26,273,333,969)

(11,584,617,669)

Total Loss For the Current Year

3s,33

Pendapatan (Biaya) Komprehensif Lain: Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan Laba (rugi) yang belum terealisasi atas efek tersedia untuk dijual Jumlah Rugi Komprehensif Periode Berjalan Jumlah Rugi Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Di Atribusikan kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Jumlah

Other Comprehensive Income (Expenses): 49,303,460,169

5,064,060,601

Translation difference on financial statement Unrealized gain (loss) on available

(17,300,103,806)

(7,878,553,081)

for sale investments

5,730,022,394

(14,399,110,149)

Total Comprehensive Loss For the Year

5,730,023,191 797

(14,399,215,858) 105,709

Total Comprehensive Loss For the Current Year Attribute to: Owners Of the Parent Non-Controlling Interests

5,730,022,394

(14,399,110,149)

Total



5

The original consolidated financial statements include herein are in Indonesian language. PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

M o dal s aham/

S aldo 1 J anuari 2013

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For the Period Three Months Ended June 30, 2014 and 2013 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

R ugi yang belum

penjabaran

mo dal

terealis as i a tas

lapo ran keuangan

dis eto r

efek ters edia

e ntitas a nak/

lainnya/

S aldo laba (defis it)/

B iaya e mis i

untuk dijual/

Trans latio n

O ther

R etained e arnings (deficit)

s aham

Unrealized lo s s o n

differenc e o n

additio nal

Telah ditentukan

B elum ditentukan

penggunaannya/

penggunaannya/

J umlah/

no n -‐c o ntro lling

Unappro priated

To tal

interes t

Equity

361,977,189,913

272,990

361,977,462,903

B alanc e J anuary 1, 2013

12,000

Warrant C o rrec tio n (No tes 1b)

/ Is s uance c o s t

available-‐fo r-‐s ale

s ubs idiaries f inanc ial

paid in

C apital s to c k

o f s hares

inves tments

s tatements

c apital

579,600,000,000

(11,389,551,711)

(67,441,168,455)

A ppro priated

(8,793,053,589)

1,750,000,000

(131,749,036,332)

12,000

Ko nvers i Waran (C atatan 1b)

Kepentingan no n pengendali/

12,000

To tal e kuitas /

P enambahan kepentingan

A dditio n o f no n-‐c o ntro lling

no n pengendali (catatan 28)

625,000,000

625,000,000

J umlah rugi ko mprehens if

To tal c o mprehens ive

tahun berjalan S aldo 31 D ecember 2013

579,600,000,000

(11,389,551,711)

(3,079,713,758)

(1,592,890,974)

(70,520,882,213)

(10,385,944,563)

12,000

1,750,000,000

R ugi tahun berjalan

(27,921,108,687)

(32,593,713,419)

91,580

(32,593,621,839)

(159,670,145,019)

329,383,488,494

625,364,570

330,008,853,064

(26,273,333,172)

(26,273,333,172)

(797)

(26,273,333,969)

Net lo s s

(91,580)

(91,580)

A djus ting e ntries

J urnal penyes uaian R ugi yang belum

lo s s f o r the year B alanc e D ec ember 31, 2013

Unrealized gain (lo s s )

terealis as i a tas e fek ters edia untuk dijual

interes t (No tes 28)

o n available f o r s ale -‐

-‐

(17,300,103,806)

-‐

-‐

-‐

(17,300,103,806)

-‐

(17,300,103,806)

S elis ih kurs penjabaran

inves tment Trans latio n differenc e o n

lapo ran keuangan

-‐

-‐

-‐

49,303,460,169

S a ldo 30 J uni 2014

579,600,000,000

(11,389,551,711)

(87,820,986,019)

38,917,515,606

12,000

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan konsolidasian Keuangan secara keseluruhan.

-‐

-‐

49,303,460,169

-‐

49,303,460,169

1,750,000,000

(185,943,478,191)

335,113,511,685

625,272,193

335,738,783,879

f inanc ial s tatement B alanc e J une 30, 2014


6

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/ Notes

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS For the Period ThreeMonths Ended June 30, 2014 and 2013 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)



Arus Kas dari Aktivitas Operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan beban lain Pembayaran kepada karyawan Pembayaran pajak penghasilan badan

7.31

1,132,114,608,335

1,177,374,067,526

(1,114,906,481,257) (5,117,394,421)

(1,194,094,057,211) (3,312,101,337)

-

(247,167,876)

Cash Flows from Operating Activities Receipts from Customers Payments to Suppliers and Others Expense Payments to Employees Payments of Corporate Income Tax

12,090,732,658

(20,279,258,898)

Net Cash Used in Operating Activities

32c

Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Operasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Cash Flows from Investment Activities

Pembelian aset tetap

13

(16,845,000)

Penerimaan dari penjualan aset tetap Penghasilan bunga atas investasi

13

-

Kas Bersih yang Diperoleh Dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Penerimaan dari utang jangka pendek Pembayaran beban bunga dan beban pendanaan Penerimaan (pembayaran) utang jangka panjang

(30,325,000)

Acquisition of Fixed Asset and equipment

49,713,257

2,177,450,065

Interest income on investment

32,868,257

2,147,125,065

Net Cash Provided by Investment Activities

(41,538,640,479)

36,066,300,147

(11,660,896,738)

(7,337,253,247)

(5,750,000,001)

(5,750,000,001)

Cash Flows from Financing Activities Receipts from short-term loan Interest expense and finance charges paid Receipts (payment) long term payable

Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Pendanaan

(58,949,537,218)

22,979,046,899

Net Cash Provided by Financing Activities

Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas

(46,825,936,302)

4,846,913,066

Net Increase (Decrease) in Cash and Cash Equivalents

Efek atas selisih kurs penjabaran

49,458,688,019

-

Kas dan Setara Kas Awal Tahun

5,196,102,122

5,519,571,070

Effect from translation difference Cash and Cash Equivalents At Beginning of Year

7,828,853,839

10,366,484,136

Cash and Cash Equivalents at End of Year

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun

18

25

5



7


PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali DinyatakanLain) 1.

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Period Three Months Ended June 30, 2014 and 2013 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

UMUM a.

1.

Pendirian Perusahaan

GENERAL a.

Company Establishment

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 16 November 1989 berdasarkan Akta Notaris Nyonya Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., No. 240 yang telah diubah dengan Akta dari Notaris yang sama No. 246 tanggal 31 Mei 1991 mengenai perubahan nama dari PT Bintang Mahkota Semestaraya menjadi PT Bintang Mitra Semestaraya. Akta Pendirian dan perubahannya telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C2-4423. HT.01.01. Th.95 tanggal 17 April 1995 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 19 September 1997 No. 75, Tambahan No. 4209. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Pada tahun 2008, perubahan termasuk dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 10 tanggal 17 September 2008 yang antara lain mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dan persetujuan perubahan seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM -LK) No. IX.J.1. tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, akta ini telah memperoleh bukti penerimaan pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-25241 tanggal 15 Desember 2008 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0121799.AH.01.09. Tahun 2008 tanggal 15 Desember 2008.

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk (the Company) was established on November 16, 1989 based on Notarial Deed No. 240 of Mrs Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., which had been amended by Notarial Deed No. 246 dated May 31, 1991 by the same Notary regarding the change of name from PT Bintang Mahkota Semestaraya into PT Bintang Mitra Semestaraya. The Deed of Establishment and its amendments had been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in the Decree No. C2-4423. HT.01.01. Th.95 dated April 17, 1995 and had been published in the state gazette of the Republic of Indonesia dated September 19, 1997 No. 75, Supplement No. 4209. The Company's Articles of Association have been amended several times. In 2008, amendments included by Notarial Deed No. 10 of Fathiah Helmi, S.H., dated September 17, 2008 which, among other things, the increase of issued and paid-up capital of the Company and approval of changes in the Company's Articles of Association to conform with the regulations of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institutions (BAPEPAM-LK) No. IX.J.1. regarding the Company's Articles of Association Fundamentals for Public Offering of Equity Securities and Public Companies, which has obtained certificate of receipt of notice from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with the Letter of Acceptance Notice of Amendment of Articles of Association No. AHU-AH.01.10-25241 dated December 15, 2008 and has been registered in the Company Code No. AHU-0121799.AH.01.09. in 2008 exactly on December 15, 2008.

Berdasarkan Akta Notaris tanggal 21 Juni 2013 No. 43 dari SP. Henny Singgih, SH., pemegang saham telah setuju atas perubahan dewan komisaris dan direksi dan telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No AHU-AH.01.10-38084 tanggal 11 September 2013

Based on Notarial Deed No. 43 dated June 21, 2013 of SP. Henny Singgih, SH the shareholders agreed the changes in Board of Commissioners and Directors and has been received and recorded by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No AHUAH.01.10-38084 dated September 11, 2013

Berdasarkan Akta Notaris tanggal 06 Juni 2014 No. 18 dari Lies Hermingsih, S.H., pemegang saham telah setuju atas perubahan dewan komisaris dan direksi.

Based on Notarial Deed No. 18 dated June 06, 2014 of Lies Hermingsih, S.H the shareholders agreed the changes in Board of Commissioners and Directors.

8




UMUM (Lanjutan) a.

b.

1.

Pendirian Perusahaan (Lanjutan)

GENERAL (Continued) a.

Company Establishment (Continued)

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang pembangunan, perdagangan, industri, percetakan, pertanian, perikanan, real estat, perkebunan, perhutanan, dan jasa angkutan. Saat ini kegiatan usaha utama Perusahaan adalah melakukan investasi pada Entitas Anak dan perdagangan bahan-bahan kimia dan beras. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 1989.

In accordance with Article 3 of the Articles of Association of the Company, the scope of its activities is primarily engaged in the field of development, trade, industry, printing, agriculture, fisheries, real estateation, forestry, and transportation services. Currently the Company's main business activities are investing in subsidiaries, trading of chemicals and rice. The company started its commercial operations in 1989.

Perusahaan berkedudukan di Panin Tower - Senayan City Lt.10 JI. Asia Afrika Lot 19, Jakarta, Indonesia.

The Company is located at 10th Floor. Panin Tower - Senayan City, Jalan Asia Afrika Lot. 19, Jakarta, Indonesia.

Penawaran Saham Umum Perdana

b.

Public Offering Corporate Securities

Pada tanggal 6 Desember 1999, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham No. S-2449/PM/1999 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) untuk mengadakan Penawaran Umum Perdana kepada masyarakat sejumlah 130.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham pada harga penawaran Rp 500 per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) pada tanggal 29 Desember 1999.

On December 6, 1999, the Company received Effective Statement Letter on Notice of Registration of Emissions Stock No. S-2449/PM/1999 from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) to hold an Initial Public Offering of 130,000,000 shares with a nominal value of IDR 500 per share to the public, at offering price of IDR 500 per share. The Company listed its shares on the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange) on December 29, 1999.

Pada tanggal 17 September 2008, Perusahaan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua BAPEPAM-LK No. S-6516/BL/2008 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada para pemegang saham dengan menerbitkan sejumlah 823.200.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham pada harga penawaran Rp 500 per saham sehingga seluruhnya berjumlah Rp 411.600.000.000. Setiap pemegang 20 saham lama berhak atas 49 saham baru yang melekat 7 Waran Seri I yang diberikan oleh Perusahaan secara cuma-cuma.

On September 17, 2008, the Company obtained Effective Statement Letter from the Chairman of BAPEPAM-LK No. S-6516/BL/2008 to conduct a Limited Public Offering I (PUT I) in respect of a rights issue with pre-emptive rights (HMETD) to shareholders by issuing 823,200,000 shares with a nominal value of IDR 500 per share at the offering price of IDR 500 per share so that the whole amounted to IDR 411,600,000,000. Each holder of 20 old shares are entitled to 49 new shares attached with 7 Warrants Series I granted free by the Company.

Pada tanggal 7 Oktober 2008, seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh sehubungan dengan PUT I tersebut telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

As of October 7, 2008, all shares are issued and fully paid with respect to the PUT I have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham baru yang bernilai nominal Rp 500 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500, yang dapat dilakukan selama masa pelaksanaan yaitu mulai tanggal 20 Mei 2009 sampai dengan tanggal 20 November 2013.

Warrants Series I are securities that entitle the holder to purchase new shares with nominal value IDR 500 per share at exercise price of IDR 500, which can be done during the execution year starting from May 20, 2009 until November 20, 2013.

9




UMUM (Lanjutan) b. Penawaran Saham Umum Perdana (Lanjutan) Sejak tanggal 20 November 2013 Waran Seri I tidak berlaku lagi dan tidak diperdagangkan lagi di Bursa Efek Indonesia. Sampai dengan akhir masa berlaku Waran Seri I, terdapat pemegang Waran Seri I yang melaksanakan haknya sebanyak 24 saham.

1.

GENERAL (Continued) b. Public Offering Corporate Securities (Continued) Since the date of 20 November 2013 Warrant Series I no longer valid and no longer traded on the Indonesia Stock Exchange. As of the end of the applicable Warrant Series I, there is a holder of Series I Warrants are exercised their rights as much as 24 shares. Because there is reaffirmed in the shareholder General Meeting, the value upon conversion of the Warrant Series I into capital stock of IDR 12,000 (24 shares) are recognized as part of equity (other additional paid-in capital).

Dikarenakan belum ditegaskan kembali dalam Rapat Umum Pemegang Saham, maka nilai atas konversi Waran Seri I ke dalam modal saham sebesar Rp 12.000 (24 lembar saham) diakui sebagai bagian dari ekuitas (tambahan modal disetor lainnya). c.

Akuisisi dan Struktur Entitas Anak Perusahaan mengakuisisi saham dan mengambil alih piutang dengan opsi konversi Entitas Anak yang dimiliki oleh PT Regis Energi Indonesia (REI) yang dinotariskan oleh notaris SP. Henny Singgih, S.H. dengan rincian seperti berikut ini :

BRK Saham yang diakuisisi Akta notaris no. Tanggal akta notaris Jumlah saham (lembar) Harga akuisisi (Rp) Hasil goodwill (Rp) Piutang yang diambilalih Akta notaris no. Tanggal akta notaris Harga akuisisi (Rp)

c.

Acquisition and Structure of Subsidiaries The Company acquired shares and took over receivables with option conversion of Subsidiaries from PT Regis Energi Indonesia (REI) which were notarized by SP. Henny Singgih, S.H. with details as follows :

IPK

RPE

BCI

89 30 Juni 2009/ June 30, 2009 4.113 4.000.000.000 13.410.898.726

2 1 Juli 2009/ July 1, 2009 8,325 4.000.000.000 19.568.465.986

4 1 Juli 2009/ July 1, 2009 20.826 40.000.000.000 20.627.021.725

2720 / 2009 1 July 2009/ July 1, 2009 50.000 250.000.000.000 115.235.696.325

93 30 Juni 2009/ June 30, 2009 153.000.000.000

3 1 Juli 2009/ July 1/2009 48.000.000.000

-

-

Perhitungan goodwill sehubungan dengan akuisisi Entitas Anak adalah sebagai berikut:

Shares acquired Notarial deed no. Notarial deed date Total shares Acquisition cost (Rp) Resulting goodwill (Rp) Receivables takenover Notarial deed no. Notarial deed date Acquisition cost (Rp)

The calculation of goodwill related acquisition of Subsidiaries is as follows:

to

the

Jumlah harga pembelian Jumlah aset bersih yang diakuisisi

Rp 298.000.000.000 Rp 129.157.917.238

Total acquisition cost Total net assets acquired

Goodwill pada saat akuisisi

Rp 168.842.082.762

Goodwill at acquisition date

10




UMUM (Lanjutan) c.

1.

Akuisisi dan Struktur Entitas Anak (Lanjutan)

GENERAL (Continued) c.

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan mempunyai Entitas Anak sebagai berikut:

Entitas Anak/ Subsidiaries PT Binatek Reka Kruh (BRK) * PT Retco Prima Energi (RPE) * Capital Inc. Bittlestone (BCI) ** PT Bintang Raya Anugerah Lestari

Acquisition (Continued)

and

Structure

of

Subsidiaries

As of June 30,2014 and December 31,2013, the Company has the following Subsidiaries:

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Tahun Beroperasi Secara Komersial/ Start Lokasi/ of Commercial Location Operation

30 Juni/ June 2014

31 Desember/ December 31 2013

Jumlah Aset (Rp)/ Total Assets (IDR) 30 Juni/ June 30 2014


Jakarta

2002

90,00%

90,00%

189.830.578.478

Jakarta British Virgin

2000

99,99%

99,99%

13.600.388.519

-

100,00%

100,00%

52.077.800.293

Jakarta

-

50,00%

-

1.250.000.000

*)

Eksplorasi dan Produksi Minyak dan Gas Bumi / Exploration and Production of Oil and Gas

**)

Investasi / Investment

1.250.000.000

***) Perdagangan Umum/General Trading

d.

Direksi, Komisaris, dan Karyawan

d.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi dan pada tanggal 30 Juni 2014 adalah sebagai berikut:

Directors, Commissioners, and Employees The Board of Commissioners and Directors as of June 30, 2014 are as follows:

Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen

: :

Theophylus Hartono Jans Sulga

: :

Board of Commissioners President Commissioner Independent Commissioner

Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Tidak Terafiliasi

: : :

Welly Thomas Ninin Saleh Leonard Stephen Jonatan

: : :

Board of Directors President Director Director Unaffiliated Director

‘ Susunan Dewan Komisaris dan Direksi dan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen

: :

The Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2013 are as follows:

Richard Rachmadi Wiriahardja Theophylus Hartono

11

: :

Board of Commissioners President Commissioner Independent Commissioner




UMUM (Lanjutan)

1.

d. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan (Lanjutan) Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Tidak Terafiliasi

: : : :

d.

Welly Thomas Robinson Suhsih Mas Boentoro Vivien Soesanto

Susunan Komite Audit pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: Komite Audit Ketua Anggota Anggota

2.

: : :

GENERAL (Continued) Directors, Commissioners, (Continued)

: : : :

and

Employees

Board of Directors President Director Director Director Unaffiliated Director

Audit Committee as of June 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows:

Theophylus Hartono Johnson Napitupulu Irene Anggreani

: : :

Audit Committee Chairman Member Member

Jumlah kompensasi yang diterima Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 957.539.787 dan Rp 1.051.698.519

Total compensation provided to the Commissioners and Directors of the Company for the year ended June 30, 2014 and 2013 amounted to IDR 957.539.787 and IDR 1.051.698.519 respectively.

Tahun 2014 dan 2013 Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai jumlah karyawan masing-masing 57 dan 55 orang (tidak diaudit).

In year 2014 and 2013, the Company and Subsidiaries had a total employee of 57 and 55 persons each year, respectively (unaudited).

PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI

2.

a. Standar yang Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) a. Standards Effective in the Current Year

Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan standar akuntansi keuangan (“SAK”) dan intrepretasi standar akuntansi keuangan (“ISAK”) baru dan revisi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia yang dianggap relevan dengan kegiatan operasinya dan mempengaruhi laporan keuangan konsolidasian berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013.

In the current year, the Company and Subsidiaries has adopted all of the new and revised financial accounting standards (SAK) and interpretation to financial accounting standards (ISAK) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and affected to the consolidated financial statements effective for accounting period beginning on or after January 1, 2013.

SAK dan ISAK baru dan revisi yang berlaku efektif dalam tahun berjalan (1 Januari 2013) adalah sebagai berikut:

New and revised SAKs and ISAKs effective in the current year (January 1, 2013) are as follows:

12




PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI (Lanjutan)

2.

a. Standar yang Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan ( Lanjutan )

b.

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) (Continued)

a.

the

Current

Year

- PSAK No. 38 (Revised 2012), “Business Combinations Entities under Common Control” replaces PSAK No. 38 (Revised 2004), “Accounting for Restructuring Entities under Common Control”.

- PSAK No.60 (Penyesuaian R 2012), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, yang menambahkan paragraf 35A, menyesuaikan paragraf 37, 39, 40,42 dan menghapuskan Pedoman Implementasi PI03 dan PI04 pada PSAK 60 (Revisi 2010).

- PSAK No. 60 (Improvement SAK R 2012), “Financial Instruments: Disclosures” which added paragraph 35A, adjusted paragraph 37, 39, 40, 42 and deleted Implementation Guidance PI03 and PI04 in the PSAK 60 (Revised 2010).

Berikut SAK dan ISAK yang dicabut efektif 1 Januari 2013

b.

Revocation of SAK and ISAK effective January 1, 2013

- PPSAK No. 7, “Revocation of PSAK 44: Accounting for Real Estate and Development Activities”, except pargaraph 08(b) is postponed until the date to be announced later.

- PPSAK No. 10, “Pencabutan PSAK 51: Akuntansi Kuasi Reorganisasi”.

- PPSAK No.10, “Revocation of PSAK Accounting for Quasi Reorganization”.

Standar yang Telah Diterbitkan Namun Belum Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan

c.

51:

Standard Already Issued But Not Yet Effective In Current Year

Berikut ini adalah SAK dan ISAK baru dan revisi yang berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014:

New and revised SAKs and ISAKs effective for accounting period beginning on or after January 1, 2014:

- ISAK No. 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan”.

- ISAK No. 27, Customers”.

- ISAK No. 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas”.

“Transfer

of

Assets

from

- ISAK No. 28, “Extingusihing Financial Liabilities with Equity Instruments”.

- ISAK No.29, “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka”. d.

in

- PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali” yang menggantikan PSAK No. 38 (Revisi 2004), “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.

- PPSAK No. 7, “Pencabutan PSAK 44: Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estate”, kecuali paragraf 08(b) ditunda sampai tanggal diumumkan kemudian.

c.

Standards Effective (Continued)

- ISAK No. 29, “Stripping Cost in the Production Phase of a Surface Mine”.

Berikut SAK dan ISAK yang dicabut namun efektif 1 Januari 2014

d.

- PPSAK No. 12, “Pencabutan PSAK 33 (Revisi 2011): Akuntansi Pertambangan Umum”.

Revocation of SAK and ISAK effective on January 1, 2014 - PPSAK No. 12, “Revocation of PSAK 33: Stripping Activities and Environmental Management in General Mining”.

13




PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI (Lanjutan)

2.

d. Berikut SAK dan ISAK yang dicabut namun efektif 1 Januari 2014 (Lanjutan)

3.

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) (Continued)

d. Revocation of SAK and ISAK effective on January 1, 2014(Continued)

Beberapa dari SAK dan ISAK yang berlaku dalam tahun berjalan dan relevan dengan kegiatan Perusahaan dan Entitas Anak telah diterapkan sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi.

Several SAKs and ISAKs that became effective in the current year and are relevant to the Subsidiaries’s operation have been adopted as disclosed in the accounting polices.

Beberapa SAK dan ISAK lainnya yang tidak relevan dengan kegiatan Perusahaan dan Entitas Anak atau mungkin akan mempengaruhi kebijakan akuntansinya dimasa depan sedang dievaluasi oleh manajemen potensi dampak yang mungkin timbul dari penerapan standarstandar ini terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Other SAKs and ISAKs that are not relevant to the Subsidiaries’s operation or might affect the accounting policies in the future are being evaluated by the management the potential impact that might arise from the adoption of these standards to the consolidated financial statements.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi dan berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2013, yaitu sebagai berikut: a.

