PT Asuransi Dayin Mitra Tbk

PT Asuransi Dayin Mitra Tbk Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2015 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Financial statements as of December 31, 2015 and for the year then ended with independent auditors’ report

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Daftar Isi

Table of Contents

Halaman/ Page

Surat Pernyataan Direksi

Directors’ Statement

Laporan Auditor Independen

Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan ………………………….

1

………………… Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain……………………………..

2-3

Statement of Profit or Loss and ……………… Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas ……………………….

4

……………….. Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas ……………………………………

5-6

……………………….. Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan ………………….

7 - 84

.……………… Notes to the Financial Statements

***************************

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)

31 Desember/December 31, Catatan/ Notes

2014*)

2015

1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/ January 1, 2014/ December 31, 2013*)

ASET

ASSETS

Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi, neto Biaya dibayar di muka Investasi Deposito berjangka Efek Properti investasi Penyertaan saham

4 5 6 7 8 9

12.461.756 148.469.277 30.141.299 668.166 960.002.974 187.651

24.040.964 141.314.851 23.304.014 669.327 851.785.287 903.887

13.330.979 142.703.480 9.043.352 505.298 665.619.375 132.083

10 11 12 13

144.312.647 52.102.867 48.189.000 35.960.949

164.326.970 49.068.797 42.932.000 33.385.949

126.611.471 50.697.821 36.813.000 32.485.949

Cash on hand and in banks Premium receivables, net Coinsurance receivables Investment income receivables Reinsurance assets, net Prepayments Investments Time deposits Marketable securities Investment properties Investments in shares of stock

Total investasi Aset tetap, neto Aset pajak tangguhan, neto Aset lain-lain

14 21 15

280.565.463 22.919.384 2.198.528 6.915.520

289.713.716 19.087.498 1.196.250 3.082.691

246.608.241 18.458.801 893.115 2.818.567

Total investments Property and equipment, net Deferred tax assets, net Other assets

1.464.530.018

1.355.098.485

1.100.113.291

TOTAL ASSETS

TOTAL ASET LIABILITAS Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Beban masih harus dibayar Utang pajak Titipan premi Liabilitas asuransi: Estimasi klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang

LIABILITIES 16 17 18 19 20 21 22

1.957.957 11.158.796 95.774.249 16.446.181 4.309.180 3.583.135 20.656.182

4.826.168 9.059.419 125.799.319 15.023.577 3.500.649 1.956.237 14.948.947

9.049.040 14.072.303 100.290.643 9.570.929 630.450 2.034.322 7.418.404

23

756.992.636

590.902.200

471.947.025

24

251.886.866

281.213.282

236.205.567

25

32.616.251

71.797.513

42.909.440

1.041.495.753

943.912.995

751.062.032

Total insurance liabilities

22.242.517

20.609.769

17.563.300

Post-employment benefits liability

1.217.623.950

1.139.637.080

911.691.423

TOTAL LIABILITIES

Total liabilitas asuransi Liabilitas imbalan pasca kerja

26b

TOTAL LIABILITAS

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp250 (nilai penuh) per saham Modal dasar 760.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 192.000.000 saham Tambahan modal disetor Penghasilan (rugi) komprehensif lain Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Ekuitas, neto TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS *)

Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commissions payable Accruals Taxes payable Premium deposit Insurance liabilities: Estimated claims Unearned premium reserves Long-term insurance contract liabilities

EQUITY Capital stock – Rp250 par value (full amount) per share Authorized 760,000,000 shares Issued and fully paid 48.000.000 192,000,000 shares 1.067.308 Additional paid-in capital (10.358.938) Other comprehensive income (loss) Retained earnings

27

48.000.000 1.067.308 (10.703.725)

48.000.000 1.067.308 (10.355.155)

27

9.600.000

9.600.000

9.600.000

Appropriated

198.942.485

167.149.252

140.113.498

Unappropriated

246.906.068

215.461.405

188.421.868

Equity, net

1.464.530.018

1.355.098.485

1.100.113.291

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY *)

Setelah penyajian kembali (Catatan 43)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan ini secara keseluruhan.

After restatement (Note 43)

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as whole.

1


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 2015

Catatan/ Notes

2014*)

PENDAPATAN Pendapatan premi Premi bruto setelah potongan premi Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan Total pendapatan premi

REVENUE

710.133.541

29

721.853.949

29.326.416

24

(45.007.715)

739.459.957

676.846.234

Total premium income Reinsurance ceded Changes in deferred reinsurance ceded

Reasuransi dibayar Perubahan beban reasuransi tangguhan

(548.501.204)

29

(569.359.383)

(30.986.533)

8

48.703.088

Total premi reasuransi

(579.487.737)

Total premi neto Hasil investasi Pendapatan komisi, neto Penghasilan usaha lainnya

159.972.220 31.277.809 8.042.854 5.367.617

Total pendapatan

204.660.500

BEBAN Klaim bruto Pemulihan klaim dari reasuransi Perubahan estimasi klaim Perubahan pemulihan estimasi klaim dari reasuradur Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dari reasuradur Beban usaha Total beban

325.563.998 (274.576.546) 166.090.436

(520.656.295) 30 31 32

Total reinsurance premiums

156.189.939 24.649.473 3.269.744 2.658.112

Total net premiums Investment income Commission income, net Other operating income

186.767.268

Total revenue

33 33 23

130.403.164 (86.318.197) 118.955.175

(162.776.164)

8

(102.460.355)

(39.181.262)

25

28.888.073

38.787.634 92.268.988

8 34

(31.672.081) 81.690.174

EXPENSES Gross claims Reinsurance claim recoveries Changes in estimated claim Changes in estimated reinsurance claim recoveries from reinsurer Changes in long-term insurance contract liabilities Changes in long-term insurance contract liabilities from reinsurer Operating expenses

139.485.953

Total expenses

58.483.416

47.281.315

INCOME BEFORE FINAL TAX AND INCOME TAX EXPENSE

2.795.241

2.613.301

Final tax

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN

55.688.175

44.668.014

INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan Tahun sebelumnya

10.828.674 (1.098.606) 1.684.874

6.860.236 (171.976) -

INCOME TAX EXPENSE Current Deferred Prior years

Beban Pajak Penghasilan, Neto

11.414.942

6.688.260

Income Tax Expense, Net

LABA TAHUN BERJALAN

44.273.233

37.979.754

INCOME FOR THE YEAR

LABA SEBELUM PAJAK FINAL DAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN Pajak final

*)

146.177.084

Premiums earned Gross premiums after discounts Changes in unearned premium reserves

21

*)





2


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 Catatan/ Notes

2015 LABA TAHUN BERJALAN

44.273.233

2014*) 37.979.754

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasca kerja Pajak penghasilan terkait pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: Keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN LABA PER SAHAM (Rupiah penuh)

*)

INCOME FOR THE YEAR

(96.328)

Items that will not be reclassified to profit or loss: Remeasurement of post-employment (524.631) benefits liability Income tax related to items that will not be 131.158 reclassified to profit or loss

(637.554)

397.256

Items that will be reclassified to profit or loss: Unrealized gain (loss) on changes in fair value of marketable securities available for sale

37.983.537

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

198

EARNINGS PER SHARE (Rupiah full amount)

385.311

26

11

43.924.662

231

35

*)





3


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the The Years Ended December 31, 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Penghasilan (rugi) komprehensif lain/ Other comprehensive income (loss)

Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 (Dilaporkan sebelumnya) Penyesuaian atas penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2013)

43

Saldo tanggal 31 Desember 2013 (Disajikan kembali - Catatan 43) Dividen kas

28

Total penghasilan komprehensif tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014

43

Saldo tanggal 31 Desember 2014 (Disajikan kembali - Catatan 43) Dividen kas

28

Total penghasilan komprehensif tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 Saldo tanggal 31 Desember 2015

Modal saham ditempatkan dan disetor penuh/ Capital stock issued and fully paid

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual/ Unrealized gain (loss) from investment classified as availablefor-sale

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

48.000.000

1.067.308

-

-

48.000.000

1.067.308

-

-

-

-

48.000.000

1.067.308

-

-

Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasca kerja neto setelah Saldo laba/ pajak/ Retained Earnings Remeasurement on post-employee Telah Belum benefits ditentukan ditentukan liabilities penggunaannya/ penggunaannya/ net of tax Appropriated Unappropriated

(952.827)

-

(952.827) -

(637.554)

48.000.000

1.067.308

(1.193.125)

140.046.705

(9.406.111)

-

66.793

(9.406.111)

9.600.000

140.113.498

188.421.868

(10.944.000)

(10.944.000)

(9.799.584)

-

-

9.600.000

-

(393.473)

(555.571)

-

-

-

397.256

-

288.984 (9.510.600)


Ekuitas, neto/ Equity, net

-

9.600.000 -

197.761.186

(9.339.318)

Balance as of January 1, 2014/ December 31, 2013 (As previously reported) Adjustment on the implementation PSAK No. 24 (Revised 2013) Balance as of December 31, 2013 (As restated - Note 43) Cash dividends

37.979.754

37.983.537

Total comprehensive income for the year ended December 31, 2014

167.149.252

215.461.405

Balance as of December 31, 2014 (As restated - Note 43)

(12.480.000)

(12.480.000)

Cash dividends

-

44.273.233

43.924.663

Total comprehensive income for the year ended December 31, 2015

9.600.000

198.942.485

246.906.068

Balance as of December 31, 2015


4


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 2015 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan premi Penerimaan klaim reasuransi Pembayaran premi reasuransi Pembayaran klaim Pembayaran beban umum dan administrasi Pembayaran komisi dan potongan premi Pembayaran pajak Penerimaan bunga rekening giro Pembayaran lain-lain, neto Arus kas neto (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pencairan deposito berjangka jatuh tempo Penerimaan bunga deposito Penerimaan hasil penjualan efek Penerimaan bunga obligasi Penerimaan dividen Penerimaan hasil penjualan aset tetap Penempatan deposito berjangka Penempatan investasi dalam efek Penempatan investasi dalam penyertaan saham

Catatan/ Notes

2014

241.882 1.252.226

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Collections of premiums Collections of reinsurance claims Payments of reinsurance premiums Payments of claims Payments of general and administrative expenses Payments of commissions and discounts of premiums Payments of taxes Proceeds from interest on current accounts Other payments, net

46.839.186

Net cash (used in)provided by operating activities

703.948.439 259.360.856 (518.286.657) (328.432.210)

711.454.410 82.681.839 (487.301.609) (134.626.035)

(85.206.934)

(72.098.500)

(50.774.158) (10.790.322)

(47.826.706) (6.938.321)

290.394 500.868

(29.389.724)

(4.477.716) 110.000

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from matured time deposits Proceeds from interest on time deposits Proceeds from sale of marketable securities Proceeds from interest on bonds Dividends received Proceeds from sale of property and equipment Placements of time deposits Placement investments in marketable securities Placement investments in shares on stocks Acquisitions of property and equipment Others

(25.222.993)

Net cash provided by (used in) investing activities

495.790.556

253.169.993

8.125.771

7.688.250

14.583.177 2.924.035 4.705.131

7.622.483 2.834.528 1.997.212

669.195 (471.913.137)

14

888.330 (290.156.073)

(16.000.000)

(4.000.000)

(2.585.000)

(900.000)

Pembelian aset tetap Lain-lain

(8.197.039) 1.436.494

Arus kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi

29.539.183

14



5


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS (continued) For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 2015 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran dividen kas

Pengaruh perubahan kurs terhadap kas dan bank

(12.480.000)

Catatan/ Notes

28

751.333

2014

(10.944.000)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIY Payments of cash dividends

37.792

Net effect of changes in exchange rates on cash on hand and in banks

(PENURUNAN) KENAIKAN NETO KAS DAN BANK

(11.579.208)

10.709.985

NET (DECREASE) INCREASE IN CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK AWAL TAHUN

24.040.964

13.330.979

CASH ON HAND AND IN BANKS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN

12.461.756

24.040.964

CASH ON HAND AND IN BANKS AT END OF YEAR

4



6


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) 1.

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and For The Year Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)

UMUM a.

b.

Pendirian Perusahaan Perusahaan lainnya

1. dan

informasi

GENERAL a.

The Company’s establishment and other corporate information

PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Didi Sudjadi, S.H., No. 4 tanggal 1 April 1982. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No.Y.A.5/345/15 tanggal 18 Mei 1982 dan diumumkan dalam Tambahan No. 22 dari Berita Negara No. 2 tanggal 7 Januari 1983. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., No. 19 tanggal 23 Juli 2008, mengenai penyesuaian dengan Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007. Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-77601.AH.01.02. Tahun 2008 tanggal 23 Oktober 2008 dan diumumkan dalam Tambahan Berita Negara No. 79 tanggal 2 Oktober 2009.

PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (the ”Company”) was incorporated based on Notarial Deed No. 4 of Didi Sudjadi, S.H., dated April 1, 1982. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. Y.A.5/345/15 dated May 18, 1982 and was published in the Supplement No. 22 of State Gazette No. 2 dated January 7, 1983. The Company’s Articles of Association has been amended several times, the latest by Notarial Deed No. 19 of Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., dated July 23, 2008, concerning the adoption of the Limited Liability Corporate Law No. 40 Year 2007. The amendment has been received and recorded by the Ministry of Law and Human Rights in its Letter No. AHU-77601.AH.01.02.Year 2008 dated October 23, 2008 and was published in the Supplement No. 79 of State Gazette dated October 2, 2009.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang asuransi kerugian termasuk usaha prinsip syariah.

As stated in Article 3 of the Company's Articles of Association, its scope of activities comprises all types of casualty insurance activities including syariah.

Kantor pusat Perusahaan terletak di Wisma Sudirman Annex, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. Perusahaan mempunyai sepuluh (10) kantor cabang dan empat (4) kantor pemasaran yang terletak di sejumlah kota di Indonesia.

The Company’s head office is located at Wisma Sudirman Annex, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. The Company has ten (10) branches and four (4) marketing offices which are located in various cities in Indonesia.

Perusahaan telah mendapat izin usaha dari Direktur Jenderal Moneter Dalam Negeri dengan Surat Keputusan No. Kep-3472/ MD.1982 tanggal 5 Juli 1982 dan mulai beroperasi pada bulan Juli 1982.

The Company obtained its operating license from the Director General of Domestic Monetary Affairs in his Decision Letter No. Kep-3472/MD.1982 dated July 5, 1982 and started its commercial operations in July 1982.

PT Equity Development Investment Tbk merupakan Entitas Induk Perusahaan dan Pinnacle Asia Diversified Fund merupakan entitas induk terakhir Perusahaan.

PT Equity Development Investment Tbk is the parent entity of the Company and Pinnacle Asia Diversified Fund is the ultimate parent entity of the Company.

Penawaran umum Perusahaan lainnya

dan

kebijakan

b.

Public offering and other corporate actions

In its Decision letter No. SI-067/ SHM/MK.10/1989 dated October 31, 1989, the Ministry of Finance approved the Company’s initial public offering.

Melalui Surat Keputusan No. SI-067/ SHM/MK.10/1989 tanggal 31 Oktober 1989, Menteri Keuangan Republik Indonesia memberikan persetujuan kepada Perusahaan untuk menjual sahamnya kepada masyarakat.

7



PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and For the Year Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated)

UMUM (lanjutan) b.

1.

Penawaran umum dan Perusahaan lainnya (lanjutan)

kebijakan

GENERAL (continued) b.

The summary of Company’s corporate actions from the date of its initial public offering up to December 31, 2015, is as follows:

Ringkasan kegiatan Perusahaan (corporate action) sejak tanggal penawaran umum perdana saham sampai dengan tanggal 31 Desember 2015, adalah sebagai berikut:

Tanggal/ Date 7 Oktober 1989/ October 7, 1989

Jumlah saham ditempatkan dan beredar/ No. of shares issued and outstanding

Keterangan/ Description Penawaran umum perdana sebesar 2.000.000 saham./ Initial public offering of 2,000,000 shares.

Nilai nominal per saham (nilai penuh)/ Par value per share (full amount)

2.000.000

1.000

28 Juni 1991/ June 28, 1991

Pencatatan saham milik pemegang saham pendiri 8.000.000 saham./ Listing of 8,000,000 founders’ shares.

10.000.000

1.000

16 Februari 1993/

Saham bonus dengan ketentuan 1 (satu) saham baru untuk setiap 1 (satu) saham yang dimiliki./ Bonus shares which entitled each shareholder to receive 1 (one) new share for every 1 (one) existing share held.

20.000.000

1.000

Pemecahan nilai nominal saham dari Rp1.000 per saham menjadi Rp500 per saham (nilai penuh)./ Change in par value per share from Rp1,000 to Rp500 (full amount).

40.000.000

500

Saham bonus dengan ketentuan 3 (tiga) saham baru untuk setiap 5 (lima) saham yang dimiliki./ Bonus shares which entitled each shareholder to receive 3 (three) new shares for every 5 (five) existing shares held.

64.000.000

500

Saham bonus dengan ketentuan 1 (satu) saham baru untuk setiap 2 (dua) saham yang dimiliki./ Bonus shares which entitled each shareholder to receive 1 (one) new share for every 2 (two) existing shares held.

96.000.000

500

Pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 per saham menjadi Rp250 per saham (nilai penuh)./ Change in par value per share from Rp500 to Rp250 (full amount).

192.000.000

250

Tanggal dimulainya perdagangan saham dan penyelesaian transaksi saham dengan nominal baru sebesar Rp250 per saham (nilai penuh)./ Starting date for trading of stock and settlement of stock transactions with new par value per share of Rp250 (full amount).

192.000.000

250

February 16, 1993

14 Agustus 1997/ August 14, 1997 20 Agustus 1997/ August 20, 1997

27 Mei 1999/ May 27, 1999

12 September 2000/ September 12, 2000 4 Juni 2002/ June 4, 2002

As of December 31, 2015, the Company‘s issued and fully paid shares are all listed in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh di Bursa Efek Indonesia. c.

Public offering and other corporate actions (continued)

Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan

c.

Boards of commissioners, directors, audit committee and employees As of December 31, 2015 and 2014, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

8




UMUM (lanjutan) c.

1.

Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan (lanjutan)

GENERAL (continued) c.

Boards of commissioners, directors, audit committee and employees (continued)

2015

Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen

Bustomi Usman Yugi Prayanto Lisda Gandi Wijaya

Presiden Direktur Direktur Direktur

President Commissioner Commissioner Independent Commissioner

Dewi Mandrawan Purnama Hadiwidjaja Johny Dharma Setiawan

President Director Director Director

2014

Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen

Bustomi Usman Yugi Prayanto Ketut Sendra

Presiden Direktur Direktur Direktur

President Commissioner Commissioner Independent Commissioner

Dewi Mandrawan Purnama Hadiwidjaja Johny Dharma Setiawan

President Director Director Director The members of the Company’s Audit Committee as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Anggota Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015

Ketua Anggota Anggota

: : :

Lisda Gandi Wijaya Bambang Husodo Budiman Samuel S.

Ketua Anggota Anggota

: : :

Bustomi Usman*) Anneke Hoesada Harina Halim

: : :

Chairman Member Member

: : :

Chairman Member Member

2014

*) Seperti disebutkan pada surat kepada Direksi PT Bursa Efek Indonesia No: B.019/Dir-Keu/III/2014 tertanggal 24 Maret 2014

*) As mentioned in letter to Board of Director of Indonesia Stock Exchange No. B.019/Dir-Keu/III/2014 dated March 24, 2014

Manajemen kunci Perusahaan terdiri atas Dewan Komisaris dan Direksi.

The Company’s key management personnel consist of Board of Commissioners and Board of Directors.

Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan mempunyai karyawan tetap dan karyawan kontrak masing-masing sebanyak 245 dan 66 karyawan (31 Desember 2014: masing-masing sebesar 235 dan 68 karyawan) (tidak diaudit).

As of December 31, 2015, the Company has permanent employees and contract employees amounting to 245 and 66 employees, respectively (December 31, 2014: 235 and 68 employees, respectively) (unaudited).

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan ini yang diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 28 Maret 2016.

The management of the Company is responsible for the preparation of these financial statements which were completed and authorized for issuance on March 28, 2016.

9



IKHTISAR SIGNIFIKAN

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

2.

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

The significant accounting policies consistently applied in the preparation of the financial statements for the years ended December 31, 2015 and 2014, were as follows:

Kebijakan akuntansi signifikan yang telah diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: a.

SUMMARY POLICIES

Pernyataan kepatuhan dan dasar penyajian laporan keuangan

a.

Statement of compliance and basis of preparation of the financial statements

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”), yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013.

The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations to Financial Acccounting Standards (“ISAK”) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants, and Rule No. VIII.G.7 Attachment of Chairman of BAPEPAM-LK’s Decision No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 on the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”), whichfunction has been transferred to Financial Service Authority (“OJK”) starting on January 1, 2013.

Efektif 1 Januari 2015, Perusahaan menerapkan PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”, yang mengubah penyajian kelompok pos-pos dalam Penghasilan Komprehensif Lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

Effective on January 1, 2015, the Company implemented PSAK No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements”, which changes the grouping of items presented in Other Comprehensive Income. Items that could be reclassified to profit or loss would be presented separately from items that will never be reclassified to profit or loss.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disajikan berdasarkan penilaian lain seperti dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun yang bersangkutan. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

The financial statements have been prepared using the historical cost basis of accounting, except for certain accounts which are presented on the basis of other measurements, as stated in the respective accounting policies of relevant accounts. The financial statements are prepared using accrual basis, except for the statements of cash flows.

Laporan arus kas disusun dengan metode langsung yang menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan bank yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows have been prepared using the direct method, which present receipts and payments of cash on hand and in banks classified into operating, investing and financing activities.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam ribuan Rupiah yang terdekat.

Figures in the financial statements are rounded to and stated in thousands of Rupiah, unless otherwise stated.

10



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

AKUNTANSI

2.

Pernyataan kepatuhan dan dasar penyajian laporan keuangan (lanjutan)

Mata uang fungsional Perusahaan adalah Rupiah. b.


dan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Statement of compliance and basis of preparation of the financial statements (continued) The functional and presentation currency of the Company is the Indonesian Rupiah.

penyajian

Penjabaran mata uang asing

b.

Foreign currency translation Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At end of reporting year, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah to reflect the prevailing rates of exchange at such date as published by Bank Indonesia. The resulting gains or losses are credited or charged to current year. As of December 31, 2015 and 2014, the rates of exchange used were as follows:

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir tahun pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, kurs yang digunakan masing-masing adalah sebagai berikut:

Rupiah Penuh/Full Rupiah

1 Dolar Amerika Serikat 1 Dolar Singapura 1 Dolar Hong Kong 1 Yen Jepang

31 Desember/ December 31, 2015


13.795 9.751 1.780 115

12.440 9.422 1.604 104

Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year-end exchange rates of monetary assets and liabilites denominated in foreign currencies are recognized in the current year of statement of profit or loss and other comprehensive income.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan. c.

1 United States Dollar 1 Singapore Dollar 1 Hong Kong Dollar 1 Japanese Yen

Klasifikasi produk

c. Product classification

Perusahaan melakukan penilaian terhadap signifikansi risiko asuransi pada saat penerbitan kontrak. Penilaian dilakukan dengan basis per kontrak, kecuali untuk sejumlah kecil kontrak yang relatif homogen penilaian dilakukan secara agregat pada tingkat produk.

The Company assessed the significance of insurance risk at inception date for all contracts issued. The assessment is done on a contract by contract basis except for relatively homogeneous book of small contracts wherein the assessment is done on an aggregate product level.

