PT Bank Rabobank International Indonesia

PT Bank Rabobank International Indonesia Laporan keuangan beserta laporan auditor independen 31 Desember 2011, 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Financial statements with independent auditors’ report December 31, 2011, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 and years ended December 31, 2011 and 2010

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA LAPORAN KEUANGAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 1 JANUARI 2010/31 DESEMBER 2009 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011 DAN 2010

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT DECEMBER 31, 2011, 2010 AND JANUARY 1, 2010/DECEMBER 31, 2009 AND YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010

Daftar Isi

Table of Contents

Halaman/ Pages Laporan Auditor Independen

Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan………………….…….…...

1-2

.…….…………………Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif …………………..

3-4

.…….………..Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas.……….…………………

5

.…………………...…Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas.…………………….………………..

6-7

………………………………Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan.….…………………

8-92

.……………………. Notes to the Financial Statements

**************************


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 Desember 2011, 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes ASET Kas Giro pada Bank Indonesia

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2011, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

2010 Disajikan kembali/ As restated

2011

1 Januari/ January 1, 2010/ 31 Desember/ December 31, 2009 *) Disajikan kembali/ As restated

2c,37

143.279

159.268

149.726

ASSETS Cash

2c,2d,3,37

916.813

607.963

387.927

Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain Setelah dikurangi cadangan Kerugian penurunan nilai sebesar Rp1.875 per 1 Januari 2010/ 2c,2d,2j,2w 31 Desember 2009 4,32,35,37

115.516

55.939

22.801

Current accounts with other banks net of allowance for impairment losses of Rp1,875 as of January 1, 2010/ December 31, 2009

Penempatan pada Bank Indonesia 2c,2e,2w,5 dan bank lain 32,35,37

69.974

244.311

22.102

Placements with Bank Indonesia and other banks

Surat-surat berharga, setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi masing-masing sebesar Rp40.706, Rp31.626 dan Rp5.206 per 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/ 2c,2f,6,35 31 Desember 2009 37

1.795.933

1.562.951

908.062

Marketable securities, net of unamortized discount of Rp40,706, Rp31,626 and Rp5,206 as of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/ December 31, 2009, respectively

2c,2g,2w,7 32,35,37

4.275

11.696

5.807

Derivatives receivable

Tagihan derivatif

Kredit yang diberikan, setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp193.643, Rp306.412 dan Rp262.367 per 31 Desember 2011 dan 2010, dan 1 Januari 2010/ 2c,2h,2j,2w 31 Desember 2009 8,32,35,37

9.831.328

9.689.102

9.314.743

Loans, net of allowance for impairment losses of Rp193,643, Rp306,412 and Rp262,367 as of December 31, 2011 and 2010, and January 1, 2010/ December 31, 2009, respectively

44.603

113.606

104.046

Acceptances receivable

55.224

64.195

Accrued interest receivables

41.123

38.843

Prepaid expenses

Tagihan akseptasi

2c,2i,9a,35,37

Pendapatan bunga yang masih akan diterima

2c,2w,10,32,37

55.782

2l,11

53.587

Biaya dibayar dimuka Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp103.225, Rp140.350 dan Rp118.790 per 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009

2k,12

184.642

181.729

197.308

Fixed assets, net of accumulated depreciation of Rp103,225, Rp140,350 and Rp118,790 as of December 31, 2011 and 2010 January 1, 2010/December 31 2009, respectively

Aset pajak tangguhan - neto

2j,2v,18c,35

29.609

34.104

17.731

Deferred tax assets - net

Aset lain-lain

2c,2j,2m,2w 13,32,35,37

82.503

91.024

85.924

Other assets

13.327.844

12.848.040

11.319.215

TOTAL ASSETS

JUMLAH ASET

*)

Setelah penyesuaian berdasarkan ketentuan transisi PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)

*)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

After the adjustments based on transition provision of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006)

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

1


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) 31 Desember 2011, 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2011

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2011, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


1 Januari/ January 1, 2010/ 31 Desember/ December 31, 2009 *) Disajikan kembali/ As restated LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Pinjaman yang diterima Utang pajak Liabilitas lain-lain Pinjaman subordinasi

LIABILITIES 2c,2n,14,37 2c,2o,2w,15,32,37 2c,2p,2w,16,32,37 2c,2g,2w,7,32,37 2c,2i,9b,37 2c,2q,2w,17,32,37 2v,18a 2c,2u,2w,19,32,37 2c,2r,2w,20,32,37

JUMLAH LIABILITAS EKUITAS Modal saham - nilai nominal sebesar Rp500.000 (nilai penuh) Modal dasar - sebesar 5.720.000 saham (nilai penuh) Ditempatkan dan disetor penuh sebesar 1.430.000 saham (nilai penuh) Tambahan modal disetor Laba yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual setelah pajak tangguhan Saldo laba JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

*)

21

2f 2j,35

32.512 10.318.495 635.081 4.260 44.603 299.562 11.608 189.115 510.047

13.000 8.842.050 1.600.469 11.751 113.606 473.535 8.992 373.701 168.938

14.944 8.355.092 540.621 4.786 104.046 745.437 19.655 188.742 199.644

Liabilities due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Derivatives payable Acceptances payable Fund borrowings Taxes payable Other liabilities Subordinated loans

12.045.283

11.606.042

10.172.967

TOTAL LIABILITIES

715.000 2.741

EQUITY Share capital - par value of Rp500,000 (full amount) Authorized - 5,720,000 shares (full amount) Issued and fully paid 1,430,000 shares (full amount) Additional paid-in capital

715.000 2.741

715.000 2.741

549 564.271

1.568 522.689

67 428.440

Unrealized gains on availablefor-sale marketable securities net of deferred tax Retained earnings

1.282.561

1.241.998

1.146.248

TOTAL EQUITY

13.327.844

12.848.040

11.319.215

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


*)


After the adjustments based on transition provision of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No .55 (Revised 2006)


2


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2011 PENDAPATAN BUNGA BEBAN BUNGA PENDAPATAN BUNGA NETO

1.098.943 (535.942 )

13.316 13.572 30.101

JUMLAH PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA

56.989

KEUNTUNGAN DARI PERUBAHAN NILAI WAJAR ASET KEUANGAN

2s,2t,2w,22 32 2s,2w,23,32

563.001

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA Provisi dan komisi lainnya Laba selisih kurs - neto Laba penjualan surat-surat berharga Lain-lain

BEBAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ATAS ASET KEUANGAN

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

(32.397)

-

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA Gaji dan imbalan kerja Umum dan administrasi Rugi penjualan surat-surat berharga

(278.628) (251.578) (2.383)

JUMLAH BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

36 2b

2j,24

2f,6

2010 Disajikan kembali/ As restated 1.022.529 (474.590)

INTEREST INCOME INTEREST EXPENSE

547.939

NET INTEREST INCOME

18.935 4.148 8.247 28.449

OTHER OPERATING INCOME Other fees and commissions Foreign exchange gains - net Gain on sale of marketable securities Others

59.779

TOTAL OTHER OPERATING INCOME

(49.991)

3

PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS GAIN FROM CHANGES IN FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS

(250.731) (193.610) -

OTHER OPERATING EXPENSES Salaries and employee benefits General and administrative Loss on sale of marketable securities

(532.589 )

(444.341)

TOTAL OTHER OPERATING EXPENSES

LABA OPERASIONAL

55.004

113.389

INCOME FROM OPERATIONS

PENDAPATAN NON-OPERASIONAL - NETO

13.989

4.974

NON-OPERATING INCOME - NET

LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK

68.993

118.363

INCOME BEFORE TAX BENEFIT (EXPENSE)

(BEBAN) MANFAAT PAJAK Kini Tangguhan

(22.576) (4.835)

(40.987) 16.873

TAX (EXPENSE) BENEFIT Current Deferred

BEBAN PAJAK - NETO

(27.411)

(24.114)

TAX EXPENSE - NET

41.582

94.249

LABA TAHUN BERJALAN

2u,25,33 2w,26,32 2f

2j,36

2v,18b 2j,2v,18b


INCOME FOR THE YEAR


3


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF (lanjutan) Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2011 LABA TAHUN BERJALAN

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (continued) Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

41.582

2010 Disajikan kembali/ As restated 94.249

INCOME FOR THE YEAR

1.501

OTHER COMPREHENSIVE INCOME: Unrealized gains (losses) on changes in fair value of available for-sale marketable securities net of deferred tax

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN: Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual setelah pajak tangguhan

(1.019)

LABA (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN - SETELAH PAJAK

(1.019)

1.501

OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) - NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

40.563

95.750

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

2c,2f



4

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

67

(33.891)

447.718

1.131.635

(33.891)

1.165.526

Adjustment to the opening balance relating to the implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006)

Balance as of December 31, 2009

Jumlah ekuitas/ Total equity 2.741

-

413.827

14.613

Saldo laba/ Retained earnings

715.000

-

67

14.613

1.146.248 94.249

Laba (rugi) yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual setelah pajak tangguhan/ Unrealized gain (loss) on available-for-sale marketable securities - net of deferred tax

-

2.741

-

428.440 94.249

1.501

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

715.000

-

67 -

-

Modal saham ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid-up capital

35

-

2.741 -

1.501

Catatan/ Note

2j

715.000 -

-

Saldo per 31 Desember 2009 Penyesuaian atas saldo awal sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006)

2j

-

-

-

-

715.000

-

-

-

-

2.741

-

549

(1.019)

(1.019)

-

1.568

1.501

564.271

41.582

-

41.582

522.689

94.249

1.282.561

40.563

(1.019)

41.582

1.241.998

95.750


Total comprehensive income for the year

Income for the year Unrealized loss on decrease in fair value of available-for-sale marketable securities net of deferred tax


Total comprehensive income for the year

Balance as of January 1, 2010 - as restated Income for the year - as restated Unrealized gain on increase in fair value of available-for-sale marketable securities net of deferred tax


2.741

5

715.000

Balance as of January 1, 2010 after the implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006) Adjustment due to the implementation of Bank Indonesia letter No. 13/658/DPNP/lDPnP dated December 23, 2011

Saldo pada tanggal 1 Januari 2010 setelah penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) Penyesuaian sehubungan dengan penerapan surat Bank Indonesia No.13/658/DPNP/lDPnP tanggal 23 Desember 2011

2f

2f

Saldo 1 Januari 2010 (disajikan kembali) Laba tahun berjalan (disajikan kembali) Keuntungan yang belum direalisasi atas kenaikan nilai wajar surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual - setelah dikurangi pajak tangguhan Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2010 Laba tahun berjalan Kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual - setelah dikurangi pajak tangguhan Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2011



PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA LAPORAN ARUS KAS Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA STATEMENTS OF CASH FLOWS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2010 Disajikan kembali/ As restated

2011 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan bunga, provisi dan komisi Pembayaran bunga, provisi dan komisi Penerimaan operasional lainnya

1.111.701 (530.917) 91.143

1.050.435 (474.599) 149.539

Pembayaran gaji dan imbalan kerja

(270.434)

(251.521)

Pembayaran beban umum dan administrasi Pembayaran beban operasional lainnya Penerimaan pendapatan non-operasional lainnya Pembayaran beban non-operasional lainnya Pembayaran pajak penghasilan badan

(264.844) (32.400) (136.659) (23.208)

(196.940) (97.272) 4.427 (52.653)

(55.618)

131.416

Arus kas sebelum perubahan aset dan liabilitas operasi Perubahan dalam aset dan liabilitas operasi: Penurunan (kenaikan) aset: Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Surat-surat berharga Kredit yang diberikan Aset lain-lain

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from interests, fees and commission Payments of interest, fees and commission Receipts from other operating income Payments of salaries and employee benefits Payments of general and administrative expenses Payments of other operating expenses Receipts from other non-operating income Payments of other non-operating expenses Payments of corporate income tax Cash flows before changes in operating assets and liabilities

196.239 53.022 (29.457) 8.545

(196.239) (13.388) (403.819) (21.105 )

Changes in operating assets and liabilities: Decrease (increase) in assets: Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Loans Other assets

19.512 1.476.445 (965.388) 3.248 (197.000)

(1.944) 486.958 1.059.848 1.003 186.807

Increase (decrease) in liabilities: Liabilities due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Taxes payable Other liabilities

Jumlah

565.166

1.098.121

Total

Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi

509.548

1.229.537

Net cash provided by operating activities

Kenaikan (penurunan) liabilitas: Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Utang pajak Liabilitas lain-lain

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Kenaikan surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual Perolehan aset tetap Penerimaan dari penjualan aset tetap

(289.746) (33.446) 7.090

(1.406.043) (12.862) 4.462

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Increase in availablefor-sale marketable securities Acquisitions of fixed assets Proceeds from sale of fixed assets

Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi

(316.102)

(1.414.443)

Net cash used in investing activities



6


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2010 Disajikan kembali/ As restated

2011 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran pinjaman yang diterima Penerimaan (pembayaran) pinjaman subordinasi

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Repayment of fund borrowings Proceeds (repayment) of subordinated loans

(177.408)

(243.318)

340.031

(22.525)

Kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

162.623

(265.843)

Net cash provided by (used in) financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS

356.069

(450.749)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Pengaruh perubahan kurs mata uang asing KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN KAS DAN SETARA KAS TERDIRI DARI: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam 3 bulan atau kurang sejak tanggal perolehan Jumlah kas dan setara kas

871.242 18.271 1.245.582

1.359.225 (37.234) 871.242

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR Effect of foreign currencies exchange rate changes CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

143.279 916.813 115.516

159.268 607.963 55.939

69.974

48.072

COMPONENTS OF CASH AND CASH EQUIVALENTS: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other bank Placements with Bank Indonesia and other banks with original maturities of 3 months or less from acquisition date

1.245.582

871.242

Total cash and cash equivalents



7


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM

1.

GENERAL

Pendirian Bank dan Informasi Umum

Establishment Information

PT Rabobank International Indonesia (“Bank”) didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 11 April 1990 berdasarkan akta No. 50 yang dibuat oleh notaris Winnie Hadiprodjo, S.H., yang menggantikan notaris Kartini Muljadi, S.H., dengan nama “PT Rabobank Duta”. Akta pendirian tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) berdasarkan Surat Keputusan No. C23152.HT.01.01.TH’90 tanggal 31 Mei 1990 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 59, Tambahan No. 2576 tanggal 24 Juli 1990.

PT Bank Rabobank International Indonesia (the “Bank”) was incorporated in the Republic of Indonesia based on the notarial deed No. 50 of Winnie Hadiprodjo, S.H., substitute notary of Kartini Muljadi, S.H., dated April 11, 1990, with the name of “PT Rabobank Duta”. The deed of the establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia (currently the Ministry of Laws and Human Rights) in his Decision Letter No. C2-3152.HT.01.01.TH’90 dated May 31, 1990 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 59, Supplement No. 2576 dated July 24, 1990.

Nama Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan nama PT Bank Rabobank International Indonesia berdasarkan akta No. 25 yang dibuat oleh notaris Hendra Karyadi, S.H., tanggal 16 Agustus 2000. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) dalam Surat Keputusan No. C-23005 HT.01.04.TH.2000 tanggal 24 Oktober 2000 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 34, Tambahan No. 2724 tanggal 27 April 2001.

The name of the Bank changed several times, the last of which was the change in the name to PT Bank Rabobank International Indonesia based on the notarial deed No. 25 of Hendra Karyadi, S.H., dated August 16, 2000. This amendment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia (currently the Ministry of Laws and Human Rights) in his Decision Letter No. C-23005 HT.01.04.TH.2000 dated October 24, 2000 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 34, Supplement No. 2724 dated April 27, 2001.

Pada tanggal 13 November 2002, Bank meningkatkan modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh dari Rp350.000 menjadi Rp600.000, yang secara formal dimuat dalam akta perubahan anggaran dasar No. 34 yang dibuat oleh notaris Hendra Karyadi, S.H., tanggal 29 November 2002. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) melalui Surat Keputusan No. C-01306 HT.01.04.TH.2003 tanggal 22 Januari 2003 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 21, Tambahan No. 2008 tanggal 14 Maret 2003.

On November 13, 2002, the Bank increased its authorized and paid-up capital from Rp350,000 to Rp600,000 which was formalized in the deed of amendment of the Articles of Association No. 34 of Hendra Karyadi, S.H., dated November 29, 2002. This amendment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia (currently the Ministry of Laws and Human Rights) in his Decision Letter No. C-01306 HT.01.04.TH.2003 dated January 22, 2003 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 21, Supplement No. 2008 dated March 14, 2003.

Berdasarkan Akta Penggabungan yang secara formal dimuat dalam akta No. 110 yang dibuat oleh notaris Sutjipto, S.H., M.Kn. pada tanggal 15 Mei 2008, pemegang saham telah setuju meningkatkan modal Bank menjadi Rp715.000 yang terdiri dari 1.430.000 saham dengan nilai nominal Rp500.000 (nilai penuh).

Based on the merger deed (Akta Penggabungan) which was formally covered in the deed No. 110 of Sutjipto, S.H., M.Kn. dated May 15, 2008, the Bank’s shareholders have approved the increase in Bank’s capital to become Rp715,000 which consist of 1,430,000 shares with par value of Rp500,000 (full amount).

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir dilakukan dengan akta notaris No. 21 tanggal 23 September 2011 dari Notaris Siti Safarijah, S.H., mengenai perubahan Direksi. Bank telah menerima pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia mengenai perubahan

The Bank’s Articles of Association has been amended several times, with the last amendment made under notarial deed No. 21 dated September 23, 2011 of Notary Siti Safarijah, S.H., regarding the change in the composition of Directors. The Bank has received the acknowledgement regarding the changes in the 8

of

the

Bank

and

General



1.


UMUM (lanjutan)

1.

GENERAL (continued)

Pendirian Bank dan Informasi Umum (lanjutan)

Establishment of the Information (continued)

data Bank tersebut melalui Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-39787 tanggal 8 Desember 2011.

Bank’s data from the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through his Decision Letter No. AHU-AH.01.10-39787 dated December 8, 2011.

Bank mulai beroperasi secara komersial dalam aktivitas perbankan pada tanggal 24 September 1990. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, Bank dapat melakukan kegiatan dalam aktivitas umum perbankan dan transaksi pertukaran mata uang asing. Bank telah memperoleh izin untuk menjalankan kegiatan tersebut di atas berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 998/KMK.013/1990 tanggal 29 Agustus 1990 dan surat persetujuan Deputi Gubernur Senior Bank Indonesia No. 2/37/KEP.DGS/2000 tanggal 6 Desember 2000.

The Bank started its commercial operations in banking activities on September 24, 1990. According to Article 3 of the Articles of Association, the Bank is engaged in banking activities and foreign exchange transactions. The Bank has obtained a license to conduct these activities under the Decision Letter No. 998/KMK.013/1990 of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia dated August 29, 1990 and Bank Indonesia’s Senior Deputy Governor approval letter No. 2/37/KEP.DGS/2000 dated December 6, 2000.

Bank telah melakukan penggabungan usaha dengan PT Bank Haga dan PT Bank Hagakita yang dimiliki secara mayoritas oleh Rabobank International Holding BV, yang entitas induknya adalah Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland). Penggabungan usaha efektif dilakukan pada tanggal 24 Juli 2008.

The Bank has completed the merger with PT Bank Haga and PT Bank Hagakita which were majorityowned by Rabobank International Holding BV, whose parent entity is Cooperatieve Centrale Raiffeisen - Boerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland). The merger became effective on July 24, 2008.

Kantor pusat Bank berlokasi di Plaza 89, lantai 9, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X-7 No. 6, Jakarta 12940.

The Bank’s head office is located at Plaza 89, 9 floor, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X-7 No. 6, Jakarta 12940.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Bank memiliki jaringan distribusi sebagai berikut:

As of December 31, 2011 and 2010, the Bank has distribution network as follows:

and

General

th

2011 Kantor Pusat Kantor Cabang Kantor Cabang Pembantu Kantor Kas

Bank

2010 1 45 19 25

1 44 21 26

90

92

Head Office Branches Sub-Branches Cash Offices

Jumlah karyawan Bank pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing adalah 1.547 dan 1.647 karyawan (tidak diaudit).

As of December 31, 2011 and 2010, the Bank has 1,547 and 1,647 employees, respectively (unaudited).

Susunan Pengurus Bank

Composition of the Bank’s Management

Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2011 and 2010 is as follows:

Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen

Alexander Pruijs Roelof Jan Dekker Widiyarto Suwarto Sumitro Hendrik Adams Humayun Bosha Sukatmo Padmosukarso

9

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.


UMUM (lanjutan)

1.

Susunan Pengurus Bank (lanjutan)

Composition (continued)

31 Desember/ December 31, 2011

Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

the

Hendrik Gezienus Mulder Ho Danny Hartono Gerardus C. M. W. Embrechts Ponky N. Pudijanto Heradian Yoto Eri Budiono Sonny Samuel Yos Rizal Setiawan Rusli Sutanto

Bank’s

Management

Directors President Director Vice President Director Vice President Director Director Director Director Director Director Director

As of December 31, 2011 and 2010, the composition of the Audit Committee is as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, susunan Komite Audit adalah sebagai berikut:

2.

of


Hendrik Gezienus Mulder Ho Danny Hartono Anna Maria H. A. Straathof Ponky N. Pudijanto Heradian Yoto Eri Budiono Billie Fuliangsahar Yos Rizal Setiawan Rusli Sutanto

Komite Audit Ketua Anggota Anggota

GENERAL (continued)

Audit Committee Chairman Member Member

Humayun Bosha Willy Prayogo Nanny Dewi

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 28 Juni 2011 (notulen rapat yang dibuat oleh Notaris Siti Safarijah, SH., dengan Akta No. 41) memutuskan memberikan pembebasan dan pelepasan sepenuhnya kepada Bapak Gerardus Cornelis Marie Wilhelmus Embrechts dari segala tanggung jawab dan kewajiban atas tindakan-tindakan selaku Wakil Presiden Direktur Perseroan dan mengangkat Ibu Anna Maria Henrica Adriana Straathof sebagai Wakil Presiden Direktur Perseroan sesuai dengan persetujuan Bank Indonesia melalui surat No. 13/73/GBI/DPIP/ Rahasia tanggal 14 Juli 2011.

The Shareholders during their Extraordinary General Meeting on June 28, 2011 (with the minutes prepared by public notary Siti Safarijah, SH., in the Deed No. 41) decided to release and discharge completely Mr. Gerardus Cornelis Marie Wilhelmus Embrechts from all responsibilities and liabilities for the actions as Vice President Director of the Company and appoint Mrs. Anna Maria Henrica Adriana Straathof as Vice President Director of the Company after obtaining the approval from Bank Indonesia through approval letter No. 13/73/GBI/DPIP/Rahasia dated July 14, 2011.

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 23 September 2011 (notulen rapat yang dibuat oleh Notaris Siti Safarijah, SH., dengan Akta No. 21) memutuskan memberikan pembebasan dan pelepasan sepenuhnya kepada Bapak Sonny Samuel dari segala tanggung jawab dan kewajiban atas tindakan-tindakan selaku Direktur Perseroan dan mengangkat Bapak Billie Fuliangsahar sebagai Direktur Perseroan sesuai dengan persetujuan Bank Indonesia melalui surat No. 13/97/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 25 Agustus 2011.

The Shareholders during their Extraordinary General Meeting on September 23, 2011 (with the minutes prepared by public notary Siti Safarijah, SH., in the Deed No. 21) decided to release and discharge completely Mr. Sonny Samuel from all responsibilities and liabilities for the actions as Director of the Company and appoint Mr. Billie Fuliangsahar as Director of the Company after obtaining the approval from Bank Indonesia through approval letter No. 13/97/GBI/DPIP/Rahasia dated August 25, 2011

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN

AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

In accounting and financial reporting, the Bank adopted accounting policies in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (FAS). The significant accounting policies adopted in preparing the financial statements are consistent with the accounting policies

Dalam pembukuan dan pelaporan keuangannya, Bank menganut kebijakan akuntansi sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK). Kebijakan-kebijakan akuntansi yang signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsisten dengan kebijakan akuntansi yang

10


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

AKUNTANSI


YANG

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi dan berlaku efektif 1 Januari 2011 seperti dijelaskan di bawah ini:

adopted in preparing the financial statements for the year ended December 31, 2010 except for the adoption of several FAS which have been revised and are effective January 1, 2011 as follows:

a.

a. Basis of Preparation Statements

Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

of

the

Financial

Laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait selanjutnya, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi, diterbitkan dan diterapkan secara efektif tanggal 1 Januari 2011, baik secara prospektif maupun retrospektif.

The Bank's financial statements for the years ended December 31, 2011 and 2010 have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which include Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants. As disclosed in the succeeding related notes, some accounting standards have been revised, and implemented effective published January 1, 2011, both prospectively and retrospectively .

Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009) yang diterapkan efektif 1 Januari 2011.

The financial statements have been prepared in accordance with Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 1 (Revised 2009) which is applied effective on January 1, 2011.

PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lain, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan dan pernyataan kepatuhan.

SFAS No. 1 (Revised 2009) regulates the financial statements presentations, such as, the purpose of reporting components of the financial statements, fair presentation, materiality and aggregation, offset, the difference between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, comparative information, the consistency presentation and introduced new disclosures, among others, significant accounting judgments and estimates, the management of capital, other comprehensive income, the departures from financial accounting standards and statements of compliance.

Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam laporan keuangan. Bank menyajikan laporan laba rugi komprehensif dalam satu laporan dan menyajikan tambahan pengungkapan pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan pada Catatan 2y serta manajemen modal pada Catatan 30.

The application of SFAS No. 1 (Revised 2009) has significant impact for the presentation and related disclosures in the financial statements. Bank presents a statement of comprehensive income in one report and provide additional disclosures of significant accounting judgments and estimates in Note 2y and capital management in Note 30.

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan kecuali yang terkait dengan instrumen keuangan tertentu seperti surat berharga yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijuaI serta instrumen derivatif. Laporan keuangan disusun berdasarkan akuntansi akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements have been prepared under the historical cost convention except for certain financial instruments such as trading and available-for-sale marketable securities and derivative instruments. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for statements of cash flows. 11


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

b.

YANG

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

Keuangan

a. Basis of Preparation of the Financial Statements (continued)

Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows present the receipts and payments of cash and cash equivalents which are classified into operating, investing and financing activities. The statement of cash flows is prepared using direct method. For the purpose of statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3 (three) months from the date of acquisition, provided they are not pledged as collateral for borrowings nor restricted.

Dasar Penyusunan (lanjutan)

AKUNTANSI


Laporan

Penjabaran Mata Uang Asing i.

b. Foreign Currency Translations

Mata Uang Pelaporan

i.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the reporting currency of the Bank.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang pelaporan Bank. ii.

Reporting Currency

Transaksi dan Saldo

ii.

Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke Rupiah berdasarkan kurs spot Reuters pada tanggal tersebut pukul 16.00 Waktu Indonesia Bagian Barat (WIB) seperti dipublikasikan oleh Bank Indonesia. Keuntungan atau kerugian yang timbul sebagai akibat penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dicatat pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the rates of exchange prevailing at the date of the transactions. At statements of financial position date, all monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah based on Reuters spot rate on that date at 16.00 Western Indonesian Time (WIB) as published by Bank Indonesia. The resulting gains or losses from the translation of monetary assets and liabilities in foreign currencies are recognized in the statements of comprehensive income for the current year.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kurs mata uang asing terhadap Rupiah adalah sebagai berikut (dalam Rupiah penuh):

As of December 31, 2011 and 2010, the exchange rates used for translation into Rupiah were as follows (amounts in full Rupiah):

2011 1 Dolar Amerika Serikat 1 Poundsterling Inggris 1 Euro Eropa 100 Yen Jepang 1 Dolar Hong Kong 1 Dolar Australia 1 Dolar Singapura

2010

9.068 13.975 11.715 11.682 1.167 9.206 6.984

12

9.010 13.941 12.018 11.075 1.159 9.169 7.026

United States Dollar 1 British Poundsterling 1 European Euro 1 Japanese Yen 100 Hong Kong Dollar 1 Australian Dollar 1 Singapore Dollar 1


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c.

AKUNTANSI


YANG

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

c.

Financial Assets and Liabilities

Bank telah menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2006) tentang ”Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) tentang ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” secara prospektif sejak 1 Januari 2010. Dampak penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) diungkapkan dalam Catatan 35.

