Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice. Přednáška pro TRIA, s.r.o

Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice Přednáška pro TRIA, s.r.o. Doc. Ing. Luboš Komárek, Ph.D., M.Sc., M.B.A. ředitel odboru vnějších ekonomických vztahů

Praha, 10. září 2015

Osnova

• I. Úvod • II. Finanční / bankovní systém • III. Centrální banka • IV. Nebankovní finanční zprostředkovatelé • V. Závěr 2

I. Úvod (stručná historie bankovnictví) • Historie bankovnictví 







12. století - první banky zakládány v Itálii (v roli peněz vystupovaly mince z drahých kovů, vznik směnek) 17. století – rozvoj bankovnictví v souvislosti s objevením šeků 19. století – další rozvoj bankovnictví vlivem „vzniku“ bezhotovostních (žirálních) peněz. Rozvoj bankovnictví byl rovněž podpořen rozmachem velkovýroby a nástupem a rozvojem kapitalismu 20. století (po 2. sv. válce): mohutný rozvoj bankovnictví spojení se zdokonalováním jeho služeb 3

I. Úvod (Co jsou vlastně peníze?) • Co jsou „peníze“?

• Proč souvislost s vývojem zlata? …navozuje otázky o roli drahých kovů v současnosti s ohledem na jejich impozantní historickou roli • Proč souvislost peněž s vývojem úrokových sazeb? …implikuje „výnosnost“ peněz oproti jiným finančním aktivům • Proč souvislost peněž s vývojem inflace? … implikuje „reálnou hodnotu peněz“, tj. co si za peníze koupíme • Proč souvislost peněž s vývojem HDP? … implikuje ovlivnitelnost reálných proměnných měnovými autoritami (tzv. neutralita a superneutralita peněž) 4

I. Úvod (Co jsou vlastně peníze?) • Peníze „Magický“ trojúhelník financí

1

Peníze (oběživo a depozita)

2

Krátkodobá státní finanční pokladniční poukázky)

aktiva

(státní

3

Dlouhodobá obligace)

aktiva

(státní

4

Dlouhodobá finanční aktiva (firemní obligace, bankovní úvěry, hypotéky)

5

Firemní akcie

6

Vlastnické podíly v soukromých neakciových firmách

7

Relativně bezpečná reálná aktiva (domy)

8

Kapitálové statky společnostmi

9

Kapitálové společnostmi

státní

finanční

výnos

riziko

statky

vlastněné vlastněné

likvidita

akciovými malými 5

I. Úvod (Co jsou vlastně peníze?) •

Teoretická definice peněž - peníze jsou jakékoli aktivum, které je všeobecně přijímáno při placení za zboží a služby nebo při úhradě dluhu

•

Funkce peněz: (1) prostředek směny (medium of exchange) …..N(N-1)/2 (2) zúčtovací jednotka (unit of account) (3) uchovatel hodnoty (store of value) Empirická definice peněz: takové vymezení peněz, které nejlépe souvisí s vývojem veličin, o nichž se předpokládá, že by měly být ovlivňovány penězi (míra inflace, ekonomická aktivita, atd.)

•

•

Měnové agregáty - obecné vymezení M0 = hotovostní oběživo M1= hotovostní oběživo + vklady na běžných účtech + cestovní šeky M2 = M1 + úsporné vklady + termínované vklady M3 = M2 + euroměnové vklady u domácích banky M4 = M3 + vklady v nebankovních institucích v domácí měně + krátkodobé cenné papíry v domácí měně 6

I. Úvod (základní funkce banky) LIKVIDITA – schopnost banky vyplatit klientům jejich vklady na základě sjednaných podmínek. Aktivum považujeme za likvidní, když se bez ztráty hodnoty dá přeměnit na peníze. Jde o nejdůležitější ekonomický princip řízení bank. Má přednost před řízením bezpečnosti (rizika) a rentability – důvodem je nutnost zachování silné kredibility, aby klienti „věřili“ dané instituci, neboť kredibilita se obecně rychle ztrácí a těžce získává.