Kontrak asuransi adalah kontrak ketika Perusahaan (asuradur) telah menerima risiko asuransi signifikan dari pihak lain (pemegang polis) dengan menyetujui untuk mengkompensasi pemegang polis jika kejadian masa depan yang tidak pasti (kejadian yang diasuransikan) merugikan mempengaruhi pemegang polis.

Insurance contracts are those contracts when the Company (the insurer) has accepted significant insurance risk from another party (the policyholders) by agreeing to compensate the policyholders if an specified uncertain future event (the insured event) adversely affects the policyholders.

11



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c.

d.


AKUNTANSI

2.

Klasifikasi produk (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

c. Product classification (continued)

Kontrak investasi adalah kontrak yang mentransfer risiko keuangan signifikan. Risiko keuangan adalah risiko atas kemungkinan perubahan di masa depan yang mungkin dalam satu atau lebih variabel berikut: tingkat suku bunga, harga instrumen keuangan, harga komoditas, kurs valuta asing, indeks harga atau tingkat harga peringkat kredit atau indeks kredit atau variabel lainnya yang tersedia dalam kasus dari variabel non-keuangan tersebut tidak spesifik untuk satu pihak dalam kontrak.

Investment contracts are those contracts that transfer significant financial risk. Financial risk is the risk of a possible future change in one or more of a specified variables: interest rate, financial instrument price, commodity price, foreign exchange rate, index of price or rates, credit rating or credit index or other variable, provided in the case of a non-financial variable that the variable is not specific to a party to the contract.

Ketika suatu kontrak telah diklasifikasikan sebagai kontrak asuransi, maka akan tetap kontrak asuransi selamanya, bahkan jika terjadi penurunan risiko asuransi secara signifikan selama tahun, kecuali seluruh hak dan kewajiban yang hilang atau berakhir. Kontrak investasi dapat diklasifikasikan kembali sebagai kontrak asuransi setelah penerbitan kontrak jika risiko asuransi menjadi signifikan.

Once a contract has been classified as an insurance contract, it remains an insurance contract for the remainder of its lifetime, even if the insurance risk reduces significantly during this year, unless all rights and obligations have extinguished or expire. Investment contracts can, however, be reclassified as insurance contracts after inception if insurance risk becomes significant.

Pendapatan premi dan merupakan pendapatan

premi

belum

d.

Premium income and unearned premium reserves

Premi dari kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan sesuai periode polis (kontrak) berdasarkan proporsi jumlah proteksi yang diberikan. Premi selain kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo.

Premiums on short-term insurance contracts are recognized as revenue over the policy contract period in proportion to the insurance coverage provided. Premium other than shortterm insurance contracts are recognized as income when due from policyholders.

Premi dari polis bersama diakui sebesar pangsa premi Perusahaan.

Premium from coinsurance is recognized as income based on the Company's proportionate share in the premium.

Pendapatan premi disajikan sebagai premi bruto dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Premium income is presented as gross premium in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

Cadangan premi yang belum merupakan pendapatan kontrak asuransi jangka pendek dihitung dengan menggunakan metode individual harian. Dengan metode ini, premi yang belum merupakan pendapatan dihitung secara proporsional sesuai dengan jumlah proteksi yang diberikan selama periode kontrak atau risiko untuk setiap kontrak.

The unearned premium reserve of short-term insurance contracts was calculated based on the daily individual method. Under this method, the unearned premium reserve is calculated proportionally in accordance with the amount of protection given during the period of contract or risk for each individual contract.

12



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) d.

e.

f.


AKUNTANSI

Pendapatan premi dan premi merupakan pendapatan (lanjutan)

2.

belum

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.

ACCOUNTING

Premium income and unearned premium reserves (continued)

Liabilitas asuransi kontrak asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur dengan menggunakan konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan.

Insurance liabilities for insurance contract with a term of more than one year is measured by using present value of estimated payment of all benefit promised including all options available plus present value of all expenses incurred and has considered the future receipt of premium.

Perubahan cadangan premi yang belum merupakan pendapatan, cadangan asuransi jangka panjang dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun terjadinya perubahan.

Changes in unearned premium reserve, long term insurance reserves and reinsurance assets of unearned premium reserve are recognized in statements of profit or loss and other comprehensive income in the year when the changes occur.

Beban klaim dan estimasi klaim

e.

Claim expenses and estimated claims

Beban klaim yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain diakui atas dasar penetapan klaim bruto setelah diteliti dan disetujui oleh Perusahaan.

Claims expenses which one presented in the statements of profit or loss and other comprehensive income are recognized at gross amount when the final claim reports are reviewed and approved by the Company.

Estimasi klaim dibentuk berdasarkan estimasi jumlah liabilitas sehubungan dengan adanya klaim yang masih dalam proses penyelesaian termasuk klaim yang telah terjadi namun belum dilaporkan (“IBNR”).

The Company provides estimated claims on claims reported by customers but not yet settled including for estimated claims already incurred but not yet reported by the customers (“IBNR”).

Estimasi pemulihan klaim dari reasuransi disajikan secara terpisah dalam akun aset reasuransi.

Estimated reinsurance claim recoveries were presented separately in the reinsurance assets account.

Beban underwriting lainnya

f.

Other underwriting expenses

Biaya penerbitan polis, seperti komisi dan beban underwriting lainnya dibebankan pada laba rugi tahun berjalan pada saat terjadinya.

Policy acquisition costs, such as commissions and other underwriting expenses, are charged to current year profit or loss as incurred.

Beban akuisisi polis asuransi jangka pendek ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode yang konsisten dengan metode yang digunakan untuk amortisasi premi yang belum merupakan pendapatan. Beban akuisisi tangguhan disajikan sebagai pengurang premi yang belum merupakan pendapatan.

Short-term insurance policy acquisition costs are deferred and amortized using an amortization method which is consistent with the method used to amortize the unearned premium reserve.The deferred acquisition cost is presented as deduction of unearned premium reserves.

13



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) g.


AKUNTANSI

2.

Reasuransi

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

ACCOUNTING

Reinsurance

Perusahaan mereasuransikan sebagian risiko atas akseptasi pertanggungan yang diperoleh kepada perusahaan asuransi lain dan perusahaan reasuransi. Jumlah premi dibayar atau bagian premi atas transaksi reasuransi prospektif diakui sebagai premi reasuransi sesuai periode kontrak reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diberikan. Pembayaran atau liabilitas atas transaksi reasuransi retrospektif diakui sebagai piutang reasuransi sebesar liabilitas yang dibukukan sehubungan kontrak reasuransi tersebut.

The Company reinsured part of its total accepted risk to other insurance and reinsurance companies. The premium paid to the reinsurer or the insurer's share in the premium on prospective reinsurance transaction is recognized as reinsurance premium (contra premium account) over the reinsurance contract period in proportion to the insurance coverage provided. A payment or obligation for retrospective reinsurance transaction is recognized as reinsurance receivable from the reinsurer in the amount equivalent to the payment made or recorded liability in relation to the reinsurance contract.

Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurang dari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradur gagal memenuhi kewajibannya kepada Perusahaan, Perusahaan tetap memiliki kewajiban kepada pemegang polis atas kerugian yang telah direasuransikan.

Reinsurance premium cost is recorded as a reduction of gross premium income. The Company remains liable to policy holders for reinsured losses in the event the reinsurers are unable to meet their obligations.

PSAK No. 62 tidak memperkenankan saling hapus antara: a. aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkait; atau b. pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi dan beban atau pendapatan dari kontrak asuransi terkait.

PSAK No. 62 does not allow offset between: a. b.

reinsurance assets and the related insurance liabilities; or income or expense from reinsurance contract and expense or income from the related insurance contract.

Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi dan aset reasuransi dari beban reasuransi tangguhan, liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dan estimasi klaim.

Reinsurance assets consist of reinsurance receivables and reinsurance assets from deferred reinsurance cedeed, long-term insurance contract liabilities and estimated claims.

Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan, atau lebih sering, ketika sebuah indikasi penurunan nilai timbul selama tahun pelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapat bukti obyektif sebagai akibat dari suatu peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset reasuransi bahwa Perusahaan tidak dapat menerima seluruh jumlah terutang karena berdasarkan ketentuan kontrak dan peristiwa tersebut memiliki dampak yang dapat diukur dengan handal yang akan mempengaruhi jumlah yang akan diterima oleh Perusahaan dari reasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat dalam laba rugi.

Reinsurance assets are reviewed for impairment at each reporting date, or more frequently, when an indication of impairment arises during the reporting year. Impairment occurs when there is objective evidence as a result of an event that occurred after initial recognition of the reinsurance asset that the Company may not received all outstanding amounts due under the terms of the contract and the event has a reliably measurable impact on the amounts that the Company will receive from the reinsurer. The impairment loss is recorded in the profit or loss.

14



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) h.

i.


AKUNTANSI

2.

Tes kecukupan liabilitas

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

ACCOUNTING

Liability adequacy test

Pada setiap akhir tahun pelaporan, Perusahaan menilai apakah premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaim yang diakui dalam laporan posisi keuangan telah mencukupi, dengan membandingkan jumlah tercatat tersebut dengan estimasi arus kas masa depan sesuai dengan kontrak asuransi dan diukur dengan menggunakan tingkat suku bunga masa kini.

At each end of reporting year, the Company evaluates whether the unearned premium reserve and estimated claims as recognized in the statements of financial position have been adequately recognized by comparing the carrying amount with the estimated future cash outflows in accordance with the insurance contracts and measured using current market discount rate.

Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa nilai tercatat atas liabilitas asuransi (dikurangi dengan biaya akuisisi tangguhan dan aset takberwujud terkait) lebih rendah dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus kas masa depan, maka kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi.

If the valuation indicates that the carrying value of insurance liabilities (net of deferred acquisition costs and relevant intangible assets) is lower compared to the estimated present value of future cash outflows, then such deficiency is recognized in the profit or loss.

Instrumen keuangan

i.

i. Aset keuangan

Financial instruments i.

Financial assets

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year end.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets depends on their classification.

Pengukuran setelah pengakuan awal dari aset keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follow:

•

•

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi

Financial assets at fair value through profit or loss Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi.

15



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) i.


AKUNTANSI

2.

Instrumen keuangan (lanjutan)

i.

i. Aset keuangan (lanjutan) •

•

•


Financial instruments (continued) i.

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi (lanjutan)

ACCOUNTING

Financial assets (continued) •

Financial assets at fair value through profit or loss (continued)

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui sebagai laba rugi.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Financial assets at fair value through profit or loss are carried in the statements of financial postion at fair value with gains or losses recognized as profit or loss.

Sebagian efek Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

Part of the Company’s marketable securities is included in this category.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

•

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan atau kerugian diakui sebagai laba rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized as profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Deposito berjangka, kas dan bank, piutang premi, piutang koasuransi, piutang hasil investasi, aset reasuransi dalam bentuk piutang dan aset lain-lain termasuk dalam kategori ini.

The Company’s time deposits, cash on hand and in banks, premiums receivable, coinsurance receivables, investment income receivables, reinsurance assets in form of receivables and other assets are included in this category.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

•

Held-to-maturity (HTM) investments Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasi sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika Perusahaan mempunyai maksud dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

16





AKUNTANSI

2.


i.

i. Aset keuangan (lanjutan) •

•


ACCOUNTING

Financial instruments (continued) ii. Financial assets (continued)

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

•

Held-to-maturity (HTM) investments (continued)

Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk mendiskonto penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur aset keuangan menjadi nilai tercatat netonya. Keuntungan atau kerugian diakui sebagai laba rugi ketika investasi dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

This method uses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains and losses are recognized as profit or loss when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Sebagian efek Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

Part of the Company’s marketable securities is included in this category.

Aset keuangan tersedia untuk dijual

•

Available-for-sale assets

(AFS)

financial

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam penghasilan komprehensif lain sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in other comprehensive income until the investment is derecognized.

Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

The investments classified as AFS are as follows:

-

Investasi pada saham yang tidak tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan investasi jangka panjang lainnya dicatat pada biaya perolehannya.

-

Investments in shares of stock that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% and other long-term investments are carried at cost.

-

Investasi dalam modal saham yang tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dicatat pada nilai wajar.

-

Investments in equity shares that have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% are recorded at fair value.

Part of the Company’s marketable securities and all of the investments in shares of stock are included in this category.

Sebagian efek dan semua penyertaan saham Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

17





AKUNTANSI

2.


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

ii. Liabilitas keuangan

ACCOUNTING

Financial instruments (continued) ii. Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi, atau sebagai instrumen yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities measured at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge as appropriate.

Liabilitas keuangan Perusahaan terdiri dari utang klaim, utang koasuransi, utang reasuransi, utang komisi dan beban masih harus dibayar diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

The Company’s financial liabilities consist of claims payable, coinsurance payable, reinsurance payable, commissions payable and accruals are classified as financial liabilities measured at amortized cost.

Perusahaan menentukan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

The Company determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Pada saat pengakuan awal liabilitas keuangan diukur pada nilai wajarnya dan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case financial liabilities measured at amortized cost, inclusive of directly attributable transaction costs.

Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Keuntungan atau kerugian harus diakui sebagai laba rugi ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.

Gains and losses are recognized as profit or loss when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

iii. Saling hapus instrumen keuangan

iii. Offsetting of financial instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

18





AKUNTANSI

2.


i.

iv. Nilai wajar instrumen keuangan

v.


ACCOUNTING

Financial instruments (continued) iv. Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir tahun pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting year. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’slength market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

Perusahaan menyajikan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

The Company presents the fair value of financial instruments based on the following fair value hierarchy:

Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif;

Level 1 - the fair value is based on quoted prices (unadjusted) in active markets;

Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya diperoleh dari harga); dan

Level 2 - the fair value uses inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices); and

Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Level 3 - the fair value uses inputs that are not based on observable market data (unobservable inputs).

Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan

v. Amortized cost of financial instruments Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

19





AKUNTANSI

2.



vi. Penurunan nilai aset keuangan

ACCOUNTING

Financial instruments (continued) vi. Impairment of financial assets

Pada setiap akhir tahun pelaporan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Company assesses at end of reporting year whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos penyisihan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui sebagai laba rugi. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment losses account and the amount of the loss is recognized as profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset.

20





AKUNTANSI

2.

Instrumen keuangan (lanjutan) vi.

Penurunan (lanjutan)

nilai

aset


keuangan

ACCOUNTING

Financial instruments (continued) vi. Impairment (continued)

of

financial

assets

Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan.

Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company.

Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos penyisihan kerugian penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui sebagai laba rugi.

If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment losses account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.

Dalam hal investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif akan termasuk penurunan nilai wajar yang signifikan dan berkepanjangan di bawah nilai perolehan investasi tersebut.

In the case of equity investment classified as an AFS financial asset, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost.

vii. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

aset

dan

vii. Derecognition of financial assets and liabilities

Aset keuangan

Financial assets

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perusahaan memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara:

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement and either:

21




AKUNTANSI

2.

Instrumen keuangan (lanjutan) vii. Penghentian pengakuan aset liabilitas keuangan (lanjutan)

j.

PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and For the Year Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

dan

ACCOUNTING

Financial instruments (continued) vii. Derecognition of financial assets and liabilities (continued)

Aset keuangan (lanjutan)

Financial assets (continued)

(a) Perusahaan secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut.

(a) the Company has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.

Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui sebagai laba rugi.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

Properti investasi

j.

Investment property Investment property is defined as property (land or a building or part of a building or both) held by the Company for the purpose of which is to earn a rental income or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business.

Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) yang dikuasai oleh Perusahaan untuk menghasilkan pendapatan sewa atau untuk kenaikan nilai atau keduaduanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.

22



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) j.

k.


AKUNTANSI

2.

Properti investasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

ACCOUNTING

Investment property (continued)

Properti investasi dicatat sebesar nilai wajarnya, yang mencerminkan nilai pasar yang ditentukan setiap tahun oleh penilai independen. Nilai wajar didasarkan pada harga pasar aktif, yang apabila diperlukan dilakukan penyesuaian atas perbedaan sifat, lokasi atau kondisi dari investasi tersebut. Jika informasi tidak tersedia, Perusahaan menggunakan metode penilaian alternatif seperti harga pasar terkini atau proyeksi arus kas. Penilaian ini ditinjau ulang setiap tahun oleh penilai independen. Perubahan dalam nilai wajar dicatat dalam laba rugi sebagai bagian dari hasil investasi.

Investment property is carried at fair value, representing open market value determined annually by external valuers. Fair value is based on active market prices, adjusted, if necessary, for any difference in the nature, location or condition of the specific investment. If the information is not available, the Company uses alternative valuation methods such as recent prices on less active markets or discounted cash flow projections. These valuations are reviewed annually by independent appraiser. Changes in fair values are recorded in the profit or loss as part of investment income.

Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.

An investment property should be derecognized on disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal of investment property is credited or charged to the profit or loss in the year the asset is derecognized.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

k.

Transactions with related parties

Suatu pihak dianggap pihak berelasi dengan Perusahaan jika:

A party is considered a related party of the Company if:

a. Suatu pihak langsung atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan;

a.

The party directly or indirectly through one or more intermediaries, (i) controls, or controlled by, or is under common control of the Company; (ii) has stake in the Company that gives significant influence on the Company; or (iii) has joint control on the Company;

b. Suatu pihak Perusahaan;

dengan

b.

Party which is related to the Company;

c. Suatu pihak adalah ventura bersama di mana Perusahaan sebagai venturer;

c.

A party is a joint venture in which the Company is a venturer;

d. Suatu pihak adalah anggota personil dari manajemen kunci Perusahaan;

d.

A party is a member of the key management personnel of the Company;

yang

berelasi

23



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) k.

l.

Transaksi (lanjutan)

dengan


AKUNTANSI

pihak-pihak

2.

berelasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

Transactions (continued)

with

ACCOUNTING

related

parties

e. Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan (a) atau (d);

e.

A party is a close family member of an individual who is described in (a) or (d);

f. Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk pihak yang memiliki hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, yaitu individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e);

f.

A party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for whom has significant voting rights in some entities, directly or indirectly, i.e., an individual identified in point (d) or (e);

g. Suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan.

g.

A party is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Company or a party related to the Company.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the financial statement herein.

Aset tetap

l.

Property and equipment

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Sebaliknya, pada saat inspeksi utama dilakukan, biaya itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan.

Property and equipment, except land, are stated at cost less accumulated depreciation and impairment. Such cost includes the cost of replacing part of the property and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the property and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied.

Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui sebagai laba rugi pada saat terjadinya. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized as profit or loss as incurred. Depreciation is calculated on a straight-line basis over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Bangunan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan

20 5 5

Building Office furniture, fixtures and equipment Vehicles Land is stated at cost and is not depreciated.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.

24



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) l.


AKUNTANSI

2.

Aset tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

ACCOUNTING

Property and equipment (continued)

Komponen aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in profit or loss in the year the asset is derecognized.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direview, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

The assets’ residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end.

m. Sewa

m. Leases

Perusahaan menerapkan transaksi sewa sesuai dengan PSAK No. 30 dimana penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya.

The Company accounts for its lease transactions following PSAK No. 30 whereby the determination of whether an arrangement is, or contains, a lease is based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract.

Sewa Operasi - sebagai Lessor

Operating Lease - as Lessor

Sewa dimana Perusahaan tidak mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases where the Company does not transfer substantially all the risks and rewards of ownership of the asset are classified as operating leases.

Perusahaan mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Rental kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada tahun terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan metode garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

Under an operating lease, Company as a lessor recognizes assets subject to operating leases in its statements of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the years in which they are earned. Lease incomes from operating leases are recognized as income on a straight-line method over the lease term.

25



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)


AKUNTANSI

2.

m. Sewa (lanjutan)

n.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) m. Leases (continued)

Sewa operasi - sebagai lessee

Operating lease - as lessee

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama masa sewa.

A lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset. Accordingly, the related lease payments are recognized as expenses on a straight-line method over the lease term.

Biaya dibayar di muka

n.

Prepaid expenses Prepaid expenses are amortised to expense over the periods benefited.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya. o.

ACCOUNTING

Penurunan nilai atas aset non-keuangan

o.

Impairment on non-financial assets

Pada setiap akhir tahun pelaporan, Perusahaan menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset takberwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Perusahaan membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Company assesses at end of each annual reporting year whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Company makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau unit penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or cash generating unit (CGU)’s fair value less costs to sell and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or group of assets.

Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai diakui pada laba rugi sebagai “rugi penurunan nilai”.

Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the profit or loss as “impairment losses”.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.

A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized.

26



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) o.


AKUNTANSI

2.

Penurunan nilai atas aset non-keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o. Impairment (continued)

non-financial

assets

If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada periode sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan yang dibebankan disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai residu, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. p.

on

ACCOUNTING

Pensiun dan penyisihan imbalan kerja karyawan

p.

Pension and provision service entitlements

for

employee

Perusahaan mempunyai program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Iuran dana pensiun yang ditanggung oleh Perusahaan dihitung sebesar 4% dari penghasilan karyawan sedangkan iuran karyawan dihitung sebesar 2% sampai 4% dari penghasilan karyawan.

The Company has a defined contribution retirement plan covering all of its qualified permanent employees. Contributions are funded, and consist of the Company’s contributions computed at 4%, and the employees’ contributions computed at 2% to 4% of the employees’ monthly salaries.

Perusahaan mengakui liabilitas imbalan kerja berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“Undangundang”) dan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. Pernyataan ini mewajibkan Perusahaan mengakui seluruh imbalan kerja yang diberikan melalui program atau perjanjian formal dan informal, peraturan perundangundangan atau peraturan industri, yang mencakup imbalan pasca-kerja karyawan, imbalan kerja jangka pendek dan jangka panjang lainnya, pesangon pemutusan hubungan kerja dan imbalan berbasis ekuitas.

The Company recognized employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”) and PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”. This statement requires the Company to provide all employee benefits under formal and informal plans or agreements, under legislative requirements or through industry arrangements, including postemployment benefits, short-term and other long-term employee benefits, termination benefits and equity compensation benefits.

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja", secara retrospektif. PSAK ini, antara lain, menghilangkan mekanisme koridor dan pengungkapan liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan klasifikasi dan pengungkapan.

Effective on January 1, 2015, the Company applied PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”, retrospectively. This PSAK, among others, removes the corridor mechanism and contingent liability disclosures to simplify classification and disclosures.

27



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) p.


AKUNTANSI

2.

Pensiun dan penyisihan imbalan kerja karyawan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

r.

Pension and provision for employee service entitlements (continued) The cost of providing post-employment benefits is determined using the “Projected Unit Credit” method. The accumulated unrecognized actuarial gains or losses incurred are recognized to “Other Comprehensive Income” and is presented in the equity section. Past service cost is recognized immediately to profit or loss. The liability for employee benefits recognized in the statements of financial position represents the value of the defined benefit obligation. As the revised PSAK has been retrospectively applied, the comparative financial statements have been restated. Further information are disclosed in Note 43.

Biaya imbalan pasca kerja dihitung menggunakan metode "Projected Unit Credit". Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang belum diakui yang terjadi diakui sebagai "Penghasilan Komprehensif Lain" dan disajikan pada bagian ekuitas. Biaya jasa lalu dibebankan langsung pada laba rugi. Liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan merupakan nilai kewajiban imbalan pasti. Karena penerapan PSAK revisi ini adalah secara retrospektif, maka laporan keuangan komparatif telah disajikan kembali. Informasi lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 43.

q.

ACCOUNTING

Laba per saham

q.

Earnings per share

Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The Company has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2015 and 2014.

Laba per saham dihitung berdasarkan laba tahun berjalan dibagi dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan.