The Bank has implemented SFAS No. 50 (Revised 2006) on ”Financial Instruments: Presentation and Disclosures” and SFAS No. 55 (Revised 2006) on ”Financial Instruments: Recognition and Measurement” prospectively effective January 1, 2010. The effect of first adoption of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) are described in Note 35.

Bank mengklasifikasikan aset keuangannya berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

The Bank classifies its financial assets in the following categories at initial recognition:

·

·

Financial assets at fair value through profit or loss, which has 2 (two) subclassifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets held for trading;

· · ·

Loans and receivables; Held-to-maturity investments; Available-for-sale investments.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok yang diperdagangkan; · Pinjaman yang diberikan dan piutang; · Investasi dimiliki hingga jatuh tempo; · Investasi tersedia untuk dijual.

Financial liabilities are classified into the following categories at initial recognition:

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

·

· Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang telah diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan; · Liabilitas keuangan lain.

·

Fair value through profit or loss, which has 2 (two) sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held for trading;

Other financial liabilities.

Pengakuan dan Pengukuran

Recognition and Measurement

Seluruh aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui pada tanggal penyelesaian.

All financial assets and liabilities recognized on the settlement date.

Klasifikasi instrumen keuangan pada pengakuan awal tergantung pada tujuan dan intensi manajemen atas instrumen keuangan yang diperoleh, serta karakteristik dari instrumen keuangan tersebut.

The classification of financial instruments at initial recognition depends on the purpose and the management's intention for which the financial instruments were acquired and their characteristics.

Semua instrumen keuangan pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dimana biaya transaksi diakui langsung dalam laporan laba rugi komprehensif periode berjalan.

All financial instruments are initially measured at their fair value plus transaction costs, except for financial assets and financial liabilities recorded at fair value through profit or loss, transaction costs are taken directly to the statements of comprehensive income in the current period. 13

are



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c.

AKUNTANSI


YANG

2.

Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Financial (continued)

Assets

and

Liabilities

Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan)

Recognition and Measurement (continued)

Instrumen keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah instrumen keuangan yang ditetapkan oleh manajemen pada saat pengakuan awal dan instrumen keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan. Instrumen keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan adalah instrumen keuangan yang diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat.

Financial instruments designated at fair value through profit or loss are those that have been designated by management on initial recognition and those classified as held for trading. Held for trading financial instruments are those which have been acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term.

Manajemen telah menetapkan aset keuangan dan liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi berdasarkan kriteria berikut:

Management has designated financial assets and liabilities at fair value through profit or loss in the following criteria:

- Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan perlakuan yang dapat timbul dari pengukuran aset atau liabilitas atau pengakuan keuntungan atau kerugian atas aset atau liabilitas tersebut karena penggunaan dasar yang berbeda;

- The designation eliminates or significantly reduces the inconsistent treatment that would otherwise arise from measuring the assets or liabilities or recognizing gains or losses on them on a different basis;

- Kelompok aset keuangan dan/atau liabilitas keuangan yang dikelola, dievaluasi dan diinformasikan secara internal berdasarkan nilai wajar;

- The group of financial assets and/or financial liabilities are managed, evaluated and reported internally on a fair value basis;

- Instrumen keuangan memiliki satu atau lebih derivatif melekat yang secara signifikan mengubah arus kas yang diperlukan sesuai kontrak.

- The financial instrument contains one or more embedded derivatives which significantly modify the cash flows that otherwise would be required by the contract. Financial instruments designated at fair value through profit or loss are stated at fair value. The unrealized gains or losses resulting from changes in fair value are recognized in the statements of comprehensive income as “Gain or loss from changes in fair value of financial assets”.

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar instrumen keuangan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai “Keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar aset keuangan”.

Available-for-sale financial instruments are non-derivative financial assets that are not classified as loans and receivables, held-tomaturity investments, or financial assets at fair value through profit or loss. After initial measurement, available-for-sale financial instruments are measured at fair value.

Instrumen keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Setelah pengukuran awal, instrumen keuangan tersedia untuk dijual diukur sebesar nilai wajar.

14




AKUNTANSI


YANG

2.


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

ACCOUNTING

Financial Assets and Liabilities (continued)



Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui langsung dalam ekuitas sebagai “Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar suratsurat berharga yang tersedia untuk dijual”.

Unrealized gains or losses are recognized directly to equity in the "Unrealized gain (losses) on changes in fair value of availablefor-sale marketable securities".

Penurunan nilai atas aset keuangan tersedia untuk dijual diakui dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai “Beban kerugian penurunan nilai atas aset keuangan” dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam dikeluarkan dari ekuitas.

Impairment on available-for-sale financial assets is recognized in the statements of comprehensive income as “Provision for impairment losses on financial assets” and the cumulative gains or losses previously recognized are removed from equity.

Instrumen keuangan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, instrumen keuangan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada saat akuisisi dan biaya transaksi yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai “Pendapatan bunga”. Penurunan nilai dari aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo akan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai “Beban kerugian penurunan nilai atas aset keuangan”.

Held-to-maturity financial instuments are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities, which the Bank has the positive intention and ability to hold until maturity. After initial measurement, held-to-maturity financial instruments are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less impairment losses. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is recognized in the statements of comprehensive income as “Interest income”. Impairment of held-to-maturity financial assets is recognized in the statements of comprehensive income as “Provision for impairment losses on financial assets”.

Instrumen keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables financial instruments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

i.

i.

yang dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat yang diklasifikasikan dalam kelompok untuk diperdagangkan dan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

15

those that the Bank intends to sell immediately or in the near term which are classified as held for trading and those that, upon initial recognition, are designated as at fair value through profit or loss;




AKUNTANSI


YANG

2.


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

ACCOUNTING

Financial Assets and Liabilities (continued)



ii.

yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual; atau

ii.

those that upon initial recognition are designated as available-for-sale; or

iii.

dalam hal Bank mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang.

iii.

those for which the Bank may not recover substantially all of the initial investment, other than because of credit deterioration on quality of loans and receivables.

Setelah pengukuran awal, kredit yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada saat akuisisi dan biaya transaksi yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

After initial measurement, loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less impairment losses. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and transaction costs that are integral part of the effective interest rate.

Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai “Pendapatan bunga”. Penurunan nilai dari pinjaman yang diberikan dan piutang akan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai “Beban kerugian penurunan nilai atas aset keuangan”.

The amortization is recognized in the statements of comprehensive income as “Interest income”. Impairment of loans and receivables is recognized in the statements of comprehensive income as “Provision for impairment losses on financial assets”.

Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Bank berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut:

The following table presents classification of financial instruments of the Bank based on the characteristics of those financial instruments:

Instrumen Keuangan

Klasifikasi/Classification

Aset keuangan:

Financial Instruments Financial assets:

Kas

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Cash

Giro pada Bank Indonesia


Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain


Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain


Placements with Bank Indonesia and other banks

Surat-surat berharga

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, investasi tersedia untuk dijual, dan pinjaman yang diberikan dan piutang/Financial assets designated at fair value through profit or loss, held-to-maturity investments, available-forsale investments and loans and receivables

16

Marketable securities




AKUNTANSI


YANG

2.


c. Financial Assets and Liabilities (continued) Recognition and Measurement (continued)

Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Instrumen Keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

Klasifikasi/Classification (lanjutan/continued)

Financial assets: (continued)

Aset keuangan: (lanjutan)

Tagihan derivatif

Financial Instruments (continued)

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial assets designated at fair value through profit or loss


Kredit yang diberikan


Loans

Tagihan akseptasi



Pendapatan bunga yang masih akan diterima


Accrued interest receivables

Aset lain-lain: Uang muka dan pembayaran dimuka lainnya Uang jaminan

Other Assets: Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Advances and other prepayments Security deposits Financial liabilities:

Liabilitas keuangan: Liabilitas segera

Liabilitas keuangan lain/Other financial liabilities

Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah


Deposits from customers

Simpanan dari bank lain


Deposits from other banks

Liabilitas derivatif

Liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial Liabilities designated at fair value through profit or loss

Derivatives payable

Liabilitas akseptasi


Acceptances payable

Pinjaman yang diterima


Fund borrowings

Pinjaman subordinasi


Subordinated loans

Liabilitas lain-lain: Utang kepada entitas induk dan cabang regional

Bunga yang masih harus dibayar Beban yang masih harus dibayar

Other liabilities: Liabilitas keuangan lain/Other financial liabilities

Payables to the parent entity and regional branches


Accrued interest payable


Accrued expenses

Penghentian Pengakuan

Derecognition

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir atau Bank mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung

The Bank derecognizes a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired or the Bank has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay the

17




AKUNTANSI


YANG

2.


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Financial Assets and Liabilities (continued)

Penghentian Pengakuan (lanjutan)

Derecognition (continued)

liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga berdasarkan kesepakatan pelepasan (passthrough arrangement) dan (i) Bank telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset atau (ii) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass-through’ arrangement and either (i) the Bank has transferred substantially all the risks and benefits of the asset or (ii) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Jika Bank mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari suatu aset keuangan atau melakukan kesepakatan pelepasan dan tidak mentransfer atau tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset tersebut, atau tidak mentransfer pengendalian atas aset tersebut, aset diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Bank atas aset tersebut. Dalam hal ini, Bank juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur dengan dasar yang mencerminkan hak dan liabilitas yang masih dimiliki Bank.

When the Bank has transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or has entered into a pass-through arrangement and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Bank’s continuing involvement in the asset. In that case, the Bank also recognizes an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Bank has retained.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas dihentikan atau dibatalkan atau berakhir.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Saling Hapus

Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini Bank memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus jumlah yang telah diakui tersebut dan Bank berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

Penentuan Nilai Wajar

Determination of Fair Value

Nilai wajar adalah nilai yang digunakan untuk mempertukarkan suatu aset atau untuk menyelesaikan suatu liabilitas antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm’s length transaction).

Fair value is the value which is used to exchange an asset or to settle a liability between parties who understand and are willing to perform a fair transaction (arm’s length transaction).

18



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

AKUNTANSI


YANG

2.

c. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Financial Assets and Liabilities (continued)

Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)

Determination of Fair Value (continued)

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di pasar aktif (harga penawaran bagi aset yang dimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkan dan harga permintaan untuk aset yang akan diperoleh atau liabilitas yang dimiliki). Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service/regulatory agency) dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.

Fair value of a financial asset or liability can be measured by using the quotation in an active market (bid price for long positions and ask price for short positions). Financial instrument is regarded as having a quotation in an active market if the quoted price is readily and regularly available from the stock exchange, dealer, broker, group of industry, pricing service/regulatory agency and the price represents the actual and regularly occurring market transaction on an arm’s length basis.

Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu aset atau liabilitas keuangan, Bank menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang berkeinginan dan memahami, dan apabila tersedia, analisis arus kas yang didiskonto dan referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama.

In case there is no active market for a financial asset or liability, the Bank determines the fair value by using the appropriate valuation techniques. Valuation techniques include using a recent market transaction performed on an arm’s length basis between willing and knowledgeable parties, and if available, discounted cash flows analysis and reference to the recent fair value of another instrument which is substantially the same. Reclassification of Financial Instruments

Reklasifikasi Instrumen Keuangan Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke klasifikasi yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank shall not reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss classification while it is held or issued.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana:

The Bank cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the entity has, during the current financial year or during the 2 (two) preceding financial years, sold or reclassified a significant amount of held-tomaturity investments before maturity (more than insignificant in relation to the total amount of held-to-maturity investments) other than sales or reclassifications that:

a.

a.

dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

19

are so close to maturity or the financial asset’s repurchase date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the financial asset’s fair value;




AKUNTANSI


YANG

2.

c. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (lanjutan)

c. Financial Assets and Liabilities (continued)

Reklasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

Reclassification (continued)

b.

b.

occur after the Bank has collected substantially all of the original principal of the financial assets through scheduled payments or early repayments; or

c.

are attributable to an isolated event that is beyond the Bank’s control, is nonrecurring and could not have been reasonably anticipated by the Bank.

c.

d.

terjadi setelah Bank telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau grup telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Bank, tidak berulang dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

Financial

Instruments

Reclassification of held-to-maturity financial asset to available-for-sale is recorded at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

The unrealized gain or loss is recognized equity, at which time the cumulative gain loss previously recognized in equity recognized in the statements comprehensive income.

Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain

in or is of

d. Current Accounts with Bank Indonesia and Other Banks Current accounts with Bank Indonesia and other banks are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs, if any, and subsequently measured at their amortized cost using effective interest rate method. The allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment.

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

e. Placements with Other Banks

Bank

Indonesia

and

Placements with Bank Indonesia and other banks are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs, if any, and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate method. The allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai. f.

of

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai. e.


Surat-surat Berharga

f. Marketable Securities Marketable securities consists of Certificates of Bank Indonesia (SBI), export bills, corporate bonds and other debt securities traded on the stock exchange.

Surat-surat berharga terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI), wesel ekspor, obligasi korporasi dan efek utang Iainnya yang diperdagangkan di bursa efek. 20



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

AKUNTANSI


YANG

2.

Surat-surat Berharga (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

ACCOUNTING

Marketable Securities (continued)

Surat-surat berharga diklasifikasikan sebagai berikut:

Marketable securities are classified as follows:

1. Surat-surat berharga yang diklasifikasikan sebagai “untuk diperdagangkan” disajikan pada nilai wajar. Keuntungan/kerugian yang belum direalisasi akibat dari kenaikan/penurunan nilai wajar diakui dalam laba rugi komprehensif tahun berjalan. Pada saat penjualan surat-surat berharga dalam klasifikasi untuk diperdagangkan, selisih antara harga penjualan dengan nilai wajar yang tercatat diakui sebagai keuntungan atau kerugian yang telah direalisasi dari penjualan pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

1. Marketable securities classified as “held for trading” are reported at fair value. The unrealized gains/losses resulting from increases/decreases in fair value are recognized in the current year’s statement of comprehensive income. Upon sale of marketable securities in the trading portfolio, the difference between the selling price and fair value per books is recognized as realized gain or loss on sale in the current year’s statement of comprehensive income.

2. Surat-surat berharga yang diklasifikasikan sebagai “tersedia untuk dijual” disajikan pada nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan/penurunan nilai wajar tidak diakui pada laba rugi komprehensif tahun berjalan, melainkan sebagai komponen terpisah dalam ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui pada laba atau rugi komprehensif tahun berjalan pada saat realisasi. Penurunan permanen atas nilai surat berharga yang tersedia untuk dijual diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

2. Marketable securities classified as “available-for-sale” are reported at fair value. Unrealized gains or losses resulting from increases/ decreases in fair value are not recognized in the current year’s statement of comprehensive income, but are presented as a separate component of equity. Unrealized gains or losses are recognized in the current year’s statement of comprehensive income upon realization. Any permanent decline in the value of available-for-sale marketable securities is recognized in the current year’s statement of comprehensive income.

Untuk surat-surat berharga yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal laporan posisi keuangan, kemudian disesuaikan dengan biaya-biaya yang terkait dengan perolehan aset tersebut. Untuk surat-surat berharga yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada nilai pasar instrumen lain yang substansinya adalah sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan akan diperoleh dari aset bersih surat-surat berharga tersebut.

For marketable securities which are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices of the stock exchanges at the close of business on the statements of financial position date, adjusted for transaction costs necessary to realize the asset. For marketable securities where there is no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument, which is substantially the same or is calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of the marketable securities.

21



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

g.

AKUNTANSI


YANG

2.

Surat-surat Berharga (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

ACCOUNTING

Marketable Securities (continued)

Surat-surat berharga diklasifikasikan sebagai berikut: (lanjutan)

Marketable securities are classified as follows: (continued)

3. Surat-surat berharga yang diklasifikasikan sebagai “dimiliki hingga jatuh tempo” dinyatakan pada biaya perolehan yang dikurangi atau ditambah dengan amortisasi diskonto atau premi.

3. Marketable securities classified as “held-tomaturity” are stated at amortized cost reduced or increased by the amortization of discounts or premiums.

4. Surat-surat berharga yang diklasifikasikan sebagai “Pinjaman yang diberikan dan piutang” dinyatakan pada biaya perolehan yang dikurangi atau ditambah dengan amortisasi diskonto atau premi.

4. Marketable securities classified as “Loans and receivables” are stated at cost reduced or increased by the amortization of discounts or premiums.

Premi atau diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Premium or discount is amortized using effective interest rate method.

Cadangan kerugian penurunan nilai dan perubahan nilai wajar disajikan sebagai penambah/pengurang terhadap surat-surat berharga. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai.

The allowance for impairment losses and changes in fair value are presented as additions to/deductions from the outstanding balance of marketable securities. The allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment.

Tagihan dan Liabilitas Derivatif

g.

Derivatives Receivable and Payable

Tagihan atau liabilitas derivatif disajikan sebesar nilai keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yang berasal dari kontrak derivatif. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tersebut merupakan selisih antara nilai kontrak dengan nilai wajar instrumen derivatif pada tanggal laporan posisi keuangan, yang ditentukan berdasarkan nilai pasar dan metode penentuan harga lainnya pada tanggal pelaporan.

Derivatives receivable or payable are presented at the amount of unrealized gains or losses on derivative contracts. The unrealized gains or losses represent the difference between contract value and fair value of the derivative instruments as of the statements of financial position date, which are determined based on market value and other pricing models at reporting date.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai (atau kontrak derivatif yang tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai instrumen lindung nilai) dibebankan pada laba rugi komprehensif tahun berjalan. Transaksi-transaksi derivatif Bank tidak diakui sebagai lindung nilai untuk tujuan akuntansi.

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized in the current year’s statement of comprehensive income. The Bank’s derivative transactions do not qualify as hedging for accounting purposes.

Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai.

The allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment.

22


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) h.

AKUNTANSI


YANG

2.

Kredit yang Diberikan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h.

Loans

Kredit yang diberikan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan biaya transaksi yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai (Catatan 2j).

Loans are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment losses. Amortized cost is calculated by taking into account any transaction costs that are an integral part of effective interest rate. The amortization is recognized in the statements of comprehensive income. Allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment (Note 2j).

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi tersebut dihapusbukukan dengan cadangan kerugian. Penerimaan kemudian atas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode berjalan dikreditkan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan di laporan posisi keuangan, sedangkan jika setelah tanggal laporan posisi keuangan dikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnya.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank’s normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries from loans previously written off, if in the current period, are credited to the allowance for impairment losses on loans in the statement of financial position, but if after statement of financial position date, are credited to other operating income.

Restrukturisasi Kredit yang Diberikan

Loan Restructuring

Kredit yang direstrukturisasi mencakup modifikasi persyaratan kredit (Catatan 8e), konversi kredit menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modification of the terms of the loan (Note 8e), conversion of the loans into equity or other financial instruments and/or a combination of both.

Kerugian restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit hanya diakui bila nilai tunai penerimaan kas masa depan yang telah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect of modification of the terms of the loans are recognized only if the cash value of total future cash receipts specified by the new terms of the loans, including both receipts designated as interest and those designated as loan principal, are less than the recorded amounts of loans before restructuring.

Untuk restrukturisasi kredit dengan cara konversi kredit yang diberikan menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya, kerugian dari restrukturisasi kredit diakui hanya apabila nilai wajar penyertaan saham atau instrumen keuangan yang diterima dikurangi estimasi biaya untuk menjualnya, adalah kurang dari nilai buku kredit yang diberikan.

For loan restructuring which involve a conversion of loans into equity or other financial instruments, a loss on loan restructuring is recognized only if the fair value of the equity or other financial instruments received, reduced by estimated expenses to sell them, is less than the book value of the loan.

Setelah persyaratan kredit direnegosiasi, penurunan nilai diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awal yang dihitung sebelum persyaratan dimodifikasi dan kredit tersebut tidak lagi dianggap “past due”. Manajemen akan melakukan penelaahan ulang atas kredit

After the terms of loans have been renegotiated, any impairment is measured using the original effective interest rate as calculated before the modification of terms and the loan is no longer considered past due. Management continuously reviews 23




AKUNTANSI


YANG

2.

h. Kredit yang Diberikan (lanjutan)

i.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

Loans (continued)

Restrukturisasi Kredit yang Diberikan (lanjutan)

Loan Restructuring (continued)

yang direnegosiasi secara berkelanjutan untuk memastikan bahwa semua kriteria terpenuhi dan pembayaran di masa datang akan terjadi.

renegotiated loans to ensure that all criteria are met and that future payments are likely to occur.

Evaluasi penurunan nilai individual atau kolektif akan terus dilakukan untuk kredit tersebut, mengikuti evaluasi penurunan nilai atas kredit.

The loans continue to be subject to an individual or collective impairment assessment, following the impairment assessment of loans.

Tunggakan bunga, yang dikapitalisasi menjadi pokok kredit dalam perjanjian kredit yang baru dalam rangka restrukturisasi, dicatat sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan dan diamortisasi secara proporsional berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok kredit pada saat pembayaran kredit diterima.

Deferred interest, which is capitalized into receivables under the new restructuring agreements, is recorded as deferred interest income and is amortized proportionately based on the amount of capitalized interest relative to the loan principal upon loan collections.

Biaya-biaya langsung yang terjadi dalam restrukturisasi kredit dicatat sebagai biaya pada saat terjadinya.

Direct costs in receivable restructuring are recorded as expenses when incurred.

Tagihan dan Liabilitas Akseptasi

i.

Acceptances Receivable and Payable Acceptances receivable are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs, if any, and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate method. The allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment. Acceptances payable are measured at amortized cost using effective interest rate method.

Tagihan akseptasi pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai. Liabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. j.

ACCOUNTING

Penurunan Nilai Aset Keuangan

j.

Impairment of Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At the end of reporting period, the Bank assesses whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired and the value is reduced if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred ‘loss event’) which has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.

Bukti obyektif penurunan nilai meliputi indikasi kesulitan keuangan signifikan yang dialami debitur atau penerbit, wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga restrukturisasi kredit dengan persyaratan yang tidak mungkin diberikan jika debitur tidak mengalami kesulitan keuangan, kemungkinan

Evidence of impairment may include indications that the debtors or issuers are experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, loan restructuring with terms that may not be applied if the debtor is not experiencing financial difficulty, the probability 24



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) j.

AKUNTANSI


YANG

2.

Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

ACCOUNTING

Impairment of Financial Assets (continued)

bahwa debitur akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya, dan data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, terkait dengan kelompok aset keuangan seperti memburuknya status pembayaran debitur atau penerbit dalam kelompok tersebut atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

that the debtor will enter bankruptcy or other financial reorganization, and observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows relating to a group of financial assets such as adverse changes in the payment status of the debtor or issuer in the group or economic conditions that correlate with defaults in the asset in such group.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Bank pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For financial assets carried at amortized cost, the Bank first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bank memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Bank determines that there is no objective evidence of impairment for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the Bank includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognized are not included in a collective assessment for impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred) discounted using the financial asset’s original effective interest rate. The calculation of present value of the estimated future cash flows of a collateralized financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Pada tahun 2010, Bank menerapkan ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dengan menggunakan estimasi yang didasarkan pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku mengenai Penilaian Kualitas Aset Bank Umum. Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009 untuk penerapan pertama kali PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan No. 55 (Revisi 2006).

On 2010, the Bank applies the transition rule for collective impairment calculation on loans based on the prevailing Bank Indonesia regulation on Asset Quality Ratings for Commercial Banks. In accordance with the Bank Indonesia Circular Letter No. 11/33/DPNP dated December 8, 2009 for the first adoption of SFAS No. 50 (Revised 2006) and No. 55 (Revised 2006). 25




AKUNTANSI


YANG

2.



ACCOUNTING


Efektif 1 Januari 2011, cadangan kerugian penurunan nilai secara kolektif dihitung dengan menggunakan statistical model analysis method, yaitu roll rate analysis method dan migration analysis method dari data historis berupa profitability of default di masa lalu, waktu pengembalian, jumlah kerugian yang terjadi (Loss Given Default) dan disesuaikan lagi dengan pertimbangan manajemen terkait kondisi ekonomi dan kredit saat ini.

Effective January 1, 2011, in assessing collective impairment, the Bank uses statistical model analysis method, roll rate analysis method and migration analysis method of historical data such as the probability of defaults, time of recoveries, the amount of loss incurred (Loss Given Default), and by considering for management’s judgment of current economic and credit conditions.

Untuk aset keuangan tersedia untuk dijual, pada akhir periode pelaporan Bank menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

For available-for-sale financial assets, at the end or reporting period the Bank assesses whether there is objective evidence that financial asset is impaired.

Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar dari investasi dalam instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual di bawah biaya perolehannya merupakan bukti objektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai.

In the case of debt instruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged declined in the fair value of debt instrument below its cost is an objective evidence of impairment and resulting in the recognition of an impairment loss.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi komprehensif. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif merupakan selisih antara biaya perolehan, setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Impairment losses on available-for-sale financial assets are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the statements of comprehensive income. The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the statements of comprehensive income is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the statements of comprehensive income.

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDPnP (SE-BI) tanggal 23 Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas aset non-produktif dan transaksi rekening administratif (komitmen dan kontinjensi), namun Bank tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada standar akuntansi yang berlaku.

In accordance with the Letter from Bank Indonesia. No.13/658/DPNP/IDPnP (SE-BI) dated December 23, 2011, the Bank is no longer required to provide an allowance for impairment losses on non-earning assets and administrative account transactions (commitments and contingencies), but the Bank still have to calculate the allowance for impairment losses in accordance with the applicable accounting standards.

Sebelum Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDPnP (SE-BI) tersebut dikeluarkan, Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai aset non produktif dan komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan sesuai dengan Surat Bank Indonesia No. 12/516/DPNP/IDPnP tanggal 21 September 2010.

Prior to the issuance of Circular Letter Bank Indonesia No. 13/658/DPNP/IDpnP, the Bank assesses the allowance for impairment losses on non-productive assets and administrative account transaction with credit risk based on Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 and in accordance with Letter from Bank Indonesia No. 12/516/DPNP/IDPnP dated September 21, 2010. 26




AKUNTANSI


YANG

2.



ACCOUNTING


Perubahan metode penentuan cadangan kerugian penurunan nilai di atas merupakan perubahan kebijakan akuntansi yang diterapkan secara retrospektif dengan menyesuaikan saldo awal setiap komponen ekuitas yang terpengaruh untuk periode sajian paling awal dan jumlah komparatif lainnya diungkapkan untuk setiap periode sajian seolah-olah penerapan peraturan Bank Indonesia tersebut sudah diterapkan sebelumnya.

The change in the method of determining allowance for impairment losses above is a change in accounting policy which is applied retrospectively by adjusting the opening balance of each affected component of equity for the beginning period presented and the other comparative amounts disclosed for each period presented as if Bank Indonesia regulation has been applied before by the bank.

Oleh karena itu, laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2010 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut dan laporan posisi keuangan tanggal 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009 telah disajikan kembali.

Accordingly, the financial statements as of December 31, 2010 and for the year then ended and the statement of financial position as of January 1, 2010/ December 31, 2009 have been restated.

Dampak dari penyajian kembali terhadap laporan keuangan tanggal 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal tersebut dan tanggal 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut:

Impact of the restatement of financial statements as of December 31, 2010 and for the year then ended and as of January 1, 2010/ December 31, 2009 are as follows:

31 Desember/ December 31, 2010 Sebelum penyajian kembali/ Before restatement

Setelah penyajian kembali/ After restatement

Penyesuaian/ Adjustment

Laporan posisi keuangan Aset Aset pajak tangguhan Aset lain-lain Jumlah Aset

Statement of financial position 37.449 85.853 12.846.214

(3.345 ) 5.171 1.826

34.104 91.024 12.848.040

Assets Deferred tax assets Other assets Total Assets

Liabilitas Estimasi kerugian atas komitmen dan kontijensi Jumlah Liabilitas

8.235 11.614.277

(8.235 ) (8.235)

11.606.042

Liabilities Estimated losses on commitments and contigenciess Total Liabilities

Ekuitas Saldo laba Jumlah Ekuitas Jumlah Liabilitas dan Ekuitas

512.628 1.231.937 12.846.214

10.061 10.061 1.826

522.689 1.241.998 12.848.040

Equity Retained earnings Total Equity Total Liabilities and Equity

Laporan laba-rugi komprehensif Beban estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi Beban kerugian penurunan nilai atas aset non-keuangan Laba operasional Pendapatan non-operasional - neto Laba sebelum beban pajak Manfaat pajak tangguhan Beban pajak neto Laba tahun berjalan

Statement of comprehensive income

(516 )

516

(1.444 ) 111.429 5.218 116.647 23.141 (17.846) 98.801

1.444 1.960 (244 ) 1.716 (6.268 ) (6.268 ) (4.552 )

27

113.389 4.974 118.363 16.873 (24.114 ) 94.249

Provision for estimated losses on commitments and contingencies Provision for impairment losses on non-financial assets Income from Operations Non-operating income - net Income before tax expense Deferred tax benefit Tax expense-net Income for the year




AKUNTANSI


YANG

2.