3.

Pernyataan Kepatuhan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The Accounting policies have been applied consistently in the preparation of consolidated financial statements except for the adoption of several new and revised SAKs and ISAKs that effective on January 1, 2013, as follows: a. Statement of Compliance The consolidated financial statements have been prepared in accordance with SAK, which comprises the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants, including applicable new and revised standards, effective on January 1, 2012 and 2013, and Attachment to the Decision of the Chairman of Bapepam - LK No. Kep347/BL/2012 dated June 25, 2012 that is Regulation No.VIII.G.7 regarding Presentation and Disclosures of the Financial Statements of the Public Company that effective for the financial statements that ended on or after December 31, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan SAK, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, termasuk standar baru dan yang direvisi, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 dan 2013, serta Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawasan Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaitu Peraturan No.VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Perusahaan Publik yang berlaku untuk laporan keuangan yang berakhir pada atau setelah tanggal 31 Desember 2012. b.

Dasar Penyajian Laporan Keuangan

b.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with PSAK No.1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statement.

Laporan keuangan disusun sesuai dengan PSAK No.1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”. Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi dan berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2013, yaitu sebagai berikut:

Basis of Preparation of Financial Statements

The

14

Accounting policies have been applied consistently in the preparation of consolidated financial statements except for the adoption of several new and revised SAKs and ISAKs that effective on January 1, 2013, as follows:



IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) b.

AKUNTANSI


YANG

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)

Dasar Penyajian Laporan Keuangan (Lanjutan)

b.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian yang menggunakan dasar kas.

ACCOUNTING

Basis of Preparation of Financial Statements (Lanjutan) The consolidated financial statements have been prepared on the assumption of going concern and accrual basis except for consolidated statement of cash flow using cash basis.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana yang diungkapkan pada kebijakan akuntansi dalam masing-masing akun tersebut.

The measurement in the consolidated financial statements is historical cost concept, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies of respective account.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present cash receipts and payments classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah. Untuk BCl dan RPE yang pelaporan dan pencatatannya menggunakan Dolar Amerika Serikat ("$AS") sebagai mata uang fungsional, untuk tujuan konsolidasian laporan keuangan BCl dan RPE dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan dasar sebagai berikut:

The currency used in the preparation of consolidated financial statements is Rupiah. For BCI and RPE reporting and recording in US Dollar (“US$”) as the functional currency, for the purposes of the consolidated financial statements BCl and RPE are translated into rupiah using the following basis:

•

Akun-akun laporan posisi keuangan: aset dan liabilitas dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan dan akun lainnya dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Kurs pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah Rp 11.969 dan Rp 12.189 per AS$ 1.

•

Statements of Financial Position accounts: assets and liabilities are translated using the middle rate at the statements of financial position date and the other accounts are translated using the rate at the date of transaction. The rate as of June 30, 2014 and December 31, 2013 are IDR 11,969 and IDR 12,189 per 1US$, respectively.

•

Akun-akun laporan laba rugi komprehensif dijabarkan dengan menggunakan kurs tanggal transaksi. Untuk tujuan praktis, beberapa akun tersebut dijabarkan menggunakan kurs rata-rata untuk tahun 2014 dan 2013 adalah Rp 11.740 dan Rp 9.694 per 1AS$ .

•

Statements of comprehensive income accounts translated using the rate at the date of transaction. For practical purpose, some accounts are translated using the average rate for the years 2014 and 2013 are IDR 11,740 and IDR 9,694 per 1US$, respectively.

•

Selisih kurs karena penjabaran akun-akun laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi komprehensif disajikan sebagai "Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan Entitas Anak" pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

•

Foreign currency differences arising from translation of statements of financial position and statements of comprehensive income accounts are presented in “Translation Difference on Subsidiaries Financial Statements” account in the equity section of the consolidated statements of financial position.

15




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) b.

3.

Dasar Penyajian Laporan Keuangan (Lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b.

Basis of Preparation of Financial Statements (Lanjutan) When the entity adopts accounting policy retrospectively or restates items in its financial statements or the entity reclassifies the items in its financial statements, the financial statements at the beginning of comparative period are presented.

c.

Principles of Consolidation and Separate Financial Statements

Ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara restrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya maka entitas menyajikan kembali laporan keuangan pada awal periode komparatif yang disajikan. c.

Prinsip-prinsip Konsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri Laporan keuangan konsolidasian meliputi akunakun dari Perusahaan dan Entitas Anak dimana Perusahaan memiliki lebih dari 50% kepemilikan, baik langsung maupun tidak langsung, atau memiliki pengendalian atas Entitas Anak tersebut.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its Subsidiaries in which the Company owns more than 50% ownership, either directly or indirectly, or has control of the Subsidiary.

Entitas Anak dikonsolidasikan sejak tanggal dimana pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak mempunyai pengendalian efektif.

Subsidiaries are consolidated from the date on which effective control is transferred to the Company and are no longer consolidated since the Company did not have effective control.

Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang, dapat ditunjukkan dengan jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian.

Control is presumed to exist when the Company owns, directly or indirectly through subsidiaries more than half the voting power of an entity, except in circumstances rare, can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control.

Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki hak suara setengah atau kurang, jika terdapat:

Control also exists when the Company owns half or less of the power of voting right of an entity, but there is: (i) Power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; (ii) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;

(i) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; (ii) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; (iii)kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau (iv)kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut.

(iii) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control the entity through that board or body; or (iv) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control through that board or body.

16



IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) c.

AKUNTANSI

Prinsip-prinsip Konsolidasi dan Keuangan Tersendiri (Lanjutan)


YANG

3.

Laporan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) c.

ACCOUNTING

Principles of Consolidation and Separate Financial Statements (Continued)

Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang dapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal periode pelaporan harus dipertimbangkan ketika menilai apakah suatu entitas mempunyai kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas lain.

The existence and effect of potential voting rights that can be exercised or converted on the date of the reporting period should be considered when assessing whether an entity has the power to govern the financial and operating policies of another entity.

Penyajian laporan keuangan konsolidasian dilakukan berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept). Seluruh akun, transaksi dan laba yang signifikan antar entitas yang dikonsolidasikan telah dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha sebagai satu kesatuan usaha.

The consolidated financial statements are based on the concept of the business unit (entity concept). The entire accounts, transactions and inter-entity significant profits have been eliminated to reflect the financial position and results of operations as a single business entity.

Kepentingan Non-Pengendali (KNP) atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Entitas Anak dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham non-pengendali atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Entitas Anak.

NCI in net earnings (loss) and equity of Subsidiaries are stated at the proportion of non-controlling shareholders' net earnings (loss) and equity of subsidiaries.

Transaksi dengan KNP dihitung menggunakan metode entitas ekonomi, dimana kelebihan atas akuisisi KNP yang melebihi bagian dari nilai bersih aset yang diperoleh dicatat di ekuitas.

Transactions with NCI are calculated using economic entity method, where the excess of acquisition exceeds the NCI which part of the value of net assets acquired are recorded in equity.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka Perusahaan:

If loss control over Subsidiary, the Company:

-

-

-

menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

-

mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif dan mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

-

17

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the Subsidiary; derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the accumulated translation differences that recorded in equity, if any; recognizes the fair value of any consideration received; recognizes any investment retained at its fair value; recognizes any resulting differences as gain or loss in the statement of comprehensive income; and reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss, or transfers directly to retained earnings.



IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) c.

d.

AKUNTANSI

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Period Three Months Ended June 30, 2014 and 2013 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated) 3.

YANG

Prinsip-prinsip Konsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri (Lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)

ACCOUNTING

c. Principles of Consolidation and Separate Financial Statements (Continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan serupa serta periode pelaporan yang sama.

The consolidated financial statements are prepared using the same accounting policies for transactions and other events in similar circumstances and the same reporting period.

Kebijakan tersebut telah diterapkan secara konsisten oleh Kelompok Usaha, kecuali dinyatakan secara khusus.

These policies have been consistently applied by the subsidiaries, unless otherwise stated.

Laporan keuangan tersendiri (Entitas Induk) dapat disajikan hanya apabila laporan keuangan tersebut merupakan informasi tambahan atas laporan keuangan konsolidasian dan disajikan sebagai lampiran. Metode yang digunakan untuk mencatat investasi pada Entitas Anak adalah metode biaya perolehan (cost method). Laporan keuangan tersendiri tersebut terdiri dari laporan posisi keuangan, laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas.

Separate financial statements (Parent Entity) can be served only when those statements are additional information on the consolidated financial statements and are presented as an attachment. The method used to record investments in Subsidiaries is cost method. Separate financial statements consist of the statement of financial position, statement of comprehensive income, statement of changes in equity and statement of cash flows.

Kombinasi Bisnis

d. Business Combination Acquisition of Subsidiaries is accounted for using the purchase method. Overall cost of business combination is fair value (at the date of exchange) of assets acquired, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued as the replacement of the control obtained plus the other costs that are directly attributable to the business combination.

Akuisisi Entitas Anak dicatat dengan menggunakan metode pembelian (purchase method). Biaya penggabungan usaha adalah keseluruhan nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, liabilitas yang terjadi atau yang ditanggung dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai penggantian atas pengendalian yang diperoleh ditambah biaya-biaya lain yang secara langsung dapat diatribusikan pada penggabungan usaha tersebut. Pada saat akuisisi, aset dan liabilitas Entitas Anak diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi diakui sebagai Goodwill.

On acquisition, the assets and liabilities of subsidiaries are measured at their fair values at the acquisition date. Any excess of the cost of acquisition over the Company’s share in the fair values of assets and liabilities acquired is recognized as goodwill.

e. Goodwill

e. Goodwill Goodwill arising from a business combination is recognized as an asset at the date of obtaining control (date of acquisition). Goodwill is measured as the excess of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interests acquired and the fair value of previously held equity interests of the acquirer in the acquired (if any) over the net difference between the number of identifiable assets acquired and liabilities acquired in date of acquisition.

Goodwill yang timbul dari kombinasi bisnis diakui sebagai aset pada tanggal diperolehnya pengendalian (tanggal akuisisi). Goodwill diukur sebagai selisih dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan non-pengendali pihak yang diakuisisi dan nilai wajar dari kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki pihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi (jika ada) atas jumlah selisih bersih dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih pada tanggal akuisisi

18



IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) e.

f.

AKUNTANSI


YANG

3.

Goodwill (Lanjutan)


ACCOUNTING

e. Goodwill (Continued)

Goodwill tidak diamortisasi melainkan direview untuk penurunannya sekurang-kurangnya sekali setahun.

Goodwill is not amortized but is reviewed to impair at least once a year.

Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill dialokasikan pada setiap unit penghasil kas dari Perusahan dan Entitas Anak yang diharapkan memberikan manfaat dari sinergi kombinasi bisnis tersebut. Unit penghasil kas yang telah memperoleh alokasi goodwill diuji penurunan nilainya secara tahunan, dan ketika terdapat indikasi bahwa unit tersebut mengalami penurunan nilai.

For the purpose of impairment testing, goodwill is allocated to each cash-generating units of the Company and Subsidiaries are expected to benefit from the synergies of the business combination. Cashgenerating unit that has earned the goodwill allocated are tested for impairment on an annual basis, and when there is an indication that the unit is impaired.

Jika jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai dialokasikan pertama untuk mengurangi jumlah tercatat aset atas setiap goodwill yang dialokasikan pada unit dan selanjutnya ke aset lainnya dari unit dibagi prorata atas dasar jumlah tercatat setiap aset dalam unit tersebut. Rugi penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

If the recoverable amount of the cash-generating unit is less than its carrying amount, an impairment loss is allocated first to reduce the carrying amount of assets of any goodwill allocated to the unit and then to the other assets of the unit distributed pro rata on the basis of the carrying amount of each asset in the unit. Impairment loss recognized for goodwill is not reversed in a subsequent period.

Instrumen Keuangan

f.

Financial Instruments

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Selain itu, Perusahaan dan Entitas Anak juga menerapkan ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi Neto Dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri” dan ISAK No. 26, “Penilaian Ulang Derivatif Melekat”

The Subsidiaries adopted PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, PSAK No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”. In addition, the Company and Subsidiaries also adopted ISAK No. 13, “Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation” and ISAK No. 26, “Reassessment of Embedded Derivatives”.

PSAK No.50 (Revisi 2010) mengatur persyaratan tentang penyajian dari instrumen keuangan di dalam laporan keuangan yang ada dalam revisi sebelumnya PSAK No. 50 (Revisi 2006) dengan beberapa tambahan pengaturan mengenai instrumen keuangan yang mempunyai opsi jual (puttable financial instrument), instrumen atau komponen instrumen yang mensyaratkan kewajiban kepada suatu entitas

PSAK No. 50 (Revised 2010) set the requirements for presentation of financial instruments in the financial statements contained in the previous revision PSAK No. 50 (Revised 2006) with some additional regulation of financial instruments that have a put option (puttable financial instrument), instruments or components of instruments that require the liabilities to an entity to deliver to another party a part of net

untuk menyerahkan kepada pihak lain bagian aset neto kepada entitas secara pro rata hanya pada saat likuidasi dan reklasifikasi instrumen yang mempunyai fitur opsi jual (puttable financial instrument) dan instrumen suatu kewajiban terhadap entitas untuk menyerahkan kepada pihak lain bagian pro rata aset neto hanya pada saat likuidasi. Sedangkan untuk pengungkapan dimasukkan dalam PSAK No. 60.

assets pro rata to an entity only on liquidation and reclassification as an instrument that has a feature selling options (puttable financial instrument) and instrument of the entity an obligation to deliver to another party a pro rata portion of net assets only upon liquidation. As for disclosures included in PSAK No. 60.

19




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) f.

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

Instrumen Keuangan (Lanjutan)

f.

Financial Instruments (Continued)

PSAK No. 55 (Revisi 2011) mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non-keuangan. Pernyataan ini, antara lain, memberikan definisi dan karakteristik terhadap derivatif, kategori dari instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari hubungan lindung nilai.

PSAK No. 55 (Revised 2011) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. This statement, among others, provides the definition and characteristics of a derivative, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships.

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan kuantitatif dan kualitatif dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut.

PSAK No. 60 requires quantitative and qualitative disclosures in the financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments on the financial position and performance, and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period and how the entity manages such risks.

Selain itu, PSAK No. 60 ini juga mengungkapkan tiga tingkat hirarki pengungkapan nilai wajar dan mengharuskan entitas untuk menyediakan pengungkapan tambahan mengenai keandalan pengukuran nilai wajar. Sebagai tambahan, standar ini menjelaskan keharusan atas pengungkapan risiko likuiditas.

In addition, PSAK No. 60 also revealed three levels of the fair value hierarchy disclosures and requires entities to provide additional disclosures about fair value measurement reliability. In addition, this standard describes the requirement for disclosure of liquidity risk.

Penerapan standar baru dan revisi akan berdampak pada pengungkapan, tapi tidak ada dampak yang signifikan terhadap posisi keuangan atau kinerja Perusahaan dan Entitas Anak.

Application of new and revised standards will impact on the disclosure, but no significant impact on the financial position or performance of the Company and Subsidiaries.

(1) Aset Keuangan

(1) Financial Assets

Pengakuan Awal Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman yang diberikan dan piutang, atau aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan diperlukan, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap tanggal pelaporan.

Initial Recognition Financial assets within the scope of PSAK No. 55 (Revised 2011) are classified as financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL), held-to-maturity investments (HTM), loans and receivables, or available-for-sale (AFS) financial assets. the Company and Subsidiaries determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates the classification of the assets at each reporting date.

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya, dalam hal investasi yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut.

Financial assets are initially recognized at fair value, in the case of investments not classified as at fair value through profit or loss, fair value plus transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issuance of financial assets.

20



IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) f.


AKUNTANSI YANG



f.

ACCOUNTING


(1) Aset Keuangan (Lanjutan)

(1) Financial Assets (Continued)

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal

Subsequent Measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:

Subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:

•

•

Aset Keuangan yang Dinilai pada Nilai Wajar Melalui Laba atau Rugi

•

Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi jika aset keuangan diperoleh untuk diperdagangkan atau ditetapkan pada saat pengakuan awal sebagai kelompok ini. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali aset derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) when the financial assets acquired for trading or designated upon initial recognition as FVTPL. Financial assets are classified as held for trading if acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near future. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as derivative assets effective hedging instruments.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi termasuk aset keuangan untuk diperdagangkan dan aset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal sebagai kelompok tersebut disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian termasuk dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan tanpa dikurangi biaya transaksi yang mungkin terjadi pada saat penjualan atau pelepasan lain

Financial assets at FVTPL include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition as FVTPL are presented in the consolidated statement of financial position at fair value with gains or losses from changes in fair value recognized in the consolidated statement of comprehensive income include dividends or interest earned on financial assets without deducting transaction costs that may occur upon the sale or other disposal.

Investasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

•

Held-to-Maturity Investments

Aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo ketika Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai maksud positip dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan hingga jatuh tempo.

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and maturity are classified as held-to-maturity investments when the Company and Subsidiaries has the positive intention and ability to hold them until maturity.

Setelah pengukuran awal, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE).

After initial measurement, investments held to maturity are measured at amortized cost using the effective interest method (EIR).

21


3.

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali DinyatakanLain)


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)

3.

f.


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) f.




Pengukuran Setelah Pengakuan Awal (Lanjutan)

Subsequent Measurement (Continued)

•

Investasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (Lanjutan)

•

Metode ini menggunakan SBE untuk mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan ke nilai tercatat bersih dari aset keuangan. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, maupun melalui proses amortisasi.

Held-to-Maturity Investments (Continued)

This method uses the EIR for discounted estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

• Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

•

Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and have no quotations in an active market.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan dalam kelompok ini diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan SBE. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, maupun melalui proses amortisasi.

After initial recognition, the financial assets are measured at amortized cost using the EIR. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

• Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual

•

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam tiga kategori sebelumnya. Aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar kecuali aset keuangan tersebut ditujukan untuk dilepaskan dalam waktu dua belas bulan dari tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Available-for-Sales (AFS) Financial Assets Available-for-sale (AFS) financial assets are nonderivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified into the three preceding categories. Financial assets are classified as non-current assets unless the asset is intended to be released within twelve months from the date of the consolidated statement of financial position.

22


3.




3.

f.






Pengukuran Setelah Pengakuan Awal (Lanjutan)

Subsequent Measurement (Continued)

• Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (Lanjutan)

•

Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar tanpa dikurangi biaya transaksi yang mungkin terjadi saat penjualan atau pelepasan lain, dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau sampai diturunkan nilainya dan pada saat yang sama keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Available-for-Sales (Continued)

(AFS)

Financial

Assets

After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value without deducting transaction costs that may occur when a sale or other disposal, with unrealized gains or losses recognized in equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity component until the financial asset is derecognized or until to be determined impaired and at the same time the cumulative gain or loss previously recognized in equity should be recognized to the consolidated statement of comprehensive income as a reclassification adjustment.

(2) Liabilitas Keuangan

(2) Financial Liabilities

Pengakuan Awal

Initial Recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi (hutang lain-lain dan derivatif yang ditentukan sebagai instrumen lindung nilai efektif, mana yang sesuai). Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of PSAK No. 55 (Revised 2011) are classified as financial liabilities measured at fair value through profit or loss (FVTPL), financial liabilities that are measured at amortized cost (other payables and derivatives designated as effective hedging instruments, which appropriate). The Company and Subsidiaries determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Liabilitas keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajar dan dalam hal liabilitas keuangan tidak diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut.

Financial liabilities are initially measured at fair value and in the case of financial liabilities not classified as at fair value through profit or loss (FVTPL), fair value plus transaction costs that are directly attributable to the issuance of financial liabilities.

23


3.




3.

f.




(2) Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

(2) Financial Liabilities (Continued)

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal

Subsequent Measurement

Pengukuran liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:

Subsequent measurement of financial depends on their classification as follows:

• Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi

•

liabilities

Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai derivatif liabilitas instrumen lindung nilai efektif. Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near future. Derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as derivative liabilities effective hedging instruments. Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Liabilitas keuangan yang ditetapkan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan ditetapkan pada saat pengakuan awal sebagai kelompok ini disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial liabilities that are designated as financial liabilities at fair value through profit or loss (FVTPL) include financial liabilities held for trading and designated upon initial recognition as FVTPL are presented in the consolidated statement of financial position at fair value with gains or losses from changes in fair value recognized in consolidated statement of comprehensive income.

• Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi

•

Financial Liabilities at Amortized Cost

Setelah pengakuan awal, selanjutnya liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE.

After initial recognition, financial liabilities are measured at amortized cost using the EIR.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode SBE dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai dan pembiayaan atau pengurangan pokok. Perhitungan tersebut memperhitungkan premium atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is calculated by using the EIR method less any allowance for impairment and financing or principal reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

24




AKUNTANSI


YANG

3.



ACCOUNTING

f. Financial Instruments (Continued)

(3) Saling Hapus Instrumen Keuangan

(3) Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara bersih, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount presented in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a legal right to offset the carrying amount of financial assets and financial liabilities and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously

(4) Nilai Wajar Instrumen Keuangan

(4) Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga di pasar aktif pada penutupan bisnis pada akhir periode pelaporan tanpa pengurangan untuk biaya transaksi. Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to their quoted prices in an active market at the close of business on the financial position date without any deduction for transaction costs. For financial instruments with no active market, fair value is determined using valuation techniques.

Teknik penilaian tersebut mencakup penggunaan transaksi-transaksi pasar yang wajar antara pihakpihak yang mengerti dan berkeinginan, mengacu pada nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskontokan, atau model penilaian lain.

Such techniques may include the use of fair market transactions between the parties who understand and are willing to (arm’s length transactions), referring to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis or other valuation models.

(5) Penurunan Nilai Aset Keuangan

(5) Impairment of Financial Assets

Perusahaan dan Entitas Anak pada setiap akhir periode pelaporan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan.

The Company and Subsidiaries evaluates at the end of each reporting period whether there is objective evidence that a financial asset or subsidiaries of financial assets has been impaired.

•

Aset Keuangan Dicatat pada Biaya Perolehan Diamortisasi

• Financial Assets Measured at Amortized Cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan dan Entitas Anak menentukan penurunan nilai berdasarkan bukti obyektif secara individual atas penurunan nilai.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and Subsidiaries determines individually for impairment based on objective evidence of impairment exists.

25




AKUNTANSI


YANG

3.


ACCOUNTING


(5) Penurunan Nilai Aset Keuangan (Lanjutan)

•


(5) Impairment of Financial Assets (Continued)

Nilai tercatat aset tersebut berkurang melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Penghasilan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya, berdasarkan tingkat SBE awal dari aset tersebut. Pinjaman yang diberikan dan piutang, beserta dengan penyisihan terkait, dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan pemulihan dimasa depan yang realistis dan semua jaminan telah terealisasi atau telah dialihkan kepada Perusahaan dan Entitas Anak.