Earnings per share is computed based on income for the year divided by the weighted average number of issued and fully paid shares outstanding during the year.

Pajak penghasilan

r.

Income tax

Beban pajak terdiri dari pajak kini, pajak tangguhan dan pajak final. Pajak diakui dalam laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises current, deferred tax and final tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or directly in equity.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak untuk tahun yang bersangkutan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan beda temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dengan perpajakan pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak masa mendatang diakui sepanjang kemungkinan manfaat tersebut dapat direalisasi.

Current tax expense is determined based on the estimated taxable income for the year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada akhir tahun pelaporan.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at end of reporting year.

28



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) r.

s.


AKUNTANSI

2.

Pajak penghasilan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

ACCOUNTING

Income tax (continued)

Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo - saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income taxes assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when tax assessment letter is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2013), “Pajak Penghasilan”. PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan.

Effective on January 1, 2015, the Company applied PSAK No. 46 (Revised 2013), “Income Taxes”. The revised PSAK prescribes the accounting treatment for income taxes.

Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian.

Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction recognizing losses.

Mengacu pada revisi PSAK No. 46 yang disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Perusahaan memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan pendapatan bunga dan sewa sebagai pos tersendiri.

Referring to revised PSAK No. 46 as mentioned above, final tax is no longer governed by PSAK No. 46. Therefore, the Company has decided to present all of the final tax arising from interest and rental income as a separate line item.

Informasi segmen

s.

Segment information The Company presents segment information following PSAK No. 5 (Revised 2009), “Operating Segment”.

Perusahaan menyajikan informasi segmen sesuai PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”.

29



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) s.

t.

u.


AKUNTANSI

2.

Informasi segmen (lanjutan)

s.

ACCOUNTING

Segment information (continued)

Perusahaan mengelompokkan kegiatan usahanya ke dalam kebakaran, rangka kapal, kendaraan, pengangkutan dan lain-lain. Informasi keuangan atas tiap kegiatan usaha dimanfaatkan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen dan menentukan alokasi sumber daya.

The Company classifies its lines of business into fire, marine hull, motor vehicle, marine cargo and others. The financial information based on such lines of business is used by management in evaluating the performance of each segment and determining the allocation of resources.

Dalam hal ini, informasi keuangan utama atas pelaporan segmen disajikan berdasarkan segmen usaha, karena risiko dan imbalan dipengaruhi secara dominan oleh jenis-jenis jasa asuransi yang disediakan oleh Perusahaan. Pelaporan segmen kedua ditentukan berdasarkan pada segmen geografis.

In this regard, the primary financial information on segment reporting is presented based on such business segments, since the risks and rates of return are affected predominantly by the types of insurance services provided by the Company. The secondary segment reporting is determined based on the geographical segment.

Provisi

t.

Provisions

Provisi diakui jika Perusahaan memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Company have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika tidak lagi terdapat kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

Kontinjensi

u. Contingencies Unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote, contingent liabilities are disclosed. Contingent assets are not recognized in the financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable.

Liabilitas kontinjensi diungkapkan, kecuali jika arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil (remote). Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan, tetapi diungkapkan jika terdapat kemungkinan besar (probable) arus masuk manfaat ekonomi. v.


Peristiwa setelah periode pelaporan

v. Events after the reporting period Post year-end events that provide additional information about the Company’ statements of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to the financial statements when material.

Peristiwa setelah akhir tahun yang memberikan tambahan informasi mengenai laporan posisi keuangan Perusahaan pada tanggal pelaporan (peristiwa penyesuaian), jika ada, dicerminkan dalam laporan keuangan. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan peristiwa penyesuaian diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan jika material.

30




SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN

3.

SOURCE OF ESTIMATION AND UNCERTAINTY

Penyusunan laporan keuangan Perusahaan mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir tahun pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun pelaporan berikutnya.

The preparation of the Company’s financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting year. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future years.

a.

a.

Pertimbangan

Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

The following judgments are made by management in the process of applying the Company’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the financial statements:

Klasifikasi produk

Product classification

Perusahaan menelaah klasifikasi produk pada tanggal awal. Pertimbangan manajemen digunakan dalam penentuan klasifikasi antara kontrak asuransi dan kontrak investasi.

The Company reviews the product classification at inception date. Management judgment is applied during determination of classification between insurance contract and investment contract.

Manajemen telah menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh kontrak yang diterbitkan oleh Perusahaan adalah kontrak asuransi.

Management had assessed and concluded that all contracts issued by the Company are insurance contract.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan

Classification of financial assets and liabilities

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan pada Catatan 2i.

The Company determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company’s accounting policies disclosed in Note 2i.

Pajak penghasilan

Income tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

31




SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN (lanjutan) a.

b.

3.

Pertimbangan (lanjutan)

SOURCE OF ESTIMATION AND UNCERTAINTY (continued) a.

Judgments (continued)

Pajak penghasilan (lanjutan)

Income tax (continued)

Pertimbangan signifikan juga dilakukan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan.

Significant judgment is also involved to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Penentuan mata uang fungsional

Determination of functional currency

Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan.

The functional currency of the Company is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services.

Estimasi dan Asumsi

b.

Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada akhir tahun pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at end of reporting year that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below.

Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The Company based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Sewa Operasi

Operating leases

Perusahaan, sebagai lessee, telah mengadakan perjanjian sewa untuk bangunan yang digunakannya untuk operasi. Perusahaan telah menentukan bahwa semua risiko dan manfaat signifikan dari kepemilikan properti yang disewa dalam sewa operasi tersebut tidak dapat dialihkan kepada Perusahaan.

The Company, as lessee, has entered into lease on premises it uses for its operations. The Company has determined that all significant risks and rewards of ownerships of the properties it leases on operating lease are not transferrable to the Company

Penyusutan aset tetap

Depreciation of property and equipment

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 5 sampai dengan 20 tahun.

The costs of property and equipment are depreciated or amortized on a straight-line method over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be within 5 to 20 years.

32



SUMBER ESTIMASI (lanjutan) b.


DAN KETIDAKPASTIAN

3.

Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

SOURCE OF ESTIMATION AND UNCERTAINTY (continued) b.

Estimates and Assumptions (continued)

Penyusutan aset tetap (lanjutan)

Depreciation (continued)

Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya beban penyusutan masa depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 14.

Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Further details are disclosed in Note 14.

Penyisihan kerugian penurunan nilai piutang premi dan aset reasuransi - piutang

Allowance for impairment losses of premium receivables and reinsurance assets receivables

Perusahaan mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pemegang polis dan atau reasuradur yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pemegang polis dan reasuradur dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas jumlah piutang premi dan aset reasuransi guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan penurunan nilai piutang premi dan aset reasuransi-piutang. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 5 dan 8.

The Company evaluates specific accounts where it has information that certain policyholders and or reinsurers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the policyholder and reinsurer and known market factors, to record specific provisions for premium receivables and reinsurance assets against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of premium receivables and reinsurance assets receivables. Further details are disclosed in Notes 5 and 8.

Liabilitas asuransi

Insurance liabilities

Perusahaan mencatat estimasi klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan dan pendapatan premi yang belum diakui berdasarkan metode perhitungan tertentu yang berlaku umum di Indonesia. Asumsi utama yang mendasari metode tersebut adalah pengalaman klaim masa lalu dan pola pendapatan yang diterima.

The Company records estimated of incurred but not reported and unearned premiums based on a certain calculation method which are generally applied in Indonesia. The main assumption underlying this method is the Company’s past claim experience and earning pattern.

Perusahaan mencatat liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dengan metode nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan. Asumsi utama yang mendasari metode tersebut adalah pengalaman klaim masa lalu dan tingkat diskonto.

The Company records long-term insurance contract liabilities using method of present value of estimated payment of all benefit promised including all options available plus present value of all expenses incurred and considering the future receipt of premium. The main assumption underlying this method is the Company’s past claim experience and discount rate.

33

of

property

and

equipment




SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN (lanjutan) b.

3.




Liabilitas asuransi (lanjutan)

Insurance liabilities (continued)

Hasil aktual yang berbeda dari hasil perhitungan akan dibebankan ke laba rugi tahun berjalan. Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa hasil perhitungan tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual akan dapat mempengaruhi secara material atas nilai liabilitas asuransi.

Actual results that differ from the Company’s calculation’s result will be charged to profit or loss for the year. While the Company believes that its calculation results are reasonable and appropriate, significant differences in the actual results may materially affect its insurance liabilities.

Perhitungan liabilitas asuransi Perusahaan per tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 dilakukan oleh aktuaris independen, PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, dalam laporannya masing-masing tertanggal 19 Februari 2016 dan 26 Februari 2015. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 23, 24 dan 25.

The computation of insurance liabilities as of December 31, 2015 and 2014 are performed by independent actuary, PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria in their report dated February 19, 2016 and February 26, 2015, respectively. Further details are disclosed in Notes 23, 24 and 25.

Tes kecukupan liabilitas

Liabilities adequacy test

Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2h, Perusahaan melakukan tes kecukupan liabilitas asuransi dengan mengestimasi nilai kini estimasi klaim yang akan dibayarkan di masa depan ditambah dengan nilai kini beban yang akan dikeluarkan di masa depan. Tes ini dilakukan dengan menggunakan tingkat suku bunga masa kini.

As disclosed in Note 2h, the Company assesses the adequacy of its insurance liabilities by estimating present value of estimated claims to be paid in the future plus present value of estimated expenses incurred in the future. This test is performed using current market discount rate.

Beberapa asumsi harus digunakan dalam menentukan nilai kini tersebut. Asumsi-asumsi tersebut antara lain estimasi klaim yang akan terjadi, estimasi terbaik dan marjin atas kesalahan pengukuran.

Several assumptions must be used to determined the present value amounts. Those assumptions are estimated future claims, best estimates and margin for adverse deviation.

Tes atas kecukupan liabilitas asuransi Perusahaan per 31 Desember 2015 dan 2014 dilakukan oleh aktuaris independen, PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, dalam laporannya masing-masing tertanggal 19 Februari 2016 dan 26 Februari 2015.

Test on adequacy of the Company’s insurance liabilities as of December 31, 2015 and 2014 is performed by independent actuary, PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, in their report dated February 19, 2016 and February 26, 2015, respectively.

Pensiun dan imbalan kerja

Pension and employee benefits

Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Company’s obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.

34




SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN (lanjutan) b.

3.




Pensiun dan imbalan kerja (lanjutan)

Pension and employee benefits (continued)

Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 26.

While the Company believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company’s actual results or significant changes in the Company’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. Further details are disclosed in Note 26.

Revaluasi properti investasi

Revaluation of investment properties

Perusahaan mencatat properti investasi pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan asumsi dan estimasi akuntansi. Perusahaan menggunakan nilai wajar properti investasi yang dihitung oleh penilai independen. Walaupun komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar properti investasi tersebut dapat mempengaruhi secara langsung kenaikan atau penurunan nilai tercatat properti investasi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 12.

The Company recorded investment properties at fair value, which requires the use of accounting assumption and estimation. The Company uses fair value of investment properties which has been calculated by independent appraisers. Eventhough significant components of fair value measurement are determined by objective evidence which can be verified, changes of fair value can be different if the Company uses different assessment method. Changes in fair value of investment property can affect the increase or decrease in value recorded in investment properties directly. Further details are disclosed in Note 12.

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Perusahaan mengungkapkan aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan menggunakan metodologi penilaian yang berbeda.

The Company discloses certain financial assets and liabilities at their fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Company utilized different valuation methodology.

Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 39.

Further details are disclosed in Note 39.

35




KAS DAN BANK

4. 31 Desember/ December 31, 2015

Kas - Rupiah Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) Dolar A.S PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk Bank of China, Ltd. - Cabang Jakarta PT Bank Mega Tbk Sub-total


247.500

236.500

Cash on hand - Rupiah Cash in banks Third parties Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung

5.385.296 1.594.704

5.045.566 2.333.556

1.011.245 369.909 156.490 115.014

1.037.003 267.716 44.139 25.351

38.652

137.748

4.053

151.774

586.651

529.372

693.653 97.163 27.626 14.598

12.465.321 74.608 59.479 82.651

10.342.554

22.490.784

Sub-total

Others (each below Rp100,000) U.S. Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk Bank of China, Ltd. - Jakarta Branch PT Bank Mega Tbk

Pihak berelasi PT Bank Ganesha (Catatan 36c) Rupiah Dolar A.S

1.609.103 510.099

1.326.496 223.684

Related party PT Bank Ganesha (Note 36c) Rupiah U.S. Dollar

Sub-total

2.119.202

1.550.180

Sub-total

12.461.756

24.040.964

Total cash on hand and in banks

Total kas dan bank

5.

CASH ON HAND AND IN BANKS

PIUTANG PREMI, NETO

5.

This account represents outstanding premiums receivable from policyholders and agents (brokers), with details as follows:

Akun ini merupakan tagihan premi kepada pemegang polis dan pialang (broker) asuransi dengan rincian sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2015

Pihak ketiga Rupiah PT Gajah Tunggal Tbk PT Indonesia Airasia PT Panen Lestari Internusa PT Sedana Pasifik Servistama PT Softex Indonesia PT Bando Indonesia PPPSRS Puri Casablanca PT Jardine Lloyd Thompson PT Mitra Iswara & Rorimpandey PT Mitra Adi Perkasa Tbk

PREMIUMS RECEIVABLE, NET

8.611.600 7.379.859 5.636.987 3.381.136 2.199.609 1.865.638 1.565.040 1.404.049 388.610 14.051

36


8.073.086 6.192.092 2.938.771 4.161 1.710.212 2.049.895 494.394 1.077.551 10.920.489

Third parties Rupiah PT Gajah Tunggal Tbk PT Indonesia Airasia PT Panen Lestari Internusa PT Sedana Pasifik Servistama PT Softex Indonesia PT Bando Indonesia PPPSRS Puri Casablanca PT Jardine Lloyd Thompson PT Mitra Iswara & Rorimpandey PT Mitra Adi Perkasa Tbk




PIUTANG PREMI, NETO (lanjutan)

5. 31 Desember/ December 31, 2015

Pihak ketiga (lanjutan) Rupiah (lanjutan) PT Sungai Budi PT Sarimode Fashindo Adiperkasa Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000.000) Mata uang asing PT Gajah Tunggal Tbk PT Marsh Indonesia PT Howden Insurance Brokers Indonesia PT Softex Indonesia PT Wachyuni Mandira PT IRC Inoac Indonesia PT Manunggal Bhakti Suci PT Jardine Lloyd Thompson JLT Specialty Ltd Nst Client PT Dipasena Citra Darmaja PT Willis Indonesia PT Mitra Iswara & Rorimpandey Aon Risk Solutions PT Caraka Mulia PT Kansai Prakarsa Coatings Perhimpunan Penghuni Penyewa Satuan Rumah Susun PT Manning Development PT Sungai Budi Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000.000) Pihak berelasi Rupiah PT Lumbung Sari Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) Dolar A.S PT Lumbung Sari

PREMIUMS RECEIVABLE, NET (continued)


-

1.082.111 1.032.333

Third parties (continued) Rupiah (continued) PT Sungai Budi PT Sarimode Fashindo Adiperkasa

30.234.690

25.437.778

Others (each below Rp1,000,000)

35.084.317 13.060.898

29.298.047 17.178.175

6.727.906 3.774.532 2.845.834 2.641.783 2.505.442 2.476.902 2.084.919 1.455.317 1.146.806 1.138.290 404.899 200.614 1.776

1.348.659 1.149.079 2.566.305 2.460.332 40.180 3.721.587 1.380.206 1.152.009 1.396.901 2.431.999 3.849.999 1.356.059

-

1.733.703 1.179.756 1.078.684

Foreign currencies PT Gajah Tunggal Tbk PT Marsh Indonesia PT Howden Insurance Brokers Indonesia PT Softex Indonesia PT Wachyuni Mandira PT IRC Inoac Indonesia PT Manunggal Bhakti Suci PT Jardine Lloyd Thompson JLT Specialty Ltd Nst Client PT Dipasena Citra Darmaja PT Willis Indonesia PT Mitra Iswara & Rorimpandey Aon Risk Solutions PT Caraka Mulia PT Kansai Prakarsa Coatings Perhimpunan Penghuni Penyewa Satuan Rumah Susun PT Manning Development PT Sungai Budi

13.426.434

9.767.659


1.389.922

1.320.208

124.604

206.463

55.763

45.622

Related parties Rupiah PT Lumbung Sari Others (each below Rp100,000) U.S. Dollar PT Lumbung Sari

Sub-total Penyisihan kerugian penurunan nilai

153.228.227 (4.758.950)

145.674.505 (4.359.654)

Sub-total Allowance for impairment losses

Total piutang premi, neto

148.469.277

141.314.851

Total premiums receivable, net

Details of premium receivables based on class of business are as follows:

Rincian piutang premi berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2015

Kebakaran Rangka kapal Kecelakaan Kendaraan Pengangkutan Rekayasa Total piutang premi, neto


91.519.990 28.057.805 17.818.272 5.715.898 3.504.660 1.852.652

92.973.386 18.204.741 15.773.845 6.604.628 5.287.578 2.470.673

Fire Marine hull Accident Motor vehicle Marine cargo Engineering

148.469.277

141.314.851

Total premiums receivable, net

37




PIUTANG PREMI, NETO (lanjutan)

5.

PREMIUMS RECEIVABLE, NET (continued) The movement of allowance for impairment losses is as follows:

Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2015


Saldo awal tahun Penyesuaian selisih kurs atas penyisihan kerugian penurunan nilai

4.359.654

4.314.488

399.296

45.166

Balance at beginning of year Adjustment of foreign currency on allowance for impairment losses

Saldo akhir tahun

4.758.950

4.359.654

Balance at end of year

Berdasarkan analisa atas status saldo piutang premi pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang premi.

Based on the review of the status of premiums receivable accounts at the end of year, the Company’s management is of the opinion that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses that may arise from noncollection of the accounts.

Rincian piutang premi berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut:

The details of premiums receivable based on aging are as follows:


Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari 181 - 360 hari Lebih dari 360 hari Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Total piutang premi, neto


134.195.826

109.227.084

13.549.068 287.917 436.466 4.758.950

17.003.800 4.076.388 10.691.563 4.675.670

153.228.227

145.674.505

(4.758.950) 148.469.277

(4.359.654) 141.314.851

Current - not due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 181 - 360 days More than 360 days Less allowance for impairment losses Total premiums receivable, net

Total premiums receivable allowed as admitted assets in the solvability calculation as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp147,123,654 and Rp125,215,891, respectively.

Total piutang premi yang diijinkan sebagai aset yang diperkenankan dalam perhitungan solvabilitas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing sebesar Rp147.123.654 dan Rp125.215.891.

38




PIUTANG KOASURANSI

6.

This account represents outstanding premiums to other insurance entities on coinsurance arrangement, with details as follows:

Akun ini merupakan tagihan premi kepada entitas asuransi lain atas penutupan polis bersama dengan rincian sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2015

Pihak ketiga Rupiah PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi FPG Indonesia (d/h PT Asuransi Indrapura) PT Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Ace Jaya Proteksi PT Asuransi Umum Mega PT Asuransi Wahana Tata Lain-lain Sub-total Rupiah Mata uang asing PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Tugu Pratama Indonesia PT Ramayana Tbk PT Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi FPG Indonesia (d/h PT Asuransi Indrapura) PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Asuransi AXA Indonesia Lain-lain Sub-total mata uang asing Total piutang koasuransi

COINSURANCE RECEIVABLES


Third parties Rupiah PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi FPG Indonesia (formerly PT Asuransi Indrapura) PT Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Ace Jaya Proteksi PT Asuransi Umum Mega PT Asuransi Wahana Tata Others

1.593.914

1.370.822

1.552.371 446.083 350.452 316.961 308.276 2.840.790

8.820 213.108 187.537 708.005 2.119.155

7.408.847

4.607.447

17.879.368 2.147.225 1.218.193 300.213 190.083

13.097.066 36.219 38.638 1.953.040

189.302 185.963 184.988 105.353 331.764

821.453 54.894 77.228 126.625 2.491.404

22.732.452

18.696.567

Sub-total foreign currencies

30.141.299

23.304.014

Total coinsurance receivables

Sub-total Rupiah Foreign currencies PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Tugu Pratama Indonesia PT Ramayana Tbk PT Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi FPG Indonesia (formerly PT Asuransi Indrapura) PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Asuransi AXA Indonesia Others

Details of coinsurance receivables based on class of business are as follows:

Rincian piutang koasuransi berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015

31 Desember 2014/ December 31, 2014

Kebakaran Rekayasa Pengangkutan Kecelakaan Rangka kapal Kendaraan

28.323.432 1.287.998 260.010 187.500 57.689 24.670

21.451.221 845.682 364.597 400.175 242.339 -

Fire Engineering Marine cargo Accident Marine hull Motor vehicle

Total piutang koasuransi

30.141.299

23.304.014


39




PIUTANG KOASURANSI (lanjutan)

6.

The details of coinsurance receivables based on aging are as follows:

Rincian piutang koasuransi berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2015


Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari 181 - 360 hari Lebih dari 360 hari

27.867.980

16.422.375

2.006.348 259.973 6.998 -

6.654.612 205.851 21.176

Current - not due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 181 - 360 days More than 360 days

Total piutang koasuransi

30.141.299

23.304.014


Total coinsurance receivables which are allowed as admitted assets in the solvability calculation as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp29,572,656 and Rp22,952,907, respectively.

Jumlah piutang koasuransi yang diijinkan sebagai aset yang diperkenankan dalam perhitungan solvabilitas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp29.572.656 dan Rp22.952.907. 7.

PIUTANG HASIL INVESTASI

7. 31 Desember 2015/ December 31, 2015

Pihak ketiga Rupiah Deposito berjangka Dolar A.S Deposito berjangka Efek-efek Pihak berelasi Rupiah Deposito berjangka Efek-efek Total piutang hasil investasi

354.189

296.389

17.566 253.249

23.140 264.313

Third parties Rupiah Time deposits U.S. dollar Time deposits Marketable securities

660 42.502

3.078 82.407

Related parties Rupiah Time deposits Marketable securities

668.166

669.327

Total investment income receivable

Investment income receivables which are allowed as admitted assets in the solvability calculation as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp668,166 and Rp669,327, respectively.

ASET REASURANSI, NETO

Piutang reasuransi Guy Carpenter Pte., Ltd. Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd. Singapura PT Reasuransi International Indonesia PT Reasuransi Nasional Indonesia Tune Money Genre Ltd. PT Asuransi Jasa Indonesia PT Asuransi Rama Satria Wibawa PT Wataka General Insurance Bectic Union Insurance Broker Ltd. PT Asuransi Nugra Pacific

INVESTMENT INCOME RECEIVABLE


Piutang hasil investasi yang diijinkan sebagai aset yang diperkenankan dalam perhitungan solvabilitas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing sebesar Rp668.166 dan Rp669.327. 8.

COINSURANCE RECEIVABLES (continued)

8.

REINSURANCE ASSET, NET



16.505.470

5.517.844

2.124.874 2.094.868 1.899.534 1.748.888 871.375 862.249 566.620 513.341 391.823

1.621.203 231.369 821.551 329.055 689.350 217.702 517.840 513.341 371.044

40

Reinsurance receivables Guy Carpenter Pte., Ltd. Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd. Singapore PT Reasuransi International Indonesia PT Reasuransi Nasional Indonesia Tune Money Genre Ltd. PT Asuransi Jasa Indonesia PT Asuransi Rama Satria Wibawa PT Wataka General Insurance Bectic Union Insurance Broker Ltd. PT Asuransi Nugra Pacific




ASET REASURANSI, NETO (lanjutan)

8.

