Laporan Tahunan 2012 PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

&

GROWTH QUALITY

S

ebuah pencapaian yang membanggakan bagi segenap insan Bank Saudara. Bank Saudara berada ditengah perjalanan

didalam pencapaian program 123, yaitu 1 Tujuan untuk Mencapai 2 Digit Triliun Aset dalam 3 Tahun ke Depan. Program yang merupakan perwujudan keinginan perseroan untuk menjadi bank kelas menengah yang tangguh di tengah persaingan

perbankan Indonesia. Dalam mengembangkan seluruh potensi bank, manajemen Bank Saudara berpedoman pada Growth

and Quality. Sepanjang pengalaman kami, pertumbuhan tanpa disertai dengan kualitas merupakan pekerjaan

yang siasia. Setiap pertumbuhan yang kami capai harus disertai peningkatan kualitas dalam segala aspek penting didalam perbankan. Setiap kebijakan strategis selalu mempertimbangkan setiap aspek resiko yang dihadapi dengan matang. Bank Saudara selalu berusaha menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance/GCG) pada semua aspek dan lini kerja perusahaan. Pelaksanaan GCG sangat mendukung Growth and Quality untuk pencapaian program 123. Pada akhirnya, setiap peningkatan skala bisnis yang kami raih dapat menjadi fondasi Bank Saudara untuk tumbuh menjadi bank besar yang modern, terpercaya, dan selalu memberikan nilai tambah bagi setiap nasabahnya dan masyarakat.

1 2 3

Laporan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, 1906, Tbk Tbk LaporanTahunan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara

GRAFIK PPer b u h an e rtu t um mbu Aset

118.84

Laba

(Rp Milyar)

(Rp Milyar) 7.621

90.04 5.086

59

3.246

2010

2011

2012

Simpanan Nasabah (Rp Milyar)

2010

2011

2012

Pinjaman Yang Diberikan (Rp Milyar)

6.228 5.261

3.342

4.088 2.556

2.551

2010

2011

2012

2010

2011

2012


DAFTAR ISI

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

LAPORAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

PROFIL PERUSAHAAN

Informasi Posisi Keuangan Informasi Harga Saham Informasi Obligasi

Laporan Dewan Komisaris Laporan Direksi Pernyataan Dewan Komisaris & Direksi

Nama dan Alamat Lengkap Perusahaan Riwayat Singkat Perusahaan Bidang Usaha Perjalanan Perseroan Struktur Organisasi Visi Misi Kaleidoskop Bank Saudara 2012 Penghargaan Jaringan Kantor Dewan Komisaris Direksi Pejabat Eksekutif Jumlah Karyawan dan Pengembangan Kompetensi Komposisi Pemegang Saham Daftar Entitas Anak Perusahaan dan/Atau Entitas Asosiasi Kronologis Pencatatan Saham Kronologis Pencatatan Efek Lainnya Nama Dan Alamat Lembaga Dan/Atau Profesi Penunjang Pasar Modal Nama Dan Alamat Entitas Anak dan/Atau Kantor Cabang Atau Kantor Perwakilan


8 12 13

16 18 20

24 26 28 30 32 34 36 44 45 47 51 54 56 60 62 62 62 64 65

Informasi Posisi Keuangan Informasi Harga Saham Informasi Obligasi 13

8 12

Ulasan Perekonomian Indonesia Laporan Dewan Komisaris 16 Pembahasan Manajemen dan Analisis Laporan Direksi 18 Kinerja Pernyataan Dewan Komisaris & Direksi 20 Keuangan Perusahaan Kemampuan Membayar Hutang dan Tingkat Kolektibilitas Piutang Perusahaan Struktur Nama dan Alamat lengkap perusahaan 24 Modal, Dan Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal Peningkatan Atau Penurunan Material Dari Penjualan Atau Pendapatan Bersih Riwayat Singkat Perusahaan 26 Informasi dan Fakta Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Bidang Usaha 28 Prospek Usaha Perusahaan Perjalanan Perseroan 30 Aspek Pemasaran Struktur Organisasi 32 Kebijakan Dividen Visi Misi 34 Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Kaleidoskop Bank Saudara 2012 36 Akuisisi Atau Restrukturisasi Utang/Modal Penghargaan 44 Transaksi Material Yang Mengandung Benturan Kepentingan Jaringan Kantor 45 Atau Transaksi Dengan Pihak Afiliasi Dewan Komisaris 47 Peraturan Perundang-Undangan Yang Berpengaruh Signifikan Terhadap Bank Saudara Direksi 51 Teknologi Perusahaan Pejabat Eksekutif 54 Sumber Daya Manusia Jumlah Karyawan dan Pengembangan Kompetensi 56

ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA PERUSAHAAN

68 69 84 90 92 94 98 98 99 104 104 106 108 110 112

Komposisi Pemegang Saham 60 Daftar Entitas Anak Perusahaan dan/atau Entitas Asosiasi 62 Kronologis Pencatatan Saham 62 Kronologis Pencatatan Efek Lainnya 62 Nama dan Alamat Lembaga dan/atau Profesi Penunjang Pasar Modal 64 Nama dan Alamat Entitas Anak dan/atau Kantor Cabang atau Kantor Perwakilan 65

Ulasan Perekonomian Indonesia 68 Pembahasan Manajemen dan Analisis 69 Kinerja Keuangan Perusahaan 84 Kemampuan Membayar Hutang dan Tingkat Kolektibilitas Piutang Perusahaan 90 Struktur Modal, dan Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal 92 Peningkatan atau Penurunan Yang Material Dari Penjualan atau Pendapatan Bersih 94 Informasi dan Fakta Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan 98 Prospek Usaha Perusahaan 98 Aspek Pemasaran 99 Kebijakan Dividen 104 Informasi material mengenai investasi, ekspansi, divestasi, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal 104 Tinjauan TataKepentingan Kelola Perusahaan 120 Afiliasi 106 Transaksi Material Yang Mengandung Benturan Atau Transaksi Dengan Pihak Rapat Umum Pemegang Saham 122 108 Peraturan Perundang-undangan yang Berpengaruh Signifikan Terhadap Bank Saudara 124 Teknologi Perusahaan 110 Dewan Komisaris 126 Sumber Daya Manusia 112 Direksi Penilaian Kinerja Direksi 128 Kebijakan Remunerasi Direksi 128 129 Tinjauan Tata Kelola Perusahaan Komite 120Audit 131 Rapat Umum Pemegang Saham Komite 122Remunerasi dan Nominasi Komite Pemantau Risiko 133 Dewan Komisaris 124 Komite-Komite Lain Di Bawah Dewan Komisaris 135 Direksi 126 135 Penilaian Kinerja Direksi 128 Sekretaris Perusahaan 135 Kebijakan Remunerasi Direksi 128 Audit Internal Informasi Akuntan 137 Komite Audit 129 Saudara 137 Komite Remunerasi dan Nominasi Bank131 138 Komite Pemantau Risiko 133 Manajemen Risiko Kepatuhan 163 Komite-komite lain di bawah DewanFungsi Komisaris 135 165 Sekretaris Perusahaan 135 Pengendalian Intern Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 166 Audit Internal 136 Program Peduli Lingkungan 166 Informasi Akuntan 137 Program Kesehatan 167 Bank Saudara 137 Program Pendidikan 168 Manajemen Risiko 138 168 Fungsi Kepatuhan 163 Perkara Penting Pengendalian Intern 165 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 166 Program Peduli Lingkungan 166 Program Kesehatan 167 Program Pendidikan 168 Perkara penting 168

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

LAPORAN KEUANGAN

LAPORAN KEUANGAN

Index


Ikhtisar Data Keuangan Penting

6

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING


7


Informasi Posisi Keuangan 8 Informasi Harga Saham 12 Informasi Obligasi 13



8

Informasi Posisi Keuangan

Laporan posisi keuangan Keterangan Total Aset

2012

2011

2010

2009

2008

7,621.31

5,085.76

3,245.76

2,403.70

1,977.15

Pinjaman yang diberikan

5,260.84

3,341.78

2,555.78

1,925.24

1,525.99

Pinjaman yang diberikan-Bersih

5,203.98

3,311.92

2,507.41

1,896.72

1,498.74

307.19

423.73

161.96

159.30

53.11

Aset Produktif-Bersih

Efek-efek - Bersih Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali

-

108.56

-

-

-

0.45

0.41

0.40

0.38

0.38

6,226.71

4,087.99

2,550.81

2,027.79

1,493.14

483.17

367,13

276.52

209.70

155.89

5,162.70

3,414.82

2,016.89

1,670.59

1,172.91

580.84

306.04

257.39

147.51

164.34

-

3.76

8.78

6.94

0.80

Efek-efek yang diterbitkan

345.11

245.54

Obligasi Subordinasi

196.06

-

-

-

-

Penyertaan Saham Dana Pihak Ketiga Simpanan Deposito Giro Pinjaman yang Diterima

Modal Inti

444.25

387.02

365.92

229.43

181.00

7,083.40

4,612.59

2,852.19

2,150.70

1,776.62

537.91

473.17

393.57

253.62

200.53

Pendapatan Bunga

801.92

585.14

444.15

326.46

288.15

Pendapatan Bunga Bersih

432.42

320.23

262.93

176.81

174.80

50.80

32.23

21.22

13.01

8.03

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Atas Aset Keuangan dan Non Keuangan

(40.27)

4.63

( 22.62)

( 6.40)

(12.98)

Beban Operasional Lainnya

285.12

233.76

177.63

131.26

115.20

2.53

(1.53)

(2.30)

(1.04)

0.64

160.37

121.80

81.60

51.12

55.30

Total Liabilitas Total Ekuitas Laporan Laba-Rugi

Pendapatan Operasional Lainnya

Pendapatan (Beban) Non Operasional Lainnya Laba Sebelum Pajak Beban Pajak Penghasilan

41.56

31.76

21.66

15.47

17.64

118.84

90.04

59.94

35.65

37.66

Laba Komprehensif Setelah Pajak

91.24

99.42

53.74

37.76

35.72

Laba Bersih per Saham (dalam satuan Rupiah)

51.32

38.88

26.47

23.73

25.10

2.32

2.32

2.32

1.64

1.50

-

Rp11

Rp9

Rp6

Rp5

Dengan Memperhitungkan Risiko Kredit

17.77%

17.37%

23.00%

14.10%

12.86%

Dengan Memperhitungkan Risiko Kredit dan Operasional

15.69%

14.76%

20.41%

-

-

Dengan Memperhitungkan Risiko Kredit, Operasional, dan Pasar

14.70%

13.38%

19.69%

13.96%

12.75%

Laba Bersih

Data Saham Jumlah Saham Beredar Dividen per Saham Permodalan Rasio Kewajiban Penyedian Modal Minimum

dalam milyar Rupiah, kecuali disebutkan lain


Informasi Posisi Keuangan | Informasi Harga Saham | Informasi Obligasi

9


Laporan posisi keuangan Keterangan

2012

2011

2010

2009

2008

Aset Produktif Aset Produktif Bermasalah dan Aset Non Produktif Bermasalah terhadap Total Aset Produktif dan Aset non Produktif

1.76%

1.60%

1.68%

1.25%

1.95%

Aset Produktif Bermasalah Terhadap Total Aset Produktif

1.73%

1.24%

1.06%

1.14%

1.34% -

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Aset Keuangan Terhadap Aset Produktif

0.94%

0.67%

1.70%

1.27%

-

Non Perfoming Loan (NPL) Gross

1.99%

1.65%

1.76%

1.29%

1.17%

Non Performing Loan (NPL) Nett

1.31%

1.08%

0.86%

0.71%

0.56%

dalam milyar Rupiah, kecuali disebutkan lain



10

Laporan posisi keuangan Keterangan

2012

2011

2010

2009

2008

Rentabilitas Return on Asset (ROA)

2.78%

3.00%

2.78%

2.41%

3.00%

Return on Equity (ROE)

27.44%

23.36%

17.45%

17.62%

21.63%

Biaya Operasional terhadap Pencapaian Operasional (BOPO)

81.49%

80.03%

79.30%

85.35%

82.42%

8.28%

9.14%

10.24%

7.19%

10.46%

84.39%

81.70%

100.20%

94.94%

102.20%

1.73%

1.41%

1.58%

1.05%

0.97%

Pihak Terkait

-

-

-

-

-

Pihak Tidak Terkait

-

-

-

Net Interest Margin Likuiditas Rasio Kredit terhadap Total Simpanan Rasio Non Performing Assets Kepatuhan Persentase Pelanggaran BMPK

Persentase Pelampauan BMPK Pihak Terkait

-

-

-

-

-

Pihak Tidak Terkait

-

-

-

-

-

GWM Utama Rupiah

8.03%

8.21%

8.03%

5.04%

5.30%

GWM Sekunder Sekunder

5.07%

10.40%

3.61%

8.82%

-

GWM Valuta Asing

8.61%

9.90%

1.33%

4.08%

1.12%

Posisi Devisa Netto

4.74%

11.47%

0.88%

5.52%

2.50%

1665

1480

1053

878

807

109

99

78

43

40

42

42

34

34

27

Giro Wajib Minimum

Lain-Lain Jumlah Karyawan* Jumlah Kantor* Jumlah ATM*


*)satuan sebenarnya

11




12

Informasi Harga Saham

Laba Dan Nilai Buku Per Saham 2012

L

2011

2010

2009

2008

Laba per saham dasar

51,32

38,88

26,47

23,73

25,10

Nilai Buku per saham

224,00

204,27

169,91

154,84

133,68

Dalam Rupiah

aba per Saham (EPS) adalah laba bersih dibagi dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada tahun berjalan. Jumlah rata-rata tertimbang lembar saham beredar yang digunakan sebagai pembagi dalam menghitung laba per saham pada tahun 2012 sebanyak 2.316.373.000 lembar dan pada tahun 2011 sebanyak 2.316.373.000 lembar.

Laba per saham dasar pada tahun 2012 adalah sebesar Rp51,32, sedangkan pada tahun 2011 sebesar Rp38,88. Laba bersih untuk tahun 2012 meningkat sebesar 31,98% dari Rp90,04 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp 118,84 milyar. Nilai Buku per saham Bank Saudara per 31 Desember 2012 meningkat 9,65% menjadi Rp224,00 dari Rp204,27 pada akhir tahun 2011 Ikhtisar saham Bank Saudara Harga Penutupan saham Bank Saudara (Rp.)

Trw 4 - 2012

Trw 3 - 2012

Trw 2 - 2012

Trw 1 - 2012

1 jan -31 des 2012

1 jan -31 des 2011

Tertinggi

710

580

465

440

710

290

Terendah

450

370

370

220

220

164

Akhir periode Rata-rata

580

475

417

330

465

227

Grafik Harga Saham Bank Saudara Kinerja Relatif Selama 1 Tahun

Kinerja Relatif Selama 3 Tahun

700

700

600

600

500

500

400

400

300

300

200

200

100

100 0

0

50,000,000 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000 0


450,000,000 400,000,000 350,000,000 300,000,000 250,000,000 200,000,000 150,000,000 100,000,000 50,000,000 0

Informasi Posisi Keuangan | Informasi Harga Saham | Informasi Obligasi

13


Kinerja Relatif Selama 5 Tahun

700 600 500 400 300 200 100 0

450,000,000 400,000,000 350,000,000 300,000,000 250,000,000 200,000,000 150,000,000 100,000,000 50,000,000 0

Informasi Obligasi

Informasi mengenai Obligasi Yang Diterbitkan Nama Obligasi

Jumlah Obligasi (Rp)

Tingkat bunga

Tanggal jatuh tempo

Peringkat obligasi

1. Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011 Seri A

75.000.000.000 11,25%

01 Desember 2013

Pefindo : IdBBB+

2. Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011 Seri B

175.000.000.000 11,75%

01 Desember 2014

Pefindo : IdBBB+

3. Obligasi Bank Saudara II Tahun 2012

100.000.000.000 11,75%

29 November 2017

Pefindo : IdBBB+

4. Obligasi Subordinasi Bank Saudara I Tahun 2012

200.000.000.000 12,625%

29 November 2019

Pefindo : IdBBB


14

Laporan Dewan Komisaris dan Direksi

LAPORAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI


15


Laporan Dewan Komisaris 16

Laporan Direksi 18 Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi 20


16


Laporan Dewan Komisaris

“..Laba Bank Saudara pada tahun 2012 yang mencapai Rp118,84 milyar meningkat dibandingkan pada tahun 2011 yang mencapai Rp90,04 milyar...”

Farid Rahman, SE, MBA | Komisaris Utama

Yang Terhormat Para Pemegang Saham

P

erekonomian Indonesia mengalami dampak krisis global. Pertumbuhan ekonomi turun dari 6.50% pada tahun 2011 menjadi 6.23% pada 2012. Perdagangan luar negeri mengalami kontraksi sebesar 2,01%. Namun demikian, konsumsi domestik dapat bertahan untuk tetap tumbuh di 5.28%, terutama karena masih terjaganya daya beli masyarakat akibat inflasi yang masih terkendali. Kinerja ini cukup bagus mengingat negara-negara lain umumnya mengalami kontraksi. Daya tahan ekonomi Indonesia terhadap krisis cukup tinggi. Hal ini disebabkan relatif rendahnya keterkaitan dengan luar negeri. Sebagai suatu ukuran, rasio ekspor Indonesia terhadap GDP tahun 2012 tidak lebih besar dari 25%. Fundamental ekonomi lainnya juga cukup solid, rasio utang luar negeri terhadap GDP tahun 2012 hanya sebesar 30% sedangkan rasio defisit fiskal adalah konservatif disekitar 1,7%. Indikator ekonomi yang sangat baik ini memberikan keyakinan bagi para investor. Sejalan dengan melemahnya daya beli di pasar global akibat krisis, maka tekanan harga dari sisi barang impor juga menurun. Tingkat inflasi tahun 2012 mencapai 4,30% lebih tinggi dari inflasi tahun 2011 yang mencapai 3,79%. Namun demikian, tingkat inflasi ini masih berada sesuai dengan kisaran ekspektasi dan target Bank Indonesia (BI) yakni 4,5% +/- 1%. Selain dampak resesi ekonomi dunia, masih terkendalinya tingkat inflasi di tahun 2012 juga bersumber dari : 1. 2. 3.

Turunnya harga komoditas, Tidak berubahnya harga bahan bakar minyak (BBM) bersubsidi dan Harga pangan yang stabil.

Upaya untuk menanggulangi dampak krisis juga dilakukan melalui kebijakan moneter. Sejak Februari 2012, Bank Indonesia terus mempertahankan suku bunga acuan (BI rate) terendah hingga mencapai 5.75% sampai dengan saat ini. BI menempuh kebijakan longgar karena tingkat inflasi yang terkendali dan guna menjaga momentum pertumbuhan ekonomi. Disamping itu, sikap kebijakan moneter negara maju yang juga longgar turut memberikan ruang bagi BI untuk menahan suku bunga pada tingkat yang rendah.

Penilaian Atas Kinerja Direksi

D

aya tahan ekonomi Indonesia ini berdampak pada pertumbuhan Bank Saudara. Pada tahun 2012, Bank Saudara yang mempunyai niche market didalam industri Perbankan Nasional, mempunyai trend positif, dimana meningkatnya portofolio Kredit sebesar 57,43% dan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga sebesar 52,32% pada tahun 2012 dibandingkan tahun 2011, merupakan bentuk nyata kesuksesan Direksi Bank Saudara. Kerjasama dan koordinasi yang harmonis antara Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh jajaran Bank Saudara tentunya menjadi penentu keberhasilan Bank Saudara menghadapi tantangan, hambatan dan kondisi pada tahun 2012. Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

17 Laporan Dewan Komisaris | Laporan Direksi | Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi

Peningkatan dan pertumbuhan yang berkualitas tercermin dari NPL Bank Saudara pada tahun 2012 adalah 1,31%. Laba Bank Saudara pada tahun 2012 yang mencapai Rp118,84 milyar meningkat dibandingkan pada tahun 2011 yang mencapai Rp90,04 milyar. Pencapaian Aset Bank Saudara pada tahun 2012 adalah Rp7,62 triliun meningkat 49,85% dibandingkan tahun 2011 yang mencapai Rp5,08 triliun. Ekuitas tumbuh mencapai Rp537,94 milyar pada tahun 2012, meningkat dari sebesar Rp473,17 milyar pada tahun 2011.

Selain pencapaian dari sisi profitabilitas, tahun 2012 merupakan tahun kedua Program 123 (satu tujuan untuk mencapai 2 digit triliun aset dalam tiga tahun), pencapaian dari sisi kualitas yang tercermin dalam Growth and Quality yaitu menjaga kepercayaan masyarakat, peningkatan pelayanan secara personal, peningkatan kualitas manajemen dan operasional perbankan terus diperlihara dan dikembangkan. Hal tersebut tentunya didukung oleh Sumber Daya Manusia yang mumpuni didalam pengelolaan manajemen perbankan. Implementasi pengelolaan sumber daya manusia berbasis kompetensi adalah solusi didalam menciptakan sumber daya manusia yang handal didalam menjawab tantangan. Didalam industri perbankan, selain sumber daya manusia yang handal, diperlukan Teknologi Informasi yang dapat selaras dengan perkembangan usaha Bank Saudara. Rencana Strategis Information Technology (IT) dan tindak lanjut dari hasil IT Risk Assesment telah dilakukan beberapa penyempurnaan dalam berbagai bidang yang masih merupakan lingkup penerapan Teknologi Informasi di perbankan. Penyempurnaan dimaksud merupakan pekerjaan yang dilakukan secara bertahap dan berkesinambungan, serta dilakukan sedemikian rupa sehingga tidak mengganggu jalannya operasional dan perkembangan bisnis. Hal ini merupakan langkah strategis dari Direksi menjawab tantangan Bank Saudara didalam tumbuh kembang perusahaan di industri perbankan di Indonesia

Tata Kelola Perusahaan

D

ewan Komisaris cukup puas dan memberikan apresiasi yang baik terhadap fungsi dan struktur tata kelola perusahaan Bank Saudara pada tahun 2012. Hal ini telah menumbuhkan kepercayaan dari para pemegang saham dan masyarakat luas, terkait dengan pengelolaan risiko serta kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku. Komite-komite dibawah Dewan Komisaris berperan aktif didalam pengawasan tata kelola perusahaan dan memberikan informasi – informasi kejadian penting. Bank Saudara selalu berusaha menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan (Good Corporate Governance/GCG) pada semua aspek dan lini kerja serta menjadikannya sebagai bagian dari budaya perusahaan. Pelaksanaan GCG sangat diperlukan untuk membangun kepercayaan masyarakat sebagai syarat mutlak bagi sebuah perusahaan agar dapat berkembang dengan baik dan sehat. Dengan pelaksanaan GCG yang baik, diharapkan dapat mendukung pertumbuhan kinerja bank serta melindungi kepentingan seluruh pihak yang memiliki kepentingan secara langsung maupun tidak langsung (stakeholder) dan meningkatkan budaya kepatuhan dalam setiap kegiatan usaha bank.

Perubahan Komposisi Dewan Komisaris

P

erubahan Komposisi Dewan Komisaris berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 16 Maret 2012. Adapun salah satu agenda dan keputusan yang telah diambil dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tersebut, sebagaimana dimuat di dalam Akta No. 42 tanggal 16 Maret 2012, yang dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, adalah memberhentikan dengan hormat R. Maulana Ibrahim, SE. AK, MA dan mengangkat Farid Rahman, SE, MBA, sebagai Komisaris Utama yang peralihan jabatannya berdasarkan surat keputusan BI No.14/106/GBI/DPIP/R tertanggal 6 September 2012 perihal keputusan atas peralihan jabatan anggota Dewan Komisaris PT. Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk. Kami mengucapkan terima kasih dan apresiasi tertinggi kepada R. Maulana Ibrahim yang telah mengantarkan Bank Saudara di kancah industri perbankan nasional

Prospek Usaha

P

ertumbuhan ekonomi triwulan IV-2012 mencapai 6,11%, sementara untuk keseluruhan tahun 2012 mencapai 6,23%. Konsumsi dan investasi pada triwulan IV-2012 masih tumbuh cukup kuat, meskipun sedikit termoderasi dibandingkan triwulan sebelumnya. Di sisi lain, ekspor mulai membaik seiring dengan membaiknya perekonomian di beberapa negara mitra dagang utama seperti China. Namun, pertumbuhan impor masih cukup tinggi seiring dengan kuatnya permintaan domestik. Untuk keseluruhan tahun 2013, pertumbuhan ekonomi diprakirakan berada pada kisaran 6,3%-6,8%, terutama ditopang permintaan domestik. Kondisi makro ekonomi dan kebijakan pemerintah dan BI akan tetap menjadi faktor yang utama untuk menciptakan kondisi yang mendukung pertumbuhan perbankan nasional. Kami percaya bahwa Bank Saudara mampu menjawab tantangan di tahun yang akan datang dan mampu menuntaskan Program 123 ( satu tujuan mencapai dua digit triliun aset dalam 3 tahun) pada tahun 2013 dengan mencapai 2 digit aset, dan menjadi Bank terbaik di kelasnya.

Atas Nama Dewan Komisaris

Farid Rahman, SE, MBA Komisaris Utama



Kepercayaan masyarakat Indonesia terhadap Bank Saudara, tercermin dengan suksesnya Penerbitan Obligasi Bank Saudara II Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar Rp100 milyar dan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar Rp200 milyar yang semuanya telah terserap oleh pasar.

Tetapi tentunya perlu penyempurnaan didalam sistem tata kelola perusahaan di tahun yang akan datang. Penguatan komite-komite dibawah Dewan Komisaris : Komite Audit, Komite Pemantau Resiko, dan Komite Remunerasi dan Nominasi, sesuai dengan perkembangan dan pertumbuhan Bank Saudara.

18


Laporan Direksi

“..Selama tahun 2012, total kredit yang disalurkan sebesar Rp 5,26 triliun atau meningkat 57,43% dibandingkan dengan tahun 2011. Tingginya pertumbuhan kredit didorong oleh kinerja kredit konsumer dengan mengambil porsi terbesar yaitu 70,61% atau sebesar Rp 3,71 triliun...”

Madyantoro Purbo, MBA | Direktur Utama

Yang terhormat Pemangku Kepentingan

S

epanjang tahun 2012 industri perbankan Indonesia kembali mencatatkan kinerja yang baik secara kuantitas maupun kualitas. Hal ini tercermin dari pertumbuhan kredit hingga September yang mencapai 23% per tahun, dengan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) meningkat 20% per tahun. Selain itu, total aset perbankan bertambah 19% menjadi Rp4.009 triliun dari Rp3.372 triliun yang tercatat pada periode yang sama tahun lalu.

Ekspansi perbankan nasional ternyata juga diimbangi dengan perbaikan kualitas yang diindikasikan dengan penurunan non performing loan (NPL) menjadi 2,1%, jauh di bawah batas kritikal 5% yang ditetapkan Bank Indonesia. Sementara itu, Capital Adequacy Ratio (CAR) perbankan nasional mengalami kenaikan menjadi 17,3% dari 16,1% pada akhir 2011. Level ini jauh di atas batas minimum ketentuan Bank Indonesia (BI) sebesar 8%. Bank Saudara pada tahun 2012, telah menunjukan perkembangan yang menggembirakan, dengan tercapainya Aset Rp7,62 triliun sesuai dengan target yang telah ditetapkan, didalam program 123 (satu tujuan untuk mencapai 2 digit triliun aset dalam tiga tahun), dengan pertumbuhan tersebut memegang teguh Growth and Quality.

Kebijakan Strategis Tahun 2012

K

ebijakan strategis pada tahun 2012 yang merupakan pertengahan dalam program 123 , yang dimulai pada tahun 2011 dan akan berakhir pada tahun 2013, telah sukses mengantarkan pencapaian aset Rp7,62 triliun, melampaui target yang telah ditetapkan yaitu Rp7,55 triliun. Arah kebijakan strategis Bank Saudara tahun 2012 tetap berpedoman pada program 123. Program 123 tersebut didukung oleh perubahan status kantor cabang menjadi konsep Rumah Saudara yang dapat dioptimalisasi dan dievaluasi dengan status cabang pembantu tetapi dengan organisasi yang sangat ramping. Hal ini dapat menekan biaya operasional sebagai cabang pembantu. Konsep Rumah Saudara adalah untuk memperluas jangkauan layanan Bank Saudara dengan efisiensi yang dicapai, untuk mendukung, mempertahankan dan meningkatkan segmentasi perkreditan Usaha Mikro Kecil dan Menengah yang sudah dikuasi Bank Saudara dengan memperluas jangkauan di seluruh Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur dan Bali. Demikian juga untuk meningkatkan kredit konsumer guna mengimbangi pembiayaan kepada Usaha Mikro Kecil dan Menengah. Selain hal tersebut dapat mengoptimalkan peran Bank Saudara sebagai kantor bayar Pensiunan PT. TASPEN (Persero), PT. ASABRI (Persero), dan Instansi dana pensiun lainnya, dimana pensiunan merupakan target market yang cukup besar didalam perkreditan. Pada tahun 2011 terdapat 19 kantor kas, 65 kantor cabang pembantu, dan 14 kantor cabang utama. Sesuai dengan kebijakan strategis Bank Saudara pada tahun 2012 terdapat 17 kantor kas dimana 1 kantor telah naik status dan 1 kantor telah ditutup, 72 kantor cabang pembantu atau Rumah Saudara, dan 16 kantor cabang utama. Selama tahun 2012, total kredit yang disalurkan sebesar Rp5,26 triliun atau meningkat 57,43% dibandingkan dengan tahun 2011. Tingginya pertumbuhan kredit didorong oleh kinerja kredit konsumer dengan mengambil porsi terbesar yaitu 70,61% atau sebesar Rp3,71 triliun. Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk


Kebijakan strategis di bidang pendanaan adalah menggali deposan retail dan penabung serta giro dari aktifitas keuangan debitur dalam upaya mendapatkan sumber dana yang murah. Hal ini tentunya didukung oleh jaringan kantor Bank Saudara dimana diantaranya banyak yang berstatus cabang pembantu dengan konsep Rumah Saudara. Selain hal tersebut, program Kilau Bintang Bank Saudara dan program pendanaan lainnya telah menghimpun Dana Pihak Ketiga mencapai Rp6,23 triliun atau 102,11% melampaui target 2012 yang telah ditetapkan sebesar Rp6,10 triliun. Dana Pihak Ketiga Bank Saudara mengalami pertumbuhan sebesar 52,32% dibandingan pada tahun 2011 yang mencapai Rp4,09 triliun.

Prospek Usaha

D

engan kebijakan makro prudensial yang diterapkan Bank Indonesia dalam rangka mengendalikan pertumbuhan kredit yang bersifat nonproduktif, maka ekspansi industri perbankan nasional pada 2013 diperkirakan mengalami sedikit perlambatan. Meskipun demikian, secara keseluruhan kredit perbankan masih akan tetap tumbuh 20%-22% dan Dana Pihak Ketiga sebesar 17%19%, sesuai dengan pertumbuhan rata-rata historisnya. Dengan pertumbuhan ekonomi yang masih terbuka dan diperkirakan mencapai 6,5% pada 2013, maka ruang bagi perbankan Indonesia untuk tumbuh juga sangat terbuka. Dengan penyaluran kredit pada sektor konsumsi dengan marjin bunga yang relatif kompetitif sebesar Rp3,79 triliun yang mencapai 72,05 % dari total penyaluran kredit Rp5,26 triliun sepanjang tahun 2012, diproyeksikan pada tahun 2013 Bank Saudara masih memiliki peluang yang besar untuk meningkatkan perolehan dana pihak ketiga dengan memanfaatkan keleluasaan dalam menetapkan suku bunga dana yang lebih kompetitif dibandingkan dengan bank pesaing. Perbankan Indonesia, khususnya pasar perbankan konsumen, sedang mengantisipasi perkembangan yang signifikan di masa mendatang, oleh karena itu, Bank Saudara masih memungkinkan untuk berkembang secara signifikan. Bank Saudara telah memusatkan perhatian pada sektor perbankan konsumen Indonesia melalui penyediaan layanan perbankan kepada para konsumen Indonesia. Perkembangan pesat Bank Saudara selama beberapa tahun terakhir merupakan hasil dari upaya Bank Saudara dalam memberikan layanan kepada para konsumen Indonesia.

Penerapan Tata Kelola Yang Baik

Berkaitan dengan pihak yang terafiliasi, Bank Saudara melakukan review kebijakan dan pedoman penyediaan dana kepada pihak terkait dan besar sesuai dengan ketentuan dan perundang- undangan yang berlaku. Selain hal tersebut Bank Saudara melakukan pengkinian data terhadap rincian pihak terkait guna meningkatkan dan mempermudah pengawasan terhadap penyediaan dana dengan pihak terkait. Terkait rencana strategis Bank Saudara pada masa yang akan datang maka Bank Saudara telah menyusun Rencana Bisnis yang berpedoman pada peraturan Bank Indonesia Mengenai Rencana Bisnis Bank Umum. Transparansi juga dilakukan oleh Bank Saudara dengan menyusun Laporan Keuangan Publikasi sesuai dengan ketentuan yang ada dan disampaikan juga pada website banksaudara.com. Keterkaitan dengan konsumen didalam Tata Kelola Perusahaan yang baik adalah Transparansi Informasi Produk Bank dan Penggunaan Data Pribadi Nasabah khususnya terhadap Produk Baru untuk mengurangi dampak resiko hukum dan resiko reputasi terhadap bank. Dalam usaha perbankan tentunya bidang pendanaan maupun perkreditan berusaha meningkatkan praktek perbankan yang sehat. Setelah semua lini bisnis didalam Bank Saudara menjalankan Tata Kelola Perusahaan yang baik, maka penilaian mengenai hal ini, Bank Saudara membuat Self Assessment dan laporan Good Corporate Governance untuk dilaporkan kepada pihak-pihak tertentu.

Atas Nama Direksi

D

alam rangka meningkatkan kinerja bank, melindungi kepentingan stakeholder dan meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan, Bank Saudara menyadari pentingnya pelaksanaan kegiatan usaha dengan berpedoman pada prinsip-prinsip Good Corporate Governance. Penerapan Good Corporate Governance yang efektif menjadi hal yang mutlak, serta merupakan wahana bagi Bank Saudara untuk bersikap profesional serta hati-hati dalam pengelolaan usahanya demi kepentingan pemegang saham dan stakeholder lain, diantaranya nasabah, investor, regulator, pegawai serta masyarakat di lingkungan kerja Bank Saudara. Pelaksanaan Good Corporate Governance berlandaskan pada lima prinsip dasar yaitu tranparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban (responsibility), independensi dan kewajaran (fairness).

Madyantoro Purbo, MBA Direktur Utama



Selain kebijakan tersebut, mengulang kesuksesan Obligasi Bank Saudara Tahun 2011 sebesar Rp250 miliar, pada tahun 2012 Bank Saudara menerbitkan Obligasi Bank Saudara II Tahun 2012 Dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar Rp100 milyar dan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I Tahun 2012 Dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar Rp200 miliar, dan telah sukses terserap oleh pasar.

Sebagai komitmen untuk meningkatkan penerapan Good Corporate Governance, Bank Saudara melakukan berbagai kegiatan di tahun 2012. Bank Saudara telah melakukan review kebijakan dan Pedoman Dewan Komisaris yang mencakup mekanisme pengaturan rapat dalam rangka melaksanakan fungsi pengawasan Dewan Komisaris. Meningkatkan peran Komite Audit, Komite Pemantau Risiko dan Komite Remunerasi dan Nominasi. Selain hal terkait dengan Komisaris dan Direksi, peningkatan peran dan fungsi audit intern secara efektif oleh Satuan Kerja Audit Intern, melaksanakan penerapan manajemen risiko sesuai dengan peraturan Bank Indonesia mengenai Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum. Peran serta karyawan didalam melaksanakan tata kelola perusahaan yang baik diantaranya adalah penerapan monitoring atas kebijakan dan pedoman benturan kepentingan yang mengikat seluruh karyawan Bank Saudara.

20


Pernyataan Dewan Komisaris & Direksi

L

aporan Tahunan ini, termasuk Laporan Good Corporate Governance, Laporan Keuangan dan informasi terkait lainnya yang disampaikan, merupakan tanggung jawab penuh Dewan Komisaris dan Direksi PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk., atas kebenaran isinya dengan pembubuhan tandatangan Dewan Komisaris dan Direksi

Dewan Komisaris


Maskan Iskandar, SH Komisaris Independen

R. Ahmad Agus Setiadjaja, SE, MSI Komisaris Independen

Direksi


Ir. Arief Budiman Direktur Kepatuhan & SDM

Ir. Denny Novisar Mahmuradi Direktur Bisnis

Hardono Budi Prasetya, SH Direktur Network & Operation



R. Ahmad Agus Setiadjaja, SE, MSI Komisaris Independen Farid Rahman, SE, MBA Komisaris Utama








22

Profil Perusahaan

PROFIL PERUSAHAAN


Nama dan Alamat Lengkap Perusahaan 24

Riwayat Singkat Perusahaan 26 Bidang Usaha 28

Perjalanan Perseroan 30 Struktur Organisasi 32 Visi Misi 34

Kaleidoskop Bank Saudara 2012 36 Penghargaan 44

Jaringan Kantor 45

Dewan Komisaris 47 Direksi 51

Pejabat Eksekutif 54 Jumlah Karyawan dan Pengembangan Kompetensi 56

Komposisi Pemegang Saham 60 Daftar Entitas Anak Perusahaan dan/ Atau Entitas Asosiasi 62

Kronologis Pencatatan Saham 62 Kronologis Pencatatan

Efek Lainnya 62 Nama Dan Alamat Lembaga dan/Atau Profesi Penunjang Pasar Modal 64 Nama Dan Alamat Entitas Anak dan/ Atau Kantor Cabang Atau Kantor Perwakilan 65


Profil Perusahaan

24

Nama dan Alamat lengkap perusahaan Nama Pendirian Perusahaan Akta Pendirian Notaris Surat Keputusan Menteri Kehakiman Republik Indonesia Pengadilan Negeri Bandung Berita Negara Republik Indonesia Kegiatan Usaha Wilayah Operasional Alamat Kantor Pusat Telepon Fax Email Website Media Internal

: : :

PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk 15 Juni 1974 No. 30 tanggal 15 Juni 1974

: : : : : : : : : : :

No. Y.A. 5/224/3 tertanggal 30 Juni 1975 No. 132/1975, tertanggal 17 Juli 1975 No. 69 Tambahan Nomor 448, tertanggal 29 Agustus 1975 Jasa Perbankan yang berpusat di Kota Bandung, Jawa Barat Indonesia Jl. Buah Batu No. 58, Bandung, Jawa Barat – 40262, Indonesia (022) 732–2150 (022) 731–9626 [email protected] www.banksaudara.com Bulletin Saudara


25

Profil Perusahaan


26

Riwayat Singkat Perusahaan

C

Profil Perusahaan

ikal bakal PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk disingkat Bank Saudara adalah sebuah organisasi Saudagar Pasar Baroe yang diprakarsai oleh H. Basoeni, H. Damiri, dan H. Bajoeri pada tahun 1906. Ketiga Saudagar tersebut bersama tujuh Saudagar lainnya mendirikan organisasi yang bergerak dalam bidang ekonomi yang bernama Himpoenan Soedara. Tujuan utama dari Himpoenan Soedara adalah untuk menyalurkan usaha jasa keuangan secara simpan-pinjam. Organisasi ini mendapat pengakuan dari Pemerintah Kolonial Belanda pada 4 Oktober 1913 melalui keputusan Nomor 33, disahkan sebagai “Vereeniging” atau Perkumpulan. Kemudian, pada 16 Oktober 1935, Himpoenan Soedara disahkan kembali dengan Surat Keputusan Gubernur Jenderal Hindia Belanda Nomor 15, tertanggal 16 Oktober 1935. Dua puluh tahun kemudian, yaitu tahun 1955, Himpoenan Soedara mendapat izin dari Pemerintah Indonesia, melalui Menteri Keuangan, untuk menjalankan usaha Bank Tabungan yang berlaku surut sejak 4 Februari 1955. Pada tahun 1974, dilakukan perubahan bentuk hukum Perkumpulan Himpunan Saudara menjadi Perseroan Terbatas dengan nama PT. Bank Tabungan H.S 1906. Perubahan bentuk hukum tersebut dilakukan berdasarkan Akta Pendirian Nomor 30, tanggal 15 Juni 1974, yang dibuat di hadapan Noezar, S.H., Notaris di Bandung. Akta tersebut disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A. 5/224/3 tertanggal 30 Juni 1975 dan telah didaftarkan di Pengadilan Negeri Bandung dengan nomor 131/1975 dan 132/1975 pada 17 Juli 1975. Akta ini juga telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 69, Tambahan Nomor 448 tertanggal 29 Agustus 1975. Dengan demikian, sejak 15 Juni 1974, Perkumpulan Himpoenan Soedara membubarkan diri, kemudian berubah menjadi PT. Bank Tabungan HS 1906. Pada tahun 1992, Medco Group perusahaan swasta nasional yang bergerak dalam bidang perminyakan, gas alam, dan kontraktor menyertakan modalnya dan ikut dalam kepengurusan Bank Saudara. Penyertaan modal dari Medco Group juga ikut disertai dengan perubahan nama Bank Saudara menjadi PT Bank HS 1906. Pada Juli 1993, Bank Saudara mulai beroperasi sebagai Bank Umum atas dasar Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.Kep-067/KM.17/1993, tanggal 7 April 1993.

Pada tahun 2004, PT Bank HS 1906 berubah nama menjadi PT. Bank Himpunan Saudara 1906. Perubahan nama tersebut berdasarkan persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank HS 1906 yang tertuang di dalam Akta No. 31, tanggal 17 Mei 2005, yang dibuat di hadapan Rita Novita, S.H., sebagai pengganti dari Tien Norman Lubis, S.H, Notaris di Bandung. Atas perubahan nama tersebut mendapat persetujuan dari Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan SK No. C-25272 HT.01.04 TH.2004, tanggal 11 Oktober 2004, serta telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan Dinas Perindustrian dan Perdagangan Kota Bandung No. 543/BH.10.11/XI/2004, tanggal 9 November 2004, kemudian diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 100, Tambahan Nomor 12152, tanggal 14 Desember 2004 Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

Tahun 2006 merupakan babak baru bagi Bank Saudara. Diawali dengan dilakukannya perubahan status Bank Saudara dari Perseroan Tertutup menjadi Bank Saudara Terbuka (PT Tbk), sehingga Bank Saudara menjadi PT. Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk. Disaat yang bersamaan Bank Saudara juga mengubah nama panggilannya menjadi “Bank Saudara”dan memperkenalkan logo Bank Saudara. Kemudian dilanjutkan, pada tanggal 15 Desember 2006, PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk melakukan Penawaran Umum Saham Perdana atau Initial Public Offering (IPO) serta mencatatkan sahamnyadi Bursa Efek Jakarta dengan kode “SDRA”. Visi Bank Saudara dalam berbisnis yaitu sebagai pelopor institusi keuangan yang menjadi bank berkinerja baik dan sehat. Dalam upaya mencapai visi tersebut, Bank Saudara memiliki 5 (lima) pilar dalam menjalankan bisnis perbankannya yang tercermin dalam misi Bank Saudara. Kelima pilar tersebut adalah Menjaga kepercayaan masyarakat, Memberikan pelayanan secara personal, Peningkatan kualitas manajemen dan operasional perbankan, Melestarikan usaha perbankan dengan nilainilai tata kelola perusahaan (Good Corporate Governance) yang baik, Pelopor jasa keuangan yang berkembang inovatif. Untuk mendekatkan visi dan misi Bank Saudara, Bank Saudara menawarkan serangkaian produk dan jasa perbankan yang inovatif dengan layanan personal yang hanya dimiliki oleh Bank Saudara. Produk-produk tersebut terbagi menjadi produk pendanaan, produk perkreditan, serta jasa dan layanan. Seluruh produk dan jasa perbankan Bank Saudara telah dirancang untuk memenuhi kebutuhan produk dan jasa perbankan nasabah dan masyarakat yang menjadi target utama Bank Saudara. Untuk meningkatkan layanan jasa perbankannya, maka pada tahun 2007, Bank Saudara memperoleh persetujuan menjadi Bank Umum sebagai Kustodian di Pasar Modal, yaitu berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP-01/BL/KSTD/2007, tanggal 12 September 2007. Tahun 2007 ditandai juga dengan adanya perubahan dalam jajaran Dewan Komisaris Bank Saudara, yaitu masuknya R. Maulana Ibrahim mantan Deputy Gubernur Bank Indonesia 2002 sampai dengan 2007 serta Uce Karna Suganda dalam jajaran Dewan Komisaris Bank Saudara.

Kemudian pada tahun 2008, Bank Saudara mulai beroperasi sebagai Bank Devisa setelah mendapatkan penunjukan dari Bank Indonesia sebagai Bank Umum Devisa berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indoenesia No. 10/2/KEP.DPG/2008, tanggal 22 Februari 2008.

Nama dan Alamat Lengkap Perusahaan

|


|

Bidang Usaha

27

Pada tahun 2009, Jasa layananan Bank Saudara bertambah dengan adanya jasa layanan pengiriman uang (Agency Remmitance Service) melalui kerja sama dengan Western Union. Masih pada tahun 2009, berkaitan dengan upaya meningkatkan layanan jasa perbankannya, Bank Saudara telah mendapatkan penunjukan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia sebagai Bank Persepsi/Devisa Persepsi berdasarkan Surat No. S-6217/ MK.5/2009, tanggal 14 Oktober 2009. Dengan adanya penunjukan tersebut, maka Bank Saudara dalam layanan jasa perbankannya dapat melayani setoran penerimaan Negara. Upaya untuk meningkatkan permodalan, dilakukan oleh Bank Saudara dengan melakukan corporate action pada tahun 2009, yaitu melalui pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas-1 (PUT-1) dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMTED) sejumlah 750.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp100,00 (seratus Rupiah). Melalui proses HMETD tersebut, terjadi peningkatan dalam Modal Disetor Bank Saudara dari yang semula Rp150 milyar menjadi Rp225 milyar.

Pada tahun 2011 Bank Saudara menerbitkan Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap dengan jumlah pokok sebesar Rp250.000.000.000,00 (dua ratus lima puluh miliar Rupiah). Keberhasilan yang sudah diraih pada waktu penerbitan Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011, diteruskan ketika pada tahun 2012 Bank Saudara meraih sukses dalam penerbitan Obligasi Bank Saudara II Tahun 2012 Dengan Tingkat Bunga Tetap dan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I Tahun 2012. Perubahan kepengurusan Bank Saudara pada tahun 2012, terjadi dijajaran Dewan Komisaris, yaitu Farid Rahman yang sebelumnya Komisaris kemudian menduduki posisi Komisaris Utama menggantikan R. Maulana Ibrahim. Pesatnya pertumbuhan bisnis Bank Saudara antara lain tercermin dari bertambahnya jaringan kantor Bank Saudara. Data Per 31 Desember 2012 jaringan kantor Bank Saudara meliputi : 1 Kantor Pusat, 16 Kantor Cabang, 72 Kantor Cabang Pembantu, 17 Kantor Kas, dan 3 Kas Mobil yang tersebar di Pulau Jawa dan Bali. Seiring dengan terus tumbuh dan berkembangnya bisnis Bank Saudara sangat perlu didukung dengan sarana berupa gedung yang representatif sebagai tempat Kantor Pusat Bank Saudara. Pada tahun 2012, proses pembangunan gedung yang akan digunakan sebagai Kantor Pusat Bank Saudara, di Jalan Diponegoro No. 28-28 A, Bandung sedang memasuki tahap akhir.


Profil Perusahaan

Kemudian masih terkait dengan permodalan, pada tahun 2010, Bank Saudara melakukan penambahan modal melalui program Employee Stock Option Plan (ESOP) Management Stock Option Plan (MSOP) sebanyak-banyaknya 10% dari keseluruhan modal disetor atau sebesar Rp225.000.000 (dua ratus dua puluh lima juta) saham dengan harga Rp247 (dua ratus empat puluh tujuh rupiah) per saham.

28

Bidang Usaha

B

idang usaha yang dijalankan Bank Saudara sesuai dengan ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank Saudara, yaitu sebagai berikut :

Profil Perusahaan

1.

Kegiatan usaha utama Bank Saudara ialah berusaha dalam bidang Bank Umum sesuai dengan ketentuan dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku. 2. Untuk mencapai kegiatan usaha utama tersebut di atas, kegiatan usaha penunjang Bank Saudara adalah sebagai berikut: a. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa Giro, Deposito Berjangka, Sertifikat Deposito, Tabungan, dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu; b. Memberikan kredit; c. Menerbitkan surat pengakuan berhutang; d. Membeli, menjual dan menjamin atas resiko sendiri maupun untuk kepentingan dan atas permintaan nasabahnya: 1. Surat-surat wesel termasuk wesel yang diakseptasi oleh Bank yang masa berlakunya tidak lebih lama daripada kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud; 2. Surat Pengakuan Hutang dan Kertas Dagang lainnya yang masa berlakunya tidak lebih lama dari kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud; 3. Kertas Perbendaharaan Negara dan Surat Jaminan Pemerintah; 4. Sertipikat Bank Indonesia (SBI); 5. Obligasi; 6. Surat Dagang berjangka waktu sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku; 7. Instrumen Surat Berharga lain yang berjangka waktu sesuai dengan peraturan perundang undangan yang berlaku. e. Memindahkan uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk kepentingan nasabah; f. Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan Wesel Unjuk, Cek atau sarana lainnya; g. Menerima pembayaran dari tagihan atas Surat Berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antar pihak ketiga; h. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan Surat Berharga; i. Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak; j. Melakukan penempatan dana dari nasabah kepada nasabah lainnya dalam bentuk surat berharga yang tidak tercatat di Bursa Efek; k. Melakukan kegiatan Anjak Piutang, usaha Kartu Kredit, dan kegiatan Wali Amanat; l. Menyediakan pembiayaan dan atau melakukan kegiatan lain berdasarkan prinsip syariah sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia; m. Melaksanakan kegiatan dalam valuta asing dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia; n. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada Bank atau perusahaan lain di bidang keuangan, seperti Sewa Guna Usaha, Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

o.

p.

q.

r.

s. t.

Modal Ventura, Perusahaan Efek, Asuransi serta Lembaga Kliring dan Penyelesaian dan Penyimpanan dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia; Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara untuk mengatasi akibat kegagalan pembiayaan, dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia; Bertindak sebagai pendiri Dana Pensiun dan pengurus Dana Pensiun sesuai dengan ketentuan dalam peraturan perundangundangan Dana Pensiun yang berlaku; Membeli agunan, baik semua maupun sebagian, melalui pelelangan atau dengan cara lain dalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepada Bank, dengan ketentuan agunan yang dibeli tersebut wajib dicairkan secepatnya; Melakukan kegiatan perbankan lainnya sebagaimana yang dimungkinkan oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku; Melakukan kegiatan usaha sebagai Bank Devisa sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia; dan Melakukan kegiatan Bank Kustodian sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) dan lembaga lain yang berwenang.


|

Bidang Usaha

|

Perjalanan Perseroan

29

Produk dan Jasa Bank Saudara Untuk menunjang kegiatan usahanya dalam bidang perbankan umum, Bank Saudara memiliki rangkaian produk yang memiliki daya saing tinggi di dalam industri perbankan. Produk Pendanaan • Tabungan Harian • Tabungan Saudara • Tabungan Berjangka Saudara (TASKA) • Tabungan Pensiunan Saudara (TAPENSA) • Tabunganku • Tabungan Pekerja • Deposito Berjangka • Giro

5. Penerbitan Letter of Credit (L/C) dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) • L/C & SKBDN Sight (Atas Unjuk) • L/C & SKBDN Usance (Berjangka) • L/C UPAS (Usance Payable Sight) 6. Supply Chain Financing • Melakukan kerja sama dengan perusahaan-perusahaan inti (Principal) dalam menyediakan layanan kepada Principal, distributor dan supplier(Vendor). • A/R Financing 7. Bank Garansi Bid Bond, Performance Bond, Advance Payment Bond, Maintenance Bond dan Standby Letter of Credit 3.

Jasa Keuangan dan Layanan Perbankan Lainnya • Produk Bancassurance • Personal Banking

•

Fund Administration, sebagai Bank Kustodian untuk Reksa Dana atau Dana Kelolaan.

Layanan Kustodian, meliputi : • Safe Keeping, penyimpanan suratsurat Berharga. • Transactional Handling, penyelesaian transaksi. • Corporate Action, pengurusan terkait pembayaran dividend, kupon obligasi, registrasi saham dll


Profil Perusahaan

International Banking 1. Remitansi dan inkaso luar negeri, bekerjasama dengan bank-bank koresponden dan money operator seperti Western Union. 2. Trade Finance and Services : 1. Inkaso Ekspor-Outward Documentary Collection • D/P = Documents Against Payment • D/A = Documents Against Acceptance 2. Pengambilalihan Tagihan Ekspor dengan Letter of Credit (L/C) dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) • Negosiasi Wesel dengan L/C maupun SKBDN • Diskonto Wesel Berjangka dengan L/C maupun SKBDN 3. Kredit Modal Kerja • Pembelian bahan baku, pengadaan barang, dll • Trust Receipt (T/R) 4. Inkaso Impor – Inward Documentary Collection • D/P = Documents Against Payment • D/A = Documents Against Acceptance

Produk Perkreditan • Kredit untuk Pegawai (KUPEG) • Kredit Untuk Pensiunan (KUPEN) • Kredit untuk Pekerja (KUJA) • Kredit Pemilikan Hunian • Kredit untuk Usaha Mikro Kecil dan Menengah • Lingkage Program • Bank Garansi • Trade finance

30


MEDCO Group menjadi Pemegang Saham Pengendali dan kemudian beroperasi sebagai Bank umum

Rapat umum Pemegang Saham PT Bank Tabungan Himpunan Saudara 1906 menetapkan peraturan khusus tentang tata cara pemilihan Direksi dan Dewan Komisaris

Profil Perusahaan

Himpunan Saudara resmi menjadi badan hukum dengan Keputusan Menteri Kehakiman tertanggal 30 Juni dengan nama PT Bank Tabungan Himpunan Saudara 1906.

Rapat Anggota Tahunan menghasilkan peraturan tentang gaji karyawan, formasi karyawan, dan dana pensiun.

91

19 78

19

Hasil referendum anggota tahunan menetapkan, pengurus dan dewan pengawas dipilih lima tahun sekali.

75

19 67

19

Himpoenan Soedara membentuk Badan Pemeriksa, yang kemudian disebut Dewan Pengawas

66

19 59

19

Lembaga Keuangan Himpoenan Soedara dan menjadi Bank Tabungan atas dasar prakarsa 10 Sadagar Passer Baroe. Himpoenan Soedara didirikan di Bandung

55

19 20

19

Anggaran Dasar Himpunan Saudara diperbaharui untuk yang kedua kalinya. lambang Himpunan Saudara diperkenalkan untuk pertama kalinya.

12

19 06

19

Himpunan Saudara diberi izin untuk beroperasi sebagai Bank Tabungan akibat Peraturan Pemerintah No. 1/1955 yang menyatakan usaha pemberian kredit harus berstatus Bank Tabungan.

Himpoenan Soedara disahkan menjadi “Vereeniging” atau Perkumpuan


Bidang Usaha

|

Perjalanan Perseroan |

Struktur Organisasi

31

Menerbitkan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I dan Obligasi Bank Saudara II tahun 2012 sebesar Rp300 Miliar ( Pada Tahun 2011 menerbitkan Obligasi Bank Saudara I sebesar Rp 250 Milyar). Dalam Rapat umum Pemegang Saham luar Biasa, para pemegang saham menyetujui keputusan penambahan modal melalui Employee Stock Option Plan (eSOP) dan Management Stock Option Plan (MSOP) sebanyak-banyaknya 10% dari keseluruhan modal disetor atau sebesar 225.000.000 (dua ratus dua puluh lima juta) saham dengan harga Rp247 (dua ratus empat puluh tujuh rupiah) per saham. Izin Operasi sebagai Bank Devisa

09

20

Perubahan susunan pengurus perseroan serta penambahan layanan menjadi salah satu bank kustodian di Indonesia

08

20 07

Perseroan terpuruk akibat krisis ekonomi yang melanda Indonesia dan negara-negara di Asia.

20 06

20 02

12

20 11

20 10

20

Bank Saudara menerbitkan Obligasi Bank Saudara I Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap dengan jumlah pokok sebesar Rp250.000.000.000,00 (dua ratus lima puluh milyar Rupiah)

20 8

9 19 93

19

Bank Himpunan Saudara 1906 berhasil lolos dari lubang jarum krisis moneter dan mulai bangkit di dalam industri perbankan Indonesia.

Profil Perusahaan

Berubah status dan beroperasi sebagai bank umum dengan nama PT. Bank HS 1906. Perubahan status juga diikuti oleh perubahan logo Bank.

Bank Saudara melakukan Penawaran umum Terbatas-1 (PuT-1) dengan Hak Memesan efek Terlebih Dahulu (HMTeD) sejumlah 750.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp140,00 (seratus empat puluh Rupiah) Bank Saudara menjadi Perusahaan Terbuka (Go Public)


32

Dewan Komisaris Farid Rahman Maskan Iskandar Agus Setiadjaja

• Komite Audit • Komite Remunerasi & Nominasi • Komite Pemantau Risiko

Direktur Utama Madyantoro Purbo Satuan Kerja Audit Intern Bambang Sutidjo

Direktur Kepatuhan & SDM Arief Budiman

Treasury

Unit Pengenalan Nasabah

Divisi Human Capital

Corporate Secretary

Sadhana Priatmadja

Yusuf

Azriel Azhari

Ervy Sinoranti

Bambang Wisaksono

Profil Perusahaan

Divisi International & Transactional Banking

Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan Azriel Azhari

Departemen Audit Residen

Departemen Custody Services

Departemen Forex Dealer

Departemen Risk Managemen

Arsal Rizah

Makfut Musafak

Harry Hartadi

Johan Barlian

Departemen Inspektorat

Departemen Trade Finance & Services Asrul Zahrony

Departemen Money Market Dealer Sugiono

Hefry Lukman Budi Sutrisno

Departemen Compliance Vacant

Departemen Remunerasi & Hubungan Industrial Endah Erdayanti

Departemen Pendidikan & Pengembangan SDM Hikmat Wirahadikusumah

Departemen Investor Relation Rully Nova

Departemen Corporate Communication Yery J. Triardi

Departemen International Banking

Departemen Pengembangan Organisasi

Departemen Corporate Legal

Tetty Y. Iriana

Akhmad Syailendra

Dadang Supardi

Garis Koordinasi Garis Struktural / Supervisi



|

Struktur Organisasi |

Visi Misi

33

Struktur Organisasi

• Komite Manajemen Risiko • Komite Hukum • Komite Sistem & Teknologi • Komite Personalia Direktur Bisnis

Direktur Network & Operation

Denny Novisar Mahmuradi

Hardono Budi Prasetya

Divisi Kredit

Divisi Network & Operation

Divisi Sistem & Teknologi

Setiawan

Indrianti Sukarmadijaya

Dede Sudianto M

Vicky Fitriadi

Departemen Financial Control

Departemen IT Support

Indra Nugraha

R. Rasmiputra

Kantor Cabang

Departemen Product & Promotion

Departemen Wholesale Banking

Departemen Credit Recovery

Departemen Operation & Data Center

Barkah Santosa

Vacant

Dwiyanto

Dudi Suhendar

Departemen Service Quality

Departemen Kredit UMKM

Departemen Central Operation

Nani Nuaraeni

Wida Hastuti

Departemen Application & Development Jacobus H. Purnama

Departemen Evaluation & Control

Departemen Kredit Konsumer

Departemen General Affairs

Kusumahadi

Soni Permana

Taufik Sjafri

Personal Banking Area Manager Firtin Febriasari (Bandung) Diah Lukitasari (Jakarta)

Agung Yuniarto

Departemen International Operation Tetty Y. Iriana


Profil Perusahaan

Divisi Funding & Services

• Komite RTGS • Komite ALMA • Komite Investasi • Komite Sisdur

34

Visi Misi

Visi

Pelopor institusi keuangan yang menjadi bank berkinerja baik dan sehat

Misi

Memenuhi harapan stakeholder dalam usaha perbankan melalui 5 pilar : 1. Menjaga kepercayaan masyarakat 2. Memberikan pelayanan secara personal 3. Peningkatan kualitas manajemen dan operasional perbankan 4. Melestarikan usaha perbankan dengan nilai-nilai tata kelola perusahaan (Good Corporate Governance) yang baik 5. Pelopor jasa keuangan yang berkembang inovatif

Profil Perusahaan

Visi Misi PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk telah disetujui oleh Dewan Komisaris dan Direksi


Struktur Organisasi

|

Visi Misi |

Kaleidoskop Bank Saudara 2012

35

Profil Perusahaan


Profil Perusahaan

36

|

Nama dan Alamat Perusahaan


Januari

27-28 Januari 2012 Kick Off Meeting 2012 ick Off Meeting Bank Saudara 2012 berbeda dari tahun sebelumnya. Kali ini dilaksanakan di Natural Hills Bandung yang dilengkapi dengan kegiatan outbond. Bertemakan BEST (Bersih, Efisien,Senyum, Tertib) diikuti sekitar 60 peserta dari tingkat Direksi, Komisaris, Kepala Divisi, Pejabat Eksekutif, Kepala Cabang, Kepala Departemen, dan Kepala Cabang Pembantu.

K

Februari

5-19 Februari Gathering Frontliners Bank Saudara ntuk mewujudkan pelayanan yang berkualitas dan pengetahuan mengenai dasar pelayanan untuk itu, Bank Saudara Divisi Funding & Services Departement Quality Services mengadakan program Gathering Frontliners yang bertujuan untuk meningkatkan kemampuan dalam memberikan pelayanan yang optimal. Program tersebut terbagi menjadi 3 Batch dengan pembagian peserta menurut wilayah Kantor Cabang.

Profil Perusahaan

U

20 Februari 2012 Perjanjian Kerjasama Bank Saudara Dengan 9 Multifinance ank Saudara Departemen Wholesale Banking menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan 9 Multifinance yang bertempat di Lounge Personal Banking Bank Saudara Lt. 2 Energy Building. Perjanjian Kerjasama tersebut dalam rangka pemberian kredit kepada 9 multifinance sebesar Rp100 Miliyar Rupiah. Tujuan dari diselenggarakanya kerjasama tersebut karena melihat masih tingginya pertumbuhan industri kendaraan bermotor nasional yang pada tahun ini diprediksikan akan mencapai sekitar 10% dibandingkan tahun lalu.

B

Maret

16 Maret 2012 Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan ntuk memaparkan hasil dari program serta kinerja Bank Saudara diselenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Bank Saudara kali ini bertempat di Gedung The Energy Lantai 28, SCBD, Jakarta. RUPST dihadiri oleh para pemegang saham dan jajaran pengurus perusahaan.

U

21 Maret 2012 Workshop Service Quality alam meningkatkan kualitas pelayanan secara konsiste melalui peningkatann kompetensi Sumber Daya Manusia Bank Saudara yang juga sebagai program implementasi konsep pelayanan yang terintegrasi, maka di laksanakan kegiatan Workshop Service Quality untuk level manajemen yang merupakan salah satu program Campaign Service yang ditujukan kepada seluruh karyawan baik manajerial maupun non staff.

D


|

Identitas dan Riwayat Hidup Singkat Dewan Komisaris

Visi Misi

|


|

Penghargaan

37

30 Maret 2012 Perjanjian Kerjasama Bank Saudara Dan PT Asuransi Ekspor Indonesia erjasama Bank Saudara dengan PT. Asuransi Ekspor Indonesia (ASEI) bertempat di Gedung The Energy lantai 2 Personal Banking. Kerjasama ini dilakukan dalam rangka mengembangkan bisnis pembiayaan untuk sektor Trade Finance dan Kredit Komersil. Melalui asuransi diharapkan dapat memberikan perlindungan terhadap risiko komersil, politik dan risiko lainnya.

K

April

10 April 2012 Pengundian Program Kilau Bintang Rezeki Saudara (KBRS) ank Saudara melakukan pengundian pemenang Grand Prize Program KBRS yang dilaksanakan di KC Wastukancana. Hasil pengundian dihasilkan 9 pemenang untuk 9 hadiah utama: 3 Pemenang Paket Wisata ke Hongkong, 3 pemenang mobil Mazda 2, 3 pemenang Vespa LX-150.

B

Profil Perusahaan

17 April 2012 Malam Apresiasi Program Kilau Bintang Rezeki Saudara (KBRS) erupakan kegiatan sebagai bentuk apresiasi Bank Saudara kepada para nasabah-nasabah dan sekaligus penyerahan simbolis hadiah Grand Prize KBRS kepada pemenang.

M

18 April 2012 Ulang Tahun Bank Saudara Dan Pisah Sambut Komisaris Utama ank Saudara merayakan Hari Ulang Tahun ke - 106 , merupakan sebuah perjalanan yang panjang bagi Bank Saudara sebagai pelopor institusi keuangan di Indonesia. Perayaan ulang tahun ini diselenggarakan secara serentak di seluruh jaringan kantor Bank Saudara. Bertepatan dengan Ulang Tahun Bank Saudara juga sekaligus acara pisah sambut Komisaris Utama Bp. R. Maulana Ibrahim yang akan pensiun dan digantikan oleh Bp. Farid Rahman untuk periode 2012 s/d 2017 sebagai Komisaris Utama.

B

23 April 2012 PKS Bank Saudara Dan Universitas Brawijaya enandatanganan Nota Kesepahaman (Memorandum of Understanding) antara Universitas Brawijaya dengan Medco Group, BPR Nusumma dan Bank Saudara. Tujuan ditandatangani MOU ini didasari adanya kesepakatan dalam menjalin hubungan kerjasama untuk pengembangan dan revitalisasi Acara ini juga dihadiri oleh Bp. Arifin Panigoro, Ibu Yani Panigoro, Bp. Denny Novisar Mahmuradi dan Ibu Zannuba Arifah Chafsoh Rahman Wahid.

P

24 April 2012 Business Partnership Gathering Bank Saudara Dan Koperasi Pindad erja sama Koperasi Pindad dan Bank Saudara telah berjalan kurang lebih selama 13 tahun, ini merupakan kerja sama yang sudah sangat lama. Acara tersebut salah satu bentuk apresiasi kepada Koperasi Pindad. Kegiatan ini diselenggrakan bertempat di PT. Pindad Bandung dan dihadiri oleh Pejabat Bank Saudara.

K


38

25 April 2012 Bakti Sosial Bank Saudara alam rangka HUT Bank Saudara ke-106, Bank Saudara menggelar kegiatan sosial berupa Donor Darah serta Pemeriksaan Kesehatan Gratis. Sesuai dengan tradisi, kegiatan sosial ini dilaksanakan di berbagai lokasi Kantor Cabang Bank Saudara. Sedangkan pelaksanaan di Kantor Pusat Bank Saudara dilaksanakan pada 25 April 2012. Dalam kegiatan ini, Bank Saudara bekerja sama dengan PMI.

D Mei

8 Mei 2012 Penyerahan Hadiah Pemenang KBRS Periode 1 KCP Soekarno Hatta alah satu pemenang Hadiah Grand Prize KBRS adalah salah satu nasabah dari KCP Soekarno Hatta dan penyerahan tersebut dilakukan oleh Bp Agung Yuniarto selaku Pemimpin Bank Saudara KCP Soekarno Hatta kepada Bp Afiandry pemenang Hadiah Grand Prize Mobil Mazda 2.

Profil Perusahaan

S

10 Mei 2012 Penandatanganan Kesepahaman Pemanfaatan Produk Dan Jasa Perbankan. enandatanganan Kesepahaman tersebut adalah mengadakan kerjasama dengan prinsip dasar saling menguntungkan bagi para pihak untuk memanfaatkan produk dan jasa perbankan Bank Saudara dengan pengembangan Sumber Daya Manusia di Universitas Jenderal Soedirman (UNSOED) Purwokerto Penandatanganan ini dilakukan oleh Bp Madyantoro Purbo dan Prof. Edy Yuwono, Ph.D, Rektor UNSOED.

P

11 Mei 2012 Customer Gathering KC Tasikmalaya alam mengupayakan Dana Pihak Ketiga (DPK) melalui program-program Bank Saudara serta meningkatkan Brand Image perusahaan pada kesempatan ini Bank Saudara KC Tasikmalaya mengadakan kegiatan Customer Gathering. Acara tersebut dilaksanakan di Asia International Restaurant Tasikmalaya.

D

16 Mei 2012 Sosialisasi UKM Dan Pemberdayaan Perempuan Bersama Wakil Walikota Bandung Dan Bank Saudara egiatan sosialisasi dari Bank Saudara mengenai Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) serta pemberdayaan perempuan dikota Bandung merupakan salah satu pendekatan Bank Saudara kepada masyarakat. Kegiatan tersebut bertempat di Kecamatan Cibiru Bandung yang dihadiri oleh Bp Ayi Vivananda selaku Wakil Walikota Bandung, perwakilan dari Bank Saudara Bp. Rasjidin Anwar selaku Advisor, Bp. Ferry Fauzy selaku PCP Sukajadi, tokoh masyarakat dan ormas , Lurah setempat, camat Cibiru, pegawai negri sipil dan masyarakat sekitar.

K


Visi Misi

|


|

Penghargaan

39

25 Mei 2012 PKS PT. Taspen (Persero) dan Bank Saudara erjanjian Kerjasama PT. Taspen dengan Bank Saudara mengenai Pembayaran Tabungan Hari Tua, Tabungan Hari Tua Multiguna dan Pensiun dilaksanakan di Hotel Preanger Bandung. Pada kesempatan ini dihadiri oleh jajaran manajemen dari PT. Taspen dan jajaran Direksi serta Manajemen Bank Saudara.

P Juni

1 Juni 2012 Sumpah Jabatan Pemimpin Kantor Cabang Tangerang rosesi Sumpah Jabatan Bp. Adrian sebagai Pemimpin Cabang Tangerang dan Bp. Ferry Fadhilah sebagai Wapim Cabang Tangerang dilakukan oleh Bp. Madyantoro Purbo dan dipandu oleh Ibu Rita Suhartini. acara berlangsung sangat khidmat namun santai.

P

Profil Perusahaan

9 Juni 2012 Sosialisasi Standar Kompetensi Dan Perpisahan Akhir Masa Jabatan Bp. Ari Santoso cara Sosialisasi ini sekaligus perpisahaan Bp. Ari Santoso yang telah menjabat selama 18 tahun di Bank Saudara. Di akhir masa jabatanya Bp. Ari Santoso menjabat sebagai Kepala Departemen Central Operation. Beliau selalu memberikan sumbangsih dalam pengembangan SDM di Bank Saudara dengan menjadi fasilitator pendidikan dan pelatihan. Penghargaan kepada beliau diberikan langsung oleh Bp. Arief Budiman selaku Direktur Kepatuhan & SDM.

A

27 Juni 2012-1 Juli 2012 Indonesia Banking Expo 2012 (IBEX) erhelatan tahunan Industri perbankan yaitu Indonesia Banking Expo 2012 (IBEX) tahun ini kembali digelar. Acara IBEX tersebut diselenggarakan oleh Perbanas (Perhimpunan Bank-Bank Umum Nasional) bekerja sama dengan Bank Indonesia. Bertempat di Jakarta Covention Center (JCC) Senayan, IBEX 2012 berlangsung selama 5 hari dari tanggal 27 Juni s/d 1 Juli 2012.

P Juli

4 Juli 2012 Personal Banking Small Gathering ersonal Banking (PB) Bandung mengadakan acara Personal Banking Small Gathering di Bawean Café n Resto Bandung. Gathering ini dipersembahkan bagi nasabah Bank Saudara Prioritas, dimana kategori nasabah ini adalah, nasabah yang memiliki dana total kelolaan diatas Rp.500 juta rupiah. Tujuan dilaksanakan kegiatan tersebut adalah untuk memperkenalkan satu Layanan Prima yang berbeda dari yang sudah ada. Dan memfasilitasi nasabah dalam bertransaksi, sehingga nasabah semakin merasakan suasana persaudaraan yang dekat dan akrab

P


40

7-8 Juli 2012 Kejurnas Karate Perbankan 2012 im Karate Bank Saudara ikut serta dalam perhelatan Kejuaraan Nasional Karate Perbankan 2012 di GOR POPKI Cibubur, Jakarta. Tim Karate Bank Saudara mengirimkan 9 Orang peserta Karateka dengan mengikuti Kumite Perorangan Putra dan Kumite Beregu Putra. Bank Saudara dapat meraih Juara 3 Kumite Beregu Putra Usia 35 Tahun Ke atas. Ini merupakan prestasi dari Tim Karate Bank Saudara.

T

8 Juli 2012 Reward Marketing Funding Terbaik Bank Saudara periode bulan Januari – Mei 2012 ntuk lebih memotivasi para Marketing Funding Bank Saudara, Divisi Funding & Services Bank Saudara mengadakan surprise reward untuk para Marketing Funding terbaiknya. Selama periode bulan Januari – Mei 2012, Unit Evaluasi & Pengendalian menganalisa perolehan Dana Pihak Ketiga (DPK) para Marketing-nya dengan menilai beberapa kategori, yaitu; Program Kilau Bintang, Outstanding & Revenue Terbaik, dan Rookie Terbaik.

Profil Perusahaan

U

9 Juli 2012 Grand Opening Rumah Saudara Singaraja umah Saudara Singaraja siap dan telah resmi melayani nasabah di Singaraja, Bali. Adapun Banking Staff dari Rumah Saudara Sngaraja ini adalah Ketut Suriantara selaku Pemimpin RS Singaraja, Nyoman Winthaminingsih selaku Staff Teller, I Made Adi Prabawa selaku Staff Operasional, I Dewa Gede Dian Sanjaya selaku Staff RO/CS.

R

13 Juli 2012 Penghargaan Infobank Awards 2012 ank Saudara menerima Platinum Trophy Awards 2011 dari Infobank sebagai Bank Yang Berpredikat “Sangat Bagus” selama 10 tahun berturut-turut. Penghargaan tersebut diterima oleh Bp. Madyantoro Purbo, Direktur Utama, sebagai wakil dari Bank Saudara pada Malam Acara Infobank Awards 2012 di Yogyakarta.

B

27 Juli 2012 Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa T Bank Himpunan Saudara Tbk, mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada hari Jumat, 27 Juli 2012. Rapat yang diadakan di Lt 28 Energy Building Jakarta, dihadiri oleh Jajaran Direksi Bank Saudara, Woori Indonesia, Pemegang Saham Eksisting dan Pemegang Saham Pengendali Ibu Yani Panigoro.

P

30 Juli 2012 Grand Opening Rumah Saudara Manonjaya umah Saudara Manonjaya resmi dibuka dan siap melayani nasabah di Kabupaten Tasikmalaya dan sekitarnya. Rumah Saudara Manonjaya terletak di Jl. RTA Prawira Adiningrat No. 214A. Diresmikan oleh Pemimpin Cabang Tasikmalaya, Bp. Prima Nugroho.

R


Visi Misi

|


|

Penghargaan

41

Agustus

9 Agustus 2012 Ramadhan Ceria Bersama Pikiran Rakyat Dan Bank Saudara cara yang bertajuk Ramadhan Ceria diselenggarakan Pikiran Rakyat yang bekerjasama dengan Bank Saudara, PT Indofood Sukses Makmur serta Trans Studio Bandung. Sekitar 250 anak panti asuhan daerah Bandung dapat menikmati wahana di Trans Studio Bandung.

A

September 6 September 2012 Bank Saudara Memberikan Bea Siswa Di Universitas Jenderal Soedirman ertepatan dengan kuliah umum Ibu Yani Panigoro di Universitas Jenderal Soedirman, Bank Saudara memberikan Bea Siswa sebesar 40 Juta rupiah yang dibagikan untuk 20 Mahasiswa terbaik Universitas Jenderal Soedirman.

B

Profil Perusahaan

11 September 2012 Business Unit Gathering Medco Group 2012 ank Saudara sebagai salah satu dari Grup Medco ikut serta dalam kegiatan Business Unit Gathering Medco Grup dimana kegiatan tersebut berupa presentasi singkat yang dilakukan oleh para unit Bisnis Medco Group yang berisi Performance Highlights tahun sebelumnya dan Rencana kerja di tahun ini plus tahun yang akan datang.

B

16 September 2012 “Maroon Goes to Surabaya” Car Free Day ank Saudara mengadakan kegiatan “Maroon Goes to Surabaya” Car Free Day di Surabaya. CFD ini dihadiri ratusan orang berseragam Maroon dan ini merupakan rangkaian promosi Bank Saudara program Kilau Bintang.

B

Oktober

2 Oktober 2012 Grand Opening Rumah Saudara Jombang umah Saudara Jombang resmi dibuka dan siap melayani nasabah di Kota Jombang dan sekitarnya. Rumah Saudara Jombang terletak di Jl. KH. Wahid Hasyim No.71 Kota Jombang Propinsi Jawa Timur . Grand Opening diresmikan oleh Pemimpin Cabang Surabaya Bp Arinto hartoyo.

R

14-16 Oktober 2012 Rapat kerja Triwulan III apat Kerja (Raker) Triwulan III Bank Saudara digelar di The Ardjuna Hotel, Bandung. Raker tersebut dihadiri oleh Dewan Komisaris, Direksi, Kepala Divisi, Pejabat Eksekutif, dan seluruh Pemimpin Cabang. Namun sedikit berbeda Raker kali ini yaitu menonjolkan para kader-kader generasi muda dari Bank Saudara untuk mempresentasikan performance dan pencapaian setiap cabang.

R


42

17 Oktober 2012 Grand Opening Rumah Saudara Batu ank Saudara menambah kembali kantor operasional di Jawa Timur yaitu di daerah Batu Malang. Rumah Saudara (RS) Batu resmi dibuka dan siap melayani masyarakat di Batu, Jawa Timur. RS Batu beralamat di Jl Brantas 49 B Batu Malang.

B

29 Oktober 2012 Penerbitan Obligasi II Bank Saudara alam rangka mengembangkan pasar kredit di Indonesia, Bank Saudara menerbitkan Obligasi Bank Saudara Ii Tahun 2012 senilai Rp 300 miliar Penawaran umum pada 27-29 November 2012 dan pencatatan di Bursa Efek Indonesia pada 5 Desember 2012.

Profil Perusahaan

D

30 Oktober 2012 Penandatanganan MOU antara PT. Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk dan PT. Asuransi kredit indonesia (Persero) enandatanganan perjanjian kerjasama antara Bank Saudara dengan PT. Asuransi Kerdit Indonesia berlangsung di Bogor. Penandatanganan ini dilakukan oleh Bp Yanto M Purbo selaku Direktur Utama Bank Saudara dan Bp Antonius Chandra s. Napitupulu selaku Direktur Utama PT.Asuransi Kredit Indonesia (Persero).

P

November 1 November 2012 Customer Gathering Bank Saudara Cabang Wastukancana cara yang berkonsep talkshow bertemakan “Peluang Bisnis di 2013”, dihadiri kurang lebih oleh 200 nasabah maupun calon nasabah cabang wastukancana, buahbatu, sukajadi, cihapit, dalem kaum dan subang.

A

19 November 2012 MOU Bank Saudara Dengan PT. Medco E&P Indonesia alam upaya meningkatkan kualitas produk dan kemudahan transaksi setiap nasabah, Bank Saudara melakukan Kerjasama dengan PT. Medco E&P Indonesia mengenai Supply Chain. Penandatanganan MOU tersebut dilakukan oleh Bp Johanes Kustadi selaku Chief Business Support Officer PT. Medco E&P Indonesua dan Bp Madyantoro Purbo selaku Direktur Utama Bank Saudara.

D

Desember 12 Desember 2012 Grand Opening Rumah Saudara Palimanan umah Saudara Palimanan resmi dibuka dan siap melayani nasabah di kabupaten Cirebon dan sekitarnya. Dalam acara peresmian ini, turut hadir Bp Rasjidin Anwar selaku Advisor, Bp Andriyana Muchyana selaku Pemimpin KC Cirebon, Bp Dedi Aditiya selaku Regional Business Manager KC Cirebon dan tamu undangan lainnya.

R


Visi Misi

|


|

Penghargaan

43

15 Desember 2012 Gowes Akbar Perbankan Jawa Barat egiatan ini diikuti sekitar 1000 peserta yang terdiri dari jajaran Direksi hingga karyawan bank di Bandung. Bank Saudara berperan serta dengan memberikan 2 sepeda lipat untuk hadiah doorprize. Kegiatan ini juga sekaligus perpisahan Bp Lucky Fathul Aziz Hadibrata selaku Kepala Bank Indonesia Jawa Barat dan Ketua BMPD Jabar.

K

18 Desember 2012 Grand Opening Kantor Cabang Sukabumi ank Saudara hadir di kota Sukabumi yang sebelumnya Kantor Cabang Sukabumi berstatus sebagai Kantor Cabang Pembantu (KCP) telah naik status menjadi Kantor Cabang (KC). Kantor Cabang Sukabumi beralamat di Jl. Jendral Sudirman No. 31 Kota Sukabumi. Acara tersebut diresmikan langsung oleh Wali Kota Sukabumi Bp Muslikh Abdussyukur dan Ibu Yani Panigoro Selaku Pemegang Saham Mayoritas Bank Saudara dengan menadatangani prasasti, pelepasan balon udara dan gunting pita.

B

Profil Perusahaan

19 Desember 2012 athering Nasabah Multifinance Bank Saudara mengadakan kegiatan Gathering Nasabah Multifinance. Tujuan dari acara tersebut memberikan apresiasi kepada para nasabah Multifinance Bank Saudara.

G

20 Desember 2012 MOU Bank Saudara Dan Telkom PDC ank Saudara mengadakan Penandatanganan Kerjasama dengan Telkom PDC. Kerjasama yang dijalin dalam bidang Resources, Kompetensi Development, dan IT Solutions. Dalam penandatanganan Kerjasama (MOU) dilakukan oleh Bp Hardono Budi Prasetya selaku Direktur Network & Operation dan Bp R. M. Kusno selaku Direktur Telkom PDC. Acara MOU tersebut dilaksanakan di Dakken Resto Bandung

B


44

Profil Perusahaan

Penghargaan

Forbes Megazine Best Of The Best Award 2012 Top 50 All Listed Companies.


Infobank Award Infobank Award 2012, Dengan Predikat Sangat Bagus Atas Penilaian Kinerja Keuangan Tahun 2011


|

Penghargaan

|

Dewan Komisaris

45

Jaringan Kantor

Keterangan Total Deskripsi

Kantor Pusat 1 Kantor Cabang 16 Kantor Cabang Pembantu 72 Kantor Kas 17 Kas Mobil 3 ATM 42

No. 1

No.

Jenis Kantor Kantor Pusat

Kantor Cabang (Utama)

Kode Pos

Alamat Kantor Jl. Buah Batu No. 58 - Bandung

40262

Kode Pos

Alamat Kantor

Telp 022-7322150

Telp

Fax 022 -7319626

Fax

Wastukancana

Jl. Wastukancana No. 79 - Bandung

40116

022-4209940

022-4209941

2

Surapati Core

Jl. PHH. Mustofa No. 39 Surapati Core Blok F1 - Bandung

40192

022-87241326

022-87241327

3

The Gedung Energy

Gd The Energy Lot 11 A SCBD Jl. Jendral Sudirman Kav 52 - 53 Jakarta

12190

021-29951906

021-29951904

4

Cirebon

Jl. DR. Wahidin No. 51 - Cirebon

45122

0231-242006

0231-242066

5

Bogor

Jl. Pangkalan Raya No. 8 Warung Jambu - Bogor

16151

0251-8377887

0251-8377209

6

Surabaya

Kompleks Ruko 21, Jl. Raya Gubeng No. 68 E - Surabaya

60281

031-5041906

031-5047727

7

Semarang

Imam Bonjol Square Kav 4, Jl. Imam Bonjol No. 176 - Semarang

50132

024-3521906

024-3521900

8

Tasikmalaya

Ruko Plaza Asia Blok A5-A6 Jl. HZ. Mustofa No. 326 Tasikmalaya

46126

0265-2351906

0265-2352206

9

Yogyakarta

Jl. Mangkubumi No. 45 - Yogyakarta

55232

0274-549280

0274-549285

10

Denpasar

Ruko Griya Alamanda blok 3-4 Jl. Cok Agung Tresna Renon Denpasar

80235

0361-263755

0361-223099

11

Ampera

Jl. Ampera Raya No. 20 Gd. Medco III

12560

021-7821756

021-7821642

12

Purwokerto

Jl. Jenderal gatot Subroto No. 78 Purwokerto - Jawa Tengah

53116

0281-622212

0281-631616

13

Malang

Jl. Letjen Sutoyo No. 27 Malang - Jawa Timur

56141

0341-421906

0341-408188

14

Solo

Jl. Ronggo Warsito No. 53 Kota Solo - Jawa Tengah

57131

0271-633600

0271-633433

15

Tangerang

Jl. Daan Mogot No. 16 H Tangerang Banten

15111

021-5521234

021-5589911

16

Sukabumi

Jl Jenderal Sudirman No .31 Kota Sukabumi

43111

0266-6251906

0266-6249717


Profil Perusahaan

1

Profil Perusahaan

46


Penghargaan

|

Dewan Komisaris

|

Direksi

47

Dewan Komisaris

Profil Perusahaan




Laporan Laporan Tahunan Tahunan 2012 | 2012 PT Bank | PT Himpunan Bank Himpunan Saudara Saudara 1906, 1906, Tbk Tbk

48 10


K Profil Profil Perusahaan Perusahaan

omisaris Utama Bank Saudara, 55 tahun, diangkat dalam RUPSLB tanggal 16 Maret 2012 dan sebagai Komisaris Utama yang peralihan jabatannya berdasarkan surat keputusan BI No. 14/106/GBI/DPIP/R tertanggal 6 September 2012 perihal keputusan atas peralihan jabatan anggota Dewan Komisaris PT. Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. Sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Bank Saudara (2011-2012), Direktur Utama Bank Saudara (1994-2011), International Banking Division Head Bank Duta (1993-1994), Chief Executive Officer Duta International Finance Co Ltd, Hongkong (19881993), Corporate Banking Bank Duta (1984-1988), serta pernah aktif dalam Perhimpunan Bank-Bank Umum Nasional Pusat ( Perbanas Pusat ) (2006-2009) Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia (1983), Master Of Business Administration dalam bidang studi Executive Master of Business Administration diperoleh dari Golden Gate University, San Fransisco, AmerikaSerikat (1988).


49 11


K

omisaris Independen Bank Saudara, 66 tahun, diangkat dalam RUPSLB tanggal 24 Agustus 2007 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 28 Desember 2007. Sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Bank Saudara (20022007), Pemimpin Bank Indonesia Bandung (2000-2002), Direktur Sumber Daya Manusia Bank Indonesia (1999-2000), Direktur Komunikasi dan Pengamanan Bank Indonesia (1997 -1999), Deputi Direktur / Pemimpin Cabang Bank Indonesia Banjarmasin (1993-1997), Wakil Pemimpin Cabang Bank Indonesia Padang (1990-1993), Pemimpin Cabang Bank Indonesia Padang Sidempuan (1987-1990), Wakil Pemimpin Cabang Bank Indonesia Padang Sidempuan (1986-1987), ditugaskan oleh Bank Indonesia sebagai General Manager PT. Bank Angkasa Putra Jakarta (1985-1986), Pemeriksa Bank II Bank Indonesia (1984-1985), Kepala Seksi Bidang Hukum Bank Indonesia (1982-1984), Staff Bidang Hukum Bank Indonesia (1976-1982) Memperoleh gelar Sarjana Hukum di bidang Hukum Perdata dari Universitas Padjadjaran (1973). Pendidikan kenotariatan di Universitas Indonesia (1980)

Profil Perusahaan Perusahaan Profil


K

omisaris Independen Bank Saudara, 57 tahun, diangkat dalam RUPSLB tanggal 16 Maret 2011 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 05 Mei 2011. Sebelumnya menjabat sebagai Kepala Divisi SKAI Bank Saudara (2000-2011), Head of Corporate Secretary Bank Saudara (2000), Kepala Biro Direksi Bank Saudara / Kepala Departemen Operasi Bank Saudara (1999-2000), Pemimpin Kantor Cabang Pembantu Dalem Kaum Bank Saudara (1994-1999). Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di bidang manajemen dari Universitas Padjadjaran (1982), Master Sains dalam bidang studi Akuntansi diperoleh dari UniversitasPadjadjaran (1996)

Laporan Laporan Tahunan Tahunan 2012 | 2012 PT Bank | PT Himpunan Bank Himpunan Saudara Saudara 1906, 1906, Tbk Tbk

Profil Perusahaan

50


Dewan Komisaris

|

Direksi

|

Pejabat Eksekutif

51

Direksi

Profil Perusahaan

Ir. Arief Budiman Direktur Kepatuhan & SDM Ir. Denny Novisar Mahmuradi Direktur Bisnis

Madyantoro Purbo, MBA Direktur Utama Hardono Budi Prasetya, SH Direktur Network & Operation


52


D

irektur Utama Bank Saudara, 55 tahun, diangkat dalam RUPS tanggal 16 Maret 2011 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 05 Mei 2011. Sebelumnya menjabat sebagai Direktur Bisnis & Operasi Bank Saudara (1994-2011), West Java Regional Business Manager Bank Duta (1991-1994), Account Officer Corporate Banking Bank Duta (1985-1991), Branch Credit Supervisor & Information Bank Duta (1984-1985), Operational Officer Chase Manhattan Bank (1983-1984).

Profil Perusahaan

Memperoleh gelar Bachelor of Science di bidang Perbankan dari New York Institute of Technology (1983), Master of Business Administration dalam bidang Perbankan diperoleh dari Golden Gate University (1989).


D

irektur Kepatuhan & SDM Bank Saudara, 56 tahun, diangkat dalam RUPSLB tanggal 12 Juni 1997 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 27 Februari 1997 .Sebelumnya menjabat sebagai Direktur Kepatuhan Bank Saudara (19992002), Direktur Operasi Bank Saudara (1996-1999), Branch Manager Bank Duta Cabang Ciputat (1993-1996), Deputy Branch Manager Bank Duta Cabang Surabaya (1992-1993), Chief Representative Duta International Finance (1989-1992), Financial Institution Department Head Bank Duta (1990-1992), Account Officer Corporate Banking Bank Duta (1985-1990)


53


D

irektur Bisnis Bank Saudara, 49 tahun, diangkat dalam RUPS tanggal 16 Maret 2011 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 5 Mei 2011. Sebelumnya menjabat sebagai Kepala Divisi Bisnis Bank Saudara serta menjabat pula sebagai Pejabat Pengenalan Nasabah Bank Saudara (2006-2011), Kepala Divisi Kredit Bank Saudara (2002-2006), Komisaris PT. Sarana Jabar Ventura (2000-2004), Komisaris BPR BBK (2000-2010), General Manager Kredit & Marketing Bank Saudara (1998-2002), Pemimpin Cabang Pembantu Bank Saudara Cabang Buah Batu (1994-1998), Pemimpin Cabang Pembantu Bank Saudara Cabang Dalem Kaum (1994), Head Unit Corporate Support Bank Duta (1988-1994), Industrial Engineer PT. BrantaMulia (1988). Memperoleh gelar Sarjana Teknik di bidang Teknik Industri dari Institut Teknologi Bandung (1988).

Profil Perusahaan


D

irektur Network & Operation Bank Saudara, 51 tahun, diangkat dalam RUPS tanggal 16 Maret 2011 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 05 Mei 2011. Sebelumnya menjabat sebagai Kepala Divisi Operasi & Keuangan merangkap sebagai Kepala Divisi Sistem (2010-2011), Kepala Divisi Operasi & Keuangan Bank Saudara (2007-2010), Pemimpin Cabang Ampera Bank Saudara (1999-2007), Manager Marketing Bank Saudara Cabang Ampera (1999), Kepala Bagian Kredit & Marketing Bank Saudara Cabang Bumina EK (1998-1999), Staff Marketing Kredit Bank Saudara Cabang Bumina EK (1995-1998), Marketing Manager dan Research & Development Manager Lamicitra Nusantara (1994-1995), Account Assistant Corporate Banking Bank Duta Cabang Surabaya (1991-1994), Supervisi Kredit Bank Duta Cabang Surabaya (1990-1991), Loan Review Bank Duta Cabang Surabaya (1990), Credit & Marketing Support Bank Duta Cabang Surabaya (1989-1990). Memperoleh gelar Sarjana Hukum di bidang Hukum Perdata dari Universitas Airlangga (1989).


54

Profil Perusahaan

Pejabat Eksekutif

No

Nama

Unit Kerja

Jabatan

1

Setiawan

Divisi Funding & Services

Kepala Divisi Funding & Services (Pjs)

2

Ervy Sinoranti


Kepala Divisi Human Capital

3

Sadhana Priatmadja

Divisi International & Transactional Banking

Kepala Divisi International & Transactional Banking

4

Indrianti Sukarmadijaya

Divisi Kredit

Kepala Divisi Kredit

5

Dede Sudianto Maskar

Divisi Network & Operation

Kepala Divisi Network & Operation

6

Vicky Fitriadi

Divisi Sistem & Teknologi

Kepala Divisi Sistem & Teknologi

7

Bambang Sutidjo

Divisi SKAI

Kepala Divisi SKAI

1

Yusuf Sutari

Treasury

Chief Dealer

2

Azriel Azhari

Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan

Kepala SKMR & Kepatuhan

3

Bambang Wisaksono*

Corporate Secretary

Corporate Secretary

*) Bpk Bambang Wisaksono telah memasuki masa pensiunan pada 07 Desember 2012, dan telah diperpanjang masa baktinya sampai dengan 10 Juni 2013 sebagai Pejabat Corporate Secretary


Direksi |

Nama

|

Jumlah Karyawan dan Pengembangan Kompetensi

Unit Kerja

Jabatan

1

Hari Armansyah

KC Ampera

Pemimpin Cabang

2

Medya Soeranto

KC Bogor

Pemimpin Cabang

3

Andriyana Muchyana

KC Cirebon

Pemimpin Cabang

4

Ida Bagus Gede Arsana

KC Denpasar

Pemimpin Cabang

5

Raden Yudi Gunawan

KC Purwokerto

Pemimpin Cabang

6

Edwin Setiabudi

KC Semarang

Pemimpin Cabang

7

Abdurachman Hadi

KC Solo

Pemimpin Cabang

8

Arinto Hartoyo

KC Surabaya

Pemimpin Cabang

9

Tommy Roza

KC Surapati Core

Pemimpin Cabang

10

Prima Nugroho

KC Tasikmalaya

Pemimpin Cabang

11

Dendy Priyanto Aryono

KC The Energy

Pemimpin Cabang

12

Agoes Budiman

KC Wastukancana

Pemimpin Cabang

13

Goi Gunawan

KC Yogyakarta

Pemimpin Cabang

14

Adrian Rachman

KC Tangerang

Pemimpin Cabang

15

Boy Eka Harlis

KC Malang

Pejabat Sementara Pemimpin Cabang

16

Mochamad Tri Budiono

KC Sukabumi

Pemimpin Cabang


55

Profil Perusahaan

No

Pejabat Eksekutif

56

Profil Perusahaan


B

ank Saudara dalam menjalankan usahanya dibidang jasa perbankan, tidak dapat lepas dari kebutuhan sumber daya manusia, baik secara kualitas maupun kuantitas. Penambahan kuantitas sumber daya manusia (SDM) dilakukan untuk memenuhi tuntutan pengembangan usaha, organisasi, serta pembukaan unit kerja baru di tahun 2012. Kebutuhan SDM dipenuhi dengan memperhitungkan pertimbangan strategis atas waktu, jumlah, dan kualitas SDM yang berkualitas.


Pejabat Eksekutif |


| Komposisi Pemegang Saham

57

Jumlah Karyawan (Komparatif 3 tahun) dan deskripsi pengembangan kompetensinya Jumlah karyawan untuk masing-masing level organisasi dan tingkat pendidikan 2010

SD

SLTP

SLTA

D1 - D2

D3

S1

S2

S3

Total/level organisasi

Pejabat Eksekutif

0

0

0

0

1

15

3

0

19

Manager

0

0

0

0

13

43

3

0

59

Supervisor

0

0

1

4

28

109

8

0

150

Staff

0

0

4

3

54

502

14

0

577

Non Staff

0

3

231

2

11

1

0

0

248

0

3

236

9

107

670

28

0

1053

Total /Pendidikan

2011

SD

SLTP

SLTA

D1 - D2

D3

S1

S2

S3


0

0

0

0

1

19

4

0

24

Manager

0

0

0

0

14

51

1

0

66

Supervisor

0

0

1

4

29

135

12

0

181

Staff

0

0

4

3

81

634

12

0

734

Non Staff

0

3

448

2

21

1

0

0

475

0

3

453

9

146

840

29

0

1480

Total /Pendidikan

2012

SD

SLTP

SLTA

D1 - D2

D3

S1

S2

S3


Pejabat Eksekutif

0

0

0

0

1

21

4

0

26

Manager

0

0

0

0

15

67

2

0

84

Supervisor

0

0

1

3

29

156

11

0

200

Staff

0

0

2

4

104

762

15

0

887

Non Staff

3

18

46

5

12

4

0

0

468

3

18

429

12

161

1010

32

0

1665

Total /Pendidikan


Profil Perusahaan

Pejabat Eksekutif

58

Profil Perusahaan

Pelatihan untuk seluruh karyawan No.

Job Cluster

Frequensi


Divisi Kredit

Divisi Funding

1

Assurance

2

Banking Operation

3

Banking System

4

Business Development

5

Credit Management

6

Fund Management

5

0

2

10

7

Human Resources

19

17

16

13

8

Legal

2

0

0

0

9

Managing Risk

21

0

9

10

Relationship Management

10

5

7

127

25 1.09%

TOTAL

Divisi Network Operation

Divisi Sistek

Divisi IB

6

0

0

0

0

0

0

41

2

2

4

14

24

3

1

0

0

0

0

2

0

2

0

0

0

0

0

1

20

1

47

3

13

0

2

3

0

0

14

6

4

1

0

0

9

10

24

1

5

6

10

5

83

44

61

66

16

3.63%

1.93%

2.67%

2.89%

0.70%

Prosentase : Tabel III.6

Job Cluster

TOTAL PROSENTASE :


Divisi Kredit

Divisi Funding

Divisi Network Operation

25

83

44

61

1.09%

3.63%

1.93%

2.67%

Divisi Sistek

Divisi Ib

Treasury

Corp. Comm

66

16

9

25

2.89%

0.70%

Tabel III.7


0.39%

1.09%

Divisi Skai 115 5.03%

SKMR

30 1.31%

Unit Bisnis

Total

1811

2285

79.26%

100.00%

%

59

Corp. Comm

Divisi Skai

SKMR

Unit Bisnis

TOTAL

%

0

0

34

3

1

38

1.66%

0

4

33

2

562

650

28.45%

0

0

0

0

0

2

0.09%

0

0

0

0

2

3

0.13%

0

2

20

8

383

479

20.96%

2

0

2

0

29

48

2.10%

3

5

10

5

229

322

14.09%

0

6

0

0

17

24

1.05%

3

2

9

9

316

392

17.16%

1

6

7

3

272

327

14.31%

9

25

115

30

1811

2285

100.00%

0.39%

1.09%

5.03%

1.31%

79.26%

100.00%

Biaya yang telah dikeluarkan tahun 2012 Biaya Diklat Tahun 2012

Rp8,88 Milyar 6,8% dari BTK 2012

Tabel III.8


Profil Perusahaan

Treasury

Profil Perusahaan

60

Komposisi Pemegang Saham

S

ampai dengan 31 Desember 2012, Bank Saudara dimiliki oleh 2.764 pemegang saham. Jumlah pemegang saham tersebut terdiri dari 2.746 pemegang saham domestik dan 18 pemegang saham asing. Dalam administrasinya, biro administrasi efek mencatat setiap rekening nominee sebagai satu pemegang saham.

Tabel Pemegang Saham Tercatat yang Memiliki Lebih dari 5% Saham per 31 Desember 2012 Nama

Jumlah Saham

Milik (%)

Tabel Komposisi Kepemilikan Saham berdasarkan status kepemilikan Per 31 Desember 2012 Status Pemilik

Jumlah Investor

Jumlah saham

Milik (%)

Domestik 1. Reksa Dana

9

54.395.000

2,35%

2. Dana Pensiun

4

13.051.000

0,56%

1.225.830.675

52,92%

3. Individu

2.707

1.579.341.845

68,18%

PT. Medco Intidinamika

255.537.000

11,03%

4. Broker

7

160.442.000

6,93%

Masyarakat

822,541,015

35.51%

5. Koperasi

3

13.266.000

0,57%

6. Asuransi

3

39.619.000

1,71%

10

364.833.000

15,75%

3

763.640

0,03%

2.746

2.225.711.485

96,09%

1. Institusi

11

89.481.015

3,86%

2. Individu

7

1.180.500

0,05%

18

90.661.515

3,91%

2.764

2.316.373.000

100%

Ir. Arifin Panigoro

Tabel III.

(Dalam Lembar)

7. Perseroan

Tabel Kepemilikan Saham Pengurus bank per 31 Desember 2012 Nilai Nominal Rp100.00 Per Saham Keterangan

Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

%

Farid Rahman, SE, MBA

6,822,770

682,277,000

0.29%

Madyantoro Purbo, MBA

2,521,540

252,154,000

0.11%

Ir. Arief Budiman

2,507,500

250,750,000

0.11%

597,500

59,750,000

0.03%

15,000

1,500,000

0.00%

Ir. Denny Novisar Mahmuradi Hardono Budi Prasetya, SH


8. Yayasan Sub Total Internasional

Sub Total Total

61

Profil Perusahaan

Kepemilikan Saham Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang Mencapai 5% atau Lebih Dari Modal Disetor Tabel Kepemilikan Saham Mencapai 5% atau Lebih Per 31 Desember 2012 Nama

Lembaga Keuangan Bukan Bank

Bank Saudara

Perusahaan Lainnya

Bank Lain

1. Farid Rahman

X

X

X

X

Tidak ada

2. Maskan Iskandar

X

X

X

X

Tidak ada

3. Ahmad Agus Setiadjaja

X

X

X

X

Tidak ada

1. Madyantoro Purbo

X

X

X

X

Tidak ada

2. Arief Budiman

X

X

X

X

Tidak ada

3. Denny Novisar Mahmuradi

X

X

X

X

Tidak ada

4. Hardono Budi Prasetya

X

X

X

X

Tidak ada

Keterangan

Dewan Komisaris

Direksi


62

Daftar Entitas Anak Perusahaan dan/atau Entitas Asosiasi Tidak terdapat entitas anak dan/atau entitas asosiasi

Kronologis Pencatatan Saham

S Profil Perusahaan

aham yang dikeluarkan Bank Saudara sebesar 1.000.000.000 lembar Saham Biasa Atas Nama dengan nominal Rp100. Pada saat dilakukan penawaran perdana, jumlah saham Bank Saudara yang Ditempatkan dan Disetor Penuh sebesar 1.500.000.000 lembar Saham Biasa Atas Nama yang dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta pada tanggal 15 Desember 2006 dengan harga penawaran perdana sebesar Rp115 per lembar saham. Pada tanggal 11 Desember 2009 Bank Saudara menerbitkan saham baru melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sejumlah 750.000.000 lembar saham atau 50% dari jumlah saham Bank Saudara yang ditempatkan dan disetor penuh dengan nominal Rp140 per lembar saham.

Pemegang saham Bank Saudara dalam RUPS-LB tanggal 21 April 2010 juga menyetujui rencana kepemilikan saham oleh pegawai dan manajemen melalui Program Penjatahan Saham Employee Stock Option Plan (ESOP) dan Pemberian Opsi Pembelian Saham kepada Manajemen Management Stock Option Plan (MSOP). Sedangkan MSOP diberikan kepada Direksi dan Dewan Komisaris sebagai insentif bagi kinerja yang berkelanjutan. Direksi menjadi pengelola dan pelaksana program ESOP dan MSOP dibawah pengawasan Dewan Komisaris. Pelaksanaan ESOP dan MSOP dilakukan melalui penerbitan saham baru sejumlah 225.000.000 lembar saham. Harga eksekusi yang ditetapkan adalah Rp247. Seluruh opsi tersebut terbagi menjadi empat tahap yang mana ESOP/MSOP Tahap 1 terdiri dari 22.500.000 lembar saham, Tahap 2 terdiri dari 45.000.000 lembar saham, Tahap 3 dan Tahap 4 masing-masing terdiri dari 67.500.000 dan 90.000.000 lembar saham. Sampai dengan 30 Agustus 2010, yang merupakan batas waktu terakhir pelaksanaan konversi ESOP/MSOP Tahap 1, terdapat total 21.713.000 opsi yang telah dieksekusi menjadi saham dan sampai dengan 31 Desember 2011, terdapat total 44.660.000 opsi ESOP/ MSOP yang telah dieksekusi menjadi saham. Sedangkan sampai dengan 31 Desember 2011, terdapat total 66.373.000 opsi ESOP/ MSOP yang telah dieksekusi menjadi saham.


Kronologis Pencatatan Efek Lainnya

O

bligasi Bank Saudara I tahun 2011 telah diterbitkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) sejumlah Rp250 milyar pada tanggal 1 Desember 2011 yang sebelumnya telah mendapatkan pernyataan efektif dari Bapepam & LK berdasarkan surat nomor S-12620/BL/2011 tertanggal 23 November 2011. Dalam rangka penawaran obligasi ini, Bank Saudara telah memperoleh pemeringkatan dari Pefindo, yakni IdBBB+ dengan hasil posisi stabil. Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan oleh Bank Saudara atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti hutang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari nilai Pokok Obligasi dan terdiri dari 2 (dua) seri : • Seri A : dengan nilai nominal Rp75.000.000.000 (tujuh puluh lima milyar Rupiah) tingkat bunga tetap sebesar 11,25 % per tahun jatuh tempo setiap tiga bulan, dan dengan jangka dua tahun sampai 1 Desember 2013. • Seri B : dengan nilai nominal Rp175.000.000.000 (seratus tujuh puluh lima milyar Rupiah) tingkat bunga tetap sebesar 11,75 % per tahun jatuh tempo setiap tiga bulan dan dengan jangka dua tahun sampai 1 Desember 2014.

Kronologis Pencatatan Obligasi Bank Saudara II dan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I Tahun 2012

O

bligasi Bank Saudara II dan Obligasi Subordinasi Bank I tahun 2012 telah diterbitkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) masing-masing sejumlah Rp100 milyar dan Rp200 milyar pada tanggal 29 Februari 2012 yang sebelumnya telah mendapatkan pernyataan efektif dari Bapepam&LK berdasarkan surat nomor S-13385/BL/2012 tertanggal 21 November 2012. Dalam rangka penawaran obligasi dan obligasi subordinasi ini, Bank Saudara telah memperoleh pemeringkatan dari Pefindo, yakni IdBBB+ untuk Obligasi Bank Saudara II dan IdBBB untuk Obligasi Subordinasi I. Obligasi dan Obligasi Subordinasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi dan Sertifikat Jumbo Obligasi Subordinasi yang diterbitkan oleh Bank Saudara atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), sebagai bukti hutang kepada Pemegang Obligasi dan Obligasi Subordinasi. Obligasi dan Obligasi Subordinasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dengan rincian sebagai berikut : • Obligasi Bank Saudara II : dengan nilai nominal Rp100.000.000.000 (seratus milyar Rupiah) tingkat bunga tetap sebesar 11,75 % per tahun jatuh tempo setiap tiga bulan, dan dengan jangka lima tahun sampai 29 November 2017. • Obligasi Subordinasi Bank Saudara I : dengan nilai nominal Rp200.000.000.000 (dua ratus milyar Rupiah) tingkat bunga tetap sebesar 12,625 % per tahun jatuh tempo setiap tiga bulan, dan dengan jangka tujuh tahun sampai 29 November 2019.

Komposisi Pemegang Saham | Daftar Entitas Anak Perusahaan dan/Atau Entitas Asosiasi

| Nama Dan Alamat Lembaga Dan/Atau Profesi Penunjang Pasar Modal

63

Nama dan Alamat Lembaga dan/atau Profesi Penunjang Pasar Modal Profesi Penunjang Pasar Modal Bursa Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia, Menara 1 Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190, Indonesia Tel : 62-21 515 0515 www.bei.co.id

Biro Administrasi Efek

PT Sinartama Gunita Plaza BII Menara 1 Lt. 9 Jl. MH. Thamrin No. 51 Jakarta 10350 Tel : 61-21 570 9009 Fax. : 62-21 526 6702 www.datindo.com

Akuntan Publik

Wali Amanat

Lembaga Pemeringkat Efek PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) Alamat: Panin Tower Senayan City, lt. 17 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 - Indonesia Telepon : (021) 7278-2380 Faksimili : (021) 7278-2370

PT. Bank Permata Tbk Alamat: Permata Bank Tower Lt. 14, Jl. Jend. Sudirman Kav. 27, Jakarta 12190, Indonesia Telepon : (021) 523-7788, 523-7899, 523-7561 Faksimili : (021) 250-0529

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk Jl. Buah Batu No. 58 Bandung Ph : +62 22 732 2150 Fax : +62 22 731 9626 www.banksaudara.com

Agen Pembayaran

Corporate Secretary

PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia Alamat: Gedung Bursa Efek Indonesia, Menara I, Lt. 5, Jl. Jend. Sudirman Kav 55–57, Jakarta 12190, Indonesia Telepon : (021) 5299-1099 Faksimili : (021) 5299–1199

Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi

Bambang Wisaksono [email protected]

Head of Investor Relations

Rully Nova Gedung The Energy Lt. 7 - SCBD Lot 11A Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 - Jakarta 12190 Ph : +62 21 299 519 58 Fax : +62 21 299 519 00 [email protected]

PT Kresna Graha Sekurindo Tbk Alamat: Gedung Bursa Efek Indonesia, Menara I Lt. 30, Jl. Jend. Sudirman Kav 55–57, Jakarta 12190, Indonesia Telepon : (021) 515-2889 Faksimili : (021) 515-5280 PT Victoria Sekuritas Alamat: Victoria Suites, Senayan City, Panin Tower, Lt 8 Jl. Asia Afrika Lot 19, Jakarta 10270, Indonesia Telepon : (021) 7278-2310 Faksimil : (021) 7278-2280


Profil Perusahaan

KAP TANUDIREDJA, WIBISANA & REKAN (a member firm of PricewaterhouseCoopers Global Network) Gedung Plaza 89 Jl. HR Rasuna Said Kav. X-7, No.6 Jakarta 12940 Ph : +62 21 521 2901 Fax : +62 21 5290 5555 / 5290 5050

PT Woori Korindo Securities Indonesia Wisma Korindo 7th Floor Jl. MT. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Telepon : +62 21 797 6202 Fax : +62 21 797 6206

64

T

erkait dengan kepemilikan saham di perusahaan lain, Bank Saudara memililki penyertaan saham di PT. Sarana Jabar Ventura, sebanyak 897.741 lembar saham biasa dengan nilai nominal sebesar Rp 448.870.500,- Jumlah tersebut mewakili 3.58% kepemilikan Bank Saudara atas PT. Sarana Jabar Ventura. Adapun informasi terkait dengan PT. Sarana Jabar Ventura adalah sebagai berikut : PT. Sarana Jabar Ventura

Alamat

Jalan Laswi No. 104-108 Bandung 40273 No. Telp : 022-7334722 No. Fax :022-7334727

Legalitas

kta Nomor 265, tanggal 28 Oktober 1993, dibuat di hadapan Tien Norman Lubis, SH., Notaris di Bandung, yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia tanggal 26 Maret 1994 Nomor: C2-5136.HT.01.01.TH’94 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 23 September 1994 Nomor 76, Tambahan Nomor: 7059/1994 dan telah mengalami beberapa kali perubahan, diantaranya dengan akta: Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 12 Juni 1997 Nomor 65 yang dibuat oleh Tien Norman Lubis, S.H., Notaris di Bandung telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia tanggal 3 Februari 1998 Nomor: C2-497.HT.01.04.TH’98 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 25 Juli 1998 Nomor 68, Tambahan Nomor: 4877/1998; Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 6 Maret 2009 Nomor 8 yang dibuat oleh Tien Norman Lubis, S.H., Notaris di Bandung telah mendapat pengesahan dari Kementerian Hukum dan Hak Azazi Manusia Republik Indonesia tanggal 29 Agustus 2009 Nomor: AHU-41007.AH.01.02.Tahun 2009 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 5 Februari 2010 Nomor 11 Tambahan Nomor: 1126/2010; Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 4 Mei 2012 Nomor 4 yang dibuatoleh Tien Norman Lubis, S.H., Notaris di Bandung telah mendapat pengesahan dari Kementerian Hukum dan Hak Azazi Manusia Republik Indonesia tanggal 21 Juni 2012 Nomor: AHU-33949.AH.01.02.Tahun 2012.

Profil Perusahaan

Nama Perusahaan

Maksud Tujuan dan Kegiatan Usaha PT. SARANA JABAR VENTURA sesuai ketentuan Anggaran Dasar

A

B

erdasarkan ketentuan Pasal 3 Akta No. 04, tanggal 04 Mei 2012, yang dibuat oleh Tien Norman Lubis, S.H., Notaris di Kota Bandung, Maksud Tujuan dan Kegiatan Usaha PT. Sarana Jabar Ventura adalah : Maksud tujuan Perseroan ialah melakukan kegiatan Modal Ventura yang meliputi : Penyertaan saham; Penyertaan melalui pembelian obligasi konversi; Pembiayaan berdasarkan pembagian atas hasil usaha. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut : Pengembangan suatu penemuan; Pengembangan perusahaan atau Usaha Mikro Kecil dan Menengah yang pada tahap awal usahanya mengalami kesulitan; Membantu Perusahaan atau Usaha Mikro Kecil dan Menengah yang berada pada tahap pengembangan; Membantu Perusahaan atau Usaha Mikro Kecil dan Menengah yang berada dalam tahap kemunduran usaha; Pengembangan proyek penelitian dan rekayasa; Pengembangan berbagai penggunaan teknologi baru dan alih teknologi baik dari dalam maupun luar negeri dan/atau Membantu pengalihan kepemilikan saham.


Daftar Entitas Anak Perusahaan dan/Atau Entitas Asosiasi | Nama Dan Alamat Lembaga Dan/Atau Profesi Penunjang Pasar Modal

Struktur Permodalan

Komposisi Pemegang Saham

S

truktur Permodalan PT Sarana Jabar Ventura berdasarkan Akta No 8 tanggal 6 Maret 2009 yang dibuat oleh Tien Norman Lubis, S.H. Notaris di Bandung, adalah sebagai berikut : Lembar

Nominal

MODAL DASAR

80.000.000

40.000.000.000

MODAL DITEMPATKAN = MODAL DISETOR

22.036.719

11.018.359.500

B

erdasarkan Akta No. 04, tanggal 04 Mei 2012, yang dibuat oleh Tien Norman Lubis, S.H., Notaris di Kota Bandung, jumlah modal ditempatkan/modal disetor sebanyak 25.099.719 lembar saham atau nominal saham sebesar Rp 12.549.859.500,00 dengan komposisi Pemegang Saham PT Sarana Jabar Ventura adalah sebagai berikut : No

Pemegang Saham

Jumlah Saham

Nominal (Rp)

Prosentase

1

PT. Bahana Arta Ventura

15.707.956

7.853.978.000

62,58%

2

PT. Medco Inti Dinamika

3.828.250

1.914.125.000

15,25%

3

PT. Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

897.741

448.870.500

3.58%

4

Pemegang Saham Lainnya

4.665.772

2.332.886.000

18,59%

S

usunan Direksi dan Dewan Komisaris PT Sarana Jabar Ventura berdasarkan Akta No. 01, tanggal 01 Juni 2012, yang dibuat oleh Tien Norman Lubis, S.H., Notaris di Kota Bandung, adalah sebagai berikut :

Direktur Komisaris Utama Komisaris

: Abdul Chamid : Agus Wicaksono : Rahardjo Ramelan : Drs. MisrulTanjung : Drs. H. IwanDermawanHanafi, MM

Nama dan Alamat Entitas Anak dan/atau Kantor Cabang atau Kantor Perwakilan Tidak terdapat Nama dan alamat entitas anak dan atau kantor cabang atau kantor perwakilan


Profil Perusahaan

Susunan Direksi dan Pemegang Saham

65

66

Analisa dan Pembahasan Manajemen Atas Kinerja Perusahaan

ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA PERUSAHAAN


67

Ulasan Perekonomian Indonesia 68 Pembahasan Manajemen dan Analisis 69

Kinerja Keuangan Perusahaan 84 Kemampuan Membayar Hutang dan Tingkat Kolektibilitas Piutang Perusahaan 90 Struktur Modal, dan Kebijakan

Manajemen Atas Struktur Modal 92 Peningkatan Atau Penurunan Material Dari Penjualan Atau Pendapatan Bersih 94 Informasi dan Fakta Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan 98

Prospek Usaha Perusahaan 98

99 Kebijakan Dividen 104 Aspek Pemasaran

Restrukturisasi Utang/Modal 104 Transaksi Material Yang Mengandung Benturan Kepentingan Atau Transaksi

Dengan Pihak Afiliasi 106 Peraturan Perundang-Undangan Yang Berpengaruh Signifikan Terhadap Bank Saudara 108

Teknologi Perusahaan 110

Sumber Daya Manusia 112



Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Akuisisi Atau

68

Ulasan Perekonomian Indonesia Perkembangan Ekonomi Makro 2012

E

konomi dan keuangan global masih terus melemah seiring masih berlarutnya krisis di Eropa. Hal ini berdampak pada menurunnya kinerja ekspor negara-negara berkembang. Sementara itu, pasar keuangan global masih bergejolak dengan berlarutnya penyelesaian krisis di Eropa sehingga likuiditas di pasar keuangan masih cenderung ketat dengan risiko yang meningkat. Di sisi harga, tekanan inflasi global cenderung menurun seiring dengan tren penurunan harga komoditas internasional. Perekonomian Indonesia mengalami dampak krisis global. Pertumbuhan ekonomi turun dari 6.4% pada tahun 2011 menjadi 6.23% pada 2012. Perdagangan luar negeri mengalami kontraksi sebesar 2,01%. Namun demikian, konsumsi domestik dapat bertahan untuk tetap tumbuh di 5.28%, terutama karena masih terjaganya daya beli masyarakat akibat inflasi yang masih terkendali. Kinerja ini cukup bagus mengingat negara-negara lain umumnya mengalami kontraksi. Daya tahan ekonomi Indonesia terhadap krisis cukup tinggi. Hal ini disebabkan relatif rendahnya keterkaitan dengan luar negeri. Sebagai suatu ukuran, rasio Ekspor Indonesia terhadap GDP tahun 2012 tidak lebih besar dari 25%. Fundamental ekonomi lainnya juga cukup solid, rasio utang luar negeri terhadap GDP tahun 2012 hanya sebesar 30% sedangkan rasio defisit fiskal adalah konservatif disekitar 1,7%. Indikator ekonomi yang sangat baik ini memberikan keyakinan bagi para investor.


Penguatan Nilai Tukar Rupiah

S

epanjang tahun 2012 terdapat defisit pada neraca perdagangan yang menyebabkan tekanan pada nilai tukar. Rupiah sempat diperdagangkan pada kisaran Rp8.700/USD pada pertengahan tahun 2011, posisi terkuat dalam 7 tahun. Sejalan dengan belum pulihnya perekonomian global, sejak kuartal kedua tahun 2012 defisit neraca perdagangan terus membesar dan menyebabkan Rupiah terus melemah hingga di kisaran Rp9.700/USD pada akhir tahun 2012. Menguatnya permintaan impor yang tidak diikuti oleh kinerja ekspor telah menyebabkan neraca perdagangan mengalami defisit. Pada tahun 2012, defisit neraca perdagangan tercatat sekitar sebesar USD 13 milyar. Namun demikian, aliran dana di portfollio efek justru mengalami peningkatan yang mengakibatkan surplus pada neraca modal sebesar USD15 Milyar dan meningkatkan cadangan devisa yang mencapai USD 112 Milyar di tahun 2012 dari USD 110 Milyar di tahun 2011. Surplus neraca pembayaran diperkirakan akan bertahan hingga tahun 2013, mengingat instrumen investasi Indonesia masih memiliki daya tarik. Tekanan Inflasi Masih Terkendali

S

ejalan dengan melemahnya daya beli di pasar global akibat krisis, maka tekanan harga dari sisi barang impor juga menurun. Tingkat inflasi tahun 2012 mencapai 4.30% lebih tinggi dari


inflasi tahun 2011 yang mencapai 3,79%. Namun demikian, tingkat inflasi ini masih berada sesuai dengan kisaran ekspektasi dan target BI yakni 4,5% +/- 1%. Selain dampak resesi ekonomi dunia, masih terkendalinya tingkat inflasi di tahun 2012 juga bersumber dari (1) turunnya harga komoditas, (2) tidak berubahnya harga bahan bakar minyak (BBM) bersubsidi dan (3) harga pangan yang stabil. Tingkat Bunga Acuan Berada Pada Level Yang Rendah

U

paya untuk menanggulangi dampak krisis juga dilakukan melalui kebijakan moneter. Sejak November 2012, BI terus mempertahankan suku bunga acuan (BI rate) terendah hingga mencapai 5.75% sampai dengan saat ini. Bank Indonesia menempuh kebijakan longgar karena tingkat inflasi yang terkendali dan guna menjaga momentum pertumbuhan ekonomi. Disamping itu, sikap kebijakan moneter negara maju yang juga longgar turut memberikan ruang bagi BI untuk menahan suku bunga pada tingkat yang rendah. Kinerja Perbankan Indonesia

P

ada tahun 2011, kredit masih tumbuh sebesar 24.5% YoY sedangkan pada tahun 2012 hanya tumbuh sebesar 23.1%. Rendahnya pertumbuhan realisasi kredit ini disebabkan faktor permintaan. Sebagai respon krisis, dunia usaha memperlambat ekspansi usahanya sehingga kredit yang disalurkan perbankan juga melambat. Pada akhir tahun 2012, posisi kredit mencapai Rp2.707 Triliun dibanding Rp2.200 Triliun pada tahun 2011 dengan kredit modal kerja tumbuh 23,2%, kredit investasi dan kredit konsumsi tumbuh masing-masing sebesar 20% dan 27,4%. Perlambatan pertumbuhan kredit belum berdampak pada indikator perbankan lainnya. Loan to Deposit Ratio (LDR) masih tercatat tinggi. Pada akhir tahun 2011, posisi LDR perbankan nasional berada pada 79% sedangkan di akhir tahun 2012 indikator ini naik ke 84%. Perbankan mulai terlihat mengurangi kencederungan pengurangan eksposure kredit valuta asing khususnya terlihat pada kategori bank swasta devisa nasional dan bank asing (foreign dan joint venture). Sepanjang tahun 2012, perbankan dapat mempertahankan kualitas kredit. Non Performing Loan (NPL) gross dapat dijaga pada kisaran 1,9%. Dengan tingkat kualitas kredit yang tinggi maka perbankan Indonesia dapat menjaga modalnya secara memadai. Capital Adequacy Ratio (CAR) perbankan nasional perDesember 2012 masih berada di 17.3% jauh diatas tingkat yang disyaratkan BI, yakni 8%. CAR yang tinggi memberikan kemampuan kepada bank untuk melakukan ekspansi kredit. Perkiraan Kinerja Makro Ekonomi Indonesia di 2013

P

ertumbuhan ekonomi Indonesia diprediksi akan berlanjut di tahun 2013. Perekonomian diperkirakan mengalami ekspansi sebesar 6.5%-6.8% ditopang oleh kenaikan konsumsi dan investasi swasta. Tahun 2013, konsumsi diperkirakan tumbuh dikisaran 6% membaik dari 5.8% tahun 2012. Sedangkan investasi swasta (gross fixed capital formation) dapat tumbuh sebesar 12% meningkat dibandingkan angka tahun 2012 sebesar 9,8% sedangkan

Ulasan Perekonomian Indonesia

|

Pembahasan Manajemen dan Analisis

|

Kinerja Keuangan Perusahaan

69

Pembahasan Manajemen dan Analisis belanja negara diprediksi meningkat pada level 4.0% (dari 1.25%). Tahun 2013, ekspor diperkirakan tumbuh sebesar 4.2% membaik dari kondisi kontraksi sebesar 2.01% tahun 2012. Naiknya ekspor disebabkan oleh mulai pulihnya perekonomian negara tujuan ekspor seperti Cina. Tingkat inflasi di tahun 2013 diprediksi cukup terkendali pada kisaran 5%. Diperkirakan inflasi akan berada pada batas atas dari ekspektasi. Hal ini terjadi karena pemerintah tengah mengusulkan kenaikan tarif dasar listrik (TDL) dan upah minimum provinsi (UMP). Jika diterapkan maka akan meningkatkan tekanan terhadap tingkat harga. Disamping itu, nilai tukar yang diperkirakan masih akan mengalami tekanan akan juga menyumbang besaran inflasi, khususnya dari sisi supply. Dengan prospek tingkat inflasi yang lebih tinggi, maka Bank Indonesia (BI) diperkirakan akan meningkatkan suku bunga acuan. Kedepan, dengan tingkat inflasi yang cenderung meningkat dan juga sejalan dengan siklus pemulihan global maka BI diperkirakan akan melakukan pengetatan moneter. Kenaikan BI rate diperkirakan terjadi pada akhir kuartal kedua hingga kuartal ketiga, serta berlangsung secara terukur hingga mencapai 6.25% diakhir tahun 2013. Nilai tukar juga diperkirakan masih mengalami perlemahan, supply USD akan relatif lebih sedikit dari pada demandnya seiring masih tingginya permintaan barang impor. Namun demikian, perlemahan nilai tukar yang lebih dalam lagi masih dapat terhindari dengan aliran modal masuk. Indonesia sebagai wilayah dengan prospek ekonomi positif diperkirakan akan banyak menarik dana-dana asing. Hal ini membantu posisi Rupiah sedikit lebih baik. Walaupun masih mengalami tekanan pada tahun 2013, rupiah diprediksi dapat mengalami apresiasi hingga Rp9.300/USD di akhir tahun.

Grafik Pertumbuhan DPK 2011-2012 (Dalam Milyar) Des ‘12 Des ‘11

306.04

5.164.56

Giro

483.17

Tabel Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga 2011-2012 Des-12

4.087.99

Des-11

Growth (YoY)

Giro

580.84

306.04

89.79%

Tabungan

483.17

367.13

31.61%

Deposito

5,164.56

3,414.82

51.18%

Total DPK

6,228.57

4,087.99

52.32%

dalam milyar rupiah Grafik Komposisi DPK 2012

Deposito 82.91%

Giro

Tabu

9.33%

ngan 7.76 %

Grafik Komposisi DPK 2011

6.228.57

3.414.82 580.84

P

ada tahun 2012 penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) mencapai Rp6,23 triliun tumbuh sebesar 52,32% dibandingkan dengan tahun 2011 yang besarnya Rp4,09 triliun. Komposisi DPK Bank Saudara sampai dengan posisi 31 Desember 2012 masih didominasi oleh deposito sebesar Rp5,16 triliun atau 82,91% dari total DPK Rp6,23 triliun, disusul dengan giro sebesar Rp580,84 milyar (9,33%) dan tabungan sebesar Rp483,17 milyar (7,76%).

Deposito 83.53%

Giro 7.49% Tabun gan 8.98%

367.13

Tabungan

Deposito

Total DPK



Kondisi perbankan Indonesia saat ini berbeda dengan kebanyakan kondisi perbankan negara maju yang mengalami kenaikan NPL dan penurunan modal. Kondisi perbankan yang relatif kuat ini memberikan kemampuan untuk melakukan ekspansi di tahun 2013. Pertumbuhan kredit 2013 diperkirakan meningkat menjadi 24-28% terutama dipicu oleh pemulihan optimisme pelaku bisnis. Perbankan Indonesia mampu mengakomodasi pertumbuhan kredit ini karena rendahnya beban penghapusan kredit dan relatif tingginya permodalan.

Produk Pendanaan

70

Giro

Kinerja Produk-Produk Tabungan

B

ank Saudara memiliki dua jenis produk Giro yang ditawarkan, yaitu Giro Rupiah dan Giro Valuta Asing (Valas). Giro mengalami pertumbuhan sebesar 89.79% menjadi Rp580,84 Milyar pada tahun 2012 dimana untuk pertumbuhan giro rupiah sebesar 17.40% dan pertumbuhan giro valas sebesar 322.35%. Tabel Pertumbuhan Giro 2011-2012 Des-12 Rupiah

274,00

Valas Total Giro

Des-11

Growth (YoY)

233,39

17.40%

306,84

72,65

322.35%

580,84

306,04

89.79% dalam milyar rupiah

Tahun 2012 Bank Saudara berhasil memperoleh 259 giran baru yang 230 diantaranya adalah giran perusahaan dan 29 sisanya adalah giran perorangan. Tabel Perolehan Giran Baru 2012 Jumlah Giran Baru

259

Outstanding

25,70 milyar

Penambahan jumlah nasabah baru seiring dengan pencapaian target giro secara nominal yaitu mencapai 133.77%.