ACCOUNTING


31 Desember/ December 31, 2010 Sebelum penyajian kembali/ Before restatement Laporan arus kas Pembayaran beban operasional lainnya Penerimaan pendapatan non-operasional lainnya Perubahan dalam aset dan liabilitas operasi: Penurunan (kenaikan) aset: aset lain-lain Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi Pengaruh perubahan kurs mata uang asing



(98.716 )

1.444

4.671

(19.661 ) 1.229.781

(97.272)

(244 )

4.427

(1.444 )

(21.105)

(244 )

(1.229.537)

(37.478 )

244

(37.234)

Statements of cash flows Payments of other operating expenses Receipts from other non-operating income Changes in operating assets and liabilities: Decrease (increase) in assets: Other Assets Net cash provided by operating activities Effect of foreign currencies exchange rate changes

1 Januari 2010/ 31 Desember 2009/ January 1, 2010/ December 31, 2009 Sebelum penyajian kembali *)/ Before restatement*) Aset Aset pajak tangguhan Aset lain-lain Jumlah Aset



14.808 82.197 11.312.565

2.923 3.727 6.650

17.731 85.924 11.319.215

Assets Deferred tax assets Other assets Total Assets

Liabilitas Estimasi kerugian atas komitmen dan kontijensi Total Liabilitas

7.963 10.180.930

(7.963 ) (7.963 )

10.172.967

Liabilities Estimated losses on commitments and contigenciess Total Liabilities

Ekuitas Saldo laba Jumlah Ekuitas Jumlah Liabilitas dan Ekuitas

413.827 1.131.635 11.312.565

14.613 14.613 6.650

428.440 1.146.248 11.319.215

Equity Retained earnings Total Equity Total Liabilities and Equity

*)


*)

After the adjustments based on transition provision of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006)

k.

Aset Tetap

k.

Fixed Assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan.

Fixed assets are stated accumulated depreciation.

Sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah”, semua biaya dan beban yang terjadi sehubungan dengan perolehan hak atas tanah, antara lain, biaya perizinan, biaya survei dan pengukuran lokasi, biaya notaris dan pajak-pajak yang berhubungan dengan hal tersebut, ditangguhkan dan disajikan terpisah dari harga perolehan hak atas tanah. Biaya yang ditangguhkan sehubungan dengan perolehan hak atas tanah disajikan sebagai bagian dari aset “Aset Tetap” dan diamortisasi selama masa manfaat hak atas tanah yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus.

In acccordance with SFAS No. 47, “Land Accounting”, all costs and expenses incurred in relation with the acquistion on the land rights, such as license, fee, survey and measurement cost, notary fee and taxes, are deferred and presented separately from the cost from landright. The deferred cost related to the acquisition of the landright was presented as part of “Fixed Assets” and amortized over the period of the related landright using straight-line method.

28

at

cost

less



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) k.

AKUNTANSI


YANG

2.

Aset Tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k.

Fixed Assets (continued) Fixed assets are depreciated using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap tersebut sebagai berikut: Tahun/Years Bangunan Prasarana - kantor Peralatan kantor, perangkat keras dan lunak komputer Kendaraan bermotor Instalasi

20 3 3-5 4-5 5

Buildings Leasehold - office Office equipment, computer hardware and software Vehicles Installation

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya; biaya pemugaran dan perbaikan dalam jumlah yang signifikan dicatat sebagai bagian dari nilai tercatat aset yang bersangkutan apabila kemungkinan besar Bank akan mendapatkan manfaat ekonomi masa depan dari aset tersebut yang melebihi standar kinerja yang diperkirakan sebelumnya. Biaya pemugaran dan perbaikan yang signifikan ini akan disusutkan selama sisa masa manfaat aset yang bersangkutan.

The cost of repairs and maintenance is charged to current year’s statement of comprehensive income as incurred; the cost of significant renewals or betterments are included in the carrying amount of the asset when it is probable that future economic benefits, in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset, will flow to the Bank. These costs of significant renewals or betterments are depreciated over the remaining useful life of the related asset.

Pada saat aset tetap sudah tidak digunakan lagi atau dijual, nilai buku dan akumulasi penyusutan dari aset tetap tersebut dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying value and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in current year’s statement of comprehensive income.

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Bank menerapkan secara prospektif PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

Effective on January 1, 2011, the Bank implemented SFAS No. 48 (Revised 2009), "Impairment of Assets", prospectively.

PSAK No. 48 (Revisi 2009) menerapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi

SFAS No. 48 (Revised 2009) determines the procedures applied to ensure that assets are recorded at no more than their recoverable amount. An asset is recorded more than their recoverable amount if that amount exceeds the amount to be recovered through the utilization or sale of assets. In this case, there is an impairment of assets and this standard is required the entity to recognize the impairment losses. This revised SFAS also determine when the entity reverse the impairment losses

29



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) k.

AKUNTANSI


YANG

2.

Aset Tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

Biaya Dibayar Dimuka

l.

m. Agunan yang Diambil Alih

m. Foreclosed Collaterals

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi disajikan sebagai bagian dari aset lain-lain. Nilai bersih yang dapat direalisasi adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo pinjaman di atas nilai bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun cadangan aset. Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan.

Foreclosed collaterals are stated at net realizable value presented as part of other assets. Net realizable value is the fair value of the foreclosed collaterals less estimated costs of liquidating the collaterals. The excess of loan receivable over the net realizable value of the foreclosed collateral is charged to allowance for losses. The difference between the recorded amount of the foreclosed collaterals and the proceeds from the sale of such collateral is recorded as a gain or loss when the collateral is sold.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya.

The costs of maintenance of foreclosed collaterals are charged to statement of comprehensive income as incurred.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

The carrying amount of the properties is written down to recognize a permanent decline in the value of such properties, which is charged to current year’s statement of comprehensive income.

Liabilitas Segera

n.

Liabilities Due Immediately Liabilities due immediately represent liabilities to third parties which have to be settled immediately based on contract or instruction by authorized party. These are stated at the amounts payable by the Bank.

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank yang harus segera dibayarkan kepada pihak lain berdasarkan kontrak atau perintah dari pihak yang mempunyai kewenangan untuk itu. Liabilitas segera dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank. o.

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

n.

Fixed Assets (continued) and the required disclosures. Implementation of this revised SFAS does not have a significant impact on the financial statements.

penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan. l.

ACCOUNTING

Simpanan dari Nasabah

o.

Deposits from Customers Demand deposits, savings deposits and time deposits are classified as other financial liabilities measured at amortized cost, which are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Giro, tabungan dan deposito berjangka diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang diakui pada nilai wajar pada pengakuan awal dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

30



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) o.

AKUNTANSI


YANG

2.

Simpanan dari Nasabah (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

q.

r.

Deposits from Customers (continued) Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of deposits from customers and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal simpanan dari nasabah dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif. p.

ACCOUNTING

Simpanan dari Bank Lain

p.

Deposits from Other Banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, interbank call money dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau 90 hari, deposito berjangka dan sertifikat deposito.

Deposits from other banks represent liabilities to local and overseas bank in the form of demand deposit, interbank call money with original maturities of 90 days or less, time deposits and certificates of deposits.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang diakui pada nilai wajar pada pengakuan awal dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal simpanan dari bank lain dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Deposits from other banks are classified as other financial liabilities measured at amortized cost, which are initially recognized at fair value and subsequently are measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of deposits from other banks and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Pinjaman yang Diterima

q.

Fund Borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yang diterima dari Pemerintah Indonesia, Bank Indonesia, bank lain, atau pihak lain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Fund borrowings are funds received from the Government of the Republic of Indonesia, Bank Indonesia, other banks, or other parties with payment obligation based on fund borrowings agreements.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang pada awalnya dinyatakan sebesar nilai wajar dan kemudian dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Fund borrowings are classified as other financial liabilities measured at amortized cost which are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of fund borrowings and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Pinjaman Subordinasi

r.

Subordinated Loans Subordinated loans are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking

Pinjaman subordinasi diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. 31



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) r.

AKUNTANSI


YANG

2.

Pinjaman Subordinasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

Subordinated Loans (continued) into account any discount or premium on subordinated loan and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman subordinasi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. s.

ACCOUNTING

Pendapatan dan Beban Bunga

s.

Interest Income and Expenses

Efektif 1 Januari 2011, Bank menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan” yang mengidentifikasikan keadaan saat kriteria mengenai pengakuan pendapatan akan terpenuhi, sehingga pendapatan akan diakui. Mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu. Memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan.

Effective January 1, 2011, the Bank implemented SFAS No. 23 (Revised 2010) "Revenue" which identifies the circumstances in which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue will be recognized. It prescribes the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events. It also provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition. Implementation of this revised SFAS has no significant impact on the financial statements.

Secara prospektif, pendapatan dan beban bunga untuk seluruh instrumen keuangan yang dikenakan suku bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi, aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, pendapatan maupun beban bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yaitu suku bunga yang akan mendiskonto secara tepat estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang sepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jika lebih tepat untuk masa yang lebih singkat untuk nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Perhitungan dilakukan dengan memperhitungkan seluruh syarat dan ketentuan dari kontraktual instrumen keuangan dan biaya tambahan yang timbul secara langsung untuk instrumen tersebut dan merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Prospectively, interest income or expense for all financial instruments that bears interest will be measured at amortized cost and financial assets classified as available-for-sale, is recorded using the effective interest rate method, which is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. The calculation takes into account all contractual terms of the financial instrument and includes any fees or incremental costs that are directly attributable to the instrument and are an integral part of the effective interest rate.

Nilai tercatat aset atau liabilitas keuangan disesuaikan jika Bank merevisi estimasinya untuk pembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatat yang disesuaikan tersebut dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal dan perubahannya dicatat di laporan laba rugi komprehensif. Tetapi untuk aset keuangan yang telah direklasifikasi, dimana pada periode berikutnya Bank meningkatkan estimasi penerimaan kas sebagai hasil dari peningkatan pengembalian penerimaan kas, dampak peningkatan pemulihan tersebut diakui sebagai penyesuaian pada suku bunga efektif sejak tanggal perubahan estimasi.

The carrying amount of the financial asset or financial liability is adjusted if the Bank revises its estimates of payments or receipts. The adjusted carrying amount is calculated based on the original effective interest rate and the change in carrying amount is recorded in the statements of comprehensive income. However, for a reclassified financial asset for which the Bank subsequently increases its estimates of future cash receipts as a result of increased recoverability of those cash receipts, the effect of that increase is recognized as an adjustment to the effective interest rate from the date of the change in estimate. 32



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) s.

t.

AKUNTANSI


YANG

2.

Pendapatan dan Beban Bunga (lanjutan)

s.

ACCOUNTING

Interest Income and Expenses (continued)

Pada saat nilai tercatat aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang serupa telah diturunkan akibat adanya kerugian penurunan nilai, pendapatan bunga tetap diakui menggunakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa mendatang untuk mengukur besarnya kerugian penurunan nilai.

Once the recorded value of a financial asset or a group of similar financial assets has been reduced due to an impairment loss, interest income continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment losses.

Pendapatan bunga yang sudah diakui atau dicatat tetapi belum diterima, dibatalkan pada saat kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai non-performing dan dicatat sebagai tagihan kontinjensi dalam rekening administratif dan akan diakui kemudian sebagai pendapatan ketika pembayaran tunai diterima.

Interest income recognized or recorded but not yet received are reversed when the loans are classified as non-performing and are recorded as contingent receivables in the administrative accounts and will be subsequently recognized as income when collection in cash is received.

Kredit yang diberikan atau aset produktif lain (tidak termasuk surat-surat berharga) diklasifikasikan sebagai non-performing ketika diklasifikasikan sebagai kurang lancar, diragukan atau macet. Surat-surat berharga diklasifikasikan sebagai non-performing (diklasifikasikan sebagi kurang lancar dan macet) ketika penerbit surat-surat berharga gagal dalam membayar bunga dan/atau pokok atau jika mereka diklasifikasikan lebih rendah dari 1 (satu) tingkat di bawah tingkat investasi.

Loans and other earning assets (excluding marketable securities) are considered as nonperforming when they are classified as substandard, doubtful or loss. Marketable securities are categorized as non-performing (classified as sub-standard and loss) when the issuer of marketable securities defaults on its interest and/or principal payments or if they are rated no lower than 1 (one) level below investment grade.

Pendapatan Provisi dan Komisi

t.

Fees and Commission Income Fees and commission income and expense of financial assets and liabilities, which are an integral part of the effective interest rate are being taken into account in calculating the effective interest rate. These income and expense are amortized during the life of financial assets or liabilities or during the period of the risk.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi atas aset dan liabilitas keuangan yang merupakan bagian dari suku bunga efektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif. Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjang umur aset atau liabilitas keuangan, atau selama periode risiko. u.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

Penyisihan Imbalan Kerja Karyawan

u. Provision for Entitlements

Employee

Service

Bank mengakui penyisihan imbalan kerja karyawan yang tidak didanai berdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUTK”) dan peraturan ketenagakerjaan Perusahaan.

The Bank recognized a provision for unfunded employee service entitlements in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“Labor Law”) and the Company’s employment regulation.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), “Imbalan Kerja”, pembebanan biaya untuk imbalan kerja karyawan ditentukan dengan menggunakan metode penilaian aktuaria “Projected Unit Credit”.

Under SFAS No. 24 (Revised 2004), “Employee Benefits”, the cost of providing employee benefits is determined using the projected unit credit actuarial valuation method.

33



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) u.

Penyisihan (lanjutan)

Imbalan

AKUNTANSI Kerja


YANG

2.

Karyawan


ACCOUNTING

u. Provision for Employee Entitlements (continued)

Service

Keuntungan dan kerugian aktuaria diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuaria bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari liabilitas manfaat pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian tersebut diakui berdasarkan metode garis lurus sepanjang ekspektasi sisa masa kerja rata-rata karyawan.

Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting period exceed 10% of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees.

Lebih lanjut, biaya jasa lalu yang belum vested yang timbul dari pengenalan program manfaat pasti atau perubahan liabilitas manfaat dari program yang ada, diamortisasi dengan metode garis lurus selama periode rata-rata hingga manfaat tersebut vested.

Further, un-vested past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized using straight-line method over the average period until the benefits concerned become vested.

Bank juga memiliki Dana Pensiun iuran pasti melalui program Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK). Bank membebankan pembayaran iuran bulanan kepada DPLK dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat karyawan memberikan jasanya.

The Bank also has a defined contribution plan in the form of Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK). The Bank records monthly payment of defined contribution to the DPLK as expense in current year’s statement of comprehensive income at the same time when the employees rendered their services.

Bank juga memberikan penghargaan masa kerja untuk karyawan. Untuk imbalan tersebut, PSAK No. 24 (Revisi 2004) mengharuskan perlakuan akuntansi yang hampir sama dengan akuntansi untuk program manfaat pasti, kecuali bahwa semua keuntungan dan kerugian aktuaria dan biaya jasa lalu yang timbul harus diakui sekaligus pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

In addition, the Bank provides for long service award for employees. For such benefits, SFAS No. 24 (Revised 2004) requires an accounting treatment similar to that of a defined benefit plan, except that the actuarial gains and losses and past-service costs should all be recognized immediately in the current year’s statement of comprehensive income.

Penyisihan manfaat tersebut dihitung dengan membandingkan manfaat yang akan diterima oleh karyawan dari Program Pensiun pada usia normal dengan manfaat yang akan diterima setelah dikurangi dengan akumulasi kontribusi Bank di DPLK dan hasil investasinya.

The provision has been calculated by comparing the benefit that will be received by an employee at normal pension age from the pension plan with the benefit stipulated after deducting the Bank’s accumulated contributions in the DPLK and the results of its investments.

Iuran kepada dana pensiun sebesar persentase tertentu gaji pegawai yang menjadi peserta program pensiun iuran pasti Bank dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai-pegawai tersebut. Pembayaran dikurangkan dari utang iuran. Iuran terhutang dihitung berdasarkan jumlah yang tidak didiskontokan.

Contribution payable to a pension fund equivalent to a certain percentage of salaries of qualified employees under the Bank’s defined contribution plan is accrued and recognized as expense when services have been rendered by the qualified employees. Actual payments are deducted from the contribution payable. Contribution payable is measured using undiscounted amounts.

Biaya pemutusan kontrak kerja dan dampak kurtailmen diakui pada periode Bank menunjukkan komitmennya untuk mengurangi secara signifikan jumlah pekerja yang ditanggung oleh program.

Termination costs and curtailment effects are recognized in the period when the Bank is demonstrably committed to make a material reduction in the number of employees covered by a plan. 34



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v.

AKUNTANSI


YANG

2.

Perpajakan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.

ACCOUNTING

Taxation

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode berjalan dan dihitung menggunakan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the estimated taxable income for the period and computed using prevailing tax rates.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansi telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at statements of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to change in tax rates is charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk pelaporan keuangan dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode liabilitas (liability method).

Deferred income tax is provided, using the liability method, for temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dapat dikompensasi dengan aset pajak tangguhan yang diakui tersebut.

A deferred tax asset is recognized to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the asset can be utilized.

Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan/atau banding, maka koreksi diakui pada saat keputusan atas keberatan dan/atau banding tersebut diterima.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if objected/appealed against, when the result of the objection/appeal is determined.

w. Transaksi dengan Pihak Berelasi

w. Transactions with Related Parties

Efektif 1 Januari 2011, Bank menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, yang mengantikan PSAK No. 7 (Revisi 1994), “Pengungkapan Pihak yang mempunyai Hubungan Istimewa". PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan.

Effective January 1, 2011, the Bank implemented the changes on SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosure” which replace SFAS. 7 (Revised 1994), "Related Party Disclosure". This revised SFAS requires the diclosures of related party relationship, transaction and balance with related parties, including commitments, in the financial statements. Implementation of this revised SFAS has no significant impact on related disclosures in the financial statements.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak.

The transaction is made on terms agreed by both parties

Rincian saldo dan transaksi yang material dengan pihak berelasi disajikan dalam Catatan 32.

Details of material balances and transactions with the related parties are disclosed in Note 32.

35



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) x.

y.

AKUNTANSI


YANG

2.

Provisi

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) x.

ACCOUNTING

Provision

Efektif 1 Januari 2011, Bank menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), "Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi". PSAK revisi ini harus diterapkan secara prospektif dan menetapkan kriteria pengakuan dan dasar pengukuran untuk provisi, liabilitas kontinjensi dan aset kontinjensi, dan untuk memastikan bahwa informasi yang memadai diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan pengguna dalam memahami sifat, waktu dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut. Penerapan PSAK revisi tersebut tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan.

Effective January 1, 2011, the Bank implemented SFAS. 57 (Revised 2009), "Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets". This revised SFAS applied prospectively and regulate the recognition and measurement of estimated liabilities, contingent liabilities and contingent assets and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to financial statements to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information. Implementation of this revised SFAS does not have a significant impact on the financial statements.

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan total liabilitas tersebut dapat diestimasi secara andal.

Provisions are recognized when the Bank has a present obligation (either legal or constructive) if, as a result of past events, it is probable that settlement obligations resulting in an outflow of resources that contain economic benefits and total liabilities can be reliably estimated.

Provisi dikaji pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, maka provisi dibatalkan.

Provision is reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the best estimate of the current condition. If most likely the provision not occur the outflow of resources that contain the economic benefits to settle the obligation, the provision is canceled.

Pertimbangan dan yang Signifikan

Estimasi

Akuntansi

y. Significant Accounting Judgments and Estimates

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank, manajemen telah melakukan pertimbangan profesional dan perkiraan dalam menentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan. Pertimbangan profesional dan estimasi yang signifikan adalah sebagai berikut:

In the process of applying the Bank’s accounting policies, management has exercised judgment and estimates in determining the amounts recognized in the financial statements. The most significant uses of the judgment and estimates are as follows:

Usaha yang berkelanjutan

Going concern

Manajemen Bank telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s management has made an assessment of the Bank’s ability to continue as a going concern and is satisfied that the Bank has the resources to continue in business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt upon the Bank’s ability to continue as a going concern. Therefore, the financial statements continue to be prepared on the going concern basis. 36



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) y.

AKUNTANSI


YANG

2.

Pertimbangan dan Estimasi Akuntansi yang Signifikan (lanjutan)


ACCOUNTING

y. Significant Accounting Judgments and Estimates (continued)

Nilai wajar atas instrumen keuangan

Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasar aktif, ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika.

Where the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the statements of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models.

Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but where observable market data are not available, judgment by management is required to establish fair values. The judgments include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long term derivatives and discount rates, prepayment rates and default rate assumptions.

Penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang

Impairment losses on loans and receivables

Bank mengkaji pinjaman yang diberikan dan piutang secara individu pada setiap tanggal laporan posisi keuangan untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif. Secara khusus, justifikasi oleh manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatang ketika menentukan penurunan nilai.

The Bank reviews its individually significant loans and receivables at each statement of financial position date to assess whether an impairment loss should be recorded in the statements of comprehensive income. In particular, judgment by management is required in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the impairment loss.

Dalam estimasi arus kas ini, Bank membuat justifikasi tentang situasi keuangan debitur dan nilai realisasi bersih agunan. Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsi tentang sejumlah faktor dan hasil aktual yang mungkin berbeda, yang tercermin dalam perubahan cadangan kerugian penurunan nilai di masa mendatang.

In estimating these cash flows, the Bank makes judgments about the debtor’s financial situation and the net realizable value of collateral. These estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting in future changes to the allowance for impairment losses.

Penurunan nilai investasi tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo

Impairment of available-for-sale and held-tomaturity investments

Bank mengkaji efek utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo pada setiap tanggal laporan posisi keuangan untuk menilai apakah telah terjadi penurunan nilai. Penilaian tersebut memerlukan pertimbangan yang sama seperti yang diterapkan pada penilaian individu pada kredit yang diberikan.

The Bank reviews its debt securities classified as available-for-sale and held-to-maturity investments at each statements of financial position date to assess whether they are impaired. This requires similar judgment as applied to the individual assessment of loans.

37



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) y.

z.

AKUNTANSI


YANG

2.

Pertimbangan dan Estimasi Akuntansi yang Signifikan (lanjutan)


ACCOUNTING

y. Significant Accounting Judgments and Estimates (continued)

Liabilitas imbalan kerja

Liability for employee benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja Bank bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Bank’s liability for employee benefits is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such accounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.

Sementara Bank berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Bank dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.

While the Bank believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Bank’s actual results or significant changes in the Bank’s assumptions may materially affect its estimated employee benefits liablity and net employee’s benefit expense.

Penyusutan aset tetap

Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 (tiga) sampai dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana bank menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets ranging from 3 (three) to 20 (twenty) years. These are common life expectancies applied in the industries where the Bank conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.

Penerapan standar akuntansi revisi lain

z. Other Implementation of Revised SFAS

Selain standar akuntansi revisi yang telah disebutkan sebelumnya, pada tanggal 1 Januari 2011, Bank juga telah menerapkan standar akuntansi yang telah direvisi berikut, yang dianggap relevan terhadap laporan keuangan namun tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan:

In addition to the revised of accounting standards that have been mentioned earlier, on January 1, 2011, the Bank has also applied the following revised accounting standards, which are considered relevant to the financial statements but did not cause a significant impact on the financial statements:

i.

PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”.

i.

SFAS No. 2 (Revised 2009), “Statement of Cash Flows”.

ii.

PSAK No. 8 (Revisi 2010), “Peristiwa Setelah Periode Pelaporan”.

ii.

SFAS No. 8 (Revised 2010), “Events After the Reporting Period”.

38



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) z.

AKUNTANSI


YANG

2.

Penerapan standar akuntansi revisi lain (lanjutan)


ACCOUNTING

z. Other Implementation of Revised SFAS (continued)

iii.

PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”.

iii.

SFAS No. 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”.

iv.

Interpretasi Stándar Akuntansi Keuangan (ISAK) No. 10, “Program Loyalitas Pelanggan”.

iv.

Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) No. 10, “Customer Loyalty Programmes”.

aa. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang telah dikeluarkan tetapi belum berlaku efektif

aa. Statements of Financial Accounting Standards issued but not yet effective

Standar Akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK - Ikatan Akuntan Indonesia) sampai dengan penyelesaian laporan keuangan Bank tetapi belum efektif di tahun 2011 adalah sebagai berikut:

Accounting Standards issued by the Financial Accounting Standards Board (DSAK Indonesian Institute of Accountants) up to the date of completion of the Bank’s financial statements but not yet effective in 2011 are summarized below:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012:

Effective on or after January 1, 2012:

a.

PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. Menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi-transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang pelaporan.

a.

SFAS No. 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”. Prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency.

b.

PSAK No. 16 (Revisi 2011) “Aset Tetap”. PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas dalam aset tetap dan perubahan dalam investasi tersebut. Masalah utama dalam akuntansi aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, pembebanan penyusutan dan rugi penurunan.

b.

SFAS No. 16 (Revised 2011) "Fixed Assets". Establish the accounting of fixed assets, so that users of financial statements can discern information about an entity investing in fixed assets and changes in such investment. The main problem in the fixed asset accounting is the recognition of assets, determination of the carrying amount, charging depreciation and impairment losses.

c.

PSAK No. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”. PSAK revisi ini mengatur tentang penentuan biaya manfaat purnakarya dalam laporan keuangan pemberi kerja yang memiliki program manfaat purnakarya. Dengan demikian Pernyataan ini melengkapi PSAK No. 24 (Revisi 2010).

c.

SFAS No. 18 (Revised 2010), “Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans”. The revised SFAS concerned with the determination of the cost of retirement benefits in the financial statements of employers having plans. Hence this Standard complements SFAS No. 24 (Revised 2010).

39




AKUNTANSI


YANG

2.


aa. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang telah dikeluarkan tetapi belum berlaku efektif (lanjutan)

aa. Statements of Financial Accounting Standards issued but not yet effective (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: (lanjutan)

Effective on or after January 1, 2012: (continued)

d.

PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. PSAK revisi ini mengatur kebijakan akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja dan mensyaratkan pengakuan liabilitas dan beban jika pekerja telah memberikan jasanya dan entitas menikmati manfaat ekonomik yang dihasilkan dari jasa tersebut.

d.

SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits” . The revised SFAS establish the accounting and disclosures for employee benefits and requires the recognation of liability and expense when an employee has provided service and the entity consumes economic benefit arising from the service.

e.

PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak Penghasilan”. Mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) dimasa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan.

e.

SFAS No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Taxes”. Prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statements of financial position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.

f.

PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”. Menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.

f.

SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”. Establish the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.

g.

PSAK No. 55 (Revisi 2011), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. PSAK ini mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item non-keuangan. Persyaratan penyajian informasi instrumen keuangan yang diatur dalam PSAK No. 50 (Rivisi 2010): Instrumen Keuangan: Penyajian. Pensyaratan pengungkapan informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No.60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan.

g.

SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”. The SFAS establishes principles for recognising and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell nonfinancial items. Requirements for presenting information about financial instruments are in SFAS No. 50 (Revised 2010): Financial Instruments: Presentation. Requirements for disclosing information about financial instruments are in SFAS No. 60: Financial Instruments: Disclosures.

h.

PSAK No. 60 (Revisi 2010), ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut.

h.

