Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra podnikání a oceňování
Porovnání vybraných společností na leasingovém trhu v ČR Bakalářská práce
Autor:
Jana Turnhöferová Ekonomika a management malého a středního podnikání
Vedoucí práce:
Praha
Ing. Helena Cetlová
Duben, 2015
Prohlášení: Prohlašuji, ţe jsem bakalářskou práci zpracovala samostatně a v seznamu uvedla veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámena se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.
Ve Strakonicích dne 23. 4. 2015
Jana Turnhöferová
Poděkování Chtěla bych poděkovat Ing. Heleně Cetlové za cenné připomínky, rady a podněty k danému tématu, čímţ mi velmi pomohla a za její velkou podporu při zpracování této práce.
Anotace Obsahem bakalářské práce je porovnání vybraných společností na leasingovém trhu v ČR. Práce analyzuje leasingový trh v ČR jako celek z hlediska počtu leasingových smluv, objemu prostředků na leasing i podle struktury poskytnutého leasingu. Dále práce analyzuje a porovnává dvě vybrané leasingové společnosti Škofin a UniLeasing a na modelovém příkladu porovnává a vyhodnocuje jejich nabídku z hlediska cen. Klíčová slova: leasing, finanční leasing, operativní leasing, zpětný leasing, leasingová smlouva Annotation This bachelor thesis draws comparison between two well known leasing companies operating in the Czech Republic. Thesis is trying to analyse the lease market and is based on the number of leasing agreements, leasing funds and the market structure. For the comparison and further analysis were selected the companies Škofin a UniLeasing and the core analysis is made on model example where the price offers of their similar products are evaluated. Key words: leasing, financial leasing, operation leasing, lease back, leasing agreement
Obsah Úvod ........................................................................................................................................... 7 1. Základní teorie marketingu a finanční řízení, legislativa leasingu ......................................... 8 1.1 Základy teorie marketingu ................................................................................................ 8 1.1.1Marketingový mix.......................................................................................................... 9 1.1.2 Trh ............................................................................................................................... 11 1.2 Marketingové analytické metody ................................................................................... 14 1.2.1 TEMPLES analýza ..................................................................................................... 14 1.2.2 Audit 12M .................................................................................................................. 14 1.2.3 SWOT analýza ............................................................................................................ 15 1.3 Základy finančního řízení ............................................................................................... 16 1.3.1 Finanční analýza (finanční plán)................................................................................. 17 1.3.2 Finanční ukazatelé ....................................................................................................... 17 1.4 Legislativa leasingu ........................................................................................................ 18 1.4.1 Definice leasingu ........................................................................................................ 19 1.4.2 Druhy leasingu ............................................................................................................ 19 1.4.3 Leasingová smlouva ................................................................................................... 22 1.4.4 Porovnání úvěru a leasingu ......................................................................................... 27 2. Metodika zpracování ............................................................................................................ 29 3. Analýza leasingového trhu ................................................................................................... 30 3.1 Vývoj počtu leasingových společností ........................................................................... 33 3.2 Vývoj objemu leasingových obchodů ............................................................................ 33 3.3 Vývoj uzavřených leasingových smluv .......................................................................... 34 4. Základní charakteristika vybraných společností................................................................... 36 4.1 Základní charakteristika ŠkoFINu
.................................................................... 36
4.2 Základní charakteristika UniLeasing ........................................................................... 38 4.3 Česká leasingová finanční asociace ................................................................................ 40
5. Porovnání a budoucí odhad vývoje ...................................................................................... 41 5.1 Porovnání vybraných ukazatelů Škofinu a UniLeasingu ............................................... 41 5.2 Modelové příklady.......................................................................................................... 45 5.2.1 Porovnání leasingu uţitkových vozů různých značek nabízených Škofn a UniLeasing ............................................................................................................................................. 45 5.2.2 Porovnání leasingu Škody Octavia nabízené Škofinem a UniLeasingem .................. 47 5.3 Odhad budoucího vývoje ................................................................................................ 49 Závěr ......................................................................................................................................... 50 Seznam pouţité literatury ......................................................................................................... 51 Elektronické zdroje ................................................................................................................... 53 Seznam grafů ............................................................................................................................ 55 Seznam tabulek ......................................................................................................................... 55
Úvod Leasing se stal v České republice atraktivním finančním produktem v 90. letech minulého století a podílel se aktivně na transformaci české ekonomiky ze socialisticky plánované na trţní. Leasing se stal alternativou k úvěru pro moţnost pořídit si movitou či nemovitou věc bez dostatečných vlastních prostředků. Předmětem leasingu nejčastěji byly dopravní prostředky pro fyzické i právnické osoby, ale také stroje a zařízení, které významně napomohly rozvoji podnikatelského prostředí. Poměrně rychle byla zaloţena řada leasingových společností a z jejich iniciativy vznikla i leasingová asociace. Vývoj jejich počtu se v průběhu víc neţ dvacetileté historie leasingu v České republice změnil, z určitého boomu v 90. letech došlo po roce 2000 ke stabilizaci, počty leasingových společností jiţ nevzrůstaly a na trhu se udrţely jen ty silnější. Na výrazném poklesu počtu leasingových smluv po roce 2008 se podílela změna legislativy, která silně negativně ovlivnila atraktivnost jedné z forem leasingu, kterým je finanční leasing, zejména pro podnikatelskou sféru. Leasingové společnosti postupně v posledních 10 letech rozšiřovaly nabídku svých produktů a v současné době, přes jejich komerční názvy, jsou společnostmi nabízejícími širší spektrum finančních sluţeb. Poskytují úvěry, zejména spotřebitelské, pojištění a další sluţby a leasing se stal jen jednou z aktivit, kterou se leasingové společnosti v současné době zabývají. Vývoj v posledních letech však ukazuje, ţe přesto leasing i nadále bude mít své místo na trhu, protoţe se zvyšuje zájem podnikatelské sféry o leasing operativní. Nárůst zájmu o tento typ pronájmu movité i nemovité věci je trendem většiny vyspělých zemí, kde přestává být významným faktorem vlastnictví věci, ale moţnost ji pouţívat. Operativní leasing začínají vyuţívat i firmy působící na trhu v České republice. Cílem této bakalářské práce je zanalyzovat leasingový trh v České republice porovnat vybrané leasingové společnosti z hlediska jejich konkurence schopnosti a odhad budoucí vývoj leasingového trhu i vybraných leasingových společností. Dílčím cílem této bakalářské práce je porovnat podmínky nabídky finančního leasingu ŠkoFINu, s.r.o. a UniLeasingu, a.s., na dvou modelových příkladech
7
1. Základní teorie marketingu a finanční řízení, legislativa leasingu Literární rešerše Při zpracování bakalářské práce pro oblast marketingu byly pouţity publikace zahraničních i tuzemských autorů jsou Kotler, Keller, Armstrong pro oblast marketingu. V oblasti leasingu jsou autory - Jindrová a Valouch. Dalšími autory jsou Švarcová, Jurečka. Dalším zdrojem byl Nový občanský zákoník §1746- §1755, zákon o dani z příjmů, internetové stránky České finanční a leasingové asociace a vybraných společností a výroční zprávy roku 2013 společností Škofin s.r.o. a UniLeasing a.s.
1.1 Základy teorie marketingu Marketing více neţ kterákoliv oblast v podnikání je zaloţen na vztazích se zákazníky. Vytváření hodnoty pro zákazníka a uspokojení jeho potřeb a přání. 1 Kotler říká2, ţe marketing se zabývá identifikací a uspokojováním lidských potřeb a společenských potřeb. Kotler a Armstrong3 definují marketing jako společenský a manažerský proces, jehož prostřednictvím uspokojují jednotlivci i skupiny své potřeby a přání v procesu výroby a směny výrobků či jiných hodnot. K základním marketingovým aktivitám patří vývoj nových produktů, výzkum, komunikace, distribuce, cenová politika a sluţby zákazníkům.4 Dle Cetlové5 marketing je lidská činnost vykonávána ve vztahu k trhu. Je to práce s trhy, která sleduje realizaci potencionální směny, s cílem uspokojit lidské potřeby a poţadavky. Švarcová říká6, ţe marketing je proces řízení zajišťující poznání, předvídání, ovlivňování a konečné fázi uspokojování potřeb zákazníka tak, aby byly efektivní a výhodným způsobem dosaţeny cíle firmy (především zisk). 1
KOTLER P., ARMSTRONG G., Marketing, Praha: Grada Publishing, 2004, str. 12, 30, 42 KOTLER P., KELLER K.L., Marketing management, Praha: Grada Publishing, 2013. str. 35 3 KOTLER P., ARMSTRONG G., Marketing, Praha: Grada Publishing, 2004, str. 12, 30, 42 4 KOTLER P., ARMSTRONG G., Marketing, Praha: Grada Publishing, 2004, str. 12, 30, 42 5 Ing. CETLOVÁ H., Marketing služeb, Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2007, str. 10 6 ŠVARCOVÁ J. a kolektiv, Ekonomie stručný přehled, Zlín: CEED, 2007, str. 101 2
8
Dnešním pojetí je marketing chápán jako samostatná ekonomická disciplína, vnitřně strukturovaná na trh výrobků a sluţeb. V rámci trhu sluţeb specifické místo zaujímá trh sluţeb hotelových, pohostinských, trh ostatních sluţeb drobného podnikání zpravidla lokálního významu a trh sluţeb finančních (bankovních). V průběhu posledních desítek let v důsledku rozvoje trhu se marketing rozvíjí a zdokonaluje metody a nástroje přístupu k definování specifik jednotlivých trhů. Postupně byl identifikován soubor marketingových nástrojů – marketingový mix, který se v praxi ukázal jako vysoce efektivní při ovlivňování prodejní politiky.7 Marketing se neustále vyvíjí a ţádnou definici nelze povaţovat za dlouhodobě platnou a s vývojem trhu budou vznikat nové definice. 1.1.1 Marketingový mix Kotler říká8, marketingový mix se skládá ze všech aktivit, které firma vyvíjí, aby vzbudila po výrobku poptávku. Lze je utřídit do čtyř proměnných, které jsou známy, jako ,,čtyři P“ výrobek (product), cena (price), distribuce (place) a komunikační politika (protomotion). Dle Celtlové9 marketingový mix je souborem taktických marketingových nástrojů – výrobkové, cenové, distribuční a komunikační politiky, které firmě umoţňují upravit nabídku podle přání zákazníka na cílovém trhu. Marketingový mix je zbraň, která můţe být účinně využita v konkurenčním boji.10 Koncepce 4P/7P Čtyři P pro oblast výrobkovou definoval E.J.McCarthy a uspořádal je do čtyř základních skupin: product, cena, prodejní místo a marketingová podpora. Tabulka 1: Základní skupiny marketingového mixu konceptu 4 P
PRODUCT PRICE PLACE PROMOTION
Základní skupiny marketingového mixu produkt cena prodejní místo marketingová podpora
Zdroj: CETLOVÁ, Helena. Marketing sluţeb. Praha: Bankovní institut vysoká škola 2007. str. 51
7
Ing. CETLOVÁ H., Marketing služeb, Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2007, str. 49 KOTLER P., ARMSTRONG G., Marketing, Praha: Grada Publishing, 2004, str. 106 9 Ing. CETLOVÁ H., Marketing služeb, Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2007, str. 50 10 Ing. CETLOVÁ H., Marketing služeb, Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2007, str. 50 8
9
V oblasti služeb se mixování pouhým čtyř nástrojů časem ukázalo jako nedostatečné, a do marketingového mixu tak byly postupně zařazeny další, které rovněţ výrazně ovlivňují činnost firmy podnikající ve sluţbách. Těmito nástroji jsou: účastnící prodejního procesu, proces a fyzická přítomnost trhu. 11 Tabulka 2: Další nástroje marketingového mixu konceptu 7 P
Další nástroje marketingového mixu PARTICIPANTS účastníci prodejního procesu PROCESS proces PHYSICAL EVIDENCE fyzická přítomnost na trhu Zdroj: KOTLER, Philip. Marketing management. Praha: Grade Publishing 2013. str. 55
Poslední novinkou je aktualizace marketingového mixu. Nově definovaný Kotler ve 14. vydaní Marketing a management uvádí, ţe do moderního marketingu patří lidé, proces, programy a výkon. Tabulka 3: Aktualizace 4P
PEOPLE PROCESS PROGRAMS PERFORMACE
Moderní marketing lide proces programy výkon
Zdroj: KOTLER, Philip. Marketing management. Praha: Grade Publishing 2013. str. 55
Koncept 3V Kumar uvádí12, ţe konceptem 3V je valued client (hodnotný zákazník), tj. zákazník, který je schopen kupovat, valued network (hodnotné vztahy), valued proposition (hodnotná propozice), tj. komplexní návrh, který je zákazníkovi předkládán. Tabulka 4: Koncept 3V
Valud klient Valud network Valud proposition
Koncept 3V hodnotný zákazník hodnotové vztahy hodnotná propozice
Zdroj:KUMAR, Nirmalya. Marketing jako strategie vedoucí k úspěchu. 1. vydání. Praha: Grada Publishing, a.s.
V současné vyspělé trţní ekonomice vzniká nové trţní prostředí. Proto se na poli marketingu objevuje celá řada dalších konceptů (koncept 4S, Koncept 4A a koncept SIVA). Následující přehled z publikace Jakubíkové je jen jejich malou ukázkou. 11
Ing. CETLOVÁ H., Marketing služeb, Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2007, str. 50 KUMAR, Nirmalya. Marketing jako strategie vedoucí k úspěchu. 1. vydání. Praha: Grada Publishing, a.s. 2008. S. 38 12
10
Koncept 4S, jehoţ autorem je Constantinides •
segmentace zákazníků,
•
stanovení uţitku,
•
spokojenost zákazníků,
•
soustavná péče.
Koncept 4A, jehoţ autorem je Kumar •
awareness – povědomí o produktu,
•
avaibility – místní dostupnost produktu,
•
affordability – cenová dostupnost produktu,
•
acceptability – přijatelnost.