Tabungan

T

abungan masih merupakan salah satu sumber dana murah yang terus ditingkatkan komposisinya terhadap total DPK. Komposisi tabungan terhadap DPK menurun dari tahun 2011 sebesar 8,98% menjadi 7,76% pada tahun 2012, namun demikian terjadi peningkatan saldo tabungan yang cukup signifikan yaitu sebesar 31,61% dibandingkan dengan posisi tahun 2011 yang besarnya Rp367,13 milyar. Produk TabunganKu dan Tabungan Pensiunan Saudara (TAPENSA) masih memiliki kinerja yang sangat baik. Masing-masing tabungan tersebut mengalami pertumbuhan sebesar 84,41% dan 114,56%.

Total Produk Tabungan Bank Saudara sampai akhir Desember 2012 adalah Rp483,17 milyar. Pertumbuhan produk ini mencapai 31,61% dibandingkan posisi tahun 2011 sebesar Rp367,13 milyar, dengan kinerja mencapai 97,37% terhadap target 2012 sebesar Rp496,22 milyar. Diantara enam jenis produk tabungan Bank Saudara, jenis Tabungan Harian menempati posisi saldo yang terbesar yaitu sebesar 41,42%, lalu diikuti oleh produk Tabungan Saudara sebesar 26,28% dan Tabungan Pensiunan Saudara sebesar 22,67%. Besarnya dominasi ketiga produk pada portofolio Tabungan Bank Saudara disebabkan oleh kemudahan persyaratan pembukaan rekening dan promosi yang dilakukan Bank Saudara melalui Program Kilau Bintang Bank Saudara yang berlangsung dari April 2012 sampai Desember 2012. Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

Tabungan Harian ana masyarakat yang terkumpul melalui produk Tabungan Harian selama tahun 2012 sebesar Rp200,14 milyar. Jumlah tersebut meningkat 14,42% dibandingkan pencapaian tahun 2011, yang tercatat sebesar Rp174,92 milyar.

D

Peningkatan yang terjadi pada produk ini disebabkan oleh pengaruh pertumbuhan kredit konsumer dan produk Tabungan Taska yang mengharuskan nasabah untuk memiliki rekening tabungan di Bank Saudara. Salah satu keunggulan produk Tabungan Harian ini adalah biaya administrasi yang lebih rendah dibandingkan Tabungan Saudara. Jumlah rekening Tabungan Harian pada 31 Desember 2012 adalah 111.850 rekening, menurun 316 (0,28%) rekening jika dibandingkan dengan posisi yang sama tahun 2011 sebesar 112.166 rekening. Tabungan Saudara abungan Saudara merupakan salah satu produk simpanan unggulan yang dimiliki oleh Bank Saudara, produk ini memiliki fitur-fitur suku bunga yang kompetitif. Pada tahun 2012 dengan saldo Rp126,98 milyar, produk tabungan ini meningkat sebesar 24,05% dibandingkan posisi yang sama tahun 2011 sebesar Rp102,36 milyar. meningkatnya saldo tabungan ini secara cukup signifikan sangat dipengaruhi oleh promosi yang gencar dilakukan khususnya dalam program Kilau Bintang Bank Saudara yang berlangsung sejak April 2012 sampai Desember 2012.

T

Jumlah rekening Tabungan Saudara pada 31 Desember 2012 adalah 19.202 rekening, meningkat 6.704 rekening (%) jika dibandingkan dengan posisi yang sama tahun 2011 sebesar 12.498 rekening. Tabungan Pensiunan Saudara (TAPENSA) abungan Pensiunan Saudara pada tahun 2012 tumbuh sebesar Rp58,47 milyar (114.56%) dari posisi tahun 2011 sebesar Rp51.04 Milyar menjadi Rp109.51 Milyar di tahun 2012. Angka pertumbuhan tersebut merupakan pertumbuhan paling besar dibandingkan dengan pertumbuhan produk tabungan lainnya. Peningkatan ini sangat dipengaruhi oleh pertumbuhan Kredit Pensiunan, dimana untuk Kredit Pensiunan ada kewajiban untuk membuka Tabungan Pensiunan Saudara.

T

Jumlah rekening Tabungan Pensiunan Saudara mengalami peningkatan sebanyak 14,182 rekening atau naik sebesar 78.76% dari posisi tahun 2011 sebanyak 18,006 rekening menjadi 32,188 rekening pada tahun 2012. Keberhasilan Tapensa untuk tumbuh besar sangat didukung pula oleh karakteristik produk yang unggul yaitu antara lain bebas biaya administrasi bulanan, tidak ada saldo minimum dan tingkat bunga yang kompetitif.


Tabungan Berjangka (TASKA) ank Saudara merancang Tabungan Berjangka untuk membantu masyarakat dalam merencanakan keuangan mereka di masa depan. Tabungan ini memiliki skema yang mewajibkan nasabah melakukan setoran rutin selama jangka waktu penyimpanan yang telah sepakati. Jumlah setoran bulanan mulai dari Rp25.000 dan jangka waktu penyimpanan mulai dari 6 bulan. Dengan demikian, nasabah dapat bebas memilih target dana dengan jangka waktu penyimpanan, setoran minimum yang fleksibel, serta persyaratan yang mudah. Selain itu, nasabah Tabungan Berjangka juga mendapat perlindungan asuransi dan suku bunga simpanan yang kompetitif.

B

Pada tahun 2012, Tabungan Berjangka tumbuh sebesar Rp6,09 milyar (16,91%) dari tahun 2011 yang tercatat sebesar Rp36,07 milyar menjadi Rp42,16 milyar pada tahun 2012. Berdasarkan jumlah rekening, Tabungan Berjangka mengalami pertambahan rekening sebanyak 1.100 rekening atau meningkat 6,38% dari 17.241 rekening pada tahun 2011 menjadi 18.341 rekening pada tahun 2012. Pertumbuhan Tabungan Berjangka tahun 2012 mengalami peningkatan - dari segi nominal maupun jumlah rekening – dibandingkan dengan tahun 2011, dimana saldo hanya tumbuh Rp1,51 milyar (4,35%) sedangkan jumlah rekening tumbuh 709 rekening (4,29%). Peningkatan pertumbuhan ini tidak terlepas dari keberhasilan program Kilau Bintang Bank Saudara yang dipromosikan sepanjang tahun 2012 baik melalui media above the line maupun below the line. Deposito

Untuk melayani kebutuhan investasi nasabah, Bank Saudara menawarkan dua jenis deposito, yaitu Deposito Rupiah dan Deposito Valas. Kedua jenis deposito itu memiliki kategori jangka waktu penyimpanan yang sama dengan suku bunga yang kompetitif.


|


71

Tabel Prosentase Komposisi Deposito 2011-2012 Berdasarkan Jenis Nasabah % Komposisi

Des-12

Des-11

Corporate

50.89%

52.26%

Perorangan

49.11%

47.74%

Grafik Komposisi Deposito 2012 Desember 2012

Corporate 50.89% Perorangan 49.11%

Grafik Komposisi DPK 2011

Desember 2011

Corporate 52.26% Perorangan 47.74%

Pada tahun 2012, Produk Deposito Bank Saudara mengalami pertumbuhan yang cukup signifikan yaitu 51,18% (Rp1,75 triliun) dibandingkan periode yang sama tahun 2011 sebesar Rp3,41 triliun. Bila dirinci lebih lanjut, Deposito Rupiah berjumlah Rp4,89 triliun atau mengalami pertumbuhan sebesar 48,83% dari tahun 2011 sebesar Rp3,28 triliun. Sedangkan Deposito Valas tercatat sebesar Rp278,45 milyar atau tumbuh 111,42% dari tahun 2011 sebesar Rp131,71 milyar. Pada tahun 2012 terjadi penurunan persentase Deposito Corporate dari 52,26% di tahun 2011 menjadi 50.89% di tahun 2012, dengan sebelumnya 47,74% menjadi 49,11%.



P

roduk Deposito Bank Saudara merupakan simpanan berjangka yang dirancang dengan berbagai keistimewaan dibandingkan dengan produk simpanan lain. Keistimewaan tersebut antara lain suku bunga yang kompetitif, penjaminan maksimum, layanan penjemputan uang tunai yang akan disetor untuk nasabah dengan nominal tertentu, dan jangka waktu simpanan yang bervariasi, yaitu 3, 6, 12, dan 24 bulan.

|

72

Meskipun secara persentase peningkatan deposito perorangan relatif kecil, namun secara nominal outstanding perubahan tersebut sangat signifikan, ini terlihat dari tabel perkembangan deposito corporate dan perorangan berikut dibawah: Tabel Komposisi Deposito 2011-2012 Berdasarkan Jenis Nasabah Nominal

Des-12

Des-11

Growth

Tabel Pertumbuhan Kredit 2011 - 2012 Berdasarkan Struktur Kredit Struktur PYD

1,045

40.68%

KUPEN

2,146

1,528

40.50%

UMKM KOMERSIL

843

556

51.61%

629

66

855.29%

75

67

10.37%

3,342

57.42%

2,628.08

1,784.53

47.27%

WHOLESALE

2,536.48

1,630.29

55.58%

Kredit Lainnya

5,162.7

3,414.82

51.24%

dalam milyar rupiah

Pada tahun 2012 Bank Saudara berhasil menurunkan persentase deposan inti terhadap dana pihak ketiga, dimana pada tahun 2011 persentase deposan inti terhadap DPK sebesar 42,00% sedangkan tahun 2012 angka ini berhasil turun menjadi 41,03%.

TOTAL NASIONAL

Dalam Milyar Rupiah

Komposisi Kredit 2012

Wholesale 12% Des-11

25 Deposan inti

2,555.30

1,716.94

Total DPK

6,226.71

4,087.99

41.03%

42.00%

Prosentase

Kredit Lainnya 3%

UMKM Komersil 16%

dalam milyar rupiah

KUPEN 41%

Pada tahun 2012 jumlah deposan baru Bank Saudara bertambah sebanyak 1.436 orang dengan outstanding per Desember 2012 sebesar Rp1.3 Trilyun (± 25% dari total outstanding deposito). Analisa dan Pembahasan Manajemen Atas Kinerja Perusahaan

5,261

Tabel Prosentase 25 Deposan Inti 2011-2012 Des-12

(%) Growth

1,470

Perorangan Total

Realisasi Des’11

KUPEG

Corporate

Realisasi Des’12

KUPEG 28%

Tabel Perolehan Deposan Baru 2012 Jumlah Deposan Baru

1,436

Outstanding

1,308.82 Milyar

Komposisi Kredit 2011

Produk Perkreditan Produk Perkreditan Bank Saudara terbagi menjadi 3 kategori, yaitu : 1. Produk kredit Konsumer 2. Produk kredit UMKM 3. Produk kredit Wholesale Banking Selama tahun 2012, total kredit yang disalurkan sebesar Rp5,261 Milyar Atau meningkat sebesar 57.43% dibandingkan dengan tahun 2011.


Wholesale 2%

Kredit Lainnya 4%

UMKM Komersil 17%

KUPEN 46%

KUPEG 31%


|


|



Pertumbuhan Kredit 2011 - 2012 Realisasi Desember 2011

2,146

Realisasi Desember 2012

1,470

1,528

1,045

843 556

629 66

KUPEG

KUPEN

73

UMKM Komersil

Wholesale

148

173

Kredit Lainnya


74

Kredit Konsumer

P

eningkatan daya beli masyarakat akibat meningkatnya kesejahteraan masyarakat telah mendorong permintaan produk-produk kredit konsumer yang ramah dengan nasabah. Proses yang mudah dan cepat, serta suku bunga yang relatif terjangkau menjadi fitur utama untuk menarik nasabah baru dan memasarkan produk-produk kredit dari perbankan. Dalam bidang kredit konsumer, Bank Saudara juga memiliki produk-produk kredit konsumer yang telah dirancang agar sesuai dengan target pasar yang dituju. Produk-produk tersebut adalah: • • •

Kredit Pensiun (KUPEN) Kredit Pegawai (KUPEG) Konsumer Lainnya

Pada akhir Desember 2012, jumlah kredit konsumer yang disalurkan adalah sebesar Rp3.71 Triliun atau meningkat 40.02% dibandingkan tahun 2011 yang mencatat sebesar Rp2.65 Triliun.

Komposisi Kredit Konsumer 2012

Konsumer Lainnya 3%

Komposisi kredit konsumer Bank Saudara masih didominasi oleh dua produk unggulannya yaitu Kredit Pensiun (KUPEN) sebesar 57.73% dan Kredit Pegawai (KUPEG) 39.57% dari total kredit konsumer. Dominasi KUPEN dan KUPEG disebabkan oleh fokus untuk terus mengembangkan kedua produk andalan tersebut melalui program dan promosi pemberian kredit. Sedangkan, produk - produk konsumer lainnya, Kredit Kepemilikan Hunian (KPH), Kredit Pemilikan Motor/Mobil (KPM) dan Kredit Pekerja (KUJA) belum memberikan kontribusi signifikan. Pertumbuhan Kredit Konsumer Lainnya sumbuh sebesar 22.21% sebesar Rp81.5 Milyar di Desember 2011 menjadi 98.5 Milyar pada Desember 2012 dimana didominasi dari Kredit Pemilikan Hunian (KPH). Tabel Pertumbuhan Kredit Konsumer 2011 - 2012 Berdasarkan Produk Konsumer PRODUK

Realisasi Desember’12

Realisasi Desember’11

KUPEG

1,470

1,045

40.68%

KUPEN

2,146

1,528

40.50%

Konsumer Lainnya

98

81

22.21%

TOTAL

3,714

2,653

40.02%

KUPEG 39%


KUPEN 58%

(%) Growth

Dalam Milyar Rupiah

Pertumbuhan Kredit Konsumer 2011 - 2011 (Dalam Milyar) Realisasi Desember 2011 Realisasi Desember 2012

2,146

Komposisi Kredit Konsumer 2011 1,470 1,528

Konsumer Lainnya 3%

1,045 KUPEG 39%

KUPEN 58%


81 KUPEG

KUPEN

98

Konsumer Lainnya


Kinerja Produk Perkreditan Konsumer Kredit untuk Pegawai (KUPEG)

|


|


75

Tabel Perkembangan Kredit Konsumer 2011 - 2012 Produk

P

Dec-11

Mar-12

Jun-12

Sep-12

Dec-12

KUPEG

1,045

1,128

1,266

1,358

1,470

KUPEN

1,528

1,642

1,844

1,981

2,146

81

79

73

75

98

2,653

2,848

3,183

3,414

3,714

Konsumer Lainnya Total

Dalam Milyar Rupiah

1.4

58

1.2

28 1.1

Mar-12 KUPEG

KUPEN

Sep-12

78

Dec-12

Kredit Konsumer Lainnya

Kredit untuk Pensiun (KUPEN) sia senja bukanlah menjadi akhir seorang manusia untuk berhenti melakukan aktivitas ekonomi. Keinginan para pensiunan untuk terus produktif ini ditangkap sebagai sebuah peluang emas oleh Bank Saudara dan yang melandasi lahirnya Kredit Pensiun (KUPEN). Kredit ini dirancang secara khusus dengan skim kredit yang sangat ramah bagi para pensiunan untuk tetap produktif di dalam perekonomian atau memenuhi kebutuhan para pensiunan lainnya. Sampai 31 Desember 2012, KUPEN masih menjadi fokus dan unggulan bagi unit bisnis Bank Saudara dalam menyalurkan kredit. Selain memiliki tingkat risiko yang rendah, KUPEN juga memiliki potensi yang besar dengan tingkat persaingan yang masih relatif sedang.

U

Per 31 Desember 2012 pertumbuhan KUPEN sebesar 40.50% dari Rp1,528 Triliun pada 31 Desember 2011 naik menjadi Rp 2,146 Triliun.



Perkembangan Kredit Konsumer 2011 - 2012 (Dalam Milyar)

Jun-12

75

79

81

Dec-11

73

1.0

45

1.3

66

1.5

28

70

1.6

42

1.8

44

1.9

81

2.1

42

roduk ini merupakan produk kredit konsumer unggulan Bank Saudara. KUPEG tumbuh sebesar 40.68% dalam kurun waktu satu tahun, naik dari Rp1,045 Triliun pada tahun 2011 menjadi Rp1,470 Triliun pada 31 Desember 2012. Tingkat rasio NPL KUPEG mengalami penurunan yang signifikan dari 1.61% untuk posisi Desember 2011 menjadi 1.53% di posisi Desember 2012. Hal ini tidak lepas dari proses monitoring yang lebih baik

Tahun 2012

76

KUPEN Hybrid

B

ank Saudara juga meluncurkan turunan produk KUPEN yang bernama KUPEN Hybrid dan Kredit Tunjangan Hari Tua (THT) untuk meningkatkan portofolio KUPEN. Kedua produk ini diluncurkan untuk menangkap peluang bisnis dari para calon pensiunan.

47

80

17

Tabel Perkembangan KUPEN Hybrid 2011 - 2012 Produk

164

136

Tahun 2012 Dec-11

Mar-12

Jun-12

Sep-12

Dec-12

17

47

80

136

164

KUPEN Hybrid

Dalam Milyar Rupiah

Sampai Desember 2012, KUPEN Hybrid yang berhasil disalurkan mencapai Rp163,85 Milyar atau tumbuh sebesar Rp141,05 Milyar dibandingkan dengan posisi Desember 2011.

Dec-11

Mar-12

Jun-12

Sep-12

Dec-12

Perkembangan KUPEN Hybrid 2011 - 2012 Dalam Milyar Rupiah

Kredit Tunjangan Hari Tua (THT) ampai Desember 2012 Kredit Tunjangan Hari Tua (THT) yang berhasil disalurkan mencapai Rp12,43 Milyar dengan pertumbuhan sebesar Rp270 Juta dibandingkan dengan posisi Desember 2011. Produk ini merupakan potensi bisnis yang cukup menguntungkan. Namun peluang bisnis ini masih belum bisa diterapkan oleh seluruh unit bisnis. Berikut grafik yang menggambarkan perkembangan produk THT:

S

10

11

12

11

11


Tabel Perkembangan THT Konsumtif 2011 - 2012 Tahun 2012 Produk

Dec-11

Mar-12

Jun-12

Sep-12

10

11

12

11

THT Konsumtif

Dec12 11

Dec-11

Mar-12

Jun-12

Sep-12

Dec-12

Perkembangan THT Konsumtif 2011 - 2012 Dalam Milyar Rupiah

Dalam Milyar Rupiah

Kredit Konsumer Lainnya

98

S

elain produk unggulan di atas, Bank Saudara memiliki produk kredit konsumer lainnya yaitu Kredit Pemilikan Mobil/Motor (KPM), Kredit Untuk Pekerja (KUJA) dan Kredit Pemilikan Hunian (KPH) . Untuk saat ini Kredit Konsumer Lainnya didominasi oleh Kredit Pemilikan Hunian (KPH) dengan pertumbuhan pada Desember 2012 lebih dari 30% dari posisi Desember 2011.

81

79 73

75

Tabel Perkembangan Konsumer Lainnya 2011 - 2012 Produk Konsumer Lainnya

Tahun 2012 Dec-11 81

Mar-12 79

Jun-12 73

Sep-12

Dec-12

75

98

Dalam Milyar Rupiah


Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Dec-11 Perkembangan Konsumer Lainnya 2011 - 2012 Dalam Milyar Rupiah

77

Kredit Usaha Mikro, Kecil dan Menengah serta Komersial saha Mikro, kecil, dan menengah merupakan salah satu sektor yang dapat bertahan di tengah fluktuasi perekonomian di Indonesia. Karakteristik sektor ini adalah memiliki pangsa pasar domestik sehingga memiliki ketahanan terhadap pengaruh negatif perekonomian global.

U


Walaupun tahan terhadap pengaruh negatif global, UMKM kerap memiliki masalah dalam pengembangan usaha dan keterbatasan akses permodalan. Kondisi ini membuat UMKM sangat bergantung pada modal sendiri yang relatif terbatas atau pada sumber modal non-formal lainnya yang memiliki biaya modal tinggi. Dengan demikian perbankan dituntut untuk dapat membantu kebutuhan modal dan melindungi sektor UMKM dari sumber-sumber modal non formal. Bagi Bank Saudara, kesulitan kebutuhan permodalan UMKM merupakan sebuah peluang yang sangat baik untuk mengembangkan usaha perkreditannya. Selain itu, pasar UMKM juga sebenarnya merupakan tujuan awal Himpoenan Soedara berdiri pada tahun 1906. Kebijakan Manajemen Bank Saudara menetapkan bahwa mulai tahun 2012 Bank Saudara akan fokus dalam penyaluran kredit di sektor UMKM dengan tetap mengedepankan prinsip kehati-hatian. Peningkatan portofolio umkm sebesar Rp340 Milyar dari akhir tahun 2011 sebesar Rp556 milyar menjadi Rp842 Milyar atau pertumbuhan portofolio UMKM sebesar 51.6 %. Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

78


123

U

81


ntuk memaksimalkan kinerja produk kredit UMKM, Bank Saudara telah memiliki Departemen UMKM yang bertugas untuk melayani kebutuhan permodalan UMKM di wilayahwilayah kerja Bank Saudara. Selain itu, Bank Saudara juga telah mengeluarkan Kebijakan dan Pedoman Kredit UMKM untuk lebih menfokuskan kepada sektor-sektor usaha UMKM yang relatif lebih dikuasai oleh Bank Saudara. Kebijakan dan Pedoman tersebut memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Fokus pembiayaan menurut sektor ekonomi target pasar kredit UMKM Bank Saudara adalah para pengusaha yang memiliki prospek usaha yang baik. Secara umum, sektor ekonomi yang menjadi prioritas pembiayaan pada tahun 2012 adalah sebagai berikut : • Peternakan Sapi Perah • Petani Tebu • Petani Kelapa Sawit • Minyak dan Gas • Distribution Outlet • Distributor Sembako • Rumah Makan • Koperasi pasar • Koperasi Karyawan • Diluar sektor ekonomi sebagaimana dimaksud diatas, sektor ekonomi lain yang dapat diproses lebih lanjut adalah sektor ekonomi yang mana dikuasai secara baik dari hulu sampai hilir. 2. Kondisi dan Persyaratan untuk Kredit UMKM 3. Kebijakan Pinjaman Rekening Koran 4. Kebijakan Proses Analisis Kredit

72 56 430

83

488 83

54 16

15 Dec-11 Komersil

Pada periode akhir Desember 2012 Kredit UMKM dan komersil mencapai portofolio sebesar Rp843 Milyar dari portfolio tahun 2011 sebesar Rp556 Milyar atau tumbuh sebesar Rp340 Milyar .

559

502 70

69

16

19

69 18

Dec-12 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Menengah Kecil Mikro

Kinerja Kredit Usaha Mikro, Kecil, Menengah dan Komersil 2011-2012 (Dalam Milyar) Tabel Komposisi Kredit UMKM 2011-2012 Tahun 2011 Kategori Mikro Kecil Menengah

Dec-12

Tahun 2012

Komposisi (%)

18

Dec-11

2.12%

16

8.13%

54

9.79%

75.13%

430

77.29%

Komersil

123

14.62%

56

10.01%

Total

843

100.00%

556

100.00%

Dalam Milyar Rupiah

Mikro 2% Kecil 8%

Menengah 75%

Mar-12

Jun-12

Mikro

16

15

16

19

18

Kecil

54

83

70

69

69

430

488

502

559

633

56

72

83

81

123

556

657

670

728

843

Menengah Komersil Total UMKM & Komersil

Tahun 2012 Dec-11

Sep-12

Dec-12

Dalam Milyar Rupiah


2.92%

69

Tabel Kinerja Kredit Usaha Mikro, Kecil, Menengah dan Komersil Kategori

Komposisi (%)

633

rsil Kome15%

Kinerja Kredit UMKM dan Komersial

633

sil Komer % 10

Mikro 3%

Menengah 77%

Kecil 10%


Perkembangan kredit UMKM dan Komersial di Bank saudara cukup menggembirakan dimana pertumbuhan mencapai 51,61%, hal ini tidak luput karena beberapa faktor sebagai berikut : 1. Adanya Relationship Officer UMKM yang ditempatkan disetiap Kantor Cabang Bank Saudara yang bertugas khusus untuk melakukan pemasaran serta analisa kredit di Lapangan, 2. Adanya Marketing Development Program, dimana Bank Saudara khusus melakukan proses recruitment, dimana peserta yang lulus diberikan pendidikan khusus mengenai ilmu strategi pemasaran, serta analisa kredit UMKM selama beberapa bulan, yang kemudian semua lulusan pendidikan tersebut ditempatkan di kantor Cabang maupun Kantor Pusat dengan bidang pekerjaannya berkaitan dengan penyaluran kredit UMKM. Hal ini bertujuan agar Bank Saudara dapat lebih fokus untuk mengambil target pasar di sektor UMKM dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian, sehingga kredit UMKM yang disalurkan dapat memiliki kualitas yang baik. Secara umum pada tahun 2012 kredit UMKM dan Komersil di Bank Saudara tumbuh signifikan yaitu sebesar Rp340 Milyar atau mengalami pertumbuhan sebesar 51,61% dari tahun 2011, dimana pada akhir tahun 2012 kontribusi portofolio UMKM dan Komersial sebesar Rp843 Milyar atau sebesar 16 % dari total portofolio kredit di Bank Saudara. Tabel Pertumbuhan UMKM Komersil 2011-2012 Keterangan Total Kredit Bank Saudara Kredit Mikro Kredit Kecil

Dec-11

(%)

5,261

3,342

57.42%

18

16

9.88%

69

54

25.99%

633

430

47.39%

Kredit Komersil

123

56

121.47%

Total Kredit UMKM Komersil

843

556

51.61%

Dec-12

Dec-11

0.34%

0.49%

Rasio Mikro Terhadap Total Kredit Kecil Terhadap Total Kredit Menengah Terhadap Total Kredit

1.30%

1.63%

12.03%

12.85%

Komersil Terhadap Total Kredit

2.34%

1.66%

UMKM Komersil Terhadap Total Kredit

16.02%

16.63%

Dalam Milyar Rupiah


|


79

Wholesale Banking erkembangan Lembaga Keuangan Mikro (LKM) seperti Badan Perkreditan Rakyat (BPR), Koperasi, dan perusahaan pembiayaan (Multifinance) saat ini tumbuh dengan pesat. Rendahnya penetrasi/penyebaran bank umum ke daerah-daerah menjadi salah satu pendorong terus berkembangnya bisnis yang dilakukan LKM ini. Disisi lain keterbatasan modal menjadi kendala tersendiri bagi LKM. Hal ini merupakan suatu peluang penyaluran kredit yang sangat baik, oleh karena itu selama Tahun 2012 pertumbuhan penyaluran kepada LKM ini terus meningkat. Sampai dengan akhir Periode Tahun 2012, penyaluran kredit yang dilakukan kepada perusahaan pembiayaan mendominasi dari keseluruhan portofolio kredit kepada LKM yang dikelola oleh Departemen Wholesale Banking. Selama Tahun 2012 pembiayaan yang dilakukan kepada LKM dilakukan oleh Departemen Wholesale Banking masih didominasi oleh skema kredit Executing. Sampai pada akhir Tahun 2012 skim fasilitas Chanelling kepada perusahaan pembiayaan masih berada dalam tahap persiapan baik ketentuan dan sistem Bank Saudara, diharapkan pada awal Tahun 2013 fasilitas Chanelling ini dapat segera berjalan. Selain Fasilitas Executing dan Chanelling, pada Tahun 2012 pun telah dilakukan kerja sama JMS (Jejaring Mitra Saudara) dengan beberapa Koperasi dan BPR di Wilayah Jawa Barat dan Jawa Tengah. Diharapkan pada Tahun 2013 kerja sama melalui program JMS ini dapat memberikan kontribusi yang signifikan kepada peningkatan portofolio bisnis Bank Saudara khususnya KUPEN.

P

Kinerja Wholesale Banking Pertumbuhan positif yang berhasil dilakukan oleh Departemen Wholesale Banking selama Tahun 2012 dapat dilihat dari pertumbuhan jumlah debitur (NoA) dan juga dari jumlah outstanding atas debitur yang menjadi kelolaan Wholesale Banking secara keseluruhan. Berikut disajikan beberapa indikator pencapaian Departemen Wholesale Banking sampai dengan Desember Tahun 2012, data Desember Tahun 2011 digunakan sebagai pembanding terhadap pencapaian selama Tahun 2012. Pertumbuhan Outstanding, NoA, Kualitas kredit adalah beberapa data yang akan ditampilkan pada bahasan selanjutnya. Pertumbuhan Kredit kepada LKM Tahun 2012 Berikut adalah pertumbuhan penyaluran kredit kepada LKM yang khusus dikelola oleh Departemen Wholesale Banking sampai dengan akhir periode Tahun 2012. Tabel Perkembangan Wholesale Banking 2011 - 2012 Tahun 2012 Produk EXECUTING ASSET BUY Total

Dec-11

Mar-12

Jun-12

Sep-12

59

89

243

456

Dec12 628

4

2

1

1

1

63

91

244

457

629

Dalam Milyar Rupiah Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk


Kredit Menengah

Dec-12

|

80

628

456

Sebaran Penyaluran Kredit kepada LKM

243

Berikut adalah sebaran penyaluran kredit kepada LKM yang khusus dikelola oleh Departemen Wholesale Banking sampai dengan akhir periode Tahun 2012.

89

59 4

2

Dec-11

Mar-12

1

1

1

Jun-12

Sep-12

Dec-12

Executing

Asset Buy

Perkembangan Wholesale Banking 2011 - 2012 (Dalam Milyar) 24 27

469

306 32

43

21

20

Mar-12

Dec-11


BPR

75

80

40

46

56

Jun-12

Koperasi

Sep-12 Multifinance

Produk

Tahun 2012 Dec-11

Mar-12

BPR

20

21

Koperasi

43

38

58

75

80

-

32

138

309

469

Multifinance Ventura Total

Jun-12 40

Sep-12

Dec-12

46

56

-

-

-

27

24

63

91

236

457

629

Dalam Milyar Rupiah

138 58

38

Tabel Perkembangan Wholesale Banking 2011- 2012 Berdasarkan Sebaran Penyaluran

Dec-12 Ventura

Perkembangan Wholesale Banking 2011 - 2012 Berdasarkan Sebaran Penyaluran (Dalam Milyar) Total Outstanding khususnya untuk Fasilitas Executing terus mengalami pertumbuhan yang positif, bahkan pada tiap bulannya terus mengalami peningkatan. Pertumbuhan yang relatif cepat mulai ditunjukan pada Maret 2012, dan trend positif ini terus ditunjukan sampai dengan Desember 2012. Bila dibandingkan dengan Posisi Desember Tahun 2011, peningkatan yang terjadi sampai dengan Desember Tahun 2012 sangat signifikan. Secara Total (fasilitas Executing dan Asset Buy) pada Desember 2012 outstanding yang telah berhasil dibukukan mencapai Rp629 Milyar, terjadi peningkatan sebesar 898% bila dibandingkan dengan Posisi Desember Tahun 2011 (Rp63 Milyar) . Portofolio berupa Fasilitas Asset buy kepada BPR dan Koperasi terus mengalami penurunan pada Tahun 2012. Penurunan yang terjadi pada Asset Buy ini tidak berpengaruh besar pada keseluruhan portofolio LKM yang dikelola oleh Departemen Wholesale Banking karena Total dari Portofolio Asset Buy ini memang relatif kecil bila dibandingkan dengan Fasilitas Executing.


Selain BPR, Koperasi dan Perusahaan Pembiayaan, pada Tahun 2012 Perusahaan Ventura menjadi entitas baru yang menjadi objek pemberian kredit. Portofolio dari pemberian kredit kepada Perusahaan Pembiayaan mendominasi dari keseluruhan portofolio penyaluran kredit kepada LKM yang dikelola oleh Departemen Wholesale Banking sampai dengan Desember Tahun 2012, sharenya mencapai 70%. Walaupun pemberian fasilitas kredit kepada Perusahaan Pembiayaan relatif baru, akan tetapi pertumbuhan yang ditunjukan sangat signifikan. Pertumbuhan pemberian kredit kepada BPR pun mengalami peningkatan, walaupun nilai pertumbuhannya masih jauh dibawah Perusahaan Pembiayaan. Sampai dengan Desember 2012, terjadi peningkatan sebesar 174% menjadi Rp56 Milyar. Walaupun presentasi peningkatan ini relatif besar, akan tetapi secara nominal peningkatan yang terjadi ini relatif kecil. Pertumbuhan yang relatif kecil terjadi pada entitas Koperasi, peningkatan yang terjadi sampai dengan Desember Tahun 2012 sebesar 82%. Selama Tahun 2012 Departemen Wholesale Banking dalam penyaluran kredit kepada Koperasi hanya mengandalkan penambahan plafond dari nasabah eksisting. Pemberian kepada Koperasi ini harus dilakukan dengan sangat hati-hati mengingat kelonggaran regulator terhadap Koperasi ini. Hal yang menarik pada Tahun 2012 ini adalah bertambahnya entitas perusahaan Ventura yang relatif baru bagi Bank Saudara. Sampai dengan Desember 2012, terdapat 3 Perusahaan Ventura yang mendapatkan fasilitas kredit dari Bank Saudara.


BPR

16

18

Koperasi

38

Multifinance Ventura Total

Jun-12

Sep-12

Dec-12

17

22

26

41

41

41

42

1

12

12

16

18

-

-

-

2

2

55

71

70

81

88

Dalam Milyar Rupiah

2

18

2 38

16

BPR

42

12

41

41

18

17

22

26

Jun-12

Sep-12

Dec-12

Mar-12

Dec-11

16

12

Koperasi

41

Multifinance


81

P

Tahun 2012 Mar-12

|

ada tahun 2012, Divisi International & Transactional Banking tetap dapat membukukan pertumbuhan yang menggembirakan hampir di semua lini bisnisnya. Keberhasilan tersebut ditunjang oleh berbagai upaya pengembangan bisnis yang dilakukan sepanjang tahun 2012, baik dalam aspek pengembangan produk dan layanan, pengembangan infrastruktur maupun aktivitas promosi.

Tabel Perkembangan Debitur Wholesale Banking 2011- 2012 Dec-11


International Banking

Pertumbuhan Jumlah NOA Penyaluran Kredit kepada LKM Selama Tahun 2012 peningkatan jumlah Nasabah LKM yang menjadi Account terus menunjukan peningkatan. Berikut adalah pertumbuhan jumah Nasabah LKM selama Tahun 2012 dan dibandingkan dengan Desember Tahun 2011.

Produk

|

Ventura

Peningkatan dari jumlah nasabah kelolaan Departemen Wholesale Banking pun terus mengalami peningkatan. Pada Desember 2011 tercatat hanya 55 nasabah yang merupakan LKM yang menjadi kelolaan Departemen Wholesale Banking. Bandingkan dengan Posisi Desember 2012 yang mencapai 88 LKM. Peningkatan terbesar masih terjadi pada entitas Perusahaan Pembiayaan dan BPR. Sedangkan untuk Koperasi jumlahnya relatif sama. Untuk Perusahaan Ventura pun diproyeksikan tidak akan mengalami pertumbuhan yang signifikan karena terbatasnya jumlah dari Perusahaan Ventura itu sendiri. Walaupun perusahaan pembiayaan mendominasi dari keseluruhan portofolio kredit kelolaan Departemen Wholesale Banking, Koperasi masih menjadi entitas LKM yang terbanyak dari total account kelolaan Departemen Wholesale Banking, atau menempati share sebesar 50%. Akan tetapi jumlah ini relatif tidak berubah bila dibandingkan dengan posisi pada akhir Tahun 2011, sehingga diproyeksikan pada tahuntahun yang akan datang Koperasi tidak akan menjadi entitas yang dominan di account kelolaan Departemen Wholesale Banking.

P

engembangan layanan remitansi bekerja sama dengan bank koresponden, untuk transfer multicurrency yang memungkinkan nasabah untuk mengirim dana ke luar negeri dan diterima dalam mata uang lokal di lebih dari 130 negara di seluruh dunia. Untuk layanan remitansi internasional, disamping bekerjasama dengan bank-bank koresponden, Bank Saudara juga bekerja sama dengan perusahaan penyedia jasa remitansi internasional, yaitu Western Union sejak tahun 2009 khusus untuk layanan cash to cash dan sejak awal tahun 2011 kerjasama ditingkatkan untuk layanan cash to account yaitu kiriman uang dengan mengkredit rekening penerima dan produk layanan ini dikenal dengan Direct to Bank (D2B). Layanan D2B saat ini baru dijalankan untuk layanan kiriman uang masuk dari luar negeri, mengingat hampir 90 persen transaksi remitansi Indonesia adalah kiriman uang masuk dari luar yang berkaitan dengan keberadaan tenaga kerja Indonesia di luar negeri. Saat ini layanan D2B baru mengakomodasi kiriman uang dari Malaysia, Hongkong, Brunei Darussalam dan Singapore serta beberapa negara yang sampai saat ini masih dalam taraf uji coba seperti Saudi Arabia, UAE, Qatar, Kuwait, Oman, Jordan dan New Zealand. Kedepan, Western Union akan mengembangkan global project untuk layanan Direct to Bank ini, dimana layanan ini akan diaplikasikan di seluruh Negara. Untuk menunjang pengembangan produk layanan Western Union Direct to Bank, telah dilakukan pula pengembangan infrastruktur sistem, dengan mengimplementasikan aplikasi Western Union Direct to Bank (D2B) phase 2, dimana layanan kiriman uang dari luar negeri terkreditkan ke rekening penerima secara online untuk nominal tertentu. Sementara itu pengembangan produk dan layanan trade finance Bank Saudara terus dilakukan guna memfasilitasi kebutuhan nasabah seperti SKBDN, LC Impor, pengambilalihan dokumen ekspor dan produk trade finance lainnya serta berbagai fasilitas pembiayaan seperti pre-export financing, post-import financing yang dapat disesuaikan dengan kebutuhan perdagangan domestik dan internasional nasabah. Untuk layanan kustodian, sepanjang tahun 2012 lebih memfokuskan kepada jasa Fund Administration, hal ini telah memberikan sinyal positif dari beberapa Perusahaan Asset Management yang akan menerbitkan produk Reksa Dana atau Mutual Fund, Perusahaan Asset Management yang akan menerbitkan produk Reksa Dana dan menunjuk Bank Saudara sebagai Bank Kustodian di awal tahun 2013. Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk


Perkembangan Debitur Wholesale Banking 2011 - 2012 Berdasarkan Sebaran Penyaluran (Dalam Milyar)

Pengembangan Produk dan Layanan

82

Kinerja Divisi International & Transactional Banking Pada tahun 2012, transaksi perbankan internasional khususnya untuk transaksi remitansi internasional maupun trade finance mengalami peningkatan, baik dari segi volume, items maupun fee based income. Sedangkan kinerja untuk layanan Bank Kustodian mengalami sedikit penurunan. Tabel Ringkasan kinerja Aktvitas

2011

2012

Pertumbuhan

Aset Jasa Kustodian

9,546,068

6,871,125

Jasa Luar Negeri

Fasilitas Trade Finance No

Facility

-28%

1

Letter of Credit/SKBDN

Amount (USD)

Amount (IDR)

5,429,000.00

5,000,000,000.00

3,869,062

4,236,883

10%

2

KMK

11,802,000.00

25,000,000,000.00

Jasa Remitansi Tunai

411,178

681,087

66%

3

PRK

-

5,200,000,000.00

Jasa Perdagangan & Garansi

53,263

202,211

280%

4

Diskonto Wesel SKBDN

-

7,000,000,000.00

5

Lainnya

-

5,030,820,000.00

17,231,000.00

47,230,820,000.00

Dalam Jutaan Rupiah

Penurunan jumlah aset kelolaan Jasa Kustodian dikarenakan terjadinya penurunan nilai aset karena mark to market beberapa portofolio efek yang disimpan di Bank Saudara. Penurunan nilai aset kelolaan diatas lebih besar dibandingkan dengan penambahan aset kelolaan yang baru. Income yang diperoleh sepanjang tahun 2012 mencapai Rp1,8 milyar. Nasabah jasa kustodian diantaranya peusahaan, perorangan, dana pensiun, sekuritas, perusahaan asset manajemen, dll.


Pencapaian yang signifikan dari bisnis Trade Finance terlihat dari penambahan jumlah nasabah baru sampai dengan akhir tahun 2012 meningkat sebesar 150 persen dibanding tahun sebelumnya, dengan jumlah fasilitas pembiayaan Trade Finance mencapai ekuivalen USD 22.2 juta atau meningkat lebih dari 100 persen dari tahun sebelumnya.

Total

Facility (USD)

KMK

Transaksi remitansi internasional Bank Saudara terus mengalami peningkatan kinerja secara konsisten. Pada tahun 2012 volume transaksi remitansi Bank Saudara mengalami peningkatan sebesar 10 persen untuk remitansi non tunai dan 66 persen untuk remitansi tunai. Untuk perolehan fee based income dari remitansi tunai sendiri mencapai Rp1,9 milyar, meningkat hampir 50 persen dibanding tahun lalu. Kinerja bisnis trade finance di tahun 2012 ini mengalami peningkatan yang sangat signifikan. Upaya-upaya pengembangan bisnis yang dilakukan sepanjang tahun ini didukung oleh menguatnya aktivitas ekspor-impor nasional sebagai bagian dari pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun ini, tercermin pada kinerja bisnis Trade Finance Bank Saudara. Fokus pembiayaan Trade Finance Bank Saudara pada tahun 2012 adalah pada pembiayaan Vendor Oil and Gas, Hardware IT, Garmen dan Perkebunan. Adapun strategi yang dilakukan untuk mencapai target yang telah ditetapkan antara lain dengan : 1.

2.

3.

Meningkatkan transaksi Trade Finance and services, ditandai dengan pembukaan L/C dan SKBDN dengan nilai yang cukup besar Pengembangan pembiayaan untuk vendor-vendor perusahaanperusahaan besar di Indonesia, dengan menjalin kerjasama Supply Chain Financing dengan perusahaan-perusahaan besar tersebut. Optimalisasi kerjasama dengan perusahaan-perusahaan asuransi


Letter of Credit / SKBDN

Facility (IDR) Diskonto Wesel SKBDN

Letter of Credit /SKBDN

Lainnya PRK KMK


|


|


83

Adapun untuk realisasi pencapaian akhir tahun 2012 ini, jumlah outstanding fasilitas Trade Finance mencapai ekuivalen USD. 12.8 juta, meningkat lebih dari 100 persen dibandingkan tahun sebelumnya No

Outstanding

Amount (USD)

1

Letter of Credit/ SKBDN

2

KMK

Amount (IDR)

1,992,000.00

-

7,533,614.22

24,934,969,736.00

3

PRK

-

2,820,760,409.96

4

Diskonto Wesel SKBDN

-

-

5

Others

-

4,262,912,914.29

Total

9,525,614.22

32,018,643,060.25

Outstanding (USD)

Letter of Credit /SKBDN

KMK

Fungsi Treasury dalam suatu bank adalah bagaimana menjaga agar lukuiditas Bank terjaga dengan baik, tetap memberikan keuntungan dan selalu memenuhi ketentuan yang telah ditetapkan Bank Indonesia diantaranya adalah GWM, PDN, LDR, Arus Kas, Maturity Profile, Pinjaman Antar Bank dll. Dalam pelaksanaan harian Treasury telah menjalankan fungsi tersebut diatas dengan hasil yang baik yaitu GWM Rupiah Rata rata 8.03%, GWM sekunder (dalam bentuk SUN dan SBI) 251%, GWM Valas 8,61% dan PDN rata rata selama tahun 2012 adalah 4.74% dari modal. Jumlah portofolio yang dikelola Treasury Rp528 Milyar yang ditempatkan di Antar Bank 1%, ditempatkan di Bank Indonesia 61%, ditempatkan di Surat Hutang Negara 37%, sisanya ditempatkan di obligasi swasta. Imbal hasil atau Return yang diperoleh Treasury dalam mengelola dana adalah 10,17% dari target 7%, hal ini didapat dari transaksi jual beli Surat Hutang Negara. Tujuan transaksi Valuta Asing semata mata untuk cover nasabah baik TT maupun Bank Note. Untuk menunjang seluruh kegiatan sehari hari Treasury telah dilengkapi sistem yang sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan peralatan sesuai standar internasional yaitu Bloomberg, Thomson Reuter, swift.

Diskonto Wesel SKBDN PRK Lainnya

KMK



Outstanding (IDR)

Treasury

84


Total Aset

D

alam lima tahun terakhir aset Bank Saudara menunjukan tren positif yang meningkat. Total Aset Bank Saudara pada 31 Desember 2012 tercatat sebesar Rp7,62 triliun. Peningkatan Aset yang dialami Bank Saudara adalah sebesar Rp2,54 triliun atau meningkat sebesar 49,87% dibandingkan tahun 2011. Penyebab utama peningkatan Total Aset adalah peningkatan jumlah Pinjaman Yang Diberikan. Jumlah Pinjaman Yang Diberikan pada tahun 2012 berjumlah Rp5,26 triliun atau meningkat hingga 57,43% dibandingkan tahun sebelumnya yang mencatat Rp3,34 triliun.

Total Aset

nomor 12/10/PBI/2010 maka Bank Saudara menempatkan kembali simpanan pihak ketiga dalam valas tersebut dalam valuta yang sama pada giro bank lain, hal tersebutlah yang menyebabkan giro pada bank lain mengalami peningkatan hingga 391,52 % pada tahun 2012 Peningkatan Kas diakibatkan oleh dibukanya 2 (dua) Kantor Cabang, 9 (Sembilan) Kantor Cabang Pembantu dan 1 (satu) Kantor Kas selama tahun 2012 yang tentu saja turut mempengaruhi besaran saldo kas yang harus dipelihara. Tabel Kas

5,086 3,246 2,404

1,977

2012

Kas

145.27

84.81

60.46

71.28%

Giro Pada Bank Indonesia

460.14

335.97

124.17

36.96%


2011

2010

2009

2008

A

Peningkatan signifikan terjadi pada pos Giro Pada Bank Lain, Kas, Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain serta Giro pada Bank Indonesia yang masing-masing mengalami peningkatan sebesar 391,52%, 71,28%, 45,57%, dan 36.96%. Peningkatan pada aset-aset lancar Bank Saudara bertujuan untuk meningkatkan dan menjaga likuiditas Bank seiring dengan bertambahnya skala bisnis Bank Saudara. Pada akhir tahun 2012 Bank Saudara berhasil mengimpun dana pihak ketiga dalam bentuk valas hingga sebesar Rp585,29 milyar atau meningkat 186,40 % dibanding posisinya pada tahun 2011 sehingga untuk tetap menjaga Posisi Devisa Netto (PDN) sebesar maksimal 20% dari modal sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

%

411.87

83.80

328.07

391.52%

842.64

578.86

263.78

45.57%

41.90

179.93

(138.02)

-76.71%

Obligasi Pemerintah

265.29

243.80

21.49

8.82%

Efek-Efek yang Dibeli dengan Janji untuk Dijual Kembali

-

108.57

(108.57)

-

19.20

-

19.20

-

2,186.30

1,615.72

570.58

35.31%

Jumlah Aset Lancar

set lancar Bank Saudara terdiri dari Kas, Giro Pada Bank Indonesia, Giro Pada Bank lain, Penempatan Pada Bank Indonesia dan bank lain, Efek-Efek yang dimiliki oleh Bank Saudara,Obligasi Pemerintah, dan Tagihan Akseptasi. Jumlah keseluruhan Aset Lancar Bank Saudara pada 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp2,19 triliun atau meningkat sebesar 35,31% dibandingkan di tahun 2011.

Nominal

Giro Pada Bank Lain

Tagihan akseptasi Aset Lancar

2011

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Efek-Efek

2012

Pertumbuhan

Keterangan

7,621

Dalam Milyar Rupiah

Pada 31 Desember 2012, total DPK Bank Saudara dalam Rupiah mencapai Rp5,64 triliun. Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia nomor 13/10/PBI/2011, Bank Saudara diwajibkan untuk menyimpan dana minimum sebesar Rp451,31 milyar sebagai GWM primer, dan Rp141,04 milyar untuk memenuhi GWM sekunder dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Utang Negara (SUN), dan/atau Excess Reserve. Dengan Jumlah Giro Pada Bank Indonesia pada akhir Desember 2012 sebesar Rp460,14 milyar, Bank telah memenuhi ketentuan GWM Primer sebesar 8% dari total DPK. Salah satu kebijakan Bank Saudara untuk menjaga tingkat likuidatas, maka Bank Saudara menempatkan kelebihan dananya pada Obligasi Pemerintah dan Penempatan Pada Bank Indonesia dan Bank Lain Obligasi Pemerintah mengalami pertumbuhan sebesar 8,82% yaitu dari Rp243,80 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp265,29 milyar pada tahun 2012 sementara Penempatan Pada Bank Indonesia dan Bank Lain pun mengalami pertumbuhan yang sangat besar, yaitu Rp842,64 milyar atau meningkat 45,57% dari pencapaian tahun 2011 yang mencatat sebesar Rp578,86 milyar.

85



86

Aset Tidak Lancar Pertumbuhan aset tidak lancar Bank Saudara sebesar 48.30 % dibandingkan tahun 2011, dari Rp3,47 triliun menjadi Rp5,44 triliun pada posisi 31 Desember 2012. Kontribusi terbesar pertumbuhan Aset Tidak Lancar berasal dari Pinjaman Yang Diberikan pada akhir 31 Desember 2012 tercatat sebesar Rp5,26 triliun. Jumlah ini meningkat sebesar 57,43 % yaitu dari Rp3,34 triliun pada tahun 2011. Peningkatan ini diakibatkan oleh kerberhasilan rencana ekspansi Pinjaman Yang Diberikan oleh Bank Saudara serta semakin membaiknya kualitas Pinjaman Yang Diberikan Bank Saudara. Tabel Aset Tidak Lancar Keterangan

2011

Pinjaman Yang Diberikan

5,260.84

3,341.78

1,919.07

57.43%

Pinjaman Yang Diberikan-Bersih

5,203.84

3,311.92

1,891.92

57.12%

0.45

0.41

0.04

8.69%

Aset Tetap

175.01

121.00

54.01

44.64%

Aset Tetap - Bersih

Penyertaan SahamBersih


Pertumbuhan

2012

Nominal

%

131.82

87.22

44.60

51.13%

Agunan Yang Diambil Alih

4.37

2.45

1.92

78.49%

Agunan Yang Diambil Alih-Bersih

2.38

0.86

1.53

178.18%

Pendapatan yang masih harus diterima

59.57

40.61

18.96

46.69%

Aset Pajak Tangguhan

1.52

-

1.52

100%

Biaya dibayar dimuka

18.75

19.08

(0.33)

Aset Lain-lain

16.54

9.94

6.60

66.46%

5,434.87

3,470.04

1,965.16

56.63%

Jumlah Aset Tidak Lancar

Dalam Milyar Rupiah

Aset Tetap Bank Saudara yang berupa tanah, bangunan, perabot dan perlengkapan serta aset dalam penyelesaian. Pada akhir tahun 2012, Aset Tetap Bank Saudara berjumlah Rp175 milyar atau meningkat sebesar 44,64 % dibandingkan tahun 2011 yang mencatat sebesar Rp121 milyar. Peningkatan jumlah Aset Tetap terutama disebabkan oleh penambahan jumlah jaringan kantor. Pada tahun 2012, Bank Saudara telah menambah 12 kantor kerja baru di berbagai wilayah Indonesia. Nilai Aset Tetap yang dimiliki Bank Saudara tidak terdapat indikasi penurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki Bank. Untuk melindungi Aset Tetap, Bank Saudara telah mengasuransikan seluruh Aset Tetap, terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai Rp80,14 milyar. Nilai pertanggungan tersebut cukup menutupi kemungkinan kerugian tidak terduga yang akan terjadi.


Total Liabilitas Total Liabilitas Bank Saudara pada 31 Desember 2012 Rp7,08 triliun, meningkat sebesar 53,53 % dibandingkan tahun 2011 yang mencatat sebesar Rp4,61 triliun. Peningkatan ini terutama merupakan akibat dari keberhasilan Bank Saudara menghimpun dana masyarakat sehingga mengalami peningkatan sebesar 52.32 % yaitu menjadi 6,23 triliun pada tahun 2012. Liabilitas Lancar Liabilitas Lancar Bank Saudara terdiri dari Liabilitas Segera, Simpanan dari Nasabah, Simpanan dari Bank Lain, Liabilitas akseptasi, dan Efek-efek yang diterbitkan. Pada 31 Desember 2012, jumlah Liabilitas Lancar yang tercatat adalah sebesar Rp6,76 triliun, atau meningkat sebesar 48,90 % dibandingkan tahun 2011, sebesar Rp4,54 triliun. Tabel Liabilitas Lancar Keterangan Liabilitas Segera

2012

Pertumbuhan

2011

Nominal

%

3,080

1,126

1,954

173.53%

Simpanan dari Nasabah

6,226,709

4,087,992

2,138,717

52.32%

Simpanan dari Bank Lain

168,182

206,771

(38,589)

-18.66%

Liabilitas Akseptasi

19,198

-

19,197

-

Efek-efek yang Diterbitkan Bersih

345,113

245,544

99,569

40.55%

6,762,282

4,541,433

2,220,848

48.90%

Jumlah Liabilitas Lancar

Dalam Milyar Rupiah

Terdapat dua penyebab utama peningkatan Liabilitas Lancar Bank Saudara pada tahun 2012. Yang pertama adalah keberhasilan Bank Saudara dalam menghimpun dana masyarakat melalui Produk Pendanaan. Pada tahun 2012, Bank Saudara melakukan kerja sama dengan mitra-mitra strategis serta dengan adanya berbagai program promosi yang menarik dengan tujuan untuk meningkatkan kinerja produk pendanaan dan Pinjaman Yang Diberikan. Penyebab yang kedua adalah penerbitan Obligasi Bank Saudara II Tahun 2012 dengan jumlah pokok Rp100 milyar. Simpanan Nasabah Bank Saudara terdiri dari Giro, Tabungan, dan Deposito Berjangka. Pada 31 Desember 2012, jumlah Simpanan Nasabah meningkat 52,32% dari Rp4,09 triliun pada tahun 2011 menjadi Rp6,23 triliun. Peningkatan Simpanan nasabah yang sangat signifikan ini disebabkan oleh keberhasilan Produk Pendanaan Bank Saudara dalam menyerap dana dari masyarakat selama tahun 2012. Pada tahun tersebut, Bank Saudara telah menjalin kerjasama dengan beberapa mitra strategis dengan tujuan utama untuk menarik dan mempromosikan produk pendanaan Bank. Selain itu, Bank Saudara juga mengajak masyarakat untuk menyimpan dananya di Bank Saudara dengan menggelar berbagai promosi langsung, seperti Program Kilau Bintang Rejeki Saudara.



2012

Pertumbuhan

2011

Nominal

%

Giro

580.84

306.04

274.80

89.79%

Tabungan

483.17

367.13

116.04

31.61%

Deposito Berjangka

5,162.70

3,414.82

1,747.88

51.18%

Total Simpanan Nasabah

6,226.71

4,087.99

2,138.72

52.32%

Dalam Milyar Rupiah

Pertumbuhan Simpanan Nasabah dari pihak ketiga merupakan salah satu sumber Bank Saudara dalam menyalurkan produk Pinjamannya. Dana tersebut mengalami tren pertumbuhan yang terus meningkat dari tahun ke tahun. Pertumbuhan positif ini tentu dapat meningkatkan usaha Bank Saudara dalam menggarap pasar kredit di Indonesia. Grafik Simpanan Nasabah 6,226,709

87

Tabel Liabilitas Tidak Lancar Keterangan Pinjaman yang Diterima

2009

2008

Pada Bulan September 2012, Bank Saudara menerbitkan Obligasi Bank Saudara II Tahun 2012 dengan jumlah pokok Rp100 milyar dengan peringkat Pefindo BBB+. Dana terhimpun digunakan untuk peningkatan pemberian kredit. Penyaluran Kredit akan difokuskan pada Kredit Pensiunan; Kredit Pegawai; Kredit Usaha Mikro, kecil, dan Menengah.

Nominal

%

19.44

10.95

8.49

77.58%

-

4.17

(4.17)

-100.00%

Beban yang masih harus dibayar

22.37

15.00

7.37

49.09%

Liablitas Imbalan Kerja

56.67

22.05

34.63

157.07%

Liabilitas lain-lain

26.54

15.23

11.31

74.24%

196.06

-

196.06

100%

0.04

-

0.04

100%

321.12

71.16

249.97

351.30%

Utang Pajak Liabilitas Pajak Tangguhan

(3.76)

-100.00%

Dalam Milyar Rupiah

Penyebab utama lonjakan Liabilitas Tidak Lancar adalah dengan diterbitkannya Obligasi Subordinasi Bank Saudara I pada bulan September 2012 dengan jumlah pokok Rp200 milyar dengan peringkat Pefindo BBB. Dana yang terhimpun akan dipergunakan seluruhnya oleh Bank Saudara untuk Modal Pelengkap Level Bawah (Lower Tier 2) sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 10/15/ PBI/2008 yang digunakan untuk memperkuat struktur pendanaan jangka panjang Bank Saudara guna mendukung pengembangan pembiayaan Bank Saudara. Liabilitas Imbalan Kerja meningkat sebesar Rp34,63 milyar atau sebesar 157,07% yaitu menjadi Rp56,67 milyar padah tahun 2012. Liabilitas atas imbalan kerja jangka panjang dan paska kerja lainnya sesuai Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 meliputi uang jasa, uang pisah dan kompensasi lainnya. Utang Pajak meningkat dengan signifikan sebesar 77,58% dari Rp10,95 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp19,44 milyar pada 31 Desember 2012. Komponen Hutang Pajak penghasilan yang terbesar adalah pajak penghasilan badan, komponen pajak ini meningkat seiring peningkatan pendapatan kena pajak Bank.



2010

1,493,137

Pertumbuhan

2011 3.76

Tagihan derivatif

2,027,790

2012 -

Jumlah Liabilitas Tidak Lancar

2,550,807

2011


Liabilitas Tidak Lancar Bank Saudara terdiri dari Utang Pajak, Liabilitas Pajak Tangguhan,Penyisihan Imbalan Kerja Karyawan, Beban yang Masih Harus Dibayar, Liabilitas lain-Lain dan Obligasi subordinasi. Keseluruhan Liabilitas Tidak Lancar yang terjadi selama 2012 adalah sebesar Rp321,12 milyar, meningkat signifikan sebesar 351,30 % dari Rp71,16 milyar pada 2011.

Obligasi subordinasi 4,087,992

2012

|

Liabilitas Tidak Lancar

Simpanan Nasabah Tabel Simpanan Nasabah Keterangan

|

88

Ekuitas Jumlah ekuitas Bank Saudara pada 31 Desember 2012 sebesar 537,91 milyar. Jumlah ini meningkat sebesar Rp 64,73 milyar atau 13,68 % dibanding pada tahun 2011 yang tercatat Rp 473,17 milyar Bank Saudara mencatat rasio kecukupan modal / kewajiban penyediaan modal minimum (KPMM) dengan memperhitungkan risiko kredit, pasar dan operasional meningkat sebesar 134 bps dari 13,38% di tahun 2011 menjadi sebesar 14,70% ditahun 2012. KPMM yang dimiliki Bank Saudara tersebut masih berada di atas modal minimum sesuai profil risiko Bank, yaitu sebesar 9,51% (dihitung dengan metode linier antara komposit profil risiko dengan rasio minimum KPMM)

Laporan Laba-Rugi Pendapatan Bunga Pendapatan bunga yang berhasil dicetak Bank Saudara pada 2012 sebesar Rp801,92 milyar. Jumlah tersebut meningkat 37,05% dari tahun 2011 yang mencatat sebesar Rp585,14 milyar. Peningkatan tersebut terutama akibat meningkatnya ekspansi pinjaman yang diberikan. Hal tersebut dapat terlihat dari komposisi Pendapatan Bunga yang berhasil dikumpulkan pada tahun 2012 pada tabel berikut:


Pertumbuhan

764,795

556,047

208,748

37.54%

22,965

15,927

7,038

44.19%

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali

3,531

-

3,531

-

Giro dan pendapatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

10,629

13,167

(2,538)

-19.28%

801,920

585,141

216,779

37.05%

Efek-efek tersedia untuk dijual

Jumlah Pendapatan Bunga

%

Dalam Milyar Rupiah

Peningkatan pada Pendapatan Bunga terjadi seiring dengan peningkatan Beban Bunga akibat pertumbuhan usaha Bank Saudara. Beban Bunga yang terjadi selama tahun 2012 adalah sebesar Rp369,50 milyar meningkat sebesar 39,49% dibandingkan tahun sebelumnya yang tercatat sebesar Rp264,90 milyar.

Nominal

%

Simpanan Nasabah Giro

4.98

5.33

(0.35)

-6.51%

10.55

8.35

2.20

26.39%

306.34

225.85

80.49

35.64%

31.88

-

-

Simpanan dari Bank Lain

9.44

22.34

(12.90)

-57.74%

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali

3.34

2.58

0.76

29.62%

Beban Kpd BI

0.54

-

-

100.00%

Tabungan Deposito Berjangka Efek-efek yang diterbitkan

Obligasi Subordinasi

2.32

-

-

100.00%

Pinjaman yang diterima

0.11

0.46

(0.35)

-75.95%

369.50

264.90

104.60

39.49%

Dalam Milyar Rupiah

Pendapatan Operasional Lainnya Pendapatan Operasional Lainnya berasal dari pendapatan yang didapat bukan berasal dari kegiatan utama bank. Yang termasuk kedalam pendapatan ini adalah Laba penjualan Efek-Efek tersedia untuk dijual, Pendapatan Asuransi, Jasa Layanan,Kustodian, Operasi Internasional Lainnya, dan lainnya. Pendapatan Operasional Lainnya pada akhir Desember 2012 adalah sebesar Rp50,80 milyar, meningkat 57,64 % dibandingkan tahun 2011 yang tercatat sebesar Rp32,23 milyar. Kontribusi terbesar pada peningkatan Pendapatan Operasional Lainnya disumbangkan oleh Pendapatan Asuransi, dari Rp7,12 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp17,29 milyar pada tahun 2012 atau meningkat sebesar 142,94 %. Tabel Pendapatan Operasional Lainnya Pertumbuhan

Keterangan

2012

2011

Laba Penjualan Efek-efek tersedia untuk dijual

19.36

12.13

7.23

59.60%

Pendapatan Asuransi

17.29

7.12

10.17

142.94%

Jasa Layanan

6.44

5.51

0.94

17.02%

Kustodian

1.81

2.23

(0.43)

-19.12%

Operasi Internasional Lainnya

0.81

1.27

(0.45)

-35.89%

Lainnya

5.10

3.98

1.12

28.14%

50.80

32.23

18.57

57.64%

Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

Pertumbuhan

2011

Pendapatan bunga bersih yang dihasilkan selama tahun buku 2012 meningkat sebesar 35,03 %, atau meningkat Rp112,18 milyar dari Rp320,24 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp432,42 milyar di tahun 2012.

2011

Pinjaman yang Diberikan

2012

2012

Nominal

Keterangan

Jumlah Beban Bunga

Tabel Pendapatan Bunga Keterangan

Tabel Komponen pembentuk Beban Bunga yang merupakan beban usaha

Nominal

%

Dalam Milyar Rupiah


Beban Operasional Lainnya Total Beban Operasional Lainnya yang terjadi selama tahun 2012 adalah sebesar Rp285.12 milyar. Beban ini meningkat sebesar Rp51,35 milyar atau 21,97 % dari jumlah biaya operasional yang terjadi pada 2011. Komponen beban operasional terdiri dari Beban Umum dan Administrasi dan Beban Tenaga Kerja, yang masingmasing sebesar Rp154,43 milyar dan Rp130,69 milyar. Tabel Total Beban Operasional Lainnya Pertumbuhan

Keterangan

2012

2011

Beban Umum dan Administrasi

154,43

139,44

14,98

10.74%

Beban Tenaga Kerja

130,69

94,32

36,37

38.56%

Jumlah Beban Operasional

285,12

233,76

Nominal

51,35

%

21.97%

Dalam Milyar Rupiah

Peningkatan Beban Umum dan Administrasi serta Beban Tenaga Kerja disebabkan oleh pembukaan jaringan kantor baru di beberapa wilayah di Indonesia. Jaringan kantor tersebut meningkatkan pengeluaran Bank Saudara dalam pengadaan biaya barang dan jasa, sewa tempat, pemeliharaan dan perbaikan, dan asuransi. Biayabiaya tersebut merupakan komponen utama dari Beban Umum dan administrasi. Laba Operasional

Laba Bersih & Laba Bersih per Saham Laba Bersih pada tahun 2012 meningkat sebesar 31,98% atau sebesar Rp28,80 milyar dari Rp90,04 milyar pada tahun 2011 menjadi Rp118,84 milyar pada tahun 2012. Rata-rata tertimbang saham biasa beredar pada tahun akhir tahun 2012 menunjukan jumlah saham biasa beredar sebesar 2.316.373.000 lembar saham. Dengan demikian Laba Bersih per Saham sebesar Rp51,32. Jumlah Laba Bersih per Saham mengalami peningkatan sebesar Rp12,44 atau 32% dibandingkan tahun 2011 yang mencatat sebesar Rp38,88 untuk jumlah saham biasa beredar yang sama.


|


89

Pendapatan Komprehensif lain dan Jumlah Laba Komprehensif Setelah Pajak Pos-pos yang termasuk pada Pendapatan Komprehensif lain pada tahun 2012 adalah diakuinya kerugian yang belum direalisir atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual sebesar Rp7,13 milyar dan kerugian aktuarial program imbalan pasti sebesar Rp29,68 milyar, sementara besarnya manfaat pajak penghasilan terkait diakui sebesar Rp9,20 milyar maka total beban komprehensif lain pada tahun 2012 setelah pajak adalah sebesar Rp27,61 milyar, sehingga pada akhirnya menghasilkan jumlah laba komprehensif tahun 2012 sebesar Rp91,27. Jumlah laba komprehensif pada tahun 2012 mengalami penurunan sebesar 8,24 % dibandingkan dengan Jumlah laba komprehensif tahun 2011 yang sebesar Rp99,42. Penyebab utama turunnya laba komprehensif pada tahun 2012 adalah dampak diberlakukannya PSAK 24 (Revisi 2010) pada dimana standar yang direvisi ini memperbolehkan pengakuan segera atas seluruh keuntunan/(kerugian) aktuarial melalui pendapatan komprehensif lainnya, pada periode terjadinya Analisa Laporan Arus Kas Tabel ikhtisar laporan arus kas Bank Saudara untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 Uraian

2012

2011

Arus kas dari aktivitas operasi

459.13

695.28

Arus kas dari aktivitas investasi

(52.35)

(257.74)

Arus kas dari aktivitas pendanaan

261.96

219.27

Kenaikan bersih kas dan setara kas

668.74

656.82

Dalam Milyar Rupiah

Arus kas dari aktivitas operasi Kas bersih diperoleh aktivitas operasi selama tahun 2012 sebesar Rp459,13 milyar. Sebagian besar penerimaan arus kas dari aktivitas operasi antara lain berasal dari simpanan nasabah sebesar Rp2,14 triliun, penerimaan bunga dankomisi yaitu sebesar Rp817,93 milyar dan efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali sebesar Rp108,57 milyar. Arus kas masuk tersebut terutama digunakan untuk Pinjaman yang diberikan sebesar Rp1,93 triliun, pembayaran bunga sebesar Rp365,70 milyar dan pembayaran beban operasional sebesar Rp277,94 milyar Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi selama tahun 2011 sebesar Rp695,28 milyar. Sebagian besar penerimaan arus kas dari aktivitas operasi antara lain berasal dari simpanan nasabah sebesar Rp1,54 triliun dan penerimaan bunga dan komisi yaitu sebesar Rp574,39 milyar. Arus kas masuk tersebut terutama digunakan untuk Pinjaman yang diberikan sebesar Rp801,77 milyar, pembayaran bunga sebesar Rp257,53 milyar, dan pembayaran beban operasional sebesar Rp209,86 milyar.



Pada akhir Desember 2012, Bank Saudara berhasil mencetak Laba Operasional sebesar Rp157,84 milyar. Jumlah tersebut meningkat 27,97 % dibandingkan perolehan tahun 2011, sebesar Rp123,34 milyar. Pada tahun 2012 terdapat Pendapatan Non Operasional bersih sebesar Rp2,53 milyar dan menghasilkan Laba Sebelum Pajak tahun 2012 sebesar Rp160,38 milyar. Pencapaian Laba Sebelum Pajak tersebut meningkat Rp38,60 milyar dibandingkan tahun 2011 yang mencatat sebesar Rp121,81 milyar. Pajak Kontribusi pajak Bank Saudara pada kas negara pada tahun 2012 sebesar Rp41,52 milyar dan merupakan Beban Pajak Penghasilanbersih. Jumlah tersebut meningkat sebesar Rp9,77 milyar atau 30,73% dibandingkan tahun 2011 yang tercatat sebesar Rp31,76 milyar.

|

90

Kemampuan Membayar Hutang dan Tingkat Kolektibilitas Piutang Perusahaan Kemampuan Membayar Hutang

Arus kas dari aktivitas investasi Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi selama tahun 2012 sebesar Rp52,35. Penerimaan arus kas dari aktivitas investasi berasal dari penjualan efek-efek dan obligasi pemerintah tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo yaitu sebesar Rp1,53triliun, dan penjualan aset tetap sebesar Rp3,87 milyar. Arus kas masuk tersebut seluruhnya digunakan untuk pembelian efek-efek dan obligasi pemerintah yang tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo yaitu sebesar Rp1,53 triliun.


Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi selama tahun 2011 sebesar Rp257,74 milyar. Penerimaan arus kas dari aktivitas investasi berasal dari penjualan efek-efek dan obligasi pemerintah yang tersedia untuk di jual dan dimiliki hingga jatuh tempo sebesar Rp879,98 Milyar dan penjualan aset tetap yaitu sebesar Rp14 juta. Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi adalah untuk pembelian efek-efek, obligasi pemerintah yang tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo sebesar Rp1.1 triliun dan pembelian aset tetap sebesar Rp35,48 milyar. Arus kas dari aktivitas pendanaan Kas bersih diperoleh aktivitas pendanaan selama tahun 2012 sebesar Rp261,96 milyar. Penerimaan arus kas dari aktivitas pendanaan seluruhnya berasal dari penerimaan atas efek-efek yang diterbitkan dan obligasi subordinasi yaitu sebesar Rp300 milyar. Arus kas masuk tersebut digunakan untuk pembayaran dividen sebesar Rp25,45 milyar, pembayaran atas biaya emisi efek-efek yang diterbitkan Rp8,83 milyar dan pembayaran atas pinjaman yang diterima Rp3,76 milyar Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan selama tahun 2011 sebesar Rp219,27 milyar. Penerimaan arus kas dari aktivitas pendanaan berasal dari penerimaan dari efek-efek yang diterbitkan yaitu sebesar Rp250 milyar. Arus kas masuk tersebut digunakan untuk pembayaran atas pinjaman yang diterima sebesar Rp5,01 milyar, pembayaran atas biaya emisi obligasi yang diterbitkan Rp4,87 milyar dan pembayaran deviden sebesar Rp20,84 milyar.


Penilaian Layak Investasi (Investment Grade) Dari Pefindo Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) memberikan peringkat “idBBB+” dengan prospek positip untuk peringkat Bank Saudara pada tanggal 27 Agustus 2012. Peringkat yang diberikan mencerminkan dukungan yang kuat dan teruji dari pemegang saham, kualitas aset yang terkendali dan model bisnis Perusahaan yang memberikan marjin yang tinggi. Bank Saudara merupakan bank komersial yang memiliki fokus pada kredit konsumer. Per posisi Juni 2012, Bank Saudara dimiliki oleh Bpk. Arifin Panigoro (52.92%) pendiri Medco Grup, sebuah konglomerasi terkemuka yang memiliki fokus di bidang bisnis minyak bumi dan gas, PT Medco Intidinamika (11.03%), dan publik (36.05%). Dukungan yang teruji dari pemegang saham Grup Medco yang memiliki kemampuan keuangan yang kuat seperti yang ditunjukkan oleh salah satu anak perusahaan, PT Medco International Tbk yang mendapat peringkat idAA-/Negatif.

Dengan demikian Grup Medco akan mampu mendukung Bank Saudara bila Bank Saudara mengalami masalah keuangan. Grup Medco memiliki intensi yang kuat untuk mendukung Bank Saudara karena Grup Medco memiliki reputasi yang baik sebagai entitas bisnis terkemuka di Indonesia. Dukungan induk dibuktikan dengan suntikan modal dan dukungan likuiditas dari pemegang saham untuk mempertahankan tingkat modal yang sehat selama krisis keuangan tahun 1998. Dukungan juga ditunjukkan oleh penempatan dana dalam jumlah besar kepada Bank Saudara dari perusahaan afiliasi yang tergabung dalam Grup Medco untuk meningkatkan basis likuiditas. Dukungan dari Grup Medco akan tetap kuat meskipun adanya rencana akuisisi karena Grup Medco akan mempertahankan kepemilikan mayoritas sebesar 34%. Selama tahun 2012, Bank Saudara memiliki tingkat likuiditas yang cukup, baik dalam mata uang Rupiah maupun Valuta Asing, sehingga Bank Saudara dapat memenuhi seluruh liabilitas jangka pendek maupun jangka panjang. Loan to Deposit (LDR) Bank Saudara sebesar 84,39 % pada tahun 2012 dan Giro Wajib Minimum (GWM) Utama Rupiah sebesar 8,03%, GWM Sekunder Rupiah 5,07 % dan Dollar Amerika Serikat 8,61 % yang berada diatas GWM yang diwajibkan yaitu sebesar 8 %, 2,5 % dan 8 % dapat menjadi cerminan strategi Bank Saudara menjaga likuiditas Bank Saudara dalam upaya menjaga kemampuan membayar hutang jangka pendek maupun jangka panjang.


|

Kemampuan Membayar Hutang dan Tingkat Kolektibilitas Piutang Perusahaan

|

Struktur Modal, Dan Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal

91

Tingkat Kolektabilitas Tabel Rasio Kredit Bermasalah atau Non Performing Loan (NPL) Bank Saudara dalam 5 tahun terakhir Tahun

Keterangan

2008

2009

2010

2011

2012

NPL Gross

1.17%

1.29%

1.78%

1.65%

1.99%

NPL Nett

0.45%

0.70%

0.84%

1.08%

1.31%

Rasio NPL Bank Saudara meningkat dalam 5 tahun terakhir. Pada 31 Desember 2012, NPL gross sebesar 1,99% dan NPL Netto sebesar 1,31%. Bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya terjadi peningkatan sebesar 0,23% pada NPL Netto, dari 1,08% menjadi 1,31%. Walaupun meningkat, rasio NPL Bank masih jauh dibawah ketentuan Bank Indonesia yang mewajibkan rasio NPL dibawah 5%. 1.31% 0.84% 0.45%

1.08%

0.70%

1.17%

1.29%

2008

2009

1.99% 1.78%

1.65%

2010

2011

NPL Gross

2012

dapat mempertahankan tingkat Net Interest Margin (NIM) dikisaran 8% yang merupakan salah satu yang tertinggi dalam industri. Dalam jangka waktu menengah, Bank Saudara diharapkan untuk dapat mempertahankan model bisnis dengan marjin yang tinggi didukung oleh fungsinya sebagai bank pembayar gaji pensiun PNS dan angkatan bersenjata Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) Dan Penyediaan Dana Besar (Large Exposure) Bank Indonesia menetapkan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) serta prosedur pengeluaran pinjaman kepada pihak yang terkait. Selama tahun 2012, Bank Saudara tidak pernah melanggar atau melampaui BMPK. Bank Saudara telah menetapkan suatu kebijakan tertulis untuk Batas Maksimum Pemberian Kredit dan pengalokasian dana untuk pihak terkait serta penyediaan dana besar. Selain itu, untuk meningkatkan dan mempermudah pengawasan terhadap penyediaan dana dengan pihak terkait, Bank Saudara menyusun dan melakukan pengkinian data daftar rincian pihak terkait secara terus-menerus. Data tersebut merupakan rincian pihak-pihak yang mempunyai hubungan pengendalian dengan Bank, baik secara langsung maupun tidak langsung, melalui hubungan kepemilikan, kepengurusan, dan/ atau keuangan.

NPL Nett Penyediaan dana kepada pihak terkait dan debitur inti selama tahun 2012 adalah sebagai berikut : Tabel Penyedia Dana Pihak Terkait dan Debitur Inti Tahun 2012 Penyediaan Dana

Jumlah Debitur

Nominal

Pihak Terkait (BMPK)

10

34,447

Debitur Inti

15

624,363

Dalam Jutaan Rupiah

Dari sisi model bisnis, marjin yang dihasilkan masih tinggi. Bank Saudara memfokuskan kegiatan pemberian pinjaman melalui pinjaman untuk pensiunan Pegawai Negeri Sipil (PNS) dan angkatan bersenjata yang memiliki hasil tinggi. Walaupun porsi deposito berjangka dalam struktur deposito cukup tinggi, Bank Saudara



Sementara itu, kualitas aset kredit yang masih terkelola. Meskipun adanya ekspansi kredit yang agresif, Bank Saudara mampu untuk mempertahankan kualitas aset pada tingkat yang baik, tercermin dari rasio Non-Performing Loan (NPL) tidak lebih dari 2.0%. Bank Saudara mengamankan cicilan kredit melalui perannya sebagai bank pembayaran gaji untuk sebagian dari kredit konsumen. Untuk debitur yang pembayaran gajinya tidak melalui Bank Saudara, Bank Saudara telah membentuk suatu skema pembayaran di mana kantor pos atau sang pemberi kerja debitur memotong angsuran kredit dari gaji debitur yang mengatasnamakan Bank Saudara.

92

Struktur Modal, dan Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal Struktur Modal Total Modal Bank Saudara meningkat sebesar 67,24%, dari Rp394,04 milyar di tahun 2011 menjadi Rp662,94 milyar. Peningkatan modal terutama disebabkan oleh penerbitan Obligasi Subordinasi sebesar Rp197,62 milyar dan peningkatan saldo laba akibat pengakuan laba bersih tahun berjalan sebesar Rp118,84 milyar. Penerbitan Obligasi Subordinasi yang dilakukan pada semester II tahun 2012 diperlakukan sebagai modal pelengkap level bawah / lower tier 2 dan tidak memiliki fitur opsi beli dan/atau step-up. Strategi permodalan Bank Saudara disusun sejalan dengan rencana bisnis yang ditetapkan dengan titik berat pada pengelolaan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) dan penguatan permodalan


Tabel Obligasi Subordinasi Nama Obligasi Subordinasi

Obligasi Subordinasi Bank Saudara I Tahun 2012 Dengan Tingkat Bunga Tetap

Jumlah Pokok Obligasi Subordinasi

Rp200 Milyar

Jangka Waktu

7 (tujuh) Tahun

Peringkat

idBBB

Jatuh Tempo

29 Nopember 2019

Tanggal Penerbitan

29 Nopember 2012

Tingkat Bunga

12,625% per Tahun

Pembayaran Kupon Bunga

Triwulanan

Tanggal Pembayaran Bunga Pertama

28 Pebruari 2013

* Pengakuan nilai Obligasi Subordinasi terhadap modal menggunakan metode amortisasi garis lurus dimana setiap bulannya nominal obligasi subordinasi yang diakui sebagai modal akan menurun sebesar Rp2,38 milyar sampai tanggal jatuh tempo. Bank Saudara mencatat rasio kecukupan modal / kewajiban penyediaan modal minimum (KPMM) dengan memperhitungkan risiko kredit, pasar dan operasional meningkat sebesar 134 bps dari 13,38% di tahun 2011 menjadi sebesar 14,70% ditahun 2012. KPMM yang dimiliki Bank Saudara tersebut masih berada di atas modal minimum sesuai profil risiko Bank, yaitu sebesar 9,51% (dihitung dengan metode linier antara komposit profil risiko dengan rasio minimum KPMM). Pengukuran profil risiko, sebagai faktor yang menentukan dalam menetapkan rasio modal minimum bank, dilakukan secara komprehensif dengan mengukur parameter-parameter risiko dan kualitas penerapan manajemen risiko pada seluruh jenis risiko serta memperhatikan keterkaitan antar parameter risiko dan tingkat signifikansi dampaknya terhadap bank. Hasil pengukuran risiko dan perhitungan KPMM disampaikan secara rutin kepada manajemen Bank untuk dievaluasi dan menjadi masukan dalam mengelola perusahaan secara menyeluruh.


Kemampuan Membayar Hutang dan ...

|

Struktur Modal, dan Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal |

Peningkatan Atau Penurunan Material Dari ...

93

Pengungkapan Kuantitatif Struktur Permodalan Bank Umum Tabel Pengungkapan Kuantitatif Struktur Permodalan Bank Umum KOMPONEN MODAL I

31 Desember 2012

31 Desember 2011

KOMPONEN MODAL A

B

Modal Inti

444,021

387,025

1

Modal Disetor

231,637

231,637

2

Cadangan Tambahan Modal

212,608

155,595

3

Modal Inovatif

-

-

4

Faktor Pengurang Modal Inti

224

207

5

Kepentingan Non Pengendali

-

-

218,923

7,013

21,528

7,220

197,619

-

224

207

-

-

Modal Pelengkap 1

Level Atas (Upper Tier 2)

2

Level Bawah (Lower Tier 2) maksimum 50% modal inti

3

Faktor Pengurang Modal Pelengkap

Faktor Pengurang Modal Inti dan Modal Pelengkap

-

-

D

Modal Pelengkap Tambahan yang Memenuhi Persyaratan (Tier 3)

-

-

E

MODAL PELENGKAP TAMBAHAN YANG DIALOKASIKAN UNTUK MENGANTISIPASI RISIKO PASAR

-

-

Eksposur Sekuritisasi

II

TOTAL MODAL INTI DAN MODAL PELENGKAP (A+B+C)

662,943

394,038

III

TOTAL MODAL INTI ,MODAL PELENGKAP TAMBAHAN, DAN MODAL PELENGKAP TAMBAHAN YANG DIALOKASIKAN UNTUK MENGANTISIPASI RISIKO PASAR (A+B+C+E)

662,943

394,038

IV

ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO KREDIT

3,731,663

2,267,997

V

ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO OPERASIONAL

494,683

399,831

VI

ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO PASAR

284,203

277,700

A

Metode Standar

284,203

277,700

B

Metode Internal

VII

RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM UNTUK RISIKO KREDIT, RISIKO OPERASIONAL, DAN RISIKO PASAR (III : (IV+V+VI))

-

-

14.70%

13.38% Dalam Jutaan Rupiah



C

94

Peningkatan atau Penurunan Material Dari Penjualan atau Pendapatan Bersih Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal

Kredit

Pertumbuhan kredit yang signifikan dalam kurun waktu beberapa tahun terakhir ini telah mendorong peningkatan risk weighted assets yang menyebabkan menurunnya rasio permodalan perbankan. Bank Saudara berinisiatif memperkuat struktur permodalan agar ruang gerak Bank Saudara menjadi lebih fleksibel dalam menangkap peluang bisnis di masa mendatang. Untuk itu, opsi yang dipilih Bank Saudara adalah menerbitkan Obligasi Subordinasi Rupiah Bank Saudara I Tahun 2012 sebesar Rp200 milyar yang dapat diperhitungkan sebagai modal pelengkap dalam perhitungan CAR. Pada tanggal 29 November 2012 yang lalu Bank Saudara telah berhasil mencatatkan obligasi subordinasi di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Selama tahun 2012, total kredit yang disalurkan sebesar Rp5,261 Milyar atau meningkat sebesar 57,42% dibandingkan dengan tahun 2011.

Penerbitan obligasi subordinasi tersebut merupakan yang pertama bagi Bank Saudara dan sejalan dengan peraturan Bank Indonesia nomor 10/15/ PBI/2008 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. Tingkat permintaan yang tinggi ini juga membuktikan kepercayaan para investor yang sangat kuat terhadap kinerja Bank Saudara hingga saat ini dan strategi bisnis ke depan. Per akhir tahun 2012, tingkat CAR Bank Saudara mencapai 14,70%, jauh di atas ketentuan minimum yang ditetapkan Bank Indonesia sebesar 8%. Struktur modal yang lebih kuat akan mendukung rencana ekspansi Bank Saudara. Tabel Struktur Modal per 31 Desember 2012 Keterangan


Liabilitas Ekuitas Aset

2012

2011 92.94%

90.70%

7.06%

9.30%

100.00%

100.00%

Aset yang dimiliki oleh Bank Saudara pada tahun 2012 dibiayai dari liabilitas sebesar 92,94% dan ekuitas sebesar 7,06%, sedangkan pada tahun 2011 dibiayai dari liabilitas sebesar 90,70% dan ekuitas sebesar 9,30%. Besarnya porsi liabilitas dalam struktur modal tersebut sejalan dengan ekspansi Bank Saudara dalam memperoleh dana pihak ketiga selama tahun 2012.

Tabel Pertumbuhan Kredit 2011 - 2012 Berdasarkan Struktur Kredit Struktur PYD

Realisasi Des’12

Realisasi Des’11

(%) Growth

KUPEG

1,470

1,045

40.68%

KUPEN

2,146

1,528

40.50%

UMKM KOMERSIL

843

556

51.61%

WHOLESALE

629

66

855.29%

Kredit Lainnya TOTAL NASIONAL

75

67

10.37%

5,261

3,342

57.42%

Dalam Milyar Rupiah

Berikut kami sampaikan peningkatan dari portofolio seluruh departemen Departemen Kredit konsumer 1. KUPEG Pertumbuhan KUPEG selama tahun 2012 mencapai 40.68% atau sebesar Rp425 Milyar. Kontribusi paling besar dari pertumbuhan KUPEG adalah dari KUPEG instansi pemerintahan. Selama tahun 2012 KUPEG instansi pemerintahan baik Dinas Pendidikan maupun instansi lainnya merupakan potensi yang mulai dilirik oleh unit bisnis. Kondisi tersebut disebabkan oleh potensi yang besar dari Pegawai Negeri Sipil serta mekanisme penyaluran kredit yang sudah terstandard secara nasional sehingga memperlancar proses penyaluran kredit. Portofolio KUPEG dari instansi pemerintahan sebesar 33% dari total KUPEG secara keseluruhan. 2. KUPEN Pertumbuhan KUPEN selama tahun 2012 mencapai 40.50% atau sebesar Rp619 Milyar. KUPEN yang merupakan produk unggulan merupakan fokus dalam penyaluran kredit bagi masing-masing unit bisnis. Produk yang sudah menjadi produk massa lini merupakan produk yang sudah bisa diterapkan secara baku di seluruh unit bisnis sehingga dalam proses penyaluran kredit sangatlah mudah. Selain itu, turunan dari produk KUPEN yaitu KUPEN Hybrid dan THT memberikan kontribusi yang cukup signifikan.Total outstanding dari kedua produk ini adalah sebesar Rp205,1 Milyar. 3. Kredit Konsumer Lainnya Pertumbuhan Kredit Konsumer Lainnya pada tahun 2012 mencapai 22.21% dengan didominasi oleh pertumbuhan Kredit Kepemilikan Hunian (KPH) dengan pertumbuhan pada Desember 2012 lebih dari 30% dari posisi Desember 2011.


Struktur Modal, Dan Kebijakan...

|

Peningkatan Atau Penurunan Yang Material Dari Penjualan Atau Pendapatan Bersih

| Aspek Pemasaran

Kredit UMKM dan Komersial

Wholesale Banking

Pada tahun 2012 pertumbuhan kredit UMKM dan Komersial mencapai 51,61 % atau sebesar Rp287 Milyar, dimana pertumbuhan kredit per sektor ekonomi dapat disampaikan sebagai berikut :

Pada Posisi Tahun 2012 terjadi peningkatan yang sangat signifikan pada nasabah LKM yang dikelola oleh Departemen Wholesale Banking bila dibandingkan dengan periode Tahun 2011. Pada akhir Tahun 2011 nasabah yang dikelola oleh Departemen Wholesale Banking tercatat sebesar Rp63.05 Milyar, sedangkan pada Posisi Desember Tahun 2012 tercatat sebesar Rp629.27 Milyar atau terjadi peningkatan sebesar 898%.

Tabel Perkembangan UMKM Komersil 2011-2012 Berdasarkan Sektor Usaha Sektor Ekonomi PERDAGANGAN / PENYEDIAAN BARANG DAN JASA BIDANG PROPERTY INDUSTRI PENGOLAHAN SUSU / PERSAPIAN

Tahun 2012 164

2011

Growth (%)

31

426.50%

11

3

352.00%

107

46

134.57%

KOPERASI

371

263

41.05%

LAINNYA

177

196

-9.66%

12

17

-28.91%

843

556

51.61%

INDUSTRI MIGAS Total UMKM Komersil

Dalam Milyar Rupiah

Peningkatan yang sangat signifikan pada nasabah LKM kelolaan Departemen Wholesale Banking ini didominasi oleh peningkatan portofolio dari perusahaan pembiayaan. Selama Tahun 2012 tercatat penambahan nasabah dengan entitas perusahaan pembiayaan sebanyak 17 sehingga total sampai dengan Tahun 2012 adalah 18 nasabah, bandingkan dengan posisi akhir Tahun 2011 yang hanya 1 nasabah. Pada Akhir Tahun 2012 total outstanding kredit kepada perusahaan pembiayaan tercatat sebesar Rp468.47 Milyar. Nasabah kelolaan Departemen Wholesale Banking berupa BPR dan Koperasi pun mengalami peningkatan akan tetapi nilainya tidak terlalu signifikan bila dibandingkan dengan peningkatan pada perusahaan pembiayaan, pada akhir Tahun 2012 tercatat terjadi peningkatan sebesar 174% untuk BPR dan 86% untuk Koperasi bila dibandingkan dengan posisi Akhir Tahun 2011. Peningkatan yang relatif besar pada nasabah kelolaan Departemen Wholesale Banking khususnya perusahaan pembiayaan dikarenakan pada Tahun 2012 Bank Saudara dengan Unit Bisnisnya yang berada di Jakarta mulai fokus dalam menyalurkan kredit kepada perusahaan pembiayaan, mengingat selama beberapa tahun terakhir ini industri otomotif di Indonesia terus menunjukan pertumbuhan yang baik. Selain fokus kepada perusahaan pembiayaan, pemasaran kepada BPR selama Tahun 2012 pun terus dilakukan oleh seluruh unit bisnis Bank Saudara mengingat penyebaran yang cukup merata dari BPR ini. Akan tetapi peningkatan yang terjadi selama Tahun 2012 tidak sebesar peningkatan pada perusahaan pembiayaan.



Dari pertumbuhan kredit UMKM dan komersial pertumbuhan terbesar didominasi oleh kredit di sektor perdagangan/penyediaan barang dan jasa sebesar 426,50 % atau sebesar Rp132 Milyar, kemudian disusul oleh kredit bidang properti sebesar 352 % atau sebesar Rp8,8 milyar, untuk sektor industri pengolahan susu/ persapian sebesar 134 % atau sebesar Rp61 Milyar, serta sektor Koperasi sebesar 41,05 % atau sebesar Rp108 Milyar. Namun untuk sektor di industri migas dan lainnya kita mengalami penurunan, disebabkan kredit di sektor ini memiliki kualitas yang kurang baik, sehingga Bank Saudara membatasi penyaluran kredit di sektor ini.

95

96

Pendanaan Peningkatan yang material dari Dana Pihak Ketiga selama tahun 2012 Penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) pada tahun 2012 mencapai Rp6,23 triliun (102.15%) dari target sebesar Rp6,10 triliun. Jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2011 yang besarnya Rp4,09 triliun maka terjadi peningkatan yang cukup signifikan sebesar Rp2,14 triliun (52,32%). Pertumbuhan DPK sebesar ini dilakukan sesuai dengan rencana strategis Bank Saudara dimana pada tahun 2013 ditargetkan untuk memiliki asset melampaui angka Rp10,00 triliun. Program ini diluncurkan sejak tahun 2011 dan dikenal dengan sebutan “program 123” yang bermakna “satu tujuan bersama untuk mengejar pertumbuhan asset menjadi dua digit (Rp10,00 triliun), yang dilakukan selama tiga tahun (2011 – 2013)”.


Untuk merealisasikan program 123 ini berbagai langkah telah ditempuh antara lain promosi program kilau bintang Bank Saudara, bundling deposito giro, repackaging TASKA dan penyempurnaan program penilaian kinerja Funding Officer yang dikenal dengan sebutan PUSHME. Dibeberapa kantor juga dilakukan penambahan jumlah tenaga Funding Officer disesuaikan dengan target dana yang ingin dicapai.

6229

2011 2012 5165

4088

3415 581 306

Giro

367

483

Tabungan

Deposito

DPK


97



98

Informasi dan Fakta Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Tidak terdapat informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan


Prospek Usaha Perusahaan Perekonomian Indonesia tumbuh cukup kuat ditopang permintaan domestik, meskipun sedikit melambat dibandingkan periode sebelumnya. Pertumbuhan ekonomi triwulan IV-2012 mencapai 6,11%, sementara untuk keseluruhan tahun 2012 mencapai 6,23%. Konsumsi dan investasi pada triwulan IV-2012 masih tumbuh cukup kuat, meskipun sedikit termoderasi dibandingkan triwulan sebelumnya. Di sisi lain, ekspor mulai membaik seiring dengan membaiknya perekonomian di beberapa negara mitra dagang utama seperti China. Namun, pertumbuhan impor masih cukup tinggi seiring dengan kuatnya permintaan domestik. Untuk keseluruhan tahun 2013, pertumbuhan ekonomi diprakirakan berada pada kisaran 6,3%-6,8%, terutama ditopang permintaan domestik. Sepanjang tahun 2012 industri perbankan Indonesia kembali mencatatkan kinerja yang baik secara kuantitas maupun kualitas. Hal ini tecermin dari pertumbuhan kredit hingga September yang mencapai 23% per tahun, dengan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) meningkat 20% per tahun. Selain itu, total aset perbankan bertambah 19% menjadi Rp4.009 triliun dari Rp3.372 triliun yang tercatat pada periode yang sama tahun lalu. Ekspansi perbankan nasional ternyata juga diimbangi dengan perbaikan kualitas yang diindikasikan dengan penurunan non performing loan (NPL) menjadi 2,1%, jauh di bawah batas kritikal 5% yang ditetapkan Bank Indonesia. Sementara itu, Capital Adequacy Ratio (CAR) perbankan nasional mengalami kenaikan menjadi 17,3% dari 16,1% pada akhir 2011. Level ini jauh di atas batas minimum ketentuan Bank Indonesia yang sebesar 8%. Sementara itu, pertumbuhan kredit hingga akhir Desember 2012 mencapai 23,1% (yoy), meningkat dari 22,3% (yoy) pada bulan sebelumnya. Kredit modal kerja tumbuh cukup tinggi sebesar 23,2% (yoy) dan kredit investasi tumbuh stabil pada level yang tinggi sebesar 27,4% (yoy), dan diharapkan dapat meningkatkan kapasitas perekonomian nasional. Sementara itu, kredit konsumsi tumbuh sebesar 20,0% (yoy). Ke depan, stabilitas sistem keuangan akan tetap Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

terjaga dengan fungsi intermediasi perbankan yang akan meningkat seiring dengan peningkatan kinerja perekonomian nasional. Kinerja perbankan nasional yang sangat baik ini merupakan cerminan dari kondisi perekonomian Indonesia, yang sepanjang 2012 mencatat pertumbuhan sekitar 6,34% per tahun hingga kuartal III/2012, serta kepercayaan pebisnis yang tinggi atas prospek ekonomi negeri ini. Dari sisi investasi juga terlihat adanya peningkatan signifikan yang tercermin dari alokasi kredit produktif perbankan dengan porsi mencapai 70% dari total kredit. Kredit untuk investasi ini tumbuh 30,3% sedangkan untuk modal kerja sekitar 22%. Dengan kebijakan makro prudensial yang diterapkan Bank Indonesia dalam rangka mengendalikan pertumbuhan kredit yang bersifat nonproduktif, maka ekspansi industri perbankan nasional pada 2013 diperkirakan mengalami sedikit perlambatan. Meskipun demikian, secara keseluruhan kredit perbankan masih akan tetap tumbuh 20%-22% dan DPK sebesar 17%-19%, sesuai dengan pertumbuhan rata-rata historisnya. Dengan pertumbuhan ekonomi yang masih terbuka dan diperkirakan mencapai 6,5% pada 2013, maka ruang bagi perbankan Indonesia untuk tumbuh juga sangat terbuka. Dengan penyaluran kredit pada sektor konsumsi dengan marjin bunga yang relatif kompetitif sebesar Rp3,79 triliun yang mencapai 72,05 % dari total penyaluran kredit Rp5,26 triliun sepanjang tahun 2012, diproyeksikan pada tahun 2013 Bank Saudara masih memiliki peluang yang besar untuk meningkatkan perolehan dana pihak ketiga dengan memanfaatkan keleluasaan dalam menetapkan suku bunga dana yang lebih kompetitif dibandingkan dengan bank pesaing. Perbankan Indonesia, khususnya pasar perbankan konsumen, sedang mengantisipasi perkembangan yang signifikan di masa mendatang, oleh karena itu, Bank Saudara masih memungkinkan untuk berkembang secara signifikan. Bank Saudara telah memusatkan perhatian pada sektor perbankan konsumen Indonesia melalui penyediaan layanan perbankan kepada para konsumen Indonesia. Perkembangan pesat Bank Saudara selama beberapa tahun terakhir merupakan hasil dari upaya Bank Saudara dalam memberikan layanan kepada para konsumen Indonesia. Sektor perbankan konsumen Indonesia merupakan pasar yang sangat menarik, bahkan dengan upaya dari Bank Saudara bersama para kompetitornya untuk memenuhi kebutuhan para konsumen akan layanan perbankan, tingkat kebutuhan yang belum terpenuhi masih cukup tinggi. Didukung oleh para pemegang saham, Bank Saudara telah menggunakan sumber dayanya untuk melayani sektor ini melalui sederetan upaya-upaya penggalangan dana, pembukaan jaringan cabang baru, dan perbaikan proses internal. Untuk dapat secara cepat menggalang dana, membuka jaringan cabang baru, dan memperbaiki proses internal, Bank Saudara berusaha untuk bermitra dengan lembaga yang memiliki struktur permodalan yang kuat serta infrastruktur, khususnya Teknologi Informasi dan manajemen risiko, yang mutakhir.

Peningkatan Atau Penurunan Material Dari Penjualan Atau Pendapatan Bersih

Aspek Pemasaran

Pendanaan Keberhasilan pencapaian target perolehan dana pihak ketiga sebesar 102,15% tidak terlepas dari keberhasilan penerapan strategi pemasaran yang dipilih. Sepanjang tahun 2012 telah dilakukan langkah-langkah sebagai berikut. Produk Baru dan Rebranding produk Bundling Deposito Giro Dalam rangka meningkatkan produk giro dan deposito untuk corporate serta meningkatkan brand awareness masyarakat terhadap Bank Saudara, pada tanggal 02 Agustus 2012 Bank Saudara meluncurkan program “Bundling Deposito Giro”. Program Bundling Deposito Giro ini berlaku sampai dengan bulan Desember 2012 dan dapat diikuti oleh nasabah corporate dengan produk yang diberikan adalah Deposito Rupiah dan Giro Rupiah.

Aspek Pemasaran

|

Kebijakan Dividen

Program dan Promosi 1. Program Kilau Bintang Bank Saudara (April 2012-31 Desember 2012) Dalam rangka memperbanyak nasabah retail yang volatilitasnya relatif kecil,stabil dan loyal serta meningkatkan brand awareness masyarakat terhadap Bank Saudara, pada tanggal 16 April 2012 Bank Saudara meluncurkan program Kilau Bintang Bank Saudara dengan tag line “Berkali-kali hadiahnya berkali-kali menangnya” yang berlangsung selama 8 bulan sampai dengan 31 Desember 2012. Program Kilau Bintang dapat diikuti oleh nasabah Perorangan yang melakukan penempatan dana pada salah satu atau lebih rekening berikut ini : • Tabungan Saudara; • Deposito Rupiah; atau • Tabungan Asuransi Berjangka (TASKA) Program ini telah menunjukkan hasil dengan performa yang cukup baik. Hal ini terbukti dengan kenaikan jumlah perolehan Volume ataupun NOA setiap bulannya.

331

512

723

Mei’12 Jun’12 Jul’12 NOA (Dalam Milyar)

877

1,068 1,275

1,424

1,505

Aug’12 Sept’12 Okt’12 Nov’12 Des’12

Repackaging TASKA (Tabungan Berjangka) Dalam rangka meningkatkan jumlah customer base Bank Saudara pada produk TASKA maka dengan ini kami mengajukan usulan repackaging TASKA dengan tujuan untuk meningkatkan jumlah penabung (dana pihak ketiga) dan sebagai produk untuk perencana keuangan bagi nasabah Bank Saudara. Program ini ditargetkan untuk nasabah perorangan eksisting, nasabah baru dan komunitas kelompok. Repackaging produk yang dilakukan adalah untuk memberikan pilihan rencana keuangan kepada nasabah, dengan peruntukannya adalah sebagai berikut : • TASKA Haji • TASKA Umrah • TASKA Kurban • TASKA Pendidikan • TASKA Wisata

99

238

Mei’12 Volume

348

454

Jun’12

Jul’12

569

668

795

844

849

Aug’12 Sept’12 Okt’12 Nov’12 Des’12

(Dalam Milyar)

Selama 8 bulan pelaksanaan program Kilau Bintang Rezeki Saudara, Dana Pihak Ketiga Bank Saudara yang terkait dengan program Kilau Bintang Rezeki Saudara meningkat sebesar Rp849 Milyar dengan total NOA 1.505.



Program ini diarahkan kepada Kantor Cabang dan Kantor Cabang Pembantu Tipe A dengan target pasar adalah nasabah corporate dengan jumlah dana besar dengan mengemas produk deposito Rupiah dan Giro Rupiah, dimana nasabah corporate yang mengikuti program tersebut akan mendapatkan berbagai hadiah yang menarik.

|

100

1.1. Program Undian Kilau Bintang Program undian untuk nasabah yang menempatkan dananya pada rekening Tabungan Saudara dan/atau Taska, undian ini dilakukan pada akhir periode masa promosi. Ketentuan untuk mendapat hadiah undian tersebut adalah bagi semua nasabah produk Tabungan Saudara dan Taska yang memiliki saldo harian rata-rata minimal tertentu. Dari penggunaan produk tersebut nasabah akan mendapatkan poin undian sesuai dengan ketentuan. Poin tersebut akan diundi pada akhir periode untuk mendapatkan hadiah sebagai berikut: • 1 Unit Mobil Mitsubishi Pajero Sport • 2 Unit Mobil Honda New Freed • 5 Unit Honda CBR 150 • 100gr Logam Mulia (25gr X 4) 1.2. Program Hadiah langsung Kilau Bintang Program hadiah untuk nasabah yang mempunyai produk tabungan saudara dan deposito rupiah, hadiah ini akan diberikan bagi nasabah yang melakukan penempatan dana dengan nominal tertentu dan jangka waktu yang telah ditentukan. Adapun hadiah langsung yang diberikan adalah : • Cashback • Lock n’ Lock • Gadget (Handphone, Smartphone, Macbook dan Tablet) • Motor (Honda CBR 150, Piaggio Zip, Scorpio Z CW, Yamaha Jupiter MX CW)


2.

Program Promosi – Social Media Kilau Bintang

Bank Saudara mulai meluncurkan program Kilau Bintang Bank Saudara pada 16 April 2012, di mulai dari pemasangan Iklan di Media Cetak, Media Elektronik, dan bahkan acara yang melibatkan masyarakat umum didalam kemeriahan Program Kilau Bintang Bank Saudara. Bank Saudara melakukan promosi melalui Iklan di Televisi seperti: Metro TV, Trans 7 dan Trans TV (Di jam-jam Prime Time masingmasing TV). Pemasangan Iklan di Media cetak juga dilakukan seperti di Kompas dan Femina, yang memiliki oplah tinggi dan memiliki target promosi yang cukup luar biasa untuk membantu pertumbuhan NOA dan Volume dari Kilau Bintang Bank Saudara. Pemberian informasi mengenai Kilau Bintang Bank Saudara dan perkenalan yang lebih dalampun dilakukan melalui Talk Show yang dilakukan di radio Eltira FM (Jogja), SS (Surabaya), Star FM (Tangerang), DB FM (Cirebon), Hard Rock FM (Bali), Radio Mara (Bandung),Radio DB (Cirebon),Radio Martha (Tasikmalaya), Radio B (Bandung), Sindo Fm (Jogja dan Surabaya). Radio adalah salah satu promosi yang paling intens dilakukan karena sifatnya aktif, menjadi media promosi Kilau Bintang Bank Saudara, maka di lakukan penayangan iklan dan Adlibs promo program Kilau Bintang di radio Elshinta (DKI Jakarta), Delta, Prambors, Radio B, Mara, KLCBS (Bandung), DB (Cirebon), Martha (Tasikmalaya), Sindo (Malang), Solo Radio (Solo), SS (Surabaya), Eltira (DI Yogyakarta), Hard Rock (Bali), Prima FM (Purwokerto), Star FM (Tangerang). Perkenalan kepada masyarakat umum secara Above the Line yang Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

cukup luar biasa melalui Program Kilau Bintang Bank Saudara di tahun 2012 ini adalah pemasangan Billboard Kilau Bintang Bank Saudara di Tol Pasteur (500m dari Gerbang Tol Pasteur). Salah satu yang harus selalu menjadi update adalah updatenya program di dunia jejaring sosial seperti Facebook dan Twitter (@KilauBintangBS). Below The Line untuk setiap Kantor Cabang, Kantor Cabang Pembantu, Rumah Saudara dan Kantor Kas sebagai base program Kilau Bintang Bank Saudara, dengan pembuatan Flyer, Brosur, Hanging Mobile, X-Banner, Roll Banner, Pembuatan booth untuk masingmasing kantor cabang dan juga pemasangan kembali Display hadiah Kilau Bintang Bank Saudara di banking hall 5 kantor Cabang (Wastukancana, Surapati Core, Gedung Energy (Jakarta), Ampera (Jakarta) dan Surabaya), dan hingga Januari 2013 akan terus dilakukan kegiatan di kota-kota berikutnya hingga Big Bang Kilau Bintang Bank Saudara di Bulan Februari 2013 Nanti dengan hadiah Mitsubishi Pajero Sport, Honda New Freed, Honda CBR 150 dan Logam Mulia. 3.

Gathering Cabang Produk Kilau Bintang Bank Saudara

Hasil yang cukup luar biasa dari Program Kilau Bintang Bank Saudara ketika melakukan Customer Gathering di beberapa Kantor Cabang Bank Saudara, seperti : • Kantor Cabang Tasikmalaya (Mei 2012) • Kantor Cabang Wastukencana (November 2012) • KCP Kopo (November 2012) • Kantor Cabang Malang (November 2012) • Kantor Cabang Purwokerto (November 2012) • Kantor Cabang Bogor (Juli 2012)

4.

Car Free Day

Acara yang melibatkan masyarakat umum dalam rangka mensukseskan Program Kilau Bintang Bank Saudara.Car Free Day Surabaya yang diselenggarakan pada tanggal 16 September 2012, yang sukses me-maroon-kan sepanjang jalan Darmo. Acara ini diikuti oleh karyawan/ti Bank Saudara Kantor Cabang Surabaya dan termasuk Kantor Cabang Pembantu dan Rumah Saudara Surabaya. Selain itu di tanggal 21 Oktober 2012 dilakukan pula Car Free Day di daerah Subang dengan peserta karyawan/ti Bank Saudara (KCP. Subang) dan juga warga Subang di daerah lapangan Pancasila. 11 November 2012 Kilau Bintang Bank Saudara juga melakukan aktivitas Car Free Day di daerah Tasikmalaya. 5.

PAS (Promosi Area Sekitar ) Rumah Saudara

Salah satu program promosi khusus Rumah Saudara sekaligus mensosialisasikan produk tabungan kepada masyarakat di area masing-masing Rumah Saudara serta meningkatkan brand awareness masyarakat terhadap Bank Saudara, dan melihat target promosi yang cukup efektif, maka di lakukan aktivitas Open Booth di lokasi – lokasi yang memiliki potensi target promosi seperti Pasar Tradisional, Ruko-Ruko, Toserba, Mall-mall dan Pusat keramaian di sekitar masingmasing Rumah Saudara. Promosi yang di lakukan adalah memperkenalkan produk Kilau


|

Aspek Pemasaran

|

Kebijakan Dividen

101

Bintang dan juga TASKA melalui Flyering oleh SPG (Sales Promotion girls) dan juga di bantu oleh tenaga Direct Sales dalam mendapatkan Data Base calon nasabah, NOA dan Volume di setiap kegiatan Open Booth Tabel Kegiatan PAS (Promosi Area Sekitar) di tahun 2012 : Tanggal

Kantor

Lokasi Open booth

2 November 2012

RS. Kudus

Swalayan “ADA”

3 November 2012

RS. Purwodadi

Mall Luwes

5 November 2012

RS. Salatiga

Pasar Raya Ramayana

6 November 2012

RS.Magelang

Artos Market

7 November 2012

RS. Boyolali

Toko Mitra

8 November 2012

RS. Bantul

Purnama Supermarket

9 November 2012

RS. Sleman

Indogrosir

10 Desember 2012

RS. Pangandaran

Pasar Pangandaran

11 Desember 2012

RS. Banjar

Yogya Dep.Store

12 Desember 2012

RS. Ciamis

Pasar Ciamis

13 Desember 2012

RS. Singaparna

Alun-alun Singaparna

10 Desember 2012

RS. Losari

Toserba Surya

11 Desember 2012

RS. Kuningan

Toserba Surya

12 Desember 2012

RS. Indramayu

Yogya Dept.Store

13 Desember 2012

RS. Majalengka

Toserba Surya

17 Desember 2012

RS. Tabanan

Hardis Toserba

18 Desember 2012

RS. Singaraja

Hardis Toserba

19 Desember 2012

RS. Gianyar

Pasar Blah Batuh

Support Event (Sponsorship) • • • •

Event Nonton Bareng Piala Eropa bersama Bank Saudara

Pada tanggal 24, 28, 29 Juni 2012 diadakan acara nonton bareng “Piala Eropa” Bank Saudara bersama MNC Channel yang di hadiri oleh banyak pecinta bola tanah air, dan event ini di gelar dibeberapa tempat selama kualifikasi dan final berlangsung yaitu Hotel Panghegar dan Novotel Bandung. Selain itu juga gelaran final dan semi final yang diadakan pada tanggal 1 Juli 2012 diadakan di beberapa kota selain di Bandung, antara lain : Tabel Event nonton bareng Piala Eropa Tanggal

Kota

Tempat

Piala Eropa

28 Juni 2012

Bandung

Novotel

Semi Final

29 Juni 2012

Bandung

Novotel

Semi Final

1 Juli 2012

Bandung

Hotel Panghegar

Final

28 Juni 2012

Semarang

Entertainment Plaza

Semi Final

29 juni 2012

Semarang

Entertainment Plaza

Semi Final

1 Juli 2012

Semarang

Entertainment Plaza

Final

1 Juli 2012

Surabaya

Pelataran Parkir Gedung RCTI

Final

1 Juli 2012

Yogyakarta

Pelataran Parkir Sahid Hotel

Final

• • 8.

Indonesia Hijab Fest 2012 di Sabuga Bandung (Juni 2012) “Haji Expo” di Royal Plaza Surabaya (November 2012) “Launching Mercedes-Benz New Eyes Club Indonesia” di Hotel Topaz Bandung (Februari 2012) “Hari jadi SATLANTAS POLRES kota Sukabumi” di SMS Adventure kawasan Selabintana (Oktober 2012) Turnamen Golf I Ikatan Alumni SMPN 2 Bandung angkatan 1979 (Oktober 2012) Kabaret SMUN 7 Di gedung RRI Bandung (Oktober 2012) Event Internal

Best Marketing Funding Reward yang diadakan pada tanggal 8 Juli 2012 dimana empat orang Funding Officer ( Dheni Putri Kartika sari, Bany Rachmat, Kurnia Sani Lestari dan Ika Kartikasari ) yang mendapatkan kesempatan dinner bersama Direktur Bisnis Bank Saudara di 18th Restaurant Trans Luxury Hotel, mendapatkan voucher belanja dan berkeliling dengan menggunakan kendaraan Direksi. ”Berbagi lebih baik” Buka bersama Yatim Piatu (Yayasan Annida Rosada) berjumlah 100 anak-anak di Masjid Al-Ukhuwah yang bertempat di Bandung dan di hadiri oleh Pimpinan, Wapim Cabang Bandung 1 dan Bandung 2, juga di hadiri oleh para marketing Funding Bank Saudara pada tanggal 13 Agustus 2012. 9.

Event Open Booth

Pameran yang mengangkat tema “Valentine” dan “Imlek” di Mall-Mall terkemuka di kota Jakarta, Bandung dan Cirebon • Istana Plaza Bandung (Februari 2012) • Mall Kelapa Gading Jakarta (Maret 2012) • Pejaten Village Jakarta (Februari 2012) • Cirebon Superblock (Maret 2012) Selain itu juga, tepatnya di bulan April 2012 di buatlah standarisasi Booth Pameran untuk masing-masing kantor cabang Bank Saudara dengan item terdiri dari : Tas Booth, Meja Booth, Rollbanner, X-Banner dan tempat Brosur.



6.

7.

102

Kredit Dalam mencapai target yang telah ditetapkan manajemen kami melakukan beberapa aspek serta strategi pemasaran baik yang bersifat umum maupun khusus setiap departemen yang dilakukan selama tahun 2012. Adapun aspek pemasaran dan strategi tahun 2012 yang bersifat umum diantaranya : 1. Relationship Officer Gathering Kegiatan yang dilaksanakan untuk membangun motivasi dan membentuk sales culture serta karakter para Relationship Officer agar bisa lebih produktif dan lebih semangat dalam mencapai target kredit di tahun 2012. Selain itu dalam acara ini diadakan acara sharing dan diskusi untuk membahas semua tentang perkreditan. 2. TOP 99 Program ini dilaksanakan dari bulan juni – desember 2012, dimana setiap Unit Bisnis diberikan target untuk mendapatkan Debitur baru, dimana target yang diharapkan oleh Manajemen adalah sebanyak : • 99 debitur baru Kredit Pemilikan Hunian (KPH • 99 debitur baru Kredit kepada Koperasi Karyawan (Kopkar) • 99 debitut baru kredit kepada BPR Atas produk-produk tersebut diberikan syarat dan kondisi yang cukup menarik untuk membantu seluruh unit bisnis untuk mencapai target tersebut


Deptartemen Kredit Konsumer Sementara untuk Departemen Kredit konsumer, strategi bisnis dan pemasaran yang dilakukan selama tahun 2012 adalah sebagai berikut: 1. Peningkatan Kualitas dan Kuantitas Sumber Daya Manusia (SDM) • Relationship Officer Training Program (ROTP) Perekrutan SDM sebagai Relationship Officer dengan persiapan training khusus untuk mendorong pertumbuhan kredit dan menunjang tercapainya target kredit dengan kualitas kredit yang tetap terjaga. Relationship Officer ini lebih difokuskan untuk mendukung produk-produk kredit konsumer. • Direct Sales Executive (DSE) KUPEN Program yang bertujuan untuk menambah tenaga pemasaran di masing-masing unit bisnis. Target market dari DSE adalah para pensiunan maupun calon pensiunan yang akan mengajukan KUPEN atau KUPEN Hybrid. 2. Kemitraan Kemitraan merupakan kerjasama yang strategis untuk kelancaran penyaluran kredit, berikut instansi yang bermitra dengan Bank Saudara • PT TASPEN (Persero) • PT ASABRI (Persero) • DAPENTEL Telkom • Mitra Asuransi (ASKRINDO, JASINDO, BUMIPUTERA, JIWASRAYA dan SLU) • Mitra DAPEN Lainnya Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

3. Program dan Review Produk Untuk tetap bersaing dan sebagai daya tarik dalam penyaluran kredit, maka dilakukan review produk dan dikeluarkannya program. Berikut review produk dan program yang telah dilakukan selama 2012: • Penetapan besaran tarif KUPEG secara umum • Review term & condition KUPEN • Review term & conditions KUPEG PT Pos Indonesia (Persero) • Review term & conditions KUPEG Dinas Pendidikan • Review Share Asuransi • Repackage KPH • Program GP KUPEN • Program Tali Asih

Departemen Kredit UMKM Dalam melakukan strategi pemasaran, Bank saudara menggunakan beberapa cara diantaranya : 1. Sosialisai dilingkungan yang banyak pelaku UMKM baik perorangan maupun himpunan komunitas pelaku UMKM 2. Program kemitraan dengan beberapa komunitas atau himpunan pengusaha. Mengingat salah satu fokus sektor usaha Mikro kecil dan menengah ini pada sektor Sapi perah, petani tebu dan Minyak dan Gas, maka Bank saudara melakukan pendekatan secara intens terhadap himpunan atau komunitas atas pelaku usaha tersebut misal : • GKSI (Gabungan Koperasi Susu Indonesia) baik pusat, Jawa Barat, Jawa Timur maupun Jawa Tengah, hal ini diperlukan bagi Bank Saudara untuk melakukan pendekatan untuk solisit lebih lanjut kepada Koperasi dibawah binaannya, mendapatkan bantuan pemotongan hasil susu dari Industri pengolahan Susu, serta mendapatkan informasi-informasi terbaru terkait perkembangan industri susu sapi serta Koperasi-Koperasi binaannya. • Hiswana Migas (Himpunan Wiraswasta Nasional Minyak dan Gas) dimana hal ini diperlukan dimana Hiswana Migas ini merupakan sarana berkumpulnya para pengusaha Migas, dengan melakukan pendekatan secara intens, Bank Saudara dapat mengetahui informasi-informasi terbaru mengenai bisnis Minyak Dan gas maupun personil pengusahanya itu sendiri. 3. Adanya Program Marketing Development Program, dimana Bank Saudara khusus melakukan proses recruitment, dimana pada saat itu terdapat 300 orang lebih pelamar, dengan hasil seleksi yang cukup ketat Bank Saudara hanya mengambil 35 orang. Kemudian peserta yang lulus diberikan pendidikan khusus mengenai ilmu strategi pemasaran,produk kredit, Operasional Bank serta analisa kredit UMKM selama 4 bulan, yang kemudian semua lulusan pendidikan tersebut ditempatkan dikantor Cabang maupun Kantor Pusat dengan bidang pekerjaannya berkaitan dengan penyaluran kredit UMKM. Hal ini bertujuan agar Bank Saudara dapat lebih fokus untuk mengambil target pasar di sektor UMKM dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian, sehingga kredit UMKM yang disalurkan dapat memiliki kualitas yang baik.


|

Aspek Pemasaran

|

Kebijakan Dividen

103

Wholesale banking Selama Tahun 2012 proses pemasaran telah dilakukan bersamaan dengan unit bisnis. Kunjungan kepada calon nasabah secara door to door, kanvasing maupun melalui referral dari nasabah eksisting menjadi salah satu teknik pemasaran yang dilakukan. Gathering nasabah eksisting dengan entitas BPR dan perusahaan pembiayaan pun dilakukan pada Tahun 2012, hal ini adalah suatu strategi yang dilakukan untuk mempererat hubungan antara LKM dengan Bank Saudara. Gathering semacam ini akan secara rutin dilakukan oleh Bank Saudara pada tahun yang akan datang. Selain itu dilakukan pula sosialisasi kepada perhimpunan Koperasi seperti Dekopin dan Dekopinda, maupun perhimpunan Koperasi di beberapa wilayah kerja dari Bank Saudara. Dengan gathering yang telah dilakukan diharapkan akan terjaring nasabah baru dan juga akan meningkatkan loyalitas dari nasabah eksisting. Menjalin hubungan yang baik dengan pengurus dan anggota dari perhimpunan BPR seperti PERBARINDO dan PERBAMIDA pun terus dilakukan sampai saat ini. Sosialisasi secara internal kepada bagian marketing Bank Saudara pun telah dilakukan kepada unit bisnis, hal ini untuk menambah pemahaman mengenai bisnis proses dari LKM sehingga akan memudahkan proses pemasaran yang dilakukan oleh unit bisnis Bank Saudara.

Layanan Trade Finance

Layanan Remitansi Internasional

Layanan Bank Kustodian

Sebagai wujud komitmen Bank Saudara untuk senantiasa memberikan layanan terbaik bagi kebutuhan nasabahnya, khususnya di bidang remitansi internasional, Bank Saudara banyak didukung oleh bank-bank koresponden di berbagai negara yang memfasilitasi layanan remitansi internasional.

Dalam rangka peningkatan asset kelolaan, Bank Kustodian telah melakukan beberapa pendekatan dengan beberapa Bank Umum, untuk penjualan Efek (SUN) secara ritel, diharapkan dari bisnis ini Bank Saudara Kustodian dapat meningkatkan Customer Base dan Asset Kelolaan. Disamping itu Bank Kustodian juga mengembangkankan kerjasama dengan beberapa Dana Pensiun, baik yang sudah menjadi Nasabah maupun Calon Nasabah untuk membuat produk Investasi khususnya produk Reksa Dana, dimana Bank Saudara diharapkan menjadi Bank Kustodian untuk mengadministrasikan Reksa Dana tersebut. Disamping pemasaran kepada Dana Pensiun, Bank Kustodian akan lebih mengintensifkan pemasaran jasa Fund Administration kepada Perusahaan-perusahaan Asset Management atau Fund Manager yang ada di Indonesia. Pemasaran Jasa Fund Administration menjadi fokus utama bisnis Kustodian baik di tahun 2012 maupun di tahun tahun kedepan, hal ini dikarenakan produk investasi terus berkembang sejalan dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia.

Khusus untuk layanan remitansi tunai dimana Bank Saudara bekerjasama dengan perusahaan penyedia jasa remitansi internasional seperti Western Union, beberapa strategi yang telah dilakukan untuk peningkatan transaksi : 1.

2.

3.

Memperluas jaringan dengan bekerjasama dengan beberapa perusahaan, BPR dan Koperasi yang berada di daerah-daerah potensi TKI. Melakukan promosi dengan memberikan suvenir ataupun sembako terutama pada saat-saat tertentu seperti di bulan Ramadhan, Hari Raya Keagamaan ataupun pada acara-acara perayaan di daerah-daerah potensi. Melakukan gathering terhadap persahaan-perusahaan subperwakilan (sub agent) di daerah dengan dibantu oleh marketing pihak penyedia jasa remitansi, dalam hal ini Western Union.



International Banking

meningkatkan pembiayaan dan transaksi Trade Finance & Services, dilakukan beberapa kinerja pemasaran, antara lain: 1. Melakukan kerjasama dengan perusahaan-perusahaan Asuransi sebagai penjamin atas Kontra Jaminan Bank Garansi, Asuransi Ekspor Impor dan Asuransi Kredit. Diharapkan dengan kerjasama tersebut, tidak hanya dalam hal penjaminan, tetapi didapat pula potensi-potensi pembiayaan pada perusahaan ekspor impor yang telah menjadi nasabah perusahaan Asuransi tersebut. 2. Melakukan kerjasama dengan perusahaan-perusahaan inti (Principal) untuk pembiayaan kepada Vendor, Distributor maupun Supplier. 3. Melakukan sosialisasi kepada kelompok atau asosiasi pengusaha yang berorientasi ekspor. 4. Melakukan Sindikasi bersama Bank lain untuk potensi pembiayaan dengan nominal besar. 5. Mendorong Cabang-Cabang untuk mencari potensi pembiayaan ekspor impor dan memberi pelatihan mengenai produk Trade Finance kepada Cabang-Cabang tersebut.

104

Kebijakan Dividen

Pembayaran Dividen Dividen Tunai Final – Tahun Buku 2010. Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada tanggal 26 Mei 2011, Bank Saudara melaksanakan pembagian dividen tunai final kepada seluruh pemegang saham sebesar 38% dari laba bersih Bank Saudara tahun buku 2010 atau sebesar Rp20,84 Milyar. Jumlah tersebut setara dengan Rp9 per lembar saham yang dibagikan kepada 2,31 Milyar lembar saham dan dibayarkan pada tanggal 21 April 2011.

Dividen Tunai Final – Tahun Buku 2011. Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada tanggal 16 Maret 2012, Bank Saudara melaksanakan pembagian dividen tunai final kepada seluruh pemegang saham sebesar 28% dari laba bersih Bank Saudara tahun buku 2011 atau sebesarRp25,48 Milyar. Jumlah tersebut setara dengan Rp11 per lembar saham yang dibagikan kepada 2,31 Milyar lembar saham dan dibayarkan pada tanggal 27 April 2012.

Tabel Kronologis Pembayaran Dividen Year

Bonus Share

Cash Devidend

Cum Date

Ex Date

Recording Date

Payment Date

F/I

2009

6.00

08-Jun-10

09-Jun-10

11-Jun-10

25-Jun-10

F

2010

9.00

06-Apl-11

07-Apl-11

11-Apl-11

21-Apl-11

F

2011

11.00

10-Apl-12

11-Apl-12

13-Apl-12

27-Apl-12

F

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum


Pada Triwulan 4 tahun 2012, Bank Saudara berhasil menghimpun dana dari Penawaran Umum Obligasi Obligasi Bank Saudara II Tahun 2012 dengan jumlah pokok Rp 100 milyar, Perseroan akan menggunakannya sebagai dana untuk meningkatkan pemberian kredit, dengan fokus pada Kredit Pensiunan; Kredit Pegawai; dan Kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. Sampai dengan 31 Desember 2012 Perseroan belum merealisasikan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi Bank Saudara II. pada saat yang bersamaan Perseroan juga menerbitkan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I dengan jumlah pokok Rp 200 milyar, dana yang terhimpun akan dipergunakan seluruhnya oleh Perseroan untuk Modal Pelengkap Level Bawah (Lower Tier 2) sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 10/15/PBI/2008 yang digunakan untuk memperkuat struktur pendanaan jangka panjang Perseroan guna mendukung pengembangan pembiayaan Perseroan, sampai dengan 31 Desember 2012 Perseroan belum merealisasikan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi Subordinasi Bank Saudara I. PT BANK HIMPUNAN SAUDARA 1906 Tbk FORM REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAAN UMUM OBLIGASI BANK SAUDARA-II Thn 2012 DAN OBLIGASI SUB ORDINASI BANK SAUDARA-I Thn 2012 Nama Emiten Bidang Usaha Jenis Penggunaan Dana Jenis Penawaran Umum

: PT. Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk : Perbankan : PENYALURAN KREDIT Tanggal Efektif

Penawaran Umum Obligasi 21 November 2012

Hasil Bersih 294,058

Rencana Penggunaan Menurut Prospektus

Realisasi* Penggunaan Menurut Prospektus

294,058

0

Sisa* Dana 294,058 Dalam Jutaan Rupiah

*Sampai dengan 31 Desember 2012 Hasil Bersih Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi Thn 2012 belum digunakan untuk penyaluran kredit ** Sesuai dengan Prospektus, dana hasil Penawaran Umum Obligasi Subordinasi I Bank Saudara Tahun 2012, setelah dikurangi biaya-biaya Emisi yang menjadi kewajiban Perseroan, akan diberlakukan sebagai modal pelengkap level bawah (Low Tier Capital) sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan seluruhnya akan digunakan untuk penyaluran kredit dalam rangka pengembangan usaha Perseroan

Informasi material mengenai investasi, ekspansi, divestasi, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal Tidak terdapat fakta materil mengenai investasi, ekspansi, divestasi, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

105



106

Transaksi Material Yang Mengandung Benturan Kepentingan Atau Transaksi Dengan Pihak Afiliasi Transaksi yang mengandung benturan kepentingan dapat terjadi di dalam kegiatan usaha Bank Saudara. Secara intern, Bank Saudara memiliki kebijakan dan pedoman yang mengatur benturan kepentingan yang tercakup dalam kebijakan dan pedoman penyediaan dana dengan pihak terkait dan penyediaan dana besar serta kebijakan dan pedoman SDM yang mengikat setiap pengurus dan pegawai Bank Saudara. Setiap keputusan terhadap transaksi mengandung benturan kepentingan didokumentasikan dan dituangkan dalam notulen rapat. Tabel Pihak Berelasi


Pihak Berelasi

Sifat dari Hubungan

Sifat dari Transaksi

PT Medco Intidinamika

Pemegang saham utama Bank

Sewa bangunan; Simpanan dari nasabah

PT Medco Duta,PT Metra Duta Lestari, PT Usaha Tani Sejahtera, Medco Foundation

Dimiliki oleh pemegang saham pengendali yang sama


PT Medco E&P Indonesia, PT Medco Energi Internasional Tbk, PT Multifabrino Gemilang, PT Medco Energi Mining Int, PT Medco E&P Rimau, PT Medco E&P Sembakung, PT Api Metra Graha, PT Medco E&P Kalimantan, PT Medco Methanol Bunyu, PT Antareja Resources

Dimiliki oleh pemegang saham pengendali yang sama

Simpanan dari nasabah

Darwin Cyril Noerhadi

Komisaris Grup Medco


KSU Mitra Saudara

Dikelola oleh karyawan kunci

Sewa kendaraan

Yani Yuhani Panigoro

Keluarga pemegang saham utama


Raisis Panigoro

Keluarga pemegang saham utama

Simpanan dari nasabah

Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Pejabat Eksekutif Bank

Manajemen Bank

Pinjaman yang diberikan; Simpanan dari nasabah

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan Bank dengan kebijakan harga dan syarat normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi, kecuali pinjaman yang diberikan kepada karyawan Bank. Khusus bagi karyawan Bank, kebijakan pinjaman yang diberikan dengan persyaratan khusus: Karyawan tetap dengan masa kerja sekurang-kurangnya 1 (satu ) tahun terhitung sejak pengajuan pinjaman. Pinjaman diberikan untuk membiayai kebutuhan yang sifatnya primer, seperti pembelian rumah, kendaraan, biaya pendidikan, kesehatan, dan berbagai keperluan lainnya. Pinjaman yang diberikan kepada karyawan Bank termasuk pengurus dibebani bunga 3-7,5% per tahun dengan jangka waktu pelunasan maksimal 15 tahun dan dibayar kembali melaui pemotongan gaji.