REINSURANCE ASSET, NET (continued)



327.886 307.960 63.183 93.607 -

281.852 2.113.823 2.737.906 1.607.741 409.762

Piutang reasuransi (lanjutan) PT Asuransi Jasa Raharja Putera PT Inda Tamporok PT Asei Reasuransi Indonesia PT Asuransi Bumiputera Muda JLT Specialty Ltd Nst Client PT Asuransi Samsung Tugu Lain-lain (masing-masing di bawah Rp300.000)

8.944.728

3.992.327

Sub-total aset reasuransi - piutang Penyisihan kerugian penurunan nilai

36.995.235 (1.779.744)

21.973.710 (1.973.909)

Sub-total aset reasuransi - piutang, neto

35.215.491

19.999.801

701.813.294

539.037.130

204.268.360

235.254.893

18.705.829

57.493.463

Reinsurance assets non-receivables: Estimated claims (Note 23) Deferred reinsurance ceded (Note 24) Long term insurance contract liabilities (Note 25)

Sub-total aset reasuransi non-piutang

924.787.483

831.785.486

Sub-total reinsurance assets assets non-receivables

Aset reasuransi, neto

960.002.974

851.785.287

Reinsurance assets, net

Aset reasuransi non-piutang: - Estimasi klaim (Catatan 23) - Beban reasuransi tangguhan (Catatan 24) - Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang (Catatan 25)

Reinsurance receivables (continued) PT Asuransi Jasa Raharja Putera PT Inda Tamporok PT Asei Reasuransi Indonesia PT Asuransi Bumiputera Muda JLT Specialty Ltd Nst Client PT Asuransi Samsung Tugu Others (each below Rp300,000) Sub-total reinsurance assets - receivables Allowance for impairment losses Sub-total reinsurance assetsreceivables, net

Changes in reinsurance assets exclude receivables in 2015 and 2014 are as follows:

Perubahan aset reasuransi non-piutang tahun 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year ended December 31

Perubahan pemulihan estimasi klaim dari reasuradur Perubahan beban reasuransi tangguhan Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dari reasuradur

2015

2014

162.776.164

102.460.355

(30.986.533)

48.703.088

(38.787.634)

31.672.081

Changes in estimated claim recoveries from reinsurer Changes in deferred reinsurance ceded Changes in long term insurance contract liabilities from reinsurer

This account includes amounts due from reinsurer in foreign currencies amounting to US$389,850, SIN$2,564 and GBP1,588 as of December 31, 2015 and US$361,361, SIN$462 and GBP1,588 as of December 31, 2014.

Akun ini termasuk piutang reasuransi dalam mata uang asing sebesar AS$389.850, SIN$2.564 dan GBP1.588 pada tanggal 31 Desember 2015 dan AS$361.361, SIN$462 dan GBP1.588 pada tanggal 31 Desember 2014.

41




ASET REASURANSI, NETO (lanjutan)

8.

The movements of allowance for impairment losses are as follows:

Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Saldo awal tahun (Penurunan) penambahan atas penyisihan kerugian penurunan nilai Penyesuaian selisih kurs atas penyisihan kerugian penurunan nilai

1.973.909

1.667.940

Saldo akhir tahun

(289.833)

289.833

95.668

16.136

Balance at beginning of year (Deduction) additional of allowance for impairment losses Adjustment of foreign currency on allowance for impairment losses

1.779.744

1.973.909


Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang reasuradur pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai tersebut di atas cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang.

Based on the review of the status of due from reinsurers accounts at the end of year, the Company’s management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses that may arise from the noncollection of accounts.

Rincian aset reasuransi berdasarkan umur adalah sebagai berikut:

The details of reinsurance assets based on aging are as follows:



Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari 181 - 360 hari Lebih dari 360 hari

952.220.113

838.442.980

2.033.980 1.973.775 1.988.482 3.566.368

5.111.351 5.796.343 2.001.299 2.407.223

Sub-total Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai

961.782.718

853.759.196

Aset reasuransi, neto

960.002.974

(1.779.744)

(1.973.909) 851.785.287

Current - not due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 181 - 360 days More than 360 days Sub-total Less allowance for impairment losses Reinsurance asset, net

Total reinsurance assets which are allowed as admitted assets in the solvability calculation as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp953,004,324 and Rp839,111,240, respectively.

Jumlah aset reasuransi yang diijinkan sebagai aset yang diperkenankan dalam perhitungan solvabilitas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing sebesar Rp953.004.324 dan Rp839.111.240.

9.

REINSURANCE ASSET, NET (continued)

BIAYA DIBAYAR DI MUKA

9.

PREPAYMENTS The details of prepayments are as follows:

Rincian biaya dibayar di muka sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Sewa Pemeliharaan gedung Lain - lain

187.651 -

412.264 485.573 6.050

Rent Service charge Others

Total biaya dibayar di muka

187.651

903.887

Total prepayments

42


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)


10. DEPOSITO BERJANGKA

10. TIME DEPOSITS 31 Desember 2015/ December 31, 2015

Pihak ketiga Rupiah PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Jabar Syariah Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk (d/h PT Bank Internasional Indonesia Tbk) PT Bank Permata Tbk PT KEB Hana Bank PT Bank BPD Sumbar PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Windu Kentjana International Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2.000.000) Dolar A.S PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk Bank of China, Ltd. Sub-total pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 36c) - Rupiah PT Bank Ganesha Total deposito berjangka


Third parties Rupiah PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Jabar Syariah Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk PT Bank Maybank Indonesia (formerly PT Bank Internasional Indonesia Tbk) PT Bank Permata Tbk PT KEB Hana Bank PT Bank BPD Sumbar PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Windu Kentjana International Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

24.800.000 23.400.000 14.250.000 8.250.000 8.000.000

26.350.000 5.250.000 13.750.000 8.000.000

5.200.000 5.000.000 5.000.000 4.000.000 4.000.000

3.200.000 5.000.000 5.000.000 10.000.000 3.100.000

3.750.000 3.000.000

750.000 3.000.000

2.500.000 -

2.500.000 4.000.000 4.000.000

-

3.000.000

100.000

2.600.000

3.710.000

4.935.000


13.878.299 8.277.000 6.986.148 -

34.901.116 7.485.654 13.684.000 3.110.000

U.S. dollar PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk Bank of China, Ltd.

144.101.447

163.615.770

Sub-total third parties

211.200

711.200

Related party (Note 36c) - Rupiah PT Bank Ganesha

144.312.647

164.326.970

Total time deposits

Suku bunga tahunan untuk deposito Dolar A.S berkisar antara 0,10% sampai dengan 2,75% selama tahun 2015 (2014: 0,10%-3,50%), sedangkan deposito dalam Rupiah berkisar antara 4,25% sampai dengan 10,75% selama tahun 2015 dan antara 4,25% sampai dengan 11,25% selama tahun 2014.

The U.S. Dollar time deposits bear interest at annual rates ranging from 0.10% to 2.75% during 2015 (2014: 0.10%-3.50%), while those in Rupiah bear interest at annual rates ranging from 4.25% to 10.75% during 2015 and from 4.25% to 11.25% during 2014.

Dana Jaminan

Statutory Fund

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, deposito berjangka Perusahaan yang ditempatkan pada beberapa bank pihak ketiga sebesar Rp20 miliar dan Rp14,3 miliar digunakan sebagai dana jaminan yang dibentuk untuk kepentingan dan jaminan para pemegang polis dan kreditur.

As of December 31, 2015 and 2014, time deposits of the Company which placed in several third party banks totaling to Rp20 billion and Rp14.3 billion, respectively, are used as statutory funds to guarantee for the benefit and security of all policyholders and creditors.

43




11. EFEK

11. MARKETABLE SECURITIES 31 Desember 2015/ December 31, 2015

Pihak ketiga Dimiliki hingga jatuh tempo - Dolar A.S. Obligasi Republik Indonesia 2035

Diperdagangkan - Rupiah Reksa Dana Trim Dana Tetap 2 (2015 dan 2014: 5.255.561 unit) Saham - PT Garuda Indonesia Tbk Diperdagangkan - Dolar A.S. Reksa dana - Danareksa Melati Premium Dollar (2015 dan 2014: 92.877 unit) Sub-total pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 36d) Pinjaman yang diberikan dan piutang Surat utang jangka menengah PT Equity Finance Indonesia Diperdagangkan - Reksa dana Reksa dana Prima (2015 dan 2014: 1.645.804 unit) Reksa dana Dana Pasti (2015 dan 2014: 14.670 unit)

14.443.728

Third parties Held to maturity - U.S. Dollar Bond - Republic of Indonesia 2035

1.939.500 520.837 142.100 13.785 12.000 10.209 3.725

Available for sale - Rupiah Listed shares (net of unrealized loss of Rp1,193,125 in 2015 and Rp555,571 in 2014) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Gajah Tunggal Tbk PT Mitra Adi Perkasa Tbk PT Asuransi Ramayana Tbk PT Bumi Resources Tbk PT Asuransi Bintang Tbk PT Panininvest Tbk

9.144.991 934.065

Trading - Rupiah Reksa Dana Trim Dana Tetap 2 (2015 and 2014: 5,255,561 units) Shares - PT Garuda Indonesia Tbk

1.506.864

1.378.726

Trading - U.S. Dollar Mutual fund units - Danareksa Melati Premium Dollar (2015 and 2014: 92,877 units)

29.961.827

28.543.666


18.500.000

Related parties (Note 36d) Loan and receivables Medium term notes PT Equity Finance Indonesia

16.272.590

Tersedia untuk dijual - Rupiah Saham tercatat (setelah dikurangi kerugian yang belum direalisasi sebesar Rp1.193.125 pada tahun 2015 dan Rp555.571 pada tahun 2014) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Gajah Tunggal Tbk PT Mitra Adi Perkasa Tbk PT Asuransi Ramayana Tbk PT Bumi Resources Tbk PT Asuransi Bintang Tbk PT Panininvest Tbk


1.665.000 193.715 106.260 24.675 7.500 4.728 2.725

9.657.723 520.047

20.000.000

Trading - Mutual fund units Reksa dana Prima (2015 and 2014: 1,645,804 units) Reksa dana Dana Pasti (2015 and 2014: 14,670 units)

2.092.162

1.979.754

48.878

45.377

Sub-total pihak berelasi

22.141.040

20.525.131

Sub-total related paties

Total efek

52.102.867

49.068.797

Total marketable securities

Suku bunga obligasi pemerintah adalah 8,50% selama tahun 2015 dan 2014.

Government bonds earn interest at annual rates of 8.50% during 2015 and 2014.

Surat utang jangka menengah pada tanggal 31 Desember 2015 akan jatuh tempo antara tahun 2016 sampai dengan tahun 2018, sedangkan obligasi pemerintah akan jatuh tempo pada tahun 2035.

Medium term notes as of December 31, 2015 will be mature between 2016 until 2018, while the government bond will be mature in 2035.

Mutasi penghasilan (rugi) komprehensif lain dari keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas efek tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

The movements of other comprehensive income (loss) from unrealized gain (loss) of available for sale securities are as follows:


Saldo awal (Kerugian) keuntungan yang belum direalisasi tahun berjalan Saldo akhir


(555.571)

(952.827)

(637.554)

397.256

(1.193.125)

44

(555.571)

Beginning balance Unrealized (loss) gain for the year Ending balance




12. PROPERTI INVESTASI

12. INVESTMENT PROPERTIES

Akun ini merupakan investasi pada beberapa bangunan “strata title” (apartemen), tanah dan bangunan. Penghasilan sewa yang diperoleh untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing Rp1.233.262 dan Rp1.075.556. Penghasilan sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Hasil Investasi Neto” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain (Catatan 30).

This account represents the Company’s investments in real property consisting of several apartments, land and buildings. The related rent income are earned for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp1,233,262 and Rp1,075,556. The rental income is presented as part of “Investment Income” account in the statements of profit or loss and other comprehensive income (Note 30).

Nilai wajar dari properti investasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp48.189.000 dan Rp42.932.000, yang ditentukan berdasarkan laporan penilai independen, yaitu Kantor Jasa Penilai Publik Amin Nirwan Alfiantori dan Rekan tertanggal 24 Maret 2016 dan Damianus Ambur dan Rekan, tertanggal 11 Maret 2015 masing-masing untuk tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The fair value of investment properties as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp48,189,000 and Rp42,932,000, respectively, which has been determined based on the report of independent appraisal, Registered Public Appraisers Amin Nirwan Alfiantori dan Rekan dated March 24, 2016 and Damianus Ambur dan Rekan, dated March 11, 2015 as of December 31, 2015 and 2014, respectively.

Metode yang digunakan untuk penilaian adalah pendekatan data pasar.

Method used for valuation is market data approach.

Mutasi dari investasi dalam properti adalah sebagai berikut:

Movements of investment in properties are as follows:



Saldo awal Perubahan nilai wajar yang diakui selama tahun berjalan (Catatan 30)

42.932.000

36.813.000

5.257.000

6.119.000

Beginning balance Changes in fair value recognized during the year (Note 30)

Saldo akhir

48.189.000

42.932.000

Ending balance

13. PENYERTAAN SAHAM

13. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 31 Des 2015/ 31 Des 2014/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Pihak ketiga PT Asuransi MAIPARK Indonesia PT Sukapraja Estetika Padang Golf PT Pondok Indah Padang Golf Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000)

0,82% 1,95% 0,15%

0,82% 1,95% 0,15%

Sub-total pihak ketiga Pihak berelasi PT Equity Life Indonesia

17,19%

16,90%

Total penyertaan saham

45

Total 31 Des 2015/ Dec 31, 2015

31 Des 2014/ Dec 31, 2014

375.000 364.000 185.870

375.000 364.000 185.870

Third parties PT Asuransi MAIPARK Indonesia PT Sukapraja Estetika Padang Golf PT Pondok Indah Padang Golf Tbk

99.000

109.000

Others (each below Rp100,000)

1.023.870

1.033.870


34.937.079

32.352.079

Related party PT Equity Life Indonesia

35.960.949

33.385.949 Total investments in shares of stock




14. ASET TETAP, NETO

2015

14. PROPERTY AND EQUIPMENT, NET Saldo awal/ Beginning balances

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Saldo akhir/ Ending balances

Biaya Perolehan Tanah Bangunan

737.070 12.135.918

5.373.500

-

737.070 17.509.418

Peralatan dan perabot kantor Kendaraan

9.015.435 15.903.172

1.036.706 1.786.833

213.613 1.409.150

9.838.528 16.280.855

Total Biaya Perolehan

37.791.595

8.197.039

1.622.763

44.365.871

Akumulasi Penyusutan Bangunan

2015 Cost Land Buildings Office furniture, fixtures and equipment Vehicles Total Cost

3.332.180

719.270

-

4.051.450


5.250.090 10.121.827

1.173.390 2.439.126

213.613 1.375.783

6.209.867 11.185.170

Accumulated Depreciation Buildings Office furniture, fixtures and equipment Vehicles

Total Akumulasi Penyusutan

18.704.097

4.331.786

1.589.396

21.446.487

Total Accumulated Depreciation

Nilai Buku

19.087.498

22.919.384

Net Book Value

2014

Saldo awal/ Beginning balances

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Saldo akhir/ Ending balances

Biaya Perolehan Tanah Bangunan

737.070 12.135.918

-

-

737.070 12.135.918


6.797.079 15.064.194

2.220.716 2.257.000

2.360 1.418.022

9.015.435 15.903.172

Total Biaya Perolehan

34.734.261

4.477.716

1.420.382

37.791.595

2014 Cost Land Buildings Office furniture, fixtures and equipment Vehicles Total Cost

Akumulasi Penyusutan Bangunan

2.745.329

586.851

-

3.332.180


4.445.090 9.085.041

806.844 2.454.808

1.844 1.418.022

5.250.090 10.121.827

Accumulated Depreciation Buildings Office furniture, fixtures and equipment Vehicles

Total Akumulasi Penyusutan

16.275.460

3.848.503

1.419.866

18.704.097

Total Accumulated Depreciation

Nilai Buku

18.458.801

19.087.498

Net Book Value

Hak Guna Bangunan (HGB) akan berakhir pada berbagai tanggal dari tahun 2017 sampai 2036. Manajemen berkeyakinan bahwa HGB di atas dapat diperpanjang pada saat masa berlaku tersebut berakhir.

The Rights to Use Building (“Hak Guna Bangunan HGB”) will expire on various dates from year 2017 to 2036. The management believes that the above HGB can be renewed upon their expiry.

Seluruh beban penyusutan dicatat sebagai beban usaha (Catatan 34).

All depreciation expense is recorded as operating expense (Note 34).

Rincian dari keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of gains on disposals of property and equipment are as follows:



Penerimaan dari penjualan Nilai buku neto

669.195 33.367

888.330 516

Proceeds from disposals Net book value

Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 32)

635.828

887.814

Gains on disposal of property and equipment (Note 32)

46




14. ASET TETAP, NETO (lanjutan)

14. PROPERTY AND EQUIPMENT, NET (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, jumlah tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh namun masih digunakan masing-masing sebesar Rp9.707.882 dan Rp7.005.427.

As of December 31, 2015 and 2014, the cost of property and equipment which have been fully depreciated but still being used amounted to Rp9,707,882 and Rp7,005,427, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2015, aset tetap, kecuali hak atas tanah, dengan nilai buku sebesar Rp22.182.314 diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp41.113.109 dimana manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul atas aset tetap yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2015, property and equipment, except for landrights, with net book value totalling to Rp22,182,314 are covered by insurance against losses by fire and other risks under blanket policies with sum insured of Rp41,113,109 which, in the Company management's opinion, is adequate to cover possible losses from such risks.

Nilai wajar aset tetap - bangunan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing - masing adalah Rp44,1 miliar dan Rp33,6 miliar (Rupiah penuh).

The fair value of the Company’s building as of December 31, 2015 and 2014 are Rp44.1 billion and Rp33.6 billion, respectively (full Rupiah).

Aset tetap manapun.

pihak

Property and equipment are not pledged to any party.

Berdasarkan evaluasi manajemen Perusahaan, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahanperubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap Perusahaan.

Based on the review of the Company’s management, there are no events or changes in circumstances which may indicate impairment of asset values.

tidak

dijaminkan

kepada

15. ASET LAIN-LAIN

15. OTHER ASSETS The details of other assets are as follows:

Rincian aset lain-lain sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Deposit yang dapat dikembalikan Piutang lain-lain

4.942.219 1.973.301

1.687.639 1.395.052

Refundable deposit Other receivables

Total aset lain-lain

6.915.520

3.082.691

Total other assets

16. UTANG KLAIM

16. CLAIMS PAYABLE Details of this account by claimant are as follows:

Rincian akun ini berdasarkan tertanggung adalah sebagai berikut:

Pihak ketiga PT Andalan Furnindo PT Jasa Angkasa Semesta Tbk PT Meshindo Alloy Wheel PT Indexim Coalindo PT Tiara Marga Trakindo Eddi Teguh Andrie Harjanto Pacific Carriers, Ltd. PT Optic Seis Jaya IMC Shipping Company Pte., Ltd.



344.875 183.661 158.290 149.848 129.626 119.500 109.700 -

6.731 2.864 1.579.880 1.000.133 556.400

47

Third parties PT Andalan Furnindo PT Jasa Angkasa Semesta Tbk PT Meshindo Alloy Wheel PT Indexim Coalindo PT Tiara Marga Trakindo Eddy Teguh Andrie Harjanto Pacific Carriers, Ltd. PT Optic Seis Jaya IMC Shipping Company Pte., Ltd.




16. UTANG KLAIM (lanjutan)

Pihak ketiga (lanjutan) David Kurniadi MS. Velia Anggraini PT Meratus Line Lain-lain Pihak berelasi PT Equity Finance Indonesia PT Bank Ganesha PT Equity Securities Indonesia PT Equity Life Indonesia Total utang klaim

16. CLAIMS PAYABLE (continued) 31 Desember 2015/ December 31, 2015


735.225

449.500 138.801 102.646 967.444

Third parties (continued) David Kurniadi MS. Velia Anggraini PT Meratus Line Others

26.742 490 -

7.776 6.349 4.224 3.420

Related parties PT Equity Finance Indonesia PT Bank Ganesha PT Equity Securities Indonesia PT Equity Life Indonesia

1.957.957

4.826.168

Total claims payable

Details of this account by class of business are as follows:

Rincian akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut:

Kendaraan Rekayasa Kecelakaan Kebakaran Pengangkutan Total utang klaim



848.541 594.607 222.009 184.868 107.932

1.431.809 42.219 45.889 1.030.454 2.275.797

Motor vehicle Engineering Accident Fire Marine cargo

1.957.957

4.826.168

Total claims payable

Akun ini termasuk utang dalam mata uang asing sebesar AS$40.309 dan SIN$2.800 pada tanggal 31 Desember 2015 dan AS$267.984 dan SIN$11 pada tanggal 31 Desember 2014.

This account includes payables in foreign currencies amounting to US$40,309 and SIN$2,800 as of December 31, 2015 and US$267,984 and SIN$11 as of December 31, 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, umur dari seluruh utang klaim tersebut diklasifikasikan dalam 0-30 hari.

As of December 31, 2015 and 2014, all claims payable are categorized to be payable within 0-30 days.

17. UTANG KOASURANSI

17. COINSURANCE PAYABLE Details of this account by coinsurer are as follows:

Rincian akun ini berdasarkan koasuradur adalah sebagai berikut:

Pihak ketiga PT Tugu Pratama Indonesia PT Lippo General insurance Tbk PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Asuransi ASEI Indonesia PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi Jasa Tania Tbk PT Asuransi Adira Dinamika PT Asuransi FPG Indonesia (d/h PT Asuransi Indrapura) PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Mandiri AXA General Insurance



1.504.673 1.139.325 914.094 664.748 606.663 487.315 482.106 461.188

324.481 148.954 694.374 596.932 179.531 144.576 122.135 23.465

412.871 349.727 349.676 332.563

146.440 181.156 188.700

48

Third parties PT Tugu Pratama Indonesia PT Lippo General Insurance PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Asuransi ASEI Indonesia PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi Jasa Tania Tbk PT Asuransi Adira Dinamika PT Asuransi FPG Indonesia (formerly PT Asuransi Indrapura) PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Mandiri AXA General Insurance




17. UTANG KOASURANSI (lanjutan)

Pihak ketiga (lanjutan) PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika PT Bess Central Insurance PT Asuransi Buana Independent PT China Taiping Insurance Indonesia PT MNC Asuransi Indonesia PT Asuransi Mitra Maparya Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Cakrawala Proteksi PT Pan Pacific Insurance Lain-lain Total utang koasuransi

17. COINSURANCE PAYABLE (continued) 31 Desember 2015/ December 31, 2015


291.204 284.653 276.462 269.489 151.994 134.348 30.928 26.027 1.715 1.987.027

2.733.622 266.319 458.812 271.517 10.389 130.619 115.425 767.247 1.554.725

Third parties (continued) PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika PT Bess Central Insurance PT Asuransi Buana Independent PT China Taiping Insurance Indonesia PT MNC Asuransi Indonesia PT Asuransi Mitra Maparya Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Cakrawala Proteksi PT Pan Pacific Insurance Others

11.158.796

9.059.419

Total coinsurance payable

Details of this account by class of bussines are as follows:

Rincian akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut:

Kebakaran Rangka kapal Kecelakaan Rekayasa Pengangkutan Total utang koasuransi



8.094.064 1.491.476 1.338.220 217.295 17.741

7.092.309 1.267.909 61.392 481.245 156.564

Fire Marine hull Accident Engineering Marine cargo

11.158.796

9.059.419


The details of coinsurance payable based on their age are as follows:

Rincian utang koasuransi berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari Lebih dari 90 hari

10.077.246

7.616.827

1.081.214 336

1.391.259 51.333

Current - not due Past due: Less than 90 days More than 90 days

Total utang koasuransi

11.158.796

9.059.419


This account includes payable in foreign currencies amounting to US$439,712 and EUR535 as of December 31, 2015 and US$298,382, SIN$5,527 and EUR68 as of December 31, 2014.