Koncept SIVA, jehoţ autorem je Majaro •
solution – nabízíme zákazníkovi řešení problému,
•
information – relevantní informace,
•
value – hodnotu (80% zaměření na kvalitu a jen 20% na cenu),
•
acces – snadnou dostupnost – zjednodušenou administrativu.13
1.1.2 Trh Existuje řada definic trhu. Kotler uvádí14, ţe tradiční trh byl fyzickým prostorem, kde se kupující a prodávající shromaţďovali za účelem nákupu a prodeje zboţí. Dle Kotlera a Armstronga15 je, trh určitý prostor, v němţ se pohybují skuteční či potencionální kupující daného produktu. Je pro ně charakteristické, ţe sdílejí potřeby či přání, které mohou být uspokojeny prostřednictvím směny. Velikost trhu závisí na počtu osob, které si přejí uspokojit své potřeby, mají potřebné zdroje na to, aby vstoupily do aktu směny, a jsou ochotny je nabídnout, aby získaly to, po čem touţí. Kotler16 dále uvádí, ţe trh je soubor všech stávajících a potencionálních kupujících výrobků nebo sluţeb. Původně, se termínu ,,trh“ uţívalo, pro označení konkrétního místa, kde si kupující a prodávající směňovali své zboţí, třeba návsi nebo náměstí. V ekonomickém pojetí 13
JAKUBÍKOVÁ, Dagmar. Strategický marketing. 2. vydání. Praha: Grada Publishing, a.s. 2013. S. 193 KOTLEER P., KELLNER K.L., Marketing management, Praha: Grada Publishing, 2013, str. 38 15 KOTLER P., ARMSTRONG G., Marketing, Praha: Grada Publishing, 2004, str. 41 16 KOTLER P., ARMSTRONG G., Marketing, Praha: Grada Publishing, 2004, str. 41 14
11
se jedná o skupiny kupující a prodávající, které obchodují danými komoditami. V marketingovém pojetí představuje prodávající obvykle výrobce a kupující trh. Trh je instituce, jejímţ prostřednictvím kupující a prodávající určitého zboţí vstupují do vzájemných interakcí, aby určili cenu zboţí a mnoţství, jeţ se nakoupí a prodává.17 Dle Jurečka18 je trh jakýkoliv systém koupě a prodeje. Je koordinujícím mechanismem, který dává dohromady oddělené plány jednotlivých subjektů zkoušejících prodat a nakoupit dané zboţí. Dle Cetlové19 trhem jsou lidé, organizace se současným nebo potencionálním zájmem o výrobek nebo sluţbu, kteří jsou připraveni si je pořídit za peníze či jinou protihodnotu. Subjekty na trhu jsou: ● domácnosti – tj. jednotlivci nebo rodiny, které mají sví potřeby (jíst, bydlet, vzdělávat se atd.) a hledají cesty, jimţ mohou získat statky (výrobky) a sluţby, jeţ tyto jejich potřeby uspokojí ● podniky – tj. trţní subjekty, které organizují výrobu nebo prodej výrobků či poskytování sluţeb za účelem dosaţení zisku ● stát – vstupuje na trh jako specifický subjekt, jehoţ cílem je trh ovlivňovat. To můţe uskutečňovat buď jako prodávající (státní podnik) nebo kupující (státní zakázky). Dále působí na trhu prostřednictvím svých institucí a zákonodárnými orgány (parlament, vláda, …) 20 Subjekty trhu z pohledu marketingu jsou:21 ● Dodavatele Dodavatelé jsou firmy a jednotlivci, kteří nabízejí firmě zdroje nutné pro její činnost, jako například: ◦ vstupy do našeho výrobního procesu – suroviny, materiálu, polotovarů, dílčích celků, práce, energie ◦ další zdroje – stroje a zařízení, vybavení pracovišť, dopravní prostředky, sluţby potřebné pro správné vykonávání našich činností atd. 17
SCHUSTEROVÁ L., Základy ekonomie, Brno: Vysoké učení technické, 2000, str. 27 JUREČKA V. a kolektiv, Mikroekonomie, Praha: Grada Publishing, 2010, str. 49 19 Ing. CETLOVÁ H., Marketing služeb, Praha: Bankovní institut vysoká škola, str. 11 20 HLADÍK J., Společenské vědy v kostce, Havlíčkův Brod: Fragment, 2002, str.. 90 21 KOZEL R., Moderní metody a techniky marketingového výzkumu, Praha: Grada Publishing, 2011, str. 25,3642 18
12
◦ sluţby podporující především výrobu, nákup a prodej – finanční sluţby (banky, pojišťovny, atd.) a marketingové sluţby (výzkumné agentury, reklamní agentury, poradenské sluţby, atd.) ● Konkurenti Konkurencí nejsou jen firmy produkující stejné zboţí či sluţby pod jinou značkou. Podle nahraditelnosti produktu rozlišujeme úroveň konkurence v rámci: ◦ značky – více variant daného produktu nabízených jednou firmou ◦ formy – firmy nabízející stejný produkt ◦ odvětví – alternativy uspokojující stejné potřeby ◦ uspokojování potřeb - alternativy uspokojující odlišné potřeby ● Distributoři Mezi distributory patří firmy, organizace a jednotlivci, kteří vstupují mezi výrobce zboţí (producenty sluţeb) a zákazníky. Pomáhají ve firmě v oblasti fyzické distribuce a prodeje: ◦ firmy pro fyzickou distribuci – skladovací a přepravovací firmy ◦ zprostředkovatelé – firemní zástupci vyhledávají zákazníky ◦obchodníci – překupníci, organizace maloobchodu a velkoobchodu, nakupují zboţí za účelem dalšího prodeje. ● Zákazníci Zákazníci stojí ve středu zájmu marketingově orientované firmy. Představitelé zákazníka jsou: ◦ spotřebitelé – domácnosti, osoby. Nakupují naše produkty pro svou vlastní potřebu. ◦ výrobci – firmy. Nakupují naše produkty k dalšímu pouţití (zpracování, výroba). ◦ obchodníci – jednotlivci, organizace. Nakupují naše produkty, aby je znovu prodali. ◦ stát – státní instituce, orgány, neziskové organizace. Nakupují naše produkty pro plnění veřejných sluţeb. ◦ zahraniční zákazníci – kdokoli z výše uvedených skupin, kdo má bydliště, sídlo, místo podnikání v cizině. ● Veřejnost Veřejnost zahrnuje osoby a organizace, které mají bez obchodní vazby s konkrétní firmou nebo jejím trhem výrazný vliv na uskutečnění jejich cílů.
13
1.2 Marketingové analytické metody Situační analýza je spojena se shromaţďováním velkého mnoţství dat generujících se jak z vnějšího (TEMPLES analýza), tak z vnitřního (12M) prostředí firmy. Tato data je nutno nejen shromáţdit, ale také analyzovat, utřídit a interpretovat pro praktické vyuţití. K interpretaci dat vyuţívají firmy různé techniky a operační analýzy, matematické modelování, počítačové simulace, rozhodovací analýzy.22
1.2.1 TEMPLES analýza Analýza TEMPLES pomáhá analyzovat vnějšího prostředí, které výrazně ovlivňuje chování podniku, ale které můţe podnik jen minimálně ovlivňovat. Pomáhá zamyslet se nad tím, co se v nich můţe změnit, identifikovat podnikatelské příleţitosti, ale i hrozby, které mohou zablokovat jejich eventuální vyuţití.23 TEMPLES je zkratkou pro tyto analyzované faktory: •
Technology (technologie)
•
Economy (ekonomika)
•
Market (trh)
•
Politics (politika)
•
Law (legislativa)
•
Environment (ţivotní prostředí)
•
Society (společnost)
1.2.2 Audit 12M Smyslem auditu 12M je přehledně zobrazit rozhodující faktory vnitřního prostředí, které podnik můţe racionálně ovlivňovat. A také především vyzdvihnout vlastní výhody zařízení oproti konkurentům a identifikovat uţitek a výhody pro klienty.24 Analyzovanými faktory jsou: •
Market reputation (reputace na trhu)
•
Mental agility (duševní čilost)
•
Management
•
Monitoring (monitorování)
22
JAKUBÍKOVÁ, Dagmar. Strategický marketing. 2. vydání. Praha: Grada Publishing, a.s. 2013. S. 127 PALÁN, Josef F. Metodika strategické analýzy. Bankovní institut vysoká škola, a. s. [online]. Praha, 13. 10. 2014. Dostupné z: https://is.bivs.cz/auth/el/6110/leto2013/B104RZZ/Metodika_strategicke_analyzy_Palan_2009.pdf 24 PALÁN, Josef F. Metodika strategické analýzy. Bankovní institut vysoká škola, a. s. [online]. Praha, 13. 10. 2014. Dostupné z: https://is.bivs.cz/auth/el/6110/leto2013/B104RZZ/Metodika_strategicke_analyzy_Palan_2009.pdf 23
14
•
Motivation (motivace)
•
Movement (distribuce)
•
Manpower (lidské zdroje)
•
Machines (technologická zařízení/stroje)
•
Materials (materiály)
•
Morale (morálka)
•
Money (finance)
•
Mores (zvyky a neformální normy)
1.2.3 SWOT analýza Na základě výsledků dvou předešlých analýz se zpracuje přehled příleţitostí a hrozeb, dále přehled silných a slabých stránek zkoumaného zařízení. SWOT matice umoţňuje přehledné shrnutí výsledků analýzy vnějšího a vnitřního prostředí podniku. SWOT je zkratka pro vnitřní silné a slabé stránky podniku, příleţitosti a ohroţení identifikované ve vnějším prostředí. • Analýza vnějšího prostředí: Opportunities (O) – příleţitosti, Threats (T) – ohroţení, • Analýza vnitřního prostředí: Strengths (S) – silné stránky, Weaknesses (W) – slabé stránky. Sestavení SWOT matice zahrnuje vytvoření čtyř výše uvedených seznamů příleţitosti, ohroţení, silné stránky, slabé stránky. Jednotlivé seznamy pak obvykle zahrnují celou řadu poloţek, které seřadíme podle důleţitosti, jakou hrají ze strategického hlediska. Jinými slovy to znamená, ţe poloţkám, které jsou důleţité z hlediska dalšího rozvoje podniku vzhledem k jeho současné situaci, přiřadíme vyšší prioritu, například přiřazením menšího čísla. •
SO strategie jsou strategie vyuţívající silných stránek podniku ke zhodnocení
příleţitostí identifikovaných ve vnějším prostředí. Protoţe se však kombinace SO umoţňující realizaci těchto strategií vyskytuje v reálném ţivotě zřídka, vymezuje tento kvadrant spíše ţádoucí stav, ke kterému podnik směřuje. •
WO strategie jsou zaměřeny na odstranění slabých stránek vyuţitím příleţitostí.
Častým příkladem je získávání dodatečných zdrojů k vyuţití příleţitostí, např. formou akvizice nebo joint venture.
15
•
ST strategie jsou moţné tehdy, je-li podnik dost silný na přímou konfrontaci s
ohroţením, např. silné právní oddělení podniku můţe vymáhat náhradu škody způsobenou konkurenty, kteří ohroţují pozici podniku kopírováním jeho výrobků, které jsou patentově chráněny. •
WT strategie jsou obrannými strategiemi zaměřenými na odstranění slabé stránky a
vyhnutí se ohroţení zvenčí. Podnik v této pozici obvykle bojuje o přeţití a častými strategiemi jsou fúze, omezení výdajů, vyhlášení bankrotu nebo likvidace.25 SWOT analýza dle Kotlera a Kellnera26 je zhodnocením silných a slabých stránek společnosti, jejích příleţitostí a ohroţení. Je nástrojem pro monitorování vnějšího a vnitřního marketingového prostředí. Podle Kozla27 je nejjednodušší analýzou vedoucí k identifikaci silných stránek (Strenght) a slabých (Weakness) stránek firmy a k vymezení příleţitostí (Oportunities) a ohroţení či hrozeb (Threath) přicházejících z vnějšího prostředí je tzv. SWOT analýza. SWOT analýza slouţí pro sestavené strategií proto se SWOT analýze říká analýza strategická.
