PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk

PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER/DECEMBER 2013, 2012 DAN/AND 2011

PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2013, 2012 AND 2011 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2013

2012

2011

ASET Kas

ASSETS 2h,4

115,057

145,266

84,810

Cash

Giro pada Bank Indonesia

2c,2d,2i,5

595,269

460,141

335,969

Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain

2c,2d,2i,6

364,929

411,866

83,795

Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

2c,2d,2j,7

293,329

842,639

578,855

Placement with Bank Indonesia and other banks

Efek-efek

2c,2d,2k,8

47,297

41,901

179,925

Marketable securities

Obligasi pemerintah

2c,2d,2k,9

399,024

265,293

243,801

Government bonds

-

-

108,568

Securities purchased under resale agreement

33,632 6,165,749

34,447 5,226,397

106,702 3,235,074

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan - Pihak berelasi - Pihak ketiga Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah pinjaman yang diberikan-bersih Tagihan akseptasi Penyertaan saham

2c,2d, 2l,8g 2c,2d, 2m,10,42

2f,10f

(78,493)

2c,2d,2n,11 2o,12

(56,867)

(29,855)

Loans Related parties Third parties Less: Allowance for impairment losses

6,120,888

5,203,977

3,311,921

Loans-net

449

19,198 449

413

Acceptance receivables Investments in shares

Aset tetap Dikurangi: Akumulasi penyusutan Jumlah aset tetap-bersih

2p,13 2p,13

Agunan yang diambil alih Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Agunan yang diambil alih-bersih

2q,14

4,554

4,373

2,450

2f,14

(1,989) 2,565

(1,989) 2,384

(1,593) 857

Pendapatan yang masih harus diterima

2c,15

64,277

59,568

40,609

Accrued income

Aset pajak tangguhan

2x,24c

9,059

1,517

-

Deferred tax assets

Biaya dibayar dimuka

2r,16,42

23,952

18,750

19,081

Prepayments

2c,2d,2r,17

45,770

16,541

9,937

Other assets

8,230,842

7,621,309

5,085,762

TOTAL ASSETS

Aset lain-lain

206,953 (57,976) 148,977

JUMLAH ASET

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan.

175,006 (43,187) 131,819

120,996 (33,775) 87,221

Fixed assets Less: Accumulated depreciation Fixed assets-net

Foreclosed assets Less: Allowance for impairment losses Foreclosed assets-net

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

Lampiran – 1/1 – Schedule



2013

2012

2011

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS Liabilitas segera

LIABILITIES 2c,2d,2s,18

2,064

3,080

1,126

Obligations due immediately

811,976 5,990,313

760,814 5,465,895

374,914 3,713,078

Deposits from customers Related parties Third parties -

Simpanan dari nasabah - Pihak berelasi - Pihak ketiga

2c,2d,2t,19,42

Simpanan dari bank lain

2c,2d,2u,20

284,092

168,182

206,771

Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi

2c,2d,2n,11

-

19,198

-

Acceptance payables

21

-

40

-

Derivative payable

Liabilitas derivatif Efek-efek yang diterbitkan

2c,2d,2v,22

272,202

345,113

245,544

Marketable securities issued

Pinjaman yang diterima

2c,2d,2w,23

-

-

3,761

Borrowings

Utang pajak - Pajak penghasilan - Pajak lain-lain

2x,24a 2x,24a

5,117 9,778

10,588 8,853

6,246 4,702

Tax payables Corporate income tax Other taxes -

Liabilitas pajak tangguhan

2x,24c

-

-

4,166

Deferred tax liabilities

956 27,143

848 21,519

456 14,546

Accrued interest expenses Related parties Third parties -

Beban bunga yang masih harus dibayar - Pihak berelasi - Pihak ketiga

2c,2d,42

Liabilitas imbalan kerja

2y,25,26

34,747

56,674

22,046

Employment benefit liabilities

Liabilitas lain-lain

2c,2d,27

18,189

26,540

15,232

Other liabilities

2c,2d,2z,28

196,445

196,058

-

Subordinated bonds

7,653,022

7,083,402

4,612,588

TOTAL LIABILITIES

Obligasi subordinasi JUMLAH LIABILITAS






2013

2012

2011

LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan)

LIABILITIES AND EQUITY (continued)

EKUITAS

EQUITY

Modal saham Modal dasar 6.000.000.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per saham, ditempatkan dan disetor penuh 2.316.373.000 lembar saham biasa

30

231,637

231,637

231,637

Share capital Authorised capital 6,000,000,000 ordinary shares with par value of Rp 100 (full amount) per share, issued and fully paid 2,316,373,000 ordinary shares

Tambahan modal disetor/agio saham

2ad,30

46,724

46,724

46,724

Additional paid-in capital/agio

2y,31

-

-

1,023

Share based compensation reserve

(2,776)

2,569

Unrealised (loss)/gain from (decrease)/increase in fair value of available for sale marketable securities and government bonds, net of deferred tax

Cadangan kompensasi berbasis saham (Kerugian)/keuntungan bersih yang belum direalisasi dari (penurunan)/ kenaikan nilai wajar efek- efek dan obligasi pemerintah yang tersedia untuk dijual, setelah dikurangi pajak tangguhan Saldo laba - Sudah ditentukan penggunaannya - Belum ditentukan penggunaannya

2k

(55,875)

32

19,496 335,838

13,529 248,793

9,027 182,194

Retained earnings Appropriated Unappropriated -

577,820

537,907

473,174

TOTAL EQUITY

8,230,842

7,621,309

5,085,762

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS




PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2013, 2012 AND 2011 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2013

2012

2011

PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA Pendapatan bunga Beban bunga

INTEREST INCOME/(EXPENSE) 2m,2aa,34

1,023,761

801,920

585,141

(517,931)

(369,500)

(264,902)

505,830

432,420

320,239

NET INTEREST INCOME

2ab,36

48,478

50,803

32,228

Other operating income

2p,39 2y,40

(187,294) (164,510)

(154,427) (130,690)

(139,444) (94,318)

2s,2t,2aa,35

PENDAPATAN BUNGA BERSIH Pendapatan operasional lainnya Beban operasional lainnya Umum dan administrasi Tenaga kerja (Pembentukan)/pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset non-keuangan

2f,37

(42,714)

38

-

Jumlah beban operasional lainnya LABA OPERASIONAL Pendapatan/(beban) non operasional - bersih

2g,41

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN Pajak penghasilan badan (Beban)/manfaat pajak penghasilan - Kini - Tangguhan

(39,873)

Interest income

5,000

(396)

(368)

(394,518)

(325,386)

(229,130)

159,790

157,837

123,337

8,305

2,530

168,095

160,367

Other operating expenses General and administrative Personnel (Allowance)/reversal for impairment losses on financial assets Allowance for impairment losses on non-financial assets

Total other operating expenses OPERATING INCOME

(1,530) 121,807

Non operating income/ (expenses) - net INCOME BEFORE TAX

2x,24b

LABA BERSIH

Interest expenses

(39,132) (5,298)

(38,006) (3,518)

(24,256) (7,508)

123,665

118,843

90,043

Corporate income tax expense Income tax (expense)/benefit Current Deferred NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN:

OTHER COMPREHENSIVE INCOME:

(Kerugian)/keuntungan yang belum direalisasi atas efek- efek dalam kelompok tersedia untuk dijual Keuntungan/(kerugian) aktuarial program imbalan pasti Manfaat/(beban) pajak tangguhan terkait

Unrealised (loss)/gain on available for sale marketable securities Actuarial gain/(loss) on defined benefit plan Related deferred tax (expense)/benefit

(70,799)

2b,24c

(BEBAN)/PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN, SETELAH PAJAK JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN, SETELAH PAJAK LABA BERSIH PER SAHAM (dalam nilai penuh Rupiah per saham) - Dasar

(7,127)

10,237

19,440

(29,681)

-

12,840

9,201

(856)

(38,519)

(27,607)

9,381

OTHER COMPREHENSIVE (EXPENSES)/INCOME FOR THE YEAR, NET OF TAX

85,146

91,236

99,424

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR, NET OF TAX

2af,33

- Dilusian


53.40

51.31

38.88

53.40

51.31

38.88

NET EARNINGS PER SHARE (expressed in Rupiah full amount per share) Basic Diluted -


Lampiran – 2 – Schedule

PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2013, 2012 AND 2011 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

Saldo per 1Januari 2013

Tambahan modal disetor/ agio saham/ Additional paid-in capital/agio

Modal saham/ Share capital

231,637

Cadangan kompensasi berbasis saham/ Share based compensation reserve

46,724

-

(Kerugian)/keuntungan bersih yang belum direalisasi dari (penurunan)/kenaikan nilai wajar efek-efek dan obligasi pemerintah yang tersedia untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/ Saldo laba/Retained earnings Unrealised (loss)/gain from (decrease)/increase in fair value of available Sudah for sale marketable ditentukan Belum ditentukan securities and penggunaannya/ penggunaannya/ government bonds net of deferred tax Appropriated Unappropriated

(2,776)

13,529

248,793

Jumlah/ Total

537,907

Pendapatan komprehensif:

Comprehensive income:

- Laba tahun berjalan - (Beban)/pendapatan komprehensif lain tahun berjalan setelah pajak Jumlah pendapatan komprehensif Pembentukan cadangan wajib

32

Pembagian dividen

32

-

-

-

-

-

123,665

-

-

-

(53,099)

-

14,580

-

-

-

(53,099)

-

138,245

-

-

-

-

5,967

(5,967)

-

-

-

-

-

(41,690)

-

-

-

-

-

(3,543)

231,637

46,724

-

Alokasi laba bersih tahun 2012 Saldo per 31 Desember 2013

Balance as at 1 January 2013

(55,875)


19,496

335,838

123,665

Net profit of the year Other comprehensive (expense)/ (38,519) income for the year, net of tax 85,146

Total comprehensive income

-

Allocation for statutory reserve

(41,690)

Distribution of dividends

(3,543) Fund allocated from net income 2012 577,820

Balance as at 31 December 2013


Lampiran –3/1– Schedule

PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

Saldo per 1Januari 2012



Modal saham/ Share capital

231,637


46,724

1,023

(Kerugian)/keuntungan bersih yang belum direalisasi dari kenaikan/(penurunan) nilai wajar efek-efek dan obligasi pemerintah yang tersedia untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/Unrealised (loss)/gain from increase/(decrease) in fair value of available for sale marketable securities and government bonds net of deferred tax

Saldo laba/Retained earnings Sudah ditentukan Belum ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated

2,569

9,027

Jumlah/ Total

182,194

473,174



- Laba tahun berjalan - (Beban)/pendapatan komprehensif lain tahun berjalan setelah pajak Jumlah pendapatan komprehensif

-

-

-

-

-

-

-

(5,345) (5,345)

-

118,843

-

(22,262)

-

96,581

-

-

-

Pembentukan cadangan wajib

32

-

-

-

-

4,502

(4,502)

Pembagian dividen

32

-

-

-

-

-

(25,480)

Pembalikan beban kompensasi opsi karyawan dan manajemen berbasis saham setelah dieksekusi (ESOP/MSOP) Saldo per 31 Desember 2012


2y,31

-

-

231,637

46,724

(1,023) -

(2,776)


-

-

13,529

248,793

118,843

Net profit of the year Other comprehensive (expense)/ (27,607) income for the year, net of tax 91,236


-


(25,480)


(1,023)

Reversal compensation cost of employee and management option program (ESOP/MSOP)

537,907




PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2011



Modal saham/ Share capital 231,637


46,724

-

(Kerugian)/keuntungan bersih yang belum direalisasi dari kenaikan/(penurunan) nilai wajar efek-efek dan obligasi pemerintah yang tersedia untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/Unrealised (loss)/gain from increase/(decrease) in fair value of available for sale marketable securities and government bonds net of deferred tax

Saldo laba/Retained earnings Sudah ditentukan Belum ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated

(6,812)

7,245

Jumlah/ Total

114,780

393,574



- Laba tahun berjalan - (Beban)/pendapatan komprehensif lain tahun berjalan setelah pajak

-

Jumlah pendapatan komprehensif

-

-

-

-

90,043

-

-

9,381

-

-

9,381

-

-

9,381

-

90,043

99,424


-


-

-

-

-

1,782

(1,782)

Pembagian dividen

32

-

-

-

-

-

(20,847)

2y,31

Net profit of the year Other comprehensive (expense)/ income for the year, net of tax

-

32

Saldo per 31 Desember 2011

90,043

-

Pembentukan cadangan wajib

Beban kompensasi opsi karyawan dan manajemen berbasis saham (ESOP/MSOP)


-

-

1,023

-

-

-

231,637

46,724

1,023

2,569

9,027

182,194


(20,847)


Compensation costs of employee and management stock option program 1,023 (ESOP/MSOP) 473,174




PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes

2013

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2013, 2012 AND 2011 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2012

2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga dan komisi Penerimaan dari transaksi operasional lainnya Pembayaran bunga Penerimaan kembali kredit Pembayaran beban operasional Pembayaran dari transaksi non operasional - bersih Pembayaran pajak penghasilan badan

1,026,850

Perubahan dalam aset dan liabilitas operasi (Kenaikan)/penurunan aset operasi: Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan Tagihan akseptasi Aset lain-lain

817,925

574,385

Interest and commissions received

48,478 (509,912) 1,173 (349,048)

50,767 (365,702) 1,618 (277,935)

31,910 (257,526) 2,224 (209,855)

(88,786) (39,132)

(25,009) (33,664)

(249) (22,263)

Other operating income received Interest paid Loan recoveries Operational expenses paid Payment from non operating transactions - net Payments of corporate income tax

(108,568) (801,770) (13,242)

Changes in operating assets (Increase)/decrease in and liabilities: Securities purchased under resale agreement Loans Acceptance receivable Other assets

1,926 2,138,717 (38,589) 4,151

578 1,537,186 (46,109) 2,071

Increase/(decrease) in operating liabilities: Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Acceptance payable Other tax liabilities

20,356

7,791

Accruals and other liabilities

431,551

696,563

Net cash (used in)/provided by operating activities

(960,403) 19,198 (48,349)

Kenaikan/(penurunan) liabilitas operasi: Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Kewajiban akseptasi Utang pajak lainnya Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain

(1,170) 575,580 115,910 (19,198) (4,546) 4,268

Kas bersih (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas operasi

(229,087)

108,568 (1,933,547) (38,031)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Pembelian efek-efek dan obligasi pemerintah yang tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo Penjualan efek-efek dan obligasi pemerintah tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo Pembelian aset tetap Penjualan aset tetap

(367,157)

(1,528,886)

(1,102,256)

156,306 (34,478)

1,530,543 (57,877)

879,982 (35,475)

3,867

14

2,533

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(242,796)


(52,353)

(257,735)

Purchase of available for sale and held to maturity marketable securities and government bonds Sales of available for sale and held to maturity marketable securities and government bonds Acquisition of fixed assets Proceeds from sale of fixed assests Net cash used in investing activities



PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK LAPORAN ARUS KAS

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2013, 2012 AND 2011 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes

2013

2012

2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran atas pinjaman yang diterima Penerimaan atas efek-efek yang diterbitkan dan obligasi subordinasi Pembayaran atas efek-efek yang diterbitkan

-

(75,000)

Pembayaran atas biaya emisi efek-efek yang diterbitkan Pembayaran dividen

(41,536)

(8,829) (25,452)

(4,874) (20,839)

Payment of borrowings Cash received from marketable securities issued and subordinate bonds Payment of marketable securities issued Payment of marketable securities issued and subordinate bonds cost Dividends paid

Kas bersih (digunakan untuk)/diperoleh dari aktivitas pendanaan

(116,536)

261,958

219,272

Net cash (used in)/provided by financing activities

(Penurunan)/kenaikan bersih kas dan setara kas

(588,419)

641,156

658,100

Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents

Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas

97,091

27,579

(1,281)

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalent

Kas dan setara kas awal tahun

1,859,912

1,191,177

534,358

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Kas dan setara kas akhir tahun

1,368,584

1,859,912

1,191,177

Cash and cash equivalents at the end of the year

-

(3,761)

(5,015)

300,000

250,000

-

-

Cash and cash equivalents consist of:

Kas dan setara kas terdiri dari: Kas

115,057

145,266

84,810

Giro pada Bank Indonesia

595,269

460,141

335,969

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain*) Sertifikat Bank Indonesia*)

364,929

411,866

83,795

293,329 -

842,639 -

578,855 107,748

1,368,584

1,859,912

1,191,177

Jumlah kas dan setara kas

*) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain serta Sertifikat Bank Indonesia dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang diklasifikasikan sebagai kas dan setara kas (Catatan 2a)

Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks*) Certificates of Bank Indonesia*)

Total cash and cash equivalents

Placements with Bank Indonesia and other *) banks and Certificate of Bank Indonesia with maturity of three months or less are classified as cash and cash equivalents (Note 2a)




PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2013, 2012 DAN 2011 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2013, 2012 AND 2011 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

INFORMASI UMUM a.

1.

Pendirian dan informasi umum

GENERAL INFORMATION a.

Establishment and general information

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (“Bank”) didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 30 tanggal 15 Juni 1974 yang dibuat di hadapan Noezar, S.H., Notaris di Bandung. Akta pendirian ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/224/3 tanggal 30 Juni 1975 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 69 tanggal 29 Agustus 1975, Tambahan Berita Negara No. 448.

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (the “Bank”) was established based on Notarial Deed of Noezar, S.H., No. 30 dated 15 June 1974 in Bandung. The Articles of Association were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia (currently Minister of Law and Human Rights) through Decision Letter No. Y.A.5/224/3 dated 30 June 1975 and was published in Supplementary No. 448 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 69 dated 29 August 1975.

Setelah pendiriannya, Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, di antaranya perubahan yang penting adalah sebagai berikut:

After its establishment, the Bank’s Articles of Association have been amended several times, where such significant amendments are as follows:



Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 11 Agustus 2008, yang dibuat oleh Notaris Stephanie Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal dasar Bank dari 4.000.000.000 saham menjadi 6.000.000.000 saham.



Pursuant to Notarial Deed No. 14 dated 11 August 2008, by Notaris Stephanie Wilamarta, S.H., Notary in Jakarta, regarding the increase of the Bank’s share capital from 4,000,000,000 shares to 6,000,000,000 shares.



Penyesuaian Anggaran Dasar Bank sesuai Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, di mana perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU53773.AH.01.02-Tahun 2008 tanggal 21 Agustus 2008 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tanggal 11 November 2008, Tambahan Berita Negara No. 23388.



The amendment of the Bank’s Articles of Association in accordance with Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Entity, which amendment has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No. AHU53773.AH.01.02-Year 2008 dated 21 August 2008 and was published in Supplement No. 23388 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 91 dated 11 November 2008.

Setelah perubahan tersebut di atas, perubahan terakhir anggaran dasar Bank berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dibuat di hadapan notaris Fathiah Helmi S.H., No.43 tanggal 16 Maret 2012 mengenai perubahan Anggaran Dasar dan perubahan susunan Dewan Direksi dan Dewan Komisaris. Akta perubahan ini telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHUAH.01.10-13944 dan No. AHU-AH.01.10-13945 tanggal 23 April 2012.

After the above mentioned amendments, the latest amendment of the Bank’s Articles of Association was based on the Statement of Extraordinary General Shareholders Meeting notarised by Notarial Deed No.43 dated 16 Maret 2012 of Notary Fathiah Helmi, S.H., concerning changes in Boards of Directors and Commissioners. This amendment has been received by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letters No.AHU-AH.01-10-13944 and No.AHU-AH.0110-13945 dated 23 April 2012.

Lampiran – 5/1– Schedule


1.


INFORMASI UMUM (lanjutan) a.

1.

Pendirian dan informasi umum (lanjutan)

GENERAL INFORMATION (continued) a.

and

general

information

Kegiatan utama Bank adalah menjalankan usaha sebagai bank umum. Bank memperoleh ijin usaha sebagai bank umum berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.Kep-067/KM.17/1993 tanggal 7 April 1993.

The main activity of the Bank is conducting commercial banking services. The Bank obtained its license as a commercial bank based on the Decision Letter of Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. Kep067/KM.17/1993 dated 7 April 1993.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Jl. Diponegoro No. 28, Bandung 40115 dengan jaringan distribusi pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 sebagai berikut (tidak diaudit) :

The Bank’s head office is located at Jl. Diponegoro No 28, Bandung 40115 with distribution network as at 31 December 2013, 2012 and 2011 as follows (unaudited):

Kantor Pusat Kantor Cabang Kantor Cabang Pembantu Kantor Kas Anjungan Tunai Mandiri (ATM) Kas Mobil

2013 1 17 73 16 48 2

2012 1 16 72 17 42 3

2011 1 14 65 19 42 3

Penawaran umum saham dan penerbitan obligasi Bank

Head Office Branches Sub-Branches Cash Offices Automatic Teller Machines (ATM) Mobile Cash

The Bank started its custodian services on 8 October 2007 and foreign exchange operation on 14 April 2008 based on the Decision Letter of the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”) No. Kep-01/BL/Kstd/2007 dated 12 September 2007 and based on the Decision Letter of Deputy Governor of Bank Indonesia No.10/2/ KEP.DpG/2008 dated 22 February 2008, respectively.

Bank memulai kegiatan operasional usaha jasa kustodian pada tanggal 8 Oktober 2007 dan kegiatan operasional sebagai bank devisa mulai tanggal 14 April 2008 masing-masing berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) No. Kep01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007 dan berdasarkan Surat Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia Nomor: 10/2/KEP.DpG/2008 tanggal 22 Februari 2008. b.

Establishment (continued)

b.

Public offering of the Bank’s shares and issuance of bonds

Penawaran umum saham perdana

Initial public offering

Pada tanggal 4 Desember 2006, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK melalui surat No. S3065/BL/2006 untuk melakukan penawaran umum saham perdana atas 500.000.000 saham biasa Bank dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran saham sebesar Rp115 (nilai penuh) per saham. Pada tanggal 15 Desember 2006, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) dengan Surat Dewan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. S-1192/BEJ-PSJ/12-2006 tanggal 12 Desember 2006.

On 4 December 2006, the Bank obtained the effective notification from the Chairman of the BAPEPAM-LK through his letter No. S3065/BL/2006 for the Bank’s initial public offering on 500,000,000 ordinary shares at par value of Rp100 (full amount) per share and an offering price of Rp115 (full amount) per share. On 15 December 2006, the shares were listed on Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange) based on the Letter of Board of Directors’ of Jakarta Stock Exchange No. S1192/BEJ-PSJ/12-2006 dated 12 December 2006.



1.


INFORMASI UMUM (lanjutan) b.

1.

Penawaran umum saham dan penerbitan obligasi Bank (lanjutan)

GENERAL INFORMATION (continued) b.

Public offering of the Bank’s shares and issuance of bonds (continued)

Penawaran umum terbatas

Limited public offering

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari OJK (dahulu Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009 tanggal 8 Desember 2009, Bank melakukan Penawaran Umum Terbatas I sejumlah 750.000.000 saham biasa baru dengan nilai nominal per saham Rp 100 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran Rp 140 (nilai penuh) per saham (lihat Catatan 30).

Based on the effective notification from OJK (previously Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009 dated 8 December 2009, the Bank undertook a Limited Public Offering I (Rights Issue I) issuing 750,000,000 new ordinary shares at par value per share of Rp 100 (full amount) per share and at an offering price of Rp 140 (full amount) per share (refer to Note 30).

Penerbitan obligasi Bank Saudara I

Issuance of Bank Saudara Bonds I

Pada tanggal 27 September 2011, Bank menerbitkan Obligasi Bank Saudara I. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No S-12620/BL/2011 pada tanggal 23 November 2011. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 22).

On 27 September 2011, the Bank issued Bank Saudara Bonds I. The bonds were offered at its nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based On OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No.S12620/BL/2011 dated 23 November 2011. The trustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk (refer to Note 22).

Penerbitan obligasi Bank Saudara II

Issuance of Bank Saudara Bonds II

Pada tanggal 11 September 2012, Bank menerbitkan Obligasi Bank Saudara II. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No.S-13385/BL/2012 pada tanggal 21 November 2012. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 22).

On 11 September 2012, the Bank issued Bank Saudara Bonds II. The bonds were offered at its nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No.S13385/BL/2012 dated 21 November 2012. The trustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk (refer to Note 22).

Penawaran umum obligasi subordinasi

Public offering of subordinated bonds

Pada tanggal 11 September 2012, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No. S13385/BL/2012 pada tanggal 21 November 2012. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 28).

On 11 September 2012, the Bank issued Bank Saudara Subordinated Bonds I. The bonds were offered at its nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on OJK (previously BapepamLK) Decision Letter No. S-13385/BL/2012 dated 21 November 2012. The trustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk (refer to Note 28).



1.


INFORMASI UMUM (lanjutan) c.

1.

Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan

GENERAL INFORMATION (continued) c.

Board of Commissioners, Board of Directors, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Division Head of Internal Audit Unit, Corporate Secretary and Employees As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi adalah sebagai berikut:

2013 dan/and 2012 Dewan Komisaris: Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Independen

Farid Rahman Maskan Iskandar Ahmad Agus Setiadjaja

Dewan Direksi: Direktur Utama Direktur Kepatuhan dan Sumber Daya Manusia Direktur Bisnis Direktur Network dan Operasi

Madyantoro Purbo Arief Budiman Denny Novisar Mahmuradi Hardono Budi Prasetya

Board of Commissioners: President Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Board of Directors: President Director Compliance and Human Capital Director Business Director Network and Operation Director

2011 Dewan Komisaris: Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

Rd. Maulana Ibrahim Farid Rahman Maskan Iskandar Ahmad Agus Setiadjaja

Dewan Direksi: Direktur Utama Direktur Kepatuhan dan Sumber Daya Manusia Direktur Bisnis Direktur Network dan Operasi

Madyantoro Purbo Arief Budiman Denny Novisar Mahmuradi Hardono Budi Prasetya

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Komite Audit adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners: President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Board of Directors: President Director Compliance and Human Capital Director Business Director Network and Operations Director

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the compositions of the Audit Committee are as follows:

2013, 2012 dan/and 2011 Ketua Anggota Anggota

Maskan Iskandar Suharjadi Sunarja Gasmara Tisnawinata


Chairman Member Member


1.



1.

Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan (lanjutan)


Board of Commissioners, Board of Directors, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Division Head of Internal Audit Unit, Corporate Secretary and Employees (continued)

Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internal adalah Bambang Sutidjo untuk tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan Ahmad Agus Setiadjaja untuk tanggal 31 Desember 2011.

Division Head of Internal Audit Unit is Bambang Sutidjo as at 31 December 2013 and 2012 and Ahmad Agus Setiadjaja as at 31 December 2011.

Sekretaris Perusahaan adalah Makfut Musafak untuk tanggal 31 Desember 2013 dan Bambang Wisaksono untuk tanggal 31 Desember 2012 dan 2011

Corporate Secretary is Makfut Musafak as at 31 December 2013 and Bambang Wisaksono as at 31 December 2012 and 2011.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Komite Pemantau Risiko adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the composition of the Risk Monitoring Committee are as follows: 2013

Ketua Anggota Anggota

Ahmad Agus Setiadjaja Ratna Komara Yanyan Mulyanto, SE., M.Fin


2012 Ketua Anggota Anggota

Ahmad Agus Setiadjaja Gasmara Tisnawinata Ratna Komara


2011 Ketua Anggota Anggota

Ahmad Agus Setiadjaja Franciskus Antonius Gasmara Tisnawinata

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Komite Remunerasi dan Nominasi adalah sebagai berikut:


As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the composition of the Remuneration and Nomination Committee are as follows:

2013 dan/and 2012 Ketua Anggota Anggota

Maskan Iskandar Farid Rahman Ervy Sinoranti




1.



1.

Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan (lanjutan)


Board of Commissioners, Board of Directors, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Division Head of Internal Audit Unit, Corporate Secretary and Employees (continued)

2011

The number of employees as at 31 December 2013, 2012 and 2011 are 1,062, 906 and 701 employees (unaudited), respectively.

Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalah masing-masing sebanyak 1.062, 906 dan 701 orang (tidak diaudit).

2.

Chairman Member Member Member

Maskan Iskandar Rd. Maulana Ibrahim Farid Rahman Ervy Sinoranti

Ketua Anggota Anggota Anggota

KEBIJAKAN AKUNTANSI

2.

ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk diotorisasi untuk terbit oleh Dewan Direksi pada tanggal 28 Februari 2014.

The financial statements of PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk is authorised to be issued by the Board of Directors on 28 February 2014.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah seperti dijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparing the financial statements are set out below:

a.

a. Basis of preparation statements

Dasar penyusunan laporan keuangan

of

the

financial

Laporan keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The financial statements for the years ended 31 December 2013, 2012 and 2011 were prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards and the Decree of BAPEPAM-LK No. KEP 347/BL/2012 dated 25 June 2012 which was Regulation No. VIII.G.7 regarding “Guideline for Financial Statement Preparation and Presentation of Issues or Public Company”.

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan, kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan kontrak derivatif yang diukur berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan disusun dengan basis akrual, kecuali laporan arus kas.

The financial statements are prepared under the historical cost convention, except for financial assets classified as available for sale and all derivative contracts which are measured at fair value. The financial statements are prepared based on accrual basis, except for the statements of cash flows.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) a.

b.

Dasar penyusunan (lanjutan)

laporan

2. keuangan

ACCOUNTING POLICIES (continued) a.

Basis of preparation statements (continued)

of

the

financial

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan investasi jangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman atau dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are prepared based on the modified direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks and other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less, as long as they are not being pledged as collateral for borrowings or restricted.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan pelaporan Bank. Seluruh angka dalam laporan keuangan ini dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and reporting currency of the Bank. Figures in these financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi yang bersifat kritikal. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Bank’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas kinerja keuangan Bank, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, beberapa pos-pos pendapatan dan beban telah disajikan secara terpisah.

In order to provide further understanding of the financial performance of the Bank, due to the significance of their nature or amount, several items of income or expense have been shown separately.

Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dengan laporan keuangan tahunan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 yang telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Except as described below, the accounting policies applied are consistent with those of the annual financial statements for the year ended 31 December 2013, 2012 and 2011, which conform to the Indonesian Financial Accounting Standards.

Perubahan standar akuntansi keuangan dan interpretasi atas standar akuntansi keuangan Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah melakukan revisi atas beberapa standar akuntansi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2013 sebagai berikut:

b.

Changes to the statements of financial accounting standard and interpretations of statement of financial accounting standards Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued revision of the following accounting standards which are effective as at 1 January 2013:



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) b.

Perubahan standar akuntansi keuangan dan interpretasi atas standar akuntansi keuangan (lanjutan)

-

c.

2.

ACCOUNTING POLICIES (continued) b.

Changes to the statements of financial accounting standard and interpretations of statement of financial accounting standards (continued) -

Revisi PSAK 38 - Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali, Revisi PSAK 60 - Instrumen Keuangan: Pengungkapan, Pencabutan PSAK 51 (Revisi 2003) Akuntansi Kuasi Reorganisasi.

-

Revision to SFAS 38 - Business Combination of Entities Under Common Control, Revision to SFAS 60 - Financial Instruments: Disclosures, Withdrawal of SFAS 51 (Revised 2003) Accounting for Quasi Reorganisation.

Berikut ini adalah dampak atas revisi standar akuntansi di atas terhadap laporan keuangan Bank yang berlaku sejak tanggal 1 Januari 2013.

Following are the impact of the revision of accounting standards above to the Bank’s financial statement which effective 1 January 2013.

Revisi PSAK 60 Pengungkapan

Keuangan:

Revision to SFAS 60 - Financial Instruments: Disclosure

Bank telah memutuskan untuk melakukan penerapan dini atas PSAK 60 (yang dikeluarkan pada tanggal 19 Oktober 2012) di tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2012 seperti yang diperbolehkan dalam standar, sehingga tidak terdapat dampak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013.

The Bank has decided to early adopt improvements made to SFAS 60 (issued on 19 October 2012) in financial year ended 31 December 2012 as permitted by the standard, therefore, there is no further impact to the year ended 31 December 2013.

Revisi PSAK 38 - Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali dan Pencabutan PSAK 51 – Akuntansi Kuasi-Reorganisasi

Revision to SFAS 38 - Business Combination of Entities Under Common Control and Withdrawal of SFAS 51 – Quasi Reorganisation

Revisi atas PSAK 38, “Kombinasi Bisnis pada Entitas Sepengendali” dan pencabutan atas PSAK 51, “Akuntansi Kuasi-Reorganisasi” yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2013 tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Bank dan tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan pada periode berjalan atau tahun sebelumnya.

The revisions to SFAS 38, “Business Combinations on Entities under Common Control” and withdrawal of SFAS 51, “Quasi Reorganisation” which were effective since 1 January 2013 did not result in changes to the Bank’s accounting policies and had no effect on the amounts reported for current period or prior financial years.

-

Instrumen

Instrumen keuangan (i)

c.

Aset keuangan

Financial instruments (i)

Bank mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan (c) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.


Financial assets The Bank classifies its financial assets in the following categories of (a) loans and receivables, (b) held to maturity financial assets and (c) available for sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets are acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.


2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) c.

2.

Instrumen keuangan (lanjutan) (i)

c.

Aset keuangan (lanjutan) (A)

ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial instruments (continued) (i)

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Financial assets (continued) (A) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:  yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;  yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau  dalam hal mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi komprehensif dan dilaporkan sebagai ‘Pendapatan bunga’. Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laporan laba rugi sebagai “Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan”.

Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs (if any) and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Interest income on financial assets classified as loans and receivables is included in the statement of comprehensive income and is reported as ‘Interest income’. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables and recognised in the statement of income as “Allowance for impairment losses on financial assets”.




those that the Bank intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held for trading and those that the entity upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss statement;



those that the Bank upon initial recognition designates as available for sale; or those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivables deterioration.




2.



2.


c.

Aset keuangan (lanjutan) (B)

(B)

ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial instruments (continued) (ii) Financial assets (continued)

Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

(B) Held to maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Manajemen mempunyai niat positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali:  investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;  investasi yang ditetapkan oleh Bank dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan  investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

Held to maturity investments are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than:

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

These financial assets are initially recognised at fair value including transaction costs (if any) and subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method less allowance for impairment loss.

Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan) Pendapatan bunga dari investasi dimiliki hingga jatuh tempo dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif dan diakui sebagai “pendapatan bunga”. Ketika penurunan nilai terjadi, kerugian penurunan nilai diakui sebagai pengurang dari nilai tercatat investasi dan diakui didalam laporan keuangan sebagai “Cadangan kerugian penurunan nilai”.




those that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss statement;



those that the Bank designates as available for sale; and



those that meet the definition of loans and receivables.

(B) Held to maturity (continued)

financial

assets

Interest income on held to maturity investments is included in the statement of comprehensive income and reported as “interest income”. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the investment and recognised in the financial statements as “Allowance for impairment losses”.


2.



2.


c.

Aset keuangan (lanjutan) (C)

(D)

ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial instruments (continued) (i)

Financial assets (continued) (C) Available for sale financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual Investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan yang ditetapkan untuk dimiliki untuk periode tertentu di mana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available for sale investments are financial assets that are intended to be held for definite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates, exchange rates or that are not classified as loans and receivables, held to maturity investments or financial assets at fair value through profit or loss.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana keuntungan atau kerugian diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya, diakui pada laporan laba rugi. Pendapatan bunga dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dan keuntungan atau kerugian yang timbul akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Available for sale financial assets are initial recognised at fair value, plus transaction costs (if any) and measured subsequently at fair value with gains and losses being recognised as other comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains and losses, until the financial assets is derecognised. If an available for sale financial asset is determined to be impaired, the cummulative gain or loss previously recognised as other comprehensive income is recognised in the profit or loss. Interest income is calculated using the effective interest method and foreign currency gains or losses on monetary assets classified as available for sale are recognised in the statement of comprehensive income.

(D) Recognition

Pengakuan

The Bank uses trade date accounting for regular way contracts when recording financial assets transactions.

Bank menggunakan akuntansi tanggal perdagangan untuk mencatat seluruh transaksi aset keuangan yang lazim (regular). (ii) Liabilitas keuangan

(ii) Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam kategori (a) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (b) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.


The Bank classifies its financial liabilities in the category of (a) financial liabilities at fair value through profit or loss and (b) financial liabilities measured at amortised cost. Financial liabilities are derecognised when they have redeemed or otherwise extinguished.


2.



2.

Instrumen keuangan (lanjutan)

c.

(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (A)

(B)

ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial instruments (continued) (ii) Financial liabilities (continued)

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

(A) Financial liabilities recorded at fair value through profit or loss statement

Pada saat pengakuan awal dan selanjutnya dicatat pada nilai wajar.