VÝNOSNOST (RENTABILITA) – poměr zisku k některému ukazateli charakterizujícímu činnost hospodářských jednotek (je měřena v procentech). a) výnosnost vlastního kapitálu – vyjadřuje efektivnost výkonů banky ve vztahu k vlastníkům banky. b) výnosnost aktiv – indikátor pro posouzení kvality vedení banky. Je ovlivňována kontrolovatelnými faktory (struktura aktiv, jejich tržní a účetní výnosnost a hodnota, náklady, zdanění, atd.) a nekontrolovatelnými faktory (národohospodářské, resp. makroekonomické činitele, např. inflace, tržní změny, míra konkurence v odvětví, atd.) pro danou banku. výnos BEZPEČNOST (RIZIKOVOST) riziko

likvidita 7

II. Finanční systém Věřitelé • • • • •

•

Domácnosti Podnikatelský nefinanční sektor Státní sektor Vláda Orgány místní moci a správy Zahraniční sektor

Bankovní systém

Centrální banka

(zprostředkovatelé)

Nebankovní finanční zprostředkovatelé

Finanční trh peněžní, devizový, akciový, dluhopisový

Dlužníci • • • • •

•

Domácnosti Podnikatelský nefinanční sektor Státní sektor Vláda Orgány místní moci a správy Zahraniční sektor

8

Bankovní systém (zprostředkovatelé)

II. Bankovní systém

Banka 1) Ekonomické vymezení 2) Právní vymezení

Ad 1) Banka obchoduje a provádí operace s penězi Ad 2) Banka je institucí, která má bankovní licenci

9



Bankovní systém 1) Jednostupňový 2) Dvoustupňový Ad 1) Centrální banka a ostatní banky (dohromady na jednom stupni) Ad 2) první stupeň: centrální banka druhý stupeň: komerční a další banky

10



11



• Centrální banka (Česká národní banka) • Komerční banky 









Obchodní: nabízejí zejména depozitní a úvěrové operace, mohou být univerzální i specializované Spořitelní: specializují se na depozitní, úvěrové a další operace pro obyvatelstvo Investiční: jsou dvojího typu – buď investují do cenných papírů, nebo poskytují dlouhodobé úvěry Rozvojové: specializují se na účelové, obvykle dlouhodobé úvěry investičního charakteru Specializované vládní banky: zakládány vládou např. za účelem podpory exportu, rozsáhlých investičních úvěrů, apod. 12



• Komerční banky Hypotéční: specializují se na emisi hypotečních zástavních listů a poskytování investičních úvěrů, apod.  Stavební spořitelny: přijímají vklady od účastníků stavebního spoření a poskytují jim úvěry s výhodnějšími úrokovými sazbami  Zemědělské: provádějí bankovní operace a nabízejí bankovní služby zejména v zemědělském sektoru  Městské a komunální: zakládané městy a obcemi za účelem nabídky bankovních operací a služeb v daném regionu  Konzorciální: zakládány skupinami bank zejména za účelem poskytování rozsáhlých (konzorciálních) úvěrů. Bankovní holdingové společnosti: konglomeráty několika institucí, ze kterých alespoň jednou je banka. 13 



Bankovní systém 1a) univerzální

1b) specializovaný • Ad 1a) Obchodní a investiční bankovnictví není odděleno • Ad 1b) Obchodní bankovnictví striktně oddělené od investičního bankovnictví

14



Bankovní systém 2 a) vysoce otevřený

2 b) málo otevřený • Ad 2a) Vysoký podíl zahraničních bank na domácím bankovním trhu • Ad 2b) Nízký podíl zahraničních bank na domácím bankovním trhu

 Luboš Komárek 2012

15



Bankovní systém 3a) pobočkový

3b) unitární 3c) propojený • • •

Ad 3a) Málo bank, hodně poboček Ad 3b) Hodně bank, málo poboček Ad 3c) Relativně hodně bank navzájem propojených vlastnickými podíly

16



• Základní typy specializace bank 



 

Sektorová specializace – zejména v centrálně plánovaných ekonomikách Teritoriální specializace – ojediněle v tržních podmínkách, a to důsledkem právní ochrany Specializace dle klientely – běžný způsob v tržních ekonomikách Specializace dle poskytovaných bankovních služeb a nabízených produktů – nejvýznamnější hledisko specializace

17



18



19

Centrální Banka

III. Centrální banka

• Centrální banka (Česká národní banka), www.cnb.cz 





Hlavní cíl ČNB - Hlavním cílem ČNB je péče o cenovou stabilitu (čl. 98 odst. 1 Ústavy a § 2 odst. 1 zákona o ČNB) Nezávislost ČNB - ČNB a bankovní rada při plnění hlavního cíle ČNB a při výkonu dalších činností nesmějí přijímat ani vyžadovat pokyny od prezidenta republiky, Parlamentu, vlády, správních úřadů ani od jakéhokoli jiného subjektu - § 9 odst. 1 zákona o ČNB. Vztah k Poslanecké sněmovně - ČNB je povinna podávat Poslanecké sněmovně k projednání čtyři zprávy.