1.3 Základy finančního řízení Finanční řízení je dynamický proces, který se neustále mění dle aktuálních podmínek. Výsledkem musí být plynulý provoz firmy, dostatek hotovostních prostředků, efektivní práce se zdroji krytí majetku a bezpečně vynaloţené volné prostředky - investice, které umoţní firmě růst. 28 Srpová říká29, ţe finančním řízením se nazývají veškeré aktivity, které zajišťují maximálně efektivní financování z hlediska cílů dané firmy. Uvedený způsob definování finančního řízení je značně obšírný a vyţaduje konkretizaci. Můţeme k tomu vyuţít např. klasifikaci manaţerských činností. V tom případě finanční řízení bude představovat: ● finanční plánování, ● organizování finančního útvaru 25
PALÁN, Josef F. Metodika strategické analýzy. Bankovní institut vysoká škola, a. s. [online]. Praha, 13. 10. 2014. Dostupné z: https://is.bivs.cz/auth/el/6110/leto2013/B104RZZ/Metodika_strategicke_analyzy_Palan_2009.pdf 26 KOTLER P., KELLNER K.L., Marketing management, Praha: Grada Publishing, 2013, str. 80 27 KOZEL R., Moderní metody a techniky marketingového výzkumu, Praha: Grada Publishing, 2011, str. 45 28 Finační řízení, http://www.financni-rizeni.cz/financni-rizeni, [cit. 2014-11-24] 29 SRPOVÁ, Jitka, V. ŘEHOŘ a kol. Základy podnikání. 1. vydání. Praha: Grada Publishing, a.s. 2010. str. 310, 312
16
útvar controllingu, zabezpečení sledování a vyhodnocování procesů, které jiţ ve firmě proběhly, útvar finančního plánování, orientovaný na současné a budoucí otázky finančního hospodaření firmy, ● výběr a rozmístění personálu finančního útvaru, vedení lidí, kontrolu výsledků hospodaření a plnění finančního plánu
1.3.1 Finanční analýza (finanční plán) Finanční analýza slouţí ke komplexnímu zhodnocení finanční situace podniku. Pomáhá odhalit, zda je podnik dostatečně ziskový, zda má vhodnou kapitálovou strukturu, zda vyuţívá efektivně svých aktiv, zda je schopen včas splácet své závazky a celou řadu dalších významných skutečností.30 Zisk znamená nové peněţní prostředky. Firma, ač dosahuje zisku, nemusí mít dostatek peněţních prostředků na provoz (provozní kapitál). Důvodem je to, ţe realizovaný zisk je aţ v okamţiku, kdy se realizuje platba za pohledávku. Výroba na sklad a fakturace tvoří nerealizovaný zisk a mohou firmu zmást. Výsledkem správného finančního řízení je ekonomicky stabilní firma. Finanční, respektive ekonomický pohled musí být vţdy nadřazen účetnímu a daňovému pohledu.31
1.3.2 Finanční ukazatelé K tomu, aby bylo moţné analyzovat vzájemné vazby a souvislosti mezi ukazateli, dáváme jednotlivé absolutní hodnoty do vzájemných poměrů. Pro potřeby finanční analýzy se obvykle setkáváme s utříděním ukazatelů do skupin, které měří určitou stránku finančního zdraví podniku. Tyto skupiny jsou vnímány jako stejně důleţité a rovnocenné. Jedná se o analýzu ukazatelů: rentability, likvidity, aktivity, zadluţenosti, kapitálového trhu.32 Vybrané finanční ukazatele33 Rentabilita aktiv (Return on Assets, ROA) ROA je klíčovým měřítkem rentability. Poměřuje zisk podniku s celkovými vloţenými prostředky bez ohledu na to, zda byl financován z vlastního, nebo cizího kapitálu. 30
KNÁPKOVÁ, Adriana, D. PAVELKOVÁ, K. ŠTEKER. Finanční analýza. Komplexní průvodce s příklady. 2. vydání. Praha: Grada Publishing, a.s. 2013. str. 17 31
Finační řízení, http://www.financni-rizeni.cz/financni-rizeni, [cit. 2014-11-24] SCHOLLEOVÁ H., Ekonomické a finančí řízení pro neekonomy. Praha: Grada Publishing, a.s., 2008, str. 161 33 SCHOLLEOVÁ H., Ekonomické a finančí řízení pro neekonomy. Praha: Grada Publishing, a.s., 2008, str. 161 32
17
S rentabilitou aktiv se lze setkat v několika tvarech, ale jako nejvhodnější se jeví tvar s EBIT, kde: ROA= EBIT/aktiva Rentabilita vlastního kapitálu (Return on Equity, ROE) ROE vyjadřuje efektivnost reprodukce kapitálu vloţeného vlastníky. Sleduje, kolik čistého zisku připadá na jednu korunu investovanou vlastníky společnosti. ROE= čistý zisk/ vlastní kapitál Rentabilita tržeb (Return on sales, ROS) Ukazuje, kolik korun zisku podnik utvoří z jedné koruny trţeb. Pokud se tento ukazatel nevyvíjí dobře, lze předpokládat, ţe ani v ostatních ukazatelích nebude situace dobrá. V praxi se opět pouţívá s EBIT nebo EAT. ROS= EAT/(tržby z prodeje vlastních výrobků a služeb+ tržby z prodeje zboží)
1.4 Legislativa leasingu Právní úprava leasingu od 1. 1. 2014 Roku 2014 byl vydán Nový Občanský zákoník, který prošel celou řadu změn, ale i termínu. Dle semináře od KPMG34, jsou terminologické změny u soukromého práva např. týká se změny definice finančního leasingu, majetku, změn vysvětlení terminů. Finanční leasing – nová definice od KMG -
finančním leasingem se pro účely daní z příjmů rozumí přenechání věci s výjimkou věci, která je nehmotným majetkem, vlastníkem k uţití uţivateli za úplatu, pokud je při vzniku smlouvy: ujednáno, ţe po uplynutí sjednané doby převede vlastník uţívané věci vlastnické právo k ní za kupní cenu nebo bezúplatně na uţivatele věci, ujednáno právo uţivatele na převod podle písmene a).
-
úprava finančního leasingu v zákoně o daních z příjmů o pouze terminologické a legislativně technické změny
34
ČLFA | Semináře KPMG k novému OZ, změny v daňových předpisech v souvislosti NOZ – 12. června 20013 2012| [cit. 2014-11-24]. http://www.clfa.cz/index.php?textID=184
18
1.4.1 Definice leasingu Dle Ulricha35 leasing lze charakterizovat jako pronájem za vyuţití cizího kapitálu. Jedná se o speciální formu financování dlouhodobých potřeb podnikatelských subjektů cizím kapitálem, jako alternativa nákupu, respektivně prodeje na úvěr. Pojem leasing pochází z anglického výrazu „lease“ znamenajícího pronájem, respektive smlouvu o pronájmu. Leasing tedy neznamená nic jiného neţ pronájem (nájem) hmotných či nehmotných věcí a práv, kdy pronajímatel (osoba, která majetek pronajímá) poskytuje za úplatu nebo jiné peněţní plnění nájemci (osobě, která získává moţnost majetek pouţívat) právo danou věc (nebo právo) v průběhu doby pronájmu pouţívat. Důleţité je, ţe po dobu pronájmu zůstává majetek ve vlastnictví pronajímatele. Na nájemce přechází pouze právo daný majetek pouţívat.36 Leasing by se dal obecně charakterizovat jako dlouhodobý pronájem s následnou koupí najaté věci. V současnosti patří leasing mezi velmi oblíbené formy financování. Leasingu je moţné rozdělit podle dvou hledisek, a to podle hlediska právního a podle hlediska finančního. Z právního hlediska představuje leasing třístranný právní vztah mezi dodavatelem, pronajímatelem a nájemcem. Z finančního hlediska představuje leasing alternativní formu financování podnikových potřeb cizím kapitálem. Obecně by se dal leasing také charakterizovat jako dlouhodobý pronájem s následnou koupí najaté věci.37
1.4.2 Druhy leasingu Členění leasingu: ● Finanční leasing Finanční leasing je nejrozšířenější formou nájmu movitých i nemovitých věcí na základě smlouvy mezi pronajímatelem a nájemcem. Dalším subjektem vztahu je výrobce. Mezi výrobcem a leasingovou společností se uzavírá kupní smlouva, na jejímţ základě přechází předmět leasingu do vlastnictví leasingové společnosti. Mezi nájemce a pronajímatelem (leasingovou společností) se uzavírá leasingová smlouva, která upravuje vztahy po dobu nájmu a řeší i situaci na jeho konci (skončení leasingové smlouvy). Finanční leasing se svým charakterem nejvíce přibliţuje prodeji na splátky. Jedná se o 35
Ing. ULRICH M. a PFEIFEROVÁ D, Bankovnictví, Praha: CREDIT, 2004, str. 240 VALOUCH, Petr. Leasing v praxi, praktický průvodce. Praha: Grada Publishing, 2012, str. 9 37 LEASING. Charakteristika leasing. domacifinance.cz [online] © 2008 [cit. 2014-12-5]. Dostupné z: http://www.domacifinance.cz/510/leasing/ 36
19
dlouhodobý pronájem majetku, kdy pronajímatel převádí ekonomicky na nájemce obvykle všechna rizika a výnosy, spojené s existencí pronajatého majetku. Po skončení doba leasingu má většinou právo na odkoupení předmětu leasingu za zůstatkovou cenu. Předmětem finančního leasingu může mít charakter jak movité věci, tak i nemovité věci. Nejčastěji se lze setkat s pronájmy (pořízením) dopravních prostředků, strojů a výrobních zařízení, ale i kompletních výrobních a zpracovatelských linek, laboratoří, atd. Způsoby realizace finančního leasingu: - přímý finanční leasing (direct lease) – nájemce označí druh majetku, který poţaduje a pronajímatel zpracuje podmínky leasingu, koupí poţadovaný majetek a na základě leasingové smlouvy jej pronajme nájemci - nepřímý finanční leasing (sale and lease back) – prodej a zpětný pronájem. Označuje situaci, kdy firma prodá svůj majetek leasingové společnosti a ta jej okamţitě pronajme zpět původnímu majiteli (firmě). Leasingová společnost zaplatí firmě trţní cenu majetku, ale leasingové splátky, které postupně inkasuje, uhradí nejen vyplacenou trţní cenu, ale také náklady leasingové společnosti včetně ziskové marţe. - úvěrový finanční leasing (leverage) – představuje třístranný vztah mezi nájemcem, pronajímatelem a věřitelem. Nájemce si vybere poţadovaný druh majetku, pronajme si jej a splácí leasingové společnosti. Leasingová společnost koupí předtím vybraný druh majetku do svého vlastnictví a část tohoto majetku financuje svým vlastním kapitálem (cca 20 – 40 %) a na zbývající část si půjčí od věřitele (banky). Uplatňuje se v případě velkých finančně náročných investic. ● Operativní leasing Operativní leasing je vymezen negativně vůči leasingu finančnímu, čili co není finanční leasingem je leasingem operativním. Operativní leasing je obvykle krátkodobý, doba pronájmu je kratší neţ ekonomická ţivotnost pronajímaného majetku. Nájemné od jednoho nájemce zahrnuje pouze určitou část pořizovací ceny, jelikoţ majetek je opakovaně pronajímán různým nájemcům po dobu ţivotnosti majetku. Po skončení nájemní smlouvy zůstává majetek ve vlastnictví leasingové společnosti. Pronajímatel během doby leasingu pronajatý předmět udrţuje, provádí servis a opravy, zajišťuje jeho pojištění a případně poskytuje další doplňkové sluţby. Leasingová smlouva je vypověditelná a leasingová společnost nese veškerá rizika spojená s vlastnictvím pronajímaného majetku. 20
Předmět operativního leasingu, je dán občasnou potřebnou zabezpečit si určitý nutný majetek k zajištění své činnosti, který však není trvale vyuţívaný po celou dobu jeho ţivotnosti a proto není ekonomické koupit si jej do vlastnictví. Nejčastěji se jedná o pronájem různých strojů a zařízení, jako jsou speciální stavební jeřáby, a jiné stavební stroje, velkoobjemové dopravní prostředky, vrtulníky, letadla, zpracovatelské linky atd.38 ● Zpětný leasing Zpětný leasing nabízí společnostem finanční prostředky a zdroje z majetku, který jiţ nějakou dobu společnost pouţívá ke svému podnikání. Jedná se velmi specifický produkt, jehoţ podstatou je odkoupení předmětu, který jiţ společnost eviduje ve svém hmotném investičním majetku a jeho následném splácení. Předmětem zpětného leasingu můţou být automobily, výrobní zařízení, stroje atd. Můţe se jednat o nová zařízení či zánovní. Princip zpětného leasingu - jedná se o neobvyklý typ leasingu, kde hlavní roli hraje změna majetkových práv k předmětu leasingu. Jednoduše řečeno, Vy jako majitel předmětu leasingu "prodáte" onen předmět leasingové společnosti a následně uzavřete leasingovou smlouvu na tento předmět. Touto operací získáte hotovost, kterou můţete například pouţít pro další rozvoj Vašeho podnikání. Cena předmětu leasingu se řídí soudním znaleckým posudkem.39 Ostatní druhy leasingu: ● Leasing nemovitostí Leasing nemovitostí je forma dlouhodobého financování nemovitostí. Je výhodný zejména pro firmy, neboť daná nemovitost není v jejich majetku, ale mají ji pouze pronajatu z leasingové společnosti. Také je nespornou výhodou ţe firma nemusí hradit obrovský vstupní náklad na pořízení staré nebo výstavbu nové nemovitosti. Leasingová společnost se dokonce můţe postarat o vedení stavby a vše potřebné. Předmětem leasingu může být nově zkolaudované nemovitosti, starší nemovitosti nebo i rekonstrukce, nemovitosti zatíţené zástavním právem, provozní a výrobní objekty, obchodní objekty, administrativní budovy, pozemky atd.
38
Ing. ULRICH M. a PFEIFEROVÁ D, Bankovnictví, Praha: CREDIT, 2004, str. 241-243 LEASING. Zpětný leasing. leasing-cz.cz [online] © (cit. 2014-10-28). Dostupné z: http://www.leasingcz.cz/zpetny-leasing 39
21
● Leasing strojů a zařízení Leasing strojů a zařízení je vyuţívám především firmami za účelem pořízení vybavení. Tento typ leasingu je vhodný například pro nové společnosti, bez většího kapitálu nebo pro společnosti, které chtějí expandovat a zvyšovat výrobu. Dají se tak pořizovat ale i počítače a vybavení kanceláře. Předmětem leasingu můžou být technologické celky, výrobní linky, různé druhy strojů, zdravotnické vybavení, elektronika, výpočetní a kancelářská technika atd. ● Leasing automobilů Leasing automobilů a dopravní techniky se na tuzemském trhu velmi rozmohl. A jsou to právě automobily a dopravní technika, kde se uplatnění leasingu doporučuje. Musíme být obezřetní, nabídky leasingových společností se velmi liší - rozdíly v úrokových sazbách a pojištění dosahují i několik tisíc za celou dobu leasingu. Doba trvání smlouvy od 36 do 72 měsíců (u operativního leasingu jiţ od 12 měsíců). Předmětem leasingu může být osobní nebo uţitkové automobily, nákladní automobily, motocykly, hromadná dopravní technika či různá manipulační nebo stavební technika.40
1.4.3 Leasingová smlouva Pojem leasingová smlouva český řád nezná. Při uzavírání leasingových smluv se postupuje částečně podle výše zmíněných předpisů za vyuţití 513/1991 Sb § 273 Obchz. ,, Část obsahu smlouvy lze určit také odkazem na všeobecné obchodní podmínky vypracované odbornými nebo zájmovými organizacemi nebo odkazem na jiné obchodní podmínky, jež jsou stranám smlouvy známy nebo k návrhu přiložené.“41 K 1. 1. 2014 byl však nahrazen NOZ §1746- §1755. „Část obsahu smlouvy lze také určit odkazem na všeobecné obchodní podmínky, které připojí k nabídce nebo které jsou stranám známy. Odchylná ujednání ve smlouvě mají před zněním obchodních podmínek přednost.“42 K uzavření smlouvy lze uţít smluvních formulářů uţívaných v obchodním styku.
40
LEASING. Druhy leasingu. leasing-cz.cz [online] © (cit. 2014-10-28). Dostupné z http://leasing-cz.cz/ ÚZ Obchodní zákoník a další zákony, prováděcí předpisy. Ostrava: Sagit, 2011. str. 92 42 OBČANSKÝ ZÁKONÍK. Smlouva. zakony.centrum.cz [online] © 1999-2014 (cit. 2014-11-24). Dostupné z: http://zakony.centrum.cz/obcansky-zakonik-novy/cast-4-hlava-1-dil-2?strana=2 41
22
Pro účely leasingu je pak vyuţito ustanovení Obchodního zákoníku do 31. 12. 2013 č. 513/1991 Sb § 273 a od 1. 1. 2014 NOZ §1746- §1755, které umoţňuje ve specifických částech leasingové smlouvy odkázat na všeobecné obchodní podmínky. V tomto případě se jedná o všeobecné obchodní podmínky vytvořené Českou leasingovou a finanční asociací, které
lze
nalézt
např.
na
oficiálních
internetových
stránkách
této
asociace
43
http://www.clfa.cz/.