At the initial and subsequent recognition, this is recorded at its fair value.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai ”Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”. Beban bunga dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat di dalam “Beban bunga”. Perubahan nilai wajar terkait dengan liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui di dalam “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading are included in the comprehensive income statement and are reported as “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”. Interest expenses on financial liabilities held for trading are included in “Interest expenses”. Fair value changes relating to financial liabilities designated at fair value through profit or loss are recognised in “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”.

Pada tanggal 31 Desember 2013, tidak terdapat liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

As at 31 December 2013, there is no financial liabilities recorded at fair value through profit or loss statement.

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

(B) Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss fall into this category and are measured as amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi (jika ada).

Financial liabilities at amortised cost are initially recognised at fair value plus transaction costs (if any).



2.



2.


c.

(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (B)

ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial instruments (continued) (ii) Financial liabilities (continued)

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

(B) Financial liabilities at amortised cost (continued)

Setelah pengakuan awal, Bank mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bank measures all financial liabilities at amortised cost using effective interest rate method.

(iii) Penentuan nilai wajar

(iii) Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya, seperti quoted market price dari Bloomberg dan Reuters atau broker’s quoted price.

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices at the date of statement of financial position such quoted market prices from Bloomberg and Reuters or broker’s quoted price.

Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which substantially have the same characteristic or calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of the marketable securities.

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quoted in an active market if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If the above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase in the bidoffer spread or there are few only recent transactions.

Nilai wajar untuk semua instrumen keuangan lainnya ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Dengan teknik ini, nilai wajar merupakan suatu estimasi yang dihasilkan dari data yang dapat diobservasi dari instrumen keuangan yang sama, menggunakan model-model untuk mendapatkan estimasi nilai kini dari arus kas masa depan yang diharapkan atau teknik penilaian lainnya menggunakan input yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan.

For all other financial instruments, fair value is determined using valuation techniques. In these techniques, fair values are estimated from observable data in respect of similar financial instruments, using models to estimate the present value of expected future cash flows or other valuation techniques, using inputs existing at the dates of the statement of financial position.



2.



2.


ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

(iii) Penentuan nilai wajar (lanjutan)

Financial instruments (continued) (iii) Determination of fair value (continued) For marketable securities with no quoted market price (if any), a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which substantially have the same characteristics or calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of the marketable securities.

Untuk efek-efek yang tidak mempunyai harga pasar (jika ada), estimasi atas nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih efek-efek tersebut.

(iv) Penghentian pengakuan

(iv) Derecognition Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (that is, if substantially all the risks and rewards have not been transferred, the Bank evaluates to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition). Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed, cancelled, or otherwise extinguished.

Penghentian pengakuan aset keuangan dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah ditransfer dan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset telah ditransfer (jika, secara substansial seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Bank melakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatan berkelanjutan atas kontrol yang masih dimiliki tidak mencegah penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. (v) Kontrak jaminan keuangan dan tagihan komitmen lainnya

(v) Financial guarantee contract and other commitment payables

Kontrak jaminan keuangan adalah kontrak yang mengharuskan penerbit untuk melakukan pembayaran yang ditetapkan untuk mengganti uang pemegang kontrak atas kerugian yang terjadi karena debitur tertentu gagal untuk melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo, sesuai dengan ketentuan dari instrumen hutang. Jaminan keuangan tersebut diberikan kepada bank-bank, lembaga keuangan dan badan-badan lainnya atas nama debitur untuk menjamin kredit dan fasilitas-fasilitas perbankan lainnya dan penyediaan dana yang belum ditarik.

Financial guarantee contracts are contracts that require the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss incurred because a specified debtor defaulted to make payments when due, in accordance with the terms of a debt instrument. Such financial guarantees are given to banks, financial institutions and other institutions on behalf of customers to secure loans and other banking facilities, and unused provision of funds facilities.

Jaminan keuangan awalnya diakui dalam laporan keuangan sebesar nilai wajar pada tanggal jaminan diberikan. Nilai wajar dari jaminan keuangan pada saat dimulainya transaksi pada umumnya sama dengan provisi yang diterima karena semua jaminan diberikan dengan syarat dan kondisi normal dan nilai wajar awal diamortisasi sepanjang umur jaminan keuangan.

Financial guarantees are initially recognised in the financial statements at fair value on the date the guarantee was given. The fair value of a financial guarantee at inception is likely to equal the premium received because all guarantees are provided on arm’s length terms and the initial fair value is amortised over the life of the financial guarantees.



2.



2.


ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

(v) Kontrak jaminan keuangan dan tagihan komitmen lainnya (lanjutan)

Financial instruments (continued) (v) Financial guarantee contract and other commitment payables (continued) Subsequently they are measured at the higher of amortised amount and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable) and the difference is charged to other operating expense in statement of comprehensive income.

Setelah pengakuan awal kontrak, jaminan keuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar amortisasi dengan present value atas pembayaran kewajiban yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan menjadi probable) dan selisihnya dibebankan sebagai biaya operasi lain-lain pada laporan laba rugi komprehensif. d.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan

Bank mengklasifikasikan instrumen keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut: Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (Revisi 2011)/Category as defined by SFAS 55 (Revised 2011) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo/Held to maturity financial assets

d.

Classification of financial assets and liabilities The Bank classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below:

Golongan (ditentukan oleh Bank)/Class (as determined by the Bank) Efek-efek/Marketable securities Obligasi pemerintah/Government bonds Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain/Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks

Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali/Securities purchased under resale agreement Tagihan akseptasi/Acceptance receivables Pinjaman yang diberikan/Loans Pendapatan bunga yang akan diterima/Accrued interest income Efek-efek/Marketable securities

Aset keuangan/ Financial assets

Obligasi pemerintah/Government bonds Penyertaan saham/Investment in shares Liabilitas segera/Obligations due immediately Simpanan dari nasabah/Deposits from customers Aset keuangan tersedia untuk dijual/Available for sale financial assets

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks Efek-efek yang diterbitkan/Marketable securities issued Obligasi subordinasi/Subordinate bonds Liabilitas derivatif/Derivative payables Liabilitas akseptasi/Acceptance payables Pinjaman yang diterima/Borrowings Bunga yang masih harus dibayar/Accrued interest expense



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d.

2.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (Revisi 2011)/Category as defined by SFAS 55 (Revised 2011) Komitmen dan kontinjensi/ Commitments and contingencies

e.

ACCOUNTING POLICIES (continued) d.

Classification of financial assets and liabilities (continued)

Golongan (ditentukan oleh Bank)/Class (as determined by the Bank)

Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted Garansi yang diberikan/Guarantees issue Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit

Saling hapus instrumen keuangan

Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus disajikan dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai bersihnya jika memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis or realise the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expense are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

Reklasifikasi aset keuangan

e.

Reclassification of financial assets

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank shall not classify any financial assets as held to maturity if the entity has, during the current financial year or during the two preceeding financial years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held to maturity investments before maturity (more than insignificant in relation to the total amount of held to maturity investments) other than sales or reclassifications that:

(i)

(i)

dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

are so close to maturity or the financial asset’s repurchase date where changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the financial asset’s fair value;

(ii) terjadi setelah Bank telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

(ii) occur after the Bank has collected substantially all of the financial asset’s original principal through scheduled payments or prepayments; or

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Bank, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

(iii) are attributable to an isolated event that is beyond the entity’s control, is non-recurring and could not have been reasonably anticipated by the Bank.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) e.

f.

2.

Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) e.

Reclassification of financial assets (continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya harus direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Reclassification of financial assets from held to maturity classification to available for sale is recorded at fair value. The unrealised gains or losses are recorded in the equity section and shall be recognised directly in equity section until the financial assets are derecognised, at which time the cumulative gains or losses previously recognised in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as reclassification adjustment.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available for sale to held to maturity classification are recorded at carrying amount. The unrealised gains or losses are amortised using effective interest rate up to the maturity date of those instruments.

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi

f.

Allowance for impairment losses of financial assets (a) Financial assets carried at amortised cost

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Bank assesses at each date of statement of financial position whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired.

Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan) dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bank untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai di antaranya adalah sebagai berikut:

The criteria that the Bank uses to determine the objective evidences of impairment loss include:



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) f.

2.

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) (a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) a. b. c.

d.

e.

f.

ACCOUNTING POLICIES (continued) f.

Allowance for impairment losses of financial assets (continued) (a) Financial assets carried at amortised cost (continued)

kesulitan keuangan signifikan yang dialami pihak penerbit atau peminjam; terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan; terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya; hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut.

a. b. c.

significant financial difficulty of the issuer or obligor; default or delinquency in terms of interest or principal payments; the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, granting the borrower a concession that would not be otherwise considered by the lender, if the borrower does not experience financial diffuclty.

d.

it becomes probable that the borrower will enter into bankruptcy or conduct other financial reorganisation;

e.

the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties; or observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of financial assets individually in the portfolio,including adverse changes in the payment status of borrowers in the portfolio.

f.

Khusus untuk pinjaman yang diberikan yang signifikan, Bank menggunakan kriteria tambahan untuk menentukan bukti obyektif penurunan nilai sebagai berikut:

The Bank has determined specific objective evidence of an impairment loss for significant loans including:

1.

1.

Loans classified as Sub-standard, Doubtful and Loss (non performing loans) in accordance with Bank Indonesia regulation;

2.

All restructured loans impairment indication.

2.

Pinjaman yang diberikan dengan kolektibilitas Kurang Lancar, Diragukan dan Macet (kredit non-performing) sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia; Semua kredit yang direstrukturisasi dan mempunyai indikasi penurunan nilai.

Estimasi periode antara peristiwa kerugian dan identifikasinya ditentukan oleh manajemen untuk setiap portfolio yang diidentifikasi.


that

have

The estimated period between a loss occurring and its identification is determined by management for each identified portfolio.


2.



2.

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)


Allowance for impairment losses of financial assets (continued)

(a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

(a) Financial assets carried at amortised cost (continued)

Pertama kali Bank menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan.yang signifikan secara individual. Penilaian individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang mengalami penurunan nilai. Aset keuangan yang tidak signifikan namun mengalami penurunan nilai dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko yang serupa dan dilakukan penilaian secara kolektif.

Initially the Bank assesses whether there is an objective evidence of impairment for financial asset whose balance is individually significant. The individual assessment is performed on the significant impaired financial asset. The insignificant impaired financial asset are grouped into a group of financial asset with similar credit risk characteristics and collectively assessed.

Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik untuk aset keuangan yang signifikan atau tidak, maka akun atas aset keuangan tersebut akan masuk ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Akun yang penurunan nilainya telah dinilai secara individual dan penurunan nilainya diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Bank assesses that there is no objective evidence of impairment for financial asset that is assessed individually, both for significant and insignificant financial asset, then this financial asset will be included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Accounts that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognised are not included in the collective assessment of impairment.

Perhitungan individu

Individual impairment calculation

penurunan

nilai

secara

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara individual, jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi menggunakan cadangan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.


For the purposes of an evaluation of individual impairment, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows that is discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognised in the statement of comprehensive income. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.


2.



2.

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) (a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) Perhitungan penurunan individu (lanjutan)

nilai


Allowance for impairment losses of financial assets (continued) (a) Financial assets carried at amortised cost (continued)

secara

Individual (continued)

impairment

calculation

Perhitungan nilai kini dan estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralised financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Perhitungan penurunan nilai secara kolektif

Collective impairment calculation

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, aset keuangan dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit seperti mempertimbangkan segmentasi kredit dan status tunggakan. Karakteristik yang dipilih adalah relevan dengan estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset tersebut yang mengindikasikan kemampuan debitur atau rekanan untuk membayar seluruh kewajiban yang jatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purposes of collective evaluation of impairment as at 31 December 2013, 2012 and 2011, financial assets are grouped on the basis of similar credit risk characteristics by considering credit segmentation and past-due status. Those characteristics are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such assets by being indicative of the debtor or counterparts’ ability to pay all amounts due according to the contractual terms of the assets being evaluated.

Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual dan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut di dalam Bank. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi saat ini.

Future cash flows in a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of the contractual cash flows and historical loss experience for assets with credit risk charactersitics similar to those in the Bank. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on which the historical loss experience is based on to remove the effects of conditions in the historical period that do not currently exist.



2.



2.

Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) (a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)


Impairment of financial assets (continued) (a) Financial assets carried at amortised cost (continued)

Perhitungan penurunan nilai secara kolektif (lanjutan)

Collective (continued)

Bank menggunakan statistical model analysis method, yaitu migration analysis method untuk penilaian penurunan nilai aset keuangan secara kolektif.

The Bank uses statistical model analysis method, namely migration analysis method for financial assets impairment which collectively assessed.

Pada migration analysis method, manajemen menentukan estimasi periode antara terjadinya peristiwa dan teridentifikasinya kerugian untuk setiap portofolio yang diidentifikasi, yaitu 12 bulan.

In migration analysis method, management determines 12 months as the estimated and identification period between a loss occuring for each identified portfolio.

Ketika pinjaman yang diberikan tidak tertagih, kredit tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Kredit tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan. Beban penurunan nilai yang terkait dengan kategori dimiliki hingga jatuh tempo dan pinjaman yang diberikan dan piutang diklasifikasikan ke dalam “Cadangan kerugian penurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses. Such loans are written off after all necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined. Impairment charges relating to financial assets categorised as held-to-maturity and loans and receivables are classified in “Allowance for impairment losses”.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognised impairment loss is reversed by adjusting the allowance account. The amount of the reversal is recognised in the profit or loss.

Penerimaan kembali atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun berjalan dikreditkan pada akun pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasi lainnya.

Subsequent recoveries of loans written off in the current year are credited to the provision of allowance for impairment losses. Subsequent recoveries of loans written off in previous year are recognised as other operating income.


impairment

calculation


2.



2.

Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) (b) Aset keuangan tersedia untuk dijual


Impairment of financial assets (continued) (b) Financial assets classified as available for sale

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar dari investasi dalam instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

The Bank assesses at each date of the statement of financial position whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. In the case of equity instruments classified as available for sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available for sale financial assets, the cumulative loss, measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognised in the statement of comprehensive income is removed from equity and is recognised in the statement of comprehensive income.

Lihat Catatan 2f(a) untuk kriteria yang digunakan oleh Bank dalam menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai untuk investasi dalam instrumen hutang.

Refer to Note 2f(a) for the criteria that the Bank uses to determine the objective evidences of impairment losses for debt instruments.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen hutang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi komprehensif maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif.

If in a subsequent period, the fair value of a debt instrument classified as available for sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognised in the statement of comprehensive income, the impairment loss is reversed through the statement of comprehensive income.

(c) Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan atas kontrak jaminan keuangan

(c) Allowance for impairment guarantee contracts

Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan atas kontrak jaminan keuangan yang memiliki risiko kredit berdasarkan kerugian historis atau berdasarkan selisih antara nilai amortisasi (nilai tercatat) dan present value atas pembayaran kewajiban yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan tersebut menjadi probable).


losses

on

The Bank determines allowance for impairment losses on financial guarantee contracts with credit risk based on historical experience or based on the difference between the amortised amount (carrying amount) and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable).


2.



2.

Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan)


Impairment of financial assets (continued) (c) Allowance for impairment losses guarantee contracts (continued)

(c) Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan atas kontrak jaminan keuangan (lanjutan)

Increase in the allowance relating to guarantees is reported as (allowance)/ reversal for impairment losses of financial asset in the statement of comprehensive income.

Peningkatan jumlah cadangan yang berkaitan dengan jaminan keuangan dilaporkan sebagai (pembentukan)/ pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan pada laporan laba rugi komprehensif. g.

on

Penjabaran mata uang asing

g.

Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transactions.

Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah menggunakan kurs penutupan pada tanggal pelaporan berdasarkan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat untuk tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011. Aset dan liabilitas non-moneter dalam mata uang asing yang diukur berdasarkan biaya perolehan, dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs pada tanggal pengakuan awal.

Monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated into Rupiah with the closing rate as at the reporting date using the Reuters spot rates at 4.00 p.m. (Western Indonesian Time) on 31 December 2013, 2012 and 2011.Non-monetary items measured at historical cost denominated in a foreign currency are translated into Rupiah with the exchange rate as at the date of initial recognition.

Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currencies and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in profit or loss.

Selisih penjabaran mata uang asing atas efek hutang dan aset moneter keuangan lainnya yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari keuntungan dan kerugian selisih kurs. Selisih penjabaran mata uang asing atas unsur-unsur non-moneter seperti efek yang diperdagangkan dilaporkan sebagai bagian dari keuntungan atau kerugian nilai wajar. Selisih penjabaran mata uang asing atas efek tersedia untuk dijual dicatat pada akun keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas efek- efek dalam kelompok tersedia untuk dijual dalam ekuitas.

Translation differences on debt securities and other monetary financial assets measured at fair value are included in foreign exchange gains and losses. Translation differences on nonmonetary items such as equities held for trading are reported as part of the fair value gain or loss. Translation differences on available for sale equities are included in the unrealised gain/(losses) on available for sale marketable securities in equity.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, kurs mata uang utama (nilai penuh) yang digunakan untuk penjabaran ke dalam Rupiah adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the major foreign currency rates (full amount) used for translation into Rupiah are as follows:

2013 Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Yen Jepang Riyal Saudi Arabia

12,170 9,622 16,759 116 3,245

2012

2011

9,638 7,879 12,732 112 2,570


9,068 6,984 11,715 117 2,418

United States Dollar Singapore Dollar Euro JapaneseYen Saudi Arabian Riyal


2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) h.

2.

Kas

ACCOUNTING POLICIES (continued) h.

Cash includes petty cash, cash and cash in Automatic Teller Machines (ATMs).

Kas meliputi kas kecil, kas besar dan kas di dalam Anjungan Tunai Mandiri (ATM). i.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

Cash

i.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain disajikan sebesar nilai nominal atau nilai saldo bruto, dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at face value or the gross value of the outstanding balance, less allowance for impairment losses, where appropriate.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables. Refer to Note 2c for the accounting policy of loans and receivables.

Giro wajib minimum

Minimum statutory reserves

Pada tanggal 23 Oktober 2008, Bank Indonesia mengeluarkan peraturan No. 10/25/PBI/2008 tentang perubahan atas PBI No. 10/19/PBI/2008 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing yang kemudian diperbaharui dengan PBI No.12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM Utama dan Sekunder dalam Rupiah ditetapkan masing-masing sebesar 8,00% dan 2,50% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah, dan GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 1,00% dari DPK dalam valuta asing. Peraturan ini berlaku efektif 1 November 2010.

On 23 October 2008, Bank Indonesia issued a regulation No. 10/25/PBI/2008 concerning amendment of PBI No. 10/19/PBI/2008 regarding Statutory Reserves at Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and foreign currencies which updated with PBI No. 12/19/PBI/2010 dated 4 October 2010. In accordance with the regulation, the minimum ratio of Primary and Secondary Statutory Reserves which Bank shall maintain is 8.00% and 2.50%, respectively, from Third Party Funds (TPF) in Rupiah and 1.00% from TPF in foreign currency. This regulation was effective as of 1 November 2010.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011, tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010, Bank wajib memenuhi Giro Wajib Minimum (GWM) pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing. GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM LDR dalam Rupiah ditetapkan sebesar perhitungan antara Parameter Disinsentif Bawah atau Parameter Disinsentif Atas dengan selisih antara LDR bank dan LDR Target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif. GWM LDR mulai berlaku pada tanggal 1 Maret 2011.

As outlined in Bank Indonesia regulation No. 13/10/PBI/2011 dated 9 February 2011, regarding amendment of BI Regulation No. 12/19/PBI/2010 dated 4 October 2010, the Bank should comply with Statutory Reserves at Bank Indonesia in Rupiah and foreign currency. Statutory Reserves in Rupiah consist of Primary GWM, Secondary GWM and Loan to Deposit Ratio (LDR) Statutory Reserves. LDR Statutory Reserves in Rupiah is calculated by multiplying the difference between lower disincentive parameter or higher disincentive parameter with the difference between bank’s LDR and target LDR by taking into account the difference between bank’s Capital Adequency Ratio (CAR) and incentive CAR. LDR Statutory Reserves is applied effectively since 1 March 2011.

Mulai 1 Maret 2011 sampai 31 Mei 2011, efektif diberlakukannya GWM Valas sebesar 5,00% dari DPK dalam valuta asing dan mulai 1 Juni 2011, efektif diberlakukan GWM Valas sebesar 8,00% dari DPK dalam valuta asing.

Starting from 1 March 2011 until 31 May 2011, Statutory Reserves in foreign currency is 5.00% from TPF in foreign currencies and starting 1 June 2011, Statutory Reserves in foreign currencies is 8.00% from TPF in foreign currencies.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) i.

j.

k.

2.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) i.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks (continued)

Giro wajib minimum (lanjutan)

Minimum statutory reserves (continued)

Bank Indonesia mengeluarkan peraturan No. 15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 yang berlaku efektif pada tanggal 31 Desember 2013 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum dalam Rupiah dan valuta asing. Berdasarkan peraturan, Bank wajib memenuhi Giro Wajib Minimum (GWM) dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 8,00%, GWM Sekunder sebesar 4,00% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM LDR.

Bank Indonesia, subsequently issued regulation No. 15/15/PBI/2013 dated 24 December 2013 which became effective per 31 December 2013 regarding Statutory Reserves in Rupiah and foreign currency for Commercial Banks. In accordance with the regulation, the Bank should comply with minimum reserve requirement in Rupiah which consist of Primary GWM of 8.00%, Secondary GWM of 4.00% calculated from TPF in Rupiah as well as LDR Statutory Reserves.

Selain itu, Bank juga wajib memenuhi GWM Valas sebesar 8,00% dari DPK dalam valuta asing.

Furthermore, the Bank shall also comply with minimum reserve requirement in foreign currency of 8.00% from TPF in foreign currencies.

GWM Utama adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk saldo rekening giro pada Bank Indonesia yang besarnya ditetapkan oleh Bank Indonesia sebesar persentase tertentu dari DPK.

Primary Statutory Reserve is the minimum deposit that should be maintained by a bank in current accounts with Bank Indonesia as a certain percentage of TPF which is determined by Bank Indonesia.

GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia (“SBI”), Surat Utang Negara (“SUN”) dan/atau Excess Reserve, yang besarnya ditetapkan oleh Bank Indonesia sebesar persentase tertentu.

Secondary Statutory Reserve is the minimum reserve that should be maintained by a bank in form of Bank Indonesia Cerfificates (“SBI”), Government Debenture Debt (“SUN”) and/or Excess Reserve, as a certain percentage determined by Bank Indonesia.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

j.

Placement with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain disajikan sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortised cost using effective interest rate less any allowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan lain diklasifikasikan sebagai pinjaman diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c kebijakan akuntansi atas pinjaman diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables. Refer to Note 2c for the accounting policy of loans and receivables.

bank yang untuk yang

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah

k.

Marketable Securities and Government Bonds

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (“SBI”) dan korporasi yang diperdagangkan di pasar uang dan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia (“SBI”) and corporate bonds traded in the money market and at the stock exchange.

Obligasi Pemerintah adalah surat hutang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia yang dibeli dari pasar.

Goverments Bonds represent bonds issued by the Goverments of the Republic of Indonesia purchased from the market.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) k.

l.

2.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) k.

Marketable Securities and Government Bonds (continued)

Sejak tanggal 1 Januari 2012, investasi pada surat berharga syariah, diklasifikasikan berdasarkan model usaha yang ditentukan oleh Bank berdasarkan klasifikasi sesuai PSAK No. 110 tentang “Akuntansi Sukuk” sebagai berikut:

Since January 1, 2012, investment in sharia marketable securities, are classified based on business model defined by the Bank in accordance with SFAS No. 110 on "Accounting for Sukuk” as follows:

1.

Model usaha biaya perolehan yang tujuan utama dari pemilikan surat berharga adalah untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual yang menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Surat berharga diukur pada biaya perolehan disajikan sebesar biaya perolehan (termasuk biaya transaksi) yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi selama periode hingga jatuh tempo.

1.

At cost model is adopted the purpose of holding the securities is to acquire contractual cash flow and there is contractual requirements that specify a certain date of principal and margin payments. At cost securities are stated at cost (including transaction costs), adjusted by unamortized premium and/or discount. Premium and discount are amortized over the period until maturity.

2.

Model usaha nilai wajar dimana Sukuk dinilai sebesar nilai wajar yaitu harga pasar. Selisih antara nilai tercatat disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif periode yang bersangkutan.

2.

Fair value model is where the Sukuk are valued using market prices. Upon initial recognition, transaction cost is recorded in current statement of comprehensive income.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali

l.

Securities agreements

purchased

under

resale

Efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali disajikan sebagai aset dalam laporan posisi keuangan sebesar harga penjualan kembali yang disepakati dikurangi dengan pendapatan bunga yang belum diamortisasi dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan (belum diamortisasi), dan diakui sebagai pendapatan bunga selama periode sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities purchased under resale agreements are presented as an asset in the statement of financial position at the agreed resale price less unamortised interest income and allowance for impairment losses. The difference between the purchase price and the agreed resale price is treated as deferred interest income (unamortised), and amortised as interest income over the period, commencing from the acquisition date to the resale date using effective interest rate method.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Securities purchased under resale agreement are classified as loans and receivables. Refer to Note 2c for the accounting policy of loans and receivables.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

2.

m. Pinjaman yang diberikan

n.

ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Loans

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan kas, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara Bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya berikut bunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans are provision of money or cash equivalent based on agreement of lending and borrowing between Bank and borrowers where borrowers are required to repay their debts with interest after specified periods.

Pinjaman yang diberikan disajikan sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are stated at amortised cost using effective interest rate less allowance for impairment losses.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables. Refer to Note 2c for the accounting policy of loans and receivables.

Restrukturisasi pinjaman dilakukan terhadap debitur yang mengalami kesulitan untuk memenuhi kewajibannya, yang dilakukan melalui modifikasi persyaratan kredit seperti perpanjangan jatuh tempo kredit dan/atau perubahan suku bunga.

Loan restructuring is performed for borrowers who facing difficulties fulfilling their obligation through a modification of the terms of the loan such as loan maturity extension and/or changes in interest rates.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit diakui bila nilai sekarang dari jumlah penerimaan kas yang akan datang yang telah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai pinjaman yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi. Kerugian tersebut diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Losses on loan restructurings in respect of modification of the terms of the loans are recognised only if the present value of total future cash receipts specified by the new terms of the loans, including both receipts designated as interest and those designated as loan principal, are less than the carrying amount of loans before restructuring. This loss is charge to the current period profit and loss.

Kerugian yang mungkin timbul dari restrukturisasi kredit merupakan bagian dari cadangan kerugian penurunan nilai.

The possible losses from loan restructuring are part of the allowance for impairment losses.

Tagihan dan liabilitas akseptasi

n. Acceptances receivable and payable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified as loans and receivables. Refer to Note 2c for the accounting policy of loans and receivables.

Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance payables are classified as financial liabilities at amortised cost. Refer to Note 2c for the accounting policy for financial liabilties at amortised cost.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) o.

p.

2.

Penyertaan saham

ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Investments in shares

Penyertaan saham merupakan investasi jangka panjang pada perusahaan non-publik.

Investment in shares represents long-term investment in non-publicly-listed companies.

Bank memiliki investasi pada saham yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual. Investasi ini dicatat sebesar harga perolehan karena kisaran estimasi nilai wajar yang realistis adalah signifikan dan probabilitas berbagai estimasi tidak dapat dinilai secara handal mengakibatkan tidak memungkinkan bagi Bank untuk melakukan pengukuran investasi pada saham pada nilai wajarnya.

The Bank has investment in shares which is classified as available for sale financial asset. This investment is recorded at cost because of the significant estimation range of the realistic fair value and the probability of various estimation could not be assessed reliably and therefore the Bank is unable to measure the investment in shares at its fair value.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif periode berjalan.

The carrying amount of the investments is written down to recognise a permanent decline in value of the individual investments. Any such write-down is charged directly to the current period statement of comprehensive income.

Aset tetap

p. Fixed assets

Aset tetap dicatat sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Harga perolehan mencakup semua pengeluaran yang terkait secara langsung dengan perolehan aset tetap.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation. Historical cost includes expenditures that are directly attributable to the acquisition of the items.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah sebagaimana mestinya, hanya apabila kemungkinan besar Bank akan mendapatkan manfaat ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or are recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Bank and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognized.

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method) untuk mengalokasikan harga perolehan hingga mencapai nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Land is not depreciated. Depreciation on fixed assets other than land is calculated using a straight line method to allocate their costs to their residual values over their estimated useful lives, as follows:

Tahun/Years Bangunan Perabot dan perlengkapan Peralatan kantor

20 4-8 4-8

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, dengan menggunakan nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

Buildings Furniture and fixtures Office equipments

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) p.

q.

r.

2.

Aset tetap (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Fixed assets (continued)

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) diperhitungkan dalam laporan laba rugi pada periode aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of premises and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the statement of income in the period such asset is derecognized.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan serta pemasangan peralatan kantor, dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang sama. Biaya pemeliharaan dan perbaikan dicatat sebagai beban pada saat terjadinya.

The accumulated costs of the construction of buildings and the installation of office equipment are capitalised as construction in progress. These costs are reclassified to fixed assets accounts when the construction or installation is complete. Depreciation is charged from such date. Maintenance and repair cost are charged as an expense when incurred.

Agunan yang diambil alih

q. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih (“AYDA”) adalah aset yang diperoleh Bank, baik melalui pelelangan maupun di luar pelelangan berdasarkan penyerahan secara sukarela oleh pemilik agunan dalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepada Bank. AYDA merupakan jaminan pinjaman yang diberikan yang telah diambil alih sebagai bagian dari penyelesaian pinjaman yang diberikan. Pada umumnya AYDA berupa tanah, bangunan atau kendaraan milik debitur.

Foreclosed assets represent assets acquired by the Bank, both from auction and non auction based on voluntary transfer by the debtor or based on debtor’s approval to sell the collateral where the debtor could not fulfill their obligations to the Bank. Foreclosed assets represent loan collateral acquired in settlement of loans. Foreclosed assets usually consist of land, building or vehicles owned by the debtors.

AYDA diakui sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi (net realisable value), yaitu nilai wajar agunan setelah dikurangi estimasi biaya pelepasan. Kelebihan saldo kredit yang diberikan yang belum dilunasi oleh peminjam di atas nilai dari AYDA, dibebankan terhadap cadangan kerugian penurunan nilai kredit yang diberikan.

Foreclosed assets are presented at their net realisable value. Net realisable value is the fair value of the foreclosed assets less estimated cost of liquidating the foreclosed assets. Any excess of the loan balance over the value of the foreclosed assets, which is not recoverable from the borrower, is charged to the allowance for impairment losses.

Beban dibayar dimuka dan Aset lain-lain Biaya dibayar dimuka adalah beban yang telah dikeluarkan tetapi belum diakui sebagai biaya pada periode terjadinya. Biaya dibayar dimuka akan diakui sebagai biaya pada laporan laba rugi komprehensif pada saat diamortisasi sesuai dengan masa manfaatnya.

r.

Prepayments and Other assets Prepayments are expenses which have been incurred but have not been recognised as expense in the related period. Prepayments are recognised as expenses in the statement of comprehensive income during the amortisation in accordance with the expected period of benefit.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) r.

2.

Beban dibayar dimuka dan Aset lain-lain (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) r.

Other assets represent assets that cannot be classified under the above accounts. Included in other assets are amongst advances, office supplies and receivables relating money transfer. Other assets are stated at carrying amount, which cost less amortisation, decline in value and allowance for impairment losses.

Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak dapat digolongkan dalam pos-pos sebelumnya. Termasuk di dalam aset lain-lain antara lain adalah uang muka, persediaan kantor dan tagihan terkait pengiriman uang. Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaitu harga perolehan setelah dikurangi dengan amortisasi, penurunan nilai dan penyisihan kerugian aset. s.

t.

u.

Liabilitas segera

Prepayments and Other assets (continued)

s.

Obligations due immediately

Liabilitas segera adalah liabilitas Bank kepada pihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuai perjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Obligation due immediately represents the Bank‘s liabilities to other parties that immediately payable in accordance with terms of the relevant agreements.

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya kewajiban atau diterima perintah dari pemberi amanat, baik dari masyarakat maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded at the time of the obligations occurred or receipt of transfer order from customers or other banks.

Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Obligations due immediately are stated at the amortised cost. Refer to Note 2c for the accounting policy for financial liabilities at amortised cost.

Simpanan dari nasabah

t.

Deposits from customers

Simpanan dari nasabah adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat (selain bank) kepada Bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Termasuk dalam pos ini adalah giro, tabungan, deposito berjangka, sertifikat deposito, dan bentuk lain yang dapat dipersamakan dengan itu.

Deposits from customers are funds placed by customers (excluding banks) with the Bank based on fund deposit agreements. Included in this account are demand deposits, saving deposits, time deposits, certificates of deposits, and other forms which are similar.

Simpanan dari nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Deposits from customers are classified as financial liabilites at amortised cost. Refer to Note 2c for the accounting policy for financial liabilities at amortised cost.

Simpanan dari bank lain

u. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, tabungan, simpanan berjangka, interbank call money, deposito berjangka dan sertifikat deposito.

Deposits from other banks represent liabilities to domestic and overseas banks, in the form of demand deposits, savings, time deposits, interbank call money, time deposits and certificates of deposit.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities at amortised cost Refer to Note 2c for the accounting policy for financial liabilities at amortised cost.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) v.

2.

Efek - efek yang diterbitkan

v.


Efek-efek yang diterbitkan pada pengukuran awal disajikan sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan langsung dengan perolehan/penerbitan efekefek yang diterbitkan. Biaya transaksi kemudian diamortisasi dengan suku bunga efektif sampai dengan jatuh tempo dari efek-efek yang diterbitkan.

Marketable securities issued are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs. Subsequently transactions costs are amortised using the effective interest rate up to the maturity of marketable securities issued.

Efek - efek yang diterbitkan merupakan obligasi yang diterbitkan oleh Bank yang diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan obligasi dikurangkan dari jumlah obligasi yang diterbitkan. Selisih antara hasil emisi bersih dengan nilai nominal efek yang diterbitkan diakui sebagai diskonto yang diamortisasi selama umur efek menggunakan metode suku bunga efektif.

Marketable securities issued are bonds issued by the Bank which are classified as financial liabilities and measured at amortised cost. Incremental costs that can be attributed directly to the bonds issuance are deducted from the total amount of bonds issued. Difference between bonds issuance cost and nominal value was recognised as the discount that amortised over the life of the securities using the effective interest method.

Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Refer to Note 2c for the accounting policy for financial liabilities at amortised cost.

w. Pinjaman yang diterima

x.

ACCOUNTING POLICIES (continued)

w. Borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yang diterima dari bank lain, Bank Indonesia atau pihak lain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Borrowings represent funds received from other banks, Bank Indonesia or other parties with the obligation of repayment in accordance with the requirement of the loan agreement.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Borrowings are classified as financial liabilities at amortised cost.

Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan pinjaman dikurangkan dari pinjaman yang diterima. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Instrument costs directly attributable acquisition of borrowings are deducted from amount of borrowings. Refer to Note 2c for accounting policy for financial liabilities amortised cost.

Perpajakan

x.

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke pendapatan komprehensif lain atau ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut langsung diakui dalam pendapatan komprehensif lain atau ekuitas. Beban pajak penghasilan kini dihitung berdasarkan peraturan pajak yang berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan.

to the the at

Taxation The tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognized in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognized directly in other comprehensive income or equity. In this case, the tax is recognised directly in other comprehensive income or equity.The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the date of statement of financial position.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) x.

y.

2.

Perpajakan (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) x.

Taxation (continued)

Manajemen melakukan evaluasi secara periodik atas posisi yang diambil dalam surat pemberitahuan pajak apabila terdapat situasi di mana peraturan perpajakan yang berlaku adalah subjek atas interpretasi. Manajemen membentuk cadangan, jika dianggap perlu berdasarkan jumlah yang diestimasikan akan dibayarkan ke kantor pajak.

Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect situation in which applicable tax regulation is subject to interpretation. Management establishes provisions where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode liabilitas laporan keuangan (balance sheet liability method). Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak tangguhan.

Deferred income tax is provided using the balance sheet liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Current enacted tax rates are used to determine deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal pada masa datang akan memadai untuk mengkompensasi aset pajak tangguhan yang muncul akibat perbedaan temporer tersebut.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deferred tax asset arising from temporary differences can be utilised.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income taxes assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the appeal has been decided.

Perpajakan dicatat sesuai dengan PSAK 46 (Revisi 2010) – Pajak Penghasilan.

Taxation is recorded in accordance with SFAS 46 (Revised 2010) – Income Taxes.

Imbalan kerja

y.

Employee benefit

Imbalan kerja karyawan jangka pendek

Short-term employee benefit

Imbalan kerja karyawan jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pensiun

Pension benefits

Bank juga harus menyediakan program pensiun dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya, program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program imbalan pasti.