Kebijakan Dividen

|

Transaksi Material Yang Mengandung Benturan Kepentingan Atau Transaksi Dengan Pihak Afiliasi

2012

2011

Aset Pinjaman yang diberikan-bruto PT Api Metra Palma

22,987

-

PT Multifabrindo Gemilang

4,130

-

PT Batara Intl Finansindo

2,296

-

Darwin Cyril Noerhadi

1,043

1,316

Kredit karyawan Grup Medco

-

54,156

PT Usaha Tani Sejahtera

-

1,937

Yani Yuhani Panigoro

29,000 20,293

34,447

106,702

0.45%

2.10%

PT Medco Intidinamika

1,151

1,245

1,151

1,245

Persentase terhadap jumlah asset

0.02%

0.02%

760,814

374,914

760,814

374,914

10.74%

8.13%

Persentase terhadap jumlah asset Aset lain-lain

Liabilitas Simpanan Nasabah (Giro,Tabungan dan Deposito) Persentase terhadap jumlah liabilitas

107

Bank Indonesia menetapkan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) serta prosedur pengeluaran pinjaman kepada pihak yang terkait. Selama tahun 2012, Bank Saudara tidak pernah melanggar atau melampaui BMPK. Bank Saudara telah menetapkan suatu kebijakan tertulis untuk Batas Maksimum Pemberian Kredit dan pengalokasian dana untuk pihak terkait serta penyediaan dana besar. Selain itu, untuk meningkatkan dan mempermudah pengawasan terhadap penyediaan dana dengan pihak terkait, Bank Saudara menyusun dan melakukan pengkinian data daftar rincian pihak terkait secara terus-menerus. Data tersebut merupakan rincian pihak-pihak yang mempunyai hubungan pengendalian dengan Bank, baik secara langsung maupun tidak langsung, melalui hubungan kepemilikan, kepengurusan, dan/ atau keuangan. Penyediaan dana kepada pihak terkait dan debitur inti selama tahun 2012 adalah sebagai berikut :

Tabel Penyedia Dana Pihak Terkait dan Debitur Inti Tahun 2012 Penyediaan Dana /

Jumlah Debitur

Pihak Terkait (BMPK) Debitur Inti

Nominal 10

30

15

624

Dalam Milyar Rupiah



3,991

Lainnya (masing-masing di bawah Rp. 1.000)

Peraturan Perundang-Undangan...

Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) Dan Penyediaan Dana Besar (Large Exposure)

Transaksi yang mengandung benturan kepentingan atau dengan pihak afiliasi pada 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: Keterangan

|

108

Peraturan Perundangundangan yang Berpengaruh Signifikan Terhadap Bank Saudara

Perubahan Kebijakan Akuntansi

P

B


ada tanggal 27 Juni 2012 Bank Indonesia menerbitkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 14/20/DPNP yang merupakan ketentuan lanjutan dari Peraturan Bank Indonesia nomor 13/25/ PBI/2011 tanggal 9 Desember 2011 tentang Prinsip Kehati-hatian bagi Bank Umum yang Melakukan Penyerahan Sebagian Pelaksanaan Pekerjaan kepada Pihak Lain. Dalam rangka pengelolaan kegiatan alih daya, Bank Saudara telah melaksanakan penerapan prinsip kehati-hatian dan manajemen risiko atas pelaksanaan Alih Daya yang mencakup : 1. Melakukan analisis dan penilaian terhadap perusahaan penyedia jasa untuk memastikan bahwa perusahaan yang dipilih berbentuk badan hukum (Bank Saudara), memiliki kinerja keuangan dan reputasi yang baik, sumber daya manusia, sarana dan prasarana serta pengalaman yang memadai agar pekerjaan yang dialihdayakan dapat dilaksanakan dengan baik serta melakukan analisa terhadap legalitas perusahaan penyedia jasa. 2. Menyusun Perjanjian Kerjasama dengan perusahaan penyedia jasa yang memuat hak dan kewajiban pihak Bank dengan pihak penyedia jasa. 3. Jenis pekerjaan yang menggunakan perusahaan penyedia jasa hanya bersifat sebagai pekerjaan penunjang, antara lain Direct Sales Representative, Direct Sales Executive, Marketing Support, Collection dan Non Banking Staff. 4. Melakukan pengawasan secara berkala atas pelaksanaan pekerjaan oleh penyedia jasa sebagaimana tercantum dalam Perjanjian Kerjasama dan melakukan tindakan perbaikan secara dini dan efektif atas permasalahan yang timbul.

erikut ini adalah dampak atas perubahan standar akuntansi yang relevan dan berdampak terhadap laporan keuangan Bank: PSAK 24 (Revisi 2010): “Imbalan Kerja” Beberapa revisi penting pada standar ini yang relevan bagi Perseroan adalah sebagai berikut: a. Pengakuan keuntungan/(kerugian) aktuarial Standar yang direvisi ini memperbolehkan pengakuan segera atas seluruh keuntungan/(kerugian) actuarial melalui pendapatan komprehensif lainnya, pada periode terjadinya. b. Pengungkapan Standar yang direvisi ini mengemukakan beberapa persyaratan pengungkapan, antara lain: • Persentase atau jumlah setiap kategori utama yang membentuk nilai wajar dari aset program; • Deskripsi naratif mengenai dasar yang digunakan untuk menentukan ekspektasi tingkat imbal hasil aset program keseluruhan; • Jumlah atas nilai kini kewajiban imbalan pasti dan nilai wajar aset program untuk periode tahun berjalan dan empat periode tahunan sebelumnya; dan • Jumlah penyesuaian pengalaman yang muncul atas liabilitas program dan aset program untuk periode tahun berjalan dan empat periode tahunan sebelumnya.

PSAK 60: “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” PSAK 60 mensyaratkan pengungkapan yang lebih ekstensif atas risiko keuangan apabila dibandingkan dengan PSAK 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”. Pengungkapan tersebut adalah sebagai berikut: a. Instrumen keuangan yang signifikan atas posisi keuangan dan performa entitas. Pengungkapan ini sejalan dengan PSAK 50 (Revisi 2010). b. Informasi kualitatif dan kuantitatif atas eksposur risiko yang timbul dari instrumen keuangan, termasuk pengungkapan minimum atas risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar. Pengungkapan kualitatif menjelaskan tujuan manajemen, kebijakan dan proses untuk mengelola risiko tersebut. Pengungkapan kuantitatif menjelaskan informasi tentang batas risiko yang dihadapi entitas, berdasarkan informasi yang disiapkan secara internal kepada personel manajemen kunci PSAK 60 berlaku secara prospektif sejak tanggal 1 Januari 2012 Pada tanggal 19 Oktober 2012, DSAK-IAI mengeluarkan penyesuaian atas PSAK 60 diatas yang akan efektif pada tanggal 1 Januari 2013. Penerapan dini atas penyesuaian tersebut diperkenankan. Penyesuaian tersebut terutama terkait dengan pengungkapan atas aset keuangan, termasuk pencabutan atas ketentuan penyajian untuk: a. Nilai wajar atas agunan yang digunakan sebagai jaminan; dan b. Nilai tercatat atas aset keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai yang telah dinegosiasi ulang. Bank telah memutuskan untuk melakukan penerapan dini atas penyesuaian PSAK 60 tersebut sejak 1 Januari 2012.


109



110

Teknologi Perusahaan Dukungan secara penuh dari penerapan Teknologi Informasi (TI) telah dilakukan selaras dengan dinamika perkembangan perusahaan di tahun 2012. Dukungan dimaksud antara lain adalah penyelesaian pekerjaan yang terkait dengan pembukaan atau re-lokasi kantor, penambahan dan re-lokasi ATM, penyediaan infrastruktur dan aplikasi untuk pengembangan produk dan layanan, penyediaan infrastruktur untuk aplikasi pengguna akhir, penyediaan infrastruktur dan/atau aplikasi yang berhubungan dengan pihak ke tiga. Selain itu, selaras dengan ‘Rencana Strategis TI 2010-2015’ dan tindak lanjut dari hasil ‘IT Risk Assesment 2011’, telah dilakukan beberapa penyempurnaan dalam berbagai bidang yang masih merupakan lingkup penerapan TI di perbankan. Penyempurnaan dimaksud merupakan pekerjaan yang dilakukan secara bertahap dan berkesinambungan, serta dilakukan sedemikian rupa agar tidak mengganggu jalannya operasional dan perkembangan bisnis. Adapun penyempurnaan terhadap penerapan TI di Bank Saudara pada tahun 2012 meliputi : i. ii. iii. iv. v. vi.

Tata Kelola Teknologi Informasi Aplikasi dan Layanan Berbasis Teknologi Informasi Infrastruktur Teknologi Informasi Keamanan Teknologi Informasi Kelangsungan Layanan Teknologi Informasi Audit TI


Dengan adanya dukungan dan penyempurnaan dimaksud diatas, di harapkan penerapan TI di Bank Saudara dapat meningkatkan tingkat ‘Kematangan atas Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik dan Berbasis Resiko’ Penyempurnaan Tata Kelola Teknologi Informasi Dengan meningkatnya kebutuhan akan dukungan TI dalam pengembangan bisnis dan operasional di Bank Saudara, perlu dilakukan pengembangan kerangka kerja strategis dan taktis. Agar kerangka kerja dimaksud dapat di implementasikan secara efektif dan terukur, perlu dilakukan penyesuaian dan pengembangan atas kebijakan, prosedur, dan standarisasi. Sepanjang tahun 2012 telah dilakukan penyesuaian dan pengembangan atas kebijakan, prosedur, dan standarisasi dengan ruang lingkup yang terdiri dari 1.

2.

Tata kelola TI, seperti prosedur tata kelola proyek, prosedurprosedur yang terkait dengan pengembangan aplikasi, pengadaan aplikasi dan perangkat keras, prosedur aplikasi EUC, dan standarisasi kontrak dengan pihak ke tiga Keamanan Informasi, seperti proses-prosedur yang terkait dengan penggunaan aset TI dan hak akses internet, prosedurprosedur dan standarisasi yang terkait dengan akses user ke aplikasi utama, prosedur yang terkait dengan hak akses ke Data Center / Disaster Recovery Center, prosedur hak akses user dari lokasi remote, dan berbagai standarisasi yang terkait dengan konfigurasi jaringan komunikasi data, penggunaan perangkat lunak di workstation, pengamanan di workstation, dan minimum konfigurasi pengamanan ruang Data Center / Disaster Recovery Center


3.

Layanan TI, seperti prosedur-prosedur yang terkait insiden dan penanganan masalah, prosedur-prosedur yang terkait dengan ‘change management’, dan pengembangan standar katalog layanan TI

Kebijakan-kebijakan tersebut telah disosialisasikan keseluruh lingkungan internal Bank Saudara, Selain pengembangan kebijakan, prosedur, dan standirasi tersebut diatas, sepanjang tahun 2012 keterlibatan dari IT Steering Committe (ITSC) atas pengambilan keputusan strategis juga telah di tingkatkan. Hal tersebut tercapai dengan cara pertemuan ITSC yang dilakukan secara berkala atau disesuaikan dengan permasalahan yang ditemui dan perlu diambil keputusan. Beberapa keputusan strategis melalui ITSC di tahun 2012 , antara lain 1. Keputusan penggantian perangkat server yang digunakan untuk menjalankan ‘core banking’ dan ‘application delivery channel’ 2. Keputusan pengadaan perangkat keras ‘Host Security Modul (HSM)’ untuk menggantikan perangkat lunak HSM dan ‘road map’ atas implementasi NSICSS 3. Keputusan atas biaya pengembangan Data Center / Disaster Recovery Center dan pengembangan jaringan komunikasi lokal (LAN) di lokasi KP Diponegoro 4. Keputusan penerapan standar topologi keamanan jaringan komunikasi data dan pengembangan jalur alternatif komunikasi data yang bertujuan untuk menjaga ketersediaan (‘availability’) dan mengantisipasi kebutuhan kapasitas yang terus meningkat 5. Keputusan untuk mengembangkan produk-produk ‘delivery channel’ yang bekerja sama dengan pihak penyedia jasa ‘switching’ selain Artha Jasa’ 6. Keputusan proyek-proyek TI untuk pengembangan aplikasi utilitas dan sistem informasi manajemen berbasis ‘Dashboard Business Intelleigence’. Hal-hal lain yang bertujuan untuk meningkatkan kualitas dari ‘Tata Kelola TI’ adalah melakukan tinjauan ulang dan penyesuaian terhadap perjanjian kontrak kerja sama dengan pihak ke tiga dan pihak penyedia jasa TI. Penyempurnaan Aplikasi dan Layanan Berbasis Teknologi Informasi Sejalan dengan perkembangan bisnis melalui perkembangan produk dan layanan perbankan, sepanjang tahun 2012 telah di lakukan beberapa pengembangan dan penyempurnaan aplikasi secara internal antara lain : 1. Aplikasi yang digunakan untuk mengukur kemampuan staff perbankan terhadap teknis operasional dan produk bank 2. Aplikasi pendukung yang digunakan untuk program kerja dari produk atau layanan bank tertentu 3. Aplikasi pendukung yang terkait dengan administrasi nasabah milik pihak ke tiga seperti ASABRI, TasPen, dan Pensiunan Telkom 4. Penyempurnaan ‘PSAK Engine’ terkait dengan permintaaan pihak pemeriksa eksternal 5. Penyempurnaan aplikasi yang terkait dengan ‘direct-to-Bank Western Union’ 6. Pengembangan aplikasi untuk pencatatan aktivitas personil TI

Peraturan Perundang-Undangan Yang Berpengaruh...

Selain pengembangan secara internal seperti diatas, telah dilakukan juga pengembangan / penyesuaian aplikasi yang melibatkan pihak eksternal, seperti : 1. Pengembangan lanjutan otomatisasi pelaporan mandatory melalui ‘Data Warehouse’ 2. Pengembangan sistem informasi manajemen melalui ‘Dashboard Business Intelligence’ 3. Penyempurnaan aplikasi yang terkait dengan ‘Corporate Internet Banking System’ 4. Penyempurnaan aplikasi terkait dengan integrasi SKN dan ‘Core Banking’ dan integrasi ‘Core Banking’ dengan SID 5. Penyesuaian aplikasi ‘Card Mangement System’ terkait penggantian ‘Host Security Module’ Selain pekerjaan-pekerjan tersebut diatas, beberapa pertemuan telah dilakukan untuk meninjau pengembangan aplikasi lanjutan di tahun berikutnya, antara lain : 1. Peninjauan atas pengembangan interface untuk integrasi ‘Core Banking’ dengan RTGS Second Generation 2. Peninjauan atas pengembangan lanjutan produk ‘direct-to-bank Wester Union’ 3. Peninjauan atas pengembangan produk ‘delivery channel’ bekerja sama dengan pihak selain Artha Jasa 4. Peninjauan atas pengembangan lanjutan aplikasi-aplikasi untuk administrasi dan kebutuhan kondsolidasi pihak ke tiga, seperti ASABRI dan TasPen

Penyempuraan Infrastruktur Teknologi Informasi

Teknologi Perusahaan

|

Sumber Daya Manusia

111

Penyempurnaan Keamanan Teknologi Informasi ‘Penyempurnaan keamanan teknologi informasi di tahun 2012 dilakukan dengan cara penyempurnaan dan pengembangan atas kebijakan, prosedur, standarisasi, dan kemudian dilanjutkan dengan implementasi. Prosedur dan standarisasi yang telah di kembangkan dan sudah mulai diterapkan secara bertahap, antara lain : 1. Hak akses user terhadap penggunaan aplikasi ‘Core Banking’ 2. Penerapan standarisasi segmentasi jaringan komunikasi data untuk setiap kantor 3. Penerapan standarisasi keamanan yang terkait dengan workstation seperti perangkat lunak yang diperbolehkan untuk digunakan di workstation, hak akses user di workstation, perangkat lunak antivirus, parameter sistem operasi workstation, dan penamaan workstation 4. Hak akses terhadap Data Center / Disaster Recovery Center Selain penyempurnaan dimaksud diatas, telah juga dilakukan : 1. Penggantian metoda pengamanan kartu debit dari berbasis perangkat lunak menjadi perangkat keras 2. Standarisasi perangkat router dan firewall di setiap kantor 3. Penyempurnaan terhadap keamanan fisik dan akses ke ruang server 4. Penyempurnaan terhadap keamanan fisik dan akses perangkat utama di seluruh kantor Bank Saudara Penyempurnaan Kelangsungan Layanan Teknologi Informasi Untuk menjaga ketersediaan (‘availability’) dari layanan-layanan utama berbasis TI, beberapa penyempurnaan telah dilakukan seperti : 1. pengadaan perangkat server utama yang identik dengan server utama yang digunakan operasional 2. penyesuaian lisensi perangkat lunak ‘mirroring’ yang di ‘install’ di ke dua server utama 3. standarisasi perangkat keras dan perangkat lunak komunikasi data yang menghubungkan antar kantor 4. pengembangan jalur backup komunikasi data melalui konsep ‘virtual private network site-to-site’ 5. pengadaan server untuk ‘cold backup’ dari aplikasi-aplikasi selain aplikasi utama Audit TI Kegiatan Audit TI telah dilakukan oleh Satuan Kerja Audit Internal. Kegiatan dimaksud, bersamaan waktunya dengan kegiatan audit secara umum terhadap kantor. Sejalan dengan rencana korporasi (‘corporate action’) di tahun 2012, pemeriksaan juga telah dilakukan oleh pihak KAP PriceWaterhouse pada Januari 2012 dan Juni 2012. Lingkup pemeriksaan yang dilakukan terbatas kepada sistem atau aplikasi utama yang digunakan untuk pembuatan laporan keuangan.



Penyempurnaan infrastruktur TI perlu dilakukan selaras dengan perkembangan jumlah kantor, jumlah nasabah, varian dari aplikasi yang berjalan diatas infrastruktur TI, dan toleransi dari ketersediaan dan keandalan untuk setiap sistem/aplikasi yang ada. Salah satu penyempurnaan yang dilakukan adalah melakukan penggantian ‘perangkat server utama’ yang digunakan untuk menjalankan aplikasi perbankan. Usulan penggantian dilakukan setelah melihat hasil pengukuran secara intens terhadap nilai beberapa parameter perangkat keras yang digunakan untuk melakukan proses data nasabah. Proses pengukuran dilakukan di bulan Desember 2011 sampai dengan Januari 2012. Selain proses pengukuran terhadap parameter perangkat keras, pengukuran juga dilakukan terhadap perkembangan data nasabah dari waktu ke waktu. Selain penggantian server utama, perubahan juga dilakukan terhadap jaringan komunikasi data dan fasilitas ruangan Data Center / Disaster Recovery Center (DC/DRC). Perubahan yang dilakukan terhadap jaringan komunikasi data adalah melalui tata kelola dan/atau klasifikasi lalu-lintas data, melalui perubahan besaran kapasitas untuk jalur ‘leased channel’ tertentu, dan melalui pengembangan jalur alternatif berbasis konsep ‘virtual private network’. Perubahan terhadap fasilitas ruangan DC/DRC adalah dengan cara membangun ruangan DC/DRC baru di Kantor Pusat Jl. Diponegoro No. 28, Bandung. Sejak pertengahan Desember 2012 telah dilakukan uji coba terhadap seluruh fasilitas utama dan koneksi jaringan komunikasi data yang ada di ruangan DC/DRC.

|

112

Sumber Daya Manusia

Tahun 2013 merupakan tahun terakhir untuk pencapaian Program “123” ( “One Goal, Two Digit Assets, in Three Years” ) Bank Saudara, pencapaian Assets akhir tahun 2012 ini telah sejalan dengan Program “123”, dengan pencapaian Assets sebesar Rp 7,62 triliun, dimana hal ini tidak terlepas dari dukungan sumber daya yang utama yaitu sumber daya manusia. Pencapaian di tahun 2012 yang merupakan tahun kedua Program “123”, adalah representative atas tingkat kompetensi sumber daya manusia Bank Saudara, yang secara berkesinambungan dan kontinyu ditingkatkan oleh Bank Saudara melalui program-program Divisi Human Capital atas pengelolaan sumber daya manusia, dimana salah satu titik point terpenting program sumber daya manusia tahun 2012 ini adalah telah terbentukannya rancangan sistem manajemen karir Bank Saudara, yang didasarkan atas hasil kajian terhadap

Struktur Organisasi, Struktur Grading serta rancangan kompetensi yang dipersyaratkan untuk setiap jabatan. Pengembangan Sistem Manajemen Karir Sistem manajemen karir Bank Saudara mengintegrasikan Pengembangan Kompetensi dan Pola Pergerakan Karir, dengan demikian sistem manajemen karir Bank Saudara akan memberi kesempatan kepada karyawan dan Bank Saudara merancang pergerakan karir dan pengembangan kompetensi karyawannya yang meresponse pada kebutuhan bank serta kinerja dan aspirasi karyawan. Proses pengembangan sistem manajemen karir Bank Saudara dijalankan dengan tahapan sebagai berikut :

PERUMUSAN JOB CLUSTER


PENGEMBANGAN

PERUMUSAN PERGERAKAN KARIR

Tahap 1 : Perumusan Job Cluster • Penetapan Job Cluster dari seluruh unit kerja yang terdapat di Bank Saudara didasarkan pada struktur organisasi dan proses bisnis yang berjalan di Bank Saudara. • Pengelompokan unit kerja ke dalam cluster pekerjaan didasarkan pada kesamaan aktivitas pekerjaan pada setiap unit kerja • Job Cluster yang telah ditetapkan akan menjadi dasar perumusan kompetensi teknis jabatan yang akan menjadi prasyarat kompetensi yang harus dipenuhi oleh unit kerja yang tergolong dalam Job Cluster tersebut



| Sumber Daya Manusia

Tahap 2 : Pengembangan Kompetensi Landasan • Kerangka Pengembangan Kompetensi Bank Saudara adalah sebagai berikut : pengembangan

|

Good Corporate Governance

113

Karakteristik Utama

Proses identifikasi Skill, Knowledge, dan Attitude yang diperlukan oleh karyawan Bank Saudara untuk dapat mendukung pencapaian Target Bisnis Bank Saudara

Visi

“123” ( “One Goal, Two Digit Assets, in Three Years” )

Dasar Pemikiran

Skill, Knowledge, dan Attitude yang diperlukan oleh karyawan Bank Saudara untuk dapat mewujudkan visi Bisnis Bank Saudara

• • • •

Prudent Comply pada aturan Risiko Peduli pada layanan

Karakteristik Bank Saudara

• •

Kekeluargaan yang profesional Terbuka

•

Bekerja dalam tim dengan pembagian kewenangan berdasarkan limit dan fungsi Dual Control (Building Team) Menjaga Konsistensi pertumbuhan bisnis (Sustain Growth) Mampu berpikir jangka panjang dan memberikan kejelasan target dan langkah pencapaian target (Strategic Focus) Menghasilkan output dengan standar tinggi (Delivering Excellence)

• Kewenangan Pimpinan Skill, Knowledge, dan Attitude apa yang perlu dimiliki oleh jajaran pimpinan Bank Saudara agar dapat mendorong tim mencapai program 123?

•

•

• Job Clusster

•

Mendukung proses bisnis organisasi Pengelompokan berdasarkan karakteristik pekerjaan yang sejenis

Skill, Knowledge, dan Attitude apa yang diperlukan oleh karyawan Bank Saudara terkait teknis pekerjaannya untuk dapat mewujudkan visi Bank Saudara?




114

•

Rumusan kompetensi akan menjadi dasar dalam perumusan pergerakan karir karyawan. Kompetensi yang akan dikembangkan terdiri dari 3 dimensi kompetensi, yakni : a. Kompetensi Korporat Berdasarkan Program “123” - One Goal, Two Digit Assets, in Three Years, dimana secara korporasi terjadi peningkatan target yang siginifikan, perubahan yang cepat serta mengutamakan kemudahan layanan, maka secara korporasi, karyawan/wati Bank Saudara dipersyaratkan untuk memiliki kompetensi sebagai berikut : PROGRAM

123 - One Goal, Two Digit Assets, in Three Years


• • • •

Prudent Comply pada aturan Risiko Peduli pada layanan


• •

Kekeluargaan yang profesional Terbuka

KOMPETENSI KORPORAT 1. 2. 3. 4. 5.

Striving for Excellence Personal Integrity Risk Orientation Service Excellence Care & Respect

Strategic Focus -Menetapkan strategi jangka panjang untuk mendukung pencapaian visi

gics e t a u Str Foc

Seizing the future

Program 1,2,3

g in ild am Bu Te

n tai Susowth Gr


b. Kompetensi Leadership

g rin ce e v n li De celle Ex

Building Team -Mengembangkan tim kerja yang dapat mencapai kinerja terbaik - Team Leadership - Empowering Others Delivering Excellence -memberikan hasil kerja terbaik Concern for Order, Quality & Accuracy Sustain Growth -Menjaga pencapaian target yang tinggi Inspire other to achieve

c. Kompetensi Teknis Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk


Tahap 3 : Perumusan Pergerakan Karir • Pergerakan karir dapat dilakukan secara vertikal (Pergerakan ke atas dalam unit kerja ) maupun lateral (Pergerakan antar Job Cluster ). • Pergerakan karir akan didasarkan pada kompetensi yang dipersyaratkan pada masing-masing Job cluster, baik Kompetensi Korporat, Kompetensi Leadership maupun Kompetensi Teknis. Implementasi Pengelolaan Sumber Daya Manusia Berbasis Kompetensi Tahun 2012 ini Bank Saudara secara bertahap mulai melakukan implementasi pengelolaan sumber daya manusia berbasis Kompetensi sesuai dengan kebijakan yang tertuang dalam Keputusan Direksi nomor 005/SE-DIR/B-04/VI/2012 tentang Standarisasi Kompetensi Jabatan Karyawan/wati Bank Saudara ( dengan dilengkapi kamus kompetensi ) dan Keputusan Direksi nomor 016/KEP-DIR/A-04/VI/2012 tentang Kebijakan dan Pedoman Peta Pergerakan Karir Karyawan/wati Bank Saudara, dimana dengan telah dikeluarkannya kedua kebijakan tersebut, maka dalam setiap sendi pengelolaan sumber daya manusia di Bank Saudara mulai berbasis kompetensi. Hasil perumusan kompetensi Bank Saudara digunakan sebagai dasar mengembangkan berbagai sistem pengelolaan SDM Bank Saudara, terutama dalam hal: 1. Rekrutmen dan penempatan 2. Program pengembangan pegawai 3. Manajemen karir 4. Pengelolaan Remunerasi pegawai

•

•

Proses Rekrutmen dan penempatan dengan menggunakan standar kompetensi jabatan sesuai dengan kamus kompetensi yang ditetapkan Dilakukannya proses assessment terhadap seluruh karyawan/ wati pada level supervisor keatas, dengan tujuan untuk mengetahui gap kompetensi antara standar kompetensi setiap jabatan yang dibutuhkan Bank Saudara dengan kompetensi yang dimiliki oleh supervisor keatas, sehingga dengan harapan jika gap tersebut diketahui maka dapat dijadikan dasar Bank Saudara untuk merancang program pengembangan terhadap seluruh jajaran pejabat supervisor keatas.

|


115

Table Proses Asessment Center yang telah dilakukan Level Jabatan

Jumlah

Waktu Penyelenggaraan

Penyelenggara Assesment Center

Pejabat Eksekutif

28

16 – 19 Juli 2012

Telkom Asessment Center

Manager

77

20 Juni – 12 Juli 2012

BPIP UNPAD

Supervisor

182

9 – 17 Juli 2012

Asessor Independen

TOTAL

287

Pertumbuhan Jumlah Karyawan Pada tahun 2012 ini Bank Saudara mengalami pertumbuhan jumlah karyawan sebanyak 185 karyawan, sehingga total jumlah karyawan Bank Saudara pada 31 Desember 2012 adalah sebanyak 1.665 karyawan, penambahan jumlah karyawan ini merupakan bagian dari dukungan fungsi dan pengelolaan sumber daya manusia terhadap strategi bisnis dalam pengembangan jaringan maupun organisasi di tahun 2012. Seluruh karyawan/wati baru telah melalui proses seleksi dengan menggunakan standar kompetensi Bank Saudara sehingga diharapkan kualitas para karyawan/wati tersebut dapat terus mendorong pencapaian Program “123” diakhir tahun 2013 mendatang. Sumber rekrutmen dan seleksi karyawan Bank Saudara adalah dengan secara kontinyu mengikuti Job Fair, Job Posting via media Internet, Rekrutmen in Campus, Head Hunter, Referal maupun media Surat Kabar. Integrasi Program Rekrutmen dan Pengembangan Sumber Daya Manusia Dalam rangka mendukung pencapaian bisnis Bank Saudara ditahun 2012 ini, secara nyata Divisi Human Capital merancang program rekrutmen yang terintegrasi dengan pengembangan lanjutan para karyawan/wati baru tersebut. Beberapa program rekrutmen yang terintegrasi dengan pengembangan sumber daya manusia adalah program : 1. Marketing Development Program (MDP) : • MDP merupakan salah satu program pelatihan bagi Relationship Officer UMKM yang terstruktur dan aplikatif sehingga Peserta mampu meningkatkan pengetahuan perbankan, skill dan motivasi serta attitude secara berkesinambungan. • Adapun Marketing Development Program (MDP) di ikuti oleh 35 kandidat yang terdiri dari 32 kandidat Laki-laki dan 3 kandidat Wanita. Diantaranya terdapat 8 Peserta yang berasal dari Internal Bank Saudara, kemudian 27 Peserta merupakan hasil seleksi kandidat Eksternal. • Program MDP dilaksanakan dengan metode camp selama 35 hari, dilanjutkan dengan On The Job Training (OJT) selama 60 hari di Unit Bisnis Bank Saudara. Adapun metode yang digunakan pada proses persiapan, pelaksanaan hingga evaluasi adalah Achievement Motivation Training (AMT) dengan semi konsultasi Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk


Salah satu implementasi program pengembangan karyawan/ wati berbasis kompetensi di Bank Saudara dengan menerapkan beberapa hal sebagai berkut :

| Sumber Daya Manusia

116


•

dimana pihak AND LC juga memberikan penilaian secara komprehensif pada setiap pelaksanaan pelatihan. Dengan komposisi perpaduan metode pelatihan 50% softskill dan 50% hardskill, dengan evaluasi yang dilakukan secara harian, mingguan, dan di akhir pelatihan, yang merupakan 35% penilaian secara akademik, 65% mental attitude dengan metode role play, presentation, LGD, dan Communication Improvement Skill kemudian setelah itu adanya laporan hasil dan presentasi yang disusul dengan kelulusan.

2. Relationship Officer Training Program ( ROTP ) • ROTP merupakan program jangka panjang Bank Saudara yang bertujuan untuk meningkatkan kinerja Karyawan/wati agar memilki pengetahuan dan keterampilan yang baik serta mampu mengembangkan sikap kerja yang positif sebagai karyawan Bank Saudara dan juga sebagai tenaga penjualan KREDIT PENSIUN (KUPEN). • Program ROTP dilaksanakan dengan metode camp selama 43 hari, dilanjutkan dengan On The Job Training (OJT) selama 30 hari di Unit Bisnis Bank Saudara. Adapun metode yang digunakan pada proses persiapan, pelaksanaan hingga evaluasi adalah Achievement Motivation Training (AMT) dengan semi konsultasi dimana pihak AND LC juga memberikan penilaian secara komprehensif pada setiap pelaksanaan pelatihan. • Proses ROTP yang pertama adalah dengan menyeleksi calon Peserta berdasarkan karakteristik pekerjaan RO Kupen, kemudian dibuat rundown jadwal kegiatan pelatihan dan jadwal On The Job Training yang di lanjutkan dengan pelaksanaan pelatihan, evaluasi Peserta, laporan hasil pelatihan dan panel presentasi akhir, serta ditutup dengan pengumuman kelulusan dan penempatan lulusan ROTP . • Kandidat Peserta ROTP diseleksi berdasarkan karakteristik pekerjaan RO Kupen. Sehingga yang akan dititik beratkan adalah pada : presentation skill, fleksibilitas, interpersonal, komunikasi, daya tahan dan mental resiliensi. • Dalam pelaksanaannya pelatihan ROTP diikuti oleh 28 Peserta (ROTP I) dan 20 Peserta (ROTP II) yang berlangsung selama 43 hari efektif, sudah termasuk dengan praktek lapangan dengan metode pelatihan 75% softskill dan 25% hardskill sehingga pelatihan menggunakan metode Achievement Motivation Training (AMT), dengan evaluasi yang dilakukan secara harian, mingguan, dan di akhir pelatihan, yang merupakan 35% penilaian secara akademik, 65% mental attitude dengan metode role play, presentation, LGD, dan Communication Improvement Skill kemudian setelah itu adanya laporan hasil dan presentasi yang disusul dengan kelulusan.


Komite Kode Etik Dalam rangka pengelolaan sumber daya manusia yang sejalan dengan penerapan tata kelola perusahaan ( Good Corporate Governance ) yang baik, telah dibentuk Komite Kode Etik, dimana pembentukan Komite Kode Etik telah direalisasikan pada bulan Januari 2012 melalui Surat Keputusan Direksi Nomor : 005/KEPDIR/HC/I/2012 tanggal 9 Januari 2012 tentang Kebijakan Dan Pedoman Komite Kode Etik, dengan tujuan untuk melindungi kepentingan seluruh pihak yang berkepentingan terhadap Perusahaan (stakeholder) ; Susunan Keanggotaan Komite Kode Etik telah ditetapkan sebagai berikut : 1. Ketua Komite, dijabat oleh Direktur Kepatuhan dan SDM. 2. Anggota Tetap, diisi oleh : 2.1. Kepala Divisi Human Capital (HC); 2.2. Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Intern (SKAI); 2.3. Kepala Corporate Legal. 3. Anggota Tidak Tetap, diisi oleh : 3.1. Pejabat Eksekutif ; 3.2. Pihak Independen (Retainer / Konsultan Hukum); Komite Kode Etik bertanggung jawab kepada Direksi dalam rangka melakukan kajian atas suatu Pelanggaran Peraturan, yang secara tugas pokok dan fungsi serta kewenangannya yaitu : 1. Komite Kode Etik memilki tugas pokok dan fungsi : 1.1. Berkoordinasi dengan Unit Kerja Divisi dan atau Satuan Kerja terkait di Perusahaan ; 1.2. Melakukan pengkajian serta analisa terhadap bentuk pelanggaran ; 1.3. Memberikan rekomendasi pengenaan sanksi kepada Direksi ; 1.4. Melakukan monitor terhadap pengenaan sanksi ; 2. Dalam melaksananakan tugas pokok dan fungsi Komite Kode Etik berwenang : 2.1. Mengkoordinasikan pengkajian serta analisa dan pengenaan sanksi kepada Unit Kerja Divisi dan atau Satuan Kerja terkait di Perusahaan ; 2.2. Meminta informasi tentang sebab akibat terjadinya pelanggaran kepada unit kerja terkait ; 2.3. Melaksanakan gelar pendapat dengan para supervisor dimasing-masing unit kerja dimana lokasi pelanggaran terjadi ; 2.4. Meminta laporan unit kerja terkait mengenai terjadinya pelanggaran ;

117



118


GOOD CORPORATE GOVERNANCE


119

Tinjauan Tata Kelola Perusahaan 120 Rapat Umum Pemegang Saham 122 Dewan Komisaris 124 Direksi

126

Penilaian Kinerja Direksi 128

Kebijakan Remunerasi Direksi 128

Komite Audit 129

Komite Remunerasi dan Nominasi 131 Komite Pemantau Risiko 133 Komite-Komite Lain Di Bawah Dewan Komisaris 135

Sekretaris Perusahaan 135 Audit Internal 135

Informasi Akuntan 137

Bank Saudara 137

Manajemen Risiko 138

163 Pengendalian Intern 165 Fungsi Kepatuhan

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 166 Program Peduli Lingkungan 166 Program Pendidikan 168

Perkara Penting 168



Program Kesehatan 167

120

Tinjauan Tata Kelola Perusahaan

B

ank Saudara selalu berusaha menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan (Good Corporate Governance/GCG) pada semua aspek dan lini kerja serta menjadikannya sebagai bagian dari budaya Perusahaan. Pelaksanaan GCG sangat diperlukan untuk membangun kepercayaan masyarakat sebagai syarat mutlak bagi sebuah perusahaan agar dapat berkembang dengan baik dan sehat. Dengan pelaksanaan GCG yang baik, diharapkan dapat mendukung pertumbuhan kinerja bank serta melindungi kepentingan seluruh pihak yang memiliki kepentingan secara langsung maupun tidak langsung (stakeholder) dan meningkatkan budaya kepatuhan dalam setiap kegiatan usaha bank. Pelaksanaan prinsip-prinsip GCG di Bank Saudara diwujudkan dalam pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi, kelengkapan dan pelaksanaan tugas komite-komite dan satuan kerja yang menjalankan fungsi pengendalian intern bank, penerapan fungsi kepatuhan, auditor internal dan auditor eksternal, penerapan manajemen risiko termasuk sistem pengendalian intern, penyediaan dana kepada pihak terkait dan penyediaan dana besar, penyusunan rencana strategis bank, serta transparansi kondisi keuangan dan non keuangan bank. Komitmen yang tinggi dari Dewan Komisaris, Direksi, dan seluruh karyawan merupakan modal utama Bank Saudara untuk mewujudkan organisasi yang memenuhi : •

•

•

•


•

Prinsip Transparansi Prinsip keterbukaan dalam melaksanakan proses pengambilan keputusan dan keterbukaan Bank Saudara dalam menyampaikan informasi material dan relevan mengenai segala sesuatu tentang Bank Saudara. Prinsip Akuntabilitas Prinsip kejelasan fungsi, tata pelaksanaan dan tanggung jawab di dalam organisasi sehingga pengelolaan Bank Saudara dapat berjalan efektif dan efisien. Prinsip Pertanggungjawaban Prinsip yang mengemukakan kesesuaian pengelolaan Bank Saudara dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip pengelolaan Bank Saudara yang sehat. Prinsip Independensi Prinsip yang menekankan sikap profesionalisme tanpa benturan kepentingan, pengaruh, serta tekanan dari pihak manapun yang bertentangan dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku serta prinsip pengelolaan Bank Saudara yang baik. Prinsip Kewajaran Prinsip perlakuan adil dan setara dalam memenuhi hakhak pemangku kepentingan berdasarkan ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.



|


|

Rapat Umum Pemegang Saham

121



122


R

apat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan otoritas tertinggi dalam struktur GCG Bank Saudara. Melalui RUPS Tahunan (RUPST), Direksi dan Dewan Komisaris melaporkan dan mempertanggungjawabkan kinerja Bank Saudara kepada para pemegang saham. Di dalam RUPST dibahas mengenai strategi, kebijakan, hasil-hasil usaha dan hal-hal penting lainnya, termasuk pemilihan dan pemberhentian anggota Dewan Komisaris dan Direksi. Selain RUPST, Bank Saudara juga dapat menyelenggarakan RUPS Luar Biasa (RUPSLB) sewaktu-waktu sesuai kebutuhan.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

P

ada tahun 2012 Bank Saudara telah menyelenggarakan 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diselenggarakan pada tanggal 16 Maret 2012 bertempat di Gedung The Energy Lt. 28 Kawasan Pusat Bisnis Sudirman (SCBD) Lot 11 A Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan.

Adapun agenda dan keputusan yang telah diambil dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) tersebut, sebagaimana dimuat di dalam Akta No. 41, tanggal 16 Maret 2012, yang dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, adalah hal-hal sebagai berikut : Agenda Rapat

Keputusan Rapat

Laporan Tahunan termasuk Pengesahan Laporan Keuangan dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris untuk Tahun Buku 2011 serta Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan untuk tahun 2012

Menerima baik dan menyetujui Laporan Tahunan Bank Saudara untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, termasuk laporan tahunan Direksi dan laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris Bank Saudara, serta mengesahkan Laporan Keuangan Bank Saudara untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik “Tanudiredja, Wibisana dan Rekan a member firm of Pricewaterhouse Coopers International Limited” dengan Pendapat “Wajar Dalam Semua Hal Yang Material“. Dengan demikian membebaskan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Bank Saudara dari tanggung jawab dan segala tanggungan (acquit et de charge) atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah mereka jalankan selama tahun buku 2011, sepanjang tindakan-tindakan mereka tercantum dalam Laporan Keuangan Bank Saudara untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011;

1

2


Penetapan Penggunaan Laba Bank Saudara untuk tahun buku 2011;

3 4

Menyetujui Laba Bersih Bank Saudara untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 yang telah disahkan dalam agenda pertama, sebesar Rp90.042.384.900,- (sembilan puluh milyar empat puluh dua juta tiga ratus delapan puluh empat ribu sembilan ratus Rupiah), disetujui digunakan untuk : Sebesar 28,30 % atau sebesar Rp25.480.103.000,- (dua puluh lima milyar empat ratus delapan puluh juta seratus tiga ribu Rupiah) digunakan untuk pembagian dividen tunai sebesar Rp11,- setiap saham yang akan dibayarkan atas Rp2.316.373.000 (dua milyar tiga ratus enam belas juta tiga ratus tujuh puluh tiga ribu) saham. Pembagian Dividen Tunai dilakukan sesuai jadwal sebagai berikut : Selasa, tanggal 10 April 2012 : cum dividen di Pasar Reguler dan Pasar Negosiasi; Jum’at, tanggal 13 April 2012 : cum dividen di Pasar Tunai ; Rabu, tanggal 11 April 2012 : ex dividen di Pasar Reguler dan Pasar Negosiasi; Senin, tanggal 16 April 2012 : ex dividen di Pasar Tunai; Jum’at,tanggal 13 April 2012 : penutupan pencatatan nama pemegang saham dalam Daftar Pemegang Saham yang berhak atas dividen (recording date); Jum’at,tanggal 27 April 2012 : pelaksanaan pembayaran dividen. Sebesar 5% atau Rp4.502.119.245,- (empat milyar lima ratus dua juta seratus sembilan belas ribu dua ratus empat puluh lima Rupiah) digunakan sebagai “Dana Cadangan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 61 UU PT. Sisanya sebesar 66,70 % (enam puluh enam koma tujuh puluh per seratus) atau Rp60.060.162.655,- (enam puluh milyar enam puluh juta seratus enam puluh dua ribu enam ratus lima puluh lima Rupiah) dimasukan sebagai laba ditahan.

Penunjukan Akuntan Publik Perseroan Untuk Tahun Buku 2012;

Menyetujui memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris Bank Saudara untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit buku Bank Saudara untuk tahun buku yang akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan menetapkan honorarium Kantor Akuntan Publik tersebut serta serta persyaratan lain sehubungan penunjukannya.

Penetapan Gaji atau Honorarium dan Tunjangan dari Anggota Dewan Komisaris dan Penetapan Gaji, Uang Jasa dan Tunjangan Lainnya bagi Anggota Direksi;

Menyetujui menetapkan besarnya gaji dan tunjangan Direktur Utama untuk tahun buku yang akan berakhir 31 Desember 2012 tidak mengalami kenaikan, sementara gaji dan tunjangan bagi Direktur terdiri dari 2 (dua) pembagian yaitu masing-masing sebesar 85 % (delapan puluh lima perseratus) dan 70 % (tujuh puluh perseratus) dari gaji dan tunjangan Direktur Utama; Menyetujui menetapkan Honorarium Komisaris Utama untuk tahun buku yang akan berakhir 31 Desember 2012 sebesar 40% (empat puluh perseratus) dari gaji Direktur Utama, sementara honorarium dan tunjangan Dewan Komisaris terdiri dari 2 (dua) pembagian yaitu sebesar 85 % (delapan puluh lima perseratus) dan 70 % (tujuh puluh perseratus) dari honorarium dan tunjangan Komisaris Utama



|


|

Dewan Komisaris

123

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

P

ada tahun 2012, Bank Saudara telah menyelenggarakan 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 16 Maret 2012 bertempat di Gedung The Energy Lt. 28 Kawasan Pusat Bisnis Sudirman (SCBD) Lot 11 A Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan. Adapun agenda dan keputusan yang telah diambil dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tersebut, sebagaimana dimuat di dalam Akta No. 42 tanggal 16 Maret 2012, yang dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, adalah hal-hal sebagai berikut :

1

Agenda Rapat

Perubahan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Utama Bank Saudara

2

Perubahan Anggaran Dasar Bank Saudara antara lain Pasal 13 dan 16 (Pasal mengenai Direksi dan Dewan Komisaris)

KeputusanRapat Menyetujui memberhentikan dengan hormat seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Bank Saudara dengan alasan untuk mempermudah perhitungan jangka waktu anggota Direksi dan Dewan Komisaris Bank Saudara. Dengan demikian, terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun Buku 2016 yang akan diselenggarakan tahun 2017, Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris menjadi sebagai berikut: Direktur Utama

Madyantoro Purbo,MBA

Direktur

Ir. Arief Budiman

Direktur

Ir. Denny Novisar Mahmuradi

Direktur

Hardono Budi Prasetya, SH

Komisaris Utama

Farid Rahman, SE

Komisaris (Independen)

H. Maskan Iskandar, S.H.

Komisaris (Independen)

R. Ahmad Agus Setiadjaya, SE, M.Si

Menyetujui Perubahan Anggaran Dasar Perseroan, yaitu : a. Pasal 13 anggaran dasar Perseroan tentang Direksi; b. Pasal 14 anggaran dasar Perseroan tentang Tugas dan Wewenang Direksi c. Pasal 16 anggaran dasar Perseroan tentang Dewan Komisaris;



124

Dewan Komisaris

Pembagian Tugas dan Wewenang Dewan Komisaris 1. 2. 3.

4.

5.

Dewan Komisaris dipimpin oleh seorang Komisaris Utama yang bertanggung jawab melakukan koordinasi antar Komisaris. Dewan Komisaris menetapkan pembagian tugas dan wewenang diantara anggota Komisaris. Pembagian tugas dan wewenang diantara anggota Komisaris ditetapkan dalam Buku Pedoman atau dalam bentuk salah satu dari • Keputusan Rapat Dewan Komisaris yang dilakukan secara sah, yaitu memenuhi ketentuan yang berlaku. • Keputusan tertulis yang ditandatangani oleh seluruh Komisaris. Pembagian tugas dan wewenang tersebut harus dilakukan sedemikian rupa sehingga dapat menjamin kelancaran pelaksanaannya sehingga tidak menghambat kebutuhan operasional Bank. Wewenang Dewan Komisaris dilaksanakan berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar Bank Saudara dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku

Prosedur Penetapan Remunerasi ( Gaji/Honorarium, Tantiem/ Bonus) Dewan Komisaris

Rekomendasi Komite Remunerasi & Nominasi

Prosedur Penetapan Remunerasi dan Fasilitas Lainnya Bagi Dewan Komisaris

P

enetapan Remunerasi dan Fasilitas lain bagi Dewan Komisaris mengacu pada keputusan pemegang saham yang ditetapkan dalam RUPS Tahunan dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Remunerasi & Nominasi melalui Dewan Komisaris,

Dewan Komisaris

Rapat Umum Pemegang Saham ( RUPS )


Remunerasi Dewan Komisaris

Besaran Gaji/ Honorarium Komisaris Utama adalah 40% dari besaran Gaji/ Honorarium Direktur Utama Bank, serta besaran Gaji/ Honorarium Komisaris adalah 70% - 85% dari Komisaris Utama



|

Dewan Komisaris

|

Direksi

125

Kebijakan Remunerasi dan Fasilitas Lain Bagi Dewan Komisaris Periode Januari S.D Desember 2012

Tabel Remunerasi dan fasilitas lainnya bagi Dewan komisaris Jumlah diterima dalam 1 Tahun

Jenis Remunerasi dan Fasilitas lainnya

Orang

Rupiah

Remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem, dan fasilitas lainnya dalam bentuk non natura) Posisi Akhir Tahun 2012

4*

1,553,146,000

4*

553,289,090

Fasilitas Lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dan sebagainya) a. dapat dimiliki b. tidak dapat dimiliki Posisi Akhir Tahun 2012

Total 2,106,435,090 *Jumlah Komisaris sampai dengan sebelum RUPSLB tanggal 16 Maret 2012 adalah sebanyak 4 (empat ) orang, R. Maulana Ibrahim, SE. AK, MA diberhentikan dengan hormat pada RUPSLB tersebut sehingga jumlah Komisaris posisi 31 Desember 2012 adalah sebanyak 3 orang

Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran Dewan Komisaris Nama

Jumlah Rapat

R. Maulana Ibrahim, SE. AK,MA

Tidak Hadir

% Kehadiran

2

0

100%


20

0

100%

Maskan Iskandar, SH

21

0

100%

Ahmad Agus Setiadjaja,SE, MSI 21 1 95% *Jumlah Komisaris sampai dengan sebelum RUPSLB tanggal 16 Maret 2012 adalah sebanyak 4 (empat ) orang, R. Maulana Ibrahim, SE. AK, MA diberhentikan dengan hormat pada RUPSLB tersebut sehingga jumlah Komisaris posisi 31 Desember 2012 adalah sebanyak 3 orang

Pelatihan Dewan Komisaris No.

Nama

Jabatan

Nama Pelatihan

Penyelenggara

Tanggal Pelatihan

Kota

Ahmad Agus Setiadjaja,SE, MSI

Komisaris

IIA National Conference

IIA Indonesia

20 - 21 Februari 2012

Solo

2

Ahmad Agus Setiadjaja,SE, MSI

Komisaris

Refreshment Sertifikasi dengan Tema “Planning for the worst and hoping for the best”

BARa

5 - 6 Desember 2012

Singapura

3

Maskan Iskandar, SH

Komisaris

Refreshment Sertifikasi dengan Tema “Planning for the worst and hoping for the best”

BARa

5 - 6 Desember 2012

Singapura

4


Komisaris

Refreshment Managemenet Certifaction Refrehment Program

BARa

12 - 13 November 2012

Jepang



1

126

Direksi

Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab, Jumlah, Komposisi, Kriteria, dan Independensi Direksi

A

nggota Direksi Bank telah memenuhi persyaratan untuk menjadi Direksi sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan ( Bank Indonesia, Undang-Undang Perseroan Terbatas dan Peraturan Bapepam-LK) serta telah diangkat kembali masa kepengurusannya melalui Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 16 Maret 2012. Pengurusan Bank dilakukan oleh setiap

Anggota Direksi dengan penuh tanggung jawab serta bersifat kolegial (tanggung renteng). Anggota Direksi Bank seluruhnya berdomisili di Indonesia dengan jumlah anggota Direksi per tanggal 31 Desember 2012 yang telah disetujui dan dicatat dalam administrasi pengawasan Bank Indonesia adalah sebagai berikut.

Susunan Anggota Direksi Ketua


Direktur Utama

Anggota

Ir. Arief Budiman

Direktur Kepatuhan & SDM

Anggota


Direktur Bisnis

Anggota



Direksi dipimpin oleh Direktur Utama yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan hubungan keluarga terhadap pemegang saham pengendali. Seluruh anggota Direksi memiliki pengalaman di bidang perbankan dan tidak memiliki hubungan keluarga sampai derajat kedua dengan sesama anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi lainnya serta tidak memiliki rangkap jabatan sebagai Komisaris, Direksi atau Pejabat Eksekutif pada Bank, perseroan dan atau lembaga lainnya.

Pelaksanaan Tugas Direksi

D

ireksi bertanggung jawab penuh terhadap pelaksanaan kepengurusan harian Bank, termasuk memastikan terselenggaranya prinsipprinsip Good Corporate Governance dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi, merumuskan dan melaksanakan strategi dan kebijakan bisnis, pengawasan dan pengelolaan risiko, pemeliharaan dan pengelolaan aset, pengelolaan sumber daya manusia, memastikan pencapaian dan tujuan usaha, terus berupaya meningkatkan efisiensi dan efektivitas biaya, serta melaporkan kinerja Bank secara keseluruhan kepada pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Guna meningkatkan efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, Direksi membuat Kebijakan dan Pedoman Direksi yang mengacu pada ketentuan dan perundangundangan yang berlaku. Secara ringkas masing-masing Anggota Direksi memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut :


Direktur Utama 1. Memimpin Direksi dalam menjalankan kepengurusan Bank Saudara sesuai aspirasi pemegang saham dan berpegang teguh pada prinsip kehati-hatian dan pelaksanaan tata kelola Bank yang sehat 2. Memimpin kepengurusan atas fungsi-fungsi: • Pengelolaan treasury • Pengelolaan nasabah, pengembangan pemasaran dan pengelolaan usaha dari produk dan jasa layanan investment dan international banking, serta produk dan jasa layanan bank yang lainnya • Pengelolaan audit internal Direktur Bisnis 1. Memimpin usaha Bank Saudara secara kolegial dengan seluruh Direktur sesuai aspirasi pemegang saham dan berpegang teguh pada prinsip kehati-hatian dan pelaksanaan tata kelola Bank yang sehat. 2. Memimpin kepengurusan atas fungsi-fungsi: • Pengelolaan nasabah • Pengembangan, pemasaran dan pengelolaan usaha untuk produk dan jasa penghimpunan dana dan penyaluran kredit


Direktur Kepatuhan & SDM 1. Memimpin usaha Bank secara kolegial dengan seluruh Direktur sesuai aspirasi pemegang saham dan berpegang teguh pada prinsip kehati-hatian dan pelaksanaan tata kelola Bank yang sehat. 2. Memimpin kepengurusan atas fungsi: • Pengembangan organisasi dan pengelolaan SDM • Penerapan manajemen risiko • Penerapan dan pelaksanaan kaidah-kaidah Kepatuhan dan prinsip mengenal nasabah yang ditetapkan Bank Indonesia

Direktur Network & Operation 1. Memimpin usaha Bank Saudara secara kolegial dengan seluruh Direktur sesuai aspirasi pemegang saham dan berpegang teguh pada prinsip kehati-hatian dan pelaksanaan tata kelola Bank yang sehat. 2. Memimpin kepengurusan atas fungsi: • Pengembangan jaringan kantor • Pengembangan sistem operasional Bank serta sistem pelaporan • Pengembangan dan pengoperasian jaringan ATM, infrastruktur dan sistem teknologi informasi, serta jaringan layanan transaksi bank lainnya yang berbasis teknologi

Dewan Komisaris

|

Direksi

|

Penilaian Kinerja Direksi

127

Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran Dewan Komisaris dalam pertemuan Nama

Jumlah Rapat

Tidak Hadir

% Kehadiran

Yanto M. Purbo, MBA

21

0

100%

Ir. Arief Budiman

21

1

95%


21

0

100%


21

0

100%

Independensi Direksi

D

ireksi dipimpin oleh Direktur Utama yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan hubungan keluarga terhadap pemegang saham pengendali. Seluruh anggota Direksi memiliki pengalaman di bidang perbankan dan tidak memiliki hubungan keluarga sampai derajat kedua dengan

sesama anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi lainnya serta tidak memiliki rangkap jabatan sebagai Komisaris, Direksi atau Pejabat Eksekutif pada Bank, Bank Saudara dan atau lembaga lainnya.

Hubungan Keuangan Dengan Nama Direksi

Komisaris Ya

Direktur

Tidak

Ya

Tidak

Hubungan Keluarga Dengan

Pemegang Saham Pengendali

Komisaris

Ya

Ya

Tidak

Tidak

Direktur Ya

Pemegang Saham Pengendali

Tidak

Ya

Tidak


√

√

√

√

√

√

Ir. Arief Budiman

√

√

√

√

√

√


√

√

√

√

√

√


√

√

√

√

√

√

Keterangan ( Bila ada hubungan keluarga dan/ atau hubungan keuangan )

Program pelatihan No. 1

2

3

Ir. Arief Budiman



Jabatan Direktur Utama

Direktur Kepatuhan & SDM

Direktur Bisnis


Tanggal

Tempat

1

No

Seminar “ From Service Excellence to Care With Character”

Judul Pelatihan

Mark Plus

Penyelenggara

20 April 2012

Bandung

2

Risk Management Certification Refreshment Program

BARA-LSPP

12 -13 Nov 2012

Jepang

1

Seminar “ Kesiapan Perbankan Indonesia Mengahadapi Berlakunya Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA) dan Mengantisipasi Program MP3I ( Masterplan Percepatan & Perluasan Pembangunan Ekonomi Indonesia )

FKDKP

26 April 2012

Jakarta

2


Mark Plus

20 April 2012

Bandung

1

Workshop “ Mendesain KPI Yang Efektif “

Achievment

14 Maret 2012

Bandung

2


Mark Plus

20 April 2012

Bandung

3

Seminar “Financial Planning for Profesional”

BIC

20 April 2012

Bandung

1


Mark Plus

20 April 2012

Bandung

2

Seminar “ e- Payments & Security “

Perbanas

24 - 25 Oktober 2012

Bandung



4

Nama Madyantoro Purbo, MBA

128


P

enilaian kinerja direksi dilakukan melalui mekanisme pengawasan Dewan Komisaris yang hasilnya akan disampaikan untuk mendapatkan persetujuan didalam RUPS Tahunan.

Kebijakan Remunerasi Direksi

P

enetapan remunerasi dan fasilitas lain bagi Direksi mengacu pada keputusan pemegang saham yang ditetapkan dalam RUPS Tahunan dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Remunerasi & Nominasi melalui Dewan Komisaris.

Prosedur Penetapan Remunerasi ( Gaji/Honorarium, Tantiem/ Bonus) Direksi

Rekomendasi Komite Remunerasi & Nominasi

Dewan Komisaris

Rapat Umum Pemegang Saham ( RUPS )

Remunerasi Anggota Direksi

Kebijakan Remunerasi dan Fasilitas Lain Bagi Direksi PERIODE JANUARI S.D DESEMBER 2012

Tabel Remunerasi dan Fasilitas lainnya bagi Direksi Jenis Remunerasi dan Fasilitas lain

Jumlah diterima dalam 1 Tahun Orang

Rupiah

Remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem, dan fasilitas lainnya dalam bentuk non natura)


Posisi Akhir Tahun 2012

4

6,248,235,500

4

1,000,714,399

Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dan sebagainya) a. dapat dimiliki b. tidak dapat dimiliki Posisi Akhir Tahun 2012 Total Proporsi Gaji/ Honorarium Direktur adalah 70% - 85% dari besaran Gaji/ Honorarium Direktur Utama Bank,


7,248,949,899

Direksi

|


|

Komite Remunerasi dan Nominasi

129

Komite Audit

K

omite Audit dibentuk pada tanggal 6 Maret 2007 dengan tujuan untuk meningkatkan pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance) melalui penguatan Dewan Komisaris, hal tersebut dilakukan melalui bantuan Komite Audit guna menunjang pelaksanaan tugas dan fungsi Dewan Komisaris. Jumlah anggota Komite Audit Bank Saudara adalah 3 (tiga) orang yang terdiri dari 1 (satu) orang Komisaris Independen dan 2 (dua) orang Pihak Independen yang memiliki keahlian di bidang akuntansi/ manajemen risiko. Komite Audit Bank Saudara diketuai oleh Komisaris Independen. Bank Saudara melarang anggota Direksi untuk duduk dalam keanggotaan Komite Audit. Komposisi anggota Komite Audit Bank Saudara terdiri dari Komisaris Independen dan Pihak Independen. Seluruh anggota Komite Audit memiliki integritas, ahlak dan moral yang baik. Komite Audit Bank Saudara telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia dan Bapepam-LK yang terkait dengan persyaratan keahlian dan independensi anggota Komite

Susunan Anggota Komite Audit per 31 Desember 2012 adalah sbb : Jabatan

Nama

Independensi

Ketua

Maskan Iskandar, SH

Komisaris Independen

Anggota

Gasmara Tisnawinata, SE

Pihak Independen

Anggota

Suharjadi Sunarja, SE. AK

Pihak Independen

Profil Anggota Komite Audit Maskan Iskandar, SH

K

omisaris Independen Bank Saudara, 66 tahun, diangkat dalam RUPSLB tanggal 24 Agustus 2007 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 28 Desember 2007. Sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Bank Saudara (2002-2007), Pemimpin Bank Indonesia Bandung (2000-2002), Direktur Sumber Daya Manusia Bank Indonesia (1999-2000), Direktur Komunikasi dan Pengamanan Bank Indonesia (1997-1999), Deputi Direktur/Pemimpin Cabang Bank Indonesia Banjarmasin (1993-1997), Wakil Pemimpin Cabang Bank Indonesia Padang (1990-1993), Pemimpin Cabang Bank Indonesia Padang Sidempuan (1987-1990), Wakil Pemimpin Cabang Bank Indonesia Padang Sidempuan (1986-1987), ditugaskan oleh Bank Indonesia sebagai General Manager PT. Bank Angkasa Putra Jakarta (1985-1986), Pemeriksa Bank II Bank Indonesia (1984-1985), Kepala Seksi Bidang Hukum Bank Indonesia (1982-1984), Staff Bidang Hukum Bank Indonesia (1976-1982).


W

arga Negara Indonesia, saat ini berusia 66 tahun, menyelesaikan pendidikannya di Jurusan Ekonomi Universitas Padjajaran Bandung, pada tahun 1973. Mengawali karir di dunia perbankan sebagai Staf urusan Kredit


W

arga Negara Indonesia. Saat ini berusia 46 tahun. Menyelesaikan pendidikannya di Jurusan Akuntansi Universitas Bandung Raya, Bandung, pada tahun 1996. Progam Profesi Akuntansi di Universitas Padjadjaran Bandung, pada tahun 2007. Mengawali karir sebagai staff akunting pada tahun 1991. Sejak tahun 1995 sampai dengan sekarang menjabat sebagai Supervisor Auditor pada Kantor Akuntan Publik Koesbandijah, Beddy Sams & Setiasih di Bandung. Saat ini masih menjabat sebagai Direktur CV. Bhakti Pratama Nusantara, Subang, Staf Ahli Direktur Bidang Keuangan PT Frigia Air Conditioning (Dealer Denso Jawa Barat). Bergabung dengan PT Bank Himpunan Saudara 1906,Tbk sejak tahun 2008 sebagai anggota Komite Audit Perseroan.

Tugas dan Wewenang Komite Audit Komite audit mempunyai tugas dan tanggung jawab melakukan pengawasan atas pelaporan keuangan, pengendalian internal, dan tata kelola bank. Untuk melaksanakan tugas tersebut Komite audit diberikan wewenang untuk menyelidiki semua temuan yang dipandang perlu sebagai upaya untuk menjamin bahwa pengendalian internal, praktek akuntansi dan tata kelola bank telah berjalan secara baik dan sehat. Demikian juga Komite Audit Bank Saudara bertugas melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan audit serta pemantauan atas tindak lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan pengendalian intern, termasuk kecukupan proses pelaporan keuangan. Sementara itu Komite Audit memberikan pendapat profesional dan independen kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris serta mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris yang antara lain meliputi : 1. Membuat kajian atas dan menyetujui rencana kegiatan tahunan Satuan Kerja Audit Intern. 2. Melakukan penelaahan informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan seperti laporan keuangan, proyeksi dan informasi keuangan lainnnya serta meyakinkan bahwa laporan keuangan telah sesuai dengan standar akutansi yang berlaku. 3. Menganalisis atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan. 4. Mengevaluasi dan menganalisis rencana audit Perseroan dan implementasinya. Memastikan bahwa audit telah dilaksanakan dalam frekuensi dan lingkup yang sesuai dan mengawasi tindak lanjut dari laporan audit. Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk


Memperoleh gelar Sarjana Hukum di bidang Hukum Perdata dari Universitas Padjadjaran (1973). Pendidikan kenotariatan di Universitas Indonesia (1980).

Industri di Bank Bumi Daya Kantor Pusat pada tahun 1975. Menjabat sebagai Kepala Bagian Kredit di Bank Bumi Daya KC Jakarta pada tahun 1980. Menjabat sebagai Wakil Pimpinan Cabang Bank Bumi Daya KC Jakarta pada tahun 1986. Pernah memimpin Kantor Cabang Bank Bumi Daya di beberapa wilayah pada periode 1990-2000. Pernah menjabat sebagai Direktur Bank Tabungan Pensiunan Nasional pada periode 2000-2003 sebelum bergabung dengan PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk sebagai anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko Perseroan.

130

5.

6.

7.

8.

9. 10. 11. 12. 13.

14.

Menganalisis independensi dan objektivitas Akuntan Publik serta kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan Publik dengan standar audit yang berlaku. Menganalisis kecukupan pemeriksaaan yang dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) untuk memastikan semua risiko penting telah dipertimbangkan. Memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tindak lanjut Direksi atas hasil temuan Satuan Kerja Audit Intern, Kantor Akuntan Publik dan hasil pegawasan Bank Indonesia, guna memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris. Komite wajib memberikan rekomendasi mengenai penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan di RUPS. Melakukan penelaahan dan melaporkan kepada Dewan Komisaris atas pegaduan yang berkaitan dengan Perseroan. Menjaga kerahasiaan seluruh dokumen, data dan informasi Perseroan yang dimilikinya. Membuat, mengkaji dan memperbaharui Pedoman dan Tata Kerja Komite Audit . Menyelenggarakan maupun memberikan kewenangan untuk melakukan investigasi dalam ruang lingkup tugasnya. Menggunakan jasa konsultan, akuntan, atau pihak eksternal lain yang akan memberikan nasihat atau pelaksanaan suatu investigasi dan pengumpulan informasi yang diperlukan oleh Komite dari karyawan. Melaksanakan tugas lain yang sewaktu-waktu diberikan oleh Dewan Komisaris.

Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Komite Audit

S

epanjang tahun 2012, Komite Audit telah melakukan rapat rutin sebanyak 10 kali. Hasil rapat baik berupa kajian, analisis maupun rekomendasi dan keputusan yang ditetapkan telah dituangkan dalam risalah rapat dan didokumentasikan dengan baik. Frekuensi dan catatan kehadiran Rapat Komite Audit dapat dilihat pada tabel berikut Nama

Jumlah Rapat

Tidak Hadir

% Kehadiran

10

0

100%


10

0

100%


10

1

90%


Maskan Iskandar, SH


Laporan Pelaksanaan Tugas Komite Audit

K

omite Audit telah melaksanakan tugas dan fungsinya dengan baik. Selain itu, Komite Audit juga telah merealisasikan Program Kerja Komite Audit, antara lain sebagai berikut :

No

Program Kerja

1

Peninjauan Laporan Keuangan PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk Tanggal 31 Desember 2012 yang diaudit oleh KAP Tanudiredja, Wibisana dan Rekan.

2

Peninjauan Laporan Keuangan PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk Tanggal 30 Juni 2012 yang diaudit oleh KAP Tanudiredja, Wibisana dan Rekan.

3

Pembahasan temuan audit dan peninjauan Management Letter Auditor Independen

4

Peninjauan Laporan Keuangan Publikasi Bank.

5

Peninjauan Laporan Divisi Satuan Kerja Audit Intern Bank

6

Kajian Rencana Bisnis PT. Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

7

Kajian atas rencana kerja Divisi Satuan Kerja Audit Intern Bank tahun 2012

8

Rekomendasi penunjukkan auditor independen.

9

Peninjauan Laporan Hasil Pemeriksaan Bank Indonesia dan Kantor Akuntan Publik

10

Pemantauan tindak lanjut Laporan Divisi Satuan Kerja Audit Internal Bank, Auditor Independen dan Laporan Hasil Pemeriksaan Bank Indonesia.

11

Evaluasi Tingkat Kesehatan Bank


|

Komite Remunerasi dan Nominasi |

Komite Pemantau Resiko

131


S

esuai dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris Nomor 002/KEP-DEKOM/SDRA/III/2012 tentang Pengangkatan/Penunjukan Anggota Komite Remunerasi & Nominasi tertanggal 20 Maret 2012, bahwa Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi posisi 31 Desember 2012 adalah berjumlah 3 orang, yaitu 1 orang Komisaris Independen sebagai ketua komite, 1 orang Komisaris Utama, dan 1 orang Pejabat Eksekutif yang membawahi Divisi Human Capital, dimana sebelumnya yaitu mulai tanggal 01 Januari 2012 sampai dengan 19 Maret 2012 jumlah anggota Komite Remunerasi dan Nominasi adalah berjumlah 4 orang. Adapun susunan anggota Komite Remunerasi dan Nominasi sepanjang tahun 2012 adalah sebagai berikut : Periode : 01 Januari 2012 sampai dengan 19 Maret 2012 Jabatan

Nama

Independensi

Ketua

Maskan Iskandar , SH


Anggota

R. Maulana Ibrahim, SE, AK, MA

Komisari Utama

Anggota


Komisaris

Anggota

Ervy Sinoranti, ST, MM

Pejabat Eksekutif

Periode : 20 Maret 2012 sampai dengan 31 Desember 2012 Jabatan

Nama

Independensi

Ketua



Anggota


Komisaris Utama

Anggota


Pejabat Eksekutif

Profil Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi Maskan Iskandar, SH

K

omisaris Independen Bank Saudara, 66 tahun, diangkat dalam RUPSLB tanggal 24 Agustus 2007 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 28 Desember 2007. Sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Bank Saudara (2002-2007), Pemimpin Bank Indonesia Bandung (2000-2002), Direktur Sumber Daya Manusia Bank Indonesia (1999-2000), Direktur Komunikasi dan Pengamanan Bank Indonesia (1997-1999), Deputi Direktur/Pemimpin Cabang Bank Indonesia Banjarmasin (1993-1997), Wakil Pemimpin Cabang Bank Indonesia Padang (1990-1993), Pemimpin Cabang Bank Indonesia Padang Sidempuan (1987-1990), Wakil Pemimpin Cabang Bank Indonesia Padang Sidempuan (1986-1987), ditugaskan oleh Bank Indonesia sebagai General Manager PT. Bank Angkasa Putra Jakarta (1985-1986), Pemeriksa Bank II Bank Indonesia (1984-1985), Kepala Seksi Bidang Hukum Bank Indonesia (1982-1984), Staff Bidang Hukum Bank Indonesia (1976-1982).

Farid Rahman, SE, MBA omisaris Utama Bank Saudara, 55 tahun, diangkat dalam RUPSLB tanggal 16 Maret 2012 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 6 September 2012. Sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Bank Saudara (20112012), Direktur Utama Bank Saudara (1994-2011), International Banking Division Head Bank Duta (1993-1994), Chief Executive Officer Duta International Finance Co Ltd, Hongkong (1988-1993), Corporate Banking Bank Duta (1984-1988), serta pernah aktif dalam Perhimpunan Bank-Bank Umum Nasional Pusat (Perbanas Pusat) (2006-2009)

K

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia (1983), Master Of Business Administration dalam bidang studi Executive Master of Business Administration diperoleh dari Golden Gate University, San Fransisco, AmerikaSerikat (1988)


Memperoleh gelar Sarjana Hukum di bidang Hukum Perdata dari Universitas Padjadjaran (1973). Pendidikan kenotariatan di Universitas Indonesia (1980).


132


W

arga Negara Indonesia. Saat ini berusia 40 tahun. Menyelesaikan pendidikannya di Jurusan Sekolah Tinggi Manajemen Bandung (STMB) Jurusaan Manajemen SDM dan meraih gelar Magister Manajemen pada 1997. Selain itu, Beliau juga sering mengikuti pendidikan non formal untuk menambah pengetahuan dan kompetensi. Karirnya diawali di PT Panasia Indosyntec pada tahun 1994 sampai 1995 sebagai project officer. Kemudian menjadi project manager tahun 1995-1999 di PT. Dina Usaha. Karir beliau dibidang di bidang sumber daya manusia semakin mantap dengan menjabat sebagai Asisten Human Resources Departement Manager pada Teknik Sipil Universitas Katolik Parahyangan, Bandung, pada tahun 1995. Kemudian dilanjutkan di tahun 1999 - 2000 di Metro Garmen dan menjadi Chief Of Human Resources Development Division tahun 2000 - 2004 di Yogya Group. Bergabung dengan Perseroan pada Maret 2004 dan menjabat sebagai Kepala Departemen Remunerasi, sejak September 2010 sampai dengan Februari 2011 dipercaya sebagai Kepala Departemen Pengembangan SDM, dan mulai Februari 2011 sampai saat ini beliau menjabat sebagai Kepala Divisi Human Capital. Selain jabatan struktural, Beliau juga pernah bergabung ke dalam Tim Rumah Saudara, Tim ESOP & MSOP (PUT 1), serta Tim ESOP & MSOP (PUT 2).

Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Komite Remunerasi dan Nominasi

K

omite Remunerasi dan Nominasi telah melakukan rapat rutin sebanyak 4 kali. Hasil rapat dan keputusan yang ditetapkan telah tertuang pada risalah rapat dan telah didokumentasikan dengan baik.

Tugas dan Wewenang Komite Remunerasi dan Nominasi

T

ugas dan tanggung jawab Komite Remunerasi dan Nominasi adalah sebagai berikut:

1.

2. 3.

4.

5. 6.

7.

8.

Mengevaluasi struktur, sistem dan praktek kompensasi anggota Direksi dan menyampaikan saran perubahan kepada Dewan Komisaris. Mengevaluasi struktur, sistem dan praktek kompensasi pegawai dan menyampaikan saran perubahan kepada Dewan Komisaris. Membuat kriteria penilaian kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris, Direksi, Pejabat Eksekutif dan pegawai secara keseluruhan. Melakukan evaluasi kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris, Direksi, Pejabat Eksekutif dan pegawai secara keseluruhan. Mengembangkan dan memfasilitasi proses penilaian anggota Direksi, Pejabat Eksekutif dan pegawai secara keseluruhan. Membuat kriteria seleksi dan prosedur nominasi untuk anggota Dewan Komisaris, Direksi dan jabatan satu tingkat di bawah Direksi yang strategis menurut penilaian Komisaris. Melakukan seleksi dan menyusun rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas daftar nominasi Direksi dan pejabat satu tingkat di bawah Direksi yang strategis menurut penilaian Dewan Komisaris. Melakukan seleksi dan menyusun rekomendasikepada Dewan Komisaris atas daftar nominasi Pihak Independen yang akan menjadi anggota Komite kepada Dewan Komisaris.

Tabel Frekuensi dan tingkat kehadiran rapat Komite Remunerasi dan Nominasi Jumlah Rapat

Tidak Hadir

% Kehadiran


4

0

100%


4

0

100%


4

0

100%

Nama

Laporan Pelaksanaan Tugas Komite Remunerasi dan Nominasi

K

omite Remunerasi dan Nominasi telah melaksanakan fungsi dan tugasnya, serta telah menyelesaikan beberapa program kerja, antara lain sebagai berikut :

Tabel Program Kerja Komite Remunerasi dan Nominasi


No

Program Kerja

1

Monitoring atas implementasi kebijakan pengelolaan sumber daya manusia yang meliputi Kebijakan Standar Kompetensi Jabatan dan Kebijakan Peta Pergerakan Karir yang disusun bersama dengan Tass Consulting

2

Monitoring atas implementasi Kebijakan Komite Kode Etik dan Kebijakan Pelaksanaan Sanksi

3

Melakukan Review sistem remunerasi Karyawan/wati



|

Komite Pemantau Risiko |

Komite-Komite Lain Di Bawah Dewan Komisaris

133

Komite Pemantau Risiko

K

omite Pemantau Risiko dibentuk untuk meningkatkan pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik melalui penguatan fungsi Dewan Komisaris. Sesuai dengan aturan dari Bank Indonesia, keanggotaan Komite Pemantau Risiko setidaknya terdiri dari 3 (tiga) orang yaitu 1 (satu) orang Komisaris Independen sebagai Ketua Komite dan 2 (dua) pihak Independen yang memiliki keahlian di Bidang Manajemen Risiko dan Keuangan. Tabel Anggota Komite Pemantau Risiko per 31 Desember 2012 Nama

Independensi

Ketua

Jabatan

Ahmad Agus Setiadjaja,SE, MSi


Anggota


Pihak Independen

Anggota

Ratna Komara, SE, MT

Pihak Independen

*Posisi Ratna Komara, SE, MT sebagai Anggota Komite Pemantau Risiko efektif sejak tanggal 01 April 2012

Profil Anggota Komite Pemantau Risiko R. Ahmad Agus Setiadjaja, SE, MSI

K

omisaris Independen Bank Saudara, 57 tahun, diangkat dalam RUPSLB tanggal 16 Maret 2011 dan mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia tanggal 5 Mei 2011. Sebelumnya menjabat sebagai Kepala Divisi SKAI Bank Saudara (2000-2011), Head of Corporate Secretary Bank Saudara (2000), Kepala Biro Direksi Bank Saudara/Kepala Departemen Operasi Bank Saudara (1999-2000), Pemimpin Kantor Cabang Pembantu Dalem Kaum Bank Saudara (1994-1999). Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di bidang manajemen dari Universitas Padjadjaran (1982), Master Sains dalam bidang studi Akuntansi diperoleh dari Universitas Padjadjaran (1996)

Ratna Komara, SE, MT

W

arga Negara Indonesia. Saat ini berusia 54 tahun. Menyelesaikan pendidikannya di Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Padjajaran Bandung pada tahun 1981. Kemudian dilanjutkan di Institut Teknologi Bandung (ITB) Program Studi Manajemen Industri, dan meraih gelar Magister Teknik pada tahun 1994. Mulai tahun 1984 sampai dengan sekarang tercatat sebagai tenaga pendidik/dosen di Fakultas Ekonomi Universitas Padjajaran. Corporate finance merupakan keahliannya, selain itu juga membina mata kuliah Manajemen Perbankan. Pada tahun 1997-2000 menjabat sebagai pembantu Ketua Bidang Administrasi Umum dan Keuangan pada Program Diploma 3 Fakultas Ekonomi Universitas Padjajaran Bandung, tahun 2000-2003 menjabat sebagai Pembantu Ketua Bidang Akademik Program Diploma 3 Fakultas Ekonomi Universitas Padjajaran, menjabat sebagai Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Padjajaran pada tahun 2003-2007, menjabat sebagai Staf Akademik Program Magister Manajemen Universitas Padjajaran pada tahun 2004-2007, menjabat sebagai Sekretaris Bidang Administrasi Umum dan Keuangan Program Magister Manajemen Universitas Padjajaran pada tahun 2008, dan sebagai Sekretaris Satuan Penjaminan Mutu UNPAD pada tahun 2009-2011. Bergabung dengan PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk sebagai anggota Komite Pemantau Risiko sejak bulan April 2012.

Tugas dan Wewenang Komite Pemantau Risiko

K

omite Pemantau Risiko bertugas melakukan evaluasi dan memastikan keselarasan antara kebijakan manajemen risiko dan penerapannya serta memantau, mengevaluasi pelaksanaan tugas dan fungsi Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko. Dalam pedoman kerja dan tata tertib kerja komite yang ditetapkan Komisaris, tugas dan tanggung jawab Komite Pemantau Risiko adalah sebagai berikut: 1.


W

3. 4.



arga Negara Indonesia, saat ini berusia 66 tahun, menyelesaikan pendidikannya di Jurusan Ekonomi Universitas Padjajaran Bandung, pada tahun 1973. Mengawali karir di dunia perbankan sebagai Staf urusan Kredit Industri di Bank Bumi Daya Kantor Pusat pada tahun 1975. Menjabat sebagai Kepala Bagian Kredit di Bank Bumi Daya KC Jakarta pada tahun 1980. Menjabat sebagai Wakil Pimpinan Cabang Bank Bumi Daya KC Jakarta pada tahun 1986. Pernah memimpin Kantor Cabang Bank Bumi Daya di beberapa wilayah pada periode 1990-2000. Pernah menjabat sebagai Direktur Bank Tabungan Pensiunan Nasional pada periode 2000-2003 sebelum bergabung dengan PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk sebagai anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko Perseroan.

2.

Memberikan masukan kepada Dewan Komisaris dalam penyusunan dan perbaikan kebijakan manajemen risiko. Mendiskusikan dengan Direksi atau unit kerja yang terkait dengan manajemen risiko, menguji pelaksanaan kebijakan manajemen risiko dan membahasnya dalam rapat Dewan Komisaris atau rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi. Mempelajari dan mengkaji ulang kebijakan dan peraturanperaturan internal tentang kebijakan manajemen risiko. Mengevaluasi laporan triwulanan profil risiko korporasi dan menyampaikan masukan kepada Dewan Komisaris atas hal-hal yang perlu didiskusikan lebih lanjut dengan Direksi.

134

Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Komite Pemantau Risiko

K

omite Pemantau Risiko telah melakukan rapat rutin sebanyak 8 (delapan) kali sepanjang tahun 2012. Hasil rapat dan keputusan yang ditetapkan telah tertuang dalam risalah rapat dan telah didokumentasikan dengan baik. Tabel Frekuensi rapat dan tingkat kehadiran anggota komite Nama / Name Ahmad Agus Setiadjaja,SE, MSI

Jumlah Rapat

Tidak Hadir

% Kehadiran

8

0

100%


8

2

75%

DR. Franciskus Antonius, SE, MM, MBA

1

0

100%

Ratna Komara, SE, MT 7 0 *Posisi DR. Franciskus Antonius, SE, MM, MBA digantikan oleh Ratna Komara, SE, MT efektif sejak tanggal 01 April 2012

100%

Laporan Pelaksanaan Tugas Komite Pemantau Risiko

K No

omite Pemantau Risiko telah melakukan fungsi dan tugasnya pada tahun 2012. Selain itu, Komite Pemantau Risiko juga telah menyelesaikan beberapa program kerja sebagai berikut : Program Kerja Peninjauan tingkat ‘awareness’ dan ‘internalisasi’ Kebijakan dan proses manajemen risiko Bank secara Reguler

2

Peninjauan uraian jabatan Kepala Satuan Kerja Manajemen Risiko dan Kepatuhan

3

Peninjauan penerapan manajemen risiko di Bank yang diselaraskan dengan strategi jangka panjang Bank.

4

Pemantauan pembangunan “BCM” (Business Continuity Management)

5

Pemantauan proses “SAC” (Self Assesment Control)

6

Pemantauan terhadap Sistem Pengendalian Risiko

7

Pemantauan terhadap Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPMM)

8

Evaluasi independen secara internal tentang penerapan manajemen risiko di Bank.


1


Komite Pemantau Risiko

|


|

Audit Internal

135

Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris

Tidak terdapat Komite Lainnya didalam Dewan Komisaris

Sekretaris Perusahaan

S

ekretaris Perusahaan memainkan peranan penting dalam membantu Bank memenuhi peraturan pasar modal dengan menyediakan pedoman kepada Dewan Komisaris dan Direksi mengenai masalah-masalah seperti GCG, Anggaran Dasar Bank dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Sekretaris Bank berfungsi sebagai penghubung antara Bank Saudara dengan lembaga/instansi terkait (Bank Indonesia), otoritas pasar modal, komunitas pemodal serta masyarakat umum. Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab untuk menyediakan dan menyampaikan informasi kepada masyarakat umum maupun untuk kepentingan investor yang berkenaan dengan kinerja Bank Saudara secara tepat waktu, akurat dan transparan, sesuai dengan ketentuan dan perundang-undangan yang berlaku bagi bank maupun bagi perusahaan publik.

Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Perusahaan Bidang Tugas Sekretaris Perusahaan mencakup sebagai berikut: • • •

•

S

esuai dengan Peraturan Bapepam Nomor IX.I.4 lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep63/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Pembentukan Sekretaris Perusahaan, Bank menunjuk Bambang Wisaksono sebagai pejabat Sekretaris Perusahaan Bank Saudara untuk menjalankan tugas-tugas Sekretaris Perusahaan sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Penunjukan pertama berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank No. 118/KEPDIR/ SDM/I/07 tanggal 24 Januari 2007, serta mengingat Bambang Wisaksono telah efektif pensiun pada tanggal 07 Desember 2012, maka Direksi Bank memperpanjang masa bhakti Bambang Wisaksono sampai dengan 10 Juni 2013.

Bambang Wisaksono Sekretaris Perusahaan

W

arga Negara Indonesia, Saat ini berusia 55 tahun. Menyelesaikan pendidikannya di Jurusan Hukum Tata Negara Universitas Katolik Parahyangan, Bandung, pada tahun 1986. Karir profesionalnya diawali di Universitas Islam Bandung sebagai staff Dosen pada tahun 1988-1989. Karir dalam industri perbankan dimulai bersama PT Bank Danamon pada tahun 1989 sebagai staf Pelayanan Kredit/Processing Kredit. Jabatan terakhir di PT Bank Danamon adalah sebagai Legal Credit Officer & Credit Administration Head. Pada tahun 1995, Beliau bergabung dengan Bank Saudara dan menduduki jabatan Credit Support Department Head. Selama berkarir di Bank Saudara beliau pernah menjabat berbagai jabatan, antara lain adalah Pemimpin Kantor Cabang Pembantu, General Manager KPO, Pemimpin Cabang Wilayah Bandung, sejak 1 Februari 2007sampai dengan sekarang menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk


•

Memastikan pelaksanaan aksi korporasi dan tanggung jawab sosial Bank berjalan dengan baik Mengikuti perkembangan pasar modal khususnya peraturanperaturan yang berlaku di pasar modal Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan kepada pemodal yang berkaitan dengan kondisi Bank Saudara Memberikan masukan kepada Direksi Bank untuk mematuhi ketentuan Undang-undang pasar modal dan peraturan pelaksanaan lainnya Memastikan terselenggaranya hubungan baik antara Bankdengan para pemangku kepentingan (Bank Indonesia, BAPEPAM-LK, Bursa Efek Indonesia, Pemegang Saham dan masyarakat luas).

Sekretaris Perusahaan

136

Audit Internal

S

atuan Kerja Audit Intern (SKAI) berperan dalam memberikan keyakinan berdasarkan hasil pemeriksaan bahwa pengendalian internal dan pelaksanaan kegiatan operasional, akuntansi, manajemen risiko dan kegiatan bank lainnya telah terselenggara dengan baik dan mampu menjamin kepentingan bank serta stakeholder. Fungsi Audit Intern Bank Saudara dilakukan mengacu pada Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank (SPFAIB), beberapa hal penting yang telah dilaksanakan terkait hal tersebut adalah : 1.

2.

Piagam Audit Intern (Internal Audit Charter) yang ditandatangani Direktur Utama dan disetujui oleh Dewan Komisaris telah disusun dan selalu di update terakhir merupakan revisi ketiga tahun 2010. Fungsi Satuan Kerja Audit Intern telah dibentuk sesuai Standar Fungsi Audit Intern Bank (SPFAIB) dengan nama Satuan Kerja Audit Intern (SKAI)

Kepala Satuan Kerja Audit Intern saat ini dijabat oleh Bambang Sutidjo, 52 Tahun yang menjabat sebagai Kepala Satuan Kerja Audit Intern sejak Desember 2011. Sebelum menjabat sebagai Kepala Satuan Kerja Audit Intern yang bersangkutan menjabat sebagai Kepala Satuan Kerja Manajemen Risiko. Divisi SKAI pertama kali dibentuk berdasarkan Surat Keputusan Direksi PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk, No. 180/KEP.DIR/ SDM/X/2006 tanggal 16 Oktober 2006 yang selanjutnya direvisi dengan Surat Keputusan Direksi No. 285/ KEP.DIR/SDM/VI/2011 tanggal 27 Juni 2011 tentang perubahan Struktur Organisasi PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk.

Berikut adalah struktur dan kedudukan SKAI sesuai dengan Surat Keputusan Direksi di atas.

DIREKTUR UTAMA


DIVISI SKAI

DEPARTEMEN INSPEKTORAT

DEPARTEMEN RESIDEN

UNIT INSPEKSI

UNIT AUDIT SUPPORT

UNIT AUDIT IT

UNIT AUDIT RESIDEN



|

Audit Internal

|

Manajemen Risiko

137

Informasi Akuntan Bank Saudara Pelaksanaan Fungsi Audit Ekstern Berdasarkan Struktur dan Kedudukan SKAI di atas dapat dijelaskan sebagai berikut : 1. Kepala Divisi SKAI di atas diangkat berdasarkan Surat Keputusan Direksi PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk, No. 478/KEP.DIR/HC.1/XII/2011 tanggal 23 Desember 2011. Kepala Divisi SKAI bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama 2. Kepala Divisi SKAI diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama atas persetujuan Dewan Komisaris dan dilaporkan kepada Bank Indonesia dan Bapepam dan LK 3. Auditor SKAI bertanggung jawab kepada Kepala Divisi SKAI sesuai dengan struktur organisasi SKAI 4. Pada tanggal 31 Desember 2012 jumlah tenaga pemeriksa pada Divisi SKAI adalah 34 orang, termasuk Kepala Divisi dan Kepala Departemen. Pemenuhan sumber daya yang berkualitas dilakukan dengan menetapkan kualifikasi/kompetensi yang diperlukan untuk menunjang efektivitas dan melakukan rekrutmen secara berkala. Untuk meningkatkan kualitas SDM dilakukan pelatihan serta mengikutsertakan dalam seminar-seminar. Perencanaan peningkatan mutu SDM dituangkan dalam Rencana Kerja yang dibuat setiap tahun

L

aporan Keuangan Bank Saudara setiap tahun diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) independen sebagai pelaksana fungsi audit eksternal. Penunjukan KAP tersebut merujuk pada hasil rekomendasi Komite Audit. Persyaratan lainnya yang harus dipenuhi KAP adalah terdaftar di Bank Indonesia sebagai kantor akuntan publik dan memiliki kriteria yang dipersyaratkan dalam Peraturan Bank Indonesia. Auditor Independen melakukan audit sesuai dengan standar profesional akuntan publik untuk memastikan laporan keuangan bank disusun sesuai Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku. Sesuai hasil Rapat Dewan Komisaris dan Direksi tanggal 30 November 2012, Bank Saudara menunjuk Auditor Independen yang direkomendasikan oleh Komite Audit, yaitu KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan yang berkantor pusat di Plaza 89, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X-7 No. 6 Jakarta sebagai Pelaksana Pekerjaan Audit Umum. Penunjukan Auditor Independen tersebut ditindak lanjuti dengan Perjanjian Pelaksanaan Pekerjaan Audit Umum Atas Laporan Keuangan PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012.

Tabel daftar Kantor Akuntan Publik Yang Telah Mengaudit Laporan Keuangan PT. Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk Tahun Buku

Kantor Akuntan Publik

Akuntan

Fee*)

2008

Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Gani & Hidayat (Grant Thorntorn)

Johana Gani,CPA

158.5

2009

Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International Limited)

Fahmi, SE, CPA

200.1

2010

Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International Limited)

Fahmi, SE, CPA

200.8

2011

Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PwC)

Drs. M. Jusuf Wibisana, M.Ec.,CPA

670.0

2012

Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PwC)

Drs. M. Jusuf Wibisana, M.Ec.,CPA

880.0

(Dalam Jutaan Rupiah) *) diluar pajak dan Out of Pocket Expense


Pada tahun buku 2008,2009,2010 2011 dan 2012 tidak terdapat jasa lain yang diberikan Kantor Akuntan Publik selain jasa audit Laporan Keuangan.


138

Manajemen Risiko

R

encana pertumbuhan bisnis bank yang ekspansif dan stabilnya kondisi perekonomian Indonesia selama tahun 2012 mendorong pertumbuhan usaha perseroan sehingga membutuhkan pengelolaan risiko yang lebih efektif. Pengelolaan risiko yang efektif perlu ditanamkan untuk memastikan bahwa aspekaspek pengelolaan risiko dalam sistem dan proses bisnis digunakan di lingkungan Bank, sehingga risiko dapat ditangani secara langsung oleh unit usaha yang bersangkutan.

melekat pada aktivitas fungsional (inherent risk) serta kecukupan sistem pengendalian risiko (risk control system). Laporan profil risiko dibuat setiap bulan yang kemudian dilaporkan kepada Direksi dan dibahas dalam Komite Manajemen Risiko.

Kerangka Kerja Manajemen Risiko

Risiko Kredit

K

erangka kerja manajemen risiko Bank Saudara menetapkan pendekatan pengelolaan risiko dan kerangka kontrol dimana risiko dikelola untuk mendapatkan keseimbangan antara risiko (risk ) dan pendapatan (return). Dalam rangka pengembangan manajemen risiko, Bank Saudara merumuskan tingkat risiko yang akan diambil (risk appetite )dan toleransi risiko (risk tolerance) bagi tiap-tiap jenis risiko, menetapkan kebijakan dan prosedur manajemen risiko yang berkesesuaian dan secara terus-menerus mengembangkan struktur pengendalian internal secara terpadu sehingga dapat memitigasi dan mengambil langkah-langkah selanjutnya untuk meminimalisasi risiko yang akan terjadi. Bank juga membangun budaya risiko yang menitik beratkan kesadaran seluruh karyawan akan risiko dan efektivitas proses manajemen risiko.

Penerapan Manajemen Risiko Kredit

R

isiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan pihak lawan (counterparty) memenuhi kewajibannya kepada perseroan. Selain Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan, terdapat pula unit-unit kerja yang mengelola dan mengendalikan risiko kredit sebagai bagian dari kegiatan operasional unit kerja tersebut, yaitu : •

•

Tata Kelola dalam Manajemen Risiko


P

enerapan manajemen risiko di Bank Saudara dikelola melalui Komite Manajemen Risiko dan Asset & Liability Committee (ALCO) pada tingkat Direksi serta Komite Pemantau Risiko pada tingkat Dewan Komisaris. Sesuai kewenangan yang didelegasikan oleh Dewan Komisaris, Komite Pemantau Risiko mengevaluasi kebijakan manajemen risiko dan memantau implementasinya, mengembangkan budaya pengelolaan risiko serta memastikan sumber daya yang memadai telah dikembangkan untuk memastikan pengelolaan risiko di Bank Saudara. Sementara Komite Manajemen Risiko bertanggungjawab kepada Direktur Utama, dengan tugas utamanya menyusun dan menginikan kebijakan manajemen risiko serta mengkoordinir penerapannya, memantau kecukupan permodalan Bank terhadap risk exposure sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan menilai keseluruhan komposisi risiko dalam portofolio Bank. Direktur Kepatuhan (selaku Direktur yang ditugaskan khusus dalam penerapan manajemen risiko) mengelola Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan yang independen terhadap fungsi Bisnis dan Operasional Bank serta fungsi yang melakukan Audit. Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan bertanggung jawab melakukan pemantauan pelaksanaan manajemen risiko dan mengkaji secara berkala terhadap proses manajemen risiko termasuk pengkajian setiap usulan produk dan aktivitas baru. Dalam rangka proses pengukuran dan pemantauan risiko, Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan membuat laporan profil risiko yang merupakan laporan penilaian terhadap eksposur risiko yang


•

Divisi Kredit, yang bertugas menyiapkan kebijakan, limit kewenangan dan prosedur perkreditan, mengembangkan produk kredit, perencanaan portofolio, pengelolaan risiko kredit dan pricing. Dalam pelaksanaan tugasnya, Divisi Kredit berkoordinasi dengan Divisi International Banking untuk penyaluran kredit dalam valuta asing dan Trade Finance. Departemen Credit Recovery (Divisi Network & Operation), yang bertanggungjawab dalam penanganan dan penyelesaian kredit bermasalah. Unit Bisnis, yang bertugas sebagai pengelola kredit sesuai dengan segmentasi bisnis debitur dan bertanggungjawab atas pelaksanaan operasional perkreditan.

Untuk menjaga kualitas kredit dan dalam rangka penerapan prinsip kehati-hatian, maka dalam penerimaan permohonan kredit dilakukan pemisahan antara fungsi pemasaran dan analisa kredit. Selain itu, pemberian kredit harus memperoleh persetujuan komite kredit yang memiliki integritas, profesionalisme dan kompetensi yang memadai di bidang perkreditan. Berdasarkan sebaran portofolio, eksposur risiko kredit Bank Saudara mayoritas berupa kredit konsumtif dengan kredit pensiunan sebagai porsi terbesar. Sedangkan pada sektor komersial, porsi terbesar disumbangkan oleh pembiayaan kepada perusahaan mulitifinance. Untuk mendukung proses bisnis dan dalam rangka pengelolaan risiko kredit, Bank Saudara telah mengembangkan beberapa perangkat manajemen risiko, antara lain melalui pemilihan/ seleksi yang ketat terhadap mitra/instansi dalam penyaluran kredit, penetapan limit eksposur (pada tingkat portofolio maupun individu), segmentasi serta penetapan selection dan acceptance criteria.

Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

139

Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah -Bank secara Individual No

Kategori Portofolio

31 Desember 2012

31 Desember 2011

Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah

Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah

Jawa Barat 1

Tagihan Kepada Pemerintah

2

Jakarta

Lainnya

Total

Jawa Barat

Jakarta

Lainnya

Total

817,152

420,627

-

1,237,779

1,106,856

318,740

-

1,425,596

Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik

299

-

-

299

21,522

-

-

21,522

3

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional

-

-

-

-

-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

509,341

13,940

5,617

528,899

85,082

-

414

85,496

5

Kredit Beragun Rumah Tinggal

23,935

53,494

16,943

94,372

1,092

60,033

3,334

64,459

6

Kredit Beragun Properti Komersial

-

-

-

-

-

-

-

-

7

Kredit Pegawai/Pensiunan

2,361,096

234,553

489,987

3,085,636

1,724,705

216,930

169,930

2,111,566

8

Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil, dan Portofolio Ritel

613,440

396,505

235,892

1,245,837

253,807

162,704

230,242

646,753

215,593

431,254

132,648

779,494

184,042

223,365

113,521

520,927

54,617

9,781

4,672

69,070

47,669

6,700

767

55,136

260,040

67,186

47,103

374,329

158,981

46,738

36,796

242,516

1,627,341

932,862

7,415,716

1,035,212

555,004

5,173,972

9

Tagihan Kepada Korporasi

10

Tagihan yang Telah Jatuh Tempo

11

Aset Lainnya Total

4,855,513

*Eksposur aset dalam neraca, eksposur pada TRA, dan eksposur counterparty credit risk

3,583,755

(dalam jutaan rupiah)



140

Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Sisa Jangka Waktu Kontrak - Bank secara Individual 31 Desember 2012 No.

Kategori Portofolio

Tagihan Bersih Berdasarkan Sisa Jangka Waktu Kontrak > 1 tahun s.d 3 tahun

≤ 1 tahun 1


2


3


4

Tagihan Kepada Bank

5


6


7


8

> 3 tahun s.d 5 tahun

> 5 tahun

777,639

-

-

-

153

-

44

102

-

-

-

-

481,853

25,218

21,828

-

14

2,680

9,907

81,770

-

-

-

-

31,759

269,593

461,251

2,323,034


205,836

551,234

370,711

118,056

9


212,643

322,669

128,146

116,037

10


13,978

21,552

14,596

18,944

11

Aset Lainnya Total

1,723,874

1,192,948


*Eksposur aset dalam neraca, eksposur pada TRA, dan eksposur counterparty credit risk


1,006,482

2,657,943

Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

141

31 Desember 2011 Tagihan Bersih Berdasarkan Sisa Jangka Waktu Kontrak NonKontraktual

Total

≤ 1 tahun



> 5 tahun

NonKontraktual

Total

460,141

1,237,779

216,316

-

-

294,456

914,824

1,425,596

-

299

-

153

44

21,324

-

21,522

-

-

-

-

-

-

-

-

-

528,899

83,802

249

1,445

-

-

85,496

-

94,372

709

815

4,271

58,664

-

64,459

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3,085,636

34,653

353,161

519,995

1,203,757

-

2,111,566

-

1,245,837

133,363

274,472

198,494

40,424

-

646,753

-

779,494

278,135

85,521

68,074

89,198

-

520,927

-

69,070

13,865

12,436

12,914

15,921

-

55,136

374,329 834,469

374,329 7,415,716

760,843

726,808

805,236

1,723,745

242,516 1,157,340

242,516 5,173,972




142

Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Sektor Ekonomi - Bank secara Individual

No.

Sektor Ekonomi



-

-


Tagihan Kepada Bank

31 Desember 2012 1

Pertanian, Perburuan, dan Kehutanan

-

-

2

Perikanan

-

-

-

-

3

Pertambangan dan Penggalian

-

-

-

-

4

Industri Pengolahan

-

-

-

-

5

Listrik, Gas, dan Air

-

-

-

-

6

Konstruksi

-

-

-

-

7

Perdagangan Besar dan Eceran

-

-

-

-

8

Penyediaan Akomodasi dan Penyediaan Makan Minum

-

-

-

-

9

Transportasi, Pergudangan, dan Komunikasi

-

299

-

-

10

Perantara Keuangan

-

-

-

528,899

11

Real Estate, Usaha Persewaan, dan Jasa Perusahaan

-

-

-

-

12

Administrasi Pemerintahan, Pertahanan, dan Jaminan Sosial Wajib

-

-

-

-

13

Jasa Pendidikan

-

-

-

-

14

Jasa Kesehatan dan Kegiatan Sosial

-

-

-

-

15

Jasa Kemasyarakatan, Sosial Budaya, Hiburan, dan Perorangan Lainnya

-

-

-

-

16

Jasa Perorangan yang Melayani Rumah Tangga

-

-

-

-

17

Badan Internasional dan Badan Ekstra Internasional Lainnya

-

-

-

-

18

Kegiatan yang Belum Jelas Batasannya

-

-

-

-

19

Bukan Lapangan Usaha

-

-

-

-

20

Lainnya Total

1,237,779

-

-

-

1,237,779

299

-

528,899

-

-

-

-

31 Desember 2011


1


2

Perikanan

-

-

-

-

3


-

-

-

-

4

Industri Pengolahan

-

-

-

-

5


-

21,222

-

-

6

Konstruksi

-

-

-

-

7


-

-

-

-

8


-

-

-

-

9


-

299

-

-

10

Perantara Keuangan

-

-

-

85,496

11


-

-

-

-

12


-

-

-

-

13

Jasa Pendidikan

-

-

-

-

14


-

-

-

-

15


-

-

-

-

16


-

-

-

-

17


-

-

-

-

18


-

-

-

-

19


-

-

-

-

20

Lainnya

1,425,596

-

-

-

Total

1,425,596

21,522

-

85,496

*Eksposur aset dalam neraca, eksposur pada TRA, dan eksposur counterparty credit risk Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan


Aset Lainnya

44,381

1,286

-

143




Kredit Pegawai/ Pensiunan


-

-

-

19,070

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2,495

4,244

-

-

-

-

-

26,315

158,943

5,825

-

-

-

-

293

-

-

-

-

-

-

3,339

31,356

95

-

-

-

-

30,499

38,871

15,653

-

-

-

-

3,455

-

66

-

-

-

-

3,568

3,266

251

-

-

-

-

231,664

292,578

-

-

-

-

-

6,604

13,264

1,291

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

41,804

864

2,584

-

-

-

-

1,021

-

719

-

-

-

-

170,757

98,733

4,821

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

94,372

-

3,085,636

704,952

92,994

36,477

-

-

-

-

-

-

374,329

-

3,085,636

1,245,837

779,494

69,070

374,329

-

-

-

35,278

33,381

2,505

-

-

-

-

-

-

121

-

-

-

-

3,014

18,305

-

-

-

-

-

34,553

88,067

3,054

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2,097

4,274

-

-

-

-

-

53,146

52,771

11,498

-

-

-

-

4,581

-

-

-

-

-

-

4,173

-

400

-

-

-

-

38,739

15,070

919

-

-

-

-

18,441

99,731

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

60,189

1,808

1,791

-

-

-

-

4,403

-

-

-

-

-

-

279,252

194,031

3,919

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

64,459

-

2,111,566

108,886

13,489

30,929

-

-

-

-

-

-

-

242,516

64,459

-

2,111,566

646,753

520,927

55,136

242,516




94,372

144

R

isiko kredit yang dihadapi perseroan diukur secara berkala, baik secara portofolio (kualitas eksposur) maupun individual (analisa kredit/scoring). Pengukuran risiko tersebut dilakukan secara independen dan digunakan dalam mendukung proses pengambilan keputusan. Selain itu, telah dilakukan penetapan risk tolerance perkreditan, mitigasi/pengalihan risiko kredit dan pembentukan early warning system guna mendukung proses pengendalian risiko kredit. Selama tahun 2012, Bank Saudara berhasil mengelola dan membatasi risiko kreditnya dengan baik, dimana portfolio kredit tumbuh sebesar 57,43% dengan rasio tagihan yang telah jatuh tempo (tagihan atas pembayaran pokok dan/atau pembayaran bunga yang telah jatuh tempo lebih dari 90 hari) sebesar 1,99% dan rasio tagihan yang mengalami penurunan nilai (tagihan yang terdapat bukti obyektif terjadinya peristiwa yang merugikan dan berdampak pada estimasi arus kas masa datang atas tagihan tersebut) sebesar 2,08%. Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) dibagi

menjadi 2 (dua) tipe evaluasi, yaitu CKPN individual dan CKPN kolektif yang dibagi berdasarkan tingkat signifikansi. CKPN individual terdiri dari kredit yang memiliki nilai diatas tingkat signifikansi dan terdapat bukti obyektif mengalami penurunan nilai, dibentuk berdasarkan selisih antara nilai tercatat kredit dan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif (discounted cashflow) dimana maksimal pembentukan sebesar baki debet. CKPN kolektif terdiri dari kredit yang memiliki nilai dibawah tingkat signifikansi dan kredit dengan nilai diatas tingkat signifikansi namun tidak terdapat bukti obyektif mengalami penurunan nilai dan dievaluasi berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit (tipe kredit, lokasi geografis, dan status tunggakan). Pembentukan CKPN kolektif tersebut menggunakan metode migration analysis.

Tabel Pengungkapan Tagihan Dan Pencadangan Berdasarkan Wilayah - Bank secara Individual 31 Desember 2012 No.

Keterangan

Wilayah Jawa Barat

1

Tagihan

2

Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai (Impaired)

31 Desember 2011

Jakarta

Wilayah

Lainnya

Total

Jawa Barat

Jakarta

Lainnya

Total

4,905,372

1,715,749

1,006,741

7,627,863

3,593,183

1,037,936

556,464

5,187,583

a. Belum Jatuh Tempo

1,810

1,568

1,405

4,784

607

553

16

1,175

b. Telah Jatuh Tempo

82,735

16,458

5,277

104,470

47,669

6,700

767

55,136

3

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Individual

18,941

4,661

1,083

24,684

14,953

118

-

15,071

4

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Kolektif

21,835

7,736

2,611

32,183

11,209

3,379

226

14,814

5

Tagihan yang Dihapus Buku

9,915

3,505

1,108

14,528

8,857

6,559

361

15,776

*Nilai tercatat aset keuangan (neraca) sebelum dikurangi CKPN (gross)


Tabel Pengungkapan Rincian Mutasi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai - Bank secara Individual No.

Keterangan

1

Saldo Awal CKPN

2

Pembentukan (Pemulihan) CKPN pada Periode Berjalan (Net) 2.a Pembentukan CKPN pada Periode Berjalan

31 Desember 2011

CKPN Kolektif

CKPN Individual

CKPN Kolektif

15,071

14,814

24,611

23,756

14,537

26,564

11,565

12,223

2.b Pemulihan CKPN pada Periode Berjalan

2,527

6,181

19,062

16,839

3

CKPN yang Digunakan Untuk Melakukan Hapus Buku atas Tagihan pada Periode Berjalan

2,397

3,015

2,043

4,326

4

Pembentukan (Pemulihan) Lainnya pada Periode Berjalan

Saldo Akhir CKPN Good Corporate Governance

31 Desember 2012 CKPN Individual


-

-

-

-

24,684

32,183

15,071

14,814


Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

145

Tabel Pengungkapan Tagihan Dan Pencadangan Berdasarkan Sektor Ekonomi - Bank secara Individual

No.

Sektor Ekonomi

Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai

Tagihan

Belum Jatuh Tempo

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Individual

Telah Jatuh Tempo

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Kolektif

Tagihan yang Dihapus Buku

31 Desember 2012 1


2

Perikanan

3


4

Industri Pengolahan

5


6 7 8


69,865

1,535

2,418

1,067

843

1,783

-

-

-

-

-

-

6,739

-

-

-

42

-

202,450

-

8,476

2,639

2,724

1,125

293

-

-

-

2

-

Konstruksi

34,764

1,548

100

4

30

-


94,329

7

23,300

7,286

825

733

3,581

4

76

-

40

-

9


10

Perantara Keuangan

7,391

-

450

198

14

-

1,117,351

-

1,709

1,709

4,287

-

22,910

-

2,547

1,250

103

-

-

-

-

0

-

-

47,467

-

3,009

425

683

-

1,741

-

1,528

809

11

-

322,421

12

8,495

3,655

2,328

66

11


12


13

Jasa Pendidikan

14


15


16


-

-

-

-

-

-

17


-

-

-

-

-

-

18


-

-

-

-

-

-

19


4,084,455

1,678

52,362

5,642

20,249

10,822

20

Lainnya

1,612,108

-

-

-

-

-

Total

7,627,863

4,784

104,470

24,684

32,183

14,528

71,440

-

2,505

814

824

-

122

-

121

-

-

-

31 Desember 2011 1


2

Perikanan

3


21,401

-

-

-

137

-

4

Industri Pengolahan

126,162

1,035

3,054

1,081

1,267

-

5


21,305

-

-

-

-

-

6

Konstruksi

6,396

-

-

-

23

-

117,871

-

11,498

6,201

921

-

4,599

-

-

-

83

-

7


8


9


4,891

-

400

20

10

-

10

Perantara Keuangan

140,769

-

919

919

187

-

11


118,631

-

-

-

29

-

12


-

-

-

-

-

-

13

Jasa Pendidikan

64,036

-

1,791

97

522

-

14


15


-

-

-

392

-

-

3,919

1,001

1,053

7

16


-

-

-

-

-

-

17


-

-

-

-

-

-

18


-

-

-

-

-

-

19


2,338,373

140

30,929

4,938

9,366

15,769

20

Lainnya

1,668,112

-

-

-

-

-

Total

5,187,583

1,175

55,136

15,071

14,814

15,776

*Nilai tercatat aset keuangan (neraca) sebelum dikurangi CKPN (gross)




4,420 479,054

146 Risiko Kredit dengan Pendekatan Standar erdasarkan penyebabnya, risiko kredit yang dihadapi perseroan adalah risiko kredit yang diakibatkan kegagalan debitur. Dalam perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risiko Kredit, Bank Saudara telah menerapkan penggunaan pendekatan standar (standardized approach).

B

Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Kategori Portofolio Dan Skala Peringkat - Bank secara Individual

31 Desember 2012

Lembaga Pemeringkat

Kategori Portofolio

Peringkat Jangka panjang

Standard and Poor's

AAA

AA+ s.d AA-

A+ s.d A-

BBB+ s.d BBB-

Fitch Rating

AAA

Moody's

Aaa

AA+ s.d AA-

A+ s.d A-

BBB+ s.d BBB-

Aa1 s.d Aa3

A1 s.d A3

Baa1 s.d Baa3

PT. Fitch Ratings Indonesia

AAA (idn)

AA+(idn) s.d AA-(idn)

A+(idn) s.d. A-(idn)

BBB+(idn) s.d BBB-(idn)

PT ICRA Indonesia

[Idr]AAA

[Idr]AA+ s.d [Idr]AA-

[Idr]A+ s.d [Idr] A-

[Idr]BBB+ s.d [Idr]BBB-

PT Pemeringkat Efek Indonesia

idAAA

idAA+ s.d idAA-

idA+ s.d id A-

id BBB+ s.d id BBB-

1


-

-

-

1,237,779

2


-

299

-

-

3


-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

70

395,311

-

133,518

5


6


7


8


9


-

-

-

-

10


11

Aset Lainnya

-

-

-

-

70

395,610

-

1,371,298

TOTAL


31 Desember 2011

Lembaga Pemeringkat

Kategori Portofolio

Peringkat Jangka panjang

Standard and Poor's

AAA

Fitch Rating

AAA

Moody's

Aaa

PT. Fitch Ratings Indonesia

AAA (idn)

PT ICRA Indonesia PT Pemeringkat Efek Indonesia

AA+ s.d AA-

A+ s.d A-

BBB+ s.d BBB-

AA+ s.d AA-

A+ s.d A-

BBB+ s.d BBB-

Aa1 s.d Aa3

A1 s.d A3

Baa1 s.d Baa3

AA+(idn) s.d AA-(idn)

A+(idn) s.d. A-(idn)

BBB+(idn) s.d BBB-(idn)

[Idr]AAA

[Idr]AA+ s.d [Idr]AA-

[Idr]A+ s.d [Idr] A-

[Idr]BBB+ s.d [Idr]BBB-

idAAA

idAA+ s.d idAA-

idA+ s.d id A-

id BBB+ s.d id BBB-

1


-

-

-

1,425,596

2


-

21,522

-

-

3


-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

-

83,795

-

1,701

5


6


7


8


9


-

-

-

-

10


11

Aset Lainnya

-

-

-

-

TOTAL

-

105,316

-

1,427,297

*Eksposur aset dalam neraca, eksposur pada TRA, dan eksposur counterparty credit risk Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

147

Penggunaan peringkat dalam perhitungan ATMR Risiko Kredit – Pendekatan Standar telah diaplikasikan untuk eksposur aset dalam bentuk surat berharga yang dimiliki dan penempatan pada bank. Terhadap kedua eksposur aset tersebut, minimum peringkat yang diterima Bank Saudara adalah setara dengan peringkat investasi (investment grade) dimana peringkat eksposur aset yang digunakan adalah peringkat yang diterbitkan oleh lembaga pemeringkat yang diakui Bank Indonesia.

Tagihan Bersih Peringkat Jangka panjang BB+ s.d BB-

B+ s.d B-

Peringkat Jangka Pendek

Kurang dari B-

A-1

A-2

A-3

Kurang dari A-3

BB+ s.d BB-

B+ s.d B-

Kurang dari B-

F1+ s.d F1

F2

F3

Kurang dari F3

Ba1 s.d Ba3

B1 s.d B3

Kurang dari B3

P-1

P-2

P-3

Kurang dari P-3

BB+(idn) s.d BB-(idn)

B+(idn) s.d B-(idn)

Kurang dari B-(idn)

F1+(idn) s.d F1(idn)

F2(idn)

F3(idn)

Kurang dari F3(idn)

[Idr]BB+ s.d [Idr]BB-

[Idr]B+ s.d [Idr]B-

Kurang dari [Idr]B-

[Idr]A1+ s.d [Idr]A1


[Idr]A3+ s.d [Idr] A3

Kurang dari [Idr]A3

id BB+ s.d id BB-

id B+ s.d id B-

Kurang dari idB-

idA1

idA2

idA3 s.d id A4

Kurang dari idA4

Tanpa Peringkat

Total

-

-

-

-

-

-

-

-

1,237,779

-

-

-

-

-

-

-

-

299

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

528,899

-

-

-

-

-

-

-

779,494

779,494

-

-

-

-

-

-

-

374,329

374,329

-

-

-

-

-

-

1,153,823

2,920,801

-

Tagihan Bersih Peringkat Jangka panjang BB+ s.d BB-

B+ s.d B-

Peringkat Jangka Pendek

Kurang dari B-

A-1

A-2

A-3

Kurang dari A-3

BB+ s.d BB-

B+ s.d B-

Kurang dari B-

F1+ s.d F1

F2

F3

Kurang dari F3

Ba1 s.d Ba3

B1 s.d B3

Kurang dari B3

P-1

P-2

P-3

Kurang dari P-3

BB+(idn) s.d BB-(idn)

B+(idn) s.d B-(idn)

Kurang dari B-(idn)

F1+(idn) s.d F1(idn)

F2(idn)

F3(idn)

Kurang dari F3(idn)

[Idr]BB+ s.d [Idr]BB-

[Idr]B+ s.d [Idr]B-

Kurang dari [Idr]B-



[Idr]A3+ s.d [Idr] A3

Kurang dari [Idr]A3

id BB+ s.d id BB-

id B+ s.d id B-

Kurang dari idB-

idA1

idA2

idA3 s.d id A4

Kurang dari idA4

Tanpa Peringkat

Total

-

-

-

-

-

-

-

1,425,596

-

-

-

-

-

-

-

-

21,522

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

85,496

-

-

-

-

-

-

-

520,927

520,927

-

-

-

-

-

-

-

242,516

242,516

-

-

-

-

-

-

-

763,444

2,296,057




-

148

Tabel Pengungkapan Risiko Kredit Pihak Lawan - Bank secara Individual 31 Desember 2012 No.

Variabel yang Mendasari

Notional Amount ≤ 1 Tahun

> 1 Tahun - ≤ 5 Tahun

> 5 Tahun

Tagihan Derivatif

Kewajiban Derivatif

Tagihan Bersih Sebelum MRK

Tagihan Bersih Setelah MRK

MRK

BANK SECARA INVIDUAL 1

Suku Bunga

-

-

-

-

-

-

-

-

2

Nilai Tukar

-

-

-

-

-

-

-

-

3

Lainnya

-

-

-

-

-

-

-

-

TOTAL

-

-

-

-

-

-

-

-

BANK SECARA KONSOLIDASI 1

Suku Bunga

-

-

-

-

-

-

-

-

2

Nilai Tukar

-

-

-

-

-

-

-

-

3

Saham

-

-

-

-

-

-

-

-

4

Emas

-

-

-

-

-

-

-

-

5

Logam Selain Emas

-

-

-

-

-

-

-

-

6

Lainnya

-

TOTAL

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Tabel Pengungkapan Risiko Kredit Pihak Lawan : Transaksi Repo - Bank secara Individual No.

31 Desember 2012

Kategori Portofolio

Nilai Wajar SBB Repo

Kewajiban Repo

1


-

-

2


-

-

3


-

-

4

Tagihan Kepada Bank

-

-

5


-

-

6


-

-

Total

-

-

Tabel Pengungkaapan Kredit Pihak Lawan: Transaksi Reverse Repo - Bank secara Individual 31 Desember 2012


No.

Kategori Portofolio

Tagihan Bersih

Nilai MRK


1


-

-

-

2


-

-

-

3


-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

-

-

-

5


-

-

-

6


-

-

-

Total


-

-

-

Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

149

31 Desember 2011 Notional Amount Tagihan Bersih Sebelum MRK

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

≤ 1 Tahun

> 5 Tahun

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Tagihan Derivatif


Kewajiban Derivatif

> 1 Tahun -≤5 Tahun

-

-

-

-

-

MRK

-

-

-

-

-

-


31 Desember 2011 Tagihan Bersih

ATMR

Nilai Wajar SBB Repo

Kewajiban Repo

Tagihan Bersih

ATMR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


31 Desember 2011 ATMR Setelah MRK

Tagihan Bersih

Nilai MRK


ATMR Setelah MRK

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-




-

150

D

alam rangka mitigasi risiko kredit, 1,58% portofolio kredit dijamin dengan agunan dalam bentuk giro, tabungan, atau deposito yang diterbitkan oleh Bank Saudara (Cash Colateral ) yang menghasilkan bobot risiko sebesar 0% atas portofolio yang dijamin tersebut. Cash collateral yang dijadikan agunan atas portofolio kredit dinilai sebesar nilai wajar dan dilakukan pengikatan sebesar nilai wajarnya. Selain itu, atas agunan tersebut dilakukan pemblokiran secara sistem sampai dengan portofolio yang dijaminnya lunas. Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Bobot Risiko Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit - Bank secara Individual No.

31 Desember 2012 Kategori Portofolio

Tagihan Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit 0%

A

Eksposur Neraca

1


2

35%

40%

45%

50%

75%

100%

150%

lainnya

1,237,779

-

-

-

-

-

-

-

-


-

299

-

-

-

-

-

-

-

3


-

-

-

-

-

-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

150

395,381

-

-

-

133,368

-

-

-

5


44,080

-

-

-

50,291

-

-

-

-

6


-

-

-

-

-

-

-

-

-

7


43

-

-

-

-

3,085,594

-

-

-

8


18,034

-

-

-

-

-

1,146,001

-

-

9


13,099

-

-

-

-

-

-

766,396

-

10


11

Aset Lainnya Total Eksposur Neraca


20%

229

-

-

-

-

-

-

708

68,133

145,266

-

-

-

-

-

-

226,678

2,385

1,458,680

395,680

-

-

50,291

3,218,962

1,146,001

993,782

70,518

B

Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontijensi pada Transaksi Rekening Administrastif

1


-

-

-

-

-

-

-

-

-

2


-

-

-

-

-

-

-

-

-

3


-

-

-

-

-

-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5


-

-

-

-

-

-

-

-

-

6


-

-

-

-

-

-

-

-

-

7


-

-

-

-

-

-

-

-

-

8


-

-

-

-

-

-

81,802

-

-

9


-

-

-

-

-

-

-

-

-

10


-

-

-

-

-

-

-

-

-

11

Aset Lainnya

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Total Eksposur TRA

-

-

-

-

-

-

81,802

-

-

C

Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan (Counterparty Credit Risk)

1


-

-

-

-

-

-

-

-

-

2


-

-

-

-

-

-

-

-

-

3


-

-

-

-

-

-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5


-

-

-

-

-

-

-

-

-

6


-

-

-

-

-

-

-

-

-

Total Eksposur Counterparty Credit Risk

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Audit Internal

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

31 Desember 2011

Beban Modal

ATMR

|

Tagihan Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit 0%

20%

35%

40%

45%

50%

75%

100%

Beban Modal

ATMR 150%

151

lainnya

-

-

1,425,596

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

60

5

-

-

-

-

-

21,522

-

-

-

10,761

861

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

145,760

11,661

-

85,496

-

-

-

-

-

-

-

17,099

1,368

22,631

1,810

53,577

-

-

10,882

-

-

-

-

-

4,353

348

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,542,797

123,424

-

-

-

-

-

2,111,566

-

-

-

1,055,783

84,463

859,501

68,760

30,490

-

-

-

-

-

581,217

-

-

435,913

34,873

766,396

61,312

34,773

-

-

-

-

-

-

486,155

-

486,155

38,892

102,908

8,233

-

-

-

-

-

-

-

-

55,136

82,704

6,616

230,255

18,420

84,810

-

-

-

-

-

-

157,706

-

157,706

12,616

3,670,308

293,625

1,629,246

85,496

-

10,882

-

2,133,088

581,217

643,861

55,136

2,250,474

180,038

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,908

-

-

-

-

-

35,046

-

-

-

17,523

1,402

-

1

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

61,352

4,909

-

-

-

-

-

35,046

-

-

-

17,523

1,402

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(dalam jutaan rupiah) Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk


61,352

152

Tabel Pengungkapan Tagihan Bersih Dan Teknik Mitigasi Risiko Kredit - Bank secara Individual 31 Desember 2012 No.

Kategori

A

Eksposur Neraca

1


2


3


4

Tagihan Kepada Bank

5


6


7

Bagian Yang Dijamin Dengan Tagihan Bersih

Agunan

Garansi

Asuransi Kredit

1,237,779

-

-

-

299

-

-

-

-

-

-

-

528,899

150

-

-

94,372

50,291

-

-

-

-

-

-


3,085,636

43

-

-

8


1,164,035

18,034

-

-

9


779,494

13,099

-

-

10


11

Aset Lainnya Total Eksposur Neraca

69,070

229

-

-

374,329

-

-

-

7,333,914

81,846

-

-

B

Eksposur Rekening Administratif

1


-

-

-

-

2


-

-

-

-

3


-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

-

-

-

-

5


-

-

-

-

6


-

-

-

-

7


8


9


10


11

Aset Lainnya Total Eksposur Rekening Administrarif

-

-

-

-

81,802

-

-

-

11

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

81,802

-

-

-

C

Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan (Counterparty Credit Risk)

1


-

-

-

-

2


-

-

-

-

3


-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

-

-

-

-

5


-

-

-

-

6


-

-

-

-

Total Eksposur Counterparty Credit Risk

-

-

-

-

7,415,727

81,846

-

-

Total (A+B+C) Good Corporate Governance


Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

153

31 Desember 2011

Lainnya

Bagian Yang Dijamin Dengan

Bagian Yang Tidak Dijamin

Tagihan Bersih

Agunan

Asuransi Kredit

Garansi

Lainnya

Bagian Yang Tidak Dijamin

1,237,779

1,425,596

-

-

-

1,425,596

299

21,522

-

-

-

21,522

-

-

-

-

-

-

528,749

85,496

-

-

-

85,496

44,080

64,459

53,577

-

-

10,882

-

-

-

-

-

-

3,085,594

2,111,566

-

-

-

2,111,566

1,146,001

611,707

30,490

-

-

581,217

766,396

520,927

34,773

-

-

486,155

68,841

55,136

-

-

-

55,136

374,329

242,516

-

-

-

242,516

7,252,069

5,138,926

118,839

-

-

5,020,086

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

81,802

35,046

-

-

-

35,046

11

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

81,802

35,046

-

-

-

35,046

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7,333,881

5,173,972

118,839

-

-

5,055,132




154

Tabel Pengungkapan Eksposur Aset di Neraca 31 Desember 2012 No

Kategori Portofolio

1


2


3


4

Tagihan Kepada Bank

5


Tagihan Bersih

ATMR Sebelum MRK


Tagihan Bersih

ATMR Sebelum MRK

ATMR Setelah MRK

1,237,779

-

-

1,425,596

-

-

299

60

60

21,522

10,761

10,761

-

-

-

-

-

-

528,899

145,835

145,760

85,496

17,099

17,099

94,372

42,467

22,631

64,459

25,784

4,353

6


-

-

-

-

-

-

7


3,085,636

1,542,818

1,542,797

2,111,566

1,055,783

1,055,783

8


1,164,035

873,026

859,501

611,707

458,780

435,913

9


779,494

779,494

766,396

520,927

520,927

486,155

10

Tagihan Yang Telah Jatuh Tempo

69,070

103,185

102,908

55,136

82,704

82,704

11

Aset Lainnya

TOTAL

374,329

230,255

230,255

242,516

157,706

157,706

7,333,914

3,717,142

3,670,308

5,138,926

2,329,545

2,250,474


Tabel Pengungkapan Eksposur Kewajiban Komitmen/Kotijensi Pada Rekening Administratif 31 Desember 2012 No

Kategori Portofolio

ATMR Sebelum MRK

31 Desember 2011

ATMR Setelah MRK

Tagihan Bersih

ATMR Sebelum MRK

ATMR Setelah MRK

1


-

-

-

-

-

-

2


-

-

-

-

-

-

3


-

-

-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

-

-

-

-

-

-

5


-

-

-

-

-

-

6


-

-

-

-

-

-

7


-

-

-

-

-

-

8


81,802

61,352

61,352

35,046

17,523

17,523

9


-

-

-

-

-

-

10

Tagihan Yang Telah Jatuh Tempo

-

-

-

-

-

-

81,802

61,352

61,352

35,046

17,523

17,523

TOTAL Good Corporate Governance

Tagihan Bersih



Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

Tabel Pengungkapan Eksposur yang Menimbulkan Risiko Kredit Akibat Kegagalan Pihak Lawan (Counterparty Credit Risk) 31 Desember 2012 No

Kategori Portofolio

)

31 Desember 2011

Tagihan Bersih

ATMR Sebelum MRK

ATMR Setelah MRK

Tagihan Bersih

ATMR Sebelum MRK

ATMR Setelah MRK

1


-

-

-

-

-

-

2


-

-

-

-

-

-

3


-

-

-

-

-

-

4

Tagihan Kepada Bank

-

-

-

-

-

-

5


-

-

-

-

-

-

6


TOTAL

155

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Tabel Pengungkapan Eksposur yang Menimbulkan Risiko Kredit Akibat Kegagalan Setelman (Settleman Risk) 31 Desember 2012 No 1

2

Jenis Transaksi

Faktor Pengurang Modal

Nilai Eksposur



Nilai Eksposur

ATMR Setelah MRK

Delivery Versus Payment

-

-

a. Beban Modal 8% (5-15 Hari)

-

-

-

-

b. Beban Modal 50% (16-30)

-

-

-

-

c. Beban Modal 75% (31-45)

-

-

-

-

d. Beban Modal 100% (Lebih dari 45%)

-

Non-delivery versus payment

-

-

-

-

TOTAL

-

-

-

-

-

-

-

-


Tabel Pengungkapan Eksposur Sekuritisasi 31 Desember 2012 No

Kategori Portofolio

31 Desember 2011


ATMR


ATMR

-

-

-

-

1

Fasilitas Kredit Pendukung yang memenuhi persyaratan

2

Fasilitas Kredit Pendukung yang tidak memenuhi persyaratan

3

Fasilitas Likuiditas yang memenuhi persyaratan

-

-

-

-

4

Fasilitas Likuiditas yang tidak memenuhi persyaratan

-

-

-

-

5

Pembelian Efek Beragun Aset yang memenuhi persyaratan

-

-

-

-

6

Pembelian Efek Beragun Aset yang tidak memenuhi persyaratan

-

-

-

-

7

Eksposur Sekuritisasi yang tidak tercakup dalam ketentuan Bank Indonesia mengenai prinsip - prinsip kehati-hatian dalam aktivitas sekuritisasi bagi bank umum.