SFAS No. 60 (Revised 2010), “Financial Instruments: Disclosures”. Requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

40




AKUNTANSI


YANG

2.


aa. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang telah dikeluarkan tetapi belum berlaku efektif (lanjutan)

aa. Statements of Financial Accounting Standards issued but not yet effective (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: (lanjutan)

Effective on or after January 1, 2012: (continued)

i.

ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”. Memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

i.

IFAS No. 15, “SFAS No. 24 - The Limiton a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction”. Provides guidance on how to assess the limit on the amount of surplus in a defined scheme that can be recognized as an asset under SFAS No. 24 (Revised 2010), ”Employee Benefits”.

j.

ISAK No. 20, “Pajak penghasilan Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”, membahas bagaimana suatu entitas memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak tangguhan karena perubahan dalam status pajaknya atau pemegang sahamnya. ISAK No. 25, ”Hak atas Tanah” membahas mengenai perlakuan hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha, Hak Guna Bangunan dan Hak Pakai.

j.

IFAS No. 20, “Income Taxes-Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”, prescribes how an entity should account for the current and deferred tax consequences of a change in tax status of entities or its shareholders.

k.

IFAS No. 25, "Land Rights" prescribe the treatment of land rights in the form of leasehold, building use rights and right to use.

k.

The Bank is presently evaluating and has not yet determined the effects of these Standards and Interpretations on its financial statements.

Bank sedang mengevaluasi dampak dari Standar dan Interprestasi yang direvisi dan yang baru tersebut serta belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan. 3.

ACCOUNTING

GIRO PADA BANK INDONESIA

3. 2011

Rupiah Dolar Amerika Serikat

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA 2010

712.794 204.019

571.923 36.040

916.813

607.963

Rupiah United States Dollar

Bank-bank dipersyaratkan untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dalam mata uang Rupiah dan mata uang asing. GWM disimpan dalam bentuk giro pada Bank Indonesia.

Banks are required to maintain minimum statutory reserves requirement (GWM) in Rupiah and foreign currencies. The minimum statutory reserves are maintained in the form of current accounts with Bank Indonesia.

Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 13/10/PBI/2011 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM Primer dalam Rupiah

On February 9, 2011, Bank Indonesia issued a regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 regarding the Minimum Statutory Reserves at Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and foreign currencies. In accordance with such regulation, the minimum ratio of Statutory Reserves consist of Primary Minimum Statutory Reserves, Secondary Minimum Statutory Reserves and Loan to Deposit

41




GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan)

3.

ditetapkan sebesar 8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DPK dalam Rupiah. GWM LDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif. GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing. Peraturan tersebut mulai berlaku pada tanggal 1 Juni 2011.

Ratio (LDR) Minimum Statutory Reserves. Primary Statutory Minimum Statutory Reserves is 8% of Third Party Funds (TPF) in Rupiah and Secondary Minimum Reserves is 2.5% of TPF in Rupiah. LDR Minimum Statutory Reserves in Rupiah is determined in the amount of computation between parameters under disincentive and over disincentive for the difference between the Bank’s LDR and LDR target by taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR Incentive. The Minimum Statutory Reserves in foreign currencies is 8% from TPF in foreign currencies. This regulation is effective starting June 1, 2011.

Peraturan yang berlaku sebelumnya adalah Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 sebagai perubahan PBI No. 10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing.

The previous prevailing regulation is Bank Indonesia Regulation No. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 as the amendment to Bank Indonesia Regulation No. 10/25/PBI/2008 dated October 23, 2008 regarding the Minimum Reserve Requirement for Commercial Banks at Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies.

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The ratios of GWM, as of December 31, 2011 and 2010 were as follows:

2011 GWM Rupiah Utama Sekunder

2010

8,19% 19,84%

8,21% 25,44%

Rupiah GWM Primary Secondary

8,22%

1,11%

Foreign currency GWM United States Dollar

GWM mata uang asing Dolar Amerika Serikat

As of December 31, 2011 and 2010, the Bank has complied with Bank Indonesia regulation on the GWM.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia mengenai GWM. 4.

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

GIRO PADA BANK LAIN a.

4.

a.

Berdasarkan mata uang: 2011

b.

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS By currency:

2010

Rupiah Mata uang asing

10.195 105.321

8.473 47.466

Rupiah Foreign currencies

Jumlah

115.516

55.939

Total

b.

Berdasarkan kolektibilitas:

By collectibility: All current accounts with other banks as of December 31, 2011 and 2010 were classified as “current”.

Seluruh giro pada bank lain pada tanggaltanggal 31 Desember 2011 dan 2010 digolongkan sebagai “lancar”.

42




GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) c.

4.

c.

Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan pihak ketiga: 2011 Pihak-pihak berelasi (Catatan 32): Mata uang asing: Rabobank International, Singapore Branch Rabobank Nederland Rabobank International, Hong Kong Branch Rabobank International, London

Pihak ketiga: Rupiah: PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Lain-lain

d.

2010

33.404 1.935

21.192 -

107

77

105

38

35.551

21.307

7.553 501 419

10.195

8.473

26.576

11.096

21.164 16.209 3.142 2.640 39

7.921 69 847 5.355 871

69.770

26.159

115.516

55.939

d.

Tingkat suku bunga rata-rata setahun: 2011 Rupiah Mata uang asing: Euro Eropa Dolar Amerika Serikat

e.

By related parties and third parties:

9.400 496 299

Mata uang asing: PT Bank Central Asia Tbk JP Morgan Chase Bank, Amerika Serikat ANZ Banking Group Ltd, Australia Standard Chartered Bank, Jepang United Overseas Bank, Singapura Lain-lain

Jumlah

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

Related parties (Note 32): Foreign currencies: Rabobank International, Singapore Branch Rabobank Nederland Rabobank International, Hong Kong Branch Rabobank International, London

Third parties: Rupiah: PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Others

Foreign currencies: PT Bank Central Asia Tbk JP Morgan Chase Bank, United States of America ANZ Banking Group Ltd, Australia Standard Chartered Bank, Japan United Overseas Bank, Singapore Others

Total

Average interest rates per annum:

2010 0,95%

1,02%

0,31% 0,02%

0,05% 0,02%

e.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai atas giro pada bank lain selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Rupiah Foreign currencies: European Euro United States Dollar

The changes in the allowance for impairment losses on current accounts with other banks during the year are as follows:

2010 Saldo awal Penyesuaian atas saldo awal sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 35) Penerimaan kembali giro pada bank lain yang telah dihapusbukukan Penghapusbukuan selama tahun berjalan

2.103

(1.443)

Beginning balance Adjustment to the opening balance relating to the implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006) (Note 35) Recoveries from written-off current accounts with other banks

(432)

Write-off during the year

(228)

Saldo akhir

-

Ending balance

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan. 43



5.


PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN a.

5.

a.

Berdasarkan jenis dan mata uang: 2011 Rupiah: Penempatan pada Bank Indonesia (FASBI) bersih setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi

Rupiah:

69.974

Jumlah

196.239

-

48.072

69.974

244.311

Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan pihak ketiga:

b.

2011

c.

By type and currency:

2010

Mata uang asing: Interbank call money Rabobank Nederland

b.

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

Total

2010

Pihak berelasi (Catatan 32): Mata uang asing: Rabobank Nederland Pihak ketiga: Rupiah: Bank Indonesia

-

48.072

69.974

196.239

Related party (Note 32): Foreign currencies: Rabobank Nederland Third party: Rupiah: Bank Indonesia

Jumlah

69.974

244.311

Total

c.


d.

Tingkat suku bunga rata-rata setahun:

Rupiah Mata uang asing: Dolar Amerika Serikat Euro Eropa

By collectibility: All of the Bank’s placements with other banks as of December 31, 2011 and 2010 are classified as “current”.

2011

e.

Foreign currencies: Interbank call money Rabobank Nederland

By related party and third parties:

Seluruh penempatan Bank pada bank lain pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 diklasifikasikan sebagai “lancar”. d.

Placement in Bank Indonesia (FASBI) - net of unamortized discount


2010 4,45%

5,53%

0,13% 0,71%

0,16% 0,35%

e.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai atas penempatan pada bank lain selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Rupiah Foreign currencies: United States Dollar European Euro

The changes in the allowance for impairment losses on placements other banks during the year are as follows:

2010 Saldo awal Penyesuaian atas saldo awal sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 35)

176

(176)

Saldo akhir

-

Beginning balance Adjustment to the opening balance relating to the implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006) (Note 35) Ending balance


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan. 44




SURAT-SURAT BERHARGA a.

6.

a.

Berdasarkan jenis dan mata uang: 2011 Rupiah: Tersedia untuk dijual Sertifikat Bank Indonesia termasuk diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp40.706 dan Rp31.626 pada tahun 2011 dan 2010 Obligasi Pemerintah termasuk premium yang belum diamortisasi sebesar Rp3.403 dan Rp1.431 pada tahun 2011 dan 2010 Obligasi Perum Pegadaian Laba yang belum direalisasi dari kenaikan nilai wajar Jumlah tersedia untuk dijual

Rupiah: Available-for-sale

1.709.294

1.428.072

83.403 1.000

71.431 1.000

732

2.091

1.794.429

1.502.594

Certificates of Bank Indonesia including unamortized discount of Rp40,706 and Rp31,626 in 2011 and 2010 Government bonds including unamortized premium of Rp3,403 and Rp1,431 in 2011 and 2010 Perum Pegadaian bonds Unrealized gain from increase in fair value Total available-for-sale

Nilai wajar melalui laba rugi Obligasi Pemerintah Laba yang belum direalisasi dari kenaikan nilai wajar

-

55.402

-

3

Fair value through profit or loss Government bonds Unrealized gain from increase in fair value

Jumlah nilai wajar melalui laba rugi

-

55.405

Total fair value though profit or loss

Jumlah

Foreign currencies: 1.504

4.952

1.795.933

1.562.951

b.


Loans and receivables Export bills - net Total

By collectibility:

Seluruh surat berharga milik Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 diklasifikasikan sebagai “lancar”.

All of the Bank’s marketable securities as of December 31, 2011 and 2010 are classified as “current”.

Rincian peringkat obligasi dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) dan Fitch Ratings untuk obligasi dalam Rupiah seperti yang dilaporkan oleh Bursa Efek Indonesia pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Bond ratings as of December 31, 2011 and 2010 from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) and Fitch Ratings for bonds in Rupiah as reported by Indonesia Stock Exchange are as follows:

2011 Obligasi Perum Pegadaian Obligasi Pemerintah - Indonesia c.


2010

Mata uang asing: Kredit yang diberikan dan piutang Wesel ekspor - neto

b.

MARKETABLE SECURITIES

2010

idAA+ BBBc.

Tingkat suku bunga rata-rata setahun: 2011 Rupiah Mata uang asing

idAA+ BB+

Perum Pegadaian Bonds Government Bonds - Indonesia


2010 8,52% 6,89%

45

9,65% 7,30%

Rupiah Foreign currency




SURAT-SURAT BERHARGA (lanjutan) d.

6.

MARKETABLE SECURITIES (continued) d.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai atas surat-surat berharga selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on marketable securities during the year are as follows:

2010 Saldo awal Penyesuaian atas saldo awal sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 35)

128

(128)

Saldo akhir

-

Ending balance


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan. 7.

Beginning balance Adjustment to the opening balance relating to the implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006) (Note 35)

TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF

7.

DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

Dalam melaksanakan operasi sehari-hari, Bank membuat perjanjian kontrak berjangka dan swap mata uang asing dengan nasabah dan lembaga keuangan lainnya. Sebagai bagian dari kebijakan manajemen risiko Bank, Bank menutup kontrak derivatif ini dengan kontrak yang lain untuk menjaga posisi mata uang dalam posisi yang minimum atau dalam batas (limit) yang telah disetujui. Kontrak yang lain ini memiliki nilai kontrak dan jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan kontrak awal transaksi derivatif tersebut.

In conducting its daily operations, the Bank enters into forward and cross currency swap contracts with customers or other financial institutions. As part of the Bank’s risk management policy, the Bank covers these contracts with corresponding contracts to offset the currency position and bring it to a minimum or within the approved limit. These offsetting contracts have approximately similar notional amounts and maturities as the original derivative contracts.

Ikhtisar transaksi derivatif pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Summary of the derivative transactions outstanding as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:

31 Desember/December 31, 2011

Jenis

Jumlah nosional (kontrak)/ Notional amount (contract)

Nilai wajar/ Fair value

Tagihan derivatif/ Derivatives receivable

Liabilitas derivatif/ Derivatives payable

Type

Pihak-pihak berelasi (Catatan 32): Kontrak terkait nilai tukar: Swap - beli Euro Eropa Swap - jual Dolar Australia Kontrak berjangka - jual Euro Eropa

122.776

121.695

-

1.081

70.527

68.603

-

1.924

605

628

23

-

23

3.005

Pihak ketiga: Kontrak terkait nilai tukar: Swap - beli Dolar Australia Swap - jual Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Kontrak berjangka - beli Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Kontrak berjangka - jual Dolar Amerika Serikat

70.482

72.497

2.015

-

273.353 40.120

273.921 40.485

1.296 365

728 -

82.010 610

82.252 589

513 -

271 21

22.967

22.795

46

63

235

4.252

1.255

4.275

4.260

Related parties (Note 32): Related to exchange rate contracts: Swap - buy European Euro Swap - sell Australian Dollar Forward - sell European Euro

Third parties: Related to exchange rate contracts: Swap - buy Australian Dollar Swap - sell United States Dollar European Euro Forward - buy United States Dollar European Euro Forward - sell United States Dollar



7.

TAGIHAN (lanjutan)

DAN

LIABILITAS


DERIVATIF

7.

DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

31 Desember/December 31, 2010

Jenis

Jumlah nosional (kontrak)/ Notional amount (contract)

Tagihan derivatif/ Derivatives receivable


Liabilitas derivatif/ Derivatives payable

Type

Pihak-pihak berelasi (Catatan 32): Kontrak terkait nilai tukar: Swap - beli Dolar Amerika Serikat Kontrak berjangka - jual Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Dolar Australia

Kontrak terkait suku bunga: Swap - mata uang asing dan suku bunga Dolar Amerika Serikat

77.286

78.328

1.042

-

20.265 1.061 66.813

20.853 1.039 60.739

588 -

22 6.074

1.630

6.096

-

2.381

2.390

9

4.020

6.105

Pihak ketiga: Kontrak terkait nilai tukar: Swap - beli Dolar Amerika Serikat Swap - jual Dolar Amerika Serikat Kontrak berjangka - beli Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Dolar Australia Kontrak berjangka - jual Dolar Amerika Serikat

680.874

677.806

526

3.594

90.780

91.419

639

-

396.276 1.070 66.714

394.436 1.096 72.988

211 26 6.274

2.051 -

905

904

-

1

7.676

5.646

11.696

11.751

Related parties (Note 32): Related to exchange rate contracts: Swap - buy United States Dollar Forward - sell United States Dollar European Euro Australian Dollar Related to interest rate contracts: Cross currency and interest rate swap United States Dollar

Third parties: Related to exchange rate contracts: Swap - buy United States Dollar Swap - sell United States Dollar Forward - buy United States Dollar European Euro Australian Dollar Forward - sell United States Dollar

Seluruh tagihan derivatif Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 diklasifikasikan sebagai “lancar”.

All of the Bank’s derivatives receivable as of December 31, 2011 and 2010 are classified as “current”.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai tagihan derivatif selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on derivatives receivable during the year are as follows: 2010

Saldo awal Penyesuaian atas saldo awal sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 35)

30

(30)

Saldo akhir

-



Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan.

47




KREDIT YANG DIBERIKAN a.

8.

a.

Berdasarkan jenis dan mata uang: 2011 Pihak-pihak berelasi (Catatan 32): Rupiah: Karyawan Pihak ketiga: Rupiah: Korporasi Komersial Konsumsi Karyawan

Mata uang asing: Korporasi Komersial

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

b.

15.740

Related parties (Note 32): Rupiah: Employees

1.030.347 5.741.337 465.267 16.700

1.871.199 5.490.584 461.560 20.015

Third parties: Rupiah: Corporate Commercial Consumer Employee

7.253.651

7.843.358

2.234.979 520.283

1.713.592 422.824

2.755.262

2.136.416

10.024.971

9.995.514

Total

(193.643)

(306.412)

Allowance for impairment losses

9.831.328

9.689.102

16.058

b. 2011

Mata uang asing: Industri pengolahan Perdagangan, restoran dan hotel Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Pertambangan Jasa-jasa dunia usaha Jasa-jasa sosial/masyarakat Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Konstruksi Lain-lain Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai


2010

Berdasarkan sektor ekonomi: Rupiah: Perdagangan, restoran dan hotel Industri pengolahan Jasa-jasa dunia usaha Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Konstruksi Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Jasa-jasa sosial/masyarakat Pertambangan Listrik, gas dan air Lain-lain

LOANS

Foreign currencies: Corporate Commercial

By economic sector:

2010

2.639.557 2.313.639 440.473

2.868.403 1.972.913 553.392

417.640 345.156

646.166 348.232

302.579 231.560 931 763 577.411

476.158 240.016 10.228 1.853 741.737

7.269.709

7.859.098

1.685.001 410.098

898.636 629.931

401.389 101.209 69.469 3.958

284.985 238.061 74.446 4.177

1.635 480 82.023

901 685 4.594

2.755.262

2.136.416

10.024.971

9.995.514

(193.643) 9.831.328

48

(306.412) 9.689.102

Rupiah: Trade, restaurant and hotel Manufacturing Business services Transportation, warehouse and communication Construction Agriculture, hunting and agriculture facilities Social services Mining Electricity, gas and water Others

Foreign currencies: Manufacturing Trade, restaurant and hotel Agriculture, hunting and agriculture facilities Mining Business services Social services Transportation, warehouse and communication Construction Others Total Allowance for impairment losses




KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) b.

8.

LOANS (continued) b.

Berdasarkan sektor ekonomi: (lanjutan)

By economic sector: (continued) The details of non-performing loans (classified as sub-standard, doubtful and loss) as of December 31, 2011 and 2010 based on economic sector are as follows:

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, rincian kredit bermasalah (diklasifikasikan kurang lancar, diragukan dan macet) menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut: 2011 Rupiah: Perdagangan, restoran dan hotel Industri pengolahan Jasa-jasa dunia usaha Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Jasa-jasa sosial/masyarakat Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Lain-lain

2010 82.453 70.708 34.873 13.177

105.935 103.380 39.632 12.756

9.050 3.917

311.462 2.114

343 25.702

20.008

Rupiah: Trade, restaurant and hotel Manufacturing Business services Construction Transportation, warehouse and communication Social services Agriculture, hunting and agricultutre facilities Others


240.223

595.287

Total Allowance for impairment losses

(138.875)

(186.051)

Neto

101.348

409.236

Net

Mata uang asing: Perdagangan, restoran dan hotel Industri pengolahan

42.254 1.485

37.909 18.417

Foreign currencies: Trade, restaurant and hotel Manufacturing

Jumlah

43.739

56.326

Total

Cadangan kerugian penurunan nilai

(32.690)

(30.818)

Allowance for impairment losses

Neto

11.049

25.508

Net

112.397

434.744

The loans whereby the accrual of interest have been stopped (non-performing loans) amounted to Rp283,962 and Rp651,613 as of December 31, 2011 and 2010, respectively. The non-performing loan ratio on a gross basis as of December 31, 2011 and, 2010 is 2.83% and 4.84%, respectively, (on a net basis is 1.12% and 2.67% for 2011 and 2010, respectively). Based on Bank Indonesia’s regulation No. 3/25/PBI/2001 dated December 26, 2001 concerning the determination of bank’s status and transfer of bank to the Indonesian Bank Restructuring Agency, banks in Indonesia are required to have a net non-performing loan ratio not exceeding 5% of the bank’s total loans.

Kredit yang telah dihentikan pembebanan bunganya (“non-performing loans”) adalah sebesar Rp283.962 dan Rp651.613 masingmasing pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010. Rasio kredit bermasalah sebelum dikurangi cadangan kerugian (gross basis) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing adalah 2,83% dan 4,84% (rasio kredit bermasalah setelah dikurangi cadangan kerugian (net basis) sebesar 1,12% dan 2,67% masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010). Berdasarkan peraturan Bank Indonesia No. 3/25/PBI/2001 tanggal 26 Desember 2001 mengenai penetapan status bank dan penyerahan bank kepada Badan Penyehatan Perbankan Nasional, bank-bank di Indonesia diwajibkan untuk memiliki rasio dari kredit bermasalah berdasarkan net basis tidak boleh melebihi 5% dari jumlah kredit yang diberikan Bank.

49




KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) c.

8.

c.

Berdasarkan jatuh tempo perjanjian kredit: 2011 Rupiah: < 1 tahun ≥ 1 - 2 tahun > 2 - 5 tahun > 5 tahun

Mata uang asing: < 1 tahun ≥ 1 - 2 tahun > 2 - 5 tahun > 5 tahun


LOANS (continued)

2010

2.461.655 2.202.661 745.685 1.859.708

4.228.529 959.869 1.726.062 944.638

7.269.709

7.859.098

1.051.312 894.744 304.695 504.511

661.721 1.073.429 357.246 44.020

2.755.262

2.136.416

10.024.971

9.995.514

(193.643)

(306.412)

9.831.328

d.

2011

e.



10,12%

10,23%

5,61% 5,55% 1,75%

5,05% 2,68% -

e.

Rupiah Foreign currencies United States Dollar Singapore Dollar European Euro

Restructured loans: The agreed restructuring schemes comprise the reduction of interest rates, rescheduling of past due interest, extension of the maturity dates and extension of the periods of payment of past due interest.

Skema restrukturisasi yang disetujui terdiri dari pengurangan bunga, penjadwalan kembali bunga yang tertunggak, perpanjangan tanggal jatuh tempo dan perpanjangan periode pembayaran atas bunga yang tertunggak. 2011

f.

Foreign currencies: < 1 year ≥ 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years

2010

Kredit yang direstrukturisasi:

Kredit yang direstrukturisasi Cadangan kerugian penurunan nilai

Rupiah: < 1 year ≥ 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years

9.689.102

d.


Rupiah Mata uang asing Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Eropa

By maturity based on loan agreement:

2010 64.298

442.020

(6.832)

(115.699)

57.466

326.321

f.

Kredit sindikasi:

Restructured loans Allowance for impairment losses

Syndicated loans: The syndicated loans represent loans provided to customers under syndication agreements with other banks. Bank’s percentage share in syndicated loans, where the Bank acts as the lead arranger amounting to 27.35% of the total syndicated loans in 2011 (23.64% to 67.62% in 2010). The Bank’s total participation in syndicated loans, where the Bank acts as a participant ranged from 2.35% to 25.48% of

Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan kepada nasabah berdasarkan perjanjian sindikasi dengan bank-bank lain. Persentase keikutsertaan Bank dalam kredit sindikasi, dimana Bank bertindak sebagai pimpinan sindikasi sebesar 27,35% dari jumlah pinjaman sindikasi pada tahun 2011 (23,64% sampai dengan 67,62% pada tahun 2010). Jumlah keikutsertaan Bank dalam kredit 50




KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) f.

8.

LOANS (continued) f.

Kredit sindikasi: (lanjutan)

Syndicated loans: (continued) total syndicated loans in 2011 (4.71% to 21.58% in 2010).

sindikasi, dimana Bank bertindak sebagai anggota sindikasi berkisar antara 2,35% sampai dengan 25,48% dari jumlah pinjaman sindikasi pada tahun 2011 (4,71% sampai dengan 21,58% pada tahun 2010). g.

h.

g.

Kredit yang diberikan kepada karyawan:

Employee loans:

Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank terdiri dari kredit yang dibebani bunga sebesar 3% sampai dengan 7% per tahun pada tahun 2011 (3% sampai dengan 6% per tahun pada tahun 2010), yang ditujukan untuk pembelian kendaraan, rumah dan keperluan lainnya dan dilunasi dalam waktu 1 sampai dengan 20 tahun melalui pemotongan gaji setiap bulan.

The loans to the Bank’s employees consist of interest-bearing loans at interest rates of 3% to 7% per annum in 2011 (3% to 6% per annum in 2010), which are intended for acquisitions of vehicles, houses and other personal purposes and are repayable within 1 to 20 years through monthly payroll deductions.

Kredit yang diberikan kepada pihak-pihak berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing berjumlah Rp16.058 dan Rp15.740, yang diberikan kepada dewan komisaris, direksi dan pejabat eksekutif dan diklasifikasikan lancar (Catatan 32).

Loans to related parties as of December 31, 2011 and 2010 amounted to Rp16,058 and Rp15,740, respectively, which are given to board of commissioners, directors, and executive officers, and are classified as current (Note 32). h.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: 2011 Saldo awal Penyesuaian atas saldo awal sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 35) Penambahan cadangan (Catatan 24) Penghapusbukuan selama tahun berjalan Selisih kurs karena penjabaran mata uang asing Saldo akhir

The changes in the allowance for impairment losses on loans during the year are as follows:

2010

306.412

215.541

32.397

46.826 49.991

(145.422) 256 193.643

Beginning balance Adjustment to the opening balance relating to the implementation of SFAS No. 55 (Revised 2006) (Note 35) Addition to allowance (Note 24)

(254)

Write-off during the year

(5.692)

Foreign exchange translation

306.412

Ending balance

Allowance for impairment losses for invidual and collective assessments of loans for 2011 and 2010 are as follows:

Cadangan kerugian penurunan nilai untuk kredit yang diberikan secara individual dan kolektif untuk tahun 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011

2010

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Individual Kolektif

65.496 128.147

190.341 116.071

Allowance for impairment losses Individual Collective

Jumlah cadangan kerugian penurunan nilai

193.643

306.412

Total allowance for impairment losses

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai. 51



KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) i.

9.

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2011 and 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 8.

i.

Lain-lain

Others

Kredit yang diberikan pada umumnya dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, deposito berjangka, mesin, persediaan, atau jaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank. Jumlah kredit yang diberikan yang dijamin dengan giro, tabungan dan deposito berjangka pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp624.975 (2010: Rp775.136).

The loans are generally collateralized by registered mortgages or by powers of attorney to mortgage or sell, time deposits, machinery, inventory or other guarantees acceptable to the Bank. The loans secured by demand deposits, savings deposit and time deposits as of December 31, 2011 amounted to Rp624,975 (2010: Rp775,136).

Berdasarkan laporan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) yang disampaikan Bank kepada Bank Indonesia pada tanggaltanggal 31 Desember 2011 dan 2010, tidak terdapat pelanggaran maupun pelampauan BMPK.

Based on the Legal Lending Limit (LLL) report submitted by the Bank to Bank Indonesia as of December 31, 2011 and 2010, there were no loans exceeding the LLL.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kredit yang disalurkan dengan sistem penyaluran kredit melalui lembaga pembiayaan kepada pengusaha kecil dan pengusaha mikro masing-masing adalah sebesar Rp97 dan Rp97.

As of December 31, 2011 and 2010, loans extended to small and micro enterprise through a finance company amounted to Rp97 and Rp97, respectively.

TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI a.

LOANS (continued)

9.

ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE a.

Tagihan akseptasi: 2011

Acceptances receivable:

2010

Rupiah Non-bank Lancar Dalam perhatian khusus Mata uang asing Non-bank Lancar

3.717 -

2.213 1.041

40.886

110.352

Rupiah Non-banks Current Special mention Foreign currencies Non-banks Current

Jumlah

44.603

113.606

Total

The changes in allowance for impairment losses on acceptances receivable during the year are as follows:

Perubahan pada cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan akseptasi selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: 2010 Saldo awal Penyesuaian atas saldo awal sehubungan dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 35)

b.

1.076

(1.076)

Saldo akhir

-

Liabilitas akseptasi:

b. 2011

Rupiah Bank Mata uang asing Bank


Acceptances payable:

2010 3.717

3.254

40.886

110.352

44.603

113.606

52

Rupiah Banks Foreign currencies Banks



TAGIHAN (lanjutan)

DAN

LIABILITAS


AKSEPTASI

9.


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan. 10. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA

10. ACCRUED INTEREST RECEIVABLES

2011 Kredit yang diberikan Surat-surat berharga Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Lain-lain

ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

2010 54.345 314

52.912 408

26 1.097

784 1.120

55.782

55.224

Loans Marketable securities Placements with Bank Indonesia and other banks Others

Including in accrued interest receivables from loans are accrued interest receivables from related parties with the Bank (Note 32).