The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. Interest income is recognized further at the carrying reduced value, based on the beginning EIR of the asset. Loans and receivables, together with the associated allowance are written-off when there is no realistic possibility of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company and Subsidiaries.

Jika, pada periode berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambah atau dikurangi dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jika dimasa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, maka jumlah pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If, in a subsequent period, the estimated value of the financial asset impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the impairment loss previously recognized increased or reduced by adjusting the allowance account. If future removal can be recovered, the recovery amount is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Aset Keuangan yang Tersedia Untuk Dijual

• Available-for-Sales (AFS) Financial Assets

Dalam hal ini instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif terjadinya penurunan nilai, termasuk penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang pada nilai wajar dari investasi di bawah biaya perolehannya.

In this case the equity instruments are classified as AFS financial assets, objective evidence of impairment, including the significant or long-term decline in the fair value of the investment below its acquisition cost.

(6) Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

(6) Derecongnition of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset Keuangan

Financial Assets

Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut telah berakhir; atau (2) Perusahaan dan Entitas Anak telah mentransfer hak kontraktual mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau berkewajiban untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga dalam perjanjian pass-through; dan baik (a) Perusahaan dan Entitas Anak telah secara substansial

Financial assets (or whichever is appropriate, part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) are derecognized when: (1) the contractual rights to receive the cash flows from the asset have ceased to exist; or (2) the Company and Subsidiaries has transferred their contractual rights to receive the cash flows from the financial asset or an obligation to pay the received cash flows in full without significant delay to a third party in the pass-through; and either (a) the Company Subsidiaries has transferred substantially all the risks and rewards of the assets, or (b) the Company Subsidiaries has neither 26





AKUNTANSI YANG



ACCOUNTING


(6) Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

(6) Derecongnition of Financial Assets and Financial Liabilities(Continued)

Aset Keuangan (Lanjutan)

Financial Assets(Continued)

mentransfer seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b) Perusahaan dan Entitas Anak secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah mentransfer kendali atas aset tersebut.

transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial Liabilities Financial liabilities are derecognized when the liability is terminated or canceled or expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan suatu liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

When an existing financial liability is replaced by another financial liabilities from the same lender on substantially different terms, or substantially modify the terms of a liability that currently exists, an exchange or modification is treated as a derecognition of the initial liability and the recognition of a new liability, and the difference between the carrying amount of each liability recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

(7) Reklasifikasi Instrumen Keuangan

(7) Reclassification of Financial Instruments

Perusahaan dan Entitas Anak tidak mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan total nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Company and Subsidiaries does not classify financial assets as held-to-maturity investments, if in the current year or during the two previous years, sold or reclassified as held to maturity investments in amounts of more than an insignificant amount before maturity (more than the insignificant amount compared to the total value of investments held to maturity), except for sales or reclassifications that:

- dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut; - terjadi setelah Perusahaan dan Entitas Anak telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau pelunasan dipercepat; atau - terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Perusahaan dan Entitas Anak, tidak berulang dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Perusahaan dan Entitas Anak.

- done when the financial asset is approaching maturity or date of redemption in which changes in interest rates will not significantly affect the fair value of the financial asset; - occurred after the Company and Subsidiaries has acquired substantially all of the principal amount of the financial asset in accordance with the payment schedule or accelerated settlement; or - associated with certain events that are beyond the control of the Company and Subsidiaries nonrecurring and could not have been reasonably anticipated by the Company and Subsidiaries.

27



IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan)

AKUNTANSI


YANG

3.

f. Instrumen Keuangan (Lanjutan)

g.

ACCOUNTING


(7) Reklasifikasi Instrumen Keuangan (Lanjutan)

(7) Reclassification of Financial Instruments – (Continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap diakui dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Reclassification of financial assets held-to-maturity to available-for-sale is recorded at fair value. Unrealized gains or losses are recognized in the equity until the financial asset is derecognized, and the cumulative gain or loss previously recognized in equity should be recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Kas dan Setara Kas

g. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank, dan semua deposito yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. h.


Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted deposit with maturities of three months or less from the date of placement.

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

h. Transactions with Related Parties

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

The Company and Subsidiaries applied PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.

PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. PSAK ini juga memberikan pengecualian dari persyaratan umum pengungkapan pihak berelasi atas transaksi dengan pemerintah dan entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama, atau dipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah (entitas berelasi dengan pemerintah).

This revised PSAK requires disclosure of relationships, transactions and balances related parties, including commitments in the consolidated financial statements and separate financial statements of the parent entity also applies to individual financial statements. The amendment also introduces an exemption from the general related party disclosure requirements for transactions with government and entities that are controlled, jointly controlled or significantly influenced by the same Government as the reporting entity (government related entities).

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya (entitas pelapor). a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

A related party is a person or entity related to the entity that is preparing its financial statements (the reporting entity). a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person: (i) has control or joint control over the reporting entity; (ii) has significant influence over the reporting entity; or (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

(i)

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

28




AKUNTANSI


YANG

3.

h. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (Lanjutan)

(ii)

(iii) (iv) (v)

(vi) (vii)

ACCOUNTING

h. Transactions with Related Parties (Continued)

b. Suatu entitas mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika entitas jika memenuhi salah satu hal berikut: (i)


b. An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari Perusahaan dan Entitas Anak yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain). satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu Perusahaan dan Entitas Anak, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya). kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. suatu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga. entitas tersebut adalah suatu program imbalan paska kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas lain yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor. entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasikan dalam huruf a. orang yang didentifikasikan dalam huruf a (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(i)

the entity and the reporting entity are members of the same Company and subsidiaries (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

(ii)

one entity is an associate the other entity (or an venture of a member of subsidiary of which the member).

or joint venture of associate or joint the Company and other entity is a

(iii) both entities are joint ventures of the same third party. (iv) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity. (v) the entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity in itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity. (vi) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in a (vii) a person identified in a (1) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or parent of the entity)

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transaction was conducted on terms agreed by both parties, which terms may not be the same as other transactions conducted by parties who are not related.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi sebagaimana yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan pihak-pihak berelasi, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidaian yang relevan.

All transactions and balances with significant related parties, whether or not conducted with the terms and conditions, as was done with the parties that have no relation to related parties, have been disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.

29


3.




3.

i.

j.

AKUNTANSI

YANG

Persediaan

i.

ACCOUNTING

Inventory

Persediaan produk kimia dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto (lower of cost or net realizable value) dimana biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted-average method).

Inventories of chemical are stated at the lower of cost and net realizable value where the cost is determined using the weighted average method.

Persediaan kapital adalah persediaan yang dikonsumsi atau digunakan sebagai komponen dari konstruksi dan dikapitalisasi sebagai aset seperti tubular, well head dan packer. Persediaan berupa suku cadang, bahan kimia dan bahan bakar diklasifikasikan ke dalam persediaan non-kapital yang dikonsumsi dangan maksud untuk perbaikan dan pemeliharaan dari aset operasional atau untuk penggunaan operasional. Biaya-biaya atas konsumsi persediaan ini dibebankan saat digunakan.

Capital inventories represent tubular, well head and packer that are consumed or used as components of construction or capitalized as assets. Non-capital inventories represent spare-parts, chemicals and fuel being consumed for the purpose of repair and maintenance of assets or used for operational use. The costs of the consumed inventories are charged to operations.

Persediaan berupa tubular, well head dan packer dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode Pertama Masuk Pertama Keluar (FIFO). Cadangan persediaan barang usang dan atau lambat perputarannya didasarkan atas penelaahan kondisi persediaan pada akhir tahun.

Inventories of tubular, well head and packer are valued at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using First In First Out (FIFO) method. Allowance for obsolete and or slow-moving inventories is provided based on review of the condition inventories at the end of the year.

Penyisihan penurunan nilai pasar dan persediaan usang berdasarkan penelaahan berkala nilai realisasi bersih dan kondisi fisik dari persediaan.

Allowance for decline in market value and obsolescence of inventories based on periodic review of net realizable values and the physical condition of its inventories.

Biaya dibayar Dimuka

j.

Prepaid Expenses Prepaid expenses are charged to operations over the periods benefited.

Biaya dibayar di muka dibebankan pada operasi selama masa manfaatnya k.


Aset Tetap

k.

Property and Equipment

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. Selain itu, Perusahaan dan Entitas Anak juga menerapkan ISAK No 25 (2011), “Hak Atas Tanah”.

The Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 16 (Revised 2011), “Property, Plant and Equipment”. Besides, the Company and Subsidiaries also adapted ISAK No.25 (2011), “Land Right”

Perusahaan dan Entitas Anak telah memilih model biaya (cost model) sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya.

The Company and Subsidiaries has chosen the cost model for measurement of their property and equipment.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan, dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Property and equipment are stated at cost, less accumulated depreciation. Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

30


3.




3.

k.

AKUNTANSI

YANG

Aset Tetap (Lanjutan)

Gedung Leasehold improvement Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Peralatan lain


ACCOUNTING

k. Property and Equipment (Continued) Tahun/Year 20 3 5 5 5

Aset tetap Entitas Anak disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut :

Building Leasehold improvement Office furniture and fixtures Vehicle Other equipment Property and equipment of Subsidiaries are depreciated using the declining balance method based on the estimated economic benefits of property and equipment as follows:

Tahun/Year Kelompok 1 (50%) Perlengkapan dan peralatan kantor

5

Category 1(50%) Office furniture and fixture

Kelompok 2 (25%) Fasilitas produksi Peralatan produksi dan pengeboran

5 5

Category 2 (25%) Production facilities Production and drilling equipments

Pada setiap akhir tahun buku, manajemen mengkaji ulang nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

At the end of each financial year, management reviewed the residual values, useful lives and methods of depreciation, and if appropriate, adjusted prospectively.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya; Biaya penggantian atau inspeksi yang signifikan dikapitalisasi pada saat terjadinya, dan jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Perusahaan dan Entitas Anak, dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of repairs and maintenance is charged to the consolidated statement of comprehensive income as incurred; replacement or inspection costs are capitalized when incurred, and if it is probable future economic benefits associated with the item will flow to the Company and Subsidiaries, and the cost of the asset can be measured reliably.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The carrying amount of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the consolidated statement of comprehensive income in the year the asset is derecognized.

31


3.




3.

l.

m.

AKUNTANSI

YANG

Aset Minyak dan Gas Bumi


ACCOUNTING

l. Oil and Gas Property

Entitas Anak menggunakan metode full cost dalam pencatatan aset minyak dan gas bumi. Berdasarkan metode tersebut, seluruh biaya perolehan hak eksplorasi dan pengembangan cadangan minyak dan gas bumi, biaya overhead yang berhubungan langsung dikapitalisasi.

The Subsidiaries use full cost method in recording the assets of oil and gas. Based on these methods, the entire cost of acquisition, exploration and development of oil and gas, directly related overhead costs, are capitalized.

Biaya pengeboran sumur eksplorasi termasuk biaya pengeboran sumur tes stratigrafi tahap eksplorasi, dikapitalisasi dan dicatat sebagai bagian dari aset sumur, perlengkapan dan fasilitas dalam pengerjaan. Jika ditemukan cadangan terbukti pada sumur, maka biaya-biaya pengeboran sumur yang dikapitalisasi dicatat dalam aset sumur, perlengkapan dan fasilitas terkait. Namun demikian, apabila usaha yang telah dilakukan tidak berhasil, maka biaya tersebut dicatat sebagai beban.

The cost of drilling exploratory wells include costs of drilling at wells stratigraphy exploration stage, are capitalized and recorded as part of the assets of wells, equipment and facilities in progress. If wells are proven to contain reserves, the costs of drilling wells capitalized as assets are recorded in wells, equipment and related facilities. Otherwise, costs are recorded as an expense.

Biaya pengeboran sumur pengembangan dan sumur tes stratigrafi tahap pengembangan, platform, perlengkapan sumur dan fasilitas produksi terkait, dikapitalisasi sebagai aset sumur, perlengkapan dan fasilitas dalam pengerjaan. Biaya tersebut dipindahkan ke aset sumur, perlengkapan dan fasilitas terkait pada saat pengeboran atau konstruksi selesai.

The drilling cost of development wells and stratigraphy test development stage wells, platforms, well equipment and related production facilities, are capitalized as asset of wells, equipment and facilities in progress. The cost of assets are transferred to the wells, equipment and related facilities when the drilling or construction is complete.

Penyusutan, deplesi dan amortisasi atas aset minyak dan gas bumi, kecuali untuk aset sumur, perlengkapan dan fasilitas dalam pengerjaan, dihitung dengan menggunakan metode satuan unit produksi, dimana jumlah produksi kotor dibagi dengan cadangan yang telah terbukti dan telah menghasilkan produksi kotor.

Depreciation, depletion and amortization of oil and gas assets except for the uncompleted wells equipment and facilities is calculated using the unit production method, with gross production divided by the proven and developed gross reserved.

Investasi pada Perusahaan Asosiasi

m. Investment in Associate Company

Perusahaan menerapkan PSAK No. 15 (Revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”. PSAK revisi ini mengatur akuntansi investasi dalam entitas asosiasi dalam hal penentuan pengaruh signifikan, metode akuntansi yang harus diterapkan, penurunan nilai investasi dan laporan keuangan tersendiri.

The Company applied PSAK No. 15 (Revised 2009), “Investments in Associates”. The revised PSAK is prescribes accounting for investments in associates as to determination of significant influence, accounting method to be applied, impairment in value of investments and separate financial statements.

Investasi Perusahaan pada perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. Perusahaan asosiasi adalah suatu entitas dimana Perusahaan memiliki pengaruh signifikan.

The Company’s investment in its associate is accounted for using the equity method. An associate is an entity in which the Company has significant influence.

32



IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) m.

AKUNTANSI


YANG

3.

Investasi pada Perusahaan Asosiasi (Lanjutan)


ACCOUNTING

m. Investment in Associate Company (Continued)

Pengaruh signifikan dianggap terjadi apabila kepemilikan efektif Perusahaan memiliki 20% sampai 50%. Berdasarkan metode ekuitas, biaya perolehan penyertaan ditambah atau dikurangi dengan bagian Perusahaan atas laba atau rugi bersih, dan dividen yang diperoleh dari perusahaan asosiasi sejak tanggal akuisisi.

Significant influence is assumed to exist if the Company maintains of 20% to 50%. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Company’s share in net earnings or losses of, and dividends received from the investee since the date of acquisition.

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Perusahaan mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Perusahaan dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan dalam entitas asosiasi.

The consolidated statements of comprehensive income reflect the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Company recognizes its share of any changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Company and the associate are eliminated to the extent of the interest in the associate.

Perusahaan menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Perusahaan dalam entitas asosiasi. Perusahaan menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Perusahaan menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Company determines whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Company’s investment in its associate. The Company determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Company calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the associate and its carrying value and recognizes the amount in the consolidated statements of comprehensive income.

Berdasarkan Perjanjian Kontrak Bantuan Teknis (TAC) yang disetujui oleh RPE, Entitas Anak, dengan PERTAMINA, RPE mengoperasikan sebuah TAC di Tanjung Miring Timur, Sumatera Selatan. BRK, Entitas Anak, juga mengadakan TAC dengan PERTAMINA, dimana BRK mengoperasikan sebuah TAC di Pendopo, Sumatera Selatan.

Based on Technical Assistance Contract (TAC) Agreement entered into between RPE, a subsidiary, and PERTAMINA, RPE operates a TAC field in Tanjung Miring Timur, South Sumatera. BRK, Subsidiary, also make TAC with PERTAMINA, in which BRK operates a TAC field in Pendopo, South Sumatera.

RPE dan BRK memiliki dua akun terpisah, satu digunakan untuk RPE dan BRK sendiri dan yang lainnya untuk TAC PERTAMINA. Seluruh transaksi yang terjadi antara RPE dan atau BRK dengan TAC PERTAMINA akan dicatat secara akuntansi untuk kedua entitas. Pada catatan RPE dan BRK, transaksitransaksi tersebut dicatat sebagai Investasi di TAC PERTAMINA, sementara TAC PERTAMINA-RPE dan TAC PERTAMINA-BRK mencatat sebagai Kontribusi Partisipasi. Pada tanggal 20 Juni 2011, RPE melakukan pengalihan participating interest pada TAC PERTAMINA kepada Goldwater TMT Pte Ltd.

RPE and BRK has two separate accounts, one used for RPE and BRK itself and the other for TAC PERTAMINA. All transactions that occur between RPE and or BRK with TAC PERTAMINA are recorded in the account of both entities. In RPE and BRK records, transactions are recorded as investment in TAC PERTAMINA, while TAC PERTAMINA-RPE and TAC PERTAMINA BRK, recorded as a Contribution of Participation. On June 20, 2011, RPE transferred their participating interest at TAC PERTAMINA to Goldwater TMT Pte Ltd. 33


3.




3.

n.

AKUNTANSI

YANG

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan


ACCOUNTING

n. Impairment of Non-Financial Asset Values

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset” yang menggantikan PSAK No. 48 (1998) “Penurunan Nilai Aset”.

The Subsidiaries adopted PSAK No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets” which replaces PSAK No. 48 (1998), “Impairment of Assets”.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian secara tahunan penurunan nilai aset diperlukan, maka Perusahaan dan Entitas Anak membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

At the end of each reporting period, the Company and Subsidiaries assesses whether there is any indication that an asset may be impaired. If such indication exists or when annual impairment testing of an asset is required, the Company and Subsidiaries estimate the recoverable amount of the assets.

Jumlah terpulihkan suatu aset atau unit penghasil kas adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Jika jumlah terpulihkan suatu aset lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat harus diturunkan menjadi sebesar terpulihkan.Kerugian penurunan nilai diakui segera dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Recoverable amount of an asset or cash-generating unit is the higher amount between the fair value less costs to sell and value in use. If the recoverable amount of an asset is less than its carrying amount, the carrying amount should be reduced to their recoverable amount. Impairment losses are recognized immediately in the consolidated statements of comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui sebagai laba rugi.

Impairment losses recognized in prior periods for an asset other than goodwill is reversed only if there are changes in the assumptions used to determine the recoverable amount of the asset since the last impairment loss is recognized. In this case, the carrying amount of the asset is increased to the recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed the carrying amount, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of impairment loss is recognized as income.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap tahun pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam tahun sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam tahun sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount.

34


PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali DinyatakanLain) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) n.

AKUNTANSI


YANG


Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (Lanjutan)

n. Impairment of Non-Financial Asset Values (Continued) The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan yang dibebankan disesuaikan di tahun mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada tahun berikutnya. o.

ACCOUNTING

Goodwill is tested for impairment annually (as at December 31) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the re coverable amount of each CGU (or subsidiaries of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

o. Transaction and Balances in Foreign Currency

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”.

The Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”.

Standar revisi ini mengatur pengukuran penyajian mata uang suatu entitas di pengukuran mata uang harus menggunakan uang fungsional sementara penyajian mata dapat menggunakan mata uang selain mata fungsional.

dan mana mata uang uang

This revised standard sets up measurement and presentation currency of an entity in which the measurement currency should use a functional currency as the presentation currency may use a currency other than the functional currency.

Dalam menentukan mata uang fungsional, entitas mempertimbangkan faktor-faktor sebagai berikut

In determining the functional currency of the entity to consider the following factors:

a.

a. currency that most influences the selling price for goods and services, or from a country whose competitive forces and legislation largely determine the selling price of goods and services;

b. c. d.

mata uang yang paling mempengaruhi harga jual untuk barang dan jasa, atau dari suatu negara yang kekuatan persaingan dan perundang-undangannya sebagian besar menentukan harga jual dari barang dan jasanya; mata uang yang paling mempengaruhi biaya tenaga kerja, material dan biaya-biaya lain dari pengadaan barang atau jasa; mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan (antara lain penerbitan instrumen utang dan ekuitas) dihasilkan; mata uang dalam mana penerimaan dari aktivitas operasi pada umumnya ditahan.

b. currency that most influences the cost of labor, material and other costs of the procurement of goods or services; c. the currency in which funds from financing activities (i.e. issuing debt and equity instruments) are produced; d. the currency in which receipts from operating activities are usually retained.

35


3.




3.

o.

p.

AKUNTANSI

YANG


ACCOUNTING

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (Lanjutan)

o. Transaction and Balances in Foreign Currency (Continued)

Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan mata uang Rupiah sebagai mata uang fungsional dan mata uang pelaporan, kecuali untuk BCI dan RPE menggunakan mata uang AS$ sebagaimana dijelaskan dalam catatan 3b.

The Company and Subsidiaries using the Rupiah currency as the functional currency and the reporting currency, except for BCI and RPE using US$ as explained in note 3b.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat kedalam Rupiah dengan menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal terakhir transaksi perbankan pada periode tersebut. Laba atau rugi yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Transactions in foreign currencies are recorded into Rupiah using the exchange rate at the transactions incurred. On the date of the statement of financial position, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah using the middle rate set by Bank Indonesia on the last banking day of the period. Gains or losses are credited or charged to the consolidated statement of comprehensive income.

Kurs yang digunakan adalah kurs tengah yang diumumkan oleh Bank Indonesia, sebagai berikut:

The exchange rates used are the middle exchange rate announced by Bank Indonesia, as follows:

30 Juni 2014 31 Desember 2013

June 30, 2014 December 31, 2013

Rp Rp

11.969 / AS$ 12.189 / AS$

Imbalan Kerja

p.

IDR 11,969 / US$ IDR 12,189 / US$

Employee Benefit

Efektif tanggal 1 January 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), ”Imbalan Kerja”, yang menggantikan PSAK No. 24 (Revisi 2004), ”Imbalan Kerja”.

Effective January 1, 2012, the Company and Subsidiaries applied PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, which superseded PSAK No. 24 (Revised 2004), “Employee Benefits”.

Beban imbalan pasca kerja ditentukan menggunakan metode actuarial “Projected Unit Credit”. Keuntungan atau kerugian akturial neto yang belum diakui pada akhir tahun sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal laporan posisi keuangan. Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan diharapkan. Beban jasa lalu yang terjadi ketika memperkenalkan program imbalan pasti atau mengubah imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada, diamortisasi selama periode sampai imbalan tersebut menjadi hak.

Post-employment defined benefits are determined using actuarial methods "Projected Unit Credit". Net actuarial gains or losses are not recognized at the end of the previous year exceeds the greater of the amount of 10% of the fair value of plan assets at the date of statement of financial position. Gains or losses are recognized on the basis of straight-line basis over the expected average remaining working lives of employees is expected. Past service costs that occur when a defined benefit plan to introduce or change the benefits payable on the existing defined rewards program, amortized over the period until the benefits become vested.

36


3.




3.

q.