-

TOTAL

-

-

-

-

-

-


31 Desember 2012

31 Desember 2011

TOTAL ATMR RISIKO KREDIT

3,731,659

2,267,997

TOTAL FAKTOR PENGURANG MODAL

-

-

(dalam jutaan rupiah) Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk


Tabel Pengungkapan Total Pengukuran Risiko Kredit

156

Risiko Pasar ktivitas bisnis pada portofolio trading book dan banking book memiliki eksposur risiko pasar karena terdapat potensi pergerakan suku bunga dan nilai tukar atas aktivitas bisnis yang dikelola tersebut. Pemantauan terhadap pergerakan potensi risiko pasar dilakukan oleh Treasury, Asset and Liability Committee (ALCO , dan Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan). Pemantauan dilakukan dengan metode valuasi mark to market dengan melihat nilai pasar portofolio di pasar sekunder atau nilai pasar sekunder yang terbentuk dari transaksi yang terjadi paling lama dalam 10 (sepuluh) hari kerja terakhir atau rata-rata quotation dari minimal 2 (dua) market maker atau broker.Pengendalian risiko pasar dilakukan melalui penetapan maksimum eksposur untuk obligasi trading, penetapan risk factor terhadap masing-masing mata uang yang dikelola, penetapan limit transaksi per mata uang dan counterparty, penetapan limit Posisi Devisa Neto (PDN), penetapan limit cut loss valuta asing dan surat berharga trading. Pengukuran risiko pasar dilakukan secara periodik untuk keperluan pemantauan risiko maupun perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM). Pemantauan dilakukan terhadap rasio Posisi Devisa Neto (PDN), potensi keuntungan atau kerugian harga pasar surat berharga yang dimiliki, dan ATMR pasar berdasarkan posisi surat berharga dan Posisi Devisa Neto (PDN). Pada perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) cakupan portofolio yang masuk dalam perhitungan ATMR pasar adalah surat berharga trading dan AFS (risiko suku bunga), dan eksposur valuta asing (risiko nilai tukar).

A

Tabel Pengungkapan Risiko Pasar Dengan Menggunakan Metode Standar

No.

Jenis Risiko

31 Desember 2012

31 Desember 2011

Bank

Bank

Beban Modal 1

ATMR

P

Tabel Pengungkapan Kuantitatif Risiko Operasional - Bank secara Individual 31 Desember 2011 No. 1

Risiko Suku Bunga a. Risiko Spesifik

3,328

41,602

340

4,244

b. Risiko Umum

16,894

211,171

18,261

228,263

2

Risiko Nilai Tukar

2,511

31,384

3,615

45,193

3

Risiko Option

-

-

22,733

284,157

22,216

277,700

Total


Beban Modal

ATMR

Risiko Operasional engelolaan risiko operasional merupakan suatu proses yang secara terus-menerus mengalami penyempurnaan. Hal tersebut dicapai melalui penerapan model Pertahanan 3 (tiga) Lapis (Three Lines of Defences) dalam pengendalian internal Bank Saudara. Pada lini pertama, risiko dikelola secara langsung oleh masingmasing unit kerja. Pada lini kedua, Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan melakukan pengawasan, evaluasi dan metodologi pengelolaan risiko secara organisasi. Pada lini ketiga, Satuan Kerja Audit Intern bertugas memberikan review yang menyeluruh terhadap kegiatan operasional Bank dan implementasi praktik kelola risiko yang dijalankan Bank. Proses manajemen risiko operasional di Bank Saudara terdiri dari empat proses utama yang berkesinambungan sesuai dengan kaidah pengelolaan risiko, yaitu identifikasi, pengukuran, pemantauan sampai dengan proses pengendalian. Proses identifikasi risiko dilakukan oleh masing-masing unit kerja untuk kemudian dicatat sebagai bahan untuk pengukuran risiko yang dilakukan berdasarkan database kejadian risiko. Penutupan asuransi atas aset perseroan, penyusunan standar operation procedure (SOP) dan pemenuhan kebutuhan dan kompetensi sumber daya manusia. Selain itu, Bank Saudara secara bertahap mengembangkan penerapan Business Continuity Plan (BCP) & Disaster Recovery Plan (DRP) sebagai bagian dari Business Continuity Management (BCM).

Eksposur risiko pasar karena fluktuasi suku bunga maupun perubahan kurs atas portofolio yang dimiliki terus dijaga dengan mengendalikan portofolio sesuai limit yang telah ditentukan, selain itu dilakukan pemantauan terhadap kecukupan cadangan modal untuk mengantisipasi potential loss dari portofolio dan stress test atas eksposur banking book maupun trading book. Langkah antisipasi atas eksposur risiko pasar yang tinggi sudah diantisipasi dengan penyusunan contingency plan oleh Asset and Liability Committee (ALCO).


Pendekatan Yang Digunakan

Pendapatan Bruto (Rata - rata 3 Tahun Terakhir)

Pendekatan Indikator Dasar

213,243

Total

213,243

Beban Modal

ATMR

17,059

399,831

17,059

399,831


31 Desember 2012 No. 1

Pendekatan Yang Digunakan

Pendapatan Bruto (Rata - rata 3 Tahun Terakhir)

Pendekatan Indikator Dasar

263,831

Total

263,831

Beban Modal

ATMR

21,106

94,683

21,106

494,683


Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

157

Risiko Likuiditas

M



anajemen risiko likuiditas dilakukan oleh Treasury sebagai pelaksana pengelola likuiditas dimana secara harian menghitung posisi proyeksi arus kas dan rasio likuiditas yang disampaikan kepada Asset and Liability Committee (ALCO). Perseroan memiliki indikator peringatan dini untuk mengetahui kondisi likuiditas yaitu dengan perhitungan posisi proyeksi arus kas (long atau short) dan Loan to Deposit Ratio (LDR). Dalam mengelola likuiditas, Satuan Kerja Manajemen Risiko secara periodik menyusun laporan profil risiko likuiditas, dan melakukan identifikasi pengukuran risiko likuiditas berupa proyeksi arus kas secara kontraktual dan behavioral, profil maturitas secara kontraktual dan behavioral, analisa core deposit, dan stress test penarikan dana oleh deposan inti. Pengendalian risiko likuiditas dilakukan melalui penyediaan Giro Wajib Minimum (GWM), penempatan dana dalam bentuk instrumen berkualitas tinggi (secondary reserves), dan interbank borrowing.

158

Tabel Pengungkapan Profil Maturitas Rupiah - Bank secara Individual 31 Desember 2012 No.

Pos - Pos

Saldo

Jatuh Tempo > 1 Bln s. d. 3 bln

≤ 1 Bulan I

NERACA A.

Aset 1

Kas

2

Penempatan Pada Bank Indonesia

3

Penempatan Pada Bank Lain

4

Surat Berharga

5

Kredit yang diberikan

6

Tagihan Lainnya

7

Lain - lain

Total Aset B.

-

-

-

-

73,532

73,532

-

-

266,118

526

-

-

5,182,139

15,866

39,436

97,755

-

-

-

-

-

-

-

-

6,863,891

1,432,025

39,436

97,755

5,641,417

3,633,374

1,133,637

637,178

-

-

-

-

1

Dana Pihak Ketiga Kewajiban pada Bank Indonesia

3

Kewajiban pada Bank Lain

167,453

100,905

35,719

30,380

4

Surat Berharga yang Diterbitkan

541,171

-

-

-

5

Pinjaman yang Diterima

-

-

-

-

6

Kewajiban lainnya

-

-

-

-

7

Lain - lain

-

-

-

-

6,350,041

3,734,279

1,169,356

667,558

513,850

(2,302,254)

(1,129,920)

(569,803)

-

-

-

-

35,381

35,381

-

-

35,381

35,381

-

-

173,718

173,718

-

-

66,993

66,993

-

-

240,711

240,711

-

-

(205,330)

(205,330)

-

-

Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)]

308,521

2,507,583

1,129,920

569,803

Selisih Kumulatif

308,521

(2,507,583)

(1,129,920)

(569,803)

REKENING ADMINISTRATIF A.

Tagihan Rekening Administrasi 1

Komitmen

2

Kotijensi

Total Tagihan Rekening Administratif REKENING ADMINISTRATIF A.


Komitmen

2

Kotijensi

Total Kewajiban Rekening Administratif Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif


143,836 1,198,266

2

Selisih Aset Dengan Kewajiban dalam Neraca

III

143,836 1,198,266

Kewajiban

Total Kewajiban

II

> 3 Bln s. d. 6 bln


Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

159

31 Desember 2011 Saldo

Jatuh Tempo

> 6 Bln s. d. 12 bln

> 12 Bulan

-

-

82,541

-

-

1,005,344

> 1 Bln s. d. 3 bln

> 3 Bln s. d. 6 bln

82,541

-

897,596

59,367

≤ 1 Bulan


> 12 Bulan

-

-

-

-

48,381

-

-

-

1,968

1,968

-

-

-

-

153

265,439

268,550

-

-

-

-

268,550

141,557

4,887,525

3,272,147

14,451

48,179

60,225

105,563

3,043,729

-

-

108,568

108,568

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5,152,964

4,739,118

1,105,124

107,546

60,225

153,944

3,312,279

227,232

9,994

3,886,407

2,400,898

850,373

391,678

232,937

10,520

-

-

-

-

-

-

-

-

450

-

198,149

76,937

72,677

47,935

600

-

-

541,171

-

-

-

-

-

-

-

-

3,761

-

-

-

-

3,761

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

227,682

551,165

4,088,316

2,477,834

923,050

439,613

233,537

14,281

(85,972)

4,601,799

650,802

(1,372,711)

(815,504)

(379,388)

(79,594)

3,297,998

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

20,523

20,523

-

-

-

-

-

-

20,523

20,523

-

-

-

-

-

-

27,899

27,899

-

-

-

-

-

-

29,866

29,866

-

-

-

-

-

-

57,765

57,765

-

-

-

-

-

-

(37,242)

(37,242)

-

-

-

-

85,972

4,601,799

613,560

1,409,953

815,504

379,388

79,594

3,297,998

(85,972)

4,601,799

613,560

(1,409,953)

(815,504)

(379,388)

(79,594)

3,297,998




141,711

160

Tabel Pengungkapan Profil Maturitas Valas - Bank secara Individual 31 Desember 2012 No.

I

Pos - Pos

B.

1

Kas

2

Penempatan Pada Bank Indonesia

> 3 Bln s. d. 6 bln

148

148

-

-

4,100

4,100

-

-

3

Penempatan Pada Bank Lain

41,850

41,850

-

-

4 5

Surat Berharga

6,309

1,992

-

-

Kredit yang diberikan

7,692

-

-

1,405

6 7

Tagihan Lainnya

-

-

-

-

Lain - lain

-

-

-

-

60,099

48,091

-

1,405

60,731

60,627

103

-

Kewajiban 1

Dana Pihak Ketiga

2

Kewajiban pada Bank Indonesia

-

-

-

-

3

Kewajiban pada Bank Lain

-

-

-

-

4

Surat Berharga yang Diterbitkan

-

-

-

-

5

Pinjaman yang Diterima

-

-

-

-

6

Kewajiban lainnya

-

-

-

-

7

Lain - lain

-

-

-

-

60,731

60,627

103

-

(631)

(12,537)

(103)

1,405

-

-

-

-

Total Kewajiban Selisih Aset Dengan Kewajiban dalam Neraca REKENING ADMINISTRATIF A.


Komitmen

2

Kotijensi

Total Tagihan Rekening Administratif

1,041

1,041

-

-

1,041

1,041

-

-

632

632

-

-

REKENING ADMINISTRATIF A.


Komitmen

2

Kotijensi

870

870

-

-

Total Kewajiban Rekening Administratif

1,502

1,502

-

-

Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif

(461)

(461)

-

-

Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)]

1,092

12,997

103

1,405

(1,092)

(12,997)

(103)

1,405

Selisih Kumulatif Good Corporate Governance

> 1 Bln s. d. 3 bln

Aset

Total Aset

III

≤ 1 Bulan

NERACA A.

II

Jatuh Tempo Saldo


Audit Internal

|

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

161

31 Desember 2011 Saldo > 6 Bln s. d. 12 bln

Jatuh Tempo

> 12 Bulan

≤ 1 Bulan

> 1 Bln s. d. 3 bln

> 3 Bln s. d. 6 bln


> 12 Bulan

-

-

250

250

-

-

-

-

-

-

1,900

1,900

-

-

-

-

-

-

9,024

9,024

-

-

-

-

-

4,317

5,230

-

-

-

-

5,230

6,287

-

15,396

-

770

434

13,046

1,146

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6,287

4,317

31,801

11,174

770

434

13,046

6,376

-

-

22,538

22,538

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

22,538

22,538

-

-

-

-

6,287

4,317

9,263

(11,364)

770

434

13,046

6,376

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

415

415

-

-

-

-

-

-

415

415

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

571

571

-

-

-

-

-

-

571

571

-

-

-

-

-

-

(156)

(156)

-

-

-

-

6,287

4,317

9,107

11,520

770

434

13,046

6,376

6,287

4,317

9,107

(11,520)

770

434

13,046

6,376



(dalam ribuan USD)

162

Risiko Hukum isiko hukum adalah risiko kerugian finansial atau lainnya yang terjadi karena litigasi atau kasus hukum. Pengelolaan risiko hukum dilakukan oleh Departemen Corporate Legal dan Legal Support di Unit Bisnis bersama-sama dengan Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan. Departemen Corporate Legal dan Legal Support di Unit Bisnis berperan sebagai mitra bagi seluruh unit kerja untuk memastikan bahwa semua risiko hukum potensial yang berkaitan dengan transaksi/perjanjian antara Bank Saudara dengan nasabah, karyawan dan pihak ketiga lainnya dapat dimitigasi dengan baik.Proses manajemen risiko hukum dilakukan melalui mekanisme :

R •

•

Review secara berkala atas perjanjian Bank Saudara dengan pihak ketiga dan mengupayakan perbaikan atas kelemahan perjanjian yang dapat menimbulkan kerugian bagi perseroan. Menangani perkara hukum yang melibatkan Bank Saudara serta memantau proses penanganannya dengan melakukan upaya sesuai hukum untuk melindungi kepentingan hukum dan bisnis perseroan.

Risiko Stratejik engelolaan Risiko strategis menjadi tanggung jawab Direksi yang dilakukan bersamaan dengan pengawasan dari Dewan Komisaris. Risiko ini adalah fungsi dari kesesuaian antara tujuan strategis organisasi, strategi bisnis yang disusun untuk mencapai tujuan tersebut, dan kualitas implementasinya. Melalui penetapan rencana bisnis jangka pendek dan menengah yang mempertimbangkan risiko, baik dari internal maupun eksternal, bank mampu mengidentifikasi dan merespon perubahan lingkungan bisnis. Hal ini disertai dengan evaluasi rencana bisnis dan analisa berkala atas lingkungan bisnis, makro dan mikro, termasuk perkembangan regulasi. Pengukuran risiko stratejik dan parameter pengukurannya dilakukan berdasarkan kinerja Perseroan yaitu dengan membandingkan hasil yang dicapai dengan hasil aktual. Selain itu, faktor-faktor lain dalam identifikasi risiko stratejik meliputi kesesuaian strategi dengan kondisi lingkungan bisnis, posisi bank di pasar dan kondisi makro ekonomi


P


Risiko Kepatuhan isiko Kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Perseroan tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundangundangan dan ketentuan lain yang berlaku. Risiko Kepatuhan pada Bank Saudara dikelola oleh Satuan Kerja Manajemen Risiko & Kepatuhan yang bertanggung jawab untuk menetapkan dan mempertahankan kerangka kerja sesuai kebijakan kepatuhan. Strategi pengelolaan risiko kepatuhan dilakukan melalui kegiatankegiatan sebagai berikut : • Kajian dan uji kepatuhan atas rancangan kebijakan produk atau aktivitas baru; • Kajian dan uji kepatuhan atas kebijakan internal perseroan; • Menindak lanjuti penyimpangan-penyimpangan ketentuan, khususnya yang berkaitan dengan yang peraturan perundangundangan yang berlaku, dalam rangka meningkatkan kepatuhan seluruh unit kerja; • Memastikan berbagai kegiatan yang berhubungan dengan pelaksanaan Anti Tindak Pidana Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU/PPT) seperti terlaksananya Customer Due Diligence (CDD) dengan pendekatan risiko (Risk Based Approach) dan Enhanced Due Diligence (EDD), Laporan Transaksi Keuangan Tunai (LTKT) dan Laporan Transaksi Keuangan Mencurigakan (LTKM).

R

Risiko Reputasi ank Saudara menjaga prinsip kehati-hatian dalam menjalankan kebijakan operasional perbankannya dengan memprioritaskan pelayanan kepada nasabahnya. Risiko reputasi sangat mungkin timbul dari kegagalan mitigasi yang efektif dari satu atau lebih risiko kredit, likuiditas, pasar, hukum, regulasi, dan risiko operasional, atau gagal untuk mematuhi standar sosial, lingkungan dan etika yang memberi dampak terhadap harapan dari stakeholders dan perolehan pendapatan di kemudian hari. Risiko Reputasi pada Bank Saudara dikelola oleh Departemen Corporate Communication dan Departemen Service Quality. Strategi pengelolaan risiko reputasi dilakukan melalui kegiatankegiatan sebagai berikut : • Pemantauan pemberitaan yang berhubungan dengan Bank Saudara dalam berbagai media; • Penetapan/standarisasi kualitas layanan dan pengujian atas kualitas layanan yang dijalankan oleh unit-unit bisnis; • Komunikasi aktif dan terbuka dengan seluruh pihak stakeholder; baik pada saat kondisi normal maupun pada saat kondisi krisis reputasi.

B

Manajemen Risiko

|

Fungsi Kepatuhan

|

Pengendalian Intern

163

Fungsi Kepatuhan

P

elaksanaan fungsi kepatuhan di Bank Saudara dikoordinasikan oleh Direktur khusus yang membawahkan fungsi kepatuhan (Bpk. Arief Budiman) yang bertanggungjawab untuk : 1. Merumuskan strategi guna mendorong terciptanya budaya kepatuhan bank; 2. Mengusulkan kebijakan kepatuhan atau prinsip-prinsip kepatuhan; 3. Menetapkan sistem dan prosedur kepatuhan yang akan digunakan untuk menyusun ketentuan dan pedoman internal bank; 4. Memastikan bahwa kebijakan internal dan kegiatan usaha bank telah sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku; 5. Meminimalkan risiko kepatuhan bank.; 6. Melakukan tindakan pencegahan agar kebijakan dan/atau keputusan yang diambil Direksi bank tidak menyimpang dari ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundangundangan yang berlaku; 7. Melakukan tugas-tugas lainnya yang berkaitan dengan Fungsi Kepatuhan.

Dalam mengimplementasikan fungsi kepatuhan, Direktur Kepatuhan dibantu oleh Satuan Kerja Manajemen Risiko dan Kepatuhan yang bertanggung jawab untuk membuat langkah-langkah dalam rangka mendukung terciptanya budaya kepatuhan pada seluruh kegiatan usaha bank pada setiap jenjang organisasi, antara lain melalui pelaksanaan : 1. Evaluasi dan kajian terhadap seluruh kebijakan, prosedur serta panduan kegiatan internal yang digunakan dalam rangka kegiatan operasional baik; 2. Pemantauan pemenuhan komitmen yang dibuat bank dalam menindaklanjuti hasil temuan audit intern dan ekstern serta

komitmen bank kepada Bank Indonesia; Penyusunan analisa kepatuhan terhadap kegiatan pengembangan jaringan kantor serta peluncuran produk/ aktivitas baru; 4. Sosialisasi kebijakan dan ketentuan internal secara langsung (tatap muka) atau dalam bentuk website yang dapat diakses oleh seluruh karyawan; 5. Pemantauan risiko kepatuhan yang dilakukan bersamaan dengan pengukuran profil risiko terhadap risiko inhern dan risiko kepatuhan; 6. Menyusun dan menyampaikan laporan kepatuhan secara berkala kepada pihak internal dan Bank Indonesia. Dalam menjalankan kegiatan usaha, Bank Saudara telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia yang terkait dengan aspek kecukupan modal, pemenuhan ketentuan bidang perkreditan, pemeliharaan likuiditas, serta penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme. 3.

Pemenuhan Bank

Aspek Kepatuhan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Pelampauan / Pelanggaran Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK)

Acuan (Ketentuan)

14,70% Tidak ada

≥ 8% Tidak diperkenankan

Rasio Non Performing Loan (NPL)

1,99%

≤ 5%

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) Primer

8,03%

≥ 8%

Rasio GWM Sekunder

5,03%

≥ 2,5%

Rasio GWM dalam Valuta Asing

8,61%

≥ 8%

Rasio Posisi Devisa Neto (PDN)

4,74%

≤ 20%

Struktur Organisasi Fungsi Kepatuhan

Direktur yang Membawahkan Fungsi Kepatuhan

Satuan Kerja Manajemen Risiko dan Kepatuhan

Unit Risk Management

Departemen Compliance

Unit Sisdur

Unit Compliance



Departemen Risk Management

164

Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme

pada tahun 2012 diikuti oleh 445 peserta yang terdiri dari: • Pelatihan Dasar diberikan kepada karyawan baru baik pada unit bisnis maupun kantor pusat serta calon karyawan pada program Marketing Development Program dan Relation Officer Training Program. • Pelatihan Lanjutan diberikan kepada karyawan frontliner yang dalam pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya berhadapan langsung dengan nasabah.

P

elaksanaan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme merupakan program yang dilaksanakan secara kontinyu sebagai salah satu program yang diwajibkan oleh Bank Indonesia berdasarkan PBI No.14/27/PBI/2012. Selama tahun 2012, Perusahaan telah melakukan berbagai aktivitas dalam rangka menerapkan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme yaitu sebagai berikut: 1.


2.

Melaksanakan pengembangan dan penyempurnaan sistem aplikasi yang terintegrasi dengan sistem core banking untuk pengelompokan calon nasabah/nasabah berdasarkan risiko (risk based approach), sehingga dapat mengidentifikasi calon nasabah/nasabah yang memiliki risiko tinggi. Melaksanakan program pelatihan secara rutin untuk memastikan seluruh karyawan telah memahami Kebijakan dan Prosedur Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme. Pelatihan yang dilaksanakan


3.

Melaksanakan aktivitas pelaporan kepada otoritas, tindak lanjut permintaan otoritas serta bank koresponden sebagai berikut : Aktivitas

Jumlah

Pelaporan Transaksi Keuangan Tunai

1447 Transaksi

Pelaporan Transaksi Keuangan Mencurigakan

2 Laporan

Pelaksanaan Tindak Lanjut Permintaan Data dan Informasi Rekening/Keuangan dari KPK

18 Laporan

Fungsi Kepatuhan

|

Pengendalian Intern

|

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

165

Pengendalian Intern

S

atuan Kerja Audit Intern (SKAI) bertanggungjawab melakukan pemeriksaan secara independen terhadap seluruh unit kerja berdasarkan suatu rencana audit tahunan yang telah disetujui Dewan Komisaris dan melaporkan hasil temuan kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris melalui Komite Audit beserta rekomendasi untuk tindak lanjutnya.

1.

2.

Kegiatan audit tahun 2012 pada dasarnya dapat berjalan sesuai dengan yang digariskan dalam rencana kerja dengan beberapa penyesuaian waktu sesuai dengan perkembangan kondisi di lapangan, khususnya terkait dengan kegiatan pemeriksaan inspeksi dan atau penugasan khusus antara lain dalam kegiatan Tim User Acceptance Test (UAT) pengembangan Core Banking sistem Alphabits, monitoring pengembangan Data Warehouse (Quality Assurance), Tim pengembangan sistem core banking agar comply terhadap ketentuan PSAK 50/55, Review Laporan Triwulan, Laporan Semester serta melakukan pendampingan dan memfasilitasi keperluan data untuk pemeriksa ekstern Kantor Akuntan Publik dan Bank Indonesia. Selama tahun 2012, kegiatan audit dapat berjalan cukup baik yang dilaksanakan dibawah Supervisi Departemen Inspektorat & TI dan Departemen Audit Residen meliputi sebagai berikut : Aktivitas Audit

Rencana

Realisasi

6*

4

Pemeriksaan Khusus Kantor Cabang Pembantu

-

2

Pemeriksaan Investigasi terhadap kasuskasus yang terjadi di Cabang

-

16

SKN dan RTGS

1

1

Monitoring Kantor Cabang

14

14

Monitoring Kantor Cabang Pembantu

64

64

Pemeriksaan umum (inspeksi) Kantor Cabang

7

14

Pemeriksaan umum (inspeksi) Kantor Cabang Pembantu

4*

2

Laporan Semester

2

2

Workshop Audit

1

1

Pemeriksaan Khusus Kantor Pusat

Risiko Kredit : Debitur fiktif, penyalahgunaan dana debitur oleh key person & pihak Bank, penyalahgunaan wewenang persetujuan kredit Risiko Operasional : Penyalahgunaan kartu & PIN ATM, pemalsuan tandatangan oleh pihak ke-3, kutipan dana debitur, penyalahgunaan dana Nasabah

Seluruh temuan audit tahun 2012, telah mendapatkan tindak lanjut yang memadai oleh auditee serta pihak terkait dan secara berkala SKAI memantau progres tindakan perbaikan yang dilakukan sesuai komitmen tindak lanjut temuan serta melaporkannya secara periodik kepada Dewan Direksi dan Komite Audit. Pemeriksaan berdasarkan Risk Based Audit yang dilakukan oleh SKAI terhadap unit kerja dan unit bisnis di Bank Saudara, fokus pada 5 (lima) risiko yaitu risiko kredit, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko kepatuhan dan risiko pasar. Secara komposit profil risiko Bank adalah low, yakni risiko inhern tergolong low dengan sistem pengendalian risiko tergolong acceptable. Sebagai indikator efektivitas pemeriksaan SKAI, berdasarkan data monitoring perkembangan tindak lanjut hasil pemeriksaan dari seluruh Unit Kerja/Unit Bisnis yang mempunyai komitmen atau action plan terkait dengan pending hasil pemeriksaan sampai dengan periode Desember 2012, rata-rata penyelesaian/tindak lanjut yang dilakukan oleh seluruh Unit Kerja/Unit Bisnis sebesar 90%. Hal tersebut disebabkan Unit Bisnis masih belum dapat memenuhi kekurangan/ finding audit yang telah disepakati dengan auditor walaupun target date telah jatuh tempo. Kaji ulang secara berkala efektivitas pelaksanaan kerja SKAI dan kepatuhan terhadap SPFAIB oleh pihak eksternal telah dilakukan setiap 3 (tiga) tahun. Review terakhir dilakukan Desember 2012 oleh pihak eksternal, yaitu Kantor Akuntan Publik SABAR & REKAN dengan hasil bahwa secara umum Bank telah memenuhi ketentuan di dalam SPFAIB.

Counterpart/ PIC untuk kegiatan 1 1 pemeriksaan oleh pihak ekstern khususnya Bank Indonesia *Reschedule dengan pemeriksaan umum (inspeksi) Kantor Cabang


Risiko utama yang dihadapi Bank selama pemeriksaan 2012 dapat disimpulkan sebagai berikut : Laporan Tahunan 2012 | PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

166


D

alam menjalankan usahanya, Bank Saudara tidak selalu mengedepankan kepentingan bisnis semata. Bank Saudara sangat sadar bahwa terdapat tanggungjawab lain yang harus dilaksanakan sebagai sebuah entitas bisnis yang juga merupakan bagian dari masyarakat. Tanggung Jawab tersebut adalah meningkatkan kualitas masyarakat dan lingkungan. Untuk itu, setiap tahun Bank Saudara selalu menyelenggarakan berbagai kegiatan sosial secara rutin sebagai bentuk kepedulian Bank Saudara terhadap kualitas kehidupan masyarakat. Pelaksanaan kegiatan tanggung jawab sosial ini bukanlah semata-mata kewajiban menjalankan peraturan perundang-undangan, tetapi merupakan warisan cita-cita para pendiri Himpoenan Soedara pada tahun 1906. Saat itu, organisasi yang terdiri dari para Saudagar Paser Baroe di Kota Bandung didirikan dengan tujuan utama untuk membantu komunitas Pasar Baroe mendapatkan kehidupan yang lebih layak. 106 tahun telah berlalu, namun semangat meningkatkan kehidupan masyarakat tidak pernah surut. Pada tahun 2012, Bank Saudara tetap melaksanakan semangat para pendiri Himpoenan Soedara untuk memberi harapan akan kualitas kehidupan yang lebih baik. Pelaksanaan tanggung jawab sosial pada tahun 2012 terbagi menjadi program-program sebagai berikut:

Program Peduli Lingkungan

P Good Corporate Governance

rogram Peduli Lingkungan bertujuan untuk melestarikan lingkungan sekitar dalam meningkatkan kesejahteraan masyarakat umum. Bantuan yang diberikan pada tahun 2012, Bank Saudara membantu warga Bandung Selatan yang terkena musibah banjir yang bekerjasama dengan BMPD dalam menyerahkan bantuan, dana yang telah diserahkan sebesar Rp10 juta. adapun program peduli lingkungan yang lainnya bekerjasama dengan PT. Asabri (Persero) dalam pembedahan rumah kepada pensiunan POLRI/TNI dan PNS Kementrerian Pertahanan pada bulan Desember 2012, dengan dana yang telah diserahkan sebesar Rp25 juta.


Pengendalian Intern

|


167

Program Kesehatan

D

engan Program Kesehatan, Bank Saudara ikut berperan serta dalam meningkatkan kualitas kesehatan masyarakat. Dalam pelaksanaannya, program ini terbagi menjadi kegiatan pemeriksaan kesehatan dan pengobatan gratis, donor darah,dan bantuan kepada penderita tuberkulosis (TBC). Seluruh kegiatan dalam program kesehatan ini merupakan agenda tahunan Bank Saudara dan dilakukan bertepatan dengan peringatan ulang tahun Bank Saudara yang jatuh pada 18 April. Kegiatan Pemeriksaan Kesehatan dan Pengobatan Gratis

K

egiatan Pengobatan dan Pemeriksaan Gratis pada tahun 2012 diselenggarakan di Kantor Pusat Bandung dan Kantor Cabang di seluruh Jawa-Bali. Untuk teknis pelaksanaan kegiatan ini, Bank Saudara bekerja sama dengan Rumah Sakit dan Puskesmas masingmasing kota untuk menyediakan tenaga medis dan obat-obatan yang diperlukan. Total dana yang dilimpahkan Bank Saudara pada kegiatan ini adalah sebesar Rp105,89 juta. Sedangkan total partisipan yang memeriksakan diri pada saat kegiatan ini lebih dari 2.007 orang. Tabel Pemeriksaan Kesehatan & Pengobatan Gratis 2011 Penerima Masyarakat

Lokasi

Tanggal Pelaksanaan

Total Partisipan

2 Mei 2012

166 Orang

KC Surapati Core

1 Mei 2012

120 Orang

KC Ampera

21 Mei 2012

194 Orang

KC Bogor

1 Mei 2012

90 Orang

KC Cirebon

1 Mei 2012

246 Orang

KC Tasikmalaya

1 Mei 2012

90 Orang

KC Yogyakarta

24 Mei 2012

130 Orang

KC Semarang

1 Mei 2012

185 Orang

KC Surabaya

9 Mei 2012

230 Orang

KC Purwokerto

26 April 2012

120 Orang

KC Malang

1 Mei 2012

65 Orang

KC Solo

29 April 2012

171 Orang

KC Denpasar

6 Mei 2012

200 Orang

S

Tabel Pelaksanaan Donor Darah Peserta Masyarakat & Karyawan Bank Saudara

Mitra Pelaksana PMI Setempat

Tanggal Pelaksanaan

Jumlah Labu

Kantor Pusat Bandung

25 April 2012

75

KC Cirebon

2 Mei 2012

28

KC Tasikmalaya

25 April 2012

35

KC Yogyakarta

23 Mei 2012

51

KC Semarang

2 Mei 2012

50

KC Surabaya

7 Mei 2012

KC Purwokerto

18 April 2012

KC Malang

2 Mei 2012

12

KC Solo

2 Mei 2012

52

KC Denpasar

6 Mei 2012

30

Lokasi

20 100


KC Wastukancana

Donor Darah ama seperti Kegiatan Pemeriksaan Kesehatan dan Pengobatan Gratis, Kegiatan Donor Darahjuga merupakan acara tahunan dalam rangka peringatan ulang tahun Bank Saudara. Pada tahun 2012, kegiatan ini dilaksanakan di Kantor Pusat Bandung dan berbagai Kantor Cabang di Pulau Jawa dan Bali. Total dana yang dikeluarkan untuk kegiatan ini adalah sebesar Rp11,54 juta dengan jumlah labu darah dari peserta keseluruhan sebanyak 453 labu. Dalam Kegiatan Donor Darah, Bank Saudara bekerja sama dengan Palang Merah Indonesia di wilayah tempat penyelenggaraan kegiatan.


168

Bantuan Kepada Penderita Tuberkulosis

T

uberkulosis merupakan salah satu penyakit yang mematikan di Indonesia dan dunia. Menurut World Health Organization (WHO), penyakit ini telah menjangkiti sepertiga populasi dunia, sebagian besar masih berada pada usia produktif. WHO sendiri telah mencanangkan kampanye untuk menahan laju penyakit Tuberkulosis melalui “The Global Plan to Stop TB, 2010-2015” yang sasarannya termasuk ke dalam salah satu Millenium Development Goal, yaitu mencegah penyebaran Tuberkulosis dan menurunkan tingkat kematian sampai 50% dibandingkan tahun 1990. Keprihatinan Bank Saudara kepada para penderita Tuberkulosis yang sebagian masih berusia produktif telah menggerakan Bank Saudara untuk berperan serta dalam memberantas penyakit ini. Sejak tahun 2011, Bank Saudara berkomitmen untuk membantu penderita Tuberkulosis sampai tahun 2015 melalui Perkumpulan Pemberantas Tuberkulosis Indonesia (PPTI). Pada tahun 2012 Bank Saudara telah menyerahkan bantuan kepada PPTI sebesar Rp50 juta.

Program Pendidikan


M

asih banyak anak-anak Indonesia yang belum dapat mengenyam pendidikan yang cukup. Salah satu penyebabnya adalah ketidak mampuan anak dalam menjalani hidup untuk membiayai sekolah dikarenakan sudah tidak mempunyai orang tua atau yatim piatu. Untuk itu, Bank Saudara tergerak untuk membantu anak-anak Indonesia yang berprestasi agar tetap bisa mengejar cita-citanya. Dalam melaksanakan Program Pendidikan, Bank Saudara bekerja sama dengan Yayasan Cipta Mandiri untuk menyalurkan bantuan biaya pendidikan berupa beasiswa untuk anak yatim piatu. Pemberian bantuan pendidikan ini dilakukan pada bulan Juli tahun 2012, dana yang telah diserahkan sebesar Rp10 juta. Adapun program pendidikan yang lainnya diselenggarakan oleh Pikiran Rakyat pada bulan Ramadhan tepatnya 9 Agustus 2012 di Trans Studio Bandung, acara buka puasa bersama dengan 9 panti asuhan untuk daerah Bandung dan sekitarnya, dana yang telah diserahkan sebesar Rp30 juta.


Perkara penting

S

elama tahun 2012 tidak terdapat perkara hukum yang melibatkan Bank Saudara maupun anggota Direksi dan Dewan Komisaris. Adapun perkara gugatan perdata dari salah satu Debitur Bank Saudara, yang sudah berlangsung sejak tahun 2011, telah ada Putusan dari Pengadilan Negeri Kelas IA Bandung, bahwa Gugatan Penggugat tidak dapat diterima, (onvankelijke verklaard), berdasarkan Putusan Pengadilan Negeri Bandung nomor 304/Pdt.G/2011/PN.Bdg, tertanggal 25 Januari 2012. Perkara tersebut tidak mempengaruhi kesehatan kondisi keuangan Bank.

Pengendalian Intern

|


169



LAPORAN KEUANGAN

Laporan Tahunan 2012 |2012 PT Bank Himpunan 1906, Tbk Laporan Tahunan | PT Bank Saudara Himpunan Saudara

1906, Tbk

Laporan Tahunan | PTHimpunan Bank Himpunan Saudara 1906, 1906, Tbk Laporan Tahunan 2012 | PT2012 Bank Saudara Tbk


$'"!$(""&(% '.7 $#%"("" !!&'' !'&

&!% % " !





$#%"$#&&(""

&!% "

;@K3F3=3@63>3?;6;@K3F3=3@ >3;@ -@-@-: ";@1?

&'' !'&"!!#"&'"! %

! LDF9GG98=BA=@@=CB,ID=5<IB@9GGCH<9FK=G9GH5H98

&' #3E

&&'& :

5G<

;DAB3633@=!@6A@7E;3

5 6 ;

IFF9BH577CIBHGK=H< 5B?#B8CB9G=5

;DAB36343@=>3;@

5 6 ;

IFF9BH577CIBHGK=H
(7@7?B3F3@B3633@=!@6A@7E;3 63@43@=>3;@

5 6 <

*@579A9BHGK=H<5B?#B8CB9G=5 5B8CH<9F65B?

87= 787=

5 6 =

'5F?9H56@9G97IF=H=9G

'4>;93E;(7?7D;@F3:

5 6 =

!CJ9FBA9BHCB8G

87= 787=K3@96;47>;67@93@ <3@<;G@FG=6;=7?43>; ;=GD3@9; 363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

5 6 > 9

8

(;@<3?3@K3@96;47D;=3@ (;:3=47D7>3E; (;:3==7F;93 ;=GD3@9; 363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

5 6 ?

8 8

,39;:3@3=E7BF3E; ;=GD3@9; 363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

5 6 @

779DH5B79F979=J56@9G &9GG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

#BJ9GHA9BHG=BG<5F9G

8

-97IF=H=9GDIF7<5G98IB89F F9G5@95;F99A9BH &9GG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G &C5BG ,9@5H98D5FH=9G .<=F8D5FH=9G &9GG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

(7@K7DF33@E3:3?

A

E7FF7F3B ;=GD3@9;=G?G>3E;B7@KGEGF3@

B B

9G@3@K3@96;3?4;>3>;: ;=GD3@9; 363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

C

8

(7@63B3F3@K3@9?3E;::3DGE6;F7D;?3

5

77FI98=B7CA9

E7FB3<3=F3@99G:3@

J 5

9:9FF98H5L5GG9HG

;3K36;43K3D6;?G=3

D

*F9D5MA9BHG

5 6 D

)H<9F5GG9HG

'"'&&'&

E7F>3;@ >3;@

(! &'

3F3F3@3F3E>3BAD3@=7G3@93@ ?7DGB3=3@439;3@F3= F7DB;E3:=3@63D;>3BAD3@=7G3@93@

=L985GG9HG &9GG77IAI@5H98 89DF97=5H=CB CF97@CG985GG9HG &9GG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

.<9577CAD5BM=B;BCH9G:CFA5B=BH9;F5@D5FHC:H<9G9 :=B5B7=5@GH5H9A9BHG

-9<5>-: G G &/410A81


$#%"$#&& (""

&!% "

;@K3F3=3@63>3?;6;@K3F3=3@>3;@ -@-@-: !;@1?

&'' !'&"!!#"&'"! %


'&"('&

'&!$(',

'& $;34;>;F3EE797D3

'& 5 6 E

)6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M

9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG ,9@5H98D5FH=9G .<=F8D5FH=9G

+;?B3@3@63D;@3E343:

(;:3=47D7>3E;

(;:3==7F;93

5 6 F

+;?B3@3@63D;43@=>3;@

5 6 G

9DCG=HG:FCACH<9F65B?G

$;34;>;F3E3=E7BF3E;

5 6 @

779DH5B79D5M56@9G

9F=J5H=J9D5M56@9

$;34;>;F3E67D;H3F;8

87= 787=K3@9 6;F7D4;F=3@

5 6 H

'5F?9H56@9G97IF=H=9G=GGI98

(;@<3?3@K3@96;F7D;?3

5 6 I

CFFCK=B;G

-F3@9B3<3=

(3<3=B7@9:3E;>3@

(3<3=>3;@ >3;@

J 3 J 3

.5L D5M56@9G CFDCF5H9=B7CA9H5L )H<9FH5L9G

$;34;>;F3EB3<3= F3@99G:3@

J 5

9:9FF98H5L@=56=@=H=9G

77FI98 =BH9F9GH 9LD9BG9G ,9@5H98D5FHM .<=F8D5FHM

743@ 4G@93 K3@9 ?3E;::3DGE 6;43K3D

(;:3=47D7>3E;

(;:3==7F;93

5 6

$;34;>;F3E;?43>3@=7D<3

K

AD@CMA9BH69B9:=H@=56=@=H=9G

$;34;>;F3E >3;@ >3;@

5 6

)H<9F@=56=@=H=9G

'4>;93E;EG4AD6;@3E;

5 6

-I6CF8=B5H9 6CB8G

'"''&

(! '&



-9<5>-: G G &/410A81


$#%"$#&&(""

&!% "

;@K3F3=3@63>3?;6;@K3F3=3@>3;@ -@-@-: !;@1?

&'' !'&"!!#"&'"! %


'&"('& >3@
'&!$(', 7CBH=BI98

('&

$(',

%A63>E3:3? %A63>63E3D

>7?43DE3:3?4;3E3 67@93@@;>3; @A?;@3>*B

@;>3;B7@G: B7DE3:3? 6;F7?B3F=3@63@6;E7FAD B7@G:

>7?43D E3:3?4;3E3

,3?43:3@?A63>6;E7FAD 39;AE3:3? 363@93@=A?B7@E3E; 47D43E;EE3:3? #7DG9;3@ =7G@FG@93@ 47DE;: K3@9 47>G?6;D73>;E3E; 63D;B7@GDG@3@ =7@3;=3@ @;>3;I3<3D787= 787= 63@ '4>;93E; (7?7D;@F3: K3@9 F7DE76;3G@FG= 6; E7F7>3: 6;=GD3@9; B3<3=F3@99G:3@ +3>6A>343

+G63:6;F7@FG=3@B7@99G@33@@K3

7>G?6;F7@FG=3@B7@99G@33@@K3

-<5F975D=H5@ IH

35

88=H=CB5@D5=8 =B75D=H5@5;=C

K

-<5F965G98 7CAD9BG5H=CB F9G9FJ9

=

(! ('& (! '&"('&


/BF95@=G98@CGG;5=B 897F95G9=B7F95G9 =B:5=FJ5@I9C: 5J5=@56@9:CF G5@9 A5F?9H56@9G97IF=H=9G 5B8 !CJ9FBA9BH CB8G B9HC: 89:9FF98H5L

,9H5=B9895FB=B;G DDFCDF=5H98 /B5DDFCDF=5H98

'"'$(',

'"''&!$(',


-9<5>-: G G &/410A81


$#%" %(#!$%"& ("'('("'("+"%% $

&!% "

;@K3F3=3@63>3?;6;@K3F3=3@>3;@ -@-@-: !;@1?

&'' !'&"" #%!&)!" "%',%&! %

! LDF9GG98=BA=@@=CB,ID=5<IB@9GG CH<9FK=G9GH5H98

$"$'" "(" $1:0-<-@-:.A:31.-:.A:3-

!'%&'!" +#!& ? 33

E F33

!'!'%&'!"

"'%"#%'!!"

$"$'"("%& $"$'"#$%&#" ""+

$19.1:@A7-: <19A854-: /-0-:3-:71>A35-: <1:A>A:-::58-5 -@-? -?1@ 71A-:3-:

8

$19.1:@A7-:/-0-:3-: 71>A35-:<1:A>A:-: :58-5 -@-? -?1@ :;:71A-:3-:

1.-:;<1>-?5;:-88-5::E-?G?63@36?;@;EFD3E; ,7@393=7D<3

B K

A98-4.1.-:;<1>-?5;:-8 8-5::E#$%&#" (7@63B3F3@ 4743@ @A@AB7D3E;A@3> 47DE;:

9

$-6-7<1:34-?58-:.-0-: 743@ ?3@833FB3<3=B7@9:3E;>3@

#;@;

,3@99G:3@

88;C-:/12;> 59<-5>91:@8;??1?;: :;:25:-:/5-8-??1@?

"@41>;<1>-@5:31D<1:?1? !9B9F5@5B858A=B=GHF5H=J9 *9FGCBB9@

';@-8;@41>;<1>-@5:31D<1:?1?

"#%'!!"

(CBCD9F5H=B;=B7CA9 9LD9BG9G B9H

:/;91.12;>1@-D

J 4

"@41>/;9<>141:?5B1 5:/;91

4 5

" $"$'" #!$%"& "'(" % "&' $ (! #!$%"& '("% "&' $ -.-.1>?54<1>?-4-9 63>3?@;>3;B7@G: *GB;3:B7DE3:3?

3E3D

;><;>-@1:/;91@-D1D<1:?1 #B7CA9H5L9LD9BG969B9:=H IFF9BH 9:9FF98 !'!"

$1:0-<-@-: 7;9<>141:?528-5: #7DG9;3@ =7G@FG@93@K3@9 47>G?6;D73>;E3E;3F3E787= 787= 63>3?=7>A?BA=F7DE76;3 G@FG=6; #7DG9;3@3=FG3D;3>BDA9D3? ;?43>3@B3EF; %3@833F 4743@ B3<3= B7@9:3E;>3@ F7D=3;F

88;C-:/1>1B1>?-8 2;>59<-5>91:@8;??1?;: 25:-:/5-8-??1@?

%&

:@1>1?@ 1D<1:?1?

-.-?1.18A9<-6-7 <1:34-?58-:

:@1>1?@5:/;91

3F3F3@3F3E>3BAD3@=7G3@93@?7DGB3=3@439;3@F3= F7DB;E3:=3@63D;>3BAD3@=7G3@93@

"'% " #%!&) +#!&& !" "% ',% !'"'+

'"'" #%!&)!" "%',%!'"'+ !1@1->:5:3?<1>?4->1 9LDF9GG98=B,ID=5< :I@@5ACIBHD9FG<5F9 5G=7

37

;>GE;3@

/BF95@=G98@CGG;5=B CB5J5=@56@9:CFG5@9 A5F?9H56@9G97IF=H=9G 7HI5F=5@@CGGCB 89:=B9869B9:=HD@5B ,9@5H98 =B7CA9 H5L 9LD9BG969B9:=H

=@IH98


-9<5>-: G G &/410A81


$#%"$%("('& ("'('("'("+"%% $

&!% "

;@K3F3=3@63>3?;6;@K3F3=3@>3;@

&'' !'&"!&!$(',

"%',%&! %


&A0-4 05@1:@A7-: <1:33A:--::E- <<>;<>5-@10

18A9 05@1:@A7-: <1:33A:--::E- (:-<<>;<>5-@10

#GGI5B79C:B9KG<5F9G H
L97IH=CBC:G<5F9 75D=H5@GI6G7F=698

- - ,9J=G98

5@5B795G5H$5BI5FM

&-80;8-.- %1@-5:101->:5:3?

=E7=GE;ABE;E3:3?K3@947D3E3> 63D; =A?B7@E3E;=3DK3I3@63@ ?3@3<7?7@47D43E;EE3:3? +'( %+'(

=GHF=6IH=CBC:8=J=89B8G

@@C75H=CB:CF GH5HIHCFMF9G9FJ9

L97IH=CBC:G<5F9GCDH=CBG :FCA 9AD@CM995B8 A5B5;9A9BHGHC7?CDH=CB D@5B-)*'-)*

A98-4 ';@-8

1>A35-:.1>?54E-:3 .18A9 05>1-85?-?50->5 <1:A>A:-::58-5C-6-> 121712170-:#.853-?5 $191>5:@-4E-:3 @1>?105- A:@A7056A-8 ?1@18-4057A>-:35 <-6-7@-:33A4-: (:>1-85?108;??2>;9 01/>1-?15:2-5>B-8A1 ;2-B-58-.812;>?-81 9->[email protected]?1/A>5@51? -:0;B1>:91:@ ;:0?:1@;2 0121>>10@-D

-0-:3-: 7;9<1:?-?5 .1>.-?5??-4-9 &4->1.-?10 /;9<1:?-@5;: >1?1>B1

!;0-8 ?-4-9 05<1?-: &4->1 /-<5@-8 ?A.?>5.10

'-9.-4-: 9;0-8 05?1@;> -35;?-4-9 005@5;:-8 <-505: /-<5@-8-35;

!;0-8 ?-4-9 &4->1 /-<5@-8

(7@7D3B3@3I3>(+#*7H;E;

-@-@-: !;@1?

=E7=GE;?A63>E3:3?6;B7E3@

+3>6AB7D"3@G3D;

(7@7D4;F3@E3:3?43DG?7>3>G; B7@3I3D3@ -?G? ,7D43F3E!

(7?47@FG=3@5363@93@I3<;4

.CH5@7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 :CFH<9M95F

5@5B795G5H979A69F


(7?439;3@6;H;67@ ,AF3>>343=A?BD7:7@E;8 F3:G@47D<3>3@ +3>6AB7D 7E7?47D


-9<5>-: G G &/410A81


$#%"$%("('& ("'('("'("+"%% $

&!% "

;@K3F3=3@63>3?;6;@K3F3=3@ >3;@

&'' !'&"!&!$(', "%',%&! %


&A0-4 05@1:@A7-: <1:33A:--::E- <<>;<>5-@10

18A905@1:@A7-: <1:33A:--::E- (:-<<>;<>5-@10

CAD9BG5H=CB7CGHGC:9AD@CM9 5B8 A5B5;9A9BHGHC7?CDH=CBDFC;F5A -)*'-)*


@@C75H=CB:CFGH5HIHCFMF9G9FJ9

5@5B795G5H$5BI5FM

&-80;8-.- %1@-5:101->:5:3?

.CH5@7CADF9<9BG=J9 =B7CA9:CFH<9M95F

,AF3>>343=A?BD7:7@E;8 F3:G@47D<3>3@


A98-4 ';@-8

5@5B795G5H979A69F

1A:@A:3-: 71>A35-: .1>?54E-:3.18A9 05>1-85?-?50->5 71:-57-: <1:A>A:-: :58-5C-6-> 121712170-:#.853-?5 $191>5:@-4E-:3@1>?105A:@A7056A-8?1@18-4 057A>-:35<-6-7 @-:33A4-: (:>1-85?10 3-5:8;??2>;9 5:/>1-?101/>1-?15: 2-5>B-8A1;2-B-58-.812;> ?-819->[email protected]?1/A>5@51? -:0;B1>:91:@;:0? :1@;20121>>10@-D

-0-:3-: 7;9<1:?-?5 .1>.-?5??-4-9 &4->1.-?10 /;9<1:?-@5;: >1?1>B1

'-9.-4-: 9;0-8 05?1@;> -35;?-4-9 005@5;:-8 <-505: /-<5@-8-35;

!;0-8 ?-4-9 &4->1 /-<5@-8

-@-@-: !;@1?

(7?47@FG=3@5363@93@I3<;4

+3>6AB7D"3@G3D;

(7?439;3@6;H;67@

K

743@=A?B7@E3E;ABE;=3DK3I3@ 63@?3@3<7?7@47D43E;EE3:3? +'( %+'(

+3>6AB7D 7E7?47D


-9<5>-: G G &/410A81


$#%"$%("('& ("'('("'("+"%% $

&!% "

;@K3F3=3@63>3?;6;@K3F3=3@>3;@

&'' !'&"!&!$(', "%',%&! %



@@C75H=CB:CFGH5HIHCFMF9G9FJ9

5@5B795G5H $5BI5FM

A98-4 ';@-8

1>A35-: 71A:@A:3-: .1>?54E-:3.18A9 05>1-85?-?50->5 <1:A>A:-: 71:-57-: :58-5C-6-> 121712170-:#.853-?5 $191>5:@-4E-:3@1>?105A:@A7056A-8?1@18-4 057A>-:35<-6-7@-:33A4-: (:>1-85?108;??3-5: &-80;8-.- %1@-5:101->:5:3? 2>;9 01/>1-?15:/>1-?1 5:2-5>B-8A1;2-B-58-.81 &A0-4 2;>?-819->[email protected] 05@1:@A7-: 18A905@1:@A7-: ?1/A>5@51?-:0 <1:33A:--::E- <1:33A:--::E- ;B1>:91:@;:0?:1@ ;20121>>10@-D <<>;<>5-@10 (:-<<>;<>5-@10

-0-:3-: 7;9<1:?-?5 .1>.-?5? ?-4-9 &4->1.-?10 /;9<1:?-@5;: >1?1>B1

'-9.-4-: 9;0-8 05?1@;> -35;?-4-9 005@5;:-8 <-505: /-<5@-8-35;

!;0-8 ?-4-9 &4->1 /-<5@-8

-@-@-: !;@1?

(7?47@FG=3@5363@93@I3<;4

,9J9FG5@7CAD9BG5H=CB7CGHC: 9AD@CM995B8A5B5;9A9BH CDH=CBDFC;F5A-)*'-)*

+3>6AB7D "3@G3D;

(7?439;3@6;H;67@

.CH5@7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 :CFH<9M95F

5@5B795G5H979A69F


(7?43>;=3@4743@=A?B7@E3E;ABE; =3DK3I3@63@?3@3<7?7@47D43E;E E3:3?E7F7>3:6;7=E7=GE;+'( %+'( ,AF3>>343=A?BD7:7@E;8 F3:G@47D<3>3@ +3>6AB7D7E7?47D


-9<5>-: G G &/410A81


$#%"%(&& ("'('("'(" +"%%$

&!% "

;@K3F3=3@63>3?;6;@K3F3=3@>3;@ -@-@-: !;@1?

&'' !'&"&"*& "%',%&! %


& "*&%" "#%'! ')'&

%(&&%')'&#$%& (7@7D;?33@4G@9363@=A?;E; (7@7D;?33@63D;FD3@E3=E; AB7D3E;A@3>>3;@@K3 (7?43K3D3@4G@93 (7@7D;?33@=7?43>;=D76;F (7?43K3D3@4743@AB7D3E;A@3> (7@7D;?33@ B7?43K3D3@ 63D;FD3@E3=E; @A@AB7D3E;A@3> 47DE;: (7?43K3D3@B3<3=B7@9:3E;>3@4363@

4

#BH9F9GH5B87CAA=GG=CBGF979=J98

)H<9F CD9F5H=B;=B7CA9F979=J98 #BH9F9GHD5=8 &C5BF97CJ9F=9G )D9F5H=CB5@9LD9BG9GD5=8 ,979=J98:FCA BCBCD9F5H=B;HF5BG57H=CBG B9H *5MA9BHGC:7CFDCF5H9=B7CA9H5L

4-:31?5:;<1>-@5:3-??1@? :/>1-?101/>1-?15: -:085-.585@51? -97IF=H=9GDIF7<5G98IB89F F9G5@95;F99A9BH &C5BG )H<9F5GG9HG

$1>A.-4-:0-8-9 -?1@0-: 85-.585@-?;<1>-?5 1:-57-: <1:A>A:-:-?1@;<1>-?5 87= 787=K3@96;47>;67@93@ <3@<;G@FG=6;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ E7F>3;@ >3;@

1:-57-: <1:A>A:-:85-.585@-?;<1>-?5 $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D;@3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ -F3@9B3<3= >3;@@K3 743@K3@9?3E;::3DGE6;43K3D63@ >;34;>;F3E>3;@ >3;@

-?.1>?54 05<1>;8140->5-7@5B5@-?;<1>-?5

:/>1-?101/>1-?15: ;<1>-@5:385-.585@51? )6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G )H<9FH5L@=56=@=H=9G

77FI5@G5B8CH<9F@=56=@=H=9G

!1@/-?4 <>;B5010.E ;<1>-@5:3-/@5B5@51?

%(&&%')'& ")&'&

&"*&%" !)&'! ')'&

(7@K7DF33@E3:3? (7?47>;3@ 787= 787= 63@A4>;93E;B7?7D;@F3: K3@9 F7DE76;3G@FG= 6;63@ 6;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA (7@3@787= 787= 63@A4>;93E;B7?7D;@F3: F7DE76;3G@FG=6;63@ 6;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA (7?47>;3@3E7FF7F3B

(7@3@3E7FF7F3B


-?.1>?54053A:-7-:A:@A7-7@5B5@-? 5:B1?@-?5

#BJ9GHA9BH=BG<5F9G *IF7<5G9C:5J5=@56@9 :CFG5@9 5B8 <9@8 HC A5HIF=HM A5F?9H56@9G97IF=H=9G 5B8;CJ9FBA9BH6CB8G -5@9GC:5J5=@56@9:CF G5@9 5B8 <9@8 HC A5HIF=HM A5F?9H56@9G97IF=H=9G 5B8;CJ9FBA9BH6CB8G 7EI=G=H=CBC::=L985GG9HG *FC7998G:FCA G5@9C::=L985GG9GHG !1@/-?4A?105:5:B1?@5:3 -/@5B5@51?


-9<5>-: G G &/410A81


$#%"%(&&

&'' !'&"&"*&

("'('("'(" +"%%$

&!% "

;@K3F3=3@63>3?;6;@K3F3=3@>3;@ -@-@-: !;@1?

"%',%&! %


%(&&%')'& $"""

&"*&%" !!! ')'&

(7@7D;?33@3F3EB;@<3?3@K3@96;F7D;?3 (7?43K3D3@3F3EB;@<3?3@K3@96;F7D;?3 (7@7D;?33@3F3E 787= 787= K3@96;F7D4;F=3@ 63@A4>;93E;EG4AD6;@3E;

5G< F979=J98:FCA6CFFCK=B;G *5MA9BHC:6CFFCK=B;G 5G
(7?43K3D3@3F3E4;3K37?;E; 787= 787= K3@96;F7D4;F=3@ (7@3?43:3@?A63>63D;(7@3I3D3@ -?G?,7D43F3E!67@93@ 3=%7?7E3@ 87=,7D>74;:3:G>G (7?43K3D3@3F3E4;3K37?;E;E3:3? (7?43K3D3@6;H;67@

-?.1>?5405<1>;814 0->5 -7@5B5@-?<1:0-:--:

!1@/-?4 <>;B5010.E 25:-:/5:3-/@5B5@51?

1:-57-:.1>?54 7-?0-:?1@->-7-?

!1@5:/>1-?15: /-?4-:0/-?41=A5B-81:@?

-?0-:?1@->-7-?-C-8 @-4A:

-?4-:0/-?41=A5B-81:@? -@@41.135::5:3;2@41 E1->

-?0-:?1@->-7-?-745> @-4A:

-?4-:0/-?41=A5B-81:@? -@@411:0;2@41 E1->

5G<5B875G<9EI=J5@9BHG 7CBG=GHC:

#3E63@E7F3D3=3EF7D6;D;63D; #3E

;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B363 3@= !@6A@7E;3 63@ 43@= >3;@ +7DF;8;=3F3@=!@6A@7E;3

5G< IFF9BH577CIBHGK=H< 5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H

.CH5@75G<5B875G<9EI=J5@9BHG

"G?>3:=3E63@E7F3D3=3E

(7@7?B3F3@B3633@=!@6A@7E;3E7DF3+7DF;8;=3F 3@=!@6A@7E;367@93@<3@9=3I3=FG<3FG:F7?BA ,;934G>3@3F3G=GD3@96;=>3E;8;=3E;=3@E74393; =3E63@E7F3D3=3E 3F3F3@3

*@579A9BHGK=H<5B?#B8CB9G=55B8CH<9F 65B?G5B89FH=:=75H9C:5B?#B8CB9G=5 K=H


-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"#%!&(!(! -

$1:05>5-:0-: 5:2;>9-?5 A9A9

!%!"% '"! -

[email protected]?491:@-:0 31:1>-8 5:2;>9-@5;:

(,3@= ;?BG@3@+3G63D3 ,4=P3@=Q 6;6;D;=3@ 47D63E3D=3@ =F3 (7@6;D;3@ &A F3@993> "G@; K3@9 6;4G3F 6; :363B3@ &A7L3D + &AF3D;E 6; 3@6G@9 =F3 B7@6;D;3@ ;@; F7>3: ?7@63B3F B7DE7FG;= !@6A@7E;3 E7=3D3@9 %7@F7D; G=G? 63@ 3= E3E; %3@GE;3 67@93@ +GD3F #7BGFGE3@ &A 0 F3@993> "G@; 63@ F7>3: 6;G?G?=3@ 63>3? 7D;F3 &793D3 *7BG4>;= !@6A@7E;3 &A F3@993> 9GEFGE ,3?43:3@7D;F3&793D3&A

*. 5B? "=ADIB5B -5I85F5 .6? H<9 R5B?SK5G9GH56@=G<9865G98CB(CH5F=5@998 C: (C9N5F - " (C 85H98 $IB9 .<9 FH=7@9G C: GGC7=5H=CB K9F9 5DDFCJ98 6M H<9 '=B=GH9F C: $IGH=79 C: H<9 ,9DI6@=7 C: #B8CB9G=57IFF9BH@M'=B=GH9FC:&5K5B8"IA5B ,=;
+7F7>3: B7@6;D;3@@K3 @993D3@ 3E3D 3@= F7>3: ?7@93>3?; 4747D3B3 =3>; B7DG43:3@ 6;3@F3D3@K3 B7DG43:3@ K3@9 B7@F;@9 363>3: E74393;47D;=GF

:H9F =HG 9GH56@=G

7D63E3D=3@ =F3 &A F3@993> 9GEFGE

K3@9 6;4G3F A>7: &AF3D;E +F7B:3@;7 /;>3?3DF3 + &AF3D;E 6; "3=3DF3 ?7@97@3;B7@;@9=3F3@?A63>63E3D 3@= 63D; *B

E3:3??7@<36;*B

E3:3?

*IFGI5BH HC (CH5F=5@ 998 (C 85H98 I;IGH 6M (CH5F=G -H9D<5B=9 1=@5A5FH5- " (CH5FM=B$5?5FH5F9;5F8=B; H<9=B7F95G9C:H<95B?QGG<5F975D=H5@:FCA ,D G<5F9G HC ,D G<5F9G

(7@K7EG3;3@ @993D3@ 3E3D 3@= E7EG3; -@63@9 -@63@9&A ,3:G@

F7@F3@9 (7DE7DA3@ ,7D43F3E 6;?3@3 B7DG43:3@ F7DE74GF F7>3: 6;E7FG7: %7@F7D; G=G? 63@ 3= E3E; %3@GE;3 *7BG4>;= !@6A@7E;3 67@93@ +GD3F #7BGFGE3@ &A -

,3:G@

F3@993> 9GEFGE

63@6;G?G?=3@63>3?7D;F3 &793D3 *7BG4>;= !@6A@7E;3 &A F3@993> &AH7?47D

,3?43:3@ 7D;F3 &793D3&A

.<9 5A9B8A9BH C: H<9 5B?QG FH=7@9G C: GGC7=5H=CB =B 577CF85B79 K=H< &5K (C 295F F9;5F8=B; &=A=H98 BH=HM K<=7< 5A9B8A9BH <5G 699B 5DDFCJ98 6M H<9 '=B=GH9F C: &5K 5B8 "IA5B ,=;
+7F7>3: B7DG43:3@ F7DE74GF 6; 3F3E B7DG43:3@ F7D3=:;D3@993D3@63E3D3@=47D63E3D=3@3=F3 (7D@K3F33@ #7BGFGE3@ *3B3F -?G? (7?793@9 +3:3? $G3D ;3E3 K3@9 6;4G3F 6;:363B3@ @AF3D;E 3F:;3: 7>?; + &A F3@993> %3D7F ?7@97@3; B7DG43:3@ @993D3@ 3E3D 63@ B7DG43:3@ EGEG@3@ ;D7=E; 63@ 7I3@ #A?;E3D;E =F3 B7DG43:3@ ;@; F7>3: 6;F7D;?3 A>7: %7@F7D; G=G? 63@ 3= E3E;%3@GE;3*7BG4>;=!@6A@7E;347D63E3D=3@ EGD3F &A - 63@ &A -

F3@993>BD;>

:H9FH<956CJ9A9BH=CB985A9B8A9BHGH<9 @5H9GH5A9B8A9BHC:H<95B?QGFH=7@9GC: GGC7=5H=CBK5G65G98CBH<9-H5H9A9BHC: LHF5CF8=B5FM!9B9F5@-<5F9
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"#%!&(!(! >3@

$1:05>5-:0-: 5:2;>9-?5 A9A9 >3@
!%!"% '"! 7CBH=BI98 -

-:0

31:1>-8

5:2;>9-@5;:

#79;3F3@ GF3?3 3@= 363>3: ?7@<3>3@=3@ GE3:3 E74393; 43@= G?G? 3@= ?7?B7DA>7: ;<;@ GE3:3 E74393; 43@= G?G? 47D63E3D=3@ +GD3F #7BGFGE3@ %7@F7D; #7G3@93@ *7BG4>;= !@6A@7E;3 &A#7B

#% F3@993> BD;>

.<9 A5=B 57H=J=HM C: H<9 5B? =G 7CB8I7H=B; 7CAA9F7=5@ 65B?=B; G9FJ=79G .<9 5B? C6H5=B98 =HG @=79BG9 5G 5 7CAA9F7=5@ 65B? 65G98 CB H<9 97=G=CB &9HH9F C: '=B=GH9F C: =B5B79 C: H<9 ,9DI6@=7 C: #B8CB9G=5 (C %9D %' 85H98DF=@

#3@FAD (GE3F 3@= 47D>A=3E; 6; "> G3: 3FG &A 3@6G@9 67@93@ <3D;@93@ 6;EFD;4GE; B363 F3@993> 7E7?47D 63@ E74393;47D;=GFF;63=6;3G6;F

.<9 5B?QG <958 C::=79 =G @C75H98 5H $@ I5< 5HI (C 5B8IB; K=H< 8=GHF=6IH=CB B9HKCF? 5G 5H 979A69F 5B8 5G:C@@CKGIB5I8=H98

#3@FAD(GE3F #3@FAD343@9 #3@FAD343@9(7?43@FG #3@FAD#3E @

$1:-C->-: A9A9 ?-4-9 0-: <1:1>.5@-: ;.853-?5-:7

"958)::=79 F5B7<9G -I6 F5B7<9G 5G<)::=79G IHCA5H=7.9@@9F'57<=B9G.' 'C6=@95G<

.<9 5B? GH5FH98 =HG 7IGHC8=5B G9FJ=79G CB )7HC69F 5B8 :CF9=;B 9L7<5B;9 CD9F5H=CB CBDF=@65G98CBH<997=G=CB&9HH9FC: H<9 <5=FA5B C: 5D=H5@ '5F?9H 5B8 =B5B7=5@ #BGH=HIH=CB-ID9FJ=GCFM;9B7MR**' &%S (C %9D &%GH8 85H98 -9DH9A69F 5B8 65G98 CB H<9 97=G=CB &9HH9F C: 9DIHM !CJ9FBCF C: 5B? #B8CB9G=5 (C %* D! 85H98 96FI5FM F9GD97H=J9@M

3@=?7?G>3;=79;3F3@AB7D3E;A@3>GE3:3<3E3 =GEFA6;3@ B363 F3@993> '=FA47D

63@ =79;3F3@ AB7D3E;A@3>E74393;43@=67H;E3?G>3; F3@993> BD;>

?3E;@9 ?3E;@9 47D63E3D=3@ +GD3F #7BGFGE3@ #7FG3 363@ (7@93I3E (3E3D %A63> 63@ $7?4393 #7G3@93@ P((% $#Q &A #7B

$ #EF6

F3@993> +7BF7?47D

63@ 47D63E3D=3@ +GD3F #7BGFGE3@ 7BGF; G47D@GD 3@= !@6A@7E;3 &A?AD #(B

F3@993>74DG3D;

.

[email protected]?491:@ 7CBH=BI98

.

#A.85/ ;221>5:3 ;2 @41 -:7H? ?4->1? -:0 5??A0-:/1;2.;:0?

$1:-C->-:A9A9?-4-9<1>0-:-

:5@5-85:3

(363 F3@993> 7E7?47D

3@= ?7?B7DA>7: B7D@K3F33@ 787=F;8 63D; #7FG3 ((% $# ?7>3>G; EGD3F &A +

$

G@FG= ?7>3=G=3@ B7@3I3D3@ G?G?E3:3?B7D63@33F3E

E3:3? 4;3E3 3@= 67@93@ @;>3; @A?;@3> *B

@;>3; B7@G: B7D E3:3? 67@93@ :3D93 B7@3I3D3@ E3:3? E747E3D *B @;>3; B7@G: B7D E3:3? (363 F3@993> 7E7?47D

E3:3? F7DE74GF F7>3: 6;53F3F=3@ B363 GDE3 87= !@6A@7E;3 63:G>G GDE3 87= "3=3DF3 67@93@ +GD3F ;D7=E; (, GDE3 87= "3=3DF3 &A + " (+"

F3@993> 7E7?47D

)B 979A69F H<9 5B? C6H5=B98 H<9 9::97H=J9 BCH=:=75H=CB :FCA H<9 <5=FA5B C: H<9 **' &% H
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"#%!&(!(! >3@

$1:-C->-: A9A9 ?-4-9 0-: <1:1>.5@-: ;.853-?5-:7 >3@
!%!"% '"! 7CBH=BI98 .

#A.85/ ;221>5:3 ;2 @41 -:7H? ?4->1? -:0 5??A-:/1;2.;:0? 7CBH=BI98

$1:-C->-:A9A9 @1>.-@-?

595@105:3

7D63E3D=3@ EGD3F B7D@K3F33@ 787=F;8 63D; ((% $# &A + $

F3@993> 7E7?47D

3@=?7>3=G=3@(7@3I3D3@ -?G?,7D43F3E!E73:

E3:3? 4;3E3 43DG67@93@ @;>3; @A?;@3>B7DE3:3? *B

@;>3; B7@G: B7D E3:3? 67@93@ :3D93 B7@3I3D3@ *B @;>3; B7@G: B7D E3:3? >;:3F3F3F3@

5G98 CB H<9 9::97H=J9 BCH=:=75H=CB :FCA **' &% (C - & 85H98 979A69F H<9 5B? IB89FHCC? 5 &=A=H98*I6@=7)::9F=B;#,=;
$1:1>.5@-:;.853-?5-:7&-A0->-

??A-:/1;2-:7&-A0->-;:0?

(363 F3@993> +7BF7?47D 3@= ?7@7D4;F=3@ '4>;93E; 3@= +3G63D3 ! '4>;93E; ;@;6;F3I3D=3@E747E3D@;>3;@A?;@3> 6;53F3F=3@ 6; GDE3 87= !@6A@7E;3 63@ 6;@K3F3=3@ 787=F;8 47D63E3D=3@ +GD3F #7BGFGE3@ 3B7B3? $# &A + $ B363 F3@993> &AH7?47D /3>; 3?3@3F 63D; B7@7D4;F3@ A4>;93E; ;@; 363>3:(,3@=(7D?3F3,4=>;:3F 3F3F3@

)B -9DH9A69F H<9 5B? =GGI98 5B? -5I85F5CB8G# .<96CB8GK9F9C::9F985H=HG BCA=B5@ J5@I9 @=GH98 =B H<9 #B8CB9G=5 -HC7? L7<5B;9 5B8 6975A9 9::97H=J9 65G98 CB 5D9D5A &% 97=G=CB &9HH9F (C +

$ 85H98(CJ9A69F .<9 HFIGH99 :CF H<9 6CB8G =G *. 5B? *9FA5H5 .6? F9:9FHC(CH9

$1:1>.5@-:;.853-?5-:7&-A0->-

??A-:/1;2-:7&-A0->-;:0?

(363 F3@993> +7BF7?47D 3@= ?7@7D4;F=3@'4>;93E;3@=+3G63D3!!'4>;93E; ;@;6;F3I3D=3@E747E3D@;>3;@A?;@3> 6;53F3F=3@ 6; GDE3 87= !@6A@7E;3 63@ 6;@K3F3=3@ 787=F;8 47D63E3D=3@+GD3F#7BGFGE3@3B7B3? $# &A + $ B363 F3@993> &AH7?47D /3>; 3?3@3F 63D; B7@7D4;F3@ A4>;93E; ;@; 363>3:(,3@=(7D?3F3,4=>;:3F3F3F3@

)B -9DH9A69F H<9 5B? =GGI98 5B? -5I85F5CB8G## .<96CB8GK9F9C::9F985H=HG BCA=B5@ J5@I9 @=GH98 =B H<9 #B8CB9G=5 -HC7? L7<5B;9 5B8 6975A9 9::97H=J9 65G98 CB 5D9D5A &% 97=G=CB &9HH9F (C +

$ 85H98 (CJ9A69F .<9 HFIGH99 :CF H<9 6CB8G =G *. 5B? *9FA5H5 .6? F9:9FHC(CH9

$1:-C->-:A9A9;.853-?5?A.;>05:-?5

#A.85/;221>5:3;2?A.;>05:-@10.;:0?

(363 F3@993> +7BF7?47D 3@= ?7@7D4;F=3@ '4>;93E; +G4AD6;@3E; 3@= +3G63D3!'4>;93E;;@;6;F3I3D=3@ E747E3D@;>3; @A?;@3> 6;53F3F=3@ 6; GDE3 87= !@6A@7E;3 63@ 6;@K3F3=3@ 787=F;8 47D63E3D=3@ +GD3F #7BGFGE3@ 3B7B3? $# &A + $ B363 F3@993> &AH7?47D /3>; 3?3@3F 63D; B7@7D4;F3@ A4>;93E; ;@; 363>3: (, 3@= (7D?3F3,4=>;:3F3F3F3@

)B -9DH9A69F H<9 5B? =GGI98 5B? -5I85F5 -I6CF8=B5H98 CB8G ## .<9 6CB8G K9F9 C::9F98 5H =HG BCA=B5@ J5@I9 @=GH98 =B H<9 #B8CB9G=5 -HC7? L7<5B;9 5B8 6975A9 9::97H=J965G98CB5D9D5A &%97=G=CB&9HH9F (C + $ 85H98(CJ9A69F .<9 HFIGH99 :CF H<9 6CB8G =G *. 5B? *9FA5H5 .6?F9:9FHC(CH9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"#%!&(!(! >3@

1C-: ;95?->5? 5>17?5 ;95@1 A05@ ;95@1 $19-:@-A %5?57; ;95@1 %19A:1>-?5 0-: ";95:-?5 1<-8- 5B5?5 &-@A-: 1>6- A05@ :@1>:-8 &17>1@->5? $1>A?-4--:0-:->E-C-:

!%!"% '"! 7CBH=BI98 /

;->0 ;2 ;995??5;:1>? ;->0 ;2 5>1/@;>? %5?7 ;:5@;>5:3 ;995@@11 %19A:1>-@5;: -:0 !;95:-@5;: ;995@@11 5B5?5;: 1-0 ;2 :@1>:-8 A05@ (:5@ ;><;>-@1&1/>1@->E-:0 9<8;E11? G 5H 979A69F 5B8 H<9 7CADCG=H=CBC:H<9C5F8C:CAA=GG=CB9FG5B8 6C5F8C:=F97HCFG5F95G:C@@CKG

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ EGEG@3@ 7I3@ #A?;E3D;E 63@ 7I3@ ;D7=E;363>3:E74393;47D;=GF 1C-:;95?->5? #A?;E3D;E-F3?3 #A?;E3D;E!@67B7@67@ #A?;E3D;E!@67B7@67@

3D;6*3:?3@ %3E=3@!E=3@63D :?369GE+7F;36<3<3

87=F;8 B363F3@993>%3D7F

;->0;2;995??5;:1>? *F9G=89BHCAA=GG=CB9F #B89D9B89BHCAA=GG=CB9F #B89D9B89BHCAA=GG=CB9F ::97H=J9CB'5F7<

1C-:5>17?5 ;D7=FGD-F3?3 ;D7=FGD#7B3FG:3@63@+G?47D 3K3%3@GE;3 ;D7=FGD;E@;E ;D7=FGD (9HKCF? 63@'B7D3E;

%36K3@FADA(GD4A D;78G6;?3@ 7@@K&AH;E3D%3:?GD36; 3D6A@AG6;(D3E7FK3

;->0;25>1/@;>? *F9G=89BH=F97HCF CAD@=5B795B8"IA5B5D=H5@=F97HCF IG=B9GG=F97HCF (9HKCF?5B8)D9F5H=CB=F97HCF

1C-:;95?->5? #A?;E3D;E-F3?3 #A?;E3D;E #A?;E3D;E!@67B7@67@ #A?;E3D;E!@67B7@67@

*6%3G>3@3!4D3:;? 3D;6*3:?3@ %3E=3@!E=3@63D :?369GE+7F;36<3<3

%7@9G@6GD=3@6;D;787=F;8F3@993> %3D7F

1C-:5>17?5 ;D7=FGD-F3?3 ;D7=FGD#7B3FG:3@63@+G?47D3K3 %3@GE;3 ;D7=FGD;E@;E ;D7=FGD (9HKCF? 63@'B7D3E;

;->0;2;995??5;:1>? *F9G=89BHCAA=GG=CB9F CAA=GG=CB9F #B89D9B89BHCAA=GG=CB9F #B89D9B89BHCAA=GG=CB9F ,9G=;B989::97H=J9CB '5F7<

%36K3@FADA(GD4A D;78G6;?3@ 7@@K&AH;E3D%3:?GD36; 3D6A@AG6;(D3E7FK3

87=F;8 B363 F3@993> %7;

;->0;25>1/@;>? *F9G=89BH=F97HCF CAD@=5B795B8"IA5B5D=H5@=F97HCF IG=B9GG=F97HCF (9HKCF?5B8)D9F5H=CBG=F97HCF ::97H=J9CB '5M

1C-:;95?->5? #A?;E3D;E-F3?3 #A?;E3D;E!@67B7@67@ 1C-:5>17?5 ;D7=FGD-F3?3 ;D7=FGD'B7D3E;63@#7G3@93@ ;D7=FGD#7B3FG:3@63@+G?47D3K3 %3@GE;3

*6 %3G>3@3!4D3:;? %3E=3@!E=3@63D 3D;6*3:?3@ %36K3@FADA(GD4A D;78G6;?3@

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ EGEG@3@ #A?;F7 G6;F 363>3: E74393; 47D;=GF

;->0;2;995??5;:1>? *F9G=89BHCAA=GG=CB9F #B89D9B89BHCAA=GG=CB9F ;->0;25>1/@;>? *F9G=89BH=F97HCF )D9F5H=CBG5B8 =B5B79=F97HCF CAD@=5B795B8"IA5B5D=H5@=F97HCF

G 5H 979A69F 5B8 H<9 7CADCG=H=CBG C: H<9 I8=H CAA=HH99 5F9 5G :C@@CKG

0-: -:0 #7FG3 @99AF3 @99AF3

%3E=3@!E=3@63D +G:3D<36;+G@3D<3 3E?3D3,;E@3I;@3F3

<5=FA5B '9A69F '9A69F

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"#%!&(!(! >3@

1C-: ;95?->5? 5>17?5 ;95@1 A05@ ;95@1 $19-:@-A %5?57; ;95@1 %19A:1>-?5 0-: ";95:-?5 1<-8- 5B5?5 &-@A-: 1>6- A05@ :@1>:-8 &17>1@->5? $1>A?-4--:0-:->E-C-: >3@
!%!"% '"! 7CBH=BI98 /

;->0 ;2 ;995??5;:1>? ;->0 ;2 5>1/@;>? %5?7 ;:5@;>5:3 ;995@@11 %19A:1>-@5;: -:0 !;95:-@5;: ;995@@11 5B5?5;: 1-0 ;2 :@1>:-8 A05@ (:5@ ;><;>-@1 &1/>1@->E -:0 9<8;E11? 7CBH=BI98

#7FG3 @99AF3 @99AF3 @99AF3

%3E=3@!E=3@63D +G:3D<36;+G@3D<3 D3@5;E=GE@FA@;GE 3E?3D3,;E@3I;@3F3

<5=FA5B '9A69F '9A69F '9A69F

#7B3>3 ;H;E; +3FG3@ #7D<3 G6;F !@F7D@3> 363>3: 3?43@9 +GF;6 7E7?47D 63@ 63@ :?36 9GE +7F;36<3<3G@FG=F3@993>7E7?47D

=J=G=CB"958C:#BH9FB5@I8=H/B=H=G5A65B; -IH=8>C5G5H 979A69F5B85B8 5>5 5G 5H 979A69F

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ EGEG@3@#A?;F7(7?3@F3G*;E;=A363>3: E74393;47D;=GF

G 5H 979A69F 5B8 H<9 7CADCG=H=CB C: H<9 ,=G? 'CB=HCF=B; CAA=HH99 5F95G:C@@CKG

#7FG3 @99AF3 @99AF3

:?369GE+7F;36<3<3 3E?3D3,;E@3I;@3F3 *3F@3#A?3D3

87=F;8 B363 F3@993> BD;>

<5=FA5B '9A69F '9A69F ::97H=J9CB DF=@

#7FG3 @99AF3 @99AF3

:?369GE +7F;36<3<3 D3@5;E=GE@FA@;GE 3E?3D3,;E@3I;@3F3

87=F;8 B363 F3@993> "G@;

<5=FA5B '9A69F '9A69F ::97H=J9CB $IB9

#7FG3 @99AF3 @99AF3

D3@5;E=GE@FA@;GE +G:3D<36;+G@3D<3 3E?3D3,;E@3I;@3F3

<5=FA5B '9A69F '9A69F 5G98CBH<9C5F8C:CA=GG=CB9FGQ97=G=CB&9HH9F (C %* %)'-,#085H98DF=@ F5B7=G?IGBHCB=IGK5G5DDC=BH985G.9ADCF5FM <5=FA5BC:,=G?'CB=HCF=B;CAA=HH995GK9@@5GH<9 A9A69FC:H<9 7CAA=HH99

7D63E3D=3@ +GD3F #7BGFGE3@ 7I3@ #A?;E3D;E &A

#( #'% +* !. F3@993> BD;> D3@5;E=GE @FA@;GE 6;3@9=3F E74393; #7FG3 +7?7@F3D3 ?7D3@9=3B 3@99AF3#A?;F7(7?3@F3G*;E;=A

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"#%!&(!(! >3@

1C-: ;95?->5? 5>17?5 ;95@1 A05@ ;95@1 $19-:@-A %5?57; ;95@1 %19A:1>-?5 0-: ";95:-?5 1<-8- 5B5?5 &-@A-: 1>6- A05@ :@1>:-8 &17>1@->5? $1>A?-4--:0-:->E-C-: >3@
!%!"% '"! 7CBH=BI98 /

;->0 ;2 ;995??5;:1>? ;->0 ;2 5>1/@;>? %5?7 ;:5@;>5:3 ;995@@11 %19A:1>-@5;: -:0 !;95:-@5;: ;995@@11 5B5?5;: 1-0 ;2 :@1>:-8 A05@ (:5@ ;><;>-@1 &1/>1@->E -:0 9<8;E11? 7CBH=BI98 G 5H 979A69F 5B8 979A69F H<97CADCG=H=CBC:H<9,9AIB9F5H=CB5B8 (CA=B5H=CBCAA=HH995F95G:C@@CKG

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ EGEG@3@ #A?;F7 *7?G@7D3E; 63@ &A?;@3E;363>3:E74393;47D;=GF #7FG3 @99AF3 @99AF3

%3E=3@!E=3@63D 3D;6*35:?3@ DHK+;@AD3@F;

<5=FA5B '9A69F '9A69F

#7FG3 @99AF3 @99AF3 @99AF3

%3E=3@!E=3@63D *6%3G>3@3!4D3:;? 3D;6*3:?3@ DHK+;@AD3@F;

%7@9G@6GD=3@6;D;787=F;8F3@993> %3D7F

<5=FA5B '9A69F '9A69F '9A69F ,9G=;B989::97H=J9CB '5F7<

#7FG3 @99AF3 @99AF3

%3E=3@!E=3@63D *6%3G>3@3!4D3:;? DHK+;@AD3@F;

+7<3= F3@993> +7BF7?47D DHK +;@AD3@F; ?7@993@F;=3@ D3<3F +3@FAE3 K3@9 ?7@;@993>6G@;3B363F3@993> GEFGE

)B -9DH9A69F FJM -=BCF5BH= F9D@5798 F5>5H -5BHCG5K
.<9 BIA69F C: 9AD@CM99G 5G 5H 979A69F 5B8979A69F5F95B8 9AD@CM99G IB5I8=H98F9GD97H=J9@M

"G?>3: =3DK3I3@ B363 F3@993> 7E7?47D 63@ 363>3: ?3E;@9 ?3E;@9 E743@K3= 63@ AD3@9 F;63= 6;3G6;F

<5=FA5B '9A69F '9A69F

"("'"&

"(!'! #"&

$3BAD3@ =7G3@93@ (, 3@= ;?BG@3@ +3G63D3 ,4= 6;AFAD;E3E;G@FG=F7D4;F A>7:7I3@ ;D7=E; B363F3@993>74DG3D;

.<9 :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG C: *. 5B? "=ADIB5B -5I85F5.6? =G 5IH
#74;<3=3@ 3=G@F3@E; GF3?3 K3@9 6;F7D3B=3@ 63>3? B7@KGEG@3@ >3BAD3@ =7G3@93@ 363>3: E7B7DF; 6;<343D=3@6;43I3:;@;

.<9 DF=B7=D5@ 577CIBH=B; DC@=7=9G 58CDH98 =B DF9D5F=B;H<9:=B5B7=5@GH5H9A9BHG5F9G9HCIH69@CK

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

-?-><1:EA?A:-:8-<;>-: 71A-:3-:

"(!'!#"& 7CBH=BI98 - -?5? ;2 <>1<->-@5;: ;2 @41 25:-:/5-8 ?@-@191:@?

$3BAD3@ =7G3@93@ G@FG= F3:G@ F3:G@ K3@9 47D3=:;D B363F3@993> 7E7?47D 63@ 6;EGEG@ E7EG3; 67@93@ +F3@63D =G@F3@E; #7G3@93@ 6; !@6A@7E;3 63@ #7BGFGE3@ #7FG3 3B7B3? $# &A #(

$ F3@993> "G@; K3;FG (7D3FGD3@ &A .!!! F7@F3@9 P(76A?3@ (7@K3<;3@ 63@ (7@9G@9=3B3@ $3BAD3@ #7G3@93@?;F7@3F3G(7DGE3:33@(G4>;=

.<9:=B5B7=5@GH5H9A9BHG :CFH<9M95FG 9B898 979A69F 5B8K9F9DF9D5F98 =B 577CF85B79 K=H< #B8CB9G=5B =B5B7=5@ 77CIBH=B; -H5B85F8G 5B8 H<9 97F99 C: **' &% (C %* & 85H98 $IB9 K<=7< K5G ,9;I@5H=CB (C 0### ! F9;5F8=B; R!I=89@=B9 :CF =B5B7=5@ -H5H9A9BH *F9D5F5H=CB5B8*F9G9BH5H=CBC: #GGI9GCF *I6@=7 CAD5BMS

$3BAD3@ =7G3@93@ 6;EGEG@ 47D63E3D=3@ :3D93 B7DA>7:3@ =75G3>; G@FG= 3E7F =7G3@93@ K3@9 6;=>3E;8;=3E;=3@ 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6; K3@9 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D $3BAD3@ =7G3@93@ 6;EGEG@ 47D63E3D=3@ 3=G@F3@E; 47D43E;E3=DG3> =75G3>;>3BAD3@3DGE=3E

.<9 :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG <5J9 699B DF9D5F98 IB89F H<9 <=GHCF=75@ 7CGH 7CBJ9BH=CB 9L79DH :CF :=B5B7=5@ 5GG9HG 7@5GG=:=98 5G 5J5=@56@9 :CF G5@9 K<=7< 5F9 A95GIF98 5H :5=F J5@I9 .<9 :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG5F9DF9D5F98IB89FH<9577FI5@65G=G C: 577CIBH=B; 9L79DH :CF GH5H9A9BH C: 75G< :@CKG

$3BAD3@ 3DGE =3E 6;EGEG@ ?7@99G@3=3@ ?7FA67 >3@9EG@9 63@ 3DGE =3E 6;=7>A?BA==3@ 3F3E 63E3D =79;3F3@ AB7D3E; ;@H7EF3E; 63@ B7@63@33@

.<9 GH5H9A9BH C: 75G< :@CKG =G DF9D5F98 65G98 CB 8=F97H A9H
-@FG= FG3BAD3@ 3DGE =3E =3E 63@ E7F3D3 =3E ?7@53=GB =3E 9;DA B363 3@= !@6A@7E;3 9;DA B363 43@= >3;@ 63@ ;@H7EF3E; <3@9=3 B7@67= >;=G;6 >3;@@K3 67@93@ <3@9=3 I3=FG F;93 4G>3@ 3F3G =GD3@9 E7<3= F3@993> B7DA>7:3@ E7B3@<3@9 F;63= 6;9G@3=3@ E74393; <3?;@3@3F3EB;@<3?3@K3@96;F7D;?3E7DF3F;63= 6;43F3E;B7@99G@33@@K3

CFH<9DIFDCG9C:H<9GH5H9A9BHGC:75G<:@CKG 75G<5B875G<9EI=J5@9BHG=B7@I8975G<7IFF9BH 577CIBHGK=H<5B?#B8CB9G=57IFF9BH577CIBHG K=H< CH<9F 65B?G 5B8 CH<9F G
$3BAD3@=7G3@93@6;<343D=3@63>3??3F3G3@9 *GB;3: K3@9?7DGB3=3@?3F3G3@9 8G@9E;A@3> 63@ B7>3BAD3@ 3@= +7>GDG: 3@9=3 63>3? >3BAD3@ =7G3@93@ ;@; 6;4G>3F=3@ ?7@<36; 63@ 6;E3<;=3@ 63>3? ;6;@K3F3=3@E753D3=:GEGE

.<9 :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG 5F9 DF9G9BH98 =B ,ID=5< K<=7< =G H<9 :IB7H=CB5@ 5B8 F9DCFH=B; 7IFF9B7MC:H<95B? =;IF9G=BH<9G9:=B5B7=5@ GH5H9A9BHG5F9FCIB898HC5B8GH5H98=BA=@@=CBG C:,ID=5<IB@9GGCH<9FK=G9GH5H98

3>3? B7@KGEG@3@ >3BAD3@ =7G3@93@ E7EG3; 67@93@ +F3@63D =G@F3@E; #7G3@93@ 6; !@6A@7E;3 6;4GFG:=3@ 7EF;?3E; 63@ 3EG?E; K3@9?7?B7@93DG:;

.<9 DF9D5F5H=CB C: :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG =B 7CB:CFA=HM K=H< =B5B7=5@ 77CIBH=B; -H5B85F8G F9EI=F9G H<9 IG9 C: 9GH=A5H9G 5B8 5GGIADH=CBG H<5H5::97HG

@;>3; 3E7F 63@ >;34;>;F3E 6;>3BAD=3@ 63@ B7@9G@9=3B3@ 3F3E 3E7F 63@ >;34;>;F3E =A@F;@<7@E; B363 F3@993> >3BAD3@ =7G3@93@ 3: B7@63B3F3@ 63@ 4743@ E7>3?3 B7D;A67B7>3BAD3@

/3>3GBG@ 7EF;?3E; ;@; 6;4G3F 47D63E3D=3@ B7@97F3:G3@ F7D43;= ?3@3<7?7@ 3F3E =7<36;3@ 63@F;@63=3@E33F;@; :3E;>K3@9F;?4G>?G@9=;@ 47D4763 67@93@ 3: K3@9 6;7EF;?3E; E7?G>3

H<9 F9DCFH98 5ACIBHG C: 5GG9HG 5B8 @=56=@=H=9G 5B8 8=G7@CGIF9 C: 7CBH=B;9BH 5GG9HG5B8@=56=@=H=9G5HH<985H9C::=B5B7=5@ GH5H9A9BHG H<9 F9DCFH98 5ACIBHG C: F9J9BI9G 5B8 9LD9BG9G8IF=B;H<9F9DCFH=B;D9F=C8

@H
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@
-?-> <1:EA?A:-: >3@
8-<;>-:

71A-:3-:

"(!'!#"& 7CBH=BI98 -

#BD5FH=7I@5F=B:CFA5H=CB56CIHG=;B=:=75BH 5F95G C: IB79FH5=BHM =B 9GH=A5H=CB 5B8 7F=H=75@ >I8;9A9BHG =B 5DD@M=B; 577CIBH=B; DC@=7=9G H<5H <5J9G=;B=:=75BH9::97HHC H<95ACIBHF97C;B=G98 =BH<9:=B5B7=5@GH5H9A9BHG5F989G7F=698=B(CH9

+753D3 =:GEGE ;@8AD?3E; ?7@97@3; :3> :3> E;9@;8;=3@ K3@9 F7D=3;F 67@93@ =7F;63=B3EF;3@ F3=E;D3@ 63@ B7DF;?43@93@ B7@F;@9 63>3? B7@7D3B3@ =74;<3=3@ 3=G@F3@E; K3@9 ?7?;>;=; 63?B3= K3@9 E;9@;8;=3@ F7D:363B 3: K3@9 6;3=G; 63>3? >3BAD3@ =7G3@93@ 6;<7>3E=3@ 63>3?3F3F3@ .

$1>A.-4-:71.56-7-:-7A:@-:?5E-:3 ?53:5257-:

-?5? ;2 <>1<->-@5;: ;2 @41 25:-:/5-8 ?@-@191:@? 7CBH=BI98

.

4-:31?5:?53:525/-:@-//;A:@5:3<;85/51?

&@-:0->-7A:@-:?5E-:3.->A

!1C-//;A:@5:3?@-:0->0?

7I3@ +F3@63D =G@F3@E; #7G3@93@ !=3F3@ =G@F3@!@6A@7E;3+# !!F7>3:?7>3=G=3@ D7H;E; 3F3E 4747D3B3 EF3@63D 3=G@F3@E; P(+#Q63@;@F7DBD7F3E;P!+#Q K3@947D>3=G 787=F;8 B363 F3@993> "3@G3D; E74393; 47D;=GF

=B5B7=5@ 77CIBH=B; -H5B85F8 C5F8 C: #B8CB9G=5B #BGH=HIH9 C: 77CIBH5BHG -% ## <5G =GGI98 F9J=G=CB C: H<9 :C@@CK=B; 577CIBH=B; GH5B85F8G R- -S5B8=BH9FDF9H5H=CB5@HC- K<=7< 5F9 9::97H=J95G5H$5BI5FM

(+# *7H;E; M (7@93DG: (7DG43:3@&;>3;,G=3D.3>GF3E;@9 (+#*7H;E; M (DAB7DF;!@H7EF3E;

(+#*7H;E; M E7F,7F3B (+# *7H;E; M =G@F3@E;63@ (7>3BAD3@47D63E3D=3@(DA9D3?%3@833F (7@E;G@ (+#*7H;E; M !?43>3@#7D<3

(+#*7H;E; M ;3K3(;@<3?3@

(+# *7H;E; M +7I3 (+#*7H;E; M =F;H;F3E (7@9GB3E3@$3B;E3@,3@3:63@ (7@97>A>33@$;@9=G@93@ ;6GBB363 (7DF3?43@93@-?G? (+#*7H;E; M #A@FD3= #A@EFDG=E; (+#*7H;E; M =G@F3@E; EGD3@E;";I3 (+#*7H;E; M (7>3BAD3@ #7G3@93@@F;F3E&;D>343 (+#*7H;E; M (3<3= (7@9:3E;>3@ (+# *7H;E; M !@EFDG?7@ #7G3@93@ (7@K3<;3@ (+#*7H;E; M (7?43K3D3@ 7D43E;E+3:3? (+#*7H;E; M !@EFDG?7@ #7G3@93@(7@93=G3@63@(7@9G=GD3@ (+#*7H;E; M $343B7D+3:3?

(+# M !@EFDG?7@ #7G3@93@ (7@9G@9=3B3@ (+#*7H;E; M =G@F3@E; ;43: (7?7D;@F3:63@(7@9G@9=3B3@3@FG3@ (7?7D;@F3:

- -,9J=G98 O .<9::97HGC: <5B;9G=B CF9=;BL7<5B;9,5H9G - -,9J=G98 O #BJ9GHA9BH *FCD9FHM - -,9J=G98 O =L98GG9HG - -,9J=G98 O 77CIBH=B;5B8 ,9DCFH=B;6M,9H=F9A9BH9B9:=HG*@5B - -,9J=G98 O AD@CM99 9B9:=HG - -,9J=G98 O CFFCK=B;G CGH - -,9J=G98 O &95G9G ++ *7H;E76 M -HF=DD=B;

7H=J=H=9G 5B8 BJ=FCBA9BH5@ '5B5;9A9BH =B!9B9F5@'=B=B;

- -,9J=G98 O CBGHFI7H=CB CBHF57HG - -,9J=G98 O 77CIBH=B;:CF &=:9#BGIF5B79 - -,9J=G98 O =B5B7=5@ ,9DCFH=B;:CF(CB *FC:=H)F;5B=G5H=CBG - -,9J=G98 O #B7CA9.5L9G - -,9J=G98 O =B5B7=5@ #BGHFIA9BH*F9G9BH5H=CB - -,9J=G98 O -<5F9 5G98 *5MA9BH - -,9J=G98 O =B5B7=5@ #BGHFIA9BH,97C;B=H=CB5B8'95GIF9A9BH - -,9J=G98 O 5FB=B;GD9F -<5F9 - - O =B5B7=5@#BGHFIA9BHG =G7@CGIF9G - -,9J=G98 O 77CIBH=B;:CF !CJ9FBA9BH!F5BHG5B8=G7@CGIF9C: !CJ9FBA9BHGG=GH5B79

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1>A.-4-:71.56-7-:-7A:@-:?5E-:3 ?53:5257-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 .

4-:31?5:?53:525/-:@-//;A:@5:3<;85/51? 7CBH=BI98

&@-:0->-7A:@-:?5E-:3.->A >3@
!1C-//;A:@5:3?@-:0->0? 7CBH=BI98

(+# M (7>3BAD3@ #7G3@93@ 63>3? =A@A?; ;B7D!@8>3E; (+# *7H;E; M =F;H;F3E =EB>AD3E; 63@ H3>G3E; B363 (7DF3?43@93@+G?47D3K3%;@7D3> (+# M =G@F3E; 13=3F 63@ !@83= +767=3: ((+# M (7@534GF3@ (+# F7@F3@9 =G@F3@E; =F;H;F3E (7@97?43@93@ *73> EF3F ((+# M (7@534GF3@ (+# F7@F3@9 =G@F3@E;#AB7D3E; ((+# M (7@534GF3@ (+# *7H;E;

F7@F3@9 (7>3BAD3@ (7DG43:3@ &;>3; /3<3D !@H7EF3E; 87= 63>3? #7>A?BA= ,7DE76;3 -@FG= ; 63@ !+# F7@F3@9 !@F7DBD7F3E;(3D39D38

((+# M (7@534GF3@(+#F7@F3@9 =G@F3@E;#7D<3+3?3'B7D3E;

!+# M $;@6G@9 &;>3; !@H7EF3E; &7FA 63>3?#79;3F3@-E3:3$G3D&797D; !+# M 3F3E3@ E7F !?43>3@ (3EF; (7DEK3D3F3@ (7@63@33@ %;@;?G? 63@ !@F7D3=E;@K3 !+# M (7D<3@<;3@#A@E7E;"3E3

!+# M 3@FG3@ (7?7D;@F3: M ,;63= 63 *7>3E; +B7E;8;= 67@93@ =F;H;F3E 'B7D3E; !+# M B>;=3E; (7@67=3F3@ (7@K3<;3@ #7?43>; B363 (+# (7>3BAD3@ #7G3@93@63>3?=A@A?; ;B7D;@8>3E;

!+# M (3<3=(7@9:3E;>3@ M (7DG43:3@ 3>3? +F3FGE (3<3= @F;F3E 3F3G (3D3 (7?793@9+3:3?@K3 !+# M (7D<3@<;3@ #A@E7@E; "3E3 (7@9G@9=3B3@ !+# M +7I3'B7D3E; !@E7@F;8

!+# M H3>G3E; +G4EF3@E; 747D3B3 ,D3@E3=E; K3@9 %7>;43F=3@ +G3FG 7@FG= $793>+7I3 !+# M 3=F3E,3@3: !+# M (7@;>3;3@ ->3@9 7D;H3F;8 %7>7=3F

-9<5>-: G G &/410A81


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
''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1>A.-4-:71.56-7-:-7A:@-:?5E-:3 ?53:5257-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 .

4-:31?5:?53:525/-:@-//;A:@5:3<;85/51? 7CBH=BI98

&@-:0->-7A:@-:?5E-:3.->A >3@
!1C-//;A:@5:3?@-:0->0? 7CBH=BI98

7D;=GF ;@; 363>3: 63?B3= 3F3E B7DG43:3@ EF3@63D 3=G@F3@E; 6; 3F3E K3@9 D7>7H3@ 63@ 47D63?B3=F7D:363B>3BAD3@=7G3@93@3@=

.<9:C@@CK=B;G5F9H<97<5B;9G=AD57H986MH<9 56CJ9B9KGH5B85F8GH<5H5F9F9@9J5BH5B8<5G =AD57HG HCH<95B?QG:=B5B7=5@GH5H9A9BHG

(+#*7H;E; P!?43>3@#7D<3Q

- -F9J=G98RAD@CM999B9:=HGS

747D3B3 D7H;E; B7@F;@9 B363 EF3@63D ;@; K3@9 D7>7H3@439;(7DE7DA3@363>3:E74393;47D;=GF

-9J9F5@ BCH56@9 F9J=G=CBG K<=7< F9@9J5BH HC H<9 CAD5BM5F95G:C@@CKG

3

5

(7@93=G3@ 3=FG3D;3>

=7G@FG@93@ =7DG9;3@

,97C;B=H=CBC:57HI5F=5@;5=BG@CGG9G

+F3@63D K3@9 6;D7H;E; ;@; ?7?B7D4A>7:=3@ B7@93=G3@ E797D3 3F3E E7>GDG: =7G@FG@93@ =7DG9;3@ 3=FG3D;3> ?7>3>G; B7@63B3F3@ =A?BD7:7@E;8 >3;@@K3 B363 B7D;A67F7D<36;@K3

.<9F9J=G98GH5B85F8G5@@CK H<9=AA98=5H9 F97C;B=H=CBC:5@@57HI5F=5@;5=BG@CGG9G=B CH<9F7CADF9<9BG=J9=B7CA9=BH<9D9F=C8 K<=7
+7B7DF; K3@9 6;B7D=7@3@=3@ A>7: EF3@63D (7DE7DA3@ ?7?;>;: G@FG= ?7@9G43: =74;<3=3@ 3=G@F3@E;@K3 67@93@ ?7@93=G; E797D3 E7>GDG: =7G@FG@93@ 3F3G =7DG9;3@ 3=FG3D;3> ?7>3>G; B7@63B3F3@ 4743@ =A?BD7:7@E;8 >3;@@K3 '>7: =3D7@3 ;FG (7DE7DA3@ F7>3: ?7@93=G; E753D3 BDAEB7=F;8 E7>GDG: =7DG9;3@ 3=FG3D;3> E747E3D *B ?7>3>G; B7@63B3F3@ =A?BD7:7@E;8 >3;@@K3 E7EG3; 67@93@ =7F7@FG3@FD3@E;E;3F3EEF3@63DF7DE74GF

E 3>>AI76 4K F:7 EF3@63D6 F:7 A?B3@K :3E7>75F76FA5:3@97;FE355AG@F;@9BA>;5K FAD75A9@;L7;??76;3F7>K3>>35FG3D;3>93;@E AD >AEE7EE F:DAG9: AF:7D 5A?BD7:7@E;H7 ;@5A?7 7JB7@E7 E EG5: F:7 A?B3@K :3E D75A9@;E76 BDAEB75F;H7>K F:7 8G>> 3?AG@F A835FG3D;3>>AEE7EA8*B ;@ AF:7D 5A?BD7:7@E;H7 ;@5A?7 ;@ 355AD63@57I;F:F:7FD3@E;F;A@3>DG>7E;@F:7 EF3@63D6E

+7<3= "G>; =7G@FG@93@ 63@ =7DG9;3@ 3=FG3D;3> K3@9 F;?4G> 63D; B7@K7EG3;3@ 63@ B7DG43:3@ 63>3? 3EG?E; 3EG?E; 3=FG3D;3> >3@9EG@9 6;3=G; E7>GDG:@K3 ?7>3>G; B7@63B3F3@ 3F3G =7DG9;3@ =A?BD7:7@E;8 >3;@@K3 =G?G>3E; =7G@FG@93@ 63@ =7DG9;3@ 3=FG3D;3> 6;53F3F 6;E3>6A>343

-H5FH=B; $I@M 57HI5F=5@ ;5=BG 5B8 @CGG9G5F=G=B;:FCA9LD9F=9B7958>IGHA9BHG 5B8 7<5B;9G =B 57HI5F=5@ 5GGIADH=CBG 5F9 8=F97H@M :I@@M F97C;B=G98 HC CH<9F 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 CF 9LD9BG9 77IAI@5H9857HI5F=5@;5=BG5B8@CGG9G5F9 F97CF898=BF9H5=B9895FB=B;G

+747>G? F3@993> "G>; 3B34;>3 3: =7G@FG@93@ 3F3G =7DG9;3@ 3=FG3D;3> ;@; ?7>74;:; 63D; ;?43>3@ B3EF; 3F3G 63D; @;>3; I3<3D 3E7F BDA9D3? ?3=3 =7>74;:3@@K3 6;4743@=3@ 3F3G 6;=D76;F=3@ B363 >343 DG9; E7>3?3 E;E3 ?3E3 =7D<3 D3F3 D3F3 B3D3 =3DK3I3@ K3@9 47DE3@9=GF3@

*F=CFHC $I@M K<9B57HI5F=5@;5=BCF @CGG9G 9L7998=B; C: 89:=B98 69B9:=H C6@=;5H=CBG CF C: H<9 :5=F J5@I9 C: H<9 DFC;F5AG5GG9HG5F97<5F;98CF7F98=H98HC H<9 DFC:=H 5B8 @CGG CJ9F H<9 5J9F5;9 F9A5=B=B; @=:9 C: G9FJ=79 C: H<9 F9@9J5BH 9AD@CM99G

3@= F7>3: ?7?;>;: G@FG= ?7@99G@3=3@ B7@67=3F3@ B7@63B3F3@ 3F3G =7DG9;3@ =A?BD7:7@E;8 >3;@@K3 G@FG= B7@93=G3@ =7G@FG@93@ =7DG9;3@ 3=FG3D;3> 63>3? >3BAD3@ =7G3@93@ F3:G@3@@K3 3> ;@; 47D4763 67@93@ 63E3D K3@9 6;9G@3=3@ A>7: 3@= 63>3? B7>3BAD3@ >3BAD3@ =7G3@93@;@F7D;?F3:G@ 6;?3@33@= F7>3: ?7@99G@3=3@ B7@67=3F3@ =AD;6AD 6;B;@63:=3@63D;

.<9 5B? <5G 9@97H98 HC IG9 H<9 CH<9F 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 CF 9LD9BG9 5DDFC57< :CF H<9 F97C;B=H=CB C: 57HI5F=5@ ;5=BG@CGG9G =B =HG 5BBI5@ :=B5B7=5@ GH5H9A9BH .<=G =G 8=::9F9BH :FCA H<9 65G=G IG98 6M H<9 5B? =B F9DCFH=B; H<9 =BH9F=A :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG =B K<9F96M H<9 5B? <58 IG98 H<9 7CFF=8CF 5DDFC57< 75FF=98:CFK5F8:FCA

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1>A.-4-:71.56-7-:-7A:@-:?5E-:3 ?53:5257-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 .

4-:31?5:?53:525/-:@-//;A:@5:3<;85/51? 7CBH=BI98

&@-:0->-7A:@-:?5E-:3.->A >3@
!1C-//;A:@5:3?@-:0->0? 7CBH=BI98

(+# *7H;E; P!?43>3@ #7D<3Q >3@
- -F9J=G98RAD@CM999B9:=HGS 7CBH=BI98

3

5

(7@93=G3@ 3=FG3D;3>

=7G@FG@93@ =7DG9;3@

,97C;B=H=CBC:57HI5F=5@;5=BG@CGG9G .<9F9:CF9 A5B5;9A9BH 8=G7@CG98 H<9 7<5B;9G =B G=;B=:=75BH 577CIBH=B; DC@=7=9G 5G:C@@CKG

'>7: =3D7@3 ;FG ?3@3<7?7@ ?7@9G@9=3B=3@ B7DG43:3@ =74;<3=3@ 3=G@F3@E;F7DE74GFE74393; 47D;=GF

-.-.1>?54 !1@5:/;91

745><1>5;01 #1>5;01:05:3 "G@; $IB9 7E7?47D 979A69D

$1:E1?A-5-:65771.56-7-:-7A:@-:?5 05@1>-<7-: 06A?@91:@52:1C <;85/E -<<8510

$1:E1?A-5-: 71.56-7-:-7A:@-:?5 .->A 06A?@91:@C5@4:1C <;85/E

-<;>-: %1<;>@10

$1:E1?A-5-:$& 06A?@10#&

A98-48-.- 7;9<>141:?52 ';@-8/;9<>141:?5B15:/;91

745><1>5;01 #1>5;01:05:3

$1:E1?A-5-:71.56-7-:.->A E-:305@1>-<7-: 06A?@91:@:1C<;85/E -<<8510

-<;>-: %1<;>@10

"G@; $IB9 7E7?47D 979A69D

$1:E1?A-5-:71.56-7-:-7A:@-:?5 .->A 06A?@91:@C5@4:1C<;85/E

5-.585@-?59.-8-:<-?/-71>6-7->E-C-: #;?@19<8;E91:@.1:125@?;.853-@5;:?

745><1>5;01 #1>5;01:05:3

-<;>-: %1<;>@10

"G@; $IB9 7E7?47D 979A69D

4

$1:E1?A-5-:71.56-7-:.->A E-:305@1>-<7-: 06A?@91:@:1C<;85/E -<<8510

6

(7@9G@9=3B3@ +F3@63D K3@9 6;D7H;E; ;@; ?7@97?G=3=3@ 4747D3B3 B7DEK3D3F3@ B7@9G@9=3B3@ 3@F3D3>3;@

$1:E1?A-5-:71.56-7-:-7A:@-:?5 .->A 06A?@91:@C5@4:1C<;85/E

(7DE7@F3E73F3G3:E7F;3B=3F79AD; GF3?3 K3@9 ?7?47@FG= @;>3; I3<3D 63D;3E7FBDA9D3? 7E=D;BE;@3D3F;8?7@97@3;63E3DK3@9 6;9G@3=3@ G@FG= ?7@7@FG=3@ 7=EB7=F3E; F;@9=3F ;?43> :3E;> 3E7F BDA9D3?=7E7>GDG:3@ "G?>3: 3F3E @;>3; =;@; =7I3<;43@ ;?43>3@ B3EF; 63@ @;>3; I3<3D 3E7F BDA9D3?G@FG=B7D;A67F3:G@47D<3>3@ 63@ 7?B3F B7D;A67 F3:G@3@ E747>G?@K363@ "G?>3: B7@K7EG3;3@ B7@93>3?3@ K3@9 ?G@5G> 3F3E >;34;>;F3E BDA9D3? 63@3E7FBDA9D3?G@FG=B7D;A67F3:G@ 47D<3>3@ 63@ 7?B3F B7D;A67 F3:G@3@ E747>G?@K3

-9<5>-: G G &/410A81


=G7@CGIF9G .<9 F9J=G98 GH5B85F8 =BHFC8I79G 5 BIA69F C: 8=G7@CGIF9 F9EI=F9A9BHG =B7@I8=B; 8=G7@CGIF9C:

.<9 D9F79BH5;9 CF 5ACIBH C: 957< A5>CF 75H9;CFM C: =BJ9GHA9BH A5?=B; IDHCH5@D@5B5GG9HG B5FF5H=J9 89G7F=DH=CB C: H<9 65G=G IG98HC 89H9FA=B9H<9CJ9F5@@9LD97H98 F5H9C:F9HIFBCB5GG9HG .<9 5ACIBHG :CF H<9 7IFF9BH 5BBI5@ D9F=C8 5B8 H<9 DF9J=CIG :CIF 5BBI5@ D9F=C8GC:DF9G9BHJ5@I9C:H<989:=B98 69B9:=H C6@=;5H=CB 5B8 :5=F J5@I9 C: H<9 D@5B5GG9HG5B8 .<9 5ACIBHG :CF H<9 7IFF9BH 5BBI5@ D9F=C8 5B8 H<9 DF9J=CIG :CIF 5BBI5@ D9F=C8G C: 9LD9F=9B79 58>IGHA9BHG 5F=G=B; CB H<9 D@5B @=56=@=H=9G 5B8 D@5B 5GG9HG

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1>A.-4-:71.56-7-:-7A:@-:?5E-:3 ?53:5257-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 .

4-:31?5:?53:525/-:@-//;A:@5:3<;85/51? 7CBH=BI98

&@-:0->-7A:@-:?5E-:3.->A >3@
!1C-//;A:@5:3?@-:0->0? 7CBH=BI98

(+# (7@9G@9=3B3@Q

- - R =B5B7=5@#BGHFIA9BHG=G7@CGIF9GS

P!@EFDG?7@

#7G3@93@

(+# ?7@EK3D3F=3@ B7@9G@9=3B3@ K3@9 >74;: 7=EF7@E;8 3F3E D;E;=A =7G3@93@ 3B34;>3 6;43@6;@9=3@ 67@93@ (+# *7H;E;

P!@EFDG?7@ #7G3@93@ (7@K3<;3@ 63@ (7@9G@9=3B3@Q (7@9G@9=3B3@ F7DE74GF 363>3:E74393; 47D;=GF

- - F9EI=F9G ACF9 9LH9BG=J9 8=G7@CGIF9 C: H<99BH=HMQG:=B5B7=5@F=G?A5B5;9A9BH7CAD5F98 HC - - ,9J=G98 R =B5B7=5@ #BGHFIA9BHG*F9G9BH5H=CB5B8=G7@CGIF9GS .<9 F9EI=F9A9BHG 5ACB;GH CH<9FG 7CBG=GH C: H<9 :C@@CK=B;G

3

!@EFDG?7@ =7G3@93@ K3@9 E;9@;8;=3@ 3F3E BAE;E; =7G3@93@ 63@ B7D8AD?3 7@F;F3E (7@9G@9=3B3@ ;@; E7<3>3@ 67@93@ (+# *7H;E;

5

.<9G=;B=:=75B79C::=B5B7=5@=BGHFIA9BHG:CF 5B 9BH=HMQG :=B5B7=5@ DCG=H=CB 5B8 D9F:CFA5B79 .<9G9 8=G7@CGIF9G =B7CFDCF5H9 A5BM C: H<9 F9EI=F9A9BHG DF9J=CIG@M=B- -,9J=G98

4

!@8AD?3E; =G3>;F3F;8 63@ =G3@F;F3F;8 3F3E 7=EBAEGD D;E;=A K3@9 F;?4G> 63D; ;@EFDG?7@ =7G3@93@ F7D?3EG= B7@9G@9=3B3@ ?;@;?G? 3F3E D;E;=A =D76;F D;E;=A >;=G;6;F3E 63@ D;E;=A B3E3D (7@9G@9=3B3@ =G3>;F3F;8 ?7@<7>3E=3@ FGA>3D;E;=AF7DE74GF (7@9G@9=3B3@ =G3@F;F3F;8 ?7@<7>3E=3@ ;@8AD?3E; F7@F3@9 43F3E D;E;=A K3@9 6;:363B; 7@F;F3E 47D63E3D=3@ ;@8AD?3E; K3@9 6;E;3B=3@ E753D3 ;@F7D@3> =7B363 B7DEA@7>?3@3<7?7@=G@5;

6

+I5@=H5H=J9 5B8 EI5BH=H5H=J9 =B:CFA5H=CB 56CIH 9LDCGIF9 HC F=G?G 5F=G=B; :FCA :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG =B7@I8=B; GD97=:=98 A=B=AIA 8=G7@CGIF9G 56CIH 7F98=H F=G? @=EI=8=HMF=G?5B8A5F?9HF=G? .<9EI5@=H5H=J9 8=G7@CGIF9G 89G7F=69 A5B5;9A9BHQG C6>97H=J9G DC@=7=9G 5B8 DFC79GG9G :CF A5B5;=B; H
(+# 47D>3=G E753D3 BDAEB7=F;8 E7<3= F3@993> "3@G3D; >;:3F 3F3F3@ G@FG= B7@9G@9=3B3@F7D=3;F(+#;@;

- - =G 5DD@=98 DFCGD97H=J9@M G=B79 $5BI5FM F9:9F HC (CH9 :CF H<9 8=G7@CGIF9C:H<=G- -

(363 F3@993> '=FA47D +# !! ?7@97>G3D=3@ B7@K7EG3;3@ 3F3E (+# 6;3F3EK3@93=3@787=F;8B363F3@993>"3@G3D; (7@7D3B3@ 6;@; 3F3E B7@K7EG3;3@ F7DE74GF 6;B7D=7@3@=3@ (7@K7EG3;3@ F7DE74GF F7DGF3?3 F7D=3;F 67@93@ B7@9G@9=3B3@ 3F3E 3E7F =7G3@93@ F7D?3EG= B7@534GF3@ 3F3E =7F7@FG3@B7@K3<;3@G@FG=

)B )7HC69F -% ## =GGI98 =ADFCJ9A9BHGHCH<956CJ9- - K<=7
3 &;>3; I3<3D 3F3E 39G@3@ K3@9 6;9G@3=3@ E74393;<3?;@3@63@ 4 &;>3; F7D53F3F 3F3E 3E7F =7G3@93@ K3@9 47>G? <3FG: F7?BA 63@ F;63= ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; K3@9 F7>3: 6;@79AE;3E; G>3@9

5

3@= F7>3: ?7?GFGE=3@ G@FG= ?7>3=G=3@ B7@7D3B3@ 6;@; 3F3E B7@K7EG3;3@ (+# F7DE74GFE7<3="3@G3D;

.<9 5B? <5G 897=898 HC 95F@M 58CDH H<9 =ADFCJ9A9BHGA589HC- - 56CJ9GH5FH=B; $5BI5FM

5=FJ5@I9C:7C@@5H9F5@<9@85GG97IF=HM5B8

6 5FFM=B; 5ACIBH C: :=B5B7=5@ 5GG9H H<5H 5F9 B9=H<9F D5GH 8I9 BCF =AD5=F98 K
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

:?@>A91:71A-:3-: 5

"(!'!#"& 7CBH=BI98 /

?1@71A-:3-:

5:-:/5-85:?@>A91:@? 5

5:-:/5-8-??1@?

3@= ?7@9=>3E;8;=3E;=3@ 3E7F =7G3@93@@K3 63>3? =3F79AD; 3 3E7F =7G3@93@ K3@9 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7>3>G; >3BAD3@ >343 DG9; 4 B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ B;GF3@9 5 3E7F =7G3@93@ 6;?;>;=; :;@993 <3FG: F7?BA 63@ 6 3E7F =7G3@93@ F7DE76;3 G@FG= 6; #>3E;8;=3E; ;@; F7D93@FG@9 63D; FG7:3@ 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF %3@3<7?7@ ?7@7@FG=3@ =>3E;8;=3E; 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF B363 E33F 3I3> B7@93=G3@@K3

.<9 5B? 7@5GG=:=9G =HG :=B5B7=5@ 5GG9HG =B H<9 :C@@CK=B; 75H9;CF=9G C: 5 :=B5B7=5@ 5GG9HG5H:5=FJ5@I9H

E7F=7G3@93@K3@96;G=GDB363@;>3; I3<3D?7>3>G;>3BAD3@>343DG9;

=B5B7=5@ 5GG9HG 5H :5=F J5@I9 H
#3F79AD; ;@; F7D6;D; 63D; 6G3 EG4

=3F79AD; 3E7F =7G3@93@ 6;=>3E;8;=3E;=3@ 63>3? =7>A?BA= 6;B7D6393@9=3@ 63@ 3E7F =7G3@93@ K3@9 B363 E33F B7@93=G3@ 3I3> F7>3: 6;F7F3B=3@ A>7: 3@= G@FG= 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7>3>G; >3BAD3@>343DG9;

.<9 75H9;CFM 7CADF=G9G HKC GI675H9;CF=9G :=B5B7=5@ 5GG9HG 7@5GG=:=98 5G <9@8 :CF HF58=B; 5B8 :=B5B7=5@ 5GG9HG 89G=;B5H98 6M H<9 5B? 5G 5H :5=F J5@I9 H
E7F=7G3@93@6;=>3E;8;=3E;=3@63>3? =7>A?BA= 6;B7D6393@9=3@ <;=3 6;B7DA>7:3F3G6;?;>;=;F7DGF3?3G@FG= FG 3F3G 6;47>; =7?43>; 63>3? I3=FG 67=3F 3F3G <;=3 ?7DGB3=3@ 439;3@ 63D; BADFA8A>;A ;@EFDG?7@ =7G3@93@ F7DF7@FG K3@9 6;=7>A>3 47DE3?3 63@ F7D63B3F 4G=F; ?7@97@3; BA>3 3?4;> G@FG@9 63>3? <3@9=3 B7@67= G
:=B5B7=5@ 5GG9H =G 7@5GG=:=98 5G <9@8 :CF HF58=B; =: =H =G 57EI=F98 CF =B7IFF98 DF=B7=D5@@M :CF H<9 DIFDCG9C:G9@@=B;CF F9DIF7<5G=B; =H =B H<9 B95F H9FA CF =: =H =G D5FH C: 5 DCFH:C@=C C: =89BH=:=98 :=B5B7=5@=BGHFIA9BHGH<5H5F9A5B5;98 HC;9H<9F 5B8 :CF K<=7< H<9F9 =G 9J=89B79 C: 5 F979BH 57HI5@ D5HH9FB C: G
!@EFDG?7@ =7G3@93@ K3@9 6;=7>A?BA==3@ =7 63>3? =3F79AD; ;@; 6;3=G; B363 @;>3; I3<3D@K3 B363 E33F B7@93=G3@3I3>4;3K3FD3@E3=E;<;=3 3636;3=G;E753D3>3@9EG@9=763>3? >3BAD3@ >343 DG9; #7G@FG@93@ 63@ =7DG9;3@ K3@9 F;?4G> 63D; B7DG43:3@ @;>3; I3<3D 63@ B7@3@ ;@EFDG?7@ =7G3@93@ 6;3=G; 6; 63>3? >3BAD3@ >343 DG9; 63@ 6;53F3F ?3E;@9 ?3E;@9 E74393; P#7G@FG@93@ =7DG9;3@ 63D; B7DG43:3@ @;>3; I3<3D ;@EFDG?7@ =7G3@93@Q 63@ P#7G@FG@93@ =7DG9;3@ 63D; B7@3@ ;@EFDG?7@ =7G3@93@Q (7@63B3F3@ 4G@93 63D; ;@EFDG?7@ =7G3@93@ 63>3? =7>A?BA= 6;B7D6393@9=3@ 6;53F3F E74393; P(7@63B3F3@4G@93Q

=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG =B7@I898 =B H<=G 75H9;CFM 5F9 F97C;B=G98 =B=H=5@@M 5H :5=F J5@I9 HF5BG57H=CB 7CGHG =: 5BM 5F9 H5?9B 8=F97H@M HC H<9 DFC:=H 5B8 @CGG !5=BG5B8@CGG9G5F=G=B;:FCA7<5B;9G =B:5=FJ5@I95B8G5@9GC:H<9G9:=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG5F9=B7@I8988=F97H@M=BH<9 DFC:=H 5B8 @CGG 5B8 5F9 F9DCFH98 F9GD97H=J9@M 5G R!5=BG@CGG9G :FCA 7<5B;9G =B :5=F J5@I9 C: :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHGS 5B8 R!5=BG@CGG9G :FCA G5@9 C: :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHGS #BH9F9GH =B7CA9 CB :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG <9@8 :CF HF58=B; 5F9 =B7@I898 =B R#BH9F9GH =B7CA9S

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

:?@>A91:71A-:3-: >3@
/

?1@71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 5:-:/5-85:?@>A91:@? 7CBH=BI98 5

E7F=7G3@93@K3@96;G=GDB363@;>3; I3<3D ?7>3>G; >3BAD3@ >343 DG9; >3@3; I3<3D 3F3E 3E7F =7G3@93@ K3@9 6;F7F3B=3@ G@FG= 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7>3>G; >3BAD3@ >343 DG9; 6;3=G; E74393; P#7G@FG@93@ 47DE;: 3F3E B7DG43:3@ @;>3;I3<3D ;@EFDG?7@=7G3@93@Q

(;@<3?3@K3@96;47D;=3@63@B;GF3@9

5:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98

=B5B7=5@ 5GG9HG 5H :5=F J5@I9 H
5=FJ5@I97<5B;9GF9@5H=B;HC:=B5B7=5@ 5GG9HG89G=;B5H985H:5=FJ5@I9H
&C5BG5B8 F979=J56@9G

(;@<3?3@K3@96;47D;=3@63@B;GF3@9 363>3: 3E7F =7G3@93@ @A@ 67D;H3F;8 67@93@ B7?43K3D3@ F7F3B 3F3G F7>3: 6;F7@FG=3@ 63@ F;63= ?7?BG@K3; =GAF3E;6;B3E3D3=F;8 =75G3>; K3@9 6;?3=EG6=3@ A>7: 3@= G@FG= 6; 63>3? I3=FG 67=3F K3@9 6;=>3E;8;=3E;=3@ 63>3? =7>A?BA= 6;B7D6393@9=3@ E7DF3 K3@9 B363 E33F B7@93=G3@ 3I3> 6;F7F3B=3@ E74393; 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7>3>G; >3BAD3@ >343 DG9; K3@9 B363 E33F B7@93=G3@ 3I3> 6;F7F3B=3@ 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG=6;3F3G 63>3? :3> ?G@9=;@ F;63= 3=3@ ?7?B7DA>7: =7?43>; ;@H7EF3E; 3I3> E753D3 EG4EF3@E;3> =75G3>; K3@9 6;E7434=3@ A>7: B7@GDG@3@ =G3>;F3E B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@B;GF3@9

&C5BG 5B8 F979=J56@9G 5F9 BCB 89F=J5H=J9:=B5B7=5@5GG9HGK=H<:=L98CF 89H9FA=B56@9 D5MA9BHG H<5H 5F9 BCH EICH98=B5B57H=J9A5F?9HCH<9FH<5B

(363E33FB7@93=G3@3I3> B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ B;GF3@9 6;3=G; B363 @;>3; I3<3D@K3 6;F3?43: 4;3K3 FD3@E3=E; <;=3 363 63@ E7>3@7:3@ 6;3?ADF;E3E; 67@93@ ?7@99G@3=3@ ?7FA67 EG=G 4G@93 787=F;8 (7@63B3F3@ 63D; 3E7F =7G3@93@ 63>3? =7>A?BA= B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@63@B;GF3@96;53F3F6;63>3? >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8 63@ 6;>3BAD=3@ E74393; N(7@63B3F3@ 4G@93O

&C5BG 5B8 F979=J56@9G 5F9 =B=H=5@@M F97C;B=G98 5H :5=F J5@I9 D@IG HF5BG57H=CB 7CGHG =: 5BM 5B8 GI6G9EI9BH@M A95GIF98 5H 5ACFH=G98 7CGH IG=B; H<9 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9 A9H

H

H

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

:?@>A91:71A-:3-: >3@
/

?1@71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 5:-:/5-85:?@>A91:@? 7CBH=BI98 5

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@B;GF3@9 >3@3? :3> F7D<36; B7@GDG@3@ @;>3; =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 6;>3BAD=3@ E74393; B7@9GD3@9 63D; @;>3; F7D53F3F 63D; 3E7F =7G3@93@ 63>3? =7>A?BA= B;@<3?3@K3@96;47D;=3@63@B;GF3@9 63@ 4743@@K3 6;3=G; 6; 63>3? >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8 E74393; P(7?47@FG=3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@Q

E7F =7G3@93@ 6;?;>;=; :;@993 <3FG: F7?BA

5:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98 &C5BG5B8F979=J56@9G 7CBH=BI98 #B H<9 75G9 C: =AD5=FA9BH H<9 =AD5=FA9BH @CGG =G F9DCFH98 5G 5 898I7H=CB :FCA H<9 75FFM=B; J5@I9 C: H<9 :=B5B7=5@ 5GG9HG 7@5GG=:=98 5G @C5B 5B8 F979=J56@9G 5B8 H<9 =AD5=FA9BH @CGG =G F97C;B=G98 =B H<9 GH5H9A9BH C: 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 5G P@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G C: :=B5B7=5@ 5GG9HGQ "9@8 HC A5HIF=HM:=B5B7=5@5GG9HG

!@H7EF3E; 63>3? =7>A?BA= 6;?;>;=; :;@993 <3FG: F7?BA 363>3: 3E7F =7G3@93@ @A@ 67D;H3F;8 67@93@ B7?43K3D3@ F7F3B 3F3G F7>3: 6;F7@FG=3@ 63@ <3FG: F7?BA@K3 F7>3: 6;F7F3B=3@ E7DF3 %3@3<7?7@ ?7?BG@K3; @;3F BAE;F;8 63@ =7?3?BG3@ G@FG= ?7?;>;=; 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF :;@993 <3FG: F7?BA =75G3>; ;@H7EF3E; K3@9 B363 E33F B7@93=G3@ 3I3> 6;F7F3B=3@ E74393; 3E7F =7G3@93@ K3@9 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7>3>G; >3BAD3@>343DG9; ;@H7EF3E; K3@9 6;F7F3B=3@ A>7: 3@= 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG=6;63@ ;@H7EF3E; K3@9 ?7?;>;=; 678;@;E; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ B;GF3@9

"9@8 HC A5HIF=HM =BJ9GHA9BHG 5F9 BCB 89F=J5H=J9:=B5B7=5@5GG9HG K=H<:=L98CF 89H9FA=B56@9 D5MA9BHG 5B8 :=L98 A5HIF=H=9G H<5H H<9 '5B5;9A9BH <5G H<9DCG=H=J9=BH9BH=CB5B856=@=HMHC
(363 E33F B7@93=G3@ 3I3> 3E7F =7G3@93@6;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA 6;3=G; B363 @;>3; I3<3D@K3 6;F3?43: 4;3K3 FD3@E3=E; <;=3 363 63@ E7>3@7:3@ 6;3?ADF;E3E; 67@93@ ?7@99G@3=3@EG=G4G@93787=F;8

.<9G9 :=B5B7=5@ 5GG9HG 5F9 =B=H=5@@M F97C;B=G98 5H :5=F J5@I9 =B7@I8=B; HF5BG57H=CB 7CGHG =: 5BM 5B8 GI6G9EI9BH@M A95GIF98 5H 5ACFH=G98 7CGH IG=B; H<9 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9 A9H
(7@63B3F3@ 4G@93 63D; ;@H7EF3E; 6;?;>;=; :;@993 <3FG: F7?BA 6;53F3F 63>3? >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8 63@ 6;3=G; E74393; PB7@63B3F3@ 4G@93Q #7F;=3 B7@GDG@3@ @;>3; F7D<36; =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 6;3=G; E74393; B7@9GD3@963D;@;>3;F7D53F3F;@H7EF3E; 63@6;3=G;6;63>3?>3BAD3@=7G3@93@ E74393; P363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;Q

#BH9F9GH =B7CA9 CB <9@8 HC A5HIF=HM =BJ9GHA9BHG =G =B7@I898 =B H<9 GH5H9A9BH C: 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 5B8 F9DCFH98 5G P=BH9F9GH =B7CA9Q #B H<975G9C:=AD5=FA9BHH<9=AD5=FA9BH @CGG =G F9DCFH98 5G 5 898I7H=CB :FCA H<9 75FFM=B; J5@I9 C: H<9 =BJ9GHA9BH 5B8 F97C;B=G98 =B H<9 :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG 5G P@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH@CGG9GQ

-9<5>-: G G &/410A81


H

H

H
''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

:?@>A91:71A-:3-: >3@
/

?1@71A-:3-: >3@

"(!'!#"& 7CBH=BI98 5:-:/5-85:?@>A91:@? 7CBH=BI98 5

5:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98 J5=@56@9 :CF G5@9:=B5B7=5@5GG9HG

E7F=7G3@93@F7DE76;3G@FG=6; !@H7EF3E; 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6; 363>3: 3E7F =7G3@93@ K3@9 6;F7F3B=3@ G@FG= 6;?;>;=; G@FG= B7D;A67 F7DF7@FG 6;?3@3 3=3@ 6; 63>3? D3@9=3 B7?7@G:3@ >;=G;6;F3E 3F3G B7DG43:3@ EG=G 4G@93 H3>GF3 3E;@93F3GK3@9F;63=6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 3F3G B;GF3@9 ;@H7EF3E; K3@9 6;=>3E;8;=3E;=3@ 63>3? =7>A?BA= 6;?;>;=; :;@993 <3FG: F7?BA 3F3G 3E7F =7G3@93@ K3@9 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D?7>3>G;>3BAD3@>343DG9;

J5=@56@9 :CF G5@9 =BJ9GHA9BHG 5F9 :=B5B7=5@5GG9HGH<5H 5F9=BH9B898HC69 <9@8 :CF 89:=B=H9 D9F=C8 C: H=A9 K<=7< A5M 69 GC@8 =B F9GDCBG9 HC B998G :CF @=EI=8=HM CF 7<5B;9G =B =BH9F9GH F5H9G 9L7<5B;9 F5H9G CF H<5H 5F9 BCH 7@5GG=:=98 5G @C5BG 5B8 F979=J56@9G <9@8 HC A5HIF=HM =BJ9GHA9BHG CF :=B5B7=5@ 5GG9HG 5H :5=F J5@I9 H
(363 E33F B7@93=G3@ 3I3>@K3 3E7F =7G3@93@F7DE76;3G@FG=6;6;3=G; B363 @;>3; I3<3D@K3 6;F3?43: 4;3K3 FD3@E3=E; <;=3 363 63@ E7>3@3; I3<3D@K3 6;?3@3 =7G@FG@93@ 3F3G =7DG9;3@ 6;3=G; E74393; B7@63B3F3@ =A?BD7:7@E;8 >3;@@K3 =75G3>; G@FG= =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 63@ >343 DG9; E7>;E;: =GDE :;@993 3E7F =7G3@93@ 6;:7@F;=3@ B7@93=G3@@K3 ";=3 3E7F =7G3@93@ F7DE76;3 G@FG= 6; ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; 3=G?G>3E; >343 3F3G DG9; K3@9 E747>G?@K3 6;3=G; E74393; B7@63B3F3@ =A?BD7:7@E;8 >3;@@K3 6;3=G; B363 >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8 (7@63B3F3@ 4G@93 6;:;FG@9 ?7@99G@3=3@ ?7FA67 EG=G 4G@93 787=F;8 63@ =7G@FG@93@ 3F3G =7DG9;3@ K3@9 F;?4G> 3=;43F B7DG43:3@ @;>3; FG=3D 63D; 3E7F ?A@7F7D K3@9 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6; 6;3=G; B363 >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8

J5=@56@9 :CF G5@9 :=B5B7=5@ 5GG9HG 5F9 =B=H=5@ F97C;B=G98 5H :5=F J5@I9 D@IG HF5BG57H=CB 7CGHG =: 5BM 5B8 A95GIF98 GI6G9EI9BH@M 5H :5=F J5@I9 K=H<;5=BG5B8 @CGG9G69=B;F97C;B=G98 5G CH<9F 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 9L79DH :CF =AD5=FA9BH @CGG9G 5B8 :CF9=;B 9L7<5B;9 ;5=BG 5B8 @CGG9G IBH=@ H<9 :=B5B7=5@ 5GG9HG =G 89F97C;B=G98 #: 5B 5J5=@56@9 :CF G5@9 :=B5B7=5@ 5GG9H =G 89H9FA=B98 HC 69 =AD5=F98H<97IAAI@5H=J9;5=BCF@CGG DF9J=CIG@M F97C;B=G98 5G CH<9F 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 =G F97C;B=G98 =B H<9 DFC:=H CF @CGG #BH9F9GH =B7CA9 =G 75@7I@5H98 IG=B; H<9 9::97H=J9 =BH9F9GH A9H
,97C;B=H=CB

(7@93=G3@ 3@= ?7@99G@3=3@ 3=G@F3@E; F3@993> FD3@E3=E; G@FG= ?7@53F3F FD3@E3=E; 3E7F =7G3@93@ K3@9 >3L;? D79G>7D

.<9 5B? IG9G HF589 85H9 577CIBH=B; K<9B F97CF8=B; F9;I@5F :=B5B7=5@ 5GG9H HF5BG57H=CBG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

:?@>A91:71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 /

5-.585@-?71A-:3-:

5:-:/5-85:?@>A91:@? 7CBH=BI98 55 5:-:/5-885-.585@51?