Termasuk dalam pendapatan bunga yang masih akan diterima dari kredit yang diberikan adalah pendapatan bunga yang masih akan diterima yang berasal dari pihak-pihak berelasi dengan Bank (Catatan 32). 11. BIAYA DIBAYAR DIMUKA

11. PREPAID EXPENSES 2011

Sewa Promosi Renovasi kantor Lain-lain

2010 31.063 8.218 7.837 6.469

24.585 8.361 3.679 4.498

53.587

41.123

12. ASET TETAP

Rent Promotion Office renovations Others

12. FIXED ASSETS 31 Desember/December 31, 2011 Saldo Awal/ Beginning Balance

Biaya perolehan: Tanah Hak guna tanah Bangunan Peralatan kantor Perangkat keras dan lunak komputer Instalasi Prasarana - kantor Kendaraan bermotor

Akumulasi penyusutan: Hak guna tanah Bangunan Peralatan kantor Perangkat keras dan lunak komputer Instalasi Prasarana - kantor Kendaraan bermotor

Nilai Buku Bersih

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

82.969 257 70.763 84.729

22.959

469 1.269 62.648

8.569

82.500 257 69.494 53.609

49.843 8.490 14.270 10.758

482 80 123 9.802

63 1 3.208

(8.569) -

50.262 14.393 17.352

322.079

33.446

67.658

-

287.867

182 23.427 66.146

13 4.125 11.196

286 62.003

7.339

195 27.266 22.678

30.134 6.584 5.150 8.727

8.082 756 2.210 1.917

60 1 3.074

(7.339) -

38.156 7.360 7.570

140.350

28.299

65.424

181.729

-

Accumulated depreciation: Land rights Buildings Office equipment Computer hardware and software Installations Leasehold - office Vehicles

103.225 184.642

53

Cost: Land Land rights Buildings Office equipment Computer hardware and software Installations Leasehold - office Vehicles

Net Book Value




12. ASET TETAP (lanjutan)

12. FIXED ASSETS (continued) 31 Desember/December 31, 2010 Saldo Awal/ Beginning Balance

Biaya perolehan: Tanah Hak guna tanah Bangunan Peralatan kantor Perangkat keras dan lunak komputer Instalasi Prasarana - kantor Kendaraan bermotor

Akumulasi penyusutan: Hak guna tanah Bangunan Peralatan kantor Perangkat keras dan lunak komputer Instalasi Prasarana - kantor Kendaraan bermotor

Nilai Buku Bersih

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Saldo Akhir/ Ending Balance

84.924 257 71.201 81.317

2.253 5.172

1.955 2.691 1.760

82.969 257 70.763 84.729

45.588 7.750 13.851 11.210

4.255 740 419 23

475

49.843 8.490 14.270 10.758

316.098

12.862

6.881

322.079

169 19.736 59.661

13 4.270 8.144

579 1.659

182 23.427 66.146

21.747 5.509 3.503 8.465

8.387 1.075 1.647 737

475

30.134 6.584 5.150 8.727

118.790

24.273

2.713

197.308

Cost: Land Land rights Buildings Office equipment Computer hardware and software Installations Leasehold - office Vehicles

Accumulated depreciation: Land rights Buildings Office equipment Computer hardware and software Installations Leasehold - office Vehicles

140.350 181.729

Net Book Value

The above deductions in fixed assets include sale of assets with details as follows:

Pengurangan aset tetap di atas termasuk penjualan aset dengan rincian sebagai berikut: 2011

2010

Nilai buku - bersih Harga jual

2.234 7.090

4.168 4.462

Laba penjualan aset tetap

4.856

294

Net book value Selling price Gains from sale of fixed assets

Penyusutan aset tetap yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif tahun 2011 adalah sebesar Rp28.299 (2010: Rp24.273) (Catatan 26).

Depreciation of fixed assets charged to 2011 statement of comprehensive income amounted to Rp28,299 (2010: Rp24,273) (Note 26).

Pada tanggal 31 Desember 2011, aset tetap Bank diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan pencurian dengan nilai pertanggungan sebesar Rp141.119 (2010: Rp137.904). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Fixed assets of the Bank as of December 31, 2011 were insured against risks of fire and theft for Rp141,119 (2010: Rp137,904). Management believes that the insurance coverage is adequate to cover losses on the assets insured.

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan hak kepemilikan berupa Hak Guna Bangunan (HGB) yang akan jatuh tempo sampai dengan 2037. Manajemen berpendapat hak atas tanah tersebut dapat diperpanjang.

The Bank owned several parcels of land with Building Use Rights (HGB) which will expire in 2037. Management believes that the land rights can be extended.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap pada tanggaltanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Management believes that there is no impairment in value of fixed assets as of December 31, 2011 and 2010.

54




13. ASET LAIN-LAIN

13. OTHER ASSETS 2010 Disajikan kembali/ As restated

2011 Agunan yang diambil alih Uang muka dan pembayaran di muka lainnya Persediaan buku dan barang cetakan Uang jaminan Lainnya

29.591

37.372

Foreclosed collaterals

11.549 4.385 2.231 34.747

11.402 5.287 2.048 34.915

Advances and other prepayments Books and printing materials Security deposits Others

82.503

91.024

Pada tanggal 31 Desember 2010, aset lain-lain yang terkait dengan pihak berelasi adalah sebesar Rp6.467 (Catatan 32).

As of December 31, 2010, other assets related to related parties amounted to Rp6,467 (Note 32).

Agunan yang diambil alih merupakan agunan pinjaman berupa tanah dan bangunan yang telah diambil alih oleh Bank.

Foreclosed collaterals represent loan collaterals taken over by the Bank in the form of land and buildings.

14. LIABILITAS SEGERA

14. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY 2011

Kiriman uang Tagihan notaris Lain-lain

2010 20.009 8.212 4.291

3.390 6.352 3.258

32.512

13.000

15. SIMPANAN DARI NASABAH

15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS Deposits from customers consist of the following:

Simpanan dari nasabah terdiri dari: 2011 Rupiah: Giro Tabungan Deposito berjangka Sertifikat deposito

Mata uang asing: Giro Deposito berjangka

Fund transfer Notary collection Others

2010

1.348.346 1.824.414 5.680.890 49

1.154.319 1.251.712 4.617.487 1.382

8.853.699

7.024.900

762.649 702.147

771.767 1.045.383

1.464.796

1.817.150

10.318.495

8.842.050

Rupiah: Current accounts Savings accounts Time deposits Certificate of deposits

Foreign currencies: Current accounts Time deposits

Based on the Law No. 24, dated September 22, 2004, effective since September 22, 2005, the Indonesian Deposit Insurance Corporation (ICDC) was formed to guarantee certain liabilities of commercial banks under the applicable guarantee program and currently, the Bank is a participant of the program.

Berdasarkan Undang-undang No. 24 tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku dan saat ini Bank adalah peserta dari program tersebut.

55




15. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan)

15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

Pada tanggal 13 Oktober 2008, Presiden Republik Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun 2008 tentang “Besaran Nilai Simpanan yang Dijamin LPS”. Berdasarkan Peraturan tersebut, nilai simpanan yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula berdasarkan Undang-undang No. 24 Tahun 2004 ditetapkan maksimum Rp100 diubah menjadi maksimum Rp2.000.

On October 13, 2008, the President of the Republic of Indonesia enacted Government Regulation No. 66 Year 2008 regarding “The Amount of Deposits Guaranteed by IDIC”. Based on such Regulation, the guaranteed deposit amount in a bank which previously according to Law No. 24 Year 2004 amounted to a maximum of Rp100 was amended to a maximum amount of Rp2,000.

a.

a.

Giro terdiri dari: 2011 Pihak-pihak berelasi (Catatan 32): Rupiah Mata uang asing

Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing

2010

1.798 2.425

1.123 2.484

4.223

3.607

1.346.548 760.224

1.153.196 769.283

2.106.772

1.922.479

2.110.995

1.926.086

Related parties (Note 32): Rupiah Foreign currencies

Third parties: Rupiah Foreign currencies

Giro dari pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah berasal dari Stichting Rabobank Foundation, Rabo Club, Rabobank International Holding BV dan manajemen kunci (Catatan 32).

Demand deposits from related parties as of December 31, 2011 and 2010 were placed by Stichting Rabobank Foundation, Rabo Club, Rabobank International Holding BV and key management (Note 32).

Giro yang dijadikan sebagai jaminan atau diblokir oleh Bank pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp60.541 (2010: Rp1.196.558).

Demand deposits amounting to Rp60,541 are pledged as collateral or blocked as of December 31, 2011 (2010: Rp1,196,558).


Average interest rates per annum: 2011

Rupiah Valuta asing: Euro Eropa Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura

b.

Current accounts consist of:

2010 2,63%

3,03%

0,92% 0,50% 0,17%

0,85% 0,68% 0,25%

b.

Tabungan terdiri dari: 2011 Pihak-pihak berelasi (Catatan 32): Rupiah: Maestro Beta Mantap Gamma Si Mungil Tabunganku

Rupiah Foreign currencies: European Euro United States Dollar Singapore Dollar

Savings accounts consist of:

2010

1.779 1.028 931 523 96 61

1.314 1.025 289 269 206 94

4.418

3.197

56

Related parties (Note 32): Rupiah: Maestro Beta Mantap Gamma Si Mungil Tabunganku




15. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) b.

15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued) b.

Tabungan terdiri dari: (lanjutan) 2011 Pihak ketiga: Rupiah: Maestro Gamma Beta Mantap Si Mungil Alpha Tabunganku

2010

1.097.813 323.738 152.060 121.900 74.235 45.873 4.377

622.012 290.908 158.442 56.604 78.272 40.331 1.946

1.819.996

1.248.515

1.824.414

1.251.712

Third parties: Rupiah: Maestro Gamma Beta Mantap Si Mungil Alpha Tabunganku

Tabungan dari pihak-pihak berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah berasal dari manajemen kunci (Catatan 32).

Savings accounts from related parties as of December 31, 2011 and 2010 were placed by key management (Note 32).

Tabungan yang dijadikan sebagai jaminan atau diblokir oleh Bank pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp36.387 (2010: Rp48.279).

Savings deposits amounting to Rp36,387 are pledged as collateral or blocked as of December 31, 2011 (2010: Rp48,279).


Average interest rates per annum: 2011

Rupiah

c.

Savings accounts consist of: (continued)

2010 3,55%

c.

Deposito berjangka terdiri dari: 2011 Pihak-pihak berelasi (Catatan 32): Rupiah Mata uang asing


2,92%

Rupiah

Time deposits consist of:

2010 20.958 4.966

10.502 1.837

25.924

12.339

5.659.932 697.181

4.606.985 1.043.546

6.357.113

5.650.531

6.383.037

5.662.870


Third parties: Rupiah Foreign currencies

Time deposits of related parties as of December 31, 2011 and 2010 were placed by Stichting Rabobank Foundation and key management (Note 32).

Deposito berjangka dari pihak-pihak berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah berasal dari Stichting Rabobank Foundation dan manajemen kunci (Catatan 32).

57




15. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) c.

15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued) c.

Deposito berjangka terdiri dari: (lanjutan)

Time deposits consist of: (continued) Average interest rates per annum:

Tingkat suku bunga rata-rata setahun: 2011 Rupiah Mata uang asing: Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Dolar Singapura Dolar Australia

2010 7,95%

7,48%

2,12% 0,97% 1,57% 1,77%

2,17% 1,49% 0,95% -

Time deposits amounting to Rp767,424 are pledged as collateral or blocked as of December 31, 2011 (2010: Rp1,052,500).

Deposito berjangka yang dijadikan sebagai jaminan atau diblokir oleh Bank pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp767.424 (2010: Rp1.052.500). d.

d.

Sertifikat deposito terdiri dari:

Certificate of deposits consist of: Classification of certificate of deposits based on maturity are as follows:

Klasifikasi sertifikat deposito berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut: 2011

2010

12 bulan

50

Bunga dibayar dimuka yang belum diamortisasi

(1)

Neto

49

16. SIMPANAN DARI BANK LAIN

(18)

12 months Unamortized prepaid interest

1.382

Net

Deposits from other banks consist of: 2011

Mata uang asing: Giro Interbank call money

1.400

16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Simpanan dari bank lain terdiri dari:

Rupiah: Giro Deposito berjangka Tabungan Interbank call money

Rupiah Foreign currencies: United States Dollar European Euro Singapore Dollar Australian Dollar

2010 18.203 12.500 11.087 90.000

181.365 11.000 745.000

131.790

937.365

45 503.246

5.374 657.730

503.291

663.104

635.081

1.600.469

58

Rupiah: Current accounts Time deposits Savings accounts Interbank call money Foreign currencies: Current accounts Interbank call money




16. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) a.

16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued) a.

Giro terdiri dari: 2011 Pihak-pihak berelasi (Catatan 32): Rupiah Mata uang asing


Current accounts consist of:

2010 6.275 -

162.785 5.374

6.275

168.159

11.928 45

18.580 -

11.973

18.580

18.248

186.739

b.

b. Deposito berjangka terdiri dari: 2011 Pihak ketiga: Rupiah

2010 12.500

c. 2011

d.

Third parties: Rupiah

11.000

Time deposits from other banks represent placements from other banks in Rupiah with terms of 1 month with an average interest rate of 7.22% in 2011 and 6.90% in 2010.

Tabungan terdiri dari:

Pihak ketiga: Rupiah

Third parties: Rupiah Foreign currency

Time Deposits consist of:

Deposito berjangka dari bank lain merupakan penempatan dari bank lain dalam Rupiah dengan jangka waktu 1 bulan dengan tingkat bunga rata-rata 7,22% pada tahun 2011 dan 6,90% pada tahun 2010. c.


Savings account consist of:

2010 11.087

Interbank call money terdiri dari:

d. 2011

Third parties: Rupiah

-

Interbank call money consist of:

2010

Pihak berelasi (Catatan 32): Mata uang asing

362.700

144.160

Related party (Note 32): Foreign currency


90.000 140.546

745.000 513.570

Third parties: Rupiah Foreign currency

230.546

1.258.570

593.246

1.402.730


Tingkat suku bunga rata-rata setahun: 2011 Rupiah Mata uang asing: Dolar Amerika Serikat

2010 7,22%

5,43%

0,19%

0,44%

59

Rupiah Foreign currency: United States Dollar




17. PINJAMAN YANG DITERIMA a.

17. FUND BORROWINGS a.

Berdasarkan mata uang: 2011 Mata uang asing: Dolar Amerika Serikat Yen Jepang

b.

2010

299.562 -

465.008 8.527

299.562

473.535

b.

Berdasarkan pihak berelasi dan pihak ketiga: 2011 Pihak berelasi (Catatan 32): Rabobank Nederland Pihak ketiga: European Investment Bank

By currency:

Foreign currencies: United States Dollar Japanese Yen

By related parties and third parties:

2010

73.673

84.469

Related party (Note 32): Rabobank Nederland

225.889

389.066

Third party: European Investment Bank

299.562

473.535

i. Rabobank Nederland

i. Rabobank Nederland The borrowing facility received from Rabobank Nederland amounting to US$15 million (full amount) represents borrowing for loan portfolio financing. Interest is payable at 6 (six) months LIBOR plus 0.25% per annum, repayable in semiannual installments of US$625,000 (full amount), commencing November 28, 2006 until May 29, 2018.

Fasilitas pinjaman yang diterima sebesar US$15 juta (nilai penuh) dari Rabobank Nederland merupakan pinjaman yang digunakan untuk pendanaan portofolio kredit yang diberikan. Suku bunga pinjaman adalah sebesar 6 (enam) bulan LIBOR ditambah 0,25% per tahun, dibayarkan kembali melalui cicilan setengah tahunan sebesar US$625.000 (nilai penuh), dimulai pada tanggal 28 November 2006 sampai dengan tanggal 29 Mei 2018. ii. European Investment Bank

ii. European Investment Bank

Pinjaman ini terdiri dari:

These borrowings consist of:

a)

Fasilitas pinjaman Global I merupakan fasilitas pinjaman sebesar JPY539 juta dan US$20 juta dengan jangka waktu 7 (tujuh) tahun, dimulai pada tanggal 12 Februari 2004 sampai dengan tanggal 15 September 2011. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 0,87% per tahun untuk Yen Jepang dan batas tertinggi untuk 3 (tiga) bulan LIBOR ditambah 0,40% per tahun untuk Dolar Amerika Serikat.

a) The borrowing facility Global I represents borrowing facility amounting to JPY539 million and US$20 million with a term of 7 (seven) years, commencing February 12, 2004 until September 15, 2011. This facility bears interest rate at 0.87% per annum for Japanese Yen and the ceiling of 3 (three) months LIBOR plus 0.40% per annum for United States Dollar.

b)

Fasilitas pinjaman Global II merupakan fasilitas pinjaman sebesar US$54 juta. Fasilitas ini dimulai pada tahun 2005 dan akan berakhir pada tahun 2018. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar batas tertinggi untuk 3 (tiga) bulan LIBOR ditambah 0,25% per tahun.

b) The borrowing facility Global II represents borrowing facility amounting to US$54 million. This facility started in 2005 and will be ended in 2018. This borrowing bears interest rate at the ceiling of 3 (three) months LIBOR plus 0.25% per annum.

60




18. PERPAJAKAN a.

18. TAXATION a.

Utang pajak 2011 Pajak penghasilan pasal 4 (2) Pajak penghasilan pasal 21 Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 26 Pajak penghasilan pasal 29 Pajak lainnya

b.

2010 6.546 3.672 1.114 88 88 100

5.312 2.769 85 19 720 87

11.608

8.992

b.

Manfaat (beban) pajak

Tax benefit (expense)

(22.576)

(40.987)

Current tax

(4.835)

16.873

Deferred tax

(27.411)

(24.114)

Pajak tangguhan

The reconciliations between income before tax benefit (expense), as shown in the statements of comprehensive income, and taxable income for the years ended December 31, 2011 and 2010 were as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum manfaat (beban) pajak, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif dan penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

2010 Disajikan kembali/ As Restated

2011 Laba sebelum manfaat (beban) pajak sebagaimana disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif

68.993

Pendapatan yang dikenakan pajak final

(1.942)

Perbedaan temporer: Cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan Estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan Beban yang masih harus dibayar Penyusutan aset tetap dan amortisasi Bonus yang masih harus dibayar

Income tax article 4 (2) Income tax article 21 Income tax article 23 Income tax article 26 Income tax article 29 Other tax payable

2010 Disajikan kembali/ As Restated

2011 Pajak kini

Taxes payable

118.363

Income before tax benefit (expense) as shown in the statement of comprehensive income

-

Income subject to final tax

1.578 3.599

2.039 4.431

Temporary differences: Provision for impairment losses on loans Estimated employee benefit liabilities Accrued expenses Depreciation of fixed assets and amortization Accrual for bonus

(19.340)

21.741

Total temporary differences

Biaya kesejahteraan karyawan Laba dari penjualan aset tetap Komponen-komponen biaya lain yang tidak dapat dikurangkan

27.182 1.941

22.637 173

Benefits-in-kind Gain on sale of fixed asset

13.471

1.031

Other non-deductible expenses

Jumlah perbedaan permanen

42.594

23.841

Total permanent differences

Laba kena pajak

90.305

163.945

Taxable income

Jumlah perbedaan temporer

(33.626) 4.983 4.126

15.220 816 (765)

Perbedaan permanen:

Permanent differences:

61




18. PERPAJAKAN (lanjutan) b.

18. TAXATION (continued) b.

Manfaat (beban) pajak (lanjutan)

Taxable income for the year and the estimated corporate income tax payable is as follows:

Beban pajak penghasilan tahun berjalan dan taksiran utang pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 2011 Pajak penghasilan tahun berjalan sesuai dengan tarif pajak yang berlaku (25%) Dikurangi: pajak penghasilan badan yang telah dibayar

2010

22.576

40.987

Current income tax expense at standard statutory tax rate (25%)

22.488

40.267

Less: Corporate income tax paid

88

720

Corporate income tax payable

Utang atas pajak penghasilan badan

The taxable income and current tax payable of the Bank for 2010 are in accordance with the annual tax returns filed by the Bank to the Tax Service Office. For 2011, the Bank will file its annual tax return in accordance with the above computation.

Laba kena pajak dan beban pajak kini Bank tahun 2010 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. Untuk tahun 2011, Bank akan menyampaikan SPT sesuai dengan perhitungan di atas. c.

Tax benefit (expense) (continued)

c.

Aset (liabilitas) pajak tangguhan

Deferred tax assets (liabilities) The details of the Bank’s deferred tax assets are as follows:

Rincian dari aset pajak tangguhan Bank adalah sebagai berikut: 2011 (Dibebankan)/ dikreditkan ke laporan laba rugi komprehensif/ (Charged)/ credited to statement of comprehensive income

1 Januari/ January 1 Estimasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan Perbedaan nilai buku bersih aset tetap antara komersial dan fiskal Bonus yang masih harus dibayar Cadangan kerugian aset produktif kredit yang diberikan Beban lain yang masih harus dibayar Keuntungan yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Aset pajak tangguhan - neto

16.606 (2.775) 3.737

(Dibebankan)/ dikreditkan ke ekuitas/ (Charged)/ credited to equity

31 Desember/ December 31

1.246

-

17.852

394 900

-

(2.381) 4.637

15.538

(8.406)

-

7.132

1.520

1.031

-

2.551

(522) 34.104

(4.835)

62

340 340

(182 ) 29.609

Estimated employment benefits liabilities Difference in net book value of fixed asset between commercial and tax Bonus accrual Allowance for impairment losses on earning assets loans Other accrued expenses Unrealized gain on available-forsale investment Deferred tax assets - net




18. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

18. TAXATION (continued) c.

Aset (liabilitas) pajak tangguhan (lanjutan)

Deferred tax assets (liabilities) (continued)

2010

Disajikan kembali/ As restated

1 Januari/ January 1

Estimasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan Perbedaan nilai buku bersih aset tetap antara komersial dan fiskal Bonus yang masih harus dibayar Cadangan kerugian aset produktif kredit yang diberikan Cadangan kerugian aset produktif selain kredit yang diberikan Beban lain yang masih harus dibayar Keuntungan yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Aset pajak tangguhan - neto

Penyesuaian atas saldo awal sehubungan dengan penerapan (Dibebankan)/ PSAK No. 55 dikreditkan ke (Revisi 2006)/ laporan laba rugi Adjustment to komprehensif/ opening balance (Charged)/ relating to the credited to implementation statement of of SFAS No. 55 comprehensive (Revised 2006) income

(Dibebankan)/ dikreditkan ke ekuitas/ (Charged)/ credited to equity

31 Desember/ December 31

-

-

Estimated employment benefits liabilities Difference in net book value of fixed asset between commercial and tax Bonus accrual Allowance for impairment losses on earning assets loans Allowance for impairment losses other than loans

-

1.520

Other accrued expenses

16.399

-

207

-

16.606

(13.379) 2.629

-

1.108

-

(2.775) 3.737

(26)

11.707

3.857

-

15.538

(878)

(410)

1.288

1.711 (22) 6.434

-

(191)

-

-

(500)

11.297

16.873

(500)

(522) 34.104

Unrealized gain on available-forsale investment Deferred tax assets - net

Pemanfaatan aset pajak tangguhan yang diakui Bank bergantung atas laba kena pajak pada masa mendatang yang melebihi laba yang timbul atas pemulihan perbedaan temporer kena pajak yang ada.

The utilization of deferred tax assets recognized by the Bank is dependent upon future taxable income in excess of income arising from the reversal of existing taxable temporary differences.

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer diperkirakan dapat direalisasikan pada periode mendatang.

Management believes that deferred tax assets resulting from temporary differences can be realized in the next period. d. Administration

d. Administrasi

Based on the Law of the Republic of Indonesia No. 28 Year 2007 regarding “Third Amendment of Law No. 6 Year 1983 regarding General Rules and Procedures of Taxation” which are applicable starting 2008, the Directorate General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within five years from the date the tax becomes due. The transitional provisions of the said Law stipulate that taxes for fiscal year 2007 and before may be assessed by the DGT at the latest at the end of 2013.

Berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No. 28 Tahun 2007 tentang “Perubahan Ketiga atas Undang-undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan” yang berlaku mulai tahun 2008, Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal terhutangnya pajak. Ketentuan peralihan dari Undang-undang tersebut mengatur bahwa perpajakan untuk tahun fiskal 2007 dan sebelumnya dapat ditetapkan oleh DJP paling lambat pada akhir tahun 2013.

63




19. LIABILITAS LAIN-LAIN

19. OTHER LIABILITIES 2011

Imbalan kerja karyawan (Catatan 33) Biaya yang masih harus dibayar Utang kepada entitas induk dan cabang regional (Catatan 32) Bunga yang masih harus dibayar Jaminan yang diterima Lain-lain

2010 72.090 42.133

66.426 64.141

33.390 26.211 3.300 11.991

41.241 21.186 172.187 8.520

189.115

373.701

Payables to the parent entity and regional branches represent liabilities for certain services provided by these related parties.

Utang pada entitas induk dan cabang regional merupakan liabilitas atas penyediaan jasa-jasa tertentu oleh pihak berelasi ini. 20. PINJAMAN SUBORDINASI

20. SUBORDINATED LOANS The Bank obtained subordinated loans from Rabobank Nederland, the Bank’s majority shareholder, on various dates with outstanding balances as of December 31, 2011 and 2010 as follows (Note 32):

Bank memperoleh pinjaman subordinasi dari Rabobank Nederland, pemegang saham mayoritas Bank, pada beberapa tanggal dengan jumlah terhutang pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut (Catatan 32): Tanggal perolehan 17 November 2003 26 September 2011

Employee benefits (Note 33) Accrued expenses Payables to the parent entity and regional branches (Note 32) Accrued interest payable Guarantee received Others

2011

2010

147.347 362.700

168.938 -

510.047

168.938

Date Obtained November 17, 2003 September 26, 2011

Pada tanggal 17 November 2003, Bank memperoleh pinjaman subordinasi sebesar US$30 juta (nilai penuh) untuk memperkuat laporan posisi keuangan Bank, pendanaan sub-prime portofolio kredit yang diberikan, membuat bisnis baru dengan pelanggan tertentu dan tujuan entitas umum. Suku bunga pinjaman ditetapkan sebesar 6 (enam) bulan LIBOR ditambah 0,25% per tahun, dibayarkan kembali melalui cicilan setengah tahunan sebesar US$1,25 juta (nilai penuh), dimulai pada tanggal 10 Juni 2006 sampai dengan tanggal 4 Juni 2018. Pinjaman ini dijamin oleh Nederlandsche Credietverzekering Maatschappij (”NCM“) untuk risiko negara dan politik.

The Bank obtained a subordinated loan of US$30 million (full amount) on November 17, 2003 to strengthen the Bank’s statement of financial position, financing the sub-prime loan portfolio, allow new business with core customers and for general entity purposes. Interest is payable at 6 (six) months LIBOR plus 0.25% per annum, repayable in semi-annual installments of US$1.25 million (full amount), commencing June 10, 2006 until June 4, 2018. The loan is guaranteed by Nederlandsche Credietverzekering Maatschappij (“NCM”) for country and political risk.

Bank memperoleh pinjaman subordinasi tambahan US$40 juta (nilai penuh) pada tanggal 26 September 2011 sebagai pendanaan modal kerja. Suku bunga pinjaman ditetapkan sebesar 3 (tiga) bulan LIBOR ditambah 2,75% per tahun, angsuran dibayar kembali melalui 5 (lima) kali cicilan sebesar US$8 juta (nilai penuh) setiap tanggal 26 September setiap tahunnya, dengan pembayaran pertama setelah 6 (enam) tahun sejak tanggal perjanjian pinjaman ("grace period") dan setelah itu, setiap 12 bulan setelah itu. Angsuran terakhir akan dibayarkan paling lambat 10 tahun setelah tanggal perjanjian pinjaman.