AKUNTANSI

YANG

Pengakuan Pendapatan dan Beban


ACCOUNTING

q. Revenue and Expense Recognition

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini mengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Tidak terdapat dampak signifikan dari penerapan PSAK yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 23 (Revised 2010), “Revenue”. This revised PSAK identifies the circumstances in which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue may be recognized, and prescribes the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events, and also provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition. The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the consolidated financial statements.

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Perusahaan dan Entitas Anak dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”). Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui:

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and Subsidiaries and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and Value Added Taxes (“VAT”). The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized:

Pendapatan dari penjualan yang timbul dari pengiriman fisik produk-produk Perusahaan diakui bila risiko dan manfaat yang signifikan telah dipindahkan kepada pembeli, bersamaan waktunya dengan pengiriman dan penerimaannya.

Revenue from sales arising from physical delivery of the Company’s products is recognized when the significant risks and rewards of ownership of the goods have passed to the buyer, which generally coincide with their delivery and acceptance.

Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Pendapatan yang dihasilkan dari jasa pengeboran diakui pada saat jasa telah diserahkan/dilakukan kepada pelanggan. Pendapatan dari penjualan minyak mentah dan/atau gas bumi diakui berdasarkan tingkat produksi dan dikirimkan ke PERTAMINA. Pendapatan dari penjualan minyak diakui ketika minyak telah dikirim ke pelanggan. Bagian laba atas kerja sama operasi diakui sebesar porsi hak kepemilikan dalam kerja sama operasi. Berdasarkan Kontrak Bantuan Teknis (TAC) Entitas Anak dapat memulihkan seluruh biaya operasi yang telah dikeluarkan berdasarkan dengan kriteria yang telah ditentukan dari PERTAMINA sebesar 65% pertahun dari jumlah minyak mentah yang diproduksi oleh Entitas Anak.

Revenue from sales is recognized when goods are delivered to customers. Revenue generated from drilling services is recognized when services have been rendered/ performed to the customer. Revenue from sales of crude oil and / or gas is recognized based on production level and delivered to PERTAMINA. Revenue from oil sales are recognized when the oil are delivered to the customer. The profit sharing in the joint operation is recognized by the company’s interest portion in the joint operation. Based on the Technical Assistance Contract (TAC) the Subsidiaries may recover all operating costs have been incurred in accordance with predetermined criteria of PERTAMINA as much as 65% per annum of the amount of crude oil produced by the Subsidiaries.

Atas penggantian biaya yang diterima Entitas Anak dari PERTAMINA disajikan sebagai “Pemulihan Biaya” dalam bagian pendapatan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Sedangkan biaya operasi yang belum dipulihkan di tahun berjalan dikapitalisasi sebagai “Biaya Yang Dapat Dipulihkan” dan dapat dipulihkan pada tahun berikutnya.

Cost recovery received by the Subsidiaries from PERTAMINA presented as “Cost Recovery” in the revenue section of the consolidated statement of comprehensive income. While unrecovered operating cost are capitalized as “Recoverable Cost” and shall be recovered in succeeding years.

37



IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) q.

r.

AKUNTANSI


YANG

3.

Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan)


ACCOUNTING

q. Revenue and Expense Recognition (Continued)

Beban operasi yang dapat dipulihkan pada tahun berjalan dan beban operasi tahun-tahun sebelumnya yang telah terpulihkan disajikan sebagai “Pengeluaran Yang Terpulihkan” di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dalam bagian beban pokok penjualan.

Operating cost can be recovered in current year and prior years’ operating cost which have been recovered are presented as “Recovered Expenditure” in the cost of goods sold section in the consolidated statements of comprehensive income.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

Pajak Penghasilan

r.

Income Tax

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”, yang menggantikan PSAK No. 46, “Akuntansi Pajak Penghasilan”. PSAK revisi ini mensyaratkan Perusahaan dan Entitas Anak untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, dan transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang diakui dalam laporan keuangan. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Company and Subsidiaries applied PSAK No. 46 (Revised 2010), “Income Taxes”, which superseded PSAK No. 46, “Accounting For Income Taxes’. The revised PSAK requires the Company and Subsidiaries to account for the future recovery (settlement) of the carrying amout of assets (liabilities) that are recognized in the consolidated statements of financial position, and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements. The Adoption of this standard did not have material impact on the consolidated financial statements.

Beban pajak berjalan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode yang bersangkutan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer dari aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal laporan. Manfaat pajak masa mendatang, seperti rugi fiskal yang dapat dikompensasi, diakui sepanjang besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasikan. Pengaruh pajak untuk suatu periode dialokasikan pada operasi berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksi yang langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deffered tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carryover of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable. The tax effects for the period are allocated to current operations, except for the tax effects from transactions which are directly charged or credited to stockholders’ equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada periode saat aset direalisasikan atau liabilitas tersebut direalisasikan, berdasarkan tarif pajak (dan undangundang pajak) yang berlaku atau berlaku secara substantif pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian .

Deffered tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period when the assets is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted at the consolidated statements of financial position date.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima atau pada saat keputusan atas keberatan telah ditetapkan jika Perusahaan mengajukan keberatan.

Amendments to tax obligations are recorded when a tax assessment letter is received or, if appealed against by the Company when the result of the appeal is determined.

38


3.




3.

s.

AKUNTANSI

YANG

Laba (Rugi) Bersih per Saham

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) s. Earnings (Loss) per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56 tentang “Laba per Saham”, laba (rugi) bersih per saham dihitung dengan membagi laba atau rugi bersih denqan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan yaitu sejumlah 1.159.200.000 dan 1.159.200.000 saham pada tahun 2014 dan 2013. t.

u.

ACCOUNTING

In accordance with PSAK No. 56 on “Earnings per Share”, net income (loss) per share is calculated by dividing net profit or loss with number of weighted average shares outstanding during the year which are of 1,159,200,000 and 1,159,200,000 shares in 2014 and 2013.

Tambahan Modal Disetor Bersih

t.

Additional Paid-In Capital - Net

Biaya Emisi Saham Biaya emisi saham merupakan biaya yang terjadi dalam rangka penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat.

Stock Issuance Costs Stock issuance costs are costs that occur in the context of the public offering shares of the Company to the public.

Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurang pada bagian ekuitas sesuai dengan Peraturan BAPEPAM mengenai pedoman penyajian laporan keuangan.

Stock issuance costs are presented as a deduction on the equity in accordance with BAPEPAM regulations concerning financial statement presentation guidelines.

Informasi Segmen

u. Segment Information

Perusahaan dan Entitas Anak melaporkan informasi segmen yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi

The Company and Subsidiaries discloses segment information that will enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and economic environments in which it operates.

Sebuah segmen operasi adalah sebuah komponen dari perusahaan yang:

An operating segment is a component of an entity:

a. terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a.

that engages in business activities which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b.

whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c.

c.

tersedia informasi dipisahkan.

keuangan

yang

dapat

Perusahaan dan Entitas Anak melakukan segmentasi pelaporan berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya.Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal di dalam Perusahaan dan Entitas Anak. Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.

for which discrete financial information is available.

Segment reporting made by the Company and Subsidiaries is based on the financial information used by operating decision makers in evaluating operating segment performance and determining the allocation of its resources. Segmentation based on the activity of each legal entity operating activities in the Company and Subsidiaries. All transactions between segments are eliminated.

39


4.



ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

4.

ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi

Judgment, Estimates and Assumotions

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir tahun pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun pelaporan berikutnya.

The preparation of the consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya diungkapkan dibawah ini. Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan estimasi dan asumsi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions of the future and the other key source of uncertainty in estimation at the reporting date that have a significant risk of material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities for the future period described below. The Company and Subsidiaries base its estimates and assumptions on the parameters available at the time the financial statements are prepared. Assumptions and situation concerning the future development may change due to market changes or circumstances beyond the control of the Company and Subsidiaries. The changes are reflected in the related assumptions as incurred.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments, estimates and assumptions made by management in implementing accounting policies of the Company and Subsidiaries have the most significant effect on the amount recognized in the consolidated financial statements:

Menentukan Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Determining Classification of Financial Assets and Financial Liabilities

Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 3f dan Catatan 37.

The Company and Subsidiaries determine classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by considering the definitions set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011) are met. Accordingly, financial assets and financial liabilities are recognized in accordance with the Company and Subsidiaries’ accounting policies as disclosed in the Note 3f and Note 37.

Menentukan mata uang fungsional

Determination of the functional currency

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, manajemen telah membuat pertimbangan dalam penentuan mata uang fungsional dari Entitas Anak yang beroperasi diluar negeri, yang terpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian.

In the process of applying the Company’s accounting policies, management has made judgement on the determination of functional currency of the foreign Subsidiaries, apart from those estimations and assumptions which have the significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements.

40




ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)

4.

ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Continued)

Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)

Judgment, Estimates and Assumotions (Continued)

Menentukan mata uang fungsional (Lanjutan)

Determination of the functional currency (Continued)

Mata uang fungsional dari Entitas Anak adalah mata uang masing-masing dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah, antara lain, mata uang yang mempengaruhi secara signifikan terhadap harga jual barang dan jasa mata uang yang terutama mempengaruhi tenaga kerja, material dan biaya lain.

The functional currency of the Subsidiaries is the currency of the primary economic environment in which of them operates. It is the currency, among others, that mainly influences sales prices for goods and services, of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services.

Menentukan Keuangan

Determining Recoverable Amount of Financial Assets

Jumlah

Terpulihkan

dari

Aset

Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa pelanggan tertentu tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya.

The Company and Subsidiaries evaluate specific accounts where it has information that a particular customer cannot meet its financial liabilities.

Dalam hal tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan pertimbangan berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu dan hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilai piutang.

In this case, the Company and Subsidiaries uses judgment based on available facts and circumstances, including but not limited to, terms and relationships with customers and the credit status of customers based on available credit records from third parties and known market factors, to record specific allowance for the customer against the amount owed in order to reduce the amount of the receivables that the Company and Subsidiaries expects to collect. Specific allowance is re-evaluated and adjusted if additional information received affects the amount of allowance for impairment of receivables.

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill

Purchase Price Allocation and Goodwill

Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset tak berwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh Perusahaan menimbulkan goodwill. Sesuai PSAK No. 22 (Revisi 2009), goodwill tidak diamortisasi dan diuji bagi penurunan nilai setiap tahunnya. Nilai tercatat Goodwill Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah Rp 13.208.470.446 dan Rp 26.814.985.080 (Catatan 15).

Impairment acquisition accounting requires extensive use of accounting estimates to allocate the purchase price to the fair market values of the assets and liabilities purchased, including intangible assets. Certain business acquisitions of the Company have resulted in goodwill. Under PSAK 22 (Revised 2009), Business Combinations, such goodwill is not amortized and subject to an annual impairment testing. The carrying amount of the Company’s goodwill as of June 30, 2014 and December 31, 2013 is IDR 13.208.470.446 and IDR 26,814,985,080, respectively (Note 15).

Menentukan Metode Penyusutan dan Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap

Determining Depreciation Method and Estimated Useful Lives of Property and Equipment

Perusahaan dan Entitas Anak mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan utilisasi dari aset yang diharapkan dan didukung dengan rencana dan strategi usaha dan perilaku pasar. Estimasi dari masa manfaat aset tetap adalah berdasarkan penelaahan Perusahaan dan Entitas Anak terhadap praktek industri, evaluasi teknis internal dan pengalaman untuk aset yang setara.

The Company and Subsidiaries estimate the useful lives of property and equipment based on the expected utilization of assets and supported by plans and business strategy and market behavior. Estimation of useful lives of property and equipment are provided based on the Company and Subsidiaries’s evaluation on industry practice, internal technical evaluation and experience for assets equivalent.

41





4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Continued)



Menentukan Metode Penyusutan dan Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap (Lanjutan)

Determining Depreciation Method and Estimated Useful Lives of Property and Equipment (Continued)

Estimasi masa manfaat ditelah minimal setiap akhir tahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari aset serta perkembangan teknologi. Namun demikian, adalah mungkin, hasil di masa depan dari operasi dapat dipengaruhi secara material oleh perubahan-perubahan dalam estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktorfaktor yang disebutkan di atas, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

The estimated useful lives are reviewed at least at each year end reporting and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other restrictions on the use of assets as well as technological developments. However, it is possible, future results of operations could be materially affected by changes in the estimates due to changes in the factors mentioned above, and therefore the future depreciation charges may be revised.

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13 untuk aset tetap

The cost of property and equipment are depreciated using the straight-line method over the estimated economic useful lives. Management estimates the useful lives of property and equipment between 3 to 20 years. This is the age that is generally expected in the industry in which the Company and Subsidiaries does business. More detailed information disclosed in the note 13 for property and equipment

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, nilai tercatat aset tetap masing-masing adalah Rp 14.899.228.925 dan Rp 15.263.805.361 (Catatan 13).

As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the net carrying value of fixed assets were IDR 14.899.228.925 and IDR 15,263,805,361, respectively (Note 13).

Menentukan Pajak Penghasilan

Determining Income Taxes

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan.Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgments made in determining the provision for income tax. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business activities. The Company and Subsidiaries recognizes a liability for corporate income tax based on estimates of whether there will be an additional income tax.

Dalam situasi tertentu, Perusahaan dan Entitas Anak tidak dapat menentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak mereka pada saat ini atau masa depan karena proses pemeriksaan, atau negosiasi dengan otoritas perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks serta jumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan pertimbangan yang sama yang akan mereka gunakan dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontijensi dan Aset Kontijensi”. Perusahaan dan Entitas Anak membuat analisis untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.

In certain situations, the Company and Subsidiaries cannot determine the exact amount of their current or future tax liability due to on going investigation, or the negotiations with tax authorities. Uncertainties arise concerning the interpretation of complex tax regulations and the amount and timing of the taxable income in the future. In determining the amount to be recognized related to uncertain tax liabilities, the Company and Subsidiaries apply the similar consideration that they will use in determining the amount of provision that must be recognized in accordance with PSAK No. 57 (Revised 2009), "Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets". The Company and Subsidiaries make the analysis to all tax positions related to income taxes to determine if tax liability for unrecognized tax benefits should be recognized.

42





4.

ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Continued)



Menentukan Pajak Penghasilan (Lanjutan)

Determining Income Taxes (Continued)

Perusahaan dan Entitas Anak menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal pelaporan dan mengurangi nilai tercatat sepanjang tidak ada kemungkinan bahwa laba kena pajak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Perusahaan dan Entitas Anak juga menelaah waktu yang diharapkan dan tarif pajak atas pemulihan perbedaan temporer dan menyesuaikan pengaruh atas pajak tangguhan yang sesuai. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam catatan 32.

The Company and Subsidiaries review the deferred tax assets at each reporting date and reduces the carrying amount to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow for part or all of the deferred tax assets to be utilized. The Company and Subsidiaries also review the expected timing and tax rates on the reversal of temporary differences and adjusts the impact of deferred tax accordingly. More detailed information is disclosed in note 32.

Estimasi Beban Pensiun dan Imbalan Kerja

Estimated Pension Costs and Employee Benefits

Penentuan liabilitas dan beban pensiun dan imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Company and Subsidiaries’ obligation and cost for pension and employee benefits depends on the choice of assumptions used by independent actuaries in calculating such amounts. The assumptions include, among others, the discount rate, the rate of annual salary increases, annual employee resignation rate, degree of disability, retirement age and mortality.

Hasil aktual yang berbeda dari asumsi ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.

Actual results that differ from the assumptions set forth by the Company and Subsidiaries that have influence over 10% of defined benefit liabilities are deferred and amortized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. While the Company and Subsidiaries believe that the assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual results or significant changes in assumptions defined by the Company and Subsidiaries can materially affect the estimated liability for employee benefits and pensions and net employee benefits expense.

Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 4.773.428.000 dan Rp 4.423.284.000 (Catatan 35).

The carrying amount of the Company’s estimated liabilities for employee benefits as of June 30, 2014 and December 31, 2013 are IDR 4,773.428.000 and IDR 4,423,284,000, respectively (Note 35).

43




KAS DAN SETARA KAS

5.

Akun ini terdiri dari :

This account consists of: 31 Desember / December 31, 2013

30 Juni 2014 / June 30, 2014 Kas

42,119,690

Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank Panin Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria Syariah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dollar Amerika Serikat PT Bank Panin Tbk (AS$ tahun 2014 dan AS$ 110.901 tahun 2013) PT Bank Capital Indonesia Tbk Jumlah Bank Deposito berjangka Rupiah PT Bank Victoria International Tbk Jumlah Deposito berjangka Jumlah

3,108,443,235 1,723,203,603 18,941,004 12,344,326

2,929,130,584 502,881,800 14,615,830

2,611,837,442 75,438,812

1,351,770,975 126,129,944

7,550,208,423

4,924,529,133

236,525,726 236,525,726

229,451,099 229,451,099

7,828,853,839

5,196,102,122

Cash in bank Third parties IDR PT Bank Panin Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria Syariah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk U.S. Dollar PT Bank Panin Tbk (US$ 110,901 in 2013and US$ 372,113 in 2012) PT Bank Capital Indonesia Tbk Total Cash in Bank Time deposit IDR PT Bank Victoria International Tbk Total Time deposit Total

Time deposit in IDR bear interest rates per annum at 7,5% in 2014 and 6,25% - 7% in 2013.

PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA

6.

Akun ini terdiri dari:

TRADE RECEIVABLES – THIRD PARTIES

This account consists of: 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Dollar Amerika Serikat : PT Indo Bharat Rayon PT Unipack Plasindo PT South Pacific Viscose PT Angsa Dua Aneka Industri PT Maspion Kencana PT Sari Baru Mas PT Star Impactama Indah PT Harapan Widyatama Pertiwi PT Torrus Indonesia PT Asia Polyplas Industri PT Matahari Putra Makmur Saldo dpindahkan

Cash on hand

42,121,890

Deposito berjangka dalam Rupiah dengan tingkat bunga per tahun 7,5% tahun 2014 dan 6,25% sampai dengan 7% tahun 2013. 6.

CASH AND CASH EQUIVALENTS


16,348,623,709 8,505,171,400 7,573,342,140 5,269,950,700 4,495,317,020 3,759,798,032 3,132,885,750 2,969,808,125 2,317,198,400 1,841,071,580 1,611,027,400 57.824.194.256

13,169,567,386 21,623,297,214 6,012,833,700 2,318,957,250 7,068,364,533 1,736,932,500 4,764,375,375 241,342,200 18,272,529,900 75.208.200.058

44

United States Dollar: PT Indo Bharat Rayon PT Unipack Plasindo PT South Pacific Viscose PT Angsa Dua Aneka Industri PT Maspion Kencana PT Sari Baru Mas PT Star Impactama Indah PT Harapan Widyatama Pertiwi PT Torrus Indonesia PT Asia Polyplas Industri PT Matahari Putra Makmur Balance brought forward




6. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan)

6. TRADE RECEIVABLES – THIRD PARTIES (Continued)

30 Juni 2014/ June 30, 2014


Saldo Pindahan PT Sumber Djaja Perkasa PT Makmur Abadi Industri PT Pipamas Primasejati PT Margacipta Wirasentosa Tn Hendra Sahlim / PD Berdikari PT Lelco Trindo Nusantara PT Langgeng Makmur Industri Tbk PT Midsouth Indonesia Lain-lain dibawah Rp 1 milyar

57.824.194.256 1,532,032,000 1,530,671,963 1,292,652,000 1,125,086,000 1,013,774,300 1,595,798,044

75.208.200.058 999,498,000 254,556,173 646,017,000 1,111,636,800 926,485,890 16,171,908,113 5,349,752,100 1,515,763,095 4,343,550,149

Balance carry forward PT Sumber Djaja Perkasa PT Makmur Abadi Industri PT Pipamas Primasejati PT Margacipta Wirasentosa Tn Hendra Sahlim / PD Berdikari PT Lelco Trindo Nusantara PT Langgeng Makmur Industri Tbk PT Midsouth Indonesia Others below Rp 1 billion

Jumlah piutang usaha - Dollar AS

65,914,208,563

106,527,367,378

Total trade receivables - US Dollar

Rupiah: PT Unilever Indonesia Tbk PT Rusli Vinilon Sakti PT Prima Solusindo Sejahtera PT Surya Makmur Agung Lestari

17,177,329,400 15,020,500,000 13,050,816,411 11,040,945,212

17,584,567,000 10,269,600,000 14,429,965,721 14,400,709,587

IDR: PT Unilever Indonesia Tbk PT Rusli Vinilon Sakti PT Prima Solusindo Sejahtera PT Surya Makmur Agung Lestari

9,675,958,875 8,223,968,218 7,411,877,110 6,648,459,600 6,325,611,688 6,309,601,650 4,583,468,200 4,452,862,750 3,359,930,475 3,320,871,000 3,084,826,000 3,064,336,154 2,778,812,674 2,680,917,228 2,542,041,700 2,151,586,085 2,070,375,494 1,785,472,000 1,778,659,000 1,767,198,400 1,625,481,204 1,490,990,600 1,485,000,000 1,483,883,500 1,405,338,550 1,247,765,750 1,199,925,100 1,199,545,500 1,196,271,000

13,166,107,350 2,766,109,346 9,878,352,429 840,473,500 3,614,279,680 2,110,047,205 6,499,979,750 2,744,588,500 1,437,055,125 2,448,523,000 2,470,000,500 2,834,195,760 1,997,416,619 2,375,825,100 2,260,225,000 651,056,000 1,477,633,300 2,460,289,753 1,161,960,800 11,390,225,000 1,117,624,200 924,396,000 371,376,225 1,277,819,400 951,432,000 185,976,000

PT Sayap Mas Utama PT Bina Kasih Abadi PT Tara Ina Plastic PT Cheil Jedang Indonesia PT Indokemika Jayatama PT Bina Karya Prima PT Musim Mas PT Tanimas Soap Industries PT Mega Surya Mas PT Wilmar Nabati Indonesia PT Oleochem & Soap Industri PT Sorini Agro Asia CorporindoTbk PT Surya Makmur Agung Mandiri PT Cakranusa Karyasejati PT Sungai Panjang Adamas PT Surya Makmur Agung Abadi CV Citra Abadi PT Grand Textile Industry PT Fermentech Indonesia PT Chandra Asri Petrochemical Tbk PT Indo Bharat Rayon PT Daliatex Kusuma PT Pralon PT Kao Indonesia Chemicals PT Dewa Sutratex PT Indo-rama Synthetics Tbk PT Badjatex PT Leuwijaya Utama Textile PT Wilmar Bioenergi Indonesia

PT Sayap Mas Utama PT Bina Kasih Abadi PT Tara Ina Plastic PT Cheil Jedang Indonesia PT Indokemika Jayatama PT Bina Karya Prima PT Musim Mas PT Tanimas Soap Industries PT Mega Surya Mas PT Wilmar Nabati Indonesia PT Oleochem & Soap Industri PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk PT Surya Makmur Agung Mandiri PT Cakranusa Karyasejati PT Sungai Panjang Adamas PT Surya Makmur Agung Abadi CV Citra Abadi PT Grand Textile Industry PT Fermentech Indonesia PT Chandra Asri Petrochemical Tbk PT Indo Bharat Rayon PT Daliatex Kusuma PT Pralon PT Kao Indonesia Chemicals PT Dewa Sutratex PT Indo-rama Synthetics Tbk PT Badjatex PT Leuwijaya Utama Textile PT Wilmar Bioenergi Indonesia

45




6. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan) PT Nubika Jaya Saldo dpindahkan


1,109,871,625 153.750.498.153

47,737,000 136.145.546.850

30 Juni 2014/ June 30, 2014

PT Nubika Jaya Balance brought forward


Saldo Pindahan PT BASF Care Chemicals Indonesia PT Indorama Petrochemicals PT Matahari Putra Makmur PT Lelco Trindo Nusantara PT Miwon Indonesia PT Hopax Indonesia PT Great Giant Peneapple PT Pacinesia Chemical Industry Lain-lain dibawah Rp 1 milyar

153.750.498.153 1,053,861,600 1,028,112,800 480,800,520 678,477,250 549,835,825 33,435,648,366

136.145.546.850 983,346,100 465,326,400 1,787,317,670 1,557,880,759 1,200,408,275 1,169,731,200 1,092,671,000 1,028,970,195 30,308,813,310

Balance carry forward PT BASF Care Chemicals Indonesia PT Indorama Petrochemicals PT Matahari Putra Makmur PT Lelco Trindo Nusantara PT Miwon Indonesia PT Hopax Indonesia PT Great Giant Peneapple PT Pacinesia Chemical Industry Others below IDR 1 billion

Jumlah piutang usaha - Rupiah

190,977,234,514

175,740,011,759

Total trade receivables - IDR

Jumlah piutang usaha - Induk

256,891,443,077

282,267,379,137

Total trade receivables - Parent

Anak Perusahaan Pertamina Lain-lain dibawah Rp 1 milyar Jumlah piutang usaha - Anak

16,725,620,278 16,725,620,278

11,100,194,050 375,337,096 11,475,531,146

Subsidiaries Pertamina Others below IDR 1 billion Total trade receivables - Subsidiaries

273,617,063,355

293,742,910,283

Total

Jumlah

6. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan) Rincian umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut : 30 Juni 2014/ June 30, 2014

6. TRADE RECEIVABLES – THIRD PARTIES (Continued) Details of the aging of receivables is calculated from the date of invoice are as follows: 31 Desember 2013/ December 31, 2013

Belum jatuh tempo Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan

188,822,736,493 70,927,921,404 13,539,987,918 326,417,540

193,103,380,712 93,535,440,208 6,743,092,533 360,996,830

Not yet due Until 1 month > 1 month - 3 months > 3 months

Jumlah

273,617,063,355

293,742,910,283

Total

Terdapat piutang usaha yang dijaminkan oleh Perusahaan atas fasilitas pinjaman anjak piutang dan utang bank yang masing-masing diperoleh dari PT Emperor Finance Indonesia dan PT Bank Victoria Internasional Tbk (Catatan 16)

There are trade receivables are secured by the Company on factoring credit facility and bank loan which gained from PT Emperor Finance Indonesia and PT Bank Victoria International each of(Note 16).