3@= ?7@9=>3E;8;=3E;=3@ >;34;>;F3E =7G3@93@ 63>3? =3F79AD; 3 >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7>3>G; >3BAD3@ >343 DG9; 63@ 4 >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; $;34;>;F3E=7G3@93@ 6;:7@F;=3@ B7@93=G3@@K3 =7F;=3 >;34;>;F3E F7>3: 6;>7B3E=3@ 3F3G 6;43F3>=3@ 3F3G =363>GI3DE3

.<9 5B? 7@5GG=:=9G =HG :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G =BH<975H9;CFMC:5:=B5B7=5@@=56=@=H=9G5H :5=F J5@I9 H

$;34;>;F3E=7G3@93@K3@96;G=GDB363 @;>3;I3<3D?7>3>G;>3BAD3@>343DG9;

=B5B7=5@ @=56=@=H=9G F97CF898 5H :5=F J5@I9H
#3F79AD; ;@; F7D6;D; 63D; 6G3 EG4

=3F79AD; >;34;>;F3E =7G3@93@ 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; 6;B7D6393@9=3@ 63@ >;34;>;F3E =7G3@93@K3@9B363E33FB7@93=G3@ 3I3>F7>3:6;F7F3B=3@A>7:3@=G@FG= 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7>3>G; >343 DG9; (363 E33F B7@93=G3@ 3I3> 63@ E7>3@3;I3<3D

.<=G 75H9;CFM 7CADF=G9G HKC GI6 75H9;CF=9G :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 7@5GG=:=98 5G <9@8 :CF HF58=B; 5B8 :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 89G=;B5H98 6M 5B?5G5H :5=FJ5@I9H
$;34;>;F3E =7G3@93@ 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; 6;B7D6393@9=3@ <;=3 6;B7DA>7:F7DGF3?3G@FG=FG 3F3G6;47>;=7?43>;63>3?I3=FG67=3F 3F3G <;=3 ?7DGB3=3@ 439;3@ 63D; BADFA8A>;A ;@EFDG?7@ =7G3@93@ F7DF7@FG K3@9 6;=7>A>3 47DE3?3 63@ F7D63B3F 4G=F; ?7@97@3; BA>3 3?4;> G@FG@9 63>3? <3@9=3 B7@67= K3@9 F7D=;@;

:=B5B7=5@ @=56=@=HM =G 7@5GG=:=98 5G <9@8 :CF HF58=B; =: =H =G 57EI=F98 CF =B7IFF98DF=B7=D5@@M:CFH<9DIFDCG9C: G9@@=B; CF F9DIF7<5G=B; =H =B H<9 B95F H9FA CF =: =H =G D5FH C: 5 DCFH:C@=C C: =89BH=:=98 :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG H<5H 5F9A5B5;98HC;9H<9F5B8:CFK<=7< H<9F9 =G 9J=89B79 C: 5 F979BH 57HI5@ D5HH9FBC:G
#7G@FG@93@63@=7DG9;3@K3@9F;?4G> 63D; B7DG43:3@ @;>3; I3<3D >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; 6;B7D6393@9=3@ 6;53F3F 63>3?>3BAD3@>343DG9;=A?BD7:7@E;8 E74393; Q#7G@FG@93@ =7DG9;3@ 63D; B7DG43:3@ @;>3; I3<3D ;@EFDG?7@ =7G3@93@Q 743@ 4G@93 63D; >;34;>;F3E =7G3@93@ 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; 6;B7D6393@9=3@ 6;53F3F 6; 63>3?P743@4G@93Q

!5=BG 5B8 @CGG9G 5F=G=B; :FCA 7<5B;9G =B :5=F J5@I9 C: :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 7@5GG=:=98 <9@8 :CF HF58=B; 5F9 =B7@I898 =B H<9 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 GH5H9A9BH 5B8 5F9 F9DCFH98 5G R!5=BG@CGG9G :FCA 7<5B;9G =B :5=F J5@I9 C: :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHGS #BH9F9GH 9LD9BG9G CB :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G<9@8:CFHF58=B;5F9=B7@I898 =BR#BH9F9GH9LD9BG9GS

(7DG43:3@ @;>3; I3<3D F7D=3;F 67@93@ >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;F7F3B=3@ G@FG= 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7>3>G; >343 DG9; 6;3=G; 6; 63>3? P#7G@FG@93@ =7DG9;3@ 63D; B7DG43:3@ @;>3; I3<3D ;@EFDG?7@ =7G3@93@Q

5=F J5@I9 7<5B;9G F9@5H=B; HC :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 89G=;B5H98 5H :5=F J5@I9 H
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

:?@>A91:71A-:3-: >3@
/

5-.585@-?71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 5:-:/5-85:?@>A91:@? 7CBH=BI98 55 5:-:/5-885-.585@51? 7CBH=BI98

$;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@4;3K3B7DA>7:3@6;3?ADF;E3E;

=B5B7=5@@=56=@=H=9G5H5ACFH=G987CGH

$;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 F;63= 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7>3>G; >3BAD3@ >343 DG9; 6;=3F79AD;=3@ 63@ 6;G=GD 67@93@ 4;3K3B7DA>7:3@6;3?ADF;E3E;

=B5B7=5@ @=56=@=H=9G H<5H 5F9 BCH 7@5GG=:=985G5H:5=FJ5@I9H
(363 E33F B7@93=G3@ 3I3> >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D 6;F3?43: 4;3K3 FD3@E3=E; <;=3363

=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 5H 5ACFH=G98 7CGH 5F9=B=H=5@@MF97C;B=G985H:5=FJ5@I9D@IG HF5BG57H=CB7CGHG=:5BM

+7F7>3: B7@93=G3@ 3I3> 3@= ?7@9G=GD E7>GDG: >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; 67@93@ ?7@99G@3=3@ ?7FA67EG=G4G@93787=F;8

:H9F =B=H=5@ F97C;B=H=CB H<9 5B? A95GIF9G 5@@ :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 5H 5ACFH=G98 7CGH IG=B; 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9A9H
555 $1:1:@A-::58-5C-6->

555 1@1>95:-@5;:;22-5>B-8A1

&;>3;I3<3DG@FG=;@EFDG?7@=7G3@93@K3@9 6;B7D6393@9=3@ 6; B3E3D 3=F;8 6;F7@FG=3@ 47D63E3D=3@@;>3;B3E3D K3@947D>3=GB363 F3@993> >3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@ ?7@99G@3=3@ :3D93 K3@9 6;BG4>;=3E;=3@ E753D3 DGF;@ 63@ 47D3E3> 63D; EG?47D K3@9 F7DB7D53K3 E7B7DF; EICH98A5F?9HDF=79 63D; @CCA69F; 63@ *7GF7DE 3F3G 6FC?9FQG EICH98DF=79

.<9 :5=F J5@I9 C: :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG HF5898 =B 57H=J9 A5F?9HG =G 89H9FA=B98 65G98CBEICH98A5F?9HDF=79G5HH<985H9 C: GH5H9A9BH C: :=B5B7=5@ DCG=H=CB GI7< EICH98 A5F?9H DF=79G :FCA @CCA69F; 5B8 ,9IH9FGCF6FC?9FQGEICH98DF=79

-@FG= ;@EFDG?7@ =7G3@93@ K3@9 F;63= ?7?BG@K3;:3D93B3E3D 7EF;?3E;3F3E@;>3; I3<3D 6;F7F3B=3@ 67@93@ ?7@935G B363 @;>3; I3<3D ;@EFDG?7@ >3;@ K3@9 EG4EF3@E;@K3 E3?3 3F3G 6;:;FG@9 47D63E3D=3@ 3DGE =3E K3@9 6;:3D3B=3@ F7D:363B3E7F47DE;:787= 787=F7DE74GF

CF :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG K=H< BC EICH98 A5F?9H DF=79 5 F95GCB56@9 9GH=A5H9 C: H<9 :5=FJ5@I9=G89H9FA=B986MF9:9F9B79HCH<9 7IFF9BH A5F?9H J5@I9 C: 5BCH<9F =BGHFIA9BH K<=7< GI6GH5BH=5@@M <5J9 H<9 G5A9 7<5F57H9F=GH=7 CF 75@7I@5H98 65G98 CB H<9 9LD97H98 75G< :@CKG C: H<9 IB89F@M=B; B9H 5GG9H65G9C:H<9A5F?9H56@9G97IF=H=9G

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

:?@>A91:71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 /

555 $1:1:@A-::58-5C-6-> >3@
5:-:/5-85:?@>A91:@? 7CBH=BI98 555 1@1>95:-@5;:;22-5>B-8A1 7CBH=BI98

!@EFDG?7@ =7G3@93@ 6;3@993B ?7?;>;=; =GAF3E; 6; B3E3D 3=F;8 <;=3 :3D93 =GAF3E; F7DE76;3 E7I3=FG I3=FG 63@ 63B3F 6;B7DA>7: E753D3DGF;@63D;4GDE3 B76393@9 787= 673>7D B7D3@F3D3 787= 6FC?9F =7>A?BA=;@6GEFD; 4363@B7@93I3EDF=7=B; G9FJ=79 CF F9;I@5HCFM 5;9B7M 63@ :3D93 F7DE74GF ?7@57D?;@=3@ FD3@E3=E; B3E3D K3@93=FG3>63@DGF;@63>3?EG3FGFD3@E3=E; K3@9 I3<3D ";=3 =D;F7D;3 6; 3F3E F;63= F7DB7@G:; ?3=3 B3E3D 3=F;8 6;@K3F3=3@ F;63= F7DE76;3 !@6;=3E; ;@6;=3E; 63D; B3E3D F;63= 3=F;8 363>3: F7D63B3F E7>;E;: K3@9 47E3D 3@F3D3 :3D93 B7@3I3D3@ 63@ B7D?;@F33@ 3F3G =7@3;=3@ E;9@;8;=3@ 63>3? E7>;E;: :3D93 B7@3I3D3@ 63@ B7D?;@F33@ 63@ :3@K3 F7D63B3F 4747D3B3 FD3@E3=E; F7D=;@;

:=B5B7=5@ =BGHFIA9BH =G F9;5F898 5G EICH98=B5B57H=J9A5F?9H=:EICH98DF=79G 5F9 F958=@M 5B8 F9;I@5F@M 5J5=@56@9 :FCA 5B 9L7<5B;9 895@9F 6FC?9F =B8IGHFM ;FCID DF=7=B; G9FJ=79 CF F9;I@5HCFM 5;9B7M 5B8 H
&;>3; I3<3D G@FG= E7?G3 ;@EFDG?7@ =7G3@93@ >3;@@K3 6;F7@FG=3@ 67@93@ ?7@99G@3=3@ F7=@;= B7@;>3;3@ 7@93@ F7=@;= ;@; @;>3; I3<3D ?7DGB3=3@ EG3FG 7EF;?3E; K3@9 6;:3E;>=3@ 63D; 63F3 K3@9 63B3F6;A4E7DH3E; 63D;;@EFDG?7@=7G3@93@ K3@9 E3?3 ?7@99G@3=3@ ?A67> ?A67> G@FG= ?7@63B3F=3@ 7EF;?3E; @;>3; =;@; 63D; 3DGE=3E?3E367B3@K3@96;:3D3B=3@3F3G F7=@;=B7@;>3;3@>3;@@K3?7@99G@3=3@;@BGF K3@9 F7DE76;3 B363 F3@993> >3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@=A@EA>;63E;3@

CF 5@@CH<9F:=B5B7=5@=BGHFIA9BHG:5=FJ5@I9 =G89H9FA=B98IG=B;J5@I5H=CBH97
-@FG= 787= 787= K3@9 F;63= ?7?BG@K3; :3D93 B3E3D <;=3 363 7EF;?3E; 3F3E @;>3; I3<3D 787= 787= 6;F7F3B=3@ 67@93@ ?7@935G B363 @;>3; I3<3D ;@EFDG?7@ >3;@ K3@9 EG4EF3@E;@K3 E3?3 3F3G 6;:;FG@9 47D63E3D=3@ 3DGE =3E K3@9 6;:3D3B=3@ F7D:363B3E7F47DE;:787= 787=F7DE74GF

CF A5F?9H56@9 G97IF=H=9G K=H< BC EICH98 A5F?9HDF=79=:5BM5F95GCB56@99GH=A5H9 C:H<9:5=FJ5@I9=G89H9FA=B986MF9:9F9B79 HC H<9 7IFF9BH A5F?9H J5@I9 C: 5BCH<9F =BGHFIA9BH K<=7< GI6GH5BH=5@@M <5J9 H<9 G5A9 7<5F57H9F=GH=7G CF 75@7I@5H98 65G98 CB H<9 9LD97H98 75G< :@CKG C: H<9 IB89F@M=B; B9H 5GG9H 65G9 C: H<9 A5F?9H56@9G97IF=H=9G

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

:?@>A91:71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 /

5B $1:341:@5-:<1:3-7A-:

5:-:/5-85:?@>A91:@? 7CBH=BI98 5B 1>1/;3:5@5;: =B5B7=5@ 5GG9HG 5F9 89F97C;B=G98 K<9B H<9 7CBHF57HI5@ F=;
(7@9:7@F;3@ B7@93=G3@ 3E7F =7G3@93@ 6;>3=G=3@ =7F;=3 :3= =A@FD3=FG3> 3F3E 3DGE =3E K3@9 47D3E3> 63D; 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF 47D3=:;D 3F3G =7F;=3 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF F7>3: 6;FD3@E87D 63@ E753D3 EG4EF3@E;3> E7>GDG: D;E;=A 63@ ?3@833F 3F3E =7B7?;>;=3@ 3E7F F7>3: 6;FD3@E87D <;=3 E753D3 EG4EF3@E;3> E7>GDG: D;E;=A 63@ ?3@833F F;63= 6;FD3@E87D ?3=3 3@= ?7>3=G=3@ 7H3>G3E; G@FG= ?7?3EF;=3@=7F7D>;43F3@47D=7>3@K3@9?3E;:6;?;>;=;F;63=?7@5793: B7@9:7@F;3@ B7@93=G3@ $;34;>;F3E =7G3@93@ 6;:7@F;=3@ B7@93=G3@@K3 =7F;=3 =7I3<;43@ F7>3:6;>7B3E=3@3F3G6;43F3>=3@ 3F3G=363>GI3DE3 B ;:@>-76-95:-:71A-:3-:0-: @-354-: 7;95@91:8-5::E-

B 5:-:/5-83A->-:@11/;:@>-/@-:0;@41> /;995@91:@<-E-.81?

#A@FD3= <3?;@3@ =7G3@93@ 363>3: =A@FD3= K3@9 ?7@9:3DGE=3@ B7@7D4;F G@FG= ?7>3=G=3@ B7?43K3D3@ K3@9 6;F7F3B=3@ G@FG= ?7@993@F; G3@9 B7?793@9 =A@FD3= 3F3E =7DG9;3@ K3@9 F7D<36; =3D7@3 674;FGD F7DF7@FG 9393> G@FG= ?7>3=G=3@ B7?43K3D3@B363E33F<3FG:F7?BA E7EG3; 67@93@ =7F7@FG3@ 63D; ;@EFDG?7@ :GF3@9 "3?;@3@ =7G3@93@ F7DE74GF 6;47D;=3@ =7B36343@= 43@= >7?4393=7G3@93@63@ 4363@ 4363@ >3;@@K3 3F3E @3?3 674;FGD G@FG= ?7@<3?;@=D76;F 63@83E;>;F3E 83E;>;F3E B7D43@=3@>3;@@K3

=B5B7=5@;I5F5BH997CBHF57HG5F97CBHF57HG H<5H F9EI=F9 H<9 =GGI9F HC A5?9 GD97=:=98 D5MA9BHGHCF9=A6IFG9H<9
"3?;@3@ =7G3@93@ 3I3>@K3 6;3=G; 63>3? >3BAD3@=7G3@93@E747E3D@;>3;I3<3DB363 F3@993> <3?;@3@ 6;47D;=3@ &;>3; I3<3D 63D; <3?;@3@ =7G3@93@ B363 E33F 6;?G>3;@K3 FD3@E3=E; B363 G?G?@K3 E3?3 67@93@ BDAH;E; K3@9 6;F7D;?3 =3D7@3 E7?G3 <3?;@3@ 6;47D;=3@ 67@93@ EK3D3F 63@ =A@6;E;@AD?3>

=B5B7=5@ ;I5F5BH99G 5F9 =B=H=5@@M F97C;B=G98 =B H<9 :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG 5H :5=F J5@I9 CB H<9 85H9 H<9 ;I5F5BH99 K5G ;=J9B .<9 :5=F J5@I9 C: 5 :=B5B7=5@ ;I5F5BH995H=B79DH=CB=G@=?9@MHC9EI5@H<9 DF9A=IA F979=J98 6975IG9 5@@ ;I5F5BH99G 5F9 DFCJ=898 CB 5FAQG@9B;H
+7F7>3: B7@93=G3@ 3I3> =A@FD3= <3?;@3@ =7G3@93@ 6;53F3F B363 @;>3; K3@9 >74;: F;@99; 3@F3D3 @;>3; I3<3D 3?ADF;E3E; 67@93@ DF9G9BH J5@I9 3F3E B7?43K3D3@ =7I3<;43@ K3@9 6;:3D3B=3@ 3=3@ F7D<36; =7F;=3 B7?43K3D3@ 3F3E <3?;@3@ ?7@<36; DFC656@9 63@ E7>;E;:@K3 6;4743@=3@ E74393; 4;3K3 AB7D3E; >3;@ >3;@ B363 >3BAD3@>343DG9;=A?BD7:7@E;8

-I6G9EI9BH@M H<9M 5F9 A95GIF98 5H H<9 <=;<9F C: 5ACFH=G98 5ACIBH 5B8 H<9 DF9G9BH J5@I9 C: 5BM 9LD97H98 D5MA9BH K<9B5D5MA9BHIB89FH<9;I5F5BH99<5G 697CA9 DFC656@9 5B8 H<9 8=::9F9B79 =G 7<5F;98 HC CH<9F CD9F5H=B; 9LD9BG9 =B GH5H9A9BHC:7CADF9<9BG=J9=B7CA9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

8-?5257-?5-?1@0-:85-.585@-?71A-:3-:

0

E7F=7G3@93@6;?;>;=;:;@993 <3FG:F7?BA "9@8HCA5HIF=HM :=B5B7=5@5GG9HG

8-??525/-@5;: ;225:-:/5-8-??1@?-:0 85-.585@51? .<9 5B? 7@5GG=:=9G H<9 :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG =BHC 7@5GG9G H<5H F9:@97HG H<9 B5HIF9 C: =B:CFA5H=CB 5B8 H5?9 =BHC 577CIBH H<9 7<5F57H9F=GH=7C:H
3@= ?7@9=>3E;8;=3E;=3@ ;@EFDG?7@ =7G3@93@ =7 63>3? =>3E;8;=3E; F7DF7@FG K3@9 ?7@57D?;@=3@ E;83F 63D; ;@8AD?3E; 63@ ?7?B7DF;?43@9=3@=3D3=F7D;EF;=63D;;@EFDG?7@ =7G3@93@ F7DE74GF #>3E;8;=3E; ;@; 63B3F 6;>;:3F B363F347>47D;=GF -@13;>5E-:3050125:5?57-:;814$& %1B5?5 -@13;>E-?0125:10.E&& %1B5?10

"(!'!#"& 7CBH=BI98

;8;:3-:05@1:@A7-:;814-:7 8-??-?01@1>95:10 .E@41-:7 87= 787= '5F?9H56@9 G97IF=H=9G '4>;93E;B7?7D;@F3: !CJ9FBA9BH6CB8G ;DAB3633@=!@6A@7E;3 IFF9BH577CIBHGK=H<5B?#B8CB9G=5 ;DAB36343@=>3;@ IFF9BH577CIBHGK=H3;@ *@579A9BHGK=H<5B?#B8CB9G=55B8CH<9F65B?G

E7F=7G3@93@ =B5B7=5@ 5GG9HG

(;@<3?3@K3@96;47D;=3@63@ B;GF3@9 &C5BG5B8F979=J56@9G

87= 787=K3@96;47>;67@93@<3@<;G@FG=6;=7?43>; -97IF=H=9G DIF7<5G98IB89FF9G5@95;F99A9BH ,39;:3@3=E7BF3E; 779DH5B79F979=J56@9G (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ &C5BG (7@63B3F3@4G@93K3@93=3@6;F7D;?3 577FI98 =BH9F9GH =B7CA9

E7F=7G3@93@F7DE76;3G@FG= 6; J5=@56@9:CFG5@9:=B5B7=5@ 5GG9HG $;34;>;F3E =7G3@93@ =B5B7=5@ @=56=@=H=9G

$;34;>;F3E=7G3@93@K3@9 6;G=GD 67@93@4;3K3 3?ADF;E3E; =B5B7=5@@=56=@=H=9G5H 5ACFH=G987CGH

87= 787= '5F?9H56@9G97IF=H=9G '4>;93E;B7?7D;@F3: !CJ9FBA9BH6CB8G (7@K7DF33@E3:3? #BJ9GHA9BH=BG<5F9G $;34;>;F3EE797D3 )6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M +;?B3@3@63D;@3E343: 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG +;?B3@3@63D;43@= >3;@ 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@ '5F?9H56@9G97IF=H=9G=GGI98 '4>;93E;EG4AD6;@3E; -I6CF8=B5H96CB8G $;34;>;F3E67D;H3F;8 7D;H3F;H7B3K34>7 $;34;>;F3E3=E7BF3E; 779DH5B79D5M56@9G (;@<3?3@K3@96;F7D;?3 CFFCK=B;G G@93 K3@9?3E;::3DGE6;43K3D 77FI98 =BH9F9GH 9LD9BG9

#A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E; 7CAA=HA9BHG 5B8 7CBH=B;9B7=9G

3D3@E;K3@96;47D;=3@ !I5F5BH99G=GGI9 &9HH9FGC:7F98=H K3@9F;63=63B3F6;43F3>=3@ #FF9JC756@9@9HH9FGC:7F98=H

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@
1

8-?5257-?5-?1@0-:85-.585@-?71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 0

8-??525/-@5;:;225:-:/5-8-??1@?-:0 85-.585@51? 7CBH=BI98

+3>;@9:3BGE;@EFDG?7@=7G3@93@

)::G9HH=B;:=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG

E7F =7G3@93@ 63@ >;34;>;F3E =7G3@93@ E3>;@9 :3BGE6;E3<;=3@63>3?>3BAD3@BAE;E;=7G3@93@ E747E3D @;>3; 47DE;:@K3 <;=3 ?7?;>;=; :3= K3@9 47D=7=G3F3@ :G=G? G@FG= ?7>3=G=3@ E3>;@9 :3BGE 3F3E 3: K3@9 F7>3: 6;3=G; F7DE74GF 63@ 47D@;3F G@FG= ?7@K7>7E3;=3@ E753D3 @7FA 3F3G G@FG= ?7D73>;E3E;=3@ 3E7F 63@ ?7@K7>7E3;=3@>;34;>;F3E@K3E753D3E;?G>F3@

=B5B7=5@5GG9HG5B8@=56=@=H=9G5F9C::G9H5B8H<9 B9H 5ACIBH F9DCFH98 =B H<9 GH5H9A9BHG C: :=B5B7=5@ DCG=H=CB K<9B H<9F9 =G 5 @9;5@@M 9B:CF7956@9 F=;
(7@63B3F3@ 63@ 4743@ 6;E3<;=3@ 63>3? 3: 47DE;: :3@K3 <;=3 6;B7D=7@3@=3@ A>7: EF3@63D 3=G@F3@E;

#B7CA9 5B8 9LD9BG9 5F9 DF9G9BH98 CB 5 B9H 65G=G CB@M K<9B D9FA=HH98 6M 577CIBH=B; GH5B85F8G

%178-?5257-?5-?1@71A-:3-:

1

%1/8-??525/-@5;:;225:-:/5-8-??1@?

3@= F;63= 4A>7: ?7@9=>3E;8;=3E;=3@ 3E7F =7G3@93@E74393;;@H7EF3E; 6;?;>;=;:;@993<3FG: F7?BA <;=3 63>3? F3:G@ 47D<3>3@ 3F3G 63>3? =GDG@ I3=FG 6G3 F3:G@ E747>G?@K3 F7>3: ?7@ 3F3G ?7D7=>3E;8;=3E; ;@H7EF3E; K3@9 6;?;>;=; :;@993 <3FG: F7?BA 63>3? 3: K3@9 >74;: 63D; 3: K3@9 F;63= E;9@;8;=3@ E747>G? <3FG: F7?BA >74;: 63D; 3: K3@9 F;63= E;9@;8;=3@ 6;43@6;@9=3@ 67@93@ 3: @;>3; ;@H7EF3E; 6;?;>;=; :;@993 <3FG: F7?BA =75G3>; B7@3@3F3GD7=>3E;8;=3E;F7DE74GF

.<95B?G<5@@BCH7@5GG=:M5BM:=B5B7=5@5GG9HG 5G <9@8 HC A5HIF=HM =: H<9 9BH=HM <5G 8IF=B; H<9 7IFF9BH :=B5B7=5@ M95F CF 8IF=B; H<9 HKC DF97998=B; :=B5B7=5@ M95FG GC@8 CF F97@5GG=:=98 ACF9 H<5B 5B =BG=;B=:=75BH 5ACIBH C: <9@8 HC A5HIF=HM =BJ9GHA9BHG69:CF9A5HIF=HMACF9H<5B =BG=;B=:=75BH =B F9@5H=CB HC H<9 HCH5@ 5ACIBH C: <9@8HCA5HIF=HM =BJ9GHA9BHGCH<9FH<5BG5@9GCF F97@5GG=:=75H=CBGH<5H

;

=

6;>3=G=3@ =7F;=3 3E7F =7G3@93@ EG63: ?7@67=3F; <3FG: F7?BA 3F3G F3@993> B7?47>;3@ =7?43>; 6; ?3@3 B7DG43:3@ EG=G4G@93F;63=3=3@47DB7@93DG:E753D3 E;9@;8;=3@ F7D:363B @;>3; I3<3D 3E7F =7G3@93@F7DE74GF

5F9 GC 7@CG9 HC A5HIF=HM CF H<9 :=B5B7=5@ 5GG9HQG F9DIF7<5G9 85H9 K<9F9 7<5B;9G =B H<9A5F?9HF5H9C:=BH9F9GHKCI@8BCH<5J95 G=;B=:=75BH9::97HCBH<9:=B5B7=5@5GG9HQG:5=F J5@I9

;; F7D<36; E7F7>3: 3@= F7>3: ?7?B7DA>7: E753D3 EG4EF3@E;3> E7>GDG: 3: BA=A= 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF E7EG3; <36I3> B7?43K3D3@ 3F3G 3@= F7>3: ?7?B7DA>7: B7>G@3E3@6;B7D57B3F3F3G

== C77IF 5:H9F H<9 5B? <5G 7C@@97H98 GI6GH5BH=5@@M 5@@ C: H<9 :=B5B7=5@ 5GG9HQG CF=;=B5@ DF=B7=D5@ H
;;; F7D=3;F 67@93@ =7<36;3@ F7DF7@FG K3@9 47D3636;>G3D=7@63>;3@= F;63=47DG>3@9 63@ F;63= 63B3F 6;3@F;E;B3E; E753D3 I3<3D A>7:3@=

=== 5F9 5HHF=6IH56@9 HC 5B =GC@5H98 9J9BH H<5H =G 69MCB8H<99BH=HMQG7CBHFC@=GBCB F97IFF=B; 5B8 7CI@8 BCH <5J9 699B F95GCB56@M 5BH=7=D5H986MH<95B?

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@
2

%178-?5257-?5-?1@71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 1

%1/8-??525/-@5;:;225:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98

*7=>3E;8;=3E; 3E7F =7G3@93@ 63D; =7>A?BA= 6;?;>;=; :;@993 <3FG: F7?BA =7 =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6; 6;53F3F E747E3D @;>3; I3<3D@K3 #7G@FG@93@ 3F3G =7DG9;3@ K3@9 47>G? 6;D73>;E3E; F7F3B 6;>3BAD=3@ 63>3? =A?BA@7@ 7=G;F3E E3?B3; 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF 6;:7@F;=3@ B7@93=G3@@K3 63@ B363 E33F ;FG =7G@FG@93@ 63@ =7DG9;3@ =G?G>3F;8 K3@9 E747>G?@K3 6;3=G; 63>3? B7@63B3F3@ =A?BD7:7@E;8 >3;@@K3 :3DGE 6;D7=>3E;8;=3E; 63D; 7=G;F3E =7 >3BAD3@ >343 DG9; E74393; B7@K7EG3;3@D7=>3E;8;=3E;

,97@5GG=:=75H=CB C: :=B5B7=5@ 5GG9HG :FCA <9@8 HC A5HIF=HM 7@5GG=:=75H=CB HC 5J5=@56@9 :CF G5@9 =G F97CF898 5H :5=F J5@I9 .<9 IBF95@=G98 ;5=BG CF @CGG9G 5F9 F97CF898 =B H<9 9EI=HM G97H=CB 5B8 G<5@@ 69 F97C;B=G98 8=F97H@M =B 9EI=HM G97H=CB IBH=@ H<9 :=B5B7=5@ 5GG9HG 5F9 89F97C;B=G98 5H K<=7< H=A9 H<9 7IAI@5H=J9 ;5=BG CF @CGG9G DF9J=CIG@M F97C;B=G98 =B CH<9F 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9G<5@@69F97@5GG=:=98:FCA9EI=HMHCDFC:=H CF@CGG5GF97@5GG=:=75H=CB58>IGHA9BH

*7=>3E;8;=3E; 3E7F =7G3@93@ 63D; =7>A?BA= F7DE76;3G@FG=6;=7 =7>A?BA=6;?;>;=;:;@993 <3FG: F7?BA 6;53F3F B363 @;>3; F7D53F3F #7G@FG@93@ 3F3G =7DG9;3@ K3@9 47>G? 6;D73>;E3E; :3DGE 6;3?ADF;E3E; ?7@99G@3=3@ EG=G4G@93787=F;8E3?B3;67@93@F3@993><3FG: F7?BA;@EFDG?7@F7DE74GF

,97@5GG=:=75H=CB C: :=B5B7=5@ 5GG9HG :FCA 5J5=@56@9 :CF G5@9 HC <9@8 HC A5HIF=HM 7@5GG=:=75H=CB 5F9 F97CF898 5H 75FFM=B; 5ACIBH .<9 IBF95@=G98 ;5=BG CF @CGG9G 5F9 5ACFH=G98 IG=B; 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9 ID HC H<9 A5HIF=HM 85H9C:H
$1:A>A:-::58-50->5-?1@71A-:3-: 3 E7F =7G3@93@ K3@9 6;53F3F 47D63E3D=3@ 4;3K3B7DA>7:3@6;3?ADF;E3E;

2

9<-5>91:@;225:-:/5-8-??1@? 5

=B5B7=5@5GG9HG75FF=985H5ACFH=G987CGH

(363 E7F;3B F3@993> >3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@ 3@= ?7@97H3>G3E; 3B3=3: F7D63B3F 4G=F; K3@9 A4K7=F;8 43:I3 3E7F =7G3@93@ 3F3G =7>A?BA= 3E7F =7G3@93@ ?7@93>3?;B7@GDG@3@@;>3;

.<9 5B? 5GG9GG9G 5H 957< 85H9 C: GH5H9A9BH C: :=B5B7=5@ DCG=H=CB K<9H<9F H<9F9 =G C6>97H=J9 9J=89B79 H<5H 5 :=B5B7=5@ 5GG9H CF ;FCID C: :=B5B7=5@ 5GG9HG =G =AD5=F98

E7F =7G3@93@ 3F3G =7>A?BA= 3E7F =7G3@93@6;FGDG@=3@@;>3;@K363@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;F7>3:F7D<36; <;=363@:3@K3 <;=3 F7D63B3F4G=F;K3@9A4K7=F;8?7@97@3; B7@GDG@3@ @;>3; F7DE74GF E74393; 3=;43F 63D; E3FG 3F3G >74;: B7D;EF;I3 K3@9 F7D<36; E7F7>3: B7@93=G3@ 3I3> 3E7F F7DE74GF B7D;EF;I3 K3@9 ?7DG9;=3@ 63@ B7D;EF;I3 K3@9 ?7DG9;=3@ F7DE74GF 47D63?B3= B363 7EF;?3E; 3DGE =3E ?3E3 67B3@ 3F3E 3E7F =7G3@93@ 3F3G =7>A?BA= 3E7F =7G3@93@ K3@963B3F6;7EF;?3E;E753D3:3@63>

:=B5B7=5@ 5GG9H CF 5 ;FCID C: :=B5B7=5@ 5GG9HG =G =AD5=F98 5B8 =AD5=FA9BH @CGG9G 5F9 =B7IFF98 CB@M =: H<9F9 =G 5B C6>97H=J9 9J=89B79C:=AD5=FA9BH5G5F9GI@HC:CB9CF ACF9 9J9BHG H<5H C77IFF98 5:H9F H<9 =B=H=5@ F97C;B=H=CBC:H<95GG9H5R@CGG9J9BHS5B8 H<5H@CGG9J9BHCF9J9BHG<5G5B=AD57HCB H<9 9GH=A5H98 :IHIF9 75G< :@CKG C: H<9 :=B5B7=5@ 5GG9H CF ;FCID C: :=B5B7=5@ 5GG9HG H<5H75B69F9@=56@M9GH=A5H98

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1:A>A:-::58-50->5-?1@71A-:3-: >3@7:3@6;3?ADF;E3E; >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 2

9<-5>91:@;225:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98 5

=B5B7=5@ 5GG9HG 75FF=98 5H 5ACFH=G98 7CGH 7CBH=BI98

#D;F7D;3 K3@9 6;9G@3=3@ A>7: 3@= G@FG= ?7@7@FG=3@ 4G=F; A4K7=F;8 63D; B7@GDG@3@ @;>3;6;3@F3D3@K3363>3:E74393;47D;=GF

.<97F=H9F=5H<5HH<95B?IG9GHC89H9FA=B9 H<9 C6>97H=J9 9J=89B79G C: =AD5=FA9BH @CGG =B7@I89

3

5

4 5

6

=7EG>;F3@ =7G3@93@ E;9@;8;=3@ K3@9 6;3>3?;B;:3=B7@7D4;F3F3GB7?;@<3? F7D<36;@K3I3@BD7EF3E;3F3GFG@993=3@ B7?43K3D3@BA=A=3F3G4G@93 :;>3@9@K3 B3E3D 3=F;8 63D; 3E7F =7G3@93@ 3=;43F =7EG>;F3@ =7G3@93@ 3F3G 63F3 K3@9 63B3F 6;A4E7DH3E; ?7@9;@6;=3E;=3@ 363@K3 B7@GDG@3@ K3@9 63B3F 6;G=GD 3F3E 7EF;?3E; 3DGE =3E ?3E3 63F3@9 63D; =7>A?BA= 3E7F =7G3@93@ E753D3 ;@6;H;6G3> 63>3? =7>A?BA= 3E7F F7DE74GF F7D?3EG= ?7?4GDG=@K3 EF3FGE B7?43K3D3@ B;:3= B7?;@<3? 63>3? =7>A?BA= F7DE74GF

6 7

8

G=;B=:=75BH :=B5B7=5@ 8=::=7I@HM C: H<9 =GGI9FC6@=;CF 89:5I@H CF 89@=BEI9B7M =B H9FAG C: =BH9F9GHCFDF=B7=D5@D5MA9BHG H<9 8=G5DD95F5B79 C: 5B 57H=J9 A5F?9H :CF H<5H :=B5B7=5@ 5GG9H 6975IG9 C: :=B5B7=5@8=::=7I@H=9G CF C6G9FJ56@985H5=B8=75H=B;H<5HH<9F9=G 5 A95GIF56@9 897F95G9 =B H<9 9GH=A5H98 :IHIF9 75G< :@CKG :FCA 5 DCFH:C@=C C: :=B5B7=5@ 5GG9HG =B8=J=8I5@@M =B H<9 DCFH:C@=C =B7@I8=B; 58J9FG9 7<5B;9G =B H<9 D5MA9BH GH5HIG C: 6CFFCK9FG=BH<9DCFH:C@=C

EF;?3E; B7D;A67 3@F3D3 B7D;EF;I3 =7DG9;3@ 63@ ;67@F;8;=3E;@K3 6;F7@FG=3@ A>7: ?3@3<7?7@ G@FG= E7F;3B BADF8A>;A K3@9 6;;67@F;8;=3E;

.<9 9GH=A5H98 D9F=C8 69HK99B 5 @CGG C77IFF=B; 5B8 =HG =89BH=:=75H=CB =G 89H9FA=B98 6M A5B5;9A9BH :CF 957< =89BH=:=98DCFH:C@=C

(7DF3?3 =3>; 3@= ?7@7@FG=3@ 3B3=3: F7D63B3F 4G=F; A4K7=F;8 ?7@97@3; B7@GDG@3@ @;>3; 3F3E 3E7F =7G3@93@K3@9 E;9@;8;=3@ E753D3 ;@6;H;6G3> (7@;>3;3@ ;@6;H;6G3> 6;>3=G=3@ 3F3E 3E7F =7G3@93@ K3@9E;9@;8;=3@K3@9?7@93>3?;B7@GDG@3@ @;>3; E7F =7G3@93@ K3@9 F;63= E;9@;8;=3@ @3?G@ ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; 6;?3EG==3@ 63>3? =7>A?BA= 3E7F =7G3@93@ K3@9 ?7?;>;=; =3D3=F7D;EF;= D;E;=A K3@9 E7DGB3 63@ 6;>3=G=3@ B7@;>3;3@ E753D3=A>7=F;8

#B=H=5@@M H<9 5B? 5GG9GG9G K<9H<9F C6>97H=J9 9J=89B79 C: =AD5=FA9BH :CF :=B5B7=5@5GG9HK
";=3 3@=?7@7@FG=3@ F;63= F7D63B3F 4G=F; A4K7=F;8 ?7@97@3; B7@GDG@3@ @;>3; 3F3E 3E7F =7G3@93@ K3@9 6;@;>3; E753D3 ;@6;H;6G3> 43;= G@FG= 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF E;9@;8;=3@ 3F3G F;63= ?3=3 3=G@ 3F3E 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF 3=3@ ?3EG= =7 63>3? =7>A?BA= 3E7F =7G3@93@ K3@9 ?7?;>;=; =3D3=F7D;EF;= D;E;=A =D76;F K3@9 E7DGB3 63@ ?7@;>3; B7@GDG@3@ @;>3; =7>A?BA= F7DE74GF E753D3 =A>7=F;8 =G@ K3@9 B7@GDG@3@ @;>3;@K3 F7>3: 6;@;>3; E753D3 ;@6;H;6G3> 63@ B7@GDG@3@ @;>3;@K3 6;3=G; 3F3G F7F3B 6;3=G; F;63= F7D?3EG= 63>3? B7@;>3;3@ B7@GDG@3@ @;>3; E753D3 =A>7=F;8

#: H<9 5B? 5GG9GG9G H<5H H<9F9 =G BC C6>97H=J9 9J=89B79 C: =AD5=FA9BH :CF :=B5B7=5@ 5GG9H 5G =B8=J=8I5@ 6CH< :CF G=;B=:=75BH5B8=BG=;B=:=75BH5ACIBH<9B79 H<9 577CIBH C: :=B5B7=5@ 5GG9H K=@@ 69 =B7@I898 =B 5 ;FCID C: :=B5B7=5@ 5GG9H K=H< G=A=@5F 7F98=H F=G? 7<5F57H9F=GH=7G 5B8 7C@@97H=J9@M 5GG9GG9G H<9A :CF =AD5=FA9BH 77CIBHG H<5H 5F9 =B8=J=8I5@@M 5GG9GG98 :CF =AD5=FA9BH 5B8 :CF K<=7< 5B =AD5=FA9BH @CGG =G CF 7CBH=BI9G HC 69 F97C;B=G98 5F9 BCH =B7@I898 =B 5 7C@@97H=J9 5GG9GGA9BH C: =AD5=FA9BH

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1:A>A:-::58-50->5-?1@71A-:3-: >3@7:3@6;3?ADF;E3E; >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 2

9<-5>91:@;225:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98 5


-@FG= FGG3E; B7@GDG@3@ @;>3; E753D3 ;@6;H;6G3> 3: =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 6;G=GD 47D63E3D=3@ E7>;E;: 3@F3D3@;>3;F7D53F3F3E7F=7G3@93@67@93@ @;>3; =;@; 63D; 7EF;?3E; 3DGE =3E ?3E3 63F3@9 K3@9 6;6;E=A@FA=3@ ?7@99G@3=3@ F;@9=3F EG=G 4G@93 787=F;8 3I3> 63D; 3E7F =7G3@93@ F7DE74GF &;>3; F7D53F3F 3E7F F7DE74GF6;=GD3@9;?7@99G@3=3@5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 63@ 3: =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 6;3=G; B363 >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8 ";=3 B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ ?7?;>;=; EG=G 4G@93H3D;347> ?3=3F;@9=3F6;E=A@FAK3@9 6;9G@3=3@G@FG=?7@9G=GDE7F;3B=7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 363>3: EG=G 4G@93 787=F;8 K3@9 47D>3=G K3@9 6;F7F3B=3@ 63>3? =A@FD3=

CF H<9 DIFDCG9G C: 5B 9J5@I5H=CB C: =B8=J=8I5@ =AD5=FA9BH H<9 5ACIBH C: H<9 @CGG=GA95GIF985GH<98=::9F9B7969HK99B H<95GG9HQG75FFM=B;5ACIBH5B8H<9DF9G9BH J5@I9C:9GH=A5H98:IHIF975G<:@CKGH<5H=G 8=G7CIBH98 5H H<9 :=B5B7=5@ 5GG9HQG CF=;=B5@ 9::97H=J9=BH9F9GHF5H9 .<975FFM=B;5ACIBH C: H<9 5GG9H =G F98I798 H
(7D:;FG@93@@;>3;=;@;63@7EF;?3E;3DGE=3E ?3E3 63F3@9 3F3E 3E7F =7G3@93@ 67@93@ 39G@3@?7@57D?;@=3@3DGE=3EK3@963B3F 6;:3E;>=3@ 63D; B7@93?4;>3>;:3@ 39G@3@ 6;=GD3@9; 4;3K3 4;3K3 G@FG= ?7?B7DA>7: 63@ ?7@ 39G@3@ F7D>7B3E 3B3=3: B7@93?4;>3>;:3@F7DE74GF47DB7>G3@9F7D<36; 3F3GF;63=

.<9 75@7I@5H=CB C: H<9 DF9G9BH J5@I9 C: H<9 9GH=A5H98 :IHIF9 75G< :@CKG C: 5 7C@@5H9F5@=G98 :=B5B7=5@ 5GG9H F9:@97HG H<9 75G<:@CKGH<5HA5MF9GI@H:FCA:CF97@CGIF9 @9GG 7CGHG :CF C6H5=B=B; 5B8 G9@@=B; H<9 7C@@5H9F5@ K<9H<9F CF BCH :CF97@CGIF9 =G DFC656@9

-@FG= FGG3E; B7@GDG@3@ @;>3; E753D3 =A>7=F;8 B363 F3@993> 7E7?47D 63@ 3E7F =7G3@93@ 6;=7>A?BA==3@ 47D63E3D=3@ =7E3?33@ =3D3=F7D;EF;= D;E;=A =D76;F E7B7DF; ?7?B7DF;?43@9=3@ E79?7@F3E; =D76;F 63@ EF3FGE FG@993=3@ #3D3=F7D;EF;= K3@9 6;B;>;: 363>3: D7>7H3@ 67@93@ 7EF;?3E; 3DGE =3E ?3E3 63F3@9 63D; =7>A?BA= 3E7F F7DE74GF K3@9 ?7@9;@6;=3E;=3@ =7?3?BG3@ 674;FGD 3F3G D7=3@3@ G@FG= ?7?43K3D E7>GDG: =7I3<;43@ K3@9 <3FG: F7?BA E7EG3; B7DEK3D3F3@ =A@FD3= 63D; 3E7F K3@9 6;7H3>G3E;

CFH<9DIFDCG9GC:7C@@97H=J99J5@I5H=CBC: =AD5=FA9BH 5G 5H 979A69F 5B8 :=B5B7=5@ 5GG9HG 5F9 ;FCID98 CB H<9 65G=GC:G=A=@5F7F98=HF=G?7<5F57H9F=GH=7G6M 7CBG=89F=B; 7F98=H G9;A9BH5H=CB 5B8 D5GH 8I9 GH5HIG .
DGE =3E ?3E3 63F3@9 63D; =7>A?BA= 3E7F =7G3@93@ K3@9 B7@GDG@3@ @;>3;@K3 6;7H3>G3E; E753D3 =A>7=F;8 6;7EF;?3E; 47D63E3D=3@ 3DGE =3E =A@FD3=FG3> 63@ =7DG9;3@ :;EFAD;E K3@9 B7D@3: 6;3>3?; 3F3E 3E7F 3E7F K3@9 ?7?;>;=; =3D3=F7D;EF;= D;E;=A =D76;F K3@9 E7DGB3 67@93@ =3D3=F7D;EF;= D;E;=A =D76;F =7>A?BA= F7DE74GF 6; 63>3? 3@= #7DG9;3@ :;EFAD;E K3@9 B7D@3: 6;3>3?;=7?G6;3@6;E7EG3;=3@47D63E3D=3@ 63F3 F7D=;@; K3@9 63B3F 6;A4E7DH3E; G@FG= ?7@57D?;@=3@ =A@6;E; E33F ;@; K3@9 F;63= 47DB7@93DG: B363 B7D;A67 F7D<36;@K3 =7DG9;3@ :;EFAD;E F7DE74GF 63@ G@FG= ?7@9:;>3@9=3@B7@93DG:=A@6;E;K3@9363 B363 B7D;A67 :;EFAD;E @3?G@ EG63: F;63= 363>39;E33F;@;

IHIF9 75G< :@CKG =B 5 ;FCID C: :=B5B7=5@ 5GG9HG H<5H 5F9 7C@@97H=J9@M 9J5@I5H98 :CF =AD5=FA9BH 5F9 9GH=A5H98 CB H<9 65G=G C: H<9 7CBHF57HI5@ 75G< :@CKG 5B8 <=GHCF=75@ @CGG 9LD9F=9B79 :CF 5GG9HG K=H< 7F98=H F=G? 7<5F57H9FG=H=7GG=A=@5FHCHIGH98CBH<9 65G=G C: 7IFF9BH C6G9FJ56@9 85H5 HC F9:@97H H<99::97HGC:7IFF9BH7CB8=H=CBGH<5H8=8BCH 5::97HH<9D9F=C8CBK<=7
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1:A>A:-::58-50->5-?1@71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 2

9<-5>91:@;225:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98 5

3 E7F =7G3@93@ K3@9 6;53F3F 47D63E3D=3@ 4;3K3B7DA>7:3@6;3?ADF;E3E; >3@

743@B7@GDG@3@@;>3;K3@9F7D=3;F67@93@ B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ 787= 787= 6; 63>3? =3F79AD; 6;?;>;=; :;@993 <3FG: F7?BA 63@ B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ B;GF3@9 6;=>3E;8;=3E;=3@ 6; 63>3? 4743@ B7@GDG@3@ @;>3;

#AD5=FA9BH 7<5F;9G F9@5H=B; HC @C5BG A5F?9H56@9 G97IF=H=9G
3>3??7@7@FG=3@B7@GDG@3@@;>3;E753D3 =A>7=F;8 G@FG= BAE;E; 7E7?47D 3@= ?7@7D3B=3@ +GD3F 63D3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (&( F3@993> 7E7?47D

P(7DG43:3@ 3F3E +GD3F 63D3@ &A (&( F3@993> "3@G3D;

F7@F3@9 (7>3=E3@33@ (76A?3@ =G@F3@E; (7D43@=3@ !@6A@7E;3Q +GD3F 63D3@ 3@= !@6A@7E;3 F7DE74GF ?7?G3F B7@K7EG3;3@ 3F3E (76A?3@ =G@F3@E; (7D43@=3@ !@6A@7E;3 P((!Q

F7@F3@9 =7F7@FG3@ FD3@E;E; 3F3E 7EF;?3E; B7@GDG@3@ @;>3; =D76;F E753D3 =A>7=F;8 439; 43@=K3@9?7?7@G:;EK3D3F

#B5GG9GG=B;7C@@97H=J9=AD5=FA9BH5G5H 979A69F H<9 5B? 5DD@=98 5B? #B8CB9G=5 =F7I@5F &9HH9F (C *(* 85H98979A69FS.<9A9B8A9BH HC H<9 5B? #B8CB9G=5 =F7I@5F &9HH9F (C *(* 85H98 $5BI5FM CB H<9 #AD@9A9BH5H=CB C: 77CIBH=B; 5B8 ,9DCFH=B; !I=89@=B9G :CF #B8CB9G=5B 5B?=B; #B8IGHFMS .<9 5B? #B8CB9G=5 =F7I@5F &9HH9F 7CBH5=BG H<9 5A9B8A9BH HC 77CIBH=B; !I=89@=B9G :CF #B8CB9G=5B 5B?=B; #B8IGHFM R**#S F9;5F8=B; H<9 HF5BG=H=CB5@ DFCJ=G=CB CB 9GH=A5H=CB C: 7C@@97H=J9 =AD5=FA9BH C: @C5BG :CF 9@=;=6@9 65B?G

+7EG3; 67@93@ $3?B;D3@ +GD3F 63D3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (&( F3@993> 7E7?47D

3@= ?7@7@FG=3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; =D76;F E753D3 =A>7=F;8 B363 F3@993> 7E7?47D 67@93@?7@935G B363B7?47@FG=3@ B7@K;E;:3@ G?G? 63@ B7@K;E;:3@ =:GEGE E7EG3; 67@93@ =7F7@FG3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (!

P(! Q F3@993> "3@G3D;

K3@9 F7>3: 6;G43: 67@93@ (7D3FGD3@3@=!@6A@7E;3&A (!

F3@993> "3@G3D;

F7@F3@9 (7DG43:3@ 3F3E (! K3@9 =7?G6;3@ 6;G43: =7?43>; 67@93@ (7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (!

F3@993> %3D7F

63@ (! &A (!

F3@993> "3@G3D;

?7@97@3; B7@;>3;3@=G3>;F3E3E7F43@=G?G?*;@5;3@ B7@K;E;:3@ B7D =>3E;8;=3E; =D76;F E7EG3; B7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;3 6; 3F3E 363>3: E74393;47D;=GF

#B 577CF85B79 K=H< H<9 DD9B8=L HC 5B? #B8CB9G=5 =F7I@5F &9HH9F (C *(* 85H98 979A69F H<95@@CK5B79:CF 7C@@97H=J9 =AD5=FA9BH @CGG9G C: @C5BG 5G 5H 979A69F 5F9 89H9FA=B98 65G98 CB H<9 ;9B9F5@ 5@@CK5B79 5B8 GD97=:=7 5@@CK5B79 CIH@=B98 =B H<9 5B? #B8CB9G=5 F9;I@5H=CB (C *# R*# S 85H98 $5BI5FMK<=7<<5G699B5A9B898 6M 5B? #B8CB9G=5 ,9;I@5H=CB (C *# 85H98 $5BI5FM 7CB79FB=B; A9B8A9BH CB *# K<=7< :IFH<9F 5A9B898 6M 5B? #B8CB9G=5 ,9;I@5H=CB (C *# 85H98 '5F7< 5B8 (C *# 85H98 $5BI5FMF9;5F8=B;H<95GG9GGA9BH C: 7CAA9F7=5@ 65B?GQ 5GG9H EI5@=HM 9H5=@G C: 5@@CK5B79 D9F @C5B 7@5GG=:=75H=CB =B 577CF85B79K=H
8-?5257-?5 $3@53D 3>3?B7D:3F;3@=:GEGE #GD3@9>3@53D ;D39G=3@ %357F

$1>?1:@-?195:59A9<1:E5?54-:71>A35-: 5:59A9<1>/1:@-31;2-88;C-:/12;> <;??5.818;??1?

8-??525/-@5;: IFF9BH -D97=5@A9BH=CB -I6GH5B85F8 CI6H:I@ &CGG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1:A>A:-::58-50->5-?1@71A-:3-: >3@7:3@6;3?ADF;E3E; >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 2

9<-5>91:@;225:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98 5


-@FG=FG3?>3BAD3@ =7G3@93@ 3@= 3E;8;=3E; =A>7=F;4;>;F3E B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 47D63E3D=3@ (7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;36;3F3E

CF H<9 DIFDCG9 C: 8=G7@CGIF9G HC H<9 :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG H<9 5B? 5@GC 8=G7@CG9G H<97C@@97H=6=@=HMC:@C5BG65G98CB H<956CJ95B?#B8CB9G=5F9;I@5H=CB

";=3 B363 B7D;A67 47D;=GF@K3 3: =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 47D=GD3@9 63@ B7@9GD3@93@ F7DE74GF 63B3F 6;=3;F=3@ E753D3 A4K7=F;8 B363 B7D;EF;I3 K3@9 F7D<36; E7F7>3: B7@GDG@3@ @;>3; K3@9 E747>G?@K3 6;3=G; E7B7DF; ?7@;@9=3F@K3 B7D;@9=3F =D76;F674;FGD:3DGE6;BG>;:=3@ 43;=E753D3 >3@9EG@9 ?3GBG@ 67@93@ ?7@K7EG3;=3@ 3=G@ 5363@93@ "G?>3: B7?G>;:3@ B7@GDG@3@ @;>3; 6;3=G; B363 >3BAD3@ >343 DG9;=A?BD7:7@E;8

#:=B5GI6G9EI9BH D9F=C8H<95ACIBHC:H<9 =AD5=FA9BH @CGG 897F95G9G 5B8 H<9 897F95G9 75B 69 F9@5H98 C6>97H=J9@M HC 5B 9J9BH C77IF=B; 5:H9F H<9 =AD5=FA9BH K5G F97C;B=G98GI7<5G5B=ADFCJ9A9BH=BH<9 896HCFQG 7F98=H F5H=B; H<9 DF9J=CIG@M F97C;B=G98 =AD5=FA9BH @CGG =G F9J9FG98 6M 58>IGH=B; H<9 5@@CK5B79 577CIBH .<9 5ACIBH C: H<9 =AD5=FA9BH F9J9FG5@ =G F97C;B=G98 =B H<9 GH5H9A9BH C: 7CADF9<9BG=J9=B7CA9

+3>6A 3E7F BDA6G=F;8 6;:3BGE4G=G=3@ B363 E33F?3@3<7?7@3@=47DB7@63B3F43:I3 3E7FBDA6G=F;8F7DE74GFF;63= 63B3FF7DF39;: #7F;=3 B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ F;63= F7DF39;: =D76;F F7DE74GF 6;:3BGE4G=G=3@ 67@93@?7@43>;=5363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; (;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ F7DE74GF 63B3F 6;:3BGE4G=G=3@ E7F7>3: E7?G3 BDAE76GD K3@9 6;B7D>G=3@ F7>3: 6;>3=G=3@ 63@ 3: =7DG9;3@ F7>3: 6;F7@FG=3@

.<9CIHGH5B8=B;65@5B79GC:95FB=B;5GG9HG 5F9 KF=HH9B C:: 5;5=BGH H<9 F9GD97H=J9 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G K<9B H<9 5B?QG A5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H H<9 95FB=B; 5GG9HG 5F9 IB7C@@97H=6@9 1<9B 5 @C5B=GIB7C@@97H=6@9=H=GKF=HH9BC::5;5=BGH H<9 F9@5H98 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG -I7< @C5BG 5F9 KF=HH9B C:: 5:H9F 5@@ H<9 B979GG5FM DFC798IF9G <5J9 699B 7CAD@9H98 5B8 H<9 5ACIBH C: H<9 @CGG <5G 699B89H9FA=B98

(7@7D;?33@=7?G6;3@3F3EB;@<3?3@K3@9 6;47D;=3@K3@9F7>3:6;:3BGE4G=G=3@ B363 B7D;A67 47D<3>3@ 6;=D76;F=3@ 67@93@ ?7@K7EG3;=3@ B363 3=G@ 5363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3;

,97CJ9F=9G:FCA@C5BGDF9J=CIG@MKF=HH9BC:: =B H<9 7IFF9BH D9F=C8 5F9 7F98=H98 HC H<9 5@@CK5B79:CF=AD5=FA9BH@CGG9G

(7@7D;?33@=7?G6;3@3F3EB;@<3?3@K3@9 6;47D;=3@K3@9F7>3:6;:3BGE4G=G=3@B363 B7D;A67 E747>G?@K3 6;53F3F E74393; B7@63B3F3@@A@ AB7D3E;A@3>>3;@@K3

,97CJ9F=9G:FCA@C5BGDF9J=CIG@MKF=HH9BC:: =BH<9DF9J=CIG D9F=C85F9F97CF898=BBCB CD9F5H=B;=B7CA9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1:A>A:-::58-50->5-?1@71A-:3-: >3@

"(!'!#"& 7CBH=BI98 2

9<-5>91:@;225:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98 6 =B5B7=5@ 5GG9HG 7@5GG=:=98 5G 5J5=@56@9 :CF G5@9

(363 E7F;3B F3@993> >3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@ 3@= ?7@97H3>G3E; 3B3=3: F7D63B3F 4G=F; K3@9 A4K7=F;8 43:I3 3E7F =7G3@93@ 3F3G =7>A?BA= 3E7F =7G3@93@ ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; (7@GDG@3@ K3@9 E;9@;8;=3@ 3F3G B7@GDG@3@ <3@9=3 B3@<3@9 3F3E @;>3; I3<3D 63D; ;@H7EF3E; 63>3? ;@EFDG?7@ 7=G;F3E 6; 43I3: 4;3K3 B7DA>7:3@@K3 ?7DGB3=3@ 4G=F; A4K7=F;8 F7D<36;@K3 B7@GDG@3@ @;>3; 63@ ?7@K7434=3@ B7@93=G3@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; #7F;=3 F7D63B3F 4G=F; F7DE74GF 6; 3F3E G@FG= 3E7F K3@9 F7DE76;3 G@FG= 6; =7DG9;3@ =G?G>3F;8 K3@9 ?7DGB3=3@ E7>;E;: 3@F3D3 4;3K3 B7DA>7:3@ 67@93@ @;>3; I3<3D =;@; 6;=GD3@9; =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@ K3@9 E747>G?@K3F7>3:6;3=G;B363>3BAD3@>343 DG9; =A?BD7:7@E;8 6;=7>G3D=3@ 63D; 7=G;F3E 63@ 6;3=G; B363 >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8

.<9 5B? 5GG9GG9G 5H 957< 85H9 C: H<9 GH5H9A9BH C: :=B5B7=5@ DCG=H=CB K<9H<9F H<9F9 =G C6>97H=J9 9J=89B79 H<5H 5 :=B5B7=5@ 5GG9H CF ;FCID C: :=B5B7=5@ 5GG9HG =G =AD5=F98 #B H<9 75G9 C: 9EI=HM =BGHFIA9BHG 7@5GG=:=985G5J5=@56@9:CFG5@95G=;B=:=75BH CFDFC@CB;98897@=B9=BH<9:5=FJ5@I9C:H<9 G97IF=HM69@CK=HG7CGH=GC6>97H=J99J=89B79 C:=AD5=FA9BHF9GI@H=B;=BH<9F97C;B=H=CBC: 5B =AD5=FA9BH @CGG #: 5BM GI7< 9J=89B79 9L=GHG:CF5J5=@56@9:CFG5@9:=B5B7=5@5GG9HG H<9 7IAI@5H=J9 @CGG A95GIF98 5G H<9 8=::9F9B7969HK99BH<957EI=G=H=CB7CGH5B8 H<9 7IFF9BH :5=F J5@I9 @9GG 5BM =AD5=FA9BH @CGG CB H<5H :=B5B7=5@ 5GG9H DF9J=CIG@M F97C;B=G98 =B H<9 GH5H9A9BH C: 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 =G F9ACJ98 :FCA 9EI=HM5B8=GF97C;B=G98=BH<9GH5H9A9BHC: 7CADF9<9BG=J9=B7CA9

$;:3F 3F3F3@ 83 G@FG= =D;F7D;3 K3@9 6;9G@3=3@ A>7: 3@= 63>3? ?7@7@FG=3@ 4G=F; A4K7=F;8 63D; B7@GDG@3@ @;>3; G@FG= ;@H7EF3E;63>3?;@EFDG?7@:GF3@9 ";=3 B363 B7D;A67 47D;=GF@K3 @;>3; I3<3D ;@EFDG?7@ :GF3@9 K3@9 6;=>3E;8;=3E;=3@ 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6; ?7@;@9=3F 63@ B7@;@9=3F3@ F7DE74GF 63B3F E753D3 A4K7=F;8 6;:G4G@9=3@ 67@93@ B7D;EF;I3 K3@9 F7D<36; E7F7>3: B7@93=G3@ =7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3;B363>3BAD3@>343 DG9; =A?BD7:7@E;8 ?3=3 =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; F7DE74GF :3DGE 6;BG>;:=3@ ?7>3>G;>3BAD3@>343DG9;=A?BD7:7@E;8

,9:9F HC (CH9 :5 :CF H<9 7F=H9F=5 H<5H H<9 5B? IG9G HC 89H9FA=B9 H<9 C6>97H=J9 9J=89B79G C: =AD5=FA9BH @CGG9G :CF 896H =BGHFIA9BHG #:=B5GI6G9EI9BHD9F=C8H<9:5=FJ5@I9C:5 896H =BGHFIA9BH 7@5GG=:=98 5G 5J5=@56@9 :CF G5@9 =B7F95G9G 5B8 H<9 =B7F95G9 75B 69 C6>97H=J9@M F9@5H98 HC 5B 9J9BH C77IFF=B; 5:H9FH<9=AD5=FA9BH@CGGK5GF97C;B=G98=B H<9 GH5H9A9BH C: 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 H<9=AD5=FA9BH@CGG=GF9J9FG98H
5 363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@3F3E=A@FD3=<3?;@3@=7G3@93@

7 @@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G CB ;I5F5BH997CBHF57HG

3@= ?7@7@FG=3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@ 3F3E =A@FD3= <3?;@3@ =7G3@93@ K3@9 ?7?;>;=; D;E;=A =D76;F 47D63E3D=3@ =7DG9;3@ :;EFAD;E 3F3G 47D63E3D=3@ E7>;E;: 3@F3D3 @;>3; 3?ADF;E3E;@;>3;F7D53F3F63@ DF9G9BHJ5@I9 3F3E B7?43K3D3@ =7I3<;43@ K3@9 6;:3D3B=3@ 3=3@ F7D<36; =7F;=3 B7?43K3D3@3F3E<3?;@3@F7DE74GF?7@<36; DFC656@9

.<9 5B? 89H9FA=B9G 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G CB :=B5B7=5@ ;I5F5BH99 7CBHF57HGK=H<7F98=HF=G?65G98CB<=GHCF=75@ 9LD9F=9B79 CF 65G98 CB H<9 8=::9F9B79 69HK99B H<9 5ACFH=G98 5ACIBH 75FFM=B; 5ACIBH 5B8 H<9 DF9G9BH J5@I9 C: 5BM 9LD97H98 D5MA9BH K<9B 5 D5MA9BH IB89F H<9;I5F5BH99<5G697CA9DFC656@9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1:A>A:-::58-50->5-?1@71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 2

9<-5>91:@;225:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98

5 363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@ 3F3E =A@FD3= <3?;@3@ =7G3@93@ >3@
7 @@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G CB ;I5F5BH997CBHF57HG 7CBH=BI98

(7@;@9=3F3@ 3: 5363@93@ K3@9 47D=3;F3@ 67@93@ <3?;@3@ =7G3@93@ 6;>3BAD=3@ E74393; B7?47@FG=3@ B7?G>;:3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3;3E7F=7G3@93@B363>3BAD3@>343DG9; =A?BD7:7@E;8

#B7F95G9 =B H<9 5@@CK5B79 F9@5H=B; HC ;I5F5BH99G =G F9DCFH98 5G 5@@CK5B79 F9J9FG5@ :CF =AD5=FA9BH @CGG9G C: :=B5B7=5@ 5GG9H =B H<9 GH5H9A9BH C: 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9

6 363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F BDA6G=F;8 E747>G? 47D>3=G@K3 (+# *7H;E;

8 #AD5=FA9BH C: 95FB=B; 5GG9HG DF=CF HC =AD@9A9BH5H=CBC:- -,9J=G98

363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@3F3E=A@FD3=<3?;@3@=7G3@93@

@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G CB ;I5F5BH997CBHF57HG

+747>G? "3@G3D; 3@= ?7@7@FG=3@5363@93@=7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@ 3F3E =A@FD3= <3?;@3@ =7G3@93@ K3@9 ?7?;>;=; D;E;=A =D76;F 47D63E3D=3@(7D3FGD3@3@=!@6A@7E;3&A (!

F3@993> "3@G3D;

63@ E7EG3; 67@93@ +GD3F 3@= !@6A@7E;3 &A (&( !(@( F3@993> +7BF7?47D

*F=CF HC $5BI5FM H<9 5B? 5GG9GG H<9 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G CB ;I5F5BH99 7CBHF57HG K=H< 7F98=H F=G? =B 577CF85B79 K=H< H<9 56CJ9 5B? #B8CB9G5QG F9;I@5H=CB 5B8 @9HH9F 65G98 CB 5B? #B8CB9G=5 ,9;I@5H=CB (C *#85H98$5BI5FM5B8=B 577CF85B79 K=H< &9HH9F :FCA 5B? #B8CB9G=5 (C *(*#*B* 85H98 -9DH9A69F

(7@7@FG3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@ 3F3E =A@FD3= <3?;@3@ =7G3@93@ K3@9 ?7?;>;=; D;E;=A =D76;F 47D63E3D=3@ B7D3FGD3@ 63@ EGD3F 3@= !@6A@7E;3 6; 3F3E 6;=>3E;8;=3E;=3@ ?7@<36; >;?3 =3F79AD; 67@93@ B7DE7@F3E7 ?;@;?G? B7@K;E;:3@ =7DG9;3@ E7B7DF; F7D53@FG? B3633F3F3@83

9H9FA=B5H=CB C: 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G CB ;I5F5BH99 7CBHF57HG K=H< 7F98=H F=G? =B 577CF85B79 K=H< H<9 56CJ9 5B? #B8CB9G=5QG F9;I@5H=CB 5B8 @9HH9F 5F9 7@5GG=:=98 =BHC :=J9 75H9;CF=9G K=H< H<9 A=B=AIA D9F79BH5;9 C: 5@@CK5B79 :CF DCGG=6@9@CGG9G5GA9BH=CB98=B(CH9:5

(7DE7@F3E76;3F3E47D>3=GG@FG==A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E; 83E;>;F3E B;@<3?3@ 7CAA=HH98 K3@9 6;47D;=3@ K3@9 47>G? 6;9G@3=3@ <;=3 363 @9HH9F C: 7F98=H 63@ 93D3@E; K3@9 6;47D;=3@ 6;=GD3@9; @;>3; 39G@3@ =75G3>; G@FG= =A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E; K3@9 6;=3F79AD;=3@ E74393; >3@53D 6;?3@3 B7DE7@F3E7@K3 47D>3=G >3@9EG@9 3F3E E3>6A =A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E;K3@947DE3@9=GF3@

.<9 56CJ9 D9F79BH5;9G 5F9 5DD@=98 HC 7CAA=HA9BHG 5B8 7CBH=B;9B7=9G IBIG98 7CAA=HH98 @C5B :57=@=H=9G =: 5BM @9HH9F C: 7F98=HG5B865B?;I5F5BH99@9GG7C@@5H9F5@ J5@I9 9L79DH :CF 7CAA=HA9BHG 5B8 7CBH=B;9B7=9G 75H9;CF=G98 5G 7IFF9BH K<9F9 H<9 F5H9G 5F9 5DD@=98 8=F97H@M HC H<9 CIHGH5B8=B; 65@5B79 C: 7CAA=HA9BHG 5B8 7CBH=B;9B7=9G

363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ 39G@3@K3@96;3?4;>3>;:

@;>3;

@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G CB :CF97@CG985GG9HG

+7<3= F3@993> "3@G3D; 3@= ?7@7@FG=3@5363@93@=7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; 3F3E 39G@3@ K3@9 6;3?4;> 3>;: 47D63E3D=3@ B363 @;>3; K3@9 >74;: D7@63: 3@F3D3 @;>3; F7D53F3F 63@ @;>3; 47DE;: K3@9 63B3F6;D73>;E3E;B9HF95@=G56@9J5@I9

-H5FH=B; :FCA $5BI5FM H<9 5B? 89H9FA=B9G5@@CK5B79:CF=AD5=FA9BH@CGG9G CB:CF97@CG985GG9HG65G98CBH<9@CK9FC: H<975FFM=B;5ACIBH5B8H<9=FB9HF95@=G56@9 J5@I9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1:A>A:-::58-50->5-?1@71A-:3-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 2

8 #AD5=FA9BH C: 95FB=B; 5GG9HG DF=CF HC =AD@9A9BH5H=CBC:- -,9J=G98 7CBH=BI98

6 363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F BDA6G=F;8 E747>G? 47D>3=G@K3 (+# *7H;E;

>3@3>;: >3@
9<-5>91:@;225:-:/5-8-??1@? 7CBH=BI98

@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH :CF97@CG985GG9HG 7CBH=BI98

@;>3;

@CGG9G CB

*F=CF $5BI5FM 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH@CGG9GCB:CF97@CG985GG9HGK5G 89H9FA=B985G:C@@CKG

+747>G? "3@G3D; 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 39G@3@ K3@9 6;3?4;>3>;:6;F7F3B=3@E74393;47D;=GF $1>5;01 #1>5;0 $3@53D #GD3@9>3@53D ;D39G=3@ %357F

+3?B3;67@93@F3:G@ /DHCM95F $74;:63D;F3:G@E3?B3;67@93@F3:G@ 'CF9H<5BM95FIDHCM95FG $74;:63D;F3:G@E3?B3;67@93@F3:G@ 'CF9H<5BM95FGIDHC M95FG $74;:63D;F3:G@ 'CF9H<5BM95FG

$1:6-.->-:9-@-A-:3-?5:3

-I6GH5B85F8 CI6H:I@ &CGG

.<956CJ97<5B;9GCBH<989H9FA=B5H=CBC: 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G CB :=B5B7=5@ ;I5F5BH99 7CBHF57HG 5B8 :CF97@CG98 5GG9HG F9DF9G9BH 7<5B;9G =B 577CIBH=B;DC@=7MK<=7
(7DG43:3@ ?7FA67 B7@7@FG3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; G@FG= =A@FD3= <3?;@3@ =7G3@93@ 63@ 39G@3@ K3@9 6;3?4;> 3>;: 6; 3F3E ?7DGB3=3@ B7DG43:3@ =74;<3=3@ 3=G@F3@E; K3@9 E7:3DGE@K3 6;F7D3B=3@ E753D3 D7FDAEB7=F;8 67@93@ ?7>3=G=3@ B7@K3<;3@ =7?43>; >343 DG9; F3:G@ F3:G@ E747>G?@K3 &3?G@ =3D7@3 63?B3= 63D; B7DG43:3@ =74;<3=3@ 3=G@F3@E; F7DE74GF F;63= ?3F7D;3> F7D:363B >343 DG9; F3:G@ F3:G@ E747>G?@K3 ?3=3 F;63= 6;>3=G=3@ B7@K3<;3@ =7?43>; 63@ 63?B3= B7DG43:3@ F7DE74GF 6;3=G; 63>3? >3BAD3@>343DG9;=A?BD7:7@E;8B363F3:G@ 3

IFF9BH

3

;>153:/A>>1:/E@>-:?8-@5;:

,D3@E3=E;63>3??3F3G3@93E;@96;<343D=3@=7 63>3? ?3F3 G3@9 *GB;3: 67@93@ ?7@99G@3=3@ =GDE K3@9 47D>3=G B363 F3@993> FD3@E3=E;

.F5BG57H=CBG 89BCA=B5H98 =B:CF9=;B 7IFF9B7=9G 5F97CBJ9FH98=BHC,ID=5<5HH<99L7<5B;9F5H9 DF9J5=@=B;5HH<985H9C:H<9HF5BG57H=CBG

E7F 63@ >;34;>;F3E ?A@7F7D 63>3? ?3F3 G3@9 3E;@9 6;<343D=3@ =7 63>3? ?3F3 G3@9 *GB;3: ?7@99G@3=3@ =GDE B7@GFGB3@ B363 F3@993> B7>3BAD3@47D63E3D=3@=GDE GDCH *7GF7DEB363 BG=G>

/3=FG !@6A@7E;3 3D3F G@FG= F3@993> 7E7?47D 63@ E7F 63@ >;34;>;F3E @A@ ?A@7F7D 63>3? ?3F3 G3@9 3E;@9 K3@9 6;G=GD 47D63E3D=3@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;<343D=3@=763>3?*GB;3:67@93@ =GDEB363F3@993>B7@93=G3@3I3>

'CB9H5FM 5GG9HG 5B8 @=56=@=H=9G 89BCA=B5H98 =B :CF9=;B7IFF9B7M5F9HF5BG@5H98=BHC,ID=5
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

$1:6-.->-:9-@-A-:3-?5:3 >3@
3

L7<5B;9 ;5=BG 5B8 @CGG9G 5F=G=B; CB HF5BG57H=CBG =B :CF9=;B 7IFF9B7=9G 5B8 CB H<9 HF5BG@5H=CB C: :CF9=;B 7IFF9B7M ACB9H5FM 5GG9HG 5B8 @=56=@=H=9G 5F9 F97C;B=G98 =B H<9 GH5H9A9BHG C:7CADF9<9BG=J9=B7CA9

+7>;E;: B7@<343D3@ ?3F3 G3@9 3E;@9 3F3E 787= :GF3@9 63@ 3E7F ?A@7F7D =7G3@93@ >3;@@K3 K3@9 6;G=GD 47D63E3D=3@ @;>3; I3<3D 6;53F3F E74393; 439;3@ 63D; =7G@FG@93@ 63@ =7DG9;3@ E7>;E;: =GDE +7>;E;: B7@<343D3@ ?3F3 G3@9 3E;@9 3F3E G@EGD G@EGD @A@ ?A@7F7D E7B7DF; 787= K3@9 6;B7D6393@9=3@ 6;>3BAD=3@ E74393; 439;3@ 63D; =7G@FG@93@ 3F3G =7DG9;3@ @;>3; I3<3D+7>;E;:B7@<343D3@?3F3 G3@93E;@93F3E 787= F7DE76;3 G@FG= 6; 6;53F3F B363 3=G@ =7G@FG@93@ =7DG9;3@ K3@9 47>G? 6;D73>;E3E; 3F3E 787= 787= 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6;63>3?7=G;F3E

.F5BG@5H=CB 8=::9F9B79G CB 896H G97IF=H=9G 5B8 CH<9FACB9H5FM:=B5B7=5@5GG9HGA95GIF985H:5=F J5@I9 5F9 =B7@I898 =B :CF9=;B 9L7<5B;9 ;5=BG 5B8 @CGG9G .F5BG@5H=CB 8=::9F9B79G CB BCB ACB9H5FM=H9AGGI7<5G9EI=H=9G<9@8:CFHF58=B; 5F9 F9DCFH98 5G D5FH C: H<9 :5=F J5@I9 ;5=B CF @CGG .F5BG@5H=CB 8=::9F9B79G CB 5J5=@56@9 :CF G5@9 9EI=H=9G 5F9 =B7@I898 =B H<9 IBF95@=G98 ;5=B@CGG9G CB 5J5=@56@9 :CF G5@9 A5F?9H56@9 G97IF=H=9G=B9EI=HM

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ =GDE?3F3G3@9GF3?3@;>3;B7@G:K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= B7@<343D3@ =7 63>3? *GB;3: 363>3:E74393; 47D;=GF

G 5H 979A69F 5B8 H<9 A5>CF :CF9=;B 7IFF9B7M F5H9G :I@@ 5ACIBH IG98 :CFHF5BG@5H=CB=BHC,ID=5<5F95G:C@@CKG

A>3D?7D;=3+7D;=3F A>3D+;@93BGD3 GDA 07@"7B3@9 *;K3>+3G6;D34;3

-?

4

5>;<-0--:7:0;:1?5-0-:.-:78-5:

;DA B363 3@= !@6A@7E;3 63@ 43@= >3;@ 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ B;GF3@9 $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3E B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@63@B;GF3@9

/B=H98-H5H9GC@@5F -=B;5DCF9C@@5F IFC $5D5B9G929B -5I8=F56=5B,=M5@

-?4 5G< =B7@I89G D9HHM 75G< 75G< 5B8 75G< =B IHCA5H=7.9@@9F'57<=B9G.'G

#3E ?7>;BGF; =3E =75;> =3E 47E3D 63@ =3E 6; 63>3?@
;>153:/A>>1:/E@>-:?8-@5;: 7CBH=BI98

#7G@FG@93@63@=7DG9;3@ 63D;E7>;E;:=GDEK3@9 F;?4G> 63D; FD3@E3=E; 63>3? ?3F3 G3@9 3E;@9 63@ B7@<343D3@ 3E7F 63@ >;34;>;F3E ?A@7F7D 63>3? ?3F3 G3@9 3E;@9 6;3=G; B363 >3BAD3@ >343DG9;=A?BD7:7@E;8

4

"(!'!#"& 7CBH=BI98

5

A>>1:@-//;A:@?C5@4-:7:0;:1?5--:0 ;@41>.-:7? IFF9BH577CIBHGK=H<5B?#B8CB9G=55B8CH<9F 65B?G 5F9 7@5GG=:=98 5G @C5BG 5B8 F979=J56@9G ,9:9F HC (CH9 7 :CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M C: @C5BG5B8F979=J56@9G

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

5>;<-0--:7:0;:1?5-0-:.-:78-5: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 5

5>;C-65.95:59A9

6

7

A>>1:@-//;A:@?C5@4-:7:0;:1?5--:0 ;@41>.-:7? 7CBH=BI98 5:59A9?@-@A@;>E>1?1>B1?

7D63E3D=3@ (7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;3 (! &A (!

F3@993> '=FA47D

F7@F3@9;DA/3<;4%;@;?G?3@=-?G?B363 3@=!@6A@7E;363>3?DGB;3:63@H3>GF33E;@9 E74393;?3@3 F7>3: 6;G43: 67@93@ (! &A (!

F3@993> '=FA47D

63@ (!&A (! F3@993>'=FA47D 63@ F7D3=:;D 6;G43: 67@93@ (! &A (! F3@993> 74DG3D; ?7@7F3B=3@;DA/3<;4%;@;?G?/%63>3? *GB;3: 6;F7F3B=3@ E747E3D 63D; 3@3 (;:3= #7F;93 (# 63>3? *GB;3: K3@9 F7D6;D; 63D; /% -F3?3 E747E3D

63@ /% +7=G@67D E747E3D 63@ G@FG= /% 63>3? ?3F3 G3@9 3E;@9 6;F7F3B=3@ E747E3D

63D; (# 63>3? ?3F3 G3@9 3E;@9 K3@9 ?G>3;47D>3=GB363F3@993>"G@;

5G98 CB 5B? #B8CB9G=5 ,9;I@5H=CB R*#S (C *# 85H98 )7HC69F F9;5F8=B; H<9 '=B=AIA -H5HIHCFM ,9G9FJ9G 5H 5B? #B8CB9G=5 :CF CAA9F7=5@ 5B?G =B ,ID=5< 5B8 :CF9=;B 7IFF9B7=9G 5G 5A9B8986M *#(C *#85H98)7HC69F 5B8 *# *# 85H98 )7HC69F 5B8 H<9 @5H9GH K5G 5A9B898 6M *# (C *# 85H98 96FI5FM GH5H98 H<5H H<9 A=B=AIA F5H=C C: -H5HIHCFM ,9G9FJ9G K<=7<5B?G<5@@A5=BH5=B=G :FCA.<=F8 *5FHM IB8G .* =B ,ID=5< K<=7< 7CBG=GH C: *F=A5FM '=B=AIA -H5HIHCFM ,9G9FJ9G C: 5B8-97CB85FM'=B=AIA-H5HIHCFM,9G9FJ9GC: 5B8 :CF H<9 '=B=AIA -H5HIHCFM ,9G9FJ9G =B:CF9=;B 7IFF9B7=9G=G C:.* =B:CF9=;B 7IFF9B7=9G K<=7< K9F9 9::97H=J9 GH5FH=B; $IB9

/% -F3?3 363>3: E;?B3@3@ ?;@;?G? K3@9 I3<;4 6;B7>;:3D3 A>7: 43@= 63>3? 47@FG= E3>6A D7=7@;@9 9;DA B363 3@= !@6A@7E;3 K3@9 47E3D@K3 6;F7F3B=3@ A>7: 3@= !@6A@7E;3 E747E3DB7DE7@F3E7F7DF7@FG63D;(#

*F=A5FM -H5HIHCFM ,9G9FJ9 =G H<9 A=B=AIA 89DCG=HH<5HG
/% +7=G@67D 363>3: 5363@93@ ?;@;?G? K3@9 I3<;4 6;B7>;:3D3 A>7: 43@= 63>3? 47@FG= +7DF;8;=3F 3@= !@6A@7E;3 P+!Q +GD3F -F3@9 &793D3 P+-&Q 63@ 3F3G L79GG ,9G9FJ9 K3@947E3D@K36;F7F3B=3@A>7:3@=!@6A@7E;3 E747E3DB7DE7@F3E7F7DF7@FG

-97CB85FM -H5HIHCFM ,9G9FJ9 =G H<9 A=B=AIA F9G9FJ9H<5HG
$1:19<-@-:<-0--:7:0;:1?5-0-:.-:7 8-5:

6

#8-/191:@C5@4-:7:0;:1?5--:0;@41> .-:7?

(7@7?B3F3@ B363 43@= >3;@ 63@ 3@= !@6A@7E;3 6;E3<;=3@ E747E3D 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E;67@93@?7@99G@3=3@EG=G4G@93 787=F;8 6;=GD3@9; 67@93@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

*@579A9BHG K=H< CH<9F 65B?G 5B8 5B? #B8CB9G=5 5F9 GH5H98 5H 5ACFH=G98 7CGH IG=B; 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9 @9GG 5BM 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH@CGG9G

(7@7?B3F3@ B363 3@= !@6A@7E;3 63@ 43@= >3;@ 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ B;GF3@9 $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3E B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@63@B;GF3@9

*@579A9BHG K=H< 5B? #B8CB9G=5 5B8 CH<9F 65B?G 5F9 7@5GG=:=98 5G @C5BG 5B8 F979=J56@9G ,9:9F HC (CH9 7 :CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M C: @C5BG5B8F979=J56@9G

2171217 0-:#.853-?5$191>5:@-4

7

87= 787= F7D6;D; 63D; +7DF;8;=3F 3@= !@6A@7E;3 +! 63@ =ADBAD3E; K3@9 6;B7D6393@9=3@ 6; B3E3DG3@963@6;4GDE3787=

->[email protected]&1/A>5@51? -:0;B1>:91:@ ;:0? '5F?9H56@9 G97IF=H=9G 7CBG=GH C: 9FH=:=75H9G C: 5B? #B8CB9G=5 -# 5B8 7CFDCF5H9 6CB8G HF5898 =B H<9 ACB9M A5F?9H 5B8 5H H<9 GHC7? 9L7<5B;9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@
8

21712170-:#.853-?5$191>5:@-4 >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 7

->[email protected] &1/A>5@51? -:0 ;B1>:91:@ ;:0? 7CBH=BI98

'4>;93E; (7?7D;@F3: 363>3: EGD3F :GF3@9 K3@9 6;F7D4;F=3@A>7:(7?7D;@F3:*7BG4>;=!@6A@7E;3 K3@96;47>;63D;B3E3D

!CJ9FA9BHG CB8G F9DF9G9BH 6CB8G =GGI98 6M H<9 !CJ9FA9BHG C: H<9 ,9DI6@=7 C: #B8CB9G=5 DIF7<5G98:FCAH<9A5F?9H

87= 787= 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; 3E7F =7G3@93@63>3?=7>A?BA=6;?;>;=;:;@993<3FG: F7?BA 63@ F7DE76;3 G@FG= 6; $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3E 3E7F =7G3@93@63>3?=7>A?BA= 6;?;>;=;:;@993<3FG: F7?BA63@F7DE76;3G@FG=6;

'5F?9H56@9 G97IF=H=9G 5F9 7@5GG=:=98 5G <9@8 HC A5HIF=HM5B85J5=@56@9:CFG5@9 ,9:9FHCBCH97 :CFH<9577CIBH=B;DC@=7MC:<9@8HCA5HIF=HM5B8 5J5=@56@9:CFG5@9:=B5B7=5@5GG9HG

2171217 E-:3 05.185 01:3-: 6-:65 A:@A7 056A-8719.-85

8

&1/A>5@51? -3>1191:@?

/4-?10

A:01>

>1?-81

87= K3@9 6;47>; 67@93@ <3@<; G@FG= 6; =7?43>; 6;E3<;=3@ E74393; 3E7F 63>3? >3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@ E747E3D :3D93 B7@3@ =7?43>; K3@9 6;E7B3=3F; 6;=GD3@9; 67@93@ B7@63B3F3@4G@93K3@947>G?6;3?ADF;E3E;63@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; +7>;E;: 3@F3D3 :3D93 47>; 63@ :3D93 =7?43>; K3@9 6;E7B3=3F; 6;B7D>3=G=3@ E74393; B7@63B3F3@ 4G@93K3@96;F3@99G:=3@47>G?6;3?ADF;E3E; 63@ 6;3=G; E74393; B7@63B3F3@ 4G@93 E7>3?3 B7D;A67 E7<3= 787= 787= F7DE74GF 6;47>; :;@993 6; =7?43>; ?7@99G@3=3@ ?7FA67 EG=G 4G@93787=F;8

-97IF=H=9G DIF7<5G98 IB89F F9G5@9 5;F99A9BHG 5F9 DF9G9BH98 5G 5B 5GG9H =B H<9 GH5H9A9BH C: :=B5B7=5@DCG=H=CB5H H<95;F998F9G5@9DF=79@9GG IB5ACFH=G98 =BH9F9GH =B7CA9 5B8 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G .<9 8=::9F9B79 69HK99B H<9 DIF7<5G9 DF=79 5B8 H<9 5;F998 F9G5@9 DF=79 =G HF95H98 5G 89:9FF98 =BH9F9GH =B7CA9 IB5ACFH=G98 5B8 5ACFH=G98 5G =BH9F9GH =B7CA9 CJ9F H<9 D9F=C8 7CAA9B7=B; :FCA H<9 57EI=G=H=CB 85H9 HC H<9 F9G5@9 85H9 IG=B; 9::97H=J9=BH9F9GHF5H9A9H
87= 787= K3@9 6;47>; 67@93@ <3@<; G@FG= 6; =7?43>; 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ B;GF3@9 $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3E B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@63@B;GF3@9

-97IF=H=9G DIF7<5G98 IB89F F9G5@9 5;F99A9BH 5F97@5GG=:=985G@C5BG5B8F979=J56@9G ,9:9FHC (CH9 7 :CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M C: @C5BG 5B8 F979=J56@9G

9 $5:6-9-:E-:305.1>57-:

9 ;-:?

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 363>3: B7@K76;33@ G3@9 3F3G F39;:3@ K3@9 63B3F 6;B7DE3?3=3@ 67@93@ =3E 47D63E3D=3@ B7DE7FG3;@ K3@9 ?7I3<;4=3@ B;:3= B7?;@<3? G@FG= ?7>G@3E; GF3@9@K3 47D;=GF 4G@93@K3 E7F7>3:<3@9=3I3=FGF7DF7@FG

&C5BG =G 5 DFCJ=G=CB C: ACB9M CF 75G< 9EI=J5@9BH 65G98 CB 5;F99A9BH C: @9B8=B; 5B8 6CFFCK=B; 69HK99B 5B? 5B8 6CFFCK9FG K<9F9 6CFFCK9FG5F9F9EI=F98HCF9D5MH<9=F896HGK=H< =BH9F9GH5:H9FGD97=:=98D9F=C8G

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 6;E3<;=3@ E747E3D 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; 67@93@ ?7@99G@3=3@ EG=G 4G@93 787=F;8 6;=GD3@9; 67@93@5363@93@=7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3;

&C5BG 5F9 GH5H98 5H 5ACFH=G98 7CGH IG=B; 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9 @9GG 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH@CGG9G

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ B;GF3@9 $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3EB;@<3?3@K3@96;47D;=3@63@B;GF3@9

&C5BG 5F9 7@5GG=:=98 5G @C5BG 5B8 F979=J56@9G ,9:9F HC (CH9 7 :CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M C: @C5BG5B8F979=J56@9G

-9<5>-: G

G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

9 $5:6-9-:E-:305.1>57-: >3@
:

;

"(!'!#"& 7CBH=BI98 9 ;-:? 7CBH=BI98

*7EFDG=FGD;E3E; =D76;F 6;>3=G=3@ F7D:363B 674;FGD K3@9 ?7@93>3?; =7EG>;F3@ G@FG= ?7?7@G:; =7I3<;43@@K3 K3@9 6;>3=G=3@ ?7>3>G; ?A6;8;=3E; B7DEK3D3F3@ =D76;F E7B7DF; B7DB3@<3@93@ <3FG: F7?BA =D76;F 63@ 3F3G B7DG43:3@EG=G4G@93

&C5B F9GHFI7HIF=B; =G D9F:CFA98 :CF 6CFFCK9FG K
#7DG9;3@ K3@9 F;?4G> 63D; D7EFDG=FGD;E3E; =D76;F K3@9 47D=3;F3@ 67@93@ ?A6;8;=3E; B7DEK3D3F3@ =D76;F 6;3=G; 4;>3 @;>3; E7=3D3@9 63D; 3: B7@7D;?33@ =3E K3@9 3=3@ 63F3@9 K3@9 F7>3: 6;F7@FG=3@63>3?B7DEK3D3F3@=D76;FK3@943DG F7D?3EG= B7@7D;?33@ K3@9 6;B7DG@FG==3@ E74393; 4G@93 ?3GBG@ BA=A= 363>3: >74;: =75;> 63D; @;>3; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ K3@9 F7D53F3FE747>G?D7EFDG=FGD;E3E;

&CGG9G CB @C5B F9GHFI7HIF=B;G =B F9GD97H C: AC8=:=75H=CB C: H<9 H9FAG C: H<9 @C5BG 5F9 F97C;B=G98 CB@M =: H<9 DF9G9BH J5@I9 C: HCH5@ :IHIF975G
#7DG9;3@ K3@9 ?G@9=;@ F;?4G> 63D; D7EFDG=FGD;E3E; =D76;F ?7DGB3=3@ 439;3@ 63D; 5363@93@=7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3;

.<9 DCGG=6@9 @CGG9G :FCA @C5B F9GHFI7HIF=B; 5F9 D5FHC:H<95@@CK5B79:CF=AD5=FA9BH@CGG9G

'-354-:0-:85-.585@-?-7?1<@-?5

: //1<@-:/1?>1/15B-.81-:0<-E-.81

,39;:3@ 3=E7BF3E; 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ B;GF3@9 $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3E B;@<3?3@K3@96;47D;=3@63@B;GF3@9

779DH5B79 F979=J56@9G 5F9 7@5GG=:=98 5G @C5BG 5B8 F979=J56@9G ,9:9F HC (CH9 5 :CF H<9 577CIBH=B;DC@=7MC:@C5BG5B8F979=J56@9G

$;34;>;F3E 3=E7BF3E; 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3E >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E;

779DH5B79D5M56@9G5F97@5GG=:=985G:=B5B7=5@ @=56=@=H=9G5H 5ACFH=G987CGH ,9:9FHC(CH97:CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M :CF :=B5B7=5@ @=56=@H=9G 5H 5ACFH=G987CGH

$1:E1>@--:?-4-9

; :B1?@91:@?5:?4->1?

(7@K7DF33@E3:3??7DGB3=3@;@H7EF3E;<3@9=3 B3@<3@9B363B7DGE3:33@@A@ BG4>;=

#BJ9GHA9BH =B G<5F9G F9DF9G9BHG @CB; H9FA =BJ9GHA9BH=BBCB DI6@=7@M @=GH987CAD5B=9G

3@= ?7?;>;=; ;@H7EF3E; B363 E3:3? K3@9 6;=>3E;8;=3E;=3@E74393;3E7F=7G3@93@F7DE76;3 G@FG=6;!@H7EF3E;;@;6;53F3FE747E3D:3D93 B7DA>7:3@ =3D7@3 =;E3D3@ 7EF;?3E; @;>3; I3<3D K3@9D73>;EF;E363>3:E;9@;8;=3@63@BDA434;>;F3E 47D4393; 7EF;?3E; F;63= 63B3F 6;@;>3; E753D3 :3@63> ?7@93=;43F=3@ F;63= ?7?G@9=;@=3@ 439; 3@= G@FG= ?7>3=G=3@ B7@9G=GD3@ ;@H7EF3E;B363E3:3?B363@;>3;I3<3D@K3

.<9 5B? <5G =BJ9GHA9BH =B G<5F9G K<=7< =G 7@5GG=:=98 5G 5J5=@56@9 :CF G5@9 :=B5B7=5@ 5GG9H .<=G=BJ9GHA9BH =G F97CF898 5H 7CGH 6975IG9 C: H<9 G=;B=:=75BH 9GH=A5H=CB F5B;9 C: H<9 F95@=GH=7 :5=F J5@I9 5B8 H<9 DFC656=@=HM C: J5F=CG 9GH=A5H=CB 7CI@8 BCH 69 5GG9GG98 F9@=56@M 5B8 H<9F9:CF9 H<9 5B? =G IB56@9 HC A95GIF9 H<9 =BJ9GHA9BH=BG<5F9G5H=HG:5=FJ5@I9

;>3 F7D<36; B7@GDG@3@ @;>3; K3@9 47DE;83F B7D?3@7@ @;>3; F7D53F3F@K3 6;=GD3@9; G@FG= ?7@93=G; B7@GDG@3@ F7DE74GF K3@9 6;F7@FG=3@ G@FG= E7F;3B ;@H7EF3E; E753D3 ;@6;H;6G 63@ =7DG9;3@@K36;4743@=3@B363>3BAD3@>343DG9; =A?BD7:7@E;8B7D;A6747D<3>3@

.<9 75FFM=B; 5ACIBH C: H<9 =BJ9GHA9BHG =G KF=HH9B 8CKB HC F97C;B=G9 5 D9FA5B9BH 897@=B9 =BJ5@I9C:H<9=B8=J=8I5@=BJ9GHA9BHG BMGI7< KF=H9 8CKB =G 7<5F;98 8=F97H@M HC H<9 7IFF9BH D9F=C8GH5H9A9BHC:7CADF9<9BG=J9=B7CA9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

?1@@1@-<

"(!'!#"& 7CBH=BI98 < 5D10-??1@?

E7F F7F3B 6;53F3F E747E3D :3D93 B7DA>7:3@ 6;=GD3@9; 3=G?G>3E; B7@KGEGF3@ 3D93 B7DA>7:3@ ?7@53=GB E7?G3 B7@97>G3D3@ K3@9 F7D=3;F E753D3 >3@9EG@9 67@93@ B7DA>7:3@3E7F F7F3B

=L98 5GG9HG 5F9 GH5H98 5H 7CGH @9GG 577IAI@5H98 89DF97=5H=CB "=GHCF=75@ 7CGH =B7@I89G 9LD9B8=HIF9G H<5H 5F9 8=F97H@M 5HHF=6IH56@9HCH<957EI=G=H=CBC:H<9=H9AG

;3K3 4;3K3 E7F7>3: B7@93=G3@ 3I3> 6;3=G; E74393; 439;3@ 63D; @;>3; F7D53F3F 3E7F 3F3G E74393; 3E7F K3@9 F7DB;E3: E74393;?3@3 ?7EF;@K3 :3@K3 3B34;>3 =7?G@9=;@3@ 47E3D 3@= 3=3@ ?7@63B3F=3@ ?3@833F 7=A@A?;E ?3E3 67B3@ 47D=7@33@ 67@93@ 3E7F F7DE74GF 63@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 3E7F 63B3F 6;G=GD 67@93@ :3@63> &;>3; F7D53F3F =A?BA@7@ K3@9 6;93@F; F;63=>39;6;3=G;

-I6G9EI9BH 7CGHG 5F9 =B7@I898 =B H<9 5GG9HQG 75FFM=B; 5ACIBH CF 5F9 F97C;B=G98 5G 5 G9D5F5H9 5GG9H 5G 5DDFCDF=5H9 CB@M K<9B =H =G DFC656@9 H<5H :IHIF9 97CBCA=7 69B9:=HG 5GGC7=5H98 K=H< H<9 =H9A K=@@ :@CK HC H<9 5B? 5B8 H<9 7CGH C: H<9 =H9A 75B 69 A95GIF98 F9@=56@M .<9 75FFM=B; 5ACIBH C: H<9 F9D@5798 D5FH=G89F97C;B=G98

,3@3: F;63= 6;EGEGF=3@ (7@KGEGF3@ 3E7F F7F3B E7>3;@ F3@3: 6;:;FG@9 67@93@ ?7@99G@3=3@ ?7FA67 93D;E >GDGE GHF5=;A=3E;=3@ :3D93 B7DA>7:3@ :;@993 ?7@53B3; @;>3; E;E3 E7B3@<3@9 7EF;?3E; ?3E3 ?3@833F@K3E74393;47D;=GF

&5B8 =G BCH 89DF97=5H98 9DF97=5H=CB CB :=L98 5GG9HG CH<9F H<5B @5B8 =G 75@7I@5H98 IG=B; 5 GHF5=;
'-4A: ,1->? 3@9G@3@ (7D34AF63@B7D>7@9=3B3@ (7D3>3F3@=3@FAD

I=@8=B;G IFB=HIF95B8:=LHIF9G )::=799EI=DA9BHG

B34;>3 @;>3; F7D53F3F 3E7F >74;: 47E3D 63D; @;>3; K3@963B3F6;B7DA>7:=7?43>; @;>3; F7D53F3F3E7F 6;FGDG@=3@ ?7@<36; E747E3D @;>3; K3@9 63B3F 6;B7DA>7: =7?43>; 67@93@ ?7@99G@3=3@ @;>3; F7DF;@99;3@F3D3:3D93@7FA63@@;>3;B3=3;

1<9BH<975FFM=B;5ACIBHC:5B5GG9H=G;F95H9F H<5B =HG 9GH=A5H98 F97CJ9F56@9 5ACIBH =H =G KF=HH9B 8CKB =AA98=5H9@M HC =HG F97CJ9F56@9 5ACIBH K<=7< =G 89H9FA=B98 5G H<9 <=;<9F C: B9HG9@@=B;DF=79CFJ5@I9=BIG9

B34;>3 3E7F F7F3B F;63= 6;9G@3=3@ >39; 3F3G 6; ?3=3 @;>3; B7DA>7:3@ 63@ 3=G?G>3E; B7@KGEGF3@@K3 6;:3BGE=3@ 63D; >3BAD3@ =7G3@93@ #7G@FG@93@ 3F3G =7DG9;3@ K3@9 F7D<36; 6;3=G; 63>3? >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8B7D;A6747D<3>3@

1<9B :=L98 5GG9HG 5F9 BC @CB;9F =B IG9 CF 8=GDCG98 C: H<9=F 7CGHG 5B8 H<9 F9@5H98 577IAI@5H98 89DF97=5H=CB 5F9 KF=HH9B C:: =B H<9 :=B5B7=5@ GH5H9A9BHG .<9 F9GI@H=B; ;5=B CF @CGG9G 5F9 F97C;B=G98 =B H<9 7IFF9BH D9F=C8QG GH5H9A9BHC:7CADF9<9BG=J9=B7CA9

=G?G>3E; 4;3K3 =A@EFDG=E; 43@9G@3@ E7DF3 B7?3E3@93@ B7D3>3F3@ =3@FAD 6;=3B;F3>;E3E; E74393; 3E7F 63>3? B7@K7>7E3;3@ ;3K3 F7DE74GF6;D7=>3E;8;=3E; =73=G@3E7FF7F3BB363 E33F BDAE7E =A@EFDG=E; 3F3G B7?3E3@93@ E7>7E3; (7@KGEGF3@ ?G>3; 6;4743@=3@ B363 F3@993> K3@9 E3?3 ;3K3 B7?7>;:3D33@ 63@ B7D43;=3@ 6;53F3F E74393; 4743@ B363 E33F F7D<36;@K3

.<9 577IAI@5H98 7CGHG C: H<9 7CBGHFI7H=CB C: 6I=@8=B;G5B8H<9=BGH5@@5H=CBC:C::=799EI=DA9BH 5F9 75D=H5@=G98 5G 7CBGHFI7H=CB =B DFC;F9GG .<9G9 7CGHG 5F9 F97@5GG=:=98 HC :=L98 5GG9HG 577CIBHGK<9BH<97CBGHFI7H=CBCF=BGH5@@5H=CB=G 7CAD@9H9 9DF97=5H=CB =G 7<5F;98 :FCA GI7< 85H9 '5=BH9B5B795B8 F9D5=F 7CGH 5F9 7<5F;98 5G5B9LD9BG9K<9B=B7IFF98

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@
>

?

3A:-:E-:305-9.58-854

"(!'!#"& 7CBH=BI98 = ;>1/8;?10-??1@?

9G@3@K3@96;3?4;>3>;:P0Q363>3:3E7F K3@9 6;B7DA>7: 3@= 43;= ?7>3>G; B7>7>3@93@ ?3GBG@ 6; >G3D B7>7>3@93@ 47D63E3D=3@ B7@K7D3:3@ E753D3 EG=3D7>3 A>7: B7?;>;= 39G@3@ 63>3? :3> 674;FGD F;63= ?7?7@G:; =7I3<;43@@K3 =7B363 3@= 0 ?7DGB3=3@ <3?;@3@ B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ K3@9 F7>3: 6;3?4;> 3>;: E74393; 439;3@ 63D; B7@K7>7E3;3@ B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ (363 G?G?@K3 047DGB3F3@3: 43@9G@3@3F3G=7@63D33@ ?;>;=674;FGD

CF97@CG985GG9HGF9DF9G9BH5GG9HG57EI=F986M H<9 5B? 6CH< :FCA 5I7H=CB 5B8 BCB 5I7H=CB 65G98 CB JC@IBH5FM HF5BG:9F 6M H<9 896HCF CF 65G98CB896HCFQG5DDFCJ5@HCG9@@H<97C@@5H9F5@ K<9F9H<9896HCF7CI@8BCH:I@:=@@H<9=FC6@=;5H=CBG HC H<9 5B? CF97@CG98 5GG9HG F9DF9G9BH @C5B 7C@@5H9F5@ 57EI=F98 =B G9HH@9A9BH C: @C5BG CF97@CG98 5GG9HG IGI5@@M 7CBG=GH C: @5B8 6I=@8=B;CFJ9<=7@9GCKB986MH<9896HCFG

0 6;3=G; E747E3D @;>3; 47DE;: K3@9 63B3F 6;D73>;E3E; B9H F95@=G56@9 J5@I9 K3;FG @;>3; I3<3D 39G@3@ E7F7>3: 6;=GD3@9; 7EF;?3E; 4;3K3 B7>7B3E3@ #7>74;:3@ E3>6A =D76;F K3@9 6;47D;=3@K3@947>G?6;>G@3E;A>7:B7?;@<3?6; 3F3E @;>3; 63D; 0 6;4743@=3@ F7D:363B 5363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; =D76;F K3@9 6;47D;=3@

CF97@CG98 5GG9HG 5F9 DF9G9BH98 5H H<9=F B9H F95@=G56@9 J5@I9 (9H F95@=G56@9 J5@I9 =G H<9 :5=F J5@I9 C: H<9 :CF97@CG98 5GG9HG @9GG 9GH=A5H98 7CGH C: @=EI=85H=B; H<9 :CF97@CG98 5GG9HG BM 9L79GGC:H<9@C5B65@5B79CJ9FH<9J5@I9C:H<9 :CF97@CG985GG9HGK<=7<=GBCHF97CJ9F56@9:FCA H<9 6CFFCK9F =G 7<5F;98 HC H<9 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH@CGG9G

743@ 4743@ K3@9 47D=3;F3@ 67@93@ B7?7>;:3D33@ 0 63@ BDAB7DF; F7D47@9=3>3; 6;4743@=3@ =7 >3BAD3@ >343 DG9; B7D;A67 47D<3>3@ B363 E33F F7D<36;@K3 ;>3 F7D<36; B7@GDG@3@ @;>3; K3@9 47DE;83F B7D?3@7@ ?3=3 @;>3; F7D53F3F@K3 6;=GD3@9; G@FG= ?7@93=G; B7@GDG@3@ F7DE74GF 63@ =7DG9;3@@K3 6;4743@=3@ B363 >3BAD3@ >343 DG9; B7D;A67 47D<3>3@

LD9BG9G:CFA5=BH5=B=B;:CF97@CG985GG9HG5B8 565B8CB98 DFCD9FH=9G 5F9 F97C;B=G98 =B H<9 7IFF9BH D9F=C8QG GH5H9A9BH C: =B7CA9 .<9 75FFM=B; 5ACIBH C: H<9 F9DCGG9GG98 5GG9HG =G F98I798 HC F97C;B=G9 5 D9FA5B9BH =AD5=FA9BH =B J5@I9 C: H<9 F9DCGG9GG98 5GG9HG BM =AD5=FA9BH =B77IFF98 =G 7<5F;98 HC H<9 7IFF9BH D9F=C8QGGH5H9A9BHC:=B7CA9

1.-:05.-E->059A7-0-: ?1@8-5:8-5:

>

#>1<-E91:@?-:0 "@41>-??1@?

;3K36;43K3D6;?G=3363>3:4743@K3@9F7>3: 6;=7>G3D=3@ F7F3B; 47>G? 6;3=G; E74393; 4;3K3 B363 B7D;A67 F7D<36;@K3 ;3K3 6;43K3D 6;?G=3 3=3@ 6;3=G; E74393; 4;3K3 B363 >3BAD3@ >343 DG9;=A?BD7:7@E;8B363E33F6;3?ADF;E3E;E7EG3; 67@93@?3E3?3@833F@K3

*F9D5MA9BHG 5F9 9LD9BG9G K<=7< <5J9 699B =B7IFF98 6IH <5J9 BCH 699B F97C;B=G98 5G 9LD9BG9=BH<9F9@5H98D9F=C8 *F9D5MA9BHG5F9 F97C;B=G98 5G 9LD9BG9G =B H<9 GH5H9A9BH C: 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 8IF=B; H<9 5ACFH=G5H=CB =B 577CF85B79 K=H< H<9 9LD97H98 D9F=C8 C: 69B9:=H

E7F >3;@ >3;@ F7D6;D; 63D; 3E7F K3@9 F;63= 63B3F 6;9A>A@9=3@ 63>3? BAE BAE E747>G?@K3 ,7D?3EG= 6; 63>3? 3E7F >3;@ >3;@ 3@F3D3 >3;@ 363>3: G3@9 ?G=3 B7DE76;33@ =3@FAD 63@ F39;:3@ F7D=3;F B7@9;D;?3@ G3@9 E7F >3;@ >3;@ 6;E3<;=3@ E747E3D @;>3; F7D53F3F K3;FG :3D93 B7DA>7:3@ E7F7>3: 6;=GD3@9; 67@93@ 3?ADF;E3E; B7@GDG@3@@;>3;63@B7@K;E;:3@=7DG9;3@3E7F

)H<9F 5GG9HG F9DF9G9BH 5GG9HG H<5H 75BBCH 69 7@5GG=:=98IB89FH<956CJ9577CIBHG #B7@I898=B CH<9F 5GG9HG 5F9 5ACB;GH 58J5B79G C::=79 GIDD@=9G 5B8 F979=J56@9G F9@5H=B; ACB9M HF5BG:9F )H<9F 5GG9HG 5F9 GH5H98 5H 75FFM=B; 5ACIBHK<=7<7CGH@9GG5ACFH=G5H=CB897@=B9=B J5@I95B85@@CK5B79:CF=AD5=FA9BH@CGG9G

5-.585@-??131>-

?

$;34;>;F3E E797D3 363>3: >;34;>;F3E 3@= =7B363 B;:3=>3;@K3@9E;83F@K3I3<;4 E797D36;43K3D=3@ E7EG3;B7D<3@<;3@K3@96;F7F3B=3@E747>G?@K3

".853-@5;:?0A1599105-@18E )6@=;5H=CB 8I9 =AA98=5H9@M F9DF9G9BHG H<9 5B?PG @=56=@=H=9G HC CH<9F D5FH=9G H<5H =AA98=5H9@M D5M56@9 =B 577CF85B79 K=H< H9FAG C:H<9F9@9J5BH5;F99A9BHG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@
@

A

B

5-.585@-??131>- >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 ?

".853-@5;:?0A1599105-@18E 7CBH=BI98

$;34;>;F3E E797D3 6;53F3F B363 E33F F;?4G>@K3 =7I3<;43@ 3F3G 6;F7D;?3 B7D;@F3: 63D; B7?47D; 3?3@3F 43;=63D;?3EK3D3=3F?3GBG@ 63D;43@= >3;@

)6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M5F9F97CF8985HH<9 H=A9 C: H<9 C6@=;5H=CBG C77IFF98 CF F979=DH C: HF5BG:9FCF89F:FCA7IGHCA9FGCFCH<9F65B?G

$;34;>;F3E E797D3 6;E3<;=3@ E747E3D 4;3K3 B7DA>7:3@ K3@9 6;3?ADF;E3E; $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3E >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E;

)6@=;5H=CBG 8I9 =AA98=5H9@M 5F9 GH5H98 5H H<9 5ACFH=G98 7CGH ,9:9F HC (CH9 7 :CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M :CF :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 5H 5ACFH=G987CGH

&59<-:-:0->5:-?-.-4

@

1<;?5@?2>;9/A?@;91>?

+;?B3@3@ 63D; @3E343: 363>3: 63@3 K3@9 6;B7D53K3=3@ A>7: ?3EK3D3=3F E7>3;@ 43@= =7B363 3@= 47D63E3D=3@ B7D<3@<;3@ B7@K;?B3@3@ 63@3 ,7D?3EG= 63>3? BAE ;@; 363>3: 9;DA F34G@93@ 67BAE;FA 47D<3@9=3 E7DF;8;=3F 67BAE;FA 63@ 47@FG= >3;@ K3@9 63B3F 6;B7DE3?3=3@67@93@;FG

9DCG=HG :FCA 7IGHCA9FG 5F9 :IB8G D@5798 6M 7IGHCA9FG 9L7@I8=B; 65B?G K=H< H<9 5B? 65G98 CB :IB8 89DCG=H 5;F99A9BHG #B7@I898 =B H<=G 577CIBH 5F9 89A5B8 89DCG=HG G5J=B; 89DCG=HG H=A9 89DCG=HG 79FH=:=75H9G C: 89DCG=HG 5B8CH<9F:CFAGK<=7<5F9G=A=@5F

+;?B3@3@63D;@3E343:6;=>3E;8;=3E;=3@E74393; >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3E >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E;

9DCG=HG :FCA 7IGHCA9FG 5F9 7@5GG=:=98 5G :=B5B7=5@ @=56=@=H9G 5H 5ACFH=G98 7CGH ,9:9F HC (CH9 7 :CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M :CF :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G5H5ACFH=G987CGH

&59<-:-:0->5.-:7 8-5:

A 1<;?5@?2>;9;@41>.-:7?

+;?B3@3@ 63D; 43@= >3;@ F7D6;D; 63D; =7I3<;43@ F7D:363B 43@= >3;@ 43;= >A=3> ?3GBG@ >G3D @797D; 63>3? 47@FG= 9;DA F34G@93@ E;?B3@3@ 47D<3@9=3 =BH9F65B? 75@@ ACB9M 67BAE;FA 47D<3@9=363@E7DF;8;=3F67BAE;FA

9DCG=HG:FCACH<9F65B?GF9DF9G9BH@=56=@=H=9GHC 8CA9GH=7 5B8 CJ9FG95G 65B?G =B H<9 :CFA C: 89A5B8 89DCG=HG G5J=B;G H=A9 89DCG=HG =BH9F65B? 75@@ ACB9M H=A9 89DCG=HG 5B8 79FH=:=75H9GC:89DCG=H

+;?B3@3@63D;43@=>3;@6;=>3E;8;=3E;=3@E74393; >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; $;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3E >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E;

9DCG=HG :FCA CH<9F 65B?G 5F9 7@5GG=:=98 5G :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 5H 5ACFH=G98 7CGH ,9:9F HC (CH9 7 :CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M :CF :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G5H5ACFH=G987CGH

217 1217E-:305@1>.5@7-:

B

87= 787=K3@96;F7D4;F=3@?7DGB3=3@A4>;93E; K3@96;F7D4;F=3@A>7:3@=K3@9 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; =7I3<;43@ =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; ;3K3 F3?43:3@ K3@9 63B3F 6;3FD;4GE;=3@ E753D3 >3@9EG@9 67@93@ B7@7D4;F3@ A4>;93E; 6;=GD3@9=3@ 63D; 3: A4>;93E; K3@9 6;F7D4;F=3@ +7>;E;: 3@F3D3 :3E;> 7?;E; 47DE;: 67@93@ @;>3; @A?;@3> 787= K3@9 6;F7D4;F=3@ 6;3=G; E74393; 6;E=A@FA K3@9 6;3?ADF;E3E; E7>3?3 G?GD 787= ?7@99G@3=3@ ?7FA67 EG=G 4G@93787=F;8

->[email protected]?1/A>5@51?5??A10 '5F?9H56@9 G97IF=H=9G =GGI98 5F9 6CB8G =GGI98 6M H<9 5B? K<=7< 5F9 7@5GG=:=98 5G :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 5B8 A95GIF98 5H 5ACFH=G98 7CGH #B7F9A9BH5@7CGHGH<5H75B695HHF=6IH988=F97H@M HC H<9 6CB8G =GGI5B79 5F9 898I7H98 :FCA H<9 HCH5@ 5ACIBH C: 6CB8G =GGI98 =::9F9B79 69HK99B 6CB8G =GGI5B79 7CGH 5B8 BCA=B5@ J5@I9 K5G F97C;B=G98 5G H<9 8=G7CIBH H<5H 5ACFH=G98 CJ9F H<9 @=:9 C: H<9 G97IF=H=9G IG=B; H<99::97H=J9=BH9F9GHA9H
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

217 1217E-:305@1>.5@7-: >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 B

,9:9F HC (CH9 7 :CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M :CF :=B5B7=5@@=56=@=H=9G5H5ACFH=G987CGH

$;:3F 3F3F3@5G@FG==74;<3=3@3=G@F3@E;3F3E >;34;>;F3E=7G3@93@K3@96;G=GD67@93@4;3K3 B7DA>7:3@6;3?ADF;E3E; C $5:6-9-:E-:305@1>59-

C ;>>;C5:3? CFFCK=B;G 5F9 7@5GG=:=98 5G :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 5H 5ACFH=G98 7CGH F9:9F HC (CH9 7 :CF H<9 577CIBH=B; DC@=7M :CF :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 5H 5ACFH=G987CGH

(;@<3?3@K3@96;F7D;?36;=>3E;8;=3E;=3@E74393; >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; >;:3F 3F3F3@ 5 G@FG= =74;<3=3@ 3=G@F3@E; 3F3G >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; D

->[email protected]?1/A>5@51?5??A10 7CBH=BI98

$1><-6-7-:

D

'-D-@5;:

743@ B3<3= F7D6;D; 63D; B3<3= =;@; 63@ F3@99G:3@ (3<3= 6;3=G; 63>3? >3BAD3@ >343 DG9; =75G3>; <;=3 B3<3= F7DE74GF F7D=3;F 67@93@ FD3@E3=E;3F3G=7<36;3@K3@9>3@9EG@96;3=G;=7 B7@63B3F3@ =A?BD7:7@E;8 >3;@ 3F3G 7=G;F3E 3>3? :3> ;@; B3<3= F7DE74GF >3@9EG@9 6;3=G; 63>3? B7@63B3F3@ =A?BD7:7@E;8 >3;@ 3F3G 7=G;F3E 743@ B3<3= B7@9:3E;>3@ =;@; 6;:;FG@9 47D63E3D=3@B7D3FGD3@B3<3=K3@947D>3=G3F3G K3@9 F7>3: E753D3 EG4EF3@F;8 47D>3=G B363 F3@993>>3BAD3@BAE;E;=7G3@93@

.<9 H5L 9LD9BG9 7CADF=G9G 7IFF9BH 5B8 89:9FF98 H5L .5L =G F97C;B=N98 =B H<9 DFC:=H CF @CGG9L79DHHCH<99LH9BH H<5H=HF9@5H9GHC=H9AG F97C;B=N98 8=F97H@M =B CH<9F 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 CF 9EI=HM #B H<=G 75G9 H<9 H5L =G F97C;B=G98 8=F97H@M =B CH<9F 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9CF 9EI=HM .<97IFF9BH=B7CA9H5L7<5F;9 =G 75@7I@5H98 CB H<9 65G=G C: H<9 H5L @5KG 9B57H98CFGI6GH5BH=J9@M 9B57H98 5H H<9 85H9C: GH5H9A9BHC::=B5B7=5@DCG=H=CB

%3@3<7?7@?7>3=G=3@7H3>G3E;E753D3B7D;A6;= 3F3E BAE;E; K3@9 6;3?4;> 63>3? EGD3F B7?47D;F3:G3@ B3<3=3B34;>3F7D63B3F E;FG3E;6; ?3@3 B7D3FGD3@ B7DB3<3=3@ K3@9 47D>3=G 363>3: EG4<7= 3F3E ;@F7DBD7F3E; %3@3<7?7@ ?7?47@FG= 5363@93@ <;=3 6;3@993B B7D>G 47D63E3D=3@ 3: K3@9 6;7EF;?3E;=3@ 3=3@ 6;43K3D=3@=7=3@FADB3<3=

'5B5;9A9BH D9F=C8=75@@M 9J5@I5H9G DCG=H=CBG H5?9B =B H5L F9HIFBG K=H< F9GD97H G=HI5H=CB =B K<=7< 5DD@=756@9 H5L F9;I@5H=CB =G GI6>97H HC =BH9FDF9H5H=CB '5B5;9A9BH 9GH56@=G<9G DFCJ=G=CBG K<9F9 5DDFCDF=5H9 CB H<9 65G=G C: 5ACIBHG 9LD97H98 HC 69 D5=8 HC H<9 H5L 5IH
(3<3=B7@9:3E;>3@F3@99G:3@6;E3<;=3@67@93@ ?7@99G@3=3@ ?7FA67 65@5B79 G<99H @=56=@=HM G@FG=E7?G3B7D47633@F7?BAD7DK3@9?G@5G> 3@F3D3 63E3D B7@97@33@ B3<3= 3F3E 3E7F 63@ =7I3<;43@ 67@93@ @;>3; F7D53F3F@K3 63>3? D3@9=3 =74GFG:3@ >3BAD3@ =7G3@93@ B363 E7F;3B F3@993> B7>3BAD3@ ,3D;8 B3<3= K3@9 47D>3=G 6;9G@3=3@ 63>3? ?7@7@FG=3@ B3<3= B7@9:3E;>3@F3@99G:3@

9:9FF98 =B7CA9 H5L =G 89H9FA=B98 IG=B; H<9 65@5B79G<99H@=56=@=HMA9H
E7F B3<3= F3@99G:3@ 6;3=G; 3B34;>3 F7D63B3F =7?G@9=;@3@ 47E3D 43:I3 3: >343 8;E=3> B363 ?3E3 63F3@9 3=3@ ?7?363; G@FG= ?7@9=A?B7@E3E; 3E7F B3<3= F3@99G:3@ K3@9 ?G@5G>3=;43FB7D47633@F7?BAD7DF7DE74GF

9:9FF98H5L5GG9HG5F9F97C;B=G98HCH<99LH9BH H<5H=H=GDFC656@9H<5H:IHIF9H5L56@9DFC:=HK=@@69 5J5=@56@9 5;5=BGH K<=7< H<9 89:9FF98 H5L 5GG9H 5F=G=B; :FCA H9ADCF5FM 8=::9F9B79G 75B 69 IH=@=G98

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

5-.585@-?59.-8-:<-?/-71>6-

"(!'!#"& 7CBH=BI98 E

#;?@19<8;E11.1:125@?;.853-@5;:?