The Bank is also required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Labor Law No. 13/2003. Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance, pension plans under Labor Law represent defined benefit plans.



2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) y.

2.

Imbalan kerja (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) y.

Employee benefit (continued)

Imbalan pensiun (lanjutan)

Pension benefits (continued)

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, biasanya berdasarkan beberapa faktor seperti usia, masa kerja atau kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan program where the pension amount to be received by employees at the time of retirement will depend on some factors such as age, years of service or compensation.

Liabilitas imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan adalah nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan dikurangi nilai wajar aset program, serta disesuaikan dengan keuntungan/ kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan tingkat bunga Obligasi Pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo pensiun yang bersangkutan.

The liability recognised in the statement of financial position in respect of defined pension benefit plan is the present value of the defined benefit obligation at the statement of financial position date less the fair value of the plan assets, adjusted for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The present value of defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of Government Bonds that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have the terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial.

Actuarial gains and losses arise from experience adjustments and changes in actuarial assumptions.

Sejak 1 Januari 2012, seluruh keuntungan/ (kerugian) aktuarial diakui sebagai pendapatan komprehensif lain dan disajikan sebagai bagian dari saldo laba.

Starting 1 January 2012, all actuarial gains/ (losses) are immediately recognised in other comprehensive income and presented as part of retained earning.

Sebelum tanggal 1 Januari 2012, apabila jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini melebihi 10,00% dari imbalan pasti atau 10,00% dari nilai wajar aset program maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada pendapatan atau beban selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Prior to 1 January 2012, when actuarial gains or losses exceeding 10.00% of defined benefit obligations or 10.00% of the fair value of the program's assets, the excess are charged or credited to the statements of income over the average remaining life of service of the relevant employees.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long term employee benefit

Bank memberikan imbalan kerja lainnya seperti cuti jangka panjang.

The Bank provides other benefits such as long service leave.

Perkiraan biaya imbalan ini dicadangkan sepanjang masa kerja karyawan, dengan menggunakan metodologi akuntansi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti, kecuali:  Keuntungan dan kerugian aktuarial langsung diakui di laporan laba rugi dan tidak ada koridor yang dipakai.  Seluruh biaya jasa lalu langsung diakui di laporan laba rugi.

The expected costs of these benefits are accrued over the period of employment, using an accounting methodology similar to that for defined benefit pension plans, except for:  


Actuarial gains/losses which are directly recognized in profit or loss and no corridor is used. All past service costs are directly recognized in profit or loss.


2.


KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) y.

z.

2.

Imbalan kerja (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) y.

Employee benefit (continued)

Imbalan kerja jangka panjang lainnya (lanjutan)

Other long term employee benefit (continued)

Liabilitas ini dinilai setiap tahun oleh aktuaris independen yang berkompeten.

These obligations are determined annually by qualified independent actuaries.

Pesangon pemutusan kontrak kerja

Termination benefits

Biaya pemutusan kontrak kerja dan keuntungan/kerugian kurtailmen diakui pada periode dimana Bank menunjukkan komitmennya untuk mengurangi secara signifikan jumlah karyawan yang ditanggung oleh program, atau mengubah ketentuan dalam program imbalan pasti yang menyebabkan bagian yang material dari jasa masa depan karyawan tidak lagi memberikan imbalan atau memberikan imbalan yang lebih rendah.

Termination costs and curtailment gain/loss are recognised in the period when the Bank is demonstrably committed to make a significant reduction in the number of employees covered by a plan, or amends the term of defined benefit plan such that a material element of future service by current employee will no longer qualify for benefits, or will qualify only for reduced benefits.

Program opsi saham karyawan dan program opsi saham manajemen

Employee stock option program management stock option program

Bank memberikan opsi kepada manajemen dan karyawan yang berhak.

The Bank provided options management and employees.

Beban program opsi karyawan berbasis saham dan beban program opsi manajemen diukur pada tanggal pemberian kompensasi (grant date) berdasarkan nilai wajar dari seluruh opsi yang diberikan yang dihitung dengan menggunakan metode Binominal dan memperhitungkan jumlah opsi yang diharapkan akan menjadi hak karyawan pada tanggal pemberian kompensasi (grant date). Nilai wajar opsi saham pada saat grant date diakui pada laporan laba rugi komprehensif dan ekuitas selama periode jasa diberikan atau periode vesting.

Employee stock option program and management option program costs are measured at grant date based on the fair value of the stock options using a Binomial method and consider the number of option expected to be vest at the grant date. The fair value of the stock options at grant date is recognised in the statement of comprehensive income and equity over the service period or vesting period.

Obligasi subordinasi

z.

Obligasi subordinasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan obligasi subordinasi dikurangkan dari jumlah obligasi subordinasi yang diterima. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. aa. Pendapatan dan beban bunga

to

and eligible

Subordinated bonds Subordinated bonds are classified as financial liabilities at amortised cost. Incremental costs directly attributable to the issuance of subordinated bonds are deducted from the amount of subordinated bonds. Refer to Note 2c for the accounting policy for financial liabilities at amortised cost.

aa. Interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga untuk semua instrumen keuangan dicatat dalam pendapatan bunga dan beban bunga di dalam laporan laba rugi komprehensif menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense for all financial instruments are recognised within ‘interest income’ and ‘interest expense’ in the statement of comprehensive income using the effective interest rate.



2.



2.

aa. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) aa. Interest income and expenses (continued)

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate method is a method of calculating the amortised cost of a financial asset or a financial liability and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa datang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan seluruh premi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, the Bank estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but does not consider future credit losses. The calculation includes all fees, commissions and other fees paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transactions costs and all other premiums or discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

Once a financial asset or a group of a similar financial assets has been written down as a result of an impairment loss, interest income is recognised using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss.

ab. Pendapatan operasional lainnya

ab. Other operating income

Pendapatan operasional lainnya terdiri dari laba penjualan efek-efek yang tersedia untuk dijual dan pendapatan komisi, yang tidak berkaitan dengan kegiatan pemberian kredit atau suatu jangka waktu diakui sebagai pendapatan pada saat jasa diberikan. ac. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

Other operating income represent gain on sales of marketable securities available for sale and commission income, which are not related to lending activities or a specific period are recognised as revenues when services are provided. ac. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sesuai dengan ketentuan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan pihak-pihak berelasi”.

The Bank enters into transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with SFAS No. 7 (Revised 2010) “Related party disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi diungkapkan di catatan atas laporan keuangan.

The nature of transactions and balances of accounts with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.

ad. Biaya emisi saham

ad. Share issuance costs

Biaya emisi saham disajikan dalam kelompok ekuitas sebagai pengurang tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

Share issuance costs are presented in equity and deducted from additional paid-in capital and are not amortised.



2.



2.

ae. Pelaporan segmen Sebuah segmen operasi komponen dari entitas: a.

b.

c.

ACCOUNTING POLICIES (continued) ae. Segment reporting

adalah

suatu

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

An operating segment is a component of entity which: a.

b.

c.

involves with business activities to generate income and expenses (include income and expenses relating to the transactions with other components with the same entity); operations result is observed regularly by chief operating officer to make decisions regarding for the allocation of resources and to evaluate the works; and separate financial information is available.

Bank menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi yang disiapkan secara internal untuk pengambil keputusan operasional sesuai PSAK 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. Pengambil keputusan operasional Bank adalah Dewan Direksi.

The Bank presents operating segments based on the information that internally is provided to the chief operating decision maker in accordance with SFAS 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The Bank’s chief operating decision-maker is Board of Directors.

Berdasarkan PSAK 5 (Revisi 2009), sebuah segmen usaha adalah sekelompok aset dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya.

Under SFAS 5 (Revised 2009), a business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are difference from those of other business segments.

Segmen operasi Bank disajikan berdasarkan segmen bisnis yang terdiri dari: pensiunan, pegawai, komersial, treasuri, pendanaan dan lain-lain untuk aset dan berdasarkan jenis produk simpanan untuk liabilitas (lihat Catatan 45).

The Bank discloses the operating segment based on business segments that consist of: pensioner, employee, commercial, treasury, funding and others for assets and based on type of deposits’ products for liabilities (see Note 45).

Sebuah segmen geografis menyediakan jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain. Bank melaporkan segmen sekunder berdasarkan daerah Jawa Barat, Jakarta dan lainnya (lihat Catatan 45).

A geographical segment is engaged in providing services within a particular economic environment that are subject to risks and return that are different from those of segments operating in other economic environments. Bank prepares the secondary segment information based on West Java, Jakarta and others (see Note 45).

af. Laba per saham

af. Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income over the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar ditambah dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang akan diterbitkan atas konversi efek yang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

Diluted earnings per share is calculated by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding plus the weighted average number of shares outstanding which would be issued on the conversion of the dilutive potential shares.

Laba bersih per saham dasar dicatat sesuai dengan PSAK 56 (Revisi 2011) - Laba Per Saham.

Basic earning per share is recorded in accordance with SFAS 56 (Revised 2011) Earnings Per Share.



3.


PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

3.

USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi, pertimbangan dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates, judgements and assumptions are made in the preparation of the financial statements. These often require management judgment in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi, pertimbangan dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun kedepan. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan pada standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktorfaktor lain.

Management makes estimates, judgments and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standard. Estimates and judgments are evaluated on a continuous basis, and are based on past experience and other factors.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula.

Although these estimates and assumptions are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual result may differ from those estimates and assumption.

a.

a.

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

Allowances for financial assets

impairment

losses

of

Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dievaluasi penurunan nilainya sesuai dengan Catatan 2f.

Financial assets accounted for at amortised cost are evaluated for impairment on a basis as described in Note 2f.

Kondisi spesifik counterparty yang mengalami penurunan nilai dalam pembentukan cadangan kerugian atas aset keuangan dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas tersebut, manajemen membuat pertimbangan tentang situasi keuangan counterparty dan nilai realisasi bersih dari setiap agunan. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaat yang ada, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang diperkirakan dapat disetujui secara independen oleh Divisi Manajemen Risiko.

The specific condition of counterparty who impaired in the allowances for impairment applies to financial assets is being evaluated individually and is based upon management's best estimate of the present value of the cash flows that are expected to be received. In estimating these cash flows, management makes judgements about the counterparty's financial capacity and net realisable value of underlying collaterals. Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimated cash flows recoveries are independently approved by the Risk Management Division.

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat dalam portofolio aset keuangan dengan karakteristik ekonomi yang sama ketika terdapat bukti objektif penurunan nilai, tetapi penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menilai kebutuhan untuk cadangan kolektif, manajemen mempertimbangkan faktorfaktor seperti kualitas kredit dan jenis produk. Guna membuat estimasi cadangan yang diperlukan, manajemen membuat asumsi untuk menentukan kerugian yang melekat, dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman masa lalu dan kondisi ekonomi saat ini. Keakuratan penyisihan tergantung pada seberapa baik estimasi arus kas masa depan untuk kerugian counterpart tertentu dan asumsi model serta parameter yang digunakan dalam menentukan cadangan kolektif.

Collectively assessed impairment allowances cover credit losses inherent in portfolios of financial assets with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired financial assets, but the individual impaired items cannot yet be identified. In assessing the need for collective allowances, management considers factors such as credit quality and type of product. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modelled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of allowances depends on how well the estimated future cash flows specific counterparty and the model assumptions and parameters used in determining collective allowances.



3.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) b.

4.


3.

Imbalan kerja karyawan

USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) b.

Employee benefit

Nilai kini (present value) atas imbalan kerja karyawan tergantung dari beberapa faktor yang ditentukan oleh aktuari menggunakan beberapa asumsi. Perubahan atas asumsi-asumsi tersebut akan mempengaruhi carrying amount atas imbalan kerja karyawan.

The present value of the employee benefit obligations depends on a number of factors that are determined by actuary using a number of assumptions. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefit obligations.

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya atau pendapatan untuk imbalan kerja termasuk tingkat diskonto. Bank menentukan tingkat diskonto yang tepat pada setiap akhir tahun. Tingkat diskonto ini merupakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk menentukan present value atas arus kas masa depan yang diestimasi yang akan digunakan untuk membayar imbalan kerja. Dalam menentukan tingkat diskonto yang tepat, Bank mempertimbangkan tingkat suku bunga atas surat berharga pemerintah yang mempunyai jatuh tempo yang menyerupai jangka waktu imbalan kerja karyawan.

The assumptions used in determining the net cost (income) for pensions include the discount rate. The Bank determines the appropriate discount rate at the end of each year. It represents the interest rate used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the pension obligations. In determining the appropriate discount rate, the Bank considers the interest rates of government bonds that have terms to maturity approximating the terms of the related employee benefit liability.

Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkan pada informasi historis atas tingkat kenaikan gaji sebelumnya, tingkat inflasi dan masa kerja.

Annual salary increment rate is determined based on historical information of previous salary increment rate, inflation rate and length of service.

Asumsi tingkat mortalita telah didasarkan pada tabel mortalita terbaru yang dihitung dengan menggunakan metode aktuaria yang diterima secara umum.

Mortality rate assumption is based on the latest mortality table which is calculated using generally accepted actuarial method.

Perubahan pada asumsi-asumsi tersebut di atas pada tahun-tahun buku berikutnya mungkin dapat menyebabkan penyesuaian terhadap jumlah tercatat liabilitas imbalan pasca kerja dan beban imbalan pasca kerja.

Changes in the assumptions above in the following years may require adjustments to the carrying amount of the post employment benefit liabilities and the post employment benefit expenses.

KAS

4. 2013

Rupiah Mata uang asing Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Riyal Saudi Arabian Yen Jepang

CASH

2012

2011

113,315

143,836

82,541

1,447 152 99 39 5

1,187 106 99 33 5

2,038 111 70 44 6

115,057

145,266

84,810

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada ATM (Anjungan Tunai Mandiri) berjumlah Rp8.655 pada tanggal 31 Desember 2013 (2012: Rp4.396 dan 2011: Rp4.391).

Rupiah Foreign currencies United States Dollar Singapore Dollar Euro Saudi Arabian Riyal JapaneseYen

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automatic Teller Machines) amounting to Rp8,655 as at 31 December 2013 (2012: Rp4,396 and 2011: Rp4,391).



4.

5.


KAS (lanjutan)

4.

CASH (continued)

Saldo kas yang terdiri atas kas ATM, cash in save dan cash in transit telah diasuransikan terhadap risiko kecurian kepada PT Asuransi Jasindo dan PT Asuransi Bintang (bukan perusahaan berelasi) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 226.305 dan USD 1.025.000 (nilai penuh) pada tanggal 31 Desember 2013.

The Bank’s cash which consists of cash in ATMs, cash in save and cash in transit are insured for burglary risks with PT Jasindo Insurance and PT Asuransi Bintang (non-affiliated company) with blanket policies amounting to Rp 226,305 and USD 1,025,000 (full amount) as at 31 December 2013.

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi telah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

The management of the Bank believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.

GIRO PADA BANK INDONESIA

5.

Current accounts with Bank Indonesia represents the minimum statutory reserve requirement that should be maintained by the Bank consists of Primary Statutory Reserves in the current accounts with Bank Indonesia and Secondary Statutory Reserves as a minimum reserves that should be maintained by the Bank inform of Certificates of Bank Indonesia, Government Debenture Debt (“SUN”) and/or excess reserve of the Bank’s current accounts over the Primary Statutory Reserve maintained in Bank Indonesia.

Saldo giro pada Bank Indonesia merupakan giro yang harus ditempatkan di Bank Indonesia oleh Bank untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (“GWM”) yang terdiri dari GWM Primer yaitu simpanan minimum yang wajib ditempatkan oleh Bank dalam bentuk saldo rekening giro pada Bank Indonesia dan GWM Sekunder yaitu cadangan minimum yang wajib ditempatkan oleh Bank berupa SBI, Surat Utang Negara (“SUN”) dan/atau kelebihan saldo rekening giro Bank atas GWM Primer yang ditempatkan di Bank Indonesia. 2013

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2012

2011

Rupiah Dolar Amerika Serikat

541,721 53,548

420,627 39,514

318,740 17,229

Rupiah United States Dollar

Jumlah

595,269

460,141

335,969

Total

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the minimum statutory reserves in Rupiah and United States dollar are:

Giro Wajib Minimum (“GWM”) dalam mata uang Rupiah serta dolar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalah: 2013

2012

2011

Rupiah - Giro Wajib Minimum Utama - Giro Wajib Minimum Sekunder*)

8.51% 6.08%

8.03% 5.07%

8.21% 10.40%

Rupiah Primary Statutory Reserves Secondary Statutory Reserves *) -

Dolar Amerika Serikat

9.59%

8.61%

9.90%

United Stated Dollar

*) Tidak termasuk excess reserve

Excluding excess reserve*)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank tidak memiliki GWM LDR karena jumlah LDR memenuhi minimum target Bank Indonesia (2013: 90,59%, 2012: 84,39% dan 2011: 81,70%).

As at 31 December 2013 and 2012, Bank did not have LDR statutory reserve since its LDR complied with Bank Indonesia minimum target (2013: 90.59%, 2012: 84.39% and 2011: 81.70%).

Bank telah memenuhi ketentuan peraturan Bank Indonesia berkaitan dengan Giro Wajib Minimum.

The Bank has complied with Bank Indonesia’s regulations with regard to Minimum Statutory Reserves.



6.


GIRO PADA BANK LAIN

6.

a. Berdasarkan mata uang dan nama bank

a. By currency and bank’s name

2013 Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Dolar Amerika Serikat Standard Chartered Bank, New York Deutsche Bank, New York PT Bank Central Asia Tbk Citibank, N.A., Jakarta Citibank (Hong Kong) Limited PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Euro Deutsche Bank AG, Frankfurt DolarSingapura United Overseas Bank Limited, Singapore

2012

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai

2011

3,333 2,161

6,675 1

1,384 1

935 62

1,794 62

525 58

6,491

8,532

1,968

Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

United States Dollar Standard Chartered Bank, New York Deutsche Bank, New York PT Bank Central Asia Tbk Citibank, N. A., Jakarta Citibank (Hong Kong) Limited PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

262,345 67,087 18,714 4,156 564 61 49

77,375 274,057 9,647 20,396 447 69 41

14,606 3,553 56,533 100 74 25

352,976

382,032

74,891

3,455

18,837

6,533

Euro Deutsche Bank AG, Frankfurt

312

Singapore Dollar United Overseas Bank Limited, Singapore JapanYen Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Japan

763

Yen Jepang Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Japan

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

2,173

1,244

292

91

364,929

411,866

83,795

-

-

-

364,929

411,866

83,795

Seluruh giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 merupakan giro pada pihak ketiga. Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang diblokir atau digunakan sebagai agunan pada tanggal-tanggal tersebut. b. Berdasarkan kolektibilitas

Less: Allowance for impairment losses

All current accounts with other banks as at 31 December 2013, 2012 and 2011 are current accounts with third parties. There were no current account with other banks which were blocked or used as collateral as at those dates. b. By collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagai lancar. c. Cadangan kerugian penurunan nilai

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, all current accounts with other banks are classified as current. c. Allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari giro pada bank lain.

Management believes that no allowance for impairment losses is required to cover possible losses arising from current accounts with other banks.

d. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun diungkapkan pada Catatan 46.

d. Information with respect to maturities and average annual interest rate are disclosed in Note 46.



7.


PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7.

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan bank

Dolar Amerika Serikat Interbank Call Money - Bank Artha Graha International - Bank Rakyat Indonesia

2012

78,000

579,000

-

50,000 15,000 700,000

-

48,680 48,680 293,360

843,000

(31)

Jumlah

2011

196,000

Dikurangi: Bunga yang belum diamortisasi

293,329

579,000

(361)

(145)

842,639

Rupiah Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) Interbank Call Money Bank Victoria Bank KesejahteraanFine Tune Operation United States Dollar Interbank Call Money Bank Artha Graha International Bank Rakyat Indonesia Less: Unamortised interest

578,855

Total

All placements with Bank Indonesia and other banks as at 31 December 2013, 2012 and 2011 are placements with third parties. There were no placement with Bank Indonesia and other banks which were blocked or used as collateral as at those dates.

Seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tangal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 merupakan penempatan pada pihak ketiga. Tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang diblokir atau digunakan sebagai agunan pada tanggal-tanggal tersebut. b. Berdasarkan kolektibilitas

b. By collectibility As at 31 December 2013, 2012 and 2011, placement with Bank Indonesia and other banks are classified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain digolongkan sebagai lancar. c. Cadangan kerugian penurunan nilai

8.

AND

a. By type, currency and bank

2013 Rupiah Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) Interbank Call Money - Bank Victoria - Bank Kesejahteraan FTK/FTO

PLACEMENT WITH BANK INDONESIA OTHER BANKS

c. Allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain.

Management believes that no allowance for impairment losses is required to cover possible losses arising from placement with Bank Indonesia and other banks.



EFEK-EFEK

8.

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang

MARKETABLE SECURITIES a. By purpose, type and currency

2013

2012

2011

Dimilliki hingga jatuh tempo: Rupiah Sertifikat Bank Indonesia Dikurangi: Diskonto yang belum diamortisasi

-

-

-

-

Nilai bersih

-

-

107,748

Net

Obligasi Non-Pemerintah

146

299

299

Non-Government bonds

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo

146

299

108,047

Total held to maturity


110,000 (2,252)

Held to maturity: Rupiah Certificates of Bank Indonesia Less:Unamortised discount


8.


EFEK-EFEK (lanjutan)

8.

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang (lanjutan)

MARKETABLE SECURITIES (continued) a. By purpose, type and currency (continued)

2013

2012

2011

Tersedia untuk dijual : Rupiah Obligasi Non-Pemerintah

8,883

-

50,656

Available for sale : Rupiah Non-Government Bonds

Dolar Amerika Serikat Obligasi Non-Pemerintah

38,268

41,602

21,222

United States Dollar Non-Government bonds

Jumlah tersedia untuk dijual

47,151

41,602

71,878

Total available for sale

Jumlah efek-efek

47,297

41,901

179,925

Total marketable securities

-

-

-


47,297

41,901

179,925


b. Berdasarkan tujuan, mata uang dan penerbit 2013

b. By purpose, currency and issuer 2012

2011

Dimiliki hingga jatuh tempo: Rupiah PT Jasa Marga (Persero) Tbk Bank Indonesia

146 -

299 -

299 107,748

Held to maturity: Rupiah PT Jasa Marga (Persero) Tbk Bank Indonesia

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo

146

299

108,047

Total held to maturity Available for sale: Rupiah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Bank Victoria Tbk

Tersedia untuk dijual: Rupiah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Bank Victoria Tbk

8,883

-

50,656 -

20,055

21,713

-

18,213

19,889

21,222

United States Dollar PT Pertamina (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)

Jumlah tersedia untuk dijual

47,151

41,602

71,878

Total available for sale

Jumlah efek-efek

47,297

41,901

179,925

Total marketable securities

-

-

-


47,297

41,901

179,925

Dolar Amerika Serikat PT Pertamina (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)


Seluruh efek-efek pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 merupakan efek-efek pada pihak ketiga. Tidak terdapat saldo efek-efek yang diblokir atau digunakan sebagai agunan pada tanggal-tanggal tersebut.

All marketable securities as at 31 December 2013, 2012 and 2011 are marketable securities with third parties. There were no marketable securities which were blocked or used as collateral as at those dates.



8.


EFEK-EFEK (lanjutan)

8.

c. Berdasarkan kolektibilitas

MARKETABLE SECURITIES (continued) c. Based on collectibility As at 31 December 2013, 2012 and 2011, all marketable securities were classified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 seluruh efek-efek digolongkan sebagai lancar. d. Cadangan kerugian penurunan nilai

d. Allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari efek-efek.

Management believes that no allowance for impairment losses is required to cover possible losses arising from marketable securities.

e. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga rata-rata per tahun diungkapkan pada Catatan 46.

e. Information with respect to maturities and average annual interest rate are disclosed in Note 46.

f. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan efek-efek

f. Other significant information marketable securities

relating

to

Peringkat efek-efek

Rating of marketable securities

Rincian peringkat efek-efek korporasi dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) dan Fitch Rating adalah sebagai berikut:

Rating of corporate marketable securities by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) and Fitch Rating are as follows:

2013 PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Pertamina (Persero) Bank Victoria Tbk Subordinasi Bank Victoria

2012

2011

idAA

idAA

idAA

idAA+

idAA+

idAA+

idBBBABBB+

idBBBA BBB+

idAAA -

g. Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali

PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Pertamina (Persero) Bank Victoria Tbk Subordinasi Bank Victoria

g. Securities purchased under resale agreement

2011

Pihak Penjual/ Counterparty

Jenis Efek/ Type of Securities

Nilai Nominal/ Nominal Amount

Tingkat Kupon/ Coupon Rate

Tanggal Dimulai/ Commencement Date

Tanggal Jatuh Tempo/ Maturity Date

Nilai Tercatat/ Carrying Amount

Bank Indonesia

FR044

37,566

4.56%

20 Desember/ December 2011

12 Januari/ January 2012

37,619

Bank Indonesia

FR053

36,840

4.56%



36,882

Bank Indonesia

FR054

34,029

4.56%



34,067

Jumlah/Total

108,435

108,568

Pada tanggal 31 Desember 2011, tidak terdapat saldo efek yang dibeli dengan janji dijual kembali dengan pihak yang berelasi.

As at 31 December 2011, there were no securities purchased under resale agreement with related party.

Klasifikasi kolektibilitas efek yang dibeli dengan janji dijual kembali tersebut adalah lancar.

Collectibility classification of securities purchased under resale agreements was current.



9.


OBLIGASI PEMERINTAH

9.

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang 2013 Model usaha biaya perolehan, bersih Obligasi pemerintah-Sukuk

219,543

GOVERNMENT BONDS a. By purpose, type and currency

2012

2011

176,838

-

At cost model, net Government bonds-Sukuk

Tersedia untuk dijual: Rupiah Obligasi pemerintah:

158,758

88,455

217,596

Available for sale: Rupiah Government bonds:

Dolar Amerika Serikat Obligasi pemerintah

20,723

-

26,205

United States Dollar Government bonds

399,024

265,293

243,801

Total government bonds

Jumlah obligasi pemerintah

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, there were no goverment bonds which were blocked or used as collateral.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, tidak terdapat saldo obligasi pemerintah yang diblokir atau digunakan sebagai agunan. b. Berdasarkan kolektibilitas

b. Based on collectibility As at 31 December 2013, 2012 and 2011, all government bonds were classified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, seluruh obligasi pemerintah digolongkan sebagai lancar. c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun 2013 Obligasi pemerintah (IDR) Obligasi pemerintah (USD)

6.33% 5.25%

c. Average annual interest rate 2012 6.94% -

8.03% -

Government bonds (IDR) Government bonds (USD)



10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN

2011

10. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kualitas pinjaman yang diberikan

a. By type, currency and loan quality

Loans quality based on impaired and nonimpaired loans and collectively and individually assessed.

Pinjaman yang diberikan berdasarkan pinjaman yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai serta penilaian secara kolektif dan individual. 2013 Tidak mengalami penurunan nilai/ Unimpaired Pihak berelasi Rupiah Kredit konsumsi Kredit modal kerja Kredit investasi Sub jumlah

Mengalami penurunan nilai/ Impaired

Jumlah/ Total

11,497 21,506 629

-

11,497 21,506 629

33,632

-

33,632


Related parties Rupiah Consumer loans Working capital loans Investment loans Sub total



10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan)

10. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kualitas pinjaman yang diberikan (lanjutan)

a. By type, currency and loan quality (continued)

2013 (lanjutan/continued) Tidak mengalami penurunan nilai/ Unimpaired


Jumlah/ Total

Pihak ketiga Rupiah Kredit konsumsi Kredit modal kerja Kredit investasi

4,562,654 1,254,061 156,321

63,852 81,450 18,616

4,626,506 1,335,511 174,937

Third parties Rupiah Consumer loans Working capital loans Investment loans

Sub jumlah

5,973,036

163,918

6,136,954

Sub total

Dolar Amerika Serikat Kredit modal kerja Kredit investasi

12,558 16,237

-

12,558 16,237

United States Dollar Working capital loans Investment loans

Sub jumlah

28,795

-

28,795

Sub total

6,035,463

163,918

6,199,381

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit konsumsi Kredit modal kerja Kredit investasi Sub jumlah Jumlah

(9,115) (7,622) (2,950)

(19,122) (34,929) (4,755)

(28,237) (42,551) (7,705)

Less: Allowance for impairment losses Consumer loans Working capital loans Investment loans

(19,687)

(58,806)

(78,493)

Sub total

6,015,776

105,112

6,120,888

Total

2012 Tidak mengalami penurunan nilai/ Unimpaired Pihak berelasi Rupiah Kredit konsumsi Kredit modal kerja Kredit investasi Sub jumlah


Jumlah/ Total

4,935 28,049 1,463

-

4,935 28,049 1,463

Related parties Rupiah Consumer loans Working capital loans Investment loans

34,447

-

34,447

Sub total


3,729,745 1,156,652 156,864

54,962 31,322 22,724

3,784,707 1,187,974 179,588


Sub jumlah

5,043,261

109,008

5,152,269

Sub total






a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kualitas kredit (lanjutan)


2012 (lanjutan/continued) Tidak mengalami penurunan nilai/ Unimpaired


Jumlah/ Total

Pihak ketiga (lanjutan) Dolar Amerika Serikat Kredit modal kerja Kredit investasi

72,327 1,555

246 -

72,573 1,555

Third parties (continued) United States Dollar Working capital loans Investment loans

Sub jumlah

73,882

246

74,128

Sub total

5,151,590

109,254

5,260,844

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit konsumsi Kredit modal kerja Kredit investasi Sub jumlah Jumlah

(8,501) (9,942) (2,970)

(16,830) (9,819) (8,805)

(25,331) (19,761) (11,775)

Less: Allowance for impairment losses Consumer loans Working capital loans Investment loans

(21,413)

(35,454)

(56,867)

Sub total

5,130,177

73,800

5,203,977

Total

2011 Tidak mengalami penurunan nilai/ Unimpaired Pihak berelasi Rupiah Kredit konsumsi Kredit modal kerja Kredit investasi Sub jumlah


Jumlah/ Total

67,440 38,567 695

-

67,440 38,567 695


106,702

-

106,702

Sub total


2,585,902 461,151 61,906

33,194 14,418 8,703

2,619,096 475,569 70,609


Sub jumlah

3,108,959

56,315

3,165,274

Sub total


66,358 3,442

-

66,358 3,442


Sub jumlah

69,800

-

69,800

Sub total

3,285,461

56,315

3,341,776

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah

(10,710) 3,274,751

Rasio kredit yang mengalami penurunan nilai bruto dan neto pada tanggal 31 Desember 2013 masing-masing adalah 2,70% dan 1,84% (2012: 2,08% dan 1,40% dan 2011: 1,69 % dan 1,11%).

(19,145) 37,170

(29,855)


3,311,921

Total

Gross and net impaired loan ratio as at 31 December 2013 are 2.70% and 1.84%, respectively (2012: 2.08% and 1.40% and 2011: 1.69% and 1.11%).








Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia.

Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation. 2013

Lancar/ Current Pihak berelasi Rupiah Kredit konsumsi Kredit modal kerja Kredit investasi Sub jumlah

Dalam perhatian khusus/ Special mention

Kurang lancar/ SubStandard

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

11,497 21,506 629

-

-

-

-

11,497 21,506 629


33,632

-

-

-

-

33,632

Sub total


4,489,031 1,230,442 150,566

73,623 23,619 5,755

9,069 28,008 1,098

10,469 1,937 1,686

44,314 51,505 15,832

4,626,506 1,335,511 174,937


Sub jumlah

5,870,039

102,997

38,175

14,092

111,651

6,136,954

Sub total


12,558 16,237

-

-

-

-

12,558 16,237


Sub jumlah

28,795

-

-

-

-

28,795

Sub total

5,932,466

102,997

38,175

14,092

111,651

6,199,381

Dikurangi : Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit konsumsi Kredit modal kerja Kredit investasi Sub jumlah

Jumlah

(6,184) (6,213) (2,767)

(2,931) (1,409) (183)

(2,093) (16,448) (79)

(2,346) (534) (217)

(14,683) (17,947) (4,459)

(28,237) (42,551) (7,705)

Less : Allowance for impairment losses Consumer loans Working capital loans Investment loans

(15,164)

(4,523)

(18,620)

(3,097)

(37,089)

(78,493)

Sub total

98,474

19,555

10,995

74,562

5,917,302


6,120,888

Total







Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia. (lanjutan)

Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation. (continued) 2012




Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

4,935 28,049 1,463

-

-

-

-

4,935 28,049 1,463


34,447

-

-

-

-

34,447

Sub total


3,689,472 1,135,330 155,209

41,952 22,741 3,340

6,040 2,929 4,955

8,984 3,164 1,939

38,259 23,810 14,145

3,784,707 1,187,974 179,588


Sub jumlah

4,980,011

68,033

13,924

14,087

76,214

5,152,269

Sub total


72,327 -

1,555

-

246 -

-

72,573 1,555


Sub jumlah

72,327

1,555

-

246

-

74,128

Sub total

5,086,785

69,588

13,924

14,333

76,214

5,260,844

Dikurangi : Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit konsumsi Kredit modal kerja Kredit investasi Sub jumlah

Jumlah

(6,646) (8,334) (2,621)

(1,891) (1,610) (366)

(615) (812) (220)

(1,218) (798) (1,231)

(14,961) (8,207) (7,337)

(25,331) (19,761) (11,775)

Less : Allowance for impairment losses Consumer loans Working capital loans Investment loans

(17,601)

(3,867)

(1,647)

(3,247)

(30,505)

(56,867)

Sub total

65,721

12,277

11,086

45,709

5,069,184


5,203,977

Total







Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia. (lanjutan)

Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation. (continued) 2011




Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

67,440 32,691 695

5,876 -

-

-

-

67,440 38,567 695


100,826

5,876

-

-

-

106,702

Sub total


2,549,226 449,027 49,903

37,711 12,264 12,003

3,900 437 935

4,895 3,608 395

23,364 10,233 7,373

2,619,096 475,569 70,609


Sub jumlah

3,048,156

61,978

5,272

8,898

40,970

3,165,274

Sub total


66,358 3,442

-

-

-

-

66,358 3,442


Sub jumlah

69,800

-

-

-

-

69,800

Sub total

3,218,782

67,854

5,272

8,898

40,970

3,341,776

(3,855)

(1,021)

(1,844)

(16,266)

63,999

4,251

7,054

24,704

Dikurangi : Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah

(6,869) 3,211,913

Rasio kredit bermasalah (“NPL”) dihitung sesuai dengan pedoman perhitungan rasio keuangan sebagaimana tercantum dalam Surat Edaran Bank Indonesia No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 sebagaimana telah diubah dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005 yang kemudian diubah melalui Surat Edaran Bank Indonesia No.12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010. Pada tanggal 31 Desember 2013, NPL bruto dan neto Bank masing-masing adalah sebesar 2,64% dan 1,78% (2012: 1,99% dan 1,31%dan 2011: 1,65% dan 1,08%) dan masih lebih rendah dari NPL bruto maksimum 5,00% yang diisyaratkan oleh Bank Indonesia.

(29,855) 3,311,921

Less : Allowance for impairment losses Total

Non performing loans (“NPL”) is determined based on financial ratio calculation guidance as stated in Circular Letter of Bank Indonesia No. 3/30/DPNP dated 14 December 2001 as amended with the Circular Letter of Bank Indonesia No. 7/10/DPNP dated 31 March 2005 then subsequently amended by Circular Letter of Bank Indonesia No.12/11/DPNP dated 31 March 2010. As at 31 December 2013, the percentage of the Bank’s gross and net NPL is 2.64% and 1.78% (2012: 1.99% and 1.31% and 2011: 1.65% and 1.08%), respectively, which is lower than maximum gross NPL of 5.00% as required by Bank Indonesia.






b. Berdasarkan sektor ekonomi

b. By economic sector Loans based on economic sector and impaired and non-impaired loans.