Akun ini termasuk utang dalam mata uang asing sebesar AS$439.712 dan EUR535 pada tanggal 31 Desember 2015 dan AS$298.382, SIN$5.527 dan EUR68 pada tanggal 31 Desember 2014.

18. UTANG REASURANSI

18. REINSURANCE PAYABLE This account represents premiums payable to reinsurers, less commissions under outward reinsurances. Reinsurance transactions, which are intended to reduce the Company’s risks, are entered on a prospective basis. The details of this account are as follows:

Akun ini merupakan utang kepada reasuradur yang timbul sehubungan dengan liabilitas membayar premi reasuransi setelah dikurangi dengan komisi reasuransi. Transaksi reasuransi ini, yang dimaksudkan untuk mengurangi risiko Perusahaan, dilakukan secara prospektif. Rinciannya adalah sebagai berikut:

49




18. UTANG REASURANSI (lanjutan)

18. REINSURANCE PAYABLE (continued) 31 Desember 2015/ December 31, 2015

Pihak ketiga Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapura PT Marsh Reinsurance Brokers Indonesia PT Reasuransi Nasional Indonesia Marsh Korea Inc., Korea Selatan Tune Money Genre, Ltd. JLT RE Singapore Pte., Ltd. PT Trinityre PT Reasuransi Internasional Indonesia (Reindo) PT Tugu Reasuransi Indonesia Copper Gay Singapore Pte., Ltd. Marsh Singapore Pte., Ltd. HDI-Gerling Industries, Singapore Jardine Lloyd Thompson, Singapore CHUBB insurance Company, London Guy Carpenter Pte., Ltd. Howden International Pte., Ltd. PT Reasuransi Maipark Indonesia JLT Specialty Ltd Nst Client Federal Insurance Company Bowring Marsh Asia Pte., Ltd., Singapura Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000.000) Total utang reasuransi


2.323.418 1.221.529 2.382.673 2.729.515 1.932.340 1.078.032 3.172.436 18.607.351 1.013.023 1.533.403 389.029 32.865.438

Third parties Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapore PT Marsh Reinsurance Brokers Indonesia PT Reasuransi Nasional Indonesia Marsh Korea Inc., South Korea Tune Money Genre, Ltd. JLT RE Singapore Pte., Ltd. PT Trinityre PT Reasuransi Internasional Indonesia (Reindo) PT Tugu Reasuransi Indonesia Cooper Gay Singapore Pte., Ltd. Marsh Singapore Pte., Ltd. HDI-Gerling Industries, Singapore Jardine Lloyd Thompson, Singapore CHUBB Insurance Company, London Guy Carpenter Pte., Ltd Howden International Pte., Ltd. PT Reasuransi Maipark Indonesia JLT Specialty Ltd Nst Client Federal Insurance Company Bowring Marsh Asia Pte., Ltd., Singapura

7.499.364

9.576.113


95.774.249

125.799.319

Total reinsurance payable

20.018.346 15.975.925 8.370.846 5.228.204 5.071.414 4.143.404 4.088.634 3.548.350 2.924.360 2.837.117 2.467.236 2.312.449 2.210.270 2.089.727 1.993.240 1.352.842 1.332.095 1.172.178 1.138.248 -

20.230.583 2.501.249 10.081.386 5.751.124 4.704.572 442.342 3.263.763

The details of reinsurance payables based on aging are as follows:

Rincian utang reasuransi berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari Lebih dari 90 hari

62.553.273

87.225.056

20.460.645 12.760.331

38.396.827 177.436

Current - not due Past due: Less than 90 days More than 90 days

Total utang reasuransi

95.774.249

125.799.319

Total reinsurance payable

This account includes payable in foreign currencies amounting to US$4,476,296, SIN$35,843, GBP49,606, AUD$1,427, JPY7,046,212 and EUR25,350 as of December 31, 2015 and US$6,945,450, SIN$21,841, GBP117,786, AUD$6,343, JPY1,630,948 and EUR3,690 as of December 31,2014.

Akun ini termasuk utang dalam mata uang asing sebesar AS$4.476.296, SIN$35.843, GBP49.606, AUD$1.427, JPY7.046.212 dan EUR25.350 pada tanggal 31 Desember 2015 dan AS$6.945.450, SIN$21.841, GBP117.786, AUD$6.343, JPY1.630.948 dan EUR3.690 pada tanggal 31 Desember 2014. 19. UTANG KOMISI

19. COMMISSIONS PAYABLE Details of this account by agent or broker are as follows:

Rincian akun ini berdasarkan agen atau broker adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Komisi agen Komisi broker

11.557.239 4.888.942

11.163.811 3.859.766

Agent commission Brokerage commission

Total utang komisi

16.446.181

15.023.577

Total commission payable

50




19. UTANG KOMISI (lanjutan)

19. COMMISSION PAYABLE (continued) Details of this account by class of business are as follows:

Rincian akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


9.201.798 3.063.400 1.971.917 1.268.599 523.791 416.676

9.528.161 2.077.895 783.512 1.650.201 491.412 492.396

Fire Accident Marine Hull Motor vehicle Engineering Marine cargo

16.446.181

15.023.577

Total commission payable

Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Kendaraan Rekayasa Pengangkutan Total utang komisi

This account includes payable in foreign currencies amounting to US$429,339, SIN$2,544, EUR6,112, GBP178, JPY3,571,811 and AUD318 as of December 31, 2015 and US$446,686, SIN$5,439, EUR1,989, GBP285, JPY1,139,502 and AUD1 as of December 31,2014.

Akun ini termasuk utang dalam mata uang asing sebesar AS$429.339, SIN$2.544, EUR6.112, GBP178, JPY3.571.811 dan AUD318 pada tanggal 31 Desember 2015 dan AS$446.686, SIN$5.439, EUR1.989, GBP285, JPY1.139.502 dan AUD1 pada tanggal 31 Desember 2014.

20. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

20. ACCRUALS Details of this account are as follows:

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Biaya sewa Biaya konsultan Pelatihan dan pendidikan Lain-lain

1.491.484 1.123.482 702.335 991.879

796.400 719.286 551.966 1.432.997

Rent expenses Consultant fees Training and education Others

Total beban masih harus dibayar

4.309.180

3.500.649

Total accruals

21. PERPAJAKAN

21. TAXATION Details of tax payable account are as follow:

Rincian akun utang pajak adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 dan 4(2) final Pasal 26 Utang pajak penghasilan badan Pasal 25 Pasal 29

769.731 130.940 194.493

1.117.661 155.511 4.990

2.487.971

603.795 74.280

Income tax Article 21 Articles 23 and 4(2) final Article 26 Corporate income tax payable Article 25 Article 29

Total utang pajak

3.583.135

1.956.237

Total taxes payable

A reconciliation between income before income tax expense (benefit), as shown in the statements of profit or loss and other comprehensive income, and estimated corporate income tax payable is as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban (manfaat) pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dengan estimasi utang pajak penghasilan badan adalah sebagai berikut:

51




21. PERPAJAKAN (lanjutan)

21. TAXATION (continued) 31 Desember 2015/ December 31, 2015

Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Beda temporer IBNR, neto aset reasuransi Penyisihan liabilitas imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Penyisihan kerugian penurunan nilai Premi yang belum merupakan pendapatan, neto aset reasuransi Beda tetap Beban yang tidak dapat dikurangkan Penghasilan yang telah dikenakan pajak final Pajak final Keuntungan penjualan efek Keuntungan atas perubahan nilai wajar efek Kenaikan atas nilai wajar properti investasi

31 Desember 2014/ December 31, 2014*)

55.688.175

44.668.014

4.185.514

6.567.760

2.018.059

2.521.838

374.340 205.131

441.651 351.135

(2.388.620)

1.638.332

(9.194.480)

438.363

Income before income tax expense per statement of profit or loss and other comprehensive income Timing differences IBNR, net with reinsurance assets Provision for post-employment benefit liability Depreciation of property and equipment Allowance for impairment losses Unearned premiums reserves net with reinsurance assets Permanent differences Non-deductible expenses Income subjected to final tax Final tax Gain on sale of marketable securities Gain on change in fair value of marketable securities Increase in fair value of investment properties

(15.518.541) 2.795.241 (83.177)

(13.471.717) 2.613.301 (701.067)

(342.762)

(674.855)

(5.257.000)

(6.119.000)

Estimasi penghasilan kena pajak

43.314.692

27.440.943

Estimated taxable income

Estimasi beban pajak penghasilan badan tahun berjalan

10.828.674

6.860.236

Estimated current corporate income tax expense

Pajak dibayar di muka

(8.340.703)

(6.785.956)

Estimasi utang (tagihan) pajak penghasilan badan

*)

2.487.971

74.280

Prepayments of income tax Estimated corporate income tax payable (refund)

*)



In 2015, the Company has corrected the Annual Corporate Income Tax Letter (SPT) for fiscal years 2010, 2011, 2012 and 2013 resulting in underpayment on corporate income tax for these years amounting to Rp225,161,250, Rp300,876,000, Rp586,985,500 and Rp571,851,250, respectively (Rupiah full amount). The Company has paid those underpayments on December 29, 2015 and recorded the total amount of Rp1,684,874 as income tax expense for the year.

Pada tahun 2015, Perusahaan melakukan pembetulan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan badan tahun fiskal 2010, 2011, 2012 dan 2013 yang mengakibatkan kurang bayar pajak penghasilan badan untuk tahun-tahun tersebut masing-masing sebesar Rp225.161.250, Rp300.876.000, Rp586.985.500 dan Rp571.851.250 (Rupiah penuh). Perusahaan telah membayar kurang bayar tersebut pada tanggal 29 Desember 2015 dan mencatat keseluruhan kurang bayar tersebut sebesar Rp1.684.874 pada beban pajak penghasilan tahun berjalan.

52




21. PERPAJAKAN (lanjutan)

21. TAXATION (continued) The reconciliation between income tax expense calculated by applying the applicable tax rates based on existing tax regulation to the income before income tax expense (benefit) and income tax expense as shown in the statement of profit or loss and other comprehensive income, are as follows:

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku dari laba sebelum beban (manfaat) pajak penghasilan dan beban pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, adalah sebagai berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year ended December 31 2015

2014*)

Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

55.688.175

44.668.014

Income before income tax expense per statement of profit or loss and other comprehensive income

Pajak penghasilan badan berdasarkan tarif pajak yang berlaku

13.922.044

11.167.004

Corporate income tax expense based on applicable tax rates

409.584

109.591

Tax effects of permanent differences: Non-deductible expenses

Pengaruh pajak atas beda tetap: Beban yang tidak dapat dikurangkan Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak penghasilan yang bersifat final Pajak final Keuntungan penjualan efek Keuntungan atas perubahan nilai wajar efek Kenaikan atas nilai wajar properti investasi Koreksi pajak penghasilan tahuntahun sebelumnya Beban pajak penghasilan, neto sesuai laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

(3.879.635) 698.810 (20.794)

(3.367.929) 653.325 (175.267)

(85.691)

(168.714)

(1.314.250)

(1.529.750)

-

Correction of previous years income tax

6.688.260

Income tax expense, net - per statements of profit or loss and other comprehensive income

1.684.874

11.414.942

Interest income already subjected to final tax Final tax Gain on sale of marketable securities Gain on changes in fair value of marketable securities Increase in fair value of investment properties

The details of the income tax expense are as follows:

Rincian beban pajak penghasilan adalah sebagai berikut:


Pajak penghasilan - kini Pajak penghasilan - tangguhan IBNR, neto aset reasuransi Penyisihan imbalan kerja karyawan Aset tetap Penyisihan kerugian penurunan nilai Premi yang belum merupakan pendapatan, neto aset reasuransi Penyesuaian liabilitas imbalan pasca kerja Pajak penghasilan - tahun sebelumnya Koreksi pajak penghasilan tahuntahun sebelumnya Beban pajak penghasilan, neto sesuai laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

2014*)

10.828.674

6.860.236

Income tax - current

597.154

2.298.620

-

81.495

Income tax - deferred IBNR net with reinsurance assets Provision for employee service entitlements Property and equipment Allowance for impairment losses Unearned premiums reserves net with reinsurance assets Adjustments of post-employement benefit liability

-

Income tax - prior years Correction of previous years income tax

6.688.260

Income tax expense, net - per statements of profit or loss and other comprehensive income

(1.046.378)

(1.641.940)

(504.515) (93.585) (51.282)

(711.954) (110.413) (87.784)

1.684.874

11.414.942

*) Setelah penyajian kembali (Catatan 43)

*) After restatement (Note 43)

53




21. UTANG PAJAK (lanjutan)

21. TAXES PAYABLE (continued) The details of deferred tax assets and liabilities as shown in the statements of financial position are as follows:

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

Aset pajak tangguhan Penyisihan kerugian penurunan nilai Penyisihan imbalan kerja karyawan IBNR, neto Aset tetap Liabilitas pajak tangguhan Premi yang belum merupakan pendapatan, neto Aset pajak tangguhan , neto



1.634.673

1.583.391

5.560.629 4.299.120 308.274

5.152.442 3.252.742 214.689

Deferred tax assets Allowance for impairment losses Provision for employee service entitlements IBNR, net Property and equipment Deferred tax liabilities

(9.604.168)

(9.007.014)

2.198.528

1.196.250

*) Setelah penyajian kembali (Catatan 43)

Unearned premiums reserves, net Deferred tax assets , net *) After restatement (Note 43)

Management believes that the deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income.

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. 22. TITIPAN PREMI

22. PREMIUM DEPOSIT The accounts consist of premium paid in advance and premium received but in process of identification.

Akun ini merupakan premi yang dibayar di muka dan penerimaan premi yang masih dalam proses identifikasi. 23. ESTIMASI KLAIM

23. ESTIMATED CLAIMS This account is based on type of policy as follows:

Rincian akun ini berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Rangka kapal Kecelakaan Pengangkutan Kebakaran Rekayasa Kendaraan

372.716.142 86.464.311 74.838.856 11.472.117 4.270.674 3.528.003

344.047.458 88.073.075 5.161.269 78.103.537 30.674.838 8.929.966

Marine hull Accident Marine cargo Fire Engineering Motor vehicle

Sub-total IBNR

553.290.103 203.702.533

554.990.143 35.912.057

Sub-total IBNR

Total estimasi klaim

756.992.636

590.902.200

Total estimated claims

(166.090.436)

(118.955.175)

Perubahan estimasi klaim

Changes in estimated claims

The amount of foreign currencies in the estimated claims account after deducting with reinsurance assets are presented in Note 8 amounted to US$751,089, HKD5,825, GBP256 and SIN$751 as of December 31, 2015 and US$634,046, GBP389, EUR71, SIN$757 and AUD180 as of December 31, 2014.

Nilai mata uang asing dalam akun estimasi klaim setelah dikurangi aset reasuransi dalam Catatan 8 adalah sebesar AS$751.089, HKD5.825, GBP256 dan SIN$751 pada tanggal 31 Desember 2015 dan AS$634.046, GBP389, EUR71, SIN$757 dan AUD180 pada tanggal 31 Desember 2014.

54




23. ESTIMASI KLAIM (lanjutan)

23. ESTIMATED CLAIMS (continued) Details of this account by claimant are as follows:

Rincian akun ini berdasarkan tertanggung adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


PT Trada Offshore PT Bank UOB Indonesia PT Meratus Line PT Cabot Indonesia PT UOB Property Tn. Tjoa Pin Tjahjadi PT BRI (Persero) Cabang Bau-Bau Pacific Carriers, Ltd. PT Superintending Company of Indonesia PT Centa Brasindo Abadi Chemical Industry PT Indonesia Airasia PT Sinarindo Wiranusa Elektrik PT Pelita Bara Samudera PT PLN (Persero) PT PANN (Persero) PT Andalan Furnindo PT Altus Lines Indonesia PT Sari Segar Husada Tjiong Jun Lun PT Scomi Oiltools PT Medan Bajaindo PT Tiara Marga Trakindo PT Polychem Indonesia PT Riau Andalan Pulp And Paper PT Sari Coffe Indonesia IMC Shipping Company Pte., Ltd. PT Tunas Baru Lampung PT Frizt Tampang Lain-lain

319.347.748 52.600.000 31.280.078 13.795.000 12.070.625 12.000.000 8.489.200 6.794.038 6.491.438 5.781.000 4.708.871 4.573.043 4.338.960 3.605.412 3.188.488 2.965.925 2.827.975 2.420.000 1.807.867 1.767.366 1.378.914 1.176.606 1.151.722 1.072.177 875.000 711.989 646.561 45.424.100

288.890.238 52.600.000 9.516.667 12.440.000 10.885.000 8.500.000 25.179.244 5.853.823 16.004.886 1.334.307 4.398.215 24.880 2.875.302 2.588.142 2.000.000 1.081.039 2.600.000 2.741.565 1.031.649 2.029.518 6.423.526 5.559.255 7.051.100 1.000.000 82.381.787

PT Trada Offshore PT Bank UOB Indonesia PT Meratus Line PT Cabot Indonesia PT UOB Property Tn. Tjoa Pin Tjahjadi PT BRI (Persero) Cabang Bau-Bau Pacific Carriers, Ltd. PT Superintending Company of Indonesia PT Centa Brasindo Abadi Chemical Industry PT Indonesia Airasia PT Sinarindo Wiranusa Elektrik PT Pelita Bara Samudera PT PLN (Persero) PT PANN (Persero) PT Andalan Furnindo PT Altus Lines Indonesia PT Sari Segar Husada Tjiong Jun Lun PT Scomi Oiltools PT Medan Bajaindo PT Tiara Marga Trakindo PT Polychem Indonesia PT Riau Andalan Pulp And Paper PT Sari Coffe Indonesia IMC Shipping Company Pte., Ltd. PT Tunas Baru Lampung PT Frizt Tampang Others

Sub-total IBNR

553.290.103 203.702.533

554.990.143 35.912.057

Sub-total IBNR

Total estimasi klaim

756.992.636

590.902.200

Total estimated claims

The reconciliation of changes in estimated claims is as follows:

Rekonsiliasi perubahan estimasi klaim adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/December 31, 2015 Estimasi klaim/ Estimated claims

Aset reasuransi/ Reinsurance assets

Neto/ Net

31 Desember 2014/December 31, 2014 Estimasi klaim/ Estimated claims


Neto/ Net

Saldo awal

590.902.200

(539.037.130)

51.865.070

471.947.025

(436.576.775)

35.370.250

Beginning balance

Klaim dilaporkan selama tahun berjalan

494.522.646

(424.110.929)

70.411.717

253.581.210

(185.142.194)

68.439.016

Claim reported during the year

(328.432.210)

261.334.765

(67.097.445)

(134.626.035)

756.992.636

(701.813.294)

55.179.342

590.902.200

Klaim yang dibayar selama tahun berjalan Saldo akhir

82.681.839 (539.037.130)

(51.944.196) 51.865.070

Claims paid during the year Ending balance

Reinsurance assets are disclosed in Note 8.

Aset reasuransi diungkapkan pada Catatan 8.

55


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) 24. PREMI YANG PENDAPATAN

BELUM


MERUPAKAN

24. UNEARNED PREMIUMS RESERVES


Rincian dari akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Kendaraan Rekayasa Pengangkutan

157.487.096 45.249.370 29.143.182 14.040.440 5.810.336 156.442

179.292.595 58.311.246 21.860.429 15.132.159 6.312.273 304.580

Fire Accident Marine Hull Motor vehicle Engineering Marine cargo

Total premi yang belum merupakan pendapatan

251.886.866

281.213.282

Total unearned premium reserves

29.326.416

(45.007.715)

Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan

Changes in unearned premium reserves

Details of this account by policyholders are as follows:

Rincian dari akun ini berdasarkan pemegang polis adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Pihak ketiga Pihak berelasi

243.302.606 8.584.260

274.963.175 6.250.107

Third parties Related parties

Total

251.886.866

281.213.282

Total

The reconciliation of unearned premium reserve is as follows:

Rekonsiliasi perubahan premi yang belum merupakan pendapatan adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/December 31, 2015 Premi yang belum merupakan pendapatan/ unearned premium reserve Saldo awal Premi bruto pada tahun berjalan Pendapatan premi selama tahun berjalan Saldo akhir


281.213.282

(235.254.893)

Neto/ Net 45.958.389

31 Desember 2014/December 31, 2014 Premi yang belum merupakan pendapatan/ unearned premium reserve


236.205.567

(186.551.805)

Neto/ Net 49.653.762

690.709.934

(567.442.911)

123.267.023

281.194.708

(235.249.477)

45.945.231

(720.036.350)

598.429.444

(121.606.906)

(236.186.993)

186.546.389

(49.640.604)

251.886.866

(204.268.360)

47.618.506

281.213.282

(235.254.893)

45.958.389

Beginning balance Gross premiums in current year Premiums earned during current year Ending balance



56




LIABILITAS KONTRAK ASURANSI JANGKA PANJANG

25. LONG-TERM LIABILITIES

INSURANCE

CONTRACT


Rincian dari akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Kebakaran Kecelakaan Kendaraan Rekayasa Rangka kapal

11.872.542 11.860.077 5.814.406 2.351.597 717.629

34.526.558 26.667.917 7.808.377 2.370.676 423.985

Fire Accident Motor vehicle Engineering Marine Hull

Total liabilitas kontrak asuransi jangka panjang

32.616.251

71.797.513

Total long-term insurance contract liabilities

Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang

(39.181.262)

(28.888.073)

Method and assumptions used in calculating long term insurance contract liabilities:

Metode dan asumsi yang digunakan dalam menghitung liabilitas kontrak asuransi jangka panjang: a. Metode

6,00% per tahun/per annum

c. Margin atas level pemburukan

Saldo akhir

71.797.513

c. Margin on adverse deviation

The reconciliation of long-term insurance contracts liabilities are as follows:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang/ Long-term insurance contract liabilities

b. Discount rate

95%

Rekonsiliasi perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang adalah sebagai berikut:

Perubahan neto atas asumsi, polis baru dan realisasi klaim dan manfaat tahun berjalan

a. Methodology

Estimasi terbaik pengeluaran dan penerimaan masa depan/Best estimates of future disbursement and receipt

b. Tingkat diskonto

Saldo awal

Changes in long-term insurance contract liabilities

Aset reasuransi/ Reinsurance assets (57.493.463)

(39.181.262)

38.787.634

32.616.251

(18.705.829)

Neto/ Net 14.304.050

(393.628) 13.910.422

31 Desember 2014/December 31, 2014 Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang/ Long-term insurance contract liabilities 42.909.440

Aset reasuransi/ Reinsurance assets (25.821.382)

Neto/ Net 17.088.058

28.888.073

(31.672.081)

(2.784.008)

71.797.513

(57.493.463)

14.304.050

Beginning balance Net changes in assumption, new contracts and realization of claim and benefit for the current year Ending balance



57




26. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

26. POST-EMPLOYEMENT BENEFITS LIABILITY

Perusahaan menyelenggarakan program iuran pasti untuk seluruh karyawan yang memenuhi kriteria yang ditentukan oleh Perusahaan. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, pihak berelasi, yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Kep-138/KM.17/1998 tanggal 20 April 1998. Iuran pensiun yang dibebankan dalam beban usaha sebesar Rp1.165.486 dan Rp1.094.234 masing-masing untuk untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, yang disajikan sebagai bagian dari “Beban Usaha” (Catatan 34).