!?43>3@=7D<3=3DK3I3@ <3@9=3B7@67=

-
!?43>3@ =7D<3 =3DK3I3@ <3@9=3 B7@67= 6;3=G; B363 E33F F7D:GF3@9 =7B363 =3DK3I3@ 47D63E3D=3@?7FA673=DG3>

-
!?43>3@ B7@E;G@

*9BG=CB 69B9:=HG

3@=3@?;@;?3>F7DF7@FGE7EG3;67@93@ -- #7F7@393=7D<33@ &A

#3D7@3 -#7F7@393=7D<33@ ?7@7@FG=3@ DG?GE F7DF7@FG G@FG= ?7@9:;FG@9 3: ?;@;?3> ;?43>3@ B7@E;G@ B363 63E3D@K3 BDA9D3? B7@E;G@ 47D63E3D=3@ -- #7F7@393=7D<33@ 363>3: BDA9D3?;?43>3@B3EF;

.<95B?=G5@GCF9EI=F98HCDFCJ=895A=B=AIA 5ACIBH C: D9BG=CB 69B9:=HG =B 577CF85B79 K=H< &56CF &5K (C -=B79 H<9 &56CF &5K G9HG H<9 :CFAI@5 :CF 89H9FA=B=B; H<9 A=B=AIA 5ACIBHC: 69B9:=HG=BGI6GH5B79D9BG=CBD@5BG IB89F &56CF &5K F9DF9G9BH 89:=B98 69B9:=H D@5BG

(DA9D3?B7@E;G@;?43>3@B3EF;363>3:BDA9D3? B7@E;G@ K3@9 ?7@7F3B=3@ 3: ;?43>3@ B7@E;G@K3@93=3@6;F7D;?3A>7:=3DK3I3@B363 E33F B7@E;G@ 4;3E3@K3 47D63E3D=3@ 4747D3B3 83=FADE7B7DF;GE;3 ?3E3=7D<33F3G=A?B7@E3E;

89:=B9869B9:=HD@5B=G5D9BG=CBD@5BDFC;F5A K<9F9 H<9 D9BG=CB 5ACIBH HC 69 F979=J98 6M 9AD@CM99G5HH<9H=A9C:F9H=F9A9BHK=@@89D9B8 CB GCA9 :57HCFG GI7< 5G 5;9 M95FG C: G9FJ=79 CF7CAD9BG5H=CB

$;34;>;F3E ;?43>3@ B3EF; K3@9 6;3=G; 6; >3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@ 363>3: @;>3; =;@; =7I3<;43@ ;?43>3@ B3EF; B363 F3@993> >3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@ 6;=GD3@9; @;>3; I3<3D 3E7F BDA9D3? E7DF36;E7EG3;=3@67@93@=7G@FG@93@ =7DG9;3@ 3=FG3D;3> 63@4;3K3<3E3>3>G K3@947>G?6;3=G; #7I3<;43@ ;?43>3@ B3EF; 6;:;FG@9 E7F;3B F3:G@ A>7:3=FG3D;E;@67B7@67@?7@99G@3=3@?7FA67 DFC>97H98 IB=H 7F98=H &;>3; =;@; >;34;>;F3E ;?43>3@ B3EF; 6;F7@FG=3@ 67@93@ ?7@6;E=A@FA=3@ 7EF;?3E; 3DGE =3E =7>G3D ?3E3 67B3@ 67@93@ ?7@99G@3=3@ F;@9=3F 4G@93 '4>;93E; (7?7D;@F3: 63>3? ?3F3 G3@9 K3@9 E3?3 67@93@ ?3F3 G3@9 ;?43>3@ K3@9 3=3@ 6;43K3D=3@ 63@ I3=FG <3FG: F7?BA K3@9 =GD3@9 >74;: E3?3 67@93@ I3=FG <3FG: F7?BA B7@E;G@ K3@947DE3@9=GF3@

.<9 @=56=@=HM F97C;B=G98 =B H<9 GH5H9A9BH C: :=B5B7=5@ DCG=H=CB =B F9GD97H C: 89:=B98 D9BG=CB 69B9:=HD@5B=GH<9DF9G9BHJ5@I9C:H<989:=B98 69B9:=H C6@=;5H=CB 5H H<9 GH5H9A9BH C: :=B5B7=5@ DCG=H=CB 85H9 @9GG H<9 :5=F J5@I9 C: H<9 D@5B 5GG9HG 58>IGH98 :CF IBF97C;B=G98 57HI5F=5@ ;5=BG CF @CGG9G 5B8 D5GH G9FJ=79 7CGHG .<9 DF9G9BH J5@I9 C: 89:=B98 69B9:=H C6@=;5H=CB =G 75@7I@5H98 5BBI5@@M 6M =B89D9B89BH 57HI5F=9G IG=B; H<9 DFC>97H98 IB=H 7F98=H A9H
!?43>3@B3E53 =7D<3>3;@@K3

)H<9F DCGH 9AD@CMA9BH C6@=;5H=CBG

3@=?7?47D;=3@;?43>3@=7D<3>3;@@K3E7B7DF; 5GF;<3@9=3B3@<3@9

.<9 5B? DFCJ=89G CH<9F 69B9:=HG GI7< 5G @CB; G9FJ=79@95J9

(7D=;D33@ 4;3K3 ;?43>3@ ;@; 6;5363@9=3@ E7B3@<3@9 ?3E3 =7D<3 =3DK3I3@ 67@93@ ?7@99G@3=3@ ?7FA6A>A9;3=G@F3@E;K3@9E3?3 67@93@ ?7FA6A>A9; K3@9 6;9G@3=3@ 63>3? B7D:;FG@93@ BDA9D3? B7@E;G@ ;?43>3@ B3EF; =75G3>; #7G@FG@93@ 63@ =7DG9;3@ 3=FG3D;3> >3@9EG@9 6;3=G; 6; >3BAD3@ >343 DG9; 63@ F;63=363=AD;6ADK3@96;B3=3; +7>GDG: 4;3K3 <3E3 >3>G >3@9EG@9 6;3=G; 6; >3BAD3@>343DG9;

.<9 9LD97H98 7CGHG C: H<9G9 69B9:=HG 5F9 577FI98 CJ9F H<9 D9F=C8 C: 9AD@CMA9BH IG=B; 5B 577CIBH=B; A9H

-9<5>-: G G &/410A81


7HI5F=5@ ;5=BG@CGG9G K<=7< 5F9 8=F97H@M F97C;B=N98 =B DFC:=H CF @CGG 5B8 BC 7CFF=8CF =GIG98 @@ D5GH G9FJ=79 7CGHG 5F9 8=F97H@M F97C;B=N98=BDFC:=HCF@CGG

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@
F

5-.585@-?59.-8-:<-?/-71>6- >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 E

#;?@ 19<8;E11 7CBH=BI98

.1:125@?

;.853-@5;:?

!?43>3@B3E53 =7D<3>3;@@K3 >3@
)H<9FDCGH 9AD@CMA9BHC6@=;5H=CBG 7CBH=BI98

$;34;>;F3E ;@; 6;@;>3; E7F;3B F3:G@ A>7: 3=FG3D;E ;@67B7@67@K3@947D=A?B7F7@

.<9G9 C6@=;5H=CBG 5F9 89H9FA=B98 5BBI5@@M 6M EI5@=:=98=B89D9B89BH57HI5F=9G

(7E3@9A@B7?GFGE3@=A@FD3==7D<3

.9FA=B5H=CB69B9:=HG

;3K3 B7?GFGE3@ =A@FD3= =7D<3 63@ =7G@FG@93@ =7DG9;3@ =GDF3;>?7@ 6;3=G; B363 B7D;A67 6;?3@3 3@= ?7@G@3: =3DK3I3@ K3@9 6;F3@99G@9 A>7:BDA9D3? 3F3G?7@9G43:=7F7@FG3@63>3? BDA9D3? ;?43>3@ B3EF; K3@9 ?7@K7434=3@ 439;3@ K3@9 ?3F7D;3> 63D; <3E3 ?3E3 67B3@ =3DK3I3@ F;63= >39; ?7?47D;=3@ ;?43>3@ 3F3G ?7?47D;=3@;?43>3@K3@9>74;:D7@63:

.9FA=B5H=CB7CGHG5B87IFH5=@A9BH;5=B@CGG5F9 F97C;B=G98 =B H<9 D9F=C8 K<9B H<9 5B? =G 89ACBGHF56@M 7CAA=HH98 HC A5?9 5 G=;B=:=75BH F98I7H=CB =B H<9 BIA69F C: 9AD@CM99G 7CJ9F98 6M5D@5BCF5A9B8GH<9H9FAC:89:=B9869B9:=H D@5B GI7< H<5H 5 A5H9F=5@ 9@9A9BH C: :IHIF9 G9FJ=79 6M 7IFF9BH 9AD@CM99 K=@@ BC @CB;9F EI5@=:M :CF 69B9:=HG CF K=@@ EI5@=:M CB@M :CF F98I79869B9:=HG

(DA9D3?ABE;E3:3?=3DK3I3@63@BDA9D3? ABE;E3:3??3@3<7?7@

AD@CM99 GHC7? CDH=CB DFC;F5A A5B5;9A9BHGHC7?CDH=CBDFC;F5A

3@=?7?47D;=3@ABE;=7B363?3@3<7?7@63@ =3DK3I3@K3@947D:3=

.<9 5B? DFCJ=898 CDH=CBG HC 9@=;=6@9 A5B5;9A9BH5B89AD@CM99G

743@BDA9D3?ABE;=3DK3I3@47D43E;EE3:3? 63@ 4743@ BDA9D3? ABE; ?3@3<7?7@ 6;G=GD B363 F3@993> B7?47D;3@ =A?B7@E3E; ;F5BH 85H9 47D63E3D=3@ @;>3; I3<3D 63D; E7>GDG: ABE; K3@9 6;47D;=3@ K3@9 6;:;FG@9 67@93@ ?7@99G@3=3@ ?7FA67 =BCA=B5@ 63@ ?7?B7D:;FG@9=3@3:ABE;K3@96;:3D3B=3@ 3=3@ ?7@<36; :3= =3DK3I3@ B363 F3@993> B7?47D;3@=A?B7@E3E;;F5BH85H9&;>3;I3<3D ABE; E3:3? B363 E33F ;F5BH 85H9 6;3=G; B363 >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8 63@ 7=G;F3E E7>3?3 B7D;A67 <3E3 6;47D;=3@ 3F3G B7D;A67 J9GH=B;

AD@CM99 GHC7? CDH=CB DFC;F5A 5B8 A5B5;9A9BH CDH=CB DFC;F5A 7CGHG 5F9 A95GIF985H;F5BH85H965G98CBH<9:5=FJ5@I9 C: H<9 GHC7? CDH=CBG IG=B; 5 =BCA=5@ A9H
#.853-?5?A.;>05:-?5

F

'4>;93E; EG4AD6;@3E; 6;=>3E;8;=3E;=3@ E74393; >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; ;3K3 F3?43:3@ K3@9 63B3F 6;3FD;4GE;=3@ E753D3 >3@9EG@9 67@93@ B7@7D4;F3@ A4>;93E; EG4AD6;@3E; 6;=GD3@9=3@ 63D; 3: A4>;93E; EG4AD6;@3E; K3@9 6;F7D;?3 $;:3F3F3F3@5G@FG==74;<3=3@3=G@F3@E;3F3E >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD 67@93@ 4;3K3 B7DA>7:3@6;3?ADF;E3E; -- $1:0-<-@-:0-:.1.-:.A:3-

5B8

&A.;>05:-@10.;:0? -I6CF8=B5H98 6CB8G 5F9 7@5GG=:=98 5G :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G 5H 5ACFH=G98 7CGH #B7F9A9BH5@ 7CGHG 8=F97H@M 5HHF=6IH56@9 HC H<9 =GGI5B79 C: GI6CF8=B5H98 6CB8G 5F9 898I7H98 :FCA H<9 5ACIBHC:GI6CF8=B5H986CB8G ,9:9FHC(CH97 :CFH<9577CIBH=B;DC@=7M:CF:=B5B7=5@@=56=@=H=9G5H 5ACFH=G987CGH

-- :@1>1?@5:/;91-:01D<1:?1?

(7@63B3F3@ 63@ 4743@ 4G@93 G@FG= E7?G3 ;@EFDG?7@ =7G3@93@ 6;53F3F 63>3? B7@63B3F3@ 4G@93 63@ 4743@ 4G@93 6; 63>3? >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8 ?7@99G@3=3@ ?7FA67 EG=G 4G@93787=F;8

#BH9F9GH =B7CA9 5B8 9LD9BG9 :CF 5@@ :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG 5F9 F97C;B=G98 K=H<=B P=BH9F9GH =B7CA9Q 5B8 P=BH9F9GH 9LD9BG9Q =B H<9 GH5H9A9BH C: 7CADF9<9BG=J9 IG=B; H<9 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

-- $1:0-<-@-:0-:.1.-:.A:3- >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 -- :@1>1?@5:/;91-:01D<1:?1? 7CBH=BI98

%7FA67EG=G4G@93787=F;8363>3:?7FA67K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= ?7@9:;FG@9 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; 63D; 3E7F =7G3@93@ 3F3G >;34;>;F3E =7G3@93@ 63@ ?7FA67 G@FG= ?7@93>A=3E;=3@ B7@63B3F3@ 4G@93 3F3G 4743@ 4G@93 E7>3?3 B7D;A67K3@9D7>7H3@+G=G4G@93787=F;8363>3: EG=G 4G@93 K3@9E753D3F7B3F ?7@6;E=A@FA=3@ 7EF;?3E; B7?43K3D3@ 3F3G B7@7D;?33@ =3E 6; ?3E3 63F3@9 E7>3?3 B7D=;D33@ G?GD 63D; ;@EFDG?7@ =7G3@93@ 3F3G <;=3 >74;: F7B3F 6;9G@3=3@ B7D;A67 K3@9 >74;: E;@9=3F G@FG= ?7?B7DA>7: @;>3; F7D53F3F 47DE;: 63D; 3E7F =7G3@93@3F3G>;34;>;F3E=7G3@93@

.<99::97H=J9=BH9F9GHF5H9A9H
(363E33F?7@9:;FG@9EG=G4G@93787=F;8 3@= ?7@97EF;?3E; 3DGE =3E 67@93@ ?7?B7DF;?43@9=3@ E7>GDG: B7DEK3D3F3@ =A@FD3=FG3>63>3?;@EFDG?7@=7G3@93@F7DE74GF E7B7DF; B7>G@3E3@ 6;B7D57B3F ABE; 47>; 75@@ CDH=CB 63@ ABE; E7DGB3 >3;@@K3 @3?G@ F;63= ?7?B7DF;?43@9=3@ =7DG9;3@ =D76;F 6; ?3E3 63F3@9 (7D:;FG@93@ ;@; ?7@53=GB E7>GDG: =A?;E; BDAH;E; 63@47@FG=>3;@K3@96;43K3D=3@ 3F3G 6;F7D;?3 A>7: B3D3 B;:3= 63>3? =A@FD3= K3@9 ?7DGB3=3@ 439;3@ F3= F7DB;E3:=3@ 63D; EG=G4G@93787=F;8 4;3K3FD3@E3=E; 63@E7>GDG: BD7?;3F3G6;E=A@>3;@@K3

1<9B 75@7I@5H=B; H<9 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9 H<9 5B? 9GH=A5H9G 75G< :@CKG 7CBG=89F=B; 5@@ 7CBHF57HI5@H9FAGC:H<9:=B5B7=5@=BGHFIA9BH:CF 9L5AD@9 DF9D5MA9BH CDH=CBG 75@@ CDH=CB 5B8 CH<9F G=A=@5F CDH=CBG 6IH 8C9G BCH 7CBG=89F :IHIF97F98=H@CGG9G .<975@7I@5H=CB=B7@I89G5@@ :99G 7CAA=GG=CBG 5B8 CH<9F :99G D5=8 CF F979=J9869HK99BD5FH=9GHCH<97CBHF57HH<5H5F9 5B =BH9;F5@ D5FH C: H<9 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9 HF5BG57H=CBG 7CGHG 5B8 5@@ CH<9F DF9A=IAG CF 8=G7CIBHG

";=3 3E7F =7G3@93@ 3F3G =7>A?BA= 3E7F =7G3@93@ E7DGB3 F7>3: 6;FGDG@=3@ @;>3;@K3 E74393; 3=;43F =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; ?3=3 B7@63B3F3@ 4G@93 K3@9 6;B7DA>7: E7F7>3:@K3 6;3=G;47D63E3D=3@EG=G4G@93K3@96;9G@3=3@ G@FG= ?7@6;E=A@FA 3DGE =3E ?3E3 63F3@9 63>3??7@9:;FG@9=7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3;

)B79 5 :=B5B7=5@ 5GG9H CF 5 ;FCID C: 5 G=A=@5F :=B5B7=5@ 5GG9HG <5G 699B KF=HH9B 8CKB 5G 5 F9GI@H C: 5B =AD5=FA9BH @CGG =BH9F9GH =B7CA9 =G F97C;B=G98 IG=B; H<9 F5H9 C: =BH9F9GH IG98 HC 8=G7CIBHH<9:IHIF975G<:@CKG:CFH<9DIFDCG9C: A95GIF=B;H<9=AD5=FA9BH@CGG

-. $1:0-<-@-:;<1>-?5;:-88-5::E-

-. "@41>;<1>-@5:35:/;91

(7@63B3F3@AB7D3E;A@3>>3;@@K3F7D6;D;63D;>343 B7@3@ 787= 787= K3@9 F7DE76;3 G@FG= 6; 63@B7@63B3F3@=A?;E;

)H<9FCD9F5H=B;=B7CA9F9DF9G9BH;5=BCBG5@9G C: A5F?9H56@9 G97IF=H=9G 5J5=@56@9 :CF G5@9 5B8 7CAA=GG=CB=B7CA9

(7@63B3F3@=A?;E; K3@9F;63=47D=3;F3@67@93@ =79;3F3@ B7?47D;3@ =D76;F 3F3G EG3FG <3@9=3 I3=FG 6;3=G; E74393; B7@63B3F3@ B363 E33F <3E36;47D;=3@

CAA=GG=CBG =B7CA9 K<=7< 5F9 BCH F9@5H98 HC @9B8=B; 57H=J=H=9G CF 5 GD97=:=7 D9F=C8 5F9 F97C;B=G98 5G F9J9BI9G K<9B G9FJ=79G 5F9 DFCJ=898

-/ '>-:?-7?501:3-:<54-7<54-7.1>18-?5

-/ '>-:?-/@5;:?C5@4>18-@10<->@51?

3@= ?7>3=G=3@ FD3@E3=E; 67@93@ B;:3= B;:3= 47D7>3E; E7EG3; 67@93@ =7F7@FG3@ (7D@K3F33@ +F3@63D =G@F3@E; #7G3@93@ &A *7H;E; ?7@97@3; P(7@9G@9=3B3@ B;:3= B;:3= 47D7>3E;Q

.<9 5B? 9BH9FG =BHC HF5BG57H=CBG K=H< F9@5H98 D5FH=9G .<9 89:=B=H=CB C: F9@5H98 D5FH=9GIG98 =G =B577CF85B79K=H<- -(C ,9J=G98 R,9@5H98D5FHM8=G7@CGIF9GS

"7@;EFD3@E3=E;63@E3>6A67@93@B;:3= 47D7>3E; 6;G@9=3B=3@6;53F3F3@3F3E>3BAD3@=7G3@93@

.<9 B5HIF9 C: HF5BG57H=CBG 5B8 65@5B79G C: 577CIBHG K=H< F9@5H98 D5FH=9G 5F9 8=G7@CG98 =B H<9BCH9GHCH<9:=B5B7=5@GH5H9A9BHG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

-0 5-E-195?5?-4-9

-0 &4->15??A-:/1/;?@? -<5F9 =GGI5B79 7CGHG 5F9 DF9G9BH98 =B 9EI=HM 5B8898I7H98:FCA 588=H=CB5@D5=8 =B75D=H5@5B8 5F9BCH5ACFH=G98

;3K3 7?;E; E3:3? 6;E3<;=3@ 63>3? =7>A?BA= 7=G;F3E E74393; B7@9GD3@9 F3?43:3@ ?A63> 6;E7FAD63@F;63=6;3?ADF;E3E; -1 $18-<;>-:?1391: +74G3: E79?7@ AB7D3E; =A?BA@7@63D;7@F;F3E 3

4

5

-1 &1391:@>1<;>@5:3 363>3:

BCD9F5H=B;G9;A9BH=G57CADCB9BHC:9BH=HM K<=7<

EG3FG

-

K3@9 F7D>;43F 63>3? 3=F;H;F3E 4;E@;E K3@9 ?7?B7DA>7:B7@63B3F3@63@?7@;?4G>=3@ 4743@ F7D?3EG= B7@63B3F3@ 63@ 4743@ K3@9 F7D=3;F 67@93@ FD3@E3=E; 67@93@ =A?BA@7@>3;@63D;7@F;F3EK3@9E3?3 :3E;>AB7D3E;@K36;=3<;G>3@9E753D3D79G>3D A>7: B7@93?4;> =7BGFGE3@ AB7D3E;A@3> G@FG=?7?4G3F=7BGFGE3@F7@F3@9EG?47D 63K3 K3@9 6;3>A=3E;=3@ B363 E79?7@ F7DE74GF63@?7@;>3;=;@7D<3@K363@ F7DE76;3 ;@8AD?3E; =7G3@93@ K3@9 63B3F 6;B;E3:=3@

.

/

+79?7@ AB7D3E; 3@= 6;E3<;=3@ 47D63E3D=3@ E79?7@ 4;E@;E K3@9 F7D6;D; 63D; BDA6G=F;8 =A@EG?F;8 FD7EGD; 63@ >3;@ >3;@ G@FG= 3E7F 63@ 47D63E3D=3@ <7@;E BDA6G= E;?B3@3@ G@FG= >;34;>;F3E>;:3F3F3F3@ +74G3:E79?7@97A9D38;E?7@K76;3=3@<3E36; 63>3? >;@9=G@93@ 7=A@A?; F7DF7@FG K3@9 ?7?;>;=;D;E;=AE7DF3F;@9=3FB7@97?43>;3@K3@9 47D4763 67@93@ E79?7@ AB7D3E; >3;@@K3 K3@9 47D363 63>3? >;@9=G@93@ 7=A@A?; >3;@ 3@= ?7>3BAD=3@ E79?7@ E7=G@67D 47D63E3D=3@ 637D3: "3I3 3D3F "3=3DF3 63@ >3;@@K3 >;:3F 3F3F3@ -.-<1>?-4-9

=BJC@J9G K=H< 6IG=B9GG 57H=J=H=9G HC ;9B9F5H9 =B7CA9 5B8 9LD9BG9G =B7@I89 =B7CA9 5B8 9LD9BG9G F9@5H=B; HC H<9 HF5BG57H=CBG K=H< CH<9F 7CADCB9BHG K=H< H<9G5A99BH=HM CD9F5H=CBG F9GI@H =G C6G9FJ98 F9;I@5F@M 6M 7<=9: CD9F5H=B; C::=79F HC A5?9 897=G=CBG F9;5F8=B; :CF H<9 5@@C75H=CB C: F9GCIF79G 5B8HC9J5@I5H9H<9KCF?G 5B8 G9D5F5H9:=B5B7=5@=B:CFA5H=CB=G5J5=@56@9

.<9 5B? DF9G9BHG CD9F5H=B; G9;A9BHG 65G98 CBH<9=B:CFA5H=CBH<5H=BH9FB5@@M=GDFCJ=898HC H<9 7<=9: CD9F5H=B; 897=G=CB A5?9F =B 577CF85B79 K=H< - - ,9J=G98 R)D9F5H=B; -9;A9BHGS .<9 5B?QG 7<=9: CD9F5H=B;897=G=CB A5?9F=GC5F8C:=F97HCFG /B89F - - ,9J=G98 5 6IG=B9GG G9;A9BH =G 5 ;FCID C: 5GG9HG 5B8 CD9F5H=CBG 9B;5;98=BDFCJ=8=B; DFC8I7HG CFG9FJ=79G H<5H 5F9 GI6>97H HC F=G?G 5B8 F9HIFBG H<5H 5F9 8=::9F9B79 :FCA H
3@= ?7@K3<;=3@ E79?7@ AB7D3E; 47D63E3D=3@ ;@8AD?3E; K3@9 6;E;3B=3@ E753D3 ;@F7D@3> G@FG= B7@93?4;> =7BGFGE3@ AB7D3E;A@3> E7EG3; (+# *7H;E;

P+79?7@ 'B7D3E;Q (7@93?4;> =7BGFGE3@ AB7D3E;A@3> 3@= 363>3: ;D7=E; 7D63E3D=3@ (+# *7H;E;

E74G3: E79?7@ GE3:3 363>3: E7=7>A?BA= 3E7F 63@ AB7D3E; K3@9 ?7@K76;3=3@ 43D3@9 3F3G <3E3 K3@9 ?7?;>;=; D;E;=A E7DF3 F;@9=3F B7@97?43>;3@ K3@947D476367@93@E79?7@GE3:3>3;@@K3

-2

"(!'!#"& 7CBH=BI98

6 7

.<9 5B? 8=G7@CG9G H<9 CD9F5H=B; G9;A9BH 65G98 CB 6IG=B9GG G9;A9BHG H<5H 7CBG=GH C: DFC8I7H=J9 7CBGIA9F HF95GIFM 5B8 CH<9FG :CF 5GG9HG5B865G98 CBHMD9C:89DCG=HGQDFC8I7HG :CF@=56=@=H=9GG99(CH9 ;9C;F5D<=75@G9;A9BH=G9B;5;98=BDFCJ=8=B; G9FJ=79G K=H<=B 5 D5FH=7I@5F 97CBCA=7 9BJ=FCBA9BHH<5H5F9GI6>97HHCF=G?G5B8F9HIFB H<5H 5F9 8=::9F9BH :FCA H:5:3?<1>?4->1

$343 47DE;: B7D E3:3? 63E3D 6;:;FG@9 67@93@ ?7?439; >343 47DE;: 67@93@ D3F3 D3F3 F7DF;?43@9 3: E3:3? 4;3E3 K3@9 47D763D B363F3:G@ K3@947DE3@9=GF3@

5G=7 95FB=B;G D9F G<5F9 =G 7CADIH98 6M 8=J=8=B; B9H =B7CA9 CJ9F H<9 K9=;
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("'"& >3@

-.-<1>?-4-9 >3@
"(!'!#"& 7CBH=BI98 -2 ->:5:3?<1>?4->1 7CBH=BI98 =@IH98 95FB=B;G D9F G<5F9 =G 75@7I@5H98 6M 8=J=8=B; B9H =B7CA9 6M H<9 K9=;
$343 B7D E3:3? 6;>GE;3@ 6;:;FG@9 67@93@ ?7?439; >343 47DE;: 67@93@ D3F3 D3F3 F7DF;?43@9 3: E3:3? K3@9 47D763D 6;F3?43: 67@93@ D3F3 D3F3 F7DF;?43@9 3: E3:3?K3@93=3@6;F7D4;F=3@3F3E =A@H7DE;787= K3@947DBAF7@E;E3:3?K3@947DE;83F6;>GF;8

$"(""&'!&"$%'!"" ("'"&+"$"'"

(& " %' "(!'! &' '& !( !'&

747D3B37EF;?3E;63@3EG?E;6;4G3F63>3?D3@9=3 B7@KGEG@3@ >3BAD3@ =7G3@93@ 6;?3@3 6;4GFG:=3@ B7DF;?43@93@ ?3@3<7?7@ 63>3? ?7@7@FG=3@ ?7FA6A>A9; K3@9 F7B3F G@FG= B7@;>3;3@ 3E7F 63@ >;34;>;F3E

9FH5=B 9GH=A5H9G 5B8 5GGIADH=CB 5F9 A589 =B H<9 DF9D5F5H=CBC:H<9:=B5B7=5@GH5H9A9BHG .<9G9C:H9B F9EI=F9 A5B5;9A9BH >I8;9A9BH =B 89H9FA=B=B; H<9 5DDFCDF=5H9A9H
%3@3<7?7@ ?7?4G3F 7EF;?3E; 63@ 3EG?E; K3@9 47D;?B>;=3E; B363 B7>3BAD3@ @;>3; 3E7F 63@ >;34;>;F3E 3F3EE3FGF3:G@=7G3@93@=767B3@+7?G37EF;?3E; 63@ 3EG?E; K3@9 6;:3DGE=3@ A>7: (+# 363>3: 7EF;?3E; F7D43;= K3@9 6;63E3D=3@ EF3@63D K3@9 47D>3=G EF;?3E; 63@ B7DF;?43@93@ 6;7H3>G3E; E753D3F7DGE?7@7DGE63@47D63E3D=3@B7@93>3?3@ ?3E3 >3>G 63@ 83=FAD 83=FAD >3;@ F7D?3EG= :3D3B3@ 3F3E=7<36;3@K3@93=3@63F3@9

'5B5;9A9BH A5?9G 9GH=A5H9G 5B8 5GGIADH=CBG H<5H 5::97H H<9 F9DCFH98 5ACIBHG C: 5GG9HG 5B8 @=56=@=H=9GK=H<=BH<9B9LH:=B5B7=5@M95F @@9GH=A5H9G 5B8 5GGIADH=CBG F9EI=F98 =B 7CB:CFA=HM K=H< - 5F9 69GH 9GH=A5H9G IB89FH5?9B =B 577CF85B79 K=H< H<9 5DD@=756@9 GH5B85F8 GH=A5H9G 5B8 >I8;9A9BHG 5F99J5@I5H98CB57CBH=BICIG65G=G5B85F965G98 CB D5GH 9LD9F=9B79 5B8 CH<9F :57HCFG =B7@I8=B; 9LD97H5H=CBGK=H
/3>3GBG@ 7EF;?3E; 63@ 3EG?E; ;@; 6;4G3F 47D63E3D=3@ B7@97F3:G3@ F7D43;= ?3@3<7?7@ 3F3E =7<36;3@ 63@ F;@63=3@ E33F ;@; :3E;> K3@9 F;?4G> ?G@9=;@ 47D4763 67@93@ 7EF;?3E; 63@ 3EG?E; E7?G>3

@H
3

5

363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@

@@CK5B79G :CF =AD5=FA9BH @CGG9G C: :=B5B7=5@ 5GG9HG

E7F =7G3@93@ K3@9 6;53F3F47D63E3D=3@ 4;3K3 B7DA>7:3@ 6;3?ADF;E3E; 6;7H3>G3E; B7@GDG@3@ @;>3;@K3E7EG3;67@93@3F3F3@8

=B5B7=5@ 5GG9HG 577CIBH98 :CF 5H 5ACFH=G98 7CGH5F99J5@I5H98:CF=AD5=FA9BHCB565G=G5G 89G7F=698=B(CH9:

#A@6;E; EB7E;8;= 7CIBH9FD5FHM K3@9 ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; 63>3? B7?47@FG=3@ 5363@93@ =7DG9;3@ 3F3E3E7F=7G3@93@6;7H3>G3E;E753D3 ;@6;H;6G 47D63E3D=3@ 7EF;?3E; F7D43;= ?3@3<7?7@ 3F3E @;>3; =;@; 3DGE =3E K3@9 6;:3D3B=3@3=3@6;F7D;?33>3??7@97EF;?3E; 3DGE =3E F7DE74GF ?3@3<7?7@ ?7?4G3F B7DF;?43@93@ F7@F3@9 E;FG3E; =7G3@93@ 7CIBH9FD5FHM 63@ @;>3; D73>;E3E; 47DE;: 63D; E7F;3B 39G@3@ +7F;3B 3E7F K3@9 ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; 6;@;>3; E7EG3; 67@93@ ?3@833F K3@9 363 63@ EFD3F79; B7@K7>7E3;3@ E7DF3 7EF;?3E; 3DGE =3E K3@9 6;B7D=;D3=3@ 63B3F 6;F7D;?36;E7FG7:;H;E; %3@3<7?7@*;E;=A

.<9 GD97=:=7 7CIBH9FD5FHM 7CADCB9BH C: H<9 HCH5@ 5@@CK5B79G :CF =AD5=FA9BH 5DD@=9G HC :=B5B7=5@ 5GG9HG 9J5@I5H98 =B8=J=8I5@@M :CF =AD5=FA9BH 5B8 =G 65G98 IDCB A5B5;9A9BHG 69GH 9GH=A5H9 C: H<9 DF9G9BH J5@I9 C: H<9 75G< :@CKG H<5H 5F9 9LD97H98 HC 69 F979=J98 #B 9GH=A5H=B; H<9G9 75G< :@CKG A5B5;9A9BH A5?9G >I8;9A9BHG 56CIH H<9 7CIBH9FD5FHMG :=B5B7=5@G=HI5H=CB5B8H<9B9HF95@=G56@9J5@I9C: 5BM IB89F@M=B; 7C@@5H9F5@ 57< =AD5=F98 5GG9H =G 5GG9GG98 CB =HG A9F=HG 5B8 H<9 KCF?CIH GHF5H9;M 5B8 9GH=A5H98 75G< :@CKG 7CBG=89F98 F97CJ9F56@95F9=B89D9B89BH@M5DDFCJ986MH<9 ,=G?'5B5;9A9BH=J=G=CB

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"(""&'!&"$%'!"" ("'"&+"$"'" >3@
363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@ >3@

(& " %' "(!'! &' '& !( !'& 7CBH=BI98 5

C@@97H=J9@M 5GG9GG98 =AD5=FA9BH 5@@CK5B79G 7CJ9F 7F98=H @CGG9G =B<9F9BH =B DCFH:C@=CG C: :=B5B7=5@ 5GG9HG K=H< G=A=@5F 97CBCA=7 7<5F57H9F=GH=7GK<9BH<9F9=GC6>97H=J99J=89B79 HC GI;;9GH H<5H H<9M 7CBH5=B =AD5=F98 :=B5B7=5@ 5GG9HG6IHH<9=B8=J=8I5@=AD5=F98=H9AG75BBCH M9H 69 =89BH=:=98 #B 5GG9GG=B; H<9 B998 :CF 7C@@97H=J9 5@@CK5B79G A5B5;9A9BH 7CBG=89FG :57HCFG GI7< 5G 7F98=H EI5@=HM 5B8 HMD9 C: DFC8I7H #B CF89F HC 9GH=A5H9 H<9 F9EI=F98 5@@CK5B795GGIADH=CBG5F9A589HC89:=B9H<9 K5M =B<9F9BH @CGG9G 5F9 AC89@@98 5B8 HC 89H9FA=B9H<9F9EI=F98=BDIHD5F5A9H9FG65G98 CB <=GHCF=75@ 9LD9F=9B79 5B8 7IFF9BH 97CBCA=7 7CB8=H=CBG .<9 577IF57M C: H<9 5@@CK5B79G 89D9B8G CB
(7D:;FG@93@ 5363@93@ B7@GDG@3@ @;>3; =A>7=F;8 ?7>;BGF; =7DG9;3@ =D76;F K3@9 ?7>7=3F 63>3? BADFA8A>;A 3E7F =7G3@93@ 67@93@ =3D3=F7D;EF;= 7=A@A?; K3@9 E3?3 =7F;=3 F7D63B3F 4G=F; A4<7=F;8 B7@GDG@3@ @;>3; F7F3B; B7@GDG@3@ @;>3; E753D3 ;@6;H;6G 47>G? 63B3F 6;;67@F;8;=3E; 3>3? ?7@;>3; =74GFG:3@ G@FG= 5363@93@ =A>7=F;8 ?3@3<7?7@?7?B7DF;?43@9=3@83=FAD

83=FAD E7B7DF; =G3>;F3E =D76;F 63@ <7@;E BDA6G= G@3 ?7?4G3F 7EF;?3E; 5363@93@ K3@9 6;B7D>G=3@ ?3@3<7?7@?7?4G3F3EG?E;G@FG= ?7@7@FG=3@ =7DG9;3@ K3@9 ?7>7=3F 63@ G@FG= ?7@7@FG=3@ B3D3?7F7D ;@BGF K3@9 6;B7D>G=3@ 47D63E3D=3@B7@93>3?3@?3E3>3>G63@=A@6;E; 7=A@A?; E33F ;@; #73=GD3F3@ B7@K;E;:3@ F7D93@FG@9 B363 E747D3B3 43;= 7EF;?3E; 3DGE =3E ?3E3 67B3@ G@FG= 5363@93@ 7CIBH9FD5FH F7DF7@FG63@3EG?E;?A67>63@ B3D3?7F7DK3@9 6;9G@3=3@ 63>3? ?7@7@FG=3@ 5363@93@ =A>7=F;8 4

%7@7@FG=3@@;>3;I3<3D;@EFDG?7@=7G3@93@

6

7

!?43>3@=7D<3=3DK3I3@

9H9FA=B=B;:5=FJ5@I9GC::=B5B7=5@=BGHFIA9BHG #B89H9FA=B=B;H<9:5=FJ5@I9:CF:=B5B7=5@5GG9HG 5B8 :=B5B7=5@ @=56=@=H=9G :CF K<=7< H<9F9 =G BC C6G9FJ56@9 A5F?9H DF=79 H<9 5B? IG9G H<9 J5@I5H=CBH9797H=J95B8F9EI=F9G J5FM=B; 89;F99G C: >I8;9A9BH 89D9B8=B; CB @=EI=8=HM 7CB79BHF5H=CB IB79FH5=BHM C: A5F?9H :57HCFG DF=7=B; 5GGIADH=CBG 5B8 CH<9F F=G?G 5::97H=B; H<9GD97=:=7=BGHFIA9BH

3>3??7@7@FG=3@@;>3;I3<3D3E7F63@>;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 F;63= ?7?BG@K3; :3D93 B3E3D 3@= ?7@99G@3=3@ F7=@;= B7@;>3;3@ E7B7DF; K3@9 6;<7>3E=3@ 63>3? 3F3F3@ 5 G@FG= ;@EFDG?7@ =7G3@93@ K3@9 <3D3@9 6;B7D6393@9=3@ 63@ ?7?;>;=; ;@8AD?3E; :3D93 K3@9 F7D43F3E @;>3; I3<3D K3@9 =GD3@9 A4K7=F;8 63@ ?7?4GFG:=3@ 47D4393; F;@9=3F B7@;>3;3@ F7D93@FG@9 B363 >;=G;6;F3E =A@E7@FD3E; 83=FAD =7F;63=B3EF;3@ B3E3D 3EG?E; :3D93 63@ D;E;=A >3;@@K3 5

@@CK5B79G :CF =AD5=FA9BH @CGG9G C: :=B5B7=5@ 5GG9HG 7CBH=BI98

AD@CM9969B9:=H

&;>3; =;@; DF9G9BH J5@I9 3F3E ;?43>3@ =7D<3 =3DK3I3@ F7D93@FG@9 63D; 43@K3=@K3 83=FAD K3@96;B7DF;?43@9=3@A>7:3=FG3D;47D63E3D=3@ 4747D3B3 3EG?E; (7DG43:3@ 3F3E 3EG?E;

3EG?E; F7DE74GF 3=3@ ?7?B7@93DG:; 75FFM=B; 5ACIBH 3F3E;?43>3@=7D<3=3DK3I3@

.<9 DF9G9BH J5@I9 C: H<9 9AD@CM99 69B9:=H C6@=;5H=CBG89D9B8GCB5BIA69FC::57HCFGH<5H 5F9 89H9FA=B98 CB 5B 57HI5F=5@ 65G=G IG=B; 5 BIA69F C: 5GGIADH=CBG BM 7<5B;9G =B H<9G9 5GGIADH=CBGK=@@=AD57HH<975FFM=B;5ACIBHC: 9AD@CM9969B9:=HC6@=;5H=CBG

EG?E; K3@9 6;9G@3=3@ 63>3? ?7@7@FG=3@ 4;3K3 3F3G B7@63B3F3@ G@FG= ;?43>3@ =7D<3 F7D?3EG= F;@9=3F 6;E=A@FA 3@= ?7@7@FG=3@ F;@9=3F 6;E=A@FA K3@9 F7B3F B363 E7F;3B 3=:;D B7D;A67 F3:G@ !@; ?7DGB3=3@ F;@9=3F EG=G 4G@93 K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= ?7@7@FG=3@ DF9G9BH J5@I9 3F3E 3DGE =3E ?3E3 67B3@ K3@9 6;7EF;?3E; 3=3@ 6;9G@3=3@ G@FG= ?7?43K3D ;?43>3@ =7D<3 3>3? ?7@7@FG=3@ F;@9=3F 6;E=A@FA K3@9 F7B3F 3@= ?7?B7DF;?43@9=3@ F;@9=3F EG=G 4G@93 3F3E EGD3F 47D:3D93 B7?7D;@F3: K3@9 ?7?BG@K3;<3FG: F7?BA K3@9 ?7@K7DGB3; <3@9=3 I3=FG ;?43>3@ =7D<3 =3DK3I3@

.<9 5GGIADH=CBG IG98 =B 89H9FA=B=B; H<9 B9H 7CGH=B7CA9:CFD9BG=CBG=B7@I89H<98=G7CIBH F5H9 .<9 5B? 89H9FA=B9G H<9 5DDFCDF=5H9 8=G7CIBH F5H9 5H H<9 9B8 C: 957< D9F=C8M95F .<=G =G H<9 =BH9F9GH F5H9 H<5H G
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


&

%A<5-4 !-@-A-:3-?5:3 A>3D?7D;=3+7D;=3F GDA A>3D +;@93BGD3 *;K3> +3G6;D34;3@ 07@"7B3@9

&

%A<5-4 ;>153:/A>>1:/51? /B=H98-H5H9GC@@5F IFC -=B;5DCF9C@@5F -5I8=F56=5B,=M5@ $5D5B9G929B

+3>6A63>3??3F3G3@9*GB;3:F7D?3EG=G3@9B363 ,% @3: *B B363F3@993>7E7?47D *B 63@ *B

.<9 ,ID=5< 65@5B79 =B7@I89G 75G< =B .'G IHCA5H=7 .9@@9F '57<=B9G 5ACIBH=B; HC ,D 5G 5H 979A69F ,D 5B8 ,D

+3>6A =3E K3@9 F7D6;D; 3F3E =3E ,% 75G< =B G5J9 63@ 75G< =B HF5BG=H F7>3: 6;3EGD3@E;=3@ F7D:363B D;E;=A =75GD;3@ =7B363 (, EGD3@E; "3E;@6A 63@ (, EGD3@E; ;@F3@9 4G=3@ B7DGE3:33@ 47D7>3E; 67@93@ @;>3; B7DF3@99G@93@ E747E3D *B 63@ -+

@;>3; B7@G: B363 F3@993> 7E7?47D

.<9 5B?QG 75G< K<=7< 7CBG=GHG C: 75G< =B .'G 75G< =B G5J9 5B8 75G< =B HF5BG=H 5F9 =BGIF98 :CF 6IF;@5FM F=G?G K=H< *. $5G=B8C #BGIF5B79 5B8 *. GIF5BG= =BH5B; BCB 5::=@=5H98 7CAD5BM K=H< 6@5B?9HDC@=7=9G 5ACIBH=B;HC,D5B8/- :I@@5ACIBH5G5H979A69F

%3@3<7?7@ 3@= 47DB7@63B3F 43:I3 @;>3; B7DF3@99G@93@3EGD3@E;F7>3:5G=GBG@FG=?7@GFGB; =7?G@9=;@3@=7DG9;3@63D;D;E;=AF7DE74GF

.<9 A5B5;9A9BH C: H<9 5B? 69@=9J9G H<5H H<9 =BGIF5B79 7CJ9F5;9 =G 589EI5H9 HC 7CJ9F DCGG=6@9 @CGG9G5F=G=B;:FCAGI7
%#$""#"&

(%%!'"(!'&*'!!"!&

*GB;3: A>3D?7D;=3+7D;=3F

,ID=5< /B=H98-H5H9GC@@5F

"G?>3:

.CH5@

G 5H 979A69F 5B8 H<9 A=B=AIA GH5HIHCFM F9G9FJ9G =B ,ID=5< 5B8 /B=H98 -H5H9G8C@@5F5F9

;DA /3<;4 %;@;?G? P/%Q 63>3? ?3F3 G3@9 *GB;3: E7DF3 6A>3D ?7D;=3 +7D;=3F B363 F3@993> 7E7?47D 63@ 363>3:

*GB;3:

;DA/3<;4%;@;?G?-F3?3

;DA/3<;4%;@;?G?+7=G@67D

,ID=5< *F=A5FM-H5HIHCFM,9G9FJ9G -97CB85FM-H5HIHCFM,9G9FJ9G

A>3D?7D;=3+7D;=3F

/B=H98-H5H98C@@5F

,;63=F7D?3EG= 9L79GGF9G9FJ9

L7@I8=B;9L79GGF9G9FJ9

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ 3@= F;63= ?7?;>;=; /% $* =3D7@3 3: $* ?7?7@G:; ?;@;?G? F3D97F 3@= !@6A@7E;3 63@

G 5H 979A69F 5B8 5B? 8=8 BCH <58 &, GH5HIHCFM F9G9FJ9 G=B79 =HG &, 7CAD@=98 K=H<5B?#B8CB9G=5A=B=AIAH5F;9H 5B8

3@= F7>3: ?7?7@G:; =7F7@FG3@ B7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;347D=3;F3@67@93@;DA/3<;4%;@;?G?

.<9 5B? <5G 7CAD@=98 K=H< 5B? #B8CB9G=5QG F9;I@5H=CBG K=H< F9;5F8 HC '=B=AIA -H5HIHCFM ,9G9FJ9G

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


%#$" "

- 1>0-?->7-:9-@-A-:30-::-9-.-:7

(%%!'"(!'&*' "'%!& - E/A>>1:/E-:0.-:7H?:-91

%A<5-4 (,3@=7@FD3>E;3,4= (,3@=&793D3!@6A@7E;3 (7DE7DA,4= (,3@=!%&;393,4= (,3@=%3@6;D;(7DE7DA,4=

;8->91>57-&1>57-@ 7GFE5:73@= &7I0AD= ;F;43@= & "3=3DF3 (,3@=7@FD3>E;3,4= ;F;43@= A@9#A@9$;?;F76 (,3@=%3@6;D;(7DE7DA,4= (,3@=!%&;393,4=

A>; 7GFE5:7 3@= D3@=8GDF ;8->&5:3--@;F76'H7DE73E3@=$;?;F76 +;@93BAD7 +1:1<-:3 +G?;FA?A%;FEG;3@=;@9 ADBAD3F;A@ "3B3@

;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

%A<5-4

A>; 9IHG7<95B?! F5B?:IFH

&5:3-<;>1;88-> /B=H98)J9FG95G5B?&=A=H98 -=B;5DCF9 -<-:,1: -IA=HCAC'=HGI=5B?=B; CFDCF5H=CB$5D5B

+7>GDG: 9;DA B363 43@= >3;@ B363 F3@993> 7E7?47D 63@ ?7DGB3=3@ 9;DAB363B;:3==7F;93 . 1>0-?->7-:7;[email protected]@-?

*.5B?9BHF5@G=5.6? *.5B?(9;5F5 #B8CB9G=5 *9FG9FC.6? *.5B?#'(=5;5.6? *.5B?'5B8=F=*9FG9FC.6?

(:5@10&@-@1?;88-> 9IHG7<95B?(9K2CF? =H=65B?( $5?5FH5 *.5B?9BHF5@G=5.6? =H=65B?"CB;%CB;&=A=H98 *.5B?'5B8=F=*9FG9FC.6? *.5B?#'(=5;5.6?

&9GG@@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

@@ 7IFF9BH 577CIBHG K=H< CH<9F 65B?G 5G 5H 979A69F 5B8 5F9 7IFF9BH 577CIBHGK=H
(363 F3@993> 7E7?47D 63@ E7>GDG: 9;DA B363 43@= >3;@ 6;9A>A@9=3@ E74393;>3@53D / -0-:3-:71>A35-:<1:A>A:-::58-5

G 5H 979A69F 5B8 5@@ 7IFF9BH 577CIBHG K=H< CH<9F 65B?G 5F9 7@5GG=:=98 5G7IFF9BH / 88;C-:/12;>59<-5>91:@8;??1?

%3@3<7?7@47DB7@63B3F43:I3F;63=6;B7D>G=3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; G@FG= ?7@GFGB=7DG9;3@K3@9?G@9=;@F;?4G> 63D;9;DA B36343@=>3;@

'5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H BC 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G =G F9EI=F98 HC 7CJ9F DCGG=6@9 @CGG9G 5F=G=B; :FCA 7IFF9BH 577CIBHG K=H< CH<9F 65B?G

0 !@8AD?3E; ?7@97@3; <3FG: F7?BA 6;G@9=3B=3@ B3633F3F3@

0 #B:CFA5H=CBK=H< F9GD97HHCA5HIF=H=9G=G8=G7@CG98 =B(CH9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!$'" $ " "#"& " " "

- 1>0-?->7-:61:5?0-:9-@-A-:3

# !' *' ! !"!& ! "'%!& - E@E<1-:0/A>>1:/E

%A<5-4 ,# ,' 3E;>;F3E+;?B3@3@ 3@=!@6A@7E;3+! 3@=$3;@ ;=GD3@9;G@93K3@947>G? 6;3?ADF;E3E;

"G?>3:

&9GG/B5ACFH=G98=BH9F9GH

.CH5@

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ F;63= F7D63B3F B7@7?B3F3@B363 B;:3= 47D7>3E; 63@ F;63=F7D63B3FB7@7?B3F3@K3@96;<3?;@=3@

G5H 979A69F 5B8H<9F9 K9F9BCD@579A9BHGK=H
. 1>0-?->7-:7;[email protected]@-?

. E/;881/@5.585@E G 5H 979A69F 5B8 D@579A9BH K=H< 5B? #B8CB9G=5 5B8 CH<9F 65B?G 5F97@5GG=:=985G7IFF9BH

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ E7>GDG: B7@7?B3F3@ B363 3@= !@6A@7E;3 63@ 43@=>3;@6;9A>A@9=3@E74393;>3@53D / -0-:3-:71>A35-:<1:A>A:-::58-5

%A<5-4 =B9.IB9)D9F5H=CB 5G=@=H5G-=AD5B5B5B? #B8CB9G=5 -# #BH9F65B?5@@'CB9M

/ 88;C-:/12;>59<-5>91:@8;??1?

%3@3<7?7@47DB7@63B3F43:I3F;63=6;B7D>G=3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; G@FG= ?7@GFGB =7DG9;3@ K3@9 ?G@9=;@ F;?4G> 63D; B7@7?B3F3@B3633@=!@6A@7E;363@43@=>3;@

'5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H BC 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G =G F9EI=F98 HC 7CJ9F DCGG=6@9 @CGG9G 5F=G=B; :FCA D@579A9BH K=H< 5B? #B8CB9G=55B8CH<9F65B?G

0 !@8AD?3E;?7@97@3;<3FG:F7?BA63@F;@9=3FEG=G 4G@93 D3F3 D3F3 B7D F3:G@ 6;G@9=3B=3@ B363 3F3F3@

0 #B:CFA5H=CB K=H< F9GD97H HC A5HIF=H=9G 5B8 5J9F5;9 5BBI5@ =BH9F9GH F5H9 5F9 8=G7@CG98 =B (CH9

- 1>0-?->7-:@A6A-:61:5?0-:9-@-A-:3

%'&(%'& - E <;?1@E<1-:0/A>>1:/E

5958857545:33-6-@A4@19<; %A<5-4 +7DF;8;=3F3@=!@6A@7E;3 ;=GD3@9;;E=A@FAK3@947>G? 6;3?ADF;E3E;

&;>3; 47DE;:

(9H

'4>;93E;&A@(7?7D;@F3:

(CB!CJ9FBA9BH6CB8G

"G?>3:6;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA

.CH5@<9@8HCA5HIF=HM

B-58-.812;>?-81 %A<5-4 (CB !CJ9FBA9BHCB8G

'1>?105-A:@A7056A-8 %A<5-4 '4>;93E;&A@ (7?7D;@F3:

-9<5>-: G G &/410A81


180@;9-@A>5@E %A<5-4 9FH=:=75H9GC:5B?#B8CB9G=5 &9GG /B5ACFH=G98 8=G7CIBH

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


>3@

- 1>0-?->7-:@A6A-:61:5?0-:9-@-A-:3 >3@
%'&(%'& 7CBH=BI98 - E <;?1@E<1-:0/A>>1:/E 7CBH=BI98

'1>?105-A:@A7056A-8 >3@
B-58-.812;>?-81 7CBH=BI98

;8->91>57-&1>57-@ '4>;93E;&A@ (7?7D;@F3:

(:5@10&@-@1?;88-> (CB !CJ9FBA9BH6CB8G

"G?>3:F7DE76;3G@FG=6;

.CH5@ 5J5=@56@9:CFG5@9

"G?>3:787= 787=

.CH5@A5F?9H56@9G97IF=H=9G


;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

. 1>0-?->7-:@A6A-: 9-@-A-:30-:<1:1>.5@

. E <;?1/A>>1:/E-:05??A1>

595857545:33-6-@A4@19<; %A<5-4 (,"3E3%3D93(7DE7DA,4= 3@=!@6A@7E;3

180@;9-@A>5@E %A<5-4 *.$5G5'5F;5*9FG9FC.6? 5B?#B8CB9G=5

"G?>3:6;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA

.CH5@<9@8HCA5HIF=HM B-58-.812;>?-81 %A<5-4 &9A65;5*9A6=5M55B?GDCF #B8CB9G=5

'1>?105-A:@A7056A-8 %A<5-4 $7?4393(7?4;3K33@=EBAD !@6A@7E;3

(:5@10&@-@1?;88-> *. *9FH5A=B5*9FG9FC *.*9FIG5<55B&=GHF=? (9;5F5*9FG9FC

"G?>3:F7DE76;3G@FG=6;

.CH5@5J5=@56@9:CFG5@9

"G?>3:787= 787=

.CH5@A5F?9H56@9G97IF=H=9G


;8->91>57-&1>57-@ (, (7DF3?;@3 (7DE7DA (,(7DGE3:33@$;EFD;= &793D3(7DE7DA

;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

+7>GDG: 787= 787= B363 F3@993> 7E7?47D 63@ ?7DGB3=3@ 787= 787=B363B;:3==7F;93 / 1>0-?->7-:7;[email protected]@-?

@@ A5F?9H56@9 G97IF=H=9G 5G 5H 979A69F 5B8 5F9 A5F?9H56@9 G97IF=H=9G K=H
(363 F3@993> 7E7?47D 63@ E7>GDG: 787= 787= 6;9A>A@9=3@ E74393; >3@53D

G 5H 979A69F 5B8 5@@ A5F?9H56@9G97IF=H=9GK9F97@5GG=:=985G7IFF9BH

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


>3@

0 -0-:3-:71>A35-:<1:A>A:-::58-5

%'&(%'& 7CBH=BI98 0 88;C-:/12;>59<-5>91:@8;??1?

%3@3<7?7@ 47DB7@63B3F 43:I3 F;63= B7D>G 6;47@FG= 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; G@FG= ?7@GFGB =7DG9;3@ K3@9 ?G@9=;@ F;?4G> 63D;787= 787=

'5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H BC 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G =G F9EI=F98 HC 7CJ9F DCGG=6@9 @CGG9G5F=G=B;:FCAA5F?9H56@9G97IF=H=9G

1 !@8AD?3E;?7@97@3;<3FG:F7?BA63@ F;@9=3FEG=G 4G@93 D3F3 D3F3 B7D F3:G@ 6;G@9=3B=3@ B363 3F3F3@


2 :2;>9-?5<;7;78-5::E-?14A.A:3-:01:3-: 12171217

2 "@41> ?53:525/-:@ 5:2;>9-@5;: >18-@5:3 @; 9->[email protected]?1/A>5@51?

(7D;@9=3F787= 787=

,5H=B;C:A5F?9H56@9G97IF=H=9G

*;@5;3@ B7D;@9=3F 787= 787= =ADBAD3E; 63D; (, (7?7D;@9=3F 87= !@6A@7E;3 (, (78;@6A 63@;F5:*3F;@9363>3:E74393;47D;=GF

,5H=B; C: 7CFDCF5H9 A5F?9H56@9 G97IF=H=9G 6M *. *9A9F=B;?5H:9?#B8CB9G=5*.*9:=B8C5B8 =H7<,5H=B;5F95G:C@@CKG

(,"3E3%3D93(7DE7DA,4= (,(7DGE3:33@$;EFD;=&793D3 (7DE7DA $7?4393(7?4;3K33@=EBAD !@6A@7E;3 (,(7DF3?;@3(7DE7DA

;6

;6

;6

;6

;6

;6

;6

;6

3 2171217E-:305.18501:3-:6-:65A:@A7056A-8 719.-85

*.$5G5 '5F;5*9FG9FC.6? *.*9FIG5<55B&=GHF=?(9;5F5 *9FG9FC &9A65;5*9A6=5M55B?GDCF #B8CB9G=5 *.*9FH5A=B5*9FG9FC

3 &1/A>5@51?/4-?10A:01>>1?-81-3>1191:@

$54-7 $1:6A-8 ;A:@1><->@E

3@=!@6A@7E;3

1:5? 217 'E<1;2 &1/A>5@51?

*

"58-5 ";95:-8 !;95:-8 9;A:@

'5:37-@ A<;: ;A<;: %-@1

'-:33-8 59A8-5 ;991:/191:@ -@1

'-:33-8 -@A4'19<; -@A>5@E -@1

7E7?47D 979A69F

"3@G3D; $5BI5FM

"3@G3D; $5BI5FM

"3@G3D; $5BI5FM

3@=!@6A@7E;3

*

7E7?47D 979A69F

3@=!@6A@7E;3

*

7E7?47D 979A69F

"G?>3: .CH5@

"58-5 '1>/-@-@ ->>E5:3 9;A:@

(363F3@993>7E7?47D F;63=F7D63B3F E3>6A787=K3@96;47>;67@93@<3@<;6;=7?43>; 67@93@B;:3=K3@947D7>3E;

G 5H 979A69F H<9F9 K9F9 BC G97IF=H=9G DIF7<5G98 IB89F F9G5@9 5;F99A9BH K=H
#>3E;8;=3E; =A>7=F;4;>;F3E 787= K3@9 6;47>; 67@93@ <3@<;6;=7?43>;F7DE74GF363>3:>3@53D

C@@97H=6=@=HM7@5GG=:=75H=CBC:G97IF=H=9GDIF7<5G98 IB89FF9G5@9 5;F99A9BHGK5G7IFF9BH

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


# &$!%"'

- 1>0-?->7-:@A6A-:61:5?0-:9-@-A-:3

")%! !'"!& - E <;?1@E<1-:0/A>>1:/E

'1>?105-A:@A7056A-8 %A<5-4 '4>;93E; (7?7D;@F3:

B-58-.812;>?-81 %A<5-4 !CJ9FBA9BHCB8G

;8->91>57-&1>57-@ '4>;93E;(7?7D;@F3:

(:5@10&@-@1?;88-> !CJ9FBA9BH6CB8G

.CH5@;CJ9FBA9BH6CB8G

"G?>3:A4>;93E;B7?7D;@F3:

. 1>0-?->7-: 7;[email protected]@-?

. -?10;:/;881/@5.585@E G 5H 979A69F 5B8 5@@ ;CJ9FBA9BH6CB8GK9F97@5GG=:=985G7IFF9BH

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ E7>GDG: A4>;93E; B7?7D;@F3: 6;9A>A@9=3@ E74393;>3@53D / '5:37-@?A7A .A:3->-@->-@-<1>@-4A:

/ B1>-31-::A-85:@1>1?@>-@1

'4>;93E;(7?7D;@F3:

0 !@8AD?3E;?7@97@3;<3FG:F7?BA63@F;@9=3FEG=G 4G@93 D3F3 D3F3 B7D F3:G@ 6;G@9=3B=3@ B363 3F3F3@ $"!" +"%"

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 47D63E3D=3@ B;@<3?3@ K3@9 ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; 63@ F;63= ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; E7DF3 B7@;>3;3@ E753D3=A>7=F;863@;@6;H;6G3> '50-7 91:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@52 !;:59<-5>10 -:0 /;881/@5B18E -??1??10

+G43:

!CJ9FBA9BHCB8G


"!&

- 1>0-?->7-:61:5?9-@-A-:30-:7A-85@-? <5:6-9-:E-:305.1>57-:

$54-7.1>18-?5 %A<5-4 #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F ;@H7EF3E;

- E@E<1/A>>1:/E-:08;-:=A-85@E &C5BG EI5@=HM 65G98 CB =AD5=F98 5B8 BCB =AD5=F98 @C5BG 5B8 7C@@97H=J9@M 5B8 =B8=J=8I5@@M 5GG9GG98 !1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@520-: 5:05B50A-8 9<-5>10-:0 /;881/@5B18E-:0 5:05B50A-88E -??1??10

A98-4 ';@-8

%18-@10<->@51? %A<5-4 CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG -I6HCH5@

$54-771@53%A<5-4 #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E;

'45>0<->@51? %A<5-4 CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

+G43:

-I6HCH5@

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

- 1>0-?->7-: 61:5? 9-@- A-:3 0-: 7A-85@-? <5:6-9-:E-:305.1>57-: >3@
- E@E<1/A>>1:/E-:08;-:=A-85@E 7CBH=BI98

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 47D63E3D=3@ B;@<3?3@ K3@9 ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; 63@ F;63= ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; E7DF3 B7@;>3;3@ E753D3=A>7=F;863@;@6;H;6G3>>3@
&C5BG EI5@=HM 65G98 CB =AD5=F98 5B8 BCB =AD5=F98 @C5BG 5B8 7C@@97H=J9@M 5B8 =B8=J=8I5@@M 5GG9GG987CBH=BI98

'50-7 91:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@52 !;:59<-5>10 -:0 /;881/@5B18E -??1??10

!1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@520-: 5:05B50A-8 9<-5>10-:0 /;881/@5B18E-:0 5:05B50A-88E -??1??10

A98-4 ';@-8

$54-7 71@53- >3@91>57-&1>57-@ #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E;

'45>0<->@51? 7CBH=BI98 (:5@10&@-@1?;88-> 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

+G43:

-I6 HCH5@

;=GD3@9;363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3; #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E; +G43: A98-4

&9GG@@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

-I6HCH5@

'50-7 91:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@52 !;:59<-5>10 -:0 /;881/@5B18E -??1??10 $54-7 .1>18-?5 %A<5-4 #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E; +G43:

!1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@520-: 5:05B50A-8 9<-5>10-:0 /;881/@5B18E-:0 5:05B50A-88E -??1??10

';@-8

A98-4 ';@-8

%18-@10<->@51? %A<5-4 CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

-I6 HCH5@

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

- 1>0-?->7-: 61:5? 9-@- A-:3 0-: 7A-85@-? 7>105@ >3@A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@52 !;:59<-5>10 -:0 /;881/@5B18E -??1??10

- E @E<1 7CBH=BI98

!1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@520-: 5:05B50A-8 9<-5>10-:0 /;881/@5B18E-:0 5:05B50A-88E -??1??10

/A>>1:/E

-:0

8;-:

=A-85@E

A98-4 ';@-8



+G43:

-I6HCH5@

;8->91>57-&1>57-@ #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E;

(:5@10&@-@1?;88-> 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

+G43:

-I6HCH5@

;=GD3@9;363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; A98-4


';@-8

'50-7 91:3-8-95 <1:A>A:-: :58-5 (:59<-5>10 $54-7.1>18-?5 %A<5-4 #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E;

!1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-5 9<-5>10

A98-4 ';@-8

%18-@10<->@51? %A<5-4 CBGIA9F@C5BG 1CF?=B; 75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

+G43:

-I6HCH5@

;8->91>57-&1>57-@ #D76;F?A63>=7D<3

(:5@10&@-@1?;88-> 1CF?=B;75D=H5@@C5BG

+G43:

-I6HCH5@

$54-771@53%A<5-4 #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E; (;@<3?3@D7=7@;@9=AD3@ $3;@@K3

'45>0<->@51? %A<5-4 CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH @C5BG 9A5B8@C5BG )H<9FG

+G43:

-I6HCH5@

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

- 1>0-?->7-: 61:5? 9-@- A-:3 0-: 7A-85@-? 7>105@ >3@
- E @E<1 7CBH=BI98

/A>>1:/E

-:0

8;-:

=A-85@E

'50-7 91:3-8-95 <1:A>A:-: :58-5 (:59<-5>10 $54-771@53- >3@91>57-&1>57-@ #D76;F?A63>=7D<3 +G43: ;=GD3@9; 363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; A98-4

!1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-5 9<-5>10

A98-4 ';@-8

'45>0<->@51? 7CBH=BI98 (:5@10&@-@1?;88-> 1CF?=B;75D=H5@@C5BG

-I6HCH5@

&9GG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G ';@-8

*3E;A =D76;F K3@9 ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3; 4DGFA63@@7FAB363F3@993>7E7?47D ?3E;@9 ?3E;@9 363>3: 63@ 63@ 63@ 63@

!FCGG 5B8 B9H =AD5=F98 @C5B F5H=C 5G 5H 979A69F 5F9 5B8 F9GD97H=J9@M 5B8 5B8 5B8

#>3E;8;=3E; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ K3@9 ?7@93>3?;B7@GDG@3@@;>3; 47D63E3D=3@<7@;E

@5GG=:=75H=CB C: =AD5=F98 @C5BG 5B8 65G98 CB HMD9CB@C5BG

;817@52 ;881/@5B1 #D76;F=A@EG?E; %A63>=7D<3 !@H7EF3E;

"G?>3:

:05B50A-8 :05B50A-8

;=GD3@9;363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3;

A98-4 ';@-8

CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

.CH5@

-9<5>-: G G &/410A81



''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

- 1>0-?->7-: 61:5? 9-@- A-:3 0-: 7A-85@-? 7>105@ >3@
- E @E<1 7CBH=BI98

/A>>1:/E

-:0

8;-:

=A-85@E

&C5BG EI5@=HM 65G98CB 7C@@97H=6=@=HM577CF8=B; HC 5B?#B8CB9G=5F9;I@5H=CB 7CBH=BI98

#G3>;F3E B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 47D63E3D=3@ =A>7=F;4;>;F3E E7EG3; =7F7@FG3@ 3@= !@6A@7E;3 >3@
-:/-> A>>1:@ $54-7.1>18-?5 %A<5-4 #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E;

-8-9 <1>4-@5-: 74A?A? &<1/5-8 91:@5;:

A>-:3 8-:/-> &A. &@-:0->0

5>-3A7-: ;A.@2A8

!-/1@ ;??

A98-4 ';@-8


-I6HCH5@



+G43:

-I6HCH5@

;8->91>57-&1>57-@ #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E;


+G43:

-I6HCH5@

+G43:

;=GD3@9; 363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E; +G43: A98-4

&9GG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

-I6HCH5@

';@-8

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

- 1>0-?->7-: 61:5? 9-@- A-:3 0-: 7A-85@-? 7>105@ >3@
- E @E<1 7CBH=BI98

/A>>1:/E

-:0

8;-:

=A-85@E


-:/-> A>>1:@ $54-7.1>18-?5 %A<5-4 #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E; +G43:

-8-9 <1>4-@5-: 74A?A? &<1/5-8 91:@5;:

A>-:3 8-:/-> &A. &@-:0->0

5>-3A7-: ;A.@2A8

!-/1@ ;??

A98-4 ';@-8


-I6HCH5@


'45>0<->@51? %A<5-4 CBGIA9F @C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

+G43:

-I6HCH5@

;8-> 91>57-&1>57-@ #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E;


+G43:

-I6HCH5@

;=GD3@9; 363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; A98-4

-9<5>-: G G &/410A81



''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

- 1>0-?->7-: 61:5? 9-@- A-:3 0-: 7A-85@-? 7>105@ >3@
- E @E<1 7CBH=BI98

/A>>1:/E

-:0

8;-:

=A-85@E


-:/-> A>>1:@ $54-7.1>18-?5 %A<5-4 #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E;

-8-9 $1>4-@5-: 4A?A? &<1/5-8 91:@5;:

A>-:3 8-:/-> &A. &@-:0->0

5>-3A7-: ;A.@2A8

!-/1@ ;??

A98-4 ';@-8


+G43:

-I6HCH5@

;8->91>57-&1>57-@ #D76;F?A63>=7D<3

(:5@10&@-@1?;88-> 1CF?=B;75D=H5@@C5BG

+G43:

-I6HCH5@ '45>0<->@51? %A<5-4 CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

$54-771@53%A<5-4 #D76;F=A@EG?E; #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E; (;@<3?3@ D7=7@;@9=AD3@ $3;@@K3

-I6HCH5@

;8->91>57-&1>57-@ #D76;F?A63>=7D<3

(:5@10&@-@1?;88-> 1CF?=B;75D=H5@@C5BG

+G4 3:

-I6HCH5@

+G43:

;=GD3@9; 363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; A98-4

*3E;A =D76;F 47D?3E3>3: P&($Q 6;:;FG@9 E7EG3; 67@93@ B76A?3@ B7D:;FG@93@ D3E;A =7G3@93@ E74393;?3@3 F7D53@FG? 63>3? +GD3F 63D3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (&( F3@993> 7E7?47D

E74393;?3@3 F7>3: 6;G43: 67@93@ +GD3F 63D3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (&( F3@993> %3D7F

K3@9 =7?G6;3@ 6;G43: ?7>3>G; +GD3F 63D3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (&( F3@993> %3D7F (363 F3@993> 7E7?47D &($ 4DGFA 63@ @7FA 3@= ?3E;@9 ?3E;@9 363>3: E747E3D 63@ 63@ 63@ 63@ 63@ ?3E;: >74;: D7@63: 63D; &($ 4DGFA ?3=E;?G?

K3@96;;EK3D3F=3@A>7:3@=!@6A@7E;3

IFF9BH 577CIBH )H<9FG


(CB D9F:CFA=B; @C5BG R(*&S =G 89H9FA=B98 65G98 CB :=B5B7=5@ F5H=C 75@7I@5H=CB ;I=85B79 5G GH5H98 =B =F7I@5F &9HH9F C: 5B? #B8CB9G=5 (C *(* 85H98 979A69F 5G 5A9B898 K=H< H<9 =F7I@5F &9HH9F C: 5B? #B8CB9G=5 (C *(* 85H98 '5F7< H<9BGI6G9EI9BH@M5A9B8986M=F7I@5F&9HH9FC: 5B?#B8CB9G=5(C *(*85H98'5F7< G 5H 979A69F H<9 D9F79BH5;9 C: H<9 5B?QG ;FCGG 5B8 B9H (*& =G 5B8 5B8 5B8 5B8 F9GD97H=J9@M K<=7< =G @CK9F H<5B A5L=AIA ;FCGG (*& C: 5G F9EI=F98 6M 5B?#B8CB9G=5

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

. 1>0-?->7-:?17@;>17;:;95

. E1/;:;95/?1/@;>

(;@<3?3@K3@96<;47D;=3@47D63E3D=3@ E7=FAD 7=A@A?;63@B;@<3?3@K3@9?7@93>3?; B7@GDG@3@@;>3;63@F;63=?7@93>3?;B7@GDG@3@ @;>3; '50-7 91:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@52 !;:59<-5>10 -:0 /;881/@5B18E -??1??10 %A<5-4 #A@EG?E; "3E36G@;3GE3:3 "3E3B7>3K3@3@EAE;3> !@6GEFD;B7@9A>3:3@ (7DF3@;3@ B7D4GDG3@ 63@E3D3@3B7DF3@;3@ (7D6393@93@ D7EFAD3@63@:AF7> (7@93@9=GF3@ B7D9G63@93@ 63@=A?G@;=3E; #A@EFDG=E; (7DF3?43@93@ +G43: ;8->91>57-&1>57-@ !@6GEFD;B7@9A>3:3@ #A@EFDG=E; (7D6393@93@ D7EFAD3@63@:AF7> (7DF3?43@93@ (7@93@9=GF3@ B7D9G63@93@ 63@=A?G@;=3E; +G43:

;=GD3@9;363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3; #D76;F=A@EG?E; %A63>=7D<3 !@H7EF3E; +G43: A98-4

&C5BG 65G98 CB 97CBCA=7 G97HCF 5B8 =AD5=F98 5B8BCB =AD5=F98@C5BG

!1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@520-: 5:05B50A-8 9<-5>10-:0 /;881/@5B18E-:0 5:05B50A-88E -??1??10

A98-4 ';@-8

%A<5-4 CBGIA9F IG=B9GGG9FJ=79G -C7=5@G9FJ=79G *FC79GG=B;=B8IGHFM ;F=7I@HIF9

(:5@10&@-@1? ;88-> *FC79GG=B;=B8IGHFM CBGHFI7H=CB .F58=B;F9GH5IF5BH5B8

-I6HCH5@

-9<5>-: G G &/410A81


&9GG@@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG -I6HCH5@ ';@-8

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

. 1>0-?->7-:?17@;>17;:;95 >3@
. E1/;:;95/?1/@;> 7CBH=BI98

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 47D63E3D=3@ E7=FAD 7=A@A?; 63@ B;@<3?3@ K3@9 ?7@93>3?; B7@GDG@3@@;>3;63@F;63=?7@93>3?;B7@GDG@3@ @;>3;>3@A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@52 !;:59<-5>10 -:0 /;881/@5B18E -??1??10 %A<5-4 #A@EG?E; "3E3B7>3K3@3@EAE;3> !@6GEFD;B7@9A>3:3@ (7DF3@;3@ B7D4GDG3@ 63@E3D3@3 B7DF3@;3@ "3E36G@;3GE3:3 (7D6393@93@ D7EFAD3@63@:AF7> (7@93@9=GF3@ B7D9G63@93@ 63@=A?G@;=3E; #A@EFDG=E; (7DF3?43@93@

&C5BG 65G98 CB 97CBCA=7 G97HCF 5B8 =AD5=F98 5B8BCB =AD5=F98@C5BG7CBH=BI98

!1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-50-: <1:58-5-: ?1/->7;817@520-: 5:05B50A-8 9<-5>10-:0 /;881/@5B18E-:0 5:05B50A-88E -??1??10

A98-4 ';@-8

%A<5-4 CBGIA9F -C7=5@G9FJ=79G *FC79GG=B;=B8IGHFM ;F=7I@HIF9

-I6HCH5@

;8->91>57-&1>57-@ "3E3 6G@;3GE3:3 (7DF3?43@93@ (7D6393@93@ D7EFAD3@63@:AF7>

(:5@10&@-@1?;88-> IG=B9GGG9FJ=79G '=B=B; .F58=B;F9GH5IF5BH5B8
+G43:

-I6HCH5@

+G43:

;=GD3@9; 363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3; A98-4

&9GG@@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G ';@-8

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

. 1>0-?->7-:?17@;>17;:;95 >3@
. E1/;:;95/?1/@;> 7CBH=BI98 &C5BG 65G98 CB 97CBCA=7 G97HCF 5B8 =AD5=F98 5B8BCB =AD5=F98@C5BG7CBH=BI98

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 47D63E3D=3@ E7=FAD 7=A@A?; 63@ B;@<3?3@ K3@9 ?7@93>3?; B7@GDG@3@@;>3;63@F;63=?7@93>3?;B7@GDG@3@ @;>3;>3@
'50-7 91:3-8-95 <1:A>A:-: :58-5 (:59<-5>10 %A<5-4 #A@EG?E; "3E3B7>3K3@3@EAE;3> !@6GEFD;B7@9A>3:3@ (7DF3@;3@ B7D4GDG3@ 63@E3D3@3B7DF3@;3@ "3E36G@;3GE3:3 (7D6393@93@ D7EFAD3@63@:AF7> (7DF3?43@93@ #A@EFDG=E; (7@93@9=GF3@ B7D9G63@93@ 63@=A?G@;=3E;

!1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-5 9<-5>10

A98-4 ';@-8


-I6HCH5@

;8->91>57-&1>57-@ "3E36G@;3GE3:3 !@6GEFD;B7@9A>3:3@ (7D6393@93@ D7EFAD3@63@:AF7> (7DF3?43@93@

(:5@10&@-@1?;88-> IG=B9GGG9FJ=79G *FC79GG=B;=B8IGHFM .F58=B;F9GH5IF5BH5B8
+G43:

-I6HCH5@

+G43:

;=GD3@9; 363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; A98-4

-9<5>-: G G &/410A81



''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

. 1>0-?->7-:?17@;>17;:;95 >3@
. E1/;:;95/?1/@;> 7CBH=BI98 &C5BG 65G98 CB 97CBCA=7 G97HCF =AD5=F98 5B8 BCB =AD5=F98 @C5BG 5B8 @C5B 65G98 CB 7C@@97H=6=@=HM 577CF8=B; HC 5B? #B8CB9G=5 F9;I@5H=CB

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 47D63E3D=3@ E7=FAD 7=A@A?;63@B;@<3?3@47D63E3D=3@=A>7=F;4;>;F3E E7EG3;=7F7@FG3@3@=!@6A@7E;3

-:/-> A>>1:@ %A<5-4 #A@EG?E; "3E3B7>3K3@3@EAE;3> !@6GEFD;B7@9A>3:3@ (7DF3@;3@ B7D4GDG3@ 63@E3D3@3 B7DF3@;3@ "3E36G@;3GE3:3 (7D6393@93@ D7EFAD3@ 63@:AF7> (7@93@9=GF3@ B7D9G63@93@63@ =A?G@;=3E; (7DF3?43@93@ #A@EFDG=E; +G43: ;8->91>57-&1>57-@ !@6GEFD;B7@9A>3:3@ (7DF3?43@93@ #A@EFDG=E; (7D6393@93@ D7EFAD3@ 63@:AF7> (7@93@9=GF3@ B7D9G63@93@63@ =A?G@;=3E; +G43:

;=GD3@9; 363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; #D76;F=A@EG?E; %A63>=7D<3 !@H7EF3E; +G43: A98-4

-8-9 <1>4-@5-: 74A?A? &<1/5-8 91:@5;:

A>-:3 8-:/-> &A. &@-:0->0

5>-3A7-: ;A.@2A8

!-/1@ ;??

A98-4 ';@-8


-I6HCH5@

(:5@10&@-@1?;88-> *FC79GG=B;=B8IGHFM '=B=B; CBGHFI7H=CB .F58=B;F9GH5IF5BH 5B8

-I6HCH5@

&9GG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G CBGIA9F@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG

-I6HCH5@ ';@-8

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

. 1>0-?->7-:?17@;>17;:;95 >3@
. E1/;:;95/?1/@;> 7CBH=BI98 &C5BG EI5@=HM 65G98CB 7C@@97H=6=@=HM577CF8=B; HC 5B?#B8CB9G=5F9;I@5H=CB7CBH=BI98

-:/-> A>>1:@ %A<5-4 #A@EG?E; "3E3B7>3K3@3@EAE;3> !@6GEFD;B7@9A>3:3@ (7DF3@;3@ B7D4GDG3@ 63@E3D3@3 B7DF3@;3@ "3E36G@;3GE3:3 (7D6393@93@ D7EFAD3@ 63@:AF7> (7@93@9=GF3@ B7D9G63@93@63@ =A?G@;=3E; (7DF3?43@93@ #A@EFDG=E; +G43: ;8->91>57-&1>57-@ "3E36G@;3GE3:3 (7DF3?43@93@ (7D6393@93@ D7EFAD3@ 63@:AF7> +G43: ;=GD3@9; 363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; A98-4

-8-9 <1>4-@5-: 74A?A? &<1/5-8 91:@5;:

A>-:3 8-:/-> &A. &@-:0->0

5>-3A7-: ;A.@2A8

!-/1@ ;??

A98-4 ';@-8


-I6HCH5@

(:5@10&@-@1?;88-> IG=B9GGG9FJ=79G '=B=B; .F58=B;F9GH5IF5BH 5B8

-I6HCH5@

-9<5>-: G G &/410A81



''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

. 1>0-?->7-:?17@;>17;:;95 >3@
. E1/;:;95/?1/@;> 7CBH=BI98 &C5BG EI5@=HM 65G98CB 7C@@97H=6=@=HM577CF8=B; HC 5B?#B8CB9G=5F9;I@5H=CB7CBH=BI98

-:/-> A>>1:@ %A<5-4 #A@EG?E; "3E3B7>3K3@3@EAE;3> !@6GEFD;B7@9A>3:3@ (7DF3@;3@ B7D4GDG3@ 63@E3D3@3 B7DF3@;3@ "3E36G@;3GE3:3 (7D6393@93@ D7EFAD3@ 63@:AF7> (7DF3?43@93@ #A@EFDG=E; (7@93@9=GF3@ B7D9G63@93@63@ =A?G@;=3E; +G43: ;8->91>57-&1>57-@ "3E36G@;3GE3:3 !@6GEFD;B7@9A>3:3@ (7D6393@93@ D7EFAD3@ 63@:AF7> (7DF3?43@93@ +G43: ;=GD3@9; 363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3; A98-4

-8-9 $1>4-@5-: 4A?A? &<1/5-8 91:@5;:

A>-:3 8-:/-> &A. &@-:0->0

5>-3A7-: ;A.@2A8

!-/1@ ;??

A98-4 ';@-8


-I6HCH5@

(:5@10&@-@1?;88-> IG=B9GGG9FJ=79G *FC79GG=B;=B8IGHFM .F58=B;F9GH5IF5BH 5B8

-I6HCH5@


-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

/ 1>0-?->7-:6-:37-C-7@A<1>6-:65-:7>105@ 0-:?5?-6-:37-C-7@A

/ E@1>9;2/>105@-3>1191:@?-:0>19-5:5:3 9-@A>5@E<1>5;0 MH9FAC:7F98=H5;F99A9BHG

7D63E3D=3@<3@9=3I3=FGB7D<3@<;3@=D76;F +3?B3; 67@93@4G>3@ E64G>3@ E64G>3@ E64G>3@ E6F3:G@ E6F3:G@ $74;:63D;F3:G@

;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

0 >105@71<-0-<54-7.1>18-?50-:<54-771@53

;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

(;:3= B;:3=K3@947D7>3E; 3F3F3@ (;:3==7F;93

&9GG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

MF9A5=B=B;A5HIF=HMD9F=C8

7D63E3D=3@E;E3<3@9=3I3=FG

+3?B3;67@93@4G>3@ E64G>3@ E64G>3@ E64G>3@ E6F3:G@ E6F3:G@ $74;:63D;F3:G@

/DHCACBH< ACBH

0 E>18-@10-:0@45>0<->@51?

&9GG@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH@CGG9G

/DHCACBH< ACBH

-9<5>-: G G &/410A81


,9@5H98D5FH=9G(CH9 .<=F8D5FH=9G


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

0 >105@71<-0-<54-7.1>18-?50-:<54-771@53>3@
0 E>18-@10-:0@45>0<->@51? 7CBH=BI98

&C5BGHCF9@5H98D5FH=9G=B7@I899AD@CM99@C5BG &C5BGHCH<95B?QG9AD@CM99G5F9@C5BG;F5BH98 :CF H<9 5B?QG 9AD@CM99G K
;3@F3D3 B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ =7B363 B;:3= 47D7>3E; 363>3: B;@<3?3@ =3DK3I3@ (;@<3?3@ =3DK3I3@ 363>3: B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ =7B363=3DK3I3@F7F3B3@=67@93@?3E3=7D<3 E7=GD3@9 =GD3@9@K3 E3FG F3:G@ F7D:;FG@9 E7<3= B7@93;3@ DG?3: =7@63D33@ 4;3K3 B7@6;6;=3@ =7E7:3F3@ 63@ 47D4393; =7B7D>G3@ >3;@@K3 (;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ =7B363 =3DK3I3@ 3@= F7D?3EG= B7@9GDGE 6;4743@; 4G@93 B7D F3:G@ 67@93@ <3@9=3 I3=FGB7>G@3E3@?3=E;?3>E7>3?3F3:G@63@ 6;43K3D =7?43>; ?7>3>G; B7?AFA@93@ 93<; 4G>3@3@ 1 '5:37-@?A7A.A:3->-@->-@-<1>@-4A:

1 B1>-31-::A-85:@1>1?@>-@1

(;@<3?3@D7=7@;@9#AD3@ #D76;F?A63>=7D<3 #D76;F;@H7EF3E; #D76;F=A@EG?E;

2 -0-:3-:71>A35-:<1:A>A:-::58-5

9A5B8@C5BG 1CF?=B;75D=H5@@C5BG #BJ9GHA9BH@C5BG CBGIA9F@C5BG

2 88;C-:/12;> 59<-5>91:@8;??1?

;817@52 ;881/@5B1 +3>6A3I3> (7?47@FG=3@ E7>3?3B7D;A6747D<3>3@ (7@7D;?33@=7?43>;=D76;F K3@9F7>3:6;:3BGE4G=G=3@ (7@9:3BGE4G=G3@E7>3?3 B7D;A6747D<3>3@ &-80;-745>

:05B50A-8 :05B50A-8

A98-4 ';@-8

9;=BB=B;65@5B79 @@CK5B79 8IF=B;H<9D9F=C8 ,97CJ9FMC:@C5BG DF9J=CIG@MKF=HH9B C:: 1F=H9 C::G8IF=B; H<97IFF9BHD9F=C8 :05:3.-8-:/1

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

2 -0-:3-:71>A35-:<1:A>A:-::58-5 >3@6A3I3> (7?G>;:3@E7>3?3F3:G@47D<3>3@ (7@7D;?33@=7?43>;=D76;F K3@9F7>3:6;:3BGE4G=G=3@ (7@9:3BGE4G=G3@E7>3?3 F3:G@47D<3>3@ &-80;-745>

2 88;C-:/12;>59<-5>91:@8;??1? 7CBH=BI98

9;=BB=B;65@5B79 ,9J9FG5@8IF=B;H<9M95F ,97CJ9FMC:@C5BGDF9J=CIG@M KF=HH9B C:: 1F=H9 C::G8IF=B;H<9M95F :05:3.-8-:/1

%3@3<7?7@ 47DB7@63B3F 43:I3 5363@93@ =7DG9;3@ K3@9 6;47@FG= 5G=GB G@FG= ?7@GFGB =7?G@9=;@3@ =7DG9;3@ 3=;43F B7@GDG@3@ @;>3; B;@<3?3@K3@96;47D;=3@

'5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H H<9 5@@CK5B79 :CF @CGG9G =G 589EI5H9 HC 7CJ9F =AD5=FA9BH @CGG9G :CF@C5BG

+7<3= F3@993> "G@; 3@= ?7@9:;FG@9 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; P#(&Q E753D3 ;@6;H;6G3> 63@ =A>7=F;8 67@93@ ?7@99G@3=3@ 63F3 :;EFAD;E 3@= K3@9 ?7@9:3E;>=3@ #(& B7D "G@; E747E3D *B ";=3 3@= ?7@7@FG=3@ #(& 67@93@ ?7@935G B363 (7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;3?7@97@3;B7@;>3;3@=G3>;F3E3E7F43@= G?G? E7EG3; 67@93@ $3?B;D3@ +GD3F 63D3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (&( F3@993> 7E7?47D

>;:3F 3F3F3@ 83 3: #(& K3@9 6;47@FG= B7D "G@; 363>3: E747E3D *B (7D47633@ E3>6A #(& K3@9 6;E7434=3@ A>7: B7DG43:3@ 7EF;?3E; 6; 3F3E 6;53F3F 63>3? 3=G@ P(7?47@FG=3@ B7?G>;:3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@Q 6; >3BAD3@ >343 DG9;=A?BD7:7@E;8F3:G@

-H5FH=B; :FCA $IB9 H<9 5B? 89H9FA=B98 H<9 5@@CK5B79 :CF =B8=J=8I5@ 5B8 7C@@97H=J9 =AD5=FA9BH R%*(S IG=B; 5B?QG <=GHCF=75@ 85H5 K<=7< F9GI@H98 =B %*( C: ,D 5G C: $IB9 #: H<9 5B? 89H9FA=B98 =HG %*( 65G98CB 5B? #B8CB9G=5 F9;I@5H=CB F9;5F8=B; H<9 5GG9GGA9BH C: 7CAA9F7=5@ 65B?GQ 5GG9H EI5@=HM =B 577CF85B79 K=H< H<9 DD9B8=L HC 5B? #B8CB9G=5 =F7I@5F &9HH9F(C *(*85H98979A69F F9:9F HC (CH9 :5 H<9 %*( 5G C: $IB9 K5G 5ACIBH98 HC ,D .<9 8=::9F9B79 69HK99B 6CH< %*(G 56CJ9 8I9 HC 7<5B;9G=B577CIBH=B;9GH=A5H=CBK5GF97CF898 =B H<9 R@@CK5B79F9J9FG5@ :CF =AD5=FA9BH @CGG9G C: :=B5B7=5@ 5GG9HGS =B H<9 GH5H9A9BH C: 7CADF9<9BG=J9=B7CA9=B

3 $5:6-9-: E-:3 05>1?@>A7@A>5?-?5

05.1>57-:

E-:3

+3>6AB;@<3?3@K3@9 6;D7EFDG=FGD;E3E; ;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

3 %1?@>A/@A>108;-:?

,9GHFI7HIF98@C5B65@5B79 &9GG5@@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

#D76;F K3@9 6;D7EFDG=FGD;E3E; ?7>;BGF; 3@F3D3 >3;@ B7@<36I3>3@G>3@9B7?43K3D3@BA=A==D76;F63@ 4G@93 B7@GDG@3@FG@993=3@4G@93 B7@GDG@3@ F;@9=3F4G@9363@B7@3?43:3@83E;>;F3E=D76;F

,9GHFI7HIF98 @C5BG =B7@I89 @C5BG K=H< F9G7<98I@98 DF=B7=D5@ 5B8 =BH9F9GH D5MA9BHG F98I798 CJ9F8I9 =BH9F9GH F98I798 =BH9F9GH F5H9G 5B8=B7F95G98@C5B:57=@=H=9G

,;63= 363 =D76;F K3@9 6;D7EFDG=FGD;E3E; K3@9 F7D?3EG=63>3?B;@<3?3@K3@96;47D;=3@=7B363 B;:3=47D7>3E;

.<9F9 5F9 BC F9GHFI7HIF98 @C5BG HC F9@5H98 D5FH=9G

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"!" +"%" >3@
"!& 7CBH=BI98

4 -@-?!-7?59A9$19.1>5-:>105@

4 13-881:05:38595@ )B $5BI5FM # =GGI98 F9;I@5H=CB (C *# F9@5H=B; HC H<9 S&9;5@ &9B8=B; &=A=H R&&&S :CF CAA9F7=5@ 5B?GS K<=7< K5G 9::97H=J9 GH5FH=B; $5BI5FM .<=G F9;I@5H=CB F9EI=F9G H<9A5L=AIA @9B8=B; @=A=H HC CB9 BCB F9@5H98 D5FHM 6CFFCK9F BCH HC 9L7998 C: H<9 5B?QG 75D=H5@ .<=G F9;I@5H=CB 5@GC F9EI=F9GH<9A5L=AIA@9B8=B;@=A=HHCBCBF9@5H98 D5FHM ;FCID C: 6CFFCK9FG BCH HC 9L7998 C: 5B?QG 75D=H5@ .<=G F9;I@5H=CB <5G 699B 5A9B898 6M # F9;I@5H=CB (C *# 85H98 )7HC69F F9;5F8=B; 7F=H9F=5 C: @9B8=B; HC F9@5H98 D5FH=9G K<=7< 9L9ADH98 :FCA 75@7I@5H=CBC:H<9&&& G5H 979A69F 5B8 H<9F9 K5G BC 6F957< 5B8 BC J=C@5H=CB C: H<9 &&& F9EI=F9A9BHG 6CH< HC F9@5H98 D5FH=9G5B8H<=F8D5FH=9G

(363F3@993> "3@G3D;

!?7@97>G3D=3@ B7D3FGD3@ &A (!

F7@F3@9 Q3F3E %3=E;?G? (7?47D;3@ #D76;F P%(#Q 3@= -?G?Q K3@9 47D>3=G 787=F;8 E7<3= F3@993> "3@G3D;

(7D3FGD3@ F7DE74GF ?7@7F3B=3@ 43F3E ?3=E;?G? B7@K76;33@ 63@3 =7B363 E3FG B7?;@<3?K3@94G=3@?7DGB3=3@B;:3=47D7>3E; F;63= ?7>74;:; 63D; ?A63> 3@= (7D3FGD3@ F7DE74GF A?BA= B7?;@<3? K3@9 4G=3@ B;:3= 47D7>3E; F;63= ?7>74;:; 63D; ?A63> 3@= (7D3FGD3@ ;@; F7>3: 6;G43: 67@93@ B7D3FGD3@ ! &A (!

F3@993> '=FA47D

F7@F3@9 =D;F7D;3 B7@K76;33@ 63@3 =7B363 B;:3= 47D7>3E; K3@96;=75G3>;=3@63D;B7D:;FG@93@%(#(363 F3@993> 7E7?47D 63@ F;63=F7D63B3FB7>3?B3G3@63@B7>3@993D3@ 3F3E %(# 43;= =7B363 B;:3= 47D7>3E; 63@ B;:3= F;63=47D7>3E; 5

-95:-:

5 ;88-@1>-8

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 4;3E3@K3 6;<3?;@ 67@93@ 39G@3@ K3@9 6;;=3F 67@93@ :;BAF;= :3= F3@99G@93@ 3F3G EGD3F =G3E3 G@FG= ?7@ 67BAE;FA 47D<3@9=3 63@ <3?;@3@ >3;@@K3 (363 F3@993> 7E7?47D 63@ 3: B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ K3@9 6;<3?;@ 67@93@ <3?;@3@ FG@3; 47DGB3 9;DA 63@ 67BAE;FA 47D<3@9=3 K3@9 6;4>A=;D 363>3: ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D*B *B 63@ *B

&C5BG 5F9 ;9B9F5@@M 7C@@5H9F5@=G98 6M F9;=GH9F98 ACFH;5;9G DCK9FG C: 5HHCFB9M HC ACFH;5;9 CF G9@@H=A989DCG=HG5B8CH<9F;I5F5BH99G G5H 979A69F 5B8 @C5BG 7C@@5H9F5@=G98 6M 75G< 7C@@5H9F5@ =B :CFA C: D@98;98 7IFF9BH 577CIBHG 5B8 H=A9 89DCG=H 5ACIBH98 HC ,D ,D 5B8 ,D F9GD97H=J9@M

6 !@8AD?3E;?7@97@3;F;@9=3FEG=G4G@9363@<3FG: F7?BA6;G@9=3B=3@63>3?3F3F3@

6 #B:CFA5H=CB =B F9GD97H C: =BH9F9GH F5H9G 5B8 A5HIF=H=9G=G8=G7@CG98=B(CH9

'"" '&&$'&

#'!%)&!#,&

- 1>0-?->7-: 9-@-A-:3

- E /A>>1:/51?

'-354-:-7?1<@-?5 A>>3D?7D;=3+7D;=3F ;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

5-.585@-?-7?1<@-?5 A>>3D?7D;=3+7D;=3F

//1<@-:/1>1/15B-.81? /B=H98-H5H9GC@@5F

&9GG@@CK5B79:CF =AD5=FA9BH @CGG9G

//1<@-:/1<-E-.81? /B=H98-H5H9GC@@5F

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

'" >3@
"

'&

!"'&'"'!!&'' !'& %


&$'&

#'!%)& !#,& 7CBH=BI98

. 1>0-?->7-:7;[email protected]@-?

. E/;881/@5.585@E .<9 7C@@97H=6=@=HM C: 5779DH5B79 F979=J56@9G 5F9 5G:C@@CKG

#A>7=F;4;>;F3E F39;:3@ 3=E7BF3E; 363>3: E74393; 47D;=GF $3@53D

*5GG


;=GD3@9; 363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

/ 1>0-?->7-: @>-:?-7?501:3-:<54-7.1>18-?5 0-:<54-771@53-

/ E @>-:?-/@5;:? C5@4 >18-@10 <->@E -:0 @45>0 <->@E

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ F;63= F7D63B3F F39;:3@ 63@ >;34;>;F3E 3=E7BF3E;K3@947D3E3>63D;B;:3=47D7>3E;

G5H 979A69F5B8H<9F9 K9F9 BC 5779DH5B79G F979=J56@9 5B8 D5M56@9 :FCAF9@5H98D5FHM

0 !@8AD?3E;?7@97@3;F;@9=3FEG=G4G@9363@<3FG: F7?BA6;G@9=3B=3@63>3?3F3F3@

0 #B:CFA5H=CB =B F9GD97H C: =BH9F9GH F5H9G 5B8 A5HIF=H=9G=G8=G7@CG98=B(CH9

$"+%'"&!

!)&' !'&!&%&

(,+3D3@3"343D.7@FGD3 ;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

*.-5F5B5$565F09BHIF5


+7<3= F3@993> '=FA47D 3@= ?7?;>;=; B7@K7DF33@ 63>3? 47@FG= E3:3? B363 (, +3D3@3 "343D .7@FGD3 B7DGE3:33@ K3@9 47D97D3= 63>3? 4;63@9?A63>H7@FGD3

-=B79)7HC69FH<95B?<5G5B=BJ9GHA9BH =B G<5F9G 5H *. -5F5B5 $565F 09BHIF5 5 75D=H5@ J9BHIF97CAD5BM

(7DE7@F3E7 =7B7?;>;=3@ 3@= B363 (, +3D3@3 "343D .7@FGD3 B363 F3@993> 7E7?47D 363>3: E747E3D 3@6 3@=?7@53F3FB7@K7DF33@F7DE74GF67@93@ ?7@99G@3=3@?7FA67:3D93B7DA>7:3@

.<9 D9F79BH5;9 C: CKB9FG<=D C: H<9 5B? =B *. -5F5B5 $565F 09BHIF5 CB 979A69F =G 5B8 .<9 5B? F97CF8GH<9=BJ9GHA9BHK=H<7CGH A9H
%3@3<7?7@ 47DB7@63B3F 43:I3 F;63= 6;B7D>G=3@ 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; G@FG= ?7@GFGB =7DG9;3@ K3@9 ?G@9=;@ F;?4G> 63D; B7@K7DF33@ E3:3?

'5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H BC 5@@CK5B79 :CF =AD5=FA9BH @CGG9G =G F9EI=F98 HC 7CJ9F DCGG=6@9 @CGG9G 5F=G=B;:FCA=BJ9GHA9BHG=BG<5F9G

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


&'''$

+&&'& -:A->5 -:A->E

->3-<1>;814-: ,3@3: 3@9G@3@ (7D34AF63@B7D>7@9=3B3@ E7F63>3?B7@K7>7E3;3@

$1:-9.-4-: $1:3A>-:3-: %178-?57-?5

1?19.1> 005@5;:? 5?<;?-8? %1/8-??525/-@5;: 1/19.1>

;?@ &5B8 I=@8=B;G IFB=HIF95B8:=LHIF9G CBGHFI7H=CB=BDFC;F9GG

7A9A8-?5<1:EA?A@-: 3@9G@3@ (7D34AF63@B7D>7@9=3B3@

"58-5.A7A.1>?54

01<>1/5-@5;: I=@8=B;G IFB=HIF95B8:=LHIF9G

!1@.;;7B-8A1

-:A->5 -:A->E ->3-<1>;814-: ,3@3: 3@9G@3@ (7D34AF63@B7D>7@9=3B3@ E7F63>3?B7@K7>7E3;3@

7A9A8-?5<1:EA?A@-: 3@9G@3@ (7D34AF63@B7D>7@9=3B3@

"58-5.A7A.1>?54

$1:-9.-4-: $1:3A>-:3-: %178-?57-?5

1?19.1> 005@5;:? 5?<;?-8? %1/8-??525/-@5;: 1/19.1>


//A9A8-@10 01<>1/5-@5;: I=@8=B;G IFB=HIF95B8:=LHIF9G

!1@.;;7B-8A1

-:A->5 -:A->E ->3-<1>;814-: ,3@3: 3@9G@3@ (7D34AF63@B7D>7@9=3B3@ E7F63>3?B7@K7>7E3;3@

7A9A8-?5<1:EA?A@-: 3@9G@3@ (7D34AF63@B7D>7@9=3B3@

"58-5.A7A.1>?54

$1:-9.-4-: 005@5;:?

$1:3A>-:3-: %178-?57-?5

1?19.1> 5?<;?-8? %1/8-??525/-@5;: 1/19.1>


//A9A8-@10 01<>1/5-@5;: I=@8=B;G IFB=HIF95B8:=LHIF9G

!1@.;;7B-8A1

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


&'''$ >3@
+&&'& 7CBH=BI98 9H5=@GC:7CBGHFI7H=CB=BDFC;F9GG=G5G:C@@CKG

*;@5;3@ 3E7F 63>3? B7@K7>7E3;3@ 363>3: E74393; 47D;=GF

%5:/5-:

$1>?1:@-?1 <1:E181?-5-: #1>/1:@-31;2 /;9<81@5;:

A98-4 9;A:@

?@59-?5 <1:E181?-5-: ;9<81@5;: 1?@59-@1

1@-58?

+7BF7?47D -9DH9A69F

"958)::=79I=@8=B;

3@9G@3@#3@FAD343@9

%7; '5M

F5B7<)::=79I=@8=B;

(GE3F3F3

5H515F9

.CH5@

3@9G@3@#3@FAD(GE3F

"G?>3:

%5:/5-:

3@9G@3@#3@FAD(GE3F 3@9G@3@#3@FAD343@9

$1>?1:@-?1 <1:E181?-5-: #1>/1:@-31;2 /;9<81@5;:

A98-4 9;A:@

?@59-?5 <1:E181?-5-: ;9<81@5;: 1?@59-@1

1@-58?

7E7?47D 979A69F

"958)::=79I=@8=B;

7E7?47D 979A69F

F5B7<)::=79I=@8=B;

"G?>3:

.CH5@

3= 3F3E F3@3: 47DGB3 +7DF;8;=3F 3= G@3 3@9G@3@ 63@ 3= G@3 -E3:3 - K3@9 63B3F 6;B7D43:3DG; %3E3 47D>3=G 63@ - 47D3=:;D 3@F3D3 F3:G@ E3?B3; 67@93@ +7>GDG:E7DF;8;=3F 63@ -363>3:3F3E @3?3 3@= %3@3<7?7@ 47DB7@63B3F F;63= F7D63B3F ?3E3>3: 67@93@ B7DB3@<3@93@ :3= 3F3E F3@3: =3D7@3 E7>GDG: F3@3: 6;B7DA>7: E753D3 E3: 63@ 6;6G=G@9 A>7: 4G=F; =7B7?;>;=3@ K3@9 ?7?363;

&5B8F=;
(363 F3@993> 7E7?47D 3E7F F7F3B =75G3>; F3@3: F7>3: 6;3EGD3@E;=3@ F7D:363B D;E;=A =743=3D3@ 63@ D;E;=A >3;@@K3 =7B363 (, EGD3@E; "3E;@6A 4G=3@ B7DGE3:33@ 47D7>3E; 67@93@ @;>3; B7DF3@99G@93@ E747E3D *B %3@3<7?7@ 47DB7@63B3F 43:I3 @;>3; B7DF3@99G@93@ F7DE74GF 5G=GBG@FG=?7@GFGB;=7?G@9=;@3@=7DG9;3@K3@9 3=3@F7D<36;

G 5H 979A69F :=L98 5GG9H 9L79DH :CF @5B8 5F9 7CJ9F98 6M =BGIF5B79 5;5=BGH @CGG9G 6M :=F95B8CH<9FF=G?GK=H<*.GIF5BG=$5G=B8CBCB 5::=@=5H98 7CAD5BM K=H< H<9 =BGIF5B79 7CJ9F5;9 C: ,D .<9 A5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H H<9 5ACIBH =G 589EI5H9 HC 7CJ9F DCGG=6@9 @CGG9G :FCA GI7
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


&'''$ >3@
+&&'& 7CBH=BI98

%3@3<7?7@ 47DB7@63B3F F;63= F7D63B3F ;@6;=3E; B7@GDG@3@@;>3;3F3E3E7FF7F3BK3@96;?;>;=;3@=

'5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H H<9F9 =G BC =B8=75H=CB C: D9FA5B9BH =AD5=FA9BH =B H<9 J5@I9 C: H<9 5B?QG :=L985GG9HG

&;>3; I3<3D F3@3: 63@ 43@9G@3@ K3@9 6;?;>;=; A>7: 3@= B363 7E7?47D 47D63E3D=3@ &;>3; "G3> '4<7= (3<3= &"'( 363>3: ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D *B 63@*B

.<9:5=FJ5@I9C:H<95B?QG@5B85B86I=@8=B;5G5H 979A69F 65G98 CB -5@9G 05@I9 C: .5L )6>97H ($)* =G 5ACIBH98 ,D 5B8 ,D F9GD97H=J9@M

&;>3; F7D53F3F 63D; 3E7F K3@9 EG63: F7D67BD7E;3E; B7@G: K3@9 ?3E;: 6;9G@3=3@ 363>3: E747E3D *B

.<9 75FFM=B;5ACIBHC:5BM:I@@M89DF97=5H985GG9HG H<5H5F9GH=@@=BIG9 5ACIBH98,D

%3@3<7?7@ F7>3: ?7@9=3<; G>3@9 7EF;?3E; G?GD 7=A@A?;E ?7FA67 B7@KGEGF3@ 63@ @;>3; D7E;6G 3E7FF7F3BB363F3@993>7E7?47D

'5B5;9A9BH<5GF9J=9K98H<997CBCA=7IG9:I@@=:9 89DF97=5H=>CB A9H
&'+"!

"%"&&&'& CF97@CG98 5GG9HG =B G9HH@9A9BH C: @C5BG 5F9 =B7@I898 IB89F R CF97@CG98 5GG9HGS 577CIBH .<9 89H5=@G=BH<=G577CIBH5F95G:C@@CKG

9G@3@K3@96;3?4;>3>;:G@FG=B7@K7>7E3;3@=D76;F 6;53F3F 63>3? 3=G@ PE7F K3@9 ;3?4;> >;:Q 0 *;@5;3@ 63>3? 3=G@ ;@; 363>3: E74393; 47D;=GF E7FK3@96;3?4;> 3>;: ;=GD3@9;363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

CF97@CG985GG9HG &9GG@@CK5B79:CF=AD5=FA9BH @CGG9G

7D63E3D=3@ (7D3FGD3@ ! (! &A (! F7@F3@9 P(7@;>3;3@ #G3>;F3E =F;H3 3@= -?G?Q =:GEGE@K3 0 3@= 6;I3<;4=3@ G@FG= ?7>3=G=3@ GB3K3 B7@K7>7E3;3@ F7D:363B 0K3@96;?;>;=;

5G98 CB # ,9;I@5H=CB *# (C *# F9;5F8=B;H<9RGG9H+I5@=HM,5H=B;G:CFCAA9F7=5@ 5B?GS 5B8 =B D5FH=7I@5F CB H<9 :CF97@CG98 5GG9HG 5B? =G F9EI=F98 HC <5J9 5B 57H=CB D@5B :CF G9HH@9A9BHC:=HG:CF97@CG985GG9HG

(7DG43:3@ 63>3? 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ 0363>3:E74393;47D;=GF

.<97<5B;9G=BH<95@@CK5B79:CF=AD5=FA9BH@CGG9G C::CF97@CG985GG9HG5F9 5G:C@@CKG

+3>6A3I3> (7?47@FG=3@ (7?G>;:3@E7>3?3 E7>3?3 F3:G@47D<3>3@ >;:3F3F3F3@ (7@3?43:3@ (7@9GD3@93@ E7>3?3 F3:G@47D<3>3@

%3@3<7?7@ 47DB7@63B3F 43:I3 5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; K3@9 F7>3: 6;47@FG= 5G=GB G@FG= ?7@GFGB =7?G@9=;@3@ =7DG9;3@ 3F3E 0

9;=BB=B;65@5B79 @@CK5B79,9J9FG5@8IF=B; H<9M95F F9:9F HC(CH9 #B7F95G9897F95G9 8IF=B; H<9M95F

'5B5;9A9BH69@=9J9GH<5HH<956CJ95@@CK5B79:CF =AD5=FA9BH @CGG9G =G 589EI5H9 HC 7CJ9F DCGG=6@9 @CGG9GCB:CF97@CG985GG9HG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"$'"+"!&%(&'%!

%(!"

(;GF3@94G@9363D;B;@<3?3@ K3@96;47D;=3@

(;GF3@94G@9363D;787= 787=

"+%!(

+7I3976G@9 *7@AH3E; (DA?AE; ;3K3B7?7>;:3D33@ $3;@@K3

#BH9F9GHF979=J56@9:FCA@C5BG #BH9F9GHF979=J56@9:FCA A5F?9H56@9G97IF=H=9G

#%#, !'&

I=@8=B;F9BH5@ ,9BCJ5H=CBG *FCACH=CBG '5=BH9B5B79 )H<9FG

$3;@ >3;@ F7D6;D; 3@F3D3 >3;@ ;?B>7?7@F3E; E;EF7? BD7?;3EGD3@E;63@;@EF3>3E;976G@9=3@FAD

)H<9FG 7CBG=GH C: GMGH9A =AD@9A9BH5H=CB =BGIF5B79 DF9A=IA5B8C::=796I=@8=B;=BGH5@@5H=CB

$;:3F 3F3F3@ G@FG= D;@5;3@ E3>6A 63@ FD3@E3=E; 67@93@B;:3=47D7>3E;

,9:9F HC (CH9 :CF 89H5=@98 65@5B79G 5B8 HF5BG57H=CBGK=H
&' " "

"'%&&'&

-3@9?G=3 (7DE76;33@=3@FAD

,39;:3@F7D=3;FB7@9;D;?3@G3@9 743@ K3@96;F3@99G:=3@ $3;@@K3

'&&%

"'"!&(

%A<5-4 GF3@96;H;67@ $3;@@K3

',

$3;@@K33@F3D3>3;@F7D6;D;63D;E;?B3@3@47D<3@9=3 <3FG:F7?BA

8J5B79D5MA9BH )::=79GIDD@=9G ,979=J56@9GF9@5H=B;HC ACB9MHF5BG:9F 9:9FF98 9LD9BG9G )H<9FG

)H<9FG 7CBG=GH C: F979=J56@9 :FCA FH5>5G5 5B8 ;I5F5BH99:IB8

$3;@ >3;@F7D6;D;3@F3D3>3;@ F39;:3@FD3@E87DDF3<3E3 63@63@3<3?;@3@

%A<5-4 =J=89B8D5M56@9 )H<9FG

)H<9FG 5ACB;GH CH<9FG 7CBG=GH C: A5HIF98 H=A9 89DCG=HG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


&!$"" %"& -

#"&'&%" (&'" %&

1>0-?->7-:61:5?0-:9-@-A-:3

-

%A<5-4 ;DA ,34G@93@ 7BAE;FA47D<3@9=3

E@E<1-:0/A>>1:/E

%A<5-4 9A5B889DCG=HG -5J=B;G .=A989DCG=HG

"G?>3:

.CH5@

'1>05>50->5 (;:3=47D7>3E; (;:3==7F;93

;:?5?@;2 ,9@5H98D5FH=9G .<=F8D5FH=9G

"G?>3:

.CH5@

)-8A@--?5:3 ;DA 7BAE;FA47D<3@9=3

;>153:/A>>1:/E 9A5B889DCG=HG .=A989DCG=HG

G5H979A69F5B87IGHCA9F 89DCG=HG5ACIBH98HC ,D ,D 5B8 ,D K5GD@98;985G7C@@5H9F5@:CFH<9@C5BG ;F5BH986MH<95B?F9GD97H=J9@M

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ E;?B3@3@ 63D; @3E343: E747E3D *B *B 63@ *B 6;<36;=3@<3?;@3@3F3E B;@<3?3@ K3@96;47D;=3@3@= .

+;?B3@3@ 63D; @3E343: 63D; B;:3= 47D7>3E; 6;G@9=3B=3@B3633F3F3@

.

IGHCA9F 89DCG=HG :FCA F9@5H98 D5FH=9G 5F9 8=G7@CG98=B(CH9

/

!@8AD?3E; ?7@97@3; <3FG: F7?BA 63@ F;@9=3F EG=G4G@936;G@9=3B=3@B3633F3F3@

/

#B:CFA5H=CB K=H< F9GD97H HC A5HIF=H=9G 5B8 =BH9F9GHF5H9G5F98=G7@CG98=B(CH9

&!$""%" " -

#"&'&%" "'%!&

1>0-?->7-:61:5?0-:9-@-A-:3

-

%A<5-4 ;DA ,34G@93@ 7BAE;FA47D<3@9=3

E@E<1-:0/A>>1:/E

%A<5-4 9A5B889DCG=HG -5J=B;G .=A989DCG=HG

.

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ F;63= F7D63B3F E;?B3@3@ 63D; 43@= >3;@ K3@947D7>3E;

.

G5H 979A69F5B8H<9F9 5F9 BC 89DCG=HG :FCA CH<9F 65B?G K<=7< 5F9 F97C;B=G985GF9@5H98D5FH=9G

/

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ F;63= F7D63B3F E;?B3@3@ 63D; 43@= >3;@ K3@9 6;<36;=3@ <3?;@3@ 3F3E B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@

/

G5H 979A69F5B8H<9F9 5F9 BC 89DCG=HG :FCA CH<9F 65B?G D@98;98 5G @C5BG7C@@5H9F5@

0

!@8AD?3E; ?7@97@3; <3FG: F7?BA 63@ F;@9=3F EG=G4G@93 6;G@9=3B=3@B3633F3F3@

0

#B:CFA5H=CB K=H< F9GD97H HC A5HIF=H=9G 5B8 =BH9F9GHF5H9G5F98=G7@CG98=B(CH9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'&%)' -

%)')#,

1>0-?->7-:61:5?

-

E@E<1

"58-5 :;95:-8 7;:@>-7 !;95:-8 B-8A1;2 /;:@>-/@ A98-4 <1:A4 A88 -9;A:@

"58-5C-6-> -5>B-8A1 '-354-: 01>5B-@52 1>5B-@5B1 %1/15B-.81

5-.585@-? 01>5B-@52 1>5B-@5B1 <-E-.81

:?@>A91: #A@FD3= GK5DG H3>GF33E;@9

:?@>A91:@ -+

57A>-:35 363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

CF9=;B7IFF9B7MGK5DG 1?? @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

,;63= F7D63B3F FD3@=E3=E; 67D;H3F;8 K3@9 ?3E;: 47>G? 6;E7>7E3;=3@ B363 F3@993> 7E7?47D 63@

.<9F9 =G BC 5BM CIHGH5B8=B; 89F=J5H=J9 HF5BG57H=CB5G5H979A69F5B8

,D3@E3=E;67D;H3F;8K3@947>G?6;E7>7E3;=3@B7D F3@993> 7E7?47D 4G=3@ ?7DGB3=3@ FD3@E3=E;>;@6G@9@;>3;

)IGH5B8=B; 89F=J5H=J9 HF5BG57H=CB 5G 5H 979A69F=GBCH <98;=B;HF5BG57H=CB

.

(363F3@993> 7E7?47D F;63=F7D63B3F >;34;>;F3E 67D;H3F;H7 K3@9 47D3E3> 63D; B;:3= =7F;93

.

G 5H 979A69F H<9F9 5F9 BC 89F=J5H=J9D5M56@9:FCAF9@5H98D5FH=9G

/

!@8AD?3E; ?7@97@3; <3FG: F7?BA 6;G@9=3B=3@ B363 3F3F3@

/

#B:CFA5H=CB K=H< F9GD97H HC A5HIF=H=9G 5F9 8=G7@CG98=B(CH9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


+"'%'"

%'&(%'&&&(

#.853-?5 -:7&-A0->- +7D; +7D;

-:7&-A0->-;:0? -9F=9G -9F=9G

#.853-?5 -:7&-A0->-

-:7&-A0->-;:0?

;=GD3@9;4743@7?;E;A4>;93E; K3@947>G?6;3?ADF;E3E; A98-4

&9GGIB5ACFH=G986CB8G=GGI5B79 7CGH

';@-8

#.853-?5-:7&-A0->-

-:7&-A0->-;:0?

(363 F3@993> +7BF7?47D 3@= ?7@7D4;F=3@ '4>;93E; 3@= +3G63D3 ! E747E3D *B

/3>; 3?3@3F 63D; B7@7D4;F3@ A4>;93E; ;@; 363>3:(,3@=(7D?3F3,4=

)B -9DH9A69F H<9 5B? =GGI98 5B? -5I85F5 CB8G # 5ACIBH=B; HC ,D .<9 HFIGH99 :CF H<9 6CB8G =GGI98 =G *. 5B? *9FA5H5 .6?

'4>;93E;3@=+3G63D3!F7D6;D;63D;

5B?-5I85F5CB8G#7CBG=GH98C:

-9F=9GK=H

-9F=9G K=H< BCA=B5@ J5@I9 C: ,D :=L98=BH9F9GHF5H9C: D9F5BBIA8I9CB 5EI5FH9F@M65G=G5B8K=H<5H

+7D;67@93@@;>3;@A?;@3>*B

F;@9=3F EG=G 4G@93 F7F3B E747E3D B7D F3:G@ K3@9 6;43K3D=3@ E7F;3B F;93 4G>3@ 67@93@ <3@9=3 I3=FG E7>3?3 6G3 F3:G@ 63@ 3=3@ <3FG: F7?BA B363 F3@993> 7E7?47D -@FG= B7D;A67 7E7?47D 3@= F7>3: ?7?43K3D 4G@93 '4>;93E; 67@93@ 3: E747E3D*BE753D3F7B3FI3=FG +7D; 67@93@ @;>3; @A?;@3> *B

F;@9=3F EG=G 4G@93 F7F3B E747E3D B7D F3:G@ K3@9 6;43K3D=3@ E7F;3B F;93 4G>3@ 67@93@ <3@9=3 I3=FG E7>3?3 F;93 F3:G@ 63@ 3=3@ <3FG: F7?BA B363 F3@993> 7E7?47D -@FG=B7D;A677E7?47D 3@= F7>3: ?7?43K3D 4G@93 '4>;93E; 67@93@ 3:E747E3D*B E753D3F7B3FI3=FG

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ 7E7?47D B7D;@9=3FA4>;93E; ;@; ?7@GDGF (, (78;@6A ?3E;@9 ?3E;@9 363>3: ;6 63@ ;6

G 5H 979A69F 5B8 979A69F H<9 F5H=B; C: H<9 6CB8 65G98 CB *. *9:=B8C K5G =8 5B8=8 F9GD97H=J9@M

3@3 K3@9 6;B7DA>7: 63D; :3E;> B7@3I3D3@ G?G? A4>;93E; E7>GDG:@K3 3=3@ 6;9G@3=3@ G@FG= ?7@;@9=3F=3@ B7?47D;3@ =D76;F 63@ G@FG= ?7?B7D=G3F EFDG=FGD B7@63@33@ <3@9=3 B3@<3@9 3@= 9G@3 ?7@6G=G@9 B7@97?43@93@ B7?4;3K33@3@=

.<9 :IB8 :FCA H<9 DI6@=7 C::9F=B; C: 6CB8G K=@@ 5@@ 69 IG98 HC =B7F95G9 @9B8=B; 5B8 HC GHF9B;H<9B H<9 5B?G @CB; H9FA :IB8=B; HC GIDDCFH H<9 89J9@CDA9BHC:65B?:=B5B7=B;

+GD3F 47D:3D93 K3@9 6;F7D4;F=3@ 6; 3F3E 6;<3?;@ 67@93@ BADFA8A>;A #D76;F -?G? (7@E;G@3@ #-(& E747E3D?;@;?3>63D;3:BA=A= A4>;93E; K3@9 F7D:GF3@9 (363 F3@993> 757?47D 3: B;GF3@9 #-(& K3@9 6;<36;=3@<3?;@3@363>3:E747E3D*B 7E7?47D *B >;:3F 3F3F3@ 6 3@= F7>3: ?7?7@G:; =7F7@FG3@ <3?;@3@ ?;@;?3> K3@96;B7DEK3D3F=3@F7DE74GF

.<9G97IF=H=9G =GGI9856CJ95F9 G97IF986M %F98=H /AIA *9BG=IB5B %/*( @C5BG DCFH:C@=C 5H A=B=AIA 5ACIBH C: HCH5@ CIHGH5B8=B; 6CB8G D5M56@9 G 5H 979A69F HCH5@ %/*( @C5BG DCFH:C@=C K<=7< 5F9 D@98;98 5G 7C@@5H9F5@ 5ACIBH98 HC ,D 979A69F ,D F9:9FHC(CH98 .<95B?<5G:I@:=@@98 H<9A=B=AIA7C@@5H9F5@5GF9EI=F98

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


+"'%'" >3@

%'&(%'&&&( 7CBH=BI98

#.853-?5-:7&-A0->- >3@
-:7&-A0->-;:0? 7CBH=BI98

(7D<3@<;3@ B7DI3>;3?3@3F3@ 47D=3;F3@ 67@93@ '4>;93E; 3@= +3G63D3 ! ?7?G3F 4747D3B3 B7?43F3E3@ F7D:363B 3@= 63@ ?7?7D>G=3@ B7DE7FG;E 63D; I3>; 3?3@3F E747>G? ?7>3=G=3@ F;@63=3@ F;@63=3@E74393;47D;=GF

.<9 HFIGH99G<=D 5;F99A9BH F9@5H98 HC H<9 5B? -5I85F5 CB8G # DFCJ=89 G9J9F5@ B9;5H=J9 7CJ9B5BHG HC H<9 5B? 5B8 F9EI=F9 5 KF=HH9B 5DDFCJ5@69:CF97CB8I7H=B;H<9:C@@CK=B;G

%7>3=G=3@ B7@9GD3@93@ ?A63> 63E3D ?A63> 6;F7?B3F=3@63@6;E7FAD3@= %7@9G43:4;63@9GE3:3GF3?343@=

%7>3=G=3@ B7@97>G3D3@ A4>;93E; 3F3G ;@EFDG?7@ GF3@9 >3;@ K3@9 E7<7@;E K3@9 ?7?BG@K3; :3= F39;: K3@9 >74;: F;@99; 63@ B7?43K3D3@@K36;63:G>G=3@63D;'4>;93E;63@ %7>3=G=3@ B7@3@ 3F3G B7@93>;:3@ 3E7F F7F3B =7B363 B;:3= ?3@3BG@ 43;= E7>GDG:@K3 3F3G?7>74;:; 63D;E7>GDG:3E7FF7F3B?;>;= 3@= 63>3? E3FG FD3@E3=E; 63>3? F3:G@ 47D<3>3@

F98I79 =HG 5IH
,;63= F7D63B3F B7>3@993D3@ 3F3E B7?43F3E3@ B7D<3@<;3@B7DI3>;3?3@3F3@A4>;93E;3@=+3G63D3 ! B363 F3@993> 7E7?47D 63@ 7E7?47D

.<9F9 K5G BC J=C@5H=CB HC H<9 7CJ9B5BH C: HFIGH99G<=D5;F99A9BHC:5B?-5I85F56CB8G #5G 5H979A69F5B8979A69F

#.853-?5-:7&-A0->-

-:7&-A0->-;:0?

(363 F3@993> +7BF7?47D 3@= ?7@7D4;F=3@ '4>;93E; 3@= +3G63D3 ! E747E3D *B

/3>; 3?3@3F 63D; B7@7D4;F3@ A4>;93E; ;@; 363>3:(,3@= (7D?3F3,4=


,;@9=3F EG=G 4G@93 F7F3B E747E3D B7D F3:G@ K3@9 6;43K3D=3@ E7F;3B F;93 4G>3@ 67@93@ <3@9=3 I3=FG E7>3?3 >;?3 F3:G@ 63@ 3=3@ <3FG: F7?BAB363F3@993>&AH7?47D

=L98 =BH9F9GH F5H9 C: D9F 5BBIA 8I9 CB 5 EI5FH9F@M 65G=G 5B8 K=H< 5 :=J9 M95F H9FA ID HC (CJ9A69F

(363 F3@993> 7E7?47D B7D;@9=3F A4>;93E; ;@;?7@GDGF(,(78;@6A363>3:;6

G 5H 979A69F H<9 F5H=B; C: H<9 6CB8 65G98CB*.*9:=B8CK5G=8


.<9:IB8:FCAH<9DI6@=7C::9F=B;C:6CB8GK=@@5@@69 IG98 HC =B7F95G9 @9B8=B; 5B8 HC GHF9B;H<9B H<9 5B?G @CB; H9FA :IB8=B; HC GIDDCFH H<9 89J9@CDA9BHC: 65B?:=B5B7=B;

'4>;93E; ;@; F;63= 6;<3?;@ 67@93@ 39G@3@ =:GEGE F7D?3EG= F;63= 6;<3?;@ A>7: &793D3 *7BG4>;= !@6A@7E;3 3F3G B;:3= =7F;93 >3;@@K3 63@ F;63= 6;?3EG==3@63>3?BDA9D3?B7@<3?;@3@43@=K3@9 6;>3=E3@3=3@A>7:$7?4393(7@<3?;@3@+;?B3@3@ 3F3G >7?4393 B7@<3?;@3@ >3;@@K3 3@= F;63= ?7@K7>7@993D3=3@ B7@K;E;:3@ 63@3 B7>G@3E3@ (A=A= '4>;93E; +3G63D3 !! 67@93@ B7DF;?43@93@ G@FG= ?7@9ABF;?3>=3@ B7@99G@33@ 63@3 :3E;> 7?;E; E7EG3; 67@93@ D7@53@3 B7@99G@33@ 63@3 B7@7D4;F3@'4>;93E;+3G63D3!!

CB8G 5F9 BCH G97IF98 6M GD97=:=7 7C@@5H9F5@ BCF ;I5F5BH998 6M H<9 !CJ9FBA9BH C: H<9 ,9DI6@=7 C: #B8CB9G=5CFCH<9FD5FH=9G5B8BCH=B7@I898 =B65B?G ;I5F5BH99 DFC;F5A =AD@9A9BH98 6M &9A65;5 *9B>5A=B -=AD5B5B CF CH<9F ;I5F5BH99 5;9B7M .<9 5B? 8C BCH G9H 5G=89 5 :IB8 :CF DF=B7=D@9 D5MA9BHC:-5I85F5CB8G##K=H<57CBG=89F5H=CBHC CDH=A=N9 H<9IG5;9 C::IB8G=B577CF85B79K=H
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


+"'%'" >3@

%'&(%'&&&( 7CBH=BI98

#.853-?5-:7&-A0->- >3@
-:7&-A0->-;:0? 7CBH=BI98

(7D<3@<;3@ B7DI3>;3?3@3F3@ 47D=3;F3@ 67@93@ '4>;93E; 3@= +3G63D3 !! ?7?G3F 4747D3B3 B7?43F3E3@ F7D:363B 3@= 63@ ?7?7D>G=3@ B7DE7FG;E 63D; I3>; 3?3@3F E747>G? ?7>3=G=3@F;@63=3@ F;@63=3@E74393;47D;=GF

.<9 HFIGH99G<=D 5;F99A9BH F9@5H98 HC H<9 5B? -5I85F5 CB8G ## DFCJ=89 G9J9F5@ B9;5H=J9 7CJ9B5BHG HC H<9 5B? 5B8 F9EI=F9 5 KF=HH9B 5DDFCJ5@69:CF97CB8I7H=B;H<9:C@@CK=B;G

%7>3=G=3@ B7@9GD3@93@ ?A63> 63E3D ?A63> 6;F7?B3F=3@63@6;E7FAD3@= %7@9G43:4;63@9GE3:3GF3?343@= %7>3=G=3@ B7@97>G3D3@ A4>;93E; 3F3G ;@EFDG?7@ GF3@9 >3;@ K3@9 E7<7@;E K3@9 ?7?BG@K3; :3= F39;: K3@9 >74;: F;@99; 63@ B7?43K3D3@@K36;63:G>G=3@63D;'4>;93E;63@ %7>3=G=3@ B7@3@ 3F3G B7@93>;:3@ 3E7F F7F3B=7B363 B;:3= ?3@3BG@ 43;=E7>GDG:@K3 3F3G?7>74;:; 63D;E7>GDG:3E7FF7F3B?;>;= 3@= 63>3? E3FG FD3@E3=E; 63>3? F3:G@ 47D<3>3@

.<9F9 K5G BC J=C@5H=CB HC H<9 7CJ9B5BH C: HFIGH99G<=D5;F99A9BHC:5B?-5I85F56CB8G ##5G 5H979A69F

,;63= F7D63B3F B7>3@993D3@ 3F3E B7?43F3E3@ B7D<3@<;3@ B7DI3>;3?3@3F3@ A4>;93E; 3@= +3G63D3 !! B363F3@993>7E7?47D $"!"+"'%!