Pinjaman yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi dan pinjaman yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai. 2013

Tidak mengalami penurunan nilai/ Unimpaired Rupiah Konsumsi Jasa dunia usaha Jasa pelayanan sosial Industri pengolahan Perdagangan, restoran dan hotel Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertambangan Sub jumlah Dolar Amerika Serikat Pertambangan Perdagangan, restoran dan hotel Sub jumlah

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit konsumsi Modal kerja Investasi Sub jumlah Jumlah


Jumlah/ Total

4,574,151 743,669 419,497 160,017 54,507

63,852 4,317 56,563 7,295 19,685

4,638,003 747,986 476,060 167,312 74,192

42,315 7,603

11,239 587

53,554 8,190

4,909 -

380 -

5,289 -

Rupiah Consumer Business services Social services Processing industry Trading, restaurant and hotel Agriculture, hunting and agriculture improvements Construction Transportation, warehouse and communication Mining

6,006,668

163,918

6,170,586

Sub total

17,371 11,424 28,795

-

17,371 11,424 28,795

United States Dollar Mining Trading, restaurant and hotel Sub total

6,035,463

163,918

6,199,381

(9,115) (7,622) (2,950)

(19,122) (34,929) (4,755)

(28,237) (42,551) (7,705)

(19,687)

(58,806)

(78,493)

6,015,776

105,112


6,120,888

Less: Allowance for impairment losses Consumer loans Working capital loans Investment loans Sub total Total





b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan)

b. By economic sector (continued) Loans based on economic sector and impaired and non-impaired loans (continued)

Pinjaman yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi dan pinjaman yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai (lanjutan) 2012 Tidak mengalami penurunan nilai/ Unimpaired Rupiah Konsumsi Jasa dunia usaha Jasa pelayanan sosial Industri pengolahan Perdagangan, restoran dan hotel Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertambangan Sub jumlah Dolar Amerika Serikat Pertambangan Perdagangan, restoran dan hotel Industri pengolahan Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Sub jumlah

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit konsumsi Modal kerja Investasi Sub jumlah Jumlah

Mengalami penurunan nilai / Impaired

Jumlah/ Total

3,734,680 730,177 319,809 157,239 58,908

54,962 4,255 12,124 8,476 23,141

3,789,642 734,432 331,933 165,715 82,049

61,916 5,839

3,953 1,647

65,869 7,486

6,352 2,788

450 -

6,802 2,788


5,077,708

109,008

5,186,716

Sub total

4,244 13,828 28,019 27,308

246 -

4,244 14,074 28,019 27,308

483

-

483

United States Dollar Mining Trading, restaurant and hotel Processing industry Construction Transportation, warehouse and communication

73,882

246

74,128

Sub total

5,151,590

109,254

5,260,844

(8,501) (9,942) (2,970)

(16,830) (9,819) (8,805)

(25,331) (19,761) (11,775)

(21,413)

(35,454)

(56,867)

5,130,177

73,800


5,203,977

Less: Allowance for impairment losses Consumer loans Working capital loans Investment loans Sub total Total






b. By economic sector (continued) Loans based on economic sector and impaired and non-impaired loans (continued)

Pinjaman yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi dan pinjaman yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai (lanjutan) 2011

Tidak mengalami penurunan nilai/ Unimpaired Rupiah Konsumsi Jasa dunia usaha Jasa pelayanan sosial Industri pengolahan Perdagangan, restoran dan hotel Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertambangan

Mengalami penurunan nilai/ impaired

Jumlah/ Total

2,651,644 47,171 338,548 71,202 59,390

33,191 919 4,485 3,194 11,499

2,684,835 48,090 343,033 74,396 70,889

39,846 3,700

2,627 -

42,473 3,700

2,416 1,744

400 -

2,816 1,744


3,215,661

56,315

3,271,976

Sub total

Dolar Amerika Serikat Pertambangan Perdagangan, restoran dan hotel Jasa dunia usaha

10,648 4,733 54,419

-

10,648 4,733 54,419

United States Dollar Mining Trading, restaurant and hotel Business services

Sub jumlah

69,800

-

69,800

Sub total

3,285,461

56,315

3,341,776

Sub jumlah

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah

(10,710) 3,274,751

(19,145) 37,170


(29,855) 3,311,921

Less: Allowance for impairment losses Total






b. By economic sector (continued) Loans based on economic sector and loan based on collectibility according to Bank Indonesia regulation.

Pinjaman yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi dan pinjaman berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia. 2013 Dalam perhatian khusus/ Special mention

Lancar/ Current Rupiah Konsumsi Jasa dunia usaha Jasa pelayanan sosial Industri pengolahan Perdagangan, restoran dan hotel Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertambangan Sub jumlah

Kurang lancar/ Sub Standard

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

4,500,528 740,894 400,184 159,310

73,623 2,775 19,312 707

9,068 141 23,884 -

10,469 1,308 1,710

44,314 4,177 31,372 5,585

4,638,002 747,987 476,060 167,312

49,955

4,552

1,687

546

17,452

74,192

41,470 7,306

846 297

3,395 -

59 -

7,784 587

53,554 8,190

4,024 -

885 -

-

-

380 -

5,289 -


5,903,671

102,997

38,175

14,092

111,651

6,170,586

Sub total

-

-

-

-

-

-

Dolar Amerika Serikat Industri pengolahan Perdagangan, restoran dan hotel Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertambangan

11,424 -

-

-

-

-

11,424 -

17,371

-

-

-

-

17,371

United States Dollar Processing industry Trading, restaurant and hotel Construction Transportation, warehouse and communication Mining

Sub jumlah

28,795

-

-

-

-

28,795

Sub total

5,932,466

102,997

38,175

14,092

111,651

6,199,381

Dikurangi : Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit konsumsi Modal kerja Investasi Sub jumlah Jumlah

(6,184) (6,213) (2,767)

(2,931) (1,409) (183)

(2,093) (16,448) (79)

(2,346) (534) (217)

(14,683) (17,947) (4,459)

Less : Allowance for impairment losses (28,237) Consumer loans (42,551) Working capital loans (7,705) Investment loans

(15,164)

(4,523)

(18,620)

(3,097)

(37,089)

(78,493)

98,474

19,555

10,995

74,562

5,917,302


6,120,888

Sub total Total






b. By economic sector (continued) Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation (continued)

Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia (lanjutan) 2012

Lancar/ Current Rupiah Konsumsi Jasa dunia usaha Jasa pelayanan sosial Industri pengolahan Perdagangan, restoran dan hotel Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertambangan Sub jumlah Dolar Amerika Serikat Industri pengolahan Perdagangan, restoran dan hotel Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertambangan Sub jumlah

Dikurangi : Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit konsumsi Modal kerja Investasi Sub jumlah Jumlah



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

3,694,406 726,587 310,164 153,402

41,952 4,512 8,736 3,837

6,040 2,483 -

8,984 791 2,154 1,341

38,260 2,543 8,395 7,135

3,789,642 734,433 331,932 165,715

55,490

3,428

5,254

798

17,080

82,050

57,883 7,386

5,568 -

147 -

19 -

2,251 100

65,868 7,486

6,352 2,788

-

-

-

450 -

6,802 2,788


5,014,458

68,033

13,924

14,087

76,214

5,186,716

Sub total

28,019

-

-

-

-

28,019

13,828 27,308

-

-

246 -

-

14,074 27,308

483 2,689

1,555

-

-

-

483 4,244

United States Dollar Processing industry Trading, restaurant and hotel Construction Transportation, warehouse and communication Mining

72,327

1,555

-

246

-

74,128

Sub total

5,086,785

69,588

13,924

14,333

76,214

5,260,844

(8,334) (2,621) (6,646)

(1,610) (366) (1,891)

(812) (220) (615)

(798) (1,231) (1,218)

(8,207) (7,337) (14,961)

Less : Allowance for impairment losses (19,761) Consumer loans (11,775)Working capital loans (25,331) Investment loans

(17,601)

(3,867)

(1,647)

(3,247)

(30,505)

(56,867)

65,721

12,277

11,086

45,709

5,069,184


5,203,977

Sub total Total






b. By economic sector (continued) Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation (continued)

Kualitas pinjaman yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia (lanjutan) 2011

Lancar/ Current Rupiah Konsumsi Jasa dunia usaha Jasa pelayanan sosial Industri pengolahan Perdagangan, restoran dan hotel Pertanian, perburuan dan sarana pertanian Konstruksi Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertambangan Sub jumlah Dolar Amerika Serikat Jasa dunia usaha Perdagangan, restoran dan hotel Pertambangan Sub jumlah

Dikurangi : Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

2,614,977 45,779 330,962 68,031

37,704 1,392 7,589 3,312

3,899 19 468

4,893 -

23,362 919 4,463 2,585

2,684,835 48,090 343,033 74,396

48,587

10,803

712

3,295

7,492

70,889

32,786 3,700

7,054 -

174 -

310 -

2,149 -

42,473 3,700

2,416 1,744

-

-

400 -

-

2,816 1,744


3,148,982

67,854

5,272

8,898

40,970

3,271,976

Sub total

54,419

-

-

-

-

54,419

4,733 10,648

-

-

-

-

4,733 10,648

United States Dollar Business services Trading, restaurant and hotel Mining

69,800

-

-

-

-

69,800

Sub total

3,218,782

67,854

5,272

8,898

40,970

3,341,776

(3,855)

(1,021)

(1,844)

(16,266)

63,999

4,251

7,054

24,704

(6,869) 3,211,913


(29,855) 3,311,921

Less : Allowance for impairment losses Total





c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit dan sisa jangka waktu

c. By term of credit agreements and remaining maturity period By term of credit agreements

Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit 2013 Sampai dengan 1 bulan 1 s.d 3 bulan 3 s.d 6 bulan 6 s.d 12 bulan 1 s.d 2 tahun 2 s.d 5 tahun Lebih dari 5 tahun


2012

2011

43 1,632 3,900 124,907 225,664 1,255,584 4,587,651

1,116 8,343 31,405 162,576 203,609 1,881,093 2,972,702

190 4,832 10,208 82,374 107,714 1,276,264 1,860,194

6,199,381

5,260,844

3,341,776

(78,493) 6,120,888

(56,867) 5,203,977

2013


2012

2011

15,865 39,436 111,288 204,442 354,434 1,862,874 2,672,505

14,690 51,765 63,126 162,344 243,173 1,213,271 1,593,407

6,199,381

5,260,844

3,341,776

(78,493)

(56,867) 5,203,977

d. Kredit kepada pihak berelasi dan pihak ketiga 2013


3,311,921

10,216 41,567 96,707 204,497 650,881 1,659,853 3,535,660

6,120,888

Pihak-pihak yang berelasi (Catatan 42) Pihak ketiga

Less:Allowance for impairment losses

(29,855)

By remaining maturity period

Berdasarkan sisa jangka waktu

Sampai dengan 1 bulan 1 s.d 3 bulan 3 s.d 6 bulan 6 s.d 12 bulan 1 s.d 2 tahun 2 s.d 5 tahun Lebih dari 5 tahun

Up to 1 month 1 month to 3 months 3 months to 6 months 6 months to 12 months 1 year to 2 years 2 years to 5 years More than 5 years

3,311,921

d. By related and third parties 2012

2011

34,447 5,226,397

106,702 3,235,074

6,199,381

5,260,844

3,341,776

6,120,888


(29,855)

33,632 6,165,749

(78,493)

Up to 1 month 1 month to 3 months 3 months to 6 months 6 months to 12 months 1 year to 2 years 2 years to 5 years More than 5 years

(56,867) 5,203,977

(29,855) 3,311,921


Related parties (Note 42) Third parties






e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun

e. Average annual interest rate

2013 Pinjaman rekening koran Kredit modal kerja Kredit investasi Kredit konsumsi

2012

15.39% 16.06% 17.03% 19.47%

2011

16.78% 17.16% 16.66% 20.54%

f. Cadangan kerugian penurunan nilai

16.75% 17.32% 15.62% 21.33%

Demand loans Working capital loans Investment loans Consumer loans

f. Allowance for impairment losses 2013

Kolektif/ Collective

Individual/ Individual

Jumlah/ Total

Saldo awal Pembentukan selama periode berjalan Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan Penghapusbukuan selama periode berjalan

32,182

24,685

56,867

1,997

27,525

29,522

-

1,173

1,173

(2,420)

(6,649)

(9,069)

Saldo akhir

31,759

46,734

78,493

Beginning balance Allowance during the period Recovery of loans previously written-off Write-offs during the current period Ending balance

2012 Kolektif/ Collective Saldo awal Pembentukan selama periode berjalan Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan Penghapusbukuan selama periode berjalan Saldo akhir

Individual/ Individual

Jumlah/ Total

14,814

15,041

29,855

28,452

11,421

39,873

-

1,618

1,618

(11,084)

(3,395)

(14,479)

32,182

24,685

56,867

2013

2012

Ending balance

2011

Saldo awal Pemulihan selama tahun berjalan Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan Penghapusbukuan selama tahun berjalan

56,867 29,522

29,855 39,873

1,173

1,618

2,224

(9,069)

(14,479)

(15,776)

Saldo akhir

78,493

56,867

29,855

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian yang dibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat penurunan nilai pinjaman yang diberikan.

Beginning balance Allowance during the period Recovery of loans previously written-off Write-offs during the current period

48,367 (4,960)

Beginning balance Reversal during the year Recovery of loans previously written-off Write-offs during the year Ending balance

Management believes that the allowance for losses is adequate to cover impairment losses for loans.




10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) g. Pinjaman yang direstrukturisasi


diberikan

yang

2013 Saldo pinjaman yang direstrukturisasi Dikurangi : Cadangan kerugian penurunan nilai

2012

2011

16,674

16,767

16,771

(3,704)

(5,117)

(5,664)

12,970

11,650

11,107

Restructured loan balance Less : Allowance for impairment losses

Kredit yang direstrukturisasi meliputi antara lain penjadwalan ulang pembayaran pokok kredit dan bunga, penurunan tunggakan bunga, penurunan tingkat bunga dan penambahan fasilitas kredit.

Restructured loans include loans with rescheduled principal and interest payments, reduced overdue interest, reduced interest rates and increased loan facilities.

Tidak ada kredit yang direstrukturisasi yang termasuk dalam pinjaman yang diberikan kepada pihak berelasi.

There are no restructured loans to related parties.

h. Batas Maksimum Pemberian Kredit Pada tanggal 20 Januari 2005, BI mengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005 tentang ”Batas Maksimum Pemberian Kredit (“BMPK”) Bank Umum” yang berlaku efektif sejak tanggal 20 Januari 2005. Peraturan tersebut menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu peminjam yang bukan merupakan pihak berelasi tidak melebihi 20% dari modal Bank. Peraturan tersebut juga menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu kelompok peminjam yang bukan pihak berelasi tidak melebihi 25% dari modal Bank. Peraturan ini telah diubah dengan peraturan BI No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang kriteria penyediaan dana kepada pihak berelasi yang dikecualikan dari perhitungan BMPK. Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, tidak terdapat pelampauan dan pelanggaran atas BMPK baik kepada pihak berelasi dan pihak tidak berelasi. i.

g. Restructured loans

Jaminan

h. Legal lending limit On 20 January 2005, BI issued regulation No. 7/3/PBI/2005 relating to the ”Legal Lending Limit (“LLL”) for Commercial Banks” which was effective starting 20 January 2005. This regulation requires the maximum lending limit to one non-related party borrower not to exceed 20% of the Bank’s capital. This regulation also requires the maximum lending limit to non related party group of borrowers not to exceed 25% of Bank’s capital. This regulation has been amended by BI regulation No. 8/13/PBI/2006 dated 5 October 2006 regarding criteria of lending to related parties which exempted from calculation of the LLL. As at 31 December 2013, 2012 and 2011, there was no breach and no violation of the LLL requirements both to related parties and third parties.

i. Collateral

Pinjaman yang diberikan biasanya dijamin dengan agunan yang diikat dengan hipotik, hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, deposito berjangka dan jaminan lainnya. Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, jumlah pinjaman yang diberikan yang dijamin dengan jaminan tunai berupa giro dan deposito berjangka yang diblokir adalah masing-masing sebesar Rp79.195, Rp83.033 dan Rp182.998.

Loans are generally collateralised by registered mortgages, powers of attorney to mortgage or sell, time deposits and other guarantees. As at 31 December 2013, 2012 and 2011, loans collateralised by cash collateral in form of pledged current accounts and time deposit amounted to Rp79,195, Rp83,033 and Rp182,998, respectively.

j. Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuh tempo diungkapkan dalam Catatan 46.

j. Information in respect of interest rates and maturities is disclosed in Note 46.






k. Perjanjian

k. Agreements To cover the risk of uncollectible loans that may arise from pensioner due to died, employee termination and fire, the Bank entered into agreements with PT Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera, PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Kredit Indonesia, and PT Asuransi Jiwasraya.

Untuk melindungi risiko ketidaktagihan pinjaman yang diberikan kepada para pensiunan dan pegawai dikarenakan meninggal dunia, PHK dan kebakaran, Bank telah melaksanakan kerjasama dengan PT Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera, PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi Kredit Indonesia, dan PT Asuransi Jiwasraya. 11. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI

11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

a. Berdasarkan mata uang

a. By currencies 2013

2012

2011

Tagihan akseptasi Dollar Amerika Serikat

-

19,198

-

Acceptance receivables United States Dollar


-

-

-


-

19,198

-

-

19,198

-

-

19,198

-

Liabilitas akseptasi Dollar Amerika Serikat

b. Berdasarkan kolektibilitas

Acceptance payables United States Dollar

b. By collectibility The collectibility of acceptance receivables are as follows:

Kolektibilitas tagihan akseptasi adalah sebagai berikut: 2013

2012

2011

Lancar

-

19,198

-

Current


-

-

-


-

19,198

-

c. Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan pihak ketiga

c. By transactions with related party and third party

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, tidak terdapat tagihan dan liabilitas akseptasi yang berasal dari pihak berelasi.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, there were no acceptances receivable and payable from related party.

d. Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuh tempo diungkapkan dalam Catatan 46.

d. Information in respect of interest rates and maturities is disclosed in Note 46.

12. PENYERTAAN SAHAM

12. INVESTMENTS IN SHARES 2013

PT Sarana Jabar Ventura Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai

2012

2011

449

449

413

PT Sarana Jabar Ventura

-

-

-


449

449

413




12. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan)

12. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

Sejak tanggal 28 Oktober 1993, Bank memiliki penyertaan dalam bentuk saham pada PT Sarana Jabar Ventura, perusahaan yang bergerak dalam bidang modal ventura.

Since 28 October 1993, the Bank has an investment in shares at PT Sarana Jabar Ventura, a capital venture company.

Persentase kepemilikan Bank pada PT Sarana Jabar Ventura pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar 3,58% (2012: 3,58% and 2011: 3,51%).

The percentage of ownership of the Bank in PT Sarana Jabar Ventura on 31 December 2013 is 3.58 % (2012: 3.58% and 2011: 3.51%).

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari penyertaan saham.

Management believes that no allowance for impairment losses is required to cover possible losses arising from investments in shares.

13. ASET TETAP

13. FIXED ASSETS 2013 1 Januari/ January

Harga perolehan: Tanah Bangunan Perabot dan perlengkapan Aset dalam penyelesaian

Akumulasi penyusutan: Bangunan Perabot dan perlengkapan

Nilai buku bersih

Penambahan/ Pengurangan/ Reklasikasi/ 31 Desember/ Additions Disposals Reclassification December

33,278 35,648 60,669 45,411

4,039 15,390 15,050

(205) (298) (2,029)

175,006

34,479

(2,532)

3,767 49,069 5,214 (58,050) -

37,045 88,551 80,975 382 206,953

7,468 35,719

4,019 11,037

(267)

-

11,487 46,489

43,187

15,056

(267)

-

57,976

131,819

Cost: Land Buildings Furniture and fixtures Construction in progress

148,977

Accumulated depreciation: Buildings Furniture and fixtures

Net book value

2012 1 Januari/ January Harga perolehan: Tanah Bangunan Perabot dan perlengkapan Aset dalam penyelesaian


Nilai buku bersih


32,207 31,697 45,815 11,277

775 8,136 48,966

(216) (3,651)

120,996

57,877

(3,867)

1,071 3,176 6,934 (11,181) -

33,278 35,648 60,669 45,411 175,006

5,685 28,090

1,787 7,917

(4) (288)

-

7,468 35,719

33,775

9,704

(292)

-

43,187

87,221

131,819




Net book value



13. ASET TETAP (lanjutan)

13. FIXED ASSETS (continued) 2011 1 Januari/ January

Harga perolehan: Tanah Bangunan Perabot dan perlengkapan Aset dalam penyelesaian


Nilai buku bersih


32,019 18,645 36,053 -

188 2,100 9,873 23,314

(1,085) (111) -

86,717

35,475

(1,196)

12,037 (12,037) -

32,207 31,697 45,815 11,277 120,996

4,954 21,314

821 6,912

(90) (136)

-

5,685 28,090

26,268

7,733

(226)

-

33,775

60,449


87,221


Net book value

Aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp382, Rp45.411 dan Rp11.277 merupakan gedung yang dibeli atau disewa dari pihak ketiga dan masih dalam tahap renovasi dan perlengkapan kantor yang masih dalam tahap konstruksi. Konstruksi tersebut diperkirakan akan selesai tahun 2014 dengan persentase penyelesaian hingga saat ini adalah antara 50% 99%.

Assets under construction as at 31 December 2013, 2012 and 2011 amounting to Rp382, Rp45,411 and Rp11,277 respectively, related to buildings that were bought or rented from third parties but still in progress for the renovation and office equipment that are still under construction. Those constructions are estimated to be completed in 2014 with current percentages of completion between 50% - 99%.

Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) dan Hak Guna Usaha (HGU) yang dapat diperbaharui. Masa berlaku HGB dan HGU berakhir antara tahun 2015 sampai dengan 2037. Seluruh sertifikat HGB dan HGU adalah atas nama Bank. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah, karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung oleh bukti kepemilikan yang memadai.

Landrights are held under renewable “Sertifikat Hak Guna Bangunan” and “Hak Guna Usaha” titles. The landrights have expiry date ranging from 2015 until 2037. All landrights titles are under the Bank’s name. The management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights, as all the land was acquired legally and is supported by sufficience evidence of ownership.

Pada tanggal 31 Desember 2013, aset tetap kecuali tanah telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Jasindo (bukan perusahaan berelasi) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp141.899. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang akan terjadi.

As at 31 December 2013, fixed asset except for land, are covered by insurance against losses by fire and other risks with PT Asuransi Jasindo (nonaffiliated company) with the insurance coverage of Rp141,899 The management believes that the amount is adequate to cover possible losses from such risks.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi penurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki Bank.

Management believes that there is no indication of permanent impairment in the value of the Bank’s fixed assets.

Nilai wajar tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Bank pada 31 Desember 2013 berdasarkan Nilai Jual Objek Pajak (“NJOP”) adalah masing-masing sebesar Rp33.873 dan Rp11.262 (2012: Rp31.652 dan Rp9.274).

The fair value of the Bank’s land and building as at 31 December 2013 based on Sales Value of Tax Object (“NJOP”) is amounted Rp33,873 and Rp 11,262 respectively (2012: Rp31,652 and Rp9,274).




13. ASET TETAP (lanjutan)

13. FIXED ASSETS (continued)

Harga perolehan dari aset yang sudah terdepresiasi penuh yang masih digunakan adalah sebesar Rp22.520.

The acquisition cost of any fully depreciated assets that are still in use amounted Rp22,520.

Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umur ekonomis, metode penyusutan dan nilai residu aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013.

Management has reviewed the economic useful life, depreciation method and residual value of fixed assets as at 31 December 2013.

14. ASET YANG DIAMBIL ALIH

14. FORECLOSED ASSETS Foreclosed assets in settlement of loans are included under “Foreclosed assets” account. The details in this account are as follows:

Agunan yang diambil alih untuk penyelesaian kredit dicatat dalam akun “Aset yang Diambil Alih” (AYDA). Rincian dalam akun ini adalah sebagai berikut: 2013 Aset yang diambil alih Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai

2012

4,554

4,373

2,450

(1,989)

(1,989)

(1,593)

2,565

2,384

2013

2012

857

2011

1,989

1,593

-

396

-

-

736

1,989

1,989

1,593

2013

1,225

(368)

Beginning balance Allowance/(reversal) during the year (refer to Note 38) Increase during the year

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses on foreclosed assets.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang telah dibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas AYDA. 15. PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA

Foreclosed assets Less: Allowance for impairment losses

The changes in the allowance for impairment losses of foreclosed assets are as follows:

Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan AYDA adalah sebagai berikut:

Saldo awal Pembentukan/(pemulihan) selama tahun berjalan (lihat Catatan 38) Penambahan selama tahun berjalan

2011

15. ACCRUED INCOME 2012

2011

Piutang bunga dari pinjaman yang diberikan

56,735

53,646

37,641

Piutang bunga dari efek-efek

7,542

5,922

2,968

64,277

59,568

40,609


Interest receivable from loans Interest receivable from marketable securities



16. BEBAN DIBAYAR DIMUKA

16. PREPAYMENTS 2013

Sewa gedung Renovasi Promosi Biaya pemeliharaan Lainnya

2012

2011

14,251 5,379 1,529 651 2,142

9,831 4,758 1,105 926 2,130

10,171 5,567 581 251 2,511

23,952

18,750

19,081

Building rental Renovations Promotions Maintenance Others

Lainnya terdiri dari premi asuransi dan instalasi gedung kantor.

Others consist of insurance premium and office building installation.

Lihat Catatan 42 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak berelasi.

Refer to Note 42 for detailed balances and transactions with related parties.

17. ASET LAIN-LAIN

17. OTHER ASSETS 2013

Tagihan klaim asuransi Uang muka Persediaan kantor Tagihan terkait pengiriman uang Beban yang ditangguhkan Lainnya

2012

28,945 3,128 4,801

6,010 3,326

3,748 2,195

5,480 1,015 2,401

3,959 537 2,709

1,927 413 1,654

45,770

16,541

9,937

18. LIABILITAS SEGERA

18. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY 2013

Rupiah Hutang dividen Lainnya

2012

2011

154 1,910

135 2,945

106 1,020

2,064

3,080

1,126

19. SIMPANAN DARI NASABAH

Rupiah Dividend payable Others

Others, amongst others, consist of matured time deposits.

Lainnya antara lain terdiri dari simpanan berjangka jatuh tempo.

19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Berdasarkan jenis dan mata uang 2013 Rupiah: Giro Tabungan Deposito berjangka

Claim insurance receivables Advance payment Office supplies Receivables relating to money transfer Deferred expenses Others

Others consist of receivable from Artajasa and guarantee fund.

Lainnya terdiri dari tagihan transfer Artajasa dan dana jaminan.

a.

2011

a. 2012

By type and currency 2011

311,829 566,568 5,345,455

274,001 483,167 4,884,249

233,387 367,125 3,283,115

6,223,852

5,641,417

3,883,627


Rupiah: Demand deposits Savings Time deposits



19. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) b.

Berdasarkan (lanjutan)

jenis

dan

19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

mata

uang

2013 Valuta asing: Giro Deposito berjangka

b. 2012

By type and currency (continued) 2011 Foreign currency: Demand deposits Time deposits

85,161 493,276

306,841 278,451

72,657 131,708

578,437

585,292

204,365

Jumlah

6,802,289

6,226,709

4,087,992

Total

Terdiri dari: Pihak berelasi Pihak ketiga

811,976 5,990,313

760,814 5,465,895

374,914 3,713,078

Consist of: Related parties Third parties

Jumlah

6,802,289

6,226,709

4,087,992

Total

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, customer deposits amounted to Rp79,194, Rp83,033 and Rp153,561 was pledged as collateral for the loans granted by the Bank, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, simpanan dari nasabah sebesar Rp79.194, Rp83.033 dan Rp153.561 dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan Bank. c.

Simpanan dari nasabah dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 42.

b.

Customer deposits from related parties are disclosed in Note 42.

c.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 46.

c.

Information with respect to maturities and interest rates are disclosed in Note 46.

20. SIMPANAN DARI BANK LAIN a.

20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Berdasarkan jenis dan mata uang 2013 Rupiah: Giro Tabungan Deposito berjangka Interbank Call Money

a. 2012

By type and currency 2011

3,907 3,790 67,355 209,040

22,910 3,844 141,428 -

3,851 4,038 198,882 -

284,092

168,182

206,771

Rupiah: Demand deposits Savings Time deposits Interbank Call Money

b.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, tidak terdapat simpanan dari bank lain yang berelasi.

b.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, there are no deposits from other banks which are recognised as related parties.

c.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, tidak terdapat simpanan dari bank lain yang dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan.

c.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, there are no deposits from other banks pledged as loans collateral.

d.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 46.

d.

Information with respect to maturities and interest rates are disclosed in Note 46.




21. LIABILITAS DERIVATIF a.

21. DERIVATIVE PAYABLE

Berdasarkan jenis

a.

By type

2012 Nilai nominal kontrak/ Nominal value of contract (Jumlah penuh/ Full amount)

Nilai wajar/Fair value Tagihan derivatif/ Derivative receivable

Liabilitas derivatif/ Derivative payable

Instrumen Kontrak swaps valuta asing

Instrument USD5,000,000

-

40

-

40

Foreign currency swaps

Tidak terdapat tranksaksi derivatif yang masih belum diselesaikan pada tanggal 31 Desember 2013.

There is no any outstanding derivative transaction as at 31 December 2013.

Transaksi derivatif yang belum diselesaikan per tanggal 31 Desember 2012 bukan merupakan transaksi lindung nilai.

Oustanding derivative transaction as at 31 December 2012 is not hedging transaction.

b.

Pada tanggal 31 Desember 2013, tidak terdapat liabilitas derivatif yang berasal dari pihak ketiga.

b.

As at 31 December 2013, there are no derivative payable from related parties.

c.

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 46.

c.

Information with respect to maturities are disclosed in Note 46.

22. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN

22. MARKETABLE SECURITIES ISSUED 2013

2012

2011

Obligasi Bank Saudara I Seri A Seri B

175,000

75,000 175,000

75,000 175,000

Bank Saudara Bonds I Series A Series B

Obligasi Bank Saudara II

100,000

100,000

-

Bank Saudara Bonds II

275,000

350,000

250,000

Dikurangi beban emisi obligasi yang belum diamortisasi Jumlah

(2,798) 272,202

(4,887) 345,113

(4,456)

Less unamortised bonds issuance cost

245,544

Total

Obligasi Bank Saudara I

Bank Saudara Bonds I

Pada tanggal 27 September 2011, Bank menerbitkan Obligasi Bank Saudara I sebesar Rp250.000. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk. (bukan merupakan pihak berelasi).

On 27 September 2011, the Bank issued Bank Saudara Bonds I amounting to Rp250,000. The trustee for the bonds issued is PT Bank Permata Tbk. (non related party).




22. EFEK- EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan)

22. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (continued)

Obligasi Bank Saudara I (lanjutan)

Bank Saudara Bonds I (continued)

Obligasi Bank Saudara I terdiri dari :

Bank Saudara Bonds I consisted of:

1)

1)

Series A with nominal value of Rp75,000, fixed interest rate of 11.25% per annum paid on a quarterly basis; and with a two-year term up to 1 December 2013.

2)

Series B with nominal value of Rp175,000, fixed interest rate of 11.75% per annum due on a quarterly basis; and with a three-year term up to 1 December 2014.

2)

Seri A dengan nilai nominal Rp75.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 11,25% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dengan jangka waktu selama dua tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 1 Desember 2013. Seri B dengan nilai nominal Rp175.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 11,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dengan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 1 Desember 2014.

Bank telah melakukan pembayaran bunga dan pokok secara tepat waktu dan sesuai dengan jumlah yang diperjanjikan.

Bank has paid interest and principal on schedule and in accordance with the amount agreed.

Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, peringkat obligasi ini menurut PT Pefindo adalah idBBB+.

As at 31 December 2013, 2012 and 2011, the rating of the bond based on PT Pefindo was idBBB+.

Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum obligasi, seluruhnya akan digunakan untuk meningkatkan pemberian kredit dan untuk memperkuat struktur pendanaan jangka panjang Bank guna mendukung pengembangan pembiayaan Bank.

The fund from the public offering of bonds, will all be used to increase lending and to strengthen the Bank's long-term funding to support the development of bank financing.

Surat berharga yang diterbitkan di atas dijamin dengan portofolio Kredit Umum Pensiunan (“KUPEN”) sebesar minimal 125% dari jumlah pokok obligasi yang terhutang. Bank telah memenuhi ketentuan jaminan minimal yang dipersyaratkan tersebut.

The securities issued above are secured by Kredit Umum Pensiunan (“KUPEN”) loans portfolio at minimum amount 125% of total outstanding bonds payable.The Bank has fulfilled the minimum collateral as required.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan dengan Obligasi Bank Saudara I memuat beberapa pembatasan terhadap Bank dan memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat sebelum melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:

The trusteeship agreement related to the Bank Saudara Bonds I provide several negative covenants to the Bank and require a written approval before conducting the followings:

1.

Melakukan pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan disetor Bank; Mengubah bidang usaha utama bank;

1.

Melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen utang lain yang sejenis yang mempunyai hak tagih yang lebih tinggi dan pembayarannya didahulukan dari obligasi; dan Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap kepada pihak manapun, baik seluruhnya atau melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank dalam satu transaksi dalam 1 tahun berjalan.

3.

2. 3.

4.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasan perjanjian perwaliamanatan obligasi Bank Saudara I pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 31 Desember 2011.

2.

4.

Reduce its authorised, issued and fully paid share capital; Change the nature and scope of its core business activity. Issued similar bonds or other debt instruments which has a main payment priority from the obligation; and Sale or transfer of all or excess than 50% of Bank fixed assets too any parties in single transaction in current year.

There was no violation to the covenant of trusteeship agreement of Bank Saudara bonds I as at 31 December 2013, 2012 and 31 December 2011.




22. EFEK- EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan)

22. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (continued)

Obligasi Bank Saudara II

Bank Saudara Bonds II

Pada tanggal 11 September 2012, Bank menerbitkan Obligasi Bank Saudara I sebesar Rp100.000. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk.

On 11 September 2012, the Bank issued Bank Saudara Bonds I amounting to Rp100,000. The trustee for the bonds issued is PT Bank Permata Tbk.

Tingkat suku bunga tetap sebesar 11,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dengan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 29 November 2017. Bank telah melakukan pembayaran bunga dan pokok secara tepat waktu dan sesuai dengan jumlah yang diperjanjikan.

Fixed interest rate of 11.75% per annum due on a quarterly basis; and with a five-year term up to 29 November 2017. Bank has paid interest and principal on schedule and in accordance with the amount agreed.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, peringkat obligasi ini menurut PT Pefindo adalah idBBB+.

As at 31 December 2013 and 2012, the rating of the bond based on PT Pefindo was idBBB+.


The fund from the public offering of bonds, will all be used to increase lending and to strengthen the Bank's long-term funding to support the development of bank financing.

Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusus termasuk tidak dijamin oleh Negara Republik Indonesia atau pihak ketiga lainnya dan tidak dimasukkan dalam program penjaminan bank yang dilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan Simpanan atau lembaga penjaminan lainnya. Bank tidak menyelenggarakan penyisihan dana pelunasan Pokok Obligasi Saudara II dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi sesuai dengan rencana penggunaan dana penerbitan Obligasi Saudara II.

Bonds are not secured by specific collateral, nor guaranteed by the Government of the Republic of Indonesia or other parties and not included in banks guarantee program implemented by Lembaga Penjamin Simpanan or other guarantee agency. The Bank do not set aside a fund for principle payment of Saudara Bonds II with a consideration to optimize the usage of funds in accordance with the use of funds Saudara Bonds II plan.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan dengan Obligasi Bank Saudara II memuat beberapa pembatasan terhadap Bank dan memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat sebelum melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:

The trusteeship agreement related to the Bank Saudara Bonds II provide several negative covenants to the Bank and require a written approval before conducting the followings:

1.

Melakukan pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan disetor Bank; Mengubah bidang usaha utama bank;

1.

Melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen utang lain yang sejenis yang mempunyai hak tagih yang lebih tinggi dan pembayarannya didahulukan dari obligasi; dan Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap kepada pihak manapun, baik seluruhnya atau melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank dalam satu transaksi dalam 1 tahun berjalan.

3.

2. 3.

4.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasan perjanjian perwaliamanatan obligasi Bank Saudara II pada tanggal 31 Desember 2013.

2.

4.

Reduce its authorised, issued and fully paid share capital; Change the nature and scope of its core business activity. Issued similar bonds or other debt instruments which has a main payment priority from the obligation; and Sale or transfer of all or excess than 50% of Bank fixed assets too any parties in single transaction in current year.

There was no violation to the covenant of trusteeship agreement of Bank Saudara bonds II as at 31 December 2013.




23. PINJAMAN YANG DITERIMA

23. BORROWINGS 2013

Pihak ketiga PT Permodalan Nasional Madani (Persero)

2012

-

2011

-

3,761

Third parties PT Permodalan Nasional Madani (Persero)

Pinjaman yang diterima adalah pinjaman dari PT Permodalan Nasional Madani (Persero) (“PNM”) pada tanggal 9 September 2009 yang digunakan untuk penyediaan pinjaman kepada pengusaha kecil dan pengusaha mikro untuk membiayai pembelian tabung gas elpiji 3 kg kepada kelompok pangkalan pengusaha gas elpiji yang berada di wilayah Purwakarta, Subang, Karawang, Garut, Ciamis, Banjar, Cianjur, Sukabumi dan Bandung.

Borrowings represent borrowings received on 9 September 2009 from PT Permodalan Nasional Madani (Persero) (“PNM”) which were used to provide to loansto small and micro enterprises to finance purchases of 3 kg Liquid Petroleum Gas (LPG) containers to a group of LPG entrepreneurs in Purwakarta, Subang, Karawang, Garut, Ciamis, Banjar, Cianjur, Sukabumi and Bandung.