The Bank obtained an additional subordinated loan of US$40 million (full amount) on September 26, 2011 for funding its working capital. Interest is payable at 3 (three) months LIBOR plus 2.75% per annum, repayable in 5 (five) equal installments of US$8 million (full amount), on 26th day of September every year, with the first repayment to be made in the year falling 6 (six) years after the date of this loan agreement (the “grace period”) and, thereafter, every 12 months after that. The last installment will be paid no later than 10 years after the date of this loan agreement.

64




21. MODAL SAHAM

21. SHARE CAPITAL The Bank’s issued and paid-up capital as of December 31, 2011 and 2010 is as follows:

Modal Bank yang ditempatkan dan disetor penuh pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: Jumlah Saham yang Diterbitkan dan Disetor Penuh/ Number of Issued and Fully Paid Shares Cooperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland) PT Aditirta Suryasentosa (AS) PT Antarindo Optima (AO) PT Antariksabuana Citanagara (AC) PT Mitra Usaha Kencana Sejati (MUKS)

Nilai Nominal (nilai penuh)/ Par Value (full amount)

814.281 242.998 242.998 121.498

500.000 500.000 500.000 500.000

8.225

500.000

1.430.000

22. PENDAPATAN BUNGA

56,94 16,99 16,99 8,50

4.113

0,58

715.000

100,00

Cooperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland) PT Aditirta Suryasentosa (AS) PT Antarindo Optima (AO) PT Antariksabuana Citanagara (AC) PT Mitra Usaha Kencana Sejati (MUKS)

2010

945.449 136.205

899.804 103.777

13.028 4.227 34

18.190 656 102

1.098.943

1.022.529

Loans Marketable securities Placements with Bank Indonesia and other banks Current accounts with other banks Others

Interest income from related parties in 2011 and 2010 amounted to Rp2,815 and Rp2,688, respectively (Note 32).

Pendapatan bunga dari pihak-pihak berelasi untuk tahun 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp2.815 dan Rp2.688 (Catatan 32). 23. BEBAN BUNGA

23. INTEREST EXPENSE 2011

Simpanan dari nasabah dan bank lain: Deposito berjangka Tabungan Giro Interbank call money Sertifikat deposito Premi asuransi untuk program penjaminan nasabah (Catatan 15) Transaksi derivatif Pinjaman subordinasi Pinjaman yang diterima Lain-lain

407.140 121.499 121.499 60.749

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

22. INTEREST INCOME 2011

Kredit yang diberikan Surat-surat berharga Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Giro pada bank lain Lain-lain

Jumlah/ Amount

2010

399.311 41.109 35.227 1.080 26

340.487 26.690 41.746 984 62

26.877 21.575 4.303 1.997 4.437

18.126 29.921 4.099 4.219 8.256

535.942

474.590

Deposits from customers and other banks: Time deposits Savings deposits Current accounts Interbank call money Certificate of deposits Insurance premiums on third party funds guarantee program (Note 15) Derivative transactions Subordinated loans Fund borrowings Others

Interest expense to related parties in 2011 and 2010 amounted to Rp7,346 and Rp6,887, respectively (Note 32).

Beban bunga untuk pihak-pihak berelasi untuk tahun 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp7.346 dan Rp6.887 (Catatan 32).

65




24. BEBAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ATAS ASET KEUANGAN

24. PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS

2011 Kredit yang diberikan (Catatan 8h)

2010 32.397

25. BEBAN GAJI DAN IMBALAN KERJA

2010

151.624 43.509 25.635 17.926 13.896 4.700 4.643 16.695

135.647 41.482 22.078 18.152 11.982 4.632 4.170 12.588

278.628

250.731

Salaries and wages Bonus and holiday allowances Medical allowances Post-employment benefits Education and training Overtime allowances Employees insurance (Jamsostek) Others

The employee benefits consist of contribution pension plan and an unfunded employee benefit liability in accordance with Labor Law amounting to Rp8,715 and Rp4,036 as of December 31, 2011 and 2010, respectively (Note 33).

Imbalan pasca-kerja mencakup kontribusi program pensiun dan suatu liabilitas manfaat karyawan yang tidak didanai berdasarkan UU Ketenagakerjaan masing-masing berjumlah Rp8.715 dan Rp4.036 pada 31 Desember 2011 dan 2010 (Catatan 33). 26. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

26. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2011

Beban administrasi yang dibebankan oleh kantor pusat Biaya jasa profesional Penyusutan (Catatan 12) Perlengkapan kantor Iklan dan promosi Sewa Media komunikasi Perbaikan dan pemeliharaan Perjalanan dinas Listrik dan air Asuransi Surat-menyurat dan telekomunikasi Lain-lain

Loans (Note 8h)

25. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS 2011

Gaji dan upah Bonus dan tunjangan hari raya Tunjangan kesehatan Imbalan pasca-kerja Pendidikan dan pelatihan Tunjangan lembur Asuransi karyawan (Jamsostek) Lain-lain

49.991

2010 56.564 49.082 28.299 24.837 18.891 16.280 11.769 8.728 7.868 6.566 3.434 3.273 15.987

52.698 18.484 24.273 21.897 10.988 16.351 11.716 8.739 5.592 6.327 2.451 2.981 11.113

251.578

193.610

Administration expenses charged by head office Professional fees Depreciation (Note 12) Office supplies Advertising and promotion Rent Media communication Repairs and maintenance Business travel Electricity and water Insurance Mailing and telecommunications Others

As of December 31, 2011 and 2010, general and administrative expenses incurred with related parties amounted to Rp56,564 and Rp52,698, respectively (Note 32). Administration expenses with the related parties are expenses incurred such as information technology services, management, audit, control and compliance, human resources, and other services provided by the parent entity and other regional branches, which are determined based on mutually agreed terms and conditions.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, beban umum dan administrasi yang dibayarkan kepada pihak berelasi masing-masing adalah sebesar Rp56.564 dan Rp52.698 (Catatan 32). Beban administrasi dengan pihak berelasi tersebut merupakan biaya yang dikeluarkan untuk jasa-jasa seperti teknologi informasi, manajemen, audit, pengendalian dan kepatuhan, sumber daya manusia, dan jasa-jasa lainnya yang diberikan oleh entitas induk dan cabang-cabang regional lainnya, yang ditentukan berdasarkan persyaratan dan ketentuan yang disepakati bersama.

66




27. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

27. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Commitments and contingencies are derived from third parties and related parties consisting of the following:

Komitmen dan kontinjensi diperoleh dari pihak ketiga dan pihak terkait terdiri dari: 2011 Komitmen Liabilitas komitmen: Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan Letter of credit yang masih berjalan dan tidak dapat dibatalkan

2010 Commitments Commitment payables: Unused loan facilities

Jumlah liabilitas komitmen

(5.314.509)

(4.611.358)

(211.705)

(140.831)

(5.526.214)

(4.752.189)

Total commitment payables

142.701 1.507.373

Contingencies Contingent receivables: Interest receivables on non-performing loans Bank guarantee received

Outstanding irrevocable letters of credit

Kontinjensi Tagihan kontinjensi: Pendapatan bunga kredit bermasalah Bank garansi yang diterima

29.067 2.367.900

Liabilitas kontinjensi: Bank garansi yang diterbitkan

(324.523)

Tagihan kontinjensi - neto Komitmen dan kontinjensi - neto

Contingent payables: Bank guarantees issued

(220.068)

2.072.444

1.430.006

(3.453.770)

(3.322.183)

Contingent receivables - net Commitments and contingencies - net

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, saldo transaksi komitmen dan kontinjensi dengan pihak berelasi masing-masing sebesar Rp188.980 dan Rp70.065 (Catatan 32).

As of December 31, 2011 and 2010, the balance of commitments and contingent transactions with related parties amounted to Rp188,980 and Rp70,065, respectively (Note 32).

28. ANALISIS JATUH TEMPO ASET DAN LIABILITAS BERDASARKAN PERIODE YANG TERSISA

28. MATURITY PROFILE BASED ON REMAINING PERIOD TO MATURITY 2011

Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month

>1 bulan s.d. 3 bulan/ >1 month up to 3 months

>3 bulan s.d. 12 bulan/ >3 months up to 12 months

>1 tahun s.d. 5 tahun/ >1 year up to 5 years

>5 tahun/ >5 years

Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total

Aset

Assets

Kas

143.279

-

-

-

-

-

143.279

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Surat-surat berharga Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai Tagihan akseptasi Pendapatan bunga yang masih akan diterima Biaya dibayar dimuka Aset tetap - neto Aset pajak tangguhan Aset lain-lain

916.813 115.516

-

-

-

-

-

916.813 115.516

69.974 500.410 3.739 6.747.230

10.017 23 34.617

1.210.347 513 374.932

73.876 2.318.965

1.283 549.227

-

69.974 1.795.933 4.275 10.024.971

25.984

11.627

6.992

-

-

55.782 3.501 2.615

52 3.868

13.681 24.864

27.566 33.966

8.584.843

60.204

1.631.329

2.454.373

Jumlah

67

Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivatives receivable Loans Less allowance for impairment losses Acceptances receivable

(193.643 ) -

(193.643 ) 44.603

8.787 17.190

184.642 29.609 -

55.782 53.587 184.642 29.609 82.503

Accrued interest receivable Prepaid expense Fixed assets - net Deferred tax assets Other assets

576.487

20.608

13.327.844

Total




28. ANALISIS JATUH TEMPO ASET DAN LIABILITAS BERDASARKAN PERIODE YANG TERSISA (lanjutan)

28. MATURITY PROFILE BASED ON REMAINING PERIOD TO MATURITY (continued)

2011 (lanjutan)/(continued)





>5 tahun/ >5 years

Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total

Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Pinjaman yang diterima Utang pajak Biaya yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain Pinjaman subordinasi

Liabilities 32.512 9.331.598 635.081 3.240 24.481 11.608

754.830 1.020 11.099 -

221.024 9.023 -

3.450 -

7.593 299.562 -

-

32.512 10.318.495 635.081 4.260 44.603 299.562 11.608

Liabilities due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Derivatives payable Acceptances payable Fund borrowings Taxes payable

26.211 -

-

47.060 -

115.844 -

510.047

-

189.115 510.047

Accruals and other liabilities Subordinated loans

Jumlah

10.064.731

766.949

277.107

119.294

817.202

-

12.045.283

Total

Aset (liabilitas) - neto

(1.479.888)

1.354.222

2.335.079

20.608

1.282.561

Net assets (liabilities)

(706.745 )

(240.715 )






>5 tahun/ >5 years

Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total

Aset

Assets

Kas

159.268

-

-

-

-

-

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Surat-surat berharga Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai Tagihan akseptasi Pendapatan bunga yang masih akan diterima Biaya dibayar dimuka Aset tetap - neto Aset pajak tangguhan Aset lain-lain

607.963 55.939

-

-

-

-

-

48.072 134.685 2.969 934.529

297.156 8.727 1.467.878

196.239 1.003.159 4.329.585

94.010 2.596.156

33.941 667.366

-

14.729

71.186

18.720

8.971

-

55.224 33 2.722

1.193 27.627

5.342 17.064

34.050 43.611

505 -

2.016.133

1.873.767

5.570.109

2.776.798

701.812

Jumlah

(306.412) 181.729 34.104 (90.579)

159.268

Cash Current accounts with Bank 607.963 Indonesia 55.939 Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia 244.311 and other banks 1.562.951 Marketable securities 11.696 Derivatives receivable 9.995.514 Loans Less allowance for (306.412) impairment losses 113.606 Acceptances receivable 55.224 41.123 181.729 34.104 91.024 12.848.040

Liabilitas

Accrued interest receivable Prepaid expense Fixed assets - net Deferred tax assets Other assets Total Liabilities

Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Pinjaman yang diterima Utang pajak Biaya yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain Pinjaman subordinasi

13.000 8.296.709 1.590.469 2.898 14.729 8.992

314.038 10.000 8.817 71.186 -

231.303 36 18.720 33.835 -

8.971 -

439.700 -

-

13.000 8.842.050 1.600.469 11.751 113.606 473.535 8.992

Liabilities due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Derivatives payable Acceptances payable Fund borrowings Taxes payable

26.455 -

33 -

53.187 -

294.026 -

168.938

-

373.701 168.938

Accruals and other liabilities Subordinated loans

Jumlah

9.953.252

404.074

337.081

302.997

608.638

-

11.606.042

Total

1.469.693

5.233.028

2.473.801

93.174

1.241.998

Net assets (liabilities)

Aset (liabilitas) - neto

(7.937.119)

68

(90.579)




28. ANALISIS JATUH TEMPO ASET DAN LIABILITAS BERDASARKAN PERIODE YANG TERSISA (lanjutan)

28. MATURITY PROFILE BASED ON REMAINING PERIOD TO MATURITY (continued)

Langkah yang diambil oleh Bank sehubungan dengan mismatch aset dan kewajiban moneter yang jatuh tempo sampai dengan satu bulan adalah meningkatkan pelayanan kepada nasabah serta menawarkan produk dan bunga yang menarik kepada nasabah untuk menjaga stabilitas dan kontinuitas jumlah simpanan. Di samping itu, Bank juga mengintensifkan usaha penagihan kepada debitur bermasalah.

The main steps taken by the Bank in relation to the mismatch between monetary assets and liabilities up to one month are to increase the services being provided to depositors and offer competitive interest rates and interesting products to customers to keep the stability and continuity of deposits in the Bank. In addition, the Bank also intensifies its collection efforts for troubled debtors.

29. POSISI DEVISA NETO

29. NET OPEN POSITION

Posisi Devisa Neto (PDN) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dihitung berdasarkan Peraturan BI No. 12/10/PBI/2010 tanggal 28 Januari 2010 mengenai Perubahan Ketiga atas Peraturan BI No. 5/13/PBI/2003 mengenai PDN untuk Bank Komersial. Berdasarkan surat keputusan ini, bank-bank diharuskan untuk menjaga posisi devisa neto keseluruhan setinggitingginya 20% dari jumlah modal.

Net Open Position (NOP) as of December 31, 2011 and 2010 are computed based on BI Regulation No. 12/10/PBI/2010 dated January 28, 2010 regarding The Third Amendment of BI Regulation No. 5/13/PBI/2003 regarding NOP for Commercial Banks. Based on these regulations, banks are required to maintain overall net open position at a maximum of 20% of the total regulatory capital.

PDN dan rasio PDN Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The Bank’s NOP and NOP ratio as of December 31, 2011 and 2010 are calculated as follows: 2011

Aset/ Assets

Mata uang

Mata uang asing (nilai penuh)/ Foreign currencies (full amount)

Liabilitas/ Liabilities

Ekuivalen dalam Rp/ Equivalent in Rp


Neto - absolut/ Net - absolute




Laporan posisi keuangan Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Eropa Poundsterling Inggris Dolar Australia Franc Swiss Dolar Hong Kong Dolar Singapura Dolar New Zealand

Statements of financial position 400.464.681 144.209.891 8.439.656 204 3.556.207 6.154 101.106 11.164.579 4.431

3.631.213 16.847 98.869 3 32.738 59 118 77.968 31

371.786.916 141.249.189 15.408.699 3.504.928 242 73 11.047.840 -

3.857.846

3.371.178 16.501 180.509 32.266 2 77.153 -

28.677.765 2.960.702 6.969.043 204 51.279 5.912 101.033 116.739 4.431

3.677.609

260.035 346 81.640 3 472 57 118 815 31

United States Dollar Japanese Yen European Euro British Poundsterling Australian Dollar Swiss Franc Hongkong Dollar Singapore Dollar New Zealand Dollar

343.517

Keseluruhan (laporan posisi keuangan dan rekening administratif) Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Eropa Poundsterling Inggris Dolar Australia Franc Swiss Dolar Hong Kong Dolar Singapura Dolar New Zealand

Currencies

Aggregate (statements of financial position and administrative account) 451.904.326 144.209.890 25.341.716 3.532 11.606.129 6.154 101.962 11.168.514 4.431

4.097.642 16.847 296.872 49 106.843 59 119 77.996 31

449.929.209 141.249.189 25.365.364 6.636 11.504.928 242 73 11.097.364 -

4.596.458

4.079.733 16.501 297.149 93 105.912 2 77.499 4.576.889

Jumlah Modal Persentase PDN terhadap modal

69

1.975.117 2.960.701 23.648 3.104 101.201 5.912 101.889 71.150 4.431

17.909 346 277 44 931 57 119 497 31


20.211 1.809.276

Total Capital

1,12%

Percentage of NOP to capital




29. POSISI DEVISA NETO (lanjutan)

29. NET OPEN POSITION (continued) 2010

Aset/ Assets

Mata uang


Liabilitas/ Liabilities



Neto - absolut/ Net - absolute




Laporan posisi keuangan Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Eropa Poundsterling Inggris Dolar Australia Franc Swiss Dolar Hong Kong Dolar Singapura Dolar New Zealand

Statements of financial position 247.429.190 348.343.115 4.268.684 2.726 59.982 598.063 159.609 4.482.991 4.878

2.229.337 38.579 51.301 38 550 5.753 185 31.497 34

344.161.487 340.740.406 10.728.500 593.905 4.443.850 -

3.100.895 37.737 128.935 5.713 31.222 -

2.357.274

96.732.297 7.602.709 6.459.816 2.726 59.982 4.158 159.609 39.141 4.878

3.304.502

871.558 842 77.634 38 550 40 185 275 34


951.156

Keseluruhan (laporan posisi keuangan dan rekening administratif) Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Eropa Poundsterling Inggris Dolar Australia Franc Swiss Dolar Hong Kong Dolar Singapura Dolar New Zealand

Currencies

Aggregate (statements of financial position and administrative account) 400.124.972 535.945.824 10.910.227 2.726 8.059.999 598.063 159.609 4.508.753 4.878

3.605.126 59.356 131.119 38 73.906 5.753 185 31.678 34

399.155.050 531.124.153 10.911.891 8.000.017 593.905 4.464.772 -

3.596.387 58.822 131.139 73.356 5.713 31.369 -

3.907.195

3.896.786

Jumlah Modal Persentase PDN terhadap modal

1.807.999 1,12%


10.449 1.422.958

Total Capital

0,73%

Percentage of NOP to capital

Total Capital as of November 30, 2011 NOP Ratio (Aggregate)

NOP Ratios based on the total capital as of November 30, 2010 (unaudited) are as follows:

Rasio PDN berdasarkan jumlah modal pada tanggal 30 November 2010 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut: Total Modal pada tanggal 30 November 2010 Rasio PDN (Keseluruhan)

8.739 534 20 38 550 40 185 309 34

NOP Ratios based on the total capital as of November 30, 2011 (unaudited) are as follows:

Rasio PDN berdasarkan jumlah modal pada tanggal 30 November 2011 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut: Total Modal pada tanggal 30 November 2011 Rasio PDN (Keseluruhan)

969.922 4.821.671 1.664 2.726 59.982 4.158 159.609 43.981 4.878

1.468.978 0,71%

30. MANAJEMEN MODAL

Total Capital as of November 30, 2010 NOP Ratio (Aggregate)

30. CAPITAL MANAGEMENT The Bank’s capital management objective is to maintain a strong capital position to support business growth and to sustain investor, depositor, customer and market confidence. In managing its capital, the Bank considers factors such as: an optimal capital rate of return to shareholders and maintaining a balance between high return gearing ratio and safety provided by a sound capital position.

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untuk mempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan mempertahankan investor, deposan, pelanggan dan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaan permodalan, Bank mempertimbangkan faktorfaktor seperti: pengembalian modal yang optimal pada pemegang saham, menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratio serta keamanan yang diberikan oleh posisi modal yang sehat.

70




30. MANAJEMEN MODAL (lanjutan)

30. CAPITAL MANAGEMENT (continued) Capital Adequacy Ratio (CAR) calculations for the Bank as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:

Perhitungan Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011

2010

Dengan pembebanan risiko kredit:

Credit risk charges:

Jumlah Modal Tier I dan II Jumlah Risiko-Aset Tertimbang KPMM - risiko kredit

1.809.276 9.536.757

1.422.958 11.065.160

Total Tier I and II Capital Total Risk-Weighted Assets

18,97%

12,86%

CAR - credit risk

Dengan pembebanan risiko kredit dan pasar: Jumlah Modal Tier I dan II Jumlah Risiko-Aset Tertimbang KPMM - risiko kredit dan pasar

Credit and market risks charges: 1.809.276 9.595.873

1.422.958 11.091.473

18,85%

12,83%

Dengan pembebanan risiko kredit, pasar dan operasional Jumlah Modal Tier I dan II Jumlah Risiko-Aset Tertimbang KPMM - risiko kredit, pasar dan operasional

1.809.276 10.758.729

1.422.958 12.148.067


16,82%

11,71%

CAR - credit, market and operational risks

8%

8%

Minimum CAR required based on Bank Indonesia regulation

The calculation of the minimum Capital Adequacy Ratio (CAR) is in compliance with Bank Indonesia Regulation No. 10/15/PBI/2008 dated September 24, 2008 regarding “Capital Adequacy for Commercial Banks”. The calculation of Risk Weighted Assets (RWA) for Operational Risk for position as of December 31, 2011 and 2010 is in compliance with Bank Indonesia Circular Letter No. 11/3/DPNP dated January 27, 2009 regarding “Calculation of RWA for Operational Risk Using Basic Indicator Approach (BIA)”.

Perhitungan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 10/15/PBI/2008 tanggal 24 September 2008 tentang “Kewajiban Penyediaan Modal Bank Umum”. Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) untuk Risiko Operasional pada posisi 31 Desember 2011 dan 2010 telah sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/3/DPNP tanggal 27 Januari 2009 tentang “Perhitungan ATMR untuk Risiko Operasional dengan Menggunakan Pendekatan Indikator Dasar (PID)”. ASET TERHADAP

CAR - credit and market risks Credit market and operational risks charges:

KPMM minimum yang diwajibkan oleh Peraturan Bank Indonesia

31. PERSENTASE BERMASALAH PRODUKTIF


PRODUKTIF JUMLAH ASET

31. PERCENTAGE OF EARNING ASSETS TO ASSETS

NON-PERFORMING TOTAL EARNING

The non-performing earning assets ratio (gross) as a percentage of the total earning assets as of December 31, 2011 and 2010 amounted to 2.37% and 4.89%, respectively.

Persentase rasio aset produktif bermasalah sebelum dikurangi cadangan kerugian (gross basis) terhadap jumlah aset produktif pada tanggaltanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah masing-masing sebesar 2,37% dan 4,89%.

71




32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

32. RELATED PARTY TRANSACTIONS Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transaction

Rabobank International, Singapore Branch

Mempunyai induk yang sama/Owned by the same shareholder

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks, Aset lain-lain/Other assets, Simpanan dari bank lain/ Deposits from other banks

Rabobank Australia


Tagihan derivatif/Derivatives receivable, Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks, Liabilitas derivatif/Derivatives payable

Rabobank International, Hong Kong Branch


Giro pada bank lain/Current accounts with other banks, Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks, Pinjaman yang diterima/Fund borrowings

Rabobank International London


Giro pada bank lain/Current accounts with other banks, Liabilitas lain-lain/Other liabilities

Rabobank International Holding BV


Giro pada bank lain/Current accounts with other banks, Tagihan derivatif/Derivatives receivable, Simpanan dari nasabah/Deposits from customers, Liabilitas derivatif/Derivatives payable

Stichting Rabobank Foundation

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Rabo Club

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Pemegang saham/Shareholder

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other bank, Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks, Pinjaman yang diterima/Fund borrowings, Liabilitas lain-lain/Other liabilities, Pinjaman subordinasi/Subordinated loans, Komitmen dan kontinjensi/Commitments and contingencies

Manajemen kunci/Key management

Kredit yang diberikan/Loans, Simpanan dari nasabah/Deposits from customers, Beban gaji dan imbalan kerja/Salaries and employee’ benefit

Pihak terkait/ Related parties

Cooperatieve Centrale Raiffeisen Boerenleenbank (Rabobank Nederland)

Dewan Komisaris, Direksi dan Pejabat Eksekutif/Board of Commissioners, Directors and Executive Officers

In the ordinary course of its business, the Bank engages in significant transactions with related parties which are entity under common control based on term agreed by both parties, except for loan to key managements (Note 8g), as follows:

Dalam kegiatan usaha sehari-hari, Bank melakukan transaksi yang signifikan dengan pihakpihak berelasi yang merupakan entitas dengan pengendalian bersama berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, kecuali untuk kredit yang diberikan kepada manajemen kunci (Catatan 8g), sebagai berikut: 2011 Aset Giro pada bank lain (Catatan 4c) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain (Catatan 5b) Tagihan derivatif (Catatan 7) Kredit yang diberikan (Catatan 8g) Pendapatan bunga yang masih harus diterima (Catatan 10) Aset lain-lain (Catatan 13) Jumlah aset dari pihak-pihak berelasi Jumlah Aset

2010 35.551

21.307

23 16.058

48.072 4.020 15.740

Assets Current accounts with other banks (Note 4c) Placements with Bank Indonesia and other banks (Note 5b) Derivatives receivable (Note 7) Loans (Note 8g)

20 -

6.467

Accrued interest receivables (Note 10) Other assets (Note 13)

51.652

95.606

13.327.844

12.848.040

72

Total assets with related parties Total Assets



32. TRANSAKSI (lanjutan)

DENGAN

PIHAK


BERELASI

32. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued) The percentages of asset balances with related parties compared to total assets are as follows:

Persentase atas saldo aset dari pihak-pihak berelasi terhadap jumlah aset adalah sebagai berikut: 2011 Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Pendapatan bunga yang masih harus diterima Aset lain-lain

2010 0,27%

0,17%

0,0002% 0,12%

0,37% 0,03% 0,12%

Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Derivatives receivable Loans

0,0002% -

0,05%

Accrued interest receivables Other assets

0,39%

0,74%

Total percentage of assets with related parties to total assets

34.565 368.975 3.005 73.673 33.390 510.047

19.143 312.319 6.105 84.469 41.241 168.938

Liabilities Deposits from customers (Note 15) Deposits from other banks (Note16) Derivatives payable (Note 7) Fund borrowings (Note 17) Other liabilities (Note 19) Subordinated loans (Note 20)

1.023.655

632.215

Total liabilities with related parties

12.045.283

11.606.042

Total Liabilities

Persentase aset dari pihak-pihak berelasi terhadap jumlah aset Liabilitas Simpanan dari nasabah (Catatan 15) Simpanan dari bank lain (Catatan 16) Liabilitas derivatif (Catatan 7) Pinjaman yang diterima (Catatan 17) Liabilitas lain-lain (Catatan 19) Pinjaman subordinasi (Catatan 20) Jumlah liabilitas dari pihak-pihak berelasi Jumlah Liabilitas

The percentages of liability balances with related parties compared to total liabilities are as follows:

Persentase atas saldo liabilitas dari pihak-pihak berelasi terhadap jumlah liabilitas adalah sebagai berikut: 2011

2010

Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Pinjaman yang diterima Liabilitas lain-lain Pinjaman subordinasi

0,29% 3,06% 0,03% 0,61% 0,28% 4,23%

0,17% 2,69% 0,05% 0,73% 0,36% 1,46%

Deposits from customers Deposits from other banks Derivatives payable Fund borrowings Other liabilities Subordinated loans

Persentase liabilitas kepada pihakpihak berelasi terhadap jumlah liabilitas

8,50%

5,46%

Total percentage of liabilities with related parties to total liabilities

2011 Laporan laba rugi komprehensif Pendapatan bunga (Catatan 22) Beban bunga (Catatan 23) Beban umum dan administrasi (Catatan 26)

2010 2.815 7.346

2.688 6.887

56.564

52.698

The percentages of statement of comprehensive income accounts with related parties compared to respective totals are as follows:

Persentase atas saldo laporan laba rugi komprehensif dari pihak-pihak berelasi terhadap jumlah masing-masing adalah sebagai berikut: 2011 Pendapatan bunga Beban bunga Beban umum dan administrasi

Statement of comprehensive income Interest income (Note 22) Interest expenses (Note 23) General and administrative expenses (Note 26)

2010

0,26% 1,37% 22,48%

73

0,26% 1,45% 27,22%

Interest income Interest expenses General and administrative expenses


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. TRANSAKSI (lanjutan)

DENGAN

PIHAK


BERELASI

32. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

2011 Komitmen dan kontinjensi Liabilitas kontinjensi Bank garansi yang diterbitkan (Catatan 27)

2010

188.980

70.065

Commitments and contingencies Contingent payables Bank guarantees issued (Note 27)

Compensation for Bank’s key management is short-term employee benefits amounting to Rp56,692 (2010: Rp 38,886)

Kompensasi atas manajemen kunci Bank adalah imbalan kerja jangka pendek sebesar Rp56.692 (2010: Rp38.886) 33. IMBALAN KERJA KARYAWAN

33. EMPLOYEE BENEFITS

Bank mempunyai suatu program pensiun iuran pasti yang meliputi seluruh karyawan tetap yang didanai melalui iuran tetap bulanan kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia. DPLK ini memperoleh pengesahan terakhir kali dari Menteri Keuangan yang tertuang dalam Surat Keputusan No. KEP-331/KM.6/2004 tanggal 9 Agustus 2004. Program Pensiun ini didanai dari Bank sebesar 10% dari gaji kotor. Usia pensiun secara normal adalah 55 tahun.