Rincian piutang usaha yang dijaminkan atas fasilitas pinjaman anjak piutang sebagai berikut:

Details of trade receivables that treated as collateral are as follows:

46






30 Juni 2014/ June 30, 2014


PT South Pacific Viscose PT Indo Bharat Rayon PT Unilever Indonesia Tbk PT Rusli Vinilon Sakti PT Tara Ina plastic PT Musim Mas PT Tanimas Soap Industries PT Sayap Mas Utama PT Suryamakmur Agung Lestari PT Fermentech Indonesia PT Cakranusa Karyasejati PT Pralon PT Sari Baru Mas PT Matahari Putra Makmur PT Langgeng Makmur Indurstri Tbk PT Lelco Trindo Nusantara PT Wilmar Nabati Indonesia PT Bina Karya Prima PT Oleochem & Soap Industri PT Megasurya Mas PT Maspion Kencana PT Sumber Djaja Perkasa PT Miwon Indonesia PT Indokemika Jayatama PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk PT Lambang Utama PT Argo Pantes

35,183,548,722 17,638,959,913 8,832,049,600 4,629,625,000 4,604,302,626 2,626,142,300 2,260,228,500 366,741,210 144,275,978 130,104,000 28,941,550 -

11,273,636,573 11,461,377,645 11,269,159,000 10,269,600,000 2,656,392,750 2,163,385,500 3,313,406,000 6,601,298,000 572,564,894 10,684,300,000 5,495,564,597 5,437,743,394 3,812,114,016 3,154,128,515 2,019,982,500 1,240,197,750 1,151,633,500 1,042,675,425 580,995,998 545,582,931 295,388,500 248,600,000 245,764,750 144,630,750 36,960,000

PT South Pacific Viscose PT Indo Bharat Rayon PT Unilever Indonesia Tbk PT Rusli Vinilon Sakti PT Tara Ina plastic PT Musim Mas PT Tanimas Soap Industries PT Sayap Mas Utama PT Suryamakmur Agung Lestari PT Fermentech Indonesia PT Cakranusa Karyasejati PT Pralon PT Sari Baru Mas PT Matahari Putra Makmur PT Langgeng Makmur Indurstri Tbk PT Lelco Trindo Nusantara PT Wilmar Nabati Indonesia PT Bina Karya Prima PT Oleochem & Soap Industri PT Megasurya Mas PT Maspion Kencana PT Sumber Djaja Perkasa PT Miwon Indonesia PT Indokemika Jayatama PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk PT Lambang Utama PT Argo Pantes

Jumlah

76,444,919,399

95,717,082,988

Total



Rincian piutang usaha yang dijaminkan atas fasilitas utang bank sebagai berikut:

Details of trade receivables that guaranteed as bank payable facility are as follow:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 PT Unipack Plasindo PT Cheil Jedang Indonesia PT Indokemika Jayatama PT Maspion Kencana PT Star Impactama Indah PT Bea Sari Jelita PT Matahari Putra Makmur PT South Pacific Viscose


9,335,355,060 6,648,459,600 6,325,611,688 4,932,152,668 3,437,664,520 570,761,400 -

14,622,104,176 10,349,660,641

47

PT Unipack Plasindo PT Cheil Jedang Indonesia PT Indokemika Jayatama PT Maspion Kencana PT Star Impactama Indah PT Bea Sari Jelita PT Matahari Putra Makmur PT South Pacific Viscose




6. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan) PT Indo Bharat Rayon PT Langgeng Makmur Industri Tbk PT Indorama Polychem Indonesia Jumlah

7.

6. TRADE RECEIVABLES – THIRD PARTIES (Continued) -

4,168,479,494 2,041,819,584 68,280,300

31,250,004,936

31,250,344,195

PT Indo Bharat Rayon PT Langgeng Makmur Industri Tbk PT Indorama Polychem Indonesia Total

Tidak ada pihak pembeli dengan nilai penjualan melebihi 10% dari pendapatan.

There is no such consumer with a sales value exceeding 10% of revenues.

Berdasarkan penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir periode, manajemen berpendapat bahwa piutang usaha tersebut dapat tertagih seluruhnya, sehingga tidak membuat penyisihan penurunan nilai piutang ragu-ragu.

Based on the review of the accounts receivable of each customer at the end of the period, management believes that these trade receivables can be collected entirely, so the management does not make allowance for impairment value of doubtful accounts.

PIUTANG LAIN-LAIN

7.


OTHER RECEIVABLE

This account consists of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013

30 Juni 2014/ June 30, 2014 PT Sulfindo Adiusaha CV Agung Jaya Karyawan Lain-lain

1,049,870,750 10,485,296 10,000,000 1,095,807,735

4,416,148 204,109,898 348,058,523

PT Sulfindo Adiusaha CV Agung Jaya Employees Others

Jumlah

2,166,163,781

556,584,569

Total

Berdasarkan penelaahan yang telah dilakukan, manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat ditagih sehingga tidak diadakan penyisihan penurunan nilai piutang ragu-ragu.

Based on the review of the account, management believes that the receivables are fully collectible, thus no allowance for impairment value of doubtful accounts was provided.

8. PERSEDIAAN

8.


This account consists of : 30 Juni 2014/


June 30, 2014 Perusahaan Barang Jadi - dalam perjalanan Entitas Anak Persediaan kapital Persediaan non kapital Bahan bakar Jumlah

INVENTORIES

-

-

Company Finished Goods - in transit

3,722,152,655 7,214,820,679 15,945,102

3,790,568,862 6,790,283,346 16,238,186

Subsidiary Inventory capital Non inventory capital Fuel

10,952,918,436

10,597,090,394

Total

48




8. PERSEDIAAN (Lanjutan) Dikurangi : penyisihan penurunan persediaan Bersih

8.

(1,843,779,941)

(2,366,796,393)

Less :allowance for impairment value of Inventories

9,109,138,495

8,230,294,001

Net

Mutasi cadangan penurunan nilai sebagai berikut:

The movement of allowance impairment are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Saldo awal Penyisihan selama tahun berjalan Selisih penjabaran mata uang asing Cadangan penurunan nilai

INVENTORIES(Continued)


2,366,796,393

1,877,670,123 489,126,270 2,366,796,393

(523,016,452) 1,843,779,941

Perusahaan dan Entitas Anak tidak mengasuransikan persediaannya karena manajemen berkeyakinan bahwa risiko kerugian yang mungkin timbul atas persediaan tidak signifikan.

Begining balance Provision during the year Translation different Allowance for impairment

The Company and Subsidiary has not insured the inventories because management believes that the risk of loss which may arise on the inventory is not significant.

9. UANG MUKA

9.


ADVANCE PAYMENT This account consists of :

30 Juni 2014/ June 30, 2014


PT Sulfindo Adi Usaha PT Padi Unggul Indonesia Uang muka lainnya

823,322,100 1,516,402,068

37,558,408,981 3,556,148,625 350,039,202

PT Sulfindo Adi Usaha PT Padi Unggul Indonesia Other advance payment

Jumlah

2,339,724,168

41,464,596,808

Total

10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA

10. PREPAID EXPENSES


Bunga anjak piutang Sewa kantor Asuransi Lain-lain Jumlah

This account consists of : 30 Juni 2014/ June 30, 2014 2,663,645,834 248,400,810 16,497,577 73,884,620

31 Desember 2013/ December 31, 2013 1,685,383,562 98,629,074 64,031,622 53,033,079

Interest expenses factoring Rent office Insurance Others

3,002,428,841

1,901,077,337

Total

49




ASET LANCAR LAINNYA

11. OTHER CURRENT ASSETS

Aset lancar lainnya merupakan jaminan distributor. Berdasarkan surat perjanjian distributor antara Perusahaan dengan PT Padi Unggul Indonesia tanggal 13 Februari 2012 bahwa Perusahaan harus memberikan uang jaminan sebagai distributor sebesar Rp 35.000.000.000. Pada tanggal 15 Nopember 2012, PT Padi Unggul Indonesia mengembalikan uang jaminan distributor kepada Perusahaan sebesar Rp 2.000.000.000, sehingga uang jaminan distributor sebesar Rp 33.000.000.000. Jangka waktu uang jaminan distributor tersebut selama 1 (satu) tahun.

Other current assets are collateral distributor. Under the letter agreement between the Company and PT Padi Unggul Indonesia dated February 13, 2012 that the Company must provide a security deposit as distributor amounting to Rp 35 billion. On November 15, 2012, PT Padi Unggul Indonesia refund the security deposit amounting to IDR 2,000,000,000, so the distributor deposit amounted to IDR 33,000,000,000. The time period of this ditributor deposit is 1 (one) year.

Pada tanggal 12 Februari 2013, Perusahaan memperpanjang perjanjian tersebut menjadi 3 (tiga) tahun dan akan berakhir pada tanggal 12 Februari 2016. Pada tanggal 15 Juni 2013, PT Padi Unggul Indonesia mengembalikan uang jaminan distributor kepada Perusahaan sebesar Rp 9.000.000.000 sehingga uang jaminan distributor per tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 masingmasing sebesar Rp 24.000.000.000.

On February 12, 2013, the Company extended the agreement to 3 (three) years and will expire on February 12, 2016. On June 15, 2013, PT Padi Unggul Indonesia returned the security deposit amounting to IDR 9,000,000,000 so the distributor deposit as of March 31, 2014 and December 31, 2013 amounting to IDR 24,000,000,000 respectively.

12. INVESTASI JANGKA PANJANG

12. LONG-TERM INVESTMENT

Akun ini merupakan investasi BCI yang tersedia untuk dijual dengan rincian sebagai berikut:

This account represents investments in BCI which are available-for-sale with details as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Investasi di Serinus Energy Inc. (SE) (Dahulu KOV) Harga akuisisi Konversi saham preferen Akumulasi penurunan nilai Kenaikan (penurunan) nilai tahun berjalan Selisih kurs penjabaran Nilai wajar saham


129,024,152,972 (18,440,184,274) (59,175,433,118)

129,024,152,972 (18,440,184,274) (56,634,153,481)

Investment in Serinus Energy Inc. (SE) (Ago KOV) Acquisition cost Conversion of preferred share Accumulated impairment

(17,308,516,940) (1,123,097,004)

(3,168,248,604) 626,968,967

Impairment Translation difference

32,976,921,636

51,408,535,580

Fair value of shares

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Investasi di Ninox Harga akuisisi Laba yang belum direalisasi Akumulasi penurunan nilai Kenaikan (penurunan) nilai tahun berjalan Selisih kurs penjabaran Nilai wajar saham Jumlah


669,142,823

461,950,713

Investment in Ninox Acquisition cost Unrealized gain Accumulated impairment

8,413,134 (11,573,985)

88,534,846 118,657,264

Impairment Translation difference

665,981,971

669,142,823

Fair value of shares

33,642,903,607

52,077,678,403

Total

50




12. INVESTASI JANGKA PANJANG (Lanjutan)

12. LONG-TERM INVESTMENT (Continued)

30 Juni 2014/ June 30, 2014

31 Desember 2013 / December 31, 2013

Laba (rugi) investasi yang belum terealisasi atas efek tersedia untuk dijual tahun berjalan : Serinus Energy Inc. (SE) Ninox Energy Ltd (NEL)

(17,308,516,940) 8,413,134

(3,168,248,604) 88,534,846

Gain (loss) on available for Sale investment current year: Serinus Energy Inc. (SE) Ninox Energy Ltd (NEL)

Jumlah

(17,300,103,806)

(3,079,713,758)

Total

Akumulasi rugi investasi yang belum terealisasi atas efek tersedia untuk dijual tahun sebelumnya

(70,520,882,213)

(67,441,168,455)

Accumulated unrealized loss on available for sale investment previous year

Jumlah

(87,820,986,019)

(70,520,882,213)

Total

Berdasarkan press realease yang diterbitkan oleh KOV, bahwa mulai tanggal 25 Mei 2010 saham biasa KOV telah diperdagangkan di Bursa Efek Warsaw dengan harga pembukaan AS$ 0,5854.

Based on the press realease issued by KOV, it was announced on May 25, 2010 that the common shares of KOV started trading on the Warsaw Stock Exchange with the opening price of US$0.5854. KOV/ SERINUS ENERGY INC (Canada)

KOV/ SERINUS ENERGY INC (Canada) Akun ini merupakan investasi BCI di KOV (Canada) sebesar 10.960.711 lembar saham dengan kepemilikan sebesar 2,28% pada tahun 2013 dan 2012 . Perusahaan ini bergerak dalam bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas serta investasi.

This account is an investment of BCI in KOV (Canada) amounting to 10,960,711 shares with ownership of 2.28% in 2013 and 2012. This company is engaged in exploration and oil and gas production and investment.

Pada akhir Juni 2013, KOV merger dengan Winstar dan berubah nama menjadi Serinus Energy Inc, jumlah saham diperkecil menjadi 10:1, total saham Serinus Energy Inc Rp 78.611.441, dan kepemilikan Bittlestone di Serinus Energy Inc adalah 1.096.071 lembar (1,94%).

At the end of June 2013, KOV mergers with Winstar and changed its name to Serinus Energy Inc., the number of shares reduced to 10:1, the total stock Serinus Energy Inc. IDR 78,611,441, and ownership Bittlestone in Serinus Energy Inc is 1,096,071 pieces (1.94 %).

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, nilai wajar saham KOV sebesar AS$ 2.755.194 dan AS$ 4.217.617 mengalami kenaikan (penurunan) nilai sebesar AS$ (1.462.423) dan AS$ (414.765). Kenaikan (penurunan) nilai wajar dihitung berdasarkan nilai pasar saham di Bursa Efek Warsaw.

On March 31, 2014 and December 31, 2013, the fair values of KOV’s Share amounting to US$ 2,755,194 and US$ 4,217,617 have increased (decreased) below cost by US$ (1.462.423) and US$ (414,765). The increasing (decreasing) in value is calculated based on market value listed on the Warsaw Stock Exchange.

NINOX ENERGY LIMITED

NINOX ENERGY LIMITED

Pada tanggal 30 Desember 2011, setiap saham biasa pada Triton Petroleum Pte. Ltd. (“TPPL”) dialihkan ke saham biasa Ninox Energy Limited (“NEL”). Perusahaan bersedia memberikan sahamnya di TPPL dan sebagai gantinya Perusahaan menerima 4.436 saham biasa di NEL.

On December 30, 2011, each of ordinary share in Triton Petroleum Pte. Ltd. (“TPPL”) was transferred for common shares in Ninox Energy Limited (“NEL”). The Company disposed of its share in TPPL and in exchange received 4,436 common shares in NEL.

51




13. ASET TETAP

13. FIXED ASSETS

Saldo dan mutasi aset tetap tahun 2014 :

Balances and movements of fixed asset for the year 2014 :

Saldo awal/ Beginning balance 2014 Pemilikan langsung Nilai Perolehan: T anah Bangunan Leasehold improvements Peralatan kantor Kendaraan bermotor Fasilitas produksi Alat produksi & pengeboran Peralatan lain-lain Jumlah nilai perolehan Akumulasi Penyusutan: Bangunan Leasehold improvements Peralatan kantor Kendaraan bermotor Fasilitas produksi Alat produksi & pengeboran Peralatan lain-lain

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deduction

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Translation difference Of financial statements

Saldo akhir/ Ending balance

10,485,184,000 3,398,440,334

-

-

-

10,485,184,000 3,398,440,334

375,628,091 663,621,674

16,845,000

-

-

375,628,091 680,466,674

1,192,100,000 1,045,307,186

-

-

-

1,192,100,000 1,045,307,186

9,049,693,707 2,066,953,400

-

-

-

16,845,000

-

-

28,276,928,392

2014 Direct Ownership At cost Land Building Leasehold Improvements Office equipment

Vehicle Production facilities Drilling & production 9,049,693,707 Equipment 2,066,953,400 Other equipment 28,293,773,392

Total acquisition Cost Accumulated Depreciation: Building Leasehold Improvements Office equipment

454,682,565

86,417,992

-

(594,072)

540,506,485

306,170,505 363,137,854

34,452,772 53,392,129

-

(21,750,758)

340,623,277 394,779,225

1,082,979,999 1,134,178,660

21,460,000 -

-

(20,470,859)

1,104,439,999 1,113,707,801

8,705,024,946 966,948,502

89,526,480 206,695,340

-

(67,707,588) -

8,726,843,838 1,173,643,842

Vehicle Production facilities Drilling & production Equipment Other equipment

491,944,713

-

(110,523,277)

13,394,544,467

Total accumulated depreciation

14,899,228,925

Net Book Value

Jumlah akumulasi penyusutan

13,013,123,031

Nilai Buku

15,263,805,361

52




13. ASET TETAP (Lanjutan)

13. FIXED ASSETS (Continued)

Saldo dan mutasi aset tetap tahun 2013 :

Saldo awal/ Beginning balance 2013 Pemilikan langsung Nilai Perolehan: T anah Bangunan Leasehold improvements Peralatan kantor Kendaraan bermotor Fasilitas produksi

Balances and movements of fixed asset for the year 2013:

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deduction

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Translation difference Of financial statements

5,250,000,000

-

-

6,743,874

10,485,184,000 3,398,440,334

90,910,000

35,654,064

-

14,231,749

55,600,000

22,700,000 -

11,000,000 -

145,527,901

375,628,091 663,621,674 1,192,100,000 1,045,307,186

Alat produksi & pengeboran Peralatan lain-lain Jumlah nilai perolehan Akumulasi Penyusutan: Bangunan Leasehold improvements Peralatan kantor Kendaraan bermotor Fasilitas produksi Alat produksi & pengeboran Peralatan lain-lain Jumlah akumulasi penyusutan Nilai Buku

Saldo akhir/ Ending balance

338,495,012 5,735,005,012

805,000

-

1,259,905,521 -

9,049,693,707 2,066,953,400

59,159,064

11,000,000

1,426,409,045

28,276,928,392

-

173,045,020

-

6,279,943

93,021,979

68,905,544 103,477,500

-

38,877,342

92,740,000

104,616,666 -

4,766,667 -

234,391,338

371,337,885 413,315,594

-

1,234,698,209

4,766,667

682,848,742 868,610,721 4,866,394,291

53

2013 Direct Ownership At cost Land Building Leasehold Improvements Office equipment Vehicle Production facilities Drilling & production Equipment Other equipment Total acquisition Cost Accumulated Depreciation: Building Leasehold Improvements Office equipment

1,706,298,806 -

454,682,565 306,170,505 363,137,854 1,082,979,999 1,134,178,660 8,705,024,946 966,948,502

Vehicle Production facilities Drilling & production Equipment Other equipment

1,985,847,429

13,013,123,031

Total accumulated depreciation

15,263,805,361

Net Book Value




13. ASET TETAP (Lanjutan)

13. FIXED ASSETS (Continued)

Penyusutan dan amortisasi yang dibebankan pada operasi adalah sebagai berikut :

Depreciation and amortization operations as follows :

30 Juni 2014/

were

charged


June 30, 2014 Beban pokok penjualan (Catatan 30) Beban penjualan (Catatan 31) Beban administrasi dan umum (Catatan 31)

92,194,487 307,928,483

376,882,905 613,674,507

91,821,743

244,140,797

Cost of good sold (Note 30) Selling expenses (Note 31) Administration and General Expense (Notes 31)

Jumlah

491,944,713

1,234,698,209

Total

Perhitungan rugi pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut :

The calculation of the loss on disposal of property and equipment is as follow :

30 Juni / June 30 2014 Nilai tercatat Kendaraan bermotor Jumlah nilai tercatat Akumulasi penyusutan Kendaraan bermotor Jumlah akumulasi penyusutan Nilai buku bersih kendaraan bermotor Penerimaan dari penjualan kendaraan bermotor Laba dari pelepasan Kendaraan bermotor

to

31 Desember / December 31 2013 -

Carrying value Vehicle Total carrying value

11.000.000 11.000.000

-

Accumulated depreciation Vehicle

-

4.766.667 6.233.333

Total accumulated depreciation Net book value of vehicle

-

10.500.000

Proceeds from sales of vehicle

-

4.266.667

Gain on disposal of vehicle

Perusahaan memiliki tanah dengan SHGB No. 141 yang terletak di Lampung Selatan yang digunakan sebagai jaminan ke PT Bank Capital Indonesia Tbk (Catatan 17).