Pinjaman dari PNM memiliki batas kredit sebesar Rp15.000 dengan suku bunga 7% per tahun dan jangka waktu maksimum 3 (tiga) tahun.

Borrowings from PNM has a credit limit of Rp15,000 with interest rate of 7% per annum and period of maximum 3 (three) years.

Bank telah melakukan pembayaran bunga dan pokok secara tepat waktu dan sesuai dengan jumlah yang diperjanjikan.

Bank has paid interest and principal on schedule and in accordance with the amount agreed.

Tidak terdapat pembatasan yang diwajibkan dalam perjanjian pinjaman yang diterima.

There is no covenant that should be complied in the borrowings agreement.

Tidak ada aset yang dijaminkan Bank berkaitan dengan pinjaman yang diterima.

There are no assets pledged by the Bank in relation to the borrowings.

24. PERPAJAKAN

24. TAXATION

a. Utang pajak

a. 2013

Utang pajak kini Pasal 29 Pasal 25 Utang pajak lainnya: Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pajak pertambahan nilai

2012

2011

2,302 2,815

6,595 3,993

4,902 1,344

5,117

10,588

6,246

8,099 1,421 241 17

7,567 959 284 43

3,332 639 632 99

9,778

8,853

4,702

14,895

19,441

10,948

b. Pajak penghasilan badan

b. 2013

Pajak kini Pajak tangguhan

Tax liabilities

2012

Current tax liabilities Article 29 Article 25 Other tax liabilities: Article 4 (2) Article 21 Article 23 Value added tax

Corporate income tax 2011

(39,132) (5,298)

(38,006) (3,518)

(24,256) (7,508)

(44,430)

(41,524)

(31,764)


Current tax Deferred tax



24. PERPAJAKAN (lanjutan)

24. TAXATION (continued)

b. Pajak penghasilan badan (lanjutan)

b.

The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Bank’s profit before income tax is as follows:

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 2013 Laba sebelum pajak penghasilan badan

Corporate income tax (continued)

2012

2011

168,095

160,367

121,807

Income before corporate income tax

Pajak dihitung pada tarif pajak Beban yang tidak dapat dikurangkan

42,024

40,092

30,452

Tax calculated at tax rates

2,406

1,432

1,312

Non-deductible expenses

Beban pajak penghasilan

44,430

41,524

31,764

Income tax expense

The reconciliation between income before tax as shown in the statement of comprehensive income and taxable income are as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif dan penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut: 2013 Laba sebelum pajak penghasilan badan Perbedaan waktu: Penyisihan penurunan nilai pinjaman yang diberikan Beban imbalan kerja karyawan Penyisihan aset non-produktif Penyisihan bonus Beban penyusutan

168,095

Penghasilan kena pajak Beban pajak penghasilan badan

2011

160,367

121,807

(17,113)

(19,246)

(36,776)

(9,382)

3,263

4,811

5,689 (387)

396 1,515 -

368 1,563 -

(14,072)

(30,034)

(21,193) Perbedaan tetap: Beban yang tidak dapat dikurangkan

2012

Income before corporate income tax Temporary differences: Provision for impairment losses - loans Employee benefit expenses Provision for non-earning assets Bonus provision Depreciation expense Permanent differences:

9,625

5,730

5,251

156,527

152,025

97,024

Taxable income

39,132

38,006

24,256

Corporate income tax expense

Dikurangi: Pajak dibayar dimuka: - Pasal 25

(36,830)

(31,411)

(19,354)

Utang pajak penghasilan badan

2,302

6,595

4,902

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2013 adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk maksud akuntansi dan dapat berubah pada saat Bank menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya.

Non deductible expenses

Less: Prepaid taxes: Article 25 Corporate income tax payable

The 2013 corporate income tax calculation for the years ended 31 December 2013 and is a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Bank lodges its Annual Corporate Income Tax Return.






b. Pajak penghasilan badan (lanjutan)

b.

The calculation of corporate income tax for the year ended 31 December 2012 conform with its Annual Corporate Income Tax Return.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 sesuai dengan SPT. c. Pajak tangguhan

c.

Deferred tax The calculation of deferred tax assets and liabilities are as follows:

Perhitungan jumlah aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

1 Januari/ January

Corporate income tax (continued)

2013 Dikreditkan/ Dikreditkan ke (dibebankan) ke pendapatan laporan laba rugi/ komprehensif lain/ Credited/ (charged) to Credited to other statements of comprehensive income income

31 Desember/ December

Aset/(liabilitas) pajak tangguhan: Penyisihan imbalan kerja karyawan Bonus yang masih harus dibayar Penyisihan penurunan nilai pinjaman yang diberikan Penyisihan aset non produktif Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok yang tersedia untuk dijual Beban penyusutan

11,846 2,254

(2,346) 1,422

(14,006)

(4,278)

497

(4,860) -

-

-

4,640 3,676 (18,284) 497

926 -

(96)

17,700 -

18,626 (96)

1,517

(5,298)

12,840

9,059

1 Januari/ January

2012 Dikreditkan/ Dikreditkan ke (dibebankan) ke pendapatan laporan laba rugi/ komprehensif lain/ Credited/ (charged) to Credited to other statements of comprehensive income income


Aset/(liabilitas) pajak tangguhan: Penyisihan imbalan kerja karyawan Bonus yang masih harus dibayar Penyisihan penurunan nilai pinjaman yang diberikan Penyisihan aset non produktif Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok yang tersedia untuk dijual

3,611 1,875 (9,194) 398

(856) (4,166)

816 379

7,419 -

(4,812)

-

11,846 2,254 (14,006)

99

-

497

-

1,782

926

9,201

1,517

(3,518)


Deferred tax assets/(liabilities): Provision for employee benefits Accrued bonus Impairment losses on loans Provision for losses on non earning assets Unrealised loss on available for sale on marketable securities Depreciation expense

Deferred tax assets/(liabilities): Provision for employee benefits Accrued bonus Impairment losses on loans Provision for losses on non earning assets Unrealised loss on available for sale on marketable securities





c. Pajak tangguhan (lanjutan)

c.

Deferred tax (continued)

2011

1 Januari/ January

Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/ (charged) to statements of income

Dibebankan ke pendapatan komprehensif lain/ Charged to other comprehensive income


Penyesuaian/ Adjustment

Aset/(liabilitas) pajak tangguhan: Penyisihan imbalan kerja karyawan Penyisihan bonus Penyisihan penurunan nilai pinjaman yang diberikan Penyisihan aset non produktif Keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok yang tersedia untuk dijual

2,408 1,484 -

1,203 391

-

-

3,611 1,875

(9,194)

-

-

(9,194)

-

306

92

-

-

3,892

(7,508)

d. Administrasi

d.

-

(856)

306

(4,166)

Administration Under the taxation laws of Indonesia, the Bank submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

Berdasarkan undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Bank menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

25. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES 2013

Liabilitas imbalan pasca kerja Cadangan atas bonus

(856) (856)

Management believes that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences, which results in deferred tax assets, can be utilised.

Manajemen berpendapat bahwa terdapat kemungkinan besar jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan yang menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

25. LIABILITAS IMBALAN KERJA

398

Deferred tax assets/(liabilities): Provision for employee benefits Bonus provision Impairment losses on loans Provision for losses on non earning assets Unrealised gain on available for sale on marketable securities

2012

2011

18,563 16,184

47,385 9,289

14,442 7,604

34,747

56,674

22,046

Informasi mengenai liabilitas imbalan pasca-kerja diungkapkan dalam Catatan 26.

Post-employment benefit obligations

Provisions for bonuses

Information in respect of post employment benefit obligations is disclosed in Note 26.




26. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA KARYAWAN

26. POST-EMPLOYEMENT BENEFITS OBLIGATIONS

Liabilitas atas imbalan kerja jangka panjang dan paska kerja lainnya sesuai Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 meliputi uang jasa, uang pisah dan kompensasi lainnya dihitung oleh aktuaria independen Biro Pusat Aktuaria dengan menggunakan metode Projected Unit Credit.

The liability for long term and post employment benefits in accordance with Labour Law No. 13/2003 dated 25 March 2003 consists of service payments, severance payments and other compensation was calculated by an independent actuary Biro Pusat Aktuaria using the Projected Unit Credit method.

Berikut ini adalah hal-hal penting yang diungkapkan dalam laporan aktuaria Biro Pusat Aktuaria untuk tanggal 31 Desember 2013 tertanggal 17 Januari 2014 dan PT Padma Radya Aktuaria untuk tanggal 2012 dan 2011 masing-masing tertanggal 31 Januari 2013 dan 3 Februari 2012:

The following are the key matters disclosed in the actuarial report of Biro Pusat Aktuaria for 31 December 2013 dated 17 January 2014 and PT Padma Radya Aktuaria for 2012 and 2011 dated 31 January 2013 and 3 February 2012, respectively:

Asumsi-asumsi utama

Key assumptions

Umur pensiun normal Metode penilaian biaya Tingkat kematian

Tingkat suku bunga diskonto Kenaikan gaji

2013

2012

55 Projected unit credit Tabel Mortalita Indonesia II/ Indonesian Mortality Table II for disability rate and mortality rate 8,50% per tahun/ 8.50 per annum 9,0% per tahun/ 9.0% per annum

55 Projected unit credit Tabel Mortalita Indonesia III/ Indonesian Mortality Table III for disability rate and mortality rate 6,90%per tahun/ 6.90% per annum 10,0%per tahun/ 10.0% per annum

Imbalan pensiun Imbalan jangka panjang lainnya

2012 31,168 16,217

1,962 12,480

18,563

47,385

14,442

2013

Normal retirement age Valuation cost method Mortality rate

Discount rate Salary increase

2011

2,947 15,616

Pension benefits Other long term benefits

The amounts recognised in the statement of comprehensive income are as follows:

Beban bersih yang diakui di laporan laba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

Imbalan pensiun Imbalan jangka panjang lainnya

55 Projected unit credit Tabel Mortalita Indonesia II/ Indonesian Mortality Table II for disability rate and mortality rate 6,90%per tahun/ 6.90% per annum 10,0%per tahun/ 10.0% per annum

The post employement benefit obligations recognised in the statement of financial position are as follows:

Liabilitias imbalan pasca kerja karyawan yang diakui di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 2013

2011

2012

2011

6,451 (278)

9,726 4,848

7,359 6,339

6,173

14,574

13,698


Pension benefits Other long term benefits



26. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA KARYAWAN (lanjutan)

26. POST-EMPLOYEMENT BENEFITS OBLIGATIONS (continued)

Imbalan pensiun

Pension plan benefits

a. Liabilitas imbalan pensiun yang diakui di laporan posisi keuangan

a.

2013 Nilai kini liabilitas Nilai wajar aset program

Biaya jasa lalu yang belum diakui Kerugian aktuaria yang belum diakui

2012

2011

40,475 (34,515)

53,291 (18,759)

50,791 (14,032)

5,960

34,532

36,759

(3,013)

(3,364)

(3,715)

Unrecognised past service cost

(31,082)

Unrecognised actuarial loss

-

-

2,947

31,168

b. Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif 2013

b.

2012

4,403 3,198

The amounts recognised in the statement of comprehensive income 2011 3,642 2,728

(777) 351

Current service cost Interest cost

(688) 351

Expected return on plan assets Amortisation of past service cost Net of actuarial loss recognised Curtailment effect

-

-

638 688

6,451

9,726

7,359

The expected return on plan assets is determined based on historical data of actual investment result.

Hasil yang diharapkan dari aset program ditentukan berdasarkan data historis hasil investasi aktual. c. Mutasi nilai kini liabilitas

Saldo awal Beban jasa kini Beban bunga (Keuntungan)/kerugian aktuarial Imbalan yang dibayar Dampak kurtailmen

1,962

6,994 3,158

(1,501) 351

c.

2013

Present value of obligations Fair value of asset program

None of the asset program are invested in form of financial instruments issued by the Bank.

Tidak terdapat aset program yang diinvestasikan dalam bentuk instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Bank.

Beban jasa kini Beban bunga Hasil yang diharapkan dari aset program Amortisasi biaya jasa lalu Kerugian bersih aktuaria yang diakui Dampak kurtailmen

The pension benefit recognised in the statement of financial position

2012

Movements obligation

in

the

present

value

of

2011

53,291 4,403 3,197

50,791 6,994 3,158

26,580 3,642 2,728

Beginning balance Current service cost Interest cost

(19,587) (829) -

(1,782) (5,870) -

24,310 (516) (5,953)

Actuarial (gain)/loss Benefit paid Curtailment effect

40,475

53,291

50,791






Imbalan pensiun (lanjutan)

Pension benefits (continued)

d. Mutasi nilai wajar aset program

d. 2013

2012

2011

Saldo awal Hasil yang diharapkan dari aset program Keuntungan aktuarial Iuran pemberi kerja Imbalan yang dibayar Dampak kurtailmen

18,759

14,032

12,466

1,501 (147) 15,060 (658) -

777 (380) 10,200 (5,870) -

686 (270) 8,000 (516) (6,334)

Saldo akhir

34,515

18,759

14,032

e. Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisi keuangan 2013 Saldo awal Jumlah yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif Iuran pemberi kerja (Keuntungan)/kerugian aktuaria program imbalan pasti yang diakui pada pendapatan komprehensif lainnya

Saldo akhir

f.

Movement in the fair value of plan assets

e.

2012

Nilai kini liabilitas Nilai wajar aset program Defisit Pengalaman penyesuaian pada liabilitas pensiun Pengalaman penyesuaian pada aset program

Expected return on plan asset Actuarial gain Employer’s contribution Benefit paid Curtailment effect Ending balance

Movements in the liability recognised in the statements of financial position 2011

31,168

1,962

2,603

6,451 (15,232)

9,726 (10,201)

7,359 (8,000)

(19,440)

29,681

-

Beginning balance Total expense charged in the statement of comprehensive income Employer’s contribution Actuarial (gain)/loss on defined benefit plan recognised in other comprehensive income

2,947

31,168

1,962

Ending balance

Nilai kini liabilitas yang didanai nilai wajar aset program dan defisit untuk lima tahun terakhir 2013

Beginning balance

2012

f.

2011

Present value of funded obligations fair value of plan assets and defisit for the last five years 2010

2009

40,475 (34,515)

53,291 (18,759)

50,791 (14,032)

26,580 (12,466)

20,871 (8,920)

5,960

34,532

36,759

14,114

11,951

(19,587)

(1,782)

24,310

2,247

1,579

(147)

(380)

(270)

(344)

(217)

Present value of obligations Fair value of plan assets Deficit Experience adjustments on past service liabilities Experience adjustments on assets program

Dewan Direksi berkeyakinan bahwa estimasi liabilitas atas imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 telah memenuhi persyaratan minimum UU Ketenagakerjaan No.13.

Board of Director believes that the estimated post employment benefit obligations as at 31 December 2013, 2012 and 2011 have fulfilled the minimum requirement of Labor Law No.13.

Kontribusi yang diharapkan untuk program imbalan pasca kerja untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 adalah Rp12.000.

Expected contributions to post-employment benefit plans for the year ending 31 December 2013 are Rp12,000.






Imbalan jangka panjang lainnya

Other long term benefit

a. Liabilitas jangka panjang lainnya yang diakui di laporan posisi keuangan

a.

2013 Nilai kini liabilitas

2012

15,616

2011

16,217

b. Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif

b.

2013 Beban jasa kini Beban bunga Kerugian bersih aktuarial yang diakui Dampak kurtailmen

Other long term benefit obligations recognised in the statement of financial position

2012

12,480

The amounts recognised in the statement of comprehensive income 2011

2,665 973

2,966 873

1,610 717

(3,916) -

1,009 -

4,318 (306)

(278)

4,848

6,339

c. Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisi keuangan

c.

2013

2012

Saldo awal Jumlah yang dibebankan pada laporan laba rugi Imbalan yang dibayar

16,217

Saldo akhir

15,616

(278) (323)

Present value of obligations

Current service cost Interest cost Net actuarial loss recognised Curtailment effect

Movements in the liability recognised in the statements of financial position 2011

12,480

7,028

4,848 (1,111)

6,339 (887)

16,217

Beginning balance Total expense charged in the profit or loss Benefits paid

12,480

Ending balance

Pengembangan dana imbalan kerja

Development of employee benefits

Bank mempercayakan pengembangan dana imbalan kerja karyawan pada Manulife. Jenis imbalan kerja karyawan yang dibayarkan setiap bulan pada Manulife, yaitu Manfaat Pensiun Pasti (“MPP”).

The Bank has entrusted the development of employee benefits fund to Manulife. Type of employee benefits paid each month to Manulife is the Pension Benefit Plan (“MPP”).

Sedangkan untuk MPP, semua dana dikembangkan melalui produk Group Saving Product (“GSP”) dengan aset yang mendasarinya adalah deposito berjangka.

For MPP, the funds are developed through the Group Saving Product (“GSP”) with underlying assets in time deposito.

Imbalan hasil aktual atas aset program untuk 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 yaitu:

The actual plan assets return for 31 December 2013, 2012, and 2011 are as follows:

MPP Jumlah/ Amount 31 Desember 2013 31 Desember 2012 31 Desember 2011

899 669 1,910

Persentase/ Percentage 3.00% 3.56% 13.61%


31 December 2013 31 December 2012 31 December 2011





Pengembangan dana imbalan kerja (lanjutan)

Development of employee benefits (continued)

Jumlah nilai wajar kategori utama aset program Group Saving Product pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp34.515 (2012: Rp18.759, 2011: Rp14.032).

The fair value of main categories of Group Saving Product plan assets as at 31 December 2013 amount to Rp 34,515 (2012: Rp18,759, 2011: Rp14,032).

27. LIABILITAS LAIN-LAIN

27. OTHER LIABILITIES 2013

Pembayaran cicilan diterima dimuka Bunga kredit diterima dimuka Transfer masuk ATM bersama Setoran jaminan Titipan transfer Lainnya

2012

2011

7,323 5,522 1,363 1,398 1,465 1,118

10,683 1,917 2,830 5,127 4,254 1,729

11,205 941 1,020 874 362 830

18,189

26,540

15,232

Installment received in advance Interest received in advance Joint ATM deposit Guarantee deposit fund Transfer deposit Others

Lainnya diantaranya terdiri dari bunga kredit yang diterima di muka dan pendapatan sewa diterima di muka.

Others, amongst other, consist of unearned interest from loans and unearned rental fees.

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 46.

Information with respect to maturities are disclosed in Note 46.

28. OBLIGASI SUBORDINASI

28. SUBORDINATED BONDS 2013

Rupiah Obligasi Subordinasi I 2012 Dikurangi beban emisi obligasi yang belum diamortisasi Jumlah

200,000 (3,555) 196,445

2012

2011

200,000 (3,942) 196,058

-

Bank Saudara Bonds I Obligasi Subordinate I 2012

-

Less unamortised bonds issuance cost

-

Total

Pada tanggal 11 September 2012, Bank menerbitkan Obligasi Bank Saudara I sebesar Rp200.000. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk.

On 11 September 2012, the Bank issued Bank Saudara Bonds I amounting to Rp200,000. The trustee for the bonds issued is PT Bank Permata Tbk.

Tingkat suku bunga tetap dan suku bunga efektif sebesar 12,63% dan 13,24% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dengan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 29 November 2019.

Fixed interest rate and effective interest rate are 12.63% and 13.24% per annum due on a quarterly basis; and with a seven-year term up to 29 November 2019.

Bank telah melakukan pembayaran bunga secara tepat waktu dan sesuai dengan jumlah yang diperjanjikan.

Bank has paid interest on schedule and in accordance with the amount agreed.




28. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan)

28. SUBORDINATED BONDS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, peringkat obligasi ini menurut PT Pefindo adalah idBBB.

As at 31 December 2013 and 2012, the rating of the bond based on PT Pefindo was idBBB.


The fund from the public offering of bonds, will all be used to increase lending and to strengthen the Bank's long-term funding to support the development of Bank financing.

Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusus termasuk tidak dijamin oleh Negara Republik Indonesia atau pihak ketiga lainnya dan tidak dimasukkan dalam program penjaminan bank yang dilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan Simpanan atau lembaga penjaminan lainnya. Bank tidak menyelenggarakan penyisihan dana pelunasan Pokok Obligasi Saudara II dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi sesuai dengan rencana penggunaan dana penerbitan Obligasi Saudara II.

Bonds are not secured by specific collateral, nor guaranteed by the Government of the the Republic of Indonesia or other parties and not included in bank guarantee program which implemented by Lembaga Penjamin Simpanan or other guarantee agency. Bank do not set aside a fund provision for principle payment of Saudara Bonds II with a consideration view to optimize the utilisation of funds in accordance with the utilization plan of funds Saudara Bonds II plan.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan dengan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I memuat beberapa pembatasan terhadap Bank dan memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat sebelum melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:

The trusteeship agreement related to the Bank Saudara Subordinate Bonds I provide several negative covenants to the Bank and require a written approval before conducting the followings:

1.

melakukan pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan disetor Bank; mengubah bidang usaha utama Bank;

1.

melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen utang lain yang sejenis yang mempunyai hak tagih yang lebih tinggi dan pembayarannya didahulukan dari obligasi; dan melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap kepada pihak manapun, baik seluruhnya atau melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Perseroan dalam satu transaksi dalam 1 tahun berjalan.

3.

2. 3.

4.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasan perjanjian perwaliamanatan obligasi subordinasi Bank Saudara I pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

2.

4.

reduce its authorised, issued and fully paid share capital; change the nature and scope of its core business activity. issued similar bonds or other debt instruments which has a main payment priority from the obligation; and sale or transfer of all or excess than 50% of Bank fixed assets too any parties in single transaction in current year.

There was no violation to the covenant of trusteeship agreement of Bank Saudara subordinated bonds I as at 31 December 2013 and 2012.




29. ESTIMASI KERUGIAN ATAS KOMITMEN DAN KONTINJENSI

29. ESTIMATED LOSS ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Movements in estimated losses on commitments and contingencies are as follows:

Perubahan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut: 2013

2012

2011

Saldo awal Pemulihan selama periode/tahun berjalan

-

-

40

-

-

(40)

Saldo akhir

-

-

-

Beginning balance Reversal during the period/year Ending balance

Manajemen Bank berpendapat bahwa jumlah estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk telah memadai.

Bank’s management believes that the amount of estimated losses on commitment and contigencies provided is adequate.

30. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH

30. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID IN CAPITAL – NET

Kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: Lembar saham/ Number of shares Bukan pengurus Bank Arifin Panigoro PT Medco Intidinamika Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%) Pengurus Bank Farid Rahman Madyantoro Purbo Arief Budiman Denny Novisar Mahmuradi Hardono Budi Prasetya

The detail of share ownership as at 31 December 2013, 2012 and 2011 are as follows: 2013 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah nominal/ Nominal value *)

1,225,830,675 255,537,000

52.92 11.03

122,583,067,500 25,553,700,000

822,848,515

35.53

82,284,851,500

Non Bank’s management Arifin Panigoro PT Medco Intidinamika Public (each representing less than 5% ownership)

6,822,770 2,521,540 2,507,500 290,000 15,000

0.29 0.11 0.11 0.01 0.00

682,277,000 252,154,000 250,750,000 29,000,000 1,500,000

Bank’s management Farid Rahman Madyantoro Purbo Arief Budiman Denny Novisar Mahmuradi Hardono Budi Prasetya

2,316,373,000

100.00

231,637,300,000

*) dinyatakan dalam nilai penuh

stated in full amount *)

Lembar saham/ Number of shares Bukan pengurus Bank Arifin Panigoro PT Medco Intidinamika Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%) Pengurus Bank Farid Rahman Madyantoro Purbo Arief Budiman Denny Novisar Mahmuradi Hardono Budi Prasetya

2012 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership


1,225,830,675 255,537,000

52.92 11.03

122,583,067,500 25,553,700,000

822,541,015

35.51

82,254,101,500


6,822,770 2,521,540 2,507,500 597,500 15,000

0.29 0.11 0.11 0.03 0.00

682,277,000 252,154,000 250,750,000 59,750,000 1,500,000


2,316,373,000

100.00

231,637,300,000






30. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH (lanjutan) Lembar saham/ Number of shares Bukan pengurus Bank Arifin Panigoro PT Medco Intidinamika Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%) Pengurus Bank Farid Rahman Madyantoro Purbo Arief Budiman Hardono Budi Prasetya Agus Setiadjaja Denny Novisar Mahmuradi Sadhana Priatdmaja R. Maulana Ibrahim

30. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID IN CAPITAL – NET (continued)

2011 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah nominal/ Nominal value*)

1,225,830,675 255,537,000

52.92 11.03

122,583,067,500 25,553,700,000

817,786,365

35.30

81,778,636,500


6,822,770 2,521,540 2,507,500 1,303,500 1,289,150 1,288,500 859,000 627,000

0.29 0.11 0.10 0.06 0.06 0.06 0.04 0.03

682,277,000 252,154,000 250,750,000 130,350,000 128,915,000 128,850,000 85,900,000 62,700,000

Bank’s management Farid Rahman Madyantoro Purbo Arief Budiman Hardono Budi Prasetya Agus Setiadjaja Denny Novisar Mahmuradi Sadhana Priatdmaja R. Maulana Ibrahim

2,316,373,000

100.00

231,637,300,000



Penerbitan saham melalui Penawaran Umum Terbatas I dengan HMETD

Issuance of shares through Pre-emptive Rights Issue I

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 8 Desember 2009, yang dinyatakan dalam akta Notaris Stephanie Wilamarta, SH No. 17 tanggal 8 Desember 2009, para pemegang saham Bank telah menyetujui penambahan modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) dengan cara mengeluarkan saham baru sebanyak 750.000.000 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp75.000.000.000 (nilai penuh). Saham baru ini ditawarkan dengan harga Rp140 (nilai penuh) per saham sehingga jumlah dana yang diperoleh adalah sejumlah Rp105.000.000.000 (nilai penuh). Bank memperoleh pernyataan efektif dari OJK (dahulu BAPEPAM-LK) melalui surat No. S-10522/BL/2009 tanggal 8 Desember 2009. Saham tersebut telah dicatat di Bursa Efek Indonesia melalui surat Dewan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No. S06495/BEI.PPJ/12-2009 tanggal 11 Desember 2009.

Based on the Shareholders‘ Extraordinary General Meeting held on 8 December 2009, whose minutes have been notarised by Notarial deed No. 17 dated 8 December 2009 of Notary Stephanie Wilamarta, SH., the Bank‘s shareholders have approved the addition of capital with pre-emptive rights by issuing 750,000,000 new shares with total par value amounting Rp75,000,000,000 (full amount).The new shares were offered at Rp140 (full amount) per share which results in funds received of Rp105,000,000,000 (full amount). The Bank obtained the effective statements from OJK (previously BAPEPAM-LK) through its letter No. S10522/BL/2009 dated 8 December 2009. The shares have been listed in Indonesia Stock Exchange through a letter of Board of Directors of PT Bursa Efek Indonesia No.S-06495/BEI.PPJ/12-2009 dated 11 December 2009.

Rincian perdagangan Sertifikat Bukti HMETD untuk 750.000.000 lembar saham baru yang dilakukan sejak tanggal 23 Desember 2009 sampai dengan 4 Januari 2010 adalah sebagai berikut:

Details of the transaction of pre-emptive right certificate of 750,000,000 new shares which was started from 23 December 2009 up to 4 January 2010 are as follows:





Sampai dengan tanggal 31 Desember 2009, sejumlah 137.956.000 lembar saham telah dipesan dan telah dibayar tunai serta dibukukan sebagai modal saham ditempatkan dan disetor penuh sejumlah Rp13.795.600.000 (nilai penuh) dan tambahan modal disetor sejumlah Rp5.518.240.000 (nilai penuh);

Up to 31 December 2009, the total of 137,956,000 shares were subscribed and fully paid and were recorded as share capital issued and paid amounting to Rp13,795,600,000 (full amount) and additional paid in capital amounting to Rp5,518,240,000 (full amount);




30. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH (lanjutan)

30. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID IN CAPITAL – NET (continued)

Penerbitan saham melalui Penawaran Umum Terbatas I dengan HMETD (lanjutan)

Issuance of shares through Pre-emptive Rights Issue I (continued)



Pada tanggal 31 Desember 2009, terdapat 31.190.050 lembar saham yang telah dipesan namun belum dilunasi senilai Rp4.366.607.000 (nilai penuh) dan dicatat sebagai Piutang kepada pemesan saham dan Modal saham dipesan. Pada tanggal 11 Januari 2010, seluruh modal saham yang dipesan tersebut telah diterima pembayarannya oleh Bank dan modal saham dipesan tersebut direklasifikasi ke akun modal saham dan agio saham; dan



As at 31 Desember 2009, the total of 31,190,050 shares were subscribed but not yet paid amounting to Rp4,366,607,000 (full amount) and were recorded as Capital subscription receivables and Share capital subscribed. On 11 January 2010, all the payment of share capital subscribed was received and then the capital subscribed is reclassified to share capital and additional paid in capital accounts; and



Sisa saham sebanyak 580.853.950 lembar saham telah dipesan dan dibayar tunai setelah tanggal 31 Desember 2009 dan dibukukan sebagai modal saham sejumlah Rp58.085.395.000 (nilai penuh) dan tambahan modal disetor sejumlah Rp23.234.158.000 (nilai penuh).



The remaining shares of 580,853,950 shares were subscribed and fully paid after 31 December 2009 and were recorded as share capital amounting to Rp58,085,395,000 (full amount) and additional paid in capital amounting to Rp23,234,158,000 (full amount).

31. PROGRAM OPSI KARYAWAN DAN MANAJEMEN BERBASIS SAHAM (ESOP/MSOP)

31. EMPLOYEE AND MANAGEMENT OPTION PLAN (ESOP/MSOP)

STOCK

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 21 April 2010, pemegang saham menyetujui untuk memberikan hak opsi kepada Dewan Direksi dan karyawan Bank yang memenuhi persyaratan untuk membeli saham baru sejumlah 225.000.000 lembar saham. Harga eksekusi yang ditetapkan adalah Rp247 (nilai penuh).

At the Extraordinary Shareholders‘ General Meeting held on 21 April 2010, the shareholders agreed to grant option to purchase 225,000,000 new shares to the eligible Bank‘s Directors and Employees. The exercise price set was Rp247 (full amount).

Manajemen dan karyawan yang mendapatkan opsi program kompensasi ESOP/MSOP ini adalah Dewan Komisaris (kecuali Komisaris Independen), Dewan Direksi dan karyawan tetap yang bekerja pada Bank dengan masa kerja minimal 3 (tiga) tahun atau telah bekerja sejak tanggal 31 Desember 2007.

The management and employees that are eligible to receive this ESOP/MSOP are Board of Commissioners (except Independent Commissioner), Board of Directors and permanant employees who have been working for 3 (three) years or have been working since 31 December 2007.

Periode eksekusi dibagi menjadi empat bagian sebagai berikut:

The exercise period is divided into four parts as follows:

Persentase dari alokasi opsi tiap karyawan/ Percentage from total allocated options for each employee Periode eksekusi pertama/ First exercise period Periode eksekusi kedua/ Second exercise period Periode eksekusi ketiga/ Third exercise period Periode eksekusi keempat/ Fourth exercise period

10 % 20 % 30 % 40 %

Tanggal/Date

30 Juli/July 2010 – 30 Agustus/August 2010 29 Oktober/October 2010 – 29 November/November 2010 1 Agustus/August 2011 – 1 September/September 2011 1 November/November 2011 – 1 Desember/December 2011


Periode lock up/ Lock up period

2 bulan/months 4 bulan/months 6 bulan/months



31. PROGRAM OPSI KARYAWAN DAN MANAJEMEN BERBASIS SAHAM (ESOP/MSOP) (lanjutan)

31. EMPLOYEE AND MANAGEMENT STOCK OPTION PLAN (ESOP/MSOP) (continued) Below is the movement of the share options outstanding:

Berikut ini adalah mutasi jumlah opsi saham yang beredar:

2013

Opsi/Option (lembar saham/ number of shares) 2012

2011

Saldo awal Diberikan Eksekusi Kadaluarsa

-

- 158,627,000 - (158,627,000)

Saldo akhir

-

-

-

Beginning balance Granted Exercised Expired Ending balance

Opsi yang belum dieksekusi pada periode eksekusi yang bersangkutan dapat dieksekusi pada periode eksekusi berikutnya sampai periode eksekusi keempat.

Options which are not exercised in a particular period can be carried forward to the next exercise period until fourth exercise period.

Saham baru yang dibagikan diambil dari saham dalam portepel dan bukan merupakan saham yang telah diterbitkan atau dibeli kembali.

Under the plan, new shares are granted from the authorised capital and not from issued or repurchased capital stock.

Tanggal pemberian (grant date) program ini adalah tanggal 30 Juli 2010. Nilai wajar opsi ditentukan dengan menggunakan metode binomial dan dihitung pada saat grant date. Harga pasar saham saat grant date adalah Rp280 per saham. Asumsi-asumsi yang digunakan dalam menentukan nilai wajar opsi saham adalah sebagai berikut:

The grant date for this program was 30 July 2010. The fair value of the options is estimated using the binomial method and calculated at grant date. The market price of the shares as at grant date was Rp280 per share. The assumptions used for determining the fair value of the options is as follows:

30 Juli/ July 2010 Tingkat pengembalian dividen Ketidakstabilan harga yang diharapkan Suku bunga bebas risiko yang diharapkan Periode opsi yang diharapkan (tahun)

2.14% 57.16% 5.75% 1.34

Dividend yield Expected volatility Expected risk-free interest rate Expected period of the options (year)

Beban kompensasi yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp1.023 dan telah dikreditkan ke akun cadangan kompensasi berbasis saham.

The compensation expense charged statement of comprehensive income for ended 31 December 2011 was Rp1,023 been credited to account share-based compensation reserve.

Tidak terdapat opsi yang dieksekusi selama tahun 2011. Pada tanggal 31 Desember 2011, program opsi karyawan dan manajemen berbasis saham ini telah berakhir dan sisa opsi saham sebanyak 158.627.000 (nilai penuh) lembar telah kadaluarsa.

There is no option exercised in 2011. As at 31 December 2011, the employee and management stock option plan has ended and the remaining shares option totalling 158,627,000 (full amount) shares are expired.


to the the year and has payment



32. PENGGUNAAN LABA BERSIH

32. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih tahun 2012

Appropriation of 2012 net income

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) pada tanggal 2 April 2013, disetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp41.690 atau Rp11 (nilai penuh) per saham, menetapkan dana cadangan wajib sebesar Rp5.967, pembagian bonus kepada Direksi dan Dewan Komisaris sebesar Rp3.543 dan sisa laba bersih dicatat sebagai laba ditahan.

Based on the Annual General Shareholders Meeting dated 2 April 2013, the shareholders agreed to distribute cash dividend of Rp41,690 or Rp11 (full amount) per share, set up additional statutory reserve of Rp5,967, distribute bonus to Board of Directors and Board of Commissioners of Rp3,543 and record the remaining net income as retained earnings.



Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) pada tanggal 16 Maret 2012, disetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp25.480 atau Rp 11 (nilai penuh) per saham, menetapkan dana cadangan wajib sebesar Rp4.502 dan sisa laba bersih dicatat sebagai laba ditahan.

Based on the Annual General Shareholders Meeting dated 16 March 2012, the shareholders agreed to distribute cash dividend of Rp25,480 or Rp11 (full amount) per share, set up additional statutory reserve of Rp4,502 and record the remaining net income as retained earnings.



Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) pada tanggal 16 Maret 2011, disetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp20.847 atau Rp9 (nilai penuh) per saham, menetapkan dana cadangan wajib sebesar Rp1.782 dan sisa laba bersih dicatat sebagai laba ditahan.

Based on the Annual General Shareholders Meeting dated 16 March 2011, the shareholders agreed to distribute cash dividend of Rp20,847 or Rp9 (full amount) per share, set up additional statutory reserve of Rp1,782 and record the remaining net income as retained earnings.

Cadangan wajib

Statutory reserve

Pada tanggal 31 Desember 2013, saldo cadangan wajib adalah sebesar Rp19.496 (2012: Rp13.529, 2011: Rp9,027). Cadangan wajib ini dibentuk sehubungan dengan Undang-undang No. 40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk penyisihan tersebut.

As at 31 December 2013, the statutory reserve amounted to Rp19,496 (2012: Rp13,529, 2011: Rp9,027). This statutory reserve was provided in relation with the Law No. 40/2007 effective on 16 August 2007 regarding the limited liability company which requires companies to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of the issued and paid up share capital. There is no timeline over which this amount should be provided.

33. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN

33. BASIC AND DILUTIVE EARNING PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar:

Calculation of basic earning per share is as follows:

Laba bersih per saham dasar

Basic earnings per shares 2013

Laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham

123,665

2012

2011

118,843

90,043

Net profit attributable to shareholders

Rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar (dalam jutaan) *)

2,316

2,316

2,316

Weighted average number of ordinary shares on issue (in million) *)

Laba per saham dasar (nilai penuh)

53.40

51.31

38.88

Basic earning per share (in full amount)

*) Rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dihitung berdasarkan jumlah saham biasa yang beredar pada posisi tiap akhir bulan sesuai dengan data dari Biro Administrasi Efek.

*)

The weighted average number of ordinary shares outstanding is calculated based on the number of ordinary shares outstanding at end of each month based on the data from Securities Administration Bureau.




33. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN (lanjutan)

33. BASIC AND DILUTIVE EARNING PER SHARE (continued)

Laba per saham dilusian

Diluted earnings per shares

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank tidak memiliki potensi saham bersifat dilutif.

As at 31 December 2013 and 2012, the Bank has no dilutive potential share.

2013 Laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham

2012

123,665

2011

118,843

90,043

Net profit attributable to shareholders

Rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar untuk menentukan laba per saham dilusian (dalam jutaan lembar)

2,316

2,316

2,316

Weighted average number of ordinary shares on issue for diluted earnings per shares (in million)

Laba per lembar dilusian (nilai penuh)

53.40

51.31

38.88

Diluted earning per share (full amount)

34. PENDAPATAN BUNGA

34. INTEREST INCOME 2013

Pinjaman yang diberikan Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Giro dan penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

2012

2011

981,553

764,795

27,373

26,496

14,835

10,629

1,023,761

801,920

556,047

Loans Marketable securities and 15,927 Goverment bonds Current account and placement 13,167 with Bank Indonesia and other bank

585,141



Termasuk dalam pendapatan bunga dari pinjaman yang diberikan adalah pendapatan bunga yang berasal dari amortisasi (biaya transaksi)/ pendapatan teratribusi sebesar Rp1.776, Rp1.152 dan Rp8.121 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011.

Included in interest income from loans is interest income from the amortisation of (transaction costs)/ attributable income amounted Rp1,776, Rp1,152 and Rp8,121 for the year ended 31 December 2013, 2012 and 2011, respectively.

35. BEBAN BUNGA

35. INTEREST EXPENSES 2013

Simpanan nasabah Giro Tabungan Deposito berjangka Efek-efek yang diterbitkan Simpanan dari bank lain Obligasi subordinasi Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Bank Indonesia Pinjaman yang diterima

2012

2011

5,900 12,987 416,186 55,898 13,770 12,765

4,984 10,553 306,336 31,878 9,439 2,316

5,331 8,349 225,850 22,337 -

425 -

3,339 545 110

2,576 459

517,931

369,500

264,902


Deposit from customer Demand deposits Saving deposits Time deposits Marketable securities issued Deposits from other banks Subordinated bonds Securites sold under repurchase agreement Bank Indonesia Borrowings





36. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA

36. OTHER OPERATING INCOME

2013 Pengembalian asuransi Jasa layanan Kustodian Operasi internasional Laba penjualan efek-efek tersedia untuk dijual Lainnya

2012

31,050 6,933 1,771 1,186

17,285 6,442 1,806 811

885 6,653

19,357 5,102

Insurance refund Service fees Custody International operation Gain on sales of marketable securities 12,128 available for sale 3,982 Others

48,478

50,803

32,228

37. (PEMBENTUKAN)/PEMULIHAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN 2013 Pinjaman yang diberikan (lihat catatan 10f) Tagihan klaim asuransi Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi Surat berharga

(29,522) (13,192)

2013 Agunan yang diambil alih (lihat Catatan 14)

2011

(39,873) -

-

38. PEMBENTUKAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET NON- KEUANGAN

4,960 -

-

40 -

(39,873)

Loans (see Note 10f) Claim insurance receivable Estimated losses on commitments and contingencies Marketable securities

5,000

38. ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES OF NON-FINANCIAL ASSETS 2012

-

39. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

7,115 5,505 2,233 1,265

37. (ALLOWANCE)/REVERSAL FOR IMPAIRMENT LOSSES OF FINANCIAL ASSETS

2012

(42,714)

2011

(396)

(368)

Foreclosed assets (see Note 14)

39. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2013

Barang dan jasa Promosi Sewa Komisi dan provisi Asuransi Penyusutan aset tetap (lihat Catatan 13) Pemeliharaan dan perbaikan Penerimaan karyawan Lain-lain

2011

2012

2011

69,687 21,455 20,404 18,917 16,903

53,134 21,458 19,016 19,675 10,523

53,454 17,231 17,302 17,947 7,885

15,056 9,977 4,844 10,051

9,704 7,554 3,160 10,203

7,733 7,641 3,460 6,791

187,294

154,427

139,444


Goods and services Promotion Rent Commission and provision Insurance Fixed asset depreciation (see Note 13) Repair and maintenance Employees recruitment Others





40. BEBAN TENAGA KERJA

40. PERSONNEL EXPENSES 2013

2012

2011

Gaji dan upah Tunjangan lainnya Bonus Pendidikan dan pelatihan Tunjangan pajak Penyisihan imbalan kerja karyawan (lihat Catatan 26)

86,135 23,612 14,704 11,483 10,053

64,745 21,607 9,015 8,882 7,213

40,709 15,529 7,500 4,931 5,846

6,173

14,574

13,698

Honor Komisaris Beban kompensasi berbasis saham Lainnya

2,614 9,736

1,520 3,134

1,626 1,023 3,456

164,510

130,690

94,318

The total salaries and allowances paid to the Board of Commissioners, Audit Committee, Board of Directors and Executive Bank Officer are as follows:

Jumlah gaji dan tunjangan Dewan Komisaris, Komite Audit, Dewan Direksi dan pejabat eksekutif adalah sebagai berikut: 2013

Salaries and wages Other fringe benefits Bonus Training and education Tax allowance Allowance for employee benefits (see Note 26) Remuneration for the Board of Commissioners Share based compensation expense Others

2012

2011

Dewan Komisaris dan Komite Audit

3,947

2,106

2,237

Dewan Direksi dan Pejabat Eksekutif

9,756

7,249

6,201

Board of Commissioner and Audit Committee Board of Directors and Executive Bank officers

Dewan Komisaris, Komite Audit, Dewan Direksi dan Pejabat Eksekutif merupakan personil manajemen kunci Bank.

Board of Commissioners, Audit Committee, Directors and Executive Bank officers are key management personnel of the Bank.



41. PENDAPATAN/(BEBAN) NON-OPERASIONAL 2013 Laba/(rugi) selisih kurs Pendapatan sewa Pendapatan dividen Denda Beban lainnya - bersih

41. NON OPERATING INCOME/(EXPENSES) 2012

2011

11,020 112 19 (399) (2,447)

4,739 176 36 (88) (2,333)

96 78 11 (135) (1,580)

8,305

2,530

(1,530)

42. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI

Gain/(loss) on foreign exchange rate Rent income Dividend income Penalties Other expenses - net

42. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi.

In the normal course of business, the Bank entered into certain transactions with related parties.

Sifat hubungan berelasi

Nature of relationship

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan dan perorangan yang mempunyai keterkaitan kepemilikan atau kepengurusan secara langsung maupun tidak langsung dengan Bank sebagaimana diungkapkan pada Catatan 2ac.

Related parties are companies and individuals who directly or indirectly have relationships with the Bank through ownership or management as disclosed in Note 2ac.




42. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI (lanjutan)

42. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued)

Sifat hubungan berelasi (lanjutan)

Nature of relationship (continued)

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifat hubungan dan sifat dari transaksi:

The related parties, nature of relationship and nature of transactions are described as follows:

Pihak berelasi/ Related parties

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transaction

PT Medco Intidinamika

Pemegang saham utama Bank/The Bank’s majority shareholder

Sewa bangunan; Simpanan dari nasabah/Rent of buildings; Deposits from customer

PT Medco Duta, PT Metra Duta Lestari, PT Usaha Tani Sejahtera, Medco Foundation, PT Medco E&P Indonesia, PT Medco Energi Internasional Tbk, PT Multifabrino Gemilang, PT Medco Energi Mining Int, PT Medco E&P Rimau, PT Medco E&P Sembakung, PT Api Metra Graha, PT Medco E&P Kalimantan, PT Medco Methanol Bunyu, PT Antareja Resources, PT Medco Power Indonesia, PT Batara Intl Finansindo

Dimiliki oleh pemegang saham pengendali yang sama/Owned by the same controlling shareholder

Pinjaman yang diberikan; Simpanan dari nasabah/ Loans; Deposits from customer

Darwin Cyril Noerhadi

Komisaris Grup Medco/Medco Group’s Commissioner

Pinjaman yang diberikan/Loans

KSU Mitra Saudara

Dikelola oleh karyawan kunci/Controlled by key management

Sewa kendaraan/Rent of cars

Yani Yuhani Panigoro, Raisis Panigoro, Roni Panigoro, Sonar Soni Panigoro

Keluarga pemegang saham utama/Family of the Bank’s majority shareholders

Pinjaman yang diberikan; Simpanan dari nasabah/ Loans; Deposits from customer

Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Pejabat Eksekutif Bank/Board of Commissioners, Directors and Executive Bank Officers

Manajemen Bank/Bank’s management

Pinjaman yang diberikan; Simpanan dari nasabah /Loans; Deposits from customer

2013 Aset Pinjaman yang diberikan-bruto PT Api Metra Palma Sonar Soni Panigoro PT Medco Power Indonesia Roni Pramaditia PT Multifabrindo Gemilang PT Batara Intl Finansindo Darwin Cyril Noerhadi Kredit karyawan Grup Medco PT Usaha Tani Sejahtera Yani Yuhani Panigoro Lainnya (masing-masing di bawah Rp1.000)

Persentase terhadap jumlah asset Biaya dibayar dimuka PT Medco Intidinamika KSU Mitra Saudara

Persentase terhadap jumlah asset

2012

2011

22,135 2,640 1,424 1,396 -

22,987 4,130 2,296 1,043 -

1,316 54,156 1,937 29,000

Assets Loans-gross PT Api Metra Palma Sonar Soni Panigoro PT Medco Power Indonesia Roni Pramaditia PT Multifabrindo Gemilang PT Batara Intl Finansindo Darwin Cyril Noerhadi Kredit karyawan Grup Medco PT Usaha Tani Sejahtera Yani Yuhani Panigoro

6,037

3,991

20,293

Others (each below Rp1,000)

33,632

34,447

106,702

0.41%

0.45%

2.10%

Percentage of total assets

1,989 -

1,151 -

1,245 -

Prepayments PT Medco Intidinamika KSU Mitra Saudara

1,989

1,151

1,245

0.02%

0.02%

0.02%


Percentage of total assets






Nature of relationship (continued) 2013

Liabilitas Simpanan Nasabah Giro Tabungan Deposito berjangka

Persentase terhadap jumlah liabilitas Biaya yang masih harus dibayar Persentase terhadap jumlah liabilitas

2012

2011 Liabilities Deposits from customers Demand deposit Savings Time deposits

104,441 3,947 703,588

316,881 5,009 438,924

80,010 3,786 291,118

811,976

760,814

374,914

10.61%

10.74%

8.13%

Percentage of total liabilities

956

848

456

Accrued expense

0.01%

0.01%

0.01%

Percentage of total liabilities

Sesuai Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 mengenai Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) Bank Umum yang sebagian pasalnya diubah dengan PBI No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006, pinjaman yang diberikan dengan jaminan tunai dikecualikan dari BMPK. Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, jumlah pinjaman yang diberikan kepada pihak berelasi yang dijamin oleh agunan tunai adalah masing-masing sebesar Rp79.195, Rp1.500 dan Rp73.280.

In accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 7/3/PBI/2005 dated 20 January 2005 regarding Legal Lending Limit for Commercial Bank which amended partially by PBI No. 8/13/PBI/2006 dated 5 October 2006, loans with cash collateral are exempted from Legal Lending Limit. As at 31 December 2013, 2012 and 2011, loans to related parties that are secured by cash collaterals amounting to Rp79,195 , Rp1,500 and Rp73,280, respectively.

Rincian saldo transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi dengan Bank adalah sebagai berikut:

The details of balances with related parties of the Bank are as follows:

2013 Pendapatan bunga Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Pejabat Eksekutif Bank Pihak yang dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama

Persentase terhadap jumlah pendapatan bunga

Beban bunga Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Pejabat Eksekutif Bank Pihak yang dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama dan pemegang saham mayoritas

Persentase terhadap jumlah beban bunga

2012

87

21

1,767

11,190

1,854

11,211

0.18%

1.40%

137

45

15,891

10,807

16,028

10,852

3.10%

2.94%


Interest income Board of Commissioners, Directors and Executive Bank Officers Parties under same ultimate shareholders

Percentage of total interest income

Interest expenses Board of Commissioners, Directors and Executive Bank Officers Parties under same ultimate shareholders and parent of majority shareholders

Percentage of total interest expenses






Nature of relationship (continued) 2013

Beban umum dan administrasi Sewa gedung Medco Intidinamika Sewa kendaraan KSU Mitra Saudara

Persentase terhadap jumlah beban umum dan administrasi

2012

5,364

4,556

8,142

8,286

13,506

12,842

7.21%

8.32%

Beban tenaga kerja Dewan Direksi dan Pejabat Eksekutif Bank*)

9,756

7,249

Dewan Komisaris dan Komite Audit*)

3,947

2,106

13,703

9,355

8.33%

7.16%

Persentase terhadap jumlah beban tenaga kerja *) Dewan DIreksi dan Dewan Komisaris tidak menerima imbalan kerja jangka panjang

43. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

General and administrative expenses Building rent expense Medco Intidinamika Vehicle rent expense KSU Mitra Saudara

Percentage of total general and administrative expenses Personnel expenses Board of Directors and Executive Bank Officers*) Board of Commissioners and Audit Committee*)

Percentage of total personnel expenses

Boards of Directors and Commissioners are not entitled for long term (* benefit

43. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Seperti di dalam bisnis normal perbankan, Bank mempunyai komitmen dan kontinjensi.

As part of normal banking business, the Bank has commitments and contingencies.

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank yang dinyatakan dalam nilai kontrak setara dengan mata uang Rupiah adalah sebagai berikut:

The following is a summary of the Bank’s commitments and contingencies at the equivalent Rupiah contractual amounts:

2013 KOMITMEN Liabilitas komitmen: Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan Irrevocable letters of credit yang masih berjalan

2012

2011 COMMITMENTS Commitment payables: Unused loan facility

(16,794) (4,755)

(179,803) -

(28,399) (4,760)

Outstanding irrevocable letters of credit

KONTINJENSI Tagihan kontinjensi: Garansi yang diterima

108,131

45,416

24,287

CONTINGENCIES Contingencies receivables: Received guarantee

Pendapatan bunga dalam penyelesaian

36,626

19,913

11,505

Interest receivable on non-performing assets

(122,391)

(78,746)

(35,046)

Contingencies payables: Bank guarantees issued

(193,220)

(32,413)

Net

Liabilitas kontinjensi: Bank garansi yang diterbitkan Bersih

817

Semua irrevocable letters of credit yang masih berjalan dan bank garansi yang diterbitkan memiliki kolektibilitas lancar.

All outstanding irrevocable letters of credit and issued bank guarantees are categorised as current.




44. JASA KUSTODIAN

44. CUSTODIAL SERVICES

Berdasarkan Surat Keputusan Otoritas Jasa Keuangan (dahulu BAPEPAM-LK) No. KEP01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007, Bank telah memperoleh izin untuk memberikan jasa kustodian dan telah melakukan kegiatan operasionalnya sejak tanggal 8 Oktober 2007.

Based on the Financial Service Authority (previously Bapepam-LK) Decision Letter No. KEP01/BL/Kstd/2007 dated 12 September 2007, the Bank obtained an approval to provide custodial services and has commenced its operational on 8 October 2007.

Bank memberikan jasa-jasa kustodian, antara lain, pengadministrasian surat-surat berharga, pengadministrasian dana dan laporan dan informasi.

The Bank provides the following custodial services administration of securities, administration of funds and report and information.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, pendapatan dari jasa kustodian adalah masing-masing sebesar Rp1.771, Rp1.806 dan Rp2.223.

For the year ended 31 December 2013, 2012 and 2011, the revenue from custodial services were amounting to Rp1,771, Rp1,806 and Rp2,223, respectively.

45. SEGMEN OPERASI

45. OPERATING SEGMENTS

Bank memiliki lima pelaporan segmen. Di bawah ini merupakan penjelasan mengenai operasi dari masing-masing pelaporan segmen yang dimiliki oleh Bank:

The Bank has five reportable segments. The following describes the operations in each of the Bank’s reportable segments:





  

 

Pensiunan – termasuk pinjaman yang diberikan kepada nasabah pensiunan. Pegawai – termasuk pinjaman yang diberikan kepada nasabah pegawai pemerintahan. Komersial – termasuk pinjaman yang diberikan untuk nasabah komersial seperti koperasi, multifinance dan lain-lain. Tresuri – segmen ini terkait dengan kegiatan tresuri Bank termasuk transaksi money market dan investasi dalam bentuk penempatan dan efek-efek. Pendanaan – segmen ini terkait dengan kegiatan pendanaan Bank termasuk transaksi dana pihak ketiga, obligasi dan lain-lain Lain-lain – termasuk di dalam lain-lain adalah informasi segmen sehubungan dengan aktifitas kantor pusat seperti aktivitas back office, jasa trade finance dan lain-lain.

Dalam segmen operasi ini, Bank menggunakan pendapatan bunga sebagai parameter utama dalam menentukan hasil operasi dari masing-masing segmen.

  

 

Pensioner – includes loans disbursed to pensioners debtor. Employee – includes loans disbursed to government employees Commercial – includes loans disbursed to commercial debtors such as cooperation, multifinance and others. Treasury – undertakes the Bank’s treasury activities which include money market and investment in placements and securities. Funding – undertakes the Bank’s funding activities which include third party fund, bonds and others. Others – includes in the others is reporting segment information associated with head office activities such as all back office processes, trade finance services and others.

In this operating segment, the Bank uses interest income as the key parameter in determining the operation result of each segment. 2013

Pensiunan/ Pegawai/ Pensioner Employee Pendapatan bunga Beban bunga Pendapatan bunga bersih Aset Liabilitas

Komersial/ Commercial

Tresuri/ Treasury

464,366 464,366

279,674 279,674

237,514 237,514

42,207 42,207

2,895,060 -

1,520,237 -

1,705,591 -

1,699,848 -

Pendanaan /Funding


449,268 (449,268) 7,086,381

Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total

68,663 (68,663)

1,023,761 (517,931) 505,830

410,106 566,641

8,230,842 7,653,022

Interest income Interest Expenses Net interest income Assets Liabilities



45. SEGMEN OPERASI (lanjutan)

45. OPERATING SEGMENTS (continued) 2012

Pensiunan/ Pegawai/ Pensioner Employee Pendapatan bunga Beban bunga Pendapatan bunga bersih Aset Liabilitas


Tresuri/ Treasury

370,221 370,221

233,540 233,540

161,035 161,035

37,124 37,124

2,146,204 -

1,469,762 -

1,588,011 -

1,322,183 -

Pendanaan /Funding

Lain-lain/ Others

335,306 (335,306)

Jumlah/ Total

34,194 (34,194)

801,920 (369,500) 432,420

6,394,891

1,095,149 688,511

7,621,309 7,083,402

Pendanaan /Funding

Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total


2011 Pensiunan/ Pegawai/ Pensioner Employee Pendapatan bunga Beban bunga Pendapatan bunga bersih Aset Liabilitas


Tresuri/ Treasury

283,976 283,976

172,257 172,257

99,814 99,814

29,094 29,094

1,527,953 -

1,044,750 -

739,218 -

1,422,344 -

Rekonsiliasi antara pendapatan bunga disesuaikan dengan laba sebelum penghasilan adalah sebagai berikut:

Pendapatan bunga bersih Pendapatan operasional lainnya Beban operasional lainnya Pendapatan/(beban) non operasional - bersih LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

4,612,588

2,576 (2,576)

585,141 (264,902) 320,239

351,497 -

5,085,762 4,612,588


A reconciliation between net interest income with income before tax are as follows

bersih pajak

2013

262,326 (262,326)

2012

2011

505,830

432,420

320,239

48,478 (394,518)

50,803 (325,386)

32,228 (229,130)

8,305

2,530

168,095

160,367

Segmen geografis

Net Interest Income

Other operating income Other operating expenses Non operating income/ (expenses) - net

(1,530) 121,807

INCOME BEFORE TAX

Geographical segment 2013 JawaBarat/ West Java

Eliminasi/ Elimination

1,213 159,808 (17,651)

(11,156) 97,653 (23,317)

(684,995) -

(42,714) 48,478 (164,510)

Beban umum dan administrasi

(692,164)

(73,867)

(106,258)

684,995

(187,294)

49,150

76,185

34,455

-

159,790

(128,647)

114,665

22,287

-

8,305

(79,497) (44,430)

190,850 -

56,742 -

-

168,095 (44,430)

(123,927)

190,850

56,742

-

123,665

Net income

Laba bersih

77,533

Jumlah/ Total

(32,771) 476,012 (123,542)

Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan

6,682

Lainnya/ Others

Penghasilan bunga bersih Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan dan non keuangan Pendapatan operasional lainnya Beban tenaga kerja

Laba operasional bersih Pendapatan dan beban bukan operasional

421,615

Jakarta/ Jakarta

-

505,830

Net interest income Allowance for impairment losses on financial and nonfinancial assets Other operating income Personnel expense General and administrative expenses Net operating income Income and expenses from non operations Income before income tax Income tax expense

Jumlah aset

5,193,322

2,999,971

1,470,967

(1,433,418)

8,230,842

Total assets

Jumlah liabilitas

6,103,309

1,759,692

1,223,439

(1,433,418)

7,653,022

Total liabilities




45. SEGMEN OPERASI (lanjutan)

45. OPERATING SEGMENTS (continued)

Segmen geografis (lanjutan)

Geographical segment (continued) 2012

JawaBarat/ West Java

Jakarta/ Jakarta

Lainnya/ Others


Jumlah/ Total

Penghasilan bunga-bersih Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan dan non keuangan Pendapatan operasional lainnya Beban tenaga kerja

362,156

13,894

56,370

-

432,420

(23,986) 294,077 (100,841)

(11,768) 110,986 (13,802)

(4,515) 49,610 (16,046)

(403,870) -

(40,269) 50,803 (130,689)


(439,505)

(62,036)

(56,758)

403,870

(154,429)

Net interest income Allowance for impairment losses on financial and nonfinancial assets Other operating income Personnel expense General and administrative expenses


91,901

37,274

28,661

-

157,836

Net operating income Income and expenses from non operations

(87,748)

72,564

17,754

-

2,570


4,153 (41,534)

109,838 -

46,415 -

-

160,406 (41,534)

Laba bersih

(37,381)

109,838

46,415

-

118,872

Net income

Income before income tax Income tax expense

Jumlah aset

5,056,619

2,834,573

1,334,079

(1,598,060)

7,627,211

Total assets

Jumlah liabilitas

6,182,398

1,603,545

901,390

(1,598,060)

7,089,273

Total liabilities

2011 JawaBarat/ West Java Penghasilan bunga bersih Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan dan non keuangan Pendapatan operasional lainnya Beban tenaga kerja


Jakarta/ Jakarta

Lainnya/ Others


Jumlah/ Total

247,190

50,230

22,819

-

320,239

2,206 207,525 (74,904)

(225) 64,460 (12,548)

2,651 29,330 (6,866)

(269,087) -

4,632 32,228 (94,318)

(320,978)

(57,460)

(30,093)

269,087

(139,444) 123,337

Net interest income Allowance for impairment losses on financial and nonfinancial assets Other operating income Personnel expense General and administrative expenses


6,039

44,457

17,841

-

(55,357)

34,526

19,301

-

(1,530)

Net operating income Income and expenses from non operations


5,682 (31,764)

78,983 -

37,142 -

-

121,807 (31,764)

Income before income tax Income tax expense

Laba bersih

(26,082)

78,983

37,142

-

90,043

Net income

Jumlah aset

3,360,751

1,771,921

771,456

(818,366)

5,085,762

Total assets

Jumlah liabilitas

3,768,726

1,144,500

517,728

(818,366)

4,612,588

Total liabilities




46. MANAJEMEN RISIKO

46. RISK MANAGEMENT

Dalam menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi keuangan, Bank senantiasa dihadapkan pada berbagai risiko finansial maupun risiko non-finansial. Perkembangan bisnis yang pesat pada lingkungan eksternal dan internal perbankan juga menyebabkan risiko kegiatan usaha bank semakin kompleks sehingga Bank harus mampu menerapkan manajemen risiko yang baik agar mampu beradaptasi dalam lingkungan bisnis perbankan. Oleh karena itu, prinsip-prinsip manajemen risiko yang diterapkan akan sangat mendukung Bank untuk dapat beroperasi secara lebih berhati-hati. Prinsip-prinsip manajemen risiko tersebut pada dasarnya telah menjadi standar bagi dunia perbankan yang penerapannya diarahkan oleh Bank Indonesia melalui Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003 yang diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum serta Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP tanggal 29 September 2003 perihal Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

In conducting its function as a financial intermediary institution, the Bank always faces financial and nonfinancial risks. The rapid development in banking business externally and internally have resulted in a more complex risk for banks which forces the Bank implement a proper risk management to adapt with the banking business. Therefore, the risk management principle implemented will highly support the Bank to operate in a prudent manner. The risk management principles have become a standard for banking industry which implementation is regulated by Bank Indonesia through BI regulation No. 5/8/PBI/2003 dated 19 May 2003 amended by BI regulation No. 11/25/PBI/2009 dated 1 July 2009 concerning “Application of Risk Management for Commercial Bank” and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP dated 29 September 2003 concerning the implementation of “Risk Management for Commercial Bank”.

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit merupakan potensi kerugian yang terjadi disebabkan oleh kegagalan debitur maupun pihak lawan (counterparty) dalam memenuhi liabilitas kontraktualnya kepada Bank. Risiko kredit dapat bersumber dari berbagai aktivitas fungsional bank terutama aktivitas perkreditan dan aktivitas tresuri baik yang tercatat dalam banking book maupun trading book.

Credit risk represents a potential loss arising from the failure of a debtor or a counterparty to fulfil their contractual obligation to the Bank. The credit risk could incur from several functional activities of the Bank particularly credit and treasury activities including those recorded in the banking book or trading book.

Manajemen risiko kredit diarahkan untuk meningkatkan keseimbangan antara ekspansi kredit yang sehat dengan pengelolaan kredit yang berprinsip kehati-hatian (prudent) agar terhindar dari penurunan kualitas atau menjadi Non Performing Loan (“NPL”), serta mengoptimalkan penggunaan modal yang dialokasikan untuk risiko kredit. Oleh karena itu, Bank Saudara menetapkan kebijakan dan pedoman tertulis yang mencakup Kebijakan Perkreditan Bank, Kebijakan Pelaksanaan Perkreditan, Kebijakan Penyelesaian Kredit Bermasalah, Kebijakan Surat Berharga dan Kebijakan Interbank Money Market

Credit risk management is mainly to improve the balance of credit expansion and the prudent credit management that could mitigate the risk of the deterioration of loan quality or loans become nonperforming loan, and to optimise the use of capital allocated for the credit risk. Therefore, the Bank sets a written policy and procedure which includes the Bank’s Credit Policy, Credit Implementation Policy, Non performing Loans Settlement Policy, Marketable Securities Policy and Interbank Money Market Policy.

Faktor utama yang berperan dalam pengendalian dan mengurangi risiko kredit adalah kemampuan satuan kerja perkreditan dalam membuat analisa kredit, sehingga pada akhirnya tercapai suatu keseimbangan antara pengelolaan risiko dengan pengembangan bisnis. Dalam penyaluran kredit Bank menentukan besaran maksimum angsuran kredit yang didasari atas kemampuan debitur. Bersamaan dengan itu, pengelolaan portofolio dan risiko kredit merupakan tanggung jawab dari Komite Manajemen Risiko.

The main factor that controls and reduces credit risk is the ability of the credit unit to analyse the credit, which results in a balance between the credit risk and business development consideration. The Bank also set a maximum loan instalment based on the debtor’s capacity. At the same time, portfolio management and credit risk is the responsibility of the Risk Management Committee.




46. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

46. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan)

Credit risk (continued)

(i) Pengukuran risiko kredit

(i)

Credit risk measurement

Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjaman yang diberikan, Bank mempertimbangkan estimasi kerugian saat debitur kemungkinan tidak dapat memenuhi liabilitasnya dan estimasi kerugian atas kewajiban debitur yang telah wanprestasi. Untuk mengelola dan memantau risiko atas penyaluran kredit, secara rutin Bank melakukan analisa terhadap portofolio kredit berdasarkan segmentasi bisnis dan kualitas kredit dari debitur.

In determining the estimation of credit risk, the Bank considers the loss estimation when the debtor may not fulfil its obligation and loss estimation when the debtor has failed to pay. To manage and monitor the risk in loan disbursement, the Bank performs analysis of its loan portfolio on regular basis based on business segments and loan quality of its debtors.

Bank telah mengembangkan model untuk mendukung kuantifikasi dari risiko kredit. Model peringkat dan skor ini digunakan untuk keseluruhan portofolio kredit utama dan membentuk basis untuk mengukur risiko wanprestasi. Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjaman yang diberikan, Bank mempertimbangkan dua komponen: (i) ‘probability of default’ (“PD”) klien atau counterpart atas kewajiban kontraktualnya; (ii) kemungkinan rasio pembalikan atas kewajiban yang telah wanprestasi (‘loss given default’) (“LGD”). Model ini terus ditelaah untuk memonitor tingkat akurasi model, relatif terhadap kinerja aktual dan diubah jika diperlukan untuk mengoptimalisasi keefektivitasannya.

The Bank has developed models to support the quantification of the credit risk. These rating and scoring models are in use for all key credit portfolios and form the basis for measuring default risks. In measuring the credit risk of loans, whereby the Bank considers two components: (i) the ‘probability of default’ (“PD”) by the client or counterparty on its contractual obligations; (ii) the likely recovery ratio on the defaulted obligations (the ‘loss given default’) (“LGD”). The models are reviewed to monitor their robustness relative to actual performance and amended as necessary to optimise their effectiveness.

Loss given default merupakan ekspektasi Bank atas besarnya kerugian dari suatu klaim pada saat wanprestasi terjadi. Hal ini dinyatakan dalam persentase kerugian per unit dari suatu eksposur. Loss given default biasanya bervariasi sesuai dengan tipe rekanan, jenis dan senioritas dari klaim dan ketersediaan agunan atau pendukung kredit lainnya.

Loss given default represents the Bank’s expectation of the extent of loss on a claim should default occur. It is expressed as percentage loss per unit of exposure. Loss given default typically varies by the type of counterparty, type and seniority of claim and availability of collateral or others credit support.

(ii) Risk limit control and mitigation policies

(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakan mitigasi kredit, setiap pihak batas

To minimise the credit concentration risk, the Bank sets an exposure limit to each related and non-related parties as mentioned in the maximum lending limit policy.

Bank mengelola, membatasi dan mengendalikan konsentrasi risiko kredit - baik secara khusus, terhadap debitur individu maupun kelompok dan industri maupun geografis.

The Bank manages limits and controls the credit concentration risk - in particular, to individual counterparties and groups and to industries and geographies.

Untuk menghindari risiko konsentrasi Bank menetapkan limit eksposur untuk nasabah baik pihak berelasi maupun ketiga dalam kebijakan dan pedoman maksimum pemberian kredit.








(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakan mitigasi (lanjutan)

(ii) Risk limit control and mitigation policies (continued)

Batas pemberian kredit ditelaah mengikuti perubahan pada kondisi pasar dan ekonomi dan telaahan kredit secara periodik dan penilaian atas kemungkinan wanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light of changing market and economic conditions and periodic credit reviews and assessments of probability of default.

Dalam proses pengajuan kredit, pembelian surat berharga maupun penempatan pada bank lain, Bank menetapkan dual control dalam rangka four eyes principles yang melibatkan petugas marketing, petugas pemeriksa dan pejabat pemutus yang memiliki kewenangan.

In the loan application process, purchase of securities and placement with other banks, the Bank sets dual control as part of four eyes principles which involve marketing officers, supervisors and authorised approvers.

Beberapa pengendalian spesifik lainnya dan pengukuran mitigasi dijelaskan di bawah ini:

Some other specific controls and the mitigation measurement are explained as follows:

Agunan

Collateral

Bank menerapkan kebijakan untuk memitigasi risiko kredit, antara lain dengan meminta agunan sebagai jaminan pelunasan kredit. Jenis agunan yang dapat diterima dalam rangka memitigasi risiko kredit meliputi:

The Bank applies policies to mitigate credit risk, by asking collateral to secure the repayment of loan. Collateral types that can be used to mitigate the risk include:

• • • • • • •

• • • • • • •

Kas Tanah dan/atau bangunan Standby LC Mesin Kendaraan bermotor Piutang Persediaan

Cash Land and/or building Standby LC Machinery Vehicle Trade receivable Inventory

Kredit modal kerja dan kredit investasi biasanya dijamin sepenuhnya. Untuk kredit konsumsi, biasanya tidak diperlukan jaminan. Pemberian kredit jangka panjang kepada debitur korporasi pada umumnya disertai agunan. Untuk meminimalisasi kerugian kredit, Bank akan meminta tambahan agunan dari debitur ketika terdapat indikasi penurunan nilai atas pinjaman yang diberikan.

Working capital and investment loans are generally fully secured origination. For consumer loans, usually no collated are obtained. In addition, in order to minimise the credit loss, the Bank will ask for additional collaterals from the counterparty as soon as impairment indicators are identified for the relevant individual loans.

Asuransi

Insurance

Selain agunan kredit, Bank menerapkan kebijakan untuk memitigasi risiko kredit dengan mengharuskan pembuatan polis asuransi bagi setiap debitur konsumer asuransi kredit, asuransi jiwa, asuransi PHK maupun asuransi kerugian.

In addition to the loan collateral, the Bank implements a policy to mitigate the credit risk by requiring the insurance policies each consumer debtor for credit insurance, life insurance, employee termination insurance and loss insurance.








(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya

(iii) Maximum exposure to credit risk before collateral held or other credit enhancements

Eksposur maksimum risiko kredit disajikan setelah cadangan kerugian penurunan nilai terhadap aset keuangan pada laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to financial asset are presented net after allowance for impairment losses as at 31 December 2013, 2012 and 2011 are as follows:

Eksposur maksimum/ Maximum exposure 2013

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia Efek-efek Obligasi pemerintah Penyertaan saham Pinjaman yang diberikan-bersih Modal kerja Investasi Konsumsi Pendapatan yang masih harus diterima

595,269 364,929 293,329 47,297 399,024 449 1,327,025 184,098 4,609,765 64,277

Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia Marketable securities Government bonds Investment in shares Loans-net Working capital Investment Consumer Accrued income

7,885,462 Eksposur maksimum/ Maximum exposure 2012

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia Efek-efek Obligasi pemerintah Penyertaan saham Pinjaman yang diberikan-bersih Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Pendapatan yang masih harus diterima

460,141 411,866 842,639 41,901 265,293 449 1,268,835 170,831 3,764,311 19,198 59,568

Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia Marketable securities Government bonds Investment in shares Loans-net Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Accrued income

7,305,032 Eksposur maksimum/ Maximum exposure 2011

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia Efek-efek Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Penyertaan saham Pinjaman yang diberikan-bersih Pendapatan yang masih harus diterima

335,969 83,795 578,855 179,925 243,801 108,568 413 3,311,921 40,609 4,883,856


Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia Marketable securities Government bonds Securities purchased under resale agreement Investment in shares Loans-net Accrued income







(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya (lanjutan)

(iii) Maximum exposure to credit risk before collateral held or other credit enhancements (continued)

Eksposur maksimum risiko kredit terhadap komitmen dan kontinjensi pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

Maximum credit risk exposures relating to commitments and contingencies as at 31 December 2013, 2012 and 2011 are as follows:

Eksposur maksimum/ Maximum exposure 2013 2012 2011 Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan Irrevocable letters of credit yang masih berjalan Garansi yang diberikan

16,794

179,803

28,399

4,755 122,391

78,746

4,760 35,046

143,940

258,549

68,205

Unused loan facility Outstanding irrevocable letters of credit Guarantee Issued

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi Bank pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya.

The above table represents the maximum credit risk exposure to the Bank as at 31 December 2013, 2012 and 2011, without taking account of any collateral held or other credit enhancements attached.

Seperti yang telah dijelaskan di atas, pada tanggal 31 Desember 2013 79,08% (2012: 71,46%) dari jumlah eksposur maksimum berasal dari pinjaman yang diberikan.

As explained above, as at 31 December 2013, 79.08 % (2012: 71.46%) of the total maximum exposure is derived from loans.