The Bank has defined contribution pension plan covering substantially all of its eligible employees. This Pension Plan is managed by “Dana Pensiun Lembaga Keuangan” (DPLK) Manulife Indonesia. The DPLK was legalized based on the approval from the Ministry of Finance in its decree No. KEP-331/KM.6/2004 dated August 9, 2004. The Pension Plan is funded by contribution from the Bank at 10% of gross salary. The normal retirement age is 55.

Penilaian aktuaria atas manfaat pensiun pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, dilakukan oleh perusahaan konsultan aktuaria terdaftar, PT Sentra Jasa Aktuaria (Biro Pusat Aktuaria), dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”.

The actuarial calculation of pension benefits for the years ended December 31, 2011 and 2010 was prepared by a registered actuarial consulting firm, PT Sentra Jasa Aktuaria (Biro Pusat Aktuaria), using the “Projected Unit Credit Method”.

Asumsi dasar yang digunakan untuk menghitung liabilitas atas kesejahteraan karyawan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in determining employee benefits liability as of December 31, 2011 and 2010 are as follows:

2011

2010

Suku bunga per tahun 7% 9% Hasil yang diharapkan dari aset program 9% 9% Tingkat kenaikan gaji 8% 8% Tingkat mortalitas TMI 1999 TMI 1999 Usia pensiun 55 tahun/years 55 tahun/years Metode penilaian aktuaria Projected Unit Credit Projected Unit Credit

Interest rate per year Expected return on plan assets Salary increase rate Mortality rate Retirement age Actuarial valuation method

The following tables summarize the components of net employee service entitlement expense recognized in the statement of comprehensive income and amounts recognized in the statements of financial position in relation to employee service entitlements as determined as of December 31, 2011 and 2010 by an independent actuary (Biro Pusat Aktuaria) in its reports dated March 22, 2012 and March 10, 2011, respectively.

Tabel di bawah ini merupakan komponen dari estimasi beban bersih atas imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif dan jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan dalam hubungannya dengan liabilitas yang diestimasi atas imbalan kerja karyawan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, oleh aktuaris independen (Biro Pusat Aktuaria) dalam laporannya tertanggal 22 Maret 2012 dan 10 Maret 2011.

74




33. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) a.

33. EMPLOYEE BENEFITS (continued) a.

Rekonsiliasi antara liabilitas yang diakui pada laporan posisi keuangan dan liabilitas aktuaria adalah sebagai berikut: 2011 Nilai kini liabilitas Biaya jasa masa lalu yang belum diakui-vested Keuntungan aktuaria yang belum diakui

2010

52.532

42.597

21.407

22.497

Present value of obligation Unrecognized past service cost-vested

(1.849)

1.332

Unrecognized actuarial gain

72.090

66.426

Liability recognized in the statements of financial position

Liabilitas yang diakui pada laporan posisi keuangan

b.

b.

Rekonsiliasi perubahan selama tahun berjalan atas liabilitas bersih yang diakui di laporan posisi keuangan: 2011

c.

The reconciliation between the liability recognized in the statements of financial position and the actuarial obligation is as follows:

The changes during the year of the net liability recognized in the statements of financial position:

2010

Liabilitas bersih pada awal tahun Biaya selama tahun berjalan Pembayaran manfaat

66.426 8.715 (3.051)

65.597 4.036 (3.207)

Liabilitas bersih pada akhir tahun

72.090

66.426

c.

Biaya imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif: 2011 Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuaria tahun berjalan - neto Amortisasi biaya jasa masa lalu Keuntungan atas kurtailmen dan settlement Biaya yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif

Net liability at beginning of year Expense recognized during the year benefit paid Net liability at end of year

Employee benefit expense recognized in the statements of comprehensive income:

2010 6.103 3.834

5.456 3.716

(132) (1.090)

(444) (1.090)

-

8.715

75

(3.602)

4.036

Current service cost Interest cost Net actuarial losses recognized in current year Amortization of past service cost Gain on curtailment and settlement Expense recognized in the statements of comprehensive income




34. MANAJEMEN RISIKO

34. RISK MANAGEMENT

Bank menghadapi risiko tertentu sehubungan dengan usaha penghimpunan dan penyaluran dana, pengelolaan portfolio investasi serta lingkungan dimana Bank beroperasi. Tujuan Bank dalam manajemen risiko adalah untuk meyakinkan bahwa Bank dapat mengidentifikasi, mengukur, dan memantau berbagai macam risiko yang timbul dan bahwa organisasi Bank telah sesuai dengan kebijakan dan prosedur yang disusun untuk menghadapi risiko tersebut, sepanjang dapat dijelaskan dan diterapkan.

The Bank is exposed to specific risks in connection with the deposit-taking and lending business, the management of the investment portfolio and the environment within which the Bank operates. The Bank’s goal in risk management is to ensure that the Bank identifies, measures and monitors the various risks that arise and that the Bank’s organization adheres, as far as reasonably and practically, to the policies and procedures which are established to address those risks.

Bank mengelola beberapa jenis risiko antara lain risiko kredit, risiko pasar (termasuk risiko suku bunga, risiko perdagangan dan risiko nilai tukar mata uang asing), risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko kepatuhan dan risiko strategis.

Bank manages different types of risks such as credit risk, market risk (including interest rate risk, trading risk and foreign exchange risk), liquidity risk, operational risk, legal risks, reputational risk, compliance risk and strategic risk.

Bank memfokuskan seluruh jenis risiko melalui komite-komite terkait yang ada di Bank, dengan anggota-anggota yang relevan, berwenang dan didokumentasikan secara layak.

Bank focuses all risk types through appropriate committees, which have relevant members, authorities and proper minutes taking.

Pada tingkat Direksi, terdapat beberapa komite, yaitu: 1. Komite Kredit 2. Komite Manajemen Risiko 3. BRMC (Balance Sheet and Risk Management Committee)/Asset Liability Committee 4. Komite KYC 5. Rapat Direktur

In Directors level, there are several committees, i.e.: 1. Credit Committee 2. Risk Management Committee 3. BRMC (Balance Sheet and Risk Management Committee)/Asset Liability Committee 4. KYC Committee 5. Board of Directors meeting

Sedangkan pada tingkat Dewan Komisaris, komite yang dimiliki Bank adalah: 1. Komite Audit dan Kepatuhan 2. Komite Pemantau Risiko 3. Komite Remunerasi 4. Rapat Dewan Komisaris

Meanwhile, in Board of Commissioners level, Bank has several committees, i.e.: 1. Audit and Compliance Committee 2. Risk Monitoring Committee 3. Remuneration Committee 4. Board of Commissioners meeting

Semua komite dan meeting ini diatur dalam Risk Management Policy and Charter.

These Committees and meetings are all governed by the Risk Management Policy and Charter.

Agenda dari Komite Manajemen Risiko adalah membahas isu risiko operasional, hukum, sumber daya manusia, produk baru, perubahan proses dan transaksi yang kompleks, kepatuhan, regulasi, audit, teknologi informasi, security dan business continuity plan, komplain nasabah, kebijakan dan prosedur dan isu terkait lainnya.

Agenda of the Risk Management Committee is to discuss issues in operational risk, legal, human resources, new product, complex transaction and process changes, compliance, regulation, audit, information technology, security and business continuity plan, customer complaint, policy and procedure and other risk-related issues.

Komite Manajemen Risiko melapor kepada Dewan Komisaris empat kali dalam setahun mengenai status risiko Bank melalui Komite Pemantau Risiko.

The Risk Management Committee reports four times a year to the Board of Commissioners on the risk status of the Bank via the Risk Monitoring Committee.

76




34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

34. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko

Risk Profile

Profil risiko Bank menggambarkan risiko yang melekat dalam kegiatan bisnis Bank (inherent risk), termasuk kualitas penerapan Manajemen Risiko yang mencerminkan sistem pengendalian risiko (risk control system) untuk masing-masing jenis risiko. Penilaian Profil Risiko Bank telah dilakukan sesuai dengan lampiran SE BI No. 13/24/ DPNP tanggal 25 Oktober 2011.

The risk profile of the Bank reflects the inherent risk of the Bank’s business, including the quality of risk management application for each type of risks. Risk Assessment Profile of the Bank has been carried out in accordance with appendices of SE BI No. 13/24/ DPNP dated October 25, 2011.

Sebagaimana diamanatkan dalam ketentuan Bank Indonesia terkait penerapan manajemen risiko, Bank menyusun laporan profil risiko triwulanan secara self assessment. Dari hasil self assessment ini, profil risiko triwulanan yang disampaikan kepada Bank Indonesia hingga posisi 31 Desember 2011 memiliki predikat risiko Bank secara keseluruhan pada tingkat risiko komposit rendah ke moderat.

In accordance with Bank Indonesia regulation regarding the implementation of risk management, the Bank prepares quarterly risk profile report based on self assesment basis. Based on the self assessment results, the quarterly risk profile report submitted to Bank Indonesia up to December 31, 2011 provided the Bank’s overall risk profile is at low to moderate composite risk level.

Risiko Kredit

Credit Risk risiko kredit sebagai jika tidak dimitigasi atau menimbulkan kerugian baik pada masa kini atau

For the Bank, credit risk is defined as the counterparty risk, which if not mitigated or controlled, would pose financial losses to the Bank, either present or contingent.

Untuk mengurangi risiko kredit, Bank telah menyusun kebijakan dan pedoman kredit yang menjelaskan proses dan prosedur analisis kredit, persetujuan kredit, pemantauan dan pengawasan, serta restrukturisasi kredit (jika diperlukan, yaitu sebagian besar untuk kredit bermasalah). Melalui kebijakan dan pedoman kredit, diharapkan Bank dapat mempertahankan kualitas asetnya. Kebijakan tersebut mencakup analisis kredit dan penelaahan berkala atas status kredit, diversifikasi portofolio dan kecukupan jaminan serta pengendalian internal. Sebagian besar keputusan kredit dibuat oleh Komite Kredit melalui penilaian faktor kualitatif dan kuantitatif. Untuk debitur korporasi, Bank menerapkan penilaian Analisis Risiko Kredit untuk menghasilkan rating (serta Probability of Default, Loss Given Default dan Expected Losses) dan rasio laba terhadap modal yang disesuaikan dengan risiko (Risk-adjusted Return on Capital) untuk keperluan pengambilan keputusan.

In order to mitigate credit risk, the Bank has written credit policies and guidelines which specify the process and procedures for credit analysis, credit approval, monitoring and supervision and credit restructuring (the latter if so required i.e. mostly for NPL accounts). Through these credit policies and guidelines, the Bank attempts to maintain the asset quality. The policies involve credit analysis and periodic review of credit status, portfolio diversification and sufficient collateral and internal controls. Most credit decisions are made by Credit Committees through assessment of qualitative and quantitative factors. For corporate debtors, the Bank implements a Credit Risk Analysis tool to generate rating (as well as Probability of Default, Loss Given Default and Expected Losses) and corresponding Risk-adjusted Return on Capital for decision making.

Kebijakan kredit ditinjau dan disetujui oleh Komite Kebijakan Kredit, Direksi dan Dewan Komisaris secara teratur dan diubah dan diperbarui jika diperlukan (biasanya secara tahunan) untuk mengantisipasi perubahan dalam kebijakan Bank dan peraturan perbankan yang berlaku. Kebijakan yang telah disetujui akan didistribusikan kepada semua staf melalui intranet.

The credit policy is reviewed and approved by the Credit Policy Committee, the Directors and the Board of Commissioners on a regular basis and is amended and updated as needed (normally on annual basis) to incorporate changes in the Bank’s policy and new banking regulations. Approved policy will be shared to all staff through intranet.

Bank mendefinisikan counterparty risk, yang dikendalikan, akan keuangan kepada Bank, masa depan.

77






Risiko Kredit (lanjutan)

Credit Risk (continued)

Oleh karena risiko kredit umumnya muncul sejak awal pemberian kredit sampai dengan penutupan kredit, Bank menyadari pentingnya fungsi pemantauan dan pengawasan. Pengawasan terhadap setiap kredit dilakukan secara berkala oleh pejabat yang bertanggung jawab atas kredit tersebut.

Since most credit risk in its loan portfolio is taken during the loan origination and continues to exist until the loan closing, the Bank realizes the importance of monitoring and supervision. All loans are monitored on a regular basis by the responsible officers.

Walaupun risiko kredit telah dikelola dengan hatihati, kadang-kadang tidak dapat dihindari bagi Bank untuk menghadapi kondisi gagal bayar dari beberapa debitur yang dikarenakan penurunan ekonomi atau gangguan bisnis atau alasan lain. Jika demikian, pinjaman tersebut dapat diturunkan peringkatnya menurut kriteria Bank Sentral ataupun kebijakan rating internal. Jika dan ketika sebuah rekening diturunkan ke peringkat sub-standar ataupun lebih rendah, pengelolaan rekening tersebut dipindahkan ke unit Special Asset Management, yang mengkhususkan diri dalam menangani kredit bermasalah untuk memaksimalkan perolehan kembali atau meminimalkan kerugian bagi Bank.

While utmost care is given to manage credit risk, sometimes it is unavoidable for Bank to encounter payment default from some of its borrowers due to economic downturn or business disruptions or other reasons. If so, such loans could be downgraded following the Central Bank or internal rating policy. If and when the account is downgraded to sub-standard or lower, the management of the account is transferred to the Special Asset Management unit, which specializes in handling problem loans to maximize recovery or minimize losses for the Bank.

a. Risiko kredit maksimum

a. Maximum credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatatnya. Untuk bank garansi yang diterbitkan serta L/C dan SKBDN yang masih berjalan dan tidak dapat dibatalkan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai maksimum yang harus dibayarkan oleh Bank jika liabilitas atas bank garansi, L/C, dan SKBDN tersebut terjadi.

For financial assets recognized on the statements of financial position, the maximum exposure to credit risk equals their carrying amount. For the bank guarantee issued and outstanding irrevocable L/C and Domestic L/C, the maximum exposure to credit risk is the maximum amount that the Bank has to pay if the obligation of the bank guarantee issued and outstanding irrevocable L/C and Domestic L/C are called upon.

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimum Bank terhadap risiko kredit untuk instrumen keuangan pada laporan posisi keuangan dan rekening administratif, tanpa memperhitungkan agunan yang dimiliki atau perlindungan kredit lainnya:

The following table presents the Bank’s maximum exposure to credit risk of assets on the statements of financial position and administrative accounts items, without taking into account any collateral held or other credit enhancement:

31 Desember/ December 31, 2011 Laporan Posisi Keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Surat-surat berharga Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi


916.813 115.516

607.963 55.939

69.974 1.795.933 4.275 10.046.458 44.603

244.311 1.562.951 11.696 10.014.788 113.606

12.993.572

12.611.254

78

Statement of financial position Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivatives receivable Loans Acceptances receivable








a. Risiko kredit maksimum (lanjutan)

a. Maximum credit risk (continued) 31 Desember/ December 31, 2011

Rekening Administratif Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan dan masih berjalan Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi

31 Desember/ December 31, 2010 Administrative accounts

211.705

140.831

Outstanding irrevocable letters of credit

5.314.509 324.523

4.611.358 220.068

Unused loan facilities Bank guarantee

5.850.737

4.972.257

b. Konsentrasi risiko kredit

b. Concentration of credit risk

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

The following table provides details of the Bank’s credit exposures at their carrying amounts (without taking into account any collateral held or other credit support), as categorized by geographic region as of December 31, 2011 and 2010.

Dalam hal konsentrasi risiko kredit berdasarkan geografis, distribusi portofolio Bank mencerminkan distribusi konsentrasi dari aktivitas ekonomi di dalam negeri, sebagai berikut:

In terms of concentration of credit risk based on geographic region, Bank’s portfolio distribution reflected the domestic economic concentration activities, which as follows:

2011

Jabotabek

Jawa selain Jabotabek/ Java other than Jabotabek

Sumatera

Lain-lain/ Others

Kalimantan

Jumlah/ Total

Laporan Posisi Keuangan Giro pada Bank Indonesia

916.813

-

-

-

-

916.813

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Surat-surat berharga Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi

115.328

-

188

-

-

115.516

69.974 1.794.791 4.275 4.420.394 42.160

1.142 3.554.150 2.443

1.618.634 -

330.934 -

100.859 -

69.974 1.795.933 4.275 10.024.971 44.603

Rekening Administratif Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan L/C dan SKBDN yang masih berjalan dan tidak dapat dibatalkan Bank garansi yang diterbitkan

Statement of Financial Position Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivatives receivable Loans Acceptances receivable Administrative Accounts

3.220.629

1.416.280

602.866

11.447

63.287

5.314.509

Unused loans facilities

211.705

-

-

-

-

211.705

Outstanding irrevocable L/C and domestic L/C Bank guarantees issued

225.216

65.992

32.715

600

-

324.523

11.021.285

5.040.007

2.254.403

342.981

164.146

18.822.822

79








b. Konsentrasi risiko kredit (lanjutan)

b. Concentration of credit risk (continued) 2010

Jabotabek

Jawa selain Jabotabek/ Java other than Jabotabek

Sumatera

Lain-lain/ Others

Kalimantan

Jumlah/ Total

Laporan Posisi Keuangan Giro pada Bank Indonesia

607.963

-

-

-

-

607.963

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Surat-surat berharga Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi

19.568

-

-

-

36.371

55.939

196.239 1.559.576 7.662 4.678.899 111.394

34 3.029.640 2.212

1.587.288 -

579.739 -

48.072 3.375 4.000 119.948 -

244.311 1.562.951 11.696 9.995.514 113.606

Rekening Administratif Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan L/C dan SKBDN yang masih berjalan dan tidak dapat dibatalkan Bank garansi yang diterbitkan

\

Statement of Financial Position Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivatives receivable Loans Acceptances receivable Administrative Accounts

2.952.287

963.545

573.906

64.896

56.724

4.611.358

Unused loans facilities

111.453

21.746

7.632

-

-

140.831

Outstanding irrevocable L/C and domestic L/C Bank guarantees issued

130.697

12.565

6.441

-

70.365

220.068

10.375.738

4.029.742

2.175.267

644.635

338.855

17.564.237

In terms of concentration of credit risk by industry sector, corporate portfolio remained focus on food and agricultural sectors (trade), while retail portfolio are diversified into various economic sectors.

Dalam hal konsentrasi risiko kredit berdasarkan sektor industri, portofolio korporasi tetap berfokus pada sektor pangan dan agrikultur (perdagangan), sementara portofolio ritel terdiversifikasi ke dalam berbagai sektor ekonomi. 2011 Keuangan/ Financial Laporan Posisi Keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Surat-surat berharga Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Rekening Administratif Fasilitas kredit yang belum digunakan L/C dan SKBN yang masih berjalan dan tidak dapat dibatalkan Bank garansi yang diterbitkan

Pemerintah/ Government

Konsumsi/ Consumers

Perdagangan/ Konstruksi/ Manufaktur/ Jasa/ Trade Construction Manufacturing Services

Jumlah/ Total

916.813

-

-

-

-

-

-

916.813

115.516

-

-

-

-

-

-

115.516

69.974 1.712.451 1.832 33.200

83.482 -

1.388.970

3.051.502

863.642

2.443 3.999.743

687.914

69.974 1.795.933 4.275 10.024.971

-

-

-

21.662

3.879

19.062

-

44.603

Statement of Financial Position Current account with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivatives receivable Loans Acceptances receivable Administrative Accounts

369.112

-

225.336

2.261.099

208.536

2.117.981

132.445

-

-

-

98.902

112.803

-

-

-

-

2.000

104.846

191.390

18.974

7.313

3.218.898

83.482

1.616.306

5.538.011

1.380.250

6.158.203

827.672

80

5.314.509

Unused loans

Outstanding Irrevocable L/C 211.705 and domestic L/C Bank guarantees 324.523 issued 18.822.822








b. Konsentrasi risiko kredit (lanjutan)

b. Concentration of credit risk (continued) 2010

Keuangan/ Financial Laporan Posisi Keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Surat-surat berharga Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Rekening Administratif Fasilitas kredit yang belum digunakan L/C dan SKBN yang masih berjalan dan tidak dapat dibatalkan Bank garansi yang diterbitkan

Pemerintah/ Government

Konsumsi/ Consumers

Perdagangan/ Konstruksi/ Manufaktur/ Jasa/ Trade Construction Manufacturing Services

Jumlah/ Total

607.963

-

-

-

-

-

-

607.963

55.939

-

-

-

-

-

-

55.939

244.311 1.434.535 5.499 234.661

128.416 -

1.521.102

103 3.498.334

348.917

6.094 2.871.549

1.520.951

244.311 1.562.951 11.696 9.995.514

-

-

-

64.668

-

48.732

206

113.606

Statement of Financial Position Current account with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivatives receivable Loans Acceptances receivable Administrative Accounts

415.680

-

172.946

1.897.879

77.221

1.792.284

255.348

4.611.358

Unused loans

-

-

-

77.168

52.577

7.632

3.454

140.831

Outstanding Irrevocable L/C and domestic L/C Bank guarantees issued

70.065

-

60.530

65.604

1.234

13.014

9.621

220.068

3.068.653

128.416

1.754.578

5.603.756

479.949

4.739.305

1.789.580

17.564.237

c. Agunan dan perlindungan kredit lainnya

c. Collaterals and other credit enhancements

Nilai dan jenis jaminan yang dibutuhkan tergantung pada penilaian risiko kredit dari pihak lawan (counterparty). Panduan tentang jenis jaminan dan parameter penilaian yang bisa diterima telah diimplementasikan. Jenis agunan utama yang diperoleh adalah tanah, bangunan, kendaraan, persediaan barang dan piutang.

The amount and type of collateral required depends on an assessment of the credit risk of the counterparty. Guidelines are implemented regarding the acceptability of types of collateral and valuation parameters. The main types of the collaterals obtained are land, building, vehicles, inventories and receivables.

Umumnya agunan yang diperlukan dalam setiap pemberian kredit sebagai sumber terakhir pelunasan kredit (“secondary source of repayment”) dan sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasan kredit adalah dari hasil usaha debitur.

Generally, collateral is required for all credits extended as a second source of credit repayment and also as a form of credit risk mitigation. The primary source of credit repayment is the funds generated from business operations of the borrowers.

d. Kualitas aset keuangan

d. Quality of financial assets

Kualitas aset keuangan dikelola oleh Bank dengan menggunakan panduan dari Bank Indonesia dan diungkapkan pada catatancatatan atas laporan keuangan.

The quality of financial assets is managed by the Bank using the guidance from Bank Indonesia and disclosed in the notes to the financial statements.

Bank memiliki kebijakan untuk mempertahankan peringkat risiko yang akurat dan konsisten untuk seluruh portofolio aset keuangan. Hal ini akan memfasilitasi manajemen risiko yang terfokus pada risiko yang ada dan perbandingan eksposur kredit di seluruh lini bisnis, daerah geografis, dan produk. Sistem peringkat ini didukung oleh berbagai analisis keuangan, dikombinasikan dengan informasi pasar yang

It is the Bank’s policy to maintain accurate and consistent risk ratings across the portfolio of financial assets. This facilitates the management risk to focus on the applicable risks and the comparison of credit exposures across all lines of business, geographic regions and products. The rating system is supported by a variety of financial analytics, combined with processed market information to provide main inputs for the 81








d. Kualitas aset keuangan (lanjutan)

d. Quality of financial assets (continued) measurement of counterparty risk. All risk ratings are tailored to the various categories and are derived in accordance with the Bank Indonesia’s rating guidance. The attributable risk ratings are assessed and updated regularly.

telah diolah untuk menyediakan masukan utama untuk pengukuran risiko pihak lawan (counterparty). Semua peringkat risiko disesuaikan dengan berbagai kategori dan ditentukan sesuai dengan panduan peringkat Bank Indonesia. Peringkat risiko yang telah ditetapkan tersebut dinilai dan diperbaharui secara berkala. e. Evaluasi penurunan nilai

e. Impairment assessment

Untuk tujuan akuntansi, Bank menggunakan model incurred loss untuk pengakuan kerugian penurunan nilai aset keuangan. Hal ini berarti kerugian hanya dapat diakui jika terdapat bukti objektif atas peristiwa kerugian spesifik.

For accounting purposes, the Bank uses an incurred loss model for the recognition of losses on impaired financial assets. This means that losses can only be recognized when objective evidence of a specific loss event has been observed.

Pertimbangan utama evaluasi penurunan nilai kredit yang diberikan termasuk adanya pembayaran pokok atau bunga yang telah jatuh tempo lebih dari 90 hari atau terdapat kesulitan debitur atau pelanggaran dari persyaratan yang terdapat dalam kontrak awal. Bank melakukan evaluasi penurunan nilai dalam dua area: evaluasi penurunan nilai secara individual dan evaluasi penurunan nilai secara kolektif.

The main considerations for the loan impairment assessment include whether any payments of principal or interest are overdue by more than 90 days or there are any known difficulties or infringement of the original terms of the contract. The Bank addresses impairment assessment in two areas: individually assessed allowances and collectively assessed allowances.

(i).

(i). Individually assessed allowances

Evaluasi individual

penurunan

nilai

secara

The Bank determines the allowances for impairment losses for each individually significant loans on an individual basis. Items considered when determining allowance for impairment losses include the sustainability of the debtor’s business plan, its ability to improve performance once a financial difficulty arises, projected receipts and the expected payout should bankruptcy occurs, the availability of other financial support, the realizable value of collateral and the timing of expected cash flows. Allowances for impairment losses are evaluated at each reporting date, unless foreseen circumstances that require more careful attention.

Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai secara individual untuk masing-masing kredit yang signifikan. Halhal yang dipertimbangkan dalam menentukan jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai antara lain mencakup keberlanjutan rencana bisnis debitur, kemampuan debitur untuk memperbaiki kinerja saat menghadapi kesulitan keuangan, proyeksi penerimaan dan ekspektasi pengeluaran saat terjadi kepailitan, ketersediaan dukungan keuangan lainnya, nilai agunan yang dapat direalisasikan, dan ekspektasi waktu diperolehnya arus kas. Penyisihan kerugian penurunan nilai dievaluasi pada setiap tanggal pelaporan, kecuali terdapat beberapa kondisi yang mengharuskan adanya perhatian lebih. (ii).

Evaluasi penurunan nilai secara kolektif

(ii). Collectively assessed allowances Allowances for impairment losses are assessed collectively for losses on loans that are not individually significant. The methodology of collectively assessed allowances has been disclosed in Note 2j.

Evaluasi cadangan kerugian penurunan nilai secara kolektif dilakukan atas kredit yang diberikan yang tidak signifikan secara individual. Metodologi evaluasi penyisihan secara kolektif telah diungkapkan pada Catatan 2j. 82








e. Evaluasi penurunan nilai (lanjutan)

e. Impairment assessment (continued)

Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan klasifikasi evaluasi penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:

Below are credit risk based on allowance for impairment losses assessment classification as of December 31, 2011 and 2010:

Giro pada bank lain

Current accounts with other banks

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif.