The Company has a defined contribution pension plan covering substantially all of its permanent employees. The pension fund is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, a related party, which establishment was approved by the Ministry of Finance in its Decision Letter No. Kep-138/KM.17/1998 dated April 20, 1998. Pension contributions charged to operating expenses amounted to Rp1,165,486 and Rp1,094,234 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively, which are presented as part of “Operating Expenses” (Note 34).

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 Perusahaan mencatat penyisihan imbalan pasca kerja karyawan berdasarkan perhitungan yang dilakukan oleh RAS Aktuaris, aktuaris independen berdasarkan laporannya masing-masing tertanggal 10 Maret 2016 dan 15 Oktober 2015, dengan menggunakan metode “Projected-Unit-Credit”.

As of December 31, 2015 and 2014, the Company recorded its provision for employee service entitlements based on the actuarial computation performed by RAS Aktuaris, an independent actuary, with reference to its report dated March 10, 2016 and October 15, 2015, respectively, using the “Projected-Unit-Credit” method.

Tingkat diskonto Kenaikan gaji Usia pensiun Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri

Tingkat kematian

a.



9,0% 8,0% 56 tahun/years

8,5% 8,0% 55 tahun/years

Discount rate Salary increase Retirement age

5% dari tingkat kematian/ 5% of mortality rate 10% per tahun sebelum usia 30 tahun dan menurun secara linier sampai dengan 0% pada usia 55/ 10% per annum before the age of 30 years old and reducing linearly to 0% at age 55 TMI III - 2011

Beban imbalan kerja karyawan

Disability rate Resignation rate

Mortality rate

a. Employee benefits expense Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year ended December 31 2015

2014

Biaya jasa kini Beban bunga

1.874.639 1.625.826

1.668.313 1.442.793

Current service cost Interest cost

Beban imbalan kerja karyawan

3.500.465

3.111.106

Employee benefits expense

All expenses are presented as operating expenses (Note 34).

Seluruh beban disajikan sebagai beban usaha (Catatan 34).

58




26. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan)

26. POST-EMPLOYEMENT (continued)

b. Liabilitas imbalan kerja karyawan

LIABILITY

b. Employee benefits liability

2015

2014*)

2013*)

2012

Nilai kini liabilitas imbalan kerja karyawan

22.242.517

20.609.769

17.563.300

18.755.495

7.799.535

Present value of employee benefit obligation

Total liabilitas imbalan kerja

22.242.517

20.609.769

17.563.300

18.755.495

7.799.535

Total employee benefits liability

774.183

524.631

4.253.918

-

Experience adjustment on plan liabiities

Penyesuaian pengalaman liabilitas program

(142.866)

c. Nilai kini liabilitas imbalan kerja

2011

c. Present value of defined benefit obligation Details of long-term employee benefit liabilities recognized in the statement of financial position are as follows:

Rincian liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 31 Desember 2015/ December 31, 2015


Saldo awal tahun Beban imbalan pasca-kerja tahun berjalan Pembayaran imbalan kerja Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain

20.609.769

17.563.300

Saldo akhir tahun

22.242.517

3.500.465 (1.482.406)

(385.311)

d. Analisa sensitivitas

3.111.106 (589.268)

Balance at beginning of year Post-employment benefits expense for the current year Actual benefit payment

524.631

Remeasurement of post-employment benefit liabilities recognized in other comprehensive income

20.609.769


d. Sensitivity analysis The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in discount rate, with all other variables held constant, of the present value of defined benefit obligation and current service cost as of December 31, 2015.

Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas atas kemungkinan perubahan tingkat diskonto, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja dan biaya jasa kini pada tanggal 31 Desember 2015.

Persentase/ Percentage Kenaikan Penurunan

+1% -1%

Pengaruh nilai kini atas kewajiban imbalan pasca-kerja/ Effect on present value of benefits obligation (2.123.772) 2.390.921

Persentase/ Percentage +1% -1%

Pengaruh atas biaya jasa kini/ Effect on current service cost (187.028) 214.253

Increase Decease

The average duration of the obligation for postemployment benefit is 16.13 years as of December 31, 2015.

Rata-rata durasi dari liabilitas imbalan pasca-kerja adalah 16,13 tahun per 31 Desember 2015. *)

BENEFITS

*)


59





27. MODAL SAHAM

27. CAPITAL STOCK Capital stock as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Modal saham pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Pemegang saham PT Equity Development Investment Tbk PT Arthavest Tbk Lainnya (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%) Total modal saham

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid

Persentase pemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Amount

Shareholders

140.796.900 15.353.000

73,33% 7,99%

35.199.225 3.838.250

35.850.100

18,68%

8.962.525

PT Equity Development Investment Tbk PT Arthavest Tbk Others (each with ownership interest below 5%)

192.000.000

100,00%

48.000.000

Total capital stock

Dalam rangka memenuhi ketentuan UndangUndang No. 1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas, yang kemudian diubah dengan UndangUndang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, yang mewajibkan Perusahaan untuk menyisihkan jumlah tertentu dari laba bersih sebagai cadangan umum hingga mencapai sekurang-kurangnya 20% dari modal yang ditempatkan, Perusahaan telah menyisihkan dan membentuk cadangan umum tersebut sebesar Rp9,6 miliar.

Pursuant to the provisions of the Limited Liability Company Law No. 1 Year 1995, which were further amended with Limited Liabilities Corporate Law No. 40 Year 2007, which require companies to set aside a portion of their yearly net income for the purpose of a general reserve fund, until the balance of such reserve reaches 20% of their subscribed capital stock, the Company has fully set aside and set up a general reserve fund amounting to Rp9.6 billion.

Manajemen modal

Capital management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk mempertahankan rasio modal yang sehat untuk mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Perusahaan mengelola struktur modal dan membuat perubahan, apabila diperlukan, sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi, struktur bisnis dan perkembangan dalam industri.

The Company manages its capital structure and makes changes to it, where appropriate, in relation to changes in economic conditions, business structure and developments in the industry.

Pengelolaan rasio modal juga diperlukan sebagai unsur kepatuhan terhadap Peraturan Menteri Keuangan mengenai rasio pencapaian solvabilitas yang dihitung dengan pendekatan modal berbasis risiko.

The capital ratios management also required as compliance factor to the Ministry of Finance Regulation relating to solvency ratio which is calculated with risk based capital method.

28. DIVIDEN KAS

28. CASH DIVIDENDS Based on the Shareholders’ General Meeting held on June 15, 2015 and June 26, 2014, the Company’s shareholders ratified, among others, the declaration of cash dividends of Rp12,480,000 (Rp65 per share) and Rp10,944,000 (Rp57 per share) from the 2014 and 2013 net income, respectively. Cash dividend has been fully paid.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 15 Juni 2015 dan 26 Juni 2014, para pemegang saham menyetujui, antara lain pembagian dividen kas masing-masing sejumlah Rp12.480.000 (Rp65 per saham) dan Rp10.944.000 (Rp57 per saham) dari laba bersih tahun 2014 dan 2013. Dividen kas telah dibayar penuh.

60




29. PREMI BRUTO DAN PREMI REASURANSI

29. GROSS PREMIUMS PREMIUMS

AND

REINSURANCE

Details of gross premiums, net of discounts on premium and reinsurance premiums are as follows:

Rincian premi bruto setelah dikurangi potongan premi dan premi reasuransi adalah sebagai berikut:


Jenis polis

Premi Bruto Setelah Potongan Premi/ Gross Premiums Net of Discounts

2014 Premi Reasuransi/ Reinsurance Premiums

Premi Bruto Setelah Potongan Premi/ Gross Premiums Net of Discounts

Premi Reasuransi/ Reinsurance Premiums

Type of policy

Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Kendaraan Pengangkutan Rekayasa

366.926.077 190.155.921 68.804.167 37.129.529 27.739.815 19.378.032

279.437.979 178.980.427 66.610.633 1.921.868 9.065.123 12.485.174

377.132.859 196.541.023 51.357.719 40.607.372 36.347.571 19.867.405

311.867.080 182.163.447 49.512.261 1.755.935 13.356.764 10.703.896

Fire Accident Marine hull Motor vehicle Marine cargo Engineering

Total

710.133.541

548.501.204

721.853.949

569.359.383

Total

Neto

161.632.337

152.494.566

30. HASIL INVESTASI

Net

30. INVESTMENT INCOME Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year ended December 31 2015

Penghasilan bunga deposito wajib dan deposito berjangka Keuntungan yang belum terealisasi atas kenaikan nilai wajar properti investasi (Catatan 12) Penerimaan bunga obligasi (termasuk amortisasi obligasi) Penerimaan dividen Keuntungan selisih kurs deposito berjangka dan obligasi, neto Penghasilan sewa (Catatan 12) Keuntungan penjualan efek Keuntungan atas perubahan nilai wajar efek, neto Hasil investasi lainnya Total hasil investasi

2014

10.219.473

9.720.071

5.257.000

6.119.000

3.972.959 4.705.131

3.341.738 1.997.212

5.417.632 1.233.262

1.019.974 1.075.556

83.177

701.067

342.762 46.413

674.855 -

Interest income of statutory and time deposits Unrealized gain from increase in fair value of investment properties (Note 12) Proceeds from interest on bonds (included bond’ amortization) Dividends income Gains on foreign exchange from time deposits and bonds, net Rental income (Note 12) Gain on sale of marketable securities Gains on changes in fair value of marketable securities, net Other investment income

31.277.809

24.649.473

Total investment income

31. PENDAPATAN (BEBAN) KOMISI, NETO

31. COMMISSION INCOME (EXPENSE), NET This account represents commissions paid to brokers, agents, reinsurer, and net of commissions earned on reinsurance ceded from the reinsurers. The details of this account are as follows:

Akun ini merupakan selisih antara komisi yang dibayar kepada broker, agen, reasuradur dan dengan komisi reasuransi yang diperoleh dari reasuradur. Rincian akun ini adalah sebagai berikut:


2015 Kebakaran Rangka kapal Kecelakaan Pengangkutan Rekayasa Kendaraan Total pendapatan komisi, neto

2014

10.336.319 2.962.509 1.291.428 174.378 (384.831) (6.336.949)

9.606.804 1.853.824 (248.389) 401.609 (805.123) (7.538.981)

8.042.854

3.269.744

61

Fire Marine hull Accident Marine cargo Engineering Motor vehicle Total commission income, net




32. PENGHASILAN USAHA LAINNYA

32. OTHER OPERATING INCOME 31 Desember/Year ended December 31

2015

2014

Keuntungan (kerugian) selisih kurs, neto Pendapatan administrasi polis Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 14) Pendapatan bunga jasa giro Lain-lain

3.285.378 920.941 635.828 362.992 162.478

887.814 302.352 663.209

Gain (loss) on foreign exchange, net Income from policy administration Gain on sale of property and equipment (Note 14) Interest on current account Others

Total penghasilan usaha lainnya

5.367.617

2.658.112

Total other operating income

33. KLAIM BRUTO DAN KLAIM REASURANSI

(133.717) 938.454

33. GROSS CLAIMS AND REINSURANCE CLAIMS The details of gross claims and recoveries from reinsurers are as follows:

Rincian beban klaim bruto dan klaim yang dibebankan kepada reasuradur adalah sebagai berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year ended December 31, 2015

Jenis Polis Kebakaran Rangka kapal Kecelakaan Rekayasa Pengangkutan Kendaraan

Klaim Bruto/ Gross Claims

2014

Klaim Reasuransi/ Reinsurance Claims

Klaim Bruto/ Gross Claims

Klaim Reasuransi/ Reinsurance Claims

Type of Policy

76.136.511 65.001.209 64.589.866 64.531.625 35.147.298 20.157.489

62.257.633 63.246.191 61.390.942 57.950.496 29.153.076 578.208

58.087.684 38.024.889 7.425.149 1.861.774 6.268.536 18.735.132

38.856.123 36.598.189 5.703.839 1.311.529 3.757.653 90.864

Fire Marine hull Accident Engineering Marine cargo Motor vehicle

Total

325.563.998

274.576.546

130.403.164

86.318.197

Total

Neto

50.987.452

44.084.967

34. BEBAN USAHA

Net

34. OPERATING EXPENSES Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year ended December 31

Umum dan administrasi Gaji dan kesejahteraan karyawan Perbaikan dan pemeliharaan Penyusutan (Catatan 14) Biaya perjalanan dan transport Imbalan kerja karyawan (Catatan 26) Sewa kantor Komunikasi Pelatihan dan pendidikan Perlengkapan kantor Biaya profesional Iuran pensiun (Catatan 26) Air dan listrik Biaya administrasi bank Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500.000) Sub-total Pemasaran Iklan dan promosi Representasi Lain-lain Sub-total Total beban usaha

2015

2014

58.615.090 5.276.554 4.331.786 2.698.511 3.500.465 2.039.812 1.866.630 1.682.645 1.522.104 1.265.303 1.165.486 910.283 700.757

52.174.024 4.275.220 3.848.503 2.428.755 3.111.106 1.985.352 1.637.199 1.286.985 1.718.012 784.291 1.094.234 789.104 654.491

General and administrative Salaries and employees' benefits Repairs and maintenance Depreciation (Note 14) Travelling and transportation Employee benefit expense (Note 26) Office rental Communications Training and education Office supplies Professional fee Pension contributions (Note 26) Water and electricity Bank charges

4.222.033

3.444.549


89.797.459

79.231.825

1.019.122 1.005.222 447.185

826.863 1.003.292 628.194

Sub-total Marketing Sales promotions and advertising Representation Others

2.471.529

2.458.349

Sub-total

92.268.988

81.690.174

Total operating expenses

62




35. LABA PER SAHAM

35. EARNINGS PER SHARE The details of earnings per share are as follows:

Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year ended December 31 2015 Laba tahun berjalan Rata-rata tertimbang total saham yang beredar

37.979.754

Income for the year

192.000.000

192.000.000

Weighted average number of shares outstanding

231

198

Earnings per share (expressed in full amount of Rupiah)

Laba per saham (dinyatakan dalam nilai Rupiah penuh) *)

2014*)

44.273.233

*)


36. TRANSAKSI-TRANSAKSI PIHAK BERELASI

DENGAN

PIHAK-


36. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usaha yang normal, Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi terutama transaksi penutupan polis asuransi, pembelian/penempatan deposito berjangka dan efek dan penempatan dana di bank serta penyertaan saham, yang dilakukan dengan tingkat harga dan persyaratan yang disepakati antar para pihak.

In the ordinary course of business, the Company has engaged in transactions with related parties principally consisting of underwriting of insurance policies, purchase/placements of time deposits and marketable securities and placements of current accounts and investments in shares of stock, which are conducted under terms and conditions agreed by both parties.

Transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The details of transactions with related parties are as follows:

a.

a.

Kegiatan penutupan asuransi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Premiums written from related parties with details as follows:


2015

2014

PT Lumbung Sari PT Equity Life Indonesia PT Bank Ganesha Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000)

9.375.008 324.720 108.699

10.311.362 320.344 308.640

PT Lumbung Sari PT Equity Life Indonesia PT Bank Ganesha

180.066

194.273


Total

9.988.493

11.134.619

Total

b.

Klaim bruto yang dibayar kepada pihak berelasi adalah sebesar Rp1.910.639 dan Rp1.811.188 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

b.

Gross claim expenses due to related parties amounted to Rp1,910,639 and Rp1,811,188, for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively.

c.

Perusahaan mempunyai saldo bank dan deposito berjangka dengan pihak berelasi (Catatan 4 dan 10). Pendapatan bunga dari penempatan tersebut adalah sebesar Rp187.991 dan Rp156.379 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

c.

The Company has balance of cash in banks and placements in time deposits with related party (Notes 4 and 10). Interest income from the placements amounted Rp187,991 and Rp156,379 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively.

63



36. TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)


PIHAK-

36. TRANSACTIONS (continued)

WITH

RELATED

PARTIES

d.

Investasi dalam efek yang dilakukan dengan pihak berelasi (Catatan 11) menghasilkan laba atas kenaikan nilai dan laba penjualan sebesar Rp115.910 dan Rp167.394 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (Catatan 30).

d.

Investments in marketable securities with related parties (Note 11) which resulted in gain on increase in market values of marketable securities - net amounting to Rp115,910 and Rp167,394 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively (Note 30).

e.

Premi yang belum merupakan pendapatan dari pihak berelasi adalah sebagai berikut:

e.

Unearned premium reserves with related parties are as follows:


2015

f.

2014

PT Lumbung Sari Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500.000)

8.207.163

5.738.727

PT Lumbung Sari

377.097

511.380


Total

8.584.260

6.250.107

Total

f.

Beban komisi dan potongan premi kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Commission expenses and discounts on premiums with related parties are as follows:


2015

g.

2014

PT Lumbung Sari Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000)

1.365.272

1.734.609

PT Lumbung Sari

121.260

134.396


Total

1.486.532

1.869.005

Total

g.

Informasi mengenai transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi pada tanggal dan tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

31 Des 2015/ Dec 31, 2015 PT Equity Development Investment Tbk Premi bruto PT Equity Life Indonesia Premi bruto Klaim bruto Hasil investasi Investasi PT Lumbung Sari Premi bruto Beban komisi dan potongan premi Klaim bruto Piutang premi Premi yang belum merupakan pendapatan

Persentase terhadap total aset, liabilitas, pendapatan, beban yang berhubungan/ Percentage of the related total assets, liabilities, income, expense

Information related to material transaction and balance with the related parties as of and for the year ended December 31, 2015 and 2014 are as follows:

31 Des 2014 Dec 31, 2014

Persentase terhadap total aset, liabilitas, pendapatan, beban yang berhubungan/ Percentage of the related total assets, liabilities, income, expense PT Equity Dvelopment Investment Tbk Gross premium

31.406

0,00%

34.062

0,00%

324.720 237.766 4.550.068 34.937.079

0,05% 0,07% 14,52% 12,45%

320.344 64.782 1.855.018 32.352.079

0,04% 0,05% 8,40% 11,17%

9.375.008

1,32%

10.311.362

1,43%

1.365.272 1.599.721 1.445.686

2,62% 0,49% 0,97%

1.734.609 1.697.439 1.365.830

2,91% 1,30% 0,97%

PT Lumbung Sari Gross premium Commission expenses and discounts on premium Gross claims Premium receivables

8.207.163

2,88%

5.738.727

2.04%

Unearned premium reserves

64

PT Equity Life Indonesia Gross premium Gross claims Investment income Investments


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) 36. TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)

31 Des 2015/ Dec 31, 2015


PIHAK-

36. TRANSACTIONS (continued)


31 Des 2014/ Dec 31, 2014

RELATED

PARTIES


PT Bank Ganesha Premi bruto Hasil investasi Klaim bruto Kas di bank Investasi

108.699 187.991 32.978 2.119.203 211.200

0,02% 0,60% 0,01% 17,01% 0,08%

308.640 156.379 925.000 2.386.541 711.200

0,04% 0,71% 0,01% 9,93% 0,25%

PT Bank Ganesha Gross premium Net investment income Gross claim Cash in banks Investments

PT Equity Securities Indonesia Hasil investasi Investasi

115.910 2.141.040

0,37% 0,76%

167.394 2.025.131

0,76% 0,70%

PT Equity Securities Indonesia Investment income Investments

15.780 2.055.433 20.000.000

0,00% 6,56% 7,13%

15.416 1.913.308 18.500.000

0,00% 0,66% 6,39%

PT Equity Finance Indonesia Gross premium Investment income Investments

PT Equity Finance Indonesia Premi bruto Hasil investasi Investasi

Outstanding balances of premium receivables from related party, are unsecured, non-interest bearing and generally on 30-60 days’ terms of payments.

Saldo piutang premi dari pihak berelasi, tidak memiliki jaminan, tidak berbunga dan pada umumnya berjangka waktu pembayaran 30-60 hari. h.

WITH

h.

Beban remunerasi dan manfaat lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar:

Remuneration expenses and other benefits paid to the Company’s Boards of Commissioners and Directors for the years ended December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Dewan Komisaris/ Board of Commissioners

Direksi/ Board of Directors 2015 Imbalan kerja jangka pendek

6.125.391

785.317

2015 Short-term benefits

2014 Imbalan kerja jangka pendek

5.067.475

647.051

2014 Short-term benefits

65


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) 36. TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) i.


PIHAK-

36. TRANSACTIONS (continued) i.

Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Pihak-pihak berelasi/ Related parties

WITH

RELATED

PARTIES

The relationships with the related parties mentioned in the foregoing are as follows:

Sifat hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transaction

PT Equity Development Investment Tbk

Entitas induk/ Parent entity

Penutupan asuransi/Insurance premium

PT Equity Life Indonesia

Entitas yang dikonsolidasikan dan dikendalikan oleh perusahaan induk/ Entities which consolidated and controlled by parent entity

Penutupan asuransi/Insurance premium Investasi/Investments

PT Equity Securities Indonesia


Investasi/Investments

PT Equity Finance Indonesia


Penutupan asuransi/Insurance premium Investasi/Investments

PT Lumbung Sari


Penutupan asuransi/Insurance premium

PT Bank Ganesha

Entitas asosiasi dari perusahaan induk/ Associate entities from parent entity

Kas di bank/Cash in banks Penutupan asuransi/Insurance premium Investasi/Investments

Komisaris dan direksi/ Commissioners and directors

Personil manajemen kunci/ Key management personnel

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Beban gaji dan kesejahteraan karyawan/ Salaries and employees' benefits

37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Perusahaan dihadapkan pada risiko likuiditas, risiko investasi, risiko solvabilitas, risiko mata uang asing dan risiko kredit. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Perusahaan terfokus pada ketidakpastian pasar keuangan dan meminimumkan potensi kerugian yang berdampak pada kinerja Perusahaan.

The Company is exposed to liquidity risk, investment risk, solvability risk, foreign exchange rate risk and credit risk. The Company’s overall risk management program focuses on the uncertainty of financial markets and seeks to minimize potential adverse effects on the Company’s financial performance.

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas berkaitan dengan tersedianya dana untuk melakukan pembayaran klaim dan pembayaran premi reasuransi yang jatuh tempo. Dalam perusahaan asuransi, pembayaran liabilitas dengan tepat waktu sangatlah penting untuk menjaga tingkat kepercayaan. Untuk menjaga likuiditas, maka Perusahaan harus memelihara pengelolaan piutang premi.

Liquidity risk is related to the availability of funds for payment of claims and payment of reinsurance premiums. In the insurance company, payment obligations in a timely manner are very essential to maintain the level of trust. To maintain the Company's liquidity, premiums receivable management must be in place.

Tabel berikut ini menyajikan profil jatuh tempo dari aset keuangan dan liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan sisa kewajiban kontraktual.

The following table summarizes the maturity profiles of the Company's financial assets and financial liabilities based on the remaining contractual undiscounted payments.