Náležitosti leasingové smlouvy Leasingová smlouva by obecně měla mít alespoň tyto náleţitosti: ● Identifikaci smluvních stran (nájemce a pronajímatele), tzn. jméno a příjmení, resp. název, adresu bydliště, resp. sídla, IČO, příp. DIČ (můţe být doplněno údajem o zápisu do obchodního rejstříku, včetně spisové značky u osob, kterých se to týká). ● Předmět smlouvy – identifikaci pronajímatele předmětu (pokud moţno co nejpřesnější tzn. vč. výrobního čísla karoserie atd.). ● Datum uzavření smlouvy ● Datum účinnosti smlouvy, je-li odlišné od data uzavření smlouvy – tímto datem se obvykle rozumí datum předání předmětu ve stavu obvyklém k uţívání a důleţité je proto, ţe od tohoto okamţiku dochází k účtování o nákladech a výnosech (výdajích a příjmech) týkajících se leasingového vztahu). ● Dobu trvání leasingového vztahu, příp. datum ukončení leasingového vztahu. ● Údaj o ceně pronajatého předmětu (vstupní ceně pronajímatele, leasingové ceně, odkupní ceně po skončení pronájmu – můţe být doplněno formou dodatků ke smlouvě - a splátkách nájemného v průběhu, leasingového vztahu). ● Identifikaci, příp. první mimořádné splátky (zvýšené splátky), zálohy na splátky nájemného, zálohy na kupní cenu (doporučuji se vyhnout pojmu akontace). ● Obecné ustanovení podmínek a povinností nájemce a pronajímatele – odborné uţívání předmětu nájemcem, stanovení odpovědností za škody způsobené na pronajatém majetku, ustanovení o tom, zda nájemce můţe dát pronajatý předmět do podnájmu další osobě, 43
VALOUCH, Petr. Leasing v praxi, praktický průvodce. Praha: Grada Publishing, 2012, str. 13
23
povinnost oznámení škody pronajímateli nájemcem včetně stanovení termínu pro tento úkon atd. ● Ustanovení o pojištění předmětu leasingu (kdo je povinen daný předmět pojistit, kdo bude platit pojistné atd.). ●Ustanovení o povinnosti provádět opravy na pronajatém majetku. ● Ustanovení o skutečnosti, zda je nájemce oprávněn provádět na pronajatém majetku technické zhodnocení a dohodu o tom, kdo toto technické zhodnocení bude hradit a odpisovat. ● Údaj o případných sankcích vyplývajících z nesplnění podmínek nájemcem či pronajímatelem (nehrazení nájemného, nesplnění oznamovací povinnosti atd.), včetně penále. ● Údaj o případném ručení či garanci ● Ustanovení o případném předčasném ukončení smlouvy a podmínkách, za kterých toto předčasné ukončení lze provést (způsoby předčasného ukončení – např. dohodou, zničením předmětu leasingu, odcizením předmětu leasingu, písemnou výpovědí atd., stanovení povinností, které z toho pro nájemce a pronajímatele vyplývají atd.). ● Ustanovení o přechodu vlastnictví pronajatého majetku z pronajímatele na nájemce (týká se finančního leasingu). ● Závěrečná ustanovení (např. za jakých podmínek lze smlouvu měnit v době trvání leasingu atd.). ● Podpisy obou smluvních stran, příp. jejich razítka ● Seznam příloh (např. splátkový kalendář apod.).44 Podklady k uzavření leasingové smlouvy Pro uzavření leasingové smlouvy je obvykle nutno mít k dispozici vybrané dokumenty, které leasingové společnosti pro uzavření smlouvy poţadují. Uzavírá-li smlouvu nájemce s pronajímatelem, jehoţ hlavní činností není pronájem, pak se poţadované dokumenty mohou lišit podle jednotlivých pronajímatelů, nicméně obecně lze očekávat, ţe poţadované 44
VALOUCH, Petr. Leasing v praxi, praktický průvodce. Praha: Grada Publishing, 2012, str. 14
24
dokumenty a podklady pro uzavření leasingové smlouvy budou zhruba odpovídat poţadavkům leasingových společností. Nájemce uzavírající leasingové smlouvy lze rozdělit na 3 samostatné skupiny: 1. Právnická osoba 2. Fyzické osoby provozující podnikatelkou činnost 3. Soukromé osoby (nevedou účetnictví ani daňovou evidenci) U právnických osob, je moţné, ţe leasingová společnost bude poţadovat od zástupce právnické osoby především toto dokumenty: ● Ověřený výpis z obchodního rejstříku (příp. další potvrzení prokazující oprávnění zástupce právnické osoby k uzavření leasingové smlouvy). ● Účetní závěrku (min. za poslední rok, často je vyţadována také mezitímní účetní závěrka běţného účetního období). ● Přiznání k DPH za několik posledních zdaňovacích období (obvykle 3). ● Výpisy z bankovního (bankovních) účtů. ● Přehled o příjmech a výdajích (výkaz cash- flow). ● Příp. doklady o ručitelích – způsobu ručení (týká se pouze leasingových smluv na vysoké částky). ● Přehled o dalších závazcích společnosti (přehled o úvěrech, půjčkách atd.). V případě fyzických osob (podnikatelů), lze očekávat, ţe leasingové společnosti budou především poţadovat: ● Ţivnostenský list a jeho kopii nebo koncesní listinu a jeho kopii, nebo ● Doklad o přidělení IČO a jeho kopii nebo ● Jiný platný doklad o registraci spolu s kopií. ● Občanský průkaz a jeho kopii. ● Kopii daňového přiznání. 25
● Výpis z bankovního účtu. ● Výkaz o majetku a závazcích, přehled o příjmech a výdajích. ● Přehled o příjmech a dalších závazcích nájemce (přehled o poskytnutých úvěrech, a jiných půjčkách) ● Příp. daňová přiznání k DPH za několik posledních zdaňovacích období (v případě plátců DPH). V případě soukromých fyzických osob (nepodnikatelů) lze očekávat, ţe leasingové společnosti budou poţadovat především následující podklady: ● Občanský průkaz, příp. druhý doklad totoţnosti (ŘP, cestovní pas). ● Potvrzení o výši čistého měsíčního příjmu od zaměstnavatele s vyčíslením jiných závazků. ● Potvrzení o počtu vyţivovaných osob. ● Souhlas manţela (manţelky) s uzavřením leasingové smlouvy. ● U cizinců se vyţaduje povolení k pobytu a jeho kopie.45 Podmínky leasingové smlouvy ● Finanční podmínky Výhodnost smlouvy nemůţeme objektivně stanovit pouze podle tzv. leasingového koeficientu navýšení, protoţe ne vţdy jsou do výpočtu koeficientu zahrnovány veškeré platby. Velmi důleţitý je i okamţik placení, tj. zda jsou splátky na počátku nebo na konci období. Pro nejobjektivnější posouzení finanční nabídky je nejlepší porovnat součty všech plateb nájemce, které souvisejí s plněním smlouvy: splátky předem (nebo zálohu), sumu měsíčních (čtvrtletních) splátek, poplatek za zprostředkování, zůstatkovou cenu a všechny další případné poplatky ● Smluvní podmínky Nájemce by se měl ve smlouvě všimnout následujících skutečností: - zda můţe leasingová společnost změnit v průběhu plnění výši splátek, např. v důsledku inflace, devalvace, změny úrokových sazeb - jaké je penále při prodlení s platbami ze strany nájemce 45
VALOUCH, Petr. Leasing v praxi, praktický průvodce, Praha: Grada Publishing, 2012, str. 15-16
26
- jaké jsou podmínky finančního vyrovnání v případě mimořádného ukončení smlouvy - zda můţe leasingová společnost zastavit předmět leasingu bance.46
1.4.4 Porovnání úvěru a leasingu Kaţdý ze způsobu pořízení má své výhody a nevýhody. Má – li podnik (či fyzická osoba) dostatek volných finančních prostředků, zřejmě se rozhodne pro koupi majetku za hotové. Avšak je moţné zvaţovat i pořízení formou leasingu. Hlavní dilema nastává v okamţiku rozhodování mezi koupi majetku na úvěr nebo pořízením majetku formou leasingu. Při rozhodování o způsobu pořízení majetku na úvěr, či formou leasingu jsou klíčové tři oblasti: 1. Administrativní náročnost a právo volně disponovat s majetkem 2. Daňové dopady 1. Srovnání administrativní náročnosti a práva volně disponovat s majetkem: Jedním z důvodu proč je leasing v ČR tak populární, je skutečnost, ţe ve srovnání s pořízením majetku na úvěr je tento způsob pořizování majetku administrativně méně náročný. Při vyřizování leasingové smlouvy je potřeba podstoupit obvykle mnohem méně procedur neţ v případě zařizování úvěru. Velkou výhodou je jeho malá administrativní náročnost a také doplňkové sluţby poskytované leasingovými společnostmi za výhodnějších podmínek neţ je na trhu běţné. Výhodou koupě na úvěr je skutečnost, ţe vlastnické právo k majetku přechází na kupujícího jiţ dnem podpisu kupní smlouvy. Práva vlastníka volně s daným majetkem nakládat tak nejsou ţádným způsobem omezena. Z hlediska práva volně disponovat s majetkem se však výhody leasingu a úvěru obrací. Při pořizování majetku na úvěr se stává kupující vlastníkem kupovaného majetku okamţitě podpisem kupní smlouvy. Pořízení majetku na leasing je celou dobu majetek majetkem leasingové společnosti (pronajímatele).
46
JINDROVÁ, Blanka. Leasing praktický průvodce, Praha: Grada Publishing, 2002, str. 16
27
2. Daňové dopady Z hlediska daňových dopadů leasingu a koupě na úvěr platí, ţe je u leasingu daňově uznatelným nákladem (výdajem) placené nájemné, do něhoţ jsou odpisy pouze nepřímo promítány leasingovou společností., u úvěru jsou to placené úroky a vlastník můţe uplatňovat do daňových nákladů (výdajů) daňové odpisy.47 Úplata u finančního leasingu hmotného majetku odpisovaného podle § 30a se uznává jako výdaj (náklad) podle odstavce 1 za podmínky, ţe a) doba finančního leasingu u hmotného majetku odpisovaného vlastníkem podle § 30a odst. 1 trvá nejméně 12 měsíců a u hmotného majetku odpisovaného podle § 30a odst. 2 trvá doba finančního leasingu nejméně 24 měsíců; doba finančního leasingu se počítá ode dne, kdy byla věc uţivateli přenechána ve stavu způsobilém obvyklému uţívání, b) po ukončení finančního leasingu hmotného majetku zahrne poplatník uvedený v § 2 převedený majetek do svého obchodního majetku.48
47
VALOUCH, Petr. Leasing v praxi, praktický průvodce. Praha: Grada Publishing, 2012, str. 19-20 ZDP. Zákon o dani z příjmu. zakonyprolidi.cz [online] © 2010-2014 (cit. 2014-24-11). Dostupné z: http://www.zakonyprolidi.cz/cs/1992-586#f1459243 48
28
2. Metodika zpracování První kapitola bakalářské práce představuje teoretickou část a je literární rešerší publikací zahraničních i tuzemských autorů a platné legislativy. Je rozdělena do pod bodů, které se věnují základům teorie marketingu a finančního řízení a podstatě a druhům leasingu. První pod bod této kapitoly vychází z uvedené literatury a představuje základy marketingu. Definuje marketing, marketingový mix, trh a finanční řízení. Druhý pod bod se zaměřuje na charakteristiku leasingu, druhy leasingu a smlouvy leasingu. Pouţitou metodou byla deskripce. Druhá kapitola se věnuje metodice zpracování. Třetí kapitola se věnuje analýze leasingu na trhu. Obsahuje jednak deskripci vývoje leasingu na českém trhu od roku 1991 do 2014, a to vývoje leasingu movité i nemovité věci od roku 2007 – 2014. Údaje za počty i výši leasingových smluv u nemovitých věcí se autorce práce nepodařilo zjistit za rok 2013-2014 a tudíţ nejsou v práci obsaţena. V této kapitole je také uveden vývoj leasingových společností a vývoj uzavřených smluv. Informace týkající se vývoje uzavřených smluv byly čerpány ze statistik uveřejněných Českou leasingovou a finanční asociací. Pouţitými metodami v této kapitole byly deskripce a rozbor. Čtvrtá kapitola se věnuje základní charakteristice vybraných společností, kterými jsou ŠkofFIN s.r.o. a UniLeasing a.s. V této kapitole je uvedená stručná charakteristika leasingových společností ŠkoFINu s.r.o., UnilLeasingu a.s. a Česká leasingová finanční asociace. Pátá kapitola obsahuje porovnání, vyhodnocení a odhad budoucího vývoje. Tato kapitola je rozdělená do několika pod bodu. V prvním pod bodu jsou společnosti ŠkoFIN s.r.o. a UniLeasing a.s. navzájem porovnány z pohledu data jejich zaloţení, právní formy, přehledu produktů a zejména ukazatelů výkonnosti. Za obě vybrané společnosti je zpracována SWOT analýza, která ukazuje silné a slabé stránky, hrozby a příleţitosti společností ŠkofFINu s.r.o a UniLeasingu a.s. Obsahem druhého pod bodu je porovnání vybraných leasingových společností na dvou modelových příkladech porovnávajících nabídku finančního leasingu obdobných uţitkových vozů různých značek a Škody Octavie ve stejné výbavě. Posledním pod bodem této kapitoly je odhad budoucího vývoje leasingového trhu v České republice i odhad dalšího působení vybraných společností ŠkofinFIN, s.r.o. a UniLeasing, a.s.