20

Centrální Banka


• Centrální banka (Česká národní banka) a její působnost:  A) určuje měnovou politiku (v souladu s hlavním cílem ČNB)  B) vydává bankovky a mince  C) řídí peněžní oběh, platební styk a zúčtování bank, pečuje o jejich plynulost hospodárnost a podílí se na zajištění bezpečnosti, spolehlivosti a efektivnosti platebních systémů a na jejich rozvoji

21

Centrální Banka 






D) vykonává bankovní dohled nad činností bank, poboček zahraničních banka konsolidačních celků, jejichž součástí je banka se sídlem v České republice, vykonává dohled nad spořitelními a úvěrními družstvy, institucemi elektronických peněz, pojišťovnami a zajišťovnami a obchodníky s cennými papíry,a pečuje o bezpečné fungování a účelný rozvoj bankovního systému v České republice F) provádí další činnosti podle zákona o ČNB a podle dalších zákonů, především podle zákona o bankách, devizového zákona a zákona o platebním styku G) spolupracuje při plnění svých úkolů s ústředními bankami jiných zemí, orgány dohledu nad bankami a finančními trhy jiných zemí a mezinárodními finančními organizacemi a mezinárodními organizacemi zabývajícími se dohledem nad bankami a finančními trhy

22



A) určuje měnovou politiku (v souladu s hlavním cílem ČNB) 6

Horizont měnové politiky

5 4 3 Inflační cíl

2 1 0

-1 III/13 IV I/14 90%

II

III 70%

IV I/15 50%

II

III

IV I/16

II

III

IV I/17

30% interval spolehlivosti

Srovnejte výsledky s aktuální prognózou dostupnou ve Zprávě o Inflaci 2/2012

23




8 6 4 2 0

-2 -4

III/13 IV I/14 90%

II

III

70%

IV I/15 50%

II

III

IV I/16

II

III

IV I/17


Srovnejte výsledky s aktuální prognózou dostupnou ve Zprávě o Inflaci 2/2012

24




2

1

0

III/13 IV I/14 90%

II

III 70%

IV I/15 50%

II

III

IV I/16

II

III

IV I/17


25



B) vydává bankovky a mince

26

Centrální Banka


SOUTĚŽ a) Jaké jsou náklady na výrobu bankovky v hodnotě 1000 Kč? b) Jaké jsou náklady na výrobu mince v hodnotě 5 Kč?

27

Centrální Banka


Náklady na výrobu oběživa a) bankovky

b) mince

2.5

5

2

4

1.5

3

1

2

0.5

1

0

0

5000 2000 1000

500

v Kč (k roku 2005)

200

100

náklady na výrobu 1 bankovky

50

20

50

20

10

5

2

1

0.5

0.2

náklady na výrobu 1 mince

28

0.1

Centrální Banka

III. Centrální banka Toky oběživa v České republice

29



C) řídí peněžní oběh, platební styk a zúčtování bank, pečuje o jejich plynulost a hospodárnost a podílí se na zajištění bezpečnosti, spolehlivosti a efektivnosti platebních systémů a na jejich rozvoji

30



D) vykonává bankovní dohled nad činností bank, poboček zahraničních bank a konsolidačních celků, jejichž součástí je banka se sídlem v České republice, vykonává dohled nad spořitelními a úvěrními družstvy, institucemi elektronických peněz, pojišťovnami a zajišťovnami a obchodníky s cennými papíry, a pečuje o bezpečné fungování a účelný rozvoj bankovního systému v České republice.  Bankovní

regulace - souhrn pravidel (zákonů, nařízení, vyhlášek, opatření) upravujících vznik, působnost, činnost a zánik peněžních institucí (depozita, úvěry, investiční bankovnictví).  Bankovní dohled – je nezávislá kontrola, dozor nad tím, jak jsou tato pravidla dodržována, s cílem upevnit peněžní a tržní disciplínu a zvyšovat kvalitu řízení finančních procesů a rizik z nich vyplývajících.  Dohled nad finančním trhem (od 1. 4. 2006) 31

Centrální Banka

Hlavní periodické publikace ČNB

32

Nebankovní finanční

zprostředkovatelé     

IV. Nebankovní FS

Pojišťovny Penzijní fondy Investiční společnosti a podílové fondy Obchodníci s cennými papíry Nebankovní zprostředkovatelé financování aktiv  223

leasingových společností  57 společností ostatního úvěrování  10 faktoringových a forfaitingových společností

33

V. Závěr Snad obdobné zprávy, jako na obrázku vyfocený krach banky Washington Mutual, nás nebudou potkávat…..

34

V. Závěr

[email protected]

35

Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice. Přednáška pro TRIA, s.r.o

Recommend Documents