Manajemen yakin akan kemampuan Bank untuk mengendalikan dan memelihara minimal eksposur risiko kredit yang berasal dari pinjaman yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management is confident in its ability to continue to control and sustain minimal exposure of credit risk to the Bank resulting from its loans based on the following:

•

•

The Bank has a documented credit policy and manual procedures that covers all aspects of the Bank’s lending activities. At all times, loan transactions must adhere to the requirements of the Bank’s policy.

•

The Bank has an early problem detection system through disciplined monitoring.

•

Commercial loans must be secured by collateral. For consumer loans which have no collateral, the Bank cooperates with the institution where the debtors work to secure the installment payments.

• • •

Bank telah memiliki pedoman tertulis dan prosedur manual mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut. Bank melakukan pemantauan secara rutin dan disiplin untuk mengetahui kondisi terkini dari debitur. Untuk kredit komersil sebagian besar kredit diwajibkan memberikan agunan. Untuk kredit konsumer yang tidak memiliki agunan, Bank melakukan kerja sama dengan instansi tempat debitur bekerja dalam rangka pembayaran angsuran.

Dalam rangka mengurangi eksposur risiko kredit yang berasal dari asset keuangan lainnya, manajemen melakukan hal-hal sebagai berikut:

•

In order to reduce exposure to credit risk from other financial assets, management does the following things:












 

Konsentrasi risiko aset eksposur risiko kredit a)



Bank memiliki kebijakan limit transaksi, setiap transaksi yang dilakukan Divisi Treasury harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut. Transaksi dengan counterparty hanya dilakukan dengan institusi keuangan yang memiliki reputasi yang baik dan terpercaya. Transaksi pembelian efek-efek sebagian besar dalam bentuk surat berharga yang diterbitkan oleh Pemerintah yang memiliki risiko rendah keuangan

 

The Bank has a transaction limit policy. At all times, all transactions conducted by Treasury Division must adhere to the requirements of the Bank’s policy. Transaction with counterparty is only conducted with reputable and trusted financial institutions. Purchase of marketable securities are in form of marketable securities issued by Government which have low risk.

Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure

dengan

a)

Sektor geografis

Geographical sectors The following table breaks down Bank’s maximum credit exposure are presented net after allowance for impairment losses (without taking into account any collateral held or other credit support), as categorised by geographical region as at 31 December 2013, 2012 and 2011. For this table, the Bank has allocated exposures to regions based on the geographical area which activities are undertaken.

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur maksimum kredit disajikan setelah cadangan kerugian penurunan nilai (tanpa memperhitungan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011. Untuk tabel ini, Bank telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat Bank beroperasi. 2013 Jawa Barat/ West Java

Jakarta/ Jakarta

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada Bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainnya Efek-efek Obligasi pemerintah Pinjaman yang diberikan - bruto Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Penyertaan saham Pendapatan yang masih harus diterima Jumlah aset

53,548 364,918

541,721 -

11

595,269 364,929

293,329 47,297 399,024

-

-

293,329 47,297 399,024

Asset Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Government bonds

246,752 101,982 1,716,550 -

728,894 33,009 456,444 449

393,929 56,812 2,465,009 -

1,369,575 191,803 4,638,003 449

Loans - gross Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Investments in share

40,322

8,175

15,780

64,277

Accrued income

3,263,722

1,768,692

2,931,541

7,963,955

Total assets










Konsentrasi risiko aset keuangan eksposur risiko kredit (lanjutan) a)

Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure (continued)

dengan

a)

Sektor geografis (lanjutan)

Geographical sectors (continued)

2012 Jawa Barat/ West Java

Jakarta/ Jakarta

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada Bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainnya Efek-efek Obligasi pemerintah Efek-efek yang dijbeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan - bruto Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Penyertaan saham Pendapatan yang masih harus diterima Jumlah aset

Asset Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Government bonds

39,514 411,866

420,627 -

-

460,141 411,866

842,639 41,901 265,293

-

-

-

-

842,639 41,901 265,293

-

-

-

-

356,872 118,858 2,752,545 -

668,928 24,249 453,028 19,198 449

262,796 39,499 584,069 -

1,288,596 182,606 3,789,642 19,198 449

Securities purchased under resale agreement Loans - gross Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Investments in share

40,784

8,515

10,269

59,568

Accrued income

4,870,272

1,594,994

896,633

7,361,899

Total assets

2011 Jawa Barat/ West Java

Jakarta/ Jakarta

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada Bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainnya Efek-efek Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan - bruto Penyertaan saham Pendapatan yang masih harus diterima Jumlah aset

17,228 83,795

318,741 -

-

335,969 83,795

578,855 179,925 243,801

-

-

578,855 179,925 243,801

108,568 2,019,322 -

823,723 413

498,731 -

108,568 3,341,776 413

Asset Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Goverment bonds Securities purchased under resale agreement Loans - gross Investments in shares

27,327

7,641

5,641

40,609

Accrued income

3,258,821

1,150,518

504,372

4,913,711

Total assets

Credit risk exposure relating to commitments and contingencies are as follows:

Eksposur risiko kredit atas komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut: 2013 Jawa Barat/ West Java Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan Irrevocable letters of credit yang masih berjalan Garansi yang diberikan

Jakarta/ Jakarta

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

14,485

397

1,912

16,794

77,947

4,755 39,419

5,025

4,755 122,391

92,432

44,571

6,937

143,940


Unused loan facility Outstanding irrevocableletters of credit Guarantee issued









Konsentrasi risiko aset keuangan eksposur risiko kredit (lanjutan) a)


dengan

a)

Sektor geografis (lanjutan)

Geographical sectors (continued)

2012 Jawa Barat/ West Java Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan Garansi yang diberikan

Jakarta/ Jakarta

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

110,335 28,077

39,174 22,606

30,294 28,063

179,803 78,746

138,412

61,780

58,357

258,549

Unused loan facility Guarantee issued

2011 Jawa Barat/ West Java Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan Irrevocable letters of credit yang masih berjalan Garansi yang diberikan

b)

Jakarta/ Jakarta

Lainnya/ Others

Jumlah/ Total

17,161

7,000

4,238

28,399

14,053

4,760 18,293

2,700

4,760 35,046

31,214

30,053

6,938

68,205

b)

Sektor industri

Unused loan facility Outstanding irrevocableletters of credit Guarantee issued

Industry sectors The following table breaks down Bank’s credit exposure at their carrying amounts (without taking into account any collateral held or other credit support), as categorised by industry sectors as at 31 December 2013, 2012 and 2011.

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011. 2013

Pemerintah/ Government Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Obligasi pemerintah Pinjaman yang Diberikan - bruto Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Penyertaan saham Pendapatan yang masih harus diterima

Lembaga Keuangan Bukan Bank/ Financial Institution Non Banks

Bank/ Bank

Industri Pengolahan/ Manufacturing

Perusahaan Lainnya dan Perseorangan/ Other Companies and Jumlah/ Individual Total

Jasa-jasa Dunia Usaha/ Trade Services

595,269

-

-

-

-

-

595,269

-

364,929

-

-

-

-

364,929

97,360 399,024

195,969 8,883 -

-

-

-

38,414 -

293,329 47,297 399,024

Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Goverment bonds

-

41,600 -

449

57,461 109,851 -

741,475 6,511 -

570,639 33,841 4,638,003 -

1,369,575 191,803 4,638,003 449

Loans - gross Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Investments in shares Accrued income

-

-

-

-

-

64,277

64,277

1,091,653

611,381

449

167,312

747,986

5,345,174

7,963,955










Konsentrasi risiko aset keuangan eksposur risiko kredit (lanjutan) b)


dengan

b) Industry sectors (continued)

Sektor industri (lanjutan)

2012

Pemerintah/ Government Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Obligasi pemerintah Pinjaman yang Diberikan - bruto Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Penyertaan saham Pendapatan yang masih harus diterima


Bank/ Bank




460,141

-

-

-

-

-

460,141

-

411,866

-

-

-

-

411,866

777,639 265,293

65,000 -

-

-

-

41,901 -

842,639 41,901 265,293

Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Goverment bonds

-

32,937 -

449

82,181 111,553 -

1,014,679 18,753 -

158,799 52,300 3,789,642 19,198 -

1,288,596 182,606 3,789,642 19,198 449

Loans - gross Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Investments in shares

-

-

-

-

-

59,568

59,568

Accrued income

1,503,073

509,803

449

193,734

1,033,432

4,121,408

7,361,899

2011

Pemerintah/ Government Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Pinjaman yang diberikan - bruto Penyertaan saham Pendapatan yang masih harus diterima


Bank/ Bank




335,969

-

-

-

-

-

335,969

-

83,795

-

-

-

-

83,795

578,855 179,925 -

-

-

-

-

243,801

578,855 179,925 243,801

Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Government bonds

108,568

-

-

-

-

-

108,568

Securities purcased under resale agreement

-

1,701 -

413

74,396 -

443,842 -

2,821,837 -

3,341,776 413

Loans – gross Investment in shares

Accrued income

-

-

-

-

-

40,609

40,609

1,203,317

85,496

413

74,396

443,842

3,106,247

4,913,711










Konsentrasi risiko aset keuangan eksposur risiko kredit (lanjutan) b)


dengan

b) Industry sectors (continued)

Sektor industri (lanjutan)

Credit risk exposure relating to commitments and contingencies are as follows:

Eksposur risiko kredit atas komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut: 2013

Pemerintah/ Government Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan Irrevocable Letters of credit yang masih berjalan Garansi yang diberikan


Bank/ Bank




-

12

-

-

-

16,782

16,794

Unused loan facility

-

-

-

-

-

4,755

4,755


-

-

-

-

-

122,391

122,391

Guarantees issued

-

12

-

-

-

143,928

143,940

2012

Pemerintah/ Government Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan Garansi yang diberikan

-


Bank/ Bank




16,501

-

-

-

-

-

-

-

-

-

16,501

-

-

-

163,302

179,803


78,746

78,746

Guarantees issued

242,048

258,549

2011

Pemerintah/ Government Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan Irrevocable Letters of credit yang masih berjalan Garansi yang diberikan


Bank/ Bank




-

-

-

-

-

28,399

28,399


-

-

-

-

-

4,760

4,760


-

-

-

-

-

35,046

35,046

Guarantees issued

-

-

-

-

-

68,205

68,205








(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan

(Iv) Credit quality of financial assets As at 31 December 2013 and 2012, credit risk exposure relating to financial assets are divided as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, eksposur risiko kredit atas aset keuangan terbagi atas: 2013 Belum jatuh Tempo atau Tidak Mengalami Penurunan nilai/ Neither past due not impaired

Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired


Jumlah/ Total

Giro pada bank Indonesia

595,269

-

-

595,269

Giro pada bank lain - bruto Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain – bruto Efek-efek bruto Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan – bruto Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Penyertaan saham Pendapatan yang masih harus diterima

364,929

-

-

364,929

293,329 47,297 399,024

-

-

293,329 47,297 399,024

1,264,506 167,432 4,500,528 449

23,619 5,755 73,623 -

81,450 18,616 63,852 -

1,369,575 191,803 4,638,003 449

Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks bank bruto Placement with Bank Indonesia and other banks - gross Marketable securities - gross Government bonds Securities purchased under resale agreement Loans - gross Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Investments in shares

64,277

-

-

64,277

Accrued income

7,697,040

102,997

163,918

7,963,955

Dikurangi: cadangan kerugian penurunan nilai

(78,493)

Less: allowance for impairment losses

7,885,462

2012 Belum jatuh Tempo atau Tidak Mengalami Penurunan nilai/ Neither past due not impaired

Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired


Jumlah/ Total

Giro pada bank Indonesia

460,141

-

-

460,141

Giro pada bank lain - bruto Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain – bruto Efek-efek bruto Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan – bruto Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Penyertaan saham Pendapatan yang masih harus diterima

411,866

-

-

411,866

-

-

-

-

1,234,294 154,983 3,692,886 19,198 449

22,734 4,899 41,794 -

31,568 22,724 54,962 -

1,288,596 182,606 3,789,642 19,198 449

Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks bank bruto Placement with Bank Indonesia and Other banks - gross Marketable securities - gross Government bonds Securities purchased under resale agreement Loans - gross Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Investments in shares

842,639 41,901 265,293

-

-

842,639 41,901 265,293

59,568

-

-

59,568

Accrued income

7,183,218

69,427

109,254

7,361,899

Dikurangi: cadangan kerugian penurunan nilai

(56,867) 7,305,032


Less : allowance for impairment losses



46. MANAJEMEN RISIKO(lanjutan)




(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan)

(iv) Credit quality of financial assets (continued) An age analysis of loans–gross that are “past due but not impaired” on 31 December 2013 and 2012 are set out below:

Analisa umur pinjaman yang diberikan-bruto yang “telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai” pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: 2013 Modal kerja/ Working Capital

1-30 hari 31-60 hari 61-90 hari

Investasi/ Investment

Konsumsi/ Consumer

Jumlah/ Total

10,836 6,738 6,045

1,417 1,091 3,245

38,576 20,483 14,566

50,829 28,312 23,856

23,619

5,753

73,625

102,997

1-30 days 31-60 days 61-90 days

2012 Modal kerja/ Working Capital

1-30 hari 31-60 hari 61-90 hari

Investasi/ Investment

Konsumsi/ Consumer

Jumlah/ Total

8,708 3,370 10,656

1,779 2,309 811

23,645 9,942 8,207

34,132 15,621 19,674

22,734

4,899

41,794

69,427

The credit quality of loans that are “neither past due nor impaired” as at 31 December 2013 and 2012 can be assessed by reference to the internal rating as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rincian kualitas pinjaman yang diberikan yang “belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai” berdasarkan rating internal sebagai berikut:

Lancar/ Pass

1-30 days 31-60 days 61-90 days

2013 Dalam Perhatian khusus/ Special Mention

Jumlah/ Total

Modal Kerja Investasi Konsumsi

1,264,506 167,432 4,500,528

-

1,264,506 167,432 4,500,528

Working Capital Investment Consumer

Jumlah

5,932,466

-

5,932,466

Total

Lancar/ Pass

2012 Dalam Perhatian khusus/ Special Mention

Jumlah/ Total

Modal Kerja Investasi Konsumsi

1,234,294 154,983 3,692,886

-

1,234,294 154,983 3,692,886

Working Capital Investment Consumer

Jumlah

5,082,163

-

5,082,163

Total




46. MANAJEMEN RISIKO(lanjutan)




(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan)

(iv) Credit quality of financial assets (continued)

Penjelasan pembagian kualitas pinjaman yang diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai adalah:

Details for credit quality of loans that are “neither past due nor impaired” are as follow:

-

Lancar Aset seluruhnya dipastikan akan diterima kembali sehingga tidak terdapat pertimbangan yang menjadi perhatian Bank Saudara;

-

Current There is a high likelihood of the assets being recovered in full and therefore, of no cause for concern to Bank Saudara;

-

Dalam Perhatian Khusus Ada pertimbangan terkait dengan kemampuan nasabah dalam melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo. Namun, dalam hal ini belum terdapat keterlambatan dimana pembayaran masih dilakukan pada saat jatuh tempo dan diharapkan dapat menyelesaikan seluruh pokok dan bunga.

-

Special Mention There is concern over the counterparty’s ability to make payments when due. However, these have not yet converted to actual delinquency and the counterparty is continuing to make payments when due and is expected to settle all outstanding amounts of principal and interests.

Risiko tingkat suku bunga

Interest rate risk

Bank melakukan pengawasan terhadap dampak pergerakan tingkat suku bunga untuk mengurangi dampak negatif terhadap Bank, baik dampak terhadap laba maupun likuiditas, dari pergerakan tingkat suku bunga yang merugikan. Untuk mengukur risiko pasar karena pergerakan tingkat suku bunga, Bank melakukan analisa pada pergerakan marjin suku bunga dan juga melakukan analisa pada profil jatuh tempo seluruh aset dan liabilitas berdasarkan pada jadwal perubahan suku bunga (repricing schedule).

Interest rate exposure is also monitored to minimise any negative impact to the Bank, either the impact on the profitability or on liquidity, due to adverse market movements. To measure market risk fluctuations in interest rates, the Bank primarily uses interest rate margin and spread analysis, and also reviews the maturity gap analysis based on the repricing schedule for all assets and liabilities.

Risiko tingkat suku bunga timbul dari berbagai layanan perbankan bagi nasabah meliputi penghimpunan dana (antara lain giro, tabungan, deposito), penempatan dana (antara lain pinjaman yang diberikan), serta instrumen lain yang mengandung suku bunga.

Interest rate risk arises from a variety of banking services to customers including deposit taking (such as demand deposits, saving deposits and time deposits) and lending (loan given) and other interest earning instruments.

ALCO Bank yang beranggotakan Direksi dan beberapa anggota manajemen senior, bertanggung jawab dalam menentukan kebijakan dan strategi pengelolaan risiko tingkat suku bunga serta mengawasi penerapan dan pelaksanaannya.

The Bank’s ALCO, which consist of the Directors and selected members of senior management, is responsible for determining interest rate risk management policies and strategies and monitoring its implementation and execution.

Sebagian besar simpanan dari nasabah (kecuali deposito berjangka) dan pinjaman yang diberikan dengan tingkat suku bunga mengambang, berkaitan langsung dengan tingkat suku bunga pasar atau tingkat suku bunga yang diumumkan, yang disesuaikan secara periodik guna mencerminkan pergerakan pasar.

A substantial proportion of customer deposits (except for time deposits) and lending at floating interest rate is either directly linked to market rates or based upon published rates which are periodically adjusted to reflect market movements.






Risiko tingkat suku bunga (lanjutan)

Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini merangkum tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk Rupiah dan mata uang asing.

The table below summarises the annual average interest rates for Rupiah and foreign currencies.

2013 Mata uang asing/ Foreign currencies %

Rupiah/ Rupiah % ASET Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Obligasi pemerintah Pinjaman yang diberikan LIABILITAS Simpanan dari Nasabah: - Giro - Tabungan - Deposito berjangka Simpanan dari bank lain: - Giro - Tabungan - Deposito berjangka Efek-efek yang diterbitkan Obligasi subordinasi

2012

2011 Mata uang asing/ Foreign currencies %

Rupiah/ Rupiah %

Mata uang asing/ Foreign currencies %

Rupiah/ Rupiah %

4.77

-

3.90

-

4.50

ASSETS Placements with Bank Indonesia and other banks

11.47

5.75

8.31

5.07

8.10

8.08 Marketable securities

6.34

5.25

6.94

-

8.03

-

Government bonds

19.79

7.92

20.83

7.03

21.16

6.81

Loans LIABILITIES

0.46 2.09

-

0.59 2.15

-

1.41 2.17

0.00 -

6.77

-

6.59

1.91

7.09

0.58

0.63 1.50

-

0.97 1.50

-

3.35 1.50

-

6.30

-

7.08

-

8.32

-

11.58

-

11.84

-

11.50

12.63

-

12.65

-

-

Customer deposits: Current accounts Savings Time deposits Deposits from other banks Current accounts Savings -

Time deposits Marketable securities issued -

Subordinated loan

Berdasarkan jangka waktu

By maturity period

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur instrumen keuangan Perseroan terhadap risiko tingkat bunga.

The following table summarises the Company’s financial assets exposure to interest rate risks. 2013

Bunga tetap/Fixed rate 0 bulan s/d 6 bulan/ 0 month until 6 months

6 bulan s/d 12 bulan/ 6 months until 12 months

1 tahun s/d 2 tahun/ 1 year until 2 years

2 tahun s/d 5 tahun/ 2 years until 5 years

Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years

Tidak dikenakan bunga/No interest rate charges

Bunga variabel/ Variable rate

Jumlah/ Total

Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek - bruto Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Pendapatan yang masih harus diterima Jumlah aset keuangan

-

-

-

-

-

-

595,269

595,269

-

-

-

-

-

364,929

-

364,929

293,329

-

-

-

-

-

-

293,329

-

-

44

4,723 38,258

42,530 360,766

-

-

47,297 399,024

-

-

-

427,529 22,125 201,227 -

631,486 68,824 959,542 -

-

-

1,369,575 191,803 4,638,003 -

-

-

120,099 1,609 26,783 -

147,318 2,185 54,993 -

441,820

204,496

-

650,925

43,143 97,060 3,395,458 -

1,702,833

3,938,957


364,929

64,277

64,277

659,546

7,963,506

Assets Current account with Bank Indonesia Current account with other bank Placement with Bank Indonesia and other bank Marketable securitiesGross Goverment bonds Securities purchased under resale agreement Loans Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Accrued income Total financial assets







Berdasarkan jangka waktu (lanjutan)

By maturity period (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur instrumen keuangan Perseroan terhadap risiko tingkat bunga (lanjutan).

The following table summarises the Company’s exposure to interest rate risks (continued).

2013 (lanjutan/continued) Bunga tetap/Fixed rate 0 bulan s/d 6 bulan/ 0 month until 6 months







Jumlah/ Total

Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Efek-efek yang diterbitkan Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Obligasi subordinasi Jumlah kewajiban keuangan Jumlah selisih penilaian bunga

4,991,218 274,460 -

847,514 1,935 173,847

-

98,355

-

963,557 7,697 -

2,064 -

2,064 6,802,289 284,092 272,202

26,542 -

-

-

-

196,445

1,557 -

18,189 -

28,099 18,189 196,445

Liabilities Obligation due immidiately Deposit from customer Deposit from other bank Marketable securities issued Accrued interest expenses Other liabilities Subordinate obligation

5,292,220

1,023,296

-

98,355

196,445

972,811

20,253

7,603,380

Total financial liabilities

650,925

1,604,478

3,742,512

639,293

360,126

Total interest repricing gap

(4,850,400)

(818,800)

(607,882)

2012 Bunga tetap/Fixed rate 0 bulan s/d 6 bulan/ 0 month until 6 months







Jumlah/ Total

Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

Efek-efek - bruto Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Pendapatan yang masih harus diterima Jumlah aset keuangan

-

-

-

-

-

-

460,141

460,141

-

-

-

-

-

411,866

-

411,866

842,639

-

-

-

-

-

-

842,639

-

153

-

44 -

41,704 265,293

-

-

41,901 265,293

-

-

-

-

-

156,489 1,255 46,698 -

154,293 7,933 192,208 -

806,155 63,364 993,355 -

-

19,198

1,288,596 182,606 3,789,642 19,198

140,149 3,808 22,632 -

31,510 106,246 2,534,749 -

-

-

-

-

-

-

59,568

59,568

1,009,228

204,595

354,434

1,862,918

2,979,502

411,866

538,907

7,361,450

4,555,018 139,734 -

587,121 1,693 -

20,561 74,310

172,765

98,038

1,064,009 26,755 -

3,080 -

3,080 6,226,709 168,182 345,113

-

-

-

-

-

40

19,198 -

19,198 40

21,068 -

-

-

-

-

1,299 196,058

26,540 -

22,367 26,540 196,058

Liabilities Obligation due immidiately Deposit from customer Deposit from other bank Marketable securities issued Acceptance liabilities Derivative payable Accrued interest expenses Other liabilities Subordinate obligation

4,715,820

588,814

94,871

172,765

98,038

1,288,161

48,818

7,007,287

Total financial liabilities

(3,706,592)

(384,219)

259,563

1,690,153

2,881,464

490,089

354,163


Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Efek-efek yang diterbitkan Liabilitas akseptasi Liabilitas derivatif Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Obligasi subordinasi Jumlah kewajiban keuangan Jumlah selisih penilaian bunga

Assets Current account with Bank Indonesia Current account with other bank Placement with Bank Indonesia and other bank Marketable securitiesGross Goverment bonds Securities purchased under resale agreement Loans Working capital Invesment Consumer Acceptance receivables


(876,295)

Accrued income Total financial assets







Berdasarkan jangka waktu (lanjutan)

By maturity period (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur instrumen keuangan Perseroan terhadap risiko tingkat bunga (lanjutan).

The following table summarises the Company’s exposure to interest rate risks (continued).

2011 Bunga variabel/Variable rate 0 bulan s/d 6 bulan/ 0 month until 6 months





Bunga tetap/ Fixed rate

Tidak dikenakan bunga/ No interest rate charges

-

335,969

Jumlah/ Total

Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek - bruto Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan Pendapatan yang masih harus diterima Jumlah aset keuangan

-

-

-

-

-

335,969

83,795

-

-

-

-

-

-

83,795

-

-

-

-

-

578,855

-

578,855

-

-

153

44

102

179,925 243,502

-

179,925 243,801

129,567

162,324

243,123

1,213,125

1,593,637

108,568 -

-

108,568 3,341,776

-

-

-

-

-

-

40,609

40,609

213,362

162,324

243,276

1,213,169

1,593,739

1,110,850

376,578

4,913,298

1,126 673,169 7,889 -

-

-

-

-

3,414,823 198,882 245,544

-

1,126 4,087,992 206,771 245,544

Liabilitas

Assets Current account with Bank Indonesia Current account with other bank Placement with Bank Indonesia and other bank Marketable securitiesGross Government bonds Securities purchased under resale agreement Loans Accrued income Total financial assets

Pinjaman yang diterima Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Jumlah kewajiban keuangan

-

-

-

-

-

3,761

-

3,761

15,002 -

-

-

-

-

-

15,232

15,002 15,232

697,186

-

-

-

-

3,863,010

15,232

4,575,428

Liabilities Obligation due immidiately Deposit from customer Deposit from other bank Marketable securities issued Borrowing Accrued interest expenses Other liabilities Total financial liabilities

Jumlah selisih penilaian bunga

(483,824)

162,324

243,276

1,213,169

361,346

337,870


Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Efek-efek yang diterbitkan

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas laba bersih Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 atas perubahan tingkat suku bunga:

1,593,739 (2,752,160)

The following table below summarises the sensitivity of Bank’s net income to movement of interest rates on 31 December 2013 and 2012:

Pengaruh terhadap laba bersih/ Impact to net income Peningkatan/ Penurunan/ Increased by Decreased by 100 bps 100 bps 31 Desember 2013 31 Desember 2012

53,206 45,800

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa tingkat suku bunga bergerak pada jumlah yang sama, sehingga tidak mencerminkan pengaruh potensial laba atas perubahan beberapa tingkat suku bunga sementara yang lainnya tidak berubah. Proyeksi juga mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo.

(53,206) (45,800)

31 December 2013 31 December 2012

The projection above assumes that interest rates of all maturities move by the same amount and, therefore, do not reflect the profit potential impact on the changes of some interest rates while others remain unchanged. The projections also assume that all other variables are held constant and based on a constant reporting date position and that all positions run to maturity.






Risiko harga

Market price risk

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual Bank pada tanggal 31 Desember 2013 atas perubahan harga yaitu:

The table below shows the sensitivity of Bank’s unrealised gains on available for sale marketable securities to movement of mark to market price on 31 December 2013:

Pengaruh terhadap keuntungan yang belum direalisasi atas efekefek dalam kelompok tersedia untuk dijual/Impact to unrealised gains on available for sale marketable securities Peningkatan/ Increased by 100bps 31 Desember 2013 31 Desember 2012

Penurunan/ Decreased by 100bps

4,953 3,059

(4,953) (3,059)


Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo.

The projection assumes that all other variables are held constant. It also assumes a constant reporting date position and that all positions run to maturity.

Risiko mata uang

Currency risk

Risiko ini umumnya terjadi dari transaksi dan produk valuta asing. Risiko kurs mata uang dimonitor dan dilaporkan setiap hari oleh Bank untuk memastikan bahwa dampak pergerakan nilai tukar mata uang asing yang merugikan dapat dikendalikan.

Primarily, this exposure arises from foreign currency products and transactions. Currency rate risk is monitored and reported daily by the Bank to ensure that exposure to adverse foreign currency exchange rate movements are maintained within pre-defined limits.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank atas risiko nilai tukar mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011. Termasuk di dalamnya adalah instrumen keuangan pada nilai tercatat, dikategorikan berdasarkan jenis mata uang.

The table below summarises exposure to foreign currency exchange rate risk at 31 December 2013, 2012 and 2011. Included in the table are financial instruments at carrying amounts, categorised by currency.





46. RISK MANAGEMENT (continued) Currency risk (continued)

Risiko mata uang (lanjutan) 2013 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan, efek-efek dan obligasi pemerintah Pinjaman yang diberikan - bruto Tagihan akseptasi Pendapatan yang masih harus diterima Jumlah Liabilitas Simpanan dari nasabah Beban bunga yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain Jumlah

Dolar Singapura/ Singapore Dollar

Euro/ Euro

Yen Jepang/ Japanese Yen

Riyal Arab Saudi/ Saudi Arabia Riyal

Jumlah/ Total

1,447

99

152

5

39

1,742

53,548

-

-

-

-

53,548

352,976

3,452

763

1,244

-

358,435

156,351

-

-

-

-

156,351

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements, marketable securities and government bonds

28,795 -

-

-

-

-

28,795 -

Loans – gross Acceptance receivables

1,165

-

-

-

-

1,165

Accrued income

594,282

3,551

915

1,249

39

600,036

Total

577,837

600

-

-

-

578,437

Liabilities Deposits from customers

1,503

-

-

-

-

1,503

Accrued interest expenses and other liabilities

579,340

600

-

-

-

579,940

Total

Laporan posisi keuangan - bersih

14,942

2,951

915

1,249

39

20,096

Net on statement of financial position

Laporan posisi keuangan bersih - Absolut

14,942

2,951

915

1,249

39

20,096

Net on statement of financial position- Absolute

Komitmen dan kontinjensi Tagihan Kewajiban

5,671 (10,402)

-

-

Komitmen dan kontinjensi - bersih

(4,731)

-

-

Posisi Devisa Neto Absolut

10,211

2,951

915

-

23,603 (28,334)

Commitments and contingencies Receivables Payables

-

-

(4,731)

Commitments and contingencies- net

1,249

39

17,932 (17,932)

15,365

Net Open Position Absolute

678,841

Total capital

2.96%

Net open position ratio (assets and liabilities)

Rasio posisi devisa neto (aset dan liabilItas serta komitmen dan kontinjensi)

2.26%

Net open position ratio (assets and liabilities and commitments and contingents)

Rasio maksimum PDN

20.00%

NOP maximum ratio

Jumlah modal Rasio posisi devisa neto (aset dan liabilitas)






Risiko mata uang (lanjutan) 2012 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Efek-efek dan obligasi pemerintah Pinjaman yang diberikan - bruto Tagihan akseptasi Pendapatan yang masih harus diterima Jumlah Liabilitas Simpanan dari nasabah Beban bunga yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain Jumlah Laporan posisi keuangan - bersih

DolarSingapura Yen Jepang/ / Singapore Japanese Dollar Yen

Euro/ Euro

Riyal Arab Saudi/ Saudi Arabia Riyal

Jumlah/ Total

41,602

-

-

-

-

41,602

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Marketable securities and government bonds

74,128 19,198

-

-

-

-

74,128 19,198

Loans – gross Acceptance receivables

508

-

-

-

-

508

Accrued income

558,169

18,936

2,279

297

33

579,714

Total

584,835

457

-

-

-

585,292


23,992

-

-

-

-

23,992

Accrued interest expenses and other liabilities

608,827

457

-

-

-

609,284

1,187

99

106

5

33

1,430

39,514

-

-

-

-

39,514

382,032

18,837

2,173

292

-

403,334

Total Net on statement of financial position

(50,658)

18,479

2,279

297

33

(29,570)


50,658

18,479

2,279

297

33

29,570


54,853 (14,569)

-

-

-

-

54,853 (14,569)


40,284

-

-

-

-

40,284

Commitments and contingencies- net


10,374

18,479

2,279

297

33

31,462


662,943

Total capital

4.46%

Net open position ratio (assets and liabilities)


4.74%


Rasio maksimum PDN

20.00%

NOP maximum ratio

Jumlah modal Rasio posisi devisa neto (aset dan liabilitas)


Net on statement of financial position- Absolute Commitments and contingencies Receivables Payables





Risiko mata uang (lanjutan) 2011 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Efek-efek dan obligasi pemerintah Pinjaman yang diberikan - bruto Pendapatan yang masih harus diterima

DolarSingapur Yen Jepang/ a/ Singapore Japanese Dollar Yen

Euro/ Euro

Riyal Arab Saudi/ SaudiArabia Riyal

Jumlah/ Total Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Marketable securities and government bonds

2,038

70

111

6

44

2,269

17,229

-

-

-

-

17,229

74,891

6,533

312

91

-

81,827

47,427

-

-

-

-

47,427

69,800

-

-

-

-

69,800

Loans – gross

500

-

-

-

-

500

Accrued income

211,885

6,603

423

97

44

219,052

Total

203,796

569

-

-

-

204,365


462

-

-

-

-

462

Accrued interest expenses and otherliabilities

204,258

569

-

-

-

204,827

Total

Laporan posisi keuangan - bersih

7,627

6,034

423

97

44

14,225

Net on statement of financial position


7,627

6,034

423

97

44

14,225

Net on statement of financial position- Absolute

Jumlah Liabilitas Simpanan dari nasabah Beban bunga yang masih harusdibayar dan liabilitas lain-lain Jumlah

Commitments and contingencies Receivables Payables


40,898 (9,940)

-

-

-

-

40,898 (9,940)


30,958

-

-

-

-

30,958

Commitments and contingencies - net


38,585

6,034

423

97

44

45,183


394,038

Total capital

3.61%

Net open position ratio (statement of financial position)


11.47%


Rasio maksimum PDN

20.00%

NOP maximum ratio

Jumlah modal

Rasio posisi devisa neto (laporan posisi keuangan)

a.

Sensitivitas terhadap laba bersih dan keuntungan yang belum direalisasi atas efekefek dalam kelompok tersedia untuk dijual. Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensivitas laba bersih Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 atas perubahan nilai tukar mata uang asing yaitu:

a.

Sensitivity to net income and unrealised gains on available for sale marketable securities.

The table below shows the sensitivity of the Bank’s net income to movement of foreign exchange rates on 31 December 2013 and 2012:

Pengaruh terhadap laba bersih/ Impact to net income Peningkatan/ Penurunan/ Increased by Decreased by 5% 5% 31 Desember 2013 31 Desember 2012

(1,030) (1,447)


1,030 1,447






Risiko mata uang (lanjutan)

Currency risk (continued)

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa perubahan nilai tukar mata uang asing bergerak pada jumlah yang sama sehingga tidak mencerminkan perubahan potensial kepada laba atas perubahan beberapa nilai tukar mata uang asing sementara lainnya tidak berubah. Proyeksi juga mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo.

The projection assumes that foreign exchange rates move by the same amount and, therefore, do not reflect the potential impact on profit of some rates changing while others remain unchanged. The projections also assume that all other variables are held constant and are based on a constant reporting date position and that all positions run to maturity.

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Kebijakan likuiditas Bank didasarkan untuk memastikan setiap kebutuhan dana di saat ini, maupun di masa datang baik untuk kondisi normal maupun kondisi stres dapat dipenuhi. Dalam melaksanakan pengendalian risiko likuiditas, dilakukan dengan beberapa pendekatan, yaitu: liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis dan liquidity ratio analysis. Di mana untuk mengendalikan risiko likuiditas tersebut ditetapkan beberapa batasan dan parameter. Di samping itu dalam mengendalikan risiko likuiditas juga dilakukan pemantauan atas indikator-indikator internal dan eksternal. Untuk menghadapi kondisi stres juga ditetapkan contingency funding plan untuk penanganan kondisi tersebut. Jumlah aset lancar yang memadai dipertahankan untuk menjamin kebutuhan likuiditas yang terkendali setiap waktu. Hal ini semua sejalan dengan peraturan baru BI tentang manajemen risiko likuiditas yang tercantum dalam Surat Edaran BI No.11/16/DPNP/2009.

The Bank’s liquidity policy is based on ensure that current and future funding requirements can be met both in normal or stress condition. In implementation of liquidity risk management, there are some varieties of methods, such as: liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis, and liquidity ratios analysis. Whereas in managing liquidity risk, the Bank sets some limits and parameters. The Bank also monitors the internal and external indicators to manage liquidity risk. The Bank also sets a contingency funding plan that is used to handle or solve the crisis condition. Appropriate levels of liquid assets are held to ensure that a prudent level of liquidity is maintained at all times. This in line with BI circular letter No.11/16/DPNP/2009 regarding liquidity risk management.

Pengelolaan likuiditas Bank ditekankan pada penyesuaian arus dana masuk dan keluar. Kesenjangan arus dana diantisipasi dengan memelihara aset likuid tingkat pertama yang berupa pemeliharaan cadangan wajib serta efek-efek jangka pendek yang sangat likuid. Aset likuid tingkat dua dipelihara melalui penempatan dana jangka pendek di bank lain serta efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual. Selain itu, Bank senantiasa memelihara kemampuannya untuk melakukan akses ke pasar uang, dengan memelihara hubungan dengan bank-bank koresponden.