29
3. Analýza leasingového trhu Na začátku devadesátých let se leasing začal rozvíjet i v České republice jako alternativa pro většinu podnikatelů i soukromých osob z důvodu nedostatku úvěrování. V té době byly zakládány desítky leasingových společností. Leasing byl vyuţíván na pořízení movitých (dopravních prostředků, strojů a zařízení) i nemovitých věcí (budovy, stavby). Vývoj leasingových obchodů podle grafu České leasingové a finanční asociace se od roku 1991 do roku 2013 zvýšil jak ze strany movitostí, tak nemovitostí. Velký nárůst začal v roce 2007, kdy leasingových operací ohledně movitostí bylo za 122,7 mld. Kč, u nemovitostí bylo zaznamenáno téţ navýšení, a to na 11,9 mld. Kč. V tomto roce nastalo příznivé prostředí pro nabízení finančních produktů. Změny daňových zákonů provedené zák. č. 261/2007 Sb., o stabilizaci veřejných rozpočtů, ovlivnily ve druhé polovině roku 2007 poptávku po některých nebankovních finančních produktech, zejména po finančním leasingu. Graf 1: Vývoj leasingových obchodů členů České leasingové a finanční asociace 1991- 2013 (v mld. Kč)
Zdroj: ČLFA | Statistiky | [online] http://www.clfa.cz/index.php?textID=64
©
2003
–
2013
[cit.
2015-1-10].
Dostupné
Další reformy pokračovaly v roce 2008, kdy nastala změna v novele zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu, a v zákoně č. 261/2007 Sb., koupě a pronájem hmotného majetku. Prodlouţila se doba odepisování u hmotného majetku z 3 let na 5 let. V tomto roce nastal 30
z:
pokles financování leasingových movitostí na 95,5 mld. Kč, u nemovitosti činil 11,56 mld. Kč. Rozdíl oproti roku 2007 byl 27,1 % u movitostí a u nemovitostí 2,7 %. V roce 2009 kvůli ekonomické recesi došlo k poklesu finančních obchodů. Recese byla zároveň spojena s nárůstem objemu pohledávek z finančních obchodů po lhůtě splatnosti. V tomto roce došlo i k dalšímu prohloubení loňského propadu movitých věcí. Propad byl v leasingovém obchodu na 44,2 mld. Kč, tj. o 53,3 %. V roce 2013 se zmírňuje ekonomická recese. I kdyţ nastal meziroční růst, přesto docházelo k dalšímu poklesu investic. K výraznému meziročnímu zvýšení došlo především ve 4. čtvrtletí. Počet uzavřených leasingových smluv na financování podnikatelských investic zůstal na úrovni roku 2012. Vývoj leasingových obchodů u movitostí se v tomto roce zvýšil na 38,5 mld. Kč vůči roku 2012. Ale stále je tu větší pokles proti rokům 2010, 2011. U nemovitostí byl vývoj leasingových obchodů na 2 mld. Kč. V roce 2014 začaly narůstat investice i výdaje domácností. Růst oproti roku 2013 se u movitostí zvýšil na 44,1 mld. Kč, u nemovitostí na 3,2 mld. Kč. Leasing movitých věcí Předmětem leasingu movitých věcí jsou stroje, osobní a nákladní automobily, uţitkové automobily, motocykly, autobusy, počítačové systémy. Vývoj leasingových movitých věcí se od roku 2007 do roku 2014 měnil. V roce 2008 se sníţil podíl osobních automobilů na 23% z 24,49% v roce 2007. Celkově se v roce 2008 sníţil podíl také u nákladních a uţitkových automobilů i u motocyklů. Klesání u osobních automobilů trvalo aţ do roku 2011. V roce 2012 nastal zlom. Movité věci začaly stoupat. V tomto roce vzrostl objem na 32,5% vůči roku 2011. V dalším roce 2013 nastal sice menší pokles, ale uţ v roce 2014 byl zaznamenán opět menší nárůst. U nákladních automobilů se roku 2009 sníţil vývoj leasingu na 19,1 % oproti roku 2007. Po roce 2010 se tento vývoj zvyšoval aţ do roku 2014. V tomto roce byl největší od roku 2007. Zvýšil se na 32,6 % oproti roku 2007, kdy nákladních automobilů bylo jen 23,9 %. Vývoj uţitkových automobilů byl v roce 2007 na 19,93 %. Poté se jejich vývoj sniţoval aţ do roku 2014 na 3,6 %. Motocykly se celkově sniţovaly od roku 2007 do roku 2014. Největší vývoj byl v roce 2007, kdy činil 0,27 %. V dalších letech se drţel na 0,1 %. Nebylo tomu jinak ani roku 2014. 31
V letech 2011 - 2014 nastal pozitivní obrat jak u osobních automobilů, tak i u automobilů nákladních. Při srovnávání uţitkových automobilů a motocyklů se toto říci nedá. Tam nastal spíše negativní obrat. Tabulka 5: Vývoj leasingových movitých věcí od roku 2007 - 2014
2007 Osobní automobily Nákladní automobily Užitkové automobily Motocykly
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
24,49%
23,0%
27,3 %
25,5%
26,5%
32,50%
30,5%
31,4%
23,9%
23,5%
19,1 %
18,5%
25,9%
29,80%
31,4%
32,6%
19,93%
17,0%
8,9 %
4,2%
3,7%
4,2 %
4,3%
0,27 %
0,1 %
0,1 %
0,1%
0,1 %
0,1 %
0,1 %
3,6% 0,1%
Zdroj: ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64, Vlastní zpracování autorkou.
Leasing nemovitých věcí Předmětem leasingu nemovitých věcí jsou průmyslové obchody, úřední budovy, prodejny, hotely a ostatní zařízení. Zaměříme se hlavně na vývoj průmyslových obchodů, úředních budov a hotelů. Vývoj leasingových nemovitých věcí se od roku 2007 do roku 2012 měnil. O období 2013 – 2014 nebyly poskytnuty údaje. Průmyslové obchody měly největší rozvoj v roce 2009, tj. 33,4 %, následujícího roku nastalo rapidní sníţení na 3,1 %. V roce 2007 činil vývoj úřední budov 51,47 %. Od roku 2008 se obrat sniţoval a v roce 2012 klesl aţ na 0,1%. Hotely a zařízení měly největší podíl vývoje v roce 2009, tj. 21,9 %. V dalších letech se jejich podíl sniţoval. Nejniţší byl v roce 2008, činil 1,7%. Tabulka 6: Vývoj leasingových nemovitých věcí od roku 2007 - 2014
2007 Průmyslové obchody Úřední budovy Hotely, zařízení
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
21,57%
25,4%
33,4 %
3,1 %
6,4%
8,2%
-
-
51,47%
26,4%
5,4 %
0,3%
2,0%
0,1 %
-
-
8,75%
1,7%
21,9%
14,3 %
16,3%
11,1 %
-
-
Zdroj: ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64, Vlastní zpracování autorkou.
32
3.1 Vývoj počtu leasingových společností Počet leasingových společností se od roku 2000 do roku 2013 neustále zmenšoval. V roce 2000 bylo na českém trhu 112 leasingových společností. Od tohoto roku docházelo ke značným změnám, hlavně ke sniţování leasingových společností. V roce 2010 a 2011 bylo na českém leasingovém trhu jenom 31 leasingových společností. To bylo nejméně společností od roku 2000. Jejich počet se sníţil o 81 společností, tj. o 60%. Během let 2012 a 2013 došlo na leasingovém trhu k mírnému nárůstu. V roce 2012 bylo na leasingovém trhu 47 společností a v roce 2013 uţ 49. Vývoj leasingových společností na českém leasingovém trhu se rok od roku mění. Tabulka 7: Počet leasingových společností
2000 2001 2002 2003 Počet členů
112 2011
Počet členů
31
93
91
80
2004
2005
80
88
2006 2007 2008 2009 2010 77
65
32
32
31
2012 2013 47
49
Zdroj: ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64, Vlastní zpracování autorkou
3.2 Vývoj objemu leasingových obchodů Tabulka č. 8 dokumentuje vývoj objemu leasingových obchodů z pohledu movitostí a nemovitostí. Největší obchody byly v roce 2007, činily 134,6 mil. Kč., nejniţší v roce 2013, kdy se sníţily na 40,5 mil. Kč. Z pohledu movitostí byl největší nárůst leasingových obchodů v roce 2007, činil 122,7 mil. Kč. V roce 2008 objem obchodů klesl na 95,5 mil. Kč. Potom se vývoj leasingových operací dál pomalu sniţoval. Nejniţší stav nastal v roce 2012, činil 37,9 mil. Kč. Od tohoto roku se vývoj obchodů mírně zvyšuje, a to aţ na 44,1 mil. Kč. Z pohledu nemovitostí byl největší vývoj objemu leasingových obchodů v roce 2007, činil 11,9 mil. Kč. V dalších letech docházelo k jeho sniţování, nejmenší nastal v roce 2013, byl pouze 2 mil. Kč.
33
Tabulka 8: Vývoj obchodů od roku 2007 – 2014 (mil. Kč)
2007 122,7 Movitosti Nemovitosti 11,9 134,6 Celkem
2008 95,5 11,6 107,1
2009 44,2 3,2 47,4
2010 47 2,1 49,1
2011 46,4 2,7 48,5
2012 37,9 3,1 41
2013 38,5 2 40,5
2014 44,1 3,2 47,3
Zdroj: ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64, Vlastní zpracování autorkou.
3.3 Vývoj uzavřených leasingových smluv Vývoj uzavřených leasingových smluv v letech 2002 – 2014 bychom mohli rozdělit do dvou období, léta 2002 – 2008 a 2009 – 2014. Roky 2002 – 2008 jsou velmi úspěšné. Nejúspěšnější byl rok 2003, kdy počet uzavřených smluv dosáhl počtu 237 343. V letech 2009 – 2014 se počet uzavřených smluv rapidně sniţil a jiţ nikdy nedosáhl počtu z let 2002 – 2008. Nejméně smluv za celé období bylo uzavřeno v roce 2013, a to 42 021. Tyto údaje dokumentuje tabulka č. 9 a graf č. 2. Tabulka 9: Počet uzavřených smluv v ČR celkem v letech 2002-2014
Počet smluv
Počet smluv
2002
2003
197.871
237.343
2004
2005
2006
197.891 160.181 156.933
2007
2008
163.731
120.492
2009
2010
2011
2012
2013
2014
53.302
49.009
47.464
42.026
42.021
44.527
Zdroj: ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64, Vlastní zpracování autorkou. Graf 2: Počet uzavřených slov smluv v ČR celkem v letech 2002-2014
Zdroj: ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64, Vlastní zpracování autorkou.
34
Průměrná hodnota na 1 smlouvu je: V průběhu let 2007 – 2014 se kaţdoročně zvyšovala průměrná hodnota leasingové smlouvy v Kč na jednu uzavřenou smlouvu. Přitom celkový počet uzavřených leasingových smluv mezi roky 2007- 2012 kaţdoročně klesal. Nejmenší průměrná hodnota byla v roce 2007, tj. 751 Kč a největší průměrná hodnota na jednu smlouvu byla v roce 2014, činila 2762 Kč. V ostatních letech se průměrná hodnota pohybovala od 700,-Kč do 900,-Kč. Od roku 2012 dohází k nárůstu, zejména v roce 2014. Tento nárůst lze vysvětit mírným oţivením ekonomického růstu a zvyšující se aktivitou podnikatelské sféry. Vývoj dokumentuje tabulka č. 10. Tabulka 10: Průměrná hodnota na 1 smlouvu
Rok 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Objem v Kč 122,7 95,5 44,2 47 46,4 37,9 38,5 122,7
Smlouva (počet) 163.731 120.492 53.302 49.009 47.464 42.026 42.021 44.527
Průměrná hodnota v Kč/ 1 uzavřenou smlouvu 751 797 825 959 969 904 928 2762
Zdroj: Z podkladů České leasingové a finanční asociace - vlastní zpracování autorkou
35
4. Základní charakteristika vybraných společností 4.1 Základní charakteristika ŠkoFINu ŠkoFIN s.r.o., společnost působící na trhu od roku 1992 a patřící do koncernu Volkswagen (mateřskou společností je VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG se sídlem v Braunschweigu, SRN), je zaměřena především na podporu prodeje vozů značek ŠKODA, Volkswagen, SEAT a Audi. Poskytuje úvěrové financování a leasing pro retailové a fleetové zákazníky včetně pojistných produktů a sluţeb spojených s provozem vozidla. Společnost nabízí produktové řady specializované na jednotlivé značky pod názvem ŠKODA Finance, Volkswagen Finance, SEAT Finance, Audi Finance a Porsche Finance. Financování ojetých vozů realizuje prostřednictvím prověřených programů Škoda Plus a DasWeltAuto. Značka ŠkoFIN Správa vozového parku se soustředí na kompletní nabídku financování a doprovodných sluţeb pro fleetové zákazníky. Úvěrové či leasingové smlouvy jsou zprostředkovávány více neţ 250 autorizovanými obchodníky koncernu Volkswagen na celém území ČR. V neposlední řadě ŠkoFIN nabízí téţ finanční leasing servisního zařízení a nemovitostí pro smluvní prodejce značek koncernu Volkswagen a financuje jejich skladové hospodářství a pohledávky. 49 Hlavním předmětem podnikání společnosti ŠkoFIN s.r.o. („ŠkoFIN“) je poskytování úvěrů, včetně spotřebitelských a poskytování sluţeb operativního a finančního leasingu. Dohled nad společností ŠkoFIN s.r.o. vykonává Česká národní banka, se sídlem Na Příkopě 28, 115 03 Praha a Česká obchodní inspekce, se sídlem Štěpánská 15, 120 00 Praha. 50
49
ČLFA. Stručná charakteristika Škofinu. clfa.cz. [online] © 2003-12 [cit. 2014-7-12]. Dostupné z: http://www.clfa.cz/index.php?textID=6&hledStrSez=%C5%A1kofin&f_volba=vybrat%2Fzru%C5%A1it 50
ŠKOFIN. O Škofinu. skofin.cz. [online] © 2014 [cit. 2014-7-12]. Dostupné z: http://www.skofin.cz/oskofinu/#kontakty
36
Tabulka 11: Základní údaje o společnosti ŠkoFIN s.r.o. k 31. 12. 2014
Založena Sídlo IČ Právní forma Předmět podnikání