"%%"*!&

(;:3==7F;93 (,(7D?A63>3@&3E;A@3> %363@;(7DE7DA

F98I79 =HG 5IH

.<=F8D5FH=9G *.*9FAC85@5B(5G=CB5@ '585B=*9FG9FC

(;@<3?3@ K3@9 6;F7D;?3 363>3: B;@<3?3@ 63D; (, (7D?A63>3@&3E;A@3>%363@;(7DE7DAP(&%Q B363 F3@993> +7BF7?47D

K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= B7@K76;33@ B;@<3?3@ =7B363 B7@9GE3:3 =75;> 63@ B7@9GE3:3 ?;=DA G@FG= ?7?4;3K3; B7?47>;3@ F34G@9 93E 7>B;<; =9 =7B363 =7>A?BA= B3@9=3>3@ B7@9GE3:3 93E 7>B;<; K3@9 47D363 6; I;>3K3: (GDI3=3DF3 +G43@9 #3D3I3@9 3DGF ;3?;E 3@<3D ;3@
CFFCK=B;G F9DF9G9BH 6CFFCK=B;G F979=J98 CB -9DH9A69F :FCA *. *9FAC85@5B (5G=CB5@ '585B= *9FG9FC R*('S K<=7< K9F9 IG98 HC DFCJ=89 HC @C5BG HC GA5@@ 5B8 A=7FC 9BH9FDF=G9G HC :=B5B79 DIF7<5G9G C: ?; &=EI=8 *9HFC@9IA !5G &*!7CBH5=B9FGHC5;FCIDC:&*!9BHF9DF9B9IFG =B *IFK5?5FH5 -I65B; %5F5K5B; !5FIH =5A=G 5B>5F=5B>IF-I?56IA=5B85B8IB;

(;@<3?3@ 63D; (&% ?7?;>;=; 43F3E =D76;F E747E3D *B

67@93@ EG=G 4G@93 B7D F3:G@ 63@ <3@9=3I3=FG?3=E;?G?F;93F3:G@

CFFCK=B;G :FCA *(' <5G 5 7F98=H @=A=H C: ,D K=H< =BH9F9GH F5H9 C: D9F 5BBIA 5B8 D9F=C8C:A5L=AIAH
,;63= F7D63B3F B7?43F3E3@ K3@9 6;I3<;4=3@ 63>3? B7D<3@<;3@B;@<3?3@K3@96;F7D;?3

.<9F9=GBC7CJ9B5BHH<5HG
,;63= 363 3E7F K3@9 6;<3?;@=3@ 3@= 47D=3;F3@ 67@93@B;@<3?3@K3@96;F7D;?3

.<9F95F9BC5GG9HGD@98;98 6MH<95B?=BF9@5H=CB HCH<96CFFCK=B;G

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$%$"

'+'"!

- (@-:3<-6-7

-

-F3@9B3<3==;@; (3E3> (3E3> -F3@9 B3<3= >3;@@K3 (3E3> (3E3> (3E3> (3<3=B7DF3?43:3@@;>3;

. $-6-7<1:34-?58-:.-0-:

.

(3<3==;@; (3<3=F3@99G:3@

)H<9F H5L@=56=@=H=9G FH=7@9 FH=7@9 FH=7@9 05@I9 58898H5L

IFF9BHH5L@=56=@=H=9G FH=7@9 FH=7@9

;><;>-@15:/;91@-D

IFF9BHH5L 9:9FF98H5L

.<9 F97CB7=@=5H=CB 69HK99B =B7CA9 H5L 9LD9BG9 5B8 H<9 H<9CF9H=75@ H5L 5ACIBH CB H<9 5B?QG DFC:=H 69:CF9 =B7CA9 H5L =G 5G :C@@CKG

*7=A@E;>;3E;3@F3D34743@B3<3=B7@9:3E;>3@ 67@93@ :3E;> B7D=3>;3@ >343 3=G@F3@E; E747>G? B3<3= B7@9:3E;>3@ 63@ F3D;8 B3<3= K3@947D>3=G363>3:E74393;47D;=GF

$343E747>G?B3<3= B7@9:3E;>3@4363@

'-D85-.585@51?

#B7CA969:CF97CFDCF5H9 =B7CA9 H5L

(3<3=6;:;FG@9B363F3D;8B3<3= 743@K3@9 F;63=63B3F6;=GD3@9=3@

.5L75@7I@5H985HH5LF5H9G

(CB 898I7H=6@99LD9BG9G

743@B3<3=B7@9:3E;>3@

#B7CA9H5L9LD9BG9

.<9F97CB7=@=5H=CB69HK99B=B7CA9 69:CF9H5L 5GG
*7=A@E;>;3E; 3@F3D3 >343 E747>G? B3<3= B7@9:3E;>3@ ?7@GDGF >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8 63@ B7@9:3E;>3@ =7@3 B3<3= 363>3:E74393;47D;=GF $343E747>G?B3<3= B7@9:3E;>3@4363@ $1>.10--: C-7@A (7@K;E;:3@B7@GDG@3@@;>3; B;@<3?3@ K3@96;47D;=3@ 743@;?43>3@ =7D<3=3DK3I3@ (7@K;E;:3@ 3E7F@A@ BDA6G=F;8 (7@K;E;:3@4A@GE

#B7CA969:CF97CFDCF5H9 =B7CA9H5L

'19<;>->E05221>1:/1? *FCJ=G=CB:CF=AD5=FA9BH @CGG9G @C5BG

-9<5>-: G G &/410A81


AD@CM9969B9:=H9LD9BG9G *FCJ=G=CB:CF BCB 95FB=B;5GG9HG CBIGDFCJ=G=CB

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$%$" >3@
'+'"! 7CBH=BI98

. $-6-7<1:34-?58-:.-0-: >3@
.

$1>.10--:@1@-< 743@K3@9F;63=63B3F 6;=GD3@9=3@ (7@9:3E;>3@=7@3B3<3= 743@B3<3=B7@9:3E;>3@ 4363@

;><;>-@15:/;91@-D 7CBH=BI98

#1>9-:1:@ 05221>1:/1?

.5L56@9=B7CA9

CFDCF5H9=B7CA9H5L9LD9BG9

;=GD3@9; (3<3=6;43K3D6;?G=3

(3E3>

(@-:3<-6-7 <1:34-?58-:.-0-:

(CB898I7H=6@99LD9BG9G

&9GG *F9D5=8H5L9G FH=7@9 ;><;>-@1 5:/;91@-D<-E-.81

(7D:;FG@93@ B3<3= B7@9:3E;>3@ 4363@ G@FG= F3:G@ K3@9 47D3=:;D F3@993> 7E7?47D 363>3: EG3FG B7D:;FG@93@ E7?7@F3D3 K3@9 6;4G3F G@FG= ?3=EG6 3=G@F3@E; 63@ 63B3F 47DG43: B363 E33F 3@= ?7@K3?B3;=3@ +GD3F (7?47D;F3:G3@ ,3:G@3@+(,B3<3=@K3

.<9 7CFDCF5H9 =B7CA9 H5L 75@7I@5H=CB :CF H<9 M95FG 9B898 979A69F 5B8 =G 5DF9@=A=B5FM9GH=A5H9A589:CF577CIBH=B; DIFDCG9G 5B8 =G GI6>97H HC F9J=G=CB K<9B H<9 5B? @C8;9G =HG BBI5@ CFDCF5H9 #B7CA9 .5L,9HIFB

(7D:;FG@93@ B3<3= B7@9:3E;>3@ 4363@ G@FG= F3:G@ K3@9 47D3=:;D B363 F3@993> 7E7?47D E7EG3;67@93@+(,

.<9 75@7I@5H=CB C: 7CFDCF5H9 =B7CA9 H5L :CF H<9 M95F 9B898 979A69F 7CB:CFA K=H<=HGBBI5@CFDCF5H9#B7CA9.5L,9HIFB

%3@3<7?7@ ?7>3=G=3@ D7H;E; +(, (3<3= (7@9:3E;>3@ 363@ G@FG= F3:G@ K3@9 47D3=:;D F3@993> 7E7?47D #7=GD3@93@ B7?43K3D3@ B3<3= E7:G4G@93@ 67@93@ D7H;E; F7DE74GF E747E3D *B F7>3: 6;43K3D=3@ =7 #3@FAD (3<3= B363 F3@993> &AH7?47D 63@ 6;53F3F 6; >3BAD3@ >343 DG9; F3:G@ %3@3<7?7@ 47DB7@63B3F 43:I3 B7D47633@ F7DE74GF F;63= ?7?BG@K3; 63?B3= K3@9 E;9@;8;=3@ F7D:363B >3BAD3@ =7G3@93@

'5B5;9A9BH F9J=G98 =HG BBI5@ CFDCF5H9 #B7CA9 .5L ,9HIFB :CF H<9 M95F 9B898 979A69F /B89FD5MA9BHH5LF9@5H98HC H<9F9J=G=CB5ACIBH98,D<5G 699BD5=8 HC H<9 .5L )::=79 CB (CJ9A69F 5B8 =B7@I898 =B H<9 GH5H9A9BH C: =B7CA9 =B '5B5;9A9BH 7CBG=89F98 H<5H H<9 8=::9F9B79 8C9G BCH <5J9 G=;B=:=75BH =AD57H HC H<9 :=B5B7=5@GH5H9A9BHG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$%$" >3@
'+'"! 7CBH=BI98

/ $-6-7@-:33A4-:

/

121>>10@-D .<9 75@7I@5H=CB C: 89:9FF98 H5L 5GG9HG 5B8 @=56=@=H=9G 5F95G:C@@CKG

(7D:;FG@93@ 3: 3E7F 63@ >;34;>;F3E B3<3= F3@99G:3@363>3:E74393;47D;=GF 57>105@7-: 05.1.-:7-:71 8-<;>-:8-.->A35 >105@10 /4->310@; ?@-@191:@?;2 5:/;91

-:A->5 -:A->E

57>105@7-: 71 <1:0-<-@-: 7;9<>141:?52 8-5: >105@10 @;;@41> /;9<>141:?5B1 5:/;91

1?19.1> 1/19.1>

E7F >;34;>;F3E B3<3=F3@99G:3@ (7@K;E;:3@;?43>3@=7D<3=3DK3I3@ A@GEK3@9?3E;::3DGE6;43K3D (7@K;E;:3@B7@GDG@3@@;>3; B;@<3?3@K3@96;47D;=3@

(7@K;E;:3@3E7F@A@BDA6G=F;8 #7DG9;3@K3@947>G?6;D73>;E3E; 3F3E787= 787=63>3?=7>A?BA= K3@9F7DE76;3G@FG=6;

9:9FF98H5L 5GG9HG@=56=@=H=9G *FCJ=G=CB:CF 9AD@CM9969B9:=HG 77FI986CBIG #AD5=FA9BH@CGG9GCB @C5BG *FCJ=G=CB:CF@CGG9GCB BCB95FB=B;5GG9HG /BF95@=G98@CGGCB 5J5=@56@9:CFG5@9CB A5F?9H56@9G97IF=H=9G

57>105@7-: 05.1.-:7-:71 8-<;>-:8-.->A35 >105@10 /4->310@; ?@-@191:@?;2 5:/;91

-:A->5 -:A->E

5.1.-:7-: 71 <1:0-<-@-: 7;9<>141:?52 8-5: 4->310@;;@41> /;9<>141:?5B1 5:/;91

1?19.1> 1/19.1>

$1:E1?A-5-: 06A?@91:@

E7F >;34;>;F3E B3<3=F3@99G:3@ (7@K;E;:3@;?43>3@=7D<3=3DK3I3@ (7@K;E;:3@4A@GE (7@K;E;:3@B7@GDG@3@@;>3; B;@<3?3@K3@96;47D;=3@ (7@K;E;:3@3E7F@A@ BDA6G=F;8 #7G@FG@93@K3@947>G?6;D73>;E3E; 3F3E787= 787=63>3?=7>A?BA= K3@9F7DE76;3G@FG=6;

-:A->5 -:A->E

9:9FF98H5L 5GG9HG@=56=@=H=9G *FCJ=G=CB:CF 9AD@CM9969B9:=HG CBIGDFCJ=G=CB #AD5=FA9BH@CGG9GCB @C5BG *FCJ=G=CB:CF@CGG9GCB BCB95FB=B;5GG9HG /BF95@=G98;5=BCB 5J5=@56@9:CFG5@9CB A5F?9H56@9G97IF=H=9G

57>105@7-:71 8-<;>-:8-.>A35 7;9<>141:?52 >105@10@; ?@-@191:@?;2 /;9<>141:?5B1 1?19.1> 5:/;91 1/19.1>

E7FB3<3=F3@99G:3@ (7@K;E;:3@;?43>3@=7D<3=3DK3I3@ (7@K;E;:3@4A@GE

9:9FF98H5L5GG9HG *FCJ=G=CB:CF 9AD@CM9969B9:=HG CBIGDFCJ=G=CB

"G?>3:

.CH5@

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$%$" >3@
'+'"! 7CBH=BI98

/ $-6-7@-:33A4-: >3@
/

'5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H =H =G DFC656@9 H<5H :IHIF9 H5L56@9 DFC:=H K=@@ 69 5J5=@56@9 5;5=BGH K<=7< H<9 H9ADCF5FM 8=::9F9B79G K<=7< F9GI@HG=B89:9FF98H5L5GG9HG75B 69IH=@=G98

%3@3<7?7@ 47DB7@63B3F 43:I3 F7D63B3F =7?G@9=;@3@ 47E3D 3: >343 8;E=3> B363 ?3E3 ?7@63F3@9 3=3@ ?7?363; G@FG= ?7@9=A?B7@E3E; B7D47633@ K3@9 ?7@;?4G>=3@3E7FB3<3=F3@99G:3@F7DE74GF 0 095:5?@>-?5

0

'& ! "%

#",!''&

$;34;>;F3E;?43>3@B3E53=7D<3 363@93@3F3E4A@GE

!@8AD?3E; ?7@97@3; >;34;>;F3E ;?43>3@ B3E53 =7D<3 6;G@9=3B=3@63>3? 3F3F3@

095:5?@>-@5;: /B89F H<9 .5L5H=CB &5KG C: #B8CB9G=5 H<9 CAD5BMGI6A=HGH5LF9HIFBGCBH<965G=GC: G9@:5GG9GGA9BH .<9=F97HCF!9B9F5@C:.5L !.A5M5GG9GGCF5A9B8H5L9GK=H<=B5 79FH5=B D9F=C8 CF H<9 :=G75@ M95FG C: 5B8 69:CF9 H<=G D9F=C8 =G K=H<=B H9B M95FG C: H<9 H=A9 H<9 H5L 697CA9G 8I9 6IH BC @5H9F H<5B K<=@9 :CF :=G75@ M95FG C: 5B8 CBK5F8GH<9D9F=C8=GK=H<=B:=J9M95FGC:H<9 H=A9H<9H5L697CA9G8I9

7D63E3D=3@ -@63@9 -@63@9 (7DB3<3=3@ K3@9 47D>3=G 6; !@6A@7E;3 (7DGE3:33@ ?7@9:;FG@9 ?7@7F3B=3@ 63@ ?7?43K3D E7@6;D; 47E3D@K3 3: B3<3= K3@9 F7D:GF3@9 ;D7=FGD "7@67D3> (3<3= "( 63B3F ?7@7F3B=3@3F3G?7@9G43:=7I3<;43@ B3<3= 63>3? <3@9=3 I3=FG F7DF7@FG -@FG= F3:G@ B3<3=

63@ E747>G?@K3 <3@9=3 I3=FG F7DE74GF 363>3: E7BG>G: F3:G@ E7<3= E33F F7D:GF3@9@K3 B3<3= F7F3B; F;63= >74;: 63D; F3:G@ E763@9=3@ G@FG= F3:G@ B3<3=

63@E7F7DGE@K3 <3@9=3I3=FG@K3 363>3: >;?3 F3:G@ E7<3= E33F F7D:GF3@9@K3 B3<3=

121>>10@-D 7CBH=BI98

'& ! " $&% %+*"

*CGH 9AD@CMA9BH 69B9:=H C6@=;5H=CBG

*FCJ=G=CBG:CF 6CBIG9G

#B:CFA5H=CB =B F9GD97HC: DCGH 9AD@CMA9BH 69B9:=H C6@=;5H=CBG=G8=G7@CG98=B(CH9

#"&' #", !' !'& "'"!&

$;34;>;F3E 3F3E ;?43>3@ =7D<3 <3@9=3 B3@<3@9 63@ B3E=3 =7D<3 >3;@@K3 E7EG3; -@63@9 -@63@9 #7F7@393=7D<33@ &A

F3@993> %3D7F

?7>;BGF; G3@9 <3E3 G3@9 B;E3: 63@ =A?B7@E3E; >3;@@K3 6;:;FG@9 A>7: 3=FG3D;3 ;@67B7@67@ (, (36?3 *36K3 =FG3D;3 67@93@ ?7@99G@3=3@?7FA67 *FC>97H98/B=HF98=H

.<9 @=56=@=HM :CF @CB; H9FA 5B8 DCGH 9AD@CMA9BH 69B9:=HG=B577CF85B79K=H<&56CIF&5K(C 85H98'5F7<7CBG=GHGC:G9FJ=79D5MA9BHG G9J9F5B79 D5MA9BHG 5B8 CH<9F 7CAD9BG5H=CB K5G 75@7I@5H98 6M 5B =B89D9B89BH 57HI5FM *. *58A5 ,58M5 ?HI5F=5 IG=B; H<9 *FC>97H98 /B=H F98=H A9H
7D;=GF;@;363>3::3> :3>B7@F;@9K3@96;G@9=3B=3@ 63>3? >3BAD3@ 3=FG3D;3 (, (36?3 *36K3 =FG3D;3 G@FG= F3@993> 7E7?47D 63@ ?3E;@9 ?3E;@9 F7DF3@993> 9GEFGE 63@ 74DG3D;

.<9 :C@@CK=B; 5F9 H<9 ?9M A5HH9FG 8=G7@CG98 =B H<9 57HI5F=5@F9DCFHC:*.*58A5,58M5?HI5F=5:CF 979A69F 5B8 85H98 I;IGH 5B8 96FI5FMF9GD97H=J9@M

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'&! "$&% %+*" >3@
#"&' #", !' !'& "'"!& 7CBH=BI98

?A9?5-?A9?5A@-9-

1E-??A9<@5;:?

-?GDB7@E;G@@AD?3>

(CFA5@F9H=F9A9BH5;9

%7FA67B7@;>3;3@ 4;3K3

*FC>97H98IB=H7F98=H

*FC>97H98IB=H7F98=H

*FC>97H98IB=H7F98=H

05@I5H=CB7CGHA9H
,;@9=3F=7?3F;3@

,347>%ADF3>;F3 !@6A@7E;3!!! #B8CB9G=5B'CFH5@=HM .56@9### :CF8=G56=@=HMF5H9 5B8ACFH5@=HMF5H9

,347>%ADF3>;F3 !@6A@7E;3!! #B8CB9G=5B'CFH5@=HM .56@9## :CF8=G56=@=HMF5H9 5B8ACFH5@=HMF5H9

,347>%ADF3>;F3 !@6A@7E;3!! #B8CB9G=5B'CFH5@=HM .56@9## :CF8=G56=@=HMF5H9 5B8ACFH5@=HMF5H9

'CFH5@=HMF5H9

,;@9=3FEG=G4G@936;E=A@FA

B7DF3:G@ D9F5BBIA

B7D F3:G@ D9F5BBIA

B7DF3:G@ D9F5BBIA

=G7CIBHF5H9

#7@3;=3@93<;

B7DF3:G@ D9F5BBIA

B7DF3:G@ D9F5BBIA

B7DF3:G@ D9F5BBIA

-5@5FM=B7F95G9

,;@9=3FB7@9G@6GD3@6;D;

B7DF3:G@E3?B3; G?GD F3:G@63@ ?7@GDG@E753D3>;@;7D 63@?7@<36; B363G?GDF3:G@ D9F5BBIAIDHC 5;95B8897F95G=B; @=B95F@MHC 5H5;9

B7DF3:G@E3?B3; B7DF3:G@E3?B3; G?GD F3:G@63@ G?GD F3:G@63@ ?7@GDG@E753D3>;@;7D ?7@GDG@E753D3>;@;7D 63@?7@<36; 63@?7@<36; B363G?GDF3:G@ B363G?GDF3:G@ D9F5BBIAIDHC D9F5BBIAIDHC 5;95B8897F95G=B; 5;95B8897F95G=B; @=B95F@MHC 5H5;9 @=B95F@MHC 5H5;9

.<9 DCGH 9AD@CM9A9BH 69B9:=H C6@=;5H=CBG F97C;B=G98 =B H<9 GH5H9A9BH C: :=B5B7=5@ DCG=H=CB 5F95G:C@@CKG

$;34;>;F;3E ;?43>3@ B3E53 =7D<3 =3DK3I3@ K3@9 6;3=G;6;>3BAD3@BAE;E;=7G3@93@363>3:E74393; 47D;=GF !?43>3@B7@E;G@ !?43>3@<3@9=3B3@<3@9>3;@@K3

*9BG=CB 69B9:=HG )H<9F@CB;H9FA69B9:=HG

.<9 5ACIBHG F97C;B=G98 5G DFC:=H@CGG 5F9 5G :C@@CKG

743@ 47DE;: K3@9 6;3=G; 6; >3BAD3@ >343 DG9; 363>3:E74393;47D;=GF

!?43>3@B7@E;G@ !?43>3@<3@9=3B3@<3@9>3;@@K3

,9G=;B5H=CBF5H9

-9<5>-: G G &/410A81


*9BG=CB69B9:=HG )H<9F @CB;H9FA69B9:=HG

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'&! "$&% %+*" >3@
#"&' #", !'!'& "'"!& 7CBH=BI98

9.-8-:<1:?5A:

#1:?5;:<8-: .1:125@?

-

-

5-.585@-? 59.-8-: <1:?5A: E-:3 05-7A5 05 8-<;>-: <;?5?571A-:3-: &;>3; =;@;>;34;>;F;7E &;>3;I3<3D3E7FBDA9D3? ;3K3<3E3>3>GK3@9 47>G? 6;3=G; #7DG9;3@3=FG3D;3K3@947>G? 6;3=G;

/BF97C;B=G98 D5GHG9FJ=797CGH

/BF97C;B=G9857HI5F=5@@CGG

. A98-4E-:305-7A5<-0-8-<;>-:8-.- >A35

.

'41 -9;A:@? >1/;3:5?10 5: @41 <>;25@ ;> 8;??

IFF9BHG9FJ=797CGH #BH9F9GH7CGH

LD97H98 F9HIFBCBD@5B5GG9HG ACFH=G5H=CBC:D5GHG9FJ=797CGH

(9H C:57HI5F=5@@CGG F97C;B=G98 IFH5=@A9BH9::97H

.<9 9LD97H98 F9HIFB CB D@5B 5GG9HG =G 89H9FA=B9865G98CB<=GHCF=75@85H5C:57HI5@ =BJ9GHA9BHF9GI@H

3E;> K3@9 6;:3D3B=3@ 63D; 3E7F BDA9D3? 6;F7@FG=3@ 47D63E3D=3@ 63F3 :;EFAD;E :3E;> ;@H7EF3E;3=FG3> / !A@-?5 :58-575:585-.585@-?

/

+3>6A3I3> 743@<3E3=;@; 743@4G@93 #7G@FG@93@ =7DG9;3@ 3=FG3D;3> !?43>3@K3@96;43K3D 3?B3==GDF3;>?7@

*F9G9BHJ5@I9C: C6@=;5H=CBG 5=F J5@I9C:5GG9HDFC;F5A

(CB9 C: H<9 5GG9H DFC;F5A 5F9 =BJ9GH98 =B :CFA C: :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG =GGI98 6M H<9 5B?

,;63= F7D63B3F 3E7F BDA9D3? K3@9 6;;@H7EF3E;=3@ 63>3? 47@FG= ;@EFDG?7@ =7G3@93@K3@96;F7D4;F=3@A>7:3@=

743@<3E3=;@; 743@4G@93 3E;>K3@96;:3D3B=3@ 63D;3E7FBDA9D3? ?ADF;E3E;4;3K3<3E3>3>G #7DG9;3@ 47DE;: 3=FG3D;3 K3@96;3=G; 3?B3==GDF3;>?7@

'41 <1:?5;: .1:125@ >1/;3:5?10 5: @41 ?@-@191:@;225:-:/5-8<;?5@5;:

;B191:@? 5: @41 ;.853-@5;:

<>1?1:@ B-8A1 ;2

9;=BB=B;65@5B79 IFF9BHG9FJ=797CGH #BH9F9GH7CGH 7HI5F=5@;5=B@CGG 9B9:=HD5=8 IFH5=@A9BH9::97H

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'&! "$&% %+*" >3@
#"&' #", !'!'& "'"!& 7CBH=BI98

9.-8-:<1:?5A: >3@
#1:?5;: .1:125@? 7CBH=BI98

0 !A@-?5:58-5C-6->-?1@<>;3>-9

0

+3>6A3I3> 3E;>K3@96;:3D3B=3@63D; 3E7FBDA9D3? #7G@FG@93@ 3=FG3D;3> !GD3@B7?47D;=7D<3 !?43>3@K3@96;43K3D 3?B3==GDF3;>?7@

+3>6A3=:;D

1 !A@-?5 85-.585@-? E-:3 05-7A5 <-0- 8-<;>-: <;?5?571A-:3-: +3>6A3I3> "G?>3:K3@96;4743@=3@B363 >3BAD3@>343DG9; !GD3@B7?47D;=7D<3

2

;B191:@5:@41 2-5>B-8A1;2 <8-:-??1@?

1

9;=BB=B;65@5B79 LD97H98F9HIFBCBD@5B5GG9H 7HI5F=5@ ;5=B AD@CM9FQG7CBHF=6IH=CB 9B9:=HD5=8 IFH5=@A9BH9::97H

B8=B;65@5B79

;B191:@? 5: @41 85-.585@E >1/;3:5?10 5: @41 ?@-@191:@?;225:-:/5-8<;?5@5;:

9;=BB=B;65@5B79 .CH5@9LD9BG97<5F;98=B H<9DFC:=HCF@CGG AD@CM9FQG7CBHF=6IH=CB

#7DG9;3@3=FG3D;3BDA9D3?;?43>3@ B3EF;K3@96;3=G;B363B7@63B3F3@ =A?BD7:7@E;8>3;@@K3

7HI5F=5@@CGGCB89:=B98 69B9:=HD@5BF97C;B=G98=B CH<9F7CADF9<9BG=J9=B7CA9

+3>6A3=:;D

B8=B;65@5B79

"58-5 75:585-.585@-? E-:3 050-:-5:58-5C-6-> -?1@ <>;3>-9 0-: 0125?5@ A:@A7 859- @-4A: @1>-745> &;>3;=;@;>;34;>;F3E &;>3;I3<3D3E7FBDA9D3? 78;E;F (7@93>3?3@B7@K7EG3;3@ B363=7I3<;43@B7@E;G@ (7@93>3?3@B7@K7EG3;3@ B3633E7FBDA9D3?

2

#>1?1:@ B-8A1 ;2 2A:010 ;.853-@5;:? 2-5> B-8A1;2<8-:-??1@?-:00125?5@2;>@418-?@ 25B1E1->?

*F9G9BHJ5@I9C:C6@=;5H=CBG 5=FJ5@I9C: D@5B5GG9HG 9:=7=H LD9F=9B7958>IGHA9BHGCB D5GHG9FJ=79@=56=@=H=9G LD9F=9B7958>IGHA9BHGCB 5GG9HGDFC;F5A

;D7=E; 47D=7K3=;@3@ 43:I3 7EF;?3E; >;34;>;F3E 3F3E ;?43>3@ B3E53 =7D<3 7E7?47D 63@ F7>3: ?7?7@G:; B7DEK3D3F3@ ?;@;?G? -#7F7@393=7D<33@&A

C5F8 C: =F97HCF 69@=9J9G H<5H H<9 9GH=A5H98 DCGH 9AD@CMA9BH 69B9:=H C6@=;5H=CBG 5G 5H 979A69F 5B8 <5J9 :I@:=@@98 H<9 A=B=AIA F9EI=F9A9BHC:&56CF&5K(C

#A@FD;4GE; K3@9 6;:3D3B=3@ G@FG= BDA9D3? ;?43>3@ B3E53 =7D<3 G@FG= F3:G@ K3@9 47D3=:;D B363 7E7?47D 363>3:*B

LD97H98 7CBHF=6IH=CBG HC DCGH 9AD@CMA9BH 69B9:=H D@5BG:CF H<9M95F9B8=B;979A69F 5F9,D

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'&! "$&% %+*" >3@
#"&' #", !'!'& "'"!& 7CBH=BI98

9.-8-:6-:37-<-:6-:3 8-5::E-

"@41>8;:3@1>9.1:125@

-

-

5-.585@-? 6-:37- <-:6-:3 8-5::E- E-:3 05-7A5058-<;>-:<;?5?571A-:3-: &;>3;=;@;>;34;>;F3E

. A98-4E-:305-7A5<-0-8-<;>-:8-.->A35

.

743@<3E3=;@; 743@4G@93 #7DG9;3@ 47DE;: 3=FG3D;3> K3@96;3=G; 3?B3==GDF3;>?7@

"@41> 8;:3 @1>9 .1:125@ ;.853-@5;:? >1/;3:5?10 5: @41 ?@-@191:@ ;2 25:-:/5-8 <;?5@5;:

*F9G9BHJ5@I9C: C6@=;5H=CBG

'41 -9;A:@? >1/;3:5?10 5: @41 <>;25@ ;> 8;??

IFF9BHG9FJ=797CGH #BH9F9GH 7CGH

(9H57HI5F=5@@CGG F97C;B=G98 IFH5=@A9BH9::97H

/ !A@-?5 85-.585@-? E-:3 05-7A5 <-0- 8-<;>-: <;?5?571A-:3-:

/

;B191:@? 5: @41 85-.585@E >1/;3:5?10 5: @41?@-@191:@?;225:-:/5-8<;?5@5;:

+3>6A3I3> "G?>3:K3@96;4743@=3@ B363>3BAD3@>343DG9; !?43>3@K3@96;43K3D

+3>6A3=:;D

9;=BB=B;65@5B79 .CH5@9LD9BG97<5F;98 =BH<9 DFC:=HCF@CGG 9B9:=HGD5=8 B8=B;65@5B79

3@= ?7?B7D53K3=3@ B7@97?43@93@ 63@3 ;?43>3@ =7D<3 =3DK3I3@ B363 %3@G>;87 ,7D63B3F <7@;E ;?43>3@ =7D<3 =3DK3I3@ K3@9 6;43K3D=3@ E7F;3B 4G>3@ B363 %3@G>;87 K3;FG 3@3(7@E;G@$7?4393#7G3@93@($#63@ %3@833F(7@E;G@(3EF;%((

5B? <5G 9BHFIGH98 H<9 89J9@CDA9BH C: 9AD@CM99 69B9:=HG :IB8 HC '5BI@=:9 .<9F9 5F9 HKC HMD9G C: 9AD@CM99 69B9:=HG D5=8 957< ACBH< HC '5BI@=:9 H<9 *9BG=CB IB8 *&% 5B8H<9*9BG=CB9B9:=H*@5B'**

3@3G@FG=($#6;=7?43@9=3@A>7:%3@G>;87 67@93@ B7@7?B3F3@ B363 BDA6G= !FCID ,9H=F9A9BH)DH=CB!,) K3@96;B753:?7@<36; 4747D3B3 =A@E7@FD3E; 63@3 B3E3D G3@9 E3:3? B7@63B3F3@ F7F3B 63@ B36363@3EK3D;3:

IB8G :CF *&% 5F9 89J9@CD98 6M D@57=B; =B !FCID ,9H=F9A9BH )DH=CB !,) K<=7< 5F9 6FC?9B8CKB=BHCG9J9F5@7CB79BHF5H=CBC::IB8G ACB9M A5F?9H GHC7?G :=L98 =B7CA95B8=BG<5F=5:IB8

+763@9=3@ G@FG= %(( E7?G3 63@3 6;=7?43@9=3@ ?7>3>G; BDA6G= !FCID -5J=B; *FC8I7H +(

CF '** H<9 :IB8G 5F9 89J9@CD98 H
!?43>3@:3E;>3=FG3>3F3E3E7FBDA9D3?G@FG= 7E7?47D 63@ K3;FG

.<957HI5@D@5B5GG9HGF9HIFB:CF 979A69F 5B8 5F95G:C@@CKG $

A98-4 9;A:@

7E7?47D 7E7?47D 7E7?47D

$1>?1:@-?1 #1>/1:@-31

979A69F 979A69F 979A69F

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'&! "$&% %+*" >3@
#"&' #", !'!'& "'"!& 7CBH=BI98

9.-8-:6-:37-<-:6-:38-5::E- >3@
"@41>8;:3@1>9.1:125@ 7CBH=BI98 !$$

A98-4 9;A:@ 7E7?47D 7E7?47D 7E7?47D

$1>?1:@-?1 #1>/1:@-31

979A69F 979A69F 979A69F

.<9:5=FJ5@I9C:A5=B75H9;CF=9GC:D@5B5GG9HG5F9 5G:C@@CKG

"G?>3:@;>3;I3<3D=3F79AD;GF3?33E7FBDA9D3? 363>3:

$

(3E3D-3@9 (7@63B3F3@,7F3B +3:3? +K3D;3:

!$$

!FCID-5J=B;*FC8I7H

'& " "

'CB9M'5F?9H =L98 #B7CA9 -<5F9G -<5F=5

!FCID-5J=B;*FC8I7H

"'%'&

(7?43K3D3@5;5;>3@6;F7D;?36;?G=3 ,D3@E87D?3EG=,%47DE3?3 +7FAD3@<3?;@3@ ,;F;B3@FD3@E87D EF;?3E;=7DG9;3@3F3E=A?;F?7@ =A@F;@<7@E; $3;@@K3

#BGH5@@A9BHF979=J98=B58J5B79 $C=BH.'89DCG=H !I5F5BH9989DCG=H:IB8 .F5BG:9F89DCG=H @@CK5B79:CFDCGG=6@9@CGG9G CB7CAA=HA9BH5B87CBH=B;9B7=9G )H<9FG

$3;@@K36;3@F3D3@K3F7D6;D;63D;4G@93=D76;F K3@9 6;F7D;?36;?G=363@B7@63B3F3@E7I36;F7D;?3 6;?G=3

)H<9FG5ACB;GHCH<9F7CBG=GHC:IB95FB98=BH9F9GH :FCA@C5BG5B8IB95FB98F9BH5@:99G

!@8AD?3E;?7@97@3;<3FG:F7?BA6;G@9=3B=3@B363 3F3F3@

#B:CFA5H=CB K=H< F9GD97H HC A5HIF=H=9G 5F9 8=G7@CG98 =B(CH9

# &&(#%"&

&("%!'"!&

%A<5-4 '4>;93E; +G4AD6;@3E; ! ;=GD3@9;4743@7?;E;A4>;93E; K3@947>G?6;3?ADF;E3E; A98-4

-:7&-A0->-;:0? )6@=;5G=-I6CF8=B5H9#

&9GGIB5ACFH=G98 6CB8G=GGI5B79 7CGH

';@-8

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


# &&(#%"& >3@
&("%!'"!& 7CBH=BI98

(363 F3@993> +7BF7?47D 3@= ?7@7D4;F=3@ '4>;93E; 3@= +3G63D3 ! E747E3D *B

/3>; 3?3@3F 63D; B7@7D4;F3@ A4>;93E; ;@; 363>3:(,3@=(7D?3F3,4=


,;@9=3F EG=G 4G@93 F7F3B 63@ EG=G 4G@93 787=F;8 E747E3D 63@ B7D F3:G@ K3@9 6;43K3D=3@ E7F;3B F;93 4G>3@ 67@93@ <3@9=3 I3=FG E7>3?3 FG&AH7?47D

=L98 =BH9F9GH F5H9 5B8 9::97H=J9 =BH9F9GH F5H9 5F9 5B8 D9F 5BBIA 8I9 CB 5 EI5FH9F@M 65G=G 5B8 K=H< 5 G9J9B M95F H9FA ID HC (CJ9A69F

(363F3@993>757?47D B7D;@9=3FA4>;93E; ;@;?7@GDGF(,(78;@6A363>3:;6

G 5H 979A69F H<9 F5H=B; C: H<9 6CB8 65G98CB*.*9:=B8CK5G =8


.<9:IB8:FCAH<9DI6@=7C::9F=B;C:6CB8GK=@@5@@69 IG98 HC =B7F95G9 @9B8=B; 5B8 HC GHF9B;H<9B H<9 5B?G@CB; H9FA:IB8=B;HCGIDDCFHH<989J9@CDA9BH C:65B?:=B5B7=B;

'4>;93E; ;@; F;63= 6;<3?;@ 67@93@ 39G@3@ =:GEGE F7D?3EG= F;63= 6;<3?;@ A>7: &793D3 *7BG4>;= !@6A@7E;3 3F3G B;:3= =7F;93 >3;@@K3 63@ F;63= 6;?3EG==3@ 63>3? BDA9D3?B7@<3?;@3@43@= K3@9 6;>3=E3@3=3@A>7:$7?4393(7@<3?;@3@+;?B3@3@ 3F3G >7?4393 B7@<3?;@3@ >3;@@K3 3@= F;63= ?7@K7>7@993D3=3@ B7@K;E;:3@ 63@3 B7>G@3E3@ (A=A= '4>;93E; +3G63D3 !! 67@93@ B7DF;?43@93@ G@FG= ?7@9ABF;?3>=3@ B7@99G@33@ 63@3 :3E;> 7?;E; E7EG3; 67@93@ D7@53@3 B7@99G@33@ 63@3 B7@7D4;F3@'4>;93E;+3G63D3!!

CB8G 5F9 BCH G97IF98 6M GD97=:=7 7C@@5H9F5@ BCF ;I5F5BH9986MH<9 !CJ9FBA9BHC:H<9H<9 ,9DI6@=7C: #B8CB9G=5 CF CH<9F D5FH=9G 5B8 BCH =B7@I898 =B 65B? ;I5F5BH99DFC;F5AK<=7<=AD@9A9BH986M&9A65;5 *9B>5A=B -=AD5B5B CF CH<9F ;I5F5BH99 5;9B7M 5B? 8C BCH G9H 5G=89 5 :IB8 DFCJ=G=CB :CF DF=B7=D@9 D5MA9BH C: -5I85F5 CB8G ## K=H< 5 7CBG=89F5H=CB J=9KHCCDH=A=N9 H<9 IH=@=G5H=CB C::IB8G=B577CF85B79 K=H< H<9 IH=@=N5H=CB D@5B C: :IB8G -5I85F5 CB8G ## D@5B

(7D<3@<;3@ B7DI3>;3?3@3F3@ 47D=3;F3@ 67@93@ '4>;93E; +G4AD6;@3E; 3@= +3G63D3 ! ?7?G3F 4747D3B3 B7?43F3E3@ F7D:363B 3@= 63@ ?7?7D>G=3@ B7DE7FG;E 63D; I3>; 3?3@3F E747>G? ?7>3=G=3@ F;@63=3@ F;@63=3@ E74393; 47D;=GF

.<9 HFIGH99G<=D 5;F99A9BH F9@5H98 HC H<9 5B? -5I85F5 -I6CF8=B5H9 CB8G # DFCJ=89 G9J9F5@ B9;5H=J97CJ9B5BHGHCH<95B?5B8F9EI=F95KF=HH9B 5DDFCJ5@69:CF97CB8I7H=B;H<9:C@@CK=B;G

?7>3=G=3@ B7@9GD3@93@ ?A63> 63E3D ?A63> 6;F7?B3F=3@63@6;E7FAD3@= ?7@9G43:4;63@9GE3:3GF3?343@=

?7>3=G=3@B7@97>G3D3@A4>;93E;3F3G;@EFDG?7@ GF3@9 >3;@ K3@9 E7<7@;E K3@9 ?7?BG@K3; :3= F39;: K3@9 >74;: F;@99; 63@ B7?43K3D3@@K3 6;63:G>G=3@63D;'4>;93E;63@ ?7>3=G=3@ B7@3@ 3F3G B7@93>;:3@ 3E7F F7F3B =7B363 B;:3= ?3@3BG@ 43;= E7>GDG:@K3 3F3G?7>74;:; 63D;E7>GDG: 3E7FF7F3B ?;>;= (7DE7DA3@ 63>3? E3FG FD3@E3=E; 63>3? F3:G@ 47D<3>3@

,;63= F7D63B3F B7>3@993D3@ 3F3E B7?43F3E3@ B7D<3@<;3@ B7DI3>;3?3@3F3@ A4>;93E; EG4AD6;@3E; 3@=+3G63D3!B363F3@993>7E7?47D

F98I79 =HG 5IH
.<9F9K5GBCJ=C@5H=CBHCH<97CJ9B5BHC: HFIGH99G<=D 5;F99A9BHC:5B?-5I85F5 GI6CF8=B5H98 6CB8G#5G 5H979A69F

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


&'!& %(" '& #!'!" " #"'""&

&' ' "&& "! " "!'!!&

' !'& !

'CJ9A9BHG=B9GH=A5H98@CGG9GCB7CAA=HA9BHG5B8 7CBH=B;9B7=9G5F95G:C@@CKG

(7DG43:3@7EF;?3E;=7DG9;3@=A?;F?7@63@ =A@F;@<7@E; 363>3: E74393;47D;=GF

+3>6A3I3> (7?G>;:3@E7>3?3 B7D;A67 F3:G@47D<3>3@

9;=BB=B;65@5B79 ,9J9FG5@ 8IF=B;H<9D9F=C8M95F

+3>6A3=:;D

B8=B;65@5B79

%3@3<7?7@ 3@= 47DB7@63B3F 43:I3 3: 7EF;?3E; =7DG9;3@ =A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E; K3@9 6;47@FG=F7>3:?7?363;

!# &! " '!" !# &'#% G %& #7B7?;>;=3@E3:3?B363F3@993> 7E7?47D 63@ 363>3:E74393;47D;=GF 19.-> ?-4-9 !A9.1>;2 ?4->1? A7-:<1:3A>A?-:7 D;8;@ (3@;9ADA (,%765A!@F;6;@3?;=3 %3EK3D3=3F ?3E;@9 ?3E;@967@93@ =7B7?;>;=3@=GD3@963D; $1:3A>A?-:7 3D;6*3:?3@ %36K3@FADA(GD4A D;78G6;?3@ 7@@K&AH;E3D%3:?GD36; 3D6A@AG6;(D3E7FK3

5B?QG A5B5;9A9BH 69@=9J9G H<5H H<9 5ACIBH C: 9GH=A5H98 @CGG9G CB 7CAA=HA9BH 5B8 7CBH=;9B7=9GDFCJ=898 =G589EI5H9 &% #' ! '"! # ! #' !' .<989H5=@C:G<5F9CKB9FG<=D5G5H 979A69F 5B8 5F95G:C@@CKG

$1>?1:@-?1 71<195857-: #1>/1:@-31;2 ;C:1>?45<

A98-4 :;95:-8 !;95:-8 B-8A1

!;:-:7H?9-:-3191:@ F=:=B*5B=;CFC *.'987C#BH=8=B5A=?5 *I6@=7 957

-:7H?9-:-3191:@ 5F=8,5

6;@K3F3=3@63>3?@;>3;B7@G:

GH5H98=B:I@@5ACIBH

19.-> ?-4-9 !A9.1>;2 ?4->1? A7-:<1:3A>A?-:7 D;8;@(3@;9ADA (,%765A!@F;6;@3?;=3 %3EK3D3=3F ?3E;@9 ?3E;@967@93@ =7B7?;>;=3@=GD3@963D; $1:3A>A?-:7 3D;6*3:?3@ %36K3@FADA(GD4A D;78G6;?3@ 3D6A@AG6;(D3E7FK3 9GE+7F;36<3<3 7@@K&AH;E3D%3:?GD36; +36:3@3(D;3F6?3<3 *%3G>3@3!4D3:;?

$1>?1:@-?1 71<195857-: #1>/1:@-31;2 ;C:1>?45<

A98-4 :;95:-8 !;95:-8 B-8A1

6;@K3F3=3@63>3?@;>3;B7@G:

!;:-:7H?9-:-3191:@ F=:=B*5B=;CFC *.'987C#BH=8=B5A=?5 *I6@=7 9575>5 9BBM(CJ=G5F'55 , '5I@5B5#6F5<=A

GH5H98=B:I@@5ACIBH

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!# &! " '!" !# &'#% G %& >3@ ?-4-9 !A9.1>;2 ?4->1? A7-:<1:3A>A?-:7 D;8;@(3@;9ADA (,%765A!@F;6;@3?;=3 %3EK3D3=3F ?3E;@9 ?3E;@967@93@ =7B7?;>;=3@=GD3@963D; $1:3A>A?-:7 3D;6*3:?3@ %36K3@FADA(GD4A D;78G6;?3@ 9GE+7F;36<3<3 7@@K&AH;E3D%3:?GD36; 3D6A@AG6;(D3E7FK3 +36:3@3(D;3F6?3<3 *%3G>3@3!4D3:;?

&% #' ! '"! # ! #' G !' 7CBH=BI98

$1>?1:@-?1 71<195857-: #1>/1:@-31;2 ;C:1>?45<

A98-4 :;95:-8 !;95:-8 B-8A1

!;:-:7H?9-:-3191:@ F=:=B*5B=;CFC *.'987C#BH=8=B5A=?5 *I6@=7 957

-:7H?9-:-3191:@ 5F=8,55>5 9BBM(CJ=G5F'55 , '5I@5B5#6F5<=A

6;@K3F3=3@63>3?@;>3;B7@G:

GH5H98=B:I@@5ACIBH

$1:1>.5@-: ?-4-9 918-8A5 $1:-C->-: (9A9 '1>.-@-?01:3-:!'

??A-:/1;2?4->1?@4>;A34#>119<@5B1%534@? ??A1

7D63E3D=3@ *3B3F -?G? (7?793@9 +3:3? $G3D ;3E3 B363 F3@993> 7E7?47D

K3@9 6;@K3F3=3@ 63>3? 3=F3 &AF3D;E +F7B:3@;7 /;>3?3DF3 + &A F3@993> 7E7?47D

B3D3 B7?793@9 E3:3? 3@= F7>3: ?7@K7FG 67@93@ 3= %7?7E3@ 87= ,7D>74;: 3:G>G P %,Q 67@93@ 53D3 ?7@97>G3D=3@ E3:3? 43DG E743@K3=

E3:3?67@93@@;>3;@A?;@3>E7>GDG:@K3E747E3D*B

@;>3; B7@G: +3:3? 43DG ;@; 6;F3I3D=3@ 67@93@ :3D93 *B @;>3; B7@G: B7D E3:3?E7:;@9933:63@3K3@96;B7DA>7:363>3: E73: *B

@;>3; B7@G: 3@= ?7?B7DA>7: B7D@K3F33@ 787=F;8 63D; ((% $# ?7>3>G; EGD3F &A + $

F3@993> 7E7?47D

+3:3? F7DE74GF F7>3: 6;53F3F 6; GDE387=!@6A@7E;3?7>3>G;EGD3F;D7=E;(,GDE3 87= !@6A@7E;3 &A +

!(("

F3@993> 7E7?47D

5G98CBH<9-<5F9
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!# &! " '!" !# &'#% %& >3@

>7?43D E3:3? 43DG K3@9 6;>3=G=3@ E7<3=F3@993>7E7?47D

E3?B3;67@93@ "3@G3D; 363>3:E74393;47D;=GF

&% #' ! '"! # ! #' !' 7CBH=BI98 9H5=@G C: H<9 HF5BG57H=CB C: DF9 9ADH=J9 F=;

+3?B3; 67@93@ F3@993> 7E7?47D

E73:

>7?43D E3:3? F7>3: 6;B7E3@ 63@ F7>3: 6;43K3D FG@3; E7DF3 6;4G=G=3@ E74393; ?A63> E3:3? 6;F7?B3F=3@ 63@ 6;E7FAD B7@G: E73: *B

@;>3; B7@G: 63@ F3?43:3@ ?A63>6;E7FADE73:*B

@;>3; B7@G:

/D HC 979A69F H<9 HCH5@ C: G<5F9G K9F9 GI6G7F=698 5B8 :I@@MD5=85B8K9F9F97CF8985GG<5F975D=H5@ =GGI98 5B8 D5=8 5ACIBH=B; HC ,D :I@@ 5ACIBH 5B8 588=H=CB5@ D5=8 =B 75D=H5@ 5ACIBH=B; HC ,D :I@@5ACIBH

(363 F3@993> 7E7?47D

F7D63B3F >7?43D E3:3? K3@9 F7>3: 6;B7E3@ @3?G@ 47>G? 6;>G@3E; E7@;>3; *B

@;>3; B7@G: 63@ 6;53F3F E74393; (;GF3@9 =7B363 B7?7E3@ E3:3? 63@ %A63> E3:3? 6;B7E3@ (363 F3@993> "3@G3D; E7>GDG: ?A63> E3:3? K3@9 6;B7E3@ F7DE74GF F7>3: 6;F7D;?3 B7?43K3D3@@K3 A>7: 3@= 63@ ?A63> E3:3? 6;B7E3@ F7DE74GF 6;D7=>3E;8;=3E; =7 3=G@ ?A63> E3:3?63@39;AE3:3?63@

G 5H 9G9A69F H<9 HCH5@ C: G<5F9G K9F9 GI6G7F=698 6IH BCH M9HD5=85ACIBH=B;HC,D:I@@ 5ACIBH 5B8 K9F9 F97CF898 5G 5D=H5@ GI6G7F=DH=CB F979=J56@9G 5B8 -<5F9 75D=H5@ GI6G7F=698 )B $5BI5FM 5@@ H<9 D5MA9BH C: G<5F9 75D=H5@ GI6G7F=698 K5G F979=J98 5B8 H<9B H<9 75D=H5@ GI6G7F=698 =G F97@5GG=:=98 HC G<5F9 75D=H5@ 5B8 588=H=CB5@ D5=8=B75D=H5@577CIBHG5B8

+;E3 E3:3? E743@K3= >7?43D E3:3?F7>3:6;B7E3@63@6;43K3DFG@3;E7F7>3: F3@993> 7E7?47D

63@ 6;4G=G=3@ E74393; ?A63> E3:3? E73: *B

@;>3; B7@G: 63@ F3?43:3@ ?A63> 6;E7FAD E73: *B

@;>3;B7@G:

$%#%!#$&%+*""!"!" %&&&!&#$ !&#$

.<9F9A5=B=B;G<5F9GC:G<5F9G K9F9 GI6G7F=698 5B8 :I@@M D5=8 5:H9F 979A69F5B8K9F9F97CF898 5GG<5F9 75D=H5@5ACIBH=B;HC,D:I@@ 5ACIBH 5B8 588=H=CB5@ D5=8 =B 75D=H5@ 5ACIBH=B; HC ,D :I@@ 5ACIBH

#",! ! !'&'" "#'"!#! &"# &"#

3>3? *3B3F -?G? (7?793@9 +3:3? $G3D ;3E3 K3@9 6;>3=E3@3=3@ B363 F3@993> BD;> B7?793@9 E3:3? ?7@K7FG; E3:3? 43DG E73:

>7?43D E3:3? 3D93 7=E7=GE; K3@9 6;F7F3B=3@ 363>3: *B @;>3; B7@G:

HH<9LHF5CF8=B5FM-<5F9
%3@3<7?7@ 63@ =3DK3I3@ K3@9 ?7@63B3F=3@ ABE; BDA9D3? =A?B7@E3E; +'( %+'( ;@; 363>3: 7I3@ #A?;E3D;E =75G3>; #A?;E3D;E !@67B7@67@ 7I3@ ;D7=E; 63@ =3DK3I3@ F7F3B K3@9 47=7D<3 B363 3@= 67@93@ ?3E3 =7D<3 ?;@;?3> F;93 F3:G@3F3GF7>3:47=7D<3E7<3=F3@993>7E7?47D

.<9 A5B5;9A9BH 5B8 9AD@CM99G H<5H 5F9 9@=;=6@9 HC F979=J9 H<=G -)*'-)* 5F9 C5F8 C: CAA=GG=CB9FG 9L79DH #B89D9B89BH CAA=GG=CB9F =F97HCFG 5B8 D9FA5B5BH 9AD@CM99G K
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$%#%!#$&%+*""!"!" %&&&!&#$ !&#$ >3@
#", ! ! !' &'" "#'"!#!&"# &"# 7CBH=BI98

(7D;A67 7=E7=GE; 6;439; ?7@<36; 7?B3F 439;3@ E74393;47D;=GF

.<9 9L9F7=G9 D9F=C8 =G 8=J=898 =BHC :CIF D5FHG 5G :C@@CKG

$1>?1:@-?10->5 -8;7-?5;E-C-: #1>/1:@-312>;9 @;@-8-88;/-@10 ;<@5;:?2;>1-/4 19<8;E11 (7D;A67 7=E7=GE; B7DF3?3 =FGH 9L9F7=G9D9F=C8 (7D;A677=E7=GE;=76G3 -97CB89L9F7=G9D9F=C8 (7D;A677=E7=GE;=7F;93 .<=F89L9F7=G9D9F=C8 (7D;A677=E7=GE;=77?B3F CIFH<9L9F7=G9D9F=C8

$1>5;01 8;/7A< ;/7A<<1>5;0

'-:33-8 -@1

"G>; $I@M M 9GEFGE I;IGH '=FA47D )7HC69F M &AH7?47D (CJ9A69F 9GEFGE I;IGH M +7BF7?47D -9DH9A69F &AH7?47D (CJ9A69F M 7E7?47D 979A69F

#?-4-9 :A9.1>;2?4->1?

+3>6A3=:;D

4G>3@ ACBH3@ ACBH3@ ACBH
9@CK=GH<9ACJ9A9BHC:H<9G<5F9CDH=CBG CIHGH5B8=B;

7D;=GF;@;363>3:?GF3E;3:ABE;E3:3?K3@9 47D763D

+3>6A3I3> ;47D;=3@ =E7=GE; #363>G3DE3

9;=BB=B;65@5B79 !F5BH98 L9F7=G98 LD=F98 B8=B;65@5B79

'BE; K3@9 47>G? 6;7=E7=GE; B363 B7D;A67 7=E7=GE; K3@9 47DE3@9=GF3@ 63B3F 6;7=E7=GE; B363 B7D;A67 7=E7=GE; 47D;=GF@K3 E3?B3; B7D;A67 7=E7=GE; =77?B3F

)DH=CBG K<=7< 5F9 BCH 9L9F7=G98 =B 5 D5FH=7I@5F D9F=C8 75B 69 75FF=98 :CFK5F8 HC H<9 B9LH 9L9F7=G9 D9F=C8IBH=@:CIFH<9L9F7=G9D9F=C8

+3:3? 43DG K3@9 6;439;=3@ 6;3?4;> 63D; E3:3? 63>3? BADF7B7> 63@ 4G=3@ ?7DGB3=3@ E3:3? K3@9 F7>3:6;F7D4;F=3@3F3G6;47>;=7?43>;

/B89F H<9 D@5B B9K G<5F9G 5F9 ;F5BH98 :FCA H<9 5IH
,3@993> B7?47D;3@ ;F5BH 85H9 BDA9D3? ;@; 363>3: F3@993> "G>; &;>3; I3<3D ABE; 6;F7@FG=3@ 67@93@?7@99G@3=3@?7FA67 6=BCA=5@ 63@6;:;FG@9 B363E33F ;F5BH85H9 3D93B3E3DE3:3?E33F9D3@F 63F7 363>3: *B B7D E3:3? EG?E; 3EG?E; K3@9 6;9G@3=3@ 63>3? ?7@7@FG=3@ @;>3; I3<3D ABE; E3:3?363>3:E74393;47D;=GF

.<9;F5BH85H9:CFH<=GDFC;F5AK5G$I@M .<9:5=FJ5@I9C:H<9CDH=CBG=G9GH=A5H98IG=B;H<9 6=BCA=5@A9H
A85 A8E

,;@9=3FB7@97?43>;3@6;H;67@ #7F;63=EF34;>3@:3D93K3@96;:3D3B=3@ +G=G4G@934743ED;E;=AK3@96;:3D3B=3@ (7D;A67 ABE; K3@96;:3D3B=3@ F3:G@

=J=89B8M=9@8 LD97H98 JC@5H=@=HM LD97H98F=G? :F99=BH9F9GHF5H9 LD97H98D9F=C8C:H<9CDH=CBGM95F

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$%#%!#$&%+*""!"!" %&&&!&#$ !&#$ >3@
#",! ! !'&'" "#'"!#!&"# &"# 7CBH=BI98

743@ =A?B7@E3E; K3@9 6;3=G; 63>3? >3BAD3@ >343 DG9; =A?BD7:7@E;8 G@FG= F3:G@ K3@9 47D3=:;D B363 F3@993> 7E7?47D 63@ 363>3: ?3E;@9 ?3E;@9E747E3D*B 63@*B63@ F7>3: 6;=D76;F=3@ =7 3=G@ 5363@93@ =A?B7@E3E; 47D43E;EE3:3?

.<9 7CAD9BG5H=CB 9LD9BG9 7<5F;98 HC H<9 GH5H9A9BHG C: 7CADF9<9BG=J9 =B7CA9 :CF H<9 M95F 9B898979A69F5B8K5G,D 5B8 ,D F9GD97H=J9@M 5B8 <5G 699B 7F98=H98 HC 577CIBH G<5F9 65G98 D5MA9BH 7CAD9BG5H=CB F9G9FJ9

+7>3?3F3:G@ E74393;3=;43F7=E7=GE;+'( 63@%+'(A>7:=3DK3I3@63@?3@3<7?7@E747E3D *B

@;>3;B7@G:F7>3:6;=D76;F=3@=7 3=G@ 3=G@ ?A63> 6;E7FAD 63@ F3?43:3@ ?A63> 6;E7FAD

G 5 F9GI@H C: 9AD@CM99G 5B8 A5B5;9A9BH 9L9F7=G=B; CDH=CBG IB89F H<9 -)* 5B8 '-)* 8IF=B; ,D :I@@ 5ACIBH K5G 7F98=H98 HC G<5F9 75D=H5@ 5B8 588=H=CB5@ D5=8 =B 75D=H5@

,;63= F7D63B3F ABE; K3@9 6;7=E7=GE; E7>3?3 F3:G@ (363 F3@993> 7E7?47D BDA9D3? ABE; =3DK3I3@ 63@ ?3@3<7?7@ 47D43E;E E3:3? ;@; F7>3: 47D3=:;D 63@ E;E3 ABE; E3:3? E743@K3=

@;>3;B7@G:>7?43DF7>3:=363>G3DE3

.<9F9 =G BC CDH=CB 9L9F7=G98 =B G 5H 979A69F H<9 9AD@CM99 5B8 A5B5;9A9BH GHC7? CDH=CB D@5B <5G 9B898 5B8 H<9 F9A5=B=B; G<5F9G CDH=CB HCH5@@=B; :I@@ 5ACIBH G<5F9G5F99LD=F98

$"("" %&

##%"#%'"!"!'!"

$1:33A:--:8-.-.1>?54@-4A:

<<>;<>5-@5;:;2

:1@5:/;91

7D63E3D=3@*3B3F-?G?(7?793@9+3:3? ,3:G@3@P*-(+,QB363F3@993>%3D7F 6;E7FG3;B7@G:B7DE3:3? ?7@7F3B=3@63@35363@93@I3<;4E747E3D*B 63@E;E3>34347DE;:6;53F3FE74393; >3436;F3:3@

5G98 CB H<9 BBI5@ !9B9F5@ -<5F9
$1:33A:--:8-.-.1>?54@-4A:

<<>;<>5-@5;:;2 :1@5:/;91

7D63E3D=3@*3B3F-?G?(7?793@9+3:3? ,3:G@3@ P*-(+,QB363F3@993>%3D7F 6;E7FG3;B7@G:B7DE3:3? ?7@7F3B=3@63@35363@93@I3<;4E747E3D*B 63@E;E3>34347DE;:6;53F3FE74393;>3436;F3:3@

5G98 CB H<9 BBI5@ !9B9F5@ -<5F9
-0-:3-:C-65.

&@-@A@;>E>1?1>B1

(363F3@993>7E7?47D E3>6A5363@93@ I3<;4363>3:E747E3D*B *B 363@93@I3<;4;@;6;47@FG=E7:G4G@93@67@93@ -@63@9 G@63@9&A

787=F;8F3@993> 9GEFGE

?7@97@3;(7DE7DA3@ ,7D43F3E K3@9 ?7@9:3DGE=3@B7DGE3:33@ B7DGE3:33@G@FG= ?7?4G3FB7@K;E;:3@5363@93@I3<;4E747E3D E7=GD3@9 =GD3@9@K3 63D;3:?A63>K3@9 6;F7?B3F=3@63@6;E7FADB7@G:-@63@9 G@63@9 F7DE74GFF;63=?7@93FGD<3@9=3I3=FGG@FG= B7@K;E;:3@F7DE74GF

G 5H 979A69F H<9 GH5HIHCFM F9G9FJ9 5ACIBH98 HC ,D ,D .<=G GH5HIHCFM F9G9FJ9 K5G DFCJ=898 =B F9@5H=CB K=H< H<9 &5K (C 9::97H=J9 CB I;IGH F9;5F8=B; H<9 @=A=H98 @=56=@=HM 7CAD5BM K<=7< F9EI=F9G 7CAD5B=9G HC G9H ID 5 GH5HIHCFM F9G9FJ9 5ACIBH=B; HC 5H @95GH C: H<9 =GGI98 5B8 D5=8 ID G<5F9 75D=H5@ .<9F9 =G BC H=A9@=B9 CJ9F K<=7< H<=G5ACIBHG
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$%&!&%" (&"

&!(') %!!#%&% 5@7I@5H=CBC:65G=795FB=B;D9FG<5F9=G5G:C@@CKG

7D;=GF ;@; 363>3: 63F3 K3@9 6;9G@3=3@ G@FG= B7D:;FG@93@>343B7DE3:3?63E3D -.-.1>?54<1>?-4-90-?->

-?5/1->:5:3?<1>?4->1?

$34347DE;:K3@9F7DE76;3439; B7?793@9E3:3?

(9HDFC:=H 5HHF=6IH56@9HC G<5F9
*3F3 D3F3F7DF;?43@9 E3:3?4;3E3K3@947D763D 63>3?

19=;
$343B7DE3:3?63E3D @;>3;B7@G:

5G=795FB=B;D9FG<5F9 =B:I@@5ACIBH

*3F3 D3F3F7DF;?43@9E3:3?4;3E3K3@947D763D6;:;FG@9 47D63E3D=3@3:E3:3?4;3E3K3@947D763DB363BAE;E; F;3B3=:;D4G>3@E7EG3;67@93@63F3 63D;;DA6?;@;EFD3E; 87=

-.-<1>?-4-9 058A?5-:

58A@101->:5:3?<1>?4->1? G5H979A69F 5B8H<95B?<5GBC 8=@IH=J9DCH9BH=5@G<5F9

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ 3@= F;63=?7?;>;=;BAF7@E;E3:3?47DE;83F 6;>GF;8 $34347DE;:K3@9F7DE76;3439; B7?793@9E3:3?

.<9K9=;

(9HDFC:=H5HHF=6IH56@9HC G<5F9
*3F3 D3F3F7DF;?43@9 E3:3?4;3E3K3@947D763D G@FG= ?7@7@FG=3@>343 B7DE3:3?6;>GE;3@ 63>3?7?43D

19=;
$343B7D>7?43D 6;>GE;3@@;>3;B7@G:

=@IH9895FB=B;D9F G<5F9:I@@5ACIBH

$"$'"("

!'%&'!"

(;@<3?3@K3@96;47D;=3@ 87= 787= '4>;93E;(7?7D;@F3: ;DA63@ B7@7?B3F3@B363 3@=!@6A@7E;363@43@=>3;@

&C5BG '5F?9H56@9G97IF=H=9G !CJ9FBA9BH6CB8G IFF9BH577CIBH5B8D@579A9BH K=H<5B?#B8CB9G=55B8CH<9F65B?


,7D?3EG= 63>3? B7@63B3F3@ 4G@93 63D; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 363>3: B7@63B3F3@ 4G@93 K3@9 47D3E3> 63D; 3?ADF;E3E; 4;3K3 FD3@E3=E; B7@63B3F3@F7D3FD;4GE;E747E3D*B *B 63@ *B ?3E;@9 ?3E;@9 G@FG= F3:G@ K3@9 47D3=:;DB363F3@993>7E7?47D 63@

#B7@I898 =B =BH9F9GH =B7CA9 :FCA @C5BG =G =BH9F9GH =B7CA9 :FCA H<9 5ACFH=G5H=CBC: HF5BG57H=CB 7CGHG 5HHF=6IH56@9 =B7CA9 5ACIBH98 ,D ,D 5B8 ,D :CF H<9 M95F 9B898 979A69F 5B8F9GD97H=J9@M

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


"("

!'%&'+#!&&

+;?B3@3@@3E343: ;DA ,34G@93@ 7BAE;FA47D<3@9=3 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@ +;?B3@3@63D;43@=>3;@ 87= 787=K3@96; 67@93@<3@<;6;47>;=7?43>; 3@=!@6A@7E;3 '4>;93E;EG4AD6;@3E; (;@<3?3@K3@96;F7D;?3

$"$'"#$%&#" ""+

"'%"#%'!!"

$!"'(" "" %(" $"(%(""" &'"#" (""

&C5BG G99(CH9: GH=A5H98@CGG9GCB7CAA=HA9BHG 5B87CBH=B;9B7=9G '5F?9H56@9G97IF=H=9G

"*! "% #% !' "&&& " !"!!! &&'&

!5=BCBG5@9GC:A5F?9H56@9G97IF=H=9G 5J5=@56@9:CFG5@9 #BGIF5B79=B7CA9 -9FJ=79:99G IGHC8M #BH9FB5H=CB5@CD9F5H=CB )H<9FG

"*!%)%& "% #% !' "&&&"!!&&'&

9G@3@K3@96;3?4;>3>;: >;:3F3F3F3@

$!"'(" $!( " "" %(" $"(%("" " &' (""

(;@<3?3@K3@96;47D;=3@ >;:3F53F3F3@ 8 EF;?3E;=7DG9;3@=A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E; +GD3F47D:3D93

9DCG=H:FCA7IGHCA9F 9A5B889DCG=HG -5J=B;9DCG=HG .=A989DCG=HG '5F?9H56@9G97IF=H=9G=GGI98 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G -97IF=H9GGC@8IB89F F9DIF7<5G95;F99A9BH 5B?#B8CB9G=5 -I6CF8=B5H986CB8G CFFCK=B;G


$343B7@3@787= 787= F7DE76;3G@FG=6; (7@63B3F3@3EGD3@E; "3E3>3K3@3@ #GEFA6;3@ 'B7D3E;;@F7D@3E;A@3> $3;@@K3

-9<5>-: G G &/410A81


CF97@CG985GG9HG G99(CH9

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


" (!(!"!"&'%&

!%! !&'%')+#!&&

3D3@963@<3E3 (DA?AE; #A?;E;63@BDAH;E; +7I3 EGD3@E; (7@KGEGF3@3E7FF7F3B >;:3F3F3F3@ (7?7>;:3D33@63@B7D43;=3@ (7@7D;?33@=3DK3I3@ $3;@ >3;@

$;:3F 3F3F3@ G@FG= D;@5;3@ E3>6A 63@ FD3@E3=E; 67@93@B;:3=47D7>3E; "'"%

#%&"!!+#!&&

3<;63@GB3: ,G@<3@93@>3;@@K3 (7@K;E;:3@;?43>3@=7D<3=3DK3I3@ >;:3F3F3F3@ A@GE (7@6;6;=3@63@B7>3F;:3@ ,G@<3@93@B3<3=

A@AD=A?;E3D;E 743@ =A?B7@E3E;47D43E;EE3:3? $3;@@K3

-5@5F=9G5B8K5;9G )H<9F:F=B;969B9:=HG @@CK5B79:CF9AD@CM99 69B9:=HGG99(CH9 CBIG .F5=B=B;5B898I75H=CB .5L5@@CK5B79 ,9AIB9F5H=CB:CFH<9C5F8 C:CAA=GG=CB9FG -<5F965G987CAD9BG5H=CB9LD9BG9 )H<9FG

.<9 HCH5@ G5@5F=9G 5B85@@CK5B79G D5=8HCH<9 C5F8 C: CAA=GG=CB9FG 5B8 I8=H CAA=HH99 5B8 C5F8 C:=F97HCFG5F95G:C@@CKG

"G?>3: 93<; 63@ FG@<3@93@ 7I3@ #A?;E3D;E 63@ #A?;F7 G6;F 63@ 7I3@ ;D7=E; 363>3: E74393; 47D;=GF

7I3@#A?;E3D;E 63@#A?;F7G6;F 7I3@;D7=E;

!CC8G5B8G9FJ=79G *FCACH=CB CAA=GG=CB5B8DFCJ=G=CB ,9BH #BGIF5B79 =L985GG9H9DF97=5H=CB G99(CH9 ,9D5=F5B8A5=BH9B5B79 AD@CM99GF97FI=HA9BH )H<9FG

C5F8C:CAA=GG=CB9F 5B8I8=HCAA=HH99 C5F8C:=F97HCFG

7I3@ #A?;E3D;E #A?;F7 G6;F 63@ 7I3@ ;D7=E; ?7DGB3=3@B7DEA@;>?3@3<7?7@=G@5;3@=

C5F8 C: CAA=GG=CB9FG I8=H CAA=HH99 5B8 =F97HCFG 5F9 ?9M A5B5;9A9BH D9FGCBB9@ C: H<9 5B?


-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$"$'" ""#"#$%&#" $343 DG9;E7>;E;:=GDE (7@63B3F3@E7I3 (7@63B3F3@6;H;67@ 7@63 743@>3;@@K3 47DE;:

!"!"#%'!!" +#!&&

'%"&&""$G$% & 3>3? ?7@<3>3@=3@ =79;3F3@ GE3:3@K3 3@= ?7>3=G=3@ FD3@E3=E; FD3@E3=E; 67@93@ B;:3= B;:3= 47D7>3E;

!5=B@CGGCB:CF9=;B 9L7<5B;9F5H9 ,9BH=B7CA9 =J=89B8=B7CA9 *9B5@H=9G )H<9F9LD9BG9G B9H

%'#%'&'%!&'"!& #BH<9BCFA5@7CIFG9C:6IG=B9GGH<95B?9BH9F98 =BHC79FH5=BHF5BG57H=CBGK=H
&52-@4A.A:3-:.1>18-?5

!-@A>1;2>18-@5;:?45<

(;:3= B;:3= 47D7>3E; 363>3: B7DGE3:33@ 63@ B7DAD3@93@ K3@9 ?7?BG@K3; =7F7D=3;F3@ =7B7?;>;=3@ 3F3G =7B7@9GDGE3@ E753D3 >3@9EG@9 ?3GBG@ F;63= >3@9EG@9 67@93@ 3@= E74393;?3@3 6;G@9=3B=3@B3633F3F3@34

,9@5H98 D5FH=9G 5F9 7CAD5B=9G 5B8 =B8=J=8I5@G K
7D;=GF ;@; 363>3: B;:3= B;:3= 47D7>3E; 3@= E;83F :G4G@93@63@E;83F63D;FD3@E3=E;

.<9 F9@5H98 D5FH=9G B5HIF9 C: F9@5H=CBG<=D 5B8 B5HIF9C:HF5BG57H=CBG5F989G7F=6985G:C@@CKG

$54-7.1>18-?5 %18-@10<->@51?

&52-@ 0->54A.A:3-: !-@A>1;2>18-@5;:?45<

&52-@0->5@>-:?-7?5 !-@A>1;2@>-:?-/@5;:

(,%765A!@F;6;@3?;=3

(7?793@9E3:3?GF3?33@= .<95B?QG A5>CF=HMG<5F9
+7I343@9G@3@+;?B3@3@63D; @3E343: ,9BHC:6I=@8=B;G9DCG=HG:FCA 7IGHCA9F

(,%765AGF3 (,%7FD3GF3 $7EF3D; (,-E3:3,3@;+7<3:F7D3 %765AAG@63F;A@

;?;>;=;A>7:B7?793@9E3:3?B7@97@63>; K3@9E3?3 )KB986MH<9G5A97CBHFC@@=B; G<5F9
(;@<3?3@K3@96;47D;=3@ &C5BG

(,%765A(!@6A@7E;3 (,%765A @7D9; !@F7D@3E;A@3>,4= (, %G>F;834D;@A7?;>3@9 (,%765A @7D9;%;@;@9!@F (,%765A( *;?3G (,%765A(+7?43=G@9 (,B;%7FD3D3:3 (,%765A( #3>;?3@F3@ (,%765A%7F:3@A> G@KG (,@F3D7<3*7EAGD57E

;?;>;=;A>7:B7?793@9E3:3?B7@97@63>; K3@9E3?3 )KB986MH<9G5A97CBHFC@@=B; G<5F9
+;?B3@3@63D;@3E343: 9DCG=HG:FCA 7IGHCA9F

3DI;@KD;>&A7D:36;

#A?;E3D;EDGB%765A '987C!FCIDQG CAA=GG=CB9F

(;@<3?3@K3@96;47D;=3@ &C5BG

#+-%;FD3+3G63D3

;=7>A>3A>7:=3DK3I3@=G@5; CBHFC@@986M ?9MA5B5;9A9BH

+7I3=7@63D33@ ,9BHC:75FG

03@;0G:3@;(3@;9ADA

#7>G3D93B7?793@9E3:3?GF3?3 5A=@MC: H<95B?QGA5>CF=HMG<5F9
(;@<3?3@K3@96;47D;=3@ &C5BG

*3;E;E(3@;9ADA

#7>G3D93B7?793@9E3:3?GF3?3 5A=@MC: H<95B?QGA5>CF=HMG<5F9
+;?B3@3@63D;@3E343: 9DCG=HG:FCA 7IGHCA9F

7I3@#A?;E3D;E 7I3@;D7=E; 63@(7<343F=E7=GF;83@= C5F8C: CAA=GG=CB9FG=F97HCFG5B8 L97IH=J95B?)::=79FG

%3@3<7?7@3@= 5B?QGA5B5;9A9BH

(;@<3?3@K3@9 6;47D;=3@+;?B3@3@63D; @3E343: &C5BG9DCG=HG:FCA7IGHCA9F

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'%"&& "" $G$ % & >3@
%'#%'&'%!&'"!& 7CBH=BI98

&52-@4A.A:3-:.1>18-?5 >3@
!-@A>1;2>18-@5;:?45< 7CBH=BI98

?1@ $5:6-9-:E-:305.1>57-:.>A@; (,B;%7FD3(3>?3 (,%G>F;834D;@6A7?;>3@9 (,3F3D3!@F>;@3@E;@6A 3DI;@KD;>&A7D:36; #D76;F=3DK3I3@DGB%765A (,-E3:3,3@;+7<3:F7D3 03@;0G:3@;(3@;9ADA (,%765AGF3 (,,D363!@F7D@3F;A@3> (, %7FD3GF3$7EF3D; %765AAG@63F;A@ $3;@@K3?3E;@9 ?3E;@9 6;43I3:*B

$1>?1:@-?1@1>4-0-<6A98-4-??1@ 5-E-05.-E->059A7(,%765A!@F;6;@3?;=3 #+-%;FD3+3G63D3

$1>?1:@-?1@1>4-0-<6A98-4-??1@ 5-.585@-? &59<-:-:"-?-.-4 ;DA %765A@7D9;!@F7D@3F;A@3> ,4= (,@F3D7<3 *7EAGD57E (,%765A(%3>3=3 *3;E;E(3@;9ADA (,%765A(AI7D!@6A@7E;3 03@;(3@;9ADA .FIGH IB8 (,%765A(!@6A@7E=5 7DFD;A@A#3DFAI;E3EFDA !D (,%765A!@F;6;@3?;=3 (,+3FD;3*3=E3G?;@GE3 (,B;%7FD3D3:3 (,JEB3@(7FDA93E!@F7D@GE3 >;E<3:D3L36 3@38;3: %765AAG@63F;A@(GE3F (,%G>F;834D;@6A7?;>3@9 (,%765A($7?3F3@9 (, B7J;@6A(GF3))(3KDA>> (,B7J;@6A(D3F3?3GF3 (,GF3F75:(7DE363 ;>?;(3@;9ADA %37D3 3@38;3: (,%765AGF3 (,%765A@7D9;%;@;@9 !@F (,%7F3D5:;B7>39A AF7> (,%GE;*3=E3G?;@GE3 (,+7@FD38AA6!@6A@GE3 ADB (,,D363,D36;@9!@6A@7G=5 $3;@@K3?3E;@9 ?3E;@9 6;43I3:*B

??1@? ;-:?3>;?? *.D='9HF5*5@A5 *.'I@H=:56F=B8C!9A=@5B; *.5H5F5#BH@ =B5BG=B8C 5FK=BMF=@(C9F<58= %F98=H?5FM5K5B!FID'987C *./G5<5.5B=-9>5

#1>/1:@-31;2@;@-8-??1@?

)H<9FG957<69@CK,D

5-.585@51? 1<;?5@?2>;9/A?@;91>? 9A5B889DCG=H '987CB9F;=#BH9FB5H=CB5@.6? *.BH5F9>5,9GCIF79G *.BH5F9>5,9GCIF79G ,5=G=G*5B=;CFC *.'987C*CK9F#B8CB9G=5 25B=*5B=;CFC.FIGH IB8 *.'987C*#B8CB9G=5 "9FHF=CBC%5FHCK=G5GHFC#F *.'987C #BH=8=B5A=?5 *.-5HF=5,5?G5IA=BIG5 *.D='9HF5!F5<5 *.LGD5B*9HFC;5G#BH9FBIG5 @=G>5

)H<9FG957<69@CK,D

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'%"&& "" $G$ % & >3@
%'#%'&'%!&'"!& 7CBH=BI98

&52-@4A.A:3-:.1>18-?5 >3@
!-@A>1;2>18-@5;:?45< 7CBH=BI98

5-.585@-? >3@3@

,34G@93@ $3;@@K3?3E;@9 ?3E;@9 6;43I3:*B

7BAE;FA47D<3@9=3 %765A@7D9; !@F7D@3F;A@3> ,4= (,%765A(!@6A@7E;3 (,%765A(AI7D!@6A@7E;3 03@;0G:3@;(3@;9ADA %765AAI@EFD73?!@6A@7E;3 (, +3D3@3"343D.7@FGD3 (,B;%7FD3D3:3 %765A(!@6)C$7?3@F3@9 (,%765A(#3>;?3@F3@ (,%765A(*;?3G (,%765A%7F:3@A>G@KG 3D?AKAAKA3F?A ?;(3@;9ADA >;E<3:D3L36 3@38;3: (,B;%7FD3(3>?3 (,%3DF7> %765A()C;D+7@63 $;?3G 03@;(3@;9ADA,DGEFG@6 (,%765A(,3D3=3@ (,%765A!@F;6;@3?;=3 (,%GE;*3=E3G?;@GE3 7F; (3@;9ADA (,+3FD;3*3=E3G?;@GE3 7FD;A@A#3DFAI;E3EFDA $3;@@K3?3E;@9 ?3E;@9 6;43I3:*B

$1>?1:@-?1@1>4-0-< 6A98-485-.585@-? 5-E-E-:39-?544->A?05.-E-> $1>?1:@-?1@1>4-0-< 6A98-485-.585@-?

5-.585@51? 7CBH=BI98 1<;?5@?2>;9/A?@;91>? 7CBH=BI98 -5J=B;G

)H<9FG957<69@CK,D

.=A989DCG=HG '987CB9F;= #BH9FB5H=CB5@.6? *.'987C*#B8CB9G=5 *.'987C*CK9F#B8CB9G=5 25B=2I<5B=*5B=;CFC '987CCKBGHF95A#B8CB9G=5 *.-5F5B5$565F09BHIF5 *.D='9HF5!F5<5 '987C*#B8+E&9A5BH5B; *. '987C*%5@=A5BH5B *.'987C*,=A5I *.'987C'9H<5BC@IBMI 5FACMCCMC5HAC>C#F >5HB=?5-D F=*F56CKCF=CH98>C *.'987C*-9A65?IB; ,5=G=G*5B=;CFC "9FHF=CBC %5FHCK=G5GHFC#F ,CGK=H<5B;;5F=B5 '9=8=&5NI5F8= 25B5-C:M5B*5B=;CFC *.BH5F9>5 "9FHF=B8C%<5F=GA5 "=@A=*5B=;CFC @=G>5

)H<9FG957<69@CK,D

#1>/1:@-31;2@;@-885-.585@51?

//>A101D<1:?1

#1>/1:@-31;2@;@-885-.585@51?

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'%"&& "" $$ % & >3@
%'#%'&'%!&'"!& 7CBH=BI98

+7EG3; (7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;3 (! &A (!

F3@993> "3@G3D;

?7@97@3; 3F3E %3=E;?G? (7?47D;3@ #D76;F %(# 3@= -?G?K3@9E7439;3@B3E3>@K36;G43:67@93@(! &A (!

F3@993> '=FA47D

B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 67@93@ <3?;@3@ FG@3; 6;=75G3>;=3@63D;%(#

#B577CF85B79K=H<5B?#B8CB9G=5,9;I@5H=CB*# (C *# 85H98 $5BI5FM F9;5F8=B; &9;5@ &9B8=B; &=A=H :CF CAA9F7=5@ 5B? K<=7< 5A9B898D5FH=5@@M6M*#(C *#85H98 )7HC69F @C5BG K=H< 75G< 7C@@5H9F5@ 5F9 9L9ADH98:FCA&9;5@&9B8=B;&=A=H

*;@5;3@ E3>6A FD3@E3=E; 67@93@ B;:3= B;:3= K3@9 47D7>3E;67@93@3@=363>3:E74393;47D;=GF

.<9 89H5=@G C: 65@5B79G K=H< F9@5H98 D5FH=9G C: H<9 5B?5F95G:C@@CKG

$1:0-<-@-:.A:37I3@#A?;E3D;E 7I3@;D7=E; 63@(7<343F=E7=GF;83@= (;:3=K3@96;?;>;=;A>7:B7?793@9E3:3? 3=:;DK3@9E3?3 (7DE7@F3E7F7D:363B 3:B7@63B3F3@4G@93 1.-:.A:37I3@#A?;E3D;E 7I3@;D7=E; 63@(7<343F=E7=GF;83@= (;:3=K3@96;?;>;=;A>7:B7?793@9 E3:3?3=:;D K3@9E3?3 (7?793@9E3:3??3KAD;F3E (7DE7@F3E7F7D:363B 3:4743@4G@93 1.-: A9A90-:-095:5?@>-?5 +7I3976G@9 %765A!@F;6;@3?;=3 03@;0G:3@;(3@;9ADA +7I3=7@63D33@ #+-%;FD3+3G63D3 (7DE7@F3E7F7D:363B 3:4743@G?G?63@36?;@;EFD3E; 1.-:@1:-3-71>6;D7=E; 7I3@#A?;E3D;E63@#A?;F7G6;F (7DE7@F3E7F7D:363B 3:4743@F7@393 7I3@!D7=E;63@7I3@#A?;E3D;EF;63=?7@7D;?3;?43>3@=7D<3 <3@9=3B3@<3@9

:@1>1?@5:/;91 C5F8C:CAA=GG=CB9FG=F97HCFG5B8 L97IH=J95B?)::=79FG *5FH=9GIB89FG5A9 I@H=A5H9G<5F9
*9F79BH5;9C:HCH5@=BH9F9GH=B7CA9 :@1>1?@1D<1:?1? C5F8C:CAA=GG=CB9FG=F97HCFG5B8 L97IH=J95B?)::=79FG *5FH=9GIB89FG5A9 I@H=A5H9G<5F9CF=HMG<5F9

*9F79BH5;9C:HCH5@=BH9F9GH9LD9BG9G

1:1>-8-:0-095:5?@>-@5B11D<1:?1? I=@8=B;F9BH9LD9BG9 '987C#BH=8=B5A=?5 25B=2I<5B=*5B=;CFC 09<=7@9F9BH 9LD9BG9 %-/'=HF5-5I85F5

*9F79BH5;9C:HCH5@;9B9F5@5B8 58A=B=GHF5H=J99LD9BG9G #1>?;::181D<1:?1? C5F8C:=F97HCFG C5F8C:CAA=GG=CB9FG5B8 I8=HCAA=HH99

*9F79BH5;9C:HCH5@D9FGCBB9@9LD9BG9G

C5F8GC:=F97HCFG5B8CAA=GG=CB9FG5F9BCH9BH=H@98:CF@CB;H9FA69B9:=H

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


'%"&& "" $$ % & >3@
%'#%'&'%!&'"!& 7CBH=BI98

(363 F3@993> 7E7?47D 63@ 3: B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ =7B363 B;:3= 47D7>3E; K3@9 6;<3?;@ A>7: 39G@3@ FG@3; 363>3: ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D *B

*B 63@ *B

G 5H 979A69F 5B8 @C5BG HC F9@5H98 D5FH=9G H<5H 5F9 G97IF98 6M 75G< 7C@@5H9F5@G 5ACIBH=B;HC,D ,D5B8,D F9GD97H=J9@M

,D3@E3=E; 67@93@ B;:3= B;:3= 47D7>3E; 6;>3=G=3@ 67@93@ =74;<3=3@ :3D93 63@ EK3D3F @AD?3> E74393;?3@3 6;>3=G=3@ 67@93@ B;:3= K3@9 F;63= 47D7>3E; =75G3>; =D76;F 6;47D;=3@ =7B363 =3DK3I3@ 3@=

.F5BG57H=CBGK=H
#!'!" "#"'""&

"

' !'&!"!'!!&

+7B7DF; 6; 63>3? 4;E@;E @AD?3> B7D43@=3@ 3@= ?7?BG@K3;=A?;F?7@63@=A@F;@<7@E;

G D5FH C: BCFA5@ 65B?=B; 6IG=B9GG H<9 5B? <5G 7CAA=HA9BHG5B87CBH=B;9B7=9G

!=:F;E3D =A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E; 3@= K3@9 6;@K3F3=3@ 63>3?@;>3;=A@FD3=E7F3D367@93@?3F3 G3@9*GB;3:363>3:E74393;47D;=GF

.<9 :C@@CK=B; =G 5 GIAA5FM C: H<9 5B?QG 7CAA=HA9BHG 5B8 7CBH=B;9B7=9G 5H H<9 9EI=J5@9BH ,ID=5<7CBHF57HI5@5ACIBHG

#!'!" 5-.585@-? 7;95@91: #FF9JC756@9@9HH9FGC:7F98=H K3@9 ?3E;:47D<3>3@

" ' !'& ;995@91:@<-E-.81? )IHGH5B8=B;=FF9JC756@9 @9HH9FGC:7F98=H

#"'""& '-354-:7;:@5:61:?5 3D3@E;K3@96;F7D;?3

"!'!!& ;:@5:31:/51?>1/15B-.81? ,979=J98;I5F5BH99

(7@63B3F3@4G@93 63>3?B7@K7>7E3;3@

#BH9F9GHF979=J56@9CB BCB D9F:CFA=B;5GG9HG

5-.585@-?7;:@5:61:?5 3@=93D3@E;K3@96;F7D4;F=3@

1>?54

+7?G3 =FF9JC756@9 @9HH9FG A8 5D76;F K3@9 ?3E;: 47D<3>3@63@43@=93D3@E;K3@96;F7D4;F=3@?7?;>;=; =A>7=F;4;>;F3E>3@53D &(&'#"

;:@5:31:/51?<-E-.81? 5B?;I5F5BH99G=GGI98 !1@

@@ CIHGH5B8=B; =FF9JC756@9 @9HH9FG C: 7F98=H 5B8 =GGI9865B?;I5F5BH99G5F975H9;CF=G985G7IFF9BH

(&'"&%)&

7D63E3D=3@ +GD3F #7BGFGE3@ 363@ (7@93I3E (3E3D %A63> 63@ $7?4393 #7G3@93@ 3B7B3?

$# &A #(

$ #EF6

F3@993> +7BF7?47D

3@=F7>3: ?7?B7DA>7:;L;@G@FG= ?7?47D;=3@ <3E3 =GEFA6;3@ 63@ F7>3: ?7>3=G=3@ =79;3F3@ AB7D3E;A@3>@K3 E7<3= F3@993> '=FA47D

5G98CBH<95D=H5@'5F?9H5B8 =B5B7=5@#BGH=HIH=CB -ID9FJ=GCFM C5F8 5D9D5A &% 97=G=CB &9HH9F (C %* &%GH8 85H98 -9DH9A69F H<9 5B? C6H5=B98 5B 5DDFCJ5@ HC DFCJ=89 7IGHC8=5@ G9FJ=79G 5B8 <5G 7CAA9B798 =HG CD9F5H=CB5@CB)7HC69F

3@= ?7?47D;=3@ <3E3 <3E3 =GEFA6;3@ 3@F3D3 >3;@ B7@936?;@;EFD3E;3@ EGD3F EGD3F 47D:3D93 B7@936?;@;EFD3E;3@ 63@3 63@ >3BAD3@ 63@ ;@8AD?3E;

.<9 5B? DFCJ=89G H<9 :C@@CK=B; 7IGHC8=5@ G9FJ=79G 58A=B=GHF5H=CB C: G97IF=H=9G 58A=B=GHF5H=CB C: :IB8G 5B8F9DCFH5B8=B:CFA5H=CB

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


&(&'#" >3@
(&'"&%)& 7CBH=BI98

-@FG= F3:G@ K3@9 47D3=:;D B363 F3@993> 7E7?47D 63@ B7@63B3F3@ 63D; <3E3 =GEFA6;3@ 363>3: ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D *B *B 63@*B &!"#$%&

"#%'!& !'&

3@=?7?;>;=;7?B3FB7>3BAD3@E79?7@;43I3: ;@;?7DGB3=3@B7@<7>3E3@?7@97@3;AB7D3E;63D; ?3E;@9 ?3E;@9B7>3BAD3@E79?7@K3@96;?;>;=;A>7: 3@=

CF H<9 M95F 9B898 979A69F 5B8 H<9 F9J9BI9 :FCA 7IGHC8=5@ G9FJ=79G K9F9 5ACIBH=B; HC ,D ,D 5B8 ,D F9GD97H=J9@M

.<95B?<5G:CIF F9DCFH56@9G9;A9BHG .<9 :C@@CK=B;89G7F=69GH<9CD9F5H=CBG=B957
(DA6G=F;8 M F7D?3EG=B;@<3?3@K3@96;47D;=3@ =7B363 E7=FAD BDA6G=F;8 6;3@F3D3@K3 =D76;F ?A63>=7D<363@;@H7EF3E; #A@EG?F;8 M F7D?3EG= B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@G@FG==7B7D>G3@=A@EG?F;8

,D7EGD; M E79?7@ ;@; F7D=3;F 67@93@ =79;3F3@ FD7EGD;3@=F7D?3EG=FD3@E3=E; ACB9MA5F?9H 63@ ;@H7EF3E; 63>3? 47@FG= B7@7?B3F3@ 63@ 787= 787= $3;@ >3;@ M F7D?3EG= 6; 63>3? >3;@ >3;@ 363>3: ;@8AD?3E; E79?7@ E7:G4G@93@ 67@93@ 3=F;8;F3E =3@FAD BGE3F E7B7DF; 3=F;H;F3E 657? C::=79 <3E3 HF589:=B5B79 63@>3;@ >3;@

.F95GIFM O IB89FH5?9G H<9 5B?QG HF95GIFM 57H=J=H=9G K<=7< =B7@I89 ACB9M A5F?9H 5B8 =BJ9GHA9BH=BD@579A9BHG5B8G97IF=H=9G

)H<9FG O =B7@I89G =B H<9 CH<9FG =G F9DCFH=B; G9;A9BH =B:CFA5H=CB 5GGC7=5H98 K=H< <958 C::=79 57H=J=H=9G GI7< 5G 5@@ 657? C::=79 DFC79GG9GHF589:=B5B79G9FJ=79G5B8CH<9FG

3>3?E79?7@AB7D3E;;@; 3@=?7@99G@3=3@ B7@63B3F3@4G@93E74393;B3D3?7F7DGF3?363>3? ?7@7@FG=3@:3E;>AB7D3E;63D;?3E;@9 ?3E;@9 E79?7@

#BH<=GCD9F5H=B;G9;A9BHH<95B?IG9G=BH9F9GH =B7CA95GH<9?9MD5F5A9H9F=B89H9FA=B=B;H<9 CD9F5H=CBF9GI@HC:957
$>;0A7@52 #>;0A/@5B1 (7@63B3F3@4G@93 E7F 363@93@=7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3;

A98-4 ';@-8

5>; 19-:0 01<;?5@? ;:?A9@52 ;:?A91>

'-.A:3-: &-B5:3? 01<;?5@?

'>1?A>5 '>1-?A>E

-5:8-5: "@41>? -5:8-5: "@41>?

1<;?5@; .1>6-:37- '59101<;?5@? 743@4G@93 $;34;>;F3E

-5:8-5: "@41>?

$>;0A7@52 #>;0A/@5B1 (7@63B3F3@4G@93 E7F 363@93@=7DG9;3@B7@GDG@3@ @;>3;

'>1?A>5 '>1-?A>E

1<;?5@; .1>6-:37- '59101<;?5@? 743@4G@93 $;34;>;F3E

;:?A9@52 ;:?A91>

5>; 19-:0 01<;?5@?

'-.A:3-: &-B5:3? 01<;?5@?

-5:8-5: "@41>?

#BH9F9GH=B7CA9 GG9HG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

A98-4 ';@-8

#BH9F9GH9LD9BG9 &=56=@=H=9G

A98-4 ';@-8

#BH9F9GH=B7CA9 GG9HG @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

A98-4 ';@-8


-9<5>-: G

G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


&!"#$%& >3@
"#%'!& !'& 7CBH=BI98 $>;0A7@52 #>;0A/@5B1

(7@63B3F3@4G@93 E7F

1<;?5@; .1>6-:37- '59101<;?5@? 743@4G@93 $;34;>;F3E

'>1?A>5 '>1-?A>E

;:?A9@52 ;:?A91>

-5:8-5: "@41>?

&1391:31;3>-25?

A98-4 ';@-8

'-.A:3-: &-B5:3? 01<;?5@?

5>; 19-:0 01<;?5@?

-5:8-5: "@41>?

#BH9F9GH=B7CA9 GG9HG

A98-4 ';@-8


1;3>-<45/-8?1391:@ -C-->-@ *1?@-B-

-7->@- -7->@-

-5::E- "@41>?

8595:-?5 8595:-@5;:

A98-4 ';@-8

(7@9:3E;>3@4G@93 47DE;: (7?47@FG=3@5363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3; 3F3E3E7F=7G3@93@63@ @A@=7G3@93@ (7@63B3F3@AB7D3E;A@3>>3;@@K3 743@F7@393=7D<3

743@G?G?63@36?;@;EFD3E;

(9H=BH9F9GH=B7CA9 @@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9GCB :=B5B7=5@5B8BCB :=B5B7=5@5GG9HG )H<9FCD9F5H=B;=B7CA9 *9FGCBB9@9LD9BG9 !9B9F5@5B8 58A=B=GHF5H=J9 9LD9BG9G

$343AB7D3E;A@3>47DE;: (7@63B3F3@63@4743@ 4G=3@AB7D3E;A@3>

$343E747>G?B3<3= B7@9:3E;>3@ 743@B3<3=B7@9:3E;>3@

$34347DE;:

(9H=B7CA9

(9HCD9F5H=B;=B7CA9 #B7CA95B89LD9BG9G :FCABCBCD9F5H=CBG #B7CA969:CF9 =B7CA9H5L #B7CA9H5L9LD9BG9

"G?>3:3E7F

.CH5@5GG9HG

"G?>3:>;34;>;F3E

.CH5@@=56=@=H=9G

-C-->-@ *1?@-B(7@9:3E;>3@ 4G@93 47DE;: (7?47@FG=3@5363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3; 3F3E3E7F=7G3@93@63@ @A@=7G3@93@ (7@63B3F3@AB7D3E;A@3>>3;@@K3 743@F7@393=7D<3 743@G?G?63@36?;@;EFD3E;

-7->@- -7->@-

-5::E- "@41>?

8595:-?5 8595:-@5;:

A98-4 ';@-8



$343E747>G?B3<3=B7@9:3E;>3@ 743@B3<3=B7@9:3E;>3@

#B7CA969:CF9 =B7CA9H5L #B7CA9H5L9LD9BG9

$34347DE;:

(9H=B7CA9

"G?>3:3E7F

.CH5@5GG9HG

"G?>3:>;34;>;F3E

.CH5@@=56=@=H=9G

-9<5>-: G G &/410A81


(9HCD9F5H=B;=B7CA9 #B7CA95B89LD9BG9G :FCABCB CD9F5H=CBG

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


&!"#$%& >3@
"#%'!& !'& 7CBH=BI98

&1391:31;3>-25?

1;3>-<45/-8?1391:@ -C-->-@ *1?@-B-

(7@9:3E;>3@4G@93 47DE;: (7?47@FG=3@5363@93@ =7DG9;3@B7@GDG@3@@;>3; 3F3E3E7F=7G3@93@63@ @A@=7G3@93@ (7@63B3F3@AB7D3E;A@3>>3;@@K3 743@F7@393=7D<3

-5::E- "@41>?

-7->@- -7->@-

8595:-?5 8595:-@5;:

A98-4 ';@-8


743@G?G?63@36?;@;EFD3E;


(9HCD9F5H=B;=B7CA9 #B7CA95B89LD9BG9G :FCABCBCD9F5H=CBG

$343E747>G?B3<3=B7@9:3E;>3@ 743@B3<3=B7@9:3E;>3@

#B7CA969:CF9 =B7CA9H5L #B7CA9H5L9LD9BG9

$34347DE;:

(9H=B7CA9

"G?>3:3E7F

.CH5@5GG9HG

"G?>3:>;34;>;F3E

.CH5@@=56=@=H=9G

!"!"%&#

%& ! !'

3>3? ?7@<3>3@=3@ 8G@9E;@K3 E74393; >7?4393 ;@F7D?76;3E; =7G3@93@ 3@= E7@3@F;3E3 6;:363B=3@B36347D4393;D;E;=A8;@3@E;3>?3GBG@ D;E;=A @A@ 8;@3@E;3> (7D=7?43@93@ 4;E@;E K3@9 B7E3F B363 >;@9=G@93@ 7=EF7D@3> 63@ ;@F7D@3> B7D43@=3@ 7=E E7:;@993 3@= :3DGE?3?BG?7@7D3B=3@?3@3<7?7@D;E;=AK3@9 43;= 393D ?3?BG 47D363BF3E; 63>3? >;@9=G@93@ 4;E@;E B7D43@=3@ '>7: =3D7@3 ;FG BD;@E;B BD;@E;B ?3@3<7?7@ D;E;=A K3@9 6;F7D3B=3@ 3=3@ E3@93F ?7@6G=G@9 3@= G@FG= 63B3F 47DAB7D3E; E753D3 >74;: 47D:3F; :3F; (D;@E;B BD;@E;B ?3@3<7?7@ D;E;=A F7DE74GF B363 63E3D@K3 F7>3: ?7@<36; EF3@63D439;6G@;3B7D43@=3@K3@9B7@7D3B3@@K3 6;3D3:=3@ A>7: 3@= !@6A@7E;3 ?7>3>G; (7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (!

F3@993> %7;

K3@9 6;G43: 67@93@ (7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;3&A (!

F3@993>"G>;

F7@F3@9 (7@7D3B3@ %3@3<7?7@ *;E;=A 439; 3@= -?G? E7DF3 +GD3F 63D3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (&( F3@993> +7BF7?47D

B7D;:3> (7@7D3B3@%3@3<7?7@*;E;=A439;3@=-?G?

#B7CB8I7H=B;=HG:IB7H=CB5G5:=B5B7=5@=BH9FA98=5FM =BGH=HIH=CBH<95B?5@K5MG:579G:=B5B7=5@5B8BCB :=B5B7=5@ F=G?G .<9 F5D=8 89J9@CDA9BH =B 65B?=B; 6IG=B9GG9LH9FB5@@M5B8=BH9FB5@@M<5J9F9GI@H98=B5 ACF97CAD@9LF=G?:CF65B?G K<=7<:CF79GH<95B? =AD@9A9BH 5 DFCD9F F=G? A5B5;9A9BH HC 585DH K=H< H<9 65B?=B; 6IG=B9GG .<9F9:CF9 H<9 F=G? A5B5;9A9BH DF=B7=D@9 =AD@9A9BH98 K=@@ <=;<@M GIDDCFH H<9 5B? HC CD9F5H9 =B 5 DFI89BH A5BB9F .<9 F=G? A5B5;9A9BH DF=B7=D@9G <5J9 697CA9 5 GH5B85F8 :CF 65B?=B; =B8IGHFMK<=7< =AD@9A9BH5H=CB =GF9;I@5H986M5B?#B8CB9G=5H
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F

F98=HF=G?

*;E;=A =D76;F ?7DGB3=3@ BAF7@E; =7DG9;3@ K3@9 F7D<36;6;E7434=3@A>7:=79393>3@674;FGD?3GBG@ B;:3= >3I3@ 7CIBH9FD5FHM 63>3? ?7?7@G:; >;34;>;F3E =A@FD3=FG3>@K3 =7B363 3@= *;E;=A =D76;F 63B3F 47DEG?47D 63D; 47D4393; 3=F;H;F3E 8G@9E;A@3>43@=F7DGF3?33=F;H;F3EB7D=D76;F3@63@ 3=F;H;F3E FD7EGD; 43;= K3@9 F7D53F3F 63>3? 65B?=B; 6CC? ?3GBG@ HF58=B;6CC?

F98=H F=G? F9DF9G9BHG 5 DCH9BH=5@ @CGG 5F=G=B; :FCA H<9:5=@IF9C:5896HCFCF57CIBH9FD5FHMHC:I@:=@H<9=F 7CBHF57HI5@ C6@=;5H=CB HC H<9 5B? .<9 7F98=H F=G? 7CI@8 =B7IF :FCA G9J9F5@ :IB7H=CB5@ 57H=J=H=9G C: H<9 5B? D5FH=7I@5F@M 7F98=H 5B8 HF95GIFM 57H=J=H=9G =B7@I8=B; H
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

F98=H F=G? A5B5;9A9BH =G A5=B@M HC =ADFCJ9 H<9 65@5B79 C: 7F98=H 9LD5BG=CB 5B8 H<9 DFI89BH 7F98=H A5B5;9A9BH H<5H 7CI@8 A=H=;5H9 H<9 F=G? C: H<9 89H9F=CF5H=CB C: @C5B EI5@=HM CF @C5BG 697CA9 BCB D9F:CFA=B; @C5B 5B8 HC CDH=A=G9 H<9 IG9 C: 75D=H5@ 5@@C75H98:CFH<97F98=HF=G? .<9F9:CF9H<95B?G9HG 5 KF=HH9B DC@=7M 5B8 DFC798IF9 K<=7< =B7@I89G H<9 5B?QG F98=H *C@=7M F98=H #AD@9A9BH5H=CB *C@=7M (CBD9F:CFA=B;&C5BG-9HH@9A9BH*C@=7M'5F?9H56@9 -97IF=H=9G *C@=7M 5B8 #BH9F65B? 'CB9M '5F?9H *C@=7M

3=FAD GF3?3 K3@9 47DB7D3@ 63>3? B7@97@63>;3@ 63@ ?7@9GD3@9; D;E;=A =D76;F 363>3: =7?3?BG3@ E3FG3@ =7D<3 B7D=D76;F3@ 63>3? ?7?4G3F 3@3>;E3 =D76;F E7:;@993 B363 3=:;D@K3 F7D53B3; EG3FG =7E7;?43@93@ 3@F3D3 B7@97>A>33@ D;E;=A 67@93@ B7@97?43@93@ 4;E@;E 3>3? B7@K3>GD3@ =D76;F 3@= ?7@7@FG=3@ 47E3D3@ ?3=E;?G? 3@9EGD3@ =D76;F K3@9 6;63E3D; 3F3E =7?3?BG3@ 674;FGD 7DE3?33@ 67@93@ ;FG B7@97>A>33@ BADFA8A>;A 63@ D;E;=A=D76;F?7DGB3=3@F3@99G@9<3I3463D;#A?;F7 %3@3<7?7@*;E;=A

.<9A5=B:57HCFH<5H7CBHFC@G 5B8F98I79G7F98=HF=G? =G H<9 56=@=HM C: H<9 7F98=H IB=H HC 5B5@MG9 H<9 7F98=H K<=7< F9GI@HG =B 5 65@5B79 69HK99B H<9 7F98=H F=G? 5B8 6IG=B9GG 89J9@CDA9BH7CBG=89F5H=CB .<9 5B? 5@GC G9H 5 A5L=AIA @C5B =BGH5@A9BH 65G98 CB H<9 896HCFQG 75D57=HM H H<9 G5A9 H=A9 DCFH:C@=C A5B5;9A9BH 5B8 7F98=H F=G? =G H<9 F9GDCBG=6=@=HM C: H<9,=G?'5B5;9A9BHCAA=HH99

; (7@9G=GD3@D;E;=A=D76;F

=

3>3? ?7@9G=GD D;E;=A =D76;F G@FG= B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 3@= ?7?B7DF;?43@9=3@ 7EF;?3E; =7DG9;3@ E33F 674;FGD =7?G@9=;@3@ F;63= 63B3F ?7?7@G:; =7I3<;43@@K3 63@ 7EF;?3E; =7DG9;3@ 3F3E =7I3<;43@ 674;FGD K3@9 F7>3: I3@BD7EF3E; -@FG= ?7@97>A>3 63@ ?7?3@F3GD;E;=A3F3EB7@K3>GD3@=D76;F E753D3 DGF;@ 3@= ?7>3=G=3@ 3@3>;E3 F7D:363B BADFA8A>;A =D76;F 47D63E3D=3@ E79?7@F3E; 4;E@;E 63@=G3>;F3E=D76;F63D;674;FGD

F98=HF=G?A95GIF9A9BH #B 89H9FA=B=B; H<9 9GH=A5H=CB C: 7F98=H F=G? H<9 5B? 7CBG=89FG H<9 @CGG 9GH=A5H=CB K<9B H<9 896HCF A5M BCH :I@:=@ =HG C6@=;5H=CB 5B8 @CGG 9GH=A5H=CBK<9BH<9896HCF<5G:5=@98HCD5M .C A5B5;9 5B8 ACB=HCF H<9 F=G? =B @C5B 8=G6IFG9A9BH H<9 5B? D9F:CFAG 5B5@MG=G C: =HG @C5BDCFH:C@=CCBF9;I@5F65G=G65G98CB6IG=B9GG G9;A9BHG5B8@C5BEI5@=HMC:=HG896HCFG

-9<5>-: G

G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=HF=G? 7CBH=BI98

; (7@9G=GD3@D;E;=A=D76;F >3@
=

F98=HF=G?A95GIF9A9BH 7CBH=BI98

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

.<9 5B? <5G 89J9@CD98 AC89@G HC GIDDCFH H<9 EI5BH=:=75H=CB C: H<9 7F98=H F=G? .<9G9 F5H=B; 5B8 G7CF=B; AC89@G 5F9 =B IG9 :CF 5@@ ?9M 7F98=H DCFH:C@=CG 5B8 :CFA H<9 65G=G :CF A95GIF=B; 89:5I@HF=G?G #BA95GIF=B;H<97F98=HF=G?C:@C5BG K<9F96MH<95B?7CBG=89FGHKC7CADCB9BHG= H<9 PDFC656=@=HM C: 89:5I@HQ * 6M H<9 7@=9BH CF 7CIBH9FD5FHMCB=HG7CBHF57HI5@C6@=;5H=CBG==H<9 @=?9@M F97CJ9FM F5H=C CB H<9 89:5I@H98 C6@=;5H=CBG H<9 P@CGG ;=J9B 89:5I@HQ &! .<9 AC89@G 5F9 F9J=9K98 HC ACB=HCF H<9=F FC6IGHB9GG F9@5H=J9 HC 57HI5@ D9F:CFA5B79 5B8 5A9B898 5G B979GG5FM HCCDH=A=G9H<9=F9::97H=J9B9GG

&CGG ;=J9B 89:5I@H ?7DGB3=3@ 7=EB7=F3E; 3@= 3F3E 47E3D@K3 =7DG9;3@ 63D; EG3FG =>3;? B363 E33F I3@BD7EF3E; F7D<36; 3> ;@; 6;@K3F3=3@ 63>3? B7DE7@F3E7 =7DG9;3@ B7D G@;F 63D; EG3FG 7=EBAEGD &CGG ;=J9B 89:5I@H 4;3E3@K3 47DH3D;3E;E7EG3;67@93@F;B7D7=3@3@ <7@;E63@ E7@;AD;F3E 63D; =>3;? 63@ =7F7DE76;33@ 39G@3@ 3F3GB7@6G=G@9=D76;F>3;@@K3

&CGG ;=J9B 89:5I@H F9DF9G9BHG H<9 5B?QG 9LD97H5H=CB C: H<9 9LH9BH C: @CGG CB 5 7@5=A G
== ,=G?@=A=H7CBHFC@5B8A=H=;5H=CBDC@=7=9G

;; (7@97@63>;3@43F3ED;E;=A63@=74;<3=3@ ?;F;93E; -@FG= ?7@9:;@63D; D;E;=A =A@E7@FD3E; =D76;F 3@= ?7@7F3B=3@ >;?;F 7=EBAEGD G@FG= E7F;3B @3E343: 43;= B;:3= 47D7>3E; ?3GBG@ B;:3= =7F;93 63>3? =74;<3=3@ 63@ B76A?3@ 43F3E ?3=E;?G?B7?47D;3@ =D76;F

.C A=B=A=G9 H<9 7F98=H 7CB79BHF5H=CB F=G? H<9 5B? G9HG 5B 9LDCGIF9 @=A=H HC 957< F9@5H98 5B8 BCB F9@5H98D5FH=9G5GA9BH=CB98=BH<9A5L=AIA @9B8=B;@=A=HDC@=7M

3@= ?7@97>A>3 ?7?43F3E; 63@ ?7@97@63>;=3@ =A@E7@FD3E; D;E;=A =D76;F 43;= E753D3 =:GEGE F7D:363B 674;FGD ;@6;H;6G ?3GBG@ =7>A?BA= 63@ ;@6GEFD; ?3GBG@ 97A9D38;E

.<9 5B? A5B5;9G @=A=HG 5B8 7CBHFC@G H<9 7F98=H 7CB79BHF5H=CB F=G? =B D5FH=7I@5F HC =B8=J=8I5@ 7CIBH9FD5FH=9G 5B8 ;FCIDG 5B8 HC =B8IGHF=9G 5B8 ;9C;F5D<=9G

3F3E B7?47D;3@ =D76;F 6;F7>33: ?7@9;=GF; B7DG43:3@B363=A@6;E;B3E3D63@7=A@A?;63@ F7>33:3@ =D76;F E753D3 B7D;A6;= 63@ B7@;>3;3@ 3F3E=7?G@9=;@3@I3@BD7EF3E;

&9B8=B; @=A=HG 5F9 F9J=9K98 =B H<9 @=;
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=HF=G? 7CBH=BI98

;; (7@97@63>;3@43F3ED;E;=A63@=74;<3=3@ ?;F;93E; >3@
== ,=G?@=A=H7CBHFC@5B8A=H=;5H=CBDC@=7=9G 7CBH=BI98

3>3? BDAE7E B7@93;3@ EGD3F47D:3D93?3GBG@B7@7?B3F3@B36343@= >3;@ 3@= ?7@7F3B=3@ 8I5@ 7CBHFC@ 63>3? D3@9=3 :CIF 9M9G DF=B7=D@9G K3@9 ?7>;43F=3@ B7FG93E A5F?9H=B; B7FG93E B7?7D;=E3 63@ B7<343FB7?GFGEK3@9?7?;>;=;=7I7@3@93@

#B H<9 @C5B 5DD@=75H=CB DFC79GG DIF7<5G9 C: G97IF=H=9G 5B8 D@579A9BH K=H< CH<9F 65B?G H<9 5B? G9HG 8I5@ 7CBHFC@ 5G D5FH C: :CIF 9M9G DF=B7=D@9G K<=7< =BJC@J9 A5F?9H=B; C::=79FG GID9FJ=GCFG5B85IH
747D3B3 B7@97@63>;3@ EB7E;8;= >3;@@K3 63@ B7@9G=GD3@?;F;93E;6;<7>3E=3@6;43I3:;@;

-CA9 CH<9F GD97=:=7 7CBHFC@G 5B8 H<9 A=H=;5H=CB A95GIF9A9BH 5F99LD@5=B985G:C@@CKG

9G@3@

C@@5H9F5@

3@= ?7@7D3B=3@ =74;<3=3@ G@FG= ?7?;F;93E; D;E;=A =D76;F 3@F3D3 >3;@ 67@93@ ?7?;@F3 39G@3@E74393;<3?;@3@B7>G@3E3@=D76;F"7@;E 39G@3@ K3@9 63B3F 6;F7D;?3 63>3? D3@9=3 ?7?;F;93E;D;E;=A=D76;F ?7>;BGF;

.<9 5B? 5DD@=9G DC@=7=9G HC A=H=;5H9 7F98=H F=G? 6M 5G?=B; 7C@@5H9F5@ HC G97IF9 H<9 F9D5MA9BH C: @C5B C@@5H9F5@HMD9GH<5H75B69IG98HCA=H=;5H9 H<9F=G?=B7@I89

R R R R R R R

R R R R R R R

#3E ,3@3:63@ 3F3G43@9G@3@ -H5B86M& %7E;@ #7@63D33@47D?AFAD (;GF3@9 (7DE76;33@

5G< &5B85B8CF6I=@8=B; -H5B86M& '57<=B9FM 09<=7@9 .F589F979=J56@9 #BJ9BHCFM

#D76;F?A63>=7D<363@=D76;F;@H7EF3E;4;3E3@K3 6;<3?;@ E7B7@G:@K3 -@FG= =D76;F =A@EG?E; 4;3E3@K3 F;63= 6;B7D>G=3@ <3?;@3@ (7?47D;3@ =D76;F <3@9=3 B3@<3@9 =7B363 674;FGD =ADBAD3E; B363 G?G?@K3 6;E7DF3; 39G@3@ -@FG= ?7?;@;?3>;E3E; =7DG9;3@ =D76;F 3@= 3=3@ ?7?;@F3 F3?43:3@ 39G@3@ 63D; 674;FGD =7F;=3 F7D63B3F ;@6;=3E; B7@GDG@3@ @;>3; 3F3E B;@<3?3@ K3@96;47D;=3@

1CF?=B; 75D=H5@ 5B8 =BJ9GHA9BH @C5BG 5F9 ;9B9F5@@M :I@@M G97IF98 CF=;=B5H=CB CF 7CBGIA9F @C5BG IGI5@@M BC 7C@@5H98 5F9 C6H5=B98 #B 588=H=CB =B CF89F HC A=B=A=G9 H<9 7F98=H @CGG H<9 5B? K=@@ 5G? :CF 588=H=CB5@ 7C@@5H9F5@G :FCA H<9 7CIBH9FD5FHM5GGCCB5G=AD5=FA9BH=B8=75HCFG5F9 =89BH=:=98:CFH<9F9@9J5BH=B8=J=8I5@@C5BG

EGD3@E;

#BGIF5B79

+7>3;@ 39G@3@ =D76;F 3@= ?7@7D3B=3@ =74;<3=3@G@FG=?7?;F;93E;D;E;=A=D76;F67@93@ ?7@9:3DGE=3@ B7?4G3F3@ BA>;E 3EGD3@E; 439; E7F;3B 674;FGD =A@EG?7D 3EGD3@E; =D76;F 3EGD3@E; <;I3 3EGD3@E; ( # ?3GBG@ 3EGD3@E; =7DG9;3@

#B 588=H=CB HC H<9 @C5B 7C@@5H9F5@ H<9 5B? =AD@9A9BHG5DC@=7MHCA=H=;5H9H<97F98=HF=G?6M F9EI=F=B; H<9 =BGIF5B79 DC@=7=9G 957< 7CBGIA9F 896HCF :CF 7F98=H =BGIF5B79 @=:9 =BGIF5B79 9AD@CM99 H9FA=B5H=CB =BGIF5B79 5B8 @CGG =BGIF5B79

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=HF=G? 7CBH=BI98

;;; =EBAEGD ?3=E;?G? D;E;=A =D76;F F3@B3 ?7?B7D:;FG@9=3@ 39G@3@ 63@ B7@6G=G@9 =D76;F>3;@@K3

=== '5L=AIA9LDCGIF9HC7F98=HF=G?69:CF97C@@5H9F5@ <9@8CFCH<9F7F98=H9B<5B79A9BHG

=EBAEGD?3=E;?G?D;E;=A=D76;FF7D:363B3E7F B363 >3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@ B363 F3@993> 7E7?47D 63@ 363>3:E74393; 47D;=GF

F98=H F=G? 9LDCGIF9G F9@5H=B; HC GH5H9A9BH C: :=B5B7=5@DCG=H=CBQG5G5H 979A69F 5B8 5F95G:C@@CKG

7?<;?A>9-7?59A9 -D59A91D<;?A>1

;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B3633@=!@6A@7E;3 87= 787= ,7DE76;3G@FG=6; ;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA '4>;93E;B7?7D;@F3: (7@K7DF33@E3:3? (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ 47DE;: %A63>=7D<3 !@H7EF3E; #A@EG?E; ,39;:3@3=E7BF3E; (7@63B3F3@K3@9?3E;::3DGE6;F7D;?3

IFF9BH577CIBHGK=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H
7?<;?A>9-7?59A9 -D59A91D<;?A>1

;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B3633@=!@6A@7E;3 87= 787= '4>;93E;B7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;47>;67@93@<3@<; G@FG=6;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ 47DE;: (7@63B3F3@K3@9?3E;::3DGE6;F7D;?3

7?<;?A>9-7?59A9 -D59A91D<;?A>1

;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B3633@=!@6A@7E;3 87= 787= '4>;93E;B7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;47>;67@93@<3@<; G@FG=6;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ 47DE;: (7@63B3F3@K3@9?3E;::3DGE6;F7D;?3


-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=HF=G? 7CBH=BI98

;;; =EBAEGD ?3=E;?G? D;E;=A =D76;F F3@B3 ?7?B7D:;FG@9=3@ 39G@3@ 63@ B7@6G=G@9 =D76;F>3;@@K3>3@
=== '5L=AIA 9LDCGIF9 HC 7F98=H F=G? 69:CF9 7C@@5H9F5@ <9@8 CF CH<9F 7F98=H 9B<5B79A9BHG 7CBH=BI98

=EBAEGD ?3=E;?G? D;E;=A =D76;F F7D:363B =A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E; B363 F3@993> 7E7?47D 63@ 363>3:E74393; 47D;=GF

'5L=AIA 7F98=H F=G? 9LDCGIF9G F9@5H=B; HC 7CAA=HA9BHG 5B8 7CBH=B;9B7=9G 5G 5H 979A69F5B8 5F95G:C@@CKG

7?<;?A>9-7?59A9 -D59A91D<;?A>1

#FF9JC756@9@9HH9FGC:7F98=H K3@9 ?3E;:47D<3>3@ 3D3@E;K3@96;47D;=3@

)IHGH5B8=B;=FF9JC756@9 @9HH9FGC:7F98=H !I5F5BH99#GGI98

,347> 6; 3F3E ?7@993?43D=3@ 7=EBAEGD ?3=E;?G? 3F3E D;E;=A =D76;F 439; 3@= B363 F3@993> 7E7?47D 63@ F3@B3 ?7?B7D:;FG@9=3@ 39G@3@ 3F3G B7@6G=G@9=D76;F>3;@@K3

.<956CJ9H56@9F9DF9G9BHG5KCFGH 75G9G79B5F=C C: 7F98=H F=G? 9LDCGIF9 HC H<9 5B? 5G 5H 979A69F 5B8 K=H
+7B7DF; K3@9 F7>3: 6;<7>3E=3@ 6; 3F3E B363 F3@993> 7E7?47D 63D; 3: 7=EBAEGD ?3=E;?G? 47D3E3>63D;B;@<3?3@K3@96;47D;=3@

G 9LD@5=B98 56CJ9 5G 5H 979A69F C: H<9 HCH5@ A5L=AIA 9LDCGIF9 =G89F=J98:FCA@C5BG

%3@3<7?7@K3=;@3=3@=7?3?BG3@3@=G@FG= ?7@97@63>;=3@ 63@ ?7?7>;:3D3 ?;@;?3> 7=EBAEGD D;E;=A =D76;F K3@9 47D3E3> 63D; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 47D63E3D=3@ :3> :3> E74393;47D;=GF

'5B5;9A9BH=G7CB:=89BH=B=HG56=@=HMHC 7CBH=BI9 HC7CBHFC@5B8GIGH5=BA=B=A5@9LDCGIF9C:7F98=H F=G?HCH<95B?F9GI@H=B;:FCA=HG@C5BG65G98CB H<9:C@@CK=B;

R

R

.<9 5B? <5G 5 8C7IA9BH98 7F98=H DC@=7M 5B8 A5BI5@ DFC798IF9G H<5H 7CJ9FG 5@@ 5GD97HGC: H<95B?QG@9B8=B;57H=J=H=9G H5@@ H=A9G @C5B HF5BG57H=CBG AIGH 58<9F9 HC H<9 F9EI=F9A9BHGC:H<95B?QGDC@=7M

R

.<9 5B? <5G 5B 95F@M DFC6@9A 89H97H=CB GMGH9AH
R

CAA9F7=5@ @C5BG AIGH 69 G97IF98 6M 7C@@5H9F5@ CF 7CBGIA9F@C5BGK<=7<<5J9BC7C@@5H9F5@ H<9 5B? 7CCD9F5H9G K=H< H<9 =BGH=HIH=CB K<9F9 H<9 896HCFG KCF? HC G97IF9 H<9 =BGH5@@A9BHD5MA9BHG

R R R

3@= F7>3: ?7?;>;=; B76A?3@ F7DFG>;E 63@ BDAE76GD ?3@G3> ?7@97@3; =74;<3=3@ 63@ BDAE7E =D76;F K3@9 ?7@53=GB E7>GDG: 3EB7= B7?47D;3@ =D76;F K3@9 6;>3=G=3@ +7F;3B B7?47D;3@ =D76;F :3DGE E7@3@F;3E3 ?7@935GB363=74;<3=3@F7DE74GF 3@= ?7>3=G=3@ B7?3@F3G3@ E753D3 DGF;@ 63@ 6;E;B>;@ G@FG= ?7@97F3:G; =A@6;E; F7D=;@;63D;674;FGD -@FG==D76;F=A?7DE;>E7439;3@47E3D=D76;F 6;I3<;4=3@?7?47D;=3@39G@3@ -@FG= =D76;F =A@EG?7D K3@9 F;63= ?7?;>;=; 39G@3@ 3@= ?7>3=G=3@ =7D<3 E3?3 67@93@ ;@EF3@E; F7?B3F 674;FGD 47=7D<3 63>3?D3@9=3B7?43K3D3@3@9EGD3@

R

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=HF=G? 7CBH=BI98

;;; =EBAEGD ?3=E;?G? D;E;=A =D76;F F3@B3 ?7?B7D:;FG@9=3@ 39G@3@ 63@ B7@6G=G@9 =D76;F>3;@@K3>3@
=== '5L=AIA 9LDCGIF9 HC 7F98=H F=G? 69:CF9 7C@@5H9F5@ <9@8 CF CH<9F 7F98=H 9B<5B79A9BHG 7CBH=BI98

3>3?D3@9=3?7@9GD3@9; 7=EBAEGDD;E;=A =D76;FK3@947D3E3>63D;3EE7F=7G3@93@ >3;@@K3 %3@3<7?7@?7>3=G=3@:3> :3> E74393;47D;=GF 3@= ?7?;>;=; =74;<3=3@ >;?;F FD3@E3=E; +7F;3B FD3@E3=E; K3@9 6;>3=G=3@ ;H;E; .F95GIFM :3DGE E7@3@F;3E3 ?7@935G B363 =74;<3=3@F7DE74GF ,D3@E3=E; 67@93@ 7CIBH9FD5FHM :3@K3 6;>3=G=3@ 67@93@ ;@EF;FGE; =7G3@93 K3@9 ?7?;>;=;D7BGF3E;K3@943;=63@F7DB7D53K3 ,D3@E3=E; B7?47>;3@ 787= 787= E7439;3@ 47E3D 63>3? 47@FG= EGD3F 47D:3D93 K3@9 6;F7D4;F=3@ A>7: (7?7D;@F3: K3@9 ?7?;>;=; D;E;=AD7@63:

CB79BHF5H=CB C: F=G?G C: :=B5B7=5@ 5GG9HG K=H< 7F98=HF=G?9LDCGIF9

#A@E7@FD3E; D;E;=A 3E7F =7G3@93@ 67@93@ 7=EBAEGDD;E;=A=D76;F 3

.<95B?<5G5HF5BG57H=CB@=A=HDC@=7M H5@@ H=A9G 5@@ HF5BG57H=CBG 7CB8I7H98 6M .F95GIFM =J=G=CB AIGH 58<9F9 HC H<9 F9EI=F9A9BHGC:H<95B?QGDC@=7M .F5BG57H=CB K=H< 7CIBH9FD5FHM =G CB@M 7CB8I7H98 K=H< F9DIH56@9 5B8 HFIGH98 :=B5B7=5@=BGH=HIH=CBG *IF7<5G9 C: A5F?9H56@9 G97IF=H=9G 5F9 =B :CFA C: A5F?9H56@9 G97IF=H=9G =GGI98 6M !CJ9FBA9BHK<=7<<5J9@CKF=G?

5

+7=FAD97A9D38;E

!9C;F5D<=75@G97HCFG .<9 :C@@CK=B; H56@9 6F95?G 8CKB 5B?QG A5L=AIA 7F98=H 9LDCGIF9 5H H<9=F 75FFM=B; 5ACIBHG K=H
,347> 47D;=GF ?7@993?43D=3@ D;@5;3@ 7=EBAEGD?3=E;?G?=D76;F3@=B363@;>3; F7D53F3F F3@B3 ?7?B7D:;FG@93@ 39G@3@ 3F3G B7@6G=G@9 =D76;F >3;@@K3 K3@9 6;=3F79AD;=3@ 47D63E3D=3@ 3D73 97A9D38;E B363 F3@993> 7E7?47D 63@ -@FG= F347> ;@; 3@= F7>3: ?7@93>A=3E;=3@ 7=EBAEGD 3D73 47D63E3D=3@ I;>3K3: 97A9D38;E F7?B3F 3@=47DAB7D3E; -C-->-@

-7->@-

-5::E-

';@-8

?1@ ;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB3633@=>3;@ (7@7?B3F3@B3633@= !@6A@7E;3 63@43@=>3;@@K3 87= 787= ,7DE76;3G@FG=6; ;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA '4>;93E;B7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;<47>;67@93@ <3@<;G@FG=6;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ 4DGFA %A63>=7D<3 !@H7EF3E; #A@EG?E; ,39;:3@3=E7BF3E; (7@K7DF33@E3:3? (7@63B3F3@ K3@9?3E;: :3DGE6;F7D;?3 A98-4-?1@

??1@ IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H

-97IF=H=9GDIF7<5G98IB89F F9G5@95;F99A9BH &C5BG ;FCGG 1CF?=B;75D=H5@ #BJ9GHA9BH CBGIA9F 779DH5B79F979=J56@9G #BJ9GHA9BHG=BG<5F9

77FI98 =B7CA9

';@-8-??1@?

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=HF=G? 7CBH=BI98

;;; =EBAEGD ?3=E;?G? D;E;=A =D76;F F3@B3 ?7?B7D:;FG@9=3@ 39G@3@ 63@ B7@6G=G@9 =D76;F>3;@@K3 >3@
=== '5L=AIA9LDCGIF9HC7F98=HF=G?69:CF97C@@5H9F5@ <9@8CFCH<9F7F98=H9B<5B79A9BHG 7CBH=BI98

#A@E7@FD3E; D;E;=A 3E7F =7G3@93@ 67@93@ 7=EBAEGD D;E;=A=D76;F >3@
CB79BHF5H=CB C: F=G?G C: :=B5B7=5@ 5GG9HG K=H< 7F98=HF=G?9LDCGIF9 7CBH=BI98

3

5 !9C;F5D<=75@G97HCFG 7CBH=BI98

+7=FAD97A9D38;E >3@-@

-7->@-

-5::E-

';@-8

?1@ ;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB3633@=>3;@ (7@7?B3F3@B3633@= !@6A@7E;3 63@43@= >3;@@K3 87= 787= '4>;93E;B7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;47>;67@93@ <3@<;G@FG=6;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ 4DGFA (7@63B3F3@ K3@9?3E;: :3DGE6;F7D;?3 A98-4-?1@


77FI98=B7CA9

';@-8-??1@?

-C-->-@

-7->@-

-5::E-

';@-8

?1@ ;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B3633@=!@6A@7E;3 63@43@=>3;@@K3 87= 787= '4>;93E;B7?7D;@F3: (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ E7F>3;@ >3;@

A98-4-?1@

';@-8-??1@?