The Company owned land with SHGB No. 141 located in South Lampung which being used for collateral to PT Bank Capital Indonesia Tbk (Note 17).

Perusahaan menjaminkan tanah dengan SHGB No. 85 yang berlokasi di Semarang beserta bangunan termasuk mesin dan perlengkapannya, dan juga tanah dengan SHGB No. 653 yang berlokasi di Surabaya beserta bangunan untuk fasilitas pembiayaan dari PT Bank Victoria Syariah (Catatan 23).

The Company also collateralized land with HGB No. 85 which located in Semarang with the building include machinery and equipment, and land with HGB No. 653 located in Surabaya with the building for financing facilities from PT Bank Victoria Syariah (Note 23)

Perusahaan belum mengasuransikan aset tetapnya.

The Company has not insured the property and equipment.

14. BIAYA YANG DAPAT DIPULIHKAN

14. RECOVERABLE COST

Akun ini merupakan biaya operasional Entitas Anak yang belum terpulihkan. Entitas Anak dapat memulihkan biaya operasional tersebut sebesar 65% per tahun dari produksi minyak mentah yang tidak digunakan untuk operasional.

This account is an operating expense of the Subsidiaries that have not been recovered. Subsidiaries can recover the operating expenses of 65% per year from total crude oil production that is not used for operational. 54




14. BIAYA YANG DAPAT DIPULIHKAN (Lanjutan)

14. RECOVERABLE COST (Continued)

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Entitas Anak Biaya pemulihan Akumulasi biaya pemulihan Jumlah


349,314,459,725 (160,236,750,653)

337,467,428,338 (177,404,497,366)

Subsidiary Recoverable cost Accumulated recoverable

189,077,709,072

160,062,930,972

Total

15. GOODWILL

15. GOODWILL

Akun ini merupakan selisih lebih antara nilai perolehan dan nilai wajar aset bersih Entitas Anak yang dapat diidentifikasi. Berdasarkan PSAK 19 (Revisi 2009), sejak 1 Januari 2011 goodwill tidak diamortisasi tetapi di nilai kembali setiap akhir tahun. Pada tanggal 16 Maret 2011 Perusahaan telah menjual seluruh saham Entitas Anak PT Indama Putera Kayapratama sebanyak 108.845 lembar saham atau 99,16% kepemilikan sehingga goodwill atas IPK dihapus. Penurunan nilai goodwill 2014 adalah Rp 13.606.514.634 dan 2013 adalah Rp 27.213.029.266 berdasarkan penelahaan dari manajemen.

This account is the excess of acquisition cost over the net assets at fair value of the Company’s Subsidiaries which could be identified. Based on PSAK 19 (Revised 2009), since January 1, 2011, goodwill is not amortized but it is revalued every end of the year.On March 16, 2011 Company has sold the entire 108,845 shares in PT Indama Putera Kayapratama, a Subsidiary, or 99.16% ownership and goodwill of IPK has been write off.Impairment value of goodwill for 2014 amounted to IDR 13.606.514.634 and 2013 amounted to IDR 27,213,029,266 based on management review.

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Saldo awal Penurunan nilai Saldo Akhir


26,814,985,080 (13,606,514,634)

54,028,014,346 (27,213,029,266)

Beginning Impairment value

13,208,470,446

26,814,985,080

Ending

Rincian goodwill yang berasal dari Entitas Anak sebagai berikut:

Details of goodwill from Subsidiaries are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014


Bittlestone RPE BRK

1 5,893,434,776 7,315,035,670

11,523,569,633 7,366,793,471 7,924,621,976

Bittlestone RPE BRK

Saldo Akhir

13,208,470,446

26,814,985,080

Ending

55




16. ASET LAIN-LAIN

16. OTHER ASSETS


This account consists of : 30 Juni 2014/ June 30, 2014


Peralatan produksi dan driling Biaya yang ditangguhkan Biaya restorasi site Uang jaminan Lain-lain

4,561,356,097 2,434,355,809 875,807,637 850,393,227 625,000,000

4,645,197,549 2,522,930,967 891,905,697 843,669,243 625,000,000

Driling dan production tools Deferred charges Site restoration cost Security deposits Others

Jumlah

9,346,912,770

9,528,703,456

Total

17. UTANG JANGKA PENDEK

17. SHORT-TERM LOANS 30 Juni 2014/ June 30, 2014


Utang Bank Pihak ketiga - Rupiah

Bank Loan Third party - Rupiah

PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk

44,990,825,705 34,922,562,573

67,619,490,232 34,932,538,525

PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk

Jumlah

79,913,388,278

102,552,028,757

Total

74,000,000,000 153,913,388,278

92,900,000,000 195,452,028,757

Factoring PT Emperor Finance Indonesia Total Short-Terms Loans

Anjak Piutang PT Emperor Finance Indonesia Jumlah Utang Jangka Pendek PT Bank Victoria International Tbk

PT Bank Victoria International Tbk

Pada tanggal 6 Juni 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja berupa Pinjaman Rekening Koran / cerukan (PRK) dari PT Bank Victoria International Tbk, (Bank Victoria) berjumlah maksimum Rp 25.000.000.000. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 10% per tahun. Jangka waktu fasilitas ini satu tahun dari tanggal penandatanganan. Fasilitas pinjaman ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 11 Juni 2015. Jaminan atas fasilitas ini berupa piutang usaha (Catatan 6).

On June 6, 2012, the Company obtained working capital Loan facility in the form of overdraft facility from PT Bank Victoria International Tbk, (Bank Victoria) with maximum value IDR 25,000,000,000. This facility bears interest rate at 10% per annum. The term of facility is one year after the signing date. This facility has been extended to June 11, 2015. The trade of receivable is used as the collateral for this facility (Note 6).

Pada tanggal 13 Maret 2013, BRK (Entitas Anak) memperoleh fasilitas kredit dari Bank Victoria berupa Pinjaman Rekening Koran (PRK) dan Demand Loan (DL) masing-masing berjumlah maksimum sebesar Rp 25.000.000.000 dan Rp 20.000.000.000. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 14 Maret 2015 dan akan dikenakan tingkat suku bunga tahunan 12%.

On March 13, 2013, BRK (Subsidiary) obtained a credit facility from Bank Victoria, which consist of overdraft loan (PRK) and Demand Loan (DL) amounted to a maximum of IDR 25,000,000,000 and IDR 20,000,000,000. This facility is valid until March 14, 2015 and will bear annual interest rate of 12%.

Pinjaman ini memiliki jaminan sebagai berikut: - TAC-Kruh - Negative pledge atas aset BRK - Saham BRK yang dimiliki oleh PT BMSR (90%)

This loan has collateral as follow: - TAC-Kruh - Negative pledge of BRK assets - BRK shares owned by PT BMSR (90%)

56




17. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan)

17. SHORT-TERM LOANS (Continued)

PT Bank Capital Indonesia Tbk

PT Bank Capital Indonesia Tbk

Pada tanggal 21 Maret 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman kredit Pinjaman Aksep dan Pinjaman Rekening Koran (PRK) dari PT Bank Capital Indonesia Tbk (Bank Capital) dengan masing-masing batas kredit maksimum sebesar Rp 15.000.000.000 dan Rp 5.000.000.000 yang akan digunakan untuk modal kerja Perusahaan. Fasilitas Pinjaman Aksep dan PRK dikenakan bunga sebesar 12% dan 13% per tahun.

On March 21, 2012, the Company received credit facility Acceptance loan and Overdraft from PT Bank Capital Indonesia Tbk (Bank Capital) with maximum credit facility of IDR 15,000,000,000 and IDR 5,000,000,000, respectively and will be used for Company’s working capital. Acceptance loan and Overdraft facility bear interest at 12% and 13% per annum.

Pada tanggal 27 Februari 2013, fasilitas kredit dirubah dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 28 Maret 2015 berupa Pinjaman Aksep 1, Aksep 2, rekening koran dan Usance/Sight L/C sublimit Aksep 3 masing-masing dengan jumlah maksimum Rp 15.000.000.000, Rp 10.000.000.000, Rp 10.000.000.000 dan AS$ 1.000.000.

On February 27, 2013, the credit facility amended and has extended until March 28, , 2015 and consist of Acceptance 1, Acceptance 2, Overdraft Facility and Usance / Sight L/C sublimit Acceptance 3, with maximum limit of IDR 15,000,000,000, IDR 10,000,000,000, IDR 10,000,000,000 and US$ 1,000,000, respectively.

Pinjaman kredit ini dijamin dengan aset Perusahaan sebagai berikut:

These credit facilities guaranteed with the following Company’s assets:

a.

Tanah dengan SHGB No. 141/Tarahan yang terletak di Lampung Selatan

a.

Land with SHGB No. 141/ Tarahan which located at South Lampung

b.

Piutang dagang

b.

Trade receivables

Sehubungan dengan pinjaman tersebut diatas, Perusahaan diwajibkan memenuhi persyaratan tertentu, antara lain, Perusahaan dilarang untuk melakukan hal-hal berikut:

In relation to the above loans, the Company is obliged to fulfill certain requirements, which, among others, restrict the Company from doing the following:

1.

Mengadakan merger, akuisisi dan konsolidasi.

1.

Merger, acquisition and consolidation.

2.

Mengalihkan, menghibahkan, dan/atau menjaminkan harta kekayaan Perusahaan kepada pihak lain atau mengikat diri sebagai penjamin suatu hutang.

2.

Divert, grant, and/or pledge Company’s assets to other party or act as guarantor for a debt.

3.

Mendapat pinjaman dari pihak lain atau meminjamkan uang kepada pihak lain manapun termasuk kepada afiliasi, perusahaan atau melakukan pembayaran utang sebelum jatuh tempo kecuali untuk usaha sehari-hari.

3.

Obtain credit from other party and give loan to other party include to affiliation, company or pay debt before its due except for daily business.

4.

Mengadakan rapat umum pemegang saham yang acaranya merubah anggaran dasar Perusahaan, permodalan, susunan Direksi dan Komisaris serta pemegang saham.

4.

Hold annual general meeting of shareholders that its agenda is to change Company’s article of association, capital structure, the composition of Directors and Commissioners and shareholders.

5.

Melakukan pembagian dividen tunai, dividen saham, dan/atau saham bonus.

5.

Pay cash dividend, share dividend, and/or bonus share.

6.

Mengadakan investasi baru atau penyertaan pada suatu usaha.

6.

Perform new investment or participate in a business.

7.

Melakukan transaksi dengan cara diluar praktekpraktek dan kebiasaan-kebiasaan dagang yang ada yang merugikan nasabah sendiri

7.

Do transactions in a manner outside the practices and habits that no adverse trade customers themselves

57




17. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan)

17. SHORT-TERM LOANS (Continued)

PT Bank Capital Indonesia Tbk (Lanjutan)

PT Bank Capital Indonesia Tbk (Continued)

8.

Merubah kegiatan usaha atau merubah bentuk status hukum Perusahaan atau membubarkan Perusahaan.

8.

Change the business activities or the legal status of the Company or dissolve the Compan.

9.

Mengalihkan kepada pihak lain sebagian atau seluruh hak atau kewajiban nasabah yang timbul dari perjanjian atau dokumen agunan.

9.

Redirect to another party some or all of the rights or obligations arising from treaties customer or collateral documents.

PT Emperor Finance Indonesia

PT Emperor Finance Indonesia

Pada tanggal 22 Maret 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian anjak piutang dengan EFI dengan batas maksimum sebesar Rp 25.000.000.000, yang telah diperpanjang beberapa kali dan perpanjangan terakhir akan jatuh tempo pada tanggal 22 September 2014.

On March 22, 2013, the Company made a factoring agreement with EFI with maximum limit amounted to IDR 25,000,000,000, which has been extended several times and last extension will due on date of September 22, 2014.

Pada tanggal 25 Juli 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian anjak piutang dengan EFI dengan batas maksimum sebesar Rp 25.000.000.000, yang telah diperpanjang beberapa kali dan perpanjangan terakhir akan jatuh tempo pada tanggal 29 Oktober 2014.

On July 25, 2013, the Company made a factoring agreement with EFI with maximum limit amounted to IDR 25,000,000,000, which has been extended several times and last extension will due on date of October 29, 2014.

Pada tanggal 19 Desember 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian anjak piutang dengan EFI dengan batas maksimum sebesar Rp 24.500.000.000, yang telah diperpanjang beberapa kali dan dilunasi sebagian. Maka batas maksimum telah berubah menjadi Rp 24.000.000.000, fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2014.

On December 19, 2013, the Company made a factoring agreement with EFI with maximum limit amounted to IDR 24,500,000,000, which has been extended several times and partially repaid. Therefore this facility maximum limit becomes IDR 24,000,000,000 and will expire on December 31, 2014.

Pada tanggal 23 Desember 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian anjak piutang dengan EFI dengan batas maksimum sebesar Rp 18.500.000.000, yang akan berakhir pada tanggal 23 Januari 2014. Pada saat jatuh tempo, Perusahaan telah melunasi fasilitas ini.

On December 23, 2013, the Company made a factoring agreement with EFI with maximum limit amounted to IDR 18,500,000,000, and will expire on January 23, 2014.On the due date, the Company has settled and closed this facility.

Fasilitas ini dilakukan secara With Recourse yaitu bahwa risiko tidak tertagihnya piutang yang dilakukan oleh EFI kepada debitur akibat adanya pengalihan piutang ini seluruhnya tetap ada di tangan Perusahaan. Perusahaan menjaminkan Piutang Usaha atas pinjaman anjak piutang dari EFI (Catatan 6).

This facility is performed in With Recourse, which is the risk of bad debt receivable of EFI to debtor due to the transfer of receivables is entirely owned by the Company. The Company collaterized trade receivables for factoring facility from EFI (Note 6).

58




18. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA

18. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES 30 Juni 2014/


June 30, 2014 Perusahaan Rupiah: PT Sulfindo Adiusaha Dollar Amerika Serikat: PT Sulfindo Adiusaha Entitas Anak Rupiah: PT Ariesta Pratama PT Ogan Putra Lestari PT Bumi Prima Sukses PT Sutan Mining Perkasa PT Lautan Berlian Teduh PT Aneka Cipta Makmur Lain-lain dibawah Rp 300 Juta

26,390,659,677

-

57,691,737

-

26,448,351,414

-

1,540,175,350 1,283,181,186 817,438,311 480,015,000 316,925,801 312,949,000 498,236,458

4,217,952,322

5,248,921,106

4,217,952,322

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

June 30, 2014

December 31, 2013

Dollar Amerika Serikat:

Company IDR: PT Sulfindo Adiusaha United States Dollar: PT Sulfindo Adiusaha Subsidiary IDR: PT Ariesta Pratama PT Ogan Putra Lestari PT Bumi Prima Sukses PT Sutan Mining Perkasa PT Lautan Berlian Teduh PT Aneka Cipta Makmur Others below IDR 300 million

United States Dollar:

PT Bina Mitra Artha

-

13,027,755,806

PT Bina Mitra Artha

PT Adiguna Cakra Semesta

-

2,937,353,976

PT Adiguna Cakra Semesta

PT Elnusa Drilling Service

-

1,792,955,947

PT Elnusa Drilling Service

PT Bina Mandiri Service

-

1,374,599,483

PT Bina Mandiri Service

1,199,818,162

1,049,850,759

PT Maju Mitra Mandiri

601,149,010 545,427,330 496,219,059

664,154,232 550,501,558 462,389,715 395,731,731

PT Buana Patra Yasa PT Branky Bumiasri PT Bumi Mega Primatama

-

22,255,293,207

34,539,886,081

26,473,245,529

PT Maju Mitra Mandiri PT Buana Patra Yasa PT Branky Bumiasri PT Bumi Mega Primatama PT Putra Sejati Indomakmur PT Sutan Mining Perkasa Lain-lain dibawah Rp 300 Juta Jumlah

59

Others below IDR 300 million Total




18. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA (Lanjutan)

18. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES (Continued)

Rincian umur utang usaha berdasarkan tanggal faktur adalah sebagai berikut :

Belum jatuh tempo 1-30 hari 31- 60 hari Jumlah

The detail of aging trade account payable based on the date of invoice are as follow :

31 Maret / March 31 2014 27.498.222.164 416.026.672 7.675.507.995 35.589.756.831

31 Desember / December 31 2013 19.623.987.435 6.768.409.744 80.848.350 26.473.245.529

19. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

19. ACCRUED EXPENSES


This account consist of : 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Biaya angkut Biaya bunga Komisi Biaya Audit Pensiun Jamsostek Lain-lain Jumlah


6,736,380,660 311,343,023 66,168,606 441,947,982 14,090,234 4,728,347,047

7,103,991,682 669,926,559 554,936,722 70,000,000 421,085,704 8,558,628 4,511,923,729

Freight-out Interest expense Commissions Audit Expense Pension Jamsostek Others

12,298,277,552

13,340,423,024

Total

20. UANG MUKA PELANGGAN

20. ADVANCED FROM CUSTOMERS 2014

PT Sari Baru Mas Ibu Jessika Tn Agus Kristi Tn Andre Tn Dedy Ismanto Ibu Jujun N Tn Eka Budianto Tn Rudyanto PT Naga Sakti Makmur Tn Eddy Usman Utomo PT Sari Gemilang Lestari PT Cakra Nusa Karya Sejati PT Makmur Abadi Industri PT Asiaplast Industries Tbk Ibu Indira Wardhani Tn Fabiansjah Tn Daffa Tn Darman

Not yet due 1- 30 days 31- 60 days Total

2013

9,907,290,000 2,167,885,125 1,548,489,375 1,196,900,000 1,177,500,000 1,176,000,000 929,093,625 929,093,625 874,172,313 555,361,600 -

23,432,133,600 23,797,483,681 18,000,000,000 3,444,611,400 619,084,186 550,942,800 526,747,635 520,623,272 514,497,690

60

PT Sari Baru Mas Ibu Jessika Tn Agus Kristi Tn Andre Tn Dedy Ismanto Ibu Jujun N Tn Eka Budianto Tn Rudyanto PT Naga Sakti Makmur Tn Eddy Usman Utomo PT Sari Gemilang Lestari PT Cakra Nusa Karya Sejati PT Makmur Abadi Industri PT Asiaplast Industries Tbk Ibu Indira Wardhani Tn Fabiansjah Tn Daffa Tn Darman




20. UANG MUKA PELANGGAN (Lanjutan)

20. ADVANCED FROM CUSTOMERS (Continued) 2014

Tn Budi Tn Umar Tn Supario Tn Hermawan Tn Romi Tn Darwin Tn Bandrio Andrey Lain-lain (dibawah 400 juta) Jumlah

2013

894,095,844

489,997,800 489,997,800 465,497,910 459,373,547 453,247,965 428,748,075 402,237,000 1,581,716,038

Tn Budi Tn Umar Tn Supario Tn Hermawan Tn Romi Tn Darwin Tn Bandrio Andrey Others (below Rp 400 Billion)

21,355,881,507

76,176,940,399

Total

21. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA

21. UNEARNED REVENUE

Akun ini merupakan pendapatan diterima di muka Perusahaan atas sewa bangunan yang diperoleh dari PT Indokemika Jayatama.

This account represents the Company’s unearned income of rent building from PT Indokemika Jayatama.

Perjanjian sewa bangunan tersebut tertuang dalam surat perjanjian sewa menyewa antara Perusahaan dengan PT Indokemika Jayatama tanggal 1 Juni 2012, harga sewa bangunan tersebut sebesar Rp 660.000.000 untuk jangka waktu 2 (dua) tahun dari 1 Juli 2012 sampai dengan 30 Juni 2014. Saldo pendapatan diterima di muka per 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah Rp 74.250.000 dan Rp 148.500.000.

The lease agreement above written on lease agreement between the Company and PT Indokemika Jayatama dated June 1, 2012, the rent of the building is IDR 660,000,000 within 2 (two) years July 1, 2012 until June 30, 2014. The balance of unearned revenue as of March 31, 2014 and December 31, 2013 amounted to IDR 74,250,000 and IDR 148,500,000, respectively.

22. UTANG LAIN-LAIN

22. OTHER PAYABLES

Akun ini terdiri dari jaminan pelanggan dan utang kepada perusahaan angkutan atas biaya pengangkutan barang dagangan sampai ke tempat pembeli dan biaya tidak langsung lainnya seperti yang berhubungan dengan pembelian barang dagangan dan komisi penjualan dengan rincian sebagai berikut:

This account consists of customer guarantee and payables to transport companies for the cost of transporting merchandise to the customers location and other indirect cost such as those related to purchase of goods and sales commissions with details as follows:

31 Maret 2014 / March 31 2014 Pihak ketiga Perusahaan Anton Wijaya PT.Surya Makmur Agung Lestari CV.Agung Jaya PT.Unitama Pusaka Sempurna CV.Citra Abadi PT.Trias Niagatama Sejahtera PT.Kincir Bintang Anugerah PT.Sinar Bahagia Mekar PT.Sinar Bahagia Megah PT.Karya Pijar Lastari

31 Desember 2013/ December 31 2013

8,000,000,000 2,071,100,777 2,583,589,798 2,000,000,000 1,340,121,878 2,057,518,524 1,137,414,553

10,000,000,000 8,000,000,000 2,726,177,648 2,338,177,598 2,000,000,000 1,315,685,555 1,218,900,000 1,008,645,930 1,001,437,057 61

Third parties Company Anton Wijaya PT Surya Makmur Agung Lestari CV Agung Jaya PT Unitama Pusaka Sempurna CV Citra Abadi PT Trias Niagatama Sejahtera PT Kincir Bintang Anugerah PT Sinar Bahagia Mekar PT Sinar Bahagia Megah




22. UTANG LAIN-LAIN (Lanjutan)

22. OTHER PAYABLES(Continued) 31 Maret 2014 / March 31 2014

Lain-lain (masing-masing < Rp 1 milyar)

Entitas Anak (masing-masing < Rp 1 milyar) Jumlah

31 Desember 2013/ December 31 2013

33,031,405756

7,164,975,227

52,221,151,286

36,773,999,015

9,462,404,890

2,705,246,283

61,683,556,176

39,479,245,298

23. UTANG JANGKA PANJANG Utang bank jangka panjang merupakan saldo utang yang diperoleh dari :

Others (each
Subsidiary (each
23. LONG-TERM PAYABLE The long term bank loan represents outstanding borrowing obtained from the following:

30 Juni 2014/


June 30, 2014

Utang bank: PT Bank Victoria Syariah

14,999,999,999

20,750,000,000

Bank loan: PT Bank Victoria Syariah

Dikurangi : Bagian utang jangka panjang

14,999,999,999

15,750,000,003

Less : Current portion of long term payable

-

4,999,999,997

Non - current portion of Long term payable

Bagian utang jangka panjang yang jatuh tempo lebih dari satu tahun 23. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) Fasilitas pembiayaan ini dikenakan bunga sebesar 12% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 2 Maret 2015.