Základní charakteristika společnosti ŠkoFIN 10. 8. 1992 Pekařská 6, Praha 5, 155 00 45805369 Společnost s ručením omezeným Výroba, obchod a sluţby neuvedené v přílohách 1 aţ 3 ţivnostenského zákona, poskytování nebo zprostředkování spotřebitelského úvěru
Základní kapitál Statutární orgán
865 mil. Jednatelka: Ing. Jiřina Tapšíkova, MBA Jednatel: Joachim Ewald
Objem leasingu v r. 2014 Objem spotřebitelských úvěrů v r. 2014 Úvěr objemů pro podnikatele v r. 2014 Zisk v roce 2013
4.254,55 mil. Kč 1.603,87 mil. Kč 4.739,54 mil. Kč 366 mil Kč
Zdroj: Veřejný rejstřík a Sbírka listin - Ministerstvo spravedlnosti České republiky| ŠkoFin | [online] © 2014 [cit. 2014-7-12]. Dostupné z: https://or.justice.cz/ias/ui/rejstrik-dotaz?dotaz=%C5%A1kofin, ČLFA| Stručná charakteristika členských společností| Škofin [online]© 2003-12 [cit.2014-7-12]. Dostupné z: http://www.clfa.cz/index.php?textID=6&hledStrSez=%C5%A1kofin&f_volba=vybrat%2Fzru%C5%A1it Vlastní zpracování autorky
Produktová nabídka společnosti ŠkoFIN s.r.o.:51 • Úvěr na auto • Finanční leasing • Operativní leasing • Správa vozového parku • Zpětný leasing či úvěr automobilů • Pojištění
51
ŠKOFIN. O Škofinu. skofin.cz. [online] © 2014 [cit. 2014-7-12]. Dostupné z: http://www.skofin.cz/oskofinu/#kontakty
37
4.2 Základní charakteristika UniLeasing Společnost UNILEASING a.s. byla zaloţena jiţ roku 1991 a od počátku působí v oblasti finančního leasingu a souvisejících finančních produktů a sluţeb. Vedle klasického finančního leasingu s následnou koupí najaté věci nabízí také alternativní formy financování, tedy úvěrové financování nákupu movitých věcí a dalších projektů, operativní leasing, splátkový prodej a jiné. Ve svém portfoliu má zastoupeny všechny druhy dopravních a přepravních zařízení, dále pak široké spektrum strojírenských, energetických, zdravotnických, sportovních, kancelářských a dalších zařízení, včetně technologií a technologických celků. Sídlo společnosti je v moderní budově v Randově ulici poblíţ historického centra města Klatovy. Pobočková síť společnosti, kterou tvoří celkem 17 poboček, pokrývá celou Českou Republiku.52 Od roku 1993 je UNILEASING aktivním členem České leasingové a finanční asociace. UNILEASING se profiluje jako zákaznicky orientovaná společnost. Díky vlastnické a manaţerské struktuře je společnost schopna rychle reagovat na poţadavky zákazníků a měnící se potřeby trhu. Objemem ročně uzavíraných obchodů se UNILEASING a.s. řadí mezi patnáct největších leasingových společností s univerzálním komoditním zaměřením v České republice.53
52
UNILEASING. Profil společnosti. unileasing.cz. [online] © 2013[cit. 2014-7-12]. Dostupné z: http://www.unileasing.cz/profil-spolecnosti 53
UNILEASING. Profil společnosti. unileasing.cz. [online] © 2013[cit. 2014-7-12]. Dostupné z: http://www.unileasing.cz/profil-spolecnosti
38
Tabulka 12: Základní údaje o společnosti Unileasing a.s. k 31. 12. 2014
Základní charakteristika společnosti Unileasing 1. 11. 1991 Založena Randova 239, Klatovy 1, 339 01 Sídlo 2520552 IČ Akciová společnost Právní forma Výroba, obchod a sluţby neuvedené Předmět podnikání v přílohách 1 aţ 3 ţivnostenského zákona, poskytování nebo zprostředkování spotřebitelského úvěru Základní kapitál Statutární orgán
224 mil. Předseda představenstva: Ing. Pavel Ovsík
Objem leasingu v r. 2014 Objem spotřebitelských úvěrů v r. 2014 Úvěr objemů pro podnikatele v r. 2014 Zisk v roce 2014
1.077 mil. Kč 12 mil. Kč 705 mil. Kč
Zdroj: Veřejný rejstřík a Sbírka listin - Ministerstvo spravedlnosti České republiky| Unileasing | [online] © 2014 [cit.2014-7-12].Dostupné z: https://or.justice.cz/ias/ui/rejstrik-firma.vysledky?subjektId=154637&typ=PLATNY, ČLFA| Stručná charakteristika členských společností| Unilesing [online]© 2003-12 [cit.2014-7-12]. Dostupné z: http://www.clfa.cz/index.php?textID=6&hledStrSez=unileasing&f_volba=vybrat%2Fzru%C5%A1it Vlastní zpracování autorky
Produktová nabídka společnosti Unileasing a.s.:54 • Finanční leasing • Operativní leasing • Zpětný leasing • Úvěrové financování • Úvěr PGRLF (Podpůrným a garančním rolnickým a lesnickým fondem a.s.) • Spotřebitelský úvěr • Splátkový prodej • Odkud pohledávek • Pojištění
54
UNILEASING. Profil společnosti. unileasing.cz. [online] © 2013[cit. 2014-7-12]. Dostupné z: http://www.unileasing.cz/profil-spolecnosti
39
4.3 Česká leasingová finanční asociace V září 1992 byla zaloţena Asociace leasingových společností České republiky jako samostatné zájmové sdruţení českého leasingu. V dalších letech se začalo zabývat i dalšími nebankovními finančními produkty a jejími členy se staly i někteří poskytovatelé spotřebitelských úvěrů, prodejů na splátky a factoringu. Členská schůze konaná 24. ledna 2005 rozhodla o odpovídající změně názvu asociace na Česká leasingová a finanční asociace. Asociace se podílí na přípravě závaţnějších právních předpisů souvisejících s nebankovními finančními produkty a s postavením společností poskytujících leasing, spotřebitelské úvěry, splátkové prodeje a factoring. Napomáhá svým členům i při výkladu a aplikaci platných právních předpisů. V jejím rámci byly vypracovány všeobecné podmínky leasingu a připraveny další dokumenty k zajištění vlastnických i jiných práv leasingových společností v průběhu leasingových operací. Asociace prosazuje naplňování Etického kodexu jednání členských společností. Důležitým úkolem asociace je zastupování členských společností a v řadě ohledů i celé domácí nebankovní finanční komunity v nekomerčních vztazích se zahraničními sdruţeními s jinými cizími subjekty. Slouţí k tomu především členství v Evropské federaci leasingových asociací (LEASEUROPE). Od r. 2006 je ČLFA členem Evropské federace asociací finančních domů (EUROFINAS), od r. 2010 členem EU federace pro factoring a komerční financování (EUF). Informuje zahraniční partnery o podmínkách pro investice, leasing a další finanční produkty v České republice. V současné době je členem České leasingové a finanční asociace 46 firem, které realizují kolem 97 % objemu všech tuzemských leasingových obchodů, většinu nebankovních úvěrů pro spotřebitele a většinu faktoringových obchodů.55
55
ČLFA. ČLFA se představuje. clfa.cz. [online] © 2003-12 [cit.2014-7-12]. Dostupné z:
http://www.clfa.cz/index.php?textID=93
40
5. Porovnání a budoucí odhad vývoje 5.1 Porovnání vybraných ukazatelů ŠkoFINu a UniLeasingu ŠkoFIN i UniLeasing vznikly na začátku devadesátých let. Liší se právní formou. ŠkoFIN je společností s ručením omezeným a UniLeasing je akciovou společností. Obě společnosti se dost výrazně liší, hlavně pokud jde o jejich základní kapitál. ŠkoFIN má skoro čtyřikrát vyšší kapitálovou sílu neţ UniLeasing. Společnost ŠkoFIN s.r.o. je 100% dceřinou společností Volkswagen Financial Services AG, jehoţ historie se začala psát jiţ v roce 1948 – jako první předchůdkyně současného gigantu vznikla společnost Volkswagen Versicherungsdienst GmbH (VVD). Aktuálně jsou Volkswagen Financial Services zastoupeny ve 49 zemích, disponují portfoliem přes 10 mil. smluv a zaměstnávají po celém světě téměř 11 tis. zaměstnanců (stav k 31. 12. 2013). Tabulka 13: Porovnání společností Škofin a UniLeasing k 31.12.2014
Právní forma
Škofin s.r.o. s.r.o.
UniLeasing a.s. a.s
Rok zaloţení Základní kapitál
1992 865 000 000,- Kč
1991 224 000 000,- Kč
Zdroj: ČLFA | Členské společnosti | [online] © 2003 – 2012 [cit. 2015-13-1]. Dostupné z: http://www.clfa.cz/index.php?textID=6, Vlastní zpracování autorkou podle výročních zpráv
Z porovnání ukazatelů výkonnosti plyne, ţe objem leasingových smluv a objem leasingu má ŠkoFIN o 9 861 smluv více neţ UniLeasing. V objemu leasingu je lepší společnost ŠkofiFIN s.r.o., která má 4 254,55 mil. Kč oproti UniLeasing a.s. s objemem leasingu 1 077 mil. Kč. V objemu spotřebitelských úvěrů měl ŠkoFIN objem 1 603,87 mil. Kč, zatím co UniLeasing jen 71,4 mil. Kč. V úvěru pro podnikatele měl větší objem ŠkoFIN. Tabulka 14: Ukazatele výkonnosti Škofinu a UniLeasingu k 31. 12. 2013
Objem leasingových smluv Objem leasingu Objem spotřebitelských úvěrů Úvěr objemů pro podnikatele Zisk
Škofin s.r.o. 34 861 4 254,55 mil. Kč 1 603, 87 mil. Kč 4 739,54 mil. Kč 366 mil. Kč
UniLeasing a.s. 25 000 1 077 mil. Kč 71,4 mil. Kč 705 mil. Kč 79 mil. Kč
Zdroj: Škofin, UniLeasing | Výroční zprávy 2013 | [online] © 2014 – 2015 [cit. 2015-13-1]. Dostupné z: http://www.unileasing.cz/vyrocni-zpravy, https://www.skofin.cz/o-skofinu/#content, Vlastní zpracování autorkou podle výročních zpráv
41
Společnost ŠkoFIN s.r.o. a UniLeasing a.s. mají odlišné produktové nabídky. Společnými produkty jsou jen finanční leasing, operativní leasing a zpětný leasing. Společnost ŠkoFIN s.r.o. se zaměřuje na nákup zboţí za účelem dalšího prodeje, prodej (leasing automobilů) a poskytování spotřebitelských úvěrů včetně doprovodných sluţeb. Společnost UniLeasing a.s. vedle klasického finančního leasingu, s následnou koupí najaté věci, nabízí také alternativní formy financování, tedy úvěrové financování nákupu movitých věcí a dalších produktů, operativní leasing, splátkový prodej a jiné. Ve svém portfoliu má zastoupeny všechny druhy dopravních a přepravních zařízení, dále pak široké spektrum strojírenských, energetických, zdravotnických, sportovních, kancelářských a dalších zařízení, včetně technologií a technologických celků. Tabulka 15: Přehled produktové nabídky ŠkoFINu a UniLeasingu k 13. 1. 2015
Finanční leasing Operativní leasing Zpětný leasing Úvěrové financování Úvěr s PGRLF Spotřebitelský úvěr Splátkový prodej Odkup pohledávek Pojištění Úvěr na auto Správa vozového parku
ŠkoFIN s.r.o.
UniLeasing a.s.
Zdroj: Škofin, UniLeasing | ukazatelé produktu | [online] © 2014 – 2015 [cit. 2015-13-1]. Dostupné z: http://www.unileasing.cz/ , https://www.skofin.cz/ , Vlastní zpracování autorkou
42
U společnosti ŠkoFIN s.r.o. byly ke SWOT analýze vyuţity webové stránky společnosti a hlavně jejich Výroční zpráva z roku 2013. Jak si můţeme všimnout, tak hlavní silnou stránkou společnosti je, ţe drţí ţebříček lídra na českém trhu v oblasti úvěrového financování i v oblasti leasingového financování a je dceřinou společností Volkswagen Financial Services AG. K slabé stránce společnosti patří hlavně specializace na určité značky automobilů, jako jsou Volkswagen, Audi, Škoda, Seat a Porsche. Společnost se také můţe pyšnit tím, ţe je nejlepší úvěrovou společností na českém trhu. Příleţitosti této společnosti mohou být např. v rozvoji cestovního ruchu nebo zlepšení infrastruktury. Hrozbou pro společnost můţe být např. zdraţování pohonných hmot, protoţe pokud se budou zdraţovat pohonné hmoty, tak lidé budou méně jezdit, méně nakupovat automobily, a tak by mohla nastat stagnace prodeje. Tabulka 16: SWOT analýza ŠkoFIN s.r.o.
Vnitřní prostředí
Silné stránky (Strenghs) Dceřiná společnost významné automobilky Lídrem na českém trhu v oblasti leasingového a úvěrového financování automobilů
Vnější prostředí
Příležitosti (Oportuinies) Nové koncepty motorů s výraznou úsporou spotřebních aut Zlepšení dopravní infrastruktury Rozvoj cestovního ruchu Zdroj: Vlastní zpracování podle výročních zpráv
43
Slabé stránky (Weaknesses)
Specializace na určité značky - Volkswagen
Hrozby (Thearts) Stagnace prodejů aut Stagnace ekonomiky, politického napětí Zdražování pohonných hmot
U společnosti UniLeasing a.s. byly ke SWOT analýze vyuţity webové stránky společnosti a hlavně jejich Výroční zpráva z roku 2013. Jak si můţeme všimnout, tak hlavními silnými stránkami společnosti jsou pečlivě vyškolení odborníci, solidnost, rychlost a individuální přístup k zákazníkům. U slabých stránek je uvedena nedostatečná a málo efektivní reklama. Příleţitosti a hrozby mají obě společnosti shodné. Působí na ně stejné vnější prostředí. Tabulka 17: SWOT analýza UniLeasing a.s.