The Bank’s liquidity management focuses on cash inflow and outflow. The gap in cash flow is anticipated through managing the first tier assets such as maintenance of reserve requirements and highly liquid short term marketable securities. Second tier assets are managed through short term placements with other banks and available for sale marketable securities. In addition, the Bank maintains its ability to access the financial market, by maintaining its relationships with correspondent banks.

Bank memonitor jangka waktu jatuh tempo komitmen kredit oleh karena komitmen dengan jangka waktu yang lebih lama pada umumnya memiliki risiko kredit yang lebih besar dibandingkan dengan komitmen yang memiliki jangka waktu yang lebih pendek.

The Bank monitors the term to maturity of credit commitments because longer term commitments generally have a greater degree of credit risk than shorter term commitments.






Risiko likuiditas (lanjutan)

Liquidity risk (continued)

Pelaporan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan adalah sebagai berikut:

The maturity profile of the Bank’s financial assets and liabilities is as follows:

0 bulan s/d 6 bulan/ Sesuai 0 month permintaan/ until On demand 6 months Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Obligasi pemerintah Pinjaman yang diberikan - bruto Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Pendapatan yang masih harus diterima


Jumlah/ Total

-

-

-

-

115,057

-

595,269

-

-

-

-

595,269

364,929

-

-

-

-

-

364,929

-

293,329 -

-

44 -

4,723 38,258

42,530 360,766

293,329 47,297 399,024

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks - gross Placements with Bank Indonesia and other banks - gross Marketable securities Government bonds

-

120,099 1,609 26,783 -

147,318 2,185 54,993 -

427,529 22,125 201,227 -

631,486 68,824 959,542 -

43,143 97,060 3,395,458 -

1,369,575 191,803 4,638,003 -

Loans – gross Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Accrued income

-

64,277

-

-

-

-

64,277

479,986

1,101,366

204,496

650,925

1,702,833

3,938,957

8,078,563

(78,493) 401,493

Perbedaan jatuh tempo


-

Jumlah

Jumlah

2013 1 tahun s/d 2 tahun/ 1 year until 2 years

115,057


Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Efek-efek yang diterbitkan Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Obligasi subordinasi


-

-

-

-

-

1,101,366

204,496

650,925

1,702,833

3,938,957

1,910 963,558 7,697 -

154 4,991,218 274,460 -

1,935 173,847 -

847,513 -

-

28,099 18,189 -

-

-

973,165

5,312,120

175,782

847,513

(571,672)

(4,210,754)

28,714

(196,588)

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuai kontrak menjadi arus kas yang undiscounted pada tanggal 31 Desember 2013.

-

(78,493) 8,000,070

Less: Allowance for impairment losses Total Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Marketable securities issued Derivative payable Acceptance liabilities Accrued interest expenses Other liabilities Subordinate bonds

98,355 -

-

2,064 6,802,289 284,092 272,202 -

-

196,445

28,099 18,189 196,445

98,355

196,445

7,603,380

Total

1,604,478

3,742,512

396,690

Maturity gap

The maturity tables below provide information about maturities on contractual undiscounted cash flows of liabilities on 31 December 2013. 2013

Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Efek-efek yang diterbitkan LIabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Obligasi subordinasi Jumlah

Sesuai permintaan/ On demand

0 bulan s/d 6 bulan/ 0 month until 6 months




1,910 1,456,834 7,697 -

154 5,452,056 275,462 16,303 -

473,961 1,301 191,458 -

5,061 11,913 -

123,859 -

-

-

28,099 18,189 12,695

12,906

25,601

76,872

225,601

Liabilities 2,064 Obligations due immediately 7,387,912 Deposits from customers 284,460 Deposits from other banks 343,533 Marketable securities issued Derivative payable Acceptance liabilities Accrued interest 28,099 expenses 18,189 Other liabilities 353,675 Subordinate bonds

1,466,441

5,802,958

679,626

42,575

200,731

225,601

8,417,932



Jumlah/ Total

Total




46. RISK MANAGEMENT (continued) Liquidity risk (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan)

0 bulan s/d 6 bulan/ Sesuai 0 month permintaan/ until On demand 6 months Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Obligasi pemerintah Pinjaman yang diberikan - bruto Modal kerja Investasi Konsumsi Tagihan akseptasi Pendapatan yang masih harus diterima


Jumlah/ Total

-

460,141

-

-

-

-

460,141

411,866

-

-

-

-

-

411,866

-

842,639 -

153 -

-

44 -

41,704 265,293

842,639 41,901 265,293

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks - gross Placements with Bank Indonesia and other banks - gross Marketable securities Government bonds

-

140,149 3,808 22,632 19,198

156,489 1,255 46,698 -

154,293 7,933 192,208 -

806,155 63,364 993,355 -

31,510 106,246 2,534,749 -

1,288,596 182,606 3,789,642 19,198

Loans – gross Working capital Investment Consumer Acceptance receivables Accrued income

-

-

-

-

145,266

-

59,568

-

-

-

-

59,568

557,132

1,548,135

204,595

354,434

1,862,918

2,979,502

7,506,716

-

-

-

-

-

1,548,135

204,595

354,434

1,862,918

2,979,502

Jumlah

500,265



-

(56,867)

Jumlah

2012 1 tahun s/d 2 tahun/ 1 year until 2 years

145,266


Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Efek-efek yang diterbitkan LIabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Obligasi subordinasi


(56,867) 7,449,849

Less: Allowance for impairment losses Total

3,080 1,062,151 26,739 -

4,907,670 140,993 40 19,198

246,829 450 74,310 -

10,059 172,765 -

98,038 -

-

3,080 6,226,709 168,182 345,113 40 19,198

-

22,367 26,540 -

-

-

-

196,058

22,367 26,540 196,058

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Marketable securities issued Derivative payable Acceptance liabilities Accrued interest expenses Other liabilities Subordinate bonds

1,091,970

5,116,808

321,589

182,824

98,038

196,058

7,007,287

Total

(3,568,673)

(116,994)

171,610

1,764,880

2,783,444

442,562

Maturity gap

(591,705)

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuai kontrak menjadi arus kas yang undiscounted pada tanggal 31 Desember 2012.

The maturity tables below provide information about maturities on contractual undiscounted cash flows of liabilities on 31 December 2012. 2012

Sesuai permintaan/ On demand Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Efek-efek yang diterbitkan Liabilitas akseptasi Liabilitas derivatif Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Obligasi subordinasi Jumlah

0 bulan 6 bulan s/d s/d 6 bulan/ 12 bulan/ 0 month 6 months until until 6 months 12 months




Jumlah/ Total Liabilities 3,080 Obligations due immediately 6,244,869 Deposits from customers 168,910 Deposits from other banks 457,334 Marketable securities issued 19,205 Acceptance liabilities 40 Derivative payable

3,080 1,065,236 26,754 -

4,921,967 141,705 16,979 19,205 40

247,591 451 20,375 -

10,075 108,016 -

311,964 -

-

-

22,367 26,540 12,985

13,000

26,039

78,500

248,811

22,367 26,540 379,335

Accrued interest expenses Other liabilities Subordinate bonds

1,095,070

5,161,788

281,417

144,130

390,464

248,811

7,321,680

Total






Risiko likuiditas (lanjutan) 2011

Sesuai permintaan/ On demand Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan - bruto Pendapatan yang masih harus diterima

0 bulan 6 bulan s/d s/d 6 bulan/ 12 bulan/ 0 month 6 months until until 6 months 12 months




Jumlah/ Total

84,810

-

-

-

-

-

84,810

-

335,969

-

-

-

-

335,969

83,795

-

-

-

-

-

83,795

-

578,855 59,367 -

48,381 -

153 -

44 -

135,856 179,925

578,855 243,801 179,925

-

108,568

-

-

-

-

108,568

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks - gross Placements with Bank Indonesia and other banks - gross Marketable securities Goverment bonds Securities purcased under resale agreement

-

129,581

162,344

243,173

1,213,271

1,593,407

3,341,776

Loans – gross

-

40,609

-

-

-

-

40,609

Accrued income

168,605

1,252,949

210,725

243,326

1,213,315

1,909,188

4,998,108


(29,855)

Jumlah

138,750

-

-

-

-

-

1,252,949

210,725

243,326

1,213,315

1,909,188

Less: Allowance for impairment (29,855) losses 4,968,253

Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain


Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Marketable securities issued Borrowings

1,020 673,169 7,889

106 3,169,364 198,282

229,500 600

15,959 -

-

-

1,126 4,087,992 206,771

-

-

-

73,663 3,761

171,881 -

-

245,544 3,761

-

15,002 15,232

-

-

-

-

682,078

3,397,986

230,100

93,383

171,881

-

4,575,428

Total

(19,375)

149,943

1,041,434

1,909,188

392,825

Maturity gap

Efek-efek yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitaslain-lain Jumlah

Total

(543,328) (2,145,037)

Informasi mengenai perkiraan cash outflow dari komitmen dan kontinjensi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

15,002 Accrued interest expenses 15,232 Other liabilities

The table below provide information about estimated cash outflow of administative account as at 31 December 2013 and 2012. 2013

Keterangan Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan


Kurang dari/ Less than 1 bulan/ month

1-3 bulan/ months

Lebih dari/ More than 1 - 5 tahun/ 5 tahun/ years years

3 – 12 bulan/ months

Jumlah/ Total

Description

16,794

-

-

-

-

-

16,794


Irrevocable letters of credit yang masih berjalan Garansi yang diberikan

4,755 122,391

-

-

-

-

-

4,755 122,391

Outstanding irrevocable letters of credit Guarantee issued

Jumlah

143,940

-

-

-

-

-

143,940

Total






Risiko likuiditas (lanjutan) 2012

Keterangan Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan Irrevocable letters of credit yang masih berjalan Garansi yang diberikan Jumlah


Kurang dari/ Less than 1 bulan/ month

1-3 bulan/ months

Lebih dari/ More than 1 - 5 tahun/ 5 tahun/ years years

3 – 12 bulan/ months

Jumlah/ Total

Description

179,803

-

-

-

-

-

179,803


78,746

-

-

-

-

-

78,746

Outstanding irrevocable letters of credit Guarantee issued

258,549

-

-

-

-

-

258,549

Total

Risiko operasional

Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternal yang dapat mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk of direct or indirect loss resulting from inadequate or failure in internal processes, people and systems or from external problems that effect the Bank’s operations.

Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilai kecukupan pengendalian internal serta proses identifikasi dan penelaahan risiko untuk setiap proses dan produk di masing-masing unit kerja untuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan, peraturan dan batasan-batasan yang dibuat oleh Manajemen Bank.

A risk assessment process is carried out to evaluate the adequacy of internal control and risk identification and assessment in every process and product in each working unit to ensure compliance with the policies, rules and limits set down by Bank’s Management.

Pengelolaan risiko operasional juga dilakukan dengan memperkuat aspek keamanan dan kehandalan operasi teknologi informasi sehingga kesalahan manusia, fraud, kesalahan proses dan potensi kegagalan sistem yang menyebabkan terganggunya kelangsungan bisnis dapat ditekan dan diantisipasi lebih dini.

Operational risk management is also performed by strengthening security and operational aspects of information technology so that human error, fraud, processing errors and system failure that can affect business continuity can be anticipated and reduced.

Bank mengerahkan upaya terbaik untuk mengelola risiko operasional dengan memastikan akan pentingnya pengelolaan risiko ini ditanamkan pada seluruh jajaran organisasi Bank. Bank berkomitmen penuh untuk meningkatkan kemampuan pengelolaan risiko operasional melalui penggunaan berbagai proses pengendalian.

The Bank does its best effort to manage operational risk by ensuring that the importance of managing the risk is embedded at all levels of Bank’s organisation. The Bank fully commits to increase its capability in managing operational risk using several control processes and tools.

Risiko hukum

Legal risk

Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan pengikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risks can be caused by weaknesses in legal aspects such as lawsuits, an absence of clear and supportive laws, or weaknesses in contracts, claims or collateral agreements.






Risiko hukum (lanjutan)

Legal risk (continued)

Pengelolaan risiko hukum dilakukan untuk memastikan agar seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and third parties are based on rules and conditions that are capable of protecting the Bank’s interests from a legal perspective.

Risiko reputasi

Reputation risk

Risiko reputasi timbul dari adanya pemberitaan negatif terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif mengenai Bank. Mengingat risiko reputasi ini bukan merupakan risiko yang dikelola secara terpisah dari risiko-risiko lainnya, khususnya bagi Bank dengan kompleksitas usaha yang tinggi, maka pengelolaan setiap aktivitas fungsional Bank sedapat mungkin terintegrasi ke dalam suatu sistem dan proses pengelolaan risiko yang akurat dan komprehensif.

Reputation risks arise from negative publicity concerning the operations of the Bank or negative perceptions of the Bank. Given that reputation risk management is an integral part of risk management, especially in a bank with highly complex operations, the management of each functional aspect of the bank is integrated into a single accurate and comprehensive risk management system and process as much as possible.

Risiko strategis

Strategic risk

Risiko strategis mengacu pada risiko yang disebabkan oleh adanya keputusan dan/atau penerapan strategi Bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan strategis yang tidak tepat, atau kegagalan Bank dalam merespon perubahanperubahan eksternal.

Strategic risk refers to the risk of a bad outcome attributed due to a decision and/or implementation of a Bank’s strategy, a bad or misjudged strategic decision or the Bank’s failure to respond the external changes.

Bank mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan secara kolektif dan komprehensif di lingkungan komitekomite pengawasan dan eksekutif, yang turut mempengaruhi dan berdampak pada langkahlangkah bisnis yang akan diambil dalam kerangka kebijakan dan arah yang telah ditetapkan.

The Bank manages strategic risks through a comprehensive and collective consideration and decision-making processes encompassing areas of the supervisory and executive committees that influence and impact business decisions on policies and directions that the Bank will embark on.

Risiko kepatuhan

Compliance risk

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbul ketika Bank tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku. Risiko kepatuhan, jika tidak dikelola dengan baik, berpotensi pada pengenaan denda, hukuman atau rusaknya reputasi.

Compliance risk is the risk when the Bank does not comply or implement current laws and regulations and other policies. If compliance risk is not managed well, it will potentially lead to penalty charges, punishments or damage to reputation.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaan risiko kepatuhan sejak awal dengan memberikan bantuan kepada unit bisnis dan unit operasional dalam hal pengembangan produk dan aktivitas baru dan secara aktif melakukan penilaian terhadap kebijakan Pedoman dan Prosedur Internal yang dimiliki oleh Bank untuk memastikan bahwa seluruh peraturan eksternal telah diakomodir sedemikian rupa dan selanjutnya untuk dipatuhi dalam pelaksanaannya.

The Bank implements early detection and management of compliance risks by providing assistance to business and operational units and new product and new activity for developments and also evaluated the Bank’s Guidelines and Procedures to ensure that all external regulations have been accommodated and implemented correctly.






Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan

Fair value of financial assets and liabilities

Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan yang tidak disajikan di laporan posisi keuangan Bank pada nilai wajarnya:

The table below summarises the carrying amounts and fair values of those financial assets and liabilities not presented in the Bank’s statement of financial position at their fair values: 2013

Nilai tercatat/ Carrying value Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia Efek-efek Obligasi pemerintah Pinjaman yang diberikan Modal kerja Investasi Konsumsi Pendapatan yang masih harus diterima

Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Efek-efek yang diterbitkan Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Subordinasi obligasi

Nilai wajar/ Fair value

595,269 364,929

595,269 364,929

293,329 47,297 399,024

293,329 47,297 352,782

1,369,575 191,803 4,638,003 64,277 7,963,506

1,304,222 187,358 4,494,384 64,277 7,703,847

2,064 6,802,289 284,092 272,202 28,099 18,189 196,445 7,603,380

2,064 6,802,289 284,092 270,911 28,099 18,189 186,104 7,591,748

Assets Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placement with other banks and Bank Indonesia Marketable securities Goverment bonds Loans Working capital Investment Consumer Accrued income

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Marketable securities issued Accrued interest expenses Other liabilities Subordinated bonds

2012 Nilai tercatat/ Carrying Value Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia Efek-efek Obligasi pemerintah Tagihan akseptasi Pinjaman yang diberikan Modal kerja Investasi Konsumsi Pendapatan yang masih harus diterima


460,141 411,866

460,141 411,865

842,639 41,901 265,293 19,198

842,639 41,901 265,293 19,198

1,288,596 182,606 3,789,642 59,568 7,361,450

1,326,958 179,329 3,888,607 59,568 7,495,499


Assets Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placement with other banks and Bank Indonesia Marketable securities Goverment bonds Acceptance receivables Loans Working capital Investment Consumer Accrued income




46. RISK MANAGEMENT (continued) Fair value (continued)

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

of

financial

assets

and

liabilities

2012 Nilai tercatat/ Carrying Value Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Liabilitas akseptasi Liabilitas derivatif Efek-efek yang diterbitkan Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Subordinasi obligasi


3,080 6,226,709 168,182 19,198 40 345,113 21,367 26,540 196,058 7,006,287

3,080 6,226,709 168,182 19,198 40 365,968 21,367 26,540 223,891 7,054,975

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Acceptance liabilities Derivative payable Marketable securities issued Accrued interest expenses Other liabilities Subordinate bonds

2011 Nilai tercatat/ Carrying value Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia Efek-efek Obligasi pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Pinjaman yang diberikan Pendapatan yang masih harus diterima

Liabilitas Liabilitas segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank lain Efek-efek yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Beban bunga yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain

a.


335,969 83,795

335,969 83,795

578,855 179,925 243,801

578,855 179,925 243,801

108,568 3,341,776 40,609 4,883,443

108,568 3,335,111 40,609 4,906,633

1,126 4,087,992 206,771 245,544 3,761 15,002 15,232 4,575,428

1,126 4,087,992 206,771 245,544 3,761 15,002 15,232 4,575,428

Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan aset lain-lain

a.

Assets Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placement with other banks and Bank Indonesia Marketable securities Goverment bonds Securities purchased under resale agreement Loans Accrued income

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Marketable securities issued Borrowings Accrued interest expenses Other liabilities

Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks and other assets

Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia dan bank lain dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate current accounts with other banks and Bank Indonesia is a reasonable approximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap aset lain-lain ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk hutang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilai tercatat dari aset lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of other assets is based on discounted cash flows using prevailing money-market interest rates for debts with similar credit risk and remaining maturity. Since the maturity is below 1 (one) year, the carrying amount of other assets is a reasonable approximation of fair value.







Fair value (continued)

b.

b.

c.

Penempatan Indonesia

pada

bank

lain

dan

Bank

assets

and

liabilities

Placement with other banks and Bank Indonesia The carrying amount of floating rate placements and overnight deposits is a reasonable approximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengan suku bunga tetap ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk hutang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilai tercatat dari penempatan dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of fixed interest bearing deposits is based on discounted cash flows using prevailing money market interest rates for debts with similar credit risk and remaining maturity. Since the maturity is below 1 (one) year, the carrying amount of fixed interest bearing deposits is a reasonable approximation of fair value.

c.

Efek-efek dan obligasi pemerintah

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali

d.

Pinjaman yang diberikan dan dinyatakan berdasarkan jumlah nilai tercatat setelah dikurangi oleh beban penurunan nilai. Estimasi nilai wajar dari pinjaman yang diberikan mencerminkan jumlah diskonto dari estimasi kini dari arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima. Arus kas yang diharapkan didiskontokan pada tingkat suku bunga pasar terkini untuk menentukan nilai wajar.

Securities purchased under resale agreement The estimated fair value of securities purchased under resale agreements is based on discounted cash flows using prevailing moneymarket interest rates for debts with similar credit risk and remaining maturity. Since the maturity is below 1 (one) year, the carrying amount of securities purchased under resale agreements is a reasonable approximation of fair value.

e.

Pinjaman yang diberikan

Marketable securities and government bonds The fair value for marketable securities and government bondsare based on market prices or broker/dealer price quotations. Where this information is not available, fair value is estimated using quoted market prices for securities with similar credit, maturity and yield characteristics.

Estimasi nilai wajar terhadap efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk hutang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilai tercatat dari efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar. e.

financial

Nilai tercatat dari penempatan dan simpanan overnight dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

Nilai wajar untuk efek-efek dan obligasi pemerintah ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa. d.

of

Loans Loans are recorded at carrying amount net of charges for impairment. The estimated fair value of loans represents the discounted amount of estimated future cash flows expected to be received. Expected cash flows are discounted at current market rates to determine the fair value.








f.

f.

g.

Simpanan dari nasabah, simpanan dari bank lain dan beban bunga yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain

of

financial

assets

and

liabilities

Deposits from customers, deposits from other banks and accrued interest expenses and other liabilities

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga, adalah sebesar jumlah terhutang ketika hutang tersebut dibayarkan.

The estimated fair value of deposits with no stated maturity, which includes non-interest bearing deposits, is the amount repayable on demand.

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkat suku bunga tetap dan beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga hutang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilai tercatat dari simpanan dari nasabah, simpanan dari bank lain, beban bunga yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of fixed interest-bearing deposits and accrual and other liabilities not quoted in an active market is based on discounted cash flows using interest rates for new debts with similar remaining maturity.Since the maturity is below 1 (one) year, the carrying amount of deposits from customers, deposits from other banks and accrued interest expenses and other liabilities is a reasonable approximation of fair value.

g.

Efek-efek yang diterbitkan


Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan harga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidak tersedia, model diskonto arus kas digunakan berdasarkan kurva yield terkini yang sesuai dengan sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair values are calculated based on quoted market prices. For those notes where quoted market prices are not available, a discounted cash flow model is used based on a current yield curve appropriate for the remaining term to maturity.

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar menggunakan hierarki nilai wajar sebagai berikut:

Financial assets and liabilities measured at fair value use the following fair value hierarchy of:

a.

Tingkat 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;

a.

Level 1 Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities;

b.

Tingkat 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) maupun tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan

b.

Level 2 Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and

c.

Tingkat 3 Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

c.

Level 3 Inputs for the assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs).








Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas Bank yang diukur sebesar nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

The table below shows the Bank’s assets and liabilities that are measured at fair value as at 31 December 2013 and 2012:

Nilai tercatat/ Carrying Value Aset: Efek-efek Obligasi pemerintah Efek-efek

47,297 399,024 446,321

Nilai tercatat/ Carrying Value Aset: Efek-efek Obligasi pemerintah Efek-efek

2013 Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 1/ Level 1

47,297 399,024 446,321

41,901 265,293 307,194

-

41,901 265,293 307,194

financial

Tingkat 3/ Level 3

Tingkat 3/ Level 3

-

assets

and

liabilities

Jumlah/ Total

-

2012 Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 1/ Level 1

of

47,297 399,024 446,321

Assets: Marketable securities Government bonds Marketable securities

Jumlah/ Total

-

41,901 265,293 307,194

Assets: Marketable securities Government bonds Marketable securities

Manajemen permodalan

Capital management

Modal regulasi

Regulatory capital

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untuk mempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan mempertahankan investor, deposan, pelanggan dan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaan permodalan, Bank mempertimbangkan faktor-faktor seperti: pengembalian modal yang optimal pada pemegang saham, menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratio serta keamanan yang diberikan oleh posisi modal yang sehat.

The Bank's capital management objectives is to maintain a strong capital position to support business growth and to sustain investor, depositor, customer and market confidence. In managing its capital, the Bank considers factors such as: an optimal providing capital rate of return to shareholders and maintaining a balance between high return gearing ratio and safety provided by a sound capital position.

Posisi permodalan Bank berdasarkan peraturan Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The Bank's regulatory capital position under the prevailing BI regulation as at 31 December 2013 and 2012 were as follows:

2013

Aset tertimbang menurut risiko - Dengan memperhitungkan risiko kredit - Dengan memperhitungkan risiko kredit dan operasional - Dengan memperhitungkan risiko kredit, operasional dan pasar Modal - Modal inti - Modal pelengkap - Penyertaan saham

2012

2011

Risk weighted assets 4,205,750

3,731,663

2,267,997

4,883,615

4,226,346

2,667,828

5,192,746

4,510,549

2,945,528

493,840 185,450 (449)

444,245 219,147 (449)

387,025 7,220 (207)

678,841

662,943

394,038


With credit risk charge With credit and operational risk charge With credit, operational and market risk charge Capital Core capital Supplementary capital Investment in share -





Manajemen permodalan (lanjutan)

Capital management (continued)

Modal regulasi (lanjutan)

Regulatory capital (continued) 2013

Rasio kewajiban penyediaan modal minimum - Dengan memperhitungkan risiko kredit - Dengan memperhitungkan risiko kredit dan operasional - Dengan memperhitungkan risiko kredit, operasional dan pasar

2012

2011

Capital adequacy ratio 16.14%

17.77%

17.37%

13.90%

15.69%

14.77%

13.07%

14.70%

13.38%

With credit risk charge With credit and operational risk charge With credit, operational and market risk charge

Modal pelengkap untuk tahun 2013 termasuk komponen obligasi subordinasi yang masih menunggu persetujuan dari Bank Indonesia untuk dapat dimasukkan ke dalam komponen modal pelengkap dalam rasio perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum.

Supplementary capital for the year ended 2013 includes subordinated bonds are still waiting approval from Bank Indonesia to be included in supplementary capital in the capital adequacy ratio’s calculation.

Manajemen menggunakan peraturan rasio permodalan untuk memantau kecukupan modal, sesuai dengan standar industri. Pendekatan Bank Indonesia untuk pengukuran modal tersebut terutama didasarkan pada pemantauan kebutuhan modal yang diwajibkan (diukur sebagai 8 persen dari aset tertimbang menurut risiko) terhadap modal yang tersedia.

Management uses regulatory capital ratios in order to monitor its capital base, and these capital ratios remain the industry standards for measuring capital adequacy. Bank Indonesia's approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship of the capital resources requirement (measured as 8 percent of risk-weighted assets) to available capital resources.

47. JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

47. “LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN” GUARANTEE ON LIABIILITIES PAYMENT OF COMMERCIAL BANK

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentang Lembaga Penjaminan Simpanan (“LPS”) tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 7 tahun 2009 tanggal 13 Januari 2009 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3 tahun 2008, LPS dibentuk untuk menjamin liabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 concerning the Indonesia Deposit Insurance Agency (“LPS”) dated 22 September 2004, effective on 22 September 2005, which was amended by Law No. 7/2009 dated 13 January 2009 regarding the Determination of Government Regulation as Substitution of Law No. 3/2008, LPS was formed to guarantee certain liabilities of commercial banks under the applicable guarantee program, which the amount of guarantee can be adjusted if meet certain criterias.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai besarnya nilai simpanan yang dijamin LPS, pada 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank. Suku bunga pinjaman LPS pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masingmasing adalah sebesar 7,25% dan 5,5% untuk simpanan dalam mata uang Rupiah dan masingmasing sebesar 1,5% dan 1,0% untuk simpanan dalam mata uang asing.

Based on Government Regulation No. 66/2008 dated 13 October 2008 regarding the amount of deposit guaranteed by LPS, as at 31 December 2013, 2012 and 2011, the amount of deposits covered by LPS is customer deposits up to Rp2,000 per depositor per bank. The interest rate of deposit insurance corporation as at 31 December 2013 and 2012 is 7.25% and 5.5% for deposits denominated in Rupiah, and 1.5% and 1.0% for deposits denominated in foreign currency, respectively.




47. JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

47. “LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN” GUARANTEE ON LIABIILITIES PAYMENT OF COMMERCIAL BANK (continued)

Bank adalah peserta dari program penjaminan tersebut. Beban premi penjaminan yang dibayar untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp12.923, Rp9.391 dan Rp6.772.

The Bank is a participant of that guarantee program. Guarantee premium expense paid for the the years ended 31 December 2013, 2012 and 2011 are Rp12,923, Rp9,391and Rp6,772, respectively.

48. PERJANJIAN KERJASAMA DAN KONTRAK YANG SIGNIFIKAN

48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTRACTS

Bank melakukan kerjasama dengan pihak lain dalam menjalankan aktivitas usahanya sebagai berikut:

The bank enters into agreement with other parties in conducting their business activities as follows:

1.

Untuk melindungi risiko ketidaktagihan pinjaman yang diberikan kepada para pensiunan dan pegawai pemerintah dikarenakan meninggal dunia, PHK dan kebakaran, Bank telah melaksanakan kerjasama dengan PT Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera (Nomor perjanjian 027A/ADD.PKS-DIR/SDRA-AJB/IX/2011 tanggal 26 September 2011), PT Asuransi Jasa Indonesia (Nomor perjanjian 043.a/PKSDIR/SDRA-JAS/VII/07 tanggal 2 Juli 2007), PT Asuransi Kredit Indonesia (Nomor perjanjian 041/MOU-DIR/ASKRINDO/X/2012 tanggal 30 Oktober 2012) dan PT Asuransi Jiwasraya (Nomor perjanjian 021/PKS-DIR/SDRAAJS/V/07 tanggal 14 Mei 2007).

1.

To cover the risk of uncollectible loans that may arise from pensioner due to died, government employee termination and fire, the Bank entered into agreements with PT Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera (Agreement No. 027A/ADD.PKSDIR/SDRA-AJB/IX/2011 dated 26 September 2011), PT Asuransi Jasa Indonesia (Agreement No. 043.a/PKS-DIR/SDRA-JAS/VII/07 dated 2 July 2007), PT Asuransi Kredit Indonesia (Agreement No. 041/MOUDIR/ASKRINDO/X/2012 dated 30 October 2012) and PT Asuransi Jiwasraya (Agreement No. 021/PKS-DIR/SDRA-AJS/V/07 dated 14 May 2007).

2.

Pada tanggal 20 Maret 2013, Bank mengadakan perjanjian kerjasama tentang pemotongan uang pensiun untuk angsuran kredit pensiun dengan PT Pos Indonesia (Persero), nomor perjanjian 012/PKSDIR/PT.POS/III/2013 dan nomor perjanjian PKS-51/DIRUT/0313 yang berlaku selama 2 tahun yaitu sejak tanggal 31 Januari 2013 sampai dengan tanggal 30 Januari 2015. Perjanjian tersebut merupakan perpanjangan, perubahan dan penambahan dari Perjanjian Kerjasama tentang pemotongan uang pensiun untuk angsuran kredit pensiun nomor 003/PKSDIR/SDRA-POS/I/2011 dan nomor PKS14/WADIRUT/0111 yang berakhir pada tanggal 30 Januari 2013.

2.

On March 20, 2013, the Bank entered into severance pensions payroll agreement,with PT Pos Indonesia (Persero), with agreement number 012/PKS-DIR/PT.POS/III/2013 and number PKS-51/DIRUT/0313. This agreement in force until the date January 30, 2015. This agreement is a change of an earlier agreement number 003/PKS-DIR/SDRA-POS/I/2011 and PKS-14/WADIRUT/0111, which has been expired on January 30, 2013.




49. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA

49. SUBSEQUENT EVENTS

Penawaran Umum Obligasi Bank Saudara III dan Obligasi Subordinasi Bank Saudara II Tahun 2014

Public Offering of Bonds III Bank Saudara and Subordinate Bonds II Bank Saudara

Bank berencana untuk menerbitkan Obligasi Bank Saudara III Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap dan Obligasi Subordinasi Bank Saudara II Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap dengan target dana yang dihimpun masing-masing adalah Rp500.000 dan Rp250.000. Bank akan melakukan pendaftaran awal kepada BEI dan KSEI pada bulan Maret 2014.

The Bank plans to issue Bonds III Bank Saudara Year 2014 with Fixed Income Rate and Subordinate Bonds II Bank Saudara Year 2014 with Fixed Income Rate with total fund of Rp500,000 and Rp250,000 respectively. The Bank will do initial submission to BEI and KSEI on March 2014.

Perubahan struktur kepemilikan saham Bank Saudara

Changes in share ownership structure of Bank Saudara

Pada tanggal 28 Januari 2014, terjadi perubahan susunan pemegang saham Bank Saudara yang diakibatkan penjualan 33% saham dari seluruh modal yang ditempatkan dan disetor penuh dalam Bank Saudara yang terdiri dari: 1. Penjualan 25,65% dari seluruh modal yang ditempatkan dan disetor penuh dalam Bank Saudara oleh Bapak Arifin Panigoro kepada PT Bank Woori Indonesia sebesar 4,66% untuk tujuan investasi dan kepada Woori Bank Korea sebesar 20,99% untuk tujuan investasi. 2. Penjualan 7,35% dari seluruh modal yang ditempatkan dan disetor penuh dalam Bank Saudara oleh PT Medco Intidinamika kepada PT Bank Woori Indonesia sebesar 1,34% untuk tujuan investasi dan kepada Woori Bank Korea sebesar 6,01% untuk tujuan investasi.

At 28 January 2014, Bank’s share ownership has changed due to seling of 33% of Bank’s share capital consists of:

Transaksi jual beli saham tersebut telah merubah struktur kepemilikan saham Bank Saudara efektif tanggal 28 Januari 2014 menjadi:

This sales and purchase of shares transaction has changed Bank’s share ownership structure efektif on 28 January 2014 to become:

Lembar saham/ Number of shares Bukan pengurus Bank Arifin Panigoro PT Medco Intidinamika Woori Bank Korea PT Bank Woori Indonesia Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%) Pengurus Bank Farid Rahman Madyantoro Purbo Arief Budiman Denny Novisar Mahmuradi Hardono Budi Prasetya

1.

Selling of 25.65% from Bank’s share capital by Mr. Arifin Panigoro to PT Bank Woori Indonesia amounted 4.66% for investment purpose, and to Woori Bank Korea amounted 20.99% for investment purpose.

2.

Selling of 7.35% from Bank’s share capital by PT Medco Intidinamika to PT Bank Woori Indonesia amounted 1.34% for investment purpose and to Woori Bank Korea amounted 6.01% for investment purpose.

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership


631,785,585 85,179,000 625,420,710 138,982,380

27.27 3.68 27.00 6.00

63,178,558,500 8,517,900,000 62,542,071,000 13,898,238,000

822,848,515

35.53

82,284,851,500

Non Bank’s management Arifin Panigoro PT Medco Intidinamika Woori Bank Korea PT Bank Woori Indonesia Public (each representing less than 5% ownership)

6,822,770 2,521,540 2,507,500 290,000 15,000

0.29 0.11 0.11 0.01 0.00

682,277,000 252,154,000 250,750,000 29,000,000 1,500,000


2,316,373,000

100.00

231,637,300,000



Perubahan struktur kepemilikan saham Saudara tersebut telah disetujui oleh Indonesia pada tanggal 30 Desember 2013.

Bank Bank

Changes in shares ownership structure of Bank Saudara has been approved by Bank Indonesia at 30 December 2013.




50. STANDAR AKUNTANSI BARU

50. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan beberapa standar baru, revisi dan intepretasi, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013 adalah sebagai berikut: - ISAK 27 "Pengalihan aset dari pelanggan" - ISAK 28 "Pengakhiran liabilitas keuangan dengan instrumen ekuitas" - ISAK 29 "Biaya pengupasan lapisan tanah dalam tahap produksi pada tambang terbuka" - PSAK 102 “Akuntansi Murabahah” - PSAK 65 “Laporan keuangan *) konsolidasian” *) - PSAK 66 “Pengaturan bersama” - PSAK 67 “Pengungkapan kepentingan dalam *) entitas lain” *) - PSAK 68 “Pengukuran nilai wajar” - PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian laporan *) keuangan” - PSAK 4 (revisi 2013) “Laporan keuangan *) tersendiri” - PSAK 15 (revisi 2013) “Investasi pada entitas *) asosiasi dan ventura bersama” - PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja” *)

Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accountants (DSAK-IAI) issued several new standards, amendments and interpretations but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2013 are as follows: - IFAS 27 “Transfer assets from customer” - IFAS 28 “Extinguishing financial liabilities with equity instrument” - IFAS 29 “Stripping cost in the production phase of surface mine” - SFAS 102 “Murabahah accounting” *) - SFAS 65 “Consolidated financial statements” *)

- SFAS 66 “Joint arrangements” - SFAS 67 “Disclosure of interests in other *) entities” - SFAS 68 “Fair value measurement” - SFAS 1 (revised 2013) “Presentation of financial *) statements” - SFAS 4 (revised 2013) “Separate financial *) statements” - SFAS 15 (revised 2013) “Investment in associates *) and joint ventures” - SFAS 24 (revised 2013) “Employee benefits” *)

ISAK 27, 28, 29 dan PSAK 102 berlaku untuk tahun buku yang dimulai sejak 1 Januari 2014, sedangkan revisi dan standar baru lainnya akan berlaku efektif pada tahun buku yang dimulai 1 Januari 2015.

IFAS 27, 28, 29 and SFAS 102 will become effective for annual period beginning 1 January 2014 while the other new and revised standards will become effective for the annual period beginning 1 January 2015.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bank masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

As at the authorisation date of this financial statements, the Bank is still evaluating the potential impact of these new and revised SFAS to its financial statements.

*) Penerapan dini revisi dan standar baru diatas sebelum 1 Januari 2015 tidak diijinkan.

*) Early adoption of these new and revised standards prior to 1 January 2015 is not permitted.


PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk

Recommend Documents