23. LONG-TERM PAYABLE (Continued) This financing facility bears interest at 12% per annum and will be due on March 2, 2015.

Berdasarkan addendum tanggal 28 Maret 2012 mengenai perubahan jaminan, fasilitas pembiayaan ini dijamin dengan aset Perusahaan sebagai berikut:

Based on Addendum dated March 28, 2012 regarding changing in guarantee, this financing facility guaranteed with the following Company’s assets:

a.

Tanah dan bangunan SHGB No. 85/Randugarut beserta mesin dan perlengkapan diatasnya yang berlokasi di Semarang.

a.

Land and building SHGB No. 85/Randugarut with machine and equipment above it which located at Semarang.

b.

Tanah dan bangunan SHGB No. 653/Greges yang berlokasi di Surabaya.

b.

Land and building SHGB No.653/Greges which located at Surabaya.

c.

Piutang usaha senilai Rp 35.000.000.000.

c.

Trade Receivables 35,000,000,000.

Pada tahun 2014 dan 2013, Perusahaan telah melakukan pembayaran untuk fasilitas tersebut masing-masing sebesar Rp. 750.000.000 dan Rp. 2.749.999.997.

amounted

to

IDR

In 2014 and 2013, the company already paid for the above facility amounted to IDR 750.000.000 and IDR 2.749.999.997, repectively. 62




24. LIABILITAS LAIN-LAIN JANGKA PANJANG

24. OTHER LONG-TERM LIABILITIES


This account consist of : 31 Desember 2013/ December 31, 2013

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Liabilitas restorasi Lain-lain Jumlah

875,807,637 205,347,341

891,905,697 2,087,488

Site restoration Obligation Other

1,081,154,978

893,993,185

Total

25. MODAL SAHAM

25. CAPITAL STOCK

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2014 adalah sebagai berikut : Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ shares Total issued and fully paid Credit Suisse - Singapore PT Artha Era Primayasa UBS AG - Singapore Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan saham dibawah 5%) 1b Jumlah

Company’s composition of shareholders on June 30, 2014 are as follows :

Persentase kepemilikan/ Percentage ownership

823,199,832 121,700,000 70,000,000

36.51% 10.50% 34.51%

211,599,916,000 60,850,000,000 200,000,000,000

Credit Suisse Singapore PT Brent Ventura PT Artha Era Primayasa Public (each with ownership

214,300,192

18.49%

107,150,096,000

share below 5%) 1b

1,159,200,024

100.00%

579,600,012,000

Total

25. MODAL SAHAM (Lanjutan) Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut :

Credit Suisse - Singapore * PT Artha Era Primayasa UBS AG - Singapore Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan saham dibawah 5%) 1b

Jumlah

Jumlah/ Total

25. CAPITAL STOCK (Continued) Company’s composition of shareholders on December 31, 2013 are as follows :

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ shares Total issued and fully paid

Persentase kepemilikan/ Percentage ownership

823,199,832 121,700,000 70,000,000

71.01% 10.50% 6.04%

411,599,916,000 60,850,000,000 35,000,0000,000

144,300,192

12,45%

72,150,096,000

Credit Suisse Singapore * PT Artha Era Primayasa UBS AG- Singapore Public (each with ownership share below 5%)

1,159,200,024

100.00%

579,600,012,000

Total

63

Jumlah/ Total




25. MODAL SAHAM (Lanjutan)

25. CAPITAL STOCK (Continued)

‫٭‬Terdiri dari sub account – Elijah Group Limited sejumlah 423.199.832 saham dan Chance Stand Finance Ltd sejumlah 400.000.000 saham.

‫٭‬Consists of sub accounts – Elijah Group Limited number of shares 423,199,832 and Chance Stand Finance Ltd number of shares 400,000,000.

26. BIAYA EMISI SAHAM

26. ISSUANCE COST OF SHARES


Biaya emisi saham

This account consist of : 30 Juni 2014 / June 30 2014 11.389.551.711

31 Desember 2013/ December 31 2013 11.389.551.711

27. SALDO LABA TELAH DITENTUKAN PENGGUNAANNYA

27. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan masing-masing pada tahun 2000, 2001, 2002, dan 2004, Perusahaan mengalokasikan laba bersih tahun 1999, 2000, 2001, dan 2002 untuk pembentukan cadangan umum. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, saldo cadangan tersebut adalah sebesar Rp 1.750.000.000. Pencadangan ini dibentuk sesuai dengan Undang-Undang No. 1 Tahun 1995 yang kemudian diubah dengan Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. 28.

Based on general meeting of shareholders held respectively in years 2000, 2001, 2002, 2004, the Company allocates net profit in 1999, 2000, 2001, and 2002 for the establishment of general reserves. On March 31, 2014 and December 31, 2013, these reserves balances amounted to IDR 1,750,000,000. Allocation is formed in accordance with Law No. 1 / 1995 which is then converted by Law No. 40 of 2007 regarding Limited Liability Company.

KEPENTINGAN NON PENGENDALI

28. NON CONTROLLING INTEREST

Rincian total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non pengendali Entitas Anak yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut :

PT Bintang Raya Anugerah Lestari PT Retco Prima Energi Jumlah

Issuance cost of shares

The details of total equity attributable to noncontrolling interests of consolidated Subsidiaries are as follows :

30 Juni 2014 / June 30 2014 625,000,000 272,193 625,272,193

64

31 Desember 2013 / December 312013 625,000,000 364,570 625,364,570

PT Bintang Raya Anugerah Lestari PT Retco Prima Energi Total




29. PENDAPATAN

29. REVENUE

Rincian penjualan adalah sebagai berikut :

Perusahaan: Caustic Soda Liquid Poly Vinyl Chloride Hydrochloric Acid Caustic Soda Flake Sodium Hypochlorite Sulfuric Acid Beras Lain-lain Entitas Anak: Pemulihan biaya Bagian kontraktor atas penjualan minyak Jumlah

Details of sales are as follows: 2014 (Enam Bulan/ Six Months)


623,306,124,151 451,337,403,996 19,160,190,050 24,620,941,250 7,526,816,000 599,791,540 17,572,432,000 268,140,347

602,900,064,855 470,643,756,454 23,427,786,270 19,612,673,875 6,651,924,750 563,411,740 5,153,219,250 40,800,000

1,144,391,839,334

1,128,993,637,194

17,938,001462 5,039,687,966 22,977,689,428

10,515,820,283 1,153,831,615 11,669,651,898

1,167,369,528.762

1,140,663,289,092

30. BEBAN POKOK PENJUALAN

Entitas Anak: Pengeluaran yang terpulihkan Beban penyusutan (Catatan 13) Pengeluaran yang dapat di pulihkan pada periode berikutnya Jumlah beban pokok penjualan

Subsidiary: Cost recovery Contractor’s share on oil sales Total

30. COST OF GOODS SOLD

Rincian dari beban pokok penjualan sebagai berikut:

Perusahaan: Persediaan awal Pembelian Persediaan akhir

Company: Caustic Soda Liquid Poly Vinyl Chloride Hydrochloric Acid Caustic Soda Flake Sodium Hypochlorite Sulfuric Acid Rice Others

Details of cost of goods sold are follows:



1,087,776,824,378 -

272,642,125 1,079,480,898,949 -

1,087,776,824,378

1,079,753,541,074

198,350,945 67,853,589

10,432,741,163 -

1,088,043,028,912

1,090,186,282,237

65

Company: Beginning inventory Purchase Ending inventory Subsidiaries: Recovered expenditures Depreciation expenses (Note 13) Recoverable expenditures to be carried forward Total cost of goods sold




31. BEBAN USAHA

31. OPERATING EXPENSES

Rincian beban usaha adalah sebagai berikut :

Details of operating expenses are as follows:



Beban Penjualan Ongkos angkut Komisi penjualan Gaji dan tunjangan Beban penyusutan (Catatan 13) Lain-lain

39,256,302,542 4,627,778,479 1,482,300,530 307,928,483 936,612,411

38,312,304,333 3,251,562,658 1,641,631,087 305,684,733 482,090,874

Selling Expenses Freight Sales commission Salary and benefits Depreciation expenses (Note 13) Others

Jumlah beban penjualan

46,610,922,445

43,993,273,685

Total selling expenses

3,635,093,891 574,565,430

1,966,706,246 508,259,906

350,144,000 1,243,942,595 91,821,743 106,150,134 -

388,472,000 139,957,220 121,444,743 20,533,626 (227,917,578)

3,252,158,777

919,511,397

General and Administrative Salary and benefits Rent office Provision for employee benefit (Note 35) Professional fee Depreciation (Note 13) Tax Expenses Cost allocation of head office (Note 34) Others (each below Rp 150 million)

9,253,876,570

3,836,967,560

Total general and administration expenses

55,864,799,015

47,830,241,245

Total

Beban Umum dan Administrasi Gaji dan tunjangan Sewa kantor Penyisihan untuk imbalan kerja (Catatan 35) Biaya profesional Beban penyusutan (Catatan 13) Beban pajak dan perijinan Alokasi biaya kantor pusat (Catatan 34) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 150 juta) Jumlah beban umum dan Administrasi Jumlah 32. PERPAJAKAN a. Pajak dibayar di muka

32. INCOME TAX a. Prepaid tax 2013 (Tiga Bulan/ Three Months)

2014 (Tiga Bulan/ Three Months) Perusahaan Tagihan PPN Restitusi Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan Pasal 25 Entitas Anak Pajak Penghasilan Pasal 23 Jumlah

43.217.180.888 19.175.642.063 41.409.124

62.124.732.950 8.051.449.678

Company Claim for Refund VAT-Out restitution Value Added Tax

62.434.232.075

4.330.171 70.180.512.799

Subsidiary Income Tax Article 23 Total

66




32. PERPAJAKAN (Lanjutan)

32. INCOME TAX (Continued)

Perusahaan mengajukan restitusi PPN sebesar Rp 43.217.180.888. Berdasarkan penelahaan dari manajemen proses restitusi PPN akan selesai pada tanggal 29 Agustus 2014 untuk masa Januari sampai dengan April 2013 sebesar Rp 16.459.700.794 dan 29 Oktober 2014 untuk masa Mei sampai dengan Juli 2013 sebesar Rp 8.732.567.298 dan 30 Desember 2014 untuk masa Agustus sampai dengan September 2013 sebesar Rp 9.973.463.118 dan 28 Maret 2015 untuk masa Oktober sampai dengan Desember 2013 sebesar Rp 8.051.449.678

The Company is claiming for VAT-Out restitution amounted to IDR 43.217.180.888. Based on management review, the restitution process will be finished by August, 29, 2014 for VAT period of January to April 2013 amounted to IDR 16,459,700,794 and October 29, 2014 for the period from April to July 2013 amounted to IDR 8,732,567,298 and December 30, 2014 for the period of September 2013 amounted to IDR 9,973,463,118 and March 28, 2015 for the period of October to December 2013 amounted to IDR 8,051,449,678.

b. Hutang Pajak

b. Taxes Payable 2014 (Tiga Bulan/ Three Months)

Pajak Penghasilan : Pasal 21 Pasal 23 Pasal 4 Ayat 2 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Jumlah

2013 (Tiga Bulan/ Three Months) 188.898.477 602.408.309 24.492.051 22.856.170 2.900.091.472 3.738.746.479

92,880,639 689,736,573 54,807,071 4,239,369,648 5,076,793,931

c. Pajak Penghasilan

Rugi Perusahaan sebelum pajak penghasilan Dikurangi porsi perusahaan atas Laba (Rugi) Entitas Anak dan Perusahaan Asosiasi Rugi Perusahaan sebelum pajak penghasilan berdasarkan metode biaya pada investasi

Total c. Income Tax

Rekonsiliasi antara rugi konsolidasi komersial sebelum taksiran pajak penghasilan dengan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

Rugi Perusahan dan Entitas Anak sebelum pajak penghasilan Manfaat pajak tangguhan entitas anak Hak minoritas

Income Tax : Article 21 Article 23 Article 4(2)

A reconciliation between consolidated loss before provision for taxes of commercial income and the estimated taxable income for the year ended June 30, 2014 and 2013 is as follows:



(26,377,201,354)

(11,713,441,553)

797

(105,709)

(26,377,200,557)

(11,713,547,262)

(4,601,440,799)

(1,829,898,990)

Company’s loss before income tax Less Company’s share on income of Subsidiaries and Associate Company

(13,543,446,252)

Company’s loss before income tax at cost method accounting of investment

(21,775,759,758)

67

Company and Subsidiaries loss before Income tax Deferred tax assets subsidiary Minority interest




32. PERPAJAKAN (Lanjutan) Beda tetap: Pendapatan sewa yang telah dikenakan pajak final Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak final PPh pasal 21 Biaya gaji dan tunjangan Sumbangan dan jamuan Biaya pengobatan Biaya representasi Jumlah


(2,067,400,942)

(1,718,301,412)

(41,704,647) 283,272,475 3,100,346,904 81,179,302 56,559,068

(46,115,626) 296,236,000 150,500,054 61,241,611 70,159,894 -

Permanent differences: Rent income already subjected to final income tax Interest income already subjected to final income tax Article art 21 Salaries and allowances expense Donation and entertainment Medical expenses Representasi expenses

1,412,252,160

(1,186,279,479)

Total



Beda temporer: Amortisasi goodwill Beban imbalan kerja karyawan Penyusutan

13,606,514,633 350,144,000 65,325,542

13,606,514,633 388,472,000 126,823,536

Timing differences: Amortization goodwill Employee benefit expense Depreciation

Jumlah

14,021,984,175

14,121,810,169

Total

Laba fiskal akhir tahun - Pembulatan

(6,341,523,423)

(607,915,562)

Taxable income - Rounded

Penghasilan kena pajak

(6,341,523,000)

(607,915,000)

Taxable income

Beban pajak penghasilan tahun Berjalan dan taksiran utang pajak penghasilan adalah sebagai berikut: Beban pajak penghasilan sesuai tarif pajak yang berlaku 2014 : 25% X Rp (9.806.322.104) 2013 : 25% X Rp (607,915,562)

-

-

Taxable income for the current Year and estimated corporate incometax payable is as follows: Income tax based on the applicable tax rate 25% X IDR 993,818,625: 2013 25% X IDR 2,707,183,000: 2012

Beban pajak penghasilan

-

-

Corporate income tax expense

Pajak dibayar di muka

-

(112,799,290)

Prepaid tax

Utang pajak penghasilan (Catatan 32b)

-

(112,799,290)

Corporate income tax payable (Note 32b)

68






Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan adalah sebagai berikut:

The details of the deferred tax benefit (expense) are as follows:

2014 Perubahan dalam liabilitas imbalan kerja karyawan Penyusutan Cadangan penurunan nilai Jumlah

2013

87,536,000 16,331,386 -

97,118,000 31,705,884

Change in employee benefit liability Depreciation Allowance for impairment

103,867,386

128,823,884

Total

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan, dengan jumlah manfaat (beban) pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Rugi Perusahaan dan Entitas Anak sebelum pajak penghasilan Pajak penghasilan pada tarif pajak yang berlaku Manfaat pajak tangguhan Entitas Anak Pengaruh hak minoritas yang tidak diakui Pengaruh pajak atas porsi terhadap rugi Entitas Anak Pengaruh pajak atas beda tetap yang tidak diakui Pengaruh pajak atas beda temporer tidak diakui Pajak tangguhan Entitas Anak Provisi atas pajak penghasilan

The reconciliation between corporate income tax expense calculated at the applicable tax rate from income (loss) before corporate income tax benefit (expense) and corporate income tax benefit (expense) as shown in the consolidated statements of income for the period three months ended March 31, 2014 and 2013, is as follows:



(26,377,201,354)

(11,713,441,553)

(6,594,300,339) -

(2,928,360,388) -

199

(26,427)

(1,150,360,200)

(457,474,748)

353,063,040

(296,569,870)

3,505,496,044 -

3,401,628,658 -

Tax effect on permanent differences Tax effect on unrecognized temporary Differences Deferred tax effect of subsidiaries

(3,886,101,256)

(280,802,775)

Provision for income tax

69

Company and Subsidiaries loss before income tax Corporate income tax at applicable tax rate Deferred tax assets - Subsidiary Unrecognized of minority effect Tax effect on share on loss of Subsidiaries






Aset pajak tangguhan – bersih :

Deferred tax assets - net : Dibebankan pada pendapatan komprehensif lainnya/ Charged to other

Dibebankan pada laporan laba rugi/

2013

Perusahaan: Liabilitas estimasi atas imbalan kerja Penyusutan aset tetap Sub-jumlah Entitas Anak-BRK: Cadangan penyisihan keusangan persediaan Selisih penjabaran mata uang asing Jumlah

Charged to statement of income

comprehensive income

2014

1,105,821,000

87,536,000

-

1,193,357,000

167,558,386

16,331,386

-

183,889,772

Company: Estimated employee benefit liability Depreciation of property and equipment

1,273,379,386

103,867,386

-

1,377,246,772

Sub-total

455,534,034

Subsidiary-BRK: Allowance for obsolescence of inventories

455,534,034

-

-

136,165,124

-

(130,754,173)

5,410,951

Translation diffrent

1,865,078,544

103,867,386

(130,754,173)

1,838,191,757

Total

33. RUGI PER SAHAM

33. LOSS PER SHARE

Rugi bersih per saham untuk masing-masing tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut :

Rugi bersih Jumlah rata-rata tertimbang dari saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan Rugi bersih per saham

Loss per share for each year 2014 and 2013 is as follows:



(26,273,333,172)

(11,584,723,378)

1,159,200,024

1,159,200,000

Net loss The number of weighted average shares outstanding during the year

(22.67)

(9.99)

Net loss per share

34. ALOKASI BIAYA KANTOR PUSAT

34. ALLOCATION OF HEAD OFFICE EXPENSES

Berdasarkan perjanjian Farm-in-farm-Out pada tanggal 29 Desember 2004 antara Goldwater TMT Pte Ltd (GTMT) dan RPE, Entitas Anak menyatakan bahwa pengeluaran-pengeluaran yang dilakukan oleh RPE sebagai pelaksana TAC-TMT (diakui sebagai “pengeluaran kantor pusat” berdasarkan kontrak TAC) dapat diperoleh kembali sebesar 2% dari jumlah keseluruhan pengeluaran TAC-TMT.

Based on Farm-in-farm-out agreement dated on December 29, 2004 between Goldwater TMT Pte Ltd (GTMT) and RPE, Subsidiary stated that expenditures made by RPE asthe operator of TAC-TMT (recognized as “head office expenditures” under the TAC’s contract) will be recovered by 2% from the total TAC-TMT expenditure.

70




34. ALOKASI BIAYA KANTOR PUSAT (Lanjutan)

34. ALLOCATION OF HEAD OFFICE EXPENSES (Continued)

Pada tanggal 13 Februari 2008, RPE dan GTMT memutuskan bahwa alokasi beban kantor pusat sebelumnya antara pemilik TAC-TMT diakhiri dan sejak tanggal 1 Januari 2008 kedua pihak membuat kesepakatan baru yang isinya antara lain:

On February 13, 2008, RPE and GTMT decided that the previous allocation of head office expenses among TACTMT owners ended and since January 1, 2008 both parties make a new resolution which contents include:

RPE sebagai operator dapat mengalokasikan biaya operasionalnya ke TAC Pertamina-RPE sebagai Home Office Overhead dan biaya tersebut dapat dipulihkan (cost recovery) dengan batasan maksimum 2% dari total pengeluaran TAC. Home office (HO) overhead bisa dipulihkan dengan syarat TAC RPE harus mengajukan detail study HO dan harus mendapat persetujuan dari Pertamina terlebih dahulu.

RPE as the operator can allocate operational cost to TAC PERTAMINA-RPE as Home Office Overhead and that cost can be recovered (cost recovery) up to maximum to 2% from the total expenditure of TAC. Home office overhead (HO) can be recovered with condition TAC RPE must submit detailed study of HO and must receive prior approval from PERTAMINA.

Pada tanggal 20 Juni 2011 Perusahaan telah melakukan penjualan 30% partisipasi kepemilikan pada TAC Pertamina - RPE kepada Goldwater TMT PTE LTD dengan nilai transaksi AS$ 5.900.000. Oleh karena partipasi kepemilikan pada TAC PERTAMINA-RPE telah dijual maka pengalokasian biaya diatas tidak berlaku lagi.

On June 20, 2011 the Company has sold 30% participating Interest in TAC Pertamina - RPE to Goldwater TMT PTE LTD with the transaction value amounted to US$ 5,900,000. Because of the ownership in TAC PERTAMINARPE has ben sold so cost allocation noted above is not prevailed.

Entitas anak lainnya yaitu Binatek Reka Kruh (BRK) juga mengadakan perjanjian kerjasama dengan Pertamina berdasarkan Technical Assistance Contract pada tanggal 22 Mei 2000. Sama halnya dengan TAC PERTAMINA RPE dalam kontrak dijelaskan bahwa BRK sebagai operator dapat mengalokasikan biaya operasionalnya ke TAC PERTAMINA-BRK sebagai Home Office Overhead dan biaya tersebut dapat dipulihkan (cost recovery) dengan batasan maksimum 2% dari total pengeluaran TAC. Home office (HO) overhead bisa dipulihkan dengan syarat TAC BRK harus mengajukan detail study HO dan harus mendapat persetujuan dari PERTAMINA terlebih dahulu.

The other Subsidiary namely Binatek Reka Kruh (BRK) is also entered into cooperation with Pertamina based on Technical Assistance Contract (TAC) on May 22, 2000. As well as TAC PERTAMINA-RPE, in contract written that BRK as the operator can allocate operational cost to TAC PERTAMINA - BRK as Home Office Overhead and that cost can be recovered (cost recovery) up to maximum to 2% from the total expenditure of TAC. Home office (HO) overhead can be recovered with condition TAC BRK must submit detailed study of HO and must receive prior approval from PERTAMINA.

35. ESTIMASI LIABILITAS IMBALAN KERJA

35. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS

Perusahaan memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti kepada karyawan sesuai dengan kebijakan Perusahaan.

The Company provide defined post-employment benefits to its employees in accordance with its policy.

Perusahaan menggunakan jasa PT Sentra Jasa Aktuaria di 2013, aktuaris independen, untuk menghitung liabilitas imbalan kerja sesuai dengan Undang-Undang Tenaga Kerja No.13/2003 danPeraturan Perusahaan.

The Company engaged PT Sentra Jasa Aktuaria in 2013, an independent actuary, to calculate the employee benefits obligation in accordance with Labor Law No. 13/2003 and the Company’s Regulation.