Vnitřní prostředí
Silné stránky (Strenghs) Pečlivě vyškolené odborníky
Nedostatečná reklama Individuálnímu přístupu, solidnosti, pružnosti a rychlosti
Příležitosti (Oportuinies)
Vnější prostředí
Slabé stránky (Weaknesses)
Nové koncepty motorů s výraznou úsporou spotřebních aut Zlepšení dopravní situace Rozvoj cestovního ruchu
Zdroj: Vlastní zpracování podle výročních zpráv
44
Hrozby (Thearts) Stagnace prodejů aut Stagnace ekonomiky, politického napětí Zdražování pohonných hmot
5.2 Modelové příklady 5.2.1 Porovnání leasingu užitkových vozů různých značek nabízených ŠkoFIN a UniLeasing Příklad č. 1 Jedná se o uţitkový automobil od výrobce Volkswagen, model Crafter skříň a druhý uţitkový automobil od výrobce Sunrise Ferqui (Španělsko), model Iveco Daily 70C17. Doba splácení byla určena na 54 měsíců. Tabulka 18: Nabídky od společností Škofin a UniLeasing
Typ vozu Výrobce Model Typ klienta Obsah motoru Doba splácení Zůstatková hodnota Spoluúčast na havarijním pojištění Splátka předem
Nabídka od společnosti ŠkoFIN Uţitkové Volkswagen Crafter skříň 35 podnikatel 1968ccm 54 měsíců 0 5%
Nabídka od společnosti UniLeasingu Uţitkové Sunrise Ferqui Iveco Daily 70C17 podnikatel 2 989 ccm 54 měsíců 0 Ţádná
193 110 (20%)
254 100 (20%)
Zdroj: Podklady od společností ŠkoFIN a UniLeasing. Vlastní zpracování autorkou
Z tabulky číslo 19 vychází srovnání výše pravidelných splátek, výše havarijního pojištění za rok a ročního povinného ručení. Pro klienta ŠkoFINu činí pravidelné měsíční splátky 14 763 Kč, k této částce se klientovi připočte pravidelná měsíční splátka za pojištění (havarijní a povinné), která je 2 825 Kč. Celkem klient za měsíc zaplatí 17 588 Kč. Za rok zaplatí klient na havarijním pojištění 25 877 Kč, na povinném ručení 8 027 Kč a celkem 211 056 Kč. Pro klienta UniLeasingu činí pravidelné měsíční splátky 20 070 Kč s pojištěním nebo bez pojištění. Celkem klient za měsíc zaplatí 20 706 Kč. V nabídce, kterou autorka dostala od společnosti UniLeasing a.s., nebylo zadáno, kolik klient zaplatí za rok na havarijním a povinném ručení. Klient společnosti ŠkoFIN zaplatí o 3 118 méně neţ klient společnosti UniLeasing.
45
Tabulka 19: Porovnání nabídek společností
ŠkoFIN Pravidelná měsíční splátka Pravidelná měsíční splátkapojištění Pravidelná měsíční splátka celkem Havarijní pojištění - roční Povinné ručení – roční
14 763 Kč 2 825 Kč
UniLeasing 20 706 Kč -
17 588 Kč
20 706 Kč
25 877 Kč 8 027 Kč
0 Kč 0 Kč
Zdroj: Podklady od společností Škofin a UniLeasing. Vlastní zpracování autorkou
Z údajů na grafu č. 3 vyplývá, ţe společnost ŠkoFIN s.r.o. má menší výši pravidelné měsíční splátky neţ společnost UniLeasing a.s. Z dat je zřejmé, ţe pravidelné měsíční splátky na uţitkový automobil od výrobce Volkswagen, které nabízí ŠkoFIN, činí do 18 000 Kč měsíčně. Konkurenční UniLeasing nabízí uţitkový automobil od výrobce Sunrise Ferqui, jeho měsíční splátky jsou přes 20 500 Kč. Rozdíl těchto částek je 3 118 Kč za měsíc. Graf 3: Pravidelná měsíční splátka - celkem
Zdroj: Vlastní zpracování autorkou z pokladů od společností
46
5.2.2
Porovnání
leasingu
Škody
Octavia
nabízené
ŠkoFINem
a
UniLeasingem Příklad č. 2 Jedná se o osobní automobil od výrobce Škoda, model Škoda Octavia. Doba splácení byla stanovena na 54 měsíců. Tabulka 20: Nabídky od společností Škofin a UniLeasing
Typ vozu Výrobce Model Typ klienta Obsah motoru Doba splácení Zůstatková hodnota Spoluúčast na havarijním pojištění Splátka předem
Nabídka od společnosti ŠkoFIN Osobní Škoda Škoda Octavia podnikatel 1968cm3 54 měsíců 0 5%
Nabídka od společnosti UniLeasingu Osobní Škoda Škoda Octavia podnikatel 1968m3 54 měsíců 0 Ţádná
126 780 Kč (20%)
0 Kč
Zdroj: Podklady od společností ŠkoFIN a UniLeasing. Vlastní zpracování autorkou
Z tabulky číslo 21 vychází srovnání výše pravidelných splátek, výše havarijního pojištění za rok a ročního povinného ručení. Pro klienta ŠkoFINu činí pravidelné měsíční splátky 9 419 Kč, k této částce se klientovi připočte pravidelná měsíční splátka za pojištění (havarijní, povinné), která je 2 178 Kč. Celkem klient za měsíc zaplatí 11 598 Kč. Za rok zaplatí klient na havarijním pojištění 17 162 Kč, na povinném 7 629 Kč a celkem 139 176 Kč. Pro klienta UniLeasingu činí pravidelné měsíční splátky 14 625 Kč s pojištěním i bez pojištění. Celkem klient za měsíc zaplatí 14 625 Kč. V nabídce, kterou autorka dostala od společnosti UniLeasing, nebylo zadáno, kolik klient zaplatí za rok na havarijním a povinném ručení. Klient společnosti ŠkoFIN zaplatí o 3 027 Kč méně neţ klient společnosti UniLeasing.
47
Tabulka 21: Srovnání nabídek společností
ŠkoFIN Pravidelná měsíční splátka Pravidelná měsíční splátka- pojištění Pravidelná měsíční splátka celkem Havarijní pojištění - roční Povinné ručení – roční
9 419 Kč 2 178 Kč
UniLeasing 14 625 Kč -
11 597,63 Kč
14 625 Kč
17 162 Kč 7 629 Kč
0 Kč 0 Kč
Zdroj: Podklady od společností Škofin a UniLeasing. Vlastní zpracování autorkou
Z údajů na grafu č. 4 vyplývá, ţe společnost ŠkoFIN s.r.o. má menší výši pravidelné měsíční splátky neţ společnost UniLeasing a.s. Z dat je zřejmé, ţe pravidelné měsíční splátky na osobní automobil od výrobce Škoda, které nabízí ŠkoFIN, činí do 12 000 Kč měsíčně. Konkurenční UniLeasing nabízí osobní automobil od výrobce Škoda, jehoţ měsíční splátky jsou přes 14 000 Kč. Rozdíl těchto částek je 3 027 Kč za měsíc. Graf 4: Pravidelná měsíční splátka - celkem
Zdroj: Vlastní zpracování autorkou z pokladů od společností
48
5.3 Odhad budoucího vývoje Odhad budoucího vývoje leasingu je vzhledem k často měnící se legislativě nejistý. Pokud by nedošlo v blízké době k legislativní změně, můţe nastat buď úplné vymizení leasingu, nebo dojít k jeho rapidnímu poklesu. Názor autorky je, ţe leasingové společnosti, které jsou na českém trhu, budou přemýšlet o dalším rozvoji. Tím má autorka na myslí moţnost většího rozvoje finančních sluţeb. Také se můţe stát, ţe leasing dopravních prostředků bude méně atraktivní a do popředí se dostane leasing na stroje a jiná zařízená. Ukazuje se, ţe přestává být rozhodující, jestli automobil nebo jinou věc lidé vlastní či ne, rozhodující pro ně je, zda mohou automobil či věc uţívat. Tento trend by mohl ukazovat na vzrůstající zájem zejména o operativní leasing, kdy je moţnost automobil uţívat a nemuset nést náklady s jeho provozem. Shrnutí poznatků -
Leasingový trh se začal rozvíjet v ČR po roce 1990
-
Vývoj leasingových obchodů se od roku 1991 – 2014 neustále vyvíjel a měnil. Z počátku byl na nízké úrovni, postupem času se zvyšoval, (největší vývoj byl v r. 2007 - 122,7 mil.), po roce 2007 se leasingové obchody začaly sniţovat a došlo k poklesu leasingových obchodů.
-
Počet leasingových společností se od roku 2002 do roku 2013 měnil a neustále se mění. Firmy, které zůstávají na trhu, jsou silnější a nabízejí další produkty jako je pojištění, úvěry a další.
-
Vývoj počtu leasingových smluv od roku 2002 klesá. V tomto roce byl počet uzavřených smluv 197 871, v roce 2014 bylo uzavřeno pouze 44 527 smluv. Rozdíl mezi těmito roky je 153 344 smluv
-
Modulový příklad ukázal, ţe pro klienta je výhodnější vzít si leasing na uţitkový a osobní automobil u společnosti ŠkoFIN s.r.o., má menší měsíční splátky neţ konkurenční společnost UniLeasing a.s. Rozdíl splátek činí tři tisíce korun.
49
Závěr Leasing se stal v 90. letech pro podnikatele velmi zajímavým. Podnikatelé mohli začít investovat do rozvoje podnikání. V současné době je leasing méně atraktivní a to hlavně kvůli legislativní změně, která nastala v roce 2008, kde hranice daňové uznatelnosti ročních leasingových splátek se zvýšila z doby odepisování z 3 let na 5 let. To způsobilo, ţe podnikatelé odstoupili od toho produktu financování. Z analýzy leasingového trhu v ČR se ukázalo, jak se obchody od roku 1991 do roku 2014 vyvíjely a jak byly ovlivněny uţ zmiňovanou legislativní změnou. Leasing se stává v současné době méně výhodným produktem. Z modulového příkladu, který byl proveden na 2 příkladech, vyplývá, ţe klient, jeţ by si chtěl vzít finanční leasing na uţitkový nebo osobní automobil, by si měl udělat návrh u společnosti ŠkoFIN s.r.o. Tato společnost měla menší měsíční splátky neţ konkurenční společnost UniLeasing a.s. Cílem bakalářské práce je porovnání vybraných leasingových společností a odhad budoucího vývoje. V práci jsem porovnávala leasingové společnosti ŠkoFIN s.r.o. a UniLeasig a.s. Tyto leasingové společnosti, které jsou na českém trhu, se nezabývají jen leasingem, ale také úvěry, spotřebitelskými úvěry a pojištěním. Vliv na produkty má rok 2008, kdy nastala legislativní změna.
50
Seznam použité literatury: 1. CETLOVÁ, Helena. Marketing služeb. Praha: Bankovní institut vysoká škola 2007. ISBN 978-80-7265-127-6. 2. HLADÍK J. Společenské vědy v kostce pro střední školy. Praha: Gragment, 2002. ISBN 80 – 7200 – 334. 3. JAKUBÍKOVÁ D. Strategický marketing. Praha: Grada Publishing,2013. ISBN 978 – 80 -247 2690 - 8 4. JUREČKA V. A kolektiv. Mikroekonomie. Praha: Grada Publishing, 2010. ISBN 978 – 80 – 247- 3259 - 6 5. JINDROVÁ B. Leasing praktický průvodce. Praha: Grada Publishing, 2002. ISBN 80 – 247-0036 – 0 6. KNÁPKOVÁ A., PAVELKOVÁ D., ŠTEKER K. Finanční analýza. Komplexní průvodce s příklady. 2. vydání. Praha: Grada Publishing, ISBN 978 – 80 – 247 – 4456 - 8 7. KOZEL R. A kolektiv. Moderní metody a techniky marketingového výzkumu.
Praha: Gradu
Publishing, 2011. ISBN 978 – 80 – 247 – 3527 - 6 8. KOTLER P., ARMSTRONG G. Marketing. Praha: Grada Publishing, 2004. ISBN 80-247- 0513 9. KOTLER P., KELLNER. Marketing management. Praha: Grada Publishing, 2013. ISBN 978 – 80 – 247 – 4150 – 5 10. KUMAR N. Marketing jako strategie vedoucí k úspěchu. Praha: Grada Publishing, 2008. ISBN 978-80-247-2439-3 11. Scholleová H. Ekonomické a finanèní øízení pro neekonomy. Praha: Grada Publishing, 2012, ISBN 978 – 80 – 247 – 4004 - 1 12. SCHUSTEROVÁ L. Základy ekonomie. Vysoké účení technické v Brně, 2000(1999) ISBN není 13. SRPOVÁ J., ŘEHOŘ V a kol. Základy podnikání. 1. vydání. Praha: Grada Publishing, a.s. 2010.