66




37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan)

Liquidity risk (continued) 31 Desember 2015/December 31, 2015

Nilai tercatat/ Carrying amount

Tidak ada Sampai dengan jatuh tempo/ 1 tahun/ No contractual Up to maturity a year

>1-2 tahun/ years

>2 - 5 tahun/ years

>5 tahun/ years

Aset keuangan

Financial assets

Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi piutang, neto Investasi Aset lain-lain

12.461.756 148.469.277 30.141.299 668.166

-

12.461.756 148.469.277 30.141.299 668.166

-

-

-

35.215.491 232.376.463 6.915.520

51.791.226 1.183.972

33.428.867 144.312.647 4.382.972

1.786.624 20.000.000 933.000

-

16.272.590 415.576

Cash on hand and in banks Premium receivables, net Coinsurance receivables Investment income receivable Reinsurance assets receivables, net Investment Other assets

Total

466.247.972

52.975.198

373.864.984

22.719.624

-

16.688.166

Total

1.957.957 11.158.796 95.774.249 16.446.181 4.309.180

-

1.957.957 11.158.796 95.774.249 16.446.181 4.309.180

-

-

-

Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commission payable Accruals

Total

129.646.363

-

129.646.363

-

-

-

Total

Neto

336.601.609

52.975.198

244.218.621

22.719.624

-

16.688.166

Net

Liabilitas keuangan Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Beban masih harus dibayar


31 Desember 2014/December 31, 2014 Nilai tercatat/ Carrying amount

Tidak ada Sampai dengan jatuh tempo/ 1 tahun/ No contractual Up to maturity a year

>1-2 tahun/ years

>2 - 5 tahun/ years

>5 tahun/ years

Aset keuangan

Financial assets

Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi piutang, neto Investasi Aset lain-lain

24.040.964 141.314.851 23.304.014 669.327

-

24.040.964 140.998.835 23.282.838 669.327

316.016 21.176 -

-

-

19.999.801 246.781.716 3.082.691

49.511.018 1.687.639

19.566.486 164.326.970 1.395.052

433.315 18.500.000 -

-

14.443.728 -

Cash on hand and in banks Premium receivables, net Coinsurance receivables Investment income receivable Reinsurance assets receivables, net Investment Other assets

Total

459.193.364

51.198.657

374.280.472

19.270.507

-

14.443.728

Total

Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Beban masih harus dibayar

4.826.168 9.059.419 125.799.319 15.023.577 3.500.649

-

4.826.168 9.059.419 125.799.319 15.023.577 3.500.649

-

-

-

Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commission payable Accruals

Total

158.209.132

-

158.209.132

-

-

-

Total

Neto

300.984.232

51.198.657

216.071.340

19.270.507

-

14.443.728

Net

Liabilitas keuangan


67






Risiko investasi

Investment risk

Risiko investasi adalah risiko yang mungkin terjadi karena penempatan dana untuk tujuan investasi antara lain berupa : • Risiko fluktuasi harga saham di bursa. • Risiko tidak dapat ditariknya kembali dana yang ditempatkan akibat Perusahaan dimana dana tersebut ditempatkan tidak dapat melakukan pembayaran kembali.

Investment risk is the risk that may occur due to the placement of funds for investment purpose, such as : • The risk of stock price fluctuations. • The risk that funds placed by the Company can not be withdrawn because institutions in which the funds were placed cannot make the repayment.

Perusahaan menempatkan dana investasi pada instrumen investasi berupa deposito, obligasi, reksa dana, saham di pasar modal, penyertaan langsung maupun investasi berupa surat utang jangka menengah. Dalam pengendalian risiko, Perusahaan berpedoman pada ketentuan pemerintah mengenai kesehatan keuangan perusahaan asuransi dan reasuransi yang tercantum dalam PMK No. 53/PMK.010/2012 yang antara lain mengatur jenis investasi yang diperkenankan.

Company places invesment funds in investment instruments in the form of deposits, bonds, mutual funds, shares in the capital market, direct investment or investment in the form of medium term notes. In the control of risks, the Company adheres to government regulations relating to the financial health of the insurance and reinsurance companies stated in PMK No. 53/PMK.010/2012 which, among others, regulates the types of investments allowed.

Risiko solvabilitas

Solvability risk

Risiko solvabilitas yaitu risiko ketidakmampuan Perusahaan memenuhi tingkat solvabilitas seperti yang disyaratkan oleh pemerintah sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No.53/PMK.010/2012 dimana jika tidak memenuhi ketentuan tersebut dapat berakibat dihentikannya kegiatan operasi Perusahaan. Untuk mengelola risiko ini, Perusahaan harus selalu menjaga agar kualitas aset dapat diperhitungkan sebagai aset yang diperkenankan. Sehingga, hasil perhitungan solvabilitas dapat memenuhi ketentuan yang berlaku.

Solvability risk is the risk of the Company's inability to meet solvency as required by the Government, in accordance with the Regulation of Minister of Finance No. 53/PMK.10/2012, whereby failure to comply with the regulation may result in termination of business operations. To manage this risk, the Company must always maintain the quality of assets that can be regarded as assets that are allowed. Thus, resulting solvency calculation is in accordance with the applicable regulation.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian rasio pencapaian solvabilitas adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2015 and 2014, the solvency achievement ratio are as follows:

2015 Total aset yang diperkenankan Investasi Non-investasi Total liabilitas yang diperkenankan Total tingkat solvabilitas Batas tingkat solvabilitas minimum Rasio pencapaian solvabilitas

2014

251.256.606 1.186.951.557 (1.217.623.950) 220.584.213 121.579.565 181,43%

68

265.509.510 1.045.577.329 (1.128.952.524) 182.134.315 99.776.235 182,54%

Total admitted assets Investments Non-investments Total admitted liabilities Total solvency level Minimum solvency level required Solvency achievement ratio






Risiko mata uang asing

Foreign exchange rate risk

Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan kurs mata uang asing. Eksposur Perusahaan terhadap pergerakan nilai tukar mata uang asing terutama berasal dari aset dan liabilitas moneter.

Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Company’s exposure to exchange rate fluctuations results primarily from monetary assets and liabilities.

Mata uang penyajian adalah Rupiah. Kinerja keuangan Perusahaan dipengaruhi oleh fluktuasi dalam nilai tukar mata uang Rupiah dengan mata uang asing lainnya.

The presentation currency is the Rupiah. The Company financial performance is influenced by the fluctuation in the exchange rate between the Rupiah and with other foreign currencies.

Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas terhadap kemungkinan perubahan kurs mata uang asing dalam kisaran yang wajar, dengan semua variabel lainnya tetap konstan terhadap laba sebelum pajak dan ekuitas.

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in foreign exchange rate, with all other variables held constant, to the Company’s income before tax and equity.

<

Laba sebelum beban pajak penghasilan/ Income before income tax expenses

Ekuitas/ Equity

31 Desember 2015 Menguat 1% Melemah 1%

1.563.595 (1.563.595)

1.172.696 (1.172.696)

December 31, 2015 Strengthened by 1% Weakened by 1%

31 Desember 2014 Menguat 1% Melemah 1%

774.398 (774.398)

580.799 (580.799)

December 31, 2014 Strengthened by 1% Weakened by 1%

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang disebabkan pelanggan/pihak lawan gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya.

Credit risk is the risk of financial loss from counterparties being unable to fulfill their contractual obligations.

Tabel berikut ini menunjukkan konsentrasi risiko kredit dari pelanggan/pihak lawan:

The following table presents the concentration of credit risk by counterparty:

31 Desember 2015/December 31, 2015

Investasi/ Investments Korporasi Pemerintah Perusahaan asuransi/ reasuransi Bank Perusahaan pembiayaan Ritel Broker dan pemegang polis Total

Piutang premi, neto/ Premium receivable,net

Bank/ Banks

Piutang hasil investasi/ Investment income receivables

Piutang koasuransi/ Coinsurance receivables

Aset reasuransi piutang neto/ Reinsurance assets, net

Aset lain-lain/ Other Assets

Jumlah/ Total

34.732.020 16.272.590

-

82.262.827 -

-

42.502 253.249

-

2.356.179 -

119.393.528 16.525.839

-

-

44.911.227

-

-

-

88.943

45.000.170

Corporate Government Insurance/reinsurance companies Banks Financing companies Retail Brokers and policyholders

35.394.206 145.977.647 -

12.214.256 -

447.542 9.827.491 226.800 10.793.390

30.141.299 -

372.415 -

35.215.491 -

1.195.307 3.269.612 5.479

102.393.845 171.661.421 226.800 10.798.869

232.376.463

12.214.256

148.469.277

30.141.299

668.166

35.215.491

6.915.520

466.000.472

Total

69






Risiko kredit (lanjutan)

Credit risk (continued) 31 Desember 2014/December 31, 2014

Investasi/ Investments Korporasi Pemerintah Perusahaan asuransi/ reasuransi Bank Perusahaan pembiayaan Ritel

Bank/ Banks

Piutang hasil investasi/ Investment income receivables

Piutang koasuransi/ Coinsurance receivables

Aset reasuransi piutang neto/ Reinsurance assets, net

Aset lain-lain/ Other Assets

33.316.720 14.443.728

-

88.122.467 -

-

82.407 264.313

-

1.956.981 -

32.754.798 166.266.470 -

23.804.464 -

398.791 7.856.717 472.483 10.256.968

23.304.014 -

322.607 -

19.999.801 -

1.125.710

Broker dan pemegang polis Total

Piutang premi, neto/ Premium receivable,net

-

-

34.207.425

-

-

-

246.781.716

23.804.464

141.314.851

23.304.014

669.327

19.999.801

31 Desember 2015 Kas di bank Piutang premi Piutang koasuransi Aset reasuransi - piutang Piutang hasil investasi Investasi Aset lain - lain

123.478.575 14.708.041

3.082.691

34.207.425

Corporate Government Insurance/reinsurance companies Banks Financing companies Retail Brokers and policyholders

458.956.864

Total

77.583.114 198.250.258 472.483 10.256.968

The following table provides information regarding the credit risk exposure based on impairment assesment as of December 31, 2015 and 2014:

Tabel berikut ini menunjukkan informasi mengenai eksposur risiko kredit berdasarkan evaluasi penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

Belum jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired

Jumlah/ Total

Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired

Mengalami penurunan nilai/ Impaired

Total

12.214.256 134.195.826 27.867.980 27.432.630 668.166 232.376.463 6.915.520

14.273.451 2.273.319 7.782.861 -

4.758.950 1.779.744 -

December 31, 2015 12.214.256 Cash in banks 153.228.227 Premium receivables 30.141.299 Coinsurance receivables 36.995.235 Reinsurance asset - receivables 668.166 Investment income receivables 232.376.463 Investments 6.915.520 Other assets

Total Penyisihan kerugian Penurunan nilai

441.670.841

24.329.631

6.538.694

472.539.166

-

-

Total

441.670.841

24.329.631

-

31 Desember 2014 Kas di bank Piutang premi Piutang koasuransi Aset reasuransi - piutang Piutang hasil investasi Investasi Aset lain - lain

23.804.464 109.227.084 16.422.375 6.657.494 669.327 246.781.716 3.082.691

32.087.767 6.881.639 13.342.307 -

4.359.654 1.973.909 -

December 31, 2014 23.804.464 Cash in banks 145.674.505 Premium receivables 23.304.014 Coinsurance receivables 21.973.710 Reinsurance asset - receivables 669.327 Investment income receivables 246.781.716 Investments 3.082.691 Other assets

Total Penyisihan kerugian Penurunan nilai

406.645.151

52.311.713

6.333.563

465.290.427

-

-

Total

406.645.151

52.311.713

70

(6.538.694)

(6.333.563) -

(6.538.694)

Total Allowances for impairment losses

466.000.472

Total

(6.333.563)

Total Allowances for impairment losses

458.956.864

Total






Risiko kredit (lanjutan)

Credit risk (continued)

Tabel berikut ini menunjukkan informasi mengenai analisa umur aset-aset yang telah jatuh tempo namun nilainya tidak diturunkan pada tanggaltanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

The following table provides information regarding aging analysis of assets which are past due but not impaired as of December 31, 2015 and 2014:

60 - 90 hari/ 60 - 90 days 31 Desember 2015 Piutang premi Piutang koasuransi Aset reasuransi - Piutang

31 Desember 2014 Piutang premi Piutang koasuransi Aset reasuransi - Piutang

91 - 360 hari/ 91 - 360 days

> 360 hari/ > 360 days

Jumlah/ Total

13.549.068 2.006.348 2.033.980

724.383 266.971 3.962.257

1.786.624

14.273.451 2.273.319 7.782.861

17.589.396

4.953.611

1.786.624

24.329.631

17.003.800 6.654.612 5.111.351

14.767.951 205.851 7.797.642

316.015 21.176 433.314

32.087.766 6.881.639 13.342.307

28.769.763

22.771.444

770.505

52.311.712

38. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI

December 31, 2015 Premium receivables Coinsurance receivables Reinsurance assets - Receivables

December 31, 2014 Premium receivables Coinsurance receivables Reinsurance assets - Receivables

38. INSURANCE RISK MANAGEMENT

Risiko utama kontrak asuransi yang dihadapi oleh Perusahaan adalah jumlah dan waktu klaim dan pembayaran manfaat aktual yang terjadi berbeda dengan yang diharapkan. Hal ini dipengaruhi oleh frekuensi klaim, besarnya klaim, manfaat aktual yang dibayarkan dan perkembangan kemudian klaim jangka panjang. Dengan demikian, tujuan Perusahaan adalah meyakinkan bahwa cadangan yang tersedia cukup untuk menutupi liabilitasliabilitas ini.

The principal risk the Company faces under insurance contracts is that the actual claims and benefit payments or the timing thereof, differ from expectations. This is influenced by the frequency of claims, severity of claims, actual benefits paid and subsequent development of long-term claims. Therefore, the objective of the Company is to ensure that sufficient reserves are available to cover these liabilities.

Jenis kontrak asuransi umum yang diterbitkan oleh Perusahaan adalah kebakaran, kendaraan bermotor, kecelakaan, rangka kapal, rekayasa dan pengangkutan. Risiko dalam asuransi umum biasanya mencakup periode dua belas bulan atau kurang, kecuali untuk asuransi kebakaran, kendaraan bermotor, kecelakaan dan rekayasa.

Type of general insurance contracts issued by the Company are fire, motor vehicle, accident, marine hull, engineering and marine cargo. Risks under general insurance policies usually cover twelve months duration, except for fire, motor vehicle, accident and engineering.

Untuk kontrak asuransi umum, risiko yang paling signifikan timbul dari perubahan iklim, bencana alam dan kegiatan teroris.

For general insurance contracts, the most significant risks arise from climate changes, natural disasters and terrorist activities.

Eksposur risiko diminimalisir dengan menyebarkan risiko kepada perusahaan asuransi lain atau reasuransi dengan menggunakan program reasuransi. Variabilitas risiko juga dikelola dengan pemilihan yang cermat serta pelaksanaan pedoman strategi underwriting yang dirancang untuk memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang diasuransikan.

The risk exposure is mitigated by spreading the risk to another insurance company or reinsurance using reinsurance program. The variability of risk is also improved by careful selection and implementation of underwriting strategy guidelines, which are designed to ensure that risk are diversified in term of type of risk and level of insured benefits.

71




38. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI (lanjutan)

38. INSURANCE RISK MANAGEMENT (continued)

Selain itu, kebijakan yang ketat dalam menilai klaim baik untuk klaim baru dan klaim dalam proses, penelaahan reguler terhadap prosedur penanganan klaim adalah kebijakan dan prosedur yang diberlakukan untuk mengurangi eksposur risiko Perusahaan. Perusahaan juga menerapkan kebijakan mengelola dan menangani klaim secara aktif, dalam rangka untuk mengurangi eksposur atas perkembangan masa depan yang tak terduga yang dapat berdampak negatif terhadap bisnis. Risiko inflasi diminimalisir dengan mempertimbangkan faktor inflasi saat menghitung liabilitas kontrak asuransi.

Furthermore, a strict claim review policies to assess all new and ongoing claims, regular detail review of claim handling procedures are all policies and procedures put in place to reduce the risk exposure of the Company. The Company further enforces a policy of actively managing and promptly pursuing claims, in order to reduce its exposure to unpredictable future developments that can negatively impact the business. Inflation risk is mitigated by taking into account when estimating insurance contract liabilities.

Perusahaan juga membeli reasuransi sebagai bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransi ditempatkan secara proporsional dan nonproporsional. Mayoritas reasuransi proporsional adalah surplus treaty yang digunakan untuk mengurangi eksposur keseluruhan Perusahaan untuk kelas tertentu dari bisnis. Reasuransi nonproporsional yang umumnya digunakan adalah excess of loss yang dirancang untuk meminimalisir eksposur neto Perusahaan apabila terjadi kerugian akibat bencana. Batas retensi excess of loss bervariasi berdasarkan produk.

The Company also purchases reinsurance as part of its risk mitigation programme. Reinsurance ceded is placed on both a proportional and nonproportional basis. The majority of proportional reinsurance is surplus treaty reinsurance which is taken out to reduce the overall exposure of the Company to certain classes of business. Nonproportional reinsurance is primarily excess of loss reinsurance designed to mitigate the Company’s net exposure to catastrophe losses. Retention limits for the excess of loss reinsurance vary by product line.

Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur diperkirakan konsisten dengan provisi klaim yang ada dan sesuai dengan kontrak reasuransi. Meskipun Perusahaan memiliki perjanjian reasuransi, namun Perusahaan tidak otomatis dibebaskan kewajibannya kepada pemegang polis dan dengan demikian terdapat eksposur kredit terhadap reasuransi yaitu dimana bila reasuradur tidak dapat memenuhi kewajibannya seperti yang tercantum dalam perjanjian reasuransi. Penempatan Perusahaan dalam reasuransi juga terdiversifikasi sehingga tidak menimbulkan ketergantungan pada reasuradur tertentu atau operasi Perusahaan secara substansial tergantung pada kontrak reasurandur tertentu.

Amounts recoverable from reinsurers are estimated in a manner consistent with the outstanding claims provisions and are in accordance with the reinsurance contracts. Although, the Company has reinsurance arrangements, it is not relieved of its direct obligations to its policyholders and thus a credit exposure exits with respect to ceded insurance, to the extent that any reinsurer is unable to meet its obligation assumed under such reinsurance agreements. The Company’s placement of reinsurance is diversified such that it is neither dependent on a single reinsuer nor the operation of the Company substantially dependent upon any single reinsurance contract.

Tabel berikut ini menyajikan konsentrasi liabilitas kontrak asuransi berdasarkan jenis kontrak:

The following table presents the concentration of insurance contract liabilities by type of contract:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Liabilitas asuransi/ Insurance liabilities Rangka kapal Kebakaran Kecelakaan Pengangkutan Rekayasa Kendaraan bermotor Total


31 Desember 2014/December 31, 2014

Liabilitas neto/ Net liabilities

Liabilitas asuransi/ Insurance liabilities


Liabilitas neto/ Net liabilities

467.571.821 230.633.362 182.334.017 88.637.281 46.881.276 25.437.996

462.033.747 183.489.023 172.761.830 68.759.811 35.621.901 2.121.171

5.538.074 47.144.339 9.572.187 19.877.470 11.259.375 23.316.825

376.803.642 307.919.604 175.097.069 7.192.158 39.870.505 37.030.017

372.774.933 255.566.073 165.508.663 3.150.074 32.444.774 2.340.969

4.028.709 52.353.531 9.588.406 4.042.084 7.425.731 34.689.048

Marine hull Fire Accident Marine cargo Engineering Motor vehicle

1.041.495.753

924.787.483

116.708.270

943.912.995

831.785.486

112.127.509

Total

72




38. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI (lanjutan)

38. INSURANCE RISK MANAGEMENT (continued)

Asumsi-asumsi utama

Key assumptions

Liabilitas asuransi tersebut terdiri dari estimasi klaim, liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dan premi yang belum merupakan pendapatan.

The insurance liabilities consist of estimated claims, long-term insurance contract liabilities and unearned premium reserve.

Asumsi utama yang mendasari estimasi klaim adalah perkembangan klaim masa depan Perusahaan akan mengikuti pola yang sama dengan pengalaman perkembangan klaim masa lalu. Ini termasuk asumsi-asumsi dalam hal ratarata klaim biaya, biaya-biaya penanganan klaim dan jumlah klaim per tahun.

The principal assumption underlying the estimated claims is that the Company’s future claim development will follow a similar pattern to past claims development experience. This includes assumptions in respect of average claim costs, claim handling costs and claim number reach in a year.

Penilaian kualitatif tambahan yang digunakan untuk menilai sejauh mana tren masa lalu mungkin tidak berlaku di masa depan, misalnya: kejadian tertentu yang tidak akan berulang, perubahan faktor pasar seperti tingkah laku masyarakat dalam klaim, kondisi ekonomi dan juga faktor internal seperti bauran investasi dan prosedur penanganan klaim. Penilaian juga digunakan untuk menilai sejauh mana faktor-faktor eksternal seperti keputusan pengadilan dan peraturan pemerintah mempengaruhi estimasi.

Additional qualitative judgements are used to assess the extent to which past trends may not apply in the future, for example: one-off occurrence; changes in market factors such as public attitude to claiming; economic condition; as well internal factors such as portfolio mix, policy condition and claim handling procedures. Judgement is further used to assess the extent to which external factors such as judicial decisions and government legislation affects the estimates.

Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas liabilitas asuransi terhadap kemungkinan perubahan asumsi-asumsi dasar yang mengikuti, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, yang menunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum pajak dan ekuitas (tidak diaudit).

The following table demonstrates the sensitivity of insurance liabilities to a reasonably possible change in key assumptions that follow, with all other variables held constant, showing the impact on income before tax and equity (unaudited).

Perubahan asumsi/ Change in assumptions

Dampak atas liabilitas kotor/ Impact on gross liabilities

Dampak atas liabilitas neto/ Impact on net liabilities

Dampak atas laba sebelum pajak/ Impact on income before tax

Dampak atas ekuitas/ Impact on equity

31 Desember 2015 Tingkat diskonto Tingkat diskonto

+1% -1%

(387.280) 406.633

(256.711) 271.140

(256.711) 271.140

(256.711) 271.140

December 31, 2015 Discount rate Discount rate

31 Desember 2014 Tingkat diskonto Tingkat diskonto

+1% -1%

(389.824) 406.643

(186.821) 196.067

(186.821) 196.067

(186.821) 196.067

December 31, 2014 Discount rate Discount rate

73




39. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN

39. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel berikut menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

The following tables sets out the comparison of carrying values and estimated fair values of the Company’s financial instruments as of December 31, 2015 and 2014:

2015 Nilai Tercatat/ Carrying Values Aset Keuangan Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi piutang, neto Investasi Deposito berjangka Efek Penyertaan saham Aset lain - lain

Liabilitas Keuangan Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Beban masih harus dibayar

12.461.756 148.469.277 30.141.299 668.166

2014

Nilai Wajar/ Fair Values

Nilai Tercatat/ Carrying Values

12.461.756 148.469.277 30.141.299 668.166

24.040.964 141.314.851 23.304.014 669.327

Nilai Wajar/ Fair Values

24.040.964 141.314.851 23.304.014 669.327

35.215.491

35.215.491

19.999.801

19.999.801

144.312.647 52.102.867 35.960.949 6.915.520

144.312.647 53.032.642 35.960.949 6.915.520

164.326.970 49.068.797 33.385.949 3.082.691

164.326.970 52.105.384 33.385.949 3.082.691

466.247.972

467.177.747

459.193.364

462.229.951

1.957.957 11.158.796 95.774.249 16.446.181 4.309.180

1.957.957 11.158.796 95.774.249 16.446.181 4.309.180

4.826.168 9.059.419 125.799.319 15.023.577 3.500.649

4.826.168 9.059.419 125.799.319 15.023.577 3.500.649

129.646.363

129.646.363

158.209.132

158.209.132

Financial Assets Cash on hand and in banks Premiums receivable, net Coinsurance receivables Investment income receivables Reinsurance assets receivables, net Investments Time deposits Marketable securities Investments in shares of stock Other assets

Financial Liabilities Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commissions payable Accruals

Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:

Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya.

Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate.

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan:

Financial instruments presented in the statements of financial position are carried at the fair value, otherwise, they are presented at carrying values as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments:

a.

Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi

a. Financial instruments carried at fair value or amortized cost

Efek dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada pasar aktif.

Marketable securities are carried at fair value using the quoted prices published in the active market.

74




39. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) a.

39. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

a. Financial instruments carried at fair value or amortized cost (continued)

Tabel berikut ini menunjukkan instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan berdasarkan hirarki nilai wajar:

The following table show the financial instruments measured at fair value grouped according to the fair value hierarchy:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan diklasifikasikan sebagai: - Pinjaman yang diberikan dan piutang Surat utang jangka menengah 20.000.000 - Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek 16.272.590 - Tersedia untuk dijual Efek-efek 2.004.603 - Diperdagangkan Efek-efek 13.825.675

Tingkat 1/ Level 1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3 Financial assets classified as: Loans and receivables -

-

20.000.000

-

Medium term notes

17.202.365

-

-

Held to maturity Marketable securities

2.004.603

-

-

520.047

13.305.628

-

Available for sale Marketable securities Trading Marketable securities

31 Desember 2014/December 31, 2014 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan diklasifikasikan sebagai: - Pinjaman yang diberikan dan piutang Surat utang jangka menengah 18.500.000 - Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek 14.443.728 - Tersedia untuk dijual Efek-efek 2.642.157 - Diperdagangkan Efek-efek 13.482.913

b.

Tingkat 1/ Level 1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3 Financial assets classified as: Loans and receivables -

-

18.500.000

-

Medium term notes

17.480.315

-

-

Held to maturity Marketable securities

2.642.157

-

-

934.065

12.548.848

-

Available for sale Marketable securities Trading Marketable securities

Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya

b. Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values

Nilai wajar untuk deposito berjangka dan deposito berjangka, kas dan bank, piutang premi, piutang koasuransi, aset reasuransi, piutang hasil investasi, aset lain-lain, utang klaim, utang koasuransi, utang reasuransi, utang komisi dan beban masih harus dibayar mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Penyertaan saham dinilai pada biaya perolehan karena tidak tersedia nilai wajarnya.

The fair value of time and time deposits, cash on hand and in banks, premiums receivable, coinsurance receivables, reinsurance assets, investment income receivables, other assets, claims payable, coinsurance payable, reinsurance payable, commissions payable and accruals are approximate their carrying values due to their short-term nature. Investment in shares of stock is carried at cost because there is no readily determinable fair value.

75




40. PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN

40. SIGNIFICANT COMMITMENTS

AGREEMENTS

AND

The Company has a treaty reinsurance agreement with several local and abroad insurance companies. Base on the agreement, Company pays a certain portion of premiums to reinsurers in respect of all risks submitted. The related reinsurance receivables or payables are presented as part of “Reinsurance assets” or “Reinsurance payable” (Notes 8 and 18).

Perusahaan mempunyai perjanjian reasuransi (treaty), dengan beberapa perusahaan reasuransi di dalam dan luar negeri. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan membayar porsi tertentu dari premi kepada reasuradur sehubungan dengan semua risiko yang diserahkan. Saldo piutang atau utang sehubungan dengan reasuransi disajikan sebagai bagian dari akun “Aset reasuransi” atau “Utang reasuransi” (Catatan 8 dan 18). 41. INFORMASI SEGMEN

41. SEGMENT INFORMATION

Segmen Bisnis

Business Segment

Perusahaan mengklasifikasikan lini bisnisnya atas asuransi kebakaran, rangka kapal, kendaraan, pengangkutan dan lain-lainnya untuk pelaporan segmen bisnisnya, sebagai berikut:

The Company classifies its lines of business into fire, marine hull, motor vehicle, marine cargo and others for its business segment reporting, which are as follows:

2015 Pendapatan premi bruto setelah potongan premi Hasil underwriting neto

Kebakaran/ Fire

Rangka kapal/ Marine Hull

Kendaraan/ Motor Vehicle

Pengangkutan/ Marine Cargo

Lain-lain/ Others

2015

366.926.077

68.804.167

37.129.529

27.739.815

209.533.953

710.133.541

Gross premiums net of discounts on premiums

89.154.730

1.891.660

20.663.655

(2.980.538)

5.377.471

114.106.978

Net underwriting income

- Hasil investasi - Beban usaha - Penghasilan usaha lainnya

31.277.809 (92.268.988) 5.367.617

Laba sebelum pajak final dan beban pajak penghasilan Pajak final Laba sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak penghasilan, neto Laba tahun berjalan

Investment income Operating expenses Other operating income -

58.483.416 (2.795.241)

Income before final tax and income tax expense Final tax

55.688.175 (11.414.942)

Income before income tax expense Income tax expense, net

44.273.233

Aset dan Liabilitas Aset segmen yang tidak dapat dialokasikan Liabilitas Estimasi klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan

Total

Income for the year

Assets and liabilities 1.464.530.018

Unallocated assets Liabilities Estimated claims

61.273.725

437.711.009

5.583.150

88.480.838

163.943.914

756.992.636

157.487.096

29.143.182

14.040.440

156.442

51.059.706

251.886.866

11.872.542

717.629

5.814.406

-

14.211.674

32.616.251

Unearned premium reserves Long-term insurance contract liabilities

176.128.197

Unallocated liabilities

Total liabilitas

1.217.623.950

Total liabilities

Pelaporan segmen lainnya Pengeluaran modal

8.197.039

Other segment reporting Capital expenditure

Penyusutan

4.331.786

Depreciation

76




41. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

41. SEGMENT INFORMATION (continued) Business Segment (continued)

Segmen Bisnis (lanjutan) 2014

Kebakaran/ Fire

Rangka kapal/ Marine Hull

Kendaraan/ Motor Vehicle

Pengangkutan/ Marine Cargo

Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total

2014

Pendapatan premi bruto setelah potongan premi

377.132.859

51.357.719

40.607.372

36.347.571

216.408.428

721.853.949

Gross premiums net of discounts on premiums

54.861.667

1.293.682

13.605.559

19.703.222

12.199.774

101.663.904

Net underwriting income

Hasil underwriting neto - Hasil investasi - Beban usaha - Penghasilan usaha lainnya

24.649.473 (81.690.174) 2.658.112

Investment income Operating expenses Other operating income -

Laba sebelum pajak final dan beban pajak penghasilan Pajak final

47.281.315 (2.613.301)

Income before final tax and income tax expense Final tax

Laba sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak penghasilan, neto

44.668.014 (6.688.260)

Income before income tax expense Income tax expense, net

Laba tahun berjalan

37.979.754

Aset dan Liabilitas Aset segmen yang tidak dapat dialokasikan

Income for the year Assets and liabilities

1.355.098.485

Liabilitas Estimasi klaim 94.100.451 Premi yang belum merupakan pendapatan 179.292.596 Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang 34.526.558 Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan

354.519.228

14.089.482

6.887.577

121.305.462

590.902.200

21.860.429

15.132.159

304.580

64.623.518

281.213.282

423.985

7.808.377

-

29.038.593

Unallocated assets Liabilities Estimated claims Unearned premium reserves Long-term insurance contract liabilities

71.797.513 195.724.085

Total liabilitas

Unallocated liabilities

1.139.637.080

Total liabilities

Pelaporan segmen lainnya Pengeluaran modal

4.477.716

Other segment reporting Capital expenditure

Penyusutan

3.848.503

Depreciation

Segmen Area Geografis

Geographical Area Segment

Perusahaan juga mengklasifikasikan bisnis usahanya berdasarkan wilayah geografis yang ditentukan menurut lokasi aset atau operasi Perusahaan.

The Company also classifies its business based on geographical area where the assets or operations are located.

2015 Penghasilan Hasil underwriting neto

Pulau Jawa/ Java Island

96.760.453

Luar Pulau Jawa/Outside Java Island

17.346.525

Hasil yang tidak dapat dialokasikan hasil investasi Total Pelaporan segmen lainnya Aset segmen

475.380.644

19.176.535

Aset yang tidak dapat dialokasikan Total Pengeluaran modal

8.016.070

180.970

77

Total

2015

114.106.978

Income Net underwriting income

31.277.809

Unallocated income investment income

145.384.787

Total

494.557.179

Other segment reporting Segment assets

969.972.839

Unallocated assets

1.464.530.018

Total

8.197.040

Capital expenditure




41. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

41. SEGMENT INFORMATION (continued)

Segmen Area Geografis (lanjutan)

Geographical Area Segment (continued) Luar Pulau Jawa/Outside Java Island

Pulau Jawa/ Java Island

2014 Penghasilan Hasil underwriting neto

98.550.498

Jumlah/ Total

3.113.406

Total

476.917.959

20.543.084

42. ASET DAN LIABILITAS MATA UANG ASING

126.373.377

Total Other segment reporting Segment assets Unallocated assets

1.355.098.485

Total

4.477.716

Capital expenditure

42. MONETARY ASSETS AND FOREIGN CURRENCIES

LIABILITIES

400.772

MONETER DALAM

Unallocated income net investment income

857.637.442

Total 4.076.944

24.649.473

497.461.043

Aset yang tidak dapat dialokasikan

Pengeluaran modal

Income Net underwriting income

101.663.904

Hasil yang tidak dapat dialokasikan hasil investasi

Pelaporan segmen lainnya Aset segmen

2014

IN

As of December 31, 2015, the balances of the Company’s monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2015, saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing Perusahaan adalah sebagai berikut:

Mata uang asing/Foreign currencies

US$

SIN$

HKD

JPY

AUD

GBP

Total Equivalent in Rupiah

EUR

Aset

Assets Cash on hand and 1.343.139 in banks 89.032.432Premiums receivable, net 22.732.452 Coinsurance receivables 270.815 Inv. income receivables 5.435.467 Reinsurance assets Investments 29.141.447 Time deposits Marketable 17.779.454 securities 813.433 Other assets

Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi Investasi Deposito berjangka

97.364 6.055.663 1.646.589 19.631 389.850

148.149 2.564

287 -

21.192.631 90.766 -

3.649 -

57.152 2 1.588

26.991 483 -

2.112.464

-

-

-

-

-

-

Efek Aset lain-lain

1.288.833 58.966

-

-

-

-

-

-

11.669.360

150.713

287

21.283.397

3.649

58.742

27.474

166.548.639

Total

Liabilitas Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Titipan premi Estimasi klaim

40.309 439.712 4.476.296 429.339 666.181 751.089

2.800 35.843 2.544 1.536 751

5.825

7.046.212 3.571.811 -

1.427 318 -

49.606 178 1.811 256

535 25.350 6.112 1.834 -

583.368 6.073.879 64.321.199 6.457.242 9.269.615 10.384.207

Liabilities Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commissions payable Premium deposit Estimated claims

Total

6.802.926

43.474

5.825

10.618.023

1.745

51.851

33.831

97.089.510

Total

Aset Neto

4.866.434

107.239

(5.538) 10.665.374

1.904

6.891

(6.357)

69.459.129

Net Assets

Total

78




42. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

42. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES FOREIGN CURRENCIES (continued)

The table below shows the exchange rates of Rupiah to various foreign currencies based on foreign exchange rates published by Bank Indonesia:

Tabel di bawah ini menunjukkan kurs tengah Rupiah terhadap mata uang asing lainnya berdasarkan kurs tengah mata uang asing yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia: 28 Maret 2016 (dengan nilai penuh) 1 Dolar Amerika Serikat 1 Dolar Singapura 1 Dolar Hong Kong 1 Yen Jepang 1 Poundsterling Inggris 1 Euro 1 Dolar Australia

IN

March 28, 2016 (in full amounts) 1 United States Dollar 1 Singapore Dollar 1 Hong Kong Dollar 1 Japanese Yen 1 British Pound 1 Euro 1 Australian Dollar

13.323 9.706 1.717 117 18.817 14.864 10.004

If the net position of monetary assets and liabilities in foreign currencies as of December 31, 2015 are reflected using such exchange rates, the total net assets will decrease by approximately Rp2.287 billion (full Rupiah).

Jika aset dan liabilitas moneter neto dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2015 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah tersebut, total aset neto akan mengalami penurunan sebesar Rp2,287 miliar (Rupiah penuh). 43. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN

43.

RESTATEMENT STATEMENTS

OF

THE

FINANCIAL

The statements of financial position as of December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and the statements of profit or loss and other comprehensive income for the years then ended December 31, 2014 have been restated to comply with the requirement of PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”. The summary of the restatement are as follows:

Laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 telah disajikan kembali untuk memenuhi ketentuan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”. Ikhtisar penyajian kembali adalah sebagai berikut:

31 Desember 2014/December 31, 2014 Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset pajak tangguhan, neto LIABILITAS Liabilitas pajak tangguhan, neto Liabilitas imbalan pasca kerja EKUITAS Rugi komprehensif lain Saldo laba Belum ditentukan penggunaannya

Penyesuaian penyajian kembali/ Restatement adjustments

2.153.185 7.772.028 (555.571)

1.196.250

Disajikan kembali/ As restated STATEMENT OF FINANCIAL POSITION ASSETS 1.196.250 Deferred tax assets, net

(2.153.185) 12.837.741

20.609.769

(9.799.584)

(10.355.155)

166.837.974

311.278

79

167.149.252

LIABILITIES Deferred tax liabilities, net Post-employment benefits liability EQUITY Other comprehensive loss Retained earnings Unappropriated




43. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (lanjutan)

43.

RESTATEMENT OF THE STATEMENTS (continued)

FINANCIAL

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014/ Year ended December 31, 2014 Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported


Disajikan kembali/ As restated

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Beban usaha

82.016.154

(325.980)

81.690.174

STATEMENT OF PROFIT AND LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Operating expenses

Beban pajak penghasilan, neto

6.606.765

81.495

6.688.260

Net income tax expense

37.735.269

244.485

37.979.754

Income for the year

Laba tahun berjalan PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasca kerja Pajak penghasilan terkait pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi

-

(524.631)

-

131.158

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Item not to be reclassified to profit or loss: Remeasurement on post-employment (524.631) benefits liability Income tax related to items that will 131.158 not be reclassifed to profit or loss

1 Januari 2014/31 Desember 2013 Januari 1, 2014/Desember 31, 2013 Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset pajak tangguhan, neto LIABILITAS Liabilitas pajak tangguhan, neto Liabilitas imbalan pasca kerja EKUITAS Penghasilan (rugi) komprehensif lain Saldo laba Belum ditentukan penggunaannya


2.406.657 4.924.210 (952.827)

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION ASSETS 893.115 Deferred tax asset, net

893.115 (2.406.657) 12.639.090

17.563.300

(9.406.111)

(10.358.938)

140.046.705

44. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU

Disajikan kembali/ As restated

66.793

140.113.498

LIABILITIES Deferred tax liabilities, net Post-employment benefits liability EQUITY Other comprehensive income (loss) Retained earnings Unappropriated

TELAH EFEKTIF

44. ACCOUNTING STANDARDS THAT HAVE BEEN ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK amandemen dan penyesuaian) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang belum berlaku efektif untuk laporan keuangan Perusahaan pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015:

The following summarizes the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK amendments and improvements) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Indonesian Accounting Standards Board (IASB) which are not yet effective for the Company’s financial statements as of and for the year ended December 31, 2015:

80


PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) 44. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU (lanjutan)


TELAH EFEKTIF

44. ACCOUNTING STANDARDS THAT HAVE BEEN ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016:

Effective on or after January 1, 2016:

a.

ISAK No. 30, “Pungutan”, merupakan interpretasi atas PSAK No. 57 “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” yang mengklarifikasi akuntansi liabilitas untuk membayar pungutan, selain daripada pajak penghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK No. 46 “Pajak Penghasilan” serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan kepada Pemerintah.

a.

ISAK 30, “Fees”, is an interpretation of SFAS No. 57 “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets” that clarify accounting liability to pay fees, in addition to income tax that is covered in PSAK No. 46 “Income Tax” along with other fine for violating the regulation of the government.

b.

Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, memberikan tambahan penjelasan tentang indikasi perkiraan keusangan teknis atau komersial suatu aset. Amandemen PSAK No. 16 ini juga mengklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutan yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat.

b.

Amendment PSAK No. 16, “Acceptable Amortization and Depreciation Method of Fixed Assets”, added explanation for indication of technical or commercial obsolescence of an asset. Amendment PSAK No. 16 clarified that depreciation using income cash flow method is no longer available.

c.

Amandemen PSAK No. 19, “Aset Takberwujud tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAK 16 Aset Tetap dan PSAK 19 bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana aset tersebut adalah bagiannya) daripada manfaat ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset. Sebagai kesimpulan bahwa penggunaan metode penyusutan aset tetap yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat dan hanya dapat digunakan dalam situasi yang sangat terbatas untuk amortisasi aset takberwujud.

c.

Amendment PSAK No. 19, “Intangible Assets on Clarification of the Accepted Method for Depreciation and Amortization”, clarify the principle in PSAK No. 16 Property, Plant and Equipment and PSAK No. 19 that revenue reflects a pattern of economic benefits that are generated from operating a business (of which the asset is part) rather than the economic benefits that are consumed through the use of the asset. As a result, a revenue-based method cannot be used to depreciate the property, plant and equipment and may only be used in very limited circumstances to amortize intangible assets.

d.

Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”, menyederhanakan akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

d.

Amendment PSAK No. 24 “Employee Benefit: Defined Contribution Plans”, simplify the accounting method for defined contribution plans for workers nor third parties that does not rely on the total number of dedication years, for instance contribution plans that is measured using percentage of salary.

e.

PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015), “Segmen Operasi”, menambahkan pengungkapan deskripsi singkat segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomi memiliki karakteristik yang serupa.

e.

PSAK No. 5 (2015 Improvements), “Operating Segments”, added short disclosure on combined operating segment and economic indicators that have similar characteristics.

81




TELAH EFEKTIF


Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016 (lanjutan):

Effective on (continued):

f.

PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, menambahkan persyaratan pihak-pihak berelasi dan mengklarifikasi pengungkapan imbalan yang dibayarkan oleh entitas manajemen.

f.

PSAK No. 7 (2015 Improvements), “Related Party Disclosure”, added requirements and clarify disclosure for payables that are given by the management.

g.

PSAK No. 13 (Penyesuaian 2015), “Properti Investasi”, memberikan klarifikasi bahwa PSAK No. 13 dan PSAK No. 22 saling mempengaruhi. Entitas dapat mengacu pada PSAK No. 13 untuk membedakan antara properti investasi dan properti yang digunakan sendiri. Entitas juga dapat mengacu pada PSAK No. 22 sebagai pedoman apakah akuisisi properti investasi merupakan kombinasi bisnis.

g.

PSAK No. 13 (2015 Improvements), “Investment Property”, clarified that SFAS 13 and PSAK 22 interplay. Entities can be referred to in PSAK No. 13 to differentiate between investment property and owneroccupied property. Entities may also be referred to in PSAK No. 22 as a guide whether the acquisition of an investment property is a business combination.

h.

PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015), “Aset Tetap”, memberikan klarifikasi pada paragraf 35 terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

h.

PSAK No. 16 (2015 Improvements), “Property, Plant and Equipment”, have clarified in paragraph 35 relating revaluation model, that when an entity uses revaluation model, carrying amount of assets are presented in the revaluated value.

i.

PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015), “Aset Takberwujud“, mengklarifikasi bahwa dalam PSAK 16 dan PSAK 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

i.

PSAK No 19 (2015 Improvements), “Intangible Assets”, clarifies that in PSAK No.16 and PSAK No. 19 that the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortization is the difference between the gross and carrying amounts of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revaluated amounts.

j.

PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, memberikan koreksi editorial pada PSAK No. 25 paragraf 27 tentang keterbatasan penerapan retrospektif.

j.

PSAK No. 25 (2015 Improvements), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, given editorial correction to PSAK No. 25 paragraph 27 about limitation in applying retrospective.

k.

PSAK 53 (Penyesuaian 2015), “Pembayaran Berbasis Saham”, mengklarifikasi definisi kondisi vesting dan secara terpisah mendefinisikan kondisi kinerja dan kondisi jasa.

k.

PSAK No. 53 (2015 Improvements), “ShareBased Payment”, clarify definition of vesting conditions and separately define performance and service condition.

82

or

after

January

1,

2016




TELAH EFEKTIF


Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016 (lanjutan):

Effective on (continued):

l.

l.

PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015), “Pengukuran Nilai Wajar”, mengklarifikasi bahwa pengecualian portofolio, yang memperkenankan entitas mengukur nilai wajar kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan secara neto, diterapkan pada seluruh kontrak (termasuk kontrak nonkeuangan) dalam ruang lingkup PSAK No. 55.

or

after

January

1,

2016

PSAK No. 68 (2015 Improvements), “Fair Value Measurement”, clarified that portfolio exception, for companies that allow fair value measurement of asset group or liability group as net value, is to be applied for the whole contract (including non-financial contract) in the scope of PSAK No. 55.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017:

Effective on or after January 1, 2017:

a.

Amandemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”, memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. Amandemen PSAK No. 1 ini juga mengakibatkan amandemen terhadap PSAK (consequential amendment) sebagai berikut: PSAK No. 3 “Laporan Keuangan Interim”, PSAK No. 5 “Segmen Operasi”, PSAK No. 60 “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, dan PSAK No. 62 “Kontrak Asuransi”.

a.

Amendment PSAK No. 1, “Presentation of Financial Statements”, have given clarification regarding materiality, hierarchy flexibility, systematic notes for financial statements and identification of significant accounting policy. Amendment SFAS No. 1 have impacted other PSAK (consequential amendment) such as: S PSAK 3 “Interim Financial Reporting”, PSAK No. 5 “Operating Segments”, PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosures”, and SFAS No. 62 “Insurance Contract”.

b.

ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi”, merupakan interpretasi atas karakteristik bangunan yang digunakan sebagai bagian dari definisi properti investasi dalam PSAK No. 13 “Properti Investasi”. Bangunan sebagaimana dimaksud dalam definisi properti investasi mengacu pada struktur yang memiliki karakteristik fisik yang umumnya diasoasiasikan dengan suatu bangunan yang mengacu pada adanya dinding, lantai, dan atap yang melekat pada aset.

b.

ISAK No. 31, “Interpretation of PSAK 13: Investment Property”, an interpretation of the characteristics of the building that is used as part of the definition of investment property under PSAK No. 13 “Investment Property”. The building referred to in the definition of investment property refers to structures that have physical characteristics that are generally associated with a building which refers to the presence of walls, floors, and roofs are attached to the asset.

The management is currently evaluating and has not determined the effects of these PSAK amendment and improvements and ISAK on its financial statements.

Manajemen sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari PSAK amandemen dan penyesuaian dan ISAK tersebut terhadap laporan keuangannya.

83




45. REKLASIFIKASI AKUN

45. RECLASSIFICATIONS OF ACCOUNTS Certain accounts in the statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2014 have been reclassified to conform with the presentation account in the statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2015.

Beberapa akun pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 telah direklasifikasi untuk menyesuaikan dengan penyajian beberapa akun di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification Hasil investasi Penghasilan usaha lainnya Pajak final

Nilai reklasifikasi/ Reclassification Amount

22.096.642 2.597.642 -

2.552.831 60.470 (2.613.301)

84

Setelah reklasifikasi/ After reclassification 24.649.473 2.658.112 (2.613.301)

Investment income Other operating income Final tax

PT Asuransi Dayin Mitra Tbk

Recommend Documents