F98=HF=G?9LDCGIF9F9@5H=B;HC7CAA=HA9BHG 5B87CBH=B;9B7=9G5F95G:C@@CKG

=EBAEGD D;E;=A =D76;F 3F3E =A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E;363>3:E74393;47D;=GF -C-->-@ 3D3@E;K3@96;47D;=3@

-7->@-

-5::E-

';@-8

!I5F5BH99=GGI98

-C-->-@ #FF9JC756@9@9HH9FGC:7F98=H K3@9 ?3E;:47D<3>3@ 3D3@E;K3@96;47D;=3@

-7->@-

-5::E-

';@-8

)IHGH5B8=B; =FF9JC756@9 @9HH9FGC:7F98=H !I5F5BH99=GGI98

-C-->-@ 3D3@E;K3@96;47D;=3@

-7->@-

-5::E-

-9<5>-: G G &/410A81


';@-8

!I5F5BH99=GGI98

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=H F=G? 7CBH=BI98


#A@E7@FD3E; D;E;=A 3E7F =7G3@93@ 67@93@ 7=EBAEGDD;E;=A=D76;F >3@

4

6

+7=FAD;@6GEFD;

#B8IGHFMG97HCFG .<9 :C@@CK=B; H56@9 6F95?G 8CKB 5B?QG 7F98=H 9LDCGIF9 5H H<9=F 75FFM=B; 5ACIBHG K=H
,347> 47D;=GF ?7@993?43D=3@ D;@5;3@ 7=EBAEGD =D76;F 3@= B363 @;>3; F7D53F3F F3@B3 ?7?B7D:;FG@93@ 39G@3@ 3F3G B7@6G=G@9 =D76;F >3;@@K3 K3@9 6;=3F79AD;=3@ 47D63E3D=3@ E7=FAD ;@6GEFD; B363 F3@993> 7E7?47D 63@

$191>5:@-4 ;B1>:91:@ ;DAB3633@= !@6A@7E;3 ;DAB36343@= >3;@ (7@7?B3F3@B363 3@=!@6A@7E;3 63@43@=>3;@ 87= 787= ,7DE76;3G@FG= 6; ;?;>;=;:;@993 <3FG:F7?BA '4>;93E;(7?7D;@F3: 87= 787=K3@9 6;47>;67@93@ <3@<;6; =7?43>; (;@<3?3@K3@9 ;47D;=3@ 4DGFA %A63>=7D<3 !@H7EF3E; #A@EG?E; ,39;:3@3=E7BF3E; (7@K7DF33@ E3:3? (7@63B3F3@K3@9 ?3E;::3DGE 6;F7D;?3

19.-31A-:3-: A7-:-:7 5:-:/5-8 :?@5@A@5;: !;:-:7?

-:7 -:7

:0A?@>5 $1:3;8-4-: -:A2-/@A>5:3

$1>A?-4--: -5::E-0-: $1>?1;>-:3-: "@41> ;9<-:51?-:0 A98-4 :05B50A-8 ';@-8

-?-6-?A:5(?-4- '>-01 &1>B5/1?

IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G *@579A9BHGK=H< 5B?#B8CB9G=55B8 CH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G

"9@8HCA5HIF=HM !CJ9FA9BHCB8G

J5=@56@9:CFG5@9

-97IF=H=9GDIF7<5G98 IB89FF9G5@9 5;F99A9BH

&C5BG ;FCGG 1CF?=B;75D=H5@ #BJ9GHA9BH CBGIA9F 779DH5B79F979=J56@9G #BJ9GHA9BHG=BG<5F9G

77FI98=B7CA9

$191>5:@-4 ;B1>:91:@ ;DAB3633@= !@6A@7E;3 ;DAB36343@= >3;@ (7@7?B3F3@B363 3@=!@6A@7E;3 63@43@=>3;@ 87= 787= '4>;93E;B7?7D;@F3: 87= 787=K3@9 6;47>;67@93@ <3@<;6; =7?43>; (;@<3?3@K3@9 6;47D;=3@ 4DGFA (7@63B3F3@K3@9 ?3E;::3DGE 6;F7D;?3

19.-31A-:3-: A7-:-:7 5:-:/5-8 :?@5@A@5;: !;:-:7?

-:7 -:7

:0A?@>5 $1:3;8-4-: -:A2-/@A>5:3

$1>A?-4--: -5::E-0-: $1>?1;>-:3-: "@41> ;9<-:51?-:0 A98-4 :05B50A-8 ';@-8

-?-6-?A:5(?-4- '>-01 &1>B5/1?

IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G *@579A9BHGK=H< 5B?#B8CB9G=55B8 CH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G !CJ9FBA9BH6CB8G

-97IF=H=9GDIF75G98 IB89FF9G5@9 5;F99A9BH

&C5BG O ;FCGG

77FI98=B7CA9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=HF=G? 7CBH=BI98


#A@E7@FD3E; D;E;=A 3E7F =7G3@93@ 67@93@ 7=EBAEGDD;E;=A=D76;F >3@

4

6 #B8IGHFMG97HCFG7CBH=BI98

+7=FAD;@6GEFD;>3@
$191>5:@-4 ;B1>:91:@ ;DAB3633@= !@6A@7E;3 ;DAB36343@= >3;@ (7@7?B3F3@B363 3@=!@6A@7E;363@ 43@=>3;@ 87= 787= '4>;93E;B7?7D;@F3: (;@<3?3@K3@9 6;47D;=3@ (7@63B3F3@K3@9 ?3E;::3DGE 6;F7D;?3

19.-31A-:3-: A7-:-:7 5:-:/5-8 :?@5@A@5;: !;:-:7?

-:7 -:7

:0A?@>5 $1:3;8-4-: -:A2-/@A>5:3

$1>A?-4--: -5::E-0-: $1>?1;>-:3-: "@41> ;9<-:51?-:0 A98-4 :05B50A-8 ';@-8

-?-6-?A:5(?-4- '>-01 &1>B5/1?

IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G *@579A9BHGK=H< 5B?#B8CB9G=55B8 CH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G !CJ9FBA9BH6CB8G

&C5BG

77FI98=B7CA9

F98=HF=G?9LDCGIF9F9@5H=B;HC7CAA=HA9BHG 5B87CBH=B;9B7=9G5F95G:C@@CKG

=EBAEGD D;E;=A =D76;F 3F3E =A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E;363>3:E74393; 47D;=GF

$191>5:@-4 ;B1>:91:@ 3D3@E;K3@9 6;47D;=3@

19.-31A-:3-: A7-:-:7 5:-:/5-8 :?@5@A@5;: !;:-:7?

-:7 -:7

:0A?@>5 $1:3;8-4-: -:A2-/@A>5:3

$1>A?-4--: -5::E-0-: $1>?1;>-:3-: "@41> ;9<-:51?-:0 A98-4 :05B50A-8 ';@-8

-?-6-?A:5(?-4- '>-01 &1>B5/1?

!I5F5BH99G=GGI98

$191>5:@-4 ;B1>:91:@ #FF9JC756@9&9HH9FG C:7F98=H K3@9 ?3E;:47D<3>3@ 3D3@E;K3@9 6;47D;=3@

19.-31A-:3-: A7-:-:7 5:-:/5-8 :?@5@A@5;: !;:-:7?

-:7 -:7

:0A?@>5 $1:3;8-4-: -:A2-/@A>5:3

$1>A?-4--: -5::E-0-: $1>?1;>-:3-: "@41> ;9<-:51?-:0 A98-4 :05B50A-8 ';@-8

-?-6-?A:5(?-4- '>-01 &1>B5/1?

)IHGH5B8=B;=FF9JC756@9 @9HH9FGC:7F98=H

!I5F5BH99G=GGI98

$191>5:@-4 ;B1>:91:@ 3D3@E;K3@96;47D;=3@

19.-31A-:3-: A7-:-:7 5:-:/5-8 :?@5@A@5;: !;:-:7?

-:7 -:7

:0A?@>5 $1:3;8-4-: -:A2-/@A>5:3

$1>A?-4--: -5::E-0-: $1>?1;>-:3-: "@41> ;9<-:51?-:0 A98-4 :05B50A-8 ';@-8

-?-6-?A:5(?-4- '>-01 &1>B5/1?

-9<5>-: G G &/410A81


!I5F5BH99G=GGI98

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=HF=G? 7CBH=BI98

;H #G3>;F3E=D76;F63D;3E7F=7G3@93@

#J F98=H EI5@=HMC::=B5B7=5@5GG9HG G 5H 979A69F 7F98=H F=G? 9LDCGIF9 F9@5H=B;HC:=B5B7=5@5GG9HG5F98=J=8985G:C@@CKG

(363 F3@993> 7E7?47D 7=EBAEGD D;E;=A=D76;F3F3E3E7F=7G3@93@F7D439;3F3E 18A96-@A4 '19<;-@-A '50-7 !1:3-8-95 $1:A>A:-: :58-5 !15@41><-?@ 0A1:;@ 59<-5>10

'18-46-@A4 @19<; @1@-<5@50-7 91:3-8-95 <1:A>A:-: :58-5 #-?@0A1 .A@:;@ 59<-5>10

!1:3-8-95 <1:A>A:-: :58-5 9<-5>10

A98-4 ';@-8

;DAB36343@=!@6A@7E;3

;DAB36343@=>3;@ 4DGFA (7@7?B3F3@B3633@=!@6A@7E;363@ 3@=>3;@ M 4DGFA 87= 787=4DGFA ,7DE76;3G@FG=6; ;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA '4>;93E;B7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;47>;67@93@<3@<;G@FG= 6;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ M 4DGFA %A63>=7D<3 !@H7EF3E; #A@EG?E; ,39;:3@3=E7BF3E; (7@K7DF33@E3:3? (7@63B3F3@K3@9 ?3E;::3DGE 6;F7D;?3

IFF9BH577CIBHGK=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G65B?6FIHC *@579A9BHK=H<5B?#B8CB9G=55B8 )H<9F65B?G ;FCGG '5F?9H56@9G97IF=H=9G ;FCGG J5=@56@9:CFG5@9 "9@8HCA5HIF=HM !CJ9FBA9BH6CB8G -97IF=H=9GDIF7<5G98 IB89FF9G5@95;F99A9BH &C5BG ;FCGG 1CF?=B;75D=H5@ #BJ9GHA9BH CBGIA9F 779DH5B79F979=J56@9G #BJ9GHA9BHG=BG<5F9G

77FI98=B7CA9

;=GD3@9;5363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

&9GG5@@CK5B79:CF =AD5=FA9BH@CGG9G

B 5;9 5B5@MG=G C: @C5BGO;FCGG H<5H 5F9 RD5GH 8I9 6IH BCH =AD5=F98S CB 979A69F =G G9HCIH69@CK

@3>;E3 G?GD B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 4DGFA K3@9 PF7>3: <3FG: F7?BA F7F3B; F;63=?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3;Q B363 F3@993> 7E7?47D 363>3:E74393;47D;=GF !;0-871>6- *;>75:3 -<5@-8

:3D; :3D; :3D;

:B1?@-?5 :B1?@91:@

;:?A9?5 ;:?A91>

A98-4 ';@-8

85MG 85MG 85MG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A=D76;F >3@
F98=HF=G? 7CBH=BI98

;H #G3>;F3E=D76;F63D;3E7F=7G3@93@ >3@
=J F98=HEI5@=HMC::=B5B7=5@5GG9HG 7CBH=BI98 .<97F98=HEI5@=HMC:@C5BGH<5H5F9RB9=H<9FD5GH 8I9BCF=AD5=F98S5G5H979A69F75B 69 5GG9GG98 6M F9:9F9B79 HC H<9 =BH9FB5@ F5H=B; 5G:C@@CKG

(363 F3@993> 7E7?47D D;@5;3@ =G3>;F3E B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ K3@9 P47>G? <3FG: F7?BA 3F3G F;63= ?7@93>3?; B7@GDG@3@ @;>3;Q 47D63E3D=3@ D3F;@9 ;@F7D@3> E74393; 47D;=GF

-:/-> $-??

-8-9 $1>4-@5-: 74A?A? &<1/5-8 1:@5;:

A98-4 ';@-8

%A63>#7D<3 !@H7EF3E; #A@EG?E;

1CF?=B;5D=H5@ #BJ9GA9BH CBGIA9F

A98-4

';@-8

(7@<7>3E3@ B7?439;3@ =G3>;F3E B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ K3@9 47>G? <3FG: F7?BA 3F3G F;63= ?7@93>3?;B7@GDG@3@@;>3;363>3:

9H5=@G:CF7F98=HEI5@=HMC:@C5BGH<5H5F9RB9=H<9F D5GH8I9BCF=AD5=F98S5F95G:C@@CK

$3@53D E7F E7>GDG:@K3 6;B3EF;=3@ 3=3@ 6;F7D;?3 =7?43>; E7:;@993 F;63= F7D63B3F B7DF;?43@93@K3@9?7@<36;B7D:3F;3@3@= +3G63D3

IFF9BH .<9F9=G5<=;<@=?9@=

3>3?(7D:3F;3@#:GEGE 63 B7DF;?43@93@ F7D=3;F 67@93@ =7?3?BG3@ @3E343: 63>3? ?7>3=G=3@ B7?43K3D3@ B363 E33F <3FG: F7?BA &3?G@ 63>3? :3> ;@; 47>G? F7D63B3F =7F7D>3?43F3@ 6;?3@3 B7?43K3D3@ ?3E;: 6;>3=G=3@ B363 E33F <3FG: F7?BA 63@ 6;:3D3B=3@ 63B3F ?7@K7>7E3;=3@ E7>GDG: BA=A=63@4G@93

-D97=5@'9BH=CB .<9F9 =G 7CB79FB CJ9F H<9 7CIBH9FD5FHMQG 56=@=HM HC A5?9 D5MA9BHG K<9B 8I9 "CK9J9F H<9G9 <5J9 BCH M9H 7CBJ9FH98 HC 57HI5@ 89@=BEI9B7M 5B8 H<9 7CIBH9FD5FHM =G 7CBH=BI=B;HCA5?9D5MA9BHGK<9B8I95B8 =G9LD97H98HCG9HH@95@@CIHGH5B8=B;5ACIBHG C:DF=B7=D5@5B8=BH9F9GHG

*;E;=AF;@9=3FEG=G4G@93

#BH9F9GHF5H9F=G?

3@= ?7>3=G=3@ B7@93I3E3@ F7D:363B 63?B3= B7D97D3=3@ F;@9=3F EG=G 4G@93 G@FG= ?7@9GD3@9; 63?B3= @793F;8 F7D:363B 3@= 43;= 63?B3= F7D:363B >343 ?3GBG@ >;=G;6;F3E 63D; B7D97D3=3@ F;@9=3F EG=G 4G@93 K3@9 ?7DG9;=3@ -@FG= ?7@9G=GD D;E;=A B3E3D =3D7@3 B7D97D3=3@ F;@9=3F EG=G 4G@93 3@= ?7>3=G=3@ 3@3>;E3 B363 B7D97D3=3@?3D<;@EG=G4G@9363@3=G=3@ 3@3>;E3 B363 BDA8;> <3FG: F7?BA E7>GDG: 3E7F 63@ >;34;>;F3E 47D63E3D=3@ B363 <36I3> B7DG43:3@ EG=G 4G@93F9DF=7=B;G7<98I@9

#BH9F9GH F5H9 9LDCGIF9 =G 5@GC ACB=HCF98 HC A=B=A=G9 5BMB9;5H=J9=AD57HHCH<95B?9=H<9FH<9=AD57HCB H<9 DFC:=H56=@=HM CF CB @=EI=8=HM 8I9 HC 58J9FG9 A5F?9H ACJ9A9BHG .C A95GIF9 A5F?9H F=G? :@I7HI5H=CBG =B =BH9F9GH F5H9G H<9 5B? DF=A5F=@M IG9G =BH9F9GH F5H9 A5F;=B 5B8 GDF958 5B5@MG=G 5B8 5@GC F9J=9KG H<9 A5HIF=HM;5D5B5@MG=G65G98CBH<9F9DF=7=B;G7<98I@9 :CF5@@5GG9HG5B8@=56=@=H=9G

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=AF;@9=3FEG=G4G@93 >3@
#BH9F9GHF5H9F=G? 7CBH=BI98

*;E;=A F;@9=3F EG=G 4G@93 F;?4G> 63D; 47D4393; >3K3@3@ B7D43@=3@ 439; @3E343: ?7>;BGF; B7@9:;?BG@3@ 63@3 3@F3D3 >3;@ 9;DA F34G@93@ 67BAE;FA B7@7?B3F3@ 63@3 3@F3D3 >3;@ B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ E7DF3 ;@EFDG?7@ >3;@ K3@9 ?7@93@6G@9EG=G4G@93

#BH9F9GH F5H9 F=G? 5F=G9G :FCA 5 J5F=9HM C: 65B?=B; G9FJ=79G HC 7IGHCA9FG =B7@I8=B; 89DCG=H H5?=B; GI7< 5G 89A5B8 89DCG=HG G5J=B; 89DCG=HG 5B8 H=A9 89DCG=HG 5B8 @9B8=B; @C5B ;=J9B 5B8 CH<9F =BH9F9GH 95FB=B;=BGHFIA9BHG

$' 3@= K3@9 47D3@99AF3=3@ ;D7=E; 63@ 4747D3B3 3@99AF3 ?3@3<7?7@ E7@;AD 47DF3@99G@9 <3I34 63>3? ?7@7@FG=3@ =74;<3=3@ 63@ EFD3F79; B7@97>A>33@ D;E;=A F;@9=3F EG=G 4G@93 E7DF3 ?7@93I3E;B7@7D3B3@63@B7>3=E3@33@@K3

.<95B?QG&)K<=7<7CBG=GHC:H<9 =F97HCFG5B8 G9@97H98 A9A69FG C: G9B=CF A5B5;9A9BH =G F9GDCBG=6@9 :CF 89H9FA=B=B; =BH9F9GH F5H9 F=G? A5B5;9A9BH DC@=7=9G 5B8 GHF5H9;=9G 5B8 ACB=HCF=B; =HG=AD@9A9BH5H=CB5B89L97IH=CB

+7439;3@ 47E3D E;?B3@3@ 63D; @3E343: =75G3>; 67BAE;FA 47D<3@9=3 63@ B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 67@93@F;@9=3FEG=G4G@93?7@93?43@9 47D=3;F3@ >3@9EG@9 67@93@ F;@9=3F EG=G 4G@93 B3E3D 3F3G F;@9=3F EG=G 4G@93 K3@9 6;G?G?=3@ K3@9 6;E7EG3;=3@ E753D3 B7D;A6;= 9G@3 ?7@57D?;@=3@ B7D97D3=3@B3E3D

GI6GH5BH=5@DFCDCFH=CBC:7IGHCA9F89DCG=HG9L79DH :CFH=A989DCG=HG5B8@9B8=B;5H:@C5H=B;=BH9F9GHF5H9 =G9=H<9F8=F97H@M@=B?98HCA5F?9HF5H9GCF65G98IDCB DI6@=G<98 F5H9G K<=7< 5F9 D9F=C8=75@@M 58>IGH98 HC F9:@97HA5F?9HACJ9A9BHG

,347> 6; 43I3: ;@; ?7D3@9=G? F;@9=3F EG=G 4G@93 D3F3 D3F3 B7D F3:G@ G@FG= *GB;3: 63@ ?3F3 G3@9 3E;@9

.<9 H56@9 69@CK GIAA5F=G9G H<9 5BBI5@ 5J9F5;9 =BH9F9GHF5H9G:CF,ID=5<5B8:CF9=;B7IFF9B7=9G

%A<5-4 %A<5-4 &' (7@7?B3F3@B363 3@=!@6A@7E;3 63@43@=>3;@ 87= 787= '4>;93E; (7?7D;@F3: (;@<3?3@K3@9 6;47D;=3@ '& +;?B3@3@63D; &3E343:

;DA

,34G@93@

7BAE;FA 47D<3@9=3 +;?B3@3@63D;43@= >3;@

;DA

,34G@93@

7BAE;FA 47D<3@9=3 87= 787=K3@9 6;F7D4;F=3@ '4>;93E;EG4AD6;@3E;

!-@-A-:3 -?5:3 ;>153: /A>>1:/51?

%A<5-4 %A<5-4

!-@-A-:3 -?5:3 ;>153: /A>>1:/51?

!-@-A-:3 -?5:3 ;>153: /A>>1:/51?

%A<5-4 %A<5-4

&&'& *@579A9BHGK=H<5B? #B8CB9G=55B8CH<9F

65B?G

'5F?9H56@9G97IF=H=9G

!CJ9FBA9BHCB8G

&C5BG '&

IGHCA9F89DCG=HG IFF9BH577CIBHG -5J=B;G .=A989DCG=HG 9DCG=HG:FCACH<9F 65B?G IFF9BH577CIBHG -5J=B;G

.=A989DCG=HG '5F?9H56@9G97IF=H=9G

=GGI98

-I6CF8=B5H98@C5B

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=AF;@9=3FEG=G4G@93 >3@

7D63E3D=3@<3@9=3I3=FG

MA5HIF=HMD9F=C8

,347>6;43I3:;@;?7@9;=:F;E3D=3@ 7=EBAEGD ;@EFDG?7@=7G3@93@(7DE7DA3@F7D:363BD;E;=A F;@9=3F4G@93

.<9:C@@CK=B;H56@9N GIAA5F=G9GH<9CAD5BMQG 9LDCGIF9HC=BH9F9GHF5H9F=G?G

A:3-B->5-.18 )->5-.81>-@1

.A8-:? 0 .A8-: 9;:@4A:@58 9;:@4?

.A8-:? 0 .A8-: 9;:@4?A:@58

9;:@4?

@-4A:? 0 @-4A:

E1->A:@58 E1->?

@-4A:? 0 @-4A: E1->?A:@58 E1->?

1.540->5 @-4A: ;>1@4-: E1->?

A:3@1@-< 5D10>-@1

'50-7 0571:-7-: .A:3- !; 5:@1>1?@>-@1 /4->31?

A98-4 ';@-8

?1@ ;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B3633@= !@6A@7E;363@43@=>3;@ 87= 787= 4DGFA ,7DE76;3 G@FG=6; ;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA '4>;93E;B7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;47>;67@93@ <3@<;G@FG=6;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ %A63>=7D<3 !@H7EF3E; #A@EG?E; ,39;:3@3=E7BF3E; (7@63B3F3@K3@9?3E;: :3DGE6;F7D;?3 "G?>3:3E7F=7G3@93@

5-.585@51? )6@=;5H=CB8I9 =AA=8=5H9@M 9DCG=H:FCA7IGHCA9F 9DCG=H:FCACH<9F 65B? '5F?9H56@9G97IF=H=9G =GGI98 779DH5B79@=56=@=H=9G 9F=J5H=J9 D5M56@9 -97IF=H9GGC@8IB89F F9DIF7<5G95;F99A9BHG CFFCK=B;

77FI98=BH9F9GH 9LD9BG9G -I6CF8=B5H9C6@=;5H=CB

.CH5@:=B5B7=5@ @=56=@=H=9G

.CH5@=BH9F9GH F9DF=7=B;;5D

5-.585@-? $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D;@3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@ $;34;>;F3E3=E7BF3E; $;34;>;F3E 67D;H3F;8 87= 787=K3@96;67@93@ 67@93@<3@<;6;47>;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;F7D;?3 743@ 4G@93 K3@9 ?3E;::3DGE 6;43K3D '4>;93E;EG4AD6;@3E; "G?>3:=7I3<;43@ =7G3@93@ "G?>3:E7>;E;:B7@;>3;3@ 4G@93

??1@? IFF9BH577CIBHK=H< 5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHK=H< CH<9F65B? *@579A9BHK=H<5B? #B8CB9G=55B8 CH<9F65B? '5F?9H56@9G97IF=H=9G !FCGG J5=@56@9:CFG5@9 "9@8HCA5HIF=HM !CJ9FA9BHCB8G -97IF=H=9GDIF7<5G98 IB89FF9G5@95;F99A9BH &C5BG 1CF?=B;75D=H5@ #BJ9GA9BH CBGIA9F 779DH5B79F979=J56@9G

77FI98=B7CA9 .CH5@:=B5B7=5@5GG9HG

A:3-B->5-.18 )->5-.81>-@1

.A8-:? 0 .A8-: 9;:@4A:@58 9;:@4?

.A8-:? 0 .A8-: 9;:@4?A:@58

9;:@4?

@-4A:? 0 @-4A:

E1->A:@58 E1->?

@-4A:? 0 @-4A: E1->?A:@58 E1->?

1.540->5 @-4A: ;>1@4-: E1->?

A:3@1@-< 5D10>-@1

'50-7 0571:-7-: .A:3- !; 5:@1>1?@>-@1 /4->31?

A98-4 ';@-8

?1@ ;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DA B36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B3633@= !@6A@7E;363@43@=>3;@ 87= 787= 4DGFA '4>;93E;B7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;47>;67@93@ <3@<;G@FG=6;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ (7@63B3F3@K3@9?3E;: :3DGE6;F7D;?3 "G?>3:3E7F =7G3@93@

5-.585@-? $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D;@3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@

??1@? IFF9BH577CIBHK=H< 5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHK=H< CH<9F65B? *@579A9BHK=H<5B? #B8CB9G=55B8 CH<9F65B? '5F?9H56@9G97IF=H=9G !FCGG !CJ9FBA9BH6CB8G -97IF=H=9GDIF7<5G98 IB89FF9G5@95;F99A9BH &C5BG 77FI98=B7CA9 .CH5@:=B5B7=5@5GG9HG

5-.585@51? )6@=;5H=CB8I9 =AA=8=5H9@M 9DCG=H:FCA7IGHCA9F 9DCG=H:FCACH<9F65B? '5F?9H56@9G97IF=H=9G =GGI98 CFFCK=B; 77FI98=BH9F9GH 9LD9BG9G .CH5@:=B5B7=5@ @=56=@=H=9G


(;@<3?3@K3@96;F7D;?3 743@ 4G@93 K3@9 ?3E;::3DGE 6;43K3D "G?>3:=7I3<;43@ =7G3@93@ "G?>3:E7>;E;:B7@;>3;3@ 4G@93

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=AF;@9=3FEG=G4G@93 >3@

7D63E3D=3@<3@9=3I3=FG>3@
MA5HIF=HMD9F=C87CBH=BI98

,347> 6; 43I3: ;@; ?7@9;=:F;E3D=3@ 7=EBAEGD ;@EFDG?7@ =7G3@93@ (7DE7DA3@ F7D:363B D;E;=A F;@9=3F4G@93 >3@
.<9 :C@@CK=B; H56@9 GIAA5F=G9G H<9 CAD5BMQG 9LDCGIF9HC=BH9F9GHF5H9F=G?G 7CBH=BI98

A:3-B->5-.18 )->5-.81>-@1 .A8-:? 0 .A8-:

9;:@4A:@58 9;:@4?

.A8-:? 0 .A8-: 9;:@4A:@58

9;:@4?

@-4A:? 0 @-4A:

E1->A:@58 E1->?

@-4A:? 0 @-4A: E1->?A:@58 E1->?

??1@? ;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B3633@= !@6A@7E;363@43@=>3;@

1.540->5 @-4A: ;>1@4-: E1->?

A:3@1@-< 5D10>-@1

'50-7 0571:-7-: .A:3- !; 5:@1>1?@>-@1 /4->31?

A98-4 ';@-8

,

87= 787= 4DGFA

'4>;93E; (7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;47>;67@93@ <3@<;G@FG=6; =7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ (7@63B3F3@K3@9?3E;: :3DGE6;F7D;?3

77FI98=B7CA9

"G?>3:3E7F =7G3@93@

.CH5@:=B5B7=5@5GG9HG

$;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D;@3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@

(;@<3?3@K3@96;F7D;?3 743@ 4G@93 K3@9?3E;: :3DGE 6;43K3D "G?>3:=7I3<;43@ =7G3@93@

5-.585@51? )6@=;5H=CB8I9 =AA=8=5H9@M 9DCG=H:FCA7IGHCA9F 9DCG=H:FCACH<9F65B? '5F?9H56@9 G97IF=H=9G =GGI98 CFFCK=B; 77FI98 =BH9F9GH 9LD9BG9G .CH5@:=B5B7=5@ @=56=@=H=9G


5-.585@-?

"G?>3:E7>;E;:B7@;>3;3@ 4G@93

3

??1@? IFF9BH577CIBHK=H< 5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHK=H< CH<9F65B? *@579A9BHK=H<5B? #B8CB9G=55B8 CH<9F65B? '5F?9H56@9G97IF=H=9G ;FCGG !CJ9FA9BHCB8G -97IF=H=9GDIF7<5G98 IB89FF9G5@95;F99A9BH &C5BG

5

+7@E;F;H;F3EF7D:363B>34347DE;:

-9BG=H=J=HMHCB9H=B7CA9 .<9 :C@@CK=B; H56@9 69@CK GIAA5F=G9G H<9 G9BG=H=J=HM C: 5B?QG B9H =B7CA9 HC ACJ9A9BH C: =BH9F9GHF5H9GCB979A69F

,347> 6; 43I3: ;@; ?7@9;=:F;E3D=3@ E7@E;F;H;F3E >343 47DE;: 3@= B363 F3@993> 7E7?47D 3F3EB7DG43:3@F;@9=3FEG=G4G@93 $1:5:37-@-: :/>1-?10.E

.34347DE;:

(DAK7=E;6;3F3E ?7@93EG?E;=3@43:I3F;@9=3F EG=G 4G@93 47D97D3= B363 3: K3@9 E3?3 E7:;@993 F;63= ?7@57D?;@=3@ B7@93DG: BAF7@E;3>>3433F3EB7DG43:3@4747D3B3F;@9=3F EG=G 4G@93 E7?7@F3D3 K3@9 >3;@@K3 F;63= 47DG43:(DAK7=E;GDG: H3D;347> >3;@@K3 363>3: =A@EF3@ 63@ 47D63E3D=3@ F3@993> B7>3BAD3@ K3@9 =A@EF3@ E7DF3E7>GDG:BAE;E;:;@993<3FG:F7?BA

$1:A>A:-: 1/>1-?10.E

.

#AD57HHCB9H=B7CA9

.<9DFC>97H=CB56CJ95GGIA9GH<5H=BH9F9GHF5H9G C: 5@@ A5HIF=H=9G ACJ9 6M H<9 G5A9 5ACIBH 5B8 H<9F9:CF98CBCHF9:@97HH<9DFC:=HDCH9BH=5@=AD57H CB H<9 7<5B;9G C: GCA9 =BH9F9GH F5H9G K<=@9 CH<9FG F9A5=B IB7<5B;98 .<9 DFC>97H=CBG 5@GC 5GGIA9H<5H5@@CH<9FJ5F=56@9G5F9<9@87CBGH5BH 5B8 65G98 CB 5 7CBGH5BH F9DCFH=B; 85H9 DCG=H=CB 5B8H<5H5@@DCG=H=CBGFIBHCA5HIF=HM

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=AF;@9=3FEG=G4G@93 >3@

7D63E3D=3@<3@9=3I3=FG>3@
MA5HIF=HMD9F=C87CBH=BI98

4

6

+7@E;F;H;F3E =7G@FG@93@ K3@9 47>G? 6;D73>;E3E; 3F3E 787= 787= 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6;

-9BG=H=J=HM HC IBF95@=G98 ;5=BG CB 5J5=@56@9 :CF G5@9A5F?9H56@9G97IF=H=9G

(363 F3@993> 7E7?47D B7DG43:3@ F;@9=3F EG=G 4G@93 F;63= 47DB7@93DG: B363 >3BAD3@ >343 DG9; =3D7@3 E7?G3 787= 787= 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6; ?7?;>;=; F;@9=3FEG=G4G@93F7F3B

G C: 979A69F 7<5B;9G C: =BH9F9GH F5H9G 8C BCH <5J9 G=;B=:=75BH =AD57H HC H<9 GH5H9A9BH C: =B7CA9 5G 5@@ 5J5=@56@9 :CF G5@9 A5F?9H56@9G97IF=H=9G<5J9:=L98=BH9F9GHF5H9G

+7@E;F;H;F3E 3F3E >343 47DE;: 63@ =7G@FG@93@ K3@9 47>G? 6;D73>;E3E; 3F3E 787= 787= 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6; F;63= ?7?B7D:;FG@9=3@ 787= 63D; F;@63=3@ F;@63=3@ K3@9 6;>3=G=3@ A>7: 3@= G@FG= ?7@9GD3@9; D;E;=A F;@9=3F EG=G 4G@93 3>3? =7@K3F33@@K3 3@= E753D3 BDA3=F;8 ?7>3=G=3@ ?;F;93E;3F3E787=BDAEB7=F;8B7D97D3=3@F;@9=3FEG=G 4G@93

.<956CJ9G9BG=H=J=H=9GC:B9H=B7CA95B8IBF95@=G98 ;5=BG CB 5J5=@56@9 :CF G5@9 A5F?9H56@9 G97IF=H=9G 8C BCH =B7CFDCF5H9 57H=CBG H<5H 5B? KCI@8 H5?9 HC A=H=;5H9 H<9 =AD57H C: H<=G =BH9F9GH F5H9 F=G?G #B DF57H=79 H<9 5B? DFC57H=J9@M G99?G HC A=H=;5H9 H<9 9::97HC:DFCGD97H=J9=BH9F9GHACJ9A9BHG

*;E;=A:3D93

'5F?9HDF=79F=G?

,347> 6; 43I3: ;@; ?7@9;=:F;E3D=3@ E7@E;F;H;F3E =7G@FG@93@ K3@9 47>G? 6;D73>;E3E; 3F3E 787= 787= 63>3? =7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6; 3@= B363 F3@993> 7E7?47D 3F3E B7DG43:3@ :3D93 K3;FG

.<9 H56@9 69@CK G
$1:5:37-@-: :/>1-?10.E

.G?6;D73>;E3E;3F3E787= 787= 63>3?=7>A?BA=F7DE76;3G@FG= 6;

$1:A>A:-: 1/>1-?10.E

.

#AD57HHC IBF95@=G98;5=BGCB5J5=@56@9 :CFG5@9A5F?9H56@9G97IF=H=9G

(DAK7=E; 6; 3F3E ?7@93EG?E;=3@ 43:I3 E7>GDG: H3D;347> >3;@@K3 363>3: =A@EF3@ 63@ 47D63E3D=3@ F3@993>B7>3BAD3@K3@9=A@EF3@E7DF3E7>GDG:BAE;E; :;@993<3FG:F7?BA

.<9 DFC>97H=CB 5GGIA9G H<5H 5@@ CH<9F J5F=56@9G 5F9 <9@8 7CBGH5BH #H 5@GC 5GGIA9G 5 7CBGH5BH F9DCFH=B; 85H9DCG=H=CB5B8H<5H5@@DCG=H=CBGFIBHCA5HIF=HM

*;E;=A?3F3G3@9

IFF9B7MF=G?

*;E;=A;@;G?G?@K3F7D<36;63D;FD3@E3=E;63@BDA6G= H3>GF3 3E;@9 *;E;=A =GDE ?3F3 G3@9 6;?A@;FAD 63@ 6;>3BAD=3@E7F;3B:3D; A>7: 3@= G@FG= ?7?3EF;=3@ 43:I3 63?B3= B7D97D3=3@ @;>3; FG=3D ?3F3 G3@9 3E;@9K3@9?7DG9;=3@63B3F6;=7@63>;=3@

*F=A5F=@M H<=G 9LDCGIF9 5F=G9G :FCA :CF9=;B 7IFF9B7M DFC8I7HG 5B8 HF5BG57H=CBG IFF9B7M F5H9 F=G? =G ACB=HCF98 5B8 F9DCFH98 85=@M 6M H<9 5B? HC 9BGIF9 H<5H 9LDCGIF9 HC 58J9FG9 :CF9=;B 7IFF9B7M 9L7<5B;9 F5H9 ACJ9A9BHG 5F9 A5=BH5=B98 K=H<=B DF9 89:=B98 @=A=HG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A?3F3G3@9 >3@
IFF9B7MF=G? 7CBH=BI98

,347> 6; 43I3: ;@; ?7@9;=:F;E3D=3@ 7=EBAEGD 3@= 3F3ED;E;=A@;>3;FG=3D?3F3G3@93E;@9B363F3@993> 7E7?47D 63@ ,7D?3EG= 6;63>3?@K3 363>3: ;@EFDG?7@ =7G3@93@ B363 @;>3; F7D53F3F 6;=3F79AD;=3@ 47D63E3D=3@ <7@;E ?3F3 G3@9

.<9 H56@9 69@CK GIAA5F=G9G 9LDCGIF9 HC :CF9=;B 7IFF9B7M 9L7<5B;9 F5H9 F=G? 5H 979A69F 5B8 #B7@I898 =B H<9 H56@9 5F9 :=B5B7=5@ =BGHFIA9BHG 5H 75FFM=B; 5ACIBHG 75H9;CF=G98 6M 7IFF9B7M

;8->91>57&1>57-@ (:5@10&@-@1? ;88-> ?1@ #3E ;DAB3633@= !@6A@7E;3 ;DAB36343@= >3;@ 87= 787= (;@<3?3@K3@9 6;47D;=3@ 4DGFA ,39;:3@3=E7BF3E; (7@63B3F3@K3@9?3E;: :3DGE6;F7D;?3 "G?>3:

;8-> &5:3-- &5:3-<;>1 ;88->

A>; A>;

+1:1<-:3 -<-:1?1 ,1:

%5E-8>-. &-A05 &-A05 >-.5-%5E-8

A98-4 ';@-8

??1@? 5G< IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G

&C5BG O ;FCGG 779DH5B79F979=J56@9G

77FI98=B7CA9

.CH5@

5-.585@51? 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG

77FI98 =BH9F9GH9LD9BG9G 5B8CH<9F@=56=@=H=9G

"G?>3:

.CH5@

$3BAD3@BAE;E; =7G3@93@ 47DE;:

5-.585@-? +;?B3@3@63D;@3E343: 743@ 4G@93 K3@9?3E;: :3DGE6;43K3D63@>;34;>;F3E >3;@ >3;@

$3BAD3@BAE;E; =7G3@93@47DE;: 4EA>GF

;95@91:0-:7;:@5:61:?5 ,39;:3@ #7I3<;43@

(9HCBGH5H9A9BHC: :=B5B7=5@ DCG=H=CB (9HCBGH5H9A9BHC: :=B5B7=5@ DCG=H=CB 6GC@IH9 ;995@91:@?-:0 /;:@5:31:/51? ,979=J56@9G *5M56@9G

#A?;F?7@63@ =A@F;@<7@E; 47DE;:

CAA=HA9BHG5B8 7CBH=B;9B7=9G B9H

(AE;E;7H;E3&7FA 4EA>GF

(9H)D9B*CG=H=CB 6GC@IH9

"G?>3:?A63>

.CH5@75D=H5@

(9HCD9BDCG=H=CBF5H=C 5GG9HG5B8@=56=@=H=9G

*3E;ABAE;E;67H;E3 @7FA3E7F63@>;34;>!F3E E7DF3=A?;F?7@63@ =A@F;@<7@E;

(9HCD9BDCG=H=CBF5H=C 5GG9HG5B8@=56=@=H=9G 5B87CAA=HA9BHG 5B87CBH=B;9BHG

%-?5;9-7?59A9$"

!"#9-D59A9>-@5;

*3E;ABAE;E;67H;E3 @7FA3E7F63@>;34;>;F3E

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98 IFF9B7MF=G? 7CBH=BI98

*;E;=A?3F3G3@9 >3@91>57&1>57-@ (:5@10&@-@1? ;88-> ?1@ #3E ;DAB3633@= !@6A@7E;3 ;DAB36343@= >3;@ 87= 787= (;@<3?3@K3@9 6;47D;=3@ 4DGFA (7@63B3F3@K3@9?3E;: :3DGE6;F7D;?3

;8-> &5:3-- &5:3-<;>1 ;88->

A>; A>;

+1:1<-:3 -<-:1?1 ,1:

%5E-8>-. &-A05 &-A05 >-.5-%5E-8

A98-4 ';@-8 ??1@? 5G< IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G

&C5BG O ;FCGG

77FI98=B7CA9

.CH5@


77FI98=BH9F9GH9LD9BG9G 5B8CH<9F @=56=@=H=9G

.CH5@

$3BAD3@BAE;E; =7G3@93@ 47DE;:

(9HCBGH5H9A9BHC: :=B5B7=5@DCG=H=CB

$3BAD3@BAE;E; =7G3@93@47DE;: 4EA>GF

(9HCBGH5H9A9BHC: :=B5B7=5@ DCG=H=CB 6GC@IH9

"G?>3: 5-.585@-? +;?B3@3@63D;@3E343: 743@ 4G@93 K3@9?3E;: :3DGE 6;43K3D63@ >;34;>;F3E >3;@ >3;@ "G?>3:

;995@91:@?-:0 /;:@5:31:/51? ,979=J56@9G *5M56@9G

;95@91:0-:7;:@5:61:?5 ,39;:3@ #7I3<;43@

#A?;F?7@63@ =A@F;@<7@E; 47DE;:

CAA=HA9BHG5B8 7CBH=B;9B7=9G B9H


(9H )D9B*CG=H=CB 6GC@IH9

"G?>3:?A63>

.CH5@75D=H5@

(9HCD9BDCG=H=CBF5H=C GH5H9A9BHC: :=B5B7=5@DCG=H=CB

*3E;ABAE;E;67H;E3 @7FA3E7F63@>;34;>!F3E E7DF3=A?;F?7@63@ =A@F;@<7@E;

(9HCD9BDCG=H=CBF5H=C 5GG9HG5B8@=56=@=H=9G 5B87CAA=HA9BHG 5B87CBH=B;9BHG

%-?5;9-7?59A9$"

!"#9-D59A9>-@5;

*3E;ABAE;E;67H;E3 @7FA>3BAD3@BAE;E;=7G3@93@

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98 IFF9B7MF=G? 7CBH=BI98

*;E;=A?3F3G3@9 >3@91>57&1>57-@ (:5@10&@-@1? ;88-> ?1@ #3E ;DAB3633@= !@6A@7E;3 ;DAB36343@= >3;@ 4DGFA

;8-> &5:3-- &5:3-<;>1 ;88->

A>; A>;

+1:1<-:3 -<-:1?1 ,1:

A98-4 ';@-8

87= 787= 4DGFA (;@<3?3@K3@9 6;47D;=3@ 4DGFA E7F >3;@ >3;@

??1@? 3E: IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G ;FCGG '5F?9H56@9G97IF=H=9G ;FCGG

&C5BG ;FCGG )H<9F5GG9HG

"G?>3:

.CH5@


77FI98=BH9F9GH9LD9BG9G 5B8 CH<9F @=56=@=H=9G

.CH5@

5-.585@-? +;?B3@3@63D;@3E343: 743@ 4G@93 K3@9?3E;: :3DGE 6;43K3D63@>;34;>;F3E >3;@ >3;@ "G?>3: $3BAD3@BAE;E; =7G3@93@ 47DE;: $3BAD3@BAE;E; =7G3@93@47DE;: 4EA>GF

(9HCBGH5H9A9BHC: :=B5B7=5@DCG=H=CB (9HCBGH5H9A9BHC: :=B5B7=5@DCG=H=CB 6GC@IH9

%171:5:3 -095:5?@>-@52 ,39;:3@ #7I3<;43@

095:5?@>-@5B1 -//;A:@? ,979=J56@9G *5M56@9G

*7=7@;@9 36?;@;EFD3F;8 47DE;:

8A=B=GHF5H=J9 577CIBHG B9H

(9H)D9B*CG=H=CB 6GC@IH9

.CH5@75D=H5@

(9HCD9BDCG=H=CBF5H=C 5GG9HG5B8@=56=@=H=9G

(9HCD9BDCG=H=CBF5H=C 5GG9HG5B8 @=56=@=H=9G 5B87CAA=HA9BHG 5B87CBH=B;9BHG

!"#9-D59A9>-@5;


"G?>3:?A63> *3E;ABAE;E;67H;E3 @7FA3E7F63@>;34;>;F3E *3E;ABAE;E;67H;E3 @7FA3E7F63@>;34;>!F3E E7DF3=A?;F?7@63@ =A@F;@<7@E; %-?5;9-7?59A9$"

3

5

+7@E;F;H;F3E F7D:363B >343 47DE;: 63@ =7G@FG@93@ K3@9 47>G? 6;D73>;E3E; 3F3E 787=

787= 63>3?=7>A?BA=F7DE76;3G@FG=6;

-9BG=H=J=HM HC B9H =B7CA9 5B8 IBF95@=G98 ;5=BG CB5J5=@56@9:CFG5@9A5F?9H56@9G97IF=H=9G

.<9 H56@9 69@CK G
,347> 6; 43I3: ;@; ?7@9;=:F;E3D=3@ E7@E;H;F3E >343 47DE;: 3@= B363 F3@993> 7E7?47D 3F3E B7DG43:3@ @;>3; FG=3D ?3F3 G3@9 3E;@9K3;FG $1:5:37-@-: :/>1-?10.E (7@93DG:F7D:363B>34347DE;:

$1:A>A:-: 1/>1-?10.E

#AD57HHCB9H=B7CA9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A?3F3G3@9 >3@
IFF9B7MF=G? 7CBH=BI98

(DAK7=E;6;3F3E?7@93EG?E;=3@43:I3B7DG43:3@ @;>3; FG=3D ?3F3 G3@9 3E;@9 47D97D3= B363 3: K3@9 E3?3 E7:;@993 F;63= ?7@57D?;@=3@ B7DG43:3@ BAF7@E;3> =7B363 >343 3F3E B7DG43:3@ 4747D3B3 @;>3; FG=3D ?3F3 G3@9 3E;@9 E7?7@F3D3 >3;@@K3 F;63= 47DG43: (DAK7=E; GDG: H3D;347> >3;@@K3 363>3: =A@EF3@ 63@ 47D63E3D=3@ F3@993> B7>3BAD3@ K3@9 =A@EF3@ E7DF3 E7>GDG: BAE;E; :;@993 <3FG: F7?BA

.<9DFC>97H=CB5GGIA9GH<5H:CF9=;B9L7<5B;9F5H9G ACJ9 6M H<9 G5A9 5ACIBH 5B8 H<9F9:CF9 8C BCH F9:@97H H<9 DCH9BH=5@ =AD57H CB DFC:=H C: GCA9 F5H9G 7<5B;=B; K<=@9 CH<9FG F9A5=B IB7<5B;98 .<9 DFC>97H=CBG 5@GC 5GGIA9 H<5H 5@@ CH<9F J5F=56@9G 5F9 <9@87CBGH5BH5B85F965G98CB57CBGH5BHF9DCFH=B; 85H9DCG=H=CB5B8H<5H5@@DCG=H=CBGFIBHCA5HIF=HM

*;E;=A>;=G;6;F3E

&=EI=8=HMF=G?

#74;<3=3@ >;=G;6;F3E 3@= 6;63E3D=3@ G@FG= ?7?3EF;=3@ E7F;3B =74GFG:3@ 63@3 6; E33F ;@; ?3GBG@ 6; ?3E3 63F3@9 43;= G@FG= =A@6;E; @AD?3> ?3GBG@ =A@6;E; EFD7E 63B3F 6;B7@G:; 3>3? ?7>3=E3@3=3@ B7@97@63>;3@ D;E;=A >;=G;6;F3E 6;>3=G=3@ 67@93@ 4747D3B3 B7@67=3F3@ K3;FG @=EI=8=HM ;5D 5B5@MG=G @=EI=8=HM GHF9GG H9GH 5B5@MG=G 63@ @=EI=8=HM F5H=C 5B5@MG=G ; ?3@3 G@FG= ?7@97@63>;=3@ D;E;=A >;=G;6;F3E F7DE74GF 6;F7F3B=3@ 4747D3B3 43F3E3@ 63@ B3D3?7F7D ; E3?B;@9 ;FG 63>3??7@97@63>;=3@D;E;=A>;=G;6;F3E3=G=3@ B7?3@F3G3@ 3F3E ;@6;=3FAD ;@6;=3FAD ;@F7D@3> 63@ 7=EF7D@3> -@FG= ?7@9:363B; =A@6;E; EFD7E 3: 3E7F >3@53D K3@9 ?7?363; 6;B7DF3:3@=3@ G@FG= ?7@<3?;@ =74GFG:3@ >;=G;6;F3E K3@9 F7D=7@63>; E7F;3B I3=FG 3> ;@; E7?G3 E7<3>3@ 67@93@ B7D3FGD3@ 43DG ! F7@F3@9?3@3<7?7@D;E;=A>;=G;6;F3EK3@9F7D53@FG? 63>3?+GD3F63D3@!&A (&(

.<9 5B?QG @=EI=8=HM DC@=7M =G 65G98 CB 9BGIF9 H<5H 7IFF9BH 5B8 :IHIF9 :IB8=B; F9EI=F9A9BHG 75B 69 A9H 6CH< =B BCFA5@ CF GHF9GG 7CB8=H=CB #B =AD@9A9BH5H=CB C:@=EI=8=HMF=G?A5B5;9A9BHH<9F95F9GCA9J5F=9H=9G C: A9H
(7@97>A>33@ >;=G;6;F3E 3@= 6;F7=3@=3@ B363 B7@K7EG3;3@ 3DGE 63@3 ?3EG= 63@ =7>G3D #7E7@<3@93@ 3DGE 63@3 6;3@F;E;B3E; 67@93@ ?7?7>;:3D33E7F>;=G;6F;@9=3FB7DF3?3K3@947DGB3 B7?7>;:3D33@ 5363@93@ I3<;4 E7DF3 787= 787= <3@9=3B7@67=K3@9E3@93F>;=G;6E7F>;=G;6F;@9=3F 6G3 6;B7>;:3D3 ?7>3>G; B7@7?B3F3@ 63@3 <3@9=3 B7@67=6;43@=>3;@E7DF3787= 787=63>3?=7>A?BA= F7DE76;3 G@FG= 6; +7>3;@ ;FG 3@= E7@3@F;3E3 ?7?7>;:3D3 =7?3?BG3@@K3 G@FG= ?7>3=G=3@ 3=E7E =7 B3E3D G3@9 67@93@ ?7?7>;:3D3 :G4G@93@67@93@43@= 43@==AD7EBA@67@

.<9 5B?QG @=EI=8=HM A5B5;9A9BH :C7IG9G CB 75G< =B:@CK5B8CIH:@CK .<9;5D=B75G<:@CK=G5BH=7=D5H98 H
3@= ?7?A@;FAD <3@9=3 I3=FG <3FG: F7?BA =A?;F?7@ =D76;F A>7: =3D7@3 =A?;F?7@ 67@93@ <3@9=3 I3=FG K3@9 >74;: >3?3 B363 G?G?@K3 ?7?;>;=;D;E;=A=D76;FK3@9>74;:47E3D6;43@6;@9=3@ 67@93@=A?;F?7@K3@9?7?;>;=;<3@9=3I3=FGK3@9 >74;:B7@67=

.<9 5B? ACB=HCFG H<9 H9FA HC A5HIF=HM C: 7F98=H 7CAA=HA9BHG 6975IG9 @CB;9F H9FA 7CAA=HA9BHG ;9B9F5@@M <5J9 5 ;F95H9F 89;F99 C: 7F98=H F=G? H<5B G
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=A>;=G;6;F3E >3@
&=EI=8=HMF=G? 7CBH=BI98

(7>3BAD3@<3FG:F7?BA3E7F63@>;34;>;F3E=7G3@93@ 363>3:E74393;47D;=GF

.<9A5HIF=HMDFC:=@9C:H<95B?QG:=B5B7=5@5GG9HG5B8 @=56=@=H=9G=G5G:C@@CKG

.A8-:? 0 .A8-: &1?A-5 9;:@4 <1>95:@--: A:@58 ":019-:0 9;:@4? ?1@ #3E ;DAB3633@= !@6A@7E;3 ;DAB36343@= >3;@ (7@7?B3F3@B363 3@=!@6A@7E;363@ 43@=>3;@ 87= 787= ,7DE76;3G@FG=6; ;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA '4>;93E;B7?7D;@F3: (;@<3?3@K3@96;47D;=3@

4DGFA %A63>=7D<3 !@H7EF3E; #A@EG?E; ,39;:3@3=E7BF3E; (7@63B3F3@K3@9?3E;: :3DGE6;F7D;?3

.A8-:? 0 .A8-: 9;:@4? A:@58

9;:@4?

@-4A:? 0 @-4A:

E1-> A:@58 E1->?

@-4A:? 0 @-4A: E1->? A:@58 E1->?

1.540->5 @-4A: !;>1@4-: E1->?

A98-4 ';@-8

??1@? 5G< IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G ;FCGG *@579A9BHGK=H< 5B?#B8CB9G=55B8 CH<9F65B?G ;FCGG '5F?9H56@9G97IF=H=9G J5=@56@9:CFG5@9 "9@8HCA5HIF=HM !CJ9FBA9BH6CB8G

&C5BG O ;FCGG 1CF?=B;75D=H5@ #BJ9GHAB9BH CBGIA9F 779DH5B79F979=J56@9G

77FI98=B7CA9

57A>-:35 363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

"G?>3:

5-.585@51? )6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G=GGI98 9F=J5H=J9D5M56@9 779DH5B79 @=56=@=H=9G 77FI98=BH9F9GH 9LD9BG9G )H<9F@=56=@=H=9G -I6CF8=B5H9 6CB8G

.CH5@

-@A>5@E3-<

5-.585@-? $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D; @3E343: +;?B3@3@63D;43@= >3;@ 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@ $!34;>;F3E 67D;H3F;8 $;34;>;F3E 3=E7BF3E; 743@ 4G@93 K3@9 ?3E;::3DGE 6;43K3D $;34;>;F3E>3;@ >3;@ '4>;93E;EG4AD6;@3E; "G?>3: $1>.10--:6-@A4@19<;

1?? @@CK5B79:CF=AD5=FA9BH @CGG9G .CH5@

.<9A5HIF=HMH56@9G69@CKDFCJ=89=B:CFA5H=CB56CIH A5HIF=H=9GCB7CBHF57HI5@IB8=G7CIBH9875G<:@CKGC: @=56=@=H=9GCB979A69F

,347> <3FG: F7?BA 47D;=GF ;@; ?7@K3<;=3@ ;@8AD?3E; ?7@97@3;B7D=;D33@<3FG:F7?BA63D;>;34;>;F3EE7EG3; =A@FD3= ?7@<36; 3DGE =3E K3@9 IB8=G7CIBH98 B363 F3@993>7E7?47D

&1?A-5 <1>95:@--: ":019-:0 5-.585@-? $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D; @3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@ $;34;>;F3E 3=E7BF3E; $;34;>;F3E67D;H3F;8 743@ 4G@93 K3@9?3E;: :3DGE 6;43K3D63@ >;34;>;F3E >3;@ >3;@ $;34;>;F3E>3;@ >3;@ '4>;93E;EG4AD6;@3E; "G?>3:

.A8-:? 0 .A8-: 9;:@4 A:@58 9;:@4?

.A8-:? 0 .A8-: 9;:@4? A:@58

9;:@4?

@-4A:? 0 @-4A:

E1-> A:@58 E1->?

@-4A:? 0 @-4A: E1->? A:@58 E1->?

1.540->5 @-4A: !;>1@4-: E1->?

A98-4 ';@-8 5-.585@51? )6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G=GGI98 779DH5B79 @=56=@=H=9G 9F=J5H=J9D5M56@9

77FI98=BH9F9GH9LD9BG9G 5B8CH<9F @=56=@=H=9G )H<9F @=56=@=H=9G -I6CF8=B5H9 6CB8G

.CH5@

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98 &=EI=8=HMF=G? 7CBH=BI98

*;E;=A>;=G;6;F3E >3@
&1?A-5 <1>95:@--: ":019-:0 ?1@ #3E ;DAB3633@= !@6A@7E;3 ;DAB36343@= >3;@ (7@7?B3F3@B363 3@=!@6A@7E;363@ 43@=>3;@ 87= 787= '4>;93E;(7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;47>;67@93@ <3@<;G@FG=6;=7?43>; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@

4DGFA (7@63B3F3@K3@9?3E;: :3DGE6;F7D;?3

.A8-: .A8-: ? 0 ? 0 .A8-: .A8-: 9;:@4 9;:@4? A:@58 A:@58 9;:@4? 9;:@4?

@-4A: ? 0 @-4A:

E1-> A:@58 E1->?

@-4A: ? 0 @-4A: E1->? A:@58 E1->?

1.540->5 @-4A: ;>1@4-: E1->?

A98-4 ';@-8

??1@? 5G< IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G ;FCGG *@579A9BHGK=H< 5B?#B8CB9G=55B8 CH<9F65B?G ;FCGG '5F?9H56@9G97IF=H=9G !CJ9FA9BHCB8G -97IF=H=9GDIF75G98 IB89FF9G5@95;F99A9BH

&C5BG O ;FCGG

77FI98=B7CA9

57A>-:35 363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

"G?>3:

1?? @@CK5B79:CF=AD5=FA9BH @CGG9G

5-.585@-? $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D; @3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@ (;@<3?3@K3@96;F7D;?3 743@ 4G@93 K3@9 ?3E;: :3DGE6;43K3D $;34;>;F3E >3;@ >3;@ "G?>3: $1>.10--:6-@A4@19<;

.CH5@ 5-.585@51? )6@=;5H=CBG8I9 =AA98=5H9@M 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G =GGI98 CFFCK=B;G

.CH5@

-@A>5@E3-<

-9<5>-: G G &/410A81


77FI98=BH9F9GH9LD9BG9G )H<9F @=56=@=H=9G

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98 &=EI=8=HMF=G? 7CBH=BI98

*;E;=A>;=G;6;F3E >3@
'50-7 919-7@A-8 !; /;:@>-/@A-8 9-@A>5@E ?1@ #3E ;DAB3633@= !@6A@7E;3 ;DAB36343@= >3;@ (7@7?B3F3@B363 3@=!@6A@7E;363@ 43@=>3;@ 87= 787= '4>;93E;B7?7D;@F3: (;@<3?3@K3@96;47D;=3@

4DGFA (7@63B3F3@K3@9:3DGE 6;F7D;?3

1.540->5 @-4A: ;>1@4-: E1->?

A98-4 ';@-8

??1@? 5G< IFF9BH577CIBHG K=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F65B?G *@579A9BHGK=H< 5B?#B8CB9G=55B8 CH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G !CJ9FBA9BH6CB8G

&C5BG O ;FCGG

77FI98=B7CA9

"G?>3:

$1>.10--:6-@A4@19<;

@-4A: ? 0 @-4A: E1->? A:@58 E1->?

"G?>3:

@-4A: ? 0 @-4A:

E1-> A:@58 E1->?

57A>-:35 363@93@=7DG9;3@ B7@GDG@3@@;>3;

5-.585@-? $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D; @3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ (;@<3?3@K3@96;F7D;?3 743@K3@9?3E;::3DGE 6;43K3D $;34;>;F3E >3;@ >3;@

.A8-: .A8-: ? 0 ? 0 .A8-: .A8-:

9;:@4 9;:@4? A:@58 A:@58 9;:@4? 9;:@4?

1?? @@CK5B79:CF=AD5=FA9BH @CGG9G

5-.585@51? )6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G CFFCK=B;G

77FI98=BH9F9GH9LD9BG9G )H<9F @=56=@=H=9G

.CH5@

-@A>5@E3-<

!@8AD?3E; ?7@97@3; B7D=;D33@ 75G< CIH:@CK 63D; =A?;F?7@ 63@ =A@F;@<7@E; B363 F3@993> 7E7?47D

.CH5@

.<9H56@969@CKDFCJ=89=B:CFA5H=CB56CIH9GH=A5H98 75G< CIH:@CK C: 58A=B=GH5H=J9 577CIBH 5G 5H 979A69F

1@1>-:3-:

&1?A-5 <1>95:@--: ":019-:0

A>-:3 0->5 1??@4-: .A8-: 9;:@4

.A8-: 9;:@4?

.A8-: 9;:@4?

@-4A: E1->?

1.540->5 ;>1@4-: @-4A: E1->?

A98-4 ';@-8

1?/>5<@5;:

#FF9JC756@9@9HH9FGC:7F98=H K3@9?3E;:47D<3>3@ 3D3@E;K3@96;47D;=3@

)IHGH5B8=B;=FF9JC756@9 @9HH9FGC:7F98=H !I5F5BH99=GGI98

"G?>3:

.CH5@

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=AAB7D3E;A@3>

)D9F5H=CB5@F=G?

*;E;=A AB7D3E;A@3> 363>3: D;E;=A =7DG9;3@ >3@9EG@9 3F3GBG@ F;63= >3@9EG@9 K3@9 F7D<36; =3D7@3 F;63= ?7?363;@K33F3G=3D7@3363@K3=79393>3@BDAE7E ;@F7D@3> =7E3>3:3@?3@GE;3 =79393>3@E;EF7?3F3G 363@K3 ?3E3>3: 7=EF7D@3> K3@9 63B3F ?7?B7@93DG:;AB7D3E;A@3>3@=

)D9F5H=CB5@ F=G? =G H<9 F=G? C: 8=F97H CF =B8=F97H @CGG F9GI@H=B; :FCA =B589EI5H9 CF :5=@IF9 =B =BH9FB5@ DFC79GG9G D9CD@9 5B8 GMGH9AG CF :FCA 9LH9FB5@ DFC6@9AGH<5H9::97HH<95B?QGCD9F5H=CBG

(DAE7E B7@9=3<;3@ D;E;=A 6;>3=G=3@ G@FG= ?7@;>3; =75G=GB3@ B7@97@63>;3@ ;@F7D@3> E7DF3 BDAE7E ;67@F;8;=3E; 63@ B7@7>33:3@ D;E;=A G@FG= E7F;3B BDAE7E 63@ BDA6G= 6; ?3E;@9 ?3E;@9 G@;F =7D<3 G@FG= ?7?3EF;=3@ =7B3FG:3@ F7D:363B =74;<3=3@ B7D3FGD3@ 63@ 43F3E3@ 43F3E3@ K3@9 6;4G3F A>7: ?3@3<7?7@3@=

F=G? 5GG9GGA9BH DFC79GG =G 75FF=98 CIH HC 9J5@I5H9 H<9589EI57MC:=BH9FB5@7CBHFC@5B8F=G?=89BH=:=75H=CB 5B85GG9GGA9BH=B9J9FMDFC79GG5B8DFC8I7H=B957< KCF?=B; IB=H HC 9BGIF9 7CAD@=5B79 K=H< H<9 DC@=7=9G FI@9G5B8@=A=HGG9H8CKB6M5B?QG'5B5;9A9BH

(7@97>A>33@ D;E;=A AB7D3E;A@3> 3=G=3@ 67@93@ ?7?B7D=G3F 3EB7= =73?3@3@ 63@ =7:3@63>3@ AB7D3E; F7=@A>A9; ;@8AD?3E; E7:;@993 =7E3>3:3@ ?3@GE;3 :F5I8 =7E3>3:3@ BDAE7E 63@ BAF7@E; =79393>3@ E;EF7? K3@9 ?7@K7434=3@ F7D93@99G@K3 =7>3@9EG@93@ 4;E@;E 63B3F 6;F7=3@ 63@6;3@F;E;B3E;>74;:6;@;

)D9F5H=CB5@ F=G? A5B5;9A9BH =G 5@GC D9F:CFA98 6M GHF9B;H<9B=B; G97IF=HM 5B8 CD9F5H=CB5@ 5GD97HG C: =B:CFA5H=CB H97
3@= ?7@97D3:=3@ GB3K3 F7D43;= G@FG= ?7@97>A>3 D;E;=A AB7D3E;A@3> 67@93@ ?7?3EF;=3@ 3=3@ B7@F;@9@K3 B7@97>A>33@ D;E;=A ;@; 6;F3@3?=3@ B363 E7>GDG:<3<3D3@AD93@;E3E;3@=3@=47D=A?;F?7@ B7@G: G@FG= ?7@;@9=3F=3@ =7?3?BG3@ B7@97>A>33@ D;E;=A AB7D3E;A@3> ?7>3>G; B7@99G@33@ 47D4393;BDAE7EB7@97@63>;3@

.<9 5B? 8C9G =HG 69GH 9::CFH HC A5B5;9 CD9F5H=CB5@ F=G?6M9BGIF=B;H<5HH<9=ADCFH5B79C:A5B5;=B;H<9 F=G? =G 9A6988985H 5@@ @9J9@GC: 5B?QG CF;5B=G5H=CB .<9 5B? :I@@M 7CAA=HG HC =B7F95G9 =HG 75D56=@=HM =B A5B5;=B; CD9F5H=CB5@ F=G? IG=B; G9J9F5@ 7CBHFC@ DFC79GG9G5B8HCC@G

*;E;=A:G=G?

&9;5@F=G?

*;E;=A :G=G? ?7DGB3=3@ D;E;=A K3@9 6;E7434=3@ A>7: 363@K3 =7>7?3:3@ 3EB7= KGD;6;E K3@9 3@F3D3 >3;@ 6;E7434=3@ 363@K3 FG@FGF3@ :G=G? =7F;3633@ B7D3FGD3@ B7DG@63@9 G@63@93@ K3@9 ?7@6G=G@9 3F3G =7>7?3:3@ B7@9;=3F3@ E7B7DF; F;63= 6;B7@G:;@K3 EK3D3F E3:@K3 =A@FD3= 63@ B7@9;=3F3@ 39G@3@K3@9F;63=E7?BGD@3

&9;5@ F=G?G 75B 69 75IG98 6M K95?B9GG9G =B @9;5@ 5GD97HG GI7< 5G @5KGI=HG 5B 56G9B79 C: 7@95F 5B8 GIDDCFH=J9@5KG CFK95?B9GG9G=B7CBHF57HG7@5=AG CF7C@@5H9F5@5;F99A9BHG

(7@97>A>33@ D;E;=A :G=G? 6;>3=G=3@ G@FG= ?7?3EF;=3@ 393D E7>GDG: 3=F;H;F3E 63@ :G4G@93@ =79;3F3@ GE3:3 3@= 67@93@ B;:3= =7F;93 6;63E3D=3@B3633FGD3@63@B7DEK3D3F3@K3@963B3F ?7>;@6G@9;=7B7@F;@93@3@=63D;E79;:G=G?

&9;5@ F=G?G 5F9 A5B5;98 6M 9BGIF=B; H<5H 5@@ 57H=J=H=9G 5B8 6IG=B9GG F9@5H=CBG<=DG 69HK99B H<9 5B? 5B8 H<=F8 D5FH=9G 5F9 65G98 CB FI@9G 5B8 7CB8=H=CBG H<5H 5F9 75D56@9 C: DFCH97H=B; H<9 5B?QG =BH9F9GHG:FCA5@9;5@D9FGD97H=J9

*;E;=AD7BGF3E;

,9DIH5H=CBF=G?

*;E;=A D7BGF3E; F;?4G> 63D; 363@K3 B7?47D;F33@ @793F;8 F7D=3;F 67@93@ =79;3F3@ GE3:3 3@= 3F3G B7DE7BE; @793F;8 ?7@97@3; 3@= %7@9;@93F D;E;=A D7BGF3E; ;@; 4G=3@ ?7DGB3=3@ D;E;=A K3@9 6;=7>A>3 E753D3F7DB;E3:63D;D;E;=A D;E;=A>3;@@K3 =:GEGE@K3 439; 3@= 67@93@ =A?B>7=E;F3E GE3:3 K3@9 F;@99; ?3=3 B7@97>A>33@ E7F;3B 3=F;H;F3E 8G@9E;A@3> 3@= E763B3F?G@9=;@F7D;@F79D3E;=763>3?EG3FGE;EF7? 63@ BDAE7E B7@97>A>33@ D;E;=A K3@9 3=GD3F 63@ =A?BD7:7@E;8

,9DIH5H=CB F=G?G 5F=G9 :FCA B9;5H=J9 DI6@=7=HM 7CB79FB=B; H<9 CD9F5H=CBG C: H<9 5B? CF B9;5H=J9 D9F79DH=CBG C: H<9 5B? !=J9B H<5H F9DIH5H=CB F=G? A5B5;9A9BH=G5B=BH9;F5@D5FHC:F=G?A5B5;9A9BH 9GD97=5@@M=B565B?K=H<<=;<@M7CAD@9LCD9F5H=CBG H<9 A5B5;9A9BH C: 957< :IB7H=CB5@ 5GD97H C: H<9 65B? =G =BH9;F5H98 =BHC 5 G=B;@9 577IF5H9 5B8 7CADF9<9BG=J9 F=G? A5B5;9A9BH GMGH9A 5B8 DFC79GG5GAI7<5GDCGG=6@9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

*;E;=AEFD3F79;E

-HF5H9;=7F=G?

*;E;=A EFD3F79;E ?7@935G B363 D;E;=A K3@9 6;E7434=3@ A>7: 363@K3 =7BGFGE3@ 63@ 3F3G B7@7D3B3@ EFD3F79; 3@= K3@9 F;63= F7B3F B7@93?4;>3@ =7BGFGE3@ EFD3F79;E K3@9 F;63= F7B3F 3F3G =79393>3@ 3@= 63>3? ?7D7EBA@ B7DG43:3@

B7DG43:3@7=EF7D@3>

-HF5H9;=7 F=G? F9:9FG HC H<9 F=G? C: 5 658 CIH7CA9 5HHF=6IH988I9HC5897=G=CB5B8CF=AD@9A9BH5H=CBC: 5 5B?QG GHF5H9;M 5 658 CF A=G>I8;98 GHF5H9;=7 897=G=CBCFH<95B?QG:5=@IF9HCF9GDCB8H<99LH9FB5@ 7<5B;9G

3@= ?7@97>A>3 D;E;=A EFD3F79;E ?7>3>G; BDAE7E B7DF;?43@93@ 63@ B7@93?4;>3@ =7BGFGE3@ E753D3 =A>7=F;8 63@ =A?BD7:7@E;8 6; >;@9=G@93@ =A?;F7

=A?;F7 B7@93I3E3@ 63@ 7=E7=GF;8 K3@9 FGDGF ?7?B7@93DG:; 63@ 47D63?B3= B363 >3@9=3:

>3@9=3: 4;E@;E K3@9 3=3@ 6;3?4;> 63>3? =7D3@9=3 =74;<3=3@63@3D3:K3@9F7>3:6;F7F3B=3@

.<9 5B? A5B5;9G GHF5H9;=7 F=G?G H
*;E;=A=7B3FG:3@

CAD@=5B79F=G?

*;E;=A =7B3FG:3@ ?7DGB3=3@ D;E;=A K3@9 F;?4G> =7F;=3 3@= F;63= ?7?3FG:; 3F3G F;63= ?7>3=E3@3=3@ B7D3FGD3@ B7DG@63@9 G@63@93@ 63@ =7F7@FG3@ >3;@ K3@9 47D>3=G *;E;=A =7B3FG:3@ <;=3 F;63= 6;=7>A>3 67@93@ 43;= 47DBAF7@E; B363 B7@97@33@ 67@63 :G=G?3@ 3F3G DGE3=@K3 D7BGF3E;

CAD@=5B79F=G?=GH<9F=G?K<9BH<95B?8C9GBCH 7CAD@M CF =AD@9A9BH 7IFF9BH @5KG 5B8 F9;I@5H=CBG 5B8CH<9FDC@=7=9G #:7CAD@=5B79F=G?=GBCHA5B5;98 K9@@ =H K=@@ DCH9BH=5@@M @958 HC D9B5@HM 7<5F;9G DIB=G
3@= ?7>3=G=3@ ;67@F;8;=3E; 63@ B7@97>A>33@ D;E;=A =7B3FG:3@E7<3=3I3>67@93@?7?47D;=3@43@FG3@ =7B363 G@;F 4;E@;E 63@ G@;F AB7D3E;A@3> 63>3? :3> B7@97?43@93@ BDA6G= 63@ 3=F;H;F3E 43DG 63@ E753D33=F;8?7>3=G=3@B7@;>3;3@F7D:363B=74;<3=3@ (76A?3@ 63@ (DAE76GD !@F7D@3> K3@9 6;?;>;=; A>7: 3@= G@FG= ?7?3EF;=3@ 43:I3 E7>GDG: B7D3FGD3@ 7=EF7D@3> F7>3: 6;3=A?A6;D E767?;=;3@ DGB3 63@ E7>3@3?B7>3=E3@33@@K3

.<9 5B? =AD@9A9BHG 95F@M 89H97H=CB 5B8 A5B5;9A9BH C: 7CAD@=5B79 F=G?G 6M DFCJ=8=B; 5GG=GH5B79 HC 6IG=B9GG 5B8 CD9F5H=CB5@ IB=HG 5B8 B9K DFC8I7H 5B8 B9K 57H=J=HM :CF 89J9@CDA9BHG5B8 5@GC 9J5@I5H98 H<9 5B?QG !I=89@=B9G 5B8 *FC798IF9G HC 9BGIF9 H<5H 5@@ 9LH9FB5@ F9;I@5H=CBG <5J9 699B 577CAAC85H98 5B8 =AD@9A9BH98 7CFF97H@M 5=FJ5@I9C::=B5B7=5@5GG9HG5B8@=56=@=H=9G

&;>3;I3<3D3E7F63@>;34;>;F3E=7G3@93@ "58-5@1>/-@-@ ->>E5:3 B-8A1 ?1@ ;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B36343@=>3;@ 63@3@=!@6A@7E;3 87= 787= ,7DE76;3G@FG=6; ;?;>;=;:;@993<3FG:F7?BA '4>;93E;(7?7D;@F3: ,39;:3@3=E7BF3E; (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ %A63>=7D<3 !@H7EF3E; #A@EG?E; (7@63B3F3@K3@9?3E;::3DGE6;F7D;?3

"58-5C-6-> -5>B-8A1

??1@? IFF9BH577CIBHGK=H<5B?#B8CB9G=5 IFF9BH577CIBHGK=H
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98 5=F J5@I9 C: :=B5B7=5@ 5GG9HG 5B8 @=56=@=H=9G 7CBH=BI98

&;>3;I3<3D3E7F63@>;34;>;F3E=7G3@93@ >3@
"58-5 @1>/-@-@ ->>E5:3 B-8A1 5-.585@-? $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D;@3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ $;34;>;F3E 3=E7BF3E; $;34;>;F3E67D;H3F;8 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@ 743@ 4G@93 K3@9?3E;::3DGE6;43K3D $;34;>;F3E>3;@ >3;@ +G4AD6;@3E;A4>;93E;

"58-5C-6-> -5>B-8A1

5-.585@51? )6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G 779DH5B79 @=56=@=H=9G 9F=J5H=J9D5M56@9 '5F?9H56@9G97IF=H=9G=GGI98 77FI98=BH9F9GH9LD9BG9G )H<9F@=56=@=H=9G -I6CF8=B5H96CB8G

"58-5@1>/-@-@ ->>E5:3 B-8A1 ?1@ ;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DAB36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B36343@=>3;@ 63@3@=!@6A@7E;3 87= 787= '4>;93E;(7?7D;@F3: 87= 787=K3@96;47>;67@93@<3@<; G@FG=6;=7?43>; (;@<3?3@ K3@96;47D;=3@ (7@63B3F3@K3@9?3E;::3DGE6;F7D;?3

5-.585@-? $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D;@3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ 87= 787=K3@96;F7D4;F=3@ (;@<3?3@K3@96;F7D;?3 743@ 4G@93 K3@9?3E;::3DGE6;43K3D $;34;>;F3E>3;@ >3;@

"58-5C-6-> -5>B-8A1

-9<5>-: G G &/410A81


5-.585@51? )6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G '5F?9H56@9G97IF=H=9G=GGI98 CFFCK=B;G 77FI98=BH9F9GH9LD9BG9G )H<9F@=56=@=H=9G

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98 5=F J5@I9 C: :=B5B7=5@ 5GG9HG 5B8 @=56=@=H=9G 7CBH=BI98

&;>3;I3<3D3E7F63@>;34;>;F3E =7G3@93@ >3@

"58-5@1>/-@-@ ->>E5:3 )-8A1 ?1@ ;DAB3633@=!@6A@7E;3 ;DA B36343@=>3;@ (7@7?B3F3@B36343@=>3;@ 63@3@=!@6A@7E;3 87= 787= '4>;93E;(7?7D;@F3: (;@<3?3@K3@96;47D;=3@ (7@63B3F3@K3@9?3E;::3DGE6;F7D;?3

5-.585@-? $;34;>;F3EE797D3 +;?B3@3@63D;@3E343: +;?B3@3@63D;43@=>3;@ (;@<3?3@K3@96;F7D;?3 743@ 4G@93 K3@9?3E;::3DGE6;43K3D $;34;>;F3E>3;@ >3;@

3

4

"58-5C-6-> -5>B-8A1

;DAB3633@=!@6A@7E;3 9;DAB36343@=>3;@ 63@3E7F>3;@ >3;@

5

5-.585@51? )6@=;5H=CBG8I9=AA98=5H9@M 9DCG=HG:FCA7IGHCA9FG 9DCG=HG:FCACH<9F65B?G CFFCK=B;G 77FI98=BH9F9GH 9LD9BG9G )H<9F@=56=@=H=9G

IFF9BH 577CIBHG K=H< 5B? #B8CB9G=5 7IFF9BH 577CIBHGK=H
&;>3;F7D53F3F63D;9;DAB3633@=!@6A@7E;363@ 43@= >3;@ 67@93@ EG=G 4G@93 ?7@93?43@9 363>3:B7D=;D33@K3@9>3K3=3F3E@;>3;I3<3D

.<9 75FFM=B; 5ACIBH C: :@C5H=B; F5H9 7IFF9BH 577CIBHGK=H
EF;?3E; @;>3; I3<3D F7D:363B 3E7F >3;@ >3;@ 6;F7F3B=3@ 47D63E3D=3@ 6;E=A@FA 3DGE =3E 67@93@?7@99G@3=3@EG=G 4G@93 B3E3DG3@9 K3@947D>3=GG@FG=:GF3@967@93@D;E;=A=D76;F 63@E;E3<3FG:F7?BAK3@9E7DGB3 #3D7@3E;E3 <3FG: F7?BA 6; 43I3: E3FG F3:G@ E7:;@993 @;>3;F7D53F3F63D;3E7F>3;@ >3;@363>3:B7D=;D33@ K3@9>3K3=3F3E@;>3;I3<3D

.<99GH=A5H98:5=FJ5@I9C:CH<9F5GG9HG=G65G98 CB 8=G7CIBH98 75G< :@CKG IG=B; DF9J5=@=B; ACB9M A5F?9H=BH9F9GHF5H9G:CF896HGK=H
(7@7?B3F3@ B363 43@= >3;@ 63@ 3@= !@6A@7E;3

6

*@579A9BHK=H
&;>3; F7D53F3F 63D; B7@7?B3F3@ 63@ E;?B3@3@ CJ9FB=;3:B7D=;D33@K3@9>3K3=3F3E@;>3;I3<3D

.<9 75FFM=B; 5ACIBH C: :@C5H=B; F5H9 D@579A9BHG 5B8 CJ9FB=;
EF;?3E; @;>3; I3<3D F7D:363B B7@7?B3F3@ 67@93@ EG=G 4G@93 F7F3B 6;F7F3B=3@ 47D63E3D=3@ 6;E=A@FA 3DGE =3E 67@93@ ?7@99G@3=3@ EG=G 4G@93 B3E3D G3@9 K3@9 47D>3=G G@FG= :GF3@9 67@93@ D;E;=A =D76;F 63@ E;E3 <3FG: F7?BA K3@9 E7DGB3 #3D7@3 E;E3 <3FG: F7?BA 6; 43I3: E3FG F3:G@ E7:;@993 @;>3; F7D53F3F 63D; B7@7?B3F3@ 67@93@ EG=G 4G@93 F7F3B 363>3: B7D=;D33@ K3@9 >3K3= 3F3E @;>3;I3<3D

.<99GH=A5H98:5=FJ5@I9C::=L98=BH9F9GH695F=B; 89DCG=HG=G65G98CB8=G7CIBH98 75G<:@CKGIG=B; DF9J5=@=B; ACB9M A5F?9H =BH9F9GH F5H9G :CF 896HG K=H< G=A=@5F 7F98=H F=G? 5B8 F9A5=B=B; A5HIF=HM -=B79 H<9 A5HIF=HM =G 69@CK CB9 M95F H<9 75FFM=B;5ACIBHC::=L98=BH9F9GH695F=B;89DCG=HG =G5F95GCB56@95DDFCL=A5H=CBC::5=FJ5@I9

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

&;>3;I3<3D3E7F63@>;34;>;F3E=7G3@93@ >3@
5=F J5@I9 C: :=B5B7=5@ 5GG9HG 5B8 @=56=@=H=9G 7CBH=BI98

5

7

87= 787= 63@'4>;93E;(7?7D;@F3:

.<9 :5=F J5@I9 :CF A5F?9H56@9 G97IF=H=9G 5B8 ;CJ9FBA9BH6CB8G 5F9 65G98CBA5F?9HDF=79GCF 6FC?9F895@9F DF=79 EICH5H=CBG 1<9F9 H<=G =B:CFA5H=CB=GBCH5J5=@56@9:5=FJ5@I9=G9GH=A5H98 IG=B; EICH98 A5F?9H DF=79G :CF G97IF=H=9G K=H< G=A=@5F7F98=HA5HIF=HM5B8M=9@87<5F57H9F=GH=7G

&;>3; I3<3D G@FG= 787= 787= 63@ A4>;93E; B7?7D;@F3: 6;F7F3B=3@ 47D63E3D=3@ :3D93 B3E3D 3F3G :3D93 =GAF3E; B7D3@F3D3 6FC?9F B76393@9787= 895@9F ";=3 ;@8AD?3E; ;@; F;63= F7DE76;3 @;>3; I3<3D6;7EF;?3E;67@93@ ?7@99G@3=3@ :3D93 B3E3D =GAF3E; 787= K3@9 ?7?;>;=; =3D3=F7D;EF;= =D76;F <3FG: F7?BA 63@ M=9@8 K3@9E7DGB3 6

87= 787=K3@96;47>;67@93@<3@<; G@FG= 6; =7?43>;

8

9

(;@<3?3@K3@96;47D;=3@

+;?B3@3@ 63D; @3E343: E;?B3@3@ 63D; 43@= >3;@ 63@ 4743@ 4G@93 K3@9 ?3E;: :3DGE 6;43K3D63@>;34;>;F3E>3;@ >3;@

&C5BG &C5BG 5F9 F97CF898 5H 75FFM=B; 5ACIBH B9H C: 7<5F;9G:CF=AD5=FA9BH .<99GH=A5H98:5=FJ5@I9 C: @C5BG F9DF9G9BHG H<9 8=G7CIBH98 5ACIBH C: 9GH=A5H98 :IHIF9 75G< :@CKG 9LD97H98 HC 69 F979=J98 LD97H9875G<:@CKG5F98=G7CIBH985H 7IFF9BHA5F?9HF5H9GHC89H9FA=B9H<9:5=FJ5@I9

(;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ 63@ 6;@K3F3=3@ 47D63E3D=3@ 3: @;>3; F7D53F3F E7F7>3: 6;=GD3@9; A>7: 4743@B7@GDG@3@ @;>3; EF;?3E; @;>3; I3<3D 63D; B;@<3?3@ K3@9 6;47D;=3@ ?7@57D?;@=3@ 3: 6;E=A@FA 63D; 7EF;?3E; =;@;63D;3DGE=3E?3E367B3@K3@96;:3D3B=3@ 3=3@ 6;F7D;?3 DGE =3E K3@9 6;:3D3B=3@ 6;6;E=A@FA=3@ B363 F;@9=3F EG=G 4G@93 B3E3D F7D=;@;G@FG=?7@7@FG=3@@;>3;I3<3D 8

-97IF=H=9GDIF7<5G98 IB89FF9G5@95;F99A9BH .<99GH=A5H98:5=FJ5@I9C:G97IF=H=9GDIF7<5G98 IB89F F9G5@9 5;F99A9BHG =G 65G98 CB 8=G7CIBH98 75G< :@CKG IG=B; DF9J5=@=B; ACB9M A5F?9H=BH9F9GHF5H9G :CF896HGK=H
EF;?3E; @;>3; I3<3D F7D:363B 787= 787= K3@9 6;47>; 67@93@ <3@<; G@FG= 6; =7?43>; 6;F7F3B=3@ 47D63E3D=3@ 6;E=A@FA 3DGE =3E 67@93@ ?7@99G@3=3@ EG=G 4G@93 B3E3D G3@9 K3@947D>3=GG@FG=:GF3@967@93@D;E;=A=D76;F 63@E;E3<3FG:F7?BAK3@9E7DGB3#3D7@3E;E3 <3FG: F7?BA 6; 43I3: E3FG F3:G@ E7:;@993 @;>3; F7D53F3F 63D; 787= 787= K3@9 6;47>; 67@93@ <3@<; G@FG= 6;=7?43>;363>3:B7D=;D33@K3@9 >3K3=3F3E@;>3;I3<3D 7

'5F?9H56@9G97IF=H=9G 5B8!CJ9FBA9BHCB8G

:

9DCG=HG :FCA 7IGHCA9FG 89DCG=HG :FCA CH<9F 65B?G 5B8 577FI98 =BH9F9GH 9LD9BG9G 5B8 CH<9F @=56=@=H=9G

EF;?3E; @;>3; I3<3D E;?B3@3@ F3@B3 <3FG: F7?BA F7D?3EG= E;?B3@3@ F3@B3 4G@93 363>3:E747E3D 3:F7D:GF3@9=7F;=3:GF3@9 F7DE74GF6;43K3D=3@

.<9 9GH=A5H98 :5=F J5@I9 C: 89DCG=HG K=H< BC GH5H98 A5HIF=HM K<=7< =B7@I89G BCB =BH9F9GH 695F=B; 89DCG=HG =G H<9 5ACIBH F9D5M56@9 CB 89A5B8

EF;?3E;@;>3;I3<3DF7D:363BE;?B3@3@67@93@ F;@9=3F EG=G 4G@93 F7F3B 63@ 4743@ K3@9 ?3E;::3DGE6;43K3D63@>;34;>;F3E>3;@ >3;@K3@9 F;63= ?7?;>;=; =GAF3E; 6; B3E3D 3=F;8 6;F7F3B=3@ 47D63E3D=3@ 6;E=A@FA 3DGE =3E 67@93@ ?7@99G@3=3@EG=G4G@93:GF3@943DG67@93@ E;E3 <3FG: F7?BA K3@9 E7DGB3 #3D7@3 E;E3 <3FG: F7?BA 6; 43I3: E3FG F3:G@ E7:;@993 @;>3; F7D53F3F 63D; E;?B3@3@ 63D; @3E343: E;?B3@3@ 63D; 43@= >3;@ 4743@ 4G@93 K3@9 ?3E;: :3DGE 6;43K3D 63@ >;34;>;F3E >3;@ >3;@ 363>3:B7D=;D33@K3@9>3K3=3F3E@;>3;I3<3D

.<99GH=A5H98:5=FJ5@I9C::=L98=BH9F9GH 695F=B; 89DCG=HG 5B8 577FI5@ 5B8 CH<9F @=56=@=H=9G BCH EICH98 =B 5B 57H=J9 A5F?9H =G 65G98 CB 8=G7CIBH98 75G< :@CKG IG=B; =BH9F9GH F5H9G :CF B9K896HGK=H
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

&;>3;I3<3D3E7F63@>;34;>;F3E=7G3@93@ >3@
5=F J5@I9 C: :=B5B7=5@ 5GG9HG 5B8 @=56=@=H=9G 7CBH=BI98

9

;

87= 787=K3@96;F7D4;F=3@

'5F?9H56@9G97IF=H=9G=GGI98

&;>3; I3<3D 39D793F 6;:;FG@9 47D63E3D=3@ :3D93 B3E3D =GAF3E; ";=3 ;@8AD?3E; ;@; F;63= F7DE76;3 ?A67> 6;E=A@FA 3DGE =3E 6;9G@3=3@ 47D63E3D=3@ =GDH3 M=9@8 F7D=;@; K3@9 E7EG3; 67@93@E;E3B7D;A67<3FG:F7?BA@K3

.<9 5;;F9;5H9 :5=F J5@I9G 5F9 75@7I@5H98 65G98 CBEICH98A5F?9HDF=79G CFH
E7F 63@ >;34;>;F3E =7G3@93@ K3@9 6;G=GD B363 @;>3; I3<3D ?7@99G@3=3@ :;D3D=; @;>3; I3<3D E74393; 47D;=GF

=B5B7=5@5GG9HG5B8@=56=@=H=9GA95GIF985H:5=FJ5@I9 IG9H<9:C@@CK=B;:5=FJ5@I9<=9F5F7<MC:

3

,;@9=3F 3D93 =GAF3E;3@ F;63= 6;E7EG3;=3@ 63>3? B3E3D 3=F;8 G@FG= 3E7F 3F3G >;34;>;F3E K3@9 ;67@F;=

5

&9J9@ +ICH98DF=79GIB58>IGH98=B57H=J9A5F?9HG:CF =89BH=75@5GG9HGCF@=56=@=H=9G

4

,;@9=3F !@BGF E7>3;@ :3D93 =GAF3E;3@ K3@9 F7D?3EG= 63>3? ,;@9=3F K3@9 63B3F 6;A4E7DH3E; G@FG= 3E7F 3F3G >;34;>;F3E 43;= E753D3 >3@9EG@9 ?;E3>@K3 :3D93 ?3GBG@ F;63= >3@9EG@9 ?;E3>@K367D;H3E;:3D9363@

6

&9J9@ #BDIHG CH<9F H<5B EICH98 DF=79G =B7@I898 K=H<=B &9J9@ H<5H 5F9 C6G9FJ56@9 :CF H<9 5GG9HG CF @=56=@=H=9G 9=H<9F 8=F97H@M H<5H =G 5G DF=79G CF =B8=F97H@MH<5H=G89F=J98:FCADF=79G5B8

5

,;@9=3F !@BGF G@FG= 3E7F 3F3G >;34;>;F3E K3@9 4G=3@ 47D63E3D=3@63F3B3E3DK3@963B3F6;A4E7DH3E; ;@BGFK3@9F;63=63B3F6;A4E7DH3E;

7

&9J9@ #BDIHG :CF H<9 5GG9HG CF @=56=@=H=9G H<5H 5F9 BCH 65G98CBC6G9FJ56@9A5F?9H85H5IBC6G9FJ56@9 =BDIHG

"58-5@1>/-@-@ ->>E5:3B-8A1 E7F 87= 787= '4>;93E;(7?7D;@F3: 87= 787=

'5:37-@ 1B18

'5:37-@ 1B18

'5:37-@ 1B18

A98-4 ';@-8

GG9HG '5F?9H56@9G97IF=H=9G !CJ9FBA9BHCB8G '5F?9H56@9G97IF=H=9G

%3@3<7?7@B7D?A63>3@

5D=H5@A5B5;9A9BH

!;0-8>13A8-?5

%13A8-@;>E/-<5@-8

,G3@ 3@= 363>3: G@FG= ?7?B7DF3:3@=3@ BAE;E; ?A63> K3@9 =G3F G@FG= ?7@6G=G@9 B7DFG?4G:3@ 4;E@;E 63@ ?7?B7DF3:3@=3@ ;@H7EFAD 67BAE3@ B7>3@993@63@ =7B7D53K33@ B3E3D 3>3? B7@97>A>33@ B7D?A63>3@ 3@= ?7?B7DF;?43@9=3@ 83=FAD 83=FAD E7B7DF; B7@97?43>;3@ ?A63> K3@9 ABF;?3> B363 B7?793@9 E3:3? ?7@<393 =7E7;?43@93@ 3@F3D3 =7G@FG@93@ K3@9 >74;: F;@99; 67@93@ ;95F=B; F5H=C E7DF3 =73?3@3@ K3@9 6;47D;=3@ A>7: BAE;E; ?A63> K3@9E7:3F

.<9 5B?G 75D=H5@ A5B5;9A9BH C6>97H=J9G =G HC A5=BH5=B 5 GHFCB; 75D=H5@ DCG=H=CB HC GIDDCFH 6IG=B9GG ;FCKH< 5B8 HC GIGH5=B =BJ9GHCF 89DCG=HCF 7IGHCA9F 5B8 A5F?9H 7CB:=89B79 #B A5B5;=B; =HG 75D=H5@ H<9 5B? 7CBG=89FG :57HCFG GI7< 5G 5B CDH=A5@ DFCJ=8=B; 75D=H5@ F5H9 C: F9HIFB HC G<5F9
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

%3@3<7?7@B7D?A63>3@ >3@
5D=H5@A5B5;9A9BH 7CBH=BI98

!;0-8>13A8-?5 >3@
%13A8-@;>E/-<5@-8 7CBH=BI98

(AE;E; B7D?A63>3@ 3@= 47D63E3D=3@ B7D3FGD3@ 3@= !@6A@7E;3 K3@9 47D>3=G B363 F3@993> 7E7?47D 63@ 363>3:E74393;47D;=GF

.<9 5B?G F9;I@5HCFM 75D=H5@ DCG=H=CB IB89F H<9 DF9J5=@=B;#F9;I@5H=CB5G5H 979A69F 5B8 K9F95G:C@@CKG

?1@@1>@59.-:391:A>A@>5?57;

7@93@?7?B7D:;FG@9=3@ D;E;=A=D76;F

7@93@?7?B7D:;FG@9=3@ D;E;=A=D76;F63@AB7D3E;A@3>

7@93@?7?B7D:;FG@9=3@ D;E;=A =D76;F AB7D3E;A@3>63@B3E3D !;0-8

%A63>;@F;

%A63>B7>7@9=3B

(7@K7DF33@E3:3?

%-?5;71C-65.-: <1:E105--: 9;0-895:59A9

7@93@?7?B7D:;FG@9=3@ D;E;=A=D76;F

7@93@?7?B7D:;FG@9=3@ D;E;=A=D76;F63@AB7D3E;A@3>

7@93@?7?B7D:;FG@9=3@ D;E;=A =D76;F AB7D3E;A@3>63@B3E3D

%5?7C1534@10-??1@?

1=H<7F98=HF=G?7<5F;9 1=H<7F98=H5B8 CD9F5H=CB5@F=G?7<5F;9 1=H<7F98=HCD9F5H=CB5@ 5B8A5F?9HF=G?7<5F;9 -<5@-8 CF975D=H5@ -IDD@9A9BH5FM75D=H5@ #BJ9GHA9BH=BG<5F9

-<5@-8-01=A-/E>-@5;

1=H<7F98=HF=G?7<5F;9 1=H<7F98=H5B8 CD9F5H=CB5@F=G?7<5F;9 1=H<7F98=HCD9F5H=CB5@ 5B8A5F?9HF=G?7<5F;9

%A63> B7>7@9=3B G@FG= F3:G@ F7D?3EG= =A?BA@7@ A4>;93E; EG4AD6;@3E; K3@9 ?3E;: ?7@G@99G B7DE7FG3? =A?BA@7@ ?A63> B7>7@9=3B 63>3? D3E;A B7D:;FG@93@ D3E;A =7I3<;43@ B7@K76;33@?A63>?;@;?G?

-IDD@9A9BH5FM 75D=H5@ :CF H<9 M95F 9B898 =B7@I89G GI6CF8=B5H98 6CB8G 5F9 GH=@@ K5=H=B; 5DDFCJ5@ :FCA 5B? #B8CB9G=5 HC 69 =B7@I898 =B GIDD@9A9BH5FM75D=H5@ =B H<975D=H5@589EI57MF5H=CQG 75@7I@5H=CB

(7D43@6;@93@BAE;E;B7D?A63>3@3@=B363F3@993> 7E7?47D 67@93@3F3GF3@B3?7?3EG==3@ A4>;93E;EG4AD6;@3E;=763>3??A63> B7>7@9=3B

CAD5F=GCB C: 65B? 75D=H5@ DCG=H=CB CB 979A69F K=H< CF K=H
1:3-:919-?A77-: ;.853-?5?A.;>05:-?5 :/8A010?A.;>05:-@10 .;:0?

!;0-8

%A63>;@F;

%A63>B7>7@9=3B

(7@K7DF33@E3:3?

%-?5; 71C-65.-:<1:E105--: 9;0-895:59A9

7@93@?7?B7D:;FG@9=3@ D;E;=A=D76;F

7@93@?7?B7D:;FG@9=3@ D;E;=A=D76;F63@AB7D3E;A@3>

7@93@?7?B7D:;FG@9=3@ D;E;=A =D76;F AB7D3E;A@3>63@B3E3D

'-:<-919-?A77-: ;.853-?5?A.;>05:-?5 *5@4;A@ 5:/8A010 ?A.;>05:-@10.;:0?

-<5@-8 CF975D=H5@ -IDD@9A9BH5FM75D=H5@ #BJ9GHA9BH=BG<5F9

-<5@-8-01=A-/E>-@5;

-9<5>-: G G &/410A81


1=H<7F98=HF=G?7<5F;9 1=H<7F98=H5B8 CD9F5H=CB5@F=G?7<5F;9 1=H<7F98=HCD9F5H=CB5@ 5B8A5F?9HF=G?7<5F;9

''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!"!"%&# >3@
%& ! !' 7CBH=BI98

%3@3<7?7@B7D?A63>3@ >3@
5D=H5@A5B5;9A9BH 7CBH=BI98

!;0-8>13A8-?5 >3@
%13A8-@;>E/-<5@-8 7CBH=BI98

%3@3<7?7@ ?7@99G@3=3@ B7D3FGD3@ D3E;A B7D?A63>3@ G@FG= ?7?3@F3G =75G=GB3@ ?A63> E7EG3; 67@93@ EF3@63D ;@6GEFD; (7@67=3F3@ 3@= !@6A@7E;3 G@FG= B7@9G=GD3@ ?A63> F7DE74GF F7DGF3?3 6;63E3D=3@ B363 B7?3@F3G3@ =74GFG:3@ ?A63> K3@96;I3<;4=3@ 6;G=GDE74393; B7DE7@63D; 3E7F F7DF;?43@9 ?7@GDGF D;E;=A F7D:363B ?A63> K3@9F7DE76;3

'5B5;9A9BH IG9G F9;I@5HCFM 75D=H5@ F5H=CG =B CF89F HC ACB=HCF =HG 75D=H5@ 65G9 5B8 H<9G9 75D=H5@ F5H=CG F9A5=B H<9 =B8IGHFMGH5B85F8G :CF A95GIF=B; 75D=H5@ 589EI57M 5B? #B8CB9G=5G 5DDFC57< HC GI7< A95GIF9A9BH =G DF=A5F=@M 65G98 CB ACB=HCF=B; H<9 F9@5H=CBG<=D C: H<9 75D=H5@ F9GCIF79G F9EI=F9A9BH A95GIF98 5G D9F79BH C: F=G? K9=;
!"" ! $"!" &!$"" '%$ '& $!+%" " (!(!

I #! ! & #!!J (%!' "! '& #, !' " " %!

7D63E3D=3@ -@63@9 -@63@9 &A F7@F3@9 $7?4393 (7@<3?;@3@ +;?B3@3@ P$(+Q F3@993> +7BF7?47D

787=F;8 E7<3= F3@993> +7BF7?47D

E74393;?3@3 6;G43: 67@93@ -@63@9 -@63@9 &A F3:G@

F3@993> "3@G3D;

F7@F3@9 (7@7F3B3@ (7D3FGD3@ (7?7D;@F3:(7@993@F;-@63@9 -@63@9&AF3:G@

$(+ 6;47@FG= G@FG= ?7@<3?;@ >;34;>;F3E F7DF7@FG 43@= 43@= G?G? 47D63E3D=3@ BDA9D3? B7@<3?;@3@ K3@9 47D>3=G K3@9 47E3D3@ @;>3; <3?;@3@@K3 63B3F 47DG43: <;=3 ?7?7@G:; =D;F7D;3 F7DF7@FGK3@947D>3=G

5G98 CB &5K (C 7CB79FB=B; H<9 #B8CB9G=5 9DCG=H #BGIF5B79 ;9B7M R&*-S 85H98 -9DH9A69F 9::97H=J9 CB -9DH9A69F K<=7< K5G 5A9B898 6M &5K (C 85H98 $5BI5FM F9;5F8=B; H<9 9H9FA=B5H=CB C: !CJ9FBA9BH ,9;I@5H=CB 5G -I6GH=HIH=CB C: &5K (C &*- K5G :CFA98 HC ;I5F5BH99 79FH5=B @=56=@=H=9G C:7CAA9F7=5@ 65B?G IB89F H<9 5DD@=756@9 ;I5F5BH99DFC;F5AK<=7IGH98=:A99H79FH5=B7F=H9F=5G

7D63E3D=3@ (7D3FGD3@ (7?7D;@F3: *7BG4>;= !@6A@7E;3 &A

F3@993> '=FA47D

?7@97@3; 47E3D@K3 @;>3; E;?B3@3@ K3@9 6;<3?;@ $(+ B363 7E7?47D 63@ 3: E;?B3@3@ K3@9 6;<3?;@ $(+ 363>3: E;?B3@3@ E3?B3; 67@93@ *B

G@FG= B7D @3E343: B7D 43@= (363 F3@993> 7E7?47D 47D63E3D=3@ +GD3F 63D3@ $(+ &A +

(%*.! F3@993> %7; E;?B3@3@ @3E343: 6;<3?;@ :3@K3 <;=3 EG=G 4G@93@K3E3?367@93@3F3G6;43I3: G@FG= E;?B3@3@63>3?*GB;3:63@

G@FG=E;?B3@3@ 63>3??3F3G3@93E;@9

5G98 CB !CJ9FBA9BH ,9;I@5H=CB (C 85H98)7HC69FF9;5F8=B;H<95ACIBHC: 89DCG=H ;I5F5BH998 6M &*- 5G 5H 979A69F 5B8 H<9 5ACIBH C: 89DCG=HG 7CJ9F98 6M &*- =G 7IGHCA9F 89DCG=HG ID HC ,D D9F 89DCG=HCF D9F 65B? G 5H 979A69F 65G98 CB =F7I@5F &9HH9F (C - *',0# 85H98 '5M 89DCG=H :FCA 7IGHCA9FG 5F9 CB@M 7CJ9F98 =: H<9 F5H9 C: =BH9F9GH =G 9EI5@ HC CF 69@CK :CF 89DCG=HG 89BCA=B5H98 =B ,ID=5< 5B8 :CF 89DCG=HG 89BCA=B5H98=B:CF9=;B7IFF9B7=9G

3@= 363>3: B7E7DF3 63D; BDA9D3? B7@<3?;@3@ F7DE74GF 743@ BD7?; B7@<3?;@3@ K3@9 6;43K3D G@FG= F3:G@ F3:G@ K3@9 47D3=:;D B363 F3@993> 7E7?47D 63@ ?3E;@9 ?3E;@9 E747E3D*B *B 63@*B

.<95B?=G5D5FH=7=D5BHC:H<5H;I5F5BH99DFC;F5A !I5F5BH99 DF9A=IA 9LD9BG9 D5=8 :CF H<9 H<9 M95FG 9B898 979A69F 5B8 5F9 ,D ,D 5B8,DF9GD97H=J9@M

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


$%"" %&! " #"'% +"&""

&!!'% !'&!"!'%'&

3@= ?7>3=G=3@ =7D<3E3?3 67@93@ B;:3= >3;@ 63>3? ?7@<3>3@=3@ 3=F;H;F3E GE3:3@K3 E74393; 47D;=GF

.<965B?9BH9FG=BHC5;F99A9BHK=H

(363 F3@993> %7; 3@= ?7@9363=3@ B7D<3@<;3@ 47>; B;GF3@9 67@93@ (, 3@= !%&;393,4=6;?3@33@=?7@B;GF3@9 67@93@ B>38A@ ?3=E;?G? *B

63@ EG=G 4G@93 =7B363 3@= !% &;393 "3@9=3 I3=FG =D76;F ?3=E;?G? F3:G@ 6;?3@3 B363 E33F 6; B;GF3@9 F7DE74GF ?7?;>;=; =A>7=F;4;>;F3E >3@53D 63>3? E3FG F3:G@ F7D3=:;D (7D<3@<;3@ F7DE74GF F7>3: 6;B7DB3@<3@9 67@93@ (7DG43:3@ =7 (7D<3@<;3@ #7D<3E3?3 F3@993> "G@; E7:;@993 B7D<3@<;3@ =7D<3E3?3 F7DE74GF47D>3=GE3?B3;67@93@F3@993>%7;

)B '5M H<9 5B? 9BH9F98 =BHC 5 @C5B G5@9G 5;F99A9BH K=H< *. 5B? #' (=5;5 .6?:CFK<=7

(363 F3@993> %7; 3@= ?7@9363=3@ B7D<3@<;3@ 47>; B;GF3@9 67@93@ (, 3@= !%&;393,4=6;?3@33@=?7@B;GF3@9 67@93@B>38A@?3=E;?G?*B

63@EG=G 4G@93 B7D F3:G@ "3@9=3 I3=FG =D76;F ?3=E;?G? F3:G@ 6;?3@3 B363 E33F 6; B;GF3@9 F7DE74GF ?7?;>;=; =A>7=F;4;>;F3E =D76;F >3@53D 63>3? E3FG F3:G@ F7D3=:;D (7D<3@<;3@ F7DE74GF F7>3: 6;B7DB3@<3@9 67@93@ (7DG43:3@ =7 (7D<3@<;3@ #7D<3E3?3 F3@993> "G@; E7:;@993 B7D<3@<;3@ =7D<3E3?3 F7DE74GF 47D>3=GE3?B3;67@93@F3@993>%7;

)B '5M H<9 5B? 9BH9F98 =BHC 5 @C5B G5@9G 5;F99A9BH K=H< *. 5B? #' (=5;5 .6?:CFK<=7
!$ $"%$" * $& %)&

"$&%)&

#' "! ' !' # !''"! " && %)& ! && %)&

$1:A>A:-::58-55:?@>A91:71A-:3-:

9<-5>91:@;225:-:/5-85:?@>A91:@?

(363 F3@993> "3@G3D; 3@= ?7@7@FG=3@ B7@GDG@3@ @;>3; ;@EFDG?7@ =7G3@93@ 47D63E3D=3@ =A@6;E; B363 E33F ;FG 47D63E3D=3@ (+# *7H;E;

+7>;E;: 3@F3D3 B7@GDG@3@ @;>3; ;@; 67@93@ B7@GDG@3@@;>3;K3@96;F7@FG=3@47D63E3D=3@BD;@E;B 3=G@F3@E;K3@947D>3=GE747>G?@K36;3=G;>3@9EG@9 =7E3>6A>343B363F3@993>"3@G3D;

G 5H $5BI5FM H<9 5B? G
-9<5>-: G

G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


!$ $"%$" * $& %)&

"$&%)&

>3@
#' "! ' !' # !''"!

" && %)& ! && %)& 7CBH=BI98

$1:A>A:-::58-55:?@>A91:71A-:3-: >3@
9<-5>91:@;225:-:/5-85:?@>A91:@? 7CBH=BI98

+74393; 3=;43F B7@7D3B3@ 3I3> (+# *7H;E;

E753D3BDAEB7=F;8 B363F3@993>"3@G3D; 3@=F7>3:?7>3=G=3@B7D:;FG@93@=7?43>;5363@93@ =7DG9;3@ B7@GDG@3@ @;>3; 3E7F =7G3@93@ E7EG3; 67@93@ =7F7@FG3@ FD3@E;E; #:GEGE G@FG= B7@GDG@3@ @;>3; E753D3 =A>7=F;8 B363 "3@G3D; 3@= ?7@7D3B=3@ +GD3F 63D3@ 3@= !@6A@7E;3 &A (&( F3@993> 7E7?47D

$;:3F 53F3F3@ 83 (7D47633@ 3@F3D3 E3>6A 5363@93@ F7DE74GF B7D 7E7?47D

67@93@ E3>6A 5363@93@ K3@9 6;:;FG@9 47D63E3D=3@ (+# *7H;E;

B7D "3@G3D; G@FG= E7?G3 3E7F =7G3@93@E73:*BF7>3:6;674;F=3@=7E3>6A >343 3I3> B7D "3@G3D; *;@5;3@ B7@K7EG3;3@ F7D:363B E3>6A B7@K;E;:3@ B;GF3@9 D39G D39G 63@ E3>6A>343363>3:E74393;47D;=GF

G 5 F9GI@H C: H<9 =B=H=5@ 5B8 DFCGD97H=J9 =AD@9A9BH5H=CB C: - - ,9J=G98 CB $5BI5FM H<9 5B? <5G F975@7I@5H98 H<9 5@@CK5B79:CF=AD5=FA9BH@CGG9GC:5@@:=B5B7=5@5GG9HG =B577CF85B79K=HIGHA9BHG C: DFCJ=G=CB :CF 8CI6H:I@ 577CIBHG 5B8 F9H5=B9895FB=B;65@5B79G5F95G:C@@CKG

5?-657-: ?1.18A9:E- #>1B5;A?8E>1<;>@10

$1:E1?A-5-: <1:1>-<-:-C-8 :5@5-8 59<8191:@-@5;: -06A?@91:@?

5?1?A-57-: 719.-85 ?-06A?@10

?1@ ;DAB36343@=>3;@ 47DE;: 87= 787= 47DE;: (7@K7DF33@E3:3? 47DE;: 7A5@-? +3>6A>343

??1@ IFF9BH577CIBHGK=H< CH<9F 65B?G B9H '5F?9H56@9G97IF=H=9G B9H #BJ9GHA9BHG=BG<5F9G B9H

=A5@E ,9H5=B9895FB=B;G

% &&("

%&&'"!""(!'&

$3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@ B363 F3@993> 7E7?47D 63@ F7>3: 6;D7=>3E;8;=3E; 393D E7EG3; 67@93@ B7@K3<;3@ >3BAD3@ BAE;E; =7G3@93@ 7E7?47D K3@9 E7EG3; 67@93@ =7BGFGE3@ #7FG3 3B7B3? $# &A #( $ F3@993> "G@; K3;FG (7D3FGD3@ &A .!!! F7@F3@9 P(7@K3<;3@ 63@ (7@9G@9=3B3@ $3BAD3@ #7G3@93@ ?;F7@ 3F3G (7DGE3:33@ (G4>;=Q *;@5;3@ 3=G@ F7DE74GF363>3:E74393;47D;=GF

.<9 979A69F 5B8 GH5H9A9BHG C: :=B5B7=5@ DCG=H=CB <5J9 699B F97@5GG=:=98 HC 69 7CBG=GH9BH K=H< H<9 DF9G9BH5H=CB C: 979A69F GH5H9A9BH C: :=B5B7=5@ DCG=H=CB K<=7< =G =B 577CF85B79 HC H<9 97F99 C: H<9 5D9D5A &% (C %* & 85H98 $IB9 = 9 ,9;I@5H=CB (C 0### ! F9;5F8=B; R =B5B7=5@ -H5H9A9BHG *F9D5F5H=CB 5B8 *F9G9BH5H=CB C: *I6@=7 CAD5BMS .<9 89H5=@G C: H<9 577CIBHG 5F9 5G :C@@CKG

-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


% &&(" >3@
%&&'"!""(!'& 7CBH=BI98

+747>G? 9:CF9

*7=>3E;8;=3E; ,97@5GG=:=75H=CB

+7F7>3: :H9F

-<;>-:<;?5?571A-:3-: E7F 87= 787= '4>;93E;(7?7D;@F3: (7@63B3F3@K3@9?3E;::3DGE 6;F7D;?3 ;3K36;43K3D6;?G=3 E7F>3;@ >3;@ $;34;>;F3E 743@ 4G@93 K3@9?3E;: :3DGE6;43K3D $;34;>;F3E>3;@ >3;@ $;34;>;F3E ;?43>3@B3E53=7D<3 (7@K;E;:3@;?43>3@ =7D<3=3DK3I3@ =G;F3E 363@93@I3<;4 +G63:6;F7@FG=3@B7@99G@33@@K3

&@-@191:@?;225:-:/5-8<;?5@5;:

77FI98=B7CA9 *F9D5MA9BHG )H<9F5GG9H &=56=@=H=9G

+747>G? 9:CF9

*7=>3E;8;=3E; ,97@5GG=:=75H=CB

77FI98=BH9F9GH9LD9BG9G )H<9F@=56=@=H=9G *CGH 9AD@CMA9BH69B9:=H C6@=;5H=CB *FCJ=G=CB:CF9AD@CM9969B9:=H EI=HM -H5HIHCFMF9G9FJ9 DDFCDF=5H98

+7F7>3: :H9F

-<;>-:<;?5?571A-:3-: E7F 87= 787= '4>;93E;(7?7D;@F3: (7@63B3F3@ K3@9?3E;::3DGE 6;F7D;?3 ;3K36;43K3D6;?G=3 E7F>3;@ >3;@

GG9HG '5F?9H56@9G97IF=H=9G !CJ9FBA9BH6CB8G

&@-@191:@?;225:-:/5-8<;?5@5;:

$;34;>;F3E 743@K3@9?3E;: :3DGE6;43K3D $;34;>;F3E>3;@ >3;@ $;34;>;F3E;?43>3@B3E53=7D<3 (7@K;E;:3@;?43>3@=7D<3=3DK3I3@

=G;F3E 363@93@I3<;4 +G63:6;F7@FG=3@B7@99G@33@@K3

GG9HG '5F?9H56@9G97IF=H=9G !CJ9FBA9BH6CB8G 77FI98=B7CA9 *F9D5MA9BHG )H<9F5GG9H &=56=@=H=9G

&'"%("'"&%(

77FI98 =BH9F9GH 9LD9BG9G )H<9F@=56=@=H=9G C6@=;5H=CB *FCJ=G=CB:CF9AD@CM9969B9:=H EI=HM -H5HIHCFMF9G9FJ9 DDFCDF=5H98

#%"&#')"(!'! #%"!"(! !'

7I3@+F3@63D=G@F3@E;#7G3@93@!=3F3@=G@F3@ !@6A@7E;3+# !!F7>3:?7@7F3B=3@!@F7DBD7F3E; +F3@63D =G@F3@E; #7G3@93@ !+# F7@F3@9 (7D<3@<;3@ #A@EFDG=E; *73> EF3F E7DF3 (7@534GF3@ (+# ((+# F7@F3@9 =G@F3@E; #G3E; *7AD93@;E3E; 6;?3@3 =76G3@@K3 3=3@ 47D>3=G 787=F;8B363F3@993>"3@G3D;

=B5B7=5@ 77CIBH=B; -H5B85F8 C5F8 C: #B8CB9G=5 #BGH=HIH9 C: 77CIBH5BHG -% ## <5G G9H #BH9FDF9H5H=CB C: - - 56CIH ,95@ GH5H9 CBGHFI7H=CB ;F99A9BH 5B8 H<9 ,9JC75H=CB C: - - 56CIH 77CIBH=B; +I5G= ,9CF;5B=G5H=CB K<9F95G6CH
(363 E33F ;@; F;63= F7D63B3F 63?B3= 3F3E B7@7D3B3@!+#63@((+#F7DE74GF=7B3633@=

HH<=GH=A9H<9F9=GBC=AD57HCBH<95DD@=75H=CBC: H
-9<5>-: G G &/410A81


''"'& $#%"(""

&!% "

3>3?;6;@K3F3=3@>3;@

!"'&'"'!!&'' !'& %


-9<5>-: G G &/410A81


Lampiran

322

INdex No.

Materi

1

Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris.

v

2

Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca.

v

3

Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelas

4

Laporan tahunan ditampilkan di website Perusahaan

Penjelasan

Nama Perusahaan dan Tahun Annual Report ditampilkan di: 1. Sampul muka 2. Samping 3. Sampul belakang 4. Setiap halaman

Hal

v

v


1

Informasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 5 (lima) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 5 (lima) tahun

1. 2. 3. 4.

2

Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 5 (lima) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 5 (lima) tahun

1. 2. 3. 4. 5.

3

Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 5 (lima) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 5 (lima) tahun

Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dari relevan dengan industri perusahaan

4

Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafik.

1. 2. 3. 4.

Penjualan/pendapatan usaha Laba (rugi) Total laba (rugi) komprehensif Laba (rugi) per saham Modal kerja bersih Jumlah investasi di entitas lain Jumlah aset Jumlah liabilitas Jumlah ekuitas

Harga saham tertinggi Harga saham terendah Harga saham penutupan Volume saham yang diperdagangkan


8 8 8 8,12 8 8 8 8 8

8,9,10

12 12 12 8,12

323

Lampiran

No.

Materi

5

Informasi mengenai obligasi, sukuk atau obligasi konvertibel yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhir

1. 2. 3. 4.

Penjelasan

Hal

Jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang beredar (outstanding) Tingkat bunga/imbalan Tanggal jatuh tempo Peringkat obligasi/sukuk

13 13 13 13

Laporan Dewan Komisaris dan Direksi 1.

1

Laporan Dewan Komisaris

2. 3. 4.

2

3

Laporan Direksi

Tanda tangan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris

Penilaian atas kinerja Direksi mengenai pengelolaan perusahaan Pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh Direksi. Komite-komite yang berada dibawah pengawasan Dewan Komisaris Perubahan komposisi Dewan Komisaris (jika ada)

Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Analisis atas kinerja perusahaan misalnya kebijakan strategis, perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan, dan kendala-kendala yang dihadapi perusahaan 2. Prospek usaha 3. Penerapan tata kelola perusahaan yang baik yang telah dilaksanakan oleh perusahaan 4. Perubahan komposisi dewan Direksi (jika ada). Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran tersendiri 2. Pernyataan bahwa Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan. 3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya 4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau

16 17 17,129-132 12

18 19 19 -

20

20

20

20

Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan

4

Nama dan alamat lengkap perusahaan

Nama dan alamat, kode pos, No. Telp, No. Fax, Email, dan Website

5

Riwayat singkat perusahaan

Tanggal/tahun pendirian, nama, dan perubahan nama perusahaan (jika ada)

24

24,30,31


Lampiran

324

No.

Materi 1.

Penjelasan

Hal

Bidang usaha yang dijalankan sesuai dengan anggaran dasar yang telah ditetapkan; dan Penjelasan mengenai produk dan atau jasa yang dihasilkan

28,29

6

Bidang usaha

7

Struktur organisasi

Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan

32

8

Visi dan misi perusahaan

1. 2.

34

9

Peristiwa – peristiwa penting

Peristiwa – peristiwa penting yang terjadi selama tahun 2012

2.

1. 2. 10

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Komisaris

3. 4. 5. 6. 1. 2.

11

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Direksi

12

Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan deskripsi pengembangan kompetensinya (misal: aspek pendidikan dan pelatihan karyawan)

3. 4. 5. 6. 1. 2. 3.

4. 1.

13

14

Komposisi pemegang saham

Daftar entitas anak dan/atau entitas asosiasi

2. 3.

1. 2. 3. 4.

Visi dan misi perusahaan; dan Keterangan bahwa visi dan misi tersebut telah disetujui oleh Direksi/Dewan Komisaris

36-43

Nama Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) Umur Pendidikan Pengalaman kerja Tanggal penunjukan pertama kali sebagai anggota Dewan Komisaris

48,48

Nama Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) Umur Pendidikan Pengalaman kerja Tanggal penunjukan pertama kali sebagai anggota anggota Direksi

51-53

Jumlah karyawan untuk masing-masing level organisasi Jumlah karyawan untuk masing-masing tingkat pendidikan Pelatihan karyawan yang telah dilakukan dengan mencerminkan adanya persamaan kesempatan kepada seluruh karyawan Biaya yang telah dikeluarkan

57 57

58 59

Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham Nama direktur dan komisaris yang memiliki saham Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masing-masing kurang dari 5%, dan persentase kepemilikannya

60

Nama entitas anak/asosiasi Persentase kepemilikan saham Keterangan tentang bidang usaha entitas anak atau entitas asosiasi Keterangan status operasi entitas anak atau entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi)

62


325

Lampiran

No.

Materi

Penjelasan 1. 2.

15

Kronologis pencatatan saham

Kronologis pencatatan saham Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang menyebabkan perubahan jumlah saham Perubahan jumlah saham dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku Nama bursa dimana saham perusahaan dicatatkan

62

63

4. 5.

Kronologis pencatatan Efek lainnya Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang menyebabkan perubahan jumlah Efek lainnya Perubahan jumlah Efek lainnya dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku Nama Bursa dimana Efek lainnya perusahaan dicatatkan Peringkat Efek

63 63,13

3. 4. 1. 2.

16

Kronologis pencatatan Efek lainnya

Hal

3.

62 62 63

-

17

Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang pasar modal

1. 2. 3.

Nama dan alamat BAE Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik Nama dan alamat Perusahaan Pemeringkat Efek

63 63,137 63

18

Penghargaan dan atau sertifikasi yang diterima perusahaan baik yang berskala nasional maupun internasional

1. 2. 3. 4.

Nama penghargaan dan atau sertifikat Tahun perolehan Badan pemberi penghargaan dan atau sertifikat Masa berlaku (untuk sertifikasi)

44 44 44 -

19

Nama dan alamat entitas anak dan atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada)

20

21

22

-

Tinjauan operasi per segmen usaha

1. Produksi/kegiatan usaha 2. Peningkatan/penurunan kapasitas produksi 3. Penjualan/pendapatan usaha 4. Profitabilitas untuk masing-masing segmen usaha yang diungkapkan dalam laporan keuangan (jika ada)

Uraian atas kinerja keuangan perusahaan

Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai: 1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan jumlah aset; 2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang, dan total liabilitas; 3. Penjualan/pendapatan usaha, beban dan laba (rugi); 4. Pendapatan komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif 5. Arus kas

Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan

1. 2.

Kemampuan membayar utang, baik jangka pendek maupun jangka panjang Tingkat kolektibilitas piutang

-

29,69,72,94-96 69-83, 94-96 69-83 8,69-83

8, 84-86 8, 86-87 8, 88 8, 89 90 90 9, 91


Lampiran

326

No. 23

Materi Bahasan tentang struktur modal (capital structure), dan kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy)

Penjelasan 1. 2.

Hal

Struktur modal (capital structure), Kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy),

92 - 93 94

Tujuan dari ikatan tersebut Sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatanikatan tersebut 3. Mata uang yang menjadi denominasi 4. Langkah-langkah yang direncanakan perusahaan untukmelindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal, agar diungkapkan

98

1. 2.

24

Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal

25

Jika laporan keuangan mengungkapkan peningkatan atau penurunan yang material dari penjualan/pendapatan bersih, maka berikan bahasan tentang sejauh mana perubahan tersebut dapat dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan atau adanya produk atau jasa baru

26

Bahasan tentang dampak perubahan harga terhadap penjualan/ pendapatan bersih perusahaan serta laba perusahaan selama 2 (dua) tahun atau sejak perusahaan memulai usahanya, jika baru memulai usahanya kurang dari 2 (dua) tahun

Ada atau tidak ada pengungkapan

27

Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan

Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang. Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan

28

Uraian tentang prospek usaha perusahaan

Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya

19, 98

29

Uraian tentang aspek pemasaran

Uraian tentang aspek pemasaran atas produk dan/atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar

99 - 103

30

Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir

1. Jumlah dividen 2. Jumlah dividen per saham 3. Payout ratio untuk masing-masing tahun Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya

1. 2.

Besaran peningkatan/penurunan penjualan atau pendapatan bersih Faktor penyebab peningkatan/penurunan material dari penjualan atau pendapatan bersih yang dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan atau adanya produksi atau jasa baru


94 - 96

-

98

104

327

Lampiran

No.

Materi

31

Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana)

32

Informasi material mengenai investasi, ekspansi, divestasi, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal.

Penjelasan 1. 2. 3. 4. 5.

Total perolehan dana Rencana penggunaan dana Rincian penggunaan dana Saldo dana, dan Tanggal persetujuan RUPS atas perubahan penggunaan dana (jika ada)

1. Tujuan dilakukannya transaksi 2. Nilai transaksi atau jumlah yg direstrukturisasi 3. Sumber dana. Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan 1. 2. 3. 4. 5.

Hal 13 , 62 92 92 -

-

Nama pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan afiliasi Penjelasan mengenai kewajaran transaksi Alasan dilakukannya transaksi Realisasi transaksi pada periode berjalan Kebijakan perusahaan terkait dengan mekanisme review atas transaksi 6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan

106

33

Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi.

34

Uraian mengenai perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap perusahaan

Uraian memuat antara lain: perubahan peraturan perundangundangan dan dampaknya terhadap perusahaan Catatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan perundang- undangan yang berpengaruh signifikan, agar diungkapkan

108

35

Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi

Uraian memuat antara lain: perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap laporan keuangan

108

Good Corporate Governance 1. 2. 3. 1

Uraian Dewan Komisaris

4. 5. 1.

2

Uraian Direksi

2. 3. 4. 5.

Uraian tanggung jawab Dewan Komisaris Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi Struktur remunerasi yang menunjukkan komponen remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Dewan Komisaris Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran Dewan Komisaris dalam pertemuan Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masingmasing anggota Direksi Frekuensi pertemuan Tingkat kehadiran anggota Direksi dalam pertemuan Independensi Direksi Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Direksi

124

126-127


Lampiran

328

No.

Materi

Penjelasan

Hal

Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masing- masing anggota Direksi Frekuensi pertemuan Tingkat kehadiran anggota Direksi dalam pertemuan Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Direksi

126

1. 2. 3. 4. 5.

Proses pelaksanaan assessment atas kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi Kriteria yang digunakan dalam pelaksanaan assessment atas kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi Pihak yang melakukan assessment

128

1. 2.

Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi Struktur remunerasi yang menunjukkan jenis dan jumlah imbalan jangka pendek dan jangka panjang/pasca kerja untuk setiap anggota Direksi Indikator kinerja untuk mengukur performance Direksi

128

Nama dan jabatan anggota komite audit Kualifikasi pendidikan dan pengalaman kerja anggota komite audit Independensi anggota komite audit Uraian tugas dan tanggung jawab Laporan singkat pelaksanaan kegiatan komite audit Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite audit

129, 130

Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite nominasi Independensi anggota komite nominasi Uraian tugas dan tanggung jawab Uraian pelaksanaan kegiatan komite nominasi Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite nominasi

131, 132

Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite remunerasi Independensi anggota komite remunerasi Uraian tugas dan tanggung jawab Uraian pelaksanaan kegiatan komite remunerasi Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite remunerasi

131, 132

Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite lain Independensi anggota komite lain Uraian tugas dan tanggung jawab Uraian pelaksanaan kegiatan komite lain Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite lain

135

1. 3

4

5

Uraian Direksi

Assessment terhadap anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi

Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Direksi

2. 3. 4.

3. 1. 2. 6

Komite Audit

3. 4. 5. 6. 1.

7

Komite Nominasi

2. 3. 4. 5. 1.

8

Komite Remunerasi

2. 3. 4. 5. 1.

9

Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris yang dimiliki oleh Perusahaan

2. 3. 4. 5.


329

Lampiran

No.

Materi

10

Uraian tugas dan fungsi Sekretaris Perusahaan

11

Uraian mengenai unit audit internal

Penjelasan

1. 2.

Nama dan riwayat jabatan singkat sekretaris perusahaan Uraian pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan

135

1. 2. 3. 4. 5. 6.

Nama ketua unit audit internal Jumlah pegawai pada unit audit internal Kualifikasi/sertifikasi sebagai profesi audit internal Struktur atau kedudukan unit audit internal Uraian pelaksanaan tugas Pihak yang mengangkat/memberhentikan ketua unit audit internal

136, 137

1.

Jumlah periode akuntan telah melakukan audit laporan keuangan tahunan perusahaan Jumlah periode Kantor Akuntan Publik telah melakukan audit laporan keuangan tahunan perusahaan Besarnya fee audit dan jasa atestasi lainnya (dalam hal akuntan memberikan jasa atestasi lainnya bersamaan dengan audit) Jasa lain yang diberikan akuntan selain jasa financial audit

2. 12

Akuntan Perseroan

3.

4.

13

Uraian mengenai manajemen risiko perusahaan

1. 2. 3. 4.

14

15

Uraian mengenai sistem pengendalian intern

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan lingkungan hidup

16

Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem manajemen risiko Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi perusahaan Upaya untuk mengelola risiko tersebut

137 137 135

137

138 - 162

1. 2.

Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian intern Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem pengendalian intern

165

1. 2. 3.

Kebijakan Kegiatan yang dilakukan, dan Dampak keuangan dari kegiatan terkait program lingkungan hidup, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, dan lain-lain Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki

166

Kebijakan Kegiatan yang dilakukan dan Dampak keuangan dari kegiatan terkait praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat turnover karyawan, tingkat kecelakaan kerja, pelatihan, dan lain-lain

167

4. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja

Hal

1. 2. 3.


Lampiran

330

No.

17

Materi

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan

Penjelasan

Hal

1. 2. 3.

Kebijakan Kegiatan yang dilakukan, dan Dampak keuangan dari kegiatan terkait pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, dan lain-lain

168

1. 2. 3.

Kebijakan Kegiatan yang dilakukan, dan Dampak keuangan dari kegiatan terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain

-

18

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen

19

Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, anggota Direksi dan/ atau anggota Dewan Komisaris yang penjabat pada periode laporan tahunan

Pokok perkara/gugatan Status penyelesaian perkara/gugatan Pengaruhnya terhadap kondisi keuangan perusahaan Catatan: dalam hal tidak berperkara, agar diungkapkan

20

Akses informasi dan data perusahaan

Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website, media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis, dan sebagainya

21

Pengungkapan mengenai whistleblowing system

1. 2. 3. 4.

Penyampaian laporan pelanggaran Perlindungan bagi whistleblower Penanganan pengaduan Pihak yang mengelola pengaduan.


168, 169

24

-

331

Lampiran


Laporan Tahunan 2012 PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk

Recommend Documents