51
ISBN 978-80-247-3339-5. 14. ŠVARCOVÁ J. a kolektiv. Ekonomie stručný přehled. Zlín: CEED, 2006. ISBN 80-903433-3-3 15. VALOUCH P. Leasing praxi praktický průvodce. Praha: Grada Publishing, 2009. ISBN 978- 80- 247- 2923- 7 16. ULRICH M., PFEIFEROVÁ. Bankovnictví. Praha: Credit, 2004. ISBN 80 – 213 – 0815 – x
52
Elektronické zdroje: 1. ČLFA | Statistiky | [online] © 2003 – 2013 [cit. 2015-1-10]. Dostupné z: http://www.clfa.cz/index.php?textID=64 2. ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64, 3. ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64, 4. ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64 5. ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64 6. ČLFA | Statistiky ČLFA 2000 - 2014 | [online] © 2003 – 12 [cit. 2014-13-01]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=64 7. ČLFA| Stručná charakteristika členských společností| Škofin [online]© 2003-12 [cit.20147-12]. Dostupné z: http://www.clfa.cz/index.php?textID=6&hledStrSez=%C5%A1kofin&f_volba=vybrat%2Fzru %C5%A1it 8. ČLFA | Členské společnosti | [online] © 2003 – 2012 [cit. 2015-13-1]. Dostupné z: http://www.clfa.cz/index.php?textID=6 9. ČLFA | Semináře KPMG k novému OZ, změny v daňových předpisech v souvislosti NOZ – 12. června 20013 -2012| [cit. 2014-11-24]. http://www.clfa.cz/index.php?textID=184 10. ČLFA | Statistiky | [online] © 2003 – 2013 [cit. 2015-1-10]. Dostupné z: http://www.clfa.cz/index.php?textID=64 11. Finační řízení. Finanční řízení, zisk. financni-rizeni.cz [online] © 2011 - 2015 [cit. 201453
11-24] Dostupné z: http://www.financni-rizeni.cz/financni-rizeni 12. LEASING. Charakteristika leasing. domacifinance.cz [online] © 2008 [cit. 2014-12-5]. Dostupné z: http://www.domacifinance.cz/510/leasing/ 13. LEASING. Zpětný leasing. leasing-cz.cz [online] © (cit. 2014-10-28). Dostupné z: http://www.leasing-cz.cz/zpetny-leasing 14. LEASING. Druhy leasingu. leasing-cz.cz [online] © (cit. 2014-10-28). http://leasing-cz.cz/
Dostupné z
15. OBČANSKÝ ZÁKONÍK. Smlouva. zakony.centrum.cz [online] © 1999-2014 (cit. 201411-24). Dostupné z: http://zakony.centrum.cz/obcansky-zakonik-novy/cast-4-hlava-1-dil2?strana=2 16. PALÁN, Josef F. Metodika strategické analýzy. Bankovní institut vysoká škola, a. s. [online]. Praha, 13. 10. 2014. Dostupné z: https://is.bivs.cz/auth/el/6110/leto2013/B104RZZ/Metodika_strategicke_analyzy_Palan_2009 .pdf 16. Škofin, UniLeasing | Výroční zprávy 2013 | [online] © 2014 – 2015 [cit. 2015-13-1]. Dostupné z: http://www.unileasing.cz/vyrocni-zpravy, https://www.skofin.cz/oskofinu/#content 17. Škofin, UniLeasing | ukazatelé produktu | [online] © 2014 – 2015 [cit. 2015-13-1]. Dostupné z: http://www.unileasing.cz/ , https://www.skofin.cz/ 18. UNILEASING. Profil společnosti. unileasing.cz. [online] © 2013[cit. 2014-7-12]. Dostupné z: http://www.unileasing.cz/profil-spolecnosti 19. UNILEASING. Profil společnosti. unileasing.cz. [online] © 2013[cit. 2014-7-12]. Dostupné z: http://www.unileasing.cz/profil-spolecnosti 20. ÚZ Obchodní zákoník a další zákony, prováděcí předpisy. Ostrava: Sagit, 2011. str. 92 21. Veřejný rejstřík a Sbírka listin - Ministerstvo spravedlnosti České republiky| ŠkoFin | [online] © 2014 [cit. 2014-7-12]. Dostupné z: https://or.justice.cz/ias/ui/rejstrikdotaz?dotaz=%C5%A1kofin 22. ZDP. Zákon o dani z příjmu. zakonyprolidi.cz [online] © 2010-2014 (cit. 2014-24-11). Dostupné z: http://www.zakonyprolidi.cz/cs/1992-586#f1459243 54
Seznam grafů Graf 1: Vývoj leasingových obchodů členů České leasingové a finanční asociace 1991- 2013 (v mld. Kč)................................................................................................................................ 30 Graf 2: Počet uzavřených slov .................................................................................................. 34 Graf 3: Pravidelná měsíční splátka ........................................................................................... 46 Graf 4: Pravidelná měsíční splátka ........................................................................................... 48
Seznam tabulek Tabulka 1: Základní skupiny marketingového mixu konceptu 4 P ............................................ 9 Tabulka 2: Další nástroje marketingového mixu konceptu 7 P ................................................ 10 Tabulka 3: Aktualizace 4P ........................................................................................................ 10 Tabulka 4: Koncept 3V ............................................................................................................. 10 Tabulka 5: Vývoj leasingových movitých věcí od roku 2007 - 2014 ....................................... 32 Tabulka 6: Vývoj leasingových nemovitých věcí od roku 2007 - 2014 ................................... 32 Tabulka 7: Počet leasingových společností .............................................................................. 33 Tabulka 8: Vývoj obchodů od roku 2007 – 2014 (mil. Kč)...................................................... 34 Tabulka 9: Počet uzavřených slov ............................................................................................ 34 Tabulka 10: Průměrná hodnota na 1 smlouvu .......................................................................... 35 Tabulka 11: Základní údaje o společnosti ŠkoFIN s.r.o. .......................................................... 37 Tabulka 12: Základní údaje o společnosti Unileasing a.s. ........................................................ 39 Tabulka 13: Porovnání společností ........................................................................................... 41 Tabulka 14: Ukazatele výkonnosti Škofinu a UniLeasingu k 31. 12. 2013 ............................. 41 Tabulka 15: Přehled produktové nabídky Škofinu a UniLeasingu k 13. 1. 2015 ..................... 42 Tabulka 16: SWOT analýza Škofin s.r.o. ................................................................................. 43 Tabulka 17: SWOT analýza UniLeasing a.s. ............................................................................ 44 Tabulka 18: Nabídky od společností Škofin a UniLeasing ...................................................... 45 Tabulka 19: Srovnání nabídek společností ............................................................................... 45 Tabulka 20: Nabídky od společností Škofin a UniLeasing ...................................................... 47 Tabulka 21: Srovnání nabídek společností ............................................................................... 47
55
Seznam příloh Příloha č. 1 - Právní úprava leasingu do 31. 12. 2013 Příloha č. 2 – Nabídka společností UniLeasing a.s.
56
Příloha č. 1 - Právní úprava leasingu do 31. 12. 2013 Právní úprava leasingu do 31. 12. 2013 Z právního hlediska představuje třístranný právní vztah mezi dodavatelem, pronajímatelem a nájemcem, při kterém pronajímatel kupuje od dodavatele majetek a poskytuje jej za úplatu do uţívání nájemci. Po dobu pronájmu je vlastníkem majetku pronajímatel.56 Základními právními normami upravujícími leasing (respektive nájem, pronájem, či výpůjčku) byl zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákon č. 513/1991 Sb., obchodník zákoník v platném znění. Klíčová ustanovení týkající se nájmu představovaly především: ● § 659 - § 662 občanského zákoníku, které upravovaly smlouvu o výpůjčce.57 Dle občanského zákoníku smlouva o výpůjčce vznikne vypůjčiteli právo věc po dohodnutou dobu bezplatně uţívat. Půjčitel (ten, kdo věc vypůjčil) je povinen předat vypůjčiteli věc ve stavu způsobilém k řádnému uţívání. Vypůjčitel (ten, kdo si věc vypůjčuje) je oprávněn uţívat věc řádně a v souladu s účelem, který byl ve smlouvě dohodnut nebo kterému obvykle slouţí. Je povinen chránit ji před poškozením ztrátou nebo zničením. Vypůjčitel je povinen věc vrátit, jakmile ji nepotřebuje, nejpozději však do konce stanovené doby zapůjčení. Půjčitel můţe poţadovat vrácení věci i před skončením stanovené doby zapůjčení, jestliţe vypůjčitel věc neuţívá řádně nebo jestliţe uţívá v rozporu s účelem, kterému slouţí. 58 ● § 663 - §723 občanského zákoníku, který upravuje nájemní smlouvu. Nájemní smlouva se liší od smlouvy o výpůjčce především v tom, ţe nájem se sjednává za úplatu. Z tohoto důvodu je nájemní smlouva základem pro vytvoření právního vztahu chápaného z hlediska leasingu jako operativní leasing.59 Občanský zákoník udává, ţe nájemní smlouvou pronajímatel přenechává úplatu nájemci věc, aby jí dočasně (ve sjednané době) uţíval nebo z ní bral i uţitky. Pronajímatel je povinen přenechat pronajímateli věc nájemci ve stavu způsobilém smluveném uţívání, nebo neboli způsob uţívání smluven, uţívání obvyklému, a v tomto stavu jí svým nákladem udrţovat. Nájemce je oprávněn dát pronajatou věc do podnájmu, nestanoví-li smlouva jinak. Nájemce je povinen oznámit pronajímateli bez zbytečného odkladu potřeby oprav, který má provést pronajímatel. Je také povinen pečovat o to, aby na věci nevznikla škoda. Nájemce je povinen 56
Ing. ULRICH M. a PFEIFEROVÁ D, Bankovnictví, Praha: CREDIT, 2004, str. 240 VALOUCH, Petr. Leasing v praxi, praktický průvodce. Praha: Grada Publishing, 2012, str. 12 58 ÚZ občanský zákoník a související předpisy, Sagit 2011, str. 56 59 VALOUCH, Petr. Leasing v praxi, praktický průvodce. Praha: Grada Publishing, 2012, str. 12 57
57
platit nájemné podle smlouvy, jinak nájemné obvykle v době uzavření smlouvy s přihlédnutím k hodnotě pronajaté věci a způsobu jejího uţívání.60 ● § 665 - §716 občanského zákoníku, který upravuje zvláštní ustanovení o nájmu bytu, nájem obytných místností v zařízení určených k trvalému bydlení je upraven v § 717 §718 občanského zákoníku, § 719 se týká podnájmu bytu a v § 721- §723 jsou upravena zvláštní ustanovení o podnikatelském nájmu věcí movitých. ● Ohledně nájmu podnájem nebytových prostor odkazuje § 720 občanského zákoníku na speciální zákon č. 116/1990 Sb., o nájmu a podnájmu nebytových prostor. Tento zákon se vztahuje: Na nebytové prostory, jimiţ jsou místnosti nebo soubory místností, které podle rozhodnutí stavebního úřadu jsou určeny k jinému účelu neţ k bydlení; přičemţ nebytovými prostory nejsou příslušenství bytu, ani společné prostory domu. Na byty, u kterých byl udělen souhlas k jejich uţívání k nebytovým účelům. Na základě § 3 tohoto zákona musela mít smlouva o nájmu nebytových prostor písemnou formu a musí obsahovat předmět a účel nájmu, výši a splatnost nájemného a způsob jeho platby, a nejde – li o nájem na dobu neurčitou, dobu, na kterou se nájem uzavírá.“ ● § 630 - § 637 obchodního zákoníku upravuje samostatnou smlouvu o nájmu dopravního prostředku. 61 Obchodní zákoník upravil smlouvu o nájmu podniku a o nájmu dopravního prostředku. Smlouva o nájmu podniku se pronajímatel zavazuje přenechat svůj podnik nájemci, aby jej samostatně provozoval a řídil na vlastní náklad a nebezpečí a aby z něj pobíral uţitky. Nájemce se zavazuje zaplatit pronajímatel nájemné. Ve smlouvě musí být dohodnutá výše nájemného nebo způsob jejího určení. Smlouva o nájmu podniku musí mít písemnou formu. Smlouva o nájmu dopravního prostředku se pronajímatel zavazuje přenechat nájemci dopravního prostředek k dočasnému uţívání a nájemce se zavazuje zaplatit úplatu (nájemné). Smlouva vyţaduje písemnou formu.62
60
ÚZ občanský zákoník a související předpisy. Sagit 2011. str. 56-57 VALOUCH, Petr. Leasing v praxi, praktický průvodce. Praha: Grada Publishing, 2012, str. 12 62 ÚZ občanský zákoník a související předpisy. Sagit 2011. str. 114,129 61
58
Příloha č. 2 - Nabídky společností ŠkoFIN s.r.o. a UniLeasing a.s.
NABÍDKA FINANČNÍHO LEASINGU S PRÁVEM KOUPĚ Poskytovatel leasingu: UNILEASING a.s., Randova 214, 339 01 Klatovy IČ: 25205552, DIČ: CZ25205552, infolinka (+420) 376 357 111 http://www.unileasing.cz, email:
[email protected] zapsaná v OR KS Plzeň, spis. zn. B 561 Klient: Dodavatel: Pobočka Strakonice, Písecká 893, 386 01 Strakonice Kontakt: Eva Pašková, mob. +420602491851 Tel. +420383322834, email:
[email protected] Předmět leasingu:
Iveco Daily 70C17
Rok uvedení do provozu:
2015
Pořizovací cena bez DPH: DPH 21 %: Pořizovací cena vč. DPH:
1 050 000 Kč 220 500 Kč 1 270 500 Kč
48 měsíčních splátek mimořádná splátka bez DPH 20% 210 000 Kč
Poplatek za uzavření smlouvy včetně DPH: Kupní cena po ukončení leasingu bez DPH: Kupní cena po ukončení leasingu včetně DPH:
0 Kč 000 Kč 1 210
splátka bez pojištění
splátka s pojištěním
částka *
včetně DPH 254 100 Kč
bez DPH 19 047 Kč
včetně DPH 23 047 Kč
bez DPH 19 047 Kč
včetně DPH 23 047 Kč
při podpisu 277 147 Kč
25%
262 500 Kč
317 625 Kč
17 857 Kč
21 607 Kč
17 857 Kč
21 607 Kč
339 232 Kč
30%
315 000 Kč
381 150 Kč
16 666 Kč
20 166 Kč
16 666 Kč
20 166 Kč
401 316 Kč
35%
367 500 Kč
444 675 Kč
15 476 Kč
18 726 Kč
15 476 Kč
18 726 Kč
463 401 Kč
40%
420 000 Kč
508 200 Kč
14 285 Kč
17 285 Kč
14 285 Kč
17 285 Kč
525 485 Kč
45%
472 500 Kč
571 725 Kč
13 095 Kč
15 845 Kč
13 095 Kč
15 845 Kč
587 570 Kč
50%
525 000 Kč
635 250 Kč
11 905 Kč
14 405 Kč
11 905 Kč
14 405 Kč
649 655 Kč
54 měsíčních splátek mimořádná splátka bez DPH 20% 210 000 Kč
splátka bez pojištění
splátka s pojištěním
včetně DPH 254 100 Kč
bez DPH 17 112 Kč
včetně DPH 20 706 Kč
bez DPH 17 112 Kč
částka *
včetně DPH 20 706 Kč
při podpisu 274 806 Kč
25%
262 500 Kč
317 625 Kč
16 042 Kč
19 411 Kč
16 042 Kč
19 411 Kč
337 036 Kč
30%
315 000 Kč
381 150 Kč
14 973 Kč
18 117 Kč
14 973 Kč
18 117 Kč
399 267 Kč
35%
367 500 Kč
444 675 Kč
13 903 Kč
16 823 Kč
13 903 Kč
16 823 Kč
461 498 Kč
40%
420 000 Kč
508 200 Kč
12 834 Kč
15 529 Kč
12 834 Kč
15 529 Kč
523 729 Kč
45%
472 500 Kč
571 725 Kč
11 764 Kč
14 235 Kč
11 764 Kč
14 235 Kč
585 960 Kč
50%
525 000 Kč
635 250 Kč
10 695 Kč
12 941 Kč
10 695 Kč
12 941 Kč
648 191 Kč
Pojištění odpovědnosti Pojistitel (typ sazby): Kategorie: Limit plnění: 100 mil. Kč / 100 mil. Kč Roční pojistné:
Česká pojišťovna a.s.
0 Kč
Havarijní pojištění Pojistitel (typ sazby): Spoluúčast: Pojistná částka: 1 050 000 Kč Česká pojišťovna a.s. Roční pojistné: 0 Kč
59
www.unileasing.cz
60