Asumsi aktuarial pokok yang digunakan oleh aktuaris dalam masing-masing laporannya adalah sebagai berikut:

The principal actuarial assumptions used by the actuaries in their reports are as follows:

71




35. ESTIMASI LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan)

35. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS(Continued) 31 Desember/ December 31 2013 8,8% 8% 56 tahun/years old

30 Juni/ June 30 2014 Tingkat diskonto Kenaikan tingkat gaji masa datang Umur pensiun

8,8% 8% 56 tahun/years old

Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebagai berikut:

The amounts recognized in the statements of income are as follows:

30 Juni 2014/ June 312014 Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi keuntungan aktuaria Transfer in-out Jumlah beban imbalan kerja

Discount rate Future salary increase Pension age

31 Desember 2013/ December 312013

205,384,000 139,073,000 (4,894,500) 10,581,500

410,768,000 278,146,000 (9,789,000) 21,163,000

Current services cost Interest cost Amortization of actuarial gain Transfer in-out

350,144,000

700,288,000

Total employee benefit expense

Jumlah liabilitas imbalan pensiun yang diakui dalam laporan posisi keuangan ditentukan sebagai berikut:

The pension benefit obligations recognized in the statement of financial position are determined as follows:

30 Juni 2014/ June 312014

31 Desember 2013/ December 312013

Nilai kini liabilitas Keuntungan (kerugian) aktuarial yang belum diakui

4,792,589,000

4,792,589,000

Present value obligations

(19,161,000)

(369,305,000)

Unrecognized actuarial gain (loss)

Saldo akhir

4,773,428,000

4,423,284,000

Ending balance

Mutasi akun liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

Mutation of estimated employee benefit liability is as follows:

30 Juni/ June 31 2014


Saldo awal Beban imbalan kerja karyawan Imbalan kerja yang dibayarkan

4,423,284,000 350,144,000

3,768,643,000 700,288,000 (45,647,000)

Beginning balance Employee benefit expense Benefit paid

Saldo akhir

4,773,428,000

4,423,284,000

Ending balance

72




36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Perusahaan dan Entitas Anak dihadapkan pada risiko kredit, risiko mata uang, risiko harga komoditas dan risiko likuiditas

The company and Subsidiaries is exposed to credit risk, currency risk, commodity price risk and liquidity risk.

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika pelanggan Perusahaan gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepada Perusahaan. Risiko kredit terutama berasal dari piutang usaha atas penjualan bahan-bahan kimia dan lainnya kepada pelanggan.

Credit risk is the risk of suffering financial loss should any of the Company’s customers fail to fulfil their contractual obligations to the Company. Credit risk arises mainly from trade receivables from trading of chemicals and others to customer.

Perusahaan hanya menjual kepada pelanggan yang sudah mempunyai track record yang bagus dan sudah melalui prosedur verifikasi kredit sebelum diberikan jangka waktu pembayaran secara kredit. Jika pembayaran tidak bagus maka Perusahaan tidak akan memasok barang lagi. Hal ini akan mengurangi resiko kredit yang ada.

The Company only sells the product to the customer who already have good track record and have passed all the verification credit procedures before the bail of payment in credit is given. If the payment not running smoothly, the Company will not supply the product anymore. These thing will reduce the risk of an existing credit.

Risiko mata uang

Currency risk

Mata uang pelaporan Perusahaan adalah Rupiah. Perusahaan dapat menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing karena transaksi dilakukan dalam mata uang asing (terutama dalam Dolar AS) atau harga yang secara signifikan dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan harganya dalam mata uang asing. Saat ini, Perusahaan tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai transaksi dalam mata uang asing.

The Company’s reporting currency is in Rupiah. The Company faces foreign exchange risk as its transaction denominated in foreign currency (mainly the US Dollars) or its price is significantly influenced by their benchmark price movements in foreign currencies. Currently, the Company does not have a formal hedging policy for foreign currency exposures.

Namun, harga produk utama Perusahaan akan berfluktuasi sesuai dengan harga yang diperdagangkan di pasar internasional yang didenominasi dalam Dolar AS. Keterkaitan dalam fluktuasi harga secara alamiah tersebut dipandang dapat mengurangi risiko mata uang Perusahaan.

However, the Company’s main products prices would fluctuate in prices depending on the prices traded in international markets denominated in US Dollars. Such correlation in price fluctuations naturally minimizes the Company’s foreign currency exposures.

Risiko harga komoditas

Commodity price risk

Perusahaan dan Entitas Anak terkena dampak risiko harga komoditas akibat beberapa faktor, antara lain cuaca, kebijakan pemerintah, tingkat permintaan dan penawaran pasar dan lingkungan ekonomi global. Dampak tersebut terutama timbul dari penjualan minyak bumi, di mana marjin laba atas penjualan minyak bumi tersebut terpengaruh fluktuasi harga pasar internasional.

The Company and Subsidiaries is exposed to commodity price risk due to certain factors, such as weather, government policy, level of demand and supply in the market and the global economic environment. Such exposure mainly arises from the sales of oil where the profit margin from the sales of oil may be affected by an international market prices fluctuation.

Perusahaan akan meminimalkan resiko komoditas dengan melakukan penyesuaian terhadap harga jual barang kepada pelanggan yang dilakukan secara teratur sesuai dengan fluktuasi harga bahan mentah dan pasar global yang ada.

The Company will minimize comodity risk by making adjustments of the sale price to the customer regularly based on raw material fluctuation price and the existing global market.

73




36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Perusahaan dan Entitas Anak mengelola profil likuiditasnya untuk membiayai belanja modal dan melunasi utang yang jatuh tempo dengan menyediakan kas dan setara kas yang cukup, dan ketersediaan pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas kredit yang diterima.

The Company and Subsidiaries manages its liquidity profile to finance its capital expenditures and to service its maturing debts by maintaining sufficient cash and cash equivalents, and the availability of funding through an adequate amount of committed credit facilities.

Perusahaan dan Entitas Anak secara teratur mengevaluasi arus kas proyeksi dan aktual dan kesempatan melakukan penggalangan dana utang bank.

The Company and Subsidiaries regularly evaluates its projected and actual cash flow information and opportunities to bank loans.

37. KLASIFIKASI INSTRUMEN KEUANGAN

37. CLASSIFICATION OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Penjelasan lebih lanjut diberikan pada paragraf-paragraf berikut:

Financial instruments presented in the consolidated statement of financial position are carried at fair value, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. Further explanations are provided in the following paragraphs:

Instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi

Financial instruments carried at fair value or amortized cost

Piutang pembiayaan konsumen disajikan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE, dan tingkat diskonto yang digunakan mengacu kepada suku bunga pinjaman pasar saat ini bagi pinjaman yang serupa.

Consumer financing receivables are presented at cost or amortized using the SBE, and the discount rate used in reference to the loan rates current market for similar loans.

Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya

Financial instruments with approximately at fair value

Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat (berdasarkan jumlah nominal) piutang lancar lain-lain, utang lancar usaha dan lain-lain dan biaya masih harus dibayar, serta utang bank jangka pendek kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut berjangka pendek.

Management has determined that the carrying value (based on nominal amount) in other current receivables, current liabilities and other payable and accrued expenses, as well as short-term bank debt of approximately at fair value as financial instruments the short term

Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat (berdasarkan jumlah nominal) kas dan setara kas, piutang usaha dan nilai tercatat dari utang jangka panjang dengan suku bunga mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena dinilai ulang secara berkala.

Management has determined that the carrying value (based on nominal amount) of cash and cash equivalents, accounts receivable and the carrying value of long-term debt with floating interest rate approximately equal to their fair value due to be reassessed regularly.

Klasifikasi instrumen keuangan

Classification of financial instruments

Tabel berikut menjabarkan perbandingan antara jumlah tercatat dan nilai wajar instrumen keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yang dicatat di laporan keuangan konsolidasian:

The following table sets out a comparison of the carrying amounts and fair value of the Company and Subsidiaries’ financial instruments that are carried in the consolidated financial statements:

74

carring

value

of


PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 2013 (Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali DinyatakanLain) 37. KLASIFIKASI (Lanjutan)

INSTRUMEN


KEUANGAN

37. CLASSIFICATION OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)

Nilai tercatat / Carrying value

Nilai wajar/ Fair value

30 Juni 2014 Aset keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha pihak ketiga Piutang lain-lain Liabilitas keuangan Utang jangka pendek Utang usaha pihak ketiga Utang lain-lain Biaya masih harus dibayar Utang jangka panjang Kurang dari satu tahun Lebih dari satu tahun

June 30, 2014 7,828,853,839 273,617,063,355 2,166,163,781

7,828,853,839 273,617,063,355 2,166,163,781

153,913,388,278 35,589,756,831 61,683,556,176 12,298,277,552

153,913,388,278 35,589,756,831 61,683,556,176 12,298,277,552

14,999,999,999 -

14,999,999,999 -

Nilai tercatat / Carrying value

Liabilitas keuangan Utang jangka pendek Utang usaha pihak ketiga Utang lain-lain Biaya masih harus dibayar Utang jangka panjang Kurang dari satu tahun Lebih dari satu tahun

Financial liabilities Short term loan Trade payables - third parties Other payable Accrued expenses Long term loan: Current portion Non current portion

Nilai wajar/ Fair value

31 Desember 2013 Aset keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha pihak ketiga Piutang lain-lain

Financial assets Cash and cash equivalents Trade receivables third parties Other receivables

December 31, 2013 5,196,102,122 293,742,910,283 556,584,569

5,196,102,122 293,742,910,283 556,584,569

195,452,028,757 26,473,245,529 39,479,245,298 13,340,423,024

195,452,028,757 26,473,245,529 39,479,245,298 13,340,423,024

15,750,000,003 4,999,999,997

15,750,000,003 4,999,999,997

38. PENGELUARAN TECHNICAL ASSISTANT CONTRAC (TAC) “Pengeluaran TAC” merupakan biaya yang dapat dipulihkan atas biaya operasi sebagaimana diatur dalam bagian V (klausa 5.1.2 dari perjanjian kontrak TAC). TAC akan memperoleh penggantian atas seluruh biaya operasi, diluar hasil penjualan atau kerugian lainnya akibat tidak tercapainya jumlah bagi hasil minyak, maksimal 65% dari minyak mentah yang diproduksi per tahun dan tidak digunakan dalam operasi. Jika selama tahun berjalan jumlah biaya operasi melebihi 65% dari jumlah minyak mentah yang diproduksi dan disimpan serta tidak digunakan dalam operasional perusahaan, maka kelebihan tersebut dapat dipulihkan pada tahun berikutnya.

Financial assets Cash and cash equivalents Trade receivables third parties Other receivables Financial liabilities Short term loan Trade payables - third parties Other payable Accrued expenses Long term loan: Current portion Non current portion

38. TEHNICAL ASSISTANT CONTRACT (TAC) EXPENDITURES “TAC Expenditures” represent the recoverable cost of all operating cost as defined in Section V (Clauses 5.1.2 of TAC contract agreement). TAC will recover all operating costs out of the sales proceeds or other dispositions of the required quantity of crude oil equal in value to such operating costs to a maximum of sixty five percent (65%) per annum of crude oil produced and saved hereunder and not used in petroleum operations. If in any calendar year, the operating costs exceed sixty five percent(65%) of the value of crude oil produced and saved hereunder and not used in petroleum operations, the unrecovered excess shall be recovered in succeeding years.

75




39. PERJANJIAN DAN PERIKATAN PENTING

a.

39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

Pada tanggal 6 April 2009, Perusahaan dan PT Sulfindo Adiusaha ("SAU") menandatangani Perjanjian Distributor sebagai kelanjutan kerjasama yang telah dituangkan dalam Nota Kesepahaman yang ditandatangani pada tanggal 5 Desember 2008.

a. On April 6, 2009, the Company and PT Sulfindo Adiusaha (“SAU”) entered into a Distribution Agreement in continuation of the previous Memorandum of Agreement that was signed on December 5, 2008.

Dalam Perjanjian Distributor ini, Perusahaan ditunjuk oleh SAU sebagai distributor utama untuk melaksanakan pemasaran sebagian maupun seluruh produk kimia SAU seperti Caustic Soda (NaOH) Liquid, Caustic Soda (NaOH) Flake, Ethylene Dichloride (EDC), Vinyl Chloride Monomer (VCM), Polyvinyl Chloride (PVC), Hydrochloric Acid (HCl), Sodium Hypochlorite (NaOCI), Sulfuric Acid dan Hydrogen Gas untuk lingkup wilayah Negara Republik Indonesia. Perjanjian Distributor tersebut berlaku untuk jangka waktu satu tahun sejak tanggal Perjanjian. Pada tanggal 6 April 2010 perjanjian distributor ini diperpanjang selama satu tahun. Pada tanggal 6 Oktober 2010 Perusahaan dan SAU menandatangani addendum perjanjian distributor dimana jangka waktu perjanjian distributor tersebut diubah menjadi 5 (lima) tahun terhitung sejak tanggal addendum dan dapat diperpanjang kembali berdasarkan persetujuan para pihak.

In the agreement, the Company is assigned by SAU as the main distributor to sell SAU chemical products which are Caustic Soda (NaOH) Liquid, Caustic Soda (NaOH) Flake, Ethylene Dichloride (EDC), Vinyl Chloride Monomer (VCM), Polyvinyl Chloride (PVC), Hydrochloric Acid (HCl), Sodium Hypochlorite (NaOCI), Sulfuric Acid and Hydrogen Gas in the Indonesian region. The Distribution Agreement is valid for one year effective from the agreement date. On April 6, 2010 this distribution agreement has extended for one year.

b. Pada tanggal 22 Mei 2000 terjadi penandatanganan kontrak kerja sama antara PT Pertamina dengan PT Binatek Reka Kruh dalam hal eksplorasi dan eksploitasi gas dan minyak bumi yang berdasarkan Technical Assistance Contract. Kontrak berjangka waktu 20 tahun dimulai dari tanggal efektif. Dalam kontrak tersebut disebutkan Pertamina akan bertanggungjawab terhadap pengelolaan operasional dan kontraktor dalam hal ini PT Binatek Reka Kruh harus menanggung semua beban keuangan dan bantuan teknis terhadap operasi-operasi tersebut.

b. On May 22, 2000 PT Pertamina entered an agreement with PT Binatek Reka Kruh (BRK) in exploration and explotation of natural gas and crude oil which based on Technical Assistance Contract (TAC). The term of this contract shall be twenty (20) years as from the effective date. On contract written that Pertamina will have and be responsible for the management of the operations and the Contractor in this case, BRK, shall provide all the financial and technical assistance for such operations.

Kontraktor akan menanggung semua biaya operasional yang terkait operasi-operasi tersebut dan memiliki kepentingan ekonomi dalam pengembangan deposit minyak di area (wilayah kontrak). Total keseluruhan area lebih kurang 258,1 km2 yang terletak di Kruh dan Kaya Pendopo, Sumatera Selatan.

Contractor shall carry the risk of operating costs required in carrying out operations and shall therefore have an economic interest in the development of the petroleum deposits in the contract area. The total of contract area approximately 258.1 square kilometers which placed on Kruh and Kaya area, Pendopo, South Sumatera.

On October 6, 2010 the Company and SAU signed an addendum of Distribution Agreement where the agreement was extended for 5(five) years from the addendum date and can be extended based on mutual agreement on both parties.

76




39. PERJANJIAN DAN PERIKATAN PENTING (Lanjutan)

39.

SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (Continued)

Untuk eksplorasi minyak mentah Kontraktor akan memulihkan semua biaya operasional maksimum 65% per tahun dari seluruh produksi minyak mentah dan menyimpannya serta tidak menggunakannya untuk operasional eksplorasi minyak. Minyak mentah setelah dikurangi dengan biaya operasional tersebut akan diambil dan diterima oleh Pertamina sebesar 73,2143% dan kontraktor akan menerima 26,7857% sisanya.

For the exploration of crude oil, the Contractorwill recover all the operating costs maximum 65% per annum from the total of crude oil production and save hereunder and not used in petroleum operations. Of the crude oil remaining after deducting operating costs, Pertamina shall be entitled to take and received 73.2143% and the Contractor shall be entitled to take and receive 26.7857% remaining.

Untuk eksplorasi gas alam, setiap gas alam yang dihasilkan diarea kontrak tidak digunakan untuk operasional eksplorasi minyak bumi. Kedua pihak sepakat bahwa semua pendapatan dan beban yang berasal dari pemrosesan, pemanfaatan dan penjualan gas bumi diperlakukan setara dengan yang disebutkan dalam dokumen mengenai operasi minyak dan disposisi minyak mentah kecuali, dari gas alam, atau fraksi propana dan butana yang di ekstrak dari gas alam.

For natural gas exploration, any natural gas produced from the contract area to the extent not used in petroleum operations. Both Pertamina and the Contractor agreed that all revenues and costs derived from such processing and utilization and sale of natural gas shall be treated on a basis equivalent to that provided for herein concerning petroleum operations and disposition of crude oil except, of the natural gas, or the propane and butane fractions extract from the natural gas.

Biaya operasional untuk minyak bumi dan gas alam akan dialokasikan pada gas alam dan minyak mentah berdasarkan nilai relatif produk yang dihasilkan pada tahun berjalan. Sisanya setelah dikurangi biaya operasional yang terkait dengan operasi gas alam, pertamina akan mengambil 37,5% dan kontraktor akan menerima dan mengambil sebesar 62,5%. Jika setelah produksi awal pendapatan gas alam tidak memenuhi biaya pemulihan gas alam yang disebutkan diatas, kelebihan biaya akan ditutupi oleh pendapatan minyak mentah.

The operating cost for crude oil and natural gas is allocated to both natural gas and crude oil based on relative value of product which produced in current year. The remaining after the deduction of operating cost that associated with natural gas operation, Pertamina shall be entitled to take and received 37.5% and the Contractor shall be entitled to take and received 62.5%. If after the commencement of natural gas revenue can’t reach in recovering the cost of natural gas above, the excess of the cost will be recovered by crude oil revenue. c.

c. Pada tanggal 1 Maret 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT Prima Solusindo Sejahtera, di mana PT Prima Solusindo Sejahtera menunjuk Perusahaan sebagai agen penjualan besi beton

77

On March 1, 2013, the Company entered into an agreement with PT Prima Solusindo Sejahtera, where PT Prima Solusindo Sejahtera appointed Company as a sales agent for iron rods.




40. INFORMASI SEGMEN 30 J uni 2014

P ro duk K imia & B eras / C hemic al G o o ds & R ic e

40. B agian a tas P enjualan M inyak/ S hare o n S ale o f o il

Inves tas i/ Inves tment

SEGMENT INFORMATION 2014 Eliminas i/ Eliminatio n

Ko ns o lidas i/ C o ns o lidated

J umlah A s et

535,406,868,028

241,182,084,110

34,893,023,297

(164,970,954,304)

646,511,021,131

To tal A s s ets

J umlah Liabilitas

250,454,156,405

200,764,266,817

1,268,340,383

(141,714,526,353)

310,772,237,252

To tal L iabilities

P endapatan

1,144,391,839,334

5,039,687,966

-‐

-‐

1,149,431,527,300

R evenue

3,676,538,297

(58,009,524)

-‐

8,554,426,926

(8,219,970,369)

-‐

4,601,440,799

-‐

-‐

-‐

Inc o me (lo s s ) f ro m o peratio n O ther inc o me (c harges ) (34,931,628,280) -‐ net Inc o me tax e xpens e 103,867,386 -‐ net

Laba (rugi) bers ih s ebelum hak m ino ritas (26,273,333,172) Hak m ino ritas -‐

(4,543,432,072) 797

(58,009,524) -‐

4,601,440,799 -‐

(26,273,333,969) 797

Inc o me (lo s s ) b efo re m ino rity interes t M ino rity interes t

Laba (rugi) bers ih

(26,273,333,172)

(4,543,431,275)

(58,009,524)

4,601,440,799

(26,273,333,172)

N et inc o me (lo s s )

30 J uni 2013

P ro duk K imia & B eras / C hemic al G o o ds & R ic e

B agian a tas P enjualan M inyak/ S hare o n S ale o f o il

Laba (rugi) us aha 4,935,898,153 P endapatan (beban) lain-‐lain -‐ bers ih (31,313,098,710) B eban pajak penghas ilan -‐ bers ih 103,867,386

2013 Inves tas i/ Inves tment

Eliminas i/ Eliminatio n

Ko ns o lidas i/ C o ns o lidated

J umlah A s et

628,005,721,051

183,293,992,564

38,536,457,691

(175,117,715,664)

674,718,455,642

To tal A s s ets

J umlah Liabilitas

287,947,038,468

168,894,687,399

994,903,351

(130,969,526,327)

326,867,102,891

To tal L iabilities

P endapatan

1,128,993,637,194

11,669,651,898

-‐

-‐

1,140,663,289,092

R evenue

1,200,955,605

(25,023,240)

-‐

2,646,765,610

654,072,334

-‐

(1,829,898,990)

-‐

-‐

-‐

Inc o me (lo s s ) f ro m o peratio n O ther inc o me (c harges ) (14,360,207,163) -‐ net Inc o me tax e xpens e 128,823,884 -‐ net

Laba (rugi) bers ih s ebelum hak m ino ritas (11,584,723,378) Hak m ino ritas -‐

1,855,027,939 (105,709)

(25,023,240) -‐

(1,829,898,990) -‐

(11,584,617,669) (105,709)

Inc o me (lo s s ) b efo re m ino rity interes t M ino rity interes t

Laba (rugi) bers ih

1,854,922,230

(25,023,240)

(1,829,898,990)

(11,584,723,378)

N et inc o me (lo s s )

Laba (rugi) us aha 1,470,833,245 P endapatan (beban) lain-‐lain -‐ bers ih (13,184,380,507) B eban pajak penghas ilan -‐ bers ih 128,823,884

(11,584,723,378)

78




41. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

41.

Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing serta konversinya ke dalam mata uang rupiah pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

The balances of monetary assets and liabilities denominated in foreign currency and their rupiah equivalents at consolidated statement of financial position date are as follows:

30 Juni 2014/June 30, 2014 Mata uang asing Ekuivalent Rupiah/ AS$/ Original currency IDR Equivalent US$ Aset Kas dan setara kas Piutang usaha pihak ketiga Jumlah aset Liabilitas Utang usaha Pihak ketiga

117,632,825,858 119,110,726,777

Total assets

22,255,293,207

Liabilities Trade payableThird parties

1,127,920,391

22,255,293,207

Total liabilites

127,132,589,672

96,855,433,570

Assets - Net

2,736,670,587

121,249.00

125,523,839,475

9,650,736.00

128,260,510,063

92,536

1,127,920,391

Jumlah liabilitas Aset bersih

31 Desember 2013/December 31, 2013 Mata uang asing Ekuivalent Rupiah/ AS$/ Original currency IDR Equivalent US$ Assets Cash and cash equivalent Trade receivablesthird parties

224,520 10,298,124

ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

1,825,851.00

42. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

42.

Manajemen dan Entitas Anak bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangankonsolidasian yang telah diselesaikan pada tanggal 25 Juli 2014.

1,477,900,919

COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The management of the Company and Subsidiaries are responsible for the preparation of the consolidated financial statements that were completed on July 25, 2014.

79

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES

Recommend Documents