As of December 31, 2011 and 2010, this financial asset is not impaired either individually or collectively.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

Placement with Bank Indonesia and other banks



Surat-surat berharga

Marketable securities



Tagihan derivatif




Kredit yang diberikan

Loans 2011 Mengalami penurunan nilai/Impaired Tidak mengalami penurunan nilai/ Non-impaired

Rupiah Karyawan Korporasi Komersial Konsumsi

\

Mata uang asing Korporasi Komersial

Jumlah

Individu/ Individual

Kolektif/ Collective

Jumlah/ Total

32.758 32.955 -

24.323 45.126 -

973.069 5.696.211 465.267

32.758 1.030.347 5.741.337 465.267

65.713

69.449

7.134.547

7.269.709

246.309

42.254

1.946.416 520.283

2.234.979 520.283

246.309

42.254

2.466.699

2.755.262

312.022

111.703

9.601.246

10.024.971

Cadangan kerugian penurunan nilai

312.022

(65.496) 46.207

83

(128.147)

(193.643)

9.473.099

9.831.328

Rupiah Employee Corporate Commercial Consumer

Foreign currencies Corporate Commercial









e. Evaluasi penurunan nilai (lanjutan)

e. Impairment assessment (continued) Loans (continued)

Kredit yang diberikan (lanjutan) 2010

Mengalami penurunan nilai/Impaired Tidak mengalami penurunan nilai/ Non-impaired Rupiah Karyawan Korporasi Komersial Konsumsi

\

Mata uang asing Korporasi Komersial


Individu/ Individual

Kolektif/ Collective

Jumlah/ Total

35.755 1.816.685 4.970.024 441.347

37.756 403.940 -

16.758 116.620 20.213

35.755 1.871.199 5.490.584 461.560

7.263.811

441.696

153.591

7.859.098

1.672.740 407.350

40.852 13.998

1.476

1.713.592 422.824

2.080.090

54.850

1.476

2.136.416

9.343.901

496.546

155.067

9.995.514

(89.543)

(190.341)

9.254.358

306.205

-

(26.528 ) 128.539

(306.412)

Rupiah Employee Corporate Commercial Consumer

Foreign currencies Corporate Commercial


9.689.102

Tagihan akseptasi




Risiko Pasar

Market Risk

Risiko pasar adalah risiko berkurangnya pendapatan di masa yang akan datang, terhadap nilai wajar, atau arus kas pada masa yang akan datang akibat perubahan harga dari instrumen keuangan. Nilai wajar dari instrumen keuangan dapat berubah sebagai akibat perubahan suku bunga, nilai tukar mata uang asing, harga komoditas, harga instrumen ekuitas dan perubahan pasar lainnya yang mempengaruhi instrumen yang sensitif terhadap risiko pasar. Eksposur terhadap risiko pasar merupakan fungsi dari aktivitas pengelolaan aset dan liabilitas Bank. Tujuan pengelolaan risiko pasar adalah untuk mencegah kemungkinan kewajiban yang berlebihan dari posisi terbuka, yang dapat mempengaruhi pendapatan dan ekuitas serta mengelola fluktuasi yang melekat pada instrumen keuangan. Bank menelaah limit, kebijakan dan prosedur terkait risiko pasar secara tahunan.

Market risk is the risk of loss of future earnings, from fair values, or future cash flows that may result from changes in the price of a financial instrument. The fair value of a financial instrument may change as a result of changes in interest rates, foreign currency exchange rates, commodity prices, equity prices and other market changes that affect market risk sensitive instruments. The exposure to market risk is a function of the asset and liability management activities. The objective of market risk management is to avoid excessive exposure from the open positions, which potentially impact earnings and equity and to manage the volatility inherent in financial instruments. The Bank reviews market risk limits, policy and procedure on annual basis.

84






Risiko Pasar (lanjutan)

Market Risk (continued)

Pengelolaan aset dan liabilitas dimulai dengan proses pengukuran parameter ekonomi yang mempengaruhi Bank, terutama inflasi, jumlah uang beredar, suku bunga SBI, nilai tukar mata uang Dolar Amerika Serikat terhadap Rupiah dan faktor makro ekonomi lainnya. Risiko likuiditas, mata uang asing dan suku bunga dilaporkan setiap hari kepada Chief Financial and Risk Officer. Risiko pasar terutama terdiri dari risiko suku bunga, risiko perdagangan dan risiko nilai tukar mata uang asing.

The asset and liability management process begins with assessment of current economic parameters affecting the Bank, which are primarily inflation, money supply, SBI rates, the US Dollar-Rupiah exchange rate and other macro economic factors. Liquidity risk, foreign currency risk and interest rate risk are reported to the Chief Financial and Risk Officer on a daily basis. Market risk mainly comprises of interest rate risk, trading risk and foreign exchange risk.

a.

a.

b.

Risiko suku bunga

Interest rate risk

Simpanan merupakan liabilitas yang paling sensitif terhadap suku bunga, sedangkan kredit yang diberikan merupakan aset yang paling sensitif terhadap suku bunga. Komite Manajemen memantau pergerakan suku bunga dan membuat penyesuaianpenyesuaian yang diperlukan atas suku bunga simpanan dan suku bunga kredit melalui pengukuran delta.

The main interest rate-sensitive liabilities are deposits and the principal interest rate sensitive assets are loans. The Management Committee monitors interest rate movements and makes adjustments to deposit and loan rates to account for interest rate movements through delta measurement.

Untuk simpanan dalam mata uang Rupiah, suku bunga diusahakan pada tingkat yang sama atau lebih rendah dari suku bunga Sertifikat Bank Indonesia, sedangkan untuk simpanan dalam mata uang asing, suku bunga adalah sesuai dengan suku bunga pasar yang bervariasi tergantung pada kondisi pasar, persaingan, tanggal jatuh tempo, serta besarnya nilai simpanan tersebut.

The Bank seeks to maintain the interest rates paid on deposits at or below the rates of Certificates of Bank Indonesia for Rupiah currency and market rates for foreign currencies that generally vary according to market and competitive conditions and the maturity and size of the deposit.

Bank menetapkan suku bunga kredit berdasarkan tingkat cost of funds ditambah sejumlah premi risiko. Tingkat cost of funds ditelaah setiap bulan oleh Balance Sheet and Risk Management Committee. Tingkat cost of funds terdiri dari cost of money (termasuk giro wajib minimum) dan biaya overhead.

The Bank determines the interest rates for lending products using cost of funds rate plus risk premium. The cost of funds rate is reviewed every month by the Balance Sheet and Risk Management Committee. The cost of funds rate consists of cost of money (including minimum reserve requirements) and overhead costs.

Premi risiko yang diterapkan pada suatu pinjaman tergantung pada beberapa faktor, termasuk kualitas debitur, jaminan atas pinjaman tersebut dan tujuan penggunaan pinjaman tersebut.

The risk premium applied to a particular loan depends on several factors, including the credit worthiness of the borrower, the collateral provided to secure the loan and the intended use of the loan. b.

Risiko perdagangan

Trading risk In monitoring the Treasury trading activities, the Bank produces value at risk reports for all financial products traded by the Bank daily, weekly and monthly basis. The value at risk reports are intended to provide measures of the risk of losses arising from potential adverse movements in interest rates, foreign exchange

Untuk keperluan pengawasan aktivitas perdagangan bagian Treasury, Bank menghasilkan laporan value at risk dari semua produk keuangan yang diperdagangkan oleh Bank secara harian, mingguan dan bulanan. Laporan ini dibuat untuk mengukur risiko kerugian yang dapat

85






Risiko Pasar (lanjutan)

Market Risk (continued)

b.

b.

Risiko perdagangan (lanjutan)

rates and other volatilities which could affect values of financial instruments. To manage abnormal market behavior, the Bank has implemented stress testing methodologies to quantify financial risk arising from abnormal market movements on a quarterly basis.

timbul karena kemungkinan pergerakan yang memburuk pada suku bunga, nilai tukar mata uang asing dan fluktuasi lain yang dapat mempengaruhi nilai instrumen keuangan. Untuk menangani pergerakan pasar yang abnormal, Bank telah menerapkan metode stress testing yang dapat mengukur risiko keuangan yang mungkin timbul dari pergerakan pasar yang abnormal setiap triwulanan. c.

Trading risk (continued)

c.

Risiko nilai tukar mata uang asing

Foreign exchange risk The Bank’s operational management of its foreign exchange position is within the Treasury Department, which is required to follow the policies and procedures set by the Management Committee and the overall net open position limit set by BI regulations. The Bank's net open position in all foreign currencies complies with BI requirement, which does not exceed 20% of Tier I and Tier II Capital. As of December 31, 2011, the ratio of net open position (aggreggate) was 1.12% (2010: 0.73%) of the total Tier I and Tier II capital.

Bank memusatkan pengelolaan operasional atas posisi mata uang asingnya pada Departemen Treasury, dengan berpedoman pada kebijakan dan prosedur yang ditentukan oleh Komite Manajemen dan batasan posisi devisa neto sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. Posisi devisa neto Bank dalam seluruh mata uang asing telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia untuk tidak melebihi 20% dari Modal Tier I dan Tier II. Pada tanggal 31 Desember 2011, rasio posisi devisa neto (keseluruhan) adalah sebesar 1,12% (2010: 0,73%) dari jumlah modal Tier I dan Tier II. Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas muncul pada aktivitas penghimpunan dana untuk keperluan pemberian kredit, pembayaran kembali deposito dan pengelolaan kebutuhan modal kerja. Termasuk juga risiko dari kenaikan tak terduga dari cost of funds atas portofolio aset pada saat jatuh tempo dan risiko ketidakmampuan untuk melikuidasi posisi aset Bank pada waktu yang tepat dengan harga yang wajar. Tujuan dari manajemen likuiditas adalah agar Bank dapat memenuhi seluruh liabilitas keuangan kontraktual dan regulasi, bahkan di saat kondisi buruk sekalipun.

Liquidity risk arises in the funding of lending activities, repayment of deposits and management of working capital needs. It includes both the risk of unexpected increase in the cost of funding for the asset portfolio at appropriate maturities and the risk of being unable to liquidate a position in a timely manner at a reasonable price. The goal of liquidity management is for the Bank to be able, even under adverse conditions, to meet all contractual and regulatory financial obligations.

Bank menitikberatkan pada pemeliharaan likuiditas yang cukup untuk memenuhi komitmennya pada para nasabah dan pihak-pihak lainnya, baik dari segi permintaan kredit dan pembayaran deposito, dan juga dalam hal pemenuhan persyaratan likuiditas operasional. Fungsi manajemen likuiditas ini dilakukan oleh Departemen Global Financial Market.

The Bank emphasizes maintenance of adequate liquidity to meet commitments to customers and counter-parties, both in terms of loan demand and repayment of deposits and in terms of satisfying operational liquidity requirements. The function of managing these liquidity requirements is carried out by the Global Financial Market Department.

Risiko Operasional

Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko akibat ketidakmampuan dan/atau kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem dan/atau kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk resulting from inadequate and/or failure in internal processes, people, systems and/or from external events which affect the Bank’s operations. 86






Risiko Operasional (lanjutan)

Operational Risk (continued)

Sebagai lembaga keuangan, Bank menghadapi berbagai macam risiko operasional, yang secara umum dapat dikategorikan sebagai risiko bisnis dan risiko peristiwa. Risiko bisnis timbul sebagai akibat dari ketidakpastian lingkungan usaha Bank secara umum dapat mengakibatkan gangguan aktivitas usaha Bank dan penurunan tingkat keberhasilan strategi Bank yang diimplementasikan. Risiko juga dapat diakibatkan oleh kejadian-kejadian non-ekonomi seperti kesalahan proses, kegagalan sistem, kegagalan pengawasan, pencurian, kecurangan dan bencana yang disebabkan manusia atau alam.

As a financial institution, the Bank is exposed to many types of operational risks, which can be generally classified under business risk and event risk. Business risk arises from the uncertainties in the Bank’s general business environment, which may disturb business operations and impair the attainment of implementation of the Bank’s strategy. Event risk, on the other hand, results from non-economic events such as process error, system malfunction, control breakdown, theft, fraud and man-made or natural disasters.

Di dalam mengelola risiko operasional, risk owner bertanggung jawab atas risiko yang terjadi pada departemennya masing-masing. Tata cara pengendalian risiko tersebut diatur dalam kebijakan Bank dan prosedur secara menyeluruh pada setiap departemen.

ln managing operational risk, the risk owner is responsible for the risk that occurs in the respective departments. The risk management is regulated in the Bank’s overall policies and procedures in each department.

Risiko operasional utama yang mempengaruhi Bank diidentifikasi melalui Top Down dan Bottom Up Risk and Control Self-Assessment (RCSA) untuk semua lini bisnis internasional, termasuk risiko-risiko utama terkait pencapaian rencana bisnis Bank untuk tahun berjalan.

The types of major operational risks affecting the Bank are identified through Top Down and Bottom Up Risk and Control Self-Assessment (RCSA) of all global business lines, including the top risks related to the achievement of the Bank’s business plans for the current year.

Indikator Risiko Kunci (Key Risk Indicator atau “KRI”) dashboard dan tindakan yang diperlukan yang dihasilkan oleh proses ini, dilaporkan secara rutin kepada pihak manajemen melalui Komite Manajemen Risiko.

The resulting Key Risk Indicators (“KRI”) dashboard and required actions are then regularly updated to the management via the Risk Management Committee.

Seluruh KRI dan insiden ataupun kerugian operasional yang signifikan dilaporkan dan dicatat di dalam Risk and Control Management Information System (“RCMIS”) yang merupakan sistem yang dikelola oleh Operational Risk Control Rabobank International yang berada di kantor pusat. Di dalam sistem ini, semua pemilik kontrol akan memperbarui data terkait KRI secara rutin setiap bulannya.

All of the KRI and signfiicant operational incidents/ losses are reported and registered into the Risk and Control Management Information System (“RCMIS”) which is a global system maintained by the Operational Risk Control of Rabobank International located at the head office. In this system, all of the control owners will regularly update the various KRI on a monthly basis.

Kebijakan dan prosedur operasional yang ada merupakan kombinasi dari kebijakan operasional kantor pusat dan peraturan dari regulator lokal dimana Bank bertujuan untuk mematuhi kebijakan dan peraturan dari keduanya. Dengan mengikuti kerangka kerja risiko operasional dari kantor pusat dan berdasarkan pendekatan home-host dari Basel II, Bank telah memenuhi persyaratan Advanced Measurement Approach untuk manajemen risiko operasional.

The operational policies and procedures are a combination of the global operational risk policy and the local regulatory requirements as the Bank aims to comply with both global and local requirements. Following the global framework and based on the home-host approach of Basel II, the Bank is already in compliance with the Advanced Measurement Approach for operational risk management.

87






Risiko Operasional (lanjutan)

Operational Risk (continued)

Bank juga telah memenuhi persyaratan Bank Indonesia perihal Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) menggunakan perhitungan berdasarkan Pendekatan Indikator Dasar (Basic Indicator Approach) sebesar 15%.

The Bank also comply with Bank Indonesia Regulation regarding the Minimum Capital Charges Requirement which the Bank is implementing Basic Indicator Approach for 15%.

Bank memantau dan mengelola risiko operasionalnya agar kegiatan operasional perbankan dapat berjalan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku maupun yang akan diberlakukan.

The Bank monitors and manages operational risks so that the banking operations will comply with existing and anticipated Bank Indonesia regulatory requirements.

Bank telah memiliki Business Continuity Plan (BCP) dan telah dilakukan pengujian minimal sekali dalam setahun. Bank juga memiliki lokasi off-site back up yang digunakan pada saat pengujian BCP.

Business Continuity Plan (BCP) is in place and at least tested once a year. The bank has an off-site back up location and this off-site is being used when the BCP is tested.

Risiko Hukum

Legal Risk

Risiko hukum adalah risiko karena aspek hukum, tuntutan hukum dan/atau kelemahan dalam perjanjian, yang antara lain disebabkan oleh tidak adanya peraturan pendukung, kelemahan dalam perjanjian seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk due to legal aspects, legal claims and/or weaknesses in agreements which among others are caused by absence of supporting regulations, weaknesses in agreements, such as the criteria for valid contract is not fulfilled and collateral arrangement is not proper.

Identifikasi risiko hukum, yang menjadi tanggung jawab dari Departemen Hukum, dilakukan pada seluruh aktivitas fungsional yang melekat pada perkreditan (penyediaan dana), treasuri, operasional dan jasa, trade finance services, teknologi sistem informasi dan Sistem Informasi Manajemen (MIS), serta pengelolaan sumber daya manusia.

Legal risk identification, which is the responsibility of Legal Department, is performed in all functional activities that are inherent to loan (lending), treasury, operational and services, trade finance services, information system technology and Management Information System (MIS) and human resources management.

Bank berusaha mengurangi risiko hukum dengan menggunakan dokumentasi yang sah dan memadai secara hukum, menjalankan prosedur-prosedur yang dirancang untuk meyakinkan bahwa transaksi telah diotorisasi dengan benar dan, jika perlu, melakukan konsultasi dengan penasehat hukum eksternal.

The Bank seeks to reduce legal risk by using appropriate legal documentation, employing procedures designed to ensure that transactions are properly authorized and consulting with external legal advisors, if necessary.

Risiko Reputasi

Reputational Risk

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan pemangku kepentingan yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Reputational risk is the risk due to decrease in stakeholders’ trust that comes from negative perception on the Bank.

Persepsi yang negatif dapat terjadi antara lain sebagai akibat dari adanya publikasi negatif di media dan/atau adanya keluhan nasabah. Setiap keluhan nasabah dicatat dengan benar dan dimonitor secara teratur untuk memastikan penanganan secara tepat waktu. Laporan statistik bulanan atas semua keluhan yang diterima Bank disampaikan dan didiskusikan di dalam pertemuan bulanan Komite Manajemen Risiko.

A negative perception could be derived among others from negative media publication and/or customer complaint. Every customer’s complaint is registered properly and monitored regularly to ensure timely responses. A monthly statistic report of all complaints received by the Bank is submitted and discussed in the monthly Risk Management Committee meeting. 88






Risiko Kepatuhan

Compliance Risk

Risiko kepatuhan adalah risiko yang terjadi karena Bank tidak mematuhi ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk pula ketentuan internal yang ada. Hal ini tidak hanya dapat mengakibatkan pengenaan sanksi keuangan terhadap Bank, tetapi dapat pula mengakibatkan pencabutan ijin operasional Bank oleh lembaga yang berwenang, yang pada akhirnya dapat mempengaruhi kelangsungan bisnis dan operasional Bank.

Compliance risk is the risk that the Bank is not in compliance with the prevailing rules and regulations, which also include internal policies. This will have an impact not only on the financial penalties imposed to the Bank, but could cause a revocation of the Bank’s operational license by the relevant authorized institutions, which inadvertently affect the Bank’s business and operations as a going concern.

Direksi bertanggung jawab dalam menanamkan budaya kepatuhan yang kuat di seluruh organisasi. Departemen Kepatuhan akan memantau secara ketat kepatuhan unit-unit bisnis kepada kode etik Grup Rabobank, kebijakan-kebijakan kepatuhan internal, serta terhadap ketentuan Bank Indonesia yang berlaku.

The Board of Directors are responsible in embedding a robust compliance culture across the organization. Compliance Department closely monitors the business units’ compliance to the Rabobank Group code of conduct, the internal compliance policies as well as the prevailing Bank Indonesia regulations.

Risiko Strategis

Strategic Risk

Risiko strategis adalah risiko akibat pengambilan keputusan yang tidak akurat dan/atau pelaksanaan keputusan strategis serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. Identifikasi risiko strategis dilakukan secara periodik berdasarkan pengalaman kerugian dimasa lalu yang disebabkan oleh risiko strategis.

Strategic risk is the risk due to inaccurate decision-making and/or implementation of strategic decision and failure in anticipating business environment changes. Strategic risk identification is performed periodically based on knowledge on historical losses due to strategic risk.

Risiko ini juga mencakup kemampuan Bank dalam mengembangkan daya saing dan menciptakan keunggulan kompetitif Bank di tengah kompetisi perbankan yang semakin ketat.

This risk also includes the ability of the Bank in developing the competitiveness and creating competitive advantages facing increasingly tougher competition.

Pengendalian risiko strategis dilakukan melalui pemantauan terhadap pencapaian/realisasi atas anggaran (rencana bisnis), yang sudah ditetapkan secara berkala dan dilanjutkan dengan mitigasi dari faktor-faktor penyebab kegagalan.

Strategic risk control is performed through monitoring on realization of budget (business plan), which is determined periodically, followed by investigation of failure causing factors.

35. PENERAPAN PSAK NO. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006)

35. THE IMPLEMENTATION OF SFAS NO. 50 (REVISED 2006) AND SFAS NO. 55 (REVISED 2006)

Sebagaimana dinyatakan pada Catatan 2c, laporan keuangan untuk tanggal dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 adalah laporan keuangan pertama yang disajikan sesuai dengan PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006).

As stated in Note 2c, the financial statements as of and for the year ended December 31, 2010 are the first financial statements prepared in accordance with SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006).

Dalam menerapkan standar-standar baru di atas, Bank telah mengidentifikasi penyesuaian termasuk penyesuaian transisi berikut sesuai dengan Buletin Teknis No. 4 tentang ketentuan transisi penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

In adopting the above new standards, the Bank has identified the adjustments including the following transition adjustments in accordance with Technical Bulletin No. 4 concerning the transitional provisions for the initial adoption of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) as issued by the Indonesian Institute of Accountants. 89




35. PENERAPAN PSAK NO. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006) (lanjutan)

35. THE IMPLEMENTATION OF SFAS NO. 50 (REVISED 2006) AND SFAS NO. 55 (REVISED 2006) (continued)

Dampak transisi ke PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) untuk laporan posisi keuangan Bank per tanggal 1 Januari 2010 adalah sebagai berikut:

The effect of the transition to SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) on the Bank’s statements of financial position as of January 1, 2010 is set out in the following table:

Sebelum penyesuaian/ Before adjustment

Laporan posisi keuangan

Aset Giro pada bank lain - neto (Catatan 4e) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - neto (Catatan 5e) Surat-surat berharga - neto (Catatan 6d) Tagihan derivatif - neto (Catatan 7) Kredit yang diberikan - neto (Catatan 8h) Tagihan akseptasi - neto (Catatan 9a) Aset pajak tangguhan (Catatan 2j dan 18c) Aset lain-lain - neto (Catatan 2j dan 13) Ekuitas Saldo laba

Penyesuaian ke PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)/ Adjustments to SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006)

Setelah disesuaikan/ As adjusted

Statement of financial position

22.573

228

22.801

21.926 907.934 5.777

176 128 30

22.102 908.062 5.807

Assets Current accounts with other banks (Note 4e) Placements with Bank Indonesia and other banks - net (Note 5e) Marketable securities - net (Note 6d) Derivatives receivable - net (Note 7)

9.376.154 102.970 3.511 67.612

(61.411)* 1.076 11.297 14.585

9.314.743 104.046 14.808 82.197

Loans - net (Note 8h) Acceptances receivable - net (Note 9a) Deferred tax assets (Notes 2j and 18c) Other assets - net (Notes 2j and 13)

447.718

(33.891)

413.827

Equity Retained earnings

*) Merupakan angka perubahan cadangan kerugian penurunan nilai Rp46.826 (Catatan 8h) dan nilai wajar pinjaman karyawan sebesar Rp14.585.

*) Represent changes in the allowance for impairment losses amounting to Rp46,826 (Note 8h) and fair value of employee loans amounting to Rp14,585.

Penyesuaian di atas berasal dari penilaian ulang atas cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Dasar untuk penilaian ulang atas kerugian penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 2c dan 2j.

The above adjustments were derived from the reassessment of allowance for impairment losses for financial assets in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2006). The basis for the re-assessment of allowance for impairment losses is disclosed in Notes 2c and 2j.

36. REKLASIFIKASI AKUN

36. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Certain accounts on the financial statements as of December 31, 2010 has been reclassified in accordance with presentation of accounts on the financial statements as of December 31, 2011 as follow:

Beberapa akun pada laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2010 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian akun-akun pada laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2011 sebagai berikut:

31 Desember/ December 31, 2010 Dilaporkan sebelumnya / As previously reported

Reklasifikasi/ Reclassification

Dilaporkan saat ini/ Currently reported

Laporan laba-rugi komprehensif Provisi dan komisi lainnya Jumlah pendapatan operasional lainnya Laba operasional Pendapatan non-operasional - neto

21.820 62.664

(2.885 ) (2.885 )

18.935 59.779

Statement of comprehensive income Other fees and commissions Total other operating income

114.314 2.333

(2.885 ) 2.885

111.429 5.218

Income from Operations Non-operating income - net

90




36. REKLASIFIKASI AKUN (lanjutan)

36. RECLASSIFICATION (continued)

OF

ACCOUNTS

31 Desember/ December 31, 2010 (lanjutan/ continued) Dilaporkan sebelumnya / As previously reported Laporan arus kas Penerimaan bunga, provisi dan komisi Penerimaan pendapatan non-operasional lainnya

Reklasifikasi/ Reclassification

1.053.320

(2.885 )

1.786

The table presents the comparison, by class, of the carrying amounts and fair value of the Bank’s financial instruments that are recognized in the financial statements.

31 Desember/ December 31, 2011 Nilai tercatat/ Carrying value

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Surat-surat berharga Tagihan derivatif Kredit yang diberikan - neto Tagihan akseptasi Pendapatan bunga yang masih akan diterima Aset lain-lain

Liabilitas keuangan: Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Pinjaman yang diterima Pinjaman subordinasi Utang kepada entitas induk dan cabang regional Bunga yang masih harus dibayar Beban masih harus dibayar

4.671

Statements of cash flows Receipts from interests, fees and commission Receipts from other non-operating income

37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan yang tercatat dalam laporan keuangan.

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain

1.050.435

2.885

37. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN

Aset keuangan: Kas

Dilaporkan saat ini/ Currently reported


31 Desember/ December 31, 2010 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value

143.279

143.279

159.268

159.268

916.813

916.813

607.963

607.963

115.516

115.516

55.939

55.939

69.974 1.795.933 4.275 9.831.328 44.603

69.974 1.795.933 4.275 9.831.328 44.603

244.311 1.562.951 11.696 9.689.102 113.606

244.311 1.562.951 11.696 9.689.102 113.606

Financial assets: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other bank Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivatives receivable Loans - net Acceptances receivable

55.782 13.780

55.782 13.780

55.224 13.450

55.224 13.450

Accrued interest receivables Other Asset

12.991.283

12.991.283

12.513.510

12.513.510

32.512 10.318.495 635.081 4.260 44.603 299.562 510.047

32.512 10.318.495 635.081 4.260 44.603 299.562 510.047

13.000 8.842.050 1.600.469 11.751 113.606 473.535 168.938

13.000 8.842.050 1.600.469 11.751 113.606 473.535 168.938

33.390 26.211 42.133

33.390 26.211 42.133

41.241 21.186 64.141

41.241 21.186 64.141

11.917.831

11.917.831

11.297.722

11.297.722

Financial liabilities: Liabilities due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Derivatives payable Acceptances payable Fund borrowings Subordinated loans Payables to the parent entity and regional branches Accrued interest payable Accrued expenses

Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk perkiraan nilai wajar:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:

Nilai wajar aset dan liabilitas tertentu selain kredit yang diberikan, pinjaman yang diterima, surat berharga dan tagihan and liabilitas derivatif mendekati nilai tercatat karena instrumen keuangan tersebut memiliki jangka waktu jatuh tempo yang singkat dan memiliki tingkat bunga sesuai pasar.

Fair values of certain assets and liabilities other than loans, borrowings, marketable securities and derivative receivable and payable approximate their carrying amounts due to short-term maturities of these financial instruments and due to the interest rate is at market rate. 91


PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 37. NILAI WAJAR (lanjutan)

INSTRUMEN


KEUANGAN

37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Nilai wajar kredit yang diberikan dan pinjaman yang diterima mendekati nilai tercatat karena tingkat bunga selalu dinilai secara berkala.

Fair value of loans and fund borrowings approximate their carrying amounts as the interest rate is always revalued periodically.

Nilai wajar surat-surat berharga, tagihan dan liabilitas derivatif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar.

Fair value of marketable securities and derivatives receivable and payable are based on quoted market price.

38. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

38. COMPLETION STATEMENTS

OF

THE

FINANCIAL

The management of the Bank is responsible for the preparation of these financial statements that were authorized for issue on March 28, 2012.

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diotorisasi untuk terbit pada tanggal 28 Maret 2012.

92

PT Bank Rabobank International Indonesia

Recommend Documents